美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年6月30日的季度
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ，過渡期從_
委託 檔號：001-32698
管理資本投資公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
(州 或其他司法管轄區 公司 或組織) |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) |
費耶特維爾大街150號，1110號套房
北卡羅來納州羅利， 27601
(主要執行機構地址 )
(914) 630-7430
(註冊人電話號碼 ，含區號)
根據該法第12(B)節登記的股票 ：無。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 ☒No☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。
是 ☒No☐
用複選標記表示註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ |
| 較小的報告公司
| |
| 新興
成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 ☐No☒
截至2021年8月13日，註冊人共有583,470,903股普通股，每股面值0.001美元，已發行和已發行。
管理 資本投資公司
截至2021年6月30日的季度報表 10-Q
目錄表
| 頁面 | |
| 第一部分財務信息 | |
| 項目1.財務報表 | |
| 截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 2 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 4 |
| 未經審計簡明合併財務報表附註 | 5 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 17 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| 項目4.控制和程序 | 23 |
| 第二部分：其他信息 | |
| 項目1.法律訴訟 | 24 |
| 第1A項。風險因素 | 24 |
| 項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 |
| 第3項優先證券違約 | 25 |
| 項目4.礦山安全披露 | 25 |
| 第5項：其他信息 | 25 |
| 項目6.展品 | 25 |
| 簽名 | 26 |
| i |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
管理 資本投資公司和子公司
壓縮 合併資產負債表
(千美元 ，每股除外)
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 無形數字資產 | - | |||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產和設備，按成本計算，淨額 | ||||||||
| 使用權資產、經營租賃、累計攤銷淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他應付款 | ||||||||
| 應付可轉換票據，扣除貼現後的淨額 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 衍生負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 未指定優先股，$面值，授權股份。 於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票。 | - | - | ||||||
| B系列優先股，$面值，授權股份。在2021年6月30日和2020年12月31日發行或發行的股票。 | - | - | ||||||
| C系列可轉換優先股，$面值，已授權共享。和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | - | - | ||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票。 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
| 1 |
管理 資本投資公司和子公司
精簡 合併操作報表
(千美元 ，每股除外)
(未經審計)
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的6個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他營業外收入(費用) | ||||||||||||||||
| 利息(費用)收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 負債公允價值變動 | ||||||||||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||||||||||
| 債務貼現的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 清償債務損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 出售財產和設備所得(損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業外費用合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股數據 | ||||||||||||||||
| 每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
| 2 |
管理 資本投資公司和子公司
簡明 合併股東權益變動表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
(千美元 ，每股除外)
(未經審計)
| 優先股 | 普通股 | 額外繳費 | 累計 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | (赤字)公平 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬-員工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 轉換優先C股後發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 受益轉換功能 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 轉換應付票據時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日餘額(未經審計) | $ | - | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 2020年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬-員工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 轉換應付票據時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額(未經審計) | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬-員工限制性股票 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 轉換應付票據時發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
| 3 |
管理 資本投資公司和子公司
精簡 合併現金流量表
(千美元 ，每股除外)
(未經審計)
| 截至6月30日的6個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行調整 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ( | ) | ||||||
| 清償債務損失 | ||||||||
| 衍生負債公允價值變動 | ||||||||
| 負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 票據折價攤銷 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無形數字資產 | ||||||||
| 管理協議終止責任 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流 | ||||||||
| 購置房產和設備 | ( | ) | ||||||
| 出售財產和設備所得收益 | ||||||||
