LANC-20210630
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目錄

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549 
表格
10-K
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度6月30日, 2021
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                                        
佣金檔案編號000-04065
蘭開斯特殖民地公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
  
俄亥俄州 13-1955943
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 (税務局僱主
識別號碼)
北極星大道380號400套房
韋斯特維爾俄亥俄州 43082
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(614)
224-7141
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股,無面值車道納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)節登記的證券:
 
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。  *
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。    不是  
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.  *
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.  *


目錄

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器加速的文件管理器
非加速文件服務器規模較小的新聞報道公司
新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(根據該法第12b-2條的定義)。是*
註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值是根據該普通股截至2020年12月31日的最後一次出售價格計算的,為$3,544.92000萬。
截至2021年8月2日,大約有27,531,000流通股,無面值普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人將在其2021年11月股東年會上提交的最終委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的Form 10-K的第II部分和第III部分。


目錄

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
目錄
 
第一部分
第一項。
業務
3
項目1A。
風險因素
7
第1B項。
未解決的員工意見
15
第二項。
屬性
15
第三項。
法律程序
15
第四項。
煤礦安全信息披露
16
第二部分
第五項。
註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
16
第6項
[已保留]
17
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
27
第8項。
財務報表和補充數據
27
第9項
會計與財務信息披露的變更與分歧
57
第9A項。
管制和程序
57
第9B項。
其他信息
59
第三部分
第10項。
董事、高管與公司治理
59
第11項。
高管薪酬
59
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
59
第13項。
某些關係和相關交易,以及董事獨立性
59
第14項。
首席會計費及服務
59
第四部分
第15項。
展品、財務報表明細表
60
第16項。
表格10-K摘要
60
簽名
61
展品索引
62

2

目錄

第一部分

第一項。業務
業務的總體發展
公司概述
蘭開斯特殖民地公司是俄亥俄州的一家公司,是零售和餐飲服務渠道的特色食品製造商和營銷商。我們的主要執行辦公室位於俄亥俄州韋斯特維爾43082號400套房北極星公園大道380號,我們的電話號碼是6142247141。
我們的願景是更好的食品公司-更好的人,有目標的驅使,在更好的更協作的文化中製作更好的食物,每天齊心協力讓我們周圍的世界變得更好-同時實現我們的企業目標用我們所做的一切來滋養增長.
我們公司的目標是將美味的食物帶到餐桌上,提供頂級的財務表現和頂級的產品質量、安全性和客户滿意度,同時吸引、留住和獎勵頂級的四分之一的人。為了實現這些目標,我們將重點放在戰略增長計劃的三大支柱上:
1.加快我們基地業務的增長;
2.簡化我們的供應鏈,以降低我們的成本並提高我們的利潤率;以及
3.確定並執行互補性合併和收購,以壯大我們的核心。
如本Form 10-K年度報告中所用,除文意另有所指外,術語“我們”、“註冊人”或“公司”均指蘭開斯特殖民地公司及其合併子公司,除非該術語明確僅指母公司。除非另有説明,否則所指的是我們在6月30日結束的財年;例如,2021財年是指2021財年,即2020年7月1日至2021年6月30日。
可用的信息
我們的網址是http://www.lancastercolony.com.我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案,在以電子方式提交給或提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供。我們網站上包含或與之相關的信息不包括在本10-K表格年度報告中。
證交會還維護着一個網站http://www.sec.gov,,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及其他有關以電子方式向證交會提交文件的發行人的信息。
業務細分的描述和財務信息
我們的財務業績分為兩個可報告的部門:零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支和其他不尋常的重大交易)採用一貫應用的合理方法分配給兩個應報告分部。我們的首席運營決策者(“CODM”)為了提高整個組織的問責制和透明度,啟動了對功能成本的審查,這些成本歷來是分配給我們兩個應報告部門的間接成本的一部分。完成這項審查是我們為即將實施的企業資源規劃系統做準備的一部分。作為這次審查的結果,我們的首席運營官確定了某些支持職能,這些職能更適合在公司費用中提出,以促進業務管理,包括評估部門業績和分配資源。這些變化於2020年7月1日生效。所有歷史信息都已追溯性地符合當前的表述。這些變化對之前公佈的合併淨銷售額、毛利潤、營業收入、淨收入或每股收益沒有影響。與我們業務部門相關的截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個年度的財務信息包括在合併財務報表的附註10中,並位於本年度報告的第二部分Form 10-K項目中。下面提供了我們運營的每個業務部門的進一步説明。
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零售細分市場
下表列出了我們以品牌名稱制造和銷售的主要零售產品:
產品品牌名稱
冷凍麪包
冷凍大蒜麪包紐約品牌面包房
冷凍百貨公司風格的酵母卷和晚餐卷舒伯特修女的
冷藏敷料、浸漬和其他
沙拉醬馬澤蒂,衣着樸素
蔬菜蘸和水果蘸馬爾澤蒂
扁平面包卷和披薩皮展平
貨架穩定的衣物和麪包圈
沙拉醬Marzetti,Cardini‘s,Girard’s
麪包圈和沙拉配料紐約品牌面包房,馬澤蒂查塔姆村
我們還根據品牌許可協議製造和銷售其他貨架穩定的產品,包括橄欖園®布法羅野翅調味料®調味汁和雞肉®醬汁。此外,我們的零售額中有一小部分是以自有品牌出售給零售商的產品。
我們在零售領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏沙拉醬、蔬菜蘸醬和水果蘸醬把產品放在雜貨生產部。我們的扁平面包產品和發芽穀物烘焙產品通常放在雜貨店的特色麪包店/熟食區。我們也有一些通常在雜貨店的貨架上銷售的產品,包括沙拉醬、沙拉醬、醬汁和麪包圈。在雜貨店的冷凍食品區,我們出售酵母卷、大蒜麪包和迷你填充百吉餅。
我們的前五大零售客户在2021年、2020年和2019年分別佔這一細分市場總淨銷售額的55%、56%和56%。
我們繼續依靠我們強大的零售品牌、創新專長、地理和渠道擴張以及客户關係來實現未來的增長。我們品類領先的零售品牌和對新產品開發的承諾有助於推動我們零售部門不斷增長的消費者需求。我們還通過利用我們強大的餐飲服務客户關係為零售渠道建立獨家許可協議,擴大了零售部門的增長。戰略性收購也是我們未來增長計劃的一部分,重點是契合和價值。
我們的季度零售額受到季節性波動的影響,主要是在第二財季和復活節假期期間,某些冷凍零售產品的銷售往往最明顯。我們的季度零售額也會受到第一季度和第二季度之間某些水果浸漬的季節性發貨時間的影響。由此產生的對營運資本的影響並不顯著。我們不利用任何特許經營權或特許權。除了上述擁有和許可的商標品牌外,我們還擁有並在無數其他知識產權下運營,包括專利、版權、配方、專有商業祕密、技術、訣竅工藝和其他未註冊的權利。我們認為我們擁有和許可的知識產權對我們的零售業務至關重要。
餐飲服務細分市場
我們餐飲服務銷售的大部分是以自有品牌出售給餐館的產品。我們還生產和銷售各種品牌的餐飲產品給分銷商。
下表列出了我們以品牌名稱制造和銷售的主要餐飲服務產品:
產品品牌名稱
調味汁和調味汁
沙拉醬馬澤蒂,衣着樸素
冷凍麪包和其他
冷凍大蒜麪包紐約品牌面包房
冷凍百貨公司風格的酵母卷和晚餐卷舒伯特修女的
速凍意大利麪馬爾澤蒂速凍意大利麪
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目錄

我們在餐飲服務領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在餐飲服務領域銷售的大部分產品都是定製的,包括沙拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。最後,在這一細分市場中,我們根據2018年11月收購Omni Baking Company LLC而達成的臨時供應協議銷售了其他輥子產品。臨時供應協議從2020年10月31日起終止。
2021年、2020年和2019年,我們的前五大餐飲服務直接客户分別佔這一細分市場總淨銷售額的61%、59%和59%。在我們的餐飲服務部門中,我們最大的直接客户通常是分銷商,他們主要向餐飲服務全國連鎖餐廳客户分銷我們的產品。
在餐飲服務領域,銷售額的增長來自於我們現有客户羣的總體銷量增長或地理擴張,我們還通過利用我們的烹飪技能和經驗來支持新產品和菜單產品的開發,從而擴大與現有和新客户的業務。戰略性收購也是我們未來增長計劃的一部分,重點是契合和價值。
這一部門的運營不會受到季節性波動的任何實質性影響。我們不利用任何特許經營權或特許權。我們擁有數不清的知識產權,包括專利、版權、配方、專有商業祕密、技術、專有工藝和其他未經註冊的權利。我們認為我們擁有的知識產權對我們的餐飲服務業務至關重要。
歸因於重要的客户關係的淨銷售額
沃爾瑪(“沃爾瑪”)的淨銷售額分別佔2021年、2020年和2019年合併淨銷售額的18%、18%和17%。2021年、2020年和2019年,歸因於伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway,Inc.)批發分銷子公司邁克蘭公司(McLane Company,Inc.)的淨銷售額分別佔合併淨銷售額的13%、13%和15%。McLane是一家大型的全國性分銷商,向我們的幾個餐飲服務全國連鎖餐廳客户銷售和分銷我們的產品,主要是在快速服務、快速休閒和休閒用餐渠道。一般來説,這些全國性連鎖餐廳在烹飪研發、菜單開發和生產需求方面與我們有直接關係,但選擇通過McLane購買我們的產品,McLane充當他們的分銷商。McLane代表這些全國性連鎖餐廳訂購我們的產品,我們向McLane開具這些銷售的發票。
我們的全國連鎖餐廳客户之一Chick-Fill-A,Inc.(“Chick-Fill-A”)也佔我們合併淨銷售額的很大一部分。我們通過包括邁克蘭在內的分銷商間接供應雞肉。此外,自從我們從2020年3月開始根據地區試點測試的獨家許可協議向雜貨零售商銷售他們的調味汁以來,Chick-Fill-A對我們的零售額的貢獻越來越大。Chick-Fill-A醬油的零售額通過地理擴張實現了增長,最終於2021年4月進入全國分銷。歸因於Chick-Fill-A的淨銷售額,包括獨家許可協議產生的零售銷售額和間接餐飲服務銷售額,分別佔2021年、2020年和2019年合併淨銷售額的21%、16%和14%。
按產品類別劃分的淨銷售額
下表列出了與我們主要類別的類似產品貢獻的淨銷售額百分比相關的業務細分信息:
202120202019
零售細分市場:
冷凍麪包21%22%20%
可放在貨架上的調味料、調味汁和麪包圈21%16%13%
冷藏調味料、蘸醬和其他15%16%17%
餐飲服務細分市場:
調味汁和調味汁32%33%36%
冷凍麪包和其他11%12%13%
製造業
截至2021年6月30日,我們的大部分產品都是在我們位於全美的16家食品廠生產和包裝的。這些工廠中的大多數都為零售業和餐飲業生產產品。高效和有成本效益的生產仍然是我們精益六西格瑪倡議的關鍵焦點。某些產品還由位於美國、加拿大和歐洲的第三方製造和包裝。
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目錄

競爭
我們銷售食品的所有市場在價格、質量和客户服務方面都具有很強的競爭力。我們面臨着來自不同規模和能力的多家制造商的競爭。我們的競爭能力取決於多種因素,包括我們的品牌商品在各種類別中的地位、產品質量、產品創新、促銷和營銷活動、定價以及我們為客户提供服務的能力。
政府監管
我們的業務運營受到各種聯邦、州和地方政府實體和機構的監管。作為人類消費食品的生產商,我們的業務遵循嚴格的生產、包裝、質量、標籤和分銷標準,包括根據聯邦食品、藥品和化粧品法案和食品安全現代化法案頒佈的法規。我們還受到各種聯邦、州和地方環境保護法律的約束。根據現有信息,遵守這些法律法規在2021年不會對資本支出水平、收益或我們的競爭地位產生實質性影響,預計2022年也不會產生實質性影響。
人力資本
我們的員工對我們的願景至關重要更好的食品公司-更好的人,受目標驅動,製作更好的食物,在更好、更協作的文化中,齊心協力讓我們周圍的世界每天都變得更美好。我們的員工在遵守商業道德準則時的誠實、正直和良好的判斷力使我們能夠取得成功,並實現我們公司的宗旨。用我們所做的一切來滋養增長.
本着這一宗旨,我們致力於工作場所的多樣性、包容性和歸屬感。我們最近採取的五項戰略行動證明瞭我們的承諾:
1.我們通過了一項多元化招聘聲明,重申了我們的承諾,將把高素質的女性和少數族裔候選人,以及具有其他不同背景、技能和經驗的高素質候選人納入新領導職位的候選人庫中。
2.我們任命了一位負責環境、社會、治理和公司事務的副總裁,以支持我們的利益相關者的參與和加強披露實踐。
3.我們建立了勤工儉學項目,為低收入家庭的高中生提供學費支持和勤工儉學指導。
4.我們設立了員工援助基金,為面臨生活困難、處境艱難和危機時刻的員工提供短期經濟援助。
5.我們鼓勵和支持幾個員工資源小組的發展,通過提高認識和確保小組成員在公司擁有發言權來促進多樣性和平等。
我們相信,我們的多樣性、包容性和歸屬感倡議增強了我們吸引和留住高績效、多元化團隊的能力。我們還努力為員工提供有競爭力的固定和/或浮動薪酬,以及福利套餐,其中通常包括醫療、牙科和人壽保險福利、殘疾保險、401(K)計劃和員工援助計劃,以及其他福利。在管理我們的業務時,我們努力獎勵業績,促進公司和員工分擔財務責任,在戰略上協調我們組織內的人才,同時管理此類行動的成本。此外,我們致力於通過提供培訓和發展機會來促進員工的成長,以追求他們的職業道路,並確保他們遵守我們的政策。
在新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行期間,我們在度過這段動盪和不確定時期時的主要優先事項之一是確保員工的健康、安全和福利。我們的健康和安全計劃發展良好,並通過我們的政策、培訓和審計努力得到加強。我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)中的討論描述了我們在這些努力方面採取的許多行動。我們繼續關注包括聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局的最新指導,並採取適當措施確保我們繼續安全運營並支持我們的員工。
截至2021年6月30日,我們擁有3200名員工。在這些僱員中,有24%是根據各種集體談判合約獲得代表,另有12%是根據將在1年內屆滿的集體談判合約獲得代表。雖然我們相信與所有員工的勞資關係是令人滿意的,但長期的勞資糾紛或組織嘗試可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
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原材料
2021年,我們獲得了充足的原材料和包裝供應。我們的產品日常生產依賴於各種原材料和包裝,包括大豆油、各種甜味劑、雞蛋、乳製品、麪粉、各種薄膜以及塑料和紙包裝材料。
我們大部分這些材料都是在公開市場上購買的,以滿足目前的需求,但我們也有一些固定價格的合同,期限一般為一年或更短。請參閲下面的“風險因素”部分和我們的MD&A的“財務狀況”部分的進一步討論。雖然某些材料的可用性和價格受到天氣、疾病和全球需求水平的影響,但我們預計2022年的未來供應來源總體上是可用的,並且足以滿足我們的需求。

