Form 10-Q

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的？大型加速申報公司、？加速申報公司、？較小的報告公司？和新興成長型公司的定義。(勾選一項)：


大型加速濾波器				加速文件服務器☐

非加速文件服務器☐				規模較小的報告公司☐

				新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是的☐不是。

根據該法第12(B)條登記的證券。

每節課的標題

交易
符號

每個交易所的名稱

在其上註冊的

普通股，面值0.001美元

FSK

紐約證券交易所

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2021年8月9日，註冊人的普通股流通股為285,129,993股。


		頁面
第一部分：財務信息
第1項。	財務報表		3
	截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表		3
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合經營報表		4
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的淨資產變動表		5
	截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月未經審計的現金流量表		6
	截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的綜合投資時間表		8
	未經審計的合併財務報表附註		40
第二項。	管理人員對財務狀況和經營結果進行討論和分析		83
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露		98
第四項。	控制和程序		99

第二部分--其他信息
第1項。	法律程序		101
第1A項。	危險因素		101
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用		101
第三項。	高級證券違約		101
第四項。	煤礦安全信息披露		101
第五項。	其他信息		101
第六項。	展品		101
	簽名		109


	2021年6月30日 (未經審計)		2020年12月31日
資產
按公允價值計算的投資
非控制/無關聯投資(攤銷成本分別為11025美元和5314美元)	$	11,261	$	4,986
非控制/附屬投資(攤銷成本分別為761美元和629美元)		835		534
受控/附屬投資(攤銷成本分別為2706美元和1510美元)		2,638		1,260

按公允價值計算的總投資(攤銷成本分別為14492美元和7453美元)		14,734		6,780
現金		485		182
外幣，按公允價值計算(費用分別為14美元和8美元)		14		9
出售和償還投資的應收賬款		325		173
應收收入		140		72
外幣遠期合約未實現升值		2		1
遞延融資成本		14		15
遞延合併成本				1
預付費用和其他資產		9		4

總資產	$	15,723	$	7,237

負債
購買投資的應付金額	$	0	$
債務(分別扣除遞延融資成本25美元和23美元)⁽¹⁾		7,720		3,997
外幣遠期合約未實現貶值		2		3
應付股東分紅		168		74
應付管理費		54		25
應付附屬收入獎勵費用⁽²⁾		29
應付行政服務費		5		2
應付利息		65		25
其他應計費用和負債		27		15

總負債		8,070		4,141

承諾和或有事項⁽³⁾
股東權益
優先股，面值0.001美元，授權股份50,000,000股，未發行和已發行
普通股，面值0.001美元，授權股份7.5億股，已發行和已發行股票分別為285,129,993股和123,755,965股		0		0
超出票面價值的資本		7,508		3,866
留存收益(累計虧損)⁽⁴⁾		145		(770	)

股東權益總額		7,653		3,096

總負債和股東權益	$	15,723	$	7,237

期末普通股每股資產淨值	$	26.84	$	25.02

(1)	關於公司融資安排的討論見附註9。

(2)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(3)	有關公司承諾和或有事項的討論，請參見附註10。

(4)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至三個月六月三十日，						截至六個月六月三十日，
	2021			2020			2021			2020
投資收益
利息收入	$	108		$	109		$	195		$	234
實物付息收入		9			9			19			20
手續費收入		22			6			33			18
股息和其他收入		8			1			12			3
來自非控制/附屬投資：
利息收入		1			2			4			5
實物付息收入		2			4			8			9
手續費收入											0
股息收入		0						0
來自受控/附屬投資：
利息收入		2			1			4			4
實物付息收入		7			2			8			2
手續費收入		1						1
股息和其他收入		46			16			73			34

總投資收益		206			150			357			329

運營費用
管理費		30			26			55			56
附屬收入獎勵費⁽¹⁾		8						8
行政服務費		2			3			4			5
會計費和行政費		0			0			1			1
利息支出⁽²⁾		46			42			88			88
其他一般和行政費用		4			2			7			4

總運營費用		90			73			163			154

淨投資收益		116			77			194			175

已實現和未實現損益
投資已實現淨收益(虧損)：
非控制/非附屬投資		1			(48	)		(82	)		(140	)
非控制/關聯投資		64			(5	)		64			(39	)
受控/附屬投資		(13	)		(17	)		(56	)		(17	)
外幣遠期合約已實現淨收益(虧損)		0
外幣淨已實現損益		(1	)		1			(3	)		(3	)
投資未實現增值(折舊)淨變化：
非控制/非附屬投資		466			(8	)		575			(375	)
非控制/關聯投資		142			(28	)		169			(165	)
受控/附屬投資		76			(21	)		182			(212	)
外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化		2						3			2
外幣未實現損益淨變動		12			(6	)		18			16

已實現和未實現淨收益(虧損)合計	$	749		$	(132	)	$	870		$	(933	)

經營所致淨資產淨增(減)	$	865		$	(55	)	$	1,064		$	(758	)

每股信息：基本信息和稀釋信息
經營淨資產淨增加(減少)(每股收益)	$	5.75		$	(0.44	)	$	7.76		$	(6.07	)

加權平均流通股		150,356,079			123,806,337			137,129,503			124,831,125

(1)	有關本公司計算附屬收入獎勵費用的方法的討論，請參見附註2。

(2)	關於公司融資安排的討論見附註9。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至三個月六月三十日，						截至六個月六月三十日，
	2021			2020			2021			2020
運營
淨投資收益(虧損)	$	116		$	77		$	194		$	175
投資、外幣遠期合同和外幣已實現淨收益(虧損)		51			(69	)		(77	)		(199	)
投資和外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化⁽¹⁾		686			(57	)		929			(750	)
外幣未實現損益淨變動		12			(6	)		18			16

經營所致淨資產淨增(減)		865			(55	)		1,064			(758	)

股東分配⁽²⁾
分配給股東		(75	)		(75	)		(149	)		(170	)

股東分配導致的淨資產淨減少		(75	)		(75	)		(149	)		(170	)

股本交易⁽³⁾
普通股發行		3,642						3,642
普通股回購					(7	)					(47	)

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)		3,642			(7	)		3,642			(47	)

淨資產合計增加(減少)		4,432			(137	)		4,557			(975	)
期初淨資產		3,221			3,028			3,096			3,866

期末淨資產	$	7,653		$	2,891		$	7,653		$	2,891

(1)	有關這些金融工具的討論，請參見注釋7。

(2)	關於公司支付的分配來源的討論見附註5。

(3)	有關本公司股本交易的討論，請參閲附註3。

見未經審計的合併財務報表附註。


	截至六個月六月三十日，
	2021			2020
經營活動的現金流
經營所致淨資產淨增(減)	$	1,064		$	(758	)
對運營淨資產淨增加(減少)與運營活動提供(使用)的現金淨額進行調整：
購買投資⁽¹⁾		(1,747	)		(1,549	)
支付的實物利息		(34	)		(43	)
出售和償還投資的收益		1,914			1,384
投資已實現(收益)淨虧損		74			196
投資未實現(增值)折舊淨變化⁽²⁾		(915	)		752
外幣遠期合約未實現(升值)貶值淨變化		(2	)		(2	)
增加折扣		(19	)		(7	)
遞延融資成本和貼現攤銷		5			3
外幣借款未實現(損益)		(13	)		(26	)
(增加)出售和償還投資的應收賬款減少		(152	)		520
應收收入(增加)減少		(68	)		4
(增加)遞延合併成本減少		1
(增加)預付費用和其他資產減少		(5	)		(3	)
增加(減少)購買投資的應付金額					6
增加(減少)應付管理費		29			(4	)
增加(減少)應支付的附屬收入獎勵費用		29
行政事業性支出增加(減少)		3			0
應付利息的增加(減少)		40			11
其他應計費用和負債增加(減少)		12			(7	)
併購中獲得的現金		293
合併後獲得的其他資產扣除其他資產後的衍生工具未實現折舊淨額		17
資本化為收購價的合併成本		(8	)
合併債務按市值計價		26

經營活動提供(用於)的現金淨額		544			477

融資活動的現金流
普通股回購					(47	)
股東分配		(148	)		(191	)
融資安排下的借款⁽³⁾		1,042			1,155
償還融資安排⁽³⁾		(1,125	)		(1,396	)
已支付的遞延融資成本		(5	)		(9	)

融資活動提供(用於)的現金淨額		(236	)		(488	)

現金總額增加(減少)		308			(11	)
期初的現金和外幣		191			106

期末現金和外幣	$	499		$	95

補充披露
非現金購買投資	$	(71	)	$	(81	)

投資的非現金銷售	$	71		$	81

已繳納的地方税和消費税	$	9		$	7

(1)	不包括從2021年合併中獲得的7227美元的投資成本。

(2)	不包括從2021年合併中獲得的未實現承諾的11美元未實現折舊。

(3)	不包括2021年合併承擔的3794美元債務。關於公司融資安排的討論見附註9。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內，公司就融資安排分別支付了60美元和74美元的利息支出。

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：108.7%
5 Arch Income Fund 2 LLC	(Q)(R)(W)(Y)(Z)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23	$	116.0	$	84.9	$	82.4
5 Arch Income Fund 2 LLC	(W)(X)(Y)(Z)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23		21.0		21.0		14.9
A10 Capital LLC	(M)(V)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23		26.9		26.8		27.2
ABB簡明光學集團有限責任公司	(V)(Aa)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.7
Accuride公司	(L)(V)(Aa)	資本品	L+525	1.0%	11/17/23		30.1		28.6		29.0
高級皮膚科與美容外科	(x)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/26		3.6		3.6		3.6
高級皮膚科與美容外科	(M)(T)(V)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/27		39.0		37.0		38.7
高級皮膚科與美容外科	(x)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	5/7/27		10.2		10.2		10.2
Advania Sverige AB	(V)(W)	軟件及服務	R+610，0.0%PIK(2.0%最大PIK)	0.0%	3/30/28	伊斯克	2,990.7		22.6		23.4
Advania Sverige AB	(V)(W)	軟件及服務	S+610	0.0%	4/1/28	塞克	1,069.1		118.8		121.1
Advania Sverige AB	(W)(X)	軟件及服務	S+610	0.0%	4/1/28		452.5		54.0		51.3
美國輪胎經銷商公司	(V)(Aa)	汽車及零部件	L+600，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	9/1/23	$	2.6		2.4		2.6
美國輪胎經銷商公司	(V)(Aa)	汽車及零部件	L+750，0.0%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		43.3		40.4		43.4
安泰環球科技私人有限公司	(G)(W)(Ad)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		55.8		67.9		59.2
頂峯集團有限公司	(V)(W)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23	$	3.2		3.2		3.2
頂峯集團有限公司	(W)(X)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		3.2		3.2		3.2
頂峯集團有限公司	(F)(K)(L)(M)(T)(V)(W)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/25		87.8		82.6		88.7
頂峯集團有限公司	(V)(W)	多元化的金融機構	L+700	1.5%	6/16/25	£	54.0		69.4		75.3
Arcos LLC/VA	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	3/31/27	$	4.5		4.5		4.5
Arcos LLC/VA	(M)(V)	軟件及服務	L+575	1.0%	3/31/28		35.0		32.9		34.4
阿多納集團有限公司	(V)(W)	保險	L+544，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26	£	0.8		1.0		1.1
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(V)(W)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	42.6		30.1		31.9
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(W)(X)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/24		3.1		2.2		2.3
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	8.0%PIK(8.0%最大PIK)		9/15/21	$	0.3		0.2		0.3
ATX網絡公司	(S)(V)(W)(Y)(Z)	技術硬件與設備	L+625，1.5%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	12/31/23		79.8		47.3		51.3
BARBRI Inc.	(F)(K)(L)(M)(T)(V)	消費者服務	L+575	0.8%	4/28/28		110.4		104.6		109.3
BARBRI Inc.	(x)	消費者服務	L+575	0.8%	4/28/28		30.2		30.2		29.9
Belk Inc.	(V)(Y)(Z)(Aa)(Ac)	零售	10.0%，0.0%PIK(最大PIK為8.0%)		7/31/25		64.4		39.0		50.1
Belk Inc.	(V)(Aa)(Ac)	零售	L+750	1.0%	7/31/25		21.9		21.7		22.0
伯納餐飲有限責任公司	(I)(M)(V)	食品與主食零售業	L+875	1.0%	3/16/22		74.3		74.1		78.0
波頓(新乳品公司，Opco)	(V)(Ac)	食品、飲料和煙草	L+250	1.0%	7/20/25		19.0		18.1		19.0
波頓(新乳品公司，Opco)	(V)(Ac)	食品、飲料和煙草	L+700，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	7/20/25		42.0		40.0		42.0
博登乳業公司	(V)(Y)(Z)(Ac)	食品、飲料和煙草	L+825	1.0%	7/6/23		65.0		25.4
蓋層中游有限責任公司	(V)(Aa)	能量	L+475	0.0%	11/3/25		13.3		12.1		13.1
查爾斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC)	(V)(W)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/24/27	£	5.4		6.8		7.4
Cimarron Energy Inc.	(v)	能量	L+900	1.0%	12/31/22	$	7.5		5.5		5.9
康斯特利斯控股有限公司	(V)(Ac)	資本品	L+750	1.0%	3/27/24		15.0		13.8		15.0
Corsearch Intermediate Inc.	(M)(V)	軟件及服務	L+575	1.0%	4/19/28		27.1		25.3		26.5
Corsearch Intermediate Inc.	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	4/19/28		2.9		2.9		2.9
Corsearch Intermediate Inc.	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	4/19/28		4.4		4.4		4.4
CSafe全球	(F)(K)(L)(M)(S)(T)(V)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		140.0		131.2		141.4
CSafe全球	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		9.2		8.7		9.2
CSafe全球	(x)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		7.3		7.3		7.3

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
立方公司	(V)(Aa)	軟件及服務	L+425	0.8%	5/25/28	$	9.2	$	8.8	$	9.2
牙科護理聯盟公司	(F)(K)(M)(T)(V)	醫療設備和服務	L+625	0.8%	3/12/27		90.7		86.2		90.1
牙科護理聯盟公司	(x)	醫療設備和服務	L+625	0.8%	3/12/27		22.4		22.4		22.2
分銷國際公司	(V)(Aa)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.4		25.4		26.6
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		8.5		8.2		8.5
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		6.8		6.8		6.8
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(F)(I)(K)(L)(M)(S)(V)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/24		87.9		84.2		87.9
Eagleclaw Midstream Ventures LLC	(V)(Aa)	能量	L+425	1.0%	6/24/24		8.8		8.0		8.7
EIF Van Hook Holdings LLC	(V)(Aa)	能量	L+525	0.0%	9/5/24		2.0		1.7		1.9
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		0.2		0.2		0.2
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		9.1		8.3		8.3
娛樂福利集團有限責任公司	(x)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		1.2		1.2		1.1
娛樂福利集團有限責任公司	(F)(K)(L)(M)(V)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/25		63.2		57.8		57.8
費爾韋集團控股公司	(V)(Y)(Z)(Ac)	食品與主食零售業	12.0%PIK(12.0%最大PIK)		11/27/23		12.3		1.1		1.2
費爾韋集團控股公司	(V)(Y)(Z)(Ac)	食品與主食零售業	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		11/28/23		7.6
FloWorks International LLC	(I)(M)(V)	資本品	L+650	1.0%	10/14/26		32.1		30.5		31.5
FloWorks International LLC	(v)	資本品	L+650	1.0%	10/14/26		21.4		19.8		21.0
FloWorks International LLC	(x)	資本品	L+650	1.0%	10/14/26		21.5		21.5		21.1
基礎消費品牌有限責任公司	(M)(V)	製藥、生物技術和生命科學	L+638	1.0%	2/12/27		105.2		100.9		105.7
基礎消費品牌有限責任公司	(x)	製藥、生物技術和生命科學	L+638	1.0%	2/12/27		6.6		6.6		6.6
前線科技集團有限責任公司	(I)(M)(V)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		79.1		78.4		79.7
前線科技集團有限責任公司	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		22.1		20.9		22.2
前線科技集團有限責任公司	(s)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		53.9		50.2		54.3
通用數據技術有限公司	(F)(K)(L)(T)(V)	軟件及服務	L+625	1.0%	6/18/27		181.5		179.7		179.7
灰石股權會員公司	(V)(W)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26		194.8		181.6		194.8
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		6.5		6.2		6.4
亨利夫運輸系統有限責任公司	(x)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		11.3		11.3		11.0
亨利夫運輸系統有限責任公司	(F)(I)(K)(L)(M)(V)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		138.4		130.5		135.2
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+625	1.0%	12/3/26		19.5		18.6		19.5
Hibu Inc.	(F)(K)(L)(M)(T)(V)	商業及專業服務	L+625	1.0%	5/4/27		102.8		97.4		101.8
希金波坦保險代理公司	(v)	保險	L+575	0.8%	11/25/26		49.5		45.9		49.9
希金波坦保險代理公司	(x)	保險	L+575	0.8%	11/25/26		14.0		14.0		14.1
HM Dunn Co Inc.	(V)(Y)(Z)(Ad)	資本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	12/31/21		66.5		15.6		16.9
HM Dunn Co Inc.	(V)(Ad)	資本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/31/21		20.0		11.5		11.5
哈德遜技術公司	(V)(W)	商業及專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		82.5		73.5		74.1
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24		0.4		0.4		0.4
個體餐飲服務	(x)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24		4.3		4.3		4.3
個體餐飲服務	(M)(S)(V)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		71.0		66.2		71.4
個體餐飲服務	(x)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		4.8		4.8		4.8
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(V)(W)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	6/30/26		71.2		80.6		87.4
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(V)(W)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	9/27/26		17.6		20.3		21.6
工業城TI出租人LP	(S)(V)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	31.9		31.9		34.9
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		6.3		6.1		6.3
J S Holding LLC	(x)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		7.8		7.8		7.8

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
J S Holding LLC	(F)(I)(M)(S)(V)	保險	L+600	1.0%	7/1/25	$	150.6	$	144.3	$	152.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		2.9		2.9		2.9
J S Holding LLC	(x)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		29.5		29.5		29.9
佳羅配方奶粉公司	(F)(I)(K)(L)(M)(S)(T)(V)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	11/30/26		189.0		178.7		190.4
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(M)(V)	資本品	L+650	1.0%	12/21/25		54.2		51.0		54.4
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(v)	資本品	L+650	1.0%	12/21/25		4.1		3.9		4.1
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)	(x)	資本品	L+650	1.0%	12/21/25		1.4		1.4		1.4
KBP投資有限責任公司	(v)	食品與主食零售業	L+500	0.8%	5/26/27		9.0		8.2		8.9
KBP投資有限責任公司	(x)	食品與主食零售業	L+500	0.8%	5/26/27		27.4		27.4		27.1
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(F)(I)(K)(L)(M)(S)(T)(V)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		296.1		283.0		299.0
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(x)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		52.4		52.4		52.9
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(L)(M)(V)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		47.3		45.3		47.3
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		10.8		10.8		10.8
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		45.6		45.6		45.1
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		0.3		0.3		0.3
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)	(x)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	6/10/27		6.5		6.5		6.5
Lexitas Inc.	(I)(K)(L)(M)(V)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		96.7		92.9		98.1
Lexitas Inc.	(x)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		20.9		20.9		21.2
Lexitas Inc.	(x)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		5.4		5.4		5.4
Lionbridge Technologies Inc.	(F)(K)(S)(T)	消費者服務	L+700	1.0%	12/29/25		70.8		65.2		70.8
利帕裏食品有限責任公司	(F)(M)(S)(V)	食品與主食零售業	L+575	1.0%	1/6/25		274.1		261.9		276.9
MatchesFashion Ltd	(V)(W)	耐用消費品和服裝	L+463，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	0.0%	10/11/24		12.7		12.2		9.2
MB2牙科解決方案有限責任公司	(K)(L)(M)(T)(V)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	1/29/27		159.3		148.8		157.5
MB2牙科解決方案有限責任公司	(v)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	1/29/27		13.0		12.0		12.8
MB2牙科解決方案有限責任公司	(x)	醫療設備和服務	L+600	1.0%	1/29/27		43.8		43.8		43.3
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(K)(L)(M)(T)(V)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		181.5		171.5		184.9
Microronics Filtration Holdings Inc.	(V)(Y)(Z)(Ac)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/29/24		49.5		45.0		39.1
莫尼特尼克國際公司	(F)(V)(Aa)	商業及專業服務	L+650	1.3%	3/29/24		18.9		17.0		18.4
莫尼特尼克國際公司	(F)(Aa)	商業及專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		1.9		1.8		1.9
莫尼特尼克國際公司	(v)	商業及專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		28.2		25.3		26.9
莫尼特尼克國際公司	(x)	商業及專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		41.8		41.8		39.8
Move Recruiting Partners LLC	(M)(T)(V)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		85.4		80.1		82.8
Move Recruiting Partners LLC	(x)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		59.6		59.6		57.7
NBG主頁	(v)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		68.5		68.3		58.4
NCI Inc.	(v)	軟件及服務	L+750，0.0%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24		78.8		77.5		68.4
新時代科技公司	(I)(L)(M)(T)(V)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		68.7		64.3		67.3
新時代科技公司	(x)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		38.0		38.0		37.3
新時代科技公司	(x)	軟件及服務	L+625	1.0%	10/31/26		4.7		4.6		4.6
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(I)(K)(L)(M)(V)	資本品	L+675	1.0%	10/8/26		189.5		179.5		191.4
One Call Care Management Inc.	(V)(Aa)(Ad)	醫療設備和服務	L+550	0.8%	4/22/27		10.0		9.6		10.1
Parata系統	(F)(V)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		132.1		131.1		131.1
Parata系統	(x)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		5.5		5.5		5.5
Parata系統	(x)	醫療設備和服務	L+575	1.0%	6/30/27		22.0		22.0		21.9
P2能源解決方案公司	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		5.1		4.7		4.8

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
P2能源解決方案公司	(x)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25	$	10.1	$	10.1	$	9.6
P2能源解決方案公司	(F)(I)(K)(M)(S)(T)(V)	軟件及服務	L+675	1.0%	2/2/26		250.3		232.4		238.0
匹克10控股公司	(V)(Aa)	電信服務	L+350	0.0%	8/1/24		20.1		17.1		18.5
佩拉頓公司	(V)(Aa)	資本品	L+375	0.8%	2/1/28		9.1		8.7		9.1
Petroplex酸化公司	(V)(Y)(Z)(Ac)	能量	L+900 PIK(L+900最大PIK)	1.0%	12/30/21		25.8		22.2		4.8
PolyConcept北美公司	(V)(Aa)	家居用品和個人用品	L+450 PIK(L+450最大PIK)	1.0%	8/16/23		22.1		21.9		21.6
優享信貸有限公司	(V)(W)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	58.0		74.8		80.1
生產資源集團有限責任公司	(V)(Ad)	媒體與娛樂	L+300，5.5%PIK(5.5%最大PIK)	0.3%	8/21/24	$	127.0		117.1		127.0
生產資源集團有限責任公司	(V)(Ad)	媒體與娛樂	L+500	1.0%	8/21/24		3.4		3.3		3.3
生產資源集團有限責任公司	(V)(Ad)	媒體與娛樂	L+550 PIK(L+550最大PIK)	1.0%	8/21/24		0.1		0.1		0.1
生產資源集團有限責任公司	(V)(Ad)	媒體與娛樂	L+750，0.0%PIK(3.1%最大PIK)	1.0%	8/21/24		60.3		55.5		60.3
馬龍計劃	(V)(W)	消費者服務	B+575	0.0%	7/2/25	A$	36.5		24.4		26.0
馬龍計劃	(F)(V)(W)	消費者服務	C+575	0.0%	7/2/25	C$	28.7		20.7		22.1
推進收購有限責任公司	(F)(L)(S)(T)(V)	資本品	L+700	1.0%	7/13/24	$	60.8		56.6		61.5
PSKW有限責任公司	(I)(L)(S)(T)(V)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	3/9/26		296.2		283.9		299.2
PURE FILING INC	(V)(Aa)	耐用消費品和服裝	L+450	0.0%	12/22/25		10.0		9.4		9.8
Qdoba餐飲公司	(M)(V)(Aa)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.0		10.9		10.9
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(F)(I)(L)(M)(S)(V)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		160.9		152.1		158.8
Revere Superior Holdings Inc.	(M)(V)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		23.2		22.4		23.4
Revere Superior Holdings Inc.	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		3.2		3.2		3.2
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		2.7		2.6		2.7
RSC保險經紀公司	(x)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		5.0		5.0		5.0
RSC保險經紀公司	(F)(I)(K)(L)(M)(S)(V)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		215.5		206.4		217.7
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		19.2		18.1		19.4
RSC保險經紀公司	(x)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		29.4		29.4		29.7
安全衞士產品國際有限責任公司	(F)(I)(M)(S)(T)(V)	多元化的金融機構	L+500	0.5%	1/27/27		101.7		96.8		102.7
Sequa公司	(M)(V)(Aa)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	11/28/23		16.0		15.2		16.2
Sequa公司	(v)	資本品	L+900，0.0%PIK(最大PIK為9.5%)	1.0%	7/31/25		16.4		15.9		17.3
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(v)	醫療設備和服務	L+450	1.0%	9/1/23		6.2		6.0		6.2
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(V)(Y)(Z)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		29.2		19.3		11.4
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(V)(Y)(Z)	醫療設備和服務	L+800	1.0%	9/1/23		170.0		112.4		66.6
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(K)(L)(V)	耐用消費品和服裝	L+875	0.0%	2/7/24		266.8		215.9		219.8
SIRVA全球公司	(V)(Aa)	商業及專業服務	L+550	0.0%	8/4/25		7.2		6.2		6.8
索倫森通信有限責任公司	(F)(K)(T)(V)(Aa)(Ac)	電信服務	L+550	0.8%	3/17/26		63.4		59.9		64.0
Spins LLC	(M)(S)(T)(V)	軟件及服務	L+575	1.0%	1/20/27		61.0		57.3		60.8
Spins LLC	(x)	軟件及服務	L+575	1.0%	1/20/27		7.9		7.9		7.9
SunGard可用性服務資本公司	(V)(Ac)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		3.7		3.6		3.9
SunGard可用性服務資本公司	(X)(Ac)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		2.0		2.0		2.0
美國橫掃公司	(M)(V)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		49.2		46.6		49.6
美國橫掃公司	(x)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		6.9		6.9		6.9
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		0.6		0.5		0.6
美國橫掃公司	(x)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		5.1		5.1		5.1
Tangoe LLC	(F)(I)(M)(S)(V)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		190.7		170.3		166.0
ThermaSys公司	(V)(Ac)	資本品	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)	1.0%	1/1/24		8.0		8.3		3.8

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
360集團	(M)(V)	零售	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.5%	3/1/23	$	48.2	$	47.9		$	47.6
360集團	(M)(V)	零售	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.5%	3/1/23		47.9		47.6			47.3
Total Safety US Inc.	(F)(Aa)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25		1.0		0.9			1.0
Trace3公司	(F)(I)(K)(L)(M)(S)(V)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		250.6		237.8			250.6
交易服務集團有限公司	(V)(W)	軟件及服務	B+600	0.0%	10/15/26	A$	80.3		55.3			58.9
交易服務集團有限公司	(V)(W)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	$	36.0		34.0			35.2
交易服務集團有限公司	(V)(W)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	£	13.9		17.6			18.7
Truck-Lite Co LLC	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24	$	1.8		1.6			1.8
Truck-Lite Co LLC	(x)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24		23.6		23.6			23.6
Truck-Lite Co LLC	(F)(I)(K)(M)(S)(V)	資本品	L+625	1.0%	12/14/26		269.4		257.7			271.6
沃倫資源公司	(V)(Ad)	能量	L+900，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/22/24		21.3		19.7			21.3
西部公司	(L)(Aa)	軟件及服務	L+350	1.0%	10/10/24		2.6		2.3			2.5
西部公司	(S)(Aa)	軟件及服務	L+400	1.0%	10/10/24		12.4		11.1			12.1
輪子合夥有限責任公司	(v)	交通運輸	L+855	1.0%	10/15/21		2.2		2.2			2.2
輪子合夥有限責任公司	(v)	交通運輸	L+710	1.0%	6/30/24		16.4		16.4			16.4
輪子合夥有限責任公司	(v)	交通運輸	L+710	1.0%	11/1/24		6.9		6.8			6.9
輪子合夥有限責任公司	(v)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		26.2		26.0			26.4
輪子合夥有限責任公司	(v)	交通運輸	L+855	1.0%	7/15/22		4.2		4.2			4.2
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)	(F)(K)(L)(M)(T)(V)	資本品	L+600	1.0%	4/5/28		146.2		138.5			144.7
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)	(x)	資本品	L+600	1.0%	4/5/28		73.1		73.1			72.4

高級擔保貸款總額：第一留置權									8,914.1			9,139.1
資金不足的貸款承諾									(822.8	)		(822.8	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									8,091.3			8,316.3

高級擔保貸款：第二留置權：23.9%
先進照明技術公司	(v)	材料	L+600	1.0%	3/16/27	$	10.3		10.0			10.2
Ammeraal Beltech Holding BV	(F)(S)(V)(W)	資本品	L+800	1.0%	9/12/26		51.3		46.2			50.2
安泰環球科技私人有限公司	(G)(V)(W)(Y)(Z)(Ad)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		33.9		38.8			1.7
BCA Marketplace PLC	(V)(W)	零售	L+825	0.0%	11/22/27	£	28.0		36.7			39.1
Belk Inc.	(V)(Y)(Z)(Ac)	零售	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		7/31/25	$	24.3		4.2			4.0
拜瑞德金融有限責任公司	(U)(V)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		54.1		51.4			54.2
康斯特利斯控股有限公司	(F)(V)(Ac)	資本品	L+100，10.0%PIK(10.0%最大PIK)	1.0%	3/27/25		13.5		12.4			13.5
立方公司	(v)	軟件及服務	L+763	0.8%	5/25/29		54.8		51.6			54.0
卡利根國際公司	(M)(V)	家居用品和個人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.5			85.0
Datatel Inc.	(v)	軟件及服務	L+800	1.0%	10/9/28		179.2		169.7			180.5
埃克塞利塔斯技術公司	(L)(Aa)	技術硬件與設備	L+750	1.0%	12/1/25		6.6		6.1			6.7
費爾韋集團控股公司	(V)(Y)(Z)(Ac)	食品與主食零售業	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)		2/24/24		6.9
格魯登收購公司	(S)(V)(Aa)	交通運輸	L+850	1.0%	8/18/23		35.0		32.8			35.0
Misys有限公司	(V)(W)(Aa)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		21.8		20.3			22.1
NBG主頁	(v)	耐用消費品和服裝	L+1,275 PIK(L+1,275最大PIK)	1.0%	9/30/24		29.4		26.2			21.3
NEP廣播有限責任公司	(V)(Aa)	媒體與娛樂	L+700	0.0%	10/19/26		6.8		6.1			6.7
OEConnection LLC	(F)(S)(V)	軟件及服務	L+825	0.0%	9/25/27		77.0		73.3			77.0
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(F)(T)(V)	資本品	L+850	0.0%	10/29/27		26.8		24.9			27.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
範型收購公司	(L)(V)(Aa)	醫療設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26	$	2.3	$	2.2	$	2.3
佩拉頓公司	(v)	資本品	L+775	0.8%	2/1/29		156.4		149.6		154.1
佩拉頓公司	(S)(V)	資本品	L+800	1.0%	2/1/29		175.0		164.9		176.3
PetroChoice控股公司	(v)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.3		57.0
PolyConcept北美公司	(v)	家居用品和個人用品	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/16/24		9.5		9.4		8.9
普瑞包裝有限責任公司	(M)(S)(V)	家居用品和個人用品	L+825	0.8%	11/6/28		15.1		14.4		15.4
PURE FILING INC	(F)(M)(V)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		177.0		170.1		176.9
瑞星烘焙公司	(F)(L)(M)(V)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		48.8		46.9		47.9
Sequa公司	(M)(V)(Aa)	資本品	L+1,075，0.0%PIK(最大PIK為6.8%)	1.0%	4/28/24		5.9		5.7		5.8
SIRVA全球公司	(V)(Aa)	商業及專業服務	L+950	0.0%	8/3/26		6.5		5.3		5.8
索萊拉有限責任公司	(v)	軟件及服務	L+800	1.0%	6/4/29		261.6		243.2		253.8
索倫森通信有限責任公司	(M)(S)(U)(V)(Ac)	電信服務	L+1,150 PIK(L+1,150最大PIK)		3/17/26		6.9		6.5		6.9
SunGard可用性服務資本公司	(V)(Ac)	軟件及服務	L+400，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.0%	8/1/24		14.4		13.4		14.3
Vantage特種化學品公司	(V)(Aa)	材料	L+825	1.0%	10/27/25		0.8		0.7		0.7
維斯特康國際公司(Vestcom International Inc.)	(M)(V)	消費者服務	L+800	1.0%	12/19/24		70.5		70.2		70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(M)(V)(Aa)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		16.2		14.7		15.7
維特圖爾控股有限公司	(V)(W)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27		112.5		120.0		127.0

