依據第424(B)(3)條提交
註冊號碼333-252302
招股章程第二號副刊
(參見日期為 2021年6月7日的招股説明書)
Arko公司
最多99,251,253股普通股
最多1,100,000股可在行使認股權證時發行的普通股
最多400,000,000份認股權證
現提交本招股説明書 附錄，以更新和補充日期為2021年6月7日的招股説明書(招股説明書)中包含的信息，以及我們於2021年8月12日提交給證券交易委員會的《Form 10-Q季度報告》(《季度報告》)中包含的信息。因此，我們將季度報告附在本招股説明書附錄中。
招股説明書和本招股説明書補充文件涉及我們發行最多1,100,000股普通股 ，每股面值0.0001美元(普通股)，可在行使新戰神認股權證(定義見招股説明書)時發行，為此，我們將獲得行使任何該等認股權證所得的現金收益。
招股説明書和本招股説明書補充資料還涉及 招股説明書中點名的出售證券持有人(出售證券持有人)不時轉售最多99,251,253股我們的普通股，包括(I)轉換1,000,000股我們的 系列可轉換優先股後可發行的8,333,333股普通股(管道股)，每股票面價值0.0001股(D系列可轉換優先股)。 (Iii)533,333股普通股，該普通股在某些出售證券持有人持有的若干公開認股權證(定義見下文)行使後可能發行，以及(Iv)900萬股方正股票(定義見招股説明書) (包括4200,000股在滿足業務合併協議中所載某些條件後可發行的普通股(遞延股份))，以及400萬股認股權證(私募認股權證)，最初於#年發行
本招股説明書 對招股説明書中的信息進行更新和補充，在沒有招股説明書的情況下是不完整的，除非與招股説明書結合使用，否則不得交付或使用，包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書 應與招股説明書一併閲讀，如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。
我們的普通股和公共認股權證分別在納斯達克資本市場上市，代碼分別為？ARKO？和？ARKOW， 。2021年8月13日，我們普通股的收盤價為8.30美元，我們公開交易權證(公共認股權證)的收盤價為1.29美元。
投資我們的證券涉及 招股説明書第5頁開始的風險因素部分所述的風險。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有 批准或不批准根據招股説明書發行的證券，也沒有確定招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書增刊日期為2021年8月16日。
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年6月30日的季度。
或
☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從 到 的過渡期內，從第一個交易日開始，從第三個交易日開始，從第三個交易日起，從第三個交易日開始，到第三個交易日，從第三個交易日開始。
委託檔案第001-39828號
Arko公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 |
|
85-2784337 |
(州或其他司法管轄區 |
|
(税務局僱主 |
麥哲倫大道8565號
400套房
弗吉尼亞州里士滿，23227-1150
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(804) 730-1568
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.0001美元 |
|
阿爾科 |
|
納斯達克資本市場 |
購買普通股的認股權證 |
|
阿科夫 |
|
納斯達克資本市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
一個也沒有。
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去 90天內，註冊人是否已符合此類備案要求。☐沒有。(2)在過去的 90天內，註冊人是否已提交了根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，以及(2)註冊人在過去 90天內一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T條例第405條規定必須提交的所有互動數據文件。*是*☐：否。-否
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是 新興成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
在《交易法》第12B-2條規則中：
大型加速文件服務器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
|
規模較小的報告公司 |
☐ |
|
|
新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或 修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所 法案規則第312b-2條所定義)：☐表示是，表示是，表示不是。
截至2021年8月12日，註冊人擁有124,427,805股普通股，面值為每股0.0001美元(“普通股”) 。
目錄
目錄
|
|
|
頁面 |
第一部分財務信息 |
|
| |
第一項。 |
財務報表 |
|
5 |
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計) |
|
5 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 (未經審計) |
|
6 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表 (未經審計) |
|
7 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合權益變動表 (未經審計) |
|
8 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月現金流量表簡明合併報表 (未經審計) |
|
10 |
|
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
|
13 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
28 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
42 |
第四項。 |
控制和程序 |
|
44 |
第二部分：其他信息 |
|
| |
第一項。 |
法律訴訟 |
|
45 |
項目1A。 |
風險因素 |
|
45 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
45 |
第三項。 |
高級證券違約 |
|
45 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
|
45 |
第五項。 |
其他信息 |
|
45 |
第6項。 |
個展品 |
|
46 |
簽名 |
|
47 | |
2
目錄
有關前瞻性陳述的警示聲明
本Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，該術語由1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第227A節和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節定義。 前瞻性陳述包括有關我們對產品開發努力、業務、財務狀況的預期、信念或意圖的陳述。包括 新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的潛在影響。您可以通過這些陳述與歷史或當前事件沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。相反， 前瞻性陳述涉及截至發佈之日的預期或預期事件、活動、趨勢或結果。由於前瞻性陳述涉及尚未發生的事項，這些陳述固有地受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。許多因素可能導致我們的實際活動或結果與 前瞻性陳述中預期的活動和結果大不相同。這些因素包括我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告和本 Form 10-Q季度報告中的下文和“Item 1A-Risk Functions”中描述的因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中不時描述的那些因素。我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。, 除非適用法律要求 。我們打算讓所有前瞻性陳述遵守PSLRA的避風港條款。這些前瞻性陳述只是預測，反映了我們截至發佈之日對 未來事件和財務表現的看法。
風險和不確定因素的發生可能會對我們的業務產生不利影響，這些風險和不確定因素包括：
3
目錄
4
目錄
第一部分財務信息
除 上下文另有要求外，本季度報告中對“公司”、“Arko”、“我們”和“我們”的所有提及均指Arko Corp.，該公司是特拉華州的一家公司，包括我們的合併子公司。
項目1.財務報表
Arko 公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，單位為千)
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
| ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 |
|
$ |
229,399 |
|
|
$ |
293,666 |
|
債券方面的限制現金 |
|
|
— |
|
|
|
1,230 |
|
受限現金 |
|
|
15,537 |
|
|
|
16,529 |
|
貿易應收賬款，淨額 |
|
|
67,720 |
|
|
|
46,940 |
|
庫存 |
|
|
183,113 |
|
|
|
163,686 |
|
其他流動資產 |
|
|
90,978 |
|
|
|
87,355 |
|
流動資產總額 |
|
|
586,747 |
|
|
|
609,406 |
|
非流動資產： |
|
|
|
|
|
| ||
財產和設備，淨值 |
|
|
545,321 |
|
|
|
491,513 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
963,503 |
|
|
|
961,561 |
|
融資租賃項下的使用權資產，淨額 |
|
|
200,587 |
|
|
|
198,317 |
|
商譽 |
|
|
174,053 |
|
|
|
173,937 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
209,342 |
|
|
|
218,132 |
|
受限投資 |
|
|
31,825 |
|
|
|
31,825 |
|
債券的非流動受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
1,552 |
|
股權投資 |
|
|
2,697 |
|
|
|
2,715 |
|
遞延税金資產 |
|
|
39,506 |
|
|
|
40,655 |
|
其他非流動資產 |
|
|
15,804 |
|
|
|
10,196 |
|
總資產 |
|
$ |
2,769,385 |
|
|
$ |
2,739,809 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
|
|
| ||
長期債務，當前部分 |
|
$ |
10,119 |
|
|
$ |
40,988 |
|
應付賬款 |
|
|
182,050 |
|
|
|
155,714 |
|
其他流動負債 |
|
|
117,853 |
|
|
|
133,637 |
|
經營租賃，當前部分 |
|
|
50,730 |
|
|
|
48,878 |
|
融資租賃，本期部分 |
|
|
7,195 |
|
|
|
7,834 |
|
流動負債總額 |
|
|
367,947 |
|
|
|
387,051 |
|
非流動負債： |
|
|
|
|
|
| ||
長期債務，淨額 |
|
|
675,588 |
|
|
|
708,802 |
|
資產報廢義務 |
|
|
56,035 |
|
|
|
52,964 |
|
經營租賃 |
|
|
980,273 |
|
|
|
973,695 |
|
融資租賃 |
|
|
232,236 |
|
|
|
226,440 |
|
遞延納税義務 |
|
|
3,737 |
|
|
|
2,816 |
|
其他非流動負債 |
|
|
148,680 |
|
|
|
96,621 |
|
總負債 |
|
|
2,464,496 |
|
|
|
2,448,389 |
|
承付款和或有事項--見附註11 |
|
|
|
|
|
| ||
A系列可贖回優先股(無面值)-
授權：1,000股；已發行和 |
|
|
100,000 |
|
|
|
100,000 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
| ||
普通股(面值$0.0001)-授權：400,000股；已發行和 |
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
新增實收資本 |
|
|
214,781 |
|
|
|
212,103 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
9,119 |
|
|
|
9,119 |
|
累計赤字 |
|
|
(18,870 |
) |
|
|
(29,653 |
) |
股東權益總額 |
|
|
205,042 |
|
|
|
191,581 |
|
非控股權益 |
|
|
(153 |
) |
|
|
(161 |
) |
總股本 |
|
|
204,889 |
|
|
|
191,420 |
|
總負債、可贖回優先股和權益 |
|
$ |
2,769,385 |
|
|
$ |
2,739,809 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Arko 公司
簡明合併操作報表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃油收入 |
|
$ |
1,460,763 |
|
|
$ |
407,512 |
|
|
$ |
2,563,710 |
|
|
$ |
970,553 |
|
商品收入 |
|
|
426,365 |
|
|
|
391,697 |
|
|
|
785,646 |
|
|
|
715,376 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
22,686 |
|
|
|
15,066 |
|
|
|
44,814 |
|
|
|
28,226 |
|
總收入 |
|
|
1,909,814 |
|
|
|
814,275 |
|
|
|
3,394,170 |
|
|
|
1,714,155 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃料成本 |
|
|
1,347,109 |
|
|
|
316,891 |
|
|
|
2,359,907 |
|
|
|
816,694 |
|
商品成本 |
|
|
303,952 |
|
|
|
284,577 |
|
|
|
564,706 |
|
|
|
523,668 |
|
商店運營費用 |
|
|
154,668 |
|
|
|
126,023 |
|
|
|
299,606 |
|
|
|
254,853 |
|
一般和行政費用 |
|
|
31,861 |
|
|
|
20,527 |
|
|
|
58,574 |
|
|
|
39,420 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
25,273 |
|
|
|
16,814 |
|
|
|
49,515 |
|
|
|
33,885 |
|
總運營費用 |
|
|
1,862,863 |
|
|
|
764,832 |
|
|
|
3,332,308 |
|
|
|
1,668,520 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,733 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
5,909 |
|
營業收入 |
|
|
45,756 |
|
|
|
47,710 |
|
|
|
58,995 |
|
|
|
39,726 |
|
利息和其他財務收入 |
|
|
2,601 |
|
|
|
412 |
|
|
|
1,695 |
|
|
|
1,000 |
|
利息和其他財務費用 |
|
|
(14,598 |
) |
|
|
(12,925 |
) |
|
|
(42,309 |
) |
|
|
(20,164 |
) |
所得税前收入 |
|
|
33,759 |
|
|
|
35,197 |
|
|
|
18,381 |
|
|
|
20,562 |
|
所得税費用 |
|
|
(8,212 |
) |
|
|
(2,510 |
) |
|
|
(7,490 |
) |
|
|
(499 |
) |
股權投資收益(虧損) |
|
|
26 |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(411 |
) |
淨收入 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
32,509 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
54 |
|
|
|
10,614 |
|
|
|
128 |
|
|
|
8,213 |
|
Arko公司的淨收入可歸因於Arko公司。 |
|
$ |
25,519 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
10,783 |
|
|
$ |
11,439 |
|
A系列可贖回優先股股息 |
|
|
(1,434 |
) |
|
|
|
|
|
(2,836 |
) |
|
|
| ||
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
24,085 |
|
|
|
|
|
$ |
7,947 |
|
|
|
| ||
普通股股東應佔每股淨收益-基本 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
0.17 |
| |
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基礎版 |
|
|
124,428 |
|
|
|
69,490 |
|
|
|
124,395 |
|
|
|
68,118 |
|
稀釋 |
|
|
133,032 |
|
|
|
69,490 |
|
|
|
124,543 |
|
|
|
68,118 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄
Arko 公司
綜合收益簡明合併報表
(未經審計，單位為千)
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
淨收入 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
32,509 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
其他綜合收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外幣折算調整 |
|
|
— |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
— |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
綜合收益 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
34,213 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,647 |
|
減去：可歸因於非控股的綜合收入 |
|
|
54 |
|
|
|
10,614 |
|
|
|
128 |
|
|
|
8,213 |
|
可歸因於Arko公司的全面收入。 |
|
$ |
25,519 |
|
|
$ |
23,599 |
|
|
$ |
10,783 |
|
|
$ |
11,434 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄
Arko 公司
簡明合併權益變動表
(未經審計，以千為單位 )
|
|
普通股 |
|
|
其他 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
合計 |
|
|
非- |
|
|
合計 |
| |||||||||||
|
|
個共享 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
股權 |
|
|
興趣 |
|
|
股權 |
| ||||||||
2020年4月1日的餘額 |
|
|
65,547 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
104,062 |
|
|
$ |
2,735 |
|
|
$ |
(53,819 |
) |
|
$ |
52,984 |
|
|
$ |
144,535 |
|
|
$ |
197,519 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
