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錯誤Q2探路者銀行股份有限公司(PathFinder 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格10-Q

☒	根據證券條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年《交換法》

在截至本季度末的季度內六月三十日，2021

或

☐	根據證券條例第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》

由_至_的過渡期

(公司章程所指明的公司確切名稱)

馬裏蘭州

(法團的其他司法管轄權的述明)

001-36695

(委員會檔案號)

38-3941859

(國際税務局僱主識別號碼)

西第一街214號, 奧斯威戈, 紐約13126

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(315) 343-0057

(發行人電話號碼包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元	多溴聯苯	納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的電子交互數據文件。

是☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器☐

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☒

規模較小的報告公司☒

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。回答是☐*☒

截至2021年8月13日，有4,562,301登記人有表決權的普通股和已發行股票1,380,283註冊人A系列非投票權普通股的流通股。

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

索引

第一部分-財務信息		頁碼

第1項。	合併財務報表(未經審計)	3
	合併條件報表	3
	合併損益表	4
	綜合全面收益表	5
	合併股東權益變動表	6
	合併現金流量表	8
	合併財務報表附註	10

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計)	56

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	84

第四項。	管制和程序	84

第二部分-其他資料

第1項。	法律程序	86
第1A項。	風險因素	86
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	86
第三項。	高級證券違約	86
第四項。	煤礦安全信息披露	86
第五項。	其他信息	86
第6項	陳列品	86

簽名		87

第一部分-財務信息

項目1-合併財務報表

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

合併條件報表

(未經審計)

	六月三十日，			十二月三十一日，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)	2021			2020
資產：
現金和銀行到期款項(包括受限餘額#美元1,600及$1,600，分別)	$	13,006		$	14,906
生息存款(包括受限餘額#美元)。0及$0，分別)		28,148			28,558
現金和現金等價物合計		41,154			43,464
可供出售的證券，按公允價值計算		157,559			128,261
持有至到期證券，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)165,997及$174,935，分別)		162,432			171,224
按公允價值出售的股權證券		2,133			1,850
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算		4,487			4,390
貸款		834,239			823,969
持有待售貸款		713			1,526
減去：貸款損失撥備		14,603			12,777
應收貸款淨額		820,349			812,718
房舍和設備，淨值		22,195			22,264
經營性租賃使用權資產		2,172			2,240
應計應收利息		4,539			4,549
無形資產，淨額		125			133
商譽		4,536			4,536
銀行自營人壽保險		23,117			17,864
其他資產		14,893			13,950
總資產	$	1,259,691		$	1,227,443

負債和股東權益：
存款：
計息	$	848,010		$	833,850
不計息		183,660			162,057
總存款		1,031,670			995,907
短期借款		2,000			4,020
長期借款		81,734			78,030
次級貸款		29,482			39,400
應計應付利息		145			193
經營租賃負債		2,467			2,525
其他負債		8,661			9,646
總負債		1,156,159			1,129,721
股東權益：
優先股，面值$0.01每股；不是清算優先權；10,000,000股票未獲授權的；0和1,380,283分別發行和發行的股票		-			14
有投票權的普通股，面值$0.01; 25,000,000授權股份；股票4,562,301和4,531,383股票已發行債券和未償還債券分別為		45			45
無投票權普通股，面值$0.01; 1,505,283授權股份；股票1,380,283和0股票已發行債券和未償還債券分別為		14			-
額外實收資本		50,451			50,024
留存收益		54,545			50,284
累計其他綜合損失		(1,235	)		(2,236	)
未賺取的員工持股計劃		(585	)		(675	)
Total Pathfinder Bancorp，Inc.股東權益總額		103,235			97,456
非控股權益		297			266
總股本		103,532			97,722
總負債和股東權益	$	1,259,691		$	1,227,443

附註是綜合財務報表的組成部分。

- 3 -

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

合併損益表

(未經審計)


	在截至的三個月內					在截至的六個月內
(單位為千，每股數據除外)	2021年6月30日		2020年6月30日			2021年6月30日		2020年6月30日
利息和股息收入：
貸款，包括手續費	$	9,784	$	8,832		$	18,631	$	18,074
債務證券：
應税		2,152		1,549			4,128		3,241
免税		42		52			71		59
分紅		87		64			174		134
出售的聯邦基金和賺取利息的存款		1		17			4		49
利息和股息收入合計		12,066		10,514			23,008		21,557
利息支出：
存款利息		1,144		2,204			2,671		4,760
短期借款利息		3		39			6		96
長期借款利息		296		439			591		884
次級貸款利息		408		192			965		398
利息支出總額		1,851		2,874			4,233		6,138
淨利息收入		10,215		7,640			18,775		15,419
貸款損失準備金		929		1,146			1,957		2,213
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		9,286		6,494			16,818		13,206
非利息收入：
存款賬户手續費		357		303			689		659
銀行擁有的人壽保險的收益和收益		129		106			254		222
貸款服務費		11		79			101		128
出售和贖回投資證券的淨收益		51		1,023			51		1,049
有價證券的收益(虧損)		49		(722	)		283		(916	)
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益		39		97			159		769
出售房舍和設備的淨收益		-		-			201		-
借記卡轉換費		241		205			462		368
保險代理收入		234		185			514		522
其他收費、佣金及收費		323		255			565		478
非利息收入總額		1,434		1,531			3,279		3,279
非利息支出：
薪金和員工福利		3,501		2,972			6,842		6,219
建築和入住率		870		707			1,663		1,461
數據處理		654		552			1,330		1,152
專業及其他服務		451		301			868		617
廣告		259		261			505		437
FDIC評估		232		150			430		339
審計和考試		177		125			379		250
保險代理費		194		212			400		404
社區服務活動		34		12			122		119
喪失抵押品贖回權的房地產費用		16		5			22		35
其他費用		457		461			920		970
總非利息費用		6,845		5,758			13,481		12,003
所得税前收入		3,875		2,267			6,616		4,482
所得税撥備		851		439			1,400		894
可歸因於非控股權益和非控股權益的淨收入 *Pathfinder Bancorp，Inc.		3,024		1,828			5,216		3,588
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)		15		(13	)		53		57
可歸因於PathFinder Bancorp Inc.的淨收入。	$	3,009	$	1,841		$	5,163	$	3,531

有投票權的每股普通股收益-基本	$	0.50	$	0.31		$	0.87	$	0.60
普通股每股投票權收益-攤薄	$	0.50	$	0.31		$	0.87	$	0.60
A系列非投票權每股普通股收益-基本	$	0.51	$	-		$	0.87	$	-
A系列非投票權每股普通股收益-稀釋後	$	0.51	$	-		$	0.87	$	-
普通股每股股息(投票權和A系列非投票權)	$	0.07	$	0.06		$	0.14	$	0.12

附註是綜合財務報表的組成部分。

- 4 -

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

綜合全面收益表

(未經審計)

	在截至的三個月內						在截至的六個月內
(單位：千)	2021年6月30日			2020年6月30日			2021年6月30日			2020年6月30日
淨收入	$	3,024		$	1,828		$	5,216		$	3,588

其他全面收益(虧損)

退休計劃：
退休計劃淨虧損在計劃費用中確認		26			59			53			117

可供出售證券的未實現持有損益：
期內產生的未實現持有收益(虧損)		597			4,393			963			760
計入淨收益的重新分類調整一年的收入。		-			(873	)		-			(899	)
可供出售證券未實現淨收益(虧損)		597			3,520			963			(139	)

衍生品和套期保值活動：
期內產生的未實現持有收益(虧損)		93			(184	)		327			(1,528	)
衍生工具和套期保值活動的未實現淨收益(虧損)		93			(184	)		327			(1,528	)

轉移到持有至持有的證券未實現淨虧損的增加三個月的到期日。⁽¹⁾		6			10			13			19

税前其他綜合收益(虧損)		722			3,405			1,356			(1,531	)
税收效應		(189	)		(715	)		(355	)		321
其他綜合收益(虧損)，税後淨額		533			2,690			1,001			(1,210	)
綜合收益	$	3,557		$	4,518		$	6,217		$	2,378
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)	$	15		$	(13	)	$	53		$	57
可歸因於PathFinder Bancorp，Inc.的全面收入。	$	3,542		$	4,531		$	6,164		$	2,321

税收效應在其他綜合指標各組成部分中的分配收益(虧損)
退休計劃淨虧損在計劃費用中確認	$	(7	)	$	(12	)	$	(15	)	$	(24	)
可供出售證券的未實現持有損益在此期間出現的問題		(156	)		(923	)		(251	)		(160	)
計入淨收益的重新分類調整一年的收入。		-			183			-			189
衍生工具和套期保值的未實現收益(虧損) -在這段時間裏		(24	)		39			(85	)		321
轉移到持有至持有的證券未實現淨虧損的增加三個月的到期日。⁽¹⁾		(2	)		(2	)		(4	)		(5	)
與其他綜合收益(虧損)相關的所得税效應	$	(189	)	$	(715	)	$	(355	)	$	321

(1)	2013年9月30日轉讓日累計其他綜合虧損中未實現持有虧損的累加部分抵消了轉讓日投資證券票面價值與公允價值之差的攤銷，是收益率的調整。

附註是綜合財務報表的組成部分。

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探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

合併股東權益變動表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月

(未經審計)





(以千為單位，不包括每股和每股數據)	優先股			普通股		無投票權普通股		額外實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			未賺取的員工持股計劃			非控股權益			總計
平衡，2021年3月31日	$	14		$	45	$	-	$	50,258	$	52,020		$	(1,768	)	$	(630	)	$	304		$	100,243
淨收入		-			-		-		-		3,009			-			-			15			3,024
優先股轉換為無投票權普通股		(14	)		-		14		-		-			-			-			-			-
其他綜合收益，税後淨額		-			-		-		-		-			533			-			-			533
賺取的員工持股(ESOP)(6,110股票)		-			-		-		47		-			-			45			-			92
限制性股票單位(13,436已發行股份)		-			-		-		-		-			-			-			-			-
基於股票的薪酬		-			-		-		55		-			-			-			-			55
行使的股票期權		-			-		-		58		-			-			-			-			58
宣佈的普通股股息($0.07每股)		-			-		-		-		(314	)		-			-			-			(314	)
宣佈的無投票權普通股股息($0.07每股)		-			-		-		-		(97	)		-			-			-			(97	)
宣佈的認股權證股息($0.07每股)		-			-		-		-		(8	)		-			-			-			(8	)
附屬公司的資本轉移		-			-		-		-		-			-			-			-			-
關聯資本配置的累積效應		-			-		-		33		(65	)		-			-			32			-
來自附屬公司的分銷		-			-		-		-		-			-			-			(54	)		(54	)
餘額，2021年6月30日	$	-		$	45	$	14	$	50,451	$	54,545		$	(1,235	)	$	(585	)	$	297		$	103,532

平衡，2020年3月31日	$	12		$	47	$	-	$	49,659	$	46,174		$	(7,077	)	$	(809	)	$	305		$	88,311
淨收入		-			-		-		-		1,841			-			-			(13	)		1,828
其他綜合收益，税後淨額		-			-		-		-		-			2,690			-			-			2,690
賺取的員工持股(ESOP)(6,110股票)		-			-		-		15		-			-			44			-			59
限制性股票單位(13,437已發行股份)		-			-		-		-		-			-			-			-			-
基於股票的薪酬		-			-		-		73		-			-			-			-			73
行使的股票期權		-			1		-		-		-			-			-			-			1
宣佈的普通股股息($0.06每股)		-			-		-		-		(279	)		-			-			-			(279	)
宣佈的優先股息($0.06每股)		-			-		-		-		(69	)		-			-			-			(69	)
宣佈的認股權證股息($0.06每股)		-			-		-		-		(7	)		-			-			-			(7	)
來自附屬公司的分銷		-			-		-		-		-			-			-			-			-
平衡，2020年6月30日	$	12		$	48	$	-	$	49,747	$	47,660		$	(4,387	)	$	(765	)	$	292		$	92,607

附註是綜合財務報表的組成部分。

- 6 -

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

合併股東權益變動表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月

(未經審計)





(以千為單位，不包括每股和每股數據)	優先股			普通股		無投票權普通股		額外實收資本		留存收益			累計其他綜合損失			未賺取的員工持股計劃			非控股權益			總計
餘額，2021年1月1日	$	14		$	45	$	-	$	50,024	$	50,284		$	(2,236	)	$	(675	)	$	266		$	97,722
淨收入		-			-		-		-		5,163			-			-			53			5,216
優先股轉換為無投票權普通股		(14	)		-		14		-		-			-			-			-			-
其他綜合收益，税後淨額		-			-		-		-		-			1,001			-			-			1,001
賺取的員工持股(ESOP)(12,221股票)		-			-		-		84		-			-			90			-			174
已歸屬的限制性股票單位(13,436已發行股份)		-			-		-		-		-			-			-			-			-
基於股票的薪酬		-			-		-		148		-			-			-			-			148
行使的股票期權		-			-		-		162		-			-			-			-			162
宣佈的普通股股息($0.14每股)		-			-		-		-		(626	)		-			-			-			(626	)
宣佈的無投票權普通股股息($0.07每股)		-			-		-		-		(97	)		-			-			-			(97	)
宣佈的優先股息($0.07每股)		-			-		-		-		(97	)		-			-			-			(97	)
宣佈的認股權證股息($0.14每股)		-			-		-		-		(17	)		-			-			-			(17	)
關聯資本配置的累積效應		-			-		-		33		(65	)		-			-			32			-
來自附屬公司的分銷		-			-		-		-		-			-			-			(54	)		(54	)
餘額，2021年6月30日	$	-		$	45	$	14	$	50,451	$	54,545		$	(1,235	)	$	(585	)	$	297		$	103,532

平衡，2020年1月1日	$	12		$	47	$	-	$	49,362	$	44,839		$	(2,971	)	$	(855	)	$	235		$	90,669
淨收入		-			-				-		3,531			-			-			57			3,588
遞延税項資產估值準備的重新評估⁽¹⁾		-			-		-		-		-			(206	)		-			-			(206	)
其他綜合虧損，税後淨額		-			-		-		-		-			(1,210	)		-			-			(1,210	)
賺取的員工持股(ESOP)(12,221股票)		-			-		-		52		-			-			90			-			142
限制性股票單位(13,437已發行股份)		-			-		-		-		-			-			-			-			-
基於股票的薪酬		-			-		-		139		-			-			-			-			139
行使的股票期權		-			1		-		194		-			-			-			-			195
宣佈的普通股股息($0.12每股)		-			-		-		-		(557	)		-			-			-			(557	)
宣佈的優先股息($0.12每股)		-			-		-		-		(138	)		-			-			-			(138	)
宣佈的認股權證股息($0.12每股)		-			-		-		-		(15	)		-			-						(15	)
來自附屬公司的分銷		-			-		-		-		-			-			-			-			-
平衡，2020年6月30日	$	12		$	48	$	-	$	49,747	$	47,660		$	(4,387	)	$	(765	)	$	292		$	92,607

(1)	2020年第一季度，管理層與政策一致，審查了與其遞延税收相關的所有事實和情況，並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定，不再需要2019年設立的估值免税額。因此，管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州遞延税淨資產估值免税額。

附註是綜合財務報表的組成部分。

- 7 -

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

合併現金流量表

(未經審計)

	截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2021			2020
經營活動
可歸因於PathFinder Bancorp，Inc.的淨收入。	$	5,163		$	3,531
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
貸款損失準備金		1,957			2,213
營業租約攤銷		10			11
出售貸款所得款項		4,634			40,498
持有待售貸款的來源		(3,662	)		(3,790	)
以下項目的銷售、贖回和催繳已實現虧損(收益)：
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產		-			4
貸款		(159	)		(773	)
可供出售的投資證券		-			(1,014	)
持有至到期的投資證券		(51	)		(35	)
房舍和設備		(201	)		-
有價證券		(283	)		916
折舊		909			824
攤銷按揭償還權		(5	)		(298	)
遞延貸款成本攤銷		983			137
從次級債務攤銷遞延融資		82			17
銀行自營壽險收益		(254	)		(222	)
投資證券溢價和折價淨攤銷		1,310			637
無形資產攤銷		8			8
基於股票的薪酬和員工持股費用		322			281
應計應收利息淨變動		10			(1,261	)
支付高管遞延薪酬和SERP合同，前期支出		(571	)		-
其他資產和負債淨變動		(1,617	)		(1,363	)
經營活動的淨現金流量		8,585			40,321
投資活動
購買可供出售的投資證券		(72,642	)		(79,052	)
購買持有至到期的投資證券		(23,248	)		(39,552	)
購買聯邦住房貸款銀行股票		(3,562	)		(1,176	)
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得收益		3,465			1,919
投資證券到期和本金減少所得收益可供出售的商品		42,083			47,457
投資證券到期和本金減少所得收益債券持有至到期		30,753			19,523
以下項目的銷售、贖回和催繳收益：
可供出售的投資證券		500			24,768
持有至到期的投資證券		1,112			1,589
通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產		-			116
購買銀行擁有的人壽保險		(5,000	)		-
貸款淨變動		(10,571	)		(61,017	)
購置房舍和設備		(870	)		(436	)
出售房舍和設備所得收益		231			-
投資活動的淨現金流		(37,749	)		(85,861	)

- 8 -

融資活動
活期存款、現在賬户、儲蓄賬户、資金管理的淨變化 *存款賬户、MMDA賬户和託管存款		65,864			100,069
定期存款淨變動		(3,188	)		(39,454	)
經紀存款淨變動		(26,913	)		28,085
短期借款淨變化		(2,020	)		(14,980	)
償還長期借款		(3,391	)		(18,060	)
長期借款收益		7,095			15,312
次級債務借款的償付		(10,000	)		-
行使股票期權所得收益		162			195
支付給普通股股東的現金股利		(589	)		(567	)
支付給優先股股東的現金股息		(180	)		(139	)
認股權證支付的現金股息		(17	)		(15	)
非控股權益變動，淨額		31			57
融資活動的淨現金流量		26,854			70,503
現金及現金等價物變動		(2,310	)		24,963
期初現金及現金等價物		43,464			20,160
期末現金和現金等價物	$	41,154		$	45,123
期內支付的現金用於：
利息	$	4,282		$	6,259
所得税		755			550
非現金投資活動
以貸款換取的房地產		-			58
受限現金
套期保值頭寸的抵押品存款，包括現金和來自銀行的到期存款		1,600			1,600

附註是綜合財務報表的組成部分。

- 9 -

合併財務報表附註(未經審計)

注1：陳述依據

Pathfinder Bancorp，Inc.，(“貴公司”)、Pathfinder Bank(“本行”)及其其他全資附屬公司的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則、表格10-Q指示及S-X規則第8條編制。因此，該等報表並不包括按照公認會計原則完整列示綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有資料及附註。包括被認為是公平列報所必需的正常經常性應計項目。2020年合併財務報表中的某些金額可能已重新分類，以符合本期列報。*這些重新分類對淨利潤或全面收益沒有影響，如之前報告的那樣。*截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他中期的預期結果。

本公司的合併財務報表按照美國普遍接受的會計原則編制，並遵循銀行業的慣例。這些原則的應用要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷基於截至合併財務報表日期可獲得的信息；因此，隨着這些信息的變化，合併財務報表可能會反映不同的估計、假設和判斷。因此，某些會計政策本質上更依賴估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。這些估計、假設和判斷當資產和負債需要按公允價值記錄時，或者當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時，判斷是必要的。如果以公允價值計入資產和負債，必然會導致更大的財務報表波動性。*用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息基於市場報價或由獨立的第三方來源提供(如果有)。*當第三方信息不可用時，管理層真誠地估計估值調整。

儘管本公司通過其子公司Pathfinder Risk Management Company，Inc.51Fitzgibons Agency，LLC(“Agency”)會員權益的%，公司需要合併100在合併財務報表中佔工程處的百分比。49本公司不擁有的非控股權益的百分比在合併財務報表中作為非控股權益單獨入賬。

注2：兩份新的會計公告

財務會計準則委員會(FASB)和其他權威規則制定機構(程度較小)頒佈公認會計原則(GAAP)來規範美國的會計準則。*FASB不時發佈新的GAAP準則，稱為會計準則更新(ASUS)，其中一些準則一旦採用，可能會改變公司在合併財務報表中確認或報告的方式。下表提供了對現有會計準則的描述

- 10 -

截至2021年6月30日採用的標準
標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
補償(ASU 2018-14：薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般[副主題715-20]：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求)	作為披露框架項目的一部分，FASB正在發佈本ASU中的修正案。本ASU中的修正案修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。從副標題715-20中刪除了以下披露要求： 1.預計將在下一財政年度確認為淨定期收益成本組成部分的累計其他全面收益中的金額。 2.預計退還僱主的計劃資產的數額和時間。 3.關聯方披露保險和年金合同涵蓋的未來年度福利金額，以及僱主或關聯方與計劃之間的重大交易。 4.假設健康護理成本趨勢率每變動一個百分點，對(A)淨定期福利成本的服務及利息成本部分的總和及(B)退休後健康護理福利的福利義務的影響。在副標題715-20中增加了以下披露要求： (一)現金餘額計劃和其他承諾利率計劃的加權平均利率。 2.解釋與當期福利義務變化有關的重大損益的原因。本ASU中的修訂還澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，其中規定應披露固定收益養老金計劃的以下信息： (一)計劃收益義務(PBO)和計劃資產公允價值(PBO)超過計劃資產的計劃。 (二)計劃資產超過計劃資產的計劃的累計受益義務(ABO)和計劃資產的公允價值。	本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。所有實體都允許及早採用。	採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。
標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
投資(ASU 2020-01-股權證券[主題321]、投資-權益法和合資企業[主題323]、衍生工具和套期保值[主題815]--明確話題321、話題323、話題815之間的互動)	本次更新中的修訂澄清了第321主題下的權益證券會計與第323主題中權益法會計核算下的投資之間的相互作用，以及第815主題下某些遠期合同和購買期權的會計核算。*修正案澄清，實體應考慮要求其在立即應用或停止權益法之前或之後應用或停止權益法計量替代辦法的可觀察交易。修正案澄清，為適用第815-10-15-141(A)段的目的，一個實體不應考慮在遠期合同結清或行使所購期權後，是否單獨或與現有投資一起，按照第323條中的權益法或根據第825條中的金融工具指南的公允價值期權對相關證券進行會計處理。一個實體還將評估第815-10-15-141段中的其餘特徵，以確定這些遠期合同和所購期權的會計處理。	本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。所有實體都允許及早採用。	採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。

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標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
所得税(ASU 2019-12-簡化所得税會計)	作為降低會計準則複雜性的倡議(簡化倡議)的一部分，財務會計準則理事會發布了這一最新信息。本次更新中的修訂通過刪除以下例外(以及其他不被認為適用於本公司的例外)，簡化了所得税的會計處理： 1.當持續經營和收入出現虧損或其他項目(例如，非持續經營或其他全面收益)產生收益時，期間內税收分配的增量法除外。 (二)在年初至今虧損超過當年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法的例外情況。本次更新中的修訂還通過執行以下操作簡化了所得税的會計處理： 1.要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收，並將發生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税收進行核算。 2.要求一家實體評估何時提高商譽計税基礎應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，以及何時應被視為單獨的交易。 (三)明確一個單位在單獨的財務報表中不需要將當期税費和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人單位。但是，一個實體可以選擇(逐個實體地)為一個既不納税又不被税務機關忽視的法人實體納税。 (四)要求單位在包括制定日在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。 (五)對職工持股計劃所得税和符合條件的保障性安居工程投資採用權益法核算的所得税進行小幅修改。	本ASU中的修正案適用於2020年12月15日之後的財年、公共企業實體和2021年12月15日之後的所有其他實體。允許及早採用修正案，包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共業務實體和(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體。選擇在過渡期內提早通過修正案的實體應反映截至包括該過渡期在內的年度期間開始時的任何調整。此外，選舉提前通過的實體必須在同一時期通過所有修正案。	採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。
標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
參考匯率改革(ASU 2020-04-促進參考匯率改革對財務報告的影響)	修正案為將公認會計原則(GAAP)應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這些修訂僅適用於合約、套期保值關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易，這些交易預計將因參考匯率改革而停止。修正案(1)適用於取代受參考匯率改革影響的參考利率的合同修改；(2)提供與因參考匯率改革而改變套期保值關係關鍵條款有關的現有指導的例外情況；(3)為公允價值對衝關係、現金流對衝關係和淨投資對衝關係提供可選的權宜之計；以及(4)提供一次性選擇，以出售、轉讓或同時出售和轉讓被歸類為持有至到期日的債務證券，該債券被歸類為參考受參考匯率改革影響的利率，並被歸類為持有至到期之前。	本更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。	採用這種ASU對公司的合併條件或收益表沒有實質性影響。

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截至2021年6月30日尚未採用的標準

標準

描述

所需日期

實施的

對合並財務報表的影響

金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13：金融工具-信貸損失[主題326](注：金融工具信貸損失計量)