高級擔保貸款總額=第二留置權									1,796.7		1,827.6

其他高級擔保債務=2.4%
安吉麗卡公司	(H)(Y)(Z)	醫療設備和服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22	$	50.8		42.3		28.0
黑天鵝能源有限公司	(V)(W)	能量	9.0%		1/20/24		10.0		9.7		10.0
JW鋁業公司	(S)(V)(Aa)(Ad)	材料	10.3%		6/1/26		76.5		75.4		80.7
One Call Care Management Inc.	(V)(Ad)	醫療設備和服務	8.5%PIK(最大PIK為8.5%)		11/1/28		45.1		42.4		43.7
TruckPro LLC	(V)(Aa)	資本品	11.0%		10/15/24		9.2		9.1		10.1
天鵝絨能源有限公司	(V)(W)	能量	9.0%		10/5/23		15.0		13.7		13.3

其他高級擔保債務總額									192.6		185.8

次級債務：1.3%
阿多納集團有限公司	(V)(W)(Aa)	保險	12.8%PIK(12.8%最大PIK)		1/15/27		0.8		0.8		0.9
ClubCorp Club Operations Inc.	(V)(Aa)	消費者服務	8.5%		9/15/25		37.3		35.2		36.8
希爾丁·安德斯	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝					24.8		26.9
希爾丁·安德斯	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝					110.5
希爾丁·安德斯	(V)(W)(Y)(Z)(Ad)	耐用消費品和服裝	13.0%PIK(最大PIK為13.0%)		11/30/25		126.0		99.4		55.4
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(V)(Ac)	房地產	L+625	1.0%	10/8/22	$	3.5		3.5		3.5
國際通信衞星傑克遜控股公司	(V)(W)(Y)(Z)(Aa)	媒體與娛樂	5.5%		8/1/23		3.7		2.0		2.1

次級債務總額									167.8		98.7

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本		公平價值^(d)
以資產為基礎的財務：24.9%
西雅圖第五大道801號，私募股權	(V)(W)(Y)(Ad)	房地產					8,554,983	$	14.1	$	22.0
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(V)(W)(Ad)	房地產	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	55.5		53.4		55.5
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(V)(W)	保險					40,241,018		39.2		42.5
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(V)(W)(Y)	多元化的金融機構					5,397,365		6.3		4.7
Altavair AirFinance，私募股權	(V)(W)	資本品					118,091,072		119.0		130.4
南洋海運，普通股	(V)(W)	交通運輸					49,115,701		47.4		49.8
Avida Holding AB，普通股	(V)(W)(Y)(Ad)	多元化的金融機構					405,023,756		44.0		47.1
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(G)(W)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	14.7		14.7		14.3
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(v)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	3.7		3.7		3.7
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(x)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	19.3		19.3		19.3
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款A	(v)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	125.0		117.3		123.9
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B	(x)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	40.3		40.3		40.0
Capital Automotive LP，私募股權	(V)(W)	房地產					21,640,936		23.7		27.8
Capital Automotive LP，結構化夾層	(V)(W)	房地產	11.0%		12/22/28	$	42.8		41.0		42.9
Global Jet Capital LLC，優先股	(J)(U)(V)(Y)	商業及專業服務					149,494,590		69.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	5.6		4.5		4.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	27.3		21.7		22.6
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(U)(V)(W)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	261.3		212.2		215.9
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	4.3		3.4		3.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	48.4		39.1		40.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		2/17/26	$	24.6		18.7		20.3
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(V)(M)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	38.1		31.4		31.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(v)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	5.3		4.2		4.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(U)(V)(M)(W)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	22.4		18.2		18.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(J)(U)(V)(W)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	42.7		34.7		35.3
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(V)(M)	多元化的金融機構					18,291,830		20.5		20.9
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(V)(W)	多元化的金融機構					14,670,021		16.6		18.6
Home Partners合資企業，結構化夾層	(V)(W)(Ac)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	85.4		80.3		85.4
Home Partners合資企業，私募股權	(V)(W)(Y)(Ac)	房地產					4,127,355		5.4		6.3
Home Partners合資企業，普通股	(V)(W)(Y)(Ac)	房地產					32,659,547		47.6		53.8
Home Partners合資企業2，結構化夾層	(V)(W)(Ac)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/20/30	$	1.3		1.2		1.3
Home Partners合資企業2，結構化夾層	(W)(X)(Ac)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/20/30	$	15.6		15.6		15.6
Home Partners合資企業2，私募股權	(V)(W)(Y)(Ac)	房地產					23,006		0.0		0.0
Home Partners合資企業2，私募股權	(V)(W)(Y)(Ac)	房地產					609,751		0.6		0.6
Jet Edge International LLC，定期貸款	(v)	交通運輸	10.0%，2.0%PIK(2.0%最大PIK)		4/2/26	$	20.2		19.3		20.0
Jet Edge International LLC，定期貸款	(x)	交通運輸	10.0%，2.0%PIK(2.0%最大PIK)		4/2/26	$	32.1		32.1		31.7
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司	(V)(W)(Y)(Ad)	保險					536,709		0.5		0.5
KILTER金融，優先股	(V)(W)(Ad)	保險	6.0%，6.0%PIK(6.0%最大PIK)				34,060,490		32.6		34.1
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益	(V)(W)(Y)(Z)	資本品			5/31/23		不適用		39.1		28.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)		地板^(b)		成熟性		校長金額^(c)/ 共享		攤銷成本			公平價值^(d)
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益		(V)(W)(Y)	資本品								23,664,954	$	23.0		$	22.7
聯想集團有限公司，結構化夾層		(V)(W)	技術硬件與設備		8.0%				6/22/22		9.3		10.4			11.0
聯想集團有限公司，結構化夾層		(V)(W)	技術硬件與設備		8.0%				6/22/22	$	19.5		18.0			19.5
聯想集團有限公司，結構化夾層		(V)(W)	技術硬件與設備		12.0%				6/22/22	$	12.4		11.4			12.4
聯想集團有限公司，結構化夾層		(V)(W)	技術硬件與設備		12.0%				6/22/22		5.9		6.6			7.0
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款		(V)(W)	保險		L+925		0.0%		5/27/26	$	6.9		6.5			6.9
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款		(W)(X)	保險		L+925		0.0%		5/27/26	$	1.1		1.1			1.1
盧森堡人壽基金，長期增長基金，定期貸款		(V)(W)	保險		L+925		0.0%		4/1/23	$	19.1		18.3			19.0
音樂IP，私募股權		(V)(W)	媒體與娛樂								35,149,102		33.7			35.2
新星克拉倫登2014-1A D類		(V)(W)(Y)	多元化的金融機構						1/25/27	$	8.3		2.6			2.9
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款		(V)(W)	房地產		10.0%				1/23/26	$	151.0		148.9			151.0
果園海運有限公司，B類普通股		(V)(W)(Y)(Ac)	交通運輸								1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股		(V)(W)(Y)(Ac)	交通運輸								62,976		62.0			32.5
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層		(V)(W)	房地產		2.8%、5.3%PIK(5.3%最大PIK)				10/22/26	$	6.7		6.2			6.7
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層		(V)(W)	房地產		2.0%、7.5%PIK(最大PIK為7.5%)				5/29/25	$	15.3		14.2			15.5
Prime ST LLC，私募股權		(V)(W)(Y)(Ad)	房地產								6,634,509		8.3			10.6
Prime St LLC，結構化夾層		(V)(W)(Ad)	房地產		5.0%、6.0%PIK(最大PIK為6.0%)				3/12/30	$	49.4		47.3			49.4
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權		(O)(W)	多元化的金融機構								21,000,000		21.0			20.7
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類		(V)(W)(Y)	多元化的金融機構						1/15/26	$	42.5		13.8			0.5
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		(V)(W)(Y)(Ad)	房地產								不適用		1.9			1.7
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		(V)(Ad)	房地產								不適用		198.2			249.4
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine		(X)(Ad)	房地產		L+650 PIK(L+650最大PIK)				11/11/21	$	20.0		20.0			20.0

總資產基礎財務													2,028.8			2,033.2
資金不足的承付款													(128.4	)		(128.4	)

基於淨資產的財務													1,900.4			1,904.8

信貸機會合資公司，有限責任公司(LLC)佔18.2%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		(V)(W)(Ad)	多元化的金融機構							$	1,462.3		1,396.7			1,396.1

總信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司													1,396.7			1,396.1


投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)		地板^(b)		成熟性		數量股票		攤銷成本			公平價值^(d)
股權/其他修訂13.1%^(e)
Abaco Energy Technologies LLC，普通股		(V)(Y)	能量								3,055,556	$	0.2		$	0.3
Abaco Energy Technologies LLC，優先股		(V)(Y)	能量								12,734,481		1.5			1.6
Alion科技公司，A類會員權益		(V)(Y)	資本品								7,350,267		7.4			14.2

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
哈維工業公司普通股	(V)(Y)	資本品					5,000,000	$	2.2	$	4.5
希爾丁·安德斯，C類普通股	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝					213,201
希爾丁·安德斯，B類普通股	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝					574,791		0.0
希爾丁·安德斯，A類普通股	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝					4,503,411		0.1
希爾丁·安德斯，股票期權	(V)(W)(Y)(Ad)	耐用消費品和服裝			11/30/25		236,160,807		15.0
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列	(S)(V)(Y)(Ad)	資本品					15,000
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列	(S)(V)(Y)(Ad)	資本品					15,000
Home Partners of America Inc，普通股	(V)(Y)(Ac)	房地產					81,625		83.6		208.1
Home Partners of America Inc.，認股權證	(V)(Y)(Ac)	房地產			8/7/24		2,675		0.3		4.2
想象通信公司，普通股	(V)(Y)	媒體與娛樂					33,034		3.8		3.0
瓊斯服飾控股公司普通股	(V)(Y)	耐用消費品和服裝					5,451		0.9
JW鋁業公司，普通股	(J)(U)(V)(Y)(Ad)	材料					2,105		0.0
JW鋁業公司，優先股	(J)(U)(V)(Ad)	材料	12.5%PIK(12.5%最大PIK)		2/15/28		15,279		162.6		111.0
Maverick Natural Resources LLC，普通股	(N)(O)(Y)	能量					259,211		84.4		115.4
MB Precision Holdings LLC，A類，2台	(N)(O)(Y)	資本品					8,081,288		0.5
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司，普通股	(V)(Y)	醫療設備和服務					5,000,000		4.8		5.2
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(V)(Y)(Ac)	資本品					53,073		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列	(V)(Y)(Ac)	資本品					55		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列	(V)(Y)(Ac)	資本品					23		0.2
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK	(V)(Y)(Ac)	資本品					112,780
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK	(V))(Y)(Ac)	資本品					54,000
Misys Ltd，優先股	(V)(W)	軟件及服務	L+1,025 PIK(L+1,025最大PIK)				64,566,128		58.9		63.9
NBG Home，普通股	(V)(Y)	耐用消費品和服裝					1,903		2.6		0.2
九西控股公司，普通股	(V)(Y)	耐用消費品和服裝					5,451		6.5
One Call Care Management Inc.，普通股	(V)(Y)(Ad)	醫療設備和服務					69,745		4.6		4.4
One Call Care Management Inc.，優先股A	(V)(Y)(Ad)	醫療設備和服務					743,985		48.5		47.4
One Call Care Management Inc.，優先股B	(V)(Ad)	醫療設備和服務	9.0%PIK(9.0%最大PIK)		10/25/29		15,344,693		15.8		17.7
Petroplex酸化公司，優先股A	(V)(Ac)	能量					24,888,439		4.8
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證	(V)(Y)(Ac)	能量			12/15/26		8
PolyConcept北美公司，A類1台	(V)(Y)	家居用品和個人用品					30,000		3.0		2.2
生產資源集團有限責任公司，優先股，A系列PIK	(V)(Y)(Ad)	媒體與娛樂			8/21/24		434,250		18.1		19.7
生產資源集團有限責任公司，優先股，B系列PIK	(V)(Y)(Ad)	媒體與娛樂			8/21/24		140
專業管道集團公司，普通股	(J)(Y)	材料					3,000,000		2.6		2.8
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元	(V)(W)(Y)(Ac)	能量					2,635,005		33.5		4.5
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備	(V)(W)(Y)(Ac)	能量					837,780		5.4		9.5
Quorum Health Corp，貿易索賠	(V)(Y)	醫療設備和服務					8,301,000		0.7		0.8
Quorum Health Corp，Trust Initial Funding Units	(V)(Y)	醫療設備和服務					143,400		0.2		0.2

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)	地板^(b)	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
Ridgeback Resources Inc，普通股		(J)(U)(V)(W)(Y)	能量					1,969,418	$	9.1	$	9.1
順序品牌集團公司，普通股		(J)(V)(Y)	耐用消費品和服裝					18,519		2.8
索倫森通信有限責任公司，普通股		(J)(U)(V)(Y)(Ac)	電信服務					89,959		42.5		94.8
健全的聯合有限責任公司，普通股		(V)(Ad)	耐用消費品和服裝					12,857,143		17.3		64.6
斯圖爾特·魏茨曼公司，普通股		(V)(Y)	耐用消費品和服裝					5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.，普通股		(S)(U)(V)(Y)(Ac)	軟件及服務					262,516		6.9		5.0
SWIFT Worldwide Resources Holdco Ltd，普通股		(V)(Y)	能量					1,250,000		1.2		1.3
ThermaSys公司，普通股		(U)(V)(Y)(Ac)	資本品					17,383,026		10.2
ThermaSys公司，優先股		(V)(Y)(Ac)	資本品					1,529		1.7
Trace3公司，普通股		(V)(Y)	軟件及服務					61,798		3.9		5.9
Versatile Processing Group Inc.，A類，2台		(U)(Y)	材料					3,637,500		3.6
沃倫資源公司普通股		(V)(Y)(Ad)	能量					3,483,788		12.8		15.7
Zeta Interactive Holdings Corp，普通股		(V)(Y)(Aa)	軟件及服務					3,610,212		30.8		30.3

總股本/其他										946.4		1,005.0

總投資為192.5%									$	14,491.9		14,734.3

負債超過其他資產(92.5%)												(7,081.3	)

淨資產為100%											$	7,653.0

見未經審計的合併財務報表附註。


外幣	安置點日期		交易對手	金額和交易記錄		美元價值在結算日		美元價值在六月三十， 2021		未實現的增值 (折舊)
澳元		10/17/2022	摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1	$	2.2	$	(0.1	)
計算機輔助設計		6/7/2022	摩根大通銀行	$	售出1.4件		1.1		1.1
計算機輔助設計		6/7/2022	摩根大通銀行	$	售出1.9台		1.5		1.5
計算機輔助設計		11/10/2022	摩根大通銀行	$	售出1.5台		1.2		1.2
計算機輔助設計		11/15/2024	摩根大通銀行	$	已售出4.0		3.2		3.2
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		6.1已售出		7.5		7.3		0.2
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出1.6件		2.0		1.9		0.1
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		2.2售出		2.7		2.6		0.1
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出0.7件		0.9		0.9
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		售出0.9		1.2		1.1		0.1
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7		1.6		0.1
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出4.8台		5.7		5.9		(0.2	)
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出1.9台		2.3		2.4		(0.1	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	5.0已售出		6.6		6.9		(0.3	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9		2.7		0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6		2.4		0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8		4.7		0.1
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9		1.9
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2		5.6		(0.4	)
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	11.4售出		1.2		1.3		(0.1	)
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	售出430.3		51.4		51.0		0.4
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	售出503.0		60.1		59.6		0.5
塞克		5/10/2024	摩根大通銀行	塞克	已售出34.5件		4.1		4.1
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3		14.3		(1.0	)
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	已售出27.8件		3.1		3.3		(0.2	)

總計						$	190.3	$	190.7	$	(0.4	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2021年6月30日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.15%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.54%)，坎迪亞美元同業拆借利率(CDOR)為0.44%，澳大利亞銀行票據互換投標利率(BBSY)為0.08%，美國最優惠貸款利率(Prime)為3.25%。PIK意味着實物支付。PIK收入應計項目可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。沒有下限利率的可變利率證券在所有情況下都使用各自的基準利率。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由本公司董事會確定(見附註8)。

(e)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(f)	由Ambler Funding LLC持有的證券或其部分，並作為抵押品，支持與Ally銀行的循環信貸安排下的未償還金額(見附註9)。

見未經審計的合併財務報表附註。

(w)	根據修訂後的1940年“投資公司法”，這項投資或投資的一部分不是符合條件的資產。業務開發公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2021年6月30日，公司總資產的73.6%代表符合條件的資產。

(x)	安全是一項資金不足的承諾。反映承諾時聲明的價差，但可能不是融資時收到的實際利率。

(y)	安全是非收益性生產。

(z)	資源處於打開狀態非應計狀態。

(Aa)	在公司的公允價值層次結構中，證券被歸類為1級或2級(見附註8)。

(Ab)

沒有用過。

見未經審計的合併財務報表附註。

(AC)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的關聯人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，通常被視為控制投資組合公司。截至2021年6月30日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為控制該公司。下表列出了截至2021年6月30日本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 2021年6月30日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽²⁾	分紅收入⁽¹⁾
優先擔保貸款--第一留置權
Belk Inc.	$		$	39.3	$	(0.3	)	$			$	11.1		$	50.1	$		$		$	$
Belk Inc.				21.7								0.3			22.0		0.6
波頓(新乳品公司，Opco)		7.6		10.5								0.9			19.0		0.2
波頓(新乳品公司，Opco)		16.8		23.2								2.0			42.0		0.8
博登乳業公司									1.3			(1.3	)
康斯特利斯控股有限公司				13.8								1.2			15.0		0.1
費爾韋集團控股公司				1.1								0.1			1.2		0.1
費爾韋集團控股公司
HM Dunn Co Inc.		0.3				(0.6	)					0.3
HM Dunn Co Inc.		0.2				(0.3	)					0.1
Microronics Filtration Holdings Inc.		35.5										3.6			39.1
One Call Care Management Inc.		4.7		0.6		(4.9	)					(0.4	)				0.2
Petroplex酸化公司		4.5										0.3			4.8
索倫森通信有限責任公司⁽⁴⁾				61.4		(1.6	)		0.1			4.1			64.0		0.5
SunGard Availability Services Capital Inc.⁽⁴⁾				3.6								0.3			3.9
ThermaSys公司		3.9		0.4								(0.5	)		3.8				0.5
優先擔保貸款--第二留置權
Belk Inc.				4.2								(0.2	)		4.0
康斯特利斯控股有限公司				12.4								1.1			13.5		0.1
索倫森通信有限責任公司⁽⁴⁾				21.6		(15.0	)		(0.1	)		0.4			6.9		0.4		0.6
SunGard Availability Services Capital Inc.⁽⁴⁾				13.4								0.9			14.3		0.2
其他高級擔保債務
JW鋁業公司⁽⁵⁾		41.8				(39.4	)					(2.4	)
次級債
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)				3.5											3.5		0.1
基於資產的金融
Home Partners合資企業，結構化夾層		38.5		78.0		(34.7	)		(1.5	)		5.1			85.4		0.4		2.5
Home Partners合資企業，私募股權				5.4								0.9			6.3
Home Partners合資企業，私募股權									(0.6	)		0.6
Home Partners合資企業，普通股		21.5		45.9		(22.9	)		7.7			1.6			53.8
Home Partners合資企業2，結構化夾層				1.2								0.1			1.3
Home Partners合資企業2，私募股權
Home Partners合資企業2，私募股權				0.6											0.6
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		24.6										7.9			32.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)		淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在 2021年6月30日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽²⁾	分紅收入⁽¹⁾
股權/其他
ASG技術，普通股	$	42.7	$		$	(76.3	)	$	52.9	$	(19.3	)	$		$		$		$	$
ASG Technologies，授權		3.5				(10.2	)		3.7		3.0
Belk Inc.
波登(新乳業Opco)，普通股		3.2		5.2							1.1			9.5
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股
康斯特利斯控股有限責任公司(Constellis Holdings LLC)，私募股權公司				10.3							0.9			11.2
費爾韋集團控股公司，普通股
Fronton BV，普通股		1.2									0.4			1.6
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列
Home Partners of America Inc，普通股		130.5									77.6			208.1
Home Partners of America Inc.，認股權證		2.1									2.1			4.2
JW鋁業公司，普通股⁽⁵⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁵⁾		93.7				(107.3	)				13.6							4.2
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK
One Call Care Management Inc.，普通股		2.4				(3.0	)				0.6
One Call Care Management Inc.，優先股A		25.5				(32.3	)				6.8
One Call Care Management Inc.，優先股B		10.6				(9.8	)				(0.8	)
Petroplex酸化公司，優先股A				0.3							(0.3	)									0.2
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		9.0									(4.5	)		4.5
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5												9.5
索倫森通信有限責任公司，普通股 ⁽⁴⁾				42.5							52.3			94.8
SunGard Availbaility Services Capital Inc.普通股股票⁽⁴⁾				6.9							(1.9	)		5.0
ThermaSys公司，普通股
ThermaSys公司，優先股

總計	$	533.8	$	427.0	$	(358.6	)	$	63.5	$	169.7		$	835.4	$	3.7	$	7.8	$	$	0.2

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售相關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)利息：

截至2021年6月30日的整個6個月的PIK和股息收入。

見未經審計的合併財務報表附註。

(廣告)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司的有表決權證券的比例超過25%，或有權控制投資組合公司的管理或政策，則公司通常被視為控制投資組合公司。截至2021年6月30日，公司持有投資組合公司的投資，公司被視為其中的關聯人，並被視為控制公司。在截至2021年6月30日的六個月內，該公司處置了投資組合公司的投資，該公司被視為與其有關聯並被視為控制該公司的人。下表列出了截至2021年6月30日，本公司被視為關聯人並被視為控制的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值 2021年6月30日		利息收入⁽³⁾			PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	12.0	$	4.1	$	(15.9	)	$	(4.6	)	$	4.4		$		$			$		$		$
安泰環球科技私人有限公司		59.7		1.6								(2.1	)		59.2		1.0			0.7
HM Dunn Co Inc.				15.6								1.3			16.9
HM Dunn Co Inc.				11.5											11.5		0.5			0.1
One Call Care Management Inc.				9.6								0.5			10.1		0.1					0.1
生產資源集團有限責任公司				117.1								9.9			127.0		(0.1	)
生產資源集團有限責任公司				3.3											3.3
生產資源集團有限責任公司				0.1											0.1
生產資源集團有限責任公司				55.6		(0.1	)					4.8			60.3		(0.6	)				0.4
健全的聯合有限責任公司		14.9				(15.0	)					0.1					0.4
沃倫資源公司				19.7								1.6			21.3		0.1
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技私人有限公司		0.1				(1.9	)		(10.6	)		14.1			1.7		(1.9	)
費爾韋集團控股公司
健全的聯合有限責任公司		20.9		1.7		(22.6	)													1.0
其他高級擔保債務
先進照明技術公司						(0.7	)		(22.9	)		23.6
JW鋁業公司⁽⁴⁾				75.4								5.3			80.7		2.2
One Call Care Management Inc.				42.4								1.3			43.7					0.5
次級債
希爾丁·安德斯		32.4										23.0			55.4
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯		30.3										(30.3	)
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine		29.4		24.0								2.1			55.5		1.2			0.5
西雅圖第五大道801號，私募股權		10.3		9.6								2.1			22.0
Avida Holding AB，普通股		38.3		8.5								0.3			47.1
KILTER金融，優先股		0.2		32.4								1.5			34.1
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司		0.2		0.3											0.5
Prime ST LLC，私募股權		3.9		5.2								1.5			10.6
Prime St LLC，結構化夾層		22.8		24.5								2.1			49.4					0.3
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		6.6		1.3		(4.9	)					(1.3	)		1.7
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		235.9		2.4								11.1			249.4									9.5
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine				18.0		(18.0	)
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		712.5		586.4								97.2			1,396.1									43.8

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2020		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值 2021年6月30日		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
股權/其他
先進照明技術公司普通股	$		$		$			$	(16.5	)	$	16.5		$		$		$		$		$
高級照明技術公司(Advanced Lighting Technologies Inc.)									(0.1	)		0.1
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股
Amtek Global Technology Pte Ltd，貿易索賠						(1.4	)		0.4			1.0
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權
JW鋁業公司，普通股⁽⁴⁾
JW鋁業公司，優先股⁽⁴⁾				162.6								(51.6	)		111.0		1.2		4.7
One Call Care Management Inc.，普通股				4.6								(0.2	)		4.4
One Call Care Management Inc.，優先股A				48.5								(1.1	)		47.4
One Call Care Management Inc.，優先股B				15.8								1.9			17.7				0.4
生產資源集團有限責任公司，優先股，A系列PIK				18.1								1.6			19.7
生產資源集團有限責任公司，優先股，B系列PIK
聲音聯合有限責任公司，A類單位									(1.1	)		1.1
健全的聯合有限責任公司，普通股		29.3										35.3			64.6								20.0
Sound United LLC，第一系列機組									(0.5	)		0.5
Sound United LLC，系列II單元									(0.5	)		0.5
沃倫資源公司普通股				12.8								2.9			15.7

總計	$	1,259.7	$	1,332.7	$	(80.5	)	$	(56.4	)	$	182.6		$	2,638.1	$	4.1	$	8.2	$	0.5	$	73.3

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售相關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)利息：

截至2021年6月30日的整個6個月的PIK、手續費和股息收入。

(4)	截至2020年12月31日，該公司持有這項投資，但截至2020年12月31日，該公司不被視為控制投資組合公司。轉入或轉出均按攤銷成本列示。

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：111.4%
5 Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(W)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23	$	28.8	$	28.8	$	25.5
5 Arch Income Fund 2 LLC	(L)(N)(Q)(V)(W)	多元化的金融機構	9.0%		11/18/23		4.5		4.5		4.0
A10 Capital LLC	(G)(H)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23		12.8		12.7		12.6
A10 Capital LLC	(v)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23		14.1		14.1		14.0
Abaco系統公司	(G)(H)(I)	資本品	L+600	1.0%	12/7/21		60.6		60.0		60.6
ABB簡明光學集團有限責任公司	(G)(X)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.7
Accuride公司	(G)(H)(I)(X)	資本品	L+525	1.0%	11/17/23		17.7		17.6		16.1
Acproducts Inc.	(G)(H)(X)	耐用消費品和服裝	L+650	1.0%	8/18/25		41.8		39.7		43.1
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+750	1.0%	10/4/22		19.8		16.4		12.0
所有系統控股有限責任公司	(F)(G)(H)	商業及專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		112.2		112.3		112.6
所有系統控股有限責任公司	(v)	商業及專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		7.2		7.2		7.2
美國輪胎經銷商公司	(G)(X)	汽車及零部件	L+750，0.0%PIK(1.5%最大PIK)	1.0%	9/2/24		23.0		21.7		22.0
安泰環球科技私人有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%	4/4/24		54.4		66.3		59.7
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23	$	0.6		0.6		0.6
頂峯集團有限公司	(L)(V)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		1.3		1.2		1.3
頂峯集團有限公司	(G)(H)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/25		18.6		18.3		18.7
頂峯集團有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+700	1.5%	6/16/25	£	31.3		39.7		43.2
阿多納集團有限公司	(G)(L)	保險	L+750，0.0%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26		0.1		0.2		0.2
阿多納集團有限公司	(L)(V)	保險	L+750，0.0%PIK(2.3%最大PIK)	0.8%	7/14/26		0.7		0.8		0.9
Aspect Software Inc.	(g)	軟件及服務	8.0%PIK(8.0%最大PIK)		1/15/21	$	0.0		0.0		0.0
Aspect Software Inc.	(v)	軟件及服務	L+500	1.0%	7/15/23		0.7		0.7		0.7
伯納餐飲有限責任公司	(G)(H)(I)	食品與主食零售業	L+875	1.0%	3/16/22		87.6		87.3		91.6
波頓(新乳品公司，Opco)	(G)(Y)	食品、飲料和煙草	L+250	1.0%	7/20/25		7.6		7.6		7.6
波頓(新乳品公司，Opco)	(G)(Y)	食品、飲料和煙草	L+700，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	7/20/25		16.8		16.8		16.8
博登乳業公司	(G)(N)(W)(Y)	食品、飲料和煙草	L+825	1.0%	7/6/23		26.0		24.1
查爾斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC)	(G)(L)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/24/27	£	33.6		42.9		43.3
CSafe全球	(g)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27	$	0.1		0.1		0.1
CSafe全球	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		1.5		1.5		1.5
CSafe全球	(G)(H)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		16.0		15.9		15.9
CSM麪包房產品	(G)(X)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/22		1.1		1.1		1.1
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+577，3.0%PIK(3.0%最大PIK)	1.0%	5/3/24		3.0		3.0		2.5
分銷國際公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.6		25.2		25.3
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/23		7.1		7.1		7.1
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(G)(H)(I)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/24		45.6		45.3		45.6
今日帝國有限責任公司	(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		75.6		75.6		76.4
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		4.3		4.3		3.6
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/24		0.5		0.5		0.4
娛樂福利集團有限責任公司	(G)(H)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	9/30/25		30.1		29.8		25.3
FloWorks International LLC	(G)(H)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		17.2		17.0		17.0
FloWorks International LLC	(g)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		6.4		6.4		6.4
FloWorks International LLC	(v)	資本品	L+600	1.0%	10/14/26		6.4		6.4		6.4
前線科技集團有限責任公司	(g)	軟件及服務	L+525	1.0%	9/18/23		22.3		22.3		22.3
前線科技集團有限責任公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		51.9		51.6		52.0
Greystone&Co Inc.	(G)(H)	多元化的金融機構	L+800	1.0%	4/17/24		36.8		36.6		37.2

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
灰石股權會員公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26	$	60.8	$	60.8	$	60.3
亨利夫運輸系統有限責任公司	(g)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		3.4		3.4		3.4
亨利夫運輸系統有限責任公司	(v)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/24		4.8		4.8		4.7
亨利夫運輸系統有限責任公司	(G)(H)(I)	交通運輸	L+575	1.0%	12/3/26		64.4		64.1		64.0
HM Dunn Co Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	L+875 PIK(L+875最大PIK)	1.0%	12/31/21		0.9		0.6		0.3
HM Dunn Co Inc.	(G)(Y)	資本品	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/31/21		0.3		0.3		0.2
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業及專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		32.4		32.2		26.8
ID維德	(G)(L)	商業及專業服務	E+500，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	0.0%	3/29/24		30.3		33.3		37.1
ID維德	(G)(L)	商業及專業服務	L+525，2.3%PIK(2.3%最大PIK)	0.0%	3/29/24	£	4.3		5.1		5.9
個體餐飲服務	(g)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24	$	0.1		0.1		0.1
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/24		0.4		0.4		0.4
個體餐飲服務	(g)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		6.8		6.8		6.8
個體餐飲服務	(v)	資本品	L+625	1.0%	11/22/25		0.5		0.5		0.5
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	6/30/26		19.3		20.7		23.9
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	E+725	0.0%	9/27/26		8.1		9.3		10.1
工業城TI出租人LP	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%最大PIK)		6/30/26	$	24.1		24.1		26.4
J S Holding LLC	(G)(H)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		65.5		65.1		66.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		1.4		1.4		1.4
J S Holding LLC	(g)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		1.1		1.1		1.1
J S Holding LLC	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		5.1		5.1		5.1
佳羅配方奶粉公司	(G)(I)	家居用品和個人用品	L+625	1.0%	11/30/26		57.3		56.6		56.6
Jo-Ann Stores Inc.	(G)(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.7		8.7		8.5
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(G)(H)(I)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		117.7		117.0		118.9
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(v)	商業及專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		28.3		28.3		28.6
科迪亞克BP有限責任公司	(h)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		10.2		10.2		10.3
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	12/1/24		125.0		124.8		126.2
Koosharem LLC	(G)(X)	商業及專業服務	L+450	1.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
Lexitas Inc.	(G)(H)(I)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		34.7		34.4		34.6
Lexitas Inc.	(v)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		4.3		4.2		4.3
Lexitas Inc.	(v)	商業及專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.5
利帕裏食品有限責任公司	(G)(H)(I)	食品與主食零售業	L+588	1.0%	1/6/25		84.4		83.8		85.0
利帕裏食品有限責任公司	(g)	食品與主食零售業	L+588	1.0%	1/6/25		19.2		19.2		19.3
MatchesFashion Ltd	(G)(H)(L)	耐用消費品和服裝	L+463，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	0.0%	10/11/24		12.7		12.1		9.8
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(v)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		1.4		1.4		1.4
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+650	1.0%	12/14/26		7.8		7.8		7.8
Microronics Filtration Holdings Inc.	(G)(N)(W)(Y)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/29/24		47.6		45.0		35.5
Move Recruiting Partners LLC	(G)(H)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/19/25		37.5		37.2		33.7
Move Recruiting Partners LLC	(v)	商業及專業服務	L+650	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		29.8
NBG主頁	(G)(H)(I)	耐用消費品和服裝	L+550	1.0%	4/26/24		69.3		69.0		55.4
NCI Inc.	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+500，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	8/15/24		83.5		82.9		59.0
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(G)(H)	資本品	L+725	1.0%	10/8/26		44.7		44.0		44.0
全天域國際公司(Omnimax International Inc.)	(v)	資本品	L+725	1.0%	10/8/26		7.7		7.7		7.7
One Call Care Management Inc.	(G)(X)(Y)	醫療設備和服務	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.3		4.7
P2能源解決方案公司	(g)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		2.3		2.3		2.2
P2能源解決方案公司	(v)	軟件及服務	L+675	1.0%	1/31/25		4.7		4.7		4.5

