美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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不適用 |
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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C/o Cambium Networks，Inc. |
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( |
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(主要執行機構地址，包括郵政編碼) |
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(註冊人電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
☐ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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☒ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
截至2021年8月4日，註冊人擁有
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
1 |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明合併操作報表 |
2 |
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簡明綜合全面收益表 |
3 |
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股東權益簡明合併報表 |
4 |
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|
現金流量表簡明合併報表 |
5 |
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|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
34 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
35 |
|
第1項。 |
法律程序 |
35 |
|
第1A項。 |
風險因素 |
35 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
37 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
37 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
37 |
|
第五項。 |
其他信息 |
37 |
|
第6項 |
陳列品 |
38 |
|
簽名 |
39 |
|
i
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。除本季度報告(Form 10-Q)中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。
在某些情況下，前瞻性陳述可以用諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“設想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別。本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日的情況，可能會受到許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此不應將其作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。可能導致實際結果與我們預期不同的一些關鍵因素包括：
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• |
我們經營業績的不可預測性； |
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• |
我們無法預測和響應新興的技術趨勢和網絡運營商不斷變化的需求； |
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• |
我們有能力應對來自當前競爭對手以及可能進入我們市場的新興市場公司和老牌公司日益激烈的競爭； |
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• |
我們對第三方製造商的依賴，這使我們面臨產品交付延遲的風險，並降低了對產品成本和質量的控制； |
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• |
我們的大部分銷售額依賴於分銷商和增值經銷商； |
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• |
實際或威脅到的衞生流行病和其他疫情的影響； |
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• |
我們有能力在未來幾年實現與前幾年類似的增長率； |
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• |
我們的第三方物流和倉儲供應商無法及時向我們的渠道合作伙伴和網絡運營商交付產品； |
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• |
我們提供的支持和服務的質量； |
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• |
我們的分銷商和渠道合作伙伴無法吸引新的網絡運營商或向目前使用我們產品的網絡運營商銷售額外產品； |
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• |
由於我們業務的季節性，很難按季度比較或預測我們的財務業績； |
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• |
我們有限或獨家來源的供應商無法生產第三方組件來生產我們的產品； |
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• |
我們的毛利率在不同時期的變化或下降； |
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• |
我們產品的技術複雜性，可能包含未檢測到的硬件缺陷或軟件缺陷； |
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• |
我們的渠道合作伙伴無法有效管理我們產品的庫存、及時轉售我們的產品或估計預期的未來需求； |
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• |
我們無法有效預測需求或管理庫存； |
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• |
我們渠道合作伙伴的信用風險，這可能會對他們購買或支付我們的產品的能力產生不利影響； |
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• |
我們有能力有效地部署和培訓我們的直銷隊伍； |
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|
• |
我們管理和提升品牌的能力； |
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• |
銷售週期過長導致銷售和收入的不可預測性； |
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• |
政府機構對我們產品的銷售延遲或需求減少； |
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|
• |
與國際銷售和運營相關的風險； |
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• |
聯合王國退出歐盟的任何經濟、金融、貿易和法律影響的不確定性； |
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• |
關鍵人員流失或者不能吸引、留住、激勵人才的； |
II
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• |
未獲許可的射頻頻譜的可用性，以及此類頻譜因過度使用或許可而變得不可用的可能性； |
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• |
收購或投資其他業務的影響； |
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• |
美國或國際上與我們產品相關的新法規或標準的影響，或現有法規或標準的變化； |
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• |
我們對第三方許可證可用性的依賴； |
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• |
與國際銷售和運營相關的風險； |
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• |
我們無法為我們的產品獲得知識產權保護； |
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• |
我們無法維持有效的內部控制系統，無法編制及時準確的財務報表，也無法遵守適用的法規； |
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• |
當前或未來國內外市場的不利經濟狀況；以及 |
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• |
我們有能力管理我們的增長和擴大我們的業務。 |
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
除非適用法律另有要求，否則我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
三、
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
形成層網絡公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括每股和每股數據)
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十二月三十一日， |
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六月三十日， |
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2020 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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應收賬款，扣除津貼淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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可退還所得税 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備，淨值 |
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軟件，網絡 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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商譽 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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員工薪酬 |
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長期外債的當期部分，淨額 |
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遞延收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期外債淨額 |
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遞延收入 |
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非流動經營租賃負債 |
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遞延税項負債，淨額 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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股本；$ 2021年6月30日； 和 |
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額外實收資本 |
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國庫股，按成本價計算， *2021年6月30日 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
形成層網絡公司
簡明合併操作報表
(單位為千，不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出，淨額 |
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其他(收入)費用，淨額 |
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所得税前收入 |
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(福利)所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權-要計算的平均流通股數量 **每股淨收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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包括在成本和費用中的基於股份的薪酬： |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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基於股份的總薪酬 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
形成層網絡公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
|
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|
截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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外幣折算調整 |
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綜合收益 |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
形成層網絡公司
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
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截至2020年6月30日的三個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 已繳入 資本 |
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財務處 股票 |
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累計 赤字 |
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累計 其他 全面 損失 |
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總計 股東的 股權 |
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餘額截至2020年3月31日止 |
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淨損失 |
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基於股份的薪酬 |
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發行既有股份 |
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扣留庫存股淨額結算 |
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外幣折算 |
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餘額截至2020年6月30日左右 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 已繳入 資本 |
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財務處 股票 |
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累計 赤字 |
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累計 其他 全面 損失 |
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總計 股東的 股權 |
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餘額截至2019年12月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨損失 |
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基於股份的薪酬 |
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發行既有股份 |
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扣留庫存股淨額結算 |
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( |
) |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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餘額截至2020年6月30日左右 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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股本 |
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股票 |
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金額 |
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其他內容 已繳入 資本 |
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財務處 股票 |
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累計 赤字 |
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|
累計 其他 全面 損失 |
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|
總計 股東的 股權 |
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餘額截至2021年3月31日止 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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普通股發行 |
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— |
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— |
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— |
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|
發行既有股份 |
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— |
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— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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|
扣留庫存股淨額結算 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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行使的購股權 |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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( |
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( |
) |
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2021年6月30日左右的餘額 |
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$ |
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( |
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|
截至2021年6月30日的6個月 |
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股本 |
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|
股票 |
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|
金額 |
|
|
其他內容 已繳入 資本 |
|
|
財務處 股票 |
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|
累計 赤字 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
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|
總計 股東的 股權 |
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餘額截至2020年12月31日 |
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淨收入 |
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基於股份的薪酬 |
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普通股發行 |
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發行既有股份 |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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|
扣留庫存股淨額結算 |
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( |
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— |
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( |
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行使的購股權 |
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— |
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|
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外幣折算 |
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— |
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|
