美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
由_至_的過渡期
委託文件
編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要執行機構地址和郵編 )
(註冊人電話號碼,含 區號)
(前姓名、前地址和前財年 ,如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人
(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求
。
用複選標記表示註冊人
是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405
)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易所法案》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節 提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2中定義的
):是,☐不是,不是。
截至2021年8月10日,有
目錄
第一部分--財務信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4.控制和程序 | 42 |
第二部分--其他信息 | 43 |
項目1.法律訴訟 | 43 |
第1A項。風險因素 | 43 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
項目3.高級證券違約 | 43 |
項目4.礦山安全信息披露 | 43 |
項目5.其他信息 | 43 |
項目6.展品 | 44 |
簽名 | 45 |
i
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
IT技術包裝公司
壓縮合並資產負債表
截至2021年6月30日和2020年12月31日
(未經審計)
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款(扣除壞賬準備#美元) | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
關聯方應收賬款 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
房產、廠房和設備預付款 | ||||||||
融資租賃使用權資產淨值 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
可退還的增值税 | ||||||||
遞延税項資產非流動 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
銀行短期貸款 | $ | $ | ||||||
信用社長期貸款的當期部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
從客户那裏獲得預付款 | ||||||||
因關聯方原因 | ||||||||
應計工資總額和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
儲蓄互助社貸款 | ||||||||
遞延銷售收益-回租 | ||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||
衍生負債 | ||||||||
總負債(包括無追索權的合併VIE金額)#美元 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
普通股, | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
法定收益公積金 | ||||||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
1
IT技術包裝公司
簡明合併損益表 和全面收益表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
補貼收入 | ( | ) | ||||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
衍生負債損益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税撥備 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他全面收益(虧損) | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||
綜合收益(虧損)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
每股虧損: | ||||||||||||||||
每股基本虧損和稀釋虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
傑出--基本型和稀釋型 |
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
2
IT技術包裝公司
簡明合併現金流量表
截至2021年6月30日和 2020年6個月
(未經審計)
截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
衍生負債(收益)損失 | ( | ) | ||||||
壞賬準備(從壞賬撥備中收回) | ( | ) | ||||||
基於股份的薪酬和費用 | ||||||||
遞延税金 | ( | ) | ||||||
營業資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付款和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付帳款 | ||||||||
從客户那裏獲得預付款 | ||||||||
關聯方 | ( | ) | ||||||
應計工資總額和員工福利 | ( | ) | ||||||
其他應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
應付所得税 | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金(用於) | ( | ) | ||||||
投資活動的現金流: | ||||||||
購置物業、廠房及設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
發行股票和認股權證所得款項淨額 | ||||||||
償還銀行貸款 | ( | ) | ||||||
支付資本租賃債務 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金期末 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
支付利息的現金,扣除資本化利息成本 | $ | $ | ||||||
繳納所得税的現金 | $ | $ | ||||||
現金和銀行餘額 | ||||||||
受限現金 | ||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
請參閲精簡合併財務報表的附註 。
3
IT技術包裝公司
簡明合併股東權益變動表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 法定 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 收益 | 全面 | 留用 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益(虧損) | 收益 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
向高級人員及董事發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
向顧問發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
向機構投資者發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
向公眾投資者發行股票 | ||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的行使 | ||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
4
IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1)組織機構和業務背景
IT Tech Packaging,Inc.(“本公司”) 於2005年12月9日在內華達州註冊成立,名稱為“Carside,Inc.”。通過緊接着下面描述的 步驟,我們於2007年10月29日成為中國紙製品生產商和分銷商河北保定東方紙業有限公司(“東方紙業”)的控股公司。
2018年8月1日,我們將公司名稱 更改為IT Tech Packaging,Inc.名稱更改是通過IT Tech Packaging,Inc.的母公司/子公司簡短合併實現的, 我們的全資內華達州子公司專門為名稱更改而成立,與我們一起併入。我們是倖存的實體。 與更名相關的是,我們的普通股開始以新的紐約證券交易所代碼“ITP”和新的CUSIP編號 46527C100進行交易。
東方控股,作為
2009年6月24日,本公司完成了多項重組交易,根據這些交易,本公司收購了盛德控股有限公司(內華達州的一家公司)的全部已發行和已發行股票。盛德控股有限公司於2009年2月25日在內華達州註冊成立。2009年6月1日,盛德控股有限公司成立了保定盛德股份有限公司,這是一家根據中華人民共和國法律成立的有限責任公司。由於保定盛德是盛德控股有限公司的全資子公司,根據中國法律,它被視為外商獨資實體。
5
IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
為確保本公司對東方紙業所有權和經營的控制符合中華人民共和國的某些規定,2009年6月24日,本公司通過
公司的全資子公司盛德控股有限公司(“盛德控股”)(內華達州公司)和保定盛德紙業有限公司(“保定盛德”)與東方紙業和東方紙業股權所有者簽訂了
系列合同協議(“合同協議”)。
二零一零年二月十日,保定盛德與東方紙業股權所有人訂立終止貸款協議,終止上述金額。
2010年12月31日,保定盛德、東方紙業和東方紙業股權所有者還簽訂了一項協議,重申保定盛德有權
於2019年6月25日,東方紙業與根據中國法律成立的有限責任公司河北騰盛紙業有限公司(“河北騰盛”)股東
訂立收購協議,據此東方紙業將收購河北騰盛。全額支付對價後
人民幣
本公司於東方紙業並無直接股權。
然而,通過上述合同協議,本公司被認定為東方紙業的主要受益人(“主要
受益人”),並被認為對東方紙業對其經濟業績影響最大的
活動擁有有效控制權,因此根據財務會計準則委員會(以下簡稱“準則委員會”)頒佈的第810主題-合併會計準則編撰(“ASC”),東方紙業被
視為本公司的受控可變利益實體。東方紙業截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的收入佔
6
IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司 子公司和可變利益實體詳情如下:
日期 | 地點 | |||||||||
參入 | 成立為法團或 | 百分比: | ||||||||
名字 | 或機構 | 設立 | 所有權 | 主體活動 | ||||||
子公司: | ||||||||||
東方控股 | ||||||||||
盛德控股 | ||||||||||
保定盛德 | ||||||||||
可變利息實體(VIE): | ||||||||||
東方紙業 |
* | 東方紙業被視為 |
然而,中國法律制度的不確定性 可能導致本公司目前的所有權結構被發現違反任何現有和/或未來的中國法律或法規 ,並可能限制本公司通過其子公司執行其在這些合同安排下的權利的能力。此外,VIE的 股東可能擁有與本公司不同的權益,這可能會增加 他們尋求違反上述協議條款的風險。
此外,若發現現行架構或任何 合約安排違反任何現行或未來的中國法律,本公司可能會受到懲罰, 可能包括但不限於取消或吊銷本公司的營業執照和經營許可證, 重組本公司的業務或終止本公司的經營活動所需的 。 實施上述或其他任何處罰可能會對公司進行 運營的能力造成重大不利影響。在這種情況下,公司可能無法運營或控制VIE,這可能導致VIE解固。 公司認為,由於上述 風險和不確定性,它將無法再控制和鞏固其VIE的可能性微乎其微。
7
IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司彙總了東方紙業的財務信息 ,見下表。截至2021年6月30日和2020年12月31日,東方紙業在公司簡明綜合資產負債表中的資產和負債(扣除公司間交易和餘額後)賬面價值合計如下:
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和銀行餘額 | $ | $ | ||||||
受限現金 | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
關聯方應收賬款 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
房產、廠房和設備預付款 | ||||||||
融資租賃使用權資產淨值 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
遞延税項資產非流動 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
銀行短期貸款 | $ | $ | ||||||
信用社長期貸款的當期部分 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
從客户那裏獲得預付款 | ||||||||
應計工資總額和員工福利 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
應付所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
儲蓄互助社貸款 | ||||||||
租賃負債--非流動負債 | ||||||||
總負債 | $ | $ |
本公司及其合併子公司 無需向VIE提供財務支持,VIE的任何債權人(或實益利益持有人)均無權追索 本公司的資產,除非本公司另行同意接受該等債權。在任何協議或安排中,無論是含蓄的還是明確的,都沒有要求本公司或其子公司向VIE提供財務支持的條款。 任何協議或安排中都沒有要求公司或其子公司向VIE提供財務支持的條款。但是,如果VIE確實 需要財務支持,公司或其子公司可以根據其選擇並受法定限制和約束,向VIE提供 財務支持。
8
IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(二)列報依據和重大會計政策
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的,用於在Form 10-Q中報告。因此,美國的公認會計原則(GAAP)要求的年度財務報表的某些信息和附註不包括在本文中。 這些中期報表應與本公司及其子公司和可變權益實體 (有時統稱為“本公司”、“本公司”、“本公司”或 )在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。 本中期報表應與本公司及其子公司和可變權益實體 (有時統稱為“本公司”、“本公司”、“本公司”或 )的合併財務報表及其附註一起閲讀。
