依據第424(B)(3)條提交

註冊號碼333-249981

招股章程副刊第13號

(至招股説明書，日期為 2020年12月9日)

菲斯克公司

最多133,785,596股A類普通股

最多27,760,000股A類普通股，可在行使認股權證時發行

多達9,360,000份認股權證

本招股説明書 是對日期為2020年12月9日的招股説明書(招股説明書)的補充，招股説明書是我們S-1表格註冊聲明(編號： 333-249981)的一部分。現提交本招股説明書附錄，以便使用我們於2021年8月11日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q季度報告(季度報告)中包含的信息來更新和補充招股説明書中的信息。因此，我們將季度報告附在本招股説明書附錄中。

招股説明書和本招股説明書補充資料涉及我們發行最多27,760,000股A類普通股，每股面值0.00001美元(A類普通股)，其中包括(I)最多9,360,000股A類普通股，這些A類普通股在行使9,360,000股認股權證(私募認股權證)後可發行，這些認股權證最初是與首次公開募股(定義見招股説明書)相關的私募發行的。以及(Ii)最多18,400,000股A類普通股，可通過行使18,400,000股認股權證(公有權證和私募認股權證，連同私募認股權證) 最初在斯巴達的IPO中發行，行使價為每股A類普通股11.50美元。

招股章程及本招股説明書補充資料亦涉及招股章程所指名的出售證券持有人(出售證券持有人)不時提出及出售最多133,785,596股A類普通股，包括(I) 28,356,906股根據企業合併協議(定義見招股章程)發行的A類普通股作為合併代價(定義見招股章程)，(Ii)13,358,896股，(Ii)13,358,596股A類普通股，包括(I) 28,356,906股A類普通股(定義見招股章程)，(Ii)13,358,896股A類普通股，包括(I) 28,356,906股A類普通股(Iv)13,235,412股執行股(定義見招股説明書)，(V)最多19,474,454股A類普通股， 可在行使最初就訂立合作協議以私募方式向麥格納國際公司發行的19,474,454股認股權證時發行，行使價為每股A類普通股 (麥格納認股權證)0.01美元，及(Vi)50,000,000股管道股(如

我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為FSR？2021年8月10日，我們A類普通股的收盤價為18.30美元。我們的公共認股權證以前在紐約證券交易所掛牌上市，代碼為FSR WS。2021年4月19日，我們贖回了所有未贖回的公共認股權證，紐約證券交易所提交了關於公共認股權證的25-NSE表格；公共認股權證的正式退市在10天后 生效。

本招股説明書補充更新和補充招股説明書中的信息，沒有招股説明書是不完整的，除非與招股説明書結合使用，否則不得 交付或使用，包括對招股説明書的任何修訂或補充。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，如果招股説明書中的 信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。

請參閲 標題為？的 部分風險因素？從招股説明書的第8頁開始閲讀，瞭解您在購買我們的證券之前應考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有 確定本招股説明書附錄或招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書補充日期為2021年8月11日。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至2021年6月30日的季度

或

☐	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

從 到 的過渡期

委託檔案編號：001-39160

菲斯克公司

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

特拉華州		82-3100340
(述明或其他司法管轄權 公司或組織)		(税務局僱主 識別號碼)

加利福尼亞州曼哈頓海灘羅斯克倫大道1888號，郵編：90266

(主要行政辦公室地址)

(833) 434-7537

(註冊人的電話號碼，包括區號)

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題		交易 符號		每個交易所的名稱 在其上註冊的
A類普通股，每股票面價值0.00001美元		FSR		紐約證券交易所

根據該法第12(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法(br})第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是，否，☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個互動數據文件。

是，否，☐

用複選標記表示註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。

大型加速濾波器		☐		加速文件管理器		☐
非加速文件服務器				規模較小的報告公司
				新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所 法案規則12b-2所定義)。

是，☐否

截至2021年8月9日，註冊人擁有163,745,068股A類普通股和132,354,128股B類普通股，每股面值0.00001美元，已發行。

目錄

第一部分：財務信息			5
第一項財務報表			5
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析			25
第三項關於市場風險的定量和定性披露。			42
項目4.控制和程序			43
第二部分：其他信息			44
第1項法律訴訟			44
第1A項。風險因素。			44
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。			47
第3項高級證券違約			47
項目4.礦山安全信息披露			47
第5項其他資料			47
第六項展品			48
簽名			49

2

有關前瞻性陳述的警示説明

本季度報告中的Form 10-Q(本報告)包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節(“交易法”)定義的前瞻性表述 ，這些前瞻性表述 本身並不是歷史事實。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務業績、業務戰略、擴張計劃、未來經營結果、預計收入、虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述。這些前瞻性陳述是基於我們管理層目前的預期、估計、預測和信念，以及關於未來 事件的一些假設，並不是對業績的保證。這樣的陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。在本報告中使用的詞彙，例如：預期、相信、繼續、可能、估計、期望、意圖、可能、可能、預測、項目、尋求、應對、應該、可能及其變體以及類似的詞彙和表達旨在識別此類前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性陳述。 > ⁱ/sup^ir例如，本報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：

•

我們維持A類普通股在紐約證券交易所上市的能力，每股票面價值0.00001美元 (A類普通股)；

•

我們確認業務合併的預期收益的能力(定義如下)，這些收益可能受競爭以及我們實現盈利增長和管理增長的能力等因素的影響；

•

我們有能力與OEM或一級供應商簽訂具有約束力的合同，以執行我們的業務計劃；

•

我們執行業務模式的能力，包括市場對我們計劃的產品和服務的接受度；

•

我們的擴張計劃和機遇；

•

我們對未來支出的預期；

•

我們未來籌集資金的能力；

•

吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；

•

我們可能會受到其他經濟、商業或競爭因素的不利影響；

•

適用法律、法規的變更；

•

任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；

•

新冠肺炎可能對我們的運營、財務狀況和現金流產生不利影響的可能性；以及

•

本報告中描述的其他因素，包括標題節中描述的因素風險 因素根據我們於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的最新年度報告Form 10-K/A第I部分第1A項下的條款 ，並補充提交給SEC的Form 10-Q季度報告。

本報告中包含的前瞻性陳述基於我們目前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。不能保證影響我們業務的未來發展會是我們預期的那樣。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括，但不限於， 標題為 的章節中描述的那些因素風險因素？根據截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告第I部分第1A項，於2021年5月17日提交給SEC。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。如果其中一個或多個風險或不確定性 成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。

我們在本報告中所作的前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。除證券交易委員會的 聯邦證券法和規章制度要求的範圍外，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明發表之日之後的事件或情況，或反映 意外事件的發生。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性陳述中建議的事件或結果確實會發生，您不應過度依賴這些前瞻性 陳述。

網站和社交媒體披露

我們使用我們的網站(www.fakerinc.com)和各種社交媒體渠道向其客户、投資者和公眾披露有關公司及其 產品的信息(例如，Twitter、Facebook、Instagram、YouTube、TikTok和LinkedIn上的@fakerinc、@infkerOffer、#infkerinc、#henrikfaker和#Fisker)。在社交媒體渠道上發佈的信息並未 以引用方式併入本報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中。我們通過這些渠道發佈的信息可能會被認為是重要的。因此，投資者除了關注我們的媒體之外，還應該關注這些渠道。

3

新聞稿、SEC備案以及公開電話會議和網絡廣播。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到有關公司的電子郵件提醒和其他信息，方法是訪問我們網站www.investors.fakerinc.com的投資者電子郵件提醒部分。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、SEC文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注這些 渠道。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到電子郵件提醒和其他有關 公司的信息，方法是訪問我們網站www.investors.fakerinc.com的投資者電子郵件提醒部分。

附加信息

除非上下文另有説明，否則本報告中提到的公司、？菲斯克、？我們、 我們、我們的類似術語指的是菲斯克公司(F/k/a Spartan Energy Acquisition Corp.)及其合併子公司(包括菲斯克集團(Fisker Group Inc.)或傳統菲斯克(Legacy Fisker))。對斯巴達的引用是指我們在完成業務合併(定義如下)之前的 前身公司。

4

第一部分：財務信息

第一項財務報表

簡明綜合資產負債表

菲斯克公司及其子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

		自.起 六月三十日， 2021				自.起 十二月三十一日， 2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	962,366			$	991,158
預付費用和其他流動資產			23,708				9,872
流動資產總額			986,074				1,001,030
非流動資產：
財產和設備，淨值			3,573				945
無形資產			180,411				58,041
使用權 淨資產			20,067				2,548
其他非流動資產			1,329				1,329
非流動資產總額			205,380				62,863
總資產		$	1,191,454			$	1,063,893
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款		$	30,418			$	5,159
應計費用			25,417				7,408
租賃負債			3,399				655
流動負債總額			59,234				13,222
非流動負債：
客户存款			4,823				3,527
擔保責任			—				138,102
租賃負債			16,807				1,912
非流動負債總額			21,630				143,541
總負債			80,864				156,763
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，面值0.00001美元；授權股份15,000,000股；截至2021年6月30日和2020年12月31日，未發行股票和流通股			—				—
A類普通股，面值0.00001美元；授權股份7.5億股；截至2021年6月30日和2020年12月31日分別發行和發行163,711,901股和144,912,362股			2				1
B類普通股，面值0.00001美元；授權股份150,000,000股；截至2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的132,354,128股			1				1
額外實收資本			1,481,556				1,055,128
累計赤字			(370,969	)			(147,904	)
行使認股權證的應收賬款			—				(96	)
股東權益總額			1,110,590				907,130
總負債和股東權益		$	1,191,454			$	1,063,893

