美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記 一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的規定
截至季度的季度報告
| |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的過渡
報告 從_到_的過渡期 |
佣金 檔號:000-28344
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) | |
(州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號,郵編:29072
(主要執行機構地址 )(郵編)
(803) 951-2265
(註冊人的電話號碼 ,包括區號)
不適用
*(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類 報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**是。x編號: o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交和發佈的每個互動數據文件。 x是o*否
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中對大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司、新興成長型公司的定義。
大型 加速文件服務器o | 加速的 文件服務器o | |
較小的報告公司
| ||
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用 的延長過渡期,以遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是o沒有。x
顯示 截至最後可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:2021年8月10日,發行人發行併發行了7,539,587股普通股,每股面值1.00美元。
目錄表
第一部分-財務信息 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
合併損益表 | 2 | |
綜合全面收益表 | 4 | |
合併股東權益變動表 | 5 | |
合併現金流量表 | 8 | |
合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第四項。 | 管制和程序 | 48 |
第二部分-其他資料 | 49 | |
第一項: | 法律程序 | 49 |
第1A項。 | 風險因素 | 49 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 49 |
第三項。 | 高級證券違約 | 49 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 49 |
第五項。 | 其他信息 | 49 |
第6項 | 陳列品 | 50 |
簽名 | 51 |
展品索引 |
EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官的認證 |
EX-31.2 規則13A-14(A)主要財務官的證明 |
EX-32 第1350節認證 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
第一家 社區公司
合併資產負債表
六月三十日, | ||||||||
(千美元,面值除外) | 2021 | 十二月三十一日, | ||||||
(未經審計) | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
有息銀行餘額 | ||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
為投資而持有的貸款 | ||||||||
減去貸款損失撥備 | ||||||||
為投資而持有的淨貸款 | ||||||||
財產和設備--網絡 | ||||||||
租賃使用權資產 | ||||||||
持有待售房產 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
擁有的其他房地產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
次級債 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
*股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | 每股, 授權股份; 已發行和未償還||||||||
普通股,面值$ | 每股; 已授權、已發行和已發行的股份 2021年6月30日 2020年12月31日||||||||
非既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
1
第一家 社區公司 |
合併損益表 |
(未經審計) |
(千美元,每股除外) | 截至6月30日的六個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資和存單 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
2
第一家 社區公司 |
合併損益表 |
(未經審計) |
(千美元,每股除外) | 截至6月30日的三個月, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資和存單 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪金和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產費用 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
3
第一家 社區公司 |
合併 全面收益表 |
(未經審計) |
(千美元 ) | ||||||||
截至6月30日的6個月 個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他 綜合收入: | ||||||||
期內可供出售證券的未實現
(虧損)收益,扣除(税收優惠)和税費($ |
( |
|||||||
綜合 收入 | $ | $ | ||||||
(千美元 ) | ||||||||
截至6月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他 綜合收入: | ||||||||
期內可供出售證券的未實現收益
扣除税費淨額$ |
||||||||
綜合 收入 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
4
第一家 社區公司 |
合併 股東權益變動表 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 個月 |
(未經審計) |
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
( 美元和千股) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税收優惠的綜合虧損淨額為$ |
( |
( |
||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
被沒收的股份 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
( 美元和千股) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税後的綜合收入為$ |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
已停用的股票 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
見 合併財務報表附註
5
第一家 社區公司 |
合併 股東權益變動表 |
(未經審計) |
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
税後綜合虧損淨額$ |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股票 停用/沒收 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税後的綜合收入為$ |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
見 合併財務報表附註
6
第一家 社區公司 |
合併 股東權益變動表 |
(未經審計) |
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
( 美元和千股) | 股票 | 普普通通 | 實繳 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税後的綜合收入為$ |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
已停用的股票 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税後的綜合收入為$ |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 -遞延補償 | ||||||||||||||||||||||||||||
限售股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
見 合併財務報表附註
7
第一家 社區公司 |
合併 現金流量表 |
(未經審計) |
截至 6月30日的6個月 個月, | ||||||||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | ||||||
來自經營活動的現金流 : | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
調整 ,將淨收入與經營活動提供(使用)的淨現金進行核對: | ||||||||
折舊 | ||||||||
淨溢價攤銷 | ||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||
持有待售貸款的來源 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售持有待售貸款 | ||||||||
減記擁有的其他房地產 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
無形資產攤銷 | ||||||||
收購貸款的增值 | ( |
) | ( |
) | ||||
證券公允價值損失 | ( |
) | ||||||
增加 (減少)其他資產 | ( |
) | ||||||
其他負債減少 | ( |
) | ||||||
淨額 經營活動提供(使用)的現金 | ( |
) | ||||||
投資活動產生的現金流 : | ||||||||
購買 可供出售的投資證券 | ( |
) | ( |
) | ||||
購買 其他投資證券 | ( |
( |
) | |||||
可供出售的投資證券的到期日/贖回 | ||||||||
FHLB股票銷售收益 | ||||||||
增加貸款 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售其他證券的收益 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
購買 房產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||||
淨額 投資活動中提供的現金(已用) | ( |
) | ( |
) | ||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
存款賬户增加 (減少) | ||||||||
根據回購協議出售的證券增加 | ||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | ||||||||
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | ( |
) | ||||||
股票 停用/沒收 | ( |
) | ( |
) | ||||
已支付股息 :普通股 | ( |
) | ( |
) | ||||
發行 遞延補償股票 | ||||||||
發行普通股收益 | ||||||||
更改 非既得性限制性股票 | ||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||
淨額 融資活動提供(使用)的現金 | ||||||||
現金和現金等價物淨增長 | ||||||||
期初現金 和現金等價物 | ||||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充 披露: | ||||||||
在此期間支付的現金 用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 税 | $ | $ | ||||||
非現金 投資和融資活動: | ||||||||
證券未實現收益(虧損) | $ | ( |
) | $ | ||||
將 筆貸款轉移到喪失抵押品贖回權的財產 | $ | $ |
見 合併財務報表附註
8
合併財務報表附註 (未經審計)
附註 1-業務性質和呈報依據
演示基礎
在 管理層的意見、隨附的未經審計的綜合資產負債表和綜合收益表中,第一社區公司(該公司)及其 全資子公司第一社區銀行(該銀行)的綜合收益、股東權益變動和現金流量在所有重要方面都公平地反映了本公司於2021年6月30日和2020年12月31日的財務 狀況,以及本公司截至6月30日和6月31日的經營業績 截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果 不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期結果。
在 管理層的意見中,已經進行了所有必要的調整,以公平地顯示 業務的合併財務狀況和合並結果。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。所有重要的公司間賬户和交易 都已在合併中取消。合併財務報表及其附註按照Form 10-Q季度報告説明 列報。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息應與這些未經審計的中期財務報表相關。
風險 和不確定性
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行於2020年3月在美國宣佈為全國緊急狀態,繼續對全球經濟和金融市場以及世界各地的企業和個人生活造成廣泛的 破壞。新冠肺炎大流行的影響 是不穩定的,而且還在繼續發展,對世界銀行的許多客户造成了不利影響。新冠肺炎史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、 失業率、消費者支出和其他經濟活動的影響導致經濟活動減少,金融市場大幅波動和中斷 。此外,由於新冠肺炎大流行,市場利率明顯下降,10年期國債 債券在2020年8月初跌至0.52%的低點,但此後大幅上升,2021年3月31日為1.74%,隨後 下降至2021年6月30日的1.45%.2020年3月,聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率 下調至0%至0.25%的區間,這一較低的目標區間截至2021年6月30日仍然有效。這些利率下調 以及新冠肺炎疫情的其他影響已經並預計將繼續對本公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響,可能會產生實質性的負面影響 。新冠肺炎疫情對公司業務、財務狀況和經營業績的最終影響程度目前尚不確定,將取決於各種事態發展 和其他因素,包括政府和私營部門主動行動的效果,繼續推出該病毒疫苗的影響 ,以及此類疫苗接種是否能有效防止病毒死灰復燃。, 包括任何新的毒株,以及客户和企業恢復大流行前常規的能力。
從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款。公司將繼續考慮針對某些客户的潛在延期,並將根據具體情況進行評估。在其高峯期(發生在2020年第二季度 ),該公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。由於貸款客户在付款延遲期結束時恢復付款 ,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2,730萬美元,2020年12月31日降至1,610萬美元, 降至2021年3月31日的870萬美元,2021年6月30日降至450萬美元。其中一些延期是針對暫時 關閉或縮減業務的企業,而另一些則是作為節約現金的預警措施而要求的。*無論疫情對客户的業務或個人財務造成什麼影響,公司都會主動向客户提供延期。
9
公司評估了截至2021年6月30日其在受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的風險敞口:
行業細分 | 傑出的 | 貸款的% | 平均貸款 | 平均貸款對象 | ||||||||||||
(百萬美元) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
酒店 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
餐飲業 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
輔助生活 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
零售 | $ | % | $ | % |
每股普通股收益明細表
(除平均市場價格和每股數據外,以 千為單位)
六個月 | 三個月 | |||||||||||||||
截至6月30日, | 截至6月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
加權平均已發行普通股時間: | ||||||||||||||||
基本股份 | ||||||||||||||||
稀釋證券: | ||||||||||||||||
遞延補償 | ||||||||||||||||
限制性股票-庫存股方法 | ||||||||||||||||
稀釋後股份 | ||||||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||||||
稀釋 | ||||||||||||||||
用於計算假定股票數量的平均市場價格 | $ | $ | $ | $ |
非員工 董事延期薪酬計劃
根據自2021年1月1日起生效的本公司非僱員董事遞延薪酬計劃,董事 可選擇延期支付董事會或董事會委員會服務的全部或部分年度預聘費和月度會議費用。 該計劃已於2021年1月1日生效,經修訂和重述後,董事 可以選擇推遲支付全部或部分年度預聘費和月度會議費用。 該計劃已於2021年1月1日生效。普通股單位於賺取補償的該日曆季度的最後一天記入董事賬户 ,並計入上表中的攤薄證券。非僱員董事的 賬户餘額在該董事從 董事會離職後30天內通過發行普通股的方式進行分配。截至2021年6月30日和2020年12月31日,計劃中分別有83,198套和88,412套。截至2021年6月30日和2020年12月31日的應計負債為110萬美元,計入資產負債表中的其他負債 。
首個 社區公司2011年股票激勵計劃
於 2011年,本公司及其股東通過一項股票激勵計劃,預留350,000股供本公司在根據該計劃授予股票期權或限制性股票獎勵時 發行(2011年計劃)。2011年計劃規定由至少兩名董事會成員組成的股票期權委員會決定向關鍵員工和董事授予期權 。期權的行使期限為十年,自授予之日起計算。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日,沒有未償還和可行使的股票期權 。截至2020年12月31日,該公司擁有94,910名員工根據2011年計劃為未來授予保留的股份 。2011計劃於2021年3月15日到期,根據2011計劃,不能授予新的獎勵。但是,根據 2011計劃未完成的任何獎勵將繼續未完成,並受2011計劃的規定管轄。
根據
2011年計劃,員工限售股和單位懸崖歸屬期限為三年,非員工董事股份
在發行後大約一年內歸屬。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未歸屬股票的未確認補償成本為479.5美元。千
和$分別是千個,
個。每個單位在單位歸屬時可轉換為一股普通股。
基於時間的單位的相關補償成本在歸屬期內累計,為62.4美元千
和$
10