限制性股份單位的歸屬和行使 |
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
權利的發行 |
|
|
5,749 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,325 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,325 |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,359 |
) |
|
|
(2,359 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,704 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,895 |
|
|
|
21,895 |
|
|
|
10,614 |
|
|
|
32,509 |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
|
71,384 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
115,514 |
|
|
$ |
4,439 |
|
|
$ |
(31,924 |
) |
|
$ |
88,036 |
|
|
$ |
152,790 |
|
|
$ |
240,826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2021年4月1日的餘額 |
|
|
124,428 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
214,727 |
|
|
$ |
9,119 |
|
|
$ |
(44,389 |
) |
|
$ |
179,469 |
|
|
$ |
(147 |
) |
|
$ |
179,322 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,488 |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
(60 |
) |
可贖回優先股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,434 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,434 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,434 |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,519 |
|
|
|
25,519 |
|
|
|
54 |
|
|
|
25,573 |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
|
124,428 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
214,781 |
|
|
$ |
9,119 |
|
|
$ |
(18,870 |
) |
|
$ |
205,042 |
|
|
$ |
(153 |
) |
|
$ |
204,889 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
目錄
Arko 公司
簡明合併權益變動表(續)
(未經審計，單位為千)
|
|
普通股 |
|
|
其他 |
|
|
累計 |
|
|
累計 |
|
|
合計 |
|
|
非- |
|
|
合計 |
| |||||||||||
|
|
個共享 |
|
|
面值 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
股權 |
|
|
興趣 |
|
|
股權 |
| ||||||||
2020年1月1日的餘額 |
|
|
65,541 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
104,686 |
|
|
$ |
4,444 |
|
|
$ |
(43,363 |
) |
|
$ |
65,773 |
|
|
$ |
129,117 |
|
|
$ |
194,890 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
255 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
255 |
|
|
|
— |
|
|
|
255 |
|
限制性股份單位的歸屬和行使 |
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可轉換債券的轉換 |
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
權利的發行 |
|
|
5,749 |
|
|
|
1 |
|
|
|
11,324 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,325 |
|
|
|
— |
|
|
|
11,325 |
|
具有非控制性權益的交易 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(777 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(777 |
) |
|
|
20,194 |
|
|
|
19,417 |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,734 |
) |
|
|
(4,734 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,439 |
|
|
|
11,439 |
|
|
|
8,213 |
|
|
|
19,652 |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
|
71,384 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
115,514 |
|
|
$ |
4,439 |
|
|
$ |
(31,924 |
) |
|
$ |
88,036 |
|
|
$ |
152,790 |
|
|
$ |
240,826 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2021年1月1日的餘額 |
|
|
124,132 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
212,103 |
|
|
$ |
9,119 |
|
|
$ |
(29,653 |
) |
|
$ |
191,581 |
|
|
$ |
(161 |
) |
|
$ |
191,420 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,514 |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
(120 |
) |
可贖回優先股股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,836 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,836 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,836 |
) |
發行股份 |
|
|
296 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,000 |
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,783 |
|
|
|
10,783 |
|
|
|
128 |
|
|
|
10,911 |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
|
124,428 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
214,781 |
|
|
$ |
9,119 |
|
|
$ |
(18,870 |
) |
|
$ |
205,042 |
|
|
$ |
(153 |
) |
|
$ |
204,889 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄
Arko 公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計，單位為千)
|
|
這六個月 |
| |||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||
經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 |
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
|
|
|
|
|
| ||
折舊和攤銷 |
|
|
49,515 |
|
|
|
33,885 |
|
遞延所得税 |
|
|
2,109 |
|
|
|
(950 |
) |
資產處置損失和減值費用 |
|
|
975 |
|
|
|
4,382 |
|
外幣收益 |
|
|
(1,143 |
) |
|
|
(235 |
) |
遞延融資成本、債務折價和溢價攤銷 |
|
|
621 |
|
|
|
1,167 |
|
遞延收入攤銷 |
|
|
(4,411 |
) |
|
|
(4,328 |
) |
資產報廢債務的增加 |
|
|
834 |
|
|
|
665 |
|
非現金租金 |
|
|
3,349 |
|
|
|
3,548 |
|
計入信用損失準備金的費用 |
|
|
322 |
|
|
|
68 |
|
股權投資(收益)虧損 |
|
|
(20 |
) |
|
|
411 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
2,514 |
|
|
|
255 |
|
金融資產和負債的公允價值調整 |
|
|
9,833 |
|
|
|
— |
|
其他經營活動，淨額 |
|
|
532 |
|
|
|
(204 |
) |
資產和負債變動： |
|
|
|
|
|
| ||
貿易應收賬款(增加)減少 |
|
|
(21,102 |
) |
|
|
819 |
|
(增加)庫存減少 |
|
|
(11,732 |
) |
|
|
11,895 |
|
其他資產(增加)減少 |
|
|
(4,762 |
) |
|
|
4,230 |
|
應付帳款增加 |
|
|
26,960 |
|
|
|
19,527 |
|
其他流動負債增加(減少) |
|
|
(6,933 |
) |
|
|
5,237 |
|
資產報廢債務減少 |
|
|
(113 |
) |
|
|
(116 |
) |
非流動負債增加 |
|
|
758 |
|
|
|
2,000 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
59,017 |
|
|
$ |
101,908 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄
Arko 公司
現金流量表簡明合併表(續)
(未經審計，以千為單位 )
|
|
這六個月 |
| |||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||
投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
購置房產和設備 |
|
$ |
(32,638 |
) |
|
$ |
(20,481 |
) |
購買無形資產 |
|
|
(175 |
) |
|
|
(30 |
) |
出售財產和設備所得收益 |
|
|
36,059 |
|
|
|
356 |
|
企業收購，扣除現金後的淨額 |
|
|
(93,527 |
) |
|
|
(320 |
) |
貸款轉股權投資 |
|
|
— |
|
|
|
(189 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(90,281 |
) |
|
|
(20,664 |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
| ||
淨信用額度 |
|
|
— |
|
|
$ |
(83,041 |
) |
償還關聯方貸款 |
|
|
— |
|
|
|
(4,517 |
) |
回購長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
(1,995 |
) |
收到長期債務，淨額 |
|
|
35,056 |
|
|
|
156,535 |
|
償還債務 |
|
|
(102,074 |
) |
|
|
(54,240 |
) |
融資租賃本金支付 |
|
|
(4,013 |
) |
|
|
(4,151 |
) |
出售失敗的收益-回租 |
|
|
43,569 |
|
|
|
— |
|
配股收益淨額 |
|
|
— |
|
|
|
11,332 |
|
將非控股權益投資於附屬公司 |
|
|
— |
|
|
|
19,325 |
|
支付合並交易發行成本 |
|
|
(4,764 |
) |
|
|
— |
|
就可贖回優先股支付的股息 |
|
|
(2,993 |
) |
|
|
— |
|
對非控股權益的分配 |
|
|
(120 |
) |
|
|
(4,734 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(35,339 |
) |
|
|
34,514 |
|
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
(66,603 |
) |
|
|
115,758 |
|
匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(1,438 |
) |
|
|
(15 |
) |
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
|
312,977 |
|
|
|
52,763 |
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 |
|
$ |
244,936 |
|
|
$ |
168,506 |
|
現金和現金等價物及限制性現金的對賬 |
|
|
|
|
|
| ||
期初現金和現金等價物 |
|
$ |
293,666 |
|
|
|
32,117 |
|
受限現金，期初 |
|
|
16,529 |
|
|
|
14,423 |
|
債券的限制性現金，期初 |
|
|
2,782 |
|
|
|
6,223 |
|
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
|
$ |
312,977 |
|
|
$ |
52,763 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
229,399 |
|
|
$ |
148,621 |
|
受限現金，期末 |
|
|
15,537 |
|
|
|
17,991 |
|
債券的限制性現金，期末 |
|
|
— |
|
|
|
1,894 |
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 |
|
$ |
244,936 |
|
|
$ |
168,506 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
11
目錄
Arko 公司
現金流量表簡明合併表(續)
(未經審計，以千為單位 )
|
|
這六個月 |
| |||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||
補充現金流信息： |
|
|
|
|
|
| ||
收到的利息現金 |
|
$ |
99 |
|
|
$ |
694 |
|
支付利息的現金 |
|
|
30,148 |
|
|
|
18,801 |
|
收到的用於繳税的現金 |
|
|
176 |
|
|
|
860 |
|
繳税現金 |
|
|
7,797 |
|
|
|
583 |
|
補充非現金活動： |
|
|
|
|
|
| ||
通過應付票據融資的預付保險費 |
|
$ |
4,900 |
|
|
$ |
5,034 |
|
應付賬款和應計費用中的設備購置 |
|
|
4,239 |
|
|
|
2,957 |
|
租賃購置財產和設備 |
|
|
14,564 |
|
|
|
3,449 |
|
財產和設備租賃的處置 |
|
|
3,207 |
|
|
|
1,467 |
|
發行股份 |
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
關聯方應收貨款被關聯方借款衝抵的收款 |
|
|
— |
|
|
|
7,133 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
12
目錄
Arko 公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般
Arko Corp.(“本公司”)是一家特拉華州公司，其普通股、每股票面價值0.0001美元(“普通股”)和 公開交易權證已於2020年12月22日在納斯達克股票市場註冊交易，並於2020年12月23日開始交易。該公司的普通股也在特拉維夫證券交易所上市。
於2020年9月8日，本公司(一家新成立公司)與Arko Holdings Ltd.(“Arko Holdings”)、Hayaker Acquisition Corp.II(特拉華州一家公司及特殊目的收購公司(“Hayaker”))及為完成合並 交易(“合併交易”)而成立的Hayaker額外新成立的全資附屬公司訂立業務合併協議(經於2020年11月18日修訂)(“合併協議”)，並與Arko Holdings Ltd.(“Arko Holdings”)、Hayaker Acquisition Corp.II(特拉華州一家公司及特殊目的收購公司(“Hayaker”))訂立業務合併協議(“合併協議”)，以完成合並 交易(“合併交易”)。Arko Holdings是一家在以色列註冊成立的公司，其證券在合併交易完成前在特拉維夫證券交易所上市，並持有特拉華州有限責任公司GPM Investments，LLC的大部分流通股。2020年12月22日，合併交易完成(“合併結束日”)，Arko Holdings和Hayaker成為本公司的全資子公司。
公司的運營主要由其子公司GPM執行，GPM在合併交易完成後間接成為全資子公司。GPM直接或通過全資擁有和控股的子公司 (直接或間接)從事零售活動，包括連鎖便利店的運營(其中大部分包括鄰近的加油站)，以及批發活動(包括向第三方運營的加油站供應燃料) 。截至2021年6月30日，GPM的活動包括在大西洋中部、中西部、東北部、東南部和西南部的33個州和哥倫比亞特區的1381個加油站的自我運營，並向1647個由外部運營商(經銷商)運營的加油站供應燃料。
公司有三個報告部門：零售、批發和GPMP。有關分段的詳細信息，請參閲下面的註釋10。
合併交易的會計處理
合併交易被計入反向資本重組。出於會計目的，Hayaker被視為被收購公司，Arko Holdings被視為會計收購方。合併交易被視為Arko Holdings發行股票以換取Hayaker淨資產的等價物 ，並伴隨着資本重組。Arko Holdings和Hayaker的淨資產是按歷史成本列報的。在與合併交易有關的 中，並無記錄商譽或無形資產。
由於Arko Holdings被認定為會計收購方，合併交易完成後，Arko Holdings的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本季度報告中包含的10-Q表格中的財務報表反映了Arko Holdings在合併完成日期之前的歷史經營業績和合並完成日期之後公司的合併結果，包括Hayaker的合併結果。此外，公司的股權結構已在截至合併結束日的所有比較期間重新分類，以反映與資本重組交易相關的公司普通股發行給Arko Holdings股東的股票數量。因此，在合併交易前與Arko Holdings普通股相關的股數、相應普通股金額和每股收益 已追溯重新分類為反映根據合併協議確定的交換比率的股票。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
所有 公司間的重大餘額和交易已在隨附的簡明綜合財務報表中沖銷，該報表是根據美國公認的會計原則 (“GAAP”)編制的。
中期財務報表
截至2021年6月30日及截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月期間的簡明綜合財務報表(“中期財務報表”)未經審核，並已根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提出的中期財務信息公認會計準則(GAAP)及中期報告法規S-X編制。在 中
13
目錄
根據管理層的意見 ，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常和經常性調整，但本文另有描述者除外)均已包括在隨附的中期財務報表中。然而，它們 並不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。因此，中期財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報(“年度財務報表”)所載本公司經審核的綜合財務報表及附註 一併閲讀。
這些中期財務報表沿用與編制年度財務報表相同的重要會計政策、列報方式和計算方法。
會計期間
