美國 美國：
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表單
從_ 至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的 相同)
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
| (主要行政辦公室地址) |
| (發行人電話號碼) |
用複選標記表示註冊人
(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告
(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求
。-☒
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了所有需要提交的互動數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速文件、加速文件服務器、非加速文件服務器、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。
| 大型加速 文件管理器☐ | 加速文件管理器-☐ |
| 規模較小的報告公司： | |
| 新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。-☐
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 無 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人
是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年8月3日，公司擁有 已發行和已發行的普通股。發行人的普通股在場外交易市場集團(OTC Markets)的場外交易市場(OTCQB)掛牌交易，交易代碼為“CAPC”。
解釋性註釋
在截至2021年6月30日的財務期的本10-Q季度報告 (Form 10-Q Report)中使用的“新冠肺炎”是指冠狀病毒/新冠肺炎病毒及其所有變種 ，這是一種傳染性極強的新型病毒，於2020年3月11日被世界衞生組織或“世衞組織”宣佈為全球流行病 。“新冠肺炎大流行”是指新冠肺炎提出的“全球大流行”(世界衞生組織定義)。新冠肺炎大流行 對美國和中國的經濟造成了重大的不利影響，特別是卡普斯通 公司及其子公司和中國原始設備製造商的辦公室所在地，以及卡普斯通 公司銷售的產品的“原始設備製造商”。卡普斯通公司銷售的產品主要由傳統實體零售商銷售，新冠肺炎大流行對這些零售商和我們的傳統發光二極管產品的銷售產生了顯著的不利影響。我們已經為住宅使用的互聯網連接表面、智能鏡子(“連接表面”)開發了新的產品線 ，但該新產品線作為LED照明產品的 更換核心產品線，截至2021年6月30日尚未發貨，但計劃在截至2021年9月30日的第三季度開始發貨。Connected Surface計劃首批產品的市場推廣始於2021年2月 。新冠肺炎疫情對公司的業務和財務業績的影響是重大的和持續的， 再加上Connected Surface產品線的開發，儘管美國加強了疫苗接種計劃，並對新冠肺炎疫情的不利影響產生了有利影響，尤其是新的“達美”變體，但仍給凱普斯頓公司帶來了巨大的財務壓力。 , 病毒新變異或變種的威脅造成了疫苗抗藥性菌株的幽靈，以及未來新一波大流行感染對經濟的破壞。截至本10-Q報表提交之日，Delta變體的全部影響尚未完全 瞭解或理解，但Delta變體似乎具有很高的傳染性 並且對未接種疫苗的人具有致病性，而且未完全接種的人口比例很大，這引發了新一輪互聯表面產品關鍵市場經濟混亂的幽靈，並可能出現當前疫苗無法有效 抗擊的新變體 。(注：見表10-Q報告提交之日，Delta變體似乎具有高度傳染性 ，對未接種疫苗的人具有很高的致病性)，這引發了人們對互聯表面產品關鍵市場新一輪經濟混亂的擔憂，並可能出現當前疫苗無法有效 對抗的新變體。疫苗不能有效對抗的新變種的出現可能會引發第二次全球經濟危機，並可能對公司關鍵的Connected Surface產品的需求造成破壞性影響。
2
Capstone Companies，Inc.
表格10-Q季度報告
截至2021年6月30日的三個月和六個月
目錄
| 第1部分 | 財務信息 | 4 |
| 第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 4 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 51 |
| 第二部分 | 其他信息 | 52 |
| 第1項。 | 法律程序 | 52 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 52 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 |
| 第三項。 | 高級證券的違約 | 56 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 56 |
| 第五項。 | 其他信息 | 56 |
| 第6項 | 陳列品 | 56 |
3
Capstone Companies，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 資產： | (未經審計) | |||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 所得税退還 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 經營性租賃--使用權資產 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益： | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃--當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 經營租賃--長期部分 | ||||||||
| 遞延税項負債--長期 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註5) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，A系列，面值$每股，授權已發行股份--股票 | ||||||||
| 優先股，B-1系列，面值$ 每股，授權 股票，已發行-- 2021年6月30日的股票，在2020年12月31日為零(清算優先權為15,000美元) | ||||||||
| 優先股，C系列，面值$每股，授權已發行股份--A股 | ||||||||
| 普通股，面值$每股，授權股票，已發行股票股票於2021年6月30日及股票於2020年12月31日 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是 這些精簡合併財務報表的組成部分。
4
Capstone Companies，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| 在截至的三個月內 | 在截至的六個月內 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | ||||||||||||||||
| 補償 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 產品開發 | ||||||||||||||||
| 其他一般事務和行政事務 | ||||||||||||||||
| 商譽減值費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 税前虧損優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股淨虧損 | ||||||||||||||||
| 基本型和稀釋型 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均未償還股份 | ||||||||||||||||
| 基本型和稀釋型 | ||||||||||||||||
附註是這些精簡合併財務報表的組成部分
5
Capstone Companies，Inc.和子公司
股東權益合併報表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
| 優先股 股 | 優先股 股 | 優先股 股 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | 系列 B-1 | 系列 C | 普通股 股 | 實繳 | 累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 面值 值 | 股票 | 面值 值 | 股票 | 面值 值 | 股票 | 面值 值 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行給董事以供借貸的股票 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 以現金形式發行，扣除費用 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購普通股 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 薪酬期權 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
附註是 這些精簡合併財務報表的組成部分。
6
Capstone Companies，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 在截至的六個月內 | ||||||||
| 六月三十日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 發行給董事以供借貸的非現金股票 | ||||||||
| 非現金租賃費用 | ||||||||
| 工資保障計劃貸款的未付應計利息 | ||||||||
| 商譽減值費用 | ||||||||
| 遞延所得税撥備 | ||||||||
| 應收賬款淨額增加(減少) | ( | ) | ||||||
| 庫存減少 | ||||||||
| (增加)預付費用減少 | ( | ) | ||||||
| 存款減少 | ||||||||
| 應付賬款和應計負債增加(減少) | ( | ) | ||||||
| (增加)可退還的所得税減少 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 工資保障計劃下的貸款收益 | ||||||||
| 出售普通股所得收益(扣除手續費) | ||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露現金流信息： | ||||||||
| 向董事發行優先股以收取預付貸款費用 | $ | $ | ||||||
附註是這些 精簡合併財務報表的組成部分。
7
Capstone Companies，Inc.及其子公司：
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1-重要會計政策的組織和彙總
本摘要介紹Capstone Companies，Inc.(“CAPC”、“Company”、“We”、“Our”或“US”)、佛羅裏達州的一家公司及其全資子公司的會計政策摘要，以幫助理解公司的合併財務報表。 會計政策符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”) ，並在編制合併財務報表時一直沿用。
陳述的組織和基礎
本報告所載簡明綜合財務報表 未經審計。管理層認為，簡明綜合財務報表包括所有必要的正常經常性調整 ，以公平地反映公司截至2021年6月30日的財務狀況以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營、股東權益和現金流量的業績 。所有材料 公司間賬户和交易都將在合併中取消。這些簡明綜合財務報表和附註 是根據美國證券交易委員會(“SEC”)與中期財務報表相關的規則和規定列報的，並符合美國公認會計原則。根據美國證券交易委員會的規則和法規，某些信息和附註披露在簡明財務報表中被精簡或遺漏了 ，儘管本公司認為此處披露的信息足以使信息不具誤導性。簡明綜合財務報表應與公司於2021年3月31日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告 (“2020年年報”)中的綜合財務報表和附註一併閲讀。
任何中期的經營業績 不一定代表任何其他中期或整個會計年度的預期經營業績。
新冠肺炎的效應
由於新冠肺炎疫情，公司的首要任務是 採取適當行動保護員工的健康和安全。我們調整了業務運營中的標準 操作程序，以確保員工的持續安全，並持續監控不斷變化的 健康指南，以確保員工的持續合規和保護。這些程序包括擴大和增加設施內的清潔 ，實施適當的社交距離計劃，要求使用某些個人防護設備，篩選 協議和在家工作計劃。
為了響應新冠肺炎和疾病控制中心 的指導方針，自2020年3月以來，該公司採取了以下行動：
| ● | 遵循疾控中心關於社交距離和安全做法的指導方針。 | |
| ● | 限制我們員工的商務旅行。 | |
| ● | 修改了我們的公司和部門辦公室功能，允許員工遠程工作 並輪流到辦公室上班。 |
截至本10-Q報表提交時， 公司繼續堅持相同的做法。由於德爾塔變種的激增 導致泰國和中國部分地區的政府強制關閉，公司對商務旅行的限制仍然有效。儘管考慮到新冠肺炎，上述所有步驟 都是適當的，但它們影響了公司在其正常和傳統的過程中運營業務的能力 。
截至2021年6月30日，我們的業務運營和財務
業績繼續受到新冠肺炎的不利影響，這在一定程度上導致了我們的傳統發光二極管產品線在2021年前兩個財季表現不佳，以及新的
互聯表面產品缺乏收入。在泰國，新冠肺炎的達美版本最近激增，擾亂了我們在海外的代工
，並推遲了一些智能鏡認證測試。這導致公司關鍵連接的Surface Devices延遲發貨
。該公司報告淨虧損約574.6美元
一千美元
自2021年第四季度以來，總體經濟指標持續改善 。隨着國家疫苗接種計劃的實施，消費者信心指數飆升，失業人數繼續下降，零售額繼續增加，股市整體水平恢復到流行前的水平。然而，未來的經濟指標趨於積極，因為我們的LED照明收入依賴於提前幾個月發出的客户訂單 ，這一期間的收入缺口繼續受到零售買家感到的不確定性的推動， 關於新冠肺炎對零售市場的短期和長期影響及其對美國經濟和店內零售客流量的整體長期影響 。
8
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
管理層積極監控 全球大流行對公司財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和員工隊伍的影響。鑑於 新冠肺炎疫情的每日演變、變種的出現和未來變種的不確定性，以及全球對 遏制其傳播的反應，該公司無法估計新冠肺炎疫情對其2021財年的運營業績、財務 狀況或流動性的影響。
該公司一直在建設其基礎設施 以通過開發電子商務網站過渡到在線零售業務，並在過去一年投資開發社交媒體 ，這些系統已準備好發佈和發貨Smart Mirror產品。本季度，該公司在Amazon Marketplace上推出了 Smart Mirror產品。在2021年之前，該公司依靠實體零售向消費者銷售其產品 ，並試圖藉助零售商的電子商務網站以及亞馬遜等專門的在線零售商。作為社交媒體電子商務的 新進入者，由於缺乏足夠的運營 經驗和結果，公司在線努力的結果尚不確定。
新冠肺炎大流行對公司業績的影響程度將主要取決於未來的事態發展，包括危機的嚴重程度和持續時間， 國家疫苗接種計劃的接受度和有效性，新冠肺炎大流行的潛在突變，以及未來將採取的遏制新冠肺炎大流行或治療其影響的行動的影響 。這些未來的事態發展高度不確定 ，無法有把握地預測，特別是如果新冠肺炎病毒的變異變得廣泛並被證明對疫苗具有抗藥性。 新冠肺炎病毒的Delta變體已導致零星的區域關閉，並導致延遲 某些Smart Mirror認證的最終確定、初始Smart Mirror庫存的生產以及大量物流積壓。該公司已下了 初始庫存推出的訂單，預計這些發貨將在2021年第三季度完成，以支持 假日購買期。
管理層確定，截至2021年6月30日，存在足夠的指標 來觸發中期商譽減值分析的業績。分析得出結論，在截至2021年6月30日的季度裏，由於報告單位的公允價值超過了基於公司市值的賬面價值，公司的單個報告單位的公允價值超過了賬面價值，因此不需要計入商譽減值費用。 由於新冠肺炎疫情引發的持續的經濟不確定性，資本市場可能會出現低迷，並對公司的股價產生不利影響，這將要求公司在未來的報告期內測試其商譽減值情況。
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，我們稱之為“關愛法案”。被制定為法律。CARE法案包括幾個重要的
所得税和其他營業税條款，除其他事項外，這些條款將取消某些淨營業虧損(“NOL”)的應税收入限制，並允許企業將2018年、2019年和2020年產生的NOL結轉到前五個納税年度。公司
能夠將2018和2019年的NOL結轉到2017納税年度，並按大約34%的聯邦税率產生之前繳納的所得税的預計退款。截至2020年12月31日，該公司應退還的所得税約為$
流動性和持續經營
隨附的簡明綜合財務報表 是以持續經營為基礎編制的，該報表考慮了資產變現以及正常業務過程中 負債和承諾的清償情況。
新冠肺炎疫情在許多州死灰復燃或出現新的具有疫苗抗藥性的病毒株可能會對實體零售業產生持續的負面影響 消費者不願光顧零售店，導致消費者客流量和消費支出減少。但是， 使用在線零售平臺成功重新推出Smart Mirror產品組合後，公司將不再像往年那樣依賴大型 盒式零售商提供收入。
2021年1月4日，公司輸入了一筆美元
於2021年4月5日，本公司訂立五項獨立的證券購買協議(“SPA”)，據此本公司私募合共2,496,667股 公司普通股，總購買價為1,498,000美元(交易稱為“私募”)。私募的五名投資者包括四個私募基金和一名個人-均為“經認可的 投資者”(根據規則D第501(A)條)。私募所得的 $1,498,000將主要用於購買公司新的Smart Mirror產品線的啟動庫存，用於一家主要的在線電子商務實現公司，其餘用於廣告和營運資金(見附註 6)。
9
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
使用
本公司一直在與提供更符合本公司未來業務模式的計劃的備用 資金來源進行討論，特別是 提供更適合電子商務業務的資金選項的設施。與此類融資相關的借款成本取決於市場狀況和我們的信用評級。我們不能保證能夠協商有競爭力的利率，這可能會增加我們未來的借貸成本 。管理層認為，如果2021財年沒有額外的資本或運營產生的現金增加，公司是否有能力在本報告提交之日起的未來12個月內繼續作為一家持續經營的企業並履行其義務，存在很大的疑問。這些合併財務報表不包括 這一不確定性結果可能導致的任何調整。
管理層正在密切監控其運營、 流動性和資本資源，並積極努力將這一前所未有的局面的當前和未來影響降至最低。
業務性質
Capstone Companies，Inc.總部位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘。
自2007財年開始以來， 公司通過CAPI主要從事通過北美和某些海外市場的國家和地區零售商開發、營銷和銷售家用LED產品(“照明 產品”)的業務。本公司的產品 針對家庭室內和室外照明等應用，具有不同的功能以滿足消費者的需求。 本公司開發了一款住宅用智能交互鏡，該產品於2020年初在消費電子展上發佈 但由於受新冠肺炎疫情的影響，我們供應商的產品開發延遲，因此推遲了向零售市場的發佈。開發智能互動鏡子或“智能鏡子”是公司戰略 努力的一部分，目的是尋找新的產品線來取代或補充即將或即將進入產品生命週期的現有產品。 這些產品以Capstone品牌或授權品牌提供。Smart Mirrors於2021年2月宣佈推出 但由於最近泰國的Delta新冠肺炎版本激增導致運營延遲和地區封鎖， 該產品截至2021年6月30日尚未發貨，但計劃在截至2021年9月30日的第三季度開始發貨。
