S-3



每一級的標題證券須予註冊	金額成為已註冊	建議極大值報價價格每單位	建議極大值集料發行價	數量掛號費(1)
普通股，面值0.0001美元	(2)	(3)	(3)
優先股，面值0.0001美元	(2)	(3)	(3)
債務證券	(2)	(3)	(3)
認股權證	(2)	(3)	(3)
權利	(2)	(3)	(3)
單位	(2)	(3)	(3)
總計	(2)		$125,000,000.00	$13,637.50(4)

(1)	根據修訂後的1933年證券法第457(O)條，基於建議的最高總髮行價計算。

(2)

在此登記的是不確定數量的普通股和優先股股份，不確定本金金額的債務證券，不確定數量的認股權證和購買普通股、優先股或債務證券的權利，以及不確定數量的單位，初始發行價合計不超過125,000,000.00美元。如果任何債務證券是以原始發行折扣發行的，則該債務證券的發行價應為較大的本金金額，從而導致首次公開發行的總價格不超過125,000,000.00美元，減去之前根據本協議發行的所有證券的總金額。根據本協議登記的任何證券可以單獨出售，也可以與根據本協議登記的其他證券一起出售。建議的單位最高首次公開發行價格將由註冊人根據本協議註冊的證券的發行情況不時確定。登記的證券還包括在轉換或交換優先股或債務證券時可能發行的不確定的普通股和優先股股票數量和債務證券金額，這些優先股或債務證券規定在行使認股權證或權利或根據任何此類證券的反稀釋條款進行轉換或交換時進行轉換或交換。此外，根據修訂後的1933年證券法第416條規定，根據本協議登記的股票包括因股票拆分、股票分紅或類似交易而可發行的不確定數量的普通股和優先股。

(3)	每類證券的建議最高總髮行價將由註冊人根據本協議登記的證券的發行而不時確定，並未根據修訂後的《1933年證券法》下S-3表格II-D的一般指示對每類證券進行具體説明。

(4)

根據修訂後的1933年證券法第457(P)條，註冊人特此從註冊人於2021年3月31日提交給證券交易委員會的S-3表格S-3註冊表(第333-254884號文件)中扣除根據本註冊表應支付的總註冊費與未售出證券相關的申請費，該註冊表S-3註冊表於2021年4月9日宣佈生效(《預先註冊表》)。事先註冊聲明登記了不確定數量的普通股、優先股、債務證券和認股權證的發售和銷售，總髮行價不超過125,000,000.00美元，其中42,460,035.04美元的此類證券(未售出的證券)截至本註冊聲明的提交日期仍未售出。未售出的證券(及相關注冊費)將從“事先註冊聲明”移至本註冊聲明。根據規則457(P)，現將根據規則457(O)計算的與《事先註冊表》中未售出證券相關的4,632.38美元申請費用於部分抵消目前到期的13,637.50美元註冊費。因此，茲支付9,005.12美元的申請費。

註冊人特此在必要的日期或日期修改本註冊聲明，以延遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年《證券法》第8(A)條生效，或直至註冊聲明於證券交易委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。

基本招股説明書緊跟在本説明性説明之後。根據基礎招股説明書發行的任何證券的具體條款將在基礎招股説明書的招股説明書附錄中明確。銷售協議招股説明書緊跟在基本招股説明書之後。根據銷售協議招股説明書可能發售、發行和出售的50,000,000.00美元普通股包括在我們根據基本招股説明書可能發售、發行和出售的125,000,000.00美元證券中。於與SVB Leerink的銷售協議終止後，銷售協議招股説明書所包括的50,000,000.00美元中未根據銷售協議出售的任何部分將可根據基本招股説明書和相應的招股説明書附錄在其他發售中出售，如果根據銷售協議沒有出售股份，全部125,000,000.00美元的證券可以根據基本招股説明書和相應的招股説明書附錄在其他發售中出售，但須受本文所載的任何適用限制的限制。銷售協議招股説明書中包括的50,000,000.00美元的任何部分將可根據基本招股説明書和相應的招股説明書附錄在其他發售中出售，但須受本銷售協議規定的任何適用限制的限制。

本招股説明書將允許我們不時以發行時或之前確定的價格和條款發行最多1.25億美元的本招股説明書中描述的任何證券組合，無論是單獨發行還是以單位發行。我們還可以在轉換或交換債務證券時提供普通股或優先股；在轉換或交換優先股時提供普通股；或在行使認股權證或權利時提供普通股、優先股或債務證券。

本招股説明書描述了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。我們將在本招股説明書的一個或多個附錄中向您提供任何發行的具體條款。招股説明書補充部分還將説明發行這些證券的具體方式，並可能補充、更新或修改本文檔中包含的信息。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書附錄的任何文件。

我們的證券可能由我們直接出售給您，通過不時指定的代理，或者賣給或通過承銷商或交易商。有關銷售方法的其他信息，請參閲本招股説明書和適用的招股説明書附錄中題為分銷計劃的部分。如果有任何承銷商或代理人蔘與銷售本招股説明書所涉及的我們的證券，該承銷商或代理人的姓名以及任何適用的費用、佣金或折扣和超額配售選擇權將在招股説明書附錄中列出。向公眾出售此類證券的價格和我們預計從此類出售中獲得的淨收益也將在招股説明書附錄中列出。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為FSTX。2021年8月11日，我們普通股的最後一次出售價格為每股6.61美元。適用的招股説明書附錄將包含有關招股説明書附錄涵蓋的證券在納斯達克資本市場或任何證券市場或其他證券交易所的任何其他上市(如果有的話)的信息(如適用)。我們敦促潛在的證券購買者在適用的情況下獲取有關我們證券的市場價格的最新信息。

投資我們的證券涉及很高的風險。有關您在決定購買這些證券之前應慎重考慮的因素的討論，請參閲隨附的任何招股説明書附錄和本招股説明書中引用的文件中包含的風險因素。

美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

這份招股書的日期是二零二一年


	頁
關於這份招股説明書		1
招股説明書摘要		2
危險因素		8
關於前瞻性陳述的特別説明		8
收益的使用		11
配送計劃		12
普通股説明		14
優先股的説明		15
債務證券説明		17
手令的説明		23
對權利的描述		24
單位説明		26
特拉華州法律、公司註冊證書和章程的某些規定		28
法律事務		30
專家		31
在那裏您可以找到更多信息		32
以引用方式將文件成立為法團		33

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該聲明利用了擱置註冊流程。根據這一擱置登記程序，我們可以提供普通股和優先股的股票、各種系列的債務證券和/或認股權證或購買任何此類證券的權利，單獨或單位，以一次或多次發售，總價值最高可達125,000,000.00美元。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的概括性描述。每次我們根據此招股説明書提供一種證券類型或一系列證券時，我們都會提供一份招股説明書附錄，其中包含有關該招股條款的具體信息。

此招股説明書不包含註冊聲明中包含的所有信息。要更全面地瞭解證券的發行情況，您應該參考註冊聲明，包括它的展品。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含或引用的信息。但是，招股説明書附錄在生效時不會提供本招股説明書中未註冊和描述的證券。本招股説明書連同適用的招股説明書附錄和通過引用併入本招股説明書的文件，包括與根據本招股説明書發行證券有關的所有重要信息。您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄、本文引用的信息和文檔以及標題下的附加信息，您可以在此找到更多信息，然後再做出投資決定。

您應僅依賴我們在本招股説明書或任何招股説明書附錄中提供的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入的信息不同的信息。任何經銷商、銷售人員或其他人員均無權提供任何信息或代表本招股説明書中未引用的任何內容。您不能依賴任何未經授權的信息或陳述。本招股説明書僅提供出售在此提供的證券，但僅限於在情況下且在合法的司法管轄區內。您應假定本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息僅在文檔正面的日期是準確的，我們在此通過引用併入的任何信息僅在以引用方式併入的文檔的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或證券的任何出售時間。

我們還注意到，吾等在作為本招股説明書中引用的任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在此類協議各方之間分擔風險，不應被視為對您的陳述、擔保或契諾。此外，這些陳述、保證或契諾只有在作出之日才是準確的。因此，不應依賴此類陳述、保證和契諾來準確地反映我們當前的事務狀態。

本招股説明書不得用於完成我們證券的銷售，除非附有招股説明書附錄。在任何招股説明書附錄、本招股説明書與任何通過引用合併的文件之間存在不一致的情況下，以最近日期的文件為準。

除非上下文另有規定，否則F-STAR、？FSTX、？公司、？我們、？我們、？？我們的？和類似術語是指F-STAR治療公司和我們的子公司。？

以下是我們認為在本招股説明書下我們的業務和證券發行的最重要方面的摘要。我們催促請您閲讀整個招股説明書，包括更詳細的合併財務報表、合併財務報表附註以及通過引用納入我們提交給證券交易委員會的其他文件或包含在任何適用的招股説明書附錄中的其他信息。投資我們的證券是有風險的。因此，在購買我們的證券之前，請仔細考慮任何招股説明書附錄和我們提交給證券交易委員會的最新年度和季度文件中闡述的風險因素，以及本招股説明書和任何招股説明書附錄中的其他信息，以及通過引用納入本文或其中的文件。每個風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對我們證券的投資價值產生不利影響。

關於F-STAR治療公司

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於開發下一代免疫療法，以改變癌症患者的生活。我們的目標是通過開發試圖阻止腫瘤免疫逃避的藥物，為患者提供比目前可用的免疫腫瘤學治療更好、更持久的好處。通過我們專有的四價、雙特異性天然抗體(mAb²)格式，我們的任務是生產具有類似單克隆抗體可製造性、良好的安全性和耐受性的高度差異化藥物。憑藉天然人類抗體格式中的四個不同的結合位點，我們相信我們的專利技術將克服當前免疫腫瘤療法面臨的許多挑戰，因為四價雙特異性結合具有強大的藥理作用。

2020年，當前免疫腫瘤療法的總銷售額估計約為287億美元。儘管目前批准的免疫腫瘤學產品在商業上取得了成功，但只有大約20%的患者從這些治療中獲得了長期的好處，導致大量未得到治療的患者沒有有效的治療選擇。

我們相信我們的mAb的新的四價和天然的人抗體形式²雙特異性抗體具有集中免疫激活以提高療效和降低全身毒性的潛力。

我們的使命是創造高度差異化的第一和/或同類中最好的這些候選產品將改變癌症患者的生活。我們戰略的主要內容包括：

加速我國三種新型單克隆抗體的臨牀開發²候選產品FS118、FS222和FS120，以及新型環二核苷酸SB 11285，用於治療一系列晚期癌症。我們相信我們的單抗²候選產品代表潛在的同類中最好的針對各種癌症患者的免疫腫瘤學療法現有療法治療不足。我們相信FS118正在進行第二階段的概念驗證試驗PD-1/PD-L1獲得性耐藥的頭頸部癌症患者，將在檢查點抑制劑幼稚的非小細胞肺癌和瀰漫性大B細胞淋巴瘤患者中進行評估，有可能通過其雙重檢查點抑制劑靶點(LAG-3和PD-L1)提供顯著的臨牀益處。除了FS118，我們目前正在評估FS120、FS222和SB 11285 在晚期癌症患者的第一階段臨牀試驗中的安全性、耐受性和有效性，這些試驗可能解決限制當前免疫腫瘤學治療效果的多條免疫逃避途徑。

最初，我們的開發戰略重點放在目前使用檢查點抑制劑但長期治療效果不佳的腫瘤上，然後擴展到其他類型的腫瘤和潛在的一線治療。我們的早期臨牀試驗包括或將包括廣泛的腫瘤類型，以評估安全性、耐受性和劑量，以及早期療效信號。在這些早期臨牀試驗之後，我們打算採用患者選擇策略，使用生物標記物進一步開發目標患者亞羣。預計這些子集將

包括癌症目標共表達高和/或對當前檢查點療法有抵抗力的患者。我們相信我們的單抗²雙特異性抗體和SB 11285最終也可能在更廣泛的腫瘤中提供治療益處，擴大到我們可能追求的最初適應症之外。我們相信，我們的發展戰略最好地服務於患者，我們的組織可以有效地實施這一戰略，並且很可能導致快速發展戰略和市場監管途徑。例如，我們已經確定了幾種腫瘤類型，它們與潛在的FS118作用機制有很強的契合性，包括適當的靶表達，可能是加速批准途徑的候選者。

利用我們模塊化抗體技術平臺的轉化潛力，創建領先的差異化臨牀資產免疫腫瘤學渠道，能夠改善患者預後。我們專有的mAb²與其他形式的抗體相比，雙特異性抗體具有許多潛在的優勢，這源於它們新穎的四價和天然人類抗體形式，我們相信這將提高療效，將毒性降至最低，並簡化製造過程。我們相信我們的技術有可能與模塊中的任何抗體區域相匹配？即插即用進一步擴大我們的mAb創新渠道的途徑²候選產品。我們相信，這些好處提供了多個機會，可以持續產生臨牀候選藥物，潛在地滿足缺乏適當治療選擇的患者的需求。

利用並繼續建立我們廣泛的知識產權組合，以保護我們在單抗領域的主導地位²雙特異性抗體和我們的幹擾素基因刺激物(刺激性)激動劑計劃。我們已經圍繞我們的mAb建立了廣泛的專利組合²技術和產品流水線。此外，我們還有與STING途徑相關的文件，包括與STIN 激動劑SB 11285物質組成相關的專利家族的文件。這項專利權與我們的單抗有關²雙特定格式和STING激勵劑計劃，旨在為我們提供強大的知識產權排他性，並禁止第三方使用我們的技術。我們打算在開發更多的新型單抗的同時，繼續尋求額外的專利保護。²候選產品。

我們與德國達姆施塔特默克KGaA的子公司Ares Trading S.A.、德納利治療公司、Kymab 有限公司和阿斯利康建立了合作伙伴關係，這使我們能夠進一步驗證我們的技術方法。到目前為止，我們已經從所有協作中獲得了超過1.65億美元的收入。我們相信，隨着我們繼續推進我們的專有渠道，這些合作伙伴關係將提供持續的驗證和持續的收入。