公司的會計期間將於本月最後一天結束，其會計年度將於12月31日結束。這導致公司的流動資產和流動負債出現波動，原因是購買和支付模式會根據一週中的某一天發生變化 。因此，營運資金可能會在不同時期發生變化，這不僅是因為業務運營的變化，也是因為每個時期結束的星期幾發生了變化。由於客户的氣候和季節性購買模式，該公司在第二季度和第三季度的年營業收入中獲得了不成比例的 金額。惡劣天氣，尤其是美國中西部和東北部地區冬季的惡劣天氣，可能會對財務業績產生負面影響。
使用 預估
在編制中期簡明合併財務報表時，管理層可以作出影響 中期簡明合併財務報表日期的資產負債額和或有資產負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。重大估計包括使用權資產和租賃 負債；商譽減值、無形資產減值、使用權減值和固定資產減值；固定資產的使用年限；環境資產和負債；遞延税項資產；以及資產報廢義務。
收入確認
收入 在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認。這要求公司確定合同履行義務，並根據產品和服務控制權轉移給客户的時間，確定是在單個時間點確認收入，還是在一段時間內確認 收入。如果客户同時獲得和消費公司業績帶來的好處，控制權將隨着時間的推移轉移到客户手中。如果在一段時間內未履行履約義務，公司將在單個時間點履行履約義務。
收入 的確認金額反映了本公司預期有權用來交換商品或服務的對價。
當公司通過將商品或服務控制權轉讓給客户來履行履約義務時，收入將根據合同資產以公司有權獲得的對價金額確認。當從客户收到的對價金額 超過確認為收入的金額時，公司確認超出部分的合同責任。
資產與獲得合同所發生的成本(即銷售佣金)相關確認。如果這些成本可明確識別為合同，則這些成本將導致增強將來用於履行義務的資源 ，並且這些成本有望收回。這些資本化成本被記錄為其他流動資產和其他非流動資產的一部分，並根據與該等成本相關的貨物或服務的轉移模式 按系統攤銷。在預期攤銷期限為一年或更短的情況下，公司在合同發生時支付獲得合同的費用。
公司評估它是交易中的委託人還是代理人，以確定收入應該按毛收入還是按淨額記錄。在執行此分析時，公司首先考慮是否在將貨物 轉移給客户之前對貨物進行控制，以及是否有能力指導貨物的使用或從貨物中獲得利益。本公司還考慮以下指標：(1)主要義務人；(2)制定價格和選擇供應商的自由度；(3)公司在貨物轉讓給客户之前和之後承擔的庫存風險。當本公司擔任本金時，收入按毛數入賬。當公司作為代理時，收入按淨額記錄 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，燃料收入和燃料成本分別包括2.627億美元、1.02億美元、4.852億美元和2.171億美元的燃油税。
14
目錄
請參閲 附註10，瞭解按部門和產品線分類的收入披露情況，以及對可報告部門運營的説明。
2021年通過的新會計公告
簡化所得税會計-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税會計。本ASU中的 修正案通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和 修訂現有指南(例如部分基於收入的特許經營税(或類似税)的會計處理)，改進了GAAP在ASC 740其他領域的一致應用和簡化。本標準自2021年1月1日起施行。本指南的採用對 公司的合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的新會計公告
參考匯率改革-2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響 。這一標準包括有限時間內的任選指導，以幫助減輕對參考匯率改革的影響進行核算的負擔。新標準適用於所有實體，有效期至2022年12月31日 。該公司正在研究這一標準對其合併財務報表的影響。
3. ExpressStop收購
2021年5月18日，該公司收購了位於美國中西部的60家自營便利店和加油站，代價約為 8600萬美元，外加結算日門店的庫存和現金價值(“ExpressStop收購”)。本公司從其自身來源提供部分對價，並由兩個不相關的第三方美國房地產基金(每個基金均為“房地產基金”，統稱為“房地產基金”)提供部分對價，這兩家基金支付了賣方房地產的購買價格，如下所述。
於 交易完成時，(I)本公司購買並承擔(其中包括)若干場地的若干賣方協議、場地中的設備、與所收購活動有關的存貨及商譽；及 (Ii)根據本公司與各房地產基金之間的協議，房地產基金以約7,800萬美元的代價購買了44個場地的簡單所有權費用，這些場地根據慣常租賃條款出租給本公司 。其中一項房地產基金授予該公司在最初四年期間內以雙方商定的購買價格購買24個地塊的費用簡單所有權的選擇權。與該房地產基金的 交易被計入失敗的售後回租，並導致記錄了約4360萬美元的財務負債。與其他房地產基金就其中20個地塊進行的交易 作為售後回租入賬，本公司記錄了與此相關的使用權資產約2,810萬美元和經營租賃負債約3,000萬美元。交易完成後，該公司的現金淨支出約為1,560萬美元。
採購協議包括賣方根據採購協議中確定的習慣範圍、時間和金額限制作出的賠償承諾。
業務合併的 詳情如下：
15
目錄
|
|
金額 |
| |
轉讓對價的公允價值： |
|
(單位：萬) |
| |
現金 |
|
$ |
15,911 |
|
房地產基金提供的對價 |
|
|
77,877 |
|
總對價 |
|
$ |
93,788 |
|
收購的資產和承擔的負債 |
|
|
| |
現金和現金等價物 |
|
|
261 |
|
庫存 |
|
|
7,695 |
|
其他資產 |
|
|
362 |
|
財產和設備，淨值 |
|
|
85,081 |
|
遞延税項資產 |
|
|
39 |
|
無形資產 |
|
|
2,965 |
|
總資產 |
|
|
96,403 |
|
其他負債 |
|
|
(283 |
) |
資產報廢義務 |
|
|
(2,448 |
) |
總負債 |
|
|
(2,731 |
) |
可識別淨資產總額 |
|
|
93,672 |
|
商譽 |
|
$ |
116 |
|
|
|
|
| |
對價以現金支付 |
|
$ |
15,911 |
|
房地產基金提供的對價 |
|
|
77,877 |
|
減去：獲得的現金和現金等價物餘額 |
|
|
(261 |
) |
收購結束日現金淨流出 |
|
$ |
93,527 |
|
這些中期財務報表中反映的ExpressStop收購的初始會計處理是臨時的，因為公司尚未 最終確定業務合併的初始會計處理，在這方面，還沒有最終確定收購的一些資產和負債以及收購產生的商譽的估值，這主要是由於收購結束日期和中期財務報表日期之間的 時間有限。因此，這些中期財務報表中呈現的與ExpressStop收購有關的一些財務信息
公司根據收購結束日提供給公司管理層的信息，按其公允價值計入可識別有形資產和可識別負債，其中包括外部顧問為此進行的評估 。該商標在取得之日的使用年限為五年。白酒許可證的有效期是無限的。
作為收購ExpressStop的結果，該公司記錄了約10萬美元的商譽，這些商譽全部分配給GPMP部門，並歸因於有機會為GPMP部門增加大量資金。 確認的商譽沒有一項可在美國所得税中扣除。
約160萬美元和170萬美元的收購相關成本已從轉移的對價中剔除，並已確認為截至2021年6月30日的三個月和六個月簡明綜合運營報表 的其他費用淨額中的一項支出。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間未確認任何收購相關成本。
收購結束日期之後一段時間內ExpressStop收購的運營結果 反映在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表中。從收購結束日期到2021年6月30日，公司確認了與ExpressStop收購相關的2620萬美元的收入和80萬美元的淨收入。
4. 債務
債務的 部分如下：
16
目錄
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
| ||
|
|
(千) |
| |||||
債券(C系列) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
76,582 |
|
PNC定期貸款 |
|
|
32,369 |
|
|
|
32,354 |
|
M&T債務 |
|
|
38,665 |
|
|
|
27,898 |
|
阿瑞斯定期貸款 |
|
|
214,995 |
|
|
|
215,433 |
|
保險費票據 |
|
|
5,044 |
|
|
|
3,488 |
|
第一資本信用額度 |
|
|
394,634 |
|
|
|
394,035 |
|
總債務，淨額 |
|
$ |
685,707 |
|
|
$ |
749,790 |
|
較少電流部分 |
|
|
(10,119 |
) |
|
|
(40,988 |
) |
長期債務總額，淨額 |
|
$ |
675,588 |
|
|
$ |
708,802 |
|
債券(C系列)
2021年3月30日，Arko Holdings根據債券信託契約(C系列)的可選贖回條款，全額贖回其債券(C系列)。Arko控股公司以相當於 的贖回價格贖回債券(C系列)，贖回價格相當於每1新謝克爾面值(2021年3月30日約為0.325新謝克爾)贖回債券(C系列)約1.084新謝克爾(包括提前贖回的額外利息及其截至債券(C系列)贖回日期的應計和未付利息)。支付給債券(C系列)持有人的總金額約為2.64億新謝克爾(約合7900萬美元)。
阿瑞斯信貸協議
2021年3月30日，GPM與阿瑞斯資本公司(“阿瑞斯”)簽訂了一項信貸協議修正案(“阿瑞斯信貸協議”)，修改了信貸協議，以調整自2021年3月1日起及之後生效的利率，方法是(A)將定期貸款的適用保證金降低0.125%，(B)將倫敦銀行間同業拆借利率(信貸協議中的定義)降低不低於1.0%，以使下列變化自2021年3月1日起生效 (A)年利率相等於Ares替代基本利率(“ABR”)加3.50%的保證金，或(B)LIBOR利率(不低於1.0%)加4.50%的保證金。
2021年4月30日，GPM對阿瑞斯信貸協議進行了第六次修訂(“第六次修訂”)。第六修正案修訂了《阿瑞斯信貸協議》如下：修改了綜合EBITDA的定義，增加了計算綜合EBITDA時可加回的與允許收購相關的手續費、費用和其他費用(如《阿瑞斯信貸協議》所定義)；修改了綜合總債務的定義，增加了計算綜合總債務時從GPM負債中扣除的GPM手頭現金和現金等價物的金額；進行了各種修改，以促進潛在的發展某些允許的債務籃子被增加，以使GPM在運營中有更大的靈活性，財務報表和預算交付要求進行了更新，主要是為了反映GPM目前擁有GPMP 99.71%的股份。
PNC信貸協議
2021年4月30日，GPM對其信貸協議進行了第四次修訂，修訂日期為2020年2月28日，由GPM及其某些子公司作為借款人和擔保人、貸款人不時與PNC銀行(作為貸款人和代理人)簽訂(“PNC信貸協議”)。這項修訂對PNC信貸協議的影響與上文所述的《戰神信貸協議第六修正案》所作的基本相似 。
M&T銀行信貸協議
於二零二一年六月二十四日(“M&T截止日期”)，GPM與M&T銀行簽訂(I)GPM、其若干附屬公司作為聯名借款人及M&T銀行之間的第二份經修訂、恢復及綜合信貸協議(“M&T信貸協議修訂”)及(Ii)由GPM與M&T銀行訂立的第二份經修訂及重新簽署的主契約協議(“M&T主契約協議修訂”)。
《M&T信貸協議修正案》整體修訂並重新聲明，GPM、M&T銀行和其他各方在2016年12月21日修訂並重新簽署了綜合信貸協議，(I)增加了3年期2000萬美元的設備購買信貸額度，該額度可以分批借入，如下所述：以及(Ii)將其項下的房地產貸款本金總額從截至M&T成交日的約2320萬美元增加到3500萬美元(“新 定期貸款”)。*在M&T成交日，GPM對現有2320萬美元的房地產貸款進行了全額再融資，其中2000萬美元將於2021年12月到期，GPM使用新定期貸款的收益對其進行再融資，GPM全部提取了這筆貸款，產生了約1000萬美元。
17
目錄
和 費用。在M&T結算日，M&T銀行約250萬美元的未償還設備貸款被轉換為2000萬美元信貸額度的一部分，其中截至M&T結算日和2021年6月30日仍有約1,750萬美元可用。
此外，原本固定利率在3.06%至5.06%之間的房地產貸款轉為浮動利率貸款，利率為LIBOR加3.00%，目前未償還設備貸款的固定利率從3.55%提高到3.58%。房地產貸款將於2026年6月到期，按15年攤銷 時間表按月分期付款，到期應付貸款餘額為M&T信貸協議修正案規定，每增加一筆設備貸款，到期時應支付的貸款餘額為35.06%。*M&T信貸協議修正案規定，每增加一筆設備貸款，貸款將於2026年6月到期，按15年攤銷 時間表按月分期付款，到期時應付貸款餘額。*M&T信貸協議修正案規定，每增加一筆設備貸款，貸款將於2026年6月到期以每月本金加利息的水平支付， 並將獲得相當於M&T銀行截至該批貸款適用日期的三年資金成本加3.00%的固定利率。房地產貸款和設備貸款都以用此類貸款的收益購買的房地產和設備作為擔保。M&T信貸協議修正案包含慣常的肯定和消極契約，包括借款人不對抵押品進行抵押，但受 項下適用貸款的約束。{br
《M&T主契約協議修正案》修訂並重申了修訂後的《M&T主契約協議》(修訂日期為2020年11月5日)中包含的契約，在每一種情況下，該契約都與《M&T信用協議修正案》項下的貸款有關。
5.租契
截至2021年6月30日，該公司在美國租賃了其運營的1172家便利店、159家經銷商地點和某些辦公空間，在某些情況下包括土地和建築。大多數租賃協議都是長期的， 從15年到20年不等，通常包括幾個延長期限為5到25年的選項。此外，公司還租賃某些商店設備、辦公設備、自動油箱計量器、商店照明和 加油機。
根據ASC 842，簡明綜合經營報表上記錄的租賃成本構成如下：
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
|
|
(千) |
| |||||||||||||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
使用權資產折舊 |
|
$ |
3,410 |
|
|
$ |
3,156 |
|
|
$ |
6,727 |
|
|
$ |
6,348 |
|
租賃負債利息 |
|
|
4,374 |
|
|
|
4,359 |
|
|
|
8,820 |
|
|
|
8,685 |
|
包含在商店運營費用中的運營租賃成本 |
|
|
32,491 |
|
|
|
27,138 |
|
|
|
64,825 |
|
|
|
54,382 |
|
營業租賃費用包括在一般和行政費用中 |
|
|
458 |
|
|
|
320 |
|
|
|
854 |
|
|
|
647 |
|
與短期可變租賃付款相關的租賃成本 |
|
|
458 |
|
|
|
170 |
|
|
|
833 |
|
|
|
320 |
|
使用權資產減值費用 |
|
|
412 |
|
|
|
290 |
|
|
|
523 |
|
|
|
929 |
|
總租賃成本 |
|
$ |
41,603 |
|
|
$ |
35,433 |
|
|
$ |
82,582 |
|
|
$ |
71,311 |
|
與租賃相關的補充數據如下 ：
|
|
6月30日， |
|
|
12月31日， |
| ||
|
|
(千) |
| |||||
經營租約 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均剩餘租期(年) |
|
|
13.2 |
|
|
|
13.4 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
7.7 |
% |
|
|
7.7 |
% |
融資租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
加權平均剩餘租期(年) |
|
|
23.9 |
|
|
|
23.7 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
7.3 |
% |
|
|
7.7 |
% |
截至2021年6月30日，初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的經營租賃義務和融資租賃義務的租賃負債到期日如下。以下所示的最低租賃付款包括合理確定將行使選擇權的期間，並且不考慮這些協議未來的任何消費物價指數調整。
18
目錄
|
|
操作 |
|
|
融資 |
| ||
|
|
(千) |
| |||||
2021 |
|
$ |
63,498 |
|
|
$ |
12,719 |
|
2022 |
|
|
125,538 |
|
|
|
23,331 |
|
2023 |
|
|
126,011 |
|
|
|
21,777 |
|
2024 |
|
|
126,682 |
|
|
|
20,722 |
|
2025 |
|
|
126,874 |
|
|
|
20,840 |
|
此後 |
|
|
1,100,536 |
|
|
|
468,299 |
|
租賃支付總額 |
|
$ |
1,669,139 |
|
|
$ |
567,688 |
|
減去：計入利息 |
|
|
(638,136 |
) |
|
|
(328,257 |
) |
租賃總負債 |
|
$ |
1,031,003 |
|
|
$ |
239,431 |
|
6.權益
於2020年8月1日，Hayaker與野村證券國際有限公司(“野村”)訂立聘書，據此，野村同意擔任本公司發行其A系列可贖回優先股的配售代理，並於2020年9月8日，Hayaker與野村訂立聘書，據此，野村同意擔任與合併交易有關的金融及資本市場顧問者。(注：野村證券與野村證券國際有限公司(“野村證券”))於2020年8月1日訂立聘書，野村證券國際有限公司(“野村證券”)同意擔任與本公司發行其A系列可贖回優先股有關的配售代理，並於2020年9月8日與野村證券訂立聘書，據此野村同意擔任與合併交易有關的金融及資本市場顧問。於2021年1月19日，本公司、Hayaker及野村訂立函件協議，修訂聘書，規定所有配售費用及交易費用均可由Hayaker選擇以296,150股普通股 形式支付予野村。2021年1月21日，該公司以私募方式向野村發行了296,150股普通股。
7. 基於股份的薪酬
2021年3月，公司董事會薪酬委員會(“董事會”)批准根據Arko Corp.2020激勵薪酬計劃(“計劃”)向某些員工、非員工和董事會成員授予不合格股票 期權和限制性股票單位(“RSU”)。根據本計劃授予的股票期權不遲於授予之日起十年 到期，行權價格不得低於授予日股票的公允市值。歸屬期間由董事會酌情決定以逐個授予的方式分配給股票期權和限制性股票單位 。*公司在行使股票期權和歸屬RSU時發行新的普通股。
此外， 非僱員董事可以選擇推遲最多100%的現金費用，而是獲得RSU，這些費用將在董事離開董事會或較早的控制權變更時以普通股結算。*截至2021年6月30日，向非僱員董事發放的未償還RSU為78,682份。
下表彙總了與股票期權和限制性股票單位相關的股票活動：
|
|
庫存 |
|
|
受限 |
| ||
|
|
(千) |
| |||||
期權未到期/未歸屬RSU，2020年12月31日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
授與 |
|
|
126 |
|
|
|
1,589 |
|
行使的選項/釋放的RSU |
|
|
— |
|
|
|
(79 |
) |
沒收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
期權未完成/未歸屬RSU，2021年6月30日 |
|
|
126 |
|
|
|
1,510 |
|
下表彙總了2021年授予的股票期權：
加權平均公允價值 |
|
$ |
9.60 |
|
加權平均行權價 |
|
$ |
10.00 |
|
剩餘平均合同期(年) |
|
|
9.7 |
|
每個股票期權獎勵的公允價值是由管理層在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。下表 彙總了2021年授予的股票期權獎勵的估值中使用的假設：
預期股息率 |
|
|
0.0 |
% |
預期股價波動 |
|
|
28.8 |
% |
無風險利率 |
|
|
1.6 |
% |
期權的預期期限(年) |
|
|
10.0 |
|
19
目錄
預期股價波動率基於本公司同業集團股價的歷史波動率。波動性是在與相關期權的預期期限相等的一段時間內估計的。無風險利率 基於剩餘期限相當的美國國債零息債券的隱含收益率。期權的預期期限代表行使之前的預計時間段，並通過考慮 合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期來確定。截至2021年6月30日，所有股票期權獎勵都用完了。
2021年3月授予的時間歸屬RSU的加權平均授予日期公允價值為9.60美元，授予日期公允價值為830萬美元，截至2021年6月30日的歸屬期限為2.6年。
在 2021年第一季度，該公司批准了648,867個基於性能的RSU的目標，授予日期公允價值為620萬美元。2021年基於績效的RSU授予了高級管理層的某些成員，這些成員與在三年內衡量的特定關鍵財務指標的 實現有關，並在三年結束時獲得懸崖背心。最終授予的2021個基於績效的RSU數量取決於這些關鍵的 財務指標在第三年年底前的實現情況。該公司每季度評估實現這些指標的可能性。對於這些獎勵，公司在業績和歸屬期間按比例確認公允價值支出。這些 獎勵包含在上面授予的RSU中。
截至2021年6月30日止三個月及截至二零二零年六月三十日止六個月，僱員、非僱員及董事會成員的總薪酬成本分別為150萬美元、20萬美元、250萬美元及30萬美元，並計入簡明綜合經營報表的一般及行政開支。截至2021年6月30日和2020年12月31日，與授予的未歸屬股票、股票期權和RSU相關的未確認 補償成本總額分別約為1380萬美元和60萬美元。
8. 每股收益
下表為普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法：
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
|
|
(千) |
| |||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
24,085 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
7,947 |
|
|
$ |
11,439 |
|
可贖回優先股股息 |
|
|
