美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
在截至本季度末的季度內
委託文件編號：
|
| ||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
| (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
無 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 | ☐ |
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|
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
| 截至2021年8月10日未償還 |
普通股，面值-5美元 |
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F&M銀行公司
索引
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| 頁面 |
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第一部分 | 財務信息 |
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第1項。 | 財務報表 |
| 3 |
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| 合併資產負債表-2021年6月30日和2020年12月31日 |
| 3 |
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| 綜合損益表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月 |
| 4 |
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| 綜合損益表--截至2021年和2020年6月30日止六個月 |
| 5 |
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| 綜合全面收益表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
| 6 |
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|
| 合併股東權益變動表--截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
| 7 |
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|
| 合併現金流量表-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 |
| 9 |
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| 合併財務報表附註 |
| 10 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 38 |
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|
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 53 |
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第四項。 | 管制和程序 |
| 53 |
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第II部 | 其他信息 |
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第1項。 | 法律程序 |
| 54 |
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項目1a。 | 風險因素 |
| 54 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| 54 |
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第三項。 | 高級證券違約 |
| 54 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 54 |
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第五項。 | 其他信息 |
| 54 |
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第6項 | 陳列品 |
| 55 |
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簽名 |
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| 56 |
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證書 |
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2 |
第一部分金融信息
項目1財務報表
F&M銀行公司
合併資產負債表
(千美元，每股數據除外)
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2020* |
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| (未經審計) |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
| $ |
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| $ |
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貨幣市場基金和其他銀行的有息存款 |
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出售的聯邦基金 |
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現金和現金等價物 |
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證券： |
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持有至到期日，按攤銷成本-公允價值#美元 |
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可供出售，以公允價值出售 |
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其他投資 |
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按公允價值持有的待售貸款 |
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持有待售貸款、參與貸款 |
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| ||
為投資而持有的貸款，扣除遞延費用和成本後的淨額 |
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| ||
減去：貸款損失撥備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
為投資而持有的淨貸款 |
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銀行辦公場所和設備，淨值 |
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持有待售銀行處所 |
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應收利息 |
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商譽 |
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銀行自營人壽保險 |
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其他資產 |
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總資產 |
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| $ |
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負債 |
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存款： |
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無息計息 |
| $ |
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計息 |
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總存款 |
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長期債務 |
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其他負債 |
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總負債 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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A系列優先股$ |
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在2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 |
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普通股，$ |
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額外實繳資本-普通股 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
| $ |
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| $ |
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*2020源自經審計的合併財務報表。
見合併財務報表附註
| 3 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併損益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至三個月 |
| |||||
|
| 六月三十日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
為投資而持有的貸款的利息和費用 |
| $ |
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| $ |
| ||
持有作出售用途的貸款的利息及費用 |
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貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息 |
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債務證券利息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款總利息 |
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長期債務利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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(收回)貸款損失準備金 |
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| ( | ) |
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扣除(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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投資服務和保險收入，淨額 |
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抵押貸款銀行收入，淨額 |
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產權保險收入 |
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銀行自營人壽保險收入 |
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低收入住房合夥企業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
自動取款機和支付卡手續費 |
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其他營業收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金 |
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僱員福利 |
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入住費 |
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設備費用 |
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FDIC保險評估 |
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擁有的其他房地產，淨額 |
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廣告費 |
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律師費和專業費 |
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自動取款機和支付卡手續費 |
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電信和數據處理費用 |
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董事酬金 |
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銀行特許經營税 |
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長期資產減值 |
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其他運營費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
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優先股支付/累計股息 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
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每個普通股數據 |
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淨收入-基本收入 |
| $ |
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| $ |
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淨收益-攤薄 |
| $ |
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| $ |
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普通股現金股利 |
| $ |
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| $ |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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| ||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
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| ||
見合併財務報表附註
| 4 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併損益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至六個月 |
| |||||
|
| 六月三十日， |
| |||||
利息和股息收入 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
為投資而持有的貸款的利息和費用 |
| $ |
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| $ |
| ||
持有作出售用途的貸款的利息及費用 |
|
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貨幣市場基金和聯邦基金出售的利息 |
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債務證券利息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款總利息 |
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短期債務利息 |
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長期債務利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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|
(收回)貸款損失準備金 |
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| ( | ) |
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扣除(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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存款賬户手續費 |
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投資服務和保險收入，淨額 |
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| ||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
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產權保險收入 |
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銀行自營人壽保險收入 |
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低收入住房合夥企業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
自動取款機和支付卡手續費 |
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其他營業收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金 |
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僱員福利 |
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入住費 |
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設備費用 |
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FDIC保險評估 |
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擁有的其他房地產，淨額 |
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廣告費 |
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| ||
律師費和專業費 |
|
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| ||
自動取款機和支付卡手續費 |
|
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| ||
電信和數據處理費用 |
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|
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| ||
董事酬金 |
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| ||
銀行特許經營税 |
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| ||
長期資產減值 |
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其他運營費用 |
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總非利息費用 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
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| $ |
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優先股支付/累計股息 |
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普通股股東可獲得的淨收入 |
| $ |
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| $ |
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每個普通股數據 |
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淨收入-基本收入 |
| $ |
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| $ |
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淨收益-攤薄 |
| $ |
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| $ |
| ||
普通股現金股利 |
|
|
|
|
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| ||
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
|
|
|
|
| ||
見合併財務報表附註
| 5 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
綜合全面收益表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至6月30日的六個月， |
|
| 截至6月30日的三個月， |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
|
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| ||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
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其他綜合(虧損)收入： |
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可供出售證券的未實現持有(虧損)收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
税收效應 |
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| ( | ) |
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| |||
未實現持有(虧損)收益，税後淨額 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
|
|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
| ( | ) | |
|
|
|
|
|
|
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|
F&M銀行(F&M Bank Corp.)的綜合收入。 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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可歸因於非控股權益的全面收益 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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|
|
綜合收益總額 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||
見合併財務報表附註
| 6 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
簡明合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
|
|
| |||||||
|
| 擇優 |
|
| 普普通通 |
|
| 額外繳費 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 其他 全面 |
|
|
|
| |||||||
|
| 庫存 |
|
| 庫存 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
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| 損失 |
|
| 總計 |
| |||||||
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|
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|
|
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|
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|
|
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| |||||||
