依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-256294

招股説明書

最多25,947,516股

Thryv控股公司

普通股

本招股説明書僅涉及本招股説明書中確定的出售股東不時提供和出售最多25,947,516股我們的普通股，每股面值0.01美元(“普通股”)。見“主要股東和出售股東”。本招股説明書所涉及普通股的登記並不要求出售股票的股東出售其持有的任何普通股，也不要求我們發行任何普通股。

除承銷商、經紀自營商或代理人的佣金或折扣外，我們不會從出售股票的股東出售股票中獲得任何收益，但我們已同意支付一定的註冊費用。出售股票的股東可以直接或通過承銷商、代理人或經紀自營商出售其持有的股票，具體條款將在出售時確定，詳情見本招股説明書。有關詳細信息，請參閲“分配計劃”。

我們的普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，代碼為“THRY”。2021年5月18日，據納斯達克報道，我們普通股的收盤價為每股25.77美元。

在出售股東發售本招股説明書登記的股票時，如有需要，我們將提供招股説明書附錄，其中將包含有關發售條款的具體信息，並可能補充或更新本招股説明書中的信息。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄。

出售股票的股東可以按照發行時的市場情況確定發行數量、發行價格和發行條件。出售股票的股東可以通過他們選擇的代理人或者通過他們選擇的承銷商和交易商出售股票。出售股票的股東也可以直接向投資者出售股票。如果出售股票的股東使用代理人、承銷商或交易商出售股票，我們將在招股説明書副刊中點名並説明他們的薪酬。

在審閲本招股説明書時，您應仔細考慮從第4頁開始的“風險因素”標題下描述的事項，以及任何隨附的招股説明書附錄中描述的任何風險因素，以瞭解您在購買我們普通股之前應考慮的因素。

美國證券交易委員會(“SEC”)和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書日期為2021年5月21日。

			頁面
關於本招股説明書			II
有關前瞻性陳述的注意事項			三、
招股説明書摘要			1
風險因素			4
收益的使用			7
出售股東			8
股本説明			10
配送計劃			15
法律事項			18
專家			18
在那裏您可以找到更多信息			18
以引用方式將文件成立為法團			19

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊説明書的一部分，該説明書採用“擱置”註冊或持續發售流程。根據這一貨架登記程序，出售股票的股東可以不時按照“分銷計劃”一節中所述的方式提供和出售本招股説明書所涵蓋的普通股。

這份招股説明書為您提供了出售股東可能提供的股票的概括性描述。每當出售股票的股東使用本招股説明書出售我們的股票時，在所需的範圍內，我們將提供招股説明書補充資料，其中將包含有關發售條款的具體信息，包括髮售的股份數量、分配方式、任何承銷商或其他交易對手的身份以及與發售相關的其他具體條款。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果隨附的招股説明書附錄中的任何陳述與本招股説明書中的陳述不一致，本招股説明書中的陳述將被隨附的招股説明書附錄中的陳述視為修改或取代。你應該同時閲讀本招股説明書和任何招股説明書副刊。

吾等或出售股東均未授權任何人提供本招股説明書或由吾等或代表吾等擬備的任何免費書面招股説明書或吾等可能向閣下提交的任何免費書面招股説明書以外的任何資料。我們和出售股票的股東對他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。吾等或出售股份的股東均未授權任何其他人士向閣下提供不同或額外的資料，吾等雙方均不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區提出出售股份的要約。閣下應假設本招股章程所載資料僅以本招股章程封面上的日期為準確，而不論招股章程的交付時間或任何普通股的出售時間。我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能自本招股説明書封面上的日期起發生變化。

對於美國以外的投資者，我們和出售股票的股東都沒有采取任何行動，允許在美國以外的任何司法管轄區發售、持有或分發本招股説明書。您必須告知您自己，並遵守與在美國境外發行和分發本招股説明書有關的任何限制。

有關前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書包含前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的行業狀況和我們的運營、業績和財務狀況的陳述，特別是與我們的業務、增長戰略、產品開發努力和未來費用有關的陳述。前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”以及對未來時期的類似提及，或者通過包含預測或預測來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於我們對未來業務和財務表現的展望，例如我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020年10-K表格”)和截至2021年3月31日的季度10-Q表格季度報告(“第一季度10-Q表格”)中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中包含的那些陳述。

前瞻性陳述是基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，從本質上講，它們會受到固有的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。因此，我們告誡您不要依賴前瞻性陳述。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括地區、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，以及以下因素：

•	對我們的營銷服務解決方案和SaaS產品(包括使用我們由第三方提供的SaaS產品組件的公司)的激烈競爭；

•	我們可能無法將我們的營銷服務客户轉移到我們的Thryv平臺，將我們的平臺銷售到新市場或進一步滲透現有市場；

•	我們可能無法有效地管理我們的增長；

•	我們可能無法成功地將我們目前的產品擴展到新市場或進一步滲透到現有市場；

•	我們的客户可能選擇不與我們續簽協議或以較低的費用續簽；

•	我們可能無法保持盈利能力；

•	我們可能無法提供新的或增強的功能和特性；

•	我們可能無法確定和獲得合適的收購候選者；

•	互聯網搜索引擎和門户網站可能終止或實質性更改其與我們的協議；

•	我們業務的許多方面對第三方服務提供商的依賴，以及我們可能無法與此類第三方服務提供商保持戰略關係；

•	我們或我們的第三方提供商可能無法跟上快速的技術變化和不斷髮展的行業標準的步伐；

•	我們可能無法維護我們的Thryv平臺與第三方應用程序的兼容性；

•	新冠肺炎疫情對我們業務的影響，包括減少其蔓延的措施，以及對經濟和對我們服務需求的影響，這可能會引發或加劇其他風險和不確定性；

•	如果我們遇到災難或其他業務連續性問題，我們無法恢復；

•	一名或多名關鍵員工的潛在流失，或我們無法吸引和留住高技能員工；

•	未來勞資談判的潛在影響；

•	我們可能不遵守適用的隱私、安全和數據法律、法規和標準；

三、

•	有關隱私問題的法規和法律或其他國內或國外數據保護法規的潛在變化；

•	潛在的系統中斷或故障，包括網絡安全漏洞、身份被盜、數據丟失、未經授權訪問數據或其他可能危及我們的信息或客户信息的中斷；

•	我們可能無法保護我們的知識產權、專有技術、信息、流程和專有技術；

•	針對我們的訴訟和監管調查，或者由我們的行為或我們的前輩的行為引起的訴訟和監管調查；

•	不利的税收法律、法規或者現行税收法律、法規可能發生變化的；

•	我們可能無法履行客户合同中的服務水平承諾；

•	我們可能無法提供高質量或技術支持服務；

•	軟硬件基礎設施老化；

•	我們或我們的第三方服務提供商未能管理我們的技術運營基礎設施；

•	我們的Thryv平臺和插件可能無法正常運行；

•	我們的未償債務和我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務；

•	管理我們高級信貸安排的協議(定義見下文)中的限制性條款對我們未來業務的潛在限制；

•	與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)相關的不確定性以及未來LIBOR的潛在中斷；

•	銀行和資本市場的波動和疲軟；

•	我們普通股的公開價格可能出現波動，或者我們的普通股沒有一個活躍、流動和有序的市場得以維持；

•	我們的股東都不是任何合同鎖定協議或其他合同轉讓限制的一方，這可能會導致我們的普通股在公開市場上大量出售，或者人們認為可能會發生出售，這可能會導致我們普通股的市場價格下跌；

