根據2021年8月19日提交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)的文件

註冊號碼333-228498

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

生效後 第8號修正案

至

表格F-1
註冊聲明
下
1933年證券法

Hitek Global公司

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

思明區冠日路30號304單元，

中華人民共和國福建省廈門市
+86 592-5395967

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

Puglisi&Associates公司

圖書館大道850號

204套房

特拉華州紐瓦克，郵編：19711

(服務代理商的名稱、地址，包括 郵政編碼，電話號碼，包括區號)

複印件為：

建議向公眾銷售的大約開始日期： 立即在本註冊聲明生效日期之後。

如果根據1933年證券法第415條規定，本表格上登記的任何證券將以延遲或連續方式發售 ，請選中以下複選框：☐

如果根據證券法下的規則462(B)提交此表格是為了註冊發行的額外證券 ，請選中以下框，並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則 462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的 註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則 462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的 註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則405中定義的新興成長型公司 。新興成長型公司

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

註冊費的計算

註冊人特此修改本註冊聲明，修改日期為 個或多個必要日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修訂，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效， ，或直至證券交易委員會根據該第8(A)條採取行動 決定的註冊聲明生效日期為止。(#**$ }##**$##**$$} =

解釋性註釋

註冊人在其註冊 聲明(註冊號333-228498)(“註冊聲明”)中 提交本“表格F-1”第8號“生效後修正案”(“本”)，以更新某些重大風險因素，並 在“註冊聲明”中包含某些其他信息。註冊聲明最初於2020年3月30日由美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission)宣佈生效。

此招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給 證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不會出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的州 徵求購買這些證券的要約。

有待完成

日期為8月的招股説明書[], 2021

4,000,000 普通股

Hitek Global公司

這是我們的普通股 首次公開發行。我們在確定的承諾基礎上發售400萬股普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)。 在本次發行之前，普通股沒有公開市場。我們預計首次公開募股(IPO)價格將為每股普通股5.00美元。我們已預留“HKIT”作為我們普通股在納斯達克資本市場上市的代碼，並計劃申請普通股在納斯達克資本市場上市。我們的普通股已獲得有條件批准 在納斯達克資本市場上市，代碼為“HKIT”。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們在中國的業務是由我們的子公司通過與可變利益實體廈門恆達HiTek計算機 網絡有限公司及其子公司簽訂的合同 協議(也稱為VIE協議)進行的。我們和我們的子公司都不擁有VIE的任何股權。

本次發行的是開曼羣島境外控股公司的普通股，而不是中國的VIE股份，因此，您不會直接持有VIE的股權。 我們通過2018年3月31日的VIE協議控制並獲得HiTek業務運營的經濟效益。VIE 協議旨在向我們的全資子公司天大海(廈門)信息技術有限公司(“WFOE”) 提供在所有重要方面與其作為VIE主要股權持有人 將擁有的權力、權利和義務等同的權力、權利和義務，包括絕對控制權以及對VIE的資產、財產和收入的權利。此VIE結構用於複製 外國對中國公司的投資，因為中國法律禁止在電信領域進行直接外國投資。 由於我們直接擁有WFOE和VIE協議，我們被視為VIE的主要受益者。

由於我們在VIE中沒有直接持有股權，因此我們 會因中國法律法規的解釋和應用的不確定性而面臨風險，這些法律和法規包括但不限於對互聯網技術公司的外資所有權的限制、通過特殊目的載體對中國公司海外上市的監管審查，以及VIE協議的有效性和執行。我們還面臨 中國政府未來在這方面的任何行動可能不允許VIE結構的不確定性風險，這可能會導致我們的運營發生重大變化 普通股價值可能大幅貶值或變得一文不值。

我們的VIE協議可能無法有效控制 HiTek。如果我們不遵守中國證監會(CSRC)的規章制度，我們還可能受到包括中國證監會(CSRC)在內的中國監管機構的制裁。 有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們公司結構相關的風險”、 “風險因素-與在中國開展業務有關的風險”和“風險因素-與本次發行和我們的普通股相關的風險 ”。

我們面臨與我們VIE在中國的運營相關的某些法律和運營風險 。管理我們當前業務運營的中國法律法規有時是模糊的和 不確定的，因此，這些風險可能導致我們VIE的運營發生重大變化，導致我們普通股的 價值大幅貶值，或者完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力。最近，中華人民共和國政府在沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範在中國的商業經營 ，包括打擊證券市場的非法活動，加強對採用可變利益主體結構在海外上市的中國公司的監管，採取新措施擴大網絡安全審查的範圍，以及擴大反壟斷執法力度。 在沒有事先通知的情況下，中國政府啟動了一系列監管行動和聲明，包括打擊證券市場違法行為，加強對境外利用可變利益主體結構上市的公司的監管，採取新措施擴大網絡安全審查的範圍，以及擴大反壟斷執法力度。正如我們的中國法律顧問景天和恭誠確認的那樣，如果網絡安全審查辦法草案在公佈時生效，我們不需要接受中國網信局(“CAC”)的網絡安全 審查，因為我們的客户是中國廈門地區跨行業的企業，沒有個人客户 。因此，我們目前沒有超過百萬的用户個人信息，預計在可預見的未來， 不會收集超過一百萬的用户個人信息。然而，由於這些聲明和監管 行動是新的，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，以及現有 或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有的話)將被修改或頒佈，這是非常不確定的, 這些修訂或新的法律法規將對我們的日常業務運營、接受外國投資和在美國交易所上市的能力產生潛在的 影響。

此外，我們是聯邦證券法 定義的“新興成長型公司”，並將受到降低上市公司報告要求的約束。有關更多信息，請閲讀本招股説明書第38頁開始的披露 。

此外，在本次發行完成後，我們將繼續是納斯達克股票市場規則所定義的“控股公司”，因為我們的創始人尹申平先生和他的妻子、我們的首席執行官黃曉陽女士將實益擁有我們所有的 當時已發行和已發行的普通股，並將能夠行使我們總投票權的54.66%。因此，我們可能會選擇NOT 來遵守納斯達克的某些公司治理要求。目前，我們不打算在完成此次發行後，在公司治理實踐方面利用“受控公司” 豁免。有關更多信息，請閲讀本招股説明書第 頁開始的披露。

投資我們的普通股有很高的風險， 包括損失全部投資的風險。請參閲第16頁開始的“風險因素”，瞭解您在購買我們的普通股之前應考慮的因素 。

我們預計此次發行的總現金費用(包括支付給承銷商的自付費用的現金費用)約為1,378,688美元，不包括上述佣金。 此外，我們還將支付與此次發行相關的額外價值項目，這些項目被金融業監管機構(FINRA) 或FINRA視為承銷補償。這些付款將進一步減少我們在扣除費用前可獲得的收益。請參閲“承保”。

此次發行是在堅定的承諾基礎上進行的。承銷商 有義務認購併支付所有此類股份。吾等同意授予承銷商在本次發售結束後 為期45天的選擇權，以初始 公開發行價減去承銷折扣的初始 公開發行價格減去承銷折扣的價格，購買至多我們根據本次發售將發售的普通股總數的15%(不包括受此選擇權約束的股票)。如果承銷商全面行使選擇權，承保折扣 和應付佣金總額將為1,955,000美元，扣除承保折扣和佣金但未支付 費用後，我們獲得的總收益約為21,045,000美元。如果我們完成此次發售，淨收益將在截止日期 交付給我公司。

美國證券交易委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否屬實 或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

日期為8月的招股説明書[], 2021.

目錄

關於本招股説明書

我們和承銷商未授權任何人提供任何 信息或作出任何陳述，但本招股説明書或由吾等或代表吾等編制的任何免費撰寫的招股説明書 或我們已向您推薦的招股説明書中包含的信息或陳述除外。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性 不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書是僅出售在此發售的股票的要約，但僅限於在 情況下且在合法的司法管轄區內。我們不會在任何司法管轄區提出出售這些證券的要約 在不允許要約或出售的情況下，或在提出要約或出售的人沒有資格這樣做的情況下，或向 不允許向其提出此類要約或出售的任何人出售。本招股説明書中包含的信息僅截至招股説明書封面上的日期為最新信息 。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

其他相關信息

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中的 引用：

我們的業務是通過我們在中國的VIE實體HiTek使用中國貨幣 人民幣進行的。我們的合併財務報表是以美元列報的。在本招股説明書中，我們將 以美元表示的合併財務報表中的資產、義務、承諾和負債。這些美元參考 是根據特定日期或特定期間確定的人民幣兑美元匯率計算的。 匯率變化將影響我們的債務金額和以美元表示的資產價值，這可能導致 我們的債務金額(以美元表示)和資產價值的增加或減少。

危險因素

投資我們的普通股涉及高度的 風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下描述的風險，以及 本招股説明書中列出的所有其他信息，包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 ”一節，以及我們的合併財務報表和相關説明。如果上述任何風險 實際發生，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到實質性的不利影響， 可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。下面和上面引用的文檔中描述的 風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們 目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務。只有在您能夠承擔全部投資損失的風險的情況下，您才應該考慮投資我們的普通股。

與我們的業務運營相關的風險

我們面臨與新冠肺炎、 和其他疫情等衞生流行病相關的風險，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

我們的業務可能會受到新冠肺炎等流行病和其他影響中國的疫情的實質性和不利影響。 衞生流行病可能會造成公共交通和正常業務運營的嚴重中斷，這可能會嚴重擾亂我們的運營。我們的業務運營依賴於廈門地區的整體經濟和IT諮詢和解決方案服務的需求，這可能會受到衞生疫情的幹擾。例如， 我們的辦公室不得不從2020年2月3日到2020年2月23日關閉。由於對新冠肺炎的擔憂，廈門市的公共交通服務被削減 。對於我們的税務設備和服務部門，我們必須向 未使用我們的在線支付平臺的客户現場收取服務費，這可能會導致收取延遲。2020年2月新客户數量有所減少 。新冠肺炎的爆發可能會對我們的IT服務業產生同樣的影響。截至本招股説明書之日，我們的硬件和軟件銷售沒有明顯放緩的跡象 。但是由於這兩個板塊的客户分佈在不同的省份， 包括一些疫情嚴重的地區，新冠肺炎的爆發短期內可能會對我們的營收造成負面影響。新冠肺炎在中國的長期爆發或其他不利的公共衞生事態發展可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響 ，因為此類疫情或其他事態發展可能會對中國經濟和IT服務業產生重大影響，嚴重擾亂我們的 運營，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們未來的收入和增長前景取決於中國政府規定的ACTCS 定價模式。如果中國政府繼續降低我們被允許向每位用户收取的年費， 我們的運營和收入可能會受到負面影響。

我們銷售ACTCS税務設備，併為 我們的客户提供ACTCS支持服務。GTD價格和服務年費均受國家税務總局定價管理。 在過去的20年裏，服務年費經歷了三次大的調整--從每用户每年450元人民幣調整到每用户每年370元人民幣 ，然後進一步降低到每用户每年330元人民幣。 在過去的20年裏，服務年費經歷了三次大的調整--從每用户每年450元人民幣調整到每用户每年370元人民幣 。最近，根據《國家發展和改革委員會關於降低ACTCS產品和維護服務費有關問題的通知》(發改委案例)，ACTCS年服務費再次下調至每位用户每年280元[2017]表格1243)。此外， 國家税務總局貨物和勞務税司於2019年1月31日發佈了有關税控服務費的公告。 根據通知，2018年每個月銷售額不超過10萬元人民幣的小規模納税人，在2019年免徵 防偽税控系統或金税盤技術服務費。由於我們不控制ACTCS服務的 定價，我們不能保證我們的利潤率會穩定，或者我們會在這類服務上完全盈利。 我們不能保證每年的服務費不會進一步降低，因此我們來自ACTCS支持 服務的收入可能會有很大的波動。

我們未來的收入和增長前景取決於廈門大都市區新業務實體的增長 ，這不在我們的控制範圍內，增長率可能會下降。因此， 我們的運營和收入可能會受到負面影響。

人們在廈門都會區設立企業的意願超出了我們的控制範圍。人們可能會發現在廈門大都市區創辦某家企業的吸引力有多種原因，比如人們的個人信仰和中國資本市場的波動性。由於政治或經濟環境的原因， 人們不願在廈門大都市區開展新業務，我們將 無法為我們的ACTCS服務獲得新客户。因此，我們創收或盈利的能力可能會受到負面影響 。

增加電子發票的使用將減少使用我們ACTCS服務的 客户數量。

近年來，中國税務監管部門一直在推廣電子發票系統。目前，電子發票主要由快餐店和咖啡店等快速消費品(“FMCG”) 行業的企業使用。電子發票使快消品企業可以通過中國税務機關統一的網上電子發票管理系統申請、開具、轉賬和核對發票。電子發票 在幫助企業實體降低運營成本和簡化服務流程方面非常有用，因為它們不涉及打印、 存儲和郵資程序。使用電子發票的企業仍需要購買GTD等報税設備。但是 他們不需要維護服務。目前，我們的中小企業客户中約有1.5%是快速消費品業務實體。增加 電子發票的使用將減少我們的年度服務費收入，從而對我們的總收入產生負面影響。

我們行業內日益激烈的競爭可能會對我們的業務前景產生影響 。

雖然中國的增值税申報服務行業是一個監管嚴格的行業 ，新參與者在進入該行業之前必須獲得中國相關政府機構的批准，但新的競爭對手仍極有可能 進入市場，擁有比我們更多的財政和其他資源， 可能會提供我們可以為大型企業和中小企業提供的更具吸引力和更先進的服務， 可能會提供我們可以為大型企業和中小企業提供的更具吸引力和更先進的服務。因此，我們預計 競爭將會加劇，這可能會對我們的收入和利潤率產生負面影響。

我們的IT服務以及硬件和軟件銷售依賴不斷髮展的信息技術來保持我們的競爭力，任何未能適應技術發展或行業趨勢的行為都可能 損害我們的業務。

我們依賴於使用複雜的信息技術和系統，包括用於通信、採購和管理系統的技術和系統。隨着我們業務在規模和範圍上的增長 ，我們需要不斷改進和升級我們的系統和基礎架構，以提供越來越多的客户 增強的產品、服務、特性和功能，同時保持我們系統和基礎架構的可靠性和完整性。 我們未來在IT服務以及硬件和軟件銷售方面的成功還取決於我們適應快速變化的技術的能力，尤其是基於Internet的產品和服務的使用日益增加，從而改變我們的服務和基礎架構，使其滿足不斷髮展的行業標準，並提高根據中國軟件市場競爭激烈的服務和產品 以及IT服務市場不斷變化的需求，提高我們服務的功能和可靠性。如果在引入新技術產品或保持現有技術或其他產品和服務方面存在技術障礙，或者如果這些產品和服務不能滿足客户不斷變化的需求，則我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響 。

此外，競爭對手的出現可能會優化 使用雲計算等先進計算的產品、服務或戰略，以及其他技術變革和開發 技術(如機器學習和人工智能)，這些競爭對手已經並將要求我們進行成本高昂的新投資。將 過渡到新技術可能會中斷我們提供的資源和服務，並可能增加我們對第三方服務 提供商的依賴。在開發在多個設備和平臺上有效運行 並且對我們的客户有吸引力的技術方面，我們可能不會成功，或者可能不如我們現有或新的競爭對手成功，這兩種情況都會對我們的 業務和財務業績產生負面影響。

如果我們不能維護現有系統， 獲取新技術和系統，或者不能像我們的競爭對手那樣迅速或以經濟高效的方式更換或引入新技術和系統，我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響 。此外，我們可能無法從任何新技術或系統中獲得預期或所需的 好處，也可能無法在未來將財務資源投入到新技術和系統中。

我們依賴第三方提供的軟件、設備和服務 。

我們的業務運營依賴於第三方提供和/或 管理的軟件、設備和服務。如果由第三方提供和/或管理的此類軟件、設備或服務 的性能下降，或者我們與這些第三方中的任何一方有關提供和/或管理軟件、設備或服務的協議終止，我們可能無法及時或以商業合理的條款找到替代服務、設備或軟件 ，或者根本無法找到替代服務、設備或軟件，或者無法在不造成重大成本或業務中斷的情況下這樣做，我們與客户的關係可能會受到不利影響

我們很大一部分收入 集中在少數幾個大客户身上，我們與主要客户沒有簽訂長期服務協議，而是依賴於與他們的長期關係 。如果我們失去一個或多個客户，我們的運營結果可能會受到不利和實質性的影響。

在截至2020年12月31日的一年中，兩個 客户佔HiTek總收入的32%，其中最大的佔22%，而一個客户是HiTek的關聯方 ，佔HiTek收入的10%。在截至2019年12月31日的一年中，兩個客户佔HiTek總收入的38%，其中最大的佔26%，而一個客户是HiTek的關聯方，佔 HiTek收入的12%。由於我們與如此大的客户沒有長期的客户供應協議，主要依靠我們的 信譽和信譽來維持業務關係，如果其中一個或多個客户停止向我們採購，我們的運營結果可能會受到不利和實質性的影響。

延長付款期限可能會導致 延遲付款或壞賬，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。

該公司向大型石油和煤礦集團等大客户提供了兩年的信用期 。他們的收款期通常比其他中小型企業要長 。延長信用期有可能導致延期付款或壞賬，這可能會對我們的業務運營產生負面影響 。

我們的零售硬件主要從數量有限的供應商 採購。如果我們失去一家或多家供應商，我們的運營可能會中斷，我們的運營結果 可能會受到不利的實質性影響。

在截至2020年12月31日的 年度，兩家供應商佔總採購量的38%。在截至2019年12月31日的財年中，三家 供應商佔總採購量的39%。如果我們失去了 個供應商，並且無法迅速與新供應商接洽，我們的運營可能會中斷或暫停，並且我們可能無法按時向客户交付 個硬件產品。我們可能還必須在短時間內支付更高的價格從其他供應商處採購。 雖然我們正在積極尋找新供應商並與其談判，但不能保證我們能夠在我們所需的時間表中找到合適的 新供應商或供應商合併目標。因此，我們的運營結果可能會受到不利的實質性影響 。

我們可能需要額外的資金來支持我們未來的運營 ，如果在需要時無法獲得資金，我們可能需要減少計劃中的擴張和營銷工作，這可能會減少我們的收入。

我們相信，我們現有的營運資金和可從 運營中獲得的現金將使我們能夠滿足至少未來12個月的營運資金需求。但是，如果來自未來運營的現金 不足，或者如果現金用於收購或其他當前未預料到的用途，我們可能需要額外的資本。因此， 我們可能需要籌集額外資金。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本， 此類證券的發行可能會導致現有股東持有的股份被稀釋。如果通過發行債務或股權證券籌集額外的 資金，此類證券可能會為持有人提供某些權利、優惠、 優先於持有普通股的股東的權利、優惠和特權，任何此類債務證券的條款可能會對我們的運營施加限制 。我們不能向您保證，如果需要，將以可接受的條件提供額外的資本，或者根本不能。如果我們 無法獲得足夠的額外資金，我們可能需要縮減計劃中的產品開發 和營銷工作的範圍，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果我們無法有效管理預期增長， 我們的業務可能會受到不利影響。

為了發展我們的業務，我們需要聘用和留住我們運營各個領域的主要經理和高管 。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功開發和管理 擴張和增長的能力。為了管理這種增長，我們必須建立法律和會計制度，並實施人力資源管理和其他工具。我們已經採取了初步步驟來落實這一結構。但是，不能保證 我們能夠擴展業務或成功管理可能帶來的任何增長。如果不能有效地擴展我們的業務或管理我們的增長，可能會對我們在多個場所營銷我們的服務的能力產生實質性的不利影響。

因為我們依賴第三方為我們的客户執行支付處理 ，第三方無法提供這些服務可能會削弱我們的運營能力。

由於我們沒有內部支付方式，參與者的所有支付 都由支付寶和微信支付等第三方處理。支付處理業務受到嚴格監管， 它面臨許多風險，這些風險可能會對他們向我們提供支付處理和託管服務的能力產生重大不利影響 包括：

我們依賴第三方的 支付方式為我們的用户提供的便利性和易用性。如果這些支付服務的質量、效用、便利性或吸引力因任何 原因而下降，我們服務的吸引力可能會受到嚴重損害。如果我們出於任何原因需要遷移到其他第三方支付服務 ，轉換可能需要相當長的時間和管理資源，而第三方支付服務可能不會 那麼有效、高效或受到客户的歡迎。此外，我們的客户可能不願使用不同的支付系統。

我們的成功在很大程度上取決於繼續留住某些關鍵人員 ，以及我們未來是否有能力聘用和留住合格的人員來支持我們的增長和執行我們的業務戰略 。

如果我們的一名或多名高管或其他關鍵人員 無法或不願繼續擔任目前的職位，我們的業務可能會中斷，我們的財務狀況和 運營結果可能會受到實質性的不利影響。雖然我們總體上依賴於目前管理團隊的能力和參與 ，但我們特別依賴董事會主席尹申平先生和首席執行官黃曉陽女士，他們 負責制定和實施我們的業務計劃。因任何原因失去殷先生的服務都可能 對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。中國對高級管理人員和高級技術人員的競爭非常激烈 合格的候選人非常有限。我們不能向您保證，我們的高級管理人員 和其他關鍵人員的服務將繼續提供給我們，或者如果他們 離職，我們將能夠找到合適的替代人員。

我們可能無法充分保護我們的知識產權 ，我們的競爭對手可能會提供類似的產品和服務，這將損害我們的競爭地位。

我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權。 我們主要依靠版權、商業祕密法、保密程序、許可協議和合同條款來建立 並保護我們對產品、程序和服務的專有權利。其他人可以未經授權複製或以其他方式獲取和使用我們的 技術，或者自主開發類似的知識產權。我們還可能尋求在包括美國在內的其他司法管轄區註冊我們的域名、商標、 和服務商標。然而，中國的知識產權法並不像美國或歐盟的同類法律那樣強大 。我們不能向您保證我們將能夠保護我們的專有 權利。此外，我們的競爭對手可能能夠獨立開發類似或更先進的技術，複製我們的產品和 服務，或圍繞我們擁有的任何知識產權進行設計。此外，我們的知識產權可能會終止 或過期。失去知識產權保護或無法及時重新獲得知識產權保護可能會 損害我們的業務和競爭能力。

我們與關聯方進行了交易， 此類交易可能存在利益衝突，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們已與關聯方(包括我們的主要股東和董事)進行了多項交易 。例如，我們已經與 我們的股東包頭中哲恆通科技有限公司或尹申平董事長關聯或擁有的商業實體進行了幾筆交易。 在這些實體中，我們有銷售收入或從這些實體獲得預付款。請參閲“關聯方交易”。我們未來可能會 與我們的董事會成員和其他相關方持有所有權 權益的實體進行其他交易。

與關聯方的交易存在 潛在的利益衝突，因為關聯方的利益可能與我們股東的利益不一致。雖然 我們相信這些交易符合我們的最佳利益，但我們不能向您保證這些交易是以與我們在公平交易中可能獲得的條款一樣有利的條款 達成的。我們未來還可能與 相關方進行交易。我們與相關方進行業務往來時會產生利益衝突。這些交易，無論是單獨的 還是合計的，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，或者可能導致政府執法行動 或其他訴訟。

與我們的公司結構相關的風險

我們對我們在中國的運營實體沒有直接所有權 ，但通過VIE協議擁有對HiTek及其子公司的資產、財產和收入的控制權和權利， 這可能無法有效地提供對HiTek的控制權。

我們對我們在中國的運營實體沒有直接所有權，但通過VIE協議對HiTek及其子公司的資產、財產和收入擁有控制權和權利。 我們目前的所有收入和淨收入都來自我們在中國的VIE HiTek。外資擁有互聯網技術業務，如發佈在線信息，受到中國現行法律法規的限制。例如，根據2020年6月23日頒佈並於2020年7月23日生效的《外商投資准入特別管理辦法(負面清單)(2020年版)》 和其他適用法律法規，外商在增值電信服務提供商(電子商務除外)中的股權比例不得超過50% ，且必須具有在海外提供增值電信服務的經驗，並保持良好的 記錄。

為遵守中國法律法規，我們不打算 擁有HiTek的股權，而是依賴與HiTek的VIE協議來控制和運營其業務。但是，如上所述 ，根據中國法律，這些VIE協議可能無法為我們提供對HiTek及其運營的必要控制。 這些VIE協議中的任何缺陷都可能導致我們失去對HiTek管理和運營的控制，這將導致 在我們公司的投資出現重大損失。由於福建省政府對外資直接持股的實際限制 ，我們必須通過我們的VIE結構依靠合同權利來控制和管理HiTek，這使我們面臨HiTek股東潛在違約的風險。此外，由於我們的董事長殷先生和他的妻子黃女士擁有HiTek約74.55%的流通股， 如果這些股東拒絕與我們合作，我們可能很難改變我們的公司結構。

由於我們是一家離岸控股公司，我們的業務 是通過與我們在中國的VIE HiTek簽訂的VIE協議進行的，如果我們不遵守適用的中國法律，我們可能會受到嚴厲的懲罰 ，我們的業務可能會受到不利影響。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們在中國的業務是由我們的子公司通過與HiTek的VIE協議 進行的，HiTek是我們在中國的VIE，其股權由黃曉陽、尹申平、伯石、王志雙、黃柳青、李景如、綿堂、策田、林先鋒、內蒙古廣信投資有限公司和HiTek的資產和負債 被視為我們的資產和負債，HiTek的運營結果在各個方面都被視為我們的運營結果 。關於中國法律、規則和法規的解釋和應用存在不確定性， 包括但不限於管理WFOE 和HiTek之間VIE協議的有效性和執行的法律、規則和法規。

《關於外國投資者併購境內項目的規定》(以下簡稱《併購規則》)要求，由中國公司或者個人控制的境外特殊目的載體，以該特殊目的載體的股份或其股東持有的股份為對價，通過收購中國境內 公司在境外證券交易所公開上市，在該特殊目的載體的證券在境外上市交易前，必須獲得中國證監會或者中國證監會的批准。但是， 併購規則的適用情況仍不明確。如果需要證監會批准， 我們能否獲得批准是不確定的。任何未能獲得或延遲獲得中國證監會批准本次發行的行為都將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁 。

此外，2021年7月10日，中國民航總局公開發布了《網絡安全審查辦法(修訂徵求意見稿)》，旨在於頒佈後取代現有的網絡安全審查辦法 。該辦法草案將網絡安全審查的範圍擴大到從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動 ，包括在外國上市的數據處理運營商。如果措施草案的頒佈版本要求 擁有100萬以上用户個人信息的公司完成網絡安全審查和其他具體操作，我們將面臨不確定性，即我們的產品是否需要此類許可，以及此類許可是否能夠及時 獲得，或者根本不需要。

如果WFOE、HiTek或其所有權結構或VIE協議 被確定違反任何現有或未來的中國法律、規則或法規，或者WFOE或HiTek未能獲得或保持任何所需的政府許可或批准，則中國相關監管機構將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權 ，包括：

我們不能向您保證，中國法院或監管機構 可能不會認定我們的公司結構和VIE協議違反了中國的法律、規則或法規。如果中國法院或監管機構認定我們的合同安排違反了適用的中國法律、規則或法規，我們的VIE協議 將失效或無法執行，HiTek將不被視為VIE實體，我們將無權將HiTek的 資產、負債和運營結果視為我們的資產、負債和運營結果，這將有效地將HiTek的資產、收入和淨收入從我們的資產負債表中剔除。這很可能要求我們停止業務 ，並將導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市，並導致我們的普通股市值大幅減值 。

我們可能難以在中國執行根據VIE協議我們可能擁有的任何權利 。

由於我們與HiTek的所有VIE協議均受中國 法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議，因此這些協議將根據中國法律進行解釋 ，任何爭議將按照中國法律程序解決。中國的法律環境不如美國發達。因此，中國法律體系中的不確定性可能會進一步限制我們執行這些VIE協議的能力。 此外，如果中國政府當局或法院認為此類VIE協議 違反中國法律法規或因公共政策原因無法執行，則這些VIE協議可能無法在中國執行。如果我們無法執行 這些VIE協議，我們可能無法對HiTek實施有效控制，我們開展業務的能力可能會受到重大 和不利影響。

此次發行可能需要中國證監會的批准和 其他合規程序，如果需要，我們無法預測我們是否能夠 獲得此類批准。因此，您和我們都面臨中國政府未來行動的不確定性，這些行動可能會對運營公司的財務業績和VIE協議的可執行性產生重大影響。

《關於外國投資者併購境內項目的規定》(以下簡稱《併購規則》)要求，由中國公司或者個人控制的境外特殊目的載體，以該特殊目的載體的股份或其股東持有的股份為對價，通過收購中國境內 公司在境外證券交易所公開上市，在該特殊目的載體的證券在境外上市交易前，必須獲得中國證監會或者中國證監會的批准。但是， 併購規則的適用情況仍不明確。如果需要證監會批准， 我們能否獲得批准是不確定的。任何未能獲得或延遲獲得中國證監會批准本次發行的行為都將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁 。

我們的中國法律顧問基於他們對中國現行法律、法規和規則的理解，建議我們在本次發行中在納斯達克資本市場上市和交易我們的普通股可能不需要中國證監會的批准，原因是：(I)中國證監會目前沒有就本招股説明書中的類似發行是否受本規定約束髮布任何明確的 規則或解釋。(Ii)我們通過直接投資和收購併購規則定義的“中國境內公司”以外的實體的股權或資產來建立我們的 外商獨資企業，以及(Iii)併購規則中沒有明確規定將VIE協議明確歸類為受該等規則約束的交易類型 。

然而，我們的中國法律顧問進一步建議我們，在海外上市的背景下如何解釋或實施併購規則仍存在一些不確定性，其以上概述的 意見受任何新的法律、法規和規則或與併購規則相關的任何形式的詳細實施和解釋 的影響。我們不能向您保證，包括中國證監會在內的相關中國監管機構將得出與我們的中國法律顧問相同的結論 。如果確定本次發行需要中國證監會的批准，我們可能會因未能獲得或推遲獲得證監會的批准而面臨中國證監會 或其他中國監管機構的處罰。這些制裁可能包括：對我們在中國的業務進行 罰款和處罰，限制我們在中國的運營特權，推遲或限制將本次發行所得資金匯回中國，限制或禁止我們在中國的子公司支付或匯款股息，或可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、 運營結果、前景以及普通股交易價格產生重大不利影響的其他行動。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動， 要求或建議我們在結算和交付我們正在發行的普通股之前停止本次發行。 因此，如果您在預期和在我們提供的普通股結算和交割之前進行市場交易或其他活動 ，您這樣做將冒着結算和交割可能無法發生的風險。此外， 如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求我們必須獲得他們的批准才能進行此次發行 , 我們可能無法獲得此類審批要求的豁免。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於嚴厲依法打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。這些意見強調要 加強對非法證券活動的管理和對境內公司境外上市的監管。這些意見提出，要採取有效措施，如推進相關監管制度建設，應對中國境外上市公司面臨的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護的需求。上述政策和即將頒佈的任何相關實施規則可能會 使我們在未來受到額外的合規性要求。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未收到或拒絕中國有關部門在美國證券交易所上市的任何 許可。由於這些意見是最近發佈的，官方指導和 對意見的解讀目前在幾個方面還不清楚。因此，我們不能向您保證，我們將及時或完全地 完全遵守本意見的所有新法規要求或未來的任何實施規則。我們面臨中國政府未來行動的不確定性，這些行動可能會嚴重影響運營公司的財務業績和VIE協議的可執行性。