我們由一支經驗豐富的高管、臨牀醫生、科學家和顧問組成的團隊領導，他們在抗體研究、免疫腫瘤學、抗體制造和臨牀開發方面擁有卓越的專業知識。我們的團隊花了十多年的時間開發我們專有的mAb。²將技術轉化為一個強大的藥物發現平臺。我們的團隊共同致力於20種市場產品的開發，並曾在阿斯利康、百時美施貴寶、Celgene 公司、多曼蒂斯有限公司、禮來公司、葛蘭素史克公司、免疫核心有限公司和輝瑞等公司工作過。

我們的管道

FS118

我們最先進的候選產品FS118目前正在進行評估概念驗證第二階段試驗PD-1/PD-L1頭頸部癌症患者獲得性耐藥。FS118是一種四價單抗²針對PD-L1和LAG-3兩個受體的雙特異性抗體，這兩個受體都是免疫腫瘤學中確定的關鍵靶點。43名經過嚴格預處理的晚期癌症患者的第一階段數據，這些患者都失敗了PD-1/PD-L1治療表明，FS118給藥耐受性良好，劑量限制毒性不超過20/mg/kg。

此外，在39名接受劑量為1 mg/kg或更高劑量的FS118的可評估患者中，觀察到49%的疾病控制率(DCR)，定義為完全緩解、部分緩解或穩定。在獲得性耐藥患者中，DCR為59%(27名患者中有16名)，其中6名患者觀察到了長期(超過6個月)的疾病控制。我們希望從概念驗證試用期PD-1/PD-L12022年年中頭頸部癌症患者的獲得性耐藥性。最近在一項針對先前未經治療的、局部晚期或轉移性黑色素瘤患者的隨機3期試驗中的最新數據為LAG-3和PD-1抑制劑的聯合應用提供了臨牀支持。這一針對PD-1和LAG-3的臨牀證明的益處使我們有理由相信FS118不僅可以使獲得性耐藥患者受益，還可以防止接受PD-1單一療法的患者產生耐藥性。我們打算在2021年下半年啟動檢查點抑制劑的臨牀試驗-生物標記物豐富的非小細胞肺癌和瀰漫性大B細胞淋巴瘤人羣中的幼稚患者。

FS120

我們在2020年末啟動了FS120在晚期癌症患者中的一期臨牀試驗。FS120是一款一流的雙激動劑雙特異性抗體，一種能刺激兩條免疫激活途徑的抗體，我們認為它有可能通過同時靶向腫瘤浸潤性淋巴細胞表面的兩種受體CD137(4-1BB)和OX40來克服癌症耐藥性。與檢查點抑制劑不同，FS120的作用機制被設計成觸發一個積極的信號，從而增強殺死腫瘤細胞所必需的多種機制。FS120具有天然的人類抗體形式。它的設計可以消除Fcγ受體的結合和效應器活性，提供更高的特異性和卓越的性能，同時通過與CD137和 OX40結合時工程設計的有條件的交聯依賴的激活來降低毒性。我們預計將有多達70名患者參加第一階段劑量遞增臨牀試驗，以評估FS120在晚期惡性腫瘤患者中的安全性、耐受性和有效性，幷包括CD137和OX40高共表達的患者。我們希望在2021年9月的歐洲醫學腫瘤學學會大會上提供最新的研究進展。我們最近與默克公司簽訂了臨牀試驗合作和供應協議，以評估FS120和PD-1抑制劑pembrolizumab的組合。

FS222

來自我們的專利平臺FS222的第三個雙特異性計劃於2020年底開始了FS222在晚期癌症患者中的第一階段臨牀試驗。基於FS222的四價性，FS222有可能通過多種機制提供臨牀益處。這些措施包括：(1)阻塞PD-1/PD-L1免疫抑制途徑和(2)有條件地聚集和交聯CD137受體，導致CD137在PD-L1依賴舉止。我們相信，這種雙重作用機制可能導致FS222具有很強的抗腫瘤活性，包括對PD-L1低表達的癌症有好處。我們的臨牀前數據顯示，FS222有可能比傳統PD-L1和CD137抗體的組合更有效。FS222被設計成具有特定的突變，使其活性獨立於與Fcγ受體的結合。與非癌組織相比，PD-L1在癌組織中的細胞中經常高表達。因此，我們相信這將使FS222免疫激活在腫瘤組織內有條件地進行，限制潛在的全身毒性，並帶來安全益處。我們預計將在2021年底提供1期臨牀試驗的最新情況，並啟動1期擴大隊列，以測量FS222的藥代動力學(PK)/藥效學。

SB 11285

11285配合PD-L1治療將進一步增強抗腫瘤活性。SB 11285的設計允許靜脈給藥，我們相信這將增加其治療多種晚期癌症的適用性。SB 11285在迄今為止測試的所有劑量水平中，無論是單獨使用還是與阿替唑單抗聯合使用，都表現出良好的耐受性，其中包括5個劑量級別的單藥治療和3個劑量級別的聯合治療。初步分析表明，PK與細胞快速攝取的預測曲線一致，這是第二代STING激動劑的特徵。F-STAR正在繼續進行進一步的劑量升級，同時為SB 11285尋求戰略業務發展機會。2021年6月，F-STAR獲得了一項美國專利，並要求保護SB 11285的物質組成。

研究

FS118的四價形式同時針對兩個免疫檢查點受體，Lag-3和PD-L1，以直接解決已知的腫瘤逃逸途徑。FS118目前正在進行第二階段的評估概念驗證試用期PD-1/PD-L1頭頸部癌症患者獲得性耐藥。在對經過嚴格預處理的晚期癌症患者(br}失敗)進行的1期臨牀試驗中PD-1/PD-L1治療結果表明，服用FS118耐受性良好，並在這些患者中提供了長期的疾病控制。我們的臨牀研究還包括以CD137和OX40為靶點的FS120和以PD-L1和CD137為靶點的FS222，以及以刺痛通路為靶點的SB 11285。FS120和FS222目前正在晚期癌症患者的第一階段臨牀試驗中進行安全性、耐受性和有效性的評估。SB 11285是新一代基於環二核苷酸的刺激劑，正在進行安全性、耐受性和有效性的評估作為單一療法，並與抗PD-L1抗體晚期癌症的一期臨牀試驗中的抗體。我們的產品組合包括我們的合作伙伴正在開發的更多臨牀前項目和臨牀項目。

我們的平臺

我們利用我們專有的單抗²建立我們全資擁有的免疫腫瘤學mAb產品組合的技術²產品候選，並已生成一組具有抗原結合(Fcab)構建塊的早期Fc片段，針對一系列具有超越免疫腫瘤學潛力的目標。這些Fcab構建塊不僅被用來產生雙特異性抗體，而且還被用來產生三特異性抗體。我們有280多項已授予的專利和180多項與我們的mAb相關的待定申請。²技術和我們的產品線。我們相信我們在單抗方面處於領先地位。²禁止開發雙特異性抗體，禁止第三方使用我們的mAb²在沒有獲得我們的許可的情況下使用技術。

其他信息

有關我們業務和運營的更多信息，請參閲本招股説明書第33頁通過引用併入本文的報告，如本招股説明書第33頁通過引用併入文件標題下所述。

新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株-2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎疫情一直在演變，到目前為止已經導致實施了各種應對措施，包括政府實施的隔離、旅行限制和其他公共衞生安全措施。

管理層繼續密切關注新冠肺炎疫情對業務各個方面的影響，包括它將如何影響運營以及客户、供應商和業務合作伙伴的運營。管理層於2020年4月採取行動，暫時讓部分員工休假，這部分員工的工資已報銷

英國冠狀病毒工作保留計劃提供50萬美元。管理層確實看到了大約一個三到六個月推遲其針對FS118、FS120、FS222和SB 11285的臨牀試驗的操作。新冠肺炎對未來業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有很高的不確定性，目前無法有把握地預測，例如疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度或其他菌株的新信息，或者遏制新冠肺炎或治療其影響的行動的有效性等。但是，如果我們或與我們接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到重大負面影響，這可能會對業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。根據可能出現的有關新冠肺炎的新信息，以及遏制或處理其影響的行動，以及對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響，對公司業務影響的估計可能會發生變化。

我們的公司信息

2008年5月12日，我們在特拉華州提交了公司註冊證書，並將我們的註冊州更改為特拉華州，並將我們的名稱更改為Spring Bank PharmPharmticals，Inc.。2020年11月20日，根據公司、F-STAR治療有限公司和F-STAR已發行股本持有人之間於2020年7月29日的換股協議條款，我們完成了與F-STAR治療有限公司的業務合併(交易)交易完成後，我們於2020年11月20日在特拉華州提交了重新聲明的公司註冊證書的修訂證書，並將我們的名稱改為F-STAR治療公司。我們的主要執行辦事處位於英國CB223AT劍橋的Eddeva B920Brapham Research Campus，我們的電話是44-1223-497400。我們的網址是Www.f-star.com。我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料後，將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年“證券交易法”(經修訂)第13(A)或15(D)節提交或提供的對這些報告的修訂。

本招股説明書中出現的所有品牌名稱或商標均為其各自所有者的財產。我們在本招股説明書中使用或展示其他方的商標、商業外觀或產品，不打算也不暗示商標或商業外觀所有者與我們有關係，或對我們進行背書或贊助。如本文所使用的，單詞？F-STAR、？F-STAR、？FSTX、？公司、？我們、？我們、？和？我們指的是F-STAR治療公司和我們的子公司。？

本招股説明書下的產品

根據本招股説明書，我們可以發售普通股和優先股、各種系列債務證券和/或認股權證或權利，以單獨或以單位購買任何此類證券，總價值高達125,000,000.00美元，價格和條款取決於發售時的市場條件。本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每當我們根據本招股説明書提供一種證券類型或一系列證券時，我們將提供招股説明書補充資料，説明證券的具體金額、價格和其他重要條款，包括(在適用範圍內)：

名稱或分類；

本金總額或者發行價總額；

到期日(如果適用)；

招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的文檔中包含的信息。但是，招股説明書附錄不會從根本上改變本招股説明書中規定的條款，也不會提供在招股説明書生效時未在本招股説明書中註冊和描述的證券。

我們可以將證券直接出售給投資者，或出售給或通過代理、承銷商或交易商出售。我們和我們的代理或承銷商保留接受或拒絕所有或部分證券購買提議的權利。如果我們通過代理或承銷商提供證券，我們將在適用的招股説明書附錄中包括：

該等代理人或承銷商的姓名或名稱；

支付給他們的適用費用、折扣和佣金；

有關超額配售選擇權的詳情(如有)；及

淨收益歸我們所有。

本招股説明書不得用於完成任何證券的出售，除非附有招股説明書附錄。

投資我們的證券有很大的風險。適用於我們證券每次發行的招股説明書附錄將包含對F-STAR投資適用的風險的討論。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮適用的招股説明書附錄中 n風險因素標題下討論的具體因素，以及招股説明書附錄中以引用方式包含或併入的所有其他信息，或本招股説明書中以引用方式出現或併入的所有其他信息。您還應該考慮我們在提交給證券交易委員會的最新的10-K表格年度報告中包含的風險因素標題下討論的風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設將在我們隨後提交給證券交易委員會的表格10-Q季度報告或我們提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中進行修訂或補充，所有這些內容都通過引用併入本文，並且可能會被我們未來提交給證券交易委員會的其他報告不時修訂、補充或取代。我們所描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。目前我們或認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們的運營。任何這些風險的發生都可能導致您在所提供證券上的全部或部分投資損失。

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的文件包括經修訂的1933年證券法(證券法)第27A條和交易法第21E條所指的前瞻性陳述，與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性表述或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。{br這些詞彙，例如但不限於，相信、預計、預期、計劃、潛在、預測、項目、目標、可能、應該、繼續、繼續、類似的表述或短語，或者這些表述或短語的否定，都是為了識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些前瞻性表述，但這些表述或短語並不是所有的前瞻性表述都包含這些表述或短語的否定含義，因此，這些表述或短語的否定意義是為了識別前瞻性表述，儘管並非所有的前瞻性表述都包含這些前瞻性表述，但並不是所有的前瞻性表述都包含這些表述或短語的否定含義，而這些表述或短語的否定意義在於識別這些表述或短語的負面含義，而不是所有的前瞻性表述都包含這些前瞻性表述。儘管我們認為本招股説明書中包含的以及通過引用納入本招股説明書中的每個前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們提醒您，這些陳述是基於我們對未來的預測，這些風險和不確定性以及其他因素可能會導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就在這些前瞻性陳述中明示或暗示的不同。我們定期報告中的各部分，包括截至2020年12月31日的財年的最新Form 10-K年度報告，以及我們隨後發佈的Form 10-Q季度報告和我們當前題為《業務、風險因素》的Form 8-K報告, ？和？管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、？以及本招股説明書中的其他章節以及通過引用併入本招股説明書中的其他文檔或報告(br})，討論可能導致這些差異的一些因素。這些前瞻性陳述包括有關以下方面的陳述：

本招股説明書及所附招股説明書附錄項下我們發行證券所得淨收益的預期用途；

此處列出的特定候選產品或潛在候選產品；

我們的臨牀前研究和臨牀試驗的啟動、時間、進展和結果，包括來自我們的臨牀前研究和臨牀試驗的中期數據，以及我們的研究和開發計劃；

我們推動候選產品進入併成功完成臨牀試驗的能力；

我們有能力留住關鍵專業人員的持續服務，並發現、聘用和留住更多合格的專業人員；

監管備案和批准的時間或可能性；

我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們在本招股説明書和通過引用納入本招股説明書的文件中包含了重要的警示聲明，特別是在風險因素部分，我們認為這些警示聲明可能會導致實際結果或事件與我們所作的前瞻性聲明大不相同。有關這些因素的摘要，請參閲本招股説明書中題為“風險因素”的章節，有關風險和不確定因素的討論將更新和補充這些風險和不確定因素，這些風險和不確定性因素包括在本招股説明書的任何附錄中以及我們最新的10-K表格年度報告中，這些報告已由我們隨後提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告或我們當前的8-K表格報告及其任何修正案修訂或補充，這些修改意見已提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。本文檔中包含的信息被認為是截至本文檔日期的最新信息。除非法律另有要求，否則我們不打算在本文檔發佈之日之後更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。

