二零零四年十一月六日，股東與深圳市BAK電池有限公司(“深圳BAK”)基本相同的非營運控股公司BAK國際 與深圳BAK股東訂立換股交易，以進行隨後對 公司的反向收購。BAK International與深圳BAK股東的換股交易入賬為對深圳BAK的反向收購 ，不對深圳BAK的資產和負債的歷史基礎進行調整。

2005年1月20日，公司與BAK國際的股東完成了 換股交易。換股交易，也稱為對公司的“反向收購”，是根據內華達州法律根據 以及CBAK、BAK International和BAK International股東於2005年1月20日簽訂的證券交換協議的條款完成的。換股交易已作為本公司的集資交易入賬 ，據此，深圳BAK的歷史財務報表和運營採用歷史賬面金額進行合併 。

同樣在2005年1月20日，在完成換股交易之前 ，BAK International與非相關投資者進行了普通股私募 ，發行了總計1,720,087普通股股份，總收益為$17,000,000。為配合是次融資，本公司主席兼行政總裁李祥謙先生(“李先生”)同意配售435,910根據日期為2005年1月20日的託管協議(“託管 協議”)，將其擁有的 公司普通股股票存入托管賬户。根據託管協議，如果本公司截至2005年9月30日的財政年度經審計的淨收入不少於12,000,000美元，則50%的託管股份將發放給定向增發的投資者 ，如果本公司截至2006年9月30日的財政年度的經審計的淨收入不少於27,000,000美元，則剩餘的50% 將發放給定向增發的投資者。 如果本公司截至2005年9月30日的財政年度經審計的淨收入不少於12,000,000美元，則剩餘的50% 將向定向增發的投資者發放。 如本公司截至二零零五年及二零零六年九月三十日止財政年度的經審核純收入達到上述目標 ，則於達致二零零五年目標後，435,910股股份將以50%的金額發放予李先生，而其餘的 將於達致二零零六年目標後發放50%予李先生。

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) ，如果在達到業績門檻後將股票返還給公司高管，則託管協議(如李先生制定的協議)通常構成 補償。本公司確定， 在不考慮補償費用的情況下，將達到截至2005年9月30日年度的業績門檻。 但是，在考慮相關補償費用後，本公司確定不會達到該門檻。 本公司還確定，即使不考慮補償費用，也無法實現截至2006年9月30日的年度的業績門檻。 本公司還確定，即使不考慮補償費用，也無法實現截至2006年9月30日的年度的業績門檻。

而當217,955由於與2005年業績門檻相關的 託管股份此前已發放給李先生，李先生於2006年8月21日簽署了進一步承諾，將該等股份退還給託管代理，以便分派給相關投資者。然而，該等股份並未退還予 託管代理，但根據本公司與BAK International 及李先生於二零零七年十月二十二日訂立的善意股份交付、交收及解除協議(“李氏交收協議”)，該等股份最終交付予 本公司，如下所述。由於公司未能達到截至2006年9月30日的財年業績門檻 ，其餘217,955與2006會計年度業績門檻有關的託管股份已發放予有關投資者。 由於李先生並未保留任何已交由第三方託管的股份，而託管協議的投資方僅為本公司股東 ，且與本公司並無任何其他關係，故本公司於截至二零零五年及二零零六年九月三十日止年度並無計入補償 費用。

在2007財年將 與2006年業績門檻相關的託管股份轉讓給投資者時，公司應確認貸方為 捐贈股份，借方為額外實收資本，這兩項都是股東權益的要素。此分錄並不重要 ，因為已發行和已發行普通股總數、股東權益總額和總資產不會發生變化； 也不會對收入或每股收益產生任何影響。因此，之前提交的截至 2007年9月30日的財年合併財務報表將不會重述。通過對截至2007年10月1日的某些項目的餘額 進行重新分類，本次股份轉讓已反映在這些財務報表中。截至2007年10月1日的捐贈股份和額外實收資本餘額記入貸方 並借記#美元。7,955,358股東權益變動表分別列載於綜合股東權益變動表。