管理我們當前業務運營的中國法律法規 有時含糊不清，此類法律法規的任何變化都可能削弱我們的盈利能力。

有關中國法律法規的解釋和 應用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規以及在某些情況下我們與客户的協議的執行和履行 。法律法規有時含糊不清，可能會 受到未來變化的影響，其官方解釋和執行可能會涉及很大的不確定性。新頒佈的法律或法規(包括對現有法律法規的修訂)的有效性和 解釋可能會延遲，如果我們依賴法律法規，而這些法律法規隨後被採納或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同 ，則可能會影響我們的業務 。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可能具有追溯力。 我們無法預測對現有或新的中國法律法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。

2021年7月6日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發《關於嚴厲打擊證券市場違法違規活動促進資本市場高質量發展的文件》，其中要求政府有關部門加強執法司法合作跨境監管，加強對境外上市公司的監管，建立健全中華人民共和國域外適用制度。由於 本文件相對較新，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有)， 以及這些修改或新的法律和法規將對我們這樣的公司產生什麼潛在影響，仍存在不確定性。

有關中國居民離岸投資活動的規定可能會限制我們收購中國公司的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

2014年7月，國家外匯管理局(簡稱外管局)發佈了《關於境內居民境外特殊目的載體境外投融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》，即第37號通知，取代了《關於境內居民境外特殊目的載體企業融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》或第75號通知。 第37號通知要求，中國居民直接設立或間接控制境外特殊目的載體，必須向當地外匯局分支機構登記。 37號通知要求中國居民直接設立或間接控制境外特殊目的載體境外投融資和往返投資有關外匯管理問題的通知。 第37號通知要求，中國居民直接設立或間接控制境外特殊目的載體企業融資和往返投資，須向當地外匯局分支機構登記。 在第37號通函中稱為“特殊目的載體”，目的是持有境內或境外資產或權益。第37號通函進一步要求在特殊目的載體發生任何重大變化(例如，中國個人出資的增減、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件)時，修改中國居民的登記。根據此等規定，中國居民如未能遵守指定的註冊程序，可能會對有關中國實體的外匯活動施加限制，包括向其離岸母公司支付股息及其他分派，以及限制 離岸實體向中國實體的資本流入，包括限制其向其中國附屬公司提供額外資本的能力。此外， 不遵守外匯局登記要求可能會導致根據中國法律對逃避外匯監管的行為進行處罰。

尹申平先生及黃曉陽女士及其他十名中國 居民(吾等為實益擁有人)已提交第37號通函登記申請，吾等中國律師認為上述實益擁有人第37號通函登記並無重大法律障礙。然而， 我們不能保證所有或任何這些股東將在本次發行結束前完成37號通函的登記。 由於37號通函的頒佈相對較晚，目前尚不清楚這些規定將如何解讀和實施。我們 不能向您保證，我們的最終股東是中國居民，將來將提供外匯局所需的充分證明文件 ，或及時或根本不向外匯局完成所需的登記。如果我們的任何中國居民或由中國居民控制的股東 未能遵守本條例下的相關要求， 我們可能會受到中國政府施加的罰款或制裁，包括對我們的海外或跨境投資活動的限制， 對WFOE向我們支付股息或向我們進行分配的能力的限制，以及我們增加我們在WFOE投資的能力的限制 。

雖然我們相信我們與我們架構相關的協議 符合中國現行法規，但我們不能向您保證中國政府會同意這些VIE協議符合中國的許可、註冊或其他法規要求、現有政策或未來可能採用的要求或政策。

外商投資法的解釋和 實施以及它可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性存在不確定性 。

2019年3月15日，全國人大通過了《外商投資法》，並於2020年1月1日起施行，取代了現行的三部規範外商投資的法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和 《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法和統一外資和內資公司法律要求的立法努力，使其外商投資監管制度合理化。 “外商投資法”體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法和統一外資和內資公司法律要求的立法努力，使其外商投資監管制度合理化。但是，由於 它是比較新的，它的解釋和實施還存在不確定性。比如，根據外商投資法，外商投資是指外國 個人、企業或者其他主體在中國直接或者間接進行的投資活動。雖然它沒有明確將VIE協議歸類為一種外商投資形式，但不能保證外國投資者或外商投資企業通過合同安排進行的經營 將來不會被解釋為該定義下的一種間接外商投資活動。此外，定義 包含一個包羅萬象的條款，包括外國投資者通過法律、行政法規規定的方式或者國務院規定的其他方式進行的投資。因此，它仍然為未來的法律、行政法規 或陳舊的理事會頒佈的規定VIE協議作為一種外國投資形式留下了迴旋餘地。在這些情況中的任何一種情況下, 不確定我們的VIE協議是否會被視為違反中國法律法規對外商投資的市場準入要求 。此外，如果未來的法律、行政法規或國務院規定 要求公司就現有的VIE協議採取進一步行動，我們可能會面臨很大的不確定性，不確定我們是否能及時或根本不能完成此類行動。如果不能及時採取適當措施應對任何此類或類似的監管合規挑戰，可能會對我們當前的公司結構、公司治理和業務運營產生重大不利影響。

與在中國做生意有關的風險

如果PCAOB從2021年開始連續三年不能檢查我們的審計師，我們的普通股可能會被禁止 在國家交易所交易 根據《外國公司問責法案》(Holding Foreign Companies Responsible Act)。我們的普通股退市或面臨退市威脅，可能會對您的投資價值產生重大不利影響 。

《要求外國公司承擔責任法案》或《HFCA法案》於2020年12月18日頒佈。HFCA法案規定，如果SEC確定一家公司提交了由註冊會計師事務所出具的審計報告，而該審計報告自 2021年起連續三年未接受PCAOB的檢查，SEC應禁止此類普通股在美國全國證券交易所或場外交易 市場交易。

2021年3月24日，SEC通過了與實施HFCA法案的某些披露和文件要求有關的臨時 最終規則。如果證交會認定某家公司在證交會隨後確定的流程中有一個“未檢驗”年，則該公司將被要求 遵守這些規則 。SEC正在評估如何實施HFCA法案的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求 。

我們的審計師是出具本招股説明書其他地方包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所 ，作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，受美國法律的約束，PCAOB根據這些法律進行 定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的審計師目前正在接受PCAOB 檢查，PCAOB能夠檢查我們的審計師。但是，最近的發展將給我們的產品增加不確定性，我們不能向您保證，在考慮了我們的 審計師審核程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充分性或資源的充分性、 與財務報表審核相關的地理範圍或經驗之後，納斯達克或 監管機構是否會對我們應用額外的、更嚴格的標準。

SEC可能會提出附加規則或指導 ，如果我們的審計師不接受PCAOB檢查，這些規則或指導可能會影響我們。例如，2020年8月6日，總統的金融市場工作組(PWG)向時任美國總統發佈了關於保護美國投資者免受中國公司重大風險的報告 。這份報告建議SEC實施五項建議，以解決 個司法管轄區的公司沒有為PCAOB提供足夠的渠道來履行其法定任務的問題。這些建議中的一些概念 隨着《HFCA法案》的頒佈而得以實施。然而，其中一些建議比HFCA法案更嚴格。以 為例，如果一家公司的審計師沒有接受PCAOB檢查，該報告建議， 公司退市前的過渡期應在2022年1月1日結束。

美國證券交易委員會宣佈，證券交易委員會的工作人員正在 準備一份關於實施HFCA法案的規則的綜合提案，並處理 PWG報告中的建議。目前尚不清楚SEC將於何時完成規則制定，這些規則將於何時生效，以及PWG的建議將被採納(如果有的話)。除了HFCA法案的要求之外，這一可能的法規的影響是不確定的 。這種不確定性可能會導致我們普通股的市場價格受到實質性的不利影響，我們的證券 可能會比HFCA法案要求的更早被摘牌或被禁止在國家證券交易所交易。 如果到那時我們的普通股無法在另一家證券交易所上市，這樣的退市將大大削弱您 在您希望出售或購買我們的普通股時出售或購買我們的普通股的能力，與潛在退市相關的風險和不確定性 將產生負面影響

SEC最近的聯合聲明，納斯達克提交的擬議規則修改 ，以及美國參眾兩院通過的一項法案，都呼籲對新興市場公司應用更多、更嚴格的 標準。這些動態可能會給我們的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。

幾乎所有業務都在中國的美國上市公司 一直是投資者、金融評論員和SEC等監管機構 嚴格審查、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏 遵守，在許多情況下還包括欺詐指控。

2018年12月7日，SEC和PCAOB發佈了一份聯合聲明 ，強調了美國監管機構在監督在中國擁有重要業務的美國上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰 。2020年4月21日，SEC主席傑伊·克萊頓(Jay Clayton)和PCAOB主席威廉·D·杜克三世(William D.Duhnke III)以及SEC的其他高級工作人員發佈了一份聯合聲明，強調了投資於總部位於包括中國在內的新興市場或在中國擁有大量 業務的公司的風險，重申了SEC和PCAOB過去就一些問題發表的聲明，包括與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難，新興市場更高的欺詐風險，以及將SEC

2020年5月20日，美國參議院通過了《讓外國公司承擔責任法案》，要求 外國公司在PCAOB無法審核特定報告的情況下，證明其並非由外國政府擁有或控制。 因為該公司使用的是不接受PCAOB檢查的外國審計師。如果PCAOB連續三年無法檢查該公司的審計師 ，發行人的證券將被禁止在全國交易所交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了《讓外國公司承擔責任法案》。

2021年5月21日，納斯達克向證券交易委員會提交了三份提案 ，要求(I)對主要在“限制性市場”運營的公司實施最低發行規模要求，(Ii)禁止 限制性市場公司直接在納斯達克資本市場上市，僅允許它們在與直接上市相關的Nasdaq Global Select或 Nasdaq Global Market上市，以及(Iii)根據申請人或上市公司的審計師資格，對申請者或上市公司適用額外和更嚴格的標準。

由於這些審查、批評和負面宣傳， 許多美國上市中國公司的上市股票價值大幅縮水，在某些情況下幾乎一文不值。 其中許多公司現在受到股東訴訟和SEC執法行動的影響，並正在對這些指控進行內部和外部 調查。目前尚不清楚這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們的產品、業務和我們的股價產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，無論此類指控被證明是真是假 ，我們都將不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為我們的公司辯護。 這種情況將代價高昂且耗費時間，並會分散我們管理層的注意力，使其無法發展我們的增長。如果此類指控沒有 被證明是毫無根據的，我們和我們的業務運營將受到嚴重影響，您可能會使我們份額的 價值大幅下降。

納斯達克可能會對我們的首次上市和繼續上市適用額外且更嚴格的標準，因為我們計劃進行一次小型公開募股，我們的內部人員將持有我們上市的大部分證券 。

納斯達克上市規則5101賦予納斯達克對證券在納斯達克首次和繼續上市的廣泛自由裁量權，納斯達克可以根據納斯達克認為使證券首次或繼續在納斯達克上市不可取或沒有擔保的任何事件、條件或情況，拒絕首次或繼續在納斯達克上市，對特定證券的首次或繼續上市適用額外或更嚴格的標準，或暫停 或取消特定證券的上市資格。 在納斯達克上市規則5101為納斯達克提供了廣泛的自由裁量權，可以拒絕首次或繼續在納斯達克上市，對特定證券的首次或繼續上市適用額外或更嚴格的標準，或者根據納斯達克認為使證券首次或繼續在納斯達克上市的任何事件、條件或情況暫停或退市。此外，納斯達克已使用其自由裁量權拒絕首次或繼續上市 ，或在以下情況下應用額外的更嚴格的標準，包括但不限於：(I)公司聘請了未接受PCAOB檢查的審計師 ，PCAOB無法檢查的審計師，或沒有證明足夠的 資源、地理範圍或經驗來充分執行公司審計的審計師；(Ii)公司計劃進行小型公開發行，這將導致內部人士持有公司大部分上市證券。納斯達克擔心， 發行規模不足以確定公司的初始估值，沒有足夠的流動性 支持公司的公開市場；以及(Iii)如果公司沒有證明與美國資本市場有足夠的聯繫， 包括沒有美國股東、業務部門、董事會成員或管理層成員。我們的首次公開募股(IPO)將 相對較小，在 發行完成後，我們公司的內部人士將持有很大一部分公司上市證券。因此, 對於我們的首次上市和 繼續上市，我們可能會受到納斯達克更嚴格的額外標準的約束，這可能會導致我們的上市申請延遲甚至被拒絕。

海外股東和/或監管機構可能很難在中國境內進行調查或收集證據 。

股東索賠或監管調查在美國很常見 在中國通常很難從法律或實際角度進行追查。例如，在中國，提供在中國境外發起的監管調查或訴訟所需的信息存在重大的法律和其他障礙。 雖然中國當局可以與另一個 國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果缺乏相互和務實的合作機制，與美國證券監管機構的這種合作可能效率不高。此外，根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條的規定，境外證券監管機構不得 在中國境內直接進行調查取證活動。雖然第一百七十七條的詳細解釋或 實施細則尚未公佈，但海外證券監管機構 無法在中國境內直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護 您的利益方面面臨的困難。

我們的主要業務是在中國開展業務。如果 美國監管機構對我們進行調查，並且需要在 中華人民共和國境內進行調查或取證，美國監管機構可能無法根據中華人民共和國法律直接在 中國境內進行此類調查或取證。美國監管機構可以考慮與中國證券監督管理機構 通過司法協助、外交渠道或與中國證券監督管理機構建立監管合作機制的方式進行跨境合作。

由於我們是開曼羣島公司 ，並且我們的所有業務都在中國進行，因此您可能無法對我們或我們的高級管理人員和董事提起訴訟 或強制執行您可能獲得的任何判決。

我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的公司，我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產 都位於中國。此外，我們所有的高級管理人員大部分時間都居住在中國境內，並且都是中國公民。因此，我們的股東可能難以向我們或開曼羣島或中國的人士送達法律程序文件。此外，中國與開曼羣島和其他許多國家和地區沒有相互承認和執行法院判決的條約 。因此，在中國承認和執行這些非中華人民共和國司法管轄區法院關於不受具有約束力的仲裁條款約束的任何事項的判決 可能很困難或不可能 。參見“民事責任的可執行性”。

在美國常見的股東索賠，包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，在中國通常很難從法律或實際角度進行追訴 。例如，在中國，獲取股東調查、境外訴訟或其他與外國實體有關的信息所需的信息存在重大的法律和其他障礙。雖然中國地方政府可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管 合作機制，實施跨境監管和 管理，但在缺乏相互務實的合作機制的情況下，這種與美國證券監管機構的監管合作並不是有效的 。根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條 ，境外證券監管機構不得在中華人民共和國境內直接進行調查取證活動。

此外，我們的公司事務受我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則、《公司法》或開曼羣島普通法的管轄。根據開曼羣島法律，股東 對董事採取行動的權利、小股東的行動以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英國普通法，英國普通法的裁決具有説服力，但對開曼羣島的法院沒有約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和我們董事的受託責任與美國某些司法管轄區的法規或司法判例不同。 特別是，與美國相比，開曼羣島有一套不同的證券法。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問Maples 和Calder(Cayman)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院 根據美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款作出的判決； 和(Ii)在開曼羣島提起的原訴中，根據聯邦證券法的民事責任條款 對我們施加法律責任。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定執行在美國取得的判決 ，但開曼羣島法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需根據案情進行重審，其依據是，外國主管法院的判決規定判定債務人在滿足某些條件的情況下有支付判決金額的義務 。若要在開曼羣島執行外國判決 ，此類判決必須是最終和決定性的，且金額為清償金額，不得涉及税收或 罰款或罰金，不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致，不得以欺詐為由彈劾或以某種方式獲得 ，或者此類判決的執行違反自然正義或開曼羣島的公共政策 (懲罰性裁決 如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

由於上述原因，面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動，公眾股東可能比作為美國公司的公眾股東更難 保護自己的利益。

中國的經濟狀況可能會影響我們的業務以及我們這兩個行業的運營結果

我們的VIE實體及其子公司的業務和運營 業績受到中國經濟狀況的影響，例如，由於中國政府為解決可能對我們的業務產生不利影響的高水平預算債務而採取的財政措施，淨可支配收入可能普遍減少 、運營業績和財務狀況 。最近的全球金融危機和經濟衰退導致中國大規模的企業倒閉和信貸市場緊縮，這直接影響了中國的IT服務市場和增值税申報服務行業。未來 就業水平、商業狀況、利率、税率、燃料和能源成本以及其他事項方面的不利經濟發展可能會減少可自由支配的支出，並導致我們運營的行業收縮。

中國政府機關有關增值税徵收程序和ACTCS業務的規定可能會有變化。 有關增值税徵收程序和ACTCS業務的規定

關於增值税徵收程序和ACTCS業務的中國法律、法規和政策正在演變，中國政府當局未來可能會頒佈新的法律、法規和政策。我們 無法向您保證，無論現在還是將來，我們的做法都不會被視為違反任何中國法律、法規或政策。

此外，ACTCS服務行業的發展可能導致 中國法律、法規和政策或對現有法律、法規和政策的解釋和應用發生變化， 可能會限制或限制我們提供的ACTCS硬件和服務。此外，我們不能排除中國政府 將對我們未來提供的服務實施新的許可制度的可能性。如果引入這樣的許可制度，我們無法 向您保證我們將能夠及時或完全獲得任何可能對我們的業務產生重大負面影響並阻礙我們繼續運營的新的許可 。

中國政府政策、法規、規則和法律執行的變化可能會很快，幾乎不會提前通知，並可能對我們在中國盈利運營的能力產生重大影響 。

我們的所有業務和收入都來自中國。 因此，中國的經濟、政治和法律發展將對我們的業務、財務狀況、 經營業績和前景產生重大影響。中國政府的政策、法規、規則和法律的執行可能會對中國的經濟狀況和企業的盈利能力產生重大影響 。我們在中國盈利的能力可能會受到中國政府政策變化的不利影響，包括法律、法規或其解釋的變化， 特別是與互聯網有關的政策變化，包括對可以通過互聯網傳輸的材料的審查和其他限制、安全、知識產權、洗錢、税收和其他影響我們網站運營能力的法律。

中國的經濟、政治和社會條件、法律和法規，以及任何政府政策和行動可能的幹預和影響都是不確定的，可能會對我們的業務和我們的普通股價值產生實質性的不利影響。

中國經濟與大多數發達國家的經濟有許多不同之處，包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。雖然中國經濟在過去二三十年中經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。儘管自20世紀70年代末以來，中國經濟一直在從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型，但中國政府通過實施產業政策，繼續在調節行業發展方面發揮重要作用。中華人民共和國政府還通過配置資源、控制外幣債務的產生和支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行重大控制。這些政策、法律和法規中的任何一項的變化都可能對中國經濟產生不利影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

中國政府已經實施了各種措施，鼓勵外商投資和經濟可持續增長，並引導金融和其他資源的配置。然而，我們不能向您保證 中國政府不會廢除或改變這些措施或推出對我們有負面影響的新措施， 或者更具體地説，我們不能向您保證中國政府不會對我們採取可能的政府行動或審查， 這可能會對我們的運營產生重大影響，我們的普通股價值可能會迅速貶值。中國的經濟、政治和社會條件，以及任何政府政策、法律和法規的幹預和影響都是不確定的，可能 對我們的業務產生實質性的不利影響。

由於我們的業務依賴於 鼓勵以市場為基礎的經濟的政府政策，中國政治或經濟氣候的變化可能會削弱我們盈利運營的能力， 如果有的話。

儘管二十多年來，中國政府一直在推行多項經濟改革政策，但中國政府仍對中國的經濟增長實施重大控制。 由於我們的業務性質，我們依賴於中國政府推行鼓勵私有企業的政策。 對企業私有的限制總體上會影響增值税的申報和徵收，特別是使用ACTCS的企業。我們不能向您保證中華人民共和國政府將奉行有利於市場經濟的政策，也不能保證現有政策不會發生重大變化，特別是在領導層更迭、社會或政治動盪或其他影響中國政治、經濟和社會生活的 情況下。

由於我們的業務是以人民幣進行的，而我們 普通股的價格是以美元報價的，因此貨幣兑換率的變化可能會影響您的投資價值。

我們的業務在中國開展，我們的賬簿和記錄以人民幣(中國貨幣)保存 ，我們向SEC提交併提供給股東的財務報表 以美元列示。人民幣對美元匯率的變化會影響我們的資產價值和我們以美元運營的結果 。人民幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動 ，並受中國政治和經濟狀況的變化以及中國和美國經濟的可察覺變化的影響。 。？人民幣的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入 和財務狀況產生重大不利影響。此外，本招股説明書提供的普通股是以美元計價的，我們需要 將我們收到的淨收益兑換成人民幣，才能將資金用於我們的業務。美元和人民幣之間的兑換率的變化將影響我們的業務所能獲得的收益數額。 美元和人民幣之間的兑換率的變化將影響我們的業務所能獲得的收益。

根據中國企業所得税法或企業所得税法，我們 可能被歸類為中國的“居民企業”，這可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果 。

“企業所得税法”及其實施細則規定，在中國境外設立的企業，其“事實上的管理機構”設在中國境內的，根據中國税法，被視為“居民企業” 。根據“企業所得税法”頒佈的實施細則將“事實上的管理機構”定義為對企業的業務、人事、財務和資產進行實質性管理或控制的管理機構。2009年4月，國家税務總局(簡稱國家税務總局)發佈了一份名為82號通知的通知，其中規定了一些具體標準，以確定在境外註冊的中國控股企業的“事實上的管理機構”是否位於中國境內 。然而，對於確定 “事實上的管理機構”的程序和具體標準，沒有進一步的詳細規則或先例。雖然我們的董事會和管理層位於中國，但不清楚中國税務機關是否會決定我們應被歸類為中國“居民企業”。

如果我們被視為中國“居民企業”，我們將 按25%的統一税率對我們的全球收入繳納中國企業所得税，儘管我們現有的中國子公司和我們可能不時設立的任何其他中國子公司分配給我們的股息可以免除中國股息 由於我們的中國“居民接受者”身份而預扣税款。這可能會對我們的整體有效税率、所得税費用和淨收入產生實質性的不利影響。此外，支付給我們股東的股息(如果有的話)可能會因為可分配利潤的減少而減少 。此外，如果我們被視為中國“居民企業”，我們向我們的非中國投資者支付的任何 股息以及轉讓我們普通股所獲得的收益可能被視為來自中國境內的收入，應繳納中國税，非中國企業的税率為10%，非中國個人的税率為20%(在每種情況下，均須遵守任何適用的税收條約的規定)。如果我們被視為中國居民企業，我們普通股的持有者 能否享有其税務居住國與中華人民共和國之間的任何税收協定的好處尚不清楚。這可能會對您在我們的投資價值和我們 普通股的價格產生重大不利影響。

根據企業所得税法，我們的中國子公司的預扣税金責任存在重大不確定性，我們的中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能 不符合享受某些條約福利的資格。

根據“中華人民共和國企業所得税法”及其實施細則， 外商投資企業通過經營產生的利潤分配給其在中國境外的直接控股公司的利潤，將按10%的預扣税率徵收 。根據香港與中國之間的一項特別安排，如果香港居民企業擁有中國公司超過25%的股權，該税率可下調 至5%。我們的中國子公司由我們的香港子公司全資擁有 。此外，根據2009年2月20日頒佈的《國家税務總局關於税收條約分紅規定管理有關問題的通知》，納税人享受税收條約規定的利益需要滿足一定的條件 。該等條件包括：(1)納税人必須是有關股息的實益擁有人，以及 (2)從中國子公司收取股息的公司股東必須在收取股息前連續12個月內連續達到直接所有權門檻 。此外，國家税務總局於2009年10月27日發佈了《關於如何理解和認定税收條約中“受益所有人”的通知“，將”受益所有人“限定為從事實質性經營的個人、項目或其他組織，並對確定”受益所有人“身份的具體 因素進行了規定。在現行的做法中，香港企業必須獲得香港有關税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預扣税率。由於香港税務機關 將根據具體情況簽發此類税務居民證明書, 我們不能向您保證我們能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證明 。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未啟動向有關香港税務機關申請香港税務居民證明書的程序 ，也不能保證我們會獲得此類香港税務居民證明書 。

即使在我們獲得香港税務居民證明後，適用的税務法律法規也要求我們 向中國有關税務機關提交所需的表格和材料，以證明我們可以享受5%的低中國預扣税率。HiTek HK打算在計劃申報和支付股息時獲得所需材料並向相關税務機關備案 ，但不能保證中國税務機關會批准對從HiTek HK收取的股息徵收5%的預扣税 税率。

我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件以及我們的其他公開聲明中的披露不受中國任何監管機構的審查。

我們受SEC監管，我們提交給SEC的報告和其他文件將根據SEC根據《證券法》和 交易法頒佈的規則和條例接受SEC的審查。我們的SEC報告及其他披露和公開聲明不受任何中國監管機構 的審查或審查。例如，我們SEC報告和其他文件中的披露不受中國證監會(China Securities Regulatory Commission)的審查，證監會是負責監管中國資本市場的中國監管機構。因此，您應審閲我們的SEC 報告、備案文件和我們的其他公開聲明，並瞭解沒有任何當地監管機構對我們、SEC 報告、其他備案文件或我們的任何其他公開聲明進行任何審核。

我們在新興且不斷髮展的市場中運營 。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能適應和有效地應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的產品和解決方案可能會 降低競爭力。

IT服務市場的規模和增長速度以及我們的解決方案和產品是否會被廣泛採用都存在不確定性。此外，ACTCS 行業受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、 要求和偏好的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些 變化的能力。如果我們不能開發新的解決方案和產品來滿足我們的客户，併為我們現有的產品提供增強 和新功能以跟上快速的技術和行業變化，我們的業務、運營結果 和財務狀況可能會受到不利影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品和服務的新技術 ，這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利影響 。

我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、軟件平臺和技術 集成，我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺，以 適應變化和創新。例如，如果客户採用新的軟件平臺或基礎設施，我們可能需要開發 新版本的產品以與這些新的軟件平臺或基礎設施兼容。此開發工作可能需要 大量資源，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果我們的產品 和平臺在不斷髮展的或新的軟件平臺和技術中無法有效運行，可能會減少對我們產品的需求。 如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得更不暢銷、競爭力更低 或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。

鑑於最近發生的事件表明， 中國網信辦(簡稱CAC)加強了對數據安全的監督，尤其是對尋求在外國交易所上市的公司， 我們必須遵守有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務，任何不遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、我們在納斯達克的上市、財務狀況、 運營結果和此次發行產生實質性的不利影響。

我們面臨與 相關的各種風險和成本，這些風險和成本涉及收集、使用、共享、保留、安全和傳輸機密和私人信息，如個人信息 和其他數據。這些數據涉及面很廣，涉及我們的投資者、員工、承包商和其他交易對手和第三方。 我們的合規義務包括與開曼羣島數據保護法(修訂版)相關的義務，以及與此相關的中國 法律。這些中華人民共和國法律不僅適用於第三方交易，也適用於我們、我們的外商獨資企業、我們的VIE和我們的VIE子公司之間的信息傳輸，以及我們之間、我們的WFOE、我們的VIE和我們VIE的子公司以及與我們有商業關係的其他方 之間的信息傳輸。這些法律還在繼續發展，中國政府未來可能會採取其他規則和限制 。不遵守規定可能會導致處罰或其他重大法律責任。

根據 全國人大常委會於2016年11月7日頒佈並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》，關鍵信息基礎設施運營商在中國運營過程中收集和生成的個人信息 和重要數據 必須存儲在中國境內，關鍵信息基礎設施運營商購買影響 或者可能影響國家安全的互聯網產品和服務的，應當接受民航局的網絡安全審查。由於缺乏進一步的解釋， “關鍵信息基礎設施運營商”的確切範圍仍不清楚。2021年7月10日，中國民航總局公開發布了《網絡安全審查辦法(修訂徵求意見稿)》，擬於2021年7月10日頒佈，以取代現行的網絡安全審查辦法。 該辦法草案將網絡安全審查的範圍擴大到從事影響或可能影響國家安全的數據處理活動的數據處理運營商，包括在外國上市。正如我們的中國法律顧問 景天和恭誠所確認的那樣，如果網絡安全審查辦法草案在發佈時生效，我們不需要接受中國網信局(“CAC”)的網絡安全審查，因為我們的客户是中國廈門地區 行業的企業，沒有個人客户。因此，我們目前沒有超過 百萬的用户個人信息，預計在可預見的未來也不會收集超過一百萬的用户個人信息。但是，我們不能保證將來不會受到網絡安全審查，因為我們在中國提供IT 服務並銷售硬件和軟件。在這樣的審查過程中, 我們可能需要暫停我們的運營經驗和其他運營中斷 。網絡安全審查還可能導致對我們公司的負面宣傳，並轉移我們的管理和財務資源。

此外，如果我們在審查期間被發現違反了中國適用的 法律法規，我們可能會受到行政處罰，如警告、罰款或暫停服務 。因此，網絡安全審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的負面影響。

此外，全國人大常委會於2021年6月10日頒佈並將於2021年9月1日起施行的《中華人民共和國數據安全法》要求， 收集數據必須合法、妥善進行，並規定，為保護數據，必須按照數據分類和數據安全分級保護制度進行數據處理 活動。由於《數據安全法》 是最近頒佈的，尚未生效，我們可能需要對我們的業務做法進行進一步調整，以 遵守該法律。在《數據安全法》生效後，如果發現我們的數據處理活動不符合本法的規定 ，可能會被責令改正，在一些嚴重的情況下，如嚴重的數據泄露，我們可能會 受到包括吊銷營業執照或其他許可在內的處罰。此外，近日出台的關於依法嚴厲打擊證券違法活動的意見 要求(一)加快修訂《關於加強證券境外發行上市保密和檔案管理的規定》，(二)完善數據安全、跨境數據流動、保密信息管理等方面的法律法規。由於這些法律法規的進一步解釋和實施仍存在 不確定性，我們不能向您保證我們將 全面遵守此類新法規，我們可能會被監管部門責令整改並終止任何被監管機構視為違法的行為 並受到罰款和其他制裁。因此，我們可能會被要求暫停相關的 業務，關閉我們的網站, 關閉我們的運營應用程序，否則將面臨其他處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響 。

雖然我們採取措施遵守所有適用的數據隱私 和保護法律法規，但我們不能保證我們和我們的業務合作伙伴採取的措施的有效性。 但是，遵守任何其他法律可能代價高昂，並且可能會限制我們的業務運營和我們與用户互動的方式 。此外，任何不遵守適用的網絡安全、隱私和數據保護法律 和法規的行為都可能導致政府當局或其他人對我們提起訴訟，包括通知我們整改、沒收我們的非法收入、罰款或其他處罰和法律責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和普通股價值產生重大和不利的影響。此外， 我們網站或平臺的安全或隱私保護機制和政策上的任何負面宣傳都可能損害我們的公眾形象和聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 。

我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的 業務和聲譽。

我們受1977年美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)以及中美兩國的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。 反腐敗和反賄賂法律已經得到了積極的執行和廣泛的解釋，禁止公司及其 員工和代理人承諾、授權、支付或向政府官員和公共部門的其他人提供不正當的付款或其他福利。 我們利用我們的業務合作伙伴(包括渠道合作伙伴)銷售我們的產品和解決方案，併為我們的網絡託管 許多設施。我們也可以依靠我們的業務夥伴在國外開展業務。我們和我們的業務 合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動 ，我們可能要為我們的業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、 承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。

