424B3

本招股説明書補充和更新了日期為2021年5月26日的招股説明書(可能會不時補充或修訂)，該招股説明書涉及發行最多11,250,000股我們的A類普通股，每股面值0.0001美元(A類普通股)，這些股票最初是在我們的前身科尼爾斯公園II收購公司(Conyers Park II Acquisition Corp.)首次公開募股(IPO)中發行的，可通過行使11,250,000份認股權證(認股權證)發行。CONERS PARK II Acquisition Corp.是我們的前身公司，也就是科尼爾斯公園II收購公司(Conyers Park II Acquisition Corp.)的首次公開募股(IPO)中發行的認股權證本招股説明書補充更新和補充招股説明書中的信息，如果沒有招股説明書，本説明書是不完整的，除非與招股説明書(包括對其進行的任何修訂或補充)結合使用，否則不得交付或使用。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，如果招股説明書中的信息與本招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以本招股説明書附錄中的信息為準。

本招股説明書增刊將以下附件中的信息納入招股説明書：

表格8-K的當前報告，已於2021年5月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)；以及

Form 10-Q季度報告，已於2021年8月9日提交給SEC。

我們的A類普通股和認股權證分別在納斯達克全球精選市場上市，代碼分別為？ADV？？和？ADVWW。2021年8月6日，我們A類普通股的收盤價為9.99美元，認股權證的收盤價為2.44美元。

請參閲招股説明書第5頁開始的標題為？風險因素？的一節，以瞭解您在購買我們的證券之前應考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書增刊日期為2021年8月9日。

該公司的名稱是Debr Advantage Solutions Inc.。該公司的原始公司證書已於2019年5月2日以Conyers Park II Acquisition Corp.的名稱提交給特拉華州州務卿，並於2019年7月17日向特拉華州國務卿提交了修訂和重述的公司證書(經修訂和重述，即原始證書)

2020年10月28日，與公司、CP II合併子公司、Advantage Solutions Inc.和Karman Topco L.P.合併的特定協議和計劃預期的交易相關的第二份修訂和重述的公司註冊證書已於2020年10月28日提交給特拉華州國務卿(現有證書)，該證書對修訂和重新聲明的整個證書進行了修訂和重述。日期為2020年9月7日。

根據特拉華州公司法第242和245節的規定，原證書將由第三份修訂和重新發布的公司註冊證書(修訂和重新發布的註冊證書)進行修改和重述。

現將現有證書全文綜合重述如下：

第一條

名字

該公司的名稱是Advantage Solutions Inc.。

第二條

註冊辦事處和代理

公司在特拉華州的註冊辦事處地址是特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市的小瀑布大道251號，郵編：19808。其在該地址的註冊代理人的名稱為公司服務公司。

第三條

目的和期限

公司的目的是從事根據特拉華州公司法(DGCL)(DGCL)成立公司的任何合法行為或活動。公司將永久存在。

第四條

股本

本公司有權發行的所有類別股本的股份總數為33億股，其中(I) 3290000,000股為指定為A類普通股，面值為每股0.0001美元(普通股)，以及(Ii)10,000,000股為指定為非指定優先股，面值為每股0.0001 股(優先股)。

第1節.在任何一系列優先股持有人權利的約束下，任何普通股或優先股的授權股數可由有權投票的公司股票的多數股東投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行的此類股票的數量)，而不受DGCL第242(B)(2)條或其任何後續條款的規定，任何普通股或優先股的持有人不得對任何普通股的股東投贊成票，而不應對任何普通股的投票權投贊成票，而不論DGCL第242(B)(2)條或其任何後續條款的規定如何，任何普通股或優先股的授權股數均可由有權投票的公司股票的多數股東投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行的此類股票的數量

第2節.在符合優先股的所有權利、權力和優先權的前提下，除法律或本修訂和重新修訂的公司註冊證書(包括任何指定證書(定義見下文)所規定的情況外)：(I)普通股持有人對公司董事的選舉和需要股東採取行動的所有其他事項享有獨家投票權，每一股流通股使其持有人有權就每一項正式提交給公司股東表決的事項投一票；公司股東的指定證書(定義見下文)：(I)普通股持有人對公司董事的選舉和需要股東採取行動的所有其他事項擁有獨家投票權，每一項正式提交公司股東表決的事項，普通股持有人均有權投一票；但是，除非法律另有要求，否則普通股持有人無權就修改或更改一個或多個已發行優先股系列的權力、優先權、權利或其他條款的本修訂公司註冊證書(包括任何指定證書)進行表決，前提是受影響的優先股系列的持有人有權單獨或與一個或多個其他此類系列的持有人根據本修訂和恢復的公司證書就該修訂進行表決。(Ii)股息可以宣派，並可從公司合法可用於支付股息的任何資產或資金中撥付或留作普通股支付，但僅在公司董事會( 董事會)或其任何授權委員會宣佈時才可派發；及(Iii)在公司自願或非自願清盤、解散或清盤時，公司的資產淨值應按比例分配給普通股持有人。(Iii)當公司自願或非自願清盤、解散或清盤時，公司的淨資產應按比例分配給普通股持有人；(Iii)當公司自願或非自願清盤、解散或清盤時，公司的淨資產應按比例分配給普通股持有人。

第三節優先股可不時以一個或多個系列發行。董事會或其任何授權委員會獲授權不時藉一項或多項決議案，從經核準及未發行的優先股股份中設立及發行一個或多個優先股系列，方法是根據DGCL提交證書(指定證書)，列明該等決議案，並就每個該等系列確定該等系列的指定及擬納入該系列的股份數目及確定該系列的條款，投票權(全部)優惠和相對、參與、可選或其他特殊權利，以及每個此類系列股票的資格、限制和限制。在不限制前述一般性的原則下，並在當時尚未發行的任何系列優先股持有人權利的規限下，就設立任何系列優先股作出規定的一項或多項決議案可在法律許可的範圍內規定該系列應高於任何其他系列的優先股，與其並列或低於任何其他系列的優先股。每一系列優先股的條款、投票權、優先股和相對、參與、選擇權及其他特別權利，以及其資格、限制或限制，可能在任何未償還時間與任何及所有其他系列的優先股不同。未發行的任何系列的優先股的條款、投票權、優先股和其他特別權利，及其資格、限制或限制。除非本修訂和重新確定的公司註冊證書(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)另有明確規定, 優先股或普通股股份持有人的投票不得成為根據本修訂及重新修訂的公司註冊證書(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)發行如此授權的任何系列優先股的任何股份的先決條件。除非法律另有要求，否則普通股持有人無權就僅與一個或多個已發行優先股系列的條款有關的本修訂和重新發布的公司註冊證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書)進行表決，前提是受影響系列的持有人有權單獨或與其他一個或多個此類系列的持有人一起，根據本修訂和重新發布的公司註冊證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書)投票。除非設立一系列優先股的指定證書另有規定，否則董事會可通過一項或多項決議案增加或減少(但不得低於當時已發行的該系列股份數目)該系列的股份數目，如該系列的股份數目如此減少，則構成該等減少的股份應恢復其在通過原本釐定該系列股份數目的一項或多項決議案前的地位。

第一節除本修訂後的公司註冊證書和DGCL另有規定外，公司的業務和事務應由董事會管理或在董事會的指導下管理。在股東協議條款及優先股持有人選舉董事的任何特別權利的規限下，組成整個董事會的董事人數應完全由董事會不時通過的一項或多項決議案確定。除本公司章程(該等細則可能不時修訂及/或重述 )另有明文規定或董事會決議授權外，董事會擁有委任及罷免本公司高級人員的專有權力及權力。

第2節除由一個或多個系列優先股的持有人分別投票選出的任何董事外(如適用)，董事會應並被分為三個類別，分別指定為第I類、第II類和第III類，其人數應儘可能相等。董事會可將已經任職的董事會成員分配到級別，以評估本修訂和重新頒發的公司註冊證書(生效時間)的有效性。應根據董事會通過的一項或多項決議將董事分配到每個類別。在生效時間後的第一次股東周年大會上，第I類董事的任期屆滿，選出的接替任期屆滿的第I類董事的任期為三年。在生效時間後的第二次股東大會上，第二類董事的任期屆滿，選舉產生的接替任期屆滿的第二類董事的任期為，全部任期為三年。在生效時間後的第三次股東大會上，第三類董事的任期屆滿，選出的第三類董事接替任期屆滿的董事，任期滿三年。在一個或多個系列優先股持有人選舉董事的任何特殊權利的規限下，在隨後的每一屆股東周年大會上，董事將被選舉為，完整任期三年，以接替在該年度會議上任期屆滿的類別的董事。如果董事的人數發生變化，任何增減都應在班級之間分攤，以儘可能保持每個班級的董事人數近乎相等。, 而任何獲選填補因增加該類別而新設的董事職位的任何該等額外董事的任期，須與該類別餘下的任期一致，但在任何情況下，董事人數的減少均不得免去或縮短任何現任董事的任期。該等董事的任期至其任期屆滿的股東周年大會為止，直至其繼任者當選並符合資格為止，或直至其較早去世、辭職、取消資格或免職為止。

第3節.在一個或多個系列優先股持有人選舉董事的任何特殊權利的規限下，任何董事可隨時被免職，但前提是必須獲得有權投票選舉董事的公司流通股至少662/3%投票權的持有人的贊成票。任何董事均可隨時被免職，但必須獲得有權投票選舉董事的公司流通股至少662/3%的持有人的贊成票。

第四節除法律另有明確要求外，除一個或多個系列優先股持有人選舉董事的任何特殊權利和股東協議條款另有規定外，任何因死亡、辭職、取消資格、免職或其他原因造成的董事會空缺以及因增加董事人數而新設的任何董事職位，只能由在任董事的多數票(即使不足法定人數)填補，不得由股東填補。按照前一句話任命的任何董事的任期應與該董事應被任命的類別的剩餘任期重合，直至該董事的繼任者當選並符合資格，或直至其較早去世、辭職、取消資格或免職。

第5節在任何優先股系列的持有人有特別權利選舉額外董事的任何期間內，自該權利開始之日起，並在該權利持續的期間內：(I)本公司當時的法定董事總數應自動增加指定的額外董事人數，該優先股系列的持有人有權選舉根據設立該優先股系列的指定證書如此規定或確定的額外董事；及(Ii)每名該等新增董事應任職至該董事的繼任人已獲正式推選及符合資格為止，或直至該董事擔任該職位的權利根據設立該系列優先股的指定證書終止為止(以較早發生者為準)，但須以其較早去世、辭職、喪失資格或免任為準。除本修訂及重訂的公司註冊證書另有規定外(包括設立任何系列優先股的任何指定證書)，只要有特別權利選舉額外董事的任何系列優先股的持有人根據此修訂及重訂的公司註冊證書(包括根據任何該等指定證書)被剝奪該項權利，由該系列持有人選出的所有該等額外董事的任期，或經選擇填補因去世、辭職、取消資格或免職而產生的任何空缺時，須隨即終止，而公司的法定董事總數亦須相應減少。

第1節規定或準許公司股東採取的任何行動，必須在正式召開的公司股東周年會議或特別會議上作出(不得經股東同意代替會議)；然而，只要優先股的任何持有人要求或允許採取的任何行動(作為一個系列單獨投票，或與一個或多個其他此類系列作為一個類別單獨投票)，在與該系列優先股相關的適用指定證書明確規定的範圍內，可以不召開會議，無需事先通知，也無需投票。

第二節在一個或多個系列優先股持有人享有特別權利的情況下，董事會可隨時為任何目的或目的召開公司股東特別會議，但股東或任何其他人士(定義見下文)不得召開該等特別會議。

第三節股東提名選舉董事及股東擬在本公司股東大會上提出的其他事務的預先通知應按本公司章程規定的方式發出。

第七條

責任和賠償

第一節在DGCL允許的最大範圍內(包括第102(B)(7)條)，在現有的或以後可能修改的情況下，公司董事不應因違反董事的受託責任而對公司或其股東承擔個人責任。如經本條第七條的股東批准後對公司責任進行修訂，以授權公司採取進一步免除或限制董事個人責任的行動，則公司董事的責任應在修訂之日自動且無需採取進一步行動的情況下，在修訂後的公司允許的最大範圍內消除或限制。

第二節.公司應在法律允許的最大限度內，賠償或墊付任何因以下原因而成為或威脅成為任何訴訟、訴訟或法律程序(無論是刑事、民事、行政或調查)一方的人：他或她現在或曾經是公司或公司任何前身的董事或高級管理人員，或者在擔任公司董事或高級管理人員期間，應公司要求以董事或高級管理人員身份在任何其他企業任職或任職的人

第3節.公司可在法律允許的最大限度內，賠償或墊付任何因其是或曾經是公司或公司任何前身的僱員或代理人，或應公司或公司任何前身的要求作為僱員或代理人在任何其他企業服務或服務於任何其他企業而成為或威脅成為訴訟、訴訟或訴訟(無論是刑事、民事、行政或調查)一方的任何人的費用和預付費用。在法律允許的最大範圍內，公司可以賠償或墊付費用給任何人，因為他或她是或曾經是公司或公司任何前身的僱員或代理人，或應公司或公司任何前身的要求而成為或威脅成為訴訟、訴訟或訴訟程序的一方的人。

第4節.對本條款VII的任何修訂或廢除，或對本修訂條款和重新發布的與本條款VII不一致的任何條款的修訂通過，都不應消除或減少本條款VII對在該修訂或廢除或採用不一致條款之前發生的任何事項、或所引起或引起的任何訴訟或法律程序(或如果沒有本條款VII，就會產生或產生)的影響。

第八條

獨家論壇

第1節.除非本公司書面同意選擇替代法院，否則：(A)特拉華州衡平法院(或在衡平法院沒有管轄權的情況下，由特拉華州聯邦地區法院，或在特拉華州的聯邦地區法院沒有管轄權的情況下，特拉華州的其他州法院)應在法律允許的最大程度上代表本公司提起的訴訟或法律程序；(Ii)聲稱違反本公司任何董事、高級人員或股東對本公司或本公司股東的受信責任的索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序； (Iii)依據公司章程或附例的任何條文或本修訂及重訂的公司註冊證書(可不時修訂及/或重述)而引起的任何訴訟、訴訟或法律程序；或(Iv)任何訴訟、訴訟或法律程序(B)除本條第VIII條的前述規定另有規定外，美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據經修訂的1933年證券法提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。(B)除第VIII條的前述條款另有規定外，美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據修訂後的1933年證券法提出的任何申訴的獨家論壇。如果其標的物在前一句(A)款範圍內的任何訴訟是以任何股東的名義提交給特拉華州法院以外的法院的(外國訴訟), 該股東應被視為已同意(X)特拉華州的州法院和聯邦法院對任何此類法院提起的強制執行前一判決(A)條款的任何訴訟的個人管轄權，以及(Y)在任何此類訴訟中向該股東送達法律程序文件，作為該股東在外國訴訟中的代理人。

第2節。任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意本第八條。儘管有上述規定，本第八條的規定不適用於為強制執行《交易法》規定的任何責任或義務或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。

第九條

某些股東關係

第一節認識到並預期(I)某些董事、主要股東、CP保薦人及其各自的關聯公司(定義見下文)可以擔任本公司的董事、高級管理人員、僱員和/或其他代表，(Ii)主要股東、CP保薦人及其各自的關聯公司現在可以從事並可以繼續從事與公司直接或間接從事和/或其他可能從事的活動或相關業務相同或相似的活動或相關業務{br可以從事，以及(Iii)非公司僱員的董事會成員(非僱員董事)及其各自的關聯公司現在可以從事並可以繼續從事與公司可能直接或間接從事的活動或相關業務線相同或相似的活動或相關業務，和/或與公司直接或間接從事的活動重疊或競爭的其他業務活動。本細則第IX條的條文旨在規管及界定本公司就若干類別或類別的商業機會所進行的若干事務，因該等事務可能涉及任何主要股東、正大保薦人、非僱員董事或其各自的聯營公司，以及本公司及其董事、高級職員及股東與此相關的權力、權利、責任及責任。

第2節.任何(I)主要股東或其任何關聯公司、(Ii)CP保薦人或其任何關聯公司或(Iii)任何非僱員董事或其關聯公司(以上(I)、(Ii)和(Iii)項中確定的人，統稱為確定的人，單獨稱為確定的人)不得在法律允許的最大範圍內，有義務避免直接或間接(1)從事本公司或其任何關聯公司目前從事或計劃從事的相同或類似的業務活動或業務，或(2)以其他方式與本公司或其任何關聯公司競爭，並且在法律允許的最大限度內，任何被指認的人不會僅僅因為其從事任何此類活動而違反任何受信責任，對本公司或其股東或本公司的任何關聯公司負有責任在法律允許的最大範圍內，公司特此放棄在任何商機中的任何權益或預期，或有權參與任何可能是確定身份的個人和公司或其任何關聯公司的公司商機的商機，但本條第IX條第3節規定的除外。根據本條第九條第三款的規定，如果任何被指認的人獲知潛在的交易或其他商業機會，而該交易或其他商業機會可能是公司自身、其本人和公司或其任何關聯公司的公司機會，則該被指認的人在法律允許的最大範圍內，沒有責任 (受託、合同或其他)向公司或其任何關聯公司傳達或提供此類交易或其他商業機會，並且在法律允許的最大範圍內，沒有義務與公司或其任何關聯公司進行溝通或提供此類交易或其他商業機會，並且在法律允許的最大範圍內，不承擔向公司或其任何關聯公司傳達或提供此類交易或其他商業機會的責任。, 對於公司或其股東或公司任何關聯公司違反作為公司股東、董事或高級管理人員的任何義務(受託責任、合同責任或其他責任)，不會僅僅因為被指認的人為自己或自己追求或獲得該等公司機會，或將該公司機會提供或引導給另一人而對該公司或其任何關聯公司承擔任何責任(受託責任、合同責任或其他責任)，或僅因該人為其本人追求或獲得該等公司機會，或將該等公司機會提供或引導給另一人而對該公司或其任何關聯公司承擔任何責任。

第3節本公司不會放棄其在向任何非僱員董事提供的任何公司機會中的權益(如該機會僅以本公司董事或高級管理人員的身份明確提供給該人士)，且本條第IX條第2節的規定不適用於任何該等公司機會。

第4節.除本條第九條的前述規定之外，在下列情況下，公司機會不應被視為公司的潛在公司機會：(I)公司在財務或法律上沒有能力，也沒有合同允許從事(Ii)從公司的性質來看，不屬於公司的業務範圍或對公司沒有實際優勢，或者(Iii)公司在每種情況下都沒有權益或合理的預期。在每一種情況下，公司都沒有權益或合理的預期。在每種情況下，公司都沒有權益或合理的預期。在每種情況下，公司都不能承擔(Ii)公司的業務，不符合公司的業務，或者對公司沒有實際優勢。在每種情況下，公司都沒有權益或合理的預期。

第5節.就本條第九條而言，關聯公司是指(A)就主要股東而言，是指直接或間接由主要股東控制、控制主要股東或與主要股東共同控制的任何人，並應包括前述任何一項(除本公司和由本公司控制的任何實體外)的任何主要股東、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表，(B)就主要股東而言，包括上述任何一項的任何主要股東、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表；(B)就主要股東而言，(B)就主要股東而言，應包括上述任何一項的任何主要股東、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表(除本公司和由本公司控制的任何實體外)(C)就非僱員董事而言，指直接或間接由該非僱員董事(不包括本公司及由本公司控制的任何實體)控制的任何人士；及(D)就本公司而言，指就本公司而言，指符合以下條件的任何人士：(A)就非僱員董事而言，指直接或間接由該非僱員董事(不包括本公司及由本公司控制的任何實體)控制的任何人士；及(D)就本公司而言，指就本公司而言，由該非僱員董事直接或間接控制的任何人士(但不包括本公司及由本公司控制的任何實體)；及(D)就本公司而言，任何就本公司而言，由該非僱員董事(本公司及由本公司控制的任何實體除外)直接或間接控制的任何人士由公司控制。

