杜螺母-2021070400018571541月2日2021Q2假象Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent0000018571542021-01-042021-07-04Xbrli:共享00018571542021-08-10Iso4217:美元0001857154美國-GAAP:ProductMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:ProductMember2020-03-302020-06-280001857154美國-GAAP:ProductMember2021-01-042021-07-040001857154美國-GAAP:ProductMember2019-12-302020-06-280001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2020-03-302020-06-280001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-07-040001857154美國-GAAP:RoyaltyMember2019-12-302020-06-2800018571542021-04-052021-07-0400018571542020-03-302020-06-2800018571542019-12-302020-06-28Iso4217:美元Xbrli:共享00018571542021-07-0400018571542021-01-030001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-030001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-01-030001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-030001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-030001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-030001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-030001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-042021-04-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-01-042021-04-0400018571542021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-042021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-042021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-042021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-01-042021-04-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-0400018571542021-04-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-052021-07-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-052021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-052021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-04-052021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-04-052021-07-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2021-07-040001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2021-07-040001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-07-040001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-07-040001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-040001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2021-07-040001857154美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderSubscriptionsMember2019-12-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-290001857154Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-2900018571542019-12-290001857154美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290001857154美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-302020-03-2900018571542019-12-302020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-302020-03-290001857154Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-302020-03-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290001857154Dnut:ReceivablesFromStockholderNotesReceivableMember2019-12-302020-03-290001857154美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-290001857154US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-29000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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內 2021年7月4日
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-04321
Krispy Kreme,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | |
特拉華州 | 37-1701311 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
2霍金斯大街116號, 夏洛特, 北卡羅來納州28203
(主要行政辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | 納斯達克全球精選市場 | |
勾選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。☐是☒ 不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☒不是
僅適用於公司發行人:
註冊人有出色的表現167,112,953截至2021年8月10日的普通股。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計) | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| | 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | 合併財務報表附註 | 7 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
| 項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
| 項目4 | 管制和程序 | 45 |
第二部分:其他信息 | |
| 第一項。 | 法律程序 | 46 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 46 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 46 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 46 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| 第五項。 | 其他信息 | 46 |
| 第6項。 | 陳列品 | 46 |
| | | |
簽名 | 48 |
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表(未經審計)
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千股,每股金額和股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021年(13周) | | 6月28日, 2020(13周) | | 七月四日, 2021年(26周) | | 6月28日, 2020(26周) |
淨收入 | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 341,223 | | | $ | 236,608 | | | $ | 654,808 | | | $ | 488,144 | |
特許權使用費和其他收入 | 7,963 | | | 8,364 | | | 16,187 | | | 18,044 | |
總淨收入 | 349,186 | | | 244,972 | | | 670,995 | | | 506,188 | |
產品和分銷成本 | 85,017 | | | 68,958 | | | 165,014 | | | 137,106 | |
運營費用 | 157,877 | | | 104,221 | | | 305,418 | | | 220,000 | |
銷售、一般和行政費用 | 60,930 | | | 41,487 | | | 110,467 | | | 82,569 | |
營銷費用 | 10,052 | | | 8,575 | | | 19,559 | | | 16,689 | |
開業前成本 | 1,752 | | | 2,863 | | | 3,143 | | | 6,300 | |
其他(收入)/支出,淨額 | (761) | | | 1,339 | | | (4,006) | | | 2,510 | |
折舊及攤銷費用 | 25,194 | | | 18,097 | | | 48,595 | | | 37,184 | |
營業收入/(虧損) | 9,125 | | | (568) | | | 22,805 | | | 3,830 | |
利息支出,淨額 | 9,793 | | | 9,711 | | | 18,042 | | | 18,355 | |
利息支出關聯方 | 4,821 | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 11,132 | |
其他營業外收入,淨額 | (416) | | | (2,660) | | | (858) | | | (112) | |
所得税前虧損 | (5,073) | | | (13,185) | | | (4,766) | | | (25,545) | |
所得税費用/(福利) | 9,923 | | | (1,500) | | | 10,608 | | | (2,912) | |
淨損失 | (14,996) | | | (11,685) | | | (15,374) | | | (22,633) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,146 | | | 945 | | | 4,829 | | | 1,512 | |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (17,142) | | | $ | (12,630) | | | $ | (20,203) | | | $ | (24,145) | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
普通股-基本股 | $ | (0.13) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.19) | |
普通股--稀釋 | $ | (0.13) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.19) | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 132,351,087 | | | 124,987,370 | | | 128,669,228 | | | 124,987,370 | |
稀釋 | 132,351,087 | | | 124,987,370 | | | 128,669,228 | | | 124,987,370 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021年(13周) | | 6月28日, 2020(13周) | | 七月四日, 2021年(26周) | | 6月28日, 2020(26周) |
淨損失 | $ | (14,996) | | | $ | (11,685) | | | $ | (15,374) | | | $ | (22,633) | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,457) | | | 17,416 | | | (3,721) | | | (29,007) | |
現金流套期保值的未實現收入/(虧損),扣除所得税後的淨額(1) | 1,131 | | | (1,893) | | | 6,233 | | | (17,328) | |
| | | | | | | |
扣除所得税後的其他綜合(虧損)/收入合計 | (326) | | | 15,523 | | | 2,512 | | | (46,335) | |
綜合(虧損)/收益 | (15,322) | | | 3,838 | | | (12,862) | | | (68,968) | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,146 | | | 945 | | | 4,829 | | | 1,512 | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | 2,146 | | | 945 | | | 4,829 | | | 1,512 | |
Krispy Kreme,Inc.的綜合(虧損)/收入 | $ | (17,468) | | | $ | 2,893 | | | $ | (17,691) | | | $ | (70,480) | |
1.扣除所得税優惠/(費用)後的淨額為($0.4百萬美元)和($2.1百萬美元),分別為截至2021年7月4日的季度和兩個季度,以及0.6百萬美元和$5.8截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為100萬美元。
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千股,股數除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (未經審計)7月4日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 37,377 | | | $ | 37,460 | |
有價證券 | 744 | | | 1,048 | |
受限現金 | 82 | | | 23 | |
應收賬款淨額 | 49,207 | | | 74,351 | |
盤存 | 38,500 | | | 38,519 | |
預付費用和其他流動資產 | 20,911 | | | 12,692 | |
流動資產總額 | 146,821 | | | 164,093 | |
財產和設備,淨值 | 415,319 | | | 395,255 | |
商譽 | 1,095,369 | | | 1,086,546 | |
其他無形資產,淨額 | 1,003,948 | | | 998,014 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 414,096 | | | 399,688 | |
其他資產 | 18,027 | | | 17,399 | |
總資產 | $ | 3,093,580 | | | $ | 3,060,995 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 538,985 | | | $ | 41,245 | |
流動經營租賃負債 | 46,763 | | | 45,675 | |
應付帳款 | 156,564 | | | 148,645 | |
應計負債 | 165,826 | | | 124,951 | |
結構化應付款 | 139,748 | | | 137,319 | |
流動負債總額 | 1,047,886 | | | 497,835 | |
長期債務,減少流動部分 | 626,417 | | | 785,810 | |
應付關聯方票據 | — | | | 344,581 | |
非流動經營租賃負債 | 390,962 | | | 376,099 | |
遞延所得税,淨額 | 150,687 | | | 144,866 | |
其他長期債務和遞延信貸 | 55,822 | | | 63,445 | |
總負債 | 2,271,774 | | | 2,212,636 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;300,000,000和174,500,000分別截至2021年7月4日和2021年1月3日授權的股票;163,595,516和124,987,370分別截至2021年7月4日和2021年1月3日發行和發行的股票 | 1,636 | | | 1,250 | |
額外實收資本 | 1,362,875 | | | 845,499 | |
應收認購款 | (471,250) | | | — | |
應收股東票據 | (3,827) | | | (18,660) | |
累計其他綜合收益/(虧損),所得税淨額 | 1,304 | | | (1,208) | |
留存赤字 | (162,399) | | | (142,197) | |
Krispy Kreme,Inc.的股東權益總額 | 728,339 | | | 684,684 | |
非控股權益 | 93,467 | | | 163,675 | |
股東權益總額 | 821,806 | | | 848,359 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,093,580 | | | $ | 3,060,995 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位為千股,股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合 收入/(虧損) | | 留用 (赤字) 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流 模糊限制語 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2021年1月3日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 845,499 | | | $ | — | | | $ | (18,660) | | | $ | 23,508 | | | $ | (24,610) | | | $ | (106) | | | $ | (142,197) | | | $ | 163,675 | | | $ | 848,359 | |
截至2021年4月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,061) | | | 2,683 | | | (378) | |
截至2021年4月4日的季度在重新分類前的其他全面收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,264) | | | 2,572 | | | — | | | — | | | — | | | 308 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,368 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,368 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,048 | | | 12,187 | |
分配給股東 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 363 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,239) | | | (1,876) | |
其他 | — | | | — | | | (26) | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | (95) | |
2021年4月4日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 847,841 | | | $ | — | | | $ | (18,228) | | | $ | 21,244 | | | $ | (19,508) | | | $ | (106) | | | $ | (145,256) | | | $ | 176,166 | | | $ | 863,403 | |
截至2021年7月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,142) | | | 2,146 | | | (14,996) | |
截至2021年7月4日的季度在重新分類前的其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,457) | | | (1,430) | | | — | | | — | | | — | | | (2,887) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | | | — | | | — | | | — | | | 2,561 | |
股東出資 | 6,997,450 | | | 70 | | | 120,862 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,932 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 8,290 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,290 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,421 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,648 | | | 41,069 | |
分配給股東 | — | | | — | | | (42,334) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,334) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,142) | | | (4,142) | |
將非控股權益轉換為與合併相關的額外實收資本 | 9,370,881 | | | 93 | | | 107,258 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107,351) | | | — | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 | 29,411,765 | | | 294 | | | 459,391 | | | (471,250) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,565) | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份後的淨額 | 1,267,491 | | | 13 | | | (15,507) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,494) | |
普通股回購 | (8,439,441) | | | (84) | | | (122,922) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,006) | |
其他 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (25) | |
2021年7月4日的餘額 | 163,595,516 | | | $ | 1,636 | | | $ | 1,362,875 | | | $ | (471,250) | | | $ | (3,827) | | | $ | 19,787 | | | $ | (18,377) | | | $ | (106) | | | $ | (162,399) | | | $ | 93,467 | | | $ | 821,806 | |
見合併簡明財務報表附註
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(單位為千股,股數除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實繳 資本 | | 應收訂用 | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合 收入/(虧損) | | 留用 (赤字) 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流 模糊限制語 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2019年12月29日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 834,233 | | | $ | — | | | $ | (17,232) | | | $ | 4,629 | | | $ | (10,180) | | | $ | — | | | $ | (77,880) | | | $ | 148,597 | | | $ | 883,417 | |
截至2020年3月29日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,515) | | | 567 | | | (10,948) | |
截至2020年3月29日的季度在重新分類前的其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (46,423) | | | (16,130) | | | — | | | — | | | — | | | (62,553) | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 695 | | | — | | | — | | | — | | | 695 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,167 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,167 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,562 | | | 17,562 | |
分配給股東 | — | | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,506) | | | (2,506) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (77) | |
2020年3月29日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 837,385 | | | $ | — | | | $ | (17,308) | | | $ | (41,794) | | | $ | (25,615) | | | $ | — | | | $ | (89,395) | | | $ | 164,219 | | | $ | 828,742 | |
截至2020年6月28日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,630) | | | 945 | | | (11,685) | |
截至2020年6月28日的季度在重新分類前的其他綜合收益/(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,416 | | | (3,855) | | | — | | | — | | | — | | | 13,561 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,962 | | | — | | | — | | | — | | | 1,962 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,974 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,974 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
分配給股東 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,284) | | | (3,106) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (16) | |
2020年6月28日的餘額 | 124,987,370 | | | $ | 1,250 | | | $ | 840,359 | | | $ | — | | | $ | (17,148) | | | $ | (24,378) | | | $ | (27,508) | | | $ | — | | | $ | (102,028) | | | $ | 161,911 | | | $ | 832,458 | |
見合併簡明財務報表附註
Krispy Kreme,Inc.
