附件99.1

 
Monday.com 公佈2021年第二季度業績
 
第二季度 收入同比增長加速至94%
擁有10個以上用户的客户的Net-dollar-retention 比率超過125%
推出強勁的第三季度和財年指導
發佈了 星期一的WorkDocs，這是一項將文檔轉變為可操作的工作流的新功能
 
紐約/特拉維夫，2021年8月17日-Monday.com(納斯達克股票代碼：MNDY)今天公佈了截至2021年6月30日的2021年第二季度的財務業績。該公司是一個工作操作系統(Work OS)，任何規模的組織都可以在該系統中創建管理其工作各個方面所需的工具和流程。
 
管理評論：
 
作為一家上市公司，我們在第一季度取得了強勁的業績，因為強勁的執行力 和對monday.com Work OS的廣泛採用推動總收入增長了94%。Monday.com創始人兼聯席首席執行官羅伊·曼(Roy Mann)表示：“我們對我們業務的發展勢頭感到高興，這表明我們的業務規模持續高速增長。”Monday.com創始人兼聯席首席執行官Eran Zinman表示：“monday.com Work OS是低代碼無代碼市場的領導者，隨着我們繼續將平臺應用擴展到運營、項目管理、CRM、財務、營銷、人力資源和IT等使用案例，我們的業務正在加速發展。” Eran Zinman是monday.com創始人兼聯席首席執行官 埃蘭·津曼(Eran Zinman)。
 
Monday.com首席財務官Eliran Glazer説：“第二季度的快速增長是由我們現有基礎的大規模擴張和高端市場的強勁增長推動的，因為我們繼續看到企業業務的增長勢頭，”monday.com首席財務官埃利蘭·格雷澤(Eliran Glazer)説。雖然我們在過去幾年裏取得了巨大的進步，但我們相信，作為一家 公司，我們仍處於非常早期的增長階段，我們對2021年剩餘時間的指導表明，隨着我們繼續推動全球各種規模公司的未來工作和協作的根本性改善，今年下半年將會表現強勁。“
 
2021財年第二季度財務亮點：
 
●
營收為7060萬美元，同比增長94%。
●
2020年第二季度GAAP運營虧損為2750萬美元，而虧損為2820萬美元；GAAP運營利潤率為負39%，而2020年第二季度為負77%。
●
2020年第二季度，非GAAP運營虧損為990萬美元，而虧損為1490萬美元；非GAAP 運營利潤率為負14%，而2020年第二季度為負41%。
●
2020年第二季度，GAAP每股基本和稀釋後淨虧損為1.67美元，而GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為2.79美元；2020年第二季度非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.26美元，而非GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.39美元。
●
經營活動中使用的淨現金為負40萬美元，調整後自由現金流為負150萬美元， 而2020年第二季度經營活動中使用的淨現金為負1390萬美元，調整後自由現金流為負1500萬美元。
●
截至2021年6月30日，現金、現金等價物、短期存款和限制性現金為8.78億美元，其中包括我們循環信貸安排下的借款2100萬美元，以及我們首次公開募股(IPO)和同時私募的淨收益7.362億美元。
 
最近的業務亮點：
 
●
我們對擁有10個以上用户的客户的淨美元保留率超過125%。
●
年經常性收入超過50,000美元的付費企業客户數量為470個，較2020年第二季度的144個增長226%。
●
週一發佈了WorkDocs，這是monday.com Work OS的一項全新功能，使組織能夠將文檔 協作提升到一個新的水平。文檔是工作的起點，而星期一工作文檔是一種全新的連接文檔樣式，旨在支持協作，活動對象可在其 數據源發生變化時實時更新。星期一工作文檔的推出是一個重要的機會，可以為我們的客户提供創建無代碼、低代碼軟件的新方法，並擴大monday.com在各種規模的組織中的應用方式。

●
宣佈正式推出monday.com的免費級別，僅限兩名用户使用。免費服務旨在 通過提高新受眾的認知度和更廣泛的採用率來增加我們的市場機會。
●
本季度值得注意的新客户贏得或擴張包括Headspace、Wellington-Altus Private Wealth、Mintel和 Adyen。
●
與全球系統集成商在製造業和房地產等關鍵行業建立新的戰略聯盟 ，包括日立解決方案和NTT-Data。
●
通過新的渠道合作伙伴、客户交易和提高我們在此 地區的ARR，持續進行國際和地域擴張。增加了波蘭語作為新的支持語言，使我們支持的語言總數增加到14種。
 