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
P2能源解決方案公司	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+675	1.0%	2/2/26	$	116.5	$	115.2	$	111.0
Petroplex酸化公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+900 PIK(L+900最大PIK)	1.0%	12/30/21		24.6		22.2		4.5
PolyConcept北美公司	(G)(X)	家居用品和個人用品	L+450 PIK(L+450最大PIK)	1.0%	8/16/23		21.5		21.2		20.4
優享信貸有限公司	(G)(L)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	40.0		51.2		53.9
馬龍計劃	(G)(L)	消費者服務	B+575	0.0%	7/3/25	A$	1.5		1.0		1.0
PSKW有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+625	1.0%	3/9/26	$	137.3		135.7		137.6
Qdoba餐飲公司	(G)(H)(X)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.1		10.9		10.4
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(G)(H)(I)	醫療設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		64.8		64.5		62.4
Revere Superior Holdings Inc.	(G)(H)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		12.9		12.9		13.0
Revere Superior Holdings Inc.	(v)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		1.0		1.0		1.0
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(h)	醫療設備和服務	L+675	1.0%	3/15/23		10.7		10.7		10.7
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	9/30/26		3.2		3.1		3.2
RSC保險經紀公司	(G)(H)(I)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		98.4		97.8		98.3
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		6.3		6.3		6.3
安全衞士產品國際有限責任公司	(G)(I)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/27/27		40.0		39.6		39.9
Savers Inc.	(G)(H)	零售	L+800，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24		44.9		44.6		44.4
Savers Inc.	(G)(L)	零售	C+850，0.8%PIK(0.8%最大PIK)	1.5%	3/28/24	C$	62.4		46.1		49.2
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+675，0.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	11/28/23	$	11.4		10.8		11.4
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(g)	醫療設備和服務	L+700	1.0%	9/1/23		13.7		13.7		9.2
續集青少年與家庭服務有限責任公司	(G)(H)	醫療設備和服務	L+800	1.0%	9/1/23		80.0		80.0		53.7
順序品牌集團(Sequence Brands Group Inc.)	(G)(H)	耐用消費品和服裝	L+875	0.0%	2/7/24		59.0		57.8		50.9
索倫森通信有限責任公司	(H)(X)	電信服務	L+650	0.0%	4/29/24		10.1		9.9		10.1
健全的聯合有限責任公司	(G)(H)(Z)	耐用消費品和服裝	L+700	1.0%	12/31/23		15.0		15.0		14.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		0.6		0.7		0.7
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件及服務	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.0%	7/1/24		0.3		0.4		0.4
美國橫掃公司	(g)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		10.7		10.6		10.6
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		3.4		3.4		3.4
美國橫掃公司	(v)	商業及專業服務	L+575	1.0%	11/30/26		1.7		1.7		1.7
甜蜜豐收食品管理公司	(G)(I)	食品與主食零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		24.4		24.3		24.4
甜蜜豐收食品管理公司	(v)	食品與主食零售業	L+775，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	6/23/23		0.8		0.8		0.8
Tangoe LLC	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	11/28/25		89.2		88.5		82.5
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本品	L+1,100 PIK(L+1,100最大PIK)	1.0%	1/1/24		7.5		7.9		3.9
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.6		51.3		46.6
360集團	(G)(H)(I)	零售	L+375，3.8%PIK(3.8%最大PIK)	1.5%	3/1/23		51.3		50.9		46.3
TorridInc.	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/16/24		26.3		26.0		26.3
Trace3公司	(G)(H)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		89.0		89.0		89.0
交易服務集團有限公司	(G)(L)	軟件及服務	B+600	0.0%	10/15/26	A$	7.6		5.0		5.5
交易服務集團有限公司	(G)(H)(L)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	$	15.9		15.9		14.8
交易服務集團有限公司	(G)(L)	軟件及服務	L+600	0.0%	10/15/26	£	6.1		7.8		7.8
Truck-Lite Co LLC	(g)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24	$	9.3		9.2		9.0
Truck-Lite Co LLC	(v)	資本品	L+625	1.0%	12/13/24		2.5		2.5		2.5
Truck-Lite Co LLC	(G)(H)(I)	資本品	L+625	1.0%	12/13/26		125.4		124.1		121.8
公用事業單源LP	(H)(X)	資本品	L+425	0.0%	4/18/25		0.0		0.0		0.0
維珍脈搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(G)(H)(I)	軟件及服務	L+650	1.0%	5/22/25		115.6		114.9		115.6
沃倫資源公司	(G)(H)	能量	L+900，1.0%PIK(1.0%最大PIK)	1.0%	5/21/21		0.7		0.7		0.7

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	10/15/21	$	4.3	$	4.3		$	4.3
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+855	1.0%	7/15/22		4.6		4.6			4.6
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	6/30/24		16.9		16.9			17.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	11/1/24		7.0		7.0			7.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		14.9		14.9			15.1
輪子合夥有限責任公司	(g)	交通運輸	L+710	1.0%	12/21/24		11.7		11.6			11.8
澤塔互動控股公司	(G)(H)	軟件及服務	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8

高級擔保貸款總額：第一留置權									3,750.9			3,603.5
資金不足的貸款承諾									(154.0	)		(154.0	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									3,596.9			3,449.5

優先擔保貸款：第二留置權：28.4%
Abaco系統公司	(g)	資本品	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		63.0			63.4
安泰環球科技私人有限公司	(G)(J)(L)(N)(W)(Z)	汽車及零部件	E+500 PIK(E+500最大PIK)	0.0%	4/4/24		44.9		51.3			0.1
AthenaHealth Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+850	0.0%	2/11/27	$	112.9		112.0			114.0
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		14.0			2.7
Belk Inc.	(G)(N)(W)	零售	10.5%		10/29/25		99.6		90.5			13.9
拜瑞德金融有限責任公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1,000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		18.0		18.0			17.9
卡利根國際公司	(G)(H)	家居用品和個人用品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4			85.0
Datatel Inc.	(g)	軟件及服務	L+800	1.0%	10/9/28		53.7		53.0			53.0
格魯登收購公司	(G)(X)	交通運輸	L+850	1.0%	8/18/23		10.0		9.8			9.2
MedAssets Inc.	(g)	醫療設備和服務	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		62.2			62.6
NBG主頁	(G)(N)(W)	耐用消費品和服裝	L+1,275 PIK(L+1,275最大PIK)	1.0%	9/30/24		27.6		24.7			17.0
NEP廣播有限責任公司	(G)(X)	媒體與娛樂	L+700	0.0%	10/19/26		1.0		1.0			0.9
OEConnection LLC	(g)	軟件及服務	L+825	0.0%	9/25/27		34.1		33.7			33.8
範型收購公司	(G)(X)	醫療設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		1.9		1.9			1.7
匹克10控股公司	(G)(N)(W)(X)	電信服務	L+725	0.0%	8/1/25		0.2		0.2			0.1
PetroChoice控股公司	(g)	資本品	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		64.1			54.9
PolyConcept北美公司	(g)	家居用品和個人用品	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		2/16/24		8.7		8.6			7.5
普瑞包裝有限責任公司	(g)	家居用品和個人用品	L+825	0.8%	11/6/28		18.6		18.3			18.3
PURE FILING INC	(g)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.4			76.0
瑞星烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9			29.1
Sequa公司	(H)(X)	資本品	L+1,075，0.0%PIK(最大PIK為6.8%)	1.0%	4/28/24		3.6		3.5			3.1
索倫森通信有限責任公司	(F)(H)	電信服務	L+1,150 PIK(L+1,150最大PIK)		4/30/25		18.4		18.0			18.4
健全的聯合有限責任公司	(G)(Z)	耐用消費品和服裝	13.5%PIK(13.5%最大PIK)		6/30/24		21.8		20.9			20.9
斯巴達系統公司	(g)	軟件及服務	L+825	1.0%	8/21/25		35.1		34.7			34.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件及服務	L+400，2.8%PIK(2.8%最大PIK)	1.0%	8/1/24		1.9		1.9			1.9
維斯特康國際公司(Vestcom International Inc.)	(G)(H)	消費者服務	L+825	1.0%	12/19/24		70.5		70.1			70.5
WireCo Worldgroup Inc.	(H)(X)	資本品	L+900	1.0%	9/30/24		3.4		3.4			2.8
維特圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本品	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%	9/23/27		56.7		60.6			66.3

高級擔保貸款總額=第二留置權									1,035.1			879.9

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)		地板		成熟性		主體金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
其他高級擔保債務=2.8%
先進照明技術公司		(G)(N)(W)(Z)	材料		L+1,700 PIK(L+1,700最大PIK)		1.0%		10/4/23	$	38.3	$	23.6	$
安吉麗卡公司		(N)(T)(W)	醫療設備和服務		10.0%PIK(10.0%最大PIK)				12/30/22		48.4		42.3		23.9
黑天鵝能源有限公司		(G)(L)	能量		9.0%				1/20/24		6.0		6.0		5.9
JW鋁業公司		(G)(X)(Y)	材料		10.3%				6/1/26		39.3		39.4		41.8
萊卡		(G)(L)(X)	耐用消費品和服裝		7.5%				5/1/25		5.4		5.4		4.8
TruckPro LLC		(G)(X)	資本品		11.0%				10/15/24		2.8		2.6		3.0
天鵝絨能源有限公司		(G)(L)	能量		9.0%				10/5/23		7.5		7.5		6.2

其他高級擔保債務總額													126.8		85.6

次級債55.5%
所有系統控股有限責任公司		(g)	商業及專業服務		10.0%PIK(10.0%最大PIK)				10/31/22		0.0		0.0		0.0
阿多納集團有限公司		(G)(L)(X)	保險		11.5%				1/15/27		0.8		0.8		0.8
AthenaHealth Inc.		(g)	醫療設備和服務		L+1,113 PIK(L+1,113最大PIK)				2/11/27		71.2		71.2		71.5
ClubCorp Club Operations Inc.		(G)(X)	消費者服務		8.5%				9/15/25		19.0		18.8		17.8
基石(Play Gem Holdings Inc.)		(G)(X)	資本品		8.0%				4/15/26		0.2		0.2		0.2
Craftworks Rest&Breweries Group Inc.		(G)(N)(W)	消費者服務		14.0%PIK(最大PIK為14.0%)				11/1/24		7.3		7.2
希爾丁·安德斯		(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝								110.5
希爾丁·安德斯		(G)(L)(N)(Z)	耐用消費品和服裝								24.8		26.9		30.3
希爾丁·安德斯		(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品和服裝		13.0%PIK(最大PIK為13.0%)				6/30/21		118.2		99.4		32.4
傳奇酒店有限責任公司		(g)	消費者服務		L+1,000 PIK(L+1,000最大PIK)		1.0%		5/6/26	$	18.2		17.9		17.9

次級債務總額													242.4		170.9


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)/ 股票		攤銷成本		公平價值^(d)
以資產為基礎的財務(30.8%)
西雅圖第五大道801號，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					4,529,676	$	4.5	$	10.3
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine	(G)(L)(Z)	房地產	8.0%，3.0%PIK(3.0%最大PIK)		12/19/29	$	29.4		29.4		29.4
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(G)(L)	保險					29,115,242		29.1		31.0
Accelerator Investments Aggregator LP，私募股權	(G)(L)(N)	多元化的金融機構					4,285,347		5.0		3.8
Altavair AirFinance，私募股權	(G)(L)	資本品					46,599,209		46.6		46.6
AMPLIT合資有限責任公司，有限合夥權益	(G)(L)(N)	多元化的金融機構					不適用		3.8
南洋海運，普通股	(G)(L)	交通運輸					19,792,141		19.8		19.6
Avida Holding AB，普通股	(G)(L)(N)(Z)	多元化的金融機構					328,271,754		35.5		38.3
愛爾蘭銀行，B類信用掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	14.7		14.7		14.5
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(g)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	2.1		2.1		2.1
Byrider Finance LLC，結構化夾層	(v)	汽車及零部件	L+1,050	0.3%	6/3/28	$	5.5		5.5		5.5
Byrider Finance LLC，Subnote	(G)(L)	汽車及零部件	8.7%		2/17/25	$	2.1		2.0		2.2
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款A	(g)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	37.5		37.5		37.5
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B	(v)	多元化的金融機構	L+900	1.0%	11/3/25	$	12.1		12.1		12.1
Capital Automotive LP，私募股權	(G)(L)(N)	房地產					10,001,344		10.0		10.0
Capital Automotive LP，結構化夾層	(G)(L)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		12/22/28	$	20.0		20.0		20.0
Global Jet Capital LLC，優先股	(F)(G)(N)	商業及專業服務					69,429,554		69.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.3		1.2		1.2

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	主體金額^(c)/ 股票		攤銷成本			公平價值^(d)
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	8.5	$	7.5		$	7.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.7		1.5			1.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.6		1.5			1.4
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	99.2		87.9			87.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	22.1		19.6			19.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.3		2.0			2.0
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	17.6		15.6			15.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(f)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	8.5		7.5			7.5
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(F)(L)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.9		1.7			1.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	21.2		18.8			18.7
Global Jet Capital LLC，結構化夾層	(g)	商業及專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	20.9		18.5			18.4
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)	多元化的金融機構					5,092,915		5.1			5.7
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(G)(L)	多元化的金融機構					1,836,896		1.8			1.9
Home Partners合資企業，普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產					16,886,437		16.9			21.5
Home Partners合資企業，私募股權	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產					585,960		0.6			0.0
Home Partners合資企業，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	38.5		38.5			38.5
Home Partners合資企業，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%最大PIK)		3/25/29	$	9.7		9.7			9.7
KILTER金融，優先股	(G)(L)(Z)	保險	6.0%，6.0%PIK(6.0%最大PIK)				228,173		0.2			0.2
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司	(G)(L)(N)(Z)	保險					247,441		0.2			0.2
KKR中央公園租賃聚合公司L.P.，合夥權益	(G)(L)	資本品	16.0%		5/31/23		不適用		39.1			38.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(G)(L)	資本品					18,232,157		18.2			20.2
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	8.0%		6/22/22		7.4		8.4			9.0
聯想集團有限公司，結構化夾層	(G)(L)	技術硬件與設備	12.0%		6/22/22	$	4.7		5.3			5.7
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(G)(L)	房地產	10.0%		1/23/26	$	23.6		23.6			23.6
OpenDoor Labs Inc.，2L定期貸款	(L)(V)	房地產	10.0%		1/23/26	$	47.1		47.1			47.1
果園海運有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					1,964		3.1
果園海運有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	交通運輸					62,976		62.0			24.6
Prime ST LLC，私募股權	(G)(L)(N)(Z)	房地產					3,058,733		3.1			3.9
Prime St LLC，結構化夾層	(G)(L)(Z)	房地產	5.0%、6.0%PIK(最大PIK為6.0%)		3/12/30	$	22.8		22.8			22.8
堡壘CLO 2007 1A類子訂單。	(G)(L)(N)	多元化的金融機構			10/25/21	$	10.0
索菲貸款公司，購買設施	(G)(L)	多元化的金融機構					32,231,687		32.2			32.6
星山多元化信貸收益基金III，LP，私募股權	(L)(P)	多元化的金融機構					12,500,000		12.5			12.1
Toorak Capital Funding LLC，會員權益	(G)(L)(Z)	房地產					不適用		5.5			6.6
Toorak Capital Partners LLC，私募股權	(G)(Z)	房地產					不適用		195.8			235.9
風河CLO有限公司，2012 1A級子級。B類	(G)(L)(N)	多元化的金融機構			1/15/26	$	42.5		17.5

總資產基礎財務									1,099.5			1,025.8
無資金來源的基於資產的融資承諾									(74.4	)		(74.4	)

基於淨資產的財務									1,025.1			951.4

戰略信貸機會，有限責任公司(LLC)23.0%
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司	(G)(L)(Z)	多元化的金融機構				$	810.3		810.3			712.5

戰略信用機會合作夥伴總數									810.3			712.5

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註	行業	費率^(b)	地板	成熟性	數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
想象通信公司，普通股	(G)(N)	媒體與娛樂					33,034	$	3.8	$	2.9
瓊斯服飾控股公司普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451		0.9
JW鋁業公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	材料					1,474
JW鋁業公司，優先股	(F)(G)(Y)	材料	12.5%PIK(12.5%最大PIK)		2/15/28		8,404		107.3		93.7
特立獨行的自然資源，普通股	(n)	能量					160,101		44.0		48.6
MB Precision Holdings LLC，A類，2台	(N)(P)	資本品					1,426,110		0.5
邁阿密海灘醫療集團有限責任公司，普通股	(G)(N)	醫療設備和服務					269,107		0.3		0.3
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股	(G)(N)(Y)	資本品					53,073		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，A系列	(G)(N)(Y)	資本品					55		0.6
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列	(G)(N)(Y)	資本品					23		0.2
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK	(G)(Y)	資本品	3.0%PIK(3.0%最大PIK)		3/31/24		112,780
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK	(G)(Y)	資本品	7.5%PIK(7.5%最大PIK)		3/31/24		54,000
NBG Home，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					1,903		2.6
九西控股公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451		6.5
One Call Care Management Inc.，普通股	(G)(N)(Y)	醫療設備和服務					4,370,566,806		3.0		2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A	(G)(N)(Y)	醫療設備和服務					466,194		32.3		25.5
One Call Care Management Inc.，優先股B	(G)(Y)	醫療設備和服務	9.0%PIK(9.0%最大PIK)		10/25/29		9,615,247		9.8		10.6
Petroplex酸化公司，優先股A	(G)(Y)	能量	2.0%PIK(2.0%最大PIK)				24,642,082		4.5
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證	(G)(N)(Y)	能量			12/15/26		8
PolyConcept北美公司，A類1台	(G)(N)	家居用品和個人用品					29,376		2.9		2.1
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元	(G)(L)(N)(Y)	能量					2,635,005		33.5		9.0
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備	(G)(L)(N)(Y)	能量					837,780		5.4		9.5
Quorum Health Corp，普通股	(G)(N)	醫療設備和服務					32,622		0.3		0.3
Quorum Health Corp，貿易索賠	(G)(N)	醫療設備和服務					3,334,000		0.3		0.3
Quorum Health Corp，Trust Initial Funding Units	(G)(N)	醫療設備和服務					57,595		0.1		0.1
Ridgeback Resources Inc，普通股	(F)(L)(N)	能量					324,954		2.0		1.3
順序品牌集團公司，普通股	(G)(X)	耐用消費品和服裝					5,167		2.8		0.1
索倫森通信有限責任公司，普通股	(F)(N)	電信服務					46,163				42.3
聲音聯合有限責任公司，A類單位	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					649,538		1.1
健全的聯合有限責任公司，普通股	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					12,857,143		17.3		29.3
Sound United LLC，第一系列機組	(G)(N)(Z)	耐用消費品和服裝					308,948		0.5
Sound United LLC，系列II單元	(N)(P)(Z)	耐用消費品和服裝					316,770		0.5
SSC(Lux)Limited S.A.R.L.，普通股	(G)(L)(N)	醫療設備和服務					113,636		2.3		4.9
斯圖爾特·魏茨曼公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品和服裝					5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.，普通股	(F)(G)(N)	軟件及服務					44,857		3.1		1.5
甜蜜豐收食品管理公司，認股權證	(G)(I)(N)	食品與主食零售業			6/30/30		2,883,007				1.1
ThermaSys公司，普通股	(F)(G)(N)(Y)	資本品					17,383,026		10.2
ThermaSys公司，優先股	(G)(N)(Y)	資本品					1,529		1.7
Trace3公司，普通股	(G)(N)	軟件及服務					19,312		0.2		1.4
Versatile Processing Group Inc.，A類，2台	(F)(N)	材料					3,637,500		3.6
沃倫資源公司普通股	(G)(N)	能量					113,515		0.5		0.1
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，E系列1	(G)(N)	軟件及服務					215,662		1.7		2.2

見未經審計的合併財務報表附註。



投資組合公司^(a)	腳註		行業	費率^(b)	地板	成熟性		數量股票		攤銷成本		公平價值^(d)
Zeta Interactive Holdings Corp，優先股，F系列		(G)(N)	軟件及服務						196,151	$	1.7	$	3.4
Zeta Interactive Holdings Corp，認股權證		(G)(N)	軟件及服務				4/20/27		29,422				0.1

總股本/其他											616.1		530.0

總投資為219.0%										$	7,452.7		6,779.8

負債超過其他資產(119.0%)													(3,683.8	)

淨資產為100%												$	3,096.0

外幣遠期合約


外幣	安置點日期		交易對手	金額和交易記錄		美元價值在結算日			美元價值在十二月三十一日， 2020			未實現的增值 (折舊)
澳元		10/17/2022	摩根大通銀行	A$	3.0已售出	$	2.1		$	2.3		$	(0.2	)
歐元		5/6/2022	摩根大通銀行		6.1已售出		7.5			7.5
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		售出1.3件		1.7			1.6			0.1
歐元		8/8/2025	摩根大通銀行		售出4.8台		5.7			6.1			(0.4	)
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	售出0.6件		0.9			0.8			0.1
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	購買0.6		(0.8	)		(0.8	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	購買了2.0版		(2.7	)		(2.7	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0已售出		9.4			9.6			(0.2	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.9台		2.9			2.7			0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.7件		2.6			2.4			0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4售出		4.8			4.7			0.1
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	售出1.4件		1.9			1.9
諾克		8/8/2025	摩根大通銀行	諾克	49.1售出		5.2			5.6			(0.4	)
塞克		8/8/2025	摩根大通銀行	塞克	售出119.3		13.3			14.8			(1.5	)

總計						$	54.5		$	56.5		$	(2.0	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2020年12月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.24%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，加元拆借利率(CDOR)為0.48%，美國最優惠貸款利率(Prime)為3.25%。PIK的意思是實物支付。PIK收益應計項目可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由本公司董事會確定(見附註8)。

見未經審計的合併財務報表附註。

(l)	根據修訂後的1940年“投資公司法”，該投資不是符合條件的資產。業務發展公司不得收購符合條件的資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2020年12月31日，公司總資產的73.4%代表符合條件的資產。

(m)	出於公認會計原則或税收目的，上市投資可能被視為債務。

(n)

安全是非創收的。

(o)	證券由IC American Energy Investments，Inc.持有，IC American Energy Investments，Inc.是該公司的全資子公司。

(p)	證券由FSIC Investments，Inc.持有，FSIC Investments，Inc.是本公司的全資子公司。

(q)	本公司全資附屬公司IC Arches Investments LLC持有的證券。

(r)

沒有用過。

(s)

沒有用過。

(t)	證券由CCT Holdings II，LLC持有，CCT Holdings II，LLC是本公司的全資子公司。

(u)

沒有用過。

(v)	安全是一項資金不足的承諾。反映承諾時聲明的價差，但可能不是融資時收到的實際利率。

(w)	資產處於非應計狀態。

(x)	在公司的公允價值層次結構中，證券被歸類為1級或2級(見附註8)。

見未經審計的合併財務報表附註。

(y)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，通常被視為投資組合公司的關聯人，如果公司擁有投資組合公司超過25%的有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策，通常被視為控制投資組合公司。截至2020年12月31日，該公司持有投資組合公司的投資，該公司被視為其關聯人，但不被視為控制。下表列出了截至2020年12月31日本公司被視為關聯人的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
Alten，LLC	$	1.5	$		$			$	(2.7	)	$	1.2		$		$		$
波頓(新乳品公司，Opco)				7.6											7.6		0.1
波頓(新乳品公司，Opco)				16.8											16.8		0.6
博登乳業公司⁽⁴⁾				70.7		(11.6	)		(35.0	)		(24.1	)
HM Dunn Co Inc.		0.4										(0.1	)		0.3
HM Dunn Co Inc.		0.1		0.2								(0.1	)		0.2
MB Precision Holdings LLC		4.6		0.2		(3.9	)		(0.8	)		(0.1	)				0.3
Microronics Filtration Holdings Inc.⁽⁴⁾				61.6					(16.6	)		(9.5	)		35.5
One Call Care Management Inc.		4.6		0.1											4.7		0.5
Petroplex酸化公司		22.2										(17.7	)		4.5
薩法裏蘭有限責任公司		2.6				(2.5	)		(0.3	)		0.2
薩法裏蘭有限責任公司		116.2		8.8		(117.4	)		(14.7	)		7.1					1.3
ThermaSys公司		6.4		0.8								(3.3	)		3.9		0.2		0.6
Z Gallie LLC				0.9		(1.5	)		0.6
優先擔保貸款--第二留置權
Z Gallie LLC		2.8				(2.0	)		(0.9	)		0.1					0.1				0.1
其他高級擔保債務
JW鋁業公司		38.3		2.9								0.6			41.8		3.9
情緒媒體公司(Mod Media Corp)		36.4		3.6					(40.5	)		0.5					0.4
Z Gallie LLC
Z Gallie LLC		1.4							(1.5	)		0.1									0.1
基於資產的金融
Home Partners合資企業，普通股		13.2		4.4								3.9			21.5
Home Partners合資企業，私募股權
Home Partners合資企業，結構化夾層		25.0		14.0		(0.5	)								38.5				3.3
果園海運有限公司，B類普通股
果園海運有限公司，A系列優先股		22.7										1.9			24.6
股權/其他
Alten，LLC，會員單位									(3.0	)		3.0
ASG技術，普通股		56.5										(13.8	)		42.7
ASG技術，認股權證		6.3										(2.8	)		3.5
波登(新乳業Opco)，普通股				3.9								(0.7	)		3.2
夏洛特·魯斯公司(Charlotte Russe Inc)普通股
Fronton BV，普通股		1.4										(0.2	)		1.2
HM Dunn Co Inc.，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列
Home Partners of America Inc，普通股		134.1										(3.6	)		130.5
Home Partners of America Inc.，認股權證		2.0										0.1			2.1

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾		分紅收入⁽³⁾
JW鋁業公司，普通股	$		$		$			$			$			$		$		$		$		$
JW鋁業公司，優先股		127.2		16.9								(50.4	)		93.7		2.4		14.6
MB Precision Holdings LLC，A類，2台						(0.5	)					0.5
MB Precision Holdings LLC，優先股		1.2							(1.9	)		0.7
Microronics Filtration Holdings Inc，普通股 ⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，系列 A⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
Microronics Filtration Holdings Inc.，優先股，B系列 ⁽⁴⁾				0.2								(0.2	)
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，B系列PIK⁽⁴⁾
Microronics Filtration Holdings Inc，優先股，C系列PIK⁽⁴⁾
情緒媒體公司，普通股		0.9							(11.8	)		10.9
心情傳媒有限責任公司，A類認股權證
心情傳媒有限責任公司，B類認股權證
心情傳媒有限責任公司，C類認股權證
One Call Care Management Inc.，普通股		3.0										(0.6	)		2.4
One Call Care Management Inc.，優先股A		32.3										(6.8	)		25.5
One Call Care Management Inc.，優先股B		9.8										0.8			10.6				0.9
Petroplex酸化公司，優先股A		4.2		0.3								(4.5	)										0.4
Petroplex Acidizing Inc.，認股權證
Proserv Acquisition LLC，A類公共單元		14.4										(5.4	)		9.0
Proserv Acquisition LLC，A類首選設備		9.5													9.5
Safarland LLC，普通股		6.4				(1.0	)		(2.0	)		(3.4	)
ThermaSys公司，普通股		6.9										(6.9	)
ThermaSys公司，優先股		1.5										(1.5	)
Z Gallie LLC，普通股		0.7							(0.7	)

總計	$	716.7	$	215.1	$	(140.9	)	$	(131.8	)	$	(125.3	)	$	533.8	$	9.8	$	19.4	$	0.2	$	0.4

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售相關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2020年12月31日的全年利息、PIK、手續費和股息收入。

(4)	本公司於2019年12月31日持有這項投資，但截至2019年12月31日，該投資不被視為投資組合公司的關聯人。轉入或轉出均按攤銷成本列示。

見未經審計的合併財務報表附註。

(z)	根據1940年修訂的《投資公司法》(Investment Company Act)，如果公司擁有投資組合公司的有表決權證券的比例超過25%，或有權控制投資組合公司的管理或政策，則公司通常被視為控制投資組合公司。截至2020年12月31日，該公司持有一家投資組合公司的投資，該公司被視為關聯人，並被視為控制該公司。在截至2020年12月31日的年度內，本公司處置了一個投資組合中的投資，該投資組合被視為與其有關聯的個人，並被視為對其進行控制。下表列出了截至2020年12月31日，本公司被視為關聯人並被視為控制的投資組合公司的某些投資信息：


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾	分紅收入⁽³⁾
優先擔保貸款--第一留置權
先進照明技術公司	$	13.1	$		$	(1.5	)	$			$	0.4		$	12.0	$		$		$	$
安泰環球科技私人有限公司		55.3		5.8								(1.4	)		59.7		3.0
健全的聯合有限責任公司				27.4		(12.5	)								14.9		0.3
優先擔保貸款--第二留置權
安泰環球科技私人有限公司		36.3		6.5		(0.1	)					(42.6	)		0.1
健全的聯合有限責任公司				22.8		(1.9	)								20.9				0.7
其他高級擔保債務
先進照明技術公司
次級債
希爾丁·安德斯		76.8				(26.9	)		(3.0	)		(14.5	)		32.4
希爾丁·安德斯		0.2							(0.5	)		0.3
希爾丁·安德斯									(0.9	)		0.9
希爾丁·安德斯		3.6							(12.9	)		9.3
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯				26.9								3.4			30.3
基於資產的金融
西雅圖第五大道801號，Structure Mezzanine		52.9		0.9		(24.4	)								29.4		3.2		1.4
西雅圖第五大道801號，私募股權		8.8				(6.3	)		2.0			5.8			10.3
Avida Holding AB，普通股				35.5								2.8			38.3
KILTER金融，優先股				0.2											0.2
基爾特金融(Killter Finance)，私募股權投資公司				0.2											0.2
Prime ST LLC，私募股權				5.7		(0.3	)		(2.3	)		0.8			3.9
Prime St LLC，結構化夾層				41.4		(18.6	)								22.8		0.6		1.7
Toorak Capital Funding LLC，會員權益		5.3		3.8		(2.5	)								6.6
Toorak Capital Partners LLC，私募股權		240.5		11.5		(4.4	)					(11.7	)		235.9							9.6
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司
戰略信用機會合作夥伴有限責任公司		479.0		319.4								(85.9	)		712.5							70.4
股權/其他
高級照明技術公司，普通股 ⁽⁴⁾
Advanced Lighting Technologies Inc.，保修⁽⁴⁾
Amtek Global Technology Pte Ltd，普通股		5.2										(5.2	)
Amtek Global Technology Pte Ltd，貿易索賠		0.6										(0.6	)
Amtek Global Technology Pte Ltd，私募股權投資公司
希爾丁·安德斯，Arle PIK興趣
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股票期權		1.3										(1.3	)
KKR BPT Holdings Aggregator LLC，會員興趣						(0.4	)		(17.2	)		17.6

