美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
(標記 一)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 | |
| 在
季度結束時 | |
| 或 | |
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 | |
| 對於 從到的過渡期 | |
佣金 檔號：000-06814
(註冊人名稱與其章程中規定的確切名稱相同)
| (州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
| 公司 或組織) | 標識 編號) |
| (主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
| 註冊人的 電話號碼，包括區號： |
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒no☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是☒no☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | |
| 較小的報告公司
| ||
| 新興
成長型公司 |
如果 是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒
註冊人擁有4676,301股普通股，每股票面價值0.01美元，截至2021年8月10日已發行。
目錄表
| 頁面 | ||
| 關於前瞻性陳述的注意事項 | 3 | |
| 第 第一部分。 | 財務信息 | 4 |
| 項目 1。 | 財務報表 | 4 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 | |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 5 | |
| 簡明合併股東權益變動表(未經審計) | 6 | |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 7 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 | |
| 第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| 第 項4. | 管制和程序 | 30 |
| 第 第二部分。 | 其他信息 | 31 |
| 項目 1。 | 法律程序 | 31 |
| 第 1A項。 | 風險因素 | 31 |
| 第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
| 第 項3. | 高級證券違約 | 31 |
| 第 項4. | 煤礦安全信息披露 | 31 |
| 第 項5. | 其他信息 | 31 |
| 第 項6. | 陳列品 | 32 |
| 簽名 | 33 | |
| 2 |
| 目錄： |
警示 有關前瞻性陳述的説明
本 Form 10-Q季度報告(本“報告”或“Form 10-Q”)包括“管理層的討論 以及對財務狀況和經營結果的分析”，包含符合1933年證券法(經修訂)第27A條、經修訂的1934年證券交易法第21E條(“交易所 法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”的 含義的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性 陳述。
本報告中的前瞻性陳述示例 包括：
| ● | 計劃 用於石油和天然氣勘探和環境合規的資本支出； | |
| ● | 潛在的 鑽井位置和可用的間距單位，以及間距規則可能的變化； | |
| ● | 預計可用於資本支出和履行其他義務的現金 ； | |
| ● | 回收的石油和天然氣的體積和價值接近第三方估計； | |
| ● | 石油和天然氣生產的預期變化 ； | |
| ● | 鑽探 和完井活動和機會； | |
| ● | 確定增鑽油井和實施其他勘探開發項目的時間； | |
| ● | 與我們的石油和天然氣行業合作伙伴預計的 間距和鑽井數量； | |
| ● | 當 根據我們與合作伙伴的協議達到基於返款的里程碑或類似門檻時； | |
| ● | 預期 與我們合作伙伴的鑽井計劃相關的工作和淨收入利益以及油井成本； | |
| ● | 實際生產井遞減率 ； | |
| ● | 未來 現金流、費用和借款； | |
| ● | 追求潛在的收購機會； | |
| ● | 經濟低迷和由此可能導致的衰退(包括新冠肺炎的結果)； | |
| ● | 新冠肺炎等全球流行病對我們的運營、物業、石油和天然氣市場以及對石油和天然氣的需求的影響； | |
| ● | 我們的 預期財務狀況； | |
| ● | 我們 預期未來的管理費用削減； | |
| ● | 我們 成為石油和天然氣資產運營商的能力； | |
| ● | 我們 有能力籌集更多資金並獲得有吸引力的石油和天然氣資產；以及 | |
| ● | 未來運營的其他 計劃和目標， |
作為 以及關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他陳述。 前瞻性陳述可能出現在本報告和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中，包括但不限於以下部分：本季度報告10-Q表和第一部分第1A項中的第一部分，第二項，“管理層的討論和對財務狀況和經營結果的分析”， 截至2020年12月31日的財年，我們的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，因為 可能會在我們隨後的Form 10-Q季度報告中進行更新。前瞻性陳述一般可以用“預期”、“相信”、“估計”、“預計”、“打算”、“ ”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將是”、“將繼續”、“ ”、“可能”、“可能結果”等詞語來識別。這些前瞻性陳述 基於受風險和不確定性影響的當前預期和假設，可能導致我們的實際結果 與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。可能導致或導致此類 差異的因素包括但不限於本Form 10-Q季度報告中討論的風險，特別是在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)的第I部分第1A項“風險 因素”中討論的風險，以及我們提交給證券交易委員會的其他 文件中討論的風險。除非法律要求，否則我們沒有義務修改或公開發布對這些 前瞻性陳述的任何修改結果。鑑於這些風險和不確定性, 告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述 。
| 3 |
| 目錄： |
第 部分：財務信息
第 項1.財務報表
美國 能源公司和子公司
未經審計的 精簡合併資產負債表
(單位： 千，不包括每股和每股金額)
六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ||||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 預付資產和其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售房地產資產，扣除銷售成本 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 全成本法下的石油和天然氣性質： | ||||||||
| 未評估的屬性 | ||||||||
| 評估的屬性 | ||||||||
| 累計折舊、損耗、攤銷和減值較少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨石油和天然氣性質 | ||||||||
| 其他資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨值 | ||||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬和福利 | ||||||||
| 商品衍生品 | - | |||||||
| 關聯方擔保應付票據 | - | |||||||
| 應付保險費票據 | - | |||||||
| 當期租賃義務 | ||||||||
| 認股權證責任 | - | |||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 認股權證責任 | - | |||||||
| 長期租賃債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承擔和或有事項(附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 4 |
| 目錄： |
美國 能源公司和子公司
未經審計的 精簡合併經營報表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(單位： 千，不包括每股和每股金額)
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 石油和天然氣業務： | ||||||||||||||||
| 租賃運營費用 | ||||||||||||||||
| 生產税 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗、增值和攤銷 | ||||||||||||||||
| 石油和天然氣性質的減損 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入(費用)： | ||||||||||||||||
| 持有待售房地產的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 導數損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 有價證券的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 認股權證重估虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 租賃財產收益(損失)，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 淨利息，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他(費用)收入總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 應計優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 適用於普通股股東的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本和稀釋後的已發行加權股 | ||||||||||||||||
| 每股基本和攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 5 |
| 目錄： |
美國 能源公司和子公司
未經審計的 精簡合併變動表
在 股東權益中
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月
(單位為 千，不包括股份金額)
| 其他內容 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累計 | ||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
| 餘額，2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 在包銷發行中發行股票，扣除發行成本$ | ||||||||||||||||||||
| 發行關聯方擔保應付票據換股股份 | ||||||||||||||||||||
