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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度:2021年7月31日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-5111
___________________________________________________
J·M·斯莫克公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 34-0538550 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | |
一條草莓小巷 | | | | |
奧維爾 | 俄亥俄州 | | 44667-0280 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
註冊人的電話號碼,包括區號: | (330) | 682-3000 | |
| | |
不適用 |
* |
| | | | | |
**根據該法第12(B)條登記的美國證券公司: |
| | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,沒有面值 | 澳博 | 紐約證券交易所 |
___________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ý*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ý | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | |
新興成長型公司 | | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*ý
該公司擁有108,358,5212021年8月19日發行的普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁碼:第 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第一項。 | 財務報表 | |
| 簡明合併收益表 | 2 |
| 合併全面收益表簡明表 | 2 |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 合併現金流量表簡明表 | 4 |
| 合併股東權益簡明報表 | 5 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 29 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 30 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 30 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 30 |
| | |
簽名 | 31 |
| | |
展品索引 | 32 |
第一部分財務信息
第一項。財務報表。
J.M.斯莫克公司
簡明合併收益表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
百萬美元,每股數據除外 | 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | | | |
產品銷售成本(A) | 1,218.6 | | | 1,196.4 | | | | | |
毛利 | 639.4 | | | 775.4 | | | | | |
銷售、分銷和管理費用 | 324.0 | | | 357.5 | | | | | |
攤銷 | 55.4 | | | 59.6 | | | | | |
| | | | | | | |
其他專項工程費用(A) | 1.8 | | | — | | | | | |
其他營業費用(收入)-淨額 | (1.2) | | | (2.8) | | | | | |
營業收入 | 259.4 | | | 361.1 | | | | | |
利息支出-淨額 | (43.1) | | | (46.1) | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | (11.1) | | | (1.4) | | | | | |
所得税前收入 | 205.2 | | | 313.6 | | | | | |
所得税費用 | 51.3 | | | 76.6 | | | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1.42 | | | $ | 2.08 | | | | | |
淨收益-假設攤薄 | $ | 1.42 | | | $ | 2.08 | | | | | |
(A) 專項成本包括剝離、收購、整合和重組成本,這些成本在銷售產品成本和其他專項成本中確認。欲瞭解更多信息,請參見附註3:整合和重組成本和附註5:可報告的部門。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
J.M.斯莫克公司
合併全面收益表簡明表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
百萬美元 | 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (4.0) | | | 12.9 | | | | | |
現金流對衝衍生活動,税後淨額 | 2.3 | | | 2.6 | | | | | |
養老金和其他退休後福利計劃活動,税後淨額 | (2.6) | | | 1.7 | | | | | |
可供出售證券活動,税後淨額 | 0.1 | | | 0.9 | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (4.2) | | | 18.1 | | | | | |
綜合收益 | $ | 149.7 | | | $ | 255.1 | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
J.M.斯莫克公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
資產 |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 168.8 | | | $ | 334.3 | |
應收貿易賬款-淨額 | 566.0 | | | 533.7 | |
庫存: | | | |
成品 | 700.8 | | | 607.6 | |
原料 | 404.7 | | | 352.3 | |
總庫存 | 1,105.5 | | | 959.9 | |
其他流動資產 | 112.6 | | | 113.8 | |
流動資產總額 | 1,952.9 | | | 1,941.7 | |
物業、廠房和設備 | | | |
土地及土地改善工程 | 124.5 | | | 124.3 | |
建築物及固定裝置 | 970.8 | | | 967.0 | |
機器設備 | 2,486.4 | | | 2,469.7 | |
在建工程正在進行中 | 305.2 | | | 282.3 | |
總財產、廠房和設備 | 3,886.9 | | | 3,843.3 | |
累計折舊 | (1,898.5) | | | (1,841.8) | |
房產、廠房和設備合計 | 1,988.4 | | | 2,001.5 | |
其他非流動資產 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 133.5 | | | 142.0 | |
商譽 | 6,021.0 | | | 6,023.6 | |
其他無形資產-淨額 | 5,985.2 | | | 6,041.2 | |
其他非流動資產 | 130.7 | | | 134.2 | |
其他非流動資產合計 | 12,270.4 | | | 12,341.0 | |
總資產 | $ | 16,211.7 | | | $ | 16,284.2 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 1,041.2 | | | $ | 1,034.1 | |
應計貿易營銷和銷售 | 194.9 | | | 200.6 | |
長期債務的當期部分 | 751.6 | | | 1,152.9 | |
短期借款 | 366.0 | | | 82.0 | |
流動經營租賃負債 | 41.2 | | | 41.1 | |
其他流動負債 | 368.3 | | | 356.8 | |
流動負債總額 | 2,763.2 | | | 2,867.5 | |
非流動負債 | | | |
長期債務,減少流動部分 | 3,517.5 | | | 3,516.8 | |
遞延所得税 | 1,348.8 | | | 1,349.3 | |
非流動經營租賃負債 | 103.9 | | | 112.8 | |
其他非流動負債 | 308.0 | | | 313.0 | |
非流動負債總額 | 5,278.2 | | | 5,291.9 | |
總負債 | 8,041.4 | | | 8,159.4 | |
股東權益 | | | |
普通股 | 27.1 | | | 27.1 | |
額外資本 | 5,531.0 | | | 5,527.6 | |
留存收益 | 2,893.8 | | | 2,847.5 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (281.6) | | | (277.4) | |
總股東權益 | 8,170.3 | | | 8,124.8 | |
總負債與股東權益 | $ | 16,211.7 | | | $ | 16,284.2 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
J.M.斯莫克公司
合併現金流量表簡明表
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, |
百萬美元 | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | |
調整以調節淨收入與業務提供(用於)的淨現金: | | | |
折舊 | 58.5 | | | 54.1 | |
攤銷 | 55.4 | | | 59.6 | |
| | | |
養老金結算額損失(收益) | 3.7 | | | — | |
基於股份的薪酬費用 | 5.3 | | | 5.9 | |
| | | |
其他非現金調整-淨額 | 3.1 | | | 3.8 | |
包括在融資活動中的全額付款 | 7.0 | | | — | |
| | | |
資產負債變動情況: | | | |
貿易應收賬款 | (32.9) | | | 55.1 | |
盤存 | (146.3) | | | (98.5) | |
其他流動資產 | 8.0 | | | 0.3 | |
應付帳款 | 28.5 | | | 41.1 | |
應計負債 | (43.9) | | | 7.1 | |
所得税和其他税 | 47.4 | | | 43.4 | |
其他-網絡 | (9.9) | | | 0.1 | |
經營活動提供(用於)的淨現金 | 137.8 | | | 409.0 | |
投資活動 | | | |
| | | |
增加物業、廠房和設備 | (68.0) | | | (76.6) | |
| | | |
| | | |
其他-網絡 | (12.0) | | | 27.4 | |
投資活動提供(用於)的淨現金 | (80.0) | | | (49.2) | |
融資活動 | | | |
短期借款(償還)-淨額 | 284.0 | | | 47.8 | |
償還長期債務 | (407.0) | | | (300.0) | |
每季度支付的股息 | (97.2) | | | (100.1) | |
購買庫藏股 | (6.8) | | | (4.6) | |
行使股票期權所得收益 | 4.0 | | | — | |
其他-網絡 | (0.3) | | | (0.4) | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | (223.3) | | | (357.3) | |
匯率變動對現金的影響 | — | | | 3.0 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (165.5) | | | 5.5 | |
期初現金及現金等價物 | 334.3 | | | 391.1 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 168.8 | | | $ | 396.6 | |
()表示使用現金
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
J.M.斯莫克公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的三個月 |
百萬美元 | 普普通通 股票 傑出的 | | 普通股 | | 額外資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股東權益 |
2021年5月1日的餘額 | 108,339,057 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,527.6 | | | $ | 2,847.5 | | | $ | (277.4) | | | $ | 8,124.8 | |
淨收入 | | | | | | | 153.9 | | | | | 153.9 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | (4.2) | | | (4.2) | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | 149.7 | |
購買庫藏股 | (50,203) | | | — | | | (6.1) | | | (0.7) | | | | | (6.8) | |
庫存計劃 | 71,140 | | | — | | | 9.5 | | | | | | | 9.5 | |
宣佈的現金股息,$0.99每股普通股 | | | | | | | (106.9) | | | | | (106.9) | |
| | | | | | | | | | | |
2021年7月31日的餘額 | 108,359,994 | | | $ | 27.1 | | | $ | 5,531.0 | | | $ | 2,893.8 | | | $ | (281.6) | | | $ | 8,170.3 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 截至2020年7月31日的三個月 |
百萬美元 | 普普通通 股票 傑出的 | | 普通股 | | 額外資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股東權益 |