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

菲斯克公司及其子公司

簡明合併操作報表

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的6個月，
		2021				2020				2021				2020
收入		$	27				—			$	49				—
銷貨成本			14				—				31				—
毛利率			13				—				18				—
運營成本和費用：
一般事務和行政事務			7,908			$	1,103				13,740				1,535
研發			45,245				192				72,516				560
總運營成本和費用			53,153				1,295				86,256				2,095
運營虧損			(53,140	)			(1,295	)			(86,238	)			(2,095	)
其他收入(費用)：
其他收入(費用)			(89	)			4				(13	)			8
利息收入			105				2				261				5
利息支出			—				(313	)			—				(562	)
衍生工具公允價值變動			6,814				(154	)			(138,436	)			(260	)
外幣損益			88				(59	)			1,361				(37	)
其他收入(費用)合計			6,918				(520	)			(136,827	)			(846	)
淨損失		$	(46,222	)		$	(1,815	)			(223,065	)			(2,941	)
普通股每股淨虧損
A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋		$	(0.16	)		$	(0.02	)		$	(0.78	)		$	(0.03	)
加權平均流通股
加權平均A類和B類已發行普通股-基本股和稀釋股			295,275,773				105,433,103				287,589,053				105,430,073

附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

菲斯克公司及其子公司

臨時股權和股東權益簡明合併報表(虧損)

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

系列A可兑換優先

B系列可兑換優先

創建者可兑換優先

甲類普通股

B類普通股

其他內容 實繳資本

應收賬款為搜查令習題

累計赤字

股東回報赤字

股票

金額

股票

金額

股票

金額

股票

金額

股票

金額

2020年12月31日的餘額

—

$

—

—

$

—

—

$

—

144,912,362

$

1

132,354,128

$

1

$

1,055,128

$

(96

)

$

(147,904

)

$

907,130

基於股票的薪酬

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

817

—

—

817

行使股票期權和發行限制性股票單位獎勵，扣除法定税款後的淨額

—

—

—

—

—

—

163,397

—

—

—

106

(5

)

—

101

認股權證的行使

24,140,361

1

—

—

341,400

(288

)

—

341,113

在行使認股權證時交出的股份

(8,008,697

)

—

—

—

—

—

—

—

淨損失

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

(176,843

)

(176,843

)

2021年3月31日的餘額

—

$

—

—

$

—

—

$

—

161,207,423

$

2

132,354,128

$

1

$

1,397,451

$

(389

)

$

(324,747

)

$

1,072,318

基於股票的薪酬

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2,218

—

—

2,218

行使股票期權和發行限制性股票單位獎勵，扣除法定税款後的淨額

—

—

—

—

—

—

827,622

—

—

—

(194

)

5

—

(189

)

認股權證的行使

—

—

—

—

—

—

3,611,226

—

—

—

24,062

362

—

24,424

7

		系列A可兑換優先								B系列可兑換優先								創建者可兑換優先								甲類普通股								B類普通股								其他內容 實繳資本				應收賬款為搜查令習題				累計赤字				股東回報赤字
		股票				金額				股票				金額				股票				金額				股票				金額				股票				金額
在行使認股權證時交出的股份			—				—				—				—				—				—				(1,934,370	)			—				—				—				—				—				—				—
股票發行成本及未行使認股權證的贖回			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(22	)			22				—				—
麥格納認股權證的歸屬			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				58,041				—				—				58,041
淨損失			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(46,222	)			(46,222	)
2021年6月30日的餘額			—			$	—				—			$	—				—			$	—				163,711,901			$	2				132,354,128			$	1			$	1,481,556			$	—			$	(370,969	)		$	1,110,590
2019年12月31日的餘額			16,983,241			$	4,634				3,765,685			$	6,386				27,162,191			$	—				210,863			$	—				105,191,937			$	1			$	756			$	—			$	(17,900	)		$	(17,143	)
基於股票的薪酬			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				18				—				—				18
股票期權的行使			—				—				—				—				—				—				4,902				—				—				—				1				—				—				1
淨損失			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(1,125	)			(1,125	)
2020年3月31日的餘額			16,983,241			$	4,634				3,765,685			$	6,386				27,162,191			$	—				215,765			$	—				105,191,937			$	1			$	775			$	—			$	(19,025	)		$	(18,249	)
基於股票的薪酬			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				52				—				—				52
股票期權的行使			—				—				—				—				—				—				50,250				—				—				—				22				—				—				22
淨損失			—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				—				(1,815	)			(1,815	)
2020年6月30日的餘額			16,983,241			$	4,634				3,765,685			$	6,386				27,162,191			$	—				266,015			$	—				105,191,937			$	1			$	849			$	—			$	(20,840	)		$	(19,990	)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

8

菲斯克公司及其子公司

現金流量表簡明合併報表

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

		截至6月30日的6個月，
		2021				2020
經營活動的現金流：
淨損失		$	(223,065	)		$	(2,941	)
將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬：
基於股票的薪酬			3,035				70
折舊			233				12
攤銷 使用權資產			794				67
債務貼現攤銷			—				451
衍生負債公允價值變動			138,436				260
外幣交易未實現虧損			—				(9	)
營業資產和負債變動情況：
預付費用和其他資產			(13,773	)			(17	)
應付賬款和應計費用			36,790				(267	)
客户存款			1,296				1,306
經營租賃負債變動			(673	)			(71	)
經營活動提供的現金淨額(用於)			(56,927	)			(1,139	)
投資活動的現金流：
購置房產、設備和無形資產			(65,990	)			—
用於投資活動的淨現金			(65,990	)			—
融資活動的現金流：
發行過橋票據所得款項			—				2,883
行使認股權證所得收益			89,023				—
支付股票發行費用和贖回未行使的認股權證			(22	)			—
行使股票期權所得收益			5,124				23
融資活動提供的現金淨額			94,125				2,906
現金及現金等價物淨增(減)			(28,792	)			1,767
期初現金和現金等價物			991,158				1,858
期末現金和現金等價物		$	962,366			$	3,625
補充披露現金流量信息
支付利息的現金		$	—			$	—
繳納所得税的現金		$	—			$	—

附註是這些合併財務報表的組成部分。

9

菲斯克公司及其子公司

簡明合併財務報表附註

(單位為千，共享數據除外)

(未經審計)

1.公司概況

Fisker Inc.(Spartan Energy Acquisition Corp.)最初於2017年10月13日在特拉華州註冊成立，名稱為斯巴達能源收購公司(Spartan Energy Acquisition Corp.)，目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、資本重組、重組或 類似的業務合併。 該公司最初是以斯巴達能源收購公司(Spartan Energy Acquisition Corp.)的名稱註冊成立的，目的是進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、資本重組、重組或 類似的業務合併。斯巴達於2018年8月完成首次公開募股(IPO)。2020年10月29日，斯巴達的全資子公司與特拉華州的 公司Fisker Holdings Inc.(F/k/a Fisker Inc.)合併，Fisker Holdings Inc.作為斯巴達的全資子公司倖存下來(業務合併)。關於業務合併，斯巴達更名為 菲斯克公司。

Legend Fisker於2016年9月21日在特拉華州註冊成立。關於公司的組建， 公司與公司創始人簽訂了股票購買協議，根據協議，創始人貢獻了白金知識產權有限責任公司的某些知識產權(主要是商標)和權益。鉑金知識產權有限責任公司是 公司創始人獨資擁有的實體，持有在全球多個司法管轄區註冊的菲斯克商標。創始人轉讓其在白金知識產權有限責任公司的權益和轉讓商標被計入共同控制的實體之間的 資產轉讓。轉讓資產的賬面金額是根據之前的賬面價值記錄的，該賬面價值是最小的。

該公司的普通股在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市，代碼為？FSR？ 公司的權證之前在紐約證券交易所交易，交易代碼為FSR WS，並於2021年4月19日，紐約證券交易所提交了關於 權證的25-NSE表格；權證的正式退市在10天后生效(有關詳細信息，請參閲附註8)。

2.重要會計政策摘要

陳述的基礎

本公司的簡明合併財務報表的編制符合財務會計準則委員會(FASB？)會計準則編纂(？ASC)確定的美國公認的會計原則 (？GAAP？)，並符合美國證券交易委員會(？SEC)的規定。？

未經審計的中期財務報表

截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的臨時權益和股東權益(赤字)簡明綜合資產負債表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表 以及附註中披露的其他信息均未經審計。截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於截至該日的經審計的綜合財務報表。中期簡明綜合財務報表及其附註應與我們於2021年5月17日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告中包含的年度綜合財務報表和附註一併閲讀。

綜合虧損不單獨列報，因為該金額等於截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和 六個月的淨虧損。

中期簡明綜合財務報表 及附註乃按與年度綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為該等報表反映所有調整，其中只包括正常經常性調整，而這些調整是 公允呈列各期間經營業績所必需的。任何中期的簡明綜合財務報表不一定代表全年或任何其他未來 年或中期的預期結果。

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反向資本重組

業務合併被計入反向資本重組，出於會計目的，斯巴達被視為被收購的公司。這項業務合併被視為相當於Legacy Fisker為斯巴達的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。因此，這些 合併財務報表中顯示的所有歷史財務信息代表Legacy Fisker及其全資子公司的賬目，就好像Legacy Fisker是公司的前身一樣。業務合併前的股份和每股普通股淨虧損已調整為反映業務合併中確定的交換比率的股份。

持續經營、流動性和資本 資源

本公司評估是否有任何情況和事件(綜合考慮)令人對其能否在提交本報告之日起的未來12個月內繼續經營下去產生重大懷疑 。自成立以來，該公司已累計虧損約3.71億美元。截至2021年6月30日， 該公司擁有約9.62億美元的現金和現金等價物。該公司預計在可預見的未來將繼續出現重大的經營虧損。業務合併所得款項及行使公開認股權證及 期權為本公司提供流動資金及資本資源，以支付至少自發行起計未來12個月的營運開支及資本開支要求。