項目1A。風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務中固有的某些風險的影響。在作出投資決定之前,投資者應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素,以及本10-K表格年度報告中包含或以引用方式併入的所有其他信息。
如果發生以下任何風險,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流都可能受到重大不利影響。這些描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們不知道或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。如果這些風險中的任何一個成為現實,我們普通股的價值可能會大幅下降。
與健康和食品安全相關的風險
我們可能會受到業務中斷、產品召回或其他有關我們食品的實際或感知安全問題的索賠。
我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的聲明的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能需要自願或強制召回,原因是存在重大的產品危險,需要更改產品的標籤或其他消費者安全問題。廣泛的產品召回可能導致重大損失,原因是召回成本、相關法律索賠,包括因我們的產品造成的身體傷害或疾病、產品庫存銷燬或由於產品不可用而造成的銷售損失。一次廣為人知的產品召回,無論是涉及我們還是第三方生產的任何相關產品,都可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對違反聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者製造重大的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,並降低市場對我們產品的接受度。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。我們保單下的任何潛在索賠可能會超出我們的保險範圍,可能會受到某些例外的限制,或者可能不會得到完全、及時的兑現,或者根本不會得到兑現。
我們可能會因為負面宣傳或消費者對食品安全、質量或健康的擔憂而蒙受銷售損失或成本增加,無論是我們的產品、競爭產品還是其他相關食品。
我們高度依賴消費者對我們產品的安全性、質量和可能的飲食屬性的看法。因此,對我們的一個或多個產品,或與我們的產品相似或屬於同一食品組的其他食品進行大量負面宣傳,可能會導致對我們產品的需求下降和/或降價和銷售損失。大量負面宣傳,即使是虛假或毫無根據的,也可能損害我們品牌的形象,或導致消費者選擇其他產品或避開我們經營的類別。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
對食品行業或我們產品的某些負面宣傳也可能增加我們的運營成本。食品行業一直受到有關轉基因生物、添加糖、反式脂肪、鹽、人造生長激素、來自外國供應商的成分以及其他供應鏈擔憂的負面宣傳。消費者可能會越來越多地要求我們的產品和工藝符合比相關政府機構所要求的更嚴格的標準,從而增加我們產品的生產成本。如果我們不能充分迴應消費者的任何擔憂,我們可能會遭受銷售損失,並損害我們的品牌形象或聲譽。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
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與我們的運營相關的風險
流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題和疾病爆發,如新冠肺炎,已經中斷,並可能在未來對消費、供應鏈、管理、運營和生產流程造成幹擾,這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
流行病、流行病或類似的普遍健康擔憂和疾病爆發,如新冠肺炎,以及相關的政府命令,包括避免集會、自我隔離和關閉各種企業和餐館,已經並可能在未來對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。這些影響可能包括但不限於:
消費者對我們產品的需求大幅減少或波動,如檢疫、居家訂單、旅行限制、集會限制、實際疾病爆發、客户擔憂、客户的經濟困難和經濟低迷(本地、地區、全國和/或全球),可能會抑制消費或將需求從可自由支配的或價格較高的產品轉移到價格較低的產品,並限制零售和餐飲服務客户的業務運營,這可能會對我們的零售和/或餐飲服務業務產生負面影響;
我們的一個或多個製造、倉儲或配送設施因生病、政府限制或其他勞動力中斷而關閉,包括幹擾我們的供應鏈、缺勤或利用率降低,可能會導致我們產生額外的直接成本並經歷收入損失;
被迫或暫時削減業務,包括關閉餐廳和連鎖餐廳,或限制餐廳只提供外賣或外賣銷售,導致對我們餐飲服務產品的需求大幅減少;
我們依賴的第三方,包括我們的客户、分銷商、供應商、合同製造商和其他合作伙伴未能履行對我們的義務,或者他們履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於他們自己的財務或運營困難造成的;
由於基本製造和供應要素(如原材料或其他成品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力)的損失或中斷,導致我們的製造和供應安排中斷,無法滿足客户的需求和實現成本目標;
為應對新冠肺炎疫情和相關影響而產生的額外勞動力和運營成本,包括與增加對我們工廠和分銷網絡中某些員工的補償相關的成本,以及提供額外的清潔、消毒劑和衞生材料以幫助確保我們員工的安全和保護我們所服務的社區的成本;
如果我們有相當大比例的勞動人口因生病、旅行或其他政府限制,或其他與流行病、流行病或疾病爆發有關的原因而無法工作,就會中斷運營;以及
其他增加的行政成本,包括保險費。
儘管我們努力管理和補救這些影響,但它們的最終重要性取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何此類疫情的持續時間和嚴重程度,以及為控制傳播和減輕對公共衞生的影響而採取的第三方行動。如果我們被認為對這場流行病反應不當,我們的聲譽和品牌可能會受到損害。上述各項以及新冠肺炎疫情的其他影響可能會加劇我們在Form 10-K年度報告的“風險因素”一節中描述的許多其他風險,例如與我們的聲譽、產品銷售、經營業績或財務狀況有關的風險。當前新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間是不確定的、迅速變化的,並取決於我們不知道或無法控制的事件。我們可能無法及時預測或應對所有影響,以防止對我們業績的短期或長期不利影響。因此,新冠肺炎疫情的影響可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
網絡攻擊、數據泄露或其他對我們信息安全系統的破壞可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
網絡攻擊、數據泄露或其他對我們信息安全系統的破壞可能會導致設備故障或中斷我們的運營。由於此類事件,我們無法運行我們的網絡和信息安全系統,即使是在有限的一段時間內,也可能導致鉅額費用。近年來,網絡攻擊的頻率、範圍和潛在危害都有所增加,其中包括使用惡意軟件、勒索軟件、計算機病毒和其他手段進行破壞或未經授權的訪問。雖然我們一直受到網絡攻擊,但這些事件對我們的運營或財務狀況都沒有實質性影響。相對於我們感知的風險,我們保護信息安全的努力可能不足以抵禦未來的重大網絡攻擊。與重大網絡攻擊相關的成本可能包括網絡安全措施支出的增加、業務中斷造成的收入損失、訴訟、監管罰款
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懲罰和嚴重損害我們的聲譽。試圖防止網絡安全攻擊和數據泄露所涉及的成本和努力也可能是巨大的,我們防止這些攻擊的努力可能不會成功。如果我們不能防止有價值的信息(如財務數據、公司敏感信息和知識產權)被盜,或者如果我們不能保護客户、消費者和員工的隱私免受網絡或信息技術安全的破壞,可能會導致我們的聲譽受到重大損害,並損害業務合作伙伴的信心和品牌形象,這可能會對我們的員工、客户和投資者關係造成不利影響。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。我們保單下與網絡事件相關的任何潛在索賠可能會受到某些例外情況的約束;可能不會完全、及時或根本得不到滿足;我們可能沒有購買足夠的保險來彌補所有重大損失。
某些製造設施的生產中斷可能導致我們無法滿足客户對某些產品的需求,這也可能對我們長期保持與客户的適當產品植入水平的能力產生負面影響。
由於我們從單一生產地點採購某些產品,並使用第三方製造商來滿足我們對某些產品的大部分生產需求,因此我們可能會遇到生產中斷,從而導致某些產品的供應減少或消失。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代產能,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響,包括可能長期失去與各種客户的產品植入。
我們還面臨着與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。流行病,包括新冠肺炎、自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件,可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響,包括長期失去與客户的產品植入的可能性。
製造能力限制可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些食品的大幅增長的需求。我們提高製造能力以滿足需求的能力取決於許多因素,包括資金的可用性、施工提前期和延遲、設備的可用性和交付提前期、成功安裝和啟動、資質、充足的熟練和非熟練勞動力的可用性、監管許可和監管要求。通過使用第三方製造商提高產能取決於我們發展和維護此類關係的能力,以及此類第三方投入額外產能完成訂單的能力。
缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能會導致我們的客户服務水平下降,這可能會對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,滿負荷或接近產能的運營設施還可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能會導致我們的運營中斷。
我們用來生產和包裝產品的原材料的成本增加或可獲得性限制,可能會增加我們的生產成本,從而對我們的業務產生不利影響。
我們的主要原材料需求包括大豆油、各種甜味劑、雞蛋、乳製品、麪粉、水和各種薄膜、塑料和紙包裝材料。我們生產和/或銷售產品的能力可能會因我們的製造或分銷能力受到損害或中斷,或由於我們的供應商或合同製造商的能力受到損害或中斷,而這些因素是我們難以預測或無法控制的,例如不利的天氣條件、自然災害、火災、恐怖主義、流行病(包括新冠肺炎)、罷工或其他事件。我們業務中使用的農產品的生產也可能受到乾旱、缺水、極端温度、合適的農業用地稀缺、全球需求、國際貿易安排的變化、牲畜疾病(例如禽流感)、作物病害和/或作物病蟲害的不利影響。
我們的大部分關鍵原材料都是在公開市場上購買的。我們避免原材料價格顯著、持續上漲的不利影響的能力是有限的。近年來,我們觀察到其中許多原材料的價格波動加大。同樣,波動的石油價格和運輸能力不時影響我們的樹脂包裝成本和所有采購材料的入境運費成本。
我們試圖通過定期簽訂某些原材料的長期固定價格合同來限制我們對原材料價格波動的敞口,但我們不能確保成功地限制我們的敞口。我們可能會經歷原材料成本的進一步上漲,我們可能會試圖用更高的價格或其他措施來抵消這種成本上漲。然而,我們可能無法成功實施或不能及時實施抵消措施。這樣的成本增加,如
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以及無法有效實施額外措施以抵消成本上升的影響,可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們在設計和實施新的企業資源計劃系統時可能會遇到困難。
我們正在多年實施新的企業資源規劃系統(“ERP”),該系統將取代我們現有的財務和運營系統。ERP的設計將準確地維護我們的財務記錄,增強我們的運營功能,並向我們的管理團隊提供與業務運營相關的及時信息。設計和實施這一新的企業資源規劃需要投入大量的人員和財政資源,包括外部顧問、系統硬件和軟件的大量支出,以及與我們的組織結構、財務和業務流程轉型有關的其他費用。由於新冠肺炎所需的遠程工作環境,以及由於新冠肺炎的影響,我們的零售和餐飲服務業務之間的需求持續變化和激增,我們在實施過程中經歷了大量的延遲和複雜情況。如果不經歷額外的延誤、增加的成本和其他困難,我們可能無法成功實施ERP,這些困難包括潛在的設計缺陷、計算錯誤、測試要求、由於業務計劃或報告標準的變化而重新工作,以及將管理層的注意力從日常業務運營上轉移。額外的長時間延誤還可能帶來運營風險,包括網絡安全風險和其他複雜情況。此外,新冠肺炎的復興可能會導致更新安全協議,包括遠程工作,這可能會帶來額外的複雜性,並使我們無法全面測試企業資源規劃。如果我們不能按計劃設計和實施新的erp,我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到不利影響,我們對這些控制進行充分評估的能力可能會受到延誤,我們的業務也會受到影響。, 運營結果、財務狀況和現金流可能會受到負面影響。
我們產品的可用性和運輸成本對我們的成功至關重要,失去可用性或運輸成本增加可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們有能力獲得充足和合理的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們許多產品的冷藏拖車,這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤,包括與天氣有關的延誤,可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交付要求和更嚴格的監管環境而導致的更高的燃料成本和更高的線路運輸成本也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們經常要向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,而這些附加費可能會很高。如果柴油價格突然或大幅增加,便會增加燃油附加費和出售貨品的成本。如果我們不能以漲價的形式將更高的運費轉嫁給我們的客户,這些更高的成本可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們可能需要大量資本支出來維護、改善或更換老化的基礎設施和設施,這可能會對我們的現金流產生不利影響。
我們的大部分基礎設施和設施已經投入使用多年,這可能會導致未來的維修費用更高,並可能導致計劃外的維修。此外,我們的基礎設施和設施可能需要改善或更換,以維持或提高運營效率、維持生產能力,或滿足不斷變化的監管要求。維護成本和資本支出的大幅增加可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。此外,未能以最佳方式運營我們的設施可能會導致客户服務能力下降,這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們無法成功地重新談判集體談判合同,任何長時間的停工都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們相信,根據集體談判合同,我們與員工的勞資關係是令人滿意的,但我們無法就任何集體談判協議的續簽進行談判,包括我們加利福尼亞州米爾皮塔斯工廠的協議(目前計劃於2021年12月到期),以及我們位於俄亥俄州哥倫布市的工廠的協議(目前計劃於2022年3月到期),或者任何長時間的停工都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
能源相關成本的增加可能會增加我們生產商品的成本,從而對我們的業務產生負面影響。
我們受到與能源相關的成本波動的影響,這些成本會影響我們產品的生產和分銷成本,包括我們的石油衍生包裝材料。此外,電力或天然氣成本的任何突然和大幅上漲都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
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我們通過定期簽訂長期的固定價格合同,向我們的一些製造設施供應天然氣和電力,以限制我們受到與能源相關的成本的價格波動的影響。然而,由於合同條款和終止日期的內在變異性,除了我們運營的能源市場已經放松管制以允許合同供應之外,我們還將保留一定程度的風險敞口,使我們的能源相關成本受到未來價格波動的影響。
失去一名或多名高級管理團隊成員的服務可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的運營和前景在很大程度上取決於我們高級管理團隊的表現,其中一些人是長期服務的員工,對我們的商業模式和運營有着豐富的知識。如果我們找不到合格的替代者或繼任者(如果他們的服務因退休、辭職或其他原因而不再可用),我們管理我們的運營或成功執行我們的業務戰略的能力可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法成功完成擬議的收購或資產剝離,整合被收購的業務可能會帶來財務、管理和運營方面的挑戰。
我們不斷評估對其他業務的收購,這些業務在戰略上符合我們的業務。如果我們不能完善、成功整合和發展這些收購,或實現預期的收入增長、協同效應和成本節約,我們的財務業績可能會受到不利影響。此外,我們可能會不時剝離業務、產品線或其他業務,這些業務、產品線或其他業務在我們的投資組合中不太符合戰略要求,或者無法實現我們的增長或盈利目標。因此,我們的盈利能力可能會受到出售剝離資產的虧損或這些業務的營業收入或現金流損失的不利影響。
我們可能會產生與收購或剝離資產相關的資產減值或重組費用,這可能會降低我們的盈利能力和現金流。這些潛在的收購或資產剝離帶來了財務、管理和運營方面的挑戰,包括轉移管理層對正在進行的業務的注意力、整合或分離人事、財務和其他系統的困難、費用增加、承擔未知債務、賠償以及與買家或賣家的潛在糾紛。
與我們銷售的品牌和客户對我們產品的需求相關的風險
我們依賴於我們銷售的品牌的價值,如果不能維護和提升這些品牌,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴於我們知名品牌的成功。維護和提高我們的品牌形象和認知度對我們的長期成功至關重要,維護我們營銷和銷售某些品牌的許可協議對我們的業務非常重要。如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們尋求通過各種努力來維護和提升我們的品牌,包括交付高質量的產品,將我們的品牌擴展到新市場和新產品,以及投資於營銷和廣告。維護和提升我們品牌的成本,包括根據許可協議維護我們對品牌的權利,可能會增加。這些增加的成本可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們還根據品牌許可協議製造和銷售許多產品,包括橄欖園®布法羅野翅調味料®調味汁和雞肉®醬汁。我們不能確保我們將與我們的品牌許可方保持良好的關係。我們的許多品牌許可協議可以在短時間通知我們的情況下由許可方選擇終止或不續簽。終止我們的品牌許可協議,未能以對我們有利的條款續簽我們的品牌許可協議,我們的品牌許可人的經濟健康或聲譽發生不利變化,或者我們與我們的品牌許可人的關係受損,都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外,我們越來越依賴電子營銷,如社交媒體平臺和在線營銷策略的使用,以支持和提升我們的品牌。這個“電子商務”市場正在迅速成長和發展,使我們和消費者能夠迅速傳播有關我們品牌的信息。我們可能無法成功地使我們的營銷努力適應這個快速變化的市場,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,網上發佈的關於我們品牌的負面意見或評論,無論其潛在價值或準確性如何,都可能降低我們品牌的價值,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
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目錄

我們零售和餐飲服務市場的競爭狀況可能會影響我們的銷售額和營業利潤。
我們所有市場的競爭預計仍將激烈。存在許多競爭對手,其中許多在規模上比我們大。這些競爭狀況可能會導致我們產品的價格面臨巨大的下行壓力,這可能會對我們的銷售和盈利能力產生實質性的不利影響。
我們銷售的各種產品類別的競爭考慮因素很多,包括價格、產品創新、產品質量、品牌認知度和忠誠度、營銷有效性、促銷活動以及與消費者偏好和趨勢保持相關性的能力。為了保持我們現有的市場份額或在我們的零售和餐飲服務渠道中奪取更多的市場份額,我們可能會決定增加在營銷和促銷成本、廣告和新產品創新方面的支出。營銷、廣告和新產品創新的成功受到風險的影響,包括貿易和消費者接受程度的不確定性。因此,任何這種增加的支出都可能無法維持或提高我們的市場份額,並可能導致盈利能力下降。
沃爾瑪是我們最大的零售客户。沃爾瑪業務的損失或大幅減少,或沃爾瑪財務狀況的不利變化,可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。
我們對沃爾瑪的淨銷售額佔截至2021年6月30日和2020年6月30日的每一年合併淨銷售額的18%。截至2021年6月30日,我們從沃爾瑪獲得的應收賬款餘額為2670萬美元。我們可能無法維持與沃爾瑪的關係,沃爾瑪也沒有合同義務向我們採購。此外,沃爾瑪一般業務模式的變化,例如減少我們營銷的品牌產品的貨架空間,或者將更多的貨架空間用於競爭產品,可能會對我們與沃爾瑪業務的盈利能力產生不利影響,即使我們保持着良好的關係。這項業務的損失或大幅減少可能會對我們的銷售額和盈利能力產生實質性的不利影響。沃爾瑪財務狀況的不利變化或其他對沃爾瑪業務的幹擾,如消費者需求下降或競爭加劇,也可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
Fick-Fill-A雞肉佔我們餐飲服務部門銷售額的很大一部分。這家全國性連鎖餐廳的業務損失或大幅減少,或Chick-Fill-A的財務狀況發生不利變化,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。
在我們的餐飲服務部門,通過包括McLane在內的幾家餐飲分銷商間接實現的對Chick-Fill-A的銷售額,分別佔截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度合併淨銷售額的17%和15%。我們不能確保未來我們能夠與全國主要連鎖餐廳客户保持良好的關係。我們沒有任何長期的採購承諾,我們可能無法繼續以與過去相同的數量或相同的條件銷售我們的產品。這項業務的損失或大幅減少可能會對我們的銷售額和盈利能力產生實質性的不利影響。此外,Chick-Fill-A財務狀況的不利變化或其他業務中斷,如消費者需求下降或競爭加劇,也可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
邁克蘭是我們最大的餐飲服務客户。McLane財務狀況的不利變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們對McLane的淨銷售額佔截至2021年6月30日和2020年6月30日的每一年合併淨銷售額的13%。截至2021年6月30日,我們從McLane的應收賬款餘額為910萬美元。McLane是一家大型的全國性分銷商,向我們的幾個餐飲服務全國連鎖餐廳客户銷售和分銷我們的產品,主要是在快速服務、快速休閒和休閒用餐渠道。一般來説,這些全國性連鎖餐廳在烹飪研發、菜單開發和生產需求方面與我們有直接關係,但選擇通過McLane購買我們的產品,McLane充當他們的分銷商。McLane代表這些全國性連鎖餐廳訂購我們的產品,我們向McLane開具這些銷售的發票。因此,McLane財務狀況的不利變化可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,失去或大幅減少我們與基礎的全國連鎖餐廳的業務,或其他中斷,如消費者需求下降或競爭加劇,也可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。我們不能確保我們能夠與邁克蘭和基礎的全國性連鎖餐廳保持良好的關係。McLane和潛在的全國連鎖餐廳通常不會承諾與我們簽訂長期合同義務,他們可能會轉向其他供應商,提供McLane和/或潛在的全國連鎖餐廳認為更有利的更低價格、差異化產品或客户服務。此外,邁克蘭的一般商業模式或基礎的全國性連鎖餐廳的變化,可能會對我們的業務、運營結果產生實質性的不利影響。, 財務狀況和現金流。
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我們依賴大型零售商、大眾零售商、批發商、食品經紀人、分銷商和餐飲服務客户的表現來取得業務成功,如果他們表現不佳或優先考慮其他品牌或產品,我們的業務可能會受到不利影響。
在我們的零售和餐飲服務部門,我們主要向零售和餐飲服務渠道銷售產品,包括傳統超市、大眾商家、倉儲俱樂部、特色食品分銷商、餐飲服務分銷商和全國連鎖餐廳。我們的客户表現不佳,或者我們無法從客户那裏收回應收賬款,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
此外,我們未來的增長和盈利能力可能會受到我們零售細分客户競爭格局最近變化的不利影響。隨着零售雜貨業的整合在繼續,我們的零售客户也在不斷擴大,變得更加老練,他們可能會要求提高效率、降低價格、增加促銷計劃或專門定製產品。此外,這些客户正在減少庫存,並更加重視自有品牌產品和其他佔據市場領先地位的產品。傳統零售雜貨商也受到越來越多的深度折扣零售商的壓力,這些零售商強調提供自有品牌的產品和更低的價位。如果我們不能利用我們的銷售和營銷專業知識來保持我們的行業領先地位,以應對這些趨勢,或者如果我們降低價格或增加對我們產品的促銷支持,而無法增加我們產品的銷售量,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
此外,在我們的零售部門,我們的許多客户提供競爭對手的品牌產品和他們自己的商店品牌產品,這些產品在貨架空間和消費者購買方面與我們的產品直接競爭。因此,存在這樣的風險,即這些客户對他們的商店品牌產品或我們競爭對手的產品給予更高的優先權或促銷支持,或者為了支持他們的商店品牌產品或其他競爭產品而停止使用我們的產品。同樣,我們的餐飲服務分銷商經常提供他們自己的品牌產品,與我們的產品直接競爭。如果不能保持我們與這些客户和餐飲服務分銷商的零售貨架空間或優先權,可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在線零售商和家庭套餐配送服務等新興渠道也在繼續發展,並對零售業和餐飲業都產生了影響。我們在這些新興渠道中的存在目前還不發達,我們最終的成功及其對我們財務業績的影響還不確定。
與信息技術相關的風險
技術故障可能會擾亂我們的運營並對我們的業務產生負面影響。
我們愈來愈依賴資訊科技系統來進行和管理我們的業務運作,包括電子信息的處理、傳輸和儲存。例如,我們的銷售團隊以及我們的生產和分銷設施利用信息技術來提高效率和降低成本。此外,我們的人員、客户和供應商之間的通信有很大一部分依賴於信息技術和不間斷且正常運行的基礎設施,包括電信。我們的資訊科技系統可能會因各種非我們所能控制的事件而容易受到幹擾,包括但不限於自然災害、恐怖襲擊、電訊故障、網絡攻擊及其他保安問題。我們的信息技術系統也可能受到新冠肺炎帶來的變化的不利影響,例如,我們員工的遠程工作安排。如果我們不能充分防範這些漏洞,我們的運營可能會中斷,或者我們可能會因為信息丟失或被盜用而遭受財務損失或損失。
有關網絡攻擊和數據隱私相關風險的更多信息,請參閲上面的“與我們的運營相關的風險”部分。
與監管和法律事務相關的風險
我們受制於聯邦、州和地方政府的法規,這些法規可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的業務運營受到各種聯邦、州和地方政府實體和機構的監管。作為人類消費食品的生產商,我們的業務遵循嚴格的生產、包裝、質量、標籤和分銷標準,包括根據聯邦食品、藥品和化粧品法案和食品安全現代化法案頒佈的法規。我們無法預測未來各種聯邦、州和地方政府實體和機構的監管是否會對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
此外,我們的業務運營以及我們物業(包括閒置物業)的過去和現在的所有權和運營,必須遵守與向環境排放材料、處理和處置廢物(包括固體和危險廢物)或其他與環境保護相關的廣泛和不斷變化的聯邦、州和地方環境法律和法規。儘管我們的大部分財產都經歷了週期性的
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在進行環境評估時,這些評估的範圍可能有限,可能不包括或識別與任何特定財產相關的所有潛在環境責任或風險。我們不能肯定我們的環境評估已經確定了所有潛在的環境責任,或者我們不會在未來承擔重大的環境責任。
我們不能肯定,與目前已知的事項或已確定的地點有關的環境問題,或與其他未知事項或地點有關的環境問題,不會需要額外的、目前未預料到的調查、評估或開支。如果我們將來確實招致或發現任何重大的環境責任或潛在的環境責任,我們可能會面臨鉅額的補救費用,並發現很難出售或租賃任何受影響的物業。
我們可能會承擔與多僱主養老金計劃相關的債務,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
根據集體談判合同,我們定期向與我們在加利福尼亞州米爾皮塔斯的設施相關的多僱主養老金計劃繳費。多僱主養老金計劃為參與該計劃的員工和退休員工提供養老金福利。我們對該計劃的必要繳費可能會增加;然而,任何增加都將取決於許多因素,包括我們成功重新談判集體談判合同的能力、當前和未來的監管要求、養老金計劃的投資表現、有權從該計劃獲得利益的參與者數量、目前為該計劃繳費的其他公司破產或退出導致的繳費基數、退出公司無法或未能支付其退出責任、低利率和其他資金不足。如果我們退出本計劃,我們還可能被要求支付提款責任。雖然我們不能確定我們的繳費是否會增加,增加到什麼程度,或者我們的提款負債可能是多少,但與該計劃相關的付款可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。
與我們普通股投資相關的風險
本公司董事會執行主席葛拉赫先生在本公司擁有重大所有權權益。
截至2021年6月30日,Gerlach先生和Gerlach家族信託擁有或控制了我們普通股約28%的流通股。因此,Gerlach先生對提交我們普通股持有人投票表決的所有事項都有重大影響,包括董事選舉。Gerlach先生的投票權也可能會阻止涉及我們公司實際或潛在控制權變更的交易,無論提供的溢價是否高於當時的市場價格。
Gerlach先生的利益可能與我們普通股的其他持有者的利益相沖突。這種利益衝突可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
反收購條款可能會使第三方更難收購我們。
我們章程文件中的某些條款,包括限制股東在沒有事先通知的情況下在股東大會上提出事項的條款,以及對我們的董事會進行分類的條款,可能會使第三方更難收購我們或影響我們的董事會。這可能會延遲或阻止控制權或管理層的變動,這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
此外,俄亥俄州公司法包含某些條款,可能具有推遲或防止控制權變更的效果。俄亥俄州修訂守則第1701章中的俄亥俄州控制股份收購法案規定,在按照俄亥俄州修訂守則的定義完成擬議的“控制股份收購”之前,必須遵循某些通知和信息申報以及特別股東大會和投票程序。假設遵守規定的通知和信息備案文件,則只有在特別股東大會上獲得出席會議的過半數投票權和排除“感興趣股份”的合併投票權後剩餘的過半數投票權(如俄亥俄州修訂後的守則所定義)的批准,才能完成擬議的控制股份收購。(注:根據俄亥俄州修訂後的守則的定義,這一收購計劃必須獲得出席會議的多數投票權和排除“感興趣股份”的合併投票權後剩餘的多數投票權的批准。俄亥俄州修訂守則第1704章中的“利益相關股東交易法”一般禁止某些交易,包括合併、多數股權收購和某些其他控制權交易,在成為利益股東後的三年內,包括合併、多數股權收購和某些其他控制權交易,除非我們的董事會批准了最初的收購。在三年的等待期之後,根據該法,此類交易可能需要額外的批准,包括獲得我們三分之二的有表決權股票和並非由感興趣的股東擁有的大多數我們的有表決權股票的批准。俄亥俄州修訂後的法典的這些條款或俄亥俄州通過的任何類似的反收購法的適用,可能會產生推遲或阻止控制權變更的效果,這可能會對我們的股票的市場價格產生不利影響。
此外,我們的董事會有權發行最多1150,000股B類有投票權優先股和1,150,000股C類無投票權優先股,並有權決定這些股票的價格、權利、優惠、特權和限制,而無需股東進一步投票或採取任何行動。我們普通股持有人的權利可能會受到未來可能發行的任何B類有表決權優先股和C類無表決權優先股的持有者的權利的影響,並可能受到這些權利的不利影響。公司可以利用這些權利制定一項
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股東權利計劃,或“毒丸”,可以用來與出價或收購建議,以不充分的價格。