2020年5月1日的餘額 | 114,072,726 | | | $ | 29.0 | | | $ | 5,794.1 | | | $ | 2,746.8 | | | $ | (379.0) | | | $ | 8,190.9 | |
淨收入 | | | | | | | 237.0 | | | | | 237.0 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | 18.1 | | | 18.1 | |
綜合收益 | | | | | | | | | | | 255.1 | |
購買庫藏股 | (42,194) | | | — | | | (5.5) | | | 0.9 | | | | | (4.6) | |
庫存計劃 | 56,910 | | | — | | | 6.2 | | | | | | | 6.2 | |
宣佈的現金股息,$0.90每股普通股 | | | | | | | (102.4) | | | | | (102.4) | |
其他 | | | (0.5) | | | 0.5 | | | — | | | | | — | |
2020年7月31日的餘額 | 114,087,442 | | | $ | 28.5 | | | $ | 5,795.3 | | | $ | 2,882.3 | | | $ | (360.9) | | | $ | 8,345.2 | |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註。
J.M.斯莫克公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則以百萬美元和股票為單位,每股數據除外)
注1:陳述依據
J.M.斯莫克公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和註釋。管理層認為,所有正常的經常性調整都已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。
截至2021年7月31日的三個月的運營業績不一定表明截至2022年4月30日的一年可能預期的業績。有關更多信息,請參閲我們截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註。
注2:最近發佈的會計準則
2020年11月,美國證券交易委員會(SEC)通過了美國證券交易委員會(SEC)第33-10890號版本下的最終規則,管理層討論和分析、精選財務數據和補充財務信息更新和簡化管理層的討論和分析以及某些財務披露要求。這些更新是證券交易委員會更廣泛的披露有效性倡議的一部分,反映了一種基於原則的、針對註冊人的披露方法,旨在改善註冊人的內容並簡化合規性。在2021年期間,我們提前通過了對第301條的某些更新,選定的財務數據,和302,補充財務信息。按照要求,我們將在2022年完成其餘修正案的採納,預計這些修正案的採納不會對我們的財務報表和披露產生實質性影響。
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(話題740)簡化所得税核算它刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了指導,以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019-12於2021年5月1日對我們生效。特許經營税和外商投資的會計準則是在修正的追溯基礎上通過對截至2022年初的留存收益進行累積效應調整而採用的。根據ASU 2019-12的要求,所有其他適用條款都是在預期的基礎上通過的。採用這種ASU並沒有對我們的財務報表和披露產生實質性影響。
注3:整合和重組成本
整合和重組成本主要包括與員工相關的成本以及與某些資產剝離、收購、整合或重組活動相關的其他過渡和終止成本。與員工相關的成本包括遣散費、留任獎金和搬遷成本。遣散費和留任獎金在受影響員工的預計未來服務期內確認,搬遷成本在發生時計入。其他過渡和終止成本包括固定資產相關費用、合同和租賃終止成本、專業費用以及與整合或重組活動相關的其他雜項支出,這些費用在發生時支出。這些整合和重組成本在合併收益表的銷售產品成本和其他特殊項目成本中列報,不分配給分部利潤。與員工離職費用有關的負債計入簡明綜合資產負債表中的其他流動負債。
重組成本:董事會在2021年批准了一項重組計劃,與確定的機會相關,以降低我們的總體成本結構和優化我們的組織設計,包括與最近剝離克里斯科®和自然平衡®做生意。有關這些資產剝離的更多信息,請參閲附註4:資產剝離。在2021年期間,我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計,並宣佈計劃在2022年底之前關閉我們位於弗吉尼亞州薩福克的生產設施,這是我們為生產離家液態咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。我們預計招致的費用約為#美元。85.0與迄今批准的重組活動有關。預計這些成本中約有一半是與我們的成本降低和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本,包括加速折舊,其餘的是與員工相關的成本。我們期待着這次活動。
與這一重組計劃相關的成本將在2023年底之前完成,預計大部分成本將在2022年底之前發生。
下表總結了我們與重組計劃相關的重組成本。
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月31日的三個月 | | 截至2021年7月31日為止發生的總成本 | |
與員工相關的成本 | $ | 1.3 | | | $ | 18.6 | | |
其他過渡和終止成本 | 5.1 | | | 11.9 | | |
總重組成本 | $ | 6.4 | | | $ | 30.5 | | |
與遣散費和留用獎金有關的債務為#美元。3.8及$14.6分別於2021年7月31日和2021年4月30日。截至2021年7月31日,迄今累計產生的非現金費用為$7.7,包括$3.3發生在2022年第一季度,主要包括加速折舊。我們做到了不是在截至2020年7月31日的三個月內,不會產生任何與重組相關的成本。
注4:資產剝離
2020年12月1日,我們出售了克里斯科B&G食品公司(“B&G食品”)的油脂和起酥油業務。這筆交易包括根據克里斯科 品牌,主要在美國和加拿大,某些商標和許可協議,位於俄亥俄州辛辛那提的專用製造和倉庫設施,以及大約160支持克里斯科公事。在我們所有的情況下,該業務產生的淨銷售額為$198.92021年,主要包括在美國零售消費食品部門。我們從資產剝離中獲得淨收益$。530.2,這是扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨額。
2021年1月29日,我們出售了自然平衡高級寵物食品業務出售給Nexus Capital Management LP(“Nexus”)。這筆交易包括根據自然平衡品牌、某些商標和許可協議,並選擇支持自然平衡公事。在我們所有的情況下,該業務產生的淨銷售額為$156.72021年,包括在美國零售寵物食品部門。我們從資產剝離中獲得淨收益$。33.8,這是扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨額。
在2021年下半年完成這些交易後,我們確認了1美元的税前收益。114.8與克里斯科業務和税前虧損為$89.5與自然平衡公事。
注5:可報告的細分市場
我們在一行業:食品和飲料產品的製造和銷售。我們有三可報告的細分市場:美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際業務和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合,這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括寵物食品的國內銷售。瑞秋·雷®紐崔斯語®, 喵喵混搭®,奶骨®,9Lives®,Kibble‘s n比特®,Pup-Peroni®, 和自然界的食譜®品牌產品;美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯®,鄧肯‘TM, 和Bustelo咖啡館® 品牌咖啡;美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的®和Jif® 品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和餐飲服務分銷商和經營者(例如,醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
部門利潤代表淨銷售額,減去直接和可分配的運營費用,與我們管理部門的方式一致。然而,我們並不代表各分部如果獨立經營,將報告的營業利潤等於下文所述的分部利潤,因為分部利潤不包括某些費用,如與出售業務有關的無形資產的攤銷費用和減值費用、與出售業務有關的損益、商品和外匯衍生產品活動累計未分配損益的淨變化(“累計未分配衍生產品淨損益的變化”)、剝離、收購、整合和重組成本(“特殊項目成本”),以及公司行政費用。
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報,直至出售相關存貨為止。當時,我們將對衝損益從未分配的衍生品損益重新歸類為分段利潤,使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果,而不會經歷任何按市值計價的波動。我們預期衍生工具估計公允價值的任何損益一般會被相關風險的估計公允價值變動所抵銷。
下表將分段利潤與所得税前收入進行了核對。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國零售寵物食品 | $ | 648.0 | | | $ | 692.6 | | | | | |
美國零售咖啡 | 543.2 | | | 570.9 | | | | | |
美國零售消費食品 | 435.6 | | | 489.2 | | | | | |
國際化和離家出行 | 231.2 | | | 219.1 | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | | | |
部門利潤: | | | | | | | |
美國零售寵物食品 | $ | 79.9 | | | $ | 125.3 | | | | | |
美國零售咖啡 | 151.3 | | | 182.6 | | | | | |
美國零售消費食品 | 118.7 | | | 131.5 | | | | | |
國際化和離家出行 | 32.9 | | | 30.9 | | | | | |
部門總利潤 | $ | 382.8 | | | $ | 470.3 | | | | | |
攤銷 | (55.4) | | | (59.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出-淨額 | (43.1) | | | (46.1) | | | | | |
累計未分配衍生工具淨損益變動 | (2.2) | | | 16.2 | | | | | |
產品銷售成本--專項項目成本(A) | (4.6) | | | — | | | | | |
其他專項工程費用(A) | (1.8) | | | — | | | | | |
企業管理費 | (59.4) | | | (65.8) | | | | | |
其他收入(費用)-淨額 | (11.1) | | | (1.4) | | | | | |
所得税前收入 | $ | 205.2 | | | $ | 313.6 | | | | | |
(A)特殊項目成本包括資產剝離、收購、整合和重組成本,這些成本在合併收益表中的銷售產品成本和其他特殊項目成本中確認。有關更多信息,請參閲附註3:整合和重組成本。
下表顯示了某些地理信息。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 1,733.2 | | | $ | 1,829.7 | | | | | |
國際: | | | | | | | |
加拿大 | $ | 102.1 | | | $ | 108.2 | | | | | |
所有其他國際組織 | 22.7 | | | 33.9 | | | | | |
國際合計 | $ | 124.8 | | | $ | 142.1 | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | | | |
下表顯示了產品類別信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 主要可報告細分市場(A) |
咖啡 | $ | 613.1 | | | $ | 635.7 | | | | | | | 美國零售咖啡 |
狗糧 | 228.3 | | | 277.7 | | | | | | | 美國零售寵物食品 |
貓糧 | 221.0 | | | 220.0 | | | | | | | 美國零售寵物食品 |
寵物零食 | 215.8 | | | 212.8 | | | | | | | 美國零售寵物食品 |
花生醬 | 211.3 | | | 199.9 | | | | | | | 美國零售消費食品 |
凍結的手持設備 | 121.6 | | | 95.5 | | | | | | | 美國零售消費食品 |
水果塗抹 | 90.8 | | | 104.3 | | | | | | | 美國零售消費食品 |
部分控制 | 34.4 | | | 24.0 | | | | | | | 其他(B) |
果汁和飲料 | 33.2 | | | 33.6 | | | | | | | 美國零售消費食品 |
烘焙混合物和配料 | 12.4 | | | 23.2 | | | | | | | 其他(B) |
起酥油和油 | — | | | 77.3 | | | | | | | 美國零售消費食品(C) |
其他 | 76.1 | | | 67.8 | | | | | | | 其他(B) |
總淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | | | | | |
(A)主要可報告部分通常表示至少75每個產品類別的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比。
(B)代表合併後的國際和離家運營部門。
(C)2021年,這一類別的淨銷售額與剝離的資產相關克里斯科公事。有關詳細信息,請參閲注4:資產剝離。
注6:每股收益
下表説明瞭普通股淨收入和普通股淨收入的計算方法--假設兩類法下的攤薄。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | | | | | |
減去:分配給參與證券的淨收入 | 0.5 | | | 1.1 | | | | | |
分配給普通股股東的淨收入 | $ | 153.4 | | | $ | 235.9 | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 108.0 | | | 113.5 | | | | | |
添加:股票期權的稀釋效應 | 0.1 | | | — | | | | | |
加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 108.1 | | | 113.5 | | | | | |