1,434 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
假設轉換後普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
25,519 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
7,947 |
|
|
$ |
11,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
124,428 |
|
|
|
69,490 |
|
|
|
124,395 |
|
|
|
68,118 |
|
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
*限售股單位 |
|
|
252 |
|
|
|
— |
|
|
|
138 |
|
|
|
— |
|
*阿瑞斯公司的認股權證 |
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
*可贖回優先股 |
|
|
8,333 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 |
|
|
133,032 |
|
|
|
69,490 |
|
|
|
124,543 |
|
|
|
68,118 |
|
普通股股東可獲得的每股淨收益 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.17 |
|
普通股股東可獲得的每股淨收益 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.17 |
|
以下普通股潛在股票已從稀釋後每股收益的計算中剔除，因為它們的影響將是 反稀釋：
|
|
截至6月30日， |
| |||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||
|
|
(千) |
| |||||
公共和私人認股權證 |
|
|
17,333 |
|
|
|
— |
|
股票期權 |
|
|
126 |
|
|
|
— |
|
限售股單位 |
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
可轉換債券(面值) |
|
|
— |
|
|
|
51 |
|
阿瑞斯看跌期權 |
|
* |
|
|
|
— |
| |
*請參閲以下附註9對本儀器的説明。
20
目錄
9.公允價值計量和金融工具
主要由於這些工具的短期到期日，與債券、應收貿易賬款、應付賬款和其他流動負債有關的現金和現金等價物、限制性現金和投資以及限制性現金的公允價值與其賬面價值接近，這主要是由於這些工具的短期到期日。長期債務的公允價值接近其截至2021年6月30日和2020年12月31日的賬面價值，原因是利率 根據現行利率的變化重置的頻率。
債券(C系列)以攤銷成本列示在壓縮的綜合資產負債表中。截至2020年12月31日，債券(C系列)的公允價值為8060萬美元。公允價值計量被歸類為一級。
收購帝國業務產生的 或有對價在每個報告期結束時按公允價值計量，截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為770萬美元和740萬美元。或有對價負債的公允價值方法 被歸類為3級，因為估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值調整具有重要意義。截至2021年6月30日的三個月和六個月的或有對價的公允價值變動在簡明綜合經營報表中分別記錄了大約20萬美元和40萬美元作為利息和其他財務費用的組成部分。
公共認股權證(定義見附註13)在每個報告期末按公允價值計量，截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為2650萬美元和1810萬美元。公開認股權證的公允價值方法分為第一級。截至2021年6月30日止三個月及六個月的精簡綜合營運報表中，分別有約80萬美元及約840萬美元作為利息及其他財務收入(開支)的組成部分記錄於公開認股權證的公允價值變動 。
私募認股權證(定義見附註13)於各報告期末按公允價值計量，截至2021年6月30日及2020年12月31日分別為800萬美元及670萬美元。私募認股權證的公允價值方法被歸類為第二級，因為估值方法的某些輸入是不可觀察的，對公允價值調整具有重要意義。 私募認股權證根據Black-Scholes期權定價模型按公允價值記錄，並基於可觀察和不可觀察的輸入進行以下重大假設：
|
|
6月30日， |
| |
預期期限(以年為單位) |
|
4.48 |
| |
波動率 |
|
|
34.3 |
% |
無風險利率 |
|
|
0.76 |
% |
執行價 |
|
$ |
11.50 |
|
截至2021年6月30日止三個月及六個月的私人認股權證公平值變動分別在簡明綜合經營報表 中記錄為利息及其他財務收入(開支)部分，約為140萬美元及140萬美元。
遞延股份(定義見附註13)在每個報告期末按公允價值計量，截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為170萬美元和160萬美元。遞延 股份的公允價值方法被歸類為3級，因為估值方法的投入是不可觀察的，並且對公允價值調整具有重要意義。遞延股份已根據蒙特卡羅定價模型、基於可觀察和不可觀察輸入的以下 重大假設按公允價值記錄：
|
|
6月30日， |
| |
預期期限(以年為單位) |
|
5.92 |
| |
波動率 |
|
|
40.2 |
% |
無風險利率 |
|
|
0.96 |
% |
股票價格 |
|
$ |
9.19 |
|
在截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表中，分別有大約20萬美元和0美元作為利息和其他財務收入的組成部分計入遞延股份的公允價值變動 。
於 合併完成日，本公司與阿瑞斯及其若干關聯公司訂立協議(“阿瑞斯認沽期權”)，一般保證阿瑞斯於2023年2月底的股份價值約為2,730萬美元
21
目錄
公司為收購GPM股權而發行的普通股 。阿瑞斯看跌期權在每個報告期末 按公允價值計量，截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為950萬美元和980萬美元。阿瑞斯看跌期權的公允價值 方法被歸類為3級，因為估值方法的投入不可觀察，且對公允價值調整具有重要意義。Ares看跌期權已根據蒙特卡羅定價模型 按其公允價值記錄，該定價模型基於可觀察和不可觀察的輸入進行了以下重大假設：
|
|
6月30日， |
| |
預期期限(以年為單位) |
|
1.66 |
| |
波動率 |
|
|
39.4 |
% |
無風險利率 |
|
|
0.19 |
% |
執行價 |
|
$ |
12.935 |
|
截至2021年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合營運報表 分別記錄了約90萬美元及30萬美元作為利息及其他財務收入(開支)的組成部分，以反映阿瑞斯認沽期權公平值的變動 。
10. 細分市場報告
應報告的部門是根據首席運營決策者為運營決策目的審核的信息確定的，部門信息的編制與我們的首席運營決策者 審核此類財務信息的基礎相同。該公司的報告部門包括零售部門、批發部門和GPMP部門。該公司將部門收益定義為營業收入。
零售部門包括連鎖零售店的運營，其中包括向零售客户銷售燃油產品和其他商品的便利店。在公司經營的便利店，公司擁有商品和 燃料庫存，並僱傭人員管理商店。
批發部門向獨立經銷商、次批發商和大宗採購商提供燃料，以成本加成或寄售的方式進行。對於寄售安排，本公司保留現場燃料庫存的所有權，負責 為最終用户定價，並與獨立的外部運營商分享毛利。
GPMP部門包括GPM Petroleum LP(“GPMP”)，主要包括以GPMP的燃料成本(目前包括 税和某些運輸成本)加上固定利潤率(2020年10月1日前每加侖4.5美分，從2020年10月1日起至2021年9月30日，每加侖5.0美分)向GPM及其子公司銷售和供應燃料(包括零售和批發部門)，以及向少數獨立的
“所有其他”部分包括不符合ASC 280分部報告中定義的定量和定性標準的不可報告部分的結果。
一般和行政費用、折舊和攤銷、其他費用淨額、淨利息和其他財務費用和所得税的大部分沒有分配給各部門，以及包括 公司間經營租賃在內的次要其他收入項目。
除商譽外，與可報告分部相關的資產和負債不會分配給任何特定分部，而是在綜合水平上進行管理 。所有部門的收入都來自美國境內的站點，幾乎所有資產都在美國境內。
22
目錄
部門間交易 主要包括GPMP向GPM及其銷售燃料的子公司(零售和批發部門)分銷燃料。這些部門間交易的影響在精簡合併財務報表中消除了 。
|
|
零售業 |
|
|
批發 |
|
|
GPMP |
|
|
所有其他 |
|
|
合計 |
| |||||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
(千) |
| |||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料收入 |
|
$ |
768,716 |
|
|
$ |
690,521 |
|
|
$ |
1,526 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,460,763 |
|
商品收入 |
|
|
426,365 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
426,365 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
17,252 |
|
|
|
5,212 |
|
|
|
264 |
|
|
|
— |
|
|
|
22,728 |
|
來自外部客户的總收入 |
|
|
1,212,333 |
|
|
|
695,733 |
|
|
|
1,790 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,909,856 |
|
網段間 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,092,926 |
|
|
|
317 |
|
|
|
1,093,243 |
|
可報告部門的總收入 |
|
|
1,212,333 |
|
|
|
695,733 |
|
|
|
1,094,716 |
|
|
|
317 |
|
|
|
3,003,099 |
|
營業收入 |
|
|
71,215 |
|
|
|
5,992 |
|
|
|
23,610 |
|
|
|
317 |
|
|
|
101,134 |
|
利息和財務費用淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,859 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,859 |
) | ||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(55 |
) |
|
|
(55 |
) | |||
股權投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26 |
|
|
|
26 |
| |||
可報告部門的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
97,246 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料收入 |
|
$ |
385,519 |
|
|
$ |
21,281 |
|
|
$ |
712 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
407,512 |
|
商品收入 |
|
|
391,697 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
391,697 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
13,615 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
179 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,101 |
|
來自外部客户的總收入 |
|
|
790,831 |
|
|
|
22,588 |
|
|
|
891 |
|
|
|
— |
|
|
|
814,310 |
|
網段間 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
230,178 |
|
|
|
— |
|
|
|
230,178 |
|
可報告部門的總收入 |
|
|
790,831 |
|
|
|
22,588 |
|
|
|
231,069 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,044,488 |
|
營業收入 |
|
|
76,767 |
|
|
|
780 |
|
|
|
7,284 |
|
|
|
— |
|
|
|
84,831 |
|
利息和財務費用淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(921 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(921 |
) | ||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(43 |
) |
|
|
(43 |
) | |||
股權投資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(178 |
) |
|
|
(178 |
) | |||
可報告部門的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
83,689 |
| ||||
23
目錄
|
|
零售業 |
|
|
批發 |
|
|
GPMP |
|
|
所有其他 |
|
|
合計 |
| |||||
截至2021年6月30日的6個月 |
|
(千) |
| |||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料收入 |
|
$ |
1,345,020 |
|
|
$ |
1,216,009 |
|
|
$ |
2,681 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,563,710 |
|
商品收入 |
|
|
785,646 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
785,646 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
34,229 |
|
|
|
10,151 |
|
|
|
519 |
|
|
|
— |
|
|
|
44,899 |
|
來自外部客户的總收入 |
|
|
2,164,895 |
|
|
|
1,226,160 |
|
|
|
3,200 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,394,255 |
|
網段間 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,912,393 |
|
|
|
634 |
|
|
|
1,913,027 |
|
可報告部門的總收入 |
|
|
2,164,895 |
|
|
|
1,226,160 |
|
|
|
1,915,593 |
|
|
|
634 |
|
|
|
5,307,282 |
|
營業收入 |
|
|
111,562 |
|
|
|
8,300 |
|
|
|
43,733 |
|
|
|
634 |
|
|
|
164,229 |
|
利息和財務費用淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(7,700 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7,700 |
) | ||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(111 |
) |
|
|
(111 |
) | |||
股權投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 |
|
|
|
20 |
| |||
可報告部門的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
156,438 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
燃料收入 |
|
$ |
918,405 |
|
|
$ |
50,219 |
|
|
$ |
1,929 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
970,553 |
|
商品收入 |
|
|
715,376 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
715,376 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
25,315 |
|
|
|
2,590 |
|
|
|
394 |
|
|
|
— |
|
|
|
28,299 |
|
來自外部客户的總收入 |
|
|
1,659,096 |
|
|
|
52,809 |
|
|
|
2,323 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,714,228 |
|
網段間 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
609,303 |
|
|
|
2,378 |
|
|
|
611,681 |
|
可報告部門的總收入 |
|
|
1,659,096 |
|
|
|
52,809 |
|
|
|
611,626 |
|
|
|
2,378 |
|
|
|
2,325,909 |
|
營業收入 |
|
|
98,178 |
|
|
|
1,058 |
|
|
|
16,070 |
|
|
|
2,378 |
|
|
|
117,684 |
|
利息和財務(費用)收入，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,768 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(1,745 |
) | ||
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(205 |
) |
|
|
(205 |
) | |||
股權投資損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(411 |
) |
|
|
(411 |
) | |||
可報告部門的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
115,323 |
| ||||
簡明綜合營業報表上可報告部門的總收入與總收入的對賬如下：
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
|
|
(千) |
| |||||||||||||
可報告部門的總收入 |
|
$ |
3,003,099 |
|
|
$ |
1,044,488 |
|
|
$ |
5,307,282 |
|
|
$ |
2,325,909 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(73 |
) |
消除部門間收入 |
|
|
(1,093,243 |
) |
|
|
(230,178 |
) |
|
|
(1,913,027 |
) |
|
|
(611,681 |
) |
總收入 |
|
$ |
1,909,814 |
|
|
$ |
814,275 |
|
|
$ |
3,394,170 |
|
|
$ |
1,714,155 |
|
24
目錄
簡明合併經營報表上可報告分部的淨收入與淨收入的對賬如下：
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
|
|
(千) |
| |||||||||||||
可報告部門的淨收入 |
|
$ |
97,246 |
|
|
$ |
83,689 |
|
|
$ |
156,438 |
|
|
$ |
115,323 |
|
未分配給細分市場的金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
其他收入，淨額 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(73 |
) |
門店運營費用 |
|
|
675 |
|
|
|
(801 |
) |
|
|
1,252 |
|
|
|
(1,693 |
) |
一般和行政費用 |
|
|
(31,068 |
) |
|
|
(19,582 |
) |
|
|
(57,070 |
) |
|
|
(37,707 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
(23,431 |
) |
|
|
(14,970 |
) |
|
|
(45,830 |
) |
|
|
(30,198 |
) |
其他費用(淨額) |
|
|
(1,195 |
) |
|
|
(1,733 |
) |
|
|
(2,867 |
) |
|
|
(5,909 |
) |
利息和其他財務費用，淨額 |
|
|
(8,455 |
) |
|
|
(11,592 |
) |
|
|
(33,548 |
) |
|
|
(19,797 |
) |
所得税費用 |
|
|
(8,157 |
) |
|
|
(2,467 |
) |
|
|
(7,379 |
) |