•	因身為公眾公司而招致的費用、義務及法律責任，以及與身為公眾公司有關連的費用、義務及法律責任；及

•	在2020年10-K和第一季度10-Q中“風險因素”項下列出的其他因素，以及在任何適用的招股説明書附錄中在“風險因素”項下描述的其他風險因素。

本招股説明書、任何招股説明書附錄以及通過引用併入本招股説明書的文件中包含的前瞻性陳述僅在本招股説明書及其日期作出。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本招股説明書或通過引用併入本招股説明書的文件之後，以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律另有要求。

您應閲讀本招股説明書、任何招股説明書附錄或通過引用併入本招股説明書的文件，並瞭解我們未來的實際業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。

四.

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他地方包含的信息，或通過引用併入本招股説明書中的信息。這份摘要並不完整，也沒有包含您在投資我們的普通股之前應該考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書，包括在“風險因素”項下提供的信息，以及我們在2020年10-K和第一季度10-Q以及在2020年10-K和第一季度10-Q中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中所包含的“風險因素”，以及本招股説明書中包含的歷史財務報表和相關附註，這些信息在做出投資決定之前通過引用包含在本招股説明書中或通過引用併入本招股説明書中。除文意另有所指外，凡提及“我們的公司”、“我們”、“公司”和“Thryv”時，均指合併後的Thryv控股公司及其子公司。

我們的業務

我們致力於通過向經營當地獨立企業和特許經營的企業家提供創新的營銷解決方案和基於雲的工具來支持這些企業和特許經營。我們是國內最大的SaaS端到端客户體驗工具和麪向中小型企業(SMB)的數字營銷解決方案提供商之一。我們的解決方案使我們的中小企業客户能夠產生新的業務線索，管理他們的客户關係，並運行他們的日常業務運營。

截至2021年3月1日，我們通過三個業務部門為全球40多萬家中小企業客户提供服務：SaaS、營銷服務和Thryv International。我們為客户提供解決方案的專業知識植根於我們為中小企業服務的深厚歷史。2021年，隨着中小企業調整其業務和服務模式以促進遠程工作和虛擬交互，中小企業對集成技術解決方案的需求將繼續增長。在新冠肺炎大流行爆發後，我們看到這一趨勢加速。

SaaS

我們的主要SaaS產品包括我們的旗艦中小企業端到端客户體驗平臺Thryv®和Thryv附加組件，其中包括與我們的Thryv平臺、網站開發、搜索引擎優化(SEO)工具、Hub by Thryv和ThryvPay集成的自動銷售線索生成服務^SM.

我們繼續保持相關性和市場影響力的最可靠途徑是與我們的中小企業客户保持密切聯繫，給予他們提供反饋的發言權，提供他們實現當前目標所需的增強工具，並設計可幫助他們在未來幾年取得成功的獲獎創新。近幾個月來，我們推出了幾項新舉措，包括為我們的中小企業客户所在的各個行業量身定做的完全集成的垂直平臺，專門為專注於服務的企業創建的支付處理服務，以及擴大與谷歌的整合。

•	垂直平臺。Thryv的平臺已被業界垂直化，通過預先設定和量身定做的規格、術語和與我們客户需求最相關的工作流程，成為中小企業更強大的工具。例如，律師可以為同一客户組織多個案件，或者承包商可以為同一房主列出幾項家裝工作。圍繞關鍵垂直細分市場定製軟件可以減少銷售點的摩擦，簡化入職流程，讓用户每天都能更智能地工作。垂直化集成在Thryv的端到端平臺的整個後端。因此，我們Thryv平臺的行話、字段、跟蹤、提供的服務、標籤、下拉選項、營銷活動庫以及所有方面都是為每個行業預先配置和量身定做的。Thryv目前支持20多個不同的行業。

•

ThryvPay。我們最近推出了ThryvPay，這是我們自己的品牌支付解決方案，允許用户通過信用卡和ACH獲得支付，併為希望為消費者提供安全、非接觸式和快速在線支付選擇的企業量身定做。在最初推出不到6個月後，ThryvPay的總支付金額已經超過1500萬美元，完成了3萬多筆交易。ThryvPay滿足了為基於服務的企業設計的安全、非接觸式支付選項的需求，它提供了具有競爭力的統一費率手續費和ACH支付，這不僅為企業主節省了資金，還讓他們高枕無憂。它還允許用户計劃正在進行的服務的付款。在G2 2021年春季報告中，經過驗證的軟件用户將Thryv評為小企業第三大支付門户，緊隨其後的是排名第二的Apple Pay和排名第一的貝寶(PayPal)。

•

谷歌集成。我們的Thryv平臺通過為他們的Google My Business Listings、Google Posts、Reserve with Google、Insight and Analytics、即將到來的Google評論等設計單個儀錶板，使中小型企業能夠最大限度地提高和管理他們在Google上的曝光率。Thryv還為企業主提供服務，他們大部分時間都花在Gmail收件箱裏。有了Thryv的Gmail電子郵件服務插件，企業主可以繼續使用他們喜歡的電子郵件工具，同時通過同步他們的Gmail和Thryv聯繫信息，從更加無縫的商業體驗中受益。這一增強功能允許Thryv客户從他們的Gmail賬户中直接訪問Thryv數據，因此所有聯繫信息、通信、約會、支付和其他信息都可以在一個地方查看。

市場推廣服務

我們的營銷服務部門提供印刷和數字解決方案，包括我們自有和運營的印刷黃頁，帶有“真正的黃頁”口號的印刷黃頁，我們的專有互聯網黃頁，如Yellowpages.com，Superpages.com和Dexnows.com的URL，搜索引擎營銷解決方案以及其他數字媒體解決方案，包括在線展示和社交廣告，在線展示，以及視頻和搜索引擎優化工具。我們相信，我們的營銷服務部門為我們的中小企業客户提供高質量、高成本效益的業務指導，我們在美國本地市場的數十年經驗使我們具有競爭優勢。我們提供的服務範圍廣泛，使中小企業能夠與我們作為一站式供應商共同制定全面的營銷戰略。我們繼續經營這一細分市場，這符合我們的戰略，即利用我們在全國範圍內的規模和廣泛的銷售隊伍來吸引和管理我們的客户。此外，我們繼續專注於保持高度可變的成本結構和最大化現金流。