鑑於這些假設、風險和不確定性，本招股説明書或通過引用併入本文的任何文件中包含的前瞻性陳述中討論的結果和事件可能不會發生。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅説明截至本招股説明書的日期或本招股説明書中引用的文件的日期。我們沒有任何義務，我們明確表示不承擔任何義務，以更新或更改任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續前瞻性陳述，其全部內容均明確限定於本節中包含或提及的警告性陳述。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則我們打算將根據本招股説明書出售證券所得的任何淨收益用於一般公司目的，包括但不限於臨牀試驗、研發活動、營運資本、資本支出、收購(如果我們選擇進行任何合作)。我們尚未確定我們計劃用於上述任何領域的金額或這些支出的時間。因此，我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，以分配我們根據本招股説明書提供的證券出於任何目的而獲得的淨收益(如果有的話)。在上述淨收益運用之前，我們最初可以將淨收益投資於短期、投資級或計息證券。

我們可能會根據本招股説明書不時根據承銷的公開發行、協商交易、阻止交易或這些方法的組合提供證券。我們可以(1)通過承銷商或交易商，(2)通過代理人或(3)直接向一個或多個購買者出售證券，或通過這些方法的組合出售證券。我們可能會不時在一個或多個交易中分發證券，地址為：

一個或多個固定價格，可隨時變動；

銷售時的市價；

與當時市場價格相關的價格；或

協商好的價格。

我們可以直接徵集購買本招股説明書所提供證券的報價。我們也可以指定代理人不時徵集購買證券的報價，並可能就以下事項達成安排在市場上，股權線或類似交易。我們將在招股説明書附錄中註明參與證券發售或銷售的任何承銷商或代理人的姓名。

如果我們利用交易商出售本招股説明書提供的證券，我們將把證券作為本金出售給交易商。然後，交易商可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

如果我們利用承銷商銷售本招股説明書提供的證券，我們將在銷售時與承銷商簽署承銷協議，並將在招股説明書補充材料中提供任何承銷商的姓名，承銷商將利用該名稱向公眾轉售證券。對於證券的銷售，我們或者承銷商可以代理的證券的購買者可以承銷折扣或者佣金的形式對承銷商進行補償。/？承銷商可以將證券出售給交易商，也可以通過交易商出售，承銷商可以以折扣、優惠或佣金的形式對交易商進行補償。

對於承銷的公開發行、協商的交易和大宗交易，我們將在適用的招股説明書附錄中提供有關我們向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何補償，以及承銷商允許向參與交易商提供的任何折扣、優惠或佣金的信息。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可以被視為證券法意義上的承銷商，他們收到的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤都可以被視為承銷折扣和佣金。我們可能會簽訂協議，以保障承銷商、交易商和代理人不承擔民事責任，包括根據證券法承擔的責任，或支付他們可能被要求支付的款項。

如果適用的招股説明書附錄中有此説明，吾等將授權承銷商、交易商或作為吾等代理人的其他人士徵求某些機構的報價，以便根據延遲交付合同向吾等購買證券，延遲交付合同規定在每個適用的招股説明書附錄所述的日期付款和交付。每份合同的金額將不低於，根據該等合同出售的證券總額不得低於或超過每份適用招股説明書附錄中所述的相應金額。經授權可與之簽訂合同的機構包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構以及其他機構，但在任何情況下都應得到我們的批准。延遲交貨合同不受任何條件的約束，但以下條件除外：

機構購買該合約所涵蓋的證券，在交割時不應受到該機構所屬司法管轄區法律的禁止；及

一家或多家公司，稱為再營銷公司，也可以提供或出售證券，如果招股説明書附錄中有這樣的説明，與購買後的再營銷安排有關。再營銷公司將作為他們自己賬户的委託人或作為我們的代理。這些再營銷公司將根據證券條款提供或出售證券。每份招股説明書增刊將識別並描述任何再營銷公司及其與我們的協議條款(如果有)，並將描述再營銷公司的薪酬。再營銷公司可能被視為與其再營銷證券相關的承銷商。根據可能與我們簽訂的協議，再營銷公司可能有權獲得我們對某些民事責任(包括證券法下的責任)的賠償，它們可能是我們的客户，在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

某些承銷商可以使用本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄進行與證券做市交易相關的要約和銷售。這些承銷商可能在這些交易中擔任委託人或代理人，銷售將以與銷售時的現行市場價格相關的價格進行。參與證券銷售的任何承銷商都有資格成為證券法第2(A)(11)條所指的承銷商。此外，承銷商的佣金、折扣或優惠可能符合證券法和金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，Inc.)規定的承銷商補償資格。

根據註冊説明書出售的普通股股票(本招股説明書是其組成部分)將被授權在納斯達克資本市場上市和交易。適用的招股説明書附錄將包含招股説明書附錄涵蓋的證券在納斯達克資本市場或任何證券市場或其他證券交易所的任何其他上市(如果有的話)的信息(如適用)。承銷商可以在我們的普通股中做市，但沒有義務這樣做，並且可以在沒有通知的情況下隨時停止任何做市行為。我們不能保證的流動性或任何證券的交易市場的存在、發展或維護。

為促進證券的發行，參與發行的某些人可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售證券的人員出售的證券多於我們向他們出售的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使其超額配售期權來回補超額配售或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場競購或購買適用的證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券的價格，據此，如果他們出售的證券是與穩定交易相關的回購，則可以收回允許參與發售的交易商的出售優惠。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候中斷。

承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行其他交易，或為我們提供其他服務。

以下對我們普通股某些條款的概述並不完整。您應參閲本招股説明書中題為《特拉華州法律》、《公司註冊證書》和《公司章程》的部分，以及我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程，這兩部分都作為本招股説明書的一部分包括在註冊説明書中。以下摘要也受適用法律規定的限制。

一般信息

我們被授權發行一類普通股。本公司普通股持有人有權就為選舉董事而登記在冊的每股普通股股份以及提交股東投票表決的所有事項投一票，但僅與本公司優先股系列中的一個或多個有關的事項除外，且沒有任何持有人擁有累計投票權。因此，有權在任何董事選舉中投票的普通股過半數持有者可以選舉所有參加選舉的董事，如果他們這樣做的話。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，我們普通股的持有者有權按比例(如果有的話)從我們的董事會可能宣佈的合法可用資金中獲得股息，但受當時任何已發行優先股的任何優先股息權的限制。在我們解散、清算或清盤時，我們普通股的持有者有權在償還我們所有債務和其他債務後按比例分享我們合法可用的淨資產，但受當時未償還的任何優先股的優先權利的限制。我們普通股的持有者沒有優先認購權、認購權、贖回權或轉換權。普通股持有人的權利、優先權和特權受當前指定和發行的或我們可能指定並在未來發行的任何系列優先股的股票持有人的權利制約，並可能受到這些權利的不利影響。除特拉華州法律的某些條款以及公司的公司註冊證書和章程以及下面的反收購條款所述外，普通股持有者通常需要多數票才能根據我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程採取行動，普通股持有人通常需要多數票才能根據我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程採取行動。

股票期權及認股權證

截至2021年6月30日，我們擁有1,128,563股普通股的未償還期權，加權平均價為每股5.79美元。我們所有的股票期權在授予日期後10年到期。

截至2021年6月30日，我們擁有已發行的認股權證，可以每股8.32美元至 43.16美元的行使價購買128,479股普通股。19993份權證將於2021年11月23日到期，3750份權證將於2021年9月19日到期，6.25萬份權證將於2025年9月19日到期，42236份權證將於2028年4月1日到期。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是ComputerShare Investor Services，地址是魁北克街6200S.魁北克街，郵編：80111格林伍德村。我們根據本招股説明書可能提供的任何系列優先股的轉讓代理將在適用於該系列的招股説明書附錄中命名和描述。

證券交易所上市

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為FSTX。

以下對我們優先股的描述以及我們在本協議下選擇發行的任何特定優先股系列的條款描述不完整。通過參考我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們簽發的與任何系列優先股相關的指定證書，這些描述的全部內容都是有保留的。每個系列優先股的權利、優先、特權和限制將由與該系列相關的指定證書確定。

我們被授權在不經股東採取行動的情況下，指定和發行總計1000萬股的優先股，每股面值0.0001美元。截至本招股説明書的日期，我們的優先股沒有流通股或指定股份。以下對我們優先股某些條款的摘要並不完整。您應該參考我們重述的公司證書和重述的章程，這兩項都作為本招股説明書的一部分包含在註冊説明書的證物中。以下摘要也受適用法律規定的限制。

一般信息

我們的董事會可以指定每個系列股票的權利、優惠和特權，以及其任何資格、限制或限制。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股，可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行，雖然為未來可能的融資和收購以及其他公司目的提供了靈活性，但在某些情況下，可能會限制我們普通股的股息，稀釋我們普通股的投票權，損害我們普通股的清算權，或者推遲、推遲或阻止本公司控制權的變更，這可能會損害我們普通股的市場價格。另請參閲特拉華州法律、公司註冊證書和公司章程的某些條款以及反收購條款。我們的董事會將根據其對我們公司的最佳利益和我們股東的最佳利益的判斷，決定發行此類股票。

如果我們在本招股説明書下提供一系列特定的優先股，我們將在招股説明書附錄中説明優先股的條款，並將向證券交易委員會提交一份修訂和重述的證書，確定優先股的條款。在需要的範圍內，此描述將包括：

最高股數；

股份名稱；

年度股息率(如果有)，股息率是固定的還是可變的，股息將產生的日期，股利支付日期，以及股息是否將是累積的；

價格、贖回條款和條件(如有)，包括由F-STAR或持有人選擇的贖回，包括贖回的期限，以及任何累積的股息或保費；

清算優先權(如有)以及因清算、解散或結束本公司事務而積累的任何股息；

任何償債基金或類似的撥備，如果有，與基金的目的和運作有關的條款和撥備；

轉換或交換本公司股本的任何其他類別的股票或任何其他類別的任何系列、或任何其他類別的任何其他系列的股票或任何其他證券或資產的條款和條件(如果有)，包括轉換或交換的價格或比率以及調整方法(如果有)；

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了我們在本招股説明書下可能提供的債務證券的重要條款和條款。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們根據本招股説明書可能提供的任何未來債務證券，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明，根據該招股説明書附錄提供的任何債務證券的條款可能與我們下面描述的條款不同，如果招股説明書附錄中的條款與以下描述的條款不同，則以招股説明書附錄中的條款為準。

根據本招股説明書，我們可能會不時在一個或多個產品中出售債務證券，這些證券可能是優先的，也可能是從屬的。我們將根據優先契約發行任何此類優先債務證券，我們將與優先契約中指定的受託人簽訂該契約。我們將在附屬契約下發行任何此類次級債務證券，我們將與附屬契約中指定的受託人簽訂。我們已經提交了這些文件的表格作為註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。我們使用術語契約來指代較高級的契約或從屬的契約(視情況而定)。這些契約將根據1939年的“信託契約法”(Trust Indenture Act)獲得資格，自契約生效之日起生效。我們使用“債券受託人”一詞來指代高級契約下的受託人或附屬契約下的受託人(視情況而定)。

以下優先債務證券、次級債務證券和債權證的重大條款摘要受適用於特定系列債務證券的所有債權證條款的約束，並通過參考其全部條款進行限定。

一般信息

每份契約規定，債務證券可不時以一個或多個系列發行，並可以外幣或以外幣為基礎或與外幣有關的單位計價和支付。這兩個契約均未限制根據該契約可發行的債務證券的金額，每個契約規定，任何一系列債務證券的具體條款應在與該系列有關的授權決議和/或補充契約(如有)中闡述或確定。

我們將在每份招股説明書附錄中説明以下與一系列債務證券有關的條款：

名稱或者名稱；

本金總額和可發行金額的任何限額；

基於或與該系列債務證券的計價貨幣有關的貨幣或單位，以及本金或利息或兩者都將支付或可能支付的貨幣或單位；

我們是否將以全球形式發行系列債務證券，任何全球證券的條款，以及誰將是託管人；

到期日和應付本金的一個或多個日期；

利率可以是固定的，也可以是浮動的，或者確定利率和計息日期的方法，付息的日期和付息日期的記錄日期或者確定日期的方法；

債務證券是有擔保的還是無擔保的，以及任何有擔保的債務的條款；

任何一系列次級債務的從屬條款；

支付款項的一個或多個地點；

我們將在招股説明書補充中列出一系列債務證券可以轉換為普通股或可交換為我們的普通股或其他證券的條款(如果有) 。我們將包括強制轉換或交換的條款，由持有者選擇或由我們選擇。我們可能包括條款，據此，我們的普通股或該系列債務證券持有人獲得的其他證券的股票數量將受到調整。

合併、合併或出售；控制權變更或高槓杆交易不受保護

契約不包含任何限制我們合併或合併，或出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置我們所有或幾乎所有資產的能力的契約。但是，此類資產的任何繼承人或收購人必須視情況承擔我們在契約或債務證券項下的所有義務。

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則債務證券將不包含任何在我們發生控制權變更或發生可能對債務證券持有人產生不利影響的高槓杆交易(無論此類交易是否導致控制權變更)時為債務證券持有人提供證券保護的條款。

契約項下的違約事件

以下是有關我們可能發行的任何一系列債務證券的契約下的違約事件：

逾期未付息且持續90天且未延長或延後付款時間的；

逾期未支付本金或保險費(如有)，且付款時間未延長或延遲的；

如果我們未能遵守或履行該系列債務證券或適用契約中規定的任何其他契約(特別與另一系列債務證券持有人有關併為其利益而訂立的契約除外)，並且在收到債券託管人或持有人發出的書面通知後90天內仍未履行，且我們收到該系列未償還債務證券本金總額不少於多數的書面通知後，我們的違約仍持續90天；以及

如發生本公司特定的破產、資不抵債或重組事件。

特定系列債務證券的違約事件(破產、資不抵債或重組的某些事件除外)不一定構成任何其他系列債務證券的違約事件。根據我們可能不時存在的任何銀行信貸協議，違約事件的發生可能構成違約事件。此外，某些違約事件的發生或契約項下的加速可能會構成違約事件，這可能是我們不時未償還的某些其他債務的違約事件。