項目1B。未解決的員工意見
沒有。

第二項。屬性
我們的運營使用了230萬平方英尺的空間。在這個空間中,有70萬平方英尺是出租的。這些金額不包括由第三方服務提供商運營的設施。
下表總結了我們的主要生產地點(包括多個工廠的聚合):
位置主要生產產品業務部門佔用條款
亞利桑那州阿爾圖納速凍意大利麪零售業和餐飲業擁有
俄亥俄州貝德福德高地冷凍麪包零售業和餐飲業擁有
俄亥俄州哥倫布調味汁、調味料、蘸醬零售業和餐飲業擁有
威斯康星州庫達西發芽穀物烘焙製品零售擁有
肯塔基州馬洞調味汁、調味料、冷凍卷零售業和餐飲業擁有
阿拉巴馬州盧維恩冷凍卷零售業和餐飲業擁有
加利福尼亞州米爾皮塔斯調味汁和調味料零售業和餐飲業擁有
密西西比州生理鹽水平板麪包產品零售業和餐飲業擁有
新澤西州文蘭德冷凍麪包零售業和餐飲業擁有
馬薩諸塞州韋勒姆(1)
麪包圈零售業和餐飲業租賃
(1)全租期將於2024財年到期。
下表彙總了我們用於向客户分銷產品的主要倉庫(包括多個設施的聚合):
位置業務部門佔用條款
阿拉巴馬州阿塔拉零售業和餐飲業第三方服務
俄亥俄州哥倫布(1)
零售業和餐飲業租賃
俄亥俄州格羅夫市零售業和餐飲業擁有
肯塔基州馬洞零售業和餐飲業擁有
佐治亞州麥克多諾零售業和餐飲業第三方服務
賓夕法尼亞州泰勒零售第三方服務
加利福尼亞州特雷西零售業和餐飲業第三方服務
(1)全租,期限將於2022財年到期。

第三項。法律程序
我們時不時地參與各種法律程序。雖然我們相信這些不同訴訟的最終結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響,但訴訟總是受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢損害賠償或禁止我們製造或銷售一個或多個產品的禁令,或者可能導致我們改變製造或銷售一個或多個產品的方式,這可能會對裁決發生期間和未來期間的淨利潤產生實質性影響。
當政府當局是訴訟的一方時,我們被要求披露某些環境問題,而此類訴訟涉及潛在的金錢制裁,我們有理由相信這些制裁將超過不超過100萬美元的適用門檻。我們使用100萬美元的門檻,因為我們相信這一金額是合理設計的,以導致披露對我們的業務或財務狀況具有重大意義的此類訴訟。應用這一門檻,在本表格10-K中不存在需要披露的環境問題。

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第四項。煤礦安全信息披露
不適用。

第二部分

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易,交易代碼為LANC。
截至2021年8月2日,登記在冊的股東人數約為690人。這並不是我們普通股的實際受益所有者數量,因為股票是由經紀人和其他人代表個人所有者以“街頭名義”持有的。
我們已經連續58年增加了定期現金股息。未來的股息將取決於我們的收益、財務狀況和其他因素。
有關授權發行股權證券的補償計劃的信息,是通過參考我們將根據交易所法案頒佈的第14A條向證券交易委員會提交的2021年11月股東年會最終委託書中包含的信息而納入的。
發行人購買股票證券
2010年11月,我們的董事會批准了2,000,000股普通股的股份回購授權,其中1,269,701股普通股在2021年6月30日仍有權用於未來的回購。此股票回購授權沒有規定的到期日。在第四季度,我們對普通股進行了以下回購:
期間總計

的股份
購得
平均值
付出的代價
每股
總計
數量
股票
購得
作為
公開地
宣佈
平面圖
極大值
數量
分享
可能還會是
購得
在.之下
平面圖
2021年4月1日-30日— $— — 1,289,701 
2021年5月1日至31日— $— — 1,289,701 
2021年6月1日-30日20,000 $195.50 20,000 1,269,701 
總計20,000 $195.50 20,000 1,269,701 

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性能圖表
五年累計股東總回報比較
蘭開斯特殖民地公司的標準普爾MidCap 400指數
和道瓊斯美國食品生產者指數(Dow Jones U.S.Food Producers Index)

下圖比較了2016年6月30日在我們的普通股、標準普爾中型股400指數和道瓊斯美國食品生產商指數中投資100美元的五年累計總回報。總回報計算假設所有股息都進行再投資,包括任何特別股息。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/57515/000005751521000017/lanc-20210630_g1.jpg
 
累計總回報(美元)
 6/166/176/186/196/206/21
蘭開斯特殖民地公司100.0097.66112.34122.56130.11165.11
標準普爾中型股400100.00118.57134.58136.41127.28195.03
道瓊斯美國食品生產商100.0095.9794.0297.5299.81124.45
不能保證我們的股票表現會以上圖中描繪的相同或相似的趨勢持續到未來。

第6項。[已保留] 
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項目7。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們的財政年度從7月1日開始,到6月30日結束。除非另有説明,否則所指的是我們的財年;例如,2021財年指的是2021財年,即2020年7月1日至2021年6月30日。
以下討論應結合我們的合併財務報表及其附註在本年度報告(Form 10-K)的第8項中閲讀。本節和本報告其他部分的前瞻性陳述涉及風險、不確定因素和其他因素,包括有關我們的計劃、目標、目標、戰略和財務業績的陳述。由於“前瞻性陳述”標題下陳述的因素以及本年度報告10-K表格第1A項中陳述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
我們對2021年與2020年相比的結果的討論包括在這裏。有關2020年與2019年的業績比較的討論,請參閲我們的2020年年度報告Form 10-K,但此處包含的按部門劃分的運營業績除外。
概述
業務概述
蘭開斯特殖民地公司是一家為零售和餐飲服務渠道生產和銷售特色食品的公司。
我們的財務業績分為兩個可報告的部門:零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支和其他不尋常的重大交易)採用一貫應用的合理方法分配給兩個應報告分部。我們的首席運營決策者(“CODM”)為了提高整個組織的問責制和透明度,啟動了對功能成本的審查,這些成本歷來是分配給我們兩個應報告部門的間接成本的一部分。完成這項審查是我們為即將實施的企業資源規劃系統(“ERP”)做準備的一部分。作為這次審查的結果,我們的首席運營官確定了某些支持職能,這些職能更適合在公司費用中提出,以促進業務管理,包括評估部門業績和分配資源。這些變化於2020年7月1日生效。所有歷史信息都已追溯性地符合當前的表述。這些變化對之前公佈的合併淨銷售額、毛利潤、營業收入、淨收入或每股收益沒有影響。由於歷史信息的這些變化,在下面的“運營結果-部門”一節中提供了2020年與2019年部門業績對比的討論。
我們95%以上的產品銷往美國。海外業務和出口銷售在過去並不重要,根據現有業務,預計未來也不會很大。我們在美國以外沒有任何固定資產。
我們的業務具有實現未來銷售額和盈利增長的潛力,這要歸功於以下特性:
在多個產品類別中以高質量的認知引領零售市場地位;
公認的零售產品創新;
在零售和餐飲服務客户方面擁有廣泛的客户基礎;
在餐飲服務客户中享有良好的烹飪專業知識;
在餐飲服務產品開發方面具有公認的領導力;
整合互補業務收購的經驗;以及
歷史上強勁的現金流產生,支持增長機會。
我們的目標是隨着時間的推移,通過以下方式實現零售和餐飲服務部門銷售額的增長:
引進新產品,擴大分銷;
利用我們零售品牌的實力,增加目前的產品銷售;
通過戰略許可協議擴大零售業增長;
繼續依靠我們在食品服務產品開發和質量方面的聲譽;以及
收購互補業務。
關於長期增長,我們不斷評估工廠基礎設施、IT平臺和其他支持和加強我們運營的計劃對我們業務的未來機會和需求。由此產生的投資最近的例子包括:
我們位於肯塔基州馬洞的Marzetti調料和醬料工廠的重大產能擴張項目,我們預計將於2023財年第一季度完成;
我們在俄亥俄州哥倫布市的一家Marzetti調料和醬料工廠的產能擴建項目,我們預計將於2022財年第二季度完成;
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目錄

我們在愛荷華州阿爾圖納的冷凍意大利麪工廠的重大基礎設施改善和產能擴大項目,我們預計將在2022財年上半年完成;
我們的修女舒伯特修女在肯塔基州馬洞的冷凍餐卷設施的重大擴容項目,該項目於2020年1月竣工;
一個接近2019年底建成的新研發中心;以及
2019年成立轉型計劃辦公室,負責協調我們的各種資本和整合努力,包括我們的ERP項目和相關倡議,即目前正在進行的Ascent項目。
Ascent項目於2019年末啟動,需要將我們的主要客户和製造交易系統、倉儲系統和財務系統替換為集成的SAP S/4HANA系統。實施後,Project Ascent將發展成為一個持續的卓越中心(“COE”),為S/4HANA環境的所有未來升級、支持業務的未來軟件需求評估、採購集成支持和主數據標準提供監督。大部分持續的COE成本預計將包括每年的軟件維護和支持、諮詢和專業費用以及工資和福利。
我們還繼續審查潛在的收購,我們相信這些收購將補充我們現有的產品線,提高我們的盈利能力,和/或以符合我們總體戰略目標的方式提供良好的擴張機會。根據這一收購策略,2018年11月16日,我們利用手頭的可用現金收購了歐姆尼烘焙公司(“歐姆尼”)的幾乎所有資產,歐姆尼是我們冷凍大蒜麪包業務的長期產品供應商。2018年10月19日,我們利用手頭可用現金收購了Bantam Bagels,LLC(“Bantam”)的全部資產,該公司是一家生產和營銷冷凍迷你填充百吉餅和其他冷凍麪包產品的公司,這些產品同時銷售給零售和餐飲服務渠道。有關這些收購的進一步討論見合併財務報表附註2。
最近發生的事件
2019年12月,在中國武漢首次發現了一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)。2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎定為全球大流行。新冠肺炎已經在全球所有地區出現,並導致業務放緩或關閉。在美國,州和地方政府建議或強制採取行動減緩新冠肺炎的傳播。這些措施包括對公共集會的限制,社交距離要求,旅行限制,關閉酒吧和餐廳,居家命令,隔離,以及禁止許多非必要員工上班的限制。
在度過這段動盪和不確定的時期時,我們有兩個主要優先事項:
1.確保員工的健康、安全和福利;以及
2.繼續在重要的食品供應鏈中發揮我們的作用,為我們的客户提供充足的供應,同時保持我們業務的財務實力。
關於我們確保員工健康、安全和福利的努力,我們繼續關注包括疾病控制和預防中心以及其他聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局關於新冠肺炎的最新指導意見,並採取適當措施確保我們繼續安全運營併為員工提供支持。我們還聘請了一位肺科和重症監護醫生,就我們的員工安全協議向我們提供建議。根據這些專家的建議和我們對員工健康、安全和福利的承諾,我們在工廠、配送中心和辦公室實施了一些政策變化,並制定了一系列安全修改和指導方針,包括但不限於:
在每個班次之前、期間和之後對工作站和公共區域進行廣泛的清潔和衞生;
在工作場所和休息區採用社交距離準則和修改;
錯開換班和休息的時間;
放寬出勤要求,加強有薪假期政策;以及
2021年為每位員工提供了額外的假期,以便靈活安排新冠肺炎疫苗接種預約。
16個月後,一旦疫苗可以廣泛獲得,我們在2021財年結束時就停止了對一線員工的臨時激勵薪酬(英雄薪酬)。
關於我們的第二個優先事項,截至本文件提交之日,我們的產品製造和分銷能力沒有發生實質性的不利變化。我們的運輸或倉儲業務或原材料採購沒有受到任何重大幹擾。我們還獲得了額外的第二方採購選擇,以幫助限制供應中斷的風險。
新冠肺炎的影響,包括消費者購買習慣的變化,以及在美國採取的試圖控制新冠肺炎傳播的行動,最明顯的是限制餐廳就餐購買,對我們餐飲服務部門的運營業績產生了負面影響,特別是在2021財年上半年。餐飲服務部門銷售額反彈
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目錄

2021財年下半年,隨着就餐限制的取消和新冠肺炎案件的下降,消費者需求增加。
在我們的零售部門方面,新冠肺炎的影響導致截至2021年6月30日的年度銷售額上升,原因是零售渠道的消費者需求因家庭食品消費增加而上升。
合併運營的結果
(千美元,
(每股數據除外)
截至6月30日的年度,變化
2021202020192021年與2020年2020與2019年
淨銷售額$1,467,067 $1,334,388 $1,307,787 $132,679 10 %$26,601 %
銷售成本1,080,344 976,352 981,589 103,992 11 %(5,237)(1)%
毛利386,723 358,036 326,198 28,687 8 %31,838 10 %
毛利率26.4 %26.8 %24.9 %
銷售、一般和行政費用205,363 180,945 149,811 24,418 13 %31,134 21 %
或有對價的變動(5,687)257 (16,180)(5,944)N/M16,437 (102)%
重組和減值費用1,195 886 1,643 309 35 %(757)(46)%
營業收入185,852 175,948 190,924 9,904 6 %(14,976)(8)%
營業利潤率12.7 %13.2 %14.6 %
其他,淨額(107)3,129 4,618 (3,236)(103)%(1,489)(32)%
所得税前收入185,745 179,077 195,542 6,668 4 %(16,465)(8)%
按收入徵税43,413 42,094 44,993 1,319 3 %(2,899)(6)%
實際税率23.4 %23.5 %23.0 %
淨收入$142,332 $136,983 $150,549 $5,349 4 %$(13,566)(9)%
稀釋後每股普通股淨收入$5.16 $4.97 $5.46 $0.19 4 %$(0.49)(9)%
淨銷售額
截至2021年6月30日的一年中,合併淨銷售額增長了10%,從上年創紀錄的13.34億美元增至創紀錄的14.67億美元。這一增長是由零售和餐飲服務部門的淨銷售額增加推動的。剔除2018年11月收購Omni產生的臨時供應協議的所有銷售額,截至2021年6月30日的年度合併淨銷售額增長12%。
我們每個業務部門貢獻的銷售額的相對比例可能會影響合併損益表的同比比較。下表彙總了過去三年每年的銷售組合:
202120202019
細分市場銷售組合:
零售57%54%50%
餐飲服務43%46%50%
見下面關於“每股收益”的討論後,按部門對淨銷售額的討論。
毛利
與2020年的358.0美元相比,2021年的合併毛利潤增長了8%,達到386.7美元,這主要是由於強勁的銷售增長、更有利的銷售組合、通脹的餐飲服務定價、我們正在進行的成本節約計劃、較低的零售貿易支出水平和較低的員工福利成本,但這部分被更高的製造成本、商品成本通脹和更高的運費成本所抵消。本年度的製造成本繼續反映了新冠肺炎的影響,包括一線員工的英雄薪酬、服務於輪班和對我們產品需求激增的成本上升、個人防護設備支出增加以及運營效率下降。英雄薪酬計劃於2021財年末停止。
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目錄