修訂後的指導意見取代了現行的已發生損失模型，用於確定信貸損失撥備。指導意見要求，按攤餘成本計量的金融資產應按預計收取的淨額列報。信貸損失撥備將代表從金融資產的攤餘成本基礎中扣除的估值賬户，以按預期收取的金額列報其賬面淨值。損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量，以及在此期間發生的預期信貸損失的預期增減。在確定免税額時，金融資產合同期限內的預期信貸損失(計入預付款)將考慮有關過去事件、當前狀況、以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。*修訂後的指導意見還要求對自產生以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產計入信貸損失撥備。*這些資產的初始撥備將在收購時計入收購價格，而不是報告為費用。*隨後撥備的變化將通過損益表記錄為費用調整。此外，修訂後的指導意見還要求，與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過撥備計入費用調整。*修訂後的指導意見還要求，與可供出售債務證券有關的信貸損失應計入收購時的購買價格，而不是報告為費用。*此外，修訂後的指導意見還要求，與可供出售債務證券相關的信貸損失應通過撥備計入可供出售證券的信用損失的計算將類似於在現有指導下確定的方法。

2023年1月1日(自2019年1月1日起允許提前領養)

該公司正在評估新的指導方針，以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指南很複雜，管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步輸出。此外，未來的津貼水平還將反映新的要求，包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。公司已成立一個執行委員會，其成員包括高級管理層的代表，以制定計劃，該計劃將包括：(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動，(3)內部溝通要求，以及(4)估計本指南的預計影響。*通常認為，根據當前GAAP的要求，從已發生損失模型轉換，目前的預期信用損失(CECL)方法(根據本更新實施時的要求)很可能會導致許多金融機構的信用損失撥備增加。但是，新指導導致的信用損失撥備的任何變化最終都將受到本指導的規定以及採納日期的貸款和債務證券組合構成和資產質量以及採用時的經濟狀況和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上適用，方法是對截至實體在2016-13年更新之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累計效果調整。此外，還應考慮新冠肺炎疫情的經濟影響對貸款損失準備變化的累計影響, 目前還不能估計在實施CECL方法時所需的費用。

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標準

描述

所需日期

實施的

對合並財務報表的影響

ASU-2016-13實施的過渡性救濟(ASU 2019-5：金融工具-信貸損失[主題326]：有針對性的過渡救濟)

本ASU中的修改提供了在子主題326-20的範圍內具有某些工具的實體，金融工具-信貸損失-按攤銷成本計量，具有不可撤銷地選擇小標題825-10中的公允價值選項的選擇權，金融工具--總體公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應應用副標題820-10中的指導，公允價值計量--總體，和825-10。關於使用公允價值選項的一般指南包含在小主題825-10中。公允價值選擇權的不可撤銷選擇必須在符合條件的工具的基礎上適用，其特徵屬於分主題326-20的範圍。主題326通過後，對於根據第326-10-65-1(I)段按公允價值計量的項目，賬面金額與公允價值之間的差額應以累計效果調整的方式記錄在截至實體採用ASU 2016-13的第一個報告期開始時的期初留存收益餘額。這些差異可能包括但不限於：(1)未攤銷遞延成本、手續費、保費和折扣(2)估值津貼(例如，貸款損失準備金)，或(3)應計利息。

請參閲上面與亞利桑那州立大學2016-13年度相關的評論。

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標準

描述

所需日期

實施的

對合並財務報表的影響

金融工具--信貸損失(ASU 2019-11-主題326的編纂改進)

2016年6月16日，FASB發佈了會計準則更新第2016-13號，金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失計量，引入了按攤餘成本計量的金融資產減值預期信用損失模型。該模型取代了這些資產的可能發生損失模型。通過該更新中的修訂，審計委員會增加了主題326，金融工具--信貸損失理事會的議程上有一個正在進行的項目，目的是改進編纂或糾正其無意的應用。該項目涉及的項目一般不會對目前的會計做法產生重大影響，也不會對大多數實體造成重大的行政成本。本次更新中的修改與這些項目類似。然而，審計委員會決定在更新2016-13年期間單獨發佈一份關於改進修正案的更新，以提高利益攸關方對這些修正的認識，並加快改進進程。修訂內容包括利益相關者提請董事會注意的事項。本更新中的修訂澄清或解決了利益相關者關於2016-13年更新中修訂的某些方面的特定問題，如下所述：

1.信用惡化購買的金融資產的預期收回：*修正案明確，PCD資產的信貸損失準備應包括先前註銷並預計由實體註銷的金額的預期收回，且不應超過先前註銷的、預計將由實體註銷的攤銷成本基礎金額的總和。*此外，修正案還明確，當使用貼現現金流量法以外的方法估計預期信貸損失時，預期收回的金額不應包括任何金額。*此外，修正案還明確，當使用貼現現金流量法以外的其他方法估計預期信貸損失時，預期收回的金額不應包括任何金額。*此外，修正案還明確，當使用貼現現金流量法以外的方法估計預期信貸損失時，預期收回的金額不應包括任何一個實體可以包括收購後預期現金流的增加。

2.問題債務重組的過渡救濟(TDR)：*修正案提供過渡救濟，允許實體進行會計政策選舉，以調整現有TDR的有效利率，使用主題326通過之日的預付款假設，而不是緊接重組前生效的預付款假設。

3.應計利息應收賬款相關披露：修正案將對應收利息餘額的披露減免擴大到涉及攤銷成本基礎的額外相關披露。修正案明確了實體應以抵押品維護條款擔保的金融資產：修正案明確了實體應以抵押品維護條款擔保的金融資產為主體。(三)應計利息應收賬款披露：修正案將應計利息應收賬款餘額的披露減免擴大至涉及攤銷成本基礎的額外相關披露：修正案明確了一個實體應以抵押品維護條款擔保的金融資產為擔保的金融資產：修正案明確了實體應以抵押品維護條款擔保的金融資產為擔保的金融資產：修正案明確了實體應以抵押品維護條款擔保的金融資產為抵押品維護條款擔保的金融資產。不斷補充擔保金融資產的抵押品，以適用實際權宜之計。修正案明確，實施實際權宜之計的實體應估計攤餘成本基礎金額大於擔保金融資產的抵押品公允價值之間的任何差額的預期信貸損失(即，攤銷成本基礎的無擔保部分)。一個實體可能會確定，對等於擔保金融資產的抵押品公允價值的攤餘成本基礎金額不付款的預期為零。該實體可能會確定，不支付等於擔保金融資產抵押品公允價值的攤餘成本的預期為零。該實體可能會確定，該實體對該金融資產的抵押品的抵押品金額的不付款預期為零。該實體可能會確定，該實體不支付該抵押品的攤餘成本金額的預期為零。該實體可能會確定，該資產的攤餘成本基礎金額的不付款預期為零。該實體可能會確定，該資產的攤餘成本基礎金額的不付款預期為零。該實體可能會確定，該抵押品的攤餘成本基礎金額的不付款預期為零。*企業合併-可識別的資產和負債，以及任何非控股權益，刪除了第805-20-50-1段中對分主題310-30的交叉引用，代之以對分主題326-20中關於PCD資產的指導的交叉引用，從而澄清了指南。

2023年1月1日(允許從2019年1月1日起提前採用)。*修正案的生效日期和過渡要求與更新2016-13中的生效日期和過渡要求相同。

該公司正在評估新的指導方針，以確定可能需要對現有信用評估流程進行哪些修改。新的指導方針很複雜，管理層仍在評估在此評估階段開發的模型的初步輸出。此外，未來的津貼水平還將反映新的要求，包括被歸類為持有至到期的投資證券的估計信貸損失(如果有的話)。*公司已成立一個實施委員會，其成員包括高級管理層的代表，以制定計劃，該計劃將包括：(1)內部方法變化(2)數據收集和管理活動，(3)內部溝通要求，以及(4)對本指導方針的預計影響的估計。人們普遍認為，從現行GAAP要求的已發生損失模型轉換為CECL方法將更有可能導致許多金融機構的信貸損失準備增加。然而，由於新指導方針而導致的信貸損失準備的任何變化的金額最終將受到本指導方針的規定以及採納日的貸款和債務證券投資組合的構成和資產質量的影響，以及在採納日的經濟狀況和預測的影響。然而，由於新的指導方針而導致的信貸損失準備金的任何變化，最終都將受到本指導方針的規定、貸款和債務證券投資組合的構成和資產質量的影響，以及在採納日的經濟狀況和預測的影響。本更新中的修訂應在修改的追溯基礎上應用，方法是對截至實體採納2016-13年更新中的修訂之日的財務狀況表中的期初留存收益餘額進行累積效果調整。

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標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
每股收益、債務修改和清償、股票補償、衍生工具和套期保值-實體自身股權的聯繫(ASU 2011-04)	本次更新中的修訂影響到所有發行獨立書面看漲期權的實體，這些期權被歸類為股權。具體地説，當獨立的股權分類書面看漲期權被修改或交換，並在修改或交換後仍保持股權分類時，該等修訂將影響該等實體。與獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的每股收益的確認和計量有關的修訂影響到根據主題260，每股收益中的指導提出每股收益的實體。本更新中的修訂不適用於另一個主題範圍內的金融工具的修改或交換。也就是説，對這些工具的會計處理繼續受制於其他主題中的要求。“本更新中的修訂不影響持有人對獨立看漲期權的會計處理。	本次更新中的修訂適用於2021年12月15日之後開始的所有會計年度的所有實體，包括這些會計年度內的過渡期。任何實體應前瞻性地將修正案應用於修正案生效之日或之後發生的修改或交流。允許所有實體及早採用，包括在過渡期內採用。如果某實體選擇在過渡期內提早採用本更新中的修訂，則應在包括該過渡期的會計年度開始時應用該指南。	由於本公司沒有任何具有書面看漲期權的獨立股票，因此採用該ASU預計不會對本公司的綜合條件或收益表產生實質性影響。
標準	描述	所需日期實施的	對合並財務報表的影響
租賃-主題842(ASU 2021-05)	本次更新中的修訂影響到租賃合同的出租人，這些租賃合同(1)具有不依賴於參考指數或費率的可變租賃付款，以及(2)如果被歸類為銷售型或直接融資，將導致在租賃開始時確認銷售損失。修正案要求出租人根據指定的分類標準(見第842-10-25-2至25-3段)，在租約開始時決定租約應被歸類為銷售型租約還是直接融資型租約(見第842-10-25-2至25-3段)。根據ASC第3842條，出租人不允許估計大多數可變付款，必須排除未估計且不依賴於應收租賃的參考指數或利率的可變付款。隨後，當這些可變報酬所依據的事實和情況發生變化時，這些被排除的可變報酬被完全確認為租賃收入。因此，不依賴參考指數或利率的銷售型租賃或浮動支付一定數額的直接融資租賃的租賃淨投資可能低於租賃開始時終止確認的標的資產的賬面價值。結果, 出租人確認租賃開始時的銷售虧損(以下稱為當日虧損)，即使出租人預計安排總體上是盈利的。)本更新中的修訂解決了利益相關者的擔憂，修改了出租人的租賃分類要求，使其與ASC 840規定的做法保持一致。出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃費用的租賃分類並核算為經營性租賃，前提是同時滿足以下兩個標準：(1)根據第842-10-25-2至25-3段的分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及(2)出租人本來會確認一天的損失。(2)當租賃被歸類為經營性租賃時，出租人不確認對租賃的淨投資，也不確認淨投資。(2)出租人應將不依賴於參考指數或費率的可變租賃費用歸類為經營性租賃，如果同時滿足以下兩個標準：(1)根據第842-10-25-2至25-3段的分類標準，該租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃；以及不確認銷售利潤或虧損。租賃資產在租賃交易前後仍須遵守其他適用的公認會計原則下的計量和減值要求。	本次更新中的修訂修改了主題842，該主題對於公共業務實體和除公共業務實體之外的大多數實體具有不同的生效日期。修正案對所有實體在2021年12月15日之後的會計年度生效，對公共企業實體在這些會計年度內的過渡期，對2022年12月15日之後的會計年度內的過渡期對所有其他實體生效。	目前預計採用這種ASU不會對公司的綜合條件或收益表產生實質性影響。

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注3：每股普通股平均收益

在2021年6月4日獲得股東批准後，該公司已轉換為1,380,283將其B系列可轉換永久優先股的股份減至與其新設立的A系列無投票權普通股同等數量的股份。本次轉換於2021年6月28日生效，相當於本公司轉換時已發行的可轉換永久優先股的100%，並永久註銷可轉換永久優先股。

該公司擁有有投票權的普通股、無投票權的普通股和認股權證，它們都有資格參與每股相當於有投票權的普通股股息的股息。參與分紅的證券，如本公司的無投票權普通股和認股權證，被認為是“參與證券”。因此，本公司使用包括參與證券在內的資本結構所需的兩級法計算可供有投票權普通股股東使用的淨收入。

在應用兩級法時，每股基本淨收入的計算方法是淨收入(減去參與證券的任何股息)除以當期已發行的有投票權的普通股和參與證券的加權平均股數。稀釋後每股收益可能包括其他證券(如果稀釋)的額外影響，在這種情況下，此類證券的稀釋效應是通過將兩類法或庫存股方法應用於假定的行使或歸屬潛在稀釋性普通股來計算的。因此，最終將在適用期間報告產生更具稀釋性結果的方法。潛在稀釋普通股等價物主要包括員工股票期權和限制性股票單位。員工持股計劃持有的未分配普通股在承諾釋放給計劃參與者之前，不包括在計算每股普通股收益的已發行普通股加權平均數中。

反稀釋股票是普通股等價物，其平均行使價格超過所述期間的加權平均市場價格。以下計算中未包括的反稀釋股票期權包括-0-截至2021年6月30日的三個月和六個月，以及256,145及$128,073分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。

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下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法.

	截至三個月				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位為千，每股數據除外)	2021		2020		2021		2020
可歸因於PathFinder Bancorp，Inc.的淨收入。	$	3,009	$	1,841	$	5,163	$	3,531
可轉換優先股股息		83		69		180		138
A系列無投票權普通股分紅		14		-		14		-
認股權證股息		9		7		17		15
分配給參與證券的未分配收益		653		322		1,093		612
普通股股東可獲得的淨收入-投票	$	2,250	$	1,443	$	3,859	$	2,766

可歸因於PathFinder Bancorp，Inc.的淨收入。	$	3,009	$	-	$	5,163	$	-
可轉換優先股股息		83		-		180		-
表決普通股股利		314		-		626		-
認股權證股息		8		-		17		-
分配給參與證券的未分配收益		2,504		-		4,254		-
普通股股東可獲得的淨收入-A系列非投票權	$	100	$	-	$	86	$	-


基本加權平均已發行普通股-投票		4,464		4,639		4,453		4,623
基本加權平均已發行普通股-A系列非投票權		197		-		99		-
稀釋加權平均已發行普通股-投票		4,464		4,639		4,453		4,623
稀釋加權平均已發行普通股-A系列非投票權		197		-		99		-

普通股基本每股收益-投票權	$	0.50	$	0.31	$	0.87	$	0.60
普通股基本每股收益-A系列非投票權	$	0.51	$	-	$	0.87	$	-
稀釋後每股普通股收益-投票權	$	0.50	$	0.31	$	0.87	$	0.60
稀釋後每股普通股收益-A系列非投票權	$	0.51	$	-	$	0.87	$	-

補充信息：	2021年6月30日		2020年12月31日		2020年6月30日
期末已發行普通股投票權		4,562		4,531		4,754
期末發行的A系列無投票權普通股		1,380		-		-
期末已發行B系列可轉換優先股		-		1,380		1,155
期末所有類別已發行股票的總股份		5,942		5,911		5,909

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注4：中國投資證券

投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下：

	2021年6月30日
			毛收入		毛收入			估計數
	攤銷		未實現		未實現			公平
(單位：千)	成本		收益		損失			價值
可供銷售產品組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	18,261	$	18	$	(25	)	$	18,254
州和政區		22,548		1,203		-			23,751
公司		12,830		486		(41	)		13,275
資產支持證券		14,279		30		(15	)		14,294
住房抵押貸款支持-美國機構		22,765		406		-			23,171
抵押貸款債券-美國機構		27,311		105		(427	)		26,989
抵押抵押債券--私人標籤		37,263		401		(45	)		37,619
總計		155,257		2,649		(553	)		157,353
股權投資證券：
普通股-金融服務業		206		-		-			206
總計		206		-		-			206
可供銷售總額	$	155,463	$	2,649	$	(553	)	$	157,559

持有至到期投資組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	-	$	-	$	-		$	-
州和政區		16,912		489		(149	)		17,252
公司		44,673		1,406		(50	)		46,029
資產支持證券		13,959		186		(92	)		14,053
住房抵押貸款支持-美國機構		10,714		408		-			11,122
抵押貸款債券-美國機構		13,312		580		(4	)		13,888
抵押抵押債券--私人標籤		62,862		902		(111	)		63,653
持有至到期日合計	$	162,432	$	3,971	$	(406	)	$	165,997

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	2020年12月31日
			毛收入		毛收入			估計數
	攤銷		未實現		未實現			公平
(單位：千)	成本		收益		損失			價值
可供銷售產品組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	6,428	$	12	$	(24	)	$	6,416
州和政區		23,235		538		(20	)		23,753
公司		12,393		275		-			12,668
資產支持證券		8,572		39		(4	)		8,607
住房抵押貸款支持-美國機構		24,856		355		-			25,211
抵押貸款債券-美國機構		26,776		149		(461	)		26,464
抵押抵押債券--私人標籤		24,662		384		(110	)		24,936
總計		126,922		1,752		(619	)		128,055
股權投資證券：
普通股-金融服務業		206		-		-			206
總計		206		-		-			206
可供銷售總額	$	127,128	$	1,752	$	(619	)	$	128,261

持有至到期投資組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	1,000	$	2	$	-		$	1,002
州和政區		16,482		527		(58	)		16,951
公司		36,441		1,101		(7	)		37,535
資產支持證券		18,414		217		(176	)		18,455
住房抵押貸款支持-美國機構		11,807		475		-			12,282
抵押貸款債券-美國機構		24,482		850		(1	)		25,331
抵押抵押債券--私人標籤		62,598		902		(121	)		63,379
持有至到期日合計	$	171,224	$	4,074	$	(363	)	$	174,935

按合同到期日計算的債務投資在2021年6月30日的攤銷成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，但有沒有罰款。

	可供出售				持有至到期
	攤銷		估計數		攤銷		估計數
(單位：千)	成本		公允價值		成本		公允價值
在一年或更短的時間內到期	$	14,841	$	15,147	$	-	$	-
在一年到五年後到期		4,669		4,787		14,553		15,231
在五年到十年後到期		14,946		14,969		39,601		40,605
十年後到期		33,462		34,671		21,390		21,498
小計		67,918		69,574		75,544		77,334
住房抵押貸款支持-美國機構		22,765		23,171		10,714		11,122
抵押貸款債券-美國機構		27,311		26,989		13,312		13,888
抵押抵押債券--私人標籤		37,263		37,619		62,862		63,653
總計	$	155,257	$	157,353	$	162,432	$	165,997

- 20 -

本公司投資證券的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計如下：

	2021年6月30日
	不到12個月							12個月或更長時間							總計
	數量：							數量：							數量：
	個體		未實現			公平		個體		未實現			公平		個體		未實現			公平
(千美元)	有價證券		損失			價值		有價證券		損失			價值		有價證券		損失			價值
可供銷售產品組合
美國財政部、機構和政府支持企業		1	$	(3	)	$	1,975		1	$	(22	)	$	4,957		2	$	(25	)	$	6,932
州和政區		-		-			-		-		-			-		-		-			-
公司		1		(41	)		713		-		-			-		1		(41	)		713
資產支持證券		1		(4	)		3,000		2		(11	)		2,062		3		(15	)		5,062
住房抵押貸款支持-美國機構		-		-			-		-		-			-		-		-			-
抵押貸款債券-美國機構		3		(151	)		8,713		3		(276	)		6,957		6		(427	)		15,670
抵押抵押債券--私人標籤		3		(40	)		4,676		1		(5	)		953		4		(45	)		5,629
總計		9	$	(239	)	$	19,077		7	$	(314	)	$	14,929		16	$	(553	)	$	34,006
持有至到期投資組合
州和政區		4	$	(149	)	$	5,315		-	$	-		$	-		4	$	(149	)	$	5,315
公司		8		(50	)		7,311		-		-			-		8		(50	)		7,311
資產支持證券		-		-			-		2		(92	)		2,104		2		(92	)		2,104
住房抵押貸款支持-美國機構		-		-			-		-		-			-		-		-			-
抵押貸款債券-美國機構		1		(4	)		1,293		-		-			-		1		(4	)		1,293
抵押抵押債券--私人標籤		2		(110	)		4,000		1		(1	)		532		3		(111	)		4,532
總計		15	$	(313	)	$	17,919		3	$	(93	)	$	2,636		18	$	(406	)	$	20,555

	2020年12月31日
	不到12個月							12個月或更長時間							總計
	數量：							數量：							數量：
	個體		未實現			公平		個體		未實現			公平		個體		未實現			公平
(千美元)	有價證券		損失			價值		有價證券		損失			價值		有價證券		損失			價值
可供銷售產品組合
美國財政部、評級機構和政府證券交易所		-	$	-		$	-		1	$	(24	)	$	4,954		1	$	(24	)	$	4,954
州和政區		1		(20	)		2,521		-		-			-		1		(20	)		2,521
公司		-		-			-		-		-			-		-		-			-
資產支持證券		2		(2	)		2,487		1		(2	)		80		3		(4	)		2,567
住房抵押貸款支持-美國機構		-		-			-		-		-			-		-		-			-
抵押貸款債券-美國機構		2		(45	)		6,974		2		(416	)		5,683		4		(461	)		12,657
抵押抵押債券--私人標籤		3		(78	)		8,071		4		(32	)		2,574		7		(110	)		10,645
總計		8	$	(145	)	$	20,053		8	$	(474	)	$	13,291		16	$	(619	)	$	33,344
持有至到期投資組合
美國財政部、評級機構和政府證券交易所		-	$	-		$	-		-	$	-		$	-		-	$	-		$	-
州和政區		3		(58	)		7,063		-		-			-		3		(58	)		7,063
公司		4		(7	)		3,775		-		-			-		4		(7	)		3,775
資產支持證券		4		(36	)		4,209		3		(140	)		4,683		7		(176	)		8,892
住房抵押貸款支持-美國機構		-		-			-		-		-			-		-		-			-
抵押貸款債券-美國機構		1		(1	)		1,496		-		-			-		1		(1	)		1,496
抵押抵押債券--私人標籤		4		(115	)		6,442		1		(6	)		780		5		(121	)		7,222
總計		16	$	(217	)	$	22,985		4	$	(146	)	$	5,463		20	$	(363	)	$	28,448

- 21 -

剔除可能導致非臨時性減值的個別債務證券特徵變化的影響(“OTTI”)，如下所述，債務證券截至特定計量日期的公平市場價值高度依賴於計量日期的現行市場和經濟環境因素(相對於收購債務證券時存在的現行市場和經濟環境因素)。最重要的市場和環境因素包括但不限於(1)一般利率水平，(2)短期利率與長期利率之間的關係(稱為利率收益率曲線的“斜率”)，(3)一般債券市場流動性，(4)類似債務證券最近和預期的近期新發行量，(5)抵押貸款支持債務證券基礎上的個人貸款抵押品市值的變化。利率的變化通過影響適用於債券未來預期現金流的貼現率來影響債務證券的公平市場價值。貼現率越高，由此產生的證券價格越低。相反，貼現率越低，產生的證券價格就越高。此外，債務證券未貼現現金流的累計金額和時間也可能受到利率變化的影響。對於上述任何給定的一般市場變動水平和經濟環境因素，任何特定債務證券的價格變化的幅度也將在很大程度上取決於證券特定的因素，如(1)證券的期限，(2)根據合同授予發行人的選擇權。, (三)投資者對隱含信用風險證券要求的市場溢價水平的變化(如適用)。

本公司每季度就是否存在OTTI對投資證券進行正式審查。*本公司評估當債務證券的公允價值低於其在條件聲明日的攤銷成本基礎時是否存在OTTI。*在這種情況下，OTTI被認為已經發生(1)如果我們打算出售證券；(2)如果“更有可能”，我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券；(2)如果我們打算出售證券，我們將被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券；(2)如果我們打算出售該證券，我們將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券；(2)如果我們打算出售該證券，則該公司將被要求在收回其攤餘成本基礎之前出售該證券；或(3)預期現金流的現值預計不足以收回全部攤銷成本。“指導意見”要求與信貸相關的OTTI在收益中確認，而不預期出售的證券的非信貸相關OTTI在其他全面收益(OCI)中確認。非與信貸相關的OTTI基於其他因素，包括流動性不足和一般利率環境的變化。OTTI的列報以毛基為基礎。包括在收益中確認的部分以及在保監處記錄的部分，OTTI總額將被非信貸相關的OTTI金額抵消，顯示淨額對收益的影響。

管理層不認為截至2021年6月30日投資組合內的任何個人證券未實現虧損代表OTTI。*截至2021年6月30日，銀行有以下證券，處於虧損狀態12因此，披露的未實現虧損直接與收購個別證券後的利率變化有關。因此，本公司不打算出售這些證券，也不太可能要求本公司在收回攤銷成本之前出售這些證券。

在所有的十截至2021年6月30日未實現虧損12個月或以上的證券，四證券，代表67.9所有處於12個月或更長時間未實現虧損頭寸的證券的未攤銷成本的%是由美國機構或政府支持的企業(GSE)發行的，包括抵押支持證券、抵押抵押債券和直接機構融資。由於美國政府機構和GSE的這些頭寸被視為沒有信用減損，因此，披露的未實現虧損主要與預付款假設的變化有關，這些假設與大流行的經濟影響導致的一般利率大幅降低有關。

除了這四種證券外，該公司還持有以下六種非政府證券或GSE發行/支持證券，截至2021年6月30日，這些證券處於12個月或更長時間的未實現虧損狀態：

•

一*私人發行的資產支持證券，分類為可供出售，並以軌道車租賃為抵押，總攤銷歷史成本為$2.0百萬美元(未實現虧損$11,000，或0.6%)。該證券維持由一個或多個NRSRO建立的信用評級，高於被視為投資級的最低要求水平。因此，不會認為存在與信用相關的OTTI。

- 22 -

•

一*私人發行的資產支持證券，分類為可供出售，以消費分期付款貸款為抵押，總攤銷歷史成本為$78,000(未實現虧損低於$1,000)。這種證券在發行時沒有得到任何NRSRO的評級，但通過從屬關係和其他信用增強，仍然有很大的抵押品。因此，不存在與信用相關的OTTI。

•

一私人發行的抵押按揭債券證券，以商業按揭貸款作抵押，分類為可供出售，總攤銷歷史成本為$。958,000總市值為$953,000(未實現的總虧損為$5,000或者-0.5這隻證券在發行時沒有得到任何NRSRO的評級，但通過從屬關係和其他信用增強，仍然有很大的抵押品。因此，不存在與信用相關的OTTI。

•

一*私人發行的資產支持證券，以小企業分期付款貸款為抵押，分類為持有至到期，總攤銷歷史成本為$486,000市值為$479,000(未實現虧損#美元7,000或者-1.4%)。該證券維持由一個或多個NRSRO建立的信用評級，高於被視為投資級的最低要求水平。因此，不會認為存在與信用相關的OTTI。

•

一私人發行的資產支持證券，以私人發行的學生貸款為抵押，分類為持有至到期，總攤銷歷史成本為$1.7百萬美元，總市值為$1.6百萬美元(未實現虧損$85,000或者-5.0%)。這種證券在發行時沒有評級，但通過從屬關係仍然有足夠的抵押品。因此，沒有與信用相關的OTTI被認為存在。

•

一*私人發行的抵押貸款抵押債券證券，由住宅抵押貸款擔保，歸類為持有至到期，總攤銷歷史成本為$532,000市值為$531,000(未實現虧損低於$1,000)。該證券維持一個或多個NRSRO建立的信用評級，高於被視為投資級的最低要求水平。因此，不會認為存在與信用相關的OTTI.