餘額2020年3月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
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| |||||||
其他綜合(虧損) |
|
|
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|
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|
|
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|
| |
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
對非控股權益的分配 |
|
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| |
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|
| |
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|
| |
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| ( | ) |
|
| |
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|
| ( | ) | |
優先股股息(每股0.32美元) |
|
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| ( | ) |
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|
|
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|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
購買非控股權益 |
|
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|
|
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) |
|
|
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| ( | ) | ||||
已發行普通股(3474股) |
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| |||||||
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平衡，2020年6月30日 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
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餘額2021年3月31日 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
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| |||||||
其他綜合收益 |
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| |||||||
優先股股息(每股0.32美元) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.26美元) |
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
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| ( | ) | |||||
已發行普通股(2185股) |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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| |||||||
授予股票薪酬的普通股(5180) |
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| |||||||
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|
餘額，2021年6月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
見合併財務報表附註
| 7 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
簡明合併股東權益變動表
(千美元)
(未經審計)
截至2021年和2020年6月30日的六個月。
|
|
|
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|
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|
| 累計 |
|
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| |||||||||||||
|
| 擇優 |
|
| 普普通通 |
|
| 額外繳費 |
|
| 留用 |
|
| 非控制性 |
|
| 其他 全面 |
|
|
| ||||||||
|
| 庫存 |
|
| 庫存 |
|
| 資本 |
|
| 收益 |
|
| 利息 |
|
| 損失 |
|
| 總計 |
| |||||||
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
餘額，2019年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
|
|
|
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|
|
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| |||||||
其他綜合收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
對非控股權益的分配 |
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| |
|
|
| |
|
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| ( | ) |
|
| |
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| (177 | ) |
優先股股息(每股0.64美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.52美元) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
購買非控股權益 |
|
|
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|
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|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
普通股回購(18,472股) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
已發行普通股(5912股) |
|
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|
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|
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| |||||||
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|
|
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|
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|
|
平衡，2020年6月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
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平衡，2020年12月31日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
淨收入 |
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| |||||||
其他綜合收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
優先股股息(每股0.64美元) |
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|
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| ( | ) |
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|
|
|
|
| ( | ) | |||||
普通股股息(每股0.52美元) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
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|
|
|
|
|
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| ( | ) | |||||
已發行普通股(4635股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
為股票薪酬而發行的普通股(1,332股) |
|
|
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|
|
|
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|
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| |||
授予以股票為基礎的薪酬的普通股(8450) |
|
|
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| |||||||
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
餘額，2021年6月30日 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 76,424 |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
見合併財務報表附註
| 8 |
| 目錄 |
F&M銀行公司
合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
| 截至6月30日的六個月， |
| |||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
證券攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售貸款的收益來源於 |
|
|
|
|
|
| ||
持有待售貸款來源於 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
出售持有作出售用途的貸款所得收益源自 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(收回)貸款損失準備金 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
應收利息減少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
遞延税金(增加) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(減少)應繳税款的增加 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
其他資產減少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
(減少)應計費用增加 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
有限合夥企業投資的攤銷 |
|
|
|
|
|
| ||
壽險投資收益 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
(出售固定資產收益) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
其他自有房地產和銀行待售房產的銷售損失和估值調整 |
|
|
|
|
|
| ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的投資和其他投資 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
可供出售的投資到期所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
贖回限制性股票所得款項淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
購買持有至到期的投資 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
持有至到期的投資到期收益 |
|
|
|
|
|
| ||
投資貸款淨減少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
持有待售參與貸款淨減少(增加) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
出售固定資產所得款項 |
|
|
|
|
|
| ||
出售所擁有的其他房地產的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
為非控股權益支付的現金 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
財產和設備淨購入額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
人壽保險收益 |
|
|
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|
|
| ||
支行收購收到的現金(扣除已支付現金) |
|
|
|
|
| |
| |
淨現金(用於投資活動) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
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|
|
存款淨變動 |
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|
|
|
|
| ||
短期債務淨變化 |
|
|
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| ( | ) | |
以現金支付的股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
發行普通股所得款項 |
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普通股回購 |
|
|
|
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| ( | ) | |
發行長期債券 |
|
|
|
|
|
| ||
償還長期債務 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
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| ||
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付的現金：利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
賦税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
補充非現金披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售證券的未實現(虧損)變動 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
轉讓至持有待售的銀行處所及設備 |
| $ |
|
| $ |
| ||
就購買價格的剩餘部分對以前的非控股權益負有法律責任 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分支機構購買： |
|
|
|
|
|
|
|
|
取得的有形資產(扣除收到的現金) |
| $ |
|
| $ |
| ||
取得的可識別無形資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
承擔的負債 |
| $ |
|
| $ |
| ||
見合併財務報表附註
| 9 |
| 目錄 |
合併財務報表附註
注1.主要會計政策摘要
合併原則
隨附的未經審核綜合財務報表包括農商銀行、TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.、VBS Mortgage，LLC(dba F&M Mortgage)和VSTitle，LLC的賬目，並根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)採納的10-Q表格指示編制。2020年5月1日，銀行購買了VBS Mortgage，LLC和VSTitle的非控股權益，2020年的少數股權涵蓋2020年1月1日至3月31日。因此，這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。截至2021年6月30日的6個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。這些中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
隨附的未經審計的綜合財務報表包括本公司、本行及其附屬公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
業務性質
本公司通過其子公司Farmers&Merchants Bank(以下簡稱“銀行”)，根據弗吉尼亞州聯邦頒發的特許經營，提供商業銀行服務。作為一家州特許銀行，該銀行受到弗吉尼亞州金融機構局和聯邦儲備銀行的監管。該銀行主要向羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及弗吉尼亞州的哈里森堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特等城市的客户提供服務。在12個分支機構和一個交易商財務部提供服務。温徹斯特的一個貸款製作辦公室於2021年第二季度開業。該公司通過其子公司TEB人壽保險公司、Farmers&Merchants Financial Services，Inc.(“FMF”)、F&M Mortgage和VSTitle，LLC(“VST”)提供保險、抵押貸款、產權保險和金融服務。
陳述的基礎
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備和公允價值的確定。管理層認為，所有僅由正常經常性調整組成的調整都已完成，這些調整是在這些財務報表中公平列報經營結果所必需的。
風險和不確定性
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行於2020年第一季度在全球迅速傳播，並被世界衞生組織宣佈為大流行。政府和私營部門為遏制其蔓延而採取的應對措施於2020年3月開始對我們的運營業務產生重大影響，分行大堂關閉，運營和行政人員遠程工作，並使用虛擬會議。分支機構於2021年4月12日重新開放，正常營業時間，員工返回正常辦公地點。新冠肺炎的持續影響可能會影響我們在2021年剩餘時間的運營，儘管影響的程度和意義尚不清楚。目前還不能合理地估計較長期影響的持續時間和程度。大流行帶來的風險和不確定性可能會對我們未來的收益、現金流和財務狀況產生不利影響，其中包括借款人財務壓力、產品需求下降和經營失敗造成的信貸損失。此外，由於疫情的迅速變化、不確定性和史無前例的性質，在編制財務報表時使用的重大假設、判斷和估計，包括那些與評估減值商譽和計提貸款損失相關的假設、判斷和估計，可能會在未來一段時間內進行調整。
| 10 |
| 目錄 |
注1.主要會計政策摘要，續
重新分類
已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。所有這些重新分類都不被認為是實質性的，對淨收入沒有影響。
每股收益
會計指引規定了持有公開普通股或潛在普通股(如期權、認股權證、可轉換證券或或有股票協議)(如果這些證券在公開市場交易)的實體的每股收益(EPS)的計算、列報和披露要求。基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。在計算稀釋每股收益時，普通股股東可獲得的淨收入被用作分子，分母被增加以包括如果稀釋性普通股已經發行將會發行的額外普通股的數量。轉換優先股的稀釋效應反映在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的稀釋每股收益計算中。
普通股股東可獲得的淨收入是經宣佈的優先股息調整後的綜合淨收入。下表提供了普通股股東在所述期間的淨收入與可供普通股股東使用的淨收入的對賬：
|
| 對於 六個月 告一段落 |
|
| 對於 三個月 告一段落 |
|
| 對於 六個月 告一段落 |
|
| 對於 三個月 告一段落 |
| ||||
(千美元) |
| 六月三十日， 2021 |
|
| 六月三十日， 2021 |
|
| 六月三十日， 2020 |
|
| 六月三十日， 2020 |
| ||||
普通股股東可獲得的收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
非控制性利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
優先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
下表顯示了稀釋優先股轉換對公司在所指時期每股收益的影響：
|
| 截至2021年6月30日的6個月 |
|
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
|
| 加權平均 股票 |
|
| 每股金額 |
|
| 收入 |
|
| 加權平均 股票 |
|
| 每股金額 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
稀釋每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
|
| 截至2021年6月30日的三個月 |
|
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| ||||||||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
|
| 加權平均 股票 |
|
| 每股金額 |
|
| 收入 |
|
| 加權平均 股票 |
|
| 每股金額 |
| ||||||
基本每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可轉換優先股 |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
稀釋每股收益 |
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||||
| 11 |
| 目錄 |
注2.投資證券
可供出售的投資證券在綜合資產負債表中按其近似公允價值列賬。持有至到期的投資證券在綜合資產負債表中按其在2021年6月30日和2020年12月31日的攤銷成本列示如下：
(千美元) |
|
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
|
| ||||||
|
| 攤銷 |
|
| 未實現 |
|
| 未實現 |
|
| 公平 |
| ||||
|
| 成本 |
|
| 收益 |
|
| 損失 |
|
| 價值 |
| ||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國國債 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下：
(千美元) |
| 攤銷 成本 |
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| 毛收入 未實現 收益 |
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| 毛收入 未實現 損失 |
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| 公平 價值 |
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2021年6月30日 |
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美國國債 |
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政區發行的證券。 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的證券總額 |
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2020年12月31日 |
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美國政府支持的企業 |
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由美國各州和政治分區發行的證券。 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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可供出售的證券總額 |
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按合同到期日計算，證券在2021年6月30日的攤銷成本和公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。
|
| 持有至到期的證券 |
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| 可供出售的證券 |
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| 攤銷 |
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| 公平 |
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| 攤銷 |
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| 公平 |
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(千美元) |
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| 成本 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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在一年到五年後到期 |
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五年後到期 |
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十年後到期 |
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總計 |