如果在未償還時任何系列的債務證券發生違約事件並仍在繼續，則受託人或持有該系列未償還債務證券本金不少於多數的持有人可以書面通知我們(如果持有人發出通知，也可通知債券受託人)，宣佈該系列的本金(或，如果該系列的債務證券是貼現證券，則為該系列條款中規定的本金部分)立即到期並應支付。該系列的所有債務證券。在就任何系列的債務證券獲得支付到期款項的判決或判令之前，該系列未償還債務證券的過半數本金持有人(或在出席法定人數的該系列債券持有人會議上，出席該會議的該系列債務證券的過半數本金持有人)，如發生所有違約事件(未支付加速本金、溢價(如有)和利息(如有)除外)，可撤銷和取消加速。已按照適用契約的規定被治癒或免除(包括因該加速而到期的本金、溢價或利息的付款或保證金)。我們向您推薦招股説明書補充資料，內容涉及任何系列的債務證券，這些債務證券是關於在違約事件發生時加速部分貼現證券本金的特殊規定的貼現證券。

在符合契約條款的情況下，如果契約項下的違約事件發生並仍在繼續，則債券託管人將無義務應適用系列債務證券的任何持有人的要求或指示行使其在該契約項下的任何權利或權力，除非該等持有人已向債券託管人提供合理的賠償。任何系列未償還債務證券的多數本金持有人將有權指示就該系列債務證券進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求債券受託人可獲得的任何補救措施，或行使賦予債券受託人的任何信託或權力，前提是：

持有人如此發出的指示不與任何法律或適用的契約相牴觸；以及

根據《信託契約法》規定的職責，債權證受託人無需採取任何可能使其承擔個人責任或可能不適當地損害未參與訴訟的持有人的行動。

債務任何系列證券的持有人只有在以下情況下才有權根據契約提起訴訟，或指定接管人或受託人，或尋求其他補救措施：

持有人先前已就該系列的持續違約事件向債權證受託人發出書面通知；

持有該系列未償還債務證券本金總額至少過半數的持有人已提出書面請求，並已向債權證受託人提供合理賠償，以受託人身份提起訴訟；以及

債券託管人不提起訴訟，也未在通知、請求和要約後60天內收到該系列未償還債務證券本金總額佔多數的持有人(或在出席法定人數的該系列債券持有人會議上，出席該會議的該系列債務證券的多數本金持有人)發出的其他相互衝突的指示。

如果我們拖欠債務證券的本金、溢價(如果有的話)或利息，則這些限制不適用於債務證券持有人提起的訴訟。

我們將定期向適用的債券託管人提交聲明，説明我們是否遵守適用的債券中的特定契約。

假牙的改裝；豁免權

債券受託人和我們可以在未經任何持有人同意的情況下就特定事項更改適用的債券，包括：

修正契約中的任何含糊之處、瑕疵或不一致之處；及

更改不會對根據該契約發行的任何系列債務證券的任何持有人的利益造成重大不利影響的任何事項。

此外，根據契約，吾等及債券託管人可更改一系列債務證券持有人的權利，但須徵得受影響的每個系列未償還債務證券的至少過半數本金持有人的書面同意(或在出席法定人數的該系列債券持有人會議上，由出席該會議的該系列債務證券的多數本金持有人)更改。但是，債券託管人和我們只有在徵得受影響的任何未償還債務證券的每個持有人的同意後，才能進行以下更改：

延長該系列債務證券的固定期限；

降低本金、降低付息率、延長付息時間或者贖回債務證券時應支付的溢價；

降低到期加速應付貼現證券本金；

使任何債務證券的本金、溢價或利息以債務證券所述貨幣以外的貨幣支付；或

降低債務證券的比例，其持有人必須同意任何修改或豁免。

除某些特定規定外，任何系列的未償還債務證券的至少過半數本金持有人(或在出席法定人數的該系列債券持有人會議上，代表該系列所有債務證券的持有人)可代表該系列所有債務證券的持有人放棄遵守本契約的規定。任何系列的未償債務證券的過半數本金持有人可代表該系列的所有債務證券的持有人代表該系列的所有債務證券的持有人，免除該系列債券過去的任何違約及其後果，但在支付該系列債務證券的本金、溢價或利息方面或就任何契諾或條款的違約除外，未經受影響系列的每個未償還債務證券的持有人同意，不得修改或修訂該契諾或條款；提供, 然而，任何系列未償債務證券的多數本金持有者可以撤銷加速及其後果，包括因加速而導致的任何相關付款違約。

我們將僅以完全註冊的形式發行每個系列的債務證券，不含優惠券，除非我們在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則面額為1,000美元及其任何整數倍。契約規定，我們可以發行臨時或永久全球形式的一系列債務證券，並作為記賬證券存放在存託信託公司或由我們點名並在有關該系列的招股説明書附錄中指明的另一家存託機構或其代表。

根據持有人的選擇，在符合契約條款和適用招股説明書附錄中描述的適用於全球證券的限制的情況下，任何系列債務證券的持有人可以將債務證券以任何授權的面值、類似的期限和本金總額交換為同一系列的其他債務證券。

在符合契約條款和適用招股説明書附錄中規定的適用於全球證券的限制的情況下，債務證券持有人可出示債務證券以供交換或登記轉讓，並在吾等或證券登記處提出要求時，在證券登記處或吾等為此目的指定的任何轉讓代理處出示經正式背書或在其上正式籤立的轉讓表格。除非持有人為轉讓或交換出示的債務證券或適用的契約另有規定，否則我們不會對任何轉讓或交換登記收取服務費，但我們可能要求支付任何税款或其他政府費用。

我們將在適用的招股説明書附錄中註明我們最初為任何債務證券指定的證券註冊商，以及除證券註冊商之外的任何轉讓代理。我們可以隨時指定額外的轉讓代理，或撤銷任何轉讓代理的指定，或批准任何轉讓代理所通過的辦事處的變更，但我們將被要求在每個系列的債務證券的每個付款地點保留一家轉讓代理。

如果我們選擇贖回任何系列的債務證券，我們將不需要：

在任何可選擇贖回的債務證券的贖回通知郵寄之日前15天開始的一段期間內，發行、登記轉讓或交換該系列的任何債務證券，該債務證券可被選擇贖回，並在郵寄當日的交易結束時結束；或

登記轉讓或交換如此選擇贖回的任何債務證券，全部或部分，但我們部分贖回的任何債務證券的未贖回部分除外。

除適用契約項下違約事件發生和持續期間外，債券受託人承諾僅履行適用契約中明確規定的職責。在契約項下發生失責事件時，該契約項下的債權證受託人必須採取與審慎人士在處理其本身事務時所採取或使用的謹慎程度相同的謹慎態度。在符合這一規定的情況下，債權證受託人沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使債權證賦予它的任何權力，除非它被提供合理的擔保和賠償，以彌補其可能招致的成本、費用和責任。

付款和付款代理

除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將在任何付息日期將任何債務證券的利息支付給在正常利息記錄日期收盤時以其名義登記債務證券或一個或多個前身證券的人。

我們將在我們指定的付款代理人的辦公室支付特定系列債務證券的本金、任何溢價和利息，除非我們在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們將以支票支付利息，並將支票郵寄給持有人。除非我們在招股説明書附錄中另有説明，否則我們將指定紐約市債券受託人的公司信託辦事處作為我們就每個系列的債務證券付款的唯一支付代理。我們將在適用的招股説明書附錄中註明我們最初為特定系列的債務證券指定的任何其他付款代理。我們將在每個付款地點為特定系列的債務證券維持一個付款代理。

我們支付給付款代理人或債券受託人的所有款項，用於支付任何債務證券的本金或任何溢價或利息，而該等本金、溢價或利息在到期並應付後兩年仍無人認領，則本行將向吾等支付所有款項，此後該證券的持有人只可向我們索要該等本金、溢價或利息，而本金、溢價或利息在到期及應付後仍無人認領，則本行將向付款代理人或債權證受託人支付所有款項。

治國理政法

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但信託契約法適用的範圍除外。

次級債務證券的從屬地位

根據任何次級債務證券，我們的債務將是無擔保的，並且在優先償付方面將從屬於招股説明書附錄中描述的某些其他債務。附屬契約不限制我們可能產生的優先債務的數額。它也不限制我們發行任何其他有擔保或無擔保的債務。

我們可能會向我們的股東發行權利，以購買我們普通股、優先股或本招股説明書中描述的其他證券的股票。如適用的招股説明書附錄所述，我們可以單獨或與一項或多項額外權利、債務證券、優先股、普通股或認股權證，或這些證券的任何組合一起提供權利，如適用的招股説明書附錄所述。每一系列權利將根據單獨的權利協議發行，該協議將在我們與作為權利代理的銀行或信託公司之間簽訂。權利代理將僅作為與該系列證書的權利相關的證書的代理，不會為任何權利證書持有者或權利實益所有人承擔任何代理或信託責任或與任何權利證書持有者或權利實益擁有人之間的任何義務或信託關係。以下説明陳述了招股説明書附錄可能涉及的某些權利的一般條款和規定。任何招股説明書附錄可能涉及的權利的特定條款以及一般條款可能適用於如此提供的權利的範圍(如果有)將在適用的招股説明書附錄中説明。如果招股説明書附錄中描述的權利、權利協議或權利證書的任何特定條款與以下任何條款不同，則以下描述的條款將被該招股説明書附錄所取代。我們建議您在決定是否購買我們的任何權利之前，閲讀適用的權利協議和權利證書以瞭解更多信息。我們將在招股説明書附錄中提供正在發行的權利的以下條款：

確定有權分權的股東的日期；

行使權利後可購買的普通股、優先股或其他證券的股份總數；

行權價格；

已發行權利的總數；

權利是否可以轉讓，以及權利可以單獨轉讓的日期(如果有) ；

權利行使開始之日、權利行使期滿之日；

權利持有人有權行使的方式；

完成募集的條件(如有)；

有撤銷權、解約權和撤銷權的；

是否有後備採購商或後備採購商及其承諾條款(如有)；

股東是否有權獲得超額認購權；

任何適用的重大美國聯邦所得税考慮因素；以及

任何其他權利條款，包括與權利的分發、交換和行使有關的條款、程序和限制(如果適用)。

每項權利將使權利持有人有權按適用招股説明書附錄中規定的行使價，以現金購買普通股、優先股或其他證券的本金金額。對於適用的招股説明書附錄中提供的權利，可在截止日期截止前的任何時間行使權利。

持股人可以按照適用的招股説明書附錄中所述的方式行使權利。在收到付款和在權利代理人的公司信託辦公室正確填寫和正式籤立的權利證書後，或

在招股説明書附錄中指明的任何其他職位，我們將在可行的情況下儘快轉發普通股、優先股或其他證券的股份，這些股票可在行使權利時購買。如果在任何配股發行中發行的權利未全部行使，我們可以直接向股東以外的人、向或通過代理、承銷商或交易商或通過這些方法的組合(包括根據適用的招股説明書附錄中所述的備用安排)發售任何未認購的證券。

版權代理

我們提供的任何權利的權利代理將在適用的招股説明書附錄中説明。

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了我們在本招股説明書下可能提供的單位的重要條款和規定。雖然我們下面總結的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何單位，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列單位的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

在發行相關係列產品之前，我們將參考我們提交給證券交易委員會的報告，納入描述我們提供的系列產品條款的產品協議形式，以及任何補充協議。以下單元的主要條款和條款摘要受單元協議和適用於特定系列單元的任何補充協議的所有條款的約束，並通過參考對其整體進行限定。我們建議您閲讀與我們根據本招股説明書可能提供的特定系列單位相關的適用招股説明書補充資料，以及任何相關的免費撰寫招股説明書和完整的單位協議以及包含單位條款的任何補充協議。

一般信息

我們可以發行由普通股、優先股、一個或多個債務證券、認股權證或權利組成的單位，用於購買一個或多個系列的普通股、優先股和/或債務證券。將發行每個單元，以便單元的持有者也是單元中包含的每個證券的持有者。因此，一個單位的持有者將擁有該單位所包括的每種證券的持有者的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位包含的證券不得在指定日期之前的任何時間或任何時間單獨持有或轉讓。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明正在發售的一系列單位的條款，包括：

單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括是否以及在什麼情況下這些證券可以單獨持有或轉讓；

理事單位協議中與下述條款不同的任何條款；以及

發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何規定。

本節中描述的規定，以及任何招股説明書附錄中所述的規定，或在普通股説明、優先股説明、債務證券説明、認股權證説明和權利説明下所述的規定，將適用於每個單位，並適用於每個單位包括的任何普通股、優先股、債務擔保、認股權證或權利(視情況而定)。

單位代理

我們提供的任何單位的單位代理(如果有)的名稱和地址將在適用的招股説明書附錄中列出。

連載發行

我們可以以我們確定的數量和眾多不同的系列發行單位。

根據適用的單位協議，每個單位代理將僅作為我們的代理，不承擔任何義務或與任何單位持有人或信託的任何關係。一家銀行或信託公司可以作為一系列以上單位的單位代理。如果我們在適用的單位協議或單位下違約，單位代理將不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面啟動任何訴訟程序或向我們提出任何要求的任何義務或責任。單位持有人未經有關單位代理人或者其他單位持有人同意，可以採取適當的法律行動，行使其作為單位擔保持有人的權利。

特拉華州一般公司法第203條禁止某些特拉華州公司在某些情況下參與商業合併，包括將公司資產的至少10%合併或出售給任何有利害關係的股東，即與關聯公司和聯營公司一起擁有或在確定有利害關係的股東地位之前三年內擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的股東，除非：

該交易在利害關係股東成為利害關係股東之前經董事會批准；

在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行的有表決權股票的85%；或

在股東成為有利害關係的股東之時或之後，企業合併由董事會批准，並在年度或特別股東大會上由至少三分之二的非有利害關係的股東持有的已發行有表決權股票批准。

如果203條款適用於我們，這些限制可能會禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試，因此可能會阻止收購我們的嘗試。

重述公司註冊證書及重述附例規定

我們重述的公司證書和重述的章程包括許多條款，這些條款可能具有阻止敵意收購或推遲或阻止我們管理團隊控制權變更的效果，包括以下內容：

董事會空缺。我們重述的公司註冊證書和重述的章程僅授權我們的董事會填補空缺的董事職位。此外，未經董事會贊成票，不得改變董事會全體成員的人數。這些規定阻礙了股東通過自己提名的人來填補由此產生的空缺，從而擴大我們董事會的規模，並獲得對我們董事會的控制權。