所有其他市值低於其攤銷歷史成本12個月或更長時間的證券均由美國機構或政府支持的企業發行，包括抵押支持證券、抵押貸款債券和直接機構融資。由於這些在美國政府機構和政府支持的企業的頭寸被視為沒有信用減損，因此披露的未實現虧損與收購個別證券後的利率變化直接相關。*本公司不打算出售這些證券，也不太可能要求本公司出售

在確定股權證券是否已發生場外交易時，本公司會考慮上述適用因素以及股權證券的公允價值低於賬面價值的時間長度。公司沒有在2021年6月30日或2020年12月31日減值的股權投資證券。

指定期間證券銷售和贖回的已實現收益(虧損)總額詳列如下：

	在這三個月裏					在過去的六個月裏
	截至6月30日，					截至6月30日，
(單位：千)	2021		2020			2021			2020
已實現的投資收益	$	51	$	917		$	58		$	950
已實現的投資虧損		-		(9	)		(7	)		(16	)
	$	51	$	908		$	51		$	934

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公允價值為美元的證券109.5百萬美元和$96.4分別有100萬人承諾抵押某些市政存款關係。截至同一日期，公允價值為1美元的證券11.9百萬美元和$13.2分別有100萬英鎊被質押在某些借款安排上。

- 23 -

管理層已經審查了其貸款和抵押貸款支持證券組合，並確定，據其所知，對次級或其他高風險住宅抵押貸款的敞口僅為最低限度。除了涉及最高級證券化債券的公司投資組合中的有限例外，該公司並不從事投資或發起這類投資或貸款的業務。

- 24 -

注5：退休後養老金和退休後福利

該公司有一個覆蓋大多數員工的非繳費固定收益養老金計劃。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供確定的福利。2012年5月14日，公司通知其員工，決定凍結該計劃下的參與和福利應計，主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的部分收益波動。該計劃於2012年6月30日被凍結。截至2012年6月30日，員工賺取的薪酬用於計算該計劃下的福利，但該日期之後將不再有未來的福利應計。自2012年6月30日起，所有參與者在繼續工作時，將繼續就其凍結的應計福利獲得既得抵免。此外，公司還為有限數量的符合條件的退休員工提供一定的健康和人壽保險福利。*醫療保健計劃是繳費的，參保人的繳費每年都會調整；人壽保險計劃是不繳費的。14截至1995年1月1日的服務年限，不符合享受健康和人壽保險退休福利的資格。

指定期間的定期養卹金計劃淨額和退休後計劃費用的構成如下：

	養老金福利						退休後福利						養老金福利						退休後福利
	截至6月30日的三個月，												截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2021			2020			2021			2020			2021			2020			2021			2020
服務成本	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	-
利息成本		111			117			2			3			221			233			6			8
計劃資產的預期回報率		(287	)		(274	)		-			-			(573	)		(547	)		-			-
攤銷先前服務學分		-			-			(1	)		(1	)		-			-			(2	)		(2	)
淨虧損攤銷		25			57			2			3			50			114			4			5
定期福利計劃(福利)淨成本	$	(151	)	$	(100	)	$	3		$	5		$	(302	)	$	(200	)	$	8		$	11

公司將評估2021年期間是否需要進一步向固定收益養老金計劃繳費，但預付養老金資產在截至2021年6月30日和2020年12月31日的狀況説明書上計入其他資產。

- 25 -

注6：銀行貸款

在註明日期的貸款主要分類如下：

	六月三十日，			12月31日，
(單位：千)	2021			2020
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	226,896		$	227,185
施工		8,133			6,681
持有待售貸款		713			1,526
住宅按揭貸款總額		235,742			235,392

商業貸款：
房地產		291,678			286,271
信用額度		60,097			49,103
其他工商業		74,416			78,629
工資保障計劃貸款		53,611			60,643
免税貸款		6,554			7,166
商業貸款總額		486,356			481,812

消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		34,649			38,624
其他消費者		80,269			70,905
消費貸款總額		114,918			109,529

貸款總額		837,016			826,733
遞延貸款淨費用		(2,064	)		(1,238	)
貸款損失撥備減少		14,603			12,777
應收貸款淨額	$	820,349		$	812,718

雖然銀行有時可能會在其一級市場區域之外購買或資助貸款參與權益，但銀行通常主要向奧斯威戈和奧農達加縣的客户發放住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款。儘管世行擁有多樣化的貸款組合，但其借款人履行貸款合同的能力很大程度上取決於各縣的就業和經濟狀況。

作為公司整體資產負債表管理策略的一部分，本行收購由無關第三方發起的多元化貸款池。十從2019年開始並持續到2021年的單獨交易，包括二截至2021年6月30日的六個月內的單獨交易。

- 26 -

下表列出了與這些貸款交易相關的某些信息：

	六月三十日，			12月31日，
(單位：千，貸款額除外)	2021			2020
購入住宅房地產貸款
原始餘額	$	4,300		$	4,300
電流平衡	$	4,200		$	4,300
未攤銷保費(折扣)	$	265		$	273
擁有百分比		100	%		100	%
貸款數量	51			51
到期日範圍	17-24歲			17-25歲
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買其他商業和工業貸款
原始餘額	$	6,800		$	6,800
電流平衡	$	4,800		$	5,500
未攤銷保費(折扣)	$	-		$	-
擁有百分比		100	%		100	%
貸款數量	37			39
到期日範圍	4-8年			5-9年
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買的房屋淨值信用額度：
原始餘額	$	21,900		$	21,900
電流平衡	$	10,900		$	13,900
未攤銷保費(折扣)	$	274		$	309
擁有百分比		100	%		100	%
貸款數量	226			275
到期日範圍	3-28年			3-29年
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買的汽車貸款：
原始餘額	$	50,400		$	50,400
電流平衡	$	12,500		$	17,000
未攤銷保費(折扣)	$	457		$	602
擁有百分比		90	%		90	%
貸款數量		1,041			1,257
到期日範圍	0-5年			0-6歲
累計淨沖銷	$	231		$	230
購買的無擔保消費貸款池1：
原始餘額	$	5,400		$	5,400
電流平衡	$	3,000		$	3,600
未攤銷保費(折扣)	$	-		$	-
擁有百分比		100	%		100	%
貸款數量	70			76
到期日範圍	3-5年			3-6年
累計淨沖銷	$	-		$	-

- 27 -

	6月30日，			12月31日，
(單位：千，貸款額除外)	2021			2020
購買的無擔保消費貸款池2：
原始餘額	$	26,600		$	26,600
電流平衡	$	10,400		$	15,400
未攤銷保費(折扣)	$	45		$	63
擁有百分比		59	%		59	%
貸款數量		1,878			2,246
到期日範圍	1-3年			2-4年
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買的無擔保消費貸款池3：
原始餘額	$	10,300		$	10,300
電流平衡	$	3,600		$	5,500
未攤銷保費(折扣)	$	101		$	138
擁有百分比		100	%		100	%
貸款數量		2,127			2,958
到期日範圍	0-6歲			0-6歲
累計淨沖銷	$	6		$	-

購買的擔保消費貸款池1：
原始餘額	$	14,500		$	14,500
電流平衡	$	13,800		$	14,500
未攤銷保費(折扣)	$	(1,943	)	$	(2,124	)
擁有百分比		68	%		68	%
貸款數量		599			619
到期日範圍	25年			25年
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買的擔保消費貸款池2：
原始餘額	$	24,400		$	-
電流平衡	$	21,700		$	-
未攤銷保費(折扣)	$	(633	)	$	-
擁有百分比		100	%		0	%
貸款數量		797			-
到期日範圍	10-24年				-
累計淨沖銷	$	-		$	-

購買的商業信用額度：
原始餘額	$	11,600		$	-
電流平衡	$	4,100		$	-
未攤銷保費(折扣)	$	32		$	-
擁有百分比		12	%		0	%
貸款數量		1			-
到期日範圍	3年				-
累計淨沖銷	$	-		$	-

- 28 -

截至2021年6月30日和2020年12月31日，賬面價值為美元的住宅抵押貸款120.4百萬美元和$115.6根據一攬子抵押品協議，本公司已分別向紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLBNY”)質押了100萬美元，以確保本公司的信貸額度和定期借款。

貸款發放/風險管理

公司的貸款政策和程序在2021年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K 2020年年度報告中包括的經審計的合併財務報表的附註5中介紹，並且沒有變化。

為了制定和記錄確定貸款損失撥備的系統方法，公司將貸款組合劃分為三投資組合部分，每個投資組合部分具有不同的風險特徵，但評估風險的方法相似。每個投資組合部分在適當的情況下被細分為貸款類別。貸款類別包含制定貸款損失撥備所需的獨特的計量屬性、風險特徵和監測和評估風險的方法。借款人類型、貸款類型、抵押品類型和風險特徵等獨特的特徵定義了每個類別。

下表説明瞭該公司貸款組合的投資組合細分和類別：

投資組合細分市場	班級

住宅按揭貸款	1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款
	施工

商業貸款	房地產
	信用額度
	其他工商業
	免税貸款

消費貸款	房屋淨值和初級留置權
	其他消費者

- 29 -

下表列出了貸款組合的類別，不包括遞延貸款淨成本，按截至所示日期公司內部風險評級系統內的合計合格評級和特別提及、不合格和可疑的分類評級彙總：

	截至2021年6月30日
			特價
(單位：千)	經過		提到		不合標準		疑團		總計
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	222,785	$	661	$	2,724	$	726	$	226,896
施工		8,133		-		-		-		8,133
持有待售貸款		713		-		-		-		713
住宅按揭貸款總額		231,631		661		2,724		726		235,742
商業貸款：
房地產		267,369		13,523		10,198		588		291,678
信用額度		51,881		4,981		3,107		128		60,097
其他工商業		62,711		3,860		6,810		1,035		74,416
工資保障計劃貸款		53,611		-		-		-		53,611
免税貸款		6,554		-		-		-		6,554
商業貸款總額		442,126		22,364		20,115		1,751		486,356
消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		33,632		108		647		262		34,649
其他消費者		79,876		86		220		87		80,269
消費貸款總額		113,508		194		867		349		114,918
貸款總額	$	787,265	$	23,219	$	23,706	$	2,826	$	837,016

	截至2020年12月31日
			特價
(單位：千)	經過		提到		不合標準		疑團		總計
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	222,386	$	1,151	$	3,196	$	452	$	227,185
施工		6,681		-		-		-		6,681
持有待售貸款		1,526		-		-		-		1,526
住宅按揭貸款總額		230,593		1,151		3,196		452		235,392
商業貸款：
房地產		267,736		9,541		8,615		379		286,271
信用額度		40,733		5,132		3,154		84		49,103
其他工商業		65,441		4,770		8,153		265		78,629
工資保障計劃貸款		60,643		-		-		-		60,643
免税貸款		7,166		-		-		-		7,166
商業貸款總額		441,719		19,443		19,922		728		481,812
消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		37,926		54		411		233		38,624
其他消費者		70,502		104		218		81		70,905
消費貸款總額		108,428		158		629		314		109,529
貸款總額	$	780,740	$	20,752	$	23,747	$	1,494	$	826,733

管理層已審查其貸款組合，並確定據其所知，不存在次級或其他高風險住宅抵押貸款的重大風險敞口。

應計和逾期貸款

當合同上的本金和利息支付逾期90天，或者管理層對本金或利息的進一步收回性有嚴重懷疑時，貸款被置於非應計項目上，即使貸款目前可能正在履行。

如果在付款到期日的30天內沒有收到所需的本金和利息付款，貸款被視為逾期。

- 30 -

下表詳細介紹了截至2021年6月30日和2020年12月31日，按投資組合細分和貸款類別劃分的逾期貸款的年齡分析，不包括淨遞延貸款成本：

	截至2021年6月30日

	30-59天		60-89天		90天		總計				銀行貸款總額
(單位：千)	逾期		逾期		一遍又一遍		逾期		當前		應收賬款
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	771	$	205	$	871	$	1,847	$	225,049	$	226,896
施工		-		-		-		-		8,133		8,133
持有待售貸款		-		-		-		-		713		713
住宅按揭貸款總額		771		205		871		1,847		233,895		235,742
商業貸款：
房地產		3,331		390		3,160		6,881		284,797		291,678
信用額度		572		1,654		172		2,398		57,699		60,097
其他工商業		2,749		3,008		1,257		7,014		67,402		74,416
工資保障計劃貸款		-		-		-		-		53,611		53,611
免税貸款		-		-		-		-		6,554		6,554
商業貸款總額		6,652		5,052		4,589		16,293		470,063		486,356
消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		156		-		291		447		34,202		34,649
其他消費者		535		235		419		1,189		79,080		80,269
消費貸款總額		691		235		710		1,636		113,282		114,918
貸款總額	$	8,114	$	5,492	$	6,170	$	19,776	$	817,240	$	837,016

	截至2020年12月31日。

	30-59天		60-89天		90天		總計				銀行貸款總額
(單位：千)	逾期		逾期		一遍又一遍		逾期		當前		應收賬款
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	1,250	$	570	$	1,098	$	2,918	$	224,267	$	227,185
施工		-		-		-		-		6,681		6,681
持有待售貸款		-		-		-		-		1,526		1,526
住宅按揭貸款總額		1,250		570		1,098		2,918		232,474		235,392
商業貸款：
房地產		480		913		2,511		3,904		282,367		286,271
信用額度		734		1,870		194		2,798		46,305		49,103
其他工商業		441		1,717		1,691		3,849		74,780		78,629
工資保障計劃貸款		170		-		-		170		60,473		60,643
免税貸款		-		-		-		-		7,166		7,166
商業貸款總額		1,825		4,500		4,396		10,721		471,091		481,812
消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		248		78		473		799		37,825		38,624
其他消費者		443		252		187		882		70,023		70,905
消費貸款總額		691		330		660		1,681		107,848		109,529
貸款總額	$	3,766	$	5,400	$	6,154	$	15,320	$	811,413	$	826,733

- 31 -

按貸款類別分類的非權責發生貸款如下：

	六月三十日，		12月31日，
(單位：千)	2021		2020
住宅按揭貸款：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	2,881	$	2,608
		2,881		2,608
商業貸款：
房地產		4,829		11,286
信用額度		172		194
其他工商業		6,802		6,498
		11,803		17,978
消費貸款：
房屋淨值和初級留置權		839		473
其他消費者		471		274
消費貸款總額		1,310		747
非權責發生制貸款總額	$	15,994	$	21,333

下表彙總了截至2021年6月30日按類別和狀態劃分的非權責發生貸款：

貸款類型	宣傳品類型	貸款數量		貸款餘額		平均貸款餘額		發起/修改時的加權LTV			狀態
有擔保住宅按揭：
	房地產		33	$	2,881	$	87		88	%	在世行積極的清盤管理下。

有擔保的商業地產：
	私人博物館		1		1,385		1,385		79	%	世行正在與借款人一起進行修改。借款人在銀行有大量存款。
	娛樂性		1		1,234		1,234		50	%	這筆貸款目前被歸類為問題債務重組(TDR)。下一次付款將於2021年8月1日到期。
	所有其他		14		2,210		158		79	%	在世行積極的清盤管理下。

商業信用額度			4		172		43	不適用			在世行積極的清盤管理下。

工商業：
	房地產		1		4,485		4,485		41	%	銀行修改了貸款，下一筆付款將於2021年8月1日到期。預計將從運營、質押和抵押品價值中償還。
	所有其他		11		2,317		211	不適用			在世行積極的清盤管理下。

消費貸款			31		1,310		42	不適用			在世行積極的清盤管理下。
			96	$	15,994

- 32 -

本公司須根據會計指引披露與問題債務重組(“TDR”)有關的某些活動。某些貸款已經在TDR中進行了修改，在TDR中，已經向正在經歷或預計將經歷財務困難的借款人提供了經濟優惠。這些經濟讓步可能包括降低貸款利率、延長付款期限、減少本金攤銷，或者採取其他行動，否則它不會考慮對具有類似風險特徵的新貸款採取其他行動。

本公司須就呈報損益表的每個報告期披露新的TDR。修改前未記錄的投資是貸款本金餘額減去貸款被修改為TDR之前的貸款損失撥備。修改後的未記錄投資是本金餘額減去貸款被修改為TDR後的貸款損失撥備。貸款損失的額外撥備是修改前的未記錄投資和修改後的未記錄投資之間的貸款損失撥備的變化。

該公司擁有不是在截至2021年6月30日的三個月內修改為TDR的貸款。

下表詳細説明瞭截至2021年6月30日的六個月內被修改為TDR的貸款。

	截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)	貸款數量		修改前未清償入賬投資			改裝後未清償入賬投資			貸款損失附加準備金
商業貸款	2	$		961	$		967	$		6
住宅房地產貸款	2	$		389	$		389	$		12
房屋淨值和初級留置權	1	$		200	$		504	$		219

在截至2021年6月30日的6個月裏，評估減值的貸款已被歸類為TDR，原因是給予了經濟優惠，包括降低所述利率，付款時間大幅推遲，或到期日延長，這將導致付款從原始條款大幅延遲。

該公司擁有不是在截至2020年6月30日的三個月內修改為TDR的貸款。

該公司擁有不是在截至2020年6月30日的六個月內被修改為TDR的貸款。

本公司須披露重組後發生付款違約的前12個月內已修改為TDR的貸款，而本公司將付款違約定義為任何合約付款逾期90天的貸款。

該公司擁有不是在2021年6月30日之前的12個月內修改為TDR的貸款，這些貸款隨後在截至2021年6月30日的6個月內違約。

該公司擁有不是在2020年6月30日之前的12個月內修改為TDR的貸款，這些貸款隨後在截至2020年6月30日的6個月內違約。

當公司修改一個單獨評估減值的投資組合部門內的貸款時，潛在的減值要麼基於按原始貸款條件的利率貼現的預期未來現金流的現值，要麼基於抵押品的公允價值減去出售成本。如果確定貸款價值低於其記錄的投資，減值將被確認為貸款損失準備的一個組成部分，通過增加貸款損失撥備或作為本期貸款損失撥備的沖銷。

- 33 -

不良貸款

下表彙總了在指定日期按投資組合類別劃分的減值貸款信息。:

	2021年6月30日						2020年12月31日
			未付						未付
	錄下來		校長		相關		錄下來		校長		相關
(單位：千)	投資		天平		津貼		投資		天平		津貼
在沒有記錄相關津貼的情況下：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	1,006	$	1,006	$	-	$	665	$	665	$	-
商業地產		4,841		4,929		-		11,053		11,136		-
商業信用額度		100		100		-		-		-		-
其他工商業		4,881		4,881		-		5,114		5,132		-
房屋淨值和初級留置權		72		72		-		75		75		-
其他消費者		79		79		-		81		81		-

在記錄了津貼的情況下：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款		493		493		80		1,182		1,182		205
商業地產		2,105		2,105		222		1,729		1,729		231
商業信用額度		904		904		904		925		925		925
其他工商業		2,385		2,385		1,852		1,864		1,864		1,278
房屋淨值和初級留置權		506		506		223		142		142		142
其他消費者		-		-		-		-		-		-
共計：
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款		1,499		1,499		80		1,847		1,847		205
商業地產		6,946		7,034		222		12,782		12,865		231
商業信用額度		1,004		1,004		904		925		925		925
其他工商業		7,266		7,266		1,852		6,978		6,996		1,278
房屋淨值和初級留置權		578		578		223		217		217		142
其他消費者		79		79		-		81		81		-
總計	$	17,372	$	17,460	$	3,281	$	22,830	$	22,931	$	2,781

下表列出了所示期間記錄的平均減值貸款投資：

	在截至的三個月內				在截至的六個月內
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	1,503	$	1,601	$	1,618	$	1,604
商業地產		10,234		4,544		11,083		4,511
商業信用額度		982		180		963		181
其他工商業		6,990		972		6,986		959
房屋淨值和初級留置權		578		219		458		219
其他消費者		86		88		84		89
總計	$	20,373	$	7,604	$	21,192	$	7,563

- 34 -

下表列出了所示期間在減值貸款上確認的現金基礎利息收入：

	在截至的三個月內				在截至的六個月內
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
1-4個家庭第一留置權住房抵押貸款	$	16	$	15	$	32	$	27
商業地產		44		38		109		69
商業信用額度		15		3		25		5
其他工商業		49		6		74		22
房屋淨值和初級留置權		5		1		6		4
其他消費者		1		2		3		3
總計	$	130	$	65	$	249	$	130

注7：銀行貸款損失撥備

管理層廣泛審查歷史損失、定性因素的最新趨勢，包括對相關借款人的貸款集中程度和按抵押品類型劃分的貸款集中程度，以及具體的貸款準備金需求。在確定貸款損失準備的充分性時，對減值進行單獨評估。我們記錄了$929,0002021年6月30日終了三個月期間的貸款損失準備金為#美元1.1在截至2020年6月30日的三個月內，我們記錄了100萬美元。在2021年前六個月，我們錄得2.0貸款損失準備金為100萬美元，而貸款損失準備金為#美元2.2在去年同期的6個月內，這一數字為600萬美元。 2021年和2020年的撥備反映出管理層考慮到貸款結構變化、貸款在某些業務部門的集中程度、與貸款質量指標相關的因素以及持續的新冠肺炎相關經濟不確定性，決定謹慎增加準備金。對信貸敏感的投資組合將繼續受到仔細監測，世行將一貫應用其行之有效的保守貸款分類和儲備建立方法來分析這些投資組合。

- 35 -

下表概述了所示期間貸款損失準備的變化，以及與貸款損失準備分配、貸款損失準備餘額、以個人為基礎的應收貸款以及按貸款組合類別進行的集體減值評估有關的信息。將一部分津貼分配給一個給定的投資組合類別並不限制公司吸收另一個投資組合類別的虧損的能力。