該公司的產品通常由代工公司在泰國和中國生產 。公司未來的產品開發工作將重點放在Smart鏡子類別上，因為公司相信，根據公司管理層對該行業的理解，Smart Mirror具有 比公司歷史上的LED消費產品更高的利潤率潛力。技術發展和消費者品味的變化 可能會改變智能鏡作為主要產品的感知潛力和未來生存能力。智能鏡子市場上較大競爭對手的激進營銷 和定價也可能對公司將Smart 鏡子確立為其核心產品線的努力產生不利影響。*公司可能會隨着經濟狀況和消費者品味的變化而改變其產品開發戰略和計劃，這些情況和變化可能是公司無法預見的，也可能超出公司 及時或根本無法調整其戰略和產品開發計劃的能力範圍。
該公司的業務包括一個 用於財務報告的可報告部門：照明產品。
應收帳款
對於產品收入，公司在發貨時向客户開具 發貨產品銷售價值的發票。應收賬款按預期收款金額確認，不收取任何利息或融資費用。該公司沒有任何與其任何客户相關的表外信貸敞口 。以前在與英鎊國家銀行的保理協議中，應收賬款在公司以其信用貸款為抵押時作為抵押品 。保理協議終止後，應收賬款無擔保。
10
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
截至2021年6月30日和2020年12月31日，應收賬款 未以債務作抵押。
A壞賬放款
本公司根據多種因素評估應收賬款的可回收性 。如果公司在最初銷售後意識到可能損害 特定客户履行其財務義務的能力的情況，公司將確認對到期金額的撥備 ，從而將確認的應收賬款淨額減少到公司合理相信將收取的金額。 對於所有其他客户，公司根據應收賬款超過 的時間長度以及考慮行業狀況、當前業務環境和公司的其他因素 確認壞賬撥備。 對於所有其他客户，公司將根據應收賬款超過 的時間長度以及考慮其他因素(如行業狀況、當前業務環境和公司的 )確認壞賬準備計提壞賬準備是由於估計已通過計入收益的壞賬撥備 而發生的損失。此評估本質上是主觀的，需要評估，隨着獲得更多信息，評估可能會進行重大修訂 。
截至2021年6月30日和2020年12月31日， 管理層認定應收賬款為全額收款。因此，管理層沒有記錄可疑 帳户的備抵。
下表彙總了淨應收賬款的組成部分 ：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期末貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 估計促銷津貼、現金折扣和其他獎勵儲備金 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款合計(淨額) | $ | $ | ||||||
下表彙總了 公司計入應收賬款淨額的營銷津貼、現金折扣和其他獎勵準備金的變化情況：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 年初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 將應收賬款備抵重新分類為應付賬款和應計負債 | ||||||||
| 預算支出 | ||||||||
| 年終餘額 | $ | $ | ( | ) | ||||
營銷津貼包括承保成本 店內即時返點優惠券或特定產品的目標降價津貼。現金折扣是指零售商為提前付款向 未付應收賬款提供的折扣。
2020年內，公司將應計 津貼從應收賬款重新分類為應收賬款和應計負債，原因是收入和應收賬款下降 以抵消這些信用。本公司可能需要支付現金來支付發放給沒有未付應收賬款的客户的某些營銷津貼和其他獎勵 。
在截至2021年6月30日的三個月內
公司重新分類$
I旅館
本公司的庫存由
由Capstone轉售的成品LED照明產品組成，以成本(先進先出)或可變現淨值中較低者入賬。
本公司減記庫存餘額，以估算超額和過時金額。當特定庫存項目的預期可變現價值低於其最初的
成本時，公司將現有庫存逐項降至其可實現淨值
。管理層定期審查公司在存貨上的投資，看是否有此類價值下降。減記被確認為銷售成本的組成部分
。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的期間內，庫存減記為$
11
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
預付費用
該公司的預付費用主要包括為未來訂單購買庫存的押金，以及預付保險、展會和訂閲費用。截至2021年6月30日和2020年12月31日，預付費用為
商譽
2006年9月13日，公司與佛羅裏達州的Capstone Industries，Inc.(以下簡稱“Capstone”)簽訂了股票購買協議。Capstone於1996年5月15日在佛羅裏達州註冊成立，主要從事向美國分銷商和零售商批發受技術啟發的消費品的業務。
根據股票購買協議，
公司收購了Capstone普通股的100%已發行和流通股，並記錄了#美元的商譽。
如果事件或環境變化表明資產可能減值，商譽將在每年的12月31日或更頻繁地進行減值測試。如果賬面金額 超過其公允價值，則確認減值損失。商譽不會攤銷。本公司估計其單個報告單位相對於本公司市值的公允價值。
由於新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性 以及截至2021年6月30日的季度收入下降，管理層確定存在足夠的指標 來觸發截至2021年6月30日的中期商譽減值分析業績。分析的結論是， 公司的公允價值超過了其單一報告單位的賬面價值，不需要商譽減值費用。
下表彙總了 公司商譽資產的變動情況，該資產計入合併資產負債表中的總資產：
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 減損費用 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | 1,312,482 | $ | |||||
| 減損費用 | — | ( | ) | |||||
| 期末餘額 | $ | 1,312,482 | $ | |||||
該公司估計其單一報告單位的公允價值 相對於使用一級投入的公司市值。
公允價值計量
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)、“公允價值計量和披露”(ASC 820-10)中的會計準則要求公司披露其某些資產和負債的公允價值。 ASC 820-10澄清了公允價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設為基礎的原則，並建立了公允價值層次結構，優先考慮用於下列資產和負債的信息。 ASC 820-10明確了公允價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設為基礎的原則，並建立了公允價值層次結構，優先考慮用於ASC 820-10採用 公允價值層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的級別。層次結構的三個 級別如下：
級別1：可觀察到的輸入，如相同資產或負債在活躍市場上的報價 。
第2級：直接或間接可觀察到的資產或負債的 報價以外的投入。
級別3：無法觀察到的重要輸入。
12
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
普通股每股基本收益的計算方法是將 淨收益(虧損)除以截至2021年6月30日和2020年6月30日的普通股加權平均流通股數量。稀釋後每股收益 反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換 為普通股時可能發生的稀釋。在計算稀釋每股收益時，基本加權平均股數是根據股票期權和權證的 稀釋效應採用庫存股方法增加的。在報告虧損的期間，已發行普通股的加權平均數 不包括普通股等價物，因為納入普通股等價物是反稀釋的。截至2021年6月30日， 從稀釋後每股收益計算中剔除的潛在攤薄普通股等價物總數為它由以下幾個部分組成股票期權，認股權證及B-1優先股轉換為與普通股相比， 截至2020年6月30日的股票期權。
收入確認
該公司通過全國性和地區性零售商開發、營銷和銷售消費類照明產品，從中獲得收入。該公司的產品面向 家庭、室內和室外照明等應用，具有不同的功能。Capstone目前在美國和某些海外市場經營消費類照明產品 。這些產品可以使用Capstone 品牌或授權品牌提供。
銷售合同是指客户-零售商 提交採購訂單，以便在發貨窗口內、從特定的 地點並按照商定的付款條件，以商定的固定價格購買特定數量的特定產品。
我們所有客户的 訂單中的銷售價格在收到客户的購買 訂單之前已經協商並同意包括任何適用的折扣。客户訂單中規定的單價已經確定，並且在開具發票時是固定的。
當 根據客户採購訂單中的條款完全履行公司的履約義務時，即 根據客户要求的發貨窗口製造和發貨指定的產品和數量時，當採購訂單中詳細説明的銷售價格確定時，當該訂單的產品名稱和損失風險已轉嫁給客户時， 併合理保證發票的收回，公司確認產品收入。這意味着訂購和發運的產品已通過質量保證 檢驗、海關和商業單據準備，貨物已發貨，所有權轉移給客户，並由已簽署的貨物收據或提單確認 。只有在裝運時，當所有履約義務均已履行時，才會作出 判斷是否向客户開具發票並完成銷售合同。
本公司可與全球知名公司簽訂許可協議 ，該協議允許本公司在指定期限內向零售商銷售授權品牌下的產品 ，並根據該協議，本公司將向許可方支付特許權使用費，通常為授權產品收入的一定比例，以 銷售授權產品。
發生時，公司支出許可證使用費、使用費和銷售佣金，這些費用在相關銷售記錄期間確認。這些成本 記錄在銷售和營銷費用中。
下表顯示了在某個時間點確認的按地理位置劃分的淨收入 ：
| 截至2021年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 凱普斯通品牌 | 收入的百分比 | 凱普斯通品牌 | 收入的百分比 | |||||||||||||
| 照明產品-美國 | $ | — | % | $ | % | |||||||||||
| 照明產品-國際 | — | % | % | |||||||||||||
| 淨收入總額 | $ | — | % | $ | % | |||||||||||
13
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
| 截至2021年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||
| 凱普斯通品牌 | 收入的百分比 | 凱普斯通品牌 | 收入的百分比 | |||||||||||||
| 照明產品-美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 照明產品-國際 | % | % | ||||||||||||||
| 淨收入總額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
對於不合格產品保修索賠，我們為客户提供有限的退貨權利 。根據政策，公司不接受客户退回產品，但 作為客户對新產品的店內測試的一部分，我們偶爾可能會收到退回的剩餘庫存。
收到的客户訂單不是長期訂單 ，通常在收到訂單後六個月內發貨，但肯定在一年內發貨。我們的付款條件可能會 根據客户類型、客户的信用狀況、從國際客户提貨的地點 以及他們的公司辦事處所在的國家/地區而有所不同。開票日期和到期付款之間的期限可能在30 天到90天之間，具體取決於客户類型。為確保不存在付款問題，海外客户或新客户可能需要 在將訂單交付給客户之前提供押金或全額付款。
本公司有選擇地支持零售商的
計劃，即通過向客户提供營銷基金津貼，最大限度地提高本公司產品在零售層的銷售，或幫助培養消費者對新產品發佈的認識
。公司在
向客户提供激勵時確認這些激勵，並根據銷售激勵的類型，將抵銷費用記入客户賬户，作為收入減少、銷售成本增加或營銷費用增加。預期折扣、津貼
和其他扣減的銷售額減少額在記錄相關收入期間確認。應計津貼的減少計入淨收入
，共計#美元。
保修
該公司為最終用户提供有限的 退貨權利，作為對銷售的所有產品的消費者保證，並規定產品在保修期內將正常運行 。所有產品的保修期為自消費者購買之日起一年。
某些零售客户可能會獲得 基於發票的折扣，如缺陷/保修津貼，這將在 訂單開具發票時自動降低單價。零售客户將使用此津貼來支付從消費者那裏退回的任何部件的成本，因此 無需將有缺陷的部件運回公司。此類折扣在訂單開具發票時計入銷售成本。
對於未收到 發票外折扣的客户，公司根據對歷史產品保修索賠和其他相關數據的分析 確認預期不合格退貨的銷售成本費用。我們根據各種因素評估我們的保修準備金，這些因素包括歷史保修索賠 關於保修索賠頻率的假設，以及根據我們的 可靠性估計得出的關於產品故障頻率的假設。實際產品故障率與我們的估計有很大差異，可能會對我們的運營業績產生重大影響 。每季度都會對產品保修準備金進行審查，並在確認收入時予以確認。
下表彙總了公司產品保修負債的變化 這些負債包括在相應的資產負債表中的應付賬款和應計負債 2021年6月30日和2020年12月31日：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 應計金額 | ||||||||
| 支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
14
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
廣告和促銷
廣告和促銷費用，包括
廣告、公關和商展費用，按已發生的費用計入銷售和營銷費用。廣告
和促銷費用為$
產品開發
我們位於香港的研發團隊與我們指定的承包商工廠合作，負責新產品發佈的設計、開發、測試和認證 。我們的工程工作支持所有產品的產品開發，以及針對特定海外市場的產品測試。所有的研究和開發費用都計入已發生的經營成果。由於新冠肺炎疫情的影響導致收入減少 ，再加上製造業轉移到泰國，香港華僑銀行取消了在中國的幾個運營 支持職位。
產品開發費用為$
運輸和裝卸
公司的運輸和搬運費用
計入銷售和營銷費用，並在發生費用期間確認為費用，總額為
美元
應付賬款和應計負債
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日的應付賬款和應計負債的構成：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計保修準備金 | ||||||||
| 應計補償 | ||||||||
| 應計福利、營銷津貼和其他負債 | ||||||||
| 應計負債總額 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
所得税
本公司在 美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和某些其他司法管轄區繳納所得税。
本公司根據ASC 740的規定 核算所得税所得税。ASC 740要求根據制定的税法，確認預期 未來所得税後果的遞延所得税資產和負債，確認資產和負債的財務報告和計税基礎之間的臨時差異 。該公司及其美國子公司提交合並所得税申報單。
本公司確認不確定税務狀況的税務優惠 只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，該税務狀況更有可能持續的情況下才會確認。 然後，財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠將根據結算後實現的可能性大於50%的最大優惠進行計量 。
每個司法管轄區內的税收法規 受放寬的税收法律法規的解釋，需要重大判斷才能適用。本公司一般不接受美國聯邦、州和地方税務機關的 税務檢查，從每個 報税單截止日期或提交日期中較晚的日期起計3年內。
2020年3月27日，CARE法案通過 成為法律。CARE法案是一項税收和支出一攬子計劃，旨在提供經濟救濟，以應對新冠肺炎疫情的影響。 CARE法案包括幾項重要的所得税和其他營業税條款，其中包括取消某些淨營業虧損(NOL)的應税 收入限制，並允許企業將2018年、2019年和 2020年產生的NOL結轉到前五個納税年度。
15
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
如果公司隨後記錄 未確認的税收優惠，相關罰款和與税收相關的利息支出將被記錄為所得税支出的組成部分。
公司根據ASC 718的規定核算股票薪酬 薪酬-股票薪酬要求根據估計的公允 價值計量和確認向員工和董事支付的所有基於股票的獎勵(包括員工股票期權)的薪酬 費用。ASC 718要求公司在授予之日使用期權定價 模型估計基於股票的支付獎勵的公允價值。最終預期歸屬的獎勵部分的價值在公司的簡明綜合運營報表中確認為必要服務 期間的費用。 期間確認的基於股票的薪酬支出基於最終預期在此期間歸屬的基於股票的支付獎勵部分的價值。在採用ASC 718的同時，公司採用了直線單期權方法對股票薪酬 費用的價值進行歸屬。本公司對發生的沒收行為進行核算。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內確認的股票薪酬支出分別為4200美元和8925美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內確認的股票薪酬支出分別為8,400美元和17,850美元。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露的估計和假設。本公司持續評估其估計 ，包括與收入確認、定期減值測試、產品保修義務、庫存估值 、税務或有事項、股票薪酬估值、其他或有事項和訴訟等相關的評估。 公司的估計一般基於歷史經驗、商定的債務以及在當時情況下被認為 合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。從歷史上看，過去對這些估計的更改並未對公司的財務報表產生實質性影響 。但是，情況可能會發生變化，實際結果可能與這些 估計值大不相同。
最新會計準則
將在未來一段時間內採用
2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-13》金融工具--信貸損失“本ASU提出了一個 當前預期信用損失模型，該模型要求公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測來計量在報告日期 持有的金融工具的所有預期信用損失。這取代了現有的 已發生損失模型，適用於以攤銷成本計量的金融資產的信貸損失計量，並適用於 部分表外信貸敞口。2019年11月，此ASU的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)，並允許提前採用。本公司正在 確定採用本指南對其合併財務報表的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税 (主題740)“。ASU 2019-12中的修正案旨在通過刪除主題740中的一般原則的某些例外，來簡化所得税的會計處理。修正案還改進了一致性應用 ，並簡化了主題740的其他領域的公認會計原則。ASU 2019-12財年的有效期為2020年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期 。本公司目前正在評估ASU 2019-12年度可能對本公司合併財務報表的影響 。
新會計準則的採納
2018年8月，FASB發佈了ASU No. 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-“更改公允價值計量的披露要求 。“這份新指南刪除了與公允價值層次相關的某些披露要求，修改了與計量不確定性相關的現有 披露要求，並增加了新的披露要求。新的披露要求包括 披露報告期末其他全面收益中包含的經常性3級公允價值計量的未實現損益變動，以及用於制定3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值 。ASU 2018-13財年從2019年12月15日之後開始生效。採用ASU 2018-03並未對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
16
注1-重要會計政策的組織和彙總 (續)
本公司持續評估任何新的 會計聲明，以確定其對本公司的適用性。如確定新會計聲明 影響本公司的綜合財務報告，本公司將進行研究，以確定變更對其財務報表的影響，並確保有適當的控制措施，以確保本公司的綜合財務報表 正確反映該變更。
注2-信用風險集中度 與經濟依存度
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。本公司沒有重大的表外信用風險集中 ，例如外匯合約、期權合約或其他外國套期保值安排。
現金
公司在其
金融機構的現金有時超過聯邦存款保險公司(“FIDC”)的保險限額。公司將現金存放在信用質量高的金融機構，從而將損失風險降至最低。到目前為止，本公司尚未經歷
任何此類虧損。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司約有