| 發行股份以了結關聯方法律費用 | ||||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票獎勵時發行股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 為清繳限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 餘額，2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 零碎股份現金結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 收購New Horizon Resources發行的股份 | ||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 餘額，2020年6月30日 | ( | ) | ||||||||||||||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 6 |
| 目錄： |
美國 能源公司和子公司
未經審計的 簡明合併現金流量表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月
(單位： 千)
| 2021 | 2020 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊、損耗、增值和攤銷 | ||||||||
| 油氣性質減損 | - | |||||||
| 持有待售房地產的損失 | - | |||||||
| 商品衍生品未實現虧損 | - | |||||||
| 有價證券(收益)虧損 | ( | ) | ||||||
| 認股權證重估虧損 | ||||||||
| 關聯方債務轉換損失及法律費用的清償 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 使用權資產攤銷 | ||||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 減少(增加)： | ||||||||
| 石油和天然氣銷售應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 增加(減少)： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計薪酬和福利 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃負債的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 收購新地平線資源，扣除收購的現金 | - | ( | ) | |||||
| 石油和天然氣資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售油氣資產所得收益 | - | |||||||
| 財產和設備支出 | ( | ) | - | |||||
| 應收票據上收到的付款 | ||||||||
| 投資活動中使用的淨現金： | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 | - | |||||||
| 償還信貸安排 | - | ( | ) | |||||
| 償還應付保險費融資票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 為清繳限制性股票獎勵的預扣税款義務而預扣的股票 | ( | ) | - | |||||
| 反向股票拆分中零碎股份的支付 | - | ( | ) | |||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||||
| 期初現金及等價物 | ||||||||
| 期末現金及等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息和非現金活動的補充披露： | ||||||||
| 現金支付利息 | $ | $ | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 新地平線資源收購中的股票發行 | - | |||||||
| 資本支出應計項目的變動 | ( | ) | ||||||
| 新增經營租賃負債和使用權資產 | - | |||||||
| 資產報廢義務 | ( | ) | ||||||
| 融資活動： | ||||||||
| 發行股票以轉換關聯方擔保應付票據和應計利息 | - | |||||||
| 發行股票以了結關聯方法律費用 | - | |||||||
| 假設新的Horizon信貸安排 | - | |||||||
| 用應付票據籌措保險費 | ||||||||
附註 是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。
| 7 |
| 目錄： |
美國 能源公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織、運營和重大會計政策
組織 和運營
美國 能源公司(及其全資子公司Energy One LLC和New Horizon Resources，LLC，在本未經審計簡明合併財務報表附註中統稱為 “公司”)於1966年1月26日在懷俄明州註冊成立 。該公司的主要業務活動集中在收購、勘探和開發美國的石油和天然氣資產。
演示基礎
隨附的 未經審計的簡明綜合財務報表根據美國公認會計 原則(“GAAP”)列報，並由公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的規則和規定編制。因此，GAAP要求 提供完整財務報表所需的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。在管理層的意見 中，所有被認為是公平列報合併財務報表所必需的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。
有關 更多信息，請參閲我們於2021年3月26日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K 中包含的合併財務報表及其腳註。我們截至2021年6月30日的財務狀況，以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營 結果，並不一定表明未來任何中期或截至2021年12月31日的年度可能預期的財務狀況和運營結果 。
使用預估的
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用的金額 。 財務報表的編制符合美國公認會計原則(“GAAP”) 要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。重大估計包括用於計算已評估石油和天然氣資產的折舊、損耗、攤銷和減值的石油和天然氣儲量 和減值；未評估資產的變現能力；用於記錄應計石油和天然氣銷售應收款的產量和大宗商品價格估計；用於大宗商品衍生品合約 估值的大宗商品期貨價格；權證工具的估值；待售房地產資產的估值；以及未來資產報廢債務的 成本。本公司持續評估其估計，並根據歷史 經驗及本公司認為合理的其他各種假設作出估計。由於固有的不確定性，包括石油和天然氣的未來價格 ，這些估計可能在短期內發生變化，這種變化可能是實質性的。
重要的 會計政策
本公司不將商品衍生產品 合約指定為現金流對衝，因此該等合約不符合對衝會計資格。衍生產品 合約的公允價值變動記錄在簡明綜合經營報表中。衍生工具合約的公允價值 在簡明綜合資產負債表上記為資產或負債。
| 8 |
| 目錄： |
合併原則
隨附的財務報表包括美國能源公司及其全資子公司Energy One LLC(“Energy One”)和New Horizon Resources LLC(“New Horizon”)的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
2. 收購
新增 Horizon資源
於2020年3月1日，本公司收購了New Horizon所有已發行及已發行的股權。其資產包括北達科他州的種植面積和運營的 生產物業(“New Horizon Properties”)。該公司將收購New Horizon Properties作為一項業務合併入賬。交易結束時支付的對價包括59,498股公司限制性普通股、150,000美元現金和承擔某些債務(“New Horizon收購”)。收購New Horizon 使公司在其核心業務區域擁有運營物業。New Horizon Properties由九口毛井 (五口淨井)和大約1,300英畝淨地組成，主要位於北達科他州的McKenzie縣和Divide縣，這些油井按產量持有 ，平均擁有63%的工作權益。
業務收購日程表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 淨資產公允價值： | ||||
| 已探明的石油和天然氣性質 | $ | |||
| 其他流動資產 | ||||
| 其他長期資產 | ||||
| 收購的總資產 | ||||
| 資產報廢義務 | ( | ) | ||
| 當前應付款 | ( | ) | ||
| 信貸安排 | ( | ) | ||
| 取得的淨資產 | $ | |||
| 為淨資產支付的對價的公允價值： | ||||
| 現金對價 | $ | |||
| 發行普通股(股票價格為$每股) | ||||
| 獲得的現金 | ( | ) | ||
| 轉讓對價的公允價值總額 | $ | |||
截至2021年6月30日的6個月，該公司錄得約93美元的收入1000美元，租賃運營和修井費用約為$
FieldPoint 石油
2020年9月25日，該公司收購了主要位於新墨西哥州利縣和懷俄明州坎弗斯縣的某些石油和天然氣資產。 這些物業是根據FieldPoint的第七章破產程序(“FieldPoint Properties”)從FieldPoint Petroleum Corporation(“FieldPoint”)收購的。本公司將收購FieldPoint Properties 作為資產收購入賬。FieldPoint Properties支付的總金額為59萬7千美元，其中包括50萬美元的收購價和9.7萬美元的交易成本，其中2.9萬美元是通過發行7075股公司普通股 支付的。該公司還為收到的淨收入記錄了31000美元的購買價格調整， 減去了交易結束前相關時期的運營費用。此外，公司還為收購的資產記錄了20.3萬美元的資產報廢債務 。收購的FieldPoint Properties的價值幾乎全部由 成熟的已探明開發生產儲量組成。以下是收購資產的入賬金額摘要：
購入資產發生的金額彙總表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 發生的金額： | ||||
| 現金對價 | $ | |||
| 交易成本 | ||||
| 購進價格調整 | ( | ) | ||
| 已支付的總代價 | ||||
| 承擔的資產報廢債務 | ||||
| 評估的財產總數 | $ | |||
| 9 |
| 目錄： |
收購自由縣物業
於2020年11月9日，本公司訂立買賣協議(“PSA”)，向新橋 Resources LLC(“新橋”)收購若干資產。交易於2020年12月1日完成，生效日期為2020年11月1日。資產 包括德克薩斯州利伯蒂縣的經營性生產物業(“自由縣物業”)。利伯蒂縣物業 包括41口井，這些井擁有100%的工作權益和平均86%的淨收入利息，以及主要位於得克薩斯州利伯蒂縣的大約680英畝淨地，這些油井100%由生產持有。該公司發行了67,254股普通股，這些普通股在PSA結束之日的收盤價為4.24美元，作為此次收購的對價，價值為28.5萬美元。公司 將收購自由縣物業作為資產收購入賬。支付的總金額為32.6萬美元，其中包括41000美元的交易費用。此外，公司還為收購的資產記錄了192,000美元的資產報廢債務 。收購的Liberty County Properties的價值基本上全部由成熟的已探明已開發 生產儲量和已探明已開發非生產儲量組成。以下是收購資產的入賬金額摘要：
購入資產發生的金額彙總表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 發生的金額： | ||||
| 的價值已發行股份 | $ | |||
| 交易成本 | ||||
| 已支付的總代價 | ||||
| 承擔的資產報廢債務 | ||||
| 評估的財產總數 | $ | |||
3. 待售房地產
