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edFinancingReceivesMember2019-12-310001337068Mgyr：Residential1to4FamilyRealEstateMember2020-03-310001337068美國-GAAP：商業房地產成員2020-03-310001337068美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-03-310001337068美國-GAAP：HomeEquityMember2020-03-310001337068美國-GAAP：商業貸款會員2020-03-310001337068Mgyr：融資應收其他成員2020-03-310001337068US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-03-310001337068Mgyr：Residential1to4FamilyRealEstateMember2020-12-310001337068美國-GAAP：商業房地產成員2020-12-310001337068美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-12-310001337068美國-GAAP：HomeEquityMember2020-12-310001337068美國-GAAP：商業貸款會員2020-12-310001337068Mgyr：融資應收其他成員2020-12-310001337068US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-12-310001337068Mgyr：Residential1to4FamilyRealEstateMember2020-06-300001337068美國-GAAP：商業房地產成員2020-06-300001337068美國-公認會計準則：建設貸款成員2020-06-300001337068美國-GAAP：HomeEquityMember2020-06-300001337068美國-GAAP：商業貸款會員2020-06-300001337068Mgyr：融資應收其他成員2020-06-300001337068US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2020-06-300001337068Mgyr：Residential1to4FamilyRealEstateMember2021-03-310001337068美國-GAAP：商業房地產成員2021-03-310001337068美國-公認會計準則：建設貸款成員2021-03-310001337068美國-GAAP：HomeEquityMember2021-03-310001337068美國-GAAP：商業貸款會員2021-03-310001337068Mgyr：融資應收其他成員2021-03-310001337068US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivesMember2021-03-310001337068美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001337068美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-31

美國 個國家

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑ 第13或15(D)條規定的季度報告

1934年《證券交易法》

截至的季度 期間2021年6月30日

佣金 文件號000-51726

Magyar Bancorp，Inc.

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

特拉華州

20-4154978

(國家或 公司或組織的其他司法管轄區)

(税務局僱主 身分證號碼)

 

薩默塞特街400 , 新的 布倫瑞克, 新澤西州

08901

(主要執行辦公室地址 )

(郵政編碼)

 

(732) 342-7600

(發行人 電話號碼，含區號)

根據該法第12(B)條登記的證券 ：

每節課的標題

交易 符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股 ，每股0.01美元

MGYR

這個納斯達克 全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 ☑  No☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則 405要求提交的每個互動數據文件。

是 ☑  No☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司 還是新興的成長型公司。請參閲《證券交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的 報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速 文件服務器

☐

 

加速的 文件服務器

☐

 

非加速 文件服務器

☑

較小的報告公司

☑

新興成長型 公司

☐

如果是新興的 成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券交易法第13(A)節提供的任何 新的或修訂的財務會計準則。☐

用 複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐   不是 ☑

截至2021年8月1日，發行人普通股流通股數量 為7,098,070 (根據2021年7月14日結束的第二步轉換和股票發行進行調整)。

Magyar Bancorp， Inc.

表格10-Q 季度報告

目錄表

 

第 部分：財務信息

 

 

 

 

頁碼

 

 

項目 1。財務報表  

1

第 項2.管理層對財務狀況和經營業績的探討與分析   

25

第 項3.關於市場風險的定量和定性披露  

37

第 項4.管制和程序  

37

第 部分II.其他信息

 

 

 

項目 1。法律程序  

38

第 1A項。風險因素  

38

第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用  

38

第 項3.高級證券違約  

38

第 項4.煤礦安全信息披露  

38

第 項5.其他信息  

38

第 項6.陳列品  

38

 

 

簽名 頁  

39

 

目錄

第 部分：財務信息

第 項1.財務報表

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併資產負債表

(以千為單位， 不包括共享和每股數據)

六月 三十，

九月 三十，

2021

2020

(未經審計)

資產

現金

$

1,918

$

1,494

利息可賺取銀行存款

127,267

60,232

現金和現金等價物合計

129,185

61,726

 

投資 證券-可供出售，公允價值

13,731

14,561

投資 證券-持有至到期日，攤銷成本(公允價值為#美元)48,263 和$30,899 分別於2021年6月30日和2020年9月30日)

48,298

30,443

聯邦住房 紐約銀行股票貸款，按成本計算

1,888

1,981

應收貸款 扣除貸款損失準備淨額$7,800 和$6,400 分別於2021年6月30日和2020年9月30日

605,574

603,110

銀行擁有人壽保險

14,204

13,971

應計利息 應收

3,882

4,030

辦公場所和 設備，淨值

14,491

14,746

擁有的其他房地產 (“OREO”)

1,305

2,594

其他資產

9,772

6,835

總資產

$

842,330

$

753,997

 

負債 和股東權益

負債

存款

$

735,952

$

618,330

託管 資金

3,403

2,413

借款

31,304

67,410

應計 應付利息

89

191

應付賬款和其他負債

10,319

8,803

總負債

781,067

697,147

 

股東權益

優先 股票：$。01 面值，1,000,000 股授權；無 已發佈

-

-

普通股 股票：$。01 面值，8,000,000 股授權；5,923,742 已發佈；5,810,746 2021年6月30日和2020年9月30日發行的股票，按成本價

59

59

追加 實收資本

26,279

26,294

庫房 股票：112,996 2021年6月30日和2020年9月30日的股票，按成本價

(1,242

)

(1,242

)

未賺取的 員工持股計劃股份

-

(65

)

留存收益

37,672

33,161

累計 其他綜合虧損

(1,505

)

(1,357

)

股東權益合計

61,263

56,850

負債和股東權益合計

$

842,330

$

753,997

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

1

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併 操作報表

(以千為單位， 不包括共享和每股數據)

這三個月

截止 六月三十號，

前九個月

截止 六月三十號，

2021

2020

2021

2020

(未經審計)

利息和 股息收入

貸款， 含手續費

$

6,874

$

6,498

$

20,515

$

19,119

投資證券 證券

應税

200

263

633

942

免税

1

-

1

-

紐約聯邦住房貸款銀行股票

23

29

73

100

 

利息和股息收入合計

7,098

6,790

21,222

20,161

 

利息支出

存款

487

1,038

1,821

3,883

借款

153

182

519

547

 

總計 利息支出

640

1,220

2,340

4,430

 

淨利息 和股息收入

6,458

5,570

18,882

15,731

 

計提貸款損失準備金

246

438

1,353

1,069

 

扣除貸款損失撥備後的淨利息和股息收入

6,212

5,132

17,529

14,662

 

其他收入

服務費

229

221

831

683

銀行擁有的人壽保險收入

76

79

233

240

其他客户服務費

9

-

777

-

利率互換費用

-

-

208

-

其他 營業收入

27

19

86

79

貸款銷售收益

380

55

749

81

投資證券銷售收益

-

-

-

68

 

其他收入合計

721

374

2,884

1,151

 

其他費用

薪酬 和員工福利

2,621

2,538

7,791

7,709

入住率 費用

760

748

2,244

2,234

專業費用

379

412

1,382

1,190

數據 處理費用

132

153

391

454

奧利奧 費用

24

335

223

467

FDIC 存款保險費

114

142

370

358

貸款 維護費

96

75

294

212

保險費

51

49

140

148

其他 費用

412

331

1,170

1,102

合計 其他費用

4,589

4,783

14,005

13,874

 

所得税前收入 所得税費用

2,344

723

6,408

1,939

 

所得税 費用

676

214

1,898

572

 

淨收入

$

1,668

$

509

$

4,510

$

1,367

 

每股淨收益 -基本和稀釋後收益

$

0.29

$

0.09

$

0.78

$

0.24

 

加權平均 基本和稀釋後流通股

5,810,746

5,814,646

5,810,746

5,820,746

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

2

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併 全面收益表

(以千為單位)

這三個月

截止 六月三十號，

前九個月

截止 六月三十號，

2021

2020

2021

2020

(未經審計)

淨收入

$

1,668

$

509

$

4,510

$

1,367

其他綜合 收入

可出售證券的未實現收益(虧損)

164

60

(205

)

151

減去以下項目的 重分類調整：

可供出售證券實現的淨收益

-

-

-

(68

)

可供出售證券的淨未實現收益(虧損)

164

60

(205

)

83

其他 税前綜合收益(虧損)

164

60

(205

)

83

遞延 所得税影響

(54

)

(16

)

57

(23

)

其他合計 綜合收益(虧損)

110

44

(148

)

60

綜合總收入

$

1,778

$

553

$

4,362

$

1,427

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併 股東權益變動表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月

(單位為千， 不包括股份數量)

普通股 股

其他內容

不勞而獲

累計

其他

股票

帕爾

實繳

財務處

員工持股計劃

留用

全面

傑出的

價值

資本

庫存

股票

收益

損失

總計

 

BALANCE，  2020年9月30日

5,810,746

$

59

$

26,294

$

(1,242

)

$

(65

)

$

33,161

$

(1,357

)

$

56,850

淨收入

-

-

-

-

-

1,337

-

1,337

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

(36

)

(36

)

已分配員工持股 股

-

-

(15

)

-

65

-

-

50

BALANCE，  2020年12月31日

5,810,746

$

59

$

26,279

$

(1,242

)

$

-

$

34,498

$

(1,393

)

$

58,201

淨收入

-

-

-

-

-

1,506

-

1,506

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

(222

)

(222

)

餘額，2021年3月31日

5,810,746

$

59

$

26,279

$

(1,242

)

$

-

$

36,004

$

(1,615

)

$

59,485

淨收入

-

-

-

-

-

1,668

-

1,668

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

110

110

餘額，2021年6月30日

5,810,746

$

59

$

26,279

$

(1,242

)

$

-

$

37,672

$

(1,505

)

$

61,263

 

普通股 股

其他內容

不勞而獲

累計

其他

 

股票

傑出的

帕爾

價值

實繳

資本

財務處

庫存

員工持股計劃

股票

留用

收益

全面

損失

總計

 

 

 

BALANCE， 2019年9月30日 

5,820,746

$

59

$

26,317

$

(1,152

)

$

(214

)

$

30,971

$

(1,330

)

$

54,651

 

淨收入

-

-

-

-

-

553

-

553

 

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

(10

)

(10

)

已分配員工持股 股

-

-

2

-

36

-

-

38

 

BALANCE， 2019年12月31日 

5,820,746

$

59

$

26,319

$

(1,152

)

$

(178

)

$

31,524

$

(1,340

)

$

55,232

 

淨收入

-

-

-

-

-

305

-

305

 

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

26

26

 

購買 庫房 股票

(10,000

)

-

-

(90

)

-

-

-

(90

)

已分配員工持股 股

-

-

(3

)

-

38

-

-

35

 

平衡，2020年3月31日

5,810,746

$

59

$

26,316

$

(1,242

)

$

(140

)

$

31,829

$

(1,314

)

$

55,508

 

淨收入

-

-

-

-

-

509

-

509

 

其他 綜合 收入

-

-

-

-

-

-

44

44

 

已分配員工持股 股

-

-

(10

)

-

38

-

-

28

 

平衡，2020年6月30日

5,810,746

$

59

$

26,306

$

(1,242

)

$

(102

)

$

32,338

$

(1,270

)

$

56,089

 

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併 現金流量表

(以千為單位)

截至 前九個月

六月 三十，

2021

2020

(未經審計)

經營活動

淨收入

$

4,510

$

1,367

調整 ，將淨收入與經營活動提供(用於)的淨現金進行核對

 

折舊 費用

622

456

投資證券溢價 淨攤銷

119

78

貸款損失準備金

1,353

1,069

為擁有的其他房地產計提損失準備金

215

371

持有待售的SBA貸款的發放量

(6,386

)

(806

)

銷售SBA貸款的收益

7,135

887

出售應收貸款收益

(749

)

(81

)

投資證券銷售收益

-

(68

)

銷售所擁有的其他房地產的收益

(79

)

(34

)

出售房舍和設備的損失

-

16

員工持股 薪酬費用

50

101

遞延 所得税優惠

(348

)

(548

)

應計應收利息減少 (增加)

148

(1,553

)

銀行自營壽險退保價值增加

(233

)

(240

)

(增加) 其他資產減少

(2,532

)

295

應計應付利息減少

(102

)

(30

)

增加 (減少)應付帳款和其他負債

1,516

(1,760

)

淨額 經營活動提供(使用)的現金

5,239

(480

)

 

投資活動

應收貸款淨增

(4,864

)

(73,973

)

購買 應收貸款

(3,500

)

(13,429

)

出售應收貸款的收益

4,000

-

購買持有至到期的投資證券

(28,189

)

(5,726

)

購買 可供出售的投資證券

(10,561

)

(9,557

)

銷售可供出售的投資證券

-

6,073

持有至到期的投資證券贖回收益

2,000

-

認購可供出售的投資證券所得收益

5,000

-

持有至到期的投資證券本金

8,268

7,094

可供出售的投資證券本金 償還

6,133

3,963

(購買) 房地和設備的銷售

(366

)

780

出售房舍和設備所得收益

-

(16

)

投資於擁有的其他房地產

(25

)

(1

)

其他房地產收益

1,725

1,023

贖回聯邦住房貸款銀行股票

93

262

淨額 用於投資活動的現金

(20,286

)

(83,507

)

 

融資活動

存款淨增

117,622

93,714

代管資金淨增加

990

135

長期預付款收益

-

39,515

償還長期預付款

(36,106

)

(8,763

)

購買庫存股

-

(90

)

淨額 融資活動提供的現金

82,506

124,511

現金和現金等價物淨增長

67,459

40,524

年初現金和現金等價物

61,726

21,469

現金和現金等價物 年終

$

129,185

$

61,993

 

補充 現金流量信息披露

支付的現金

利息

$

2,442

$

4,460

所得税 税

$

2,125

$

1,450

非現金 經營活動

在喪失抵押品贖回權的情況下獲得完全清償貸款的房地產

$

547

$

-

初始 租賃負債和使用權資產確認

$

-

$

3,835

隨附的 附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

目錄

Magyar Bancorp，Inc.和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注A- 陳述依據