每股普通股淨收入 | $ | 1.42 | | | $ | 2.08 | | | | | |
每股普通股淨收入-假設稀釋 | $ | 1.42 | | | $ | 2.08 | | | | | |
注7:債務及融資安排
下表總結了我們長期債務的組成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
| 校長 傑出的 | | 攜帶 金額:(A) | | 校長 傑出的 | | 攜帶 金額:(A) |
3.502021年10月15日到期的優先債券百分比 | $ | 750.0 | | | $ | 751.6 | | | $ | 750.0 | | | $ | 753.5 | |
3.002022年3月15日到期的優先債券百分比 | — | | | — | | | 400.0 | | | 399.4 | |
3.502025年3月15日到期的優先債券百分比 | 1,000.0 | | | 997.0 | | | 1,000.0 | | | 996.8 | |
3.382027年12月15日到期的優先債券百分比 | 500.0 | | | 497.2 | | | 500.0 | | | 497.1 | |
2.382030年3月15日到期的優先債券百分比 | 500.0 | | | 495.8 | | | 500.0 | | | 495.7 | |
4.252035年3月15日到期的優先債券百分比 | 650.0 | | | 644.4 | | | 650.0 | | | 644.3 | |
4.382045年3月15日到期的優先債券百分比 | 600.0 | | | 587.2 | | | 600.0 | | | 587.1 | |
3.552050年3月15日到期的優先債券百分比 | 300.0 | | | 295.9 | | | 300.0 | | | 295.8 | |
| | | | | | | |
長期債務總額 | $ | 4,300.0 | | | $ | 4,269.1 | | | $ | 4,700.0 | | | $ | 4,669.7 | |
長期債務的當期部分 | 750.0 | | | 751.6 | | | 1,150.0 | | | 1,152.9 | |
長期債務總額,減去流動部分 | $ | 3,550.0 | | | $ | 3,517.5 | | | $ | 3,550.0 | | | $ | 3,516.8 | |
(A) 代表簡明綜合資產負債表所包括的賬面金額,包括資本化發債成本、發售折扣及終止利率合約的影響。
在2022年第一季度,我們預付了$400.0於2022年3月15日到期的高級債券的本金,因此,我們確認了清償淨虧損$6.9主要由全額付款組成,並計入簡明合併收益表中的其他收入(費用)淨額。
截至2021年7月31日,我們有可用澳元1.830億美元的無擔保循環信貸安排,與一組11計劃於2022年9月到期的銀行。根據我們的選擇,循環信貸安排下的借款按現行的美國最優惠利率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或加拿大交易商提供利率計息。利息可以按季度支付,也可以在借款期限結束時支付。我們做到了不是在循環信貸安排下,2021年7月31日或2021年4月30日,我們沒有未償還的餘額。
在2022年第一季度之後,我們與一組11銀行,規定循環信貸額度為#美元。2.0200億美元,2026年8月到期。由於在2021年8月簽訂了新的貸款安排,我們終止了18億美元的循環信貸安排。新的循環信貸安排包括大約#美元。4.0資本債務發行成本的一部分,這些成本將在循環信貸安排有效期間攤銷為利息支出。根據我們的選擇,新循環信貸安排下的借款將按照現行的美國最優惠利率、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、歐元銀行間同業拆借利率(Euro Interbank Offered Rate)或加拿大交易商提供利率計入利息。利息可以按季度支付,也可以在借款期限結束時支付。我們有不是It‘我們沒有動用20億美元的循環信貸安排。
我們參與了一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以發行不超過$的短期無擔保商業票據。1.8截至2021年7月31日的10億美元。商業票據計劃是由我們的循環信貸安排支持的,它減少了我們在循環信貸安排下可以借到的金額,即未償還商業票據的金額。商業票據被用作一般企業短期融資的持續來源。截至2021年7月31日和2021年4月30日,我們擁有366.0及$82.0未償還的短期借款,這兩筆借款都是根據我們的商業票據計劃發行的,加權平均利率為0.17百分比。在2021年8月加入20億美元無擔保循環信貸安排的同時,我們還將商業票據限額從18億美元提高到18億美元。2.01000億美元。
已支付的利息總額為$12.8及$10.2截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月。這與利息支出不同,因為支付利息的時間、資本化的利息、利率合同的效力、債務發行成本和折扣的攤銷以及其他債務費用的支付。
我們的債務工具包含一定的金融契約限制,包括槓桿率和利息覆蓋率。截至2021年7月31日,我們遵守了所有公約。此外,在2021年8月簽訂20億美元無擔保循環信貸安排的同時,我們修改了金融契約限制,取消了槓桿率。
注8:退休金及其他退休後福利
我們的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的定期淨收益成本的組成部分如下所示。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, |
| 固定福利養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | 3.2 | | | 4.6 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
計劃資產的預期回報率 | (4.1) | | | (6.1) | | | — | | | — | |
精算淨損失(收益)攤銷 | 1.7 | | | 3.3 | | | (0.1) | | | — | |
攤銷先前服務成本(貸方) | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
結算損失(收益) | 3.7 | | | — | | | — | | | — | |
淨定期收益成本 | $ | 5.1 | | | $ | 2.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.6 | |
注9:衍生金融工具
我們面臨着市場風險,如大宗商品價格、外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性,我們進行了各種衍生品交易。我們已經制定了政策,定義了我們可以進入的可接受的工具類型,並建立了控制措施,以限制我們的市場風險敞口。
商品衍生品:我們進行大宗商品衍生品交易,以管理價格波動,降低與主要原材料(特別是青咖啡、玉米、豆粕、小麥和食用油)預期庫存採購相關的未來現金流的可變性。我們還進行大宗商品衍生品交易,以管理包括柴油和天然氣在內的能源投入成本的價格風險。我們的衍生工具的到期日一般小於一年.
我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理,因此,衍生品的損益立即在收益中確認。儘管我們沒有進行對衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估,但我們相信,我們所有的大宗商品衍生品都是對我們風險敞口的經濟對衝。
被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此,我們預計,隨着時間的推移,衍生品估計公允價值的任何損益一般將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
外匯衍生品:我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對未來現金支付的影響,這主要與購買某些原材料和製成品有關。這些合同的到期日一般不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。
利率衍生品:我們利用衍生工具來管理與預期債務交易相關的利率風險,以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時,對該工具進行評估和記錄,以獲得合格的對衝會計處理。如果該合約被指定為現金流對衝,該合約的按市值計價的收益或虧損將被遞延,並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入,並在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝,合同在資產負債表上按公允價值確認,公允價值的變動在利息支出中確認。一般來説,合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動,對收益沒有淨影響。
下表列出了未平倉衍生工具合約的名義總值。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
商品合約 | $ | 484.8 | | | $ | 861.0 | |
外幣兑換合約 | 98.5 | | | 88.4 | |
| | | |
下表列出了在簡明綜合資產負債表中確認的衍生工具的公允價值總額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 |
| 其他 當前 資產 | | 其他 當前 負債 | | 其他 非電流 資產 | | 其他 非電流 負債 |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
商品合約 | $ | 41.9 | | | $ | 9.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣兑換合約 | 1.1 | | | 1.1 | | | — | | | — | |
總衍生工具 | $ | 43.0 | | | $ | 10.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年4月30日 |
| 其他 當前 資產 | | 其他 當前 負債 | | 其他 非電流 資產 | | 其他 非電流 負債 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
商品合約 | $ | 52.6 | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣兑換合約 | 0.1 | | | 3.7 | | | — | | | — | |
總衍生工具 | $ | 52.7 | | | $ | 16.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
我們已選擇不抵銷我們的交易所交易衍生工具和我們與同一交易對手簽署的現金保證金賬户確認的公允價值金額,這些賬户通常受可強制執行的淨值協議的約束。我們需要維護現金保證金賬户,為結算我們的未平倉頭寸提供資金。我們的現金保證金賬户代表質押的抵押品$0.6截至2021年7月31日,收到的抵押品為10.8於2021年4月30日,並計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。現金保證金賬户餘額的變化包括在合併現金流量表中的其他淨額投資活動中。如果我們與個別交易對手的所有未平倉合約出現違約及即時淨結清,我們的所有衍生工具負債將由我們基於與個別交易對手的淨資產或負債倉位的衍生資產倉位或保證金賬户完全抵銷。與衍生工具結算相關的現金流量與相關套期保值項目的現金流量歸入同一行項目,在合併現金流量表的簡明報表中屬於經營活動。
經濟模糊限制語
下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生品上銷售的產品在成本中確認的淨收益和淨虧損。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
商品合約的衍生品收益(損失) | $ | 15.8 | | | $ | 11.4 | | | | | |
外幣兑換合約衍生收益(虧損) | 1.5 | | | (2.3) | | | | | |
在銷售產品成本中確認的衍生品收益(損失)總額 | $ | 17.3 | | | $ | 9.1 | | | | | |
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報,直至出售相關存貨為止。當時,我們將對衝損益從未分配的衍生品損益重新歸類為分段利潤,使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果,而不會經歷任何按市值計價的波動。下表列出了未分配衍生工具損益中的活動。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
已確認並歸類為未分配的衍生工具淨收益(損失) | $ | 17.3 | | | $ | 9.1 | | | | | |
減去:淨衍生收益(虧損)重新分類為部門營業利潤 | 19.5 | | | (7.1) | | | | | |
累計未分配衍生工具淨損益變動 | $ | (2.2) | | | $ | 16.2 | | | | | |
累計未分配衍生工具淨收益為#美元。58.5及$60.7分別於2021年7月31日和2021年4月30日。
現金流對衝
2020年,我們終止了利率合同,同時終止了2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券的定價。它們被指定為現金流對衝,用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的風險敞口。終止合同導致税前虧損#美元。239.8已遞延,並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入,並在債務有效期內作為利息支出攤銷。
下表列出了以前指定為現金流對衝的所有合同確認的税前損益信息。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
在其他綜合收益(虧損)中確認的損益 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
減去:從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為收益的收益(虧損)(A) | (2.9) | | | (3.4) | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)變動情況 | $ | 2.9 | | | $ | 3.4 | | | | | |
(A)利息支出--合併收益表中列報的淨額為#美元。43.1及$46.1截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月,其中包括重新分類的損失#美元。3.5及$3.4,分別為。其他收入(費用)--合併收益表中列報的淨額為費用#美元。11.1截至2021年7月31日的三個月,其中包括重新分類的收益$0.6如附註7:債務和融資安排所述,與債務清償有關。
