美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549。

表格10-Q

(標記一)

 ☒根據1934年《證券交易法》第13 節或第15(D)節發佈的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日 

或

☐根據1934年《證券交易法》第13節 或第15(D)節提交的過渡報告

由_ 至_的過渡期

佣金檔案編號000-52545

莫森基礎設施集團(Mawson Infrastructure Group Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

5級, 97太平洋高速公路, 北悉尼 新南威爾士州澳大利亞2060

(主要執行機構地址，包括 郵政編碼)

 +61 28624 6130

(註冊人電話號碼，含 區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有 報告 (或註冊人被要求提交此類報告的較短期限)，以及(2)在過去90個月內是否一直遵守此類備案要求 。*Yes，☒，No，

用複選標記表示註冊人是否在前12個月(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間)內 以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。是*☒和No.☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長型 公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是，☐不是。☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：

截至2021年8月4日，發行人共有 539,192,684普通股，每股票面價值.001美元，已發行。

莫森基礎設施集團(Mawson Infrastructure Group Inc.)

表格10-Q

截至2021年6月30日的季度

目錄

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

莫森基礎設施集團公司(Mawson Infrastructure Group，Inc.)和子公司

合併簡明資產負債表

附註是這些合併 簡明財務報表的組成部分。

莫森基礎設施集團公司(Mawson Infrastructure Group，Inc.)和子公司

合併簡明操作報表

(未經審計)

附註是 這些合併簡明財務報表的組成部分。

莫森基礎設施集團公司(Mawson Infrastructure Group，Inc.)和子公司

股東權益合併簡明報表

(未經審計)

截至2021年6月30日的三個月

截至2020年6月30日的三個月

截至2021年6月30日的6個月

截至2020年6月30日的6個月

附註是 這些合併簡明財務報表的組成部分。

莫森基礎設施集團公司(Mawson Infrastructure Group，Inc.)和子公司

合併簡明現金流量表

(未經審計)

附註是 這些合併簡明財務報表的組成部分。

莫森基礎設施集團公司(Mawson Infrastructure Group，Inc.)和子公司

合併簡明財務報表附註

(未經審計)

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層對 財務狀況和經營結果的討論和分析分析了我們資產負債表、綜合收益表(損益表) 和現金流量的主要要素。本節應與我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告(“2020 Form 10-K”)、本公司2021年5月13日提交的當前Form 8-K/A報告中包含的Mawson AU年度合併財務報表以及本 季度報告中包含的未經審計的中期合併財務報表以及這些財務報表的附註一併閲讀。出於會計和財務目的，Mawson被視為被Mawson AU“收購”的公司，所提供的歷史財務信息是Mawson AU的信息，而不是Mawson。所有的金額都是美元。

在本報告中，除非另有説明， 術語“我們”、“公司”、“茂森”、“我們的公司” 和“合併後的公司”指的是茂森基礎設施集團有限公司(前身為懷茲製藥公司)、特拉華州的一家公司 及其直接和間接子公司，包括茂森基礎設施集團私人有限公司(前身為Cosmos Capital Limited)、澳大利亞的一家 公司(“Cosmos Grid Tech Pty Ltd、Cosmos Asset Management Pty Ltd和露娜廣場有限責任公司(前身為創新物業管理有限責任公司)。

前瞻性陳述公告

本Form 10-Q季度報告包含關於我們的預期、信念或意圖的前瞻性 陳述，這些陳述涉及我們的產品開發努力、業務、財務狀況、運營結果、戰略或前景等。此外，我們的代表不時以口頭或書面形式作出或可能作出前瞻性的 陳述。前瞻性陳述可以通過使用“相信”、 “預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“應該”或“預期”或 這些詞語的否定或其他變體或其他類似詞語來識別，或者通過這些陳述與歷史或當前事件沒有嚴格關係的事實來識別。這些前瞻性聲明可能包括(但不限於)我們向美國證券交易委員會提交的各種文件、由我們的一位授權高管或經其批准發佈的新聞稿或口頭聲明。前瞻性 陳述涉及截至發佈之日的預期或預期事件、活動、趨勢或結果。由於前瞻性 陳述涉及尚未發生的事項，因此這些陳述固有地受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會 導致我們的實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果大不相同。許多因素 可能導致我們的實際活動或結果與前瞻性陳述中預期的活動和結果大不相同， 包括但不限於我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中陳述的風險因素，以及本報告第二部分第1A項中的 陳述的風險因素。

本報告確定了 可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述指出的結果大不相同的重要因素，特別是在第1A項下陳述的那些因素。本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K和本報告第II部分第1A項中披露的“風險因素”。

此類風險因素不一定是導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表述的結果大不相同的 所有重要因素。 鑑於這些不確定性，敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

可能導致 我們的實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於 ：

可歸因於 我們或代表我們行事的所有前瞻性聲明僅在本報告發布之日發表，其全部內容受本報告中包含的警告性 聲明的明確限定。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性 陳述，以反映在作出日期之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。在評估前瞻性陳述時，您應該考慮這些風險和不確定性。

概述

將軍。Mawson(前身為Wize Pharma，Inc.)通過其持有多數股權的子公司Mawson AU是一家“數字資產基礎設施”企業，擁有 並(通過Mawson AU)運營目前位於美國的模塊化數據中心(MDC)。還有澳大利亞。我們專注於開發 這項技術，使我們能夠擁有和運營空氣冷卻和液體浸泡冷卻的MDC。

我們的主要業務是 專用集成電路(“ASIC”)計算機(稱為Miner)的所有權和運營。我們在內布拉斯加州和佐治亞州的兩個地點有現有業務 ，我們的業務就是在這兩個地點運營的。礦商主要專注於數字挖掘過程，特別是比特幣。

我們繼續對模塊化數據中心(MDC)進行研發 ，我們正在多個配置和地點積極測試該中心，以確定ASIC和備用計算用途的最佳配置 ，包括用於圖形處理單元(GPU)系統和基於傳統CPU的計算系統 。

此外，我們的間接子公司Cosmos Asset Management Pty Ltd(“Cosmos Asset Management”)是比特幣批發接入基金(Bitcon Wholesale Access Fund)的投資經理，該基金是一個批發、 未註冊的管理投資計劃，目前為第三方投資者投資並持有比特幣。

我們的產品和服務。 我們的數字資產基礎設施業務可以分為三個主要活動：

數字處理和 託管解決方案(採礦)

數字處理 和挖掘業務需要購買和擁有特定於個人正在尋求 解決的計算問題的計算硬件和服務器，稱為“Miner”。每個Miner或其組件都可以專門用於執行比其他硬件更好的功能 ，以最大化任何特定處理任務的回報。

挖掘硬件執行計算 操作以支持以“哈希率”或“每秒哈希數”衡量的區塊鏈。“hash”是 挖掘硬件為支持區塊鏈而運行的計算；因此，挖掘器的“hash rate”指的是它能夠解決此類計算的 速率。用於挖掘比特幣的原始設備利用計算機的中央處理單元(“CPU”)來挖掘各種形式的加密貨幣。由於性能限制，CPU挖掘很快被圖形處理單元(GPU) 取代，圖形處理單元(GPU)比CPU具有顯著的性能優勢。採礦業的通用芯片組如 CPU和GPU已被專用集成電路(“ASIC”)芯片取代。 這些ASIC芯片專為最大限度地提高散列運算速度而設計。

資產管理

我們有專門的資產管理業務 ，通過Cosmos Asset Management運營，該業務涉及數字資產 和基礎設施的所有權和管理，是比特幣接入批發基金(Bitcon Access Wholesale Fund)的投資經理，該基金是一個批發、未註冊的管理投資 計劃，為第三方投資者投資和持有比特幣。該業務利用我們數字資產業務的現有知識和基礎設施 為其投資者提供各種投資機會。

通過與澳大利亞領先的數字交易所之一Independent Reserve Pty Limited的戰略合作伙伴關係 ，Cosmos Asset Management擁有託管協議 和安全程序，以管理投資數字資產的各種風險。此外，Cosmos Asset Management還管理着一項專門的分佈式存儲基礎設施業務。

截至2021年6月30日，資產管理業務管理的 資金約為410萬美元。

研發

我們的研發或研發計劃專注於研究和探索機會，以提高硬件和軟件以及MDC的效率， 包括技術開發，使我們能夠擁有和運營空氣冷卻和液體浸泡冷卻的MDC。我們 還開始研究計算的軟件元素，並處於研究一系列程序以通過此途徑提高 效率的初始階段。