第1節.本公司保留按照本修訂和重新發布的公司證書和DGCL現在或以後規定的方式修改、更改、更改或廢除本修訂和重新發布的公司證書中包含的任何條款的權利，並且根據本修訂和重新發布的當前形式或以後修訂的公司證書授予股東的所有權利、優惠和特權均已授予，但須遵守本條X中保留的權利。儘管有前述規定，公司仍有權修改、更改或廢除本修訂和重新發布的公司註冊證書中包含的任何條款。儘管有前述規定，公司仍有權修改、更改、更改或廢除本修訂和重新發布的公司註冊證書中包含的任何條款。儘管有上述規定，本條款授予股東的所有權利、優惠和特權均已授予。但是，除了法律或本修訂和重新修訂的公司註冊證書(包括關於一個或多個優先股系列的任何指定證書)所要求的任何特定類別或類別或系列股票的持有人投贊成票外，有權投票的已發行股票至少662/3%的持有者投贊成票，作為一個類別一起投票，應要求修改、修訂或廢除第五、六、七、八、九條。

第2節明確授權董事會制定、廢除、更改、修改和廢除本附例的全部或部分內容。儘管有上述規定或本修訂和重新發布的公司註冊證書的任何其他規定，或任何法律條款可能允許較少的投票權或反對票，但除了法律或本修訂和重新發布的公司註冊證書所要求的任何特定類別或類別或系列股票的持有人的任何贊成票(包括關於一個或多個優先股系列的任何指定證書)外，持有至少662/3%的未償還股票投票權的持有人的贊成票為使本公司股東更改、修訂或廢除全部或部分附例的任何條文，或採納任何與該等條文不一致的條文，本公司的股東應被要求更改、修改或廢除本附例的任何條文或採納與該等條文不一致的任何條文。

第十一條

DGCL第203條及業務合併

第1節。公司特此明確選擇不受DGCL第203條的管轄。

第2節儘管有上述規定，公司不得在公司普通股根據交易法第12(B)或12(G)條登記的任何時間點與任何有利害關係的股東(定義見下文)在成為有利害關係的股東之後的三(3)年內從事任何業務合併(定義見 )，除非：

(A)在此之前，董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的業務合併或交易，

(B)在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時擁有公司已發行的至少85%的有表決權股票(定義見下文)，但不包括為確定已發行的有表決權股票(但不包括有利害關係的股東擁有的已發行有表決權股票)，這些股份(I)由身為董事和高級管理人員的人擁有，以及(Ii)員工股票計劃，在該計劃中，員工參與者無權祕密決定是否持有股票

(C)在該時間或之後，業務合併獲董事會批准，並於股東周年大會或特別會議上獲授權，而非經書面同意，並以至少662/3%的本公司已發行有表決權股份(並非由有利害關係的股東擁有)的贊成票批准。

(B)聯營公司，當用以表示與任何人的關係時，指：(I)任何法團、合夥、非法團組織或其他實體，而該人是該人的董事、高級人員或合夥人，或直接或間接擁有任何類別有表決權股份20%或以上的擁有人；。(Ii)該人擁有至少20%實益權益的任何信託或其他產業，或該人擔任受託人或以相類受信人身分擔任該等信託或其他產業的人；。以及(Iii)該人的任何親屬或配偶，或該配偶的任何親屬，而該親屬或配偶與該人的住所相同。

(C)Karman 直接受讓人是指直接從Karman Topco L.P.或其任何關聯公司或繼承人或任何集團或任何此類集團的任何成員(該等個人是交易法第13d-5條規定的一方)直接取得本公司當時已發行有表決權股票15%或以上的實益擁有權的任何人(註冊公開發行除外)。(C)Karman 直接受讓人指直接從Karman Topco L.P.或其任何關聯公司或繼承人或任何此類集團的任何成員直接獲得本公司當時已發行有表決權股票15%或以上的實益擁有權的任何人。

(D)Karman間接受讓人是指直接從任何Karman Direct受讓人或任何其他Karman間接受讓人直接獲得(登記公開發售除外)本公司當時已發行有表決權股票15%或以上的實益所有權的任何人。

(E)業務合併，在提及本公司和本公司任何有利害關係的股東時，指：

(I)公司或公司的任何直接或間接多數股權子公司的任何合併或合併(br}公司與有利害關係的股東，或(B)與任何其他公司、合夥企業、非法人組織或其他實體的合併或合併，如果(X)合併或合併是由有利害關係的股東引起的，以及(Y)由於該合併或合併而導致的)，本條第十一條第二款不適用於尚存實體；

(Iii)導致公司或公司任何直接或間接擁有多數股權的附屬公司向有利害關係的貯存人發行或轉讓公司或該附屬公司的任何股額的任何交易，但以下情況除外：(A)依據行使、交換或轉換可為公司或任何該等附屬公司或任何該等附屬公司行使的證券，而該等證券可交換或可轉換為公司或任何該等附屬公司的股額或可轉換為該等附屬公司的股額，而該等證券在該有利害關係的儲存人成為該等股額之前已發行或轉讓；。(B)依據第251條所指的合併；。 (C)依據支付或作出的股息或分派，或根據可行使、可交換或可轉換為公司或任何該等分銷證券的附屬公司的證券的行使、交換或轉換， (C)在有利害關係的股東成為有利害關係的股東後，按比例向公司某類別或某系列股票的所有持有人支付股息或分派；(D)根據公司以相同條件向所有上述股票持有人作出購買股票的交換要約；或(E)任何發行或但在任何情況下，根據本款(C)至(E)項，有利害關係的貯存商在公司任何類別或系列的股額中所佔的比例股份，或公司的有表決權股額，均不得增加(但因零碎股份調整而有重大改變的情況除外)；

(Iv)涉及本公司或本公司任何直接或間接持有多數股權的附屬公司的任何交易，其效果是直接或間接增加由有利害關係的股東擁有的本公司或任何該等附屬公司的任何類別或系列股票的比例，或可行使、可交換或可轉換為任何類別或系列股票的證券，但因零碎股份調整或因購買或贖回

(V)有利害關係的股東直接或間接(除非按比例作為本公司的股東)從本公司或本公司的任何直接或間接控股附屬公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益(上文第(I)至(Iv)款明確允許的利益除外) 直接或間接獲得的任何收益。

(F)控制，包括控制、受控制和受共同控制的術語，是指直接或間接擁有直接或間接地指導或導致指導某人的管理和政策的權力，無論是通過擁有有表決權的股票、通過合同還是以其他方式進行的。(F)控制，包括控制、控制和共同控制，是指直接或間接擁有直接或間接地指導或導致某人的管理和政策的權力，無論是通過擁有有表決權的股票、通過合同還是其他方式。如果是公司、合夥企業、非法人協會或其他實體20%或以上的已發行有表決權股票的所有者，則在沒有佔多數的相反證據的情況下，應推定該實體擁有控制權。儘管如上所述，如果該人出於善意持有有表決權的股票，而不是為了規避本第2條的目的，作為一個或多個所有者的代理人、銀行、經紀人、被指定人、託管人或受託人，但這些所有者不單獨或作為一個團體控制該實體，則控制推定不適用。

(G)有利害關係的股東指(X)任何人(除本公司或本公司的任何直接或間接持有多數股權的附屬公司外)，即(I)擁有本公司15%或以上的已發行有表決權股票，或(Ii)是本公司的聯屬公司或聯營公司，並在緊接擬決定該人是否為股東的日期前三(3)年內的任何時間，擁有本公司15%或以上的已發行有表決權股票以及(Y)該人的關聯公司和個聯繫人；但有利害關係的股東不得包括(A)Karman Topco L.P.、任何Karman Direct受讓人、任何Karman間接受讓人或其各自的任何附屬公司或繼承人，或根據交易法第13d-5條加入的任何集團或任何此類集團的任何成員，或(B)其股份所有權超過本文規定的15%限制的任何個人，只要該人是公司單獨採取任何行動的結果。除非不是由該人直接或間接引起的進一步的公司行為。為確定某人是否為有利害關係的股東，公司的有表決權股票應被視為已發行股票，包括該人通過應用以下所有者的定義而被視為擁有的股票，但不包括根據任何協議、安排或諒解，或在行使轉換權、認股權證或期權或其他情況下可發行的公司任何其他未發行股票，但不包括根據任何協議、安排或諒解，或在行使轉換權、認股權證或期權或其他情況下可發行的任何其他公司未發行股票。

(H)所有人，包括術語自己擁有的和擁有的，當用於任何股票時，是指個人或與其任何附屬公司或聯營公司或通過其任何附屬公司或聯營公司一起或通過其任何附屬公司或聯營公司：

(I)直接或間接實益擁有該等證券；或

(Ii)有權(A)依據任何協議、安排或諒解，或在轉換權、交換權、認股權證或期權的行使或其他情況下，取得該等股票(不論該權利是立即可行使的，或只有在時間過去後才可行使)；但在該被投標的股票獲接受購買或交換之前，該人不得被當作依據該人或該人的任何聯屬公司或相聯者作出的投標或交換要約而作出的投標或交換要約的擁有人；或(但是，如果任何人投票的協議、安排或諒解完全源於對十(10)人或十(10)人的委託書或同意書的迴應而給予的可撤銷委託書或同意書，則不應因為某人有權投票而被視為該股票的所有者；或

(Iii)就收購、持有、投票(根據上文第(Ii)款(B)項所述的可撤回委託書或同意而投票除外)，或與任何其他直接或間接擁有該等股票的人士或其聯屬公司或聯營公司擁有該等股票的任何其他人士訂立任何協議、安排或諒解，以收購、持有、投票(根據上文第(Ii)款(B)項所述的可撤回委託書或同意投票除外)。

(I)個人是指任何個人、公司、合夥企業、非法人團體或其他實體。

(K)有表決權的股票對於公司來説是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列的股票，對於非公司的任何實體來説，是指有權在選舉該實體的管理機構時一般投票的任何股權。凡提述有表決權股份的百分比，即指該有表決權股份的該百分比。

第十二條

其他

如果本修訂和重新發布的公司註冊證書的任何一項或多項條款(包括與任何系列優先股有關的任何指定證書)因任何原因被認定為無效、非法或不可執行，適用於任何情況：(I)此類條款在任何其他情況下以及本修訂和重新發布的公司註冊證書的其餘條款的有效性、合法性和可執行性 (包括但不限於，與任何系列優先股有關的任何指定證書以及本修訂和重新發布的公司註冊證書或指定證書中任何段落的每一部分(包含任何此類被認定為無效、非法或不可執行的條款，本身並不被視為無效、非法或不可執行)不應因此而受到任何影響或損害，以及(Ii)在可能的最大程度上，本修訂和重新發布的公司註冊證書的條款 (包括但不限於，有關任何系列優先股的任何指定證書及本修訂及重訂註冊證書(br}註冊證書或指定證書中包含任何一項或多項被視為無效、非法或不可強制執行的條款的指定證書)的任何該等段落的每一部分，應被解釋為允許本公司在法律允許的最大範圍內保障其董事、高級職員、僱員及代理人免除因其誠信服務或為本公司的利益而承擔的個人責任。

第十三條

釋義

只要股東協議仍然有效，如本修訂及重新註冊證書的條款及條文與股東協議所載的條款及條文有任何衝突，則股東協議的條款及條文將適用及控制，除非DGCL的強制性條文另有規定。

第十四條

定義

除本文另有明確規定和上下文另有規定外，在本修訂和重新發布的公司註冊證書中使用的下列術語應具有以下含義：

？附屬公司？對於任何人來説，是指控制、被該人控制或與該人處於共同控制之下的任何其他人。就本定義而言，控制，當用於任何人時，是指通過擁有投票權證券，作為受託人(或指定受託人的權力)，作為遺產代理人或遺囑執行人，通過合同或信貸安排或其他方式，指揮或導致指導該人的事務或管理的權力，而受控和控制的含義與前述相關。

*CP發起人？是指科尼爾斯公園II發起人有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司，及其繼任者。

？個人是指任何個人、普通合夥企業、有限合夥企業、有限責任公司、公司、信託、商業信託、股份公司、合資企業、非法人團體、合作社或協會或任何性質的其他法律實體或組織，並應包括此類實體的任何繼承人(通過合併或其他方式)。

主要股東指特拉華州有限合夥企業Karman Topco L.P.及其繼任者。

？《股東協議》是指修訂後的和重新簽署的股東協議，日期為2020年10月27日，除其他外、本公司、主要股東、正大保薦人、綠色股權投資者VI，L.P.和CVC ASM Holdco，L.P.，經不時修訂和/或重述。

本修訂後的公司註冊證書在此 26上執行2021年5月的一天。


Advantage Solutions Inc.

由以下人員提供：		/s/布萊斯·羅賓遜(Bryce Robinson)
姓名：		布萊斯·羅賓遜
標題：		祕書


	頁面
第一部分：財務信息

項目1.財務報表(未經審計)

簡明綜合資產負債表		3

簡明合併經營報表和全面收益(虧損)		4

股東權益簡明合併報表		5

現金流量表簡明合併報表		7

簡明合併財務報表附註		8

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析		25

項目3.關於市場風險的定量和定性披露		49

項目4.控制和程序		50

第二部分--其他信息		53

項目1.法律訴訟		53

第1A項。風險因素		54

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用		54

項目3.高級證券違約		54

項目4.礦山安全信息披露		54

項目5.其他信息		54

項目6.展品		55

簽名		56


	六月三十日，			十二月三十一日，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)	2021			2020
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	159,782		$	204,301
受限現金		17,380			15,665
應收賬款，扣除預期信貸損失準備金後的淨額分別為18,155美元和16,377美元，		641,136			574,142
預付費用和其他流動資產		110,369			105,643

流動資產總額		928,667			899,751
財產和設備，淨值		63,130			80,016
商譽		2,181,191			2,163,339
其他無形資產，淨額		2,365,280			2,452,796
對未合併附屬公司的投資		117,098			115,624
其他資產		66,095			65,966

總資產	$	5,721,461		$	5,777,492

負債和股東權益
流動負債
長期債務的當期部分	$	13,303		$	63,745
應付帳款		206,436			195,452
應計薪酬和福利		118,695			142,136
其他應計費用		129,548			121,758
遞延收入		53,881			51,898

流動負債總額		521,863			574,989
長期債務，扣除當期部分後的淨額		2,027,097			2,029,328
遞延所得税負債		483,146			491,242
認股權證責任		19,701			21,234
其他長期負債		133,167			141,910

總負債		3,184,974			3,258,703

可贖回的非控股權益		1,823

Advantage Solutions Inc.股東應佔的股本。
優先股，無面值，授權發行1000萬股；截至2021年6月30日和2020年12月31日分別沒有發行和發行
普通股，面值0.0001美元，授權發行32.9億股；截至2021年6月30日和2020年12月31日分別發行和發行318,496,390股和318,425,182股		32			32
額外實收資本		3,361,262			3,348,546
累計赤字		(915,096	)		(921,101	)
貸款給Karman Topco L.P.		(6,328	)		(6,316	)
累計其他綜合(虧損)收入		(1,122	)		674

Advantage Solutions Inc.股東應佔的總股本。		2,438,748			2,421,835
不可贖回的非控股權益		95,916			96,954

股東權益總額		2,534,664			2,518,789

總負債、可贖回的非控股權益和股東權益	$	5,721,461		$	5,777,492

請參閲簡明合併財務報表附註。


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
(以千為單位，不包括每股和每股數據)	2021			2020			2021			2020
收入	$	849,954		$	641,543		$	1,640,975		$	1,520,939
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)		698,226			509,923			1,351,565			1,256,616
銷售、一般和管理費用		46,607			80,569			87,088			121,625
從Take 5恢復					(7,700	)					(7,700	)
折舊及攤銷		62,674			58,748			122,287			118,957

總運營費用		807,507			641,540			1,560,940			1,489,498

營業收入		42,447			3			80,035			31,441
其他(收入)支出：
認股權證負債的公允價值變動		(7,059	)					(1,533	)
利息支出，淨額		37,189			51,521			68,054			103,315

其他(收入)費用總額		30,130			51,521			66,521			103,315
所得税前收入(虧損)		12,317			(51,518	)		13,514			(71,874	)
所得税撥備(受益於)		6,563			(13,704	)		8,306			(12,337	)

淨收益(虧損)		5,754			(37,814	)		5,208			(59,537	)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損		(367	)		(410	)		(797	)		(425	)

可歸因於Advantage Solutions Inc.股東的淨收益(虧損)。		6,121			(37,404	)		6,005			(59,112	)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整		624			1,843			(1,796	)		(6,317	)

Advantage Solutions公司股東應佔的全面收益(虧損)總額 Inc.	$	6,745		$	(35,561	)	$	4,209		$	(65,429	)

每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息	$	0.02		$	(0.18	)	$	0.02		$	(0.29	)

稀釋	$	0.00		$	(0.18	)	$	0.01		$	(0.29	)

加權-普通股平均數：
基本信息		318,464,596			203,750,000			318,035,355			203,750,000

稀釋		323,294,273			203,750,000			321,350,145			203,750,000

請參閲簡明合併財務報表附註。


														累計			優勢
	普通股				其他內容						貸款			其他			解決方案公司			不可贖回			總計
					實繳			累計			至			全面			股東回報			非控制性			股東回報
	股票		金額		資本			赤字			Topco			收益(虧損)			權益			利益			權益
(單位為千，共享數據除外)
2021年4月1日的餘額		318,449,966	$	32	$	3,354,383		$	(921,217	)	$	(6,322	)	$	(1,746	)	$	2,425,130		$	95,814		$	2,520,944
綜合收益(虧損)
淨(虧損)收入									6,121									6,121			(353	)		5,768
外幣折算調整															624			624			219			843

綜合收益(虧損)總額																		6,745			(134	)		6,611

貸款給Karman Topco L.P.												(6	)					(6	)					(6	)
贖回非控制性權益						(436	)											(436	)		236			(200	)
基於股權的薪酬						(3,061	)											(3,061	)					(3,061	)
歸屬限制性股票單位後發行的股份		41,424
因行使認股權證而發行的股份		5,000				58												58						58
基於股票的薪酬費用						10,318												10,318						10,318

2021年6月30日的餘額		318,496,390	$	32	$	3,361,262		$	(915,096	)	$	(6,328	)	$	(1,122	)	$	2,438,748		$	95,916		$	2,534,664


													累計			優勢
	普通股				其他內容					貸款			其他			解決方案公司			不可贖回			總計
					實繳		累計			至			全面			股東回報			非控制性			股東回報
	股票		金額		資本		赤字			Topco			收益(虧損)			權益			利益			權益
(單位為千，共享數據除外)
2020年4月1日的餘額		203,750,000	$	20	$	2,337,471	$	(767,003	)	$	(6,244	)	$	(16,313	)	$	1,547,931		$	87,703		$	1,635,634
綜合損失
淨損失								(37,404	)								(37,404	)		(410	)		(37,814	)
外幣折算調整														1,843			1,843			190			2,033

全面損失總額																	(35,561	)		(220	)		(35,781	)

貸款給Karman Topco L.P.											(38	)					(38	)					(38	)
基於股權的薪酬						1,650											1,650						1,650