供應商風險

該公司繼續 提名供應商，並在本季度加快了工程、開發、測試、工具和生產零部件的階段，以用於其車輛的系列化生產。這些供應商合同不代表無條件採購 義務要不要，要不要或規定的最低數量條款。

預算的使用

根據公認會計原則編制 簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的資產和負債額。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他假設作出該等估計，而該等假設的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計大不相同。

公允價值計量

本公司遵循ASC 820的會計準則，公允價值計量，用於按公允價值經常性計量財務 資產和負債的公允價值計量。公允價值定義為退出價格，代表在計量日期在市場 參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。

會計準則要求公允價值計量按下列三類之一進行分類和披露：

第1級：相同資產或負債在活躍市場的報價。

第2級：除第1級價格外的其他可觀察到的投入，用於在 市場上直接或間接可觀察到的類似資產或負債。

第3級：很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及公允價值的確定需要重大判斷或估計的工具。

公允價值層次結構還要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

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所得税

所得税按照美國會計準則第740條入賬。所得税(？ASC 740)，使用 資產和負債方法規定遞延税款。該公司確認遞延税項資產和負債為已包括在簡明綜合財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果。遞延税項 資產及負債是根據合併財務報表與資產及負債的税基之間的差額而釐定，並採用預期該差額將轉回的年度的現行税率。 若根據現有證據的份量，部分或全部遞延税項資產很可能無法變現，則會提供估值免税額。

有些交易發生在正常業務過程中，最終的税收決定是不確定的。截至2021年6月30日，之前確定的截至2020年12月31日年度的不確定税收頭寸的性質或金額沒有實質性變化。

本公司的所得税撥備包括根據制定的税率對美國聯邦和州所得税的估計，並對允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整 。該公司對其美國和州淨遞延税項資產的全部價值保持估值津貼 ，因為該公司認為，截至2021年6月30日，税項資產不太可能收回。

衍生負債

本公司將其公開及私募認股權證作為衍生負債入賬，最初按其公允價值計量，並於各報告期末於 簡明綜合經營報表中重新計量。當認股權證被行使時，相應的衍生負債將按發行給認股權證持有人的A類普通股的基礎公允價值減去根據認股權證協議支付的任何現金後的公允價值取消確認。在行使現金或無現金時，取消確認的衍生負債導致額外支付的資本增加，相當於相關A類普通股的公允價值與其面值之間的差額。無現金行使導致權證持有人交出A類普通股，等同於根據適用於無現金轉換的權證協議中的合同條款規定的權證行使價格 。

股權獎

期權或股票獎勵的授予日期是當受讓人對 期權或獎勵的關鍵條款和條件達成共識時確定的，獎勵得到授權，包括所有必要的批准，除非批准基本上是一種形式或敷衍了事，並且受讓人開始受益於 公司A類普通股價格的潛在變化，或受到其不利影響。獎勵或期權在完成所有審批要求之日(例如，批准獎勵的薪酬委員會採取的行動以及要向個人員工發行的期權、限制性股票或 其他股權工具的數量)獲得授權。

租契

本公司租賃負債的當前部分是基於資產負債表日起12個月內到期的租賃付款。變量 在解決了租賃付款所依賴的意外情況後，租賃付款將包括在租賃付款中。

普通股每股淨虧損

普通股每股基本淨虧損採用兩級法計算，在這種方法下， 收益同時分配給普通股和參股證券。未分配的淨損失完全分配給普通股股東，因為參與的證券沒有分擔損失的合同義務。每股基本淨虧損 的計算方法是普通股應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損 除以當期已發行普通股的加權平均數，如果是攤薄，則除以潛在的已發行普通股。潛在普通股包括基於股票的補償獎勵和購買普通股的認股權證(使用國庫 股票法)。

最近採用的會計聲明

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計 ，旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU No.2019-12刪除了ASC 740中一般原則的某些例外， 還澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。本指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)，並允許提前採用。此 指導方針在2021年採用時對公司的簡明合併財務報表沒有影響。

12

2020年9月，FASB發佈了ASU 2020-06， 具有轉換和其他選擇權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益的合同(分主題815-40)。本會計準則簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU取消了當前需要從可轉換工具中分離 受益轉換和現金轉換功能的模式，並簡化了與實體自有股權中的合同股權分類有關的衍生品範圍例外指導。ASU還引入了 可轉換債務和獨立工具的額外披露，這些債務和獨立工具與實體的自有股本掛鈎並以其結算。ASU修改了稀釋後每股收益指引，包括要求對所有可轉換工具使用IF轉換方法，並對可以現金或股票結算的工具進行更新。此ASU在年度期間有效，從2021年12月15日之後開始的這些年度 期間內的過渡期允許提前採用。ASU 2020-06應在完全或修改的追溯基礎上應用。我們提前採用了ASU 2020-06，從2021年1月1日起生效，採用修改後的追溯方法。由於本公司截至2021年1月1日在ASU 2020-06的範圍內沒有任何金融工具，早期採用對本公司的簡明合併財務報表沒有影響。

最近 發佈了會計聲明

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13， 金融工具信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本指導意見引入了一種新的模型，用於基於對當前預期信用損失的估計來確認金融工具的信用損失 。本ASU還提供有關損害的最新指南可供出售幷包括額外的披露要求。 新指南適用於符合美國證券交易委員會定義的較小報告公司定義的非上市公司和公共業務實體，自2022年12月15日之後的中期 和年度期間有效。該公司目前正在評估這一標準對其簡明合併財務報表的影響。

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3.業務合併和資本重組

2020年10月29日，公司根據Legacy Fisker與斯巴達之間的 業務合併協議(合併協議)完成(關閉)與Legacy Fisker的業務合併。根據美國會計準則第805條，就財務會計和報告而言，Legacy Fisker被視為會計收購方，本公司被視為會計收購方，業務合併被視為反向資本重組。因此，該業務合併被視為等同於Legacy Fisker為斯巴達的淨資產發行股票， 伴隨着資本重組。斯巴達的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產，並與Legacy Fisker於結算日的財務報表合併。在業務合併前，本公司普通股持有人可獲提供的 股及每股淨收益(虧損)已調整為反映合併協議確立的交換比率的股份。

關於業務合併，斯巴達與某些投資者(PIPE 投資者)簽訂了認購協議，據此，斯巴達以每股10.00美元的價格發行了50,000,000股A類普通股(PIPE股票)，總收購價為5.0億美元(PIPE融資)， 與業務合併的完成同步完成。

業務合併和 PIPE融資收益的總對價約為18億美元，其中包括179,192,713股普通股，每股價值10.00美元。普通股對價包括(1)46,838,585股Legacy Fisker A類普通股 ，包括可就Legacy Fisker既有股權獎勵發行的股份以及就Bridge Notes和可轉換股權證券發行的股份，加上(2)132,354,128股Legacy Fisker B類普通股。

資本重組時票據和優先股的轉換

在Legacy Fisker於2016年9月成立後，由公司首席執行官兼創始人 和公司首席財務官兼首席運營官兼創始人控制的實體HF Holdco LLC以催繳票據的形式向公司墊付了250,000美元。2020年5月，為滿足HF Holdco LLC的預付款，公司向HF Holdco LLC發行了一張應付給HF Holdco LLC的橋式票據，本金為250,000美元，在業務合併完成後可轉換為A類普通股，於2020年12月31日不再發行。

自2019年7月至2020年9月，本公司與投資者簽訂過橋票據協議。橋接票據的某些持有人被 授予期權協議，根據某些條款和條件，持有人有權在生產的頭12個月內獲得一輛基本型Fisker Ocean SUV，這一權利不具約束力。從這些持有人收到的收益 按相對公允價值分配給過橋票據和期權協議，從而導致對過橋票據的初步折扣。

自動兑換功能是主要的結算功能，而橋接票據內的控制權變更功能則嵌入 或有認沽期權，該等期權合計須從債務宿主分拆，並按公允價值計量，而公允價值變動則於盈利中確認(見附註4)。在嵌入導數分叉後，使用有效利息法，橋樑票據的初始賬面價值在橋樑票據的合同期限內增加到其規定的本金價值。公司確認了從過渡性票據的發行日期到2020年3月31日的債務貼現增量約20萬美元，在簡明綜合營業報表中歸類為利息支出。於業務合併結束時轉換應付過橋票據 時，已剔除嵌入衍生工具。

於2020年6月，本公司與 公司的未償還過橋票據持有人訂立修訂票據協議，以修訂下一次股權融資的定義，以便在發生特殊目的收購公司(SPAC)交易的情況下，在該特別目的收購公司(SPAC)於緊接該SPAC交易之前償還或全額轉換票據之前，未償還本金及任何應計款項

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但過渡性票據項下的未付利息將自動轉換為本公司A類普通股股份(或在本公司選擇時，直接轉換為與該SPAC交易相關的支付給 A類普通股持有人的收益)，每股價格為該SPAC交易中支付的A類普通股每股價格的75%。成交時，針對橋樑票據觸發了 業務合併的轉換功能，導致這些橋樑票據的1,000萬美元未償還本金以指定價格轉換。票據持有人獲得1,361,268股本公司A類普通股 作為與業務合併相關的轉換結果。

在收盤前，菲斯克擁有面值0.00001美元的A系列、B系列和創始人可轉換優先股流通股。A系列和B系列優先股的股票可根據指定的轉換價格 轉換為Legacy Fisker的A類普通股，計算方法是將該優先股當時的原始發行價除以在交出證書進行轉換之日生效的調整後的轉換價格。創辦人優先股(按權益分類)的股份可轉換為B類普通股，方法是將該優先股股份經調整後的0.10美元除以在交回證書進行 轉換之日生效的經調整的轉換價。交易完成時，優先股的流通股按業務合併協議規定的交換比例2.7162轉換為本公司普通股。業務合併後， 創辦人可轉換股、A系列(合併前)和B系列(合併前)分別轉換為27,162,191股A類普通股，16,983,241股A類普通股 股和3,765,685股A類普通股。