	截至2021年6月30日的三個月
	1-4個家庭
	第一留置權			住宅									其他			薪水支票
	住宅			施工			商業廣告			商業廣告			商業廣告			保護
(單位：千)	抵押貸款			抵押貸款			房地產			信用額度			和工業			計劃
貸款損失撥備：
期初餘額	$	975		$	-		$	5,721		$	1,916		$	3,016		$	-
沖銷		(20	)		-			(6	)		-			-			-
恢復		-			-			-			62			-			-
條文		(80	)		-			405			(168	)		432			-
期末餘額	$	875		$	-		$	6,120		$	1,810		$	3,448		$	-
期末餘額：與貸款相關三個人單獨評估是否存在減損	$	80		$	-		$	222		$	904		$	1,852		$	-
期末餘額：與貸款相關他們對減值進行集體評估	$	795		$	-		$	5,898		$	906		$	1,596		$	-
應收貸款：
期末餘額	$	226,896		$	8,133		$	291,678		$	60,097		$	74,416		$	53,611
期末餘額：個別對其進行減損評估	$	1,499		$	-		$	6,946		$	1,004		$	7,266		$	-
期末餘額：集體對其進行減損評估	$	225,397		$	8,133		$	284,732		$	59,093		$	67,150		$	53,611

				家股權			其他
	免税			和初級留置權			消費者			未分配			總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	1		$	827		$	1,237		$	-		$	13,693
沖銷		-			-			(76	)		-			(102	)
恢復		-			-			21			-			83
條文		-			(22	)		68			294			929
期末餘額	$	1		$	805		$	1,250		$	294		$	14,603
期末餘額：與貸款相關三個人單獨評估是否存在減損	$	-		$	223		$	-		$	-		$	3,281
期末餘額：與貸款相關他們對減值進行集體評估	$	1		$	582		$	1,250		$	294		$	11,322
應收貸款：
期末餘額	$	6,554		$	34,649		$	80,269		$	713		$	837,016
期末餘額：個別對其進行減損評估	$	-		$	578		$	79		$	-		$	17,372
期末餘額：集體對其進行減損評估	$	6,554		$	34,071		$	80,190		$	713		$	819,644

- 36 -

	截至2021年6月30日的6個月
	1-4個家庭
	第一留置權			住宅								其他			薪水支票
	住宅			施工		商業廣告			商業廣告			商業廣告			保護
(單位：千)	抵押貸款			抵押貸款		房地產			信用額度			和工業			計劃
貸款損失撥備：
期初餘額	$	931		$	-	$	4,776		$	1,670		$	2,992		$	-
沖銷		(20	)		-		(6	)		-			(100	)		-
恢復		-			-		-			63			-			-
條文		(36	)		-		1,350			77			556			-
期末餘額	$	875		$	-	$	6,120		$	1,810		$	3,448		$	-

				房屋淨值		其他
	免税			和初級留置權		消費者			未分配			總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	1		$	739	$	1,123		$	545		$	12,777
沖銷		-			-		(119	)		-			(245	)
恢復		-			-		51			-			114
條文		-			66		195			(251	)		1,957
期末餘額	$	1		$	805	$	1,250		$	294		$	14,603

- 37 -

	截至2020年6月30日的三個月
	1-4個家庭
	第一留置權			住宅								其他			薪水支票
	住宅			施工		商業廣告			商業廣告			商業廣告			保護
(單位：千)	抵押貸款			抵押貸款		房地產			信用額度			和工業			計劃
貸款損失撥備：
期初餘額	$	731		$	-	$	4,243		$	1,218		$	1,758		$	-
沖銷		(99	)		-		-			(48	)		(9	)		-
恢復		-			-		-			-			-			-
條文		124			-		15			38			317			-
期末餘額	$	756		$	-	$	4,258		$	1,208		$	2,066		$	-
期末餘額：與貸款相關三個人單獨評估是否存在減損	$	153		$	-	$	64		$	98		$	563		$	-
期末餘額：與貸款相關他們對減值進行集體評估	$	603		$	-	$	4,194		$	1,110		$	1,503		$	-
應收貸款：
期末餘額	$	212,741		$	3,678	$	260,824		$	53,509		$	83,167		$	73,774
期末餘額：個別對其進行減損評估	$	1,598		$	-	$	4,661		$	178		$	1,062		$	-
期末餘額：集體對其進行減損評估	$	211,143		$	3,678	$	256,163		$	53,331		$	82,105		$	73,774

				家股權		其他
	免税			和初級留置權		消費者			未分配			總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	1		$	611	$	846		$	198			9,606
沖銷		-			-		(52	)		-			(208	)
恢復		-			-		9			-			9
條文		-			33		252			367			1,146
期末餘額	$	1		$	644	$	1,055		$	565		$	10,553
期末餘額：與貸款相關三個人單獨評估是否存在減損	$	-		$	142	$	-		$	-		$	1,020
期末餘額：與貸款相關他們對減值進行集體評估	$	1		$	502	$	1,055		$	565		$	9,533
應收貸款：
期末餘額	$	7,644		$	42,587	$	69,915		$	-		$	807,839
期末餘額：個別對其進行減損評估	$	-		$	219	$	85		$	-		$	7,803
期末餘額：集體對其進行減損評估	$	7,644		$	42,368	$	69,830		$	-		$	800,036

- 38 -

	截至2020年6月30日的6個月
	1-4個家庭
	第一留置權			住宅									其他			薪水支票
	住宅			施工			商業廣告			商業廣告			商業廣告			保護
(單位：千)	抵押貸款			抵押貸款			房地產			信用額度			和工業			計劃
貸款損失撥備：
期初餘額	$	580		$	-		$	4,010		$	1,195		$	1,645		$	-
沖銷		(125	)		-			-			(48	)		(9	)		-
恢復		1			-			-			2			-			-
撥備(積分)		300			-			248			59			430			-
期末餘額	$	756		$	-		$	4,258		$	1,208		$	2,066		$	-

				房屋淨值			其他
	免税			和初級留置權			消費者			未分配			總計
貸款損失撥備：
期初餘額	$	1		$	553		$	413		$	272		$	8,669
沖銷		-			(28	)		(185	)		-			(395	)
恢復		-			29			34			-			66
撥備(積分)		-			90			793			293			2,213
期末餘額	$	1		$	644		$	1,055		$	565		$	10,553

公司確定貸款損失撥備的方法包括對定性因素的分析，這些定性因素被添加到歷史損失率中，以得出這一一般貸款池所需的貸款損失撥備總額。此外，定性因素包括：

•

國家和地方經濟走勢的變化；

•

投資組合的增長率；

•

拖欠和非應計餘額的趨勢；

•

貸款政策的變化；以及

•

貸款管理經驗和相關人員配置的變化。

根據管理層在評估時可獲得的相關信息，根據管理層的最佳判斷，為每個因素分配一個值，以反映改善、穩定或下降的情況。這些定性因素應用於每個產品類別，使評估本身具有主觀性，因為它需要材料估計，隨着獲得更多信息，這些估計可能會進行重大修訂。通過在貸款損失撥備分析和計算附帶的説明中記錄條件變化，可以支持對這些因素的進一步調整。

- 39 -

根據本公司的計算方法彙總的貸款損失撥備分配如下：

	2021年6月30日
	1-4個家庭
	第一留置權		住宅						其他
	住宅		施工		商業廣告		商業廣告		商業廣告
(單位：千)	抵押貸款		抵押貸款		房地產		銀行信貸額度		和中國的工業
特別保留	$	80	$	-	$	222	$	904	$	1,852
歷史損失率		85		-		1		33		38
定性因素		710		-		5,897		873		1,558
總計	$	875	$	-	$	6,120	$	1,810	$	3,448

			房屋淨值		其他
	免税		和初級留置權		消費者		未分配		總計
特別保留	$	-	$	223	$	-	$	-	$	3,281
歷史損失率		-		325		992		-		1,474
定性因素		1		257		258		-		9,554
其他		-		-		-		294		294
總計	$	1	$	805	$	1,250	$	294	$	14,603

	2020年6月30日
	1-4個家庭
	第一留置權		住宅						其他
	住宅		施工		商業廣告		商業廣告		商業廣告
(單位：千)	抵押貸款		抵押貸款		房地產		銀行信貸額度		和中國的工業
特別保留	$	153	$	-	$	64	$	98	$	563
歷史損失率		71		-		99		152		61
定性因素		532		-		4,095		958		1,442
總計	$	756	$	-	$	4,258	$	1,208	$	2,066

			房屋淨值		其他
	免税		和初級留置權		消費者		未分配		總計
特別保留	$	-	$	142	$	-	$	-	$	1,020
歷史損失率		-		211		805		-		1,399
定性因素		1		291		250		-		7,569
其他		-		-		-		565		565
總計	$	1	$	644	$	1,055	$	565	$	10,553

注8：美國喪失抵押品贖回權的房地產

本公司須披露因下列原因而持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產的賬面金額在每個報告期內取得財產的實際佔有權。該公司擁有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日止贖的住宅房地產。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司報告了$891,000及$182,000，分別，在住宅房地產貸款喪失抵押品贖回權的過程中.

- 40 -

注9：保險擔保

除備用信用證外，本公司不出具任何要求責任確認或披露的擔保。一般來説，所有信用證在出具時的到期日均在一年內。因此，本公司不會出具任何要求責任確認或披露的擔保，以降低所涉及的信用風險簽發信用證基本上與向客户提供貸款服務所涉及的信用證相同。*公司通常持有支持這些承諾的抵押品和/或個人擔保。*公司有$2.6百萬截至2021年6月30日，備用信用證的公允價值。公司管理層認為，通過清算抵押品和執行擔保而獲得的收益將足以覆蓋相應擔保項下要求的未來潛在付款金額。此外，備用信用證的公允價值對公司的合併財務報表並不重要。

注10：所有公允價值計量

與公允價值計量和披露相關的會計準則根據這些估值技術的投入是可觀察的還是不可觀察的，規定了估值技術的層次結構。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：

第1級-截至測量日期，該實體有能力進入的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重大價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到。

級別3-模型派生的估值，其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。

公允價值層次中的資產或負債水平基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

在確定公允價值時，本公司採用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。

該公司使用以下方法和重要假設來估計公允價值：

投資證券：可供出售和可出售的股權證券的公允價值是從獨立的第三方獲得的，並以國家認可的證券交易所的報價為基礎，只要有(一級)。如果沒有報價，公允價值通過矩陣定價來計量。(二)可供出售的和可交易的股權證券的公允價值是從獨立的第三方獲得的，並以國家認可的證券交易所的報價為基礎(一級)。這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的報價，而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(第二級)。資產管理公司沒有調整從獨立第三方定價服務收到的公允價值報價。第三級證券是指其公允價值不能通過使用可觀察的衡量標準(如市場價格或定價模型)來確定的資產。第三級資產通常流動性很差，公允價值只能使用估計或風險調整後的價值範圍來計算。管理層將已知因素(如當前適用的貼現率)應用於這些投資的估值，以確定報告日期的公允價值。

該公司持有一種公司投資證券，根據其資產淨值(NAV)分類，攤銷歷史成本為#美元。2.6百萬美元，公平市值為$2.8截至2021年6月30日，為100萬。這種證券的估值是根據對證券標的資產的分析得出的已公佈資產淨值(NAV)來確定的。該證券主要由廣泛多樣化的房地產組成，其公允價值由評估和其他不常用的貼現現金流評估方法確定。雖然這種證券至少每年都可以通過其各自發行人提出的投標要約贖回，但該證券的清算價值可能低於其聲明的資產淨值，而且還受到任何一次預定贖回可以贖回的證券金額的限制。公司預計，由於這項投資的管理層採用最終清算策略，該證券將在不確定的未來日期由其各自的發行人贖回。

- 41 -

投資s，總價值為$2.12021年6月30日，100萬美元，利用現成的市場定價(1級)估值，從主要國家證券交易所的活躍交易中觀察到。

利率衍生品：以公允價值或現金流對衝為特徵的利率衍生品的公允價值是根據貼現現金流模型計算的。所有未來浮動利率現金流均被預測，浮動利率現金流和固定利率現金流均貼現至估值日。*用於預測現金流和應用適當貼現率的基準利率曲線是通過獲得各種掉期到期日的公開可用的第三方市場報價來構建的。

減值貸款：減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值來計量減值的貸款。公允價值一般是根據第三方對物業的市場價值評估和/或管理層基於預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計來確定的。這些評估可能包括最多三種價值評估方法：銷售比較法、收益法(對於創收物業)和成本法。管理層修改評估價值。例如，考慮到管理層的處置計劃，從估值和預期銷售價值開始的吸收率或市場狀況的變化。但是，對評估價值的此類修改可能會導致此類抵押品的估值較低。出售的估計成本是基於類似資產的當前處置成本金額。因此，這些衡量標準在估值層次中被歸類為3級。減值貸款在初始確認或隨後的減值時進行非經常性公允價值調整。如果貸款價值被認為低於未償還餘額，則貸款損失撥備的一部分將分配給減值貸款。

喪失抵押品贖回權的房地產：喪失抵押品贖回權的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去出售成本(“初始成本基礎”)記錄的。*在轉讓給喪失抵押品贖回權的房地產時，當相關應收貸款被交換為基礎房地產抵押品時，所需的任何減記都將計入貸款損失撥備。這些價值是從基礎抵押品的評估(類似於減值貸款)或貼現現金流分析得出的。在喪失抵押品贖回權之後，估值會定期更新。不得超過初始成本基礎。在確定止贖後的公允價值時，管理層還會考慮其他因素或最近的發展，例如，考慮到管理層的處置計劃，自估值之時起吸收率和市場狀況的變化，以及預期銷售價值的變化。任何一種變化都可能導致調整，以降低評估中顯示的物業價值估計。*這些衡量標準被歸類為公允價值層次結構中的第三級。

- 42 -

下表彙總了截至指定日期按公允價值經常性計量的資產，按用於計量公允價值的層次結構內的估值投入水平劃分：

	2021年6月30日
								總公平
(單位：千)	1級		2級			3級		價值
可供銷售產品組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	-	$	18,254		$	-	$	18,254
州和政區		-		23,751			-		23,751
公司		-		10,450			-		10,450
資產支持證券		-		14,294			-		14,294
住房抵押貸款支持-美國機構		-		23,171			-		23,171
抵押貸款債券-美國機構		-		26,989			-		26,989
抵押抵押債券--私人標籤		-		37,619			-		37,619
總計				154,528					154,528
按資產淨值衡量的公司		-		-			-		2,825
可供出售證券總額	$	-	$	154,528		$	-	$	157,353

有價證券	$	2,133	$	-		$	-	$	2,133

利率互換衍生工具公允價值對衝	$	-	$	878		$	-	$	878

利率互換衍生工具現金流對衝	$	-	$	(981	)	$	-	$	(981	)

	2020年12月31日
								總公平
(單位：千)	1級		2級			3級		價值
可供銷售產品組合
債務投資證券：
美國財政部、機構和政府支持企業	$	-	$	6,416		$	-	$	6,416
州和政區		-		23,753			-		23,753
公司		-		9,943			-		9,943
資產支持證券		-		8,607			-		8,607
住房抵押貸款支持-美國機構		-		25,211			-		25,211
抵押貸款債券-美國機構		-		26,464			-		26,464
抵押抵押債券--私人標籤		-		24,936			-		24,936
總計		-		125,330			-		125,330
按資產淨值衡量的公司		-		-			-		2,725
可供出售證券總額	$	-	$	125,330		$	-	$	128,055

有價證券	$	1,850	$	-		$	-	$	1,850

利率互換衍生工具公允價值對衝				136					136

利率互換衍生工具公允價值對衝	$	-	$	(1,308	)	$	-	$	(1,308	)

截至2021年6月30日和2020年12月31日，探路者銀行擁有以下按公允價值在非經常性基礎上計量的資產：

			2021年6月30日
							總公平
(單位：千)	1級		2級		3級		價值
不良貸款	$	-	$	-	$	2,560	$	2,560

- 43 -

			2020年12月31日
							總公平
(單位：千)	1級		2級		3級		價值
不良貸款	$	-	$	-	$	14,701	$	14,701

下表提供了關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息，以及在指定日期使用3級投入來確定公允價值的資產。

		關於第3級公允價值計量的量化信息
	估值	看不見的	射程
	技術	輸入	(加權平均)
2021年6月30日
不良貸款	抵押品的評估	評估調整	5% - 25% (16%)
	(銷售方法)	銷售成本	7% - 14% (5%)
	貼現現金流

		關於第3級公允價值計量的量化信息
	估值	看不見的	射程
	技術	輸入	(加權平均)
2020年12月31日
不良貸款	抵押品的評估	評估調整	5% - 25% (18%)
	(銷售方法)	銷售成本	7% - 13% (12%)
	貼現現金流

在截至2021年6月30日的三個月或六個月內，沒有資產轉入或流出任何公允價值計量水平。

規定的披露包括金融工具的公允價值信息，無論是否在綜合條件表中確認，對其進行估計是可行的。*在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。*這些技術受到使用的假設的重大影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。在這方面，導出的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，在許多情況下，無法在工具的即時結算中實現。

公司有各種流程和控制措施，以確保公允價值得到合理估計。本公司對第三方定價服務提供商執行盡職調查程序，以支持他們在估值過程中的使用。

雖然本公司相信其估值方法恰當且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來釐定某些金融工具的公允價值，可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。

管理層在估計公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計方法都有其固有的弱點。因此，就大部分金融工具而言，本文中的公允價值估計不一定表明本公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。*估計公允價值金額已在各自的期末計量，並未在各自的日期之後就這些財務報表的目的進行重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。

FASB ASC主題820關於公允價值計量和披露，金融資產和負債的估值價格代表公司的退出價格或這些工具將被出售或轉讓的價格。

以下信息不應被解釋為對整個公司的公允價值的估計，因為公允價值的計算只針對公司的有限部分資產和負債。由於估值範圍較廣，因此不應將以下信息解釋為對整個公司的公允價值的估計

- 44 -

由於估計時使用的技術和主觀程度，本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。因此，本公司在估計其金融工具的公允價值披露時，使用了以下方法和假設：

現金和現金等價物-這些資產的賬面價值接近其公允價值，並被歸類為第一級。

聯邦住房貸款銀行股票-這些資產的賬面價值接近其公允價值，並被歸類為2級。

淨貸款-對於經常重新定價的可變利率貸款，公允價值基於賬面價值。*其他貸款(例如，固定利率商業房地產貸款、抵押貸款和商業和工業貸款)的公允價值是根據貼現現金流分析估計的，基於市場上目前提供的與信用質量相似的借款人的類似條款的貸款的利率。公允價值估計包括基於預期提前還款額的判斷。*對貸款(包括減值貸款)的公允價值的計量被歸類為以下三級：

應計應收和應付利息-這些資產的賬面價值接近其公允價值，並被歸類為第一級。

存款-根據定義，活期存款(如有息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的資金管理賬户)披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額(即，固定利率存單的公允價值是使用貼現現金流計算的，該計算方法將市場上當前提供的存單利率應用於定期存款預期月度累計到期日的時間表。定期存款公允價值的計量在公允價值層次的第二級分類。

借款-固定/可變期限“子彈頭”結構使用重置資金成本法進行估值。這些借款被貼現到FHLBNY提前曲線。期權結構借款的公允價值由FHLB為包括贖回或轉換期權的借款確定。*如果無法從這個來源獲得市場定價，則從FHLBNY獲得當前的市場指標，並將借款貼現到FHLBNY提前曲線減去適當的利差，以針對期權進行調整。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

次級貸款-該公司基於貼現現金流方法從其定價服務中獲得報價，或利用對最近高度相似的交易的觀察，從而產生二級分類。

- 45 -

下表列出了截至指定日期公司金融工具的賬面價值和公允價值：

		2021年6月30日				2020年12月31日
	公允價值	攜帶		估計數		攜帶		估計數
(單位：千)	層次結構	金額		公允價值		金額		公允價值
金融資產：
現金和現金等價物	1	$	41,154	$	41,154	$	43,464	$	43,464
投資證券--可供出售	2		154,528		154,528		125,330		125,330
投資證券--可供出售	NAV		2,825		2,825		2,725		2,725
投資證券--有價證券	1		2,133		2,133		1,850		1,850
投資證券-持有至到期	2		162,432		165,997		171,224		174,935
聯邦住房貸款銀行股票	2		4,487		4,487		4,390		4,390
淨貸款	3		820,349		824,686		812,718		816,626
應計應收利息	1		4,539		4,539		4,549		4,549
利率互換衍生工具公允價值對衝	2		878		878		191		191

財務負債：
活期存款、儲蓄、現在和MMDA	1	$	668,156	$	668,156	$	598,683	$	598,683
定期存款	2		363,514		364,192		397,224		398,863
借款	2		83,734		84,710		82,050		84,065
次級貸款	2		29,482		31,184		39,400		39,416
應計應付利息	1		145		145		193		193
利率互換衍生工具公允價值對衝	2		-		-		55		55
利率互換衍生工具現金流對衝	2		981		981		1,308		1,308

注11：歐洲利率衍生品

本公司因其業務經營及經濟狀況變化而面臨若干風險。*作為管理利率風險的一部分，本公司訂立標準化利率衍生工具合約(指定為套期保值協議)，以調整本公司盈利資產及有息負債組合若干部分的重新定價特徵。本公司將用於利率風險管理的利率套期保值協議指定為公允價值套期保值或現金流套期保值。利率對衝協議一般是與符合既定信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的總淨額結算、抵押品和/或結算條款。基於對本公司信用標準的遵守以及淨額結算、抵押品或結算條款的存在，本公司認為，於2021年6月30日，該等合約所固有的信用風險並不重大。其他利率對衝協議按公允價值計入其他資產或負債。*本公司於2021年6月30日或2020年12月31日並無未指定為對衝協議的衍生合約。

由於利率波動，固定利率資產和負債將按公允價值升值或貶值。當進行有效對衝時，這種升值或貶值通常會被與對衝資產和負債掛鈎的衍生工具的公允價值波動所抵消。這種策略被稱為公允價值對衝。在公允價值對衝中，衍生工具(利率對衝協議)的公允價值和被對衝項目的公允價值變動記錄在公司的綜合資產負債表中，並在當期收益中確認相應的損益，而利率對衝協議的公允價值變動和被對衝項目的公允價值變動之間的差額代表對衝無效，並被記錄為對各自被對衝項目的利息收入或利息支出的調整。

與浮動利率資產和負債相關的現金流將隨着基礎利率指數的變化而波動。當有效對衝時，與浮動利率資產或負債相關的現金流的增加或減少通常會被指定為對衝的衍生工具的現金流變化所抵消。這一策略被稱為現金流對衝。在現金流對衝中，衍生品損益的有效部分最初報告為其他全面收益的組成部分，隨後在預測的交易影響收益時重新分類為收益。衍生品現金流對衝的無效部分與公允價值對衝的無效部分會計處理類似。

- 46 -

在公司可能獲得的一系列利率對衝合同中，有利率掉期和利率上限(或下限)合同。利率掉期、上限或下限合同是公司利率風險管理戰略的一部分。利率掉期涉及從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定付款，而不交換標的名義金額。利率上限是一種利率衍生品，買方在結束時收到付款。上限合同的購買者將繼續從高於執行價的利率上升中受益。同樣，利率下限是一種衍生品合約，在這種合約中，買方在利率低於商定執行價的每個期間結束時收到付款。底價合約的購買者將繼續從高於執行價的任何利率上升中受益。

本公司在綜合條件報表中按公允價值記錄各種套期保值。本公司對這些衍生工具的會計處理是基於在每種衍生工具的合同期限開始時確定的工具對衝名稱。下表顯示了該公司在2021年6月30日和2021年12月31日的未平倉公允價值對衝：

(單位：千)	套期保值資產的賬面價值 2021年6月30日		2021年6月30日套期保值資產賬面值計入公允價值套期保值調整累計金額			套期保值資產的賬面價值 2020年12月31日		於2020年12月31日計入套期資產賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額
資產負債表中包含套期保值項目的項目：
應收貸款⁽¹⁾	$	-	$	-		$	12,944	$	53
可供出售的證券⁽²⁾	$	16,369	$	(831	)	$	17,055	$	(191	)
應收貸款⁽³⁾	$	21,690	$	(47	)	$	-	$	-

⁽¹⁾

這些金額包括被指定為套期保值關係的標的資產的特定貸款池的攤銷歷史成本基礎，其中被套期保值項目是預計將在套期保值工具的合同期限結束時保留的標的資產的攤銷成本(最後一層)。該套期保值工具於2021年4月到期，不再是本公司於2021年6月30日的綜合條件報表的組成部分。指定的被套期保值項目的金額為$9.2百萬美元，套期保值工具的公允價值導致淨負債頭寸為#美元。55,000，由本公司於2020年12月31日在其他負債中記錄。本公司參與公允價值對衝對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的記錄利息收入產生了無形的影響。

⁽²⁾

該等金額代表指定為對衝關係相關資產的特定市政證券的攤餘成本基礎。指定對衝項目的名義金額為#美元。16.32021年6月30日和2020年12月31日均為100萬美元。截至2021年6月30日，衍生品的公允價值導致淨資產頭寸為$831,000於2020年12月31日，衍生工具的公允價值導致淨資產頭寸為#美元，由本公司在其他資產中記錄。*於2020年12月31日，衍生工具的公允價值導致淨資產頭寸為#美元。191,000*公司參與公允價值對衝對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的記錄利息收入產生了無形的影響.