作為2021年7月31日和2021年4月30日累計其他全面收益(虧損)的組成部分,遞延税前淨虧損為1美元。224.4及$227.3,分別與終止的利率合約有關。於2021年7月31日和2021年4月30日在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相關淨税收優惠為$51.9及$52.5,分別為。大約$13.6税前淨虧損的一部分將在未來12個月內確認,這與終止的利率合同有關。
公允價值對衝
2015年,我們終止了2021年10月15日到期的高級票據的利率互換,該利率互換被指定為公允價值對衝,用於對衝債務公允價值的變化。由於提前終止合同,我們收到了#美元。58.1現金,其中包括$4.6應計和預付利息。終止時的收益被記錄為長期債務餘額的增加,並在債務期限內確認為利息支出的減少。到目前為止,我們已經確認了$51.6收益,其中$2.1及$2.2分別在截至2021年、2021年和2020年7月31日的三個月內獲得認可。剩餘收益$1.9將在2022年第二季度得到認可。
注10:其他金融工具和公允價值計量
除衍生工具外,可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金投資、短期借款和貿易應收賬款。這些金融工具的賬面價值接近公允價值。除長期債務外,我們餘下的金融工具在簡明綜合資產負債表中按估計公允價值確認。
下表提供了有關我們金融工具的賬面價值和公允價值的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
| 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
有價證券和其他投資 | $ | 30.8 | | | $ | 30.8 | | | $ | 31.0 | | | $ | 31.0 | |
衍生金融工具-淨額 | 32.8 | | | 32.8 | | | 35.8 | | | 35.8 | |
長期債務總額 | (4,269.1) | | | (4,784.5) | | | (4,669.7) | | | (5,034.5) | |
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了容易從獨立來源獲得的數據,而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。
下表彙總了我們的金融工具的公允價值和公允價值等級中的公允價值計量水平。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國報價: 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (1級) | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 公允價值截至2021年7月30日 |
有價證券和其他投資:(A) | | | | | | | |
股票型共同基金 | $ | 6.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.5 | |
市政義務 | — | | | 24.2 | | | — | | | 24.2 | |
貨幣市場基金 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
衍生金融工具:(B) | | | | | | | |
商品合約-淨額 | 32.8 | | | — | | | — | | | 32.8 | |
外幣兑換合約-淨額 | 0.2 | | | (0.2) | | | — | | | — | |
長期債務總額(C) | (4,784.5) | | | — | | | — | | | (4,784.5) | |
按公允價值計量的金融工具總額 | $ | (4,744.9) | | | $ | 24.0 | | | $ | — | | | $ | (4,720.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | | 意義重大 可觀測 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) | | 公允價值在 2021年4月30日 |
有價證券和其他投資:(A) | | | | | | | |
股票型共同基金 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.3 | |
市政義務 | — | | | 24.4 | | | — | | | 24.4 | |
貨幣市場基金 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
衍生金融工具:(B) | | | | | | | |
商品合約-淨額 | 39.4 | | | — | | | — | | | 39.4 | |
外幣兑換合約-淨額 | (0.4) | | | (3.2) | | | — | | | (3.6) | |
| | | | | | | |
長期債務總額(C) | (5,034.5) | | | — | | | — | | | (5,034.5) | |
按公允價值計量的金融工具總額 | $ | (4,988.9) | | | $ | 21.2 | | | $ | — | | | $ | (4,967.7) | |
(A)有價證券和其他投資包括為支付與不合格退休計劃相關的福利而維持的基金。這些基金包括在活躍市場上市的股票、第三方使用估值技術對市政債券進行估值的債券,這些估值技術利用的投入主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實,以及到期日在3個月或更短的貨幣市場基金。基於這些貨幣市場基金的短期性質,賬面價值接近公允價值。截至2021年7月31日,我們的市政債務計劃到期如下:1.82022年,2.22024年,3.02025年,2.02026年,剩下的$15.2在2027年及以後。我們有不是沒有任何市政債務計劃在2023年到期。
(B)一級商品和外幣外匯衍生品的估值採用活躍市場中相同工具的市場報價。二級外幣外匯衍生品是根據活躍市場中類似資產或負債的報價進行估值的。有關更多信息,請參閲附註9:衍生金融工具。
(C)長期債券由公開發行的高級債券組成,這些債券在活躍的二級市場交易,並使用報價進行估值。詳情見附註7:債務和融資安排。
注11:租約
我們主要通過經營租賃協議租賃某些倉庫、製造設施、辦公場所、設備和車輛。我們已選擇不承認資產負債表上期限不超過12個月的租賃。相反,我們在租賃期內以直線方式確認相關租賃費用。
雖然我們的大部分使用權資產和租賃負債餘額包括帶有續訂選擇權的租賃,但這些可選期限通常不會影響租賃期限,因為我們不能合理地確定是否行使這些期限。某些租約還包括購買租賃物業的終止條款或選擇權。由於我們不能合理地確定是否行使這些類型的期權,因此最低租賃付款不包括與這些終止或購買期權相關的任何金額。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或實質性的限制性契約。
我們通過評估是否存在我們在協議期限內控制的已識別資產來確定協議在開始時是否為租賃或包含租賃。當出租人將確定的資產提供給我們使用時,租賃開始。我們
通常將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。最低租賃支付不包括除依賴於指數或費率的可變租賃支付之外的其他可變租賃支付。
由於租約中隱含的利率不能很容易地為我們的大部分租約確定,我們利用遞增借款利率,利用租賃開始日可獲得的信息來呈現價值租約付款。在確定這個抵押利率時,我們會考慮我們的信用評級和當前的經濟環境。
下表列出了在簡明合併資產負債表中確認的使用權資產和租賃負債。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
經營性租賃使用權資產 | $ | 133.5 | | | $ | 142.0 | |
經營租賃負債: | | | |
流動經營租賃負債 | $ | 41.2 | | | $ | 41.1 | |
非流動經營租賃負債 | 103.9 | | | 112.8 | |
經營租賃負債總額 | $ | 145.1 | | | $ | 153.9 | |
| | | |
融資租賃使用權資產: | | | |
機器設備 | $ | 9.3 | | | $ | 9.8 | |
累計折舊 | (5.6) | | | (5.5) | |
全部財產、廠房和設備 | $ | 3.7 | | | $ | 4.3 | |
融資租賃負債: | | | |
其他流動負債 | $ | 1.5 | | | $ | 1.8 | |
其他非流動負債 | 2.2 | | | 2.5 | |
融資租賃負債總額 | $ | 3.7 | | | $ | 4.3 | |
下表彙總了租賃費用的構成。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
經營租賃成本 | $ | 10.8 | | | $ | 11.3 | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 0.5 | | | 0.6 | | | | | |
租賃負債利息 | — | | | 0.1 | | | | | |
可變租賃成本 | 5.3 | | | 5.6 | | | | | |
短期租賃成本 | 10.8 | | | 9.0 | | | | | |
轉租收入 | (0.3) | | | (1.5) | | | | | |
淨租賃成本 | $ | 27.1 | | | $ | 25.1 | | | | | |
下表列出了與租賃相關的現金流量和非現金信息。 | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 11.0 | | | $ | 10.4 | |
融資租賃的營業現金流 | — | | | — | |
融資租賃產生的現金流 | 0.7 | | | 0.9 | |
以新租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 2.0 | | | — | |
融資租賃 | — | | | 0.3 | |
下表按會計年度彙總了我們租賃負債的到期日。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
2022年(今年剩餘時間) | $ | 33.4 | | | $ | 1.3 | |
2023 | 41.4 | | | 1.1 | |
2024 | 29.8 | | | 0.9 | |
2025 | 21.3 | | | 0.5 | |
2026 | 18.6 | | | 0.1 | |
2027年及以後 | 8.0 | | | — | |
未打折的最低租賃付款總額 | $ | 152.5 | | | $ | 3.9 | |
減去:推定利息 | 7.4 | | | 0.2 | |
租賃負債 | $ | 145.1 | | | $ | 3.7 | |
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
加權平均剩餘租期(年): | | | |
經營租約 | 4.2 | | 4.4 |
融資租賃 | 3.0 | | 3.1 |
| | | |
加權平均貼現率: | | | |
經營租約 | 2.5 | % | | 2.5 | % |
融資租賃 | 2.5 | % | | 2.6 | % |
注12:所得税
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的有效所得税税率為25.0和24.4百分比。在截至2021年和2020年7月31日的三個月內,有效所得税税率與美國法定所得税税率21.0%,主要是由於州所得税的影響。
在接下來的幾天內12幾個月後,我們可以合理地減少我們未確認的税收優惠,估計為$3.3,主要是由於訴訟時效期滿。
注13:累計其他綜合收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)的組成部分,包括從累計其他全面收益(虧損)重新分類為淨收益的項目的重新分類調整,如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 淨收益(虧損) 淺談現金流 套期 衍生品(A) | | 養老金和 其他 退休後 負債(B) | | 未實現的 得(損) 在可用的- 待售 有價證券 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) |
2021年5月1日的餘額 | $ | (9.0) | | | $ | (174.8) | | | $ | (97.3) | | | $ | 3.7 | | | $ | (277.4) | |
改敍調整 | — | | | 2.9 | | | (5.3) | | | — | | | (2.4) | |
本期貸方(收費) | (4.0) | | | — | | | 1.8 | | | 0.2 | | | (2.0) | |
所得税優惠(費用) | — | | | (0.6) | | | 0.9 | | | (0.1) | | | 0.2 | |
2021年7月31日的餘額 | $ | (13.0) | | | $ | (172.5) | | | $ | (99.9) | | | $ | 3.8 | | | $ | (281.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 淨收益(虧損) 淺談現金流 套期 衍生品(A) | | 養老金和 其他 退休後 負債(B) | | 未實現 得(損) 在可用的- 待售 有價證券 | | 累計 其他 全面 收益(虧損) |
2020年5月1日的餘額 | $ | (50.5) | | | $ | (185.6) | | | $ | (146.7) | | | $ | 3.8 | | | $ | (379.0) | |
改敍調整 | — | | | 3.4 | | | 2.2 | | | — | | | 5.6 | |
本期貸方(收費) | 12.9 | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 14.0 | |
所得税優惠(費用) | — | | | (0.8) | | | (0.5) | | | (0.2) | | | (1.5) | |
2020年7月31日的餘額 | $ | (37.6) | | | $ | (183.0) | | | $ | (145.0) | | | $ | 4.7 | | | $ | (360.9) | |
(A)重新分類由與終止利率合約相關的遞延收益(虧損)組成。在2022年和2021年期間,重新分類主要是從累積的其他綜合收益(虧損)到利息支出。此外,在2022年第一季度,重新分類的一部分是其他收入(支出)-淨額,這是由2022年3月15日到期的高級票據的預付款推動的。有關更多信息,請參閲附註9:衍生金融工具。
(B)從累計其他綜合收益(虧損)到其他收益(費用)-淨額的重新分類由結算費用和淨虧損攤銷以及以前的服務成本組成。有關更多信息,見附註8:養卹金和其他退休後福利.