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2021年或2020年的第一季度或第二季度，沒有可供出售的證券出售。持有的證券是美國機構和政府支持的實體以及機構MBS，它們帶有隱含的政府擔保，除臨時性減值評估外，不受其他因素的影響。對其他證券進行了減值審查，在24種處於未實現虧損狀態的證券中，大多數是美國政府支持的企業或聯邦機構的抵押貸款支持債券。美國各州和政區發行的“一個證券”在不到12個月的時間內處於未實現虧損狀態，損失最小。因此，除了暫時減值外，沒有任何證券被確定為其他證券。
| 12 |
| 目錄 |
注2.投資證券，續
2021年6月30日和2020年12月31日按證券類型分列的未實現虧損(以千計)和持續虧損的時間長度摘要如下：
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| 少於12個月 |
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| 超過12個月 |
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| 總計 |
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| 公平 價值 |
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| 未實現 損失 |
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| 公平 價值 |
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2021年6月30日 |
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美國政府國庫券 |
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政區發行的證券。 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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總計 |
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| 少於12個月 |
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| 超過12個月 |
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| 總計 |
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| 公平 價值 |
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| 未實現 損失 |
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| 公平 價值 |
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| 未實現 損失 |
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| 公平 價值 |
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2020年12月31日 |
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美國政府支持的企業 |
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公司債務證券 |
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總計 |
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截至2021年6月30日，其他投資包括對20個低收入住房和歷史性股權合夥企業的投資(賬面基數為#美元)。
注3.貸款
在大流行期間，批准了與新冠肺炎救援有關的允許本金和利息延期的修改。根據2020年3月發佈的機構間指導意見和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案，這些修改和延期不被視為問題債務重組。截至2021年6月30日，有一筆貸款仍處於延期狀態。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的投資未償還貸款摘要如下：
(千美元) |
| 2021 |
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| 2020 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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貸款總額 |
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減去：遞延貸款費用，扣除成本 |
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總計 |
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| 13 |
| 目錄 |
注3.貸款，續
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司已質押持有的投資貸款作為借款抵押品，亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的借款總額分別為158,643美元和173,029美元。該公司對其住宅房地產、商業和房屋淨值投資組合中的某些貸款保持全面留置權。
持有待售貸款包括F&M Mortgage在二級市場出售的貸款，以及本行向Northpointe Bank購買住宅按揭貸款參與權的承諾。從Northpointe購買的貸款數量因一系列因素而波動，這些因素包括二級市場利率的變化，這會影響抵押貸款的需求；參與該計劃的銀行的數量；向牽頭行出售貸款的抵押貸款發起人的數量以及牽頭行的融資能力。截至2021年6月30日和2020年12月31日，持有的待售貸款分別為8855美元和58679美元。
以下是與不良貸款有關的信息摘要(單位：千美元)：
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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| 未付 |
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| 未付 |
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| 錄下來 |
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| 校長 |
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| 相關 |
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| 錄下來 |
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| 校長 |
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| 相關 |
| ||||||
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| 投資(1) |
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| 天平 |
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| 津貼 |
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| 投資 |
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| 天平 |
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| 津貼 |
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不計估值津貼的減值貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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經銷商財務 |
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有估值津貼的不良貸款 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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減值貸款總額 |
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| ||||||
1已記錄投資的定義是原始本金餘額減去本金付款、沖銷和非應計付款後的本金。
| 14 |
| 目錄 |
注3.為投資而持有的貸款，續
以下是確認的不良貸款的平均投資和利息收入摘要(以千美元為單位)：
|
| 截至6月30日的三個月， |
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| 截至6月30日的六個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 平均記錄 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 平均記錄 |
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| 利息收入 |
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| 投資 |
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| 公認的 |
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| 公認的 |
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| 公認的 |
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不計估值津貼的減值貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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信用卡 |
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經銷商財務 |
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有估值津貼的不良貸款： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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| 15 |
| 目錄 |
注3.貸款，續
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(單位：千美元)：
|
| 30-59 日數 逾期 |
|
| 60-89 日數 逾期 |
|
| 更大 多於90 日數 |
|
| 總計 過去時 到期 |
|
| 當前 |
|
| 總計 應收貸款 |
|
| 非- 應計貸款 |
|
| 記錄投資>90天及累計 |
| ||||||||
2021年6月30日 |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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經銷商財務 |
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減去：遞延貸款費用，扣除成本 |
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總計 |
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| $ |
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| $ |
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| 30-59 日數 逾期 |
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| 60-89 日數 逾期 |
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| 更大 多於90 日數 |
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| 總計 過去時 到期 |
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| 當前 |
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| 總計 應收貸款 |
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| 非- 應計貸款 |
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| 記錄投資>90天及累計 |
| ||||||||
2020年12月31日 |
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建築/土地發展 |
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| $ |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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總計 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||||||
在2021年6月30日和2020年12月31日，擁有的其他房地產不包括任何喪失抵押品贖回權的住宅房地產。該公司有$
2021年6月30日的非權責發生貸款將賺取大約$
| 16 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備
2021年6月30日和2020年12月31日貸款損失撥備變動情況摘要如下：
2021年6月30日 |
| 期初餘額 |
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| 沖銷 |
|
| 恢復 |
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| 規定 |
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| 期末餘額 |
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| 單獨評估損害情況 |
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| 集體評估減損情況 |
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貸款損失撥備： |
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建築/土地發展 |
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農田 |
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| ( | ) |
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房地產 |
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多户住宅 |
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| ( | ) |
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商業地產 |
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| ( | ) |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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| ( | ) |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||||
2020年12月31日 |
| 期初餘額 |
|
| 沖銷 |
|
| 恢復 |
|
| 規定 |
|
| 期末餘額 |
|
| 單獨評估損害情況 |
|
| 集體評估減損情況 |
| |||||||
貸款損失撥備： |
|
|
|
|
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建築/土地發展 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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商業地產 |
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房屋淨值-封閉式結束 |
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房屋淨值--開放式 |
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工商-非房地產 |
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| ( | ) |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
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| |||||||
總計 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
| |||||||
| 17 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日基於減值方法記錄的貸款投資(單位：千美元)：
2021年6月30日 |
| 貸款 應收賬款 |
|
| 單獨地 評估損害情況 |
|
| 集體地 評估損害情況 |
| |||
建築/土地發展 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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農田 |
|
|
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房地產 |
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| |||
多户住宅 |
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|
|
|
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|
| |||
商業地產 |
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|
|
|
|
| |||
房屋淨值-封閉式結束 |
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|
|
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| |||
房屋淨值--開放式 |
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|
|
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| |||
工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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| |||
信用卡 |
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| |||
貸款總額 |
|
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| |||
減去：遞延貸款費用，扣除成本 |
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| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
2020年12月31日 |
| 貸款 應收賬款 |
|
| 單獨地 評估損害情況 |
|
| 集體地 評估損害情況 |
| |||
建築/土地發展 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
農田 |
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房地產 |
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多户住宅 |
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| |||
商業地產 |
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|
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| |||
房屋淨值-封閉式結束 |
|
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| |||
房屋淨值--開放式 |
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| |||
工商-非房地產 |
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消費者 |
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經銷商財務 |
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信用卡 |
|
|
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|
|
|
|
| |||
總計 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||
| 18 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司的貸款組合按內部貸款等級(以千美元為單位)細分：
2021年6月30日 |
| 1級 極小 風險 |
|
| 二年級 謙遜 風險 |
|
| 3年級 平均值 風險 |
|
| 4級可接受 風險 |
|
| 5級略微可接受 |
|
| 六年級 觀看 |
|
| 7級不合標準 |
|
| 8年級可疑 |
|
| 總計 |
| |||||||||
建築/土地發展 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||||
農田 |
|
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房地產 |
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| |||||||||
多户住宅 |
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| |||||||||
商業地產 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
房屋淨值-封閉式結束 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
房屋淨值--開放式 |
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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| |||||||||
工商(非房地產) |
|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
|
| |||||||||
消費者(不包括經銷商) |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||||
貸款總額 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||||
減去：遞延貸款費用，扣除成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| $ |
| |
|
| 信用 卡片 |
|
| 經銷商 金融 |
| ||
表演 |
| $ |
|
| $ |
| ||
不良資產 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 19 |
| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
2020年12月31日 |
| 1級 極小 風險 |
|
| 二年級 謙遜 風險： |
|
| 3年級 平均值 風險 |
|
| 4級可接受 風險 |
|
| 5級略微可接受 |
|
| 六年級 觀看 |
|
| 7級不合標準 |
|
| 8年級可疑 |
|
| 總計 |
| |||||||||
建築/土地發展 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||||
農田 |
|
|
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|
|
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|
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|
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| |||||||||
房地產 |
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|
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|
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|
|
|
|
| |||||||||
多户住宅 |
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
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| |||||||||
商業地產 |
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|
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|
|
|
|
|
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| |||||||||
房屋淨值-封閉式結束 |
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|
|
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|
|
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|
|
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|
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| |||||||||