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
| 2021年7月4日(26周) | | 2020年6月28日(26周) |
經營活動的現金流: | | | |
淨損失 | $ | (15,374) | | | $ | (22,633) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷費用 | 48,595 | | | 37,184 | |
遞延所得税 | 7,995 | | | (2,601) | |
債務清償損失 | 1,700 | | | — | |
減值和租賃終止費用 | 1,126 | | | 1,693 | |
處置財產和設備的損失/(收益) | 148 | | | (1,164) | |
基於股份的薪酬 | 10,658 | | | 6,141 | |
應收賬款和票據免税額的變動 | 110 | | | 717 | |
存貨核銷 | 776 | | | — | |
其他 | (425) | | | (76) | |
營業資產和負債變動,不包括業務收購和外幣換算調整: | 1,536 | | | (5,325) | |
經營活動提供的淨現金 | 56,845 | | | 13,936 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (52,842) | | | (44,133) | |
處置資產所得收益 | 147 | | | 2,793 | |
從特許經營商手中收購店鋪和特許經營權,扣除所獲現金後的淨額 | (33,888) | | | 212 | |
從向特許經營商的貸款中收到的本金 | 45 | | | 362 | |
購買持有至到期的債務證券 | — | | | (55) | |
持有至到期債務證券的到期日 | 277 | | | 116 | |
用於投資活動的淨現金 | (86,261) | | | (40,705) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項 | 540,000 | | | 263,097 | |
償還長期債務和租賃義務 | (541,353) | | | (97,496) | |
融資成本的支付 | (1,700) | | | — | |
結構化應付款的收益 | 140,598 | | | 135,222 | |
關於結構化應付款的付款 | (138,100) | | | (97,530) | |
股東的出資 | 120,932 | | | — | |
出售附屬公司非控股權益所得款項 | 53,256 | | | 17,592 | |
分配給股東 | (34,364) | | | (19) | |
普通股回購和報廢的付款 | (102,698) | | | — | |
分配給非控股權益 | (6,018) | | | (5,612) | |
融資活動提供的現金淨額 | 30,553 | | | 215,254 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,161) | | | 249 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | (24) | | | 188,734 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 37,483 | | | 35,450 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 37,459 | | | $ | 224,184 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
財產和設備應計項目 | $ | 1,381 | | | $ | 6,105 | |
股東票據項下的股票發行 | 446 | | | — | |
與首次公開發行相關的應收認購項下普通股發行,扣除承銷折扣和發行成本 | 459,685 | | | — | |
分配給股東的應計項目 | (7,970) | | | — | |
普通股回購和報廢的應計項目 | (35,803) | | | — | |
期末現金、現金等價物和限制性現金對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 37,377 | | | $ | 224,050 | |
受限現金 | 82 | | | 134 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 37,459 | | | $ | 224,184 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
注1-業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)通過其全渠道業務模式運營,為甜甜圈商店提供甜甜圈體驗和生產甜甜圈,提供每日新鮮食品(DFD)網點、電子商務和快遞,以及Krispy Kreme品牌甜點(“品牌甜品系列”)渠道,擴大消費者對Krispy Kreme的接觸
該公司已經完成了三可報告的運營部門包括:1)美國和加拿大,包括Krispy Kreme公司在美國和加拿大的所有業務、失眠品牌曲奇店和我們的品牌甜品生產線;2)國際,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;以及3)市場開發,包括全球的特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在日本的所有商店。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。
首次公開發行(IPO)
公司與首次公開發行(IPO)相關的S-1表格註冊聲明於2021年6月30日宣佈生效,公司普通股於2021年7月1日開始在納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)交易。2021年7月1日,公司完成首次公開募股(IPO),在IPO中,公司出售了29.42000萬股普通股,向公眾公佈的價格為#美元。17.00每股。該公司收到的淨收益總額為#美元。459.7在扣除承保折扣和佣金$後為400萬美元28.71000萬美元,並提供費用為$11.62000萬。淨收益是在2021年7月6日季度結束後收到的,因此,在截至2021年7月4日的簡明綜合資產負債表上,作為股票認購應收賬款記錄在股東權益中。
在首次公開募股方面,該公司及其附屬公司完成了以下交易:
•2021年6月10日,公司的全資(不包括某些管理層股權)子公司Krispy Kreme Holdings,Inc.(“KKHI”)作為借款人簽訂了一項定期貸款信貸協議,該協議規定提供初始本金總額為#美元的定期貸款。500.02000萬美元(“定期貸款安排”)。2021年6月17日,KKHI借入了$500.0定期貸款安排下的2.5億美元,債務發行成本為#美元1.7其中包括利息支出,在截至2021年7月4日的季度中計算在簡明合併運營報表上的淨額。 這些借款的綜合利率為2.68175%。於2021年6月28日,在合併(定義見下文)後,KKI根據定期貸款安排承擔了KKHI作為借款人的所有義務。2021年7月7日,公司全額償還並終止定期貸款,現金流出#美元500.72000萬美元,其中包括$0.7700萬美元的應計利息。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日及(Ii)首次公開發售完成後四個營業日內(以較早者為準)到期。
•2021年6月28日,KKHI併入KKI(合併)。由於合併,公司減少了$107.4截至合併日期,KKHI的非控股權益為1.8億美元。KKHI的管理層股權被交換為KKI的普通股。在KKHI持有的限制性股票單位(“RSU”)和股票期權以#%的比率交換在KKI持有的RSU和股票期權。317.24KKI股票為1股KKHI股票。
•2021年6月30日,本公司實施了一項1,745-普通股每股已發行股票的1比1拆分(“股票拆分”)。 所有股份及每股資料均已追溯性調整,以落實所有呈列期間的股份分拆。
關於首次公開招股,本公司將定期貸款所得款項用於以下用途:(1)償還應付關聯方票據(包括應計利息#美元)。17.8(百萬),共$355.0在截至2021年7月4日的季度內贖回2000萬美元,(2)贖回某些普通股$102.7Krispy Kreme,G.P.(“KK GP”)在截至2021年7月4日的季度內持有的400萬美元,以及(3)按比例向其管理層成員支付股息,這些成員在合併前持有KKHI的股權,總金額為$42.32000萬(美元)34.4其中400萬美元是在截至2021年7月4日的季度內支付的,還有1美元7.9其中100萬美元是在2021財年第三季度初支付的)。此外,在2021財年第三季度初,該公司支付了$20.32000萬美元將回購約1.3以承銷商支付的價格從公司某些高管手中購入2000萬股普通股,價格為15.52000萬美元將回購約1.0向其某些高管支付2000萬股普通股,以支付他們與RSU歸屬有關的預扣税,或與發行相關的加速歸屬。
由於上述情況以及各季度某些付款的時間安排,公司截至2021年7月4日的簡明綜合資產負債表反映了以下金額:
•$500.0作為長期債務的當前部分未償還的1,000萬定期貸款安排本金,以及
•累計金額43.7未支付的股權分配和股票回購作為應計負債。
2021年8月2日,承銷商行使了超額配售選擇權,並額外購買了3.5以IPO價格減去承銷折扣和佣金的600萬股普通股。2021年8月2日收到的淨收益為$56.1在扣除承保折扣和佣金$後為400萬美元3.42000萬。由於期權是在截至2021年7月4日的季度末之後行使的,因此這些股票將從2021財年第三季度開始反映為流通股。
列報和整理的基礎
該公司在52周或53周的一年中運營和報告財務信息,會計年度截止於最接近12月31日的週日。2020財年和2021財年包含的數據期分別反映了截至2021年1月3日的53週期間和截至2022年1月2日的52週期間的運營結果。截至2021年7月4日和2020年6月28日的季度都是13周。
未經審核的簡明綜合財務報表包括KKI及其子公司的賬目,並已按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,以提供中期財務信息,並符合美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,這些調整對於公允陳述所列期的經營業績、資產負債表、現金流量和股東權益是必要的。KKI和子公司之間的所有重大公司間餘額和交易都已在合併中消除。對本公司有能力施加重大影響但不受其控制的實體的投資,以及其財務報表在其他方面不需要合併的實體的投資,採用權益法入賬。
這些簡明綜合財務報表應與IPO招股説明書中包括的截至2021年1月3日及截至2021年1月3日的年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀。截至2021年1月3日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2021年7月4日的第二季度的運營結果並不一定表明截至2022年1月2日的整個財年可能實現的運營結果。
本公司簡明綜合財務報表中的非控股權益代表合資夥伴和員工股東在子公司中的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesom Donghnut,LLC(“Awesom Doughnut”)和W.K.S.Krispy Kreme,LLC(“WKS Krispy Kreme”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding UK Ltd(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd(“KK Australia”)、Krispy Kreme墨西哥S.de R.L.de C.V.(“KK墨西哥”)和Inslenia Cookies Holdings,LLC(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於本公司合併了這些子公司的財務報表,非控股所有者在每個子公司的淨資產和經營業績中的份額在合併綜合資產負債表中扣除並報告為非控制權益,在合併綜合經營報表中作為非控制權益應佔的淨收入和在綜合全面收益/(虧損)表中的非控制權益應佔的全面收益被扣除並報告為綜合綜合資產負債表中的非控制性權益的淨收入和綜合全面損益表中的非控制性權益應佔的全面收益。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在IPO招股説明書中包括的截至2021年1月3日的綜合財務報表的附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。在截至2021年7月4日的季度裏,重大會計政策沒有實質性變化。
重新分類
在簡明綜合經營報表中,營銷費用已重新分類(以前列示在銷售、一般和行政費用中),以便與本季度的列報保持一致。這一重新分類不會對報告的財務狀況產生重大影響,也不會影響經營業績或現金流。
近期會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(話題740)簡化所得税核算。ASU 2019-12通過刪除主題740中的某些例外並澄清和修改現有指南,簡化了所得税的會計處理。公司在2021財年初採用了ASU 2019-12,這對公司的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2020年6月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日至2022年12月31日,它對所有實體有效。公司可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起應用合同修改修正案,或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始應用合同修改,直到財務報表可以發佈之日。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
注2-收購
2021年收購
在截至2021年7月4日的季度,沒有收購。
在2021財年第一季度,公司收購了二加盟商,集體由以下人員組成17美國的Krispy Kreme商店。該公司支付的總代價為$。38.1百萬美元,包括$33.9百萬現金,$0.9向賣方支付的對價為百萬美元12各收購日期的月份,以及$3.3與先前存在的關係相關的金額的百萬結算,以收購商店的幾乎所有資產。應付代價$0.9100萬美元被扣留,以支付關閉後可能出現的賠償要求。如果沒有任何索賠,這些金額應在12各收購日期的月份。
包括在購買對價中的既有關係的結算包括註銷應收賬款和票據,扣除遞延收入,淨額為#美元。0.6百萬美元。它還包括與特許經營權相關的無形資產的處置。二JAB控股公司(“JAB”)收購Krispy Kreme時記錄的特許經營商。該特許經營權無形資產的累計賬面淨值為#美元。2.7在收購日期為100萬美元。該公司將這些交易作為企業合併進行會計處理。
下表彙總了上述收購事項截至收購日已收購資產和承擔的負債的初步公允價值。
| | | | | |
| KK-美國零售店 |
收購的資產: | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 40 | |
其他流動資產 | 474 | |
財產和設備,淨值 | 3,829 | |
其他無形資產 | 23,906 | |
經營性租賃使用權資產 | 19,292 | |
其他資產 | 115 | |
收購的已確認資產總額 | 47,656 | |
承擔的負債: | |
應計負債 | (334) | |
流動經營租賃負債 | (2,093) | |
非流動經營租賃負債 | (17,199) | |
承擔的總負債 | (19,626) | |
商譽 | 10,036 | |
購買對價,淨額 | $ | 38,066 | |
2021年的交易成本 | $ | 1,225 | |
2020年的交易成本 | 184 | |
可報告的細分市場 | 美國和加拿大 |
在計量期內,本公司將繼續獲取信息,以協助確定收購淨資產的公允價值,該公允價值可能與這些初步估計存在重大差異。如果適用,測算期調整將應用於確定調整金額的報告期。2021年收購的計量期變化對2021年第二季度的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
2020年的收購
在2020財年下半年,公司收購了Krispy Kreme甜甜圈日本株式會社(“KK日本”)的所有股權以及另一家八在美國的加盟商。收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計本身就是不確定的,隨着收購的計量期間獲得更多信息,這些估計可能會進行修訂。2020年收購的計量期變化沒有對截至2021年7月4日的季度的簡明合併財務報表產生實質性影響。
注3-盤存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年7月4日 | | 2021年1月3日 |
原料 | $ | 15,915 | | | $ | 16,263 | |
正在進行的工作 | 603 | | | 871 | |
產成品和購進商品 | 21,982 | | | 21,385 | |
總庫存 | $ | 38,500 | | | $ | 38,519 | |
注4-商譽和其他無形資產
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2021年1月3日的餘額 | $ | 642,704 | | | $ | 290,872 | | | $ | 152,970 | | | $ | 1,086,546 | |
收購 | 27,560 | | | — | | | (17,524) | | | 10,036 | |
與2020財年收購相關的測算期調整 | 186 | | | — | | | — | | | 186 | |
外幣影響 | | | (1,399) | | | — | | | (1,399) | |
截至2021年7月4日的餘額 | $ | 670,450 | | | $ | 289,473 | | | $ | 135,446 | | | $ | 1,095,369 | |
收購特許經營權會導致部門間商譽的重新分類。
其他無形資產
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月4日 | | 2021年1月3日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 | | 毛收入 攜帶 金額: | | 累計 攤銷 | | 淨額 |
壽命不定的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
具有固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 32,961 | | | (7,697) | | | 25,264 | | | 36,254 | | | (7,519) | | | 28,735 | |
客户關係 | 15,000 | | | (4,251) | | | 10,749 | | | 15,000 | | | (3,819) | | | 11,181 | |
重新獲得特許經營權 | 381,782 | | | (72,197) | | | 309,585 | | | 358,095 | | | (59,432) | | | 298,663 | |
網站開發成本 | 6,500 | | | (6,050) | | | 450 | | | 6,500 | | | (4,965) | | | 1,535 | |
具有確定壽命的無形資產總額 | 436,243 | | | (90,195) | | | 346,048 | | | 415,849 | | | (75,735) | | | 340,114 | |
無形資產總額 | $ | 1,094,143 | | | $ | (90,195) | | | $ | 1,003,948 | | | $ | 1,073,749 | | | $ | (75,735) | | | $ | 998,014 | |
折舊和攤銷費用中與無形資產相關的攤銷費用為#美元。7.6百萬美元和$15.1截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為百萬美元和6.2百萬美元和$12.6截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為3.5億美元。
注5-租契
該公司在簡明綜合資產負債表中計入了與營業和財務資產及負債有關的以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2021年7月4日 | | 2021年1月3日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產、淨額 | $ | 414,096 | | | $ | 399,688 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨值 | 24,236 | | | 23,556 | |
租賃資產總額 | | $ | 438,332 | | | $ | 423,244 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 流動經營租賃負債 | $ | 46,763 | | | $ | 45,675 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 3,985 | | | 6,245 | |
