附件10.4

選擇權獲得者:

批出日期:

行權價格:

承保股份:

(適用於美國的OPTIONEES)

CASI製藥公司2021年長期激勵計劃

非限制性股票期權授予協議

1.定義。*本協議中使用的定義術語的定義在下文第11節中提供。

2.授予選擇權。*根據本計劃及在本協議條款的規限下,本公司特此授予購股權承購人於授出日期向本公司購買本協議第(1)頁確認為“備兑股份”的股份數目的選擇權,並可按行使價行使。

3.期權條款。

3.1選項的類型。*該期權旨在成為一種非法定股票期權。

3.2期權期限;可行使性(歸屬)。*根據以下歸屬時間表,期權將在四年的歸屬期間內按年分期付款並可行使:

(I)百分之二十五(25%)(_)[授權日一週年];

(Ii)百分之二十五(25%)(_)[授權日兩週年紀念];

(Iii)百分之二十五(25%)(_)[授權日三週年]及

(Iv)百分之二十五(25%)(_)[授權日四週年紀念];

儘管有上述規定,一旦控制權變更,該購股權即歸屬並可在到期日之前的任何時間行使,涉及的股份總數。*在任何情況下,購股權可行使的擔保股份數量在期權受讓人服務終止後均不會增加。

3.3不可轉讓。除非通過遺囑或繼承法和分配法或管理人允許的其他方式,否則選擇權不能由被選擇者轉讓,並且在被選擇者在世期間,只能由被選擇者行使,或者在被選擇者法律上喪失行為能力的情況下,由被選擇者的法定代表人行使。

3.4支付行使價款。*期權受讓人在全部或部分行使期權時,可以通過以下任何或所有方式單獨或組合支付行權價:

(A)按地鐵公司指示付款的現金或支票;

(B)如果在行使時,普通股已在全國證券交易所或自動交易商報價系統上市交易,未設押普通股的股份(無論是實際的或推定的)的交付(前提是根據期權或根據本計劃或本公司發起或提及的任何其他計劃授予的任何其他期權或獎勵獲得的該等股票)已由受購人持有至少6個月或確定的其他期限。(B)如果在行使時,普通股已在國家證券交易所或自動交易商報價系統上市交易,則未設押普通股的股份(無論是實際的還是推定的)已由受購人持有至少6個月或確定的其他期限

美國股票期權協議(基於時間)

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由管理人提供),其在行使日的總公平市價等於通過交付該等股票支付的行使價格部分;或

(C)如在行使時,普通股已在國家證券交易所或自動交易商報價系統掛牌交易,並按照署長所指明的規則,向本公司交付妥為籤立的行使通知及向註冊證券經紀發出不可撤銷的指示,要求其迅速向本公司交付相等於正行使的該部分期權的行使價的現金。

4.資本調整。*尚未行使購股權的涵蓋股份數目、行使價以及行使購股權時將收取的股票類型或其他代價,須受管理人全權酌情認為適當的調整或改變(如有),以反映本公司或由本公司作出的股息、分拆、分拆、資本重組、重新分類、合併或換股、合併、合併、清盤等事件。*管理人認為適當的任何調整應是決定性的,並對被選擇權人具有約束力。

5.鍛鍊身體。

5.1注意。*期權的全部或部分行使應以管理人不時規定的形式向公司交付行使的書面通知,並就正在行使的期權的該部分全額支付行使價(或本合同第3.4節允許的全額付款方式)。*在管理人通知被選擇權人相反之前,應使用本協議附件中作為附件A的表格來行使選擇權。

5.2扣留。*公司在行使選擇權時發行或交付普通股的義務應符合任何適用的聯邦、州和地方預扣税要求。期權受讓人可以通過以下任何一種方式或通過這種方式的組合來履行任何此類預扣義務:(A)提供現金支付;(B)如果預扣義務產生時,普通股已在全國證券交易所或自動交易商報價系統上市交易,授權公司在行使期權時扣留普通股(未歸屬股份除外)的普通股,否則可向期權受讓人發行的股份中扣留普通股(未歸屬股份除外);(B)如果在預扣義務產生時,普通股已在全國證券交易所或自動交易商報價系統上市交易,則授權公司在行使期權時扣留普通股(未歸屬股份除外);或(C)在預扣義務產生時,普通股在國家證券交易所或自動交易商報價系統掛牌交易,向本公司交付已擁有的未設押普通股。-就本節5.2而言,為滿足適用的預扣税而預扣或交付的普通股股票應在預扣税義務產生之日按其公平市值估值,在任何情況下,根據本節5.2預扣和/或交付的普通股股票的總公平市值不得超過與行使期權相關而要求預扣的最低税額。

5.3效果。*全部或部分行使購股權將導致可行使購股權的備兑股份數量減少,金額相當於行使購股權的普通股股份數量。

5.4限制鍛鍊。儘管本協議有任何其他規定,但在公司根據1933年證券法(修訂)沒有關於根據本計劃向期權受購人提供普通股的有效註冊聲明的任何時候,除非管理人同意允許行使,否則不得行使期權。

美國股票期權協議(基於時間)

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6.傳説;以計劃為準。-期權受讓人同意,在行使期權時發行的普通股股票可以包括管理人認為適當的任何圖例,以反映計劃、本協議中包含的轉讓和其他限制,或符合適用法律。本協議證明的選擇權及其行使受制於本計劃的條款和條件,該計劃以引用的方式併入,併成為本協議的一部分,但本計劃的條款不應被視為擴大本協議下的任何權利或利益。此外,該選項受行政長官頒佈的任何規章制度約束。