見未經審計的合併財務報表附註。


投資組合公司	公允價值在十二月三十一日， 2019		毛收入加法⁽¹⁾		毛收入減量⁽²⁾			已實現淨額得(損)			淨變動率未實現欣賞 (折舊)			公允價值在十二月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽³⁾	分紅收入⁽³⁾
聲音聯合有限責任公司，A類單位	$		$	1.1	$			$			$	(1.1	)	$		$		$		$	$
健全的聯合有限責任公司，普通股				17.3								12.0			29.3
Sound United LLC，第一系列機組				0.5								(0.5	)
Sound United LLC，系列II單元				0.5								(0.5	)

總計	$	978.9	$	527.4	$	(99.8	)	$	(34.8	)	$	(112.0	)	$	1,259.7	$	7.1	$	3.8	$	$	80.0

(1)	總增加額包括新組合投資的成本基礎增加、PIK利息、非勞動收入攤銷、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將現有組合公司從不同類別轉移到這一類別。

(2)	毛減額包括與投資償還或銷售相關的本金收取、用一種或多種現有證券換取一種或多種新證券以及將現有投資組合公司移出這一類別而產生的投資成本基礎的減少。

(3)	截至2020年12月31日的全年利息、PIK和股息收入。

見未經審計的合併財務報表附註。

FS KKR Capital Corp.(紐約證券交易所代碼：FSK)於2007年12月21日根據馬裏蘭州一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資運營。本公司是一家由外部管理的非多元化封閉式管理投資公司，已選擇根據修訂後的1940年投資公司法或1940年公司法作為業務發展公司或BDC進行監管。此外，公司已選擇接受美國聯邦所得税的待遇，並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格，這是1986年修訂後的美國國税法(Internal Revenue Code)M分章或該法規下的定義。截至2021年6月30日，本公司擁有多家全資子公司，包括特殊目的融資子公司和通過其持有投資組合公司權益的子公司。未經審計的綜合財務報表包括本公司截至2021年6月30日的賬目及其全資子公司的賬目。所有公司間交易已在合併中取消。公司的某些合併子公司需繳納美國聯邦和州所得税。

該公司的投資目標是創造當期收入，並在較小程度上實現長期資本增值。本公司的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款。此外，公司投資組合的一部分可能包括股權和股權相關證券、公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括總回報掉期和信用違約掉期。

根據日期為2021年6月16日的投資諮詢協議或投資諮詢協議，本公司由FS/KKR Advisor，LLC 或Advisor進行外部管理。在簽訂投資諮詢協議之前，本公司是與顧問簽訂的截至2018年12月20日的投資諮詢協議或之前的投資諮詢協議的一方，該協議有效期至2021年6月16日。

2020年6月15日，公司向馬裏蘭州評估和税務局提交了公司章程修正案，即反向股票拆分修正案，以實施公司普通股4比1的反向拆分，即反向股票拆分。反向股票拆分根據反向股票拆分修正案的條款於2020年6月15日生效。

反向股票拆分統一影響所有股東，沒有改變任何股東在公司股本中的百分比權益，除非反向股票拆分導致一些股東擁有零碎股份。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。登記在冊的股東本來有權獲得零頭股份，但卻獲得了基於截至2020年6月15日紐約證券交易所報告的公司普通股收盤價的現金支付。

於2021年6月16日，本公司根據本公司、本公司前全資附屬公司FSKR、Rocky Merger Sub，Inc.(本公司前全資子公司Rocky Merger Sub，Inc.)及顧問根據日期為2020年11月23日的若干協議和合並計劃或2020年合併協議，完成了對FS KKR Capital Corp.II(或FSKR)的收購或2021年合併，或對FKKR Capital Corp.II(簡稱FSKR)或FSKR的收購或2021年合併，或由本公司、FSKR、本公司前全資子公司Rocky Merger Sub，Inc.或Merge Sub，Inc.有關2021年合併的討論，請參閲附註 12。

附註2.主要會計政策摘要

演示基礎：隨附的本公司未經審計的綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)和表格説明編制的10-Q和S-X條例第10條。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有認為公平列報所需的調整(包括正常經常性應計項目) 都已包括在內。為了更完整地討論重要的會計政策和某些其他信息，公司的中期未經審計的綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀，該報表包括在公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。截至2020年12月31日的年度報告中包含的公司中期未經審計的綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2021年6月30日的6個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。2020年12月31日綜合資產負債表和綜合投資時間表為

資本利得激勵費： 根據投資諮詢協議的條款，資本利得的獎勵費用在每個日曆年結束時(或在投資諮詢協議終止時)確定並以欠款支付。此費用相當於公司激勵費資本利得的20.0%，相當於公司資本信託公司或CCT的已實現資本利得(AS逐個合併的前身至公司)、FSKR(AS逐個合併的前身自成立以來，CCT、FSKR和本公司(無重複)和本公司(無重複)以累計基礎計算，截至每個日曆年末計算，累計計算扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊(無重複)，減去CCT、FSKR和本公司以前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。本公司按季度計算資本利得獎勵費用，並將其視為在該期間結束時到期並應支付的費用。

本公司在計算資本利得激勵費和相關應計資本利得激勵費時，計入了未實現收益。此應計費用反映瞭如果公司的整個投資組合在資產負債表日以公允價值清算，則應支付給顧問的獎勵費用，即使顧問無權獲得有關未實現收益的獎勵費用，除非且直到此類收益實際實現。

附屬收入獎勵費用：根據投資諮詢協議的條款，顧問還可以根據收入獲得從屬獎勵費用。投資諮詢協議項下收入的附屬獎勵費用按季計算並按季支付，相當於投資顧問協議項下收入的17.5%。公司上一季度的激勵前費用淨投資收入，並受門檻利率的限制，表示為公司淨資產價值的回報率，相當於每季度1.75%，或年化門檻利率7.0%。？因此，在公司該季度的獎勵前費用淨投資收入超過1.75%的門檻費率之前，顧問不會在該季度賺取此獎勵費用。一旦公司在任何季度的激勵前費用淨投資收入超過門檻費率，顧問將有權獲得相當於超過門檻費率的激勵前費用淨投資收入的金額的追補費，直到公司該季度的激勵前費用淨投資收入等於淨資產的2.12%，或每年8.48%。此後，顧問將有權獲得獎勵前費用淨投資收入的17.5%。有關先前投資諮詢協議下收入的從屬激勵費用的討論，請參見附註4。

重新分類：截至2020年6月30日止三個月及六個月的未經審核綜合財務報表及截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表中的若干金額可能已重新分類為，與編制截至2021年6月30日及截至6月30日的三個月及六個月的未經審核綜合財務報表所使用的分類相符。

收入確認：證券交易在交易日入賬。本公司以權責發生制記錄利息收入，以其預期收取的金額為準。公司將股息收入記錄在除息日期。對從有限責任公司(？LLC)和有限合夥公司(LP)投資收到的分配進行評估，以確定是否應將分配記錄為股息收入或資本回報。如果公司有理由懷疑其收取貸款和證券收入的能力，則不應計為貸款和證券的應收利息或股息。公司的政策是，當有合理懷疑利息收入將被收取時，將投資置於非應計項目狀態。當將某項投資置於非權責發生狀態或將其從非權責發生狀態移除時，本公司會考慮許多與該投資相關的因素，包括但不限於該投資的拖欠狀況、經濟和商業狀況、相關投資的整體財務狀況、標的抵押品的價值、破產狀態(如果有)以及與該投資相關的任何其他事實或情況。如果有合理懷疑本公司將收到任何以前應計的利息，則應計利息將被註銷。非權責發生投資收到的付款可確認為收入或適用於

貸款發放費、原始發行貼現和市場貼現被資本化，公司在貸款或證券的相應期限內攤銷利息收入等金額。在提前償還貸款或擔保時，任何未攤銷的貸款發放費和原始發行折扣均記為利息收入。結構化和其他非經常性前期費用在賺取時記為手續費收入。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中，公司分別確認了15美元和9美元的結構性費用收入。本公司在收到貸款和證券的預付保費時，將其記為手續費收入。

衍生工具：本公司的衍生工具包括外幣遠期合約和交叉貨幣互換。本公司在其綜合財務報表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。本公司訂立的衍生工具合約並未指定為對衝工具，因此，本公司於綜合經營報表中透過衍生工具的未實現增值(折舊)淨變動呈報公允價值變動。衍生工具的已實現損益計入合併經營報表中衍生工具的已實現淨收益(虧損)。

最近的會計聲明聲明：2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，？為將GAAP應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供可選的權宜之計和例外(如果滿足某些標準)。修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)，將主題848的範圍擴大到包括受貼現過渡影響的衍生工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01適用於所有實體，有效期至2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日的套期保值交易除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係結束。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04和2021-01對其合併財務報表的影響。

注3.股票交易

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內與公司普通股股票有關的交易摘要：


	截至6月30日的六個月，
	2021				2020
	股票		金額		股票⁽¹⁾			金額
股票回購計劃			$			(2,823,750	)	$	(47	)
零碎股份回購						(2,051	)		0
普通股發行⁽²⁾		161,374,028		3,642

股票交易淨收益		161,374,028	$	3,642		(2,825,801	)	$	(47	)

(1)	回購的股票數量已進行追溯調整，以反映如下所述的反向股票拆分。

(2)	為2021年合併發行普通股。股票在合併之日以FSK普通股的公允價值發行。

在截至2021年6月30日的六個月內，本公司分銷再投資計劃(DRP)的管理人根據DRP在公開市場以每股18.88美元(總計9美元)的平均價格購買了496,660股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。在截至2020年6月30日的6個月內，DRP的管理人根據DRP在公開市場上以每股16.35美元(總計13美元)的平均價格購買了818,573股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。 DRP的管理人根據DRP在公開市場上以每股16.35美元(總計13美元)的平均價格購買了818,573股普通股，並將這些股票分發給了DRP的參與者。在2021年7月1日至2021年8月9日期間，DRP管理人以每股平均價格在公開市場購買了211,067股普通股

在截至2020年6月30日的三個月內，本公司根據股份回購計劃，以12.63美元(總計7美元)的平均每股價格(包括支付的佣金)回購了588,342股普通股。在截至2020年6月30日的6個月內，本公司根據股份回購計劃，以每股16.71美元(包括支付的佣金)的平均價格(總計47美元)回購了2,823,750股普通股。由於公司董事會批准的總回購金額已用完，該計劃已終止。

回購的股票數量和每股平均價格金額已進行追溯調整，以反映如下所述的反向股票拆分。

反向股票拆分與零碎股份

由於於2020年6月15日生效的反向股票拆分，每四股本公司已發行和已發行普通股自動合併為一股本公司普通股，截至2020年6月15日，本公司普通股已發行流通股數量從約4.95億股減少至約1.2375億股。反向股票拆分沒有修改公司普通股的權利或偏好。該公司還向馬裏蘭州評估和税務局提交了一份單獨的公司章程修正案條款，規定每股0.001美元的面值不會因反向股票拆分而發生變化。

反向股票拆分統一影響所有股東，並未改變任何股東在本公司股本中的百分比權益，除非反向股票拆分導致部分股東擁有零碎股份。在這方面，沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股票。登記在冊的股東本來有權獲得零頭股份，但卻獲得了基於截至2020年6月15日紐約證券交易所報告的公司普通股收盤價的現金支付。

收購FSKR

根據2020年合併協議的條款，於2020年合併協議擬進行的交易進行時，FSKR普通股每股流通股轉換為獲得0.9498股本公司普通股的權利。因此，該公司向前FSKR 股東發行了總計約161,374,028股普通股。

附註4.關聯方交易

投資顧問的薪酬

根據投資諮詢協議，顧問有權獲得基本管理費，按不包括現金和現金等價物的本公司每週平均總資產價值的1.50%計算(總資產等於本公司綜合資產負債表中所列的本公司總資產 )和基於本公司業績的獎勵費用。自2019年6月15日起，由於股東批准將適用於優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%修改為150%，顧問將根據投資諮詢協議應支付的基礎管理費從1.5%降至1.0%(以永久豁免的方式)，所有使用1.0x以上槓杆融資的資產應支付的基礎管理費從1.5%降至1.0%債轉股。基地管理費每季度拖欠一次。未按任何季度計入的基本管理費的全部或任何部分將延期支付，不計息，並可在顧問決定的其他季度計入。先前的投資顧問協議與投資顧問協議的條款大致相似，不同之處在於投資顧問協議修訂了先前的投資顧問協議，以(I)降低本公司的收入誘因。

費率從20%降至17.5%；以及(Ii)取消適用於先前投資諮詢協議收入的附屬獎勵費用的總回報回顧條款。根據之前的投資諮詢協議，附帶的收益獎勵費用上限為(I)每股收益的20.0%。當時的當前日曆季度和之前的11個日曆季度的獎勵前費用回報減去前11個日曆季度的累計每股獎勵費用，乘以(Ii)日曆季度(或其中任何部分)期間的加權平均流通股數量(收入的附屬獎勵費用是為其計算的)。之前的投資諮詢協議中的每股激勵費用回報和每股激勵費用的定義考慮了本公司和CCT的歷史每股激勵費用回報，以及本公司和CCT支付的歷史每股激勵費用。為了計算每股激勵前費用回報，不包括因購買而確認的任何未實現增值或折舊公司收購CCT。關於顧問根據投資諮詢協議可能有權獲得的資本利得和附屬收入獎勵費用的討論，請參閲附註2。

關於簽訂投資諮詢協議，顧問公司已同意從2021年7月1日開始，在2021年7月1日合併完成後的前六個完整會計季度，免除每季度15美元的收入獎勵費用，總計免除90美元。此外，顧問已同意在計算附屬收入激勵費和資本利得激勵費時，不計入僅因根據確定的收購的FSKR投資的新成本基礎而對FSKR的資產和負債記錄的公允價值的任何變化會計準則編纂專題805-50，企業合併相關問題作為合併的結果。

2018年4月9日，本公司與顧問簽訂管理協議，即管理協議。根據管理協議，顧問負責監督公司的日常工作業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。顧問還執行或監督公司的公司運營和所需的行政服務的績效，包括負責公司需要保存的財務記錄和為公司股東準備報告以及向美國證券交易委員會或證券交易委員會提交的報告。此外，顧問還協助公司計算其資產淨值，監督納税申報表的準備和歸檔，以及向公司股東印刷和分發報告，並總體監督報告。此外，顧問還協助公司計算其資產淨值，監督納税申報單的準備和歸檔，以及向公司股東印刷和分發報告，以及一般監督報告。此外，顧問還協助公司計算其資產淨值，監督納税申報表的準備和歸檔，以及向公司股東印刷和分發報告，並總體上監督{

根據管理協議，本公司向Advisor償還執行與其管理和運營相關服務所需的費用，包括Advisor的可分配部分薪酬和代表Advisor向本公司提供行政服務的富蘭克林廣場控股公司(Franklin Square Holdings，L.P.)(業務名稱為FS Investments或FS Investments)和KKR Credit Advisors(US)，LLC或KKR Credit的某些人員的相關費用。(br}代表Advisor向本公司提供行政服務的Franklin Square Holdings，L.P.和KKR Credit Advisors(US)，LLC，或KKR Credit代表Advisor向本公司提供行政服務的KKR Credit Advisors(US)，LLC，或KKR Credit)公司不少於每季度向顧問報銷顧問在履行其義務以及根據管理協議提供人員和設施時發生的所有成本和開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素向公司分配此類服務的成本。本公司董事會審查確定費用如何分配給本公司所採用的方法，以及建議在本公司和顧問的某些關聯公司之間分配管理費用。然後，公司董事會根據此類服務的廣度、深度和質量與公司從已知的第三方服務提供商獲得類似服務的估計成本進行比較，評估分配給它的此類費用報銷的合理性。此外，公司董事會還考慮是否有任何一家第三方服務提供商能夠以類似的成本和質量提供所有此類服務。最後，本公司董事會將支付給顧問的該等服務的總金額(佔本公司淨資產的百分比)與其他可比商業數據中心報告的相同比率進行比較。


			截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
關聯方	源協議	描述	2021		2020		2021		2020
顧問	投資諮詢協議和事先投資諮詢協議	基地管理費⁽¹⁾	$	30	$	26	$	55	$	56
顧問	投資諮詢協議和事先投資諮詢協議	收入的從屬獎勵費用⁽²⁾	$	8	$		$	8	$
顧問	管理協議	行政服務費⁽³⁾	$	2	$	3	$	4	$	5

(1)	在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏，分別向顧問支付了50美元和60美元的基地管理費。截至2021年6月30日，向顧問支付的基本管理費為54美元，其中一部分是FSKR在2021年合併時應支付的費用。

(2)	在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，分別向顧問支付了0美元和0美元的收入附屬獎勵費用。截至2021年6月30日，向顧問支付的收入為29美元的附屬激勵費用，其中一部分是FSKR在2021年合併時應支付的費用。

(3)	在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內，分別有3美元和3美元的行政服務費用與分配給公司的管理人員費用有關，其餘的與其他可報銷費用有關，包括報銷與預期投資的交易費用相關的費用，如與對未完成的投資進行盡職調查審查相關的費用和費用，通常稱為破裂交易成本。截至2021年6月30日的6個月，交易破裂成本為0.2美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，公司分別向顧問支付了3美元和5美元的行政服務費用。

潛在的利益衝突

顧問的高級管理層和投資團隊成員擔任或可能擔任與本公司經營相同或相關業務的實體的高級管理人員、董事或負責人，或由相同人員管理的投資工具的高級管理人員、董事或負責人。顧問的高級管理人員、經理和其他人員可能以類似或其他身份擔任與FS Investments或KKR Credit關聯的未來投資工具的投資顧問。在以上述多重身份和其他身份服務時，他們可能對這些實體中的其他客户或投資者負有義務，履行這些義務可能不符合本公司的最佳利益或本公司股東的最佳利益。本公司的投資目標可能與該等投資基金、賬户或其他投資工具的投資目標重疊。有關潛在利益衝突的更多信息，請參閲公司年報的表格截至2020年12月31日的年度10-K。

豁免救濟

作為商業數據中心，本公司在進行投資時受到一定的監管限制。例如，BDC通常不允許在沒有美國證券交易委員會豁免命令的情況下，與某些關聯實體共同投資於BDC或其關聯公司發起的交易。但是，BDC被允許並且可以同時共同投資於價格是唯一協商條款的交易。

在2013年6月4日的命令或FS命令中，SEC授予豁免救濟，允許公司在滿足某些條件的情況下，與其前投資顧問的某些關聯公司(包括FS Energy and Power Fund)以及由其前投資顧問或其關聯投資顧問提供建議的任何未來BDC共同投資於某些私下協商的投資交易。然而，就與顧問之間的投資諮詢關係而言，為了緩解未來潛在的利益衝突，本公司董事會授權並指示本公司(I)退出FS命令，但本公司在2018年4月9日之前參與依賴FS命令的任何交易除外，以及(Ii)依賴日期為2021年1月5日的豁免救濟令，該命令允許

就根據該計劃進行的每次分派而言，本公司保留就實施該計劃而發行新普通股或在公開市場購買普通股的權利。除非本公司單獨酌情指示計劃管理人：(A)如果每股市場價格(見DRP定義)等於或大於本公司普通股在分派付款日的估計每股資產淨值(四捨五入至最接近的整數%)，則本公司將以較大的 (I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價的95%的較大者發行普通股；(2)如果(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價的95%較大，則本公司將以較大者(I)普通股每股資產淨值或(Ii)市價的95%的較大者發行普通股；或(B)如市價低於每股資產淨值，則本公司可全權酌情(I)在實際可行的情況下，(I)在公開市場交易中為參與者的賬户購買普通股股份，或(Ii)本公司將按每股資產淨值發行普通股股份。根據DRP的條款，將向參與者發行普通股的數量將通過支付給參與者的分派總額除以公司發行該等股票的每股價格來確定；然而，如果計劃管理人在公開市場交易中購買的普通股將根據在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給參與者。

如果股東根據DRP以普通股的形式獲得分配，此類股東通常將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税後果。如果公司普通股的交易淨值等於或低於資產淨值，則以額外普通股的形式收到分配的股東將被視為收到了現金分配，其金額與他們選擇接受現金分配時所獲得的現金金額相同。如果本公司普通股的交易價格高於資產淨值，則以額外普通股形式獲得分配的股東將被視為接受本公司普通股公平市值的分配。股東確定出售在分配中收到的普通股的收益或損失的基準將等於應付給股東的分配的總金額。分配中收到的任何股票將有一個持有期，從普通股股票記入股東賬户的次日起計。

本公司可從任何合法的資金來源為其向股東分配現金提供資金，包括出售本公司普通股的收益、借款、運營淨投資收入、出售資產的資本利得收益、出售資產所得的非資本利得，以及因投資組合公司的優先股和普通股投資而支付給公司的股息或其他分配。該公司尚未對其可用於分配的現有來源的資金額度設定限制。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)在某些期間，公司的分配可能會超過其收益。因此，該公司進行的部分分配可能代表資本返還。資本回報通常是股東投資的回報，而不是收益回報或來自公司投資活動的收益。每年都會向公司股東郵寄一份表格1099-DIV中標明分派來源的聲明(即，從普通收入支付、從出售證券的淨資本收益支付，和/或資本返還，這是一種免税的分派)。不能保證公司能夠按特定費率或完全不支付分配費用。

下表反映了該公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中為其普通股支付的税後現金分配來源：


	截至6月30日的六個月，
	2021					2020
分銷來源	分佈金額		百分比			分佈金額		百分比
資本返還	$					$
淨投資收益⁽¹⁾		149		100	%		170		100	%
出售資產所得的短期資本利得
出售資產所得的長期資本利得

總計	$	149		100	%	$	170		100	%

(1)	於截至2021年及2020年6月30日止六個月內，本公司總投資收入的87.4%及88.8%分別為現金收入，分別為2.8%及1.8%。折扣和9.8%和9.4%的非現金增值分別歸因於PIK利息。

公司分配的税務屬性是根據公司全年的應税收入和全年支付的分配，在公司會計年度末每年確定一次。因此，按季度進行的確定可能不能代表公司全年分配的實際税務屬性。分配給股東的實際税收特徵每年以表格形式報告給股東。1099-DIV。

淨資本損失可以無限期結轉，其性質保留為短期或長期損失。截至2021年6月30日，公司擁有短期和長期資本虧損結轉，分別用於抵消未來已實現資本收益101美元和1,940美元。其中85美元是由於公司收購CCT或2018年合併而從CCT結轉的，1212美元是由於2021年的合併從FSKR結轉的，177美元是從公司在2018年合併之前產生的虧損結轉的。由於代碼的損失限制規則，某些税基損失在使用中可能會受到限制。由於這些限制而產生的任何未使用餘額可能會無限期結轉到未來幾年。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司用於美國聯邦所得税的投資總成本分別為15,566美元和7,622美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，按税基計算的投資未實現淨增值(折舊)總額分別為832美元和842美元。按税基計算的投資未實現淨增值(折舊)合計不包括合併會計、外幣遠期合同和外幣交易中的未實現淨增值(折舊)。

截至2021年6月30日，本公司因本公司全資應税子公司持有的投資未實現增值而產生的遞延税項負債為7美元，因本公司全資應税子公司的淨營業虧損、資本虧損和利息支出限制結轉而產生的遞延税項資產為69美元，以及本公司全資應税子公司持有的投資的未實現折舊。截至2021年6月30日，某些全資應税子公司預計它們將無法充分利用其產生的淨營業虧損和資本虧損，因此遞延税項資產被62美元的估值津貼抵消。截至2021年6月30日的6個月，本公司未記錄與全資應税子公司相關的税項撥備。

注6.投資組合

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司按成本和公允價值計算的投資組合構成：


	2021年6月30日 (未經審計)							2020年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合
優先擔保貸款--第一留置權	$	8,091	$	8,316		56.4	%	$	3,597	$	3,449		50.9	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,797		1,827		12.4	%		1,035		880		13.0	%
其他高級擔保債務		193		186		1.3	%		127		86		1.3	%
次級債		168		99		0.7	%		243		171		2.5	%
基於資產的金融		1,900		1,905		12.9	%		1,025		951		14.0	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,397		1,396		9.5	%		810		713		10.5	%
股權/其他		946		1,005		6.8	%		616		530		7.8	%

總計	$	14,492	$	14,734		100.0	%	$	7,453	$	6,780		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據適用情況對投資的溢價和/或折扣的攤銷進行調整的原始成本。

一般來説，根據1940年法案，如果公司擁有超過25%的有表決權證券或有權控制投資組合公司的管理或政策，將被推定為控制投資組合公司，如果公司擁有投資組合公司5%或更多的有表決權證券，將被推定為投資組合公司的關聯人。

截至2021年6月30日，公司持有其認為控制的14家投資組合公司的投資。截至2021年6月30日，公司持有16家投資組合公司的投資，公司被視為其中的關聯人，但不被視為控制。有關這些投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2021年6月30日的未經審計的綜合投資計劃的腳註(Ac)和(Ad)。10-Q.

截至2020年12月31日，本公司持有10家投資組合公司的投資，並被視為控制這些公司。截至2020年12月31日，本公司持有13家投資組合公司的投資，公司被視為其關聯人，但不被視為控制。有關此類投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2020年12月31日的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)。有關此類投資組合公司的更多信息，請參閲本季度報告中截至2020年12月31日的綜合投資計劃的腳註(Y)和(Z)10-Q.

本公司的投資組合可能包含貸款和其他無資金的安排，其形式為信用額度、循環信貸安排、延遲提取信貸安排或其他投資，這些安排要求本公司在投資組合公司根據基礎協議條款提出要求時提供資金。截至2021年6月30日，該公司有無資金支持的債務投資，無資金支持的承諾總額為951.2美元，無資金支持的股權/其他承諾為454.7美元，對Credit Opportunities Partners JV，LLC的無資金支持承諾為350.2美元。截至2020年12月31日，該公司有無資金支持的債務投資，無資金支持的承諾總額為228.4美元，無資金支持的股權承諾為142.9美元，對Credit Opportunities Partners JV， LLC的無資金支持的承諾為65.8億美元。該公司手頭有足夠的現金和可用借款，以便在需要時為此類無資金支持的承諾提供資金。有關本公司無資金支持的債務投資的更多詳細信息，請參閲本公司截至2021年6月30日的未經審計的綜合投資計劃和本公司截至2020年12月31日的經審計的綜合投資計劃。

下表按行業分類介紹了投資，並按公允價值列舉了截至2021年6月30日和2020年12月31日這兩個行業投資組合總資產的百分比：


	2021年6月30日 (未經審計)					2020年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	165		1.1	%	$	104		1.5	%
銀行		14		0.1	%		14		0.2	%
資本品		2,010		13.6	%		799		11.8	%
商業及專業服務		1,159		7.9	%		564		8.3	%
耐用消費品和服裝		624		4.2	%		385		5.7	%
消費者服務		383		2.6	%		145		2.1	%
多元化的金融機構		895		6.1	%		467		6.9	%
能量		259		1.7	%		107		1.6	%
食品與主食零售業		365		2.5	%		221		3.3	%
食品、飲料和煙草		262		1.8	%		106		1.6	%
醫療設備和服務		1,316		8.9	%		604		8.9	%
家居用品和個人用品		324		2.2	%		190		2.8	%
保險		569		3.9	%		208		3.1	%
材料		205		1.4	%		147		2.2	%
媒體與娛樂		328		2.2	%		36		0.5	%
製藥、生物技術和生命科學		247		1.7	%		34		0.5	%
房地產		996		6.8	%		555		8.2	%
零售		245		1.7	%		344		5.1	%
軟件及服務		2,326		15.8	%		770		11.3	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,396		9.5	%		713		10.5	%
技術硬件與設備		108		0.7	%		15		0.2	%
電信服務		184		1.2	%		71		1.0	%
交通運輸		354		2.4	%		181		2.7	%

總計	$	14,734		100.0	%	$	6,780		100.0	%

信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司

Credit Opportunities Partners JV，LLC(前身為Strategic Credit Opportunities Partners，LLC)或COPJV是本公司與南卡羅來納州退休系統集團信託公司(SCR)的合資企業。SCR於2019年6月從Conway Capital，LLC購買了其在COPJV的權益，Conway Capital，LLC是古根海姆人壽和年金公司和特拉華州人壽保險公司的附屬公司，這對COPJV的重要條款沒有影響，但增加了對COPJV的總資本承諾(但不影響每個成員承諾的總資本的百分比)。生效日期為

2021年6月18日，Credit Opportunities Partners，LLC或COP與COPJV合併並併入COPJV，COPJV在合併或COPJV合併中倖存下來。截至2021年6月18日，COPJV承擔了COP的所有義務，包括COP全資特殊目的融資子公司的信貸安排下的任何義務，該等子公司成為COPJV的全資特殊目的融資子公司，在輕鬆的情況下，由於COPJV合併的完成而成為COPJV的全資特殊目的融資子公司。COPJV第二次修訂和重述的有限責任公司協議，或COPJV協議，要求本公司和SCRS向COPJV提供總計最多2,000美元的資本其中本公司和SCRS將分別提供承諾資本的87.5%和12.5%。根據COPJV協議的條款，本公司及SCRS各自擁有COPJV 50%的投票權，並須就COPJV的所有投資決定及若干其他重大行動達成協議。COPJV將其資本投資於一系列投資，包括向中端市場公司提供的優先擔保貸款(包括第一留置權和第二留置權)、廣泛的銀團貸款、股權、認股權證和其他投資。作為COPJV的行政代理，公司履行以下職責日常工作代表COPJV承擔管理責任，並有權獲得COPJV所管理資產的0.25%的費用，按季度計算並支付欠款。截至2021年6月30日，本公司和SCRS已向COPJV提供了約1599.8美元的資金，其中1399.8美元來自本公司。

澤西城融資有限責任公司(Jersey City Funding LLC)或COPJV的全資子公司澤西城融資(Jersey City Funding)與高盛銀行(Goldman Sachs Bank)或修訂後的澤西城融資信貸融資(Jersey City Funding Credit Facility)擁有循環信貸安排，截至2021年6月30日，澤西城融資信貸安排提供高達350美元的借款。澤西城融資信貸基金提供美元、澳元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加2.25%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加上適用於指定貨幣的利差計息。澤西城基金還為未提取的承諾支付高達0.50%的承諾費。澤西城融資信貸安排將於2021年9月29日到期。截至2021年6月30日，澤西城融資信貸機制下的未償還借款總額為195.0美元。澤西城融資信貸基金(Jersey City Funding Credit Facility)下的借款基本上是由澤西城融資的所有資產擔保的。

栗子街融資有限責任公司，或稱栗子街融資，是COPJV的全資子公司，與北卡羅來納州花旗銀行有循環信貸安排，或修訂後的栗子街融資信貸安排，截至2021年6月30日，提供高達400美元的借款。栗子街融資信貸基金提供美元、澳元、加元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利率為3個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加2.25%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加 2.25%計息。栗子街基金還為未提取的承諾支付最高0.50%的承諾費。栗子街融資信貸安排將於2024年9月18日到期。截至2021年6月30日，栗子街融資信貸基金的未償還借款總額為182.7美元。栗子街融資信貸機制下的借款基本上是由栗子街融資公司的所有資產擔保的。

黃木驅動融資有限責任公司，或稱黃木驅動融資，是COPJV的全資子公司，與法國巴黎銀行(BNP Paribas)有一項循環信貸安排，或修訂後的黃木驅動融資信貸安排，截至2021年6月30日，該安排提供了高達300美元的借款。黃木大道融資信貸基金提供美元、澳元、加元、新西蘭元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為倫敦銀行同業拆息(以0%為下限)，再投資期內的息差為2.05%至3.15%，之後為2.50%至3.25%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加上適用於指定貨幣的利差計算利息。黃楊大道基金還為未提取的承諾支付高達1.00%的承諾費。黃楊路融資信貸安排將於2025年4月15日到期。截至2021年6月30日，黃楊道融資信貸機制下的未償還借款總額為29.0美元。黃木大道融資信貸工具下的借款基本上由黃木大道融資的所有資產擔保。