應收帳款
該公司向其客户提供信貸， 這些客户基本上都是分佈在美國各地及其國際地點的零售機構。公司 通常不需要客户提供抵押品。由於構成公司客户基礎的客户的財務實力以及他們在不同地理區域的分散程度，信用風險是有限的。本公司監督信貸損失的暴露 並保留在這種情況下認為必要的預期損失預留額度。
主要客户
該公司有兩個客户，包括
截至2021年6月30日和
2020年6個月，大約
截至2021年6月30日，約為 41.7美元千或100%的應收賬款 來自一個客户。截至2020年12月31日，大約120.1美元 1000%或100%的應收賬款來自一個客户。
主要供應商
該公司有兩個供應商，它
是從這些供應商購買的
截至2021年6月30日，大約
注3-應付票據
英鎊國家銀行
自去年終止與英鎊國家銀行的保理協議以來，本公司一直在與提供更符合本公司未來業務模式 的計劃的替代資金來源進行討論，特別是提供適合本公司正在過渡到的電子商務 業務的融資選擇的設施。與此類融資計劃相關的借款成本取決於市場狀況和我們的信用評級。該公司保留了其在英鎊國家銀行的現金運營賬户。
17
附註3-應付票據(續)
該公司通過英鎊國家銀行(Sterling National Bank)
根據Paycheck Protection Program(“PPP”)申請貸款。PPP於2020年3月27日頒佈，是CARE
法案的一部分，規定貸款金額最高可達符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、
福利、租金和水電費，並保持其工資水平，貸款和
應計利息在八週後即可免除。2020年5月11日，公司收到貸款收益為#美元。
該公司將收益用於與購買力平價一致的目的
。本公司於2020年9月16日向小企業管理局(“SBA”)提交了貸款減免申請，並被銀行受理並處理給小企業管理局(“SBA”)。2020年10月30日，小企業管理局通知公司，購買力平價貸款
本金為$
注4-應付給 關聯方的票據和貸款
應付給高級職員、董事和相關方的票據
截至2021年6月30日和2020年12月31日止期間，公司高管、董事或關聯方沒有未償還貸款餘額，本公司向高管、董事和關聯方支付的票據 為0美元。
2020年12月31日，董事會批准並授權公司首席財務官詹姆斯·麥克林頓與董事斯圖爾特·沃拉赫(Stewart Wallach)和傑夫·波斯特(Jeff Postal)簽署一項貸款協議，作為聯合貸款人(“貸款人”)，根據該協議，貸款人最多可賺取75萬
美元和No美分($
2021年1月4日，公司與董事Stewart Wallach和Jeffrey Postal簽訂了75萬美元的營運資金貸款協議。貸款期限從2021年1月4日開始，截止
所有 貸款預付款的未付餘額應計利息，按360日年利率1%的簡單年利率計算(“利息”)。應計利息和 本金未付利息應於到期日到期並全額支付。管理層決定不將協議延長至截止於2021年6月30日的 初始期限到期日。
考慮到貸款人根據本協議允許
貸款墊款、低於市場利率和在無擔保的基礎上發放貸款，並支付貸款的融資費用，本公司共發行了7,500股公司B-1系列可轉換優先股
股票，面值為0美元。每股面值，(“優先股”)給每個貸款人(“融資費用”)。出借人可選擇將每股優先股
轉換為66.66股普通股。根據貸款協議
發行的優先股和任何普通股是根據修訂後的1933年證券法第144條規定的“限制性”證券。優先股
沒有進一步的權利、優先選項或特權。優先股的公允價值根據轉換後將發行的普通股數量
以及營運資金貸款協議簽署日本公司股票的市場價格確定為48,996美元。
貸款協議簽署之日，優先股的公允價值確定為48,996美元，這是根據轉換後將發行的普通股數量和本公司股票的市場價格確定的。該公司在協議的最初階段攤銷了融資費用。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，
注5-承諾和或有事項
經營租約
該公司擁有位於佛羅裏達州勞德代爾堡的 辦公室的運營租賃協議。該公司的主要執行辦事處位於佛羅裏達州33441迪爾菲爾德海灘200號平坦大道431號。
2019年5月9日，根據租賃協議的條款，現業主收到本公司接管租賃意向的通知。
18
附註5--承付款和或有事項 (續)
自2019年11月1日起，公司 與業主“431 Fairal Associates，LLC”簽訂了一份新的優質運營租約，租賃對象為位於佛羅裏達州迪爾菲爾德海灘33441號Fairway Drive 200套房2樓的 公司執行辦公室，租期截止2023年6月30日，年化基本租金為70,104美元，自2020年7月1日至7月1日的基本租金調整幅度為3%.ST在任期內每隔一年 。根據租賃協議，Capstone還負責租賃物業約4694平方英尺的公共區域維護費，按年率計算為每平方英尺12.00美元 。
本公司的租金費用在租賃期內以直線方式記錄
。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的租金支出為$
| 截至2021年6月30日，與租賃相關的補充資產負債表信息如下： | ||||
| 資產 | ||||
| 經營性租賃使用權資產 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 當前 | ||||
| 經營租賃的當期部分 | $ | |||
| 非電流 | ||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分後的淨額 | $ | |||
| 截至2021年6月30日期間與租賃有關的補充營業報表信息如下： | ||||
| 經營租賃費用作為其他一般和行政費用的組成部分 | $ | |||
| 截至2021年6月30日期間與租賃相關的補充現金流信息如下： | ||||
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | ||||
| 為經營租賃支付的經營現金流 | $ | |||
| 租期和貼現率 | ||||
| 加權平均剩餘租期(月) | ||||
| 經營租賃 | ||||
| 加權平均貼現率 | ||||
| 經營租賃 | % | |||
截至2021年6月30日未償經營租賃負債的計劃到期日 如下：
| 年 | 經營租賃 | |||
| 2021年剩餘6個月 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 未來最低還款額合計 | ||||
| 減去：推定利息 | ||||
| 租賃負債現值 | $ | |||
嘉通國際香港有限公司(CIHK)與香港灣仔軒尼詩道303號寫字樓簽訂租賃協議。
諮詢協議
2015年7月1日，本公司與George Wolf簽訂了諮詢 協議，根據協議，Wolf先生在2015年12月31日之前的月薪為10,500美元，從2016年1月1日至2017年12月31日的月薪增加到12,500美元。
19
附註5--承付款和或有事項(續)
2017年1月1日，協議修改，
2018年1月1日，協議進一步修改
，
2019年1月1日，協議進一步修改
，
2021年1月1日，銷售運營
諮詢協議
本協議可由任何一方提前30天 通知終止。本公司可隨時全權酌情將Wolf先生轉為全職行政人員。年薪和僱傭期限將與諮詢協議中概述的相同。
從2021年4月1日起，銷售業務與沃爾夫先生的諮詢費恢復到合同金額$
僱傭協議
2020年2月5日，公司與Stewart Wallach簽訂了新的僱傭協議
，根據該協議，Wallach先生將獲得$
2020年2月5日，公司與James McClinton簽訂了新的僱傭協議，根據該協議，McClinton先生將獲得$
從2020年9月1日起至2021年3月31日，相當於Wallach先生和McClinton先生工資的50%的付款已推遲到未來
付款。從2021年4月3日起，他們的工資恢復到之前批准的水平。截至2021年6月30日和2020年12月31日，Wallach先生和McClinton先生的遞延工資累計金額為$
Wallach先生 和McClinton先生的僱傭協議中都有一項共同條款，即如果該官員因死亡、殘疾或無故被解僱，公司有義務向該官員的遺產或該官員支付一筆相當於應計和未付基本工資的金額， 以及截至終止之日為止所有應計但未使用的假期。本公司還將支付相當於(A)十二(12)個月基本工資之和(B)高管在其離職前一個日曆年度所賺取的基於“業績”的獎金(br})的總和，金額為(A)十二(12)個月基本工資和(B)高管在離職之日所賺取的“績效”獎金之和。公司的任何欠款應根據公司的正常工資政策，每兩週從正常工資賬户中支付 。自生效終止日期起， 公司欠高管的金額將在一年中每兩週支付一次，但 任何時候都不會超過二十(26)筆分期付款。本公司還將繼續支付高管的健康和牙科保險福利 ，從高管離職之日起為期6個月。如果高管在離職時已投保家庭健康保險， 額外的家庭保險費義務仍將由他們承擔，並將從高管的遣散費中扣除。僱傭 協議有一項在僱傭結束後18個月內禁止競爭的條款。
下表彙總了終止僱傭後的潛在付款 ：
| 薪資離職率 | 獎金分期付款 | 税收總額 | 利益補償 | 總計 | ||||||||||||||||
| 斯圖爾特·沃拉克(Stewart Wallach) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 格里·麥克克林頓(Gerry McClinton) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
20
附註5--承付款和或有事項(續)
董事薪酬
2019年5月31日，本公司批准 自2019年6月1日起，每位獨立董事Jeffrey Guzy和Jeffrey Postal每個日曆 月將分別獲得750美元，作為他們繼續擔任本公司董事的表格1099的補償。此補償將是 因參與審計委員會和薪酬提名委員會而授予的股票期權獎勵之外的額外補償。
2019年5月31日，本公司還批准從2019年6月1日起向獨立董事提供以非僱員身份參加本公司 健康福利計劃的機會，條件是遵守所有計劃參與要求，並在接受該計劃後， 董事將負責支付其計劃參與成本的100%。
2020年6月10日，本公司批准
自2020年8月1日起至2021年8月1日止，每位獨立董事，即Jeffrey Guzy和Jeffrey Postal，將分別獲得
$
2021年5月6日，本公司批准了以下針對本公司獨立董事的基本薪酬安排
，自2021年8月6日起至2022年8月5日止：
公共關係協議
2018年9月27日，本公司與Max Borges Agency(“MBA”)簽署了 一份公關服務協議，該公司是一家提供全方位服務的公關和溝通機構，在邁阿密和舊金山設有辦事處。該公司簽訂該協議是為了獲得一家全國認可的 公司的幫助，該公司專門從事產品品牌的開發、市場營銷和技術產品的發佈。該協議於2018年10月1日生效 ，初始期限為180天，任何一方均可在 120當日或之後提前60天書面通知取消該協議生效日期的日期。MBA將獲得11,250美元的月費和476美元的訂閲費，訂閲費將在每個月的第一天到期。
在2019年期間，兩家公司同意在特定月份內 暫停MBA協議，並於2019年5月以最初 商定的相同工作説明書和條款重新啟動合約。2020年1月21日，公司向MBA提供了60天的取消通知，協議於2020年3月31日結束。
在截至2020年3月31日的三個月內，本公司產生了$
注6-股票交易
股票購買協議
2021年4月5日，本公司通過五項獨立的證券購買協議(SPA)進行了私募
配售，根據該協議，本公司私下配售了總計
普通股的股份(“股份”)，$每股面值，(“普通股”)總計
收購價$
私募需要籌集所需的
營運資金來購買美國國內庫存，以支持公司將於2021年第二季度在線銷售的新Smart Mirror產品線
。該公司聘請FINRA和SEC註冊經紀商Wilmington Capital Securities，LLC擔任配售代理，協助從一個或多個經認可的投資者通過私募籌集資金。作為對他們服務的補償
威爾明頓獲得毛收入的7%或#美元。
21
附註6-股票交易(續)
認股權證
2021年4月28日，公司發行普通股認股權證 ，以0.66美元的行使價購買199,733股普通股。根據與經紀交易商簽訂的金融服務和配售協議，認股權證已發行給Wilmington Capital Securities，LLC， 一家FINRA和SEC註冊經紀商，該協議與本公司於2021年4月5日向五名投資者配售價值140萬美元的普通股限制性股票有關。 根據證券法D規則第4(A)(2)節和規則506(B)，這些認股權證的發行獲得豁免註冊。這些權證自作為發行成本發行以來的估計 公允價值，對公司截至2021年6月30日的財務報表沒有影響 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司擁有
“B-1”系列優先股
2009年，公司授權 B-1系列優先股(“B-1”)的股份。B-1優先股可轉換為普通股，轉換速度為每股B-1可轉換優先股換取普通股 股。B-1優先股的面值為$。B-1股票無權 獲得任何股息，也沒有投票權。如果發生清算，B-1股東有權優先 分配給普通股股東，但不能優先分配給任何其他優先股股東。
2016年6月7日，本公司授權B-1優先股的 。截至2021年6月30日，B-1股票的清算優先權為每股1.0美元或1.5萬美元。
2021年1月4日，公司輸入了一筆美元 與董事Stewart Wallach和Jeffrey Postal(“貸款人”)簽訂的營運資金貸款協議。考慮到貸款人 允許貸款協議下的貸款墊款、低於市場利率和在無擔保基礎上發放貸款，作為貸款融資費用的支付 ，公司向各貸款人發行了總計7,500股公司B-1系列可轉換優先股 每股面值0.0001美元(“優先股”)。每股優先股根據貸款人的選擇權轉換為 66.66股普通股。根據貸款協議發行的優先股和任何普通股 是根據修訂後的1933年證券法第144條規定的“限制性”證券(見附註4)。
選項
2005年，本公司批准了2005年 股權計劃，通過授予期權、限制性股票、股票紅利、股票 增值權和限制性股票單位發行普通股。
2017年5月2日，公司董事會 修訂了公司2005年股權激勵計劃，將該計劃的到期日從2016年12月31日 延長至2021年12月31日。
2018年8月29日，公司授予
向公司祕書提供每人至兩名公司董事的股票期權，以供他們作為審計委員會成員參與並提名和
薪酬委員會，以及10,000份股票期權。並歸屬於並有一個任期為好幾年了。公司祕書期權的行權價格
為$
2019年5月31日，本公司授予
向公司祕書贈送每人至兩名董事的股票期權，以供他們作為審計委員會成員以及提名和薪酬委員會成員參與
，並向公司祕書授予10,000份股票期權。和任期5年。公司祕書期權的執行價為$
2020年6月10日，公司授予
向公司祕書贈送每人至兩名董事的股票期權，以供他們作為審計委員會成員以及提名和薪酬委員會成員參與
，並向公司祕書授予10,000份股票期權。和公司祕書選項
的執行價為$
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附註6-股票交易(續)
和公司
祕書期權的執行價為$
2021年5月6日，
截至2021年6月30日，有未償還股票
期權，以及已授予的股票期權。股票期權的加權平均行權價為#美元。並有加權的
平均合同期限剩餘為
股票期權是根據1933年證券法D條例第4(A)(2)條 和規則506(B)發行的。
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，公司確認基於股票的薪酬支出為$及$，及$及$分別與這些既得股票期權相關的 。這些金額包括在隨附的 收入合併報表中的補償費用中。預計2021年將為這些選項確認5813美元的進一步補償支出。
採用股份回購計劃
2016年8月23日，公司 董事會授權公司實施股票回購計劃，金額最高可達$公司已發行普通股的價值 。股票購買可以在公開市場、結構性回購計劃或私下協商的 交易中進行。本公司沒有義務根據授權回購股份，回購股份的時間、實際數量和價值將由管理層酌情決定，並將取決於幾個因素，包括公司普通股的價格、市場狀況、公司發展和公司的財務狀況。公司可隨時酌情終止回購計劃 。
2018年12月19日，公司根據交易法規則10b5-1與註冊經紀交易商Wilson Davis&Co.，Inc.簽訂了購買 計劃。根據購買計劃，Wilson Davis&Co.，Inc.將定期購買最多以當前市場價格計算的股票，以購買計劃的條款為準 。
2020年6月10日，公司董事會 批准將公司股票回購計劃進一步延長至2021年8月31日。自董事會 批准以來，2020年內沒有進一步回購本公司普通股，為在新冠肺炎大流行期間節約現金， 暫停了進一步的股票回購。
2021年5月6日，公司董事會批准進一步延長規則10b-5，即公司與Wilson-Davis&Company，Inc.的股票購買協議 至2022年8月31日。根據該協議，有資格購買的普通股股票的上限定為股份。自去年 董事會批准以來，2020-2021年期間沒有進一步回購本公司普通股。 進一步的股票回購將取決於公司未來的流動性狀況。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，共
自該計劃啟動以來，已經回購了公司的普通股，總成本為$
注7-後續事件
應付給高級職員、董事和相關人員的票據
2021年7月2日，
董事會(“董事會”)決定，公司需要購買訂單融資機制來採購
額外庫存，以支持在線Smart Mirror業務。董事會決定，某些董事可以談判採購訂單融資協議的
條款，金額最高可達$
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注7--後續活動(續)
股票交易
2021年7月15日，公司董事Jeffrey Guzy行使了之前授予的不合格股票期權，併購買了
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論應與管理層在公司2020年年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析 一併閲讀。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本10-Q報表包含前瞻性陳述 ，主要包含在描述我們業務的部分以及“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本10-Q報表中包含或以引用方式併入的除歷史 事實陳述外的所有陳述，包括但不限於關於我們的業務戰略、財務狀況、經營結果、計劃、前景、已採取行動或正在考慮的戰略的陳述 有關我們的流動性狀況、對我們資產的估值和評估以及未來經營的管理目標、我們經受住新冠肺炎大流行(包括變異病毒)影響的能力、融資機會、未來降低成本和節約現金的努力 以及降低運營費用和資本支出的努力都是前瞻性表述。這些風險和不確定性包括， 但不限於，我們最新的2020年度報告中“風險因素”一節中描述的因素。在 某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“ ”估計、“”預期“”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“ ”預測“”、“”項目“”等術語來識別前瞻性陳述。, “Will”和類似的表達(包括否定的 和這些單詞的變體)。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設 ，受各種風險和不確定性的影響。鑑於這些不確定性，本10-Q報表的讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。本Form 10-Q報告中包含的前瞻性陳述是自提交本Form 10-Q報告之日起 作出的。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。此外， 我們或任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。這些風險、不確定性和其他因素的示例 包括但不限於以下影響：
| ● | 新冠肺炎大流行和新出現的病毒變種可能對我們的財務狀況和運營產生不利影響， 這可能會對我們獲得可接受的融資的能力產生不利影響，融資金額相當於由此導致的運營現金減少 以及新冠肺炎大流行爆發目前和不確定的未來的其他影響，包括對零售市場的影響 和零售店關閉及其對消費者信心和消費者購買非必需品的能力或意願的影響 ，預計這些影響將繼續對我們的業績、運營和前景產生不利影響 消費品需求和股價。 | |
| ● | 我們在降低運營費用方面的成功以及任何此類削減的影響。 | |
| ● | 我們有能力與銀行機構合作，提供新的信貸安排並維持充足的 抵押品。 | |
| ● | 不利的總體經濟和相關因素，如失業率波動或上升、證券和房地產市場下跌，以及對這些情況的看法會降低 消費者的可支配收入水平或消費者信心。 | |