我們正在澳大利亞和美國進行研究 。通過在不同國家進行研究，我們能夠研究不同氣候下效率的提高 。內布拉斯加州的氣候(夏季極端温暖乾燥，冬季極端寒冷，多風)與佐治亞州(炎熱潮濕的夏季，涼爽的冬季)差異很大，而悉尼的氣候(温暖潮濕的夏季，温和多風的冬季)差異很大。

我們與澳大利亞和美國領先的 設計公司合作，以確保成品可以部署在不同的氣候中。通過使用全球 設計師和供應商，它為我們提供了尋求改進設計的機會，以確保該技術在所有司法管轄區、 氣候和場景中取得成功。

LO2A業務。

通過我們在Wize子公司的控股，我們還獲得了購買、營銷、銷售和分銷名為LO2A的配方奶粉的某些權利， 這是一種為治療乾眼綜合徵(“DES”)和其他眼科疾病開發的藥物，包括結膜鬆弛症 (“CCH”)和Sjögren綜合徵(“Sjögren‘s”)。然而，作為Cosmos交易的一部分， 我們LO2A業務的任何成功貨幣化(如果有的話)的幾乎所有經濟收益將僅惠及或有價值權利(“CVR”)的持有人 和任何或有權利持有人。

最近的發展。

Mawson已向Nasdaq Stock Market LLC(“Nasdaq”)申請將Mawson的普通股在Nasdaq資本市場上市。納斯達克正在考慮該申請 ，納斯達克審查和考慮的結果是不確定的，並取決於Mawson是否完成滿足納斯達克上市要求所需的 某些行動。如果Mawson成功滿足上市要求 並且申請被納斯達克接受，Mawson打算將是否將其普通股在Nasdaq資本市場上市的決定提交給Mawson董事會進行最終審議和批准。 如果Mawson成功滿足上市要求，並且申請被納斯達克接受，Mawson打算將其普通股是否在納斯達克資本市場上市的決定提交給Mawson董事會進行最終審議和批准。

2021年5月，公司通過其子公司露娜廣場有限責任公司在其位於佐治亞州的設施簽訂了第一份託管合同。託管合同最初是針對單個MDC的， 代表大約101萬美元的年收入

2021年8月10日，我們根據2021年8月6日簽訂的證券購買協議，以私募方式向某些 認可投資者發行了46,139,019股普通股 ，收購價為每股0.80美元，總收益為36,911,215美元

新冠肺炎。

新冠肺炎全球大流行一直是不可預測和史無前例的，可能會繼續導致國家和全球經濟的重大混亂， 這可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前預計新冠肺炎疫情不會對我們的長期發展、運營或流動性造成任何實質性影響 。但是，我們正在積極監測這一情況以及可能對我們的財務狀況、流動性、運營、供應商和行業產生的影響。

運營業績-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比

收入

加密貨幣 截至2021年和2020年6月30日的三個月，採礦收入分別為566萬美元和112萬美元。這比2020年同期增加了454萬美元或405%。這三個月期間採礦收入的增長主要歸因於2021年期間比特幣價值的上漲，平均為每枚比特幣45,864美元，而 2020期間每枚比特幣的平均價值為8,427美元。比特幣總共生產了121枚，我們在2021年總共售出了137.28枚，而2020年期間售出了135.06枚。

在截至6月30日的三個月裏，2021年採礦設備的銷售額為28萬美元，2020年沒有任何銷售記錄。在截至2021年6月30日的三個月中，第二個硬件設備的市場較為疲軟，因此在此期間沒有銷售。

運營成本和費用

我們的運營成本和費用 包括收入成本；銷售、一般和管理費用；以及折舊和攤銷。

收入成本。

我們的收入成本 主要包括：銷售採礦設備的成本，以及與加密貨幣開採相關的直接電力成本。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月， 收入成本分別為29萬美元和84萬美元。收入成本的下降主要歸因於：上一季度應計費用的釋放 ，這一時期的實際收入成本為55萬美元，糾正了費用的過度應計。

銷售，一般和行政。 

我們的銷售費用、 一般費用和行政費用主要包括：與會計、審計和 法律相關的專業費用和管理費用；研發費用；以及一般辦公費用。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為4.16美元分別為300萬 和52萬美元。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是：與以下項目相關的一次性專業費用 COSMOS交易；以及與 業務規模擴大相關的費用增加。

基於股份的支付。

以股份為基礎的付款包括：根據Cosmos交易投標執行協議規定須向獎勵薪酬計劃參與者發行的股票價值 ；以及作為Mawson收購Mawson AU的相關費用向HC Wainwright和W Capital發行的權證的 價值。初始費用 已在Mawson AU截至2021年12月31日的財務報表中確認，但是，作為Cosmos交易的一部分，由於從期權轉換為認股權證 ，公司需要確認W Capital認股權證的增量費用 。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月 基於股份的付款費用分別為556萬美元和零美元。此期間的支出與W Capital認股權證有關 556萬美元。

折舊和攤銷。

折舊主要包括加密貨幣挖掘硬件和模塊化數據中心(MDC)設備的折舊 。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的折舊和攤銷分別為253萬美元和110萬美元。增加的主要原因是 採用遞減法，導致採礦設備運營最初幾個月的折舊費用較高；以及 採購歸本公司所有的新機器。

其他收入(費用)

我們的其他收入(費用)包括：外幣交易的已實現淨收益(虧損) ；外幣重新計量的未實現淨收益(虧損)；出售數字貨幣的已實現收益(虧損) ；以及其他收入。其他收入包括託管客户的銷售額、投資管理費、投資未實現 公允價值和其他次要收入事件。

普通股股東可獲得的淨虧損

由於上述原因，本公司確認截至2021年6月30日的三個月淨虧損635萬美元，而截至2020年6月30日的三個月淨虧損205萬美元。

運營業績-截至2021年6月30日的6個月 與截至2020年6月30日的6個月相比

收入

加密貨幣 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的採礦收入分別約為1088萬美元和189萬美元。 這比2020年同期增加了899萬美元或475%。這六個月 期間採礦收入的增長主要歸因於2021年期間比特幣價值的上漲，平均為每枚比特幣45,864美元，而2020年期間為每枚8,427美元 。2021年，比特幣的生產和銷售總額為250.74枚，而2020年期間為232.07枚。

截至2021年6月30日的6個月，硬件銷售額約為216萬美元，2020年未記錄任何銷售額。

運營成本和費用

我們的運營成本和費用包括收入成本；銷售、一般和行政費用；以及折舊和攤銷。

收入成本。

我們的收入成本 主要包括：銷售採礦設備的成本，以及與加密貨幣開採相關的直接電力成本。

截至2021年和2020年6月30日的六個月的收入成本 約為267萬美元和129萬美元， 收入成本增加的主要原因是：銷售的加密貨幣挖掘硬件的成本2021年期間為142萬美元；以及與加密貨幣挖掘硬件部署和操作增加相關的電力成本增加 。

銷售，一般和行政。 

我們的銷售費用、 一般費用和行政費用主要包括：與會計、審計和 法律相關的專業費用和管理費用；研發費用；以及一般辦公費用。

銷售、 截至2021年6月30日和2020年6月的六個月的一般和管理費用分別約為704萬美元和100萬美元 。銷售、一般及行政開支增加的主要原因是：與Cosmos交易有關的一次過專業費用 ；以及與業務經營規模擴大有關的開支增加。

基於股份的支付。

以股份為基礎的付款包括：根據Cosmos交易投標執行協議規定須向獎勵薪酬計劃參與者發行的股票價值 ；以及作為Mawson收購Mawson AU的相關費用向HC Wainwright和W Capital發行的權證的 價值。初始費用 已在Mawson AU截至2021年12月31日的財務報表中確認，然而，作為Cosmos交易的一部分，由於從期權轉換為認股權證 ，本公司被要求確認W 資本認股權證的增量費用。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月 基於股份的付款費用分別為2035萬美元和0美元。在截至2021年6月30日的六個月期間，基於股份的付款 被HC Wainwright 618萬美元、W資本認股權證556萬美元以及與Mawson根據Cosmos交易的投標執行協議條款發行RSU義務相關的應計金額858萬美元平分， 包括在公司於2021年5月13日提交的8-K/A表格的當前報告中。2020年期間沒有記錄任何費用。

折舊和攤銷。

折舊主要包括加密貨幣挖掘硬件和模塊化數據中心(MDC)設備的折舊 。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的折舊和攤銷分別約為385萬美元和246萬美元。增加的主要原因是 採用遞減價值法，導致採礦設備運營最初幾個月的折舊費用較高 ，以及正在採購的新機器已歸本公司所有。