公司在懷俄明州里弗頓擁有一塊14英畝的土地，包括一座兩層、30,400平方英尺的寫字樓，以及毗鄰辦公樓的另外一塊13英畝的土地 。該大樓在2015年前一直是本公司的公司總部，目前正 出租給政府機構和其他非附屬公司。於截至2020年12月31日止年度內，本公司作出出售該土地及樓宇的決定 ，並開始釐定出售該物業的掛牌價格。這一過程包括： 獲得評估，分析大樓的運營報表，審查資本化率，並諮詢一家大型全國性商業房地產公司 。公司確定該建築及建築用地的可變現價值在 至90萬美元之間，新增土地的可變現價值在25萬至30萬美元之間。 成立了專門的董事會委員會對出售過程進行評估。2020年間，本公司與懷俄明州里弗頓的一家大型全國性商業經紀公司和一家當地經紀公司 簽訂了出售該建築和土地的協議。於截至 2020年12月31日止年度，本公司確認土地及建築物虧損1,054,000美元。該公司已接受購買該建築及相關土地的要約，預計出售工作將於2021年完成。以下是與2021年6月30日和2020年12月31日持有待售房地產資產相關的估計公允價值和 估計淨收益：
持有待售房地產賬面價值和公允價值明細表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 持有待售房地產的公允價值： | ||||
| 建築和土地預售價格 | $ | |||
| 新增土地的預計售價 | ||||
| 預計銷售成本 | ( | ) | ||
| 估計淨收益 | $ | |||
| 10 |
| 目錄： |
4. 收入確認
公司的收入主要來自其在石油和天然氣生產銷售中的非經營性權益。石油和天然氣的銷售是根據油井運營商與第三方客户談判達成的合同進行的。本公司在交貨後一至三個月內收到石油和天然氣生產銷售的付款 。在履行履約義務的每個期末，可合理估計可變對價，並在合併資產負債表中計入石油和天然氣銷售應收賬款。 客户應收金額在合併資產負債表中計入 應收石油和天然氣銷售款項。公司的預計收入和 實際付款之間的差異記錄在收到付款的月份。因此， 變量考慮不受限制。作為其石油和天然氣資產的非運營商，該公司根據運營商在收入表中提供的信息記錄其在收入和費用中的份額 。
公司的石油和天然氣產品通常在交貨點按石油和天然氣行業常見的合同條款出售給不同的採購商。 公司的石油和天然氣產品通常在交貨點根據石油和天然氣行業常見的合同條款出售給不同的買家。無論合同類型如何，這些合同的條款都會以指定的價格補償油井運營商 石油和天然氣的價值，然後油井運營商將其在銷售石油和天然氣價值中的份額 匯給公司。
在 2020年間，該公司收購了運營的油氣生產資產(見上文附註2-收購)。公司在合同中指定的交貨點銷售其石油生產，並收取商定的指數價格(扣除差價)。 買方在交貨點取得石油的保管權、所有權和損失風險；因此，控制權在交貨點轉移。 公司按控制權移交給買方時收到的淨價確認收入。天然氣和天然氣液體 (“NGL”)在租賃地點銷售，這通常是將天然氣和天然氣液體的控制權移交給購買者的時候， 收入確認為從購買者那裏收到的金額。
在根據會計準則編纂(ASC)606適用實際的 豁免時， 公司不披露其與客户的合同中未履行的履約義務的價值。豁免適用於在產品控制權轉移到客户時確認的可變對價 。由於每個產品單位代表單獨的履約義務，因此未來的 成交量完全未得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。
公司將收入報告為未考慮生產税和運輸 成本之前從油井操作員那裏收到的總金額。生產税單獨報告，運輸成本計入隨附的 未經審計的簡明合併經營報表中的租賃經營費用。合併營業報表中的收入和成本報告了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的毛收入和成本，即毛額。
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公司的營業收入正在增長。截至2021年6月30日和2020年6月的三個月，運營收入分別佔總收入的32%和14% 。本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的營業收入分別為32%和3%。該公司將銷售石油、天然氣和液體的收入份額中的總收入按州分類 。該公司在北達科他州、得克薩斯州、新墨西哥州和其他州截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的收入如下表所示：
分門別類收入明細表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 北達科他州 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 德克薩斯州 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新墨西哥州 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 油 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和液體 | ( | ) | ||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用風險顯著 集中
如果購買者以及公司石油和天然氣資產的共同權益經營者不支付石油和天然氣應收賬款，公司將面臨信用風險。 下表列出了至少在所述期間中佔公司石油和天然氣總收入10%或更多的採購商和共同利益經營者 ：
信用風險顯著集中的時間表
| 運算符 | 2021 | 2020 | ||||||
| Zavanna，LLC | % | % | ||||||
| 無限碳氫化合物，有限責任公司 | % | % | ||||||
| CML Explore，LLC | % | % | ||||||
5. 租約
在截至2021年6月30日的六個月內，公司收購了82,000美元的使用權資產和經營租賃負債， 與簽訂德克薩斯州休斯敦辦公空間的不可撤銷長期租賃協議有關。本公司的使用權 資產和租賃負債在2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表 中按其折現現值按其折現現值確認：
綜合資產負債表明細表
六月 三十， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
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| (單位： 千) | ||||||||
| 資產餘額使用權 | ||||||||
| 運營 租賃 | $ | $ | ||||||
| 租賃 負債餘額 | ||||||||
| 短期經營租賃 | $ | $ | ||||||
| 長期經營租賃 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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| 目錄： |
公司以直線方式確認租賃費用，不包括確認為已發生的短期和可變租賃付款。 短期租賃成本是指公司在2021年2月簽訂為期25個月的休斯頓辦公室新租約之前支付的德克薩斯州休斯敦寫字樓租金。 當時公司簽訂了為期25個月的休斯頓寫字樓新租約。從2020年3月開始，該公司將其位於科羅拉多州丹佛市的辦事處轉租，並確認 轉租收入為租金支出的減少。以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和 六個月確認為租金費用組成部分的金額：
租賃費用明細表
| 截至
個月的三個月 六月三十號， |
截至
個月的6個月 六月三十號， |
|||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位： 千) | ||||||||||||||||
| 運營 租賃成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期租賃費 | ||||||||||||||||
| 轉租收入 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 租賃總成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的丹佛和休斯頓寫字樓運營租約不包含易於確定的隱含利率；因此， 公司使用公司簽訂租約時有效的遞增借款利率。
加權平均租賃日程表
| 截至6月30日， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 加權平均租期(年) | ||||||||
| 加權平均貼現率 | % | % | ||||||
下表列出了截至2021年6月30日的 未來最低租賃承諾量(以千為單位)。此類承付款按 未貼現價值反映，並與綜合資產負債表上的貼現現值進行核對，如下所示：
未來最低租賃承諾量時間表
| 金額 | ||||
| 2021年剩餘時間 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去：推定利息 | ( | ) | ||
| 租賃總負債 | $ | |||
正如 在附註3-持有待售房地產中討論的那樣，該公司在懷俄明州里弗頓擁有一塊14英畝的土地，擁有一座兩層、30,400平方英尺(br}平方英尺)的寫字樓。這座建築在保留出售期間不會貶值。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該建築和 需要經營租賃的土地的淨資本化成本如下：
經營租賃表
六月 三十， 2021 |
十二月三十一日， 2020 |
|||||||
| (單位： 千) | ||||||||
| 受經營租約約束的建築 | $ | $ | ||||||
| 土地 | ||||||||
| 減去： 累計折舊 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 待售租賃房地產虧損 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 受經營租賃約束的建築 ，淨額 | $ | $ | ||||||
下表列出了截至2021年6月30日本公司經營租賃的未來租賃到期日。此類到期日 以每年收到的未貼現價值反映。
未來租賃到期日的時間表
| 金額 | ||||
| (單位：千) | ||||
| 2021年剩餘時間 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 停留到2029年6月 | ||||
| 總租賃到期日 | $ | |||
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| 目錄： |
公司在未經審計的簡明綜合經營報表中確認以下 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月與其位於懷俄明州里弗頓的寫字樓相關的營業租賃收入和費用，作為租金和其他虧損的組成部分：
租賃財產損失表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 經營租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 經營租賃費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 租賃財產收益(損失)，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
6. 石油和天然氣生產活動
資產剝離
在截至2021年6月30日的6個月內，該公司銷售了約12網絡 德克薩斯州米德蘭縣未開發的英畝土地，價格約為30美元一千個。截至2020年6月30日的六個月內，沒有剝離石油和天然氣生產資產。
天花板 測試和減損
在截至2021年6月30日的六個月內，公司沒有記錄石油和天然氣資產的上限測試減記。 在截至2020年6月30日的六個月中，公司記錄了180萬美元的上限測試減記。上限 測試中使用的準備金包含有關定價和貼現率的假設，管理層在確定當前 價值時不受這些假設的影響。在計算截至2021年6月30日的上限測試時，該公司使用石油每桶49.78美元和天然氣每百萬英熱單位(MMbtu)2.43美元(經物業、比重、質量、當地市場和市場距離 進一步調整)來計算公司生產資產的未來現金流。使用的貼現率是10%。
7. 債務
2021年3月4日，本公司與APEG Energy II，L.P.(“APEG
II”)達成債務轉換協議(“轉換協議”)，本公司前董事Patrick E.Duke對該協議擁有共同投票權和共同投資權
。轉換協議涉及375,000美元關聯方擔保應付票據本公司
於2020年9月24日從APEG II借入(“票據”)。票據的應計利息為
8. 商品衍生品