合併財務報表包括Magyar Bancorp，Inc.(“公司”)、其全資子公司Magyar Bank(“銀行”)以及銀行的全資子公司Magyar Service Corporation、匈牙利城市更新公司、有限責任公司和MagBank投資公司的賬户。所有重要的公司間交易和餘額都已被沖銷。本公司按權責發生制編制其 財務報表，並符合美國公認的會計原則 (“美國公認會計原則”)。本文提供的未經審核資料反映管理層認為為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。

截至2021年6月30日的三個月和九個月的運營 業績不一定代表截至2021年9月30日的年度的預期業績 。2020年9月30日的信息來自於該日期的經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和腳註，以完成合並財務報表。

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，即 影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些 估計值不同。短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款損失撥備的確定、擁有的其他房地產的估值以及遞延所得税資產變現的評估。

公司評估了資產負債表日期2021年6月30日之後發生的事件和交易，以確定這些合併財務報表中可能需要確認或披露的項目。評估一直持續到這些合併 財務報表發佈之日。

注B- 公司結構

公司是特拉華州的一家公司。2021年2月25日，Magyar Bancorp，Inc.的母公司Magyar Bancorp，MHC(“MHC”)通過了一項轉換和重組計劃(“計劃”)，根據該計劃，MHC 將進行“第二步”轉換，本公司的全資子公司Magyar Bank將 從兩級共同控股公司結構重組為完全上市的控股公司結構。

根據該計劃，(I)非MHC(MHC持有的股份被註銷)持有的本公司普通股被轉換為本公司普通股的新股，其交換比率旨在保留該等人士的百分比所有權 權益(不包括在下文所述的股票發行中購買的公司普通股股份和作為發行公司普通股零碎股份而收到的現金 ，並經調整以反映MHC持有的某些資產)。 (I)非MHC持有的本公司普通股股份(MHC持有的股份被註銷) 根據旨在保留該等人士的百分比所有權 權益的交換比率而轉換為本公司普通股的新股，並經調整以反映MHC持有的某些資產及(Ii) 本公司以認購方式發售及出售代表本公司MHC所有權權益的普通股 。本次發行中出售的公司普通股的數量和價格以及交換比例均以本公司完全轉換後的預計市值為基礎，由獨立評估確定。

該計劃需要得到監管部門的批准以及Magyar銀行儲户和本公司股東的批准 (包括由MHC以外的其他人持有的本公司普通股的大部分已發行股票的持有人批准)。 計劃需要得到監管部門的批准以及Magyar銀行儲户和本公司股東的批准 (包括由MHC以外的其他人持有的本公司普通股的大部分已發行股票的持有人批准)。該計劃獲得了所有監管部門、儲户和股東的批准，轉換和發行於2021年7月14日完成 。

在 與轉換有關的情況下，本公司修改了其公司註冊證書，以增加其 普通股的授權股份數量，並增加了一項條款，一般要求針對本公司或代表本公司提起的任何直接或派生訴訟 必須在特拉華州或聯邦法院提起。

6

目錄

通過於2021年7月14日將MHC合併為本公司，完成了 轉換。在轉換髮售中， 該公司籌集了#美元的毛收入39.1 百萬美元，通過銷售3,910,000 普通股價格為$10.00每股 。由於轉換髮售獲得合資格存户的超額認購，本行的員工持股計劃 (“員工持股計劃”)未能在發售中購買股份。因此，公司打算將部分收益 用於向員工持股計劃提供貸款，用於員工持股計劃收購至多312,800 公司公開市場普通股。

在股票發行完成的同時，公眾股東(MHC以外的股東 )持有的公司普通股每股換取1.2213 新公司普通股。總計7,098,070 普通股(根據以現金代替零股發行進行調整)在 股票發行完成後已發行。

附註C- 最近的會計聲明

2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具 -信貸損失。ASU 2016-13要求實體報告金融工具的“預期”信貸損失和其他 信貸承諾，而不是目前的“已發生損失”模式。報告日期持有的這些金融資產的預期信貸損失 將基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。此 ASU還將要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信用損失的重大估計 和判斷，以及實體投資組合的信用質量和承保標準。 這些披露包括提供有關 財務報表中記錄的金額的附加信息的定性和定量要求。

2019年10月，FASB投票決定將較小報告公司的ASU 2016-13生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年(公司為2023年10月1日)，以及這些財年內的過渡期。根據當前SEC的定義，公司目前預計將繼續 取得較小報告公司的資格，因此，將能夠推遲 實施新標準一段時間。截至2021年6月30日，公司未提前採用，但將繼續審查 可能表明不應使用完整延期時間段的因素。公司將繼續評估新標準 對信貸損失會計的影響，但公司可能會在新標準生效的第一個報告期開始確認對貸款損失準備的一次性累積影響調整 ，與2016年底發佈的機構間指導中提出的監管預期 一致。本公司尚不能確定任何此類一次性累計調整的幅度或新準則對其綜合財務狀況或運營結果的整體影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利 計劃-一般(主題715-20)：披露框架-更改定義福利計劃的披露要求 。ASU取消了以下披露：1) 實體預計將在下一財年的淨定期福利成本中確認的累計其他全面收入中的金額，2)預計 將返還給僱主的計劃資產的金額和時間，以及3)某些關聯方披露。ASU澄清了計劃資產超過計劃資產的計劃的計劃資產的預計 福利義務(“PBO”)和公允價值的披露要求，以及計劃資產超過計劃資產的計劃的累計 福利義務(“ABO”)和計劃資產的公允價值的披露要求。ASU增加了對現金餘額計劃和其他具有承諾利息貸記利率的計劃的加權平均利率的披露 要求，並解釋了與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因。 ASU 2018-14年度對截至2020年12月15日(從2021年10月1日開始的 公司)的財政年度的公共業務實體有效。允許提前領養。公司目前正在評估該ASU將對其綜合財務狀況或運營結果產生的影響 。

附註D- 意外事件

公司不時是正常業務過程中出現的例行訴訟的當事人。管理層認為， 本訴訟的解決(如果有)不會對公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響 。

注E- 每股收益

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法是將淨收入 除以該期間的加權平均流通股數量，同時考慮稀釋股權期權和股票獎勵的影響 計算稀釋每股收益。

7

目錄

三個 個月

九個 個月

截止 六月三十號，

截止 六月三十號，

2021

2020

2021

2020

(單位：千 ，每股數據除外)

 

適用於普通股的收入

$

1,668

$

509

$

4,510

$

1,367

加權平均 已發行普通股數量-基本

5,811

5,815

5,811

5,821

股票期權 和限制性股票

-

-

-

-

加權 普通股和普通股等價物平均數-稀釋

5,811

5,815

5,811

5,821

 

每股基本收益

$

0.29

$

0.09

$

0.78

$

0.24

稀釋後每股收益

$

0.29

$

0.09

$

0.78

$

0.24

在2021年6月30日和2020年6月30日，沒有未償還的股票獎勵或購買普通股的期權。

注F- 股票薪酬和股票回購計劃

公司遵循FASB會計準則編纂(“ASC”)第718條，薪酬-股票 薪酬，它涵蓋了廣泛的基於股票的薪酬安排，包括股票期權、限制性股票計劃、基於業績的獎勵、股票增值權和員工股票購買計劃。ASC 718要求在合併財務報表中確認與基於股份的支付交易相關的補償成本。成本按已發行權益或負債工具的公允價值計量。

股票 期權通常授予五年期 服務期限和到期時間十年 年從發行開始。所有期權授予的公允價值都是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 管理層在 獎勵的獲得期內，以直線方式確認這些獎勵的公允價值的補償費用，這些獎勵具有分級的歸屬。一旦授予，這些獎勵是不可撤銷的。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月， 沒有授予、既得股份或沒收非既有限制性股票獎勵。截至6月30日、2021年和2020年的三個月和九個月的薪酬費用中不包括股票期權和股票獎勵費用。

公司在2007年11月宣佈了其第二次股票回購計劃，回購金額最高可達5其公開持有的普通股流通股的% ，即129,924股。截至2021年6月30日，公司共回購了 91,000 普通股，平均成本為$8.41此計劃下的每股 。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月裏，沒有回購股票。在股票 回購計劃下，38,924 股票129,924 截至2021年6月30日，授權股票仍可回購。本公司持有112,996 截至2021年6月30日的庫存股總數。

公司有員工持股計劃(“ESOP”)，用於滿足計劃中定義的 資格要求的公司和銀行員工的利益。在 2006年，員工持股信託購買了217,863 使用本公司貸款所得在公開市場發行普通股。員工持股信託購買的股票總成本為$ 2.3 百萬，反映每股平均成本為$10.58。 銀行每年向員工持股計劃提供現金，足以使員工持股計劃向 公司支付所需的貸款。這筆貸款的利率是浮動的，每年1月1日調整一次。ST至當時公佈的最優惠利率(3.25% 於2021年1月1日)，本金和利息在30年內按年等額分期付款。貸款由公司股票 擔保。

償還債務後，股票將作為抵押品釋放，並分配給符合條件的員工。因此，質押作為抵押品的股票 在合併資產負債表中報告為未賺取的員工持股。本公司的員工持股計劃是根據財務會計準則委員會(FASB ASC) 主題718“僱主對員工持股計劃的會計處理”進行會計處理的。當股票從抵押品中釋放時， 公司報告的補償費用等於股票的當前市場價格，根據每股收益計算，股票變為流通股 。

2021年6月30日，所有217,863 員工持股計劃中的股票已分配給參與者。公司對員工持股計劃的出資費用為#美元。50,000 和$101,000 分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月。

8

目錄

附註G- 其他綜合收益(虧損)

其他綜合虧損的構成及相關所得税影響如下：

截至6月30日的三個月，

2021

2020

税收

淨額，淨額

税收

淨額，淨額

税前

效益

税收

税前

效益

税收

金額

(費用)

金額

金額

(費用)

金額

(以千為單位)

未實現的 持有收益在

第 個時間段：

可供出售的投資

$

164

$

(54

)

$

110

$

60

$

(16

)

$

44

 

其他綜合 收入，淨額

$

164

$

(54

)

$

110

$

60

$

(16

)

$

44

 

截至6月30日的9個月，

2021

2020

税收

淨額，淨額

税收

淨額，淨額

税前

效益

税收

税前

效益

税收

金額

(費用)

金額

金額

(費用)

金額

(以千為單位)

未實現 在以下時間期間產生的持有收益(虧損)：

可供出售的投資

$

(205

)

$

57

$

(148

)

$

151

$

(42

)

$

109

 

減去以下項目的 重分類調整：

可供出售證券實現的淨收益 (A)(B)

-

-

-

(68

)

19

(49

)

其他綜合 收入(虧損)，淨額

$

(205

)

$

57

$

(148

)

$

83

$

(23

)

$

60

(a) 已實現的證券交易收益 包含在隨附的綜合銷售投資證券收益中的證券交易收益運營報表

(b) 税 合併經營報表中所得税費用包含的影響

注H-公允價值披露

公司 使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。 可供出售的證券按公允價值經常性記錄。此外，公司可能會不時被要求 按公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權利、應收貸款和擁有的其他房地產，或OREO。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市價較低的會計處理或個別資產的減記。

根據ASC 820，本公司根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將其資產和負債按公允價值分為三個級別。這些級別是：

級別 1 -估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。

級別 2 -估值基於活躍市場上類似工具的報價，相同或相同的報價 不活躍的市場中的類似工具和基於模型的估值技術，其所有重要的 假設在市場上都可觀察到。

級別 3 -估值是由基於模型的技術生成的，這些技術使用了無法在 中觀察到的重要假設市場。這些無法觀察到的假設反映了市場參與者將在 為資產或負債定價時使用的假設的估計值。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似的 技術。結果無法精確確定，並且可能無法在資產 或負債的實際出售或即時結算中實現。

9

目錄

本公司 的公允價值基於在計量日期在 市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債的價格。ASC 820要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入 。

以下 是對按公允價值經常性計量的資產所使用的估值方法的説明。

可供出售的證券

可供出售證券組合 按估計公允價值經常性列賬，任何未實現損益，扣除税金後， 報告為累計的其他股東權益綜合收益/虧損。可供出售的證券組合包括 美國政府支持的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。這些證券的公允價值 來自獨立的國家認可的定價服務。獨立定價服務為公司提供分類為2級的價格 ，因為相同資產在活躍市場的報價通常不適用於公司投資組合中的證券 。各種建模技術用於確定公司抵押貸款支持證券的定價， 包括期權定價和貼現現金流模型。這些模型的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商 報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和參考數據。

衍生品

Magyar Bank 與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。該等衍生工具的公允價值 基於第三方使用當前市場條款(包括利率和費用)的估值模型、協議的剩餘條款 以及交易對手於計量日期(第2級)的信譽。

以下 表提供了用於確定按公允 經常性價值計量的本公司資產賬面價值的估值假設水平。

2021年6月30日的公允價值

總計

級別 1

級別 2

級別 3

(以千為單位)

資產：

可供出售的證券 ：

抵押貸款支持證券

$

13,731

$

-

$

13,731

$

-

可供出售的證券合計

13,731

-

13,731

-

衍生資產

146

-

146

-

總資產

$

13,877

$

-

$

13,877

$

-

 

負債：

衍生負債

$

146

$

-

$

146

$

-

總負債

$

146

$

-

$

146

$

-

 

2020年9月30日的公允價值

總計

級別 1

級別 2

級別 3

(以千為單位)

資產：

可供出售的證券 ：

抵押貸款支持證券

$

9,558

$

-

$

9,558

$

-

債務 證券

5,003

-

5,003

-

可供出售的證券合計

$

14,561

$

-

$

14,561

$

-

以下 描述了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的估值方法。

10

目錄

抵押 服務權，淨額

抵押 維修權(MSR)以成本或估計公允價值中的較低者為準。MSR的估計公允價值是通過計算未來現金流來確定的，其中納入了市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的估計，這些假設包括 市場貼現率、預付款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動的數據，包括 市場對未來利率變動的看法，因此被歸類為3級。本公司的MSR總計為$5,776 和$12,000 分別於2021年6月30日和2020年9月30日。

