2021年第二季度財務業績 2021年8月19日展示99.1
前瞻性陳述本 演示文稿包含某些前瞻性陳述，包括或可能包括“提高”、“相信”、“潛在”、“增加”、“未來”、“保持”、“增長”、“預期”、“可預見”、“預期”、“將會”、“包括”、 “估計”、“假設”、“將提供”以及其他類似術語。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：我們未來的財務業績，包括我們的收入、運營費用和我們保持盈利能力以及運營和商業能力的能力；我們對行業發展和我們經營所處的競爭環境的預期；以及我們的目標和戰略。 以下是可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達的或潛在的那些大不相同的一些因素：(I)我們的產品非常複雜，如果我們的產品不符合適用的質量標準、規格和性能標準，我們可能會遭遇銷售損失、延遲或降低市場對我們產品的接受度、增加成本並損害我們的聲譽；(Ii)我們必須開發新產品並改進 現有產品，通過以下方式適應重大的技術和創新變化並對新產品的推出做出反應(Iii)我們的積壓訂單可能無法準確預測我們未來的收入，我們可能無法 實現積壓訂單中反映的全部或部分預期收入；(Iv)如果我們不能維護和提升我們的品牌和聲譽，我們的業務、運營結果和前景可能會受到實質性和不利的影響；(V)我們高度依賴我們的管理層和員工。我們員工的競爭非常激烈, 我們可能無法吸引和留住支持我們的業務和我們計劃的未來增長所需的高技能員工；(Vi)我們的業務、財務狀況和運營結果取決於我們與供應商和服務提供商的關係；(Vii)我們的業務、財務狀況和運營結果取決於 高質量材料和能源供應的可用性和價格，以及我們控制生產成本的能力；(Viii)我們的業務嚴重中斷可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果；(Ix)我們的生產設施 受到操作風險的影響，可能導致減產或停產，並對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生不利影響；以及(X)如果我們的客户停止生產 或減少在研發、生產或其他科研活動上的支出，我們的業務可能會受到損害；(Xi)我們可能會根據競爭對手採取的行動，在實施我們的收入增長戰略方面面臨激烈的競爭。本列表並非詳盡無遺。 這些前瞻性陳述僅針對其日期發表。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或 反映意外事件的發生。新的因素時有出現，無法預測所有這些因素。此外，公司無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合對我們業務的影響程度, 這可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。本新聞稿還包含對公司未來前景和業績的某些估計，包括但不限於未來的收入和每股收益、資本部署。所有此類聲明和預測均基於對公司當前的預期，涉及許多業務風險和不確定性。 除法律要求外，公司目前不打算更新此類指導。*有關可能導致公司未來業績與任何此類 前瞻性陳述中表述的結果不同的某些其他因素的描述，請參閲第二部分第1A項。本公司在截至2021年6月30日的季度報告Form 6-K和我們於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會(已於2021年7月16日修訂的1933年證券法第424(B)條)的註冊表F-1中的註冊聲明中都有“風險因素”的標題。“風險因素”是根據修訂後的“1933年證券法”第424(B)條於2021年7月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的。*非GAAP財務信息：本演示文稿包含非GAAP 衡量標準。請參閲本2021年第二季度收益新聞稿中包含的表格，以對非GAAP衡量標準進行對賬。管理層使用幾個非GAAP財務指標 監控和評估我們的運營和財務業績，包括不變貨幣收入、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、資本支出、調整後稀釋每股收益、淨債務和自由現金流。我們相信，這些非GAAP 財務指標提供了有關我們業績的有用和相關信息，並提高了我們評估財務狀況的能力。雖然類似的措施在我們經營的行業中被廣泛使用, 我們使用的財務指標 可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的指標相比，也不打算替代根據國際財務報告準則編制的財務業績或財務狀況指標。安全港聲明