公司的經營業績和現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為了管理生產原油帶來的部分價格波動風險，該公司簽訂了一份固定價格掉期商品衍生品 合約，以防範2021年3月1日至12月31日期間每天100桶原油的價格下跌， $61.90，基於西德克薩斯中質原油(WTI)的日曆月平均值。固定價格掉期衍生合約沒有抵押品要求 。本公司不會為投機目的訂立衍生合約。本公司 未選擇將固定價格掉期指定為現金流量對衝；因此，該工具不符合對衝會計條件。 因此，固定價格掉期合同的公允價值變動計入未經審計的簡明綜合經營報表 ，並計入簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量。
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| 目錄： |
下表顯示了我們的固定價格衍生合約對我們截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的精簡合併運營報表的影響：
固定價格衍生品合約影響日程表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 商品衍生品虧損，淨額： | ||||||||||||||||
| 聚落 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 未結算衍生工具的公允價值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 商品衍生品總虧損(淨額) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
9. 承付款、或有事項和關聯方交易
訴訟
就業索賠仲裁
2020年7月，公司收到前首席執行官David Veltri的仲裁請求，聲稱公司 違反了他的僱傭協議。本公司打算對此提出強烈異議，並認為這些索賠沒有法律依據。 僱傭協議要求任何爭議都必須提交具有約束力的仲裁。本公司為這類 索賠提供保險，並已向其保險公司報告仲裁請求。截至2021年6月30日，本公司已就此事產生防禦費用$117,000，並累計未來防禦費用$10,000，代表本公司在保險單項下的費用責任 。
APEG II訴訟
從2019年2月至2020年8月，本公司與其前首席執行官David Veltri以及當時的最大股東APEG II和APEG II的普通合夥人APEG Energy II，GP(連同APEG II，“APEG”)捲入訴訟。 此外，本公司前董事Patrick E.Duke對APEG擁有共同投票權和共同投資權。訴訟 是在2019年2月25日的董事會會議上投票決定解僱Veltri先生的結果，原因是Veltri先生在 授權範圍外使用公司資金以及其他原因(“德克薩斯訴訟”)。在另一起訴訟中，APEG在科羅拉多州對Veltri先生提起股東派生 訴訟，原因是他拒絕承認董事會解僱他的決定(“科羅拉多州訴訟”)。在科羅拉多州的訴訟中，該公司被點名為名義上的被告。科羅拉多州訴訟於2020年5月被駁回，德克薩斯州訴訟於2020年8月被駁回。2021年3月4日，公司向APEG發行了90,846股未登記普通股 ，發行日的價值為406,000美元，以償還APEG在科羅拉多州和德克薩斯州訴訟中的法律費用。
10. 優先股
公司章程授權發行最多10萬股優先股，面值0.01美元。優先股 可在未經股東批准的情況下發行，其股息、清算、投票和轉換功能由 董事會決定。本公司獲授權發行50,000股P系列優先股，與2011年到期的股東權利計劃 相關。
2020年12月31日，公司贖回了全部50,000當時已發行的系列
A可轉換優先股(“優先股”)的股票，現金支付$
公司已於2016年2月12日向Mt.埃蒙斯礦業公司(“MEM”)，自由港麥克莫蘭公司(Freeport McMoRan Inc.)的子公司 ，與出售本公司的採礦部門有關，據此，MEM收購了物業 ，並取代本公司成為一家水處理廠的許可證持有人和運營者(“收購協議”)。優先股 以每股40美元的價格發行，總金額為200萬美元。優先股清算優先權最初為200萬美元，每年增加12.25%的季度股息 (“調整後清算優先權”)。根據持有人的選擇，優先股每股 最初可以轉換為公司面值0.01美元普通股的1.33股(“轉換 率”)，總計66,667股。轉換率受到股票拆分、股票 股息和某些重組事件的反稀釋調整，以及基於價格的反稀釋保護，受價格下限的限制。
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| 目錄： |
普通股
截至2021年6月30日，公司已發行普通股為4,676,301股 。2021年2月17日，該公司出售普通股，淨收益530萬美元。
認股權證
2016年12月，本公司完成了100,000股普通股的登記直接發售，每股淨毛價為15.00美元。同時，投資者獲得認股權證，可按行使價 每股20.05美元購買100,000股本公司普通股，為期五年，自2017年6月21日最終成交日期起計。認股權證包括反稀釋權利。 該公司收到的淨收益總額約為130萬美元。認股權證發行時的公允價值為120萬美元，其餘10萬美元歸因於普通股。2020年9月29日，該公司獲得了56.5萬美元的收益，這些收益與行使認股權證購買5萬股普通股有關。認股權證已被歸類為負債 ，因為認股權證協議中的功能使認股權證持有人可以選擇在發生權證協議所定義的“基本交易”時，要求本公司按計算的 公允價值贖回認股權證。截至2021年6月30日和2020年12月31日，剩餘的可購買5萬股普通股的權證的公允價值分別為19.1萬美元和9.5萬美元。
根據原認股權證協議，由於以不同價格發行普通股，認股權證行權價已由原來的20.50美元降至3.92美元的底價，即認股權證於2021年6月30日的行權價。
股票 期權
本公司可不時根據其涵蓋普通股的激勵計劃向本公司員工授予股票期權。 股票期權在行使時，通過支付行權價來換取 期權相關的新股票。這些獎勵通常從授予之日起十年到期。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，沒有與股票期權相關的薪酬支出。截至2019年12月31日，所有 股票期權均已授予。在截至2021年或2020年6月30日的6個月裏，沒有授予或行使任何股票期權。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內，分別購買332股和166股的期權到期。以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日未償還和可行使的股票期權的信息 ：
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||
| 股票 | 價格 | 股票 | 價格 | |||||||||||||
| 股票 未償還和可行使的期權 | $ | $ | ||||||||||||||
已發行和可行使的股票期權明細表
| 未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||||||
| 行權價格 | 加權 | 剩餘 | 加權 | |||||||||||||||||||||||
| 數量 | 射程 | 平均值 鍛鍊 | 合同 術語 | 數量 | 平均值 鍛鍊 | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 低 | 高 | 價格 | (年) | 股票 | 價格 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
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受限 庫存
公司 根據其包括普通股在內的激勵計劃向公司員工和董事授予限制性股票。受限 股票獎勵是基於時間的獎勵，在必要的服務期內按比例攤銷。在授予日期之後的每個 週年紀念日按比例發放限制性股票背心，前提是受讓人在授予日期受僱。授予員工的限制性股票，當 被授予時，通過發行股票進行淨結算，扣除需要繳納預扣税的股票數量。
下表顯示了截至2021年6月30日的六個月內，向所有員工和董事發放的非既得性、基於時間的限制性股票獎勵的變化 ：
非既得性基於時間的限制性股票獎勵時間表
| 股票 | 加權-平均值 授予日期 公允價值 每股 | |||||||
| 截至2020年12月31日的非既有限制性股票 | $ | |||||||
| 授與 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 2021年6月30日未歸屬 | $ | |||||||
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月與限制性股票授予相關的股票補償費用：
與限制性股票授予相關的股票補償費用明細表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 六月三十日， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||
| (單位：千) | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2021年6月30日，與未在公司簡明合併運營報表中確認的非既得性時間獎勵相關的總 補償成本為65萬美元。這一成本預計將在2.6年的加權平均期內確認。
12. 資產報廢義務
公司負有與未來封堵和放棄已探明財產相關的資產報廢義務(“ARO”)。 最初，ARO負債的公允價值計入發生ARO的期間，相關資產的賬面金額相應增加 。負債在每個期間增加到其現值，資本化成本在相關資產的壽命內耗盡 。如果清償債務的金額不是記錄金額，則確認對全額成本 池的調整。該公司沒有為結算ARO而受到限制的資產。
在 ARO的公允價值計算中有許多假設和判斷，包括最終退休成本、通貨膨脹 因素、信用調整後的無風險貼現率、退休時間以及法律、法規、環境和政治環境的變化 。如果未來對假設和判斷的修訂影響現有ARO的現值，將對石油和天然氣資產餘額進行相應的 調整。
以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日公司資產報廢義務負債變化的對賬：
資產報廢義務明細表
六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 年初餘額 | $ | $ | ||||||
| 吸積 | ||||||||
| 已售出/已插入 | ( | ) | ||||||
| 後天 | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
13. 所得税
公司估計了整個財年預計適用的有效税率。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，本公司用於 估算所得税的有效税率為0%。
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| 目錄： |
遞延 税項資產(“DTA”)確認為資產和負債的財務 報告和計税基準之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税項後果。我們每季度審查我們的遞延税費和估值 津貼。作為審查的一部分，我們考慮正面和負面證據，包括最近 年的累積結果。與2020年12月31日的情況一致，本公司對所有DTA保持全額估值津貼。 因此，截至2021年6月30日，本公司沒有記錄的DTA。我們預計，我們將繼續在所有司法管轄區記錄針對我們的DTA的估值津貼 ，直到我們能夠確定這些DTA很有可能實現 。
截至2020年12月31日，該公司的淨營業虧損結轉(限制後)約為890萬美元。在截至2021年6月30日的六個月和截至2020年12月31日的年度內，本公司在各種交易中分別增發了約130萬股和200萬股普通股 。本公司目前正在評估這些發行是否代表所有權變更 該變更將觸發國內税法(“I.R.C.”)規定的虧損限制。第382條。然而，由於 公司對這些税收資產維持估值津貼，因此不會對截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表 造成影響。
公司確認、衡量和披露不確定的税收狀況，因此税收狀況必須達到一個“更有可能”的閾值才能被確認 。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，沒有確認不確定的 税收頭寸的調整。