不良貸款

符合特定標準的貸款 將單獨評估減值。如果根據當前信息和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則該貸款被減值。 根據合同條款到期的所有 金額意味着貸款的合同利息和本金付款都將按貸款協議中的計劃收取 。根據擔保資產的抵押品，使用三種減值計量方法：1) 按貸款的實際利率(貸款隱含的回報率)折現的預期未來現金流現值；2)資產的可觀察市場價格；或3)抵押品的公允價值，較少預期的銷售和處置成本(如果資產依賴抵押品)。監管機構要求預期償還的貸款的最後一種方法 只能由基礎抵押品提供。本公司的減值貸款一般依賴抵押品，因此， 按抵押品的估計公允價值減去估計銷售成本列賬。公允價值通過當前評估( )進行估計，並由管理層在必要時進行調整，以反映當前的市場狀況，因此，公允價值通常被歸類為3級。

擔保不良貸款的抵押品的評估 由經批准、合格和獨立的第三方評估師進行。如上段所述，一旦貸款 被視為減值，此類評估將通過公司的信用管理部門進行，獨立於發起貸款的貸款人。不良貸款通常會在上次評估後的 一年內重新評估，並進行更新評估。該公司對抵押品的評估“原樣”價值進行貼現，用於估計銷售和處置成本，並將抵押品的公允價值與未償還貸款金額進行比較。如果未償還貸款金額 大於貼現公允價值，公司要求在 考慮延長貸款之前減少未償還貸款餘額或額外抵押品。如果借款人不願意或無法減少貸款餘額或增加擔保貸款的抵押品 ，則被視為減值，貸款金額與抵押品公允價值之間的差額(扣除估計銷售和處置成本)將通過減少貸款損失撥備來沖銷。

擁有的其他 房地產

擁有的其他房地產的公允價值通過當前評估確定，並由管理層根據需要進行調整，以反映當前的 市場狀況和預期的銷售和處置成本。因此，擁有的其他房地產通常被歸類為3級。

下表提供了用於確定本公司資產在2021年6月30日和2020年9月30日按公允價值非經常性計量的賬面價值的估值假設水平。

2021年6月30日的公允價值

總計

級別 1

級別 2

級別 3

(以千為單位)

 

不良貸款

$

12,038

$

-

$

-

$

12,038

擁有的其他房地產

1,305

-

-

1,305

總計

$

13,343

$

-

$

-

$

13,343

 

2020年9月30日的公允價值

總計

級別 1

級別 2

級別 3

(以千為單位)

 

不良貸款

$

11,874

$

-

$

-

$

11,874

擁有的其他房地產

2,594

-

-

2,594

總計

$

14,468

$

-

$

-

$

14,468

11

目錄

下表提供了有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息， 公司已對這些資產使用第3級投入來確定公允價值：

定量 有關第3級公允價值計量的信息

(千美元 )

2021年6月30日

公允價值

預估

估值

技巧

無法觀察到的 輸入

範圍(加權 平均值)

 

不良貸款

$

12,038

抵押品評估 (1)

考核 調整(2)

0% 至-50.0% (-11.6%)

擁有的其他房地產

$

1,305

抵押品評估 (1)

清算費用 (2)

-11.0% 至-31.2% (-22.8%)

 

定量 有關第3級公允價值計量的信息

(千美元 )

2020年9月30日

公允價值

預估

估值

技巧

無法觀察到的 輸入

範圍(加權 平均值)

 

不良貸款

$

11,874

抵押品評估 (1)

考核 調整(2)

0% 至-50.0% (-11.6%)

擁有的其他房地產

$

2,594

抵押品評估 (1)

清算費用 (2)

-6.0% 至-27.4% (-14.7%)

(1) 公允 價值一般通過對標的抵押品的獨立評估來確定，通常包括無法識別的各種級別 3輸入。

(2) 評估 可由管理層根據經濟狀況、預計清算等定性因素進行調整費用。清算費用和其他評估調整的幅度 和加權平均值以評估的百分比表示。

以下 顯示了截至2021年6月30日和2020年9月30日，本公司按成本或攤銷成本列賬的金融工具的賬面價值、公允價值和在公允價值層次中的配置 。對於短期金融資產，如現金及現金等價物 和應計應收利息，由於票據從產生到預期實現的時間相對較短，賬面金額是公允價值的合理估計。對於有息活期、NOW和貨幣市場儲蓄存款等金融負債，賬面金額是公允價值的合理估計，因為這些產品是按需支付的， 沒有規定的到期日。

攜帶

公平

公允價值計量安置

價值

價值

(級別 1)

(級別 2)

(級別 3)

(以千為單位)

2021年6月30日

金融工具 -資產

投資 持有至到期的證券

$

48,298

$

48,263

$

-

$

48,263

$

-

貸款

605,574

616,481

-

-

616,481

 

金融工具 -負債

存款憑證 ，包括退休憑證

112,848

114,342

-

114,342

-

借款

31,304

31,871

-

31,871

-

 

2020年9月30日

金融工具 -資產

投資 持有至到期的證券

$

30,443

$

30,899

$

-

$

30,899

$

-

貸款

603,110

617,418

-

-

617,418

 

金融工具 -負債

存單

126,375

128,590

-

128,590

-

借款

67,410

68,386

-

68,386

-

12

目錄

注i- 租約

公司根據ASU 2016-02對其租約進行核算。租賃(主題842)。主題842 要求承租人在租賃開始日確認租賃負債和使用權(“ROU”)資產，以未來最低租賃付款的現值計量 。

公司擁有五個分支機構的運營租約。我們的租約的剩餘租期最長可達11 年，其中一些包括延長租約的選項，最長可達10 額外的年限。經營租賃被記錄為ROU資產和租賃負債，並分別計入我們綜合資產負債表上的其他資產和 應付賬款和其他負債。

運營 租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用基礎資產的權利，運營租賃負債代表我們支付租賃所產生的租賃款項的義務 。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值 使用代表我們遞增借款利率的貼現率確認。公司用於評估其經營租賃價值的遞增借款利率 基於紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)基於剩餘租賃期限提供的內插期限預付款利率。

截至2021年6月30日，公司的經營租賃使用權資產和經營租賃負債合計為$4.0 百萬美元和$4.4分別為 百萬。

下表顯示了與我們的租賃相關的資產負債表信息：

2021年6月30日

(千美元 )

 

經營租賃 使用權資產

$

4,047

經營租賃 負債

$

4,415

加權平均 剩餘租賃年限(年)

7.9

加權平均貼現率

2.2

%

下表按年彙總了我們剩餘租賃負債的到期日：

2021年6月30日

(以千為單位)

截至 的年度：

2021

$

180

2022

728

2023

738

2024

747

2025

523

2026年及其後

1,988

租賃付款總額

4,904

扣除的利息

(489

)

租賃負債現值

$

4,415

在佔用費用內的綜合收益表中記錄的租賃費用總額 為$613,000 和$606,000 分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月。

13

目錄

附註J- 投資證券

下表彙總了2021年6月30日和2020年9月30日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值：

2021年6月30日

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

收益

損失

價值

(以千為單位)

可供出售的證券 ：

美國政府機構的義務 ：

抵押貸款支持證券 -住宅

$

203

$

8

$

-

$

211

美國政府資助企業的義務 ：

抵押貸款支持證券 -住宅

13,614

53

(147

)

13,520

可供出售的證券合計

$

13,817

$

61

$

(147

)

$

13,731

 

2020年9月30日

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

成本

收益

損失

價值

(以千為單位)

可供出售的證券 ：

美國政府機構的義務 ：

抵押貸款 支持證券-住宅

$

350

$

14

$

-

$

364

美國政府資助企業的義務 ：

抵押貸款支持證券 -住宅

9,092

108

(6

)

9,194

債務 證券

5,000

3

-

5,003

可供出售的證券合計

$

14,442

$

125

$

(6

)

$

14,561

下表彙總了債務證券的到期日以及有關2021年6月30日可供出售的抵押貸款支持證券的某些信息：

2021年6月30日

攤銷

公平

成本

價值

(以千為單位)

應在 1年內到期

$

-

$

-

應在1 之後但在5年內到期

-

-

應在5 之後但在10年內到期

-

-

10年後到期

-

-

債務證券合計

-

-

 

抵押貸款支持證券 ：

住宅

13,817

13,731

商業廣告

-

-

總計

$

13,817

$

13,731

下表彙總了2021年6月30日和2020年9月30日到期的證券的攤餘成本和公允價值：

14

目錄

2021年6月30日

 

毛收入

毛收入

 

攤銷

未實現

未實現

公平

 

成本

收益

損失

價值

 

(以千為單位)

 

持有至到期的證券 ：

 

美國政府機構的義務 ：

 

抵押貸款支持證券 -住宅

$

753

$

-

$

(29

)

$

724

 

抵押貸款支持證券 -商業證券

721

-

-

721

 

美國政府資助企業的義務 ：

 

抵押貸款支持證券 -住宅

30,035

470

(138

)

30,367

 

債務 證券

12,498

-

(141

)

12,357

 

私人 標籤抵押貸款支持證券-住宅

247

4

-

251

 

州和政區的義務

1,044

-

(4

)

1,040

公司證券

3,000

-

(197

)

2,803

 

持有至到期的證券合計

$

48,298

$

474

$

(509

)

$

48,263

 

 

2020年9月30日

 

毛收入

毛收入

 

攤銷

未實現

未實現

公平

 

成本

收益

損失

價值

 

(以千為單位)

 

持有至到期的證券 ：

 

美國政府機構的義務 ：

 

抵押貸款支持證券 -住宅

$

1,453

$

11

$

(33

)

$

1,431

 

抵押貸款支持證券 -商業證券

775

-

-

775

 

美國政府資助企業的義務 ：

 

抵押貸款 支持證券-住宅

20,456

697

(3

)

21,150

 

債務 證券

4,500

1

(16

)

4,485

 

私人 標籤抵押貸款支持證券-住宅

259

-

(5

)

254

 

公司證券

3,000

-

(196

)

2,804

 

持有至到期的證券合計

$

30,443

$

709

$

(253

)

$

30,899

 

下表彙總了債務證券的到期日和截至2021年6月30日持有的抵押貸款支持證券的某些信息 ：

2021年6月30日

攤銷

公平

成本

價值

(以千為單位)

應在 1年內到期

$

-

$

-

應在1 之後但在5年內到期

9,498

9,232

應在5 之後但在10年內到期

6,528

6,455

10年後到期

516

513

債務證券合計

16,542

16,200

 

抵押貸款支持證券 ：

住宅

31,035

31,342

商業廣告

721

721

總計

$

48,298

$

48,263

15

目錄

附註K- 投資證券減值

公司在收益中確認債務證券的信用相關非臨時性減值，而預計不會出售的債務證券的非信用相關非臨時性減值 在其他全面收益中確認。

公司按季度審查其投資組合，以確定是否存在減值跡象。該審查包括分析時間長度和公允價值低於發行人的成本、財務狀況和近期前景的程度， 包括可能影響發行人運營的任何具體事件，以及將投資持有足夠長的時間 以允許市場出現任何預期復甦的意圖和能力。本公司根據對特定證券類型的投資策略及其現金流需求、流動性狀況、資本充足率和利率風險狀況來評估其持有債務證券的意圖和能力 。此外，未來非暫時性減值的風險可能會受到美國經濟長期衰退、房地產價值變化和利息延期的影響。

公允價值大於攤銷成本的投資證券包含未實現收益。公允價值低於攤銷成本的投資證券包含未實現虧損。下表按投資類別和時間範圍列出了虧損尚未解決的可供出售和持有至到期證券在2021年6月30日和2020年9月30日的未實現虧損總額和公允價值 ：

2021年6月30日

不到 個月

12 個月或更長時間

總計

數量 個

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

有價證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

(千美元 )

美國政府機構的義務 ：

抵押貸款支持證券 -住宅

3

$

480

$

(9

)

$

244

$

(20

)

$

724

$

(29

)

抵押貸款支持證券 -商業證券

1

-

-

721

-

721

-

美國政府資助企業的義務

抵押貸款支持證券 -住宅

13

20,249

(283

)

366

(2

)

20,615

(285

)

債務 證券

7

12,356

(141

)

-

-

12,356

(141

)

州和政區的義務

2

1,040

(4

)

-

-

1,040

(4

)

公司證券

1

-

-

2,804

(197

)

2,804

(197

)

總計

27

$

34,125

$

(437

)

$

4,135

$

(219

)

$

38,260

$

(656

)

 

2020年9月30日

不到 個月

12 個月或更長時間

總計

數量 個

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

有價證券

價值

損失

價值

損失

價值

損失

(千美元 )

美國政府機構的義務 ：

抵押貸款支持證券 -住宅

2

$

-

$

-

$

284

$

(33

)

$

284

$

(33

)

抵押貸款支持證券 -商業證券

1

-

-

775

-

775

-

美國政府資助企業的義務

抵押貸款支持證券 -住宅

2

2,854

(3

)

533

(6

)

3,387

(9

)

債務 證券

2

2,484

(16

)

-

-

2,484

(16

)

私人 標籤抵押貸款支持證券-住宅

1

254

(5

)

-

-

254

(5

)

公司證券

1

-

-

2,804

(196

)

2,804

(196

)

總計

9

$

5,592

$

(24

)

$

4,396

$

(235

)

$

9,988

$

(259

)

公司對這些證券進行了評估，確定價值下降主要與利率 環境的波動有關，與任何公司或行業特定事件無關。截至2021年6月30日和2020年9月30日，分別有27只和 9只投資證券出現未實現虧損。

公司預計將全額收回與這些證券相關的攤銷成本。本公司不打算出售這些證券 ，並已確定本公司不太可能被要求在到期或市場價格回升之前出售這些證券。 管理層已考慮了除臨時減值證券以外的其他因素，並確定截至2021年6月30日和2020年9月30日，沒有 非臨時性減值證券。

16

目錄

附註L- 應收貸款、貸款損失淨額及相關撥備

應收貸款淨額包括以下內容：

六月 三十，

九月 三十，

2021

2020

(以千為單位)

 

一到四個家庭住宅

$

203,688

$

210,360

商業地產

276,922

248,134

施工

24,664

28,242

房屋淨值 信用額度

18,047

19,373

商業 業務

88,202

100,993

其他

3,601

4,157

應收貸款合計

615,124

611,259

淨遞延貸款成本

(1,750

)