我們不能向您保證我們的所有員工 和代理都已遵守或未來將遵守我們的政策和適用法律。調查可能違反這些法律的行為 ，包括我們可能不定期進行的內部調查和合規審查，可能會對我們的業務產生重大的 不利影響。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、 和解、起訴、喪失出口特權、暫停或取消中國政府合同和其他合同的資格、其他 執法行動、任命監督員、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰 或禁令、舉報人投訴、不利的媒體報道和其他後果。其他內部和政府調查、 監管程序或訴訟(包括我們股東提起的私人訴訟)也可能因此而接踵而至。 任何調查、行動或制裁都可能嚴重損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。 此外，新法律、規則或法規的頒佈或對當前法律、規則或法規的新解釋可能會影響我們在其他國家/地區的業務方式，包括要求我們改變業務的某些方面以確保合規，這 可能會減少收入、增加成本，或者使我們承擔額外的責任。

如果不遵守適用於我們在中國業務的法律和法規 ，我們可能會受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或 以其他方式損害我們的業務。

我們的業務受中國各政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構，如增值電信法律法規、隱私和數據保護相關法律法規、知識產權 法律、僱傭和勞動法、工作場所安全、環境法律、消費者保護法、政府貿易法、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律以及税收法律法規。在某些司法管轄區，這些監管要求 可能比中國更嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。不遵守適用法規或要求 可能會使我們受到以下影響：

如果實施任何政府制裁， 或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會 受到不利影響。此外，對任何行動作出迴應都可能導致我們管理層的 注意力和資源顯著轉移，並導致專業費用增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，技術 行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額 監管罰款、改變我們的業務做法和其他處罰，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。 社會、政治和監管條件的變化或管理廣泛主題的法律和政策的變化可能會導致我們改變我們的業務做法 。此外，我們向各種新領域的擴張也可能引發許多新的監管問題。這些 因素可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。

此外，我們還面臨管理層、員工和與我們合作的各方的不當行為、 錯誤和無法履行職能的風險，他們可能會不時 受到訴訟和監管調查和訴訟，或者因違反適用法律法規而面臨潛在的責任和處罰 ，這可能會損害我們的聲譽和業務。

我們面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

人民幣兑換成包括美元在內的外幣是按照中國人民銀行規定的匯率計算的。人民幣對美元 和其他貨幣的匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。人民幣對美元和其他貨幣的幣值受中國政治和經濟形勢變化以及中國外匯政策等因素的影響。 我們不能向您保證，未來人民幣對美元和其他貨幣不會大幅升值或大幅貶值。 很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣兑美元的匯率。

人民幣大幅升值可能會對您的投資產生實質性的不利影響。例如，如果我們需要將從此次發行中獲得的美元兑換成人民幣用於我們的運營，那麼人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響 。相反，如果我們為了支付普通股股息或其他商業目的而決定將我們的人民幣兑換成美元，那麼美元對 人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

中國的對衝選擇非常有限 ，以減少我們對匯率波動的風險敞口。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未進行任何套期保值 交易，以努力降低我們面臨的外幣兑換風險。雖然我們未來可能決定進行套期保值交易 ，但這些套期保值的可用性和有效性可能是有限的，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口， 或者根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管理規定放大，這些規定限制了我們 將人民幣兑換成外幣的能力。

我們幾乎所有的收入和成本 都以人民幣計價。我們是一家控股公司，我們依賴於我們在中國的運營子公司支付的股息來滿足我們的現金需求 。人民幣的任何重大升值都可能對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。 以人民幣換算成美元的報告。在某種程度上，我們需要將我們從此次發售中獲得的美元兑換成美元 為我們的業務將人民幣兑換成 人民幣，人民幣對美元的升值將對我們將收到的人民幣金額產生不利影響 。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元，用於支付普通股的股息或其他商業目的 ，美元對人民幣的升值將對美元金額產生負面影響 。

中國勞動力成本的增加 可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

中國經濟近年來經歷了勞動力成本的上漲。預計中國整體經濟和中國平均工資將繼續增長。我們員工的平均工資水平近年來也有所提高。我們預計我們的員工成本，包括工資和員工福利， 將繼續增加。除非我們能夠通過提高產品或服務的價格 將這些增加的勞動力成本轉嫁給我們的客户，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

此外，我們在與員工簽訂勞動合同和支付各種法定員工福利方面受到了更嚴格的 監管要求， 包括向指定政府機構提供住房、養老金、醫療保險和失業保險計劃，以造福我們的員工 。與以前的《勞動合同法》相比，現行《中華人民共和國勞動合同法》在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定員工試用期和單方面終止勞動合同等方面對用人單位提出了更嚴格的要求 ，進一步增加了我們的勞動相關成本，例如限制我們解僱部分員工的能力 或以經濟高效的方式改變我們的僱傭或勞動做法。此外，由於勞動相關法律法規的解釋和實施 仍在進行中，我們不能向您保證我們的用工做法在任何時候都被認為是符合中國勞動法律法規的 。如果我們因 勞資糾紛或政府調查而受到嚴厲處罰，我們的業務、財務狀況和經營業績都將受到不利影響。

中國政府對我們開展商業活動的方式有很大的影響 . 我們目前不需要獲得中國 當局的批准才能在美國交易所上市，也不需要執行VIE協議，但是，如果我們的VIE或控股公司未來需要 獲得批准，但被中國當局拒絕在美國交易所上市，我們將無法繼續 在美國交易所上市，繼續向投資者提供證券，或對投資者的利益造成重大影響，導致我們的普通股價格大幅 貶值。

中國政府已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個領域實施實質性控制。我們在中國運營 的能力可能會受到法律法規變化的影響，包括與税收、環境法規、土地使用權、財產和其他事項相關的法律法規。這些司法管轄區的中央政府或地方政府可能會實施新的、更嚴格的法規 或對現有法規的解釋，這將需要我們方面額外支出和努力，以確保我們遵守此類法規或解釋 。因此，政府未來的行動，包括決定不繼續支持最近的經濟改革，迴歸更加集中的計劃經濟或在執行經濟政策時的地區或地方差異，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們 剝離我們在中國房地產中的任何權益。

例如，中國網絡安全監管機構於2021年7月2日宣佈，已開始對滴滴全球公司(紐約證券交易所代碼：DIDI)進行調查，並在兩天後下令將該公司的應用 從智能手機應用商店下架。

因此，本公司的業務部門 可能在其運營省份受到各種政府和監管幹預。本公司可能 受到各種政治和監管實體(包括各種地方和市政機構以及政府分支機構)的監管。 本公司可能會產生遵守現有和新通過的法律法規所需的增加成本，或者任何不遵守的處罰 。

此外，該公司未來何時以及是否需要獲得中國政府的許可才能在美國交易所上市或簽訂VIE協議，甚至在獲得許可時，是否會被拒絕或撤銷，都是不確定的。儘管本公司目前不需要獲得任何中華人民共和國聯邦或地方政府的許可 才能獲得此類許可，也未收到任何拒絕在美國交易所上市 和/或簽訂VIE協議的請求，但我們的運營可能會直接或間接地受到與我們的業務或行業相關的現有或未來法律和法規的不利影響。

我們必須將募集資金匯回中國，然後才能將其 用於我們在中國的業務，這一過程可能需要幾個月的時間。

本次發行的收益必須匯回中國， 此次發行結束後，將收益匯回中國的過程可能需要幾個月的時間。在中國收到這些收益之前，我們可能無法 使用這些收益來發展我們的業務。為了將募集資金匯回中國， 我們將採取以下行動：

首先，我們將開立專門的外匯賬户，用於資本 賬户交易。開立該賬户必須向國家外匯管理局(“外匯局”)提交一定的 申請表、身份證件、交易證件、境內居民境外投資外匯登記表和被投資公司外匯登記證。

第二，我們將募集資金匯入這個外匯專户。

三是辦理結匯手續。要做到這一點，我們必須向外滙局提交一定的申請表、身份證件、指定人員的繳款單和納税證明 。

該過程的時間很難估計，因為不同安全分支機構的效率可能有很大差異。通常，這一過程需要幾個月的時間才能完成，但法律要求 必須在申請後180天內完成。在上述批准之前，本次發行的收益將保留在我們在美國開設的計息賬户 。

管理我們當前業務運營的中國法律法規 有時含糊不清，此類法律法規的任何變化都可能削弱我們盈利運營的能力。

有關中國法律法規的解釋和適用存在很大不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規，以及在某些情況下我們與客户之間協議的執行 和履行。法律法規有時含糊不清，可能會 受到未來變化的影響，其官方解釋和執行可能會涉及很大的不確定性。新頒佈的法律或法規(包括對現有法律法規的修訂)的有效性和 解釋可能會延遲，如果我們依賴法律法規，而這些法律法規隨後被採納或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同 ，則可能會影響我們的業務 。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可能具有追溯力。 我們無法預測對現有或新的中國法律法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。

中華人民共和國法律體系是以成文法規為基礎的民法體系 。與普通法制度不同，大陸法系以前的法院判決可供參考 ，但先例價值有限。由於這些法律法規相對較新，且中國的法律體系繼續快速發展 ，許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈全面規範經濟事務的法律法規體系。過去三十年來，立法的總體效果大大加強了對各種形式的外商投資在中國的保護。但是，中國還沒有形成一個完全完整的法律體系，最近頒佈的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是，這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中華人民共和國 行政和法院當局在解釋和執行法定條款和合同條款方面擁有很大的自由裁量權 ，因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護級別。 這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力的判斷 。此外，監管不確定性可能會通過不正當或輕率的法律行動或威脅被利用， 試圖從我們那裏榨取付款或利益。

此外，中國的法律制度在一定程度上是以政府政策和內部規則為基礎的，其中一些政策和內部規則沒有及時公佈或根本沒有公佈，可能具有追溯力 。因此，我們可能直到違反這些政策和規則之後才意識到我們違反了這些政策和規則中的任何一項。此外， 中國的任何行政訴訟和法院訴訟都可能曠日持久，導致鉅額成本和資源和管理的分流 注意力。

有時，我們可能不得不訴諸行政程序和 法庭程序來強制執行我們的合法權利。但是，由於中華人民共和國行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律體系中更難。此外，中華人民共和國法律制度 部分基於可能具有追溯力的政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈) 。因此，我們可能要在違反這些政策和規則之後才能意識到我們違反了這些政策和規則。 此類不確定性，包括我們合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，都可能對我們的業務產生實質性的負面影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調 要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國企業境外上市的監管。將採取有效措施，如推進相關監管制度建設， 應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求 等。本意見和即將頒佈的任何相關實施細則可能會使我們在未來受到合規性要求的約束。

與本次發行和我們的普通股相關的風險

在此次發行之前，我們的普通股沒有公開市場，您可能無法以或高於您為其支付的價格轉售我們的普通股，或者根本無法轉售。

在此次發行之前，我們的 普通股還沒有公開上市。我們計劃申請我們的普通股在納斯達克資本市場上市。然而，我們普通股的活躍公開市場 在發行後可能無法發展或維持，在這種情況下，我們普通股的市場價格和流動性將受到重大不利影響。我們的普通股不會在任何交易所上市，也不會在任何場外交易系統 上報價交易。

我們普通股的首次公開募股(IPO)價格可能 不代表交易市場上的主流價格，這樣的市場價格可能會波動。

我們普通股的首次公開募股價格將由我們與承銷商協商確定，與我們的收益、賬面價值或任何其他 價值標記沒有任何關係。我們不能向您保證，我們普通股的市場價格不會大幅低於首次公開募股價格 。美國和其他國家的金融市場在過去幾年中經歷了顯著的價格和成交量波動 。我們普通股價格的波動可能是由我們無法控制的因素引起的，可能與我們經營業績的變化無關 或不成比例。

您將立即感受到所購普通股的 有形賬面淨值立即大幅稀釋。

我們普通股的首次公開發行(IPO)價格比我們普通股每股有形賬面淨值(預計)高出很多 。因此，假設承銷商不行使超額配售 選擇權，當閣下在發售中購買吾等普通股並於發售完成後，根據每股5.00美元的首次公開發售價格，並扣除估計的 承銷商手續費及估計應付的發售費用後，閣下將產生每股3.13美元的即時攤薄。請參見“稀釋”。此外，您 可能會遭遇進一步稀釋，因為我們可能會不時授予您 行使未償還期權時發行額外普通股。

未來我們普通股的大量出售或對我們普通股未來在公開市場上出售的預期 可能會導致我們普通股的價格下跌。

本次發行後在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為這些出售可能會發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。 假設承銷商沒有行使超額配售 選擇權，本次發行完成前將發行總計10,987,679股普通股，本次發行完成後將立即發行14,987,679股普通股。 假設沒有行使承銷商的超額配售選擇權，我們的普通股將立即在公開市場上出售。 假設承銷商沒有行使超額配售選擇權，那麼將有總計10,987,679股普通股流通股。 本次發行後發行的普通股將在本次發行結束後180天的禁售期屆滿時可供出售，但須受某些限制。請參閲“符合未來出售條件的股票”。承銷商可自行決定在禁售期屆滿前解除任何或所有這些股票。向市場出售這些 股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在可預見的未來，我們不打算分紅。

我們目前打算保留未來的任何收益，為運營和業務擴張提供資金，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付任何股息。因此，如果我們普通股的市場價格上漲，您在我們普通股上的投資只能獲得 回報。

如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究報告或 報告，或者如果他們發佈關於我們普通股的負面報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降 。

我們普通股的交易市場可能在一定程度上取決於行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的 研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。 如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的評級，我們普通股的價格可能會下跌。如果這些 分析師中的一個或多個停止報道我們的公司或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度， 這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。

本招股説明書中包含的對市場機會的估計、 對市場增長的預測可能被證明是不準確的，任何真實或被認為的不準確都可能損害我們的 聲譽並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能 無法以類似的速度增長(如果有的話)。

本招股説明書中包含的市場機會估計和增長預測 受到重大不確定性的影響，其基於的假設和估計可能不會 被證明是準確的。計算我們市場機會的變量可能會隨着時間的推移而發生變化， 不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司都會 購買我們的產品和解決方案或為我們帶來任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場 達到本招股説明書中預計的規模和增長，我們的業務也可能因各種原因而無法增長，包括 我們無法控制的原因，例如我們行業的競爭。

無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動或可能 下跌，您可能無法以或高於首次公開募股(IPO)的價格轉售您的股票 。

我們普通股的首次公開募股價格將通過承銷商與我們之間的談判 確定，可能會與我們首次公開募股後我們普通股的市場價格 有所不同。如果您在首次公開募股(IPO)中購買我們的普通股，您可能無法以或高於首次公開募股(IPO)價格轉售這些股票 。我們不能向您保證，我們普通股的首次公開募股價格，或我們首次公開募股後的市場價格，將等於或超過我們首次公開募股前不時發生的私下協商的我們股票交易的價格 。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動 ，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響到許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價 以與這些公司的經營業績無關或不成比例的方式波動。在過去， 股東在經歷了一段時間的市場波動後會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟 ，可能會使我們承擔鉅額成本，將資源和管理層的注意力從我們的業務中轉移出去，並對我們的業務造成不利的 影響。

我們的管理層擁有廣泛的自由裁量權，可以決定如何使用發行中籌集的資金，並可以將其用於可能不會提高我們的運營業績或普通股價格的方式 。

我們預計，我們將把此次發行的淨收益 用於營運資金和其他公司用途。我們的管理層將擁有相當大的酌處權來使用此次發行給我們的淨收益 ，並可以將收益用於不會改善我們的運營業績或提高我們普通股市場價格的方式 。

我們對財務報告缺乏有效的內部控制 可能會影響我們準確報告財務結果或防止欺詐的能力，這可能會影響我們普通股的市場和價格 。

為了實施2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，SEC 通過了一項規則，要求上市公司包括一份關於公司財務報告內部控制的管理層報告。 在提交本招股説明書所屬的註冊説明書之前，我們不受這些規則的約束。因此，我們沒有 對財務報告進行有效的披露控制和程序或內部控制。我們將遵守 保持內部控制和管理層定期評估內部控制有效性的要求。 對財務報告進行有效的內部控制對於防止欺詐非常重要。因此，如果我們沒有有效的內部控制，我們的業務、財務狀況、運營和前景的結果 以及我們普通股的市場和交易價格可能會受到重大的不利影響 。我們目前沒有財力或人員來開發或實施 系統，這些系統將及時向我們提供必要的信息，以便能夠實施財務控制。因此，我們可能無法及時發現任何問題，現有和潛在股東可能會對我們的財務報告失去信心 ，這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。財務報告缺乏內部控制 可能會抑制投資者購買我們的股票，並可能使我們更難通過債務或股權融資籌集資金。

由於我們是一家“新興成長型公司”，我們 可能不會受到其他上市公司的要求，這可能會影響投資者對我們和我們的普通股的信心 。

由於我們是一家“新興成長型公司”，我們可能不會 遵守其他上市公司受到的要求，這可能會導致其他適用於非新興成長型公司的上市公司的其他要求 ，其中最重要的是，只要我們是新興成長型公司和較小的報告公司，我們就不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求 。因此， 如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求，我們的投資者可能無法訪問他們 認為重要的某些信息。參見“我們成為一家新興成長型公司的意義”。

作為上市公司，我們將招致成本增加，尤其是在我們不再具備“新興成長型公司”的資格之後。

此次發行完成後，我們將成為一家上市公司 ，預計將產生大量的法律、會計和其他費用，這些費用是我們作為私人公司沒有發生的。2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)以及美國證券交易委員會(SEC)和納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)隨後實施的規則對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。根據“就業法案”，作為一家“新興成長型公司”，我們可以 利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。我們預計這些規則和條例 將增加我們的法律和財務合規成本，並使某些公司活動更加耗時和成本更高。 在我們不再是一家“新興成長型公司”之後，我們預計將產生大量額外費用，並投入大量的 管理工作來確保合規性和更高的披露要求。

由於董事長尹申平先生及其夫人、董事會行政總裁黃曉陽 黃曉陽女士將可於發售後行使本公司已發行及已發行股本總投票權的60%以上 ，殷先生將有權選舉董事及批准需要股東批准的事項。

董事會主席尹申平先生及其夫人 黃曉陽女士目前實益擁有8,192,000股普通股或74.55%的流通股，該等普通股由殷先生及黃女士100%擁有的實體 富拓企業控股有限公司直接持有。發行後，殷先生將可行使我們已發行及已發行股本總投票權約54.66%的 。因此，殷先生將能夠對基本和重大的公司事務和交易施加 重大投票權影響。根據百分比的不同，他可能 有權選舉所有董事，並在沒有任何其他股東投票的情況下批准所有需要股東批准的事項。 他將對達成任何公司交易的決定具有重大影響，並有能力阻止任何需要股東批准的交易 ，無論我們的其他股東是否認為此類交易符合我們的 最佳利益。投票權的這種集中可能具有延遲、阻止或阻止控制權變更或 其他業務合併的效果，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，或者阻止我們的股東 實現高於其普通股當時市場價格的溢價。

此次發行後，我們將成為納斯達克證券市場規則所指的“受控公司” ，因此，我們可能依賴於某些為其他公司的股東提供保護的公司治理要求的豁免 。

此次發行後，我們將成為納斯達克股票市場規則所定義的“受控公司” ，因為我們的兩個主要股東，我們的董事會主席尹申平和我們的首席執行官黃曉陽，他們是夫妻，將在董事選舉中實惠地擁有超過50%的投票權。 只要我們是該定義下的受控公司，我們就可以選擇並可能依賴於某些豁免 公司治理規則。 如果我們是納斯達克證券市場規則定義的受控公司，我們就可以選擇並可能依靠某些豁免 ，他們是我們的夫婦，他們將實惠地擁有超過50%的董事選舉投票權。 只要我們是該定義下的受控公司，我們就可以選擇並可能依靠某些豁免

因此，您將無法獲得與 受這些公司治理要求約束的公司股東相同的保護。

如果我們不再有資格成為外國私人發行人， 我們將被要求完全遵守適用於美國國內發行人的《交易所法案》的報告要求，我們將產生 作為外國私人發行人不會招致的大量額外法律、會計和其他費用。

我們預計此次發行完成後，將有資格成為外國私人發行人 。作為一家外國私人發行人，我們將不受《交易法》中有關委託書提交和 內容的規定，我們的高級管理人員、董事和主要股東也將不受《交易法》第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。此外，根據交易所法案，我們不會像美國國內發行人那樣頻繁或及時地向SEC提交定期報告和財務報表，我們也不會被要求 在我們的定期報告中披露美國國內發行人必須披露的所有信息。 雖然我們目前預計在此次發行完成後立即有資格成為外國私人發行人，但我們未來可能會停止 成為外國私人發行人的資格。

我們的章程大綱和章程中的反收購條款 可能會阻礙、推遲或阻止控制權的變更。

我們的組織章程大綱和章程中的一些條款( 將在本次發行完成後生效)可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們公司或管理層的控制權變更 ，其中包括以下內容：

在某些情況下，我們的董事會可能會拒絕登記轉讓普通股 。

本公司董事會可自行決定拒絕登記任何未繳足或本公司有留置權的普通股轉讓。 我們的董事也可以拒絕登記任何股份的轉讓，除非(I)轉讓文書已提交給吾等，並附上 與之相關的股票的證書以及本公司董事會可能合理要求的其他證據，以證明轉讓人有權進行轉讓； (Ii)轉讓文書僅涉及一個類別的股票；(Iii)轉讓文書已加蓋適當印章(如果需要)； (Iv)在轉讓給聯名持有人的情況下，將向聯名持有人轉讓股份的人數不超過四人； (V)授予的股份沒有任何以吾等為受益人的留置權；或(Vi)已就此向吾等支付納斯達克資本市場可能決定的最高金額 或本公司董事會可能不時要求的較低金額的費用。

如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在提交轉讓文書之日起 個月內，向每個轉讓方和受讓方發送拒絕通知 。轉讓登記可在一份或多份報紙 上刊登廣告或通過電子方式發出14天通知後，在本公司董事會不時決定的時間和期限內暫停登記並關閉登記簿，但任何一年不得暫停轉讓登記或關閉登記簿超過 30天。

您可能無法在股東大會 或非股東召集的特別股東大會之前提交提案。

開曼羣島法律僅賦予股東要求召開股東大會的有限權利 ，而不賦予股東向股東大會提交任何提案的任何權利。但是， 這些權利可能在公司的章程中提供。我們的公司章程允許持有總面值不低於已發行股份面值10%的不良股東要求召開股東特別大會，並在該日有權 在股東大會上投票，在這種情況下，我們的董事有義務 召開股東特別大會，並將如此徵用的決議在該大會上付諸表決。在此情況下，我們的公司章程允許持有總計不低於已發行股份面值10%的不良股東要求召開股東特別大會，並將如此徵用的決議付諸表決。雖然我們的公司章程 不賦予我們的股東任何權利在年度股東大會或特別股東大會上提出任何提案，但任何股東都可以向我們的董事會提交提案，以考慮將其納入委託書 聲明中。 股東沒有權利將任何提案提交給我們的股東 ，但任何股東都可以向我們的董事會提交提案，以供考慮納入委託書 。召開我們的年度股東大會 和任何其他股東大會都需要至少15個歷日的提前通知。股東大會規定的法定人數為至少一名出席或委託代表出席的股東 ，相當於我公司已發行有表決權股份總額的不少於三分之一的面值。

如果我們被歸類為被動外國投資公司， 擁有我們普通股的美國納税人可能會產生不利的美國聯邦所得税後果。

像我們這樣的非美國公司在任何課税年度都將被歸類為被動型 外國投資公司，也就是PFIC，如果在該年度出現下列情況之一，則該公司將被歸類為被動型外國投資公司，即PFIC

被動收入通常包括股息、利息、租金和特許權使用費 (不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益。

如果我們被確定為包括在持有我們普通股的美國納税人持有期內的任何應納税年度(或其中 部分)的PFIC，則該美國納税人可能需要承擔 增加的美國聯邦所得税負擔，並可能需要遵守額外的報告要求。

根據我們在此次發行中籌集的現金金額，加上 為產生被動收入而持有的任何其他資產，在我們的2019年納税年度或隨後的任何 年度，我們可能有超過50%的資產是產生被動收入的資產。我們將在任何 特定納税年度(在我們的情況下為日曆年度)結束後做出此決定。儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將HiTek視為 由我們所有，這不僅是因為我們控制他們的管理決策，還因為我們 有權享受與HiTek相關的經濟利益，因此，出於美國聯邦所得税的目的，我們將HiTek視為我們的全資子公司。就PFIC分析而言，一般而言，非美國公司被視為擁有其按價值計算至少擁有25%股權的任何實體的毛收入和資產的按比例 份額。因此，在任何課税年度，在確定我們是否為PFIC時，應包括HiTek的 收入和資產。

有關PFIC規則對我們的適用情況 以及如果我們被認定為PFIC對美國納税人的影響的詳細討論，請參閲“税務-美國 聯邦所得税-被動外國投資公司”(Taxation-United States Federal Income Taxation-Pactive Foreign Investment Company)。

我們的普通股交易價格可能低於每股5.00美元，因此 將是一股便士股。細價股的交易有一定的限制，這些限制可能會對我們股票的價格和 流動性產生負面影響。

我們的普通股在上市後的交易價格可能低於每股5.00美元。 因此，我們的普通股將被稱為“細價股”，它受各種法規的約束，包括在購買任何細價股之前向您披露的信息 。美國證券交易委員會(SEC)通過的法規一般將“細價股” 定義為市場價格低於每股5.00美元的任何股權證券，但某些例外情況除外。根據市場波動情況， 我們的普通股可以被視為“細價股”。對於將這些證券出售給現有會員和認可投資者以外的人的經紀/交易商，必須遵守附加銷售規則的規定 經紀/交易商。 對於本規則涵蓋的交易，經紀/交易商必須對購買這些證券進行特別的適宜性判定。 此外，經紀/交易商必須在購買之前獲得購買者對交易的書面同意。經紀人/交易商 還必須向買方提供某些書面披露。因此，“細價股”規則可能限制經紀/交易商 出售我們的證券的能力，並可能對我們普通股的持有者轉售這些證券的能力產生負面影響 。這些披露要求您承認您瞭解與購買細價股相關的風險，並且您可以 承擔全部投資的損失。細價股的交易量一般不是很高。因此， 股票的價格通常不穩定，您可能無法在想要的時候買入或賣出股票。

有關 前瞻性陳述的披露

本招股説明書包含“前瞻性陳述”， 所有這些陳述都會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述提供我們對未來 事件的當前預期或預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。在 本招股説明書中，您可以通過使用“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“ ”將、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似的詞語，找到許多 (但不是全部)這些陳述。這些陳述可能涉及我們的增長戰略、財務結果以及產品和開發計劃。 您必須仔細考慮任何此類陳述，並應瞭解許多因素可能導致實際結果與我們的 前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設以及各種各樣的其他風險和不確定性，包括 一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能保證，未來的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。 可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於 ：

我們在“風險因素”下描述可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和經營結果。我們的前瞻性 聲明建立在管理層的信念和假設基礎上，這些信念和假設基於管理層在做出聲明時可獲得的信息 。我們提醒您，實際結果和結果可能且很可能與我們的前瞻性陳述中明示、暗示或 預測的內容大不相同。因此，在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。除聯邦證券法要求的 外，我們沒有任何意圖或義務在本招股説明書發佈後公開更新任何前瞻性陳述 ，無論是由於新信息、未來事件、假設變化或其他原因。

行業數據和預測

本招股説明書包含中國增值税徵管申報程序、税務服務業、軟件業、五金零售業和IT服務業的相關數據。這些數據包括基於我們認為合理的行業和政府來源得出的多個假設的預測 。 税務服務行業、軟件行業、硬件零售行業和IT服務行業的增長速度可能不會達到行業 數據預測的速度，或者根本不會增長。如果這些行業未能如預期那樣增長，可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。此外，這些行業快速變化的性質使得與我們行業的增長前景或未來狀況相關的任何預測或估計 都存在重大不確定性。此外，如果任何一個或多個 行業數據所依據的假設被證明是不正確的，則實際結果可能且很可能與基於這些假設的預測 不同。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。

民事責任的可執行性

我們是開曼羣島的一家公司，於2017年11月3日註冊成立 ，是一家獲得豁免的有限責任公司。豁免公司是指希望在開曼羣島以外開展業務的開曼羣島公司，因此可獲豁免遵守公司法的某些規定。作為一家獲豁免的公司，我們 已向開曼羣島政府申請並收到開曼羣島政府的免税承諾，根據開曼羣島税收特許法(修訂)第6條，自承諾之日起20年內，開曼羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律 不適用於我們或我們的業務， 此外，將不再徵税。 此外，在開曼羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵收任何税款的法律均不適用於我們或我們的業務。 此外，還不適用於我們或我們的業務。 此外，在開曼羣島頒佈的對利潤、收入、收益或增值徵税的法律將不適用於我們或我們的業務。 此外，收益或增值，或屬於遺產税或遺產税性質的税款 應(I)就我們的股票、債券或其他債務或(Ii)以全部或 方式預扣，作為吾等向吾等股東支付股息或其他收入或資本的一部分，或支付本金或利息 或根據吾等的債權證或其他義務而到期的其他款項。

我們所有的資產都位於中國。此外，我們的大多數董事和高級管理人員 是中華人民共和國國民或居民，他們的全部或大部分資產位於美國以外 。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或這些 個人送達法律程序文件，也很難針對我們或他們執行在美國法院獲得的判決，包括基於美國或美國任何州證券法 條款的民事責任的判決。

我們已指定Puglisi&Associates作為我們的代理，接受有關根據美國或美國任何州的聯邦證券法在紐約南區美國地區法院對我們提起的任何訴訟或根據紐約州證券法向紐約州最高法院提起的任何訴訟的訴訟程序服務 。

我們的開曼羣島法律顧問Maples 和Calder(Cayman)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院 根據美國或任何州證券法的民事責任條款作出的對我們不利的判決；以及(Ii) 在開曼羣島提起的原訴中，根據證券法的民事責任條款對我們施加責任。在 這些情況下，雖然開曼羣島沒有法定執行在美國取得的判決，但開曼羣島的 法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需 重審，其依據是，外國有管轄權法院的判決規定判定債務人有義務 在滿足某些條件的情況下支付判決金額。對於要在開曼羣島執行的外國判決，此類判決必須是終局的、決定性的，且金額為算定金額，且不得涉及税收、罰款或罰款， 不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致，可因欺詐而受到彈劾，或以某種方式獲得， 或其強制執行違反自然正義或開曼羣島的公共政策(懲罰性裁決 )。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

中華人民共和國

我們的中國法律顧問景田公誠律師事務所建議我們 中國法院是否會：

景天公誠進一步告知我們，外國判決的承認和執行是由《中華人民共和國民事訴訟法》規定的。中國法院可以根據“中華人民共和國民事訴訟法”的要求，基於中國與判決所在國簽訂的條約，或者基於司法管轄區之間的對等原則，承認和執行外國判決 。中國與美國沒有任何條約或其他形式的互惠 規定相互承認和執行外國判決。此外，根據 《中華人民共和國民事訴訟法》，如果中國法院認定外國判決違反中國法律基本原則或國家主權、安全或公共利益，將不會對我們或我們的董事和高級職員執行外國判決。 如果中國法院認為外國判決違反了中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益，中國法院將不會對我們或我們的董事和高級管理人員執行外國判決。因此，中國法院是否會執行美國法院的判決，以及執行的依據是什麼，這是不確定的 。根據中國民事訴訟法 ，外國股東可以根據中國法律在中國對我們提起訴訟，前提是他們能夠與中國建立足夠的聯繫，使中國法院具有管轄權，並滿足其他程序要求，包括(其中包括)原告必須與案件有直接利害關係，並且必須有具體的索賠、事實依據和訴訟理由。然而，外國股東僅憑持有我們的普通股很難 與中國建立足夠的聯繫。