合併原則
我們未經審計的簡明綜合財務報表 反映了管理層認為為公平呈現我們的財務狀況和經營業績所必需的所有調整。 除非另有説明,此類調整屬於正常重複性質。截至2021年6月30日的資產負債表 以及截至2021年6月30日的六個月的運營結果不一定代表未來任何時期的預期結果 。
我們未經審計的簡明合併財務報表 是根據公認會計準則編制的。這些會計原則要求我們作出某些估計、判斷和假設, 這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。我們認為,根據作出估計、判斷和 假設的信息,這些估計、判斷和假設是合理的。實際結果可能與這些 估計值大不相同。
長壽資產的價值評估
當事件和情況需要時,本公司審核將持有和使用的長期資產的賬面價值 。當長期資產的預期未貼現現金流量可單獨確認且低於其賬面價值時,該資產的賬面價值被視為 減值。在 該事件中,根據賬面價值超過長期資產和無形資產的公允市場價值的金額確認損失 。公平市價主要根據預期現金流量釐定,折現率與所涉風險相稱 。待處置的長期資產和無形資產的虧損以類似方式確定,不同之處在於處置成本的公允 市值有所降低。
公允價值計量
公司採用了ASC主題820“公允價值計量和披露”,其中定義了公允價值,建立了在GAAP中計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露 。它不需要任何新的公允價值計量,但通過提供用於對信息來源進行分類的公允價值層次結構,為如何計量公允價值 提供了指導。它建立了基於可觀察和不可觀察輸入的 評估技術的三級評估層次結構,可用於衡量公允價值,包括以下內容:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級以外的直接或間接可觀察到的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價; 或基本上整個資產或負債的可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他輸入。
級別3-很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入 。
9
IT Tech Package,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
層次結構內的分類 根據對公允價值計量重要的最低投入水平確定。
公司使用現有的市場信息和估值方法估計金融工具的公允價值。在估計公允價值時需要相當多的判斷。因此,公允價值估計可能不能反映 公司在當前市場交易中可能實現的金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司的 短期金融工具,如現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和票據、短期銀行貸款、應付關聯方餘額和資本租賃項下的債務,由於期限較短,賬面價值接近其公允價值;而信用社貸款和關聯方貸款由於利率接近市場利率,其賬面價值接近其公允價值 。
管理層 確定與發行某些權證相關的受益轉換功能產生的負債(見 “衍生負債“在附註(10)中,符合衍生工具的標準,並要求按公允價值計量。這些衍生負債的公允價值是根據管理層對清償負債所需的預期 未來現金流的估計確定的。此估值技術涉及管理層基於不可觀察到的輸入進行的估計和判斷 ,並被歸類為3級。
非經常性 公允價值計量
公司每年或更頻繁地審查長期資產的減值情況,如果事件或環境變化表明可能出現減值 。對於持續經營,長期資產在有減值指標 時按公允價值非經常性計量,只有在確認減值時才按公允價值計提。對於非持續經營,長期資產 以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量。這些資產的公允價值是使用模型 確定的,這些模型具有重大的不可觀察的投入,這些投入被歸類為3級投入,主要是貼現的未來現金流。
基於股份的薪酬
公司使用ASC主題718的公允價值確認條款,薪酬-股票薪酬這要求本公司 根據授予日期 此類工具在歸屬期間的公允價值來支付為換取授予股權工具而收到的員工服務的成本。
公司還適用ASC主題505-50的規定,向非僱員支付基於股權的付款説明發放給非員工服務的股票薪酬 獎勵。此類服務獎勵按收到的對價的公允價值 或為交換此類服務而發行的票據的公允價值記錄,以更可靠、可計量的為準。
(3)受限 現金
受限制的 現金 截至2021年6月30日和2020年12月31日。
10
IT Tech Package,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(4)庫存
原材料庫存主要包括再生紙板和再生白廢紙。成品主要包括瓦楞原紙、膠版印刷紙和紙巾製品。截至2021年6月30日和2020年12月31日的庫存包括:
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
原料 | ||||||||
再生紙板 | $ | $ | ||||||
回收的白色廢紙 | ||||||||
燃氣 | ||||||||
原紙和其他原材料 | ||||||||
半成品 | ||||||||
成品 | ||||||||
總庫存(毛數) | ||||||||
庫存儲備 | ||||||||
總庫存,淨額 | $ | $ |
(5)預付款 和其他流動資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日,預付款 和其他流動資產包括以下內容:
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
預付土地租約 | $ | $ | ||||||
材料採購預付款 | ||||||||
可退還的增值税 | ||||||||
其他 | | | ||||||
$ | $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,土地使用權代表位於中國河北省徐水區和魏縣的兩塊國有土地,租賃期分別為2061年和2066年到期,租期為50年。
在建工程 主要用於支付新建衞生紙生產線PM10的造紙機費用。
11
IT Tech Package,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年12月31日,東方紙業的某些物業、廠房和設備淨值為$
財產、廠房和設備的折舊
和攤銷為#美元。
(7)回租融資
公司於2020年8月6日與TAC租賃有限公司(“TLCL”)
訂立售後回租安排(“租賃融資協議”),融資總額為人民幣
河北
騰盛按期支付到期款項。租賃設備攤銷淨額為#美元。
租賃設備的攤銷
為$
作為
出售和回租的結果,遞延收益為$
截至2021年6月30日,資本租賃的未來最低租賃付款 如下:
六月三十日, | 金額 | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
減去:不勞而獲的折扣 | ( | ) | ||
減去:當期部分租賃責任 | ( | ) | ||
$ |
(8)應付貸款
短期銀行貸款
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
中國工商銀行 (“工商銀行”) | $ | $ | ||||||
銀行短期貸款總額 | $ | $ |
2020年12月11日,本公司與工商銀行簽訂流動資金貸款協議,餘額為$
12
IT Tech Package,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2021年6月30日,有擔保的短期借款為$
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的平均短期借款利率約為
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的平均短期借款利率約為
信用社的長期貸款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應向徐水區農村信用社發放的貸款總額為$
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
徐水區農村信用社 貸款1 | $ | $ | ||||||
徐水區農村信用社貸款 2 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款 3 | ||||||||
徐水區農村信用社貸款4 | | | ||||||
總計 | ||||||||
減去:信用社長期貸款的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
信用社的長期貸款 | $ | $ |
截至2021年6月30日,公司未來幾年的長期債務償還情況 如下:
財年 | 金額 | |||
2021年剩餘時間 | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
總計 |
本公司於2019年4月17日與徐水區農村信用社簽訂貸款協議,期限為
13
IT Tech Package,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2019年12月12日,本公司與徐水區農村信用社簽訂貸款
協議,期限為
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,銀行短期貸款和長期貸款的利息支出總額為
美元。
(9)相關 方交易
公司首席執行官劉振勇先生在一段時間內將資金借給東方紙業用於營運資金。
2014年12月10日,劉振勇先生向本公司提供貸款,金額為$
2015年03月1日,本公司與劉振勇先生簽訂協議,允許東方紙業向劉安振勇先生借款,借款金額最高可達$
截至2021年6月30日和2020年12月31日,欠劉振勇先生的貸款總額為$
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應付股東的金額為727,433美元,代表股東支付在美國發生的各種 費用的資金。該金額應按需無息支付。
向關聯方租賃總部大院房產
2013年8月7日,公司審計委員會和董事會批准將總部大院(“LUR”)、辦公樓和總部大院內基本上所有工業用房(“工業樓”)以及位於總部大院內的三棟員工宿舍樓(“宿舍”)的土地使用權出售給河北方勝,現金價約為$5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,
,總部大院(“宿舍”)的土地使用權出售給河北方勝公司。
在
出售工業大廈方面,河北方勝同意將工業大廈回租給本公司
原用途,租期最長為
14
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(未經審計)
(10)其他 應付款和應計負債 |
其他應付款和應計負債 包括以下內容: |
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
累計電量 | $ | $ | ||||||
應繳增值税 | ||||||||
對關聯方的應計利息 | ||||||||
購買設備應支付的費用 | ||||||||
推銷員應計佣金 | ||||||||
應計銀行貸款利息 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(11)衍生負債
公司分析了ASC 815“衍生品和對衝及對衝” 項下衍生工具會計對價的權證,並確定該工具應歸類為負債,因為權證在發行時生效,導致在結算上述轉換期權時交付的股份數量沒有明確限制 。
ASC 815要求我們在每個報告期末評估衍生工具負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。
公司將我們的衍生負債確定為3級公允價值計量,並使用Black-Scholes定價模型計算 截至2021年6月30日的公允價值。Black-Scholes模型需要六個基本數據輸入:行權或執行價格、到期時間、 無風險利率、當前股價、未來股價的估計波動性和股息率。 這些輸入的變化可能會產生更高或更低的公允價值衡量標準。每份認股權證的公允價值都是使用Black-Scholes估值模型進行估算的 。2021年6月30日使用了以下加權平均假設:
六個
個月 結束 | ||||
6月30日, 2021 | ||||
預期期限 | ||||
預期平均波動率 | % | |||
預期股息收益率 | ||||
無風險利率 | % |
下表彙總了截至2021年6月30日的三個月內衍生工具負債的變動情況:
使用重要的可觀察輸入進行公允 價值測量(級別3)
2020年12月31日的餘額 | $ | |||
加入認可為手令的新衍生工具 | ||||
添加新的衍生品,確認為衍生品損失 | ||||
認股權證的行使 | ( | ) | ||
衍生負債公允價值變動 | ( | ) | ||
2021年6月30日的餘額 | $ |
15
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(未經審計)
(12)普通股 股票
向投資者發行普通股
於2020年4月29日,本公司與若干機構投資者訂立經2020年5月4日修訂的證券購買協議
(“2020年購買協議”),據此,本公司同意向該等投資者出售合共
2021年3月1日,公司向公眾投資者發售了
根據2012年激勵股票計劃、2015年綜合股權激勵和2019年綜合股權激勵發行普通股
2016年1月12日,公司累計授予
2018年9月13日,薪酬委員會批准了總計
2020年4月2日,薪酬委員會批准了總計
向顧問發行普通股
2020年1月2日,本公司與一家顧問公司簽訂了一項協議,並同意作為補償向該顧問發放總額為
的
向顧問發行普通股
2020年11月2日,本公司與一家顧問公司簽訂了一項協議,並同意向該顧問發行總計21,000股普通股作為補償,用於2020年11月2日至2021年11月2日期間提供的投資者關係諮詢服務。 本公司於2020年11月30日向該顧問發行了21,000股普通股。已發行普通股的總公允價值按每股0.70美元計算為14,700美元 。
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(未經審計)
(13)手令
根據2020年購買協議,本公司同意向該等投資者出售合共
2021年1月20日,公司向某些機構投資者發售和出售了
2021年3月1日,公司向公眾投資者發售了
本公司 將認股權證歸類為負債,並將認股權證的發行作為衍生工具入賬。
授權活動摘要 如下:
截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||
數 | 重量 平均值 鍛鍊 價格 | |||||||
期初未清償及可行使的款項 | $ | |||||||
在此期間發出 | ||||||||
在此期間進行的鍛鍊 | ( | ) | ||||||
在此期間取消或過期 | ||||||||
期末未清償及可行使的款項 | $ |
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(未經審計)
下表彙總了截至2021年6月30日未償還和可行使認股權證的相關信息。
未償還認股權證 | 可行使的認股權證 | |||||||||||||||||
加權平均 | 數量 | |||||||||||||||||
數量
個 股票 | 剩餘 合同期限 (以年為單位) | 加權
平均值 行權價格 | 共享
潛在的 搜查證 | 加權
平均值 行權價格 | ||||||||||||||
$ | $ |
合計 內在價值是指公司股票的報價市價超過權證於2020年12月31日的行使價 的金額之和,而這些權證的行使價高於行權證的行使價(“現金” 權證)。截至2021年6月30日,認股權證的內在價值為$ .