⁽³⁾

這些金額包括被指定為套期保值關係的標的資產的特定貸款池的攤銷成本，其中被套期保值項目是預計將在套期保值工具的合同期限結束時保留的標的資產的攤銷成本(最後一層)。指定的被套期保值項目的金額為$12.2於2021年6月30日，本公司並無此衍生工具協議。截至2021年6月30日，衍生工具的公允價值導致淨資產頭寸為$。47,000*本公司參與公允價值對衝對截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月的入賬利息收入有重大影響。*本公司參與公允價值對衝對截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月的記錄利息收入有重大影響.

- 47 -

下表為本公司於2021年6月30日和2021年12月31日在其他綜合收益中指定為現金流對衝的衍生品税前虧損情況：

(單位：千)	2021年6月30日			2020年12月31日
現金流對衝：
未攤銷保費總額	$	178		$	204
公平市值調整利率上限		(166	)		(197	)
未攤銷資本總額		12			7
公平市價調整利率互換		(815	)		(1,111	)
*綜合收益總虧損	$	(981	)	$	(1,308	)

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內確認的現金流對衝無效金額對公司的綜合運營業績沒有實質性影響。*如果部分或整個對衝不再被視為有效，累計其他全面虧損中包括的部分或全部金額將重新歸類為當期收益。管理層認為，在各自對衝合同的剩餘期限內，對衝將保持完全有效。*利率對衝協議的公允價值變化

本公司通過與每一合同對手方簽訂雙邊信貸支持協議來管理其在利率互換交易中的潛在信貸風險。這些協議要求對超過規定的最低門檻金額的信用風險敞口進行抵押。2021年6月30日，該公司以有息可退還的第三方託管安排持有現金，金額為#美元。1.6100萬美元，以滿足與其對衝合同相關的抵押品要求。

注12：累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了所示期間累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的税後淨額組成部分的變動情況。

	截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)	退休平面圖			未實現的收益以及在以下方面的損失可供-用於- 出售證券		未實現虧損發生在衍生品和套期保值活動			未實現虧損論證券轉接至持有至到期			總計
期初餘額	$	(2,074	)	$	1,108	$	(793	)	$	(9	)	$	(1,768	)
改敍前其他綜合收益		-			441		69			4			514
從AOCI重新分類的金額		19			-		-			-			19
期末餘額	$	(2,055	)	$	1,549	$	(724	)	$	(5	)	$	(1,235	)

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	截至2020年6月30日的三個月
(單位：千)	退休平面圖			未實現的收益以及在以下方面的損失可供-用於- 出售證券			未實現虧損發生在衍生品和套期保值活動			未實現虧損論證券轉接至持有至到期			總計
期初餘額	$	(2,859	)	$	(3,121	)	$	(1,062	)	$	(35	)	$	(7,077	)
遞延税項資產估值準備的重新評估⁽¹⁾		-			-			-			-			-
改敍前其他綜合收益		-			3,470			(145	)		8			3,333
從AOCI重新分類的金額		47			(690	)		-			-			(643	)
期末餘額	$	(2,812	)	$	(341	)	$	(1,207	)	$	(27	)	$	(4,387	)

	截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)	退休平面圖			未實現的收益以及在以下方面的損失可供-用於- 出售證券		未實現虧損發生在衍生品和套期保值活動			未實現虧損論證券轉接至持有至到期			總計
期初餘額	$	(2,093	)	$	837	$	(966	)	$	(14	)	$	(2,236	)
改敍前其他綜合收益		-			712		242			9			963
從AOCI重新分類的金額		38			-		-			-			38
期末餘額	$	(2,055	)	$	1,549	$	(724	)	$	(5	)	$	(1,235	)

	截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)	退休平面圖			未實現的收益以及在以下方面的損失可供-用於- 出售證券			未實現虧損發生在衍生品和套期保值活動			未實現虧損論證券轉接至持有至到期			總計
期初餘額	$	(2,717	)	$	(216	)	$	-		$	(38	)	$	(2,971	)
遞延税項資產估值準備的重新評估⁽¹⁾		(188	)		(15	)		-			(3	)		(206	)
改敍前其他綜合收益		-			600			(1,207	)		14			(593	)
從AOCI重新分類的金額		93			(710	)		-			-			(617	)
期末餘額	$	(2,812	)	$	(341	)	$	(1,207	)	$	(27	)	$	(4,387	)

(1)2020年第一季度，管理層與政策一致，審查了與其遞延税收相關的所有事實和情況，並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定，不再需要2019年設立的估值免税額。因此，管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州遞延税淨資產估值免税額。

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下表列出了AOCI各組成部分在指定期間重新分類的金額：

		金額重新分類						金額重新分類
		來自AOCI⁽¹⁾						來自AOCI⁽¹⁾
		(未經審計)						(未經審計)
(單位：千)		在截至的三個月內						在截至的六個月內
有關AOCI的詳細信息⁽¹⁾組件	損益表中受影響的項目	2021年6月30日			2020年6月30日			2021年6月30日			2020年6月30日
退休計劃項目
退休計劃淨虧損在計劃費用中確認的費用⁽²⁾	薪金和員工福利	$	(26	)	$	(59	)	$	(53	)	$	(117	)
税收效應	所得税撥備		7			12			15			24
	淨收入	$	(19	)	$	(47	)	$	(38	)	$	(93	)

可供出售的證券
出售證券的已實現收益	銷售和贖回淨收益投資證券市場	$	-		$	873		$	-		$	899
税收效應	所得税撥備		-			(183	)		-			(189	)
	淨收入	$	-		$	690		$	-		$	710

(1)	括號中的金額表示淨收入中的借方。

(2)	這些項目包括在定期養老金淨成本中。

有關更多信息，請參見注釋5。

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注13：非利息收入

本公司已包括下表，説明本公司在報告期間的非利息收入。

	在這三個月裏					在過去的六個月裏
	截至6月30日，					截至6月30日，
(單位：千)	2021		2020			2021		2020
服務費
基金費用不足	$	208	$	148		$	398	$	423
存款相關費用		96		117			194		172
自動取款機收費		53		38			97		64
*服務費總額		357		303			689		659
手續費收入
保險佣金		232		184			511		519
投資服務收入		163		81			246		149
自動櫃員機收費附加費		59		56			110		109
收取銀行屋租金		62		71			125		142
*手續費收入總額		516		392			992		919
卡收入
借記卡轉換費		241		205			462		368
商務卡手續費		15		15			31		31
*信用卡總收入		256		220			493		399
抵押手續費收入和出售貸款的實現收益沒收和取消抵押品贖回權的房地產
貸款服務費		11		79			101		128
出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益		39		97			159		769
抵押貸款手續費收入和出售的已實現收益總額抵押貸款和喪失抵押品贖回權的房地產		50		176			260		897
總計		1,179		1,091			2,434		2,874
銀行擁有的人壽保險的收益和收益		129		106			254		222
銷售和贖回投資的淨收益美國證券公司		51		1,023			51		1,049
有價證券的損益		49		(722	)		283		(916	)
出售房舍和設備的淨收益		-		-			201		-
其他雜項收入		26		33			56		50
非利息收入總額	$	1,434	$	1,531		$	3,279	$	3,279

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以下是對新收入指引範圍內關鍵收入的討論：

•

服務費-收入來自不足的資金手續費、客户發起的活動或存款相關費用的時間流逝以及自動取款機服務費。基於交易的費用在交易執行時確認，也就是公司履行履約義務的同時。在履行每月對客户的維護履約義務時，當月將賺取大部分賬户維護費。

•

手續費收入-收入來自保險和證券銷售佣金、自動取款機附加費和銀行房屋租金。*公司通過根據投資管理合同向客户提供投資管理服務來賺取投資顧問費收入。隨着時間的推移，投資管理賬户的方向被提供，對投資管理客户的業績義務隨着時間的推移而履行，因此，收入隨着時間的推移而確認。

•

信用卡收入-卡收入包括來自消費者借記卡網絡和其他相關服務的交換費。信用卡交換費由卡網絡設定。交換費基於購買量和其他因素，並在交易發生時確認。

•

抵押手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益-抵押手續費收入和出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的實現收益是通過發放住宅和商業抵押貸款、銷售一至四個家庭住宅抵押貸款、銷售小企業管理局(SBA)貸款的政府擔保部分以及銷售喪失抵押品贖回權的房地產獲得的，並在交易發生時賺取。

附註14：租約

根據不可取消的協議，該公司擁有某些銀行辦公室和土地的運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租期從不到兩年最高可達29年，其中一些包括將租約延長到不同續約期的選項.*當我們合理確定續訂選擇權將被行使時，所有續訂選擇權均包括在當前租賃期內。

租賃費用的構成如下：

	在截至的三個月內				在截至的六個月內
(單位：千)	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日
經營租賃成本	$	57	$	60	$	113	$	121
融資租賃成本		21		20		41		40

	在截至的三個月內				在截至的六個月內
(單位：千)	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日
為計入租賃負債的金額支付的現金：
*來自經營租賃的營業現金流	$	51	$	55	$	103	$	111
*增加融資租賃的營業現金流		21		20		41		40
*支持融資租賃的融資現金流		18		17		36		35

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與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

(單位：千，租期和貼現率除外)	2021年6月30日			2020年12月31日
經營租賃：
經營性租賃使用權資產	$	2,172		$	2,240
經營租賃負債	$	2,467		$	2,525

融資租賃：
財務負債	$	592		$	587

加權平均剩餘租期：
經營租約	18.79年份			19.08年份
中國融資租賃公司	27.92年份			28.42年份

加權平均貼現率：
經營租約		3.72	%		3.73	%
中國融資租賃公司		13.75	%		13.75	%

租賃負債的到期日如下：

截至6月30日的12個月，
(單位：千)
2022	$	95
2023		104
2024		114
2025		122
2026		130
此後		2,494
最低租賃付款總額	$	3,059

該公司擁有某些物業，以市場價格出租給無關聯的第三方。公司租賃的租金收入為$。62,000及$71,000截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，租賃租金收入分別為美元。125,000及$142,000分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月。*本公司為出租人的所有租賃協議均作為經營租賃入賬。

注15：新冠肺炎

世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為全球流行病。在美國，到2020年3月底，新冠肺炎病毒的迅速傳播促使聯邦和紐約州各部門發表緊急聲明併發布行政命令，以限制疾病的傳播。這些措施包括嚴格限制國際和國內旅行，限制公共集會，執行社會距離和衞生協議，學校關閉，下令避難所到位，並強制關閉所有非必要企業。2021年第一季度和第二季度，美國在不同程度上逐步放鬆了對社會和經濟活動的這些非常大幅度的強制削減。然而，在這種社會和經濟限制的放鬆之前，2020年末首次向最脆弱的人羣提供的疫苗越來越廣泛地可用。但這些疫苗通常被認為在降低感染的嚴重性和減緩冠狀病毒的傳播速度方面有效。

由於最初和持續爆發的疫情，以及政府對此採取的應對措施，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消親自參加會議、活動和會議。在疫情爆發期間最嚴格的時期，公司的許多員工遠程工作，大大減少了客户與員工和其他客户的實物接觸，直到2021年第二季度，紐約州放鬆了大部分安全要求。等等。

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2021年6月30日他是銀行的辦公室和分支機構是完全向公眾開放。我們將在可能需要的情況下采取進一步行動，重點是安全在未來或者我們認為最符合我們的員工、客户和業務合作伙伴的利益。

對疫情蔓延的擔憂及其對經濟活動的預期負面影響嚴重擾亂了國內和國際金融市場，促使世界各國央行向各自經濟注入大量貨幣刺激措施。在美國，聯邦儲備系統的聯邦公開市場委員會迅速將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%，截至本文件提交之日仍保持不變。*聯邦基金目標利率的下調包括502020年3月3日聯邦基金目標利率下調基點，並額外1002020年3月15日下調基點。此外，美聯儲啟動了各種市場支持計劃，以緩解金融市場的壓力。儘管短期利率的大幅降低已經並將繼續降低銀行的資金成本和利息收益資產收益率，但只要這些央行的貨幣政策仍然有效，就會繼續降低。當前利率環境對銀行淨息差的長期影響是由政府和中央銀行對疫情作出的反應造成的，目前還不能確定。然而，當前貨幣政策的長期實施很可能會導致公司未來的淨息差減少，這主要是由於利息收益-資產收益率隨着時間的推移而下降的結果。在未來一段時間內，主要是由於利息收益-資產收益率的下降，目前的利率環境對銀行淨息差的長期影響還不能確切地預測。*然而，當前貨幣政策的長期實施很可能會導致公司未來的淨息差減少。

2020年3月27日簽署成為法律的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE法案)為企業和消費者提供了各種形式的財政援助，包括建立和資助Paycheck Protection Program(PPP)。此外，CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如公司)運營的指令，包括針對聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃，以及保護借款人免受因與國家銀行有關的貸款安排而產生的負面信用報告的影響。此外，CARE法案還制定了許多影響金融服務提供商(如公司)運營的指令，包括聯邦支持的抵押貸款的容忍計劃，以及保護借款人免受由於與國家銀行有關的貸款安排而產生的負面信用報告銀行業監管機構也發佈了指導意見，鼓勵金融機構謹慎與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人合作。本公司一直致力於幫助受新冠肺炎影響的企業和消費者客户。雖然CARE法案被廣泛認為有利於經濟復甦和支持本公司的業務活動，但目前還不能確定該法案對本公司運營的長期影響。

2020年12月27日，在美國國會通過後，唐納德·J·特朗普總統將2021年綜合撥款法案簽署為法律，其中包括冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案。這項立法的目的是向符合條件的個人和家庭提供新一輪經濟影響付款，延長購買力平價計劃以支持小企業及其員工，確保因新冠肺炎而失去工作的美國人獲得必要的失業救濟金，併為學校、疫苗分發提供額外資金。雖然中國鐵路總公司被廣泛認為有利於經濟復甦和支持本公司的業務活動，但目前尚不能確定這項立法對本公司運營的長期影響。

2021年3月11日，美國總統約瑟夫·R·拜登簽署了2021年美國救援計劃法案。該法案的目的是為鄉村醫院和醫療保健提供者提供額外的新資金，用於新冠肺炎救援，增加聯邦政府對眼鏡蛇保險覆蓋範圍的補貼，並改變醫療保險工資指數。該法案還包括一些條款，通過在疫苗、治療、個人防護用品、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展方面的額外資源來支持國家的新冠肺炎醫療響應。此外，還有非醫療領域的資源。並延長和擴大了對住房、兒童保育、食品和教育系統的支持。雖然預計2021年美國救援計劃法案將有利於經濟復甦並支持公司的業務活動，但目前還不能確定這項立法對公司運營的影響。

截至本文件提交之日，冠狀病毒的一種新變種，通常被稱為“Delta”變種，已經在美國出現，在一些地區，甚至可能在全國範圍內仍然是一個嚴重的問題。*這種變種被認為比冠狀病毒的早期變種的傳染性要強得多。但是，在美國的一些地區，已經恢復了某些以前放鬆的社交距離和安全協議，未來可能會廣泛恢復這樣的協議。在美國的一些地區，已經恢復了某些以前放鬆的社會距離和安全協議，這些協議可能會在未來得到廣泛恢復。這些不同的協議恢復行動對公司運營的經濟影響目前還不能確定。

- 54 -

在流感大流行最嚴格的時期，銀行向提出此類安排請求的絕大多數商業和消費者客户提供貸款延期。這些延期是在與每個借款人進行單獨討論後批准的，最初的期限通常為90天或180天。*在與某些借款人討論後，最初的90至180天的延期期限結束後，將獲得長達90天的額外貸款延期期限。通常情況下，進入延期狀態的預定利息支付已被添加到未來的預定付款中，預計將被延長至90天。在最初的90天至180天延期期限結束後，銀行將批准最長90天的額外貸款延期期限。通常，被置於延期狀態的預定利息支付已被添加到未來的預定付款中，預計將被推遲貸款的到期日。自.起6月30日，2021年，世行擁有沒有與大流行相關的積極延期貸款。

- 55 -

項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(未經審計)

一般信息

本公司是一家總部設在紐約州奧斯威戈的馬裏蘭州公司。*本公司由公眾股東100%擁有。*本公司的主要業務是其對紐約州特許商業銀行Pathfinder Bank(“銀行”)的投資，該銀行由本公司100%擁有。*本銀行有兩個全資擁有的運營子公司，Pathfinder Risk Management Company，Inc.(“PRMC”)和Whispering Oaks Development Corp.。所有重要的公司間賬户和活動在合併過程中均已取消。根據Fitzgibons LLC(“代理”)的規定，公司必須在合併財務報表內100%合併Fitzgibons。*本公司不擁有的49%的Fitzgibons在合併財務報表中作為非控制性權益單獨核算。截至2021年6月30日，公司及其子公司的合併資產總額為13億美元，合併負債總額為12億美元，股東權益為1.032億美元，非控制性權益為29.7萬美元，相當於未擁有的Fitzgibons的49%的非控制性權益。在合併財務報表中，本公司及其子公司的合併資產總額為13億美元，合併負債總額為12億美元，股東權益為1.032億美元，非控制性權益為29.7萬美元，佔合併財務報表中非控制性權益的49%。

下面的討論回顧了該公司在2021年6月30日的財務狀況，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的經營結果。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。

以下資料的標題為“管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”，並假設中期財務報表的使用者已閲讀或有權查閲本公司最新經審計的財務報表及附註，以及管理層於2021年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日及截至2019年12月31日的10-K表格年度報告(“綜合年度財務報表”)中所包括的管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析(“綜合年度財務報表”)。項目2的其餘部分只討論財務狀況和經營結果的實質性變化。

有關前瞻性陳述的陳述

本報告中包含的某些陳述屬於1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告包含基於假設的前瞻性陳述，可能描述公司的未來計劃、戰略和預期。這些前瞻性陳述通常使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表達方式來識別。公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能對公司及其子公司的運營產生重大不利影響的因素包括但不限於：

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信用質量以及信用質量對貸款損失撥備充足性的影響；

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金融市場惡化，可能導致與我們的證券投資組合相關的減值費用；

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我們主要市場領域的競爭；

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利率和國家或地區經濟狀況的變化；

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美國政府貨幣和財政政策的變化，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策；

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重大的政府法規、法律和可能的變化；

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由於遵守了更高的資本標準，我們創造或創造創收資產的能力下降；

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由於加強了對銀行和銀行控股公司的監管、監督和審查，以及存款保險費上漲，增加了運營成本；

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可能破壞我們網站或其他系統安全的網絡攻擊、計算機病毒和其他技術威脅；

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可能比預期的更困難或更昂貴的技術變革；

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由於預期會有更嚴格的消費者保護法律和法規，我們擴大消費產品和服務的能力受到限制；以及

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本文以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和聲明中描述的其他風險。

除上述風險因素外，新冠肺炎疫情對經濟的持續影響可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，許多州和地方政府命令非必要的企業關閉，居民就地避難。雖然某些限制已經開始放鬆，特別是在最近新疫苗廣泛可用的情況下，但目前還不能確切地預測經濟復甦的速度和復甦的可持續性。他説：

鑑於情況的持續性和動態性，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括冠狀病毒何時可以控制和減弱，以及經濟可能何時和如何重新開放。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何額外風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

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對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

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如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；

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貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

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如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

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貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

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由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%，我們的資產收益率可能會比有息負債成本的下降幅度更大，從而縮小我們的淨利差和利差，減少淨收益；

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淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；

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我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加；

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我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及

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如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

在評估前瞻性陳述時應考慮這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。除非適用的法律或法規另有要求，否則公司不承諾，也特別不承擔任何義務，公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映陳述日期之後的事件或情況，或反映預期或意外事件的發生。

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新冠肺炎迴應

由於最初和持續爆發的疫情，以及政府對此採取的應對措施，冠狀病毒的傳播導致我們修改了我們的業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消親自參加會議、活動和會議。*在疫情爆發期間最嚴格的時期，公司的許多員工遠程工作，大大減少了客户與員工和其他客户的實物接觸，直到2021年第二季度，紐約州放鬆了大部分安全要求。從2021年6月30日起，銀行的辦公室和分行完全可以進入根據政府當局未來的要求，或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況。

對這種疾病蔓延的擔憂及其對經濟活動的預期負面影響，嚴重擾亂了國內和國際金融市場，促使世界各國央行向各自的經濟注入大量貨幣刺激措施。在美國，美聯儲系統的聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)迅速將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%的範圍，截至本文件提交之日，聯邦基金目標利率仍保持在這一水平。聯邦基金目標利率的下調包括2020年3月3日下調聯邦基金目標利率50個基點，2020年3月15日再下調100個基點。此外，美聯儲啟動了各種市場支持計劃，以緩解金融市場的壓力。儘管短期利率的大幅降低已經並將繼續降低銀行的資金成本和利息收益資產收益率，但只要這些央行的貨幣政策仍然有效，就會繼續降低。當前利率環境對銀行淨息差的長期影響是由政府和中央銀行對疫情作出的反應造成的，目前還不能確定。然而，當前貨幣政策的長期實施很可能會導致公司未來的淨息差減少，這主要是由於利息收益-資產收益率隨着時間的推移而下降的結果。在未來一段時間內，主要是由於利息收益-資產收益率的下降，目前的利率環境對銀行淨息差的長期影響還不能確切地預測。*然而，當前貨幣政策的長期實施很可能會導致公司未來的淨息差減少。

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優勢賽爾至經濟復甦和對公司業務活動的支持，長期目前尚不能確定這項法例對該公司運作的影響。

2021年3月11日，美國總統約瑟夫·R·拜登簽署了《2021年美國救援計劃法案》。該法案的目的是為鄉村醫院和醫療保健提供者提供額外的新冠肺炎救援資金，增加對眼鏡蛇保險覆蓋範圍的聯邦補貼，並改變醫療保險工資指數。該法案還包括一些條款，通過在疫苗、治療、個人防護用品、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展方面的額外資源來支持國家的新冠肺炎醫療響應。此外，該法案還包括增加疫苗、治療、個人防護裝備、檢測、接觸者追蹤和勞動力發展的資源。並延長和擴大了對住房、兒童保育、食品和教育系統的支持。雖然預計2021年美國救援計劃法案將有利於經濟復甦並支持公司的業務活動，但目前還不能確定這項立法對公司運營的影響。

在疫情最嚴格的時期，世行向提出此類安排的絕大多數商業和消費者客户提供了貸款延期。這些延期是在與每個借款人進行單獨討論後批准的，最初的期限通常為90天或180天。在與某些借款人討論之後，最初的90至180天的延期期限結束後，世行會批准最長90天的額外貸款延期期限。通常情況下，在與某些借款人進行討論後，銀行會批准最長90天的額外貸款延期期限。通常情況下，在最初的90天至180天的延期期限到期後，會批准最長90天的額外貸款延期期限。通常情況下，在與某些借款人進行討論後，銀行會批准最長90天的額外貸款延期期限。通常情況下，被置於延期狀態的預定利息支付已被添加到未來的預定付款中，預計將在貸款最初到期日全部收回。截至2021年6月30日，世行沒有與大流行相關的積極延期貸款。

工資保障計劃

世行參與了由美國財政部資助、由美國小企業管理局根據CARE法案和後續立法管理的PPP的所有回合，這些PPP貸款的利率為1.0%，貸款期限為兩年或五年，直至到期。SBA為向符合條件的借款人發放的PPP貸款提供100%擔保。借款人的PPP貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並將貸款收益用於符合條件的費用，就有資格減去PPP下的貸款免賠額。*以下表格包括與公司PPP貸款相關的信息：

	在截至的三個月內				在截至的六個月裏，
(單位：千，貸款額除外)	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日
期內發放的購買力平價貸款數目		57		674		478		674
當期產生的購買力平價貸款資金餘額	$	1,882	$	75,040	$	36,369	$	75,040
期內獲豁免的購買力平價貸款數目	143			-	349			-
當期購買力平價貸款平均餘額	$	68,927	$	48,029	$	69,410	$	24,015
當期免除的購買力平價貸款餘額	$	23,985	$	-	$	42,566	$	-
當期確認的遞延購買力平價手續費收入	$	735	$	289	$	1,147	$	289

		2021年6月30日				2020年6月30日
期末未賺取購買力平價遞延費用收入		$	1,720			$	2,236

	數		天平
自成立以來的購買力平價貸款總額		1,177	$	111,721
自成立以來免除的購買力平價貸款總額		479	$	58,110
截至2021年6月30日的PPP貸款總額		698	$	53,611