收益的使用

我們估計，我們將從此次發行中獲得淨收益， 扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，根據 每股普通股5.00美元的首次公開募股價格(不包括行使承銷商的 超額配售選擇權)，我們將獲得約16,920,000美元的首次公開募股價格(不包括任何行使承銷商的 超額配售選擇權)。

我們計劃將從此次發行中獲得的淨收益用於 以下目的：

根據我們目前的 計劃和業務條件，上述內容代表了我們目前使用和分配此次發行淨收益的意向。但是，我們的管理層將擁有極大的靈活性 和酌處權來運用此次發行的淨收益。如果發生不可預見的事件或業務狀況發生變化，我們可能會以與本招股説明書中所述不同的方式使用此次發行的 收益。如果我們從此次 發行中獲得的淨收益沒有立即用於上述目的，我們打算將我們的淨收益投資於短期計息銀行存款 或債務工具。

股利政策

我們打算保留未來的任何收益，為業務擴張提供資金 ，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中就其股份支付股息 ，但在任何情況下，如果這會導致公司無法償還其在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不能支付股息。

如果我們決定在未來 為我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的香港子公司HiTek HK獲得資金。

中國現行法規允許我們的間接中國子公司僅從根據中國會計準則和 法規確定的累計利潤(如果有的話)中向本公司支付 股息。此外，我們在中國的每家子公司每年都必須預留至少10%的税後利潤(如果有的話)，作為法定準備金，直到準備金達到註冊資本的50%。中國的每一家此類實體還被要求 進一步從其税後利潤中撥出一部分用於員工福利基金，但如果有的話，撥備金額 由其董事會自行決定。雖然法定儲備金可用於增加註冊資本和消除各公司未來超過留存收益的虧損，但除非發生清算，否則儲備金不能作為現金股息分配。 除清算情況外，法定儲備金可用於增加註冊資本和消除未來超過留存收益的虧損。

中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此，我們在完成從我們的利潤中獲取和匯出用於支付股息的外幣(如果有的話)所需的 行政程序時可能會遇到困難。此外， 如果我們在中國的子公司和附屬公司將來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力 。如果我們或我們的子公司無法通過當前的VIE協議獲得所有運營收入 ，我們可能無法支付普通股股息。

我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元 美元支付。如果我們在税務上被視為中國税務居民企業，我們向海外股東支付的任何股息可能被 視為來自中國的收入，因此可能需要繳納高達10.0%的中國預扣税。請參閲“税收 -中華人民共和國税收”。

為使我們能夠向我們的股東支付股息，我們將依賴 HiTek根據他們之間的VIE協議向WFOE支付的款項，以及我們的中國子公司向HiTek HK支付的股息 。我們的HiTek向WFOE支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。此外， 如果HiTek或我們的中國子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力 。

根據《中國內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和逃税的安排》或《雙重避税安排》， 香港居民企業在中國境內項目持股不少於25%的，可將10%的預扣税率降至5%。然而， 5%的預扣税率不會自動適用，必須滿足某些要求，包括但不限於 (A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人；以及(B)香港項目必須在收到股息前連續12個月內直接持有中國項目不少於25%的股份。在目前的 實踐中，香港項目必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預扣税率 。由於香港税務機關將根據具體情況簽發此類税務居民證書，我們不能向您保證 我們將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證書，並根據雙重徵税安排享受5%的優惠預扣税率，涉及我們的中國子公司支付給其直接控股公司HiTek HK的股息 。 我們不能向您保證 我們將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證書，並根據雙重徵税安排享受5%的優惠預扣税率。 我們的中國子公司將向其直接控股公司HiTek HK支付股息。 截至本招股説明書發佈之日，我們尚未向香港相關税務機關申請辦理税務居民證明。 當WFOE計劃向HiTek HK申報和支付股息時，HiTek HK打算申請税務居民證明。見 “風險因素-根據企業所得税法，我們中國子公司的預扣税金責任存在重大不確定性。 我們中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能不符合享受某些條約福利的資格。”

大寫

下表列出了我們截至2020年12月31日的資本總額：

閲讀此資本化表時，應結合本招股説明書中其他部分的“使用收益 ”、“選定的合併財務和運營數據”、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”以及合併財務報表和相關注釋 。

假設我們在本招股説明書首頁提供的普通股數量 保持不變，扣除預計承銷折扣 、佣金和預計應付費用，每股普通股發行價增加(減少)1.00美元，即每股普通股5.00美元，將分別增加(減少)實收資本、股東權益總額和總資本366萬美元。

稀釋

如果您投資我們的普通股，您的權益將按您購買的每股普通股稀釋 至本次發行後每股普通股首次公開發行價格與我們每股有形賬面淨值之間的差額。攤薄的原因是每股普通股的首次公開發行價格 大大高於我們現有已發行普通股的每股有形賬面淨值 。

截至2020年12月31日，我們的有形賬面淨值約為10,000,742美元，或每股普通股0.91美元。有形賬面淨值代表我們合併的有形資產總額減去我們的合併負債總額和發售成本。攤薄是通過從每股普通股的首次公開發行價格中減去調整後的每股有形賬面淨值 ，並在扣除向承銷商支付的估計佣金 和吾等應支付的估計發售費用後確定的。

攤薄的原因是每股普通股的出價 大大高於我們現有已發行普通股的每股股東應佔每股賬面價值 。在本次發行中我們以每股5.00美元的發行價發行和出售4,000,000股股票後，假設沒有行使超額配售，並扣除 我們應支付的估計承銷折扣和發售費用，截至2020年12月31日的預計調整有形賬面淨值將為28,087,776美元，或每股1.87美元。這意味着現有股東的有形賬面淨值立即增加了每股0.96美元。每股發行價將大大 超過每股有形賬面淨值。因此，在此次發行中購買股票的新投資者將立即 稀釋他們的投資，每股3.13美元。下表説明瞭此次發行中購買 股票的新投資者的每股攤薄情況：

發行後所有權

以下圖表説明了我們在本次發行中現有股東和投資者完成本次發行後的形式比例 所有權，與各自支付的相對金額 進行了比較。圖表反映了截至收到對價之日現有股東支付的款項，以及投資者在此次 發行中按發行價支付的款項，不扣除佣金或費用。圖表進一步假設，除此次發行所產生的變化外，有形賬面淨值不會發生任何變化。

如上所述的調整後的信息 僅是説明性的。

管理層的 討論和分析
財務狀況和經營業績

以下討論和分析應與我們的財務報表及其相關注釋一起閲讀 。

有關前瞻性陳述的警示聲明

本報告包含的某些陳述可能被視為美國證券法所指的“前瞻性 陳述”。除有關 歷史事實的陳述外，所有涉及我們打算、預期、計劃、相信或預期的活動、事件或發展以及類似表述 或未來條件動詞(如將、應該、將、可能或可能在未來發生)的陳述均屬前瞻性陳述。此類陳述 基於我們的管理層根據他們的經驗以及他們對歷史 趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而做出的某些假設和評估。

這些陳述包括但不限於有關我們的 預期支出的陳述，包括與一般和行政費用相關的陳述；我們服務的潛在市場規模； 我們服務在我們市場的未來發展和/或擴展；我們的創收能力；我們獲得 監管許可的能力；以及對我們未來財務業績的預期。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，可能存在實質性差異，這些因素包括：我們需要和有能力籌集額外的 現金。本報告中包含的前瞻性陳述會受到許多其他重大風險和不確定性的影響， 包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險。

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及本文件 中包含的報表的相關注釋一起閲讀。除歷史財務信息外，本討論可能包含反映我們當前計劃、估計、信念和預期的前瞻性陳述，這些計劃、估計、信念和預期涉及風險和不確定性。由於許多重要因素的影響，我們的實際結果 和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

概述

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們在中國的業務是由我們的子公司通過與HiTek及其子公司簽訂的VIE協議進行的。 這是在開曼羣島的離岸控股公司的普通股發售 。你不是在投資HiTek，我們的VIE。我們和我們的子公司都不擁有HiTek的任何股份。相反，我們在2018年3月31日通過一系列合同安排(也稱為VIE 協議)控制 並獲得HiTek業務運營的經濟效益。VIE協議旨在為我們的外商獨資實體天大海(廈門)信息技術有限公司提供在所有實質性方面與其作為HiTek的主要 股權持有者同等的權力、權利和義務，包括對HiTek的絕對控制權以及對HiTek的資產、財產和收入的權利。由於 我們在WFOE和VIE協議中的直接所有權，我們被視為VIE的主要受益者。有關這些VIE協議的摘要，請參閲“WFOE和HiTek之間的業務- 合同安排”。

我們是一家專注於為中國各行業的企業提供服務的信息技術(“IT”) 諮詢和解決方案服務提供商。截至 招股説明書日期，我們有兩個業務系列-1)面向中小型企業(“SME”)的服務，包括 防偽税控系統(“ACTCS”)税務設備、ACTCS服務和IT服務；以及2)面向大型企業的服務，包括硬件銷售和軟件銷售。我們希望在不久的將來積極發展我們的系統集成服務和在線 服務平臺。我們的願景是成為中國整體IT和其他業務諮詢服務的一站式諮詢目的地 。

我們的VIE實體HiTek獲授權 銷售金税光盤(“GTD”)，自1996年起成為廈門市區ACTCS税具和服務的市場領先者。 我們的VIE實體HiTek自1996年起獲授權銷售金税光盤(“GTD”)，併成為廈門市區ACTCS税具和服務的市場領先者。我們為客户提供增值税(“增值税”)申報、收取和處理所需的ACTCS。增值税申報對我國所有企業都是強制性的。ACTCS是企業實體可以選擇遵守增值税申報要求的兩個主要增值税控制系統 之一。ACTCS由國有實體中國航天科技集團公司(“CASTC”)開發，旨在有效消除假髮票，為地區和國家審計系統提供準確和完整的税收信息。我們是經國家税務局廈門分局批准成為廈門都市圈首批ACTCS服務商之一。GTD是ACTCS軟件正常運行所必需的ACTCS硬件 。只有在使用ACTCS軟件及其配套服務的情況下才能購買GTD。 根據廈門市税務局整理的數據，自1996年以來，我們一直是廈門市商業企業第一大ACTCS服務提供商。

雖然我們相信我們的競爭優勢 將繼續改善我們的業務，但我們也敏鋭地意識到我們的業務面臨的挑戰，特別是我們為中小企業提供的 服務所面臨的挑戰，這些挑戰源於ACTCS服務。提供給中小企業的服務僅限於廈門市區 ，因為提供ACTCS服務需要國家税務局廈門市分局的授權，這是我們為中小企業提供服務的基石 。GTD和ACTCS年度服務費的價格受國家税務總局 定價規定的約束。我們無法調整這樣的價格，因此我們的利潤空間有限。從2018年開始，中國税務監管機構一直在 推出電子發票系統。增加電子發票的使用將減少我們中小企業客户 未來的基數約5%，因為電子發票系統將使我們現有的一些客户能夠通過中國税務機關統一的在線電子發票管理系統申請、開具、轉移 和檢查發票。我們的客户羣增長可能是有限的， 儘管我們努力營銷，因為廈門市區每年新開多少家中小企業是我們無法控制的。 廈門大都市區每年會有多少新的中小企業開張，這是我們無法控制的。

作為對實體服務中心的補充，我們 於2018年開始開發在線服務中心。截至2019年1月，在線服務中心支持廈門都市圈內數以萬計的商家 安全辦理。再加上我們的先發優勢，這種廣泛的適用性一直在推動我們的客户羣 ，產生了大約64,851個活躍用户，根據廈門省税務局的統計，截至2020年12月31日，活躍用户約佔廈門市税收市場的39.8%。我們計劃使用我們的ACTCS服務為中小企業客户提供業務管理服務， 例如代理會計服務和在線IT外包服務。我們還計劃將我們的服務 擴展到其他地理區域的大型企業。

自2017年初以來，HiTek還從為廈門地區中小企業提供的IT服務業務中獲得了 收入。HiTek為其客户提供外包IT支持和維護服務 。HiTek的IT服務業務直接負責但不限於定期檢查、日常維修和維護服務、客户IT設施的技術支持和IT容災。

作為向大型企業提供的服務的一部分， HiTek目前銷售的是其自主開發的軟件--通信接口系統(CIS)，該軟件為大型企業提供嵌入式系統 接口解決方案。CIS是石化和煤炭業務中使用的通用嵌入式接口系統，用於收集 工業、電力、設施壓力和温度統計數據，並轉換為可讀格式以供分析。

作為我們為大型企業提供的服務的一部分， 華勝目前銷售筆記本電腦、打印機、臺式電腦及相關配件等硬件，以及某些互聯網 服務器、攝像頭和顯示器。在我們推出CIS銷售之後，我們還向CIS用户介紹了我們的硬件產品。我們在市場上的主要業務 戰略是通過與製造商的獨家關係進行聯繫和採購，以便華勝能夠提供具有競爭力的 價格的硬件。我們計劃未來將商用路由器、工業交換機、服務器、 大型互聯網防火牆等大規模硬件集成系統推向市場。我們已經在2018年初建立了在線支持系統。在線系統 進一步增強了我們的客户體驗，並輔之以訓練有素的專業人員和誘人的實體店環境。

在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務--硬件銷售(40.7%)、軟件銷售(18.1%)、 和(2)面向中小企業的服務--IT服務(2.4%)、ACTCS設備和服務(38.8%)。在截至2019年12月31日的一年中，HiTek的 兩個業務線以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務-硬件銷售(38.9%)，軟件銷售(20.9%)， 和(2)面向中小企業的服務-IT服務(12.3%)，ACTCS設備和服務(27.9%)。近年來，中國税務監管部門一直在推廣電子發票系統。

2020年1月，隨着新冠肺炎疫情繼續向中國以外蔓延，世界衞生組織宣佈進入全球衞生緊急狀態。2020年3月11日，世界衞生組織 宣佈新冠肺炎為全球性疫情，2020年年初至今對我們運營的負面影響，以及2020財年的運營結果。例如，我們的辦公室不得不從2020年2月3日到2020年2月23日關閉。廈門市公共交通 因擔心新冠肺炎問題而縮減服務。對於我們的税務設備和服務部門，短期內，我們需要向沒有使用我們的在線支付平臺的客户現場收取服務費，這可能會導致收取延遲。 2020年2月，新客户數量減少，公司的運營受到一定程度的新冠肺炎影響 。由於IT服務客户主要集中在廈門市的中小型企業。由於有了新冠肺炎，IT服務 最終客户從2月到4月關閉了辦公室，以便在家工作。最終客户需求減少直接導致IT服務收入 減少。我們的硬件、税務設備和服務銷售沒有負面影響。我們預計，除非2021年新冠肺炎疫情更加嚴重，否則從長遠來看， 不會對公司的運營和財務業績產生重大影響。

整固

由於中國法律對某些行業外資所有權的限制，本公司通過其VIE及其子公司向中國的大型企業和中小企業提供了幾乎所有的服務。 本公司在中國的幾乎所有收入、成本和淨收入都是通過VIE及其子公司直接或間接產生的。 本公司在中國的幾乎所有收入、成本和淨收入都是通過VIE及其子公司直接或間接產生的。本公司已與VIE和VIE的合法股東簽署了各種協議，允許VIE將經濟利益轉移給本公司，並指導VIE的活動。

公司合併資產負債表中列示的總資產和負債，以及綜合經營表和綜合收益表中列示的收入、費用、淨收入以及綜合現金流量表中列示的經營、投資和融資活動的現金流量基本上 公司VIE和VIE子公司的財務狀況、運營和現金流。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司並無向VIE及其附屬公司提供 任何財務支持。截至2020年12月31日， 我們的可變利息實體分別佔我們總資產和總負債的87%和100%。截至2019年12月31日 ，我們的可變利息實體分別佔我們總資產和總負債的97%和100%。 截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有1,335,727美元和711,386美元的現金和現金等價物以人民幣計價。 下表列出了VIE及其子公司作為一個整體計入公司合併資產負債表、全面收益表和剔除公司間交易的現金流量表 的資產、負債、經營業績和現金、現金等價物的變化。

關鍵會計政策

我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則 編制的，該原則要求我們做出影響報告資產和負債金額的估計和假設 。我們會持續評估我們的估計，包括那些可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響的估計 。我們的重要會計政策在我們綜合財務報表的附註2中披露 。以下有關關鍵會計政策的討論針對的是那些對描述我們的財務狀況和運營結果都很重要，並且需要大量判斷和估計的政策 。 我們的估計和判斷基於歷史經驗以及在 情況下被認為合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。

收入 確認

自2019年1月1日起，本公司在其新的收入確認會計政策中採用了 ASU 2014-09主題606“與客户的合同收入”及其相關修訂(統稱為“FASB ASC 606”)，描述了向客户轉讓承諾的商品或服務 ，其金額反映了本公司預期有權獲得的對價，以換取該等商品或服務 。根據本公司的分析，於2019年1月1日，本公司並未確認對期初合併資產負債表進行重大累積追趕調整。採用ASC 606後，收入現在在以下五個步驟全部滿足時確認：(I) 確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易 價格；(Iv)將交易價格分配給履約義務；(V)在(或作為)每項履約義務得到履行時確認收入 。採用新的收入確認標準對本公司2019年之前任何時期的合併財務 報表沒有實質性影響。因此，上期金額不會調整。

該公司的收入主要來自四個來源：(1)硬件銷售，(2)軟件銷售，(3)IT服務和(4)税務設備和服務。公司在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認收入 。當貨物 和服務的控制權已轉移到客户時，就會發生這種情況。

硬件收入主要來自 向最終用户銷售計算機和網絡硬件。這些產品包括計算機、打印機、網線、某些互聯網服務器、 相機和顯示器。硬件的銷售代表單一的履約義務。公司通常在所有權轉移到最終客户的時間點 確認收入。本公司從硬件銷售中獲得的收入以毛為單位進行報告 ，因為本公司在交易中負有主要責任，承擔庫存和信用風險，並有權自行確定價格 。硬件銷售在公司的綜合經營報表中被歸類為“收入-硬件”。

HiTek還從事軟件銷售業務， 專注於自主開發的軟件通信接口系統(“CIS”)的永久許可銷售。Cis 基於Linux，Linux是石化和煤炭企業通用的嵌入式接口系統。該系統用於與RCTX-X模塊進行通信，採集工作圖、電氣圖、壓強、温度等測量數據，並能提取 數據，導入WINDOWS平臺軟件進行顯示分析。

履行義務-與客户簽訂的軟件合同 包括多種履行義務，如銷售軟件許可證、安裝軟件、操作培訓 服務和保修。安裝和操作培訓對於軟件的功能至關重要，在軟件驗收之前提供給 客户。本公司提供以電話支持為主的一年保修。公司 估計與保修相關的成本在整個合同中微乎其微。因此，本公司不再分配 交易價格。

公司在軟件被客户接受的時間點 確認收入。軟件銷售合同的收入在公司的綜合經營報表中歸類為“收入-軟件” 。

HiTek為其客户提供IT支持和維護服務 。HiTek的IT服務業務直接負責定期檢查、隨叫隨到的維修和維護服務， 客户IT設施的技術支持和IT容災等，IT服務的銷售代表單一的履行義務 。

如果在公司提供定期IT服務時能夠合理保證付款的收取，IT服務合同的收入將在服務 期間按比例確認。如果無法合理保證收款 ，公司將在收款時確認IT服務收入。

在中國的所有企業都需要購買 防偽税控系統(“ACTCS”或“金税盤”或GTD)納税設備來開具增值税發票和 季度增值税申報。海泰克被授權實施ACTCS特種五金零售。GTD及相關配套服務價格由國家發改委確定。

履約義務-與 客户簽訂的納税設備和服務合同包括多項履約義務，如產品交付、售後服務和 税控系統風險調查服務。收入根據每個履約義務的獨立銷售價格確認， 在合同開始時單獨銷售並向客户收費。

GTD設備的銷售收入在所有權轉移到最終客户的 時間點確認。本公司提供售後服務，按年收取服務費。服務期通常為一年。在 相關服務協議期限內，與支持 服務的GTD設備售後相關的收入在執行服務並賺取金額時使用直線法確認。公司對每個調查請求收取一次性服務費。與税收 控制系統風險調查服務相關的收入在執行服務時確認。

本公司的收入來自其 總賬單，並以毛數報告，因為本公司主要在交易中承擔義務，受庫存 和信用風險的影響，並且有幾個(但不是全部)跡象表明收入應按毛數記錄。

在 正在執行的服務之前從客户那裏收到的預付款記錄為遞延收入。遞延收入包括從客户那裏收到的尚未提供服務的金税光盤 的年度服務費。本公司根據服務期限按 直線將服務費金額確認為收入。

公司通常會收取銷售佣金 (如果有)，因為攤銷期限為一年或更短。

應收賬款、應收賬款關聯方、風險集中度

應收賬款是扣除壞賬準備 後列報的。如果有，公司會為因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留可疑賬户備抵。該公司持續審查其應收賬款的可收款性。在所有 次應收賬款收款嘗試失敗後。應收賬款從津貼中註銷。

本公司定期審核應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額時，公司會考慮許多因素，包括餘額的使用年限、客户的 歷史付款記錄、客户當前的信譽以及當前的經濟趨勢。

公司在決定是否允許更長的付款期時會考慮以下因素：

客户收到貨物或接受服務後，正常的付款期限約為6 個月至1年。考慮到上述因素，本公司給予客户不同的信用期限。對於大型油礦客户等大客户，公司在 2020年內給予兩年信用期。對於IT外包客户，公司在2020年內給予一年半的信用期。對於中小客户，公司 給予半年信用期。

根據美國會計準則210-10-45， 非流動應收賬款和非流動應收賬款關聯方是指根據本公司的最佳估計和客户以往的付款行為，本公司在正常經營週期內無法 合理預期實現的金額。本公司以大約一年的時間段為基礎，將流動資產和非流動資產分開 。

盤存

存貨按成本(加權 平均基準)或可變現淨值中較低者列報。確定庫存成本的方法每年都是一致使用的。當某些庫存項目的市場價值低於成本時，提供存貨報廢津貼 。

經營成果

以下綜合經營業績 包括本公司、其全資子公司和綜合VIE的經營業績。

我們的歷史報告結果不一定 代表未來任何時期的預期結果。

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度

收入

我們有以下四個收入來源-硬件零售 和批發、軟件銷售、外包IT服務以及防偽税控系統(ACTCS)銷售和 服務。我們截至2020年12月31日的年度總收入為5,804,727美元，較截至2019年12月31日的6,933,952美元減少1,129,225美元或16.3% 。收入減少來自硬件銷售、軟件銷售和IT服務，這主要是由於2020年冠狀病毒爆發導致最終客户需求減少。

税具和服務收入的增加主要是由於税控系統風險排查服務的增加。 公司計劃利用企業全業務平臺移動應用開發面向小型企業的外包服務。 公司預計在2021年擴大面向中小企業的税控系統風險調查 服務，並增加大客户的軟硬件銷售訂單。由於該公司的 主要增長計劃是通過IT服務擴大其在中國的地理覆蓋範圍，因此該公司將尋找更具競爭力的合作伙伴 來拓展該領域。

成本和利潤

收入成本包括(I)從第三方購買硬件產品的直接 成本；(Ii)物流相關成本，主要包括產品包裝和 運入費用；(Iii)支付的與GTD相關的第三方版税；以及(Iv)處理產品和執行IT服務的員工的薪酬，以及我們向客户提供服務所需的其他成本。

截至2020年12月31日的一年，收入成本從2019年同期的3,188,825美元降至2,633,455美元。減少555370元，即17.4%。這一下降主要是 IT服務銷售額和成本下降造成的。

毛利。我們的毛利潤從截至2019年12月31日的 年度的3,745,127美元降至2020年同期的3,171,272美元。我們的毛利潤佔收入的百分比從截至2019年12月31日的年度的54.0% 增加到2020年同期的54.6%。這主要是由於毛利較高的納税服務收入 增加所致。公司預計2021年將重點關注中小企業服務等毛利較高的項目，同時增加大客户的硬件和軟件銷售。

運營費用

銷售費用。銷售費用主要包括 銷售佣金、已售產品的運費和手續費，以及用於推廣我們產品的廣告和營銷費用 。銷售費用下降99.4%或328,544美元，從截至2019年12月31日的一年的330,556美元降至2020年同期的2,012美元 。減少的主要原因是銷售佣金的減少。截至2020年12月31日的一年，銷售費用佔總收入的0.03%，佔2019年同期總收入的4.77%。該公司預計將專注於 中小企業業務線的開發，2021年約5%的未來收入將用於推廣和開發 新業務線。

一般 和管理費用。一般和行政費用主要包括我們的 一般行政和管理人員的工資和福利費用、設施成本、折舊費用、專業費、會計費和與一般業務相關的其他雜項 費用。一般和行政費用從截至2019年12月31日的年度的1,222,521 增加到2020年同期的1,415,484美元，增幅為15.8%或192,963美元。增加的主要原因是工資增加了283,318美元，但租金費用減少了27,184美元，差旅費減少了6,667美元，機動費用減少了7,169美元。截至2020年12月31日的一年，一般和行政費用佔總收入的24.4%，2019年同期佔總收入的17.6%。該公司預計， 將在2021年保持目前併購費用與收入的比率。

淨收入

營業收入。截至2020年12月31日的 年度的營業收入為1,753,776美元，而2019年同期為2,192,050美元。2020年營業收入下降是主要原因 原因是收入和毛利潤下降。

其他收入。其他收入包括政府 補貼收入、淨投資收入(虧損)以及利息收入和費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日的 年度，其他收入分別為204,325美元和166,122美元。增加的主要原因是截至2020年12月31日的年度政府補貼為101,965美元，而2019年同期政府補貼為50,629美元 。

所得税費用。截至2020年12月31日的財年，所得税支出 為269,242美元，而2019年同期為339,178美元。所得税費用減少 主要是因為總利潤從截至2019年12月31日的年度的2,358,172美元降至2020年同期的1,958,101美元。

實際税率。截至2020年12月31日的一年，有效税率 為13.8%，而2019年同期為14.4%。

淨收入。由於上述因素 ，截至2020年12月31日的年度淨收入為1,688,859美元，比2019年同期的淨收入2,018,994美元減少330,135美元。

流動性與資本資源

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的現金 分別約為1,861,554美元和776,220美元。

營運資金 。截至2020年12月31日的營運資本總額為8,394,937美元，而截至2019年12月31日的營運資本總額為6,055,263美元。 增加的主要原因是短期投資增加859,448美元，向供應商預付款898,017美元，遞延 提供成本376,810美元，預付費用和其他流動資產866,157美元，但因應收賬款617,920美元，應收賬款相關方319,066美元和庫存393,242美元的減少而部分抵消。截至2020年12月31日，流動負債為2,381,231美元，而截至2019年12月31日為1,960,068美元。負債增加的主要原因是 應付帳款增加194,190美元，應付税款增加217,005美元。

資本資源和資本需求。 到目前為止，我們的運營資金主要來自運營現金流。在當前市場不確定的情況下， 我們的管理層認為有必要加強應收賬款和其他應收賬款的收回，並在運營決策和項目選擇上持謹慎態度。我們的管理層相信，我們目前的運營能夠滿足我們的日常營運資金需求。

2020年期間，公司聘請外部供應商開發 軟件APP。截至2020年12月31日，公司已支付產品開發費用總計301,625美元，合同總金額為 $43萬，公司預計將在2021年支付剩餘金額約13萬美元。軟件APP將於2021年底投入使用 。

本公司定期審核應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的備抵。我們的管理層 對應收賬款和其他應收賬款充滿信心。截至2020年12月31日，相關 方餘額的應收賬款、淨額和應收賬款分別為4,139,049美元和1,509,383美元。自2020年12月31日以來，截至提交申請之日，本公司已收取 應收賬款，總額為183,832美元。截至2021年12月31日，公司預計將額外收取 2,642,622美元。我們也可以通過公開募股來籌集資金。

考慮到客户的規模和過去的信用經驗，公司為客户提供了不同的信用期限 。對於大型油礦客户等大客户，由於這些客户還款週期較長， 公司從2019年3月起給予兩年信用期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款 淨餘額分別為4769,470美元和4,865,383美元。截至2020年12月31日，大客户2019年應收賬款收款比例為51%。截至2021年12月31日， 公司預計將額外收取2,169,023美元。

對於IT外包客户，公司給予 一年半的信用期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款淨餘額分別為592,859美元和1,436,163美元 。從2020年12月到申請之日，這些公司已經償還了183,832美元。截至2021年12月31日，公司 預計將額外籌集187,496美元。

對於中小型客户，公司給予 半年的信用期。截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款淨餘額分別為286,103美元和76,945美元 。公司已在2021年3月31日之前收回剩餘餘額。

表外安排。

我們沒有簽訂任何財務擔保 或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外，我們沒有簽訂任何衍生 合同，這些合同與我們自己的股票建立了索引並歸類為股東權益，或者沒有反映在我們的財務 報表中。此外，我們在轉移到非合併實體的資產中沒有任何留存或或有權益，該實體為該實體提供信貸、流動性或市場風險支持 。此外，我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對衝或研發服務的未合併實體 中沒有任何可變權益 。

現金流分析

截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度

控股公司結構

概述

我們是一家控股公司，沒有自己的實質性業務。 我們在中國的幾乎所有業務都是通過與我們的 可變利益實體廈門恆大HiTek計算機網絡有限公司及其子公司簽訂的VIE協議進行的。有關這些VIE協議的摘要，請參閲“WFOE和HiTek之間的業務合同安排” 。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們的可變利息實體分別佔我們總資產和總負債的87%和100%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別有1,335,727美元和711,386美元的現金和現金等價物以人民幣計價。

通過VIE協議與我們的可變利益實體進行運營 我們可能會失去指導對我們可變利益實體的經濟表現影響最大的活動的權力，這可能導致我們無法將其財務業績 與我們的業績合併，並可能損害我們從運營中獲取其現金流的機會，從而降低我們的流動性。有關詳細信息，請參閲“風險因素-與在中國開展業務有關的風險 ”，包括標題為“我們在中國的經營實體沒有直接所有權 ，但通過VIE協議擁有對HiTek及其子公司的資產、財產和收入的控制權和權利 ，這可能無法有效控制HiTek”和“因為我們是離岸控股 公司並通過我們在中國的VIE HiTek開展業務，如果我們可能會受到 嚴厲處罰，我們的業務可能會受到不利影響。“

此外，我們向 我們的任何中國子公司或VIE進行的任何資金轉移，無論是作為股東貸款還是作為註冊資本的增加，都必須遵守一定的法定 限額要求以及相關中國政府部門的登記或批准，包括 外匯相關管理部門和/或相關審批機構。根據中國法律，我們的中國子公司和VIE不允許直接相互借貸。

因此，一旦相關資金從我們公司匯到我們的中國子公司或VIE，就很難更改我們的資本 支出計劃。我們與中國子公司和VIE之間的資金自由流動 的這些限制可能會限制我們應對不斷變化的市場狀況採取行動的能力 以及及時在內部重新分配資金的能力。

股利分配

我們打算保留未來的任何收益，再投資於我們的業務併為我們的業務擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。 根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從利潤或股票溢價金額中支付其股票的股息，前提是 如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不能支付股息 。如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴 從我們的香港子公司HiTek HK獲得資金。

中國現行法規允許我們的間接中國 子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向本公司支付股息。 此外，我們在中國的每家子公司每年都必須預留至少10%的税後利潤 作為法定公積金，直到該公積金達到註冊資本的50%。中國的每一家這樣的實體 還被要求進一步從其税後利潤中撥出一部分用於員工福利基金，但如果有的話，撥備的金額由其董事會決定。雖然法定公積金可以用來增加註冊資本和消除各公司未來超過留存收益的虧損，但除非發生清算， 公積金不能作為現金股息分配。