COPJV的全資子公司Big Cedar Creek LLC或Big Cedar Creek Funding與法國巴黎銀行(BNP Paribas)有循環信貸安排，或修訂後的Big Cedar Creek Funding Credit Facility，截至2021年6月30日提供高達300美元的借款。Big Cedar Creek Funding Credit Facility提供美元、澳元、加元、新西蘭元、歐元和英鎊貸款。美元貸款的利息為倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)，再投資期內的利差為1.85%至2.55%，之後為2.00%至2.65% 。外幣貸款按適用的浮動利率計息(以0%為下限)，外幣貸款在再投資期內的利差為1.85%至2.55%

之後是2.00%到2.65%。Big Cedar Creek Funding還為未提取的承諾支付高達1.00%的承諾費。Big Cedar Creek Funding Credit Facility將於2025年3月11日到期。截至2021年6月30日，大雪松溪融資信貸基金(Big Cedar Creek Funding Credit Facility)下的未償還借款總額為94.3美元。Big Cedar Creek Funding Credit Facility下的借款基本上是由Big Cedar Creek的所有資產擔保的 Creek。

Green Creek LLC或Green Creek Funding是COPJV的全資子公司，與高盛銀行(Goldman Sachs Bank)或修訂後的Green Creek Funding Credity Facility有循環信貸安排，截至2021年6月30日，Green Creek Funding Credity Facility提供高達500美元的借款。綠溪信貸基金提供美元、加元、歐元和英鎊的貸款。美元貸款的利率為3個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為0%)加3.30%。外幣貸款按適用的浮動利率(以0%為下限)加適用於指定貨幣的利差計息。Green Creek Funding還為未提取的承諾支付最高3.30%的承諾費。綠溪融資信貸安排將於2022年1月30日到期。截至2021年6月30日，格林 Creek Funding Credity Facility下的未償還借款總額為420.3美元。根據Green Creek Funding Credit Facility進行的借款基本上是由Green Creek Funding的所有資產擔保的。

2021年3月31日，COPJV根據證券法第4(A)(2)條，以私募方式向合格機構買家出售了3億美元的無擔保票據本金總額，即COPJV票據。COPJV債券的利息每季在1月、4月、7月和10月1日支付，固定年利率為4.25釐，自2021年7月1日起生效。如果COPJV債券不再被評為投資級，則該利率將提高至4.75%，並且COPJV債券在違約事件持續期間將額外支付2.0%的違約利息。除非COPJV根據其條款在該日期之前贖回、購買或預付，否則COPJV票據將於2026年4月1日到期。COPJV票據是一般無擔保債務，與COPJV可能發行的所有未償還和未來無擔保及無從屬債務享有同等地位。COPJV將定向增發的淨收益用於一般公司目的，包括進行投資、償還現有債務和進行允許的分配。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，COPJV遵守了其融資安排要求的所有公約。

在截至2021年6月30日的6個月中，公司向COPJV出售了成本為237.6美元的投資，收益為251.0美元，並確認了與交易相關的已實現淨收益(虧損)13.4億美元。截至2021年6月30日，向COPJV出售的這些銷售中的317.7美元包括在合併資產和負債表中出售的投資的應收賬款中。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，COPJV的總投資公允價值分別為2852.3美元(br})和1544.3美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，COPJV在分別為非權責發生制狀態。

以下是COPJV投資組合的摘要，隨後列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日COPJV投資組合中的個人貸款：


	自.起
	六月三十日， 2021			十二月三十一日， 2020
債務投資總額⁽¹⁾	$	2,592.3		$	1,436.3
債務投資的加權平均當期利率⁽²⁾		8.9	%		8.6	%
中外合資公司的投資組合公司數量		85			66
對單一投資組合公司的最大投資⁽¹⁾	$	130.9		$	72.6
資金不足的承付款⁽¹⁾	$	31.1		$	21.6

(1)

按成本價。

(2)	計算方法為：(A)應計債務的年利率除以(B)面值債務總額。


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：108.8%
A10 Capital LLC	(E)(J)(N)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/23	$	17.5	$	17.3	$	17.7
ABB簡明光學集團有限責任公司	(J)(K)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		15.5		13.3		15.0
阿爾斯通公司	(k)	交通運輸	L+550，2.5%PIK(2.5% 最大PIK)	1.0%	8/29/23		6.1		5.0		5.1
Ammeraal Beltech Holding BV	(H)(K)	資本品	E+375	0.0%	7/30/25		4.8		4.6		5.6
頂峯集團有限公司	(E)(N)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23	$	1.0		1.0		1.0
頂峯集團有限公司	(E)(F)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/23		1.0		1.0		1.0
頂峯集團有限公司	(E)(J)(K)(N)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/25		95.6		95.5		96.6
頂峯集團有限公司	(E)(K)	多元化的金融機構	L+700	1.5%	6/16/25	£	21.9		28.7		30.5
阿多納集團有限公司	(E)(I)	保險	E+544, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	1.0%	7/14/26		0.5		0.5		0.6
阿多納集團有限公司	(E)(I)	保險	L+544, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.8%	7/14/26	£	3.7		4.6		5.4
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(F)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24	A$	8.0		5.7		5.7
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(J)(K)(N)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/24		109.4		73.6		82.0
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	1/5/24	C$	1.3		1.0		1.0
BearCom收購公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	7/5/24		14.5		10.5		11.1
BearCom收購公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	L+600	1.0%	7/5/24	$	2.2		2.2		2.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Belk Inc.		零售	L+750	1.0%	7/31/25	$	0.6	$	0.6	$	0.6
Belk Inc.	(G)(O)	零售	10.0%，0.0%PIK(8.0% 最大PIK)		7/31/25		2.8		1.4		2.1
大巴旅遊有限公司	(E)(J)	消費者服務	E+850 PIK (E+850，最大 PIK)	1.0%	3/15/24		11.0		12.3		7.8
大巴旅遊有限公司	(E)(J)	消費者服務	L+850 PIK (l+850最大 PIK)	1.0%	3/15/24	$	15.6		15.6		9.3
Bugaboo International BV	(E)(H)(N)	耐用消費品和服裝	E+700, 0.0% PIK(7.8%) 最大PIK)	0.0%	3/20/25		38.1		44.4		45.2
Cambium學習集團(Cambium Learning Group Inc.)	(I)(J)(K)	消費者服務	L+450	0.8%	12/18/25	$	80.1		77.5		80.6
彈射學習有限責任公司	(I)(J)	消費者服務	L+453	1.0%	4/24/23		39.0		38.7		39.2
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+453	1.0%	4/24/23		1.2		1.2		1.2
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/23		4.4		4.4		4.4
彈射學習有限責任公司	(E)(J)(N)	消費者服務	L+850	1.0%	4/24/23		14.8		14.7		14.9
彈射學習有限責任公司		消費者服務	L+850	1.0%	4/24/23		0.4		0.4		0.4
查爾斯·泰勒公司(Charles Taylor PLC)	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/24/27	£	47.6		62.0		65.6
兒童發展學校公司	(E)(J)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23	$	8.4		8.4		8.4
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/23		2.5		2.5		2.5
CSafe全球	(E)(K)	資本品	L+625	1.0%	12/23/27		24.9		24.8		25.2
Datatel Inc.	(h)	軟件及服務	L+375	0.8%	10/7/27		2.4		2.4		2.4
分銷國際公司	(k)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		13.9		12.1		13.4
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)	(E)(H)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%	6/14/24		7.5		7.5		7.5
Eagleclaw Midstream Ventures LLC	(k)	能量	L+425	1.0%	6/24/24		11.2		10.6		11.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
EIF Van Hook Holdings LLC	(k)	能量	L+525	0.0%	9/5/24	$	6.6	$	6.4	$	6.1
娛樂福利集團有限責任公司	(E)(K)	媒體與娛樂	L+575，2.5%PIK(2.5% 最大PIK)	1.0%	9/30/25		2.6		2.5		2.3
FloWorks International LLC	(E)(H)(K)	資本品	L+650	1.0%	10/14/26		24.9		24.6		24.4
前線科技集團有限責任公司	(E)(I)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/23		19.8		19.9		20.0
灰石股權會員公司	(e)	多元化的金融機構	L+725	3.8%	4/1/26		30.2		30.0		30.2
HealthChannels LLC	(j)	醫療保健設備和服務	L+450	0.0%	4/3/25		21.9		21.7		21.1
ID維德	(E)(H)(N)	商業& 專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/24		34.0		40.3		40.4
ID維德	(E)(H)(N)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/24	£	1.4		1.9		2.0
ID維德	(E)(H)(I)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/24		4.6		6.3		6.4
ID維德	(E)(H)(N)	商業& 專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/25		17.7		20.7		20.9
ID維德	(E)(H)(N)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/25	£	6.5		8.6		8.9
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(J)(K)(N)	製藥公司，生物技術與生命科學	E+725	0.0%	6/30/26		113.9		124.8		139.9
KBP投資有限責任公司	(E)(H)	食品與主食零售	L+500	0.8%	5/26/27	$	14.8		14.8		14.6
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(J)	商業& 專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		29.6		28.2		29.9
水壺料理有限責任公司	(j)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/25		16.5		16.5		15.7
Lexitas Inc.	(E)(H)	商業& 專業服務	L+600	1.0%	11/14/25		18.8		18.7		19.0


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(J)	消費者服務	L+700	1.0%	12/29/25	$	29.0	$	28.3	$	29.1
利帕裏食品有限責任公司	(E)(K)	食品與主食零售業	L+575	1.0%	1/6/25		65.8		65.7		66.5
莫尼特尼克國際公司	(H)(K)	商業& 專業服務	L+500	1.5%	7/3/24		33.5		30.5		33.8
Ontic Engineering&Manufacturing Inc.	(h)	資本品	L+400	0.0%	10/30/26		2.2		1.9		2.2
Parts City LLC	(E)(K)(N)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		49.3		49.0		48.0
Parts City LLC	(E)(F)	零售	L+550	1.0%	10/15/25		6.4		6.4		6.3
Precision Global Corp	(E)(J)	材料	L+475	1.0%	8/3/24		9.0		8.7		8.6
優享信貸有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/26	£	51.2		66.2		70.8
馬龍計劃	(E)(J)	消費者服務	C+575	0.0%	7/2/25	C$	23.8		18.0		18.3
馬龍計劃	(E)(J)	消費者服務	B+575	0.0%	7/2/25	A$	30.3		20.5		21.6
Qdoba餐飲公司	(K)(N)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25	$	3.5		3.2		3.5
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(E)(J)	醫療保健設備和服務	L+675	0.0%	9/2/24		19.8		19.2		19.6
Revere Superior Holdings Inc.	(E)(K)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/30/26		19.9		19.9		20.0
RSC保險經紀公司	(E)(K)	保險	L+550	1.0%	10/30/26		19.1		19.1		19.3
安全衞士產品國際有限責任公司	(E)(J)	多元化的金融機構	L+500	0.5%	1/27/27		18.9		18.9		19.1
Sequa公司	(H)(J)(K)	資本品	L+675, 0.0% PIK(1.0% 最大PIK)	1.0%	11/28/23		45.4		43.5		45.9
Smart&Final Stores LLC	(H)(I)(K)	食品與主食零售	L+675	0.0%	6/20/25		42.9		40.5		43.1
斯台普斯加拿大	(E)(H)(I)(K)(N)	零售	C+700	1.0%	9/12/24	C$	94.0		71.7		75.8
技術商標有限責任公司	(j)	材料	L+350	0.0%	8/8/25	$	18.3		18.2		18.2


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本			公平價值^(d)
Total Safety US Inc.	(H)(I)	資本品	L+600	1.0%	8/16/25	$	11.2	$	9.5		$	11.3
Trace3公司	(E)(K)	軟件及服務	L+675	1.0%	8/3/24		32.8		32.6			32.8
交易服務集團有限公司	(E)(J)(K)(N)	軟件及服務	B+600	0.0%	10/15/26	A$	162.0		110.8			118.9
WireCo Worldgroup Inc.	(k)	資本品	L+500	1.0%	9/29/23	$	0.1		0.1			0.1
犛牛接入有限責任公司	(n)	資本品	L+500	0.0%	7/11/25		0.8		0.6			0.8

高級擔保貸款總額：第一留置權									1,694.9			1,757.6
資金不足的貸款承諾									(22.6	)		(22.6	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									1,672.3			1,735.0

優先擔保貸款：第二留置權：33.3%
Access CIG LLC	(H)(I)	商業及專業服務	L+775	0.0%	2/27/26		2.5		2.2			2.5
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(K)(N)	資本品	L+800	1.0%	9/12/26		93.0		90.9			91.1
BCA Marketplace PLC	(E)(K)(N)	零售	L+825	0.0%	11/22/27	£	72.1		94.0			100.6
EaglePicher Technologies LLC	(h)	資本品	L+725	0.0%	3/8/26	$	0.4		0.4			0.4
埃克塞利塔斯技術公司	(H)(I)	技術硬件和裝備	L+750	1.0%	12/1/25		16.0		12.8			16.0
Misys有限公司	(H)(I)(K)	軟件及服務	L+725	1.0%	6/13/25		41.2		38.5			41.7
範型收購公司	(k)	醫療保健設備和服務	L+750	0.0%	10/26/26		0.2		0.2			0.2
PURE FILING INC	(E)(K)	耐用消費品和服裝	L+838	1.0%	12/31/26		46.8		41.7			46.8
資源標籤組有限責任公司	(E)(J)	材料	L+850	1.0%	11/26/23		15.0		13.5			15.0
瑞星烘焙公司	(E)(K)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		18.0		17.8			17.7


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)		成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Sequa公司	(K)(N)	資本品	L+1,075，0.0%PIK(6.8% 最大PIK)		1.0%	4/28/24	$	39.1	$	33.0	$	38.6
SIRVA全球公司	(j)	商業& 專業服務	L+950		0.0%	8/3/26		3.8		3.0		3.4
變換	(k)	交通運輸	L+875		1.0%	10/6/25		3.3		2.6		3.2
Watchfire企業公司	(E)(J)	技術硬件和裝備	L+825		1.0%	10/2/24		9.3		8.3		9.3
WireCo Worldgroup Inc.	(n)	資本品	L+900		1.0%	9/30/24		9.6		8.0		9.3
維特圖爾控股有限公司	(E)(J)(K)(N)	資本品	E+850, 0.5% PIK(0.5% 最大PIK)		0.0%	9/23/27		120.2		130.9		135.7

高級擔保貸款總額=第二留置權										497.8		531.5

其他高級擔保債務：0.8%
天鵝絨能源有限公司	(E)(K)	能量	9.0%			10/5/23		15.0		15.2		13.3

其他高級擔保債務總額										15.2		13.3

次級債務=2.7%
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(N)	房地產	L+625		1.0%	10/8/22		42.9		42.7		42.9

次級債務總額										42.7		42.9

以資產為基礎的金融：27.5%
Abacus合資公司，私募股權投資公司	(e)	保險						31,916,927		31.9		33.7
彗星飛機公司普通股	(E)(G)(N)(O)	資本品	12.4%			2/28/22	$	21.5		21.5		2.7


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)		成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益	(E)(N)	多元化的金融機構						不適用	$		$	4.8
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(E)(N)	多元化的金融機構						6,981,478		7.0		8.8
Home Partners合資企業，普通股	(E)(O)	房地產						15,249,687		22.9		25.2
Home Partners合資企業，結構化夾層	(e)	房地產	11.0%PIK(最大11.0% PIK)			3/25/29	$	36.3		36.3		36.3
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(E)(N)(O)	資本品						19,642,734		24.5		18.8
聯想集團有限公司，結構化夾層	(e)	技術硬件和裝備	8.0%			6/22/22		7.4		8.7		8.7
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	8.0%			6/22/22	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司，結構化夾層	(e)	技術硬件和裝備	12.0%			6/22/22		4.7		5.6		5.6
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(N)	技術硬件和裝備	12.0%			6/22/22	$	9.8		9.8		9.8
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款	(E)(H)(N)	保險	L+750		1.5%	2/27/25	$	30.7		30.8		31.5
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款	(E)(H)(K)(N)	保險	L+925		0.0%	5/27/26	$	55.2		54.8		54.7


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)		成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本			公平價值^(d)
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款	(E)(F)	保險	L+925		0.0%	5/27/26	$	8.5	$	8.4		$	8.4
盧森堡人壽基金，長期增長基金，定期貸款	(E)(H)(I)(K)(N)	保險	L+925		0.0%	4/1/23	$	97.7		97.2			96.7
新星克拉倫登2014-1A D類	(E)(K)(N)(O)	多元化的金融機構				1/25/27	$	30.0		9.8			10.5
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(H)(I)	房地產	2.8%，5.3%PIK(5.3% 最大PIK)			10/22/26	$	18.9		18.6			18.9
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層	(E)(H)(I)	房地產	2.0%, 7.5% PIK(7.5%) 最大PIK)			5/29/25	$	40.4		39.0			40.8
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(M)	銀行	L+375		0.0%	5/8/23	$	5.0		5.1			5.0
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(M)	銀行	L+963		0.0%	5/8/23	$	11.9		11.9			10.7

總資產基礎財務										459.3			447.1
資金不足的承付款										(8.5	)		(8.5	)

基於淨資產的財務										450.8			438.6

股權/其他=5.7%
Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，普通股	(E)(L)(O)	能量						13,556		3.6			3.1
Ascent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp，Trade Claims	(E)(L)(O)	能量						115,178,571		30.5			26.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板^(b)	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Belk Inc，普通股	(E)(O)	零售					381	$		$
Home Partners of America Inc，普通股	(E)(J)(O)	房地產					18,419		30.0		47.0
Zeta Interactive Holdings Corp，普通股	(K)(O)	軟件及服務					1,766,696		15.1		14.8

總股本/其他									79.2		91.0

總投資為178.8%								$	2,758.0	$	2,852.3

衍生工具--(1.6)%

外幣遠期合約										$	(24.8	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2021年6月30日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.15%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.54%)，坎迪亞美元同業拆借利率(CDOR)為0.44%，銀行票據掉期投標利率(BBSY)為0.08%，美國最優惠貸款利率(Prime)為3.25%。PIK意味着實物支付。PIK應計收益可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)	被歸類為3級的投資。

(f)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映了承諾時披露的價差，可能不表示融資時收到的實際匯率。

(g)	資源處於打開狀態非應計狀態。

(h)	在Big Cedar Creek LLC內持有的證券或其部分，作為抵押品，支持與法國巴黎銀行(BNP Paribas)的循環信貸安排項下的未償還金額。

(i)	在黃楊大道基金內持有的證券或其部分，並作為抵押品，支持與法國巴黎銀行循環信貸安排項下的未償還金額。

(j)	證券或其部分由栗子街融資有限責任公司持有，並作為抵押品支持與花旗銀行循環信貸安排下的未償還金額。

(k)	在Green Creek LLC內持有的證券或其部分，並被質押為抵押品，支持與高盛銀行的循環信貸安排項下的未償還金額。


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
優先擔保貸款：第一留置權：124.6%
A10 Capital LLC	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+650	1.0%	5/1/2023	$	17.5	$	17.3	$	17.3
ABB簡明光學集團有限責任公司	(i)	零售	L+500	1.0%	6/15/2023		12.1		10.0		11.0
頂峯集團有限公司	(E)(H)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/2023		0.7		0.6		0.7
頂峯集團有限公司	(E)(F)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/15/2023		1.4		1.3		1.4
頂峯集團有限公司	(E)(H)(I)	多元化的金融機構	L+700	1.3%	6/16/2025		67.4		67.2		68.1
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	E+750，0.0%PIK(2.3% 最大PIK)	1.0%	7/14/2026		0.5		0.5		0.6
阿多納集團有限公司	(E)(K)	保險	L+750, 0.0% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.8%	7/14/2026	£	3.7		4.6		5.2
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(H)(I)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/2024	A$	68.9		46.0		53.6
Arrotex Australia Group Pty Ltd	(E)(F)	製藥公司，生物技術與生命科學	B+525	1.0%	7/10/2024		4.9		3.8		3.8
BearCom收購公司	(E)(F)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	1/5/2024	C$	1.3		1.0		1.0
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	L+550	1.0%	7/5/2024	$	2.2		2.2		2.2
BearCom收購公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	C+550	1.0%	7/5/2024	C$	14.5		10.5		11.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Belk Inc.	(G)(L)	零售	L+675	1.0%	7/31/2025	$	3.8	$	3.4	$	1.4
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	E+850 PIK(E+850最大 PIK)	1.0%	3/18/2024		10.5		11.7		8.7
大巴旅遊有限公司	(E)(I)	消費者服務	L+850 PIK (l+850最大 PIK)	1.0%	3/18/2024	$	14.9		14.9		10.1
Bugaboo International BV	(E)(H)	耐用消費品和服裝	E+775 PIK (E+775，最大 PIK)	0.0%	3/20/2025		35.0		40.6		42.7
Cambium學習集團(Cambium Learning Group Inc.)	(I)(K)	消費者服務	L+450	0.0%	12/18/2025	$	45.1		43.4		44.9
彈射學習有限責任公司	(E)(I)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/2023		2.1		2.1		2.1
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/2023		2.3		2.4		2.3
彈射學習有限責任公司	(E)(I)(K)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		39.1		38.7		38.7
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		1.2		1.2		1.1
彈射學習有限責任公司	(E)(H)(I)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		14.9		14.7		14.7
彈射學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		0.4		0.4		0.4
兒童發展學校公司	(E)(I)	消費者服務	L+425	1.0%	5/21/2023		9.3		9.3		9.2
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425		5/21/2023		2.5		2.5		2.5
CSM麪包房產品	(h)	食品、飲料和煙草	L+625	1.0%	1/4/2022	$	1.3		1.2		1.3
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375	1.0%	9/2/2023		5.7		5.6		5.5
Eacom木材公司	(E)(H)(I)(K)	材料	L+650	1.0%	11/20/2023		59.2		59.2		59.2
前線科技集團有限責任公司	(e)	軟件及服務	L+575	1.0%	9/18/2023		19.9		20.0		20.0
HealthChannels LLC	(i)	醫療保健設備和服務	L+450	0.0%	4/3/2025		24.3		24.1		23.3
休斯·格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525	0.5%	4/11/2025	£	21.7		28.7		29.3
休斯·格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525	0.5%	4/11/2025		6.7		8.9		8.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
ID維德	(E)(H)	商業及專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/2024		3.1	$	3.7	$	3.8
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/2024	£	1.3		1.7		1.8
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	E+500, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/2025		16.3		19.1		19.9
ID維德	(E)(H)	商業& 專業服務	L+525, 2.3% PIK(2.3%) 最大PIK)	0.0%	3/29/2025	£	6.0		7.9		8.1
金合歡樹(Industria Chimica Emily Iana Srl)	(E)(H)(I)	製藥公司，生物技術與生命科學	E+725	0.0%	6/30/2026		62.5		68.6		77.3
Kellermeyer Bergensons Services LLC	(E)(I)(K)	商業& 專業服務	L+650	1.0%	11/7/2026	$	29.8		28.2		30.1
水壺料理有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/2025		16.6		16.5		14.2
Koosharem LLC	(k)	商業& 專業服務	L+450	1.0%	4/18/2025		17.1		17.0		16.8
Lionbridge Technologies Inc.	(E)(I)(K)	消費者服務	L+625	1.0%	12/29/2025		29.8		29.0		29.8
MedAssets Inc.	(h)	醫療保健設備和服務	L+450	1.0%	10/20/2022		6.8		6.8		6.8
Parts City LLC	(E)(H)	零售	L+550	1.0%	10/15/2025		24.8		24.6		23.8
Precision Global Corp	(E)(I)	材料	L+475	1.0%	8/3/2024		9.1		8.7		8.3
優享信貸有限公司	(E)(K)	多元化的金融機構	L+650	0.0%	1/16/2026	£	10.6		13.0		14.3
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	C+575	0.0%	7/2/2025	C$	23.8		18.0		17.5
馬龍計劃	(E)(I)	消費者服務	B+575	0.0%	7/3/2025	A$	28.8		19.5		20.5
Qdoba餐飲公司	(h)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/2025	$	1.6		1.4		1.5
辛辛那提依賴康復醫院有限責任公司	(e)	醫療保健設備和服務	L+675	0.0%	9/2/2024		19.9		19.2		19.2
RoadRunner Intermediate Acquisition Co LLC	(E)(I)(K)	醫療保健設備和服務	L+675	1.0%	3/15/2023		19.9		19.7		19.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本			公允價值 ^(d)
安全衞士產品國際有限責任公司	(E)(I)	多元化的金融機構	L+575	0.0%	1/27/2027	$	20.5	$	20.4		$	20.4
Sequa公司	(i)	資本品	L+675, 0.0% PIK (1.0% 最大值 PIK)	1.0%	11/28/2023	$	12.2		11.6			12.3
Smart&Final Stores LLC	(k)	食物& 斯台普斯零售	L+675	0.0%	6/20/2025		18.5		17.1			18.7
斯台普斯加拿大	(E)(H)	零售	C+700	1.0%	9/12/2024	C$	43.6		32.9			34.6
技術商標有限責任公司	(i)	材料	L+375	0.0%	8/8/2025	$	18.4		18.3			18.2
Total Safety US Inc.	(k)	資本品	L+600	1.0%	8/16/2025		3.9		3.2			3.7
交易服務集團有限公司	(E)(H)(I)	軟件& 服務	B+600	0.0%	10/15/2026	A$	99.5		68.6			71.2
維珍脈搏公司(Virgin Pulse Inc.)	(e)	軟件& 服務	L+650	1.0%	5/22/2025	$	19.9		19.9			19.9
犛牛接入有限責任公司	(h)	資本品	L+500	0.0%	7/11/2025		0.8		0.6			0.7

高級擔保貸款總額：第一留置權									1,013.2			1,035.6
資金不足的貸款承諾								$	(21.6	)		$ (21.6	)

淨高級擔保貸款--第一留置權									991.6			1,014.0

優先擔保貸款：第二留置權：28.9%
Access CIG LLC	(k)	商業和專業服務	L+775	0.0%	2/27/2026	$	0.6		0.5			0.6
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	資本品	L+800	1.0%	9/12/2026		40.7		40.0			39.2
BCA Marketplace PLC	(E)(H)	零售	L+825	0.0%	11/22/2027	£	47.7		62.4			64.0
埃克塞利塔斯技術公司	(k)	技術硬件和裝備	L+750	1.0%	12/1/2025	$	8.4		6.6			8.5
Misys有限公司	(k)	軟件& 服務	L+725	1.0%	6/13/2025		6.2		4.9			6.2
資源標籤組有限責任公司	(E)(I)	材料	L+850	1.0%	11/26/2023		15.0		13.4			14.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板		成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
Sequa公司	(h)	資本品	L+1,075，0.0%PIK (最多6.8% PIK)		1.0%	4/28/2024	$	19.4	$	15.3	$	16.9
SIRVA全球公司	(i)	商業& 專業服務	L+950		0.0%	8/3/2026		3.8		3.0		3.2
Watchfire企業公司	(E)(I)	技術硬件和裝備	L+800		1.0%	10/2/2021		9.3		7.6		9.1
WireCo Worldgroup Inc.	(h)	資本品	L+900		1.0%	9/30/2024		10.3		8.4		8.4
維特圖爾控股有限公司	(E)(H)(I)	資本品	E+850, 0.5% PIK(0.5% 最大PIK)		0.0%	9/23/2027		55.3		60.3		64.6

高級擔保貸款總額=第二留置權										222.4		235.6

其他高級擔保債務：1.0%
Cleaver-Brooks Inc.	(h)	資本品	7.9%			3/1/2023		8.4		7.1		8.3

其他高級擔保債務總額										7.1		8.3

次級債務：5.3%
美國家庭合作伙伴公司(Home Partners of America Inc.)	(E)(H)	房地產	L+625		1.0%	10/8/2022		42.9		42.6		42.8

次級債務總額										42.6		42.8

以資產為基礎的財務，23.8%
彗星飛機公司普通股	(E)(G)(H)(L)	資本品	12.4%			2/28/2022	$	21.5		21.5		4.8
GA Capital專業貸款基金，有限合夥權益	(E)(H)	多元化的金融機構						不適用				8.9


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板			成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
全球貸款服務有限責任公司(Global Lending Services LLC)，私募股權公司	(E)(H)(L)	多元化的金融機構							6,981,478	$	7.0	$	7.8
KKR Zeno Aggregator LP(K2航空)，合作伙伴權益	(E)(H)	資本品							19,642,734		24.4		21.8
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(H)	技術硬件與設備	8.0%				6/22/2022	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司，結構化夾層	(E)(H)	技術硬件和裝備	12.0%				6/22/2022	$	9.8		9.8		9.8
盧森堡人壽基金-絕對回報基金I，1L定期貸款	(E)(H)	保險	L+750		1.5	%	2/27/2025	$	30.6		30.7		30.7
盧森堡人壽基金，長期增長基金，1L定期貸款	(E)(H)	保險	9.0%				7/23/2021	$	32.5		32.0		32.5
MP42013-2A類子訂單。B類	(E)(H)(L)	多元化的金融機構					7/25/2029	$	21.0		4.2		3.1
新星克拉倫登2014-1A D類	(E)(H)(L)	多元化的金融機構					1/25/2027	$	17.9		6.5		5.6
Pretium Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(K)	房地產	2.8%, 5.3% PIK(5.3%) 最大PIK)				10/22/2026	$	12.0		11.7		12.0
Pretium Partners LLC P2，結構化夾層	(E)(K)	房地產	2.0%, 7.5% PIK(7.5%) 最大PIK)				5/29/2025	$	25.3		23.8		25.5
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	銀行	L+375		0.0	%	5/8/2023	$	5.0		5.0		5.0
海豹貿易金融(Sealane Trade Finance)	(E)(J)	銀行	L+963		0.0	%	5/8/2023	$	12.0		12.0		11.1

總資產基礎財務											204.1		194.1


公司^(a)	腳註	行業	利率，利率^(b)	基座費率地板	成熟性日期	不是的。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值^(d)
股權/其他佔6.1%
ASG技術，普通股	(E)(I)(L)	軟件及服務					540,346	$	30.0	$	20.1
Home Partners of America Inc，普通股	(E)(I)(L)	房地產					18,419		30.0		29.4

總股本/其他									60.0		49.5

總投資為189.7%								$	1,527.8	$	1,544.3

衍生工具--(1.4)%

外幣遠期合約										$	(11.4	)

(a)	安全可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	本公司投資組合中的某些浮動利率證券的利息由公開披露的基本利率加個基點的利差決定。截至2020年12月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為0.24%，歐元銀行間同業拆借利率(EURIBOR)為(0.55)%，加元同業拆借利率(CDOR)為0.48%，澳大利亞銀行間同業拆借利率(BBSY)為0.06%。PIK意味着實物支付。PIK應計收益可能會根據基礎投資的公允價值進行調整。

(c)	除非另有説明，否則以美元計價。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)	被歸類為3級的投資。

(f)	安全是一項資金不足的承諾。聲明的匯率反映了承諾時披露的價差，可能不表示融資時收到的實際匯率。

(g)	資源處於打開狀態非應計狀態。

(h)	證券或其部分由Jersey City Funding LLC持有，並作為抵押品，支持與高盛(Goldman Sachs)的循環信貸安排項下的未償還金額。

(i)	由栗子街融資有限責任公司持有的證券或其部分，並作為抵押品支持與北卡羅來納州花旗銀行循環信貸安排項下的未償還金額。

(j)	JCF Cayman Ltd持有的證券或其部分，並作為抵押品，支持與高盛的循環信貸安排項下的未償還金額。

(k)	證券或其部分由Boxwood Drive Funding LLC持有，並作為抵押品，支持與法國巴黎銀行(BNP Paribas) 循環信貸安排下的未償還金額。

(l)	安全是非收益性生產。


	三個月結束六月三十日，					六個月結束六月三十日，
	2021		2020			2021		2020
選定的操作報表信息
總投資收益	$	36.1	$	24.8		$	72.2	$	48.5
費用
利息支出		8.3		5.5			14.3		11.1
託管費和會計費		0.1		0.1			0.2		0.2
行政服務		0.8		1.0			1.8		2.0
專業服務		0.2		0.1			0.3		0.4
其他		0.0		0.0			0.1		0.0

總費用		9.4		6.7			16.7		13.7

淨投資收益		26.7		18.1			55.5		34.8
已實現和未實現淨收益(虧損)		48.1		(19.4	)		66.7		(149.5	)

經營所致淨資產淨增	$	74.8	$	(1.3	)	$	122.2	$	(114.7	)