非電流 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 390,962 | | | 376,099 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 22,293 | | | 19,979 | |
租賃負債總額 | | $ | 464,003 | | | $ | 447,998 | |
租賃費如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
租賃費 | 分類 | | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 609 | | | $ | 755 | | | $ | 1,319 | | | $ | 1,573 | |
經營租賃成本 | 運營費用 | 21,368 | | | 16,110 | | | 41,706 | | | 33,599 | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 792 | | | 797 | | | 1,564 | | | 1,429 | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 4,218 | | | 676 | | | 7,297 | | | 3,888 | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (97) | | | (130) | | | (177) | | | (239) | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 850 | | | 331 | | | 1,648 | | | 1,331 | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | $ | 481 | | | $ | 836 | | | $ | 1,074 | | | $ | 1,062 | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 |
其他信息 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 45,889 | | | $ | 35,638 | |
融資租賃的營業現金流 | 984 | | | 971 | |
融資租賃產生的現金流 | 1,705 | | | 1,899 | |
以新租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | 39,473 | | | 6,296 | |
融資租賃 | $ | 1,788 | | | $ | 6,827 | |
“公司”就是這麼做的。不是不記錄截至2021年7月4日的季度和兩個季度的任何租賃終止成本。租賃終止費用包括在其他費用中。淨額為$1.72000萬英寸截至2020年6月28日的季度和兩個季度。
注6-公允價值計量
下表列出了截至2021年7月4日和2021年1月3日在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年7月4日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 215 | | | $ | — | | | $ | — | |
商品衍生品 | — | | | 1,890 | | | — | |
總資產 | $ | 215 | | | $ | 1,890 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | — | | | 393 | | | — | |
利率衍生品 | — | | | 24,503 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 24,896 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月3日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣衍生品 | — | | | 131 | | | — | |
商品衍生品 | — | | | 420 | | | — | |
總資產 | $ | 237 | | | $ | 551 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
利率衍生品 | — | | | 32,813 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 32,813 | | | $ | — | |
在截至2021年7月4日的季度和截至2021年1月3日的財年,公允價值層次內的各個級別之間沒有金融資產或負債的轉移。該公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些現金流分析納入了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和貨幣匯率。
注7-衍生工具
商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範商品價格波動對其產品(其中麪粉、糖和起酥油是最重要的)配料成本以及其運輸車輛使用的汽油成本的影響。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2021年7月4日和2021年1月3日,商品衍生品名義總金額為2.3百萬和3.0分別是百萬加侖的汽油。它們原定於2021年7月5日至2022年12月31日和2021年1月4日和2022年12月1日之間到期。截至2021年7月4日和2021年1月3日,公司錄得資產為美元。1.9百萬美元和$0.4分別與其大宗商品衍生品的公平市場價值相關的價值為100萬美元。商品衍生工具合約的結算在簡明綜合現金流量表中報告為經營活動的現金流量。
利率風險
本公司面臨與其借款義務相關的利率風險。本公司不時訂立利率互換安排以管理風險。管理層已將掉期協議指定為現金流對衝,並確認這些掉期在其他全面收益中的公允價值變化。截至2021年7月4日和2021年1月3日,公司已記錄負債$24.5百萬美元和$32.8百萬美元,分別與其利率衍生品的公平市場價值相關。與利率掉期相關的現金流量反映在簡明綜合現金流量表的經營活動中,這與定期貸款利息支付分類為經營活動一致。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自其對在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本運營的合併子公司的投資。為緩解外匯波動,本公司簽訂外匯遠期合約。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2021年7月4日和2021年1月3日,外匯衍生品名義總金額為1美元。44.3百萬美元和$26.7分別為百萬美元。它們計劃分別在2021年7月至2021年9月和2021年1月到期。該公司記錄了#美元的負債。0.4百萬美元的資產0.1截至2021年7月4日和2021年1月3日,分別為100萬美元,與其外匯衍生品的公平市場價值相關。
衍生品頭寸及其對經營業績影響的量化彙總
下表顯示了截至2021年7月4日和2021年1月3日,未被指定為對衝工具的衍生品和被指定為對衝工具的衍生品計入簡併綜合資產負債表的衍生工具的公允價值。該公司只有被指定為對衝工具的現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未被指定為套期保值的衍生品 儀器 | 七月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表位置 |
外幣衍生品 | $ | — | | | $ | 131 | | | 預付費用和其他流動資產 |
商品衍生品 | 1,890 | | | 420 | | | 預付費用和其他流動資產 |
| $ | 1,890 | | | $ | 551 | | | |
外幣衍生品 | $ | 393 | | | $ | — | | | 應計負債 |
| $ | 393 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
指定為套期保值的衍生工具 儀器 | 七月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表位置 |
利率衍生品 | $ | 9,935 | | | $ | 10,235 | | | 應計負債 |
利率衍生品 | 14,568 | | | 22,578 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
| $ | 24,503 | | | $ | 32,813 | | | |
衍生工具對截至2021年7月4日和2020年6月28日的季度和兩個季度的簡明綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 派生收益/(虧損)在截至季度的收入中確認 | | 截至兩個季度在收入中確認的派生收益/(虧損) | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 導數損益的位置 在收入中確認 | |
利率衍生品損失 | $ | (2,561) | | | $ | (1,962) | | | $ | (5,091) | | | $ | (2,657) | | | 利息支出,淨額 | |
| $ | (2,561) | | | $ | (1,962) | | | $ | (5,091) | | | $ | (2,657) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | 在截至兩個季度的收入中確認的派生收益/(虧損) | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 導數損益的位置 在收入中確認 |
外幣衍生品的損益 | $ | 235 | | | $ | (294) | | | $ | (375) | | | $ | 185 | | | 其他營業外收入,淨額 |
商品衍生品的損益 | 477 | | | 1,419 | | | 1,470 | | | (874) | | | 其他營業外收入,淨額 |
| $ | 712 | | | $ | 1,125 | | | $ | 1,095 | | | $ | (689) | | | |
注8-基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)
本公司及其某些子公司根據各自的高管持股計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的RSU。時間授予的RSU授予符合條件的員工和非員工董事,並使受贈人有權在歸屬期末獲得普通股。某些RSU歸屬於54自授權日起計3個月,幷包括最短持有期六個月在股東可以贖回股份之前。2021年第二季度授予的某些RSU超過60個月授權日之後的期間(連同60在授權日之後的第三年內的%歸屬,20%在第四年內歸屬,以及20%在結束時歸屬60個月術語)。在整個歸屬期間和持有期內,股東都要承受其股份價值的市場風險。在本報告所述期間,公司各項計劃下的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月3日發行的非既得股, 2021 | | 授與 | | RSU股息等價物 | | 既得 | | 沒收 | | 7月4日發行的非既得股, 2021 |
KKI(1) | | | | | | | | | | | |
RSU | 4,649,551 | | | 2,772,199 | | | 1,018,629 | | | 2,389,567 | | | 224,675 | | | 5,826,137 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 11.37 | | | 18.39 | | | — | | | 9.41 | | | 13.17 | | | $ | 13.46 | |
三K黨 | | | | | | | | | | | |
RSU | 404,568 | | | — | | | — | | | 351,500 | | | — | | | 53,068 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 12.45 | | | — | | | — | | | 12.22 | | | — | | | $ | 13.98 | |
失眠餅乾 | | | | | | | | | | | |
RSU | 29,279 | | | 15,173 | | | — | | | — | | | 3,488 | | | 40,964 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 68.87 | | | 97.77 | | | — | | | — | | | 78.31 | | | $ | 78.77 | |
KK澳大利亞 | | | | | | | | | | | |
RSU | 1,844,241 | | | 78,534 | | | — | | | — | | | — | | | 1,922,775 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 1.48 | | | 1.45 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 1.48 | |
KK墨西哥 | | | | | | | | | | | |
RSU | 25,055 | | | 167 | | | — | | | — | | | — | | | 25,222 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 29.21 | | | 28.69 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 29.21 | |
1.對於首次公開招股時沒有歸屬的KKI RSU持有人,在首次公開招股後按加權平均授出日公允價值授予股息等值股份。零。股息等值股份的歸屬條款與相關RSU相同。呈交的KKI股份已追溯性調整,以實施股份分拆及合併。
根據#美元的計劃,公司記錄了與RSU有關的非現金補償費用總額。7.4百萬美元和$9.8截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元和3.0百萬美元和$6.2截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為100萬美元。
與未歸屬的RSU相關的未確認補償成本以及預計確認此類成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | |
| 截至2021年7月4日 |
| 無法識別 補償 成本 | 在過去的一年裏得到了認可 加權平均 期限: |
KKI | $ | 62,542 | | 3.4年份 |
三K黨 | 327 | | 0.9年份 |
失眠餅乾 | 2,426 | | 3.4年份 |
KK澳大利亞 | 944 | | 1.2年份 |
KK墨西哥 | $ | 654 | | 4.0年份 |
限制性股票的估計公允價值是採用市場法計算的(即KKUK和Inslenia Cookies的計劃使用市場倍數,KK澳大利亞和KK墨西哥的計劃使用商定的EBITDA收購倍數)。
時間授予股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行有時間授予的股票期權。股票期權授予符合條件的員工,並使承授人有權在歸屬期末以各自的行使價購買普通股。股票期權授予60個月授權日之後的期間(連同60在授權日之後的第三年內的%歸屬,20%在第四年內歸屬,以及20%在結束時歸屬60個月條款),因此受到使用條件的限制。股票期權的最高合同期限為10好幾年了。
時間授予股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。這一模型受到公司股價以及與公司股票和員工行使行為有關的某些假設的影響。利用簡化的方法估計了2021財年授予的股票期權的預期期限。我們採用簡化的方法是因為公司沒有足夠的歷史演練數據來提供一個合理的基礎來估計預期期限。無風險利率假設是基於授予之日生效的美國國債收益率,條款與預期期限相似。預期波動率是根據本公司的歷史波動率估計的,並考慮了與預期期限相當的一段時期內同行公司的歷史波動性。此外,股息率是根據授予日標的普通股當前支付的股息估算的。估計和實際沒收對基於股份的補償費用沒有實質性影響。
在確定2021財年授予的時間授予股票期權的公允價值時,採用了以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 年終 |
| 七月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 |
KKI | | | |
無風險利率 | 1.3 | % | | — | % |
預期波動率 | 34.4 | % | | — | % |
股息率 | 1.0 | % | | — | % |
預期期限(年) | 6.8年份 | | — | |
截至2021年1月3日的時間授予股票期權狀況和2021財年期間的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權在 | | | | | | | | 未償還的股票期權在 |
| 1月3日, 2021 | | 授與 | | 練習 | | 沒收或過期 | | 七月四日, 2021 |
KKI | | | | | | | | | |
選項 | — | | | 2,817,398 | | | — | | | — | | | 2,817,398 |
加權平均授予日期公允價值 | $ | — | | | $ | 6.10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.10 |
加權平均行權價 | $ | — | | | $ | 14.61 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14.61 |
加權平均剩餘合同期限(年) | — | | | | | | | | | 9.8年份 |
合計內在價值(以千為單位) | $ | — | | | | | | | | | $ | 12,714 | |
公司記錄了與時間授予股票期權相關的非現金補償費用總額共$0.9百萬截至2021年7月4日的季度和兩個季度。
與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本以及預計確認該等成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月4日 |
| 未確認的補償成本 | | 在加權平均期內確認 |
KKI | $ | 16,313 | | | 3.4年份 |
不是KKI計劃下的時間授予股票期權不是R是在列報的財務期內行使的。
注9-所得税
對於中期納税報告,該公司估計全球年度有效税率,並將該税率應用於今年迄今的普通收入/(虧損)。重大異常或罕見項目的税收影響不包括在估計年度有效税率計算中,並在其發生的過渡期確認。
公司的實際所得税税率為(195.60)%和(222.58)分別為截至2021年7月4日的季度和兩個季度的11.38%和11.40分別為截至2020年6月28日的季度和兩個季度的1%。公司在截至2021年7月4日的季度和兩個季度的實際所得税税率與各自的法定税率不同,主要是因為從2023年開始,公司税率從19.0%提高到25.0%,導致英國遞延税款重估,而且不允許與首次公開募股相關的高管薪酬支出。該公司的有效所得税税率還受到應歸因於外國司法管轄區的收入和税收組合的影響。
注10-承諾和或有事項
懸而未決的訴訟
K2亞洲訴訟
2009年4月7日,開曼羣島的一家公司2Asia Ventures及其所有者在北卡羅來納州福賽斯縣高等法院對本公司、本公司在菲律賓的加盟商以及與加盟商有關聯的其他人士提起訴訟。訴訟稱,該公司和其他被告合謀剝奪了原告聲稱的與菲律賓潛在特許經營商談判特許經營權和開發協議的“獨家權利”,並要求至少賠償美元。3.02000萬。該公司認為這些指控缺乏根據,並將繼續積極抗辯。本公司並不認為有可能已就此事項招致虧損,因此,隨附的簡明綜合財務報表並無反映任何與此有關的負債。
失眠餅乾訴訟與員工工資有關
失眠餅乾目前是一起集體訴訟的當事人,該訴訟指控違反不公平競爭、未支付最低工資、未支付加班、違反用餐和休息時間以及未支付保險費、未能償還業務費用、未及時支付工資以及違反加州私人總檢察長法案。失眠餅乾強烈駁斥了這些説法。2021年3月11日,雙方參與調解,達成了全班和解,原則上釋放了#美元的索賠。0.42000萬美元,預計將在截至2021年10月3日的季度內支付。雙方已經簽署了一份諒解備忘錄,以紀念關鍵的和解條款,並正在敲定宂長的和解文件,並尋求法院對和解協議的初步批准。
TSW食品,有限責任公司訴訟
2020年11月13日,某些Krispy Kreme包裝產品的經銷商TSW Foods,LLC(“TSW”)提交了仲裁和索賠聲明,指控預期會推翻總經銷商協議、違反總經銷商協議以及違反誠信和公平交易默示公約。本公司打算對TSW的索賠進行有力的辯護,並提起反訴。目前,公司無法預測這件事的結果、與解決這件事相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),也無法預測它可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
其他法律事項