| 房產和設備上的押金 | ( | ) | ||||||
| 退還保證金 | ||||||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 融資活動的現金流 | ||||||||
| 可轉換應付票據收益 | ||||||||
| SBA PPP銀行貸款收益 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨變化 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物，年初 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | - | |||||
| 繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投融資活動 | ||||||||
| 將應付票據轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
| 與可轉換本票相關的貼現 | $ | $ | - | |||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分
| 4 |
管理 資本投資公司和子公司
未經審計簡明合併財務報表附註
(千美元 ，每股除外)
注： 1.陳述的組織和依據
組織
Mgt Capital Investments，Inc.(“MGT”或“公司”)於2000年在特拉華州註冊成立。Mgt最初於1977年在猶他州註冊成立 。MGT由母公司及其全資子公司MGT瑞典公司組成。MGMT的公司辦公室位於北卡羅來納州羅利市(Raleigh，North Carolina)。
加密貨幣 挖掘
當前 操作
截至2021年6月30日和2021年8月13日，本公司分別擁有646名和530名Antminer S17 Pro比特幣礦工
全部位於佐治亞州拉斐特的設施。正如下一段更詳細描述的那樣，超過四分之三的礦工
需要各種維修才能生產。我們在2019年下半年總共購買了1500個S17 Pro比特幣礦工
，總收購價格約為2768美元，
全額支付。所有礦工都是直接從Bitmaintech Pte購買的。新加坡有限公司(“Bitmain”)，
每個計算能力的散列速率約為每秒50萬億次哈希。從2020年5月到2021年8月13日，公司總共出售了925個這樣的礦工，總收益約為$
在
2020年期間，公司開始遇到組件問題，例如散熱器從散列板上脱落，以及電源和散列板温度傳感器都出現故障
。儘管Bitmain承認S17比特幣
礦工的多個生產流程存在製造缺陷，但該公司迄今尚未成功從Bitmain獲得任何賠償。製造缺陷，再加上維修設施不足，使得我們剩餘的530名礦工中約有400人需要維修或更換。公司
正在使用第三方維修設施修復其無法工作的哈希板，預計此過程將在今年第三個日曆
季度完成。雖然最初小批量修復的散列板顯示出很高的成功率，但不能保證
以後的所有修復都會同樣成功。截至2021年8月13日，其中420個不良散列板(足以為140名礦工供電)正在一家中國工廠進行
修復，另有約300個散列板在我們的設施中仍未使用，等待維修、更換或出售
視管理層而定。目前我們無法估計修葺費用或修葺成功率。截至
日期，我們已產生約100美元維修或更換有缺陷的機器的費用
，估計為$
Mgt的 礦工被安置在兩個改裝過的集裝箱內，該集裝箱位於公司所有，毗鄰一個變電站。整個設施，包括土地、兩臺2500KVA三相變壓器、採礦集裝箱和礦工，都歸MGT所有。由於公司 目前僅使用一小部分可用電力負荷，我們已開始將空間租賃給其他比特幣礦商。 此外，我們正在探索發展和維持現有業務的方法，包括但不限於進一步銷售潛在設備 並籌集資金以收購最新一代的礦工。
演示基礎
隨附的 未經審核簡明綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 以及表格 10-q和S-X規則第8條的説明編制的。因此，它們並不包括美國公認的會計 原則所要求的所有信息和附註。然而，公司管理層認為，為公平呈現財務狀況和經營業績所需的所有調整 已包括在這些報表中。這些未經審計的 簡明合併財務報表應與公司於2021年4月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註 一併閲讀。截至2021年6月30日和 2020年的三個月和六個月的經營業績不一定代表隨後任何季度或截至2021年12月31日的年度的預期業績。
| 5 |
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情代表着一種多變的局面，對全球不同地區(包括我們擁有辦公室、員工、客户、供應商以及其他供應商和業務合作伙伴的地點)呈現不同持續時間的廣泛潛在影響。
與大多數總部位於美國的企業一樣，新冠肺炎疫情及其緩解措施從2020年3月開始對我們的業務產生影響。 到那時，我們第一財季的大部分時間已經結束。
考慮到更廣泛的宏觀經濟風險和對某些行業已知的影響，我們已經並將繼續採取有針對性的措施 來降低我們因新冠肺炎疫情而產生的運營費用。我們繼續密切關注新冠肺炎對我們運營的影響 ，這種情況可能會基於許多不完全在我們控制範圍內的因素而發生變化，這些因素將在本季度報告的10-Q表格中的本部分和其他部分中進行討論。
到目前為止，旅行限制和邊境關閉並未對我們的運營能力產生實質性影響。但是，如果此類限制變得 更加嚴格，它們可能會對這些活動產生負面影響，從長遠來看會損害我們的業務。旅行限制 影響人員可能會限制我們的運營能力，但目前我們預計這些對個人旅行的限制不會對我們的業務運營或財務業績造成重大影響 。
與 大多數公司一樣，我們在運營方式方面採取了一系列措施，以確保遵守政府限制和 指導方針以及保護員工健康和福祉的最佳實踐。然而，新冠肺炎的影響和緩解這些影響的努力 仍然不可預測，未來仍有可能出現挑戰。
注 2.持續經營和管理層的計劃
隨附的 未經審核簡明綜合財務報表乃按持續經營原則編制，考慮正常業務過程中的資產變現及負債清償情況。截至2021年6月30日，公司自成立以來已發生 重大運營虧損，並繼續產生運營虧損。截至2021年6月30日，公司累計虧損419,635美元。截至2021年6月30日，MGT的現金和現金等價物為739美元。
公司將需要額外資金來擴大其業務。此外，根據運營盈利能力，公司還可能 需要為持續營運資金籌集額外資金。但是，不能保證公司能夠 在需要時或在被認為可以接受的條件下籌集額外資本(如果有的話)。本公司籌集額外資本的能力 受到比特幣開採經濟波動和SEC針對我們的首席執行官的持續執法行動的影響 ，這兩者都具有高度不確定性，無法預測，可能會對本公司的業務和 財務狀況產生不利影響。
自2021年1月以來，本公司通過發行可轉換票據、出售股權和權證以及出售資產來獲得營運資金。
這些 因素令人對公司是否有能力從這些 未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起維持運營至少一年產生很大的懷疑。隨附的未經審核簡明綜合財務報表 不包括任何與資產金額的可回收性和分類或負債分類有關的調整，如果本公司無法繼續經營下去，則可能需要 。
注 3.重要會計政策摘要
合併原則
未經審計的簡明合併財務報表包括MGT和MGT瑞典公司的賬目。所有公司間交易和 餘額均已取消。
| 6 |
使用 估計和假設以及關鍵會計估計和假設
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表日期的 報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露， 還會影響每個期間報告的收入和費用。實際結果可能與 使用此類估計得出的結果不同。管理層使用各種其他估計，包括但不限於確定長期資產的估計壽命、股票補償、確定長期資產的潛在減值、轉換特徵的公允價值、收入的確認 、遞延税項資產的估值撥備以及其他法律索賠和或有事項。會計估計的任何變化的結果都反映在變化明顯的期間的財務報表中。評估和假設會定期進行審核，修訂的影響會在確定為必要的期間反映出來。
收入 確認
公司的主要收入來源與數字貨幣挖掘相關。該公司通過解決要添加到區塊鏈中的“塊” ，並在比特幣數字貨幣網絡內提供交易驗證服務(通常稱為“加密貨幣挖掘”)來獲得收入。作為對這些服務的補償，本公司將收到數字貨幣(“硬幣”)。 這些硬幣使用收到當日比特幣的平均現貨價格記錄為收入。這些硬幣作為無形數字資產記錄在資產負債表 上，以成本或可變現淨值中的較低者估值。將硬幣價值調整為市值的可變現淨值調整包括在公司綜合經營報表的收入成本中。此外， 銷售硬幣的任何收益或損失都將計入收入成本。收入成本包括電費、設備和 基礎設施折舊以及可變現淨值調整。
根據2018年8月簽訂的為期五年的合作協議條款， 公司還承認在銷售佛羅裏達州邁阿密的Bit5ave LLC製造的某些集裝箱( “Pod5ve集裝箱”)時獲得版税。
財產 和設備
財產 和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是使用直線法對各種資產類別在其預計使用年限內計算的，使用年限從一年到十年不等。維修費用 和維護費用在發生時計入；重大更換和改進計入資本。當資產報廢或處置時， 成本和累計折舊從賬目中扣除，由此產生的任何損益都計入 處置年度的收益。財產和設備的押金最初被歸類為其他資產，在交付、安裝和全額付款後，資產在合併資產負債表上被歸類為財產和設備。
所得税 税