(14)每股收益
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中,每股基本和稀釋後淨收入計算如下:
截至6月30日的三個月, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
每股基本收益(虧損) | ||||||||
當期淨收益(虧損)-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋後每股收益 | ||||||||
當期淨收入-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
稀釋的效果 | ||||||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,每股基本和稀釋後淨收入計算如下:
截至六個月 6月30日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
每股基本收益(虧損) | ||||||||
當期淨收益(虧損)-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股攤薄收益(虧損) | ||||||||
當期淨收益(虧損)-分子 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
稀釋的效果 | - | - | ||||||
加權平均普通股流通股分母 | ||||||||
每股攤薄收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,沒有發行和發行任何具有稀釋效應的證券。
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(未經審計)
(15)所得税 税
美國 個國家
公司和盛德控股在內華達州註冊成立,適用美國聯邦税和州法定税率,最高税率為
過渡税
過渡税:過渡税是對公司某些
非美國子公司以前未納税的累計和當前收益和利潤(E&P)徵收的税。要確定過渡税的金額,除其他因素外,公司還必須確定相關子公司1986年後的E&P金額,以及為這些收益支付的非美國所得税金額。此外,
過渡税在一定程度上是根據這些以現金和其他指定資產形式持有的收入的金額徵收的。本公司能夠對過渡税進行合理估計,並記錄了大約
美元的臨時債務和額外所得税支出
中華人民共和國
東方紙業和保定盛德為中國經營公司,須繳納中國企業所得税。根據中華人民共和國新的《企業所得税法》,企業所得税一般按%的法定税率徵收。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月所得税撥備 如下:
截至三個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
所得税撥備 | ||||||||
美國現行税收規定 | $ | $ | ||||||
現行税額撥備(中華人民共和國) | ||||||||
遞延税金準備中華人民共和國 | ( | ) | ||||||
(遞延税收優惠)/所得税撥備總額 | $ | $ | ( | ) |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月所得税規定 如下:
截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
所得税撥備 | ||||||||
美國現行税收規定 | $ | $ | ||||||
現行税額撥備(中華人民共和國) | ||||||||
遞延税金準備中華人民共和國 | ( | ) | ||||||
(遞延税收優惠)/所得税撥備總額 | $ | $ | ( | ) |
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(未經審計)
除因資產確認損益和資產折舊等項目的時間差異而產生的可逆的未來中國所得税優惠
之外,本公司在美國註冊成立,淨營業虧損約為
#美元。
除因資產確認損益和資產折舊等項目的時間差異而產生的可逆的未來中國所得税優惠外,本公司在美國註冊成立,淨營業虧損約為$。
6月30日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
遞延税項資產(負債) | ||||||||
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備的減值 | ||||||||
雜類 | ||||||||
中國公司淨營業虧損結轉 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
減去:估值免税額 | ||||||||
遞延税項總資產,淨額 | $ |
下表 將法定税率與公司實際税率進行了核對:
截至三個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
中華人民共和國法定匯率 | % | % | ||||||
不同税收管轄權的影響 | ||||||||
為税務目的而在中國核對項目的效力 | ( |
) | ( |
) | ||||
更改估值免税額 | ||||||||
- | - | |||||||
有效所得税率 | % | % |
截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
中華人民共和國法定匯率 | % | % | ||||||
不同税收管轄權的影響 | ||||||||
為中國税務目的而不能扣除的開支的影響 | ( |
) | ( |
) | ||||
(超額)上一年的撥備不足 | ||||||||
更改估值免税額 | ||||||||
- | - | |||||||
有效所得税率 | % | % |
於截至2021年及2020年6月30日止三個月內,本公司估計實際所得税率為
於截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月內,本公司估計實際所得税率為
截至2017年12月31日 ,除2017 TCJA項下的一次性過渡税對所有未匯回的外國E&P徵收美國税負 外,公司不認為其未來的股息政策以及可用的美國減税和淨營業 虧損將導致公司在不久的將來確認任何其他重大的當前美國聯邦或州企業所得税責任 。本公司亦不相信將VIE的盈利及利潤匯回以派發股息的金額 會改變本公司的立場,即其中國附屬公司保定盛德及VIE東方紙業正考慮或預期 將無限期再投資於海外,以支持我們未來的產能擴展。如果這些收入匯回美國,導致 未來美國的應税收入,或者如果確定這些收入將在可預見的將來匯出,則需要額外的 税收撥備。
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(未經審計)
公司已採用ASC主題740-10-05所得税
税。到目前為止,採用這一解釋並未影響公司的財務狀況、經營業績或
現金流。本公司進行自我評估,本公司的所得税責任包括未確認的
税收優惠、利息和罰款的責任,這些税收優惠、利息和罰款與税務機關仍需審查的納税年度相關。審核期保持開放
以供審查,直到訴訟時效過去,這在中國通常是
(十六)股票激勵計劃
2019年激勵股票計劃
2019年10月31日,公司股東在公司年度股東大會上通過並通過了《2019年IT技術包裝總括股權激勵計劃》
Inc.(簡稱《2019年ISP》)。根據2019年的ISP,公司總共預留了
(17)承擔和或有事項
經營租賃
公司租賃
如附註(8)關聯方交易所述,
就向河北方勝出售工業大廈一事,河北方勝同意將工業大廈回租
予本公司,年租金為$
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
所有運營 租賃的未來最低租賃付款如下:
六月三十日, | 金額 | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
經營租賃支付總額 | $ |
資本承諾
截至2021年6月30日,本公司已簽訂合同
購買新的衞生紙生產線PM10的造紙機。這些合同下的未償還承付款總額為
美元
於2019年6月25日,東方紙業與根據中國法律成立的有限責任公司河北騰盛紙業有限公司(“河北騰盛”)股東
訂立收購協議,據此東方紙業將收購河北騰盛。此次收購的對價為人民幣
擔保和彌償
(18)分部報告
自2010年3月10日起,保定盛德開始運營
,此後公司通過
該公司根據淨收入評估其運營 部門的業績。財政、國庫、信息系統等行政職能集中。然而,在 適用的情況下,部分行政職能費用根據產生的毛收入在各運營部門之間分配。 各運營部門確實共享位於中國河北省保定市徐水縣的設施。所有銷售均銷售給位於中國的客户 。
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IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
的財務信息摘要
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | - | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | - | |||||||||||||||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
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IT技術包裝公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
所得税費用(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) |
截至2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||
總資產 | $ |
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
東方 | 河北 | 保定 | 不可歸因於 | 消除 | 在整個企業範圍內, | |||||||||||||||||||
紙 | 騰生 | 盛德 | 至細分市場 | 網段間 | 整合 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ |
(19)集中度及主要客户和供應商
在截至2021年6月30日的三個月內,公司沒有任何
客户貢獻超過
在截至2020年6月30日的三個月內,公司沒有任何
客户貢獻超過
截至2021年6月30日止三個月,本公司
截至2020年6月30日止三個月,本公司
截至2021年6月30日止六個月,本公司
截至2020年6月30日止六個月,本公司
24
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簡明合併財務報表附註:
(未經審計)
(二十)信用風險集中
本公司可能受到信用風險集中影響的金融工具主要是現金。本公司將現金存放在中國和美國信譽良好的金融機構
。雖然一般認為,在銀行倒閉的情況下,中華人民共和國中央政府是中國所有銀行的後盾,但截至2021年6月30日和2020年12月31日,中國還沒有類似於美國聯邦存款保險公司(FDIC)提供的保障的存款保險制度。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,中國還沒有類似於美國聯邦存款保險公司(FDIC)提供的保障的存款保險制度。2015年5月1日,
新的《存款保險條例》在中國施行,最高保障額度為人民幣
(二十一)風險和不確定因素
本公司面臨重大風險,包括(但不限於)與整個行業相關的激烈競爭、與融資、流動性要求相關的其他風險、快速變化的客户要求、外幣匯率以及根據其各種法律和限制在中國經營的風險。