本公司還從事在正常業務過程中產生的各種法律訴訟。該公司為某些類型的索賠和訴訟提供保險,包括工傷賠償和人身傷害保險,所有這些都有免賠額。雖然這些問題的最終結果可能與管理層的預期不同,但管理層目前認為,這些問題的解決不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有事項
該公司的一家主要銀行代表其簽發了總額為#美元的信用證。8.5百萬美元和$14.0分別截至2021年7月4日和2021年1月3日,其中大部分保證了公司根據其自我保險安排對保險公司的補償義務。
注11-關聯方交易
截至2021年7月4日和2021年1月3日,本公司擁有二加盟商,KremeWorks USA,LLC(20%所有權)和KremeWorks Canada,L.P.(25%所有權),總賬面價值為$0.7百萬美元和$0.9分別截至2021年7月4日和2021年1月3日。向這些加盟商銷售配料和設備的收入為#美元。1.9百萬美元和$3.8截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元和1.7百萬美元和$3.4截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為100萬美元。這些特許經營商的特許權使用費收入為#美元。0.4百萬美元和$0.7截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元和0.3百萬美元和$0.6截至2020年6月28日的季度和兩個季度的100萬美元。這些加盟商的貿易應收賬款計入應收賬款,在簡明綜合資產負債表上淨額為#美元。0.4百萬美元和$0.4分別截至2021年7月4日和2021年1月3日。
JAB的附屬公司Keurig Dr Pepper Inc.(“KDP”)為該公司授權生產用於Keurig釀造系統的部分包裝的Krispy Kreme商標。KDP還向Krispy Kreme出售濃縮飲料和包裝飲料,通過Krispy Kreme的商店轉售。來自KDP的許可收入為0.5百萬美元和$1.0截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元和0.3百萬美元和$0.8截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為100萬美元。
公司與KKI的少數股東BDT Capital Partners,LLC(“BDT”)簽訂了服務協議,向公司提供諮詢服務,包括與某些收購相關的估值服務。該公司確認的費用為#美元。0.6與BDT在截至2021年7月4日的兩個季度的服務協議相關的百萬美元和0.1百萬美元和$0.6截至2020年6月28日的季度和兩個季度分別為100萬美元。不是截至2021年7月4日的季度發生了相關費用。
與BDT為準備首次公開募股提供的估值援助相關,該公司產生了#美元的成本。6.3在截至2021年7月4日的季度和兩個季度,資本化為額外實收資本的100萬美元。不是截至2020年6月28日的季度和兩個季度發生了相關成本。
關於與JAB和其他JAB投資組合公司的税收分擔安排,該公司有一美元7.4從JAB應收關聯方百萬美元和15.3支付給其他JAB投資組合公司的百萬關聯方被$15.3截至2021年1月3日,應收税務機關所得税100萬美元。不是截至2021年7月4日,關聯方應收賬款或關聯方應付款項應支付給JAB或其他JAB投資組合公司,因為這些金額已結清。關聯方應收賬款在應收賬款中列報,截至2021年1月3日在簡明綜合資產負債表上淨額。
該公司與KK GP簽訂了一項高級無擔保票據協議(“原始協議”)。在截至2018年12月30日的財年之前尚未償還的原始協議中,本金總額為#美元。283.12000萬。2019年4月,本公司與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為$54.02000萬(《附加協議》)。截至2021年1月3日,未償還本金和利息金額為1美元。344.6百萬美元。這張票據在截至2021年7月4日的季度內全部付清。利息支出是$。4.8百萬美元和$10.4截至2021年7月4日的季度和兩個季度分別為100萬美元和5.6百萬美元和$11.1截至2020年6月28日的季度和兩個季度的100萬美元。
該公司向KKI、KKUK、KK澳大利亞、KK墨西哥和失眠餅乾公司的員工發放貸款,用於購買這些子公司的股份。貸款餘額為#美元。3.8百萬美元和$18.7截至2021年7月4日和2021年1月3日,分別為100萬美元,並在簡明合併資產負債表上作為股東權益減值列示。
注12-收入確認
收入分解
收入分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
公司商店、品牌甜品線和DFD | $ | 329,775 | | | $ | 218,336 | | | $ | 630,270 | | | $ | 448,950 | |
來自加盟商的混合和設備收入 | 11,448 | | | 18,272 | | | 24,538 | | | 39,194 | |
特許經營權使用費和其他 | 7,963 | | | 8,364 | | | 16,187 | | | 18,044 | |
總淨收入 | $ | 349,186 | | | $ | 244,972 | | | $ | 670,995 | | | $ | 506,188 | |
其他收入包括廣告基金貢獻、租金收入、開發和特許經營費以及Keurig公司與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的特許使用費。
合同餘額
受會計準則編纂主題606約束的遞延收入,與客户簽訂合同的收入,及相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 七月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 資產負債表分類 |
應收貿易賬款,扣除津貼淨額#美元954及$1,437,分別 | $ | 38,344 | | | $ | 39,624 | | | 應收賬款淨額 |
遞延收入 | | | | | |
當前 | 17,341 | | | 16,045 | | | 應計負債 |
非電流 | 2,824 | | | 2,838 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
遞延收入總額 | $ | 20,165 | | | $ | 18,883 | | | |
注13-每股淨虧損
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(以千為單位,不包括每股和每股金額) | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (17,142) | | | $ | (12,630) | | | $ | (20,203) | | | $ | (24,145) | |
對普通股股東應佔淨虧損的調整 | (424) | | | (253) | | | (417) | | | (150) | |
普通股股東應佔淨虧損-基本 | $ | (17,566) | | | $ | (12,883) | | | $ | (20,620) | | | $ | (24,295) | |
可歸因於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (120) | | | (18) | | | (145) | | | (27) | |
普通股股東應佔淨虧損-攤薄 | $ | (17,686) | | | $ | (12,901) | | | $ | (20,765) | | | $ | (24,322) | |
基本加權平均已發行普通股 | 132,351,087 | | | 124,987,370 | | | 128,669,228 | | | 124,987,370 | |
未償還普通股期權和RSU的稀釋效應 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 132,351,087 | | | 124,987,370 | | | 128,669,228 | | | 124,987,370 | |
普通股股東應佔每股虧損: | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.13) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.19) | |
稀釋 | $ | (0.13) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.19) | |
潛在稀釋股由未歸屬的RSU組成,使用庫存股方法計算。在計算已發行稀釋股時,不包括根據某些子公司的高管持股計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬RSU,因為它們被計入將是反稀釋的。參考注8有關這些計劃的進一步信息,請參閲簡明合併財務報表中的基於股份的薪酬。
下表彙總了由於反稀釋而排除的未歸屬RSU數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
KKI | 5,317,943 | | | 4,426,789 | | | 5,237,844 | | | 4,356,259 | |
三K黨 | 3,258 | | | 416,068 | | | 3,258 | | | 416,068 | |
失眠餅乾 | — | | | 24,069 | | | — | | | 26,175 | |
KK澳大利亞 | — | | | — | | | — | | | — | |
KK墨西哥 | — | | | — | | | — | | | — | |
這個2,817,398由於反稀釋,KKI時間授予的股票期權也被排除在截至2021年7月4日的季度和兩個季度的計算之外。
附註14-細分市場報告
公司通過以下渠道開展業務:三可報告的細分市場:美國和加拿大、國際和市場開發。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。這些成本包括一般公司費用。
可報告的部門結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
淨收入: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 230,918 | | | $ | 184,255 | | | $ | 453,388 | | | $ | 354,705 | |
國際 | 89,237 | | | 34,412 | | | 155,743 | | | 95,071 | |
市場開發 | 29,031 | | | 26,305 | | | 61,864 | | | 56,412 | |
總淨收入 | $ | 349,186 | | | $ | 244,972 | | | $ | 670,995 | | | $ | 506,188 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
分段調整後的EBITDA: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 28,285 | | | $ | 27,551 | | | $ | 55,848 | | | $ | 49,188 | |
國際 | 23,673 | | | 1,618 | | | 39,021 | | | 12,811 | |
市場開發 | 9,858 | | | 7,880 | | | 20,749 | | | 18,585 | |
公司 | (9,423) | | | (7,580) | | | (16,822) | | | (14,671) | |
| 52,393 | | | 29,469 | | | 98,796 | | | 65,913 | |
利息支出,淨額 | 9,793 | | | 9,711 | | | 18,042 | | | 18,355 | |
利息支出關聯方(1) | 4,821 | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 11,132 | |
所得税費用/(福利) | 9,923 | | | (1,500) | | | 10,608 | | | (2,912) | |
折舊及攤銷費用 | 25,194 | | | 18,097 | | | 48,595 | | | 37,184 | |
基於股份的薪酬 | 8,290 | | | 2,970 | | | 10,658 | | | 6,141 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 841 | | | — | | | 841 | | | — | |
其他營業外收入,淨額(2) | (416) | | | (2,660) | | | (858) | | | (112) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 1,667 | | | — | | | 4,239 | |
戰略計劃(4) | — | | | 5,661 | | | — | | | 9,274 | |
收購和整合費用(5) | 223 | | | 812 | | | 2,375 | | | 4,423 | |
關店費用(6) | — | | | 2,786 | | | — | | | 2,786 | |
重組和遣散費(7) | 1,336 | | | — | | | 1,336 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 6,727 | | | — | | | 10,203 | | | — | |
其他(9) | 657 | | | (1,956) | | | 1,983 | | | (1,964) | |
淨虧損 | $ | (14,996) | | | $ | (11,685) | | | $ | (15,374) | | | $ | (22,633) | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是各個時期的對外翻譯得失。
3.C包括開業前的費用,包括店鋪設計、租金,以及在銷售、一般和行政費用中產生和反映的額外諮詢和培訓費用,這些費用與我們在紐約市開設的Hotlight劇院旗艦店有關。
4.截至2020年6月28日的季度和兩個季度主要包括諮詢和諮詢費、人員過渡成本,以及與公司在美國的遺留批發業務轉型相關的網絡轉換和建立成本。
5.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費。
6.包括租賃終止成本、減損費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
7.包括與公司重新調整公司店鋪組織結構相關的遣散費和相關福利成本,以更好地支持DFD和品牌甜食產品線(Sweet Treat Line)業務。
8.包括與公司首次公開募股準備相關的諮詢費和諮詢費。
9.截至2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括因下列事項而產生的法律費用注10、承諾和或有事項。截至2020年6月28日的季度和兩個季度主要由土地銷售收益組成。
注15-後續事件
該公司評估了截至2021年8月17日,即簡明綜合財務報表可供發佈之日之前的後續事件和交易,以確定或披露簡明綜合財務報表中的潛在確認或披露。所有需要確認和披露的後續事件都已納入這些簡明綜合財務報表。
2021年7月7日,公司全額償還並終止定期貸款,現金流出#美元500.72000萬美元,其中包括$0.7700萬美元的應計利息。
2021年7月,該公司提款#美元。100.02019年融資機制(定義如下)的循環信貸安排,部分用於資助中討論的IPO相關項目注1簡明合併財務報表的業務説明和重要會計政策摘要。在截至2021年7月4日的季度之後,截至2021年8月9日,公司還累計償還了 $65.02019年貸款的循環信貸安排,將循環信貸安排的未償還餘額減少到#美元40.01000萬美元截至2021年8月9日。這項還款活動的部分資金是由承銷商行使中討論的超額配售選擇權提供的。注1.
於2021年8月期間,本公司授予431,115回覆某些員工。RSU的估計公允價值為#美元。6.92000萬。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們未經審計的簡明綜合財務報表和包括在本季度報告10-Q表其他部分的相關説明一起閲讀,以及我們經過審計的綜合財務報表和相關説明包括在我們截至2021年1月3日的年度報告中包括在我們的IPO招股説明書中,以及在隨後提交給證券交易委員會的其他報告中。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“尋求”、“努力”或類似的詞語或這些詞語的否定表達了前瞻性表述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,有或將有重要因素可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大不相同。包含這些前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。這些前瞻性聲明僅在本文發表之日作出,除適用法律可能要求外,我們不承擔任何義務,更新或修訂任何前瞻性或警告性聲明,以反映假設、意外事件或其他方面的變化。?, 或未來運營結果隨時間或其他方面的變化。
概述
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們標誌性的原裝琉璃®甜甜圈以其熱下線、入口即化的體驗而受到全世界的認可。Krispy Kreme通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和快遞業務,在30個國家開展業務。我們希望通過Krispy Kreme帶來的快樂感動和提升生活,這一目標指導着我們每天的行動,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
截至2021年7月4日的第二季度顯示出強勁的勢頭,並表明我們戰略的持續和成功執行:
•提高購買頻率 通過營銷、創新和電子商務。今年到目前為止,我們的營銷和創新產生了大約163億次媒體印象這在很大程度上是由我們疫苗計劃的成功和全球創新產品的推出推動的。此外,電子商務推動了19%的增長。隨着我們繼續擴大我們的電子商務平臺,我們實現了全球公司商店銷售額的強勁增長。
•提高可用性隨着我們全渠道戰略的實施,我們的新鮮甜甜圈通過新的接入點得到了廣泛的應用。僅在今年上半年,我們就增加了1300個接入點,這得益於我們的傳統批發業務向DFD的過渡。
•提高盈利能力,這在很大程度上是由中心輻條模式的更廣泛應用推動的。在截至2021年7月4日的第二季度,我們調整後的EBITDA利潤率增長了300個基點,達到15.0%,我們正在投資於更多的勞動力和交付路線,以擴大我們通過DFD和其他渠道的訪問點。
下表彙總了我們這幾個時期的財務業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(除百分比外,以千計) | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | %變化 | | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | %變化 |
總淨收入 | $ | 349,186 | | | $ | 244,972 | | | 42.5 | % | | $ | 670,995 | | | $ | 506,188 | | | 32.6 | % |
淨虧損 | (14,996) | | | (11,685) | | | -28.3 | % | | (15,374) | | | (22,633) | | | 32.1 | % |
調整後淨收益 | 20,469 | | | 5,780 | | | 254.1 | % | | 38,095 | | | 16,891 | | | 125.5 | % |
調整後的EBITDA | 52,393 | | | 29,469 | | | 77.8 | % | | 98,796 | | | 65,913 | | | 49.9 | % |
在截至2021年7月4日的季度和兩個季度,我們分別創造了22.5%和15.2%的有機收入增長。
我們在52周或53周的一年中運營和報告財務信息,會計年度在最接近12月31日的週日結束。53周的財年中的額外一週將添加到第四財季,從而得到14周的季度。截至2021年7月4日和2020年6月28日的季度都是13周。
我們通過以下三個報告細分市場開展業務:
•美國和加拿大:反映了我們在美國和加拿大的所有公司所有業務,包括我們的Krispy Kreme和失眠曲奇店、DFD和我們的品牌甜品系列。
•國際:反映了Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭(“英國/愛爾蘭”)、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務,包括它們各自的DFD業務。
•市場開發:反映了我們在全球的特許經營業務。它還包括我們在日本的公司所有的業務,這些業務屬於我們在2020年12月收購的特許經營權。我們的特許經營業務包括特許經營商的特許權使用費,以及向特許經營商銷售甜甜圈混合物、其他配料、供應和甜甜圈製造設備。
我們所有的細分市場都提供熱光影院商店、生鮮商店和DFD。熱之光影院商店以我們著名的釉面瀑布和“現在熱”燈為特色,87%的美國門店都有得來速功能。Fresh商店是沒有製造能力的較小的甜甜圈店和售貨亭,銷售每天從Hub(定義如下)地點送來的新鮮甜甜圈。DFD代表Krispy Kreme品牌產品,位於人流量高的雜貨店和便利地點,銷售每天從Hub門店送來的新鮮甜甜圈。