中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此，我們可能會遇到困難 在完成必要的行政手續，以獲取和匯入外幣支付股息，如果我們的利潤， 如果有的話。此外，如果我們在中國的子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制 他們支付股息或支付其他款項的能力。如果我們或我們的子公司無法通過當前的VIE協議獲得所有運營收入 ，我們可能無法支付普通股股息。

我們普通股的現金股息(如果有的話) 將以美元支付。如果出於税務目的，我們被視為中國税務居民企業，我們向海外 股東支付的任何股息都可能被視為來自中國的收入，因此可能需要繳納高達10.0%的中國預扣税。

為使我們能夠向股東支付股息， 我們將依賴於HiTek根據他們之間的VIE協議向WFOE支付的款項，以及此類款項作為WFOE的股息分配給HiTek HK。我們的HiTek向WFOE支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。

根據內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和逃税的安排，或雙重避税安排 ，如果香港居民企業擁有不少於25%的中國境內項目 ，10%的預扣税率可降至5%。然而，5%的預扣税率不會自動適用，必須滿足某些要求，包括 但不限於(A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人；以及(B)香港項目 必須在收到 股息之前的連續12個月內直接持有中國項目不少於25%的股份。在目前的做法中，香港項目必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預扣税率 。由於香港税務機關將根據具體情況簽發此類税務居民證書 ，我們不能向您保證，我們將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證書，並根據雙重徵税安排，就我們的中國 子公司支付給其直接控股公司HiTek HK的股息享受5%的優惠預扣税税率。 我們將根據雙重徵税安排向其直接控股公司HiTek HK支付股息，因此我們不能向您保證我們將能夠從相關的香港税務機關獲得税務居民證書，並 享受雙重徵税安排下5%的優惠預扣税率。截至本招股説明書日期，本公司尚未向有關香港税務機關申請《税務居民證明》 。當WFOE計劃向HiTek HK申報並 支付股息時，HiTek HK打算申請税務居留證明。請參閲“風險因素-根據”企業所得税法“，我們中國子公司的預扣税負存在重大不確定性，我們中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能不符合享受 某些條約利益的資格。”

與VIE結構相關的風險

VIE結構通過合同安排 已被包括我們在內的許多中國公司採用，以便在目前受中國外商投資限制 的行業獲得必要的許可證和許可。商務部於2015年1月發佈了擬議中的《中華人民共和國外商投資法》討論稿 ，或2015年外商投資法草案，根據該草案，通過合同安排控制的可變利益實體 如果最終由外國投資者控制，也將被視為外商投資實體。2019年3月，全國人大頒佈了《中華人民共和國外商投資法》，2019年12月，國務院頒佈了《中華人民共和國外商投資法實施細則》或《實施細則》，進一步明確和細化了《中華人民共和國外商投資法》的相關規定 。“中華人民共和國外商投資法”和“實施細則”自2020年1月1日起施行 ，取代了以往管理外商在中國投資的主要法律法規。根據“中華人民共和國外商投資法”，“外商投資”是指外國投資者(包括外國自然人、 外國企業或其他外國組織)在中國直接或間接進行的投資活動，包括下列情形之一： (I)外國投資者單獨或與其他投資者共同在中國設立外商投資企業；(Ii)外國投資者 取得中國境內企業的股份、股權、財產份額或其他類似權益。(三)外國 投資者單獨或者與其他投資者共同在中國境內投資新項目；(四)法律、行政法規規定的其他投資方式 , 或者國務院規定的。“中華人民共和國外商投資法”和“實施細則” 在確定公司是否被視為外商投資企業時沒有引入“控制權”的概念， 也沒有明確規定VIE結構是否被視為一種外商投資方式。但是，《中華人民共和國外商投資法》 有一個包羅萬象的規定，將外國投資者以法律、行政法規規定或者國務院規定的其他方式在中國境內進行的外商投資的定義包括在內，而且由於《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則是新通過的，有關政府部門可能會出台更多關於解釋和實施《中華人民共和國外商投資法》的法律、法規 或規章，不排除 的概念是“管制”。或者我們採用的VIE結構可以被未來的任何這樣的法律、法規和規章視為對外投資的一種方式 。如果我們合併後的VIE根據未來的任何法律、法規和規則被認定為外商投資企業 ，並且我們經營的任何業務都將被列入任何外商投資負面清單 ，因此受到任何外商投資限制或禁令，我們根據這些法律、法規和規則需要 採取的進一步行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響 。此外，如果未來的法律、行政法規或規定要求公司根據現有合同安排採取進一步行動 ，我們可能會面臨很大的不確定性，無法及時完成此類行動 , 或者一點也不。如果不及時採取適當措施應對上述或類似的監管合規挑戰 可能會對我們當前的公司結構、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

合同義務的表格披露

下表列出了截至2020年12月31日我們的所有合同義務 ：

工業

ACTCS行業

ACTCS的歷史與技術

據國家税務總局介紹，1994年，作為國家税制改革議程的一部分，中國實施了增值税制度。為加強增值税專用發票的管理，國家税務總局在部分地區開展了增值税專用發票ACTCS和計算機交叉對賬系統試點工作。 金税工程一期工程啟動，為完善增值税管理髮揮了積極作用。根據金税工程一期工程的經驗和教訓，國家税務總局於1998年啟動了金税工程二期工程。ACTCS下的四個子系統於2001年在發票、電子證書、交叉核對和調查過程中投入運行。 ACTCS下的四個子系統在開具發票、電子證書、交叉核對和調查過程中開始運行。到2003年7月，全國增值税一般納税人(營業額限額以上)全部納入防偽税控體系 。隨着增值税管理的制度化、規範化，增值税虛開發票犯罪案件有所減少，增值税管理更加高效有效。在金税二期工程的基礎上，國家税務總局進一步推進增值税信息化管理。目前，增值税管理局

ACTCS信息系統是由六個子系統組成的循環系統，分別控制開票、電子證明、備案、交叉核對、核查和轉介調查，是政府自主開發的信息系統 。該系統提高了增值税管理效率，改善了納税人服務質量，降低了徵收成本，防止了税收流失。它也為中國增值税收入穩定流動，建立公平競爭環境，保持税收穩定增長的目標做出了很大貢獻。

與我們業務直接相關的ACTCS是中國航天科技集團公司研發的國家專利 安全產品。我公司與中國航天 科技集團公司達成協議，在廈門分銷該產品，併為ACTCS提供支持服務。

支持ACTCS的核心技術有兩種：“安全的 加密算法和解密技術”和“黑匣子”存儲技術。ACTCS通過税務發票開具、税務發票銷售和税收抵扣的閉環流程，提供完整的增值 税務安全和控制解決方案。此 閉環流程消除了發票造假問題，為地區和國家審計系統提供準確、完整的税務信息。

安全加密算法和解密技術：這項 中國國家安全技術與防偽税控系統提供的加密功能相配合，可以將發票上的數據(如發票日期、發票號、税務登記號等)加密成防偽 碼(也稱防偽代碼)。 這項技術與防偽税控系統提供的加密功能相配合，可以將發票上的數據(如發票日期、發票號、税務登記號)加密成防偽 碼密文)，印在特別發票上。ACTCS的黑匣子記錄了所有的密文信息. 要識別發票的真實性，客户可以解密密文通過認證 系統對發票上的信息進行加密，然後將解密後的信息與發票上的信息進行比對。如果解密信息與發票上顯示的 信息不匹配，則該發票是偽造的。

金税盤：此專用硬件與ACTCS軟件配合使用 ，只能由中國航天科技集團授權的零售商購買。 金税盤具有USB接口，是實現發票數據加解密、發票管理等ACTCS功能的必備設備。

黑匣子：大容量發票數據存儲裝置。

廈門ACTCS市場

中華人民共和國政府要求每一家提供ACTCS支持服務、ACTCS支持軟件和ACTCS相關硬件服務的ACTCS服務提供商(以下簡稱“ACTCS服務提供商”)必須 獲得國家税務局的許可。自1996年初採用ACTCS系統以來，ACTCS市場一直在穩步增長。根據廈門市政府2016年發佈的官方經濟報告，共有內資企業1.1萬家，外資企業1.05萬家，民營企業22.4萬家。所有這些企業 都被中國政府要求使用ACTCS進行增值税的申報、徵收和處理。

中國IT產業

中國的IT服務市場從2006年左右開始快速增長。 根據艾瑞諮詢 Inc.發佈的《2018年中國企業IT運營管理市場報告》(IResearch 2018 Report)。(艾瑞諮詢)，有幾個因素促成了IT服務市場的快速增長。例如， 政府一直在出台對IT行業的優惠政策法規。此外，從宏觀經濟層面看，服務業 整體發展較快，2011年以來平均增速為12.2%。2016年，服務業創造的國內生產總值佔同年國內生產總值的51.6%。

中國的IT服務市場主要由四個子市場組成： IT服務市場、IT數據中心運營服務市場、IT數據中心第三方運營服務市場、 IT運營與分析市場。根據艾瑞2018年報告，IT服務市場自2012年以來一直以13.5%的平均速度增長，並在2016年成功達到5231.8億元人民幣(約787.7億美元)的市場規模， 較2012年的3154億元人民幣增長了65.88%。此外，預計2016年後市場規模將以16.5%的速度增長。到目前為止，IT服務市場是企業IT運營管理一般市場中最大的子市場。 根據艾瑞2018年的報告，IT數據中心運營服務市場自2012年以來一直以15.7%的平均速度增長，併成功達到1496.4億元人民幣的市場規模，較2012年835.9億元的規模 增長了79.4%。IT數據中心第三方運營服務市場也發展迅速，平均增長率在20.0%左右。據測算，2016年的市場規模為665.8億元，比2012年的317.6億元增長了109.63。IT運營與分析市場仍在發展中。 艾瑞2018年報告顯示，儘管與其他三個細分市場相比，市場規模相對較小，但一直在高速發展 。總體而言，市場規模從2012年的46.4億元增加到2016年的73.1億元，增長了57.5% 。

IT數據中心的第三方運營服務已被金融、電信、電力、交通等多個不同行業廣泛採用 。因此，預計未來對第三方運營服務的需求將會增加，市場規模也將相應增長。

中國計算機硬件銷售行業

根據歐睿國際有限公司的數據，受經濟放緩和來自智能手機的激烈競爭的影響，電腦和電腦硬件的零售量自2017年以來一直在下降。 大多數消費者在呆在家裏或旅行時將自己的電腦用於娛樂目的，而不是工作。隨着智能手機普及率的增長 和大屏幕智能手機(屏幕尺寸>=5.5“)的普及，越來越多的消費者 認為沒有必要擁有或更換一臺新電腦，因為他們可以用智能手機瀏覽網站、通過社交媒體互動和在線購買 。另一方面，在教育機構強勁需求的推動下，商用電腦在2017年實現了2%的銷量增長。

生意場

概述

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們在中國的業務是由我們的子公司通過與HiTek及其子公司簽訂的VIE協議進行的。 這是在開曼羣島的離岸控股公司的普通股發售 。你不是在投資HiTek，我們的VIE。我們和我們的子公司都不擁有HiTek的任何股份。相反，我們通過日期為2018年3月31日的一系列VIE協議控制 並獲得HiTek業務運營的經濟效益。VIE 協議旨在向我們的外商獨資實體天大海(廈門)信息技術有限公司提供在所有實質性方面與其作為HiTek主要股權持有人擁有的權力、 權利和義務等同的權力、權利和義務，包括 絕對控制權以及對HiTek的資產、財產和收入的權利。由於我們直接擁有WFOE 和VIE協議，我們被視為VIE的主要受益者。有關這些VIE協議的摘要，請參閲 WFOE和HiTek之間的業務合同安排。

我們是一家專注於為中國各行業的企業提供服務的信息技術(IT)諮詢和解決方案服務提供商。截至招股説明書之日， 我們有兩個業務系列-1)面向中小型企業(“SME”)的服務，包括防偽 税控系統(“ACTCS”)税務設備、ACTCS服務和IT服務；以及2)面向大型企業的服務，包括 硬件銷售和軟件銷售。我們希望在不久的將來積極發展我們的系統集成服務和在線服務平臺。我們的願景是成為中國整體IT和其他商業諮詢服務的一站式諮詢目的地。

我們的VIE實體廈門恆達HiTek計算機網絡有限公司(“HiTek”)， 是廈門市首批支持中國政府要求的商業實體使用 1996年增值税(“增值税”)徵收程序的防偽税控系統(ACTCS)的服務提供商之一。HiTek於1996年1月18日在中華人民共和國註冊成立，目前有兩家子公司：我們的硬件銷售業務實體廈門華勝 HiTek計算機網絡有限公司(“華勝”)和我們的運營子公司霍爾國斯恆達信息技術有限公司(“霍爾國斯”)。

經廈門市國家税務局於1996年授權，我們在ACTCS上利用和增長了我們的收入流，該ACTCS由國有實體中國航天科技 公司開發，以確保中華人民共和國國家税收徵收過程的安全性和有效性。我們的ACTCS服務的獨特之處在於，我們將在2020年佔據廈門39.8%的税收市場份額，活躍用户約為64,851人。除了我們的ACTCS支持服務外，我們還提供ACTCS設備銷售。

ACTCS是中國所有有增值税減免責任的企業 必須使用的兩個軟件之一。ACTCS軟件通過包括税務發票開具、税務發票銷售和扣税在內的閉環流程提供完整的增值税安全和控制解決方案 。閉環流程 旨在有效消除發票造假，為地區和國家審計系統提供準確、完整的税務信息 。

自1996年在廈門大都市區開業以來，我們在中小企業的大客户羣 上建立了我們的聲譽和商譽。ACTCS軟件兼容各種 類型的業務，我們為從小型企業主到中型企業實體的客户提供ACTCS服務。我們的軟件 工程師定期改進ACTCS用户體驗，確保客户在處理其 税務信息時的效率和隱私。根據廈門市統計局的數據，廈門有162,942名ACTCS用户，其中64,851名是我們的客户。 這個龐大的客户基礎使我們能夠積累經濟和社會數據，這為我們提供了一個獨特的視角來了解我們 客户的各種需求。這些知識對我們公司的業務發展至關重要，並使我們能夠開發 在線代理會計平臺和在線IT外包平臺等新服務領域，這兩個平臺均已於2018年10月投入運營 。為了擴大我們的客户羣，我們在2018年初推出了“微信雲服務管理系統”，將我們傳統的線下服務業務轉變為線上服務，解決了傳統的 ACTCS服務模式的不足。這帶來了不斷增長的客户羣，並使我們能夠集成從不同子系統和平臺接收的數據 ，從而提高了我們的工作效率和市場競爭力。

我們對短期和長期利潤都有路線圖。例如， 通過專注於ACTCS軟件的應用，我們在改善客户的用户體驗方面取得了重大進展， 其中包括我們在2013年和2014年開發的ACTCS界面和發票管理軟件。除了與ACTCS軟件相關的 服務外，我們還為客户提供ACTCS設備設備服務。將ACTCS設備和軟件服務相結合的業務模式 使我們能夠根據客户需求提供個性化的客户服務。我們相信，從長遠來看，我們的品牌認知度和龐大的客户基礎將使我們能夠推出更多創新的在線產品和服務，促進我們 客户的業務增長。

我們的VIE實體HiTek有權銷售黃金 税盤。這項業務是授權與HiTek的ACTCS軟件服務相關的，並且HiTek僅被授權在廈門市區開展此類 業務。只有在使用ACTCS軟件 及其支持服務時，才允許購買GTD。在HiTek的企業運營中，HiTek有一個配送中心，所有GTD銷售都從該中心進行 。HiTek不直接向客户提供GTD送貨服務，但提供免費的現場安裝。ACTCS設備訂單從HiTek的特殊GTD倉庫完成 。

自2017年初以來，HiTek還從為廈門地區中小企業提供的IT服務業務中獲得了收入 。HiTek為客户提供外包的IT支持和維護服務。 HiTek的IT服務業務直接負責但不限於定期檢查、日常維修和維護服務、客户IT設施的技術支持和IT容災。

作為為大型企業提供的服務的一部分，海立科技目前 銷售其自主開發的軟件--通信接口系統(CIS)，為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案 。CIS是石油化工和煤炭行業使用的通用嵌入式接口系統，用於收集工業、電力、 設施壓力和温度統計數據，並轉換為可讀格式以供分析。

作為我們為大型企業提供的服務的一部分，華勝目前 銷售筆記本電腦、打印機、臺式電腦及相關配件等硬件，以及某些互聯網服務器、攝像頭 和顯示器。華勝在其市場上的主要業務戰略是通過與製造商的獨家關係進行聯繫和採購 ，以便華勝能夠提供具有競爭力的硬件。華勝已於2018年初建立了在線支持系統。 該在線系統進一步提升了華勝的客户體驗，並輔之以訓練有素的專業人員和誘人的實體店環境。

在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務 線以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務-硬件銷售(40.7%)、軟件銷售(18.1%)和(2)面向中小企業的服務 -IT服務(2.4%)、ACTCS設備和服務(38.8%)。在截至2019年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線 以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務-硬件銷售(38.9%)、軟件銷售(20.9%)和(2)面向中小企業的服務 -IT服務(12.3%)、ACTCS設備和服務(27.9%)。

我們的歷史和公司結構

我們於2017年11月3日在開曼羣島註冊成立。HiTek 我們的全資子公司HiTek香港有限公司(“HiTek HK”)於2017年11月20日在香港註冊成立。天大海 (廈門)信息技術有限公司(“WFOE”)是HiTek HK的全資子公司，於2018年3月15日根據中國法律成立。我們的可變權益實體廈門恆達海科計算機網絡有限公司，我們簡稱海科，是根據中國法律於1996年1月18日在中國福建省廈門市成立的。HiTek的股東包括某些中國居民和由中國居民控制的法人實體。

2018年3月31日，本公司完成重組 ，據此，WFOE、HiTek和HiTek的股東簽訂了一系列合同安排。此類協議在“WFOE和HiTek之間的業務合同安排”中進行了 説明。Hitek Global股份有限公司為控股公司， 除持有聯發科香港股份外，並無任何業務經營，而聯發科香港為直通實體，並無業務經營。WFOE 專門從事管理HiTek運營的業務。

根據中國法律，根據中國法律成立的每個實體都應具有工商行政管理局或其當地對應部門批准的 一定的經營範圍。因此，WFOE的業務範圍 主要是從事業務開發、技術服務、技術諮詢、知識產權服務和業務 管理諮詢。由於WFOE的唯一業務是向HiTek提供與其日常業務運營和管理相關的技術支持、諮詢服務和其他管理 服務，以換取完全由WFOE自行決定的諮詢費 並且可以是HiTek的淨收入，根據中國法律，此類業務範圍是必要和適當的。另一方面，HiTek 已被授予與WFOE不同的業務範圍，使其能夠提供ACTCS税務設備和服務、硬件銷售、軟件銷售 和IT服務。

我們通過合同協議控制HiTek，這些協議在“WFOE和HiTek之間的業務合同安排”中進行了 描述。Hitek Global股份有限公司為控股公司， 除持有聯發科香港股份外，並無任何業務經營，而聯發科香港為直通實體，並無業務經營。WFOE 專門從事管理HiTek運營的業務。

截至本招股説明書發佈之日，我們的公司結構如下：

WFOE與HiTek之間的合同安排

由於中國法律對外資擁有電信行業的限制 ，我們或我們的子公司均不擁有HiTek的任何股權。相反，我們通過一系列合同安排控制並獲得HiTek 業務運營的經濟效益。WFOE、HiTek及其股東於2018年3月31日簽訂了一系列合同 安排，也稱為VIE協議。VIE協議旨在向WFOE提供在所有實質性方面與其作為HiTek的唯一股權持有人擁有的權力、權利和義務等同的權力、權利和義務，包括絕對的 控制權以及對HiTek的資產、財產和收入的權利。

下面詳細介紹每種VIE協議：

獨家技術諮詢和服務協議

根據HiTek和WFOE之間的獨家技術諮詢和服務協議 ，WFOE利用其在技術、業務管理和 信息方面的優勢，獨家為HiTek提供與其 日常業務運營和管理相關的技術支持、諮詢服務和其他管理服務。對於WFOE根據本協議向HiTek提供的服務，WFOE有權收取服務費，按照WFOE實際提供的諮詢和服務每季度支付 。WFOE完全有權 自行決定要支付的費用金額，雙方同意由WFOE自行決定修改或簽訂有關本協議中有關諮詢費的條款的補充 協議。諮詢費可能是HiTek 季度利潤的100%。

獨家技術諮詢和服務協議的有效期為十年，除非在到期前經WFOE和HiTek雙方書面確認提前終止。否則，本 協議將再延長十年。HiTek無權單方面終止協議。

根據獨家技術諮詢和服務協議的條款，WFOE的法定代表人尹申平先生目前正在管理 HiTek。WFOE擁有與HiTek 管理相關的絕對權力，包括但不限於有關費用、加薪和獎金、招聘、解僱和其他 運營職能的決定。獨家技術諮詢和服務協議並不禁止關聯方交易。在本次發行完成時審計委員會成立 後，註冊人的審計委員會將被要求提前審查和批准任何關聯方交易，包括涉及WFOE或HiTek的交易。

股權質押協議

根據WFOE與小陽的股權質押協議 黃、申平、尹伯石、王志雙、黃柳青、李景如、綿棠、策田、林先鋒、內蒙古廣信投資有限公司和包頭市中哲恆通科技有限公司合計持有HiTek 100%股份(“HiTek股東”)，{br>HiTek股東將全部股權質押。{br>HiTek股東將全部股權質押給合計持有HiTek 100%股份的內蒙古廣信投資有限公司和包頭市中哲恆通科技有限公司。{br>HiTek股東將全部股權質押給合計持有HiTek 100%股份的內蒙古廣信投資有限公司和包頭市中哲恆通科技有限公司。{br>HiTek股東根據協議條款，如果HiTek違反獨家技術諮詢和服務協議項下的 合同義務，WFOE作為質權人將有權享有某些 權利，包括但不限於收取質押股權產生的股息的權利。HiTek股東 還同意，如股權質押協議所述，一旦發生任何違約事件，WFOE有權根據適用的中國法律處置所質押股權的 。HiTek股東進一步同意不會出售所質押的 股權，也不會採取任何有損WFOE利益的行動。

股權質押協議將在獨家技術諮詢和服務協議項下到期的所有 付款由HiTek支付之前有效。WFOE應在HiTek全額支付獨家技術諮詢和服務 協議項下的應付費用後，取消或終止 股權質押協議。

股權質押協議的目的是(1)保證 HiTek履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務，(2)確保HiTek股東 不會在未經WFOE事先書面同意的情況下轉讓或轉讓所質押的股權，或產生或允許任何可能損害WFOE利益的產權負擔 ，以及(3)提供對HiTek的WFOE控制權。根據股權購買協議，WFOE 可在中國法律允許的範圍內隨時收購HiTek的股權。如果HiTek違反獨家技術諮詢和服務協議項下的 合同義務，WFOE將有權取消HiTek 股東在HiTek的股權的抵押品贖回權，並可以(1)行使購買或指定第三方購買其在HiTek的部分或全部股權的選擇權，在這種情況下，WFOE可以在以下時間終止獨家技術諮詢和服務協議、 股權質押協議和獨家股權購買協議或(2)處置質押股權，並在出售後優先 獲得支付，在此情況下，VIE結構將終止。

獨家股權購買協議

根據獨家股權購買協議，HiTek 股東在中國法律允許的範圍內，不可撤銷地授予WFOE(或其指定人)一次或 次購買HiTek股東持有的HiTek的部分或全部股權的獨家權利。收購價 等於HiTek股東的實繳資本，但須受適用的中國法律和 法規要求的任何評估或限制。截至本招股説明書日期，如果WFOE行使該獨家權利，將向 HiTek所有股東支付的總收購價約為990,069美元，這是HiTek的註冊資本總額。

根據獨家股權購買協議，WFOE可在任何情況下 在中國法律允許的範圍內隨時購買或由其指定人士購買HiTek的全部或部分股權 。獨家股權購買協議，連同股權質押協議和授權書，使WFOE能夠對HiTek實施有效控制。

該協議的有效期為十年，並可能在WFOE選舉時 再延長十年。

授權書

根據每份委託書，每名HiTek股東授權WFOE 代表他們作為股東行使所有權利的獨家代理和代理，包括但不限於： (A)出席股東大會和執行HiTek的相關股東決議；(B)行使 股東根據中國法律和公司章程有權享有的所有股東權利，包括但不限於出售或轉讓。 以及(C)代表股東指定和任命HiTek的法定代表人、執行董事、監事、首席執行官和其他高級 管理成員。

雖然委託書中沒有明確規定，但委託書的期限與獨家股權購買協議的期限相同。 委託書的期限與獨家股權購買協議的期限相同。

只要相關HiTek股東是本公司的股東，授權書就與利息掛鈎，且自簽署之日起不可撤銷 並持續有效。

我們的業務策略

我們打算通過執行 以下戰略來推動我們的業務增長：

市場機會

我們相信，廈門都市圈內各類規模、各行各業的企業將繼續使用ACTCS軟件和ACTCS納税裝置處理其增值税申報，並支持 服務，幫助它們自動、方便和加快申報過程。我們估計，在截至2021年12月31日的財年，廈門大都市區的ACTCS服務業將額外產生約7,410,600美元的收入。我們通過估計大企業和中小企業在廈門大都市地區直接核心市場的競爭對手總數來計算這一數字。 然後，我們根據中國税務法規，根據規模、行業和地點，將政府分配的廈門地區ACTCS服務的合同值和我們的支持服務價值(“收集價值”)分別分配給每一家公司。然後，我們 按照規模和行業對ACTCS相關服務的投資支出利用了從當前和過去客户那裏收集的數據。 例如，我們應用了創收能力排名前100的客户的平均收集價值，我們認為 已申請相對更廣泛地實施我們的ACTCS服務。對於中型企業實體，我們按規模和行業對當前商業客户支出應用了平均 收集值。對於小型企業，我們簡單地將 年價應用於我們最基本的計劃。有關本招股説明書中包含的市場機會估計和市場增長預測 的更多信息，請參閲標題為“業務-市場機會”的章節。

我們相信，中國IT市場將繼續保持增長勢頭。應用程序 軟件仍將是增長的主要來源。各種因素共同為中國軟件產業的快速發展提供了良好的外部環境 ，包括企業和社會生產的信息化，政府和政策的支持， 以及多媒體市場化教育、視頻、遊戲等軟件的市場需求增長等。此外，中國的IT服務市場前景廣闊。據測算，2021年IT服務市場增速將高於2020年，約為13.26% ，IT服務行業在整個IT市場中的比重將繼續提升。

我們認為，儘管過去幾年中國計算機硬件市場的增長速度有所放緩，但仍將繼續 增長。我們估計，在預測期內，對超薄、遊戲和可轉換產品的需求將有助於刺激筆記本電腦的總銷量。

我們的競爭優勢

我們競爭的ACTCS業務市場的准入門檻很高 ，新來者受到中國政府的嚴格審查。儘管市場在不斷增長和發展，但我們 不相信廈門都會區目前有任何一家競爭對手擁有像我們這樣直接可比的客户基礎和客户信譽 以及端到端的ACTCS服務。此外，想要進入這一高度監管的市場的新來者在被授權經營ACTCS相關業務之前，將面臨各種政府機構越來越嚴格的 審查。我們相信，我們 將在未來幾年保持我們在廈門ACTCS服務市場的先發優勢。

富有遠見的管理團隊

我們擁有一支才華橫溢、長期服務的管理團隊，帶領我們 實現了多項業務突破。我們的大多數高級管理團隊已經在我們這裏工作了大約20年。我們的首席執行官尹申平是中國IT行業的領軍人物，擁有20多年的經驗。他人脈深厚， 參與了中國許多有影響力的大型項目，管理客户關係，併為中國上游重工業 擔任商業顧問。他參與的重大項目包括新疆準東公司北三臺自動化項目、中石化新疆分公司陸樑油田自動化項目、冀東油田自動化工程項目、福建泉州市國税局大樓自動化建設項目、公安部户籍管理系統項目等。他對我們公司的業務發展和今天的成功起到了重要作用。

技術驅動型專家

我們的創新IT人才和以技術為中心的企業文化 使我們成為廈門ACTCS設備和服務行業的領導者。截至2020年12月31日，我們擁有3名專職研發專業人員，專注於各種技術突破。73%的員工擁有學士學位 ，24%的員工擁有碩士或博士學位。2018年初，我們與其他互聯網科技公司建立了聯合IT研究協作 辛迪加，開展納税服務手機APP、微信雲收費系統等創新互聯網服務項目。 截至2020年12月31日，我們在中國共註冊了12份計算機軟件著作權證書(以下簡稱《證書》) ，涉及增值税領域和互聯網技術領域。2015年頒發證書6張，2017年頒發證書3張，2018年頒發證書3張。

強大的客户基礎，擁有成熟的品牌認知度

我們是最早獲得中國政府授權在廈門市區承接ACTCS業務的公司之一 。在過去的24年裏，我們在廈門大都市區的税務/金融專業人士中建立了很高的聲譽 。這一級別的品牌認知度已逐漸成為我們的主要營銷策略之一。 我們還定期組織與税務和財務相關的研討會，培養客户忠誠度，並加強客户與專家之間的關係 。

我們的良好品牌認知度也建立在堅實的客户 基礎上，這些客户包括廈門大都市區的中小型和大型企業。ACTCS軟件兼容 大多數類型的業務，為從小企業主到大企業的客户提供服務。據廈門市税務局統計，截至二零二零年十二月三十一號，廈門市ACTCS用户有十六萬二千九百四十二人，其中六萬四千八百五十一人是我們的 客户。如此堅實的客户基礎和品牌認知度使我們能夠利用客户資源實現新的貨幣化模式。例如， 我們為符合條件的特定客户提供IT外包服務，為我們業務的可持續增長提供了重要支持。 我們強大的客户基礎對我們規劃的未來業務發展也至關重要-我們相信，我們未來將 能夠直接從我們的大型企業實體和中小企業客户 基礎上招攬大量的系統集成客户和IT服務客户，從而為我們提供開展創新項目的機會，從而帶來技術突破。

精心規劃的營銷努力

我們相信，我們的商業信譽不僅通過我們優質的服務建立起來，還通過我們有效的營銷策略來最大限度地提高我們服務的可用性和信譽。 例如，推薦HiTek的專家的關係和信任是通過我們忠實的客户和當地税務官員在政府 税務機構附近面對面的商店訪問建立的。 我們的忠實客户和當地税務官員通過在政府 税務機構附近面對面的商店訪問，建立了與HiTek專家的關係和信任。我們精心規劃和實施的營銷努力使 服務推薦基礎更加強大，提供了更好的網絡機會，增加了客户數量，並提高了客户滿意度。此外，我們 幫助我們的服務團隊在有效部署期間保持工作效率，並調整部署計劃以支持我們的實體店 前端的容量要求。

雖然我們相信我們的競爭優勢將繼續改善我們的業務 ，但我們敏鋭地意識到我們的業務面臨的挑戰，特別是我們為中小企業提供服務方面的挑戰 這些挑戰源於ACTCS服務。提供給中小企業的服務僅限於廈門大都市區，因為我們 只被國家税務局廈門分局授權提供ACTCS服務，這是我們為中小企業提供服務的基石 。GTD和ACTCS年度服務費的價格是有管制的，受國家税務總局的定價規定。 我們無法調整此類定價，因此我們的利潤率是有限的。近年來，中國税務監管部門一直在推出電子發票。增加電子發票的使用將在未來大幅減少我們的中小企業客户羣。 儘管我們努力營銷，但我們的客户羣增長可能是有限的，因為我們無法控制廈門大都市區每年會有多少新的中小企業開張。 我們的客户羣增長可能是有限的，因為我們無法控制廈門大都市區每年會有多少新的中小企業開張。