| ● | 流行病、流行病和病毒爆發的傳播。 | |
| ● | 我們預期的額外融資需求，這些融資可能不會以優惠條款獲得，或者根本不會。 可能會稀釋現有股東的權益。 | |
| ● | 我們有能力籌集足夠的資本和/或採取其他行動來改善我們的流動性狀況，或 以其他方式滿足我們的流動性要求，這些要求足以消除人們對我們作為持續經營的企業能力的實質性懷疑 。 | |
| ● | 在未來報告期間，我們商譽的減損。 | |
| ● | 與國際運營相關的風險和增加的成本。 | |
| ● | 外幣匯率的波動。 | |
| ● | 我們對新產品類別的擴展和投資。 | |
| ● | 我們無法獲得足夠的保險。 | |
| ● | 信貸和金融市場的波動和中斷，這可能會對我們的借款能力產生不利影響 。 | |
| ● | 我們無法招聘或留住合格的人員或關鍵人員的流失。 | |
| ● | 我們跟不上技術發展的步伐。 | |
| ● | 其他因素在我們2020年年報的“風險因素”項下列出。 |
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此外，其中許多風險和不確定性 目前和將來都會因新冠肺炎大流行爆發和新變異病毒的出現而放大，或在未來可能會放大 。要預測或識別所有此類風險是不可能的。可能存在我們 認為無關緊要或未知的其他風險。
公司面臨的挑戰是在公司傳統發光二極管產品線表現不佳、新冠肺炎大流行和變異病毒造成的經濟中斷以及營銷和滲透新產品市場的成本 給公司造成 不可持續的財務負擔和損失之前，建立 新的盈利產品線--互聯表面。
根據佣金規則，本公司是一家“細價股”公司 ，我們普通股的公開股票市場價格受到缺乏重要機構投資者和一級做市商支持的影響 。投資我們的普通股風險很高，應該只考慮那些能夠承受 損失投資且不需要按需流動性的投資者。潛在投資者應在提交給美國證券交易委員會的文件中仔細考慮風險因素 。普通股在2021年第一財季的公開市場價格上漲並不代表普通股在公開市場的潛在表現 。
該公司的普通股缺乏主要做市商和機構投資者的支持，無法保護公開市場不受不可預測和波動的影響。
以上示例並不詳盡， 每隔一段時間就會出現新的風險。此類前瞻性陳述基於我們目前對當前和未來業務戰略以及我們預期未來運營環境的信念、假設、預期、估計和預測。這些前瞻性陳述 僅代表截止日期。我們明確表示不承擔或承諾公開發布任何 前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化 ，除非法律另有要求。
使用某些定義的術語。除 上下文另有説明外，以下術語具有聲明的含義。
| (1) | “Capstone Lighting Technologies，L.L.C.”或“CLTL”是Capstone Companies，Inc.的全資子公司 。 | |
| (2) | “嘉士通國際香港有限公司”或“CIHK”是嘉士通公司(Capstone Companies，Inc.)和一家香港註冊公司的全資子公司。 | |
| (3) | “Capstone Industries，Inc.是佛羅裏達州的一家公司，也是CAPC的全資子公司，也可能被稱為”CAPI“或”Capstone“。 | |
| (4) | “Capstone Companies，Inc.”是佛羅裏達州的一家公司，也可以被稱為“WE”、 “us”、“Our”、“Company”或“CAPC”。除非上下文另有説明，否則“公司” 在其含義中包括Capstone Companies，Inc.的所有子公司。 | |
| (5) | “中國”指中華人民共和國。 | |
| (6) | “W”的意思是瓦特。 | |
| (7) | 所指的“33法案”或“證券法”是指經 修訂的1933年證券法。 | |
| (8) | 所指的“34法案”或“交易法”是指修訂後的“1934年證券交易法”。 | |
| (9) | “SEC”或“Commission”指美國證券交易委員會。 | |
| (10) | “子公司”指Capstone Industries，Inc.(“CAPI”)、Capstone International H.K Ltd.(“CIHK”)和Capstone Lighting Technologies，Inc.(“CLTL”)。 | |
| (11) | 本Form 10-K年度報告中提及的任何會計年度均指我們截至12月31日的會計年度 31ST.2020. | |
| (12) | “LED”或“LED”是指可以 組裝成燈泡或用於照明設備的發光二極管組件。 | |
| (13) | “OEM”指的是“原始設備製造商”。 | |
| (14) | “Connected Surface”或“Connected Products”是指內置 傳感器的智能家居設備，可在Connected Surface和公司或相關的 第三方的啟用互聯網的系統之間提供通信和數據傳輸。連接的表面可以允許對定義的功能進行互聯網訪問。 |
在本報告中，我們可以使用“FY”表示“財政年度”，使用“Q” 表示財政季度。
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我們的業務概述
Capstone Companies，Inc.(“公司”或“CAPC”)是根據佛羅裏達州法律成立的公共控股公司。該公司是一家以消費者為靈感的產品的設計者、製造商和營銷商，這些產品架起了技術創新的橋樑。該公司的全球分銷包括澳大利亞、 日本、韓國、北美、南美和英國。主要運營子公司是卡普斯頓工業公司(Capstone Industries，Inc.)，這是一家位於佛羅裏達州的公司，位於公司的主要執行辦公室(“CAPI”)。凱普通國際香港有限公司(簡稱“CIHK”)成立的目的是擴大公司的產品開發、工程設計和工廠資源能力。 該公司在感應充電、電源故障控制、安全和家用LED照明產品領域擁有開發技術的歷史，最近還推出了凱普通的Smart Mirrors，從而進入了電子市場。 該公司的成立是為了擴大公司的產品開發、工程和工廠資源能力。 本公司最近在感應充電、電源故障控制、安全和家用LED照明產品領域開發技術，最近推出了Capstone的Smart Mirrors，從而進入電子市場。
新冠肺炎的效應
由於新冠肺炎疫情，公司的首要任務是 採取適當行動保護員工的健康和安全。我們調整了業務運營中的標準 操作程序，以確保員工的持續安全，並持續監控不斷變化的 健康指南，以確保員工的持續合規和保護。這些程序包括擴大和增加設施內的清潔 ，實施適當的社交距離計劃，要求使用某些個人防護設備，篩選 協議和在家工作計劃。
為了響應新冠肺炎和疾病控制中心 的指導方針，自2020年3月以來，該公司採取了以下行動：
| ● | 遵循疾控中心關於社交距離和安全做法的指導方針。 | |
| ● | 限制我們員工的商務旅行。 | |
| ● | 修改了我們的公司和部門辦公室功能，允許員工遠程工作 並輪流到辦公室上班。 |
截至本10-Q報表提交時， 公司繼續堅持相同的做法。由於德爾塔變種的激增 導致泰國和中國部分地區的政府強制關閉，公司對商務旅行的限制仍然有效。儘管考慮到新冠肺炎，上述所有步驟 都是適當的，但它們影響了公司在其正常和傳統的過程中運營業務的能力 。
我們截至2021年6月30日的業務運營和財務業績 繼續受到新冠肺炎的不利影響，這在一定程度上導致了我們的傳統發光二極管產品線在2021財年前兩個財政季度表現不佳 ，並且新的Connected Surface產品缺乏收入。 在泰國，新冠肺炎的Delta變體最近激增，擾亂了我們的海外OEM，並推遲了一些SMART 鏡子認證測試。這導致公司關鍵互聯表面設備(Critical Connected Surface Devices)的發貨延遲。本公司報告，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別淨虧損約574.6萬美元和107.4萬美元，而截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨虧損分別約為65.7萬美元和125.4萬美元。
由於零售買家對新冠肺炎及其變種病毒對零售市場的持續影響以及它們對美國經濟的整體長期負面影響存在不確定性，LED照明類別的淨收入繼續 受到推動。新冠肺炎大流行的全面影響繼續發展，爆發了 疫情，並出現了傳染性更強的Delta變種，截至本10-Q報告提交之日，該變種已成為全球主導毒株 。管理層正在積極監測大流行和變異病毒對公司財務狀況、流動性、 運營、供應商、行業和勞動力的影響。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球為遏制其 傳播而做出的反應，該公司無法估計新冠肺炎疫情或變異病毒對其2021財年的運營業績、財務 狀況或流動性的影響。如果Delta變種或新變種被證明對疫苗具有抗藥性，潛在的經濟影響可能是嚴重的和全球性的 。
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在截至2021年6月30日的六個月裏，包括消費者信心指數在內的美國總體經濟指標顯示出明顯的改善跡象，管理層認為，隨着全國疫苗接種計劃取得重大進展，隨着消費者信心的增強，各州將繼續 開放經濟，2021年實體零售商的消費者客流量將會增加。如果COVID 19的Delta變種或新變種被證明具有疫苗抗藥性，或繼續導致相當大比例的未接種疫苗的美國人和其他國家的其他人的嚴重疾病和死亡人數激增，這一改善可能會在2021年下半年受到不利 影響。
該公司一直在建設其 基礎設施，以通過開發電子商務網站過渡到在線零售業務，並在過去一年投資發展社交媒體業務，這些系統已準備好發佈和發貨其Smart Mirror產品。本季度，該公司在Amazon Marketplace平臺上推出了Smart Mirror產品。作為社交媒體和電子商務市場的新進入者，該公司缺乏足夠的運營歷史來確定其新的社交媒體和電子商務努力的有效性 。公司可能缺乏資源、經驗或專業知識來有效地建立可行的社交媒體和 電子商務營銷工作。進一步依賴實體零售商可能無法提供解決公司當前財務問題所需的財務利益。 新冠肺炎疫情可能極大地改變了消費品的分銷環境。
新冠肺炎疫情對公司業績的影響程度 將主要取決於未來的事態發展，包括危機的嚴重程度和持續時間， 國家疫苗接種計劃的接受度和有效性，新冠肺炎疫情的潛在突變，以及未來將採取的遏制新冠肺炎疫情或治療其影響的行動的影響 。這些未來的事態發展具有高度的不確定性 ，無法有把握地預測。尤其是在新冠肺炎病毒的變異變得廣泛並被證明對疫苗具有抗藥性的情況下。 過去幾個月，新冠肺炎的Delta變體在泰國的激增導致零星的區域封鎖， 導致某些智能鏡認證的最終敲定延遲，初始智能鏡庫存的生產和主要的 物流積壓。該公司已經下了初始庫存推出的訂單，預計這些發貨將在2021年第三季度進行 ，以支持假日購買期。
由於新冠肺炎疫情造成的持續經濟不確定性 以及在此期間收入的減少，管理層確定存在足夠的指標來觸發截至2021年6月30日的中期商譽減值分析的業績 。分析得出的結論是，在截至2021年6月30日的季度，本公司單一報告單位的公允價值 超過了賬面價值，不需要商譽減值費用 。
由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性持續存在，資本市場可能會出現低迷，並對公司股價產生不利影響，這將要求 公司在未來的報告期內測試其減值商譽。
2020年3月27日，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，我們稱之為“關愛法案”。被制定為法律。CARE法案包括幾個重要的 所得税和其他營業税條款，除其他事項外，這些條款將取消某些淨營業虧損(“NOL”)的應税收入限制，並允許企業將2018年、2019年和2020年產生的NOL結轉到前五個納税年度。公司 能夠將2018和2019年的NOL結轉到2017納税年度，並按大約34%的聯邦税率產生之前繳納的所得税的預計退款。截至2020年12月31日，本公司可退還的所得税約為86.2萬美元 ，其中約57萬6千美元的所得税已於2021年2月3日退還，截至2021年6月30日，剩餘餘額約為286美元。
儘管COVID 19疫情造成了運營障礙和延誤，但我們正在朝着我們的目標前進，並打算執行我們的有機增長戰略，該戰略旨在 提高我們的市場佔有率並擴大我們的消費者客户基礎。
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商譽減值
由於新冠肺炎疫情在截至2021年6月30日的季度內死灰復燃帶來的經濟不確定性 ，管理層確定存在足夠的指標 來觸發截至2021年6月30日的三個月的中期商譽減值分析。分析結論 本公司的公允價值超過其單一報告單位的賬面價值，不需要 商譽減值費用。在截至2021年和2020年6月30日的三個月，公司確認商譽減值費用分別為0美元和200,707美元。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的減值費用總額分別為0美元和490,766美元。
由於新冠肺炎疫情(包括變異病毒)造成的經濟不確定性持續存在，資本市場可能出現低迷，並對公司股票價格產生不利影響 這將要求公司在未來的報告期內測試其商譽減值。本公司估計其單一報告單位相對於本公司市值的公允價值 。
流動性和持續經營
隨附的簡明綜合財務報表 是以持續經營為基礎編制的，該報表考慮了資產變現以及正常業務過程中 負債和承諾的清償情況。
新冠肺炎疫情在許多州死灰復燃或出現新的具有疫苗抗藥性的病毒株可能會對實體零售業產生持續的負面影響 消費者不願光顧零售店，導致消費者客流量和消費支出減少。但是， 使用在線零售平臺成功重新推出Smart Mirror產品組合後，公司將不再像往年那樣依賴大型 盒式零售商提供收入。
2021年1月4日，公司與董事Stewart Wallach和Jeffrey Postal簽訂了75萬美元的營運資金貸款協議。這項短期安排將於2021年6月30日結束。公司 可以選擇再延長6個月，截止到2021年12月31日，但決定不續簽。
於2021年4月5日，本公司訂立五項獨立的證券購買協議(“SPA”)，據此本公司私募合共2,496,667股 公司普通股，總購買價為1,498,000美元(交易稱為“私募”)。私募的五名投資者包括四個私募基金和一名個人-均為“經認可的 投資者”(根據規則D第501(A)條)。私募所得的淨收益 $1,393,140將主要用於購買本公司新的Smart Mirror產品線的啟動庫存，用於一家主要的在線電子商務實現公司，其餘用於廣告和營運資金(見附註 6)。
在截至2021年6月30日的6個月中，公司淨運營虧損107.4萬美元，使用現金743.7萬美元，而去年同期使用的現金為104.6萬美元。 本公司在截至2021年6月30日的6個月中使用了743.7萬美元的現金，而去年同期為104.6萬美元。儘管在此期間出現虧損，但在獲得1.393美元的私募股權投資淨額(扣除約104.9萬美元的股票配售費用)後，該公司仍創造了約58萬美元的現金。截至2021年6月30日，公司的營運資本約為170萬美元，累計赤字約為550萬美元，現金餘額為180萬美元，除應付帳款和應計負債外， 仍為零債務。
本公司一直在與提供更符合本公司未來業務模式的計劃的備用 資金來源進行討論，特別是 提供更適合電子商務業務的資金選項的設施。與此類融資相關的借款成本取決於市場狀況和公司的信用評級。我們不能保證我們能夠協商有競爭力的利率，這 可能會增加我們未來的借款成本。
29
隨着新冠肺炎的Delta變體在全球復興 ，該公司在泰國和中國的製造商都經歷了零星的地區性停工，導致互聯表面產品生產 延遲。隨着同一種病毒現在成為美國的主要變種，未來對零售市場的影響仍不確定，這給公司計劃在今年晚些時候推出的新零售計劃的時間帶來不確定性 ，這可能會導致收入進一步減少和持續虧損。Connected Surface產品向消費者和經銷商發貨 的進一步延遲可能會對公司繼續 承受發光二極管產品線下降、新產品線發貨延遲以及 新冠肺炎疫情持續影響的多重挑戰產生重大影響。
管理層認為，如果沒有額外的 資本或2021財年運營產生的現金增加，公司是否有能力繼續 作為一家持續經營的企業並在自本10-Q報表提交之日起的未來12個月內履行其義務，存在很大的疑問。這些合併的 財務報表不包括可能因此不確定性結果而產生的任何調整。
作為其傳統戰略規劃的一部分， 公司評估當前業務方法的替代方案，包括但不限於新產品線的開發、上市公司的出售 或公司與私營運營公司的合併以及面臨 業務和財務挑戰及不確定性的公司的其他常見戰略方案。
管理層正在密切監控其運營、 流動性和資本資源，並積極努力將這一前所未有的局面的當前和未來影響降至最低。
我們的增長戰略
該公司近年來的重點一直是將LED集成到當今家庭最常用的照明產品中。LED照明市場現已成為主流 ，增長機會已降至最低。進一步影響這一類別的是美中貿易爭端 導致的關税處罰，導致產品競爭力下降。
公司的前瞻性戰略 要求繼續擴大其產品開發和工程、製造基礎營銷以及擴大消費電子產品組合的分銷 。公司將通過 將其“互聯表面”產品組合引入並擴展到其他分銷渠道(包括電子商務和公司以前沒有關注的其他渠道)來尋求新的收入機會。 該公司還打算利用其現有的寶貴客户基礎和牢固的關係，在這一新類別中實現 有機增長計劃。
Capstone的成功在於它有能力 確定可以充分利用Capstone管理經驗的新興產品類別。當 該公司進入LED照明類別時，我們展示了這一點。我們的品牌和產品戰略使公司獲得了備受推崇的市場地位。 公司的低成本製造和運營在以實惠價格提供優質產品方面具有優勢。
我們的預期是，2021年推出的新產品組合 將吸引比我們傳統的LED照明產品線更多的受眾。新的Connected Surfaces產品組合 旨在滿足消費者日益擴大的當今流行的互聯生活方式。這些產品同時具有觸摸屏和語音 接口、互聯網接入和能夠運行可下載應用程序的操作系統。平均售價將 與平板電腦和智能手機相當，預計零售價為699.00美元起，目標是向美國主流市場提供卓越的消費者價值 。然而，在您的智能手機/平板電腦讓您在白天保持連接的同時，無論是工作還是個人，現在當您進入您的家中時，Capstone全新的Connected Surfaces產品將以更輕鬆的方式為用户提供相同級別的連接 ，而不需要與這些設備捆綁在一起。
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公司在新興的、競爭激烈的消費市場渠道中競爭，這些渠道可能會受到消費者信心、就業水平、信貸供應和商品成本等一系列一般商業和經濟因素波動的影響。對本公司產品的需求高度依賴於消費者支出和可自由支配收入等經濟驅動因素 。
儘管海外工廠之前一直全面運轉 ，但三角洲變體新冠肺炎的復興已導致某些海外工廠零星的地區性關閉 ，這可能會推遲泰國和中國的產品發貨，泰國和中國是我們所有產品的生產國。鑑於美國現在正受到新冠肺炎的三角洲變種的影響，我們認為該病毒在美國的影響將持續到2021年，但截至本10-Q報表提交之日，這種破壞 並未影響我們的長期戰略和計劃。
去年，該公司擴大了對社交媒體營銷的投資 和承諾。隨着我們公司計劃在2021年上半年將重點轉向在線商務 之後，其社交媒體業務將成為公司增長計劃的關鍵。對社交媒體平臺(如臉書ADS、谷歌ADS)上的各種 消息進行測試後得出的分析結果證實了消費者對智能鏡計劃的興趣。 根據Smart Mirrors產品發佈的結果，公司的社交媒體營銷努力可能會被修訂或擴大。可能需要額外的 資金來充分利用有效的社交媒體和電子商務努力來支持對公司至關重要的Smart Mirrors產品發佈 。如上所述，按照目前設想的規模，該公司對社交媒體和電子商務營銷來説還是個新手。
有機增長戰略
該公司打算採取各種 舉措來執行其有機增長戰略，該戰略旨在增強其市場佔有率，擴大其客户基礎，並 保持其作為新產品開發行業領先者的地位。我們有機增長戰略的關鍵要素包括：
連通曲面。從歷史上看，LED 照明產品一直是我們的核心業務。The Capstone Lighting and the Capstone Lighting and胡佛®家用LED品牌加在一起，近幾年已售出數百萬件LED照明產品，因此該公司在零售照明類別中享有良好的地位 。在始終如一地推出成功的照明計劃的同時，該公司已確定其需要多元化並 擴大其核心重點，以繼續滿足收入增長計劃。該公司已重新調整其開發和營銷計劃的重點 ，並決心在其成功的基礎上，推出更廣泛的產品組合，而不僅僅是照明產品。新類別 “互聯表面”於2020年1月在CES上正式發佈。該公司打算在未來幾年擴大新的“互聯 產品”系列。*該公司的產品路線圖概述了到 2022年推出產品的計劃，隨着消費者對產品的接受程度驗證其創新，這一計劃將繼續擴大。該公司相信，該計劃將 利用與其現有零售合作伙伴的現有關係，實現其電子商務計劃，並共同為公司貢獻有機的 增長。
該公司承認，智能家居將在未來幾年 變得更加主流，並將為公司及其互聯表面產品組合帶來巨大的增長機會 。