只有我們的美國和加拿大部分提供失眠餅乾和我們的品牌甜食系列。我們的品牌甜品系列於2020年年中推出,是我們的Krispy Kreme品牌包裝甜品系列,旨在通過雜貨店、大眾商品和便利店提供貨架穩定的高質量產品來擴大我們的消費者覆蓋範圍。
關鍵績效指標和非GAAP衡量標準
我們監控下面提出的關鍵業務指標和非GAAP指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似名稱的指標不同。
在這份Form 10-Q季度報告中,我們使用“全球接入點”作為關鍵績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們定義的全球接入點包括截至各自報告期末在公司所有和特許經營地點的所有熱點影院商店、生鮮商店、DFD門和曲奇店。我們監控全球接入點,以此作為衡量我們全渠道業務隨時間增長的指標,並相信這一指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和按資產類型劃分的足跡。
下表分別按細分市場和類型介紹了截至2021年第二季度末、2020年第二季度末和2020財年末的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點(1) |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 1月3日, 2021 |
美國和加拿大:(2) | | | | | |
熱光影院商店 | 237 | | | 176 | | | 229 | |
生鮮商店 | 56 | | | 45 | | | 47 | |
曲奇店 | 199 | | | 175 | | | 184 | |
DFD門(3) | 5,067 | | | 1,923 | | | 4,137 | |
總計 | 5,559 | | | 2,319 | | | 4,597 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店 | 28 | | | 27 | | | 28 | |
生鮮商店 | 354 | | | 354 | | | 348 | |
DFD門 | 2,264 | | | 1,657 | | | 1,986 | |
總計 | 2,646 | | | 2,038 | | | 2,362 | |
市場開發:(4) | | | | | |
熱光影院商店 | 113 | | | 168 | | | 119 | |
生鮮商店 | 739 | | | 705 | | | 732 | |
DFD門(3) | 518 | | | 405 | | | 465 | |
總計 | 1,370 | | | 1,278 | | | 1,316 | |
全局合計(定義) | 9,575 | | | 5,635 | | | 8,275 | |
總熱光影院店鋪 | 378 | | | 371 | | | 376 | |
生鮮商店總數 | 1,149 | | | 1,104 | | | 1,127 | |
曲奇商店總數 | 199 | | | 175 | | | 184 | |
商鋪總數 | 1,726 | | | 1,650 | | | 1,687 | |
DFD門總數 | 7,849 | | | 3,985 | | | 6,588 | |
全球接入點總數(定義) | 9,575 | | | 5,635 | | | 8,275 | |
1.不包括品牌甜品專線經銷點和傳統批發商户。
2.包括在2021財年第一季度和2020財年下半年從美國特許經營商那裏獲得的接入點。這些接入點以前包括在市場開發細分市場中。看見注2如需進一步信息,請參閲我們的簡明合併財務報表。
3.美國和加拿大的DFD門和市場開發細分市場不包括傳統的批發門,這些門一直在下降,這與我們發展傳統批發業務以專注於新的DFD模式和我們新的品牌甜食系列的戰略一致。截至7月4日,2021年美國和加拿大以及市場開發部門的傳統批發門大幅取消。
4.包括在日本的地點,這些地點於2020年12月被收購,現在由公司所有。截至2021年7月4日底,日本共有3家熱光影院店、46家生鮮店和53家DFD門在營業。截至2021年1月3日底,日本共有3家熱光影院店、40家生鮮店和24家DFD門在運營。市場開發部門的所有剩餘接入點都與我們的特許經營商業務有關。
截至2021年7月4日,我們在全球擁有9,575個接入點,擁有1,726家Krispy Kreme和Inslenia Cookies品牌商店和7,849個DFD門。我們計劃繼續增加新的地點,並擴大我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性。
我們還利用“中樞”作為一個關鍵的績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在接觸到更多客户,並推動收入增長,而這一戰略得到了資本高效的星型分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑,並增強了盈利能力。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠作為集中生產設施(“中心”)。從這些樞紐,我們通過公司運營的送貨路線的綜合網絡,將甜甜圈送到我們的生鮮商店和DFD門(“Spokes”),以確保質量和新鮮度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樞紐 |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 1月3日, 2021 |
美國和加拿大: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 233 | | | 175 | | | 226 | |
甜甜圈工廠 | 5 | | | 7 | | | 5 | |
總計 | 238 | | | 182 | | | 231 | |
帶Spokes的集線器 | 114 | | | 88 | | | 113 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 25 | | | 27 | | | 27 | |
甜甜圈工廠 | 12 | | | 9 | | | 9 | |
總計 | 37 | | | 36 | | | 36 | |
帶Spokes的集線器 | 37 | | | 36 | | | 36 | |
市場開發: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 112 | | | 165 | | | 116 | |
甜甜圈工廠 | 26 | | | 25 | | | 26 | |
總計 | 138 | | | 190 | | | 142 | |
總樞紐數 | 413 | | | 408 | | | 409 | |
1.僅包括熱光影院商店,不包括迷你影院。迷你劇院是一個生產熱甜甜圈的輪輻式場所。
從2020財年第二季度到2021財年第二季度,在我們全球發展活動的推動下,樞紐總數增加了5個,其中包括在美國、英國和墨西哥等地開設的新樞紐。從2020財年第二季度到2021財年第二季度,擁有Spokes的美國和加拿大部分樞紐增加了26個,這主要是由於收購了特許經營商樞紐,以及我們努力增加現有樞紐的接入點。
對於美國和加拿大市場,截至2021年7月4日和2020年6月28日,每個帶有Spokes的集線器的平均Spokes數量分別為44.9和22.4,增長主要由DFD轉型推動。對於國際部分,截至2021年7月4日和2020年6月28日,每個中心使用Spokes的平均Spokes數量分別為70.8和55.9,增長主要由新客户上市推動。
非GAAP衡量標準
我們按照美國公認會計原則(“GAAP”)報告我們的財務結果;然而,管理層使用有機收入增長、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和調整後淨收入等指標來評估我們的經營結果,因為我們相信這些非GAAP指標在評估我們的經營業績時是有用的。
這些非GAAP財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的有效性。其他公司計算類似名稱的財務指標的方式可能與我們不同,也可能根本不計算。此外,這些非GAAP財務指標不是GAAP下財務業績的衡量標準。為了便於更清楚地瞭解我們的綜合歷史經營業績,您應該結合我們的歷史綜合財務報表及其附註來檢查我們的非GAAP財務指標,這些報表包括在本季度報告Form 10-Q.中。
有機收入增長
我們將“有機收入增長”定義為收入增長,不包括(I)收購後我們擁有的店鋪不到12個月的收入增長,(Ii)外幣匯率變化的影響,以及(Iii)在53個月期間產生的收入的影響。研發對於那些有53的財政年度的周研發根據我們在“概覽”一節中定義的會計日曆計算的一週。請參閲“運營結果”,瞭解我們對所示期間的有機增長計算。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
我們將“調整後的EBITDA”定義為扣除利息支出、淨額(包括應付給相關方的利息)、所得税支出/(福利)、折舊和攤銷前的收益,並對基於股票的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、罕見或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的EBITDA使我們能夠在一致的基礎上審查各報告期的經營業績,這是管理層用來評估和監控我們的經營業績的主要指標之一。
我們將“調整後淨收益”定義為經利息支出相關方、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、與收購相關的無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、罕見或非核心收入和支出項目調整後的淨虧損。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入有一定的侷限性,包括GAAP要求的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用,例如基於股份的薪酬。我們列報的調整後EBITDA和調整後淨收入不應被解讀為我們未來的業績將不受任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後的EBITDA和調整後的淨收入之外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。
下表顯示了本報告期間調整後EBITDA的淨虧損和調整後淨收益的淨虧損的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(單位:千) | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
淨收益/(虧損) | $ | (14,996) | | | $ | (11,685) | | | $ | (15,374) | | | $ | (22,633) | |
利息支出,淨額 | 9,793 | | | 9,711 | | | 18,042 | | | 18,355 | |
利息支出關聯方(1) | 4,821 | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 11,132 | |
所得税費用/(福利) | 9,923 | | | (1,500) | | | 10,608 | | | (2,912) | |
折舊及攤銷費用 | 25,194 | | | 18,097 | | | 48,595 | | | 37,184 | |
基於股份的薪酬 | 8,290 | | | 2,970 | | | 10,658 | | | 6,141 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 841 | | | — | | | 841 | | | — | |
其他營業外收入,淨額(2) | (416) | | | (2,660) | | | (858) | | | (112) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 1,667 | | | — | | | 4,239 | |
戰略計劃(4) | — | | | 5,661 | | | — | | | 9,274 | |
收購和整合費用(5) | 223 | | | 812 | | | 2,375 | | | 4,423 | |
關店費用(6) | — | | | 2,786 | | | — | | | 2,786 | |
重組和遣散費(7) | 1,336 | | | — | | | 1,336 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 6,727 | | | — | | | 10,203 | | | — | |
其他(9) | 657 | | | (1,956) | | | 1,983 | | | (1,964) | |
調整後的EBITDA | $ | 52,393 | | | $ | 29,469 | | | $ | 98,796 | | | $ | 65,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 兩個季度結束 |
(單位:千) | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 | | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
淨收益/(虧損) | $ | (14,996) | | | $ | (11,685) | | | $ | (15,374) | | | $ | (22,633) | |
利息支出關聯方(1) | 4,821 | | | 5,566 | | | 10,387 | | | 11,132 | |
基於股份的薪酬 | 8,290 | | | 2,970 | | | 10,658 | | | 6,141 | |
與股票薪酬相關的僱主工資税 | 841 | | | — | | | 841 | | | — | |
其他營業外收入,淨額(2) | (416) | | | (2,660) | | | (858) | | | (112) | |
紐約市熱光劇院旗艦店開業(3) | — | | | 1,667 | | | — | | | 4,239 | |
戰略計劃(4) | — | | | 5,661 | | | — | | | 9,274 | |
收購和整合費用(5) | 223 | | | 812 | | | 2,375 | | | 4,423 | |
關店費用(6) | — | | | 2,786 | | | — | | | 2,786 | |
重組和遣散費(7) | 1,336 | | | — | | | 1,336 | | | — | |
IPO相關費用(8) | 6,727 | | | — | | | 10,203 | | | — | |
其他(9) | 657 | | | (1,956) | | | 1,983 | | | (1,964) | |
與收購相關的無形資產攤銷(10) | 7,627 | | | 6,192 | | | 15,076 | | | 12,572 | |
KKI定期貸款工具利息和債務發行成本(11) | 2,341 | | | — | | | 2,341 | | | — | |
調整對税收的影響(12) | (798) | | | (3,573) | | | (4,820) | | | (8,967) | |
特定税收調整(13) | 3,816 | | | — | | | 3,947 | | | — | |
調整後淨收益 | $ | 20,469 | | | $ | 5,780 | | | $ | 38,095 | | | $ | 16,891 | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是各個時期的對外翻譯得失。
3.C包括開業前的費用,包括店鋪設計、租金,以及在銷售、一般和行政費用中產生和反映的額外諮詢和培訓費用,這些費用與我們在紐約市開設的Hotlight劇院旗艦店有關。
4.截至2020年6月28日的季度和兩個季度主要包括諮詢和諮詢費、人員過渡成本,以及與公司在美國的遺留批發業務轉型相關的網絡轉換和建立成本。
5.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費。
6.包括租賃終止成本、減損費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
7.包括與公司重新調整公司店鋪組織結構相關的遣散費和相關福利成本,以更好地支持DFD和品牌甜食產品線(Sweet Treat Line)業務。
8.包括與公司首次公開募股準備相關的諮詢費和諮詢費。
9.截至2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括因下列事項而產生的法律費用注10、承諾和或有事項計入我們未經審計的簡明合併財務報表。截至2020年6月28日的季度和兩個季度主要由土地銷售收益組成。
10.包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在合併經營表的折舊和攤銷中。
11.包括在截至2021年7月4日的季度內發生並確認為與KKI定期貸款安排在收到IPO淨收益後四個工作日內終止有關的利息支出60萬美元和債務發行成本170萬美元。
12.應用適用的法定税率計算的調整的税收影響。截至2021年7月4日的季度和兩個季度還包括與IPO相關的不允許的高管薪酬支出的影響。
13.截至2021年7月4日的季度和兩個季度主要包括英國2023年法定税率從19.0%改為25.0%對現有臨時差異的影響。
每個集線器的銷售額
為了衡量我們的中心輻條模式的有效性,我們使用“每個中心的銷售額”(按中心銷售),每12個月一次,其中包括從中心及其關聯的Spokes產生的所有收入。每個Hub的銷售額,也稱為每個具有Spokes的平均中心的新收入,等於在此期間使用Spokes的中心的新收入除以具有Spokes的中心的平均數量。新的收入包括我們甜甜圈商店業務(包括電子商務和送貨)產生的產品銷售,以及DFD銷售,但不包括我們傳統的批發業務和我們的品牌甜品生產線的銷售。它還排除了所有失眠餅乾的收入,因為這項措施的重點是Krispy Kreme業務。一段時間內具有Spokes的平均中心數計算為本期末具有Spokes的中心數和比較期末具有Spokes的中心數的簡單平均值。
每個集線器的銷售額如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 往績四個季度結束 | | 財政年度結束 |
(除非另有説明,否則以千為單位) | 七月四日, 2021 | | 1月3日, 2021 | | 十二月二十九日 2019 |
美國和加拿大: | | | | | |
收入 | $ | 881,400 | | | $ | 782,717 | | | $ | 587,522 | |
非新收入(1) | (82,271) | | | (128,619) | | | (112,051) | |
來自失眠餅乾和沒有Spokes的中心的新收入(2) | (389,762) | | | (323,079) | | | (271,067) | |
來自Spokes中心的銷售 | 409,367 | | | 331,019 | | | 204,404 | |
每台Spokes集線器的平均銷售額(百萬) | 3.6 | | | 3.5 | | | 3.2 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
來自Spokes中心的銷售(3) | $ | 290,857 | | | $ | 230,185 | | | $ | 223,115 | |
每台Spokes集線器的平均銷售額(百萬) | 8.0 | | | 6.4 | | | 8.3 | |
1.包括遺留的批發業務收入和品牌甜品系列收入。
2.包括失眠餅乾的收入和沒有Spokes的中心產生的新收入。
3.國際淨收入總額等於在該業務領域擁有Spokes的樞紐的新收入。
在美國和加拿大,我們每個中心的平均銷售額達到360萬美元,高於2020年全年的350萬美元,也高於2019年轉型之初的320萬美元。在中心輻射型最發達的國際市場,每個中心的銷售額達到800萬美元,高於前一年的640萬美元。隨着我們進一步將中心和輻條模式擴展到世界各地的現有和新市場,我們預計這一措施將繼續增長。
重大事件和交易
新冠肺炎
自新冠肺炎疫情爆發以來,我們的首要任務一直是確保員工、合作伙伴和消費者的健康和安全,並遵守適用的健康和安全法規。到目前為止,新冠肺炎疫情對我們的業務產生了積極和消極的影響。
新冠肺炎疫情導致一些Krispy Kreme商店從2020財年第一季度開始暫時關閉,最嚴重的臨時關閉發生在世界各地,包括英國/愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥。在消費者採用電子商務渠道和促銷的推動下,我們的美國和加拿大部門於2020年4月開始復甦。我們國際部門的銷售額恢復較慢,在歐洲的影響最大的是2020財年第二季度,因為我們整個英國/愛爾蘭市場在十週內受到商店關閉的嚴重影響,導致收入和利潤大幅損失。
截至2021年第二季度末,全球約98%的全系統商店已投入運營。美國和加拿大的所有Krispy Kreme商店都開業了。除了一家失眠曲奇店外,所有的失眠曲奇店在2021財年第二季度也都在運營,有一家店暫時關閉,與新冠肺炎的影響無關。2021財年第二季度,國際業務經歷了強勁復甦,英國本季度恢復了店內就餐。截至季度末,澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有商店也都開業了,與店內就餐限制和營業時間相關的影響有所降低。我們將繼續關注這些國家的局勢,看未來幾個季度是否會因新的新冠肺炎病例和相關限制措施而產生潛在影響。