(22)近期會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融 工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量。ASU 2016-13將當前GAAP下的已發生損失減值 方法替換為反映預期信用損失的方法,並需要考慮更廣泛的 合理和可支持的信息來通知信用損失估計。ASU 2016-13年度要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型 。ASU 2016-13在2019年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。2019年10月,FASB發佈了ASU第2019-10號“金融工具-信貸 損失(主題326):生效日期”,以最終確定適用CECL標準的私營公司、非營利組織和較小的 報告公司的生效日期延遲。ASU適用於2022年12月15日之後的報告期和這些財年內的中期 期。允許提前領養。我們目前正在評估採用ASU 2016-13年度對我們精簡合併財務報表的影響 。
(23)後續事件
沒有。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警示通知
以下關於本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況和經營業績的討論應與本季度報告中其他部分包含的財務 報表和財務報表附註一起閲讀。
在本季度報告中,除非上下文另有規定,否則提及的“ 公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指IT Tech Packaging,Inc.及其中國子公司和可變 利益實體。
我們在 本報告中做出了某些前瞻性陳述。有關我們未來業務、前景、戰略、財務狀況、未來經濟表現(包括 增長和收益)、對我們產品的需求以及我們計劃、信念或預期的其他陳述,包括本文檔“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下包含的 以及 標題下的 陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,這些陳述可以通過使用 單詞來識別,例如“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、 “項目”、“目標”、“能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、 “將會”以及類似的表達方式。我們希望這些前瞻性陳述包含在修訂後的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節(“證券法”)和修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)第21E節中包含的安全港條款 。我們做出的前瞻性聲明不是對未來業績的保證 ,受各種假設、風險和其他因素的影響,這些假設、風險和其他因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明建議的結果大不相同 。由於此類陳述受風險和不確定性的影響,實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。事實上,我們的一些假設很可能被證明是不正確的。 我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中預測或暗示的結果和財務狀況不同,差異 可能是實質性的。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。這些風險和不確定性, 在評估前瞻性陳述時,應將 與我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告和文件中不時描述的其他風險一併考慮。在評估本報告中包含的前瞻性陳述時,您應考慮各種因素,包括但不限於以下因素:(A)與一般經濟狀況相關的風險和不確定性;(B)我們是否能夠有效地管理我們計劃中的增長並實現盈利;(C)我們 是否能夠產生足夠的收入或獲得融資來維持和發展我們的業務;以及(D)我們是否能夠成功地 滿足我們對現金的主要要求。我們不承擔更新前瞻性陳述的義務,除非聯邦證券法另有要求 。
新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響
疫情、流行性疾病或傳染性疾病(如新冠肺炎)的爆發可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎的傳播 導致世界衞生組織宣佈新冠肺炎爆發為全球流行病。我們幾乎所有的收入 和員工都集中在中國。為了應對加強遏制新冠肺炎傳播的努力,中國政府 採取了一系列行動,包括延長春節假期,隔離涉嫌感染新冠肺炎的個人, 要求中國居民呆在家裏,避免公眾聚集等。在2020年年初,新冠肺炎導致我們的化學機械拋光生產暫時停產,導致我們在2020年第一季度的化學機械加工收入下降了49.89%。然而, 目前仍不清楚疫情未來將如何發展,我們不能向您保證,新冠肺炎疫情是否會再次給我們的業務運營、財務狀況和經營業績帶來重大負面影響,包括但不限於對我們總收入的 負面影響。
雖然我們已經恢復了業務運營,但圍繞新冠肺炎疫情及其進一步發展成為一場全球流行病仍然存在重大不確定性。因此,目前無法合理估計 業務中斷的程度以及對我們2021年剩餘時間的財務業績和前景的相關影響。新冠肺炎對我們結果的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法 預測,包括可能出現的有關冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及全球採取的 控制冠狀病毒或治療其影響的行動等。現有保險覆蓋範圍可能無法為所有此類可能發生的事件 產生的所有費用提供保障。我們仍在評估我們的業務運營以及新冠肺炎可能對我們的業績和財務狀況產生的總體影響 ,但不能保證此分析將使我們能夠避免因新冠肺炎的傳播 或其後果(包括總體商業情緒低迷)而產生的部分或全部影響。
最近的發展
2020年11月,我們完成了生物質熱電聯產項目(“熱電聯產項目”)每小時75噸生物質鍋爐採購的招標工作。多家生物質行業知名企業參加了招標開標。2021年2月,我們完成了 投標方案的評估,並宣佈中國生物質行業頂級製造商泰山集團有限公司中標。鍋爐的安裝預計將在不久的將來開始。預計參加城市集中供熱項目招標。 2021年4月,公司獲得熱電聯產項目工業園區集中供熱資質。
2021年4月,該公司宣佈已完成其新衞生紙生產線(PM10)的 基礎建設,並正在安裝附件 設備。
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經營成果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月比較
截至2021年6月30日的三個月的收入為46,534,915美元,比去年同期的26,362,273美元增加了20,172,642美元,增幅為76.52%。這主要是由於瓦楞原紙和膠印紙張的銷售量上升,以及瓦楞原紙和紙巾紙產品的平均售價上升。 這主要是由於瓦楞原紙和膠印紙張的銷售量上升,以及瓦楞原紙和紙巾紙產品的平均售價上升所致。
膠印紙、瓦楞原紙和紙巾產品收入
截至2021年6月30日的三個月,膠印紙張、CMP 和衞生紙產品的銷售收入為46,426,045美元,比2020年第二季度的25,516,720美元增加了20,909,326美元,增幅為81.94%。截至2021年6月30日止三個月,膠印紙張、CMP及紙巾紙產品的總銷量為86,609噸,較上一年同期的64,658噸增加21,951噸,增幅為33.95%。 這一增長主要是由於在2020年1月中旬至2020年3月初期間,受新冠肺炎 的影響,CMP和膠印紙張停產。CMP於2020年5月恢復滿負荷生產,膠印 印刷紙的生產和銷售於2020年6月恢復。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的收入(美元)和銷售量變化摘要如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 改變 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售收入 | 數量(噸) | 金額 | 數量 噸(噸) | 金額 | 數量 (噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
常規CMP | 60,507 | $ | 30,252,256 | 46,980 | $ | 17,372,097 | 13,527 | $ | 12,880,159 | 28.79 | % | 74.14 | % | |||||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | 13,491 | $ | 6,561,375 | 12,611 | $ | 4,502,628 | 880 | $ | 2,058,747 | 6.98 | % | 45.72 | % | |||||||||||||||||||
CMP總數 | 73,998 | $ | 36,813,631 | 59,591 | $ | 21,874,725 | 14,4 07 | $ | 14,938,906 | 24.18 | % | 68.29 | % | |||||||||||||||||||
膠印紙張 | 10,415 | $ | 7,184,221 | 2,183 | $ | 1,262,188 | 8,232 | $ | 5,922,033 | 377.10 | % | 469.19 | % | |||||||||||||||||||
紙巾製品 | 2,196 | $ | 2,428,193 | 2,884 | $ | 2,379,807 | (688 | ) | $ | 48,387 | -23.86 | % | 2.03 | % | ||||||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | 86,609 | $ | 46,426,045 | 64,658 | $ | 25,516,720 | 21,951 | $ | 20,909,326 | 33.95 | % | 81.94 | % |
截至2021年6月30日的24個月的月度銷售收入彙總如下 :
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,我們主要產品的平均售價(ASP)摘要如下:
膠印 紙質ASP | 正規化 CMP ASP | 重量輕 CMP ASP | 紙巾紙 產品ASP | |||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 | $ | 578 | $ | 370 | $ | 357 | $ | 825 | ||||||||
截至2021年6月30日的三個月 | $ | 690 | $ | 500 | $ | 486 | $ | 1,106 | ||||||||
比上一年同期有所增加 | $ | 112 | $ | 130 | $ | 129 | $ | 281 | ||||||||
按百分比增加 | 19.38 | % | 35.14 | % | 36.13 | % | 34.06 | % |
下表顯示了截至2021年6月30日的24個月 期間的逐月ASP:
瓦楞原紙
截至2021年6月30日的三個月,CMP的收入為36,813,631美元(佔膠印紙張、CMP和紙巾產品總收入的79.30%),較2020年同期的21,874,725美元增加了14,938,906美元 或68.29%。
我們在截至2021年6月30日的三個月中銷售了73,998噸CMP ,而2020年同期為59,591噸,銷量增長了24.18%。
常規CMP的ASP從截至2020年6月30日的三個月的370美元/噸 上漲至截至2021年6月30日的三個月的500美元/噸,漲幅為35.14%。2020年第二季度和2021年第二季度常規CMP的平均售價(以人民幣計)分別為2,610元和3,224元,增幅為23.52%。常規CMP銷售量增加了13,527噸,從2020年第二季度的46,980噸增加到2021年第二季度的60,507噸。