銷售、一般和行政費用
隨着Project Ascent的支出增加1,980萬美元至3,790萬美元,2021年銷售、一般及行政(SG&A)支出增加13%,至205.4,000,000美元。不包括Project Ascent,SG&A費用略高於上年,主要是因為增加了對各種計劃的投資,以支持未來的增長。項目上升費用包括在公司費用中。被歸類為上升項目費用的一部分費用是在實施企業資源規劃系統之後將繼續進行的費用。

截至2019年6月30日的年度,變化
(千美元)2021202020192021年與2020年2020與2019年
SG&A費用-不包括項目上升$167,480 $162,910 $148,031 $4,570 3 %$14,879 10 %
項目上升費用37,883 18,035 1,780 19,848 110 %16,255 913 %
SG&A費用總額$205,363 $180,945 $149,811 $24,418 13 %$31,134 21 %
或有對價的變動
或有對價的變化導致2021年的收益為570萬美元,而2020年的支出為30萬美元。2021年的好處包括由於我們的2021年公允價值計量而減少了Bantam的或有對價負債的公允價值。由於公允價值調整是由於餐飲服務客户對SKU合理化的影響,與Bantam的或有對價相關的整個調整都反映在餐飲服務分部中。見合併財務報表附註3的進一步討論。
重組和減值費用
由於食品服務客户SKU合理化的影響,我們在2021年為Bantam記錄了120萬美元的減值費用,涉及某些商號和技術/訣竅無形資產。減值費用代表無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流公允價值的部分,並反映在我們的餐飲服務部門。
我們在2020年記錄了90萬美元的重組和減值費用,其中主要包括與關閉我們位於阿拉巴馬州薩拉蘭的冷凍麪包製造廠相關的工廠清理費用和合同終止費用。由於不尋常的性質,這些費用沒有分配到我們的兩個應報告部門。
營業收入
2021年營業收入增長6%,達到185.9美元,原因是銷售額增加,銷售組合更加有利,與班塔姆或有對價相關的有利調整,以及我們正在進行的成本節約計劃,但被上升項目支出增加,新冠肺炎影響導致製造成本上升,大宗商品成本增加,以及對支持未來增長的各種計劃的投資部分抵消。請參閲下面關於“每股收益”的討論之後對經營業績的討論。
其他,淨額
其他方面,2021年的淨支出為10萬美元,而2020年的收益為310萬美元。這一變化主要反映了我們持有現金的利率下降。
按收入徵税
我們2021年和2020年的有效税率分別為23.4%和23.5%。有關法定匯率與實際匯率的對賬,請參閲合併財務報表附註9。
我們將與股票薪酬相關的税收後果包括在所得税費用的計算中。我們的所得税支出和由此產生的淨收入的波動性可能會增加,這取決於我們普通股的價格以及基於股票的支付獎勵活動的時間和數量,例如員工行使股票結算的股票增值權和授予限制性股票獎勵。2021年和2020年,股票薪酬帶來的意外之財淨收益的影響分別使我們的有效税率降低了0.6%和0.8%。
每股收益
受上述因素的影響,特別是強勁的銷售增長,部分被Project Ascent增加的支出和更高的製造成本所抵消,2021年稀釋後每股淨收益總計5.16美元,比2020年每股稀釋後4.97美元的總額有所增加。截至2021年6月30日和2020年6月30日的每一年,稀釋後的加權平均已發行普通股保持相對穩定。
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2021年,Project Ascent的支出使稀釋後每股收益減少了1.05美元,而前一年為0.50美元。與Bantam的或有對價相關的有利調整使2021年稀釋後每股收益增加了0.16美元。重組和減值費用在2021年和2020年分別產生了每股稀釋後0.03美元和0.02美元的不利影響。2020年,一個被取消的選礦廠擴建項目的工程成本的註銷和食品服務庫存儲備的增加分別產生了每股稀釋0.09美元和0.08美元的不利影響。
運營結果-細分市場
零售細分市場
截至2019年6月30日的年度,變化
(千美元)2021202020192021年與2020年2020與2019年
淨銷售額$828,963 $714,127 $656,621 $114,836 16 %$57,506 %
營業收入$188,403 $161,487 $149,019 $26,916 17 %$12,468 %
營業利潤率22.7 %22.6 %22.7 %
2021年,零售部門的淨銷售額達到創紀錄的829.0美元,比前一年的714.1美元增長了16%,部分原因是新冠肺炎疫情的影響,推動了對家庭食品消費的更高需求。我們許可計劃的實力也是以Chick-Fill-A為首的銷售額增長的重要貢獻者®橄欖園調味汁®調味料和水牛野翅®醬汁。其他促進零售淨銷售額增長的產品包括冷凍大蒜麪包、麪包圈和冷凍餐卷。淨銷售額的增長也反映了零售貿易支出水平的下降。
2021年,零售部門的營業收入增加了2,690萬美元,增幅為17%,達到188.4美元,反映了銷售額的增長,淨價實現的改善,消費者支出的減少以及我們正在進行的成本節約計劃,但這部分被製造成本上升(包括直接歸因於新冠肺炎影響的費用)以及大宗商品和運費成本的增加所抵消。
2020年,零售部門的淨銷售額達到創紀錄的714.1美元,比2019年的656.6美元增長了9%,這是因為新冠肺炎的影響以及根據許可協議銷售的穩定貨架調味品和醬油(包括新產品推出)帶來的更高的零售渠道需求推動了零售額的增長。冷凍大蒜麪包和冷凍餐卷的銷售量增加,加上一些有益的淨價實現,也促進了零售淨銷售額的增長。
2020年,零售部門的營業收入增加了1,250萬美元,增幅為8%,達到161.5美元。零售部門的營業收入得益於銷售額的增長、我們正在實施的成本節約計劃、淨價實現的改善以及商品成本的降低,但貿易和消費者促銷支出的增加部分抵消了這一影響。2019年的營業收入受到Angelic Bakehouse,Inc.或有對價負債公允價值減少1710萬美元的有利影響。
餐飲服務細分市場
截至2019年6月30日的年度,變化
(千美元)2021202020192021年與2020年2020與2019年
淨銷售額$638,104 $620,261 $651,166 $17,843 3 %$(30,905)(5)%
營業收入$89,048 $80,475 $86,177 $8,573 11 %$(5,702)(7)%
營業利潤率14.0 %13.0 %13.2 %
2021年,在我們的全國連鎖餐廳客户組合中,由於快餐店和披薩連鎖店客户的銷售額增長,餐飲服務部門的淨銷售額從2020年的620.3美元增長到638.1美元。餐飲服務部門的淨銷售額在2021年最後四個月大幅增長,因為我們開始彌補前一年由於新冠肺炎的影響而導致的消費者需求的大幅下降。通貨膨脹的定價也促進了餐飲服務部門淨銷售額的增長。不包括2018年11月收購Omni產生的臨時供應協議的所有銷售額,餐飲服務部門的淨銷售額增長了6%。本財年,這些Omni的銷售額總計370萬美元,而上一財年為2230萬美元。臨時供應協議從2020年10月31日起終止。
2021年,餐飲服務部門營業收入增長860萬美元,反映了更高的銷售額、更有利的銷售組合、通脹定價以及與班坦或有對價相關的本年度570萬美元的有利調整,這些增長被更高的製造成本部分抵消,包括直接歸因於新冠肺炎影響的費用、商品成本增加以及本年度班坦對某些無形資產的減值費用。
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2020年,餐飲服務淨銷售額從2019年的651.2美元下降到620.3美元,降幅為5%.在本財年上半年增長7%之後,由於新冠肺炎的影響,消費者需求從餐飲渠道轉移,餐飲服務的淨銷售額在下半年下降了16%。不包括2018年11月收購Omni產生的臨時供應協議的所有銷售額,餐飲服務淨銷售額下降了5%。2020年,這些Omni的總銷售額為2230萬美元,而2019年為1940萬美元。
2020年,餐飲服務部門營業收入下降570萬美元,主要原因是銷售額下降,銷售額下降導致的固定生產成本吸收減少,以及新冠肺炎的影響導致的其他成本,包括取消選礦廠擴建項目,庫存減記以及我們一線員工的時薪暫時增加。
公司費用
2021年的企業支出總額為9160萬美元,而2020年為6510萬美元。這一增長是由Project Ascent的支出推動的,2021年該項目的總支出為3790萬美元,而2020年為1800萬美元。2021年,我們還額外資本化了350萬美元的ERP相關支出,用於應用程序開發階段活動。
2020年企業支出總額為6510萬美元,而2019年為4260萬美元。這一增長是由Project Ascent的支出推動的,2020年該項目的總支出為1800萬美元,而2019年為180萬美元。2020年,我們還額外資本化了890萬美元的ERP相關支出,用於應用程序開發階段活動。
展望未來
2022年,我們預計我們的零售額將繼續受益於我們許可計劃的增長,而我們零售部門剩餘部分的銷售額將難以與2021年的強勁增長相提並論,因為受新冠肺炎的影響,家庭食品消費需求上升。在我們的餐飲服務領域,我們預計消費者對餐廳內餐飲的需求增加將推動餐飲服務銷售額上升。從成本的角度來看,我們預計2022年會出現顯著的通脹。我們預計大宗商品價格將顯著上漲,尤其是豆油。包裝成本預計也會相當高,勞動力和運費也是如此。為了幫助緩解這些不斷上升的成本,我們為零售部門制定了定價計劃,而我們的餐飲服務部門將繼續通過基於合同的通脹定價來抵消商品和運費成本的增加。請注意,在來年,更高的價格帶來的好處將滯後於通脹成本的不利影響。我們正在進行的成本節約計劃和其他淨價實現努力也將有助於部分抵消較高的成本。
我們2022年的財務業績將繼續受到新冠肺炎大流行的影響,這導致消費者需求在零售和餐飲服務渠道之間發生轉變,並導致生產我們的產品和服務客户的成本上升。這種對我們2022年業績的影響程度很難預測,因為新冠肺炎病例的持續地區潮起潮落,以及衞生當局和政府機構提供或強制實施的新冠肺炎指南的相關變化,在不可預測的時間線內給餐飲業和消費者行為帶來了不確定性。
我們的ERP計劃Project Ascent的實施被推遲到2023財年開始,因為我們優先考慮服務於不斷變化的需求和業務增長,而不是實施時間表。
我們將繼續考慮代表良好價值並與我們的增長戰略一致或以其他方式提供重大戰略好處的收購機會。
除了上述針對大宗商品成本上升的評論外,我們將繼續通過對某些關鍵材料(如豆油和麪粉)的戰略性遠期採購計劃來管理和緩解食品大宗商品成本波動的風險。有關大宗商品成本影響的更詳細討論,請參閲下面本MD&A的“通貨膨脹的影響”一節。其他值得注意的經常性成本的變化,如營銷、運輸、生產成本和新產品的介紹成本,也可能影響我們的整體業績。
我們將繼續定期重新評估我們的資本分配,以確保我們在向股東提供適當水平現金回報的同時,保持足夠的運營靈活性。
財務狀況
流動性與資本資源
我們在資本結構上保持足夠的靈活性,以確保我們的資本足以支持我們未來的內部增長前景,收購符合我們戰略目標的食品業務,並通過現金股息和機會性股票回購保持向股東的現金回報。我們的資產負債表在2021年保持了基本的財務實力,年底我們擁有1.88億美元的現金和等價物,以及8.43億美元的股東權益,沒有債務。
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根據我們的無抵押循環信貸安排(“貸款”),我們一次最多可借入1.5億美元。截至2021年6月30日,我們在該安排下沒有未償還的借款。截至2021年6月30日,我們有280萬美元的備用信用證未償還,這減少了該安排下可供借款的金額。該貸款將於2025年3月到期,屆時所有未償還金額都將到期並支付。利息是可變的,根據與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或設施中定義的替代基本利率掛鈎的公式。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質,當我們在貸款機制下有未償還的借款時,這些借款將被歸類為長期債務。
該機制包含若干限制性條款,包括對負債、資產出售和收購的限制,以及與利息覆蓋和槓桿有關的財務條款。截至2021年6月30日,我們遵守了這一機制的所有適用條款和契約,並大幅超出了金融契約的要求。截至2021年6月30日,根據這一安排,沒有任何事件會構成違約。
我們目前期望在可預見的未來繼續遵守該基金的公約。然而,該機制下的違約可能會加速償還任何當時未償還的債務,並限制我們在該機制下獲得7500萬美元的額外信貸。這樣的事件可能需要減少或削減現金股息或股票回購,減少或推遲有益的擴張或投資計劃,或者以其他方式影響我們履行到期義務的能力。
我們相信,經營活動提供的現金和我們現有的現金和等價物餘額,加上該機制下可用的現金和等價物,應該足以滿足我們未來12個月的流動性需求,包括資本支出和股息支付的預計水平。如果我們在目前的市場條件下在貸款機制之外借款,我們的平均利率可能會上升,並對我們的經營業績產生不利影響。根據我們目前的計劃和預期,我們相信2022年的資本支出總額可能在1.7億至1.9億美元之間,其中包括約1.05億美元的支出,這些支出歸因於我們位於肯塔基州馬洞的調料和醬料設施的產能擴建項目的大量投資,我們預計該項目將於2023財年第一季度完成。
在未來12個月之後,我們預計在可預見的未來,經營活動提供的現金將繼續成為流動性的主要來源。這一來源,加上我們現有的現金和等價物餘額以及該機制下的可用金額,預計將足以滿足我們的總體現金需求。
我們有各種合同和其他義務在我們的合併財務報表中作為負債適當記錄,包括融資租賃義務、經營租賃義務、應付或有代價、資金不足的固定福利養老金負債、其他離職後福利義務、税收負債、非流動工人補償義務、遞延補償和遞延補償利息。有關我們將於2024財年到期的或有對價的進一步信息,請參見合併財務報表附註3。有關我們租賃義務的進一步信息,包括最低租賃付款的到期日,請參閲綜合財務報表附註5。資金不足的固定福利養老金負債、其他離職後福利義務、納税義務、非流動工人補償義務、遞延補償和遞延補償利息的負債何時到期尚不確定。有關這些負債的進一步信息,請參閲合併財務報表附註9、12和13。
某些其他合同義務在我們的合併財務報表中不被確認為負債。此類義務的例子包括購買截至2021年6月30日尚未收到的原材料或包裝庫存的承諾,以及與採購服務相關的採購訂單和較長期採購安排,包括IT服務協議,以及房地產、廠房和設備。這些債務中的大部分預計將在一年內到期。關於我們在肯塔基州馬洞的調料和醬汁設施的擴能項目,請參見下面的進一步討論。
2020年11月,我們的全資子公司T.Marzetti Company(“T.Marzetti”)與Gray Construction,Inc.(“Gray”)簽訂了一份設計/建造協議(“協議”),根據該協議,Gray將為位於肯塔基州馬洞的T.Marzetti工廠(“該項目”)設計、協調和建造額外的調味汁和醬料製造和倉儲能力。該項目將導致現有設施佔地面積的擴大。根據協議中的某些條件,T.Marzetti將向Gray支付不超過該項目約1.13億美元的保證最高價格。該協議包含此類項目慣用的其他條款和條件。該項目預計將於2023財年第一季度完成,目前還處於早期階段,因此我們仍有義務支付保證最高價格的大部分。
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現金流