房屋淨值--開放式 |
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|
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|
|
| |||||||||
工商(非房地產) |
|
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|
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|
|
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|
| |||||||||
消費者(不包括經銷商) |
|
|
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| |||||||||
總計 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||||||
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| 信用 卡片 |
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| 經銷商 金融 |
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表演 |
| $ |
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| $ |
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不良資產 |
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| ||
總計 |
| $ |
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| $ |
| ||
內部貸款等級説明：
1級-最低風險：卓越的信用，卓越的資產質量，卓越的債務能力和覆蓋面，以及公認的管理能力。
2級-中等風險：借款人持續產生足夠的現金流，為償債提供資金，良好的信用，高於平均水平的資產質量和流動性。
3級-平均風險：借款人產生足夠的現金流，為償債提供資金。就業(或商業)穩定，未來趨勢良好。信用很好。
4級-可接受的風險：借款人的現金流足以償還債務；但是，非常費用或資本費用必須通過額外的長期債務來支付。就業(或商業)穩定是合理的，但未來的趨勢可能會顯示出輕微的疲軟。信用記錄很好。信用報告中沒有未支付的判決或收款項目。
5級--略微可接受：向可能表現出收入下降、槓桿率可能大幅高於行業平均水平的借款人提供信貸，流動性可能是略微可以接受的。就業或企業穩定性可能疲弱或惡化。可能目前的表現符合協議，但會受到裁員、疾病、工時減少或業務前景下降等發展因素的不利影響。信用記錄顯示了弱點、過去的欠款、已支付或有爭議的收款和判決，但不包括目前逾期未償債務或未支付、無可爭議的判決的借款人。
6年級-觀看：貸款目前受到保護，但由於負資產負債表或損益表趨勢而疲軟。可能缺乏對抵押品的有效控制，或者存在文件缺陷。這些貸款有潛在的弱點，值得管理層密切關注。支持這一分類的其他原因包括不利的經濟或市場條件、未決的訴訟或任何其他實質性的弱點。逾期60天或更長時間的現有貸款將被歸入這一類別，等待恢復到當前狀態。
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| 目錄 |
附註4.貸款損失撥備，續
7級-不合標準：具有明確弱點的貸款，其中付款違約和/或損失是可能的，但目前還不太可能。現金流不足以在當前付款或條款下償還債務，而且這種情況可能是永久性的。被歸類為不合標準的貸款，借款人目前的淨值和償付能力不足以提供足夠的保障，抵押品有可能需要清算和/或要求擔保人償還債務。一般來説，這筆貸款在本金和利息方面都被認為是可收回的，主要是因為抵押品的覆蓋面，然而，如果不足之處不能迅速糾正，就有可能發生損失。
8年級-可疑：這筆貸款具有不合格信貸的所有特徵，但現有信息表明，這筆貸款不太可能得到全額償還。現金流不足以償還債務。可能很難預測準確的損失金額，但一些損失的可能性很大。當任何部分被歸類為可疑時，貸款將被置於非權責發生狀態。
信用卡和經銷商融資貸款分為履約貸款和不良貸款。如果本金和利息的支付逾期90天或更長時間，貸款就是不良貸款。
注5.員工福利計劃
世行有一項合格的非繳費固定收益養老金計劃，該計劃幾乎涵蓋了2012年4月1日之前聘用的所有全職員工。福利主要基於服務年限和收入。公司使用12月31日ST作為固定福利養老金計劃的衡量日期。世行預計2021年不會為養老金計劃做出貢獻。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的定期養老金淨成本摘要：
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| 截至六個月 |
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| 截至三個月 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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服務成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ | 216 |
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| $ |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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攤銷先前服務費用 |
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淨虧損攤銷 |
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定期養老金淨成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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附註6.公允價值
金融工具的公允價值是指在自願的各方之間交換的當前金額，而不是在強制清算中。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，該公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。
這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。公允價值會計準則將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。因此，呈列的合計公允價值金額未必代表本公司的基本公允價值。
該公司記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並利用資產和負債的公允價值定義確定公允價值披露，該定義規定公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。在確定非活躍市場中金融資產的公允價值時，還需要考慮其他因素。
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| 目錄 |
附註6.公允價值，續
本公司根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，使用估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。基於這兩類投入的公允價值層次結構的三個層次如下：
1級- |
| 估值以活躍市場對相同資產和負債的報價為基礎。 |
2級- |
| 估值基於可觀察的投入，包括類似資產和負債在活躍市場的報價，相同或相似資產和負債在不太活躍的市場的報價，以及基於模型的估值技術，其重大假設可以主要從市場的可觀察數據中得出或得到市場可觀察數據的證實。 |
3級- |
| 估值基於基於模型的技術，這些技術使用了一個或多個在市場上看不到的重要輸入或假設。 |
以下介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些金融資產和負債的估值技術：
有價證券
如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。一級證券將包括高流動性的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果沒有報價的市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。二級證券將包括美國機構證券、抵押貸款支持機構證券、各州和政治區的義務以及某些公司、資產支持和其他證券。在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。限制性聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值根據每個實體的贖回條款接近公允價值，因此不包括在下表中。
持有待售貸款
在2020年第二季度，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有待售的全部原始貸款組合使用公允價值會計。本公司通過F&M Mortgage持有待售的原始貸款的公允價值是基於在本公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的類似工具的可觀察市場價格。該公司通過F&M Mortgage持有的待售貸款組合被歸類為2級。出售貸款的收益和損失記錄在抵押銀行收入中，淨額記入綜合收益表中。
衍生資產(簡寫為IRLC)
從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇根據從投資者那裏獲得的相關貸款的價格，按公允價值確認IRLC，這些貸款將以最大努力交付，同時考慮到利率鎖定承諾將結束的可能性。該公司所有的內部註冊證書都被歸類為2級。
衍生資產/負債-遠期銷售承諾
從2020年第二季度開始，在購買F&M Mortgage少數股權的同時，本公司選擇開始對其與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾使用公允價值會計。在借款人作出承諾時，對於打算在二級市場銷售的貸款，應盡最大努力作出銷售承諾。盡力而為的承諾是使用向交易對手承諾的價格與利率鎖定承諾或持有供出售的抵押貸款的當前市場價格進行估值的。該公司所有的遠期銷售承諾都被列為2級。
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| 目錄 |
附註6.公允價值，續
衍生資產/負債-指數化存單
該公司的衍生品與索引存單(ICD)產品相關，一旦發售，根據第三方供應商提供的信息，利用基於可觀察市場的投入(被視為二級投入)的貼現現金流分析，按公允價值記錄。這個產品不再提供了，但是有一些存單還沒有到期。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債餘額(以千美元為單位)：
2021年6月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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資產： |
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持有待售貸款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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IRLC |
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美國國債 |
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政治分區發行的證券。 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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公允價值資產 |
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| $ |
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| $ |
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負債： |
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衍生品-ICD |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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遠期銷售承諾 |
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公允價值負債 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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2020年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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資產： |
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持有待售貸款，F&M抵押貸款 |
| $ |
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IRLC |
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美國政府支持的企業 |
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美國各州和政區發行的證券 |
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聯邦機構的抵押貸款支持義務 |
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公司債務證券 |
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公允價值資產 |
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負債： |
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衍生品-ICD |
| $ |
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遠期銷售承諾 |
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公允價值負債 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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某些金融資產按照公認會計原則在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
以下介紹了該公司在財務報表中以公允價值計量非經常性基礎上記錄的某些金融資產所使用的估值技術：
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| 目錄 |
附註6.公允價值，續
不良貸款
當管理層根據當前信息和事件判斷，很可能不會根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額時，貸款被指定為減值貸款。問題債務重組是減值貸款。不良貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。如果個人評估的減值貸款餘額超過公允價值，該金額將計入貸款損失撥備。任何公允價值調整均計入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。
減值貸款的公允價值和相關損失的計量基於以下三種方法之一：貸款的可觀察市場價格、預計現金流的現值或抵押品的公允價值。貸款的可觀察市場價格被歸類為一級投入。預計現金流現值法屬於3級分類，因為計算依賴於公司的判斷來確定預計現金流，這些現金流隨後按貸款的當前利率貼現，如果貸款是問題債務重組，則按修改前的利率貼現。
使用抵押品公允價值法計量的貸款分為三級。抵押品可以是房地產或商業資產，包括設備、存貨和應收賬款。大多數抵押品是房地產。本公司以獨立評估或評估的“清算”價值為基礎，採用抵押品法進行公允估值。
房地產抵押品的價值是通過使用收益或市場估值方法進行獨立評估來確定的。由公司以外的獨立註冊評估師作為可觀察到的市場數據進行的評估被歸類為3級。業務設備的價值基於外部評估(3級)(如果被認為是重要的)，或者基於適用業務的財務報表上的賬面淨值(3級)(如果被認為不是重要的)。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，具有特定分配的減值貸款的公允價值計量主要基於抵押品的公允價值。
下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的金融資產(以千美元為單位)：
2021年6月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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房地產 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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商業地產 |
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經銷商財務 |
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不良貸款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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2020年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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農田 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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房地產 |
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商業地產 |
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經銷商財務 |
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不良貸款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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下表顯示了2021年6月30日有關第3級公允價值計量的信息：
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| 公允價值 6月30日， 2021 |
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| 估值 技術 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 射程 | ||
(千美元) |
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| ||||
不良貸款 |
| $ |
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| %) | ||||
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| 目錄 |
附註6.公允價值，續
下表顯示了2020年12月31日有關第3級公允價值計量的信息：
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| 公允價值 2020年12月31日 |
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| 估值 技術 |
| 意義重大 看不見的 輸入量 |
| 射程 | ||
(千美元) |
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|
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| ||||
不良貸款 |
| $ |
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| %) | ||||
持有待售資產
持有以供出售的資產是以轉移當日的成本減去累計折舊或公允價值較低的價格從銀行處所轉移的。本公司定期評估持有待售資產的價值，並記錄公允價值減去銷售成本後的任何後續下降的減值費用。公允價值基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。當抵押品的公允價值基於可觀察市場價格或當前評估價值時，公司將持有待售資產記錄為非經常性二級。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時，公司將持有待售資產記錄為非經常性三級。
2021年6月30日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
| ||||
持有待售銀行處所 |
| $ | $ |
|
| $ |
|
| $ |
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2020年12月31日 |
| 總計 |
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| 1級 |
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| 2級 |
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| 3級 |
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持有待售銀行處所 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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擁有的其他房地產
某些資產，如其他擁有的房地產(OREO)，按公允價值減去出售成本計量。擁有的其他房地產的估值是使用獨立各方的當前評估來確定的，這是一種二級投入。如果無法在報告日期之前獲得當前評估，或者如果在收到最近的評估之後發現價值下降，則評估價值將被貼現，從而產生3級估計。如果公司與房地產經紀人一起銷售房產，估計的銷售成本會降低公允價值，從而導致基於第三級投入的估值。
該公司獨立和與當地房地產經紀人一起銷售其他擁有和持有的房地產和資產。房地產經紀人銷售的房產是通過銷售成本打折的。公司獨立銷售的物業不會因銷售成本而打折。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司沒有擁有任何其他房地產。
附註7.關於金融工具公允價值的披露
以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日公司金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值等級中的配置。2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值根據退出價格概念根據ASU 2016-01的預期採用進行估計。金融資產和金融負債的確認和計量。
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| 目錄 |
附註7.關於金融工具公允價值的披露(續)
該公司金融工具的估計公允價值和相關賬面價值(以千美元為單位)如下：
|
| 2021年6月30日的公允價值計量使用 |
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(千美元) |
| 攜帶 金額 |
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| 引自 年價格 主動型 市場 對於相同的 資產 (1級) |
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| 意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
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| 重大不可察覺 輸入量 (3級) |
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| 公允價值 6月30日， 2021 |
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資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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有價證券 |
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持有待售貸款 |
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IRLC |
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為投資而持有的貸款，淨額 |
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應收利息 |
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銀行自營人壽保險 |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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負債： |
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存款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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遠期銷售承諾 |
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| - |
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| - |
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長期債務 |
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應付利息 |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 2020年12月31日的公允價值計量使用 |
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(千美元) |
| 攜帶 金額 |
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| 引自 年價格 主動型 市場 對於相同的 資產 (1級) |
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| 意義重大 其他 可觀測 輸入量 一級(2級) |
|
| 重大不可察覺 輸入量 三級(3級) |
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| 公允價值 截止到2020年12月31日 |