公司按照美國會計準則第740號“所得税”核算所得税。ASC 740要求採用資產負債法 進行財務會計和所得税報告，併為所有實體確定了財務報表確認税務頭寸利益的最低門檻 並要求進行某些擴大披露。所得税撥備是根據確定應納税所得額時未考慮的永久性項目調整後的收入或虧損計提的。遞延所得税 是指本公司資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異在預計差異將逆轉的年份按現行税率計算的税收影響。本公司評估遞延税項資產的可回收性 ，並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下設立估值撥備 。管理層對税法的解釋做出判斷，這可能會在審計中受到質疑 ，並導致先前的納税責任估計發生變化。管理層認為，已為所得税撥備充足 。如果按税收管轄區劃分的實際應納税所得額與估算值不同，可能需要額外的免税額或沖銷準備金。
| 7 |
每股基本虧損 計算方法為：適用於普通股股東的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以 已發行普通股加權平均數加上期內潛在稀釋性已發行普通股之和。潛在稀釋性 證券，包括未歸屬的限制性股票、可轉換債券、可轉換優先股、認股權證和股票期權， 不反映在稀釋後每股淨虧損中，因為由於本公司的淨虧損 ，該等潛在股票是反攤薄的。
因此， 計算截至2021年6月30日的6個月每股攤薄虧損不包括35,546,533可轉換債務轉換後可發行的股票 。計算截至2020年6月30日的六個月每股攤薄虧損不包括未歸屬限制性股票，14,174,747股可轉換債務轉換後可發行的股票 ，以及根據優先股可發行的股票。
公司適用ASC 718-10“基於股份的支付”，要求計量和確認支付給員工和董事的所有基於股份的薪酬支出 ，包括公司股票計劃下的員工股票期權 和基於估計公允價值發放給非員工的股權獎勵。
ASC 718-10要求公司在授予日使用期權定價模型估計基於股權的期權獎勵的公允價值。 在公司的 綜合全面損失表中，獎勵的公允價值在必要的服務期內以直線方式確認為費用。
限制性 股票獎勵由公司董事會(“董事會”)的薪酬委員會酌情決定。這些獎勵僅限於所有權的轉讓，通常在必要的服務期內授予， 通常在12至24個月的期限內授予(以直線方式授予)。股票獎勵的公允價值等於授予日公司普通股的公允 市值。
期權獎勵的 公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估算的。Black-Scholes 期權估值模型需要開發作為模型輸入的假設。這些假設是預期股票 波動率、無風險利率、期權的預期壽命、標的股票的股息收益率和預期的 罰沒率。預期波動率是根據本公司普通股在期權預期 期限內的歷史波動率計算的。無風險利率是根據適當 期限的連續複合無風險利率計算的。
確定 適當的公允價值模型並計算基於股權的支付獎勵的公允價值需要輸入上述主觀 假設。在計算股權支付獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計，其中涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。本公司需要估計 預期罰沒率，並僅確認預計將歸屬的股票的費用。
公允價值計量和披露
ASC 820“公允價值計量和披露”提供了公允價值計量框架。該框架提供了 公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場中未調整的報價給予最高的 優先級(1級衡量)，對不可觀察的輸入(3級衡量)給予最低的優先級 。
| 8 |
公允 價值被定義為退出價格，表示在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移 負債時將收到的金額。公允價值是一種基於市場的計量，是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的 假設而確定的。使用三層公允價值層次結構來確定公允價值計量中的輸入的優先順序，如下所示：
| ● | 級別 1為相同資產或負債在活躍市場報價。 | |
| ● | 級別 2為活躍市場中類似資產或負債的報價，為非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 ，或直接或間接可觀察到的其他投入。 | |
| ● | 第 級3個無法被市場數據證實的重大不可觀察到的輸入。 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司擁有與發行可轉換票據相關的衍生品負債相關的3級金融工具。
債務修改/清償收益 (虧損)
根據ASC 470，債務工具的修改或交換增加或取消了在修改或交換之日具有實質性的轉換選擇權 被視為實質性變更，並在確認損益的同時作為 原始工具的消滅進行計量和核算。此外，根據ASC 470，如果新債務工具條款下的現金流 現值與原始工具條款下剩餘現金流的現值至少相差10%，則債務工具 的實質性修改被視為使用大幅不同的債務工具完成。實質性修改在確認損益的同時，計入原票據的滅失 。
現金 和現金等價物
公司將收購時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性工具視為現金等價物。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的合併賬户分別為739美元和236美元。FDIC為每個金融機構的賬户提供最高250美元的保險 。本公司在這些金融機構的此類賬户沒有出現任何虧損。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司分別比FDIC保險限額多出489美元和0美元。
最近的 會計聲明
管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何會計聲明在被採納時會對隨附的合併財務報表產生實質性影響 ，以下披露的會計聲明除外。
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06年度，“債務-可轉換債務和 其他期權(次級主題470-20)以及衍生工具和對衝-實體自有權益合約(次級主題815-40)” (“ASU 2020-06”)。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU是FASB簡化 計劃的一部分，該計劃旨在降低美國公認會計原則中不必要的複雜性。亞利桑那州立大學的修正案在2023年12月15日之後 開始的財年以及這些財年內的過渡期內有效。本公司目前正在評估ASU 2020-06年度對其財務報表的影響 。
派生 儀器
衍生金融工具 根據ASC 815按公允價值計入隨附的綜合資產負債表。當 公司簽訂債務或股權協議(“主合同”)等金融工具時，公司評估 任何嵌入特徵的經濟特徵是否與主合同其餘部分的主要經濟特徵明確而密切相關 。當確定(I)嵌入特徵具有與宿主合同的主要經濟特徵不明顯且密切相關的經濟特徵，並且(Ii)具有相同條款的獨立工具 符合金融衍生工具的定義時，嵌入特徵從宿主合同中分離出來，並作為衍生工具入賬。衍生功能的估計公允價值與主合同的賬面價值分開記錄在隨附的 綜合資產負債表中。衍生品估計公允價值的後續變動在本公司的綜合經營報表中計入損益。
長期資產減值
只要內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值 可能無法收回，就會對長期資產進行減值審查 。如果有減值跡象，我們通過將資產使用預期產生的估計 未貼現未來現金流量與資產或資產組的賬面金額進行比較來測試可恢復性。資產或資產組的賬面價值超過其估計公允價值的任何 均確認為減值損失。
| 9 |
管理層對後續事件的 評估
公司評估在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件。根據 審核，除附註11-後續事項所述事項外，本公司並無發現任何已確認或未確認 後續事項需要在未經審核簡明綜合財務報表中作出調整或披露。
數字貨幣
數字貨幣 包含在壓縮合並資產負債表中的流動資產中。數字貨幣以成本或可變現淨值的較低 記錄。
淨值 可變現價值調整，將硬幣的價值調整為市值，計入公司合併營業報表的收入成本 。此外，出售硬幣的任何收益或損失都將計入收入成本。收入成本包括 託管費、設備和基礎設施折舊、可變現淨值調整和電力成本。
減半 -解決區塊的比特幣區塊鏈和加密貨幣獎勵會定期遞增減半。將加密貨幣減半 是一個使用驗證共識 算法控制總體供應並降低加密貨幣通脹風險的流程。在一個預定的區塊，採礦報酬會減半，因此就有了“減半”的説法。比特幣的價格在2020年5月12日減半 。影響比特幣價格的因素很多，價格在未來減半之前或之後的潛在漲跌是未知的 。
下表顯示了截至2021年6月30日的六個月內數字貨幣的活動情況：
《數字貨幣日程表》
| 2020年12月31日的數字貨幣 | $ | |||
| 來自採礦的數字貨幣的增加 | ||||
| 向管理合作夥伴支付數字貨幣 | ||||
| 銷售數字貨幣的已實現收益 | ( | ) | ||
| 可變現淨值調整 | ( | ) | ||
| 數字貨幣的銷售 | ( | ) | ||
| 2021年6月30日的數字貨幣 | $ |
附註 4.財產、廠房和設備及其他資產
財產 和設備包括以下內容：
財產和設備明細表
| 自.起 | ||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 比特幣挖掘機 | ||||||||