(1,749

)

貸款損失準備金

(7,800

)

(6,400

)

 

應收貸款總額 淨額

$

605,574

$

603,110

銀行是支付寶保護計劃(“PPP”)的參與者，該計劃由美國財政部設計，旨在利用小企業管理局的平臺向小企業和個體户提供流動性，以在新冠肺炎疫情期間維持其員工和運營 。這種流動性是以貸款的形式出現的，100% 由SBA擔保，這是可以原諒的，只要資金用於符合條件的工資成本，在較小程度上用於租金、水電費 和符合條件的抵押貸款支付的利息。購買力平價貸款包含在上表商業貸款中， 固定利率為1.0% ，貸款付款延遲至承保期限後的前10個月，即貸款發放日期 後8至24周。該公司發起了350筆“第一筆”貸款，總額為$56.0 截至2021年6月30日的100萬美元2.0 來自SBA的發起費(百萬美元)。這些費用將在貸款的合同期限內攤銷，即兩年 年於2020年6月4日前發放的貸款及五年 年適用於2020年6月5日或以後發放的貸款。一直持續到2021年6月30日，276 貸款總額為$46.1 SBA已經原諒了100萬人。

2020年12月27日，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》(“經濟援助法”)簽署 成為法律，將SBA擔保二次提取PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，其條款和條件與第一次提取計劃下的可用條款和條件大致相同，隨後通過2021年的Paycheck Protection Program延期法案延長至 2021年5月31日。為了有資格獲得第二次提取購買力平價貸款，申請者必須經歷至少5%的收入減少。25與2019年相比，2020年為% 。截至2021年6月30日，公司發起212{br)PPP貸款總額為$35.3 根據《經濟援助法》向其合格客户發放100萬美元，該公司為此獲得了$1.5 來自SBA的發起費(百萬美元)。這些費用將在貸款的合同期(即五年)內攤銷。 《經濟援助法》還擴大了企業可以使用購買力平價收益支付的符合條件的支出，並規定了簡化的購買力平價貸款豁免申請 $。150,000 或更少。截至2021年6月30日，我們的購買力平價貸款總額為$44.7 百萬美元，而不是$56.0 截至2020年9月30日，

世行貸款組合的 部分被細分到允許管理層監控風險和業績的水平。 住宅抵押貸款部分進一步分為兩類：攤銷定期貸款，主要是第一留置權，以及 房屋淨值信用額度，通常是第二留置權。商業房地產貸款部分進一步分為三類：多户建築擔保貸款、業主自住商業建築貸款和非業主自住非住宅物業貸款。 建築貸款部分主要包括向開發商或投資者發放的貸款，目的是收購、開發和建設 住宅或商業建築，其次是向個人發放的一到四筆家庭住宅建設貸款，用於 購買和/或建設住宅的地塊或地塊。向開發商和投資者提供的建築貸款具有較高的風險，因為一旦開發完成，通常在貸款時間 不知道最終買家。商業商業貸款部分包括為商業客户的活動提供資金的貸款 ，主要由循環信貸額度組成。其他貸款部分主要包括股票擔保分期付款消費貸款， 但也包括與客户存款賬户相關的無擔保個人貸款和透支信用額度。

17

目錄

如果貸款處於非應計項目狀態，或者風險評級不達標且逾期90天或更長時間，管理層 會評估所有細分市場中的個別貸款是否可能減值。如果根據當前信息和事件， 本公司很可能無法收取根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息，則貸款被視為減值。管理層在評估減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及到期收取預定本金和利息的可能性 。管理層根據具體情況確定延遲付款和付款不足的嚴重程度 考慮貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的不足金額 。

一旦 確定貸款已減值，則使用以下三種方法之一將記錄的貸款投資與貸款的公允價值進行比較 ：(A)按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值； (B)貸款的可觀察市場價格；或(C)擔保貸款的抵押品的公允價值、減去預期的銷售和 處置成本。該方法是以貸款為基礎選擇的，管理層主要使用抵押品公允價值法。 如果貸款的公允價值與記錄的貸款投資之間存在差額，公司將差額 計入貸款損失撥備作為沖銷，並將減值貸款按公允價值計入賬面。公司政策 每年對減值貸款進行評估，以確保記錄的貸款投資不超過其公允價值。

下表按類別列出了減值貸款，並按需要特定撥備並註銷的貸款和在所列日期不需要特定撥備的貸款進行了分類。 以下各表分別列出了需要特定撥備並已註銷的貸款和在所列日期不需要特定撥備的貸款：

受損的

貸款 具有

不良貸款

無 特定

特定 津貼

津貼

不良貸款總額

未付

錄下來

相關

錄下來

錄下來

校長

2021年6月30日

投資

津貼

投資

投資

天平

(以千為單位)

 

一到四個家庭住宅

$

-

$

-

$

2,483

$

2,483

$

2,483

商業地產

-

-

3,137

3,137

3,137

施工

2,835

158

1,745

4,580

4,645

商業 業務

-

-

1,838

1,838

1,838

不良貸款總額

$

2,835

$

158

$

9,203

$

12,038

$

12,103

 

受損的

 

貸款 具有

 

不良貸款

無 特定

 

特定 津貼

津貼

不良貸款總額

 

未付

 

錄下來

相關

錄下來

錄下來

校長

 

2020年9月30日

投資

津貼

投資

投資

天平

 

(以千為單位)

 

 

 

一到四個家庭住宅

$

-

$

-

$

2,601

$

2,601

$

2,601

 

商業地產

599

46

3,806

4,405

4,405

 

施工

2,306

175

2,835

5,141

5,206

 

商業 業務

-

-

2,014

2,014

2,218

 

不良貸款總額

$

2,905

$

221

$

11,256

$

14,161

$

14,430

 

18

目錄

截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月，平均記錄的不良貸款投資分別為1,260萬美元和1,080萬美元。 本公司的不良貸款包括拖欠的非應計貸款和不良債務重組(TDR)， 因為TDR在全部償還之前仍是不良貸款。在截至2021年6月30日的9個月中有兩個TDR，總額為33萬美元， 在截至2020年6月30的9個月中沒有TDR。

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的平均減值貸款投資記錄。 在列示期間沒有確認減值貸款的利息收入。

三個 個月

九個 個月

截止 2021年6月30日

截止 2021年6月30日

(以千為單位)

 

一到四個家庭住宅

$

2,425

$

2,409

商業地產

3,407

3,716

施工

4,580

4,580

商業 業務

1,863

1,877

不良貸款平均投資

$

12,275

$

12,582

 

三個 個月

九個 個月

截止 2020年6月30日

截止 2020年6月30日

(以千為單位)

 

一到四個家庭住宅

$

2,174

$

1,914

商業地產

3,345

3,104

施工

5,174

4,416

商業 業務

1,365

1,402

不良貸款平均投資

$

12,058

$

10,836

管理層 使用10分的內部風險評級系統來監控整個貸款組合的信用質量。前六個類別被視為 未被批評，並被彙總為“通過”評級。管理層使用的批評評級類別通常 遵循銀行監管定義。特別提及類別包括當前受保護但潛在薄弱的資產， 會導致不適當和不必要的信用風險，但不足以證明不符合標準的分類是合理的。不合標準 類別的貸款有明確的弱點，會危及債務的清算，如果這些弱點得不到糾正，很可能會造成一些損失 。分類可疑貸款具有分類不合格貸款固有的所有缺點 另外一個特點是，根據目前的條件和事實，完全收回或清算是非常不可能的。 所有逾期三個月以上的貸款均被視為不合格貸款。已註銷的貸款的任何部分都被歸入 損失類別。

為了 幫助確保風險評級的準確性，並反映借款人目前和未來按協議償還貸款的能力，世行 有一個有多層內部和外部監督的結構化貸款評級流程。通常，消費者和住宅抵押貸款 包括在PASS類別中，除非發生嚴重拖欠、破產、收回或死亡等特定操作 以提高人們對可能的信用事件的認識。銀行的商業信貸員負責對其投資組合中的貸款進行及時、準確的 風險評級。資產審查委員會每月對內部評級為6(“觀察”)或更高級別的所有商業關係進行審查 。適當風險等級的確認由外部貸款審查公司執行 ，該公司每半年審查和評估投資組合內的貸款。通常，外部顧問 會審查價值超過500,000美元的商業關係和/或批評價值超過250,000美元的關係。每月對分類為不合格的貸款進行詳細審查，包括 解決計劃。

19

目錄

下表列出了按彙總通行證彙總的貸款組合類別，以及銀行內部風險評級系統中的特殊、不合標準和可疑的批評類別 在所示日期：

特價

 

經過

提到

不合標準

疑團

總計

 

(以千為單位)

 

2021年6月30日

 

一到四個家庭住宅

$

201,846

$

-

$

1,842

$

-

$

203,688

 

商業地產

271,834

2,466

2,622

-

276,922

 

施工

20,084

-

4,580

-

24,664

 

首頁 股權信用額度

18,047

-

-

-

18,047

 

商業 業務

86,725

11

1,466

-

88,202

 

其他

3,601

-

-

-

3,601

 

總計

$

602,137

$

2,477

$

10,510

$

-

$

615,124

 

 

特價

 

經過

提到

不合標準

疑團

總計

 

(以千為單位)

 

2020年9月30日

 

一到四個家庭住宅

$

208,658

$

-

$

1,702

$

-

$

210,360

 

商業地產

242,003

2,623

3,508

-

248,134

 

施工

23,101

-

5,141

-

28,242

 

首頁 股權信用額度

19,373

-

-

-

19,373

 

商業 業務

98,967

178

1,848

-

100,993

 

其他

4,157

-

-

-

4,157

 

總計

$

596,259

$

2,801

$

12,199

$

-

$

611,259

 

管理層通過分析貸款組合的期限，進一步監控貸款組合的業績和信用質量。 貸款組合的期限由記錄的付款逾期時間決定。下表列出了按 賬齡類別彙總的貸款組合類別，這些類別包括截至所示日期的不良貸款和非應計貸款：

30-59

60-89

 

日數

日數

90 天+

總計

非-

總計

 

當前

已過 到期時間

已過 到期時間

已過 到期時間

已過 到期時間

應計項目

貸款

 

(以千為單位)

 

2021年6月30日

 

一到四個家庭住宅

$

201,842

$

-

$

935

$

911

$

1,846

$

911

$

203,688

 

商業地產

274,054

-

394

2,474

2,868

2,474

276,922

 

施工

20,084

-

-

4,580

4,580

4,580

24,664

 

首頁 股權信用額度

18,047

-

-

-

-

-

18,047

 

商業 業務

86,523

213

-

1,466

1,679

1,466

88,202

 

其他

3,600

1

-

-

1

-

3,601

 

總計

$

604,150

$

214

$

1,329

$

9,431

$

10,974

$

9,431

$

615,124

 

20

目錄

30-59

60-89

 

日數

日數

90 天+

總計

非-

總計

 

當前

已過 到期時間

已過 到期時間

已過 到期時間

已過 到期時間

應計項目

貸款

 

(以千為單位)

 

2020年9月30日

 

一到四個家庭住宅

$

209,455

$

-

$

-

$

905

$

905

$

905

$

210,360

 

商業地產

245,029

-

886

2,219

3,105

2,219

248,134

 

施工

23,101

-

-

5,141

5,141

5,141

28,242

 

首頁 股權信用額度

19,373

-

-

-

-

-

19,373

 

商業 業務

99,397

-

129

1,467

1,596

1,467

100,993

 

其他

4,157

-

-

-

-

-

4,157

 

總計

$

600,512

$

-

$

1,015

$

9,732

$

10,747

$

9,732

$

611,259

 

維持 貸款損失準備金(“全部”)，以吸收貸款組合的損失。這一切都是基於管理層對貸款組合的風險特徵和信用質量的持續評估、對當前經濟狀況的評估、投資組合的多樣化和規模、抵押品的充足性、過去和預期的虧損經驗以及不良貸款量 。

銀行確定ALL的方法基於ASC第310-10-35節關於單獨評估減值的貸款的要求 和ASC子標題450-20關於集體評估減值的貸款的要求，以及關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策 聲明和其他銀行監管指導。

對集體評估減值的貸款 進行分析，並酌情給予一般免税額。對於一般津貼， 在估計當前投資組合的損失時使用了歷史損失趨勢。這些歷史損失額受到其他 定性和經濟因素的影響。

如上所述， 貸款根據其固有的不同風險程度劃分為不同的類別。管理層按分部跟蹤歷史的 淨沖銷活動，並將此數字作為分部的百分比，作為尚未被視為減值的集合同質貸款的一般準備金百分比。 通常，使用定義的連續歷史 年數內發生的平均虧損。

未減損的 積分是分開的，用於定性因素的應用。管理層已經確定了一些額外的定性因素 ，用於補充歷史沖銷因素，因為這些因素可能會導致與現有貸款池相關的估計信貸損失 與歷史損失經驗不同。使用從內部、監管和政府來源獲得的信息進行季度評估和更新的其他因素包括：國家和地方經濟趨勢和條件； 拖欠率和非應計貸款的水平和趨勢；貸款額和貸款條款的趨勢；貸款政策變化的影響； 貸款人員的經驗、能力和深度；基礎抵押品的價值；以及貸款類型、行業和/或地理角度的信貸集中度。

管理層 使用定義的、一致應用的流程按季度審查貸款組合，以便對所有貸款進行適當和及時的 調整。當信息確認全部或部分特定貸款無法收回時，這些金額將立即沖銷 全部。由於單獨評估減值的貸款會迅速減記至其公允價值，因此通常不存在單獨評估減值的貸款的全部部分 。

21

目錄

下表彙總了截至2021年6月30日的9個月的貸款類別和相關活動：

一比四

主頁 權益

家庭

商業廣告

第 行，共 行

商業廣告

住宅

真正的 地產

施工

信用

業務

其他

未分配

總計

(以千為單位)

 

BALANCE-  2020年9月30日

$

1,035

$

3,232

$

672

$

179

$

1,034

$

1

$

247

$

6,400

沖銷

-

-

-

-

-

-

-

-

恢復

-

-

-

-

90

-

-

90

撥備 (貸方)