4.公允價值計量

本公司的金融資產和負債應定期進行公允價值計量，用於 此類計量的投入水平如下(以千計)：

		截至2021年6月30日計量的公允價值：
		1級				2級				3級				總計
資產包括在：
包括在現金和現金等價物中的貨幣市場基金		$	957,794			$	—			$	—			$	957,794
總公允價值		$	957,794			$	—			$	—			$	957,794
		截至2020年12月31日計量的公允價值：
		1級				2級				3級				總計
資產包括在：
包括在現金和現金等價物中的貨幣市場基金		$	987,728			$	—			$	—			$	987,728
總公允價值		$	987,728			$	—			$	—			$	987,728
以下項目中包括的負債：
擔保責任		$	90,487			$	—			$	47,615			$	138,102
總公允價值		$	90,487			$	—			$	47,615			$	138,102

本公司貨幣市場基金的公允價值是根據相同資產的活躍 市場報價確定的。

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由於該等工具到期日較短，在流動 資產項下計入簡明綜合資產負債表的賬面金額接近公允價值。

本公司對其私人 和公共認股權證的衍生負債按公允價值經常性計量。私募認股權證公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入確定的，這導致其被歸類為 公允價值層次中的第三級計量。私募認股權證的估值採用假設及估計，本公司相信該等假設及估計將由市場參與者作出相同估值。隨着影響這些假設和估計的額外數據的獲得，公司對這些假設和估計進行持續評估。該公司使用期權定價模擬來估計其私募認股權證的公允價值，所有這些認股權證都於2021年3月行使 。公開認股權證的公允價值是根據其公開交易價格(一級)確定的。於截至2021年6月30日止三個月內，本公司已完成贖回所有未償還認股權證(請參閲附註8)。 與更新假設及估計有關的衍生負債公允價值變動在綜合綜合經營報表中確認為營業外開支。於截至2021年6月30日止 三個月及六個月期間，衍生負債的公允價值變動乃因相關A類普通股的公允價值及其 於2021年3月行使時的相關波動性的變動所致。

截至2021年6月30日的6個月內，3級變更對賬情況如下：

截至2020年12月31日的餘額		$	47,615
公允價值變動			63,526
認股權證的無現金行使			(111,141	)
截至2021年6月30日的餘額		$	—

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5.無形資產

該公司擁有以下無形資產(以千計)：

		截至2021年6月30日
		攤銷 期間				毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				網絡
資本化成本製造			8年			$	180,411			$	—			$	180,411
						$	180,411			$	—			$	180,411
		截至2020年12月31日
		攤銷 期間				毛收入 攜帶 金額				累計 攤銷				網絡
資本化成本製造			8年			$	58,041			$	—			$	58,041
						$	58,041			$	—			$	58,041

本公司沒有攤銷與麥格納 國際公司(麥格納)在截至2020年12月31日的年度內既有和可行使的認股權證相關的資本化成本，因為攤銷將以直線方式開始，菲斯克海洋預計將於2022年投產。本公司預計無形資產將在八年內攤銷，但將繼續評估估計壽命的合理性。有關向麥格納發行認股權證時成本資本化的更多信息，請參閲附註8。此外， 公司在2021年將與菲斯克海洋的製造和零部件生產相關的某些成本資本化，這些成本將從菲斯克海洋的投產開始，在八年內按直線攤銷。

6.財產和設備，淨值

財產 和設備Net由以下內容組成(以千為單位)：

		六月三十日， 2021					十二月三十一日， 2020
機器設備			$	1,094				$	130
傢俱和固定裝置				91					67
IT硬件和軟件				1,104					820
租賃權的改進				20					26
在建工程正在進行中				1,594					—
總資產和設備				3,903					1,043
減去：累計折舊和攤銷				(330	)				(98	)
財產和設備，淨值			$	3,573				$	945

截至2021年6月30日，應付賬款包括收購的財產和設備160萬美元， 不包括在截至2021年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表中報告的用於投資活動的淨現金中。

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7.客户存款

客户存款由以下部分組成(以千為單位)：

		六月三十日，2021					十二月三十一日，2020
客户預訂押金			$	4,069				$	2,773
客户SUV選項				754					754
客户存款總額			$	4,823				$	3,527

8.手令

公共 和私募認股權證

交易結束時，共有18,400,000份公開認股權證和9,360,000份私募認股權證，用於購買 斯巴達在企業合併前發行的公司普通股。每份完整的認股權證使登記持有人有權以每股11.50美元的價格購買公司A類普通股的全部股份，並可在交易結束後30天進行如下所述的調整，前提是公司根據證券法擁有一份有效的登記聲明，涵蓋可在行使認股權證後發行的A類普通股，並且有與之相關的現行招股説明書，且該等股票已根據居住國證券法或藍天法律登記、合格或豁免登記。根據認股權證協議， 權證持有人只能對整股A類普通股行使認股權證。認股權證將在企業合併完成五年後到期，或在贖回或清算時更早到期。私募認股權證與認股權證相同，不同之處在於私募認股權證和行使私募認股權證後可發行的A類普通股在初始業務合併完成後30天 才可轉讓、轉讓或出售，但某些有限的例外情況除外。此外，只要由保薦人或 任何允許受讓人持有，私募認股權證將不可贖回。如果私人配售認股權證由保薦人或其獲準受讓人以外的其他人持有，則私人配售認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與認股權證相同的 基準行使。

於2021年3月19日，本公司宣佈將贖回所有已發行的認股權證(公開認股權證)，以購買根據日期為2018年8月9日的認股權證協議(認股權證協議)由本公司與大陸股票轉讓信託公司作為認股權證代理(認股權證代理)發行的本公司A類普通股股份，每股面值0.00001美元(普通股)，作為認股權證代理(認股權證代理)的一部分。 每個公共認股權證的贖回價格為0.01美元(贖回價格)，在下午5：00仍未贖回。紐約市時間2021年4月22日(贖回日)。私募認股權證不受此贖回的 約束。此外，根據認股權證協議，本公司董事會決定要求，在交付贖回通知後，所有公共認股權證只能在 無現金的基礎上行使。因此，持有人不能行使公共認股權證和獲得普通股，以換取以現金支付每份認股權證11.50美元的行權價。相反，行使公共認股權證的持有人被視為支付 該持有人在公共認股權證現金行使時有權獲得的普通股0.5046的每股認股權證行使價格11.5美元。因此，憑藉公共認股權證的無現金行使 ，行使認股權證的持有人每交出一份公共認股權證行使，將獲得0.4954股普通股。截至下午5：00仍未行使的任何公開認股權證(包括未包括在未清償單位中的公開認股權證) 紐約市時間在贖回日被摘牌, 無效，不再可行使。本公司在提交本報告前已完成贖回。對於於贖回日期未行使的225,906份公開認股權證 ，本公司支付2,259美元贖回未行使的認股權證。截至2021年6月30日，沒有未償還的公募認股權證。

18

於2021年3月，原先根據認股權證協議於首次公開發售同時以私募方式發行的9,360,000股普通股認股權證由本公司前保薦人以無現金基準行使4,907,329股普通股(已交出4,452,671股普通股 )，不再流通。

自2021年1月1日以來，本公司在緊接宣佈贖回公共認股權證之前 行使7,733,400份公共認股權證，已獲得8900萬美元的現金收益。

截至2021年6月30日的6個月內，公開和私人認股權證 行使活動和已發行或交出的基本普通股如下：

		公眾認股權證				私認股權證				總計
2020年12月31日			18,391,587				9,360,000				27,751,587
為行使現金而發行的股票			(7,733,400	)							(7,733,400	)
為無現金演習發行的股票			(3,490,935	)			(4,907,329	)			(8,398,264	)
股票因無現金行使而交出			(3,556,026	)			(4,452,671	)			(8,008,697	)
2021年3月31日			3,611,226				—				3,611,226
為無現金演習發行的股票			(1,676,856	)							(1,676,856	)
股票在無現金演習中交出			(1,708,464	)							(1,708,464	)
被公司贖回的股票換取現金			(225,906	)							(225,906	)
2021年6月30日			—				—				—

在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，公共和私人認股權證的無現金行使分別增加了額外的實收資本2400萬美元和2.77億美元。

麥格納認股權證

於2020年10月29日， 本公司授予麥格納最多19,474,454份認股權證，每份行使價為0.01美元，以收購Fisker A類普通股的相關股份，截至授予日期 ，這相當於在完全稀釋的基礎上持有Fisker約6%的股份。行使既得權證的權利將於2030年10月29日到期。認股權證計入2020年10月29日向非員工發放的獎勵，其中包括三個 相互關聯的績效條件，分別對績效進行評估。

當很可能達到里程碑時，會將每個里程碑的實現成本 資本化。支付給非員工的獎勵成本在同一時期確認，確認方式與公司支付現金購買商品或服務的方式相同。2021年6月12日，菲斯克集團(Fisker Group Inc.)特拉華州的一家全資子公司菲斯克集團(Fisker Group Inc.)與麥格納(Magna Steyr FahrzeugTechnik AG&Co KG)簽訂了一項詳細的製造協議。麥格納是根據麥格納(Magna)附屬公司奧地利的法律建立和存在的有限責任合夥企業，實現了第二個里程碑，無形資產非現金增加5800萬美元，並增加了實收資本在壓縮的綜合資產負債表中。截至2021年6月30日，麥格納實現了第一和第二個里程碑，公司將1.16億美元的成本資本化為無形資產，代表着Fisker，Inc.的未來經濟效益。截至2021年6月30日，麥格納擁有12,969,986份既有和可行使的認股權證，可以收購Fisker的A類普通股。第三個里程碑是開始前系列生產，這在2021年6月30日是不太可能達到的。