|
|
(294 |
) |
淨收入 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
32,509 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
11.承擔及或有事項
環境責任和或有事項
公司受某些與其存儲和銷售燃料及其他燃料產品的便利店地點相關的聯邦和州環境法律法規的約束。截至2021年6月30日和2020年12月31日，環境 債務總額分別為1300萬美元和1350萬美元。這些金額在簡明綜合資產負債表中記為其他流動和非流動負債。環境儲備是根據每個地點的內部和外部估計以未貼現的 為基礎建立的。由於環境補救成本估算、付款時間或 本公司運營所在的聯邦和/或州法規以及與環境有關的法規是否會修改，這些金額未來可能會進行調整。
公司維持一定的環境保險單，並參與各種國家地下儲罐基金，使其有權獲得減輕環境損失的補償。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司將從其 保單和各種國家基金中收回的估計金額分別為530萬美元和560萬美元，並在壓縮合並資產負債表中作為其他流動和非流動資產入賬。
資產報廢義務
作為其運營的便利店的燃料運營的一部分，在大多數寄售經銷商位置以及大多數其他自有和租賃給經銷商的位置，都有地下儲油罐，由本公司負責 。拆除地下儲罐的未來成本將在地下儲罐的預計剩餘使用年限或適用租約終止時確認。資產報廢債務的公允價值負債 在安裝地下儲罐時計入相關長期資產賬面價值相應增加的負債。估算的負債基於拆除地下儲罐的歷史經驗、估算的儲罐使用壽命、外部對未來移除儲罐成本的估計、以及當前和預期的聯邦和州法規對儲罐拆除的要求以及折扣。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司 分別記錄了5630萬美元和5320萬美元的資產報廢義務。資產報廢債務的當前部分計入壓縮 綜合資產負債表中的其他流動負債。
購買承諾
在正常業務過程中，該公司簽訂了與其燃料供應相關的各種採購協議，其中包括不同數量的承諾。鑑於新冠肺炎疫情導致加侖銷量減少， 公司的主要燃料供應商已暫停(在不同供應商之間的時間段不同)他們與公司簽訂的協議中關於購買最低加侖數量的要求，包括此類供應商獎勵協議中的此類 要求。截至2021年6月30日，加侖銷量的減少並未影響該公司遵守與其主要供應商達成的協議規定的承諾。
法律事務
25
目錄
公司在正常業務過程中作為原告和被告參與了各種法律訴訟。公司管理層根據對這些事項的估計和法律顧問的支持，認為這些法律 訴訟在性質上是例行公事，是公司業務運營的附帶事項，這些事項的最終解決不可能對公司的 業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
12.關聯方交易
年度財務報表中對關聯方交易的描述沒有重大變化。
13. 對以前發佈的財務報表的修訂
截至合併結束日，共有1730萬份認股權證購買Hayaker已發行普通股，其中包括1330萬份公開認股權證 (“公開認股權證”)和400萬份非公開認股權證(“非公開認股權證”)，其中包括1330萬份公開認股權證(“公開認股權證”)和400萬份非公開認股權證(“非公開認股權證”)。根據於合併完成日修訂的認股權證協議，每份購買Hayaker普通股 股份的完整認股權證成為購買一股本公司普通股的認股權證。此外，在合併完成日期後，Hayaker的創始人將有權獲得最多20萬股將發行的普通股，但條件是向A系列可贖回優先股持有人發行的普通股增量數量不高於某些門檻(“遞延股”)。
公司已調整其截至2020年12月31日的綜合資產負債表，以將其公開認股權證、私募認股權證和遞延股份反映為按公允價值計量的負債工具，而不是作為股權工具。本公司 已評估此調整的重要性，並得出結論認為，此調整對之前列示的任何期間均不重要，並已選擇修訂受影響的 期間這些中期財務報表中以前發佈的財務報表，以糾正此非實質性調整的影響。因此，這些中期財務報表中作為比較數字包括的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表修訂如下 ：
|
|
截至2020年12月31日 |
| |||||||||
|
|
如前所述 |
|
|
調整 |
|
|
修訂後的 |
| |||
|
|
(千) |
| |||||||||
其他非流動負債 |
|
$ |
70,166 |
|
|
$ |
26,455 |
|
|
$ |
96,621 |
|
總負債 |
|
|
2,421,934 |
|
|
|
26,455 |
|
|
|
2,448,389 |
|
額外實收資本 |
|
|
239,081 |
|
|
|
(26,978 |
) |
|
|
212,103 |
|
累計赤字 |
|
|
(30,176 |
) |
|
|
523 |
|
|
|
(29,653 |
) |
總股本 |
|
|
217,875 |
|
|
|
(26,455 |
) |
|
|
191,420 |
|
14.重大事件
備用房地產計劃
*2021年5月3日，GPM 與Oak Street Real Estate Capital Net Lease Property Fund，LP(“Oak Street”)簽訂備用房地產購買、指定和租賃計劃協議(“計劃協議”)。根據計劃 協議，Oak Street已同意根據計劃協議中包含的條件購買價值高達10億美元的便利店和加油站不動產，包括與GPM或其附屬公司的購買協議相關的購買協議。可不時簽訂協議，向第三方收購便利店和加油站(每個為 “財產”)。*根據計劃協議，在橡樹街或其附屬公司、GPM或其附屬公司收購任何財產時，將與Oak Street或類似的 附屬公司簽訂三重淨值租賃協議，根據該協議，GPM或此類附屬公司將根據計劃協議中包含的商業條款從Oak Street或此類附屬公司租賃此類物業。*任何物業的購買價格將同樣受GPM和Oak Street在計劃協議中商定的商業條款的約束，如果涉及從第三方收購便利店和加油站，則與房地產賣方商定的購買價格或指定權一致 計劃協議的期限為一年，在此期間，GPM不得根據售後回租或類似交易出售或指定任何財產，除非根據計劃協議的條款和條件 首先將此類財產提供給Oak Street。GPM指定的某些財產不受前述第一要約權的約束，計劃協議也不要求GPM出售任何財產或從第三方獲取任何 財產以供出售，以滿足以下要求：
26
目錄
Oak 街，或將第三方房地產的收購權轉讓給Oak Street，除非GPM自行決定簽訂 計劃協議管轄的回租、指定或類似交易。
新冠肺炎-冠狀病毒
冠狀病毒(“新冠肺炎”)於2019年12月在中國爆發，隨後蔓延至全球。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為傳染病。在整個疫情期間，便利店和獨立的外部業務繼續運營，並一直對公眾開放，因為便利店業務和加油站一直被包括美國國土安全部在內的許多聯邦和州當局視為基本業務，因此不受許多過去或目前對美國企業施加的關閉令的約束。在整個疫情期間，便利店和獨立的外部運營機構繼續運營並繼續向公眾開放，因為便利店運營和加油站一直被包括美國國土安全部在內的眾多聯邦和州當局視為基本業務，因此不受許多過去或目前對美國企業施加的關閉令的約束。
27
目錄
第二項：管理層對 財務狀況和經營結果的討論和分析。
您應將本討論與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和其他 財務信息，以及我們截至2020年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表、相關附註和其他信息一併閲讀(下稱“10-K表”)。以下討論包含涉及大量風險和不確定性的假設、估計和其他前瞻性陳述，包括在10-K表格第I部分第1A項中的“風險 因素”和本10-Q表格季度報告第II部分第1A項中討論的假設、估計和其他前瞻性陳述，以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中所述的那些假設、估計和其他前瞻性陳述。這些風險可能導致我們的 實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
概述
Arko Corp.於2020年8月26日根據特拉華州法律註冊成立，目的是促進Hayaker Acquisition Corp.II(特拉華州子公司)與Arko Holdings Ltd.的業務合併(我們稱為合併交易)，Arko Holdings Ltd.是根據以色列法律成立的公司，我們稱為Arko Holdings。我們的普通股(每股面值0.0001美元)和公開上市的認股權證已於2020年12月22日在納斯達克證券市場註冊交易，並於2020年12月23日開始交易，我們的普通股在特拉維夫證券交易所(特拉維夫證券交易所)兩地上市。在上述業務合併之前，Arko Holdings的主要活動是通過其子公司持有GPM Investments，LLC的控股權。在上述業務合併之前，Arko Holdings的主要活動是通過其子公司持有GPM Investments，LLC的控制權。在上述業務合併之前，Arko Holdings的主要活動是通過其子公司持有GPM Investments，LLC的控制權，並於2020年12月23日開始交易，我們的普通股在特拉維夫證券交易所(特拉維夫證券交易所)兩地上市。它是我們的經營實體，合併交易完成後成為我們的間接全資子公司。
總部設在弗吉尼亞州里士滿的我們是領先的獨立便利店運營商，截至2021年6月30日，我們是美國第六大便利店連鎖店。按門店數量排名，經營着1,381家零售 便利店。截至2021年6月30日，我們在18個區域商店品牌下經營門店，包括1-Stop、Admiral、Apple Market®、Breadbox、ExpressStop、E-Z、Mart®、Fas Mart®、Fastmarket®、Jiffi Stop®、Li‘l Cricket、Next Door Store®、Roadrunner Markets、Rstore、Scotchman®、shore Stop®、City Star、Village Pantry®和Young’s。我們在地理上實現了很好的多元化，截至2021年6月30日，我們在33個州和大西洋中部、美國中西部、東北部、東南部和西南部的哥倫比亞特區開展業務。
我們 的收入來自燃料零售和我們商店提供的產品，以及燃料的批發分銷。我們的零售店提供各種冷熱食品服務、飲料、香煙和其他煙草產品、糖果、鹹味零食、食品雜貨、啤酒和一般商品。我們在250多家公司經營的門店提供餐飲服務。餐飲服務類別包括熱鮮食品、熟食店、炸雞、麪包店、披薩、滾筒烤架 和其他熟食。我們提供超值的食物菜單，包括熱狗和雞肉三明治等。此外，我們經營着80多家由主要國家品牌組成的品牌快餐店。此外，我們還提供 多種可產生額外收入的傳統便利店服務，包括彩票、預付產品、禮品卡、匯票、自動取款機、遊戲以及其他輔助產品和服務。我們還在大約100家分店通過洗車獲得收入。
我們的 可報告細分市場如下所述。
零售細分市場
零售部門包括連鎖零售店的運營，其中包括向零售客户銷售燃油產品和其他商品的便利店。在我們的便利店，我們擁有商品和燃料庫存，並僱用 人員管理商店。
批發細分市場
批發部門向獨立經銷商、次批發商和大宗採購商提供燃料，以成本加成或寄售的方式進行。對於寄售安排，我們保留現場燃料庫存的所有權，負責將燃料 定價給最終消費者，並分享寄售運營商銷售燃料賺取的毛利的一部分。
GPMP網段
GPMP部門包括GPM Petroleum LP(“GPMP”)的業務，該公司主要以GPMP的燃料成本 (目前包括税收和某些運輸成本)外加固定利潤率向GPM及其燃料銷售子公司(零售和批發部門)銷售和供應燃料。
28
目錄
影響我們業務的趨勢
在過去的幾年裏，我們實現了強勁的門店增長，主要是通過實施非常成功的收購戰略。從2013年到2021年6月30日，我們完成了19項收購。因此，我們的門店數量從2011年的320個增長到2021年6月30日的3,028個，其中1,381個作為零售便利店運營，1,647個是我們向獨立運營的加油站供應燃料的地點。這些戰略性收購已經對我們公佈的業績產生了重大影響，我們預計將繼續產生重大影響，並可能使不同時期的業績難以進行比較。2021年5月，我們完成了對60家ExpressStop零售便利店的 收購(“ExpressStop收購”)。2020年10月，我們完成了對帝國石油合作伙伴有限責任公司(Empire Petroleum Partners，LLC)業務的收購，這項業務我們稱之為帝國，意義重大，我們的業務增加了84個零售站點和1,453個批發站點(“帝國收購”)。對帝國的收購是我們在2020年唯一的商業收購。隨着我們取得了巨大的規模和規模，我們 加強了對有機增長的關注，包括實施全公司範圍的營銷和銷售計劃，我們相信這將為我們收購的所有資產帶來顯著的價值增值。我們相信，這一互補的 戰略將通過收購和有機方式幫助我們進一步增長，並改善我們的運營結果。
下表提供了我們在所述時期內針對零售和批發細分市場進行收購、轉換和關閉的歷史記錄：
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
零售細分市場 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
期初站點數量 |
|
|
1,324 |
|
|
|
1,271 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
1,272 |
|
收購的地點 |
|
|
61 |
|
|
|
— |
|
|
|
61 |
|
|
|
— |
|
新開放或重新開放的地點 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
公司控制的網站轉換為寄售 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(1 |
) |
關閉、搬遷或剝離的地點 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(5 |
) |
期末站點數量 |
|
|
1,381 |
|
|
|
1,266 |
|
|
|
1,381 |
|
|
|
1,266 |
|
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
批發細分市場 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
期初站點數量 |
|
|
1,625 |
|
|
|
128 |
|
|
|
1,614 |
|
|
|
128 |
|
新開放或重新開放的地點 |
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
35 |
|
|
|
— |
|
寄售地點或獨立和承租人經銷商 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
關閉、搬遷或剝離的地點 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(2 |
) |
期末站點數量 |
|
|
1,647 |
|
|
|
127 |
|
|
|
1,647 |
|
|
|
127 |
|
便利店行業一直在關注增加和改善店內餐飲服務，包括新鮮食品、快餐店或專有食品供應，這是一種持續的趨勢。我們認為，消費者可能更有可能光顧包括這種新的和改進的食品供應的便利店，這也可能導致此類商店的內部商品銷售增加或刺激 銷售。雖然我們的餐飲服務銷售在新冠肺炎大流行期間受到了負面影響，但我們相信，當大流行的影響消退時，這一趨勢將逆轉。我們目前提供的餐飲服務主要包括熱的和新鮮的食品、熟食店、炸雞、麪包店、披薩、滾筒烤架和其他熟食。我們提供物美價廉的食物菜單，包括熱狗和雞肉三明治等。我們歷來依賴數量有限的特許快餐店和店內熟食店來推動客户流量，而不是其他餐飲服務產品。因此，我們相信，我們對餐飲服務的滲透率不足為我們提供了擴大餐飲服務產品和利潤率的機會，以應對不斷變化的消費者行為 。此外，我們相信，繼續投資於新技術平臺和應用程序以適應不斷變化的消費者飲食偏好，包括非接觸式結賬、訂單預付服務和 送貨，將進一步推動盈利能力的增長。
我們的 業務受到我們售出的每加侖燃油的零售利潤率的重大影響。雖然我們預計同一家門店的燃料銷售量將隨着時間的推移保持穩定，即使它們受到新冠肺炎的負面影響，我們在這些銷售中實現的燃料利潤率 也將保持穩定，但這些燃料利潤率可能會迅速變化，因為它們受到許多因素的影響，包括：成品油價格；惡劣天氣導致的供應中斷；煉油廠機械的嚴重故障 在較長一段時間內；以及我們運營的當地市場的競爭。
我們主要產品汽油和柴油的成本受美國燃料批發成本的影響很大。我們嘗試通過更改零售價格將燃油成本的變化轉嫁給我們的客户；但是，我們並不總是 能夠做到這一點
29
目錄
所以。零售價的任何相關上調或下調的時間 受競爭條件的影響。因此，當燃料成本在較長時間內逐漸上升時，我們往往會遇到較低的燃料利潤率，而當燃料成本在較短時間內下降或波動較大時，我們往往會遇到較高的燃料利潤率。
我們還在競爭激烈的零售便利市場中運營，其中包括運營和服務與我們提供的業務和服務類似的企業。 我們面臨着來自其他大型連鎖運營商的激烈競爭。特別是，大型便利店連鎖店近年來增加了門店數量，並對現有門店進行了改造，增強了其 的競爭地位。我們相信，由提供品牌或非品牌燃料的個體經營者管理的便利店也是市場上的重要競爭對手。便利店行業也面臨着來自其他零售部門的競爭，包括雜貨店、大型倉庫零售店、一元店和藥店。
業務亮點
與2020年第二季度相比，ExpressStop和Empire收購(“ExpressStop和Empire收購”)均有助於改善我們2021年第二季度的 運營業績，主要是批發業務。相同門店的商品貢獻增加，加上其他收入的增加，對2021年產生了積極影響。隨着2021年新冠肺炎大流行的影響減輕，與前一年相比，2021年售出的總加侖比2020年有所增加，而零售燃料利潤率比2020年創紀錄的燃料利潤率有所下降。與2020年相比，2021年一般和 管理費用增加，主要用於支持帝國收購。
季節性
我們的 業務是季節性的，由於我們的 客户的氣候和季節性購買模式普遍改善，我們第二季度和第三季度的營業收入在歷史上明顯高於第一季度和第四季度。惡劣的天氣，特別是冬季美國中西部和東北部地區的惡劣天氣，可能會對我們的財務業績產生負面影響。
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績
本管理層的《財務狀況討論與分析》和 經營業績的逐期比較是使用我們的精簡合併中期財務報表和本季度報告(Form 10-Q)其他部分包含的相關説明編制的。以下討論應與該等精簡中期合併財務報表及相關附註一併閲讀。
新冠肺炎
新冠肺炎於2019年12月在中國爆發，隨後蔓延至全球。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為傳染病。在整個疫情期間，我們的便利店和獨立的 外部業務繼續運營，並一直對公眾開放，因為便利店業務和加油站一直被包括美國國土安全部在內的眾多聯邦和州當局視為基本業務，因此免除了許多過去或目前對美國企業施加的關閉令。
新冠肺炎疫情總體上對我們的運營結果產生了積極影響，主要原因是燃油利潤率大幅提高，抵消了疫情導致加油站銷售的加侖數量減少的影響。自2021年初以來，我們看到燃料數量增加，因為可以接種疫苗，企業繼續重新營業， 客户流量增加。然而，正如其他地方所指出的那樣，隨着產量的增加和價格的上漲，我們看到燃料利潤率有所下降。此外，我們還看到勞動力短缺和供應鏈中斷，我們已經通過幾項招聘計劃以及利用我們與燃料和運輸供應商的強大合作伙伴關係來應對 。儘管最近經濟活動復甦，但鑑於出現的變種病毒株， 新冠肺炎大流行可能會再次影響我們的運營以及我們客户和供應商的運營，原因是隔離、地點關閉、疾病和旅行限制。新冠肺炎疫情對我們 業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括但不限於高水平感染和住院的恢復、病毒的新 變種、由此對我們的員工、客户、供應商和供應商造成的影響、聯邦、州和地方政府採取的補救措施和任何刺激措施，以及正常的經濟和運營條件受到多大程度的影響 。因此，我們目前還不能合理估計未來的影響。
合併 結果
合併交易被計入反向資本重組。出於會計目的，Hayaker被視為被收購公司，Arko Holdings被視為會計收購方。因為Arko Holdings被認為是會計
30
目錄
收購方， 合併交易完成後，Arko Holdings的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此，本文討論的本季度報告中包含的 Form 10-Q財務報表反映了Arko Holdings在2020年12月22日(即合併交易結束日)之前的歷史經營業績，以及我們的合併業績(包括Hayaker)在合併完成日之後的業績 。
下面的 表顯示了我們截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月的綜合結果，以及某些關鍵指標。
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
收入： |
|
(千) |
| |||||||||||||
燃油收入 |
|
$ |
1,460,763 |
|
|
$ |
407,512 |
|
|
$ |
2,563,710 |
|
|
$ |
970,553 |
|
商品收入 |
|
|
426,365 |
|
|
|
391,697 |
|
|
|
785,646 |
|
|
|
715,376 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
22,686 |
|
|
|
15,066 |
|
|
|
44,814 |
|
|
|
28,226 |
|
總收入 |
|
|
1,909,814 |
|
|
|
814,275 |
|
|
|
3,394,170 |
|
|
|
1,714,155 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃料成本 |
|
|
1,347,109 |
|
|
|
316,891 |
|
|
|
2,359,907 |
|
|
|
816,694 |
|
商品成本 |
|
|
303,952 |
|
|
|
284,577 |
|
|
|
564,706 |
|
|
|
523,668 |
|
商店運營費用 |
|
|
154,668 |
|
|
|
126,023 |
|
|
|
299,606 |
|
|
|
254,853 |
|
一般和行政 |