120

176

(202

)

88

592

1

(135

)

640

BALANCE- 2020年12月31日 

$

1,155

$

3,408

$

470

$

267

$

1,716

$

2

$

112

$

7,130

沖銷

-

(50

)

-

-

-

-

-

(50

)

恢復

1

-

-

-

6

-

-

7

撥備 (貸方)

(29

)

351

(22

)

(10

)

30

(1

)

148

467

餘額-2021年3月31日

$

1,127

$

3,709

$

448

$

257

$

1,752

$

1

$

260

$

7,554

沖銷

-

-

-

-

-

-

-

-

恢復

-

-

-

-

-

-

-

-

撥備 (貸方)

(39

)

(3

)

179

9

149

(1

)

(48

)

246

餘額-2021年6月30日

$

1,088

$

3,706

$

627

$

266

$

1,901

$

-

$

212

$

7,800

下表彙總了截至2020年6月30日的9個月的貸款類別和相關活動：

一比四

主頁 權益

家庭

商業廣告

第 行，共 行

商業廣告

住宅

真正的 地產

施工

信用

業務

其他

未分配

總計

(以千為單位)

 

餘額- 2019年9月30日 

$

731

$

2,066

$

511

$

138

$

1,184

$

8

$

250

$

4,888

沖銷

-

-

-

-

-

-

-

-

恢復

2

-

-

-

-

-

-

2

撥備 (貸方)

(26

)

(147

)

63

2

311

(6

)

13

210

餘額- 2019年12月31日 

$

707

$

1,919

$

574

$

140

$

1,495

$

2

$

263

$

5,100

沖銷

-

-

-

-

-

-

-

-

恢復

5

-

-

-

-

-

-

5

撥備 (貸方)

227

457

70

42

(287

)

(2

)

(87

)

420

餘額-2020年3月31日

$

939

$

2,376

$

644

$

182

$

1,208

$

-

$

176

$

5,525

沖銷

-

-

(65

)

-

-

-

-

(65

)

恢復

2

-

-

-

100

-

-

102

撥備 (貸方)

128

241

108

-

(47

)

1

7

438

餘額-2020年6月30日

$

1,069

$

2,617

$

687

$

182

$

1,261

$

1

$

183

$

6,000

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年9月30日按貸款類別劃分的所有貸款減值評估所需金額 和集體評估減值貸款所需金額：

一比四

主頁 權益

家庭

商業廣告

第 行，共 行

商業廣告

住宅

真正的 地產

施工

信用

業務

其他

未分配

總計

(以千為單位)

Loan 損失備抵 ：

餘額-2021年6月30日

$

1,088

$

3,706

$

627

$

266

$

1,901

$

-

$

212

$

7,800

單獨評估減損情況

-

-

158

-

-

-

-

158

集體評估減損情況

1,088

3,706

469

266

1,901

-

212

7,642

 

應收貸款：

餘額-2021年6月30日

$

203,688

$

276,922

$

24,664

$

18,047

$

88,202

$

3,601

$

-

$

615,124

單獨評估減損情況

2,483

3,137

4,580

-

1,838

-

-

12,038

集體評估減損情況

201,205

273,785

20,084

18,047

86,364

3,601

-

603,086

22

目錄

一比四

主頁 權益

家庭

商業廣告

第 行，共 行

商業廣告

住宅

真正的 地產

施工

信用

業務

其他

未分配

總計

(以千為單位)

貸款損失撥備 ：

餘額 -2020年9月30日

$

1,035

$

3,232

$

672

$

179

$

1,034

$

1

$

247

$

6,400

單獨評估減損情況

-

46

175

-

-

-

-

221

集體評估減損情況

1,035

3,186

497

179

1,034

1

247

6,179

 

應收貸款：

餘額 -2020年9月30日

$

210,360

$

248,134

$

28,242

$

19,373

$

100,993

$

4,157

$

-

$

611,259

單獨評估減損情況

2,601

4,405

5,141

-

2,014

-

-

14,161

集體評估減損情況

207,759

243,729

23,101

19,373

98,979

4,157

-

597,098

貸款損失撥備是基於預估的，實際損失將與當前的預估有所不同。管理層認為，將貸款組合劃分為同質池以及相關的歷史損失率和其他定性因素，以及在應用假設時的一致性 ，將導致在任何給定日期代表投資組合各組成部分中發現的風險的所有因素。

TDR是一種經過修改的貸款，根據該貸款，銀行同意向借款人做出某些讓步，以滿足借款人和銀行的需求，從而最大限度地實現貸款的最終收回。TDR發生在借款人正在經歷或預計會遇到財務困難 ，並且貸款是使用否則不會授予借款人的修改進行修改的情況下發生的。授予的 優惠類型通常包括(但不限於)降息、對應計利息的限制、 期限延長和本金延期。

就本披露而言，當借款人逾期90天或已喪失抵押品贖回權或收回適用抵押品時，就會發生TDR貸款違約。有一個TDR總共是$112,000 截至2021年6月30日的三個月，而截至2020年6月30的三個月沒有TDR。總共有兩個TDR $330,000 截至2021年6月30日的9個月，以及截至2020年6月30的9個月沒有TDR。截至2021年6月30日的9個月內，TDR的表現符合其於2021年6月30日的重組條款。

截至2021年6月30日的三個月

數量

之前的投資

投資 之後

貸款

TDR修改

TDR修改

(千美元 )

一到四個家庭住宅

1

$

112

$

124

 

總計

1

$

112

$

124

截至2021年6月30日的9個月

數量

之前的投資

投資 之後

貸款

TDR修改

TDR修改

(千美元 )

一到四個家庭住宅

2

$

330

$

373

 

總計

2

$

330

$

373

23

目錄

注：M- 存款

按賬户類型分類的存款彙總如下：

六月 三十，

九月 三十，

2021

2020

(以千為單位)

 

活期賬户

$

173,917

$

163,562

儲蓄賬户

190,951

74,923

現在帳目

70,372

65,447

貨幣市場 賬户

187,864

188,023

存單

97,808

110,650

停用 證書

15,040

15,725

總存款

$

735,952

$

618,330

關於公司第二步轉換和相關股票發行，現金收益為$109.6 截至2021年6月30日的三個月內收到股票認購存款100萬美元，截至2021年6月30日作為儲蓄存款計入 。

注N- 所得税

公司使用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認 已在財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii)可歸因於 現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異；以及 (Iii)使用預計將在預計收回或結算這些臨時差異的年度適用的頒佈税率進行計量。

在 適用的情況下，遞延税項資產在確定不太可能變現的任何部分減去估值津貼。估值 免税額由管理層按季度進行評估，並根據事實和情況的變化 通過計入或抵免所得税費用進行調整。在評估部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法實現 時，管理層會考慮對未來應税收入的預測、當前暫時性差異 可扣除的預計期間、結轉的可用性、可行和允許的税務籌劃策略以及現有的税收法律法規。 本公司於2021年6月30日或2020年9月30日的遞延税項淨資產沒有估值津貼。

根據公司聯邦法定税率的税前收入計算的金額與綜合經營報表中反映的金額之間的所得税對帳如下：

這三個月

前九個月

截止 六月三十號，

截止 六月三十號，

2021

2020

2021

2020

(以千為單位)

 

收入 按以下法定聯邦税率計算的税費21% 截至2021年和2020年6月30日的三個月和九個月

$

492

$

186

$

1,346

$

407

國税支出

194

39

588

202

其他

(10

)

(11

)

(36

)

(37

)

所得税 費用

$

676

$

214

$

1,898

$

572

2020年9月29日，新澤西州延長了臨時2.5% 截至2023年12月31日的附加税税率。因此，該公司正在使用一種11.5% 計算截至2021年6月30日的三個月和九個月的州所得税支出的州税率。

附註O- 具有表外風險的金融工具

銀行偶爾會使用衍生金融工具，如利率掉期和利率下限和上限，作為其 利率風險管理的一部分。利率上限和下限是一方同意在達到某些市場利率門檻的情況下，在一段預定的時間內支付或收取名義本金的浮動利率 的協議。銀行認為這些合同固有的信用風險可以忽略不計。

24

目錄

銀行是未被指定為對衝工具的利率衍生品的一方。根據一項計劃，銀行與商業貸款客户執行利率互換，以促進他們各自的風險管理策略。與 客户的這些利率掉期同時被本行與第三方金融機構執行的利率掉期所抵消，因此 本行將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。由於與此計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，因此客户掉期和抵銷掉期的公允價值變動均直接在收益中確認 。掉期的公允價值變動相互抵消，但交易對手的信用風險除外。 交易對手的信用風險是根據風險評級、違約概率和所有交易對手違約造成的損失來確定的。 銀行有$200,000 在2021年6月30日與金融機構的利率互換中以現金質押抵押品截至2020年9月30日，其與金融機構的利率掉期沒有 現金質押抵押品。

截至2021年6月30日和2020年9月30日，本公司未持有任何利率下限或利率下限。

下表列出了2021年6月30日有關這些衍生品的摘要信息。截至2020年9月30日，沒有衍生品。

理論上的 金額

平均 成熟性(年)

加權 平均固定費率

加權 平均值可變費率

公允價值

(千美元 )

2021年6月30日

在其他資產中分類 ：

客户 利率掉期

$ 15,208

5.6

3.50%

1 Mo.Libor+2.50

$ 146

將 歸類為其他負債：

第三方利率掉期

$ 15,208

5.6

3.50%

1 Mo.Libor+2.50

$ 146

在 正常業務過程中，本行是具有表外風險的金融工具的參與方，其目的只是為了滿足客户的融資需求 。下表彙總了這些金融工具對發放信貸的承諾。這些工具 在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信貸和利率風險因素 。

六月 三十，

九月 三十，

2021

2020

(以千為單位)

合同金額代表信用風險的金融工具

信用證

$

2,902

$

1,041

未使用的 信用額度

64,102

78,632

固定利率貸款承諾

2,783

5,240

可變利率貸款承諾

9,906

15,864

總計

$

79,693

$

100,777

 

項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

前瞻性 陳述

在本文件和公司未來向美國證券交易委員會提交的文件中、在公司新聞稿或其他公開或股東通信中，或在經授權高管批准的口頭聲明中，“預期”、“ ”、“將允許”、“打算”、“可能的結果”、“預計將”、“ ”將繼續、“預計”、“估計”、“預計”等詞語或短語被用於本文件和公司未來向證券交易委員會提交的文件中，或在公司新聞稿或其他公開或股東通信中使用時，或在經授權高管批准的口頭聲明中使用時，“預期”、“ ”、“預計”、“將允許”、“打算”、“可能結果”、“預計”、“將繼續”、“預計”、“預計”。“相信”或 類似的表述旨在識別“前瞻性陳述”。前瞻性陳述會受到許多 風險和不確定因素的影響，包括但不限於，公司以前在其10-K表格年度報告第1A項中披露的風險，這些風險可能由提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告補充，一般經濟狀況，利率變化，監管考慮因素，競爭，技術發展，留住和招聘合格人員，市場對公司定價、產品和服務以及銀行貸款的接受程度 以下風險：與世行所在市場區域的經濟環境相關的風險，特別是與新澤西州房地產市場相關的風險；擔保這些貸款的房地產價值可能貶值的風險；以及本公司可能因解決這些貸款而產生鉅額費用的風險 。此外，新冠肺炎疫情 正在對公司、其客户和所服務的社區造成不利影響。新冠肺炎疫情對公司、客户和運營社區的不利影響可能會對公司業務造成不利影響, 經營業績 和不確定時期的財務狀況。

 

25 

目錄：

本公司謹提醒 讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在發表之日發表，並提醒讀者 各種因素，包括地區和國家經濟狀況、市場利率水平的大幅變化、信貸 和其他借貸和投資活動的風險，以及競爭和監管因素，都可能影響本公司的財務 業績，並可能導致本公司未來的實際結果與預期或預測的結果大不相同。

本公司不承諾， 並明確表示不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日後發生的事件或意外事件或 情況。

關鍵會計政策

 

關鍵會計政策 被定義為反映重大判斷和不確定性的政策，在不同的假設和條件下可能會導致重大不同的 結果。關鍵會計政策可能涉及複雜的主觀決策或評估。 我們認為以下是我們的關鍵會計政策。

貸款損失準備金 。貸款損失撥備是管理層估計的必要金額，以彌補貸款組合中的信貸損失 在資產負債表日可能且可合理估計的金額。這項津貼是通過貸款損失準備金確定的， 從收入中扣除。在確定貸款損失撥備時，管理層會做出重大估計，並將此 政策確定為我們最關鍵的政策之一。由於所涉及的高度判斷、所用假設的主觀性以及 經濟環境變化可能導致記錄的貸款損失撥備金額發生變化， 管理層認為確定貸款損失撥備的方法是一項重要的會計政策。

由於我們的貸款組合中有相當數量的 是以房地產為抵押的，因此評估獲得貸款的房產的潛在價值和房產的貼現現金流估值在確定特定貸款所需的津貼金額時至關重要。評估假設 和貼現現金流估值在確定物業價值時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面 更改可能會顯著影響獲得貸款的物業的估值和確定的相關津貼。管理層仔細審核支持此類評估和貼現現金流估值的 假設，以確定 結果值合理地反映了相關貸款的可變現金額。

管理層每季度對貸款損失撥備的充分性進行 評估。我們在確定這一估計時考慮了各種因素，包括(但不限於)當前經濟狀況、拖欠統計數據、地理和行業集中度、基礎抵押品的充分性 、借款人的財務實力、內部貸款審查結果以及其他相關因素。此評估本質上是主觀的，因為它需要管理層做出重大估計，而這些估計可能會根據經濟和房地產市場狀況的變化而發生重大變化 。

評估有具體的 和一般的組成部分。具體組件涉及通過應用我們的貸款審查流程和貸款評級系統 而拖欠或以其他方式識別為減值的貸款。所有這類貸款都是單獨評估的，本金對擔保貸款的抵押品價值和貼現現金流給予 。通過本分析可根據需要確定特定減值準備 。一般組成部分是通過按貸款類型、風險權重(如果適用) 和付款歷史分隔剩餘貸款來確定的。我們還分析了歷史損失經歷、拖欠趨勢、一般經濟條件以及地理和行業集中度 。此分析建立了應用於貸款組的因素，以確定貸款損失撥備的一般組成部分的金額 。