服務

在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務 線以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務-硬件銷售(40.7%)、軟件銷售(18.1%)和(2)面向中小企業的服務 -IT服務(2.4%)、ACTCS設備和服務(38.8%)。在截至2019年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線 以四種收入來源運營：(1)面向大型企業的服務-硬件銷售(38.9%)、軟件銷售(20.9%)和(2)面向中小企業的服務 -IT服務(12.3%)、ACTCS設備和服務(27.9%)。

我們從與ACTCS相關的服務中獲得了可觀的收入。我們的 中小企業客户基礎和出色的客户支持使我們能夠提高我們每個目標ACTCS服務環節的效率，從而 增強我們的整體盈利能力。

我們開始通過提供IT服務來創收，主要是在2017年簽約解決客户的IT問題。我們還通過銷售2014年開發的CIS軟件獲得收入。 此外，我們還從硬件銷售中獲得可觀的收入，包括銷售筆記本電腦、打印機、臺式計算機和相關的 附件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。

ACTCS設備和服務

對於ACTCS 支持服務，我們按年收費。本服務保證ACTCS軟件的正常運行，涵蓋與ACTCS軟件相關的任何技術故障 。對於税控系統 風險排查服務，我們對每一次排查請求收取一次性服務費。

我們的ACTCS設備主要是銷售GTD。對於ACTCS設備 銷售，我們按件收費。2020和2019年，我們的ACTCS設備和服務產生的收入分別佔我們業務總收入的38.8%和27.9%。

2019年1月，我們開始運營在線 代理記賬平臺、在線IT外包平臺等新服務領域。我們打算積極發展這類綜合業務管理服務。

IT服務

我們的IT服務主要專注於解決客户的IT 問題，我們按項目收費。

2020年和2019年，來自IT服務的收入分別佔我們業務總收入的2.4%和12.3%。

軟件銷售

對於我們的軟件銷售，我們銷售我們自主開發的通信接口 系統(“CIS”)。該軟件為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案。CIS是石化和煤炭業務中使用的通用嵌入式接口系統，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據 ，並轉換為可讀格式以供分析。目前，幾乎所有的軟件銷售收入都來自CIS的銷售。 我們不轉售任何第三方開發的軟件。

2020年和2019年，我們的軟件銷售收入分別佔我們業務總收入的18.1%和20.9%， 。

硬件銷售

我們還從硬件銷售中獲得收入，其中包括銷售 筆記本電腦、打印機、臺式計算機和相關附件等計算機硬件，以及某些互聯網服務器、 攝像頭和顯示器。我們在廈門大都市區建立了精心設計的銷售網絡，將2018年初開發的在線平臺 與我們的零售店面相結合。隨着時間的推移，我們通過實體店的營銷 發展了我們的硬件銷售客户羣。在我們推出CIS銷售之後，我們還向CIS用户介紹了我們的硬件產品。我們計劃未來將商用路由器、工業交換機、服務器、大型互聯網防火牆等大型硬件集成系統 推向 大型企業。

2020年和2019年，我們的硬件銷售收入分別佔我們業務總收入的40.7%和38.9%。

我們的技術

我們通過各種盈利模式為企業提供 有效的信息技術服務和安全的税務解決方案。 我們擁有一支由九名高技能內部IT專家組成的專門團隊，其中包括三名負責研發的全職IT專業人員 。以下是我們自主開發的軟件清單。

顧客

我們依賴幾個大客户，我們每年都會從中獲得可觀的收入，而且我們最大客户的構成每年都在變化。在截至2020年12月31日的一年中，兩個客户佔HiTek總收入的32%，其中最大的佔22%，而一個客户( 是HiTek的關聯方)佔HiTek收入的10%。在截至2019年12月31日的財年，兩個客户佔HiTek總收入的38%，其中最大的佔26%，而一個客户是HiTek的關聯方，佔HiTek收入的 12%。雖然我們相信至少在2021年，我們的一個或多個主要客户將佔我們 銷售額的很大一部分，但我們預計我們的客户羣將繼續擴大，未來我們對主要客户的依賴程度將會降低。

供應商

除了 從我們為轉售業務從其購買一般硬件的固定數量的供應商之外，政府要求我們從特定供應商購買 我們的ACTCS設備。總體而言，在截至2020年12月31日的一年中，兩家供應商佔總採購量的38% 。在截至2019年12月31日的財年中，三家供應商佔總採購量的39% 。

我們在正常業務過程中與我們的供應商簽訂採購協議 ，按照通常以“逐筆交易”為基礎的供貨訂單形式。

市場營銷和銷售

自成立以來，我們在為大企業提供服務和為中小企業提供服務方面的用户基礎主要通過口碑推薦、數字廣告和社交媒體廣告增長。我們 通過實體店積累了忠實的硬件銷售客户羣。總體而言，我們專注於通過更好的產品和服務提供卓越的用户體驗 ，我們相信這可以擴大我們的用户基礎，提升我們的品牌。我們沒有專門的廣告預算 ，因為我們用非常低的營銷成本打造了我們的品牌。

雖然我們從口碑推薦、數字廣告和社交媒體廣告的效果中受益匪淺，但我們正在考慮與專業廣告公司合作，發起旨在進一步推廣我們的品牌和服務的活動。我們將在納斯達克首次公開募股(IPO)後，敲定此次營銷 啟動的最終計劃。

關於對中小企業的服務，鑑於ACTCS服務的地域限制 ，我們計劃將重點放在業務管理服務的營銷和推廣上，這將包括代理會計 服務、在線IT外包服務、IT互聯網運維服務以及向中小企業提供的設備採購和交付 服務。在對大企業的服務方面，我們計劃在未來專注於硬件集成系統的營銷和推廣 。

知識產權

保護我們的知識產權是我們業務的戰略重點。 我們依靠著作權法、商標法和商業祕密法以及保密協議來建立 並保護我們的專有權利。除了中國政府開發的與我們日常運營相關的ACTCS軟件， 我們在業務中一般不依賴第三方知識產權許可.

我們的研發活動是以項目為基礎的，我們從事的項目數量每年都會有所不同。截至2020年12月31日，我們有3名專職研發人員。 從2014年到2015年，我們有9名專職研發人員專注於各種軟件開發項目。我們 成功開發了12個軟件產品，2015年獲得了6個計算機軟件著作權證書(以下簡稱證書) ，2017年獲得了3個證書，2018年獲得了3個證書。我們的證書無限期有效。2018年初，我們與其他互聯網科技公司成立了 3個聯合IT研究協作團，開展了納税服務手機APP、微信雲收費系統、遠程監控系統等創新互聯網服務項目。除上述保護措施外，我們通常 通過使用內部和外部控制(如與員工和外部顧問簽訂保密協議)來控制對我們專有和其他機密信息的訪問和使用。

研究與開發

從2014年到2015年，我們的研發團隊主要專注於開發 兩類軟件--數據採集軟件和ACTCS輔助軟件。在我們開發的所有軟件中，CIS是 我們目前正在營銷併產生收入的唯一軟件產品。我們的研發團隊已於2018年初與其他互聯網科技公司建立了聯合研究辛迪加 。

設施

我們的總部位於中國福建省廈門市思明區關日路30號304單元，在這裏我們擁有總建築面積約495平方米 的寫字樓。這包括我們的銷售和營銷、溝通和業務開發人員，以及我們的管理和運營設施 以及客户服務。

我們目前在中國廈門市思明區天湖路77號101室租賃了約83平方米的辦公空間。租約將於2023年11月19日到期，經雙方同意可續簽 。此外，該公司還在廈門租賃了另外三個地點 作為倉庫。

員工

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別擁有75名和75名員工。 下表列出了截至2020年12月31日按職能分類的員工人數：

截至2020年12月31日，我們的員工分佈在福建省廈門和中國新疆霍爾果斯。

根據中國法律法規的要求，我們參加了由省市政府組織的各種 職工社會保障計劃，包括住房、養老金、醫療保險和失業保險計劃。根據中國法律，我們必須按員工工資、獎金和某些津貼的特定百分比 向員工福利計劃繳費，最高限額為當地政府不時規定的最高金額 。

我們相信，我們與員工保持着良好的工作關係， 我們沒有發生過任何勞資糾紛。

法律程序

我們目前 不是任何重大法律或行政訴訟的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中產生的各種法律或行政索賠和訴訟 的影響。訴訟或任何其他法律或行政訴訟，無論結果如何，都可能導致鉅額成本和我們資源的轉移，包括我們管理層的時間和注意力。

規例

我們在中國經營業務的法律制度由國家最高立法機構全國人民代表大會、中華人民共和國中央政府行政部門的最高權力機構國務院及其下屬的幾個部委和機構組成，其中包括工業和信息化部、國家工商總局、國家税務總局及其各自的地方辦事處。 全國人民代表大會是中國的最高立法機構，國務院是中華人民共和國中央政府行政部門的最高權力機構，其下屬的幾個部委和機構 包括工業和信息化部、國家工商總局、國家税務總局及其各自的地方辦事處。本節概述了與我們業務相關的主要中國法規。

與外商投資有關的監管規定

公司在中國的設立、經營和管理主要受2018年修訂的《中華人民共和國公司法》管轄，該法既適用於中國境內公司，也適用於外商投資公司 。2019年3月15日，全國人大通過了《外商投資法》，2019年12月26日，國務院頒佈了《外商投資法實施細則》，或《實施細則》，進一步明確和細化了《外商投資法》的相關規定。外商投資法和 實施細則均於2020年1月1日起施行，取代了此前三部外商投資主要法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》， 及其各自的實施細則。根據外商投資法，“外商投資”是指外國投資者(包括外國自然人、外國企業或其他外國 組織)直接或間接在中國境內進行的投資活動，包括下列情形之一：(一)外國投資者單獨或與其他投資者在中國境內設立外商投資企業；(二)外國投資者在中國境內取得企業的股份、股權、財產份額或其他類似權益。(三)外商單獨或者聯合其他投資者在中國境內投資新項目 ；(四)法律、行政法規規定的其他投資方式, 或者國務院規定的。實施細則引入了透明原則，並進一步規定，外商投資企業在中國投資的，也適用外商投資法及其實施細則。

外商投資法和實施細則 規定，對外商投資管理實行准入前國民待遇和負面清單制度，其中“准入前國民待遇”是指外商及其投資在市場準入階段的待遇不低於境內投資者及其投資的待遇，“負面清單”是指對外商進入特定領域或行業的特殊管理措施。負面清單之外的外商投資將給予國民待遇。外國投資者不得投資負面清單規定的禁止投資領域 ，投資限制領域的外國投資者應遵守有關持股和高級管理人員等方面的特殊要求 。同時，政府有關主管部門將根據國家經濟和社會發展需要，制定鼓勵和引導外國投資者投資的具體行業、領域和地區的目錄 。現行的外商在中國境內投資活動的行業准入要求分為兩類，即國家發展和改革委員會於2020年6月23日發佈的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2020年版)，或於2020年7月23日起施行的發改委、商務部或商務部發布的《2020年負面清單》和《外商投資鼓勵產業目錄(2019年版)》。國家發改委、商務部於2019年6月30日發佈，自7月30日起施行, 2019年。未列入這兩個目錄的行業 通常被認為是允許外商投資的，除非中國其他法律明確限制 。

根據“實施細則”，外商投資企業的登記由國家市場監管總局或其授權的地方主管部門辦理。 外國投資者投資依法需要許可的行業或者領域的，除法律、行政法規另有規定外，負責許可的有關政府主管部門 應當按照適用於中國境內投資者的同等條件和程序對外國投資者的許可申請進行審查， 政府主管部門不得在許可條件、申請材料、審查步驟和期限等方面對外國投資者提出歧視性要求。

自2020年1月1日起，商務部和商務部聯合發佈的“外商投資信息申報辦法”和“外商投資信息申報實施細則”已建立外商投資信息申報制度，外商或者外商投資企業應當通過企業登記制度和國家企業信用信息公示系統向政府商務主管部門申報投資信息，市場監管部門應當將上述投資信息及時報送商務主管部門 。

增值税税控系統服務提供者條例

這個關於印發《增值税税控系統服務提供者監督管理辦法》的通知或國家税務總局(以下簡稱“SAT”)於2015年10月9日發佈並於2015年11月1日生效的SAT第118號通知，規定設立和更換從事增值税税控系統專用設備(ACTCS税具)銷售的企業 ，向使用增值税税控系統 的省級以下增值税納税人(“服務提供者”)提供增值税税控系統維護服務，須經 國家税務總局省級主管部門同意。服務提供者應當按照國家税務總局第118號通知的規定，為用户提供優質服務，保障用户正確使用增值税税控系統。主管税務機關負責對服務提供者進行監督管理，對服務提供者達不到“國家税務總局第118號通知”要求的，應當給予警告，要求其立即改正、整改，甚至取消其服務資格。

正如在http://xiamen.chinatax.gov.cn/content/300662.html，我們VIE實體的SAT的省級主管機構廈門市辦事處的官方網站上公佈的那樣，HiTek是廈門市四家公認的合格服務提供商之一。

增值電信業務條例

2000年9月25日，國務院頒佈中華人民共和國電信條例 ，或電信條例，該條例於2014年7月29日和2016年2月6日修訂。電信條例 是管理電信服務的主要中華人民共和國法律，並規定了由中國公司提供的電信服務的一般監管框架 。“電信條例”區分了“基礎電信服務”和“增值電信服務”。《電信條例》將增值電信服務定義為通過公共網絡提供的電信和信息服務。根據“電信條例”的規定，增值電信業務的商業經營者必須先取得工信部或省級主管部門頒發的經營許可證。

這個電信業務目錄，或作為《電信條例》附件發佈並於2003年2月21日、2015年12月28日和2019年6月6日更新的《目錄》， 進一步將增值電信服務分為兩類：一類增值電信服務和二類增值電信服務 。通過有線網絡、移動網絡或互聯網提供的信息服務屬於第二類增值電信服務 。

2017年7月3日，工信部發布了電信經營許可管理辦法 ，或2017年9月1日生效的《電信許可辦法》，以補充《電信條例》 。《電信許可辦法》規定了經營增值電信業務所需許可的種類、取得許可的資格和程序。電信服務經營者必須按照許可證中的規定經營 業務。

為遵守上述法律法規，我們的VIE實體HiTek已於2018年獲得了通過互聯網提供信息服務的增值電信服務運營許可證 或ICP許可證，有效期至2023年3月19日。

外商直接投資增值電信企業條例

外商對中國電信公司的直接投資 受外商投資電信企業管理規定2001年12月11日國務院公佈，2008年9月10日和2016年2月6日修訂。本條例要求，在中國境內設立的外商投資增值電信企業必須為中外合資企業，且外國投資者在合資企業中最多可獲得50%的股權。此外，在中國從事增值電信業務的主要外國投資者 必須具有良好的業績記錄和運營增值電信業務的經驗。此外，符合這些條件的外國投資者在中國開展增值電信業務必須經工信部和商務部批准，工信部和商務部在批准時有相當大的自由裁量權。

2006年7月13日，信息產業部(簡稱信息產業部) 發佈了關於加強增值電信業務運營中的外商投資管理， 或信息產業部通知，根據該通知，任何外國投資者在中國投資經營電信業務，必須設立外商投資 電信企業，該企業必須申領相關的電信業務經營許可證 。此外，根據信息產業部的通知，國內電信企業不得以任何形式向外國投資者出租、轉讓或出售電信經營許可證，不得以任何形式向外國投資者提供任何資源、場所、設施和其他幫助 外國投資者在中國非法經營任何電信業務。此外，根據信息產業部 通知，增值電信服務運營商使用的互聯網域名和註冊商標應合法歸該運營商或其股東所有。

有關互聯網內容供應商的規定

這個互聯網信息服務管理辦法，或國務院於2000年9月25日公佈並於2011年1月8日修訂的《互聯網內容管理辦法》將互聯網信息服務分為商業性互聯網信息服務和非商業性互聯網信息服務。商業性互聯網信息服務是指向互聯網用户收費提供信息或服務的服務。商業互聯網信息服務提供商必須獲得ICP許可證。我們的VIE實體HiTek已獲得ICP許可證，有效期至2023年3月19日 。

《知識產權條例》

關於版權的規定

這個“中華人民共和國著作權法”或1991年6月1日起施行，並分別於2001年、2010年和2020年修訂的著作權法(將於2021年6月1日起施行)規定，中國公民、法人或者非法人組織，無論是否出版，其可受著作權保護的作品，包括文學、藝術、自然科學、社會科學、工程技術和計算機軟件等作品，均應享有著作權。著作權人 享有一定的法律權利，包括髮表權、署名權和複製權。2010年修訂的著作權法 將著作權保護擴大到互聯網活動、在互聯網上傳播的產品和軟件產品。此外，《著作權法》還規定了由中國著作權保護中心(簡稱CPCC)管理的自願登記制度。根據著作權法 ，著作權侵權人應當承擔停止侵權活動，向著作權人賠禮道歉，賠償著作權人損失等多方面的民事責任。嚴重情況下，侵犯著作權的人還可能被處以罰款和/或行政或刑事責任。

這個計算機軟件著作權登記辦法，或 2002年2月20日頒佈的《軟件著作權管理辦法》，對軟件著作權登記、軟件著作權獨家許可合同和轉讓協議進行了規範。國家版權局或國家版權局管理軟件著作權登記 ，中國人民政治協商會議被指定為軟件登記機關。中國人民政治協商會議應當向計算機軟件著作權申請人頒發同時符合《軟件著作權管理辦法》和《計算機軟件著作權管理辦法》要求的登記證書。計算機軟件保護條例 (2013年修訂).

這個最高人民法院關於審理侵犯信息網絡傳播權糾紛民事案件適用法律若干問題的規定 明確未經著作權人許可，互聯網使用者或者互聯網服務提供者通過互聯網傳播作品、表演或者音像製品的行為，視為侵犯了著作權人的傳播權。

這個與互聯網有關的著作權行政保護辦法 由國家版權局和工信部於2005年4月29日聯合頒佈並於2005年5月30日生效的《互聯網內容保護條例》規定，互聯網內容提供商在收到合法著作權人的侵權通知後，必須立即採取補救措施 ，移除或禁用對侵權內容的訪問。如果互聯網運營商在收到損害公共利益的侵權通知後故意傳播侵權內容或未採取 補救措施，該互聯網運營商可能會受到行政 處罰，包括責令停止侵權活動、由當局沒收從侵權活動中獲得的所有收入或支付罰款。

2006年5月18日，國務院頒佈信息網絡傳播權保護條例 (2013年修訂)。根據本條例，擁有文字作品或錄音錄像的網絡傳播權的所有者，如果認為互聯網服務提供商提供的信息存儲、搜索或鏈接服務侵犯了他或她的權利，可以要求互聯網服務提供商刪除、 或斷開此類作品或錄像的鏈接。

關於域名的規定

工信部頒佈了互聯網域名管理辦法 ，即《域名管理辦法》，於2017年11月1日起施行，取代中國互聯網域名管理辦法信息產業部於2004年11月5日發佈。根據“域名管理辦法”，工信部負責中華人民共和國互聯網域名的管理工作。域名註冊遵循先提交原則。域名註冊申請者 應向域名註冊服務機構提供真實、準確、完整的身份信息。 在完成註冊程序後，申請者將成為該等域名的持有者。我們 已在中國註冊了xmhitek.com域名。

外匯管理條例

國家外匯管理局

在.之下中華人民共和國外匯管理辦法1996年1月29日公佈，最近一次修訂於2008年8月5日，以及外匯局和其他有關中國政府發佈的各項規定 ，人民幣經常項目可兑換為其他貨幣，如與貿易有關的收付款和 支付利息和股息。將人民幣兑換成其他貨幣並將兑換後的外幣匯出中國境外，如直接股權投資、貸款和投資匯回等資本項目，須事先 經外匯局或其所在地機構批准。在中國境內進行的交易必須用人民幣支付。除 另有批准外，中國企業不得將從國外收到的外幣款項匯回國內或保留在國外。外商投資企業可以在外匯指定銀行的經常項目下留存外匯，但不得超過外匯局或派出機構規定的上限。經常項目下的外匯收入可以留存，也可以按照外匯局有關規定出售給 從事結售匯業務的金融機構。資本項下的外匯收入，留存或出售給從事結售匯業務的金融機構，一般須經外匯局批准。

根據外匯局關於進一步完善和調整直接投資外匯管理政策的通知 ，或外管局2012年11月19日發佈的《外匯局第59號通知》， 2012年12月17日生效，2015年5月4日進一步修訂，開立外匯賬户和將外匯存入與直接投資有關的賬户無需審批。外管局第59號通知還簡化了外國投資者收購中國企業股權所需辦理的涉外登記，進一步完善了外商投資企業結匯管理。

根據關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知 ，或自2015年6月1日起施行的外匯局第13號通知，取消了 境內直接投資和境外直接投資外匯登記的行政審批，簡化了外匯登記手續。 投資者應當向銀行辦理境內直接投資和境外直接投資外匯登記。

這個關於改革外商投資企業外資結算管理辦法的通知，或外匯局於2015年3月30日公佈並於2015年6月1日起施行的外匯局第19號通知規定，外商投資企業可以根據實際業務需要，將有關外匯管理部門 確認貨幣性出資權益(或銀行登記將貨幣性出資注入該賬户)的外匯資本金在其資本金賬户中的部分 與銀行進行結算。(注：外匯局於2015年3月30日發佈，自2015年6月1日起施行)，規定外商投資企業可根據實際業務需要，對其資本金賬户中經有關外匯管理部門確認貨幣出資權益的部分(或銀行登記將貨幣出資注入該賬户的部分)進行 結算。根據外匯局第19號通知，暫時允許外商投資企業100%酌情結匯；外商投資企業應當在經營範圍內如實將其資金 用於自營業務；普通外商投資企業以結匯金額進行境內股權投資的，被投資企業應當先辦理境內再投資登記，並開立相應的待付結匯賬户 。

這個關於改革規範資本項目結匯管理政策的通知 ，或外匯局發佈並於2016年6月9日起施行的外匯局第16號通知，規定在中國註冊的企業也可以自行決定將外債由外幣兑換成人民幣 。外管局第16號通函還規定了資本項目(包括但不限於外幣資本和外債)項下自主兑換外匯的綜合標準，適用於 所有在中國註冊的企業。

境外投資

在.之下國家外匯管理局關於境內居民境外投融資和特殊目的載體往返投資外匯管理有關問題的通知 根據國家外管局於2014年7月4日發佈並生效的“國家外匯管理局第37號通函”，中國居民 必須在設立或控制離岸特殊目的載體(SPV)之前向當地外匯局登記，離岸特殊目的載體是指由中國居民直接設立或間接控制的離岸企業，用於對其在中國持有的企業資產或權益進行離岸股權融資 。如果離岸公司的基本信息有任何變化，或者有關離岸公司資本的 有任何重大變化，也需要該中國居民修改註冊或隨後向當地外匯局備案 。同時，外匯局發佈了《往返投資外匯管理有關問題操作指引》 關於外管局第37號通函規定的安全註冊程序，該通函作為第37號通函的附件於2014年7月4日生效。

股利分配條例

規範外商投資企業在中國的股利分配的主要法律法規是“中華人民共和國公司法”根據中國現行監管制度，在中國的外商投資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中支付股息。 在中國的外商投資企業只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益(如有)中派發股息。除外商投資法律另有規定外，中國境內公司至少應按税後利潤的10%計提法定公積金，直至公積金累計金額達到註冊資本的50%為止。 在抵消以前 會計年度的任何虧損之前，中國公司不得分配任何利潤。上一財年保留的利潤可以與本財年 的可分配利潤一起分配。

税務條例

企業所得税

2007年3月16日，全國人大常委會公佈了2017年2月24日、2018年12月29日修訂的《中華人民共和國企業所得税法》，2007年12月6日，國務院制定了《中華人民共和國企業所得税法》。企業所得税法實施條例，或統稱為《企業所得税法》 。“企業所得税法”於2008年1月1日起施行。根據企業所得税法，居民企業和非居民企業都要在中國納税 。居民企業是指根據中國法律在中國設立的企業， 或者根據外國法律設立但實際上在中國境內受到控制的企業。 非居民企業是指根據外國法律組織，其實際管理 在中國境外進行，但在中國境內設立機構或場所，或者沒有此類機構或場所但在中國境內產生收入的企業。 非居民企業是指根據中國法律在中國設立的機構或場所，但實際上在中國境內受到控制的企業。 非居民企業是指在中國境外設立機構或場所，或沒有此類機構或場所，但在中國境內產生收入的企業。根據“企業所得税法”和相關實施條例，統一適用25%的企業所得税税率。然而，如果非居民企業沒有在中國成立常設機構或場所，或者如果它們 在中國成立了常設機構或場所，但在中國獲得的有關收入與其設立的機構或場所之間沒有實際關係，則對其來自中國境內的收入 按10%的税率徵收企業所得税。(br}如果非居民企業沒有在中國成立常設機構或場所，或者如果它們 在中國成立了常設機構或場所，但在中國獲得的相關收入與其設立的機構或場所之間沒有實際關係，則對其來自中國境內的收入按10%的税率徵收企業所得税。

增值税 税

這個中華人民共和國增值税暫行條例1993年12月13日國務院公佈，1994年1月1日起施行，2008年11月10日、2016年2月6日、2017年11月19日先後修訂。這個中華人民共和國增值税暫行條例實施細則(2011年修訂)於1993年12月25日由財政部頒佈，隨後於2008年12月15日和2011年10月28日修訂，或統稱為增值税法。2017年11月19日，國務院公佈了《關於廢止修改的決定》 691號令。根據增值税法令第691條，所有在中華人民共和國境內從事貨物銷售、提供加工、修理和更換服務、銷售服務、無形資產、不動產和進口貨物的企業和個人均為增值税納税人。 所有在中華人民共和國境內從事貨物銷售、提供加工、維修和更換服務、銷售服務、無形資產、不動產和進口貨物的企業和個人均為增值税納税人。增值税一般適用的税率簡化為17%、11%、6%和0%， 小規模納税人適用的增值税税率為3%。自2018年5月1日起普遍適用的新增值税税率簡化為16%、10%、6%和0%，小規模納税人適用的增值税税率仍為3%。自2019年4月1日起，提供產品產生的收入增值税 税率由16%改為13%。

股息 預扣税

企業所得税法規定，自2008年1月1日起，向非中國居民投資者申報的股息通常適用10%的所得税率。 投資者在中國沒有設立或營業地點，或在中國境內沒有設立或營業地點，但 相關收入與設立或營業地點沒有有效聯繫，但該等股息來自中國境內 。

根據 內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排 根據“雙重避税安排”或其他適用的中國法律，如果中國主管税務機關認定香港居民企業已符合該雙重避税安排和其他適用法律的相關條件和要求 ，香港居民企業從中國居民企業獲得的股息的10%預扣税可減至5%。(br}香港居民企業從中國居民企業獲得股息的10%預扣税可減至5%；如果香港居民企業符合該雙重避税安排和其他適用法律的相關條件和要求，則香港居民企業從中國居民企業獲得股息的10%預扣税可減至5%。但是，基於關於執行税收條約紅利條款若干問題的通知根據中國税務總局2009年2月20日發佈的《中華人民共和國國家税務總局第81號通告》 ，如果中國有關税務機關酌情認定，公司受益於以税收為主要驅動型的結構或安排所致的所得税税率的降低，該中國税務機關可以調整優惠税收待遇。
Sat S ，中國税務機關可以調整税收優惠。根據 根據關於税收協定中“受益所有人”若干問題的通知，由國家税務總局於2018年2月3日發佈，並於2018年4月1日起施行，在確定申請人在税收條約中涉及紅利、利息或特許權使用費的税收待遇時，包括申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民支付其收入的50%以上，申請人經營的業務是否構成實際經營活動等多個因素。 在確定申請人在税收條約中關於紅利、利息或特許權使用費的税收待遇時，應考慮以下幾個因素：申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民繳納超過50%的收入 ，申請人經營的業務是否構成實際的經營活動。而税收協定對手國 或者地區是否不對相關所得徵税或者給予免税或者極低的税率， 將予以考慮，並根據具體案例的實際情況進行分析。本通知 進一步規定，申請人擬證明其“實益所有人”身份的，應當按照“中華人民共和國税務局”的規定，向有關税務部門報送有關文件 。關於印發《非居民納税人享受税收協定待遇管理辦法》的公告 .