Stevanato Group 2021年第二季度收益電話會議發言人Franco Stevanato執行董事會主席Franco Moro首席執行官Marco Dal Lago CFO Lisa Miles高級副總裁IR Mauro Stocchi CBO Paolo Patri CTO
選擇合作伙伴SG EZ-Fill® 預滅菌瓶子市場份額強勁，2021年上半年業績強勁；2021年上半年的持續業績突出了製藥、生物技術和生命科學行業的關鍵任務遏制、交付和診斷解決方案，截至6月30日，3.97億歐元 1h21收入同比增長33%歐元1.08億歐元1h21調整EBITDA*58%同比1h21調整EBITDA增長70多年運營卓越~4400名員工，2021年16全球生產和商業網站客户保留率97%第一筆 墨盒市場份額第二預充式注射器市場份額700+2020年客户總數100+前50家制藥公司中的41家生物技術公司前20名中的15家27%1h21調整EBITDA利潤率*70+個國家/地區服務於7.39億歐元的第二季度 2021年積壓的全球規模市場領先者#1(1)代表過去十年的保留率*調整後的EBITDA利潤率*70+個國家/地區服務於7.39億歐元第二季度 2021年積壓的全球規模市場領先者#1(1)代表過去10年的保留率*調整後的EBITDA利潤率請參閲本演示文稿中的下的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的對賬
我們的使命是提供以患者為中心的解決方案，以支持我們客户的需求，以滿足由積極的宏觀環境推動的日益增長的市場需求。處於有利地位，能夠在未來幾年實現盈利增長並奪取市場份額。投資IPO收益以推動可持續、長期的有機增長1)地理擴張2)研發以維持和加速我們的高價值解決方案(HVS)3)選擇性和紀律嚴明的併購創造和推動長期股東價值我們的使命斯蒂瓦納託集團現在和未來幾十年仍然處於製藥價值鏈的核心
2021年第二季度業績；運營和財務業績歐元2.04億歐元第二季度21季度收入同比增長26%歐元5240萬歐元第二季度21調整EBITDA*30%同比調整EBITDA增長25.7%第二季度調整EBITDA利潤率*0.14歐元稀釋每股收益實現穩健的第二季度運營和財務業績 突出表現為兩位數的收入增長，收入組合向HVS的戰略轉型穩步進展-現在貢獻了24%的收入HVS優勢提高靈活性(包括風險緩解)21財年第二季度強勁的訂單收入2.78億歐元總積壓7.39億歐元該公司估計，它對2021財年全年預測收入的可見性約為94%，包括2021年上半年的收入貢獻加上當前估計的下半年積壓。2021年第二季度運營和財務業績亮點*調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準。請參閲 本演示文稿中的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的對賬
關鍵指標和容量增加： EZ-Fill®預灌裝無菌注射器：產量比2016年翻一番，到2021年翻一番，預計到2023年翻兩番。EZ-Fill®無菌瓶子和墨盒：從2016年到2021年，產量增加了11倍，預計到2023年將增加19倍。案例 研究：EZ-Fill®Expansion(2016-2021年)投資2.2億歐元投資方法：自2016年以來在意大利和國外優化CAPEX擴張計劃的經過驗證的記錄實現了兩位數的年度增長， 今天繼續成為滿足COVID帶來的需求大幅增長的催化劑，使疫苗領域以外的其他核心產品的產量大幅增加，包括我們利潤率較高的產品(如預滅菌小瓶、藥盒)的HVS。 並使我們在胰島素筆芯市場保持第一的地位，對產能進行了及時的投資，使我們能夠領先於客户對我們HVS不斷增長的需求。打算在未來幾年 複製這一投資戰略