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— |
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|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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2021年6月30日左右的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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( |
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|
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
形成層網絡公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
|
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整： |
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折舊 |
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|
軟件和無形資產攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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存貨過剩和陳舊撥備 |
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( |
) |
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其他 |
|
|
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( |
) |
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資產負債變動情況： |
|
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應收賬款 |
|
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|
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( |
) |
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盤存 |
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|
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|
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預付費用 |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
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應計員工薪酬 |
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( |
) |
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應計負債 |
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( |
) |
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其他資產和負債 |
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) |
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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購置房產和設備 |
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( |
) |
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( |
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購買軟件 |
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( |
) |
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( |
) |
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收購支付的現金 |
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( |
) |
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— |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動的現金流： |
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發行左輪手槍債券所得款項 |
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|
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— |
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償還定期貸款 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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償還左輪手槍債務 |
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( |
) |
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— |
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普通股發行 |
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— |
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從扣繳股份中繳納的税款 |
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( |
) |
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行使購股權所得款項 |
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— |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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匯率對現金的影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金淨增(減) |
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( |
) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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$ |
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補充披露現金流信息： |
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已繳所得税 |
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$ |
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$ |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
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附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
形成層網絡公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項1.業務和重大會計政策
業務
Cambium Networks Corporation(以下簡稱“Cambium”或“公司”)根據開曼羣島的法律成立，是一家控股公司，其主要經營實體是Cambium Networks，Ltd.(英國)、Cambium Networks，Inc.(美國)和Cambium Networks Private Limited(印度)。2011年10月28日，Cambium從摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions，Inc.)手中收購了點對點(PTP)和點對多點(PMP)業務。2011年10月28日，Cambium從摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions，Inc.)手中收購了點對點(PTP)和點對多點(PMP)業務Cambium Networks在收購後成為更名的實體。
Cambium網絡公司及其全資子公司為世界各地的企業、社區和城市提供固定無線寬帶和Wi-Fi網絡基礎設施解決方案。Cambium Networks的無線電通過統一的無線結構連接人、地點和事物，該結構跨越多種標準和頻率的固定無線和Wi-Fi，所有這些都通過雲進行集中管理。該公司的解決方案由城市、郊區和農村環境中的服務提供商、企業、工業和政府連接解決方案在網絡中部署。
陳述的基礎
未經審計的簡明合併財務報表包括Cambium Networks Corporation及其全資子公司的賬目，所有公司間餘額和交易均已沖銷。截至2021年6月30日的簡明合併財務報表，以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的簡明合併財務報表，相關附註均未經審計。未經審核簡明綜合財務報表按與年度經審核綜合財務報表相同的基準編制，管理層認為反映所有調整，僅包括為公平陳述公司截至2021年6月30日的財務狀況、截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月期間的現金流量所需的正常經常性調整。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的。
按照美國公認會計原則(以下簡稱“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被簡略或遺漏。*此處包含的簡明合併財務報表應與公司於2021年3月1日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中包含的截至2020年12月31日的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。以及截至6月30日的三個月和六個月期間的經營業績。
該公司已將簡明綜合現金流量表中的某些前期金額重新分類，以符合當期的列報情況。具體地説，在簡明綜合現金流量表中，存貨超額和陳舊準備金已從“其他”重新分類為“存貨超額和陳舊準備金”，預付費用從“其他資產和負債”重新分類為“預付費用”。這一分類的變化不影響以前在簡明綜合現金流量表中報告的經營活動的現金流量。
重大會計政策更新
該公司在2020年10-K報表第二部分第8項中披露的重大會計政策沒有重大變化。
最近採用的會計聲明
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響G.本次更新提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被終止的參考利率的某些合同修改和套期保值關係。本指南對所有實體均有效，截止日期為
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，作為其簡化倡議的一部分，以降低所得税會計的成本和複雜性。ASU 2019-12年度取消了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税收負債有關的某些例外情況。ASU 2019-12還修改了指南的其他方面
6
幫助簡化和促進GAAP的一致應用. “公司”(The Company) 通過這個ASU很有效
注意事項2.公允價值
根據其信貸協議，本公司外債的公允價值接近其賬面價值，因為條款和條件與本公司可用的當前市場債務的條款和條件相似。由於浮動利率，債務被歸類為公允價值等級的第二級。外債是根據向本公司提供的剩餘期限相同的債務的當前利率估計的。公司信貸協議的公允價值為$
現金的公允價值接近其賬面價值(公允價值層次的第一級)
注意事項3.資產負債表組成部分
庫存，淨額
庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
|
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：超額和過時撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
庫存，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
|
應計貨物和服務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計庫存採購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計客户返點 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計保修
保修索賠撥備主要與我們的硬件產品有關，並在產品銷售時記錄。對累計保修的更改如下(以千為單位)：
|
|
|
年終 十二月三十一日， |
|
|
截至六個月 六月三十日， |
|
||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
因收購而承擔的保修 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
履行假定的購置保修 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
撥備增加，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021年6月30日，$
7
注意事項4.財產和設備
財產和設備，淨值如下(以千計)：
|
|
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
|
||
|
|
|
使用壽命 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(未經審計) |
|
|
|
設備和工裝 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
計算機設備 |
|
|
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|
|
|
|
|
傢俱和固定裝置 |
|
|
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|
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|
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租賃權的改進 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
總成本 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產和設備，淨值 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊費用總額為$
注意事項5.軟件
軟件由以下部分組成(以千為單位)：
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2021年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
有用 生命 |
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
淨餘額 |
|
|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
淨餘額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
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(未經審計) |
|
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收購併 適用於以下領域的軟件： 可供內部使用 |
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為以下目標銷售的軟件 **對外銷售 |
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總計 |
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$ |
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已獲得和內部使用的軟件的攤銷是使用直線方法計算的，估計使用壽命一般為
在外部銷售或營銷的軟件上確認的攤銷費用為$
根據截至2021年6月30日的資本化軟件資產，未來財年的預計攤銷費用如下(未經審計，單位為千)：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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採購和內部使用的軟件 |
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軟體 市場上銷售的產品 對外使用 |
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總計 |
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2021年(7月至12月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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全攤銷 |
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$ |
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$ |
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8
注意事項6.商譽和無形資產
當公司收購摩托羅拉解決方案公司的無線點對點和點對多點業務的貿易資產時，這筆交易產生了商譽和某些無形資產，與此交易相關的商譽由Cambium Networks Corporation記錄，並使用收入和資產分配方法分配給Cambium Networks，Ltd.和Cambium Networks，Inc.。儘管商譽已經分配給
曾經有過
該公司每年12月31日對商譽和無形資產進行減值測試，如果存在減值指標，測試頻率會更高。因此，本公司對重大事件和情況(如報告單位的歷史和當前業績、對未來業績的假設、戰略舉措和整體經濟因素，包括當前全球爆發的冠狀病毒(或新冠肺炎)和宏觀經濟發展的影響)進行季度定性評估，以確定是否存在潛在的減值指標，並評估報告單位或無形資產的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果識別出損傷指標，則執行定量損傷測試。
本季度的定性評估沒有表明存在減損指標。根據截至2021年6月30日止六個月期間的經營業績及其他考慮因素，本公司相信其
每一資產負債表日期各主要類別的定期無形資產的使用年限、賬面總值、累計攤銷和淨餘額如下(以千為單位)：
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2020年12月31日 |
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2021年6月30日 |
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使用壽命 |
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毛收入 攜載 金額 |
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累計 攤銷 |
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淨餘額 |
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毛收入 攜載 金額 |
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累計 攤銷 |
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淨餘額 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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未獲專利 這是一項新技術。 |
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客户 兩國關係的發展 |
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專利 |
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商標 |
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總計 |
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( |
) |
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$ |
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無形資產在其預期使用年限內攤銷，預計在其使用年限結束時都不會有顯著的剩餘價值。*無形資產攤銷費用為#美元。
基於截至2021年6月30日的資本化無形資產，未來會計年度的估計攤銷費用金額如下(未經審計，單位為千)：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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攤銷 |
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2021年(7月至12月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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全攤銷 |
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$ |
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9
注意事項7.債項
截至2021年6月30日，該公司擁有
下表反映了截至2020年12月31日和2021年6月30日的外債安排的當期和非當期部分(單位：千)：
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12月31日， |
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六月三十日， |
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2020 |
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2021 |
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(未經審計) |
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定期貸款安排 |
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$ |
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降低債券發行成本 |
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( |
) |
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債務總額 |
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定期貸款的較低當前部分 |
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) |
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債券發行成本的當期部分 |
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長期外債總額，淨額 |
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$ |