注14:或有事項
我們與其他食品製造商一樣,在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律訴訟的被告,包括與2011年之前涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品相關的某些訴訟,該訴訟涉及一家之前由Big Heart Pet Brands擁有但在我們收購之前剝離的業務,其中大部分是在2019年至2020年期間達成和解並支付的。雖然我們無法確定地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解,但我們已經為某些或有負債應計損失,我們已經確定這些或有負債在2021年7月31日是可能和合理估計的。根據迄今已知的信息,除以下討論的事項外,我們認為這些訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除了以上討論的法律程序,我們目前是有毒物質教育和研究理事會訴Brad Barry LLC等人的被告,該訴訟聲稱,除了製造、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的近80名其他被告(統稱為被告)外,我們沒有按照加州健康和安全法規25249.5節、1986年加州安全飲用水和有毒物質執行法(更廣為人知的名稱)的要求,為我們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟,包括對消費者的警告,以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高民事罰款。此外,CERT聲稱,在沒有遵守警告的情況下,每喝一杯咖啡就等同於違反了第65號提案。2019年6月,負責管理65號提案項目的州機構加州環境健康危險評估辦公室(OEHHA)批准了一項規定,澄清根據65號提案咖啡不需要癌症警告,2020年8月,初審法院根據該規定批准了被告要求即決判決的動議。CERT於2020年11月就這一裁決向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴,目前該法院正在審理中。
我們也是加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、德克薩斯州、華盛頓州和華盛頓特區聯邦法院9起未決集體訴訟的被告。這些訴訟的原告主張根據各種州法律就虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易做法以及類似法規提出索賠。他們聲稱的前提是,我們虛報了從各種罐子中可以提供的服務數量,這一指控是基於這樣的指控:我們虛報了從不同的罐子中可以提供的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。其中五起訴訟已移交密蘇裏州西區美國地區法院進行協調預審程序。針對我們的某些零售商也提出了類似的索賠福爾傑斯這些零售商對我們提出了咖啡產品和賠償要求。其他各種潛在的原告也威脅要對我們提出類似的索賠。
目前還不能預測這些案件的結果和財務影響(如果有的話)。因此,截至2021年7月31日,沒有記錄這些事項的或有損失,損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而,如果我們被要求支付重大損害賠償金,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響,這些產品的銷售不僅會在這些地點受到影響,還可能在其他地方受到影響。
注15:普通股
下表列出了常見的共享信息。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
授權普通股 | 300.0 | | | 300.0 | |
已發行普通股 | 108.4 | | | 108.3 | |
庫存股 | 38.1 | | | 38.2 | |
回購計劃:在2021年7月31日,大約2.8根據董事會授權,仍有百萬股普通股可供回購。在截至2021年和2020年7月31日的三個月裏,我們做到了不是根據董事會授權的回購計劃回購任何普通股。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月裏回購的股票,包括從股票計劃接受者手中回購的股票,而不是現金支付。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
(除非另有説明,否則以百萬美元和股票為單位,每股數據除外)
本討論和分析涉及對截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月未經審計簡明綜合財務報表的重大變化進行比較。除非另有説明,所有的比較都是與上一年同期比較的。
2020年12月1日,我們出售了克里斯科B&G食品的油脂和起酥油業務。這筆交易包括根據克里斯科品牌,主要在美國和加拿大,某些商標和許可協議,位於俄亥俄州辛辛那提的專用製造和倉庫設施,以及大約160名支持克里斯科公事。在我們的控股下,該業務在2021年產生了198.9美元的淨銷售額,主要包括美國零售消費食品部門。我們從資產剝離中獲得了530.2美元的淨收益,這是扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨收益。這筆交易完成後,我們在2021年下半年確認了114.8美元的税前收益。
2021年1月29日,我們出售了自然平衡將優質寵物食品業務轉移到Nexus。這筆交易包括根據自然平衡品牌、某些商標和許可協議,並選擇支持自然平衡公事。在我們的控股下,該業務在2021年產生了156.7美元的淨銷售額,其中包括美國零售寵物食品部門。我們從資產剝離中獲得的淨收益為33.8美元,扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨收益。這筆交易完成後,我們確認了2021年下半年的税前虧損89.5美元。
我們是此處引用的所有商標的所有者,但以下商標除外,這些商標是在許可下使用的:鄧肯‘是DD IP Holder LLC的商標,瑞秋·雷是Ray Marks II LLC的商標。這個鄧肯‘品牌被授權給我們用於包裝咖啡產品,包括K-Cup®豆莢,在雜貨店、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務和藥店等零售渠道銷售。本文檔中的信息與在以下位置銷售的產品無關鄧肯‘餐廳。K杯®是Keurig Green Mountain,Inc.的商標,經許可使用。
新冠肺炎
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在美國和國際社會的蔓延已經並將繼續對金融市場、經濟狀況和我們的部分工商業產生影響。
在2021年曆年期間,各州政府重新開放了經濟,同時遵守了新的指導方針和增強的安全措施,如社會距離、口罩協議和疫苗接種建議。然而,近幾個月來,美國的病例普遍上升,因此,作為預防措施,消費者繼續更頻繁地呆在家裏,導致家庭食品消費的需求仍然居高不下,儘管與前一年相比,影響的程度較小。由於消費上升,供應鏈網絡繼續受到挑戰,因為新冠肺炎案件增加和勞動力短缺加劇,對我們的業務和整個行業產生了負面影響。我們預計這種消費者行為和家庭食品消費將持續到2022年,其上升程度取決於疫苗接種率和有效性,以及其他新冠肺炎變體的影響。
我們正在繼續分階段重新開放我們在俄亥俄州奧維爾的公司總部,並加強安全協議。然而,入住率仍然很低,因為我們的大多數辦公室員工繼續在可能的情況下遠程工作,我們繼續監測與新冠肺炎相關的最新公共衞生和政府指導。我們的所有設施都有危機管理團隊,他們正在監測不斷髮展的局勢,並在必要時實施風險緩解行動。我們所有的生產業務都保持開放,沒有一家公司經歷過與新冠肺炎相關的重大中斷或裁員。
在2022年第一季度,我們的供應鏈網絡經歷了越來越多的中斷,包括某些配料、包裝和其他來源材料的供應,這導致了高於預期的通脹,包括運輸和其他供應鏈成本不斷上升,以及不利的數量/組合,因為我們正在從去年同期對產品的前所未有的需求過渡。如果新冠肺炎疫情繼續影響全球市場,可能會出現更重大的中斷,包括電商壓力對運費的影響,以及供需失衡導致的潛在發貨延誤,以及勞動力短缺。我們還將繼續與我們的客户和外部業務合作伙伴密切合作,採取更多行動來確保安全和業務連續性,並最大限度地提高產品可用性。我們在我們所有的設施中都保持了生產,並提供了
在配送中心預約。此外,我們已經實施了管理訂單量的措施,以確保在這段需求旺盛的時期,我們的零售合作伙伴保持一致的供應。
在2022年的前三個月,訂單水平繼續上升,主要是在我們的美國零售消費食品和美國零售咖啡細分市場,以應對消費者對我們產品的需求增加,這與家庭消費增加有關。預計與前一年相比,消費需求的增長將持續到2022年剩餘時間,但幅度較小。新冠肺炎也導致了外出渠道銷售的產品減少,這對我們的外出運營部門的淨銷售額產生了負面影響,我們預計新冠肺炎將繼續對我們的淨銷售額產生不利影響,因為政府強制採取了安全措施,消費者作為預防措施繼續呆在家裏。然而,隨着各州在2021年日曆年重新開放經濟,我們的離家渠道的淨銷售額與疫情爆發的最初幾個月相比繼續改善,就像2022年第一季度所經歷的那樣。如果病例繼續上升,政府實施額外的安全措施,進一步影響離家消費,這一趨勢在2022年可能會放緩,這在一定程度上取決於疫苗接種率和有效性,以及額外的新冠肺炎變體的影響。總體而言,新冠肺炎的影響仍不確定,最終取決於大流行的持續時間和嚴重程度,包括引入新的病毒株;聯邦、州和地方政府採取的應對行動;疫苗接種率和有效性;以及宏觀經濟環境。我們將繼續評估新冠肺炎將對我們的業務、供應鏈(包括勞動力供應、綜合經營業績、財務狀況和流動性)造成的影響的性質和程度。
經營成果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加(減少)百分比 | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | (6) | % | | | | | | |
毛利 | $ | 639.4 | | | $ | 775.4 | | | (18) | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | 34.4 | % | | 39.3 | % | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 259.4 | | | $ | 361.1 | | | (28) | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | 14.0 | % | | 18.3 | % | | | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | | | (35) | | | | | | | |
每股普通股淨收入-假設稀釋 | $ | 1.42 | | | $ | 2.08 | | | (32) | | | | | | | |
調整後毛利(A) | $ | 646.2 | | | $ | 759.2 | | | (15) | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | 34.8 | % | | 38.5 | % | | | | | | | | |
調整後營業收入(A) | $ | 323.4 | | | $ | 404.5 | | | (20) | | | | | | | |
淨銷售額的百分比 | 17.4 | % | | 20.5 | % | | | | | | | | |
調整後收入:(A) | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 205.8 | | | $ | 270.0 | | | (24) | | | | | | | |
每股收益-假設稀釋 | $ | 1.90 | | | $ | 2.37 | | | (20) | | | | | | | |
(A)我們使用非GAAP財務指標來評估我們的業績。在本討論和分析中,請參閲“非GAAP財務衡量標準”,以便與可比的GAAP財務衡量標準進行對賬。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 增加 (減少) | | % | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,858.0 | | | $ | 1,971.8 | | | $ | (113.8) | | | (6) | % | | | | | | | | |
克里斯科資產剝離 | — | | | (79.5) | | | 79.5 | | | 4 | | | | | | | | | |
自然平衡資產剝離 | — | | | (56.0) | | | 56.0 | | | 3 | | | | | | | | | |
外幣兑換 | (10.4) | | | — | | | (10.4) | | | (1) | | | | | | | | | |