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資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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有價證券 |
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持有待售貸款 |
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IRLC |
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| - |
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|
| - |
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| |||
為投資而持有的貸款，淨額 |
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應收利息 |
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銀行自營人壽保險 |
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總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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負債： |
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存款 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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遠期銷售承諾 |
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| - |
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|
|
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| - |
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| |||
長期債務 |
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| |||||
應付利息 |
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|
| |||||
總計 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| |||||
| 26 |
| 目錄 |
注8.問題債務重組
在確定貸款損失撥備時，管理層通過調整此類貸款的貸款等級來考慮問題債務重組和這些重組中隨後的違約，這些因素在撥備範圍內的定性因素中予以考慮。違約導致的沖銷會影響歷史損失經驗比率，這是貸款損失撥備方法的一個組成部分。此外，還可以對重組後的貸款建立特定的準備金，這些貸款將單獨評估減值情況。
在截至2021年6月30日的六個月裏，有兩次貸款修改被認為是問題債務重組。其中一筆貸款在截至2021年6月30日的三個月內被修改，一筆被視為問題債務重組的貸款修改在2021年第一季度被修改。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。
| 2021年6月30日 |
| ||||||||||
|
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| 修改前 |
|
| 修改後 |
| ||||
(千美元) |
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| ||||
問題債務重組 |
| 數量 合同 |
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| 錄下來 投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
農田 |
|
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| $ |
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| $ |
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房地產 |
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| |||
總計 |
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|
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| $ |
|
| $ |
| |||
2021年6月30日，前12個月沒有違約或非權責發生狀態的重組貸款。重組後的貸款在逾期90天時被視為違約。
在截至2020年6月30日的六個月裏，有兩次貸款修改被認為是問題債務重組。其中一筆貸款在截至2020年6月30日的三個月內進行了修改，一筆被視為問題債務重組的貸款修改在2020年第一季度進行了修改。修改可能包括利率調整、對攤銷時間表的修改、暫停一段時間的本金支付、重新墊付資金作為付款以使貸款成為現實，或任何組合。
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| ||||||||||
|
|
|
|
| 修改後 |
|
| 修改前 |
| |||
(千美元) |
|
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| |||
問題債務重組 |
| 數量 合同 |
|
| 錄下來 投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
消費者 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
總計 |
|
|
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| $ |
|
| $ |
| |||
2020年6月30日，有一筆貸款在過去12個月內進行了重組，要麼違約，要麼處於非權責發生狀態。重組後的貸款在逾期90天時被視為違約。
|
| 2020年6月30日 |
| |||||||||
|
|
|
|
| 修改後 |
|
| 修改前 |
| |||
(千美元) |
|
|
| 傑出的 |
|
| 傑出的 |
| ||||
問題債務重組 |
| 數量 合同 |
|
| 錄下來 投資 |
|
| 錄下來 投資 |
| |||
消費者 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
總計 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
| |||
附註9.累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損餘額如下表所示，分別為2021年6月30日、2020年6月30日和2020年6月30日：
(千美元) |
| 未實現 有價證券 收益 (虧損) |
|
| 調整 與.有關 養老金計劃 |
|
| 累計 其他 全面 損失慘重 |
| |||
2020年12月31日的餘額 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
税後未實現證券收益(虧損)變動 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
2021年6月30日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| 27 |
| 目錄 |
注9.累計其他綜合虧損(續)
(千美元) |
| 未實現 有價證券 收益 (虧損) |
|
| 調整 與.有關 養老金計劃 |
|
| 累計 其他 全面 損失 |
| |||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
税後未實現證券收益(虧損)變動 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |
2020年6月30日的餘額 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
在截至2021年或2020年6月30日的三個月或六個月內，綜合損益表沒有報告任何重新分類調整。
注10.業務細分
該公司利用其子公司提供多個業務部門，包括零售銀行、抵押銀行、產權保險服務、投資服務以及與貸款相關的信貸人壽和意外及健康保險產品。零售銀行業務的收入主要包括貸款和投資證券的利息以及存款賬户的手續費。按揭銀行業務收入主要包括在二手市場出售貸款的收益、貸款發放手續費收入及持有作出售用途的按揭貸款所賺取的利息。產權保險服務、投資服務和保險產品的收入包括所提供產品的佣金。本公司於2020年第二季度購買了F&M Mortgage和VSTitle的非控股權益。
下表按部門列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收入和支出。
|
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M 銀行 |
|
| F&M 抵押貸款 |
|
| TEB LIFE/FMF |
|
| VS 標題 |
|
| 父級 僅限 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
押金手續費 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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| |||||||
投資服務和保險收入 |
|
|
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|
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|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
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| |||||||
產權保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
利息支出 |
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|
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|
|
|
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|
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|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
(收回)貸款損失 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
| ( | ) | |||||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||||||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
商譽 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
| 28 |
| 目錄 |
注10.業務細分(續)
|
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M 銀行 |
|
| F&M 抵押貸款 |
|
| TEB LIFE/FMF |
|
| VS 標題 |
|
| 父級 僅限 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
投資服務和保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
產權保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
(收回)貸款損失 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||||||
| 29 |
| 目錄 |
注10.業務細分，續
|
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M 銀行 |
|
| VBS 抵押貸款 |
|
| TEB LIFE/FMF |
|
| VS 標題 |
|
| 父級 僅限 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
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| ||||||
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
投資服務和保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
產權保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ |
| ||||||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
商譽 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |||||||
| 30 |
| 目錄 |
注10.業務細分，續
|
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| |||||||||||||||||||||||||
|
| F&M 銀行 |
|
| VBS 抵押貸款 |
|
| TEB LIFE/FMF |
|
| VS 標題 |
|
| 父級 僅限 |
|
| 淘汰 |
|
| F&M銀行公司合併 |
| |||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
利息收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
投資服務和保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
抵押貸款銀行收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
產權保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
總收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
| |||||
費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
貸款損失準備金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
工資和福利費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
總費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||||
税前淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
| ||||||
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可歸因於F&M銀行公司的淨收入。 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
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注11.債務
短期債務
該公司利用短期債務，如購買的聯邦基金和亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)的短期借款來支持持有的待售貸款參與計劃，並提供流動性。購買的聯邦基金是從其他金融機構獲得的無擔保隔夜借款。FHLB短期債務由貸款組合擔保，可以是每日可變利率貸款，作為信貸額度或固定利率預付款，具體取決於公司的需要。截至2021年6月30日和2020年12月31日，沒有短期債務。
長期債務
該公司利用FHLB預付款計劃為貸款增長提供資金，並提供流動性。長期債務的利率在預付時是固定的，範圍為
該公司利用聯邦儲備銀行支付保護計劃(Paycheck Protection Program)流動性工具，為2020年第二季度提供資金的支付保障計劃(Paycheck Protection Program，簡稱“PPP”)貸款提供資金。這一融資機制由購買力平價貸款擔保，利率固定為
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| 目錄 |
注11.債務
長期債務，續
2020年7月29日，該公司向某些機構認可投資者出售併發行了$
注12.收入確認
主題606不適用於與金融工具相關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如與抵押貸款服務權、金融擔保、衍生品和某些信用卡費用相關的費用，也不在新的指導範圍內。主題606適用於非利息收入流，如存款相關費用、交換費、商家收入、年金和保險佣金。該公司幾乎所有的收入都來自與客户的合同。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。
存款賬户手續費
存款賬户的手續費包括賬户分析費(即從分析的業務和公共支票賬户賺取的淨費用)、每月服務費、支票訂單和其他與存款賬户相關的費用。在提供服務期間，公司對賬户分析費和月度服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。支票訂單和其他存款賬户相關費用在很大程度上是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時候得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。
投資服務和保險收入
投資服務和保險收入主要由共同基金和其他投資銷售收取的佣金組成。出售共同基金和其他投資的佣金在交易日確認，也就是公司履行其業績義務的時候。
產權保險收入
VSTitle提供產權保險和房地產結算服務。收入在房地產交易完成時確認。
自動取款機和支付卡手續費
自動櫃員機和支票卡費用主要由借記卡和信用卡收入、自動櫃員機費用、商户服務收入和其他服務費組成。借記卡和信用卡收入主要包括每當公司的借記卡和信用卡通過Visa等信用卡支付網絡處理時賺取的交換費。自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。商户服務收入主要是指除賬户管理費外，向商户收取的處理借記卡和信用卡交易的費用。
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| 目錄 |
注12.收入確認，續
其他
其他非利息收入包括其他經常性收入來源，如保險箱租賃費和其他服務費。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續簽的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。其他服務費包括處理電匯收入、在線支付費用、本票收入、手機銀行費和其他服務收入。在提供服務或完成服務時，公司對費用、交換和其他服務費的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。
出售OREO的損益
當物業控制權移交給買方時，本公司記錄出售OREO的收益或損失，這通常發生在籤立契約的時候。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將物業控制權移交給買方時記錄出售損益。截至2021年6月30日，該公司在出售OREO財產方面沒有記錄虧損，截至2020年6月30日，該公司虧損130美元，這些虧損在合併損益表中作為非利息支出列報，因此沒有反映在下表中。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
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| 截至6月30日的六個月， |
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| 截至6月30日的三個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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非利息收入(千) |
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在主題範圍內606： |
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押金手續費 |
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投資服務和保險收入 |
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產權保險收入 |
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自動取款機和支付卡手續費 |
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其他 |
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非利息收入(在主題606的範圍內) |
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非利息收入(超出主題606的範圍) |
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非利息收入總額 |
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| $ |
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| $ |
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合同餘額
合同資產餘額是指實體在客户支付對價(導致應收合同)或到期付款(導致合同資產)之前為客户提供服務。合同責任餘額是實體向客户轉讓服務的義務，該實體已經收到客户的付款(或到期付款)。該公司的非利息收入主要基於交易活動。對價通常是在公司履行其履約義務和確認收入後立即或不久收到的。該公司通常不與客户簽訂長期收入合同，因此不會有大量的合同餘額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司沒有任何重大合同餘額。
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| 目錄 |
注12.收入確認，續
合同採購成本
關於主題606的採用，如果期望收回獲得與客户的合同的某些增量成本，則要求實體將這些成本資本化，並且隨後將這些成本攤銷為費用。獲得合同的增量成本是實體為獲得與客户的合同而產生的成本，如果沒有獲得合同，這些成本就不會發生(例如，銷售佣金)。本公司利用實際的權宜之計，允許實體在將合同收購成本資本化所產生的資產在一年或更短時間內攤銷時，立即支出合同收購成本。在採用主題606時，公司沒有將任何合同收購成本資本化。
注13.租約
2019年1月1日，本公司通過了ASU 2016-02號“租賃(主題842)”以及修改主題842的所有後續ASU。使用權資產和租賃負債分別計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。
租賃負債代表公司支付租賃款項的義務，並在每個報告日期作為剩餘合同現金流的淨現值列報。現金流按租賃開始之日有效的公司遞增借款利率貼現。使用權資產代表本公司在租賃期內使用相關資產的權利，並按租賃負債、預付租金、初始直接成本和從出租人獲得的任何激勵(如適用)的總和計算。
本公司的長期租賃協議被歸類為經營租賃。其中若干租約提供延長租賃期的選擇權，本公司在合理保證行使選擇權的情況下，已將該等延長計入計算租賃負債。租賃協議沒有規定剩餘價值擔保，也沒有影響股息或需要產生額外財務義務的限制或契諾。
下表提供了有關該公司租約的信息：
(千美元) |
| 六月三十日， 2021 |
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租賃負債 |
| $ |
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使用權資產 |
| $ |
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加權平均剩餘租期 |
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加權平均貼現率 |
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| 在截至的三個月內 |
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| 在截至的六個月內 |
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| 六月三十日， |
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| 六月三十日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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租賃費 |
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經營租賃成本 |
| $ |
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總租賃成本 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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經營租賃負債的到期日分析以及未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬情況如下(千美元)：
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| 自.起 |
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| 六月三十日， 2021 |
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截至2021年12月31日的六個月 |
| $ |
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截至2022年12月31日的12個月 |
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截至2023年12月31日的12個月 |
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截至2024年12月31日的12個月 |
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截至2025年12月31日的12個月 |
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此後 |
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未貼現現金流合計 |
| $ |
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折扣 |
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租賃負債 |
| $ |
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| 目錄 |
附註14.按揭銀行及衍生工具
持有待售貸款
該公司透過本行的按揭銀行附屬公司F&M Mortgage Company，發放住宅按揭貸款，在二手市場出售。持有待售的住宅按揭貸款出售給永久投資者，同時釋放抵押貸款償還權。在2020年第二季度，該公司選擇開始根據ASC 820-公允價值計量和披露對其持有的整個待售貸款組合(LHFS)使用公允價值會計。公司LHFS的公允價值是基於在公司開展業務的二級抵押貸款市場交易的相同工具的可觀察市場價格，總額為$