2007年11月，李先生遞交了 217,955根據李氏結算協議，BAK International向BAK International出售與2005年業績門檻相關的股份；BAK International 隨後將股份交付給本公司。該等股份(根據2008年和解協議向投資者發行的股份除外， 如下所述)現由本公司持有。於收到該等股份後，本公司及BAK International解除對李先生有關該等股份的所有索償及 訴訟因由，而李先生則解除針對本公司及BAK International有關該等股份的所有索償及訴訟因由。根據李氏和解協議的條款，本公司開始與參與本公司二零零五年一月定向增發的投資者 磋商，以全面清償BAK International在適用協議下的 責任(以及本公司在適用協議下的任何責任)。

自二零零八年三月十三日起，本公司 在2005年1月的定向增發中與若干投資者訂立和解協議(“二零零八年和解協議”)。 由於其他投資者從未就此事提出任何索償，本公司並未與他們達成任何和解協議。

根據二零零八年和解協議，本公司與和解投資者已同意在不承認任何責任的情況下，就與二零零五年一月私募有關的所有申索 達成和解及相互豁免，包括與李先生託管的二零零五年業績門檻有關的託管股份的所有申索 ，以及所有申索，包括與二零零五年一月私募授予的登記權有關的違約金申索 。根據2008年和解協議，本公司已向每位結算投資者支付相當於以下金額的本公司普通股股數的和解款項 50與這些投資者聲稱的2005年業績門檻相關的託管股票數量的百分比 ；截至2015年6月30日的總和解金額為 73,749股份。到目前為止，股票支付是根據修訂後的1933年證券法第4(2)節和/或 其他適用條款規定的註冊豁免進行的。根據2008年和解協議，本公司 提交了一份關於轉售該等股票的登記聲明，證券交易委員會於2008年6月26日宣佈該聲明生效。

根據LI和解協議， 2008年和解協議和217,955鑑於與2006財年業績門檻相關的託管股份 向相關投資者出售，李先生或本公司對參與本公司2005年1月與託管股份有關的定向增發的投資者均無任何責任。

截至2021年6月30日，本公司尚未 在2005年1月的定向增發中收到任何未納入“2008年和解協議”的其他投資者的索賠。

由於本公司已於2007財年將與2006年業績門檻相關的217,955股股票轉讓給相關投資者，本公司還轉讓了 73,749根據“李氏和解協議”及“2008年和解協議”，於2008財政年度與吾等訂立“2008年度和解協議”的投資者 於二零零五年業績門檻的股份， 李先生及本公司對參與本公司2005年1月有關託管股份的定向增發 的相關投資者概無任何剩餘責任。 李先生及本公司均無向參與本公司2005年1月有關託管股份的私募 的相關投資者承擔任何剩餘責任。

2013年8月14日，大連BAK貿易有限公司成立，為中國BAK亞洲控股有限公司(“BAK亞洲”)的全資子公司，註冊資本為 美元。500,000。根據CBAK Trading的組織章程及中國相關法規，BAK Asia須於2015年8月14日或之前向CBAK Trading出資 。2019年8月5日，CBAK Trading註冊資本增至 $5,000,000。根據CBAK Trading的修訂章程及中國相關法規，BAK Asia須於2033年8月1日或之前 向CBAK Trading出資。截至本報告日期，該公司已出資$2,435,000 轉到CBAK Trading以現金支付。

2013年12月27日，大連BAK Power 電池有限公司成立，為BAK亞洲公司的全資子公司，註冊資本為$30,000,000。根據CBAK Power的 組織章程及中國相關法規，BAK Asia須於2015年12月27日或之前向CBAK Power出資 。2017年3月7日，大連BAK動力電池股份有限公司更名為大連CBAK動力電池有限責任公司(“CBAK Power”)。2018年7月10日，CBAK Power的註冊資本增至美元。50,000,000。2019年10月29日，CBAK Power的註冊資本進一步增至$60,000,000。根據CBAK Power修訂章程及中國相關法規，BAK Asia須於2021年12月31日或之前向CBAK Power出資。截至本報告 發佈之日，公司已出資$60,000,000通過向CBAK Power注入一系列專利和現金。