特里夫國際

我們的Thryv International部門由澳大利亞領先的數字營銷和目錄服務提供商Sensis Holdings Limited(“Sensis”)組成，該公司於2021年3月1日收購了Sensis(“Sensis收購”)。對Sensis的收購使Thryv旗下現有的Sensis客户超過10萬家，其中許多客户是Thryv平臺的理想候選者。截至2021年5月1日，Thryv已向澳大利亞市場銷售了其第一個SaaS解決方案，這是該細分市場的首次國際銷售。

企業信息

我們的主要執行辦事處位於德克薩斯州DFW機場619810號郵政信箱2200West Airfield Drive2200453，郵編：75261，我們的主要電話號碼是(972)4537000。我們的公司網站地址是www.Corporation ate.thyv.com。我們的網站和網站上包含的或可以通過網站訪問的信息不被視為通過引用併入本招股説明書，也不被視為本招股説明書的一部分。在決定是否購買我們的普通股時，您不應依賴任何此類信息。

供品

發行人

Thryv控股公司

出售股東

“出售股東”中確定的出售股東。

已發行普通股

截至2021年5月17日，33,685,963股。

出售股東提供的普通股

最多25,947,516股。

收益的使用

我們將不會從本次發行中出售普通股的股東出售我們普通股的任何收益中獲得任何收益。請參閲“收益的使用”。

風險因素

投資我們的普通股有很高的風險。請參閲第4頁開始的“風險因素”以及本招股説明書中包含或引用的其他信息，以討論您在投資我們的普通股之前應仔細考慮的因素。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，代碼為“THRY”。

除另有説明外，已發行普通股的數量以截至2021年5月17日的33,685,963股已發行普通股為基礎，不包括(1)4,689,797股根據我們的2016年股票激勵計劃和我們的2020股票激勵計劃(統稱為“股票激勵計劃”)根據股票激勵計劃發行和發行的已發行普通股；(2)2,000,000股根據我們的股票激勵計劃保留和可供發行的普通股；以及(3)購買總額為5,253,000股的已發行認股權證。

危險因素

投資我們的普通股有很高的風險。在做出投資決定之前，您應仔細考慮在本文引用的2020 10-K和第一季度10-Q報告中“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素，以及任何適用的招股説明書附錄中“風險因素”標題下描述的其他風險因素，以及本招股説明書中以引用方式包括或併入的所有其他信息。這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響，您可能會損失部分或全部投資。有關更多信息，請參閲本招股説明書標題為“哪裏可以找到更多信息”一節。

與我們普通股的發行和所有權相關的風險

我們普通股的交易市場可能不會繼續活躍或流動，我們普通股的市場價格可能會波動。

我們的普通股在納斯達克上市交易。在2020年10月1日在納斯達克上市之前，我們的普通股沒有公開市場。我們普通股的活躍市場可能無法持續，這可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能影響我們股東出售普通股的能力。在沒有活躍的公開交易市場的情況下，投資者可能無法變現他們對我們普通股的投資。

不活躍的市場還可能削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力，我們通過股權激勵獎勵激勵員工的能力，以及我們以普通股為對價收購其他公司、產品或技術的能力。

此外，我們無法預測我們的普通股可能在納斯達克交易的價格，我們普通股的市場價格可能會因各種因素而大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。

此外，由於我們在納斯達克的直接上市過程是新穎的，與承銷的首次公開募股(IPO)有很大不同，納斯達克確保遵守初始上市標準的規則(如要求估值或其他令人信服的價值證據的規則)未經檢驗。

此外，由於我們新穎的上市程序，散户或其他個人投資者在制定我們在納斯達克的普通股公開價格方面可能會有更大的影響力。這些因素可能導致我們普通股的公開價格高於投資者(包括機構投資者)願意支付的價格，這可能導致我們普通股的交易價格波動。此外，如果我們普通股的公開價格高於投資者認為我們普通股合理的水平，一些投資者可能會試圖做空我們的普通股，這將對我們普通股的公開價格造成額外的下行壓力。在一定程度上，散户投資者缺乏消費者意識，這種消費者意識的缺乏可能會降低我們普通股的價值，並導致我們普通股的交易價格波動。

我們普通股的公開價格也可能受到這裏描述的風險因素和其他我們無法控制的因素的廣泛波動，包括：

•	本公司公開擁有並可供交易的普通股數量；

•	提供營銷服務和SaaS解決方案的股票市場和/或上市公司的整體業績；

•	我們收入或其他經營指標的實際或預期波動；

•	我們的實際或預期經營業績和競爭對手的經營業績；

•	我們向公眾提供的財務預測發生變化或未能滿足這些預測；

•	證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，任何跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計，或我們未能達到估計或投資者的預期；

•	董事會、管理層或關鍵人員的重大變動；

•	我們行業的整體經濟和市場狀況；

•	涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為；

•	我們或我們的競爭對手宣佈重大創新、新產品、服務、功能、集成或能力、收購、戰略投資、合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；

•	適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋，包括與美國或全球的數據隱私和網絡安全相關的法律或法規；

•	威脅或對我們提起訴訟；

•	其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、內亂或對這些事件的反應；以及

•	我們和我們的管理人員、董事和主要股東(包括Mudrick Capital)出售或預期出售我們的普通股。

此外，股票市場經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響許多公司的股權證券的市場價格。許多公司的股價以一種通常與這些公司的經營業績無關的方式波動。由於上述供需力量的影響，這些波動在我們普通股的交易市場上可能會更加明顯。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