截至2019年6月30日的年度,變化
(千美元)2021202020192021年與2020年2020與2019年
由經營活動提供$174,189 $170,769 $197,598 $3,420 2 %$(26,829)(14)%
用於投資活動$(88,977)$(83,265)$(126,861)$(5,712)(7)%$43,596 34 %
用於融資活動$(95,430)$(85,519)$(80,201)$(9,911)(12)%$(5,318)(7)%
經營活動提供的現金仍然是我們投資和融資活動以及為我們的有機增長計劃提供資金的主要來源。
2021年經營活動提供的現金總額為174.2美元,與2020年的總額170.8美元相比增長了2%.2021年的增長是由於淨收益和折舊及攤銷水平較高,以及淨營運資本的同比變化被或有對價和遞延所得税的同比變化所抵消。
2021年,用於投資活動的現金總額為8900萬美元,而2020年為8330萬美元。2021年的增長主要反映了本年度房產增加的支付水平較高。2021年的資本支出包括我們在肯塔基州馬洞的調料和醬料設施的產能擴大項目的支出,我們預計將在2023財年第一季度完成,以及我們在愛荷華州阿爾圖納的冷凍意大利麪設施的基礎設施改善和產能擴大投資,我們預計將在2022財年上半年完成。2020年的資本支出包括我們位於肯塔基州馬洞的冷凍餐卷工廠的產能擴張項目的支出,該項目於2020年1月完工,以及購買之前租賃的Omni製造設施。2021年,房地產增建支付總額為8790萬美元,而2020年為8260萬美元。
2021年和2020年,融資活動分別使用了9,540萬美元和8,550萬美元的現金淨額。一般而言,用於融資活動的現金反映了股息和股票回購的支付。2021年的增長主要是由於更高的股息支付和更多的股票回購。2021年的定期股息支付率為每股2.95美元,而2020年為每股2.75美元。上一財年是第58財年我們的股息率連續幾年提高。
未來的股份回購和宣佈的股息水平取決於我們董事會的定期審查,通常是在評估各種因素後確定的,這些因素包括預期收益水平、現金流要求和一般業務狀況。
我們正在進行的業務活動將繼續遵守各個聯邦、州和地方機構可能頒佈和執行的各種法律、規則和法規。關於環境問題,與法規遵從性有關的費用,有時也會產生補救費用。這樣的成本還沒有,也預計不會成為實質性的成本。
我們對正常業務過程中經常出現的訴訟、税收和各種其他事項負有或有責任。我們沒有任何對我們的經營結果、現金流或財務狀況有重大影響的關聯方交易。
通貨膨脹的影響
我們的業務結果可能會受到原材料、包裝和運費成本的重大變化的影響。我們試圖通過對一部分最重要的市場指數化大宗商品(最明顯的是豆油和麪粉)進行長期固定價格合同承諾,來緩解通脹對原材料成本的影響。我們還實施了部分雞蛋需求的採購戰略,使用基於穀物的定價合同,以減少我們對雞蛋市場現貨價格的敞口。具體到運費成本,我們的運輸網絡包括專用承運人、長期固定費率合同和一支小型內部車隊,這些都有助於降低我們對現貨運費的敞口。我們也有一套運輸管理系統,以支持我們的貨運管理流程,並幫助我們確保更具競爭力的運費。儘管如此,我們仍會受到市場事件和趨勢的影響,這些事件和趨勢將影響我們的原材料、包裝和運費成本。雖然我們試圖轉嫁這些成本的持續增長,但任何此類價格調整都可能滯後於相關投入成本的變化。
雖然通常不那麼引人注目,但除了材料和運費成本外,我們也面臨着普遍通脹的不利影響,特別是在年度工資調整和福利成本方面。隨着時間的推移,我們試圖通過持續改進和提高我們整個製造業務的效率,包括通過我們的精益六西格瑪計劃和對工廠設備的戰略投資獲得的好處,將這種成本增加的風險降至最低。
關於商品和運費成本對餐飲服務部門營業收入的影響,我們與全國連鎖餐廳客户簽訂的大部分供應合同都包括價格調整,以考慮到食材和食品價格的變化。
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運費。這些供應合同可能會因原料和運費的實際變化與相關漲價或降價的生效日期之間的時間間隔而有所不同。因此,在配料和/或運費成本快速上升或下降期間,餐飲服務部門報告的營業利潤率會受到波動性增加的影響,因為配料和/或運費成本的變化中至少有一部分在任何相關定價變化影響之前反映在該部門的業績中。此外,由於總體利潤率較低,配料英鎊與淨銷售額的比率較高,與零售部門相比,餐飲服務部門因配料成本變化而固有的利潤率波動程度更高。在零售業,有機會通過淨價變現行動來抵消通脹成本的影響,包括提高標價、減少貿易支出和改變包裝尺寸。請注意,所有這些零售成本回收方案都存在一些固有的風險和不確定性,實施時間表可能會滯後於投入成本的變化。
關鍵會計政策和估算
本MD&A討論我們根據美國公認會計原則編制的合併財務報表。在編制這些合併財務報表時,我們要求我們作出估計和假設,以影響在合併財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。我們會持續評估我們的估計和判斷,包括但不限於與應收賬款撥備、分銷成本、資產減值和自我保險準備金有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。從歷史上看,我們任何一年的估計金額和實際金額之間的總差額(如果有的話)都沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。雖然我們的重要會計政策摘要可以在綜合財務報表的附註1中找到,但我們相信以下關鍵會計政策反映了在編制我們的綜合財務報表時使用更重要的判斷和估計的領域。
與貿易有關的津貼
我們的應收賬款餘額是扣除與貿易有關的津貼的淨額,這些津貼包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售激勵措施。我們會考慮幾個因素來評估這些津貼的充分性,包括歷史經驗、具體的貿易計劃和現有的客户關係。這些津貼可以根據銷售和促銷計劃的水平以及扣除的時間而波動。
商譽和其他無形資產
商譽不會攤銷。每年4月30日通過應用減損測試程序對其進行評估。其他無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,計入銷售、一般及行政費用。當事件或情況顯示潛在的可回收問題時,我們評估記錄的商譽和其他無形資產的未來經濟效益。賬面金額在確定已減值時進行適當調整。
最近的會計聲明
最近的會計聲明及其對我們的綜合財務報表的影響在綜合財務報表的附註1中披露。
前瞻性陳述
我們希望利用1995年“私人證券訴訟改革法案”(“PSLRA”)中的“安全港”條款。這份Form 10-K年度報告包含PSLRA和其他適用證券法律所指的各種“前瞻性陳述”。此類陳述可以通過使用前瞻性詞彙“預期”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“希望”或類似詞彙來識別。這些陳述討論未來預期;包含對未來發展、經營或財務狀況的預測;或陳述其他前瞻性信息。這些陳述是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性陳述涉及各種重要的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的大不相同。實際結果可能會因我們無法或有限控制的因素而有所不同,這些因素包括但不限於以下概述的具體影響,其中許多影響可能會因新冠肺炎大流行而放大。管理層認為這些前瞻性陳述是合理的,但不應過分依賴基於當前預期的這些陳述。
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目錄

前瞻性陳述僅在發表之日發表,除非法律要求,否則我們沒有義務更新此類前瞻性陳述。
可能影響這些前瞻性陳述的項目包括但不限於項目1A中確定的風險因素和:
消費者需求的重大轉變,以及新冠肺炎和其他流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題和疾病爆發對我們的員工、社區、客户、供應鏈、運營和生產流程造成的中斷;
原料和包裝的成本和可獲得性波動;
產能限制可能會影響我們滿足需求的能力或可能增加我們的成本;
依賴合同製造商、分銷商和貨運商,包括他們繼續支持我們業務的財務實力;
客户或消費者對漲價的反應,我們可以實施;
網絡安全事件、信息技術中斷和數據泄露;
與我們新的企業資源規劃系統的設計和實施相關的複雜性;
生產、分銷或運輸我們產品的運費、能源或其他成本的不利變化;
為我們的生產設施提供充足的勞動力;
工廠運營的效率;
可能會丟失較大的項目,包括許可協議或關鍵客户關係;
對我們產品的需求變化,這可能是由於品牌聲譽或客户商譽的損失造成的;
價格競爭和產品競爭;
可能發生的產品召回或其他有缺陷或貼錯標籤的產品成本;
新產品開發工作的成功和成本;
新產品缺乏市場接受度;
客户商店品牌對我們品牌零售量的影響;
近期和未來業務收購的完成程度和可接受的整合程度;
成功發展新近收購的企業的能力;
對關鍵人員的依賴和關鍵人員的變動;
在關鍵市場渠道內鞏固客户的效果;
保持相對於其他製造商的競爭地位;
勞動關係穩定;
關鍵會計判斷中估計的變化;
影響我們食物業的任何規管事宜的影響,包括任何所需的標籤更改及其對消費者需求的影響;
任何訴訟或仲裁的結果;
我們養老金計劃資產價值的波動對資金水平、所需供款和福利成本的影響;以及
某些其他風險因素,包括我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的其他文件中討論的那些因素。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要來自原材料價格的變化。近年來,由於沒有任何借款,我們沒有受到利率變化的影響。我們也沒有暴露於與衍生金融工具或衍生商品工具相關的市場風險,因為我們不使用任何此類工具。
原材料價格風險
我們購買各種商品和其他原材料,如大豆油、麪粉、雞蛋和以乳製品為基礎的材料,用於生產我們的產品。這些商品的市場價格會根據一些經濟因素而波動,有時可能會變得不穩定。雖然我們不使用任何衍生品商品工具來對衝大宗商品價格風險,但我們確實通過對某些關鍵材料(如豆油和麪粉)的結構化遠期採購計劃,積極管理部分風險。此外,我們還通過使用以穀物為基礎的定價合同,實施了部分雞蛋需求的採購策略,以減少我們對雞蛋市場現貨價格的敞口。這些計劃,再加上其他重要原材料的短期固定價格安排,為我們提供了更可預測的投入成本,除了與我們的餐飲服務客户簽訂的供應合同,使我們能夠轉嫁大宗商品的價格上漲外,還有助於在大宗商品市場大幅波動期間穩定我們的利潤率。

第8項。財務報表和補充數據
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目錄

獨立註冊會計師事務所報告
致蘭開斯特殖民地公司股東和董事會

對財務報表的意見
我們審計了蘭開斯特殖民地公司及其子公司(“本公司”)截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表、截至2021年6月30日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況,以及截至2021年6月30日期間每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年8月26日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。

會計原則的變化

如財務報表附註5所述,由於採用會計準則更新第2016-02號,本公司已改變其租賃會計方法,自2019年7月1日起生效。租契(主題842)。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

公允價值-Bantam Bagels,LLC(“Bantam”)或有對價(3級負債)-請參閲財務報表中的附註3

關鍵審計事項説明

本公司有一項或有對價負債,其公允價值基於複雜的模型和不可觀察到的投入。或有對價負債源於與公司2018年10月19日收購Bantam相關的收益撥備。這項收購的條款規定,賣方可以在指定的未來日期根據預定的合同公式收到作為交易總體對價一部分的賺取款項。根據美國普遍接受的會計原則,或有對價負債一般被歸類為3級負債,並在經常性基礎上按公允價值計價。
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目錄

與容易觀察的其他資產和負債的公允價值不同,因此更容易獨立證實的是,3級負債的估值本質上是主觀的,往往涉及使用複雜的模型和不可觀察的投入。Bantam或有對價的公允價值是使用蒙特卡羅模擬在經常性基礎上計量的,該模擬隨機改變收入增長、相關收購協議中定義的利息、税項、折舊和攤銷前的預測調整後收益以及其他不確定變量,以估計期望值,該期望值通過應用貼現率以現值記錄。
由於管理層用來估計公允價值的複雜模型和不可觀察到的輸入,我們將這一3級負債確定為關鍵審計事項。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括需要我們的公允價值專家參與審計和評估模型和投入的適當性,這些專家擁有豐富的量化和建模專業知識。

如何在審計中處理關鍵審計事項

我們的審計程序涉及管理層用來估計3級負債公允價值的複雜模型和不可觀察的輸入,其中包括:
我們測試了對管理層對或有對價估值的控制的有效性,包括與複雜的專有模型和不易觀察到的重要投入相關的控制。
我們通過將管理層的歷史估計與隨後的結果進行比較,並考慮到市場狀況的變化,評估了管理層準確估計公允價值的能力。
我們將管理層的假設與外部來源進行了比較。這些假設包括估值模型中使用的貼現率、預測的收入增長率和營業利潤率。
在我們公允價值專家的協助下,我們評估了使用的估值技術的適當性,並通過制定一系列獨立估計並將其與管理層選擇的投入進行比較,評估了公允價值分析中使用的估值投入和折現率假設的合理性。


/s/德勤律師事務所
德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
俄亥俄州哥倫布市
2021年8月26日

自1961年以來,我們一直擔任本公司的審計師。

















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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
綜合資產負債表
 

六月三十日,
(金額以千為單位,共享數據除外)20212020
資產
流動資產:
現金和現金等價物$188,055 $198,273 
應收賬款97,897 86,604 
庫存:
原料48,895 34,374 
成品72,980 50,674 
總庫存121,875 85,048 
其他流動資產15,654 15,687 
流動資產總額423,481 385,612 
物業、廠房及設備:
土地、建築物和改善工程252,174 186,542 
機器設備424,015 388,929 
總成本676,189 575,471 
減去累計折舊311,567 282,183 
財產、廠房和設備--淨值364,622 293,288 
其他資產:
商譽208,371 208,371 
其他無形資產-淨額58,766 65,216 
經營性租賃使用權資產22,455 22,977 
其他非流動資產23,590 17,889 
總計$1,101,285 $993,353 
負債和股東權益
流動負債:
應付帳款$110,338 $71,433 
應計負債63,585 54,826 
流動負債總額173,923 126,259 
非流動經營租賃負債17,228 17,893 
其他非流動負債28,285 31,661 
遞延所得税38,702 34,240 
承諾和或有事項
股東權益:
優先股-授權3,050,000流通股;流通股-
普通股-授權75,000,000流通股;流通股-2021年-27,531,040股票;2020-27,523,935股票
128,617 125,153 
留存收益1,482,220 1,421,121 
累計其他綜合損失(8,253)(12,070)
國庫普通股,按成本計算(759,437)(750,904)
股東權益總額843,147 783,300 
總計$1,101,285 $993,353 
請參閲合併財務報表附註。
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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併損益表
 

截至6月30日的年度,
(金額以千為單位,每股數據除外)202120202019
淨銷售額$1,467,067 $1,334,388 $1,307,787 
銷售成本1,080,344 976,352 981,589 
毛利386,723 358,036 326,198 
銷售、一般和行政費用205,363 180,945 149,811 
或有對價的變動(5,687)257 (16,180)
重組和減值費用1,195 886 1,643 
營業收入185,852 175,948 190,924 
其他,淨額(107)3,129 4,618 
所得税前收入185,745 179,077 195,542 
按收入徵税43,413 42,094 44,993 
淨收入$142,332 $136,983 $150,549 
每股普通股淨收入:
基本信息$5.17 $4.98 $5.48 
稀釋$5.16 $4.97 $5.46 
加權平均未償還普通股:
基本信息27,475 27,448 27,438 
稀釋27,518 27,496 27,537 
請參閲合併財務報表附註。
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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
綜合全面收益表
 

截至6月30日的年度,
(金額(以千為單位))202120202019
淨收入$142,332 $136,983 $150,549 
其他全面收益(虧損):
固定福利養老金和退休後福利計劃:
當期税前淨收益(虧損)4,490 (2,662)(2,902)
税前攤銷虧損672 546 410 
税前服務抵免攤銷(181)(182)(182)
税前其他綜合收益(虧損)合計4,981 (2,298)(2,674)
其他綜合收益(虧損)項目的税種屬性:
期間產生的淨收益(虧損),含税(1,049)622 678 
攤銷損失、税項(157)(128)(96)
攤銷先前服務抵免、税項42 42 43 
税收(費用)福利總額(1,164)536 625 
其他綜合收益(虧損),税後淨額3,817 (1,762)(2,049)
綜合收益$146,149 $135,221 $148,500 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併現金流量表
 

截至6月30日的年度,
(金額(以千為單位))202120202019
經營活動的現金流:
淨收入$142,332 $136,983 $150,549 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整:
非現金項目的影響:
折舊及攤銷44,509 37,963 31,848 
或有對價的變動(5,687)257 (16,180)
遞延所得税和其他變化4,629 11,402 7,336 
基於股票的薪酬費用7,126 6,115 5,972 
重組和減值費用1,195 (268)1,643 
出售財產的損失(收益)61 315 (13)
養老金計劃活動(149)(578)(749)
營業資產和負債變動情況:
應收賬款(11,293)(10,913)(748)
盤存(36,827)1,024 6,282 
其他流動資產(3,524)(14,267)(3,085)
應付賬款和應計負債31,817 2,736 14,743 
經營活動提供的淨現金174,189 170,769 197,598 
投資活動的現金流:
物業增建付款(87,865)(82,642)(70,880)
收購支付的現金,扣除收購的現金  (55,364)
出售物業所得收益150 129 169 
其他-網絡(1,262)(752)(786)
用於投資活動的淨現金(88,977)(83,265)(126,861)
融資活動的現金流:
支付股息(81,233)(75,644)(70,110)
購買庫存股(8,533)(5,459)(7,411)
股票薪酬預扣税款(3,662)(3,806)(2,360)
其他-網絡(2,002)(610)(320)
用於融資活動的淨現金(95,430)(85,519)(80,201)
現金及現金等價物淨變動(10,218)1,985 (9,464)
年初現金及現金等價物198,273 196,288 205,752 
年終現金及現金等價物$188,055 $198,273 $196,288 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併股東權益報表
 
(金額以千為單位,
(每股數據除外)
普通股
傑出的
留用
收益
累計
其他
全面
損失
財務處
庫存
總計
股東的
權益
股票金額    
平衡,2018年6月30日27,488 $119,232 $1,279,343 $(8,259)$(738,034)$652,282 
淨收入150,549 150,549 
養老金和退休後福利淨虧損,扣除$(625)税收效果
(2,049)(2,049)
現金股息-普通股($2.55每股)
(70,110)(70,110)
購買庫存股(48)(7,411)(7,411)
基於股票的計劃51 (2,360)(2,360)
基於股票的薪酬費用5,972 5,972 
餘額,2019年6月30日27,491 122,844 1,359,782 (10,308)(745,445)726,873 
淨收入136,983 136,983 
養老金和退休後福利淨虧損,扣除$(536)税收效果
(1,762)(1,762)
現金股息-普通股($2.75每股)
(75,644)(75,644)
購買庫存股(38)(5,459)(5,459)
基於股票的計劃71 (3,806)(3,806)
基於股票的薪酬費用6,115 6,115 
平衡,2020年6月30日27,524 125,153 1,421,121 (12,070)(750,904)783,300 
淨收入142,332 142,332 
養老金和退休後福利淨收益,扣除#美元1,164税收效應
3,817 3,817 
現金股息-普通股($2.95每股)
(81,233)(81,233)
購買庫存股(46)(8,533)(8,533)
基於股票的計劃53 (3,662)(3,662)
基於股票的薪酬費用7,126 7,126 
餘額,2021年6月30日27,531 $128,617 $1,482,220 $(8,253)$(759,437)$843,147 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股數據除外)

注1-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的合併財務報表包括蘭開斯特殖民地公司及其全資子公司的賬目,統稱為“我們”、“註冊人”或“公司”。公司間交易和賬户已在合併中取消。我們的財政年度從7月1日開始,到6月30日結束。除非另有説明,否則所指的是我們的財年;例如,2021財年指的是2021財年,即2020年7月1日至2021年6月30日。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表時,我們要求我們做出影響綜合財務報表及附註中報告金額的估計和假設。這些合併財務報表中包括的估計數包括客户扣除額、存貨可變現淨值、計算折舊和攤銷的可用年限、分配應計費用、養老金和退休後假設以及自我保險應計費用。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始到期日在三個月或以下的高流動性投資都是現金等價物。我們的現金和等價物的賬面價值因其到期日較短而接近公允價值,被視為一級投資,即對相同資產的活躍市場報價。由於我們的現金管理系統,開出但沒有出示給銀行付款的支票可能會產生負的賬面現金餘額。當存在這種負餘額時,它們被計入應計負債。
應收津貼
我們的應收賬款餘額是扣除與貿易有關的津貼的淨額,這些津貼包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售激勵措施。我們會考慮幾個因素來評估這些津貼的充分性,包括歷史經驗、具體的貿易計劃和現有的客户關係。這些津貼可以根據銷售和促銷計劃的水平以及扣除的時間而波動。
我們還根據我們對預期信貸損失的估計,考慮到應收賬款餘額的賬齡、歷史沖銷經驗和對我們應收賬款的持續審查,為壞賬撥備。衡量預期信貸損失需要對現有客户關係進行信用審查,考慮歷史損失經驗,包括需要根據當前狀況進行調整,以及對相關可觀察數據(包括當前經濟狀況,如拖欠率和客户的經濟健康狀況)的可能影響做出判斷。我們的壞賬準備在所有提交的期間都是無關緊要的。
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和等價物以及貿易應收賬款。根據政策,我們限制任何一家機構或發行人的信貸敞口。我們的信用評估過程和我們廣泛的零售和餐飲服務客户基礎緩解了我們在應收貿易賬款方面的信用風險集中。但是,關於我們在沃爾瑪公司和McLane公司(Berkshire Hathaway,Inc.的批發分銷子公司)的應收賬款,請參閲附註10。
盤存
存貨以成本或可變現淨值中的較低者計價,並以先進先出為基礎的各種近似實際成本的方法計算成本。由於我們業務的性質,在製品庫存不是庫存的物料組成部分。必要時,我們會將存貨的賬面價值調整為成本或可變現淨值中的較低者,包括出售或處置的任何成本。要確定庫存項目是否移動緩慢、陳舊或超出需求,需要對我們產品的未來需求進行估計。對庫存估值中使用的未來需求的估計取決於我們產品的持續成功,可能會由於客户和消費者需求的變化等因素而與實際情況有所不同。
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目錄
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股數據除外)