2018年5月4日，CBAK新能源(蘇州) 有限公司(“CBAK蘇州”)成立90CBAK Power全資子公司，註冊資本為人民幣10,000,000 (大約$1.5百萬)。剩下的10%股權由CBAK蘇州的某些員工持有。根據CBAK蘇州公司的 章程，各股東有權根據其佔出資額的比例 享有利潤分配權或承擔損失。根據CBAK蘇州公司章程及中國相關法規，CBAK Power須於2019年12月31日或之前向CBAK蘇州公司出資。截至本報告日期，本公司 已向CBAK蘇州公司出資人民幣900萬元(約合130萬美元)，其他股東通過一系列現金注入向CBAK蘇州公司出資人民幣100萬元(約合 美元)。該公司計劃在2021年解散CBAK蘇州公司。

2019年11月21日，大連CBAK能源 科技有限公司(“CBAK能源”)作為BAK亞洲公司的全資子公司成立，註冊資本為 $50,000,000。根據CBAK Energy的公司章程及中國相關法規，BAK Asia須於2022年11月20日或之前向CBAK Energy出資 。截至本報告日期，該公司已向CBAK能源公司出資23,519,972美元。 CBAK Energy將專注於鋰電池和鋰電池材料的製造和銷售。

於二零二零年七月十四日，本公司向本公司前行政總裁李祥謙先生收購根據香港法例註冊成立的BAK Asia Investments Limited(“BAK Investments”)，以現金代價1港元收購BAK Asia Investments Limited(“BAK Investments”)。Bak Asia Investments Limited是一家控股公司，沒有任何其他業務 。

2020年7月31日，BAK Investments在中國成立了全資子公司CBAK新能源(南京)有限公司(簡稱CBAK南京)，註冊資本為$100,000,000 根據CBAK南京公司章程和中國相關法規，BAK Investments須於2040年7月29日或之前向CBAK南京公司出資 。截至本報告日期，該公司已出資$55,289,915去CBAK南京。

2020年8月6日，南京CBAK新能源科技有限公司(“南京CBAK”)作為CBAK南京公司的全資子公司成立，註冊資本為人民幣。700,000,000(約$107百萬)。根據南京CBAK公司章程和中國相關法規，CBAK南京公司須於2040年8月5日或之前向南京CBAK公司出資。 CBAK南京公司須於2040年8月5日或之前向南京CBAK公司出資。截至本報告之日，公司 已出資人民幣306,418,836(約$47.4百萬)到南京CBAK。

2020年11月9日，南京大新 新能源汽車工業有限公司(“南京大新”)作為CBAK南京公司的全資子公司成立，註冊資本為人民幣。50,000,000(約$7.6百萬)。截至本報告之日，公司已出資人民幣16,416,000 (大約$2.54百萬)到南京大新。2021年1月18日，南京大新在天津市設立分公司。

2021年4月21日，CBAK Power與深圳市BAK動力電池有限公司(BAK SZ)、深圳市亞洲塑料科技有限公司(SZ Asian Plastic Technology Co.)、劉曉霞(音譯)三家企業 與李軍秀、湖南鑫濤新能源技術合夥企業、朱星宇、江蘇賽得利機械製造有限公司簽訂投資協議，投資湖南DJY科技有限公司(“CBAK Power已經支付了$1.4百萬 (人民幣9,000,000)收購9.74DJY的股權的%。CBAK Power已任命一名董事進入大疆董事會。 大疆是本公司從事原材料和設備研發和製造的無關第三方。

本公司的簡明綜合財務報表 是根據美國公認會計準則編制的。

這些精簡的合併財務 報表未經審計。管理層認為，為公平列報這些簡明的 綜合財務報表(屬正常和經常性)所需的所有調整和披露均已包括在內。簡明的 綜合財務報表中報告的任何中期的結果不一定代表可能報告的整個 年度的結果。以下(A)截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表，取自本公司經審計的 財務報表，以及(B)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定 編制的。根據美國公認會計原則 編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和法規予以精簡或省略，儘管本公司相信所披露的 足以使信息不具誤導性。這些未經審計的簡明綜合財務報表應 與本公司於2021年4月13日提交給證券交易委員會的經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀 截至2020年12月31日的年度。

根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額 和披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和 費用金額。實際結果可能與這些估計不同。此會計基礎與本公司主要附屬公司編制賬簿所採用的會計基礎在某些重大 方面有所不同，後者是根據適用於在中國或香港設立的有限責任企業的會計原則及相關財務法規 編制的。隨附的綜合財務報表反映了本公司附屬公司的 賬簿中未記錄的必要調整，以按照美國公認會計原則列報。