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$ |
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2021年5月27日，公司支付$
擔保信貸協議
定期貸款安排和循環信貸安排均於
本公司獲準自願減少承諾額的未使用部分，並隨時償還信貸協議項下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款，但基於倫敦銀行間同業拆借利率的貸款的慣例違約成本除外。
截至2021年6月30日的未償外債到期日如下(未經審計，單位為千)：
|
截至十二月三十一日止的年度： |
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2021年(7月至12月) |
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$ |
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2022 |
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總計 |
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信貸協議項下的借款以對本公司幾乎所有資產、本公司子公司的股權以及任何公司間債務的優先留置權作為擔保。“信貸協議”包含某些慣常的肯定和消極契約，這些契約對於信用評級相似的公司來説是慣常的和慣常的。截至2021年6月30日，該公司遵守了所有肯定和否定公約(未經審計)。
淨整型最高費用，包括銀行手續費和外債債務發行費用攤銷費用為#美元。
10
預計倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)將停止
2017年7月，負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年之後將不再強制銀行提交計算LIBOR的利率。
信貸協議考慮終止倫敦銀行同業拆借利率，並在此情況下為公司提供選擇權。該公司正在評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為基準利率轉變為其他潛在的替代參考利率的潛在影響。公司將繼續積極評估這一過渡過程中涉及的相關機遇和風險。
注意事項8.員工福利計劃
該公司的員工福利計劃目前包括在美國的退休計劃和在英國的單獨的固定繳款計劃，但公司不提供任何其他退休後福利計劃，如退休人員醫療和牙科福利或向其員工或高級管理人員提供遞延補償協議。
美國計劃
符合某些資格要求(包括與年齡和服務年限相關的要求)的美國員工有資格參加Cambium Networks，Inc.401(K)計劃。該計劃旨在符合納税資格的401(K)計劃，以便在從401(K)計劃中提取或分配之前，對401(K)計劃的繳款以及從此類繳款中賺取的收入不應向參與者徵税。根據401(K)計劃，每個員工都可以完全獲得他或她的遞延工資繳款。員工繳費由計劃的受託人根據參與者的指示進行持有和投資。根據Cambium Networks，Inc.的401(K)計劃，該公司匹配
英國計劃
符合特定資格要求的英國員工有資格參加Cambium Networks Ltd.利益相關者養老金計劃，該計劃是一項合格的固定繳費計劃。這些員工在收到投保表後的第一個月有資格參加，符合條件的員工將自動參加該計劃，默認員工繳費率為
注意事項9.其他(收入)費用，淨額
其他(收入)費用淨額是$(
11
注意事項10.以股份為基礎的薪酬
2019年股權激勵計劃
2019年6月，公司董事會通過了《2019年股票激勵計劃》，股東通過了《2019年計劃》。《2019年計劃》規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票單位(RSU)、其他基於股票的獎勵和業績獎勵。根據2019年計劃預留髮行的股票數量為
根據2019年計劃，公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問有資格獲得獎勵。然而，激勵性股票期權只能授予員工。2019年計劃的其他參與者還將包括獲得資本重組獎的人。
下表彙總了在截至2021年6月30日(未經審計)的6個月期間，公司股權激勵計劃下可供授予的股票數量的變化：
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新股數量為股 |
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可於2020年12月31日提供資助 |
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增加到2019年股票激勵計劃 |
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已批准的RSU |
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授予的期權 |
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為清繳税款和/或行使價格而預扣的股票 |
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沒收 |
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可於2021年6月30日提供資助 |
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基於股份的薪酬
下表顯示了截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月基於股份的薪酬支出總額(未經審計，單位為千)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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以股份為基礎的薪酬費用總額 |
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在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，公司記錄的基於股票的薪酬支出為$
截至2020年6月30日及2021年6月30日止三個月期間，本公司錄得相應所得税優惠$
12
自.起6月30日, 2021，公司估計税前未確認補償費用為#美元。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權的公允價值。該公司利用的罰沒率為
股票期權
以下為截至2021年6月30日(未經審計)六個月期間公司股票激勵計劃的期權活動摘要：
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選項 |
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加權 平均值 鍛鍊 價格 |
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加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
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集料 固有的 價值 |
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在2020年12月31日未償還 |
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授予的期權 |
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行使的期權 |
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被沒收的期權 |
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) |
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— |
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截至2021年6月30日未償還 |
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$ |
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2021年6月30日可行使的期權 |
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已歸屬和預計將於2021年6月30日歸屬的期權 |
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股票期權的合同期限通常為
於2021年6月30日，根據本公司的股票激勵計劃可行使的期權的內在價值合計為$
截至2021年6月30日，
授予期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日進行估計的。*股票期權的公允價值是在獎勵的必要服務期內以直線方式攤銷的。*股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設(未經審計)估計的：
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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預期股息收益率 |
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無風險利率 |
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加權平均預期波動率 |
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% |
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% |
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預期期限(以年為單位) |
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加權平均授予日已授予期權每股公允價值 |
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13
限售股
以下為截至2021年6月30日(未經審計)六個月期間公司股票激勵計劃的限售股活動摘要：
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單位 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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RSU和RSA在2020年12月31日的平衡 |
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已批出的RSU和RSA |
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歸屬的RSU和RSA |
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被沒收的RSU和RSA |
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) |
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RSU和RSA在2021年6月30日的平衡 |
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$ |
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預計RSU和RSA將於2021年6月30日授予 |
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在截至2021年6月30日的六個月期間，
截至2021年6月30日，
員工購股計劃
2019年6月，公司董事會通過並經股東批准的員工購股計劃(ESPP)於2019年6月25日生效，首次發售期限為6個月，自2021年1月1日起至2021年6月30日止。股份的收購價為
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，公司確認了$
注意事項11.股本--股份
下表反映了股本活動(未經審計)：
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數量 股票 |
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價值 (單位：萬人) |
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2020年12月31日的餘額 |
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普通股發行 |
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發行既有股份 |
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行使的購股權 |
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— |
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為淨結清已發行股份而扣留的股份 |
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2021年6月30日的餘額 |
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截至2021年6月30日，未宣佈或支付任何股息。
14
注意事項12.每股收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收入除以期間已發行的加權平均股數。稀釋後的每股淨收益是通過實施期間所有潛在的稀釋普通股等價物來計算的。*就此計算而言，股票期權、RSU、RSA和ESPP獎勵被視為普通股等價物，但如果計入它們將具有反稀釋效應，則不包括在每股稀釋收益的計算中。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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分子： |
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淨收入 |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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股票期權獎勵的稀釋效應 |
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限售股單位和限售股獎勵的稀釋效應 |
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員工購股計劃獎勵的稀釋效應 |
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稀釋加權平均流通股 |
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基本每股淨收益 |
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稀釋後每股淨收益 |
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注意事項13.所得税
該公司的所得税撥備是根據該年度適用於聯邦、州和外國收入的估計年度税率計算的。該公司錄得税項優惠$(
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月期間，該公司記錄了一筆為數#美元的所得税撥備。
該公司評估其實現遞延税項資產收益的可能性，因此需要按季度計提估值津貼。鑑於公司處於12個季度的累計虧損狀況，該公司於2019年6月30日對其英國實體的所有遞延税淨資產建立了估值津貼。由於持續12個季度的累計虧損頭寸，本公司一直持有估值撥備至2019年，並在2020年至2020年12月31日的期間內繼續計入估值撥備。
2021年第一季度，管理層得出結論，不再需要公司英國實體遞延税項資產的所有估值津貼。這主要是由於截至2021年第一季度的12個季度累計收入以及對未來應税收入的預測。截至2021年6月30日，根據正面和負面證據的評估，公司認為其英國實體更有可能實現遞延税項淨資產。因此，管理層已經確認並繼續確認#美元的非經常性税收優惠。
2021年6月10日，一部新税法在英國生效。新税法在英國引入了某些税收變化，包括更高的税率
15
注意事項14.承擔及或有事項
根據ASC 460，擔保公司確認其發佈或修改的擔保和賠償安排的公允價值，如果這些安排在解釋的範圍內。此外，公司必須繼續監控擔保和賠償的條件，以確定是否發生了損失。如果公司確定很可能發生了損失，則任何此類估計損失將根據這些擔保和賠償確認，並將在公司的簡明綜合經營報表和相應的簡明綜合餘額中確認。“如果公司確定很可能發生了損失，則任何此類估計損失將在這些擔保和賠償下確認，並將在公司的簡明綜合經營報表和相應的簡明綜合餘額中予以確認。*如果公司確定很可能已經發生虧損，則任何此類估計虧損將根據這些擔保和賠償確認，並將在公司的簡明綜合經營報表和相應的簡明綜合餘額中確認
賠償
本公司一般會就第三方提出的索賠向其客户提供賠償，只要任何此類索賠指控本公司的產品侵犯了該第三方的專利、版權或商標或侵犯了該第三方的任何其他所有權。此外，根據這些賠償協議，本公司未來可能需要支付的最高潛在金額是不可估量的。
本公司在董事或高級管理人員應本公司要求擔任該等職務期間，對其董事及高級管理人員及選定的關鍵員工(包括擔任本公司附屬公司董事或高級管理人員的關鍵員工)進行某些事件或事件的賠償，但須受一定限制，而補償期的期限為董事或高級管理人員的服務年限。公司可以在董事、高級管理人員或主要員工終止其作為公司或其子公司的董事或高級管理人員的服務，或終止已提供賠償的活動時，終止與其董事、高級管理人員或主要員工的賠償協議，但終止不影響與終止生效日期之前發生的事件有關的賠償索賠。*未來潛在賠償的最高金額不受限制；但公司有一份董事和高級管理人員保險政策，限制其風險敞口。*公司相信這些賠償的公允價值
保修
本公司對其產品提供標準保修，保修期限取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。*根據其標準保修，本公司的責任是維修或更換保修期內的缺陷產品，或酌情將缺陷產品的購買價格記入貸方，而不向客户收取費用。*本公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和糾正產品故障所產生的服務交付成本。*本公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和為糾正產品故障而產生的服務交付成本。*公司對未來保修成本的估計主要基於歷史經驗因素，包括產品故障率、材料使用量和糾正產品故障所產生的服務交付成本。標準保修包括在其簡明綜合資產負債表上的其他流動負債或其他非流動負債中，具體取決於保修涵蓋的時間段。本公司還為購買提供延長保修，這代表本公司未來的履約義務。延長保修包括在壓縮合並資產負債表上的遞延收入(當期和非當期)中，並在延長保修期間以直線方式確認。保修成本反映在公司收入成本內的精簡綜合經營報表中。
法律程序
第三方可不定期向本公司提出法律索賠。*本公司記錄或有損失的應計費用，只要其得出結論認為可能已發生責任，且相關損失的金額可以合理估計。本公司定期評估法律程序的發展和其他可能導致記錄金額變化的事項。由於涉及法律問題的固有不確定性，最終解決方案可能與記錄的金額不同。本公司並無參與任何待決或受威脅的法律程序，而本公司認為該等法律程序可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注意事項15.細分市場信息
公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官。公司的CODM為分配資源和評估財務業績的目的，審查在綜合基礎上提交的財務信息。因此，公司確定其運營方式為
16
注意事項16.與客户簽訂合同的收入
收入主要包括銷售帶有基本嵌入式軟件的硬件產品的收入。其他收入還包括軟件產品的有限金額、硬件產品的延長保修和訂閲服務。幾乎所有產品都通過分銷商和其他渠道合作伙伴(如經銷商和系統集成商)銷售。
該公司確認的收入反映了將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户的情況，其數額反映了該公司預期有權獲得的產品或服務的對價。
本公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定當事人的權利，確定支付條件，合同具有商業實質，對價很可能是可收取的。
公司根據每份合同確定其獨特的履約義務。履約義務是在合同中承諾將獨特的產品或服務轉讓給客户。具有基本嵌入式軟件、軟件產品和購買的硬件產品延長保修的硬件產品已被確定為單獨的獨特履約義務。
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額，以換取將產品或服務轉讓給客户。對收入進行調整是為了調整交易價格，以排除與預期退貨的產品相關的對價。*公司按估計股票回報的賬面金額記錄資產，並對預計退還給客户的估計金額計入負債。*交易價格還不包括提供給客户的其他形式的對價，如按數量計算的回扣和合作營銷津貼。
當公司通過將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時或作為履行義務時，公司確認收入。*帶有必要嵌入式軟件的硬件產品的收入在資產控制權轉讓時確認，這通常是在發貨時。永久許可軟件的收入在客户能夠使用軟件或從軟件中受益的時間點確認。硬件產品的延長保修是一項履約義務，從保修期生效之日起至保修期結束時逐步履行。*公司在保修期內以直線方式確認延長保修的收入。(注：永久許可軟件的收入是在客户能夠使用軟件或從中受益的時間點確認的。硬件產品的延長保修是一項履約義務，從保修期生效之日開始至保修期屆滿時結束。)公司在保修期內以直線方式確認延長保修的收入。軟件訂閲收入在提供服務的期限內按比例確認，並履行履行義務。
本公司簽訂的收入安排可能包括多項履約義務，如硬件產品和延長保修。*本公司按合同中每項不同產品或服務的相對獨立銷售價格為每項履約義務分配交易價格。*獨立銷售價格的最佳證據是當本公司在類似情況下單獨銷售產品或服務並向相似客户銷售時，該產品或服務的可見價格。*即使無法直接觀察到獨立的銷售價格，本公司也會使用以下方法估計分配給每項履約義務的交易價格
收入分解
按產品類別劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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點對多點 |
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Wi-Fi |
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該公司的產品主要通過在美國、荷蘭和中國設有設施的第三方物流提供商進行分銷。因此，該公司根據收貨目的地確定了產品收入的地理分佈。
17
按地域劃分的收入如下(未經審計，除百分比外，以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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加勒比海和拉丁美洲 |
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亞太地區 |
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合同餘額
下表彙總了截至2020年12月31日和2021年6月30日的合同餘額(單位：千)：
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十二月三十一日， 2020 |
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六月三十日， 2021 |
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(未經審計) |
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應收貿易賬款，扣除 減少信貸損失 |
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遞延收入--當期 |
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遞延收入--非流動收入 |
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退款責任 |
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遞延收入包括公司在履行合同安排下的履約義務之前應從客户那裏收到的款項。遞延收入根據收入確認的時間分為當期收入和非當期收入。*遞延收入的變化是由於公司業績和客户付款之間的正常時間差異造成的。
退款負債是預計將退還給客户的與作為公司股票輪換計劃一部分的產品交換有關的估計金額，以及已獲授權但尚未收到的退款，即計入壓縮綜合資產負債表中的其他流動負債。
應收賬款與信用風險集中
應收貿易賬款是指公司有權無條件獲得付款的金額。這些金額符合合同條款，並按面值減去信貸損失撥備入賬。本公司設立信用損失準備金，以計入預計收回的應收賬款淨額。撥備乃採用損失率法釐定，該方法要求根據過往虧損經驗估計損失率，並根據與釐定預期應收賬款可收款性相關的因素作出調整。其中一些因素包括與歷史損失經驗相關的宏觀經濟狀況、拖欠趨勢、應收賬款的老化行為以及個人客户的信貸和流動性指標。
公司考慮所有客户的信用風險，並定期監測其貿易應收賬款的信用風險敞口。
剩餘履約義務
剩餘履約義務是指截至期末，與合同中包括的未履行或部分履行的履約義務相關的預計將在未來期間確認的收入。截至2020年12月31日，遞延收入(當期和非當期)為$
18
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間確認的收入(之前包括在截至2020年12月31日的遞延收入中)為#美元。
獲得合同的成本
銷售佣金是獲得合同的增量成本。公司已選擇將這些費用確認為已發生的費用，因為這些費用的攤銷期限為一年或更短.