| 基礎設施 | ||||||||
| 集裝箱 | ||||||||
| 租賃權的改進 | ||||||||
| 財產和設備，毛額 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨值 | $ | $ | ||||||
公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月分別記錄了190美元和379美元的折舊費用。公司在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別記錄了316美元和658美元的折舊費用。截至2021年6月30日的三個月和六個月，出售物業和設備的收益分別為9美元和10美元，分別計入與出售和處置Antminer S17 Pro和S9比特幣礦工以及一個容器有關的其他非運營費用 。
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其他 資產包括：
其他資產明細表
| 自.起 | ||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
| 保證金 | $ | $ | ||||||
| 其他資產 | $ | $ | ||||||
公司已經支付了120美元與其電子合同相關的保證金(見注9)，以及3美元與其在北卡羅來納州羅利市的辦公室租賃相關的保證金。本季度，120美元保證金被確定為短期保證金 ，現已計入“預付費用和其他流動資產”。
票據 5.應付票據
2018年6月 備註
於2018年6月1日，本公司與一名認可投資者訂立票據購買協議，據此，本公司發行金額為3,600美元的無抵押本票(“2018年6月票據”)，代價為3,000美元。未償還餘額 將從2018年8月1日開始分九個月平均分期付款，初始到期日為2019年4月1日，沒有預付款 罰金。一旦發生違約，期票的未償還餘額將立即增加120%，並立即成為 到期和應付。2020年前，本説明修改了5次。
在截至2020年12月31日的年度內，公司在轉換已發行本金929美元后發行了93,078,492股普通股，使截至2020年12月31日的未償還本金餘額降至0美元。
2020年12月 備註
於2020年12月8日，本公司訂立證券購買協議，據此發行本金為230美元的可轉換本票
(以下簡稱“2020年12月票據”)根據持有者的選擇，
可以轉換為普通股，轉換價格等於
公司認定，可轉換本票的嵌入轉換功能符合單獨核算的受益轉換功能和衍生負債的定義。 公司確定，可轉換本票的嵌入轉換功能符合單獨核算的受益轉換功能和衍生負債的定義。該公司在2020年12月8日測量了受益轉換功能的 內在價值，並確定受益轉換功能的價值為200美元，記錄為 債務折扣，連同最初的發行折扣30美元，總計230美元，將在 貸款期限內攤銷。本公司於2020年12月8日計量衍生負債的公允價值，並確定衍生負債 的價值為555美元，比受益轉換功能的內在價值高出355美元，導致本公司記錄 非現金利息支出355美元。
2021年6月15日，持有者兑換了120美元將
主體放入普通股。
這次轉換的結果是172美元已結清
衍生品債務，且$
截至2021年6月30日，剩餘衍生負債的公允價值為107美元，截至2021年6月30日的三個月和六個月 公司從綜合經營報表中衍生負債的公允價值變動中分別錄得35美元的收益和33美元的虧損 非營業支出。截至2020年12月31日，衍生負債的公允價值為246美元。 公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對衍生品負債進行估值，假設分別為2021年6月30日和2020年12月31日：1)股票價格分別為0.047美元和0.04美元，2)轉換價格為0.038美元和0.025美元，3)剩餘壽命為0.44年和0.94年，4)股息收益率為0，5)無風險利率為0.05%和0.10%，以及6)波動率為144.43%和167.36%。
| 11 |
2021年3月 筆記
於2021年3月5日，本公司訂立證券購買協議，據此，本公司發行本金為13,210美元的可轉換本票 票據(“2021年3月票據”)。2021年3月票據可根據投資者的選擇權 轉換為本公司普通股，轉換價格相當於緊接適用轉換前十個交易日普通股 股票最低價格(“轉換價格”)的70%；但在任何情況下，轉換價格不得低於每股0.04美元。2021年3月發行的債券年利率為8%，將於12個月後到期。
2021年3月發行的債券將分批融資，首批1210美元將於2021年3月5日融資，對價為1,000美元。後續六批(五批，每批1,200美元，一批6,000美元)將根據表格S-1中涵蓋2021年3月票據可發行普通股的 註冊聲明的生效通知而獲得資金。此外，最後一批 需要本公司和投資者雙方同意。在投資者為後續部分提供資金之前，公司 將持有一系列投資者票據，以抵消2021年3月票據的任何未出資部分。
由於本公司未能滿足2021年3月票據的某些註冊要求，2021年3月票據的未償還餘額自動增加了5%2021年7月3日和2021年8月2日各%
。
公司確定可轉換本票的嵌入轉換功能符合受益轉換功能的定義 。該公司在2021年3月5日測量了受益轉換功能的內在價值，並確定受益 轉換功能的價值為1,000美元，記錄為債務折扣，連同總計1,210美元的原始發行折扣210美元， 將在貸款期限內攤銷。
衍生負債
公司在截至2021年6月30日的六個月中的衍生負債活動如下：
衍生品負債活動日程表
| 截至2020年12月31日的衍生負債餘額 | $ | |||
| 換算時結算 | ( | ) | ||
| 在營業外費用中確認的公允價值變動 | ||||
| 2021年6月30日衍生負債餘額 | $ |
在截至2020年6月30日的六個月內， 公司沒有任何衍生負債活動。
公司股價波動 是每個報告期內衍生產品估值變化的主要驅動因素。 由於每種相關衍生工具的股價上漲，該工具持有人的價值通常會增加， 因此增加了公司資產負債表上的負債。此外，股價波動是本公司每種衍生工具的公允價值計量中使用的重要的 不可觀察的輸入之一。這些負債的模擬公允價值 對公司預期波動率的變化非常敏感。預期波動率的增加通常會 導致更高的公允價值計量。定價投入的10%變化以及波動性和相關因素的變化不會 導致我們的第3級公允價值發生實質性變化。
下表彙總了截至2021年6月30日公司的衍生負債：
衍生負債公允價值明細表
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 第三級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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下表彙總了公司截至2020年12月31日的衍生負債：
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生負債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國 小企業管理局-Paycheck保護計劃
2020年4月16日，我們與Aquesta銀行簽訂了一張108美元的期票(“PPP貸款”)，與美國小企業管理局(SBA)提供的Paycheck 保護計劃(“PPP”)有關。PPP貸款的條款 包括年利率1%，從2021年11月1日開始每月分期付款6美元，到2023年4月1日到期 1。如果貸款收益用於支付貸款後24周內的工資成本、租金和水電費 ，PPP貸款的本金將被免除。不得超過免税額的40%用於非工資成本。此外，2020年7月，本公司還從小企業管理局獲得了3美元的新冠肺炎經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL預付款”)。
2021年4月1日，公司收到了SBA關於PPP貸款的108美元的寬恕通知，因為公司 將PPP貸款的所有收益用於維持工資和其他允許的費用。此外，根據SBA在2020年12月發出的程序性通知，EIDL預付款也被免除。該公司的結論是，PPP貸款和EIDL預付款實質上是 全部免除的政府贈款。因此，根據國際會計準則(“IAS”) 20“政府贈款的會計和政府援助的披露”，該公司已將全部PPP 貸款和EIDL預付款111美元確認為贈款收入，並在截至2020年12月31日的年度綜合運營報表 中計入其他營業外收入(費用)。
應付票據 包括以下內容：
應付票據明細表
| 截至2021年6月30日 | ||||||||||||
| 校長 | 折扣 | 網絡 | ||||||||||
| 2020年12月備註 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2021年3月票據 | ( | ) | ||||||||||
| 應付票據總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 截至2020年12月31日 | ||||||||||||
| 校長 | 折扣 | 網絡 | ||||||||||
| 應付票據總額-2020年12月票據 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內，公司記錄的債務貼現增加了208美元及$
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內，公司記錄的債務貼現增加了270美元及$