2020年6月30日的餘額		203,750,000	$	20	$	2,339,121	$	(804,407	)	$	(6,282	)	$	(14,470	)	$	1,513,982		$	87,483		$	1,601,465

請參閲簡明合併財務報表附註。


														累計			優勢
	普通股				其他內容						貸款			其他			解決方案公司			不可贖回			總計
					實繳			累計			至			全面			股東回報			非控制性			股東回報
	股票		金額		資本			赤字			Topco			收益(虧損)			權益			利益			權益
(單位為千，共享數據除外)
2021年1月1日的餘額		318,425,182	$	32	$	3,348,546		$	(921,101	)	$	(6,316	)	$	674		$	2,421,835		$	96,954		$	2,518,789
綜合損失
淨收益(虧損)									6,005									6,005			(783	)		5,222
外幣折算調整															(1,796	)		(1,796	)		(491	)		(2,287	)

全面損失總額																		4,209			(1,274	)		2,935

貸款給Karman Topco L.P.												(12	)					(12	)					(12	)
贖回非控制性權益						(436	)											(436	)		236			(200	)
基於股權的薪酬						(7,110	)											(7,110	)					(7,110	)
基於股票的薪酬獎勵的歸屬		24,784
歸屬限制性股票單位後發行的股份		41,424
因行使認股權證而發行的股份		5,000				58												58						58
基於股票的薪酬費用						20,204												20,204						20,204

2021年6月30日的餘額		318,496,390	$	32	$	3,361,262		$	(915,096	)	$	(6,328	)	$	(1,122	)	$	2,438,748		$	95,916		$	2,534,664


													累計			優勢
	普通股				其他內容					貸款			其他			解決方案公司			不可贖回			總計
					實繳		累計			至			全面			股東回報			非控制性			股東回報
	股票		金額		資本		赤字			Topco			收益(虧損)			權益			利益			權益
(單位為千，共享數據除外)
2020年1月1日的餘額		203,750,000	$	20	$	2,337,471	$	(745,295	)	$	(6,244	)	$	(8,153	)	$	1,577,799		$	92,007		$	1,669,806
綜合損失
淨損失								(59,112	)								(59,112	)		(425	)		(59,537	)
外幣折算調整														(6,317	)		(6,317	)		(4,099	)		(10,416	)

全面損失總額																	(65,429	)		(4,524	)		(69,953	)

貸款給Karman Topco L.P.											(38	)					(38	)					(38	)
基於股權的薪酬						1,650											1,650						1,650

2020年6月30日的餘額		203,750,000	$	20	$	2,339,121	$	(804,407	)	$	(6,282	)	$	(14,470	)	$	1,513,982		$	87,483		$	1,601,465

請參閲簡明合併財務報表附註。


	截至六個月六月三十日，
(單位：千)	2021			2020
經營活動的現金流
淨收益(虧損)	$	5,208		$	(59,537	)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額
非現金利息支出，淨額		419			8,120
折舊及攤銷		122,287			118,957
認股權證負債的公允價值變動		(1,533	)
與或有對價相關的公允價值調整		3,361			9,532
遞延所得税		(7,403	)		2,658
TOPCO的股權薪酬		(7,110	)		1,650
基於股票的薪酬		20,204
未合併關聯公司收益中的權益		(3,260	)		(1,750	)
從未合併的附屬公司收到的分銷		1,154			221
與放棄租賃有關的非現金損失(收益)		1,241			(25,825	)
財產和設備處置損失		6,199			10,978
營業資產和負債的變化，扣除收購業務的影響：
應收賬款		(64,802	)		190,720
預付費用和其他資產		3,309			49,796
應付帳款		8,901			(44,723	)
應計薪酬和福利		(23,224	)		(26,649	)
遞延收入		1,717			5,154
其他應計費用和其他負債		(10,744	)		(4,875	)

經營活動提供的淨現金		55,924			234,427

投資活動的現金流
購買企業，扣除收購的現金後的淨額		(20,426	)		(51,389	)
購置房產和設備		(12,958	)		(15,425	)

用於投資活動的淨現金		(33,384	)		(66,814	)

融資活動的現金流
信貸額度下的借款		41,736			97,658
按信用額度付款		(92,756	)		(98,640	)
應收賬款證券化融資收益					120,000
發行長期債券所得款項					2,787
長期債務的本金支付		(6,849	)		(13,281	)
或有對價付款		(6,247	)		(7,641	)
預扣款項		(173	)
贖回非控制性權益		(200	)

融資活動提供的現金淨額(用於)		(64,489	)		100,883

外幣波動對現金的淨影響		(855	)		(5,860	)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化		(42,804	)		262,636
期初現金、現金等價物和限制性現金		219,966			199,025

期末現金、現金等價物和限制性現金	$	177,162		$	461,661

補充現金流信息
購置在應付賬款和應計費用中記錄的財產和設備	$	628		$	25
與或有對價結算相關的應付票據	$			$	5,982

請參閲簡明合併財務報表附註。

2020年9月7日，當時名為Advantage Solutions Inc.(ASI)的ASI Intermediate Corp.(ASI Intermediate Corp.)與Conyers Park II Acquisition Corp.(Conyers Park II Acquisition Corp.，現稱為Advantage Solutions Inc.)、CP II Merge Sub，Inc.(Conyers Park II Acquisition Corp.，現已更名為Advantage Solutions Inc.)、CP II Merge Sub，Inc.(Conyers Park II Acquisition Corp.，現已更名為Advantage Solutions Inc.)、CP II Merge Sub，Inc.(特拉華州公司，Conyers Park全資子公司)簽訂了一項合併協議和計劃(經修訂、修改、補充或放棄，稱為合併協議根據科尼爾斯公園的業務活動，它是一家空殼公司，符合1934年修訂的《證券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)(《證券交易法》(The Exchange Act))的定義。

2020年10月28日(合併完成日期)，Conyers Park根據合併協議完成合並，合併Sub與ASI合併並併入ASI，合併後ASI作為Conyers Park的全資子公司倖存下來(合併及與合併協議預期的其他交易一起，交易)。在成交日期，並與交易的成交(成交)相關，科尼爾斯公園更名為Advantage Solutions Inc.，ASI更名為ASI Intermediate Corp.。

公司的A類普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為ADV？？，而以每股11.50美元的行使價購買A類普通股的認股權證在納斯達克全球精選市場掛牌交易，交易代碼為？ADVWW？

陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司的賬目。未經審計的簡明合併財務報表不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有信息(美國公認會計原則)。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於該日經審計的綜合資產負債表，不包括美國公認會計準則要求的所有披露。管理層認為，對截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的業績進行公允陳述所需的所有正常經常性調整已反映在簡明綜合財務報表中。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日及截至 12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明本年度剩餘時間或任何未來期間的預期結果。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎繼續在美國和世界其他國家蔓延，目前尚不清楚影響的持續時間和嚴重程度。新冠肺炎疫情對本公司造成了影響，並可能對本公司未來的財務業績產生重大影響。本文提供的合併簡明財務報表反映了管理層在2021年6月30日作出的估計和假設。

該等估計及假設影響(其中包括)本公司的商譽、長期資產及無限期無形資產的估值、年度實際税率的評估及預期信貸損失撥備。事件和環境變化，包括新冠肺炎影響造成的事件和變化，將反映在管理層對未來期間的估計中。

2019年12月，財務會計準則委員會(財務會計準則委員會)發佈了ASU 第2019-12號，簡化了所得税會計(ASU 2019-12)，簡化了所得税的會計，消除了ASC 740中的某些例外所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效。本公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12，該會計準則的採用並未對本公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。

公司最近頒佈但尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指南為美國GAAP參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他參考利率(如果滿足某些標準)的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。此更新中的修訂對包括2020年3月12日或之後的報告期有效。一旦通過，本次更新中的修訂必須應用於截至2022年12月31日的合同修改和套期保值關係。該公司正在評估這一採用對其合併財務報表的潛在影響。

2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務調整修改和清償(主題470-50)，補償股票補償(主題718)，以及實體自有股權的衍生品和對衝合同(子主題 815-40)：發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)。本指南澄清了當前指南的某些方面，以促進發行人對修改或交換獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計報告之間的一致性，這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。本次更新中的修訂適用於2021年12月15日之後開始的所有會計年度的所有實體，包括這些會計年度內的過渡期。所有實體都允許提前採用，包括在過渡期內採用。該公司正在評估這一採用對其合併財務報表的潛在影響。

已發出但尚未生效或尚未採納的所有其他新會計聲明均被視為與本公司無關，因此，預計一經採納不會產生重大影響。

2.收入確認

當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，本公司確認收入，金額反映了本公司預期有權以該等商品或服務換取的對價。公司與客户簽訂的幾乎所有合同都涉及向客户轉讓服務，這是一項履行義務，隨着時間的推移會得到履行，因為客户同時接收和消費所提供服務的好處。在大多數情況下，合同由一系列基本相同且具有相同轉移模式(即不同的服務天數)的不同服務組成的履約義務組成。對於這些合同，本公司根據每個服務期內提供的服務將對價的應課税額分配給該服務期。

與銷售部門相關的收入主要以佣金的形式確認，按服務收費，或在成本加成的基礎上提供總部關係管理、分析、洞察和情報服務、行政服務、零售銷售服務、零售商客户關係和店內媒體計劃以及數字技術解決方案(包括商業智能解決方案、電子商務服務和內容服務)。

營銷部門的收入主要以以下形式確認按服務收費(包括預約費、按發生的小時數向客户收取的費用、基於項目的費用或執行面對面消費者參與或體驗的費用，公司將其稱為活動)、佣金或成本加成，用於提供體驗式營銷、購物者和消費者營銷服務、自有品牌開發以及數字、社交和媒體服務。

該公司將與客户簽訂的合同的收入按可報告的細分細分。每個細分市場的收入進一步細分為以品牌為中心的服務和以零售為中心的服務。以品牌為中心的服務集中於提供解決方案，以支持製造商的銷售和營銷策略。以零售為中心的服務集中於向零售商提供解決方案。

收入分類如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2021		2020		2021		2020
(單位：千)
銷售以品牌為中心的服務	$	321,876	$	278,807	$	615,407	$	596,405
以銷售和零售為中心的服務		239,768		181,432		480,561		371,632

銷售總收入		561,644		460,239		1,095,968		968,037
營銷以品牌為中心的服務		121,822		82,354		238,804		178,719
營銷以零售為中心的服務		166,488		98,950		306,203		374,183

總營銷收入		288,310		181,304		545,007		552,902

總收入	$	849,954	$	641,543	$	1,640,975	$	1,520,939

合同負債是指遞延收入，即在公司履行適用義務之前收到的現金付款，並計入簡明綜合資產負債表中的遞延收入。遞延收入在為客户提供相關服務時確認為收入。截至2021年6月30日的三個月和六個月內確認的收入(截至2020年12月31日的遞延收入)分別為580萬美元和3190萬美元。截至2019年12月31日，計入遞延收入的截至2020年6月30日的三個月和六個月確認的收入分別為320萬美元和2720萬美元。

3.收購

2021年收購

在截至2021年6月30日的六個月內，公司收購了三項銷售業務。收購按會計收購法入賬。因此，每項收購業務的購買代價均按收購的有形和無形資產及負債各自的公允價值進行分配。收購的資產和在業務合併中承擔的負債根據收購日的估計公允價值記錄在公司截至收購日的財務報表中。購買對價超出收購的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值的部分計入商譽。超額收購價的分配是基於初步估計和假設，並在公司收到最終信息後進行修改。因此，此類收購價格分配的測算期將在獲得信息或事實和情況時結束，但不會超過12個月。每項被收購業務的經營結果自其各自的收購日期起計入簡明綜合經營和全面收益(虧損)報表。

上述收購的總收購價為2,700萬美元，其中包括現金支付的2,040萬美元，記錄為或有對價負債的510萬美元，以及記錄為預扣金額的140萬美元。或有對價付款根據未來財務業績和付款義務(如適用的採購協議中所定義)確定，並按公允價值記錄。與收購相關的最高潛在付款結果為1350萬美元。預扣金額用於扣留初始購買價格付款的部分，直到某些成交後條件得到滿足，並且通常在收購後18個月內結清。與收購相關的商譽代表為集合的勞動力、地理位置和專業知識支付的價值。在與這些收購相關的商譽中，有900萬美元可在税收方面扣除。

在截至2021年6月30日的6個月內完成的收購的可識別資產和負債的初步公允價值(截至適用收購日期)如下：


(單位：千)
考慮事項：
現金	$	20,426
停滯不前		1,442
或有對價的公允價值		5,116

總對價	$	26,984

取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額：
資產
應收賬款	$	3,382
財產和設備		86
可識別無形資產		11,083

總資產		14,551

負債
總負債		4,222
可贖回的非控股權益		1,804
可識別淨資產總額		8,525

收購產生的商譽	$	18,459

可確認無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。取得的無形資產的初步公允價值和預計使用年限如下：


(單位：千)	金額		加權平均有用生命
客户關係	$	10,082		7年
商品名稱		1,001		10年

可識別無形資產總額	$	11,083

在截至2020年6月30日的六個月中，該公司收購了三項業務，其中兩項是銷售業務和一家美國市場營銷機構。這些收購在會計收購法下進行了會計核算。因此，每項收購業務的購買代價均分配給收購的有形和無形資產及負債，這些資產和負債是根據各自的公允價值假設的。在業務合併中收購的資產和承擔的負債根據該日的估計公允價值記錄在本公司截至收購日的財務報表中。購買對價超過收購的有形和可識別無形資產淨值的估計公允價值的部分計入商譽。自收購之日起，本公司所收購業務的經營業績已計入簡明綜合經營及全面收益(虧損)報表。

上述收購的總收購價格為7210萬美元，其中包括5140萬美元現金支付，1720萬美元記錄為或有對價負債，350萬美元記錄為預扣金額。與收購相關的最高潛在付款結果為4580萬美元。與收購相關的商譽代表着為聚集的勞動力、地理位置和專業知識支付的價值。在由此產生的與這些收購相關的商譽中，1,980萬美元可用於税收扣減。

在截至2020年6月30日的6個月內完成的收購的可識別資產和負債在各自收購日期的公允價值如下：


(單位：千)
考慮事項
現金	$	51,389
阻礙因素		3,488
或有對價的公允價值		17,210

總對價	$	72,087

取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額：
資產
應收賬款	$	2,534
其他資產		2,907
財產和設備		321
可識別無形資產		32,610

總資產		38,372

負債
總負債		4,242

可識別淨資產總額		34,130

收購產生的商譽	$	37,957

可確認無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。取得的無形資產的公允價值和預計使用年限如下：


(單位：千)	金額		加權平均使用壽命
客户關係	$	32,610		10年

在備考基礎上提供的補充信息，就好像在2021年1月1日至 8月9日期間和截至2020年12月31日的一年內執行的收購在可比上一期間開始時已經完成，如下所示：(A)在2021年1月1日至 8月9日期間和截至2020年12月31日的一年內執行的收購已完成，現將其補充信息如下：


	截至6月30日的三個月，					截至6月30日的六個月，
	2021		2020			2021		2020
(單位為千，每股數據除外)
總收入	$	852,157	$	648,602		$	1,646,090	$	1,536,060
可歸因於Advantage Solutions Inc.股東的淨收益(虧損)。	$	6,032	$	(34,598	)	$	6,231	$	(54,066	)
每股普通股基本淨收益(虧損)	$	0.02	$	(0.17	)	$	0.02	$	(0.27	)
稀釋後每股普通股淨收益(虧損)	$	0.00	$	(0.17	)	$	0.01	$	(0.27	)

未經審計的預計補充信息基於公司認為合理的估計和假設，反映了與收購無形資產公允價值相關的額外攤銷的預計影響，包括法律、諮詢和盡職調查費用以及費用在內的收購成本的預計影響，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的預計調整的預計税收影響。本補充備考信息是為了進行比較而編制的，並不旨在表明如果收購在提交備考信息期間完成將會發生什麼情況。

4. 商譽和無形資產

截至2021年6月30日的6個月商譽變動情況如下：


	銷售額			營銷			總計
(單位：千)
截至2020年12月31日的賬面總額	$	2,114,378		$	700,961		$	2,815,339
累計減損費用⁽¹⁾		(652,000	)					(652,000	)

2020年12月31日的餘額	$	1,462,378		$	700,961		$	2,163,339

收購		18,459						18,459
測算期調整		179			(1,045	)		(866	)
外匯換算效應		259						259

2021年6月30日的餘額	$	1,481,275		$	699,916		$	2,181,191

(1)	在截至2018年12月31日的財年，由於公司年度商譽減值評估測試的結果，公司確認了與公司銷售報告單位相關的非現金商譽減值費用6.52億美元。


			2021年6月30日
(單位：千)	加權平均有用生命		總運載量價值		累計攤銷		累計損損收費⁽¹⁾		淨載客量價值
有限壽命無形資產：
客户關係		14年	$	2,465,579	$	1,067,784	$		$	1,397,795
商品名稱		8年		134,885		72,339				62,546
發達的技術		5年		10,160		7,005				3,155
不參加競爭的契約		5年		6,100		4,316				1,784

有限壽命無形資產總額				2,616,724		1,151,444				1,465,280

無限期居住的無形資產：
商品名稱				1,480,000				580,000		900,000

其他無形資產合計			$	4,096,724	$	1,151,444	$	580,000	$	2,365,280

(1)	在截至2018年12月31日的財年中，由於本公司對無限期無形資產進行年度減值測試，本公司確認了與本公司銷售商品名稱相關的非現金無形資產減值費用5.8億美元。


			2020年12月31日
(單位：千)	加權平均有用生命		總運載量價值		累計攤銷		累計損損收費		淨載客量價值
有限壽命無形資產：
客户關係		14年	$	2,455,360	$	977,140	$		$	1,478,220
商品名稱		8年		134,220		66,209				68,011
發達的技術		5年		10,160		5,989				4,171
不參加競爭的契約		5年		6,100		3,706				2,394

有限壽命無形資產總額				2,605,840		1,053,044				1,552,796

無限期居住的無形資產：
商品名稱				1,480,000				580,000		900,000

其他無形資產合計			$	4,085,840	$	1,053,044	$	580,000	$	2,452,796

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表和全面收益(虧損) 中包括的攤銷費用分別為4920萬美元、9860萬美元、4770萬美元和9550萬美元。

截至2021年6月30日，預計公司現有無形資產未來攤銷費用如下：


(單位：千)
2021年剩餘時間	$	98,662
2022		194,917
2023		191,363
2024		189,968
2025		184,611
此後		605,759

攤銷總費用	$	1,465,280


	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
(單位：千)
新定期貸款安排	$	1,318,375	$	1,325,000
備註		775,000		775,000
新的循環信貸安排				50,000
應付票據和遞延債務		2,953		3,618

		2,096,328		2,153,618
減：當前部分		13,303		63,745
減去：債券發行成本		55,928		60,545

長期債務，扣除當期部分後的淨額	$	2,027,097	$	2,029,328

截至2021年6月30日，該公司在新定期貸款融資項下有13億美元的未償債務，在到期日分別為2027年10月28日和2028年11月15日的票據項下有7.75億美元的未償債務。截至2021年6月30日，該公司遵守了新定期貸款工具和票據項下的所有肯定和否定契約。此外，本公司須按季度償還新定期貸款安排(該條款在新定期貸款安排協議中的定義)項下的本金，其超額現金流的較大金額，即每年1,330萬美元，按新定期貸款安排協議的定義償還。在截至2021年6月30日的三個月內，該公司支付了最低330萬美元的季度本金，不需要根據超額現金流計算支付任何款項。在截至2020年6月30日的三個月中，該公司根據交易完成前存在的當時未償還的第一留置權定期貸款，支付了最低650萬美元的季度本金。