不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額(A) | $ | 1,847.6 | | | $ | 1,836.3 | | | $ | 11.3 | | | 1 | % | | | | | | | | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
(A)不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額是用於內部評估業績的非GAAP財務指標。這一措施為投資者提供了有用的信息,因為它可以在同比的基礎上比較結果。
2022年前三個月的淨銷售額減少了113.8美元,降幅為6%,其中包括上一年與克里斯科和自然平衡資產剝離。不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額增加了11.3美元,增幅為1%。離家經營部門和美國零售寵物食品部門的有利數量/組合被國際經營部門和美國零售咖啡部門的不利數量/組合部分抵消。淨價實現帶來的輕微好處主要反映在美國零售消費食品部門的淨價較高,但大部分被美國零售咖啡部門較低的淨價所抵消。
營業收入
下表顯示了營業收入的組成部分佔淨銷售額的百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
毛利 | 34.4 | % | | 39.3 | % | | | | |
銷售、分銷和管理費用: | | | | | | | |
營銷 | 5.3 | % | | 6.2 | % | | | | |
賣 | 3.3 | | | 3.3 | | | | | |
分佈 | 3.7 | | | 3.5 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 5.1 | | | 5.1 | | | | | |
銷售、分銷和管理費用總額 | 17.4 | % | | 18.1 | % | | | | |
攤銷 | 3.0 | | | 3.0 | | | | | |
| | | | | | | |
其他專項工程費用 | 0.1 | | | — | | | | | |
其他營業費用(收入)-淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
營業收入 | 14.0 | % | | 18.3 | % | | | | |
由於四捨五入,金額可能不會相加。
毛利潤在2022年第一季度下降了136.0美元,降幅為18%,反映出成本上升,主要是由於大宗商品和運輸成本的增加,與克里斯科和自然平衡資產剝離,以及不利的音量/混合。
營業收入減少了101.7美元,降幅為28%,這主要反映了毛利的減少,但銷售、分銷和行政(“SD&A”)費用減少了335億美元,這主要歸因於營銷費用的減少,這部分抵消了毛利的減少。
我們的非GAAP調整包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用;特殊項目成本;與出售業務相關的損益;累計未分配衍生工具淨損益的變化;以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。有關更多信息,請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”。2022年第一季度,不包括非公認會計準則調整的毛利(“調整後的毛利”)減少了113.0美元,降幅為15%,主要反映了與公認會計準則毛利相比,扣除了淨累計未分配衍生收益和淨虧損的影響。不包括非GAAP調整的營業收入(“調整後的營業收入”)比上一年減少81.1美元,或20%。
利息支出
2022年第一季度,淨利息支出減少了3.0美元,降幅為7%,這主要是由於未償債務與上年同期相比減少了。有關更多信息,請參閲本討論和分析中的“資本資源”。
所得税
2022年第一季度所得税減少了25.3美元,降幅為33%,主要原因是所得税前收入減少,但部分被更高的25.0%的有效所得税税率所抵消,而2021年第一季度的實際所得税税率為24.4%。在本年度和前幾年,實際所得税税率與美國法定税率21.0%不同,這主要是由於州所得税的影響。我們預計2022年全年有效所得税税率約為24.5%。有關更多信息,請參閲附註12:所得税。
重組活動
董事會在2021年批准了一項重組計劃,與確定的機會相關,以降低我們的總體成本結構和優化我們的組織設計,包括與最近剝離克里斯科和自然平衡做生意。有關這些資產剝離的更多信息,請參閲附註4:資產剝離。在2021年期間,我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計,並宣佈計劃在2022年底之前關閉我們位於弗吉尼亞州薩福克的生產設施,這是我們為生產離家液態咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。我們預計與迄今批准的重組活動相關的費用約為85.0美元。預計這些成本中約有一半是與我們的成本降低和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本,包括加速折舊,其餘的是與員工相關的成本。我們預計與這一重組計劃相關的活動將在2023年底之前完成,其中大部分成本預計將在2022年底之前發生。我們累計產生了30.5美元的重組成本,其中6.4美元發生在2022年第一季度。欲瞭解更多信息,請參閲附註3:整合和重組成本。
細分結果
我們有三個需要報告的部門:美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際業務和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合,這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括以下產品的國內銷售瑞秋·雷·紐崔什 喵喵混搭, 奶骨, 9Lives, Kibble‘n比特, 小狗佩羅尼,及自然界的食譜品牌產品;美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯 鄧肯,和Bustelo咖啡館 品牌咖啡;美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的和Jif品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和餐飲服務分銷商和經營者(例如,醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %的增長 (減少) | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | |
美國零售寵物食品 | $ | 648.0 | | | $ | 692.6 | | | (6) | % | | | | | | |
美國零售咖啡 | 543.2 | | | 570.9 | | | (5) | | | | | | | |
美國零售消費食品 | 435.6 | | | 489.2 | | | (11) | | | | | | | |
國際化和離家出行 | 231.2 | | | 219.1 | | | 6 | | | | | | | |
部門利潤: | | | | | | | | | | | |
美國零售寵物食品 | $ | 79.9 | | | $ | 125.3 | | | (36) | % | | | | | | |
美國零售咖啡 | 151.3 | | | 182.6 | | | (17) | | | | | | | |
美國零售消費食品 | 118.7 | | | 131.5 | | | (10) | | | | | | | |
國際化和離家出行 | 32.9 | | | 30.9 | | | 6 | | | | | | | |
細分市場利潤率: | | | | | | | | | | | |
美國零售寵物食品 | 12.3 | % | | 18.1 | % | | | | | | | | |
美國零售咖啡 | 27.9 | | | 32.0 | | | | | | | | | |
美國零售消費食品 | 27.2 | | | 26.9 | | | | | | | | | |
國際化和離家出行 | 14.2 | | | 14.1 | | | | | | | | | |
美國零售寵物食品
2022年第一季度,美國零售寵物食品部門的淨銷售額減少了44.6美元,其中包括上一年與剝離相關的56.0美元不可比淨銷售額的影響自然平衡公事。剔除剝離業務的不可比影響,淨銷售額增加11.4美元,增幅為2%,主要是由於有利的銷量/組合,這對淨銷售額貢獻了2個百分點,主要是由貓咪調料,奶骨, 和小狗佩羅尼品牌,以及自有品牌寵物食品,部分被瑞秋·雷·紐崔什和Kibble‘n比特品牌。淨價變現為中性。該部門利潤減少了45.4美元,主要反映了商品和運輸成本的上升。
美國零售咖啡
2022年第一季度,美國零售咖啡部門的淨銷售額減少了27.7美元,原因是淨價實現較低和不利的銷量/組合。淨價實現使淨銷售額減少了3個百分點,反映出與上一年暫停的促銷活動重疊有關的貿易支出增加。銷量/組合使淨銷售額減少了2個百分點,反映出零售商庫存補充在前一年的重疊,這是由福爾傑斯品牌,部分被鄧肯‘和Bustelo咖啡館品牌。部門利潤減少了31.3美元,反映出淨定價下降、商品成本上升以及不利的銷量/組合,但部分被較低的營銷費用所抵消。
美國零售消費食品
2022年第一季度,美國零售消費食品部門的淨銷售額減少了53.6美元,其中包括上一年與剝離資產相關的71.7美元不可比淨銷售額的影響克里斯科公事。不包括剝離業務的不可比影響,淨銷售額增長了18.1美元,增幅為4%。較高的淨價實現為淨銷售額貢獻了4個百分點,主要受花生醬和Smacker的不結皮物品® 冷凍三明治。成交量/混合為中性,因為Smacker的不結皮物品冷凍三明治和Jif花生醬在很大程度上被花生醬的下降所抵消斯莫克的水果會散開。分部利潤減少12.8美元,反映上一年與剝離相關的不可比分部利潤克里斯科業務和更高的運輸、商品和包裝成本,部分被更高的淨價和更低的營銷費用所抵消。
國際化和離家出行
2022年第一季度,國際和離家淨銷售額增加了12.1美元,其中包括前一年與剝離相關的7.8美元淨銷售額的不可比擬的影響克里斯科業務和10.4美元的有利外匯兑換。不包括剝離的業務和外匯兑換的不可比影響,淨銷售額增加了9.5美元,增幅為4%,主要反映出離家經營部門的淨銷售額增長了27%,但國際經營部門的淨銷售額下降了12%,部分抵消了這一影響。合併後業務的有利銷量/組合為淨銷售額貢獻了3個百分點,這主要是由於分量控制、咖啡和冷凍手持產品在外出渠道的增長,但部分被國際運營部門烘焙混合物和配料的下降所抵消。淨價實現為淨銷售額貢獻了1個百分點的增長。分部利潤增加至2.0美元,主要反映有利的外匯兑換影響、較低的營銷費用,以及淨定價和成本的有利影響,但部分被上一年與剝離相關的不可比分部利潤所抵消。克里斯科業務和不利的數量/組合。
財務狀況--流動性和資本來源
流動性
我們的主要資金來源是運營產生的現金,輔之以針對我們的商業票據計劃和循環信貸安排的借款。截至2021年7月31日,現金及現金等價物總額為168.8美元,而截至2021年4月30日,現金及現金等價物總額為334.3美元。
下表顯示了選定的現金流信息。 | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 137.8 | | | $ | 409.0 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (80.0) | | | (49.2) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (223.3) | | | (357.3) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 137.8 | | | $ | 409.0 | |
增加物業、廠房和設備 | (68.0) | | | (76.6) | |
自由現金流(A) | $ | 69.8 | | | $ | 332.4 | |
(A)自由現金流是管理層用來評估可用於償還債務、股息分配、收購機會、股票回購和其他公司目的的現金數量的非公認會計準則財務指標。
2022年前三個月經營活動提供的現金減少271.2美元,主要原因是2022年營運資金需求增加,以及本年度經非現金項目調整後的淨收入下降。漲幅
與上一年相比,為營運資本提供資金所需的現金增加,主要原因是由於付款時間和庫存水平的增加,應收貿易賬款增加。
2022年前三個月用於投資活動的現金主要包括68.0美元的資本支出和11.4美元的衍生現金保證金賬户餘額的增加。2021年1月前三個月用於投資活動的現金包括766億美元的資本支出,部分被我們衍生現金保證金賬户餘額減少27.6美元所抵消。
2022年前三個月用於融資活動的現金主要包括407.0美元的長期債務償還和9720萬美元的股息支付,但短期借款淨增加284.0美元部分抵消了這一影響。2021年頭三個月用於融資活動的現金主要包括300.0美元的長期債務償還和100.1美元的股息支付,部分被短期借款淨增加4780億美元所抵消。
供應商融資計劃