出售股票的股東和其他現有股東未來出售普通股可能會導致我們的股價下跌。

我們的普通股在納斯達克上市交易。在2020年10月1日在納斯達克上市之前，我們的普通股沒有公開市場，也沒有持續的普通股在場外交易市場的交易歷史。雖然我們的普通股目前可由出售股東根據註冊聲明出售，或由我們的其他現有股東根據1933年證券法(經修訂)第144條或證券法的第144條出售，但不能保證任何出售股東或其他現有股東將出售其持有的任何普通股，而且納斯達克可能不時出現普通股供不應求的情況。相反，出售股票的股東和其他現有股東可能會出售他們所有的普通股，導致我們的普通股在納斯達克供過於求。在我們普通股供應不足的情況下，我們普通股的交易價格可能會漲到不可持續的水平。此外，如果機構投資者無法在公開市場上購買我們的一大批普通股，可能會阻礙他們購買我們的普通股，原因是我們的現有股東可能不願以此類機構投資者提供的價格出售足夠數量的普通股，而且個人投資者在設定交易價格方面具有更大的影響力。如果機構投資者無法購買我們的普通股，我們普通股的市場可能會“在沒有長期機構投資者持有大量我們普通股的影響的情況下變得更加不穩定”。在我們普通股缺乏市場需求的情況下，我們普通股的交易價格可能會大幅快速下降。此外，穆德里克資本(Mudrick Capital)決定出售我們的普通股，他保留了我們普通股的大量所有權, 或者不出售普通股，可能會影響我們普通股的市場供應和交易量，從而影響市場價格並造成額外的波動性，如果非關聯股東或其他現有股東出售的股份比例不時下降，這種影響將會增加。因此，我們普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法持續，這可能會顯著壓低我們普通股的公開價格和/或導致大幅波動，這可能會影響您出售普通股的能力。

我們有普通股可行使的未償還認股權證。如果這些認股權證被行使，有資格在公開市場上轉售的股票數量將會增加，並導致潛在的價格波動和對我們的股東的稀釋。

截至2021年5月17日，我們擁有已發行的認股權證，可以每股24.39美元的行權價購買總計5,253,850股我們的普通股。認股權證可在太平洋時間2023年8月15日下午5點到期前的任何時間全部或部分行使。只要這些認股權證被行使，我們普通股的額外股份將被髮行，這將導致我們普通股持有者的股權被稀釋，並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。在我們的普通股最初在納斯達克上市的那一天在公開市場轉售大量股票可能會增加價格的波動性，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。

由於Mudrick Capital持有我們的普通股，因此對我們的業務有重大影響，它的利益可能與我們或其他股東的利益不同。

截至2021年5月17日，Mudrick Capital實益擁有和控制的普通股約佔我們已發行普通股投票權的49.7%。由於擁有或控制我們有表決權的證券，Mudrick Capital將對提交給我們股東批准的某些事項的結果產生重大影響，包括董事選舉。這可能會推遲或阻止收購，或者導致我們普通股的公開價格下降。Mudrick Capital可能和你有不同的興趣。因此，Mudrick Capital集中投票權可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使我們競爭的市場實現了預測的增長，我們的業務可能也不會以類似的速度增長，如果有的話。

增長預測受到重大不確定性的影響，並基於可能被證明不準確的假設和估計。我們對營銷和管理軟件市場預期增長的預測(如果有的話)可能被證明是不準確的。即使這些市場經歷瞭如此預測的增長，我們的業務可能也不會以類似的速度增長，或者根本不會。我們的增長受到許多因素的影響，包括我們能否成功實施我們的商業戰略，這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。因此，我們對市場增長的預測不應被視為我們未來增長的必然指標。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不準確或不利的研究報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們和/或我們業務的研究和報告。證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們公司的研究。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們普通股的交易價格將受到不利影響。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的普通股價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或不能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。

收益的使用

根據本招股説明書出售的所有普通股將由出售股票的股東提供和出售。我們不會從這樣的銷售中獲得任何收益。

與此次發行相關的是次發行，我們將產生一定的發行費用，包括各種註冊費、印刷費和專業服務費。

出售股東

下表列出了截至2021年5月17日，我們正在為其登記股票以向公眾轉售的出售股東的姓名，以及出售股東根據本招股説明書可能提供的普通股數量。

本招股説明書中包括的出售股東對普通股的實益所有權的信息是從出售股東處獲得的。下表所示的出售股東所持股份可由出售股東不時以本招股説明書及任何適用的招股説明書附錄中所述的一項或多項發售方式出售。出售股東可能出售其實益擁有的全部、部分或全部普通股，因此我們無法估計出售股東在本協議項下的任何要約或出售後將實益擁有的普通股的數量或百分比。我們不能建議您出售股東是否真的會出售他們所擁有的我們普通股的任何或全部股份。

下表所列的出售股東可能已在根據本招股説明書進行的交易中出售或轉讓，或質押為抵押品，或自信息在下表中列出的日期起出售或轉讓部分或全部普通股，或免除證券法的登記要求。有關出售股東的資料可能會不時更改，如有需要，任何更改的資料將在招股説明書補充文件或本招股説明書所屬的註冊説明書生效後修訂(視何者適用而定)中列出。

根據證券交易委員會的規則，受益所有權包括與證券有關的投票權或投資權，幷包括根據可在2021年5月17日起60天內行使或結算的期權和認股權證發行的普通股股份。根據期權及認股權證可發行的普通股股份，在計算持有該等證券的人士實益擁有的類別百分比時視為已發行，但在計算任何其他人士實益擁有的類別百分比時則不視為已發行普通股。下表的受益所有權百分比是基於截至2021年5月17日的已發行普通股總數。

	我們的股票數量普通股有益的在此之前擁有供奉		我們的股票數量那年五月的普通股 vt.是，是在此產品中出售		的股份數目我們的普通股有益的在此之後擁有供奉
出售股東名稱和地址：	數	%	數	%	數	%
穆德里克資本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P.)的附屬公司⁽¹⁾	16,755,020	49.7%	16,755,020	49.7%	—	—
金樹資產管理有限公司的附屬公司⁽²⁾	4,486,646	13.3%	4,486,646	13.3%	—	—
保爾森公司(Paulson&Co.Inc.)的附屬公司。⁽³⁾	2,901,135	8.6%	2,901,135	8.6%	—	—
約塞米蒂賣家代表有限責任公司⁽⁴⁾	1,804,715	5.4%	1,804,715	5.4%	—	—

*	代表實益所有權不到已發行普通股總股份的1%。

(1)

包括Blackwell Partners LLC A系列記錄持有的1,576,873股普通股，波士頓愛國者Batterymarch St.LLC記錄持有的普通股2,078,864股，Mercer QIF Fund PLC記錄持有的普通股976,871股，Mudrick Desired Opportunity Drawdown Fund II，L.P.記錄持有的普通股1,825,561股，Mudrick Desired Opportunity Dropdown Fund II，L.P.記錄持有的普通股1,818,330股P.Mudrick Ltd登記持有的393,519股普通股，Verto Direct Opportunity GP，LLC登記持有的128,825股普通股，Verto Direct Opportunity II，L.P.登記持有的3,477,258股普通股。上述還包括穆德里克資本公司的一家或多家附屬公司目前持有的購買20,242股普通股的可行使期權。傑森·穆德里克(Jason Mudrick)是穆德里克資本管理公司(Mudrick Capital Management，L.P.)的創始人、普通合夥人和首席投資官。Mudrick先生通過Mudrick Capital負責與此類普通股相關的投票和投資決定。上述每一實體和個人均拒絕對本腳註中明確點名的任何其他實體或個人持有的普通股股票享有實益所有權，但該等實體或個人在其中的金錢利益(如有)除外。本腳註中明確點名的每個實體和個人的地址是：紐約麥迪遜大道527號6樓，紐約，NY 10022，穆德里克資本管理公司C/o Mudrick Capital Management，L.P.527Madison Avenue，6Floor，New York，NY 10022。

(2)	包括GoldenTree 2004 Trust登記在冊的普通股974,706股，GoldenTree V1 Master Fund，LP登記持有的18,247股普通股，GoldenTree Desired Master Fund 2014 Ltd登記在冊的普通股2,355,843股，GoldenTree Insurance Fund Series登記在冊的普通股9,151股Sali Multi-Series Fund L.P.