從歷史上看, 公司根據持續服務授予基於時間的股權獎勵。從2021年開始,除了基於時間的股權獎勵外,公司還開始以基於業績的限制性股票單位的形式授予基於業績的股權獎勵, 公司首席執行官和其他高管的基於績效的限制性股票單位的目標數量佔總目標股權獎勵的50%。這些基於業績的限制性股票單位超過三年,包括 基於以下業績衡量標準的條件:股東總回報率、平均股本回報率和不良資產。 本公司在2021年前六個月授予了13,302個基於業績的限制性股票單位,公允價值為23.4萬美元 。本公司於2020年並無授予以業績為基礎的限制性股票單位。基於績效的 限制性股票單位的相關補償成本在授權期內累計,2021年前六個月為26萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,限制性股票單位的相關 總補償成本分別為884千美元和107.4萬美元 ,其中包括基於時間和基於績效的限制性股票單位。
首個 社區企業2021年綜合股權激勵計劃
2021年,本公司及其股東通過了一項綜合性股權激勵計劃,預留22.5萬股供本公司發行,以幫助本公司吸引、留住和激勵本公司及其子公司的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問(《2021年計劃》)。2021年計劃取代了2011年計劃。截至2021年6月30日,2021年計劃未頒發任何獎項 。
附註 3-投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下:
可供出售投資明細表
可供銷售:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日或2020年12月31日,沒有 被列為持有至到期的投資證券。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,本公司沒有收到任何出售可供出售的投資證券的收益。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,出售可供出售的投資證券沒有任何已實現的毛利或總虧損。
截至2021年6月30日,可供出售的公司和其他證券包括以下公允價值:公司固定浮動債券(6.7美元)
百萬,
共同基金,$
11
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日,按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總的未實現虧損總額和公允價值 。
未實現虧損總額和公允價值明細表,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
政府支持的企業,抵押貸款支持證券:本公司擁有抵押貸款支持證券(MBSS),包括由政府支持的企業(GSE)發行的抵押貸款債券(CMO),截至2021年6月30日和2020年12月31日,攤銷成本分別為3.531億美元和2.573億美元,公允價值分別約為3.575億美元和2.654億美元。 公司擁有抵押貸款支持證券(MBS),包括由政府支持的企業(GSE)發行的抵押貸款債券(CMO),攤銷成本分別為3.531億美元和2.573億美元,公允價值約為3.575億美元和2.654億美元。 其中某些投資的未實現虧損不被認為是臨時性的, 公司有意圖和能力持有這些投資,直到它們到期或恢復當前賬面價值。 投資的合同現金流由GSE提供擔保。因此,預計該等證券的結算價格不會低於本公司投資的 攤銷成本。由於本公司不打算出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在攤銷成本(可能是到期日)收回之前出售這些證券。 本公司認為這些投資在2021年6月30日不會暫時減值。
非機構 抵押貸款支持證券:本公司於2021年6月30日持有包括CMO在內的自有標籤抵押貸款支持證券(PLMBS),攤銷成本為51.2萬美元,公允價值約為4910萬美元。本公司於2020年12月31日持有包括 個CMO在內的PLMBS,攤銷成本為574千美元,公允價值約為54.7萬美元。管理層每季度監控 每種證券,以確定投資背後的信用質量、抵押品價值和信用支持的任何惡化情況 。
國家 和地方政府及其他:管理層每季度監測這些證券,以確定信貸質量是否有任何惡化 。監控中包括對信用評級的審查、財務分析以及有關基礎 發行人的某些人口統計數據。該公司不認為這些證券在2021年6月30日出現非暫時性減值。
以下 列出了截至2021年6月30日合同到期日的投資證券的攤餘成本和公允價值。預期到期日 不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,同時支付或不支付預付款 罰金。MBS基於估計預付款速度下的平均壽命。
按預期到期日分列的投資證券攤銷成本和公允價值明細表
可供出售 | ||||||||
2021年6月30日 | 攤銷 | 公平 | ||||||
(千美元) | 成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | ||||||
在一年到五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
12
附註 4-貸款
下表總結了我們貸款組合的構成。貸款總額是扣除遞延貸款費用和成本後記錄的,截至2021年6月30日和2020年12月31日,貸款總額分別為320萬美元和220萬美元。
貸款組合明細表
六月三十日, | 12月31日, | |||||||
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||
房地產: | ||||||||
施工 | ||||||||
按揭-住宅 | ||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||
消費者: | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
其他 | ||||||||
貸款總額,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | $ | $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,商業、金融和農業類別分別包括4720萬美元和4220萬美元的PPP貸款(扣除遞延費用和成本)。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月以及截至2020年12月31日的年度的貸款損失準備和記錄的應收貸款投資的詳細活動如下:
貸款損失準備和記錄的應收貸款投資活動附表
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 房地產建設 | 房地產 抵押貸款 住宅 | 房地產 抵押貸款 商業廣告 | 消費者 家 股權 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
13
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 房地產 施工 | 房地產 抵押貸款 住宅 | 房地產 抵押貸款 商業廣告 | 消費者 家 股權 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截止餘額2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
14
注 4-貸款-續
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
截止餘額2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
15
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
恢復 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害情況 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減損情況 |
16
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日的 表格按貸款類別和現有貸款分別進行評估,並根據FASB ASC 310?債權人的貸款減值會計被視為減值。減值包括 履行的TDR。
個別評估和考慮減值的貸款類別和貸款明細表
(千美元) | 截至六個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | 5,062 | — | ||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
17
(千美元) | 截至六個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||||||||||
商業、金融、農業 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
18
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2020年12月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | — | |||||||||||||||||||
在沒有記錄任何津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在記錄了津貼的情況下: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
公司根據有關借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括 當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等因素。 該公司通過將貸款按信用風險分類,對貸款進行單獨分析。此分析每月執行一次 。公司使用以下風險評級定義:
特別 提到。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不糾正 ,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構在未來某個日期的 信用狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足夠的風險 以保證不利分類。
不合格。 被歸類為不合格的貸款沒有受到債務人當前淨值和償付能力或抵押抵押品(如果有)的充分保護 。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們 的特點是,如果這些缺陷得不到糾正,機構可能會蒙受一些損失。
可疑。 分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點,並增加了一個特點: 這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全額清收或清算是高度可疑的 和不可能的。
不符合上述條件的貸款 作為上述流程的一部分進行單獨分析的貸款被視為合格評級貸款。 根據執行的最新分析,下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日按貸款類別劃分的貸款風險類別。截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有貸款被歸類為可疑貸款。
貸款類別明細表和按風險類別劃分的貸款明細表
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(千美元) | 特價 | |||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(千美元) | 特價 | |||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋資產 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,非權責發生貸款總額分別為400萬美元和470萬美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,仍在累計並計入不良貸款的TDR 分別為150萬美元和160萬美元 。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,拖欠90天以上的貸款和仍在計息的貸款分別為420萬美元和130萬美元 。
下表按貸款類別以及截至2021年6月30日和2020年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款列出:*
逾期和非權責發生狀態的貸款類別和當前貸款明細表
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
20
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天內和 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
關懷法案和與新冠肺炎相關的倡議。2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟,以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目都依賴於像世行這樣的金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他 聯邦銀行監管機構,包括對本公司和銀行擁有直接監管管轄權的監管機構)採用的規則和指導來實施的。此外, 隨着新冠肺炎疫情的發展,聯邦監管當局繼續就新冠肺炎的各種CARE法案項目的實施、生命週期和資格要求以及特定行業的恢復程序發佈額外的指導意見。 2020年12月27日,聯邦政府簽署了2021年綜合撥款法案,實施了第二輪9,000億美元的刺激救濟。2021年美國救援計劃法案,或美國救援計劃,第三輪刺激救濟, 是一項1.9萬億美元的經濟刺激法案,由國會通過,並於2021年3月11日簽署成為法律。 美國救援計劃的目的是加快從新冠肺炎疫情和持續的經濟衰退造成的經濟和健康影響中恢復過來。 本公司繼續評估CARE法案、2021年綜合撥款法案和美國救援計劃 以及其他與新冠肺炎疫情相關的法律、法規和監督指導的影響。
新冠肺炎 針對受影響借款人的相關問題債務重組和貸款修改。CARE法案由2021年綜合撥款法案的某些條款 延長,允許銀行暫停根據公認會計原則(公認會計原則) 對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則可能被描述為問題債務重組或TDR, 並暫停任何與此相關的決定,條件是:(I)借款人截至2019年12月31日未逾期超過30天,(Ii)修改與新冠肺炎有關,以及自國家緊急狀態終止之日起或2022年1月1日起60天內(以較早者為準)。聯邦銀行監管部門還發布指導意見,鼓勵銀行 對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改。
公司專注於通過靈活的貸款支付安排來滿足其商業和消費者客户的財務需求, 包括短期貸款修改或忍耐支付,以及減免存款賬户的某些費用。未來的政府 行動可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款,而不考慮疫情對其業務或個人財務的影響。 公司繼續考慮針對某些客户的潛在延期付款,並根據具體情況進行評估。在2020年第二季度達到頂峯時,本公司批准了總計2.069億美元的貸款延期付款。 由於延期付款期限結束後恢復付款,延期付款的貸款 從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日的2,730萬美元,2020年12月31日的1,610萬美元 至3月的870萬美元。 在2020年6月30日的峯值為2.069億美元至1.75億美元,2020年9月30日至2020年9月30日的2,730萬美元降至2020年12月31日的1,610萬美元 至3月的870萬美元。 延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元本公司在本金和利息均於2020年12月31日、2021年3月31日和2021年6月30日延期的初始延期狀態下沒有剩餘貸款。截至2021年6月30日的450萬美元延期包括兩筆貸款:一棟綜合用途辦公樓和一座活動/會議中心。
陷入困境的 債務重組。公司根據ASC 310-10-35中的指導將TDR識別為受損。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,沒有確定 為TDR的貸款。此外,在過去12個月中,沒有任何貸款 被確定為TDR出現付款違約。違約貸款是指逾期超過 90天的貸款。
在確定貸款損失準備時,將審查所有TDR,以確保遵循三種適當的估值方法(抵押品的公允 市值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生制貸款均記入相應的抵押品價值 。所有貸款餘額超過現金流現值 的問題TDR應計貸款將獲得特定分配。所有非權責發生貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10,當 公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期金額(包括本金和利息)時,貸款即為減值。
21
收購的信用受損貸款根據FASB ASC主題310-30(應收款-以惡化的信用質量收購的貸款和債務證券) 中的貸款和債務證券會計準則入賬,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。 在企業合併中獲得的有信用惡化證據的貸款被視為減值。 在信貸質量惡化的情況下獲得的貸款和債務證券的會計準則可在FASB ASC主題310-30(應收款-以信用質量惡化獲得的貸款和債務證券)中找到, 最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。通過業務組合 獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準,但至少在 部分可歸因於信用質量的折扣,也將根據本指南入賬。某些獲得的貸款,包括履約貸款和循環信貸額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20進行會計處理,其中折扣通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的 收益增加。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月購買的信用減值貸款的可增加收益率變化摘要 如下:
PCI貸款可增加收益率變化時間表
(千美元) | 截至三個月 2021年6月30日 | 三個月 告一段落 2020年6月30日 | ||||||
可增值收益,期初 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的產量,期末 | $ | $ | ||||||
(千美元) | 六個月 告一段落 2021年6月30日 | 六個月 告一段落 2020年6月30日 | ||||||
可增值收益,期初 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的產量,期末 | $ | $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,記錄的購買不良貸款投資分別為10.9萬美元和11萬美元。 截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還本金餘額分別為16.2萬美元和17.1萬美元。在2021年6月30日 和2020年12月31日,這些貸款都是以商業房地產為抵押的。
相關 當事人貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人士進行可比交易時的條款基本相同 ,通常不會超過正常的收款風險。 下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的關聯方貸款交易:
關聯方貸款明細表
(千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
期初餘額12月31日, | $ | $ | ||||||
新增貸款 | ||||||||
減少還貸 | ||||||||
截止餘額6月30日, | $ | $ |
附註 5-最近發佈的會計聲明
以下 是近期權威聲明的摘要:
2016年6月,財務會計準則委員會發布指導意見,修改某些債務證券的信貸損失會計處理和減值模型。 這些修訂將在2022年12月15日之後的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起,所有組織都允許提前採用 。該公司正在評估這將對其 財務報表產生的影響。
2019年11月,FASB發佈指導意見,推遲私營公司、非營利組織和某些 規模較小的報告公司適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、套期保值標準的生效日期。 本公司CECL的新生效日期將是2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期。 公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。