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9.應累算開支

應計費用各組成部分摘要如下(以千計)：

		六月三十日，2021				十二月三十一日，2020
應計工資總額		$	6,411			$	686
應計專業費用			607				468
應計其他			14				254
應計供應商費用			18,385				—
應計法律費用			—				6,000
應計費用總額		$	25,417			$	7,408

截至2021年6月30日，應計費用包括欠供應商但尚未開具兑換髮票的金額 ，用於供應商採購和研發服務，以及因工資税機構在2021年6月底附近行使股票期權而支付的現金的法定預扣。供應商採購和研發服務 在2020年12月31日開具發票並計入應付帳款。對應計供應商費用的某些估計是根據迄今發生的實際成本與預期總成本相比得出的。

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10.每股虧損

創辦人可轉換優先股是參與證券，因為創辦人可轉換優先股參與未分配收益 按假設轉換基礎。公司使用參與證券所需的兩級法計算A類普通股和B類普通股的每股收益(虧損)。由於包括所有潛在的A類普通股和已發行的B類普通股 將具有反攤薄作用，所以公佈的每個時期的基本每股收益和稀釋後每股收益都是相同的。每一類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益都是相同的，因為它們有權享有相同的清算和紅利權利。下表列出了每個A類普通股和B類普通股的基本虧損和稀釋虧損的計算 ：

		截至6月30日的三個月，
		2021				2020
分子：
淨損失		$	(46,222	)		$	(1,815	)
分母：
加權平均已發行A類普通股			162,921,645				241,166
加權平均已發行B類普通股			132,354,128				105,191,937
加權平均A類和B類已發行普通股-基本股和稀釋股			295,275,773				105,433,103
A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋		$	(0.16	)		$	(0.02	)
		截至6月30日的6個月，
		2021				2020
分子：
淨損失		$	(223,065	)		$	(2,941	)
分母：
加權平均已發行A類普通股			155,234,925				238,136
加權平均已發行B類普通股			132,354,128				105,191,937
加權平均A類和B類已發行普通股-基本股和稀釋股			287,589,053				105,430,073
A類和B類普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋		$	(0.78	)		$	(0.03	)

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下表列出了 截至所述期間普通股每股稀釋淨虧損的計算中未包括的潛在已發行普通股，因為如果計入這些普通股將是反稀釋的：

		截至6月30日，
		2021				2020
A系列可轉換優先股			—				16,983,241
B系列可轉換優先股			—				3,765,685
創始人可轉換優先股			—				27,162,191
橋樑筆記			—				4,374,929
股票期權及認股權證			31,185,282				18,450,214
總計			31,185,282				70,736,260

11.基於股票的薪酬

業務合併完成後，2016年股票計劃更名為2020年股權激勵計劃(以下簡稱計劃)。2016股票計劃下所有未完成的 獎勵將修改為採用2020股權激勵計劃下的條款。該等修訂屬行政性質，並不影響緊接業務合併結束前及之後的任何 未清償原始獎勵的估值投入、歸屬條件或股權分類。該計劃是基於股票的薪酬計劃，規定向 公司的員工和顧問授予期權和限制性股票。根據本計劃授予的期權可以是激勵性期權(ISO？)或非合格股票期權(NSO？)。該計劃於2020年10月29日增加了24,097,751股A類普通股，將根據該計劃可能發行的最大 股票總數增加到47,698,163股(取決於資本、合併或某些其他交易的變化而進行調整)。此外，在業務合併完成後，公司 制定了2020年員工股票購買計劃(ESPP)，根據該計劃，最多可發行3,213,034股A類普通股。截至2021年6月30日，尚未根據ESPP發行任何股票。

本計劃下的期權可按董事會決定的價格授予，但條件是(I)ISO和NSO的行使價 不得低於授予日股份估計公允價值的100%，以及(Ii)授予10%股東的ISO行使價不得低於授予日股票估計公允價值的110%。股票的公允價值由董事會在授予之日確定。股票期權的合同期限一般為10年。行權時，公司發行新股。

2016年和2017年，公司創始人總共獲得了15,882,711份期權，這些期權完全授予，與 業績無關。授予其他員工和顧問的期權將被授予，並可在自授予之日起最長六年的時間內行使。

在截至2021年6月30日的六個月內，本公司授予在截至2020年12月31日的年度內提供服務且在授權日為本公司員工的員工一項限制性股票單位獎勵，該獎勵是根據員工的聘用日期至2020年底的服務期間按比例計算的。授予日期授予的限制性股票單位獎勵導致釋放了36,025股A類普通股，扣除為支付法定預扣税而扣繳的20,232股，相當於截至2021年6月30日的三個月內確認的70萬美元的基於股票的薪酬支出 。該公司創始人拒絕接受與2020年業績相關的獎勵。根據公司的外部董事薪酬政策，每位外部董事會成員在2021年6月8日(公司年度股東大會日期)獲得相當於200,000美元的年度RSU，或15,723股A類普通股，在每個日曆季度末以25%的增量授予。

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下表彙總了該計劃下的選項活動：

		股票可用對於格蘭特				選項和受限股票獎勵				加權平均值鍛鍊價格				加權平均值合同術語(in年)
截至2021年1月1日的餘額			28,974,067				18,724,096				0.69				6.5
授與			(849,978	)			849,978				16.60
練習			—				(901,406	)			0.23
限制性股票單位獎公佈			—				(97,059	)			不適用
沒收或交出繳税			385,867				(360,313	)			3.39
截至2021年6月30日的餘額			28,509,956				18,215,296				1.26				6.1

該計劃下每個股票期權授予的公允價值在授予之日使用 Black-Scholes期權定價模型進行估算，假設範圍如下：

		六個月截至2021年6月30日
預期期限(以年為單位)		6.3
波動率		90.2%至99%
股息率		0.0%
無風險利率		0.63%至1.22%
普通股價格		$19.28

Black-Scholes期權定價模型需要各種高度主觀的假設，這些假設代表了管理層對公司普通股的公允價值、波動性、無風險利率、預期期限和股息收益率的最佳估計。由於本公司股票在業務合併後的短時間內交易活躍，波動性是以汽車和能源儲存行業內可比公司的基準為基礎的。

預期期限代表授予的期權預計未償還的加權平均期限，同時考慮歸屬 時間表。由於本公司沒有較長的實際演練歷史，本公司已使用一種簡化的方法估計預期期限，該方法將預期期限計算為歸屬時間以及獎勵的合同期限。本公司從未宣佈或發放過現金股利，在可預見的將來也不打算髮放現金股利，因此本公司採用了 預期股息率為零。無風險利率是基於贈款預期期限內有效的美國國債利率。預期波動率是基於上市同業公司的歷史波動率。

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基於股票的薪酬費用如下(單位：千)：

		截至6月30日的三個月，
		2021				2020
一般和行政費用		$	444			$	30
研發			1,774				22
總計			2,218				52
		截至6月30日的6個月，
		2021				2020
一般和行政費用		$	617			$	38
研發			2,418				32
總計			3,035				70

12.關聯方交易

2019年7月和2020年6月，公司分別與公司董事會成員羅德里克·K·蘭德爾(Roderick K.Randall)和蘭德爾集團(Randall Group Fisker)董事總經理蘭德爾·K·蘭德爾(Roderick K.Randall)簽訂了本金分別為100,000美元和220,000美元的過渡性票據應付款項。此外，Legacy Fisker以924,984美元的價格向 Randall先生和Series Fisker出售了1,236,610股A系列優先股。Series Fisker是Randall Group，LLC的一個獨立系列，由Randall先生擔任系列經理。橋接票據和A系列優先股在業務合併完成後以2.7162的交換率轉換為3402528股A類普通股 。本公司還與蘭德爾先生簽訂了一份日期為2017年5月1日的諮詢協議。關於諮詢協議，他獲得了購買159,769股我們A類普通股(業務合併後)的期權 。此外，蘭德爾先生於2020年6月22日獲得了購買67,905股和13,581股A類普通股(業務合併後)的期權授予，並獲得了董事會年度限制性股票單位獎勵，從我們2021年6月8日年度股東大會之日起12個月內每季度授予15,723股A類普通股。

2018年，Legacy Fisker以100,980美元的價格向納丁·I·瓦特·詹姆森家族信託(Nadine I.Watt Jameson Family Trust)出售了13.5萬股A系列優先股，該信託由公司董事會成員瓦特夫人和她的配偶G·安德魯·詹姆森(G.Andrew Jameson)控制。業務合併完成後，A系列優先股以2.7162的兑換率轉換為366,690股A類普通股。瓦特夫人於2020年6月22日獲得了購買我們A類普通股13,581股(企業合併後)的期權授予，詹姆森先生於2020年9月21日獲得了 購買我們A類普通股14,939股(企業合併後)的期權授予，以換取提供諮詢服務。根據公司的外部董事薪酬政策，瓦特女士在2021年6月8日年度股東大會召開之日起的12個月內，獲得了董事會年度限制性股票單位獎勵，每季度授予15,723股A類普通股。

2021年3月8日，公司任命Mitchell Zuklie為董事會成員，並授予他一個限制性股票單位，相當於 2,711股A類普通股，該單位歸屬於2021年6月8日公司年會的日期。祖克利先生是Orrick，Herrington&Sutcliff LLP 律師事務所的董事長，該律師事務所為公司提供各種法律服務。在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，本公司為奧裏克提供的法律服務產生的費用總額分別約為 30萬美元和10萬美元，截至2021年和2020年6月30日的六個月分別為40萬美元和20萬美元。截至2021年3月31日，祖克利還持有54,461股A類普通股 。根據本公司的外部董事薪酬政策，祖克利先生在本公司2021年6月8日年度股東大會日期起計12個月內，每季度獲得15,723股A類普通股的年度限制性股票單位獎勵 。