6.金融工具的公允價值

本公司根據在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格來計量公允價值。公允價值計量基於一個三級層次結構，該層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，，例如活躍市場的報價；級別2，定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入；級別3，定義為幾乎或沒有市場數據的不可觀察的輸入，因此需要實體制定自己的假設。

下表列出了公司的財務資產和負債，按公允價值層次內的投入水平按公允價值經常性計量。


	2021年6月30日
(單位：千)	公允價值		1級		2級		3級
按公允價值計量的資產
現金和現金等價物	$	159,782	$	159,782	$		$
衍生金融工具		6,142				6,142

按公允價值計量的總資產	$	165,924	$	159,782	$	6,142	$

按公允價值計量的負債
衍生金融工具	$	1,143	$		$	1,143	$
認股權證責任		19,701						19,701
或有對價負債		46,843						46,843

按公允價值計量的負債總額	$	67,687	$		$	1,143	$	66,544


	2020年12月31日
(單位：千)	公允價值		1級		2級		3級
按公允價值計量的資產
現金和現金等價物	$	204,301	$	204,301	$		$
衍生金融工具		1,824				1,824

按公允價值計量的總資產	$	206,125	$	204,301	$	1,824	$

按公允價值計量的負債
衍生金融工具	$	1,882	$		$	1,882	$
認股權證責任		21,234						21,234
或有對價負債		45,901						45,901

按公允價值計量的負債總額	$	69,017	$		$	1,882	$	67,135

利率上限協議

截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司從多家金融機構獲得了名義本金總額為22億美元的利率上限合同，以管理本公司在可變利率信貸安排上的利率變動風險。截至2021年6月30日，公司未償還利率上限的公允價值合計為610萬美元，未償還淨負債為110萬美元。截至2020年12月31日，本公司未償還利率上限的總公允價值代表未償還淨資產180萬美元，未償還淨負債190萬美元。

截至2021年6月30日，公司未償還利率上限的公允價值分別為610萬美元和110萬美元，分別計入壓縮綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他應計費用，公允價值變動確認為合併綜合經營報表和全面收益(虧損)中的利息支出、淨額和全面收益(虧損)的組成部分。截至2020年12月31日，本公司未償還利率上限的公允價值分別為180萬美元、100萬美元和90萬美元，分別計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產、其他應計費用和其他長期負債，公允價值變動確認為綜合經營報表中的利息支出、淨額和全面收益(虧損)的組成部分。

在截至2021年和2020年6月30日的三個月內，該公司分別錄得120萬美元的虧損和不到10萬美元的淨利息支出，這與其衍生工具的公允價值變化有關。於截至2021年及2020年6月30日止六個月內，本公司錄得利息開支內的收益，淨額分別為430萬美元及10萬美元，與其衍生工具的公允價值變動有關。

遠期合約

截至2021年6月30日，該公司擁有8份未平倉歐元遠期合約，以對衝總計360萬歐元的外幣敞口，2021財年到期。截至2020年12月31日，本公司沒有未平倉歐元遠期合約。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間，本公司在簡明綜合營業和全面收益(虧損)報表中確認遠期合同公允價值的非實質性變化作為銷售、一般和行政費用的組成部分。

截至2021年6月30日，仍有7,333,333份私募認股權證未償還，公允價值為1,970萬美元，導致截至2021年6月30日的三個月和六個月的權證負債公允價值變化分別帶來700萬美元和150萬美元的收益。認股權證負債於每個報告期按公允價值列報，並隨於綜合綜合經營報表及全面收益(虧損)記錄的公允價值變動，直至認股權證行使、到期或其他事實及情況導致認股權證負債重新分類為權益工具。

或有對價負債

在每個報告期，本公司通過使用蒙特卡洛模擬評估重大不可觀察的投入和概率權重來計量其或有負債的公允價值。公允價值的任何由此導致的減少或增加都會導致相應的損益，在簡明合併營業和全面收益表中的銷售、一般和管理費用中報告。

截至2021年6月30日，最大潛在付款結果為 2.33億美元。下表彙總了估計或有對價負債賬面價值的變化：


	六月三十日，
(單位：千)	2021			2020
期初	$	45,901		$	47,649
收購的公允價值		5,116			17,210
付款		(6,399	)		(8,859	)
為結算髮行票據					(5,982	)
測算期調整		(1,181	)
公允價值變動		3,361			9,532
外匯換算效應		45			(802	)

期末	$	46,843		$	58,748

2019年5月，Conyers Park II贊助商有限責任公司(Centerview Capital Management，LLC)(合併前是Conyers Park的贊助商)以總現金25,000美元，約合每股0.002美元的價格購買了11,500,000股Conyers Park的B類普通股。Centerview Capital Management，LLC在合併前是Conyers Park的贊助商(CP贊助商)。2019年6月，正大保薦人向四名個人各轉讓了25,000股，其中包括一名公司現任董事會成員。在收盤時，科尼爾斯公園B類普通股的11,250,000股，每股票面價值0.0001美元，然後由正大保薦人及其董事自動轉換為公司A類普通股。正大保薦人還購買了7,333,333份私募認股權證，每份認股權證的收購價為1.50美元，或總計11,000,000美元，這些私募交易與科尼爾斯公園首次公開募股和相關的超額配售選擇權同時進行。作為交易結束的結果，每份私募認股權證使正大保薦人有權以每股11.50美元的價格購買一股公司的A類普通股。

在執行合併協議的同時，Conyers Park與某些投資者 (統稱為認購協議)簽訂了認購協議，根據這些協議，Conyers Park同意以私募方式發行和出售Conyers Park A類普通股，收購價為每股10.00美元。某些優勢發起人或其關聯公司同意購買總計34,410,000股Conyers Park A類普通股。科尼爾斯公園還與CP贊助商Topco以及某些Advantage贊助商及其附屬公司(統稱為股東協議) 簽訂了股東協議(股東協議) 。股東協議規定(其中包括)股東各方同意投票，使本公司董事會按股東協議及合併協議所載方式組成，並將有若干權利按條款及受其中條件規限，委任董事進入本公司董事會。此外，Conyers Park與正大保薦人Topco、Advantage保薦人及其聯屬公司及其他各方訂立註冊權協議，據此，本公司已同意登記轉售訂約方不時持有的若干A類普通股及其他股本證券。


	收入								應收帳款
	截至三個月				截至六個月				自.起
(單位：千)	六月三十日， 2021		六月三十日， 2020		六月三十日， 2021		六月三十日， 2020		六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
客户端1	$	2,071	$		$	4,495	$		$		$
客户端2								3,866
客户端3		107				214				736		572
客户端4		116		514		333		608		5,152		4,819
客户端5		264		33		407		209		1,276		1,285
客户端6		37		66		126		171		1,041		915

總計	$	2,595	$	613	$	5,575	$	4,854	$	8,205	$	7,591

2019年6月25日至2020年10月28日，Topco董事會成員擔任本公司另一家客户的董事會成員。在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，公司分別確認了來自該客户的430萬美元和910萬美元的收入。

對未合併附屬公司的投資

在截至2021年和2020年6月30日的三個月中，本公司分別從一家未合併附屬公司的母公司確認了470萬美元和260萬美元的收入。在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，本公司分別從該未合併附屬公司的母公司確認了930萬美元和730萬美元的收入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該客户的應收賬款分別為170萬美元和220萬美元。

8.所得税

本公司截至2021年和2020年6月30日的三個月的有效所得税税率分別為53.3%和26.6%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的實際税率的波動是由於公司的估計年度有效税率與前幾個季度相比存在差異，這些時期的所得税前收益(虧損)的變化，以及與截至2021年6月30日的三個月某些外國和州司法管轄區的法定税率變化相關的離散項目的影響，從而導致整體税收撥備增加。

在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，公司的有效税率分別為61.5%和17.2%。實際税率基於按司法管轄區劃分的本年度估計税前收益或虧損，並根據估計的永久性税收調整進行調整。本公司實際税率的波動主要是由於在年度有效税率中使用的所得税前預計收入(虧損)的差異，以及與高管薪酬(包括股票獎勵)有關的不利的永久性差異(截至2021年6月30日的6個月)。此外，本公司在截至2021年6月30日的六個月中記錄了獨立項目，包括墨西哥業務130萬美元的估值津貼，以及230萬美元和80萬美元的所得税支出，以分別調整因某些外國和州司法管轄區法定税率變化而產生的遞延税款負債。這些離散的項目導致截至2021年6月30日的6個月的整體税收撥備較高。

該公司的運營分為兩個可報告的部門：銷售和營銷。以下報告的運營部門是公司的部門，可獲得單獨的財務信息，並由首席運營決策者(即本公司的首席執行官)在決定如何分配資源和評估業績時定期評估部門的業績。通過公司的銷售部門，公司充當消費品製造商和零售商合作伙伴之間的戰略中介，並代表消費品製造商和零售合作伙伴提供關鍵的商業化服務。通過公司的營銷部門，公司為製造商和零售商制定和執行營銷計劃。這些可報告的細分市場按所提供的服務類型、相似的經濟特徵以及公司管理業務的方式進行組織。本公司的資產和負債實行集中管理，內部報告方式與合併財務報表相同；因此，本報告不提供或納入更多信息。該公司及其首席運營決策者根據收入和營業收入評估業績。


(單位：千)	銷售額		營銷			總計
截至2021年6月30日的三個月
收入	$	561,644	$	288,310		$	849,954
折舊及攤銷	$	44,710	$	17,964		$	62,674
營業收入(虧損)	$	44,673	$	(2,226	)	$	42,447
截至2020年6月30日的三個月
收入	$	460,239	$	181,304		$	641,543
折舊及攤銷	$	42,234	$	16,514		$	58,748
營業收入(虧損)	$	11,021	$	(11,018	)	$	3


(單位：千)	銷售額		營銷			總計
截至2021年6月30日的6個月
收入	$	1,095,968	$	545,007		$	1,640,975
折舊及攤銷	$	87,274	$	35,013		$	122,287
營業收入	$	79,822	$	213		$	80,035
截至2020年6月30日的6個月
收入	$	968,037	$	552,902		$	1,520,939
折舊及攤銷	$	85,341	$	33,616		$	118,957
營業收入(虧損)	$	35,215	$	(3,774	)	$	31,441

10.承擔及或有事項

訴訟

本公司涉及其正常業務過程中出現的各種法律事務。其中一些法律問題聲稱或可能被確定為集體和/或代表訴訟，或尋求實質性損害賠償或處罰。本公司有與某些法律事項相關的應計金額，包括與以下所述的某些事項相關的應計金額。然而，不能保證這些應計項目足以涵蓋該等事項或其他法律事項，或該等事項或其他法律事項不會對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成重大或不利影響。

僱傭事宜

公司還參與了各種訴訟，包括所謂的集體或代表訴訟，涉及加州勞動法和私人總檢察長法案規定的事項。公司已聘請外部律師在這些事務中代表公司，並正在積極捍衞其利益。

2018年4月1日，公司收購了Take 5 Media Group(Take 5)的某些資產並承擔了債務。2019年6月，由於審查了與Take 5向其客户提供的數據不一致有關的內部指控，公司開始對Take 5的運營進行調查。2019年7月，作為公司調查的結果，公司確定，在截至2018年12月31日的財年中，可歸因於Take 5業務的收入已確認為不代表Take 5的客户提供的服務，並且向 Take 5客户提供了關於這些服務的不準確報告(稱為Take 5 Matter)。由於這些發現，本公司於2019年7月終止了Take 5的所有業務，包括使用其關聯商品名稱以及向其客户提供其服務，並向Take 5客户提供退款，將自公司收購Take 5以來可歸因於Take 5的收入退款給Take 5。

USAO和FBI自願披露和調查與Take 5相關的信息

公司自願向美國檢察官辦公室和聯邦調查局披露在Take 5(公司於2019年7月關閉)發生的某些不當行為。本公司打算在這一事件以及與Take 5事件相關的任何其他政府調查中予以配合。目前，公司無法預測與Take 5事件相關的任何調查的最終結果，也無法估計此類調查可能對公司產生的潛在影響。

與Take 5有關的仲裁程序

2019年8月，由於Take 5事件，公司向Take 5(Take 5 Sellers)的賣家提供了書面賠償索賠通知，尋求基於違反資產購買協議(Take 5 APA)的指控以及欺詐行為的金錢損害賠償(包括利息、手續費和成本)。2019年9月，Take 5賣方對本公司提起了仲裁程序，指控由於公司決定終止Take 5業務的運營而違反了Take 5 APA，並要求相當於Take 5 APA項下所有未付收益(加上利息、手續費和成本)的金錢賠償。2020年，Take 5賣家修改了他們的索賠聲明，指控他們誹謗，涉及公司向客户做出的與終止Take 5業務運營有關的聲明，並就據稱對他們的聲譽造成的損害尋求金錢賠償。本公司提交了對Take 5賣方索賠的答覆，並在仲裁程序中提出了針對Take 5賣方的賠償、欺詐和其他索賠作為反索賠和交叉索賠。本公司目前無法評估與這些仲裁程序相關的潛在影響，但本公司已聘請外部名律師代表本公司處理這些事項，並打算積極爭取本公司的利益。

與Take 5相關的其他法律問題

Take 5事件可能會導致針對本公司的額外訴訟，包括客户訴訟或政府調查，這可能使本公司承擔的潛在責任超過本公司向Take 5客户提供的退款金額。本公司目前無法確定與Take 5事件相關的任何訴訟或調查可能導致的任何潛在責任、成本或支出(高於已提出的退款金額)的金額，也無法確定任何此類問題是否會對公司的財務狀況、流動性或運營結果產生任何未來的重大不利影響。雖然本公司有承保某些責任的保險，但該保險可能不足以支付與Take 5 事項相關的任何潛在責任或費用。

11.可贖回的非控股權益

該公司簽署了一項關於普通股的看跌期權協議，這些普通股代表一家控股子公司的剩餘非控股權益，該子公司是在截至2021年6月30日的6個月內通過一家持有多數股權的國際合資企業成立的。認沽和看漲期權協議相當於該子公司未償還股權總額的20% 非控股股權，可在

非控股股東向本公司提供書面通知的酌處權，自2026年開始，至2028年到期。認沽和看漲期權協議的贖回價值為基於多數股權子公司未計利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的倍數，並進行某些調整。非控股權益受制於本公司無法控制的認沽期權，並在簡明綜合資產負債表的臨時權益部分作為可贖回的非控股權益列示。本公司於相關業務合併交易當日以公允價值計入其可贖回非控股權益，並於各報告期末確認贖回價值變動。截至2021年6月30日，可贖回非控股權益的賬面價值為180萬美元。


(單位：千)	2021
期初餘額	$
收購時的公允價值		1,804
可贖回非控股權益應佔淨虧損		(14	)
外幣折算調整		33

期末餘額	$	1,823

12.股票薪酬

根據Advantage Solutions Inc.2020激勵獎勵計劃，公司發行了不合格股票期權、限制性股票單位和業績限制性股票單位。截至2021年6月30日，未償還的不合格股票期權數量無關緊要。本公司的限制性股票單位和業績限制性股票單位，如下文所述，作為非既得股列支和報告。公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月分別確認了1030萬美元和2020萬美元的股票薪酬支出。截至2021年6月30日的3個月和6個月，確認的基於股票的薪酬的相關遞延税金分別為150萬美元和310萬美元。

業績限制性股票單位

業績限制性股票單位(PSU)取決於基於公司在各自測算期的收入和調整後EBITDA目標以及接受者對公司的持續服務而實現的某些業績條件。PSU計劃在授予之日起的三年內授予，可授予下表所列股份數量的0%至 150%。獲得的PSU數量應調整為與門檻目標、目標目標和最大目標之間的部分績效成比例。下表提供了每項資助的前述定義的條款的詳細信息。


表演期	數量股票閥值		數量股票目標		數量股票極大值		加權平均公平每項價值分享		極大值電勢須支付的開支公認*		極大值剩餘須支付的開支公認*
2021年1月1日修訂2021年12月31日		1,273,231		2,546,461		3,816,120	$	13.22	$	50,446	$	40,721

千美元

PSU授予的公允價值等於ADV股票在適用授予當日的收盤價。如果達到這些獎勵的最高目標，則最大潛在費用已在上表中提供。在有可能實現業績目標之前，不允許確認與績效股票相關的費用。

該公司使用基本每股收益和稀釋後每股收益的雙重列報方式計算每股收益。每股基本收益的計算方法是將公司股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均股份，而不考慮潛在的普通股稀釋股份。稀釋後每股收益代表調整後的基本每股收益，以包括未償還股票期權獎勵、非既得股票獎勵、普通股認股權證和績效股票(定義見下文 )的潛在稀釋效應。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以使用庫存股方法和 IF轉換法(視情況而定)確定的期間已發行普通股等價物的加權平均數。在淨虧損期間，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因為忽略了潛在普通股的反稀釋作用。由於這些交易，本公司對2020年10月28日之前已發行普通股的加權平均數量進行了追溯調整，方法是將其乘以用於確定轉換成的普通股數量的交換比率。


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
(單位為千，不包括每股和每股收益數據)	2021			2020			2021			2020
基本每股收益計算：
分子：
可歸因於Advantage Solutions Inc.股東的淨收益(虧損)。	$	6,121		$	(37,404	)	$	6,005		$	(59,112	)
分母：
加權平均普通股基本		318,464,596			203,750,000			318,035,355			203,750,000

普通股基本收益(虧損)	$	0.02		$	(0.18	)	$	0.02		$	(0.29	)

稀釋後每股收益計算：
分子：
可歸因於Advantage Solutions Inc.股東的淨收益(虧損)。	$	6,121		$	(37,404	)	$	6,005		$	(59,112	)
認股權證負債的公允價值變動		(7,059	)					(1,533	)

稀釋後每股收益的分子		(938	)		(37,404	)		4,472			(59,112	)
分母：
加權平均已發行普通股		318,464,596			203,750,000			318,035,355			203,750,000
RSU和PSU		3,457,299						3,207,047
公開及私人配售認股權證		1,276,669						29,527
員工股票購買計劃和股票期權		95,709						78,216

加權平均普通股稀釋後		323,294,273			203,750,000			321,350,145			203,750,000

稀釋後每股普通股收益(虧損)	$	0.00		$	(0.18	)	$	0.01		$	(0.29	)

在淨虧損期間，每股攤薄虧損等於每股基本虧損，因為忽略了潛在普通股的反稀釋作用。

作為交易的一部分，在交易結束時向Topco發行了5,000,000股A類普通股 (履約股份)，這些股份在交易結束後的五年內連續30個交易日中的任何一個交易日內的20個交易日的市場表現令人滿意後方可歸屬。在歸屬之前，Topco無法投票或出售此類股票。績效股票歸屬於2021年1月15日，當時A類普通股的收盤價在連續30個交易日中有20個交易日超過每股12.00美元，並計入2021年6月30日的每股收益計算。

本公司擁有18,578,325份認股權證(包括正大保薦人持有的7,333,333份私募認股權證)，以在收盤時以每股11.50美元的價格購買A類普通股，並在截至2021年6月30日的6個月內行使了5,000份認股權證。

合資企業優先分紅

該公司還有與其合資企業相關的未申報和未支付的累積優先股息。這些優先股不代表參與證券，但在確定普通股股東可獲得的收入時，優先股息將被考慮在內。優先股息的數額對所有提出的期間都是無關緊要的。