利率鎖定承諾和遠期銷售承諾
本公司通過F&M抵押公司承諾發放住宅按揭貸款，貸款利率在融資之前確定，稱為利率鎖定承諾(IRLC)。這種對將在二級市場出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。在承諾發放貸款時，公司要求永久投資者在貸款結清之前簽訂確定的購買協議(遠期銷售承諾)，以保護自己不受出售前一段時間利率變化的影響。公司與投資者鎖定貸款和利率，並承諾如果在盡最大努力的基礎上達成和解，將交付貸款，從而限制利率風險。如果投資者未能履行其購買義務，則存在一定的額外風險；然而，根據歷史業績以及投資者的規模和性質，本公司預計他們不會無法履行其義務。本公司在考慮利率貸款承諾到期的可能性的同時，根據從投資者處獲得的相關貸款的價格來確定IRLC的公允價值，這些貸款將以最大努力交付。這些衍生工具的公允價值於2021年6月30日在綜合資產負債表的“其他資產”中列報，總額為#美元。
在2020年第二季度，本公司選擇開始使用公允價值核算其根據ASC 825-10-15-4(B)與IRLC和LHFS相關的遠期銷售承諾。遠期銷售承諾的公允價值於2021年6月30日在合併資產負債表的“其他負債”中列報，總額為#美元。
注15.股票薪酬
該公司維持着F&M Bank Corp.2020股票激勵計劃，該計劃旨在通過使用股票和基於股票的激勵來吸引和留住包括員工、董事和顧問在內的人員，從而促進公司的長期穩定和財務成功。經本公司董事會通過，經股東批准於2020年5月2日生效，截止日期為
公司的股票計劃委員會管理該計劃，確定哪些參與者將獲得獎勵，並確定適用於獎勵的條款和條件。2020年期間沒有授予任何股票。2021年3月5日，公司股票計劃委員會授予
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| 目錄 |
注16.收購韋恩斯伯勒分公司
2021年4月26日，世行收購了卡特銀行股份有限公司(Carter BankShares Inc.)位於弗吉尼亞州韋恩斯伯勒的一家分行。根據這筆交易，該銀行獲得了#美元。
該公司已根據FASB ASC主題805“企業合併”，按照收購會計方法對分行收購進行會計核算，因此，收購的資產和負債由銀行按其收購日期的估計公允價值進行記錄。韋恩斯伯勒分行收購的資產和承擔的負債按估計公允價值計量。管理層對收購韋恩斯伯勒分公司進行了重大估計，並作出了重大判斷。存款的估值基於利率、原始和剩餘期限和到期日，以及同一市場上類似基金的當前利率。設備是根據卡特銀行股份有限公司的剩餘賬面價值購買的，接近公允價值。
收購淨資產報表和由此產生的商譽記錄見下表。如下表所附附註所述，購入資產、承擔負債及可識別資產於收購日期按公允價值入賬。
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| 後天 餘額 如所記錄的 卡特 BankShares Inc. |
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| 公允價值 調整 |
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| 後天 餘額 根據農民的記錄& 商户 銀行 |
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現金和銀行到期款項 |
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房舍和設備，淨值 |
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使用權資產 |
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巖心礦藏無形 |
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總資產 |
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存款： |
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不計息 |
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| $ |
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計息 |
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總存款 |
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租賃責任 |
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總負債 |
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| $ |
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取得的淨資產 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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| 目錄 |
注16.收購韋恩斯伯勒分行(續)
下表彙總了截至收購日期在收購中收購的資產和承擔的負債，以及交易產生的19.9萬美元商譽(以千為單位)：
按公允價值收購的資產： |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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房舍和設備，淨值 |
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使用權資產 |
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巖心礦藏無形 |
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購入資產的公允價值總額 |
| $ |
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按公允價值承擔的負債： |
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存款 |
| $ |
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租賃責任 |
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承擔負債的公允價值總額 |
| $ |
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按公允價值購得的淨資產 |
| $ | ( | ) |
支付給Carter BankShares Inc.的交易對價。 |
| $ | ( | ) |
收購產生的商譽金額 |
| $ |
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這筆交易產生的商譽總額為$
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(千美元)
F&M銀行股份有限公司(“公司”)於1983年在弗吉尼亞州註冊成立，是根據1956年“銀行控股公司法”第3(A)(1)條成立的金融控股公司，通過其全資子公司農商銀行(“銀行”)提供金融服務。TEB人壽保險公司(“TEB”)、農商金融服務公司(“FMF”)及VBS Mortgage LLC(DBA F&M Mortgage)均為本行全資附屬公司。F&M銀行公司持有VSTitle LLC(“VST”)的多數股權，其餘少數股權由F&M Mortgage擁有。
該銀行是一家提供全方位服務的商業銀行，通過其12個分支機構以及位於弗吉尼亞州賓州萊爾德的貸款生產辦事處(專門通過汽車經銷商網絡提供汽車融資)提供廣泛的銀行和金融服務。2021年第二季度，一家貸款製作辦公室在弗吉尼亞州温徹斯特開設。TEB為銀行出售的與其貸款活動相關的信用人壽保險和意外及健康保險提供再保險。金融基金為銀行客户提供經紀服務和財產/意外傷害保險。F&M Mortgage通過其在哈里森堡、菲舍斯維爾和弗吉尼亞州伍德斯托克的辦事處發起傳統和政府支持的抵押貸款。VSTitle通過他們在哈里森堡、菲舍斯維爾和弗吉尼亞州夏洛茨維爾的辦事處提供產權保險服務。
該公司的主要貿易區為羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣以及哈里鬆堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特市的客户提供服務。
管理層的討論和分析有助於讀者瞭解和評價公司的財務狀況和經營結果。分析的重點是合併後的財務報表、腳註和其他財務數據。討論強調了與前幾個報告期相比的重大變化以及任何可能影響公司的可識別趨勢。為便於顯示，已對金額進行了四捨五入。本討論和分析應與本表格10-Q第1部分第1項中提供的合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀，並與本公司2020年12月31日10-K表格中包括的經審計的合併財務報表一起閲讀。
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是指包括對未來事件或結果的預測、預測、期望或信念的陳述，或不屬於歷史事實的陳述。此類陳述的特點通常是使用限定詞語(及其派生詞)，如“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、“項目”，或涉及公司及其管理層對未來事件的意見或判斷的其他陳述。
儘管該公司相信其對某些前瞻性陳述的預期是基於其對其業務和運營的現有知識範圍內的合理假設，但不能保證公司的實際結果、業績或成就與該等前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就不會有實質性差異。未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或預期的結果大不相同，這取決於各種因素，包括但不限於以下因素的影響和變化：與新冠肺炎相關的迅速變化的不確定性、總體經濟狀況、利率環境、立法和監管要求、競爭壓力、新產品和交付系統、通貨膨脹、股票和債券市場的變化、技術、借款人的財務實力以及消費者的支出和儲蓄習慣。
我們不會更新公司或代表公司不時作出的任何前瞻性陳述。
關鍵會計政策
一般信息
該公司的財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量的財務信息。公司的財務狀況和經營結果受到管理層會計政策應用的影響，這些政策包括為得出資產和負債的賬面價值以及為收入、費用和相關披露而報告的金額而做出的估計、假設和判斷。應用這些政策時的不同假設可能會導致公司的綜合財務狀況和/或經營結果發生重大變化。
此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管這些交易的經濟狀況是相同的，但影響這些交易的事件發生的時間可能會改變。以下是該公司的重要會計政策摘要，這些政策高度依賴於估計、假設和判斷。
貸款損失撥備
貸款損失撥備是對貸款組合中可能承受的損失的估計。這項津貼是根據兩項基本會計原則計算的：(I)ASC 450“或有”, 它要求損失在可能發生和可估算時應計，以及(Ii)美國會計準則第310條“應收賬款”。, 它要求根據抵押品價值、未來現金流的現值或二級市場上可觀察到的價值與貸款餘額之間的差額來應計損失。本公司的貸款損失撥備是根據獨立的方法計算的各種組成部分的累積。津貼的所有組成部分代表根據ASC 450或ASC 310執行的估計。管理層對每個ASC 450組件的估計是基於某些可觀察到的數據，管理層認為這些數據最能反映被估計的潛在信貸損失。這項評估包括信用質量趨勢；抵押品價值；貸款額；地理、借款人和行業集中度；交易商貸款組合的經驗；貸款人員的期限；內部信用質量評估的結果、外部銀行監管審查和第三方貸款審查的結果。這些因素，以及歷史損失和當前經濟和商業狀況，都被用來制定計算中使用的估計損失係數。
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
關鍵會計政策(續)
貸款免税額是根據管理層的評估和貸款組合的“風險分級”，通過對投資組合應用估計損失係數來確定的。如果需要，通常會為所有超過規定貸款規模門檻的減值貸款提供特定津貼，這些貸款被歸類為不合格或可疑風險等級，以及所有問題債務重組。考慮到貸款的當前支付狀態和任何相關抵押品的價值，具體準備金是根據管理層對公司每筆信貸的風險敞口的評估，在逐筆貸款的基礎上確定的。
雖然管理層使用現有最佳資料來釐定貸款及租賃損失撥備，但若經濟狀況與作出估值時所用的假設有重大差異，或(如監管機構要求)根據彼等在審核時所得的資料作出重大調整，則未來可能有必要對撥備作出調整。如有需要，對原來估計的此類調整是在這些因素和其他相關考慮表明虧損水平可能與先前估計不同的期間進行的。
公允價值
公允價值的估計涉及使用(1)活躍市場中交易的相同工具的報價，(2)活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及使用市場上可觀察到的重大假設的基於模型的估值技術，或(3)使用市場上不可觀察到的重大假設的基於模型的技術。當可觀察到的市場價格和參數不完全可用時，管理層的判斷是必要的，以得出公允價值，其中包括對當前市場參與者對未來現金流的預期、風險溢價等的估計。此外，可能需要作出重大判斷，以確定按公允價值計量的某些資產是否在公允價值層次中被歸類為第二級或第三級。評估過程和涉及金額的潛在重要性導致該項目被確定為關鍵項目。
新冠肺炎
由於冠狀病毒(新冠肺炎)在全球的傳播，世界衞生組織於2020年第一季度宣佈全球大流行。因此，弗吉尼亞州在3月份發佈了一項呆在家裏的命令，要求所有非必要的企業關閉，非必要的工人留在家裏。雖然該公司被認為是一項重要的業務，但它實施了保護員工、客户和社區的程序，並仍為他們的銀行需求提供服務。分店大堂一直關閉到2021年4月12日。該公司利用免下車窗口和快遞服務處理交易，以電子方式開立新賬户，並限制面對面接觸以進行文件簽名和身份驗證，貸款人通過預約接受申請。
小企業管理局(“SBA”)實施了Paycheck Protection Program(“PPP”)，在大流行期間通過貸款支持小企業運營。該公司勤奮工作，通過這些貸款在我們的足跡範圍內支持我們的客户和非客户。截至2021年6月30日，共有271筆PPP貸款未償還，總額為22,729美元。本公司已確認從SBA獲得的PPP貸款手續費收入共計2853美元，其中2021年記錄的費用收入為1347美元，2020年記錄的費用收入為1506美元。這些費用在相關貸款的有效期內確認；截至2021年6月30日的未攤銷費用總計936美元。
新冠肺炎繼續影響着當地、國家和國外的經濟。美國的許多外國和州繼續受到就業、娛樂和集會的限制。失業率已從2020年4月的近期高位回落，但仍高於2020年2月大流行前的水平。
該公司正在密切監測大流行對我們客户的影響。管理層專注於評估我們貸款組合中的風險，並與我們的客户合作，將損失降至最低。在疫情爆發之初，我們分配了額外的資源來分析我們貸款組合中風險較高的部分，監控和跟蹤貸款延期付款和客户狀況。截至2021年6月30日，該公司已經確定了受疫情影響的客户，並將他們納入銀行的正常監測和跟蹤程序。
截至2021年8月3日，本公司已根據CARE法案停止批准與新冠肺炎相關的延期。一筆貸款仍處於延期狀態，餘額為2486美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
新冠肺炎(續)
基於公司的資本水平、保守的承保政策、較低的貸存比、貸款集中度多樣化和農村經營環境，管理層相信，公司處於有利地位，能夠支持其客户和社區，管理與新冠肺炎疫情相關的經濟風險和不確定性，並保持充足的資本。
然而，鑑於疫情的迅速變化和史無前例的性質，該公司可能會對其業務產生重大和不利的影響，包括信用惡化、經營中斷、對產品和服務的需求減少或其他原因。這場大流行對公司的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，很難預測，包括但不限於其持續時間和嚴重程度，控制疫情或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
概述(千美元)
截至2021年6月30日的6個月的淨收入為7,021美元，或每股稀釋後收益2.04美元，而2020年同期為3,816美元或1.11美元，增長83.99%。與2020年前六個月相比，這一數字增加了3205美元。在截至2021年6月30日的6個月裏，同期非利息收入增長了11.30%，非利息支出增長了11.98%。
在截至2021年6月30日的三個月中，淨收益為3220美元，或每股稀釋後收益0.93美元，而2020年同期為2627美元，或0.77美元，增長22.57%。
經營成果
如表一所示，2021年至今，與2020年同期相比，2021年税收等值淨利息收入增加了432美元，增幅為2.87%。2021年前六個月，淨利息收入的税額調整總額為57美元。與2020年同期相比，收益資產收益率下降了0.80%，資金成本下降了0.43%。
截至2021年6月30日的三個月，與2020年同期相比，税收等值淨利息收入增加了147美元，增幅為1.93%。截至2021年6月30日的三個月，淨利息收入的税額調整總額為27美元。
今年到目前為止，資產收益率的下降和資金成本的下降，加上資產負債表槓桿的變化，導致截至2021年6月30日的六個月的淨息差降至3.27%，與2020年同期相比下降了48個基點。截至2021年6月30日的三個月，與2020年同期相比，淨息差下降了43個基點。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的淨息差時間表可以在表I中找到。
下表詳細介紹了税金等值淨利息收入的構成(以千美元為單位)：
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
運營結果(續)
GAAP財務衡量標準： |
| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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| 六個月 |
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| 三個月 |
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| 六個月 |
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| 三個月 |
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利息收入--貸款 |
| $ | 16,524 |
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| $ | 8,254 |
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| $ | 17,589 |
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| $ | 8,867 |
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利息收入-證券和其他利息收益資產 |
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| 1,041 |
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| 565 |
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| 513 |
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| 125 |
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利息支出-存款 |
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| 1,613 |
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| 818 |
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| 2,611 |
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| 1,159 |
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利息支出--其他借款 |
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| 524 |
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| 251 |
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| 480 |
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| 226 |
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淨利息收入合計 |
| $ | 15,428 |
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| $ | 7,750 |
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| 15,011 |
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| 7,607 |
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非GAAP財務計量： |
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新增：免税利息收入税收優惠-貸款及證券 |
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| 57 |
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| 27 |
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| 42 |
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| 24 |
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免税利息收入税收優惠總額 |
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| 57 |
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| 27 |
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| 42 |
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| 24 |
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等值税金淨利息收入 |
| $ | 15,485 |
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| $ | 7,777 |
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| $ | 15,053 |
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| $ | 7,631 |
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表II所載的利息敏感度分析表明，公司在一年的時間範圍內處於資產敏感期。正如表格中的註釋所示，這些數據部分是基於某些資產或負債何時到期或重新定價的假設。大約43.57%的利率敏感型資產和34.49%的利率敏感型負債將在一年內重新定價。由於利率環境相對較低，管理層繼續下調存款利率。盈利資產的增長和無息賬户的增長導致了一年期間正缺口頭寸的增加。
與2020年同期相比，2021年6月30日這六個月的非利息收入增加了654美元，這主要是由於所有權保險收入(208美元)、自動取款機和支票卡費用(225美元)以及銀行擁有的人壽保險收益(355美元)的增長。截至2021年6月30日的三個月，非利息收入減少272美元，主要原因是抵押銀行收入減少(944美元)，但被自動取款機和支票卡費用增加(138美元)以及銀行擁有的人壽保險收益(355美元)所抵消。
與2020年相比，截至2021年6月30日的6個月的非利息支出增加了1726美元。支出增加的主要是薪金(941美元)、法律和專業費用(164美元)以及長期資產減值(152美元)和其他業務費用(373美元)。加薪是由於向温徹斯特和韋恩斯伯勒市場擴張。截至2021年6月30日的三個月，非利息支出增加1160美元，主要是由於工資(657美元)、法律和專業費用(114美元)以及長期資產減值(152美元)的增加。
資產負債表
出售的聯邦基金和計息的銀行存款
該公司的子公司銀行將其過剩流動資金的一部分投資於出售的聯邦基金或計息銀行存款。出售的聯邦基金提供每日流動性，並支付市場利率，而在季度末，美聯儲(Federal Reserve)將其基準利率定在0.00%至0.25%之間。實際收到的利率根據銀行間的貨幣供求略有不同。有息的銀行存款要麼存在貨幣市場賬户中，要麼作為短期存單持有。該公司分別持有在2021年6月30日和2020年12月31日出售的聯邦基金166,698美元和65,983美元。超額資金的增長是由於存款的強勁增長，公司正在將這些資金部署到投資組合中。有息銀行存款自年底以來已增加2,658元，由1,244元增至3,902元。
有價證券
本公司的證券組合協助本公司進行資產負債管理。隨着過去12個月存款的巨大增長，公司致力於將多餘的資金戰略性地投資於投資組合。這導致自2020年12月31日以來，可供出售的投資增加了81755美元。
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
證券(續)
證券組合包括投資證券，通常指持有至到期的證券和可供出售的證券。當管理層有意圖和能力持有證券到到期日時，證券被歸類為持有到到期日的投資證券。持有至到期的投資證券按攤銷成本列賬。可供出售的證券包括可能因應一般市場波動、流動性需求和其他類似因素而出售的證券。可供出售的證券按公允價值記錄。可供出售證券的未實現持有損益不包括在收益中，(扣除遞延所得税後)作為股東權益的單獨組成部分報告。包括在其他投資中的低收入住房項目是為他們提供的税收損失和抵免而持有的。
截至2021年6月30日，可供出售的證券的公允價值比成本低39美元。該投資組合主要由美國國債、機構和聯邦機構的抵押貸款支持債券組成，以及美國和公司債務證券中各州和政治部門發行的證券。平均期限為5.17年。在不確定的利率環境下部署過剩資金的努力，導致了期限的好壞參半。
在審查截至2021年6月30日的投資時，除了暫時性減值之外，沒有任何證券符合定義。管理層繼續按季度重新評估投資組合的減值情況。
貸款組合
該公司主要在羅金漢縣、謝南多亞縣和奧古斯塔縣，以及弗吉尼亞州西部的哈里森堡、斯湯頓、韋恩斯伯勒和温徹斯特等城市開展業務。當地經濟受益於各種企業，包括農業企業、製造業、服務業和幾所大學和學院。世行是一家活躍的住宅抵押和住宅建設貸款機構，通常向其主要服務區域內的中小型企業和農場提供商業貸款。監管指導方針定義的貸款集中度並不存在。
2021年6月30日，投資貸款為660,956美元，比2020年12月31日的661,329美元減少了373美元。投資組合中商業房地產、農田和交易商融資部門的貸款增長被住宅和多户房地產的下降所抵消。
2021年6月30日，待售貸款總額為8855美元，比2020年12月31日的58679美元減少了49824美元。截至2021年6月30日，這一餘額是F&M抵押貸款，通常會受到季節性波動的影響。截至2021年6月30日，該公司沒有任何持有待售的參與貸款。
不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天或以上的貸款。非應計項目貸款是指利息項目已暫停或永久停止的貸款。2021年6月30日，不良貸款總額為5532美元，而2020年12月31日為6537美元。不良貸款較年末減少主要是由於出售抵押品而清償的兩項商業關係所致。雖然潛在的貸款損失可能超過目前的貸款損失撥備和之前已沖銷的金額，但管理層相信，銀行總體上是安全的，並繼續積極與客户合作，以實現付款。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
貸款組合(續)
以下是與風險要素和不良貸款有關的信息摘要(單位：千)：