13.承付款和或有事項

本公司不是任何重大法律程序的一方，也不知道有任何懸而未決或受到威脅的索賠。 然而，公司可能會不時受到在其正常業務活動過程中出現的各種法律程序和索賠的影響。

啟始租賃

2021年2月，公司與大陸830 Nash LLC和大陸羅斯蘭航空公司(Continental Rosecrans Aviation L.P.)作為共有租户(統稱為大陸？)簽訂了租賃協議第一修正案(修正案)。大陸航空公司是該項目的出租人。

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公司位於加利福尼亞州曼哈頓海灘的公司總部(先啟)。修訂規定(其中包括)(A)將可出租平方尺由約72,000平方尺增加至約78,500平方尺；(B)將租期修訂為自2021年2月1日起計69個月，並無續期選擇；及(C)調整本公司於租賃期內應付予大陸航空的基本租金金額 。該公司於2021年5月基本完成了大陸航空公司擁有的該物業的改善工程，當時租賃開始。 公司記錄了一項非現金交易，以確認1790萬美元的租賃負債，並使用權資產 1830萬美元。我們假設遞增借款利率為5.25%，租賃期等於租約開始後66個月的剩餘租賃期。2021年剩餘時間的合同租賃支付總額為90萬美元，2022年為380萬美元，2023年及以後為1600萬美元。

富士康安排

2021年5月，該公司與鴻海科技集團(富士康)簽訂框架協議，支持共同開發和製造PEAR(個人電動汽車革命)項目，這是一個開發新電動汽車的項目。根據協議，該公司和富士康將共同投資於PEAR項目，兩家公司 都將從該項目的成功交付中獲得收益。該公司將與富士康合作開發一個新的輕量化平臺，命名為FP28，利用兩家公司的技術專長來支持PEAR項目和潛在的 未來車輛。為了支持PEAR項目的工作，兩家公司在美國和臺灣之間建立了一個共同設在一起的項目管理辦公室，以協調設計、工程、採購和 製造業務。在對製造地點進行廣泛審查後，兩家公司將做出重大努力，制定和執行能夠支持計劃投產的製造計劃。

麥格納合同

2021年6月，本公司與麥格納簽訂了一項長期製造協議(詳細製造協議)，並確認菲斯克海洋SUV預計將在歐洲生產。詳細製造 協議規定了截至2029年的海洋計劃生命週期的計劃量、製造成本和質量指標。它涵蓋了所有階段，包括關鍵的規劃和發佈階段。該公司還與麥格納國際公司及其各子公司和附屬公司簽訂了為海洋生產某些零部件的合同。

14.隨後發生的事件

本公司已通過提交本報告完成了對所有後續事件的評估，以確保這些精簡合併財務報表包括對精簡合併財務報表中確認的事件和已發生但未在精簡合併財務報表中確認的事件的適當披露。除以下所述 外，公司已得出結論，未發生任何需要披露的後續事件。

2021年7月28日， 公司承諾向公共股本(PIPE)進行1000萬美元的私人投資，支持歐洲領先的電動汽車充電網絡Allego B.V.(Allego？)與上市特殊目的收購公司Spartan Acquisition Corp.III(紐約證券交易所代碼：SPAQ)的合併計劃。 Spartan Acquisition Corp.III(紐約證券交易所代碼：SPAQ)是一家上市的特殊目的收購公司。計劃中的合併預計將在2021年第四季度完成，這將觸發我們的投資承諾。菲斯克是正在籌備中的獨家電動汽車製造商，同時，該公司已同意建立戰略合作伙伴關係，為其歐洲客户提供一系列充電選項。該公司正在評估這項投資和合夥企業的會計影響。

第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

概述

以下討論和 分析應與本報告其他部分包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。

概述

菲斯克正在 建立一種技術驅動、輕資產的汽車業務模式，它相信這種模式將是同類行業中的首批模式之一，並與汽車行業的未來狀況保持一致。這包括關注車輛開發、客户體驗、銷售和服務，旨在通過技術創新、易用性和靈活性改變個人移動體驗。該公司結合亨裏克·菲斯克(Henrik Fisker)的傳奇設計和工程專業知識，開發出具有強大情感吸引力的高品質電動汽車。Fisker靈活平臺不可知設計(FF-PAD)是Fisker業務模式的核心，

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允許開發和設計車輛以適應特定細分市場規模的任何給定電動汽車(EV)平臺的專有流程。該流程的重點是 選擇行業領先的車輛規格，並根據第三方提供的電動汽車平臺和外包製造上的關鍵難點調整設計，以降低開發成本和上市時間。第一個例子是 菲斯克將菲斯克海洋設計改造成由Magna Steyr FahrzeugTechnik AG&Co KG開發的基礎車輛平臺，Magna Steyr FahrzeugTechnik AG&Co KG是根據奧地利法律建立和存在的有限責任合夥企業(Magna Steyr Steyr)，後者是Magna International，Inc.(Magna International，Inc.)的附屬公司。與麥格納·斯太爾的這一開發始於2020年9月，並分別於2020年11月和2021年3月通過了第一和第二個工程網關。菲斯克 相信，通過其全球高端電動汽車品牌、著名的設計能力、專注於可持續發展，以及資產輕量化和低管理費用、直接面向消費者的業務模式，菲斯克海洋等產品的定價大致相當於高端品牌競爭對手提供的內燃機驅動的SUV。

菲斯克海洋的目標是電動SUV市場的銷量細分市場(即生產超過10萬輛單一車型，如寶馬X3系列或特斯拉Y車型)的龐大且快速增長的溢價。菲斯克預計，海洋最早將於2022年第四季度開始生產。

菲斯克海洋(Fisker Ocean)是一款五座電動SUV，其創新、永恆的設計和真實的SUV形狀(與主要的掀背電動汽車競爭對手相比)、先進的動力總成技術(基本版估計續航里程高達250英里，更高的配平續航里程約為300至350英里，最終EPA測試結果有待驗證，可能會有所不同)、最先進的高級駕駛輔助系統(ADAS)功能、重新想象的客户體驗將 在市場上脱穎而出以及Fisker獨有的可選功能，如California Mode(專利申請中)和太陽能光伏屋頂。菲斯克海洋是為高度可持續發展而設計的，其生態絨面內飾由回收聚酯製成，地毯由漁網和從海洋廢物中回收的塑料瓶製成，還有許多可持續發展的材料。

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功能。其中一些差異化因素導致菲斯克海洋原型車成為《時代》、《新聞週刊》、《商業內幕》、《CNET》等雜誌評選的2020年CES上獲獎最多的新車。

菲斯克相信其創新的商業模式，包括電子移動即服務(EMaaS？)將徹底改變消費者對個人交通和汽車擁有量的看法。隨着時間的推移， 菲斯克計劃將以客户為中心的體驗與靈活的租賃選項、負擔得起的月度付款和無固定租賃條款相結合，此外 直接面向消費者銷售。菲斯克相信，通過創新的平臺共享合作戰略，它將能夠顯著降低通常與開發和製造汽車相關的資本密集度和開發時間，同時由於 菲斯克的FF-PAD專有流程，在零部件採購和製造方面保持靈活性和可選性。通過菲斯克的FF-PAD專有工藝，菲斯克目前正在與麥格納·斯太爾合作開發名為FM29的專有電動汽車平臺，該平臺將支撐菲斯克海洋和至少一個額外的銘牌。菲斯克目前還在與富士康及其子公司合作，開發名為FP28的額外專有電動汽車平臺，該平臺將支撐菲斯克梨。菲斯克可能會與另外一個或多個行業領先的原始設備製造商(OEM)、技術公司、 和/或一級汽車供應商合作，共享平臺並訪問採購網絡，同時專注於創新設計、軟件和用户界面方面的關鍵差異化。多個 平臺共享合作伙伴旨在加快菲斯克電動汽車產品組合的增長，並在2025年前支持4輛汽車的組合。菲斯克設想 推向市場的戰略使用 基於Web和基於應用的數字銷售、貸款融資審批、租賃和服務管理，對傳統的實體銷售和服務經銷商？網絡。 菲斯克相信，這種以客户為中心的方法將推動收入、用户滿意度和比競爭對手更高的利潤率。

業務組合

Fisker最初於2017年10月13日在特拉華州註冊成立，是一家特殊目的收購公司，名為斯巴達能源收購公司(Spartan Energy Acquisition Corp.)，成立目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、資本重組、重組或類似的業務合併 。斯巴達於2018年8月完成IPO。2020年10月，斯巴達的全資子公司與菲斯克控股公司(F/k/a Fisker Inc.)合併，併入菲斯克控股公司(Fisker Holdings，Inc.)特拉華州的一家公司(Legacy Fisker？)， Legacy Fisker作為斯巴達的全資子公司倖存下來(？業務合併？)。隨着業務合併(關閉)的完成，斯巴達公司更名為菲斯克公司。

根據公認會計原則，這項業務合併被計入反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告的目的，斯巴達被視為被收購的公司。因此，業務合併被視為等同於Legacy Fisker為斯巴達的淨資產發行股票，並伴隨着 資本重組，因此沒有記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務是Legacy Fisker的業務。

主要趨勢、機遇和不確定性

菲斯克是一家營收前公司，相信其未來的業績和成功在很大程度上取決於能否利用以下機會，而這些機會又面臨着重大的風險和挑戰，包括以下討論的風險和挑戰，以及我們於2021年5月17日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K/A表格年度報告中題為？風險因素.”