我們是消費品製造商和零售商的領先商業解決方案提供商。我們擁有一個強大的平臺，提供具有競爭力的優勢銷售和營銷服務，這些服務包括總部銷售、零售銷售、店內抽樣、數字商務和購物者營銷等必不可少的關鍵業務服務。對於各種規模的品牌和零售商，我們幫助貨架上的合適產品(無論是實體的還是數字的)，並送到消費者手中(無論他們如何購物)。我們使用擴展平臺作為值得信賴的合作伙伴與我們的客户進行創新，解決問題以提高客户在廣泛渠道中的效率和效力。

我們有兩個可報告的細分市場：銷售和營銷。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，我們的銷售部門分別創造了約66.8%和63.6%的總收入，通過我們的銷售部門，我們為消費品製造商提供總部銷售代表服務，我們為他們準備並向零售商提交業務案例，以增加製造商產品的分銷，並優化其展示、定價和促銷方式。我們還對製造商和零售商客户進行店內促銷訪問，以確保我們所代表的產品有充足的庫存和適當的陳列。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，我們的營銷部門分別創造了約33.2%和36.4%的總收入，通過營銷部門中的兩個主要類別，我們幫助品牌和零售商接觸到消費者。第一個也是最大的類別是我們的零售體驗式業務，也被稱為店內抽樣或演示，我們為領先零售商管理高度定製的大規模抽樣計劃(店內和在線)。第二類是我們的專業代理服務集合我們為零售商提供自有品牌服務，並通過我們的購物者、消費者和數字營銷代理為品牌和零售商開發精細的營銷方案。

與科尼爾斯公園的業務合併

2020年9月7日，Advantage Solutions Inc.(現稱為ASI Intermediate Corp.(ASI))與Conyers Park II Acquisition Corp.(現稱Advantage Solutions Inc.(現稱為Advantage Solutions Inc.)、CP II Merge Sub，Inc.(特拉華州公司、Conyers Park的全資子公司)和Karman Topco)簽訂了一項協議和合並計劃(經修訂、修改、補充或放棄，即合併協議)。Conyers Park II Acquisition Corp.(Conyers Park II Acquisition Corp.)是一家特拉華州公司，也是Conyers Park(合併子公司)和Karman Topco的全資子公司

2020年9月，在簽訂合併協議時，Conyers Park簽訂了認購協議(統稱為認購協議)，根據認購協議，包括Topco的參與股權持有人(Advantage發起人)在內的某些投資者同意以每股10.00美元的收購價購買Conyers Park的A類普通股(普通股股票)。

2020年10月27日，Conyers Park召開了股東特別大會(股東特別大會)，會上，Conyers Park股東審議並通過了一項批准業務合併的提案，其中包括(A)通過合併協議和(B)批准合併協議及相關協議考慮的其他交易。根據合併協議的條款，在2020年10月28日(截止日期)的特別會議之後，合併 Sub與ASI合併並併入ASI，ASI是合併中倖存的公司(合併以及與合併協議設想的其他交易一起，合併交易)。截止日期，完成了PIPE 投資，出售了85,540,000股普通股，總收益為8.554億美元。在八千五百五十四萬股普通股中，優勢發起人收購了三萬四百四十一萬股普通股，其他購買者收購了五萬一千一百三十萬股普通股。

作為合併的結果，根據合併協議，Conyers Park向Topco(作為合併前ASI的唯一股東)發行了相當於(A)203,750,000股普通股和(B)5,000,000股普通股的總對價，這些普通股是在2021年1月15日達到市場表現條件後獲得的(績效股)，其中包括：根據合併協議，Conyers Park向Topco發行的總代價相當於(A)203,750,000股普通股，以及(B)5,000,000股普通股(績效股)。在交易、贖回和PIPE投資完成後，截至截止日期，已發行和已發行的普通股共313,425,182股，其中不包括履約股。Conyers Park(交易完成後更名為Advantage Solutions Inc.)的普通股和已發行權證分別於2020年10月29日在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼分別為？？ADV？？和？

如上所述，Conyers Park的信託賬户向持有人支付了與贖回相關的總計3.231億美元，緊接交易結束前的餘額約1.312億美元仍留在信託賬户中。信託賬户中的剩餘金額用於為交易提供資金，包括進入新的高級擔保信貸安排(定義見下文)。

在合併方面，ASI償還並終止了其第一個留置權信貸協議、第二個留置權信貸協議和2020年存在的應收賬款證券化安排(AR貸款)下的33億美元債務安排(統稱為優先信貸安排)，增量成本為8,680萬美元。這筆款項由ASI通過以下方式償還：(I)手頭現金，(Ii)普通股的某些私人投資收益，(Iii)ASI的全資子公司Advantage Sales&Marketing Inc.加入(A)一項新的基於高級擔保資產的循環信貸安排，該安排允許在借款基礎能力(新循環信貸安排)的限制下，借款本金總額最高可達4.0億美元，其中1.00億美元為本金。和(B)一項本金總額為13.25億美元的新的有擔保第一留置權定期貸款信貸安排(新定期貸款安排，以及連同新的循環信貸安排，新的高級擔保信貸安排)，以及(Iv)Advantage Sales&Marketing Inc.(DEFCO)的直接子公司Advantage Solutions FinCo LLC發行本金總額為7.75億美元的2028年到期的6.50%高級擔保票據(該筆票據)。

根據公認會計原則(GAAP)，此次合併作為反向資本重組進行了會計處理。在這種會計方法下，Conyers Park被視為被收購的公司，用於財務報告目的。該決定主要基於Topco擁有合併後實體相對多數投票權、合併前ASI的運營僅包括合併後實體的持續運營，以及ASI的高級管理層包括合併後實體的高級管理層。因此，出於會計目的，合併後實體的財務報表代表ASI財務報表的延續，此次收購被視為等同於ASI為Conyers Park的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。科尼爾斯公園的淨資產按歷史成本列報，沒有記錄商譽或其他無形資產。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對世界產生前所未有的嚴重影響。防止其蔓延的措施，包括政府對大型集會施加的限制，關閉面對面活動、避難所就位健康令和旅行限制對我們的某些業務運營產生了重大影響。為了應對這些業務中斷，我們採取了幾項措施，包括減少某些可自由支配的支出、取消不必要的差旅、終止或修改某些辦公租賃、休假、實施減薪和延期以及解僱部分員工，特別是在受新冠肺炎影響的業務方面。

這些防止新冠肺炎傳播的措施已經對我們的某些業務領域產生了不利影響，包括我們的店內抽樣、餐飲服務和國際業務。最值得注意的是，我們從2020年3月和4月開始暫停在美國所有地點以及某些國際地點進行所有店內抽樣。雖然與店內抽樣服務相關的限制對我們在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的六個月的運營業績產生了重大和不利的影響，但我們已開始謹慎分階段地在某些地區的某些零售商重新開放店內抽樣活動，我們還成功地在我們的體驗式營銷業務中發展了其他相鄰服務，如在線食品提貨抽樣和虛擬產品展示，這兩項服務的採用率和需求都有所增加。雖然沒有恢復到大流行前的水平，但最近，我們看到我們的餐飲服務業務出現了增長，這受到了各種渠道(包括餐館、教育、旅遊和住宿)的外出需求下降的影響。此外，在我們運營的各個國際地理區域的活動限制取消後，我們的國際業務開始顯示出增長。

在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的六個月期間，我們的總部銷售額和自有品牌服務產生了積極影響，由於消費者在零售方面的購買量大幅增加，以支持增量的家庭消費，我們的業務在數量和需求方面都出現了有利的增長。此外，我們的電子商務服務也受益於在線零售商的消費者購買量的增加。

這些不同的影響反映在我們截至2021年6月30日的6個月的財務業績中，這表明與截至2020年6月30的6個月相比：

我們的銷售部門收入、營業收入和調整後的EBITDA分別增長了13.2%、126.7%和3.0%。

我們的細分市場收入和營業收入分別下降了1.4%和105.6%，調整後的EBITDA 增長了20.0%。

我們預計此次新冠肺炎大流行對我們財務狀況、運營結果和現金流的最終意義將取決於此類情況持續的時間長度以及未來對我們的業務和運營施加的任何限制，這將取決於目前不可知的新冠肺炎大流行的範圍和持續時間，以及政府、商業和個人應對措施的性質和有效性。我們認為，隨着企業和個人選擇更多的面對面活動，2021年下半年大流行的影響將會減少。

摘要

與截至2020年6月30日的三個月相比，我們截至2021年6月30日的三個月的財務表現包括：

收入增長2.084億美元，增幅32.5%，達到8.499億美元；

營業收入從零增加到4240萬美元；

淨收入增加4,360萬美元，增幅為115.2%，達到580萬美元；

調整後的淨收入增加260萬美元，增幅為6.7%，達到4140萬美元；以及

調整後的EBITDA增加了990萬美元，增幅為8.9%，達到1.219億美元。

與截至2020年6月30日的6個月相比，我們截至2021年6月30日的6個月的財務表現包括：

收入增加1.2億美元，增幅7.9%，達到16.409億美元；

營業收入增加4,860萬美元，增幅為154.6%，達到4,240萬美元；

淨收入增加6,320萬美元，增幅為106.2%，達到520萬美元；

有機生長。我們戰略的一部分是通過擴展我們現有的客户關係，繼續贏得新客户，尋求渠道擴展和新的行業機會，增強我們的數字技術解決方案，開發我們的國際平臺，提供運營效率，並擴展到邏輯鄰接，從而實現有機增長。我們相信，通過追求這些有機增長機會，我們將能夠繼續提升我們對客户的價值主張，從而發展我們的業務。

收購。我們已經發展壯大，並希望通過收購高質量的國內和國際業務，在一定程度上繼續發展我們的業務。2017年12月，我們完成了對戴蒙全球公司(Daymon Worldwide Inc.)的收購，該公司是一家領先的自有品牌開發和管理、商品銷售和體驗式營銷服務提供商。除了收購Daymon，我們還在2014年1月至2021年6月30日期間完成了66項收購，收購價格從大約30萬美元到9850萬美元不等。我們的許多收購協議包括或有對價安排，如下所述。我們以我們認為具有吸引力的收購價格完成了收購，並定期構建協議以產生長期納税資產，在計入這些納税資產的價值時，這反過來又降低了我們的有效收購價格。我們將繼續尋找能夠以極具吸引力的收購價格完成的戰略性和內嵌式收購。

或有對價。我們的許多收購協議包括或有對價安排，這些安排通常基於被收購企業的運營是否達到財務業績門檻。或有對價安排基於我們對收購的業務的估值，目的是在無法實現預期財務業績的情況下與此類業務的賣家分擔投資風險。這些或有對價安排的公允價值作為被收購公司在各自收購日期的收購價格的一部分計入。對於每筆交易，我們估計或有對價支付的公允價值作為初始購買價格的一部分。我們每季度審查和評估或有對價的估計公允價值，更新後的公允價值可能與我們最初的估計大不相同。與現值計算的時間部分相關的或有對價負債的估計公允價值的變化在利息費用淨額中報告。與所有其他不可觀察的投入變化相關的估計公允價值的調整在我們的簡明綜合運營和全面收益(虧損)報表中的銷售、一般和行政費用中報告。

折舊和攤銷。由於Topco於2014年7月25日收購了我們的業務(2014年Topco收購)，我們收購了大量無形資產，其價值自2014年Topco收購之日起15年內直線攤銷，除非被確定為無限期存在。在我們的合併財務報表中記錄的這些無形資產的攤銷對我們的營業收入(虧損)和淨收入(虧損)有重大影響。我們以往的收購增加了，未來的收購可能會增加，我們的無形資產。我們不相信與我們購買所產生的無形資產相關的攤銷費用

會計調整反映了我們業務的重大經濟成本。與折舊費用不同，折舊費用具有經濟成本，因為我們必須再投資於房地產和設備以維護資產基礎，以交付我們的運營業績，而我們沒有任何與收購的無形資產(如客户關係和商號)相關的資本再投資要求，這些無形資產構成了我們攤銷費用的大部分有限壽命無形資產。

外匯波動。由於我們在這些外國司法管轄區開展業務，我們的財務業績受到美元與其他貨幣(主要是加元、英鎊和歐元)匯率波動的影響。另請參閲？L定量和定性披露市場風險和外幣風險。

季節性。我們的季度業績本質上是季節性的，由於消費者支出增加，第四財季通常比其他財季產生更高比例的收入。我們在每年第一財季的收入通常略低，因為我們的客户開始推出本年度的新計劃，而且第一財季的消費者支出通常比其他季度要少。我們客户營銷費用的時間安排(與營銷活動和新產品發佈相關)也可能導致季度之間的波動。

我們如何評估我們的業務表現

收入

與我們銷售部門相關的收入主要由佣金組成，按服務收費以及提供零售銷售服務、品類和空間管理、總部關係管理、技術解決方案和行政服務的成本加成費用。我們的一小部分安排包括績效激勵條款，該條款允許我們根據具體的定量或定性目標從績效中賺取額外收入。當相關服務轉移給客户時，我們確認這些安排下收入的激勵部分。

營銷部門收入主要以形式確認按服務收費(包括預約費、根據發生的工作時間向客户收取的費用、基於項目的費用或執行面對面消費者參與或體驗的費用，我們稱之為活動)、佣金或成本加成，在每種情況下，都與包括體驗式營銷、購物者和消費者營銷服務、自有品牌開發或我們的數字、社交和媒體服務在內的服務相關。

考慮到我們的收購戰略，我們分析財務業績的部分方法是通過兩種方式衡量收入增長：有機活動的收入增長和收購的收入增長，我們分別將這兩種收入稱為有機收入和收購收入。

我們將有機收入定義為不是收購收入的任何收入。我們的有機收入不包括收購和資產剝離的影響(如果適用)，這提高了我們不同時期業績的可比性。

通常，當我們收購一項業務時，收購包括或有對價安排(例如，盈利撥備)，因此，我們會單獨跟蹤收購業務的財務業績。在這種情況下，我們將此類業務在收購後12個月內產生的收入視為收購收入。例如，如果我們在2019年7月1日完成了對包括或有對價安排的業務的收購，我們會將2019年7月1日至2020年6月30日期間收購業務的收入視為收購收入。我們通常認為，可歸因於被收購企業在收購之日12個月後的財務業績的增長是有機的。

在有限的情況下，當收購的業務不包括或有對價安排，或者我們由於業務整合而沒有單獨跟蹤被收購業務的財務業績時，我們將該業務在收購前12個月內產生的收入視為收購後12個月內我們收購的收入，以及收入的任何差額

在收購後的12個月內實際生成的是有機的。例如，如果我們在2020年7月1日完成了對不包括或有對價安排的業務的收購，我們會將2019年7月1日至2020年6月30日期間被收購業務的收入金額視為2020年7月1日至2021年6月30日期間的收入，與後一期間實際產生的收入的任何差額均為有機收入。

自收購之日起12個月後，我們收購的業務產生的所有收入都被視為有機收入。

當我們剝離業務時，我們認為剝離業務在剝離前12個月內產生的收入應從剝離後12個月內獲得的收入中減去。例如，如果我們在2020年7月1日完成了一項業務剝離，我們將考慮從2020年7月1日至2021年6月30日期間獲得的收入中減去從2019年7月1日至2020年6月30日期間剝離的業務收入。

我們通過比較不同時期的有機收入或收購收入(扣除任何資產剝離後)來衡量有機收入增長和收購收入增長。

收入成本

我們的收入成本包括固定和可變費用，主要歸因於向全職和兼職員工提供的招聘、培訓、薪酬和福利，以及其他與項目相關的費用。與我們的員工相關的多項成本受到外部因素的影響，包括通貨膨脹、聯邦、州和市政級別特定市場工資和最低工資水平的增長，以及豁免職位的最低工資水平。此外，當我們進入某些新客户關係時，我們可能會遇到與招聘、培訓和啟動新客户關係所需的其他項目相關的初始費用增加。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用主要包括公司員工的工資、工資税和福利。其他管理費用包括信息技術、公司人員佔用成本、專業服務費(包括會計和法律服務)以及其他一般公司費用。此外，銷售、一般和行政費用包括與收購或有對價的公允價值變化相關的成本以及其他與收購相關的成本。收購相關成本包括股權變更相關費用、交易成本、專業費用、盡職調查和整合活動。

我們還預計作為上市公司運營會產生額外費用，包括遵守適用於在全國性證券交易所上市的公司的規則和法規所需的費用，以及根據證券交易委員會的規則和法規履行合規和報告義務所需的費用，以及一般和董事及高級管理人員保險、投資者關係和專業服務的更高費用。

其他(收入) 費用

權證責任的公允價值變動

認股權證負債的公允價值變動是根據Black-Scholes期權定價模型中使用的輸入假設(包括報告期末的股票價格、模型中隱含的波動率或模型的其他輸入)以及未發行的私募認股權證數量而產生的非現金(收入)支出，這是由於對私募認股權證負債進行了公允價值調整，並基於Black-Scholes期權定價模型中使用的輸入假設。我們認為這些金額與未來的業務運營無關。

我們的折舊和攤銷費用包括已獲得的無形資產的攤銷。我們在對所收購公司的收購價格分配中將價值歸於商譽以外的可識別無形資產。這些資產包括但不限於客户關係和商號。就我們將價值歸因於壽命有限的可識別無形資產而言，我們將這些價值攤銷至資產的預計使用壽命。這樣的攤銷費用，雖然是當期非現金支出，但直接影響我們的經營業績。很難準確預測我們可能記錄的與未來收購的無形資產相關的費用金額。

作為2014年收購Topco的結果，我們收購了大量無形資產，其價值在2014年收購Topco之日起超過15年的時間內按直線攤銷，除非被確定為無限期存在。在截至2018年12月31日的年度內，我們確認了一筆5.8億美元的非現金無形資產減值費用，這與我們因2014年收購Topco而產生的銷售商號相關，被認為是無限期活生生的。減值費用已反映在我們的合併合併運營和全面收益(虧損)中的商譽減值和無限壽命資產減值，以及銷售報告單位的6.52億美元非現金商譽減值費用。

折舊費用

折舊費用與我們擁有的財產和設備有關，截至2021年6月30日，這些財產和設備在我們總資產中所佔比例不到1%。

所得税

所得税(福利)費用和我們的有效税率可能受到許多因素的影響，包括國家分攤因素、我們的收購戰略、我們可獲得的税收優惠和抵免、對我們實現遞延税項資產能力的判斷變化、我們在全球範圍內税前虧損或收益組合的變化、現有税法的變化以及我們對不確定税收狀況的評估。

現金流

我們具有正現金流特徵，如下所述，這是由於固定資產所需的資本投資有限，以及正常運營我們的業務所需的營運資本。請參見？--流動性和資本資源。

在交易完成(包括我們加入新的高級擔保信貸安排)之前，我們流動資金的主要來源是運營現金流、循環信貸安排(如本文定義)下的借款和其他債務。交易完成後，我們的主要流動資金來源是運營現金流、新循環信貸安排下的借款和其他債務。我們現金的主要用途是運營費用、營運資金要求、收購和償還債務。

調整後淨收益

調整後的淨收入是非GAAP財務指標。調整後的淨收入是指(一)商譽和無限期存續資產減值，(二)無形資產攤銷前的淨收益(虧損)，(三)TOPCO和優勢發起人的股權補償和優勢發起人管理費，(四)認股權證負債的公允價值變動，(五)與收購有關的或有代價的公允價值調整，(六)與收購有關的費用， (七)與新冠肺炎有關的成本，扣除收到的收益，(八)投資中的經濟利益的EBITDA，(九)(Xi)(從Take 5虧損中恢復 )，(Xii)遞延融資費用，(Xii)與Take 5相關的成本，(Xiv)管理層認為有助於評估我們的經營業績的其他調整，以及(Xv)相關税收調整。