其他收入(費用)

我們的其他收入(費用)包括：外幣交易的已實現淨收益(虧損) ；外幣重新計量的未實現淨收益(虧損)；出售數字貨幣的已實現收益(虧損) ；以及其他收入。其他收入包括託管客户的銷售額、投資管理費、投資未實現 公允價值和其他次要收入事件。

普通股股東可獲得的淨虧損

由於上述原因，本公司確認截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的淨虧損分別約為4,487萬美元和258萬美元。

流動性與資本資源

一般信息

流動性是指公司能夠產生 資金來支持其當前和未來的運營，履行其義務，以及以其他方式持續運營的能力。流動性管理中的重要因素 是運營產生的資金、應收賬款和應付賬款水平以及資本支出。 在截至2021年6月30日的六個月中，我們主要通過以下方式為運營融資：

營運資金和現金流

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們分別擁有361萬美元的現金和111萬美元的現金等價物。

截至2021年6月30日，我們有991,524美元的未償還短期貸款，截至2020年12月31日，我們有290,978美元的短期貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們 有14,000美元的未償還長期貸款。截至2021年6月30日的貸款主要用於：購買加密貨幣開採 設備，根據Foundry協議，將於2022年2月前全額支付。償還槓桿賬户協議(Mawson 借入10個比特幣並簽訂另一筆短期貸款以取代槓桿賬户協議)(見本季度報告第1部分 第1項附註5)，以及營運資金墊款。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的營運資本分別為負807,425美元和負463,345美元。營運資金減少的主要原因是：貿易應付款項和短期借款增加。

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，運營、投資和融資活動提供的淨現金流(用於)的主要組成部分 ：

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金分別為766467美元和59245美元。經營活動提供的現金淨額增加 主要是由於應收賬款和應收賬款在時間上的差異。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金分別為26,065,630美元和725,588美元。用於投資活動的現金淨額增加 主要歸因於購買加密貨幣採礦設備的增加。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，融資活動提供和使用的淨現金分別為21,250,788美元和2,190,692美元。融資活動提供的淨現金增加 主要歸因於可轉換票據的收益。

展望

根據管理層的估計，截至2021年6月30日的流動資金資源 預計足以維持我們未來12個月的計劃運營水平。但是，我們可能需要 籌集額外資金或資金，以便購買更多設備或擴大業務。可能無法以可接受的條款 獲得額外融資(如果有的話)。我們未來的資本需求以及獲得融資的能力將取決於 許多因素，包括1A項下列出的因素。本公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素” 。

表外安排

關於Cosmos交易，我們向我們的每個證券持有人發放了 一份CVR，以換取緊接Cosmos交易完成前持有的每股已發行的Mawson普通股和每股Mawson的普通股 其他可轉換證券和權證。每一CVR代表 我們有權按比例獲得與我們LO2A業務的任何成功貨幣化相關的任何對價份額 ，減去交易包括應持有者代表的要求，扣除最高300,000美元 ，以償還我們在LO2A技術開發中花費的金額。

除與LO2A有關的CVR及或有債務 外，截至2021年6月30日，本公司並無任何其他表外安排(如S-K規例 第303項所界定)對我們的財務狀況、財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、資本支出或資本資源等方面的變化 具有或合理地可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響 。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

作為一家規模較小的報告公司，本公司 已選擇不提供本項目要求的信息披露。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

管理層 在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時，根據修訂的1934年證券交易法(“交易所 法案”)實施的披露控制 和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。公司管理層根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”中確定的標準，對截至2021年6月30日公司財務報告內部控制的有效性進行了評估“)。 作為這項評估的結果，管理層發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報 有合理的可能性無法得到及時預防或發現。

確定的材料弱點 如下所述。

對關鍵人物的高度依賴。公司的會計、管理和控制職能涉及重要的人工流程 ，職責分離和二次審查有限 。這與類似的小型快速發展組織並不矛盾。這會導致 無法及時應對運營問題並滿足不斷增加的美國GAAP/PCAOB/SOX/SEC註冊機構要求的風險。因為 以及由於管理凌駕風險而導致的合規和其他報告義務未得到充分處理的風險。

由於上述財務報告內部控制 存在重大缺陷，本公司管理層得出結論，截至2021年6月30日，本公司的財務報告內部控制 不符合COSO發佈的《內部控制-綜合框架》標準 。

財務報告內部控制的變化

本公司必須遵守2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404節的某些 條款。第404條要求我們的管理層 保持財務報告內部控制制度，為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。 它還要求我們的管理層每年評估我們的財務報告內部控制是否有效地提供 合理保證，並向投資者披露其評估。

雖然本公司在Cosmos交易中收購併成為Mawson AU的母公司 ，但除了有限的例外，Mawson AU的管理團隊成為管理團隊，並在Cosmos交易完成後 開始負責財務報告的內部控制。Mawson AU是一家澳大利亞註冊的非上市上市公司，會計人員和其他資源有限，無法處理我們的內部控制程序和程序，以前不受相同要求的約束。公司的新管理層可能無法有效地 並及時實施控制和程序，以充分滿足適用於我們的法規遵從性和報告要求 。如果我們的新管理層不能及時 實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求或不能充分遵守，我們可能無法評估我們對財務報告的內部控制是否有效， 這可能會使我們遭受不利的監管後果，並可能損害投資者信心和我們股票的市場價格。

此外，作為一家規模較小的報告公司和 非加速申報公司，本公司不受薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求的約束。但是， 隨着公司的發展，它可能會受到薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求的約束。

如果公司未能遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求 ，提交年度和季度報告的準確性和及時性可能會受到重大不利影響 ，並可能導致投資者對報告的財務信息失去信心，這可能會對普通股的交易價格產生負面影響 。此外，財務報告內部控制的有效性存在重大缺陷 可能會增加欺詐和客户流失的可能性，降低我們獲得融資的能力，並需要額外的 支出來滿足這些要求，這些要求中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。

自2021年3月9日以來，在高級管理層和我們的審計委員會的監督下，我們已開始採取步驟並計劃採取其他措施來補救已發現的重大弱點的根本原因 ，主要是通過執行風險評估流程；制定和實施正式的書面政策和程序，改進流程和控制活動(包括評估 職責的分離)；以及聘請更多財務人員擔任特定角色，如財務報告。在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的 期間，我們對財務報告的內部控制進行了以下更改，這些更改對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響：

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，我們可能會 成為涉及收款事宜、合同索賠以及與我們的業務行為相關的其他法律程序的訴訟當事人。然而，截至2021年6月30日，我們不知道有任何重大的待決法律程序。

第1A項。風險因素

鑑於與 相關的最新發展，本公司正在補充我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項披露的風險因素，以包括以下風險因素。

風險因素摘要

以下內容 彙總了與我公司投資相關的重大風險：

通過Mawson AU與我們的數字資產基礎設施業務相關的風險

我們(集體)和Mawson AU(單獨)自成立以來都出現了 運營虧損，預計在不久的將來將繼續出現鉅額運營虧損。

我們歷史上出現過淨虧損，包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別淨虧損約1042萬美元和345萬美元。截至2020年12月31日，我們的累計赤字約為3922萬美元。同樣，Mawson AU自2019年5月成立以來發生了 淨虧損和運營虧損，包括截至2020年12月31日的年度約506萬美元的淨虧損和約493萬美元的運營虧損。即使我們的主要業務從歷史上的LO2A業務轉變為Mawson AU的數字資產基礎設施業務，我們也不知道是否或何時會實現盈利， 我們預計在不久的將來會繼續虧損，隨着我們追求增長戰略，這些虧損可能會增加。不存在 我們是否會盈利的確定性，即使我們確實實現了盈利，我們也可能無法維持或提高季度或年度盈利 。我們無法實現並保持盈利能力將對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

我們的運營歷史有限，運營虧損歷史 ，預計還會產生顯著的額外運營虧損。

我們的運營歷史有限。因此， 用於評估我們業績的歷史財務信息有限。我們的前景必須考慮到公司在運營初期經常遇到的不確定性、風險、費用和困難。 截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別產生了503萬美元和130萬美元的淨虧損。我們預計，隨着我們尋求擴大業務， 在未來幾年將出現更多淨虧損。未來的虧損金額以及何時(如果有的話)我們將實現盈利還不確定。如果我們不能成功執行我們的業務計劃，我們的業務、前景和運營結果 可能會受到實質性的不利影響。