財務展望：
 
對於2021財年第三季度，monday.com目前預計：
 
●
總收入為7400萬至7500萬美元，同比增長74%至76%。
●
非GAAP營業虧損2,600萬至2,500萬美元。
 
對於2021年全年，monday.com目前預計：
 
●
總收入為2.8億至2.82億美元，同比增長74%至75%。
●
非GAAP營業虧損9300萬至9100萬美元，營業利潤率為負33%至32%。
 
非GAAP財務指標：
 
本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務 衡量標準：非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨虧損、每股非GAAP淨虧損和調整後的自由現金流。其中某些非GAAP財務指標不包括基於股份的薪酬。
 
Monday.com認為，這些非GAAP財務衡量標準向 管理層和投資者提供了有關monday.com財務狀況和運營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。Monday.com管理層使用這些非GAAP衡量標準將monday.com的業績與之前 期間的業績進行比較，以進行趨勢分析以及預算和規劃。Monday.com認為，這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，可用於評估持續的經營結果和趨勢，以及將Monday.com的財務結果與其他軟件公司的業績進行比較，其中許多軟件公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標。非GAAP財務信息僅供補充信息之用， 不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的同名非GAAP衡量標準。
 
管理層不會孤立地考慮這些非GAAP衡量標準，也不會將其作為根據GAAP確定的財務衡量標準的替代方案。這些非GAAP財務指標的主要限制是 它們不包括GAAP要求記錄在monday.com財務報表中的重大費用和收入。此外，它們還受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對哪些支出和收入被排除或計入的判斷。
 
本新聞稿中使用的最直接可比較的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對帳表包括在本新聞稿末尾的財務表格中。 monday.com敦促投資者審閲這些對賬單，不要依賴任何單一財務指標來評估monday.com業務。管理層無法在沒有做出不合理努力的情況下，以前瞻性的方式預測GAAP的普通股股東應佔淨虧損 ，因為基於股份的薪酬費用具有很高的變異性，很難預測，而這些費用的金額在未來可能會很大。
 

關鍵績效指標的定義：
 
年度經常性收入(“ARR”)
 
定義為截至測量日期的客户 訂閲計劃的年化價值，假設在接下來的12個月內到期的任何合同都按現有條款續簽。
 
淨美元留存率
 
我們從客户在期末前12個月的ARR開始計算期末的淨美元留存率(“前期ARR”)。然後，我們計算 這些客户截至本期末的ARR(“本期ARR”)。本期ARR的計算包括任何追加銷售、收縮和損耗。然後，我們將本期ARR除以上期ARR，得出 美元淨擴張率。對於過去12個月的計算，我們對截至最近一個季度的四個季度的季度美元淨留存率進行加權平均計算。
 
前瞻性陳述：
 
本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關我們的財務前景和市場定位的陳述。這些前瞻性陳述是自首次發佈之日起作出的，基於當前的預期、估計、預測和預測，以及 管理層的信念和假設。諸如“展望”、“指導”、“期望”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“項目”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”“應當”和 這些術語的變體或這些術語和類似表述的否定是為了識別這些前瞻性聲明。前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素涉及monday.com無法控制的因素或 情況。Monday.com實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同，原因包括但不限於我們預測 收入並評估我們的業務和未來前景的能力；我們有效管理我們的增長、執行業務計劃或保持高水平服務和客户滿意度的能力；我們實現和保持盈利能力以及 在競爭激烈且快速變化的市場中與老牌公司和新進入者有效競爭的能力；與我們平臺基礎技術或基礎設施相關的中斷或性能問題；實際或感知的 錯誤、故障、漏洞, 這些因素包括：我們工作操作系統中的缺陷或缺陷；我們吸引客户、提高保留率、擴大在組織內的使用和銷售訂閲計劃的能力；我們提供高質量客户支持的能力；我們 有效開發和擴展我們的直銷能力的能力；我們提高我們的聲譽和市場對我們工作操作系統的認識的能力；政府在其國家/地區限制訪問我們平臺的行動；我們識別和 整合未來收購、戰略投資、合作伙伴或聯盟的能力；我們吸引和留住高技能員工的能力；我們為擴大業務和 投資新技術籌集額外資本或產生必要現金流的能力；我們參與的市場和軟件類別；我們確保我們的Work OS與第三方開發的各種軟件應用程序進行互操作的能力；我們與第三方的戰略 關係的成功；隱私、數據和網絡安全事件或monday.com實際或認為未能遵守隱私、數據保護、信息安全、消費者隱私、數據駐留或電信 法律、法規、政府訪問請求和義務；知識產權糾紛；匯率變化；一般政治或不穩定事件，包括戰爭、衝突或恐怖主義行為以及我們根據1933年證券法第424(B)(4)條於2021年6月11日向證券交易委員會提交的首次公開發行普通股招股説明書中“風險因素”中描述的其他因素。, 經修訂的。有關 可能影響實際結果的潛在風險的進一步信息將包括在monday.com不定期向美國證券交易委員會提交的後續文件中。