輕質CMP的ASP從截至2020年6月30日的三個月的357美元/噸 上漲到截至2021年6月30日的三個月的486美元/噸,漲幅為36.13%。2020年第二季度和2021年第二季度,輕質化學機械加工的平均價格(以人民幣計算)分別為2522元和3136元,增幅為24.35%。輕質CMP的銷售量增加了880噸,從2020年第二季度的12,611噸增加到2021年第二季度的13,491噸。
我們生產常規CMP的PM6生產線的指定產能為36萬噸/年。2021年第二季度和2020年第二季度的使用率分別為68.20%和52.47%, 增長15.73%。
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PM6生產線從2019年7月至2021年6月生產的常規CMP銷售量如下:
紙巾製品
截至2021年6月30日的三個月,來自紙巾紙產品的收入為2,428,193美元(佔膠印紙張、CMP和紙巾紙產品總收入的5.23%)。 與截至2020年6月30日的三個月的2,379,807美元相比,增加了48,387美元,增幅為2.03%。我們在2021年第二季度售出了2,196噸紙巾紙 ,與2020年同期的2,884噸相比,減少了688噸 ,降幅為23.86%。
衞生紙產品的平均售價從截至2020年6月30日的三個月的825美元/噸上漲至截至2021年6月30日的三個月的1,106美元/噸,漲幅為34.06%。2020年和2021年第二季度衞生紙產品的平均售價(以人民幣計)分別為5827元和7130元,增長22.36%。
膠印紙張
截至2021年6月30日的三個月,膠印紙張的收入為7,184,221 美元(佔膠印紙張、化學機械拋光紙和衞生紙產品總收入的15.47%),較截至2020年6月30日的三個月的1,262,188美元增加了5,922,033美元,增幅為469.19%。我們在2021年第二季度銷售了10,415噸膠印紙張 ,與2020年同期的2,183噸相比,增加了8,232噸,增幅為377.10。 膠印紙張在2020年第二季度和2021年第二季度的ASP分別為578美元和690美元,增長了19.38%。 膠印紙張在2020年第二季度和2021年第二季度的ASP分別為4071元和4454元,代表着
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口罩的收入
2020年4月29日,在完成原料準備、設備試運行和樣品產品檢驗後,我們啟動了非醫用一次性口罩生產線 。在截至2021年6月30日的三個月裏,銷售口罩產生的收入為108,869美元。我們在2021年第二季度售出了263.5萬個口罩 。
銷售成本
截至2021年6月30日的季度,CMP、膠印紙張 和衞生紙產品的總銷售成本為43,407,855美元,比2020年同期的23,461,291 增加了19,946,564美元,增幅為85.02%。這主要是由於CMP和膠印紙張的銷售量增加,以及材料成本增加 。
截至2021年6月30日的季度,CMP的銷售成本為34,838,381美元,而2020年同期為19,743,977美元。化學機械加工的銷售成本增加15094405美元 ,主要是因為常規化學機械加工的銷售量增加和平均銷售成本增加。CMP的平均銷售成本 每噸增加了42.30%,從2020年第二季度的331美元增加到2021年第二季度的471美元。 平均銷售成本上升的主要原因是,與2020年第二季度相比,2021年第二季度再生紙板的平均單位採購成本(扣除適用增值税後的淨額)有所上升。
截至2021年6月30日的季度,膠印紙張的銷售成本為5,909,029美元 ,而2020年同期為963,531美元。膠印紙張的平均每噸銷售成本從截至2020年6月30日的三個月的441美元增加到2021年同期的567美元,增幅為28.57%。膠印紙張平均銷售成本增加 主要是由於回收白廢紙的平均單位購買成本(扣除適用的增值税)增加。
截至2021年6月30日的季度,衞生紙產品的銷售成本為2,660,444美元 ,而2020年同期為2,753,783美元。餐巾紙產品的銷售成本下降 $93,339,主要是由於餐巾紙產品的銷售量減少,但被平均銷售成本的增加 部分抵消。每噸衞生紙產品的平均銷售成本增長了26.81%,從截至2020年6月30日的三個月的955美元 增至2021年同期的1211美元。這主要是因為紙巾原紙的成本增加。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度,按產品劃分的銷售成本和每噸成本變化摘要如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 改變 | 百分比的變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每項成本 聲調 | |||||||||||||||||||||||||
常規CMP | $ | 28,717,334 | $ | 475 | $ | 15,804,679 | $ | 336 | $ | 12,912,655 | $ | 139 | 81.70 | % | 41.37 | |||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | $ | 6,121,047 | $ | 454 | $ | 3,939,298 | $ | 312 | $ | 2,181,750 | $ | 142 | 55.38 | % | 45.51 | |||||||||||||||||
CMP總數 | $ | 34,838,381 | $ | 471 | $ | 19,743,977 | $ | 331 | $ | 15,094,405 | $ | 140 | 76.45 | % | 42.30 | |||||||||||||||||
膠印紙張 | $ | 5,909,029 | $ | 567 | $ | 963,531 | $ | 441 | $ | 4,945,498 | $ | 126 | 513.27 | % | 28.57 | |||||||||||||||||
紙巾製品 | $ | 2,660,444 | $ | 1,211 | 2,753,783 | $ | 955 | $ | (93,339 | ) | $ | 256 | -3.39 | % | 26.81 | |||||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙總數 | $ | 43,407,855 | $ | 不適用 | $ | 23,461,291 | $ | 不適用 | $ | 19,946,564 | $ | 不適用 | 85.02 | % | 不適用 |
截至2021年6月30日的三個月,我們再生紙板和再生白廢紙的平均單位採購成本(扣除適用增值税)分別為人民幣2,112元/噸(約327美元/噸)和人民幣2,358元/噸(約365美元/噸),而截至2021年6月30日的三個月分別為人民幣1,371元/噸(約195美元/噸)和人民幣1,947元/噸(約277美元/噸)。這些變化(美元) 代表再生紙板同比增長67.69%。我們只使用國內的再生紙(主要來自京津都市圈)。雖然我們不依賴進口再生紙,因為進口再生紙的價格往往比國內再生紙波動更大,但我們的經驗表明,國內再生紙的定價與進口再生紙的定價 存在一定的相關性。
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我們的主要原材料在2019年7月至2021年6月這24個月內的價格走勢如下:
電力和天然氣是我們的兩個主要能源。 2021年第二季度,電力和天然氣分別佔總銷售額的4%和10.2%,而2020年第二季度分別佔總銷售額的4%和10.3%。截至2021年6月30日的24個月內,我們的主要紙張 產品的月能源成本佔月總銷售額的百分比彙總如下:
毛利
由於上述因素,截至2021年6月30日的三個月的毛利為3,029,019美元(佔總收入的6.51%),比截至2020年6月30日的三個月的毛利2,558,829美元(佔總收入的9.71%)增加了470,190美元,或18.38%。
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膠印紙張、化學機械拋光紙和紙巾產品
截至2021年6月30日的三個月,膠印紙張、CMP和衞生紙產品的毛利為3,018,191美元,比截至2020年6月30日的三個月的毛利2,055,429美元增加了962,762美元,增幅為46.84%。這一增長主要是由於上述因素造成的。
膠印 紙、CMP和衞生紙產品的整體毛利率從截至2020年6月30日的三個月的8.06%下降到截至2021年6月30日的三個月的6.50% ,降幅為1.56個百分點。
截至2021年6月30日的三個月,常規CMP的毛利率為5.07%,或3.95個百分點,而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為9.02%。這一下降主要是由於再生紙板成本的增加,但被2021年第二季度常規化學機械拋光的平均價格 增加所部分抵消。
截至2021年6月30日的三個月,輕型CMP的毛利率為6.71%,或5.80個百分點,而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為12.51%。減少的主要原因是再生紙板的成本增加,但部分被2021年第二季度輕質CMP的平均售價增加 所抵消。
截至2021年6月30日的三個月,膠印紙張的毛利率為17.75%,與截至2020年6月30日的三個月的23.66%相比,下降了5.91個百分點。減少的主要原因是再生白廢紙的成本增加,但被2021年第二季度膠印紙張的平均售價增加 部分抵消。
截至2021年6月30日的三個月,衞生紙產品的毛利率 為-9.56%,比截至2020年6月30日的三個月的毛利率-15.71%高出6.15個百分點。毛利率下降的主要原因是紙巾紙產品的平均售價增加, 2021年第二季度原紙成本的增加部分抵消了毛利率的下降。
32
截至2021年6月30日的24個月期間,我們CMP和膠印紙張的月毛利率如下:
面罩
截至2021年6月30日的三個月,口罩毛利為10,829美元,毛利率為9.95%。
銷售、一般和行政費用
截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為2,597,611美元,比截至2020年6月30的三個月的3,357,472美元減少了759,861美元或22.63%。 減少的主要原因是2020年4月基於份額的薪酬費用較高,但因美元兑人民幣貶值而兑換成美元的人民幣費用增加 部分抵消了這一影響。
營業收入(虧損)
截至2021年6月30日的季度營業收入為431,408美元,比截至2021年6月30日的季度798,643美元的運營虧損增加了1,230,051美元,增幅為154.02%。運營收入的 增長主要是由於毛利潤的增加以及銷售、一般和行政費用的減少 。
其他收入和支出
截至2021年6月30日的三個月的利息支出增加了42,463美元,從截至2020年6月30日的三個月的241,436美元增加到283,899美元。截至2021年6月30日,公司的短期和長期有息貸款、關聯方貸款和租賃義務總額為16,566,327美元,而截至2020年6月30日,該公司的短期和長期有息貸款、關聯方貸款和租賃義務總額為14,916,307美元。
衍生負債損失
該公司分析了ASC 815“衍生工具和套期保值”項下的衍生工具會計對價權證 ,並確定該工具應 歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期末評估衍生工具負債的公允市場價值 ,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2021年6月30日的三個月,衍生負債的公允價值變動為4,509,007美元。
淨虧損
因此,在截至2021年6月30日的季度中,淨虧損為453,248美元,比截至2020年6月30日的季度的淨虧損980,031美元減少了526,783美元,降幅為53.75%。 截至2021年6月30日的季度淨虧損為453,248美元。
33
截至6月30日、2021年和2020年的6個月比較
截至2021年6月30日的6個月的收入為70,744,342美元,比去年同期的35,106,124美元增加了35,638,218美元,增幅為101.52%。
膠印紙、瓦楞原紙和紙巾紙產品的收入