與行業領先的OEM和/或一級汽車供應商合作

Magna Steyr/FM29平臺(菲斯克海洋)

2020年10月14日，菲斯克和斯巴達與麥格納簽訂了合作協議，規定了開發全電動汽車的某些條款(合作協議)。該合作協議規定了運營階段協議(運營階段協議)的主要條款和條件，這些協議隨後由 以及菲斯克和麥格納(或其附屬公司)簽訂。2020年12月17日，菲斯克簽署了合作協議中提到的平臺共享和初步製造運營階段協議。2021年6月12日，菲斯克 簽訂了《合作協議》中提到的詳細製造協議。

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鴻海科技集團/FP28(菲斯克梨)

2021年5月13日，該公司宣佈與鴻海科技集團(富士康)簽署框架協議，支持聯合 開發和製造PEAR(個人電動汽車革命)項目，這是一個開發新突破性電動汽車的項目。根據協議，該公司和富士康將共同投資於PEAR項目， 兩家公司都將從該項目的成功實施中獲得收益。該公司將與富士康合作開發名為FP28的新的輕型平臺，利用兩家公司的技術專長來支持PEAR項目和 潛在的未來車輛。為了支持PEAR項目的工作，兩家公司在美國和臺灣建立了一個共同設在一起的項目管理辦公室，以協調設計、工程、採購和製造業務。在對製造地點進行廣泛審查後，兩家公司將做出重大努力，制定和執行能夠支持計劃投產的製造計劃。

這些 合作使菲斯克能夠專注於車輛設計、強大的品牌關聯性和差異化的客户體驗。菲斯克打算利用多個電動汽車平臺加快其上市時間， 迅速擴大其產品組合，降低車輛開發成本，並獲得成熟的全球電池和其他組件供應鏈。

菲斯克認為，其商業模式將降低通常與新車公司相關的相當大的執行風險。通過這種 平臺共享、零部件採購和製造合作伙伴關係，菲斯克相信它將能夠加快其上市時間，並降低車輛開發成本。菲斯克保持在菲斯克海洋公司的軌道上 投產2022年11月17日，並打算滿足時間、成本和質量預期，同時通過利用此類合作伙伴關係和培訓，使其成本結構與其 預計產量增量實現最佳匹配

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勞動力。由於硬件不可知，因此可以根據時間表和成本優勢選擇合作伙伴、組件和製造決策，並使菲斯克能夠專注於 提供真正創新的設計功能、卓越的客户體驗以及利用複雜軟件和其他技術進步的領先用户界面。

菲斯克已經簽訂了涵蓋麥格納基礎平臺、開發和工程服務以及製造等方面的協議。 延長特定項目相關協議的談判、以高於預期成本的價格採購組件或勞動力，或者在尋找可持續部件供應商方面出現任何延誤，都可能會推遲菲斯克的商業化計劃，或者要求 它改變車輛的預期定價。這樣的延誤可能是由多種因素造成的，其中一些因素可能不是菲斯克所能控制的。例如， 新冠肺炎疫情的爆發嚴重限制了國際旅行，這可能會增加菲斯克與美國以外的合作伙伴達成協議的難度。請參閲風險 與菲斯克相關的風險 菲斯克面臨與衞生流行病相關的風險，包括最近的新冠肺炎疫情，這可能對其業務和 運營結果產生實質性不利影響。不可預見的事件、第三方談判的延誤以及菲斯克當前業務計劃的任何必要變化都可能對其業務、利潤率和現金流產生重大不利影響。

市場趨勢與競爭

菲斯克(br}基於其屢獲殊榮的設計、獨特的可持續發展特性、管理團隊的經驗和技術訣竅，尤其是對電動汽車作為汽油車替代品的接受程度和需求日益增長，預計市場對菲斯克海洋的需求強勁。許多獨立預測都假設電動汽車佔全球汽車銷量的比例將從2020年的不到3%增長到2030年的20%以上。加拿大皇家銀行(RBC)2020年10月發佈的一份這樣的 報告假設，到2030年，電動汽車的銷量將從全球不到200萬輛(佔總銷量的不到3%)增長到2500萬輛(約佔總銷量的25%)，複合年增長率為29%。電動汽車市場競爭激烈，但菲斯克認為，在一段時間內，競爭仍將弱於洲際交易所市場。例如，目前在美國市場上銷售的緊湊型和中型SUV類別有79個銘牌，而大多數觀察人士 預計在Fisker推出時，這些細分市場的電動汽車不會超過10-20輛，其中大多數預計的價格將遠遠高於Fisker Ocean。菲斯克認為，市場將被細分為三個主要消費細分市場：空白細分市場、超值細分市場和保守的高端細分市場。請參見？關於菲斯克的信息：銷售和進入市場戰略Fisker預計將在白色空間領域銷售約50%的汽車，以吸引那些希望成為新的電動汽車運動的一部分並重視可持續性和環境、社會和治理(ESG？)計劃的客户。這一點得到了對 菲斯克(Fisker)目前預訂人的調查的支持，該調查發現，超過50%的人目前擁有非高端品牌汽車，超過50%的人目前擁有非SUV(即轎車、掀背車、小型貨車等)。菲斯克認為，它將處於有利地位，成為這一細分市場上特斯拉的主要替代品，海洋的價格在Model 3的基價左右，低於Model Y的基價。雖然菲斯克將 與其他電動汽車初創企業競爭，但由於缺乏批量定價的零部件，菲斯克預計將通過與行業領先的OEM和/或一級汽車供應商的平臺共享合作伙伴關係獲得這些零部件，因此它們中的許多公司正在進入更高奢侈品價格的細分市場。為了擴大市場份額並吸引競爭對手的客户，菲斯克必須繼續創新，並將成功的研發成果轉化為 差異化產品，包括新的電動汽車車型。

菲斯克還在努力量化可持續發展的進步，並聲稱菲斯克品牌將生產世界上最可持續的汽車，它相信這將成為越來越多的消費者羣體中越來越重要的差異化因素。為此，內部分析導致在2021年6月 宣佈，菲斯克的目標是在2027年生產100%氣候中立的汽車，而不使用購買的碳抵消。在菲斯克追求這些目標的過程中，它將與規模更大、資本更充裕的汽車製造商展開競爭 。而菲斯克認為，低資本密集型平臺共享合作伙伴戰略，合在一起 通過直接面向客户的商業化，為公司提供相對於傳統和其他老牌汽車製造商的優勢， 菲斯克資本更雄厚的競爭對手可能會試圖通過複製菲斯克的功能來降低定價或直接與菲斯克的設計競爭。此外，雖然菲斯克認為其強大的管理團隊構成了執行其戰略所需的 骨幹力量，但公司預計將爭奪人才，因為菲斯克未來的增長將取決於在其準備推出商業運營的同時招聘合格且經驗豐富的人員來運營業務的各個方面。

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商業化

菲斯克目前預計菲斯克海洋將於2022年第四季度開始生產，最初的客户最早將於2022年底交付。

截至2021年8月2日，我們接近17500個零售預訂和1400個車隊預訂。這是在約1700名零售客户隨時間取消後的 。Fisker已經通過Flexee應用程序(這意味着Flexee應用程序已下載，潛在買家提供了 聯繫電話號碼)和互聯網獲得了超過65,000份意向，反映了公眾對Fisker海洋的濃厚興趣。

自從我們首次開放我們的海洋預訂系統 以來，我們為潛在客户提供了預訂的機會，可以隨時取消預訂。我們的零售預訂系統是通過我們的應用程序和網站實現的，每個車輛預訂 需要250美元押金，每個註冊的手機號碼僅限一個預訂。如果有人希望取消，將收取10%的費用(25美元)，用於支付及時、安全地處理退款所需的第三方費用和行政費用。零售預訂和取消是通過我們的移動和網絡Fisker Flexee應用程序實現的，我們的潛在客户直接在這些自動化平臺上進行預訂和取消。第二類預訂是 由公司和船隊運營商預訂的預訂。我們在我們的船隊客户身上投入了大量的時間和資源，確保海洋是他們業務的正確選擇，並完成了一份諒解備忘錄。隨着我們提供更多關於海洋的詳細信息，以及我們 品牌知名度的提高，我們預計零售和船隊預訂量都會有機增加。此外，隨着我們接近推出，我們將與我們的潛在客户合作，將他們的預訂轉變為合同訂單。此 將包括詳細的車輛規格(型號系列、顏色等)。和交貨日期。我們將繼續通過頻繁的市場更新來透明地分享我們的預訂和合同訂單數據。

菲斯克計劃最初通過 銷售其車輛其直接面向消費者的銷售利用其專有的Flexee應用程序，該應用程序將為其EMaaS業務模式的所有組件提供 一站式服務。隨着時間的推移，Fisker計劃在北美和歐洲選定的城市發展Fisker體驗中心，這將使 潛在客户能夠通過試駕以及虛擬和增強現實體驗Fisker車輛。菲斯克還打算在每個發射市場與擁有成熟服務設施、運營和技術人員的可信車輛服務組織建立第三方服務合作伙伴關係。這些公司的服務將集成到Flexee應用程序中，並通過Flexee應用程序預訂，以便為Fisker的客户創造無麻煩的基於應用程序的服務體驗 無論是在家中、在工作中，還是通過在線預訂的提貨和送貨服務。例如，在北美和英國，菲斯克已經與考克斯汽車公司的部門簽訂了關於車隊管理服務的非排他性諒解備忘錄。菲斯克將繼續尋找機會建立服務夥伴關係模式。

隨着時間的推移，菲斯克的目標是通過靈活的租賃模式轉變電動汽車銷售模式，在這種模式下，客户將能夠在按月計算基礎車型的預計費用為每月379美元，能夠隨時終止租賃或升級其車輛 。開發一支高價值、可持續的電動汽車車隊將使菲斯克能夠提供這些靈活的租賃選擇，以贏得更多客户。菲斯克打算要求 不可退還的預付款根據靈活租賃模式，該公司將獲得3,000美元的保證金，該公司相信這將降低其現金流風險，並激勵 客户將其車輛保留一段時間。菲斯克預計，隨着時間的推移，它將收購一支龐大的二手電動汽車車隊，供菲斯克出售或進一步靈活租賃，它相信這將增強其維持其優質品牌和定價的能力。