基本 每股普通股淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以相應期間已發行普通股的加權平均數 。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是將調整後的淨虧損除以稀釋後的 已發行普通股加權平均數，其中包括潛在攤薄證券的影響。此計算的潛在攤薄證券包括股票期權和認股權證，使用庫存股方法、贖回前A系列優先股的轉換 特徵以及受限普通股的未歸屬股份進行計量。當本公司確認 淨虧損時，就像截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的情況一樣，所有潛在攤薄股份都是反攤薄的 ，因此不包括在計算每股普通股攤薄淨虧損之外。
每股基本和攤薄淨虧損明細表
| 截至6月30日的三個月， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (除每股數據外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| A系列優先股應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 適用於普通股股東的虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 潛在稀釋證券的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 每股基本淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
《反稀釋加權平均股價日程表》
| 截至三個月 六月三十日， | 截至六個月 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 限制性股票的未歸屬股份 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||
| A系列優先股 | ||||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
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| 目錄： |
15. 公允價值計量
公司的公允價值計量是根據公允價值等級進行估計的，該等級要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的 投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。估值層次基於截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度 ，對活躍市場的報價給予最高優先級 (級別1)，對不可觀察到的數據給予最低優先級(級別3)。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的 不同級別。對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入決定了公允價值層次結構中的適用水平 。評估對公允價值計量的特定投入的重要性 整體需要判斷，並考慮資產或負債的特定因素，並可能影響資產和負債的估值及其在層次結構級別中的位置。可用於計量公允價值的三個投入級別 定義如下：
級別 1-在活躍的外匯市場交易的相同資產和負債的報價。
級別 2-除級別1以外可直接或間接觀察到的資產或負債的可觀察輸入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價 ，不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，或可由可觀察市場數據證實的 其他可觀察輸入。
級別 3-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，用於使用定價模型、 貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。
權證 估值
認股權證包含稀釋發行和其他導致認股權證作為負債入賬的條款。該等認股權證工具 最初作為3級負債入賬及估值，並按公允價值在盈利中報告的公允價值變動入賬。 權證的估值方法並無改變。本公司與第三方估值專家合作，使用Black Scholes模型估計權證在2020年12月31日的 價值，可觀察和不可觀察的輸入如下：
公允價值假設明細表
六月三十日， 2021 | 2020年12月31日 | |||||||
| 未完結認股權證的數目 | ||||||||
| 到期日 | ||||||||
| 行權價格 | $ | $ | ||||||
| 開盤價 | $ | $ | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 平均波動率(1) | % | % | ||||||
| 下一輪事件的概率(2) | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| (1) | |
| (2) |
在2021年6月30日和2020年12月31日，公司使用的是Black-Scholes模型計算的平均值，而不是蒙特卡洛模型 ，因為執行價格設定在3.92美元的下限，因此不能進一步四捨五入。
有價證券 股權證券
有價證券的公允價值以獨立定價服務獲得的市場報價為基礎。本公司投資於安菲爾德能源(“安菲爾德”)的有價證券，作為出售某些採礦業務的代價 。安菲爾德在活躍的市場交易，交易代碼為AEC：TSXV，並已被歸類為 1級。
有價證券投資日程表
六月三十日， 2021 | ||||
| 擁有的股份數量 | ||||
| 市場報價 | $ | |||
| 公允價值 | $ | |||
| 19 |
| 目錄： |
商品 衍生工具
在截至2021年6月30日的6個月內，本公司簽訂了固定價格掉期衍生品合約。本公司從市場參與者的角度，使用基於標的頭寸的合同價格、原油遠期曲線、貼現率和交易對手不履行風險的收入估值技術來計量衍生產品合同的公允價值 。固定價格掉期 衍生品合約包含在級別2中。
資產 報廢義務
公司使用基於市場上不可觀察到的投入的貼現現金流方法計量截至油井收購日期或油井開始鑽探日期的資產報廢債務的公允價值 ，因此被指定為估值 層次中的第三級。
其他 資產和負債
公司根據在企業合併中收購的物業按非經常性基礎評估公允價值。石油和天然氣屬性的公允價值是根據估計的未來貼現現金流、3級投入、使用 我們合理預期的估計產量以及經差額調整後的估計價格確定的。不可觀察的投入包括預計的未來石油和天然氣產量、價格、運營和開發成本，以及10%的貼現率，所有3級投入都在公允價值層次內。
當情況表明 公允價值已減值時， 公司按其位於懷俄明州里弗頓的房地產資產的非經常性基礎評估公允價值。由於新冠肺炎疫情和房產的偏遠位置導致經濟環境的變化 ，導致缺乏相關的可比銷售額來作為估計公允價值的基礎。於2021年6月30日，本公司根據其收到的房地產報價、大樓的預期年度淨營業收入、農村地區物業的估計資本化率和基於可比銷售額的空置土地價值(均在公允價值層次內的3級投入)估計房地產的公允價值。
由於流動資產和流動負債所含金融工具的短期 性質，該等金融工具的賬面價值接近公允價值。
經常性 公允價值計量
截至2021年6月30日和2020年12月31日的資產和負債公允價值經常性計量如下：
資產負債公允價值經常性計量明細表
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 有價證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品衍生品 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
下表顯示了我們按公允價值計量的3級權證的對賬情況：
經常性公允價值負債變動對賬明細表
截至6月30日的六個月 個月 ， 2021 | 截至 12月31日的年度， 2020 | |||||||
| (單位：千) | ||||||||
| 期初第3級票據的公允價值負債 | $ | $ | ||||||
| 認股權證估值虧損 | ||||||||
| 第3級票據的公允價值負債期末 | $ | $ | ||||||
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| 目錄： |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
本信息應與我們於2021年3月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中包含的中期未經審計財務報表及其附註、已審計財務報表和附註 及其已審計財務報表和附註以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析” 一併閲讀。
本報告中使用的某些縮寫和石油和天然氣行業術語 在我們年度報告第 頁的“石油和天然氣術語詞彙表”中有更詳細的描述和定義。
以下使用的某些大寫術語和下文定義的其他 術語的含義與上文“第 部分-財務信息”-“第1項財務報表”下我們的合併財務報表的腳註所賦予的含義相同。
在這份Form 10-Q季度報告中，我們可能會從市場研究報告、分析師報告和 其他公開信息中 依賴並參考有關我們經營的行業的一般信息。雖然我們相信此信息是可靠的，但我們不能保證此信息的準確性和完整性 ，我們也沒有獨立核實任何信息。
另請參閲上文關於“前瞻性陳述”的“告誡説明”。
除非上下文另有要求，否則將 引用為“公司”我們,“我們，”我們的,“美國能源”， 和“美國能源公司(U.S.Energy Corp.)“具體指的是美國能源公司及其合併子公司
此外，除非上下文 另有要求，否則僅為本報告的目的：
| ● | “bbl”是指一個庫存罐桶，或42美國加侖液體體積，在本報告中指的是原油或其他液態碳氫化合物； |
| ● | “京東方”是指以一桶原油、凝析油或天然氣液體與六立方英尺天然氣的比率確定的桶油當量； |
| ● | “Bopd”指的是石油日產量； |
| ● | “mcf”是指1000立方英尺的天然氣； |
| ● | “mcfe”指1000立方英尺當量，使用6立方英尺天然氣與1桶原油、凝析油或天然氣液體的比率來確定。 |
| ● | “天然氣”是指天然氣液體； |
| ● | “交易法”是指修訂後的1934年證券交易法； |
| ● | “證券交易委員會”或“委員會”是指美國證券交易委員會； |
| ● | “證券法”是指經修訂的1933年證券法；以及 |
| ● | “WTI”指的是西德克薩斯中質油(West Texas Intermediate)。 |
您可以在哪裏找到其他信息
我們向SEC提交年度、季度和當前報告、代理 報表和其他信息。證交會維護着一個互聯網網站，其中包含報告、委託書和信息聲明， 以及其他有關以電子方式向證交會提交文件的發行人的信息，如我們在https://www.sec.gov(我們的文件可以在以下網址 找到Https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0000101594)和我們網站的“投資者-證券交易委員會備案”頁面：Https://usnrg.com。我們還可以通過口頭或書面要求向我們的祕書免費提供我們提交給SEC的文件的副本 ，我們的祕書可以通過本報告封面上的地址和電話聯繫 。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析所包含的信息摘要
除了隨附的合併財務報表和附註外，還提供了我們管理層對財務狀況和運營結果(MD&A)的討論和分析 ，以幫助讀者瞭解我們的運營結果、財務狀況和現金流。MD&A的組織方式如下 ：
| ● | 概述。對我們的業務進行討論，並對影響我們的財務和其他亮點進行整體 分析，以便為MD&A的其餘部分提供背景信息。 | |
| ● | 運營和戰略計劃。討論我們的戰略 向前邁進，以及我們計劃如何尋求增加股東價值。 | |
| ● | 最近的發展。討論影響公司和我們運營的最新事態發展 。 | |
| ● | 關鍵會計政策和估算。會計估計 我們認為這些估計對於理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷非常重要。 | |
| ● | 運營結果。對截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月的財務業績進行對比分析 。 | |
| ● | 流動性和資本資源。討論我們的財務 狀況，包括對資產負債表信息和現金流的描述。 |
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| 目錄： |
一般概述