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關鍵會計政策的應用

本公司的合併季度財務報表按照美國普遍接受的會計原則編制，並遵循銀行業的慣例。這些原則的應用要求管理層作出影響合併季度財務報表和附註中報告金額的估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷基於截至財務報表日期可獲得的信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可能會反映不同的估計、假設和判斷。因此，某些會計政策本質上更依賴於估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大。這些估計、假設和判斷可能與最初報告的結果大不相同。這些估計、假設和判斷本身就更依賴於估計、假設和判斷的使用，因此產生與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，或者當資產或負債需要根據未來事件進行記錄時，判斷是必要的。如果以公允價值計入資產和負債，必然會導致更大的財務報表波動性。*用於記錄某些資產和負債的估值調整的公允價值和信息基於市場報價或由獨立的第三方來源提供(如果有)。*當第三方信息不可用時，管理層真誠地估計估值調整。

本公司遵循的最重要的會計政策見於年度經審計的綜合財務報表附註1。這些政策以及其他財務報表附註和本討論中的披露，提供了有關合並季度財務報表中重大資產和負債如何估值以及如何確定這些價值的信息。*根據所使用的估值技術和財務報表金額對這些金額的方法、假設和估計的敏感性，管理層已確定貸款損失準備、遞延所得税、養老金義務、投資證券的評估(臨時減值除外)。而對減值商譽的評估將是最需要主觀和複雜判斷的會計領域。因此，隨着新信息的出現，這些領域可能是最容易修改的領域。

貸款損失撥備代表管理層對貸款組合中固有的可能貸款損失的估計。確定貸款損失撥備的金額被認為是一項關鍵的會計估計，因為它需要對與不良貸款預期未來現金流的金額和時間相關的估計、基於歷史損失經驗的同質貸款池估計損失以及對當前經濟趨勢和條件的考慮做出重大判斷，所有這些都可能受到重大變化的影響。

我們的貸款和租賃損失撥備政策根據以下各項確立了選擇要計入減值的貸款的標準：

住宅和消費貸款：

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所有貸款評級為不達標或更差，非應計項目，高於我們的總相關信貸(“TRC”)門檻餘額30萬美元。

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所有問題債務重組貸款

商業額度和貸款、商業房地產和免税貸款：

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所有貸款評級為不達標或更差，非應計項目，超過我們TRC門檻餘額10萬美元。

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所有問題債務都進行了重組貸款。

減值是通過確定預期未來現金流的現值來衡量的，對於依賴抵押品的貸款，則是根據市場狀況和銷售費用與貸款賬面價值相比調整後的抵押品的公允價值。對於所有其他貸款和租賃，公司使用一般分配方法，建立撥備來估計每個風險評級類別可能發生的損失。

遞延所得税資產和負債採用負債法確定。在這種方法下，遞延所得税資產或負債淨額被確認為未來的税收後果。這是由於現有資產和負債的賬面金額與其各自的計税基礎以及淨營業之間的差異所致。

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以及資本損失結轉。*遞延税項資產和負債是使用制定的税率來衡量的，這些税率適用於預計收回或結算這些臨時差異的年度的應税收入。*税率變化對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的所得税費用中確認。*如果目前關於未來的現有證據對遞延税項資產變現的可能性產生懷疑，則建立估值免税額。*對未來應税收入水平的判斷，包括被認為是資本的。變化。

自2018年1月起，本公司採用了紐約州税法新提供的修改方法，影響了本公司的州所得税負債的計算方式。根據2019年第一季度管理層確定的採用的方法，本公司不太可能在未來根據該州當時的現行所得税法律向紐約州支付實質性所得税，因此，在截至2019年3月31日的季度，本公司通過計入收益建立了：一項13.6萬美元的估值津貼，用於為與紐約州所得税相關的遞延税項資產預留。建立這項與遞延税項資產價值相關的估值免税額是為了將與紐約州所得税相關的遞延税項淨資產減少到0美元。管理層正在持續監測其未來的税收後果，以確定公司的遞延税項是否正確陳述。*在2020年第一季度，管理層根據政策審查了與其遞延税項相關的所有事實和情況，並根據未來紐約州納税申報表的預期文件確定，2019年設立的估值免税額不再需要。因此，管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州淨遞延税資產估值免税額。

2021年4月7日，紐約州議會批准了全面的税收立法，作為該州2022財年預算的一部分。這項立法包括增加對企業和高收入個人的税收，以及其他税法修訂。其他條款包括修改房地產轉讓税。

對於營業收入基數超過500萬美元的納税人，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的納税年度，公司特許經營税率從6.5%提高到7.25%。此外，此前計劃逐步取消資本基税的計劃也被推遲。此外，資本基税的税率原定於從2021年開始降至0。此外，該立法對2021年1月1日或之後到1月1日之前的納税年度徵收0.1875%的税。此外，該法案還規定，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的税收年度，資本基税的税率將降至0%.此外，法律還規定，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的税收年度，資本基税的税率將從6.5%降至7.25%隨着0%的税率將於2024年生效，公司管理層正在評估對公司財務狀況和運營結果的預期影響，並認為這些撥備可能會增加公司未來的所得税支出。然而，紐約州所得税的這些潛在增加預計不會對公司未來的運營業績產生重大影響。

該公司的有效税率通常與21%的聯邦法定税率不同，這主要是由於特定類型的投資證券和貸款、銀行擁有的人壽保險的免税收入，以及低收入住房税收抵免的利用，以及與州所得税和應支付給紐約州以外的某些税收相關的過渡性調整的影響。在截至2021年6月30日的6個月期間，有效税率為21.5%。

我們維持一個覆蓋大多數員工的非繳費固定收益養老金計劃。該計劃根據服務年限和最終平均工資提供確定的福利。2012年5月14日，我們通知我們的員工，我們決定凍結該計劃下的參與和福利應計項目，主要是為了減少維持固定福利計劃可能帶來的收益波動。養老金和退休後福利計劃的負債和費用是基於對未來事件的精算假設；包括計劃資產的公允價值、利率和公司必須提供這些福利的時間長度。*管理層使用的假設在合併年度財務報表的附註14中進行了討論。

除計入收益的債務證券減值損失和非暫時性減值(OTTI)中與信用相關的部分外，公司所有可供出售的投資均按公允價值計入任何未實現的收益或虧損(税後淨額)，作為對股東權益的調整，並計入累計的其他全面收益(虧損)。*公司有能力充分實現其在各種證券(包括公司債務證券)投資的價值。取決於發行機構的基本信譽。在評估債務證券(可供出售和持有至到期)投資組合的非臨時性減值損失時，管理層考慮(1)我們是否打算出售該證券；(2)如果“更有可能”，我們將被要求在收回攤銷成本基礎之前出售證券；或(3)如果預期現金流的現值是

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不足以收回整個攤餘成本基礎。當持有至到期或可供出售證券的公允價值低於其攤餘成本基礎時，將評估是否存在OTTI。公司在確定潛在OTTI是否存在以及債務證券預計收回的期限時，會考慮多種因素。考慮的主要因素包括：(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度；(2)發行的財務狀況和(擔保人，如有)(3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金；(4)國家認可的統計評級機構(“NRSRO”)對證券評級的任何改變；以及(5)存在信用增強(如果有的話)，包括聯邦政府或其任何機構的擔保。

公允價值的估計對我們的幾項資產非常重要；包括可供出售和可銷售的股權投資證券、無形資產、喪失抵押品贖回權的房地產，以及在評估貸款時的貸款抵押品價值。所有這些都是以公允價值、成本或公允價值中較低的一個來記錄的。公允價值是根據可獲得的第三方來源確定的。此外，美國普遍接受的會計原則要求披露金融工具的公允價值，作為年度經審計的合併財務報表附註的一部分。*我們可供出售證券的公允價值可能受到許多因素的影響，包括市場利率、提前還款速度、貼現率和收益率曲線的形狀。

可供出售的證券的公允價值是從獨立的第三方定價服務機構獲得的。如果可能，公允價值是基於國家認可的證券交易所的報價。*如果沒有報價，公允價值是使用類似基準證券的報價市場價格來衡量的。管理層沒有調整定價來源提供的公允價值報價。可出售股權證券的公允價值是基於國家認可的類似基準證券交易所的報價。雖然止贖房地產的公允價值和不良貸款的基礎抵押品價值通常是根據第三方的評估減去估計的出售成本來確定的。但必要時，評估會進行更新，以反映市場狀況的變化。

管理層將在我們的每個報告單位對我們的商譽進行年度評估，以確定可能出現的減值。根據2020年12月31日的評估結果，管理層已確定截至該日商譽的賬面價值沒有減損。管理層將持續評估所有可能影響銀行或其資產(包括商譽)的公允價值的相關經濟和運營因素。如果當前的大流行或其未來的經濟後果需要對銀行的運營進行重大而持續的改變，管理層將繼續評估。如果當前的大流行或其未來的經濟後果需要對銀行的運營進行重大和持續的改變，管理層將持續不斷地評估可能影響銀行的資產的公允價值。如果當前的大流行或其未來的經濟後果需要對銀行的運營進行重大和持續的改變，對本行商譽估值的重新評估將更頻繁地進行。評估方法載於合併年度財務報表附註10。有關估計公允價值的進一步資料，請參閲綜合年度財務報表附註22。

近期事件

在2021年6月4日獲得股東批准後，公司將1,380,283股(或100%)之前發行的B系列可轉換永久優先股轉換為同等數量的新設立的A系列非投票普通股。*之前發行的B系列可轉換永久優先股和新發行的A系列非投票普通股都沒有或將擁有比公司現有的投票普通股更多的股息或清算優先權。與公司有投票權的普通股支付的每股金額相同。

2021年6月28日，公司宣佈，董事會宣佈季度現金股息為每股有投票權普通股和無投票權普通股0.07美元，發行權證的現金股息為每股名義股0.07美元。這些股息將於2021年8月13日支付給2021年7月16日登記在冊的股東。

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運營概述和結果

以下是公司2021年第二季度至2020年第二季度經營業績的重要亮點。

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淨利潤增長120萬美元，增幅65.4%，至300萬美元。

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有投票權的普通股每股基本收益和稀釋後收益均為每股0.50美元，每股增加0.19美元。

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平均資產回報率上升32個基點至0.95%，因收入增幅超過平均資產增幅。

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扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增加280萬美元，或43.0%，至930萬美元；扣除撥備後，淨利息收入增加260萬美元，或33.7%，至1,020萬美元。扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增加，主要是因為利息開支總額減少，加上賺取利息資產的平均結餘增加。.

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淨息差上升67個基點至3.42%，反映出生息資產的平均收益率上升25個基點，而計息負債的平均成本下降49個基點。

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截至2021年6月30日的三個月，有效所得税税率增長了3.0%，達到22.1%，而2020年同期為19.1%。與2020年同期相比，2021年第二季度的税率上升，主要是因為紐約州相關税收的應計項目增加，以及與紐約州應税收入相關的某些潛在扣減的時間安排。

以下是2021年前6個月至2020年前6個月期間公司經營業績的重要亮點。

•淨利潤增長160萬美元，增幅45.4%，至520萬美元。

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具有投票權的普通股的基本收益和稀釋後收益均為每股0.87美元，增加了每股0.27美元。

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平均資產回報率上升19個基點至0.81%，因收入增幅超過平均資產增幅。

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扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增加360萬美元，增幅為27.4%，達到1,680萬美元。扣除貸款損失撥備後淨利息收入增加的主要原因是總利息支出減少，加上生息資產的平均餘額增加。

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淨息差上升25個基點至3.13%，主要原因是有息負債的平均成本下降50個基點，但生息資產的平均收益率下降19個基點部分抵消了這一影響。

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截至2021年6月30日的6個月，有效所得税税率增長1.0%，至21.5%，而2020年同期為20.5%。與2020年同期相比，2021年前六個月的税率上升，主要是因為紐約州相關税收的應計項目增加，以及與紐約州應税收入相關的某些潛在扣減的時間安排。

以下內容反映了2020年12月31日至2021年6月30日期間財務狀況的重大變化。此外，以下數據反映了2020年6月30日至2021年6月30日期間資產質量指標的重大變化。

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截至2021年6月30日，總資產較2020年12月31日增加3220萬美元，增幅2.6%，至13億美元，主要原因是貸款和投資證券增加，這些增加的資金主要來自存款(包括經紀存款)的增加，以及投資證券到期和本金減少的現金流。

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2021年第二季度，以貸款淨沖銷與平均貸款之比衡量，世行的資產質量指標保持穩定。2021年第二季度，貸款淨沖銷與平均貸款之比為0.03%，而2020年第二季度為0.08%，截至2021年3月31日的季度為0.05%。

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截至2021年6月30日，不良貸款佔總貸款的比例為1.92%，與2020年12月31日的2.58%相比下降了66個基點。與2020年12月31日相比，2021年6月30日不良貸款的減少主要是因為一筆商業房地產貸款，未償還餘額為740萬美元，在經過六個月的及時本息支付後，截至2021年6月30日恢復了應計狀態。管理層正在密切監測所有非權責發生貸款，並已將我們目前對這些貸款最終可收回能力的估計納入到2021年6月30日報告的貸款損失撥備中。

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“公司”(The Company)淨收入為$3.0百萬在截至的三個月內6月30日, 2021相比之下，淨收益為#美元180萬在截至的三個月內6月30日, 2020*$120萬英寸淨利潤的增長主要是由於$利息和股息收入增加160萬美元，利息支出減少100萬美元，貸款損失準備金減少21.7萬美元。增加是部分偏移 a 非利息支出增加110萬美元，增加41.2萬美元所得税費用增加.

截至2021年6月30日的三個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了260萬美元，增幅為33.7%，達到1020萬美元，而2020年同期為760萬美元。這一增長主要是由於平均生息資產餘額增加，以及貸款和投資證券組合的平均收益率上升。這些增加導致截至2021年6月30日的三個月的生息資產收益率上升25個基點至4.03%，而去年同期為3.78%。與2020年同季度相比，2021年第二季度有息負債的平均成本下降了49個基點，部分抵消了淨利息收入的增加，這部分被有息負債平均餘額增加4770萬美元所抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的季度非利息收入減少了9.7萬美元，降幅為6.3%，主要是因為投資證券的銷售和贖回淨收益減少了97.2萬美元，部分被股權證券淨收益增加了77.1萬美元所抵消。與三個月同期相比，本季度貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售淨收益淨減少5.8萬美元，進一步導致非利息收入減少。與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，所有其他非利息收入類別增加了10.4萬美元，增幅6.8%，主要是由於存款賬户的其他費用、佣金和手續費以及服務費的增加，分別增加了6.8萬美元和5.4萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的季度非利息支出增加了110萬美元，主要原因是工資和員工福利支出、建築和入住費、專業和其他服務、數據處理成本、FDIC評估以及審計和考試成本分別增加了52.9萬美元、16.3萬美元、15萬美元、10.2萬美元、8.2萬美元和5.2萬美元。工資和員工福利支出的增加主要是由於淨工資支出增加了40.1萬美元，佣金費用增加了14.4萬美元。淨工資支出增加的部分原因是2020年PPP貸款來源的增加以及與這些來源相關的員工相關支出的推遲。*與2020年同期相比，2021年第二季度所有其他與員工相關的支出總共減少了1.8萬美元。由於PPP貸款的增加，建築和入駐成本增加了。與2020年同期相比，2021年第二季度所有其他與員工相關的支出總共減少了1.8萬美元。由於PPP貸款的增加，建築和入駐成本也有所增加。與2020年同期相比，2021年第二季度所有其他與員工相關的支出總共減少了1.8萬美元。由於PPP貸款的增加，建築和入住成本也有所增加這些增長與該公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排相一致。由於增加了對第三方服務的使用，IT專業人員和其他服務成本增加。由於網上銀行成本和處理成本的增加，數據處理成本增加。*這些增長與公司的客户和運營增長一致。*審計和檢查費用的增加主要與銀行根據FDICIA對資產超過10億美元的機構的要求增加內部控制測試的第一年有關，以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用。

管理層在確定貸款損失撥備的充分性時，廣泛審查了貸款組合規模和構成的變化趨勢、歷史損失經驗、定性因素以及單獨評估減值的貸款的特定準備金需求。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們記錄了92.9萬美元的貸款損失撥備，而去年同期為110萬美元。這一撥備反映了(1)用於確定貸款損失撥備是否充足的定性因素，(2)貸款組合的規模，以及(3)拖欠和非應計貸款。(2)第二季度的貸款損失撥備反映了考慮到貸款增長和資產質量指標而審慎增加的準備金。對信貸敏感的投資組合將繼續受到仔細監測，世行將一貫應用其行之有效的保守貸款分類和儲備建立方法來分析這些投資組合。

與去年同期相比，由於淨收入增加(比率中的分子)和平均資產增加(比率中的分母)的綜合影響，公司的平均資產回報率上升32個基點至0.95%。由於平均投資證券和平均資產的增加，平均資產增加。

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貸款 of $74.6 百萬和6010萬美元，分別,在第二四分之一2021與相同20歲的四分之一20平均水平。計息存款增加$29.5百萬美元第二季20箇中21，與20年前同一季度相比20. 存款增加，是因為零售及商業關係存款增加。由於世行參與了購買力平價貸款計劃. 平均tIME存款減少$45.9與2020年同一季度相比，增長了100萬。

該公司截至2021年6月30日的6個月的淨收益為520萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的淨收益為360萬美元。淨收益增加160萬美元的主要原因是淨利息收入增加了340萬美元，貸款損失撥備減少了256,000美元。這些波動被非利息支出增加150萬美元和所得税支出增加506,000美元部分抵消。

截至2021年6月30日的六個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了340萬美元，達到1,880萬美元，而2020年同期為1,540萬美元。這一增長主要是由於利息和股息收入增加了150萬美元，增幅為6.7%，這是平均生息資產比去年同期增長1.3億美元的結果。2021年前六個月的平均貸款比去年同期增加了7430萬美元，增幅為9.5%。而平均貸款的平均利息收益率則下降了27個基點。此外，與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的利息支出減少了190萬美元，降至420萬美元。截至2021年6月30日的6個月，有息負債的平均利率比去年同期下降了50個基點，但平均有息負債增加了7570萬美元，增幅為8.5%。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月，非利息收入保持不變。可上市股權證券的淨收益增加了120萬美元，但被出售和贖回投資證券的淨收益減少了99.8萬美元所抵消。與2020年同期相比，出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益也減少了61萬美元。不包括借記卡交換費、其他費用、佣金和手續費，銀行擁有的人壽保險的收益和服務費用也與2020年同期相比減少了61萬美元。這些類別的非利息收入淨增加的部分原因是該公司加強了對改善經常性非利息收入的戰略關注。“

2021年前6個月的非利息支出總額為1350萬美元，比去年同期的1200萬美元增加了150萬美元，增幅為12.3%。增加的主要原因是工資和福利費用、專業和其他服務、建築和入住費、數據處理費用以及審計和考試費用分別增加了62.3萬美元、251000美元、20.2萬美元、17.8萬美元和12.9萬美元。薪資支出淨額增加的部分原因是2020年購買力平價貸款發放額增加，以及與這些發放額相關的員工相關費用推遲。*專業服務費和其他服務費以及審計和考試費用的增加主要與世行第一年根據FDICIA要求對資產超過10億美元的機構增加內部控制測試以及新冠肺炎疫情給公司帶來的額外費用有關。由於維修費用和折舊費用分別增加168000美元和51000美元，建築費用和入住費增加。這些增長與公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排是一致的。由於網上銀行成本和處理成本的增加，數據處理成本增加了。但這些增長與公司的客户和運營增長是一致的。

2021年前六個月，我們記錄了200萬美元的貸款損失撥備，而去年同期為220萬美元。*這一撥備反映了(1)確定貸款損失撥備的充分性時使用的定性因素，(2)貸款組合的規模，(3)拖欠和非應計貸款。信貸敏感型投資組合繼續受到密切監控，世行將一貫使用其行之有效的保守貸款分類和準備金建立方法來分析這些投資組合。有關資產質量的進一步討論，請參閲下面的資產質量部分，因為它與貸款損失撥備有關.

在截至2021年6月30日的6個月期間，平均資產回報率較上年同期上升19個基點至0.81%，這是因為截至2021年6月30日的6個月期間，淨收益(比率的分子)的增幅高於同期平均資產(比率的分母)的增長率。平均資產增加，原因是前六個月平均貸款和投資證券分別增加了7430萬美元和7300萬美元

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截至6月30日的期間，2021年與去年同期相比期間2020年。平均計息負債年內增加7,570萬美元截至6月30日的6個月2021年，與相同的期間2020年，存款增加是因為該行參與PPP貸款計劃導致零售和商業關係存款增長。平均水平。 tIME存款同比減少2500萬美元期間在2020年。

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淨利息收入

淨利息收入是公司用於支付營業費用和計提貸款損失的主要營業收入來源。淨利息收入是指貸款、生息存款和投資證券賺取的利息超過存款和其他計息負債支付的利息的金額。淨利息收入和淨息差的變化是生息資產、計息負債、相關收益率和相關融資成本數量和構成相互作用的結果。

下表列出了所示期間的平均生息資產和有息負債及其平均收益率和利率的信息。表中的利息收入和由此產生的收益率信息沒有根據税收等價性進行調整。這些平均值是根據該期間每個月的日平均餘額除以該期間的天數計算的。收益和賺取的金額包括貸款費用。在這些計算中，非應計貸款已計入計息資產。


	截至6月30日的三個月，
	2021								2020
						平均值								平均值
	平均值					產量/			平均值					產量/
(千美元)	天平			利息		成本			天平			利息		成本
生息資產：
貸款	$	856,380		$	9,784		4.57	%	$	796,267		$	8,832		4.44	%
應税投資證券		303,858			2,239		2.95	%		230,943			1,613		2.79	%
免税投資證券		11,226			42		1.50	%		9,552			52		2.18	%
出售的聯邦基金和賺取利息的存款		24,948			1		0.02	%		76,203			17		0.09	%
生息資產總額		1,196,412			12,066		4.03	%		1,112,965			10,514		3.78	%
無息資產：
其他資產		80,159								73,721
貸款損失撥備		(14,016	)							(10,076	)
未實現淨收益購買可供出售的證券		1,872								(1,804	)
總資產	$	1,264,427							$	1,174,806
有息負債：
現在帳目	$	92,412		$	74		0.32	%	$	80,712		$	35		0.17	%
資金管理賬户		15,988			4		0.10	%		15,826			4		0.10	%
MMDA帳户		238,791			241		0.40	%		202,136			355		0.70	%
儲蓄和俱樂部賬户		121,584			40		0.13	%		94,684			22		0.09	%
定期存款		372,807			785		0.84	%		418,722			1,788		1.71	%
次級貸款		32,643			408		5.00	%		15,139			192		5.07	%
借款		88,109			299		1.36	%		87,415			478		2.19	%
有息負債總額		962,334			1,851		0.77	%		914,634			2,874		1.26	%
無息負債：
活期存款		187,877								156,001
其他負債		11,598								12,828
總負債		1,161,809								1,083,463
股東權益		102,618								91,343
總負債和股東權益	$	1,264,427							$	1,174,806
淨利息收入				$	10,215							$	7,640
淨息差							3.26	%							2.52	%
淨息差							3.42	%							2.75	%
平均生息資產比率降低平均有息負債							124.32	%							121.68	%

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	截至6月30日的6個月，
	2021								2020
						平均值								平均值
	平均值					產量/			平均值					產量/
(千美元)	天平			利息		成本			天平			利息		成本
生息資產：
貸款	$	852,972		$	18,631		4.37	%	$	778,709		$	18,074		4.64	%
應税投資證券		306,278			4,302		2.81	%		239,297			3,375		2.82	%
免税投資證券		11,495			71		1.24	%		5,458			59		2.16	%
出售的聯邦基金和賺取利息的存款		28,660			4		0.03	%		45,943			49		0.21	%
生息資產總額		1,199,405			23,008		3.84	%		1,069,407			21,557		4.03	%
無息資產：
其他資產		81,248								75,263
貸款損失撥備		(13,539	)							(9,390	)
未實現淨虧損關於可供出售的證券的信息		1,595								(843	)
總資產	$	1,268,709							$	1,134,437
有息負債：
現在帳目	$	93,598		$	130		0.28	%	$	78,247		$	65		0.17	%
資金管理賬户		15,794			8		0.10	%		15,005			9		0.12	%
MMDA帳户		237,050			496		0.42	%		198,298			756		0.76	%
儲蓄和俱樂部賬户		116,479			72		0.12	%		90,901			48		0.11	%
定期存款		385,918			1,965		1.02	%		410,967			3,882		1.89	%
次級貸款		36,009			965		5.36	%		15,135			398		5.26	%
借款		86,598			597		1.38	%		87,217			980		2.25	%
有息負債總額		971,446			4,233		0.87	%		895,770			6,138		1.37	%
無息負債：
活期存款		184,180								134,179
其他負債		11,769								12,446
總負債		1,167,395								1,042,395
股東權益		101,314								92,042
總負債和股東權益	$	1,268,709							$	1,134,437
淨利息收入				$	18,775							$	15,419
淨息差							2.97	%							2.66	%
淨息差							3.13	%							2.88	%
平均生息資產比率降低平均有息負債							123.47	%							119.38	%