實際貸款損失可能大大 高於公司已確定的撥備，這可能會對我們的財務業績產生重大負面影響。

 

26 

目錄：

擁有的其他房地產。 通過喪失抵押品贖回權或替代抵押品贖回權而獲得的房地產，在收購或轉讓之日以公允價值減去估計銷售成本 ，隨後以其新成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者記錄。收購或轉讓日對賬面價值的調整 計入貸款損失撥備。個別 物業的賬面價值隨後調整至超過估計公允價值減去估計銷售成本的程度，屆時該等物業的虧損撥備 將計入營運費用。

 

評估在確定其他房地產自有金額的公允價值時至關重要 。評估假設在確定房產價值 時起着重要作用。過於樂觀的假設或假設的負面更改可能會顯著影響物業的估值。 管理層會仔細審查支持此類評估的假設，以確定結果值是否合理地反映了 可變現金額。

投資證券。 如果證券的公允價值低於其攤餘成本，則該證券被視為減值。管理層每季度評估所有有未實現損失的證券 ，以根據適用的會計準則確定此類減值是“暫時性的”還是“非暫時性的”。本公司根據證券分類將暫時性減值計入 可供出售、持有至到期或交易。“可供出售”證券的暫時性減值通過累積的其他全面收益(“AOCI”)確認， 在影響納税的基礎上，抵銷分錄調整證券的賬面價值和遞延税金餘額。相反，本公司不會針對暫時性減值調整“持有至到期日”證券的賬面價值 ，儘管有關持有至到期日證券的減值金額和期限的信息通常在定期財務報表中披露 。交易組合中持有的證券的賬面價值通過每日收益調整為其 公允價值。然而，本公司在這些財務報表列報的 期間沒有在交易組合中持有任何證券。

 

基於幾個考慮因素，公司對非臨時性減值進行了核算 。首先，公司在會計期間結束時決定出售的證券 的非臨時性減值，或者更有可能被要求在其公允價值完全收回 到與其攤銷成本相等的水平之前出售的證券的非臨時性減值在運營中確認。如果這兩個標準都不適用，則非暫時性 減值分為與信用相關的和非與信用相關的部分。與信用相關的減值一般表示預期在非臨時減值證券上收取的現金流的現值低於其攤銷成本的金額 ，而非與信用相關的部分代表未以其他方式指定為與信用相關的減值的剩餘部分 。該公司確認與信貸相關的非臨時性收益減值，而債務證券的非信貸相關非臨時性 減值在AOCI中確認(扣除遞延税金)。在這些財務報表列報的期間或期間，管理層沒有計入任何非臨時性的 減值。

 

公允價值。我們使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。我們的 可供出售的證券以公允價值定期記錄。此外，我們可能會不時被要求 以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，例如持有至到期的證券、抵押貸款償還權、應收貸款和擁有的其他房地產。 我們可能被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產或負債，如持有至到期證券、抵押貸款服務權、應收貸款和擁有的其他房地產。這些非經常性公允價值調整涉及應用成本或市價較低的會計處理或個別資產的減記。

 

根據ASC 820，公允價值計量和披露，我們根據資產交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，將我們的資產和負債按公允價值分為三個級別。我們的公允價值基於在計量日期 在市場參與者之間有序交易中將收到的出售資產的價格或支付的轉移負債的價格 。ASC 820要求我們在計量公允價值時，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

 

遞延所得税。 公司使用資產負債法記錄所得税。因此，遞延税項資產和負債：(I)確認 財務報表或納税申報表中確認的事件的預期未來税務後果；(Ii)由於現有資產和負債的賬面金額與其各自税基之間的差異而確認 ；以及(Iii)使用預計將在預期收回或結算這些臨時差異的年度適用的制定税率進行計量。

 

在適用的情況下，遞延税金 對於被確定為不可能變現的任何部分，資產都會減去估值津貼。税率變動對遞延税項資產和 負債的影響在制定期間的所得税費用中確認。估值免税額根據事實和情況的變化而調整， 通過計入或抵免所得税費用。

27 

目錄：

冠狀病毒/新冠肺炎

 

新冠肺炎疫情的非凡影響為消費者和企業創造了前所未有的環境。為保護我們的員工和客户 不受病毒的潛在影響，所有Magyar銀行大堂繼續遵守最佳實踐規程，以限制病毒的暴露和/或傳播 。

 

為了幫助我們的貸款客户， 馬扎爾銀行向因新冠肺炎而無法按合同付款的借款人提供延期償還貸款的服務。延期申請 將根據具體情況進行考慮，根據借款人的情況，最初批准的本金和利息付款期限為三個月，或者 只支付利息。對於 仍然無法運營的企業和因新冠肺炎而無法支付抵押貸款或房屋淨值付款的消費者，可以額外提供三個月的期限。對於受到新冠肺炎疫情長期影響的行業，如住宿和餐飲服務行業，考慮額外推遲 。Magyar Bank的貸款組合對旅遊或娛樂業的敞口不大。

 

截至2021年6月30日，公司 已經修改了284筆貸款，總計1.509億美元，用於推遲本金和/或利息支付。在這些貸款中，截至2021年6月30日，總計1.204億美元的235筆貸款已恢復償還合同貸款，總計2230萬美元的45筆貸款已償還延期付款 ，總計630萬美元的兩筆貸款將於2021年6月30日恢復還款，總計190萬美元的兩筆貸款已過延期拖欠 。在兩筆拖欠的延期貸款中，一筆總計140萬美元的商業貸款拖欠超過90天，在喪失抵押品贖回權的過程中，一筆總計53.6萬美元的商業房地產貸款在2021年6月30日拖欠了90天 。截至2021年6月30日的延期還款貸款詳情如下：

 

2021年6月30日   數量
貸款		   天平   加權平均
利率
    (單位：10萬人)
一到四套家庭住宅房地產 (1)     77     $ 18,027       4.07%  
商業地產     130       100,919       4.70%  
施工     4       2,630       3.77%  
房屋淨值信用額度     6       896       4.33%  
商業業務     22       6,172       6.06%  
總計     239     $ 128,644       4.66%  
                         
(1)包括房屋淨值貸款。                        

 

世行參與了公私夥伴關係 ，利用小額信貸管理局平臺向小企業和個體户提供流動性，以維持其員工和運營，以度過 新冠肺炎大流行。這種流動性是以貸款的形式提供的，100%由SBA擔保，只要資金 用於符合條件的工資成本，以及在較小程度上用於符合條件的抵押貸款支付的租金、水電費和利息，則可以免除貸款。貸款的固定利率為1.0%，貸款付款延期至承保期限後的前10個月，即貸款發放之日起8至24周 周。截至2021年6月30日，我們發起了總計5600萬美元的350筆首次抽獎貸款 我們從SBA獲得了200萬美元的發起費。這些費用將在貸款的合同期內攤銷， 2020年6月4日之前發放的貸款為兩年，2020年6月5日或之後發放的貸款為5年。截至2021年6月30日，小企業管理局已經免除了總計4610萬美元的276筆貸款。

 

2020年12月27日，《對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案》(簡稱《經濟援助法》)簽署成為法律，將SBA按與First Draw 計劃提供的大致相同的條款和條件擔保“Second Draw”PPP貸款的權限延長至2021年3月31日，隨後由2021年的Paycheck Protection Program Extension Act延長至2021年5月31日。要 有資格獲得二次抽籤PPP貸款，申請人在2020年的收入必須比2019年至少減少25%。 截至2021年6月30日，該公司根據《經濟援助法》向其符合條件的客户發放了212筆PPP貸款，總計3530萬美元， 該公司從SBA獲得了150萬美元的發起費。這些費用將在貸款的合同期限內攤銷， 期限為五年。經濟援助法還擴大了企業可以使用購買力平價收益進行的合格支出，並 規定了15萬美元或以下的購買力平價貸款的簡化寬恕申請。截至2021年6月30日，我們的PPP貸款總額為4470萬美元。

28 

目錄：

聯邦儲備系統理事會 創建了Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)，以促進 符合條件的金融機構根據PPP向小企業放貸。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)以無追索權為基礎，以PPP貸款作為抵押品，以0.35%的固定利率向Magyar Bank提供墊款 。此外，聯邦存款保險公司允許Magyar銀行中和根據PPPLF融資的PPP貸款對一級槓桿資本比率的影響。 該銀行通過PPPLF為其PPP貸款提供3690萬美元的資金，其中530萬美元在2021年6月30日尚未償還。

銀行業的健康狀況 與經濟的健康狀況高度相關。地方和國家經濟中非必要業務的臨時和/或部分關閉增加了經濟衰退的可能性，這通常會導致信用損失水平上升。因此，我們對貸款損失的撥備 有所增加，並將在整個大流行期間受到密切監測。除使用定量損失因素外，公司還會考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠統計數據、標的抵押品的充足性以及借款人的財務實力等。 公司會考慮定性因素，例如承保政策的變化、當前的經濟狀況、拖欠統計數據、基礎抵押品的充足性以及借款人的財務實力。新冠肺炎疫情對我們未來幾個季度貸款組合業績的影響尚不清楚，但所有這些因素都可能受到新冠肺炎疫情的影響。

 

 

2021年6月30日和2020年9月30日財務狀況對比

 

總資產。截至2021年6月30日，總資產從2020年9月30日的7.54億美元增加到8.423億美元，增幅為8830萬美元，增幅為11.7%。增加 是由於扣除貸款損失撥備 後，現金和有息存款、投資證券和應收貸款餘額增加。

 

現金和現金等價物。 截至2021年6月30日，銀行的現金和利息存款增加了6,750萬美元，增幅為109.3%，從2021年9月30日的6,170萬美元增至1.292億美元。這一增長主要是由於2021年6月30日與公司第二步轉換相關的股票發售中收到的1.096億美元認購資金 。

 

貸款總額。截至2021年6月30日的9個月中，應收貸款總額 從2020年9月30日的6.113億美元增加到6.151億美元，增幅為390萬美元，增幅0.6%。截至2021年6月30日，我們的貸款包括2.769億美元(45.0%)的商業房地產貸款，2.037億美元(33.1%)的一户至四户住宅抵押貸款，8820萬美元(14.4%)的商業貸款，2470萬美元(4.0%)的建築貸款，1800萬美元(2.9%)的房屋淨值信用額度，以及360萬美元(0.6%)的其他貸款。商業貸款包括4470萬美元的購買力平價貸款。在截至2021年6月30日的9個月中，應收貸款總額的增長出現在商業房地產貸款中，增加了2,880萬美元，增幅為11.6%。商業貸款減少了1280萬美元(購買力平價貸款減少了1120萬美元)，一至四户住宅房地產貸款(包括房屋淨值信用額度)減少了800萬美元，建築貸款減少了360萬美元，其他貸款減少了55.7萬美元。

 

不良貸款總額 從2020年9月30日的970萬美元減少到2021年6月30日的940萬美元，降幅為30.1萬美元，降幅為3.1%。減少的原因是 償還了總計160萬美元的不良貸款，向OREO轉移了兩筆總計572,000美元的止贖貸款，以及 在截至2021年6月30日的9個月中重組了一筆總計218,000美元的貸款。抵消了這些減少的是增加了四筆貸款，總計210萬美元 。由於新冠肺炎疫情的蔓延，獲得一至四户住宅抵押貸款的抵押品的止贖已經暫停 ，而商業地產的止贖程序則明顯放緩，因為疫情期間法庭聽證被推遲了 。

不良貸款佔總貸款的比例從2020年9月30日的1.59%下降到2021年6月30日的1.53%。截至2021年6月30日，不良貸款總額包括七筆總額為250萬美元的商業房地產貸款，兩筆總額為460萬美元的建築貸款，兩筆總額為140萬美元的商業貸款，以及兩筆總額為91萬美元的住房抵押貸款。在截至2021年6月30日的9個月中，有一次總計50,000美元的沖銷，有97,000美元的先前沖銷的不良貸款被收回。

貸款損失準備金 從2020年9月30日的640萬美元增加到2021年6月30日的780萬美元，增幅為140萬美元。漲幅是可歸因於 年的貸款損失準備金截至2021年6月30日的9個月。貸款損失撥備佔不良貸款的百分比從2020年9月30日的65.8%增加到2021年6月30日的82.7%。截至2021年6月30日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.27%，而2020年9月30日為1.05%。

29 

目錄：

根據貸款組合的增長、貸款組合構成的變化、 未來不良貸款和沖銷的可能增加，以及當前經濟環境可能因新冠肺炎疫情而惡化， 未來可能有必要增加貸款損失撥備。

投資證券。 截至2021年6月30日，投資證券增加了1,700萬美元，增幅為37.8%，從2020年9月30日的4,500萬美元增至6,200萬美元。 增加的主要原因是在截至2021年6月30日的9個月中購買了13只抵押貸款支持證券(總計2770萬美元)、5只可贖回的美國政府支持的 企業債券(總計1000萬美元)和兩隻總計100萬美元的市政債券。抵押貸款支持證券和債券贖回的償還總額為2140萬美元。期內並無出售投資證券。

截至2021年6月30日的投資證券包括由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的4520萬美元的抵押貸款支持證券、1250萬美元的美國政府支持的企業債務證券、300萬美元的公司票據、100萬美元的市政債券和24.7萬美元的“自有品牌”抵押貸款支持證券。截至2021年6月30日的9個月內，公司投資證券除暫時性減值費用外沒有其他費用。 本公司的投資證券在截至2021年6月30日的9個月內沒有其他減值費用。

銀行擁有的人壽保險公司。 截至2021年6月30日，Magyar銀行董事和高管持有的人壽保險的現金退保價值為1420萬美元，而截至2020年9月30日， 為1400萬美元。在截至2021年6月30日的9個月內，本公司沒有購買任何新的銀行擁有的人壽保險單 。