分類董事會。我們重述的公司證書和擬議的重述章程規定，我們的董事會分為三類。分類董事會的存在可能會推遲成功的要約收購方獲得我們董事會的多數控制權，而這種拖延的前景可能會阻止潛在的要約收購方。根據特拉華州法律，擁有分類董事會的公司的董事僅可由股東以所有股東有權在董事選舉中投下的至少66.3%(662/3%)的贊成票罷免，並且根據我們重述的公司註冊證書，股東只能以至少66.3%(662/3%)的贊成票罷免該公司的董事。此外，股東不得累計其票以選舉董事。

股東行動；股東特別會議。我們重述的公司註冊證書規定，我們的股東不得在書面同意下采取行動，只能在股東年度會議或特別會議上採取行動。我們重述的公司註冊證書進一步

股東提案和董事提名的提前通知要求。我們重述的章程為尋求在我們的年度股東大會上開展業務或在我們的年度股東大會上提名董事候選人的股東提供了預先通知程序。我們重述的章程還對股東通知的形式和內容規定了某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的年度股東會議上提名董事。

股東。我們重述的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的年度股東大會上提名董事。

發行非指定優先股。根據我們重述的公司註冊證書，我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行最多1000萬股非指定優先股，並享有董事會不時指定的權利和優先權，包括投票權。授權但未發行的優先股的存在使我們的董事會更難或阻止試圖通過合併、要約收購、代理權競爭或其他方式獲得對我們的控制權。

獨家論壇。我們重述的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院將是以下情況的唯一和獨家法院：(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)聲稱公司任何董事、高級管理人員或其他僱員違反對公司或公司股東的受信責任的任何訴訟；(Iii)根據任何規定提出索賠的任何訴訟。及(Iv)任何主張受內政原則管限的申索的訴訟。我們相信，這一規定使我們受益，因為它提高了在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理對特拉華州法律應用的一致性，與其他論壇相比，有效地按更快的時間表管理案件，並保護我們免受多法庭訴訟的負擔。但是，該條款可能會阻止針對我們董事和高級管理人員的訴訟。在其他公司的公司註冊證書中類似選擇的法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，對於針對我們提起的任何適用的訴訟，法院可能會發現我們重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。

責任限制及彌償

在特拉華州法律允許的情況下，我們在公司註冊證書中採用了限制或免除董事個人責任的條款。我們重述的公司證書在特拉華州法律允許的最大程度上限制了董事的責任。特拉華州法律規定，公司董事不對違反其董事受託責任的金錢損害承擔個人責任，但以下責任除外：

任何違反董事對我們或我們的股東的忠誠義務的行為；

任何不誠實信用的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知違法的行為；

與股息或非法股票回購、贖回或其他分配有關的任何非法支付；或

這些限制不適用於根據聯邦證券法產生的責任，也不影響公平補救措施的可用性，包括禁令救濟或撤銷。如果特拉華州法律被修訂以授權進一步取消或限制董事，那麼我們董事的責任將被取消或限制到如此修訂的特拉華州法律允許的最大程度。

在特拉華州法律允許的情況下，我們的公司證書還規定：

我們將在法律允許的範圍內最大限度地保障我們的董事和高級管理人員；

除非董事會另有決定，否則我們可以對我們的其他員工和其他代理人進行賠償，程度與我們對我們的高級職員和董事的賠償程度相同；以及

我們將在法律允許的最大範圍內向我們的董事和高級管理人員預付與法律訴訟相關的費用。

我們註冊證書中包含的賠償條款並不是排他性的。此外，我們還與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。這些賠償協議中的每一項都規定，我們將在法律允許的最大範圍內，對該董事或高管以董事或高級管理人員身份提出的索賠(視情況而定)進行賠償，前提是他或她本着善意行事，並以他或她合理地相信符合或不反對我們的最佳利益的方式行事，並且就任何刑事訴訟而言，沒有合理理由相信他或她的行為是非法的。這些賠償協議中的每一項都規定，如果我們不承擔針對董事或高級管理人員(如果適用)的索賠抗辯，我們將被要求預支與其抗辯相關的費用，前提是該董事或高級管理人員承諾在最終確定他或她無權獲得我們賠償的情況下償還所有預付金額。

我們認為，這些條款和協議對於吸引和留住合格的董事和高級管理人員是必要的。對於根據證券法產生的責任的賠償可能允許根據上述條款控制我們公司的董事、高級管理人員或個人，我們理解SEC認為此類賠償違反證券法中表達的公共政策，因此不能強制執行。

此外，我們維持標準的保險單，為我們的董事和高級管理人員提供因失職或其他不當行為而引起的損失的保險，併為我們根據上述賠償條款或其他法律規定向該等董事和高級管理人員支付的款項提供保險。

前述關於我們重述的公司證書、重述的公司章程、賠償協議和特拉華州法律的討論並非旨在詳盡無遺，而是完全受該等重述的公司證書、重述的公司章程、賠償協議或法律的約束。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能根據前述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人員承擔，我們已被告知，SEC認為此類賠償違反證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。

法律事務

Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.，波士頓，馬薩諸塞州，將把證券發行的有效性傳遞給本招股説明書提供的。

本招股説明書中參考F-STAR治療公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告納入的經審計的歷史財務報表是依據獨立註冊會計師事務所普華永道有限責任公司(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家授權編寫的報告(其中包含一個關於公司作為持續經營企業的能力的説明性段，如財務報表附註3中所述)而納入本招股説明書的基礎上編入本招股説明書的。在本招股説明書中參考F-star治療公司截至2020年12月31日的年度報告而納入的經審計的歷史財務報表是依據普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)作為審計和會計專家的授權而編入的。

Spring Bank PharmPharmticals，Inc.及其子公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表從Spring Bank PharmPharmticals，Inc.通過引用併入本招股説明書中。截至2019年12月31日的年度Form 10-K年報已由獨立註冊會計師事務所RSM US 進行審計，該年報在其報告中陳述，並以此作為參考併入本招股説明書和註冊説明書中

我們遵守交易法的報告要求，並向證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會的文件可在證券交易委員會的網站上查閲，網址為Http://www.sec.gov。本招股説明書只是我們根據證券法向證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分，因此忽略了註冊聲明中包含的某些信息。我們還將本招股説明書中排除的展品和時間表與註冊説明書一起提交，您應參考適用的展品或時間表，以獲得涉及任何合同或其他文檔的任何聲明的完整描述。

我們還維護一個網站，網址為Www.f-star.com，你可以通過它訪問我們的證券交易委員會文件。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分。

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息。通過引用合併，我們可以讓您參考其他文檔，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。我們根據證券法向美國證券交易委員會提交了一份表格S-3的註冊聲明，説明我們根據本招股説明書可能提供的證券。在SEC允許的情況下，本招股説明書省略了註冊聲明中包含的某些信息。您應參考註冊説明書(包括附件)，以瞭解有關我們以及根據本招股説明書我們可能提供的證券的更多信息。本招股説明書中關於向註冊説明書提交的或通過引用併入其中的某些文件的規定的陳述不一定完整，每一條陳述在所有方面都受該引用的限制。註冊説明書的全部或任何部分(包括通過引用併入的文檔或證物)的副本可以在SEC網站上訪問，如上文所述，在該網站中您可以找到更多信息。

我們於2021年3月30日提交的截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，以及於2020年2月14日提交的Spring Bank PharmPharmticals，Inc.截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告；

我們於2021年4月7日提交給證券交易委員會的關於附表 14A的最終委託書的部分，通過引用併入我們截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，並被視為根據《交易法》向證券交易委員會提交了；

我們於2021年5月17日向SEC提交的截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q季度報告和我們於2021年8月13日向SEC提交的截至2021年6月30日的季度報告，以及Spring Bank PharmPharmticals，Inc.於2020年11月3日提交的截至2020年9月30日的Form 季度報告；

我們於2021年2月5日、2021年4月 5(關於第4.01和9.01項)、2021年4月5日(關於第1.01、2.03、3.02、8.01 和9.01項)、2021年4月14日、2021年5月 6日、2021年5月 10日、2021年6月 4和7月14日提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告

根據《交易法》，我們於2016年3月14日向證券交易委員會提交的表格 8-A(文件號：000-37718)中包含的普通股註冊説明書中包含的普通股説明，包括為更新此類説明而提交的任何修訂或報告；以及

在本招股説明書日期之後，以及在根據本招股説明書終止或完成證券發售之前，吾等隨後根據交易所法案第13(A)、13(C)、14和15(D)條提交的所有報告和其他文件應被視為通過引用納入本招股説明書，並自提交該等報告和其他文件之日起作為本招股説明書的一部分。

此外，在初始註冊聲明日期之後、註冊聲明生效之前，我們根據交易所法案提交的所有報告和其他文件均應視為通過引用併入本招股説明書。

本招股説明書或通過引用併入或視為併入本招股説明書的文件中包含的任何陳述，在本招股説明書或任何其他隨後提交的、被視為通過引用併入本招股説明書的文件中的陳述修改或取代該陳述的範圍內，將被視為修改或取代。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書的一部分。

你只應依賴本招股説明書及任何招股説明書附錄內所載或以引用方式併入本招股説明書及任何招股説明書附錄內的資料。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書中的信息不同的信息。我們不會在任何司法管轄區提出出售證券的要約，在該司法管轄區內，此類要約或募集未獲授權，或作出此類要約或募集的人沒有資格這樣做，或向任何向其提出此類要約或募集是非法的人出售證券。

我們已與SVB Leerink LLC(SVB Leerink LLC)簽訂了關於出售本招股説明書提供的普通股股票的銷售協議。根據銷售協議的條款，我們可以通過SVB Leerink作為我們的代理，不時以每股0.0001美元的面值發售我們普通股的股票，總髮行價最高可達50,000,000.00美元。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為FSTX。2021年8月11日，我們普通股的最新銷售價格為每股6.61美元。

根據本招股説明書，我們普通股(如果有的話)的銷售將在根據1933年修訂的《證券法》(Securities Act Of 1933)頒佈的第415條規則(證券法)下頒佈的第415條規定的市場產品中被視為？的銷售。SVB Leerink不需要出售任何具體金額的證券，但將按照SVB Leerink與我們共同商定的條款，以符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力，擔任我們的銷售代理。不存在以任何第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

SVB Leerink因根據銷售協議出售普通股而向SVB Leerink支付的補償金額將相當於根據銷售協議出售的任何普通股的總收益的3%。關於代表我們出售普通股，SVB Leerink將被視為證券法意義上的承銷商，SVB Leerink的賠償將被視為承銷佣金或折扣。有關支付給SVB Leerink的補償的其他信息，請參閲分配計劃。我們還同意就某些責任向SVB Leerink提供賠償和出資，包括根據修訂後的《證券法》或《1934年證券交易法》承擔的責任。

投資我們的普通股有很高的風險。從本招股説明書的S-8頁開始，以及通過引用併入本招股説明書的文件中開始，這些風險在標題中的風險因素下進行了描述。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的準確性或充分性作出任何判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

SVB Leerink

本招股説明書的日期為： 2021年


關於這份招股説明書			S-1
招股説明書摘要			S-2
供品			S-7
危險因素			S-8
關於前瞻性陳述的特別説明			S-11
收益的使用			S-13
稀釋			S-14
股本説明			S-16
特拉華州法律、公司註冊證書和章程的某些規定			S-18
配送計劃			S-21
法律事務			S-23
專家			S-24
在那裏您可以找到更多信息			S-25
以引用方式將文件成立為法團			S-26

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的註冊聲明的一部分，該聲明利用了擱置註冊流程。根據此擱置登記程序，根據本招股説明書，我們可不時出售總髮行價高達50,000,000.00美元的普通股，其價格和條款將由發售時的市場狀況決定。

在購買我們提供的任何普通股之前，我們強烈建議您仔細閲讀本招股説明書和通過引用併入本文和其中的所有信息，以及標題下描述的附加信息，在標題中您可以找到更多信息和通過參考併入的文檔。這些文檔包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。

如果本招股説明書中包含的信息與本招股説明書中以引用方式併入的任何文檔中包含的信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書中的信息。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，本招股説明書中通過引用併入的文件將修改或取代日期較晚的文件中的陳述。

您應僅依賴本招股説明書以及我們向SEC提交的任何相關自由寫作招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息，SVB Leerink LLC(SVB Leerink LLC)也沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴這些信息。本招股説明書在任何違法的情況下，不構成出售或徵求購買本招股説明書中所述證券以外的任何證券的要約，也不構成出售或徵求購買此類證券的要約。您應假定本招股説明書、通過引用併入的文檔以及任何相關的自由寫作招股説明書中顯示的信息僅在其各自的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了重大變化。

除非上下文另有規定，否則 F-STAR、？FSTX、？公司、？我們、？我們、？？我們的？和類似術語指的是F-STAR治療公司和我們的子公司。

S-1

以下是我們認為在本招股説明書下我們的業務和證券發行的最重要方面的摘要。我們敦促您閲讀整個招股説明書，包括更詳細的合併財務報表、合併財務報表附註以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中引用的其他信息。投資我們的證券是有風險的。因此，在購買我們的證券之前，請仔細考慮我們最近提交給證券交易委員會的年度和季度報告中列出的風險因素，以及本招股説明書中的其他信息和通過引用納入本文或其中的文件。每個風險因素都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，並對我們證券的投資價值產生不利影響。

關於F-STAR治療公司

我們是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於開發下一代免疫療法，以改變癌症患者的生活。我們的目標是通過開發試圖阻止腫瘤免疫逃避的藥物，為患者提供比目前可用的免疫腫瘤學治療更好、更持久的好處。通過我們專有的四價、雙特異性天然抗體(mAb²)格式，我們的任務是生產具有類似單克隆抗體的可製造性、良好的安全性和耐受性的高度差異化藥物。憑藉天然人類抗體格式中的四個不同的結合位點，我們相信我們的專利技術將克服當前免疫腫瘤療法面臨的許多挑戰，因為四價雙特異性結合在2020年實現了強大的藥理學作用，當前免疫腫瘤療法的總銷售額估計約為287億美元。儘管目前批准的免疫腫瘤學產品在商業上取得了成功，但只有大約20%的患者從這些治療中獲得了長期的好處，導致大量未得到治療的患者沒有有效的治療選擇。