注7.金融工具

以下是截至2021年6月30日和2020年12月31日持有的綜合資產負債表中本公司衍生工具的公允價值和位置摘要：


		公允價值
衍生工具	語句位置	六月三十日， 2021			十二月三十一日， 2020
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值	$	2		$	1
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現貶值		(2	)		(3	)

總計		$	0		$	(2	)

該公司擁有受總淨額結算協議約束的衍生工具。這些協議包括在其中一方違約的情況下與同一交易對手進行頭寸抵消的條款。本公司衍生工具的未實現增值和貶值在綜合資產負債表中分別報告為總資產和總負債。下表顯示了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日與交易對手衍生品相關的資產和負債，扣除總淨額安排下的可抵銷金額，以及公司為此類資產和負債收到或質押的任何抵押品的淨額：


	截至2021年6月30日
交易對手	導數受以下條件限制的資產主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已收到⁽¹⁾	現金抵押品已收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	2	$	(2)	$	$	$

總計	$	2	$	(2)	$	$	$


交易對手	導數負債主題至主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	(2)	$	2	$	$	$	0

總計	$	(2)	$	2	$	$	$	0


	截至2020年12月31日
交易對手	導數受以下條件限制的資產主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已收到⁽¹⁾	現金抵押品已收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	1	$	(1)	$	$	$

總計	$	1	$	(1)	$	$	$


交易對手	導數負債受制於主網協議書		衍生品可用於偏移量		非現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	現金抵押品已承諾的⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	(3)	$	1	$	$	$	(2	)

總計	$	(3)	$	1	$	$	$	(2	)

(1)	在某些情況下，由於過度抵押，收到和/或質押的抵押品的實際金額可能會超過顯示的金額。

(2)	衍生資產淨額指交易對手欠本公司的淨額。

(3)	衍生負債淨額代表本公司欠交易對手的淨額。

外幣遠期合約和交叉貨幣掉期：

本公司可不時訂立外幣遠期合約及交叉貨幣掉期合約，以促進外幣投資買賣的結算，並在經濟上對衝外匯匯率不利變動對本公司外幣投資價值的影響。外幣遠期合同是指承諾在未來某一日期以協商的遠期匯率購買或出售一種外幣。這些合同是按市值計價通過確認合約遠期匯率與期內最後一天的遠期市場匯率之間的差額，將其表示為未實現升值或貶值。已實現的損益在遠期合約結算時確認。風險是由於交易對手可能無法滿足其合同條款而產生的。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。

交叉貨幣互換是指根據兩種不同貨幣的名義金額在雙方之間交換利息現金流的利率互換。這些掉期是按市值計價通過確認每一支掉期的現金流現值之間的差異作為未實現的升值或貶值。當收到或支付定期付款並終止掉期交易時，確認已實現收益或虧損。交叉貨幣掉期的全部名義價值都有掉期交易對手違約的風險。本公司試圖通過只與知名交易對手交易來限制交易對手風險。該公司不時利用交叉貨幣互換來對衝其部分外幣投資。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內，外幣遠期合約的平均名義餘額分別為98.4美元和28.3美元。

附註8.金融工具的公允價值

根據現行會計指引，公允價值被定義為本公司在出售一項投資或支付以有序交易方式將負債轉讓給該投資的本金或最有利市場的市場參與者時將收到的價格。本會計準則強調最大限度地利用可觀察到的市場投入和最大限度地減少使用不可觀察到的投入的估值技術。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀察的，也可以是不可觀察的。

可觀察到的投入是反映市場參與者在對基於獨立於公司的來源獲得的市場數據制定的資產或負債定價時使用的假設的投入。不可觀察的投入是反映市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時使用的假設的投入。本公司將用於衡量這些公允價值的投入分類為當前會計準則定義的以下層次：

水平 1：相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)的投入。

水平 2：在活躍市場中為類似資產或負債報價的投入。

水平 3：資產或負債無法觀察到的輸入。

金融工具在估值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司的投資在公允價值層次結構中分類如下：


	2021年6月30日
估值投入	(未經審計)		2020年12月31日
第1級：活躍市場的報價	$	30	$
第2級為其他重要的可觀察輸入		642		260
第三級：重要的不可觀察的輸入		12,666		5,807
按資產淨值計量的投資⁽¹⁾		1,396		713

	$	14,734	$	6,780

(1)	使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資沒有在公允價值層次中分類。此表中列示的公允價值金額旨在允許將公允價值層次結構與合併資產負債表中列示的金額進行協調。

此外，本公司擁有外幣遠期合約，如附註7所述，截至2021年6月30日和2020年12月31日，這些遠期合約在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

本公司的投資主要包括直接從發行人獲得的債務投資。沒有經紀人報價的債務投資由獨立評估公司估值，這些公司通過考慮借款人充分償還債務的能力、同類投資的現行利率、預期現金流、贖回特徵、預期償還和投資的其他相關條款等因素來確定此類投資的公允價值。除下文所述外，本公司的所有股權/其他投資也由獨立評估公司進行估值，這些公司通過考慮(除其他因素外)歸屬於該等投資的合同權利，以及各種收入情景和利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)、現金流、淨收入、收入或(在有限情況下)賬面價值或清算價值的倍數來確定該等投資的公允價值。如果公司董事會認為新發行和在財務報表日期附近購買的投資的成本是反映其公允價值的最佳指標，則該投資按成本計價。上述投資通常被歸類為公允價值層次結構中的第三級。在活躍的公開市場交易的投資以其截至財務報表日期的收盤價估值，並在公允價值層次中被歸類為1級。除如上所述外，公司通常使用相關期間結束之日交易商的當前報價和要價的中點對其其他投資進行估值，該中間價由獨立的第三方定價服務提供，並由此類服務篩選有效性，通常被歸類為公允價值層次結構中的第2級。

本公司定期將其從第三方定價服務和/或交易商和獨立評估公司收到的出價和要價與本公司購買和出售其投資的實際價格進行基準比較(視情況而定)。根據基準分析的結果和公司管理層在採購和管理方面的經驗


	截至2021年6月30日的6個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款(秒)留置權			其他高年級安穩債務			從屬的債務			資產基座金融			股本/ 其他			總計
期初公允價值	$	3,276		$	862		$	36		$	152		$	951		$	530		$	5,807
增加折扣(攤銷保費)		8			5												1			14
已實現淨收益(虧損)		10			(99	)		(23	)		(7	)		3			41			(75	)
未實現升值(折舊)淨變化		345			177			31						78			141			772
購買		5,346			1,138			52			4			1,082			380			8,002
實物支付利息		6			2									15			11			34
銷售和還款		(1,085	)		(358	)		(1	)		(90	)		(224	)		(133	)		(1,891	)
淨轉入或轉出3級																	3			3

期末公允價值	$	7,906		$	1,727		$	95		$	59		$	1,905		$	974		$	12,666

歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動而引起的淨資產變動中包含的本期損益總額。	$	344		$	93		$	7		$	(7	)	$	74		$	149		$	660


	截至2020年6月30日的6個月
	高級安全貸款優先留置權			高級安全貸款(秒)留置權			其他高年級安全債務			從屬的債務			資產基座金融			股本/ 其他			總計
期初公允價值	$	3,358		$	1,015		$	152		$	313		$	737		$	572		$	6,147
增加折扣(攤銷保費)		3			1															4
已實現淨收益(虧損)		(99	)		(8	)		(22	)		(17	)		(1	)		(6	)		(153	)
未實現升值(折舊)淨變化		(100	)		(154	)		(50	)		(70	)		(58	)		(134	)		(566	)
購買		1,000			5									237						1,242
實物支付利息		7			3			4			9			12			8			43
銷售和還款		(880	)		(34	)					(1	)		(42	)		(11	)		(968	)
淨轉入或轉出3級

期末公允價值	$	3,289		$	828		$	84		$	234		$	885		$	429		$	5,749

歸因於報告日期仍持有的投資的未實現損益變動而引起的淨資產變動中所包括的本期損益總額。截至報告日，與投資有關的未實現損益總額變動包括在淨資產變動中的本期損益總額。	$	(144	)	$	(149	)	$	(71	)	$	(80	)	$	(10	)	$	(140	)	$	(594	)
	$	(144	)	$	(149	)	$	(71	)	$	(80	)	$	(10	)	$	(140	)	$	(594	)

(1)	使用市場報價估值技術的投資主要通過使用相關期間結束日交易商的當前出價和要價的中點進行估值，該中間價由獨立的第三方定價服務提供，並由該等服務篩選有效性。根據市場可比估值技術使用EBITDA倍數或收入倍數進行估值的投資可以使用企業估值瀑布分析進行。

(2)	表示因增加相應的不可觀察的投入而導致的3級投資公允價值的方向性變化。減少投入會產生相反的效果。孤立的這些投入的重大變化可能導致公允價值計量顯著提高或降低。

(3)	公允價值基於擬議公司交易的預期結果和/或其他因素。

注9.融資安排

在2019年6月14日之前，根據1940年法案，公司被允許借款金額，根據1940年法案計算，在此類借款之後，其資產覆蓋率至少為200%。自2019年6月15日起，公司的

下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司未完成融資安排的彙總信息。有關這些融資安排的更多信息，請參閲公司年報表格中所載的經審計綜合財務報表附註截至2020年12月31日的年度10-K。以下討論了截至2021年6月30日的六個月內公司融資安排的任何重大變化。

截至2021年6月30日 (未經審計)

佈置

安排類型

費率

金額傑出的

金額可用

到期日

漫步者信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

118

2024年11月22日

伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾⁽⁸⁾

大宗經紀設施

L+1.25%⁽¹⁾

2021年9月26日

CCT東京融資信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽³⁾

200

100

2024年6月2日

達比溪信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+1.95%⁽¹⁾

202

2024年2月26日

鄧拉普信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.00%⁽¹⁾

375

125

2024年2月26日

朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.50%-L+2.75%⁽¹⁾

640

210

2022年7月15日-2023年4月11日

Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾⁽⁸⁾

循環信貸安排

L+2.25%⁽¹⁾

240

2024年11月22日

優先擔保循環信貸安排⁽²⁾

循環信貸安排

L+1.75% - 2.00%⁽¹⁾⁽⁴⁾

1,923

⁽⁵⁾

2,102

2025年12月23日

2022年到期的4.750釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

2022年到期的5.000釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

2022年6月28日

2024年到期的4.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

2025年到期的4.125釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

2025年2月1日

2025年到期的4.250釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.25%

475

2025年2月14日

2025年到期的8.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

8.63%

250

2025年5月15日

2026年到期的3.400釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

3.40%

1,000

2026年1月15日

2027年到期的2.625釐債券⁽⁶⁾

無擔保票據

2.63%

400

2027年1月15日

CLO-1備註⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款封閉術(CloanObligation)

L+1.85% - 3.01%⁽¹⁾

352

2031年1月15日

總計

7,740

2,727

(1)	倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的下限為0%。

(2)	該貸款項下的未償還賬面金額接近其公允價值。

(3)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是根據貸款項下的未償還金額確定的。

(4)	與倫敦銀行同業拆借利率的利差是參考借款基礎價值與公司某些未償債務總額的比率來確定的。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年6月30日，歐元餘額278歐元已按1.00歐元至1.19美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，加元餘額cAD30已轉換為美元，匯率為 CAD1.00至0.81美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，GB 207的英鎊餘額已按GB 1.00至1.38美元的匯率轉換為美元以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，澳元餘額152澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.75美元，以反映以美元美元計算的未償還總額。

(6)	截至2021年6月30日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、4.250%票據、 8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的公允價值分別約為463美元、245美元、432美元、500美元、500美元、282美元、1,035美元和397美元。這些估值被視為公允價值層次結構中的二級估值。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年12月31日，歐元餘額164歐元已按1.00歐元至1.22美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年12月31日，CAD63的未償還加元餘額已折算為美元，匯率為1.00至0.78美元，以反映未償還的美元總額。截至2020年12月31日，GB 111的英鎊餘額已按GB 1.00至1.37美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2020年12月31日，澳元餘額6澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.77美元，以反映以美元計算的未償還總額。

(6)	截至2020年12月31日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、8.625%票據和3.400%票據的公允價值分別約為468美元、245美元、422美元、490美元、285美元和994美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2020年12月31日，有281.4美元的A-1R類票據的未償還利率為L+1.85%，A-2R類票據的未償還票據的未償還利率為L+2.25%，B-1R類票據的未償還票據的未償還利率為L+2.60%，B-1R類票據的未償還票據的未償還利率為3.011%，A-1R類票據的未償還票據為20.5% 。


	截至6月30日的三個月，
	2021						2020
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用		直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用
漫步者信貸安排⁽²⁾	$	0	$		$	0	$		$		$
伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		1		0		1		1		0		1
達比溪信貸安排⁽²⁾		0				0
鄧拉普信貸安排⁽²⁾		1				1
朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾		1				1
蝗蟲街信貸機構⁽²⁾								4		0		4
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾		0				0
優先擔保循環信貸安排⁽²⁾		6		0		6		10		1		11
2022年到期的4.750釐債券		6		0		6		6		0		6
2022年到期的5.000釐債券		3				3		3				3
2024年到期的4.625釐債券		4		0		4		4		1		5
2025年到期的4.125釐債券		5		0		5		5		0		5
2025年到期的4.250釐債券		1		0		1
2025年到期的8.625釐債券		6		1		7		4		0		4
2026年到期的3.400釐債券		8		1		9
2027年到期的2.625釐債券		0		0		0
CLO-1備註		2		0		2		3		0		3

總計	$	44	$	2	$	46	$	40	$	2	$	42


	截至6月30日的六個月，
	2021						2020
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用		直接利息費用		攤銷延期融資成本和折扣		總利息費用
漫步者信貸安排⁽²⁾	$	0	$		$	0	$		$		$
伯霍姆大宗經紀設施⁽²⁾
CCT東京融資信貸安排⁽²⁾		2		0		2		4		0		4
達比溪信貸安排⁽²⁾		0				0
鄧拉普信貸安排⁽²⁾		1				1
朱尼亞塔河信貸安排⁽²⁾		1				1
蝗蟲街融資信貸機制⁽²⁾								9				9
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽²⁾		0				0
優先擔保循環信貸安排⁽²⁾		10		1		11		26		1		27
2022年到期的4.750釐債券		11		0		11		11		0		11
2022年到期的5.000釐債券		6				6		6				6
2024年到期的4.625釐債券		9		0		9		9		1		10
2025年到期的4.125釐債券		10		0		10		10		1		11
2025年到期的4.250釐債券		1		0		1
2025年到期的8.625釐債券		11		1		12		4		0		4
2026年到期的3.400釐債券		17		3		20
2027年到期的2.625釐債券		0		0		0
CLO-1備註		4		0		4		6		0		6

總計	$	83	$	5	$	88	$	85	$	3	$	88

2021年6月17日，本公司與美國銀行全國協會或受託人簽訂了本公司與受託人之間於2014年7月14日簽訂的本公司與受託人之間的第八個補充契約(即第八個補充契約)，或第八個補充契約(Indenture)，該契約由本公司與受託人或基礎契約(Base Indenture)以及第八個補充契約(Indenture)共同簽署。第八期補充契約涉及該公司發行本金總額為400億美元的2027年到期的2.625%債券，即2.625%債券。

債券將於2027年1月15日到期，並可由本公司隨時或不時按契約規定的贖回價格贖回全部或部分債券。該批債券的息率為年息2.625釐，每半年派息一次，日期為每年的一月十五日及七月十五日，由二零二二年一月十五日開始。債券是本公司的一般無抵押債務，其償付權優先於本公司所有現有及未來的債務，而該等債務明確地從屬於向債券支付的權利，排名平價通行證鑑於本公司發行的所有現有及未來無抵押無從屬債務，在擔保該等債務的資產價值範圍內，實際排名低於本公司任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的無擔保債務)，在結構上低於本公司附屬公司、融資車輛或類似設施產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。本公司發行的所有現有及未來無擔保無附屬債務(包括貿易應付款項)在結構上低於本公司任何有擔保債務(包括本公司後來擔保的無擔保債務)，並在結構上低於本公司附屬公司、融資車輛或類似設施產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。

契約包含某些契約，包括要求公司遵守經修訂的1940年“投資公司法”第61(A)(1)和(2)條修訂的第18(A)(1)(A)條的資產覆蓋範圍要求(無論是否受這些要求的約束)的契約，以及如果公司不再遵守修訂的1934年證券交易法的報告要求，則向票據持有人和受託人提供財務信息。這些公約受到重要限制和例外的約束，在本契約中有描述。

此外，在發生控制變更回購事件(如契約中定義的 )時，本公司一般將被要求以相當於該等票據本金金額100%的價格購買未償還票據，外加回購日的應計未付利息。

FSKR信貸安排

2021年6月16日，由於完成2021年合併，本公司承擔了FSKR在其高級擔保循環信貸安排下的所有債務，導致FSK仍為其項下的唯一借款人，FSKR的各全資特殊目的融資子公司成為本公司的全資特殊目的融資子公司。此類特殊目的融資子公司及其未償還信貸安排是：(A)Darby Creek LLC和Darby Creek Credit Facility，(B)Dunap Funding LLC和Dunap Credit Facility，(C)Juniata River LLC和Juniata

(br}River Credit Facility，(D)Burholme Funding LLC和Burholme Prime Brokerage Facility，(E)Ambler Funding LLC和Ambler Credit Facility，以及(F)Meadowbrook Run LLC和Meadowbrook Run Credit Facility(此類信貸安排，連同FSKR在高級擔保循環信貸安排下的優先義務，統稱為FSKR信用安排)。有關FSKR貸方的信息見第一部分第1項。財務報表附註未經審計的合併財務報表附註9.FSKR表格季度報告中的融資安排截至2021年3月31日的季度報告，於2021年5月10日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

附註10.承付款和或有事項

本公司簽訂了包含各種賠償條款的合同。公司在這些安排下的最大風險敞口未知；但是，公司之前沒有根據這些合同索賠或損失。顧問審查了該公司的現有合同，並預計該公司的損失風險微乎其微。

本公司目前並未受到任何重大法律訴訟的影響，據本公司所知，本公司並無受到任何重大法律訴訟的威脅。在正常業務過程中，公司可能不時參與某些法律程序，包括與執行公司與其投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的程序。雖然這些法律訴訟的結果無法確切預測，但公司預計任何此類訴訟都不會對其財務狀況或經營業績產生實質性影響。

向投資組合公司提供資金的無資金承諾沒有記錄在公司的綜合資產負債表中。由於這些承諾額可能到期而無法提取，因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司有足夠的流動資金為這些承諾提供資金。截至2021年6月30日，公司的未出資承諾包括以下內容：


類別/公司⁽¹⁾	承諾金額
優先擔保貸款--第一留置權
5 Arch Income Fund 2 LLC	$	21.0
高級皮膚科與美容外科		3.6
高級皮膚科與美容外科		10.2
Advania Sverige AB		54.0
頂峯集團有限公司		3.2
Arcos LLC/VA		4.5
Arrotex Australia Group Pty Ltd		2.2
BARBRI Inc.		30.2
Corsearch Intermediate Inc.		4.4
CSafe全球		7.3
牙科護理聯盟公司		22.4
鷹家庭食品公司(Eagle Family Foods Inc.)		6.8
娛樂福利集團有限責任公司		1.2
FloWorks International LLC		21.5
基礎消費品牌有限責任公司		6.6
亨利夫運輸系統有限責任公司		11.3
希金波坦保險代理公司		14.0
個體餐飲服務		4.3
個體餐飲服務		4.8
J S Holding LLC		7.8
J S Holding LLC		29.5
卡曼空間公司(Karman Space Inc.)		1.4
KBP投資有限責任公司		27.4
Kellermeyer Bergensons Services LLC		52.4


類別/公司⁽¹⁾	承諾金額
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)		10.8
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)		45.6
湖景農場公司(Lakeview Farm Inc.)		6.5
Lexitas Inc.		20.9
Lexitas Inc.		5.4
MB2牙科解決方案有限責任公司		43.8
莫尼特尼克國際公司		41.8
Move Recruiting Partners LLC		59.6
新時代科技公司		38.0
新時代科技公司		4.6
Parata系統		5.5
Parata系統		22.0
P2能源解決方案公司		10.1
Revere Superior Holdings Inc.		3.2
RSC保險經紀公司		5.0
RSC保險經紀公司		29.4
Spins LLC		7.9
SunGard可用性服務資本公司		2.0
美國橫掃公司		6.9
美國橫掃公司		5.1
Truck-Lite Co LLC		23.6
伍爾伯特公司(Woolpert Inc.)		73.1
基於資產的金融
Byrider Finance LLC，結構化夾層		19.3
Callodine Commercial Finance LLC，2L定期貸款B		40.3
Home Partners合資企業2，結構化夾層		15.6
Jet Edge International LLC，定期貸款		32.1
盧森堡人壽基金-絕對回報基金III，定期貸款		1.1
Toorak Capital Partners LLC，Structure Mezzanine		20.0

總計	$	951.2

無資金來源的基於資產的融資/其他承付款	$	454.7

(1)	可以是對與指定公司有關聯的一個或多個實體的承諾。

截至2021年6月30日，該公司的債務承諾包括176.4美元的循環信貸安排和774.9美元的延遲提取定期貸款，這些貸款通常用於收購或資本支出，並接受某些業績測試。此類無資金支持的債務承諾的公允價值為未實現升值(折舊)16.3美元。公司的無資金支持的基於資產的融資/其他承諾通常要求在提供資金之前滿足某些條件或獲得顧問的實際批准。

截至2021年6月30日，該公司還有一項資金不足的承諾，將向COPJV提供350.2美元的資本。資本承諾可以通過現金和/或投資來履行。在沒有本公司和SCRS在COPJV董事會中的代表投贊成票的情況下，不能作出資本承諾。

雖然該公司預計不會為其所有資金不足的承諾提供資金，但不能保證它不會被要求這樣做。


	截至六個月 2021年6月30日(未經審計)			年終 2020年12月31日
每股數據：⁽¹⁾
期初資產淨值	$	25.02		$	30.54
行動結果⁽²⁾
淨投資收益(虧損)		1.41			2.66
投資和擔保借款及外幣損益的已實現和未實現淨增值(折舊)		4.04			(5.85	)

經營所致淨資產淨增(減)		5.45			(3.19	)

股東分配⁽³⁾
淨投資收益分配		(1.20	)		(2.56	)
投資已實現淨收益的分配

股東分配導致的淨資產淨減少		(1.20	)		(2.56	)

股本交易
普通股發行⁽⁴⁾		(2.20	)
普通股回購⁽⁵⁾					0.23
遞延費用的扣除⁽⁶⁾		(0.23	)

股本交易導致的淨資產淨增加(減少)		(2.43	)		0.23

資產淨值，期末	$	26.84		$	25.02

每股市值，期末	$	21.51		$	16.56

流通股，期末		285,129,993			123,755,965

按資產淨值計算的總回報⁽⁷⁾		12.07	%		(9.69	)%

按市值計算的總回報⁽⁸⁾		37.33	%		(19.73	)%

比率/補充數據：
期末淨資產	$	7,653		$	3,096
淨投資收益與平均淨資產之比⁽⁹⁾		11.05	%		10.44	%
營業總費用與平均淨資產的比率⁽⁹⁾		9.29	%		9.71	%
淨營業費用與平均淨資產之比⁽⁹⁾		9.29	%		9.71	%
投資組合週轉率⁽¹⁰⁾		22.68	%		32.95	%
未償還優先證券總額，不包括國庫券	$	7,740		$	4,042
單位資產覆蓋率⁽¹¹⁾		1.99			1.77

(1)	可以對每股數據進行四捨五入，以便重新計算每股的期末資產淨值。

(2)	每股數據是通過使用適用期間的加權平均流通股得出的。

(3)	分配的每股數據反映了在適用期間內每股支付的實際分配金額。

以每期資產淨值計算的總回報是以截至適用期末的每股資產淨值計算的，加上期內申報的每股現金分配，再除以期初的每股資產淨值。按資產淨值計算的總回報並未考慮出售本公司普通股股份可能產生的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中資產淨值計算的歷史總回報不應被視為本公司基於資產淨值計算的未來總回報的表示，這可能大於或低於表中顯示的回報，原因有很多，包括本公司有能力或無能力投資於符合其投資標準的公司、本公司收購的債務證券的應付利率、本公司的費用水平、已實現和未實現收益或的確認變化和時間。由於這些因素，以往任何期間的業績都不應被視為未來期間業績的指示性指標。上述總回報計算代表本公司投資組合在適用期間的總回報，並不代表股東的實際回報。

(8)

根據所列各期間的市值計算的總回報是根據適用期間的市場價格變動計算的，其中包括根據本公司的DRP進行再投資的分派的影響。按市值計算的總回報不考慮出售本公司普通股可能產生的任何銷售佣金或費用的影響。根據表中市值計算的歷史總回報不應被視為公司基於市值的未來總回報的表示，由於許多因素，包括公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、公司收購的債務證券的應付利率、公司費用水平、確認已實現和未實現損益的變化和時間、程度等因素，總回報可能高於或低於表中所示的回報。表中的總回報的歷史計算不應被視為公司基於市值的未來總回報的表示，因為許多因素，包括公司是否有能力投資於符合其投資標準的公司、公司收購的債務證券的應付利率、公司費用的水平、確認已實現和未實現損益的變化和時間、程度等，都可能高於或低於表中所示的回報總體經濟狀況和每股市值的波動。由於這些因素，以往任何時期的業績都不應被視為未來時期業績的指示性指標。

(9)	此計算採用適用期間內的加權平均淨資產。截至2021年6月30日的六個月的比率按年率計算。截至2021年6月30日的6個月的年化比率不一定表明截至2021年12月31日的年度可能預期的比率。以下是截至2021年6月30日的六個月和截至2020年12月31日的年度的補充比率時間表：


	截至六個月 2021年6月30日(未經審計)			年終 2020年12月31日
次級收益獎勵費用與平均淨資產之比		0.46	%
利息支出與平均淨資產之比		5.01	%		5.36	%
消費税與平均淨資產之比					0.32	%

(10)	截至2021年6月30日的六個月的投資組合成交額不按年率計算。

(11)	單位資產覆蓋率是指公司總合並資產的賬面價值減去未由優先證券表示的負債和負債與代表負債的優先證券總額的比率。

注12. 收購FSKR

2021年6月16日，公司根據2020年合併協議完成了對FSKR的收購。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR繼續作為尚存的公司和本公司的全資子公司，或第一次合併，緊隨FSKR與合併併入本公司，本公司繼續作為尚存的公司，或與第一次合併一起，2021年合併。

根據2020年合併協議的條款，FSKR普通股的每股流通股被轉換為獲得0.9498股本公司普通股的權利。這一交換比率是根據截至2021年6月14日本公司和FSKR的每股收盤資產淨值(NAV)分別為26.77美元和25.42美元確定的，以確保投資者將在FSK持有的股票的資產淨值等於他們在FSKR持有的股票的資產淨值。因此，該公司向前FSKR股東發行了總計約161,374,028股普通股。

2021年的合併被認為是免税重組。2021年的合併是按照會計準則彙編805-50，企業合併相關的問題中詳細説明的資產購置會計方法入賬的。公司在2021年合併中支付的對價的公允價值是根據收購之日的相對公允價值分配給收購的資產和承擔的負債，並沒有產生商譽。

下表彙總了購買價格在2021年合併後收購的資產和承擔的負債中的分配情況：


購買的普通股	$	3,650

購買總價	$	3,650

取得的資產，按公允價值計算：
投資	$	7,227
現金和現金等價物		293
其他資產		221

收購的總資產	$	7,741
債務		3,794
應付分配		93
承擔的其他債務		204

購買總價	$	3,650

該公司發生了8000美元的專業費用和其他與2021年合併相關的成本。此類成本已由公司資本化，幷包含在2021年合併的收購價格中。19美元的遞延成本和預付資產被永久註銷。此外，公司按市值計價FSKR的4.25%債券的公允價值，比其賬面價值高出26美元。

注13.後續事件

高級擔保循環信貸安排

2021年7月30日，本公司與其最初於2018年8月9日簽訂的高級擔保循環信貸安排，或經隨後修訂和重述的高級擔保循環信貸安排，與以摩根大通銀行為行政代理、ING Capital LLC為抵押品代理的高級擔保循環信貸安排及其貸款方簽訂了承諾增加協議，其中包括將貸款總額從4,025美元增加到4,200美元。

此外，預期、相信、預期和意向等詞彙表示前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞彙。本季度報告中包含的前瞻性陳述10-Q涉及風險和不確定性。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

經濟的變化；

本季度報告中包含的前瞻性陳述是以表格為基礎的。10-Q關於在本季度報告發布之日以Form 10-Q提供給我們的信息。除非聯邦證券法另有要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陳述。建議股東參考我們可能直接向股東作出的任何其他披露或我們未來可能向SEC提交的報告，包括 Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述和預測不受修訂後的1933年證券法第27A條或證券法和交易法第21E條提供的避風港保護。

概述

我們於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊成立，並於2009年1月2日正式開始投資業務。我們是由外部管理的，非多元化封閉式管理投資公司，已根據1940年法案選擇作為商業數據中心進行監管，並已選擇接受美國聯邦所得税的處理，並打算每年獲得守則M分節下的RIC資格。

根據投資諮詢協議或投資諮詢協議，我們由顧問進行外部管理，並由我們的董事會監督，董事會中的大多數人都是獨立的。

我們的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上實現長期資本增值。我們尋求通過以下方式實現我們的投資目標：

利用顧問管理團隊的經驗和專業知識；

採取防禦性投資方式，注重長期信用業績和本金保護；

主要關注廣泛的美國私營公司的債務投資，包括中端市場公司，我們將這些公司定義為投資時年EBITDA在2500萬美元至1億美元之間的公司；

主要投資於現金流為正的老牌、穩定的企業；以及

保持嚴格的投資組合監控，以嘗試預測和在我們的投資組合中先發制人負信用事件，例如投資組合公司的破產、清算、解散、重組或破產事件。

我們通過主要投資於美國中端市場公司的債務來實現我們的投資目標，重點關注通過Advisor及其附屬公司的網絡發起的交易。我們將直接發起定義為公司投資顧問的任何投資，子顧問或其附屬公司就交易條款進行了談判，而不僅僅是價格，例如，可能包括談判財務契約、到期日或利率條款。這些直接發起的交易包括參與可能有第三方參與的其他發起的交易，或作為少數人持股俱樂部的中間人的銀行，或類似的交易。這些直接來源包括我們的前投資顧問、我們的前投資副顧問或他們的附屬公司發起的投資。

我們的投資組合主要包括對美國私營中端市場公司的優先擔保貸款和第二留置權擔保貸款的投資，其次是對美國私營公司的次級貸款和某些基於資產的融資貸款的投資。雖然我們預計我們的投資組合中不會有很大一部分由次級貸款構成，但我們可以投資的此類貸款的金額沒有限制。我們可透過二手市場交易購買貸款權益或進行其他債務投資，包括投資於優先擔保債券。？場外交易？作為一級市場或直接發起的投資，我們可以直接從目標公司獲得投資。對於我們的債務投資，我們可能會偶爾獲得認股權證或期權等股權作為額外對價。我們還可以購買或以其他方式獲得普通股或優先股或股權相關證券形式的權益，例如可轉換或交換為普通股或其他股權或普通股或其他股權的現金價值的權利和認股權證，包括通過與財務贊助商共同投資或可能的投資重組。此外，我們投資組合的一部分可能包括公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括總回報掉期和信用違約掉期。顧問將尋求定製我們的

隨着市場狀況的發展，關注投資。根據市場情況，我們可能會增加或減少對我們投資組合公司資本結構中較低級別部分的風險敞口或以其他方式進行機會性投資，例如貸款、債券或其他證券的市場價格反映的價值低於顧問的基本面分析所認為的擔保價值。此類投資機會可能是由於市場普遍混亂、市場對特定公司或行業的誤解不受廣大投資界青睞而產生的，可能包括事件驅動型投資、錨定訂單和結構性產品。

我們投資的優先擔保貸款、第二留置權擔保貸款和優先擔保債券一般規定期限為三至七年，我們進行的次級債務投資一般規定期限長達十年，但此類證券的預期平均壽命一般為三至四年。但是，我們可以投資任何期限或期限的貸款和證券。我們的債務投資可能會被NRSRO評級，在這種情況下，我們的評級通常將低於投資級(穆迪評級低於Baa3或低於 (BBB-S&P)。我們可以無限制地投資於任何評級的債務或其他證券，以及未經NRSRO評級的債務或其他證券。