雖然我們的互聯表面產品 的重點是智能家居市場，但拉爾夫·勞倫(Ralph Lauren)和內曼·馬庫斯(Neiman Marcus)等零售商正在使用智能鏡子，讓客户可以比較試衣間智能鏡子上的裝備 。此外，由於全球大流行，健身行業正在出現單應用智能鏡子，以便在家中進行交互式鍛鍊。
隨着技術已嵌入汽車後視鏡，汽車領域引領着智能鏡子 行業。截至本10-Q報表發佈之日，該公司的Connected Surfaces 產品面向智能家居細分市場。
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感知的或必要的優勢
Capstone相信，以下競爭優勢已經並將繼續作為其業務戰略的基礎。
在北美，十多年來，該公司在多個利基產品領域一直被公認為創新者和高效、低成本的製造商。Capstone相信，其 對零售節目需求的洞察力以及其在全球知名零售商中久經考驗的執行記錄，使其為 未來的增長奠定了良好的基礎。
Capstone的核心高管團隊已經合作了30多年，併成功地創建和管理了其他消費品公司。
運營管理部門在硬線產品製造方面的經驗為公司成功進入各種消費品市場做好了準備。
Capstone的品牌戰略專注於通過授權建立多個值得信賴的品牌，從而擴大進入各種渠道的範圍。頂石照明® (2008), 胡佛®家用LED(2015)和Duracell®(2017)過去曾為擴大公司的零售地位 做出貢獻。此外，談判和管理此類計劃的知識可能會對Connected Surfaces產品組合有利 。
產品質量:通過 採購質量組件、嚴格的製造質量控制和進行嚴格的第三方測試相結合，消費者的產品 體驗是最高級別的。為了在不影響質量標準的情況下提供具有成本競爭力的產品，我們利用 採購量並利用戰略供應商關係。
察覺到的弱點
Capstone認為其競爭劣勢 是：
它不擁有較大競爭對手的業務、營銷、 和財務資源，也不擁有一些較大競爭對手的品牌認知度、國際市場和分銷渠道。
該公司的產品線一直 專注於消費類LED照明，最近多元化進入聯網表面產品的長期收入前景尚不確定 截至本10-Q報表日期。LED業務作為一條成熟的產品線，是一條日漸衰落的業務線和收入來源。
該公司沒有規模較大的競爭對手那樣強大的內部 研發能力。
Capstone運營的員工數量有限 他們的職能致力於執行管理、銷售和營銷或行政支持。員工數量有限 可能會阻礙或推遲公司識別或響應消費者偏好或產品線新技術開發的能力 。任何增長都可能需要招聘，而合格的人員可能不會隨時可用。我們無法將許多較大競爭對手可能提供的薪酬方案 與潛在員工相匹配。
本公司依賴位於 泰國和中國的原始設備製造商，這兩個國家已受到新冠肺炎疫情的影響，截至本10-Q表日止，新冠肺炎疫情的持續經濟影響程度尚不確定。
如果美元兑外幣走弱，Capstone的國際採購可能會變得更加昂貴。
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如果美國對 中國製成品徵收的關税繼續增加，可能會對需求產生負面影響，和/或增加我們產品的零售成本。
雖然我們已經在泰國建立了新的產能 ，但具體組件的來源美中貿易爭端尚未最終解決。在新國家/地區發展高效的新型OEM關係需要時間和精力才能達到可接受的生產效率。我們對泰國OEM只有短暫的運營 經驗，無法預測合作關係的長期有效性。
如果新冠肺炎大流行持續下去， 可能會抑制消費者對我們產品的購買，從而對我們維持運營的能力產生不利影響-無論是在網上還是在零售店。 承受持續虧損可能導致公司考慮重大公司交易，包括但不限於可能的併購交易或重組，以保護核心業務免受新冠肺炎疫情的持續影響 。與許多公司一樣，該公司定期進行戰略評估，考慮重大公司交易的可行性，包括合併、資產購買或出售以及多元化或業務線變更。公司 缺乏較大公司的財務資源，無法承受業務和財務狀況的不利、重大和持續變化。 此漏洞需要不斷考慮當前運營的替代方案。
產品和客户
雖然該公司正在通過推出Capstone Connected Surfaces計劃來擴展其產品組合 ，但它仍在“Capstone Lighting”項下開發和提供精選數量的LED照明 產品®他説：“這是一個面向美國和海外市場的品牌。截至本10-Q報告日期，可用的產品線 如下：
連通曲面-智能鏡
標準矩形
衣櫃/健身鏡
LED冰球燈
LED櫃下燈條
LED運動傳感器燈
通過連接表面擴展公司產品組合的計劃 存在運營和營銷成本增加而運營收入和利潤沒有相應增加的固有風險 。雖然本公司在互聯表面產品組合上進行了大量投資，但在為在2020年消費電子展上正式發佈但因新冠肺炎疫情而延遲上市的新類別產品構建市場時，預計將出現虧損 是合理的 。在發貨和相關收入產生之前，包括模具、原型、工程、廣告、公關、商展和社交媒體平臺在內的費用類別將持續六到九個月 。
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在過去十年中，公司與眾多領先的國際、國內和地區零售商建立了 產品分銷關係，包括但不限於：亞馬遜、Costco Wholesale、Sam‘s Club-Walmart、Container Store和Firefly Buys。這些分銷渠道可以通過互聯網以及零售店面和目錄/郵購銷售公司的 產品。在新冠肺炎大流行後的環境中， 這些分銷渠道作為分銷渠道的價值可能會降低，尤其是對於Smart Mirrors產品線而言。有效 開發基於電子商務的產品分銷方式可能對公司未來的業績至關重要。 公司相信，它已發展出規模、製造效率和設計專業知識，為在我們最大的國內和國際消費市場積極 追求利基產品商機奠定了基礎。雖然Capstone的大部分銷售額傳統上來自美國市場，但城市化、家庭收入的增加以及海外生活水平的提高刺激了國際上對小型消費電器的 感知需求。為了抓住這一市場機遇，公司通過利用與我們現有全球零售商的關係並加強我們的國際產品供應，繼續其國際銷售 。CIHK還協助 公司將更多產品推向國外市場渠道。該公司向美國以外的市場銷售Capstone品牌產品，包括澳大利亞、日本、韓國和英國。截至6月30日的六個月的國際銷售額, 2021年 約為29.7萬美元，佔淨收入的68%，而2020年同期為22.7萬美元，佔22%。該公司的 業績取決於多個假設和因素。對增長至關重要的是我們 服務的市場的經濟狀況，以及該公司通過設計、質量和功能範圍以及新技術或特性將其品牌與競爭對手區分開來的計劃是否成功。在短期內，新冠肺炎疫情可能會對其進軍新的國際市場的努力產生不利影響。
本公司的產品受一般 經濟條件的影響，這些經濟條件會影響消費者在非必需品上的可自由支配支出。這種持續進展取決於許多 假設和因素，包括下面“風險因素”中提到的那些假設和因素。增長的關鍵是 市場的經濟狀況，這些經濟狀況促進了更大的消費者支出，以及公司通過設計、質量和功能範圍以及新技術或功能將其品牌與競爭對手區分開來的計劃的成功 。公司為實現我們的目標提供資金的能力仍然是一個持續的重要因素 。
該公司相信，它將為零售商 提供更廣泛、更多樣化的跨產品類別的消費品組合，這將增加公司 收入和現金流來源的多樣性。*在提供的產品選擇中，Capstone尋求通過提供產品來滿足廣泛的 消費者的需求，以滿足他們不同的興趣、偏好和預算。此外，公司相信 有能力為零售商提供一系列品牌產品，並迅速推出新產品，以便繼續讓Capstone進一步滲透 公司面臨的主要挑戰是在越來越多的市場中創造持續的 消費者對其產品的需求，並實現持續的盈利能力，這一挑戰因新產品開發成本和滲透新市場的成本而變得複雜 。廣泛的產品線，特別是新產品線，會增加產品開發投資，因此也會增加運營管理費用。這種方法需要充足的資金才能有效 和可持續。*不能保證公司有能力持續或持續地提供此類資金。
憑藉公司的“連接表面” 類別，Capstone開發了一系列全面的產品。在可供選擇的產品中，Capstone致力於通過提供滿足消費者不同興趣、偏好和預算的產品來滿足廣泛消費者的需求 。公司 相信其有能力通過一系列創新的互聯產品直接向消費者銷售，並迅速推出更多產品 以繼續讓Capstone進一步滲透這一發展中的市場。
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關税。上屆美國政府實施的某些關税直接影響了公司的競爭力。“雖然某些行業的所有公司都受到同等影響 ，當零售價格因税率提高而上漲時，消費者對這些產品的吸引力受到了負面影響。 公司的促銷計劃減少了，零售商要求在發貨前不知道的價格調整 。由於其零售合作伙伴是有記錄的 進口商，因此Capstone的商業模式使公司不必繳納關税。但顯而易見的未知是關税對到岸成本的最終影響。因此，零售商已在其促銷計劃時間表中表現出 謹慎，並將繼續這樣做，直到政府澄清其立場，使 進口商能夠計算預計到岸成本。
上屆美國政府實施的關税和貿易限制 引發了其他國家的貿易和關税報復。這種性質的“貿易爭端”或與關税或國際貿易協定或政策相關的其他政府行動可能會對我們的產品、成本、客户、供應商和/或美國經濟或其某些部門的需求 產生不利影響，從而對我們的 業務產生不利影響。截至本報告之日，美國新一屆政府目前正在評估其未來在這一問題上的立場，中美貿易爭端尚未得到解決。
銷售及市場推廣
我們的產品通過直銷隊伍銷往全國和國際 。銷售隊伍通過全球眾多零售點營銷公司的產品，包括較大的零售倉儲俱樂部、五金中心和電子商務網站。我們的業務模式旨在支持直接向零售客户進行“直接 進口銷售”。但是，由於Capstone Connected計劃的推出，我們還提供未來將擴展的“國內銷售”計劃 。
直接進口銷售。我們將成品 直接發貨給泰國和中國的零售客户。銷售交易和商品所有權通過將 產品交付給客户海外發貨點來完成。客户當時擁有貨物所有權，並負責入境 海運和進口關税。直接進口銷售是以更大的數量(通常是集裝箱大小的批次)向世界各地的客户進行的。
國內銷售。在美國國內倉庫銷售 產品的戰略使公司能夠及時發貨，並充當國內進口貨物供應商。 通過這種模式，公司從海外進口貨物，並負責與此類產品相關的所有相關成本，包括海運、保險、清關 、關税、倉儲和分銷費用，因此此類銷售比 直銷收取更高的銷售價格。國內訂單的規模要小得多，如果通過在線網站 直接向最終消費者訂購，可能會低至單台。為了支持有效的電子商務業務模式，我們將被要求儲存足夠的庫存水平 ，使公司能夠方便地將訂單直接發貨給最終消費者。
在我們目前的財務狀況允許的範圍內，我們將繼續進行投資，以擴大我們的銷售、營銷、技術應用支持和分銷能力 以銷售我們的產品組合。我們還將繼續進行投資，以提升和建立市場對我們 提供的產品和品牌的認知。我們在美國的銷售主要是由我們的內部銷售團隊和我們的獨立銷售機構完成的。我們的獨立銷售 代理根據其各自地區的銷售額獲得佣金。我們的銷售代理由我們直接招聘、培訓和監督 。我們將根據需要利用代理來幫助我們為零售客户提供所需的服務。銷售代理協議 通常為一(1)年協議，每年自動續訂，除非任何一方提前30天 提前通知終止。我們對美國零售商部門的國際銷售是由我們的內部銷售團隊完成的。其他國際銷售 由我們駐香港的CIHK員工負責。
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公司在北美貿易展會(如消費電子展(CES)或國際五金展(International Hardware Show))上積極向 零售商和分銷商推銷其產品，但也依靠零售渠道通過各種 促銷活動直接向最終用户消費者宣傳其產品。這一營銷努力將繼續作為社交媒體和電子商務計劃的補充。
在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，公司擁有兩個客户，分別約佔淨收入的47%和32%。雖然我們早已與客户建立了 關係，但我們沒有每年購買固定數量產品的合同安排。業務減少 或失去任何主要客户都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
為使零售市場的銷售額持續增長， 公司專注於將目前提供的產品組合擴展到新的創新電子產品類別，這也將使公司能夠 擴展到不同的零售部門和分銷渠道。
該公司一直專注於建立在線電子商務業務，以支持“連接表面”計劃的推出，並直接交付給消費者。
去年，我們利用社交媒體平臺 和在線廣告活動進一步擴大了公司的在線影響力。除了Facebook、Instagram、Pinterest和LinkedIn，Capstone還推出了You Tube頻道來託管Smart Mirror視頻，並建立了Twitter賬户。該公司在以下社交媒體平臺上擁有社交媒體 ：
Facebook1：https://www.facebook.com/capstoneindustries and https://www.facebook.com/capstoneconnected
Instagram2：https://www.instagram.com/capstoneconnected
Pinterest3：https://www.pinterest.com/capstoneconnected/
領英4：https://www.linkedin.com/company/6251882
推特5Https://twitter.com/capc頂石
YouTube6Https://www.youtube.com/channel/UCMX5W8PV0Q59qoAdMxKcAig
1Facebook是Facebook，Inc.的註冊商標。
2 Instagram是Instagram的註冊商標。
3Pinterest是Pinterest的註冊商標。
4LinkedIn是LinkedIn公司的註冊商標。
5 Twitter是Twitter公司的註冊商標。
6YouTube是YouTube Corporation的註冊商標 。
競爭條件
在照明和智能鏡領域，該公司在美國和國際競爭激烈的 環境中運營。該公司的競爭對手是擁有全球業務的大型 跨國公司以及眾多其他規模較小的專業化競爭對手，這些競爭對手通常專注於較窄的市場、 產品或特定類別。
競爭受技術創新、品牌認知、產品質量、價值認知、客户服務和價格的影響。在過去幾年中，雖然公司一直專注於LED照明，但其主要競爭對手包括Energizer、Feit Electric和Jasco Products Co.(通用電氣公司的獨家授權廠商)。該公司認為，大型零售商的自有品牌銷售對全球某些地區的市場有一定影響，因為許多全國性零售商，如Costco、家得寶、塔吉特和山姆/沃爾瑪都將照明作為其自有品牌產品線的一部分 。該公司的許多競爭對手擁有更多的資源和能力，包括更高的品牌認知度、 研發預算和更廣闊的地理市場覆蓋範圍。擁有更多資源的競爭對手可能會通過針對Capstone的擴張努力或價格競爭的營銷活動來破壞其 擴張努力。
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其他競爭因素包括快速的技術變化 、產品可用性、信用可用性、交付速度、根據客户需求量身定做解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度 以及總代理商為客户提供的服務和支持。智能鏡和其他互聯 表面產品是一個新興行業，該公司可能無法開發或許可佔主導地位的新興新技術。
新冠肺炎的流行加速了消費者對傳統實體零售的依賴 ，並提高了電子商務以及在線營銷和銷售的重要性。 我們已經啟動了社交媒體營銷。許多競爭對手擁有比我們更成熟、更廣泛和更有效的電子商務和社交媒體活動 。我們可能無法在電子商務和社交媒體營銷和銷售方面有效競爭。新冠肺炎疫情 對許多產品的營銷和銷售造成了巨大影響，截至本10-Q報表提交日期 ，該疫情的長期影響仍不確定。
隨着趨勢和技術的不斷髮展， 在資金充足且負擔得起的情況下，Capstone將繼續投資和開發價格具有競爭力的新產品，這些產品具有以消費者為中心的功能和優勢，可輕鬆表達出來影響銷售點決策。在我們服務的市場中取得成功 取決於產品創新、定價、零售商支持、響應能力和成本管理。公司將繼續投資於開發對我們的市場競爭至關重要的技術和設計 。我們的投資能力受到來自第三方(包括管理層和董事會成員)的運營現金流和資金的限制 ，以及新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的持續影響 。在資金充足且負擔得起、互聯表面設備方面沒有意外競爭或技術 發展以及新冠肺炎疫情的影響得到遏制的情況下，公司相信其能夠有效地 追求和開發產品市場利基市場，因為管理層在向市場提供創新方面有着久經考驗的記錄，而且 經濟高效和及時。 公司相信，它可以有效地 追求和開發產品市場利基市場，因為管理層在向市場提供創新方面具有良好的業績記錄，而且具有成本效益和時效性。
研究、產品開發和製造活動
本公司位於香港的研發部門 與其第三方製造合作伙伴和軟件開發商合作，設計和設計本公司的許多產品。該公司將我們產品的製造和組裝外包給一些海外合同製造商 。我們的研發重點包括以下努力：
| ● | 以極具競爭力的成本開發技術和功能不斷增加、質量和性能更高的產品。 |
| ● | 鞏固與泰國代工廠商的新制造關係。 |
CIHK與公司的合同製造商建立了嚴格的工程規範 和產品測試協議，並確保其工廠遵守所有地區勞工和社會合規法 。這些合同製造商購買我們指定的組件，並提供必要的設施和 勞動力來生產我們的產品。我們利用合同製造商的優勢，將特定產品的生產分配給最適合該任務的合同製造商 。質量控制和產品測試在合同製造商工廠 和3研發在海外的政黨檢測實驗室。
Capstone的研發 團隊通過保持對所有外包生產和關鍵生產模具的控制來加強其專有製造專業知識。 為確保該公司在海外生產的產品的質量和一致性，Capstone使用全球公認的認證 檢測實驗室，如聯合實驗室(UL)或Intertek(ETL)，以確保所有產品的設計和測試都符合每個國家 的單獨法規標準。該公司還聘請質量控制檢查員，在發貨前按照Capstone的 規格對產品進行檢查和測試。CIHK的辦公能力包括產品開發、項目管理、採購管理、 供應鏈物流、工廠合規性審核以及位於中國香港和泰國的所有供應商工廠的質量執法。
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為了成功實施Capstone的 業務戰略，該公司必須不斷改進其現有產品，並開發具有創新嵌入式 技術的新產品細分市場，以滿足消費者日益增長的期望。Connected Surfaces產品開發是我們目前為實現這些期望所做的努力 。
Capstone將投資於更多的技術和創新產品類別。 這些成本將在發生時支出，並計入運營費用。
原料
Capstone目前使用的主要原材料 來自泰國和中國，因為公司只通過該地區的合同製造商訂購產品。 這些合同製造商根據公司的規格購買組件，並提供必要的設施和 勞動力來製造公司的產品。Capstone將特定產品的生產分配給合同製造商 公司認為在生產特定產品方面更有經驗。為了確保Capstone 產品的質量始終如一，在製造過程的每個階段都納入了質量控制程序，從對 原材料的檢驗到生產和交付給客户。這些程序是製造商內部質量 控制程序的補充，由質量保證人員執行。
| ● | 原材料-部件和供應在到達合同製造商後接受抽樣檢查 以確保在生產中使用正確的指定部件。 |
| ● | 在製品-我們的質量控制團隊在製造過程的產品階段 在不同的點進行質量控制測試，以確保保持質量完整性。 |
| ● | 成品-我們的團隊對成品和包裝產品進行測試，以評估產品安全性、完整性和包裝符合性。 |
製造中使用的原材料包括塑料 樹脂、銅、LED燈泡、電池和瓦楞紙板。由於油價穩定和美元走強，去年材料價格保持了競爭力 。CAPC認為，目前其運營所需的原材料供應充足 。CAPC無法預測此類材料的未來可獲得性或價格。這些原材料通常 可從多種不同來源獲得，由於運輸、政府法規、價格控制、經濟氣候或其他不可預見的情況，這些原材料的價格容易受到匯率波動和價格 波動的影響。在過去 ，CAPC沒有經歷過原材料供應的任何重大中斷。我們相信我們在製造方面擁有豐富的經驗 ，並已採取措施確保供應並保護預期銷售量的利潤率。CIHK負責 從亞洲開發和採購成品，以擴大我們的產品組合並使其多樣化。這些產品的質量檢測 由CIHK和我們全球認可的第三方質量檢測實驗室進行。
本條例第十五章第1502節多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank) 華爾街改革和消費者保護法要求SEC報告公司每年披露是否有任何衝突礦物 對於產品的功能或生產是必要的。根據我們對製造商的詢問，截至詢價日期 ，我們不相信在生產我們的產品時使用了任何衝突礦物。
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分配和履行
自2015年1月以來，該公司將其美國國內倉儲和配送需求 轉移到位於加利福尼亞州阿納海姆的第三方倉儲設施。倉庫 操作員提供完整的庫存存儲、包裝和物流服務，包括直接到商店和直接到消費者發貨功能 ，這些功能與我們現有的操作軟件進行電子接口。倉庫操作員提供完整的ERP(企業資源規劃)、 庫存控制和倉庫管理系統。如果公司需要建立東海岸分發點，這些履行服務可以擴展到南卡羅來納州查爾斯頓的東海岸。如果需要，此關係將使我們能夠 全面擴展我們在美國的分銷能力和服務。