出售BAK國際 有限公司及其子公司，即深圳BAK動力電池有限公司(原BAK電池(深圳)有限公司)(“BAK 深圳”)、BAK國際(天津)有限公司(“BAK天津”)、天津晨豪科技發展有限公司(BAK天津成立於2014年5月8日的子公司，“天津晨豪”)、BAK電池加拿大有限公司(“BAK加拿大”)、BAK Europe GmbH(“BAK Europe”)和BAK Telecom India Private Limited(“BAK India”)，生效本公司的附屬公司包括：i)中國步步亞洲控股有限公司(“步步亞洲”)，一家於2013年7月9日在香港註冊成立的全資有限責任公司；二)大連CBAK貿易有限公司，2013年8月14日在中國成立的 全資有限公司；三)大連CBAK動力電池有限公司， ，2013年12月27日在中國成立的全資有限責任公司；四)CBAK新能源(蘇州)有限公司，90%股權的有限責任公司五)大連CBAK能源科技有限公司 (“CBAK能源”)，於2019年11月21日在中國成立的全資有限責任公司；(Vi)BAK Asia Investments Limited(“BAK Investments”)，於2020年7月14日在香港註冊成立的全資有限責任公司； (Vii)CBAK新能源(南京)有限公司(“CBAK南京”)，於(Viii)南京CBAK新能源科技有限公司(“南京CBAK”)，於2020年8月6日在中國成立的全資有限責任公司 ；(Ix)南京大新新能源汽車工業有限公司(“南京大新”), 成立於2020年11月9日的 全資有限責任公司。

本公司繼續其業務 ，並在其大連工廠完成建造及營運前，透過分包生產予BAK天津及BAK深圳(前兩間附屬公司)，繼續從電池銷售中賺取收入 。BAK天津和BAK深圳現為本公司的供應商， 除與任何主要供應商的正常風險外，本公司不會從BAK天津和BAK深圳的經營業績中獲得任何重大利益或承擔任何重大責任。

自本報告之日起，李向謙先生不再擔任北汽國際和北汽天津的董事。他繼續擔任深圳BAK和BAK深圳的董事。

自2016年3月1日起，李祥謙先生辭去本公司董事長、董事、首席執行官、總裁兼祕書職務。同日，本公司董事會 任命李雲飛先生為本公司董事長、首席執行官、總裁兼祕書。2016年3月4日，李向謙先生將300萬股股份轉讓給李雲飛先生，價格為$2.4每股。股權轉讓後， 李雲飛先生持有3,000,000股票或17.3%和李向謙先生舉行760,557股票價格為4.4分別佔公司已發行股票的%， 。截至2021年6月30日，李雲飛先生10,852,539股票或12.3李祥謙先生並無持有本公司已發行股份之%，而李向謙先生並無持有本公司之已發行股份。

截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司因運營和短期債務的經常性虧損而累計出現赤字 。截至2020年12月31日， 公司營運資金短缺$10.5百萬美元。這些因素令人對公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑 。

在2015年6月和7月，公司 收到了大約$9.8來自潛在投資者的百萬美元。2015年9月29日，本公司與這些投資者簽訂了債務轉換協議 。根據債務轉換協議的條款，每個債權人同意轉換現有的 貸款本金#美元。9,847,644變成一個集合體4,376,731本公司普通股(“該等股份”)，換股價格 $2.25每股。債權人於2015年10月16日收到股份後，解除了公司與債務有關的所有債權、要求 和其他義務。因此，根據與投資者的補充協議及債務轉換協議，本公司並無就投資者的墊款 確認利息。

2016年6月，公司收到了 總額為$的進一步預付款2.9周繼平先生和李大為先生的百萬美元。這些預付款是無擔保、無利息的 ，可按需償還。2018年7月8日，公司收到進一步預付款$2.6周繼平先生的百萬美元。於二零一六年七月二十八日，本公司與周繼平先生及李達偉先生訂立證券購買協議，發行及出售合共2,206,640 公司普通股，每股$2.5每股，總代價約為$5.52百萬美元。2016年8月17日，本公司向投資者發行了這些股票。