2019年11月,FASB發佈了指導意見,解決了利益相關者在實施ASU 2016-13年財務工具-信貸損失(主題326)期間提出的問題:金融工具信用損失的計量。這些修訂會影響ASC中的各種 主題。對於尚未採納ASU 2016-13財年修正案的實體,修正案在2022年12月15日之後開始的財年 生效,包括這些財年內的過渡期-所有其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案,就允許在任何過渡期內提前採用 。該公司正在評估這 將對其財務報表產生的影響。
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2019年12月,FASB發佈了指導意見,通過消除經常 產生投資者難以理解的信息的特定技術例外,簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740的其他領域的公認會計準則 的一致適用,並對其進行了簡化。該等修訂自2020年12月15日起對本公司的中期 及年度生效,對其財務報表並無實質影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了指導意見,以解決轉換和退出權益法的會計問題,並衡量了為獲得投資而購買的某些 期權和遠期合同。該等修訂自2020年12月15日起對本公司的中期及年度 期間生效,對本公司的財務報表並無實質影響。
2020年3月,FASB發佈了指導意見,對金融工具指導的各個方面進行了窄範圍的改進,包括 2016年發佈的CECL指導意見。對於公共企業實體,修正案在最終ASU發佈後生效。對於所有 其他實體,修正案在2019年12月15日之後的財年生效,並在2020年12月15日之後的財年內的過渡期 生效。ASU 2016-01修正案的生效日期在2019年12月15日之後的 財年生效,包括這些財年內的過渡期。對於與ASU 2016-13相關的修訂, 符合SEC備案人定義的公共業務實體(不包括符合條件的較小報告公司(由 SEC定義))應在2020年內採用ASU 2016-13中的修訂。所有其他實體應在2023年期間採用ASU 2016-13中的修正案。 允許提前採用。對於尚未採用ASU 2016-13指南的實體,這些修訂的生效日期和過渡 要求與ASU 2016-13中的生效日期和過渡要求相同。對於已 採用ASU 2016-13年度指南的實體,修正案在2019年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期 。對於這些實體,修訂應在修訂追溯的基礎上實施,方法是 對截至實體採納ASU 2016-13年度修訂之日起財務狀況表中的期初留存收益進行累計調整。 2019年11月15日,FASB發佈了ASU 2019-10,推遲了ASU 2016-13的生效日期,適用於 個較小的公共業務實體,包括社區銀行, 以及非公有制企業實體,截止日期為2023年1月1日。本公司 預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年3月,財務會計準則委員會發布指導意見,提供臨時可選指導,以減輕潛在的會計負擔,以供參考 費率改革。該指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外情況, 在滿足某些標準的前提下,參考LIBOR或其他預期將被終止的參考利率。本ASU旨在 在全球市場範圍的參考匯率過渡期內幫助利益相關者。修正案有效期至2022年12月31日 。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布指導意見,以改善與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告 。這些修訂將在2023年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)對本公司生效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年。 該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年10月,財務會計準則委員會發布了指導意見,澄清了財務會計準則委員會的意圖,即實體應重新評估具有多個贖回日期的可贖回債務證券 是否屬於每個報告期的財務會計準則ASC 310-20-35-33的範圍。該等修訂於 個財政年度及該等財政年度內(自2020年12月15日起)的過渡期生效,對 本公司的財務報表並無實質影響。
在 2020年10月,財務會計準則委員會發布了修正案,澄清了會計準則委員會,並做出了一些小的改進,預計不會對當前的會計實踐產生重大影響, 也不會對大多數實體造成重大的行政成本。該等修訂於2020年12月15日之後的年度 期間生效,對本公司的財務報表並無實質影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他 會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性 影響。
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附註 6-金融工具的公允價值
公司採用了FASB ASC公允價值計量主題820,定義了公允價值,建立了公允價值計量框架, 並擴大了公允價值計量的披露。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序的 交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構,要求實體 在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了 可用於計量公允價值的三個級別的投入:
級別1 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
二級 | 可觀察的 除一級價格以外的其他輸入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價 ;或資產或負債的幾乎整個期限 的可觀察或可觀察的市場數據所證實的其他輸入。 |
3級 | 無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的投入。 第三級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的金融工具,以及公允價值的確定需要大量 管理層判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50?披露金融工具公允價值,要求公司披露其金融工具的估計公允價值 。本公司的公允價值估計、方法和假設如下。
現金 和短期投資-這些金融工具的賬面價值(銀行現金和到期、有息 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有產品都在90天內到期 ,不存在意想不到的信用問題,被歸類為1級。
投資 可供出售的證券-根據市場報價(如果有)定期計量。如果無法獲得報價市場價格 ,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如 根據預付款假設、預計信貸損失和流動性進行調整的未來現金流現值)來衡量公允價值。級別1證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀人進行交易的證券 。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券 。一般來説,這些公允價值是根據既定的定價模型定價的。3級證券包括公司債務債券 和流動性較差或市場不活躍的資產支持證券。
貸款 持有待售-公司在二級市場以服務釋放為基礎發起固定利率住宅貸款。 已結清但尚未與投資者結算的貸款包含在公司持有待售貸款組合中。這些貸款是 以公司名義發放並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款都有 承諾,投資者將在貸款鎖定公司客户的同一天以鎖定價格與投資者購買。因此,這些貸款對公司的市場風險很小,被歸類為2級。這些貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款 -應收貸款的估值使用退出價格概念進行估算,該概念納入了信用增強 風險、流動性不足風險和錯位市場退出價格中有時存在的市場因素等因素。此信用風險假設旨在 近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。該公司的貸款組合 最初使用分段方法進行公允估值。公司將其貸款組合分為以下幾類: 浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後對結果進行調整,以計入如上所述的信用風險。
其他 擁有的房地產(OREO)-OREO在非經常性基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。公允價值基於獨立評估或管理層對抵押品的估計,並被視為3級衡量標準。
應計 應收利息-公允價值接近賬面價值,分類為一級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是報告日期的即期應付金額 。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流進行貼現來估計的。存款被歸類為2級。
根據回購協議出售的證券 -短期借款(根據回購協議和給財政部的催繳票據出售的證券)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
次級債務-次級債務的公允價值通過使用基於類似類型工具的增量借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被歸類為2級。
應計 應付利息-公允價值接近賬面價值,分類為1級。
提供信貸的承諾 -這些承諾的公允價值無關緊要,因為它們的基礎利率接近市場利率。
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司金融工具的賬面價值和按分類水平估計的公允價值如下:
公允價值,按資產負債表分組
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
公允價值 | ||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 攜帶 金額 |
總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
財務 資產: | ||||||||||||||||||||
現金 和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
投資 可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
其他 投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
待售貸款 | ||||||||||||||||||||
淨應收貸款 | ||||||||||||||||||||
應計 應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務 負債: | ||||||||||||||||||||
非息 計息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息 活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期 存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債務 次級債務 | ||||||||||||||||||||
應計 應付利息 | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計應收利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
計息活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||||||||||
次級債 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
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下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值列賬的每類資產的公允價值的量化披露,這些公允價值是按經常性基礎計量的。截至2021年6月30日或2020年12月31日,沒有按公允價值列賬的經常性負債。
公允價值,按經常性基礎計量的資產
(千美元 )
描述 | 六月
三十, 2021 |
報價
有效
以下市場 相同資產 (1級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (2級) |
意義重大 看不見 輸入 (3級) |
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可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府資助企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型 企業管理池 | ||||||||||||||||
國家和地方政府 | ||||||||||||||||
公司 和其他證券 | ||||||||||||||||
可供出售的證券總額 | ||||||||||||||||
待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
(千美元 )
描述 | 12月
31, 2020 |
(級別 1) | (級別 2) | (級別 3) | ||||||||||||
可供出售的證券- | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府資助企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型 企業管理池 | ||||||||||||||||
國家和地方政府 | ||||||||||||||||
公司 和其他證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表彙總了在非經常性基礎上計量的截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值列賬的各類資產的公允價值的數量披露。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中,沒有按經常性計算的3級金融工具。
公允價值計量,非經常性
(千美元 ) | ||||||||||||||||
描述 | 六月
三十, 2021 |
報價
處於活動狀態 以下市場 相同資產 (一級) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (二級) |
意義重大 看不見 輸入 (三級) |
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不良貸款 貸款: | ||||||||||||||||
商業和工業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產 房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
受損總數 | ||||||||||||||||
擁有的其他 房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 2020年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
不良貸款: | ||||||||||||||||
商業和工業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
受損總數 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
公司有很大比例的貸款是以房地產為抵押的。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值在非經常性基礎上進行估值 。此類公允價值是通過獨立評估獲得的, 公司認為這是3級投入。第三方評估通常在貸款被確定為 減值或在將其轉移到OREO時獲得。此內部流程包括評估基礎抵押品以獨立獲得 可比屬性。對於不太複雜或較小的信用,可以執行內部評估。通常, 獨立和內部評估每年都會更新。釐定公允價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值及物業狀況。截至2021年6月30日和2020年12月31日,不良 貸款總額分別為550萬美元和610萬美元。
對於截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的3級資產和負債,公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入如下:
公允價值計量投入與估值技術
(千美元 ) | 公允價值
截至6月30日
, 2021 |
估值 技術 | 意義重大
可觀察到的 輸入 |
意義重大 看不見 輸入 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
不良貸款 | $ | 評估 值 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
(千美元 ) | 公允價值
截至12月31日
, 2020 |
估值 技術 | 意義重大
可觀察到的 輸入 |
意義重大 看不見 輸入 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
不良貸款 | $ | 評估 值 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估折扣
|
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注 7-存款
公司在指定日期的總存款由以下內容組成:*
總存款明細表
六月 三十, | 12月 31, | |||||||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | ||||||
無息 計息活期存款 | $ | $ | ||||||
計息 活期存款和貨幣市場賬户 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期 存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,該公司的定期存款分別達到或超過了25萬美元的FDIC保險限額2790萬美元和2860萬美元。
注 8-可報告的細分市場
公司的可報告細分市場代表公司提供的不同產品線,管理層在制定戰略規劃時會單獨查看這些細分市場 。該公司有四個可報告的部門:
● | 商業銀行和零售銀行業務:公司的主要業務是向商業客户和零售客户提供存貸款產品和服務。 |
● | 抵押貸款 銀行業務:這一細分市場為將在二級市場上出售給投資者的貸款提供抵押貸款發放服務。 |
● | 投資 諮詢和非存款:這一細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
● | 公司: 此部分包括母公司財務信息,包括母公司債務利息和從銀行收到的股息收入 。 |
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的公司可報告業務部門的精選財務信息 。
按部門劃分的部門報告信息明細表
(千美元 ) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的六個月 | 和 零售業 | 抵押貸款 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税 税金撥備(福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
(千美元 ) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 個月 | 和 零售業 | 抵押貸款 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税 税金撥備(福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
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(千美元) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | 和 零售業 | 抵押貸款 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税 税金撥備(福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
(千美元 ) | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 | 和 零售業 | 抵押貸款 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
股息 和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