過去的表現不一定預示着未來的結果。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表截至本新聞稿發佈之日的monday.com觀點。Monday.com預計 後續事件和發展將導致其觀點發生變化。Monday.com不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 這些前瞻性陳述不應被視為代表Monday.com截至本新聞稿發佈之日之後的任何觀點。
 
收益網絡廣播：
 
Monday.com將於上午8：30舉行公開網絡直播。美國東部時間今天討論2021年第二季度的業績和財務前景。電話會議的網絡直播鏈接將在 monday.com的投資者關係網站上提供，網址為：https://ir.monday.com/events/event-details/mondaycom-q2-fiscal-2021-earnings-conference-call.在美國境內撥打(877)311-0436，在國際上撥打(470)495-9349 也可以收聽現場通話。會議ID為2478416。網絡直播重播和音頻下載也將在我們的投資者關係網站上提供。
 
投資者演示文稿詳情：
 
提供更多信息的投資者演示文稿可在http://ir.monday.com.上找到。
 
關於monday.com：
 
Monday.com Work OS是一個開放平臺，可使軟件的功能大眾化，因此 組織可以輕鬆構建軟件應用程序和工作管理工具，以滿足其各種需求。該平臺直觀地將人與流程和系統聯繫起來，使團隊能夠在工作的各個方面出類拔萃。Monday.com在特拉維夫、紐約、舊金山、邁阿密、芝加哥、倫敦、基輔和悉尼擁有團隊 。該平臺可完全定製以適應任何垂直業務，目前在190多個國家和地區的200多個行業中有超過12.7萬名客户在使用該平臺。
 
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觸點
 
媒體關係：
 
或以利瑪利雅
 
郵箱：ore@monday.com
 
投資者關係：
 
亞歷克斯·韋林斯
 
Blueshirt Group，為monday.com提供
 
郵箱：ir@monday.com
 
Monday.com Ltd
 
精簡合併操作報表
(美元(千美元，不包括每股和每股數據；未經審計)
 
   
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
收入
  
$
70,615
    
$
36,460
    
$
129,587
    
$
68,389
  
收入成本
    
9,108
      
4,883
      
17,032
      
9,474
  
毛利
    
61,507
      
31,577
      
112,555
      
58,915
  
運營費用：
                                
研發
    
16,271
      
12,781
      
31,852
      
19,432
  
銷售和市場營銷
    
61,057
      
39,636
      
124,105
      
76,581
  
一般事務和行政事務
    
11,648
      
7,351
      
21,914
      
11,096
  
總運營費用
    
88,976
      
59,768
      
177,871
      
107,109
  
營業虧損
    
(27,469
)
    
(28,191
)
    
(65,316
)
    
(48,194
)
財務收入(費用)，淨額
    
(359
)
    
141
      
(765
)
    
490
  
所得税前虧損
    
(27,828
)
    
(28,050
)
    
(66,081
)
    
(47,704
)
所得税費用
    
(1,063
)
    
(350
)
    
(1,762
)
    
(559
)
淨損失
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
視為向優先股東派發股息
    
(3,589
)
    
(4,665
)
    
(8,203
)
    
(9,331
)
普通股股東應佔淨虧損
  
$
(32,480
)
  
$
(33,065
)
  
$
(76,046
)
  
$
(57,594
)
                                 
普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(1.67
)
  
$
(2.79
)
  
$
(4.78
)
  
$
(4.88
)
加權平均普通股，用於計算每股普通股淨虧損， 基本和攤薄
    
19,417,672
      
11,836,484
      
15,924,392
      
11,807,296
  

Monday.com Ltd
 
精簡合併資產負債表
(美元(千美元，不包括每股和每股數據；未經審計)
 
   
6月30日
    
12月31日
  
   
2021
    
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
865,328
    
$
129,814
  
短期存款
    
10,051
      
10,000
  
應收賬款淨額
    
4,364
      
3,911
  
預付費用和其他流動資產
    
6,901
      
3,898
  
流動資產總額
    
886,644
      
147,623
  
                 
財產和設備，淨值
    
13,905
      
7,178
  
其他長期資產
    
2,100
      
2,619
  
總資產
  
$
902,649
    
$
157,420
  
負債、可轉換優先股和股東(虧損)權益
                
流動負債：
                
應付帳款
  
$
25,325
    
$
25,734
  
應計費用和其他流動負債
    
34,529
      
22,967
  
遞延收入
    
101,923
      
70,719
  
循環信貸安排
    
21,035
      
21,016
  
流動負債總額
    
182,812
      
140,436
  
                 
其他長期負債
    
1,244
      
1,045
  
總負債
    
184,056
      
141,481
  
                 
可轉換優先股
    
—
      
233,496
  
股東(虧損)權益：
                
股本和額外實收資本
    
1,102,802
      
98,809
  
累計赤字
    
(384,209
)
    