我們相信我們的mAb的新穎的四價和天然的人抗體形式²雙特異性抗體具有集中免疫激活以提高療效和降低全身毒性的潛力。

我們的使命是創造高度差異化的第一和/或同類中最好的這些候選產品將改變癌症患者的生活。我們戰略的主要內容包括：

加速我國三種新型單克隆抗體的臨牀開發²候選產品FS118、FS222和FS120，以及新型環二核苷酸SB 11285，用於治療一系列晚期癌症。我們相信我們的單抗²候選產品代表潛在的同類中最好的針對各種癌症患者的免疫腫瘤學療法現有療法治療不足。我們相信FS118正在進行第二階段的概念驗證試驗PD-1/PD-L1獲得性耐藥的頭頸部癌症患者，將在檢查點抑制劑幼稚的非小細胞肺癌和瀰漫性大B細胞淋巴瘤患者中進行評估，通過其雙檢查點抑制劑靶點(LAG-3和PD-L1)，有可能提供顯著的臨牀益處。除了FS118之外，我們目前正在評估FS120、FS222和SB 11285在一期臨牀試驗中的安全性、耐受性和有效性，這些試驗針對的是有可能解決限制當前免疫腫瘤學治療效果的多重免疫逃避途徑的晚期癌症患者。

S-2

受益於更廣泛的腫瘤，擴展到我們最初可能追求的適應症之外。我們相信，我們的發展戰略最好地服務於患者，我們的組織可以有效地實施我們的發展戰略，並很可能導致快速發展戰略和市場監管途徑。例如，我們已經確定了幾種腫瘤類型，它們與潛在的FS118作用機制有很強的契合性，包括適當的靶向表達，它們將是加速批准途徑的候選對象。

我們的管道

FS118

我們最先進的候選產品FS118目前正在進行評估概念驗證在試用PD-1/PD-L1頭頸部癌症患者獲得性耐藥。FS118是一種四價單抗²針對PD-L1和LAG-3兩個受體的雙特異性抗體，這兩個受體都是免疫腫瘤學中確定的關鍵靶點。43名接受重度治療的晚期癌症患者的第一階段數據，這些患者均已失敗PD-1/PD-L1治療表明，FS118的給藥耐受性良好，劑量毒性不超過20 mg/kg。此外，在39名接受1 mg/kg或更高劑量FS118的可評估患者中，觀察到了49%的疾病控制率(DCR)，定義為完全緩解、部分緩解或穩定。在獲得性耐藥患者中，DCR為59%(27例患者中有16例)，並可長期(超過6個月)控制疾病。

S-3

在其中6名患者中觀察到了。我們希望從概念驗證試用期PD-1/PD-L12022年年中頭頸部癌症患者的獲得性耐藥性。最近在一項針對未經治療的、局部晚期或轉移性黑色素瘤患者的3期隨機試驗中的最新數據為LAG-3和PD-1抑制劑的聯合應用提供了臨牀支持。這一臨牀證明在靶向PD-1和LAG-3方面有好處，這使我們有理由相信FS118不僅有可能使獲得性耐藥患者受益，而且在接受PD-1單一治療的患者中也可以預防耐藥。我們打算在2021年下半年在生物標記物豐富的非小細胞肺癌和瀰漫性大B細胞淋巴瘤人羣中啟動檢查點抑制劑-幼稚患者的臨牀試驗。

FS120

FS222

SB 11285

除了 mAb²作為候選產品，我們正在1期臨牀試驗中將SB 11285作為靜脈注射(IV)單一療法進行評估，並與抗PD-L1抗體抗體，在晚期癌症患者中。SB 11285是一種新一代基於環二核苷酸的刺激劑，具有高效的細胞攝取作用。我們相信SB 11285具有通過誘導幹擾素途徑和激活先天免疫系統以及間接的獲得性免疫系統來產生抗腫瘤活性的潛力。我們相信SB 11285與PD-L1聯合治療將進一步增強抗腫瘤活性。SB 11285被設計成允許靜脈給藥，我們相信這將增加其治療各種晚期癌症的適用性。SB 11285在測試的所有劑量水平中，無論是單獨使用還是與阿唑珠單抗聯合使用都具有良好的耐受性

S-4

到目前為止，包括作為單一治療的5個劑量水平和作為聯合治療的3個劑量水平。初步分析表明，PK符合細胞快速攝取的預測曲線，這是第二代STING激動劑的特徵。F-STAR正在繼續進行進一步的劑量升級，同時為SB 11285尋求戰略性業務發展機會。2021年6月，F-STAR獲得了一項美國專利，並要求保護SB 11285的物質組成。

研究

FS118的四價形式同時針對兩個免疫檢查點受體，Lag-3和PD-L1，以直接處理已知的腫瘤逃逸途徑。FS118目前正在評估階段 2概念驗證試用期PD-1/PD-L1頭頸部癌症患者獲得性耐藥。在接受大量預處理但失敗的晚期癌症患者的1期臨牀試驗中PD-1/PD-L1治療結果顯示，服用FS118耐受性良好，並在這些患者中提供了長期的疾病控制。我們的臨牀研究還包括以CD137和OX40為靶點的FS120和以PD-L1和CD137為靶點的FS222，以及以刺痛通路為靶點的SB 11285。FS120和FS222目前正在晚期癌症患者的第一階段臨牀試驗中進行安全性、耐受性和有效性的評估。SB 11285是新一代基於環二核苷酸的刺激劑，目前正在進行安全性、耐受性和有效性的評估，作為單一療法並與抗PD-L1抗體晚期癌症的一期臨牀試驗中的抗體。我們的產品組合包括我們的合作伙伴正在開發的更多臨牀前和臨牀項目。

我們的平臺

我們利用我們專有的mAb²建立我們全資擁有的免疫腫瘤學mAb產品組合的技術²產品候選，並已生成了一組早期Fc片段，這些片段具有抗原結合(Fcab)構建塊，可針對一系列具有超越免疫腫瘤學潛力的靶點。這些Fcab構建塊不僅被用來產生雙特異性抗體，還被用來產生三特異性抗體。我們有280多項已授予的專利和180多項與我們的mAb相關的待定申請。²技術和外部產品流水線。我們相信我們在單抗方面處於領先地位。²雙特異性抗體的開發，禁止第三方使用我們的mAb²在沒有獲得我們的許可的情況下使用技術。

附加信息

有關本公司業務和運營的更多信息，請參閲本文引用的報告，如本招股説明書第S-26頁的引用併入文件標題所述。

新冠肺炎的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒株-冠狀病毒病2019年 (新冠肺炎)為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎疫情一直在演變，迄今已導致實施了各種應對措施，包括政府強制實施的隔離、旅行限制和其他公共衞生安全措施。

管理層繼續密切關注新冠肺炎疫情對業務各個方面的影響，包括它將如何影響運營以及客户、供應商和業務合作伙伴的運營。管理層於2020年4月採取行動，暫時讓部分員工休假，這些員工由英國的冠狀病毒工作保留計劃(CoronaVirus Job Retention Plan)報銷了50萬美元。管理層確實看到了大約一個三到六個月推遲其針對FS118、FS120、FS222和SB 11285的臨牀試驗的操作。新冠肺炎對未來業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測

S-5

目前的信心，如疫情的持續時間、可能出現的有關新冠肺炎嚴重程度或其他毒株的新信息，或遏制新冠肺炎或治療其影響的行動的有效性等。但是，如果我們或與我們接觸的任何第三方遭遇關閉或其他業務中斷，按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會受到重大負面影響，這可能會對業務、運營和財務狀況的結果產生重大不利影響。對公司業務影響的估計可能會根據可能出現的有關新冠肺炎的新信息以及遏制或處理其影響的行動對當地、地區、國家和國際市場的經濟影響而發生變化。

我們的公司信息

2008年5月12日，我們在特拉華州提交了公司註冊證書，並將公司註冊狀態更改為特拉華州，並將我們的名稱更改為Spring Bank PharmPharmticals，Inc.。2020年11月20日，根據公司、F-STAR治療有限公司和F-STAR已發行股本持有人之間於2020年7月29日的換股協議條款，我們完成了與F-STAR治療有限公司的業務合併(交易)交易完成後，我們於2020年11月20日在特拉華州提交了重新聲明的公司註冊證書的修訂證書，並將我們的名稱更改為F-STAR治療公司。我們的主要執行辦公室位於英國劍橋的Eddeva B920Brapham Research Campus，CB223AT，我們的電話號碼是44-1223-497400。我們的網址是www.F-star.com。我們以電子方式向證券交易委員會提交或提供這些材料後，在合理可行的情況下，儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、表格8-K的當前報告以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)節(經修訂的“證券交易法”)提交或提供的對這些報告的修訂。

本招股説明書中出現的所有品牌名稱或商標均為其各自所有者的財產。我們在招股説明書中使用或展示其他方的商標、商業外觀或產品，不打算也不暗示商標或商業外觀所有者與我們的關係，或商標或商業外觀所有者對我們的背書或贊助。如本文所使用的，單詞？F-STAR、？F-STAR、？FSTX、The ？？公司、？WE、？？我們、？和？？指的是F-STAR治療公司和我們的附屬公司。？

S-6

投資我們的普通股有很高的風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮在我們最新的Form 10-K年度報告以及我們隨後的任何Form 10-Q季度報告或我們當前的Form 8-K報告中包含的標題為風險因素的章節中描述和討論的風險，這些報告在此全文引用作為參考，並與本招股説明書中的其他信息、本招股説明書中以引用方式併入本招股説明書中的信息和文件以及任何免費書面形式一起併入本招股説明書如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。

任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。我們證券的交易價格可能會因上述任何風險而下跌，您可能會損失部分或全部投資。本招股説明書和合並文件還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素(包括下面提到的風險)，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。本招股説明書中包含的前瞻性表述基於我們在本招股説明書發佈之日可獲得的信息，通過引用合併的文件中的所有前瞻性表述均基於截至該等文件發佈之日我們可獲得的信息。我們無意更新任何前瞻性陳述。

與此產品相關的風險

我們的管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用收益，收益可能無法成功投資。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來使用此次發行的淨收益，並可以將其用於此次發行時考慮的用途以外的其他目的。因此，您依賴於我們管理層對這些淨收益使用的判斷，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估收益是否會得到適當的使用。有可能收益的投資方式不會給F-STAR帶來有利的回報，也不會產生任何回報。

購買者將立即感受到在此次發行中購買的普通股每股賬面價值的稀釋。

本次發行中出售的股票(如果有的話)將不定期以不同的價格出售。然而，我們預計我們普通股的發行價將大大高於我們已發行普通股的每股有形賬面淨值。在實施以每股6.61美元的假定發行價格出售我們普通股的總金額為50,000,000.00美元后，我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2021年8月11日，扣除佣金和估計發售費用後，截至2021年6月30日，我們的調整後有形賬面淨值約為1.092億美元，或每股約3.88美元。這意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加了約0.92美元，對本次發售中我們普通股的購買者來説，調整後的每股有形賬面淨值立即稀釋了約2.73美元。

除本次發行外，根據市場狀況和其他因素，我們未來可能會尋求額外的股權融資，包括未來公開發行或未來私募股權證券或可轉換為股權證券或可交換為股權證券的證券。此外，行使未償還期權或認股權證可能會進一步稀釋投資者的權益，如果我們選擇進行任何收購，與收購相關的任何額外發行的股票都將導致投資者的權益稀釋。此外，由於市場上可供出售的股票數量增加，我們普通股的市場價格可能會因轉售這些普通股中的任何一股而下跌。

S-8

為了籌集額外資本，我們可能會在未來提供額外的普通股或其他可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。我們不能向您保證，我們將能夠以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格出售任何其他發行中的股票或其他證券，未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。在未來交易中，我們出售額外普通股或可轉換為或可交換為我們普通股的其他證券的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。

我們的股票價格目前並可能繼續波動，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們的證券。

我們普通股的市場價格波動很大，可能會因許多我們無法控制的因素而大幅波動，例如財務業績的季度波動、我們推進候選產品開發的時機和能力，或者證券分析師推薦的變化可能會導致我們的股票價格大幅波動。除其他因素外，上述每個因素都可能損害您對我們普通股的投資，並可能導致您無法以等於或高於您支付的價格轉售您購買的普通股。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為此類出售可能發生的看法，可能會壓低我們普通股的市場價格。

在公開市場出售我們普通股的大量股票可能會壓低我們普通股的市場價格，並削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來我們普通股的銷售會對我們普通股的市場價格產生什麼影響。

在公開市場出售我們普通股的大量股票可能會導致我們的股價下跌。

在公開市場上出售我們普通股的大量股票或認為這些出售可能會發生的看法可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。此外，大量出售我們的普通股可能會對其價格產生不利影響。在公開市場上出售或出售我們普通股的大量股票可能會導致我們普通股的價格下跌。

無法預測根據銷售協議進行銷售產生的總收益。

在符合吾等與SVB Leerink之間的銷售協議的若干限制及遵守適用法律的情況下，吾等有權在銷售協議有效期內隨時向SVB Leerink遞交配售通知。在遞送配售通知後通過SVB Leerink出售的股票數量將根據多個因素而波動，包括銷售期內我們普通股的市場價格、我們可能在任何適用的配售通知中對SVB Leerink設定的任何限制以及對我們普通股的需求。由於根據銷售協議出售的每股股票的價格將隨着時間的推移而波動，因此目前無法預測根據銷售協議銷售將籌集的總收益。

S-9

在不同時間購買此次發行股票的投資者可能會支付不同的價格，相應地，他們的投資結果可能會經歷不同程度的稀釋和不同的結果。我們將根據市場需求，酌情改變此次發行的時間、價格和出售的股票數量。此外，根據我們董事會的最終決定或我們可能在任何適用的配售通知中施加的任何限制，本次發售的股票沒有最低或最高銷售價。投資者可能會體驗到他們在此次發行中購買的股票價值的下降，因為他們以低於他們支付的價格出售了股票。

如果證券或行業分析師不發表足夠數量的研究報告，或者發表不準確或不利的研究報告，我們的業務、我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。證券和行業分析師可能沒有發表足夠數量的關於我們的研究，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。此外，如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價很可能會下跌。此外，如果我們的經營業績未能達到分析師的預測，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量下降。