截至2021年6月30日的6個月,膠印紙張、化學機械拋光紙和衞生紙產品的銷售收入為70,505,015美元,比截至2021年6月30日的6個月的34,260,571美元增加了36,244,444美元,增幅為105.79。這主要是由於普通CMP和膠印印刷紙的銷售量增加,以及CMP、膠印印刷紙和紙巾紙產品的平均售價上升。截至2021年6月30日的6個月,膠印紙張、CMP和衞生紙產品的總銷量為132,168噸,增加47,649噸, 或56.38%,而截至2020年6月30日的6個月的銷量為84,519噸。與2020年同期相比,2021年上半年銷售的CMP和膠印紙張總量 增加了48,401噸。這一增長主要是由於2020年1月中旬至2020年3月初受新冠肺炎影響導致CMP和膠印紙張停產 。CMP 於2020年5月恢復滿負荷生產,膠印紙張於2020年6月恢復生產和銷售。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的收入和銷量變化情況摘要如下:
以下是上述變化的摘要 以及對我們銷售收入變化的進一步分析:
截至六個月 | 截至六個月 | 百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 改變 | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售收入 | 數量 (噸) | 金額 | 數量 (噸) | 金額 | 數量 (噸) | 金額 | 數量 | 金額 | ||||||||||||||||||||||||
常規CMP | 94,133 | $ | 47,216,294 | 60,767 | $ | 23,094,037 | 33,366 | $ | 24,122,258 | 54.91 | % | 104.45 | % | |||||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | 21,161 | $ | 10,309,109 | 17,500 | $ | 6,518,191 | 3,661 | $ | 3,790,918 | 20.92 | % | 58.16 | % | |||||||||||||||||||
CMP總數 | 115,294 | $ | 57,525,403 | 78,267 | $ | 29,612,228 | 37,027 | $ | 27,913,175 | 47.31 | % | 94.26 | % | |||||||||||||||||||
膠印紙張 | 13,557 | $ | 9,300,003 | 2,183 | $ | 1,262,188 | 11,374 | $ | 8,037,815 | 521.03 | % | 636.82 | % | |||||||||||||||||||
紙巾製品 | 3,317 | $ | 3,679,609 | 4,069 | 3,386,155 | (752 | ) | $ | 293,454 | -18.48 | % | 8.67 | % | |||||||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | 132,168 | $ | 70,505,015 | 84,519 | $ | 34,260,571 | 47,649 | $ | 36,244,444 | 56.38 | % | 105.79 | % |
我們的主要產品在截至2021年和2020年6月30日的6個月內的ASP摘要如下:
膠印紙張ASP | 常規CMP ASP | 輕量級CMP ASP | 紙巾製品ASP | |||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 | $ | 578 | $ | 380 | $ | 372 | $ | 832 | ||||||||
截至2021年6月30日的6個月 | $ | 686 | $ | 502 | $ | 487 | $ | 1109 | ||||||||
比上一年同期有所增加 | $ | 108 | $ | 122 | $ | 115 | $ | 277 | ||||||||
按百分比增加 | 18.69 | % | 32.11 | % | 30.91 | % | 33.29 | % |
口罩的收入
截至2021年6月30日的6個月中,銷售口罩的收入為239,327美元。截至2021年6月30日的6個月裏,我們售出了647萬個口罩。
34
銷售成本
截至2021年6月30日的6個月,化學機械拋光、膠印紙張和紙巾產品的總銷售成本為65,680,350美元,比截至2021年6月30日的6個月的32,374,861美元 增加了33,305,489美元,增幅為102.87。這主要是由於CMP和膠印紙張的銷售量增加,以及 材料成本增加所致。截至2021年6月30日的6個月,CMP的銷售成本為53,697,316美元,而2020年同期為26,939,324美元 。CMP銷售費用增加26,757,992美元,主要是因為2021年前6個月常規CMP銷售量增加 以及再生紙板成本增加。CMP的平均每噸銷售成本 從截至2020年6月30日的6個月的344美元增加到2021年同期的466美元,增幅為35.47%。這主要歸因於 再生紙板的平均單位購買成本(扣除適用增值税)較高。截至2021年6月30日的6個月,膠印紙張的銷售成本為7,614,967美元,而2020年同期為963,531美元。每噸膠印紙張的平均銷售成本 從截至2020年6月30日的6個月的441美元增加到2021年同期的562美元,增幅為27.44%。 這一增長主要是由於再生白色廢紙的平均單位採購成本(扣除適用增值税後的淨額)上升所致。截至2021年6月30日的6個月,衞生紙產品的銷售成本為4,368,067美元,而2020年同期為4,472,006美元 。每噸衞生紙產品的平均銷售成本增加了19.84%,從截至2020年6月30日的6個月的1,099美元 增至2021年同期的1,317美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,銷售成本和每噸產品成本的變化 彙總如下:
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 改變 | 百分比的變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每噸成本 | 銷售成本 | 每音成本 | |||||||||||||||||||||||||
常規CMP | $ | 44,238,716 | $ | 470 | $ | 21,244,189 | $ | 350 | $ | 22,994,527 | $ | 120 | 108.24 | % | 34.29 | % | ||||||||||||||||
輕質化學機械拋光 | $ | 9,458,600 | $ | 447 | $ | 5,695,135 | $ | 325 | $ | 3,763,465 | $ | 122 | 66.08 | % | 37.54 | % | ||||||||||||||||
CMP總數 | $ | 53,697,316 | $ | 466 | $ | 26,939,324 | $ | 344 | $ | 26,757,992 | $ | 122 | 99.33 | % | 35.47 | % | ||||||||||||||||
膠印紙張 | $ | 7,614,967 | $ | 562 | $ | 963,531 | $ | 441 | $ | 6,651,436 | $ | 121 | 690.32 | % | 27.44 | % | ||||||||||||||||
紙巾製品 | $ | 4,368,067 | $ | 1,317 | $ | 4,472,006 | $ | 1,099 | $ | (103,939 | ) | $ | 218 | -2.32 | % | 19.84 | % | |||||||||||||||
化學機械拋光紙、膠印紙張和紙巾紙的總收入 | $ | 65,680,350 | $ | 不適用 | $ | 32,374,861 | $ | 不適用 | $ | 33,305,489 | $ | 不適用 | 102.87 | % | 不適用 | % |
毛利
截至2021年6月30日的6個月的毛利為4,860,024美元(佔總收入的6.87%),較截至2021年6月30日的6個月的毛利2,389,110美元(佔總收入的6.81%)增加2,470,914美元,或 103.42%。增長主要是由於(I)CMP和膠印紙張的銷售量增加,以及(Ii)CMP、膠印紙張和衞生紙產品的ASP增加,但因衞生紙產品的銷售量下降而部分抵消。
膠印 打印紙、CMP和紙巾產品
截至2021年6月30日的6個月,膠印紙張、化學機械拋光紙和衞生紙產品的毛利為4,824,665美元,比截至2021年6月30日的6個月的毛利1,885,710美元增加了2,938,955美元,增幅為155.85%。這一增長主要是上述因素 的結果。
膠印紙張、CMP和衞生紙產品的整體毛利率 從截至2020年6月30日的6個月的5.50% 增加到截至2021年6月30日的6個月的6.84%,增幅為1.34個百分點。
截至2021年6月30日的六個月,常規CMP的毛利率為6.31%,或下降1.70個百分點,而截至2020年6月30日的六個月的毛利率為8.01%。這一下降主要是由於單位銷售成本的增加, 部分被常規CMP的ASP增加所抵消。
35
截至2021年6月30日的六個月,輕型CMP的毛利率為8.25%,或下降4.38個百分點,而截至2020年6月30日的六個月的毛利率為12.63%。這一下降主要是由於單位銷售成本的增加, 部分被重量為CMP的平均銷售成本的增加所抵消。
截至2021年6月30日的6個月,膠印紙張的毛利率為18.12%,與截至2020年6月30日的6個月的23.66%相比,下降了5.54個百分點。下降的主要原因是再生白廢紙的收購價上升,但膠印紙張的平均售價上升部分抵銷了這一降幅。
截至2021年6月30日的6個月,衞生紙產品的毛利率為-18.71%,增幅為13.36個百分點。 而截至2020年6月30日的6個月,毛利率為-32.07%。
面部 面膜
截至2021年6月30日的6個月,面膜毛利為35,359美元,毛利率為14.77%。
銷售、一般和管理費用
銷售, 截至2021年6月30日的6個月的一般和行政費用為5,152,929美元,比截至2020年6月30日的6,054,435美元減少901,506美元或14.89% 。減少的主要原因是2020年4月基於股份的薪酬費用和支出增加, 因美元兑人民幣貶值而兑換成美元的人民幣費用增加部分抵消了這一影響。
運營虧損
截至2021年6月30日的6個月的營業虧損為292,905美元,較截至2020年6月30日的6個月的3,665,325美元減少3,372,420美元,降幅為92.01%。虧損減少的主要原因是毛利增加,銷售、一般和行政費用減少 。
其他 收入和支出
截至2021年6月30日的6個月的利息支出增加了76,646美元,從截至2020年6月30日的6個月的486,154美元增至562,800美元。 截至2021年6月30日,公司的短期和長期有息貸款和租賃義務總計16,566,327美元 ,而截至2020年6月30日為14,916,307美元。
衍生負債損失
公司分析了ASC 815“衍生工具和對衝” 項下衍生工具會計對價的權證,並確定該工具應被歸類為負債。ASC 815要求我們在每個報告期末評估衍生產品負債的公允市場價值,並將公允市場價值的任何變化確認為其他收入或支出項目。截至2021年6月30日的6個月,衍生負債的公允價值變動為872,040美元。
淨虧損
因此,截至2021年6月30日的6個月的淨虧損為4,792,104美元 ,比截至2020年6月30日的6個月的淨虧損3,416,318美元增加了1,375,786美元,或40.27%。
應收賬款
截至2021年6月30日,應收賬款淨額增加了3,204,213美元,增幅為134.12%,達到5,593,270美元,而截至2020年12月31日的應收賬款淨額為2,389,057美元。 截至2020年12月31日,應收賬款淨額為2,389,057美元。我們通常在交貨和銷售完成後30天內收回應收賬款。