金樹大師基金有限公司登記持有的普通股798,084股，GN3 SIP Limited登記持有的普通股117,957股，聖貝納迪諾縣僱員退休協會登記持有的143,112股普通股，高收益和銀行貸款系列信託公司登記持有的16,111股普通股，GT NM，LP登記持有的23,651股普通股，路易斯安那州僱員退休登記持有的7,353股普通股該等股份由由GoldenTree Asset Management LP(“GTAm LP”)管理的若干基金及賬户(“GTAm基金”)實益擁有。金樹資產管理有限責任公司(“GTAm LLC”)是GTAm LP的普通合夥人。史蒂文·A·塔南鮑姆(Steven A.Tananbaum)是GTAm LLC的唯一管理成員。GTAm LP有權通過與相關GTAm基金的投資管理協議進行股份交易，並作出與該等股份有關的投票和投資決定。GTAm LP不是這些股票的實益所有者。本腳註中明確點名的每隻基金的營業地址是紐約公園大道300號21層，NY 10022。

(3)	由保爾森公司(“保爾森”)的附屬基金持有的2901,135股普通股組成。保爾森管理着這些基金。作為經理人，保爾森對這些基金擁有的證券擁有投票權和投資權。約翰·保爾森是保爾森的控制者。保爾森和約翰·保爾森中的每一個人都可能被視為間接受益地擁有這些基金直接擁有的證券。本腳註中明確點名的每個實體和個人的地址是c/o Paulson&Co.Inc.，郵編：NY 10036，地址：1133 Avenue of the America of the America，New York，NY 10036。

(4)	史蒂芬·A·範伯格先生間接控制着優勝美地。範伯格先生否認對約塞米蒂公司持有的股份擁有任何實益所有權，但他在其中的金錢利益除外。根據日期為二零一七年六月三十日的質押協議(“彌償協議”)，優勝美地已就股份授予質押，以確保支付與優勝美地根據彌償協議向本公司彌償的UTP有關的若干税項。如果優勝美地需要根據賠償協議向公司支付任何金額，優勝美地可以選擇以現金和/或股票支付該等金額。本腳註中明確命名的實體的地址是c/o Cerberus Capital Management L.P，Attn：總法律顧問辦公室，地址：紐約第三大道875第三大道11樓，NY 10022。

股本説明

以下是對(I)我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的公司章程的實質性條款和(Ii)特拉華州法律的某些適用條款的描述。請參閲我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程，其副本作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的證物存檔。

授權資本化

我們的法定股本包括250,000,000股普通股，每股面值0.01美元和50,000,000股優先股，每股面值0.01美元。

截至2021年5月17日，我們的普通股有33,685,963股流通股，我們的優先股沒有流通股。

普通股

我們普通股的持有者有權享有下列權利。

投票權

我們普通股的持有者每股有一票投票權。董事將由有權在選舉中投票的股票持有人以多數票選出。我們的股東將沒有累積投票權。除吾等第四份經修訂及重述的公司註冊證書或第二份經修訂及重述的公司章程或法律另有規定外，除有關選舉及罷免董事的事宜外，所有須由吾等股東表決的事項，均須經親身或委派代表出席會議並有權就該事項投票的股份過半數批准，或由股東書面決議案批准，該等事項代表該事項在會議上所需的贊成票數目。

股息權

普通股持有人將平均分享本公司董事會宣佈的任何股息，但須符合任何已發行優先股持有人的權利。

清算權

如果發生任何自願或非自願的清算、解散、資產分配或結束我們的事務，我們普通股的持有者將有權按比例分享我們的資產，這些資產在償還債務後可以合法地分配給股東。如果我們當時有任何未償還的優先股，優先股的持有者可能有權獲得分配和/或清算優先權。在這兩種情況下，我們必須先向優先股持有人支付適用的分配，然後才能向我們普通股的持有人支付分配。

其他權利

我們的股東沒有優先認購或其他認購額外股份的權利。在我們清算、解散或清盤時，我們普通股的所有持有者都有權在可供分配給普通股股東的任何資產中按股平分。所有流通股都是有效發行、全額支付和不可評估的。

優先股

本公司董事會有權就發行一個或多個系列的優先股作出規定，並釐定每個該等系列股份的指定、權力、權利及優先權，及其資格、限制及限制，包括投票權、股息權、轉換權、交換權、清盤權及贖回權，以及釐定納入任何該等系列的股份數目，而毋須股東進一步投票或採取任何行動。任何如此發行的優先股在清盤、解散或清盤時支付股息或金額，或兩者兼而有之，可能優先於我們的普通股。此外，任何此類優先股可能具有類別或系列投票權。優先股的發行可能會對

在股東未採取進一步行動的情況下推遲、推遲或阻止本公司控制權變更的影響，並可能對本公司普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。本公司董事會並無授權發行任何優先股股份，亦無任何發行優先股股份的協議或計劃。

認股權證

於二零一六年八月十五日，吾等與Computershare，Inc.及Computershare Trust Company，N.A.訂立認股權證協議(經修訂為“認股權證協議”)。認股權證協議管轄我們認股權證的條款和權利，即按認股權證的適用行使價購買普通股。每份認股權證代表以每股24.39美元的初始行使價格購買一股普通股的權利。截至2021年5月17日，已發行的認股權證有9,456,931股，這些認股權證的持有者有權購買總計最多5,253,850股普通股。

鍛鍊

認股權證可以在下午5點到期之前的任何時間全部或部分行使。太平洋時間2023年8月15日。該等認股權證可於到期日或之前向認股權證代理人的辦事處遞交妥為填妥的行使通知，並連同正行使的認股權證數目的行使價格全數支付，以及本公司經修訂及重新簽署的股東協議正式籤立後，即可行使該等認股權證。

零碎股份

認股權證行使時，不會發行零碎股份。倘於認股權證行使時，持有人將有權收取普通股的零碎權益，吾等將根據認股權證協議的條款，將根據認股權證協議的條款向認股權證持有人發行的普通股股數向下舍入至最接近的整數。