如上表所示，截至2021年6月30日的三個月，扣除貸款損失撥備前的淨利息收入增加了260萬美元，增幅為33.7%，與上年同期的760萬美元相比，增加了260萬美元，增幅為33.7%。這主要是由於生息資產的平均餘額增加了8340萬美元，增幅為7.5%。加上這些資產的平均收益率上升25個基點，淨利息收入的這些積極因素被4770萬美元的平均有息負債餘額增加(5.2%)部分抵消，但這些負債的平均利率下降了49個基點。淨利差總共增加了67個基點，達到3.42%，這主要是由於平均生息資產的平均收益率上升，定期存款和借款的平均利率下降了87和83個基點。下面的分析也應結合下表來看待，該表報告了可歸因於利率和交易量的淨利息收入的變化。

截至2021年6月30日的三個月，利息和股息收入增加160萬美元，增幅14.8%，達到1,210萬美元，而2020年同期為1,050萬美元。利息收入增加的主要原因是平均生息資產的增加(主要是應税投資證券、免税投資證券和貸款)。應税投資證券的利息收入增加主要是由於這些證券的平均餘額增加。第二季度同比增長31.6%，貸款平均餘額增加6010萬美元，而這些貸款的平均收益率增加了13個基點。

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反映在貸款平均餘額中外購貸款增長.*貸款平均收益率上升是由於在截至2021年6月30日的三個月中，由於寬恕水平提高，確認了期內確認的遞延PPP手續費收入。(請參閲上面的PPP表格，瞭解PPP貸款對平均貸款收益率的全面影響。)

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的利息支出減少了100萬美元，降幅為35.6%，降至190萬美元。存款利息支出減少了110萬美元，降幅為48.1%，主要原因是截至2021年6月30日的三個月，存款的年化利率下降了54個基點，降至0.54%，而截至6月30日的三個月的年化利率為1.09%。2020年。但這部分被同期有息存款平均餘額增加2950萬美元所抵消。存款平均成本下降的主要原因是，由於2021年第二季度市場利率普遍下降，截至2021年6月30日的三個月定期存款的平均利率與2020年同期相比下降了87個基點。

在截至2021年6月30日的6個月裏，扣除貸款損失撥備之前的淨利息收入增加了340萬美元，增幅21.8%，達到1880萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，利息和股息收入為1540萬美元，增幅為6.7%。截至2021年6月30日的6個月，利息和股息收入從2020年同期的2160萬美元增加到2300萬美元。利息收入增加的主要原因是貸款和應税平均餘額的增加貸款平均餘額的增加反映了其在大錫拉丘茲、紐約市場的擴張繼續成功，購買貸款增長。而證券平均餘額的增加反映了2021年與2020年相比購買的增加。這些增長被聯邦基金售出和生息存款平均餘額的減少所抵消，與去年同期相比，聯邦基金售出存款和生息存款的平均餘額下降了37.6%。2021年聯邦基金售出和生息存款平均餘額的下降主要是新冠肺炎疫情影響的結果。*世界銀行在2020年大幅增加了現有流動性，以支持客户和其服務的社區在截至2020年6月30日的6個月期間的潛在需求。在2021年，這種流動性水平被認為沒有必要。

截至2021年6月30日的6個月的利息支出減少了190萬美元，降幅為31.0%，降至420萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的利息支出為610萬美元。利息支出的下降主要是由於有息負債的平均利率下降了50個基點，至0.87%。這些負債的平均餘額增加了7570萬美元，部分抵消了利息支出的減少。利息支出的減少是由於存款利息支出減少了210萬美元，借款費用減少了38.3萬美元。但是，由於這些次級貸款期間的平均餘額增加，次級貸款支出增加了56.7萬美元，這部分抵消了這些減少的影響。在計息存款(包括經紀存款)的平均餘額中，與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，有息存款的平均利率增加了5540萬美元。截至2021年6月30日的6個月，有息存款的平均利率與2020年同期相比下降了57個基點，至0.63%。*這主要是由於截至2021年6月30日的6個月，定期存款的平均利率與2020年同期相比下降了87個基點。*這些存款的平均利率的下降反映了市場利率在截至2021年6月30日的6個月期間普遍下降

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速率/體積分析

淨利息收入也可以從利率變化對生息資產和有息負債的影響以及這些資產和負債的數量或金額的變化來分析。下表顯示了利率的變化以及生息資產和有息負債數量的變化對本公司在所示期間的利息收入和利息支出的影響程度。在每個類別中都提供了關於以下方面的信息：(I)可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的速率)；(Ii)可歸因於速率變化的變化(速率變化乘以先前的數量)；以及(Iii)總的增加或減少。可歸因於速率和體積的變化均按比例分配。有關截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的PPP貸款及其對貸款收入的影響，請參閲上一節中的PPP表格。

	截至6月30日的三個月，									截至6月30日的六個月，
	2021年與2020年									2021年與2020年
	因…而增加/(減少)									因…而增加/(減少)
							總計									總計
							增加									增加
(單位：千)	卷			費率			(減少)			卷			費率			(減少)
利息收入：
貸款	$	2,285		$	(2,270	)	$	15		$	5,110		$	(2,840	)	$	2,270
應税投資證券		867			(417	)		450			524			(964	)		(440	)
免税投資證券		70			(93	)		(23	)		(31	)		(30	)		(61	)
生息存款		(5	)		(9	)		(14	)		222			(457	)		(235	)
利息收入總額		3,217			(2,789	)		428			5,825			(4,291	)		1,534
利息支出：
現在帳目		7			15			22			15			4			19
資金管理賬户		-			-			-			2			(3	)		(1	)
MMDA帳户		294			(394	)		(100	)		149			(427	)		(278	)
儲蓄和俱樂部賬户		4			7			11			11			(16	)		(5	)
定期存款		(80	)		(530	)		(610	)		1,436			(2,725	)		(1,289	)
次級貸款		341			24			365			3			(64	)		(61	)
借款		(12	)		(168	)		(180	)		145			(268	)		(123	)
利息支出總額		554			(1,046	)		(492	)		1,761			(3,499	)		(1,738	)
淨利息收入變動淨額	$	2,663		$	(1,743	)	$	920		$	4,064		$	(792	)	$	3,272

貸款損失準備金

我們建立了貸款損失撥備，計入運營費用，在管理層認為合適的水平上吸收了貸款組合中可能發生的信貸損失。在評估貸款損失撥備的水平時，管理層考慮了歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和貸款金額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況。這種評估本身就是主觀的，因為它需要的估計值可能會隨着獲得更多信息或未來的事件而進行重大修訂。貸款損失準備金是管理層對將貸款損失撥備維持在適當水平所需金額的估計。.

管理層在釐定貸款損失撥備的充足性時，廣泛審閲個別評估減值的貸款的歷史虧損、定性因素及特定撥備需求的最新趨勢。截至2021年6月30日的三個月，我們記錄了92.9萬美元的貸款損失撥備，而截至2020年6月30日的三個月為110萬美元。2021年前六個月，我們記錄了200萬美元的貸款損失撥備，而去年同期為220萬美元。2021年和2020年的撥備反映出管理層考慮到貸款結構變化、貸款在某些業務部門的集中程度、與貸款質量指標相關的因素以及持續的新冠肺炎相關經濟不確定性，決定謹慎增加準備金。對信貸敏感的投資組合將繼續受到仔細監測，世行將一貫應用其行之有效的保守貸款分類和儲備建立方法來分析這些投資組合。

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本公司根據逾期貸款金額佔總貸款的百分比來衡量拖欠情況。2021年6月30日，拖欠貸款佔總貸款的比例從2020年12月31日的1.85%上升到2.36%。與2020年12月31日相比，2021年6月30日的拖欠貸款(分子)增加了450萬美元，總貸款餘額(分母)增加了580萬美元。*逾期貸款的增加主要是由於拖欠30-59天的貸款增加了430萬美元，其中340萬美元涉及單個商業借款人。

截至2021年6月30日，逾期貸款為1980萬美元，其中逾期30-59天的貸款為810萬美元，逾期60-89天的貸款為550萬美元，逾期90天或以上的貸款為620萬美元。截至2020年12月31日，逾期貸款為1530萬美元，其中逾期30-59天的貸款為380萬美元，逾期60-89天的貸款為540萬美元，逾期90天以上的貸款為610萬美元。

非利息收入

該公司的非利息收入主要包括存款賬户餘額和交易的費用、貸款服務、佣金(包括保險代理佣金)以及證券、貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售的淨收益。

下表列出了所示期間非利息收入的某些信息：

	在截至的三個月內										在截至的六個月裏，
(千美元)	2021年6月30日		2020年6月30日			變化					2021年6月30日		2020年6月30日			變化
存款賬户手續費	$	357	$	303		$	54		17.8	%	$	689	$	659		$	30			4.6	%
銀行擁有的人壽保險的收益和收益		129		106			23		21.7	%		254		222			32			14.4	%
貸款服務費		11		79			(68	)	-86.1	%		101		128			(27	)		-21.1	%
借記卡轉換費		241		205			36		17.6	%		462		368			94			25.5	%
保險代理收入		234		185			49		26.5	%		514		522			(8	)		-1.5	%
其他收費、佣金及費用		323		255			68		26.7	%		565		478			87			18.2	%
損益前非利息收入		1,295		1,133			162		14.3	%		2,585		2,377			208			8.8	%
銷售和贖回的淨收益中國投資證券		51		1,023			(972	)	-95.0	%		51		1,049			(998	)		-95.1	%
有價證券的損益		49		(722	)		771		106.8	%		283		(916	)		1,199			-130.9	%
出售貸款和喪失抵押品贖回權的淨收益中國房地產市場		39		97			(58	)	-59.8	%		159		769			(610	)		-79.3	%
出售房舍和設備的收益		-		-			-		-			201		-			201		>100%
非利息收入總額	$	1,434	$	1,531		$	(97	)	-6.3	%	$	3,279	$	3,279		$	-			0.0	%

截至2021年6月30日的季度，與2020年同期相比，非利息收入減少了9.7萬美元，降幅為6.3%，主要是因為與投資相關的合併活動的收入減少了20.1萬美元，這些活動包括(1)投資證券的銷售和贖回淨收益，以及(2)股權證券的淨虧損。*2021年第二季度，投資證券的銷售和贖回淨收益與去年同期相比減少了97.2萬美元，這一下降被以下因素部分抵消非利息收入減少的進一步原因是當期貸款和喪失抵押品贖回權的房地產銷售淨收益淨減少5.8萬美元。

剔除上述季度環比波動的影響，在截至2021年6月30日的三個月裏，所有其他非利息收入類別與去年同期相比增加了162,000美元，增幅為14.3%。*2020年第二季度，由於客户交易活動水平下降，以及銀行為應對新冠肺炎疫情對當地經濟的影響，提高了手續費減免和其他準備金水平，非利息收入大幅減少。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，非利息收入保持不變。可上市股權證券的淨收益增加了120萬美元，部分被投資證券銷售和贖回淨收益減少99.8萬美元所抵消。與2020年同期相比，出售貸款和喪失抵押品贖回權的房地產的淨收益也減少了61萬美元。此外，借記卡交換費、其他費用、

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佣金和手續費，銀行擁有的人壽保險的收益和存款賬户手續費增加94,000美元，8美元分別為7,000美元、32,000美元和30,000美元。這些類別的非利息收入淨增加的部分原因是該公司加強了對改善經常性非利息收入的戰略關注。“

非利息支出

下表列出了所示期間的非利息費用的某些信息：

	在截至的三個月內									在截至的六個月裏，
(千美元)	2021年6月30日		2020年6月30日		變化					2021年6月30日		2020年6月30日		變化
薪金和員工福利	$	3,501	$	2,972	$	529		17.8	%	$	6,842	$	6,219	$	623		10.0	%
建築和入住率		870		707		163		23.1	%		1,663		1,461		202		13.8	%
數據處理		654		552		102		18.5	%		1,330		1,152		178		15.5	%
專業及其他服務		451		301		150		49.8	%		868		617		251		40.7	%
廣告		259		261		(2	)	-0.8	%		505		437		68		15.6	%
FDIC評估		232		150		82		54.7	%		430		339		91		26.8	%
審計和考試		177		125		52		41.6	%		379		250		129		51.6	%
保險代理費		194		212		(18	)	-8.5	%		400		404		(4	)	-1.0	%
社區服務活動		34		12		22		183.3	%		122		119		3		2.5	%
喪失抵押品贖回權的房地產費用		16		5		11		220.0	%		22		35		(13	)	-37.1	%
其他費用		457		461		(4	)	-0.9	%		920		970		(50	)	-5.2	%
非利息費用總額	$	6,845	$	5,758	$	1,087		18.9	%	$	13,481	$	12,003	$	1,478		12.3	%

第二季度非利息支出同比增長110萬美元，增幅18.9%這主要是由於工資和員工福利費用、建築和佔用費用、專業和其他服務以及數據處理費用增加所致。非利息費用總體增加的組成部分詳情如下：

•

薪金和僱員福利開支增加的主要原因是淨薪金和僱員福利開支增加401000美元，佣金開支增加14.4萬美元。工資和僱員福利開支同比增加的部分原因是與購買力平價貸款有關的因素，如下所述。

•

大樓佔用費用、專業和其他服務以及數據處理費用分別增加了163,000美元、150,000美元和102,000美元，這與公司的客户和運營增長以及下文討論的其他因素是一致的。

•

與去年同期相比，所有其他非利息支出總計增加了143,000美元，增幅為2.5%。

工資和員工福利支出的增加主要是由於淨工資和福利支出增加了40.1萬美元，佣金費用增加了14.4萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，與2020年同期相比，淨工資和福利支出增加了40.1萬美元，部分原因是與前一年相比，2021年與PPP貸款發放相關的工資支出延期金額減少了41.6萬美元，因為PPP貸款發放量從7500萬美元下降佣金支出增加的主要原因是，2021年第二季度全面恢復了與員工和官員激勵計劃相關的應計項目。但這些應計項目在2020年第二季度大幅減少，以應對疫情帶來的不確定性。與2020年同期相比，2021年第二季度所有其他與員工相關的支出總計減少了1.8萬美元。建築和入住費增加的主要原因是維修費用和折舊費用分別增加了12.2萬美元和2.7萬美元。這些增長與該公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排相一致。由於增加了對第三方服務的使用，專業和其他服務成本增加。由於網上銀行成本和處理成本的增加，數據處理成本增加。*這些增長與公司的客户增長和運營增長，以及目前向商業客户提供的更多功能和公司電子產品和服務渠道的更高利用率是一致的。

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$1.5 百萬，或12.3%, 在……裏面之間的非利息支出增加這個六個月截至6月30日的期間，2021也是一樣的前六個月期間年主要是因為工資和員工福利支出增加，專業和其他服務、建築和佔用費用、數據處理費用，以及審計和考試費用. 組件的詳細信息的總體而言在……裏面非利息支出增加的原因是以下是：

•

與2020年同期相比，2021年前六個月的工資和員工福利支出增加了62.3萬美元，主要原因是淨工資支出和佣金支出分別增加了41萬美元和23.7萬美元。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月工資和福利支出淨額增加了41萬美元，部分原因是與前一年相比，2021年與PPP貸款發放相關的工資支出延期金額減少了132,000美元，因為PPP貸款發放量從2020年上半年的7500萬美元下降到2021年上半年的3640萬美元。佣金支出增加的主要原因是，2021年上半年恢復了與員工和官員激勵計劃相關的應計項目。但這些應計項目在2020年上半年大幅減少，以應對疫情帶來的不確定性。與2020年同期相比，2021年上半年所有其他與員工相關的支出總計減少了25,000美元。

•

專業和其他服務增加了251,000美元，審計和檢查費用增加了129,000美元，這主要是因為世界銀行第一年根據聯邦存款保險公司協會的要求對資產超過10億美元的機構進行了更多的內部控制測試，以及公司因新冠肺炎疫情而產生的額外開支。

•

建築和入住費增加的主要原因是維護費用和折舊費用增加#美元。1683,000元和1,000元51分別是，000,000。這些增長與該公司最近對某些分支機構和行政地點的整修以及某些維護活動的相對時間安排相一致。

•

由於網上銀行成本和處理成本的增加，數據處理成本增加。*這些增長與公司的客户增長和運營增長、目前向商業客户提供的增強功能的成本以及對公司電子產品和服務交付渠道的普遍提高的利用是一致的。

•

所有其他非利息支出在去年同期的6個月中總計增加了9.5萬美元，增幅為0.8%，原因是各種單獨的非實質性差異很大。

截至2021年6月30日，世行為518筆住宅抵押貸款提供了服務，總金額為5430萬美元，這些貸款已在無追索權的基礎上出售給FNMA。FNMA是唯一獲得由世行發起的貸款的無關第三方。在極少數情況下，以前出售給FNMA但隨後違約的貸款可能被發現存在承保缺陷，使貸款不符合世行做出的陳述和擔保。但在貸款未償還期間，這種情況隨時可能發生。因此，在這種情況下，世行被要求從FNMA回購違約貸款。銀行遭受的回購損失包括FNMA在喪失抵押品贖回權過程中發生的所有成本，包括拖欠財產税和法律費用等項目。*FNMA在截至2021年6月30日或2020年6月30日的三個月或六個月期間沒有向銀行提出此類索賠。管理層繼續透過其品質控制程序監察適用於所有住宅按揭貸款發放及其後銷售的承保標準，並視該等事件及其相關開支為個別個案。

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在2020年3月開始的新冠肺炎疫情爆發後限制最嚴格的時期，本公司幾乎所有形式的非利息支出都出現了實質性下降。但這些非利息支出的減少是由於在此期間削減或取消了很大一部分非關鍵業務和業務發展活動。由於公司和/或其客户發起的內部安全和社會距離協議，在政府官員施加的大量限制期間，這些活動被減少或取消。這些影響在2020年第二季度和第三季度最為明顯，並至少持續到2021年第一季度末，並在一定程度上有所減弱。因此，隨着公司逐步恢復限制較少的運營，非利息支出逐漸恢復到管理層認為對公司有效長期管理是審慎的水平。管理層已選擇提供2021年非利息支出與2019年相同的3個月和6個月期間的補充比較，這是最近不受大流行影響的3個月和6個月期間。下表詳細列出了截至2021年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息支出構成：

	在截至的三個月內									在截至的六個月裏，
(千美元)	2021年6月30日		2019年6月30日		變化					2021年6月30日		2019年6月30日		變化
薪金和員工福利	$	3,501	$	3,454	$	47		1.4	%	$	6,842	$	7,104	$	(262	)	-3.7	%
建築和入住率		870		632		238		37.7	%		1,663		1,287		376		29.2	%
數據處理		654		587		67		11.4	%		1,330		1,162		168		14.5	%
專業及其他服務		451		380		71		18.7	%		868		716		152		21.2	%
廣告		259		242		17		7.0	%		505		481		24		5.0	%
FDIC評估		232		130		102		78.5	%		430		241		189		78.4	%
審計和考試		177		100		77		77.0	%		379		200		179		89.5	%
保險代理費		194		229		(35	)	-15.3	%		400		428		(28	)	-6.5	%
社區服務活動		34		144		(110	)	-76.4	%		122		282		(160	)	-56.7	%
喪失抵押品贖回權的房地產費用		16		59		(43	)	-72.9	%		22		296		(274	)	-92.6	%
其他費用		457		582		(125	)	-21.5	%		920		1,053		(133	)	-12.6	%
非利息費用總額	$	6,845	$	6,539	$	306		4.7	%	$	13,481	$	13,250	$	231		1.7	%

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所得税費用

截至2021年6月30日的季度，所得税支出增加了41.2萬美元，達到85.1萬美元，實際税率為19.2%，而2020年同期為43.9萬美元，實際税率為19.2%。所得税支出增加了506,000美元，達到140萬美元，截至2021年6月30日的6個月的實際税率為21.5%，而2020年同期為894,000美元，有效税率為20.5%。與2020年同期相比，本季度和今年迄今所得税支出的增加，主要是由於第二季度和6個月的税前淨收入同比增長。

自2018年1月起，本公司採用了紐約州税法新提供的修改方法，影響了本公司州所得税負債的計算方式。根據2019年第一季度管理層確定的採用的方法，本公司不太可能在未來根據該州當時的現行所得税法向紐約州支付實質性所得税，因此，在截至2019年3月31日的季度，本公司通過計入收益，設立了136,000美元的估值免税額，以儲備與紐約州所得税相關的遞延税項資產。根據這些遞延税項資產的價值建立的這一估值津貼是為了將與紐約州所得税相關的遞延税項淨資產減少到0美元。管理層正在持續監測其未來的税收後果，以確定公司的遞延税項是否正確陳述。*在2020年第一季度，管理層根據政策審查了與其遞延税項相關的所有事實和情況，並根據未來紐約州納税申報單的預期文件確定，2019年設立的估值免税額不再需要。因此，管理層選擇在截至2020年3月31日的季度取消紐約州淨遞延税資產估值免税額。

對於營業收入基數超過500萬美元的納税人，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的納税年度，公司特許經營税率從6.5%提高到7.25%。此外，此前計劃逐步取消資本基税的計劃也被推遲。此外，資本基税的税率原定於從2021年開始降至0。此外，該立法對2021年1月1日或之後到1月1日之前的納税年度徵收0.1875%的税。此外，該法案還規定，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的税收年度，資本基税的税率將降至0%.此外，法律還規定，從2021年1月1日或之後到2024年1月1日之前的税收年度，資本基税的税率將從6.5%降至7.25%0%的税率將於2024年生效。公司管理層正在評估對公司財務狀況和運營結果的預期影響，並認為這些條款可能會增加公司未來的所得税支出。然而，紐約州所得税的這些潛在增加預計不會對公司未來的運營業績產生重大影響。

該公司的有效税率通常與21%的聯邦法定税率不同，這主要是由於特定類型的投資證券和貸款、銀行擁有的人壽保險的免税收入，以及低收入住房税收抵免的利用，以及與州所得税和支付給紐約州以外的某些州的某些税收相關的過渡性調整的影響。此外，某些激勵性股票期權活動的税收影響還可能偶爾降低公司的有效税率。

每股收益

2021年第二季度，有投票權的普通股基本和稀釋後每股收益為0.50美元，而2020年同季度基本和稀釋後每股收益為0.31美元。

在截至2021年6月30日的6個月裏，具有投票權的普通股的基本和稀釋後每股收益為0.87美元，而去年同期為0.60美元。“這兩個時期每股收益的增加是由於這兩個時期之間淨收益的增加。有關每股收益的更多信息可以在本10-Q表格的註釋3中找到。

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財務狀況的變化

資產

截至2021年6月30日，總資產從2020年12月31日的12億美元增加到13億美元，增幅為3220萬美元，增幅為2.6%。*這一增長主要是由於貸款和投資證券的增加。

截至2021年6月30日，應收貸款淨額增加760萬美元，增幅0.9%，從2020年12月31日的8.127億美元增至8.203億美元。但這一增長主要是消費貸款增加540萬美元和商業貸款增加450萬美元的結果。

截至2021年6月30日，現金和現金等價物減少230萬美元，降幅5.3%，至4120萬美元，而2020年12月31日為4350萬美元。*截至2021年6月30日和2020年12月31日，限制性現金總額均為160萬美元。

截至2021年6月30日，投資證券增加了2080萬美元，增幅6.9%，達到3.221億美元，而2020年12月31日為3.013億美元，主要原因是在2021年前六個月購買了證券。

負債

截至2021年6月30日，總負債增加2640萬美元，增幅2.3%，至12億美元，2020年12月31日為11億美元。存款總額增加3580萬美元，增幅3.6%，至10億美元，2020年12月31日為9.959億美元。截至2021年6月30日，無息存款總額1.837億美元，比2020年年底增加2160萬美元，增幅13.3%，增加2350萬美元，增幅14.7%2020年6月30日，無息存款的增加主要是由於世行參與了PPP，以及商業銀行關係的持續增長。截至2021年6月30日，無息存款總額為8.48億美元，2020年底增加了1420萬美元，增幅為1.7%。有息存款增長是與季節性税收相關的市政存款流入，以及零售和商業存款增加的結果。截至2021年6月30日，從FHLB-NY借入的資金餘額增加了170萬美元，增幅為2.1%，從2020年12月31日的8,210萬美元增至8,370萬美元。截至2021年6月30日，次級貸款為2,950萬美元，較截至2020年年底的3,940萬美元減少25.2%。2021年4月1日，該公司行使了贖回2021年6月30日未償還貸款中1,000萬美元的選擇權。這一未償債務的贖回預計將使2021年4月1日之後的利息支出每年減少62.5萬美元。