注 6.租賃
2019年12月，該公司簽訂了與其執行辦公室遷至北卡羅來納州羅利相關的辦公租賃。 該公司在主題842的指導下將該租約作為經營租賃入賬。新租約的租金費用為每月3美元，三年期間每年上漲3%。該公司使用的增量借款利率為29.91%，基於其未償債務的加權平均實際利率 。2019年12月，本公司記錄的使用權資產為79美元 ，相應的租賃負債為79美元。資產使用權作為經營租賃入賬，截至2021年6月30日，扣除攤銷後的餘額 為46美元。
| 13 |
租賃協議規定的未來最低付款總額 如下：
《未來最低租賃付款日程表》
| 金額 | ||||
| 2021年剩餘時間 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 未貼現的未來最低租賃付款總額 | $ | |||
| 扣除的利息 | ( | ) | ||
| 經營租賃負債現值 | $ | |||
| 具體公開如下： | ||||
| 當前部分 | $ | |||
| 非流動部分 | ||||
| $ | ||||
在截至2021年和2020年6月30日的三個月中， 公司記錄的租金費用分別為9美元和9美元，在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，租金費用分別為18美元和18美元。
截至2021年6月30日，經營租賃的加權平均剩餘租賃期為1.5年。本公司的租賃協議 不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
注 7.普通股和優先股
普通股 股
其他 普通股發行
在截至2021年6月30日的六個月內，公司轉換了115股C系列優先股(見下文優先股 )，發行了29,870,130股普通股。
在 部分轉換120美元的應付可轉換票據(見附註5)方面，公司發行了4,761,905股普通股 。
優先股 股
2019年1月11日，公司董事會批准發行10,000股B系列優先股，面值為0.001美元，每股聲明價值100美元(“B系列優先股”)。B系列優先股 的持有者有權在公司董事會宣佈時從合法可用於此目的的資金中獲得現金股息 ，股息為每股B系列優先股年值的12%。此類股息 應是累積的，自B系列優先股各自的股份發行之日起不計利息。 每位股東還有權就提交給公司股東的所有事項投票，並有權對在決定有權就該事項投票的股東的記錄日期所擁有的每股B系列優先股投55,000票 ，如果沒有設定該記錄日期，則在進行投票或徵求股東書面同意之日起 如果發生清算事件，B系列優先股的任何持有者都有權從公司資產中獲得每股B系列優先股的規定現金價值，無論是從資本中還是從可分配給股東的收益中。 B系列優先股不能轉換為公司普通股。 B系列優先股的任何持有人都有權從公司資產中獲得規定的現金價值，無論是從資本中還是從可供分配給股東的收益中。 B系列優先股不能轉換為公司普通股。未發行或流通股B系列優先股 。
2019年4月12日，公司董事會批准授權發行面值為 $0.001的200股C系列優先股(簡稱C系列優先股)。C系列優先股的持有者沒有投票權，沒有分紅， 並且有權獲得與所述價值相等的清算優先權。公司可隨時以聲明價值的1.2倍贖回C系列優先股 。由於贖回權完全由本公司選擇，因此C系列優先股 不被視為強制贖回，因此在本公司的綜合資產負債表中歸類為股東權益 。
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每股 C系列優先股可轉換為公司普通股，金額等於：(A)200,000股 普通股或(B)所述價值除以公司 普通股市場價格的0.7倍所得的金額，該乘積被定義為轉換 日期前10天內公司普通股的最低交易價格。 C系列優先股可轉換為公司普通股股票，金額等於：(A)200,000股 普通股或(B)所述價值除以公司普通股市價0.7倍的乘積，即轉換日期前10天內公司普通股的最低交易價格。如果轉換後持有的C系列優先股連同其關聯公司持有的股份總數超過公司普通股的9.99%，則持有者不得轉換任何C系列優先股。
轉換C系列優先股後發行的 普通股已在本公司當時生效的S-3表格登記 聲明中登記。2019年4月12日，該公司以1890美元的價格出售了190股C系列優先股，扣除發行成本後，該公司以1890美元的價格出售了190股C系列優先股，2019年7月15日以100美元的價格出售了10股C系列優先股。2019年第二季度和第三季度，持有者分別將50股C系列優先股 轉換為14,077,092股普通股，35股C系列優先股轉換為13,528,575股普通股。 截至2020年12月31日，C系列優先股已發行併發行115股。
本公司於2021年1月28日及2021年2月18日分別發行2,597,403股及27,272,727股本公司普通股， 與轉換本公司C系列可轉換優先股10股及105股有關。在這些轉換之後， 公司沒有優先發行或未發行的C系列產品。
發行限制性普通股 -董事、高級管理人員和員工
公司在截至2021年6月30日的6個月中的限制性普通股活動如下：
受限普通股活動日程表
| 股份數量 | 加權平均 贈與約會集市 價值 | |||||||
| 截至2020年12月31日的未歸屬資產 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 2021年6月30日未歸屬 | $ | |||||||
在截至2021年和2020年6月30日的三個月中，公司分別記錄了0美元和2美元的員工和董事股票薪酬 費用，這是合併運營報表中一般和行政費用的一個組成部分。
在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，公司分別記錄了0美元和222美元的員工和董事股票薪酬 費用，這是綜合運營報表中一般和行政費用的一個組成部分。
截至2021年6月30日，沒有與限制性股票安排相關的未攤銷股票補償成本。
股票 期權
根據股票期權協議的條款，所有期權於2020年1月31日到期。截至2021年6月30日，沒有未償還或可行使的股票期權 。
注 9.承付款和或有事項
法律程序
我們可能會不時 捲入與我們在正常業務過程中的運營所引起的索賠有關的訴訟。在本報告所涵蓋的 期間，我們於2021年4月15日提交給證券交易委員會的10-K年度報告中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
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比特幣 生產設備和運營
2018年8月，該公司與Bit5ve，
LLC成立了一家合作企業，開發一種全封閉式加密貨幣開採吊艙(“POD5協議”)，為期五年。根據
POD5協議，該公司協助設計和開發POD5集裝箱。該公司保留
吊艙的冠名權，並從Bit5ve，LLC收取特許權使用費，以換取初始資本投資以及工程和設計專業知識
。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，該公司收到了特許權使用費，並記錄了#美元的收入
電力 合同
2019年6月，本公司與佐治亞州拉斐特市簽訂了為期兩年的電力合同，拉斐特市是佐治亞州(“該市”)的市政公司。本公司根據耗電量按月付款，按協商的每小時千瓦費率計算，包括傳輸費，不包括州和地方銷售税。隨着時間的推移，該公司有權 利用10兆瓦的負荷。對於每個月，本公司估計其預期電力負荷，如果實際負荷降至此估計的90%以下，市政府保留對每小時千瓦特電費進行適度處罰的權利。
與本協議相關的 本公司支付了154美元的保證金，這筆保證金在2020年6月降至120美元。新金額在截至2021年6月30日的公司綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他流動資產。
本 協議將於2021年9月30日到期，公司已開始就續簽或新合同進行談判。不能保證 公司和City是否會以可接受的價格和數量指標達成協議(如果有的話)。
管理 協議終止責任
於2019年8月31日，本公司與兩名經認可的投資者(統稱“用户”)簽訂了兩份和解及終止協議(“和解協議”)，以管理其於2017年與兩名認可投資者(統稱“用户”)訂立的 協議。根據和解協議的條款， 本公司向用户支付結算協議中定義的比特幣開採利潤(“結算分銷”)的百分比。 和解分配的估計現值為337美元，於2019年8月31日記錄為終止費用，並承擔抵銷責任 。由於結算分配的兩個組成部分(比特幣價格和難度比率，如結算協議中定義的 )基於市場狀況，負債按季度調整為公允價值，任何變化 均記錄在運營報表中。因此，該負債被視為3級金融工具。在截至2020年6月30日的三個月和 六個月內，根據 比特幣價格和難度比率的變化，公司確認了公允價值分別為23美元和38美元的變動收益，連同價值為25美元的月度結算分配，截至2020年6月30日，負債 減少到10美元。根據和解協議的條款，和解分配於2020年9月30日終止。
注 10.員工福利計劃
公司根據《國税法》第401(K)條維護固定繳款福利計劃，涵蓋公司幾乎所有合格的 員工(“401(K)計劃”)。根據401(K)計劃，公司可酌情繳費 ，最高可達員工繳費的100%。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內，公司向401(K) 計劃分別出資3美元和9美元。
注 11.後續事件
2021年7月21日，本公司與投資者簽訂證券購買協議，據此，本公司出售35,385,704股普通股，併發行認股權證購買35,385,704股普通股，代價為1,000美元，減去10美元用於 投資者的法律、盡職調查和其他交易費用。根據認股權證中的條款和調整， 認股權證可以每股0.05美元的初始價格行使，從2021年7月21日起為期五年。