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| 六月三十日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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非權責發生制貸款： |
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建築/土地發展 |
| $ | 275 |
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| $ | 251 |
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農田 |
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| 1,395 |
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| 1,737 |
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房地產 |
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| 770 |
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| 368 |
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多户住宅 |
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| - |
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| - |
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商業地產 |
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| 2,887 |
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| 3,820 |
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房屋淨值-封閉式 |
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| 28 |
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| - |
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房屋淨值-開放式 |
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| 141 |
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| 212 |
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工商-非房地產 |
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| - |
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| 3 |
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消費者 |
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| - |
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| - |
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經銷商財務 |
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| 36 |
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| 44 |
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信用卡 |
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| - |
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| - |
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逾期90天或以上的貸款： |
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建築/土地發展 |
| $ | - |
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| $ | - |
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農田 |
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| - |
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| - |
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房地產 |
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| - |
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| 102 |
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多户住宅 |
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| - |
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| - |
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商業地產 |
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| - |
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| - |
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房屋淨值-封閉式 |
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| - |
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| - |
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房屋淨值-開放式 |
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| - |
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| - |
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工商-非房地產 |
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| - |
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| - |
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消費者 |
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| - |
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| - |
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經銷商財務 |
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| - |
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| - |
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信用卡 |
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| - |
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| - |
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不良貸款總額 |
| $ | 5,532 |
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| $ | 6,537 |
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重組貸款當前和執行情況： |
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房地產 |
| $ | 2,547 |
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| $ | 2,989 |
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房屋資產 |
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| 669 |
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| 687 |
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商業廣告 |
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| 2,167 |
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| 1,922 |
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消費者 |
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| 831 |
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| 150 |
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不良貸款佔為投資而持有的貸款的百分比 |
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| .81 | % |
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| .99 | % |
為投資而持有的貸款總額的淨沖銷1 |
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| (.07 | )% |
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| .18 | % |
貸款撥備和不良貸款租賃損失準備 |
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| 163.67 | % |
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| 160.24 | % |
1-截至2021年6月30日的6個月年化
貸款損失撥備
貸款損失撥備規定了借款人無法償還債務的風險。與房地產和個人分期付款票據相關的風險基於就業、當地和國家經濟、消費者信心以及基礎抵押品的價值。所有這些都會影響借款人償還債務的能力。與商業貸款相關的風險在很大程度上取決於當地和國家經濟的實力。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
貸款損失準備(續)
管理層根據國家和地方的經濟趨勢、貸款組合的性質和數量的變化以及逾期和受到批評的貸款的趨勢，按季度評估貸款損失撥備。評估的具體因素包括內部生成的貸款審查報告、逾期報告、歷史貸款損失經驗以及已列入世行分類貸款觀察名單或時間表的個人借款人財務實力的變化。
在評估投資組合時，貸款按確定的潛在損失細分，按類型劃分貸款池，對過去會費和基於各種標準的一般津貼進行單獨加權。已確定潛在損失的貸款包括審核員貸款和銀行分類貸款。超過500,000美元的機密關係和被確認為問題債務重組的貸款根據ASC 310單獨審查減值。在審查這些信貸時，會考慮各種因素，包括借款人的現金流、支付歷史、抵押品的公允價值、公司管理層、行業和經濟因素。
未經減值審查的貸款按通知報告代碼分類為未減值貸款和分類貸款。對於未減值貸款和分類貸款，估算值都是根據過去兩年的實際損失經驗計算的。基於風險因素的回測，分類交易商融資貸款被給予逾期和不利風險評級的較高風險因素。
已確定固有損失的一般撥備，以反映投資組合中其他未查明的損失。一般津貼是利用2006年關於貸款損失津貼的機構間政策聲明中確定的九個定性因素計算的。一般撥備有助於管理投資組合風險的最新變化，這些變化可能無法反映在個別減值貸款中，也可能無法反映在基於損失歷史的同質池中。審計委員會根據這一評估核準每個季度的貸款損失準備金。
截至2021年6月30日，貸款損失撥備為8,727美元，相當於投資貸款的1.32%，或投資貸款(不包括購買力平價貸款)的1.37%。相比之下，截至2020年12月31日，津貼為10,475美元(1.58%)。在2021年第二季度，對一個新的關係進行了單獨的減值審查，不需要準備金。之前審查的四個關係發現，它們的抵押品頭寸有所改善，導致儲備減少。該公司的兩年虧損歷史有所改善，因為最近24個月的沖銷情況有所減少。質量因素變化不大，因為貸款增長被COVID相關因素的下降所抵消。
由於新冠肺炎，該公司增加或增加了對經濟的定性因素，以及對受病毒特別影響的行業的集中度。該公司能夠在第一季度和第二季度減少這些因素，是因為CARE Act推遲付款的數量較少，最有可能受到疫情影響的行業有所改善，以及過去會費和不良貸款的改善。自2020年12月31日以來，逾期貸款減少了5623美元，如前所述，公司在2021年經歷了不良貸款的減少。因此，該行在截至2021年6月30日的三個月中記錄了1250美元的負貸款損失撥備，在截至2021年6月30日的六個月中記錄了1,975美元的負撥備。管理層將繼續監控不良和逾期貸款，並將在抵押品價值或現金流預期條件發生變化時對特定準備金和貸款損失撥備進行必要的調整。
存款和其他借款
公司的主要資金來源是從個人、政府實體和位於公司服務範圍內的企業收取的存款。存款賬户包括活期存款、儲蓄、貨幣市場和存單。自2020年12月31日以來，截至2021年6月30日的存款總額增加了136,762美元。無息存款增加32,703元，有息存款增加104,059元。前六個月存款的增加是由於對作為一個組織的存款增長的關注，以及客户因COVID而持有的過剩資金。銀行參與CDARS(存單賬户登記服務)和ICS(保險現金清掃)計劃。這些計劃，存單的CDAR和活期和儲蓄的ICS，允許銀行接受超過FDIC限額的客户存款，並通過與其他網絡參與銀行的互惠協議，提供高達5000萬美元的FDIC保險。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司的CDARS資金總額為256美元，ICS資金分別為65,747美元和35,943美元。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
短期借款
短期債務包括購買的聯邦資金，從聯邦住房貸款銀行(FHLB)獲得的每日利率信貸，以及短期固定利率FHLB借款。購買的聯邦基金是從世行的主要代理銀行獲得的隔夜借款，用於管理短期流動性需求。FHLB的借款一直被用來為持有的待售貸款提供資金。截至2021年6月30日和2020年12月31日，由於流動性過剩，沒有短期借款。
長期借款
從FHLB借款一直是一個重要的資金來源。公司的附屬銀行以固定利率借入資金。這些借款用於支持世行的貸款計劃，並允許世行通過將期限分級並將資金條款與貸款組合中各種類型的條款相匹配來管理利率風險。在2021年6月30日和2020年12月31日，FHLB的長期預付款總額分別為19553美元和21268美元。
於2020年7月29日，本公司向若干機構認可投資者出售及發行本金總額為5.75%、於2027年7月31日到期的固定評級次級票據(“2027年票據”)及本金總額為6.00%、於2030年7月31日到期的浮動利率次級票據(“2030年票據”)。2027年發行的債券利率為年息5.75釐，每半年派息一次。從2022年7月31日開始至到期，2027年債券可由公司選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2027年發行的債券將於2027年7月31日到期。2030年債券最初的利息為年息6.00釐，由2020年7月29日起至2025年7月31日止(但不包括在內)，每半年派息一次。自2025年7月31日(含)至2030年7月30日，或直至提前贖回日期，利率應按季度重置為年利率，相當於當時的3個月SOFR加593個基點，按季度支付。從2025年7月31日開始至到期，2030年債券可以根據公司的選擇在任何預定的利息支付日期贖回。2030年債券將於2030年7月31日期滿。截至2021年6月30日，扣除發行成本後的次級票據總額為11,756美元。
資本
該公司尋求保持強大的資本基礎，以擴大設施，提升公眾信心，支持目前的運營，並在可管理的水平上增長。
2015年3月，該行實施了巴塞爾III資本要求，在之前的一級資本(簡稱核心資本)和二級資本(簡稱補充資本)兩個資本準則之外，引入了普通股一級資本比率。截至2021年6月30日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的14.76%，一級資本佔風險加權資產的14.76%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的16.01%。這一日期的監管下限分別為4.5%、6%和8%。截至2020年12月31日，該行普通股一級資本佔風險加權資產的13.55%，一級資本佔風險加權資產的13.55%，一級和二級合併資本佔風險加權資產的14.81%。世行一直將資本水平維持在遠遠高於最低要求的水平。在不太可能達到這樣的資本水平的情況下，監管機構有權要求銀行籌集額外資本和/或重新分配現有資本。
此外，監管機構已發佈指導意見，要求維持資本槓桿率。槓桿率的計算方法是將一級資本除以平均總資產。監管機構為這一比率設定了最低4%的比例，但可以根據機構的整體財務狀況提高最低要求。截至2021年6月30日，世行報告的槓桿率為9.58%，而2020年12月31日為9.93%。世行的槓桿率大大高於最低水平。世行還報告稱，2021年6月30日的資本保存緩衝為8.01%，2020年12月31日為6.81%。資本節約緩衝旨在增強一家機構在經濟週期中的財務彈性。金融機構必須保持巴塞爾III最終規則所要求的最低緩衝，以避免對資本分配和其他支付的限制。
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社區銀行槓桿率
2019年9月17日，聯邦存款保險公司敲定了一項規則，根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法的要求，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求，來減輕負擔。
為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，以及有限的表外敞口和交易資產和負債。選擇加入CBLR框架並符合該框架下所有要求的符合條件的社區銀行組織，將被視為符合《迅速糾正行動條例》中的資本充足率要求，將不需要報告或計算基於風險的資本。
CBLR框架根據CARE法案進行了臨時修改，以向銀行提供救濟。
CBLR框架從2020年3月31日的Call報告中開始提供給銀行使用；到目前為止，該公司已選擇不採用CBLR框架。
流動性
流動性是指通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來履行當前和未來財務義務的能力。流動資產包括現金、銀行的有息存款、出售的聯邦基金、一年內到期的投資和貸款。該公司以優惠利率獲得存款和購買資金的能力決定了其流動性敞口。由於公司對流動資產的管理和通過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信公司保持了足夠的總體流動性，以滿足儲户的要求和客户的信貸需求。
該公司可獲得的其他流動資金來源包括但不限於償還貸款、通過調整利率獲得存款的能力以及購買聯邦基金。為進一步滿足其流動資金需求，本公司的附屬銀行還與其主要代理金融機構和太平洋海岸銀行家銀行保持信貸額度。該銀行還與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Atlanta)簽訂了一項信用額度，允許擔保借款。此外，銀行還可以利用美聯儲的貼現窗口。
利率敏感度
在保持令人滿意的流動性水平的同時，管理層還必須控制資產負債表上承擔的利率風險程度。管理這一風險需要在特定的時間間隔內對利息敏感資產相對於利息敏感負債進行定期監控。本公司定期監測其利率敏感度，並根據需要進行調整。不存在會損害未來流動性的表外項目。
截至2021年6月30日，該公司在一年重新定價期內的累計差距比率敏感度比率為19.40%。這通常表明，在利率上升的環境下，收益將會增加，因為資產的重新定價速度快於負債。然而，在實際操作中，情況可能並非如此，因為資產負債表槓桿、融資需求和市場競爭因素可能決定了更快上調存款利率的必要性。管理層不斷監測該公司的利率風險，並決定目前的狀況對於一家資本充足的社區銀行來説是可以接受的。
表二彙總了資產和負債重新定價的機會。
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新發布的會計準則的效力
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失計量》。除其他事項外，本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的所有金融資產的預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已經多次發佈了對ASU 2016-13的更新，如主題326中所述，包括ASU的2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU提供了對編纂和其他過渡事項的各種小的技術修正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的較小報告公司和所有其他未向SEC提交文件的實體，必須在2022年12月15日之後開始的財年和這些年度內的過渡期內應用該指導意見。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響，並處於建立階段，預計將在2021年實現平行運行。所有數據都已在當前模式下存檔。
自2019年11月25日起，SEC通過了工作人員會計公告(SAB)119。SAB 119更新了SEC解釋性指南的部分內容，以與FASB ASC 326“金融工具-信貸損失”保持一致。它涵蓋的主題包括：(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)制定、治理和記錄系統方法；(3)記錄系統方法的結果；(4)驗證系統方法。
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，該指導對所有實體有效。隨後，在2021年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-01號《參考匯率改革(主題848)：範圍》。本ASU澄清，主題848中關於合同修改和套期保值會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。實體可以選擇對合同修改適用ASU 2021-01號，該合同修改將用於保證金、貼現或合同價格調整的利率追溯至過渡期開始(包括2020年3月12日)起的任何日期，或從過渡期內包括2021年1月7日或之後的任何日期起進行新的修改, 截至可出具財務報表之日。實體可以選擇將ASU 2021-01號應用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係，以及適用於2020年3月12日過渡期開始後簽訂的新的合格套期保值關係。該公司正在從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具。
2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號“債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計”。ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)所要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將報告為單一股權工具，無需單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。對於公共業務實體(不包括較小的報告公司)，ASU中的修正案在2021年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。對於所有其他實體，標準將是
| 48 |
| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
新發布的會計準則的影響(續)
在2023年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2020-06不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，“每股收益(主題260)，債務修改和清償(子主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝-合約(子主題815-40)：發行人對獨立股權分類書面贖回期權的某些修改或交換的會計(FASB新興問題特別工作組的共識)。”ASU解決了發行人應該如何解釋被歸類為股權的獨立書面看漲期權的修改或交換，這些期權不在另一個主題的範圍內。對於上市公司和私營公司，ASU在2021年12月15日之後的財年有效。過渡是有希望的。允許提前領養。該公司預計ASU 2021-04的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14年度的《薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-定義福利計劃披露要求的變化》。這些修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。刪除了某些披露要求，但增加了以下披露要求：現金餘額計劃和其他具有承諾利率的計劃的加權平均利率，以及解釋與當期福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定應披露固定收益養老金計劃的以下信息：計劃收益義務(PBO)和計劃資產的公允價值(對於PBO超過計劃資產的計劃)和累積福利義務(ABO)和計劃資產的公允價值(ABO)超過計劃資產的計劃。這些修正案在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前領養。本公司預計採用ASU 2018-14年度不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04通過要求減值費用以之前兩步減值測試中的第一步為基礎，簡化了所有實體商譽減值的會計處理。根據新的指導方針，如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，實體將根據這一差額記錄減值費用。減值費用將限於分配給該報告單位的商譽金額。該準則取消了使用步驟2計算商譽減值費用的先前要求，即要求實體通過將商譽的隱含公允價值與其賬面金額進行比較來計算任何減值費用。ASU 2017-04於2021年1月1日對公司生效。採用ASU 2017-04並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740)-簡化所得税的會計處理”。預計美國會計協會將通過取消第740主題中一般原則的具體例外(不再需要組織分析某些例外是否適用於特定時期)，並改進財務報表編制人員對某些所得税相關指導的應用，從而降低與所得税會計有關的成本和複雜性。這個ASU是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分，目的是通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。ASU 2019-12於2021年1月1日對銀行/公司生效。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01，“投資-股權證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321，主題323和主題815之間的相互作用。”ASU基於新興問題工作隊的共識，預計將提高這些交易的會計可比性。ASU 2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括使實體能夠計量某些股權證券，而不需要隨時可確定的按成本計算的公允價值，減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。在其他議題中，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止採用權益會計方法的可觀察交易。ASU 2020-01於2021年1月1日對公司生效。採用ASU 2020-01對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。