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貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息 費用 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税 税金撥備(福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
商業廣告 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 和 零售業 | 抵押貸款 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 整合 | |||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
注 9-租賃
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,本公司為運營租賃分別支付了74.1千美元和72.7萬美元的現金。於截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月期間,本公司就營運租賃分別支付現金148.0千美元及145.3千美元。在這三個月 期間確認的租賃費用在2021年6月30日和2020年6月30日分別為8080,000美元。在這六個月 期間確認的租賃費用在2021年6月30日和2020年6月30日分別為16.15萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,租賃負債分別減少了407000美元 和377000美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,租賃負債分別減少了81.2萬美元 和74.8萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日,加權 平均租期分別為15.43年和16.16年。2021年6月30日和2020年6月30日的加權平均折扣率分別為4.42%和4.41% 。下表是經營租賃負債的到期日分析。
(千美元 ) | 負債 | ||||||||||||
年 | 現金 | 租賃費用 | 減少 | ||||||||||
2021 | $ | $ | $ | ||||||||||
2022 | |||||||||||||
2023 | |||||||||||||
2024 | |||||||||||||
2025 | |||||||||||||
此後 | |||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
注 10-後續事件
後續 事件是指在資產負債表日期之後、財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件 是指為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是指提供有關資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據 的事件。管理層審查了截至財務報表發佈之日發生的事件 ,沒有後續事件需要應計或需要 披露,也沒有在截至2021年6月30日的公司未經審計的綜合財務報表的腳註中披露。
29
第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警告性 聲明
本 報告包含通過引用包含或納入本報告的信息,包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的前瞻性 表述。 前瞻性表述可能與本公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來 業績和業務有關。前瞻性陳述基於許多假設和估計,並不是對未來業績的保證 。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同,因為它們將 取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。可能、大約、假設、相信、意圖、計劃、預測、目標、估計以及類似的 表述是為了識別這樣的前瞻性表述,這些詞語可能、大約、可能、可能、預期、預計、預測以及類似的 表述都是為了識別這樣的前瞻性表述。可能導致我們的實際結果 與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於,在我們於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的 標題?風險因素?項下描述的風險和不確定因素,以及以下內容:
● | 新型冠狀病毒或新冠肺炎爆發對我們業務的 影響,包括政府 當局為試圖控制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動(包括但不限於《CARE法案》、《2021年綜合撥款法案》和《2021年美國救援計劃法案》),以及這些 項目對我們的運營、流動性和資本狀況以及財務狀況產生的影響 |
● | 與我們參加Paycheck Protection Program相關的風險 ,否則由CARE Act建立的PPP風險,包括但不限於借款人沒有資格獲得貸款豁免,這將使我們面臨以不利的利率持有這些貸款的風險 與我們以其他方式向客户提供的貸款相比; |
● | 信貸損失 除其他潛在因素外,房地產價格下跌、利率上升、失業率上升、 或客户付款行為的變化或其他因素造成的信貸損失; |
● | 我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的 金額; |
● | 監管機構對我們的運營施加的限制 或條件; |
● | 我們的貸款損失撥備水平和未來要求的貸款損失撥備金額是否充足; |
● | 我們監管部門的審查 ,包括監管部門可能要求我們增加貸款損失、資產減記或採取其他行動的可能性 ; |
● | 與客户、監管機構 或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險 ; |
● | 收益減少,原因是我們的證券投資組合價值進一步下降導致非臨時性減值費用增加, 特別是違約率上升,以及基礎房地產抵押品的損失嚴重; |
● | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加 ; |
● | 利率環境的變化 可能降低預期或實際利潤率; |
● | 政治或社會條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措,包括總統政府和國會選舉的結果; |
● | 除其他外,一般經濟狀況導致信用質量惡化; |
● | 商業狀況和通貨膨脹發生的變化 ; |
● | 獲得資金方面的變化 或增加有關資金的監管要求; |
● | 網絡安全 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴相關的風險,以及第三方安全漏洞的潛在 影響,這些漏洞使我們可能因故意的 攻擊或意外事件而造成的潛在業務中斷或財務損失; |
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● | 存款流量變化 ; |
● | 技術變革 ; |
● | 我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能,並計劃推廣它們; |
● | 貨幣和税收政策的變化 ,包括税收法律法規的潛在變化; |
● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計準則、政策、估計和做法的變化 ; |
● | 我們在應用關鍵會計政策時使用的 假設和估計,這些假設和估計可能被證明對實際結果不可靠、不準確或無法預測 ; |
● | 拖欠率和已註銷的貸款金額; |
● | 近幾年貸款增長速度,以及我們的部分貸款組合缺乏調味性; |
● | 我們 有能力維持適當的資本水平,包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平; |
● | 我們 成功執行業務戰略的能力; |
● | 我們 吸引和留住關鍵人員的能力; |
● | 我們 留住現有客户的能力,包括我們的存款關係; |
● | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險相關的損失和費用; |
● | 我們無法控制的事件的潛在影響,這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響,例如 政治選舉結果、流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們 客户供應鏈的中斷、運輸中斷、必要的公用事業中斷或貿易爭端以及相關關税; |
● | 因洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷 ;以及 |
● | 其他 風險和不確定因素詳述於截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分1A項、10-Q表格季度報告第II部分1A項以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中。 |
由於 這些和其他風險和不確定性,我們未來的實際結果可能與任何前瞻性 聲明所顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項下的風險因素。此外,我們過去的經營業績並不一定預示着我們未來的業績。因此,我們提醒 您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。
本報告中的所有 前瞻性陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。雖然我們相信 我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證這些預期將 實現。除非適用法律要求,否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於 新信息、未來事件或其他原因。
概述
下面的 討論描述了我們在截至2021年6月30日的6個月和3個月與截至2020年6月30日的6個月和3個月的運營結果;並分析了我們截至2021年6月30日與2020年12月31日的財務狀況。 與大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們為存款支付利息。因此,衡量我們 成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和 投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一個關鍵指標是我們的有息資產收益率與我們的有息負債利率之間的利差 。所有貸款都存在固有風險 ,因此我們保留貸款損失撥備,以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。 我們通過從營業收益中計入貸款損失撥備來建立和維護這一撥備。在接下來的部分中, 我們對此過程進行了討論,並列出了幾個表格,介紹了我們的貸款損失撥備,以及此撥備在各種貸款類別中的分配 。
31
除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取手續費和其他費用來賺取收入。 我們將在下面的討論中介紹這項非利息收入的各個組成部分,以及我們的非利息支出。
下面的 討論和分析確定了影響我們財務狀況和經營業績的重要因素 所附財務報表所包含的期間。我們鼓勵您閲讀本討論和分析,同時閲讀 本報告中還包含的財務報表和相關説明以及其他統計信息。
除非 上下文另有要求,否則所指的公司、?我們、或類似的 指的是First Community Corporation及其子公司。
新冠肺炎大流行
我們的 總體財務表現,特別是借款人償還貸款的能力、擔保這些貸款的抵押品價值,以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,高度依賴於我們運營的主要市場和整個美國的商業環境。新冠肺炎疫情以及政府、企業和個人為遏制病毒傳播而採取的相關限制措施 在美國和全球金融市場以及政府、商業和消費者活動(包括我們的當地市場)造成了前所未有的不確定性、波動性和幹擾 隨着這些限制措施在2020年下半年和2021年開始緩解,美國經濟已經開始復甦, 隨着新冠肺炎疫苗的廣泛供應和分發,我們預計商業和消費者活動將繼續改善。 以及美國經濟。
雖然 有理由保持樂觀,但我們認識到我們的客户正在經歷不同程度的財務困境,我們預計 將持續到2021年下半年。商業活動有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平 ,這可能導致我們的借款人無法履行其貸款義務。與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性 也導致消費者支出行為發生變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求 產生負面影響。此外,我們的貸款組合還包括酒店、餐館和輔助生活設施等行業的客户,所有這些行業都受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到,這些行業 可能需要更長時間才能恢復,因為消費者可能會猶豫是否要恢復完全的社交互動,或者可能會因流感大流行而在 更持久的基礎上改變他們的消費習慣。我們繼續密切關注這些客户。截至2021年6月30日,南卡羅來納州和全國大部分地區一樣,開放,但限制有限。
此外,由於新冠肺炎大流行,市場利率明顯下降,10年期美國國債在2020年8月初跌至0.52%的低點,但此後大幅上升,2021年3月31日降至1.74%,然後在2021年6月30日降至1.45%.2021年6月30日,10年期美國國債收益率降至0.52%的低點,但此後大幅上升至2021年3月31日的1.74%,然後在2021年6月30日降至1.45%.2020年3月,聯邦公開市場委員會將聯邦基金定向利率下調至0%至 0.25%的區間,這一低區間截至2021年6月30日仍然有效。此外,截至2021年6月30日,一個月至三年期美國國債收益率從0.05% 至0.46%不等。這些利率下調以及新冠肺炎疫情的其他影響已經,並預計 將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,可能會產生實質性的影響。
新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的最終影響 目前尚不確定 ,將取決於各種事態發展和其他因素,包括政府和私營部門倡議的影響、最近推出的病毒疫苗接種的影響 此類疫苗是否對病毒死灰復燃有效 包括任何新毒株,以及客户和企業恢復大流行前常規的能力。
向借款人放貸 運營和融通;新冠肺炎對投資證券資產質量和價值的影響
我們 專注於通過靈活的貸款支付安排滿足商業和消費者客户的財務需求,包括 短期貸款修改或忍耐付款,以及降低或免除存款賬户的某些費用。未來的政府行動 可能需要這些以及其他類型的與客户相關的響應。從2020年3月開始,我們主動向貸款客户提供最長90天的延期付款,不管疫情對他們的業務或個人財務造成了什麼影響。其中一些延期是給暫時關閉或減少運營的企業,還有一些延期是為了節約 現金。我們繼續考慮針對某些客户的潛在延期付款,我們會根據具體情況進行評估。 延期付款的貸款從2020年6月30日的1.75億美元起。在2020年12月31日和2021年6月30日,我們沒有本金和利息都被延期的初始延期狀態的貸款 。截至2020年12月31日的1610萬美元延期包括7筆只延期本金 的貸款。我們有兩筆總計450萬美元的持續延期貸款,其中只有本金在2021年6月30日延期。其中一筆貸款用於混合用途寫字樓,另一筆貸款用於活動/會議中心。
我們 也是小企業管理局批准的貸款機構,並參與了根據 CARE法案建立的Paycheck Protection Program(PPP)。截至2021年6月30日,我們有總計4910萬美元的PPP貸款,其中包括4910萬美元的遞延費用和成本,以及4720萬美元的遞延費用和成本淨額 。截至2020年12月31日,我們的PPP貸款總額為4330萬美元的遞延費用和成本,扣除遞延費用和 成本後的淨額為4220萬美元。扣除遞延成本後的PPP遞延費用將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入 。
32
截至2021年6月30日,我們的 資產質量指標仍然良好。截至2021年6月30日,不良資產比率為總資產的0.62%,名義不良資產水平為930萬美元,而2020年12月31日的不良資產比率為0.50%和700萬美元。不良資產比率的增加 是由於一筆420萬美元的貸款,這是一筆截至2021年6月30日逾期90天或更長時間的應計貸款。 之後。 截至2021年6月30日,逾期30天或更長時間的貸款佔貸款組合的0.49% ,而2020年12月31日為0.23%。逾期30天或更長時間的貸款增加 是因為之前提到的420萬美元貸款在2021年6月30日之後以本金和利息同時支付。 分類貸款加上OREO和收回資產佔基於銀行監管風險的總資本的比例從2021年6月30日的6.br}增加到9.45%。 截至2021年6月30日,分類貸款加上OREO和收回資產佔基於銀行監管風險的總資本的比例從6.br}增加到9.45%受到新冠肺炎疫情的影響。在截至2021年6月30日的 三個月裏,我們經歷了8.7萬美元的貸款淨沖銷和6000美元的淨透支沖銷。
截至2021年6月30日,我們的不良資產尚未受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響。由於我們密切 監控信用風險以及新冠肺炎對我們客户造成的貸款損失增加的風險敞口,我們評估並 確定了截至2021年6月30日受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業領域的風險敞口:
行業 細分市場 | 傑出的 | 貸款的% | 平均借款 | 平均借給 | ||||||||||||
(百萬美元 ) | 貸款餘額 | 投資組合 | 大小 | 價值 | ||||||||||||
酒店 | $ | 33.9 | 3.9 | % | $ | 2.3 | 69 | % | ||||||||
餐飲業 | $ | 21.3 | 2.4 | % | $ | 0.7 | 70 | % | ||||||||
輔助生活 | $ | 8.7 | 1.0 | % | $ | 1.4 | 46 | % | ||||||||
零售 | $ | 83.0 | 9.5 | % | $ | 0.7 | 57 | % |
我們 還在監測新冠肺炎疫情對我們投資的運營和價值的影響。我們對我們的公開交易投資進行市場標記,並至少每季度審查我們的投資組合的減值情況。我們不認為 我們投資組合中的任何證券在2021年6月30日都是暫時減值的。然而,由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人 ,我們可能需要確認我們所持證券的未來減值以及其他綜合收入的減少 。我們目前無法確定疫情對我們投資組合長期價值的最終影響。
資本 和流動性
截至2021年6月30日,我們的資本依然強勁,超過了資本充裕的監管要求。截至2021年6月30日,股東總股本 從2020年12月31日的1.363億美元增加到1.379億美元,增幅為160萬美元,增幅為1.2%。160萬美元的增長 是由於留存收益增加500萬美元減去支付的股息,以及員工和董事股票獎勵增加40萬美元 累計其他全面收入減少380萬美元部分抵消了這一增長。累計其他綜合收益下降的原因是較長期市場利率上升,導致我們的投資證券組合的未實現淨收益減少。 2018年,美聯儲增加了資產規模,使其符合小型銀行控股公司的資格。由於這一變化,除非另有建議,否則我們 一般不受美聯儲資本要求的約束。*銀行仍需遵守資本 要求,包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率。 這些要求基本上與更改小型銀行 控股公司的定義之前適用於本公司的要求相同。*銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規在2021年6月30日和2021年6月30日要求的資本金充足的最低水平。 在2021年6月30日和2021年6月30日,銀行的每項監管資本比率都超過了監管法規目前要求的資本金充足的最低水平。 這些要求基本上與更改小型銀行 控股公司的定義之前適用於本公司的要求相同。有關更多詳細信息,請參閲流動性和資本資源部分。
以千為單位的美元 | 提示 糾正措施 (PCA)要求 | 超過
個資本$s,共 PCA要求 |
||||||||||||||||||
資本 比率 | 實際 | 好的
大寫 |
充分地 大寫 |
井 大寫 |
充分地 大寫 |
|||||||||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.48 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 51,561 | $ | 66,395 | ||||||||||
普通股 一級資本充足率 | 13.52 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 65,275 | 83,877 | ||||||||||||