在2021財年第二季度,市場開發部門的某些國際特許經營市場受到新冠肺炎限制的影響更大,截至季度末,45%的商店縮短了營業時間,只有50%的大堂餐廳開門營業。然而,由於限制的取消,其他市場的表現在第二季度出現反彈,導致市場開發的整體表現有所改善。
執行我們的轉型戰略
我們的全渠道戰略繼續表現良好,這從我們在2021財年前兩個季度的強勁有機增長中可見一斑。這一戰略以我們的輪輻式模式的增長為基礎,這也是我們運營新鮮甜甜圈網絡的方式。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠是我們的樞紐。從這些樞紐,我們通過公司運營的送貨路線的綜合網絡,將甜甜圈送到我們的生鮮商店、DFD門和電子商務渠道,確保質量和新鮮度。
在2019財年下半年,我們實施了DFD模式,該模式由我們的熱點影院商店和甜甜圈工廠啟用。自2020財年末以來,全球DFD門淨增加1261扇,推動了2021財年第二季度的有機收入增長。我們計劃繼續增加新的DFD門,以擴大我們的產品對消費者的可用性,無論他們在哪裏購物。由於利用我們現有樞紐的生產能力實現了高增長的場外新鮮甜甜圈收入,我們相信DFD擴展戰略以接觸新消費者對於我們的品牌和產品在新市場的長期滲透非常重要,正如我們在國際市場業務的強勁歷史表現所證明的那樣。
失眠餅乾的持續實力
失眠餅乾的數字優先方式繼續推動強勁的業績,支持了2021財年第二季度有意義的有機收入增長。本季度,失眠餅乾在費城開設了CookieLab旗艦店,這是失眠研發實驗室的延伸,旨在讓所有年齡段的甜點愛好者享受餅乾創新和定製。
培育品牌甜品生產線
隨着產量的提高、店內商品銷售的改善和門店數量的增加,我們的品牌甜品生產線繼續獲得發展勢頭。我們的品牌甜食生產線在17家不同零售商的大約6300個地點都有銷售。品牌甜品在第二季度表現出強勁的環比增長,因為我們向市場推出了三個新品種:S‘mores Bites,Key Lime Cloers和巧克力油餅。品牌甜品的速度很快,導致了新的雜貨客户的增加,貨架空間的擴大,攜帶的商品數量,以及與現有客户的商品銷售機會增加。此外,更高的產量創造了更高的生產效率,進一步提高了我們向新渠道和客户銷售產品的能力,這種良性循環使我們對該系列產品在未來幾個季度的持續增長充滿信心。
戰略性特許經營收購
從2018財年開始到2021年第二季度末,我們已經投資4.566億美元收購了我們大量的特許經營Krispy Kreme門店,完成了與24家特許經營商的交易,獲得了美國165家門店和國際304家門店的控制權。在2021財年第二季度,我們沒有收購任何特許經營的Krispy Kreme商店,但我們將繼續評估個別市場,以確定特許經營收購是否會促進持續的銷售和盈利增長。我們相信,增加對我們系統的控制使我們能夠更快、更有效地部署我們的全渠道模式。在國際上,我們通常專注於在我們最大和最具戰略增長的市場收購特許經營商店,包括英國/愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥等市場,我們相信這些市場為未來的有機增長提供了堅實的基礎。
收入和費用的構成
產品銷售
產品銷售包括(1)向DFD和品牌Sweet Treat Line客户銷售甜甜圈、餅乾和輔助性產品的內部銷售,以及(2)向我們的特許經營商銷售甜甜圈混合、其他配料和用品以及甜甜圈製造設備所獲得的收入(1)銷售甜甜圈、餅乾和輔食產品,以及向DFD和品牌Sweet Treat Line客户銷售甜甜圈混合食品、其他配料和用品以及甜甜圈製造設備。
特許權使用費和其他收入
特許權使用費和其他收入主要來自向加盟商收取的持續特許權使用費和廣告費,這是基於加盟商淨銷售額的百分比,與特許經營權和新開店有關的開發費和初始特許經營費,以及其他收入,包括我們與Keurig達成的用於製造Keurig釀造系統部分包裝的許可收入。
產品和分銷成本
產品和分銷成本主要包括原材料(主要是糖、麪粉、小麥、油及其衍生物)和與甜甜圈、餅乾、其他甜點、甜甜圈混合、包裝和與原材料相關的物流成本相關的生產成本(包括勞動力)。
運營費用
運營費用包括主要與公司運營的商店相關的費用,包括公司運營地點的服務員工的工資和福利成本、中心輻條司機和送貨成本、租金和水電費、與公司運營相關的費用、從供應商那裏採購材料的相關成本以及其他車間級運營成本。根據目前的宏觀經濟趨勢,與某些大宗商品價格(例如燃料)和商店勞動力相關的運營費用預計將在2021財年下半年增加。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用,或“SG&A”,包括管理和支持人員(包括公司支持職能的現場人員),包括工資和福利(包括基於股份的薪酬)、差旅、合規、信息技術和專業費用。我們預計未來我們的SG&A費用將增加,特別是隨着我們繼續擴大全球業務,開發新產品和現有產品的增強功能,以及我們開始作為一家上市公司運營,包括遵守適用於在全國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,與SEC規則和法規規定的合規和報告義務相關的成本,與向我們的某些員工和董事授予購買普通股和限制性股票單位的期權有關的基於股票的薪酬支出增加,以及保險和投資者費用增加
營銷費用
營銷費用包括與營銷我們的產品相關的成本,包括廣告和其他品牌推廣活動。
開業前成本
開業前成本包括勞動力、租金、水電費和其他費用,這些費用是建立和使用新店所需的,然後才能產生銷售額。開業前成本還包括將收購的特許經營權重新整合到公司擁有的模式中的成本,這通常發生在收購後相關門店關閉一至三天的情況下。開業前成本不包括與戰略規劃相關的費用(例如,新的場地租賃談判),這些費用記錄在SG&A中。
其他費用(淨額)
其他費用,淨額包括資產減值費用、關店成本、處置資產的損益以及其他雜項費用和收入。
折舊及攤銷費用
折舊攤銷費用包括固定資產折舊和無限期無形資產攤銷。
所得税
我們採用所得税的負債法核算。根據負債法,遞延税項是根據資產及負債的財務報表與税基之間的暫時性差異而釐定,採用預期在基準差異倒置的年度內生效的税率。當某些遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值津貼。只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,我們才會認識到這些頭寸的影響。與業務內未確認的税收優惠相關的潛在應計利息和罰金被確認為利息費用和其他費用的組成部分。
經營成果
以下比較是歷史結果,並不代表未來結果可能與所提供的歷史財務信息大不相同。
截至2021年7月4日的季度與截至2020年6月28日的季度相比
下表顯示了我們截至2021年7月4日的季度和截至2020年6月28日的季度的未經審計的簡明綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 341,223 | | | 97.7 | % | | $ | 236,608 | | | 96.6 | % | | $ | 104,615 | | | 44.2 | % |
特許權使用費和其他收入 | 7,963 | | | 2.3 | % | | 8,364 | | | 3.4 | % | | (401) | | | -4.8 | % |
總淨收入 | 349,186 | | | 100.0 | % | | 244,972 | | | 100.0 | % | | 104,214 | | | 42.5 | % |
產品和分銷成本 | 85,017 | | | 24.3 | % | | 68,958 | | | 28.1 | % | | 16,059 | | | 23.3 | % |
運營費用 | 157,877 | | | 45.2 | % | | 104,221 | | | 42.5 | % | | 53,656 | | | 51.5 | % |
銷售、一般和行政費用 | 60,930 | | | 17.4 | % | | 41,487 | | | 16.9 | % | | 19,443 | | | 46.9 | % |
營銷費用 | 10,052 | | | 2.9 | % | | 8,575 | | | 3.5 | % | | 1,477 | | | 17.2 | % |
開業前成本 | 1,752 | | | 0.5 | % | | 2,863 | | | 1.2 | % | | (1,111) | | | -38.8 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (761) | | | -0.2 | % | | 1,339 | | | 0.5 | % | | (2,100) | | | -156.8 | % |
折舊及攤銷費用 | 25,194 | | | 7.2 | % | | 18,097 | | | 7.4 | % | | 7,097 | | | 39.2 | % |
營業收入/(虧損) | 9,125 | | | 2.6 | % | | (568) | | | -0.2 | % | | 9,693 | | | 1706.5 | % |
利息支出,淨額 | 9,793 | | | 2.8 | % | | 9,711 | | | 4.0 | % | | 82 | | | 0.8 | % |
利息支出關聯方 | 4,821 | | | 1.4 | % | | 5,566 | | | 2.3 | % | | (745) | | | -13.4 | % |
其他營業外收入,淨額 | (416) | | | -0.1 | % | | (2,660) | | | -1.1 | % | | 2,244 | | | 84.4 | % |
所得税前虧損 | (5,073) | | | -1.5 | % | | (13,185) | | | -5.4 | % | | 8,112 | | | 61.5 | % |
所得税費用/(福利) | 9,923 | | | 2.8 | % | | (1,500) | | | -0.6 | % | | 11,423 | | | 761.5 | % |
淨損失 | (14,996) | | | -4.3 | % | | (11,685) | | | -4.8 | % | | (3,311) | | | -28.3 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,146 | | | 0.6 | % | | 945 | | | 0.4 | % | | 1,201 | | | 127.1 | % |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (17,142) | | | -4.9 | % | | $ | (12,630) | | | -5.2 | % | | $ | (4,512) | | | -35.7 | % |
產品銷售:從2020財年第二季度到2021財年第二季度,產品銷售額增加了1.046億美元,增幅為44.2%。在產品銷售額的增長中,約有3790萬美元可歸因於從加盟商。銷售增長也在一定程度上受到同期新冠肺炎不利影響的推動。
版税和其他收入:從2020財年第二季度到2021財年第二季度,特許權使用費和其他收入減少了40萬美元,降幅為4.8%,反映了2020年第四季度收購KK日本的影響。
下表提供了截至2021年7月4日的季度和截至2020年6月28日的季度的總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千計) | 美國和 加拿大 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2021財年第二季度總淨收入 | $ | 230,918 | | | $ | 89,237 | | | $ | 29,031 | | | $ | 349,186 | |
2020財年第二季度總淨收入 | 184,255 | | | 34,412 | | | 26,305 | | | 244,972 | |
總淨收入增長 | 46,663 | | | 54,825 | | | 2,726 | | | 104,214 | |
總淨收入增長% | 25.3 | % | | 159.3 | % | | 10.4 | % | | 42.5 | % |
收購的影響 | (39,429) | | | — | | | 1,750 | | | (37,679) | |
外幣兑換的影響 | — | | | (11,499) | | | — | | | (11,499) | |
有機收入增長 | $ | 7,234 | | | $ | 43,326 | | | $ | 4,476 | | | $ | 55,036 | |
有機收入增長% | 3.9 | % | | 125.9 | % | | 17.0 | % | | 22.5 | % |
總淨收入增長1.042億美元(約42.5%),有機收入增長5500萬美元(約22.5%),這是由通過新接入點和全渠道模式(特別是在2021財年第二季度,通過Spokes擴展現有集線器的輻條,包括DFD門。
美國和加拿大部門的淨收入增長是由特許經營收購(2021財年第一季度17家門店,2020財年下半年51家門店)和強勁的有機收入增長共同推動的。美國和加拿大的淨收入增長了4670萬美元,約為25.3%第二財季2020年至第二財季2021年,美國和加拿大的有機收入增長了720萬美元,增幅約為3.9%第二財季2020年至第二財季2021年我們對Krispy Kreme DFD計劃的戰略擴展通過增加接入點和現有DFD門店的持續增長促進了有機收入的增長。此外,我們的品牌甜食生產線於2020年6月推出,以及在2021財年第二季度增加了新客户,這提供了額外的有機收入增長,隨着我們將這一業務擴展到新客户和渠道,我們預計收入將繼續增長。失眠餅乾也推動了2021財年第二季度的有機收入增長,與受到新冠肺炎和大學校園關閉嚴重影響的2020財年同期相比,有限的時間優惠和促銷活動推動了強勁的銷售。2021財年第二季度的有機增長部分被我們傳統批發業務2710萬美元的收入撤出所抵消,這反映了DFD業務的發展以及通過該渠道銷售的某些傳統延長保質期產品的停產。在整個2021年,我們預計將繼續看到新的新接入點的擴大,但它們將被傳統批發業務的退出部分抵消,傳統批發業務主要發生在2020年下半年。
我們的國際部門淨收入增長了5,480萬美元,增幅約為159.3%第二財季2020年至第二財季2021年和國際有機修訂版從2020財年第二季度到2021財年第二季度,ENUE增長了4,330萬美元,增幅約為125.9%。該季度的有機增長是由英國取消的限制推動的,新冠肺炎在英國導致業務幾乎完全關閉,以及DFD和電子商務的強勁表現。澳大利亞、新西蘭、愛爾蘭和墨西哥在2020年第二季度實現有機增長的同時,也做出了貢獻,後者受到新冠肺炎中斷的嚴重影響。
我們的市場開發淨收入比去年同期增長了270萬美元,增幅約為10.4%第二財季2020年至第二財季2021年,主要受2020年第四季度收購KK日本的推動。市場開發有機收入增長450萬美元,約17.0%,第二財季2020年至第二財季2021年,主要是由於某些關鍵市場的新冠肺炎限制繼續放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):產品和分銷成本增加了1610萬美元,增幅為23.3%第二財季2020年至第二財季2021年,與我們的收入增長基本一致並歸因於相同的因素。
產品和分銷中心Ost佔收入的百分比從2020財年第二季度的28.1%下降到2021財年第二季度的24.3%,下降了約380個基點。這一下降主要是由我們的國際部門推動的,隨着新冠肺炎限制的取消,該部門在2021財年第二季度的營收強勁增長,超過了支出。美國和加拿大的業務也對基點的改善做出了貢獻,因為
在2020財年第二季度,我們有一次與推出我們的品牌甜食生產線相關的一次性成本,而這條生產線在該季度初還沒有投入運營。
運營費用:運營費用增加5370萬美元,增幅為51.5%第二財季2020年至第二財季2021年,主要受特許經營收購、新店開張、勞動力投資以及在2021年期間發生的運營費用下降的推動第二財季2020年,由於新冠肺炎臨時關閉店鋪,勞動力成本低於正常水平。
營業費用佔收入的百分比從去年的42.5%上升了約270個基點第二財季2020年增長至45.2%第二財季2021年,主要是受特許經營商收購的影響,這導致了運營公司自有業務所需的額外運營費用,而不是特許經營。這一點在市場開發部門尤為明顯,收購KK日本公司使運營費用增加了約560萬美元。此外,我們還對勞動力進行了投資,以推動數字鴻溝流量接入點的擴展,併為我們後新冠肺炎時代的復甦提供人員配備。隨着新冠肺炎限制的取消,與新冠肺炎相比,該業務招致的加班和培訓成本更高第二財季2020年,當時許多商店都在裁員。運營費用佔收入的百分比的增加部分被我們國際業務受到的新冠肺炎影響所抵消第二財季2020年。在……裏面第二財季2020年,儘管關閉了國際市場,但國際市場繼續產生固定成本。
銷售、一般和行政費用:銷售、一般和行政費用比去年同期增加了1940萬美元,增幅為46.9%第二財季2020年至第二財季2021年這一增長主要是由於與IPO準備相關的成本(670萬美元)、與IPO相關的某些員工限制性股票單位加速歸屬而增加的基於股票的薪酬支出(以及年內高管單位和股票期權的重新加載)。第二財季2021年),以及2020財年第二季度後收購的特許經營店發生的SG&A費用(390萬美元)。作為收入的百分比,SG&A費用增加了約50個基點,而去年同期為16.9%第二財季2020年增長到17.4%第二財季2021年主要是因為前面描述的影響,這些影響在一定程度上被國際部門超過支出的營收增長所抵消。
營銷費用:營銷費用比去年同期增加了150萬美元,增幅為17.2%第二財季2020年至第二財季2021年,主要是由與本季度收入增加相關的支出推動的。作為收入的百分比,營銷費用從去年的3.5%下降了約60個基點第二財季2020年降至2.9%第二財季2021年,受年初與我們的歡樂行為營銷計劃相關的更多支出的推動第二財季2020年,以應對新冠肺炎大流行。
開業前費用:開業前的成本比去年同期下降了110萬美元,降幅為38.8%第二財季2020年至第二財季2021年,主要是由於我們在2020財年第二季度在紐約市擴張的相關成本,包括我們為2020年晚些時候在紐約市開設的HotLight Theater Shop旗艦店做準備而產生的費用。
折舊及攤銷費用:折舊和攤銷費用增加了710萬美元,增幅為39.2%第二財季2020年至第二財季2021年,主要受獲得的特許經營權的影響和資本支出增加導致的折舊的影響。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出 減少70萬美元,降幅為13.4%第二財季2020年至第二財季2021年,由KK GP在本季度全額償還我們的關聯方票據推動。
所得税費用/(福利):截至2021年財年第二季度的所得税支出為990萬美元,原因是英國從2023年開始將公司税率從19.0%提高到25.0%,導致英國遞延税款重估,以及不允許與IPO相關的高管薪酬支出。該公司的税費也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:年可歸因於非控股權益的淨收入第二財季2021年比2021年增加了120萬美元,增幅為127.1%第二財季2020年,反映出分配給合併子公司股東的更強勁的收益,特別是失眠餅乾和英國/愛爾蘭。
按部門劃分的運營結果-截至2021年7月4日的季度與截至2020年6月28日的季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 28,285 | | | $ | 27,551 | | | $ | 734 | | | 2.7 | % |
國際 | 23,673 | | | 1,618 | | | 22,055 | | | 1363.1 | % |
市場開發 | 9,858 | | | 7,880 | | | 1,978 | | | 25.1 | % |
公司 | (9,423) | | | (7,580) | | | (1,843) | | | 24.3 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 52,393 | | | $ | 29,469 | | | $ | 22,924 | | | 77.8 | % |
1、在調整後EBITDA與淨虧損的對賬中,請參考上文中的“關鍵業績指標和非GAAP衡量標準”(Key Performance Indicator and Non-GAAP Measures)。
從2020財年第二季度到2021財年第二季度,美國和加拿大調整後的EBITDA增加了70萬美元,增幅為2.7%,主要是由於銷售額增長了25.3%。特別是,失眠餅乾業務的EBITDA利潤率與第二財季2020年,由於營收增長。我們還看到了DFD擴展和紐約市交通改善帶來的效率優勢。與2020年第二季度相比,在疫情最嚴重的時候,我們的遊説團體有時會關閉,勞動力成本有所增加,影響了EBITDA的整體增長。隨着我們繼續在更多的城市擴展我們的中心輻射模式,我們也僱傭了比以往任何時候都更多的員工,也就是“甜甜圈”,因為我們接受了新收購的商店,增加了路線,並過渡到DFD。
從2020財年第二季度到2021財年第二季度,國際調整後的EBITDA增加了2,210萬美元,增幅為1363.1%,這主要是由於2020年財年第二季度,由於新冠肺炎疫情對我們國際市場的不利影響,收入增長了159.3%。收入增長大大超過了支出增長,從而帶來了與這些更成熟的中心和分支市場相一致的更高利潤率。我們預計國際部分將繼續為EBITDA的強勁表現做出貢獻,因為市場已經很好地反彈,達到或超過了大流行前的表現。
從2020財年第二季度到2021財年第二季度,市場開發調整後的EBITDA增加了200萬美元,增幅為25.1%主要原因是隨着新冠肺炎在某些關鍵市場的限制繼續放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善.