|
|
31,861 |
|
|
|
20,527 |
|
|
|
58,574 |
|
|
|
39,420 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
25,273 |
|
|
|
16,814 |
|
|
|
49,515 |
|
|
|
33,885 |
|
總運營費用 |
|
|
1,862,863 |
|
|
|
764,832 |
|
|
|
3,332,308 |
|
|
|
1,668,520 |
|
其他費用，淨額 |
|
|
1,195 |
|
|
|
1,733 |
|
|
|
2,867 |
|
|
|
5,909 |
|
營業收入 |
|
|
45,756 |
|
|
|
47,710 |
|
|
|
58,995 |
|
|
|
39,726 |
|
利息和其他財務費用，淨額 |
|
|
(11,997 |
) |
|
|
(12,513 |
) |
|
|
(40,614 |
) |
|
|
(19,164 |
) |
所得税前收入 |
|
|
33,759 |
|
|
|
35,197 |
|
|
|
18,381 |
|
|
|
20,562 |
|
所得税費用 |
|
|
(8,212 |
) |
|
|
(2,510 |
) |
|
|
(7,490 |
) |
|
|
(499 |
) |
股權投資收益(虧損) |
|
|
26 |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
(411 |
) |
淨收入 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
32,509 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
54 |
|
|
|
10,614 |
|
|
|
128 |
|
|
|
8,213 |
|
Arko公司的淨收入可歸因於Arko公司。 |
|
$ |
25,519 |
|
|
$ |
21,895 |
|
|
$ |
10,783 |
|
|
$ |
11,439 |
|
A系列可贖回優先股股息 |
|
|
(1,434 |
) |
|
|
|
|
|
(2,836 |
) |
|
|
| ||
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
24,085 |
|
|
|
|
|
$ |
7,947 |
|
|
|
| ||
售出燃油加侖 |
|
|
522,392 |
|
|
|
221,810 |
|
|
|
970,707 |
|
|
|
470,509 |
|
燃油利潤率，每加侖1美分 |
|
|
21.8 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
32.7 |
|
商品貢獻2 |
|
|
122,413 |
|
|
|
107,120 |
|
|
|
220,940 |
|
|
|
191,708 |
|
商品邊際3 |
|
|
28.7 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
28.1 |
% |
|
|
26.8 |
% |
調整後的EBITDA4 |
|
|
75,717 |
|
|
|
68,549 |
|
|
|
118,020 |
|
|
|
85,483 |
|
1計算方法為燃油收入 減去燃油成本除以售出的燃油加侖。
2按商品 收入減去商品成本計算。
3計算方法為商品 貢獻除以商品收入。
4請參考下面的非GAAP衡量標準的使用 ，以討論此非GAAP績效衡量標準和相關對賬。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的三個月，燃料收入比2020年第二季度增加了11億美元，增幅超過250%。燃料收入增加的主要原因是與ExpressStop 和帝國石油收購相關的加侖銷量增加，2021年第二季度同一家門店的加侖銷量增加，這主要是由於2020年第二季度新冠肺炎大流行的影響，導致銷量減少，以及與2020年第二季度相比，燃料平均價格 大幅上漲。
在截至2021年6月30日的三個月裏，商品收入比2020年第二季度增加了3470萬美元，增幅為8.9%，這主要是由於收購了ExpressStop和Empire。同店商品銷售額的增長是
31
目錄
部分 被關閉或改建為經銷商運營網站的表現不佳的零售店的商品收入下降所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月裏，與2020年第二季度相比，其他收入增加了760萬美元，增幅為50.6%，主要與收購ExpressStop和帝國以及增加彩票佣金收入和弗吉尼亞州遊戲機臨時津貼有關。
在截至2021年6月30日的三個月裏，總運營費用比2020年第二季度增加了11億美元，增幅為143.6。與2020年第二季度相比，燃料成本增加了10億美元，增幅超過325%，原因是燃料 以更高的平均成本和銷量銷售。與2020年第二季度相比，商品成本增加了1,940萬美元，增幅為6.8%，這主要是由於收購了ExpressStop和Empire，以及同店商品銷售額的相應增長 。在截至2021年6月30日的三個月裏，門店運營費用比2020年第二季度增加了2860萬美元，增幅為22.7%，原因是收購ExpressStop和帝國導致的費用增加，以及同一門店的費用 增加。
在截至2021年6月30日的三個月中，與2020年第二季度相比，一般和行政費用增加了1,130萬美元，或55.2%，主要是由於與收購的帝國業務相關的費用、年度加薪、 激勵應計費用和股票薪酬費用。
在截至2021年6月30日的三個月中，與2020年第二季度相比，折舊和攤銷費用增加了850萬美元，或50.3%，這主要是由於在前12個月期間收購的資產，主要與帝國能源的收購有關 。
在截至2021年6月30日的三個月中，與2020年第二季度相比，其他費用淨額減少了50萬美元，這主要是因為2021年處置資產和減值費用的虧損減少了140萬美元，但被收購成本增加了110萬美元所抵消。
2021年第二季度的營業收入為4580萬美元，而2020年第二季度為4770萬美元。這一下降主要是由於一般和行政費用、折舊和攤銷費用的增加 ，這部分被強勁的燃料和商品業績以及帝國收購的增量收入所抵消。
截至2021年6月30日止三個月，利息及其他融資開支較2020年第二季淨減少50萬美元 ，主要原因是與公募認股權證、私募認股權證及遞延股份公允價值調整有關的利息收入230萬美元(定義見本10-Q季報 所載未經審計簡明綜合財務報表附註13)，以及錄得的外幣虧損按期淨減少270萬美元，但被部分抵銷
截至2021年6月30日的三個月，所得税支出為820萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為250萬美元，增加的主要原因是實際税率提高和合夥企業非控股權益減少。
在合併截止日期之前，非控股權益的淨收入主要代表少數股權。
截至2021年6月30日的三個月，公司應佔淨收益為2550萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為2190萬美元。
截至2021年6月30日的三個月，調整後EBITDA為7570萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為6850萬美元。帝國能源的收購為2021年第二季度貢獻了約2200萬美元的增量調整後EBITDA。同一家門店商品貢獻的增加也對2021年產生了積極影響。這些增長被本季度的幾個因素部分抵消。隨着新冠肺炎疫情的影響在2021年第二季度有所減輕 ，與2020年第二季度相比，售出的加侖有所增加；然而，與2020年同期創紀錄的燃料利潤率相比，燃料利潤率有所下降。此外，信用卡手續費上漲與燃油零售價格上漲 有關。主要與年度工資增長和獎勵應計有關的一般和行政費用的增加也減少了第二季度調整後的EBITDA。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日的6個月，燃料收入比2020年上半年增加了16億美元，增幅為164.1。燃料收入的增加主要是由於與ExpressStop和Empire 收購相關的銷售增加的加侖以及燃料平均價格的上漲，這主要是由於新冠肺炎大流行，導致2021年上半年售出的加侖減少，部分抵消了這一增長，因為直到2020年3月下半月，大流行才對我們的業績產生重大影響。
32
目錄
截至2021年6月30日的6個月，商品收入比2020年上半年增加了7030萬美元，增幅為9.8%，這主要是由於同店商品銷售額的增長以及ExpressStop和Empire的收購。
在截至2021年6月30日的六個月中，與2020年上半年相比，其他收入增加了1660萬美元，增幅為58.8%，主要與收購ExpressStop和帝國以及弗吉尼亞州彩票佣金和臨時遊戲機津貼增加有關。
截至2021年6月30日的6個月，與2020年上半年相比，總運營費用增加了17億美元，增幅為99.7%。與2020年上半年相比，燃料成本增加了15億美元，漲幅為189.0%，原因是燃料的平均成本更高，銷量也更大。與2020年上半年相比，商品成本增加了4,100萬美元，增幅為7.8%，這主要是由於收購ExpressStop和帝國以及同店商品銷售額的相應增長。 在截至2021年6月30日的6個月中，由於收購ExpressStop和帝國以及同一門店的支出增加，門店運營費用比2020年上半年增加了4,480萬美元，增幅為17.6%。
在截至2021年6月30日的六個月中，與2020年上半年相比，一般和行政費用增加了1920萬美元，或48.6%，這主要是由於與帝國收購相關的費用、年度加薪、激勵 應計費用和股票薪酬費用。
在截至2021年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用比2020年上半年增加了1,560萬美元，或46.1%，這主要是由於在前12個月期間收購的資產，主要與帝國收購有關 。
在截至2021年6月30日的6個月中，其他費用淨額比2020年上半年減少了300萬美元，這主要是由於2021年處置資產和減值費用的虧損減少了340萬美元 ，但這一損失被收購成本增加20萬美元部分抵消。
截至2021年6月30日的六個月，營業收入為5900萬美元，而2020年上半年為3970萬美元。這一增長主要是由於強勁的燃料和商品業績，以及 ExpressStop和Empire收購帶來的增量收入，但一般和行政、折舊和攤銷費用的增加部分抵消了這一增長。
截至2021年6月30日的6個月，利息和其他融資費用比2020年上半年淨增加2150萬美元， 主要原因是2021年未償債務增加帶來的利息支出增加，提前贖回債券(C系列)的額外利息450萬美元，與公募認股權證、私募認股權證和遞延股份公允價值調整相關的利息支出980萬美元，部分被以下因素抵消：
截至2021年6月30日的6個月，所得税支出為750萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為50萬美元，增加的主要原因是實際税率提高和合夥企業非控股權益減少。
在合併截止日期之前，非控股權益的淨收入主要代表少數股權。
截至2021年6月30日的6個月，公司應佔淨收益為1,080萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為1,140萬美元。
截至2021年6月30日的6個月，調整後EBITDA為1.18億美元，而截至2020年6月30日的6個月為8,550萬美元。帝國能源的收購在2021年上半年貢獻了約3500萬美元的增量調整後EBITDA 。同店商品貢獻的增加也對2021年產生了積極影響，但這一影響被同店售出的加侖和燃油利潤率略有下降以及與燃油零售價格上漲相關的信用卡費用上升所部分抵消。主要與年度工資增長和激勵應計項目有關的一般和行政費用的增加也減少了2021年上半年的調整後EBITDA。
33
目錄
分部 結果
零售細分市場
下面的 表顯示了截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的零售細分市場的結果，以及該細分市場的某些關鍵指標。
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
收入： |
|
(千) |
| |||||||||||||
燃油收入 |
|
$ |
768,716 |
|
|
$ |
385,519 |
|
|
$ |
1,345,020 |
|
|
$ |
918,405 |
|
商品收入 |
|
|
426,365 |
|
|
|
391,697 |
|
|
|
785,646 |
|
|
|
715,376 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
17,252 |
|
|
|
13,615 |
|
|
|
34,229 |
|
|
|
25,315 |
|
總收入 |
|
|
1,212,333 |
|
|
|
790,831 |
|
|
|
2,164,895 |
|
|
|
1,659,096 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃料成本 |
|
|
690,952 |
|
|
|
306,131 |
|
|
|
1,206,088 |
|
|
|
787,882 |
|
商品成本 |
|
|
303,952 |
|
|
|
284,577 |
|
|
|
564,706 |
|
|
|
523,668 |
|
商店運營費用 |
|
|
146,214 |
|
|
|
123,356 |
|
|
|
282,539 |
|
|
|
249,368 |
|
總運營費用 |
|
|
1,141,118 |
|
|
|
714,064 |
|
|
|
2,053,333 |
|
|
|
1,560,918 |
|
營業收入 |
|
$ |
71,215 |
|
|
$ |
76,767 |
|
|
$ |
111,562 |
|
|
$ |
98,178 |
|
售出燃油加侖 |
|
|
264,967 |
|
|
|
208,861 |
|
|
|
491,079 |
|
|
|
443,676 |
|
同店燃油加侖銷量增加(減少)(%)1 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
(26.4 |
%) |
|
|
(1.7 |
%) |
|
|
(17.5 |
%) |
燃油利潤率，每加侖2美分 |
|
|
34.3 |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
33.3 |
|
|
|
33.9 |
|
同店商品銷售額增長(%)1 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
5.0 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
2.7 |
% |
同店商品銷售，不包括香煙 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
6.5 |
% |
|
|
3.0 |
% |
商品貢獻3 |
|
$ |
122,413 |
|
|
$ |
107,120 |
|
|
|
220,940 |
|
|
|
191,708 |
|
商品邊際4 |
|
|
28.7 |
% |
|
|
27.3 |
% |
|
|
28.1 |
% |
|
|
26.8 |
% |
1同一家店是便利店行業常用的指標 。我們認為一家商店是從第一季度開始的同一家商店，在這一季度中，該商店的活動在上一年整整一個季度。有關此措施的討論，請參閲下面的“非GAAP措施的使用” 。
2計算方式為燃料收入 減去燃料成本除以售出的燃料加侖；不包括支付給GPMP的燃料成本的估計固定利潤率。
3按商品 收入減去商品成本計算。
4計算方法為商品 貢獻除以商品收入。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
零售收入
在截至2021年6月30日的三個月裏，燃料收入比2020年第二季度增加了383.2美元，增幅為99.4%。ExpressStop和Empire的收購增加了3550萬加侖的銷量，約合1.067億美元的燃油收入。燃料收入的增長還歸因於2021年第二季度燃料平均零售價比2020年同期每加侖上漲1.05美元，以及由於2020年第二季度銷售的加侖受到新冠肺炎疫情的負面影響，同一門店銷售的加侖 增加了約11.9%，即2,430萬加侖。業績不佳的零售店在過去12個月中關閉或改建為經銷商運營的 站點，以優化盈利能力，對2021年第二季度的加侖銷量產生了負面影響。
截至2021年6月30日的三個月，商品營收較2020年第二季增加3,470萬美元，或8.9%。收購ExpressStop和帝國娛樂增加了3500萬美元的商品收入。與2020年第二季度相比，2021年第二季度同店商品銷售額增加了910萬美元，增幅為2.4%。同一家商店 商品銷售額的增長主要是由於營銷舉措和基於事實的數據對不斷變化的消費者需求做出反應，導致包裝飲料、冷凍食品、Grab-n-Go和其他煙草產品收入增加。此外，2021年 受益於
34
目錄
消費者需求 從其他零售渠道轉向便利店。但被關閉或改建為經銷商運營網站的表現不佳的零售店的商品收入下降抵消了這些增長。
在截至2021年6月30日的三個月中，與2020年第二季度相比，其他收入淨增360萬美元，增幅為26.7%，主要與收購ExpressStop和帝國、更高的彩票佣金以及弗吉尼亞州遊戲機的臨時 津貼有關。
零售營業收入
截至2021年6月30日的三個月，燃油利潤率較2020年同期增加，主要與ExpressStop和Empire收購帶來的約1,560萬美元的燃油利潤增量有關，但被同店燃油利潤1,190萬美元(不包括GPMP的公司間費用)的減少 所抵消。與2020年第二季度創紀錄的每加侖42.6美分相比，2021年同一家門店的每加侖燃料利潤率大幅下降，為每加侖32.9美分。
截至2021年6月30日的三個月，與2020年同期相比，商品貢獻增加了1530萬美元，增幅為14.3%，商品利潤率從上一季度的27.3%增加到28.7%。這一增長是由於ExpressStop和Empire收購帶來的1010萬美元的商品貢獻增量，以及同一家門店的商品貢獻增加了690萬美元 。2021年第二季度，同一門店的商品貢獻增加，主要原因是產品結構的轉變，對香煙的依賴降低，包裝飲料、其他煙草產品和其他中心商店項目的貢獻增加。2021年第二季度，同一門店的商品利潤率為28.5%，而2020年第二季度為27.4%。
在截至2021年6月30日的三個月中，門店運營費用比截至2020年6月30日的三個月增加了2290萬美元，或18.5%，原因是與收購ExpressStop和帝國有關的增量費用約為1700萬美元，以及相同門店的費用增加，包括零售價格上漲導致的信用卡費用上漲。商店運營費用從表現不佳的零售店關閉或轉換為經銷商經營的網站而減少。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
零售收入
截至2021年6月30日的6個月，燃料收入比2020年上半年增加了426.6美元，增幅為46.5%。ExpressStop和帝國石油的收購增加了6,270萬加侖的銷量，約合178.2美元(Br)的燃油收入。燃料收入增加的另一個原因是，與2020年同期相比，2021年上半年燃料平均零售價每加侖上漲0.67美元。然而，同一家 門店的加侖銷量下降，主要是由於新冠肺炎疫情的影響，約為1.7%，即740萬加侖，當2020年上半年(消除2020年閏年的影響)調整為180天后，降幅為1.1%。 此外，過去12個月為優化盈利能力而關閉或改建為經銷商運營網站的表現不佳的零售店，對加侖銷量產生了負面影響。
截至2021年6月30日的6個月，商品收入比2020年上半年增加了7030萬美元，增幅為9.8%。ExpressStop和帝國娛樂的收購額外貢獻了5800萬美元的商品收入。同店 與2020年上半年相比，2021年上半年的商品銷售額增加了2810萬美元，增幅為4.0%，而2020年上半年調整為180天后，增幅為4.5%。同店商品銷售額增長 主要是因為雜貨、包裝飲料、冷凍食品、Grab-n-Go、其他煙草產品、香煙和啤酒和葡萄酒收入增加，這些收入來自計劃和營銷計劃的好處，以及基於事實的數據，以應對不斷變化的消費者需求 。此外，2021年受益於消費者市場籃子的整體增長以及消費者需求從其他零售渠道轉向便利店。抵消這些增長的是關閉或轉換為經銷商運營的表現不佳的零售店的商品收入減少
在截至2021年6月30日的六個月裏，與2020年上半年相比，其他收入淨增890萬美元，增幅為35.2%，主要與收購ExpressStop和帝國、更高的彩票佣金和弗吉尼亞州遊戲機的臨時津貼有關。
零售營業收入
截至2021年6月30日的6個月，燃料利潤率與2020年同期相比有所增加，主要原因是ExpressStop和帝國航空收購帶來的燃料利潤增量約為2610萬美元，但被 減少所抵消
35
目錄
在同一 商店的燃油利潤為1200萬美元(不包括GPMP的公司間費用)。2021年，同一家門店的每加侖燃料利潤率較低，為每加侖32.1美分，而2020年為每加侖34.3美分。
截至2021年6月30日的6個月，商品貢獻與2020年同期相比增加了2920萬美元，增幅為15.2%，商品利潤率從上一時期的26.8%增加到28.1%。這一增長是由於ExpressStop和帝國百貨收購帶來的1700萬美元的商品貢獻增量，以及同一家門店1510萬美元的商品貢獻增加所致。2021年，同一門店的商品貢獻增加，主要原因是 產品結構的轉變，對香煙的依賴降低，包裝飲料、其他煙草產品和其他中心商店項目的貢獻增加。但2020年上半年受到銷售結構變化的負面影響，這一變化始於2020年3月，原因是由於新冠肺炎疫情，消費者食品儲藏室購買了利潤率較低的商品。2021年上半年，同一家門店的商品利潤率為27.9%，而2020年上半年為26.8%。
在截至2021年6月30日的六個月中，與截至2020年6月30日的六個月相比，門店運營費用增加了3320萬美元，或13.3%，這主要是由於與收購ExpressStop和帝國有關的大約3000萬美元的增量費用，以及相同門店的費用增加，包括零售價格上漲導致的信用卡手續費上漲。商店運營費用從表現不佳的零售店關閉或轉換為經銷商經營的網站而減少。
批發細分市場
下面的 表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月批發細分市場的結果，以及該細分市場的某些關鍵指標。