作為將營運資金最大化的持續努力的一部分,我們與供應商合作優化我們的條款和條件,其中包括延長付款期限。我們認為與供應商的付款條件在商業上是合理的,從0天到180天不等。在2020年間,我們與第三方管理人簽訂了一項協議,以提供應付帳款跟蹤系統,並促進供應商融資計劃,該計劃允許參與的供應商能夠監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務,我們對供應商的權利和義務不受影響。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。我們對供應商的義務,包括到期金額和預定付款條件,不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。截至2021年7月31日和2021年4月30日,我們的未償還付款義務中分別有278.2美元和304.2美元是由參與供應商選擇並出售給一家金融機構的。在2022年和2021年的前三個月,我們分別向一家金融機構支付了267.7美元和122.1美元,用於支付通過供應商融資計劃結算的付款義務。
偶然事件
我們與其他食品製造商一樣,在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律訴訟的被告,包括與2011年之前涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品相關的某些訴訟,該訴訟涉及一家之前由Big Heart Pet Brands擁有但在我們收購之前剝離的業務,其中大部分是在2019年至2020年期間達成和解並支付的。雖然我們無法確定地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解,但我們已經為某些或有負債應計損失,我們已經確定這些或有負債在2021年7月31日是可能和合理估計的。根據迄今已知的信息,除以下討論的事項外,我們認為這些訴訟的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述法律程序外,我們目前是CERT訴Brad Barry LLC等人案的被告,指控我們,除了生產、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的被告外,未能按照第65號提案的要求為我們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟,包括對消費者的警告,以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高民事罰款。此外,CERT聲稱,在沒有遵守警告的情況下,每喝一杯咖啡就等同於違反了第65號提案。2019年6月,負責管理65號提案項目的州機構OEHHA批准了一項規定,澄清65號提案下的咖啡不需要癌症警告,2020年8月,初審法院根據該規定批准了被告要求即決判決的動議。CERT於2020年11月就這一裁決向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴,目前該法院正在審理中。
我們也是加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、德克薩斯州、華盛頓州和華盛頓特區聯邦法院9起未決集體訴訟的被告。這些訴訟的原告主張根據各種州法律就虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易做法以及類似法規提出索賠。他們聲稱的前提是,我們虛報了從各種罐子中可以提供的服務數量,這一指控是基於這樣的指控:我們虛報了從不同的罐子中可以提供的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。其中五起訴訟已移交密蘇裏州西區美國地區法院進行協調預審程序。針對我們的某些零售商也提出了類似的索賠福爾傑斯這些零售商對我們提出了咖啡產品和賠償要求。其他各種潛在的原告也威脅要對我們提出類似的索賠。
目前還不能預測這些案件的結果和財務影響(如果有的話)。因此,截至2021年7月31日,沒有記錄這些事項的或有損失,損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而,如果我們被要求支付重大損害賠償金,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響,這些產品的銷售不僅會在這些地點受到影響,還可能在其他地方受到影響。
資本資源
下表顯示了我們的資本結構。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
長期債務的當期部分 | $ | 751.6 | | | $ | 1,152.9 | |
短期借款 | 366.0 | | | 82.0 | |
長期債務,減少流動部分 | 3,517.5 | | | 3,516.8 | |
債務總額 | $ | 4,635.1 | | | $ | 4,751.7 | |
股東權益 | 8,170.3 | | | 8,124.8 | |
總資本 | $ | 12,805.4 | | | $ | 12,876.5 | |
在2022年第一季度,我們預付了2022年3月15日到期的高級票據本金400.0美元,因此,我們確認了690億美元的清償淨虧損,這主要包括一筆完整的付款,幷包括在簡明合併收益表中的其他收入(費用)淨額中。
截至2021年7月31日,我們與11家銀行達成了18億美元的無擔保循環信貸安排,計劃於2022年9月到期。此外,我們還參與了一項商業票據計劃,根據該計劃,我們可以隨時發行不超過18億美元的短期無擔保商業票據。商業票據計劃是由我們的循環信貸安排支持的,它減少了我們在循環信貸安排下可以借到的金額,即未償還商業票據的金額。商業票據被用作一般企業短期融資的持續來源。截至2021年7月31日,我們有366.0美元的短期借款未償還,這些借款都是根據我們的商業票據計劃發行的,加權平均利率為0.17%。
在2022年第一季度之後,我們與11家銀行達成了一項無擔保循環信貸安排,提供了20億美元的循環信貸額度,將於2026年8月到期。由於在2021年8月簽訂了新的貸款安排,我們終止了18億美元的循環信貸安排。此外,在加入新的無擔保循環信貸安排的同時,我們還將我們的商業票據計劃增加到20億美元。
截至2021年7月31日,我們遵守了所有債務契約。有關我們的長期債務、流動性來源和債務契約的更多信息,請參見附註7:債務和融資安排。
在2022年第一季度,我們沒有根據董事會授權的回購計劃回購任何普通股。截至2021年7月31日,根據董事會的授權,仍有約280萬股普通股可供回購。不能保證可能回購的股票的確切數量或何時回購。
在沒有任何實質性收購或其他重大投資的情況下,我們相信,手頭的現金,加上運營部門提供的現金、我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款以及進入資本市場的機會,將足以滿足我們未來12個月的現金需求,包括支付季度股息、未償債務的本金和利息支付以及資本支出。然而,由於新冠肺炎,我們可能會遇到成本增加或難以獲得債務或股權融資,或在未來為我們的債務進行再融資。我們繼續評估這些風險,這些風險可能會影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金的能力或未來的投資機會。
截至2021年7月31日,我們的外國子公司持有的現金和現金等價物總額為17.3美元,主要是在加拿大。
非GAAP財務指標
我們使用非GAAP財務指標,包括:不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額、調整後的毛利潤、調整後的營業收入、調整後的收入、調整後的每股收益和自由現金流,作為內部評估業績的關鍵指標。我們相信,通過披露這些業績衡量標準,投資者對我們業績的瞭解會得到加強。此外,管理層還使用這些非GAAP財務指標來編制年度預算和每月分析我們的經營結果。董事會還利用某些非公認會計準則財務計量作為衡量業績的組成部分,用於獎勵薪酬目的。
非GAAP財務指標不包括某些影響可比性的項目,這些項目可能會顯著影響經營業績的同比評估,包括與無形資產有關的攤銷費用和減值費用;特別項目成本;與出售業務有關的損益;累計未分配衍生工具淨損益的變化;以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。調整後的所得税是使用調整後的有效所得税税率計算的,該税率適用於調整後的所得税前收入,反映了先前討論的項目以及與一次性税收相關活動發生時的任何調整。雖然這一調整後的有效所得税税率通常與我們的GAAP有效所得税税率沒有實質性差異,但非GAAP結果中的某些排除可能會對我們的調整後的有效所得税税率產生重大影響。
這些非GAAP財務衡量標準並不是為了取代根據美國GAAP公佈財務結果的方式。相反,這些非GAAP財務指標的公佈補充了我們用來內部評估業務的其他指標,並促進了過去和現在的運營和流動性的比較。這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比,並可能排除某些非可自由支配費用和現金支付。
下表將某些非GAAP衡量標準與可比GAAP財務衡量標準進行了核對。關於經某些不可比項目調整後的淨銷售額與可比GAAP財務指標的對賬,請參閲第20頁。
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| 截至7月31日的三個月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | | | | | |
毛利對賬: | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 639.4 | | | $ | 775.4 | | | | | | | |
累計未分配衍生工具淨損益變動 | 2.2 | | | (16.2) | | | | | | | |
產品銷售成本--專項項目成本 | 4.6 | | | — | | | | | | | |
調整後毛利 | $ | 646.2 | | | $ | 759.2 | | | | | | | |
營業收入對賬: | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 259.4 | | | $ | 361.1 | | | | | | | |
攤銷 | 55.4 | | | 59.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
累計未分配衍生工具淨損益變動 | 2.2 | | | (16.2) | | | | | | | |
產品銷售成本--專項項目成本 | 4.6 | | | — | | | | | | | |
其他專項工程費用 | 1.8 | | | — | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 323.4 | | | $ | 404.5 | | | | | | | |
淨收入對賬: | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 153.9 | | | $ | 237.0 | | | | | | | |
所得税費用 | 51.3 | | | 76.6 | | | | | | | |
攤銷 | 55.4 | | | 59.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
累計未分配衍生工具淨損益變動 | 2.2 | | | (16.2) | | | | | | | |
產品銷售成本--專項項目成本 | 4.6 | | | — | | | | | | | |
其他專項工程費用 | 1.8 | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後所得税前收入 | $ | 269.2 | | | $ | 357.0 | | | | | | | |
調整後的所得税 | 63.4 | | | 87.0 | | | | | | | |
調整後收入 | $ | 205.8 | | | $ | 270.0 | | | | | | | |
加權平均股價-假設稀釋 | 108.4 | | | 114.1 | | | | | | | |
調整後每股收益-假設稀釋 | $ | 1.90 | | | $ | 2.37 | | | | | | | |
表外安排和合同義務
我們與未合併實體或其他人(也稱為可變利益實體)沒有重大的表外安排、融資或其他關係。與關聯方的交易是在正常業務過程中進行的,對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有重大影響。
截至2021年7月31日,我們未來的合同義務沒有像我們之前在我們的
截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告。
關鍵會計估計和政策
有關我們的關鍵會計估計和政策的討論可在截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告中的“管理層討論和分析”部分找到。之前披露的信息沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