美國能源公司-是懷俄明州的一家公司，成立於1966年 。我們是一家獨立的能源公司，專注於收購和開發美國大陸的石油和天然氣生產資產。我們的業務活動目前集中在南得克薩斯州、北達科他州的威利斯頓盆地、新墨西哥州的利亞縣和懷俄明州的康弗斯縣。
我們歷史上一直通過非運營商的商業模式勘探和生產石油和天然氣。作為非運營商，我們依賴我們的運營夥伴來提議、許可、鑽探、 完成和生產油井和天然氣井。在鑽井之前，運營商向指定油井的所有石油和天然氣權益所有者 提供按比例參與油井的鑽井和完井成本和收入的機會。 我們的運營夥伴還生產、運輸、營銷和核算所有石油和天然氣生產。最近在 2020年收購了New Horizon Resources、某些FieldPoint石油油井和德克薩斯州利伯蒂縣的某些油井，我們現在只運營一小部分生產 。
運營計劃和戰略
在2021年剩餘時間及以後，我們打算 在石油和天然氣行業尋求更多機會，包括但不限於進一步收購資產，參與現有和新的行業合作伙伴的勘探和開發項目，收購現有公司，以及購買石油生產資產 。此外，我們計劃通過對2020年收購的已運營閒置油井進行修井來提高產量，使它們恢復生產 。
我們業務戰略的關鍵要素包括：
| ● | 以保守和戰略的方式部署我們的資本，並 評估機會以增強我們的流動性。在當前的行業環境下，保持流動性至關重要。因此， 我們將高度選擇我們評估的項目，並將審查通過各種方式增強我們的流動性和財務狀況的機會 。 | |
| ● | 評估和推行增值交易。我們計劃 持續評估我們認為將提升股東價值的戰略替代機會。 |
最新發展動態
新冠肺炎疫情的影響及其對經濟環境的影響
2020年3月初，一種新的冠狀病毒株暴發，導致被稱為新冠肺炎的傳染病，導致全球對包括原油在內的某些礦產和能源產品的需求急劇下降。由於新冠肺炎疫情導致需求下降和原油供應過剩 ，原油現貨和期貨價格在2020年第二季度跌至歷史低點，並在2020年的大部分時間裏保持低迷 。北達科他州威利斯頓盆地的運營商的迴應是大幅減少鑽探和完井活動 ，並關閉或削減大量生產油井的產量，這些油井後來都恢復了生產。較低的石油和天然氣價格不僅會減少我們的收入，而且石油或天然氣價格的持續下跌可能會對我們未來的業務、財務狀況、現金流、運營業績、流動性、為計劃中的資本支出提供資金的能力以及我們能夠經濟生產的石油和天然氣儲量產生不利影響 。
此外，新冠肺炎的爆發以及供應過剩、政府實施的旅行限制和其他經濟活動限制導致的大宗商品價格下跌 導致石油需求大幅下降，並在2020年第一季度期間造成全球石油和天然氣市場的中斷和波動，並持續到2020年的大部分時間，這對我們2020年的運營業績和現金流 產生了負面影響。雖然需求和大宗商品價格最近有所回升，並回到大流行前的水平，但我們的財務業績在未來幾個季度可能會繼續低迷。新冠肺炎大流行未來對我們業務的影響程度 將取決於許多我們無法可靠預測的不斷變化的因素，包括大流行的持續時間和範圍；政府、企業和個人應對大流行的行動；疫苗和增強劑的可用性和有效性以及個人獲得此類疫苗的意願 ；未來的病毒變異；以及對經濟活動的影響，包括經濟衰退或金融市場不穩定的可能性 。這些因素可能會對石油和天然氣的供求 以及我們生產和運輸石油和天然氣以及在我們的物業進行運營的能力產生不利影響。這種不確定性還會影響管理層的 會計估計和假設，這可能會導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大，包括投資、應收賬款和前瞻性指導。
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| 目錄： |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們未經審計的簡明合併財務報表要求我們 做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的假設和估計，以及披露 財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。中詳細介紹了我們重要的 會計政策摘要第二部分，項目7-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 我們於2021年3月26日提交給證券交易委員會的2020年10-K表格年度報告(“2020年年度報告”) 以及合併財務報表附註中的“附註1.組織和重大會計政策” 包含在我們的2020年度報告中。
公司的經營業績和經營現金流受到原油和天然氣市場價格變化的影響。為了管理我們因生產原油而受到的部分價格波動影響 ，我們在截至2021年6月30日的六個月內簽訂了原油衍生品掉期合約，以防止 價格在未來一段時間內下跌。本公司沒有將商品衍生合約指定為現金流對衝，因此 合約沒有資格進行對衝會計。掉期合同的公允價值變動記錄在簡明綜合操作説明書 中。掉期合同的公允價值作為資產或負債計入簡明合併資產負債表 。
近期發佈的會計準則
我們不認為任何最近發佈但尚未生效的會計準則(如果目前採用)會對我們的簡明綜合財務報表 或相關披露產生實質性影響。
經營成果
我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月營業報表對比
截至2021年6月30日的三個月，我們錄得淨虧損20.7萬美元，而截至2020年6月30日的三個月淨虧損365.1萬美元。在以下部分 中，我們將討論截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月的收入、運營費用和營業外收入。
收入。以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月我們的油氣銷量、產量和平均銷售價格的對比：
| 截至6月30日的三個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (除平均價格和生產數量外，以千為單位) | ||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | 1,507 | $ | 201 | $ | 1,306 | 650 | % | ||||||||
| 燃氣 | 149 | (12 | ) | 161 | 沒有 意義 |
|||||||||||
| 總計 | $ | 1,656 | $ | 189 | $ | 1,467 | 776 | % | ||||||||
| 生產數量： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | 24,077 | 11,710 | 12,367 | 106 | % | |||||||||||
| 氣體(MCF) | 47,979 | 13,124 | 34,855 | 266 | % | |||||||||||
| 教委會 | 32,073 | 13,897 | 18,176 | 131 | % | |||||||||||
| 每天英國央行 | 352 |
153 |
199 |
|||||||||||||
| 平均售價： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | $ | 62.59 | $ | 17.18 | $ | 45.41 | 264 | % | ||||||||
| 氣體(MCF) | 3.10 | (0.95 | ) | 4.05 | 沒有意義 |
|||||||||||
| 教委會 | $ | 51.62 | $ | 13.58 | $ | 38.04 | 280 | % | ||||||||
| 23 |
| 目錄： |
與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月，我們的石油和天然氣收入增加了1,467 千美元，這是由於石油產量增加了106%，我們石油生產收到的實現價格增加了264%。油價上漲主要是 因為世界從2020年3月中旬開始的政府強制封鎖中恢復過來，從而在全球範圍內對原油的需求更加強勁。 政府強制封鎖是為了減少新冠肺炎疫情的蔓延。石油產量的增加主要是由於我們在2020年完成了對物業的收購，以及我們在2021年上半年為使閒置油井恢復生產所做的努力的結果。 在截至2021年6月30日的三個月裏，我們從2020年下半年收購的物業生產了9472bbls的石油。 此外，在截至2021年6月30日的三個月裏，我們的傳統非運營資產(主要是北達科他州)的產量增加了。 去年同期，產量 下降，原因是運營商(主要是北達科他州)由於大宗商品價格低迷而暫時停產。
在截至2021年6月30日的三個月裏，我們生產了32,073個京東方，平均每天生產356個京東方，而2020年同期為13,897個京東方或153個京東方。在截至2021年6月30日的三個月內，我們京東方的產量組合為75%的石油和25%的天然氣，而2020年同期為84%的石油和16%的天然氣。天然氣在總產量中所佔百分比的增長，是由於在2020年下半年收購了非運營的天然氣生產 資產。
油氣生產成本。下面 是我們截至2021年6月30日和2020年6月的三個月的石油和天然氣生產成本比較：
| 截至三個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 生產税 | $ | 131 | $ | 13 | $ | 118 | 908 | % | ||||||||
| 租賃經營費 | 477 | 333 | 144 | 43 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 608 | $ | 346 | $ | 262 | 76 | % | ||||||||
在截至2021年6月30日的三個月裏，生產税 與2020年同期相比增加了11.8萬美元，增幅為908%。這一增長歸因於 石油收入比截至2020年6月30日的三個月增長776%。在截至2021年6月30日的三個月中，租賃運營費用比截至2020年6月30日的三個月增加了144,000美元，原因是2020年下半年收購的運營物業 導致活動增加。
折舊、損耗和攤銷。截至2021年6月30日的三個月，我們的 折舊、損耗和攤銷(DD&A)費率為每京東方3.93美元，而截至2020年6月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷(DD&A)費率為每京東方6.45美元。我們的DD&A比率可能會因鑽井和完井成本的變化、減值、資產剝離、我們的產量組合變化、潛在已探明儲量數量以及鑽探 和完成已探明未開發儲量的估計成本而波動 。
石油和天然氣資產的減值。 在截至2020年6月30日的三個月中，由於我們的石油和天然氣資產的淨資本化成本超過了全部成本上限限制，我們記錄了180萬美元的減值。 在截至2021年6月30日的三個月內，沒有此類完整的 成本上限限制。
一般和行政費用。下面是我們截至2021年6月30日和2020年6月的三個月的一般和行政費用比較：
| 截至三個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 薪酬和福利，包括董事酬金 | $ | 410 | $ | 296 | $ | 114 | 39 | % | ||||||||
| 專業費用、保險和其他費用 | 402 | 71 | 331 | 466 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 812 | $ | 367 | $ | 445 | 121 | % | ||||||||
| 24 |
| 目錄： |
與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月期間，一般和行政費用增加了44.5萬美元。這一增長主要歸因於 專業費用增加了33.1萬美元。截至2021年6月30日的三個月內產生的與會計和税務工作相關的專業費用 ，以及與僱傭索賠仲裁相關的額外工程和會計承包商以及法律費用 。見附註9承付款、或有事項和關聯方交易--就業仲裁 索賠在本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中。薪酬 和福利(包括董事費用)比2020年同期增加了3.9萬美元，原因是2021年4月聘用了新的運營副總裁 。
營業外收入(費用)下面 是我們截至2021年6月30日和2020年6月的三個月的營業外收入(費用)比較：
| 截至三個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||||||
| 持有待售房地產的損失 | $ | - | $ | (1,054 | ) | $ | 1,054 | 100 | % | |||||||
| 商品衍生損失 | (317 | ) | - | (317 | ) | (100 | )% | |||||||||