我們公佈調整後的淨收入是因為我們將其作為評估業務業績的補充指標，同時也考慮到我們創造利潤的能力，而不受我們認為不能反映我們的經營業績或不尋常或不常見的項目的影響，並有助於我們的業績在不同時期之間的可比性。調整後的淨收入不應被視為淨收益(虧損)的替代方案，淨收益(虧損)是我們在公認會計準則(GAAP)基礎上提出的最直接的可比指標。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA(按部門)

調整後的EBITDA和按部門劃分的調整後的EBITDA是對我們經營業績的補充非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA是指扣除(I)利息支出、淨額、(Ii)(收益)所得税撥備、(Iii)折舊、(Iv)商譽減值和無限期活資產減值、 (V)無形資產攤銷、(Vi)Topco和優勢發起人的股權補償和管理費、(Vii)認股權證負債公允價值變動、(Viii)基於股票的補償支出、(Ix)與收購有關的或有對價的公允價值調整前的淨收益(虧損)。(Xi)與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益後，(Xii)用於經濟利益的EBITDA 投資，(Xiii)重組費用，(Xiv)訴訟費用，(Xv)(從第5號承擔的損失中收回)，(Xvi)與第5號承擔相關的成本，以及(Xvii)管理層認為有助於評估我們的經營業績的其他調整。

我們按部門列出調整後EBITDA和調整後EBITDA，因為它們是我們用來評估財務業績的關鍵運營指標。這些衡量標準針對我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目進行調整，例如某些非現金項目、不尋常或不常見的項目，或者與我們的經營業績沒有任何實質性關聯的項目在不同時期發生變化。我們根據GAAP結合我們的結果對這些衡量標準進行評估，因為我們認為，與單獨使用GAAP衡量標準相比，它們能更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。此外，管理我們債務的協議包含契約和其他基於與調整後EBITDA基本相似的措施的測試。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA 都不應被視為淨收益(虧損)的替代方案，因為我們最直接的可比指標是在公認會計原則的基礎上提出的。


	截至6月30日的三個月，										截至6月30日的六個月，
(金額(以千為單位))	2021					2020					2021					2020
收入	$	849,954		100.0	%	$	641,543		100.0	%	$	1,640,975		100.0	%	$	1,520,939		100.0	%
收入成本		698,226		82.1	%		509,923		79.5	%		1,351,565		82.4	%		1,256,616		82.6	%
銷售、一般和管理費用		46,607		5.5	%		80,569		12.6	%		87,088		5.3	%		121,625		8.0	%
從Take 5恢復				0.0	%		(7,700	)	(1.2	)%				0.0	%		(7,700	)	(0.5	)%
折舊及攤銷		62,674		7.4	%		58,748		9.2	%		122,287		7.5	%		118,957		7.8	%

總費用		807,507		95.0	%		641,540		100.0	%		1,560,940		95.1	%		1,489,498		97.9	%

營業收入		42,447		5.0	%		3		0.0	%		80,035		4.9	%		31,441		2.1	%
其他(收入)支出：
認股權證負債的公允價值變動		(7,059	)	(0.8	)%				0.0	%		(1,533	)	(0.1	)%				0.0	%
利息支出，淨額		37,189		4.4	%		51,521		8.0	%		68,054		4.1	%		103,315		6.8	%

其他(收入)費用總額		30,130		3.5	%		51,521		8.0	%		66,521		4.1	%		103,315		6.8	%
所得税前收入(虧損)		12,317		1.4	%		(51,518	)	(8.0	)%		13,514		0.8	%		(71,874	)	(4.7	)%
所得税撥備(受益於)		6,563		0.8	%		(13,704	)	(2.1	)%		8,306		0.5	%		(12,337	)	(0.8	)%

淨收益(虧損)	$	5,754		0.7	%	$	(37,814	)	(5.9	)%	$	5,208		0.3	%	$	(59,537	)	(3.9	)%

其他財務數據
調整後淨收益⁽¹⁾	$	41,397		4.9	%	$	38,802		6.0	%	$	87,661		5.3	%	$	65,651		4.3	%
調整後的EBITDA⁽¹⁾	$	121,971		14.4	%	$	112,044		17.5	%	$	233,399		14.2	%	$	218,395		14.4	%

(1)	調整後的淨收入和調整後的EBITDA是一種財務計量，不是根據GAAP計算的。有關我們列報調整後的淨收入和調整後的EBITDA以及調整後的淨收入(虧損)與調整後的淨收入和調整後的EBITDA的討論，請參閲？適用於非GAAP財務措施.

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月比較

收入


	截至6月30日的三個月，				變化
(金額(以千為單位))	2021		2020		$		%
銷售額	$	561,644	$	460,239	$	101,405		22.0	%
營銷		288,310		181,304		107,006		59.0	%

總收入	$	849,954	$	641,543	$	208,411		32.5	%

與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月總收入增加了2.084億美元，增幅為32.5% 。

與截至2020年6月30日的三個月相比，銷售部門收入增加了1.014億美元，其中370萬美元是截至2021年6月30日的三個月內收購業務的收入。不包括收購業務的收入和1,040萬美元的有利匯率，該部門的有機收入增加了8,730萬美元，這主要是由於我們的零售商品服務的增長，我們受益於與現有和新客户的擴張，以及我們的國際和餐飲服務業務，它們經歷了因新冠肺炎疫情而暫時減少的復甦。這一增長被我們總部銷售額的減少所抵消，由於零售消費者購買的大幅增加以支持增加的家庭消費，我們的業務在前一年經歷了數量和需求的有利增長。

與截至2020年6月30日的三個月相比，營銷部門在截至2021年6月30日的三個月中增加了1.07億美元的收入，其中包括來自收購業務的310萬美元的收入。不包括收購業務的收入和210萬美元的優惠匯率，該部門的有機收入增加了1.018億美元。收入的增長主要是由於我們的店內抽樣服務有所增加，從從新冠肺炎疫情中恢復過來逐步取消臨時暫停開始，以及我們的數字營銷服務持續增長。

收入成本

截至2021年6月30日的三個月，收入成本佔收入的百分比為82.1%，而截至2020年6月30日的三個月為79.5%。收入百分比的增加主要歸因於我們的服務收入組合發生了變化，原因是我們從新冠肺炎疫情中恢復過來，並投資代表客户站起來重新啟動在新冠肺炎期間處於休眠狀態的服務。我們的服務收入組合發生了變化，這是因為我們的服務從新冠肺炎疫情中恢復過來，並投資代表客户重新啟動在新冠肺炎期間處於休眠狀態的服務。

銷售、一般和行政費用

截至2021年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為5.5%，而截至2020年6月30日的三個月為 12.6%。在截至2021年6月30日的三個月中，收入百分比的下降主要是由於主要與終止某些寫字樓租賃相關的重組費用減少了3960萬美元，與收購相關的費用減少了210萬美元，但被與Advantage Solutions Inc.2020激勵獎勵計劃下我們的A類普通股發行業績限制性股票單位 (？PSU)和限制性股票單位(RSU？)有關的基於股票的薪酬支出增加了900萬美元所部分抵消。

折舊及攤銷費用

截至2021年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用增加了390萬美元，增幅為6.7%，從2020年6月30日的5870萬美元增至6270萬美元。增加的主要原因是我們內部開發的軟件的折舊費用增加，以及收購帶來的無形資產的額外攤銷。

營業收入


	截至6月30日的三個月，						變化
(金額(以千為單位))	2021			2020			$		%
銷售額	$	44,673		$	11,021		$	33,652		305.3	%
營銷		(2,226	)		(11,018	)		8,792		(79.8	)%

營業總收入	$	42,447		$	3		$	42,444		*

沒有意義

在銷售部門，截至2021年6月30日的三個月營業收入增長主要歸因於上述收入增長，以及主要與終止某些寫字樓租賃相關的重組費用減少，以及與或有對價相關的公允價值調整的變化。

在營銷部門，截至2021年6月30日的三個月的營業收入增長主要是由於主要與終止某些寫字樓租賃相關的重組費用減少，但被與上述或有對價和從Take 5恢復相關的公允價值調整的變化部分抵消。

認股權證負債的公允價值變動是對截至2021年6月30日的三個月的認股權證負債進行公允價值調整所產生的710萬美元的非現金收益。公允價值調整基於Black-Scholes期權定價模型中使用的輸入假設，包括報告期末我們的A類普通股價格、模型的隱含波動率或其他輸入以及未發行的私募認股權證數量，這些數字可能會因期間而異。

利息支出，淨額

截至2021年6月30日的三個月，利息支出減少了1,430萬美元，降幅為27.8%，從截至2020年6月30日的三個月的5,150萬美元降至3,720萬美元。利息支出淨額減少的主要原因是交易導致總債務減少。

所得税撥備(受益於)

截至2021年6月30日的三個月的所得税撥備為660萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的所得税福利為1370萬美元。這一波動主要是由於税前收入增加，與高管薪酬相關的不利的永久性賬簿/税收差異，包括股票獎勵和截至2021年6月30日的三個月記錄的獨立項目，這些項目與由於所得税税率變化而在英國和美國各州司法管轄區重新計量遞延税收負債有關。

淨收入

截至2021年6月30日的三個月的淨收益為580萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為3780萬美元。淨收入的增長主要是由於交易的完成和權證負債的公允價值調整導致營業收入增加和利息支出減少，部分抵消了與上述所得税撥備相關的不利差異。

調整後淨收益

截至2021年6月30日的三個月，調整後淨收益增加，原因是交易完成和所得税撥備增加導致利息支出減少。有關調整後淨收益與淨收益(虧損)的對賬，請參見非公認會計準則財務指標。

調整後的EBITDA 和調整後的EBITDA(按部門)


	截至6月30日的三個月，				變化
(金額(以千為單位))	2021		2020		$			%
銷售額	$	89,523	$	90,020	$	(497	)		(0.6	)%
營銷		32,448		22,024		10,424			47.3	%

調整後EBITDA合計	$	121,971	$	112,044	$	9,927			8.9	%

截至2021年6月30日的三個月，調整後的EBITDA增加了990萬美元，增幅為8.9%，從截至2020年6月30日的三個月的1.12億美元增至1.22億美元。

調整後EBITDA的增長主要是如上所述的收入增長所致。有關調整後的EBITDA與淨收入的對賬，請參閲？？非GAAP財務指標.

與截至2020年6月30日的6個月相比，銷售部門收入增加了1.279億美元，其中610萬美元是截至2021年6月30日的6個月內收購業務的收入。不包括收購業務的收入和1710萬美元的有利匯率，部門的有機收入增加了1.047億美元，這主要是由於我們總部和零售商品服務的增長，我們受益於與現有和新客户的擴張以及在家用餐新冠肺炎疫情導致的消費增長，我們電子商務服務的擴張，以及我們的歐洲業務從新冠肺炎疫情導致的暫時減少中恢復過來。

在截至2021年6月30日的6個月中，營銷部門的收入與截至2020年6月30日的6個月相比下降了790萬美元，其中包括來自收購業務的700萬美元收入。不包括收購業務的收入和420萬美元的有利匯率，該部門的有機收入下降了1910萬美元。收入的小幅下降主要是由於新冠肺炎疫情導致的某些店內抽樣服務的臨時暫停或減少，部分被我們數字營銷服務的持續增長所抵消。

收入成本

截至2021年6月30日的6個月，收入成本佔收入的百分比為82.4%，而截至2020年6月30日的6個月的收入成本為82.6%，這一比例與去年持平。

銷售、一般和行政費用

截至2021年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為5.3%，而截至2020年6月30日的6個月為 8.0%。在截至2021年6月30日的6個月中，收入百分比的下降主要是由於主要與終止某些寫字樓租賃相關的重組費用減少3660萬美元，與我們的共同系列D單元相關的基於股權的薪酬支出減少1250萬美元，以及與或有對價相關的公允價值調整變化570萬美元，被與2020年計劃下我們A類普通股發行PSU和RSU相關的基於股票的薪酬支出1760萬美元部分抵消。

折舊及攤銷費用

截至2021年6月30日的六個月，折舊和攤銷費用增加了330萬美元，增幅為2.8%，從2020年6月30日的1.19億美元增至1.223億美元。這一增長主要是由於收購帶來的無形資產的額外攤銷費用。

認股權證負債的公允價值變動是對截至2021年6月30日的六個月的認股權證負債進行公允價值調整所產生的150萬美元的非現金收益。公允價值調整基於Black-Scholes期權定價模型中使用的輸入假設，包括報告期末我們的A類普通股價格、模型的隱含波動率或其他輸入以及未發行的私募認股權證數量，這些數字可能會因期間而異。

利息支出，淨額

截至2021年6月30日的六個月，利息支出減少了3530萬美元，降幅為34.1%，從截至2020年6月30日的六個月的1.033億美元降至6810萬美元。利息支出淨額減少的主要原因是交易導致總債務減少。

所得税撥備(受益於)

截至2021年6月30日的6個月的所得税撥備為830萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的所得税福利為1,230萬美元。這一波動主要是由於税前收入增加，與高級管理人員薪酬相關的不利的永久性差異，包括截至2021年6月30日的六個月的股票獎勵和與公司墨西哥業務估值津貼有關的離散項目，以及由於所得税税率變化而在英國和美國各州重新計量遞延税項負債。

淨收入

截至2021年6月30日的6個月的淨收益為520萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的淨虧損為5950萬美元。淨收入的增長主要是由於交易完成導致營業收入增加和利息支出減少，部分抵消了與上述所得税撥備相關的不利差異。

調整後淨收益

截至2021年6月30日的6個月，調整後淨收益增加的原因是交易完成和所得税撥備增加導致利息支出減少。關於調整後淨收益與淨收益(虧損)的對賬，請參閲？非GAAP財務衡量標準。

調整後的淨收入是一項非公認會計準則的財務衡量標準。調整後的淨收入是指(一)商譽和無限期存續資產的減值，(二)無形資產的攤銷，(三)Topco的股權補償和優勢發起人的管理費，(四)認股權證負債的公允價值變化，(五)與收購有關的或有對價的公允價值調整前的淨收益(虧損) ，(七)與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益， (八)投資中的經濟利益的EBITDA(Xi)(收回)Take 5的虧損，(Xii)遞延融資費用，(Xii)與Take 5相關的成本， (Xiv)管理層認為有助於評估我們的經營業績的其他調整，以及(Xv)相關的税項調整。

我們公佈調整後淨收入是因為我們將其作為評估業務表現的補充指標，同時也考慮到我們在不受我們認為不能反映我們的經營業績或不尋常或不常見的項目影響的情況下創造利潤的能力，並有助於我們不同時期業績的可比性。調整後淨收入不應被視為我們淨收益(虧損)的替代指標，淨收益(虧損)是我們在公認會計準則(GAAP)基礎上提出的最直接的可比衡量標準。

調整後淨收益與淨收益(虧損)的對賬如下表所示：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2021			2020			2021			2020
(單位：千)
淨收益(虧損)	$	5,754		$	(37,814	)	$	5,208		$	(59,537	)
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損		(367	)		(410	)		(797	)		(425	)
添加：
Topco的股權薪酬和優勢贊助商管理費^(a)		(1,642	)		4,184			(4,456	)		8,021
認股權證負債的公允價值變動		(7,059	)					(1,533	)
與收購相關的或有對價相關的公允價值調整^(c)		3,598			4,128			2,555			8,223
收購相關費用^(d)		2,797			4,861			7,943			10,390
重組費用^(e)		6,934			46,565			11,030			47,663
訴訟費^(f)					2,500			(818	)		2,604
無形資產攤銷^(g)		49,172			47,652			98,610			95,498
與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益^(h)		(3,328	)		(1,019	)		(2,035	)		(19	)
從Take 5恢復					(7,700	)					(7,700	)
與Take 5相關的成本問題⁽ⁱ⁾		1,310			661			2,211			1,600
與非GAAP調整相關的税收調整^(j)		(16,506	)		(25,626	)		(31,851	)		(41,517	)

調整後淨收益	$	41,397		$	38,802		$	87,661		$	65,651

調整後的EBITDA和按部門劃分的調整後的EBITDA是對我們經營業績的補充非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA是指扣除(一)利息支出，淨額，(二)(收益)所得税撥備，(三)折舊，(四)商譽和無限期居住資產的減值，(五)無形資產攤銷前的淨收益(虧損)，(六)TOPCO和優勢發起人的股權補償和管理費，(七)認股權證負債的公允價值變化， (八)基於股票的補償費用，(九)與收購有關的或有代價的公允價值調整，(Xi)與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益，(Xii)投資中的經濟利益的EBITDA，(Xiii)重組費用，(Xiv)訴訟費用，(Xv)(從Take 5的損失中收回)，(Xvi)與Take 5相關的成本，以及(Xvii)管理層認為有助於評估我們的經營業績的其他調整。

我們按部門列出調整後EBITDA和調整後EBITDA，因為它們是我們用來評估財務業績的關鍵運營指標。這些衡量標準針對我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目進行調整，例如某些非現金項目、不尋常或不常見的項目，或者與我們的經營業績沒有任何實質性關聯的項目在不同時期發生變化。我們根據GAAP結合我們的結果對這些衡量標準進行評估，因為我們認為，與單獨使用GAAP衡量標準相比，它們能更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。此外，管理我們債務的協議包含契約和其他基於與調整後EBITDA基本相似的措施的測試。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA 都不應被視為我們淨收益(虧損)的替代指標，我們最直接的可比指標是在GAAP基礎上公佈的。

下表提供了調整後EBITDA與淨收入(虧損)的對賬：

整合


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2021			2020			2021			2020
(單位：千)
淨收益(虧損)	$	5,754		$	(37,814	)	$	5,208		$	(59,537	)
添加：
利息支出，淨額		37,189			51,521			68,054			103,315
所得税撥備		6,563			(13,704	)		8,306			(12,337	)
折舊及攤銷		62,674			58,748			122,287			118,957
Topco的股權薪酬和優勢贊助商管理費^(a)		(1,642	)		4,184			(4,456	)		8,021
認股權證負債的公允價值變動		(7,059	)					(1,533	)
基於股票的薪酬費用^(b)		8,988						17,643
與收購相關的或有對價相關的公允價值調整^(c)		3,598			4,128			2,555			8,223
收購相關費用^(d)		2,797			4,861			7,943			10,390
投資中經濟利益的EBITDA ^(k)		(1,807	)		(887	)		(2,996	)		(2,785	)
重組費用^(e)		6,934			46,565			11,030			47,663
訴訟費^(f)					2,500			(818	)		2,604
與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益^(h)		(3,328	)		(1,019	)		(2,035	)		(19	)
從Take 5恢復					(7,700	)					(7,700	)
與Take 5相關的成本問題⁽ⁱ⁾		1,310			661			2,211			1,600

調整後的EBITDA	$	121,971		$	112,044		$	233,399		$	218,395


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2021			2020			2021			2020
(單位：千)
營業收入	$	44,673		$	11,021		$	79,822		$	35,215
添加：
折舊及攤銷		44,710			42,234			87,274			85,341
Topco的股權薪酬和優勢贊助商管理費^(a)		(678	)		3,538			(2,516	)		6,737
基於股票的薪酬費用^(b)		4,730						9,424
與收購相關的或有對價相關的公允價值調整^(c)		(5,027	)		4,128			(4,249	)		8,440
收購相關費用^(d)		2,280			4,081			5,600			8,237
投資中經濟利益的EBITDA ^(k)		(2,110	)		(1,338	)		(3,597	)		(3,409	)
重組費用^(e)		1,176			23,326			1,956			24,078
訴訟費^(f)					2,500			(516	)		2,604
與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益^(h)		(231	)		530			402			1,340