我們未來將需要籌集額外資本以滿足我們的業務需求 ，這樣的融資可能成本高昂或難以獲得，並將稀釋當前股東的 所有權利益。

據我們的管理層估計，我們可支配的資金來源目前不足以開展我們未來12個月的持續業務。不能確定我們是否能夠 獲得額外的資金來源，以執行獲得營銷和分銷我們產品的監管審批的高級和必要階段 ，包括執行臨牀試驗的成本和監管部門的要求 。

缺乏令人滿意的融資手段可能會 導致我們暫停或停止運營。截至2021年6月30日，我們擁有約360萬美元的現金和現金等價物。我們已經花費了 ，並相信在可預見的未來，我們將繼續花費大量資源，特別是在購買礦工和相關設備方面。

此外，還可能產生其他意想不到的成本。由於這些 以及我們目前未知的其他因素，我們將需要額外的資金，通過公共或私募股權或債務融資或其他 來源，如戰略合作伙伴關係和聯盟以及許可安排。此外，由於有利的 市場條件或戰略考慮，我們可能會尋求額外的資本，即使我們認為我們目前或未來的運營計劃有足夠的資金。

附加資金可能在我們需要時無法使用，條件是 我們可以接受，或者根本無法使用。如果我們不能及時獲得足夠的資金，我們可能會被要求推遲、限制、減少 或終止我們提議的擴張計劃或運營結果。

數字資產網絡 和其他數字資產代表着一個新的快速變化的行業，它們的進一步發展和接受受到各種難以評估的因素的影響 。數字資產系統開發或接受的放緩或停止可能會對我們的投資產生不利影響。

目前比特幣 和其他加密貨幣在零售和商業市場中的使用量相對較少，而投機者的使用量相對較大，因此導致價格波動 ，這可能會對我們的投資產生不利影響。

加密貨幣是一個相對較新的概念和 資產類別，因此其使用仍存在一定程度的不確定性和悲觀情緒，其受歡迎程度是否會進一步提高 很難預測。2021年5月，接受加密貨幣作為其電動汽車付款方式的特斯拉公司(Tesla，Inc.)宣佈，由於對加密貨幣開採的環境擔憂，它將停止銷售加密貨幣汽車。 這樣的決定和公告可能會對加密貨幣的價值產生實質性的不利影響。

如果加密貨幣的普及度和使用率下降 ，其價值就會下降。我們對加密貨幣現有的和潛在的進一步興趣將受到不利影響，我們的業務、 財務狀況、運營業績和前景可能會受到重大不利影響。

數字資產交易所在的數字資產交易所 相對較新，在許多情況下不受監管，因此可能比其他產品的已建立、受監管的交易所更容易受到欺詐和失敗的影響 。如果佔數字資產交易量很大一部分的數字資產交易所 涉及欺詐或遭遇安全故障或其他運營問題，此類故障可能會導致部分或全部數字資產價格下降 ，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

數字資產在其上交易的數字資產交易所 是新的，在許多情況下，基本上不受監管。此外，許多數字資產交易所(包括幾家最著名的以美元計價的數字資產交易所)沒有向公眾提供有關其所有權結構、管理團隊、公司實踐或監管合規性的重要信息。因此，市場可能會對數字資產交易所失去信心，或者可能會遇到與數字資產交易所相關的問題，包括處理很大一部分數字資產交易量的知名交易所。

數字資產交換市場缺乏或感覺不穩定，以及由於欺詐、業務失敗、黑客或惡意軟件、 或政府強制監管而關閉或暫時關閉數字資產交易所，可能會降低人們對數字資產網絡的信心，並導致數字資產 價值波動更大。數字資產交易所失敗的這些潛在後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

所有或任何數字資產網絡的重要貢獻者 可以對各自網絡的協議和軟件提出修改建議，如果該網絡接受並授權，可能會 對我們的投資產生不利影響。

所有或任何數字 資產網絡的重要貢獻者可以對各自網絡的協議和軟件提出修改建議，如果此類 網絡接受並授權，可能會對我們產生不利影響。例如，在比特幣網絡方面，一小部分人蔘與了GitHub.com上的比特幣 核心項目。這組貢獻者目前由Wladimir J.van der Laan領導，他現在是首席維護者。

這些個人可以通過一個或多個軟件升級來改進或改進比特幣 網絡的源代碼，這些軟件升級會改變管理比特幣網絡的協議和軟件 以及比特幣的屬性，包括交易的不可逆性和對挖掘新比特幣的限制。 升級提案和相關討論將在在線論壇上進行。例如，關於通過增加區塊大小來適應更大的交易量來改變區塊鏈 的爭論正在進行中。雖然一些支持者支持增加，但 其他市場參與者反對增加區塊大小，因為這可能會阻止礦商確認交易，並將權力 集中到較小的礦商羣體中。

如果比特幣網絡上的大多數用户和礦工安裝此類軟件升級，比特幣網絡將受到新協議和軟件的影響 ，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。如果開發人員 或一組開發人員提出的比特幣網絡修改建議不被大多數礦工和用户接受，但 仍被相當多的礦工和用户接受，則可能會導致兩個或多個相互競爭且不兼容的區塊鏈實現 。這被稱為“硬叉”。在這種情況下，區塊鏈中的“硬分叉”可能會對數字資產的感知價值產生重大 負面影響，這反映在一個或兩個不兼容的區塊鏈上，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大 負面影響。

如果惡意攻擊者或殭屍網絡獲得的控制權超過任何數字資產網絡(包括比特幣網絡)上活躍處理能力的50% ，則該惡意攻擊者或殭屍網絡可能 以對我們產生負面影響的方式操縱區塊鏈。

如果惡意行為者或殭屍網絡(由協調計算機操作的聯網軟件控制的志願者或被黑客攻擊的計算機集合)獲得了專用於在任何數字資產網絡(包括比特幣網絡)上進行挖掘的大部分處理能力，如果其能夠比區塊鏈上的其餘礦工能夠添加有效塊更快地解決這些塊，則它可能能夠通過構建 替換塊來改變區塊鏈。 在這樣的替換塊中，惡意行為者或殭屍網絡可以控制，使用備用區塊，惡意行為者可以對自己的數字資產 進行雙重支出(即，在多個交易中支出相同的數字資產)，並且只要它保持控制，就會阻止確認其他用户的 交易。如果此類惡意行為者或殭屍網絡不放棄其對處理能力的多數控制 ，或者數字資產社區不將欺詐性塊視為惡意拒絕，則可能無法逆轉對區塊鏈所做的任何更改 。此類變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響 。

未能正確監控和升級比特幣網絡 協議可能會損壞比特幣網絡並對我們造成不利影響。

加密貨幣 網絡協議的開源結構意味着，任何此類協議的貢獻者在維護 和開發協議方面的貢獻通常不會得到直接補償。例如，比特幣網絡基於貢獻者維護的開源協議運營，主要基於GitHub上的比特幣核心項目 。作為一個開源項目，比特幣並不由官方機構或權威機構代表。 由於比特幣網絡協議不出售，使用也不會為貢獻者帶來收入，因此貢獻者通常不會因維護和更新比特幣網絡協議而獲得補償 。儘管麻省理工學院媒體實驗室的數字貨幣計劃(Digital Currency Initiative)為目前的維護員弗拉基米爾·J·範德蘭(Wladimir J.van der Laan)等人提供了資金，但這種類型的財政激勵並不典型。缺乏對貢獻者維護或發展比特幣網絡的有保證的財務激勵 ，以及缺乏有保證的資源來充分解決比特幣網絡出現的問題 可能會降低充分或及時解決這些問題的動機。我們正在挖掘的數字資產網絡的變化 可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

各國政府出臺關於在其管轄範圍內經營比特幣開採業務合法性的新法律

世界各地的某些政府開始 停止公司在其管轄範圍內經營比特幣開採業務的能力。例如，2021年6月，中國 加大了對中國加密貨幣開採的打擊力度。據估計，中國90%以上的比特幣開採產能已經停止 。這種行動的含義是比特幣的價格已經貶值。如果其他政府採取類似行動導致 比特幣價格持續貶值，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響 。

隨着 獎勵的減少，比特幣開採的動機可能會隨着時間的推移而減少。

當區塊獎勵(即每次生產區塊時(大約每10分鐘)進入流通的比特幣數量)減少一半時，比特幣就會減半。這意味着 新比特幣的發行速度將比以前快一半。這是按照內置於比特幣程序中的時間表進行的， 每隔210,000個區塊發生一次，目的是隨着時間的推移降低向市場發放總供應量的頻率。這種供給效應 增加了比特幣的稀缺性，從歷史上看，比特幣的稀缺性提高了比特幣的價格。當比特幣首次問世時，每生產一個區塊就有50個比特幣獎勵給礦工 。這項獎勵多年來一直在減少，到目前為止，在2020年5月的上一次減半活動之後， 塊獎勵是每塊6.25個比特幣。減半活動將繼續進行，直到區塊獎勵為零。這一過程將以預先確定的2100萬個比特幣總數結束，估計大約在2140年左右。雖然在之前的每一次減半活動中，比特幣價格的短期 後續影響都是價格上漲，但這一趨勢未來可能不會持續，可能會對比特幣價格產生反向 影響，在這種情況下，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到實質性的不利影響 。