S-10

我們可以不時發行和出售我們普通股的股票，總銷售收入最高可達50,000,000.00美元。由於本次發售沒有最低發售金額要求，因此目前無法確定我們獲得的實際公開發售金額、佣金和收益總額(如果有)。我們打算將根據本招股説明書出售普通股所得的任何淨收益用於一般公司用途，包括但不限於臨牀試驗、研發活動、營運資本、資本支出、投資、收購，如果我們選擇進行任何和合作的話。我們實際支出的金額和時間將取決於眾多因素，包括我們的臨牀試驗和其他開發工作的進展，以及本招股説明書和本文引用的文件中風險因素項下描述的其他因素，以及我們運營中使用的現金數量。因此，我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，以分配我們根據本招股説明書提供的與證券相關的淨收益(如果有的話)，用於任何目的。

S-13

在以每股6.61美元的假設發行價出售我們的普通股總計5000萬美元后，我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格是2021年8月11日，扣除佣金和我們估計應支付的發售費用後，截至2021年6月30日，我們的調整後有形賬面淨值為1.092億美元，或每股普通股3.88美元。這一數額將意味着我們現有股東的每股有形賬面淨值立即增加0.92美元，對於此次發行的新投資者來説，每股有形賬面淨值立即稀釋約2.73美元。

下表説明瞭以每股為基礎的計算方法。調整後的信息僅為説明性信息，將根據根據本招股説明書出售本公司普通股時確定的實際價格、實際售出股份數量和其他發行條款進行調整。本次發行中出售的股票(如果有的話)將不定期以不同的價格出售。


假定每股發行價	$	6.61
截至2021年6月30日的每股有形賬面淨值	$	2.96
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值的增加	$	0.92
作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值	$	3.88
對參與本次發行的新投資者每股攤薄	$	2.73

為了説明起見，上表假設根據本招股説明書以每股6.61美元的價格出售總計7564,296股我們的普通股，這是我們普通股在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格，是2021年8月11日，總收益為 5000萬美元。根據與SVB Leerink的銷售協議，這些股票將不時以不同的價格出售。假設發行價每股6.61美元增加1.00美元，這是我們普通股最後一次在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)於2021年8月11日出售的價格，在扣除佣金和我們應支付的估計發售費用後，對購買者的每股攤薄將增加約0.86美元。假設發行價每股6.61美元(這是我們普通股於2021年8月11日在納斯達克資本市場上最後一次報告的銷售價格)降低1.00美元，在扣除佣金和估計的我們應支付的發售費用後，每股稀釋給購買者的金額將減少約0.82美元。(注：假設發行價為每股6.61美元，這是2021年8月11日我們普通股在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)上最後一次報告的銷售價)。

以上討論和表格基於截至2021年6月30日我們已發行和已發行的20,586,562股普通股，不包括截至該日期的普通股：

在行使已發行期權時可發行1,128,563股，加權平均行權價為每股5.79美元；

98,831股根據我們修訂和重新確定的2015年股票激勵計劃預留供發行；

根據我們的2019年股權激勵計劃，預留68,842股供發行；以及

128,479股在行使已發行認股權證時可發行，加權平均行權價為每股8.11 美元。

S-14

在行使未償還期權或認股權證的範圍內，您將經歷進一步稀釋。此外，由於市場狀況或戰略考慮，我們可能會選擇籌集額外資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。如果額外資本是通過出售股權或可轉換債務證券籌集的，那麼這些證券的發行可能會進一步稀釋我們的股東。

S-15

我們的董事會有權在不經股東採取行動的情況下，指定併發行最多1000萬股優先股，每股票面價值0.0001美元，分成一個或多個系列。我們的董事會可以指定每個系列股票的權利、優惠和特權及其任何資格、限制或限制。我們的董事會可能會授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。

股票期權及認股權證

截至2021年6月30日，我們擁有1,128,563股普通股的未償還期權，加權平均價為每股5.79美元。我們所有的股票期權在授予日期後10年到期。

截至2021年6月30日，我們擁有已發行的認股權證，以每股8.32美元至43.16美元的行使價購買我們普通股的128,479股。19,993份權證將於2021年11月23日到期，3,750份權證將於2021年9月19日到期，62,500份權證將於2025年9月19日到期，42,236份權證將於2028年4月1日到期。

S-16

我們普通股的轉讓代理和登記處是ComputerShare Investor Services，地址是加拿大魁北克街6200S.，格林伍德村，科羅拉多州80111。我們根據本招股説明書可能提供的任何系列優先股的轉讓代理將在適用於該系列的招股説明書附錄中命名和説明。

證券交易所上市

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌報價，代碼為FSTX。

S-17

特拉華州一般公司法第203條禁止某些特拉華州公司在某些情況下參與商業合併，包括將公司至少10%的資產與任何利益相關股東合併或出售，這意味着與附屬公司和聯營公司一起擁有或在確定利益股東地位之前三年內擁有或確實擁有公司15%或更多已發行有表決權股票的股東，除非：

該交易在利害關係股東成為利害關係股東之前經董事會批准；

在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行的有表決權股票的85%；或

如果203條款適用於我們，這些限制可能會禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試，因此可能會阻止收購我們的嘗試。

重述公司註冊證書及重述附例規定

我們重述的公司證書和重述的章程包括許多條款，這些條款可能具有阻止敵意收購或推遲或阻止我們管理團隊控制權變更的效果，包括以下內容：

股東行動；股東特別會議。我們重述的公司註冊證書規定，我們的股東不得在書面同意下采取行動，只能在我們的股東年度會議或特別會議上採取行動。我們重述的公司註冊證書進一步

S-18

這些限制不適用於根據聯邦證券法產生的責任，也不影響包括禁令救濟或撤銷在內的衡平法補救措施的可用性。如果修改特拉華州法律以授權進一步取消或限制董事，則我們董事的責任將被取消或限制在修訂後的特拉華州法律允許的最大範圍內。

在特拉華州法律允許的情況下，我們的公司證書還規定：

我們將在法律允許的範圍內最大限度地保障我們的董事和高級管理人員；

除非董事會另有決定，否則我們可以對我們的其他員工和其他代理人進行賠償，程度與我們對我們的高級職員和董事的賠償程度相同；以及

我們將在法律允許的最大範圍內向我們的董事和高級管理人員預付與法律訴訟相關的費用。

S-20

我們已經與SVB Leerink簽訂了一項銷售協議，根據該協議，我們可以通過SVB Leerink作為我們的銷售代理，不時發行和出售高達50,000,000.00美元的普通股。我們普通股的銷售(如果有的話)將通過任何被視為在證券法規則415所定義的市場發售中進行的方式以市場價格進行，包括直接在納斯達克資本市場或任何其他交易市場銷售我們的普通股。在發出配售通知後，並在符合銷售協議的條款及條件下，如不能按本公司不時指定的價格出售普通股，吾等可指示SVB Leerink不得出售普通股。吾等或SVB Leerink可在發出通知後暫停發售普通股，但須受其他條件限制。

SVB Leerink將根據銷售協議的條款和條件或我們與SVB Leerink達成的其他協議，按日發售我們的普通股。我們將指定每天通過SVB Leerink出售的普通股的最高金額，或與SVB Leerink一起確定該最高金額。根據銷售協議的條款和條件，SVB Leerink將按照其正常的交易和銷售慣例，盡其商業上合理的努力，代表我們出售我們要求出售的所有普通股。如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的價格，我們可以指示SVB Leerink不要出售普通股。SVB Leerink或我們可以在向對方發出適當通知後，暫停根據銷售協議通過SVB Leerink發售我們的普通股。SVB Leerink和我們各自都有權按照銷售協議的規定發出書面通知，隨時由雙方自行決定終止銷售協議。根據銷售協議發售本公司普通股將按照銷售協議的規定在銷售協議終止時終止。

支付給SVB Leerink作為銷售代理的賠償總額相當於根據銷售協議通過SVB Leerink出售的股份銷售總價的3%。此外，吾等已同意向SVB Leerink償還最多25,000美元，以支付其與準備銷售協議及在市場發售時成立上市公司有關的若干法律費用及開支，以及與銷售協議所載的發售每次定期更新相關的15,000美元。根據金融行業監管局，Inc.規則5110，這些已報銷的費用和支出被視為與此次發售相關的銷售補償。我們估計，我們應支付的發售總費用(不包括根據銷售協議支付給SVB Leerink的佣金 )約為50,000美元。

剩餘的銷售收益，在扣除我們應支付的任何費用和任何政府、監管或自律組織收取的與銷售相關的任何交易費用後，將相當於我們出售此類普通股的淨收益。

SVB Leerink將在納斯達克資本市場(Nasdaq Capital Market)交易結束後，根據銷售協議通過其作為銷售代理出售普通股的每一天，向我們提供書面確認。每次確認將包括當天通過其作為銷售代理出售的普通股數量、出售股票的成交量加權平均價、我們向SVB Leerink支付的賠償以及我們獲得的淨收益。

我們將至少每季度報告根據銷售協議通過SVB Leerink出售的普通股數量、向我們支付的淨收益以及我們向SVB Leerink支付的與普通股銷售相關的補償。

除非雙方另有約定，普通股銷售結算將在向我們支付淨收益之日之後的第二個交易日進行。沒有以第三方託管、信託或類似安排接收資金的安排。

根據銷售協議，我們還可以向SVB Leerink出售普通股作為其自身賬户的本金，價格將在出售時商定。如果我們把股份賣給SVB Leerink作為本金，我們

S-21

就代表我們出售普通股而言，SVB Leerink將被視為證券法所指的承銷商，支付給SVB Leerink的賠償將被視為承銷佣金或折扣。我們已在銷售協議中同意向SVB Leerink提供某些責任的賠償和出資，包括證券法或交易法下的責任。作為銷售代理，SVB Leerink不會參與任何穩定我們普通股的交易。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為FSTX。我們普通股的轉讓代理為Computershare Investor Services，地址為南4街462號，Suite1600號，路易斯維爾，肯塔基州40202。

SVB Leerink和/或其關聯公司已經並可能在未來為我們提供各種投資銀行和其他金融服務，他們已經獲得了這些服務，並且將來可能會收到常規費用。

S-22

本招股説明書只是我們根據證券法向證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分，因此忽略了註冊聲明中包含的某些信息。我們還將本招股説明書排除在外的展品和註冊説明書提交給您，您應參考適用的展品或明細表，瞭解涉及任何合同或其他文檔的任何聲明的完整描述。

我們還維護着一個網站，網址是Www.f-star.com/你可以通過它訪問我們的證券交易委員會文件。我們網站上的信息不是本招股説明書的一部分。

S-25

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息。通過引用合併，我們可以讓您參考其他文檔，從而向您披露重要信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向SEC提交的信息將自動更新並取代此信息。我們根據證券法向美國證券交易委員會提交了一份表格S-3的註冊聲明，説明我們根據本招股説明書可能提供的證券。在SEC允許的情況下，本招股説明書省略了註冊聲明中包含的某些信息。您應參考註冊説明書(包括附件)，以瞭解有關我們以及根據本招股説明書我們可能提供的證券的更多信息。本招股説明書中關於向註冊説明書提交的或通過引用併入其中的某些文件的規定的陳述不一定完整，每一條陳述在各方面都受該引用的限制。註冊説明書的全部或任何部分(包括通過引用併入的文件或證物)的副本可以在SEC網站上訪問，如上所述，您可以在該網站上找到更多信息。

我們於2021年5月17日向SEC提交的截至2021年3月31日的季度的Form 10-Q季度報告，以及我們於2021年8月13日向SEC提交的截至2021年6月30日的季度的Form 10-Q季度報告，以及Spring Bank PharmPharmticals，Inc.於2020年11月3日提交的截至2020年9月30日的季度的季度報告；

根據《交易法》，我們於2016年3月14日向證券交易委員會提交的表格 8-A(文件號：000-37718)中包含的普通股註冊説明書中包含的普通股説明，包括為更新該説明而提交的任何修訂或報告；以及

此外，在初始註冊聲明日期之後、註冊聲明生效之前，我們根據交易所法案提交的所有報告和其他文件均應視為通過引用併入本招股説明書。

S-26

特拉華州公司法總則(特拉華州公司法)第102條允許公司免除公司董事因違反董事的受託責任而對公司或其股東支付金錢損害賠償的個人責任，但董事違反忠實義務、未能誠信行事、從事故意不當行為或故意違法、違反特拉華州公司法授權支付股息或批准股票回購或獲得不正當個人賠償的情況除外。

特拉華州公司法第145條授權法院或公司董事會授予董事和高級管理人員足夠廣泛的賠償，以允許在某些情況下對根據證券法產生的責任(包括報銷所發生的費用)進行此類賠償。

特拉華州公司法第145條規定：

(A)任何人如曾是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或正應該法團的要求，以另一法團、合夥的董事、高級職員、僱員或代理人的身分擔任該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人而被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由該法團提出或根據該法團的權利提出的訴訟除外)，則該法團有權向該人作出賠償。如果該人真誠行事，並以合理地相信該人是否符合或不符合公司的最佳利益的方式行事，並且就任何刑事訴訟或法律程序而言，該人沒有合理理由相信該人的行為是違法的，則該人在和解時實際和合理地招致的判決、罰款和金額。通過判決、命令、和解、定罪或基於無罪抗辯或同等理由終止任何訴訟、訴訟或法律程序，本身不應推定該人沒有真誠行事，其行事方式不符合或不符合公司的最大利益，並且就任何刑事訴訟或訴訟程序而言，有合理理由相信該人的行為是非法的，這一點本身並不構成推定。在任何刑事訴訟或訴訟程序中，終止任何訴訟、訴訟或法律程序本身不應推定該人沒有本着善意行事，並且在任何刑事訴訟或訴訟程序中有合理理由相信該人的行為是非法的，且該人的行為不符合或不反對該公司的最大利益，並有合理理由相信該人的行為是非法的。

II-1

(B)任何法團有權彌償任何曾經或現在是該法團的一方的人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級人員、僱員或代理人，或正應該法團的要求而以另一法團、合夥、合營企業的董事、高級人員、僱員或代理人的身分為另一法團、合夥、合營企業的董事、高級人員、僱員或代理人而被該法團威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方的人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級人員、僱員或代理人，或因該人是或曾經是該法團的董事、高級人員、僱員或代理人而受到威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方。信託或其他企業承擔費用(包括律師費) 如果該人真誠行事，並以合理地相信符合或不反對法團的最佳利益的方式行事，則該人實際上和合理地招致的與該訴訟或訴訟的抗辯或和解有關的費用(包括律師費) ，但不得就該人被判決對法團負有法律責任的任何申索、爭論點或事項作出賠償，除非且僅限於衡平法院或{儘管判決了責任，但考慮到案件的所有情況，該人公平和合理地有權獲得賠償，以支付衡平法院或其他法院認為適當的費用。