2021年7月27日，2020年12月票據的持有者(見注5)將剩餘的110美元本金和應計利息11美元 轉換為6,673,384股普通股。在此轉換之後，2020年12月票據的未償還本金餘額為零。
| 16 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本 Form 10-Q季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設 ，如果這些陳述從未實現或被證明是錯誤的，可能會導致我們的結果與此類 前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。本文中包含的非純粹歷史性陳述均為前瞻性陳述， 符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。前瞻性陳述通常通過使用諸如但不限於“預期”、“估計”、“應該”、“期望”、“指導”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變體來識別 。這些陳述基於我們管理層基於管理層現有信息的信念和假設。 此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致實際結果 以及某些事件的時間與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大不相同。 可能導致或導致這種差異的因素包括(但不限於)以下確定的因素，以及在我們的年度報告(Form 10)中標題為“風險因素”一節中討論的因素 2020年4月15日提交給美國證券交易委員會(SEC)，以及我們提交給SEC的其他公開報告 。本文中陳述的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。法律另有規定的除外 , 我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映 此類聲明發布之日之後發生的事件或情況。
執行 摘要
Mgt Capital Investments，Inc.(“MGT”或“公司”)於2000年在特拉華州註冊成立。Mgt最初於1977年在猶他州註冊成立 。MGT由母公司及其全資子公司MGT瑞典公司組成。MGMT的公司辦公室位於北卡羅來納州羅利市(Raleigh，North Carolina)。
本季度報告中在Form 10-Q中列出的所有 美元數字均以千為單位，但每股金額除外。
當前 操作
截至2021年6月30日和2021年8月13日，本公司分別擁有646名和530名Antminer S17 Pro比特幣礦工 全部位於佐治亞州拉斐特的設施。正如下一段更詳細描述的那樣，超過四分之三的礦工 需要各種維修才能生產。我們在2019年下半年總共購買了1500個S17 Pro比特幣礦工，總購買價格約為2768美元，並已全額支付。所有礦機都是直接從新加坡有限公司(“Bitmain”)Bitmaintech Pte. Ltd.購買的，每個礦機的計算能力約為每 秒50萬億次哈希值。從2020年5月到2021年8月13日，該公司總共出售了925名礦工，總共獲得了約850美元的毛收入，並因燒傷或其他事件導致其價值降至零而報廢了45名礦工。
在 2020年期間，公司開始遇到組件問題，例如散熱器從散列板上脱落，以及電源和散列板温度傳感器都出現故障 。儘管Bitmain承認S17比特幣 礦工的多個生產流程存在製造缺陷，但該公司迄今尚未成功從Bitmain獲得任何賠償。製造缺陷，再加上維修設施不足，使得我們剩餘的530名礦工中約有400人需要維修或更換。公司 正在使用第三方維修設施修復其無法工作的哈希板，預計此過程將在今年第三個日曆 季度完成。雖然最初小批量修復的散列板顯示出很高的成功率，但不能保證 以後的所有修復都會同樣成功。截至2021年8月13日，其中420個不良散列板(足以為140名礦工供電)正在一家中國工廠進行 修復，另有約300個散列板在我們的設施中仍未使用，等待維修、更換或出售 視管理層而定。目前我們無法估計修葺費用或修葺成功率。截至 日期，我們因維修或更換有缺陷的機器而產生的費用約為100美元，估計損失了1,000美元的 收入。
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Mgt的 礦工被安置在兩個改裝過的集裝箱內，該集裝箱位於公司所有，毗鄰一個變電站。整個設施，包括土地、兩臺2500KVA三相變壓器、採礦集裝箱和礦工，都歸MGT所有。由於公司 目前僅使用一小部分可用電力負荷，我們已開始將空間租賃給其他比特幣礦商。 此外，我們正在探索發展和維持現有業務的方法，包括但不限於進一步銷售潛在設備 並籌集資金以收購最新一代的礦工。
關鍵會計政策和估算
我們 對財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎， 該報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。 本季度報告中包含的未經審計簡明綜合財務報表的附註描述了我們在編制未經審計簡明綜合財務報表時使用的重要會計 政策。這些財務報表的編制 要求我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期間的收入和費用報告金額 。實際結果可能與這些估計不同。我們不斷評估我們的關鍵會計政策和估計。
我們 相信下面列出的關鍵會計政策反映了我們在編制未經審計的簡明合併財務報表 時使用的重大判斷、估計和假設。
收入 確認
公司的主要收入來源與數字貨幣挖掘相關。該公司通過解決要添加到區塊鏈中的“塊” ，並在比特幣數字貨幣網絡內提供交易驗證服務(通常稱為“加密貨幣挖掘”)來獲得收入。作為對這些服務的補償，本公司將收到數字貨幣(“硬幣”)。 這些硬幣使用收到當日比特幣的平均現貨價格記錄為收入。這些硬幣作為無形數字資產記錄在資產負債表 上，以成本或可變現淨值中的較低者估值。將硬幣價值調整為市值的可變現淨值調整包括在公司綜合經營報表的收入成本中。此外， 銷售硬幣的任何收益或損失都將計入收入成本。收入成本包括電費、設備和 基礎設施折舊以及可變現淨值調整。
根據2018年8月簽訂的合作協議條款， 公司還承認在銷售佛羅裏達州邁阿密的Bit5ave LLC製造的某些集裝箱( “Pod5ve集裝箱”)時獲得版税。
財產 和設備
財產 和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是使用直線法對各種資產類別在其預計使用年限內計算的，使用年限從一年到十年不等。維修費用 和維護費用在發生時計入；重大更換和改進計入資本。當資產報廢或處置時， 成本和累計折舊從賬目中扣除，由此產生的任何損益都計入 處置年度的收益。財產和設備的押金最初被歸類為其他資產，在交付、安裝和全額付款後，資產在合併資產負債表上被歸類為財產和設備。
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長期資產減值
只要內部或外部的事實或情況可能表明資產的賬面價值 可能無法收回，我們就會審查長期資產的減值情況，如果有減值跡象，我們將通過將資產使用預期產生的估計 未貼現未來現金流量與資產或資產組的賬面金額進行比較，測試資產的可恢復性。資產或資產組的賬面價值超過其估計公允價值的任何 均確認為減值損失。
股票薪酬
公司根據ASC 718“補償-股票 補償”確認所有基於股權的支付的補償費用。根據公允價值確認條款，本公司確認基於股權的補償(扣除估計的沒收比率 )，並僅確認預期將在獎勵的必要服務期內歸屬的股份的補償成本。
限制性 股票獎勵由公司董事會(“董事會”)的薪酬委員會酌情決定。這些獎勵僅限於所有權的轉讓，通常在必要的服務期內授予， 通常在12至24個月的期限內授予(以直線方式授予)。股票獎勵的公允價值等於授予日公司普通股的公允 市值。
期權獎勵的 公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估算的。Black-Scholes 期權估值模型需要開發作為模型輸入的假設。這些假設是預期股票 波動率、無風險利率、期權的預期壽命、標的股票的股息收益率和預期的 罰沒率。預期波動率是根據本公司普通股在期權預期 期限內的歷史波動率計算的。無風險利率是根據適當 期限的連續複合無風險利率計算的。
確定 適當的公允價值模型並計算基於股權的支付獎勵的公允價值需要輸入上述主觀 假設。在計算股權支付獎勵的公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計，其中涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。本公司需要估計 預期罰沒率，並僅確認預計將歸屬的股票的費用。
公司根據ASC 718-10“基於股份的支付” 對授予非員工的基於股票的支付進行會計處理， 要求計量和確認向員工和董事發放的所有基於股票的支付獎勵的薪酬支出 ，包括公司股票計劃下的員工股票期權和基於估計公允價值向非員工發放的股權獎勵 。
ASC 718-10要求公司在授予日使用期權定價模型估計基於股權的期權獎勵的公允價值。 在公司的 綜合全面損失表中，獎勵的公允價值在必要的服務期內以直線方式確認為費用。
最近的 會計聲明