如果用於解決區塊的數字資產獎勵和用於記錄交易的交易費 不足以激勵礦工，礦工可能會停止花費hashrate來解決區塊， 區塊鏈上的交易確認可能會暫時放緩。

比特幣礦工在解決區塊鏈問題並將信息塊添加到區塊鏈中時，會記錄交易。當挖掘器求解某個塊時，它會創建該塊，其中包括與以下內容相關的數據：(I)塊的解決方案，(Ii)對要添加新塊的區塊鏈中前一個塊的引用，以及(Iii) 已發生但尚未添加到區塊鏈的所有事務。礦工通過上面討論的數據包傳輸和傳播知道未完成的、未記錄的 事務。通常，如果支出方有互聯網連接，並且交易的數據包傳輸和下一塊的解決方案之間至少有一分鐘的時間間隔，則比特幣交易將記錄在 下一個時間塊中。如果交易沒有記錄在下一個時間塊中，則通常 記錄在之後的下一個塊中。

隨着解決 區塊的新數字資產獎勵減少，如果交易費不夠高，礦工可能沒有足夠的動力繼續開採， 可能會停止開採作業。例如，目前比特幣網絡上解決一個新區塊的固定獎勵是每個區塊六個四分之一 (6.25)個比特幣(獎勵從2020年5月的12.5個比特幣下降到12.5個)。據估計，從2020年開始的大約4年內，它將再減半 。這種降低可能會導致比特幣網絡的總哈希率降低，因為對礦工的激勵 將會降低。此外，礦工停止運營將降低比特幣網絡上的聚合哈希率，這將 對交易確認過程產生不利影響(即，暫時降低向區塊鏈添加塊的速度 ，直到塊解決方案的下一次預定調整困難為止)，並使比特幣網絡更容易受到惡意行為者的攻擊 獲得超過比特幣網絡聚合哈希率50%(50%)的控制權。比特幣網絡 會定期調整塊解決方案的難度，使解決方案的速度保持在比特幣網絡協議設定的預期十(10)分鐘確認時間 附近。

數字資產網絡上聚合哈希率 的更大幅度降低可能會導致數據塊解決方案確認時間出現重大延遲(儘管是暫時的)。任何數字資產網絡在確認過程或聚合哈希率方面的任何信心下降 都可能對數字資產的價值產生負面影響，這 將對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

提高交易費可能會降低價格或數字資產 。

如果在 比特幣網絡上記錄交易的費用增加，對加密貨幣的需求可能會減少，並阻止網絡擴展到零售商家和商業 企業，從而導致數字資產價格下降，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生不利影響 。

在數字資產挖掘 業務的利潤率不高的情況下，數字資產挖掘業務的運營商更有可能立即出售其在數字資產交易市場上通過挖掘賺取的數字資產 ，從而導致數字資產價格下降，這可能會對我們的 業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

在過去的兩年中，數字資產挖掘操作 已經從使用計算機處理器、圖形處理器和第一代服務器的個人用户挖掘演變而來。目前，數字資產網絡帶來的新處理能力主要是通過合併和非合併的“專業化”採礦操作來增加的 。專業化採礦作業可以使用專有硬件或精密機器。它們需要投入大量資本 購買此硬件、租賃運營空間(通常位於數據中心或倉儲設施)、 產生電費以及僱用技術人員來運營礦場。因此，專業化採礦作業 比以前的礦工規模更大，並且有更明確、更固定的費用和負債。這些經常性費用和負債 要求專業的採礦業務能夠更迅速地在數字資產交易市場上出售從採礦業務中賺取的數字資產 ，而據信，過去幾年個別礦工持有新開採的數字資產的時間更長 。立即出售新開採的數字資產極大地增加了數字資產交易所市場上的數字資產供應 ，對每項數字資產的價格造成潛在的下行壓力。

專業採礦作業開採的數字資產的價值 超出可配置資本和運營成本的程度決定了此類作業的利潤率。 如果專業採礦作業以低利潤率運營，則它可能更有可能迅速出售更高比例的新開採的數字資產-如果利潤率為負值，則可能部分或完全停止運營。在低利潤率 環境中，更高的百分比可以更快地銷售到數字資產交換市場，從而潛在地 降低數字資產價格。較低的數字資產價格可能導致利潤率進一步收緊，特別是對於成本較高、資本儲備較有限的專業 採礦業務，從而產生網絡效應，可能會進一步降低 數字資產的價格，直到運營成本較高的採礦業務變得無利可圖，並從相應的數字 資產網絡中移除採礦權。利潤率下降導致新開採的數字資產銷量增加的網絡效應可能導致數字資產價格 降低，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

比特幣等數字資產可能會作為證券或投資證券進行監管。

數字資產和加密貨幣一直是監管機構驚慌失措的 源頭，導致在沒有一個統一聲明的情況下產生不同的定義結果。儘管我們 不認為我們的採礦活動需要註冊才能進行此類活動和積累數字資產，但SEC、商品期貨交易委員會(CFTC)、美國證券交易所或其他政府或半政府機構或組織可能會得出結論，我們的活動涉及提供或出售“證券”，或擁有“投資證券”，我們可能面臨1933年證券法(修訂後的“證券法”)或投資法的監管。此類監管或無法滿足 繼續運營的要求，將對我們的業務和運營產生重大不利影響。

目前在澳大利亞，比特幣本身並不是一種金融產品，從澳大利亞公司法的角度來看，數字資產也不被視為貨幣或貨幣。未來任何監管變化對數字資產或從事或持有數字資產的實體的影響 無法預測，但這種 變化可能是實質性的，對我們尋求的回報不利。

監管變化或行動可能會改變投資的性質 或限制數字資產的使用，從而可能對我們的投資產生不利影響

雖然比特幣目前在澳大利亞和美國是合法的，但現在或將來在一個或多個其他國家獲取、擁有、持有、出售或使用比特幣可能是非法的。

2021年5月，中國禁止金融和支付機構提供加密貨幣服務，並警告不要使用數字硬幣進行支付，這導致大多數主要加密貨幣的價值大幅縮水 。

監管變更或解釋(例如中國頒佈的變更或解釋)可能導致我們(或我們的任何子公司)被要求註冊並遵守新法規，從而導致 數字資產持有者的潛在非常、經常性或非經常性費用，或者可能降低 加密貨幣的估值。

將比特幣和其他加密貨幣視為“證券” 可能導致我們成為一家“投資公司”，並影響我們持續經營的能力。

SEC及其工作人員都沒有提供明確的 指導意見，説明包括比特幣在內的加密貨幣是否應該被視為“證券”，就“投資公司法”而言 。儘管SEC工作人員表示，根據《證券法》，它會將比特幣視為非證券，但 工作人員並未就《投資公司法》如何對待比特幣和其他加密貨幣表明明確立場。在缺乏明確指導的情況下，根據《證券法》員工的立場，我們得出結論，根據《投資公司法》，我們為自己賬户持有的比特幣 可被視為非證券。

如果SEC採取與上述 不同的觀點，我們可能不得不大幅限制我們為自己賬户持有的比特幣，以避免成為《投資公司法》中定義的“投資 公司”。否則，我們可能需要註冊為“投資 公司”，並根據“投資公司法”的要求進行運營。註冊為投資公司將顯著 影響我們以招股説明書中描述的方式運營或繼續運營的能力。我們將不得不修改我們的資本結構，以符合註冊投資公司所要求的更為有限的資本結構。我們將不得不更換董事會 以滿足適用於註冊投資公司的董事會獨立性要求。與可能被視為我們第一級或第二級附屬公司的人員進行的交易 將受到嚴格限制，在未事先獲得SEC批准解除交易的命令之前，無法進行交易 。我們將被要求按照適用於註冊投資公司的要求，在所有 次對我們的資產進行估值。將適用於我們作為註冊投資公司運營 的義務將顯著影響我們作為從事數字 基礎設施和加密貨幣開採業務的公司繼續運營的能力。

全球氣候變化和相關環境法規可能會 對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。

圍繞氣候變化的持續討論 及其對環境的影響，如降雨量、天氣模式、供水和短缺、海平面變化和氣温變化 可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。