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
收入： |
|
|
|
|
(千) |
| ||||||||||
燃油收入 |
|
$ |
690,521 |
|
|
$ |
21,281 |
|
|
$ |
1,216,009 |
|
|
$ |
50,219 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
5,212 |
|
|
|
1,307 |
|
|
|
10,151 |
|
|
|
2,590 |
|
總收入 |
|
|
695,733 |
|
|
|
22,588 |
|
|
|
1,226,160 |
|
|
|
52,809 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃料成本 |
|
|
680,612 |
|
|
|
19,942 |
|
|
|
1,199,541 |
|
|
|
47,959 |
|
商店運營費用 |
|
|
9,129 |
|
|
|
1,866 |
|
|
|
18,319 |
|
|
|
3,792 |
|
總運營費用 |
|
|
689,741 |
|
|
|
21,808 |
|
|
|
1,217,860 |
|
|
|
51,751 |
|
營業收入 |
|
$ |
5,992 |
|
|
$ |
780 |
|
|
$ |
8,300 |
|
|
$ |
1,058 |
|
售出的燃油加侖-非寄售代理地點 |
|
|
214,761 |
|
|
|
7,288 |
|
|
|
398,406 |
|
|
|
14,815 |
|
售出的燃油加侖-寄售代理地點 |
|
|
41,964 |
|
|
|
5,012 |
|
|
|
79,875 |
|
|
|
10,601 |
|
燃油保證金，每加侖1美分
-非寄售代理 |
|
|
5.6 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
5.7 |
|
燃油保證金，每加侖1美分
-寄售代理 |
|
|
25.4 |
|
|
30.1 |
|
|
|
23.7 |
|
|
24.3 |
| ||
1計算方式為燃料收入 減去燃料成本除以售出的燃料加侖；不包括支付給GPMP的燃料成本的估計固定利潤率。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
批發收入
在截至2021年6月30日的三個月裏，燃油收入比2020年第二季度增加了669.2美元，這主要是由於帝國石油收購帶來的約6.415億美元的燃油收入增量，貢獻了2.387億加侖的銷售額。批發收入也受益於2021年燃料平均價格與2020年相比的上漲。在燃料收入的全部增長中，約5.997億美元的增長可歸因於 個非寄售代理地點。
批發營業收入
在截至2021年6月30日的三個月中，燃油貢獻增加了約2,090萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，其中帝國收購約佔2,060萬美元。與2020年第二季度相比， 非寄售代理地點的燃料貢獻增加了1170萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，燃料利潤率也有所增加。儘管寄售代理地點的燃料貢獻增加了920萬美元 (不包括GPMP的公司間費用)，但燃料利潤率比2020年有所下降，主要原因是前一年產生了創紀錄的燃料利潤率。
36
目錄
在截至2021年6月30日的三個月中，門店運營費用比截至2020年6月30日的三個月增加了730萬美元，這主要是由於對帝國百貨的收購。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
批發收入
在截至2021年6月30日的六個月裏，燃料收入比2020年上半年增加了12億美元，這主要是由於帝國石油收購帶來的大約11億美元的燃料收入增量，貢獻了4.459億加侖的銷售額。批發收入也受益於與2020年相比，2021年燃料平均價格的上漲。在燃料收入的全部增長中，約10億美元的增長可歸因於 個非寄售代理地點。
批發營業收入
截至2021年6月30日的6個月，燃油貢獻增加了約3700萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，其中帝國收購約佔3660萬美元。儘管非寄售代理地點的燃料貢獻 增加了2,060萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，寄售代理地點的燃料貢獻增加了1,640萬美元(不包括GPMP的公司間費用)，但燃料利潤率比2020年上半年有所下降，主要原因是帝國收購中獲得的非寄售燃料供應合同的組合，與我們現有的非寄售燃料供應合同相比，這些合同的定價往往更低，而且 在
截至2021年6月30日的6個月，門店運營費用比截至2020年6月30日的6個月增加了1,450萬美元，這主要是由於對帝國百貨的收購。
GPMP網段
下面的 表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的GPMP細分市場的結果，以及該細分市場的某些關鍵指標。
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
收入： |
|
(千) |
| |||||||||||||
燃料收入-部門間 |
|
$ |
1,092,926 |
|
|
$ |
230,178 |
|
|
$ |
1,912,393 |
|
|
$ |
609,303 |
|
燃料收入-外部客户 |
|
|
1,526 |
|
|
|
712 |
|
|
|
2,681 |
|
|
|
1,929 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
264 |
|
|
|
179 |
|
|
|
519 |
|
|
|
394 |
|
總收入 |
|
|
1,094,716 |
|
|
|
231,069 |
|
|
|
1,915,593 |
|
|
|
611,626 |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
燃料成本 |
|
|
1,068,471 |
|
|
|
220,996 |
|
|
|
1,866,671 |
|
|
|
590,156 |
|
一般和行政費用 |
|
|
793 |
|
|
|
945 |
|
|
|
1,504 |
|
|
|
1,713 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,842 |
|
|
|
1,844 |
|
|
|
3,685 |
|
|
|
3,687 |
|
總運營費用 |
|
|
1,071,106 |
|
|
|
223,785 |
|
|
|
1,871,860 |
|
|
|
595,556 |
|
營業收入 |
|
$ |
23,610 |
|
|
$ |
7,284 |
|
|
$ |
43,733 |
|
|
$ |
16,070 |
|
售出的燃油加侖-部門間 |
|
|
519,362 |
|
|
|
218,980 |
|
|
|
967,389 |
|
|
|
467,218 |
|
售出的燃油加侖-外部客户 |
|
|
700 |
|
|
|
649 |
|
|
|
1,347 |
|
|
|
1,417 |
|
燃油利潤率，每加侖1美分 |
|
|
5.0 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
4.5 |
|
1計算方法為燃油收入 減去燃油成本除以售出的燃油加侖。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
GPMP收入
截至2021年6月30日的三個月，燃料收入比2020年第二季度增加了8.636億美元。燃料收入的增長歸因於與2020年第二季度相比，售出的加侖汽油增加和平均價格上漲 。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏，其他收入淨額分別為30萬美元和20萬美元，主要與租賃給獨立經銷商的某些網站的租金收入有關。
37
目錄
GPMP營業收入
燃料 與2020年第二季度相比，2021年第二季度的利潤率增加了1610萬美元，這主要是因為以固定利潤率向零售和批發部門銷售的額外加侖，從每加侖4.5美分 增加到2020年第四季度的每加侖5.0美分。
截至2021年6月30日的三個月，一般、行政、折舊和攤銷費用總額與可比 上一季度持平。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
GPMP收入
截至2021年6月30日的6個月，燃料收入比2020年上半年增加了13億美元。燃料收入的增長歸因於與2020年上半年相比，售出的加侖汽油增加和平均價格上漲 。
在截至2021年和2020年6月30日的6個月中，其他收入淨額分別為50萬美元和40萬美元，主要與租賃給獨立經銷商的某些網站的租金收入有關。
GPMP營業收入
燃料 與2020年上半年相比，2021年上半年的利潤率增加了2730萬美元，這主要是因為以固定利潤率向零售和批發部門銷售的額外加侖，從每加侖4.5美分增加到2020年第四季度的每加侖5.0美分。
截至2021年6月30日的6個月，一般、行政、折舊和攤銷費用總額與可比 上一季度持平。
使用 非GAAP衡量標準
我們在“同一家門店”的基礎上披露非GAAP衡量標準，其中排除了在 適用期間內不是“同一家門店”的任何門店的結果。一家門店從第一季度開始被視為同一門店，即該門店在上一年的整個季度都有活動。*我們相信，此信息為我們的 持續經營業績提供了更大的可比性。這些計量不應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)提出的計量的替代方案，屬於非GAAP財務計量 。
我們將EBITDA定義為扣除淨利息費用、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA進一步調整EBITDA ，不包括處置資產的損益、減值費用、收購成本、其他非現金項目以及其他非常或非經常性費用。EBITDA或調整後的EBITDA均不是根據GAAP列報的，都不是GAAP 財務指標。
我們使用EBITDA和調整後的EBITDA進行運營和財務決策，並相信這些衡量標準在評估我們的業績時很有用，因為 它們剔除了我們不認為是我們經營業績指標的某些項目。我們的許多投資者、證券分析師和其他相關方也使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們在報告期內的運營和 財務業績。我們相信，EBITDA和調整後的EBITDA的列報為投資者提供了有用的信息，讓他們瞭解我們內部用於運營決策、預算、評估收購目標和評估運營業績的關鍵指標。
EBITDA和 調整後的EBITDA不是公認的GAAP術語，不應被視為淨收益(虧損)、經營活動現金流量或其他收益或現金流量表數據的替代品。這些措施作為分析性 工具有其侷限性，不應孤立考慮，也不應作為GAAP報告的我們結果分析的替代品。我們強烈鼓勵投資者全面審核我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴 任何單一的財務衡量標準。
由於非GAAP財務指標沒有標準化，我們定義的同一門店指標(EBITDA和調整後EBITDA)可能無法與其他公司報告的類似標題指標 相比較。因此，可能無法將我們使用的這些非公認會計準則財務指標與其他公司使用的財務指標進行比較。
38
目錄
下表包含截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬。
|
|
這三個月 |
|
|
這六個月 |
| ||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
| ||||
|
|
(千) |
| |||||||||||||
淨收入 |
|
$ |
25,573 |
|
|
$ |
32,509 |
|
|
$ |
10,911 |
|
|
$ |
19,652 |
|
利息和其他融資費用(淨額) |
|
|
11,997 |
|
|
|
12,513 |
|
|
|
40,614 |
|
|
|
19,164 |
|
所得税費用 |
|
|
8,212 |
|
|
|
2,510 |
|
|
|
7,490 |
|
|
|
499 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
25,273 |
|
|
|
16,814 |
|
|
|
49,515 |
|
|
|
33,885 |
|
EBITDA |
|
|
71,055 |
|
|
|
64,346 |
|
|
|
108,530 |
|
|
|
73,200 |
|
非現金租金支出(A) |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,746 |
|
|
|
3,349 |
|
|
|
3,548 |
|
採購成本(B) |
|
|
1,988 |
|
|
|
882 |
|
|
|
2,599 |
|
|
|
2,382 |
|
(收益)處置資產損失和減值費用(C) |
|
|
(400 |
) |
|
|
1,000 |
|
|
|
975 |
|
|
|
4,382 |
|
基於股份的薪酬費用(D) |
|
|
1,488 |
|
|
|
128 |
|
|
|
2,514 |
|
|
|
255 |
|
(收益)股權投資虧損(E) |
|
|
(26 |
) |
|
|
178 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
411 |
|
拖欠的燃油税(F) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,050 |
|
其他(G) |
|
|
34 |
|
|
|
269 |
|
|
|
73 |
|
|
|
255 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
75,717 |
|
|
$ |
68,549 |
|
|
$ |
118,020 |
|
|
$ |
85,483 |
|
流動性與資本資源
我們的 主要流動性來源是運營現金流、我們信貸安排下的可用性和我們的現金餘額。*我們的主要流動性需求是為當前的運營融資、為資本支出提供資金、 包括收購和償債。*我們的庫存購買資金主要來自傳統的貿易信貸，輔之以相對較快的庫存週轉，以及運營產生的現金。這筆營業額使我們能夠 在不需要大量現金和營運資金的情況下開展業務。我們在很大程度上依賴於內部產生的現金流、借款和股權貢獻，我們相信這些資金足以滿足我們在可預見的未來的流動性需求。
我們履行償債義務和其他資本要求(包括資本支出)的能力以及收購成本將 取決於我們未來的經營業績，而這些業績又將受到一般經濟、財務、商業、競爭、立法、監管和其他條件的影響，其中許多條件是我們無法控制的。作為我們正常業務的一部分， 我們將根據市場情況，不時考慮償還、贖回、回購或為我們的債務進行再融資的機會。我們運營計劃的變化、低於預期的銷售額、增加的費用、收購或其他 事件可能會導致我們在未來尋求額外的債務或股權融資。不能保證融資將以可接受的條件提供，或者根本不能保證。債務融資(如果可行)可能會施加額外的現金支付義務 以及額外的契約和運營限制。
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目錄
2021年6月，我們對與M&T銀行的信貸協議進行了再融資，將房地產貸款本金總額增加到3500萬美元(從2320萬美元增加到3500萬美元，其中大部分將於2021年12月到期)，並增加了2000萬美元的三年期設備購買信貸額度，其中1750萬美元截至2021年6月30日仍可用。
在 2020年，我們與Ares Capital Management簽訂了一項融資協議(“Ares信貸協議”)，該協議允許我們償還與PNC Bank，National Association(“PNC”)的未償還長期債務，但GPMP PNC定期貸款(定義見下文)除外，並允許我們獲得額外融資，用於為收購融資。此外，阿瑞斯融資協議有1%的年度攤銷，這通過限制每年償還這筆債務所需的資本 來提高流動性。
2020年10月，與帝國收購相關，我們將Capital One信用額度的可獲得性從3億美元增加到5億美元，我們可以尋求增加這一額度，前提是從貸款人或其他銀行獲得額外的融資承諾，並受某些其他條款的限制，最高可達7億美元，我們與PNC銀行的信用額度從1.1億美元增加到 1.4億美元。
截至2021年6月30日，我們擁有約5.09億美元的強大流動性狀況，有2.294億美元的現金和3180萬美元的限制性 投資，以及我們信用額度下約2.48億美元的可用資金。此外，這種流動性狀況目前為我們提供了充足的資金，以償還我們 未償還的現金餘額中的其他合同義務和其他義務。截至2021年6月30日，我們在PNC銀行的信用額度下沒有未償還的借款，M&T設備信用額度下的未使用可用性為1,750萬美元，Capital One信用額度下的未使用可用性為1.01億美元 。
到目前為止，我們主要通過運營產生的資金、從供應商那裏收到的資金、回租交易、發行債務和現有現金來為資本支出提供資金。未來為運營、收購以及夷為平地和重建門店所需的資金預計將來自運營產生的現金、信用額度下的可獲得性和額外的長期債務 視情況而定。我們目前預計，未來我們的資本支出計劃將主要集中在通過收購、夷為平地和重建門店以及改造門店來擴大門店基礎，並維護我們擁有的 物業和設備，包括將所有加油機升級為符合EMV標準。預計2021年這些升級的總成本約為1000萬美元，其中一部分將由燃料供應商激勵計劃 抵消，其餘部分預計將由租賃公司提供資金。我們預計在未來數年共耗資約1,000萬元，把所有加油機提升至符合EMV標準。我們預計此類資本需求不會 對流動性產生不利影響。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，經營活動、投資活動和融資活動提供(用於)的現金淨額如下 ：
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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(千) |
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現金淨額由(用於)： |
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經營活動 |
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$ |
59,017 |
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$ |
101,908 |
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投資活動 |
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(90,281 |
) |
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(20,664 |
) |
融資活動 |
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(35,339 |
) |
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34,514 |
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匯率效應 |
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(1,438 |
) |
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(15 |
) |
總計 |
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$ |
(68,041 |
) |
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$ |
115,743 |
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經營活動
運營提供的現金流 是我們的主要流動性來源。在歷史上，我們主要依靠經營活動提供的現金，並根據需要不時補充我們的信貸安排借款和其他債務或 股權交易來為我們的運營提供資金，併為我們的資本支出提供資金。經營活動提供的現金流主要受我們的淨收入和營運資本變化的影響。
截至2021年6月30日的6個月，運營活動提供的現金流為5900萬美元，而2020年上半年為1.019億美元。2021年的下降主要是由於淨納税增加了約790萬美元，淨利息支付增加了約1190萬美元，其中包括與提前贖回債券(C系列)有關的約520萬美元，營運資金餘額的變化主要是由於本 年度平均成本較高的燃料量增加，以及支付了約1360萬美元的年度獎勵。這些增長被調整後EBITDA的增長部分抵消，調整後的EBITDA主要來自於相同門店商品貢獻的增加以及對帝國 的收購。
40
目錄
此外，2020上半年還受益於與主要商品供應商延長付款期限的臨時更改，使上一年的運營現金流增加了約1,600萬美元。
投資活動
投資活動中使用的現金流主要反映用於收購以及更換和維護業務中使用的現有設施和設備的資本支出。
在截至2021年6月30日的6個月裏，用於投資活動的現金比2020年上半年增加了6960萬美元。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們在資本支出上花費了3260萬美元，在考慮到其中一隻房地產基金支付的收益後，我們為收購ExpressStop花費了5920萬美元。第二房地產基金為收購ExpressStop支付的4,360萬美元收益計入融資活動，反映收購ExpressStop的現金淨流出1,560萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中，我們的資本支出為2050萬美元。
融資活動
融資活動產生的現金流主要包括我們的信用額度和債務額度的增減、失敗的售後回租交易和分配給非控股權益的收益以及普通股和優先股的發行 。