物業、廠房和設備
物業、廠房和設備按成本入賬,但作為企業合併的一部分收購的物業、廠房和設備除外,在購買時按公允價值入賬。我們使用直線折舊法計算折舊,以相應資產的估計使用壽命為基礎進行財務報告。建築物和改善工程的估計使用年限一般在1040年,機器和設備(不包括與技術有關的設備)的範圍一般為315年限和技術相關設備的範圍一般在35好幾年了。出於税務目的,我們通常使用加速法計算折舊。
在6月30日的綜合現金流量表中,包括在應付帳目中並不包括在財產增加和應付帳款變動中的財產、廠房和設備的購買情況如下:
202120202019
在建應付帳款$16,110 $2,909 $7,852 
下表列出了截至6月30日的每一年度的折舊費用,包括融資租賃攤銷:
202120202019
折舊費用$37,172 $31,604 $26,751 
遞延軟件成本
我們利用與服務合同(雲計算安排)的託管安排相關的某些成本。資本化成本計入其他流動資產或其他非流動資產,並在預計使用年限內按直線攤銷。在2021年、2020年和2019年,我們將3.51000萬,$10.3300萬美元和300萬美元1.7與雲計算安排相關的遞延軟件成本分別為600萬美元。
長壽資產
我們通過定期考慮是否存在減值指標來監控長期資產賬面價值的可回收性。如果存在這樣的指標,我們通過將未貼現的未來現金流的總和與資產的賬面金額進行比較來確定資產是否可收回。我們的現金流基於歷史結果進行調整,以反映我們對未來市場和運營狀況的最佳估計。如果賬面金額較大,則資產不可收回。在這種情況下,我們將賬面值與公允價值進行比較,以確定要記錄的減值金額。
商譽和其他無形資產
商譽不會攤銷。每年4月30日通過應用減損測試程序對其進行評估。其他無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,計入銷售、一般及行政費用。當事件或情況顯示潛在的可回收問題時,我們評估記錄的商譽和其他無形資產的未來經濟效益。賬面金額在確定已減值時進行適當調整。關於商譽和其他無形資產的進一步討論見附註7。
應計分配
我們在將產品運往客户和倉庫時會產生各種運費和其他相關費用。我們利用歷史或預測運費和其他相關信息為承運商的未開單貨物提供應計費用。
自保應計項目
自保應計是針對與僱員健康護理、工人賠償和一般責任保險相關的某些索賠,直至止損保險。這些應計項目包括主要基於歷史損失發展因素的估計。
股東權益
我們被授權發行3,050,000由以下部分組成的優先股750,000A類參與優先股,面值$1.00面值,1,150,000B類有表決權優先股的股份不是票面價值和1,150,000C類無投票權優先股的股份不是票面價值。我們的董事會批准了一項股份回購授權2,000,0002010年11月發行普通股。2021年6月30日,1,269,701普通股仍被授權未來購買。
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收入確認
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是收入確認的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。我們客户合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的食品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移給我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付給我們的客户或由我們的客户提貨時,控制權轉移給我們的客户,因為我們的客户可以指導使用,並在這個時間點從資產中獲得基本上所有剩餘的好處。我們客户合同中的履約義務一般在30天內履行。因此,截至2021年6月30日,我們尚未披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
重要付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單標明瞭產品、數量、價格、提貨限額、付款條件和最終交貨條件。付款條件通常包括提前支付折扣。我們提供符合行業標準的付款條件。雖然有些付款期限可能會延長一些,但目前我們的大多數付款期限都在60天以內。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,沒有根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
分佈
向客户收取的分銷費用包括在淨銷售額中。所有與外運運費相關的分銷成本都作為履行成本入賬,並計入銷售成本;這包括在產品控制權轉移到客户手中後發生的分銷成本,因為我們已選擇使用可用的實際權宜之計,將這些成本計入我們的銷售成本。
可變注意事項
除了固定的合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、退貨、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量考量的具體類型,我們使用期望值或最可能的金額方法來確定變量考量。我們相信,當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變對價的估計不會有重大變化。我們根據歷史經驗和市場最近的任何變化,在每個時期審查和更新我們的估計和相關的可變對價應計項目。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品符合所有商定的規格和法律規定的其他保修。除保修外,我們不向客户提供任何服務。
我們並不授予一般的返回權。但是,客户可能會退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或更換產品。因此,退貨權和相關的退款負債被估計並記錄為收入減少。此退貨預估將在每個期間進行審核和更新,並基於歷史銷售和退貨經驗。
合同餘額
我們沒有遞延收入或未開賬單的應收賬款餘額,因此截至2021年6月30日沒有任何相關的合同資產和負債餘額。
合同費用
我們已將銷售佣金確定為獲得客户合同所產生的增量成本。根據新的收入確認標準,這些成本必須資本化。我們已選擇使用現有的實際權宜之計,繼續支出這些成本,因為此類成本的攤銷期限為一年或更短時間。我們不會產生與需要資本化的客户合同相關的重大履行成本。
收入的分類
有關我們按同類產品類別和客户類型劃分的淨銷售額,請參閲附註10。
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廣告費
我們的廣告費用是按實際發生的費用計算的。下表彙總了截至6月30日的每一年的廣告費用佔淨銷售額的百分比:
202120202019
廣告費用佔淨銷售額的百分比2 %2 %2 %
研發成本
我們按實際發生的費用來支付研發費用。在過去三年中,每年用於研究和開發活動的估計金額少於1淨銷售額的%。
基於股票的員工薪酬計劃
我們根據基於股票的薪酬的公認會計原則(GAAP)對我們的基於股票的員工薪酬計劃進行會計核算,這要求根據授予日期的公允價值來衡量和確認通過授予股權工具來換取獎勵的員工服務成本。員工服務的成本在員工提供服務以換取獎勵的期間內確認為補償費用,這通常是授權期。見附註11中的進一步討論和披露。
所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對預計未來將支付的税款的最佳評估。我們在許多國內司法管轄區都要繳納所得税。
我們的年度有效税率是根據我們的收入、法定税率以及出於税務目的而與財務報告目的不同對待的項目的永久性税收影響而確定的。税法要求某些項目在與財務報表中反映的項目不同的時間包括在納税申報單中。其中一些差異是永久性的,比如在我們的納税申報單中不能扣除的費用,還有一些差異是暫時的,隨着時間的推移會逆轉,比如折舊費用。這些暫時性差異產生了遞延税項資產和負債。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。即使累計其他綜合收益/虧損項目的相關所得税影響最初在其他綜合收益而不是在收入中確認,税率的變化也可能導致擱淺的税收效應,因為這種變化的影響必須計入收入中。我們的會計政策是從累積的其他綜合虧損中釋放滯留的税收影響。
某些遞延税項資產的變現取決於在結轉期滿之前在適當司法管轄區產生足夠的應税收入。雖然不能保證實現,但管理層認為我們的遞延税項資產更有可能實現,因此我們沒有記錄截至2021年6月30日或2020年6月30日的年度的任何估值津貼。
根據與所得税不確定性有關的會計文獻,財務報表中確認的來自不確定税收狀況的税收利益和負債是基於最終結算時實現可能性大於50%的最大屬性來計量的。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。管理層不知道有任何此類變化會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性影響。請參閲註釋9中的進一步討論。
每股收益
每股收益(“EPS”)是根據每期已發行普通股和普通股等價物(限制性股票和股票結算增值權)的加權平均數計算的。授予員工的限制性股票的未歸屬股票被視為參與證券,因為員工在歸屬之前獲得不可沒收的股息,因此在按兩類法計算每股收益時包括在收益分配中。基本每股收益不包括稀釋,計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行普通股的稀釋加權平均數,其中包括與非參與限制性股票和股票結算股票增值權相關的稀釋潛在普通股。
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普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下:
202120202019
淨收入$142,332 $136,983 $150,549 
可供參與證券使用的淨收入(285)(278)(259)
普通股股東可獲得的淨收入$142,047 $136,705 $150,290 
加權平均已發行普通股-基本27,475 27,448 27,438 
增量共享效果來自:
非參股限制性股票2 2 2 
股票結算股票增值權41 46 97 
加權平均已發行普通股-稀釋27,518 27,496 27,537 
普通股每股淨收益-基本$5.17 $4.98 $5.48 
每股普通股淨收益-稀釋後收益$5.16 $4.97 $5.46 
綜合收益和累計其他綜合虧損
全面收益包括非所有者來源的交易和經濟事件導致的權益變化。綜合收益由兩個子集組成--淨收益和其他綜合收益(虧損)。其他綜合收益(虧損)包括養老金和退休後福利調整。
下表按組成部分列出了從累計其他綜合虧損中重新分類的金額:
20212020
年初累計其他綜合虧損$(12,070)$(10,308)
固定福利養老金計劃項目:
期內產生的淨收益(虧損)4,340 (2,597)
未確認淨虧損攤銷(1)
692 572 
退休後福利計劃項目:(2)
期內產生的淨收益(虧損)150 (65)
未確認淨收益攤銷(20)(26)
攤銷先前服務信用(181)(182)
税前其他綜合收益(虧損)合計4,981 (2,298)
税收(費用)福利總額(1,164)536 
其他綜合收益(虧損),税後淨額3,817 (1,762)
年末累計其他綜合虧損$(8,253)$(12,070)
(1)包括在計算淨定期收益收入/成本中。有關更多信息,請參見注釋12。
(2)退休後福利的額外披露不包括在內,因為它們不被認為是實質性的。
近期發佈的會計準則
最近發佈的會計準則不會影響我們的合併財務報表。
最近採用的會計準則
2018年8月,財務會計準則委員會發布了與公允價值計量披露要求相關的新會計準則。該指引刪除、修改和增加了與公允價值相關的披露。關於未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值以及對計量不確定性的敍述性描述的修訂應僅適用於採用的最初會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在生效日期提交的所有期間。我們於2020年7月1日通過了新的指導意見。由於該指引只涉及披露,因此對我們的財務狀況或經營業績並無影響。見附註3中的公允價值披露。
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注2-收購
歐姆尼烘焙公司有限責任公司
2018年11月16日,我們收購了Omni烘焙公司(“Omni”)的幾乎所有資產。歐姆尼是我們冷凍大蒜麪包業務的長期供應商,總部設在新澤西州的文蘭德。購買價格為$22.32000萬美元,其中包括關閉後的營運資金調整,資金來自手頭的現金。這些結果從收購之日起就已包含在我們的合併財務報表中。
班坦百吉餅有限責任公司
2018年10月19日,我們收購了Bantam Bagels,LLC(“Bantam”)的全部資產。Bantam是一家生產和營銷冷凍迷你填充百吉餅和其他冷凍麪包產品的公司,這些產品同時銷往零售和餐飲服務渠道,總部設在紐約。基本購買價格為$33.12000萬美元,其中包括關閉後的營運資金調整,資金來自手頭的現金。這一收購價不包括與與績效條件掛鈎的額外賺取款項有關的或有對價。一般而言,收購條款規定,賣家將根據Bantam截至2023年12月31日的12個月定義的調整後EBITDA的預定倍數獲得收益。我們無法提供這一收益的金額範圍,因為它是基於Bantam未來調整後的EBITDA,而收益不包含最小值或最大值。見附註3中對盈利的進一步討論。這些結果從收購之日起已包括在我們的合併財務報表中。
注3-公允價值
公允價值被定義為退出價格,即截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。GAAP提出了一個三級公允價值層次結構,對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這三個級別如下:
級別1-定義為可觀察到的輸入,例如活躍市場中的報價。
第2級-定義為在活躍市場中直接或間接可觀察到的報價以外的投入。
級別3-定義為無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,因此需要實體制定自己的假設。
我們的金融資產和負債遵循三級公允價值層次,主要包括現金和等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價應付和固定收益養老金計劃資產。現金及等價物、應收賬款和應付賬款的估計公允價值接近其賬面價值。有關我們的固定收益養老金計劃資產的公允價值披露,請參閲附註12。
我們的或有對價來自與收購Bantam相關的收益,按公允價值經常性計量,並計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。下表彙總了截至6月30日的或有對價:
2021年6月30日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有對價(簡寫為Bantam)$ $ $3,470 $3,470 
2020年6月30日的公允價值計量
1級2級3級總計
或有對價(簡寫為Bantam)$ $ $9,157 $9,157 
班坦或有對價
這一或有對價源於我們2018年10月19日收購Bantam的相關收益。一般來説,收購條款規定,賣家將根據截至2023年12月31日的12個月Bantam的定義調整後EBITDA的預定倍數獲得盈利。或有對價的初始公允價值被確定為#美元。8.02000萬。公允價值是使用蒙特卡羅模擬在經常性基礎上計量的,該模擬隨機改變收入增長、預測調整後的EBITDA和其他不確定變量,以估計預期價值。我們用貼現率來記錄這一金額的現值。由於此公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此它代表公允價值等級中的第三級計量。我們2021年的公允價值計量結果是5.7班塔姆基於或有對價的公允價值減少100萬美元
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關於Bantam公司截至2023年12月31日的12個月的預測調整後EBITDA的變化。預測調整後EBITDA的變化主要反映了食品服務客户SKU合理化的影響,導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。這一調整記錄在我們的餐飲服務部門。
下表代表了我們使用其他重要的不可觀察到的投入對Bantam的或有對價進行的第3級公允價值計量:
20212020
年初的或有對價$9,157 $8,900 
計入營業收入的或有對價變動(5,687)257 
年終或有對價$3,470 $9,157 
天使或有對價
我們於2016年11月17日收購Angelic Bakehouse,Inc.(“Angelic”)的條款規定,賣家將根據預先確定的2021財年Angelic調整後EBITDA的倍數獲得收益。根據Angelic 2021財年實際調整後的EBITDA,將有不是賺取款項。不是公允價值調整是在2021年至2020年期間進行的,不是安吉利克的或有對價在2021年6月30日和2020年記錄的負債。
注4-長期債務
截至2021年6月30日和2020年6月30日,我們擁有一項無擔保信貸安排(以下簡稱貸款安排),根據該安排,我們可以循環信貸的方式借款,最高限額為$150300萬美元,有可能將總信貸可獲得性擴大到美元2251000萬美元,基於開證行的同意和某些其他條件。該設施將於以下日期到期2025年3月19日,則所有未清償款項即到期並須予支付。利息是可變的,根據與倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或設施中定義的替代基本利率掛鈎的公式。如果倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)變得不可用或不再被視為適當的參考利率,該機制允許使用基準替代率。我們還必須支付與我們當時適用的綜合槓桿率掛鈎的融資費。貸款可用於一般企業用途。由於其條款的性質,當我們在貸款機制下有未償還的借款時,這些借款將被歸類為長期債務。
該基金包含某些限制性公約,包括對負債、資產出售和收購的限制。有兩個主要的金融契約:利息支出測試,要求我們保持不低於以下的利息覆蓋率2.5在每個財政季度末降至1;以及債務測試,要求我們將綜合槓桿率維持在不高於3.5設置為1,但某些例外情況除外。利息覆蓋率的計算方法是綜合息税前利潤除以綜合利息支出,槓桿率的計算方法是綜合淨負債除以綜合EBITDA。契約計算中使用的所有財務術語在該機制中都有更明確的定義。
在2021年和2020年的6月30日,我們有不是貸款項下未償還的借款。在2021年和2020年6月30日,我們有2.8600萬未付備用信用證,這減少了該貸款機制下可供借款的金額。我們付了錢不是2021年和2020年的興趣。

注5-租契
2019年7月1日,我們採用了新的租賃會計準則,要求承租人根據經營性租賃和融資租賃的租賃付款現值記錄使用權資產和租賃負債。我們使用了另一種過渡方法,即公司可以在採用期間確認留存收益期初餘額的累積影響調整,而不是重複比較期間,但我們沒有記錄從最初應用該標準以來的累積影響調整。
一般租賃説明
我們有初始不可撤銷租期超過一年的經營租約,包括各種設施和設備的租金。其中一些租約包含續簽選擇權,有些租約提供在租賃期內購買的選擇權。我們的經營租賃包括一些辦公和製造設施的房地產租賃,以及我們業務中使用的製造和非製造設備的租賃。這些經營租約的剩餘租約條款範圍為1年份至7好幾年了。
我們有初始不可撤銷租期超過一年的融資租賃,包括各種設施和設備的租金。這些租賃通常用於我們的業務和倉庫設施中使用的非製造業設備。這些融資租賃的剩餘租賃條款範圍為2幾年前4好幾年了。
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重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是否為租約或包含租約時,我們考慮了以下因素:
合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及
我們是否從該標的資產的使用中獲得幾乎所有的經濟利益,並且我們可以在合同期限內指示該資產的使用方式和用途。
對價的分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃和非租賃組成部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致的假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選擇
我們有租約,其中包含延長或終止租約的選項。在逐個租約的基礎上,我們已決定是否應認為延期應被視為合理地確定將會行使,因此應記錄使用權資產和租賃負債。
貼現率
租賃的貼現率(如果租約中沒有明確規定)是遞增借款利率,即承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
我們用貼現率來計算租賃負債的現值。在制定貼現率時,我們考慮了我們的內部借款利率、國庫安全利率、特定於我們的抵押品和信用風險,以及我們的租賃組合特徵。
截至2021年和2020年6月30日,我們運營租賃的加權平均貼現率為2.9%和3.0%。截至2021年和2020年6月30日,我們融資租賃的加權平均貼現率為1.9%和3.6%。
實踐權宜之計與會計政策選擇
我們選擇了一攬子實際的權宜之計,使我們不必重新評估我們之前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論,並做出了會計政策選擇,將初始期限不超過12個月的短期租賃從我們的綜合資產負債表中剔除。
財務報表中確認的金額
截至6月30日的各年度租賃費用構成如下:
20212020
銷售和銷售成本、一般費用和管理費用中的經營租賃成本$8,300 $8,726 
融資租賃成本:
在銷售成本中攤銷資產$1,571 $335 
租賃負債在其他淨額中的利息156 73 
融資租賃總成本$1,727 $408 
銷售和銷售成本中的短期租賃成本、一般費用和管理費用2,652 2,405 
總淨租賃成本$12,679 $11,539 
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截至6月30日與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
20212020
經營租約
經營性租賃使用權資產$22,455 $22,977 
應計負債中的流動經營租賃負債$6,861 $6,766 
非流動經營租賃負債17,228 17,893 
經營租賃負債總額$24,089 $24,659 
融資租賃
融資租賃不動產、廠房和設備的使用權資產-淨額$9,212 $2,346 
應計負債中的流動融資租賃負債$2,517 $571 
其他非流動負債中的非流動融資租賃負債6,667 1,580 
融資租賃負債總額$9,184 $2,151 
截至6月30日止各年度與租賃相關的補充現金流資料如下:
20212020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金:
營業租賃的營業現金流$8,501 $8,923 
融資租賃的營業現金流$156 $73 
融資租賃產生的現金流$2,002 $432 
關於因取得使用權資產而產生的經營租賃負債的補充非現金信息$7,005 $5,611 
關於因購買租賃資產而移除的經營租賃負債的補充非現金信息$ $5,765 
關於取得使用權資產所產生的融資租賃負債的補充非現金信息$9,035 $631 
截至2021年6月30日,租賃負債到期日如下:
經營租約融資租賃
2022$7,466 $2,666 
20235,809 2,475 
20244,943 2,095 
20252,910 1,973 
20262,654 306 
此後1,949  
最低付款總額$25,731 $9,515 
較少相當於利息的數額(1,642)(331)
租賃義務的現值$24,089 $9,184 
截至2021年和2020年6月30日,我們經營租約的加權平均剩餘期限為4.4年和4.7分別是幾年。截至2021年6月30日及2020年6月30日,我們融資租賃的加權平均剩餘期限為4.0年和3.8分別是幾年。
43