計劃在美國和中國投入約3億歐元的資本支出，以擴大現有的足跡，並加強我們與有吸引力的終端市場客户的距離美國處於有利地位，有望成為複雜且快速增長的生物製藥市場的更大參與者，預計將於2021年秋季在印第安納州破土動工，隨後將於2023年啟動並進行客户驗證，目前的目標是創收，預計將在2023年底或2024年初開始產生收入， 生物仿製藥在中國的主導地位，新興生物製品市場的目標是利用市場時機成為先行者之一，預計張家港的建設將於2022年初開工，預計2024年下半年將產生收入。加大研發力度，強調服務能力我們在波士頓和意大利的技術卓越中心幫助我們獲得了客户的早期切入點，擴大了我們在生物藥物管道中的存在，並擴大了我們的 專利解決方案組合，覆蓋了所有產品線在增長最快的美國和中國市場的投資，旨在提升我們在製藥、生物技術和生命科學行業客户中的地位，投資於擴大產能
當前的宏觀趨勢在未來幾十年產生有利的順風，需要應對重大挑戰，包括：人口老齡化、健康狀況日益複雜和合並症比率顯著上升尋求管理自己的病情和獲得更接近其家庭環境的醫療服務的患者的顯著轉變我們相信我們在利用這一趨勢方面處於得天獨厚的地位我們的首要任務是支持我們的客户創建和交付以患者為中心的解決方案，這是我們的理念和願景的核心。 我們相信，我們在利用這一趨勢方面具有得天獨厚的優勢，我們的首要任務是支持我們的客户創建和交付以患者為中心的解決方案，這是我們的理念和願景的核心
財務概述：2021年第2季度收入(百萬歐元)+26%1*按不變貨幣計算的收入增長是2019年第1季度~17%2019年第一季度~23%~10%2016年第二季度收入份額2021年第二季度~24%估計COVID毛收入估計Covid 2021財年第二季度毛收入~15%2021財年~13%至~17%2021年第二季度：ex-Covid：
財務概述：2021年第二季度 我們的業務整體加速發展_0_132573506445777536列_7_132584762853721572 3_1_132573506445777536 6_1_132573506445777536 9_1_132573506445777536 12_1_132573506445777536 13_1_13257506445777536 14_1_132573506445777536 15_1_132573506445777536 18_1_132573506445777536 21_1_13257350解決方案調整後的營業利潤率*和調整後的EBITDA*由於毛利率擴大和有效的成本管理而實現的增長同時對研發活動進行持續投資，以維持和加速高價值解決方案的管道 30.2%16.7%24.8%調整後的EBITDA利潤率**調整後的營業利潤率和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP衡量標準。請參閲本演示文稿中的下的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的調整
財務概述繼續：2021年第二季度生物製藥和診斷部門(BDS)同比增長23%(儘管外匯轉換不利)，受益於高價值解決方案收入增長+27%，其他遏制和交付解決方案收入增長21%，而2020年第二季度工程部門所有業務線同比增長50%(2021年第二季度來自第三方的收入為2910萬歐元)利潤率擴大，這是由於售後客户支持活動的增加和製造網絡的改善 協同效應。+23%+50%BDS和工程部門業績收入(單位：百萬歐元)稀釋每股收益和調整後稀釋每股收益2021年第二季度營業利潤和EBITDA包括860萬歐元的一次性收益(淨利潤為440萬歐元，或稀釋每股收益0.02歐元)2021年第二季度稀釋每股收益為0.14歐元，調整後稀釋每股收益為0.12歐元
資產負債表、現金流和資本配置強勁的流動性：運營現金、債務融資能力和收益的組合足以滿足未來的流動性需求資本分配優先事項在需求較高的HVS擴大產能 投資於研究和開發以維護和加速HVS管道探索選擇性的併購機會，以補充我們現有的業務賬簿，並加快我們的增長計劃2021年第二季度運營現金5410萬歐元資本支出2370萬歐元 3130萬歐元自由現金流*6月30日，2021年歐元1.08億歐元現金和現金等價物1倍淨債務2/LTM EBTIDA*2淨債務定義為流動和非流動金融負債，減去其他流動金融資產、金融應收賬款、 和現金和現金等價物*自由現金流和EBITDA是非GAAP衡量標準。請參閲本演示文稿中的下的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的對賬