極端天氣事件可能：

此外，最近有關於 加密貨幣開採及其對環境影響的評論，目前看來， 世界各地的政府和相關政府機構正在引入或考慮進行立法和監管改革，以響應各種氣候變化利益集團的倡議 。非政府行為者，如特斯拉等企業，也可能決定停止接受加密貨幣作為支付，原因是 對加密貨幣開採的環境擔憂，這可能會對加密貨幣的價值產生不利影響。

有關氣候變化的任何法律變更，特別是與密碼挖掘相關的法律變更，都可能給我們的業務增加巨大的負擔和成本，包括與提高我們的能源消耗效率和降低對環境的影響相關的成本 、環境監測和報告的相關成本，以及遵守此類變更的其他成本。 任何與氣候變化相關的法律變更，尤其是與密碼挖掘相關的法律變更，都可能會給我們的業務帶來巨大的負擔和成本。此外，圍繞加密貨幣的負面宣傳增加 及其對環境的明顯影響可能會對我們的業務造成聲譽損害。

如果監管變更或對我們活動的解釋要求 我們或我們的任何附屬公司根據FinCEN根據美國銀行保密法 頒佈的規定註冊為貨幣服務企業(“MSB”)，我們可能被要求註冊並遵守此類規定。如果監管變更或對我們活動的 解釋要求我們在運營所在的任何州根據 州法律獲得許可或以其他方式註冊為貨幣轉賬機構(或同等名稱)，我們可能被要求尋求許可或以其他方式註冊並遵守此類州法律。如果 發生任何此類要求，在我們決定繼續的範圍內，所需的註冊、許可證和合規性 步驟可能會給我們帶來非常的非經常性費用，甚至導致我們決定停止數字資產基礎設施運營。

如果我們的活動導致我們被 視為金融犯罪執法網絡(FinCEN)頒佈的法規下的MSB，金融犯罪執法網絡(FinCEN)是美國財政部根據美國銀行保密法的授權專注於洗錢的一個部門，我們可能被要求遵守FinCEN 法規，包括那些要求我們實施反洗錢計劃、向FinCEN提交某些報告和維護 某些記錄的法規。此外，如果我們的活動導致我們被視為“轉賬人”(MT) 或同等稱號，根據我們所在的任何州的州法律，我們可能被要求申請執照或以其他方式向州監管機構註冊 ，並遵守州法規，其中可能包括實施反洗錢計劃、維護某些記錄和其他運營要求 。(br}=目前，紐約州金融服務部(New York State Department Of Financial Services)已經敲定了針對開展“虛擬貨幣業務活動”的企業的 “BitLicense”框架，州銀行監管者會議(Conference Of Bank Supervisors)提出了州級“虛擬貨幣”監管的範本，另外還有來自加利福尼亞州、愛達荷州、弗吉尼亞州、堪薩斯州、得克薩斯州、南達科他州和華盛頓州的監管機構 已發表公開聲明，表示虛擬貨幣企業可能需要申請資金轉賬許可證。2016年7月，北卡羅來納州更新了法律，以一種鼓勵公司使用虛擬貨幣 和區塊鏈技術的商業友好方式，定義了“虛擬貨幣 貨幣”和觸發許可的活動。具體地説，北卡羅來納州的法律不要求礦工或軟件提供商獲得 多重簽名軟件、智能合同平臺、智能財產的許可證, 彩色硬幣和非託管、非託管錢包。從2016年1月1日開始，新罕布夏州要求任何人將一種數字貨幣兑換成另一種貨幣，都必須成為有執照和有擔保的貨幣轉發器。 在包括康涅狄格州和新澤西州在內的許多其他州，關於比特幣和其他數字資產的處理 正在提出或已經出臺立法。Mawson AU將繼續監測此類立法、指導或法規的發展情況。

此類額外的聯邦或州監管義務 可能會導致我們產生額外費用，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和 前景產生不利影響。此外，我們和我們的服務提供商可能無法遵守適用於MSB和MTS的某些聯邦或州監管義務 。如果我們被認為受到並決定不遵守此類額外的監管和註冊要求 ，我們可能會採取行動解散和清算我們的業務。任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。

如果目前的解釋要求CFTC根據 商品交易法(“CEA”)對比特幣進行監管，我們可能需要註冊並遵守此類法規。在我們決定繼續運營的範圍內，所需的註冊和合規步驟可能會給我們帶來非常的、非經常性的 費用。我們也可能決定停止某些行動。我們的業務因監管環境的變化而出現的任何中斷都可能是在對投資者不利的時候發生的。

當前和未來的立法、CFTC和其他 監管動態(包括監管機構發佈的解釋)可能會影響出於分類和清算目的對待比特幣的方式 。特別是，比特幣衍生品並未被排除在CFTC對“商品 期貨”的定義之外。我們不能確定未來的監管發展將如何影響比特幣在 法律下的待遇。

比特幣已被CFTC視為“商品” ，未來我們可能需要註冊並遵守CEA的附加法規，包括附加的 定期報告和披露標準和要求。此外，我們可能被要求註冊為商品池運營商，並 通過全國期貨協會向CFTC註冊為商品池。此類額外註冊可能導致非常、 非經常性費用，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大負面影響。 如果我們決定不遵守此類額外的法規和註冊要求，我們可能會尋求停止某些業務。 任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

如果監管變更或解釋要求SEC根據《證券法》和《投資公司法》對比特幣進行監管 ，我們可能會被要求註冊並遵守此類監管規定。 如果我們決定繼續運營，所需的註冊和監管合規步驟可能會給我們帶來非常的、 非經常性費用，我們還可能決定停止某些操作。我們的運營因監管環境的變化而出現的任何中斷都可能發生在對投資者不利的時候。 監管環境發生變化時，我們的業務可能會出現任何中斷，這可能會對投資者不利。這可能會對我們產生實質性的不利影響。

當前和未來的立法和SEC規則制定 以及其他監管動態，包括監管機構發佈的解釋，可能會影響出於分類和清算目的對待比特幣 的方式。美國證券交易委員會(SEC)2017年7月25日的報告表達了其觀點，即數字資產可能是 證券，具體取決於事實和情況。截至本報告/信息聲明的日期，我們不知道有任何規則 建議將比特幣作為證券進行監管。我們不能確定未來的監管發展將如何影響法律對比特幣的 待遇。此類額外註冊可能會導致非常的、非經常性費用，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大影響 。如果我們決定不遵守此類 額外的監管和註冊要求，我們可能會尋求停止某些業務。任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

如果SEC認為包括比特幣 和我們可能擁有的其他數字資產在內的數字資產屬於證券的定義，我們可能需要註冊 並遵守《投資公司法》下的其他法規，包括附加的定期報告和披露標準 以及將合併後的公司註冊為投資公司的要求。此外，一個或多個州可能會得出結論： 根據州證券法，我們可能擁有的比特幣和其他數字資產是一種證券，這將要求根據州法律進行註冊 ，包括功績審查法，這將對我們產生不利影響，因為我們很可能無法遵守。此類額外註冊 可能會導致非常的非經常性費用，從而對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生重大不利影響 。如果我們決定不遵守此類額外的監管和註冊要求，我們可能會尋求 停止其全部或部分運營。任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響 ，投資者可能會蒙受全部投資損失。

股東不會也不會享有與擁有根據投資公司法註冊的投資公司的股份或根據CEA註冊的商品池相關的 保護。

《投資公司法》為投資公司建立了全面的 聯邦監管框架。根據《投資公司法》對投資公司進行監管的目的之一是：防止內部人士管理公司，使其受益，損害公眾投資者利益；防止 不公平或歧視地發行投資公司證券，並防止使用不健全或誤導性的資產價值計算方法 。我們沒有根據《投資公司法》註冊為投資公司，我們認為根據該法案，我們不被允許 也不被要求註冊。我們不會持有或交易由CFTC管理的CEA監管的商品權益。此外，我們認為，就CEA而言，我們不是商品池，我們不受CFTC 作為商品池運營商或商品交易顧問對我們投資管理部門運營的監管。因此， 股東將不會在受CEA監管的工具或商品池中獲得向投資者提供的監管保護。

政治或經濟危機可能會促使 數字資產大規模出售，這可能會導致部分或全部數字資產價值縮水，並對我們產生不利影響。

作為中央政府支持的法定貨幣的替代方案 ，比特幣等相對較新的數字資產受到供需力量的影響，這些供需力量基於 購買和銷售商品和服務的另一種分散方式的可取性，目前尚不清楚此類供應和需求將如何受到地緣政治事件的影響。然而，政治或經濟危機可能會促使全球或本地大規模收購或出售數字資產 。大規模出售數字資產將導致其價值縮水，並可能 對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