(316,366
)
股東赤字總額
    
718,593
      
(217,557
)
總負債、可轉換優先股和股東赤字
  
$
902,649
    
$
157,420
  

Monday.com Ltd
 
簡明合併現金流量表
(美元(千美元；未經審計)
 
   
截至三個月
    
截至六個月
  
   
六月三十日，
    
六月三十日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
                        
淨損失
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
調整以調節淨虧損與 經營活動中使用的淨現金：
                                
折舊及攤銷
    
527
      
441
      
1,074
      
787
  
出售財產和設備造成的資本損失
    
2
      
—
      
47
      
—
  
基於股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
循環信貸安排應計利息變動
    
(2
)
    
(12
)
    
19
      
(18
)
                                 
營業資產和負債變動情況：
                                
應收賬款淨額
    
533
      
(2,636
)
    
(453
)
    
(2,306
)
預付費用和其他資產
    
(429
)
    
(214
)
    
(2,058
)
    
(2,125
)
應付帳款
    
(4,972
)
    
(1,416
)
    
(1,003
)
    
2,289
  
應計費用和其他負債
    
1,099
      
2,743
      
5,961
      
3,569
  
遞延收入
    
14,220
      
2,343
      
31,204
      
10,557
  
用於經營活動的現金淨額
    
(355
)
    
(13,850
)
    
(954
)
    
(18,983
)
                                 
投資活動的現金流：
                                
購置房產和設備
    
(1,358
)
    
(1,032
)
    
(5,581
)
    
(2,174
)
資本化的軟件開發成本
    
(718
)
    
(250
)
    
(1,158
)
    
(359
)
出售財產和設備所得收益
    
—
      
—
      
21
      
—
  
短期存款的變動
    
(51
)
    
—
      
(51
)
    
—
  
用於投資活動的淨現金
    
(2,127
)
    
(1,282
)
    
(6,769
)
    
(2,533
)
                                 
融資活動的現金流：
                                
首次公開發行(IPO)和同時定向增發的收益，扣除承銷折扣和其他發行成本
   
736,227
      
—
      
736,020
      
—
  
行使購股權所得款項
    
1,300
      
187
      
1,843
      
247
  
收到循環信貸安排，扣除付款後的淨額
    
—
      
1,000
      
—
      
3,000
  
收到與行使購股權有關的預繳税款
    
6,023
      
—
      
6,023
      
—
  
資本租賃付款
    
(21
)
    
(18
)
    
(49
)
    
(36
)
融資活動提供的現金淨額
    
743,529
      
1,169
      
743,837
      
3,211
  
                                 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金
    
741,047
      
(13,963
)
    
736,114
      
(18,305
)
現金、現金等價物和限制性現金-期初
    
126,881
      
167,658
      
131,814
      
172,000
  
現金、現金等價物和限制性現金-期末
  
$
867,928
    
$
153,695
    
$
867,928
    
$
153,695
  
                                 
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬：
                                
現金和現金等價物
  
$
865,328
    
$
151,695
    
$
865,328
    
$
151,695
  
受限現金-包括在預付費用和其他流動資產中
    
600
      
—
      
600
      
—
  
限制性現金-包括在其他長期資產中
    
2,000
      
2,000
      
2,000
      
2,000
  
現金總額、現金等價物和限制性現金
  
$
867,928
    
$
153,695
    
$
867,928
    
$
153,695
  

Monday.com Ltd
GAAP與非GAAP財務信息的對賬
 
   
截至三個月
六月三十日，
    
截至六個月
六月三十日，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
毛利和毛利率的對賬
                        
公認會計準則毛利
  
$
61,507
    
$
31,577
    
$
112,555
    
$
58,915
  
基於股份的薪酬
    
1,833
      
603
      
3,364
      
902
  
非GAAP毛利
    
63,340
      
32,180
      
115,919
      
59,817
  
                                 
GAAP毛利率
    
87
%
    
87
%
    
87
%
    
86
%
非GAAP毛利率
    
90
%
    
88
%
    
89
%
    
87
%
                                 
營業費用對賬
                                
GAAP研究與開發
  
$
16,271
    
$
12,781
    
$
31,852
    
$
19,432
  
基於股份的薪酬
    
(5,068
)
    