盤存
庫存 包括原材料(截至2021年6月30日佔庫存總價值的79.42%)、半成品和產成品。 截至2021年6月30日,庫存記錄價值從截至2021年12月31日的1,233,801美元增加到11,671,350美元,增幅為845.97%。截至2021年6月30日,再生紙板的庫存為7666,163美元,約為7646,704美元,比截至2020年12月31日的餘額高出39296.49%。再生紙板是生產化學機械拋光的主要原材料。由於再生紙板價格和再生白廢紙價格的波動,2020年底保持了最低庫存水平。
36
主要庫存項目的變化摘要如下:
六月三十日, | 12月31日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
原料 | ||||||||||||||||
再生紙板 | $ | 7,666,163 | $ | 19,459 | 7,646,704 | 39295.76 | % | |||||||||
回收的白色廢紙 | 939,199 | 11,193 | 928,006 | 8290.78 | % | |||||||||||
紙巾原紙 | 268,785 | 14,027 | 254,758 | 1816.20 | % | |||||||||||
燃氣 | 184,144 | 55,473 | 128,671 | 231.95 | % | |||||||||||
面罩面料及其他原料 | 210,629 | 167,399 | 43,230 | 25.82 | % | |||||||||||
原材料總量 | 9,268,919 | 267,551 | 9,001,368 | 3364.35 | % | |||||||||||
半成品 | 751,286 | 176,703 | 574,583 | 325.17 | % | |||||||||||
成品 | 1,651,145 | 789,547 | 861,599 | 109.13 | % | |||||||||||
總庫存(毛數) | 11,671,350 | 1,233,801 | 10,437,549 | 845.97 | % | |||||||||||
庫存儲備 | - | - | - | |||||||||||||
總庫存,淨額 | $ | 11,671,350 | $ | 1,233,801 | 10,437,549 | 845.97 | % |
續簽經營租賃
2013年8月7日,公司審計委員會和董事會批准以約277萬美元、115萬美元和431萬美元的現金價格,向河北方勝出售總部大院(“LUR”)、寫字樓和總部大院內基本上所有工業用房(“工業大樓”)的土地使用權,以及位於總部大院(“宿舍”)內的三棟員工宿舍樓。 公司審計委員會和董事會批准將總部大院(“LUR”)、辦公樓和總部大院內基本所有工業用房(“工業樓”)的土地使用權出售給河北方勝,現金價格分別約為277萬美元、115萬美元和431萬美元。關於 出售工業大廈,河北方勝同意將該等工業大廈租回本公司作原來用途 ,租期最長為三年,每年租金約154,603美元(人民幣1,000,000元)。租賃協議已於2016年8月到期 。於2016年8月6日及2018年8月6日,本公司與河北方勝訂立兩份補充協議,河北方勝 同意將租期延長至2022年8月9日,租金支付與原租賃協議相同。
資本 截至2021年6月30日的支出承諾
2020年5月5日,該公司宣佈計劃在商業上推出一條新的衞生紙生產線PM10。關於PM10,本公司與一家造紙機供應商簽訂了購買造紙機的協議。該公司預計,新的衞生紙生產線將在試運行完成後投產。
截至2021年6月30日,我們的資本支出承諾約為460萬美元,主要用於購買PM10的造紙機 。PM10的基礎設施工作已經完成,相關的附屬設施正在進行中。 這些承諾預計將由銀行貸款和我們業務運營產生的現金流提供資金。
2021年2月,我們完成了對投標方案的評估,並宣佈中國生物質行業頂尖製造商泰山集團有限公司中標熱電聯產項目75噸/小時生物質鍋爐採購。 鍋爐預計將於不久的將來開始安裝。我們希望參與城市集中供熱項目的招標過程。2021年4月,公司獲得熱電聯產項目工業園區集中供熱資質。
通過回租銷售融資
公司於2020年8月6日與TAC租賃有限公司(“TLCL”) 訂立售後回租安排(“租賃融資協議”),融資總額為人民幣1,600萬元(約合250萬美元)。根據回售安排 ,河北騰盛以1600萬元人民幣(約合250萬美元)的價格將租賃設備出售給TLCL。在 出售設備的同時,河北騰盛將出售給TLCL的設備回租,租賃期為三年。租賃期結束時,河北騰盛可向TLCL支付人民幣100元(約合15美元)的名義購買價,並回購租賃的設備。租賃的 設備金額2,349,452美元被記錄為使用權資產,最低租賃付款的淨現值被記錄為租賃負債,並按TLCL的隱含利率15.6%計算,於2020年8月17日租賃開始時為567,099美元。
河北 騰盛按期支付到期款項。截至2021年6月30日和2020年12月31日,租賃設備扣除攤銷後的餘額分別為2339,145美元和2,397,653美元 。截至2021年6月30日和2020年12月31日,租賃負債分別為453,573美元和536,959美元,其當前部分分別為199,544美元和182,852美元。
37
租賃設備的攤銷 為41,457美元,截至2021年和2020年6月30日的三個月為零。租賃設備的攤銷為82,454美元,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月為零。售後回租安排的總利息支出為18,932美元 ,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月為零。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月,售後回租安排的總利息支出為39,350美元, 為零。
作為出售和回租的結果,記錄了430,695美元的遞延收益。遞延收益在租賃期限 內攤銷,作為對租賃設備攤銷的抵銷。
現金 和現金等價物
截至2021年6月30日,我們的 現金、現金等價物和限制性現金為30,273,543美元,比截至2020年12月31日的4,142,437美元增加了26,131,106美元。截至2021年6月30日的6個月現金和現金等價物增加是由以下幾個因素造成的:
I. 經營活動提供(用於)的淨現金
截至2021年6月30日的6個月,經營活動中使用的淨現金為15,570,363美元。餘額與截至2020年6月30日的6個月提供的5,856,625美元淨現金相比,減少了21,426,988美元,降幅為365.86%。截至2021年6月30日的6個月的淨虧損為4,792,104美元,比截至2020年6月30日的6個月的淨虧損3,416,318美元增加了1,375,786美元,或40.27%。截至2021年6月30日的6個月中,各種資產和負債賬户餘額的變化也是導致截至2021年6月30日的6個月經營活動現金淨變化的原因 。其中最主要的變化是2021年上半年應收賬款增加了3,229,340美元(現金淨額減少)。截至2021年6月30日的期末庫存餘額也增加了 10,412,117美元(減少到淨現金)。此外,公司還有與折舊和攤銷有關的非現金 費用8,166,403美元。在截至2021年6月30日的六個月中,公司的預付款和其他流動資產淨增8,060,524美元(淨現金減少),其他應付款和應計負債及關聯方淨增758,264美元(淨現金減少),應付所得税增加425,654美元(淨現金增加)。
二、 用於投資活動的淨現金
在截至2021年6月30日的三個月中,我們 用於投資活動的現金支出淨額為171,541美元,而2020年同期為981,150美元 。截至2021年6月30日的三個月的付款是用於購買車輛和紙張 機器設備的付款。
三、 融資活動提供的現金淨額
融資活動提供的現金淨額 是截至2021年6月30日的6個月的股票和認股權證發行收益,扣除償還貸款和租賃義務的淨額 41,671,591美元,而截至2020年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為2,273,360美元 。
短期銀行貸款
六月三十日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
工商銀行(“工商銀行”) | $ | 6,422,501 | $ | 6,435,348 | ||||
銀行短期貸款總額 | $ | 6,422,501 | $ | 6,435,348 |
本公司於2020年12月11日與工商銀行簽訂營運資金貸款協議,截至2021年6月30日及2020年12月31日的餘額分別為6,422,501美元及6,435,348美元 。營運資金貸款以東方紙業的土地使用權作抵押,作為銀行利益的抵押品。這筆貸款的固定利率為年息4.785釐。貸款將在2021年12月7日之前到期並分期償還 。
截至2021年6月30日,有擔保的短期借款為6422,501美元,無擔保銀行貸款為零。截至2020年12月31日, 有擔保的短期借款為6,435,348美元,無擔保銀行貸款為零。
截至2021年和2020年6月30日的三個月, 平均短期借款利率約為4.79%。
截至2021年和2020年6月30日的六個月, 平均短期借款利率約為4.79%。
38
信用社的長期貸款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,徐水區農村信用社應付貸款金額分別為9690,252美元和9,594,017美元。
2014年4月16日,本公司與徐水區農村信用社簽訂貸款協議,期限為5年,原應於2014年6月21日至2018年11月18日分期到期。這筆貸款由獨立的第三方擔保。 利息每季度到期,利率為每月0.64%。2018年11月6日,該貸款續簽了5年 ,將在2018年12月21日至2023年11月5日期間分期付款和到期。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還貸款餘額總額分別為1,331,249美元和1,318,028美元,截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還貸款餘額總額 分別為247,674美元和214,563美元,在合併資產負債表中作為流動負債 列示,剩餘餘額1,083,575美元和11,103,465美元作為非
2013年7月15日,本公司與徐水區農村信用社訂立貸款協議,期限5年,原應於2013年12月21日至2018年7月26日各期到期應付。2018年6月21日,貸款延期 再延長5年,貸款將於2018年12月21日至2023年6月20日期間分期付款。貸款由本公司某些製造設備作為擔保 ,截至2021年6月30日和2020年12月31日的賬面淨值分別為1,522,164美元和2,349,796美元 利息每季度支付一次,固定利率為每月0.64%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還貸款餘額分別為3869,909美元和3831,476美元。在未償還貸款餘額總額中,截至2021年6月30日和2020年12月31日,流動部分分別為417,950美元和337,169美元,分別在綜合資產負債表中作為流動負債 列示,截至2021年6月30日和2020年12月31日的剩餘餘額3,451,959美元和3,494,307美元分別在綜合資產負債表中作為非流動負債 列示。
2019年4月17日,本公司與徐水區農村信用社訂立借款協議,期限為2年,於2019年8月21日至2021年4月16日期間各期到期應付。這筆貸款由河北騰盛以其土地使用權作為抵押品擔保,用於信用社的利益。利息每季度支付一次,固定利率為每月0.6%。 2021年3月22日,貸款續期一年,2022年4月16日到期。截至2021年6月30日 和2020年12月31日,未償還貸款餘額分別為2,476,742美元和2,452,145美元。在未償還貸款總額 中,截至2021年6月30日和2020年12月31日,流動部分分別為2,476,742美元和2,452,145美元,分別在截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中作為流動負債列示 。