啟動2021年指引 建立2021年指引8.2億歐元-8.3億歐元收入0.43歐元-0.47歐元稀釋後調整每股收益*2.12億歐元-2.17億歐元調整後EBITDA*~2.527億股加權平均未償還股份*調整後EBITDA和調整後稀釋後每股收益是非GAAP 衡量標準。請參閲本演示文稿中的下的幻燈片16-20，瞭解非GAAP衡量標準的對賬
非GAAP財務指標説明 本演示文稿包含非GAAP指標。管理層使用幾個非GAAP財務指標監控和評估我們的運營和財務業績，包括不變貨幣收入、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的營業利潤、調整後的營業利潤率、資本支出、調整後稀釋每股收益、淨債務和自由現金流。我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們 業績的有用和相關信息，並提高了我們評估財務狀況的能力。雖然類似的衡量標準在我們經營的行業中被廣泛使用，但我們使用的財務衡量標準可能無法與其他 公司使用的其他類似名稱的衡量標準相比較，也不打算取代根據國際財務報告準則編制的財務業績或財務狀況衡量標準。下表中包括這些調整後的非GAAP財務指標與可比GAAP財務指標 的對賬。他説：
非GAAP措施的對賬 (未經審計)(1)授予聯營瑞士信貸股份公司的應收財務款項包括在中期簡明綜合財務狀況報表的“其他非流動金融資產”項中。淨債務和EBITDA的對賬
非GAAP措施的對賬 (未經審計)已報告和調整後的EBITDA、營業利潤、所得税、淨利潤和稀釋每股收益的對賬(2)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，集團在美國的Balda工廠合併的重組和相關費用分別為70萬歐元和100萬歐元 。(3)在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，集團分別記錄了780萬歐元和990萬歐元的重組和相關費用。(3)截至2021年6月30日的三個月和六個月，集團分別記錄了780萬歐元和990萬歐元的重組和相關費用由於應計沖銷與提前終止針對數量有限的關鍵管理人員的獎勵計劃有關。*(4)在截至2021年6月30日的三個月內，本集團扭轉了截至2021年3月31日損益表審慎應計的IPO項目 成本。(5)於2021年第一季度，本集團與意大利税務局就所謂的“專利箱制度”達成協議，為2016-2020財政年度追溯節省税款550萬歐元 。
非公認會計準則衡量的對賬 (未經審計)不變貨幣的對賬截至2021年6月30日的三個月生物製藥和診斷解決方案工程公司報告的收入174.9 29.1貨幣換算率變化的影響-不變貨幣收入178.9 29.1截至6月30日的6個月，2021年生物製藥和診斷解決方案工程公司報告的收入335.4 61.49.80.1不變貨幣收入345.2 61.3收入與 不變貨幣收入的調節(6)(金額以百萬歐元為單位)(6)不變貨幣收入是指其功能貨幣不是歐元的子公司的當期報告收入，按 影響上一年同期的適用匯率計算。*2021年第二季度，生物製藥和診斷解決方案部門以及工程部門的不變貨幣基礎上的收入分別增長了25.5%和50.2%。 2021年上半年，生物製藥和診斷解決方案部門和工程部門的不變貨幣基礎上的收入分別增長了31.3%和73.0%。
非GAAP計量對賬 (未經審計)自由現金流對賬
非GAAP措施的對賬 (未經審計)調整後指引的對賬2021年營業利潤、EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨利潤和調整後攤薄(未經審計)(金額以百萬歐元為單位)的對賬除每股數據外)2021年 營業利潤折舊及攤銷息税前利潤(EBITDA)和淨利潤攤薄每股收益(EBITDA)指引報告155.5-160.5 58.5 214.0-219.0 113.0-122.8 0.45-0.49調整項目 調整項目：重組及相關費用1.6-1.6 1.1 0.00激勵計劃結算(9.9)-(9.9)(5.1)(0.02)税收優惠-專利盒。-(5.5年)(0.02)員工一次性獎金6.5-6.54.90.02調整後153.5 -158.5 58.5 212.0-217.0 109.0-118.8 0.43-0.47.
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