隨着公司過渡到電子商務 並直接進入消費者市場，公司開發了一個具有完整購物車功能的新網站。為完成此項目 該公司以極具競爭力的價格談判了有擔保的信用卡處理能力、州銷售税合規服務和訂單履行 以及物流服務的合同。該公司還計劃通過亞馬遜實施 來倉儲和供應其Smart Mirror計劃。由於缺乏操作 經驗，截至本Form 10-Q報告的日期，這些努力的有效性尚不得而知。
版税
我們不時簽訂 協議，根據這些協議，我們同意為在公司提供的產品上使用國家認可的許可品牌支付版税。 根據此類協議產生的版税費用在發貨時支出。
近年來，該公司的營銷目標是將獲得許可的照明產品線轉變為Capstone照明品牌，併成功實現了這一目標。該公司目前的重點是互聯表面產品線和麪向消費者的直接銷售，以及通過經銷商和履約公司進行分銷。
2020年2月3日，剩餘的特許權使用費許可證 到期，因為公司在續約期內未達到聲明的淨銷售額。
季節性
一般來説，家用產品和電子產品的銷售受季節性影響。某些禮品會導致消費者在第四季度的關鍵假日冬季增加購買 ，這要求零售商在第三季度增加庫存。此外，颶風和龍捲風等自然災害可能會創造條件，推動便攜式電源和斷電燈具銷售需求的增加。氣候變化可能會增加颶風、龍捲風和洪水的數量和嚴重程度。從歷史上看，由於春節假期，照明產品在第一季度的銷售額較低 ，因為工廠在此期間關閉，發貨也停止。我們 轉向泰國製造商可能會減少春節假期的影響。
我們在連通曲面方面沒有足夠的操作經驗 來預測連通曲面的季節性。
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知識產權
CAPC子公司CAPI在過去十年中申請了多項美國商標和專利。這些商標包括：Power Failure Technology的獨家許可和子許可；Capstone Power Control、Time Reader、Path Lite和10個LED-Eco-I-Lite電源故障燈、5個LED-Eco-I-Lite 電源故障燈、3個LED-Eco-I-Lite電源故障燈、3個LED超薄線條Eco-I-Lite電源故障燈、LED無極燈充電前照燈。 我們還有多項專利正在申請中。Puck燈(餅乾)、Puck燈底座、多色Puck燈、LED雙模太陽能燈、集成 燈泡(教練燈)、LED鵝頸燈、聚光燈、安全運動激活燈、櫃下燈和浴室梳粧燈 燈。CAPC定期準備專利和商標申請，以便在美國和中國提交。如果認為保護專利是必要的，並且只要我們有足夠的現金，CAPC還將在國外尋求外國 專利保護 。CAPC能否在家用照明類別中有效競爭，在一定程度上取決於其通過專利和商業祕密保護、保密協議、 許可和交叉許可協議的組合來維護其技術和製造工藝的專有 性質的能力。CAPC擁有多項專利、商標、商標和專利申請以及其他CAPC認為對其業務具有重要意義的技術 。這些知識產權主要涉及照明設備的改進 和製造工藝。
雖然本公司可能向第三方 授權其產品技術，或依賴其他公司(尤其是OEM)進行設計、工程和測試，但本公司 認為其對其產品設計和功能的監督以及其營銷能力是影響本公司銷售其產品的能力的重要因素 。
專利的價值。
專利提供的實際保護因國家/地區而異 ，取決於專利的類型、覆蓋範圍以及該國的法律補救措施 。已頒發的專利或基於未決專利申請或任何未來專利申請的專利可能不會排除競爭對手 或可能不會為我們提供競爭優勢。此外，頒發給我們或許可給我們的專利可能在隨後 受到挑戰時無效，其他人可能會要求對這些專利的權利或所有權。技術專利權利要求的有效性和廣度涉及複雜的法律和事實問題，因此，其可執行性和保護性的程度是高度不確定的。
反向工程、未經授權複製或 其他盜用我們的技術可使第三方從我們的技術中受益，而無需向我們付費。我們不能向 股東保證，我們的競爭對手沒有或不會開發類似的產品，不會複製我們的產品，也不會 圍繞我們獲得或許可的任何專利進行設計。我們將評估這些權利的任何損失，並根據具體情況決定是否提起訴訟以保護我們的知識產權 。
我們依靠商標、商業祕密、專利、 和版權法來保護我們的知識產權。我們不能確保這些知識產權將得到有效的 利用，或在必要時成功主張。我們有可能無法獲得並完善自己的知識產權 ，或者在適當的情況下無法從他人那裏獲得知識產權許可，以支持新產品的推出。 不能保證我們可以根據他人的專利獲得對我們可能有用或必要的技術許可 ，也不能保證此類許可將以我們可以接受的條款向我們提供(如果有的話)。此外， 不能保證向我們發放或許可的任何專利不會被其他人侵犯或規避，或者不會在訴訟中被其他人成功 挑戰。我們並沒有預留與知識產權事宜有關的訴訟費用。提起知識產權訴訟的費用 可能超出我們的財力範圍。
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按照零售業的慣例，我們的許多客户協議 都要求我們賠償客户的第三方知識產權侵權索賠。此類聲明 可能會損害我們與客户的關係，並可能阻止未來客户與我們做生意。對於針對我們或我們的客户的任何知識產權索賠，我們可能會被要求停止生產侵權產品，支付損害賠償金，並 花費大量公司資源來抗辯索賠和/或申請許可。
資訊科技
我們業務的高效運營 依賴於我們的信息技術系統。我們依靠這些系統來管理我們的日常運營、與我們的客户進行溝通 並維護我們的財務和會計記錄。在正常業務過程中，我們會收到有關客户、同事、 和供應商的信息。由於我們不會從他人那裏收集大量有價值的個人數據或敏感業務數據，因此我們的內部 計算機系統受到黑客或其他人惡意訪問我們計算機系統的輕度到中度風險 。網絡攻擊的數量和複雜性都在不斷增加，並且對用於日常運營業務的企業計算機系統構成持續威脅。 我們的計算機系統可能容易受到安全漏洞、計算機 病毒或其他事件的攻擊。我們的信息技術系統故障，我們無法成功維護我們的信息，或者 任何損害我們從系統生成的數據的完整性或安全性的事件，或者導致未經授權泄露機密信息或關鍵業務系統提供的服務降級的事件，無論是我們直接還是我們的第三方 服務提供商，都可能對我們的業務運營、銷售、在現有和潛在客户、合作伙伴或供應商中的聲譽、運營結果、產品開發造成負面影響，並使我們無法或限制我們響應客户需求的能力
我們已將各種現場和非現場數據備份流程整合到我們的數據網絡 中，這將使我們能夠緩解任何數據丟失事件，但我們的信息技術 系統容易受到以下因素的損壞或中斷：
| ● | 颶風、火災、洪水和其他自然災害 |
| ● | 停電 |
| ● | 互聯網、電信或數據網絡故障。 |
環境法規
我們相信，公司符合環保法規，不會對公司的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
營運資金要求和融資
為了成功啟動在線 Smart Mirror業務，該公司將被要求保持足夠的現有庫存水平，以便能夠立即 完成在線訂單。這將需要對現有國內庫存進行額外投資，並需要高效的物流 系統，該系統將在整個供應鏈中提供庫存，以提供高效的庫存補充，以支持 預測銷售。公司將根據需要戰略性地提高其指定實施中心的庫存水平。 結合對新產品擴展、新產品模具、產品測試和外部認證、包裝設計工作的投資，以及進一步擴大其在泰國的能力，公司可能需要額外的營運資金來支持這些戰略項目。
2021年1月4日，公司與董事Stewart Wallach和Jeffrey Postal簽訂了75萬美元的營運資金貸款協議。該短期設施將於2021年6月30日結束(“初始 期‘)。該公司可以選擇將初始期限再延長6個月，截止日期為2021年12月31日 ，但決定不續簽。
於2021年4月5日，本公司簽訂五項獨立的證券購買協議(“SPA”)，據此本公司私募合共2,496,667股 公司普通股，總購買價為1,498,000美元。所得款項將主要用於購買本公司新Smart Mirror產品線、一家主要在線電子商務實現公司的啟動存貨 ，其餘用於廣告 和營運資金(見附註6)。
41
在截至2021年6月30日的6個月中，公司淨運營虧損107.4萬美元，使用現金743.7萬美元，而去年同期使用的現金為104.6萬美元。 本公司在截至2021年6月30日的6個月中使用了743.7萬美元的現金，而去年同期為104.6萬美元。儘管在此期間出現虧損，但在獲得1.393美元的私募股權投資淨額(扣除約104.9萬美元的股票配售費用)後，該公司仍創造了約58萬美元的現金。截至2021年6月30日，公司的營運資本約為170萬美元，累計赤字約為550萬美元，現金餘額為180萬美元，除應付帳款和應計負債外， 仍為零債務。
本公司一直在與提供更符合本公司未來業務模式的計劃的備用 資金來源進行討論，特別是 提供更適合電子商務業務的資金選項的設施。與此類融資相關的借款成本取決於市場狀況和公司的信用評級。我們不能保證我們能夠協商有競爭力的利率，這 可能會增加我們未來的借款成本。
2021年7月2日， 董事會(“董事會”)決定，公司需要購買訂單融資機制來採購額外的 庫存，以支持在線Smart Mirror業務。董事會決定，某些董事可以與董事S.Wallach、J.Postal和E.Fleisig(自然人)談判購買 訂單資金協議的條款，金額最高可達1,020,000美元。最終協議 目前正在定稿，應在2021年8月底或更早完成。
管理層認為，如果沒有額外的 資本或運營產生的更多現金，公司能否在本報告提交之日起的未來12個月內繼續作為持續經營的企業並履行其義務，存在很大的疑問。
關鍵會計政策
我們認為，在截至2021年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策與我們在2020年年報中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的信息相比，沒有重大 變化。
運營結果綜合概覽
淨收入
收入來自我們住宅照明產品的銷售 。這些產品面向室內和室外應用的家用LED照明。收入受季度和年度波動的影響，受個別大額訂單的時間安排以及發貨或交貨時間的延遲或有時 提前的影響。我們根據各自銷售的合同 安排，在完成所有履約 義務並將所有權轉移給客户後，在向客户發貨時確認收入。每份合同一經驗收，將有固定的單價。我們的大部分銷售對象是美國市場，到2020年，美國市場佔收入的75%，我們預計該地區將繼續是公司的主要收入來源。我們25%的收入也來自海外銷售 。淨收入還包括即時返點優惠券的成本，以及為促銷某些產品而向零售商提供的產品支持津貼 。我們所有的收入都是以美元計價的。
42
銷貨成本
我們銷售的商品成本主要包括 從合同製造商購買的產品、相關關税和入境運費。此外，我們銷售的商品成本還包括 庫存調整、保修索賠/保修和運費津貼。我們根據客户訂單採購我們的製成品。
毛利
我們的毛利潤已經並將繼續 受到各種因素的影響，包括我們產品的平均銷售價格、產品組合、促銷津貼、我們降低產品成本的能力 以及我們購買的組件成本的波動。
運營費用
運營費用包括銷售和營銷費用， 包括授權品牌版税、銷售代表佣金、廣告和貿易展費用以及與員工薪酬相關的費用 。此外，運營費用還包括與會計、法律、保險和基於股票的薪酬有關的費用
綜合經營業績和展望
| 截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 美元 | 收入的百分比 | 美元 | 收入的百分比 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | — | — | % | $ | 907 | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 | — | — | % | (872 | ) | (96.1 | )% | |||||||||
| 毛利 | — | — | % | 35 | 3.9 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 8 | — | % | 43 | 4.7 | % | ||||||||||
| 補償 | 350 | — | % | 400 | 44.1 | % | ||||||||||
| 專業費用 | 76 | — | % | 110 | 12.1 | % | ||||||||||
| 產品開發 | 52 | — | % | 41 | 4.5 | % | ||||||||||
| 其他一般事務和行政事務 | 95 | — | % | 107 | 11.8 | % | ||||||||||
| 商譽減值費用 | — | — | % | 201 | 22.2 | % | ||||||||||
| 總運營費用 | 581 | — | % | 902 | 99.4 | % | ||||||||||
| 營業虧損 | (581 | ) | — | % | (867 | ) | (95.5 | )% | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 31 | — | % | — | — | % | ||||||||||
| 其他費用 | (25 | ) | — | % | — | — | % | |||||||||
| 其他收入(費用)合計 | 6 | — | % | — | — | % | ||||||||||
| 税前虧損優惠 | (575 | ) | — | % | (867 | ) | (95.6 | )% | ||||||||
| 所得税優惠 | — | — | % | (210 | ) | 23.2 | % | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (575 | ) | — | % | $ | (657 | ) | (72.4 | )% | ||||||
43
| 截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 美元 | 收入的百分比 | 美元 | 收入的百分比 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 438 | 100.0 | % | $ | 1,055 | 100.0 | % | ||||||||
| 銷售成本 | (309 | ) | (70.5 | )% | (986 | ) | (93.5 | )% | ||||||||
| 毛利 | 129 | 29.5 | % | 69 | 6.5 | % | ||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷 | 12 | 2.7 | % | 255 | 24.1 | % | ||||||||||
| 補償 | 702 | 160.2 | % | 776 | 73.5 | % | ||||||||||
| 專業費用 | 203 | 46.6 | % | 240 | 22.7 | % | ||||||||||
| 產品開發 | 79 | 18.0 | % | 93 | 8.9 | % | ||||||||||
| 其他一般事務和行政事務 | 198 | 45.2 | % | 252 | 23.9 | % | ||||||||||
| 商譽減值費用 | — | — | % | 491 | 46.5 | % | ||||||||||
| 總運營費用 | 1,194 | 272.6 | % | 2,107 | 199.5 | % | ||||||||||
| 營業虧損 | (1,065 | ) | (243.1 | )% | (2,038 | ) | (193.0 | )% | ||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 41 | 9.4 | % | — | — | % | ||||||||||
| 其他費用 | (49 | ) | (11.2 | )% | — | — | % | |||||||||
| 其他收入(費用)合計 | (8 | ) | (1.8 | )% | — | — | % | |||||||||
| 税前虧損優惠 | (1,073 | ) | (244.9 | )% | (2,038 | ) | (193.0 | )% | ||||||||
| 所得税優惠 | — | — | % | (784 | ) | (74.2 | )% | |||||||||
| 淨虧損 | $ | (1,073 | ) | (244.9 | )% | $ | (1,254 | ) | (118.8 | )% | ||||||
淨收入
我們截至2021年6月30日的季度的業務運營和財務業績 繼續受到新冠肺炎疫情對美國和全球經濟的經濟影響的不利影響。 由於我們的發光二極管收入依賴於提前數月發出的客户訂單，因此這一收入缺口繼續 受到零售商感受到的不確定性的推動，即消費者在實體店的客流量減少對新冠肺炎美國零售市場的短期和長期影響 。在截至2021年6月30日的三個月內，Smart Mirror產品 已通過最終實驗室測試和認證。但是，由於新冠肺炎的Delta變體在泰國激增 並導致區域關閉，導致產品測試延遲，從而導致初始Smart 鏡像庫存的發貨延遲。
截至2021年6月30日的三個月的淨收入為0美元，與2020年第二季度相比減少了90.7萬美元。
截至2021年6月30日的6個月的淨收入約為43.8萬美元，比2020年同期的約110萬美元減少了61.7萬美元，降幅為58.5%。
截至2021年6月30日的三個月中，國際銷售額為0美元，而2020年為126.4萬美元，佔收入的14%。
截至2021年6月30日的6個月，國際銷售額約為29.6萬美元，佔收入的68%，而2020年的銷售額為22.71萬美元，佔收入的22%。
2021年第二季度，公司 向客户提供了0美元的促銷津貼，而2020年同期約為301,000美元。2020年第二季度提供的這項特殊營銷 津貼是為了幫助宣傳在新冠肺炎疫情死灰復燃 期間推出的一款新產品。
44
下表按地理區域分解了 收入：
| 截至2021年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||||
| 凱普斯通品牌 | 佔總收入的百分比 | 凱普斯通品牌 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||
| LED消費品-美國 | $ | — | — | % | $ | 780,171 | 86 | % | ||||||||
| LED消費類產品-國際 | — | — | % | 126,387 | 14 | % | ||||||||||
| 總收入 | $ | — | — | % | $ | 906,558 | 100 | % | ||||||||
| 截至2022年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||
| 凱普斯通品牌 | 佔總收入的百分比 | 凱普斯通品牌 | 佔總收入的百分比 | |||||||||||||
| LED消費品-美國 | $ | 141,900 | 32 | % | $ | 828,474 | 78 | % | ||||||||
| LED消費類產品-國際 | 296,523 | 68 | % | 227,061 | 22 | % | ||||||||||
| 總收入 | $ | 438,423 | 100 | % | $ | 1,055,535 | 100 | % | ||||||||
毛利和銷售成本
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的毛利潤分別為0美元和3.5萬美元，比去年減少了3.5萬美元。2021年第二季度，毛利潤佔收入的 %為0%，而2020年為3.9%。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的毛利分別約為12.86萬美元和6.92萬美元，增長59.4萬美元。2021年期間，毛利潤佔收入的百分比為29.5%，而2020年為6.5%。
在截至2021年 和2020年6月30日的三個月內，該公司分別提供了約0美元和301,000美元的營銷補貼。2020年的促銷津貼 是針對新冠肺炎疫情在美國開始激增時在門店推出的一款新商品。這些資金是為了在客流量下降期間幫助店內銷售 。這項津貼的影響是減少了2020年三個月和六個月期間的淨收入 和毛利潤。
運營費用
銷售和營銷費用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，銷售和營銷費用分別約為7.6萬美元和4.3萬美元，減少了35.4萬美元 或82.3%。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，銷售和營銷費用分別約為11.8萬美元和254.9萬美元，減少了24.31萬美元 或95.4%。
由於截至2021年6月30日的六個月內收入減少，與銷售相關的費用也減少了。廣告費用減少了3.24萬美元，從2020年的34.7萬美元 降至2021年的2.3萬美元。2021年的消費電子展為0美元，而2020年為14.67萬美元。與去年相比，本季度佣金、銷售點數據採集費、運費、倉儲成本和其他雜項類別的其他削減費用 進一步減少了6.4萬美元。
45