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注6-承諾和或有事項
除以下討論的事項外,於2021年6月30日,我們是在正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟事項的當事人。這些事項對本年度的經營業績沒有實質性影響,我們認為,它們的最終處置不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
我們還有大約$的重大剩餘承諾92100萬美元與我們位於肯塔基州馬洞的調料和醬料工廠的產能擴大項目有關。
我們對Bantam的收購包括一項用於或有對價的條款,用於支付與這筆交易相關的收益。請參閲註釋3中的進一步討論。
24根據各種集體談判合同,我們有%的員工有代表。我們位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的工廠生產各種調味汁和調味汁,其勞動合同將於2021年12月15日到期,我們位於俄亥俄州哥倫布市的一家生產各種調味汁、調味汁和調味醬的工廠的勞動合同將於2022年3月6日到期。12根據這些集體談判合同,我們有%的員工有代表。我們其他的集體談判合約都不會在一年內到期。

注7-商譽和其他無形資產
零售和餐飲服務部門的商譽為$157.4300萬美元和300萬美元51.0分別為2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日。
下表彙總了截至6月30日我們可識別的其他無形資產:
20212020
商號(2030-年壽命)
總賬面價值$62,531 $63,121 
累計攤銷(12,421)(9,925)
賬面淨值$50,110 $53,196 
客户關係(215-年壽命)
總賬面價值$17,507 $17,507 
累計攤銷(12,912)(11,094)
賬面淨值$4,595 $6,413 
技術/專有技術(10-年壽命)
總賬面價值$8,020 $8,950 
累計攤銷(3,973)(3,396)
賬面淨值$4,047 $5,554 
競業禁止協議(5-年壽命)
總賬面價值$191 $791 
累計攤銷(177)(738)
賬面淨值$14 $53 
總賬面淨值$58,766 $65,216 
2021年,我們記錄的減值費用為$1.22000萬美元與Bantam的某些商號和技術/訣竅無形資產有關,這反映了餐飲服務客户SKU合理化的影響,導致2020年11月30日之後對該客户的銷售損失。減值費用為無形資產剩餘使用年限的賬面價值超過估計貼現現金流量公允價值的部分。減值費用反映在綜合收益表的重組和減值費用中,並記錄在我們的餐飲服務部門。我們還縮短了班塔姆食品服務客户關係的剩餘使用壽命,並記錄了加速攤銷費用。
在截至6月30日的每一年中,我們其他無形資產的攤銷費用(反映在銷售、一般和行政費用中)如下:
202120202019
攤銷費用$5,255 $5,061 $4,599 
44

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(表格金額以千為單位,每股數據除外)

未來五年每年的攤銷費用總額估計如下:
2022$4,739 
2023$4,180 
2024$4,180 
2025$3,920 
2026$3,290 

注8-負債
截至6月30日的應計負債包括:
20212020
薪酬和員工福利$32,521 $32,818 
分佈8,803 7,148 
經營租約6,861 6,766 
版税5,783 1,659 
融資租賃2,517 571 
營銷1,957 1,525 
其他税種1,665 1,392 
其他3,478 2,947 
應計負債總額$63,585 $54,826 
截至6月30日的其他非流動負債包括:
20212020
工人補償$8,777 $9,701 
融資租賃6,667 1,580 
遞延補償和應計利息4,606 4,390 
或有對價3,470 9,157 
養老金福利負債1,675 3,540 
總税收或有準備金1,253 968 
退休後福利負債1,145 1,207 
其他692 1,118 
其他非流動負債總額$28,285 $31,661 

注9-所得税
我們提交一份合併的聯邦所得税申報單。截至6月30日的年度,根據收入繳納的税款如下:
202120202019
目前應支付的費用:
聯邦制$32,655 $23,392 $30,220 
州和地方7,460 6,808 8,070 
當前撥備總額40,115 30,200 38,290 
遞延的聯邦、州和地方規定3,298 11,894 6,703 
按收入計税總額$43,413 $42,094 $44,993 
45

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(表格金額以千為單位,每股數據除外)

在截至6月30日的年度中,由於以下因素,我們的有效税率與法定聯邦所得税税率不同:
202120202019
法定費率21.0 %21.0 %21.0 %
州和地方所得税3.2 3.1 3.5 
意外之財淨額税收優惠--基於股票的薪酬(0.6)(0.8)(0.8)
其他(0.2)0.2 (0.7)
有效率23.4 %23.5 %23.0 %
我們在綜合資產負債表中列示的所有期間的遞延税金淨負債已被歸類為非流動負債。導致6月30日很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響包括:
20212020
遞延税項資產:
員工醫療和其他福利$6,853 $8,384 
經營租賃負債5,181 5,713 
盤存3,003 2,382 
應收賬款2,175 2,371 
其他應計負債1,719 1,938 
遞延税項資產總額18,931 20,788 
遞延税項負債:
財產、廠房和設備(31,052)(30,036)
商譽(14,174)(11,390)
無形資產(7,076)(7,848)
經營性租賃使用權資產(5,298)(5,333)
其他(33)(421)
遞延税項負債總額(57,633)(55,028)
遞延納税淨負債$(38,702)$(34,240)
預付的聯邦所得税為#美元5.1300萬美元和300萬美元5.3截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日,2.5億美元分別包括在其他流動資產中。預付的州和地方所得税為$1.1截至2021年6月30日,1.3億美元包括在其他流動資產中。
截至6月30日的每一年度的所得税現金淨額如下:
202120202019
繳納所得税的現金淨額$40,735 $30,958 $38,644 
截至2021年6月30日的總税收應急準備金為#美元。1.32000萬美元,包括估計的納税義務#美元。0.81000萬美元,利息和罰款$0.52000萬。下表中記錄為2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的未確認税收優惠作為總税收應急準備金,如果得到確認,將影響我們的有效税率。
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(表格金額以千為單位,每股數據除外)

下表列出了我們的總税收應急準備金(包括利息和罰款)的變化:
20212020
年初餘額$968 $1,670 
與本年度相關的税收頭寸:
加法  
減量  
與前幾年相關的税務狀況:
加法311 51 
減量(26)(25)
聚落 (728)
餘額,年終$1,253 $968 
截至2021年6月30日的應計負債中,我們沒有將任何税收或有事項準備金歸類為其中,預計將在未來12個月內解決。因此,美元的全部負債1.3600萬美元包括在其他非流動負債中。我們預計這些負債的金額將在未來12個月內發生變化;然而,我們預計這一變化不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
我們在所得税費用中確認與這些納税義務相關的利息和罰金。在截至6月30日的每個年度,我們確認與税收相關的淨利息和罰款的應計項目變化如下:
20212020
確認與税收相關的淨利息和罰金的費用(利益)$48 $(188)
我們在6月30日的應計利息和罰款如下:
20212020
應計利息和罰款計入或有事項準備金總額$529 $481 
我們在美國提交聯邦、各州和地方所得税申報單。除了有限的例外,我們在2018年之前的幾年內不再接受美國聯邦或州和地方所得税的審查。

注10-業務細分信息
我們的財務業績分為兩個可報告的部門:零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的成本直接計入適當的細分市場。被視為間接的成本(不包括公司開支和其他不尋常的重大交易)採用一貫應用的合理方法分配給兩個應報告分部。我們根據淨銷售額和營業收入對我們的細分市場進行評估。我們的首席運營決策者(“CODM”)為了提高整個組織的問責制和透明度,啟動了對功能成本的審查,這些成本歷來是分配給我們兩個應報告部門的間接成本的一部分。完成這項審查是我們為即將實施的企業資源規劃系統做準備的一部分。作為這次審查的結果,我們的首席運營官確定了某些支持職能,這些職能更適合在公司費用中提出,以促進業務管理,包括評估部門業績和分配資源。這些變化於2020年7月1日生效。所有歷史信息都已追溯性地符合當前的表述。這些變化對之前公佈的合併淨銷售額、毛利潤、營業收入、淨收入或每股收益沒有影響。
零售-我們在零售領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏沙拉醬、蔬菜蘸醬和水果蘸醬把產品放在雜貨生產部。我們的扁平面包產品和發芽穀物烘焙產品通常放在雜貨店的特色麪包店/熟食區。我們也有一些通常在雜貨店的貨架上銷售的產品,包括沙拉醬、沙拉醬、醬汁和麪包圈。在雜貨店的冷凍食品區,我們出售酵母卷、大蒜麪包和迷你填充百吉餅。
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餐飲服務-我們在餐飲服務領域銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在餐飲服務領域銷售的大部分產品都是定製的,包括沙拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。我們餐飲服務銷售的大部分是以自有品牌出售給餐館的產品。我們還生產和銷售各種品牌的餐飲產品給分銷商。最後,在這一細分市場中,我們根據收購Omni後簽訂的臨時供應協議銷售了其他軋輥產品。臨時供應協議從2020年10月31日起終止。
由於我們的許多產品在我們的兩個細分市場之間是相似的,我們的採購、製造、倉儲和分銷活動在我們的業務中進行了實質性的整合,以最大限度地提高效率和生產率。因此,我們不準備,我們的CODM也不審查可報告部門的單獨資產負債表。因此,我們的外部報告不包括按可報告部分列報的可識別資產、物業增加付款或折舊和攤銷。
下表列出了截至6月30日的每一年,零售和食品服務部門按類似產品類別分列的淨銷售額:
202120202019
零售
冷凍麪包$308,482 $290,940 $259,290 
可放在貨架上的調味料、調味汁和麪包圈297,572 205,062 177,717 
冷藏調味料、蘸醬和其他222,909 218,125 219,614 
總零售淨銷售額$828,963 $714,127 $656,621 
餐飲服務
調味汁和調味汁$477,940 $436,909 $467,364 
冷凍麪包和其他156,457 161,093 164,438 
其他軋輥產品3,707 22,259 19,364 
餐飲服務淨銷售額總額$638,104 $620,261 $651,166 
總淨銷售額$1,467,067 $1,334,388 $1,307,787 
下表提供了截至6月30日的每一年按客户類型劃分的餐飲服務淨銷售額的額外分類:
 202120202019
餐飲服務
國民賬户$494,874 $459,880 $480,249 
品牌和其他139,523 138,122 151,553 
其他軋輥產品3,707 22,259 19,364 
餐飲服務淨銷售額總額$638,104 $620,261 $651,166 
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以下列出了可歸因於我們的可報告部門的某些額外財務信息,某些未在我們的可報告部門之間分配的金額,以及截至6月30日的年度在公司層面保留的金額:
202120202019
淨銷售額(1) (2)
零售$828,963 $714,127 $656,621 
餐飲服務638,104 620,261 651,166 
總計$1,467,067 $1,334,388 $1,307,787 
營業收入(2) (3)
零售$188,403 $161,487 $149,019 
餐飲服務89,048 80,475 86,177 
未分配的重組和減值費用(4)
 (886)(1,643)
公司費用(5)
(91,599)(65,128)(42,629)
總計$185,852 $175,948 $190,924 
可識別資產(1) (6)
零售業和餐飲業(7)
$878,389 $771,270 $695,872 
公司222,896 222,083 209,527 
總計$1,101,285 $993,353 $905,399 
物業增建付款 (3)
零售業和餐飲業(7)
$86,792 $81,067 $70,415 
公司1,073 1,575 465 
總計$87,865 $82,642 $70,880 
折舊及攤銷 (3)
零售業和餐飲業(7)
$41,356 $35,790 $30,896 
公司3,153 2,173 952 
總計$44,509 $37,963 $31,848 
(1)淨銷售額和長期資產主要是國內資產。
(2)所有的公司間交易都已被取消。
(3)如上所述,營業收入、財產增加付款以及折舊和攤銷的所有歷史信息都已追溯到與當前的列報一致。這些變化對之前報告的合併總額沒有影響。
(4)反映了與工廠關閉相關的重組和減值費用,由於不尋常的性質,這些費用沒有分配到我們的兩個可報告部門。
(5)我們的公司費用 包括一般公司性質的各種費用,上升項目的支出,以及與某些剝離或關閉的非食品類業務相關的成本。這些成本尚未分配給零售和餐飲服務細分市場。
(6)零售和餐飲服務可識別資產包括用於我們業務的資產和分配給收購企業的其他無形資產。公司資產主要由現金和等價物組成。從2020年6月30日到2021年6月30日,零售和餐飲服務可識別資產的增加反映了物業的增加,這主要是由於目前正在進行的幾個產能擴張項目,以及由於大宗商品成本增加而導致的庫存水平上升。零售和餐飲服務可識別資產從2019年6月30日至2020年6月30日的增長反映了物業的增加,特別是我們位於肯塔基州馬洞的冷凍餐卷設施的產能擴大項目,以及由於採用新的會計指導而在2020年記錄的經營租賃使用權資產。
(7)如上所述,我們沒有按可報告部分列報可識別資產、財產增加或折舊和攤銷的付款。
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截至6月30日的每一年,沃爾瑪公司(“沃爾瑪”)的零售部門淨銷售額和伯克希爾-哈撒韋公司的批發分銷子公司麥克萊恩公司(“McLane”)的餐飲服務部門淨銷售額如下:
202120202019
沃爾瑪的淨銷售額$267,090 $241,699 $222,171 
佔合併淨銷售額的百分比18 %18 %17 %
邁克蘭的淨銷售額$184,021 $174,242 $195,907 
佔合併淨銷售額的百分比13 %13 %15 %
截至6月30日,沃爾瑪和邁克蘭的應收賬款佔合併應收賬款的百分比如下:
20212020
沃爾瑪27 %30 %
邁克萊恩9 %10 %

注11-基於股票的薪酬
我們的股東此前批准了蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃(“2015計劃”)。預留的2015年計劃1,500,000向我們的員工和董事發行普通股。根據本計劃授予的所有獎勵將以不低於授予之日的公平市場價值的價格行使。根據本計劃授予的獎勵的歸屬期限根據授予的獎勵類型而有所不同,這些獎勵的最長期限為七年了.
我們確認在獎助金所需服務期內的補償費用。薪酬費用根據受授人的工資費用分類反映在銷售或銷售成本、一般費用和行政費用中。我們記錄與股票結算股票增值權(“SSSAR”)和限制性股票獎勵相關的税收優惠和超額税收優惠。這些超額税收優惠包括在現金流量表合併報表的經營部分。我們根據歷史經驗估算SSSAR和限制性股票贈與的罰沒率。
股票結算股票增值權
我們利用定期發放SSSA作為一種工具,對某些員工在幫助創造長期股東價值方面所做的努力給予長期獎勵。我們使用Black-Scholes期權定價模型計算SSSARS贈與的公允價值。我們的政策是在SSSARS行使權力時,從先前獲得授權的新股中發行股票。
2021年、2020年和2019年,我們根據計劃條款向各種員工發放了SSSA。下表彙總了與這些贈款相關的信息:
202120202019
SSSARS獲批124 180 157 
加權平均授予日期每項權利的公允價值$36.24 $24.06 $23.55 
公允價值計算中使用的加權平均假設:
無風險利率0.51 %1.17 %2.43 %
股息率1.69 %1.81 %1.68 %
我國普通股預期市價的波動因素28.63 %22.57 %21.77 %
預期壽命(以年為單位)4.554.013.04
對於這些贈款,波動率係數是根據我們股票在相當於SSSAR期限的一段時間內的實際歷史波動率來估計的。預期平均壽命是根據這類補助金的歷史演習經驗確定的。我們授予的SSSAR通常授予3--在授予日一週年時有三分之一的背心,在授予日的兩週年時有三分之一的背心,在贈與日的第三週年時有三分之一的背心。
下表彙總了我們在截至6月30日的每一年中記錄的SSSARS薪酬支出和税收優惠:
202120202019
補償費用$3,568 $3,049 $3,074 
税收優惠$749 $640 $646 
運動的內在價值$6,187 $6,693 $6,008 
50

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(表格金額以千為單位,每股數據除外)

截至6月30日止各年度歸屬的SSSAR公允價值總額如下:
202120202019
既得權利的公允價值$3,404 $2,972 $3,143 
下表彙總了根據該計劃在截至2021年6月30日的年度內批准的與SSSAR有關的活動:
數量:
權利
加權
平均值
鍛鍊
價格
加權
平均值
剩餘
合同
生活在
年數
集料
固有的
價值
年初未償還款項539 $142.16 
練習(203)$131.76 
授與124 $177.87 
沒收(6)$147.72 
年終未清償債務454 $156.49 3.34$16,806 
年底可行使及歸屬160 $142.58 2.33$8,155 
已歸屬並預計在年底歸屬439 $156.18 3.32$16,392 
下表彙總了截至2021年6月30日按撥款年度劃分的尚未完成的SSSAR的信息:
 傑出的可操練的
   加權平均  
授予年限範圍:
行使價格

傑出的
剩餘
合同
生活在
年數
鍛鍊
價格

可操練的
加權
平均值
鍛鍊
價格
2021
$167.18-$187.30
1244.65$177.87$
2020
$153.71-$154.44
1653.64$153.7447$153.73
2019
$148.18-$180.60
962.66$154.8244$155.03
2018
$121.09-$124.29
401.65$121.1740$121.17
2017
$135.06
290.65$135.0629$135.06
截至2021年6月30日,有$6.7我們將在加權平均期內確認的與SSSAR相關的未確認補償支出2好幾年了。
限制性股票
我們利用定期發放限制性股票作為一種工具,獎勵我們的非僱員董事和某些員工,以獎勵他們在幫助創造長期股東價值方面所做的努力。
在2021年、2020年和2019年,我們根據計劃條款向各員工發放了限制性股票。下表彙總了與這些贈款相關的信息:
202120202019
員工
授予的限制性股票17 31 13 
授予日期公允價值$2,918 $4,813 $2,030 
加權平均授予日期每個獎項的公允價值$177.89 $153.72 $154.66 
這些員工項下的限制性股票授予背心3在授予之日之後的幾年內。根據我們的授予條款,員工無論其歸屬地位如何,都可以獲得未沒收的限制性股票的股息。
2021年、2020年和2019年,我們還根據計劃條款向非員工董事授予了限制性股票。下表彙總了與每項贈款相關的信息:
202120202019
非僱員董事
授予的限制性股票4 5 4 
授予日期公允價值$774 $760 $760 
加權平均授予日期每個獎項的公允價值$172.89 $155.70 $180.16 
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股數據除外)

這些非僱員董事授予的限制性股票一般授予1在授予日期後的一年內。預計2021年期間授予的所有股份都將授予。股票在歸屬期間賺取的股息將在股票歸屬時支付給董事。
下表彙總了我們在截至6月30日的每一年中記錄的限制性股票薪酬支出和税收優惠:
202120202019
補償費用$3,558 $3,066 $2,898 
税收優惠$747 $644 $609 
截至6月30日各年度歸屬的限制性股票公允價值總額如下:
202120202019
既得股公允價值$3,148 $2,284 $3,537 
下表彙總了截至2021年6月30日的年度根據該計劃授予的限制性股票相關活動:
數量:
股票
加權
平均助學金
公允價值日期
年初未歸屬的限制性股票69 $144.27 
授與21 $176.82 
既得(25)$128.03 
沒收(3)$142.45 
年底未歸屬限制性股票62 $161.35 
截至2021年6月30日,有$5.2我們將在加權平均期內確認的與限制性股票相關的未確認薪酬支出為2好幾年了。