第 級資本比率 | 13.52 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 51,323 | 69,925 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.66 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 43,359 | 61,961 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股 一級資本充足率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
第 級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
基於我們雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試,我們預計在整個新冠肺炎疫情期間將保持充足的資本 。然而,世行報告的監管資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響。我們認識到我們面臨非常情況,我們打算關注事態發展和對我們首都的潛在影響 。
33
我們 相信,我們有充足的流動性來滿足客户的需求,並通過我們的低成本存款 管理新冠肺炎大流行;我們有能力以批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款;我們有能力 從聯邦住房貸款銀行獲得以某些證券和貸款為擔保的預付款。
關鍵會計政策
我們 在編制財務報表時採用了各種會計政策,以規範美國公認的會計原則的應用 ,並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策 在截至2021年6月30日的未經審計的合併財務報表的腳註中進行了説明,並在我們於2021年3月12日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的合併財務報表 中包含了我們的註釋。
某些 會計政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用,因此,產生可能與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大,這可能會對我們資產和負債的 賬面價值以及我們的運營結果產生實質性影響。我們認為這些會計政策和估算是 關鍵會計政策。我們已確定貸款損失、商譽和其他無形資產的撥備、 所得税、遞延税項資產和遞延税項負債、非臨時性減值、業務合併以及收購貸款的會計方法 是需要做出最主觀或複雜判斷的會計領域,因此,可能 隨着新的或更多信息的獲得或情況的變化,包括 經濟氣候和/或市場利率的整體變化, 最可能會進行修訂。因此,管理層審查並批准了這些關鍵會計政策和 估算,並與我們的審計和合規委員會討論了這些政策。我們在Form 10-K的2020年度報告中對每個領域進行了簡要討論 。在2021年前六個月,我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。
我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策 沒有發生重大變化。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月的運營結果對比
淨收入
截至2021年6月30日的6個月,我們的淨收益為680萬美元,或每股普通股攤薄收益0.90美元,而截至2020年6月30日的6個月,我們的淨收益為400萬美元,或每股普通股攤薄收益0.54美元。這兩個時期淨收入增加280萬美元的主要原因是淨利息收入增加了250萬美元,非利息收入增加了39.9萬美元,貸款損失撥備減少了200萬美元,而非利息支出增加了120萬美元,所得税支出增加了84.2萬美元 ,這部分抵消了貸款損失撥備的減少。 非利息支出增加了120萬美元,所得税支出增加了84.2萬美元 ,這主要是由於淨利息收入增加了250萬美元,非利息收入增加了39.9萬美元,貸款損失準備金減少了200萬美元。淨利息收入的增加是因為平均收益資產增加了2.476億美元 這兩個時期之間的淨息差下降了25個基點,部分抵消了這一增長。非利息收入增加 主要是因為投資諮詢費和非存款佣金增加了52.9萬美元,自動櫃員機/借記卡收入增加了25.9萬美元,出售資產的收益增加了7.1萬美元,與我們收購的銀行註銷的貸款有關的簡易判決的收取增加了10萬美元 ,但被較低的抵押貸款費用42.1萬美元和較低的存款服務費 增加了部分抵消。貸款損失撥備的減少主要是因為我們的貸款損失準備方法中的定性因素增加了 與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性有關的2020年前六個月。 非利息支出的增加主要是由於工資和員工福利支出增加了41.9萬美元,佔用費用增加了 14.2萬美元,營銷和公關費用增加了10.8萬美元,聯邦存款保險公司的評估增加了1.85萬美元 , 增加的計算機服務費用28.3萬美元,部分被9.1萬美元的無形資產攤銷減少所抵消。 我們的有效税率在2021年前六個月為21.05%,而2020年同期為19.47%。
淨利息收入
淨利息收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是資產收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息 之間的差額。淨利息收入由我們的生息資產所賺取的利率和我們的計息負債的利率、計息資產和計息負債的相對金額、 以及我們的生息資產和計息負債的不匹配程度以及到期和重新定價特徵決定。
請 參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。 請參閲本文第二項(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
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截至2021年6月30日的六個月,淨利息收入增加了250萬美元,增幅為13.0%,從截至2020年6月30日的六個月的1920萬美元增至2170萬美元。在截至2021年6月30日的六個月中,我們的淨息差從截至2020年6月30日的六個月的3.43%下降了25個基點至3.18% 。在應税等值基礎上,我們的淨息差在截至2021年6月30日的六個月 為3.22%,而截至2020年6月30日的六個月為3.46%。截至2021年6月30日的六個月,平均收益資產增加了2.476億美元,增幅為22.0% ,與2020年同期的11億美元相比,增加了14億美元。淨利息 收入的增長主要是由於平均收益資產水平較高,部分被較低的淨息差所抵消。平均收益資產的增加主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加,這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長、以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性。 淨利差下降的主要原因是,美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性 被配置在低收益證券和其他短期投資中。 淨利差下降的主要原因是,美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性。 較低的市場利率, 競爭激烈的貸款定價環境,以及新冠肺炎疫情給我們2020年和2021年前六個月的淨息差帶來了下行壓力。
截至2021年6月30日的六個月,平均 貸款增加1.018億美元,增幅12.9%,從2020年同期的7.893億美元 增至8.91億美元。截至2021年6月30日的6個月,平均購買力平價貸款增加了3970萬美元,達到5560萬美元,平均非購買力平價貸款增加了6210萬美元,達到8.355億美元 。截至2021年6月30日的6個月中,平均貸款佔平均盈利資產的65.0%,而2020年同期為70.2%。平均貸款佔平均盈利資產的百分比下降的主要原因是存款增加了2.321億美元,根據回購協議出售的證券增加了720萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長,這 導致我們的證券投資組合和其他短期投資中部署了多餘的資金,並減少了我們的FHLB預付款。 截至2021年6月30日的6個月裏,貸款收益率從2020年同期的4.55%下降了21個基點,至4.34%。在截至2021年6月30日的六個月裏,購買力平價貸款的收益率為5.23%,非購買力平價貸款的收益率為4.28%。 2021年前六個月,購買力平價貸款的利息收入從2020年同期的21.1萬美元增加到140萬美元。2021年前六個月140萬美元的PPP貸款利息收入包括扣除遞延成本後的120萬美元遞延費用 。截至2021年6月30日的6個月,平均證券和平均其他短期投資分別比上年同期增加1.116億美元和3420萬美元。在截至6月30日的6個月裏,我們證券投資組合的收益率下降了 至1.82%, 2021年同期為2.31%;截至2021年6月30日的6個月,我們其他短期投資的收益率 從2020年同期的0.88%降至0.16%。這些下降主要與美聯儲如上所述下調聯邦基金利率目標區間有關。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,盈利資產收益率分別為3.36%和3.82%。截至2021年6月30日的6個月裏,有息負債的成本為27個基點 ,而2020年同期為58個基點。
我們 繼續專注於增加我們的純存款(活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣市場 賬户和IRA),因為這些賬户往往是低成本存款,有助於我們控制總體資金成本。在截至2021年6月30日的6個月裏,這些存款平均佔總存款的89.6%,而2020年同期為86.4%。 這一增長歸功於購買力平價貸款收益、其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金以及存款的有機增長。
撥備 和貸款損失撥備
我們 在已發生損失模式下核算貸款損失備抵。如上所述,CECL模型將於2023年1月1日對我們生效。截至2021年6月30日,貸款損失撥備為1,060萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.21%, 而截至2020年12月31日,貸款損失撥備為1,040萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.23%,截至2020年6月30日,撥備為890萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.09%。不包括PPP貸款和待售貸款,截至2021年6月30日,貸款損失撥備 為總貸款的1.28%,而2020年12月31日為總貸款的1.30%,2020年6月30日為1.16%。與2020年6月30日相比,貸款損失撥備增加 主要是因為我們的貸款損失撥備方法 增加了與貸款增長和新冠肺炎疫情導致的經濟不確定性相關的貸款損失撥備方法中的定性因素。
我們在2017年收購Cornerstone Bancorp(此處也稱為Cornerstone)以及2014年收購薩凡納河金融公司(Savannah River Financial Corp.)(本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款 按FASB ASC 310-30入賬。這些 收購的貸款最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款的 期限內發生的預計未來信貸損失。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分隨後不會計入利息收入(不可增值的 差額)。任何剩餘部分,即預計將在公允價值上收取的超出公允價值的貸款或池的現金流,將計入利息收入(可累加差額)。截至2021年6月30日和2020年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中收購貸款的剩餘信貸部分分別為201,000美元 和264,000美元。
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截至2021年6月30日的6個月,我們的貸款損失撥備為34.5萬美元,而2020年同期為230萬美元。貸款損失撥備的下降主要是因為在2020年前六個月,我們的貸款損失準備方法中的定性 因素有所增加,這與新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化和經濟不確定性 有關。在2020年前六個月,我們在貸款損失方法的津貼 中增加了新冠肺炎疫情的定性因素。這一新的定性因素是基於我們延期的美元金額和一年虧損出現時間 ,這是銀行成立以來年度歷史虧損率最高的時期。隨着疫情的惡化,我們將 我們對受新冠肺炎疫情影響最大的某些細分行業(酒店、餐館、輔助生活和零售)的敞口添加到新冠肺炎定性因素中,並根據世界銀行成立以來最高的兩個年度歷史損失率 期間將虧損出現期延長至兩年。在2021年6月30日,我們將新冠肺炎定性因素中的虧損出現期從兩年縮短至18個月,原因是我們的市場中與新冠肺炎相關的病例、住院和死亡人數減少。 由於通貨膨脹加劇、供應鏈瓶頸和市場勞動力短缺,與經濟狀況相關的定性因素增加,部分抵消了這一減少。
貸款損失撥備 是我們認為足以吸收可能 無法收回的現有貸款的可能損失的金額。我們對貸款損失撥備是否充足的判斷是基於對未來事件的假設, 我們認為這是合理的,但可能被證明是準確的,也可能被證明是不準確的。我們對貸款損失撥備的確定是基於對貸款可收回性的評估,考慮的因素包括減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、 組合和規模、貸款人員的知識和深度、 可能影響借款人償還能力的經濟狀況(當地和國家)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史貸款損失經驗、 對特定問題貸款的審查。我們還會考慮定性因素,例如貸款政策和程序的變化, 當地/國家經濟的變化,信貸數量或類型的變化,問題貸款數量/嚴重程度的變化, 貸款審查和董事會監督的質量,以及信貸集中。在2020年第一季度,我們增加了一個新的定性因素 ,與新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性有關。我們將確認的損失計入撥備,並將隨後的 收回計入貸款損失撥備。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失撥備對特定的 會計期間不會很重要,特別是考慮到與新冠肺炎疫情相關的不確定性。
我們 每季度執行一次分析,以評估貸款組合中的風險。投資組合被分成相似的風險組成部分 ,根據當前投資組合特徵的已識別變化計算和調整歷史損失率。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見綜合財務報表附註4)。 過去36個月分類為不合標準、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.161%、0.018%和0.004%。津貼包括已分配和未分配的津貼。分配的 部分由投資組合中貸款的類型和評級決定。津貼的未分配部分是為投資組合的其餘部分中存在的 損失建立的,用於補償估計貸款損失的不確定性。津貼的分配部分 基於歷史損失經驗以及如上所述的某些定性因素。定性因素 是根據當前經濟狀況所做的某些假設確定的,並隨着條件 的變化進行調整,以使其在方向上與這些變化保持一致。津貼的未分配部分由基於管理層 對各種情況的評估的因素組成,這些條件不是通過經驗公式或 特定津貼在估計可能損失時直接測量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險,無論是數量上還是質量上,都不包括 一個完整的經濟週期。2009年至2011年期間,我們貸款組合中的淨沖銷按年率計算平均為63個基點。在 最近三年內, 我們的淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為,我們津貼的未分配部分 代表着整個經濟週期中的潛在風險;然而,新冠肺炎疫情和政府 及其經濟應對措施可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。
我們 的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別約有86.4%和87.5%的貸款組合擁有房地產抵押品。 我們以房地產為基礎抵押品的貸款組合的百分比減少是由於購買力平價貸款的增加,從2020年12月31日的42.2美元增加到2021年6月30日的4720萬美元 。無論是商業貸款還是個人貸款,發放時都基於借款人 從足以償還債務的收入來源產生償還現金流的能力。房地產通常被認為是為了加強最終還款的可能性,並將其作為次要還款來源。我們與所有遇到 現金流或其他經濟問題的借款人密切合作,我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題 信用。不能保證未來期間的貸款沖銷在任何時候都不會超過估計的貸款損失撥備 ,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會有重大影響。津貼還受到監管機構對充分性的審查和測試,監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法以及津貼相對於同行機構的規模等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的 津貼。
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截至2021年6月30日,不良資產為930萬美元(佔總資產的0.62%),而截至2020年12月31日,不良資產為700萬美元(佔總資產的0.50%)。不良資產比率的增加是由於一筆420萬美元的貸款,這是一筆截至2021年6月30日逾期90天或更長時間的應計貸款 。在2021年6月30日之後,這筆貸款的本金和利息都是當期支付的。截至2021年6月30日,逾期貸款總額 增至430萬美元,佔總貸款的0.49%,而截至2020年12月31日,逾期貸款總額為190萬美元,佔總貸款的0.23%。逾期30天或更長時間的貸款增加是由於之前引用的420萬美元貸款在2021年6月30日之後在 本金和利息中同時支付。我們將繼續關注新冠肺炎疫情對我們當地企業和專業人士客户羣的影響 。截至2021年6月30日,有20筆貸款被計入不良狀態 (非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款),總額為820萬美元(佔總貸款的0.93%)。在總計400萬美元的20筆貸款中,有16筆貸款在2021年6月30日處於 非應計項目狀態。以非權責發生制狀態包括的最大貸款金額為170萬美元,由位於南卡羅來納州北奧古斯塔的商業房地產擔保 。其餘15筆非權責發生狀態貸款的平均餘額約為15.4萬美元,範圍在0至120萬美元之間,其中大部分貸款由第一抵押擔保 留置權擔保。此外,截至2021年6月30日,我們累積的問題債務重組(TDR)為150萬美元,而2020年12月31日為160萬美元。如果根據當前信息和事件,我們很可能無法 收回所有到期金額(包括本金和利息),則我們認為這筆貸款是減值貸款, 根據貸款協議的合同條款。非應計 貸款和應計TDR被視為減值。截至2021年6月30日,我們有18筆不良貸款,總額為560萬美元,而截至2020年12月31日,我們有23筆不良貸款,總額為610萬美元。這些貸款是根據抵押品公允價值法 或預期現金流現值法計量減值的。對於抵押品依賴型貸款,使用抵押品公允價值法,公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定。截至2021年6月30日,我們拖欠30天至89天的貸款總額為17.2萬美元,佔貸款總額的0.02%,而截至2020年12月31日,貸款總額為66萬5千美元,佔貸款總額的0.08%。
在持續的新冠肺炎大流行期間,由於我們主動提供延期付款,延遲付款的貸款 從2021年3月31日的870萬美元、2020年12月31日的1,610萬美元、2020年9月30日的2,730萬美元、2020年6月30日的1.75億美元和2020年3月31日的1.183億美元下降到2021年6月30日的450萬美元、2020年12月31日的1,610萬美元、2020年9月30日的2,730萬美元和2020年3月31日的1.183億美元。截至2020年12月31日的1610萬美元延期 包括7筆只延期本金的貸款。我們有兩筆貸款,總額為450萬美元,處於持續 延期狀態,其中只有本金在2021年6月30日延期。其中一筆貸款用於混合用途辦公樓, 另一筆貸款用於活動/會議中心。其中一些延期是針對暫時關閉或減少業務的企業 ,還有一些是作為節約現金的預警措施而要求的。我們主動向我們的客户提供初始延期 ,無論疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。我們從 請求第二次或繼續推遲的客户那裏獲得了更多信息,並執行了其他分析以證明需要第二次或繼續推遲 請求。我們的管理層持續監控不良、分類和逾期貸款,以確定這些貸款的 狀況惡化情況,鑑於新冠肺炎疫情的持續和不確定影響,我們將繼續監控我們的貸款組合 是否存在潛在風險。
下表彙總了與我們的貸款損失撥備相關的活動:
貸款損失撥備
截至 個月的6個月 | ||||||||
六月 三十, | ||||||||
(千美元 ) | 2021 | 2020 | ||||||
平均 未償還貸款(包括待售貸款) | $ | 891,021 | $ | 789,250 | ||||
期末未償還貸款 (不包括待售貸款) | $ | 878,318 | $ | 817,372 | ||||
不良資產 : | ||||||||
非應計項目貸款 | $ | 3,986 | $ | 1,806 | ||||
貸款 逾期90天仍在累計 | 4,165 | — | ||||||
喪失抵押品贖回權的房地產 | 1,182 | 1,449 | ||||||
收回-其他 | — | — | ||||||
不良資產合計 | $ | 9,333 | $ | 3,255 | ||||
期初 津貼餘額 | $ | 10,389 | $ | 6,627 | ||||
貸款 已註銷: | ||||||||
商業廣告 | — | — | ||||||
房地產 房地產-建築 | — | — | ||||||
房地產 房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產 房地產抵押-商業 | 110 | 1 | ||||||
消費者 -房屋淨值 | — | — | ||||||
消費者 -其他 | 37 | 47 | ||||||
已註銷的貸款合計 | 147 | 48 | ||||||
恢復: | ||||||||
商業廣告 | 3 | 3 | ||||||
房地產 房地產-建築 | — | — | ||||||
房地產 房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產 房地產抵押-商業 | 11 | 9 | ||||||
消費者 -房屋淨值 | 6 | 1 | ||||||
消費者 -其他 | 31 | 19 | ||||||
總計 次恢復 | 51 | 32 | ||||||
淨貸款沖銷 | 96 | 16 | ||||||
貸款損失準備金 | 345 | 2,325 | ||||||
期末餘額 | $ | 10,638 | $ | 8,936 | ||||
淨額 沖銷平均貸款(年化) | 0.02 | % | 0.00 | % | ||||
津貼 佔貸款總額的百分比 | 1.21 | % | 1.09 | % | ||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.62 | % | 0.25 | % | ||||
撥備 佔不良貸款的百分比 | 130.51 | % | 274.53 | % |
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將津貼分配給特定組件之後的 不一定表示未來的損失或未來的分配。 全部津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備的構成
(千美元 ) | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
中 津貼的% | 共%
個 在 |
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金額 | 類別 | 金額 | 類別 | |||||||||||||
商業、 金融和農業 | $ | 894 | 8.4 | % | $ | 778 | 7.5 | % | ||||||||
房地產 房地產-建築 | 125 | 1.2 | % | 145 | 1.4 | % | ||||||||||
房地產抵押 房地產抵押: | ||||||||||||||||
住宅 | 542 | 5.1 | % | 541 | 5.2 | % | ||||||||||
商業廣告 | 8,026 | 75.4 | % | 7,855 | 75.6 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
首頁 股權 | 322 | 3.0 | % | 324 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 111 | 1.0 | % | 125 | 1.2 | % | ||||||||||
未分配 | 618 | 5.9 | % | 621 | 6.0 | % | ||||||||||
總計 | $ | 10,638 | 100.0 | % | $ | 10,389 | 100.0 | % |
如果管理層在考慮了經濟和商業條件以及催收努力後認為借款人的財務狀況令人懷疑是否能收回利息,則停止計提貸款利息 。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間後 處於非應計狀態。在貸款處於非權責發生制狀態時, 已在貸款上應計但仍未支付的所有利息將被沖銷,並作為報告利息收入的減少額從收益中扣除。在本金和利息的收取變得合理確定之前,貸款餘額不會產生 額外的利息。
非利息 收入和非利息支出
截至2021年6月30日的6個月中,非利息收入為670萬美元,而2020年同期為630萬美元。在截至2021年6月30日的六個月中,存款服務費用 與2020年同期相比下降了15.1萬美元,這主要是由於透支費用較低 。在截至2021年6月30日的六個月裏,抵押貸款銀行收入從2020年同期的260萬美元下降到210萬美元,減少了42.1萬美元,這是由於抵押貸款產量的減少和銷售利潤率的下降。截至2021年6月30日的6個月 抵押貸款產量為7640萬美元,而2020年同期為8920萬美元。截至2021年6月30日的6個月,銷售利潤率為2.79%,而2020年同期為2.86%。截至2021年6月30日的三個月的銷售利潤率為3.39%,截至2021年3月31日的三個月的銷售利潤率為2.32%。在2020年和2021年第一季度,銷售利潤率的增長是有限的,因為我們致力於某些尚未出售的貸款,以努力解決加工和交付問題。我們預計 未來的銷售利潤率約為3.00%至3.25%。截至2021年6月30日的6個月中,投資諮詢費從2020年同期的130萬美元增加到180萬美元,增幅為52.9萬美元 。截至2021年6月30日,管理的總資產增至5.775億美元,而截至2020年12月31日和2020年6月30日,管理的總資產分別為5.016億美元和3.907億美元。管理層繼續 專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金。在截至2021年6月30日的6個月中,出售其他 資產的收益為7.7萬美元,而2020年同期為6000美元。
與2020年同期相比,在截至2021年6月30日的六個月中,非利息 收入和其他收入增加了371000美元,這主要是因為 從收集與我們收購的銀行註銷的貸款相關的簡易判決中收到的10萬美元,ATM借記卡收入增加了259,000美元,以及租金收入增加了23,000美元,部分被銀行擁有的人壽保險收入減少了20,000美元 所抵消。
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以下是所示期間其他非利息收入的構成彙總:
(千美元) | 截至六個月 六月三十日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
自動櫃員機借記卡收入 | $ | 1,323 | $ | 1,064 | ||||
銀行自營人壽保險收入 | 345 | 365 | ||||||
租金收入 | 149 | 126 | ||||||
其他服務費及保管箱費用 | 118 | 116 | ||||||
電匯手續費 | 56 | 43 | ||||||
其他 | 221 | 127 | ||||||
總計 | $ | 2,212 | $ | 1,841 |
截至2021年6月30日的6個月中,非利息 支出增加了120萬美元,達到1940萬美元,而2020年同期為1820萬美元 。截至2021年6月30日的6個月中,工資和福利支出增加了41.9萬美元,從2020年同期的1150萬美元 增加到1190萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整以及抵押貸款和財務 規劃和投資諮詢佣金的增加。截至2021年6月30日,我們有249名相當於全職員工的員工,而到2020年6月30日,這一數字為242人。 在截至2021年6月30日的6個月中,入住費增加了14.2萬美元,達到150萬美元,而2020年同期為130萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,營銷和公關支出從2020年同期的601,000美元增加到709,000美元,增幅為108,000美元。FDIC評估增加了18.5萬美元,原因是2021年的評估比率較高 與我們的槓桿率下降和我們的評估基數增加(因為平均資產增加)以及截至2020年6月30日的六個月使用的3.9萬美元的小銀行評估信貸有關。我們槓桿率的降低 和評估基數的擴大部分與購買力平價貸款以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性有關。此外,在截至2020年6月30日的6個月內,我們獲得了FDIC小型銀行評估積分,而2021年同期則為零。FDIC小型銀行評估積分在2020年第一季度已全部使用 。
與2020年同期相比,2021年前六個月的非利息 費用和其他費用增加了48萬美元,這主要是由於數據處理費用增加了28.2萬美元,其中包括自動櫃員機借記卡費用增加了1.9萬美元,電話費增加了1.9萬美元,法律費用增加了13.2萬美元,董事費用增加了1.9萬美元,股東費用增加了1.8萬美元,這主要是因為數據處理費用增加了28.2萬美元,其中包括自動櫃員機借記卡費用增加了1.9萬美元,電話費增加了1.9萬美元,股東費用增加了1.8萬美元。他説:
以下是所示期間其他非利息費用的構成彙總:
(千美元) | 截至六個月 六月三十日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
數據處理 | $ | 1,815 | $ | 1,533 | ||||
電話 | 190 | 171 | ||||||
通訊員服務 | 145 | 136 | ||||||
保險 | 159 | 156 | ||||||
律師費、專業費和經紀費 | 817 | 683 | ||||||
董事費用 | 191 | 172 | ||||||
股東費用 | 116 | 98 | ||||||
會費 | 80 | 72 | ||||||
貸款結算費/手續費 | 165 | 176 | ||||||
其他 | 534 | 535 | ||||||
總計 | $ | 4,212 | $ | 3,732 |
收入 税費
我們的 2021年和2020年前六個月的有效税率分別為21.05%和19.47%。2021年、2020年和2019年的有效税率正在或受到2017年12月22日通過的減税和就業法案的影響。更改前的聯邦税率為 34%,從2018年1月1日起,税率降至21%。
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截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月的運營結果對比
淨收入
截至2021年6月30日的三個月,我們的淨收益為350萬美元,或每股普通股攤薄收益0.47美元,而截至2020年6月30日的三個月,我們的淨收益為220萬美元,或每股普通股攤薄收益0.30美元。這兩個時期的淨收入增加了130萬美元 主要是由於淨利息收入增加了130萬美元,非利息收入增加了3.1萬美元,貸款損失撥備減少了110萬美元,而非利息支出增加了74.7萬美元,所得税支出增加了38.9萬美元,這部分抵消了貸款損失撥備的減少。淨利息收入的增加是由於平均收益 資產增加了2.331億美元,部分被兩個時期之間的淨息差下降了18個基點所抵消。非利息收入增加 主要是由於投資諮詢費和非存款佣金增加28.6萬美元,自動櫃員機/借記卡收入增加14.4萬美元,租金收入增加1.8萬美元,但部分被抵押貸款銀行收入減少42.9萬美元所抵消。 貸款損失撥備減少主要是因為我們的貸款損失撥備方法中的定性因素增加了,這與2020年前六個月新冠肺炎疫情造成的經濟不確定性有關。我們將新冠肺炎定性因素的 虧損出現期假設從2021年6月30日的24個月降至18個月,原因是我們的市場 新冠肺炎病例數量、住院人數和死亡人數都有所減少。但是,由於通脹上升、供應鏈瓶頸,我們將經濟狀況定性因素增加了兩個基點,從而部分抵消了這一減少。 我們的經濟狀況定性因素增加了兩個基點, 以及某些行業的勞動力短缺 。非利息支出增加的主要原因是工資和員工福利支出增加了108,000美元,佔用費用增加了55,000美元,設備費用增加了40,000美元,營銷和公關費用增加了66,000美元,FDIC評估增加了58,000美元,其他費用增加了448,000美元,被43,000美元的無形資產攤銷減少所抵消。其他類別的增長包括一些非經常性法律費用 以及與產品和服務增強相關的一次性成本,以及與我們轉換到新的抵押貸款發放系統相關的費用 。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的有效税率為20.63%,而2020年同期為19.35%。
淨利息收入
請 參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間的平均資產收益率和有息負債的平均利率,以及平均餘額和相關的利息收入和利息支出金額。 請參閲本文第二項(管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析) 截至2021年6月30日和2020年的三個月期間的平均資產收益率和平均有息負債利率,以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
截至2021年6月30日的三個月,淨利息收入增加了130萬美元,增幅為13.8%,從截至2020年6月30日的三個月的970萬美元增至1110萬美元。在截至2021年6月30日的三個月中,我們的淨息差下降了18個基點,從截至2020年6月30日的三個月的3.35%降至3.17%。 在應税等值基礎上,截至2021年6月30日的三個月,我們的淨息差為3.20%,而截至2020年6月30日的三個月的淨息差為3.38%。截至2021年6月30日的三個月,平均收益資產增加了233.1 百萬美元,增幅為19.9%,與2020年同期的12億美元相比,增長了19.9%。淨利息收入增加 主要是由於平均收益資產水平較高,部分被較低的淨利息 利潤率所抵消。平均收益資產的增長主要是由於貸款、證券和其他短期投資的增加,這主要是由於非購買力平價貸款增長、購買力平價貸款、有機存款增長以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激基金產生的流動性過剩 。淨息差下降的主要原因是,美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款 收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的過剩流動性被部署在低收益證券和其他短期投資中。 較低的市場利率、競爭激烈的貸款定價環境以及新冠肺炎疫情給我們在2020年和2021年前六個月的淨息差 帶來了下行壓力。
截至2021年6月30日的三個月,平均 貸款增加了7080萬美元,增幅為8.6%,從2020年同期的8.248億美元增至8.956億美元。 截至2021年6月30日的三個月,平均購買力平價貸款增加2380萬美元,達到5560萬美元,平均非購買力平價貸款增加4700萬美元,達到8.956億美元 。在截至2021年6月30日的三個月裏,平均貸款佔平均盈利資產的63.8%,而2020年同期為70.4%。平均貸款佔平均收益資產的百分比下降的主要原因是存款增加了2.25億美元,根據回購協議出售的證券增加了650萬美元。我們根據回購協議出售的存款和證券的增長高於我們貸款的增長, 這導致多餘的資金被配置到我們的證券投資組合和其他短期投資中,並減少了我們FHLB的預付款 。在截至2021年6月30日的三個月裏,貸款收益率從2020年同期的4.40%下降了4個基點,至4.36%。截至2021年6月30日的三個月,購買力平價貸款收益率為5.45%,非購買力平價貸款收益率為4.29%。購買力平價貸款的利息收入從2020年同期的21.1萬美元 增加到2021年前三個月的75.6萬美元,增幅為53.9萬美元。2021年前三個月購買力平價貸款的利息收入為75.6萬美元,其中包括扣除遞延成本後的遞延費用增量61.1萬美元。截至2021年6月30日的三個月的平均證券和平均其他短期投資分別比去年同期增加了1.36億美元和2630萬美元。截至6月30日的三個月,我們證券投資組合的收益率降至1.76%, 2021年同期為2.20%;截至2021年6月30日的三個月,我們其他 短期投資的收益率從2020年同期的0.29%降至0.15%。這些下降 主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。截至2021年和2020年6月30日的三個月,收益 資產的收益率分別為3.33%和3.66%。在截至2021年6月30日的三個月裏,有息負債的成本 為24個基點,而2020年同期為48個基點。在截至2021年6月30日的三個月裏,包括活期存款在內的存款成本 為14個基點,而2020年同期為28個基點。在截至2021年6月30日的三個月裏,包括活期存款在內的資金成本為17個基點 ,而2020年同期為33個基點。
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非利息 收入和非利息支出
截至2021年6月30日的三個月,非利息收入為340萬美元,而2020年同期為340萬美元。抵押貸款 在截至2021年6月30日的三個月中,銀行收入從2020年同期的160萬美元下降到110萬美元,降幅為42.9萬美元,原因是抵押貸款產量的減少部分被銷售利潤率的增加所抵消。截至2021年6月30日的三個月抵押貸款產生 為3370萬美元,而2020年同期為5390萬美元。截至2021年6月30日的三個月,銷售利潤率為3.39%,而2020年同期為2.92%。在2020年和2021年第一季度,銷售利潤率的增長是有限的,因為我們正在處理某些尚未出售的貸款,以努力解決處理和 交付問題。我們預計未來的銷售利潤率約為3.00%至3.25%。在截至2021年6月30日的三個月裏,投資諮詢費從2020年同期的67.1萬美元增加到95.7萬美元,增幅為28.6萬美元。截至2021年6月30日,管理的總資產 增至5.775億美元,而2020年12月31日和2020年6月30日分別為5.016億美元和3.907億美元。管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金。
在截至2021年6月30日的三個月裏,與2020年同期相比,非利息 收入和其他收入增加了17.2萬美元,這主要是由於 自動櫃員機借記卡收入增加了14.4萬美元,租金收入增加了1.8萬美元,這部分被銀行擁有的人壽保險收入減少了2萬美元所抵消。
以下是所示期間其他非利息收入的構成彙總:
(千美元 ) | 截至
個月的三個月 六月三十號, |
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2021 | 2020 | |||||||
ATM 借記卡收入 | $ | 696 | $ | 552 | ||||
銀行擁有的人壽保險收入 | 179 | 183 | ||||||
租金 收入 | 78 | 60 | ||||||
其他 手續費和保險箱費用 | 57 | 56 | ||||||
電匯 轉賬手續費 | 30 | 23 | ||||||
其他 | 66 | 60 | ||||||
總計 | $ | 1,106 | $ | 934 |
在截至2021年6月30日的三個月中,非利息 支出增加了74.7萬美元,達到990萬美元,而2020年同期為910萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,工資和福利支出從2020年同期的580萬美元增加到590萬美元,增幅為10.8萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整以及抵押貸款和 財務規劃和投資諮詢佣金的增加。截至2021年6月30日,我們有249名相當於全職員工的員工,而在2020年6月30日,我們有242名全職員工。在截至2021年6月30日的三個月中,入住費增加了5.5萬美元,達到73.4萬美元,而2020年同期為67.9萬美元 。在截至2021年6月30日的三個月中,設備支出增加了4萬美元,達到33.8萬美元,而2020年同期為29.8萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,營銷和公關支出從2020年同期的24.7萬美元增加到31.3萬美元,增幅為6.6萬美元。FDIC評估增加了58 000美元,原因是2021年的評估率較高,這與我們的槓桿率下降有關,而我們的評估基數則由於平均資產增加而增加 。槓桿率的降低和評估基數的擴大在一定程度上與購買力平價貸款 以及購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩有關。在截至2021年6月30日的三個月中,無形資產的攤銷減少了4.3萬美元,降至5.2萬美元,而2020年同期為9.5萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月中,與2020年同期相比,非利息 費用和其他費用增加了44.8萬美元,這主要是由於數據處理費用增加 ,其中包括自動櫃員機借記卡費用、電話費用、法律費用和股東費用 增加。*其他類別的增長包括某些非經常性法律費用,以及與產品和服務增強相關的一次性成本,以及與轉換為新的抵押貸款發放系統相關的費用 。