注意事項17.租契
使用權資產和經營租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。*公司的租賃付款通常是固定的或包含固定的自動扶梯。*公司的租約通常包括某些鎖定期和續訂選項以延長租約，但不考慮不合理地確定是否延長租約的選項。*公司選擇了實際的權宜之計，不將租約的租賃和非租賃部分分開，目前沒有可供購買的租約
租賃費用的構成如下，並計入一般費用和行政費用(未經審計且以千計)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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租賃總費用 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：
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資產負債表標題 |
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2020年12月31日 |
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2021年6月30日 |
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(未經審計) |
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經營租賃： |
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經營性租賃資產 |
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經營性租賃資產 |
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流動租賃負債 |
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其他流動負債 |
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非流動租賃負債 |
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非流動資產經營租賃和負債 |
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加權平均剩餘租賃 年限(年)： |
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經營租約 |
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加權平均貼現率： |
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與租賃有關的補充現金流信息如下(未經審計，單位為千)：
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截至6月30日的六個月， |
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補充現金流信息： |
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為計量中包括的金額支付的現金 減少租賃負債 |
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該公司目前的租賃條款範圍為
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截至2021年6月30日租賃負債的剩餘到期日如下(未經審計，單位為千)：
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經營性租賃 |
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2021年(7月至12月) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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更少：更低的利息 |
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租賃負債現值 |
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截至2021年6月30日，該公司有一項租賃，即位於印度的辦公設施，租賃負債的現值為#美元。
注意事項18.關聯方交易
本公司遵循ASC 850標準，關聯方披露關聯方如直接或間接或透過一個或多箇中介機構控制、控制、控制或與本公司共同控制，則視為與本公司有關連。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之交易的其他人士，亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司的主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之交易的其他人士，亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司的主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之交易的其他人士。
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月期間，該公司做到了
20
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合本季度報告10-Q表格中其他部分包含的Cambium Networks Corporation(“我們”、“我們”、“我們”或“我們”)的合併財務報表和相關附註，以及我們在截至2021年3月1日的財政年度Form 10-K年度報告中的財務報表和相關附註以及管理層的討論和分析來閲讀。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的結果不一定表明未來任何時期可能預期的結果。
概述
我們為網絡運營商提供固定無線寬帶和Wi-Fi網絡基礎設施解決方案，包括全球無線互聯網服務提供商、企業、移動網絡運營商、政府機構、社區和城市。我們的可擴展、可靠且高性能的解決方案創建了一個在室內和室外部署的專門構建的無線網絡，該網絡通過統一的無線交換矩陣連接人員、地點和事物，該交換矩陣跨越多種標準和頻率的固定無線和Wi-Fi，所有這些都通過雲進行集中管理。我們的多千兆位無線交換矩陣為傳統光纖和替代無線解決方案移動基礎設施提供了極具吸引力的價值主張。
我們的無線交換矩陣包括智能無線電、智能天線、射頻或RF、算法、無線感知交換機以及我們的內部部署或基於雲的網絡管理軟件。我們的嵌入式專有射頻技術和軟件能夠自動優化網絡最外層的數據流，我們稱之為“智能邊緣”。智能邊緣為網絡運營商提供了更高的性能、可見性、可控性和管理性，並能夠高效地將大量數據傳輸回企業數據中心，以便快速高效地進行分析和決策，即使在網絡內部或外部來源(我們稱之為噪聲)都會產生高度幹擾信號的情況下也是如此。我們的產品支持許可和非許可頻譜，為許多頻段量身定做。我們以多年的網絡部署經驗為基礎，提供深厚的技術和運營專業知識，使我們的產品易於使用，所有Cambium Networks解決方案都由我們的全球組織提供支持，該組織提供全天候支持服務，以滿足我們最終用户的業務需求。
我們成立於2011年，當時Cambium Networks從摩托羅拉解決方案公司(Motorola Solutions)收購了點對點(PTP)和點對多點(PMP)業務。在收購之前，摩托羅拉解決方案公司投資了十多年來開發構成我們業務基礎的技術和知識產權資產，1999年推出Canopy PMP業務，2006年收購Orthogon Systems PTP業務。收購完成後，我們將業務更名為Cambium Networks，並在2006年收購了Orthogon Systems PTP業務。收購完成後，我們將業務更名為Cambium Networks，並在2006年收購了Orthogon Systems PTP業務。在收購之前，摩托羅拉解決方案投資了十多年來開發構成我們業務基礎的技術和知識產權資產Wi-Fi、交換機和IIoT解決方案。
我們提供三類固定無線寬帶和Wi-Fi解決方案：
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PTP：我們提供的PTP解決方案旨在以220 MHz至5.9 GHz的非許可頻譜以及6-38 GHz和71-86 GHz的許可頻譜運行。此外，我們的PTP 700可在4.4-5.9 GHz的北約第四波段以及7 GHz和8 GHz頻段運行，並符合嚴格的聯邦操作、性能和安全標準。我們的回程產品主要是用於商業應用的PTP 670和用於國防和國家安全應用的PTP 700。此外，我們的PTP 820系列在許可頻譜中提供運營商級微波回程，我們的PTP 550在低於6 GHz的非許可頻譜中提供性價比領先的頻譜效率。除了專用的點對點平臺外，隨着技術的發展，已經開發出的解決方案在主要支持點對多點架構的同時，也支持點對點應用，包括最近推出的60 GHz cnWave v3000客户端節點和ePMP Force 425。這些產品的收入包括在我們按產品類別劃分的收入報告中的PMP產品類別，因為這是它們的主要應用。 |