2017年2月17日，本公司與八名投資者(包括本公司首席執行官李雲飛先生和本公司現有股東中的七名)簽訂了 投資協議，投資者同意認購本公司新股，總金額為$10百萬美元。根據投資協議， 2017年1月，8名投資者向本公司支付了總計$2.06一百萬作為首付。李雲飛先生同意認購本公司總額為$的新股 1,120,000並支付了保證金$225,7842017年1月。2017年4月1日、4月21日、4月26日和5月10日，公司收到$1,999,910, $3,499,888, $1,119,982及$2,985,497分別來自這些投資者。於2017年5月31日，本公司 與該八名投資者訂立證券購買協議，據此，本公司同意發行合共6,403,518 向這些投資者出售普通股，收購價為$1.50每股，總價為$9.6百萬，其中 746,018發行給李雲飛先生的股票。2017年6月22日，公司向投資者發行股份。

2019年，根據投資協議並經投資者同意，本公司向這些 投資者返還部分保證金965,579美元(約合人民幣670萬元)。

於2019年1月7日，李大為先生及李雲飛先生分別與CBAK Power及天津新能源訂立協議，據此天津新能源將其向CBAK Power的 貸款權利轉讓約$3.4百萬(人民幣23,980,950)及$1.7百萬(人民幣11,647,890)(總額為$5.1百萬美元，“第一筆 債”)分別欠李大為先生和李雲飛先生。

2019年1月7日，本公司與李大為先生、李雲飛先生簽訂了 解除協議。根據註銷協議的條款，李大為先生和 李雲飛先生同意註銷第一筆債務，以換取3,431,373和1,666,667分別為本公司普通股 ，交換價為$1.02每股。收到股份後，債權人解除了公司與第一筆債務有關的任何債權、要求和其他 義務。

於2019年4月26日，郎駿先生、景實女士及Asia EVK Energy Auto Limited(“Asia EVK”)分別與CBAK Power及天津新能源訂立協議，據此天津新能源將其向CBAK Power的貸款權轉讓約$。0.3百萬(人民幣2,225,082), $0.1百萬 (人民幣912,204)及$5.0百萬(人民幣35,406,036)(合共$5.4第二筆債務)分別欠郎君先生、景實女士 和Asia EVK。

於2019年4月26日，本公司與郎君先生、景實女士及Asia EVK(債權人)訂立 註銷協議。根據取消協議的條款，債權人同意取消第二筆債務，以換取300,534,123,208和4,782,163分別為 公司普通股，交易價格為$1.1每股。收到股份後，債權人解除了本公司與第二筆債務有關的任何 債權、要求和其他義務。

於2019年6月28日，李大為先生及李雲飛先生分別與CBAK Power訂立貸款約$1.4百萬(人民幣10,000,000)及$2.5百萬(人民幣18,000,000) 分別與CBAK Power簽訂為期六個月的合同(合計$3.9百萬，“第三債”)。這筆貸款是無擔保的， 無利息，按需償還。

於2019年7月16日，亞洲EVK 及李雲飛先生分別與CBAK Power及大連正宏建築裝飾安裝工程有限公司(本公司的承建商)訂立協議，據此大連正宏建築裝飾安裝工程有限公司轉讓其對CBAK Power所欠工程費約$的權利。2.8百萬(人民幣20,000,000)及$0.4 百萬(人民幣2,813,810)(合共$3.2第四筆債務)分別欠亞洲EVK和李雲飛先生。

於2019年7月26日，本公司與李大為先生、李雲飛先生及Asia EVK(債權人)訂立 註銷協議。根據註銷協議的條款，李大為先生、李雲飛先生和亞洲EVK同意取消第三筆債務和第四筆債務，以換取1,384,717, 2,938,067 和2,769,435分別為本公司普通股，交換價格為$1.05每股。收到股份後，債權人解除了公司與第三和第四債務有關的任何債權、要求和其他義務。 債權人收到股票後，解除了公司與第三債務和第四債務有關的任何債權、要求和其他義務。取消協議 包含債權人的慣例陳述和擔保。債權人對股份沒有 登記權利。

於2019年7月24日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”)訂立證券購買協議，據此，本公司向貸款人發行本票 票據(“附註1”)。票據的原始本金為$。1,395,000，利息利率為10年息% ，並將在發行後12個月到期，除非根據其條款提前支付或贖回。公司收到了 美元的收益1,250,000在原始發行折扣$125,000以及支付貸款人費用$20,000.