| 有價證券的收益(虧損) | 23 | (46 | ) | 69 | 150 | % | ||||||||||
| 認股權證重估虧損 | (4 | ) | (114 | ) | 110 | 96 | % | |||||||||
| 租賃財產收益(損失)，淨額 | 6 | (18 | ) | 24 | 133 | % | ||||||||||
| 其他 | 1 | - | 1 | 100 | % | |||||||||||
| 淨利息，淨額 | (6 | ) | (2 | ) | (4 | ) | (200 | )% | ||||||||
| 其他收入(費用)合計 | $ | (297 | ) | $ | (1,234 | ) | $ | 937 | 76 | % | ||||||
在截至2020年6月30日的三個月內，我們將我們位於懷俄明州里弗頓的建築和相關地塊重新分類為待售房地產。在重新分類的同時，我們確認了 105.4萬美元的損失，以記錄72.5萬美元的建築價值和25萬美元的土地價值，這是我們預計 出售房產的金額。看見附註3—持有待售房地產在本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註 中。
在截至2021年6月30日的三個月裏，我們 確認了我們的固定價格掉期商品衍生品合約虧損31.7萬美元。2021年3月，我們簽訂了掉期 合約，將截至2021年12月31日的100桶原油價格定為每桶61.90美元。固定價格掉期 合約約佔我們截至2021年6月30日的三個月石油產量的28%。這一損失與固定價格掉期合約的公允價值因期內原油價格上漲而發生的 變化有關。參見 附註8商品衍生品在本報告第一部分第1項所載的簡明合併財務報表附註中 。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們確認 有價證券的未實現收益為2.3萬美元，而2020年同期為虧損4.6萬美元。未實現收益代表我們在安菲爾德能源公司的投資價值增加。注15.公允價值計量--有價證券 在本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中。
截至2021年6月30日的三個月，我們確認了認股權證重估虧損4,000美元，而截至2020年6月30日的三個月虧損114,000美元。截至2021年6月30日的三個月的虧損 歸因於期內我們普通股價值的增加，但這部分被2020財年第三季度因行使認股權證購買50,000股普通股(剩餘 認股權證購買50,000股已發行普通股)而導致的認股權證負債減少所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們確認了租賃物業的收益 。收益表示租金收入超過了與我們位於懷俄明州里弗頓的寫字樓相關的租金支出 ，該寫字樓被歸類為在2021年6月30日持有待售。
利息，淨額表示為某些保單進行短期 保費融資的利息支出。
我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的 六個月營業報表對比
在截至2021年6月30日的六個月中，我們錄得淨虧損36.9萬美元，而截至2020年6月30日的六個月淨虧損395.7萬美元。在以下部分 中，我們將討論截至2021年6月30日的六個月與截至2020年6月30日的六個月的收入、運營費用和營業外收入。
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| 目錄： |
收入。以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月我們的油氣銷量、產量和平均銷售價格的對比(單位：千，不包括 平均銷售價格和產量)：
| 截至6月30日的六個月， | 變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 油 | $ | 2,639 | $ | 1,056 | $ | 1,583 | 150 | % | ||||||||
| 燃氣 | 228 | 56 | 172 | 307 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 2,867 | $ | 1,112 | $ | 1,755 | 158 | % | ||||||||
| 生產數量： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | 45,949 | 32,014 | 13,935 | 44 | % | |||||||||||
| 天然氣(McFe) | 72,173 | 53,437 | 18,736 | 35 | % | |||||||||||
| 教委會 | 57,978 | 40,920 | 17,058 | 42 | % | |||||||||||
| 每天英國央行 | 320 |
225 |
95 |
|||||||||||||
| 平均售價： | ||||||||||||||||
| 石油(Bbls) | $ | 57.43 | $ | 32.99 | $ | 24.44 | 74 | % | ||||||||
| 天然氣(McFe) | 3.16 | 1.04 | 2.12 | 204 | % | |||||||||||
| 教委會 | $ | 49.44 | $ | 27.17 | $ | 22.27 | 82 | % | ||||||||
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，我們的石油和天然氣收入增加了1,755 千美元，這主要是由於石油產量增加了44%，我們的石油生產收到的實現價格增加了74%。油價上漲的主要原因是 隨着世界從2020年3月中旬開始的政府強制封鎖中復甦，全球對原油的需求更加強勁，以減少新冠肺炎的傳播。石油產量的增加主要是因為我們在2020年完成了對物業的收購 ，以及我們在2021年前六個月為使閒置油井恢復生產所做的努力。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們從2020年下半年收購的資產中生產了16,875桶石油。
在截至2021年6月30日的6個月裏，我們生產了57,978 BOE，平均每天320 BOE，而2020年同期每天生產40,920 BOE或225 BOE。這一增長 主要歸因於2020年下半年的物業收購和截至2021年6月30日的6個月內閒置油井的恢復生產 。此外，在截至2020年6月30日的六個月裏，某些北達科他州的運營商暫時關閉了生產，以應對大宗商品價格低迷的局面。
油氣生產成本。下面 是我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的石油和天然氣生產成本比較(以千美元為單位)：
| 截至六個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| 生產税 | $ | 210 | $ | 80 | $ | 130 | 163 | % | ||||||||
| 租賃經營費 | 1,045 | 742 | 303 | 41 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 1,255 | $ | 822 | $ | 433 | 53 | % | ||||||||
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| 目錄： |
在截至2021年6月30日的6個月中，生產税 與2020年同期相比增加了13萬美元，增幅為163%。這一增長主要歸因於 石油收入的增長，與2020年相比增長了150%。在截至2021年6月30日的6個月內，租賃運營費用 與截至2020年6月30日的6個月相比增加了303,000美元，這是由於在2020年下半年收購了物業 。
折舊、損耗和攤銷。截至2021年6月30日的六個月，我們的DD&A費率為每京東方3.88美元，而截至2020年6月30日的六個月為每京東方4.76美元。 在截至2020年6月30日的六個月，我們的損耗率受到210萬美元未評估物業重新分類 以及2020年6月30日儲備數量減少的影響，這主要是由於價格修訂。我們的DD&A比率可能會因鑽井和完井成本的變化、減值、資產剝離、我們的產量組合變化、潛在的已探明儲量數量以及鑽探和完成已探明未開發儲量的估計成本而波動 。
石油和天然氣性質的減損。在截至2020年6月30日的6個月中，由於我們的石油和天然氣資產的淨資本化成本超過了全部成本上限限制，我們記錄了180萬美元的減值。 在截至2021年6月30日的6個月內，沒有這樣的全面成本上限限制。
一般和行政費用。下面是我們截至2021年6月30日和2020年6月的六個月的一般和行政費用比較(以千美元為單位)：
| 截至六個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| 薪酬和福利，包括董事 | $ | 749 | $ | 519 | $ | 230 | 44 | % | ||||||||
| 專業費用、保險和其他費用 | 798 | 420 | 378 | 90 | % | |||||||||||
| 總計 | $ | 1,547 | $ | 939 | $ | 608 | 65 | % | ||||||||
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月期間的一般和行政費用增加了 608,000美元，原因是專業費用增加了 378,000美元。增加的主要原因是律師費增加。2021年3月4日， 我們向APEG發行了90,846股未註冊普通股，價值406,000美元，以償還他們在德克薩斯州和科羅拉多州訴訟中產生的法律費用 ，該訴訟於2020年被駁回。見附註9--承付款、或有事項和關聯方交易--APEG II訴訟在本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中。薪酬 和福利增加了23萬美元，原因是2021年4月聘用了一位新的運營副總裁，以及由於2021年1月和2月授予我們的高級管理人員和董事的獎勵，股票薪酬的攤銷 有所增加。
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| 目錄： |
營業外收入(費用)下面 是我們截至2021年6月30日和2020年6月的6個月的營業外收入(費用)比較(以千美元為單位)：
| 截至六個月 六月三十日， |
變化 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
| 持有待售房地產的損失 | - | (1,054 | ) | 1,054 | 100 | % | ||||||||||
| 導數損失 | (210 | ) | - | (210 | ) | (100 | )% | |||||||||
| 有價證券的未實現(虧損)收益 | 73 | (121 | ) | 194 | 160 | % | ||||||||||
| 認股權證重估(虧損)收益 | (24 | ) | (120 | ) | 96 | 80 | % | |||||||||
| 租賃財產損失 | 23 | (35 | ) | 58 | 166 | % | ||||||||||
| 其他收入 | 26 | 28 | (2 | ) | (10 | )% | ||||||||||
| 淨利息，淨額 | (58 | ) | (2 | ) | (56 | ) | (2800 | )% | ||||||||
| 其他收入(費用)合計 | $ | (170 | ) | $ | (1,304 | ) | $ | 1,134 | 87 | % | ||||||
在截至2020年6月30日的六個月內，我們將懷俄明州里弗頓的建築和相關地塊重新分類為待售房地產。在重新分類的同時，我們確認了1,054,000美元的損失，以將土地和建築的賬面價值調整為其估計的公允價值975,000美元。看見備註 3—持有待售房地產在本報告第一部分第 1項所列簡明合併財務報表的附註中。
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們 確認了我們的固定價格掉期商品衍生品合約虧損21萬美元。2021年3月，我們簽訂了掉期 合約，將截至2021年12月31日的100桶原油價格定為每桶61.90美元。固定價格掉期合約 約佔我們截至2021年6月30日的六個月石油產量的32%。這一損失與固定價格掉期合約的公允價值因期內原油價格上漲而發生的 變化有關。參見 附註8商品衍生品在本報告第一部分第一項中的簡明合併財務報表附註 .