鍛鍊的限制

每份在到期前未行使的權證均失效，權證持有人在權證協議項下的所有權利亦告終止。倘本公司的出售(定義見認股權證協議)於到期時間前完成，而在該屆滿時間內，向本公司出售普通股的非僱員持有人支付或收取的代價百分之百為現金，而出售價格低於或等於本公司出售完成當日的行使價，則於該日期或之前未行使的每份認股權證亦將失效。

作為股東的權利

認股權證持有人並無普通股持有人的權利或特權，包括但不限於就選舉本公司董事的任何股東大會或任何其他事宜投票或同意或收取通知的權利，收取認股權證股份股息或作為本公司股東的任何權利，直至該認股權證按照認股權證協議妥為行使，而該認股權證持有人獲發行與此相關的普通股股份。

對轉讓的限制

該等認股權證可轉讓，前提是：(I)如該等認股權證構成普通股，則根據吾等經修訂及重新簽署的股東協議的條款，該等轉讓將獲準許；及(Ii)未經本公司董事會批准，不得向競爭對手作出該等轉讓。然而，如果由於轉讓，認股權證將由1,980名或更多非“認可投資者”或480名或更多非“認可投資者”持有，則認股權證不可轉讓，或在本公司董事會認為在本公司不受此類要求的情況下要求本公司根據“交易所法”提交報告的情況下，認股權證不可轉讓的情況下，認股權證將由1,980名或更多非“認可投資者”或480名或更多非“認可投資者”持有。

修訂/終止

吾等可連同當時尚未發行的認股權證的多數持有人的贊成票或同意，修訂、修改或放棄認股權證的條款；但如(I)將提高行使價及/或減少認股權證股份的數目(根據調整除外)，或

(Ii)如果到期時間被修改為更早，則需要得到受影響的每一權證持有人的同意。然而，吾等及認股權證代理人可在必要時不經認股權證持有人批准而補充或修訂認股權證協議，以糾正任何含糊之處或錯誤，只要該等修訂不會對任何認股權證持有人的利益造成不利影響、改變或改變。

反收購條款

我們第四次修訂和重述的公司註冊證書和第二次修訂和重述的章程包含延遲、推遲或阻止涉及實際或潛在的我們控制權變更或我們管理層變更的交易的條款。這些規定概述如下，不鼓勵強制收購行為或不充分的收購報價。這些條款旨在鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判，我們相信這可能會導致任何此類收購的條款得到改善，有利於我們的股東。然而，它們也賦予我們的董事會權力，阻止一些股東可能支持的交易，包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易，或者我們的股東可能認為符合其最佳利益的交易。因此，這些規定可能會對我們普通股的價格產生不利影響。

分類董事會

我們第四次修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的董事會將分為三個級別，第一類、第二類和第三類，每一類的成員交錯任職三年。我們第四次修訂和重述的公司註冊證書規定，組成整個董事會的董事人數只能由董事會改變。任何因董事人數增加而增加的董事職位，將會在這三個類別之間分配，使每個類別的董事人數儘量接近三分之一。我們的第二次修訂和重述的附例還規定，只有在有理由的情況下，持有我們大多數已發行股本的持有人有權在選舉董事時投贊成票，才能將董事免職。我們董事會的任何空缺，包括因擴大董事會而造成的空缺，只能由我們當時在任的大多數董事投票填補。我們的分類董事會可能會延遲或阻止對我們的收購或我們管理層的變動。

股東特別會議及提前通知股東大會、提名和提案的要求

我們的第二次修訂和重述的章程規定，股東特別會議可以應我們的董事會多數成員、我們的董事會主席或總裁和我們的首席執行官的要求召開。我們的第二個修訂和重述的附例禁止在特別會議上進行任何事務，但會議通知中規定的除外。這些規定可能會推遲、推遲或阻止敵意收購或我們公司控制權或管理層的變更。

我們的第二次修訂和重述的章程規定了關於股東提案和提名董事候選人的預先通知程序，但由我們的董事會或董事會委員會或根據董事會或董事會委員會的指示進行的提名除外。為了將任何事項“適當地提交”會議，股東必須遵守董事提前通知的要求，這隻能由當時在任的大多數董事投票(即使不到法定人數)才能填補，而不是由股東投票。我們的第二次修訂和重述的附例允許任何股東會議的主席決定會議的議事順序和程序，包括對投票方式和討論方式的規定，如果不遵守規則和規則，這可能會導致無法在會議上進行某些事務。這些條款還可能推遲、推遲或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

股東不得在書面同意下采取行動

我們的第四次修訂和重述的公司註冊證書以及我們的第二次修訂和重述的章程規定，在此之後，Mudrick Capital及其附屬公司總共擁有我們當時已發行普通股的不到40%，但任何優先股持有人都有權以書面同意的方式行事。

股東行動只能在股東年會或股東特別會議上採取，不得以書面同意代替會議。未能滿足股東大會的任何要求都可能延誤、阻止或使股東行動無效。

“香港海關條例”第203條

我們第四次修訂和重述的公司註冊證書規定，DGCL第203條關於與利益相關股東進行業務合併的規定不適用於我們。DGCL第203條禁止特拉華州上市公司在利益股東(持有我們普通股15%以上的股東)成為利益股東後三年內從事企業合併交易，除非交易符合適用的豁免，例如董事會批准企業合併或導致該股東成為利益股東的交易。即使企業合併可能被一些股東認為是有益的，這些規定也適用。我們的第四次修訂和重述的公司註冊證書包含與DGCL第203條具有同等效力的條款，但規定Mudrick Capital及其任何聯屬公司或繼承人，以及該等人士所屬的任何集團，只要他們共同直接或間接擁有我們當時已發行有表決權股票的10%或更多投票權，就不構成這些條款的利益股東。雖然我們已經選擇退出法規的條款，但我們可以選擇在未來受到第203條的約束。

修訂附例及公司註冊證書

對本公司第四次修訂及重述公司註冊證書的任何修訂必須首先獲得本公司董事會過半數成員批准，如有法律要求，則其後須獲得有權作為單一類別就修訂投票的已發行股份的過半數批准。我們的第二次經修訂及重述的章程可由當時在任的董事投贊成票修訂(X)，但須受章程所載的任何限制所規限，而無須股東採取進一步行動，或(Y)由至少大多數有權就修訂投票的流通股投贊成票，作為單一類別投票，而毋須董事會採取進一步行動。