2019年10月10日，毛世斌先生、王麗娟女士、沈平先生分別與CBAK動力、鄭州BAK新能源汽車有限公司簽訂協議。(本公司 前首席執行官李祥謙先生為本公司董事的供應商)鄭州百科新能源汽車有限公司 將其對CBAK Power欠下的約210萬美元(人民幣15,000,000元)、100萬美元(人民幣7,380,000元) 和100萬美元(人民幣7,380,000元)(合計420萬美元，“第五債”)的未償存貨成本的權利轉讓給了毛世斌女士。

於2019年10月14日，本公司與劉尚東先生、毛世斌先生、王麗娟女士及沈平先生(債權人)訂立 註銷協議。根據註銷協議的 條款，劉尚東先生、毛世斌先生、王麗娟女士及沈平先生同意註銷及轉換 第五期債項及未償還保證金約1,000,000美元(人民幣6,720,000元)，分別以每股0.6美元的交換價換取528,053股、3,536,068股、2,267,798股及 2,267,798股本公司普通股。收到股份後， 債權人解除了本公司與第五期債務和未付保證金有關的任何債權、要求和其他義務。 註銷協議包含債權人的慣常陳述和擔保。債權人對股份沒有登記 權利。

於2019年12月30日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”)訂立第二份證券購買協議，據此，本公司向貸款人發行 本票(“票據II”)。票據II的原始本金為#美元。1,670,000，利息為 ，利率為10年息%，並將在發行後12個月到期，除非根據其條款提前支付或贖回。 本公司收到收益$1,500,000在原始發行折扣$150,000以及支付貸款人費用$20,000.

於2020年1月27日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立了一份交換協議(“第一交換協議”)，根據該協議，本公司與貸款人同意：(I)分拆一張新的本票，其原始本金金額為#美元。100,000( “分割本票)從公司於2019年7月24日簽發給貸款人的某筆本票的未償還餘額中提取，本金原值為$。”( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人發行的某筆本票的未償還餘額。1,395,000，以及(Ii)兑換分割本票以發行 160,256本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於2020年2月20日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第二份交換協議(“第二交換協議”)，據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為$。100,000( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 ，原始本金為#美元。( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為發行 207,641本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於二零二零年四月十日，李雲飛 李先生、沈平先生及Asia EVK分別與CBAK Power及深圳BAK訂立協議，據此深圳BAK將其對CBAK Power所欠約100萬美元(人民幣700萬元)、230萬美元(人民幣1600萬元)及 100萬美元(人民幣730萬元)(合共430萬美元，“第六債”)的未付存貨成本(附註7)的權利轉讓給

於二零二零年四月二十七日，本公司與李雲飛先生、沈平先生及Asia EVK(“債權人”)訂立 註銷協議。根據 註銷協議的條款，李雲飛先生、沈平先生及Asia EVK同意註銷第六筆債務，分別以2,062,619股、4,714,557股 及2,151,017股本公司普通股交換，交換價格為每股0.48美元。收到股份後，債權人解除了本公司與第六筆債務有關的任何債權、要求和其他義務。 取消協議 包含債權人的慣常陳述和擔保。債權人對 股票沒有登記權。

於2020年4月28日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第三份交換協議(“第三交換協議”)，據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為$。100,000( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 ，原始本金為#美元。( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為發行 312,500本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於2020年6月8日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第四份交換協議(“第四份交換協議”)，據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為$。100,000( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 ，原始本金為#美元。( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為發行 271,739本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於2020年6月10日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第五份交換協議(“第五份交換協議”)，據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為$。150,000( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 ，原始本金為#美元。( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為發行 407,609本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於2020年7月6日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第六份交換協議(“第六份交換協議”)，據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為$。250,000( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 ，原始本金為#美元。( “分割本票”)公司於2019年7月24日向貸款人簽發的某本票的未償還餘額 。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為發行 461,595本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