在截至2021年6月30日的六個月中，我們確認了7.3萬美元的有價證券未實現收益，而2020年同期的未實現虧損為12.1萬美元。未實現收益代表我們在安菲爾德能源公司的投資價值增加。注15.公允價值計量 -有價證券在本報告第一部分第1項所載的簡明合併財務報表附註中。
在截至2021年6月30日的六個月內，我們確認了認股權證重估虧損2.4萬美元，而截至2020年6月30日的六個月虧損12萬美元。截至2021年6月30日的三個月的虧損 主要是由於我們的普通股價值增加 導致認股權證負債增加。
在截至2021年6月30日的六個月內，我們確認了 從部分收回2018年註銷的押金中獲得的25,000美元的收益。在截至2020年6月30日的6個月中，我們確認了與回收同一存款相關的25,000美元收益。
利息，與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月淨增5.6萬美元。2021年3月4日，我們與APEG II簽訂了債務轉換協議 。根據該協議，我們通過發行97,962股票償還了票據並應計至到期日的利息。見 附註7-債務在本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表附註中。
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| 目錄： |
流動性與資本資源
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日我們的流動性的某些衡量標準：
| 2021年6月30日 | 十二月三十一日， 2020 |
變化 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 6,582 | $ | 2,854 | $ | 3,728 | ||||||
| 營運資金(1) | 7,416 | 2,499 | 4,917 | |||||||||
| 總資產 | 17,627 |
12,363 | 5,264 |
|||||||||
| 股東權益總額 | 14,482 |
8,567 | 5,915 |
|||||||||
| 選擇比率： | ||||||||||||
| 電流比(2) | 5.7 至1.0 | 2.2至1.0 | ||||||||||
| (1) | 營運資本的計算方法是從流動資產總額中減去流動負債總額。 | |
| (2) | 流動比率的計算方法是將流動資產總額除以流動負債總額。 |
截至2021年6月30日，我們的營運資金為740萬美元 ，而截至2020年12月31日的營運資金為250萬美元，增加了490萬美元。這一增長 主要歸因於根據 在2021年2月的包銷發行中出售110萬股普通股(扣除發行成本)的收益530萬美元，如下所述。
截至2021年6月30日，我們的現金和現金等價物 為660萬美元，應付帳款和應計負債為80萬美元。截至2021年8月10日，我們的現金和現金等價物 約為680萬美元，應付帳款和應計負債約為90萬美元。
我們在懷俄明州里弗頓擁有一塊14英畝的土地，包括一座兩層、30,400平方英尺的辦公樓，以及毗鄰該辦公樓的另外一塊13英畝的土地。 該建築在2015年前一直是我們的公司總部，目前正出租給政府機構和其他非附屬公司 。在2020年，我們決定出售土地和建築，並開始確定我們將 將房產掛牌出售的價格。這一過程包括獲得評估、分析大樓的運營報表、審查資本化率 以及諮詢一家大型國家商業房地產公司。我們確定房地產資產的可變現價值在95萬美元到120萬美元之間。成立了一個專門的董事會委員會來評估銷售流程 ，在2020年間，我們與懷俄明州里弗頓的一家大型全國性商業經紀公司和一家當地經紀公司簽訂了一項協議，出售我們的房地產資產 。
2021年2月17日，我們以每股5.10美元的公開發行價在承銷發行中出售了1,131,600股普通股 。扣除承保折扣、佣金和發行費用後，我們的淨收益為530萬美元。
如果我們在2021年下半年需要額外資本，我們可能會考慮的替代方案包括進入基於儲備的信貸安排、 出售我們某些非運營石油和天然氣資產的全部或部分權益、出售我們的有價證券、 增發普通股換取現金或作為收購對價，以及其他替代方案，以確定 如何為我們的資本計劃提供最佳資金並履行我們的財務義務。
現金流
下表彙總了我們截至2021年6月30日和2020年6月的6個月的現金流：
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||
| 2021 | 2020 | 變化 | ||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 現金淨額由(用於)： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | (591 | ) | $ | (470 | ) | $ | (121 | ) | |||
| 投資活動 | (877 | ) | (133 | ) | (744 | ) | ||||||
| 融資活動 | 5,196 | (152 | ) | 5,348 | ||||||||
經營活動。截至2021年6月30日的6個月，運營活動中使用的現金為591000美元，而2020年同期的運營活動中使用的現金為47萬美元。經營活動中使用的現金增加，主要是因為 運營、一般和行政費用支出增加，但收入現金收入增加部分抵消了這一增長。
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| 目錄： |
投資活動。截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的現金為87.7萬美元，而2020年同期為13.3萬美元。在截至2021年6月30日的六個月中，我們投資活動中現金的主要用途是與德克薩斯州利伯蒂縣閒置油井恢復生產相關的石油和天然氣資產的資本支出 。2020年的可比數字主要是指 為收購New Horizon支付的現金，淨現金為12.2萬美元。
融資活動。截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金為520萬美元，而2020年同期融資活動使用的現金為15.2萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金主要歸因於 出售110萬股530萬美元普通股所收到的現金。2020年的可比數字代表信貸安排的償還 和應付保費融資票據的付款。
表外安排
作為我們持續業務的一部分，我們沒有參與 與未合併實體或金融合夥企業建立關係的交易，例如通常稱為 結構性融資或特殊目的實體(SPE)的實體，這些實體的設立目的是促進 資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的。
我們評估我們的交易以確定是否存在任何可變的 利息實體。如果確定我們是可變利息實體的主要受益人，則該實體將合併到我們的合併財務報表中 。在本報告涵蓋的 期間，我們未參與任何未合併的SPE交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據S-K法規(§ 229.305(E))第305(E)項，公司不需要提供此項要求的信息，因為它是規則229.10(F)(1)所定義的“較小的報告公司” 。
項目4.控制和程序
關於披露控制和程序的有效性的結論
我們維持披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的 )，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格指定的 期限內記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序還旨在確保 需要披露的信息被累積並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官 ，以便及時做出有關所需披露的決定。
截至2021年6月30日，我們根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E) 對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估 。根據評估結果，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的 披露控制截至2021年6月30日尚未生效，以確保我們 根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和 表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官 ，以便及時做出有關所需披露的決定 。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在 缺陷或缺陷的組合，因此有合理的可能性 無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報 。正如我們之前在2021年3月26日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中所報告的那樣，關於我們在上一財年結束時對財務報告內部控制有效性的評估，管理層發現截至2020年12月31日的財務報告內部控制存在以下重大缺陷 ，並正在彌補截至2021年6月30日的這些重大缺陷：
| ● | 由於會計人員和資源有限，我們的職責分工不足，這可能會影響我們防止或發現合併財務報表中重大錯誤的能力。 | |
| ● | 我們在對會計系統的邏輯訪問方面沒有充分的職責分工，這可能會影響我們防止或檢測記錄交易中的重大錯誤的能力。 |
財務報告內部控制的變化。
在截至2021年6月30日的三個月內，我們的財務報告內部控制系統沒有 發生重大影響， 或有可能對我們的財務報告控制系統產生重大影響。
我們設計了補救 計劃，以加強對財務報告的內部控制，並已採取並將繼續採取補救措施，以解決上述重大弱點 。我們還將繼續採取措施，進一步完善我們的披露控制和程序 以及我們對財務報告的內部控制。
控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好， 都只能提供實現預期控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時應用其判斷。
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| 目錄： |
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
有關法律程序的信息可在註釋9中找到 -承諾、或有事項和關聯方交易-訴訟在本報告第一部分第1項所載未經審計簡明合併財務報表附註 中。
第1A項。風險因素。
與本公司於2021年3月26日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K年度報告(標題為“第1A項”)中披露的風險 因素相比，沒有實質性變化。風險因素“，在此引用作為參考，投資者 在投資本公司之前應審核年報中提供的風險。本公司的業務、財務狀況 及經營業績可能受多項因素影響，不論是目前已知或未知的，包括但不限於年報“第1A項”中所述的 。風險因素“，任何一個或多個風險因素都可能直接或間接導致公司的實際財務狀況和經營業績與過去或預期未來的財務狀況和經營業績大不相同 。任何這些因素，全部或部分，都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大和不利的影響。
第二項股權證券的未登記銷售及所得款項的使用。
出售未註冊證券
在截至2021年6月30日的季度以及從2021年7月1日至本報告提交日期期間，未出售未註冊證券 ，這些證券之前未在我們的Form 10-K年度報告或當前的Form 8-K報告中披露。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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| 目錄： |
項目6.展品
| 通過引用併入本文 | ||||||||||||
| 展品 否 |
描述 | 表格 | 文件編號 | 展品 | 歸檔 日期 |
歸檔/配備 茲 | ||||||
| 10.1 | 美國能源公司2021年股權激勵計劃 |
8-K | 000-06814 | 10.1 | 06/29/2021 |
|||||||
| 31.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官和首席財務官 | X | ||||||||||
| 32.1♦ | 根據規則第13a-14(B)條核證行政總裁及財務總監 | X | ||||||||||
| 101.INS* | 內聯XBRL實例文檔- 該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
X | ||||||||||
| 101.SCH* | 內聯 XBRL架構文檔 | X | ||||||||||
| 101.CAL* | 內聯 XBRL計算鏈接庫文檔 | X | ||||||||||
| 101.DEF* | 內聯XBRL定義 Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.LAB* | 內聯XBRL標籤 Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 101.PRE* | 內聯XBRL演示文稿 Linkbase文檔 | X | ||||||||||
| 104* | 本季度報告封面 的內聯XBRL，表格10-Q包含在附件101內聯XBRL文檔集中 |
X | ||||||||||
| * | 謹此提交。 |
| † | 展品構成管理合同或補償計劃或協議。 |
| ♦ | 隨信提供。 |
| 32 |
| 目錄： |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求 ，註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
| 美國能源公司 | ||
| 日期：2021年8月12日 | 由以下人員提供： | /s/Ryan L.Smith |
|
瑞安·L·史密斯(Ryan L.Smith)，首席執行官兼首席執行官 財務總監 (首席行政官兼首席財務會計官) | ||
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