採礦設備很可能會出現故障或故障。

用於挖掘數字資產的挖掘機和相關挖掘 設備很可能會出現故障，並且在任何給定時間都可能無法正常工作。礦工和採礦設備的任何停機 都將對我們產生直接影響，因為他們不會履行自己的職責，即解決散列問題並獲得塊獎勵。因此，這 會減少我們的收入。

採礦硬件市場是一個新市場，存在許多 問題。

目前，採礦硬件市場面臨許多問題，包括但不限於：

電費通常決定我們數字資產基礎設施業務的盈利能力。

電力(或“消耗”)成本 是決定我們的數字採礦活動是否有利可圖和可行的主要因素。數字採礦會消耗大量的電力 。我們的數字資產基礎設施業務的財務建模基於某些假設，其中 假設其每千瓦(在美國)的電力成本保持在一定的價格範圍內，因為其礦商位於美國。 電價可能會發生變化，而由於法規變化、商業事件或其他原因導致的美國電價的任何變化都不在我們的控制範圍之內。根據我們的財務模型，任何此類變化都會將電力成本提高到我們不願意支付或 無法維持的程度，這將嚴重影響我們業務的盈利能力和生存能力。

加密貨幣行業的評論員影響比特幣價格

在埃隆·馬斯克(Elon Musk)等某些評論員發佈信息後，比特幣的價格走勢表明了比特幣價格對這些信息的敏感性。舉個例子， 2021年5月，馬斯克在推特上表示，特斯拉公司(馬斯克是特斯拉公司的首席執行官)將不再接受比特幣作為其產品的付款 ，原因是該公司對比特幣的大量能源消耗存在環境擔憂。由於這條推文，比特幣的價格下跌了大約15% 。

根據 比特幣價格的升值或貶值，在某些評論員發佈信息後，可能會影響我們業務的盈利能力和生存能力。

我們採用技術以應對不斷變化的安全需求或趨勢的能力 對我們的數字資產的安全保護提出了挑戰。

數字資產交易所的歷史表明 交易所和數字資產的大持有者必須適應技術變革，以保護其數字資產的安全。 我們經常清算持有的加密貨幣，並將持有的加密貨幣數量控制在最低水平，以最大限度地降低我們的風險 防止被盜、丟失、破壞或其他與黑客和技術攻擊相關的問題。我們相信，隨着比特幣持有量的增長，我們可能會成為更具吸引力的 安全威脅目標。如果我們無法識別、緩解或阻止 新的安全威脅，我們的數字資產可能會遭到盜竊、丟失、破壞或其他攻擊，這可能會對我們的 業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

安全威脅可能導致數字資產損失，或 損害我們的聲譽和品牌，每一項都可能對我們產生不利影響。

安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機 黑客攻擊一直是數字資產交易市場普遍關注的問題。黑客攻擊造成的任何安全漏洞，包括 試圖未經授權訪問信息或系統，或故意造成數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失或損壞，以及無意中傳播計算機病毒，都可能損害我們的業務運營或導致 我們的數字資產損失。任何對我們基礎設施的破壞都可能導致我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響 。此外，我們相信，隨着我們資產的增長，我們可能會 成為黑客和惡意軟件等安全威脅的更具吸引力的目標。

我們經常清算持有的加密貨幣，並 將持有的加密貨幣數量控制在最低限度，以最大限度地降低我們的風險，並保護我們的數字資產免受盜竊、丟失、 破壞或其他與黑客和技術攻擊相關的問題。然而，此安全系統可能不是無法穿透的， 可能不是沒有缺陷或不受天災的影響，任何因安全漏洞、軟件缺陷或天災造成的損失將由我們承擔 。

安全系統和運營基礎設施 可能由於外部人員的行為、員工的錯誤或瀆職或其他原因而被攻破，因此，未經授權的 方可能獲得訪問我們的私鑰、數據或比特幣的權限。此外，外部各方可能會試圖欺騙性地誘使我們的員工 泄露敏感信息，以便訪問我們的基礎設施。由於用於獲取未經授權的 訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術頻繁變化，或者可能被設計為在預定的 事件之前保持休眠狀態，並且通常在針對目標啟動之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的 預防措施。如果我們的安全系統受到實際或感知的破壞，市場對其 安全系統有效性的看法可能會受到損害，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。 如果發生安全破壞，我們還可能被迫停止運營或遭受資產減少，每發生一次 都可能對我們產生不利影響。

對我們的安全系統失去信心，或我們的 安全系統遭到破壞，可能會對我們的業務造成不利影響。

我們將採取措施保護我們自己和我們的 數字資產免受未經授權的訪問、損壞或盜竊；但是，安全系統可能無法阻止對其數字資產的不正當 訪問、損壞或盜竊。安全漏洞可能會損害我們的聲譽或導致我們的部分或全部 數字資產丟失。由此產生的認為我們的措施不能充分保護我們的數字資產的看法可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

數字資產交易是不可撤銷的，被盜或錯誤 轉移的數字資產可能無法恢復。因此，任何錯誤執行的數字資產交易都可能對我們的業務產生不利影響 。

如果沒有交易接受方的同意和積極參與，或者理論上沒有相應數字資產網絡上大多數處理能力的控制或同意，數字資產交易從管理 的角度來看是不可逆的。一旦交易被驗證並記錄在添加到區塊鏈中的 區塊中，不正確的數字資產轉移或數字資產被盜通常將是不可逆的， 我們可能無法為任何此類轉移或盜竊尋求賠償。儘管我們的數字資產將定期 從供應商、顧問、服務提供商等進行轉移，但由於計算機或人為錯誤，或者通過盜竊 或刑事訴訟，我們的數字資產可能會以錯誤的金額從我們轉移到未經授權的第三方。

如果我們無法尋求與 此類第三方進行糾正交易，或無法識別通過錯誤或失竊收到其數字資產的第三方，我們將 無法恢復或以其他方式恢復錯誤轉移的數字資產。如果我們無法為 此類錯誤或盜竊尋求補救，則此類損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

針對我們的法律追索權有限，以及我們缺乏保險保障，使我們面臨數字資產丟失的風險，沒有人對此承擔責任。

我們持有的數字資產沒有保險。因此， 我們的數字資產可能會遭受不在保險覆蓋範圍內的損失，沒有人對此承擔損害賠償責任 ，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們持有的數字資產不受FDIC或SIPC保護。

我們不將其數字資產存放在銀行 機構或聯邦存款保險公司(FDIC)或證券投資者保護公司(SIPC)的成員處，因此，我們的數字資產不受FDIC或SIPC成員機構的儲户所享有的保護。

如果我們的數字資產 丟失、被盜或損壞，我們可能沒有足夠的追回來源。

如果我們的數字資產在一方對我們負有責任的情況下丟失、被盜或損壞 ，則責任方可能沒有足夠的財政資源來滿足其 索賠。例如，對於特定的損失事件，在可識別的範圍內，我們擁有的唯一追回來源可能是 其他負有責任的第三方(例如，小偷或恐怖分子)，這些第三方中的任何一個都可能沒有財力(包括責任保險 )來滿足我們的有效索賠。

在數字資產價格較低的情況下出售我們的數字資產來支付費用可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可能會根據需要 出售數字資產以支付費用，而不考慮當時的價格。因此，我們的數字資產可能會在各自的 數字資產交換市場價格較低的時候出售，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。

我們依賴少數關鍵人員，他們的流失可能會對我們產生重大影響。

我們業務的方向和運營責任在很大程度上依賴於少數關鍵人員，包括首席執行官詹姆斯·曼寧和首席運營官利亞姆·威爾遜。如果我們的任何關鍵員工 或服務提供商停止參與我們的業務，或者在不幸的情況下，其中一人或多人受重傷或死亡，這一損失將對我們產生重大且可能的不利影響。

我們的運營結果可能會受到冠狀病毒爆發的負面影響 .