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PMP：我們的PMP產品組合範圍從我們最頂級的PMP 450系列，到我們為需要同時優化性價比的網絡運營商提供的ePMP解決方案，再到我們用於工業通信的cnReach系列窄帶連接產品。*PMP 450系列針對高密度和苛刻的物理環境中的性能進行了優化，包括採用集成cnMedusa大規模多用户多輸入/多輸出(MU-MIMO)技術的PMP 450M。此外，PMP 450產品線還包括集成了cnMedusa大規模多用户多輸入/多輸出(MU-MIMO)技術的PMP 450M。FCC在2020年第三季度完成了CBRS優先接入許可證(PAL)的拍賣，補充了現有的通用授權接入(GAA)許可證。網絡運營商正在採用PMP 450解決方案來行使PAL和GAA許可證。對於要求較低的環境，ePMP以更實惠的價格提供高質量的平臺。EPMP 3000支持4x4 MU-MIMO，並輔之以廣泛的ePMP Force 300用户無線電產品組合。我們的固定LTE解決方案cnRanger在2 GHz(38、40、41頻段)和3 GHz(42、43、48頻段)運行。與PMP 450平臺類似，3 GHz cnRanger解決方案支持CRBS服務，而2 GHz頻段支持FCC的教育寬帶服務(EBS)分類。CnReach產品支持IIoT應用，如石油和天然氣、電力、水、鐵路和其他工業環境中的監控和數據採集或SCADA過程。在2020年第四季度，我們開始發貨我們的60 GHz解決方案cnWave，該解決方案支持使用60 GHz頻段的Gbps網絡，幷包含Facebook Terragraph技術。 |
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Wi-Fi：我們的Wi-Fi產品組合包括我們的cnPilot雲託管Wi-Fi解決方案，我們的cnMatrix雲管理無線感知交換解決方案、我們的Xirrus Wi-Fi解決方案s，以及支持cnMaestro和Xirrus XMS的Wi-Fi 6接入點的Wi-Fi 6產品組合管理。CnPilot是適用於室內和室外企業、小型企業和家庭應用和報盤s一系列Wi-Fi接入點和射頻技術，可根據所需的地理覆蓋和用户密度實現網絡優化。CnMatrix提供無線和有線網絡之間的智能接口，NetcnMatrix的基於策略的配置加速了網絡部署，減少了人為錯誤，提高了安全性，提高了可靠性。 Xirrus有一個高價值的投資組合-高性能企業Wi-Fi接入點和基於雲的訂閲服務。2020年6月，我們推出了我們的首個Wi-Fi 6接入點XV3-8，它支持sCnPilot和Xirrus解決方案。額外的Wi-Fi 6接入點正在開發中，以滿足多樣化的用户案例。 2021年第一季度，我們推出並開始發貨cnMatrix TX 2020R-P。TX 2020R-P是專為支持PMP和PTP固定無線寬帶網絡而設計的系列交換機中的第一款，集成了cnMatrix企業級功能集，並集成了與部署固定無線寬帶網絡的網絡運營商相關的附加功能和服務。TX 2012R-P於2021年4月推出，是TX系列的第二個平臺。 |
我們的大部分銷售額是通過我們的全球渠道分銷網絡實現的，其中包括，截至2021年6月30日，我們直接銷售給大約175家分銷商，以及這些分銷商提供的超過10,100家增值經銷商和系統集成商，以進一步銷售給最終用户。*我們的渠道合作伙伴提供銷售線索生成、售前支持和產品履行，以及網絡設計、安裝、調試和持續現場支持的專業服務。*儘管我們幾乎完全通過我們的渠道合作伙伴完成銷售，但通過我們的全球銷售團隊，我們國防和國家安全實體以及州和地方政府。我們的銷售團隊通常與渠道合作伙伴協作，響應投標或報價請求。我們的經銷商持有我們產品的庫存以供轉售，通常只有在他們同時對產品下抵銷訂單的情況下才有股票輪換權。因此，我們通常以售入為基礎確認向經銷商銷售的收入，並有效地管理我們的產成品庫存，以計劃經銷商的需求。
我們將生產外包給第三方製造商，他們負責採購和維護零部件和原材料的庫存，在某些情況下，我們以白標的方式轉售第三方產品。*我們相信，這種方法的優勢是資本投資相對較低，在調度生產、管理庫存水平和提供滿足網絡運營商需求的綜合解決方案方面具有很大的靈活性。*我們的大部分產品是在三個配送中心之一交付給我們的，在那裏，我們將產品的倉儲和交付外包給了第三方物流提供商
影響我們業務的趨勢
新冠肺炎
儘管新冠肺炎的爆發已經並可能繼續導致我們的業務和運營以及我們客户和供應商的運營中斷，但隨着對額外連接的需求不斷增長，以滿足遠程勞動力和遠程教育的需求，我們的市場繼續改善。隨着連通性需求的持續增長，以及學校、企業和企業繼續遠程運營，PMP產品需求強勁，我們的客户需求不斷增加。由於聯邦業務的改善以及部署PMP網絡的服務提供商需求的增加，我們還將繼續體驗PTP收入的增長。此外，在改進的現場部署和向Wi-Fi 6解決方案過渡的推動下，我們繼續看到企業Wi-Fi解決方案的復甦。
然而，我們預計，影響我們最終用户客户部署我們產品的能力的全球持續停工、影響我們銷售活動的持續旅行限制以及普遍的業務不確定性將繼續對我們幾個市場的需求產生負面影響。
我們專注於確保我們的員工的安全，並在很大一部分員工在家工作的情況下繼續運營。我們已經允許我們的辦事處有限度地開放，但繼續延長遠程工作時間，並將繼續監測進一步延長這一時間的條件。我們繼續允許精選旅行以滿足客户需求，並開始增加對客户的商務旅行。雖然我們已基本從新冠肺炎的影響中恢復過來，但新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的持續影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況，政府當局可能採取的相關旅行和運輸限制以及其他行動，以及對供應商或客户業務的影響，所有這些都是不確定和無法預測的。
在流動性方面，我們相信我們的資產負債表將為我們提供駕馭新冠肺炎大流行所需的資金。此外，在2020年間，我們實施了幾項節約現金和優化盈利能力的舉措，包括限制可自由支配的支出、臨時降低人員成本、取消非必要的差旅、推遲或減少招聘活動，以及推遲某些可自由支配的資本支出。2021年，我們已經並將繼續實施其中幾項舉措，以節省現金和優化盈利能力。
22
零部件短缺和運費增加
我們仍然受到全球零部件短缺的制約，特別是可用半導體芯片組和相關零部件的短缺，因為由於需求超過供應能力，全球集成電路供應面臨壓力，導致代工廠在客户之間分配現有供應。這些供應限制是在我們收入增加的時候發生的，這進一步加劇了供應限制。因此，我們的一些產品的供應提前期持續增加。尤其是半導體芯片和商家目前硅需求旺盛，供應有限，這導致這些零部件的交貨期明顯長於往常。由於全球需求，鑄造廠的產能正在短缺，我們看到活躍的半導體相關零部件供應正在進行分配。我們在獲取這些或其他組件時遇到並可能繼續遇到短缺和延誤，這可能會對我們滿足客户訂單的能力產生重大不利影響。此外，這種短缺或延誤可能會導致零部件和交付成本增加。我們還經歷了基礎商品價格的上漲，影響了零部件價格，特別是機電商品的價格。
物流挑戰也依然存在，因為中國的集裝箱短缺繼續延長集裝箱和運輸的可用時間，導致相關運費增加，而與此同時，我們許多產品線的需求都有所增加。我們的運費也在上漲，由於供應短缺，導致更多人使用快速貨運方式。
數字化轉型和新產品推介
隨着企業和政府尋求數字化轉型，通過利用新技術、軟件和應用程序來改善運營，我們的產品銷售額繼續增長。企業尋求獲得分析並提高安全性和風險，而政府則尋求連接更多未連接的對象，包括人員、地點(如學校和政府大樓)和事物(如儀表、閥門、門、攝像頭)，以及實現數字教育、數字經濟和數字貨幣。所有這些數字轉型目標都以提高連接性的需求為基礎，因為員工、客户和其他人必須能夠從任何地方安全地訪問企業網絡。因此，我們為接入CBRS頻段的客户提供的無線寬帶解決方案的銷售額正在增長，我們受益於過去幾年在PMP等領域對固定無線基礎設施技術的投資，包括美國的CBRS兼容產品。我們還看到我們的新機會帶來的收入增加，例如我們的60 GHz cnwave毫米波產品千兆無線解決方案、我們的新企業Wi-Fi 6、以及支持雲的無線交換產品，可實現更高速度的連接(千兆位/秒)，並且可以非常迅速地部署，具有很大的靈活性，可以跟上這些數字轉型帶來的網絡需求的步伐。在美國，由聯邦通信委員會(FCC)發起的農村數字機會基金(RDOF)的第一階段預計將在未來10年內加快向美國數百萬服務不足的社區提供高速寬帶服務，以及目前正在考慮的預期的基礎設施投資和就業法案。
國際貿易
我們很大一部分Wi-Fi產品是在中國製造的，我們繼續關注美國和中國之間的緊張局勢及其對我們生產和運輸產品能力的潛在影響。我們繼續承擔與提高中國製造產品關税相關的成本，如果緊張局勢升級，我們在中國生產產品的能力可能會受到影響，導致我們的供應鏈中斷，並要求我們尋找其他供應來源。
截至2021年6月30日的三個月的財務業績
|
|
• |
總收入為9270萬美元，同比增長48.9% |
|
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• |
毛利率為49.7% |
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|
• |
收入和運營費用的總成本為7840萬美元 |
|
|
• |
營業收入為1,430萬美元 |
|
|
• |
淨收入為1150萬美元 |
陳述的基礎
收入
我們的收入主要來自我們產品的銷售，這些產品包括帶有基本嵌入式軟件的硬件。我們的收入還包括有限數量的軟件產品、硬件產品的延長保修和訂閲服務。我們通常在發貨時確認產品收入，前提是所有其他收入確認標準都已滿足。收入確認為扣除估計股票回報、按成交量計算的回扣和合作營銷津貼後的淨額。
23
我們向經銷商提供。我們在提供服務的期限內按比例確認訂閲服務收入，並履行我們的履約義務。我們提供了一個標準對我們的產品提供保修硬件產品，術語取決於產品，並記錄與潛在保修索賠相關的估計未來成本的責任。. 此外，我們也提供延長保修服務以供購買，並代表我們未來的履約義務。延長保修包括在遞延收入中，並在在此基礎上的直線基礎延長保修期限.