截至2021年7月4日的兩個季度與截至2020年6月28日的兩個季度相比
下表顯示了我們截至2021年7月4日和2020年6月28日的兩個季度的未經審計的簡明綜合運營結果:
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| 兩個季度結束 | | | | |
| 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 金額 | | 收入的百分比 | | 金額 | | 收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 654,808 | | | 97.6 | % | | $ | 488,144 | | | 96.4 | % | | $ | 166,664 | | | 34.1 | % |
特許權使用費和其他收入 | 16,187 | | | 2.4 | % | | 18,044 | | | 3.6 | % | | (1,857) | | | -10.3 | % |
總淨收入 | 670,995 | | | 100.0 | % | | 506,188 | | | 100.0 | % | | 164,807 | | | 32.6 | % |
產品和分銷成本 | 165,014 | | | 24.6 | % | | 137,106 | | | 27.1 | % | | 27,908 | | | 20.4 | % |
運營費用 | 305,418 | | | 45.5 | % | | 220,000 | | | 43.5 | % | | 85,418 | | | 38.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | 110,467 | | | 16.5 | % | | 82,569 | | | 16.3 | % | | 27,898 | | | 33.8 | % |
營銷費用 | 19,559 | | | 2.9 | % | | 16,689 | | | 3.3 | % | | 2,870 | | | 17.2 | % |
開業前成本 | 3,143 | | | 0.5 | % | | 6,300 | | | 1.2 | % | | (3,157) | | | -50.1 | % |
其他(收入)/支出,淨額 | (4,006) | | | -0.6 | % | | 2,510 | | | 0.5 | % | | (6,516) | | | -259.6 | % |
折舊及攤銷費用 | 48,595 | | | 7.2 | % | | 37,184 | | | 7.3 | % | | 11,411 | | | 30.7 | % |
營業收入 | 22,805 | | | 3.4 | % | | 3,830 | | | 0.8 | % | | 18,975 | | | 495.4 | % |
利息支出,淨額 | 18,042 | | | 2.7 | % | | 18,355 | | | 3.6 | % | | (313) | | | -1.7 | % |
利息支出關聯方 | 10,387 | | | 1.5 | % | | 11,132 | | | 2.2 | % | | (745) | | | -6.7 | % |
其他營業外收入,淨額 | (858) | | | -0.1 | % | | (112) | | | — | % | | (746) | | | -666.1 | % |
所得税前虧損 | (4,766) | | | -0.7 | % | | (25,545) | | | -5.0 | % | | 20,779 | | | 81.3 | % |
所得税費用/(福利) | 10,608 | | | 1.6 | % | | (2,912) | | | -0.6 | % | | 13,520 | | | 464.3 | % |
淨損失 | (15,374) | | | -2.3 | % | | (22,633) | | | -4.5 | % | | 7,259 | | | 32.1 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 4,829 | | | 0.7 | % | | 1,512 | | | 0.3 | % | | 3,317 | | | 219.4 | % |
可歸因於Krispy Kreme,Inc.的淨虧損 | $ | (20,203) | | | -3.0 | % | | $ | (24,145) | | | -4.8 | % | | $ | 3,942 | | | 16.3 | % |
產品銷售:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,產品銷售額增加了1.667億美元,增幅為34.1%。在產品銷售額的增長中,約有7230萬美元可歸因於從特許經營商手中收購的商店。
版税和其他收入:版税和 從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,其他收入減少了190萬美元,降幅為10.3%,反映了特許經營收購的影響,主要是KK日本。
下表提供了截至2021年7月4日和2020年6月28日的兩個季度的總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千計) | 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 公司總數 |
2021財年前兩個季度的總淨收入 | $ | 453,388 | | $ | 155,743 | | $ | 61,864 | | $ | 670,995 |
2020財年前兩個季度的總淨收入 | 354,705 | | 95,071 | | 56,412 | | 506,188 |
總淨收入增長 | 98,683 | | 60,672 | | 5,452 | | 164,807 |
總淨收入增長% | 27.8 | % | | 63.8 | % | | 9.7 | % | | 32.6 | % |
收購的影響 | (71,134) | | — | | (390) | | (71,524) |
外幣兑換的影響 | — | | (16,462) | | — | | (16,462) |
有機收入增長 | $ | 27,549 | | $ | 44,210 | | $ | 5,062 | | $ | 76,821 |
有機收入增長% | 7.8 | % | | 46.5 | % | | 9.0 | % | | 15.2 | % |
總淨收入增長1.648億美元(約32.6%),有機收入增長7680萬美元(約15.2%),這得益於我們繼續成功地執行增長戰略和在全球部署全渠道方法的轉型。我們通過新的接入點和全渠道模式繼續提高可用性,特別是在2021財年的前兩個季度,通過Spokes擴展現有集線器的輻條,包括DFD門。
美國和加拿大部門的淨收入增長反映了特許經營收購(2021財年第一季度有17家門店,2020財年下半年有51家門店),這也是由強勁的有機收入增長推動的。從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,美國和加拿大的淨收入增長了9,870萬美元,增幅約為27.8%,同期美國和加拿大的有機收入增長了2,750萬美元,增幅約為7.8%,這主要是由於我們適應了消費者行為的變化,以應對新冠肺炎疫情,以及新開的Krispy Kreme和失眠餅乾門店,強勁的DFD增長,以及成功的限時優惠。我們對DFD計劃的戰略性擴展通過增加接入點,促進了淨收入和有機收入的增長。此外,在2020財年第一季度,Krispy Kreme美國和加拿大業務受到新冠肺炎臨時關閉的影響更大,幫助了2021財年前兩個季度的有機增長。美國和加拿大部門的淨收入增長也是由我們電子商務和交付渠道的擴大推動的,特別是與2020財年第一季度相比。有機增長部分被5790萬美元所抵消退出我們的傳統批發業務的收入有所增加,反映了DFD業務的發展以及通過該渠道銷售的某些傳統延長保質期產品的停產。
從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,我們的國際部門淨收入增長了6070萬美元,增幅約為63.8%。從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,國際有機產品收入增長了4,420萬美元,增幅約為46.5%,這主要得益於與2020年相比,我們成功地利用了中心輻射型模式,增加了接入點,並取消了對新冠肺炎的限制。儘管在2021年第一財季實施了一些持續的新冠肺炎限制,但我們的國際市場在2021年第二財季經歷了強勁反彈,這得益於我們全球電子商務普及率的持續增加,DFD門户的擴大,併成功利用有限時間的優惠和促銷.
從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,我們的市場開發部門淨收入增長了550萬美元,約為9.7%。主要受2020財年最後一個季度收購KK日本的推動。從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,市場開發有機產品收入增長了510萬美元,增幅約為9.0%,這主要是由於新冠肺炎在某些關鍵市場的限制開始放鬆,改善了國際特許經營地點的市場狀況。
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,產品和分銷成本增加了2790萬美元,增幅為20.4%,這與我們的收入增長基本一致,並歸因於相同的因素。
產品和分銷成本佔收入的百分比從2020財年前兩個季度的27.1%下降到2021財年前兩個季度的24.6%,下降了約250個基點。美國和加拿大業務對基點的提高做出了貢獻,因為在2020財年的前兩個季度,我們有一次與推出我們的品牌Sweet Treat Line相關的一次性成本,而這一成本在2020財年第二季度初尚未投入運營。
運營費用:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,運營費用增加了8,540萬美元,增幅為38.8%,主要受特許經營收購和新開門店的推動。
運營費用佔收入的百分比從2020財年前兩個季度的43.5%上升到2021財年前兩個季度的45.5%,增幅約為200個基點主要是受特許經營商收購的影響,這導致了運營公司自有業務所需的額外運營費用,而不是特許經營。這一點在市場開發部門尤為明顯,收購KK日本公司使運營費用增加了約1160萬美元。此外,我們還對勞動力進行了投資,以推動數字鴻溝流量接入點的擴展,併為我們後新冠肺炎時代的復甦提供人員配備。隨着新冠肺炎限制的取消,該業務產生了更多的加班成本和培訓成本因為商店正在努力滿足人流量增加帶來的需求。這與2020財年前兩個季度形成了鮮明對比,當時由於臨時關閉門店,勞動力減少。
銷售、一般和行政費用:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,銷售、一般和行政費用增加了2790萬美元,增幅為33.8%。這一增長主要是由於與IPO準備相關的成本增加(1020萬美元),與IPO同時加速授予某些員工限制性股票單位(以及重新加載高管單位和股票期權)相關的基於股票的薪酬支出增加第二財季 2021), 以及2020財年第二季度之後收購的特許加盟店發生的SG&A費用(760萬美元)。作為收入的百分比,SG&A費用增加了約20個基點,從2020財年前兩個季度的16.3%增加到2021財年前兩個季度的16.5%,這主要是因為前面描述的影響,這些影響被失眠餅乾的營收增長和國際部門超出支出所抵消。
營銷費用:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,營銷費用增加了290萬美元,增幅為17.2%,主要是由於這兩個季度收入增加帶來的支出。
開業前費用:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,開業前成本減少了320萬美元,降幅為50.1%。主要是由於2020財年下半年我們在紐約市擴張相關的240萬美元開業前費用,包括我們為2020年晚些時候在紐約市開設熱光劇院旗艦店做準備而產生的費用。
其他(收入)/支出,淨額:2021財年前兩個季度的其他收入淨額為400萬美元,主要來自2021財年第一季度英國/愛爾蘭與新冠肺炎相關的一次性業務中斷保險收入約350萬美元。
折舊及攤銷費用:從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,折舊和攤銷費用增加了1140萬美元,增幅為30.7%。主要受獲得的特許經營權和資本支出增加導致的折舊的影響。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度減少了70萬美元,降幅為6.7%,這是由於2021年第二季度KK GP全額償還了我們的關聯方票據。
所得税費用/(福利):2021財年前兩個季度的所得税支出為1,060萬美元,原因是英國從2023年開始將公司税率從19.0%提高到25.0%,導致英國遞延税款重估,並禁止與IPO相關的高管薪酬。該公司的税費也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:2021年財年前兩個季度可歸因於非控股權益的淨收入比2020年財年前兩個季度增加了330萬美元,增幅為219.4%,反映出更強勁的收益分配給合併子公司的股東,特別是失眠餅乾、WKS Krispy Kreme和英國/愛爾蘭。
按部門劃分的運營結果-截至2021年7月4日的兩個季度與截至2020年6月28日的兩個季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 | | 變化 |
(除百分比外,以千計) | 2021年7月4日 | | 2020年6月28日 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 55,848 | | | $ | 49,188 | | | $ | 6,660 | | | 13.5 | % |
國際 | 39,021 | | | 12,811 | | | 26,210 | | | 204.6 | % |
市場開發 | 20,749 | | | 18,585 | | | 2,164 | | | 11.6 | % |
公司 | (16,822) | | | (14,671) | | | (2,151) | | | 14.7 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 98,796 | | | $ | 65,913 | | | $ | 32,883 | | | 49.9 | % |
1、在調整後EBITDA與淨虧損的對賬中,請參考上文中的“關鍵業績指標和非GAAP衡量標準”(Key Performance Indicator and Non-GAAP Measures)。
從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,美國和加拿大調整後的EBITDA增加了670萬美元,增幅為13.5%,主要受收入增長27.8%的推動. 我們對DFD計劃的戰略擴展通過增加接入點促進了這一增長。由於營收增長,與2020財年前兩個季度相比,失眠餅乾業務的EBITDA利潤率大幅增長。這抵消了Krispy Kreme美國和加拿大業務利潤率的下降,Krispy Kreme美國和加拿大業務受到短期成本增加的影響,主要與勞動力和培訓有關,以及我們為推動DFD接入點擴張而對勞動力的投資。Krispy Kreme美國和加拿大業務的入住率成本佔收入的百分比也有所增加,部分原因是紐約市的租金(包括時代廣場),以及我們的品牌甜品系列(目前運營費用比上一比較期間高,但尚未被產生的銷售額吸收的計劃)。接近尾聲的時候第二財季2021年,我們開始看到Krispy Kreme美國和加拿大業務與紐約市市場相關的利潤率提高,以及品牌甜品系列,再加上DFD業務的持續增長,隨着這些業務的成熟,EBITDA利潤率應該會有所擴大。
從2020財年前兩個季度到2021年財年前兩個季度,國際調整後的EBITDA增長了2,620萬美元,增幅為204.6%,這主要是由於DFD的強勁表現以及2020年新冠肺炎疫情對我們國際市場(特別是英國/愛爾蘭)的廣泛影響導致收入增長了63.8%。2021年第二季度,英國政府放鬆了對新冠肺炎的限制,允許在店內就餐。我們預計國際部分將繼續為EBITDA的強勁表現做出貢獻,因為市場已經反彈得很好,達到(或超過)大流行前的表現。此外,在2021財年第一季度,英國/愛爾蘭獲得了350萬美元的一次性保險收入,這幫助抵消了2021財年第一季度對新冠肺炎的持續影響。
從2020財年前兩個季度到2021財年前兩個季度,市場開發調整後的EBITDA增加了220萬美元,增幅為11.6%主要原因是隨着新冠肺炎在某些關鍵市場的限制繼續放鬆,國際特許經營地點的市場狀況有所改善.