股東權益

截至2021年6月30日，公司不包括非控股權益的股東權益增加了580萬美元，增幅為5.9%，從2020年12月31日的9750萬美元增至1.032億美元。這一增長主要是由於留存收益增加了430萬美元，額外支付的資本增加了42.7萬美元，員工持股計劃的收益增加了9萬美元，綜合收益增加了100萬美元。綜合收益的增加主要是由於可供出售投資組合的未實現收益在這六個月期間增加了。而留存收益的增長是由於2021年前六個月錄得的520萬美元的淨收入。部分抵消了留存收益增長的是2021年前六個月錄得的520萬美元的淨收益。在我們的優先股上宣佈的現金股息為97,000美元，在我們發行的認股權證上宣佈的現金股息為17,000美元，以及我們附屬公司資本分配的累積效果為65,000美元。

不具投票權的普通股已正式發行。

2021年第二季度，公司將1,380,283股(或100%)之前發行的B系列可轉換永久優先股轉換為同等數量的新設立的A系列無投票權普通股。*之前發行的B系列永久優先股和新發行的A系列無投票權普通股都沒有或將擁有比公司現有有投票權普通股更多的股息或清算優先權。新的A系列無投票權普通股的股東將與公司有投票權的普通股支付的每股金額相同。

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資本

資本充足性的評估主要通過使用資本與總資產的比率，以及根據定義的風險特徵加權的總資產來衡量。*公司的目標是保持強大的資本狀況，與其銀行業務的風險狀況保持一致。*這種強大的資本狀況有助於支持增長和擴張活動，同時超過監管標準。*到2021年6月30日，銀行符合監管機構對“資本充足”機構的定義，即槓桿資本比率超過5%，即基於風險的一級資本。*在2021年6月30日，銀行符合監管機構對“資本充足”機構的定義，即槓桿資本比率超過5%，即基於風險的一級資本。*到2021年6月30日，銀行符合監管機構的定義，即槓桿資本比率超過5%，即基於風險的一級資本一級普通股權益超過6.5%，總風險資本比率超過10%。

除了建立最低監管資本要求外，如果機構沒有持有超過其基於風險的最低資本要求所需金額的由普通股一級資本的2.5%組成的“資本保存緩衝”，法規還限制資本分配和某些可自由支配的獎金支付給管理層。此外，該緩衝與快速糾正行動(PCA)標準所要求的資本比率是分開的。為了避免這些限制，資本保存緩衝有效地提高了以下資本與風險加權資產比率的最低水平：(1)核心資本、(2)總資本和(3)普通股。目前，資本保存緩衝要求全面實施在風險加權資產的2.5%。截至2021年6月30日，該行超過了所有監管機構要求的最低資本充足率，包括資本緩衝要求。

根據最近頒佈的“經濟增長、監管救濟和消費者保護法案”，聯邦銀行機構為資產低於100億美元的金融機構制定了“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求，包括根據“迅速糾正行動法”被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估一家金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時，可能會考慮該機構的風險狀況。聯邦銀行機構已將社區銀行槓桿率設定為9%。根據CARE法案，聯邦銀行機構於2020年4月發佈臨時最終規則，從2020年第二季度開始至2020年底將社區銀行槓桿率設定為8%。從2021年開始，社區銀行的槓桿率在本日曆年提高到8.5%。社區銀行將在2022年1月1日之前，社區銀行槓桿率要求將恢復到9%。金融機構可以選擇遵守這一新定義。世行沒有選擇接受社區銀行槓桿率的約束。

下表列出了探路者銀行截至指定日期的資本金額和比率：

	實際					符合以下條件的最低要求資本充足率目的					最低要求為 “資本充足” 在提示下糾正規定					符合以下條件的最低要求資本充足率帶緩衝區
(千美元)	金額		比率			金額		比率			金額		比率			金額		比率
截至2021年6月30日：
核心資本總額(相對於風險加權資產)	$	120,708		14.82	%	$	65,174		8.00	%	$	81,468		10.00	%	$	85,541		10.50	%
一級資本(風險加權資產)	$	110,470		13.56	%	$	48,881		6.00	%	$	65,174		8.00	%	$	69,247		8.50	%
第一級普通股(風險加權資產)	$	110,470		13.56	%	$	36,660		4.50	%	$	52,954		6.50	%	$	57,027		7.00	%
一級資本(至資產)	$	110,470		8.83	%	$	50,046		4.00	%	$	62,557		5.00	%	$	62,557		5.00	%
截至2020年12月31日。
核心資本總額(相對於風險加權資產)	$	115,289		13.13	%	$	70,270		8.00	%	$	87,838		10.00	%	$	92,230		10.50	%
一級資本(風險加權資產)	$	104,287		11.87	%	$	52,703		6.00	%	$	70,270		8.00	%	$	74,662		8.50	%
第一級普通股(風險加權資產)	$	104,287		11.87	%	$	39,527		4.50	%	$	57,095		6.50	%	$	61,487		7.00	%
一級資本(至資產)	$	104,287		8.63	%	$	48,314		4.00	%	$	60,392		5.00	%	$	60,392		5.00	%

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非GAAP財務指標

法規G是美國證券交易委員會(SEC)採納的一項規則，適用於美國證券交易委員會(SEC)提交的某些文件，包括包含“非GAAP財務指標”的註冊公司發佈的財報.GAAP是美國公認的會計原則.*根據規則G，公開披露包含非GAAP財務指標的公司還必須披露某些額外信息，以及每個非GAAP財務指標，包括非GAAP財務指標與最接近的可比GAAP財務指標(如果存在可比GAAP指標)的對賬，以及公司將非GAAP財務指標用作其財務披露的一部分的原因的聲明。*SEC已豁免某些不基於GAAP的常用財務指標，使其不受“非GAAP財務指標”的定義影響.*當這些豁免措施包括在公開披露中時，不需要補充信息。像本公司及其附屬銀行這樣的金融機構必須遵守一系列銀行監管資本措施，這些措施本質上是金融的，但不是基於公認會計準則(GAAP)的。該公司遵循行業慣例，在提交給證券交易委員會的定期報告中，根據這些不同的監管資本措施，包括子公司銀行的期末監管資本比率，披露其財務狀況。作為補充信息，本公司在下面解釋了合併年度財務報表中包括的非GAAP措施的計算。此外，本公司還對其子公司銀行披露的監管資本措施進行了對賬，如下所示。

	六月三十日，				12月31日，
(千美元)	2021				2020
監管資本比率(僅限銀行)
總資本(與風險加權資產之比)
總股本(GAAP)	$	113,896			$	106,720
商譽		(4,536	)			(4,536	)
無形資產		(125	)			(133	)
回撥：累計其他綜合收益		1,235				2,236
*總一級資本(Total Tier 1 Capital)	$	110,470			$	104,287
貸款和租賃損失準備		10,238				11,002
*總二級資本(Total Tier 2 Capital)	$	10,238			$	11,002
*總計一級資本加二級資本(分子)	$	120,708			$	115,289
風險加權資產(分母)		814,675				878,380
**將核心資本總額與風險加權資產相提並論		14.82		%		13.13		%

一級資本(風險加權資產)
一級資本合計(分子)	$	110,470			$	104,287
風險加權資產(分母)		814,675				878,380
**將總資本與風險加權資產相提並論		13.56		%		11.87		%

一級資本(調整後資產)
一級資本合計(分子)	$	110,470			$	104,287
總平均資產		1,255,806				1,212,512
商譽		(4,536	)			(4,536	)
無形資產		(125	)			(133	)
調整後的資產(分母)	$	1,251,145			$	1,207,843
**將總資本調整為調整後的資產		8.83		%		8.63		%

第一級普通股(風險加權資產)
一級資本合計(分子)	$	110,470			$	104,287
風險加權資產(分母)		814,675				878,380
**將總一級普通股權益調整為風險加權資產		13.56		%		11.87		%

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貸款與資產質量及貸款損失撥備

下表列出了有關指定日期不良資產總額的信息：

	六月三十日，			12月31日，			六月三十日，
(千美元)	2021			2020			2020
非權責發生制貸款：
商業和商業房地產貸款	$	11,803		$	17,978		$	6,807
消費者		1,310			747			540
住宅按揭貸款		2,881			2,608			1,038
非權責發生制貸款總額		15,994			21,333			8,385
不良貸款總額		15,994			21,333			8,385
喪失抵押品贖回權的房地產		-			-			26
不良資產總額	$	15,994		$	21,333		$	8,411

累積問題債務重組	$	5,315		$	3,554		$	2,020

不良貸款佔總貸款的比例		1.92	%		2.58	%		1.04	%
不良資產佔總資產的比例		1.27	%		1.74	%		0.72	%

不良資產包括非應計貸款、非應計問題債務重組(“TDR”)和喪失抵押品贖回權的房地產(“FRE”)。公司通常以非權責發生制狀態發放貸款，並在認為貸款支付情況不令人滿意且貸款逾期90天或更長時間時停止計息。沒有逾期90天或更長時間且仍在計息的貸款。如果由於借款人的財務困難，公司向借款人做出了否則不會考慮的讓步，則這些貸款被視為在TDR中進行了修改。這些修改可能包括延長貸款期限，並授予只能支付利息的期限，本金在貸款剩餘期限內或到期時支付。TDR包括在上表中的非應計貸款或應計TDR類別中。截至2021年6月30日，有一筆非應計TDR貸款，其賬面總價值為7.4萬美元，包括在上表中詳細列出的2021年6月30日的非應計貸款中。

根據CARE法案以及2021年綜合撥款法案的延長，金融機構可以選擇在有限的一段時間內暫停美國公認會計原則中與問題債務重組相關的某些要求，以説明新冠肺炎的影響。這一規定允許金融機構選擇不將問題債務重組會計指導應用於2020年3月1日至(I)2022年1月1日或(Ii)新冠肺炎國家緊急狀態結束後60天內與新冠肺炎相關的貸款修改，例如延期或延期。這項減免僅適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的修改。世行選擇採納CARE法案的這些條款。

如上表所示，截至2021年6月30日的不良資產為1600萬美元，比2020年12月31日報告的2130萬美元減少了530萬美元，這是由於商業房地產非應計貸款減少了620萬美元。這主要是由於截至2021年6月30日的一筆總計740萬美元的商業房地產貸款由於連續6個月恢復及時本金和利息支付而從非應計項目中扣除。但這一減少被2021年6月30日商業房地產非應計貸款增加了56.3萬美元所部分抵消。

商業性FRE的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去銷售成本(“初始成本基礎”)記錄的。*在預期的基礎上，住宅FRE資產最初將按應收貸款淨額或房地產公允價值減去出售成本中的較低者進行記錄。*當相關應收貸款在轉移到FRE時交換為基礎房地產抵押品時，所需的任何減記都將計入貸款損失撥備。這些價值是從評估中得出的，類似於減值。估值定期更新，資產標記為當前公允價值，不超過FRE物業的初始成本基礎。

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貸款損失撥備是指管理層對截至#年的貸款組合中固有的可能損失的估計。條件聲明。他説：“這是一份條件聲明。”貸款損失津貼為#美元。14.6 百萬美元和$12.8百萬美元6月30日, 2021和12月31日、20日20分別提高了損失免税額的比例。對…的損失總計貸款在……裏面摺痕20 基點至1.75% 在…6月30日, 2021 從…1.55% 在…12月31日、20日20...管理層根據定量和定性因素對貸款損失撥備進行季度評估，並已確定目前的貸款損失撥備水平足以吸收損失在貸款組合中，截至六月 30, 2021.

當根據目前的信息和事件，公司很可能無法收回按照貸款合同條款到期的預定本金和利息時，公司認為貸款是減值貸款。減值貸款的計量一般以抵押品的公允價值為基礎。部分不良貸款根據未來現金流的現值按歷史有效利率貼現。如果不良貸款的賬面價值超過其估計公允價值，則為其設立特定準備金。*本公司大部分不良貸款的估計公允價值是根據貸款抵押品的估計公允價值計量的。對於以房地產為擔保的貸款，估計公允價值主要通過第三方評估或經紀人價格意見確定。當一筆貸款被確定為減值時，銀行將重新評估貸款的公允價值。如果貸款是以房地產抵押的，估計公允價值主要通過第三方評估或經紀人價格意見來確定。當一筆貸款被確定為減值時，銀行將重新評估貸款的估計公允價值。對於以房地產為抵押的貸款，估計公允價值主要通過第三方評估或經紀人價格意見來確定。對於房地產，公司將獲得新的評估或經紀人意見，以被認為在出售時提供最準確價值的那個為準。對作為抵押品的設備的評估將從能夠提供此類評估的公司獲得。所有不良貸款的抵押品將不少於每年進行一次檢查，並將不少於每兩年進行一次重新評估。評估價值和經紀人意見價值被貼現。由於市場對銀行自有物業降價的看法，以及該行希望更快出售物業，以達致抵押品的估計售價(即被視為估計公允價值)，因此折扣亦包括出售物業的估計成本。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司分別有1,730萬美元和2,280萬美元的貸款被視為減值，並分別為這些貸款建立了330萬美元和280萬美元的專項準備金。*這兩個日期期間不良貸款的減少主要是由於商業房地產減值貸款和住宅房地產貸款分別減少了580萬美元和34.8萬美元。與2021年6月30日相比，不良貸款專項準備金增加了50萬美元。*截至2021年6月30日，公司分別有1730萬美元和2280萬美元的貸款被視為減值，並分別為這些貸款建立了330萬美元和280萬美元的特定準備金。*這兩個日期期間不良貸款的減少主要是由於商業房地產減值貸款和住宅房地產貸款分別減少了580萬美元和34.8萬美元。2020年的主要原因是其他商業和工業貸款的特定準備金增加了57.4萬美元。

管理層已經發現了潛在的信用問題，這些問題可能導致借款人無法遵守當前的償還貸款條款，並可能導致這些貸款被納入未來的減值貸款報告。截至2021年6月30日，潛在問題貸款總額為3240萬美元，比2020年12月31日的2320萬美元增加了920萬美元，增幅39.8%。所有這些貸款已在內部被歸類為特別提及、不合格或可疑，但目前尚未被視為減值。

評估是在房地產擔保貸款發放時獲得的。對於作為抵押品的商業房地產，房產每兩年檢查一次。

在正常業務過程中，本行很少出售住宅按揭貸款和商業貸款的參股權益。正如行業中的典型做法，銀行會向買家做出某些陳述和擔保。*銀行對關閉的貸款維持着一個質量控制程序，並認為與潛在回購要求相關的風險和不確定性最小。

在信貸損失方面，公司貸款組合的未來表現將高度依賴於與疫情有關的公共健康和經濟因素的進程和持續時間，以及公司貸款組合中的集中度。貸款組合中向單個借款人、相關借款人羣體或有限數量的行業發放的貸款集中程度，通常被認為是估計未來信貸損失的額外風險因素。因此，公司監控其所有信貸關係，以確保或對一組相關借款人而言，不超過適用法規定義的最高允許水平或本公司通常更具限制性的內部政策限制。

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向單個借款人或向一組相關借款人發放的貸款稱為相關信貸。相關信貸總額包括所有相關或關聯借款人的貸款餘額，包括個人和企業可用的未使用信貸額度貸款。截至2021年6月30日，公司共有30個相關信貸關係，其中包括273筆個人貸款，未償還餘額超過500萬美元。截至2021年6月30日，這些相關信貸總額在500萬美元至1500萬美元之間，總餘額為2.582億美元。在2.582億美元的相關信貸總額中，2.384億美元由各種抵押品資產擔保，主要是商業房地產，950萬美元是無擔保貸款，1030萬美元是PPP貸款。

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此外，貸款組合未來的信貸相關表現通常取決於組合內的貸款類型、貸款類型的集中度以及擔保貸款的抵押品的質量。下表詳細介紹了截至2021年6月30日本公司主要類別內的抵押品類型的貸款組合：

(千美元)	天平			數的貸款		平均值貸款天平		最低/ 極大值貸款餘額					貸款損失撥備		百分比的總計貸款
住宅按揭貸款	$	235,742			2,104	$	112	$	0	-	$	1,529	$	875		0	%

商業地產：
混合使用	$	50,280			56	$	898	$	39	-	$	11,341	$	1,055		6	%
多户住宅		44,043			59		746		24	-		6,269		924		5	%
酒店和汽車旅館		35,595			10		3,560		327	-		11,500		747		4	%
辦公室		33,921			62		547		-	-		4,799		712		4	%
零售		23,614			46		513		31	-		5,092		495		3	%
1-4個家庭住宅		19,639			152		129		3	-		1,207		412		2	%
汽車經銷商		16,815			11		1,529		3	-		6,691		353		2	%
熟練護理設施		11,555			2		5,778		3,800	-		7,755		242		1	%
娛樂/高爾夫球場/ 港口碼頭		11,286			15		752		13	-		3,150		237		1	%
貨倉		9,836			13		757		71	-		2,664		206		1	%
製造業/工業		7,592			16		475		89	-		1,402		159		1	%
飯館		6,131			24		255		40	-		1,231		129		1	%
汽車修理		6,098			29		210		15	-		737		128		1	%
醫院		4,671			11		425		45	-		2,288		98		1	%
非營利和社區服務房地產		3,639			3		1,213		77	-		3,105		76		1	%
土地		3,421			3		1,140		105	-		1,758		72		1	%
所有其他		3,542			6		590		67	-		2,000		74		0	%
商業房地產貸款總額	$	291,678			518	$	563						$	6,120		35	%

工商業：
有擔保的定期貸款	$	57,901			369	$	157	$	-	-	$	4,485	$	2,263		7	%
無擔保定期貸款		16,515			114		145		3	-		2,244		646		2	%
有擔保的信貸額度		50,885			263		193		-	-		6,787		1,989		6	%
無擔保信貸額度		9,212			142		65		-	-		4,052		360		1	%
合計商業和中國的工業貸款	$	134,513			888	$	151						$	5,258		16	%

免税貸款	$	6,554			20	$	328	$	6	-	$	2,248	$	1		1	%

工資保障貸款	$	53,611			698	$	77	$	-	-	$	2,628	$	-		6	%

消費者：
房屋淨值信貸額度	$	34,649			957	$	36	$	-	-	$	504	$	805		4	%
車輛		22,645			1,543		15		0	-		348		353		3	%
消費者安全		38,484			1,466		26		20	-		119		599		5	%
消費者不安全		17,003			4,377		4		-	-		99		265		2	%
所有其他		2,137			598		4		-	-		58		33		0	%
消費貸款總額	$	114,918			8,941	$	13						$	2,055		14	%

遞延貸款淨費用		(2,064	)		-		-							-		-
未分配的津貼減少貸款損失		-			-		-							294		-
貸款總額	$	834,952			13,169	$	63						$	14,603		100	%

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包括新冠肺炎疫情對公司貸款組合的潛在影響，疫情的持續和動態性質，以及由此帶來的潛在嚴重和長期的經濟混亂，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，包括冠狀病毒何時可以控制和減弱，以及經濟可能何時和如何重新開放。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

•

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

•

如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；

•

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

•

如果借款人遇到超過忍耐期的經濟困難，我們的貸款損失撥備可能需要增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；

•

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；

•

淨收益的實質性下降或幾個季度的淨虧損可能會導致我們季度現金股息率的下降；

•

我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加；

•

我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及

•

如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

流動性

流動性管理涉及公司以合理利率產生現金或以其他方式獲得資金的能力，以支持資產增長、滿足存款提款、維持準備金要求，以及以其他方式持續運營公司。*公司的主要資金來源是存款、借款、貸款的攤銷和預付以及投資證券和其他短期投資的到期日，以及運營提供的收益和資金。雖然貸款的預定本金償還是相對可預測的資金來源，但存款流量和貸款預付受到一般利率的很大影響。經濟條件和競爭。*本公司管理存款定價，以維持所需的存款構成和餘額。*此外，本公司將多餘資金投資於短期可賺取利息的資產和其他資產，這些資產提供流動性，以滿足放貸要求。

通過從紐約聯邦住房貸款銀行(FHLBNY)借款的能力，公司的流動性得到了增強。FHLBNY具有競爭力的預付款計劃和信用額度為公司提供了安全、可靠和方便的資金來源。*未來存款的大幅減少可能導致公司不得不尋求其他資金來源以實現流動性目的。這些來源可能包括但不限於額外借款、中介存款、協商定期存款、出售可供出售的投資證券。

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貸款，或出售全部貸款。這樣的行動可能會導致更高的利息支出和/或出售證券或貸款的損失。

如綜合現金流量表所示，2021年前六個月，公司報告經營活動的現金流量淨額為860萬美元，與投資活動相關的現金淨流出為3770萬美元。投資活動的現金淨流出主要是由於所有其他投資活動的現金淨流出總額增加了2080萬美元，加上貸款餘額增加了950萬美元。*公司報告的融資活動的現金流量淨額為2690萬美元，主要是由於存款餘額增加了6270萬美元。減少的經紀存款餘額2690萬美元和所有其他融資來源的現金淨流出830萬美元以及支付給普通股股東的股息59萬美元抵消了這一影響。

該公司有許多現有的信貸安排可供其使用。截至2021年6月30日，根據現有信貸額度，公司在FHLBNY、聯邦儲備銀行和另外兩家代理銀行可獲得的信貸總額約為1.474億美元。截至2021年6月30日，該公司現有信貸額度中的可用信貸額度為8370萬美元，可用信貸額度為6370萬美元。

本公司資產負債管理委員會負責執行維持審慎流動性水平的政策和指引，截至2021年6月30日，管理層向董事會報告本公司遵守其流動性政策指引。

表外安排

本公司亦為在正常業務過程中有表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。*這些金融工具包括承諾展期信貸和備用信用證.(截至20日6月30日)21，公司有1.964億美元的未償還承諾，用於延長信用證和備用信用證。

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

規模較小的申報公司不需要提供與本項目有關的信息。

項目4--控制和程序

披露控制和程序

在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)(本公司的首席執行官和首席財務官)的參與下，管理層對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序(根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)的設計和運行的有效性進行了評估。指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。

根據對截至2021年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，僅由於以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點(截至2021年6月30日仍然存在)，我們的披露控制和程序截至2021年6月30日沒有生效。

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此前披露的實質性弱點

本公司在截至2020年12月31日的年度報告中的第8項-財務報表和補充數據中披露了兩個領域，根據適用的SEC會計規則，這兩個領域各自構成了一個“重大弱點”。*第一個重大弱點是在與關聯方(定義見適用法規)交易相關的控制中發現的無效，這些交易包括與承銷風險評級和借款人審查的完整性相關的程序和文件缺陷。*第二個確定的重大弱點是與貸款授權、支付和文件維護控制相關的。*由於以下原因而造成的。我們對財務報告的內部控制是無效的。

管理層的財務報告補救措施

為了彌補與相關方交易相關的重大弱點，管理層已開始啟動強化培訓計劃，並修訂旨在識別、彙總和監控所有此類交易和關係的內部操作程序。

為了彌補與貸款授權、支付和文件維護控制有關的重大缺陷，管理層已開始重新設計與每項貸款業務相關的具體流程和控制，並將酌情增加人員配備，改進培訓，增加某些自動化生產力工具的使用，並安裝強化的流程監督和功能控制，以確保這些內部控制有效。

管理層致力於維持一個強大的內部控制環境，並相信這些補救努力將導致現有控制的改善。管理層預計，新的控制措施在實施和測試足夠長的一段時間後，將彌補重大缺陷。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們可能決定採取額外的措施來解決控制缺陷或修改上述補救措施的某些活動。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年6月30日的季度內，我們的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化.

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第二部分-其他資料

項目1--法律訴訟

於2021年6月30日，本公司目前並非法律訴訟的指名方，訴訟結果將對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

項目1A--風險因素

規模較小的申報公司不需要提供與本項目有關的信息。

項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用

期間	購買的股份總數⁽¹⁾		平均支付價格每股		總人數以下列方式購買的股份公開的一部分已宣佈的計劃或節目		根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
2021年4月1日至2021年4月30日		-	$	-		-		74,292

2021年5月1日至2021年5月31日		-	$	-		-		74,292

2021年6月1日至2021年6月30日		-	$	-		-		74,292

(1)2016年8月29日，我們的董事會批准回購最多217,692股我們的普通股，或公司截至當日已發行股票的5%。

第3項-高級證券違約

無

項目4--礦山安全信息披露

不適用

項目5--其他信息

無

項目6--展品

證物編號：	描述

31.1	細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的證明
31.2	細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明
32	第1350條對行政總裁和首席財務官的證明
101	(I)綜合條件表，(Ii)綜合損益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，及(Vi)綜合財務報表附註，以文本塊標示，包括：(I)綜合條件表，(Ii)綜合損益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表，及(Vi)綜合財務報表附註，以文本塊標示。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

探路者銀行股份有限公司(PathFinder Bancorp，Inc.)

(註冊人)

2021年8月16日	/s/託馬斯·W·施耐德
	託馬斯·W·施耐德
	總裁兼首席執行官

2021年8月16日	/s/沃爾特·F·魯斯納克
	沃爾特·F·魯斯納克
	高級副總裁兼首席財務官

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