2019年12月12日,本公司與徐水區農村信用社訂立借款協議,期限為2年,於2020年6月21日至2021年12月11日期間到期分期付款。這筆貸款由河北騰盛以其土地使用權作為抵押品擔保,用於信用社的利益。利息按月支付,固定利率為每年7.56%。貸款於2021年3月22日延期,2022年8月18日到期。截至2021年6月30日和2020年12月31日, 未償還貸款餘額總額分別為2,012,353美元和1,992,368美元。在未償還貸款餘額總額中,截至2021年6月30日和2020年12月31日,流動部分 分別為零美元和1,992,368美元,分別在截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中作為流動負債 列示。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,銀行短期貸款和長期貸款的利息支出總額分別為264,967美元和241,436美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,短期銀行貸款和長期貸款的利息支出總額分別為523,450美元和486,154美元。
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股東貸款
公司首席執行官劉振勇先生在一段時間內將資金借給東方紙業用於營運資金。2013年1月1日,東方紙業與劉振勇先生續簽了此前於2010年1月1日簽訂的三年期定期貸款,並將到期日 進一步延長至2015年12月31日。2015年12月31日,本公司償還了2,249,279美元的貸款,以及2013年至2015年期間的利息 391,374美元。於2021年6月30日及2020年12月31日,劉振勇先生的未償還利息約為396,796美元及392,855美元, 分別記入其他應付款項及應計負債,作為綜合資產負債表流動負債的一部分。
於二零一四年十二月十日,劉振勇先生向本公司提供一筆金額為8,742,278美元的貸款予東方紙業作營運資金用途 ,年利率為4.35%,按中國人民銀行的基本貸款利率計算。無擔保貸款 於2014年12月10日提供,原定於2017年12月10日到期。於二零一六年,本公司向劉振勇先生償還6,012,416元,連同利息288,596元。2018年2月,該公司償還了剩餘餘額,利息為20,400美元。 截至2021年6月30日及2020年12月31日,劉振勇先生的未償還利息分別約為46,439美元及45,978美元,並記入其他應付款項及應計負債,作為 綜合資產負債表流動負債的一部分。
於二零一五年三月一日,本公司與劉振勇先生訂立協議,允許東方紙業向劉安振勇先生借款最多17,201,342美元(人民幣120,000,000元)作為營運資金。協議規定的預付款或資金自每筆資金到位之日起三年 到期。這筆貸款是無擔保的,年利率是根據借款時中國人民銀行的基本貸款利率 確定的。2015年7月13日,從該設施提取了4324636美元的無擔保金額 。2016年10月14日,從該設施提取了2883,091美元的無擔保金額。2018年2月,公司向劉振勇先生償還了 1,507,432美元。這筆貸款原定於2018年7月12日到期。劉振勇先生同意將貸款再延長 3年,剩餘餘額將於2021年7月12日到期。2018年11月23日,公司向劉振勇先生償還了3,768,579美元, 連同利息158,651美元。2019年12月,本公司償還了剩餘餘額以及94,636英鎊的利息。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未償還利息分別為212,748美元和210,635美元,作為綜合資產負債表流動負債的一部分計入其他 應付款和應計負債。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,欠劉振勇先生的貸款總額為零美元。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內,此類 關聯方貸款產生的利息支出為零。於2021年6月30日及2020年12月31日,欠劉振勇先生的應計利息分別約為655,983美元及649,468美元,計入其他應付款項 及應計負債。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應付股東的金額為727,433美元,代表股東支付在美國發生的各種 費用的資金。該金額應按需無息支付。
40
關鍵會計政策和估算
公司的財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,該原則 要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露,以及報告期間的收入和費用報告金額 。管理層在做出估計時使用可用的最佳信息進行估計。但是,實際結果 可能與這些估計值大不相同。下面列出了最關鍵的會計政策:
收入 確認政策
公司在貨物交付且存在正式安排、價格固定或可確定、交貨完成 、公司不存在其他重大義務且合理保證可收款性時確認收入。當客户的卡車在我們的產成品庫存倉庫提貨時,貨物被視為已發貨 。
長壽資產
當事件或情況 令管理層相信某項資產的賬面價值可能無法收回,而該等資產所產生的未貼現現金流估計為 少於該資產的賬面金額時,本公司評估長期資產的可收回程度及相關的估計剩餘使用年限。在這種情況下,這些資產減記為估計公允價值。我們對減值指標存在的判斷是基於市場狀況、對我們業務運營業績的假設,以及可能的政府對中國造紙業運營效率的政策。 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內,沒有發生需要評估長期資產可回收性的事件或情況 。我們目前不知道有任何事件或情況可能表明未來需要記錄此類 減損。
外幣折算
東方紙業和保定盛德的 本位幣為人民幣。在ASC主題830-30下,所有 資產和負債在每個會計期末使用當前匯率折算成美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司將人民幣兑換成美元的現行匯率分別為6.4601:1和6.5249:1。收入和支出分別按截至2021年和2020年6月30日的三個月的現行平均匯率6.4682:1 和6.9931:1換算。折算調整包括在其他綜合 收益(虧損)中。
表外安排 表內安排
我們 是保定煥潤貿易有限公司479.8687美元(3100萬元人民幣)長期銀行貸款的擔保人,這筆貸款將在2023年不同時間到期 。保定煥潤貿易有限公司是我公司主要的原材料供應商之一。這有助於我們與供應商保持良好的 關係,並就更好的材料付款條款進行談判。如果歡潤貿易有限公司資不抵債, 公司可能會受到重大不利影響。除上述情況外,我們沒有重大的表外交易。
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最近 會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。 ASU 2016-13用反映預期信用損失的方法取代了當前GAAP下的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計。ASU 2016-13 要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU 2016-13 從2019年12月15日之後的財年開始生效,允許提前採用。2019年10月,FASB發佈了ASU 第2019-10號,“金融工具-信貸損失(主題326):生效日期”,以最終確定適用CECL標準的 私營公司、非營利組織和較小報告公司的生效日期延遲。ASU適用於2022年12月15日之後的報告期 以及這些財年內的過渡期。允許提前領養。我們目前正在評估採用ASU 2016-13對我們精簡合併財務報表的影響 。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
雖然 我們的報告貨幣是美元,但我們幾乎所有的合併收入和合併成本和費用都是以人民幣計價的 。除了一些現金和現金等價物和應收賬款外,我們所有的資產都是以人民幣計價的。因此,我們 面臨外匯風險,因為我們的收入和經營業績可能會受到美元對人民幣匯率波動的影響 。如果人民幣對美元貶值,我們在美元財務報表中表示的人民幣收入、收益和資產的價值將會下降。我們沒有進行任何套期保值交易,以努力降低我們的外匯風險敞口 。
通貨膨脹率
雖然 我們通常能夠將輕微的增量成本膨脹轉嫁給我們的客户,但我們的 產品成本和管理費用增加等通貨膨脹可能會對我們的運營結果產生不利影響。到目前為止,我們不認為中國的通貨膨脹對我們的財務狀況或經營業績有實質性的 影響,但是,如果我們產品的銷售價格沒有隨着成本的增加而上漲,未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及銷售和分銷、一般和行政費用佔淨收入的 百分比的能力產生不利的 影響。
第 項4.控制和程序
根據修訂後的證券交易法(“證券法”)第13a-15條的要求 ,我們評估了我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性 ,旨在為實現其目標提供合理保證 。此次評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和首席財務官。基於此評估,我們的首席執行官和首席財務官 得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效 以確保(1)我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間內被記錄、處理、 彙總和報告,以及(2)我們根據SEC規則和表格提交或提交的報告中要求我們披露的信息 包括我們的主要 高管和首席財務官,或執行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定 。
財務報告內部控制變更
在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有 發生重大影響或合理地很可能對其產生重大影響的內部控制的變化。
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第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
沒有。
第 1A項。風險因素。
我們 是根據1934年證券交易法規則12b-2定義的較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息 。
第 項2.股權證券的未登記銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 項3.高級證券違約。
沒有。
第 項4.礦山安全披露
不適用 。
第 項5.其他信息
沒有。
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物品 6.展品。
(a) | 陳列品 |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)頒發的首席執行官證書。 | |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14和規則15d-14(A)認證首席財務官。 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL演示文稿鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 | |
104. | 封面交互數據文件-封面iXBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
IT技術包裝公司 | ||
日期:2021年8月10日 | /s/劉振勇 | |
姓名: | 劉振勇 | |
標題: | 首席執行官 | |
(首席行政主任) |
日期:2021年8月10日 | /秒/景浩 | |
姓名: | 荊浩 | |
標題: | 首席財務官 | |
(首席財務官) |
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