放棄公司機會

我們的第四份修訂和重述的公司註冊證書規定，我們放棄在Mudrick Capital、Paulson或GoldenTree或它們各自的任何附屬公司(包括但不限於直接或間接控制、由其控制或與其共同控制的任何實體)可能不時出現的任何商業機會中的任何權益或預期，或被提供參與該等商業機會的任何機會，就Paulson而言，包括任何由Paulson提名並於4日日期被任命為董事會董事的個人。在Paulson的情況下，我們放棄任何可能不時提供給Mudrick Capital、Paulson或GoldenTree或其任何附屬公司(包括但不限於直接或間接控制、由其控制或與其共同控制的實體)的任何商業機會，就Paulson而言，包括任何由Paulson提名並於4日被任命為董事會董事的個人董事、高級管理人員、成員、經理和員工(本公司及其附屬公司除外)(“獲豁免人士”)，即使該機會是我們可能合理地追求或有能力或願望追求的機會(如果我們有機會這樣做的話)也是如此。任何該等獲豁免人士不會因其追逐或取得任何該等商機、將任何該等商機導向另一人或未能向我們提供任何該等商機或有關任何該等商機的資料而違反董事或高級人員的任何受信責任或其他責任。任何獲豁免人士均無任何受託責任避免直接或間接從事與本公司或本公司任何附屬公司相同或相似的業務活動或業務。

獨家論壇

我們的第二次修訂和重述的附例規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內，成為以下方面的唯一和獨家論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、高級職員或其他僱員對我們或我們股東的受信責任的訴訟；(Iii)任何因以下原因而對我們、任何董事、我們的高級職員或僱員提出索賠的訴訟。或(Iv)針對我們、任何董事或受內部事務原則管轄的我們的高級職員或僱員提出索賠的任何訴訟。這一排他性法院條款不適用於根據證券法提出的索賠，

交易法或根據該法頒佈的其他聯邦證券法律、規則和條例，對其具有聯邦專屬管轄權或同時具有聯邦和州管轄權。美國聯邦地區法院應是解決根據證券法、交易法或根據其頒佈的規則和法規提出索賠的任何訴訟的唯一和獨家論壇，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其規則和法規。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體應被視為已知悉並同意上述第四次修訂和重述的公司註冊證書的規定。

上市

我們的普通股在納斯達克上市，代碼是“THRY”。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是Computershare公司。

配送計劃

本招股説明書中確定的出售股東可能會不時發行我們的普通股。我們正在根據我們和出售股東之間修訂和重新簽署的股東協議的條款登記這類股票。我們將不會收到出售股東出售我們普通股的任何收益。然而，本招股説明書所涵蓋普通股的登記並不意味着該普通股一定會被髮售或出售。

出售股票的股東及其繼承人，包括其受讓人，可以直接或通過承銷商、經紀自營商或代理人將本公司普通股的全部或部分出售給購買者，購買者可以從出售股票的股東或購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。對於任何特定的承銷商、經紀交易商或代理人，這些折扣、優惠或佣金可能超過所涉及交易類型的慣常折扣、優惠或佣金。

我們普通股的股票可以在出售時上市或報價的任何國家證券交易所或報價服務上的一次或多次交易中出售，在場外交易或在這些交易所或系統或場外市場以外的交易中出售，並在一次或多次交易中以固定價格、出售時的現行市價、出售時確定的不同價格或談判價格出售。這些銷售可能是在交易中進行的，可能涉及交叉交易或大宗交易。此外，出售股票的股東可以與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。出售股份的股東可以採用下列方式之一或者多種方式出售股份：

•	在股票出售時可能上市或報價的任何全國性證券交易所或報價服務，包括納斯達克；

•

在場外交易市場；

•	在這些交易所、服務或場外市場以外的交易；

•	通過買入或結算期權或其他套期保值交易，無論期權是否在期權交易所上市；

•	普通經紀交易和經紀自營商招攬買受人的交易；

•	大宗交易，經紀交易商將試圖作為代理人出售股票，但可能會以委託人的身份定位和轉售部分大宗股票，以促進交易；

•	經紀自營商作為本金買入，由經紀自營商代為轉售；

•	根據適用交易所的規則進行的交易所分配；

•

債轉股；

•

私下協商的交易；

•	在本招股説明書組成的登記説明書生效之日後達成的賣空結算；

•	經紀自營商可以與出售股票的股東約定，以約定的每股價格出售一定數量的此類股票；

•	任何該等銷售方法的組合；及

•	依照適用法律允許的任何其他方法。

出售股票的股東可以通過以主承銷商為代表的承銷團或者不設承銷團的承銷商向社會公開發行本公司普通股。如果承銷商用於出售我們的普通股，證券將由承銷商自行購買。承銷商可以在一次或多次交易中轉售普通股，包括以固定公開發行價格或出售時確定的不同價格進行談判的交易。承銷商在承銷普通股時，可以從其代理的售股股東那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。承銷商可以向交易商出售普通股，也可以通過交易商出售普通股，交易商可以在

向承銷商提供折扣、優惠或佣金，或向其代理的買方收取佣金。這種補償可能會超過慣常的折扣、優惠或佣金。

如果承銷商被用於出售我們的普通股，在法律要求的範圍內，承銷商的名稱將在承銷商出售這些證券時使用的招股説明書或招股説明書附錄中列出。出售股東可以聘請與我們或出售股東有實質性關係的承銷商。我們將在任何適用的招股説明書附錄中説明此類關係的性質，並註明一個或多個承銷商。

如果承銷商被用於出售我們的普通股，除非招股説明書或招股説明書附錄中另有説明，否則任何承銷商購買該證券的義務將受到慣例條件的制約，如果購買了任何證券，承銷商將有義務購買所有提供的證券。

如果承銷商被用來出售我們的普通股，承銷商可能會建議我們，他們可能會從事穩定交易，這包括在公開市場上出價、買賣普通股，以防止或延緩普通股在此次發行過程中的市價下跌。這些穩定的交易可能包括賣空普通股，這涉及承銷商出售比他們在此次發行中所需購買的數量更多的普通股，以及在公開市場上購買普通股，以彌補賣空創造的頭寸。賣空可能是“回補”空頭，即不超過承銷商購買上述額外股票的選擇權的空頭頭寸，也可能是“裸”空頭，即超過該數額的空頭頭寸。承銷商可以通過行使購買全部或部分額外股票的選擇權，或者通過在公開市場購買股票的方式，平倉任何有擔保的空頭頭寸。在作出這項決定時，承銷商會考慮多項因素，包括公開市場可供購買的股份價格與承銷商可透過購買額外股份的選擇權購買股份的價格比較。如果承銷商擔心公開市場普通股價格可能存在下行壓力，可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。只要承銷商建立裸空頭頭寸，他們就會在公開市場購買股票來回補頭寸。