2019年12月，新型冠狀病毒，或稱新冠肺炎， 在全球範圍內浮出水面。世界衞生組織於2020年1月30日宣佈疫情進入全球緊急狀態。疫情的影響 未知且迅速演變。世界上許多國家都對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩病毒的傳播。在澳大利亞，聯邦、州和地方政府已對旅行、 聚會和工作場所實施了限制，基本員工和企業除外。截至本報告/信息聲明的日期， 我們的數字資產基礎設施業務尚未被宣佈為基本業務。因此，我們可能需要大幅 減少或停止運營，以迴應政府因新冠肺炎而採取的行動或法令。

如果不能有效地管理我們的增長，可能會給其管理、運營和財務資源帶來壓力 ，並可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。

隨着我們數字資產基礎設施業務 的增長，我們面臨的管理需求也會增加，我們的成功將取決於我們滿足這些需求的能力。

我們是一家控股公司，有許多子公司。 母公司和我們的每個子公司都需要一定的財務、管理和其他資源，這可能會給我們成功管理子公司和運營的能力帶來挑戰 ，並影響我們確保遵守我們的政策、做法和程序的能力 。這些需求包括但不限於增加行政、會計、管理、法律服務、工作人員支持 和一般辦公服務。我們可能需要招聘更多的合格人員來滿足這些需求，其成本和質量在一定程度上取決於我們無法控制的市場因素。此外，我們需要有效地管理我們 員工的培訓和增長，以保持高效有效的員工隊伍，如果我們做不到這一點，可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們在增長和收購方面存在潛在風險。

我們未來的增長可能在一定程度上取決於我們 收購專利技術或潛在目標公司的能力，這些公司與我們的業務活動具有協同效應。此類收購 面臨許多風險，包括但不限於以下風險：

如果我們不能有效地管理這些風險 作為任何收購的一部分，我們的業務可能會受到不利影響。

我們可能無法及時有效地實施2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條所要求的控制 和程序。

我們必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)第404節的某些條款 。第404條要求我們的管理層維持 財務報告內部控制制度，為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證 。它還 要求我們的管理層每年評估我們對財務報告的內部控制是否有效，以提供合理的 保證，並向投資者披露其評估。我們的管理層根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”中確立的標準，對截至2021年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。作為這項評估的結果，管理層 發現財務報告內部控制存在重大缺陷。由於上述財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的管理層得出結論，截至2021年6月30日，公司對財務報告的內部控制 不符合COSO發佈的《內部控制-綜合框架》標準。

儘管我們在Mawson AU交易中收購併成為Mawson AU的母公司 ，但除了有限的例外，Mawson AU的管理團隊成為我們的管理團隊，並在Mawson AU交易完成後 負責我們對財務報告的內部控制。Mawson AU的會計 人員和其他資源有限，無法滿足我們的內部控制程序和以前的相同要求。 我們的新管理層可能無法有效和及時地實施控制程序和程序，以充分滿足適用於我們的法規 合規性和報告要求。

如果我們的新管理層不能及時或充分遵守《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求，我們可能無法評估我們對財務報告的內部 控制是否有效，這可能會使我們面臨不利的監管後果，並可能損害投資者信心 和我們股票的市場價格。

此外，作為一家規模較小的報告公司和 非加速申報機構，我們不受《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的審計師認證要求的約束。然而，隨着我們的成長，我們可能會受到薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求的約束。

如果我們不遵守薩班斯-奧克斯利法案 404節的要求，我們年度和季度報告的準確性和及時性可能會受到重大不利影響 ，並可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格 產生負面影響。此外，我們發現我們對財務報告的內部控制的有效性存在重大缺陷 ，這可能會增加欺詐和客户流失的可能性，降低我們獲得融資的能力，並需要 額外支出來滿足這些要求，而這些要求中的每一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響 。

在轉換或行使我們的已發行票據、認股權證或其他可轉換證券時，可發行大量股票 。轉換或行使這些證券可能會導致您在我們公司的持股百分比 大幅稀釋您的投資。在公開市場轉換或行使這些證券時獲得的大量普通股 ，或認為此類出售可能發生的看法，可能會大幅 壓低我們股票的現行市場價格。

截至2021年7月14日，目前尚有 可轉換或可行使的(I)票據，使其持有人有權轉換為63,626,903股普通股，(Ii)認股權證 ，其持有人有權以每股0.001美元的行使價購買16,960,982股普通股，(Iii)178股A系列優先股 ，可轉換為178,000股普通股，以及(Iv)有義務購買A系列優先股，這些優先股可轉換為178,000股普通股，以及(Iv)認股權證 ，其有權以每股0.001美元的行使價購買16,960,982股普通股，(Iii)178股A系列優先股，可轉換為178,000股普通股如果行使或轉換這些證券 ，您在我們公司的持股比例可能會大幅稀釋您的投資。此外，這些證券的持有者可以在行使這些證券的同時出售股票，為行使這些證券提供資金，這 可能會進一步壓低普通股的市場價格。

資本股權集中在我們的內部人手中 可能會限制我們的股東影響公司事務的能力。

截至2021年7月14日，我們的高管、董事、5%或更多的股東及其各自的關聯實體合計實益擁有我們約17%的普通股。作為這種所有權的結果，儘管據我們所知，他們中的每一位都將繼續就各自持有的本公司股份獨立運營 ，但如果這些股東共同行動，則將 控制需要我們的股東批准的事項，包括選舉董事和批准重大公司交易 。即使其他股東反對，公司也可能採取行動。這種所有權集中還可能 延遲或阻止其他股東可能認為有益的公司交易，包括阻止控制權或管理層的變更 。

我們普通股的公開交易市場波動很大， 可能會導致更高的股價價差，這可能會限制我們的投資者出售股票賺取利潤的能力(如果有的話)。

我們的普通股在場外交易 市場交易，並在場外交易市場(OTCQB)報價。歷史上，證券場外交易市場在某些時期經歷過極端的價格和成交量波動 。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並導致其投資者遭受巨大的 損失。此外，通過場外市場交易的股票的價差一般不受監管，比證券交易所高 ，這意味着投資者在場外市場可以購買股票的價格與隨後出售股票的價格之間的差額將大於在這些交易所的價格。在無法獲得足夠交易量的任何時間內，或者如果股票的報價由數量不多的做市商報價， 股票的出價和要價之間的顯著價差可能會持續。 股票的出價和要價之間的巨大價差可能會持續到無法獲得足夠交易量的任何時期。從歷史上看，我們的交易量不足以顯著降低這一價差 ，做市商的數量也有限，足以影響這一價差。這些較高的利差可能會對 投資者造成不利影響，這些投資者以較高的股票出售價格買入股票，但隨後以經紀商報價的較低出價 出售股票。除非股票的出價超過投資者為股票支付的價格，再加上經紀佣金或手續費，否則投資者在出售股票時可能會賠錢。對於更高的價差，例如場外股票，這很可能比交易所上市股票的價格佔股票價格的百分比要大得多。不能保證在我們普通股的 投資者希望出售股票時，出價將充分提高以創造出售利潤。

我們普通股的活躍市場可能不會發展。

雖然我們的普通股在OTCQB交易，但 我們沒有活躍的交易市場，活躍的交易市場可能不會發展。如果活躍的交易市場得不到發展，或者 無法持續，投資者可能很難在不壓低股票市場價格的情況下出售股票。 此外，不活躍的市場還可能削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力，並可能削弱我們 以我們的普通股作為對價達成戰略合作伙伴關係或收購公司或產品的能力。

我們的普通股交易清淡，因此您可能無法以要價或接近要價出售 ，或者如果您需要出售您的股票以籌集資金或以其他方式希望清算您的股票，您可能無法出售 。

我們的普通股歷史上一直在場外交易 ，這意味着有興趣在任何給定時間以要價或接近要價購買我們股票的人數 可能相對較少或根本不存在。造成這種情況的原因有很多，包括我們是一家小公司 ，股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界中的其他人對此相對不瞭解，可以產生 或影響銷售量，即使我們引起了這些人的注意，他們也往往厭惡風險， 不願 跟隨像我們這樣未經證實的公司，或者購買或建議購買我們的股票，直到我們變得更加成熟 和可行。因此，可能有幾天或更長時間我們股票的交易活動很少或根本不存在， 與經驗豐富的發行人相比，後者擁有大量穩定的交易量，通常可以支持持續銷售 ，而不會對股價產生不利影響。我們不能向您保證，我們 普通股的更廣泛或更活躍的公開交易市場將會發展或維持，或當前的交易水平將會維持。

與LO2A業務相關的風險

關於與LO2A業務相關的風險， 請參閲我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節， 通過引用將其併入本信息聲明中。請參閲“在哪裏可以找到更多 信息。”然而，由於交易已完成，其中許多風險將(I)主要與我們 是否有能力成功達成任何LO2A交易，以及(如果我們這樣做)其條款(這將主要影響CVR持有人)有關， 和(Ii)對合並後合併後公司的運營無關緊要。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

項目3.高級證券違約

無

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

無

項目6.展品

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求 ，註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表其簽署本報告。