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| 目錄 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(千美元)(續)
新發布的會計準則的影響(續)
2020年10月，FASB發佈了ASU 2020-08，“對310-20分主題的編纂改進，應收賬款--不可退還的費用和其他成本。”本ASU澄清，對於每個報告期，實體應重新評估可贖回債務擔保是否在ASC第310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08於2021年1月1日對銀行/公司生效。該公司預計採用ASU 2020-08不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
2020年12月，通過了“2021年綜合撥款法案”(“CAA”)。根據CAA第541條，國會延長或修改了許多最初由CARE法案創建的救濟計劃，包括購買力平價貸款計劃和與新冠肺炎大流行相關的某些貸款修改的處理。管理層在討論和分析開始時關於關鍵會計政策的新冠肺炎討論和附註3提供了有關公司正在為應對影響所做準備的更多細節。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
證券交易委員會網站的存在
證券交易委員會設有一個網站，其中包含以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書、信息聲明和其他有關注冊人的信息，其中包括F&M銀行公司，網址是(http：//www.sec.gov)。
| 50 |
| 目錄 |
表一
F&M銀行公司
淨息差分析
(按全額應課税等值計算)
(美元金額(千美元))
|
| 截至六個月 |
|
| 截至六個月 |
|
| 截至三個月 |
|
| 截至三個月 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 2021年6月30日 |
|
| 2020年6月30日 |
|
| 2021年6月30日 |
|
| 2020年6月30日 |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 平均值 |
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
| 平均水平 |
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 收入/ |
|
| 平均值 |
| ||||||||||||
|
| 天平 |
|
| 費用 |
|
| 費率1 |
|
| 天平 |
|
| 費用 |
|
| 費率1 |
|
| 天平 |
|
| 費用 |
|
| 費率1 |
|
| 天平 |
|
| 費用 |
|
| 費率1 |
| ||||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
為投資而持有的貸款2,3 |
| $ | 662,319 |
|
| $ | 16,328 |
|
|
| 4.97 | % |
| $ | 634,715 |
|
| $ | 17,039 |
|
|
| 5.40 | % |
| $ | 663,810 |
|
| $ | 8,204 |
|
|
| 4.96 | % |
| $ | 659,875 |
|
| $ | 8,570 |
|
|
| 5.22 | % |
持有待售貸款 |
|
| 18,206 |
|
|
| 235 |
|
|
| 2.60 | % |
|
| 43,308 |
|
|
| 588 |
|
|
| 2.93 | % |
|
| 12,491 |
|
|
| 69 |
|
|
| 2.22 | % |
|
| 47,045 |
|
|
| 318 |
|
|
| 2.72 | % |
出售的聯邦基金 |
|
| 116,077 |
|
|
| 44 |
|
|
| .08 | % |
|
| 114,477 |
|
|
| 317 |
|
|
| .56 | % |
|
| 144,680 |
|
|
| 29 |
|
|
| .08 | % |
|
| 134,335 |
|
|
| 23 |
|
|
| .07 | % |
計息存款 |
|
| 1,302 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 1,032 |
|
|
| 3 |
|
|
| .58 | % |
|
| 1,716 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 785 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税4 |
|
| 149,934 |
|
|
| 929 |
|
|
| 1.25 | % |
|
| 14,843 |
|
|
| 174 |
|
|
| 2.36 | % |
|
| 169,864 |
|
|
| 501 |
|
|
| 1.18 | % |
|
| 19,740 |
|
|
| 83 |
|
|
| 1.69 | % |
部分應税 |
|
| 125 |
|
|
| 1 |
|
|
| 1.61 | % |
|
| 123 |
|
|
| 1 |
|
|
| 1.63 | % |
|
| 125 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 125 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
免税 |
|
| 6,216 |
|
|
| 85 |
|
|
| 2.76 | % |
|
| 1,114 |
|
|
| 22 |
|
|
| 3.97 | % |
|
| 6,216 |
|
|
| 43 |
|
|
| 2.77 | % |
|
| 2,228 |
|
|
| 22 |
|
|
| 3.97 | % |
盈利資產總額 |
| $ | 954,179 |
|
| $ | 17,622 |
|
|
| 3.72 | % |
| $ | 806,612 |
|
| $ | 18,144 |
|
|
| 4.52 | % |
| $ | 998,902 |
|
| $ | 8,846 |
|
|
| 3.55 | % |
| $ | 864,133 |
|
| $ | 9,016 |
|
|
| 4.20 | % |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期存款 |
|
| 123,994 |
|
|
| 107 |
|
|
| .17 | % |
|
| 98,507 |
|
|
| 134 |
|
|
| .27 | % |
|
| 136,236 |
|
|
| 63 |
|
|
| .19 | % |
|
| 103,312 |
|
|
| 71 |
|
|
| .28 | % |
儲蓄 |
|
| 368,743 |
|
|
| 738 |
|
|
| .40 | % |
|
| 273,765 |
|
|
| 1,310 |
|
|
| .96 | % |
|
| 386,857 |
|
|
| 386 |
|
|
| .40 | % |
|
| 290,762 |
|
|
| 516 |
|
|
| .71 | % |
定期存款 |
|
| 130,268 |
|
|
| 768 |
|
|
| 1.19 | % |
|
| 134,579 |
|
|
| 1,167 |
|
|
| 1.74 | % |
|
| 131,383 |
|
|
| 369 |
|
|
| 1.13 | % |
|
| 132,656 |
|
|
| 572 |
|
|
| 1.73 | % |
短期債務 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 3,571 |
|
|
| 41 |
|
|
| 2.31 | % |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
長期債務 |
|
| 32,009 |
|
|
| 524 |
|
|
| 3.30 | % |
|
| 61,829 |
|
|
| 439 |
|
|
| 1.43 | % |
|
| 31,580 |
|
|
| 251 |
|
|
| 3.19 | % |
|
| 78,088 |
|
|
| 226 |
|
|
| 1.16 | % |
計息負債總額 |
| $ | 655,014 |
|
| $ | 2,137 |
|
|
| .66 | % |
| $ | 572,251 |
|
| $ | 3,091 |
|
|
| 1.09 | % |
| $ | 686,056 |
|
| $ | 1,069 |
|
|
| .62 | % |
| $ | 604,818 |
|
| $ | 1,385 |
|
|
| .92 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税金等值淨利息收入 |
|
|
|
|
| $ | 15,485 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 15,053 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 7,631 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.27 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.75 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.12 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 3.55 | % |
___________
1 | 按年計算。 |
2 | 貸款利息收入包括貸款手續費。 |
3 | 持有用於投資的貸款包括非應計項目貸款。 |
4 | 按21%的所得税率計算免税和部分應税投資和貸款的税額等值所得。 |
5 | 平均餘額信息反映的是歷史成本，沒有根據年化市值的變化進行調整。 |
| 51 |
| 目錄 |
表二
F&M銀行公司
利息敏感度分析
2021年6月30日-
(千美元)
下表介紹了該公司的利息敏感度。
|
| 0 – 3 |
|
| 4 – 12 |
|
| 1 – 5 |
|
| 超過5個 |
|
| 不 |
|
|
|
| ||||||
|
| 月份 |
|
| 月份 |
|
| 年數 |
|
| 年數 |
|
| 分類 |
|
| 總計 |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
資金的用途 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業廣告 |
| $ | 104,544 |
|
| $ | 28,390 |
|
| $ | 117,070 |
|
| $ | 27,964 |
|
| $ | - |
|
| $ | 277,968 |
|
分期付款 |
|
| 1,990 |
|
|
| 1,646 |
|
|
| 78,056 |
|
|
| 28,433 |
|
|
| - |
|
|
| 110,125 |
|
用於投資的房地產貸款 |
|
| 72,817 |
|
|
| 46,897 |
|
|
| 139,665 |
|
|
| 10,678 |
|
|
| - |
|
|
| 270,057 |
|
持有待售貸款 |
|
| 8,855 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 8,855 |
|
信用卡 |
|
| 2,634 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,634 |
|
銀行計息存款 |
|
| 3,902 |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
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| 3,902 |
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出售的聯邦基金 |
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| 166,698 |
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| - |
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| - |
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| - |
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| - |
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| 166,698 |
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投資證券 |
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| 125 |
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| 9,800 |
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| 88,217 |
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| 90,637 |
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| - |
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| 188,779 |
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總計 |
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| 361,565 |
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| 86,733 |
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| 423,008 |
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| 157,712 |
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| - |
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| 1,029,018 |
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資金來源 |
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有息活期存款 |
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| - |
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| 30,078 |
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| 90,235 |
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| 30,078 |
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| - |
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| 150,392 |
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儲蓄存款 |
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| - |
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| 163,297 |
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| 217,320 |
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| 27,012 |
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| - |
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| 407,629 |
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存單 |
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| 14,375 |
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| 37,636 |
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| 79,547 |
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| 12 |
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| - |
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| 131,570 |
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長期借款 |
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| 857 |
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| 2,392 |
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|
| 18,060 |
|
|
| 10,000 |
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|
| - |
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| 31,309 |
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總計 |
|
| 15,232 |
|
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| 233,403 |
|
|
| 405,162 |
|
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| 67,102 |
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|
| - |
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| 720,900 |
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離散間隙 |
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| 346,333 |
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| (146,670 | ) |
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| 17,846 |
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| 90,610 |
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|
| - |
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|
| 308,118 |
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累積差距 |
| $ | 346,333 |
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| $ | 199,663 |
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| $ | 217,509 |
|
| $ | 308,119 |
|
| $ | 308,119 |
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累計缺口占總收益資產的比率 |
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| 33.66 | % |
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| 19.40 | % |
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| 21.14 | % |
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| 29.94 | % |
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| 29.94 | % |
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表二反映了截至2021年6月30日的各種資產和負債的到期日或重新定價日期中較早的一個。在編制上表時，沒有對貸款提前還款做出任何假設。貸款本金支付包括在貸款到期或可以重新定價的最早時期。表中包括的投資證券包括持有至到期的證券和可供出售的證券。到期前預定的分期貸款的本金支付包括在到期期或重新定價期內。贖回投資和存款所得款項計入到期日。存款的估計到期日是根據監管指引得出的，這些存款沒有明確的到期日。
| 52 |
| 目錄 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司認為利率風險是一項重大的市場風險，並建立了衡量淨利息收入對利率不利變動的風險敞口的系統。利率衝擊分析為管理層提供了未來利率變化可能造成的經濟損失的跡象。截至2020年12月31日，本公司在2020年10-K報表、第7A項或第II部分中披露的結果沒有發生任何重大變化。
項目4.控制和程序
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了公司截至2021年6月30日的披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規定)。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。在截至2021年6月30日的季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
| 53 |
| 目錄 |
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
除與其業務有關的一般例行訴訟(本公司為一方或本公司的財產受其影響)外，並無任何重大法律程序待決。
項目1a。風險因素
不是必填項
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
無
項目5.其他信息
無
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| 目錄 |
項目6.展品
(a) 陳列品
4.1 |
| 2027年附屬票據格式(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.1包括在內，並通過引用併入本文)。 |
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4.2 |
| 2030年附屬票據格式(包括作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件4.2，並通過引用併入本文)。 |
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10.1 |
| 附屬票據購買協議表(作為2020年7月31日提交的8-K表格當前報告的附件10.1包括在內，並通過引用併入本文)。 |
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31.1 |
| 根據規則13a-14(A)的首席執行官證書(隨函存檔)。 |
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31.2 |
| 根據規則13a-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。 |
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32 |
| 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官證書(特此提交)。 |
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101 |
| 以下材料摘自F&M銀行公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告，格式為在線可擴展商業報告語言(IXBRL)，包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)相關附註(隨函提交)。 |
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104 |
| F&M銀行(F&M Bank Corp.)截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
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| 目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| F&M銀行公司 |
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| /s/Mark C.Hanna |
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| 馬克·C·漢納 |
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| 總裁兼首席執行官 |
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| /s/Carrie A.Comer |
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| 嘉莉·A·科默 |
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| 執行副總裁兼首席財務官 |
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2021年8月16日 |
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| 56 |