收入成本和毛利成本
我們的收入成本主要包括從第三方製造商採購成品的成本、第三方物流和倉儲供應商成本、運費成本和保修成本。我們將生產外包給主要位於墨西哥、中國、以色列和臺灣的第三方製造商。收入成本還包括與供應運營相關的成本，包括與人員相關的成本、超額和過時庫存撥備、第三方許可成本以及與我們提供的服務相關的第三方成本。收入成本還包括基於股份的薪酬支出和銷售軟件的資本化開發成本攤銷。
毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括產品結構的變化。我們每個核心產品類別的利潤率情況可能會因產品的經營業績、功能和製造商的不同而有很大差異。一般來説，我們的回程和接入點產品的毛利率高於我們的客户端設備(CPE)產品。由於CPE與PTP和PMP接入點的比率通常會隨着網絡運營商擴大其網絡密度而增加，因此對網絡運營商的後續銷售佔我們總銷售額的百分比增加通常會對我們的整體毛利率產生下行影響。最後，由於競爭壓力、我們的第三方製造和其他生產成本、運輸和物流成本、超額和過時庫存撥備以及其他因素，毛利率也將隨着定價的變化而變化。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
運營費用
我們將我們的運營費用分為研發費用、銷售和營銷費用、一般費用和行政費用。人員成本是每個運營費用類別的主要組成部分，包括人員成本，如工資、銷售佣金、福利、獎金和基於股份的薪酬費用。此外，我們將折舊和攤銷分成各自的類別。
研發
除了與人員相關的成本外，研發費用還包括與我們產品的設計和開發、產品認證、差旅和招聘相關的成本。我們一般將研發費用確認為已發生的費用。對於我們正在開發的某些軟件項目，在確定產品的技術可行性和商業發佈之間的這段時間內，我們會將開發成本資本化。我們在商業發佈時攤銷資本化的開發成本，通常在三年內攤銷，這部分成本包括在收入成本中。我們通常不會將與開發第一代產品相關的成本資本化，因為技術上的可行性通常與軟件的普遍可用性不謀而合。儘管由於新冠肺炎疫情的限制，承包商支出和差旅減少，研發費用在2020年有所下降，但隨着這些限制的取消，我們預計研發費用將開始增加，因為我們將繼續投資於我們未來的產品和服務。
銷售和市場營銷
除了銷售、營銷、服務和產品線管理人員的人事成本外，銷售和營銷費用還包括我們的培訓計劃、貿易展、營銷計劃、促銷材料、演示設備、國家和地方監管機構對我們產品的批准、旅行和娛樂以及招聘。雖然銷售和營銷費用在2020年下降，原因是我們宣佈的重組降低了工資相關成本，以及新冠肺炎疫情造成的限制導致差旅和營銷相關支出減少，但我們預計，隨着這些限制的取消，以及我們擴大銷售、營銷、服務和產品線管理組織的規模以支持我們的增長，特別是隨着我們繼續擴大全球分銷網絡，銷售和營銷費用將開始增加。
一般事務和行政事務
除人事費用外，一般和行政費用包括專業費用，如法律、審計、會計、信息技術和諮詢費用、保險、設施和其他配套間接費用。我們預計一般和行政費用將以絕對美元計算增加，因為我們繼續產生與上市公司相關的額外成本，並支持我們的增長。
24
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用包括與計算機設備、傢俱和固定裝置、測試設備等固定資產有關的折舊，以及與購置和內部使用的軟件以及確定的活的無形資產有關的攤銷。
所得税撥備
我們的所得税撥備主要包括我們開展業務的司法管轄區的所得税。隨着我們擴大國際業務，我們產生了額外的外國税費，我們預計這種情況將持續下去。管理層在每個報告期評估我們的遞延税項資產，如果確定它不太可能實現，我們將在該期間記錄估值津貼。
行動結果
下表列出了合併業務表，以及合併業務表中包含的項目佔總收入的百分比關係(以千為單位)：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
運營報表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
62,254 |
|
|
$ |
92,709 |
|
|
$ |
122,683 |
|
|
$ |
181,224 |
|
|
收入成本 |
|
|
31,782 |
|
|
|
46,617 |
|
|
|
61,579 |
|
|
|
90,962 |
|
|
毛利 |
|
|
30,472 |
|
|
|
46,092 |
|
|
|
61,104 |
|
|
|
90,262 |
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
9,299 |
|
|
|
12,617 |
|
|
|
21,113 |
|
|
|
24,220 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
8,035 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
18,339 |
|
|
|
19,758 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
6,625 |
|
|
|
7,896 |
|
|
|
13,071 |
|
|
|
15,425 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,564 |
|
|
|
3,395 |
|
|
|
3,159 |
|
|
總運營費用 |
|
|
25,659 |
|
|
|
31,795 |
|
|
|
55,918 |
|
|
|
62,562 |
|
|
營業收入 |
|
|
4,813 |
|
|
|
14,297 |
|
|
|
5,186 |
|
|
|
27,700 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
1,525 |
|
|
|
1,316 |
|
|
|
2,870 |
|
|
|
2,456 |
|
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(22 |
) |
|
|
79 |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
121 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
3,310 |
|
|
|
12,902 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
25,123 |
|
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(2 |
) |
|
|
1,385 |
|
|
|
80 |
|
|
|
(6,254 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
3,312 |
|
|
$ |
11,517 |
|
|
$ |
2,474 |
|
|
$ |
31,377 |
|
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
收入百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
51.1 |
% |
|
|
50.3 |
% |
|
|
50.2 |
% |
|
|
50.2 |
% |
|
毛利率 |
|
|
48.9 |
% |
|
|
49.7 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發 |
|
|
14.9 |
% |
|
|
13.6 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
10.6 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
2.8 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
總運營費用 |
|
|
41.1 |
% |
|
|
34.3 |
% |
|
|
45.6 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
營業收入 |
|
|
7.8 |
% |
|
|
15.4 |
% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
15.3 |
% |
|
利息支出，淨額 |
|
|
2.4 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(0.0 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
所得税前收入 |
|
|
5.4 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(0.0 |
)% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(3.5 |
)% |
|
淨收入 |
|
|
5.4 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
17.3 |
% |
25
截至2020年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月的比較
收入
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
62,254 |
|
|
$ |
92,709 |
|
|
$ |
30,455 |
|
|
|
48.9 |
% |
在截至2021年3月31日的三個月裏，收入增加了3040萬美元，增幅為48.9%，從截至2020年3月31日的三個月的6230萬美元增加到9270萬美元，其中來自我們的點對多點和Wi-Fi產品類別的大幅增長。這兩個產品類別也受益於對新產品推出的需求增加，如我們的60 GHz PMP產品和Wi-Fi 6產品。我們的收入繼續受益於渠道合作伙伴數量的增加，截至2021年6月30日，渠道合作伙伴數量超過10,100個。
按產品類別劃分的收入
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
點對多點 |
|
$ |
40,564 |
|
|
$ |
59,796 |
|
|
$ |
19,232 |
|
|
|
47.4 |
% |
|
點對點 |
|
|
12,602 |
|
|
|
14,066 |
|
|
|
1,464 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
Wi-Fi |
|
|
7,640 |
|
|
|
18,297 |
|
|
|
10,657 |
|
|
|
139.5 |
% |
|
其他 |
|
|
1,448 |
|
|
|
550 |
|
|
|
(898 |
) |
|
|
(62.0 |
)% |
|
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
62,254 |
|
|
$ |
92,709 |
|
|
$ |
30,455 |
|
|
|
48.9 |
% |
點對多點
從截至2020年3月31日的三個月到2021年，我們的PMP收入增加了1920萬美元，或47.4%，分別佔同期我們總收入的65%和64%。由於要求增加容量以及對新技術(包括CBRS兼容產品、ePMP和60 GHz cnwave毫米波產品)的需求，我們的點對多點收入受益於服務提供商和政府繼續擴大網絡規模。
點對點
從截至2020年3月31日的三個月到2021年，PTP收入增加了150萬美元，增幅為11.6%，主要是由於服務提供商需求增加導致北美、歐洲、中東、非洲和加勒比以及拉丁美洲的銷售額增加。
Wi-Fi
在截至2021年3月31日的三個月裏，Wi-Fi收入增加了1,070萬美元，增幅為139.5%。由於教育銷售的改善，以及零售和酒店業繼續從新冠肺炎大流行帶來的全球關閉和其他限制的影響中復甦，以及Wi-Fi 6和交換機產品的新產品勢頭，Wi-Fi收入有所改善。
按地域劃分的收入
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
北美 |
|
$ |
32,454 |
|
|
$ |
49,346 |
|
|
$ |
16,892 |
|
|
|
52.0 |
% |
|
歐洲、中東、非洲 |
|
|
20,424 |
|
|
|
24,943 |
|
|
|
4,519 |
|
|
|
22.1 |
% |
|
加勒比海和拉丁美洲 |
|
|
4,653 |
|
|
|
12,152 |
|
|
|
7,499 |
|
|
|
161.2 |
% |
|
亞太地區 |
|
|
4,723 |
|
|
|
6,268 |
|
|
|
1,545 |
|
|
|
32.7 |
% |
|
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
62,254 |
|
|
$ |
92,709 |
|
|
$ |
30,455 |
|
|
|
48.9 |
% |
從截至2020年6月30日的三個月到2021年6月30日，所有地區的收入都有所增長。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，北美地區的收入增長了1690萬美元，增幅為52.0%，分別佔總收入的52%和53%。北美地區收入的增長主要是因為PMP收入增加，這是因為對
26
CBRS產品、政府資助的項目和60 GHzCnwave產品化TS和Wi-Fi收入增加，原因是對Wi-Fi的需求增加6和交換產品. 歐洲、中東、非洲收入 增長了450萬美元，或22.1%，隨着PMP收入的增長，賣給了一大筆錢服務提供商在……裏面非洲和更高的地區Wi-Fi收入.包括加勒比海和拉丁美洲收入 增額 750萬美元，或161.2%, 由於由於對CBRS產品的需求增加，PMP收入增加在波多黎各以及更高的Wi-Fi收入，得益於更大的政府項目以及酒店業的復甦. 亞太地區收入增加了150萬美元，增幅為32.7%，由於更高PMP收入和更高的Wi-Fi收入和開始從企業停業-停機和其他限制，原因是新冠肺炎大流行.