收購FSKR

2021年6月16日，我們完成了2021年的合併。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR繼續作為尚存的公司及本公司的全資附屬公司，或首次合併，緊隨其後，FSKR與本公司合併併入本公司，而本公司繼續作為尚存的公司。根據2020年合併協議的條款，(I)FSKR每股已發行普通股轉換為獲得0.9498股本公司普通股的權利。這一交換比率是根據本公司和FSKR截至2021年6月14日的每股收盤資產淨值(即資產淨值)分別為26.77美元和25.42美元確定的，以確保投資者將擁有的FSK股票的資產淨值等於他們在FSKR持有的股票的資產淨值。因此，公司向前FSKR股東發行了總計約161,374,028股普通股。在2021年合併完成後，我們簽訂了投資諮詢協議，取代了之前的投資諮詢協議。

收入

衡量公司財務業績的主要指標是經營淨資產淨增，包括淨投資收益、投資已實現損益淨額、外幣已實現淨損益、投資未實現升值或折舊淨額和未實現外幣損益淨額。淨投資收入是我們的利息、股息、手續費和其他投資收入與我們的運營和其他費用之間的差額。淨投資已實現損益是指處置有價證券投資所得收益與其攤銷成本之間的差額，包括這些外幣投資交易各自的外幣已實現損益。淨已實現收益或外幣虧損是指可歸因於外幣波動的已實現損益部分。投資未實現淨增值或淨貶值是我們投資組合公允價值的淨變化，包括那些外幣計價投資各自的未實現外幣損益。外幣未實現淨損益是指由於外幣波動的影響，應收賬款或應計項目價值的淨變化。

我們主要以債務投資的利息收入形式產生收入。此外，我們以以下形式產生收入非經常性承諾費、結算費、發起費、構造費或勤勉費、監管費、提供管理援助的費用、諮詢費、預付費和績效費用。我們還可以通過我們持有的股權或其他證券的股息和其他分配的形式產生收入。

費用

我們的主要運營費用包括根據投資諮詢協議和管理協議支付的管理和激勵費以及其他費用，融資安排和其他債務的利息支出，以及我們運營所需的其他費用。管理費用和獎勵費用補償顧問在確定、評估、談判、執行、監控和服務我們的投資方面所做的工作。

顧問負責監督我們的日常工作業務，包括提供總賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和監管事務活動以及其他行政服務。顧問還執行或監督我們的公司運營和所需行政服務的績效，其中包括負責我們需要維護的財務記錄以及為股東準備報告和提交給證券交易委員會的報告。此外，顧問還協助我們計算我們的資產淨值，監督納税申報單的準備和歸檔以及報告的打印和分發給我們的股東，總體上監督我們的費用支付以及其他人向我們提供的行政和專業服務的績效。

根據管理協議，我們向顧問報銷執行與我們的管理和運營相關的服務所需的費用，包括代表顧問向我們提供行政服務的FS Investments和KKR Credit的某些人員的薪酬和相關費用的可分攤部分。吾等將不少於每季度向Advisor償還其履行其義務及根據管理協議提供人員及設施所招致的所有成本及開支。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理指標等因素向我們分配此類服務的成本。我們的董事會審查在確定如何將費用分配給我們時採用的方法，以及在我們和顧問的某些關聯公司之間建議的行政費用分配。然後，我們的董事會根據此類服務的廣度、深度和質量，與我們從已知的第三方服務提供商獲得類似服務的估計成本進行比較，評估此類報銷分配給我們的費用是否合理。此外，我們的董事會還會考慮是否有任何第三方服務提供商能夠以同等的成本和質量提供所有此類服務。最後，我們的董事會將支付給顧問的此類服務的總金額(佔我們淨資產的百分比)與其他可比BDC報告的相同比率進行比較。

我們承擔我們的運營和交易的所有其他費用，包括顧問為我們和顧問支付的行政人員提供服務而發生的所有其他費用，只要他們不是顧問或其任何附屬公司的控制人，受投資諮詢協議和管理協議中包括的限制的限制。

此外，我們還與道富銀行和信託公司簽訂了合同，提供各種會計和行政服務，包括但不限於準備供顧問審查的初步財務信息，編制和監控費用預算，維護會計和公司賬簿以及記錄，處理我們提供的貿易信息，並就RIC合規性進行測試。

“新冠肺炎”建設

病毒的迅速傳播新冠肺炎疫情及其對美國和全球經濟的相關影響已經並可能繼續對我們投資組合中的一些公司的業務運營產生負面影響。目前，我們無法完全預測新冠肺炎對我們的業務或我們投資組合公司的業務的持續影響，它的持續時間或規模，或者它將在多大程度上對我們投資組合公司的運營業績或我們自己的運營業績或財務狀況產生負面影響。我們預計，在可預見的未來，我們的某些投資組合公司可能會繼續經歷經濟困境，如果遭受長期的經濟困境，可能會嚴重限制業務運營。這些發展可能會導致我們的投資價值縮水。

新冠肺炎已經對我們的投資收益產生了不利影響，我們預計這種不利影響可能還會持續一段時間。這些不利影響可能需要我們重組某些投資，這可能導致我們的投資收入進一步減少或投資減值。此外，資本市場的中斷導致某些市場領域流動性不足。這些市場混亂和流動性不足可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。新冠肺炎造成的不利經濟狀況預計也會增加我們的融資成本，並限制我們進入資本市場的機會。這些事件限制了我們的投資來源，可能會在不久的將來持續，並對我們的經營業績產生實質性的負面影響。

我們將繼續密切關注新冠肺炎在我們的業務和我們投資組合公司的業務上大流行。由於新冠肺炎疫情的全面影響目前尚不清楚，因此我們無法估計新冠肺炎對我們未來財務狀況、運營業績或現金流的影響。然而，我們確實預計，這可能會繼續對我們的業務和我們投資組合中某些公司的財務狀況產生負面影響。


	截至2021年6月30日的三個月										截至2021年6月30日的6個月
按資產類別劃分的新投資活動⁽¹⁾	購買		百分比			銷售和還款		百分比			購買		百分比			銷售和還款		百分比
優先擔保貸款--第一留置權	$	5,296		62	%	$	671		65	%	$	5,596		62	%	$	1,142		60	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,137		13	%		102		10	%		1,210		14	%		347		18	%
其他高級擔保債務		95		1	%							95		1			5		0	%
次級債		21		0	%							25		0	%		93		5	%
基於資產的金融		1,042		12	%		169		16	%		1,082		12	%		224		12	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		587		7	%							587		7	%
股權/其他		379		5	%		95		9	%		379		4	%		103		5	%

總計	$	8,557		100	%	$	1,037		100	%	$	8,974		100	%	$	1,914		100	%

(1)	截至2021年6月30日的三個月和六個月的購買和新投資包括與2021年合併相關的成本為7227美元的投資。

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日按成本和公允價值計算的我們投資組合的構成：


	2021年6月30日 (未經審計)							2020年12月31日
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比屬於個產品組合
優先擔保貸款--第一留置權	$	8,091	$	8,316		56.4	%	$	3,597	$	3,449		50.9	%
優先擔保貸款--第二留置權		1,797		1,827		12.4	%		1,035		880		13.0	%
其他高級擔保債務		193		186		1.3	%		127		86		1.3	%
次級債		168		99		0.7	%		243		171		2.5	%
基於資產的金融		1,900		1,905		12.9	%		1,025		951		14.0	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,397		1,396		9.5	%		810		713		10.5	%
股權/其他		946		1,005		6.8	%		616		530		7.8	%

總計	$	14,492	$	14,734		100.0	%	$	7,453	$	6,780		100.0	%

(1)	攤銷成本是指根據適用情況對投資的溢價和/或折扣的攤銷進行調整的原始成本。


	2021年6月30日	2020年12月31日
投資組合公司的數量	195	164
浮動利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾	68.0%	63.5%
固定利率債務投資百分比(基於公允價值)⁽¹⁾⁽²⁾	9.0%	9.0%
其他創收投資的百分比(以公允價值為基礎)⁽³⁾	14.0%	16.9%
% 非收益性投資(公允價值)⁽²⁾	6.0%	8.1%
投資於以下項目的百分比非應計制(以公允價值為基礎)	3.0%	2.5%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾⁽⁴⁾	9.9%	8.8%
所有債務投資的加權平均年收益率⁽⁵⁾	9.2%	7.9%

(1)	？債務投資是指支付或預期支付規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定的回報的投資。

(2)	不包括對以下項目的投資非應計狀態。

(3)	？其他創收投資是指在持續的基礎上向公司支付或預期向公司支付利息、股息或其他收入，但沒有規定的利率、規定的股息率或其他類似的規定的回報的投資。

(4)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報，乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，再加上 (B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)應計債務投資的總攤銷成本；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)

(5)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，截至適用報告期結束時，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)包括在報告期末的債務投資的總攤銷成本。

截至2021年6月30日的6個月，我們基於資產淨值的總回報率為12.07%，基於市值的總回報率為37.33%。截至2020年12月31日止年度，我們以資產淨值計算的總回報率為(9.69%)，以市值計算的總回報率為(19.73%)。有關根據資產淨值計算總回報和基於市值計算總回報的信息，請參閲本公司未經審計的合併財務報表附註11中的表格腳註7和8。

直接來源

下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日有關我們的直接來源的某些精選信息：


投資組合中持有的所有直接來源的特徵	2021年6月30日	2020年12月31日
投資組合公司的數量	155	135
投資於以下項目的百分比非應計制(以公允價值為基礎)	0.8%	2.6%
直接發起的總成本	$13,526.8	$7,048.4
直接來源公允價值總額	$13,819.0	$6,447.3
總投資的百分比，按公允價值計算	93.8%	95.1%
應計債務投資的加權平均年收益率⁽¹⁾	9.8%	8.7%
所有債務投資的加權平均年收益率⁽²⁾	9.2%	7.8%

(1)	應計債務投資的加權平均年收益率的計算方法為：(A)每項應計債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報，乘以其票面金額(經調整為美元)，以及在必要時應計的任何部分收入，再加上 (B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)應計債務投資的總攤銷成本；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷；除以(Ii)每項應計債務投資的總攤銷成本；(B)(B)每項應計債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年度攤銷額；除以(Ii)不包括以下項目的債務投資非應計狀態。

(2)	所有債務投資的加權平均年收益率的計算方法為(I)每項債務投資的聲明年利率、股息率或其他類似聲明回報的總和，乘以其票面金額，調整為美元。

美元和必要時應計的任何部分收入，以(B)每項債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷；除以(Ii)截至適用報告期結束時計算的組內債務投資的總攤銷成本，再加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷成本；(Ii)除以(Ii)截至適用報告期結束時計算的組內債務投資的總攤銷成本。

按行業分類的投資組合構成

下表按行業分類介紹了投資，並按公允價值列舉了截至2021年6月30日和2020年12月31日這兩個行業投資組合總資產的百分比：


	2021年6月30日 (未經審計)					2020年12月31日
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	165		1.1	%	$	104		1.5	%
銀行		14		0.1	%		14		0.2	%
資本品		2,010		13.6	%		799		11.8	%
商業及專業服務		1,159		7.9	%		564		8.3	%
耐用消費品和服裝		624		4.2	%		385		5.7	%
消費者服務		383		2.6	%		145		2.1	%
多元化的金融機構		895		6.1	%		467		6.9	%
能量		259		1.7	%		107		1.6	%
食品與主食零售業		365		2.5	%		221		3.3	%
食品、飲料和煙草		262		1.8	%		106		1.6	%
醫療設備和服務		1,316		8.9	%		604		8.9	%
家居用品和個人用品		324		2.2	%		190		2.8	%
保險		569		3.9	%		208		3.1	%
材料		205		1.4	%		147		2.2	%
媒體與娛樂		328		2.2	%		36		0.5	%
製藥、生物技術和生命科學		247		1.7	%		34		0.5	%
房地產		996		6.8	%		555		8.2	%
零售		245		1.7	%		344		5.1	%
軟件及服務		2,326		15.8	%		770		11.3	%
信貸機會合作夥伴合資公司，有限責任公司		1,396		9.5	%		713		10.5	%
技術硬件與設備		108		0.7	%		15		0.2	%
電信服務		184		1.2	%		71		1.0	%
交通運輸		354		2.4	%		181		2.7	%

總計	$	14,734		100.0	%	$	6,780		100.0	%

投資組合資產質量

除了各種風險管理和監控工具外，Advisor還使用投資評級系統來表徵和監控我們投資組合中每項投資的預期回報水平。 Advisor使用從1到4的投資評級等級。以下是與每個投資評級相關的條件説明：


投資額定值		摘要説明
1		執行投資-通常按照計劃執行，不擔心投資組合公司的業績或滿足公約要求的能力。

2		執行投資不需要同時償還利息和我們的成本，但公司最近在該行業的表現或趨勢需要更密切的監控。

3		表現不佳的投資彌補了一些可能的利息或股息損失，但仍期待着正的投資回報。

4		表現不佳的投資引發了對本金或利息可回收性的擔憂。


	截至6月30日的三個月，										截至6月30日的六個月，
	2021					2020					2021					2020
	金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入			金額		百分比佔總數的百分比收入
利息收入	$	111		53.9	%	$	112		74.7	%	$	203		56.9	%	$	243		73.9	%
實物支付利息收入		18		8.7	%		15		10.0	%		35		9.8	%		31		9.4	%
手續費收入		23		11.2	%		6		4.0	%		34		9.5	%		18		5.5	%
股息收入		54		26.2	%		17		11.3	%		85		23.8	%		37		11.2	%

總投資收益⁽¹⁾	$	206		100.0	%	$	150		100.0	%	$	357		100.0	%	$	329		100.0	%

(1)	這些收入包括181美元和131美元的現金收入，以及25美元和19美元的現金收入。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的非現金與增加折扣和PIK利息相關的部分，分別代表截至2021年和2020年6月30日的六個月的312美元和292美元的現金收入，以及與增加折扣和PIK利息有關的非現金部分分別為45美元和37美元。與此類非現金收入相關的現金流在確認此類收入後的若干報告期或年度內可能不會出現。

我們獲得的利息收入水平通常與創收投資的餘額乘以投資的加權平均收益率有關。手續費收入基於交易，通常包括修改費和同意費、預付費、結構費和其他費用非經常性費用。因此，手續費收入通常取決於新的直接發起投資以及現有投資組合公司發生的導致此類費用的事件。

與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息收入減少，主要原因是償還高收益資產被低收益資產取代，倫敦銀行同業拆借利率下降對我們浮動利率投資的影響，以及過去一年的非權責發生資產。這些因素中的每一個都受到正在進行的新冠肺炎大流行的影響。

與截至2020年6月30日的3個月和6個月相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的手續費收入有所增加，這主要歸因於與本期投資活動增加相關的結構性費用和預付款費用。

與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的股息收入有所增加，這主要歸因於我們對Credit Opportunities Partners JV，LLC的投資增加了股息，以及本期我們的一項股權投資的一次性股息20美元。


	截至三個月六月三十，						截至六個月六月三十，
	2021			2020			2021			2020
營業費用與平均淨資產的比率		2.30	%		2.43	%		4.64	%		4.55	%
獎勵費用和利息支出佔平均淨資產的比率⁽¹⁾		1.38	%		1.40	%		2.73	%		2.60	%

淨營業費用(不包括某些費用)與平均淨資產的比率		0.92	%		1.03	%		1.91	%		1.95	%

(1)	可以對比率數據進行四捨五入，以重新計算淨運營費用與平均淨資產的期末比率，或不包括某些費用的淨運營費用與平均淨資產的期末比率。

激勵費和利息支出等，可能會根據投資組合表現、我們融資安排下未償還金額的變化以及基準利率(如LIBOR)等因素，提高或降低我們相對於比較期間的費用比率。

淨投資收益

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，我們的淨投資收入分別為116美元(每股0.77美元)和77美元(每股0.62美元)。與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的淨投資收益有所增加，這主要歸因於上述截至2021年6月30日的三個月的投資收益增加。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，我們的淨投資收入分別為194美元(每股1.41美元)和175美元(每股1.40美元) 。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的淨投資收益有所增加，這主要是由於截至2021年6月30日的6個月的投資收益增加。如上所述。

已實現淨損益

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，我們在投資和外匯方面的淨已實現收益(虧損)如下：


	截至三個月六月三十，						截至六個月六月三十，
	2021			2020			2021			2020
投資已實現淨收益(虧損)⁽¹⁾	$	52		$	(70	)	$	(74	)	$	(196	)
外幣淨已實現損益		(1	)		1			(3	)		(3	)

已實現淨收益(虧損)合計	$	51		$	(69	)	$	(77	)	$	(199	)

(1)	在截至2021年6月30日的三個月中，我們出售了投資並收到了852美元的本金償還，而在截至2020年6月30日的三個月中，我們出售了投資並收到了384美元和86美元的本金償還。在截至2021年6月30日的6個月中，我們出售了投資並收到本金償還，分別為433美元和1,481美元；在截至2020年6月30日的6個月中，我們分別出售了843美元和541美元。

截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，未實現增值(折舊)的淨變化主要是由於與2021年合併相關的合併會計產生的628美元的升值，以及一家投資組合公司在本季度的強勁表現。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，未實現升值(折舊)的淨變化主要是由於與當前相關的不確定性導致整個投資組合按市值計價下降所致新冠肺炎大流行。

經營所致淨資產淨增(減)

截至2021年6月30日的三個月，運營導致的淨資產淨增加為865美元(每股5.75美元) ，而截至2020年6月30日的三個月，運營導致的淨資產淨減少為55美元(每股0.44美元)。

截至2021年6月30日的6個月，運營導致的淨資產淨增加為1,064美元(每股7.76美元)，而截至2020年6月30日的6個月，運營導致的淨資產淨減少美元(758美元)(每股6.07美元)。

本？運營結果一節應與以下內容一起閲讀？新冠肺炎發展如上所示。

財務狀況、流動資金和資金來源

概述

截至2021年6月30日，我們或我們的全資融資子公司在託管賬户中持有499美元的現金和外幣，根據我們的融資安排可獲得2727美元的借款，受借款基數和其他限制的限制。截至2021年6月30日，我們還持有廣泛的銀團投資和機會主義投資，我們認為這些投資可以出售以創造額外的流動性。截至2021年6月30日，我們有無資金支持的債務投資，無資金支持的承諾總額為951.2美元，無資金支持的股權/其他承諾為454.7美元，信用機會合作夥伴合資公司的無資金支持的承諾為350.2美元。我們手頭有足夠的現金、可用借款和流動證券，以便在需要時為此類無資金支持的承諾提供資金。

我們目前的現金主要來自從我們的投資中賺取的手續費、利息和股息的現金流，以及我們投資的本金償還和銷售收益。為尋求提高我們的回報，我們還在市場條件允許的情況下使用槓桿，並由顧問自行決定，但在任何情況下，使用的槓桿都不會超過1940法案所允許的最高額度。在2019年6月14日之前，根據1940年法案，我們被允許借入金額，以使我們的資產覆蓋範圍(根據1940年法案計算)在此類借款後至少為200%。自2019年6月15日起，我們適用於高級證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2021年6月30日，我們發行的優先證券的未償還總額為77億美元。截至2021年6月30日，我們的資產覆蓋率為199%。請參見？融資安排。

在投資於投資組合公司的證券之前，我們將從我們的投資中獲得的手續費、利息和股息以及本金償還和銷售我們投資的收益主要投資於現金、現金等價物，包括貨幣市場基金、美國政府證券、回購協議和高質量債務工具，自投資之日起一年或更短時間內到期，這與我們當選BDC和我們被選為RIC納税一致。

本《財務狀況、流動性和資本資源》一節應與？新冠肺炎發展如上所示。

(5)	金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年6月30日，歐元餘額278歐元已按1.00歐元至1.19美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，加元餘額cAD30已轉換為美元，匯率為 CAD1.00至0.81美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，GB 207的英鎊餘額已按GB 1.00至1.38的匯率轉換為美元，反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，澳元餘額152澳元已按1.00澳元至0.75美元的匯率轉換為美元，以反映以美元表示的未償還總額。

(6)	截至2021年6月30日，4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、4.250%票據、 8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的公允價值分別約為463美元、245美元、432美元、500美元、500美元、282美元、1,035美元和397美元。這些估值被認為是公允價值層次中的二級估值。

(7)	截至2021年6月30日，有281.4美元的A-1R類未償還票據L+1.85%，A-2R類未償還票據20.5美元，L+2.25%未償還票據，B-1R類未償還票據32.4美元，L+2.60%未償還票據，B-2R類未償還票據3.011%未償還票據17.4美元。

(8)	截至2021年6月16日，本公司承擔了FSKR在其信貸安排下的所有義務，FSKR的全資特殊目的融資子公司成為本公司的全資特殊目的融資子公司，每一種情況下，FSKR都是由於2021年合併的完成而成為本公司的全資特殊目的融資子公司。

根據守則第M分節，我們已選擇以註冊中心的身份繳税。為了有資格享受RIC税收待遇，除其他事項外，我們必須在每個納税年度進行至少等於我們投資公司應納税所得額90%的分配，而不考慮對已支付分配的任何扣除。只要在納税年度結束後第九個月的第十五天或該納税年度的納税申報到期日(包括延期)之前申報分配，在本納税年度後12個月內支付的分配可以結轉到上一納税年度，以確定該納税年度支付的分配。我們打算在每個納税年度向我們的股東進行足夠的分配，以獲得並保持我們的RIC税收地位。我們還須對某些未分配收入繳納4%的不可抵扣聯邦消費税，除非我們及時向股東分配至少等於(1)本日曆年普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選擇)，(2)資本利得淨收入的98.2%，即資本利得超過資本虧損的部分，或資本利得淨收入的總和(經某些普通虧損調整後)的總和。如果不是這樣，我們就必須繳納4%的不可抵扣的聯邦消費税，除非我們及時向股東分配至少等於以下金額之和：(1)本公司在歷年的普通淨收入(考慮了某些延期和選擇)的98%，(2)資本收益淨收入的98.2%(1)截至該日曆年10月31日的一年期，以及(3)前幾年未分配且我們未繳納美國聯邦所得税的任何普通收入淨額和資本利得淨收入。我們在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈的任何分派，在該月的指定日期支付給登記在冊的股東，並在下一個日曆年的1月實際支付，將被視為已在宣佈分派的日曆年的12月31日由我們支付，並由我們的股東收到。我們不能保證我們將取得允許我們支付任何現金分配的結果。如果我們發行優先證券，如果這樣做導致我們無法維持1940法案規定的資產覆蓋率，或者如果分發受到我們任何借款條款的限制，我們將被禁止進行分發。

根據適用的法律限制和我們董事會的全權決定權，我們打算按季度授權、申報和支付定期現金分配。我們將使用記錄和申報日期計算每個股東在該期間的具體分配金額，每個股東的分配將從向該股東發行普通股的日期開始累計。我們還可以根據董事會的決定，不時以現金或普通股的形式支付特別中期分派。我們的董事會可以自行決定以現金或普通股的形式支付特別中期分派。

在某些時期，我們的分配可能會超過我們的收入。因此，我們分配的部分可能代表資本回報。資本回報通常是股東投資的回報，而不是從我們的投資活動中獲得的收益或收益的回報。每年一份表格上的報表識別分發來源的1099-DIV將郵寄給我們的股東。截至2021年6月30日或2020年6月30日的六個月內支付的分派中沒有任何部分代表資本返還。

我們打算在合法可供分配的資產中繼續以現金形式定期分配，但根據DRP以普通股形式獲得分配的股東除外。但是，根據該計劃再投資的任何分配仍將對美國股東徵税。

下表反映了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中，我們在普通股上申報的每股現金分配情況：


	分佈
在截至的三個月內	每股股⁽¹⁾		金額
2020財年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75

總計	$	1.36000	$	170

2021財年
2021年3月31日	$	0.60000	$	74
2021年6月30日		0.60000		75

總計	$	1.20000	$	149

(1)	每股分派金額已追溯調整，以反映本文所包括的未經審計綜合財務報表附註3所述的反向股票拆分。

我們的財務報表是按照公認會計準則編制的，這要求我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。管理層已利用現有信息，包括我們過去的歷史、行業標準和當前經濟環境等因素，在形成估計和判斷時充分考慮了重要性。實際結果可能與這些估計不同。此外，其他公司可能使用不同的估計，這可能會影響我們的運營結果與類似業務公司的可比性。瞭解我們的會計政策，以及我們在應用這些政策時使用管理判斷和估計的程度，對於理解我們的財務報表是不可或缺的。我們在合併財務報表的附註2.重要會計政策摘要中描述了我們最重要的會計政策。關鍵會計政策是那些需要應用管理層最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是因為需要對本質上不確定且可能在後續期間發生變化的事項的影響做出估計。我們會持續評估我們的關鍵會計估計和政策要求的判斷，並根據不斷變化的條件進行必要的更新。我們已經確定了我們的會計政策之一，組合投資的估值，特別是3級投資的估值是至關重要的，因為它涉及對高度複雜和內在不確定事項的重大判斷和假設。, 使用合理不同的估計和假設可能會對我們報告的運營結果或財務狀況產生實質性影響。當我們執行我們的運營計劃時，我們將在未來財務報表的附註中描述除了下面討論的那些政策之外的其他關鍵會計政策。

證券組合投資的價值評估

我們每季度確定投資組合的資產淨值。證券按本公司董事會真誠決定的公允價值進行估值。根據該決定，顧問向我們的董事會提供基於相關輸入的投資組合公司估值，包括但不限於指示性交易商報價、同類證券的價值、最近投資組合公司財務報表和預測，以及由獨立第三方估值服務編制的估值。

會計準則編碼主題820， 公允價值計量與披露或ASC主題820，由財務會計準則委員會發布，澄清了公允價值的定義，並要求公司在初始確認後的中期和年度期間擴大使用公允價值計量資產和負債的披露範圍。ASC主題820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。ASC主題820還建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構對計量公允價值時使用的輸入進行了優先排序。這些級別包括：級別1，定義為可觀察的輸入，如活躍市場的報價；級別2，，包括輸入，如活躍市場中類似證券的報價，以及在市場很少或沒有活動的情況下相同證券的報價；以及級別3，定義為不可觀察的輸入，其市場數據很少或不存在，因此需要實體制定自己的假設。

對於無法獲得市場報價的投資，我們每個季度都會進行一個多步驟的估值過程，如下所述：

我們的季度公平估值流程首先由Advisor向我們的獨立第三方估值服務提供商提供每個投資組合公司或投資的財務和運營信息；

我們的獨立第三方估值服務提供商審核此信息以及其他公共和私人信息，並向顧問提供每個投資組合公司或投資的估值範圍；

然後，顧問討論獨立的第三方評估服務提供商的評估範圍，並向董事會的評估委員會或評估委員會提供每項投資的評估建議以及支持材料；

然後與估價委員會討論初步估價；

公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們合併財務報表的附註指的是有關該等估值的可能影響以及該等估值的任何變化對我們的合併財務報表可能產生的影響的不確定性。在確定公允價值時，我們的董事會可以使用任何經批准的獨立第三方定價或估值服務。然而，我們的董事會不需要根據任何單一來源提供的估值來確定公允價值，並可以使用任何相關數據，包括從顧問或任何經批准的獨立第三方估值或定價服務獲得的信息，這些信息是我們的董事會認為在這種情況下在確定公允價值時是可靠的。以下是顧問、任何經批准的獨立第三方評估服務機構和我們的董事會在確定我們投資的公允價值時可能考慮的因素的説明。

固定收益投資(如貸款和債務證券)的估值取決於許多因素，包括同類證券的現行利率、未來利率的預期波動、贖回特徵、看跌特徵和債務的其他相關條款。對於沒有現成市場價格的投資，我們可以將這些因素納入折現現金流模型，以得出公允價值。可能考慮的其他因素包括借款人充分償還債務的能力、借款人相對於其未償債務面值的公平市場價值以及為我們的債務投資提供擔保的抵押品的質量。

對於可轉換債務證券，公允價值通常近似於債務的公允價值加上以轉換價格購買標的證券(即債務可能轉換為的證券)的期權的公允價值。為了對這樣的期權進行估值，可以使用標準期權定價模型。

我們在沒有流動性公開市場的投資組合公司中的股權以公允價值估值。我們的董事會在確定公允價值時可能會考慮各種因素，例如EBITDA的倍數、現金流、淨收入、收入，在少數情況下，也會考慮賬面價值或清算價值。所有這些因素可能會根據投資組合公司的特定情況或我們的實際投資頭寸進行調整。例如，對EBITDA的調整可能會考慮對以前所有者的補償或收購、資本重組、重組或其他相關項目。

顧問、任何經批准的獨立第三方估值服務機構和我們的董事會也可能考慮非公開合併和收購統計數據、由於流動性不足和其他因素而折現的公開交易倍數、以下所暗示的估值第三方對投資組合公司的投資或確定公允價值的行業慣例。顧問、任何經批准的獨立第三方估值服務公司和我們的董事會也可以考慮投資組合公司的規模和範圍及其具體的優勢和劣勢，並可能在適當的情況下應用折扣或溢價，原因是投資組合公司的財務風險更高(或更低)和/或投資組合公司的規模比可比公司小，以及我們的董事會在諮詢顧問和任何批准的獨立評估服務(如果適用)後可能認為與評估公允價值相關的其他因素。一般來説，我們在上市公司的股權價值是根據最近的公開市場收盤價計算的，這些股票的市場報價是現成的。帶有一定銷售限制的投資組合證券的估值通常低於該證券的公開市場價值。

當我們收到與債務證券投資相關的象徵性成本或無額外成本的認股權證或其他股本證券時，投資的成本基礎將在債務證券和在發起時收到的任何該等認股權證或其他股本證券之間分配。我們的董事會隨後對這些權證或其他股權證券按其公允價值進行估值。

我們投資的公允價值是由我們的董事會真誠地決定的。我們的董事會負責根據我們的估值政策和一貫應用的估值程序，按照真誠確定的公允價值對我們的投資組合進行估值。我們的董事會已經授權日常工作我們有責任向顧問執行我們的估值政策，並已授權顧問使用經我們董事會批准的獨立第三方估值和定價服務。評估委員會負責監督顧問對評估過程的實施。

2021年6月16日，我們完成了2021年的合併。根據2020年合併協議，Merge Sub與FSKR合併並併入FSKR，FSKR 繼續作為尚存公司並作為本公司的全資附屬公司，或第一次合併，緊接着FSKR與本公司合併並併入本公司，而本公司繼續作為尚存公司。2021年的合併被認為是免税重組。

2021年的合併是按照會計準則修訂805-50中詳細説明的會計的資產取得法核算的。企業合併涉及相關問題。本公司於2021年合併所支付代價的公允價值按收購日期的相對公允價值分配予收購的資產及承擔的負債，並無產生商譽。

有關2021年合併的更多信息，請參閲此處包含的未經審計財務報表的附註12。

合同義務

我們已與顧問簽訂協議，為我們提供投資諮詢和行政服務。根據投資諮詢協議支付的投資諮詢服務費用等於(A)基於我們的總資產(不包括現金和現金等價物)每週平均價值的年度基本管理費和(B)基於我們的業績的激勵費。顧問將報銷代表我們發生的行政費用。有關這些協議的討論，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間根據這些協議應計的費用和支出金額，請參閲本文中包含的未經審計的合併財務報表的附註4。

截至2021年6月30日，我們償還未償債務的主要合同付款義務摘要如下：


		按期到期付款
	到期日⁽¹⁾	總計		少於1 年		1-3 年份		3-5 年份		多過5年年
漫步者信貸安排⁽²⁾	2024年11月22日	$	118					$	118
伯霍姆大宗經紀設施⁽³⁾	2021年9月26日
CCT東京融資信貸安排⁽⁴⁾	2024年6月2日	$	200			$	200
達比溪信貸安排⁽⁵⁾	2024年2月26日	$	202			$	202
鄧拉普信貸安排⁽⁶⁾	2024年2月26日	$	375			$	375
朱尼亞塔河信貸安排⁽⁷⁾	2022年7月15日-2023年4月11日	$	640			$	640
Meadowbrook Run信用貸款機制⁽⁸⁾	2024年11月22日	$	240					$	240
優先擔保循環信貸安排⁽⁹⁾	2025年12月23日	$	1,923					$	1,923
2022年到期的4.750釐債券	2022年5月15日	$	450	$	450
2022年到期的5.000釐債券	2022年6月28日	$	245	$	245
2024年到期的4.625釐債券	2024年7月15日	$	400					$	400
2025年到期的4.125釐債券	2025年2月1日	$	470					$	470
2025年到期的4.250釐債券	2025年2月14日	$	475					$	475
2025年到期的8.625釐債券	2025年5月15日	$	250					$	250
2026年到期的3.400釐債券	2026年1月15日	$	1,000					$	1,000
2027年到期的2.625釐債券	2027年1月15日	$	400							$	400
CLO-1備註	2031年1月15日	$	352							$	352