銷售細分調整後的EBITDA	$	89,523		$	90,020		$	173,600		$	168,583

營銷細分市場


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2021			2020			2021			2020
(單位：千)
營業(虧損)收入	$	(2,226	)	$	(11,018	)	$	213		$	(3,774	)
添加：
折舊及攤銷		17,964			16,514			35,013			33,616
Topco的股權薪酬和優勢贊助商管理費^(a)		(964	)		646			(1,940	)		1,284
基於股票的薪酬費用^(b)		4,258						8,219
與收購相關的或有對價相關的公允價值調整^(c)		8,625						6,804			(217	)
收購相關費用^(d)		517			780			2,343			2,153
投資中經濟利益的EBITDA ^(k)		303			451			601			624
重組費用^(e)		5,758			23,239			9,074			23,585
訴訟費^(f)								(302	)
與新冠肺炎相關的成本，扣除收到的收益^(h)		(3,097	)		(1,549	)		(2,437	)		(1,359	)
從Take 5恢復					(7,700	)					(7,700	)
與Take 5相關的成本問題⁽ⁱ⁾		1,310			661			2,211			1,600

營銷部門調整後的EBITDA	$	32,448		$	22,024		$	59,799		$	49,812

(a)	代表在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，根據管理服務協議支付給某些優勢贊助商(或與其或其顧問相關的某些管理公司)的管理費和報銷費用。還代表與以下相關的費用：(I)與授予其中一家優勢贊助商的Topco共同系列D單元相關的股權補償費用；(Ii)作為交易結果的與Topco共同系列C單元相關的基於股權的補償支出； (Iii)與公司原計劃於2022年3月可能支付的作為交易一部分而加速並終止的管理激勵計劃相關的補償金額；以及(Iv)與向Tanya Domm支付週年付款相關的補償金額作為交易的一部分，Domier女士的某些週年紀念付款被加快了。

(c)	代表對與我們的收購相關的或有對價負債的估計公允價值的調整，不包括在適用期間的利息支出淨額中記錄的現值增值。參見我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計簡明財務報表的附註6？金融工具公允價值。

(d)	代表與我們的股權相關的收購和重組活動相關的費用和成本，包括與交易相關的交易獎金、專業費用、盡職調查、上市公司準備和整合活動。

(e)	表示與我們合併的實體之間的各種內部重組活動相關的費用和成本。

(f)	代表與我們的運營活動相關的不尋常或不常見的成本的法律和解。

(g)	代表與2014年Topco收購和我們的其他收購相關記錄的無形資產攤銷。

(h)	代表(I)因應新冠肺炎而實施工作場所安全戰略的相關成本，包括員工救濟金、一線員工的額外病假工資、休假員工的醫療救濟金和個人防護設備；以及(Ii)從政府新冠肺炎救濟撥款中獲得的福利。

(i)	分別代表截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月與與Take 5事件相關的調查和補救活動相關的成本分別為130萬美元、220萬美元、70萬美元和160萬美元，主要是專業費用和其他相關成本。

(j)	表示在排除與不具有相關税收影響的項目相關的調整後，考慮到公司的適用税率，與上述調整相關的税收撥備或優惠。

(k)	表示增加，以反映我們在調整後EBITDA中與我們的權益法相關的比例投資和減少，以刪除與我們在財務報表中完全合併的實體的少數股權百分比相關的調整後EBITDA。

我們的主要流動性來源是運營現金流、新循環信貸安排下的借款和其他債務。我們現金的主要用途是運營費用、營運資金要求、收購、債務利息和償還債務。交易前我們的主要流動性來源包括我們當時現有的第一留置權和第二留置權信貸協議下的33億美元未償債務，我們已於2020年10月28日就這些交易償還了這些債務，並計劃分別於2021年7月和2022年7月到期。

現金流

下表彙總了我們的現金運營、投資和融資活動：


	截至6月30日的六個月，
(單位：千)	2021			2020
經營活動提供的淨現金	$	55,924		$	234,427
用於投資活動的淨現金		(33,384	)		(66,814	)
融資活動提供的現金淨額(用於)		(64,489	)		100,883
外幣波動對現金的淨影響		(855	)		(5,860	)

現金、現金等價物和限制性現金淨變化	$	(42,804	)	$	262,636

經營活動提供的淨現金

在截至2021年6月30日的6個月中，經營活動提供的淨現金包括某些非現金項目調整後的520萬美元的淨收入，包括1.223億美元的折舊和攤銷以及營運資本變化的影響。截至2020年6月30日的六個月內，經營活動提供的現金淨額包括經某些非現金項目調整的5950萬美元的淨虧損，包括1.19億美元的折舊和攤銷以及營運資本變化的影響。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月期間經營活動提供的現金減少，主要是由於新冠肺炎相關的店內抽樣服務暫停以及推遲支付我們應繳納的社會保障税，導致前一年的營運資金需求減少。截至 6月30日的六個月內，我們的部分社保税推遲支付。

用於投資活動的淨現金

在截至2021年6月30日的6個月內，用於投資活動的現金淨額主要包括購買企業，扣除收購的現金2,040萬美元以及購買物業和設備1,300萬美元。在截至2020年6月30日的6個月內，用於投資活動的現金淨額主要包括購買業務，扣除收購的現金5140萬美元以及購買物業和設備1540萬美元。

融資活動提供的淨現金(用於)

我們主要通過運營現金流為我們的增長提供資金，然而，我們也會在必要時招致長期債務或在信貸額度下借款，以執行收購。融資活動的現金流包括與這些信貸額度有關的借款以及隨後支付的本金和融資費。此外，我們的許多收購協議都包括或有對價安排，這些安排通常基於被收購公司的業務在未來取得的財務業績。截至收購日的現金支付部分，或有對價負債的公允價值被分類為融資流出，超過收購日公允價值的支付金額被歸類為營業流出。

截至2020年6月30日的六個月內，與融資活動相關的現金流主要涉及循環信貸安排的借款和隨後償還的8000萬美元，以及我們信用額度上的借款和償還，應收賬款的收益1.2億美元，我們在日本經營的一家控股子公司參與地方政府貸款計劃的收益280萬美元，我們長期債務的本金支付1330萬美元，以及與或有對價和持有支付相關的760萬美元。

信貸安排説明

新的高級擔保信貸安排

關於交易的完成，本公司的間接全資子公司Advantage Sales&Marketing Inc.(借款人)簽訂了新的高級擔保信貸安排，包括(I)新的循環信貸安排，這是一種基於高級擔保資產的循環信貸安排，本金總額高達4.0億美元，取決於借款基礎能力和(Ii)新定期貸款安排，這是一項本金總額為的有擔保的第一留置權定期貸款安排。

新的循環信貸安排

我們的新循環信貸安排提供總額高達4.0億美元的循環貸款和信用證，取決於借款基礎能力。信用證僅限於(A)1.5億美元和(B)我們當時有效的新循環信貸安排下未使用的承諾總額中的較小者。新循環信貸安排下的貸款可以以美元或加元計價。美國銀行(北卡羅來納州)是行政代理和ABL抵押品代理。新的循環信貸安排定於2025年10月到期。我們可以使用新循環信貸安排下的借款為營運資金和其他一般企業用途提供資金，包括允許的收購和其他投資。

新循環信貸安排下的借款受到借款基數的限制，借款基數的計算基於合格應收賬款的指定百分比加上合格現金的指定百分比減去任何適用準備金的金額之和。借款將按浮動利率計息，浮動利率可以是調整後的歐洲美元利率加適用保證金，或者根據借款人的選擇，基準利率加適用保證金。對於歐洲美元利率借款，新循環信貸安排的適用保證金為2.00%、2.25%或2.50%；對於基準利率借款，適用保證金為1.00%、1.25%或1.50%，每種情況都取決於新循環信貸安排下的平均超額可獲得性。借款人根據新循環信貸安排提取資金或開具信用證的能力將以借款人提交借款或簽發的事先書面通知(視情況而定)為條件借款人是否有能力重申適用於新循環信貸安排的信貸協議中包含的陳述和擔保，以及在新循環信貸安排下是否存在任何違約或違約事件。在此情況下，借款人是否有能力根據新的循環信貸安排開具或簽發信用證，將取決於借款人是否有能力重申適用於新循環信貸安排的信貸協議中包含的陳述和擔保，以及在該協議下是否存在任何違約或違約事件。

借款人在新的循環信貸安排下的義務由Karman Intermediate Corp.(？Holdings)和借款人的所有直接和間接全資擁有的美國子公司(受某些允許的例外情況)和加拿大的子公司(受某些允許的例外情況，包括基於加拿大子公司總資產和收入的無關緊要門檻的例外)(擔保人)擔保。新的循環信貸融資以幾乎所有控股、借款人和擔保人資產的留置權為抵押(受某些允許的例外情況限制)。借款人的新循環信貸安排對當前資產抵押品擁有優先留置權，對固定資產抵押品的擔保權益擁有第二優先留置權(優先於擔保票據的留置權和下文討論的新定期貸款安排)，在每種情況下，均受其他允許留置權的限制。

新循環信貸安排有以下費用：(I)新循環信貸安排未使用部分的未使用額度手續費每年0.375%或0.250%，取決於新循環信貸安排下的平均超額可獲得性；(Ii)每份信用證總金額為的信用證參與費，相當於調整後的歐洲美元利率貸款的適用保證金(視何者適用而定)；以及(Iii)貸款人和代理人在此項下的某些其他慣例費用和開支。

新的循環信貸安排包含慣例契諾，包括但不限於對借款人和我們子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、進行收購、貸款、墊款或投資、支付股息、出售或以其他方式轉讓資產、可選地預付或修改任何次級債務的條款、與附屬公司進行交易或改變我們的業務線的能力的限制。新的循環信貸安排將要求在每個財政季度結束時保持1.00至1.00的固定費用覆蓋率(如管理新循環信貸安排的信貸協議中所述)，當超額可獲得性小於借款基數和最大借款能力中較小者的2500萬美元和10%(兩者中的較小者) 時，新的循環信貸安排將要求維持1.00至1.00的固定費用覆蓋率(如管理新循環信貸安排的信貸協議所述)。這樣的固定費用覆蓋率將在每個季度末進行測試，直到超出可獲得性的時間超過上述水平。

新的循環信貸安排規定，一旦發生某些違約事件，借款人可加速履行其義務並終止貸款承諾。此類違約事件包括拖欠貸款人的款項、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、自願和非自願破產、資不抵債、公司安排、清盤、清算或類似程序、重大金錢判決、重大養老金計劃事件、控制的某些變更事件和其他違約的習慣性事件。

新定期貸款安排

新定期貸款工具是一種以美元計價的定期貸款工具，本金總額為13.25億美元。新定期貸款工具下的借款按季度等額攤銷，金額相當於本金的1.00%。借款將按浮動利率計息，浮動利率可以是調整後的歐洲美元利率加適用保證金，也可以是基本利率加適用保證金(根據借款人的選擇)。對於歐洲美元利率借款，新定期貸款工具的適用保證金為5.25%，對於基本利率借款，適用保證金為4.25%。

借款人可以自願預付全部或部分新期限貸款安排下的貸款或減少承諾，但必須遵守最低金額，並事先通知，但不收取溢價或罰款(不包括在我們簽訂新期限貸款安排之日後12個月之前與重新定價交易相關的任何預付款的1.00%溢價)。貸款安排的最低額度不包括1.00%的溢價(與重新定價交易相關的任何預付款的1.00%溢價除外)。貸款安排於訂立新期限貸款安排之日後12個月。

借款人將被要求以某些資產出售的100%現金淨收益(該百分比根據特定的第一留置權淨槓桿率的實現而減少)並受某些再投資權、某些債務發行的100%的現金淨收益和50%的超額現金流(該百分比根據特定的第一留置權淨槓桿率的實現而減少)來預付新定期貸款安排。

借款人在新定期貸款安排下的義務由控股和擔保人擔保。我們的新定期貸款工具以幾乎所有控股、借款人和擔保人資產的留置權為擔保(受某些允許的例外情況限制)。在每種情況下，新定期貸款安排對固定資產抵押品擁有優先留置權(與擔保票據的留置權同等)，對當前資產抵押品的擔保權益擁有第二優先留置權( 優先於擔保新循環信貸安排的留置權)，但均受其他允許留置權的限制。

新定期貸款貸款包含某些慣常的負面契約，包括但不限於對借款人和我們的受限制子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予資產留置權或擔保權益、支付股息或進行其他限制性付款、出售或以其他方式轉讓資產或與關聯公司進行交易的能力的限制。

新定期貸款工具規定，在發生某些違約事件時，借款人可以加速履行其義務。此類違約事件將包括對貸款人的付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、與其他重大債務的交叉違約、自願和非自願破產、破產、公司安排、清盤、清算或類似程序、重大金錢判決、控制權變更以及其他常規違約事件。

高級擔保票據

與這些交易相關的是，Finco發行了本金總額7.75億美元，2028年到期的6.50%高級擔保票據( 債券)。在交易的同時，Finco與Advantage Sales&Marketing Inc.(以票據發行人的身份，發行者)合併，發行者繼續作為倖存的實體，並承擔Finco的義務。這些票據賣給了美國銀行證券公司、德意志銀行證券公司、摩根士丹利公司和阿波羅全球證券公司。根據經修訂的1933年證券法(證券法)下的S法規，以及根據證券法第144A條合理地認為是合格機構買家的人士，這些債券以相當於其本金100%的購買價轉售給某些非美國人士。票據的條款由一份日期為2020年10月28日的契約(契約)管轄，該契約由發行人Finco、其中命名為的擔保人(票據擔保人)和作為受託人和抵押品代理的全國協會威爾明頓信託公司組成。

利息和到期日

該批債券的利息每半年派息一次，分別於五月十五日及十一月十五日派息一次，年息率為6.50釐，由二零二一年五月十五日開始。該批債券將於二零二八年十一月十五日期滿。

擔保

票據由Holdings以及發行人的每一家直接和間接全資擁有的重要美國子公司(受某些允許的例外情況限制)和作為新定期貸款安排借款人或擔保人的加拿大子公司(受某些允許例外情況的限制，包括基於加拿大子公司總資產和收入的無關緊要門檻的例外情況)擔保。

安全性和排名

票據及相關擔保為發行人及票據擔保人的一般優先擔保債務，以固定資產抵押品上的擔保權益(等同於擔保新定期貸款安排的留置權優先)作優先同等擔保，並以現有資產抵押品的擔保權益作第二優先抵押 (優先於擔保新循環信貸安排的留置權，並與擔保新定期貸款安排的留置權同等)，在每種情況下，均以該等擔保為抵押 (第二優先於擔保新循環信貸安排的留置權，並與擔保新定期貸款安排的留置權相同)。

票據及相關擔保(I)與所有發行人及擔保人享有同等的償債權利，而不實施抵押品安排(包括新的高級擔保信貸安排)，並實際上等同於所有發行人及擔保人以票據(包括新定期貸款融資)同樣的優先權擔保的優先債務，(Ii)實際上從屬於任何發行人及擔保人的債務。票據及相關擔保與票據的優先權相同，包括新定期貸款安排，(Ii)實際上從屬於任何發行人及擔保人的債務。債券及相關擔保與發行人及擔保人享有同等優先權的債務，包括新定期貸款安排，(Ii)實際上從屬於任何發行人及擔保人的債務(包括新的高級擔保信貸安排)。包括新的循環信貸安排，以流動資產抵押品的價值為限，及(Iii)在結構上從屬於發行人的非擔保人附屬公司的負債。

債券可在2023年11月15日或之後按契約中規定的適用贖回價格贖回，另加應計利息和未付利息。債券也可以在2023年11月15日之前的任何時候贖回，贖回價格相當於要贖回的債券本金總額的100%，外加應計利息和未付利息。此外，發行人可在2023年11月15日前贖回最多佔原有本金總額40%的債券，贖回某些股票所得的現金淨額，贖回價格相當於將贖回的該等債券本金總額的106.5%，另加應計及未付利息。此外，在2023年11月15日之前，發行人可在每個歷年內贖回債券原本金總額的10% ，贖回價格相當於待贖回債券本金總額的103%，另加應計未付利息。如果發行人或其受限附屬公司出售其各自的某些資產或經歷特定類型的控制權變更(除某些例外情況外)，發行人必須提出按面值購買票據。關於購買所有債券的任何要約，如果持有不少於債券本金總額90%的持有人有效投標其債券，發行人有權按向每位持有人提出的價格贖回任何剩餘的債券。

限制性契約

債券須受契諾所規限，其中包括限制發行人及其受限制附屬公司以下能力的能力：招致額外債務或擔保債務；就發行人或母公司的股本支付股息或作出其他分派，或回購或贖回；預付、贖回或回購某些債務；發行若干優先股或類似的股權證券；發放貸款及投資；出售或以其他方式處置資產。只要這些契諾同時獲得穆迪投資者公司和標準普爾全球評級公司的投資級評級，並且只要沒有發生並正在繼續發生Indenture項下的違約或違約事件，這些契諾中的大多數都將在票據上暫停發行。 Service，Inc.和S&P Global Ratings Service，Inc.和S&P Global Ratings Service，Inc.和S&P Global Ratings。

違約事件

以下構成票據下的違約事件，其中包括：拖欠利息；拖欠本金；未能遵守契諾；最終到期後未能償還其他債務或超過指定金額的其他債務加速；某些破產事件；未能支付超過指定總額的款項的判決；附屬擔保無效；任何擔保文件或債權人間協議的任何實質性規定未能充分生效；以及缺乏

優先信貸安排

在交易方面，我們於2020年9月30日存在的第一留置權信貸協議和第二留置權信貸協議下的債務安排以及應收賬款安排已償還並終止，增加成本為 8,680萬美元。有關在2020年10月28日交易完成後再融資的第一留置權信貸協議和第二留置權信貸協議的説明，請參閲附註7中的附加信息債務，到我們截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表。

美國境外持有的現金和現金等價物

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物以及有價證券中分別有8410萬美元和8770萬美元由外國子公司持有。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物以及有價證券中分別有3160萬美元和2890萬美元由外國分支機構持有。

我們評估了我們對某些外國子公司的無限期再投資意向的決心，並記錄了截至2020年12月31日的約210萬美元的遞延税金負債，用於公司在加拿大的未匯出收益，而公司對此沒有無限期的再投資主張。我們將繼續評估我們的現金需求，但我們目前不打算，也不認為有必要將加拿大以外的外國子公司的資金匯回國內。我們繼續主張對所有其他收益進行無限期再投資，因為這是持續運營和業務增長所必需的。如果將來我們的主張發生變化，我們將評估將收入匯回國內的節税方法。此外，我們預計至少在未來12個月及之後可預見的未來，現有的國內現金和運營現金流將繼續足以為我們的國內運營活動提供資金，併為投資和融資活動(如償還債務和資本支出)提供現金承諾。

如果我們在美國需要比國內業務更多的資本，例如，為商業收購等重大可自由支配活動提供資金，我們可以選擇將未來來自外國司法管轄區的收益匯回國內。這些替代方案可能導致更高的税費或利息支出。我們認為，截至2020年12月31日，我們的海外子公司的大部分未分配收益將進行無限期再投資，因此，沒有為超過上述210萬美元的税款撥備。