收入成本和毛利率
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
31,782 |
|
|
$ |
46,617 |
|
|
$ |
14,835 |
|
|
|
46.7 |
% |
|
毛利率 |
|
|
48.9 |
% |
|
|
49.7 |
% |
|
|
|
|
|
80bps |
|
|
在截至2021年6月30日的三個月裏，營收成本增加了1,480萬美元，增幅為46.7%，從截至2020年6月30日的三個月的3,180萬美元增至4,660萬美元。營收成本增加的主要原因是營收增加，但也包括原材料短缺導致的關税和運費成本上升，以及新冠肺炎附加費(其中包括為滿足當前季度需求而提高的物流成本)。巴塞羅那
截至2021年6月30日的三個月，毛利率從截至2020年6月30日的三個月的48.9%增加到49.7%。但這一增長反映了高利潤率產品組合的增加，部分抵消了為滿足需求而提高的運輸成本和由於零部件短缺而導致的生產成本上升。
運營費用
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
研發 |
|
$ |
9,299 |
|
|
$ |
12,617 |
|
|
$ |
3,318 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
8,035 |
|
|
|
9,718 |
|
|
|
1,683 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
6,625 |
|
|
|
7,896 |
|
|
|
1,271 |
|
|
|
19.2 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
1,700 |
|
|
|
1,564 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
(8.0 |
)% |
|
總運營費用 |
|
$ |
25,659 |
|
|
$ |
31,795 |
|
|
$ |
6,136 |
|
|
|
23.9 |
% |
研發
在截至2021年6月30日的三個月裏，研發費用增加了330萬美元，增幅為35.7%，從截至2020年6月30日的三個月的930萬美元增加到1,260萬美元。研發費用佔收入的比例從2020年的14.9%下降到2021年的13.6%。以實際美元計算的研發費用增加的主要原因是，由於員工人數增加和2020年第二季度取消減薪，與工資相關的成本增加了150萬美元，應計企業獎金增加了70萬美元，基於股票的薪酬支出增加了40萬美元。這一增長還受到承包商支出增加100萬美元的推動，這既是因為2021年第二季度隨着項目的增加，承包商數量增加，也是因為2020年第二季度反映出在新冠肺炎的不確定性中談判承包商成本降低，以及30萬美元的同化和監管測試增加，被資本化軟件成本增加50萬美元和工程材料支出因採購時間而減少10萬美元所抵消。
銷售和市場營銷
在截至2021年6月30日的三個月裏，銷售和營銷費用增加了170萬美元，增幅為20.9%，從截至2020年6月30日的三個月的800萬美元增加到970萬美元。銷售和營銷費用從2020年同期的12.9%下降到2021年的10.5%。以實際美元計算，銷售和營銷費用的增加主要是由於員工人數增加和2020年第二季度取消減薪導致工資相關成本增加90萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加30萬美元和公司獎金應計增加20萬美元。這一增長還受到營銷相關支出增加20萬美元的推動，原因是商展和營銷服務支出增加，以及旅遊相關支出增加10萬美元，原因是新冠肺炎大流行施加的限制正在減少。巴塞羅那
27
一般事務和行政事務
在截至2021年6月30日的三個月裏，一般和行政費用增加了130萬美元，增幅為19.2%，從截至2020年6月30日的三個月的660萬美元增加到790萬美元。2021年，一般和行政費用佔收入的百分比從2020年的10.6%下降到2021年的8.5%。以實際美元計算，一般和行政費用的增加主要是由於基於股份的薪酬支出增加了40萬美元。由於2020年第二季度增加了員工人數和取消了減薪，工資相關成本增加了30萬美元，企業獎金應計增加了20萬美元。這一增長還受到與2021年6月完成的二次發行相關的40萬美元費用以及20萬美元的會計和審計費用增加的推動，但這一增長被20萬美元的較低法律費用所抵消。
折舊及攤銷
在截至2021年6月30日的三個月裏，折舊和攤銷費用減少了10萬美元，降幅為8.0%，從截至2020年6月30日的三個月的170萬美元降至160萬美元。折舊和攤銷費用的減少主要是由於資產在2020年變得完全折舊。
利息支出，淨額
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
1,525 |
|
|
$ |
1,316 |
|
|
$ |
(209 |
) |
|
|
(13.7 |
)% |
在截至2021年6月30日的三個月裏，利息支出減少了20萬美元，降幅為13.7%，從截至2020年6月30日的三個月的150萬美元降至130萬美元。利息支出下降的主要原因是定期貸款利率從6.0%降至5.25%，同時由於2021年5月支付了1,960萬美元的超額現金流，定期貸款本金餘額減少。截至2021年6月30日的三個月的利息支出還包括由於這筆超額現金流支付而產生的額外30萬美元的債務發行成本攤銷。
其他(收入)費用，淨額
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
79 |
|
|
$ |
101 |
|
|
NM |
其他(收入)支出，淨額從截至2020年6月30日的三個月的收入2000萬美元變為截至2021年6月30日的三個月的支出10萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税撥備(福利)
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
(福利)所得税撥備 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
1,385 |
|
|
$ |
1,387 |
|
|
NM |
|
有效所得税率 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
我們的所得税撥備(福利)從截至2020年6月30日的三個月的福利(000萬美元)改為截至2021年6月30日的三個月的140萬美元的撥備。*同期的有效税率分別為10.7%和(0.1%)，反映了我們對每個時期的税前業績應用我們的預期年税率，以及在此期間產生的離散税收影響。在截至2020年6月30日的三個月期間，實際税率為(0.1%)%，主要是由於我們的英國實體部分釋放了針對虧損結轉的估值撥備。在截至2020年6月30日的三個月期間，10.7%的有效税率並未受益於估值免税額的發放，因為英國NOL的所有剩餘估值免税額都是在2021年第一季度發放的。在截至2021年6月30日的三個月期間，我們的有效税率為10.7%，與法定税率21.0%不同，這主要是由於員工限制性股票歸屬和行使期權產生的税收優惠。
28
截至2020年6月30日的6個月期間與截至2021年6月30日的6個月期間的比較
收入
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
122,683 |
|
|
$ |
181,224 |
|
|
$ |
58,541 |
|
|
|
47.7 |
% |
在截至2021年6月30日的6個月中，收入增長了5850萬美元，增幅為47.7%，從截至2020年6月30日的6個月的1.227億美元增至1.812億美元，這歸因於所有主要產品類別的需求增加，其中來自我們的點對多點和Wi-Fi產品類別的需求大幅增長。這兩個產品類別也受益於對新產品推出的需求增加，如我們的60 GHz PMP cnWave產品和Wi-Fi 6產品。我們的收入繼續受益於渠道合作伙伴數量的增加，截至2021年6月30日，渠道合作伙伴數量超過10,100個。
按產品類別劃分的收入
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
點對多點 |
|
$ |
75,431 |
|
|
$ |
117,595 |
|
|
$ |
42,164 |
|
|
|
55.9 |
% |
|
點對點 |
|
|
25,712 |
|
|
|
31,542 |
|
|
|
5,830 |
|
|
|
22.7 |
% |
|
Wi-Fi |
|
|
19,121 |
|
|
|
30,420 |
|
|
|
11,299 |
|
|
|
59.1 |
% |
|
其他 |
|
|
2,419 |
|
|
|
1,667 |
|
|
|
(752 |
) |
|
|
(31.1 |
)% |
|
按產品類別劃分的總收入 |
|
$ |
122,683 |
|
|
$ |
181,224 |
|
|
$ |
58,541 |
|
|
|
47.7 |
% |
點對多點
從截至2020年6月30日的六個月到2021年，我們的PMP收入增加了4220萬美元，或55.9%，同期佔我們總收入的比例從61%增長到65%。由於要求增加容量以及對新技術的需求，我們的點對多點收入受益於服務提供商和政府繼續擴大網絡規模，包括北美的CBRS兼容產品、PMP和60 GHz cnwave毫米波產品。
點對點
在截至2020年6月30日的六個月裏，PTP收入增加了580萬美元，增幅為22.7%，原因是服務提供商的需求增加以及對聯邦政府的銷售增加推動了北美地區的銷售走強。
Wi-Fi
從截至2020年6月30日的六個月到2021年，Wi-Fi收入增加了1130萬美元，增幅為59.1%。由於教育銷售的改善，以及零售和酒店業開始從全球關閉和新冠肺炎疫情施加的其他限制的影響中復甦，以及Wi-Fi 6等新產品推出的強勁勢頭，Wi-Fi收入有所改善。
按地域劃分的收入
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
北美 |
|
$ |
63,489 |
|
|
$ |
103,541 |
|
|
$ |
40,052 |
|
|
|
63.1 |
% |
|
歐洲、中東、非洲 |
|
|
39,168 |
|
|
|
43,633 |
|
|
|
4,465 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
加勒比海和拉丁美洲 |
|
|
9,883 |
|
|
|
22,667 |
|
|
|
12,784 |
|
|
|
129.4 |
% |
|
亞太地區 |
|
|
10,143 |
|
|
|
11,383 |
|
|
|
1,240 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
按地域劃分的總收入 |
|
$ |
122,683 |
|
|
$ |
181,224 |
|
|
$ |
58,541 |
|
|
|
47.7 |
% |
從截至2020年6月30日的6個月到2021年6月30日，所有地區的收入都有所增長。北美地區的收入增加了4010萬美元，增幅為63.1%，原因是所有產品線的收入增加，主要是服務提供商的需求增加和新產品推出導致PMP收入增加的結果。歐洲、中東和非洲的收入增加了450萬美元，增幅為11.4%，其中PMP收入增加，Wi-Fi收入有所改善。加勒比和拉丁美洲地區的收入增加了1,280萬美元，增幅為129.4%，原因是波多黎各對CBRS產品的需求增加，以及Wi-Fi收入增加，導致PMP收入增加
29
依靠大型政府項目的力量。亞太地區收入增加120萬美元，增幅12.2%，由於更高的Wi-Fi收入和從以下位置恢復企業停業-由於新冠肺炎大流行而導致的停機和其他限制。
收入成本和毛利率
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
收入成本 |
|
$ |
61,579 |
|
|
$ |
90,962 |
|
|
$ |
29,383 |
|
|
|
47.7 |
% |
|
毛利率 |
|
|
49.8 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
|
|
|
0 bps |
|
|
在截至2021年6月30日的六個月裏，收入成本增加了2,940萬美元，增幅為47.7%，從截至2020年6月30日的六個月的6,160萬美元增加到9,100萬美元。收入成本的增加主要是因為收入增加，但也包括材料短缺和新冠肺炎附加費導致的運費、倉庫間轉移和關税成本的增加，以及為滿足當前季度需求而出現的零部件短缺導致的生產成本上升，被過剩和過時撥備的有利變動所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間，毛利率均持平於49.8%。
運營費用
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
研發 |
|
$ |
21,113 |
|
|
$ |
24,220 |
|
|
$ |
3,107 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
18,339 |
|
|
|
19,758 |
|
|
|
1,419 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
13,071 |
|
|
|
15,425 |
|
|
|
2,354 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
折舊及攤銷 |
|
|
3,395 |
|
|
|
3,159 |
|
|
|
(236 |
) |
|
|
(7.0 |
)% |
|
總運營費用 |
|
$ |
55,918 |
|
|
$ |
62,562 |
|
|
$ |
6,644 |
|
|
|
11.9 |
% |
研發
在截至2021年6月30日的六個月裏，研發費用增加了310萬美元，增幅為14.7%，從截至2020年6月30日的六個月的2,110萬美元增加到2,420萬美元。研發費用佔收入的比例從2020年的17.2%下降到2021年的13.4%。以實際美元計算的研發費用增加的主要原因是公司獎金應計增加200萬美元，員工增加和2020年第二季度取消減薪的影響導致工資相關成本增加170萬美元，2021年項目增加導致承包商成本增加120萬美元，以及新冠肺炎導致2020年談判降低承包商費用的影響。這些成本被更高的資本化軟件成本120萬美元，2020年第一季度發生的60萬美元的重組成本(2021年沒有重複)，30萬美元的研發税收抵免，20萬美元的工程材料成本降低，以及由於新冠肺炎疫情導致的旅行持續限制而減少的10萬美元所抵消。
銷售和市場營銷
在截至2021年6月30日的6個月裏，銷售和營銷費用增加了140萬美元，增幅為7.7%，從截至2020年6月30日的6個月的1830萬美元增加到1980萬美元。銷售和營銷費用從2020年同期的14.9%下降到2021年的10.9%。按實際美元計算，銷售和營銷費用的增長主要是由於員工人數增加以及2020年第二季度取消減薪的影響，與工資相關的成本增加了130萬美元，銷售激勵和公司獎金計劃應計項目增加了110萬美元，基於股票的薪酬支出增加了40萬美元，但由於應對旅行限制導致非必要差旅減少，與差旅相關的支出減少了60萬美元，抵消了這一增長2020年第一季度發生的重組為50萬美元，2021年第一季度沒有重複，外部服務支出減少了30萬美元。
一般事務和行政事務
在截至2021年6月30日的6個月裏，一般和行政費用增加了230萬美元，增幅為18.0%，從截至2020年6月30日的6個月的1310萬美元增加到1540萬美元。2021年，一般和行政費用佔收入的百分比從2020年的10.7%下降到2021年的8.5%。以實際美元計算，一般和行政費用的增加主要是由於公司獎金應計增加了90萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了80萬美元。與薪資相關的費用增加60萬美元，原因是員工人數增加以及2020年第二季度取消減薪的影響，與二級市場相關的費用增加40萬美元
30
服務於2021年6月完成，D&O和其他保險費增加20萬美元，會計費用增加20萬美元和由於上市成本增加而產生的審計費用，被較低的0美元律師費所抵消。7百萬，主要與安家落户2020年的訴訟.