7.作為股東的權利。*在受購股權約束的任何普通股股份中,受購股權約束的任何普通股的股東權利,直至併除非該等股份根據本協議發行給受購股權人。

8.服務。*本協議證明的期權的授予或本協議的任何條款或條款均不構成或證明公司方面有任何明示或暗示的諒解,即在任何期限內僱用或保留期權受讓人。

9.治理法律。本協議的有效性、解釋、解釋和可執行性應由美國和馬裏蘭州的法律決定和管轄,不受法律衝突原則的影響。

10.可分性。“如果本協議的任何條款在任何實質性方面被認定為無效、非法或不可執行,則應將該條款替換為與該無效、非法或不可執行的條款儘可能接近的有效、合法和可執行的條款,並且本協議其餘部分的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。

11.定義。*在本協議中,本協議中使用的大寫術語具有以下含義:

11.1緣由“指受購人(A)未能實質履行其對本公司或其任何聯屬公司的職責(非因殘疾所致),(B)從事損害本公司或其任何聯屬公司的行為,(C)違反僱傭或保密或保密協議,(D)違反對本公司或其任何聯屬公司的受信責任,(E)不誠實、欺詐、酗酒或非法濫用藥物,或對本公司或其任何聯屬公司的業務或事務作出不當行為(F)在收到違反政策的書面通知後故意違反公司或其任何附屬公司的政策,或(G)被判犯有涉及道德敗壞的重罪或罪行。*本合同項下的所有原因決定應由行政長官自行決定,並對本合同項下的所有目的具有約束力。

11.2控制權的變更“指並應視為已發生的,如有以下情況:

(A)任何一名或多名共同行動的人,不包括公司的僱員福利計劃,直接或間接收購或成為公司證券的“實益擁有人”(定義見“交易所法”或其任何後續條文第13d-3及13d-5條所界定),相當於公司當時已發行證券的總投票權的百分之五十一(51%)或以上;

(B)公司完成公司與任何其他法團的合併、合併、股份交換、分拆或其他重組或交易(“基本交易”),但基本交易除外,而該基本交易會導致緊接在此之前已發行的公司有表決權證券繼續代表(以保留

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(A)本公司的未償還證券、(B)尚存實體的未償還證券或(C)在分立後產生的每個實體的未償還證券,在緊接上述基本交易後,至少60%(60%)的合併投票權的至少60%(60%)的未償還或轉換為尚存實體的有表決權的證券;

(C)海洋公園公司的股東批准海洋公園公司的完全清盤或清盤計劃,或海洋公園公司完成出售或處置(在一次交易或一連串交易中)海洋公園公司的全部或實質上全部資產;或

(D)在任何連續二十四個月的期間內,在該期間開始時組成董事會的個人(為此包括其選舉或提名由本公司股東選出或提名的任何新董事,在該期間開始時仍在任的董事中至少三分之二投票通過)因任何原因不再構成董事會多數成員。

11.3備兑股份“指受期權約束的普通股股份。

11.4行使日期“指公司根據行使全部或部分期權第25.1節收到通知的日期。

11.5有效期屆滿日期“指期權到期日期,以下列時間中最早者為準:

(A)首次通知購股權承購人公司或聯營公司因由終止其服務的日期;

(B)除公司或聯屬公司因原因、死亡或傷殘以外的任何原因終止購股權人服務後九十(90)天;

(C)受購權人因死亡或殘疾而終止在本公司或聯屬公司的服務一(1)年後,或

(D)批地日期後10年。

11.6批地日期“指本協議開始時規定的日期。

11.7殘疾“指根據守則第22(E)(3)條規定的完全和永久殘疾,或根據本公司和/或其附屬公司涵蓋其的長期殘疾計劃或政策有權獲得長期殘疾福利的受購人。

11.8行權價格“指本協議第(1)頁規定的普通股每股美元金額,可根據本協議第(4)節不時調整。

11.9選擇權“指本協議第(2)節授予受購人的股票期權。

11.10選擇權獲得者“指本協議第(1)頁中確定的人員。

11.11指“交易法”第3(A)(9)節所指的“個人”一詞,該詞在第13(D)(3)和14(D)節中修改和使用。

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11.12平面圖指不時修訂的CASI製藥公司2021年長期激勵計劃。

11.13服務“指受購人在董事會的服務,或如果受購人是公司和/或其任何關聯公司的僱員(由管理人酌情決定),則指受購人作為公司和/或其任何關聯公司的僱員的服務。

[簽名頁緊隨其後。]

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茲證明,公司已促使本協議由正式授權的下列簽字人代表公司簽署,自授予之日起生效。

見證:

    

卡西製藥公司

由以下人員提供:

姓名:

辛西婭·W·胡

標題:

總法律顧問

自授予之日起接受並同意:

Optionee簽名

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“證物A”

行使選擇權

董事會

卡西製藥公司

女士們、先生們:

簽字人,即根據“CASI PharmPharmticals,Inc.2021年長期激勵計劃”授予日期為_註明每種支付方式要支付的金額):

[]

現金或支票:

    

[]

普通股:

[]

經紀交易:

以下簽字人選擇通過以下方式滿足適用的扣繳要求(勾選所有適用項,如果勾選多項,則註明每種扣繳方式要扣繳的金額):

[]

現金或支票:

    

[]

預扣普通股:

[]

普通股交割:

此處使用但未定義的大寫術語應具有本協議中此類術語的含義。

日期:

    

(選擇權獲得者簽署)

CASI製藥公司收到的日期:

接收者:

附註:為支付全部或任何部分行使價而交付的普通股,必須由以購股權持有人名義登記的證書代表,並由購股權持有人及股份亦可以其名義登記的每名其他共有人妥為簽署。

美國股票期權協議(基於時間)

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