於2020年7月8日，本公司與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”) 訂立第一份票據II交換協議(“第一交換協議-票據II”)， 據此，本公司與貸款人同意(I)從本公司於12月30日向貸款人發行的若干本票的未償還餘額中，分拆一張原本金金額為25萬美元的新本票(“分割本票”)。及(Ii)以分割本票交換 向貸款人發行453,161股本公司普通股，每股票面價值0.001美元。

於2020年7月29日，本公司 與Atlas Sciences，LLC(“貸款人”)訂立第七份交換協議(“第七份交換協議”)， 據此，本公司與貸款人同意(I)分拆一張新本票，其原始本金金額為#美元。365,000 公司於2019年7月24日向貸款人開出的某筆本票的未償還餘額(“分割本票”)，原本金為#美元。1,395,000，以及(Ii)將分割的本票兑換為 發行的576,802本公司普通股，面值$0.001每股支付給貸款人。

在2020年10月12日，本公司與Atlas Sciences，LLC(貸款人)訂立了 對承付票的修訂(“修訂”)，據此，貸款人 有權隨時經其選擇將全部或任何部分未償還票據餘額轉換為本公司普通股股份，直至尚未償還的票據餘額全部付清為止。每次轉換的轉換價格將根據以下公式計算 ：80%乘以緊接適用轉換前十(10)個交易日內公司普通股的最低收盤價 (“轉換價格”)。儘管如上所述，在任何情況下，轉換價格 都不會低於1.00美元。

根據修訂，於二零二零年十月十三日，本公司於票據I項下交換本金230,000元及面值141,275美元，並於票據II項下交換本金775,000美元，以分別向貸款人發行229,750股及479,579股本公司普通股，每股票面價值0.001美元。

在2020年10月20日，本公司根據附註II進一步 交換645,000美元本金和133,252美元票面利率，以向貸款人發行329,768股本公司普通股 ，每股票面價值0.001美元。截至本報告日止，本公司已全額償還附註I及附註II的本金及息票 。

於二零二零年十一月五日，無關連關係方Tillicum 投資有限公司各自與CBAK南京及深圳東方實業有限公司訂立協議， 據此，深圳東方實業有限公司將其對CBAK南京實業有限公司欠Tillicum Investment Company Limited約1，17萬美元(人民幣75,000,000元)(“第七債”)的未付設備成本的權利轉讓給Tillicum Investment Company Limited。

於2020年11月11日，本公司與Tillicum Investment Company Limited(“債權人”)簽訂了 註銷協議。根據註銷協議的條款，Tillicum Investment Company Limited同意註銷第七筆債務，以換取 公司3192,291股普通股，交換價格為每股3.5美元。債權人收到股份後，解除了公司與第七筆債務有關的任何債權、要求 和其他義務。取消協議包含債權人的慣例陳述和擔保。債權人對該股份沒有登記權。

在2020年12月8日，本公司與若干機構投資者 訂立證券購買協議，據此，本公司以登記直接發售方式發行合共9,489,800股本公司普通股，每股收購價為5.18美元，並以每股6.46美元的行使價購買 合共3,795,920股本公司普通股，可於 發行之日起行使36個月，總收益約4,916萬美元。此外，本次交易的配售代理還收到了認股權證(“配售代理權證”) ，可購買至多379,592股本公司普通股，行使價為每股6.475美元，可在發行後6個月內行使 36個月。

2021年2月8日，本公司 與該等投資者訂立另一項證券購買協議，據此，本公司以登記直接發售方式發行合共8,939,976股本公司普通股，每股收購價為7.83美元。此外，本公司向投資者發行 (I)同時私募，A-1系列認股權證購買共4,469,988股普通股， 每股行使價7.67美元，可行使42個月；(Ii)在登記直接發行中，B系列認股權證購買共4,469,988股普通股，每股行權價7.83美元，並可行使；(Ii)在登記直接發行中，B系列認股權證購買共4,469,988股普通股，每股行權價7.83美元，可行使。(Iii)在登記直接發售中，A-2系列認股權證最多可購買2,234,992股普通股，每股行使價7.67美元，自發行之日起可行使45個月。在扣除向配售代理支付的費用和500萬美元的其他發售費用之前，公司從登記的直接發售和同時進行的私募中獲得了約7000萬美元的毛收入。此外，本次交易的配售代理還收到了 認股權證(“配售代理認股權證”)，可購買至多446,999股本公司普通股，行使價為每股9.204美元，可在發行後6個月內行使36個月。