(1)	融資安排下的未償還金額將於到期日到期，所有應計和未付利息將於到期日到期並支付。

(2)	截至2021年6月30日，漫步者信貸機制下仍有82美元未使用。

(3)	截至2021年6月30日，伯霍姆大宗經紀基金項下仍有0美元未使用。

(4)	截至2021年6月30日，CCT東京融資信貸安排下仍有100美元未使用。

(5)	截至2021年6月30日，達比溪信貸安排下仍有48美元未使用。

(6)	截至2021年6月30日，鄧拉普信貸安排下仍有125美元未使用。

(7)	截至2021年6月30日，朱尼亞塔河信貸機制下仍有210美元未使用。

(8)	截至2021年6月30日，根據Meadowbrook Run信貸安排，仍有60美元未使用。

(9)	截至2021年6月30日，高級擔保循環信貸機制下仍有2102美元未使用。金額包括歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2021年6月30日，未償還的歐元餘額已按1.00澳元至1.19美元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2021年6月30日，未償還的cAD30加元餘額已按1.00至0.81美元的匯率轉換為美元，以反映未償還的美元總額。截至2021年6月30日，GB 207的英鎊餘額已按1.00至1.38美元的匯率轉換為美元，以反映以美元計算的未償還總額。截至2021年6月30日，澳元餘額152澳元已兑換成美元，匯率為1.00澳元至0.75美元，以反映以美元計算的未償還總額。

表外安排

我們目前沒有表外安排，包括商品定價或其他對衝做法的任何風險管理。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

利率風險

我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。截至2021年6月30日，68.0%的投資組合投資(基於公允價值)是支付浮動利率的債務投資，9.0%是支付固定利率的債務投資，14.0%是其他創收投資，6.0%包括非收益性投資，其餘3.0%為非權責發生狀態的投資。可以預期，一般利率水平的上升將導致適用於我們持有的任何可變利率投資的利率上升，並導致我們持有的任何固定利率投資的價值下降。然而，我們的許多可變利率投資提供了利率下限，這可能會阻止我們的利息收入增加，直到基準利率增加超過閾值。鑑於我們的大部分投資可能是可變利率投資，超過此門檻的利率提高將使我們更容易達到或超過適用於收入的附屬獎勵費用的門檻費率，並可能導致我們的淨投資收入大幅增加，以及就我們增加的獎勵前費用淨投資收入向顧問支付的獎勵費用金額。2020年，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和其他央行已經降低了某些利率，以應對新冠肺炎疫情和市場狀況。長期降低利率可能會減少我們的淨投資收益。

根據漫步者信貸融資、CCT東京融資信貸融資、Darby Creek信貸融資、鄧拉普信貸融資、Juniata River信貸融資、Meadowbrook Run信貸融資、高級擔保循環信貸融資和CLO-1債券，我們以基準利率為基礎的浮動利率借款。根據管理4.750%票據、5.000%票據、4.625%票據、4.125%票據、8.625%票據、3.400%票據和2.625%票據的契約，我們按固定利率向這些票據的持有人支付利息。如果我們或我們的任何子公司目前或未來達成的任何信貸安排或其他融資安排是基於浮動利率，我們將受到與市場利率變化相關的風險的影響。在利率上升期間，當我們或我們的子公司有此類未償債務或有效的融資安排時，我們的利息支出將增加，這可能會減少我們的淨投資收入，特別是在我們持有固定利率投資的情況下。

下表顯示了在12個月內利率變化對我們的利息收入、利息支出和淨利息收入的影響，假設我們的投資組合的構成不變，包括我們投資的應計狀態，以及我們截至2021年6月30日生效的融資安排(美元金額以百萬表示)：


利率調整基點	增加(減少)在利息方面收入⁽¹⁾			增加(減少)在利息方面費用			增加(減少) in淨利息收入			百分比更改淨額利息收入
下跌15個基點	$	(2	)	$	(6	)	$	4			0.5	%
沒有變化
上漲100個基點		29			40			(11	)		(1.3	)%
上漲300個基點		232			121			111			12.9	%
上漲500個基點		435			202			233			27.1	%

(1)	假設投資組合公司在未來12個月內不會違約或提前還款。

我們預計我們的長期投資將主要通過股權和債務融資。如果被認為是審慎的，我們可能會使用利率風險管理技術以努力將我們對利率波動的風險敞口降至最低。這些技術可以

下表顯示了外幣匯率立即出現10%的不利變化(即美元走強)將對我們截至2021年6月30日以外幣計價的投資的公允價值(按外幣計算)的影響，所有其他估值假設保持不變。此外，下表列出了我們以外幣計價的投資的面值，以及截至2021年6月30日為對衝外幣風險而實施的以本幣計價的外幣遠期合約的名義金額。


	以外幣計價的投資截至2021年6月30日								經濟套期保值截至2021年6月30日
	成本輸入本地貨幣		成本美元		公平價值		公平中的縮減價值為，共個2021年6月30日如果10%的人反對 Exchange中的更改費率⁽¹⁾		網絡外來貨幣對衝金額(單位：當地貨幣		網絡外來貨幣對衝金額(以美國為單位) 美元
澳元	A$	146.5	$	109.8	$	116.9	$	11.7	A$	3.0	$	2.2
英鎊，英鎊	£	157.0		216.8		235.3		23.5	£	13.4		18.6
加元	C$	37.0		29.8		31.2		3.1	C$	8.7		7.0
歐元		428.6		507.9		375.0		37.5		19.9		23.7
冰島克朗	伊斯克	2,797.4		22.6		23.4		2.3	伊斯克
挪威克朗	諾克	379.1		44.0		47.1		4.7	諾克	59.5		6.9
瑞典克朗	塞克	1,146.2		133.9		118.4		11.8	塞克	1,131.9		132.3

總計			$	1,064.8	$	947.3	$	94.6			$	190.7

(1)	不包括任何外幣套期保值的影響(如果有的話)。

如上表所示，我們不時使用衍生工具，包括外幣遠期合約和交叉貨幣掉期，以管理外幣匯率波動的影響。此外，我們還可以通過我們的高級擔保循環信貸工具借入外幣，該工具為外幣與美元之間的匯率變化提供了一種天然對衝，並降低了我們對匯率差異的風險敞口。我們通常是這些與我們的國際投資頭寸相關的外幣的淨接受者，因此，我們以外幣計價的投資(在一定程度上沒有對衝)受益於美元走弱，並受到美元走強的不利影響。

截至2021年6月30日，我們的外幣遠期合約的合同淨額總計190.7美元，所有這些都與我們的外幣計價債務投資的套期保值有關。截至2021年6月30日，在我們的高級擔保循環信貸安排下，我們有278澳元、30澳元、207 GB和152澳元的外幣未償還借款。

此外，我們可能存在投資組合估值方面的風險。見項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析關鍵會計政策評估有價證券投資。

第四項。

控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

按照規則的要求13A-15(B)根據《交易法》，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。

基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序是有效的，可以為我們履行披露義務提供合理的保證。

我們目前沒有受到任何重大法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何重大法律程序威脅到我們。在正常業務過程中，我們可能會不時參與某些法律訴訟，包括與執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的訴訟。雖然任何法律程序的結果都無法確切預測，但我們預計這些程序不會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

第1A項。

風險因素。

除本表格季度報告中列出的其他信息外在10-Q表格中，您應該仔細考慮在1A項下出現的風險因素。我們最新的10-K年度報告中的風險因素。除以下描述的風險外，我們最新的10-K表格年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。

我們可能無法實現2021年合併預期的收益，包括預計的成本節約，或者可能需要比預期更長的時間才能實現這些收益。

2021年合併預期帶來的某些好處的實現將在一定程度上取決於FSKR的投資組合與我們的整合。不能保證FSKR的投資組合能夠有利可圖地運營，或者及時或完全成功地整合到我們的運營中。將顧問的資源用於此類集成可能會分散人們對日常工作這是本公司業務的一部分，不能保證不會有與過渡過程相關的重大成本，也不能保證不會因為這些整合努力而產生其他重大不利影響。此類影響，包括但不限於與此類整合相關的意外成本或延遲，以及 FSKR的投資組合未能按預期表現，可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

我們對2021年與合併相關的潛在成本節省的估計也可能最終是不正確的。如果我們的估計被證明是不正確的，或者如果我們不能成功地將FSKR的投資組合與我們的運營相結合，那麼預期的成本節約可能根本沒有完全實現或實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用。

正如之前披露的那樣，Advisor所有者的某些關聯公司承諾向350美元的投資工具或附屬買家承諾100美元，該投資工具可能會不時投資於本公司的股票。

於截至2021年6月30日止六個月內，聯營買家並無購買本公司任何普通股。

第三項。

高級證券違約。

不適用。

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

不適用。

第6項

陳列品


2.1		FS投資公司、IC Acquisition，Inc.、Corporation Capital Trust，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC之間的合併協議和計劃，日期為2018年7月22日。(通過引用本公司附件2.1併入本公司表單上的當前報告 8-K已於7月提交 23, 2018.)

2.2		協議和合並計劃，日期為2020年11月23日，由FS KKR Capital Corp.、FS KKR Capital Corp.II、Rocky Merge Sub，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用本公司附件2.1併入本公司的當前表單報告8-K於11月提交 24, 2020.)

2.3		協議和合並計劃，日期為2019年5月31日，由FS投資公司II、公司資本信託II、FS投資公司III、FS投資公司IV、NT Acquisition 1，Inc.、NT Acquisition 2，Inc.、NT Acquisition 3，Inc.和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用FS KKR Capital Corp.II的附件2.1併入的當前表單報告 8-K已於6月提交 3, 2019.)

101



3.1		FS投資公司修訂和重述第二條。 (參看合併3.1致公司的當前表單報告 8-K提交日期為4月 16, 2014.)

3.2		金融服務投資公司修訂章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 3, 2018.)

3.3		金融服務投資公司修訂章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 19, 2018.)

3.4		FS KKR Capital Corp.修訂條款 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於6月提交 15, 2020.)

3.5		FS KKR Capital Corp.修訂條款 (參照本公司附件3.2合併的當前表單報告 8-K已於6月提交 15, 2020.)

3.6		第三次修訂和重新修訂了FS KKR Capital Corp.的章程。 (參照本公司附件3.1合併的當前表單報告 8-K已於11月提交 24, 2020.)

4.1		分銷再投資計劃，自2014年6月2日起生效。 (參照本公司附件4.1合併的當前表單報告 8-K已於5月提交 23, 2014.)

4.2		契約，日期為2014年7月14日，由本公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，由本公司和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署。(通過引用本公司的附件4.2併入S Form的季度報告 10-Q截至6月底的季度報告2014年8月30日提交 14, 2014.)

4.3		第三補充契約，日期為2015年4月30日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2022年到期的4.750%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K提交日期為4月 30, 2015.)

4.4		票面利率為4.750%的債券，2022年到期。 (作為附件4.3第三補充契約附件A)(參照本公司附件4.1註冊成立的當前表單報告 8-K提交日期為4月 30, 2015.)

4.5		第四次補充契約，日期為2019年7月15日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2024年到期的4.625%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於7月提交 15, 2019.)

4.6		票面利率為4.625%的債券，2024年到期。(作為附件A包含在附件4.5中，作為第四個補充契約的附件A)(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於7月提交 15, 2019.)

4.7		第五次補充契約，日期為2019年11月20日，與公司和作為受託人的美國銀行全國協會之間2025年到期的4.125%票據有關。(通過引用本公司的附件4.1併入本公司的當前表單報告 8-K已於11月提交 20, 2019.)

4.8		票面利率為4.125%的債券，2025年到期。(作為第五次補充契約的附件A包含在附件4.7中)(通過參考公司當前報告的附件4.1註冊成立Form 8-K於2019年11月20日提交。)

4.9		第六次補充契約，日期為2020年4月30日，與公司和美國銀行全國協會作為受託人將於2025年到期的8.625%票據有關。 (參照向公司備案的附件4.9合併S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告 2020年5月31日提交 6, 2020.)

4.10		票面利率為8.625%的債券，2025年到期。 (作為附件4.9中第六個補充契約的附件A)(參照向公司備案的附件4.9註冊成立S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告2020年5月31日提交 6, 2020.)

4.11		第七次補充契約，日期為2020年12月10日，與公司和美國銀行全國協會作為受託人將於2026年到期的3.400%票據有關。 (參照向公司備案的附件4.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 10, 2020.)

4.12		票面利率為3.400%的債券，2026年到期。 (作為附件4.11所列第七補充契約附件A)(參照向公司備案的附件4.1註冊成立的當前表單報告 8-K已於12月提交 10, 2020.)

4.13		契約，日期為2017年6月28日，由紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)和企業資本信託公司(Corporate Capital Trust，Inc.)之間簽訂。(通過引用附件4.1併入Corporation Capital Trust Inc.的當前報告表單 8-K已歸檔在七月 5, 2017.)

102


4.14		票面利率為5.00%的債券，2022年到期。 (作為附件4.13中的附件A包括在內)(通過引用附件4.1註冊為Corporation Capital Trust Inc.的當前報告表格 8-K已歸檔在七月 5, 2017.)

4.15		契約，日期為2020年2月14日，由FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人，由FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間簽署(通過引用附件4.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告8-K於2月3日提交 14, 2020.)

4.16		第一補充契約，日期為2020年2月14日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.II和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2025年到期的4.250%債券有關(通過引用附件4.2併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 2月提交的8-K文件 14, 2020.)

4.17		第二次補充契約，日期為2021年6月16日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2025年到期的4.250%債券有關(通過引用附件4.3併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 16, 2021.)

4.18		2025年到期的4.250%票據格式(作為本合同附件A至本合同附件4.16)(通過引用附件4.2併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告2月提交的8-K文件 14, 2020.)

4.19		第八次補充契約，日期為2021年6月17日，與作為受託人的FS KKR Capital Corp.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2027年到期的2.625%債券有關(通過引用附件4.1併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 17, 2021.)

4.20		2027年到期的2.625%票據格式(作為本合同附件A至本合同附件4.19)(通過引用附件4.1將併入註冊人的當前表單報告8-K於6月提交 17, 2021.)

10.1		由FS KKR Capital Corp.和FS/KKR Advisor，LLC修訂和重新簽署的投資諮詢協議，日期為2021年6月16日 16。(通過引用附件10.1併入註冊人的當前表單報告 8-K已於6月提交 16, 2021.)

10.2		管理協議，日期為2018年4月9日，由FS投資公司和FS/KKR Advisor，LLC簽署。(通過引用附件10.2併入註冊人的當前表單報告 8-K提交日期為4月 9, 2018.)

10.3		託管協議，日期為2011年11月14日，由本公司與道富銀行及信託公司簽署。(通過引用向本公司提交的附件10.9合併S Form的季度報告 10-Q截至9月底的季度2011年11月30日提交的申請 14, 2011.)

10.4		修訂和重新簽署了貸款和擔保協議，日期為2019年3月4日，由Locust Street Funding LLC、貸款人摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和富國銀行(Wells Fargo Bank)全國協會之間簽署。 (參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於3月提交 8, 2019.)

10.5		修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2019年11月7日，由本公司、FS Investment Corporation II和FS Investment Corporation III作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及貸款人、文件代理、聯合賬簿管理人和聯合牽頭安排人一方簽署。(參照本公司附件10.1合併表單上的當前報告 8-K已於11月提交 13, 2019.)

10.6		法國巴黎銀行(BNP Paribas)、荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)、本公司、FS KKR Capital Corp.II和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的承諾增加函，日期為2020年3月3日。(通過引用向公司備案的附件 10.6合併S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告 2020年5月31日提交 6, 2020.)

10.7		修正案編號 1修訂並重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2020年5月5日，由本公司、作為行政代理的FS KKR Capital Corp.II、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、作為抵押品代理的荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)及其貸款方簽署。(通過引用向本公司提交的附件10.7合併 S Form的季度報告 10-Q截至3月份的季度報告2020年5月31日提交 6, 2020.)

10.8		第二次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2020年12月23日，由本公司和FS KKR Capital Corp.II作為借款人，摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及貸款人、文件代理、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排人方簽署。(參照本公司附件10.2合併的當前表單報告 8-K提交日期為 12月 30, 2020.)

103


10.9		CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)之間的貸款和服務協議，日期為2015年12月2日 2。 (通過引用附錄10.42註冊為Corporation Capital Trust，Inc.有關表格的年報 10-K已於3月提交 21, 2016.)

10.10		貸款和服務協議第一修正案，日期為2017年9月20日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)共同簽署。(通過引用附件 10.3併入Corporation Capital Trust，Inc.S Form的季度報告 10-Q已於11月提交 9, 2017.)

10.11		貸款和服務協議第二修正案，日期為2017年11月28日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(通過引用附件10.1併入Corporation Capital Trust Inc.的當前表單報告 8-K已於11月提交 28, 2017.)

10.12		貸款和服務協議第四修正案，日期為2018年11月30日，由CCT Tokyo Funding LLC、Corporate Capital Trust，Inc.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.18合併有關表格的年報 10-K已於2月提交 28, 2019.)

10.13		貸款和服務協議第五修正案，日期為2019年12月2日，由CCT Tokyo Funding LLC、本公司和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於12月提交 5, 2019.)

10.14		貸款和服務協議第六修正案，日期為2020年12月1日，由CCT Tokyo Funding LLC、FS KKR Capital Corp.和三井住友銀行(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告8-K於12月提交 2, 2020.)

10.15		契約，日期為2019年6月25日，由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會(US Bank National Association)共同簽署。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告 8-K已於7月提交 1, 2019.)

10.16		由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會修訂和重新簽署，日期為2020年12月22日。(參照本公司附件10.1合併的當前表單報告8-K於12月提交 30, 2020.)

10.17		貸款融資和服務協議，日期為2014年2月20日，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.5併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 2月 25, 2014.)

10.18		修正案編號 1簽訂於2015年1月12日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理方簽訂。(通過引用附件10.27併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.19		修正案編號 2簽訂於2015年2月3日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.28併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.20		修正案編號 3簽訂於2015年5月7日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款機構不時方簽訂。(通過引用附件10.29併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

10.21		修正案編號 4簽署日期為2015年10月8日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人、德意志銀行紐約分行作為行政代理、富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人以及其他貸款人和貸款機構不時簽訂。(通過引用附件10.30併入FS KKR Capital Corp.II有關表格的年報 10-K於年3月提交 25, 2016.)

104


10.22		修正案編號 6簽署日期為2016年8月19日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理。(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 8月 22, 2016.)

10.23		修正案編號 7簽署日期為2019年2月15日的貸款融資和服務協議，由Darby Creek LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及不時與之相關的其他貸款人和貸款人代理。(通過引用附件10.16併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-K於年3月提交 19, 2019.)

10.24		綜合修正案，日期為2019年2月20日，在Darby Creek LLC作為借款人，Deutsche Bank AG紐約分行作為貸款代理，每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人之間。(通過引用附件10.1將合併到FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K已於2月提交 25, 2019.)

10.25		修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2019年3月13日，由Juniata River LLC作為借款人、摩根大通銀行全國協會(JPMorgan Chase Bank，National Association)作為行政代理、貸款人一方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品管理人、抵押品代理和證券中介。(通過引用附件10.20併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-K於年3月提交 19, 2019.)

10.26		修訂和重新簽署的貸款協議第一修正案，日期為2019年10月11日，Juniata River LLC，JPMorgan Chase Bank，National Association，作為貸款人和行政代理，Wells Fargo Bank，National Association，作為抵押品代理，抵押品管理人和證券中介，以及FS Investment Corporation II，作為投資管理人。(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 10月 15, 2019.)

10.27		第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，日期為2020年9月11日，由Juniata River LLC擔任借款人，摩根大通銀行全國協會作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理、抵押品管理人和證券中介，以及貸款人方(通過引用附件10.1併入FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 9月 17, 2020.)

10.28		截至2019年7月10日的信貸協議，德國城鎮融資有限責任公司(Germantown Funding LLC)、高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為貸款人、唯一牽頭安排人、行政代理和計算代理，以及富國銀行(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品管理人。(通過引用附件10.1將合併至FS Investment Corporation III的當前表單報告 8-K已於7月提交 16, 2019).

10.29		信貸協議第1號修正案，日期為2019年12月13日，在Germantown Funding LLC中，作為借款人，FS Investment Corporation III作為股權所有者和投資管理人，高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為唯一牽頭安排人、唯一貸款人和行政代理，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association) 作為抵押品管理人和抵押品代理。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III 表單上的當前報告 8-K已於12月提交 17, 2019).

10.30		貸款融資和服務協議，日期為2014年12月2日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人，以及其他貸款人和貸款人代理不時與其時間方簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔在12月 8, 2014).

10.31		修正案編號 1簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年2月24日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表單 8-K已歸檔3月1日 2, 2015).

10.32		修正案編號 2簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年3月24日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表單 8-K已歸檔3月1日 26, 2015).

10.33		修正案編號 3簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年8月25日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.29併入FS投資公司III有關表格的年報 10-K已於3月提交 11, 2016).

105


10.34		修正案編號 4簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年9月22日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理。 (通過引用FS投資公司III的附件10.1合併的當前報告表格 8-K 已歸檔在九月 24, 2015).

10.35		修正案編號 5簽訂貸款融資和服務協議，日期為2015年10月8日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)和Deutsche Bank AG紐約分行(作為行政代理)簽訂。(通過引用附件10.31併入FS投資公司III的年報表單 10-K為截至12月的財政年度2015年3月31日提交 11, 2016).

10.36		修正案編號 7簽訂貸款融資和服務協議，日期為2017年1月12日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，每個貸款方，以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用併入FS投資公司III的附件10.1S當前報告日期：表格 8-K已歸檔在1月1日 19, 2017).

10.37		修正案編號 8簽訂貸款融資和服務協議，日期為2017年4月5日，由Dunlap Funding LLC作為借款人，德意志銀行紐約分行作為行政代理，每個貸款方，以及富國銀行全國協會(Wells Fargo Bank)作為抵押品代理和抵押品託管人。 (通過引用附件10.37併入FS投資公司III的季度報告表格 10-Q 用於截至3月份的季度2017年5月31日提交 10, 2017).

10.38		修正案編號 9簽訂貸款融資和服務協議，日期為2018年3月12日，由Dunlap Funding LLC(作為借款人)、德意志銀行紐約分行(作為貸款機構代理(以前的行政代理))和Wells Fargo，National Association(作為抵押品代理和抵押品託管人)簽訂。 (通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔3月1日 15, 2018).

10.39		修正案編號 10簽訂截至2018年6月20日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為融資代理(以前的行政代理)，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，國家協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.48併入FS投資公司IIIS季度報告年表格 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.40		豁免、轉讓及修訂編號 11簽訂截至2018年9月17日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為融資代理(以前的行政代理)，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，國家協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.46併入FS投資公司IIIS季度報告年表格 10-Q已於11月提交 14, 2018).

10.41		修正案編號 12簽訂截至2018年12月21日的貸款融資和服務協議，鄧拉普融資有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為貸款機構代理，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行全國協會作為抵押品代理和抵押品託管人。(通過引用附件10.43將合併至FS Investment Corporation III的年報表格 10-K於年3月提交 19, 2019).

10.42		綜合修正案，日期為2019年2月19日，鄧拉普基金有限責任公司作為借款人，德意志銀行紐約分行作為貸款代理，其每個貸款方，每個代理方，以及富國銀行，全國協會，作為抵押品代理和抵押品託管人。(引用附件10.1至FS併入第三投資公司的當前表單報告 8-K提交日期為 2月 25, 2019).

10.43		第二次修訂和重新簽署的貸款和安全協議，日期為2019年3月4日，由Jefferson Square Funding LLC作為借款人、摩根大通銀行全國協會(JPMorgan Chase Bank，National Association)作為行政代理、貸款人一方，以及富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為抵押品管理人、抵押品代理和證券中介方。(通過引用附件10.49併入FS投資公司IIIS年報年表格 10-K已於3月提交 19, 2019).

10.44		承諾融資協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC和BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自身並作為BNPP實體的代理簽署。(通過引用附件10.1併入FS投資公司IIIS當前報告日期：表格 8-K已歸檔在十月 23, 2014).

10.45		美國PB協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC和BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體的代理簽署。(通過引用FS表10.2併入第三投資公司的當前報告表格 8-K已歸檔 10月 23, 2014).

106


10.46		特別託管和質押協議，日期為2014年10月17日，由Burholme Funding LLC、法國巴黎銀行大宗經紀公司(BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.)和道富銀行和信託公司(State Street Bank And Trust Company)作為託管人。(通過引用附件10.3併入FS投資公司III的當前表單報告 8-K已於10月提交 23, 2014).

10.47		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.(代表自己並作為BNPP實體的代理)與Burholme Funding LLC之間的承諾融資協議(日期為2015年3月11日 11日)的第一修正案協議(日期為 17)。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表格 8-K已歸檔3月1日 13, 2015).

10.48		法國巴黎銀行優質經紀公司(BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.)代表自己，作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理，於2014年10月17日簽署的承諾融資協議的第二次修訂協議，日期為2015年10月21日。(通過引用附件10.21併入FS投資公司III的年度報告表格 10-K已歸檔3月1日 11, 2016).

10.49		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽訂的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第三次修訂協議(日期為2016年3月16日 )。(通過引用附件10.23併入FS投資公司IIIS季度報告於表格 10-Q為截至9月底的季度2016年11月30日提交 14, 2016).

10.50		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽署的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第四修正案協議(日期為2016年8月29日 )。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告表格 8-K已歸檔在九月 2, 2016).

10.51		BNP Paribas Prime Brokerage，Inc.代表自己並作為BNPP實體和Burholme Funding LLC的代理簽署的承諾融資協議(日期為2014年10月17日)的第五次修訂協議(日期為2016年11月15日 )。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前報告在……上面表格 8-K已歸檔在11月 21, 2016).

10.52		BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.與Burholme Funding LLC之間日期為2014年10月17日的承諾融資協議的第六次修訂協議，日期為2018年5月29日。(通過引用附件10.34併入註冊人S Form的季度報告 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.53		法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Burholme Funding LLC之間日期為2014年10月17日的承諾融資協議的第七次修訂協議，日期為2019年6月12日。(通過引用附件10.1併入FS投資公司III的當前表單報告8-K 已於6月提交 17, 2019).

10.54		承諾融資協議，日期為2017年3月1日，由Broomall Funding LLC和法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司(BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.)簽署，自2017年3月1日起生效。(以引用方式併入附件 10.1至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K已於2月提交 15, 2017).

10.55		美國PB協議，日期為2017年3月1日，由Broomall Funding LLC和法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司(BNP Paribas Prime Brokerage International，Ltd.)代表自身並作為BNPP實體的代理簽署。 (通過引用FS投資公司IV的附件10.2合併的當前表單報告 8-K 於2月提交 15, 2017).

10.56		法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Broomall Funding LLC於2017年3月1日簽署的承諾融資協議的第一修正案協議，日期為2018年5月29日。(通過引用附件10.32併入FS投資公司IVS Form的季度報告 10-Q已於8月提交 14, 2018).

10.57		截至2018年12月31日的法國巴黎銀行大宗經紀國際有限公司與Broomall Funding LLC之間日期為2017年3月1日的承諾融資協議的第二次修訂協議。(以引用方式併入附件 10.28致FS投資公司IV有關表格的年報 10-K已於3月提交 18, 2019).

10.58		貸款和擔保協議，日期為2019年11月22日，由Ambler Funding LLC簽署，其中包括借款人Ally 銀行作為行政代理和安排人，北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為抵押品管理人和抵押品託管人，以及不時作為貸款人的貸款人。(以引用方式併入附件 10.1至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K已於11月提交 26, 2019).

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10.59		貸款和服務協議，日期為2019年11月22日，由Meadowbrook Run LLC簽署，借款人為借款人，摩根士丹利高級融資有限公司為行政代理，富國銀行，N.A.為抵押品代理、賬户銀行和抵押品託管人，貸款人為不時的貸款人。 (以引用方式併入附件10.1至FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K提交日期為 11月 29, 2019).

10.60		貸款和服務協議第一修正案和交易文件綜合修正案，日期為2020年3月3日，由Meadowbrook Run LLC擔任借款人，摩根士丹利高級融資有限公司作為貸款人和行政代理，FS KKR Capital Corp.II作為服務商。(通過引用附件10.49 合併至FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-Q已於5月提交 12, 2020.)

10.61		貸款和服務協議第二修正案，日期為2020年6月16日，由Meadowbrook Run LLC擔任借款人，FS KKR Capital Corp.II作為服務機構，摩根士丹利銀行作為貸款人，摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理(通過引用附件10.50併入FS KKR Capital Corp.IIS Form的季度報告 10-Q已於8月提交 10, 2020).

10.62		ISDA 2002主協議及其附表和該附表的信貸支持附件，日期分別為2016年1月19日，由切爾滕納姆基金有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行簽署。(以引用方式併入附件10.1至FS投資公司IV 表單上的當前報告 8-K已於1月提交 22, 2016).

10.63		修訂和重新定義了截至2017年9月5日的信貸支持附件第13段，由切爾滕納姆融資有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行之間進行。(參照生效後修正案第(6)號附件(K)(6)合併。9至FS投資公司IV表單上的S註冊聲明 N-2(檔號： 333-204239)提交日期為 10月 18, 2017).

10.64		切爾滕納姆基金有限責任公司和北卡羅來納州花旗銀行之間的第十三份修訂和重新簽署的確認函協議，日期為2019年12月19日。(以引用方式併入附件10.1至FS KKR Capital Corp.II的當前表單報告 8-K已於12月提交 26, 2019).

10.65		截至2019年6月28日，切爾滕納姆基金有限責任公司與北卡羅來納州花旗銀行之間修訂和重述的ISDA 2002主協議的附表。(以引用方式併入附件10.2至FS投資公司IV的當前表單報告 8-K已於7月提交 5, 2019).

10.66		由FS Investment Corporation IV提供的擔保，日期為2016年1月19日，收款人為北卡羅來納州花旗銀行(Citibank，N.A.)。(以引用方式併入附件10.4至FS投資公司IVS電流關於表格的報告 8-K已於1月提交 22, 2016).

31.1*		依據以下規定核證行政總裁修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14條。

31.2*		依據以下規定認證首席財務官修訂後的1934年“證券交易法”第13a-14條。

32.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節第 63章對首席執行官和首席財務官的認證。

謹此提交。

依據項目601(A)(5)根據S-K規定，某些展品和時間表已被省略。註冊人特此同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏附件的副本。

108


FS KKR Capital Corp.

由以下人員提供：		/秒/分ICEALELC. F奧曼
		邁克爾·C·福爾曼首席執行官 (首席行政主任)

由以下人員提供：		/s/S七人組 L伊利
		史蒂文·禮來首席財務官 (首席財務官)

由以下人員提供：		/s/W伊利亞姆 GOEBEL
		威廉·戈貝爾首席會計官

109


馬裏蘭州		26-1630040
(法團註冊狀態)		(國際税務局僱主識別號碼)

勞斯大道201號賓夕法尼亞州費城		19112
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)


	分佈
在截至的三個月內	每股⁽¹⁾		金額
2020財年
2020年3月31日	$	0.76000	$	95
2020年6月30日		0.60000		75

總計	$	1.36000	$	170

2021財年
2021年3月31日	$	0.60000	$	74
2021年6月30日		0.60000		75

總計	$	1.20000	$	149


		未實現淨收益(虧損)
		六個月結束六月三十日，
衍生工具	語句位置	2021		2020
外幣遠期合約	外幣遠期合約未實現升值(貶值)淨變化	$	3	$	2

總計		$	3	$	2


淨投資活動⁽¹⁾	在截至的三個月內 2021年6月30日			在截至的六個月內 2021年6月30日
購買	$	8,557		$	8,974
銷售和還款		(1,037	)		(1,914	)

淨投資組合活動	$	7,520		$	7,060


	2021年6月30日					2020年12月31日
投資評級	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
1	$	10,946		74	%	$	4,538		67	%
2		2,560		17	%		1,537		23	%
3		842		6	%		349		5	%
4		386		3	%		356		5	%

總計	$	14,734		100	%	$	6,780		100	%

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