以下是所示期間其他非利息費用的構成彙總:
(千美元 ) | 截至 個月的三個月 | |||||||
六月 三十, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
數據 處理 | $ | 960 | $ | 756 | ||||
電話 | 101 | 89 | ||||||
對應服務 | 75 | 70 | ||||||
保險 | 79 | 78 | ||||||
法律費、專業費和中介費 | 441 | 352 | ||||||
導演 費用 | 96 | 90 | ||||||
股東費用 | 67 | 48 | ||||||
會費 | 40 | 36 | ||||||
貸款 結賬成本/費用 | 115 | 106 | ||||||
其他 | 318 | 219 | ||||||
$ | 2,292 | $ | 1,844 |
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財務 職位
截至2021年6月30日,資產總額為15億美元,截至2020年12月31日,資產總額為14億美元。截至2021年6月30日,貸款(不包括待售貸款)增加了3410萬美元 ,從2020年12月31日的8.442億美元增加到8.783億美元。
在截至2021年6月30日的三個月中,不包括購買力平價貸款和與購買力平價相關的信貸安排的貸款總額為6110萬美元,而在截至2021年6月30日的六個月中,貸款總額為1.013億美元,而2020年同期分別為3930萬美元和7280萬美元。 由於製造流程的改善,待售貸款從2020年12月31日的4500萬美元降至2021年6月30日的1140萬美元。 以及將總計760萬美元的30筆貸款轉移到為投資而持有的貸款中。截至2021年6月30日的三個月,抵押貸款產量為3370萬美元,而2020年同期為5390萬美元。截至2021年6月30日的6個月中,抵押貸款產量為7640萬美元,而2020年同期為8920萬美元。2021年6月30日和2020年12月31日的貸存比(含待售貸款)分別為69.0%和74.8%。 2021年6月30日和2020年12月31日的貸存比(不含待售貸款)分別為 68.1%和71.0%。投資證券從2020年12月31日的3.619億美元增加到2021年6月30日的4.707億美元。 截至2021年6月30日,其他短期投資從2020年12月31日的4610萬美元增加到5230萬美元。投資和其他短期投資的增加 主要是由於存款的有機增長,以及客户購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金帶來的流動性過剩。
截至2021年6月30日,非PPP 貸款從2020年12月31日的8.019億美元增加到8.311億美元,增加了2920萬美元。截至2021年6月30日,PPP貸款增加了500萬美元 ,從2020年12月31日的4220萬美元增加到4720萬美元。截至2021年6月30日,PPP貸款的遞延費用和 成本總額為4910萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為4720萬美元。截至2021年6月30日的190萬美元PPP遞延費用扣除遞延成本 將確認為PPP貸款剩餘期限內的利息收入。
在 2020年,我們發起了843筆PPP貸款,總計5120萬美元的遞延費用和成本總額,以及4980萬美元的遞延費用和 成本淨額。此外,在2020年間,在建立我們自己的PPP平臺之前,我們通過第三方為我們的客户促成了111筆PPP貸款,總計3120萬美元。2020年間,通過SBA PPP 寬恕流程免除了159筆PPP貸款,總額達800萬美元。截至2021年6月30日,由本公司發起的總計3900萬美元(遞延費用總額)的779筆PPP貸款已獲得豁免 。截至2021年6月30日,我們在2021年發起了574筆PPP貸款,總計3730萬美元,遞延費用總額。
作為一家社區銀行,我們的目標之一是,通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸,通過高質量的貸款增長來增加我們的資產,這一目標一直是,並將繼續保持下去。我們將繼續致力於滿足當地 市場的信貸需求。
下表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成:
(千美元 ) | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 111,449 | 12.7 | % | $ | 96,688 | 11.5 | % | ||||||||
房地產 房地產: | ||||||||||||||||
施工 | 95,865 | 10.9 | % | 95,282 | 11.3 | % | ||||||||||
抵押貸款 -住宅 | 44,594 | 5.1 | % | 43,928 | 5.2 | % | ||||||||||
抵押貸款 -商業 | 592,099 | 67.4 | % | 573,258 | 67.9 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
首頁 股權 | 26,662 | 3.0 | % | 26,442 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 7,649 | 0.9 | % | 8,559 | 1.0 | % | ||||||||||
總貸款 總貸款 | 878,318 | 100.0 | % | 844,157 | 100.0 | % | ||||||||||
貸款損失撥備 | (10,638 | ) | (10,389 | ) | ||||||||||||
淨貸款總額 | $ | 867,680 | $ | 833,768 |
在 本討論的上下文中,房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款,不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度上的墊款 ,無論貸款的目的是什麼。房屋淨值信用額度的預付款 包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的慣例,即在任何可能的情況下,除了任何其他可用的抵押品外,還會獲得房地產的擔保權益 。採用這種抵押品是為了增強貸款最終償還的可能性 ,並傾向於增加房地產貸款組成部分的規模。我們通常將 貸款與價值比率限制在80%。
截至2021年6月30日,存款 從2020年12月31日的12億美元增加到13億美元。我們的純存款( 定義為總存款減去存單)從2020年12月31日的1.059 億美元增加到2021年6月30日的11.62億美元,增加了1.03億美元。我們繼續專注於增加純存款佔總存款的比例,以便更好地 管理我們的總體資金成本。截至2021年6月30日,我們沒有經紀人存款,也沒有上市服務存款。根據回購協議出售的與我們客户現金管理賬户相關的證券 從2020年12月31日的4090萬美元增加到2021年6月30日的6050萬美元 。但這一增長是由於我們現金管理賬户的季節性。
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截至2021年6月30日,股東權益總額增加了160萬美元,增幅為1.2%,從2020年12月31日的1.363億美元增至1.379億美元。 160萬美元的增長是由於保留收益減去支付的股息增加了500萬美元,員工和董事股票獎勵增加了40萬美元 部分抵消了累計其他全面收益減少380萬美元,部分抵消了保留收益減少支付的股息增加了240萬美元。累計其他綜合收益下降 是由於長期市場利率上升,導致我們投資證券組合的未實現淨收益減少 。2019年末,我們獲得批准了一項最多20萬股已發行普通股的股票回購計劃;然而,在2020年12月31日到期之前,沒有根據這一回購計劃進行任何股票回購。2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股(2021年回購計劃),約佔我們截至2021年6月30日已發行的7,539,587股普通股的5%。批准的2021年回購計劃 為我們在未來管理資本方面提供了一定的靈活性。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 期間,沒有進行股票回購。
市場 風險管理
市場風險 反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以用當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量 。我們的主要市場風險是利率風險。 我們已經成立了一個資產/負債管理委員會(ALCO)來監控和管理利率風險。ALCO 監控和管理我們資產和負債的定價和到期日,以降低利率變化 可能對我們的淨利息收入造成的潛在不利影響。ALCO制定了關於利率、風險敞口和流動性的政策指導方針和戰略。
我們 使用一種監控技術來衡量我們的利息敏感度差距,即在給定時間段內需要重新定價的資產和負債之間的正或負美元差額 。執行模擬建模以評估不同的利率和資產負債表組合假設對淨利息收入的影響。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響,包括收益率曲線的平坦、陡化和平行移動。對於上述每種 情景,我們分別在100和200個基點 個基點的增減利率環境中模擬對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設,如貸款提前還款率、存款衰減率和利率貝塔值,以 評估我們對利率變化的總體敏感度。制定政策是為了將這些模擬淨利息收入變化的最大預期 負面影響分別維持在不超過10%和15%,在12個月的利率變化中分別為100和200個基點 。可以通過重新定價資產或負債、出售 可供出售的證券、在到期時更換資產或負債或在資產或負債的生命週期內調整利率來管理利率敏感性 。在同一時間間隔內管理資產和負債的重新定價有助於對衝風險,並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。 缺口分析或資產/負債建模 都不是我們利息敏感度狀況的準確指標,因為影響淨利息收入的因素很多,包括時間, 利率變化的幅度和頻率,以及盈利資產和有息負債的數量和組合的變化。
根據模擬利率變化影響時使用的許多因素和假設,下表估計了假設的2021年6月30日和2020年12月31日的淨利息收入在隨後12個月中的百分比變化。在2021年6月30日和2020年12月31日,我們在前三個月期間對負債略有敏感,在12個月期間的其餘時間累計對資產 敏感。因此,我們的模型反映了利率下降的輕微風險敞口,以及隨着利率在前12個月走高,我們的利率風險敞口趨勢 從中性轉為略微對負債敏感。利率上升的這種負面影響逆轉了 ,淨利息收入在24個月內受到了有利的影響。在沿着整個收益率曲線同時和平行加息100個基點和200個基點後的第二個12個月期間,我們的淨利息收入預計將分別增長3.71%和7.07%。在利率下降的環境下,該模型反映了淨利息收入的下降。這 主要是因為我們的計息交易賬户以及貨幣市場賬户目前支付的利率水平 。這些賬户的利率處於不能與利率變化成比例重新定價的水平。 下表中分別反映的100個基點和200個基點的增加和減少假設了整個收益率曲線上的利率同時和平行的 變化。
淨利息收入敏感度
改變短期利率 | 假設 中的百分比變化淨利息收入 | |||||||
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
+200個基點 | -3.35 | % | -0.73 | % | ||||
+100個基點 | -1.01 | % | +0.08 | % | ||||
平坦 | — | — | ||||||
-100個基點 | -4.50 | % | -3.37 | % | ||||
-200個基點 | -7.66 | % | -3.58 | % |
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我們 執行估值分析,預測資產和負債的未來現金流,以確定一系列市場利率變化的股權(PVE)的現值 。PVE對利率變化的敏感度是衡量較長時間內收益敏感度的指標 。在2021年6月30日和2020年12月31日,市場利率上調200個基點的PVE敞口估計分別為6.76%和11.47%。截至2021年6月30日,PVE敞口下降100個基點的估計為(9.69%),而2020年12月31日為(14.32%)。
流動性 與資本資源
流動性 管理涉及監控資金的來源和使用,以便在實現利潤最大化的同時滿足我們的日常現金流要求。 流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物而不會造成重大損失,並通過增加負債籌集額外資金的能力 。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制 。例如,投資組合的到期日是非常可預測的,在做出投資決策時受到高度控制。然而,存款淨流入和淨流出的可預測性要大得多 ,也不受幾乎相同程度的控制。資產流動性是由現金和資產提供的,這些資產隨時可以出售, 或可以質押,或將在不久的將來到期。負債流動性是通過獲得核心資金來源提供的, 主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外,負債流動性是通過 根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款,並通過 根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款的能力來提供的。銀行是FHLB的成員,有能力獲得不同時期的預付款 。這些預付款由本行質押的合格證券或本行投資組合中合格貸款的轉讓作為擔保。
截至2021年6月30日 ,我們的存款餘額或流動性狀況未因新冠肺炎疫情而承受任何異常壓力 。截至2021年6月30日,我們沒有經紀存款,也沒有上市服務存款。我們相信,我們有充足的流動性 來滿足我們客户的需求,並通過我們的低成本存款來應對新冠肺炎大流行;我們有能力根據 批准的信用額度(從代理銀行購買的聯邦資金)借款;我們有能力獲得由某些證券 擔保的預付款和從FHLB獲得的貸款。
我們 通常保持高水平的流動性和充足的資本,加上持續的留存收益,我們相信 將足以為銀行的運營提供至少未來12個月的資金。*股東權益佔總資產的比例從2020年12月31日的9.8%下降到2021年6月30日的9.1%,這主要是由於購買力平價貸款和客户購買力平價貸款的過剩流動性, 與新冠肺炎大流行相關的其他刺激資金,以及累積的其他全面收入減少了380萬美元。 世行與兩家金融機構保持着總計6,000萬美元的聯邦資金購買額度,儘管這些 在2021年6月30日和2021年6月30日尚未使用 1,000萬美元亞特蘭大聯邦住房金融局已經批准了高達銀行資產25%的信貸額度 ,當使用這一額度時,將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。
通過我們銀行的業務,我們在正常的業務活動中做出了貸款的合同承諾。 這些承諾是具有法律約束力的協議,在指定的時間段內以預定的利率向我們的客户放貸 。截至2021年6月30日,我們已承諾通過各種貸款安排發放1.503億美元的未使用信貸,其中包括4300萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。截至2020年12月31日,我們已承諾通過各種貸款安排提供1.426億美元的未使用 信貸,其中包括4230萬美元未使用的房屋淨值信用額度。 我們將根據具體情況評估每個客户的信用狀況。獲得的抵押品金額,如果我們認為有必要延長信貸,以我們對借款人的信用評估為基礎。抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、 庫存、財產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。
我們 定期審查我們的流動性狀況,並已實施內部政策,制定基於資產的流動性來源指南 ,並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。儘管 不確定,但我們可能會遇到流動性管理方面的壓力,這直接歸因於新冠肺炎大流行以及世行作為參與貸款人蔘與公私夥伴關係 。截至2021年6月30日,我們的PPP貸款遞延費用和成本總額為4910萬美元,遞延費用和成本淨額為4720萬美元,而截至2020年12月31日,遞延費用和成本總額為4330萬美元,扣除遞延費用和成本後的淨額為4220萬美元。隨着客户管理自己的流動性壓力,我們可能會體驗到現有信貸額度利用率的提高 。
監管 於2013年7月通過並於2019年1月1日全面實施的資本金規則(我們指的是巴塞爾III)對銀行控股公司和銀行規定了最低資本金要求 。2018年,美聯儲提高了資產規模,使其符合小型銀行控股公司的資格。 由於這一變化,我們通常不受美聯儲資本金要求的約束,除非另有建議。銀行 仍受資本要求的約束,包括最低槓桿率和符合條件的資本與 風險加權資產的最低比率。這些要求與我們在更改 小型銀行控股公司的定義之前適用的要求基本相同。
44
具體地説, 銀行必須保持以下最低資本金要求:
● | A 普通股一級風險資本比率為4.5%; |
● | 基於風險的一級資本充足率為6%; |
● | A 基於風險的總資本比率為8%;以及 |
● | 槓桿率 為4%。 |
根據巴塞爾III的最終規則,一級資本被重新定義為包括兩個組成部分:普通股一級資本和額外的一級資本 。最高形式的資本,普通股一級資本,完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收益(也稱為AOCI)和有限的 普通股形式的少數股權組成。額外一級資本主要包括非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券(如下所述)。二級資本一般包括貸款損失準備金 最高可達風險加權資產的1.25%,合格優先股、次級債務和合格二級少數股權,減去未合併金融機構二級工具的任何扣除 。累計永久優先股僅計入二級資本 ,但巴塞爾III規則允許合併總資產低於150億美元的銀行控股公司 繼續將2010年5月19日之前發行的信託優先證券和累計永久優先股計入一級資本 (但不包括在普通股一級資本中),但須受某些限制。AOCI假定包括在普通股一級資本 中,通常會降低這一類別的資本。實施後,巴塞爾III在2015年第一季度末為覆蓋範圍內的銀行組織提供了一次性機會,讓它們可以選擇退出AOCI的大部分此類待遇。我們選擇退出 ,因此,保留了我們先前對AOCI的待遇。
此外,為了避免對資本分配或向高管支付可自由支配獎金的限制,根據巴塞爾協議III,覆蓋的銀行組織必須在其基於風險的最低資本要求之上保持資本保護緩衝。 此緩衝必須僅由一級普通股股本組成,但緩衝適用於所有三個衡量標準(普通股一級資本、一級資本和基於風險的總資本)。2.5%的資本保存緩衝是隨着時間的推移逐步實施的,並於2019年1月1日對我們完全生效,從而產生了以下有效的最低資本加資本保存緩衝比率:(I) 普通股一級資本比率為7.0%,(Ii)一級風險資本比率為8.5%,以及(Iii)總風險資本比率 為10.5%。
2019年11月,聯邦銀行監管機構發佈了最終規則,對合並總資產低於100億美元的某些銀行組織實施簡化的資本充足率衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則,總合並資產低於100億美元,且符合其他資格標準的存款機構和存款機構控股公司,包括槓桿率高於9%,表外風險敞口占總合並資產的25%或以下 ,以及交易資產和交易負債佔總合併資產的5%或以下。被視為符合資格的 社區銀行組織,並有資格選擇加入社區銀行槓桿率框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合資格的 社區銀行組織被視為已滿足上文討論的巴塞爾 III規則下普遍適用的基於風險和槓桿的資本要求,如果適用,則被視為已滿足就其目的而言資本充足率要求 最終規則包括兩個季度的寬限期 ,在此期間,符合資格的社區銀行組織暫時無法滿足任何資格標準,包括 高於9%的槓桿率要求, 只要銀行組織 保持高於8%的槓桿率,通常仍被認為資本充足。未能保持高於 8%的槓桿率的銀行組織不得使用寬限期,必須遵守巴塞爾協議III規則下普遍適用的要求,並 提交適當的監管報告。我們沒有選擇使用社區銀行槓桿率框架,但未來可能會進行這樣的 選舉。
如上文 所述,除非另行通知,否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束,因為我們有資格 為小型銀行控股公司。我行仍須遵守資本要求,包括最低槓桿率和符合條件的資本與風險加權資產的最低比率 。截至2021年6月30日,銀行在完全分階段的基礎上滿足了規則 的所有資本充足率要求。
以千為單位的美元 | 提示 糾正措施 (PCA)要求 | 超過
個資本$s,共 PCA要求 |
||||||||||||||||||
資本 比率 | 實際 | 好的
大寫 |
充分地 大寫 |
井 大寫 |
充分地 大寫 |
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2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.48 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 51,561 | $ | 66,395 | ||||||||||