補償費用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，薪酬支出分別約為350.2萬美元和399.7萬美元，減少4950萬美元或 12.4%。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，薪酬支出分別約為702.2萬美元和776.4萬美元，減少74.2萬美元或 9.6%。作為新冠肺炎成本降低計劃的一部分，該公司在香港辦事處裁撤了幾個沒有 重述的職位，這是費用削減的主要原因。
專業費用
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中，專業費用分別約為763千美元和109.7萬美元，減少了33.4萬美元，降幅為30.4%。2021年第二季度，投資關係和法律費用比去年合計減少了10.6萬美元。與2020年相比，會計費和税費也減少了213萬美元。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，專業人員費用分別約為203.5萬美元和24.2萬美元，減少了36.7萬美元或15.3%。 會計和税收佔同期費用削減的23.4萬美元。
產品開發費用
在截至2021年6月30日的三個月中， 產品開發費用約為52.2,000美元，而2020年為41.6,000美元，增加了10.6,000美元或 25.5%。2021年第二季度，該公司在Smart Mirror項目的軟件和硬件開發上投資了5060萬美元 ，而2020年同期為1810萬美元。2020年，該公司還產生了1840萬美元的質量控制檢查 費用，這些費用在2021年第二季度並不需要。
在截至2021年6月30日的6個月中，產品開發費用約為79萬美元，而2020年為93.2萬美元，減少了1420萬美元或 15.2%。在2021年期間，公司在Smart Mirror項目的軟件和硬件開發方面的投資為75.1萬美元，而2020年同期為49.5萬美元，增加了25.6萬美元，增幅為51.7%。由於收入減少，該公司本季度在質量控制服務方面的費用也減少了34.7萬美元 。
其他一般和行政費用
截至2021年6月30日的三個月， 其他一般和行政費用約為94.5萬美元，而2020年為107.5萬美元，減少了13.0千美元 或12.1%。費用削減涉及各種類別，包括會費和訂閲費、寫字樓租金和電話費，主要是由於之前實施的成本降低計劃。
截至2021年6月30日的6個月，其他一般和行政費用約為197.6千美元，而2020年為251.9萬美元，減少54.3萬美元或 21.6%。在此期間，作為緩解計劃的一部分，與2020年同期相比，該公司減少了約19.1美元的差旅、住宿、餐飲和卡車費用。另外約1730萬美元是由於香港存儲設施關閉導致寫字樓租金 費用減少。
46
商譽減值費用
由於 新冠肺炎疫情的持續影響，管理層確定，截至2021年6月30日，仍然存在足夠的指標，需要進行進一步的中期商譽減值分析 。中期分析的結論是，本公司單一報告單位的公允價值超過賬面價值，不需要在本季度計入商譽減值費用。本公司在截至2020年6月30日的三個月中確實產生了200.7萬美元的商譽減值費用 。
截至2021年6月30日的6個月，商譽減值費用 約為0美元，而2020年同期為490.8美元。
總運營費用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，總運營費用分別約為580.8萬美元和902.2萬美元，減少321.4萬美元 或35.6%。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，總運營費用分別約為119.4萬美元和210.7萬美元，減少91.3萬美元或43.3%。 去年公司產生了490.8萬美元的商譽減值費用，佔減少費用的53.8%，因為在此期間沒有發生 。成本降低計劃導致許多領域的費用減少，隨着收入的減少 銷售和營銷費用在此期間大幅減少。
營業虧損
截至2021年6月30日的三個月，營業虧損約為580.8千美元，而2020年的虧損為867.2萬美元，減少了286.4萬美元或 33.0%。
截至2021年6月30日的6個月，營業虧損約為106.5萬美元，而2020年為虧損203.8萬美元，減少了97.3萬美元，降幅為47.7%。
其他費用合計(淨額)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，其他收入為6.2萬美元，而2020年為虧損0.1美元。期內，由於2020年營收下降，本公司收到一般責任保費回扣307千美元 000美元。這扣除了與作為某些董事提供的75萬美元營運資金額度的一部分發行的優先B股成本有關的24.5萬美元的費用 。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中，其他收入為410萬美元，而2020年為0美元。同期的其他費用為49萬美元，與作為某些董事提供的75萬美元營運資金額度的一部分發行的優先B-1系列股票的 成本有關。該期間的淨支出 為7.9萬美元，而2020年為0.1美元。
所得税優惠
CARE法案包括與淨營業虧損結轉期相關的條款 。該公司能夠將NOL結轉到2017納税年度，並按大約34%的聯邦税率產生了之前支付的所得税的估計退税 。2020年，在截至2020年6月30日的三個月和六個月，所得税撥備的收益分別為210.3萬美元和783.9萬美元。截至2021年6月30日，我們尚未獲得 税收優惠。
47
淨虧損
截至2021年6月30日的三個月，淨虧損約為574.6,000美元，而2020年同期淨虧損為657.1，減少了82.5美元 或12.6%。
截至2021年6月30日的6個月，淨虧損 約為107.4萬美元，而2020年同期淨虧損為125.4萬美元。淨虧損減少了約18萬美元，這是多種因素共同作用的結果。由於我們的發光二極管收入依賴於提前數月發出的客户訂單，因此這一收入缺口 繼續受到零售商感受到的不確定性的推動，即消費者在實體店的客流量減少對新冠肺炎美國零售市場的短期和長期影響 。
在截至2021年6月30日的三個月內，Smart Mirror產品已通過最終實驗室測試和認證。對於最初的Smart Mirror庫存，本公司已向海外工廠下了採購訂單並支付了定金 ，但是，由於泰國和中國的Delta新冠肺炎版本激增導致地區停工，這導致產品測試延遲，導致我們原本預計在2021年第二季度後期的初始 庫存發貨延遲。
在截至2021年6月30日的三個月中，第二季度0美元的收入 對虧損574.6萬美元的影響最大。
在此期間，公司通過其成本降低計劃 減少了可自由支配的開支，取消了職位，並大幅減少了香港寫字樓的開支。
表外安排
本公司沒有重大的資產負債表外 安排，這些安排對我們的經營業績或財務狀況具有或合理地可能在未來產生重大影響。
合同義務
截至2021年6月30日的三個月，合同 義務沒有實質性變化。
流動性和資本資源
新冠肺炎疫情嚴重影響了美國消費者的購物模式，並導致美國經濟健康狀況惡化。近幾個月來，隨着國家疫苗接種計劃的實施，經濟趨勢有了顯着改善。然而，隨着新冠肺炎高度傳染性的三角洲變種病例最近激增，我們無法預測新冠肺炎疫情何時能得到有效控制，也無法預測其對我們的業務和財務業績的影響的 嚴重程度和持續時間。如果新冠肺炎的變種不能得到有效和及時的控制 ，我們的業務運營、財務狀況和流動性可能會繼續受到實質性的不利影響，因為它會影響海外供應線、物流服務和消費者支出的長期中斷。
運營現金流受到新產品發佈時間和發佈以及與海外供應商協商的優惠付款條件的顯著影響 。我們從運營中產生 現金的能力一直是我們的基本優勢之一，過去在滿足我們的運營、融資 和投資需求方面為我們提供了靈活性。
在截至2021年6月30日的6個月中，儘管淨運營虧損約107萬美元， 公司仍增加了約580.5萬美元的現金。截至2021年6月30日，公司營運資金約為170萬美元，累計虧損550萬美元。該公司的 現金餘額約為180萬美元，比截至2020年12月31日的120萬美元增加了約60萬美元。
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在收入減少和節約現金的情況下， 公司實施了一項費用緩解計劃，減少了包括差旅、住宿和展會費用在內的可自由支配支出， 推遲了高管薪酬，並大幅降低了香港業務的成本。
本公司繼續與更符合本公司未來業務模式的備選 資金來源進行討論，特別是提供適合本公司正在過渡到的電子商務業務的資金選擇 的設施。與此類融資計劃相關的借款成本 取決於市場狀況和我們的信用評級。
2021年1月4日，公司與董事Stewart Wallach和Jeffrey Postal簽訂了75萬美元的營運資金貸款協議。短期貸款安排從2021年1月4日開始 ，到2021年6月30日結束。該公司可以選擇將協議再延長6個月，截止日期為2021年12月31日 ，但選擇不延長。
2021年4月5日，本公司簽訂了五份獨立的證券購買協議(“SPA”)，據此，本公司私下配售了總計2,496,667股 公司普通股，總收購價為1,498,000美元。所得資金將主要用於購買啟動庫存，用於 公司新的Smart Mirror產品線，用於一家大型在線電子商務實現公司，其餘用於廣告和 營運資金。公司在2021財年將需要額外的外部資金，特別是用於採購訂單資金，這些資金將通過推出Smart Mirror產品系列來支持公司的庫存積累。
2021年7月2日，董事會(“董事會”)決定，公司需要購買訂單融資機制來採購 額外庫存，以支持在線Smart Mirror業務。董事會決定，某些董事可以與董事S.Wallach、J.Postal和E.Fleisig(自然人)談判採購訂單資金協議的 條款，金額最高可達1,020,000美元。最終協議目前正在敲定，應該在2021年8月底或更早完成。
根據過去的業績和目前的預期， 管理層相信，隨着最近的股權投資、手頭的現金和採購訂單融資安排的完成， 至少在未來六個月內， 將提供足夠的流動資金來滿足公司日常運營、資本支出和採購Smart Mirror庫存的現金需求。管理層認為，如果沒有額外的資本(包括普通股 )或2021財年運營產生的現金增加，公司是否有能力繼續 作為一家持續經營的企業並在本報告提交之日起的未來12個月內履行其義務，存在很大的疑問。
運營現金流主要取決於經非現金支出調整後的淨收入、應收賬款的收取時間、庫存水平和向供應商付款的時間。 截至2021年6月30日和2020年12月31日，現金分別約為180萬美元和120萬美元，增加了約60萬美元。截至2020年12月31日，本公司應退還的所得税約為86.1萬美元，其中約57.6萬美元已於2021年2月3日退還，2021年還有約285.7萬美元需要退還。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，除應付帳款和應計負債外，公司無債務。
| 現金流量彙總表 | 截至6月30日的6個月， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 現金淨額由(用於)： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (744 | ) | $ | (1,046 | ) | ||
| 投資活動 | (69 | ) | (16 | ) | ||||
| 融資活動 | 1,393 | 53 | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | $ | 580 | $ | (1,009 | ) | |||
49
截至2021年6月30日，該公司的營運資本約為170萬美元。流動資產約為270萬美元，流動負債約為9.53萬美元 其中包括：
| ● | 供應商和服務提供商的應付帳款約為99,000美元。 |
| ● | 各種服務和津貼的應計費用約為73.3萬美元。 |
| ● | 估計缺陷退貨的保修準備金，金額約為54000美元。 |
| ● | 經營租賃負債--當前部分約為67000美元。 |
經營活動中使用的現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，經營活動中使用的現金分別約為74.4萬美元和104.6萬美元，與去年相比減少了30.2萬美元 。在截至2021年6月30日的六個月內，經營活動中使用的現金淨虧損約 107.4萬美元，初始Smart Mirror庫存存款的預付費用增加46萬美元，但這些使用被從國税局收到的可退還所得税的約57萬5千美元、向某些董事發行的股票用於其貸款安排的 股票的非現金支出以及應收賬款淨額增加15萬5千美元所抵消。截至2021年6月30日，公司的 現金頭寸約為180萬美元，而截至2020年6月30日的現金頭寸為210萬美元。
用於投資活動的現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金分別為68.9美元和15.7萬美元。增加的原因是該公司投資了 個與Smart Mirror產品生產相關的新工具。
融資活動提供的現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，融資活動提供的現金分別約為139.3萬美元和53.3萬美元。在截至2021年6月30日的六個月內，本公司從5個投資者那裏獲得139.3萬美元的淨費用股權投資。(見附註6股票交易 )。截至2021年6月30日和2020年6月30日，該公司的未償債務為零。
董事及高級職員保險
本公司目前以董事及高級職員保險經營， 本公司相信承保範圍足以支付此類保單下可能出現的責任。
匯率
我們以美元銷售所有產品 ，並以美元支付所有制造成本。我們的工廠位於中國大陸和泰國。2020年期間，美元對人民幣的平均匯率一直相對穩定，大約是6.90元人民幣兑1.00美元。
美元兑泰銖的平均匯率一直相對穩定在三十一點二五泰銖兑一美元左右。
香港辦事處的運營費用 以港幣或美元支付。自1983年以來，港元兑美元的匯率一直非常穩定在約7.80港元兑1.00美元的水平，因此不會對美元構成貨幣兑換風險。雖然匯率幾年來一直保持穩定，但我們不能向您保證，美國、香港、中國 和泰國貨幣之間的匯率將繼續穩定，匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。 我們不能向您保證，美國、香港、中國 和泰國貨幣之間的匯率將繼續穩定，匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。
50
國家風險：外國、文化、 政治和金融市場條件的變化可能會影響公司的國際製造業務和財務業績。
該公司的生產目前 在中國和泰國進行。因此，該公司面臨與在中國生產相關的許多重大風險，包括：
| ● | 徵收、沒收税收或價格管制的可能性。 |
| ● | 地方投資或外匯管理法規的不利變化。 |
| ● | 政治或經濟不穩定，政府將商業或工業國有化， 政府腐敗，以及內亂。 |
| ● | 法律和法規方面的限制。 |
| ● | 關税和其他貿易壁壘，包括美國和中國之間的貿易爭端。 |
| ● | 美國和中國之間或美國和朝鮮之間的政治或軍事衝突 導致美國公司進入中國製造和市場受到不利或限制。 |
匯率：匯率波動可能會顯著增加我們的費用 並影響運營結果，特別是在貨幣面臨巨大的政治和其他外部壓力的情況下。
利率風險：在截至2021年6月30日的期間內，本公司沒有重大利率風險 。
信用風險：本公司未 經歷重大信用風險，因為我們的大多數客户都是長期客户，付款記錄良好。我們的經理定期監控 我們的應收賬款，我們的直接進口計劃僅發貨給財務最穩定的客户，或者在發貨前預付款 對於財務不太安全的客户。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
評估披露控制和 程序。
由於本公司是一家較小的報告公司， 本10-Q報表不包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告 。管理層的報告不受我們獨立註冊會計師事務所的認證。
根據在監督下進行的評估 並在公司管理層的參與下，公司主要高管和主要財務 官員得出結論，公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)自2021年6月30日起生效，以提供合理保證， 公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)已被記錄和處理在證券交易委員會規則和表格規定的 時間段內彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給公司管理層，包括 其主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
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財務報告內部控制的變化。
在截至2021年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。
我們的首席執行官 和首席財務官的證明作為附件31和32以及本10-Q表報告包括有關我們的披露 控制程序和財務報告內部控制的信息。
控制有效性的固有限制
我們的管理層預計，我們的 披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不會阻止或檢測所有錯誤和所有欺詐。財務報告的內部控制，無論其構思和操作有多好，都只能為實現內部控制目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，內部控制的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源約束， 並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。雖然我們對財務報告的披露控制程序和內部 控制旨在為其有效性提供合理保證，但由於所有控制系統的固有限制 ，任何控制評估都不能絕對保證已檢測到我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有) 。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
本公司並不參與任何其他待決或 威脅的法律訴訟，據我們所知，我們未受到任何此類行動的威脅。我們 不時會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。雖然此類例行訴訟偶爾會出現不利決定或 和解，但我們相信，此類例行訴訟的最終處理不會對其財務狀況、經營結果或持續經營狀況產生重大 不利影響。
其他法律事項。據我們所知，我們的董事、高級職員或持有本公司證券超過5%(5%)的記錄持有人，或任何該等董事、高級職員或證券持有人的任何聯繫人 均不是對吾等不利的一方，或在未決的訴訟 方面並無對吾等不利的重大利益。
第1A項。風險因素。
您應仔細考慮“第1A項”中披露的“風險因素” 。風險因素“是我們2020年度報告中的一項重要內容。您應該知道，這些風險因素和其他信息 可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為 無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
52
下面和本10-Q報表 中描述的是公司管理層認為適用於公司業務及其所在行業的某些風險 。如果發生上述任何事件，本公司的業務、經營結果、財務狀況、流動性、 或進入資本市場的機會可能會受到重大不利影響。當以下陳述風險可能對公司業務產生重大不利影響 時，即表示該風險可能具有一個或多個此類影響。可能還有 目前不重要或未知的其他風險。經濟、行業和資本市場中也存在可能對公司產生重大 負面影響的風險，包括與經濟衰退、通貨膨脹、全球經濟放緩、政治 不穩定、政府監管(包括税收監管)、吸引和留住員工，以及客户無法或拒絕支付公司提供的產品和服務 相關的風險。還存在與發生非常事件相關的風險，如恐怖襲擊或自然災害(如海嘯、颶風、龍捲風和洪水)。這些因素通常會影響企業 ，包括本公司、其客户和供應商，因此下面不會詳細討論，但適用於本公司 。作為沒有一級做市商支持的“細價股”，並由於公司2020年至2021年的財務業績下滑 , 對我們普通股的任何投資都是高風險的，應該只考慮那些 能夠承受全部投資損失且不需要立即流動性的投資者。這些風險因素並不是我們或我們的 子公司可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為不重要的其他風險和不確定性也可能 對我們的業務產生不利影響。
業務和運營風險
持續的新冠肺炎疫情死灰復燃 和旨在減少其傳播的措施已經並可能繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，並可能阻礙我們在沒有獲得足夠的、負擔得起的資金的情況下為我們的運營提供資金的能力，而這些資金可能無法按需提供 .