擁有的其他房地產 。截至2021年6月30日，其他擁有的房地產減少了130萬美元，降幅為49.7%，從2020年9月30日的260萬美元降至130萬美元。 在截至2021年6月30日的9個月中，該公司出售了兩處總計170萬美元的物業，獲得7.9萬美元的收益，設立了總計21.5萬美元的估值津貼，並通過取消不良貸款抵押品的抵押品贖回權，增加了兩處總計54.7萬美元的物業 。本公司正在為其擁有的剩餘其他房地產確定適當的行動方案，其中可能包括持有 物業直到房地產市場進一步改善、租賃物業以抵消持有成本以及出售物業。

存款。 截至2021年6月30日，總存款增加1.176億美元，增幅19.0%，從2020年9月30日的6.183億美元增至7.36億美元。存款流入發生在儲蓄賬户，增加1.16億美元，增幅154.9%，至1.91億美元；無息支票賬户流入1,040萬美元，增幅6.3%，至1.739億美元；有息支票賬户流入(NOW)，增加490萬美元，增幅7.5%，至7,040萬美元。存單(包括個人退休 賬户)及貨幣市場賬户分別減少1,350萬元(10.7%)至1.128億元及減少159,000元至187.9元 ，部分抵銷了上述增幅。關於本公司的第二步轉換和相關股票發行，截至2021年6月30日，已收到1.096億美元的認購資金 ，並作為儲蓄存款計入其中。

經紀 存單從2020年9月30日的940萬美元減少到2021年6月30日的200萬美元，減少了740萬美元。在截至2021年6月30日的9個月中，總計740萬美元的到期經紀存單從銀行的有息存款中償還。

借款。 截至2021年6月30日，借款從2020年9月30日的6740萬美元減少到3130萬美元，降幅為3610萬美元，降幅為53.6%。減少 是由於聯邦儲備銀行 在這九個月期間償還了3,610萬美元的Paycheck Protection Program流動性工具預付款，因為為預付款提供擔保的PPP貸款已被SBA免除。在截至2021年6月30日的9個月裏，紐約聯邦住房貸款銀行(br}的借款從到期的定期預付款減少了450萬美元，降至2600萬美元，預付款由銀行的有息存款償還 )。

股東權益 。截至2021年6月30日，股東權益增加了440萬美元，增幅為7.8%，從2020年9月30日的5690萬美元增至6130萬美元。 股東權益增加的主要原因是截至2021年6月30日的9個月的淨收益為450萬美元。公司普通股每股賬面價值從2020年9月30日的9.78美元增加到2021年6月30日的10.54美元。

在截至2021年6月30日的9個月內，公司沒有回購我們普通股的 股。截至2021年6月30日，根據第二輪股票回購計劃，公司已以8.41美元的平均價格回購了91,000股普通股 ，這使得流通股減少到 5,810,746股。

 

30 

目錄：

截至2021年和2020年6月30日的三個月和九個月的平均資產負債表

 

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的公司財務狀況和淨利息收入的某些 信息。這些表格顯示了年化平均生息資產收益率和年化平均有息負債成本 。該公司通過將所示期間的年化收入或支出除以有息資產和有息負債的平均餘額，得出收益率和成本。本公司根據所示期間的每日餘額 計算平均餘額。利息收入包括我們認為對收益率進行調整的費用。

 

 
    截至六月三十號的三個月，  
    2021     2020  
    平均值
餘額		     利息
收入/
費用		     成品率/成本
(年化)		     平均值
餘額		     利息
收入/
費用		     產量/成本
(按年計算)		  
    (千美元)  
生息資產：                                                
生息存款   $ 58,462     $ 14       0.10%     $ 50,342     $ 25       0.20%  
應收貸款淨額     614,425       6,874       4.49%       591,771       6,498       4.40%  
有價證券                                                
應税     57,504       186       1.30%       42,099       238       2.27%  
免税(1)      319       1       1.74%       —       —       —  
紐約股票的FHLB     1,932       23       4.76%       1,988       29       5.84%  
生息資產總額     732,642       7,098       3.89%       686,200       6,790       3.97%  
非息資產     44,984                       46,901                  
總資產   $ 777,626                     $ 733,101                  
                                                 
有息負債：                                                
儲蓄賬户(2)    $ 81,519       35       0.17%     $ 73,632       71       0.39%  
現在帳目(3)      259,985       139       0.21%       248,409       394       0.64%  
定期存款(4)     113,242       313       1.11%       129,663       573       1.77%  
有息存款總額     454,746       487       0.43%       451,704       1,038       0.92%  
借款     41,539       153       1.48%       50,280       182       1.45%  
有息負債總額     496,285       640       0.52%       501,984       1,220       0.97%  
無息負債     204,004                       175,935                  
總負債     700,289                       677,919                  
留存收益     77,337                       55,182                  
總負債和留存收益   $ 777,626                     $ 733,101                  
                                                 
税額等值基數調整             —                       —          
淨利息和股息收入           $ 6,458                     $ 5,570          
利差                     3.37%                       3.00%  
淨生息資產   $ 236,357                     $ 184,216                  
淨息差(5)                     3.54%                       3.26%  
平均可產生利息的資產達到                                                
*平均有息負債     147.63%                       136.70%                  

 

 

(1)使用21%的税率計算的價格 。

(2)賬户 包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。

(3)賬户包括 計息支票賬户和貨幣市場賬户。

(4)它包括 存單和個人退休賬户。

(5)他們計算的 是年化淨利息收入除以平均總生息資產。  

31 

目錄：

                                     
    截至六月三十日的九個月，  
    2021     2020  
    平均值
餘額		     利息
收入/
費用		     產量/成本
(按年計算)		     平均值
餘額		     利息
收入/
費用		     成品率/成本
(年化)		  
    (千美元)  
生息資產：                                                
生息存款   $ 53,996     $ 49       0.12%     $ 31,904     $ 180       0.75%  
應收貸款淨額     609,157       20,515       4.50%       548,521       19,119       4.64%  
有價證券                                                
應税     52,488       584       1.49%       44,867       762       2.26%  
免税(1)     106       1       1.74%       —       —       0.00%  
紐約股票的FHLB     1,956       73       4.99%       2,036       100       6.57%  
生息資產總額     717,703       21,222       3.95%       627,328       20,161       4.28%  
非息資產     43,983                       46,888                  
總資產   $ 761,686                     $ 674,216                  
                                                 
有息負債：                                                
儲蓄賬户(1)   $ 78,220     $ 120       0.21%     $ 71,385     $ 291       0.54%  
現在帳目(2)     258,709       569       0.29%       239,984       1,811       1.01%  
定期存款(3)     117,130       1,132       1.29%       127,210       1,781       1.86%  
有息存款總額     454,059       1,821       0.54%       438,579       3,883       1.18%  
借款     54,078       519       1.28%       38,453       547       1.90%  
有息負債總額     508,137       2,340       0.62%       477,032       4,430       1.24%  
無息負債     185,931                       141,134                  
總負債     694,068                       618,166                  
留存收益     61,296                       56,050                  
總負債和留存收益   $ 755,364                     $ 674,216                  
                                                 
税額等值基數調整             —                       —          
淨利息和股息收入           $ 18,882                     $ 15,731          
利差                     3.33%                       3.04%  
淨生息資產   $ 209,566                     $ 150,296                  
淨息差(4)                     3.52%                       3.34%  
平均可產生利息的資產達到                                                
*平均有息負債     141.24%                       131.51%                  

 

 

(1)使用21%的税率計算的價格 。

(2)賬户 包括存摺儲蓄、貨幣市場存摺和俱樂部賬户。

(3)賬户包括 計息支票賬户和貨幣市場賬户。

(4)它包括 存單和個人退休賬户。

(5)他們計算的 是年化淨利息收入除以平均總生息資產。  

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月經營業績對比

 

淨收入。截至2021年6月30日的三個月，淨收益增加了120萬美元，增幅為227.7%，達到170萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的淨收益為509,000美元 。增加的原因是淨利息和股息收入增加，貸款損失撥備減少，其他收入增加，其他費用減少。

 

淨利息和股息收入 。截至2021年6月30日的三個月，淨利息和股息收入增加了88.8萬美元，增幅為15.9%，從截至2020年6月30日的三個月的560萬美元增至650萬美元 。

32 

目錄：

這一增長 歸因於平均總生息資產增加4640萬美元，以及公司截至2021年6月30日的三個月的淨利潤率 增加28個基點至3.54%，而截至2020年6月30日的三個月為3.26%。

 

由於市場利率下降，截至2021年6月30日的三個月，公司 平均生息資產的收益率從截至2020年6月30日的三個月的3.97%下降了8個基點至3.89%。截至2021年6月30日的三個月，平均投資證券和有息存款的收益率 從截至2020年6月30日的三個月的1.14%下降了44個基點，至0.70%。抵消了這一下降的是，截至2021年6月30日的三個月，應收貸款收益率從截至2020年6月30日的三個月的 4.40%提高了9個基點，至4.49%。應收貸款收益率中包括對購買力平價貸款費用的確認，隨着小企業管理局通過寬恕償還購買力平價貸款，這一費用 得到了加速。在截至2021年6月30日的三個月中，該公司錄得386,000美元的購買力平價費用，而在截至2020年6月30日的三個月中，該公司的PPP費用為133,000美元。

 

由於市場利率下降，在截至2021年6月30日的三個月中，公司的有息負債成本從截至2020年6月30日的三個月的0.97%下降了45個基點至0.52%。截至2021年6月30日的三個月，計息存款成本下降了49個基點，從截至2020年6月30日的三個月的0.92%降至0.43%，而借款成本從截至2020年6月30日的三個月的1.45%上升了三個基點 ，至1.48%。此外，截至2021年6月30日的三個月，無息負債的平均餘額從截至2021年6月30日的三個月的175.9美元 增加到2.04億美元，增幅為2,810萬美元。

 

利息和股息收入。 截至2021年6月30日的三個月，利息和股息收入增加了30.8萬美元，增幅為4.5%，達到710萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的利息和股息收入為680萬美元 。這一增長是由於生息資產的平均餘額增加，期間之間增加了4640萬美元至6.862億美元，以及確認的購買力平價貸款費用增加。生息資產平均餘額的增長出現在應收貸款中，增加了2270萬美元，增幅為3.8%；投資證券增加了1570萬美元，增幅為37.4%；生息存款增加了810萬美元，增幅為16.1%。

 

在截至2021年6月30日的三個月中，投資證券賺取的利息減少了62,000美元，降幅為23.6%，從截至2020年6月30日的三個月的263,000美元降至201,000美元。下降的主要原因是投資證券和有息存款的平均收益率下降44個基點，從截至2020年6月30日的三個月的1.14%降至2021年6月30日的0.70%。截至2021年6月30日的三個月，投資證券和有息存款的平均餘額從去年同期的9,240萬美元增加到116.2美元 ，抵消了平均收益率的下降，增幅為2,380萬美元，增幅為25.8%。平均收益率的下降反映了 聯邦儲備銀行支付的準備金利率較低，以及可比期間投資證券的市場利率較低 。

 

利息支出。 截至2021年6月30日的三個月的利息支出減少了58萬美元，降幅為47.5%，而截至2020年6月30日的三個月的利息支出為120萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，有息負債的平均餘額從5.02億美元減少了570萬美元，降幅為1.1%，降至4.963億美元 ，而此類負債的成本下降了45個基點，降至0.52%，而去年同期為0.97%。較低的市場利率是計息負債成本下降的原因 。

 

截至2021年6月30日的季度，有息存款的平均餘額增加了300萬美元，從截至2020年6月30日的季度的4.517億美元增加到4.547億美元，而這類存款的平均成本從兩個時期的0.92%下降了49個基點，降至0.43%。因此，截至2021年6月30日的三個月，計息存款的利息 減少了551,000美元，降幅為53.1%，降至487,000美元，而截至2020年6月30日的三個月的利息為100萬美元 。

 

截至2021年6月30日的三個月，借款利息減少29,000美元或15.9%，從上年同期的182,000美元降至153,000美元。這一下降 是由於截至2021年6月30日的三個月此類借款的平均餘額減少了870萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的 5030萬美元減少到了4150萬美元，被截至2021年6月30日的三個月的平均借款成本增加了3個基點，從截至2020年6月30日的三個月的1.45%增加到了1.48% 所抵消。借款成本的增加反映了 本公司在本報告所述期間償還的最低成本借款。

 

貸款損失準備金。 本公司已建立貸款損失撥備，計入收益，撥備水平為吸收財務報表日期可能發生且可合理估計的已知和固有損失 。在評估貸款損失撥備水平 時，管理層會考慮歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利 情況、任何基礎抵押品的估計價值、同業集團信息 以及當前的經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要評估，隨着可獲得更多信息或未來事件的發生，評估可能會進行重大修訂 。

33 

目錄：

在對這些因素進行評估後， 管理層在截至2021年6月30日的三個月記錄了246,000美元的撥備，而截至2020年6月30日的三個月為438,000美元。 管理層記錄了截至2021年6月30日的三個月的撥備為438,000美元。貸款損失撥備減少的原因是，由於新冠肺炎疫情對我們的消費者和企業貸款組合造成的經濟影響，我們對歷史貸款損失的調整較低。 在截至2021年6月30日的三個月中，公司沒有記錄任何沖銷記錄，而在截至2020年6月30日的三個月中，淨回收金額為3.7萬美元。

 

貸款損失撥備金額的確定必然涉及到高度的判斷。管理層按季度審查撥備水平，並根據“重要會計政策摘要”所列因素確定貸款損失撥備。 −貸款損失撥備。在管理層評估貸款損失撥備時，與較大的非同質建築、商業地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間的貸款損失撥備增加更多 。此外，新冠肺炎疫情對借款人的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備增加更多 。

 

其他收入。在截至2021年6月30日的三個月中，其他 收入增加了347,000美元，增幅為92.8%，達到721,000美元，而截至2020年6月30日的三個月為374,000美元 。

 

在截至2021年6月30日的三個月中，本公司的小企業貸款銷售實現了更高的收益 ，增加了325,000美元，增幅為590.9%，達到380,000美元，而截至2020年6月30日的三個月的收益為55,000美元 。

 