普通股 一級資本充足率 | 13.52 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 65,275 | 83,877 | ||||||||||||
第 級資本比率 | 13.52 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 51,323 | 69,925 | ||||||||||||
總資本比率 | 14.66 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 43,359 | 61,961 | ||||||||||||
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.84 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 52,270 | $ | 65,893 | ||||||||||
普通股 一級資本充足率 | 12.83 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 59,406 | 78,169 | ||||||||||||
第 級資本比率 | 12.83 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,334 | 64,097 | ||||||||||||
總資本比率 | 13.94 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 36,961 | 55,723 |
45
截至2021年6月30日,該行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為8.48%、13.52%和14.66%,而2020年12月31日分別為8.84%、12.83%和13.94%。截至2021年6月30日,世行普通股一級資本充足率為13.52%,截至2020年12月31日為12.83%。根據巴塞爾協議III的規定,我們預計至少在未來12個月內,該行仍將是一家資本充足的機構。此外,基於我們雄厚的資本、保守的承銷、 和內部壓力測試,我們預計在新冠肺炎大流行的剩餘時間裏,我們將保持充足的資本。然而,世行報告的資本充足率和監管資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響。
作為一家銀行控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素, 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明 。一般來説,美聯儲的政策規定,只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的 資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前 收益中支付股息。美聯儲的政策還要求銀行控股公司 作為其附屬銀行的財務力量來源,在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用資源為這些銀行提供充足的資本 ,並保持財務靈活性和籌資能力 以獲得額外資源,以便在必要時協助其附屬銀行。此外,根據及時糾正的 行動規定,如果子公司資本不足,銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。 這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。我們的董事會 批准了2021年第二季度的現金股息,每股普通股0.12美元。該股息將於2021年8月17日 支付給截至2021年8月3日登記在冊的我們普通股的股東。
由於我們是獨立於本行的法人實體,不進行獨立運營,我們的股息支付能力取決於本行向我們支付股息的能力,這也受到監管部門的限制。作為一家南卡羅來納州特許銀行, 銀行對其獲準支付的股息金額有限制。除非南卡羅來納州金融機構董事會另有指示,否則根據南卡羅來納州銀行法規,銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息,而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構董事會的批准。 聯邦法律還有權禁止銀行從事其認為不安全或不健全的業務做法,包括根據某些規定支付股息。
46
平均 餘額、收入、費用和費率。下表描述了所示期間與我們的 平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的某些信息。這樣的收益率是以相應資產或負債的平均餘額除以按年計算的收入或 費用得出的。平均餘額是從日均得出的 。
第一社區公司 | ||||||||||||||||||||||||
平均收益資產收益率和 | ||||||||||||||||||||||||
平均有息負債利率 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 費率 | 天平 | 賺取/支付 | 費率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
三筆貸款中的一筆。 | ||||||||||||||||||||||||
*PPP貸款 | $ | 55,570 | $ | 1,440 | 5.23 | % | $ | 15,908 | $ | 217 | 2.74 | % | ||||||||||||
**支持非購買力平價貸款(Non-PPP Loans) | 835,451 | 17,751 | 4.28 | % | 773,342 | 17,628 | 4.58 | % | ||||||||||||||||
*貸款總額 | 891,021 | 19,191 | 4.34 | % | 789,250 | 17,845 | 4.55 | % | ||||||||||||||||
中國證券公司(Securities) | 402,261 | 3,628 | 1.82 | % | 290,624 | 3,337 | 2.31 | % | ||||||||||||||||
*其他短期投資和存單 | 78,543 | 63 | 0.16 | % | 44,339 | 194 | 0.88 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,371,825 | 22,882 | 3.36 | % | 1,124,213 | 21,376 | 3.82 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 21,797 | 14,926 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 34,227 | 34,920 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,700 | 16,015 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 38,683 | 40,089 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | (10,548 | ) | (7,366 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,471,684 | $ | 1,222,797 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
三個生息交易賬户 | $ | 291,511 | $ | 109 | 0.08 | % | $ | 224,405 | $ | 162 | 0.15 | % | ||||||||||||
個貨幣市場賬户 | 261,137 | 250 | 0.19 | % | 200,967 | 528 | 0.53 | % | ||||||||||||||||
**儲蓄存款 | 129,223 | 38 | 0.06 | % | 106,191 | 46 | 0.09 | % | ||||||||||||||||
銀行定期存款 | 159,724 | 570 | 0.72 | % | 167,696 | 1,019 | 1.22 | % | ||||||||||||||||
**其他借款 | 76,842 | 256 | 0.67 | % | 69,623 | 461 | 1.33 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 | 918,437 | 1,223 | 0.27 | % | 768,882 | 2,216 | 0.58 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 405,209 | 315,473 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 12,637 | 13,252 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 135,401 | 125,190 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,471,684 | $ | 1,222,797 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.16 | % | 0.35 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.19 | % | 0.41 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.09 | % | 3.24 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 21,659 | 3.18 | % | $ | 19,160 | 3.43 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 21,890 | 3.22 | % | $ | 19,341 | 3.46 | % |
47
第一個 社區公司
平均收益資產收益率 和平均有息負債收益率
截至2021年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 產量/ | 平均值 | 利息 | 產量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 費率 | 天平 | 賺取/支付 | 費率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
三筆貸款中的一筆。 | ||||||||||||||||||||||||
*PPP貸款 | $ | 55,599 | $ | 756 | 5.45 | % | $ | 31,816 | $ | 217 | 2.74 | % | ||||||||||||
**支持非購買力平價貸款(Non-PPP Loans) | 840,013 | 8,985 | 4.29 | % | 793,026 | 8,801 | 4.46 | % | ||||||||||||||||
*貸款總額 | 895,612 | 9,741 | 4.36 | % | 824,842 | 9,018 | 4.40 | % | ||||||||||||||||
中國證券公司(Securities) | 430,865 | 1,894 | 1.76 | % | 294,915 | 1,611 | 2.20 | % | ||||||||||||||||
*其他短期投資和存單 | 77,759 | 29 | 0.15 | % | 51,426 | 37 | 0.29 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,404,236 | 11,664 | 3.33 | % | 1,171,183 | 10,666 | 3.66 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 25,128 | 14,820 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 34,105 | 34,837 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,674 | 15,967 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 39,235 | 40,489 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失撥備 | (10,670 | ) | (8,052 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,507,708 | $ | 1,269,244 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
三個生息交易賬户 | $ | 305,393 | $ | 51 | 0.07 | % | $ | 232,611 | $ | 59 | 0.10 | % | ||||||||||||
個貨幣市場賬户 | 267,788 | 109 | 0.16 | % | 203,641 | 179 | 0.35 | % | ||||||||||||||||
**儲蓄存款 | 132,429 | 19 | 0.06 | % | 108,608 | 17 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
銀行定期存款 | 159,133 | 269 | 0.68 | % | 165,995 | 481 | 1.17 | % | ||||||||||||||||
**其他借款 | 75,434 | 124 | 0.66 | % | 68,913 | 187 | 1.09 | % | ||||||||||||||||
有息負債總額 | 940,177 | 572 | 0.24 | % | 779,768 | 923 | 0.48 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 420,358 | 349,232 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 11,950 | 13,328 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 135,223 | 126,916 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,507,708 | $ | 1,269,244 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.14 | % | 0.28 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.17 | % | 0.33 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 3.09 | % | 3.18 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 11,092 | 3.17 | % | $ | 9,743 | 3.35 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 11,215 | 3.20 | % | $ | 9,846 | 3.38 | % |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
包括首席執行官和首席財務官在內的管理層 評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序 (如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該評估, 我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保 我們根據交易所法案提交和提交的報告中要求披露的信息:(I)記錄、處理、彙總 並在需要時報告;(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和 首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。
任何控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其聲明的目標,無論 多麼遙遠。
財務報告內部控制變更
在截至2021年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響, 或有合理的可能性對其產生重大影響。
48
第 第二部分--
其他 信息
第 項1.法律訴訟
我們 是正常業務活動過程中出現的索賠和訴訟的當事人。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 我們認為,如果判決不利,將對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A項。風險因素。
投資 我們普通股涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。本公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 以及本Form 10-Q季度報告中包含的警示性聲明, 包括本季度報告第I部分第 項關於Form 10-Q的前瞻性陳述的警示聲明、本Form 10-Q季度報告中其他地方以及我們的其他備案文件中描述的風險和事項
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
(a) | 根據自2021年1月1日起生效的本公司非僱員董事遞延薪酬 計劃,在截至2021年6月30日的三個月期間,我們將總計1,335個遞延股票單位記入選擇遞延月費的董事的賬户中。這些遞延股票單位包括額外股票單位形式的股息 等價物。遞延股票單位是根據1933年證券法的註冊豁免發行的,依據的是1933年證券法第4(A)(2)節。 |
(b) | 不適用 。 |
(c) | 2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股, 約佔我們截至2021年6月30日已發行的7,539,587股普通股的5%。截至2021年6月30日的三個月內,未進行任何股票回購。 |
第 項3.高級證券違約。
不適用 。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
49
物品 6.展品。
展品: | 描述 | |
3.1 | 重述 公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司Form 8-K附件3.1併入)。 | |
3.2 | 修正案第 條(引用本公司於2019年5月23日提交的Form 8-K附件3.1)。 | |
3.3 | 修訂並重新修訂了日期為2019年5月21日的章程(通過參考本公司2019年5月22日提交的Form 8-K表的附件3.1併入)。 | |
10.1 | 第一個社區公司非僱員董事延期補償計劃,修訂並重新聲明,自2021年1月1日起生效。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內嵌可擴展商業報告語言;(I)截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併 資產負債表,(Ii)截至 2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的合併損益表,(Iii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併全面收益表(Iv)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表 和2020年6月30日的合併股東權益變動表,(V)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併全面收益表和(Vi)合併財務報表附註 。 | |
104 | 封面交互式數據文件(封面XBRL 標籤嵌入iXBRL文檔中)。 |
50
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
第一家 社區公司 | ||
(註冊人) | ||
日期: 2021年8月10日 | 發信人: | /s/ Michael C.Crapps |
邁克爾·克拉普斯(Michael C.Crapps) | ||
總裁 和首席執行官 | ||
(首席執行官 ) | ||
日期: 2021年8月10日 | 發信人: | /s/ D.肖恩·喬丹 |
D. 肖恩·喬丹 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(負責人 財務會計官) |
51