新冠肺炎疫情已蔓延至全球 並繼續影響全球經濟活動，包括公司辦事處所在的佛羅裏達州南部以及產品生產地 中國和泰國。新冠肺炎疫情使我們的員工、供應商、物流服務 和其他合作伙伴在一段時間內無法滿負荷開展業務活動，原因是疾病的社區傳播 或政府當局或企業要求或強制關閉。雖然目前無法 估計新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的全面影響，但新冠肺炎疫情的持續蔓延， 變異病毒的出現，以及受影響地區和我們開展業務的政府和企業採取的措施，已經中斷， 可能會繼續擾亂我們的產品開發、製造業供應鏈、零售市場和整體消費者購買信心。 例如，儘管美國許多州的經濟已經階段性重新開放，但我們的產品開發、製造業供應鏈、零售市場和整體消費者購買信心都可能繼續受到幹擾。 例如，儘管美國許多州的經濟已經階段性地重新開放，但 可能會繼續擾亂我們的產品開發、製造業供應鏈、零售市場和整體消費者購買信心。 新冠肺炎疫情的死灰復燃暫停了許多階段性的 重新開放。由於社會距離和聯邦、州和地方政府執行的其他命令，許多個人遠程工作而呆在家裏，導致零售店仍然關閉，消費品需求仍然不確定。由於新冠肺炎疫情仍然是嚴重的健康威脅，零售市場可能會繼續下滑，這已經減少並可能繼續 減少收入，因此，可能會繼續對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。新冠肺炎大流行對經濟的總體負面影響也已產生影響，並可能繼續產生影響, 我們產品的潛在零售客户數量 。新冠肺炎疫情的爆發以及政府和企業的緩解措施也對全球經濟狀況產生了不利影響 這已經並可能繼續對我們的業務和財務狀況產生不利影響，並可能影響 我們以我們可以接受的條款進入資本市場的能力(如果有的話)。此外，我們已經並可能進一步採取臨時 預防措施，旨在幫助將新冠肺炎疫情對員工的風險降至最低，包括關閉公司辦公室， 暫時要求員工遠程工作，暫停員工的所有非必要差旅，這可能會對我們的業務產生負面影響 。新冠肺炎疫情的進一步蔓延或疫苗抗藥性毒株的出現以及採取的限制和遏制傳播的行動將影響我們正常開展業務的能力，並可能對我們的業務、 經營業績和財務狀況產生實質性不利影響。新冠肺炎疫情對我們業績的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來 事態發展，包括可能出現的有關病毒嚴重程度的新信息以及遏制其影響的行動。
53
雖然2021年疫苗接種計劃緩解了2021年新冠肺炎在美國部分地區和其他地區的影響，但Delta變種的出現以及美國某些地區和美國以外其他地區仍有相當大比例的未接種疫苗的美國人 產生了對COVID 19疫苗抗藥性變種出現的幽靈，這可能會造成類似於2020年COVID 19最初浪潮 的經濟破壞。這種不確定性使COVID 19大流行成為公司 努力建立新產品線以穩定公司財務業績的持續威脅和不利因素。因此，儘管美國經濟正在改善，並且可能恢復到COVID 19大流行前的經濟增長，但上述風險因素仍與公司及其業務相關。
新冠肺炎疫情給我們的業務和財務業績帶來的不利財務結果 ，加上我們過渡到專注於互聯表面產品的新產品，以及發光二極管產品線性能下降 ，給我們公司帶來了巨大的財務壓力。我們獲得了75萬美元的短期營運資金 ，初始期限將於2021年6月30日結束，並且可以選擇擴展至2020年12月31日，因此公司決定 不續簽該資金。該公司於2021年4月5日獲得140萬美元的股權融資。我們預計可用資金將在2021年的短期內維持運營，但這一假設可能被證明是不正確的。然而，為了維持未來的運營 和收入增長，我們還需要充足且負擔得起的額外資金，包括採購訂單資金或2021財年來自產品銷售的充足現金流 。
我們將繼續積極關注情況 ，並可能根據政府的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動來改變我們的業務運營。大流行對全球經濟和市場的不利影響程度將部分取決於為限制病毒傳播而採取的措施的持續時間和嚴重程度，部分取決於各國政府採取的補償措施的規模和有效性。如果新冠肺炎疫情繼續對美國經濟造成不利 影響，和/或對我們的業務、運營或財務業績產生不利影響，那麼它還可能增加本文描述的其他風險的可能性和/或程度，包括與市場、信貸、地緣政治和商業運營和網絡相關的風險，或者我們提交給證券交易委員會的其他文件中描述的風險。此外，新冠肺炎疫情還可能以我們目前未知的方式影響我們的業務、 運營或財務業績。 新的具有疫苗耐藥性的病毒株的出現可能會導致2020年第一波新冠肺炎大流行造成的經濟混亂重演。此外， 如果很大一部分美國人口拒絕接種疫苗，從而維持新冠肺炎大流行的影響， 新冠肺炎大流行可能會在2021年繼續損害我們的業務和財務業績，並增加出現新的具有疫苗耐藥性的病毒株的可能性 。
我們的經營業績在很大程度上取決於新產品的接受度 。
互聯表面產品線在2021年取得成功 對於公司能否在2021年之後作為一家持續經營的企業持續經營至關重要。公司要到2021年晚些時候才能 評估新的互聯表面產品線的結果。儘管公司通常將重要的 公司行動視為常規戰略規劃的一部分，但公司可能不得不考慮並實施戰略公司行動，如 合併、出售運營資產或新業務線，以維持2021年後的運營。
Connected Surface產品的出貨和 Connected Surface產品的成功對於穩定公司的財務狀況和業績至關重要。公司 打算在2021年第三季度開始向客户和總代理商發運這些產品。互聯表面發貨和訂單的任何延誤 只會給公司帶來更大的財務壓力，並對作為公司主要產品線的LED 產品線向互聯表面產品線的過渡產生不利影響。新冠肺炎疫情在美國死灰復燃可能會對公司發貨和建立Connected Surface產品系列的努力產生不利影響，因為這會導致經濟中斷和消費者購買智能鏡子等非必需購買產品的意願下降。
54
我們普通股的風險因素
細價股和不穩定的市場價格。
在兩名公司董事宣佈75萬美元營運資金 信貸額度以及宣佈推出新的互聯表面智能鏡像產品後，我們 普通股的市場價格在2021年第一財季大幅上漲。根據政策，本公司從不向公眾投資者推薦對其普通股進行任何投資 。
由於以下描述的因素，本公司的 普通股可能會受到波動交易的影響，包括公開市場交易導致的市場價格快速上漲和下跌。 公司普通股缺乏能夠保護市場價格 不受交易和市場價格波動影響的一級做市商和機構投資者。此外，該公司沒有任何研究分析師發佈建議(除了 Smart Score對2021年3月進行的孤立、主動評級)。根據證券交易委員會的規定，普通股也是“細價股”， 在交易細價股時受到限制和負擔。缺乏市場支持和細價股地位意味着交易，尤其是日內交易者的交易，可能會導致普通股的市場價格迅速上升或下降，並使 普通股的任何投資風險極高，不適合那些無法承受全部投資損失並需要投資流動性的投資者 。公司普通股最近的市場活動不是普通股未來市場表現的指示性或可靠指標 。對普通股的投資仍然是一種風險極高的投資，不適合那些無法承受投資損失、能夠承受或容忍缺乏流動性的投資者 。
2021年3月，我們的普通股獲準進行DWAC/Fast 電子轉讓，這將增強我們普通股的交易，但不會消除因普通股缺乏市場支持 或我們普通股的“細價股”狀態而帶來的問題，因此不會減少我們普通股的交易波動 和市場價格。此外，限制股不能進行DWAC/Fast轉讓。
根據當前SEC 規則及其解釋，我們也是前空殼公司。因此，我們的股票轉讓代理需要法律意見和其他文書工作，以取消非關聯股東和關聯股東股票證書中的限制性 圖例。根據規則144，關聯股東和非關聯股東最多隻能在 90天內取消限制性傳説。另外，我們的股票轉讓機構 不會永久取消股東持有的股票上的限制性圖例。沒有根據證券法登記股東的 普通股。這種狀態可能會使我們的普通股對投資者和潛在的 購買者更沒有吸引力，更難出售或交易。“關聯股東”通常是指公司高管、董事和持有普通股10%以上已發行股份的股東 。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用。 證券的未登記銷售和所得資金的使用。
2021年1月4日，根據一份日期為2021年1月4日的貸款協議，公司向公司首席執行官兼董事會主席斯圖爾特·沃拉赫和董事傑弗裏·波斯爾發行了總計7,500股(7,500)股公司B-1系列可轉換優先股，每股面值0.0001美元。由Stewart Wallach和Jeffrey Postal作為聯合貸款人發行。這些證券 是作為貸款的對價發行的，並根據證券法 D條例第4(A)(2)節和規則506(B)獲得註冊豁免。
於2021年4月5日，本公司與五個獨立的證券購買協議(“SPA”)訂立了 私募股權，根據該協議，本公司私下配售合共2,496,667股普通股(“股份”)，每股面值0.0001美元， 總購買價為1,498,000美元。私募的五名投資者包括四傢俬募股權基金和一名個人 --均為“認可投資者”(根據經修訂的1933年證券法(“證券 法”)規則D第501(A)條)。私募所得的1,498,000美元將主要用於購買公司 新Smart Mirror產品線的啟動庫存，其餘用於廣告和營運資金。根據SPA，每位投資者將被授予為期五年的“盡力”註冊權，而不會受到處罰。根據證券法第144條，這些股票是“限制性證券”，至少有6個月的持有期。根據向本公司作出的陳述，這五名 投資者並不構成第17 C.F.R.§240.13d-3項下的“團體”，購買這些股票完全是為了每個投資者自己的賬户進行投資 。沒有個人投資者擁有超過2%的普通股已發行和流通股。
55
該公司聘請威爾明頓資本證券公司(Wilmington Capital Securities，LLC)(FINRA和SEC的註冊經紀商)擔任配售代理，協助通過私募從一個或多個經認可的投資者那裏籌集資金。作為對其服務的補償，公司將向Wilmington支付總收益的7%或104,860美元作為配售費用 ，此外，本公司將於截止日期向Wilmington發行相當於已發行證券的8%或199,733 權證的認股權證。認股權證為五(5)年權證，可按相當於投資者支付的每股價格的110%或0.66美元的每股價格行使。
2021年4月28日，公司發行普通股 認購權證，購買199,733股普通股。這些認股權證是根據一項金融服務和配售協議向Wilmington Capital Securities，LLC、一家FINRA 和SEC註冊經紀商發行的，該協議與本公司於2021年4月5日向五名投資者配售140萬美元的普通股限制性股票有關。根據證券法D法規第4(A)(2)節和第506(B)條，這些認股權證的發行獲得了豁免 註冊。
2021年5月6日，本公司批准了以下針對本公司獨立董事的基本薪酬 安排，自2021年8月6日起至2022年8月5日止：總薪酬價值為每年15,000美元，每月支付750美元現金補償或9,000美元或(總價值的60%)，其餘6,000美元以截至2022年8月6日發行的非合格股票期權支付，行權價等於截至2021年8月6日的普通股市場價格，減去{
2021年7月15日，公司董事Jeffrey Guzy 行使了之前授予的非限制性股票期權，購買了10萬股公司普通股，總收購價為43,500美元，或每股價格為.435美元。根據聯邦證券法，這些股票是限制性股票，由獨立董事Guzy 收購。所得款項將由本公司用作一般營運資金，以支持推出Smart Mirror產品線 。
上述發行和描述的所有證券均 根據法規D規則506(B)和第4(A)(2)節所載的證券法豁免註冊而發行。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
在本報告所涉期間，本公司沒有需要在Form 8-K報告中披露但未報告的信息 。證券持有人向我們的董事會推薦被提名人或提出股東提案的程序沒有實質性的 變化。
項目6.展品
以下證物作為本報告的一部分 在表格10-Q中歸檔，或通過引用合併於此。
| 附件# | 展覽名稱： | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條提交的首席執行官證書 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第302條提交的首席財務官證書 | |
| 32.1 | 根據“美國法典”第18編第1350條提供的首席執行官證書， | |
| 32.2 | 根據“美國法典”第18編第1350條提供的首席財務官證明， |
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簽名
根據經 修訂的1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Capstone Companies，Inc.
日期：2021年8月16日
| /s/Stewart Wallach | ||
| 斯圖爾特·沃拉克(Stewart Wallach) | 首席執行官 | |
| 首席執行官 | ||
| 詹姆斯·G·麥克克林頓 | ||
| 詹姆斯·G·麥克克林頓 | 首席財務官兼首席運營官 | |
| 信安金融 執行和會計官 |
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