菲斯克相信它的 數字化、直接面向消費者的銷售這款車型反映了當今不斷變化的消費者偏好，與傳統的汽車銷售車型相比，資本密集度更低，成本也更高。 然而，菲斯克的商業化戰略對於汽車行業來説是相對新穎的，該行業歷史上一直依賴廣泛的廣告和營銷，以及與實體汽車經銷商網絡的關係 。是不是應該讓菲斯克的假設

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事實證明，其車輛的商業化過於樂觀，或者如果該公司無法開發、獲得或維護 直接面向消費者的營銷或其潛在客户羣所依賴的服務技術，菲斯克可能會因其將菲斯克海洋 商業化的能力而受到延誤。這還可能導致菲斯克更改其商業化計劃，這可能會導致意想不到的營銷延遲或成本超支，進而可能對利潤率和現金流產生不利影響，或者要求 菲斯克改變定價。此外，如果菲斯克不能在菲斯克海洋商業化後產生其預期的利潤率，菲斯克可能需要籌集額外的債務或股權資本，這些債務或股權資本可能無法 獲得，或者只能以對菲斯克及其股東來説繁重的條款獲得。

監管環境

菲斯克所在的行業受到環境法規的約束並受益於這些法規，隨着時間的推移，這些法規通常會變得更加嚴格，特別是在發達市場。菲斯克目標市場的法規包括對電動汽車購買者的經濟激勵，對電動汽車製造商的税收抵免，以及可能根據汽車製造商的全車隊排放評級對其實施的經濟處罰。請參見？關於菲斯克遵守政府法規和信用的信息例如，美國購買菲斯克汽車的人可以獲得7500美元的聯邦税收抵免，這將使基本菲斯克海洋車型的實際估計購買價格達到約30,000美元。2021年8月5日，拜登總統宣佈了一項行政命令，旨在讓2030年售出的所有新車中有一半是電動的。菲斯克最近發佈了一項行動呼籲 ，為55歲及以下的人實施一項名為Z75及更多的計劃，其中將包括銷售點任何價格在55,000美元或以下的電動汽車，在EPA認證的行駛里程內，每英里可獲得7500美元的退税(與目前的税收抵免相反)，外加 10美元。菲斯克認為，這類計劃將把電動汽車購買支持重點放在最需要激勵的消費者身上 ，並將激勵所有OEM將開發努力集中在負擔得起的電動汽車上，就像菲斯克所做的那樣。此外，零排放汽車(ZEV)在加州的註冊和銷售將獲得菲斯克ZEV積分，它 可以將這些積分出售給尋求進入該州市場的其他OEM或一級汽車供應商。美國其他幾個州也採用了類似的標準。在歐盟，歐洲汽車製造商一方面因全車隊排放過量而受到懲罰，另一方面又受到激勵生產低排放汽車，菲斯克相信，它將有機會通過與可能無法實現二氧化碳排放目標的汽車製造商達成車隊 排放共用安排，將ZEV技術貨幣化。雖然菲斯克預計環境法規將為其增長提供順風，但某些法規可能會導致 利潤率壓力。例如，有效地將電動汽車生產配額強加給汽車製造商的法規可能會導致電動汽車供應過剩，這反過來可能會促進價格下降。作為一家純粹的電動汽車公司，菲斯克的利潤率可能會受到此類監管發展的特別不利影響。雖然歐盟和美國之間的貿易限制和關税在歷史上是最低的，預計菲斯克的大部分生產和銷售都是在美國進行的，但 這些限制和關税可能會受到未知和不可預測的變化的影響，這些變化可能會影響菲斯克實現預期銷售額或利潤率的能力。

陳述的基礎

菲斯克目前通過一個運營部門開展業務。作為一家沒有商業運營且來自商品銷售的收入有限的公司，商品銷售不是我們持續業務的核心，到目前為止，Fisker的活動一直是有限的，主要在美國進行，其歷史業績以美國公認會計準則(U.S.GAAP)和美元 報告。在商業運營開始後，菲斯克預計將大幅擴大其全球業務，包括在美國和歐盟的業務，因此菲斯克預計其未來的業績將對其歷史財務報表中未反映的外幣交易和轉換風險以及其他財務風險非常敏感。因此，Fisker預計其在開始商業運營後報告的財務業績將無法 與本報告或Fisker於2021年5月17日提交給SEC的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告中包括的財務業績相比。

經營成果的構成要素

Fisker是一家處於早期階段的公司，其歷史業績可能不能代表其未來業績，原因可能很難 預測。因此，Fisker未來財務業績的驅動因素以及這些業績的組成部分可能無法與Fisker的歷史或預期運營業績相提並論。

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收入

菲斯克尚未開始其主要的商業運營，該業務將專注於其汽車的生產和銷售。一旦菲斯克開始其車輛的生產和商業化，預計其大部分收入最初將來自菲斯克海洋SUV的直銷，隨後將來自其車輛的靈活租賃。2021年，Fisker 推出了商品Fisker版，直接向消費者銷售Fisker品牌的服裝和商品。雖然一旦開始生產汽車，商品銷售並不打算成為菲斯克汽車業績的重要組成部分，但菲斯克在2021年從此類銷售中獲得了收入。

銷貨成本

到目前為止，菲斯克沒有記錄其汽車銷售的銷售成本，因為它沒有記錄其 汽車銷售的商業收入。一旦菲斯克開始其車輛的商業生產和銷售，它預計銷售的商品成本將主要包括車輛零部件，包括電池、直接人工成本、攤銷工具成本和與麥格納認股權證相關的資本化成本 ，並預留估計的保修費用。與2021年Fisker版服裝和商品的推出相關，Fisker在2021年實現了商品銷售成本。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括菲斯克執行和其他行政職能的人事相關費用 以及外部專業服務的費用，包括法律、會計和其他諮詢服務。

菲斯克預計其車輛將開始投產，因此正在迅速擴大員工人數。因此，菲斯克預計，在近期和可預見的未來，其一般和行政費用將大幅增加。例如，公司 預計截至2021年12月31日的年度的一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬費用)在3500萬美元至4000萬美元之間，而截至2020年12月31日的年度為2230萬美元 ，因為我們計劃支付與開始商業運營相關的費用，如設施、營銷和廣告成本。

研發費用

到目前為止，Fisker的研發費用主要包括與Fisker海洋模型的設計和第一個原型的開發相關的外部工程服務。隨着菲斯克逐步投入商業 運營，預計在可預見的未來，隨着公司擴大對工程師和設計師的招聘，並繼續投資於新車型設計和技術開發，研發費用將會增加。例如，該公司預計，在截至2021年12月31日的一年中，不包括基於股票的薪酬支出，研發費用將在2.6億至2.8億美元之間，而截至2020年12月31日的一年，研發費用為2,110萬美元。

所得税

Fisker的所得税撥備包括基於制定的税率對美國聯邦和州所得税的估計，並根據 允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行調整。Fisker對其美國和州淨遞延税資產的全部價值保持估值津貼，因為 Fisker認為税收資產不太可能收回。

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經營成果

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月的比較

下表列出了Fisker在所示時期的歷史運營結果：

		三個月截至6月30日，
		2021				2020				$CHANGE				%變化
		(美元金額(千美元))
收入		$	27				—			$	27				新墨西哥州
銷貨成本			14				—				14				新墨西哥州
毛利率			13				—				13				新墨西哥州
運營成本和費用：
一般事務和行政事務			7,908				1,103				6,805				新墨西哥州
研發			45,245				192				45,053				新墨西哥州
總運營成本和費用			53,153				1,295				51,858				新墨西哥州
運營虧損			(53,140	)			(1,295	)			(51,845	)			新墨西哥州
其他收入(費用)：
其他收入(費用)			(89	)			4				(93	)			新墨西哥州
利息收入			105				2				103				新墨西哥州
利息支出			—				(313	)			313				新墨西哥州
衍生工具公允價值變動			6,814				(154	)			6,968				新墨西哥州
外幣損益			88				(59	)			147				新墨西哥州
其他收入(費用)合計			6,918				(520	)			7,438				新墨西哥州
淨虧損		$	(46,222	)			(1,815	)			(44,407	)			新墨西哥州

新墨西哥州=沒有意義。

銷售商品的收入和成本

在截至2021年6月30日的三個月裏，菲斯克推出了商品菲斯克版(Fisker Edition)，直接向消費者銷售菲斯克品牌的服裝和商品。品牌服裝和商品的銷售額總計27,000美元，加上銷售商品的相關成本14,000美元 ，導致這三個月的毛利率為13,000美元。商品銷售是未來將繼續存在的輔助收入，但一旦菲斯克開始生產其車輛並將其商業化，預計不會構成運營的重要部分。

一般事務和行政事務

在截至2020年6月30日的三個月中，一般和行政費用增加了680萬美元，從截至2021年6月30日的三個月的110萬美元增至 790萬美元，主要原因是受薪員工人數增加，與我們的人力資本和ESG目標一致的福利改善，旨在為潛在員工提供具有競爭力的薪酬 方案，以及基於股票的薪酬，其中包括截至2021年6月30日的三個月內授予員工的與2020業績年度相關的限制性股票單位獎勵。一般和管理費用包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的基於股票的 薪酬費用分別為44.4萬美元和3萬美元。總體而言，截至2021年8月2日，公司員工總數增至236人，而截至2020年12月31日的員工總數為101人，截至2020年10月29日(我們的反向合併結束之日)的員工總數為81人。

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