(除非另有説明,否則以百萬美元為單位)
以下有關我們市場風險披露的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同。我們面臨着與利率、大宗商品價格和外幣匯率變化相關的市場風險。
利率風險:我們在2021年7月31日的現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。我們面臨着與現有債務相關的利率風險,這些債務包括固定利率和可變利率到期日。我們的利率敞口主要包括美國國債利率和美國商業票據利率。
我們利用衍生工具來管理與預期債務交易相關的利率風險,以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時,對該工具進行評估和記錄,以獲得合格的對衝會計處理。如果該合約被指定為現金流對衝,該合約的按市值計價的收益或虧損將被遞延,並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入,並在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝,合同在資產負債表上按公允價值確認,公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説,合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動,對收益沒有淨影響。
2020年,我們終止了利率合同,同時終止了2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券的定價。它們被指定為現金流對衝,用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的風險敞口。終止交易導致了239.8美元的税前虧損,這筆虧損被遞延,並作為累積的其他全面收益(虧損)的一部分計入,並在債務期限內作為利息支出攤銷。
2015年,我們終止了2021年10月15日到期的高級票據的利率互換,該利率互換被指定為公允價值對衝,用於對衝債務公允價值的變化。由於提前終止,我們收到了58.1美元的現金,其中包括4.6美元的應計和預付利息以及53.5美元的福利,這筆福利作為長期債務賬面價值的一部分遞延,並按比例確認為相關債務剩餘壽命內利息支出的減少。截至2021年7月31日,剩餘的1.9美元收益記錄為長期債務餘額的增加。
在用我們金融負債公允價值淨變動量來衡量利率風險時,假設2021年7月31日利率下降100個基點,將使我們長期債務的公允價值增加400.6美元。
商品價格風險:我們使用的某些原材料和其他大宗商品會受到供求狀況、政治和經濟變量、天氣、投資者投機和其他不可預測因素造成的價格波動的影響。為了管理與預期大宗商品購買相關的波動性,我們使用期限通常不到一年的衍生品。我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理。因此,所有大宗商品衍生品的收益和損失都會立即計入產品銷售成本。
以下敏感度分析顯示,假設與大宗商品相關的市場價格變動10%,我們可能會損失公允價值。 | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月31日 | | 2021年4月30日 |
高 | $ | 46.5 | | | $ | 47.5 | |
低 | 11.3 | | | 11.7 | |
平均值 | 28.6 | | | 29.0 | |
估計公允價值乃按市場報價釐定,並基於我們前四個季度按商品劃分的衍生產品淨頭寸。這些計算並不是為了代表我們預期將發生的公允價值實際損失。在實踐中,隨着市場的變動,我們積極管理風險,並適當調整對衝策略。被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此,我們預計,隨着時間的推移,其衍生工具的估計公允價值的任何損益一般將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
外幣兑換風險:我們在美國以外有業務,以外幣計價的資產和負債,主要以加拿大貨幣計價。由於我們有外幣計價的資產和負債,金融風險敞口可能主要來自交易的時機和匯率的變動。截至2021年7月31日的外幣資產負債表敞口,預計不會對未來的收益或現金流產生重大影響。
我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對未來現金支付的影響,這主要與購買某些原材料和製成品有關。這些合同的到期日通常不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。因此,這些工具的價值變化立即在產品銷售成本中確認。根據我們截至2021年7月31日的對衝外幣頭寸,假設匯率變化10%不會對公允價值產生實質性影響。
在截至2021年7月31日的三個月裏,來自美國以外客户的收入(受外幣兑換影響)佔淨銷售額的5%。因此,某些收入和支出已經並預計將受到外幣波動的影響,這些波動可能會對經營業績產生影響。
某些前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括有關我們目前對未來事件、條件、計劃和戰略的預期、估計、假設和信念的陳述,這些陳述不是歷史事實。任何非歷史性的陳述都是前瞻性陳述,可以通過使用諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“計劃”等詞語和短語來識別。
聯邦證券法為前瞻性陳述提供了安全港,以鼓勵公司提供前瞻性信息。我們就安全港條款提供這一警示聲明。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述,因為此類陳述本質上會受到風險、不確定性和其他因素的影響,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,可能導致實際結果與此類陳述以及我們的歷史結果和經驗大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情對我們的企業、行業、供應商、客户、消費者、員工和社區的影響,特別是對我們的外出商務的影響;
•我們的運營或供應鏈中斷或效率低下,包括新冠肺炎疫情和勞動力短缺的任何影響;
•商品、能源和其他投入成本的波動性;
•與我們用來管理商品定價和利率風險的衍生品和購買策略相關的風險;
•在可接受的條件下獲得可靠的運輸,包括新冠肺炎大流行的任何影響;
•我們有能力在目前預期的金額和時間範圍內實現與我們的重組和成本管理計劃相關的成本節約;
•我們有能力產生足夠的現金流,以繼續在我們的資本部署模式下運營,包括資本支出、債務償還、股息支付和股票回購;
•我們實施和實現價格變動的全部利益的能力,以及價格變動的時機對特定時期利潤和現金流的影響;
•旨在促進業務增長(包括產品創新)的營銷和銷售計劃和戰略的成功和成本;
•市場上的一般競爭活動,包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平;
•涉及我們產品或競爭對手產品的食品安全問題的影響;
•事故、極端天氣、自然災害和流行病的影響(如新冠肺炎);
•我們的某些業務集中於關鍵客户和供應商,包括某些關鍵原材料和製成品的單一來源供應商,以及我們管理和維護關鍵關係的能力;
•商譽、其他無形資產或者其他長期資產的賬面價值減值或者其他無形資產或者其他長期資產的使用壽命的變化;
•現行政府法律法規及其適用的新的或變化的影響,包括關税;
•税務審查結果、税法變更情況和其他税務事項;
•外幣匯率和利率波動;以及
•與我們提交給證券交易委員會的其他報告和聲明中“風險因素”項下描述的其他因素相關的風險。
提醒讀者在評估這份10-Q表格季度報告中提供的信息時,不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們只反映了截止日期的情況。我們不承擔任何義務更新或修改這些前瞻性陳述,以反映在提交本10-Q表格季度報告之後的新事件或新情況。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。管理層,包括首席執行官和首席財務官,評估了截至2021年7月31日(“評估日期”)我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)下第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(1)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於要求披露的決定。
在截至2021年7月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
第一項。法律訴訟。
本表格10-Q季度報告第II部分,第I項所需的信息通過引用本季度報告附註14:第I部分的或有事項中的討論而併入本季度報告的第I部分,第I項,第II部分,第Q1項,作為參考納入本季度報告中的討論。
項目1A。風險因素。
我們的業務、經營和財務狀況受到各種風險和不確定因素的影響。“第一部分,第(1A)項所述的風險因素。在評估公司、我們的業務以及本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述時,應仔細考慮我們截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及本Form 10-Q季度報告中包含或以引用方式併入本Form 10-Q季度報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中的其他信息。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們。任何已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
發行人和關聯購買者購買股權證券:下表列出了2022年第一季度購買的普通股總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈的回購計劃一部分購買的股票數量(如果有)以及根據股票回購計劃可能購買的最大股票數量的大約美元價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| | 總人數: 股票 購得 | | 平均價格 每股支付1美元 | | 總人數 購買的股份 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或其他計劃 | | 最大數量(或 近似美元 價值)的股份 可能還沒有買到 根據計劃或 節目 |
2021年5月1日-2021年5月31日 | | 4,864 | | | $ | 137.72 | | | — | | | 2,811,472 | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | | 45,195 | | | 135.23 | | | — | | | 2,811,472 | |
2021年7月1日-2021年7月31日 | | 196 | | | 131.33 | | | — | | | 2,811,472 | |
總計 | | 50,255 | | | $ | 135.45 | | | — | | | 2,811,472 | |
(a)本欄中的股票包括從股票計劃接受者手中回購的股票,以代替現金支付。
(D)截至2021年7月31日止,根據董事會的授權,尚有約280萬股普通股可供回購。
第6項。展品。
見本報告第32頁的展品索引。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | |
2021年8月26日 | J.M.斯莫克公司 |
| |
| /s/馬克·T·斯莫克 |
| 發信人:馬克·T·斯莫克 |
| 總裁兼首席執行官 |
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| /s/塔克·H·馬歇爾 |
| 作者:塔克·H·馬歇爾(Tucker H.Marshall) |
| 首席財務官 |
展品索引
以下證物以另一份提交給證券交易委員會(SEC)的文件作為參考附於或併入本文。 | | | | | |
展品編號 | 展品説明 |
3.1 | “J.M.斯莫克公司修訂條例” |
10.1 | 循環信貸協議,日期為2021年8月19日,由J.M.斯莫克公司、加拿大斯莫克食品公司、作為行政代理的美國銀行以及本公司的幾家金融機構和美國子公司不時簽訂。 |
31.1 | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對Mark T.Smacker的證明 |
31.2 | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對塔克·H·馬歇爾的證明 |
32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
104 | 本季度報告的封面為截至2021年7月31日的Form 10-Q,格式為內聯XBRL |