在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動主要包括淨支付6700萬美元的長期債務，包括提前贖回 債券(C系列)，償還400萬美元的融資租賃，支付300萬美元的A系列可贖回優先股的股息，以及與合併交易相關的480萬美元的發行成本，這些費用被房地產基金為收購ExpressStop支付的4360萬美元 所抵消。截至2020年6月30日的六個月，融資活動主要包括1470萬美元的長期債務和信貸額度淨收益，420萬美元的融資租賃償還，1130萬美元的配股淨收益，1930萬美元的子公司非控股權益投資，200萬美元的長期債務回購和470萬美元的非控股股權分配。
信貸安排
阿瑞斯信貸協議
GPM 與阿瑞斯簽訂信貸協議，提供總額高達2.25億美元的融資(“阿瑞斯信貸協議”)：於2020年2月28日提取的1.62億美元的初始定期貸款，以及於2020年10月6日提取的6300萬美元的延遲定期貸款(“阿瑞斯貸款”)。
根據我們的選擇， 阿瑞斯貸款的利息為：(A)年利率等於阿瑞斯替代基本利率(定義見阿瑞斯信貸協議)加3.50%的保證金，或(B)倫敦銀行同業拆借利率(以1.0%為下限)加保證金 4.50%。
與PNC的融資協議
GPM 和某些子公司與PNC(“GPM PNC貸款”)簽訂了一項融資協議，提供定期貸款以及用於為營運資金融資的信用額度(“PNC信用額度”)。PNC 信用額度的本金總額高達1.4億美元。
PNC信用額度產生利息，由GPM選擇：(A)LIBOR加1.75%的保證金或(B)年利率等於備用基本利率加0.5%的保證金，等於(I)PNC基本利率，(Ii)隔夜 銀行融資利率加0.5%，和(Iii)LIBOR加1.0%中的最大者，符合協議中規定的定義。LIBOR保證金利率和備用基本利率保證金利率根據信貸額度的季度平均未支取保證金利率 進行更新。
PNC信用額度下的可用性計算是根據GPM PNC貸款中規定的條款和限制按月確定的，其中考慮了應收賬款、庫存和信用證餘額等。截至2021年6月30日，GPM PNC貸款項下的未償還信用證為800萬美元。
GPMP 與PNC有一筆總額為3240萬美元的定期貸款(“GPMP PNC定期貸款”)。GPMP PNC定期貸款由美國財政部或其他投資級證券擔保，相當於GPMP PNC定期貸款未償還本金 金額的98%左右。
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目錄
與M&T銀行的融資協議
於二零二一年六月二十四日(“M&T截止日期”)，本公司訂立(I)由GPM、其若干附屬公司作為聯名借款人與M&T銀行訂立的第二份經修訂、恢復及綜合信貸協議(“M&T 信貸協議修訂”)及(Ii)由GPM與M&T銀行訂立的第二份經修訂及重新簽署的主契約協議(“M&T主契約協議修訂”)。
《M&T信貸協議修正案》整體修訂並重新聲明，GPM、M&T銀行和其他各方在2016年12月21日修訂並重新簽署了綜合信貸協議，(I)增加了3年期2000萬美元的設備購買信貸額度，該額度可以分批借入，如下所述：以及(Ii)將其項下的房地產貸款本金總額從截至M&T成交日的約2320萬美元增加到3500萬美元(“新 定期貸款”)。*在M&T成交日，GPM對現有2320萬美元的房地產貸款進行了全額再融資，其中2000萬美元將於2021年12月到期，GPM使用新定期貸款的收益對其進行再融資，GPM全部提取了這筆貸款，產生了約1000萬美元。在M&T結算日，M&T銀行約250萬美元的未償還設備貸款被轉換為2000萬美元信貸額度的一部分，其中截至M&T結算日和2021年6月30日仍有約1750萬美元可用。
此外， 最初固定利率在3.06%至5.06%之間的房地產貸款被轉換為浮動利率貸款，利率為LIBOR加3.00%。房地產貸款將於2026年6月到期，按15年攤銷時間表按月分期付款 ，到期時應支付的貸款餘額為 。M&T信貸協議修正案規定，每增加一批設備貸款，期限為三年，以每月本金加3.00%的水平支付。並將應計固定利率，相當於M&T銀行截至該批債券適用日期的三年期資金成本加3.00%。
與全國協會第一資本(Capital One)牽頭的銀行銀團的融資協議(“第一資本”)
GPMP 與由Capital one，National Association(“Capital One Credit Facility”)牽頭的銀行銀團簽訂了一項循環信貸安排的信貸協議，本金總額高達5億美元(“Capital One Line of Credit”)。應GPMP的要求，Capital One信貸額度最高可增加至7億美元，但須從貸款人或其他銀行獲得額外的融資承諾，並受Capital One信貸額度 中詳細説明的某些條款的約束。
Capital One信貸額度的利息由GPMP選擇，利率為：(A)LIBOR加2.25%至3.25%的保證金或(B)年利率等於基本利率 加1.25%至2.25%的保證金，等於(I)Capital One的最優惠利率，(Ii)一個月LIBOR加1.0%，以及(Iii)聯邦基金利率加0.5%中的最大者，符合協議中的定義。保證金是 根據第一資本信用額度中的公式確定的，該公式取決於GPMP的槓桿率。截至2021年6月30日，Capital One信貸安排下的未償還信用證為70萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的關鍵會計政策和估計沒有對我們的簡明合併財務報表和相關附註產生重大影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
由於我們與燃料供應商簽訂的某些燃料供應合同(基於車用燃料的市場價格)中的付款和與數量相關的折扣，我們 對大宗商品價格風險的風險敞口有限。我們不從事任何燃油 價格對衝。燃油價格的大幅上漲可能會導致燃油零售價大幅上漲，並導致對消費者和經銷商的銷售減少。但是當燃油價格上漲時，我們的一些經銷商可能沒有足夠的 信用額度從我們這裏購買歷史數量的燃油。*此外，燃油零售價格的顯著和持續上漲也可能會減少消費者需求，這可能會減少我們 分銷的燃油數量。我們銷售額的很大一部分因為我們使用信用卡購物時支付的交換費是根據交易金額計算的，
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目錄
加油站更高的燃油價格和更高的加侖移動導致信用卡費用更高。這些額外費用增加了運營費用。
利率風險
根據我們的融資、投資和現金管理活動，我們 可能面臨利率變化帶來的市場風險。對於我們的大部分債務，利息是按LIBOR的固定保證金計算的。截至2021年6月30日，我們的Capital One信用額度全額利率為3.34%，戰神信貸協議項下全額定期貸款的利率為5.5%，GPMP的PNC定期全額貸款的利率為0.58%，新定期貸款的全額利率為3.1%。截至2021年6月30日的LIBOR利率非常低，因此，我們的風險敞口並不大。*如果我們的適用利率增加 1%，那麼我們每年的償債能力將增加約490萬美元。商業銀行借款和債券發行的利率可能高於當前水平，導致我們的融資成本相應增加 。儘管這可能會限制我們在債務資本市場籌集資金的能力，但我們預計在收購和資本項目方面仍將保持競爭力，因為我們的競爭對手可能會面臨類似的情況。
2017年，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率。然而，2021年3月，冰基準管理局宣佈，它將繼續 公佈美國隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月期的LIBOR，至少持續到2023年6月30日。*目前還沒有關於LIBOR未來使用或替代率的明確信息。截至2021年6月30日，我們約99%的債務以浮動利率計息。但我們的大部分信貸協議都是在過去三年內簽訂的。此類信貸協議包括根據替代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代指數確定標的利率的機制，這是當時市場上的慣例。由於市場在取消倫敦銀行同業拆借利率和可能過渡到置換利率方面仍存在很大的不確定性， 這些變化對我們未來的償債義務、經營業績和財務狀況的影響仍然不確定。
匯率風險
截至2021年6月30日，在提前贖回以新以色列謝克爾(NIS)計價的債券(C系列)之後，我們受到NIS與美元之間不利匯率波動的影響微乎其微。
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目錄
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們的 管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時，公司根據《交易所法案》實施的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於 控制和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。根據這項評估，管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2021年6月30日起生效。
公司財務報告內部控制的變化
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的日曆季度內，公司財務報告內部控制沒有 發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
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目錄
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的 報告期內，我們在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
項目1A。風險因素
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的報告期內，我們的風險因素在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中沒有實質性變化，但如下所述除外。我們正在用以下風險因素補充這些風險因素：
建築行業的勞動力、原材料和建築供應短缺以及價格波動可能會推遲或增加我們門店改造計劃和維護資本支出的成本，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們之前宣佈的門店改造計劃和日常維護資本支出依賴於許多原材料和熟練勞動力。 建築業不時經歷勞動力和原材料短缺，並受到全球大宗商品價格波動的不利影響。特別是，勞動力、混凝土、鋼材、 石膏板、木材或其他重要原材料的價格短缺和波動可能會導致我們的門店改造計劃或日常維護支出的開始或完成延遲或成本增加，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
第2項：未登記的股權證券銷售和收益使用情況
沒有。
第3項：高級證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用 。
項目5.其他信息
無。
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目錄
第6項。 展品
展品10.1 |
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信貸協議第六修正案，日期為2020年2月至28日，由GPM Investments，LLC及其某些子公司作為擔保人，不時與貸款人和Ares Capital Corporation作為行政代理人(通過引用附件10.1併入2021年5月6日提交的當前8-K表格報告(提交於美國東部時間下午4：36))。
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展品10.2 |
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第三次修訂、重新簽署和合並循環信貸和擔保協議，日期為2020年10月6日，由GPM Investments、LLC及其某些子公司作為其其他借款人和擔保人、貸款方和PNC銀行全國協會(通過引用附件10.2併入於2021年5月6日提交的當前報告表格 8-K中)。美國東部夏令時))。 |
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展品10.3* |
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備用房地產購買、指定和租賃計劃，日期為2021年5月3日，由GPM Investments LLC 和Oak Street Real Estate Capital Net Lease Property Fund，LP提供。(通過引用附件10.1併入2021年5月6日提交的當前報告Form 8-K(提交於下午4：30)。美國東部夏令時))。 |
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展品10.4 |
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總供應協議，日期為2021年5月24日，由GPM Investments，LLC和Core-Mark International，Inc.(通過參考2021年5月27日提交的當前8-K表格中的附件10.1併入)以及由GPM Investments，LLC和Core-Mark International，Inc.之間簽訂。 |
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展品10.5 |
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第二次修訂、重新簽署和合並信貸協議，日期為2021年6月24日，由GPM Investments、LLC和 借款方與M&T銀行(通過引用2021年6月24日提交的當前8-K表格報告的附件10.1合併而成)。 |
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展品10.6 |
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GPM Investments，LLC和M&T Bank之間於2021年6月24日第二次修訂和重新簽署的主契約協議(通過引用附件10.2併入2021年6月24日提交的當前報告Form 8-K中) |
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附件31.1 |
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首席執行官Arie Kotler根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條為截至2021年6月30日的季度頒發的證書。 |
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附件31.2 |
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首席財務官Donald Bassell根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條為截至2021年6月30日的季度頒發的證書。 |
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展品32.1 |
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首席執行官Arie Kotler根據《美國法典》第18編第1350條(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906節採納)頒發的截至2021年6月30日的季度證書。 |
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附件32.2 |
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首席財務官Donald Bassell根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act) 第906節通過的美國法典第18編第1350條為截至2021年6月30日的季度頒發的證書。 |
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101 |
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以下是本公司截至2021年6月30日的季度的10-Q報表，採用內聯XBRL格式： (I)精簡合併資產負債表，(Ii)精簡合併經營報表，(Iii)精簡全面收益表，(Iv)精簡合併權益變動表， (V)精簡合併現金流量表，以及 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔) |
* -根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展品的某些部分已被省略，因為公司通常和實際上將省略的部分視為私人或機密，且此類部分不是實質性的，如果公開披露可能會對公司造成競爭損害。公司將根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供一份未經編輯的本展覽副本。
46
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式委託正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
日期：2021年8月12日 |
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Arko Corp. |
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/s/a Arie Kotler |
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阿里·科特勒 |
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董事長、總裁兼首席執行官 |
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附件31.1
認證
我，阿里·科特勒，特此證明：
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/s/Arie Kotler | ||||
日期：2021年8月12日 |
阿里·科特勒 | ||||
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董事長、總裁兼首席執行官 官員 | ||||
附件31.2
認證
我，唐納德·巴塞爾，特此證明：
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日期：2021年8月12日 |
/s/Donald Bassell | ||||
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唐納德·巴塞爾 | ||||
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首席財務官 | ||||
附件32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證
(美國法典第18編第63章第1350節(A)和(B)款)
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的美國法典第18編第1350條，我Arko Corp.(以下簡稱“公司”)首席執行官Arie Kotler特此證明：
本公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格(下稱“10-Q表格”)完全符合1934年證券交易法第13(A)或15(D)節的要求，並且10-Q表格中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司的財務狀況和經營業績。
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日期：2021年8月12日 |
/s/Arie Kotler | ||||
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阿里·科特勒 | ||||
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董事長、總裁兼首席執行官 | ||||
附件32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條進行認證
(美國法典第18編第63章第1350節(A)和(B)款)
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的美國法典第18編第1350條，我Arko Corp.(以下簡稱“公司”)首席財務官唐納德·巴塞爾(Donald Bassell)特此證明：
本公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格(下稱“10-Q表格”)完全符合1934年證券交易法第13(A)或15(D)節的要求，並且10-Q表格中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司的財務狀況和經營業績。
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日期：2021年8月12日 |
/s/Donald Bassell | ||||
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唐納德·巴塞爾 | ||||
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首席財務官 | ||||