根據交易法，M規則的反操縱規則可能適用於根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄出售我們普通股的股票，以及出售股東的活動。此外，我們將向出售股東提供本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄的副本，以滿足證券法的招股説明書交付要求。在適用的範圍內，M規則還可以限制任何從事普通股分銷的人就普通股從事做市活動的能力。以上各項均可能影響普通股的可售性以及任何個人或實體從事普通股做市活動的能力。

此外，根據“證券法”第144條或S條或根據“證券法”第4(1)條有資格出售的任何證券都可以根據這些規則出售，而不是根據本招股説明書或招股説明書附錄。

出售股票的股東可以與經紀自營商進行套期保值交易，經紀自營商在對其持有的頭寸進行套期保值的過程中，可能會賣空我們普通股的股票。出售股票的股東也可以賣空股票，並交付普通股以平倉，或者將股票借給或質押給經紀自營商，經紀自營商又可以出售這些股票。出售股票的股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或設立一項或多項衍生證券，要求向該經紀自營商或其他金融機構交付本招股章程及任何適用的招股章程補充文件所提供的股份，而該等經紀自營商或其他金融機構的股份可根據本招股章程及任何適用的招股章程補充文件轉售。在本招股説明書及任何適用的招股説明書補充文件中，受讓人、受讓人、質權人或其他權益繼承人為出售實益所有人的其他情況下，出售股東也可以轉讓和捐贈股份。

出售我們普通股股票給出售股東的總收益將是股票收購價減去折扣和佣金(如果有的話)。

在提供本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄所涵蓋的普通股時，銷售股東和任何為銷售股東執行銷售的經紀自營商可能被視為證券法第2(A)(11)條所指的與此類銷售相關的“承銷商”。出售股東實現的任何利潤以及對任何經紀自營商的補償都可以被視為承銷折扣和佣金。出售“證券法”第2(A)(11)條所指的“承銷商”的股東將遵守“證券法”的招股説明書交付要求，並可能承擔某些法定和監管責任，包括根據“證券法”第11、12和17條以及“交易法”第10b-5條規定的責任。

為了遵守某些州的證券法(如果適用)，我們普通股的股票只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些司法管轄區出售。此外，在某些州，股票不得出售，除非股票在適用的州進行了登記或獲得出售資格，或者獲得了登記或資格要求的豁免並得到遵守。

不能保證出售股東將出售根據招股説明書登記的任何或全部普通股，招股説明書是其中的一部分。

在發行特定股票時，如有需要，將分發招股説明書副刊，其中將列出出售股東的名稱、出售股東提供的股份總額和發行條款，在需要的範圍內，包括(1)任何承銷商、經紀自營商或代理人的姓名或名稱，(2)構成出售股東補償的任何折扣、佣金和其他條款，以及(3)允許或變現的任何折扣、佣金或優惠。(3)任何折扣、佣金或優惠，包括(1)任何承銷商、經紀自營商或代理人的姓名或名稱；(2)構成出售股東補償的任何折扣、佣金和其他條款；以及(3)允許或變現的任何折扣、佣金或優惠。

根據經修訂及重新簽署的股東協議，吾等已同意就若干責任(包括證券法下的若干責任)向出售股東作出賠償。

出售股東應支付的預計發售費用，以及出售股東將支付的任何承銷折扣和佣金，將在任何適用的招股説明書附錄中説明。

法律事務

本招股説明書提供的普通股的有效性將由紐約的Weil，Gotshal&Manges LLP為我們傳遞。

專家

Thryv控股公司及其子公司的合併財務報表出現在Thryv Holdings，Inc.截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中，已由獨立註冊公共會計師事務所安永有限責任公司(Ernst&Young LLP)審計，包括在其報告中，並通過引用併入本文。這種合併財務報表在此引用作為參考，以會計和審計專家的權威提供的報告為依據。

Sensis Holdings Limited於2020年6月30日及2019年6月30日及截至該日止年度的財務報表(以引用方式併入本招股説明書及註冊説明書)已由獨立核數師安永律師事務所審核，其報告以引用方式併入本招股説明書及註冊説明書中。

在那裏您可以找到更多信息

我們已經根據證券法向證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書涵蓋的普通股股票的S-1表格登記聲明。就本條而言，註冊説明書一詞是指原始註冊説明書和任何及所有修訂，包括對原始註冊説明書或任何修訂的附表和證物。本招股説明書作為註冊説明書的一部分提交，並不包含美國證券交易委員會規則和條例允許的註冊説明書或其證物和附表中列出的所有信息。有關我們和我們的普通股的更多信息，您應該參考註冊聲明，包括展品。本招股説明書彙總了我們認為是我們向您推薦的某些合同和其他文件的材料的條款。由於摘要可能不包含您可能認為重要的所有信息，因此您應該查看這些文檔的全文。SEC維護着一個互聯網網站，其中包含以電子方式向SEC提交的報告、委託書和其他有關發行人(如我們)的信息。該網站網址為www.sec.gov。

我們遵守“交易所法案”的信息和報告要求，並根據該法向證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息可在上述證券交易委員會的網站上查閲和複製。我們還在www.Corporation ate.thyv.com上維護一個網站，在以電子方式向SEC提交或向SEC提供這些材料後，您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問這些材料。本公司網站所載資料並非本招股説明書的一部分，本招股説明書所載本公司網站地址僅為非主動文本參考。

以引用方式將文件成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向美國證券交易委員會提交的某些信息合併到這份招股説明書中，這意味着我們可以向你披露重要信息，而不是讓你參考這些文件，而不需要在本招股説明書中實際包括具體信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分。您不應假設本招股説明書中的信息在本招股説明書日期以外的任何日期是最新的，您也不應假設通過引用併入的文件中包含的信息在該文件日期以外的任何日期是準確的(或者，就該文件中包含的特定信息而言，該文件中包含的特定信息在該文件中規定的日期以外的任何日期是提供該特定信息的日期)。除向證券交易委員會提供的信息(包括但不限於根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的信息，以及根據第9.01項提供的任何相應信息或作為證物提供的信息)以外，我們在本招股説明書中通過引用將以下文件合併到本招股説明書中，並且這些文件不被視為根據《交易法》(Exchange Act)提交：

•	我們於2021年3月25日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告;

•	我們於2021年5月13日提交給證券交易委員會的截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告;

•	我們關於附表14A的最終委託書，於2021年4月28日提交給證券交易委員會；

•	我們目前提交給SEC的Form 8-K報告分別於2021年3月2日、2021年5月13日和2021年5月19日提交；以及

•	2020年9月22日提交的8-A表格中包含的對我們普通股的描述，包括我們將來可能提交的對該表格的任何修改，以便更新我們普通股的描述。

25,947,516股

普通股

招股説明書

2021年5月21日