有關最近的會計聲明，請參閲本季度報告第一部分第1項中的 未經審計的簡明合併財務報表附註3。
運營結果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月
收入
我們的 截至2021年6月30日的三個月的收入減少了216美元，降幅為47%，降至244美元，而截至2020年6月30日的三個月的收入為460美元。我們的收入主要來自加密貨幣開採。收入下降的原因是比特幣開採量減少 ，原因是運營中的礦工較少，難度較高，但比特幣價格上漲抵消了這一影響。
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公司還有權從Pod5ve集裝箱的銷售中獲得特許權使用費。在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，公司根據本協議分別確認了0美元和3美元的版税。
運營費用
截至2021年6月30日的三個月的運營費用減少了469美元，降幅為41%，降至686美元，而截至2020年6月30日的三個月的運營費用為1,155美元。運營費用減少的原因是收入成本減少295美元，以及一般和行政費用減少174美元。
與截至2020年6月30日的三個月的532美元相比， 收入成本減少了295美元，降幅為55%，降至237美元，這主要是由於運營的比特幣礦工減少了，用電量減少了167美元，折舊減少了126美元。與截至2020年6月30日的三個月的623美元相比，一般費用和行政費用 減少174美元或28%，至449美元。 主要原因是工資支出減少159美元，但被增加的法律和專業費用16美元以及與公司在佐治亞州的採礦設施有關的費用 增加了64美元所部分抵消。
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的三個月，營業外收入和費用為223美元，主要包括債務折現增加208美元，清償債務損失30美元，利息支出29美元，但部分被 衍生工具的公允價值變化35美元和出售財產和設備的收益9美元所抵消。在截至2020年6月30日的可比期間，營業外收入和費用包括債務折價增加456美元。與終止管理協議相關的負債公允價值變動帶來的收益23美元和出售財產和設備損失288美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 個月
收入
我們 截至2021年6月30日的6個月的收入減少了600美元，降至537美元，而截至2020年6月30的6個月的收入為1,137美元。 我們的收入來自加密貨幣開採。收入下降的原因是，由於 作業的礦工減少和難度增加，比特幣開採減少，但比特幣價格上漲抵消了這一影響。
運營費用
截至2021年6月30日的6個月的運營費用減少了1,369美元，降幅為49%，降至1,421美元，而截至2020年6月30日的6個月的運營費用為2,790美元。運營費用減少的原因是一般和行政費用減少了719美元(br})，收入成本減少了650美元。
與截至2020年6月30日的六個月的1,653美元相比，一般和行政費用 減少719美元或44%至934美元，主要是由於法律和專業費用減少385美元，工資支出減少282美元，以及與本公司在佐治亞州的採礦設施相關的成本120美元。與截至2020年6月30日的6個月的1,137美元 相比，收入成本下降650美元或57%，至487美元，這主要是由於運營中的比特幣礦工減少了371美元的用電量， 減少了279美元的折舊。
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的6個月，營業外收入和支出362美元，主要包括債務貼現增加270美元，衍生工具公允價值變動33美元，債務清償虧損30美元，利息支出39美元，部分被出售財產和設備的收益10美元所抵消。在截至2020年6月30日的可比期間，營業外收入和支出1,087美元包括債務貼現的增加。部分 由與終止管理協議相關的負債公允價值變動收益38美元 和利息收入10美元抵消。
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流動性 和資本資源
流動性來源
我們 歷來通過出售債務和股權來為我們的業務融資。自成立以來，我們發生了嚴重的運營虧損 並繼續產生運營虧損，截至2021年6月30日，我們的累計赤字為419,635美元。截至2021年6月30日，我們的現金和現金等價物為739美元，營運資本赤字為911美元。截至2021年6月30日，我們有1,320 美元的未償還可轉換本票。
2020年1月，管理層完成了整合其在公司擁有和管理的設施中的活動的計劃的初始階段， 執行其擴展模式以確保低成本電力和增長其加密貨幣資產。與該計劃相關，本公司 於2019年終止了其管理協議和第三方託管安排。該公司將需要籌集額外資金 以擴大其業務並支付當前到期的債務。但是，不能保證公司能夠在需要時或在被認為可以接受的條件下籌集 額外資本(如果有的話)。公司籌集額外資本的能力 還將受到比特幣波動和SEC針對我們首席執行官的持續執法行動的影響，這兩項 都高度不確定，無法預測，可能會對公司的業務和財務狀況產生不利影響。 發行普通股、優先股或可轉換證券的任何額外股份可能會大大稀釋我們的股東。 這些因素令人對本公司是否有能力從這些未經審計的簡明合併財務報表發佈 起維持運營至少一年產生重大懷疑。隨附的未經審核簡明綜合財務報表 不包括任何與資產金額的可回收性和分類或負債分類相關的調整 如果本公司無法繼續經營下去，可能需要這些調整。
比特幣 價格波動很大，波動在意料之中。比特幣價格下跌對我們的運營業績和流動性產生了負面影響，並可能損害我們普通股的價格。移動可能受到各種因素的影響，包括但不限於政府監管、服務提供商遭遇的安全漏洞，以及世界各地的政治和經濟不確定性 。由於我們根據賺取的比特幣價格記錄收入，並且我們可能會保留這些比特幣作為資產或作為未來費用的支付 ，因此此類收入的相對價值可能會波動，我們保留的任何比特幣的價值也會波動。據Blockchain.info報道，在截至2020年12月31日的一年中，每枚比特幣的最低和最高兑換價格分別約為5美元和29美元。 在2021年1月1日至2021年6月30日期間，比特幣的價格一直波動很大，每枚比特幣的最低和最高兑換價格分別約為31美元和63美元。
比特幣的供應量是有限的。一旦產生2100萬比特幣，該網絡將停止生產更多比特幣。目前流通的比特幣大約有一千九百萬枚，佔比特幣總供應量的百分之九十。在比特幣協議中有一個稱為減半 的事件，即挖掘區塊時提供的比特幣獎勵減少50%。在達到2100萬比特幣的最大供應量之前，計劃每21萬個區塊或大約每四年進行一次打折。第三次減半發生在2020年5月11日， 修訂後的獎勵支出為每街區6.25比特幣，低於之前每街區12.5比特幣的獎勵支出
如果 哈希率穩定，減半會減少網絡生成的新比特幣數量。雖然效果是限制了新比特幣的供應 ，但對已發行比特幣的總量沒有影響。因此，比特幣的價格可能會根據投資者和消費者的總體需求而上漲或下跌。如果比特幣的價格在下一次減半後保持不變，公司的收入 將減少50%，對利潤的負面影響要大得多。
我們 運營資金的主要來源是債務和股權融資。
新冠肺炎 大流行：
新冠肺炎疫情代表着一種多變的局面，對全球不同地區(包括我們擁有辦公室、員工、客户、供應商以及其他供應商和業務合作伙伴的地點)呈現不同持續時間的廣泛潛在影響。
與大多數總部位於美國的企業一樣，新冠肺炎疫情及其緩解措施從2020年3月開始對我們的業務產生影響。 到那時，我們第一財季的大部分時間已經結束。
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考慮到更廣泛的宏觀經濟風險和對某些行業已知的影響，我們已經並將繼續採取有針對性的措施 來降低我們因新冠肺炎疫情而產生的運營費用。我們繼續密切關注新冠肺炎對我們運營的影響 ，這種情況可能會基於許多不完全在我們控制範圍內的因素而發生變化，這些因素將在本季度報告的10-Q表格的本部分和其他章節中進行討論 。
到目前為止，旅行限制和邊境關閉並未對我們的運營能力產生實質性影響。但是，如果此類限制變得 更加嚴格，它們可能會對這些活動產生負面影響，從長遠來看會損害我們的業務。旅行限制 影響人員可能會限制我們的運營能力，但目前我們預計這些對個人旅行的限制不會對我們的業務運營或財務業績造成重大影響 。
與 大多數公司一樣，我們在運營方式方面採取了一系列措施，以確保遵守政府限制和 指導方針以及保護員工健康和福祉的最佳實踐。然而，新冠肺炎的影響和緩解這些影響的努力 仍然不可預測，未來仍有可能出現挑戰。
美國 小企業管理局-Paycheck保護計劃
2020年4月16日，我們與Aquesta銀行簽訂了一張108美元的期票(PPP貸款)，與美國小企業管理局(SBA)提供的Paycheck 保護計劃(PPP)相關。PPP貸款的條款 包括年利率1%，從2021年11月1日開始每月分期付款6美元，到2023年4月1日到期 1。如果貸款收益用於支付貸款後24周內的工資成本、租金和水電費 ，PPP貸款的本金將被免除。不得超過免税額的40%用於非工資成本。此外，2020年7月，本公司還從小企業管理局獲得了3美元的新冠肺炎經濟傷害災難貸款預付款(“EIDL預付款”)。
2021年4月1日，公司收到了SBA關於PPP貸款的108美元的寬恕通知，因為公司 將PPP貸款的所有收益用於維持工資和其他允許的費用。此外，根據SBA在2020年12月發出的程序性通知，EIDL預付款也被免除。該公司的結論是，PPP貸款和EIDL預付款實質上是 全部免除的政府贈款。因此，根據國際會計準則(“IAS”) 20“政府贈款的會計和政府援助的披露”，該公司已將全部PPP 貸款和EIDL預付款111美元確認為贈款收入，並在截至2020年12月31日的年度綜合運營報表 中計入其他營業外收入(費用)。