表外安排

我們沒有任何表外融資安排或負債、擔保合同、轉讓資產的留存或或有權益或因非合併實體的重大可變權益而產生的任何義務。我們沒有任何控股子公司未包括在我們的合併財務報表中。此外，我們對任何特殊目的實體沒有興趣，也沒有與之建立關係。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策和估計包含在我們於2021年5月17日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K/A年度報告中，在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間沒有實質性變化。

近期發佈的會計公告

請參閲附註1所載的資料，近期會計公告中的組織機構和重要會計政策，以我們截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明合併財務報表。包括在第一部分財務信息中，第1項。本季度報告中的財務報表。

我們的境外子公司和境外分支機構的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為美元，其職能貨幣分別為加元、英鎊和歐元。收入和支出項目按期間內的平均匯率折算。使用美元以外的本位幣的子公司的累計換算影響作為股東權益的單獨組成部分計入累計其他綜合虧損。我們估計，如果每個國家的匯率相對於美元不利地變化10%，我們的税前綜合收入將在截至2021年6月30日的六個月中減少約130萬美元。

股權價格風險

截至2021年6月30日，截至2021年6月30日，仍有7,333,333份私募認股權證未償還，公允價值為1,970萬美元。認股權證負債於每個報告期按公允價值列報，並計入綜合綜合經營報表及全面收益(虧損)內的公允價值變動，直至認股權證行使、到期或其他事實及情況導致認股權證負債重新分類為權益工具。根據截至2021年6月30日尚未發行的私募認股權證的公允價值，假設本公司普通股股價下跌10%將減少認股權證負債的公允價值，並導致權證負債公允價值變動中確認的未實現收益460萬美元。同樣，根據截至2021年6月30日尚未發行的私募認股權證的公允價值，假設本公司普通股股價上漲10%將增加認股權證負債的公允價值，並導致在合併綜合經營報表和全面收益(虧損)的權證負債公允價值變動中確認的未實現虧損510萬美元。

利率風險

利率風險主要涉及利率變化對新定期貸款、新循環信貸安排和票據項下未償還借款的影響。截至交易完成時，我們從新的循環信貸安排中提取了1.0億美元，該貸款的假設利率為2.75%。此外，我們借入了總額13.25億美元的新定期貸款工具本金，假設利率為6.0%，債券為7.75億美元，固定利率為6.5%。

在交易之前，利率風險主要與利率變化對我們優先信貸安排下未償還借款的影響有關，包括我們的應收賬款安排、當時的循環信貸安排、第一留置權信貸協議和第二留置權信貸協議。

我們通過使用衍生金融工具來管理利率風險。具體地説，我們已經簽訂了利率上限協議，以管理我們可能因倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)波動而可能導致的加息風險。我們沒有將這些衍生品指定為會計目的對衝，因此，用於對衝利率的衍生品的公允價值的所有變化都記錄在我們的簡明合併運營報表和全面收益(虧損)中的利息支出、淨額中。

截至2021年6月30日，我們擁有來自多家金融機構的15億美元本金名義價值的利率上限合同，到期日為2022年1月24日，以管理當三個月期定期貸款的LIBOR超過3.25%至3.50%的上限時，我們在可變利率信貸安排上的利率變動風險敞口。截至2021年6月30日，我們利率上限的公允總價值代表着110萬美元的未償淨負債。

此外，我們還有來自其他金融機構的額外6.5億美元名義本金的利率上限合同，到期日為2024年12月16日，以管理當一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)超過0.75%上限時，我們在可變利率信貸安排上的利率變動風險敞口。截至2021年6月30日，我們利率上限的公允價值總額代表着610萬美元的未償還淨資產。

在其他變量保持不變的情況下，新定期貸款工具和新循環信貸工具的加權平均利率比0.75%的下限高出八分之一個百分點，將導致截至2021年6月30日的六個月的利息支出增加40萬美元，扣除利率上限的收益。

未來，為了管理我們的利率風險，我們可能會對現有債務進行再融資，簽訂額外的利率上限協議或修改我們現有的利率上限協議。不過，我們並不打算或預期為投機目的而進行衍生工具或利率上限交易。

項目4.控制和程序

財務報告內部控制存在的重大缺陷

2019年8月15日，我們得出結論，截至2018年12月31日的年度，我們之前發佈的經審計的合併財務報表和相關附註應該重述，以反映Take 5事件導致的錯誤陳述的更正。在我們對Take 5事件和其他錯誤更正的調查中，我們發現了截至2021年6月30日財務報告內部控制中仍然存在的重大漏洞。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。具體地説，我們在設計和操作風險評估以及信息和溝通流程的有效性方面發現了重大缺陷，這些缺陷導致了以下重大缺陷：

我們確定，對於用於確認收入和確定履行業績義務的數據庫和信息技術系統的潛在收購，我們沒有設計和維護與盡職調查程序相關的有效控制程序。具體地説，內部控制的設計和維護不是為了評估與潛在收購相關的風險，以及是否需要對用於確定履約義務履行情況的數據庫和信息技術系統作為採購會計的一部分進行盡職調查，以及傳達和評估盡職調查結果。

我們確定，我們沒有設計和維護有效的控制措施來建立適當的基礎，以便依賴我們用於確認某些新收購業務收入的信息技術系統中的數據和信息。具體地説，內部控制的設計和維護不是為了確保系統生成的報告的完整性和準確性，這些報告用於驗證績效義務的履行情況。

我們確定，我們沒有設計和維護與信息和溝通相關的有效控制具體針對我們的舉報人投訴流程，以便及時、適當地調查、溝通和解決與會計或其他不當行為相關的舉報人投訴和指控，以及與適當各方的溝通。具體地説，內部控制的設計和維護不是為了確保對會計或其他不當行為指控進行調查的個人擁有適當的專業知識和監督，並確保調查結果已傳達給適當的當事人，或確保其他交易傳達給適當的當事人。

2021年4月，公司重新評估了其認股權證的歷史會計，並得出結論：必須修改與Conyers Park II Acquisition Corp.(Conyers Park)首次公開發行(Conyers Park Acquisition Corp.)相關的私募認股權證(統稱為認股權證)的會計處理，並因公司與Conyers Park合併(合併α)和2020年10月28日發生的反向資本重組而計入公司的合併財務報表。當時，認股權證是在權益範圍內呈交的，並不影響合併前的任何報告期。因此，我們得出的結論是，本公司先前發佈的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度合併財務報表，包括在我們最初於2021年3月16日提交的Form 10-K年度報告中，應該進行修訂。在重新評估此事的過程中，我們發現，截至2021年6月30日，我們對財務報告的內部控制存在另外一個重大弱點，這是因為我們沒有設計和維護與用於確定某些權證工具分類的結算功能評估相關的有效控制。

此外，上述所有重大缺陷都可能導致我們的年度或中期合併財務報表或披露的錯誤陳述，這將導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯誤陳述，而這是無法預防或檢測到的。

補救計劃

我們正在設計和實施措施，以改善我們對財務報告的內部控制，並彌補重大弱點。我們的工作包括以下工作：

為了使用數據庫和信息技術系統更全面地驗證收購目標，這些數據庫和信息技術系統用於確認收入和確定履約義務的履行情況，我們正在設計和實施政策和程序，以便針對此類潛在收購執行更可靠的風險評估和盡職調查程序，包括聘請第三方專家評估此類目標公司的數據庫或信息技術，並視情況加強盡職調查結果的溝通和評估。在截至2021年6月30日的季度內，我們實施了修訂後的與潛在收購相關的風險評估和盡職調查程序相關的政策和程序。我們預計將測試修訂後的政策和程序的實施情況，將其作為我們對2021年6月30日之後發生的收購的財務報告內部控制的一部分。

我們正在加強與風險評估相關的程序，以及對新收購業務的內部報告流程的完整性和準確性進行評估，包括用於驗證客户合同規定的履行義務的履行情況和已確認收入的準確性的報告的完整性和準確性。在截至2021年6月30日的季度內，我們已經完成了對新收購業務修訂風險評估程序的設計，包括建立某些額外程序，以便對收入確認中使用的報告執行。我們正在實施相關的內部控制，預計將測試修訂後的風險評估程序在2021年6月30日之後進行的收購的實施情況。

我們正在設計、加強和實施程序和政策，以促進對任何舉報人投訴或報告的會計或其他不當行為指控進行及時和適當的風險評估、調查、解決、溝通和披露。在截至2021年6月30日的季度內，我們在內部控制的設計中實施了相關更改，並預計在截至2021年9月30日的季度內測試這些控制的相關更改的實施情況。

在截至2021年6月30日的季度內，我們設計並實施了用於評估用於確定某些權證工具分類的結算功能的程序。我們預計將在截至2021年9月30日的季度內測試這些控制程序的實施情況。

雖然這些行動和計劃的行動將接受持續的管理評估，並將需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和操作有效性進行驗證和測試，但我們致力於不斷改進我們對財務報告的內部控制，並將繼續勤奮地審查我們對財務報告的內部控制。在管理層完成上述措施的設計和實施，並且控制運行了足夠長的一段時間，並且管理層通過測試得出這些控制是有效的結論之前，不會認為這些重大缺陷已得到補救。

信息披露控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時(如交易法規則 13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作有多好，都只能為實現預期控制目標提供合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時做出判斷。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至 Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，由於上述財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序無效。

但是，在充分考慮了這些重大弱點以及我們為確保本季度報告中包含的合併財務報表是按照美國公認會計原則編制而執行的其他分析和其他程序之後，我們的管理層得出結論，本季度報告中包含的合併財務報表在所有重要方面都很好地反映了本季度報告中所示期間的財務狀況、運營結果和現金流。

我們涉及到在正常業務過程中出現的各種法律問題。其中一些法律問題聲稱或可能被確定為集體和/或代表訴訟，或尋求實質性損害賠償或處罰。其中一些法律問題與收購糾紛有關。關於以下某些事項和其他法律事項，我們有我們認為合適的應計金額。然而，不能保證上述事項和其他法律事項不會導致我們不得不支付超過該等應計項目的款項，也不能保證上述事項或其他法律事項不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性或不利影響。

與僱傭有關的事項

我們還參與了各種訴訟，包括所謂的集體或代表訴訟，涉及根據美國公平勞工標準法案、加州勞動法和私人總檢察長法案提出的事項。許多指控涉及不支付工資和/或加班、不提供用餐和休息時間以及不支付報告時間工資、等待時間罰金和其他處罰。

一名前僱員於2017年7月向聖克拉拉縣加州高等法院提出申訴，該法院代表原告和類似處境的人尋求民事損害賠償和處罰，原因是根據加州勞動法，各種涉嫌違反工資和/或工時的行為，包括未支付工資和/或加班、未提供用餐和休息時間、未支付報告時間工資、等待時間處罰和根據加州私人總檢察長法案的處罰。我們提交了即決判決的動議。法院於2020年3月批准了我們的簡易判決動議，原告於2020年5月對法院的裁決提出上訴。我們已經聘請了外部律師代表我們，並打算在這件事上大力捍衞我們的利益。

2019年9月，一名前僱員向奧蘭治縣加州高等法院提出申訴，該法院代表原告和類似處境的人就各種涉嫌違反加州勞動法的工資和工時違規行為尋求損害賠償、處罰和禁令救濟，包括未支付工資和/或加班、未提供用餐和休息時間、未能償還員工費用、未支付報告時間工資、未遵守工資聲明要求、等待時間處罰、違反加州有關僱傭後非徵集協議的法律以及2019年11月，這名前僱員提交了第一份修改後的訴狀，根據前述指控，代表原告和類似處境的人根據加州的私人總檢察長法案(Paga)增加了民事處罰索賠。原告律師要求駁回集體和個人索賠，以便只保留帕加索賠，法院批准了這一訴訟。當事人此前已尋求調解，將來雙方可尋求進一步調解、其他糾紛解決方式，或繼續對此訴訟進行發現或動議程序。我們已聘請外部律師代表我們，打算在這件事上大力捍衞我們的利益。

與第5次會議有關的法律程序

以下程序與Take 5問題有關，該問題將在？中進行更詳細的討論。第一部分，財務信息第1項財務報表附註10.承付款和或有事項？本季度報告中的？和？風險因素與公司工商業相關的風險？在截至2020年12月31日的年度報告中填寫 Form 10-K/A(表格10-K/A)。

USAO和FBI自願披露和調查與Take 5相關的信息

關於Take 5事件，我們自願向美國檢察官辦公室和聯邦調查局披露了Take 5事件中發生的某些不當行為。我們打算配合這項調查以及與Take 5事件相關的任何其他政府調查。目前，我們無法預測與Take 5事件相關的任何調查的最終結果，也無法估計此類調查可能對我們產生的潛在影響。

2019年8月，由於Take 5事件，我們向Take 5的賣方或Take 5 賣方提供了書面賠償索賠通知，基於違反資產購買協議或Take 5 APA的指控以及欺詐行為尋求金錢賠償(包括利息、手續費和成本)。2019年9月，Take 5賣方在特拉華州對我們提起仲裁程序，聲稱由於我們決定終止Take 5業務的運營，違反了Take 5 APA，並要求相當於Take 5 APA項下所有未付收益付款(外加利息費用和成本)的金錢賠償。2020年，Take 5 Sellers修改了他們的索賠聲明，指控他們誹謗，涉及我們向客户做出的與終止Take 5業務運營有關的聲明，並就所謂的聲譽損害尋求金錢賠償。我們已提交對Take 5賣方索賠的迴應，並在仲裁程序中將針對Take 5賣方的賠償、欺詐和其他索賠作為反索賠和交叉索賠。我們目前無法估計與這些仲裁程序有關的潛在影響，但我們已聘請外部律師代表我們處理這些問題，並正積極爭取我們的利益。有關此事的仲裁聽證會目前定於2021年第四季度舉行。

與Take 5有關的其他法律事項

Take 5事件可能會導致針對我們的額外訴訟，包括來自客户的訴訟或政府調查，這可能會使我們面臨超出我們為Take 5客户提供的退款金額的潛在責任。我們目前無法確定與Take 5事件相關的任何訴訟或調查可能導致的任何潛在責任、成本或支出的金額(高於已提供的退款金額)，也無法確定任何此類問題是否會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生任何未來的重大不利影響。雖然我們有承保某些責任的保險，但我們不能保證該保險足以支付與Take 5相關的任何潛在責任或費用。

第1A項。危險因素

在截至2020年12月31日的年度Form 10-K/A年度報告中，在第I部分第1A項風險因素項下披露的風險因素沒有發生實質性變化，其當前影響將在第I部分第2項中更詳細地討論，而管理層對本Form 10-Q季度報告的財務狀況和運營結果的討論和分析。此外，新冠肺炎疫情造成的已知和未知影響以及政府、企業和個人採取的應對行動可能會導致或放大我們在截至2020年12月31日的10-K/A表格年度報告中披露的風險因素。這些風險並不是影響我們的唯一風險。在提交本文件時我們沒有意識到或不相信的其他風險也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

無

項目3.高級證券違約

無

項目4.礦山安全信息披露

無

項目5.其他信息

無


展品數		描述

31.1		根據“1934年證券交易法”第13a-14(A)條認證行政總裁

31.2		根據1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席財務官

32.1		依據“1934年證券交易法”第13a-14(B)條及“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明

32.2		依據“1934年證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明

101.INS		內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

***

在本報告中披露註冊人對財務報告的內部控制在註冊人最近的會計季度(註冊人的年度報告為第四個會計季度)期間發生的任何變化，該變化對註冊人對財務報告的內部控制產生了重大影響，或可能對其產生重大影響；以及(br}在年度報告中，註冊人對財務報告的內部控制發生了重大影響；以及，如果是年度報告，註冊人的財務報告內部控制發生在第四財季)，這對註冊人的財務報告內部控制產生了重大影響或可能產生重大影響；以及

5.	根據我們對財務報告內部控制的最新評估，我和註冊人的其他認證人員已向註冊人的審計師和註冊人董事會的審計委員會(或履行同等職能的人員)披露：

(a)

財務報告內部控制的設計或操作中可能對註冊人記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力產生不利影響的所有重大缺陷和重大缺陷；以及

(b)

涉及管理層或在註冊人的財務報告內部控制中起重要作用的其他員工的任何欺詐行為，無論是否重大。


2021年8月9日	由以下人員提供：	/s/Tanya Domier
		坦尼婭·多米爾(Tanya Domier)
		首席執行官
		(首席行政主任)

關於Advantage Solutions Inc.(本公司)提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告(The Report)，我，公司首席執行官Tanya Domier，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節增加的第18 U.S.C.§1350，證明：

1.	該報告完全符合1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求；以及

2.	報告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司截至報告所涉期間的財務狀況和經營業績。


2021年8月9日	由以下人員提供：	/s/Tanya Domier
		坦尼婭·多米爾(Tanya Domier)
		首席執行官
		(首席行政主任)

關於Advantage Solutions Inc.(本公司)提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2021年6月30日的10-Q表格季度報告(The Report Of Securities And Exchange Commission)，我，公司首席財務官布萊恩·史蒂文斯，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節增加的《美國法典》第18章第1350節的規定，證明：

1.	該報告完全符合1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求；以及

2.	報告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了本公司截至報告所涉期間的財務狀況和經營業績。


2021年8月9日	由以下人員提供：	/s/布萊恩·史蒂文斯
		布萊恩·史蒂文斯
		首席財務官
		(首席財務官)


特拉華州	001-38990	83-4629508
(州或其他司法管轄區成立為法團)	(佣金) 文件編號)	(税務局僱主識別號碼)

加利福尼亞州歐文，馮·卡曼大道18100號套房		92612
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)


	為		保留		經紀人無投票權
羅納德·E·佈雷洛克		269,369,314.43		4,704,858		662,758
卡梅隆·布萊特納		251,629,690.43		22,444,482		662,758
維吉尼·科斯塔		272,249,559.43		1,824,613		662,758
蒂莫西·J·弗林		252,104,434.43		21,969,738		662,758
布萊恩·K·拉贊		252,115,456.43		21,958,716		662,758


為	vbl.反對，反對	棄權
274,690,038.43	1,476	45,416


為	vbl.反對，反對	棄權	經紀人無投票權
274,027,929.43	823.00	45,420	662,758


一年	兩年	三年	棄權	經紀人無投票權
274,021,351.43	5,340	1,573	45,908	662,758


展品不是的。		描述

3.1		第三次修訂和重新頒發的公司註冊證書

104		封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。


每節課的標題	交易符號	每個交易所的名稱在其上註冊的
A類普通股，每股面值0.0001美元	ADV	納斯達克全球精選市場
一股A類普通股可行使的認股權證，行權價為每股11.50美元	ADVWW	納斯達克全球精選市場


大型加速濾波器	☐	加速文件管理器

非加速文件服務器	☐	規模較小的報告公司	☐

		新興成長型公司	☐


	2021年6月30日			2020年12月31日
每股公允價值認股權證	$	2.69		$	2.90
股價	$	10.79		$	13.17
行權價每股	$	11.50		$	11.50
預期期限(年)		4.3			4.8
預期波動率		32.0	%		17.0	%
無風險利率		0.7	%		0.4	%
股息率		0.0	%		0.0	%


(單位：千)	賬面價值		公允價值(2級)
2021年6月30日的餘額
新定期貸款信貸安排	$	1,318,375	$	1,461,643
備註		775,000		899,251
應付票據和遞延債務		2,953		2,953

長期債務總額	$	2,096,328	$	2,363,847


	RSU數量		加權平均資助金日期公允價值
在2021年1月1日未償還			$
授與		1,825,166	$	13.18
既得		41,424	$	13.22
沒收		78,816	$	13.33

截至2021年6月30日未償還		1,704,926	$	13.17

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