注12-養老金福利
固定收益養老金計劃
我們發起了多個固定收益養老金計劃,這些計劃涵蓋了集體談判合同下的某些工人。然而,由於前幾年的重組活動,在報告的所有期間,我們不再有任何在職員工繼續應計服務成本或以其他方式有資格獲得計劃福利。根據該計劃支付的福利主要基於協商的費率和服務年限。我們對這些計劃的貢獻至少是法規要求的最低金額。
在年末,我們使用假設的貼現率對計劃負債進行貼現。在估計這一比率時,我們與我們的第三方精算師一起審查未來福利支付的時間、債券指數、收益率曲線分析結果和過去的貼現率歷史。
下文概述的福利債務的精算現值基於以下假設:
20212020
截至6月30日的加權平均假設
貼現率2.58 %2.49 %
定期福利淨成本是利用以下年初假設確定的:
202120202019
貼現率2.49 %3.35 %4.07 %
計劃資產的預期長期回報5.00 %6.50 %7.00 %
在決定計劃資產的長期預期回報率時,我們會考慮我們的相關投資指引、我們對按資產類別劃分的長期回報率的預期、我們的目標資產配置權重以及股票和固定收益投資的歷史回報率和波動性。計劃資產的投資策略是通過分散資產類別、投資經理/基金和投資風格來控制和管理投資風險。計劃的投資指導方針旨在滿足計劃資產至少獲得等於
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合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股數據除外)

或高於計劃的負債增長率。考慮到計劃參與者目前的平均年齡,投資指導方針的投資期限至少為10好幾年了。在獨立外部顧問的協助下,我們完成了對這些計劃的資產配置和負債的評估。因此,由於計劃資金充足,沒有在職員工繼續應計服務成本或以其他方式有資格獲得計劃福利,我們重新分配了計劃資產,以更好地匹配計劃負債。因此,我們將更高比例的計劃資產配置到長期固定收益投資,從而降低了股票敞口風險,緩解了利率波動的不利影響。這種重新分配導致計劃資產的預期長期回報減少。
截至6月30日,按資產類別劃分的我們計劃的目標和實際資產配置如下:
 目標值百分比
計劃資產的比例為
6月30日
計劃資產的實際百分比
 202120212020
股權證券
20%-80%
27 36 
固定收益,包括現金
20%-80%
73 64 
總計100 %100 %
我們的目標資產配置是在獨立外部投資顧問的協助下,通過不斷審查和定期重新平衡股權和固定收益投資來維持的。此外,計劃資產在資產類別、資產管理公司或基金和投資風格之間多樣化,以避免風險集中。如上所述,過去兩年計劃資產分配給固定收益投資的增加反映了決定將投資資產與計劃負債更好地匹配。我們繼續將適量的計劃資產配置為現金,以支付近期費用。
我們將我們的計劃資產歸類在一個三級公允價值層次結構中,如前面附註3中所定義的那樣。下表彙總了我們的計劃資產在6月30日的公允價值層次結構內的公允價值和水平:
 2021年6月30日
資產類別1級2級3級總計
現金和現金等價物$577 $ $ $577 
貨幣市場基金1,140   1,140 
美國政府的義務    
市政義務    
公司義務    
抵押義務    
共同基金固定收益27,044   27,044 
共同基金權益10,658   10,658 
總計$39,419 $ $ $39,419 
 2020年6月30日
資產類別1級2級3級總計
現金和現金等價物$367 $ $ $367 
貨幣市場基金1,046   1,046 
美國政府的義務 1,261  1,261 
市政義務 264  264 
公司義務 1,303  1,303 
抵押義務 1,836  1,836 
共同基金固定收益17,326   17,326 
共同基金權益13,365   13,365 
總計$32,104 $4,664 $ $36,768 
1級分類的計劃資產包括貨幣市場基金和共同基金。同一資產在活躍市場的報價可用於這一類別的投資。
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2級計劃資產包括固定收益證券,包括政府證券、市政債務、公司債務和抵押貸款債務。對於這些類型的證券,相同或相似的投資證券的市場價格是可以觀察到的,但在計量日期,每項投資的市場價格都不容易獲得。對於這些資產,我們從獨立的定價服務獲取定價信息。定價服務對每種資產類別使用不同的定價模型,這些定價模型與其他市場參與者使用的定價模型是一致的。定價服務模型的輸入和假設來源於市場可觀察來源,如適用,包括:基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、投標、報價和包括市場研究出版物在內的參考數據。
關於我們截至6月30日的養老金福利的相關信息可以總結如下:
20212020
福利義務的變更
年初的福利義務$39,969 $38,382 
利息成本965 1,246 
精算(收益)損失(1,188)2,639 
已支付的福利(2,307)(2,298)
年終福利義務$37,439 $39,969 
 20212020
計劃資產變更
年初計劃資產公允價值$36,768 $36,628 
計劃資產實際收益率4,931 2,344 
僱主供款27 94 
已支付的福利(2,307)(2,298)
計劃資產年末公允價值$39,419 $36,768 
 20212020
資金狀態-淨預付(應計)福利成本$1,980 $(3,201)
 20212020
綜合資產負債表中確認的金額包括
預付福利成本(其他非流動資產)$3,655 $339 
應計福利負債(其他非流動負債)(1,675)(3,540)
確認淨額$1,980 $(3,201)
 20212020
累積利益義務$37,439 $39,969 
下表披露了福利義務超過計劃資產公允價值的計劃在6月30日計量日期的合計情況:
20212020
福利義務$7,206 $37,883 
計劃資產年末公允價值$5,531 $34,343 
截至6月30日,在累計其他全面虧損中確認的金額如下:
20212020
淨精算損失$12,138 $17,170 
所得税(2,837)(4,013)
總計$9,301 $13,157 
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下表彙總了截至6月30日我們養老金計劃的定期淨福利收入的組成部分:
202120202019
定期福利淨收入的構成部分
利息成本$965 $1,246 $1,453 
計劃資產的預期回報率(1,779)(2,302)(2,487)
未確認淨虧損攤銷692 572 447 
定期福利淨收入$(122)$(484)$(587)
我們尚未最終確定2022年的預期資金水平,但根據初步估計,我們預計2022年對養老金計劃的貢獻不會很大。
估計未來幾年的福利支出如下:
2022$2,393 
2023$2,367 
2024$2,360 
2025$2,349 
2026$2,317 
2027 - 2031$10,844 

注13-固定繳費和其他員工計劃
公司發起的固定繳款計劃
我們贊助三個根據《國税法》第401(K)節設立的固定繳款計劃。捐款是根據不同的公式確定的,我們在2021年為每個計劃都做出了貢獻。其中一個計劃的僱主匹配繳費百分比從2019年1月1日起提高。截至6月30日的每一年,與此類計劃相關的費用如下:
202120202019
與公司發起的固定繳款計劃相關的成本$5,015 $4,170 $2,637 
多僱主計劃
在截至2021年6月30日的三年中,我們的一家子公司參與了一項多僱主計劃,該計劃根據集體談判合同為退休工人提供養老金福利。該計劃通常根據具體的資格/參與要求、授予期限和福利公式,在集體談判合同中為符合條件的員工提供退休、死亡和/或離職福利。參加多僱主計劃的風險在以下幾個方面與單一僱主計劃不同:(1)一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可能用於向其他參加僱主的僱員提供福利;(2)如果一個參加僱主停止向該計劃供款,該計劃的資金不足的義務可能由其餘的參加僱主承擔;(3)如果一個參加僱主選擇停止參加該多僱主計劃,則可能需要根據該計劃資金不足的狀況向該計劃支付一筆款項,稱為提取負債。
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在截至2021年6月30日的三年中,我們參與了這項多僱主養老金計劃,如下表所示。表中的所有信息均為截至相關年度12月31日的數據,但基於我們的財政年度或另有説明的捐款除外。EIN/PN列提供僱主標識號(“EIN”)和計劃編號(“PN”)。養老金保護區狀態基於我們從計劃中收到的信息。在其他因素中,通常情況下,處於危急狀態(紅區)的計劃獲得的資金不到65%,處於瀕危或嚴重瀕危狀態(分別為黃區和橙區)的計劃獲得的資金不到80%,至少80%的資金被稱為綠區計劃。FIP/RP Status Pending/Implementated(FIP/RP Status Pending/Implemented)列指示資金改善計劃(“FIP”)或恢復計劃(“RP”)正在等待執行或已由每個計劃的受託人實施的計劃。沒有發生影響2021年、2020年或2019年捐款可比性的重大變化。

 養老金保障
操作區狀態
 財年
投稿
  
計劃名稱EIN/PN20202019FIP/RP狀態
待定/
已執行
202120202019附加費
強加的
期滿
日期
集體
議價
協議書
西部卡車司機養老金計劃會議
916145047-
001
綠色
12/31/19
綠色
12/31/18
不是
$327 $327 $388 
不是
12/15/2021
在這個多僱主計劃和一個額外的多僱主計劃下,我們還為每個計劃定義的健康和福利貢獻金額。這些福利不是既得利益。截至6月30日的每一年,我們參加這些計劃所需的捐款如下:
202120202019
多僱主健康和福利計劃繳費$3,428 $3,242 $3,189 
我們還為我們俄亥俄州貝德福德高地工廠的工會員工提供非選擇性捐款,納入工會發起的多僱主401(K)計劃。我們的捐款總額為$0.72021年、2020年和2019年將達到400萬人。
延期薪酬計劃
我們為可能選擇推遲一定比例的年度薪酬的特定員工提供遞延薪酬計劃。我們與任何捐款都不匹配。每位參與者根據每半年調整一次的最優惠利率,根據各自遞延薪酬餘額賺取利息。參與者在退休或被解僱時,根據他們的年度選舉獲得獎勵。
下表彙總了我們在6月30日的全部遞延補償和應計利息的負債:
20212020
遞延補償和應計利息的負債$4,606 $4,390 
截至6月30日的每一年度的遞延薪酬支出如下:
202120202019
遞延補償費用$147 $239 $239 

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第9項會計與財務信息披露的變更與分歧
沒有。

第9A項。管制和程序
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。
根據證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對截至本Form 10-K年度報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理報告
財務報告內部控制是指由我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括以下政策和程序:
1.與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
2.提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及
3.提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
財務報告內部控制由於其固有的侷限性,不能為實現財務報告目標提供絕對保證。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程,容易受到判斷失誤和人為失誤導致的故障的影響。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理超越來規避。由於這些限制,財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而,這些固有的限制是財務報告流程的已知特徵。因此,只能在流程中設計保障措施來降低(儘管不是消除)這種風險。
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。管理層使用了題為內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈,以評估我們對財務報告的內部控制的有效性。管理層得出的結論是,截至最近一年年底,我們對財務報告的內部控制是有效的。
我們對財務報告的內部控制已經由德勤會計師事務所(Deloitte T&Touche LLP)審計,這是一家獨立的註冊會計師事務所。他們對我們財務報告內部控制的有效性的看法在他們的報告中陳述,這份報告載於下一頁。
在最近一個季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。

57

目錄
獨立註冊會計師事務所報告
致蘭開斯特殖民地公司股東和董事會

財務報告內部控制之我見
我們已經審計了蘭開斯特殖民地公司及其子公司(以下簡稱“本公司”)截至2021年6月30日的財務報告內部控制,其依據是內部控制論--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2021年6月30日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈.
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的年度的綜合財務報表和我們2021年8月26日的報告,對這些綜合財務報表表達了無保留意見,幷包括一段關於本公司採用新會計準則的説明性段落。
意見基礎
本公司管理層有責任維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確、公平地反映公司資產交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)防止或者及時發現擅自收購、使用或者處置可能對財務報表產生重大影響的公司資產,提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/德勤律師事務所
德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)
俄亥俄州哥倫布市
2021年8月26日

58

目錄
第9B項。其他信息
沒有。

第三部分

第10項。董事、高管與公司治理
有關本公司董事及行政人員的資料,包括審核委員會及審核委員會財務專家的身份,乃參考我們將根據交易所法案頒佈的第14A條向證券交易委員會提交的2021年11月股東周年大會最終委託書(“2021年委託書”)所載資料而納入。
關於拖欠第16(A)條報告的信息(如果有),在我們的2021年委託書中,通過參考“拖欠第16(A)條報告”標題下的材料併入。
有關股東向我們董事會推薦被提名人的程序的變化(如果有)的信息是通過參考我們的2021年委託書中包含的信息而納入的。
關於我們的商業道德準則的信息是通過參考我們的2021年委託書中包含的信息而納入的。

第11項。高管薪酬
有關高管和董事薪酬的信息通過參考我們的2021年委託書中包含的信息納入。
關於薪酬委員會聯鎖和內部參與的信息以及薪酬委員會報告通過參考我們的2021年委託書中包含的信息而納入。

第12項。某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜
根據我們的股權補償計劃授權發行的某些實益所有者和管理層以及證券的擔保所有權信息通過參考我們的2021年委託書中包含的信息納入。

第(13)項。某些關係和相關交易,以及董事獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息通過參考我們的2021年委託書中包含的信息納入。

第(14)項。首席會計費及服務
關於截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的財政年度向我們的獨立註冊會計師事務所支付的費用和提供的服務以及審計委員會的預先批准政策和程序的信息,通過參考我們的2021年委託書中包含的信息納入。

59

目錄
第四部分

第15項。展品、財務報表明細表
(a) (1) 財務報表。以下是截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的合併財務報表,以及截至2021年6月30日的三年中的每一年的合併財務報表,以及德勤會計師事務所2021年8月26日的報告,包括在本報告的項目8中:
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年和2020年6月30日的合併資產負債表
截至2021年6月30日、2021年6月、2020年6月和2019年6月的綜合收益表
截至2021年6月30日、2021年6月、2020年6月和2019年6月的綜合全面收益表
截至2021年6月30日、2020年和2019年6月的合併現金流量表
截至2021年6月30日、2021年6月、2020年6月和2019年6月的綜合股東權益報表
合併財務報表附註
(a) (2) 財務報表明細表。沒有包括在附加財務數據中的補充附表被省略,因為它們不適用,或者相關金額對列報的所有期間都不重要。
(a) (3) S-K條例第601項和第315(B)項所要求的證物)。請參見為展品編制索引。

第16項。表格10-K摘要
不適用。

60

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簽名
根據1934年《證券交易法》第13節和第15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。
蘭開斯特殖民地公司
(註冊人)
由以下人員提供:/s/大衞·A·切辛斯基(David A.Ciesinski)
大衞·A·切辛斯基
總裁兼首席執行官
和導演
日期:2021年8月26日
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
簽名標題 日期
/s/大衞·A·切辛斯基(David A.Ciesinski)總裁兼首席執行官2021年8月26日
大衞·A·切辛斯基和導演
(首席行政主任)
/s/小約翰·B·格拉赫(John B.Gerlach,Jr.)董事會執行主席 2021年8月26日
小約翰·B·格拉赫(John B.Gerlach,Jr.)和導演 
/s/託馬斯·K·皮格特(Thomas K.Pigott)副總裁兼首席財務官 2021年8月26日
託馬斯·K·皮戈特和助理國務卿 
(首席財務會計官)
/s/Neeli BENDAPUDI導演 2021年8月23日
尼利·本達普迪(Neeli Bendapudi) 
/s/芭芭拉·L·佈雷耶(Barbara L.Brasier)導演 2021年8月23日
芭芭拉·L·佈雷西爾 
/s/威廉·H·卡特導演 2021年8月23日
威廉·H·卡特 
/s/羅伯特·L·福克斯導演 2021年8月23日
羅伯特·L·福克斯 
/s/Elliot K.Fullen導演 2021年8月23日
埃利奧特·K·富倫 
/s/艾倫·F·哈里斯(Alan F.Harris)導演 2021年8月23日
艾倫·F·哈里斯 
/s/Michael H.Keown導演 2021年8月23日
邁克爾·H·基翁 
/s/Robert P.OSTRYNIEC導演 2021年8月23日
羅伯特·P·奧斯特里涅克 

61

目錄
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
表格10-K
2021年6月30日
展品索引
 
展品
描述
3.1
經修訂及重訂的蘭開斯特殖民地公司公司章程修訂證明書(於2017年2月3日提交,以參考表格8-K(000-04065)的現行報告附件3.1併入)。
3.2
修訂和重新修訂的“蘭開斯特殖民地公司條例”,日期為2016年4月18日(通過引用附件3.1併入當前提交的表格8-K(000-04065)中,於2016年4月19日提交)。
4.1
普通股證書樣本(參考2018年8月27日提交的Form 10-K(000-04065)年度報告附件4.1併入)。
4.2
普通股説明(通過參考2019年8月27日提交的Form 10-K(000-04065)年度報告附件4.2併入)。
10.1
截至2020年3月19日,蘭開斯特殖民地公司、貸款人、亨廷頓國民銀行(作為辛迪加代理)和摩根大通銀行(北卡羅來納州摩根大通銀行)作為行政代理簽訂的信貸協議(通過引用附件10.1併入2020年3月20日提交的當前報告Form 8-K(000-04065)中)。
10.2
T.Marzetti公司和格雷建築公司之間的設計/建造協議(通過引用附件10.1合併到2020年11月16日提交的當前報告Form 8-K(000-04065)中)
10.3(a)
蘭開斯特殖民地公司執行僱員延期補償計劃(參考2000年9月26日提交的10-K表格(000-04065)年報附件10.9)。
10.4(a)
2004年蘭開斯特殖民地公司行政僱員延期補償計劃修正案(通過引用附件10.1併入2005年1月3日提交的表格8-K(000-04065)的當前報告中)。
10.5(a)
蘭開斯特殖民地公司2005年執行僱員遞延補償計劃(通過引用附件99.2併入2005年2月25日提交的表格8-K(000-04065)的當前報告中)。
10.6(a)
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃(通過參考公司於2015年10月9日提交的最終委託書(000-04065)附錄A合併而成)。
10.7(a)
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃下董事限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入於2015年11月17日提交的8-K表格(000-04065)的當前報告中)。
10.8(a)
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃下的員工和顧問股票增值權協議表(通過參考2020年5月5日提交的Form 10-Q(000-04065)季度報告的附件10.2併入)。
10.9
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃下服務提供商股票增值權協議表(通過參考2019年4月30日提交的Form 10-Q(000-04065)季度報告附件10.1併入)。
10.10(a)
蘭開斯特殖民地公司2015年綜合激勵計劃下員工和顧問限制性股票獎勵協議的表格(通過參考2020年5月5日提交的Form 10-Q(000-04065)季度報告的附件10.1併入)。
10.11(a)
蘭開斯特殖民地公司和大衞·A·切辛斯基於2016年4月18日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.1併入本報告8-K(000-04065),提交於2016年4月19日)。
10.12(a)
蘭開斯特殖民地公司和大衞·A·切辛斯基於2016年10月27日簽署的僱傭協議第一修正案(通過參考2016年10月31日提交的Form 10-Q(000-04065)季度報告的附件10.2併入)。
10.13(a)
致Thomas K.Pigott的聘用函(通過參考2019年3月15日提交的Form 8-K(000-04065)當前報告的附件10.1併入)。
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目錄
展品
描述
10.14(a)
蘭開斯特殖民地公司控制變更協議表格(通過參考2016年10月31日提交的Form 10-Q(000-04065)季度報告的附件10.1併入)。
10.15(a)
董事及高級人員彌償協議書表格(於2018年11月15日提交的表格8-K(000-04065),參照附件10.1併入本報告)。
21*
註冊人的子公司。
23*
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1*
根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。
31.2*
根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
32**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INS*XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*
蘭開斯特殖民地公司截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
(a)指任何董事或高管參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。
* 在此提交
**隨信提供
 
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