現金流
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金提供人/(用於) | ||||||||
| 經營活動 | $ | (638 | ) | $ | (191 | ) | ||
| 投資活動 | 141 | (72 | ) | |||||
| 融資活動 | 1,000 | 108 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 503 | $ | (158 | ) | |||
操作 活動
截至2021年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金為638美元，而截至2020年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金 為191美元。截至2021年6月30日止六個月，經營活動中使用的現金主要包括 淨虧損1,246美元，由703美元的非現金費用(包括379美元的折舊、270美元的債務貼現增加)、 衍生工具負債的公允價值變動33美元、清償債務虧損32美元、被出售財產和設備的收益10美元以及用於營運資本的現金95美元所抵銷 。
截至2020年6月30日的6個月，經營活動中使用的現金淨額為191美元，主要包括淨虧損2,740美元，由2,007美元的非現金費用抵消 ，其中包括658美元的折舊，222美元的股票薪酬，877美元的債務折扣增加， 出售財產和設備造成的288美元的虧損，被38美元管理協議終止相關負債的公允價值變化所抵消。
投資 活動
截至2021年6月30日的6個月，投資活動提供的淨現金為141美元，其中包括出售財產和設備的收益 。
截至2020年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為75美元，包括購買財產和設備370美元和支付保證金38美元，由出售財產和設備的收益299美元和退還保證金 34美元所抵消。
資助 活動
在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金總額為1,000美元，來自發行可轉換本票的收益 。
在截至2020年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金總額為108美元，來自SBA PPP貸款的收益。
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表外安排 表內安排
截至2021年6月30日，我們沒有被視為表外安排的義務、資產或負債。我們 不參與與未合併實體或金融合夥企業(通常稱為可變利益實體)建立關係的交易，這些實體是為了促進表外安排而建立的。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
公司不存在與外幣利率相關的市場風險。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們 維護披露控制和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和 表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保收集此類 信息並酌情傳達給我們的管理層(包括首席執行官)的控制和程序，以便及時作出有關所需披露的 決定。根據交易法規則13a-15和15d-15(B)段的要求，我們的首席執行官 官員(我們的主要高管)對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官得出結論，我們的披露控制和 程序(如交易法規則13a-15和15d-15(E)段所定義)在2021年6月30日之前沒有生效，原因是我們對財務報告的內部控制存在以下重大缺陷：我們的員工人數較少，無法進行充分的 職責分工和對履行的職責進行獨立審查。
財務報告內部控制的侷限性
財務報告的內部控制系統具有固有的侷限性，可能無法防止或檢測錯誤陳述。因此，即使是那些被確定為有效的系統也只能對財務報表的編制和列報提供合理的保證。 此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因為 條件的變化而變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。然而，這些固有限制 是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在流程中設計保障措施來降低(儘管 不能消除)這一風險。
管理層財務報告內部控制季度報告
根據交易所 法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義，我們的 管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是指根據美國公認的會計原則，對 我們財務報告的可靠性和為外部目的編制我們的財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序： 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄合理詳細、準確和公平地反映我們 資產的交易和處置；提供合理保證，保證交易在必要時被記錄，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們董事會和管理層的授權 進行；並提供合理保證，防止 或及時發現未經授權的收購、使用或
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在 監督下，在包括首席執行官(我們的首席執行官)在內的管理層的參與下，我們對公司的重要流程和關鍵控制進行了完整的文檔 記錄，並根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的《內部控制-綜合框架框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，截至2021年6月30日，我們對財務報告的內部控制 無效。
財務報告內部控制變更
在截至2021年6月30日的季度內，財務報告的內部控制沒有變化。
第 部分II.其他信息
第 項1.法律訴訟
我們可能會不時地捲入與我們在正常業務過程中的運營所引起的索賠有關的訴訟。在本報告所涵蓋的 期間，我們於2021年4月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告 中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
第 1A項。風險因素
除了我們於2021年4月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中討論的風險因素外，沒有其他風險因素。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益使用
2021年6月15日，公司向巴克敦資本有限責任公司發行了4,761,905股普通股，用於根據日期為2020年12月8日的某項可轉換本票(“2020年12月票據”)轉換本金120美元 ，原本金為230美元。
在 發行上述證券時，本公司依據修訂後的《1933年證券法》第3(A)(9)節規定的註冊豁免。
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第 項3.優先證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
| 31 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官和首席財務官證書* | |
| 32 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書* | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構* | |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔* | |
| 101.LAB | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔* | |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔* | |
| 104 | 封面 頁面交互數據文件* | |
| * | 在此存檔 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
| 管理資本投資公司 | ||
| 日期： 2021年8月17日 | 由以下人員提供： | /s/ 羅伯特·B·拉德 |
| 羅伯特·B·拉德(Robert B.Ladd) | ||
| 總裁， 首席執行官兼代理首席財務官 | ||
| (首席執行官、首席財務官和首席會計官) | ||
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