其他費用。在截至2021年6月30日的三個月中，其他 支出從截至2020年6月30日的三個月的480萬美元減少到460萬美元，降幅為19.4萬美元，降幅為4.1%。

 

其他開支減少 主要是由於OREO開支減少，減少311,000美元，或92.8%，至24,000美元，原因是估值津貼較低，以及截至2021年6月30日持有的物業較上年同期減少 。較高的薪酬 和福利支出部分抵消了較低的OREO費用，這是由於激勵計劃應計費用增加了83,000美元，或3.3%，但部分被期間內較低的全職同等員工較低的薪酬 部分抵消。此外，由於營銷、業務發展和慈善捐款的增加，其他費用增加了81,000美元，增幅為24.5%，達到412,000美元，所有這些費用在截至2020年6月30日的三個月裏都有所下降，原因是 新冠肺炎疫情的爆發

 

所得税費用。 截至2021年6月30日的三個月，公司税前收入為230萬美元，税前支出為676,000美元，而截至2020年6月30日的三個月，税前收入為214,000美元 ，税前收入為723,000美元。本公司截至2021年6月30日的三個月的實際税率為28.8%，而截至2020年6月30日的三個月的實際税率為29.6%。

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月經營業績對比

 

淨收入。在截至2021年6月30日的9個月中，淨收益增加了310萬美元，增幅為229.9%，而截至2021年6月30日的9個月的淨收益為140萬美元 ，原因是淨利息和股息收入以及非利息收入增加，貸款損失和其他費用的撥備增加部分抵消了 。

 

淨利息和股息收入 。截至2021年6月30日的9個月，淨利息和股息收入增加320萬美元，增幅20.0%，從截至2020年6月30日的9個月的1,570萬美元增至1,890萬美元。這一增長歸因於總平均可賺取利息資產增加了9030萬美元，以及本公司截至2021年6月30日的9個月的淨息差增加了18個基點 至3.52%，而截至2020年6月30日的9個月的淨息差為3.34%。

 

由於市場利率下降，截至2021年6月30日的9個月，公司 平均創息資產的收益率從截至2020年6月30日的9個月的4.28%下降到3.95%，降幅為33個基點。截至2021年6月30日的9個月，平均投資證券和創息存款的收益率從截至2020年6月30日的9個月的1.63%下降到0.80%，下降了 83個基點，而截至2021年6月30日的9個月，應收貸款收益率從截至2020年6月30日的9個月的4.64%下降了14個基點，降至4.50%。

34 

目錄：

由於市場利率下降，截至2021年6月30日的9個月，公司的有息負債成本從截至2020年6月30日的9個月的1.24%下降了62個基點至0.62%。截至2021年6月30日的9個月，計息存款成本從截至2020年6月30日的9個月的1.18%下降到0.54%，降幅為64個基點，而借款成本從截至2020年6月30日的9個月的1.90%下降到2021年6月30日的9個月的1.28%，降幅為62個基點 。此外，截至2021年6月30日的9個月，無息負債的平均餘額 從截至2020年6月30日的9個月的1.411億美元 增加到1.859億美元。

 

利息和股息收入。 截至2021年6月30日的9個月，利息和股息收入增加110萬美元，增幅5.3%，從截至2020年6月30日的9個月的2020萬美元 增至2120萬美元。這一增長是由於有息資產的平均餘額增加，期間間增加了9040萬美元，以及購買力平價貸款費用的增加。生息資產平均餘額的增長出現在應收貸款 增加6060萬美元(11.1%)，從5.485億美元增加到6.091億美元；生息存款增加2210萬美元(69.2%)，從3190萬美元增加到5400萬美元；投資證券增加770萬美元(17.2%)，從4290萬美元增加到5260萬美元。應收貸款的增長部分歸因於2020年4月以來9130萬美元的購買力平價貸款 ，其中4470萬美元在2021年6月30日未償還。應收貸款利息收入包括 購買力平價貸款費用的確認，這隨着小企業管理局通過寬恕償還購買力平價貸款而加速。在截至2021年6月30日的9個月中，公司 錄得140萬美元的購買力平價費用，而在截至2020年6月30日的9個月中，該公司錄得13.3萬美元的購買力平價費用。

 

在截至2021年6月30日的9個月中，投資證券賺取的利息減少了308,000美元，降幅為32.7%，從截至2020年6月30日的9個月的942,000美元降至634,000美元。 下降的主要原因是，截至2021年6月30日的9個月，投資證券和有息存款的平均收益率下降了83個基點，從截至2020年6月30日的9個月的1.63%降至0.80%。截至2021年6月30日的9個月，投資證券和有息存款的平均餘額從去年同期的7680萬美元增加到1.066億美元，增幅為2980萬美元，增幅為38.8%。平均收益率的下降 反映了聯邦儲備銀行支付的準備金利率較低，以及可比期間投資證券的市場利率較低 。

 

利息支出。 截至2021年6月30日的9個月的利息支出減少了210萬美元，降幅為47.2%，而截至2020年6月30日的9個月的利息支出為440萬美元 。截至2021年6月30日的9個月，有息負債的平均餘額增加了3110萬美元，增幅為6.5%，從去年同期的4.77億美元增加到5.081億美元 ，而截至2021年6月30日的9個月，此類負債的成本下降了62個基點，從去年同期的1.24%降至0.62%。較低的市場利率 是計息負債成本下降的原因。

 

截至2021年6月30日的9個月，平均有息存款餘額增加了1,550萬美元，從截至2020年6月30日的9個月的4.386億美元增加到4.541億美元，而這類存款的平均成本從兩個時期的1.18%下降了64個基點，至0.54%。因此，截至2021年6月30日的9個月，計息存款的利息減少了210萬美元，降至180萬美元，而截至2020年6月30日的9個月的利息為 390萬美元。

 

截至2021年6月30日的9個月，借款利息減少28,000美元，降幅5.1%，從上年同期的547,000美元降至519,000美元。截至2021年6月30日的9個月，此類借款的平均餘額從截至2020年6月30日的9個月的3840萬美元增加到5410萬美元，增幅為1,560萬美元，這被截至2021年6月30日的9個月的平均借款成本下降62個基點至1.28%所抵消。 截至2020年6月30日的9個月的平均借款成本為1.90%。較低的市場利率有助於降低有息存款的平均成本 ，而PPPLF預付款有助於降低平均借款成本。

 

貸款損失準備金。 本公司建立了計入收益的貸款損失撥備，撥備金額為吸收財務報表日期可能發生且可合理估計的已知和固有損失 。在評估貸款損失撥備水平 時，管理層會考慮歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和金額、可能影響借款人償還能力的不利 情況、任何基礎抵押品的估計價值、同業集團信息 以及當前的經濟狀況。此評估本質上是主觀的，因為它需要評估，隨着可獲得更多信息或未來事件的發生，評估可能會進行重大修訂 。

 

在對這些因素進行評估後， 管理層在截至2021年6月30日的9個月中記錄了140萬美元的撥備，而截至2020年6月30日的9個月的撥備為110萬美元。損失準備金增加的原因是對公司的歷史貸款損失進行了較高的調整， 與新冠肺炎疫情對消費者和企業貸款組合的預期經濟影響有關。在截至2021年6月30日的9個月中，該公司錄得淨回收47,000美元 ，而在截至2020年6月30日的9個月中，淨回收為43,000美元。

 

35 

目錄：

貸款損失撥備金額的確定必然涉及到高度的判斷。管理層按季度審查撥備水平，並根據“重要會計政策摘要”所列因素確定貸款損失撥備。 −貸款損失撥備。在管理層評估貸款損失撥備時，與較大的非同質建築、商業地產和商業商業貸款相關的風險增加，可能會導致未來一段時間的貸款損失撥備增加更多 。此外，新冠肺炎疫情對借款人的持續影響也可能導致未來一段時間貸款損失撥備增加更多 。

 

其他收入。在截至2021年6月30日的9個月中，其他 收入增加了170萬美元，增幅為150.6%，與截至2021年6月30日的9個月的120萬美元相比，增長了150.6。

 

其他客户服務費用 在截至2021年6月30日的9個月中增加了777,000美元，這主要是由於我們參與了米德爾塞克斯縣小企業救濟助學金計劃。該公司收到了幫助米德爾塞克斯縣進行加工的贈款的3.0%的費用。在截至2020年6月30日的9個月內，未記錄 此類費用。

 

該公司還從貸款銷售中獲得了更高的 收益，截至2021年6月30日的9個月為749,000美元，而截至2020年6月30日的9個月為81,000美元。在截至2021年6月30日的9個月中，SBA 7(A)貸款擔保部分的銷售額為640萬美元，而截至2020年6月30日的9個月的銷售額為806,000美元。

 

最後，利率互換費用 在截至2021年6月30日的9個月中增加了20.8萬美元。利率互換費用反映了從背靠背貸款互換交易中收到的加價費用的現值 。在截至2020年6月30日的9個月裏，沒有記錄到這樣的費用。

 

其他費用。在截至2021年6月30日的9個月中，其他 支出增加了131,000美元，增幅為0.9%，從截至2020年6月30日的9個月的1,390萬美元增至1,400萬美元。

 

其他費用的增加 主要是由於專業費用的增加，在截至2021年6月30日的9個月中，專業費用增加了192,000美元，漲幅16.1%，從截至2020年6月30日的9個月的120萬美元增加到140萬美元，原因是與催收和不良貸款喪失抵押品贖回權相關的法律和諮詢費增加。 在截至2021年6月30日的9個月中，由於激勵計劃應計費用增加，薪酬和福利費用增加了82,000美元，增幅為1.1% ，而由於貸款發放和償還活動增加，還貸費用增加了82,000美元，增幅為38.7% ，至29.4,000美元。

 

這些增長部分被較低的OREO費用所抵消，在截至2021年6月30日的九個月中，由於記錄的估值津貼下降，以及截至2021年6月30日的九個月持有的物業減少，OREO費用從截至2020年6月30日的九個月的467,000美元減少至223,000美元，降幅為244,000美元，降幅為52.2%。

 

所得税費用。 截至2021年6月30日的9個月，該公司的税前收入為640萬美元，税前支出為190萬美元，而截至2020年6月30日的9個月，税前收入為190萬美元，税前支出為572,000美元。本公司截至2021年6月30日的9個月的實際税率為29.6%，而截至2020年6月30日的9個月的實際税率為29.5%。

 

 

流動性和資本資源

 

流動性

 

公司的流動性是衡量其以高效、經濟高效的方式為貸款、支付存款提款和其他現金流出提供資金的能力。*公司的短期流動性來源包括到期、償還和出售資產、過剩的 現金和現金等價物、新存款、其他借款以及聯邦住房貸款銀行的新墊款。在截至的9個月內，沒有發生重大的 不利變化6月30日，2021年，公司及其子公司為其運營提供資金的能力 。

36 

目錄：

無論是通過大幅提存 、降低貸款利息和本金支付，還是通過收緊資本市場， 新冠肺炎疫情都有可能對公司的流動性和資本資源產生負面影響。根據PPPLF，紐約聯邦儲備銀行以無追索權為基礎向Magyar銀行提供墊款，接受PPP貸款作為抵押品。截至2021年6月30日，世行已從美聯儲借入530萬美元的購買力平價墊款，並承諾提供等額的購買力平價貸款作為抵押品。

 

截至2021年6月30日，公司 在信用證項下的未償還承諾為290萬美元，發起貸款的承諾為1270萬美元，為已結清貸款的未支付餘額和未使用的信用額度提供資金的承諾 為6410萬美元。 在截至2021年6月30日的9個月期間，公司的任何其他合同義務或未來付款承諾均未發生實質性變化。

 

 

資本要求

 

截至2021年6月30日，銀行的 一級資本佔銀行總資產的百分比為8.31%，符合條件的總資本佔風險加權資產的百分比 為13.62%。

 

根據CARE 法案第1102條，根據聯邦銀行機構基於風險的資本金規定，PPP貸款的風險權重為零。2020年4月9日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)、貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了一項臨時最終規則，允許銀行機構中和PPPLF融資的PPP貸款對一級資本比率的影響 。截至2021年6月30日，該公司使用PPPLF借款抵消了資產負債表增長對銀行一級槓桿率計算 的530萬美元的影響。

 

第 項3-關於市場風險的定量和定性披露

 

不適用於較小的報告公司。

 

 

項目4-控制 和程序

在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下和 參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性 。基於該評估，首席執行官和首席財務官 得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

 

截至2021年6月30日的9個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。

 

37 

目錄：

 

第二部分-其他資料

 

第1項。 法律程序

沒有。

 

第1A項。 風險因素

不適用於較小的 報告公司。

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用
a.) 不適用。

 

b.) 不適用。

 

c.) 在截至2021年6月30日的9個月內，公司沒有回購任何普通股。 截至2021年6月30日，根據公司的股票回購計劃，公司以8.41美元的平均價格回購了91,000股股票，該計劃已將流通股減少至5,810,746股。

 

第三項。 高級證券違約

無

第四項。 煤礦安全信息披露

不適用。

 

 

第五項。 其他信息
a.) 不適用。

 

b.) 沒有。

 

第6項 陳列品

陳列品

31.1 按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁
31.2 根據規則第13a-14(A)條核證首席財務官
32.1 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。
101 交互式數據文件，包含以下XBRL(可擴展業務報告語言)格式的財務報表：(I)截至2021年6月30日和2020年9月30日的合併資產負債表；(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的綜合經營報表；(Iii)截至2021年和2020年6月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表；(Iii)截至2021年和2020年6月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表；(Iv)截至 截至2021年及2020年6月30日的三個月及九個月的綜合股東權益變動表；(V)截至2021年 及2020年6月30日的九個月的綜合現金流量表；及(Vi)綜合財務報表附註，以文本塊標記。
104 內聯XBRL封面交互數據文件

38 

目錄：

簽名

 

根據 1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署 。

 

 

 

  Magyar Bancorp，Inc.
  (註冊人)
   
   
   
   
日期：2021年8月13日 約翰·S·菲茨傑拉德
  約翰·S·菲茨傑拉德
  總裁兼首席執行官
   
   
   
日期：2021年8月13日 /s/Jon R.Ansari
  喬恩·R·安薩裏
  執行副總裁兼首席財務官

 

 

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