(5,594
)
    
(9,605
)
    
(6,619
)
非GAAP研究與開發
  
$
11,203
    
$
7,187
    
$
22,247
    
$
12,813
  
                                 
GAAP銷售和營銷
  
$
61,057
    
$
39,636
    
$
124,105
    
$
76,581
  
基於股份的薪酬
    
(5,536
)
    
(2,706
)
    
(9,570
)
    
(3,757
)
非GAAP銷售和營銷
  
$
55,521
    
$
36,930
    
$
114,535
    
$
72,824
  
                                 
一般和行政公認會計原則
  
$
11,648
    
$
7,351
    
$
21,914
    
$
11,096
  
基於股份的薪酬
    
(5,121
)
    
(4,398
)
    
(9,559
)
    
(5,249
)
非GAAP一般性和管理性
  
$
6,527
    
$
2,953
    
$
12,355
    
$
5,847
  
                                 
營業虧損對賬
                                
GAAP營業虧損
  
$
(27,469
)
  
$
(28,191
)
  
$
(65,316
)
  
$
(48,194
)
基於股份的薪酬
  
$
17,558
    
$
13,301
    
$
32,098
    
$
16,527
  
非GAAP營業虧損
  
$
(9,911
)
  
$
(14,890
)
  
$
(33,218
)
  
$
(31,667
)
                                 
GAAP營業利潤率
    
(39
)%
    
(77
)%
    
(50
)%
    
(70
)%
非GAAP營業利潤率
    
(14
)%
    
(41
)%
    
(26
)%
    
(46
)%
                                 
淨虧損對賬
                                
GAAP淨虧損
  
$
(28,891
)
  
$
(28,400
)
  
$
(67,843
)
  
$
(48,263
)
基於股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
非GAAP淨虧損
  
$
(11,333
)
  
$
(15,099
)
  
$
(35,745
)
  
$
(31,736
)
                                 
對普通股股東應佔淨虧損進行對賬
                               
GAAP普通股股東應佔淨虧損
  
$
(32,480
)
  
$
(33,065
)
  
$
(76,046
)
  
$
(57,594
)
視為向優先股東派發股息
    
3,589
      
4,665
      
8,203
      
9,331
  
基於股份的薪酬
    
17,558
      
13,301
      
32,098
      
16,527
  
非GAAP淨虧損
  
$
(11,333
)
  
$
(15,099
)
  
$
(35,745
)
  
$
(31,736
)
                                 
GAAP每股普通股應佔淨虧損， 基本稀釋
  
$
(1.67
)
  
$
(2.79
)
  
$
(4.78
)
  
$
(4.88
)
非GAAP每股基本和攤薄淨虧損
  
$
(0.26
)
  
$
(0.39
)
  
$
(0.81
)
  
$
(0.83
)
                                 
基本和稀釋加權平均流通股數量的對賬
                               
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損(GAAP)的已發行普通股加權平均數
   
19,417,672
      
11,836,484
      
15,924,392
      
11,807,296
  
首次公開募股(IPO)和同時定向增發的增發股份。(1)
    
3,946,810
      
—
      
4,489,262
      
—
  
在期初 開始實施可轉換優先股轉換的額外股份。(2)
    
20,629,197
      
26,440,239
      
23,518,666
      
26,440,239
  
用於計算基本和稀釋後每股淨虧損(非GAAP)的已發行普通股加權平均數
    
43,993,679
      
38,276,723
      
43,932,320
      
38,247,535
  
 
(1)
在計入2021年第一季度初與我們首次公開募股(IPO)和同時私募相關的5,037,742 普通股發行後，假設已發行普通股，而不是IPO截止日期2021年6月10日。
(2)
在計入在會計年度開始時將當時已發行的優先股自動轉換為普通股後，承擔已發行普通股。
 

將經營活動提供的淨現金與 調整後的自由現金流進行對賬
            
   
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
                         
經營活動提供的淨現金
  
$
(355
)
  
$
(13,850
)
  
$
(954
)
  
$
(18,983
)
購置房產和設備
    
(1,358
)
    
(1,032
)
    
(5,581
)
    
(2,174
)
資本化的軟件開發成本
    
(718
)
    
(250
)
    
(1,158
)
    
(359
)
購買與擴建新公司總部相關的物業和設備
   
951
      
100
      
4,618
      
525
  
調整後的自由現金流
    
(1,480
)
    
(15,032
)
    
(3,075
)
    
(20,991
)