資本資源與流動性
到目前為止,我們的主要流動性來源包括經營活動的現金、手頭的現金、我們信貸安排下的可用金額,以及包括我們的SCF計劃(定義如下)在內的商業貿易融資。我們流動性的主要用途是為我們業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們未來的義務主要包括我們的債務和租賃義務,以及成分和其他遠期採購合同下的承諾。截至2021年1月3日,我們有以下未來義務:
·根據2019年貸款機制,未償還本金總額為806.3美元;
·根據關聯方票據,未償還本金總額為337.1美元;
·取消不可取消的未來最低運營租賃付款,總額為645.0美元;
·取消不可取消的未來最低融資租賃付款總額4370萬美元;以及
·中國根據配料和其他遠期採購合同做出的採購承諾為4830萬美元。
截至2021年7月4日,我們在2019年融資機制下的未償還本金為6.438億美元。與截至2021年1月3日的餘額相比減少的資金包括循環信貸安排的淨償還1.45億美元和累計季度定期貸款償還1750萬美元,資金主要來自2021財年第二季度股東的出資和其他少數股權。
2021年6月10日,我們簽訂了定期貸款安排。2021年6月17日,我們根據定期貸款安排借了5.0億美元。定期貸款機制下的借款利率為2.68175%。截至2021年7月4日,我們在定期貸款安排下的未償還本金金額為5.0億美元。定期貸款安排隨後得到全額償還,並於2021年7月7日終止,主要使用IPO所得淨額,差額部分由2019年貸款安排循環信貸安排提取1.0億美元提供資金。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日及(Ii)首次公開發售完成後四個營業日內(以較早者為準)到期。定期貸款安排下的未償還本金在截至2021年7月4日的簡明綜合資產負債表上的長期債務當前部分內列報。
截至2021年7月4日,我們在關聯方票據項下沒有未償還的金額,因為餘額已在2021財年第二季度全額償還。
截至2021年1月3日,我們的現金及現金等價物為3750萬美元,截至2021年7月4日,我們的現金及現金等價物為3740萬美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及債務安排將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們對我們的財政資源將在多長時間內足以支持我們的運營的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因許多因素而有所不同,而我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、獲得特許經營權的時間和程度、我們在新市場的業務增長,以及我們的全渠道模式在現有市場的擴展。我們將來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而不能擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況都會受到不利的影響。
現金流
我們從運營中產生了大量現金,並擁有大量的信貸可獲得性和能力,為運營和可自由支配的支出(如資本支出和債務償還)提供資金。我們對營運資金的要求並不重要,因為我們的客户在銷售時以現金或借記卡或信用卡支付我們,而且我們能夠在向這些項目的供應商付款之前出售我們的許多庫存項目。下表和討論彙總了我們在所示時期的經營、投資和融資活動的主要現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 兩個季度結束 |
(以千為單位) | 七月四日, 2021 | | 6月28日, 2020 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 56,845 | | | $ | 13,936 | |
用於投資活動的淨現金 | (86,261) | | | (40,705) | |
融資活動提供的現金淨額 | 30,553 | | | 215,254 | |
經營活動提供的現金流
2021財年前兩個季度,運營提供的現金總額為5680萬美元,比2020財年前兩個季度增加了4290萬美元。運營提供的現金增加,主要是因為運營業績在2021財年前兩個季度產生了較小的淨虧損,部分原因是2020財年前兩個季度新冠肺炎大流行期間對業務運營的影響。這一增長還反映出營運資本管理改善了約690萬美元,這主要是由於應收賬款和存貨餘額的變化。
我們已經做出了廣泛的努力來改善我們的營運資金狀況和產生現金,部分是通過與供應商談判更長的付款條件。我們與第三方管理人達成協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款,如果供應商自願選擇,則將我們的付款義務出售給金融機構(“供應鏈融資計劃”或“SCF計劃”)。我們的貿易應付款項的典型付款期限為SCF計劃之外的180天,具體取決於供應商的類型和供應或服務的性質。對於SCF計劃下的供應商,我們制定了最長但不超過360天的支付條款。當參與供應商選擇出售我們的一項或多項付款義務時,我們在合同到期日結清應付款的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟或商業利益,金融機構也不會根據SCF計劃向我們提供回扣或利潤分享等激勵措施。我們與供應商就採購的商品和服務的商業條款達成一致,這些條款與行業內其他同行公司遵守的付款條款一致,並且由於這些條款不受SCF計劃的影響,因此此類義務被歸類為貿易應付款。截至2021年7月4日的兩個季度,我們對SCF計劃的使用一直在增加。
用於投資活動的現金流
2021財年前兩個季度,用於投資活動的現金總額為8,630萬美元,與2020財年前兩個季度相比,投資增加了4,560萬美元。這一增長主要是因為在2021財年前兩個季度,3390萬美元的現金用於收購特許經營商店(相比之下,2020財年前兩個季度沒有完成任何收購),以及增加了870萬美元的房地產和設備採購。
融資活動提供的現金流
2021財年前兩個季度,融資活動提供的現金總額為3060萬美元,比2020財年前兩個季度減少1.847億美元。減少的主要原因是2020財年第一季度循環信貸安排提取了2.6億美元,這與新冠肺炎疫情爆發時的現金保存有關,但2020財年前兩個季度總共償還了9,750萬美元的長期債務和租賃義務,抵消了這一減少。如上所述,在2021財年前兩個季度,我們有1.625億美元與2019年融資相關的淨流出,並償還了全部3.371億美元的關聯方票據未償還本金餘額。此外,股東和非控股股東貢獻了1.742億美元的資本,部分被4040萬美元的分配和1.027億美元的股票回購所抵消。我們還簽訂了5.0億美元的定期貸款安排協議,隨後於2021年7月7日使用IPO所得資金和2019年貸款安排下的額外資金全額償還。
我們利用金融機構發行的各種信用卡產品,為購買商品和服務提供便利。通過使用這些產品,我們可能會根據還款時間的不同而獲得不同程度的回扣。這些卡產品下的付款義務在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為結構性應付賬款,相關的現金流包括在我們的簡明綜合現金流量表的融資部分。在截至2021年7月4日和2020年6月28日的兩個季度,各種購物卡產生的現金分別為250萬美元和3770萬美元。
債務
關聯方附註
我們之前與KK GP簽署了一項高級無擔保票據協議,本金總額為283.1美元。2019年4月,我們與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為5,400萬美元(該等票據加在一起,稱為“關聯方票據”)。截至2021年1月3日,未償還本息金額為3.446億美元。關聯方票據已在2021財年第二季度全額付清。截至2021年7月4日的季度和兩個季度的利息支出分別為480萬美元和1040萬美元,截至2020年6月28日的季度和兩個季度的利息支出分別為560萬美元和1110萬美元。
定期貸款安排
2021年6月10日,我們簽訂了定期貸款安排。2021年6月17日,我們根據定期貸款安排借了5.0億美元。定期貸款機制下的借款利率為2.68175%。截至2021年7月4日,我們在定期貸款安排下的未償還本金金額為5.0億美元。定期貸款安排隨後得到全額償還,並於2021年7月7日終止,主要使用IPO所得淨額,差額部分由2019年貸款安排循環信貸安排提取1.0億美元提供資金。定期貸款安排將於(I)2022年6月10日及(Ii)首次公開發售完成後四個營業日內(以較早者為準)到期。截至2021年7月4日的季度和兩個季度的利息支出為230萬美元,其中包括髮生並確認為支出的170萬美元的債券發行成本。
2019年設施
2019年6月13日,我們簽訂了信貸協議(《2019年融資協議》)。2019年貸款機制以700.0美元定期貸款本金和300.0美元循環能力的形式提供優先擔保信貸安排。2019年貸款機制下的借款利率為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加如果我們的總淨槓桿率(在2019年設施中的定義)等於或超過4.00至1.00,則為2.25%;如果我們的總淨槓桿率小於4.00至1.00,但大於或等於3.00至1.00,則為2.00%;如果我們的總淨槓桿率低於3.00至1.00,則為1.75%,如2019年設施中確定的。我們必須在每個會計季度的最後一個營業日按定期貸款本金總額的1.25%等額分期付款。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額將從最初的結算日起五年到期。
根據2019年融資機制的條款,我們必須在2021年7月4日之前將總淨槓桿率保持在5.50%至1.00以下,到2023年4月2日降至5.00%至1.00%。2019年融資機制下的總淨槓桿率定義為(A)總負債(定義見2019年融資機制,包括所有債務和融資租賃義務)減去無限制現金和現金等價物與(B)最近結束測試期(定義於2019年融資機制)的經調整EBITDA的定義計算(“2019年融資調整EBITDA”)。就這些限制性契約而言,2019年設施調整後EBITDA包括超出我們調整後EBITDA非GAAP衡量標準的增量調整。具體地説,2019年設施調整後的EBITDA定義包括尚未開業的新店開張和收購帶來的EBITDA的形式影響,某些與收購相關的協同效應和成本優化活動,以及開業前成本和新冠肺炎費用和損失利潤的增量回補。截至2021財年第二季度末,我們的總淨槓桿率為2.92至1.00,而截至2020財年末,我們的總淨槓桿率為3.98至1.00,這主要是由於2021年股東出資的有利影響。
截至2021年7月4日,我們遵守了與2019年基金相關的財務和其他公約,預計在未來12個月內將繼續遵守。如果我們在未來一段時間無法滿足2019年融資安排或其他契約,這可能會限制我們利用循環信貸安排的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期日,並取消其下質押的抵押品的抵押品贖回權,並可能需要用新的融資來源取代2019年融資安排,而我們無法獲得擔保。
在2021財年第三季度初,我們修訂了2019年融資機制,允許KKI法人層面的財務報告,並允許KKI成為其子公司KKDI在2019年融資機制下義務的擔保人。
關鍵會計政策和估算
本季度報告Form 10-Q中的其他部分包括我們的簡明綜合財務報表及其相關注釋,這些報表的編制符合美國公認會計原則(GAAP)。編制簡明綜合財務報表需要使用影響報告的資產、負債、收入和費用金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在以下情況下,我們認為會計判斷、估計或假設至關重要:(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷,以及(2)不同判斷、估計和假設的使用可能對我們的合併財務報表產生重大影響。實際結果可能與管理層的估計不同。
與我們首次公開募股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
新會計公告
參考注1請參閲本季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表(Form 10-Q),以獲取最近會計聲明的詳細説明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
價格變動的影響--通貨膨脹
我們受到商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和酥油是最重要的。我們已經證明,由於庫存週轉迅速,我們有能力有效地控制通脹成本的增加,有能力調整我們產品的定價,我們可能會不時通過我們的供應商簽訂遠期合同,供應作為我們產品成分或此類成分成分的原材料,包括小麥和大豆油。我們還受到我們運輸車輛使用的汽油成本的大宗商品價格波動的影響。為了降低汽油價格波動的風險,我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款的利率都會發生變化,這些借款的利息是以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)(下限為零)為基礎的。一般來説,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息,因此也會影響我們未來的收益和現金流。為了減輕倫敦銀行間同業拆借利率變化對我們部分可變利率債務利息支出的影響,我們已經對截至2019年7月4日的2019年7月4日我們的643.8美元未償債務中的505.0美元進行了名義利率互換,我們將其計入現金流對衝。基於截至2021年7月4日的138.8美元未對衝餘額,一個月期倫敦銀行同業拆借利率增加100個基點,將導致12個月期間的利息支出增加140萬美元,而降低100個基點將導致下限為零,因此,根據截至2021年7月4日的財政季度一個月倫敦銀行同業拆借利率的日平均值,12個月期間的利息支出減少20萬美元。
英國金融市場行為監管局打算在2023年底前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。考慮到這一終止,我們已就條款進行了談判,預計終止LIBOR利率,包括因應未來逐步取消LIBOR利率而做出的任何法律或監管變化,不會對我們的流動性或運營業績產生實質性影響。
外幣風險
我們在擁有美元以外功能貨幣的子公司的運營中面臨外幣兑換風險,這些子公司的收入約佔我們2020財年總淨收入的23%。這些收入中的大部分,即約230.2美元,可歸因於其功能貨幣為英鎊、澳元和墨西哥比索的子公司。2020財年英鎊、澳元和墨西哥比索兑美元的平均匯率上升或下降10%,將導致我們2020財年的總淨收入減少或增加約2300萬美元。
我們不時地與我們的非美國子公司進行外匯兑換和信貸交易,我們通常會對此進行對衝。到目前為止,這類交易的影響,包括對衝成本,還不是很大。我們不以投機為目的從事外幣或套期保值交易。
項目4.控制和程序
我們維持信息披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下頒佈的第13a-15(E)條所定義),旨在確保交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
截至2021年7月4日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年7月4日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
在正常的經營過程中,我們過去和將來可能會捲入各種法律訴訟和其他索賠。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。這些法律程序可能會受到許多不明朗因素的影響,而且不能保證任何個別程序的結果。我們目前預計不會有任何重大的法律訴訟,如果裁決對我們不利,將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。看見注10本季度報告(Form 10-Q)第I部分第1項所列簡明綜合財務報表中的承付款和或有事項,以獲取有關我們所涉及的某些法律訴訟的信息。
第1A項。風險因素
我們之前在截至2021年1月3日的年度的IPO招股説明書中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2021年7月1日,我們完成了A類普通股的首次公開募股(IPO),面值為0.01美元,根據我們在S-1表格中的註冊聲明,作為補充,我們完成了A類普通股的首次公開募股(IPO)。D(第333-256664號)宣佈於2021年6月30日生效。我們以每股17.00美元的價格向公眾出售了29,411,765股股票。此次發行的主要賬簿管理人是摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、摩根士丹利公司(摩根士丹利&Co.LLC)、美國銀行證券公司(BofA Securities,Inc.)和花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)。
我們在發售中收到的淨收益為4.597億美元。
任何承銷折扣和佣金或發售費用均未發生或支付給我們的董事或高級管理人員或他們的聯繫人,或擁有我們普通股10%或以上的人,或我們的任何聯屬公司。在截至2021年7月4日的季度之後,我們使用了此次發行的淨收益以及我們2019年融資循環信貸安排下的額外借款如下:(I)5.0億美元用於償還定期貸款安排下的所有未償債務,(Ii)2030萬美元,用於按承銷商支付的價格從我們的某些高管手中回購約130萬股普通股;(Iii)1550萬美元,用於從我們的某些高管手中回購約100萬股普通股,用於支付他們與RSU歸屬有關的預扣税款,或與此次發行相關的加速歸屬。
2021年8月2日,承銷商行使了超額配售選擇權,以IPO價格減去承銷折扣和佣金額外購買了350萬股普通股。扣除承保折扣和佣金340萬美元后,2021年8月2日收到的淨收益為5610萬美元。這使得IPO淨收益總額達到5.158億美元。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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證物編號: | | 展品説明 |
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3.1* | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂。 |
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3.2* | | 修訂及重訂註冊人章程。 |
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10.1 | | Krispy Kreme Holdings,Inc.於2021年6月10日簽訂的定期貸款協議,借款人為借款人,貸款方為摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.),管理代理為摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.),摩根士丹利高級融資有限公司(摩根士丹利Advanced Funding,Inc.)和桑坦德銀行(Santander Bank,N.A.)為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(作為註冊人登記聲明的附件10.4提交於2021年6月22日提交的S-1/A表格,文件編號333-256664,通過引用併入本文 |
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10.2 | | 股份回購協議表(於2021年6月22日提交S-1/A表,檔案號333-256664,作為註冊人登記聲明的附件10.7提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.3 | | Krispy Kreme,Inc.2021年綜合激勵計劃(作為註冊人註冊聲明的附件10.8提交,表格S-1/A,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.4 | | 員工股票購買計劃(作為註冊人註冊聲明的附件10.9提交於S-1/A表格,檔案號333-256664,於2021年6月22日提交,並通過引用併入本文)。 |
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31.1* | | 根據交易法頒佈的規則13a-14(A)或15d-14(A)對Krispy Kreme,Inc.的首席執行官進行認證。 |
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31.2* | | 根據交易法頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席財務官進行認證。 |
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32.1** | | 根據交易法頒佈的第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節,為Krispy Kreme,Inc.的首席執行官和首席財務官頒發的證書。 |
101 | | 以下財務報表摘自公司截至2021年7月4日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明全面收益/(虧損)簡明綜合報表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明附註 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據“證券法”的要求,註冊人已於2021年8月17日在北卡羅來納州夏洛特市,由正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署本註冊聲明。
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Krispy Kreme,Inc. |
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由以下人員提供: | /s/喬什·查爾斯沃思 |
姓名: | 喬什·查爾斯沃思 |
標題: | 首席財務官 |