間接轉賬税

2015年2月3日，國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業間接轉讓資產企業所得税有關問題的通知》，即《關於非中國居民企業間接轉讓資產所得税問題的通知》。根據《通知7》，非中國居民企業間接轉讓資產，包括其在中國居民企業中的股權，可以重新定性，作為直接轉讓中國應納税資產處理， 如果這種安排沒有合理的商業目的，並且是為了避免向中國企業支付而設立的 。 如果這種安排沒有合理的商業目的，並且是為了避免向中國企業支付而設立的，可以重新定性，作為直接轉讓中華人民共和國應税資產處理 。 如果這種安排沒有合理的商業目的，並且是為了避免向中國企業支付而設立的 因此，該等間接轉讓所得收益可能須繳交中國企業所得税。在確定交易安排是否有“合理的商業目的”時，應考慮的因素包括： 有關離岸企業股權的主要價值是否直接或間接來源於中國 應税資產；有關離岸企業的資產是否主要由在中國的直接或間接投資組成，或者 其收入是否主要來自中國；以及離岸企業及其直接或間接持有中國應税資產的子公司是否具有真正的商業性質。 根據第七號通知， 付款人未代扣代繳税款的，轉讓人應當在 法定期限內自行向税務機關申報繳納税款。逾期繳納適用税金將使轉讓方承擔違約利息。第七號通知不適用於 投資者通過公開證券交易所出售股票的交易，此類股票是在公共證券交易所收購的。 2017年10月17日，國家統計局發佈了關於非中國居民企業所得税代扣代繳問題的通知， 或國家税務總局第37號通知，對非居民企業代扣代繳税款的計算、申報和繳納義務的相關實施細則 作了進一步的闡述。

就業和社會福利條例

勞動合同法

“中華人民共和國勞動合同法”，或勞動合同法，於2008年1月1日頒佈並於2012年12月28日修訂，主要旨在規範勞資關係的權利和義務，包括勞動合同的成立、履行 和終止。根據勞動合同法的規定，用人單位與勞動者之間將要或者已經建立勞動關係的，應當以書面形式訂立勞動合同。禁止用人單位強迫職工超過 規定的工期，用人單位應當按照國家規定支付職工加班費。此外，員工工資 不得低於當地最低工資標準，並應及時支付給員工。

社會保險和住房公積金

根據工傷保險條例 於2004年1月1日實施並於2010年修訂的企業職工生育保險暫行辦法自1995年1月1日起實施，關於建立國務院養老保險統一方案的決定 一九九七年七月十六日發出的國務院關於建立城鎮職工醫療保險制度的決定 1998年12月14日頒佈，失業保險辦法1999年1月22日發佈，並於1999年1月22日發佈中華人民共和國社會保險法自2011年7月1日起施行，並於2018年12月29日修訂， 用人單位必須為其在中國的員工提供養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險和醫療保險等福利待遇。

根據住房公積金管理條例 1999年4月3日國務院發佈，2002年3月24日和2019年3月24日修訂的《住房公積金繳存辦法》規定，用人單位必須在指定的管理中心登記 ，開立職工住房公積金繳存銀行賬户。用人單位和職工 還需按時足額繳納和繳存不低於職工上一年度月平均工資5%的住房公積金。

併購規則和海外上市

2006年8月8日，商務部、中國證監會等6箇中華人民共和國政府和監管機構發佈了《關於外國投資者收購境內企業的規定，或併購規則，管理外國投資者併購境內企業 ，於二零零六年九月八日生效，並於二零零九年六月二十二日修訂。 併購規則規定，由中華人民共和國公司、個人或中華人民共和國公民設立或控股的境外公司，欲收購與中華人民共和國公民有關聯的其他中華人民共和國境內公司的股權或資產，必須報經商務部批准。併購規則還要求，為境外上市而成立並由中國公民直接或間接控制的離岸特殊目的載體，在 該特殊目的載體的證券在境外證券交易所上市和交易之前，必須獲得中國證監會的批准。

管理

下面列出的是有關我們的董事、高級管理人員和其他關鍵員工的信息。以下個人是董事會成員 和註冊人的執行管理層。

尹申平先生從我們成立之日起就是我們的董事長。殷先生自2007年以來一直擔任研控科技股份有限公司(納斯達克股票代碼：RCON)的首席執行官兼董事。2003年，殷先生創建了南京勘測公司，這是一家中國公司，提供自動化和提高中國石油開採的服務 ，並從那時起一直擔任首席執行官。殷先生創立並運營了多家從事IT行業的公司 ，包括：廈門恆達海天計算機網絡有限公司(1994年)、包頭恆達海天計算機網絡有限公司(1997年)、北京晶科海天電子科技發展有限公司(1999年)和江蘇華盛信息技術有限公司(2000年)。殷先生於1991年在南京農業大學信息系統專業獲得學士學位。

黃曉陽女士自我們成立以來一直擔任我們的首席執行官。本次招股結束後，黃女士將被任命為我們的董事。自2000年以來，她 一直擔任我們的VIE實體HiTek的首席執行官。黃女士畢業於南京農業大學農業信息專業 。2010年至2011年，她還在中國人民大學參加了為期一年的會計課程。

夏天宇女士自2018年8月15日起擔任我們的首席財務官。2014年4月至2015年12月，她在Recon Technology Ltd擔任投資者關係經理。2015年12月至2017年10月，她在Smartisan Technology Co.，Ltd擔任投資者關係經理。夏女士於2012年畢業於聖路易斯大學約翰·庫克商學院，並獲得會計學士學位。 她還輔修了信息技術管理。 她還輔修了信息技術管理專業。 夏女士於2012年畢業於聖路易斯大學約翰·庫克商學院，並獲得了會計學士學位。 她還輔修了信息技術管理專業。夏女士於2013年在福特漢姆大學商學院獲得投資者關係碩士學位。她於2018年獲得長江商學院工商管理碩士學位。

博時先生從我們成立之日起就是我們的首席技術官。1996年7月至1998年3月，任廈門汽車摩擦密封材料有限公司維修工程師，1998年3月起在海特克工作，先後擔任維修工程師、技術經理、技術總監、副總經理、總經理等職務。他現在是HiTek的總經理。 施先生於1996年7月畢業於武漢理工大學(前身為“武漢汽車大學”)，獲得計算機科學與應用專業學士學位。

本次招股結束後，楊文華先生將被任命為我們的獨立董事。2002年7月至2004年5月任北京華夏銀行光華路支行副行長。2004年6月至2006年9月，任北京光大銀行光華路支行副行長。二零零六年四月至今，擔任北京能居貿易發展有限公司總經理。 他在銀行和商業行業工作了十五年。楊先生擁有首都經濟貿易大學會計學學士學位和工商管理碩士學位。

本次發行結束後，宋建本先生將被任命為我們的獨立董事。宋先生自2013年2月起擔任Charge 通信的數據架構師。2010年11月至2013年1月，他在美國銀行擔任數據架構師，負責數據庫設計。他在軟件工程方面有豐富的經驗。宋先生畢業於清華大學，獲物理學學士學位。他擁有中國科學院生物物理研究所生物物理學碩士學位。他擁有紐約羅切斯特大學生物物理學博士學位。

本次發行結束後，勞倫斯·威尼克先生將被任命為我們的獨立董事。韋尼克自2007年以來一直是Loeb& Loeb LLP的合夥人。他是一名公司和證券律師，專注於美國資本市場交易和涉及美國上市公司的公司治理事務。在他的職業生涯中，Venick先生代表過許多在納斯達克和紐約證券交易所上市的上市公司。韋尼克目前在Loeb&Loeb LLP的香港和北京辦事處之間奔波。他是香港辦事處的執行合夥人，也是北京辦事處的首席法律代表。2004年至2012年，韋尼克先生在Loeb&Loeb LLP洛杉磯辦事處擔任公司律師。在此之前，Venick 先生曾在Wilson Sonsini Goodrich&Rosati PC的帕洛阿爾託辦事處擔任公司律師。Venick先生擁有加州大學聖巴巴拉分校的學士學位和洛約拉法學院的法學博士學位。

家庭關係

除殷先生及 黃女士為夫妻外，概無 董事或行政人員與S-K規則第401項所界定的家庭關係。

參與某些法律訴訟

據我們所知，在過去十年中，我們的董事或高管均未參與S-K規則第401項(F)項所述的任何法律程序 。

導演 獨立性

我們的 董事會已經確定，我們目前沒有任何獨立董事，因為這一術語在納斯達克資本市場的上市標準 中有定義。我們打算根據納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市 標準的要求，在本次發行初步結束時任命獨立董事。

董事職責

根據開曼羣島法律，董事和高級管理人員應承擔以下受託責任：

除此之外，董事還負有非信託性質的注意義務。這項職責被定義為要求 作為一個相當勤奮的人，既要具備合理期望的常識、技能和經驗，又要具備該董事對公司履行的相同職能 以及該董事擁有的常識、技能和經驗 。

如上文 所述，董事有義務不將自己置於衝突的境地，這包括不從事自我交易的義務 或因其職位而獲得其他利益的義務。然而，在某些情況下，在董事充分披露的情況下，股東可以 提前原諒和/或授權違反這一義務的行為。這可以通過 組織章程大綱和章程細則中授予的許可或股東大會上的股東批准的方式來完成。

董事和高級管理人員的條款

我們每名 董事的任期直至正式選出繼任者並獲得資格為止，除非該董事是由 董事會任命的，在這種情況下，該董事的任期將持續到下一次年度股東大會，屆時該董事 有資格連任。我們所有的執行官員都是由我們的董事會任命的，並由董事會酌情決定。 目前沒有董事的持股資格。

有關高管薪酬的內部人士 參與

註冊人的 董事會，包括董事長尹申平先生，將決定有關 高管薪酬的所有事宜。註冊人於2018年7月1日首次開始招聘高管。

審核 委員會、薪酬委員會、提名委員會和公司治理委員會

我們 將在本次發行結束後立即在董事會下設立三個委員會：審計委員會、薪酬 委員會和提名和公司治理委員會。儘管我們因為是外國私人發行商(“FPI”)而免於遵守公司治理標準，但我們自願為這三個委員會中的每一個制定了章程。下面介紹每個委員會的 成員和職能。

審計 委員會。我們的審計委員會將由楊文華先生、宋建本先生和勞倫斯·韋尼克先生組成。楊文華先生 將擔任我們審計委員會的主席。吾等已確定楊先生、宋先生及韋尼克先生將符合納斯達克上市規則第5605(A)(2)條及證券交易法第10A-3條的“獨立性” 要求。我們的董事會還認定楊先生具有SEC規則所指的審計委員會財務專家資格，或具有納斯達克上市規則所指的財務經驗。 楊先生符合SEC規則所指的審計委員會財務專家資格，或具有納斯達克上市規則所指的財務經驗。審計委員會將監督我們的會計和財務報告流程，以及 對我們公司財務報表的審計。除其他事項外，審計委員會將負責以下事項：

薪酬 委員會。我們的薪酬委員會將由楊文華先生、宋建本先生和勞倫斯·韋尼克先生組成，他們的任命是否有效。宋先生將擔任我們薪酬委員會的主席。吾等已確定楊先生、 宋先生及Venick先生將符合納斯達克上市規則第5605(A)(2)節及證券交易法規則 10A-3的“獨立性”要求。薪酬委員會將協助董事會審查和批准與我們的董事和高管相關的薪酬 結構，包括所有形式的薪酬。我們的首席執行官不能 出席任何審議他的薪酬的委員會會議。薪酬委員會將負責， 除其他事項外：

提名 和公司治理委員會。我們目前的提名和公司治理委員會將由楊文華先生、宋建本先生和Lawrence Venick先生 組成，以評估他們的任命的有效性。威尼克先生將擔任我們提名和公司治理委員會的主席 。楊先生、宋先生及韋尼克先生符合納斯達克上市規則第5605(A)(2)條及證券交易法第10A-3條的“獨立性”要求 。提名和公司治理委員會 將協助董事會挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會及其委員會的組成 。提名和公司治理委員會將負責除其他事項外：

公司治理

我們的 董事會已經通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則。 我們將在本次發行初步結束前在我們的網站上公開發布我們的商業行為和道德準則。

高管 薪酬

彙總表 薪酬表

下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日由我們的首席執行官和首席執行官以及我們的首席財務官賺取或支付的薪酬的某些信息。

彙總表 薪酬表

與指定高管簽訂的協議

我們 於2018年7月1日與我們的首席執行官和首席技術官簽訂了僱傭協議，並於2018年9月2日與我們的首席財務官簽訂了僱傭協議。我們的每位高管 都有一個特定的聘用期限，該期限將在當前任期結束 前30天經雙方同意續簽。對於高管的某些行為 ，包括但不限於嚴重或持續違反或不遵守僱傭條款和條件、被判刑事犯罪、故意違抗合法合理命令、欺詐或不誠實、 收受賄賂或嚴重玩忽職守的行為，我們可以隨時因此而終止聘用，而無需通知或支付報酬。高管可以在提前一個月書面通知的情況下隨時終止聘用。每位高管同意在僱傭協議到期期間和之後嚴格保密 ，未經書面同意不使用或向任何個人、公司或其他實體披露任何機密 信息。此外，每位高管已同意在其任期 期間和終止聘用後的一年內受競業禁止和非招標限制的約束。

我們 與我們的CEO黃曉陽簽訂的僱傭協議規定她的任期為一年，年薪為7萬美元。

我們 與我們的首席技術官伯石簽訂的僱傭協議規定，他的任期為一年，年薪為55,000美元。

我們與首席財務官夏天宇的 僱傭協議規定，她的任期為三年，年薪為6萬美元。

董事薪酬

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年，我們沒有 補償我們的董事的服務，只是報銷他們因出席董事會會議而產生的 費用。

主要股東

下表列出了截至本招股説明書發佈之日，在交易所 法案規則13d-3的含義下，我們普通股的受益所有權的相關信息，並進行了調整，以反映 本次發售中提供的普通股的出售情況

下表中的 計算基於截至本招股説明書日期的10,987,679股已發行普通股、 和14,987,679股緊隨本次發行完成後的已發行普通股，假設承銷商未行使 超額配售選擇權。

受益 所有權包括對證券的投票權或投資權。除以下説明外，在適用社區財產法的約束下，表中被點名的人士對其實益擁有的所有普通股擁有唯一投票權和投資權 。

股本歷史

我們 於2017年11月3日作為豁免有限責任公司在開曼羣島註冊成立。

截至本招股説明書發佈之日，我們的法定股本 包括50,000美元，分為4.9億股普通股和1000萬股優先股。每股票面價值0.0001美元。普通股持有者 每股享有一票投票權。

於二零一七年十一月三日及二零一七年十二月十六日，本公司向富國企業控股 有限公司、星際探索環球有限公司、東方新和控股有限公司、羅泰克資訊有限公司、林達克資訊有限公司、天獅科技控股有限公司、百夫長科技控股有限公司、永恆祝福控股有限公司及Circatrade Universal Holdings Limited發行合共10,987,679股普通股，作為訂立VIE協議的誘因 ，根據該協議，本公司將取得該等VIE協議。此次發行是根據開曼羣島法律以私人交易方式進行的。

截至本招股説明書日期 ，我們的已發行普通股沒有一股由美國的記錄保持者持有。

我們 不知道有任何安排可能會在以後導致我們公司控制權的變更。

相關 方交易記錄

本次發售 完成後，殷先生和黃女士將持有我們已發行普通股總和的54.66%。在 本次發售完成後，殷先生和黃女士將繼續有權單獨採取行動，批准任何需要 我們的大多數普通股投票的行動，並選舉我們的所有董事。

與WFOE、HiTek及其股東的合同 安排

為了遵守中國限制外資在中國IT業務所有權的法律，我們通過HiTek開展IT業務，HiTek是我們通過我們在中國的子公司WFOE、HiTek及其股東黃曉陽、 申平音、博時、王志雙、黃柳青、李景如、綿棠、策田、先鋒林、內蒙古廣信投資有限公司 之間達成的一系列合同安排來控制的VIE實體 ，我們通過HiTek進行IT業務。 我們通過HiTek及其股東黃曉陽、黃伯實、王志雙、黃柳青、李景如、唐綿堂、策田、先鋒林、內蒙古廣信投資 有限公司之間的一系列合同安排控制我們的IT業務。(Ii)我們因參與HiTek而面臨的風險或獲得可變回報的權利，以及(Iii)通過使用我們對HiTek的權力來影響我們的回報金額來影響這些回報的能力。因此，我們控制了HiTek。有關這些合同安排的説明， 請參閲“業務-我們的歷史和公司結構”。

支付股息

請參閲 “股利政策”。

物料 與關聯方的交易記錄

關聯方預付款

截至2020年12月31日，本公司欠豐啟(北京)智能科技有限公司的預付款為3,005美元，海特克董事長尹申平先生持有該公司5.7%的股份。預付款是按需支付的，不計息。

向關聯方預付款

截至2019年12月31日，由海特克董事長尹申平先生持有5.7%股權的鳳棲(北京)智能科技有限公司已累計欠本公司約701美元。本公司支付的預付款 應按需支付，且不計息。

銷售 關聯方收入

本公司的銷售收入來自北京中哲圓通科技有限公司，該公司與包頭中哲恆通科技有限公司處於同一共同控制之下，截至2020年12月31日的財年硬件銷售額為255,344美元，截至2019年12月31日的財年為352,008美元；軟件 截至2020年12月31日的財年銷售額為353,977美元，截至2019年12月31日的財年為447,129美元。

應收關聯方賬款

截至2020年12月31日，北京中哲圓通科技有限公司應收賬款為1,509,383美元。

截至2019年12月31日 ，持有HiTek 2.16%股權的實體包頭中哲恆通科技有限公司應收賬款為 180483美元。北京中哲圓通科技有限公司應收賬款為1,419,080美元。

僱傭 協議

請參閲 “管理-僱傭協議”。

股本説明

我們是開曼羣島的一家公司，我們的事務受 我們的組織章程大綱和章程以及開曼羣島的公司法(修訂版)管轄，我們在下文中將其稱為公司法 。

截至本招股説明書日期，我們的法定股本 包括50,000美元，分為4.9億股普通股和1000萬股優先股，每股票面價值0.0001美元。

我們已通過修訂並重述的章程大綱和章程 ，並於2021年7月15日生效。我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則規定， 完成發售後，我們的法定股本將為50,000,000美元，分為面值0.0001美元的500,000,000股， 包括4.9億股普通股和10,000,000股優先股。我們的董事可根據其絕對酌情權，在沒有 股東批准的情況下，從本公司未發行的優先股中設立和指定一個或多個類別或系列 優先股，包括優先股的數量，並擁有由我們的董事 決定的指定、權力、優先股、特權和 其他權利，包括股息權、投票權、轉換權、贖回條款和清算優先股。本次發行完成後，我們將立即發行和發行14,987,679股普通股。我們將在此次發行中 發行普通股。以下是我們建議的發售後備忘錄和 公司章程以及公司法的重大條款摘要，這些條款涉及我們普通股的重大條款，我們預計這些條款將在本次發售完成後 生效。

普通股 股

紅利。在 任何其他類別或系列股票的任何權利和限制的約束下，我們的董事會可以不時宣佈已發行股票的股息 ，並授權從我們合法可用的資金中支付股息。除下列情況外，本公司的 董事會不得宣佈分紅：

然而， 任何股息都不會計入本公司的利息。

投票權 。除法律另有要求外，我們普通股的持有者在提交我們股東表決的所有事項上作為一個類別投票。 在任何股份附帶的任何投票特別權利或限制的規限下，每名親身出席的 股東及每名代表股東的人士對其或其受委代表為持有人的每股股份均有一票投票權。於任何股東大會上，付諸會議表決之決議案應以投票方式決定 。

股東作出的任何 普通決議案都需要股東大會上所投普通股 票的簡單多數贊成票，而特別決議案則需要不少於所投普通股 票的三分之二的贊成票。

根據開曼羣島法律，某些事項，如修改組織章程大綱和章程細則、更改名稱或決議繼續在開曼羣島以外的司法管轄區註冊 ，需要股東通過特別決議批准。

本公司章程大綱及章程細則對非居民或外國股東持有或行使外國法律或本公司章程或其他組織文件所規定的普通股投票權 沒有任何限制。然而，任何人士 將無權在任何股東大會或任何單獨的普通股持有人大會上投票，除非該人士已於該等會議的記錄日期 登記，且該人士目前就本公司普通股 股份應付的所有催繳股款或其他款項均已支付。

清盤；清算於本公司清盤時，在清盤或清盤分派方面，優先於普通股 的任何已發行股份持有人有權收取的全額款項已支付或撥備以供支付後， 本公司普通股持有人有權收取清盤人釐定可供分配的本公司任何剩餘資產 。我們普通股持有人在清算中收到的資產可能是全部或部分財產， 不要求所有股東都屬於同一類型。

調用 普通股和沒收普通股。本公司董事會可能會在指定時間 和支付地點至少14天前向股東 發出通知，要求股東 支付其普通股未支付的任何款項。任何已被催繳但仍未支付的普通股將被沒收。

普通股的贖回。我們可以發行股票 ，或根據其選擇或根據持有人的選擇，在股票發行 之前，按其決定的條款和方式進行贖回。根據公司法，開曼羣島公司的股份可以從公司的 利潤中贖回或回購，從為此目的發行新股的收益中或從資本中贖回，前提是備忘錄 和組織章程細則授權這樣做，並且開曼羣島公司有能力在正常業務過程中償還到期的債務。

沒有 優先購買權。普通股持有人沒有優先購買權或優先購買權購買我公司的任何證券 。

附加到股票的權利變體 。如股本於任何時間劃分為不同類別的股份，任何類別的權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)可在章程大綱及 組織章程細則的規限下，經該 類別已發行股份的四分之三持有人書面同意，或經該類別股份持有人的股東大會通過的特別決議案批准，予以更改或撤銷。

反收購條款 。我們當前的組織章程大綱和章程中的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層控制權變更 ，包括授權我們的董事會 以一個或多個系列發行優先股，並指定此類 優先股的價格、權利、優先、特權和限制，而無需我們的股東進一步投票或採取任何行動。

對獲豁免公司的特別考慮。根據《公司法》，我們是一家 豁免的有限責任公司。《公司法》區分了普通居民公司和豁免公司 。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司 都可以申請註冊為豁免公司。除下列豁免和特權外，豁免公司的要求 與普通公司基本相同：

“有限責任”是指每個 股東的責任僅限於股東在公司股票上未支付的金額(除特殊情況外，如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的，或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況 )。“有限責任”是指股東的責任僅限於股東在公司股票上未支付的金額(除特殊情況外，如涉及欺詐、建立代理關係或非法或不正當目的，或法院可能準備揭開公司面紗的其他情況)。

註冊 個成員

根據開曼羣島法律，我們必須保存會員登記冊， 將在其中登記：

根據開曼羣島法律，本公司的股東名冊 為其內所載事項的表面證據(即，股東名冊將就上述事項提出事實推定 ，除非被推翻)，而在股東名冊上登記的股東將被視為根據開曼羣島法律 擁有股東名冊上相對於其名稱的股份的法定所有權。本次公開招股結束後，會員名冊 將立即更新，以反映我們發行股票的情況。一旦我們的會員名冊更新，登記在會員名冊中的股東 將被視為擁有與其名稱對應的股票的合法所有權。

但是，在某些有限的情況下，可以向開曼羣島法院提出申請 ，以確定成員登記冊是否反映了正確的法律地位。此外， 開曼羣島法院有權在其認為 成員登記冊未反映正確法律地位的情況下，命令更正公司保存的會員登記冊。如果就我們的普通股申請了更正會員名冊 的命令，則該等股票的有效性可能會受到開曼羣島法院的重新審查。

優先股 股

本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則授權 發行1,000,000,000股優先股，其名稱、權利及優惠由 本公司董事會不時決定。本次發行不發行或登記優先股。因此，我們的董事會有權 在未經股東批准的情況下發行帶有股息、清算、贖回、投票權或其他權利的優先股， 這些權利可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。我們可能會發行部分或全部優先股 以實現業務合併。此外，優先股還可用作阻止、推遲或 阻止我們控制權變更的方法。雖然我們目前不打算髮行任何優先股，但我們不能向您保證，我們 將來不會這樣做。

認股權證

沒有未發行的認股權證可以購買我們的任何證券。

選項

沒有未償還的期權可以購買我們的任何證券。

公司法中的若干差異

開曼羣島的公司受《公司法》管轄。 公司法以英國法律為藍本，但不遵循最新的英國法律法規，不同於適用於 美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的《公司法》條款 與適用於在美國註冊成立的公司及其股東的法律之間的重大差異摘要。

合併和類似的安排。

在某些情況下，“公司法”允許兩家開曼羣島公司之間的合併或合併 ，或者開曼羣島公司與在另一司法管轄區註冊的公司之間的合併 (前提是該另一司法管轄區的法律提供便利)。

如果合併或合併發生在兩家開曼羣島 公司之間，則每家公司的董事必須批准一份包含某些規定信息的書面合併或合併計劃。 該計劃或合併必須得到(A)每家公司股東的特別決議(通常為66.6%的多數) ；或(B)該組成公司的 章程中規定的其他授權(如果有)的授權。母公司(即擁有子公司各類已發行股份至少 90%的公司)與其子公司之間的合併不需要股東決議。除非法院放棄這一要求，否則必須徵得組成公司固定或浮動擔保權益的每個持有人的同意。如果開曼羣島公司註冊處 信納《公司法》的要求(包括某些其他手續)已得到遵守 ，公司註冊處處長將對合並或合併計劃進行登記。

如果合併或合併涉及外國公司，程序 類似，不同之處在於，對於外國公司，開曼羣島公司的董事需要作出聲明，表明經適當查詢後，他認為下列要求已得到滿足：(I)外國公司的章程文件和外國公司成立為公司所在的司法管轄區的法律允許或不禁止合併 ， ，(I)該外國公司的章程文件和該外國公司成立為法團的司法管轄區的法律允許或不禁止該合併或合併 ， ， ，(I)該外國公司的章程文件和該外國公司註冊所在的司法管轄區的法律允許或不禁止該合併或合併 。並且這些法律和這些憲法文件的任何要求已經或將會得到遵守；(Ii)在任何司法管轄區內，該外地公司並無提交呈請書或其他類似的法律程序，亦沒有懸而未決，亦沒有為將該外地公司清盤或清盤而作出的命令或通過的決議；。(Iii)在任何司法管轄區內均未委任接管人、受託人、管理人或其他類似的 人士，並就該外地公司、其事務或其財產或其中任何部分行事；。(Iv)在任何司法管轄區內均未訂立或作出任何計劃、命令、妥協或其他類似安排，以致 債權人的權利受到損害。

如尚存的公司是開曼羣島公司，開曼羣島公司的董事 還須作出聲明，表明在進行適當查詢後，他認為以下規定已獲滿足：(I)該外國公司有能力在債務到期時償付其債務，且 合併或合併是真誠的，並無意欺詐該外國公司的無擔保債權人；(Ii)就該外地公司授予尚存或合併後的公司的任何擔保權益的轉讓而言，(A)已取得、解除或放棄對該項轉讓的同意或批准；。(B)該項轉讓已獲該外地公司的憲制文件準許並已獲批准；及。(C)該外地公司在該項轉讓方面的司法管轄區法律已經或將會得到遵守；(B)該項轉讓已獲該外地公司的憲法文件準許並已獲批准；及。(C)該外地公司與該項轉讓有關的司法管轄區法律已經或將會得到遵守；。(Iii)在合併或合併生效後，該外國公司將不再根據有關外地司法管轄區的法律註冊為法團、註冊或存在；及。(Iv)沒有其他理由會違反 準許合併或合併的公眾利益。(Iii)在合併或合併生效後，該外國公司將不再根據有關外地司法管轄區的法律註冊、註冊或存在；及(Iv)沒有其他理由會違反 準許合併或合併的公眾利益。

在採用上述程序的情況下，公司法規定，如果股東按照規定的程序提出異議，持不同意見的股東有權在他們對合並或合併持不同意見時獲得支付其股份的公允價值。 實質上，這一程序如下：(A)股東必須在對合並或合併進行表決之前向組成公司提交書面反對意見，包括一項聲明，即如果合併或合併獲得投票授權，股東建議要求支付其股份；(B)在股東批准合併或合併之日起20天內，組成公司必須向每一名提出書面反對的 股東發出書面通知；(B)在股東批准合併或合併之日起20天內，組成公司必須向每一名提出書面反對的 股東發出書面通知；(B)在股東批准合併或合併之日起20天內，組成公司必須向每一名提出書面反對的 股東發出書面通知；(C)股東必須在收到組成公司的通知後20天內，向組成公司發出書面通知，説明他提出異議的意向，其中包括要求按其股份的公允價值支付 ；(D)在上文(B)段規定的期限屆滿後7天內 或合併或合併計劃提交之日後7天內(以較晚的為準)，組成公司、尚存的公司或合併後的公司必須向每一持不同意見的股東提出書面要約，以公司確定為公允價值的價格購買其股份，如果公司和股東在合併或合併計劃提交之日起30天內就價格達成一致 ，則必須向每名持不同意見的股東提出書面要約，以 價格購買其股份。(E)如果公司和股東未能在該30天期限內 商定價格，則在該30天期限屆滿之日起20天內, 公司(以及任何持不同意見的股東)必須向開曼羣島大法院提交請願書以確定公允價值，該請願書必須 附上公司尚未與其就其股份的公允價值達成協議的持不同意見的股東的姓名和地址的名單 。在該請願書的聽證中，法院有權確定股票的公允價值 ，以及公司根據被確定為公允價值的金額支付的公允利率(如果有的話)。任何持不同意見的 股東，其名字出現在公司提交的名單上，都可以全面參與所有訴訟，直到確定公允 價值為止。持異議股東的這些權利在某些情況下不可用，例如，持有任何類別股票的持不同政見者 在相關日期在認可的證券交易所或認可的交易商間報價系統上存在公開市場的股票，或者該等股票的出資價是在全國證券交易所上市的任何公司的股票或尚存或合併的公司的股票。

此外，開曼羣島法律還有單獨的成文法規定，為公司重組或合併提供便利 在某些情況下，安排計劃通常更適合於複雜的合併或涉及廣泛持股公司的其他交易， 在開曼羣島通常稱為可能等同於合併的“安排計劃”。如果 根據一項安排計劃尋求合併(該計劃的程序比在美國完成合並通常所需的程序更嚴格，完成時間也更長)，則有關安排必須得到將與之達成協議的每一類股東和債權人人數的多數 批准，並且他們還必須代表每一類股東或債權人(視情況而定)價值的四分之三。會議的召開和隨後安排的條款必須 得到開曼羣島大法院的批准。雖然持不同意見的股東有權向法院表達 不應批准該交易的觀點，但如果法院認為自己滿足以下條件，則有望批准該安排：

我們 不建議採取非法或超出我們公司權限範圍的行為，並且已遵守有關多數表決權的法律規定 ；

股東在有關會議上得到了公平的代表；

這種安排是商人合理認可的；以及

根據“公司法”的其他條款，這種安排不是更合適的制裁，也不是“對少數人的欺詐”。

如果 安排方案或收購要約(如下所述)獲得批准，則任何持不同意見的股東將沒有可與評價權相媲美的權利 ，否則美國公司的持不同意見的股東通常可以獲得評價權，從而提供了 接受現金支付司法確定的股票價值的權利。

擠出 條款.

當收購要約在四個月內提出並被與要約相關的90%股份的持有者接受時，要約人可以在兩個月內要求剩餘股份的持有者按照要約條款轉讓該等股份。可向開曼羣島大法院提出異議 ，但除非有欺詐、惡意、串通或不公平對待股東的證據，否則不太可能成功。

此外， 類似於合併、重組和/或合併的交易在某些情況下可以通過其他方式實現，以 通過合同安排對運營中的 企業進行股本交換、資產收購或控制等這些法定條款。

股東訴訟 .

我們開曼羣島的法律顧問Maples and Calder(Cayman)LLP， 不知道有任何關於開曼羣島法院提起集體訴訟的報道。已向開曼羣島法院提起衍生訴訟，開曼羣島法院已確認可提起此類訴訟。在大多數情況下，我們將是任何基於違反對我們的責任的索賠的適當原告 ，針對(例如)我們的高級管理人員或董事的索賠通常 不能由股東提出。但是，基於開曼羣島當局和英國當局(其極有可能具有説服力並由開曼羣島法院適用)，上述原則的例外適用於 以下情況：

公司違法或者越權採取或者打算採取違法行為的；

被投訴的 行為雖然沒有超出授權範圍，但如果正式授權的票數超過實際獲得的票數 ，即可生效；或

那些控制公司的人是在實施“對少數人的欺詐”。

當 股東的個人權利已受到侵犯或即將受到侵犯時，該股東可能有直接向我們提起訴訟的權利。

民事責任的執行 .