2021年5月10日，本公司與本公司尚未發行的B系列認股權證的每位持有人 簽訂了B系列認股權證第1號修正案(“B系列認股權證修訂”)。根據B系列認股權證修正案，B系列認股權證的有效期從2021年5月11日 延長至2021年8月31日。

截至2021年6月30日，公司擁有 零銀行貸款和大約$39.3百萬其他流動負債(不包括權證衍生負債)。

該公司目前正在擴大其大連和南京工廠的產品線和生產能力，這需要更多的資金來為擴張提供資金。如果 需要，公司計劃未來通過銀行借款和股權融資籌集更多資金，以滿足其日常現金需求。

但是，不能保證 該公司將成功獲得進一步融資。該公司預計將能夠從新能源市場獲得更多潛在的訂單，特別是來自電動汽車市場和UPS市場的訂單。本公司相信，隨着未來市場對大功率鋰離子產品需求的蓬勃發展，本公司可以繼續經營下去並恢復盈利。

隨附的合併財務報表 是假設本公司將繼續作為持續經營企業經營，並考慮在正常業務過程中變現 資產和清償負債。綜合財務報表不包括任何調整 以反映未來可能對資產的可回收性和分類或負債的金額和分類產生的影響 與本公司作為持續經營企業的能力有關的這種不確定性的結果。

當 客户獲得承諾商品或服務的控制權時，公司確認收入，金額反映其預期在 交換這些商品時收到的對價。本公司按照ASU No.2014-09規定的五步模式確認收入：(I)確定與客户的 份合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在(或作為)我們滿足履約義務時確認收入 。

產品銷售收入在客户獲得對本公司產品的控制權時確認 ，這發生在某個時間點，通常在交付給客户時。 如果 本應確認的資產的預期攤銷期限為一年或更短，或者金額無關緊要，則公司會在發生合同時支付獲得合同的增量成本。

產品銷售收入計入 為與公司客户簽訂的合同中提供的適用折扣和津貼建立的準備金。

產品收入儲備被 歸類為產品收入的減少，通常分為兩類：折扣和退貨。這些準備金是 基於對相關銷售所賺取或將索賠的金額的估計，並歸類為應收賬款的減少 ，因為該金額應支付給本公司的客户。

2019年12月， FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税會計，簡化了所得税會計，消除了ASC 740中的某些例外，所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致應用 。採用後，公司必須將本標準的某些方面追溯應用於提出的所有期間 ，而其他方面則通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累計效果調整，在修改後的追溯基礎上應用 。本公司自2021年1月1日起實施新標準。

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號(“ASU 2020-06”)“債務-帶有轉換和其他期權的債務(子題470-20) 以及實體自有股權的衍生品和套期保值合同(子題815-40)。”ASU 2020-06通過取消現金轉換和受益轉換模式，減少了可轉換債務工具的會計模式 。因此，只要沒有其他特徵需要分叉 並確認為衍生品，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬 。對於實體自身權益中的合同，主要受此更新影響的合同類型 是獨立和嵌入的功能，由於未能滿足衍生產品範圍例外的結算條件 ，這些功能在當前指南下被視為衍生產品。此更新簡化了相關結算評估，刪除了以下要求： (I)考慮合同是否將以登記股票結算，(Ii)考慮是否需要發佈抵押品，以及 (Iii)評估股東權利。ASU 2020-06在2023年12月15日之後的財年有效。允許提前採用， 但不得早於2020年12月15日之後的財年，且只能在該財年開始時採用。公司 採用ASU 2020-06，自2021年1月1日起生效。採用ASU 2020-06對本公司的簡明綜合財務報表列報或披露沒有任何影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)(“ASU 2016-13”)，要求實體 根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU 2016-13取代了現有的已發生損失模型，適用於按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失 計量。ASU 2016-13將在修改後的追溯基礎上採用。作為一家規模較小的報告公司，ASU 2016-13將在2022年12月15日之後的中期和年度報告期內對公司生效。 該公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度將對其合併財務報表 列報和披露產生的影響。

財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提出的其他會計準則 在未來 日期之前不需要採用的其他會計準則預計在採用後不會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。