(C)如任何法團的現任或前任董事或高級人員在本條(A)及(B)款所提述的任何訴訟、訴訟或法律程序的案情或其他方面取得勝訴，或在該等訴訟、訴訟或法律程序中的任何申索、爭論點或事宜的抗辯中勝訴，則該人須獲彌償該人實際和合理地招致的與該等訴訟、訴訟或法律程序有關的開支(包括律師費)。

(D)根據本條(A)及(B)款作出的任何彌償(除非法院命令)，只可由法團在決定對現任或前任董事、高級人員、僱員或代理人作出彌償在有關情況下屬恰當後，在有關個案中獲授權作出，因為該人已符合本條(A)及(B)款所列的適用行為標準。該項裁定須就作出該項裁定時身為法團董事或高級人員的人作出：

(1)

未參與該訴訟、訴訟或法律程序的董事(即使少於法定人數 )以過半數票通過；或

(2)

由該等董事組成的委員會以該等董事的多數票指定，即使不到法定人數；或

(3)

如果沒有該等董事，或如果該等董事有此指示，則由獨立法律顧問在書面意見中；或

(4)

股東們。

(E)法團的高級人員或董事為任何民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序辯護而招致的開支(包括律師費)，可由法團在收到該董事或高級人員或其代表承諾償還該款額的承諾後，在該等訴訟、訴訟或法律程序最終處置前支付，但須最終裁定該人無權獲得本條授權的法團彌償。公司前董事和高級職員或其他僱員和代理人或應公司要求擔任另一公司、合夥企業、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人的費用(包括律師費)可按公司認為適當的條款和條件(如有)支付。

(F)根據本條其他各款規定或准予的賠償和墊付費用，不得被視為排斥尋求賠償或墊付開支的人根據任何附例、協議、股東投票或無利害關係的董事或以其他方式有權享有的任何其他權利，無論是在以該人的公務身份採取行動方面，還是在擔任該職位期間以其他身份採取行動方面。根據公司註冊證書或附例的規定獲得賠償或墊付費用的權利，不得在作為或不作為民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序的民事、刑事、行政或調查訴訟、訴訟或法律程序發生後，因公司註冊證書或附例的修訂而取消或減損。

II-2

(G)任何法團有權代表任何人購買和維持保險，而該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或應該法團的要求，以另一法團、合夥、合資企業、信託或其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人的身分，就該人以任何該等身分或因其身分而招致的任何法律責任購買和維持保險，而不論該法團是否有權賠償該等責任。

(H)就本條而言，凡提述法團之處，除包括合併後的法團外，亦包括在合併或合併中被吸收的任何組成法團(包括組成法團的任何成員)，而如果合併或合併繼續獨立存在，則本會有權及權限向其董事、高級人員及僱員或代理人作出彌償，以便任何現時或曾經是該組成法團的董事、高級人員、僱員或代理人的人，或正應該組成法團的要求擔任董事、高級人員、僱員或代理人的人，或正應該組成法團的要求擔任董事、高級人員、僱員或代理人的人，或正應該組成法團的要求擔任董事、高級人員、僱員或代理人的人則該人根據本條就產生的法團或尚存的法團所處的地位，與該人假若繼續獨立存在則該人就該組成法團所處的地位相同。

(I)就本條而言，凡提述其他企業，包括僱員福利計劃；凡提述罰款，包括就任何僱員福利計劃向某人評定的任何消費税；而凡提述應法團的要求而服務，則包括作為法團的董事、高級人員、僱員或代理人就僱員福利計劃、其參與者或受益人施加職責或涉及該等董事、高級人員、僱員或代理人的服務的任何服務；任何人如本着善意行事，且其行事方式合理地相信符合僱員福利計劃的參與者和受益人的利益，則應視為其行事方式與本節所指的公司的最大利益不相牴觸。

(J)本條提供或依據本條批給的開支的彌償及墊付，除非獲授權或批准另有規定，否則對已不再是董事、高級人員、僱員或代理人的人，須繼續予以彌償及墊支，並須使該人的繼承人、遺囑執行人及管理人受益。

(K)現授予衡平法院專有司法管轄權，聆訊及裁定所有根據本條或根據任何附例、協議、股東或無利害關係董事投票或其他規定提出的墊付開支或彌償的訴訟。衡平法院可即決裁定公司墊付費用的義務 (包括律師費)。

在特拉華州法律允許的情況下，我們修訂和重述的公司註冊證書限制或在特拉華州法律允許的最大程度上消除了我們董事的個人責任。

我們修訂和重述的章程規定在特拉華州公司法允許的最大範圍內對我們的董事和高管進行賠償。

此外，我們已經與我們的每一位現任董事和高管簽訂了賠償協議，我們打算與我們的某些現任董事和每一位高管簽訂新的賠償協議。這些協議將要求我們在特拉華州法律允許的最大範圍內賠償這些個人因向我們提供服務而可能產生的責任，並預支因對他們提起任何訴訟而產生的費用，因為他們可以得到賠償。我們還打算與我們未來的董事和高管簽訂賠償協議。

II-3

以上關於我們修訂和重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程、我們與現任董事和高管的賠償協議以及特拉華州公司法第102和145條的討論並不是為了詳盡無遺，而是分別完整地限定了該等修訂和重述的公司註冊證書、該等修訂和重述的章程、該等賠償協議和該等法規。

鑑於我們的董事、高級管理人員和控制人根據我們修訂和重述的公司註冊證書、特拉華州法律或合同安排中包含的條款就證券法項下產生的責任獲得賠償，我們已被告知，美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法中所表達的公共政策，因此不能強制執行。

II-4


展品數	展品展品説明	已歸檔特此聲明	法團通過引用在此從表格或進度表	歸檔日期	證交會文件/註冊表數
4.6	高級義齒的形式	X
4.7	附屬義齒的形式	X
5.1	Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.	X
23.1	獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意	X
23.2	獨立註冊會計師事務所RSM US LLP的同意	X
23.3	Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.的同意(包括在附件5.1中)	X
24.1	授權書(包括在簽名頁上)
25.1*	受託人資格聲明

*	如果適用，隨後將作為本註冊説明書修正案或表格8-K的當前報告的證物提交。

第17項。

承諾

(a)	以下籤署的註冊人特此承諾：

(1)

在提供報價或銷售的任何期間，提交本註冊聲明的生效後修訂：

(i)

包括1933年證券法第10(A)(3)條規定的任何招股説明書；

(Ii)

在招股説明書中反映在註冊説明書生效日期 (或註冊説明書生效後的最近一次修訂)之後發生的、個別地或總體上代表註冊説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管如上所述，如果證券發行量和價格的變化合計不超過有效註冊註冊費計算表中規定的最高發行價的20%，則證券發行量的任何增減(如果發行證券的總美元價值不超過登記的證券總價值)以及與估計最高發售區間的低端或高端的任何偏離，均可通過根據規則424(B)提交給證監會的招股説明書反映出來。有效登記的註冊費計算表中規定的最高發行總價的變動幅度不超過20%。如果總量和價格的變化合計不超過20%，則可在有效登記中登記費用計算表中規定的最高總髮行價變化不超過20%的情況下，以招股説明書的形式反映。

(Iii)

在註冊説明書中包括以前未披露的有關分配計劃的任何重大信息，或在註冊説明書中對該等信息進行任何重大更改；提供,然而，，第(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段不適用，如(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及(A)(1)(Iii)段規定須包括在生效後的修訂中的資料，已載於註冊人根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交或提交予監察委員會的報告內，而該等報告是以引用方式併入註冊説明書的，或載於根據第424條提交的招股説明書(

(2)

就確定1933年證券法規定的任何責任而言，每次該等生效後的修正案應被視為與其中所提供的證券有關的新的登記聲明，而當時發行該等證券應被視為初始證券。善意它的供品。

(3)

通過一項生效後的修訂，將發行終止時仍未售出的任何正在註冊的證券從註冊中刪除。

II-6

根據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定提交的每份招股説明書，作為依據第430B條作出的與依據第415(A)(1)(I)、(Vii)條作出的發售有關的註冊聲明的一部分。或(X)為了提供1933年證券法第10(A)條所要求的信息，自招股説明書首次使用之日起，或招股説明書中所述的第一份證券銷售合同生效之日起，應被視為該招股説明書的一部分並包括在註冊説明書中。根據規則 430B的規定，為了發行人和在該日為承銷商的任何人的責任，該日期應被視為與招股説明書所涉及的登記説明書中的證券有關的登記説明書的新的生效日期，屆時發行該等證券應被視為最初的生效日期。招股説明書中關於該證券的登記説明書的生效日期應被視為該招股説明書中與該招股説明書有關的證券的新的生效日期，而該證券的發售應被視為初始發行日期。善意它的供品。提供,然而，在登記聲明或招股説明書中作出的任何聲明，或在通過引用而併入或視為併入登記聲明或招股説明書中的文件中作出的任何聲明，對於在該生效日期之前有銷售合同的買方，不會取代或修改在緊接該生效日期之前在該登記聲明或招股説明書中作出的任何聲明，而該聲明是註冊聲明的一部分或在緊接該生效日期之前在任何該等文件中作出的。

(5)

為了確定註冊人根據1933年證券法在證券的首次分銷中對任何買方的責任，根據本註冊聲明，在以下籤署的註冊人的首次證券發售中，無論向買方出售證券所使用的承銷方式如何，如果證券是通過下列任何一種通信方式提供或出售給買方的，則以下籤署的註冊人將是買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券。如果證券是通過下列任何通信方式提供或出售給買方的，則以下籤署的註冊人將被視為買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券，如果證券是通過下列任何通信方式提供或出售給買方的，則以下籤署的註冊人將被視為買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券

(i)

任何初步招股説明書或以下籤署註冊人的招股説明書，與根據第424條規定必須提交的發行有關；

(Ii)

與以下籤署的註冊人或其代表編制的發行有關的任何免費書面招股説明書，或由簽署的註冊人使用或提及的任何免費書面招股説明書；

(Iii)

任何其他免費撰寫的招股説明書中與發行有關的部分，其中包含以下籤署的註冊人或其代表提供的關於以下籤署的註冊人或其證券的重要信息；以及

(Iv)

以下籤署的註冊人向買方發出的要約中的任何其他信息。

(b)	為確定證券法規定的任何責任：

(i)

根據規則430A作為註冊説明書的一部分提交的招股説明書格式中遺漏的信息，以及註冊人根據證券法第424(B)(1)或(4)或497(H)條提交的招股説明書格式中包含的信息，應被視為自注冊説明書宣佈生效之時起的一部分；以及

(Ii)

每一項包含招股説明書形式的生效後修訂，均應視為與其中提供的證券有關的新登記聲明，屆時該證券的發行應視為初始發行。善意它的供品。

(c)	以下籤署的註冊人特此承諾，為了確定根據1933年《證券法》所承擔的任何責任，根據1934年《證券交易法》第13(A)條或第15(D)條提交註冊人的每一份年度報告(以及在適用的情況下，每提交一份員工福利計劃)

II-7

(d)	鑑於根據1933年證券法產生的責任的賠償可能被允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人承擔，註冊人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了該法案所表達的公共政策，因此不可執行。如果註冊人的董事、高級人員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人支付註冊人的董事、高級人員或控制人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當管轄權的法院提交是否通過

(e)	以下籤署的註冊人特此承諾提交申請，以確定受託人是否有資格按照委員會根據該法第305(B)(2)條規定的規則和條例根據《信託契約法》(法案)第310條(A)款行事

II-8

我們，以下籤署的F-STAR治療公司的董事和高級職員，特此分別組成，並任命Eliot Forster，Ph.D.和Darlene Deptula-Hicks，以及他們每個人都是我們的真實和合法的律師，對他們有全權，並以我們的名義以下列身份代表我們和以我們的名義簽署隨函提交的S-3表格註冊聲明，以及上述任何和所有生效前和生效後的修正案關於根據修訂後的1933年證券法登記F-STAR治療公司的股權證券，並將其連同所有證物和其他相關文件提交或安排存檔給美國證券交易委員會，授予上述律師和他們每一位律師完全權力和授權，盡我們每個人可能或可以完全出於所有意圖和目的，進行和執行與此相關的每一項和每一項必要的行為和事情。或其一項或多於一項的替代，均須憑藉本授權書作出或安排作出。

根據修訂後的1933年證券法的要求，本S-3表格中的註冊聲明已由以下人員以指定的身份和日期簽署。


簽名	標題	日期

/s/艾略特·福斯特博士艾略特·福斯特博士	首席執行官兼董事長 (首席執行官)	2021年8月13日

/s/Darlene Deptula-Hicks 達琳·德普圖拉-希克斯	首席財務官 (首席財務官和首席會計官)	2021年8月13日

/s/David Arkowitz 大衞·阿科維茨	導演	2021年8月13日

/s/Edward Benz，Jr.，M.D. 愛德華·本茨，Jr.，醫學博士	導演	2021年8月13日

/s/Nessan Bermingham，Ph.D. 內森·伯明翰博士	導演	2021年8月13日

II-9


簽名	標題	日期

/s/託德·布雷迪，醫學博士，博士。託德·布雷迪，醫學博士，博士。	導演	2021年8月13日

/s/Pamela Klein，醫學博士帕梅拉·克萊恩醫學博士	導演	2021年8月13日

/s/Patrick Krol 帕特里克·克羅爾	導演	2021年8月13日

/s/傑弗裏種族傑弗裏·萊斯(Geoffrey Race)	導演	2021年8月13日

II-10


大型加速濾波器	☐	加速文件管理器	☐

非加速文件服務器		規模較小的報告公司

		新興成長型公司


證券交易註冊費			$7,500
印刷費和雕刻費			$5,000
律師費及開支			$75,000
會計師費用和開支			$140,000
轉會代理費和登記費			$3,500
雜費			$5,000
總計			$236,000


F-STAR治療公司
由以下人員提供：		/s/艾略特·福斯特博士
姓名：		艾略特·福斯特博士
標題：		總裁兼首席執行官

目錄

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