與美國相比，開曼羣島的證券法律體系不同，對投資者的保護可能較少。 此外，開曼羣島公司可能沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問Maples 和Calder(Cayman)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院 根據美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款作出的判決； 和(Ii)在開曼羣島提起的原訴中，根據聯邦證券法的民事責任條款 對我們施加法律責任。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定執行在美國取得的判決 ，但開曼羣島法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需根據案情進行重審，其依據是，外國主管法院的判決規定判定債務人在滿足某些條件的情況下有支付判決金額的義務 。若要在開曼羣島執行外國判決 ，此類判決必須是最終和決定性的，且金額為清償金額，不得涉及税收或 罰款或罰金，不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致，不得以欺詐為由彈劾或以某種方式獲得 ，或者此類判決的執行違反自然正義或開曼羣島的公共政策 (懲罰性裁決 如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

修訂了 並重新修訂了組織備忘錄和章程

我們根據開曼羣島法律提交的 修訂和重述的組織章程大綱和章程細則包含旨在 在完成業務合併之前為我們的股東提供某些權利和保護的條款。

公司法允許在開曼羣島註冊成立的公司在獲得出席股東大會並在股東大會上投票的該公司至少三分之二的已發行和已發行普通股持有人的批准下，修改其組織章程大綱和章程細則。一家公司的公司章程可以規定 需要獲得更高多數的批准，但只要獲得所需多數的批准，任何開曼羣島 公司都可以修改其組織章程大綱和章程細則，無論其組織章程大綱和章程細則是否另有規定 。因此，儘管我們可以修訂我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中包含的與我們建議的發售、結構和業務計劃有關的任何條款 ，但我們認為所有這些條款都是對我們股東的約束性義務 ，我們以及我們的高級管理人員或董事都不會採取任何行動來修訂或放棄任何這些條款，除非 我們向公眾股東提供了與任何此類投票相關的轉換其公眾股份的機會。上述規定在我們修訂和重述的組織章程大綱和章程中列明，不能修改。

反洗錢 -開曼羣島

如果開曼羣島的任何人知道或懷疑或有合理的 理由知道或懷疑另一人從事犯罪行為或洗錢，或參與恐怖主義 或恐怖分子融資和財產，並且他們在受監管部門的業務過程中，或在其他貿易、專業、商業或就業過程中 注意到該知情或懷疑的信息，則該人將被要求向(I)開曼羣島金融報告管理局報告該等知情或 懷疑。根據開曼羣島犯罪收益法(修訂本)， 如果披露涉及犯罪行為或洗錢，或(Ii)治安官或更高職級的警官， 或金融報告管理局(如果披露涉及恐怖主義或恐怖分子融資和財產)，根據開曼羣島恐怖主義法(修訂本)。此類報告不應被視為違反保密或任何成文法則或其他規定對信息披露施加的任何 限制。

數據保護-開曼羣島

根據開曼羣島的《數據保護法》(修訂本)(“數據保護法”)，我們根據國際公認的數據隱私原則 負有某些義務。

隱私通知

引言

本隱私聲明向我們的股東發出 通知，通過您對本公司的投資，您將向我們提供構成數據保護法(“個人數據”)意義上的個人數據的某些個人信息 。在下面的討論中，除非上下文另有要求，否則“公司”指的是我們及其附屬公司和/或代表。

投資者數據

我們將收集、使用、披露、保留和 保護個人數據，僅限於在正常業務過程中合理需要的範圍內，並在合理預期的參數範圍內。 在正常業務過程中，我們將在合理預期的範圍內收集、使用、披露、保留和保護個人數據。我們只會在合法需要的範圍內處理、披露、轉移或保留個人數據，以便持續開展我們的 活動，或遵守我們必須履行的法律和法規義務。我們只會根據《數據保護法》的要求傳輸個人 數據，並將應用適當的技術和組織信息 安全措施，以防止未經授權或非法處理個人數據，並防止個人數據的意外丟失、 破壞或損壞。

在使用這些個人數據時，我們將被 定性為“數據保護法”所指的“數據控制者”，而我們的關聯方和服務提供商 可能在我們的活動中從我們接收此個人數據，根據“數據保護法” 的目的，他們可能充當我們的“數據處理者”，或者可能出於其自身的合法目的處理與我們提供的服務相關的個人信息 。

我們還可能從其他 公共來源獲取個人數據。個人數據包括但不限於以下有關股東和/或作為投資者與股東有關的個人 的信息：姓名、住址、電子郵件地址、聯繫方式、公司聯繫方式、 簽名、國籍、出生地點、出生日期、税務識別、信用記錄、通信記錄、護照號碼、銀行 賬户詳情、資金來源詳情以及與股東投資活動有關的詳情。

這會影響到誰

如果您是自然人，這將直接影響 您。如果您是公司投資者(為此，包括信託或豁免有限合夥等法律安排) ，並且因任何原因向我們提供與您在公司的投資有關的個人信息，則此 將與這些個人相關，您應將本隱私聲明的內容發送給這些個人或以其他方式通知 其內容。

公司如何使用股東的個人數據

公司作為數據控制方，可出於合法目的收集、存儲和使用個人數據，尤其包括：

如果我們希望將個人數據用於其他 特定目的(包括(如果適用)任何需要您同意的目的)，我們將與您聯繫。

為什麼我們可以轉移您的個人數據

在某些情況下，我們可能在法律上 有義務與開曼羣島金融管理局或税務信息管理局等相關監管機構 分享您所持股份的個人數據和其他信息。反過來，他們可能會與包括税務部門在內的外國 當局交換這些信息。

我們預計會向向我們及其各自附屬機構提供服務的 個人(可能包括位於美國、開曼羣島或歐洲經濟區以外的某些實體)披露您的個人信息，他們將代表我們處理您的個人信息。

我們採取的數據保護措施

我們或我們正式授權的關聯公司和/或代表在開曼羣島以外進行的任何個人數據轉移均應符合數據保護 法案的要求。

我們和我們的正式授權關聯公司和/或 代表應應用適當的技術和組織信息安全措施，以防止未經授權 或非法處理個人數據，以及防止個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

我們將通知您任何個人數據泄露 ，這可能會對您的利益、基本權利或自由或與相關個人數據相關的數據主體造成風險 。

董事和高級管理人員的賠償 和責任限制

開曼羣島法律不限制一家公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事的賠償範圍，除非島嶼法院可能認為任何此類規定違反公共政策， 例如對故意違約、故意疏忽、民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們的 公司章程和章程將在法律允許的最大限度內為我們的高級管理人員和董事提供賠償 ，包括他們以此身份承擔的任何責任，但由於他們自己的實際欺詐、故意違約或故意疏忽 除外。

由於根據上述規定，根據證券法產生的責任的賠償可能允許控制我們的董事、高級管理人員或個人 ，我們已被告知，SEC認為此類賠償違反證券法中所表達的公共政策 ，迄今不能強制執行。

此 行為標準通常與特拉華州一般公司法允許的特拉華州公司行為標準相同。此外， 我們打算與我們的董事和高管簽訂賠償協議，為這些人員提供超出我們條款規定的額外 賠償。

由於根據上述條款，我們的董事、高級管理人員或控制我們的人員可以對證券法項下產生的責任進行賠償，因此我們已被告知，SEC認為，此類賠償違反了證券法中表達的公共政策 ，因此不能強制執行。 我們已被告知，此類賠償違反了證券法中表達的公共政策 ，因此不能強制執行。 我們已被告知，此類賠償違反了證券法中所表達的公共政策 ，因此不能強制執行。

董事職責

根據開曼羣島法律，董事和高級管理人員應承擔以下受託責任：

除此之外，董事還負有非信託性質的注意義務。這項職責被定義為要求 作為一個相當勤奮的人，既要具備合理期望的常識、技能和經驗，又要具備該董事對公司履行的相同職能 以及該董事擁有的常識、技能和經驗 。

如上文 所述，董事有義務不將自己置於衝突的境地，這包括不從事自我交易的義務 或因其職位而獲得其他利益的義務。然而，在某些情況下，在董事充分披露的情況下，股東可以 提前原諒和/或授權違反這一義務的行為。這可以通過 組織章程大綱和章程細則中授予的許可或股東大會上的股東批准的方式來完成。

股東提案

根據特拉華州公司法，股東有權在年度股東大會上提交任何提案，條件是該提案符合管理文件中的通知條款。特拉華州一般公司法沒有賦予股東 在年度股東大會上提出任何提案的明確權利，但根據普通法，特拉華州公司 一般為股東提供提出提案和提名的機會，前提是他們必須遵守 公司註冊證書或章程中的通知條款。董事會或治理文件中授權 的任何其他人可以召開特別會議，但股東可能不能召開特別會議。

公司法僅賦予股東申請召開股東大會的有限權利 ，而不賦予股東向股東大會提交任何提案的任何權利。但是， 這些權利可能在公司的章程中提供。我們的章程細則規定，股東大會應應一名或多名有權出席本公司股東大會並投票的股東的書面要求召開 ，該等股東(合計)持有不少於面值10%的已發行股份，而該等已發行股份於當日有權於股東大會上投票，並根據章程細則的通知條文交存 ，列明會議目的並由提出要求的每名股東簽署 。如董事未於收到書面要求之日起不遲於21整天內召開股東大會，要求召開大會的股東可在該21整天期限結束後 三個月內自行召開股東大會，在此情況下，董事因未能召開會議而產生的合理費用應由吾等報銷。我們的條款沒有提供向 年度股東大會或特別股東大會提交任何提案的其他權利。作為開曼羣島豁免公司，法律規定我們沒有義務召開 年度股東大會。不過，我們的企業管治指引要求我們每年召開這類會議。

累計投票

根據特拉華州公司法，除非公司的公司註冊證書明確規定，否則不允許對 董事選舉進行累計投票。累計投票 可能有利於小股東在董事會中的代表，因為它允許小股東 在單一董事上投股東有權投的所有票，從而增加了股東在選舉該董事方面的投票權 。在公司法允許的情況下，我們的條款不提供累積投票權。因此，我們的股東在這個問題上得到的保護或權利並不比特拉華州公司的股東少。

刪除 個控制器

根據 特拉華州一般公司法，除非公司註冊證書另有規定，否則只有在獲得有權投票的大多數流通股的批准的情況下，才能解除設有分類董事會的公司董事的職務。在符合本公司章程 規定的情況下，如果(A)適用法律、證券交易所規則和/或任何主管監管機構的規則禁止他擔任董事，(B)他破產或與債權人達成一般協議或協議，(C)他在通知我們的情況下辭職，(D)他只擔任了固定期限的董事 ，且該期限屆滿，則董事的職位可立即終止。(E)正接受治療的註冊醫生認為他在身體上或精神上無能力擔任董事，。(F)其他大多數董事(人數不少於 名)通知他離職(但不影響因違反任何與提供該董事服務有關的協議而提出的損害賠償申索)；。(G)他須受任何與精神健康或無行為能力有關的法律所規限，不論是根據法院命令 。 。(F)。(F)其他大多數董事(人數不少於 )通知他離任(但不影響因違反與提供該董事服務有關的協議而提出的損害賠償要求)；。(G)他須受任何與精神健康或無行為能力有關的法律所規限，不論是法院命令 。 。他連續缺席三次董事會議，或(I)經我們股東的普通決議罷免他 。

與感興趣的股東的交易

特拉華州一般公司法包含適用於特拉華州公共公司的企業合併法規，根據該法規，除非 公司通過修訂其公司註冊證書或 股東批准的章程明確選擇不受該法規管轄，否則在該“利益股東” 成為利益股東之日起三年內，禁止該公司與該人進行某些業務合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司已發行有表決權股票15%或以上的個人 或集團，或者是公司的附屬公司或聯營公司且在過去三年內擁有公司已發行有表決權股票15%或以上的個人或團體。這產生了 限制潛在收購者對目標進行雙層收購的能力，在這種情況下，所有股東都不會得到平等的 待遇。如果除其他事項外，該股東成為有利害關係的股東的日期 之前，董事會批准了導致該人成為 有利害關係的股東的企業合併或交易，則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會協商任何收購交易的條款 。

開曼公司法沒有類似的法規。因此， 我們無法享受特拉華州企業合併法規提供的保護類型。然而，儘管開曼公司法不規範公司與其大股東之間的交易，但根據開曼羣島法律，此類交易 必須為公司的最佳利益和正當的公司目的而真誠地進行，並且不會對小股東構成欺詐。

解散； 結束

根據 特拉華州公司法，除非董事會批准解散提議，否則解散必須得到持有公司100%總投票權的 股東的批准。只有由董事會發起解散 才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司 在其公司註冊證書中包含與董事會發起的解散相關的絕對多數投票要求 。

根據公司法和我們的章程，我們的公司可以 通過股東的特別決議清盤，或者如果清盤是由我們的董事會發起的，通過我們成員的特別決議 ，或者如果我們的公司無法償還到期的債務，則通過我們成員的普通決議進行清盤。此外，開曼羣島法院可能會下令一家公司清盤。法院有權在一些 特定的情況下下令清盤，包括法院認為這樣做是公正和公平的。

股份權利的變更

根據特拉華州一般公司法，除非公司註冊證書另有規定，否則公司可在獲得該類股票的多數流通股批准的情況下， 更改該類別股票的權利。根據《公司法》和我們的章程，如果我們的股本被分成多個類別的股份，則任何類別股份所附帶的 權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)可以 經不少於該類別已發行股份三分之二的持有人的書面同意，或經不少於三分之二的該類股份持有人親自出席或委派代表在 的多數通過決議的批准而更改。 在該類別股份的發行條款另有規定的情況下， 可更改 經不少於該類別已發行股份三分之二的持有人書面同意，或經不少於三分之二的該類股份持有人親自出席或委派代表於

管理文件修正案

根據特拉華州公司法，公司的公司註冊證書只有在董事會通過並宣佈為可取的，並獲得有權投票的流通股的多數 批准的情況下才能修改，而且章程可以在有權投票的流通股的多數批准下修改，如果公司註冊證書中有這樣的規定，也可以由董事會修改。根據公司法， 我們的條款只能由我們的股東通過特別決議進行修改。

符合未來出售條件的股票

在我們首次公開發行(IPO)之前，我們的普通股還沒有公開上市，雖然我們的普通股已經申請在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市，但我們普通股的正常交易市場可能不會發展起來。在首次公開募股(IPO)後，未來在公開市場上出售我們的大量普通股 ，或 這些出售的可能性，可能會導致我們普通股的現行市場價格下跌，或削弱我們未來籌集股本的能力 。本次發行完成後，假設本次發行4,000,000股普通股，我們將 擁有總計14,987,679股已發行普通股。本次發售的所有普通股均可由我們的“關聯公司”以外的人員自由轉讓 ，不受任何限制，也不受證券法的進一步註冊。

鎖定 協議

我們已同意，我們不會直接或間接地提供、質押、出售、簽訂出售合同、 授予任何購買、出售任何期權或合同、購買任何出售、出借、 或以其他方式轉讓或處置(包括全部或部分轉讓給另一方的任何交換或其他安排)我們的任何普通股或 可轉換或可行使的任何證券的任何期權、權利或認股權證， 不會提供、質押、出售、出售任何普通股或購買、購買、購買任何期權或合同的任何期權、權利或認股權證，也不會以其他方式轉讓或處置(包括訂立全部或部分轉讓給他人的任何交換或其他安排)，也不會直接或間接地授予我們的任何普通股或可轉換或可行使的任何證券。未經代表事先書面同意，向證券交易委員會提交與發售任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換的普通股有關的任何登記聲明( 未經代表事先書面同意的S-8表格登記聲明)，直至發售開始 後180天，但根據行使於發售之日已發行的僱員購股權及若干其他例外情況而發行的普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券( 除外)，均不得向證券及期貨交易委員會提交任何有關發售普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換普通股的證券的登記聲明(表格S-8除外)。

我們每一位從我們的主要股東尹申平先生和 黃曉陽女士手中購買普通股的董事和高管，以及我們5%或更多已發行普通股的現有實益擁有人，已同意 不直接提供、質押、出售、合同出售、授予、出借或以其他方式轉讓或處置(包括達成全部或部分轉讓給另一人的任何交換或其他 安排)，不直接出售、質押、出售、合同出售、授予、出借或以其他方式轉讓或處置所有權權益帶來的任何經濟後果(包括達成任何互換或其他 安排，將所有權權益的任何經濟後果全部或部分轉讓給另一人)。 本公司的任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的證券，或要求登記任何普通股或可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的任何證券 或行使任何相關權利 ，未經代表事先書面同意，直至普通股交易開始日期 後180天止的期間內，不得登記任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換普通股的證券 ，或要求登記任何普通股或任何可轉換為普通股或可行使或可交換普通股的證券 ，或行使有關登記的任何權利。180天期滿後，我們的董事、高管 或持有5%或以上已發行普通股的現有實益所有人持有的普通股可以受證券法第144條 的限制出售，或通過登記公開發行的方式出售。

180天的限制期在某些情況下可能會有所調整。如果(1)在180天限制期 的最後17天內，我們發佈了收益新聞稿或重大新聞，或發生了與我們有關的重大事件；或(2)在 180天限制期結束之前，我們宣佈，我們將在 180天限制期的最後一天開始的16天內公佈收益結果，這些限制將繼續適用，直到自發布收益新聞稿或重大新聞或重大事件發生起的180天限制期結束為止，除非就適用於我們的限制期而言，我們的 董事和高管以及我們現有的實益所有人擁有5%或更多

規則 144

我們在本次發行前發行的所有 普通股均為“受限證券”，該術語在證券法第144條 中定義，只有在符合證券法規定的有效註冊聲明 或符合豁免註冊要求(如根據證券法頒佈的第144條和第701條 )的情況下，才可在美國公開出售。

一般而言，根據目前有效的第144條規則，自本招股説明書發佈之日起90天起，在出售前三個月內的任何時間不被視為我們的附屬公司，並且實益擁有第144條 含義的受限證券超過6個月的人，將有權出售不限數量的這些股票，但前提是可以獲得關於我們的當前公開信息 。(#**$ ， =自從我們或我們的關聯公司收購這些股票之日起 晚些時候起，實益擁有受限證券至少一年的非關聯公司將有權自由出售這些股票。

被視為我們的附屬公司並且實益擁有“受限證券”至少六個月的人 將有權在任何三個月內出售不超過以下兩項中較大者的股票：

根據規則144進行的銷售 我們的關聯公司或代表我們的關聯公司出售股票的人員也受某些銷售條款和通知要求的約束，並受有關我們的當前公開信息的可用性的約束。此外，在每種情況下，這些股票將 繼續受禁售期安排的約束，只有在禁售期結束時才有資格出售。

徵税

材料 適用於我們普通股美國持有者的税收後果

下面闡述了開曼羣島、中國和美國與投資我們普通股相關的聯邦所得税後果。它面向 我們普通股的美國持有人(定義見下文)，並基於截至本招股説明書發佈之日生效的法律和相關解釋，所有這些 均可更改。本説明不涉及與投資我們普通股相關的所有可能的税收後果， 例如州、地方和其他税法規定的税收後果。除非在下面的討論中另有説明，否則本部分是我們的美國税務律師Messina馬德里律師事務所(Messina馬德里Law PA)關於美國聯邦所得税法事項的法律結論的意見 ，以及我們的中國律師景天和恭成律師的意見(就涉及中國税法事項的法律結論而言)。 這一節僅代表我們的美國税務律師梅西納·馬德里律師事務所(Messina馬德里Law PA)的意見。 關於美國聯邦所得税法事項的法律結論，以及我們的中國法律顧問景田和恭誠的意見 。

下面的 簡要説明僅適用於持有普通股作為資本資產並以 美元作為其功能貨幣的美國持有者(定義見下文)。本簡要説明基於截至本招股説明書日期 生效的美國税法，以及截至本招股説明書日期生效或在某些情況下建議實施的美國財政部法規，以及 在該日期或之前提供的司法和行政解釋。所有上述主管部門均受 變更的約束，這些變更可能會追溯適用，並可能影響下文所述的税收後果。

如果您是受益的 股票持有者，並且出於美國聯邦所得税的目的，則以下對美國聯邦所得税後果的簡要説明將適用於您。 如果您是受益的 股票持有者，則以下簡要説明將適用於您。

我們 敦促我們股票的潛在購買者諮詢他們自己的税金
有關美國聯邦、州、地方和非美國税收的顧問
購買、擁有和處置我們的股票的後果。

中華人民共和國企業税

下面對中國公司法的簡要説明 旨在強調對我們的收益徵收企業税，這將影響我們最終能夠支付給股東的股息金額(如果有的話)。請參閲“股利政策”。

我們 是一家在開曼羣島註冊成立的控股公司，我們通過從我們的中國子公司向我們支付股息的方式獲得可觀的收入。 《企業所得税法》及其實施細則規定，外國企業來自中國的收入，如中國子公司 向其非居民企業股權持有人支付的股息，通常將按10%的税率徵收中華人民共和國預扣税，除非 任何此類外國投資者的註冊管轄權與中國簽訂了税收條約，其中規定

根據“企業所得税法”，在中國境外設立了“事實上的管理機構”的企業被視為“居民企業”，這意味着在繳納企業所得税時，該企業的待遇與中國企業相似。 企業所得税法規定，在中國境外設立“事實上的管理機構”的企業被視為“居民企業”，這意味着在繳納企業所得税時，該企業的待遇與中國企業類似。儘管“企業所得税法實施細則”將“事實上的管理機構”定義為實際、全面地管理和控制企業的生產經營、員工、會計、財產和其他方面的管理機構，但目前對這一定義的唯一官方指導 是在國家税務總局第82號通知中提出的，該通知為確定中國控制的離岸註冊企業的税務居留 地位提供了指導，該企業被定義為根據外國或地區的法律註冊的企業。 根據外國或地區的法律註冊成立的企業。 中國控制的離岸註冊企業被定義為根據外國或地區的法律註冊的企業。 中國控制的離岸註冊企業被定義為根據外國或地區的法律註冊的企業。 根據外國或地區的法律註冊的企業。雖然Hitek Global 有限公司沒有中國企業或企業集團作為我們的主要控股股東，因此也不是中國國家税務總局公告82所指的中國控股的 境外註冊企業，但由於沒有專門適用於我們的指導意見，我們 已應用中國國家税務總局公告82所載的指導意見來評估Hitek Global股份有限公司及其在中國境外設立的子公司的納税居留狀況 。

根據《中華人民共和國國家税務總局第82號公告》，中控離岸註冊企業在中國境內設有 “事實上的管理機構”，將被視為中華人民共和國税務居民，其在全球範圍內的收入只有在符合下列全部 條件的情況下才需繳納中國企業所得税：(I)負責該企業日常生產、經營和管理的高級管理人員和高級管理部門履行職責的地點主要在中國境內；(二) 財務決策(如借款、放款、融資、財務風險管理等)和人事決策(如任免、工資等)由或者需要由中國境內的組織或者個人決定； (三)企業的主要財產、會計賬簿、公章、董事會和股東大會紀要檔案 位於或者保存在中國境內；(四)有投票權的董事或高級管理人員有一半(或一半以上)經常居住在中國境內。

我們 認為我們不符合前一段中概述的某些條件。例如，作為控股公司，Hitek Global公司的主要資產和記錄，包括我們董事會的決議和會議紀要，以及我們股東的決議和會議紀要，都位於中國境外並保存。此外，據我們所知，沒有任何離岸控股公司的公司結構與我們的公司結構相似，被中國税務機關認定為中國“居民企業”。 因此，我們認為，如果中國税務總局公告82中關於“事實上的管理機構”的標準被認為適用於我們，Hitek Global股份有限公司及其離岸子公司就不應被視為中國税務上的“居民企業” 。然而，由於企業的税務居留地位取決於中國税務機關的決定，而“事實上的管理機構”一詞在適用於我們的離岸實體的解釋方面仍然存在不確定性， 我們將繼續監測我們的税務狀況。

“企業所得税法實施細則” 規定，(一)派發股息的企業註冊地在中國，或者(二)轉讓在中國註冊的企業的股權實現收益的，該股息或收益按 來源於中國的收入處理。(二)企業所得税法實施細則規定：(一)派發股息的企業以中國為註冊地，或者(二)轉讓在中國註冊的企業的股權實現收益的，該股息或者收益按 來源於中國的收入處理。根據企業所得税法，“住所”如何解釋尚不清楚，它可能被解釋為企業是税務居民的 管轄範圍。因此，如果就中國税收而言，我們被視為中國税務居民企業， 我們向非居民企業的海外股東支付的任何股息，以及該等股東從轉讓我們的股份中獲得的收益，可能被視為來自中國的收入，因此，我們將按最高10%的税率繳納中國預扣税。 我們向非居民企業的海外股東支付的任何股息以及該等股東從轉讓我們的股份中獲得的收益可能被視為來自中國的收入，因此，我們將按最高10%的税率繳納中國預扣税。我們無法提供“遺囑”意見，因為我們的中國法律顧問景天公誠認為，本公司及其離岸附屬公司有可能但極不可能在中國税務上被視為“居民企業” ，因為他們不符合SAT公告82中概述的一些條件。此外，據我們所知，截至招股説明書之日，沒有任何 與我們的公司結構相似的離岸控股公司被中國税務機關認定為中國“居民企業”。 截至招股説明書之日，我們未發現任何離岸控股公司被中國税務機關認定為中國“居民企業”。因此，我們的 海外股東收到的收入被視為來自中國的收入是可能的，但可能性極小。

見 “風險因素--與在中國做生意有關的風險--根據企業所得税法，我們 可被歸類為中國的”居民企業“。”

我們 公司為WFOE支付25%的EIT税率。您通常確認的任何收益或損失都將被視為美國來源收益或 損失。但是，如果出於中華人民共和國税收的目的，我們被視為中國居民企業，並且對任何收益徵收中華人民共和國税，並且如果您 有資格享受美國和中華人民共和國之間的税收條約的好處，您可以選擇將該收益視為 該條約下的中國來源收益，相應地，您可以從您的美國聯邦所得税責任中抵扣中華人民共和國税收。

開曼羣島税收考慮因素

以下是關於投資本公司證券的某些開曼羣島所得税後果的討論。討論 是對現行法律的概括性總結，可能會有前瞻性和追溯性的更改。本報告並非作為税務建議， 不考慮任何投資者的特殊情況，也不考慮開曼羣島法律規定以外的其他税收後果。

根據開曼羣島現有法律：

與我們證券有關的股息和資本支付 將不受開曼羣島的徵税，向任何證券持有人支付股息或資本也不需要 預扣，也不需要繳納開曼羣島所得税或公司税 。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税 ，也沒有遺產税、遺產税或贈與税。

認股權證的發行無需繳納 印花税。在開曼羣島籤立或帶入開曼羣島的權證轉讓文書可加蓋印花 。

發行本公司普通股或有關該等股份的轉讓文件毋須繳交印花税 。

本公司已根據開曼羣島法律註冊為一家獲豁免的有限責任公司，因此已向開曼羣島財政司申請並獲得以下形式的承諾：

税收優惠法(修訂)

有關税務寬減的承諾

根據《税收優惠法》(經修訂)第六節的規定，財政司司長與Hitek Global公司(以下簡稱本公司)承諾：

這些 特許權有效期為20年，自本合同之日起生效。

美國 聯邦所得税

以下 不涉及對任何特定投資者或在特殊税收情況下的個人的税收後果，例如：

所有這些人可能都要遵守與下面討論的税則有很大不同的税則 。

建議潛在購買者諮詢他們自己的税務顧問 有關美國聯邦税收規則在其特定情況下的適用情況，以及購買、擁有和處置我們普通股對他們造成的州、地方、外國和其他税收後果 。

一般信息

在本討論中，“美國持有者”是指 我們普通股的實益所有人，也就是説，出於美國聯邦所得税的目的：

如果合夥企業(或出於 美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的其他實體)是我們普通股的實益所有者，則合夥企業中合夥人的税務待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。我們敦促持有我們普通股的合夥企業及其 合夥人就投資我們普通股的事宜諮詢他們的税務顧問。

對我們普通股的股息和其他分配徵税

根據下面討論的被動型外國投資公司規則 ，我們就普通股向您進行的分配總額(包括從中預扣的任何税款)一般將在您收到之日作為股息收入計入您的毛收入中，但僅限於 從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的分配。 因為我們不打算根據以下條件確定我們的收益和利潤我們支付的任何分配的全部金額通常將被視為美國聯邦所得税 税收的“紅利”。對於美國公司股東，股息將沒有資格享受公司從其他美國公司收到的股息所允許的股息扣除 。

對於包括個人在內的非法人美國股東， 股息將按適用於合格股息收入的較低資本利得税徵税，條件是：(1)普通股可以隨時在美國成熟的證券市場上交易，或者我們有資格享受與美國批准的合格所得税條約的好處，其中包括信息交換 ；(2)我們不是被動的外國投資公司(如下所述)，因為我們的兩個應税項目都是：(1)普通股可以很容易地在美國成熟的證券市場上交易，或者我們有資格享受與美國批准的合格所得税條約的好處，其中包括信息交換 ；(2)我們不是被動的外國投資公司(如下所述)，因為我們的應税(3)滿足一定的持有期要求。根據美國國税局(U.S.Internal Revenue Service Authority)的規定，就上文第(1)款而言，普通股如果在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上市，則被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。請您諮詢您的税務顧問，瞭解有關我們普通股的較低股息率的 可用性，包括 本招股説明書日期之後任何法律變更的影響。

紅利 將構成外國税收抵免限制的外國來源收入。如果股息作為合格股息收入徵税 (如上所述)，則在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額將 限制為股息總額乘以降低的税率除以通常適用於股息的最高税率 。有資格享受抵免的外國税收限額是根據特定收入類別單獨計算的。 為此，我們就普通股分配的股息將構成“被動類別收入” ，但對於某些美國持有者而言，可能構成“一般類別收入”。

對於 分配金額超過我們當前和累計收益和利潤(根據美國聯邦 所得税原則確定)的程度，它將首先被視為您普通股的免税回報，如果分配金額超過您的納税基礎，則超出的部分將作為資本利得徵税。我們不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入 和利潤。因此，美國持有者應預期分配將被視為 股息，即使該分配否則將被視為免税資本返還或根據上述規則被視為資本收益 。

普通股處置徵税

根據下文討論的被動型外國投資公司規則 ，美國股東一般會確認出售或以其他方式處置我們普通股時的資本收益或損失，金額等於出售時變現的金額與持有人在該等普通股中調整後的 計税基礎之間的差額。如果普通股持有超過一年 ，任何資本收益或虧損都將是長期的，通常是出於美國外國税收抵免的目的而來自美國的收益或虧損。個人和某些非公司美國持有者的長期資本收益通常有資格享受減税 。若出售普通股所得收益須在中國繳税，則有資格 享有本條約利益的美國持有人可根據 條約將該收益視為來自中國的收益。如果美國持有人沒有資格享受本條約的利益或未能將任何此類收益視為中國來源，則 該美國持有人一般不能使用因處置 普通股而徵收的任何中華人民共和國税收產生的任何外國税收抵免，除非該抵免可用於(受適用限制的)抵扣來自同一收入類別(一般為被動類別)外國來源的其他所得的美國聯邦所得税 。資本損失的扣除額可能受到限制 。我們敦促美國股東諮詢他們的税務顧問，瞭解如果對我們普通股的處置徵收外國税 的税收後果，包括在他們的特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。

被動 外商投資公司

基於我們當前和預期的業務以及我們的資產構成，我們預計在本納税年度不會成為被動的外國投資公司( 或PFIC)，以繳納美國聯邦所得税。我們在本納税年度的實際PFIC狀態 在該納税年度結束之前無法確定，因此，不能保證我們不會成為本納税年度的PFIC 。PFIC地位是每個納税年度的事實決定，只有在納税年度結束後才能做出決定。 非美國公司被視為任何納税年度的PFIC，條件是：

我們 將被視為直接或間接擁有至少25%(按價值計算)股票的任何其他公司 的資產，並賺取我們按比例持有的收入份額。

我們 必須每年單獨確定我們是否為PFIC。因此，我們的PFIC狀態可能會從否變為是。具體地説，由於我們在資產測試中的資產價值通常會根據我們普通股的市場價格來確定，因此我們的PFIC地位在很大程度上將取決於我們普通股的市場價格。因此，普通股市場價格的波動 可能會導致我們成為PFIC。此外，PFIC規則的應用在幾個方面受到 不確定性的影響，我們的收入和資產的構成將受到我們如何以及以多快的速度使用我們在此次發行中籌集的現金的影響 。如果我們在您持有普通股的任何年份都是PFIC，則在您持有普通股的所有後續年份中，我們都將繼續被視為PFIC 。但是，如果我們不再是PFIC，您可以通過對普通股進行“視為出售”選擇來避免PFIC制度的一些不利的 影響。

如果 在您持有普通股的任何課税年度內，我們是PFIC，則您將受特殊税收規則的約束，涉及您獲得的任何 “超額分派”以及您通過出售或以其他方式處置(包括質押)普通股而獲得的任何收益，除非您按下面討論的方式進行“按市值計價”的選擇。您在應税 年度收到的分派超過您在之前三個納税年度 或普通股持有期中較短的一年收到的平均年分派的125%，將被視為超額分派。根據這些特殊税收規則：