折舊及攤銷
在截至2021年6月30日的六個月裏，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，降幅為7.0%，從截至2020年6月30日的六個月的340萬美元降至320萬美元。折舊和攤銷費用的減少主要是由於資產在2020年變得完全折舊。
利息支出，淨額
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
2,456 |
|
|
$ |
(414 |
) |
|
|
(14.4 |
)% |
在截至2021年6月30日的六個月裏，利息支出減少了40萬美元，降幅為14.4%，從截至2020年6月30日的六個月的290萬美元降至250萬美元。利息支出下降的主要原因是定期貸款利率從6.0%降至5.25%，以及2021年5月支付的超額現金流導致定期貸款本金餘額下降。截至2021年6月30日的6個月的利息支出還包括由於這筆超額現金流支付而產生的額外30萬美元的債務發行成本攤銷。
其他費用，淨額
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
$ |
(238 |
) |
|
$ |
121 |
|
|
$ |
359 |
|
|
NM |
其他(收入)支出，淨額從截至2020年6月30日的6個月的收入20萬美元變為截至2021年6月30日的6個月的支出10萬美元，這主要是由於外匯波動。
所得税撥備(福利)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
變化 |
|||||||||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
所得税撥備(福利) |
|
$ |
80 |
|
|
$ |
(6,254 |
) |
|
$ |
(6,334 |
) |
|
NM |
|
有效所得税率 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
(24.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
在截至2021年6月30日的6個月期間，我們的所得税撥備(福利)從截至2020年6月30日的6個月的10萬美元改為620萬美元的福利。*同期的有效税率分別為(24.9%)和3.1%，反映了我們對每個時期的税前業績應用我們的預期年税率，以及在此期間產生的離散税收影響。截至2020年6月30日止六個月期間的有效税率由3.1%更改至截至2021年6月30日止六個月期間的(24.9%)，主要是由於發放了針對我們英國實體虧損結轉的估值津貼，以及員工限制性股份歸屬和期權行使產生的税收優惠。截至2021年6月30日止六個月期間，我們的有效税率為(24.9%)%，與法定税率21.0%不同，主要是由於針對我們英國實體的虧損結轉發放了估值津貼，從而確認了税收優惠，以及員工限制性股票歸屬和期權行使產生的税收優惠。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日，我們的現金餘額為5140萬美元。我們的主要流動資金需求是：(I)為正常運營支出提供資金；(Ii)滿足我們未償債務的利息和本金要求；以及(Iii)為資本支出提供資金。*我們相信，至少在未來12個月內，使用現有現金和運營產生的現金流將滿足這些需求。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。我們預計將定期評估市場狀況，並可能採取措施，包括籌集額外股本或招致額外債務，如果董事會認為這樣做符合我們的最佳利益。
31
現金流
下表列出了所示期間的彙總現金流數據(以千為單位)：
經營活動的現金流
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動提供的現金 |
|
$ |
25,434 |
|
|
$ |
12,576 |
|
|
用於投資活動的現金 |
|
$ |
(2,312 |
) |
|
$ |
(3,563 |
) |
|
用於融資活動的現金 |
|
$ |
(4,954 |
) |
|
$ |
(20,079 |
) |
截至2020年6月30日的6個月期間，經營活動提供的淨現金為2540萬美元，主要包括250萬美元的淨收入，490萬美元的折舊和攤銷調整及其他影響，180萬美元的基於股票的薪酬，以及導致提供1630萬美元淨現金的運營資產和負債的變化。營業資產和負債的變化主要包括庫存減少1040萬美元，因為我們在2019年底採購了額外的庫存，並於2020年出售，同時由於2020年更強勁的收款和更低的銷售額，應收賬款減少了950萬美元，應計員工薪酬增加了240萬美元，但與2020年支付2019年第四季度庫存購買和2020年庫存購買減少相關的應付賬款減少500萬美元，以及其他資產和負債減少100萬美元，主要是由於遞延收入的減少。
截至2021年6月30日的6個月期間，經營活動提供的現金淨額為1260萬美元，主要包括淨收益3140萬美元，遞延所得税增加560萬美元，折舊和攤銷調整及其他影響330萬美元，基於股票的薪酬支出350萬美元，以及導致現金淨流出2000萬美元的營業資產和負債變化。營業資產和負債的變化主要包括因銷售增加而應收賬款增加2260萬美元。應計員工薪酬減少340萬美元，主要是由於支付了2020年公司獎金，扣除2021年公司獎金的應計費用，以及與採購和支付時間相關的應付賬款減少了150萬美元。這部分被2021年上半年強勁銷售導致的庫存減少630萬美元和應計負債增加100萬美元所抵消。
投資活動的現金流
我們所有時期的投資活動都包括物業、設備和軟件的資本支出，以支持我們的業務增長。在截至2020年6月30日的6個月期間，我們的投資活動還包括向Riverbed Technology，Inc.支付30萬美元現金，用於最終支付與收購Xirrus Wi-Fi業務相關的或有對價。
融資活動的現金流
於截至2020年6月30日止六個月期間，所用現金淨額為500萬美元，主要是由於我們的循環信貸安排下借款所得的1,000萬美元收益被我們循環信貸安排下的1,000萬美元償還及我們定期貸款安排下到期的500萬美元本金償還所抵銷。
在截至2021年6月30日的六個月期間，使用的現金淨額為2,010萬美元，主要是由於超額現金流量支付1,960萬美元，以及根據我們的定期貸款安排償還到期本金250萬美元，以及為淨清償向我們員工發行的限制性股票而預扣的税款220萬美元，被行使購股權所得的330萬美元和根據我們的員工購股計劃發行普通股所得的80萬美元所抵消。
債務
截至2021年6月30日，我們的定期信貸安排有3320萬美元未償還，循環信貸安排下有1000萬美元可用。截至2021年6月30日，定期信貸安排的有效利率為5.25%。根據我們定期信貸安排中的超額現金流撥備，我們在2021年第二季度支付了1,960萬美元的必需款項，預計在2021年剩餘時間內償還我們信貸安排下的750萬美元債務。我們的定期貸款將於2022年12月21日到期。我們預計將使用現有現金和運營產生的現金來償還2021年剩餘時間的所有債務。有關更多信息，請參閲本表格10-Q第一部分中我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註7-債務。
32
合同義務和商業承諾
在截至2021年6月30日的三個月期間，我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第7項中披露的合同義務和商業承諾沒有實質性變化。
表外安排
我們不從事與未合併實體或金融合夥企業產生關係的交易，例如經常被稱為可變利益實體、結構性融資或特殊目的實體的實體，作為我們正在進行的業務的一部分。因此，我們的經營業績、財務狀況和現金流不受表外風險的影響。
最近的會計聲明
我們審閲了所有最近發佈的會計準則，並在本季度報告(Form 10-Q)的附註1中披露了我們對這些準則對我們綜合財務報表的影響的審查和評估結果。
重要的會計估計
我們的合併財務報表及其相關附註是根據美國公認會計準則編制的。這個 製備 的 這些金融服務 陳述 需要 我們的 管理 至 製作 估計數 和 假設 那 影響 這個 報告金額 資產，負債， 收入，費用 和 費用和 相關 披露。 我們的估計 是基於 在……上面 我們的 歷史學 體驗 和 在……上面 五花八門 其他 因素 那 我們 相信 是 合理的 在……下面 這個 情況，其結果是 形成了基礎 為 做出判斷 關於 攜載 價值 資產的價值 和負債 那就是 不 易如反掌 明顯來自 其他 消息來源。 實際 結果 可能 相去甚遠 從… 這些 判決 和 項下的預算 不同 假設 或 條件 和 任何 這樣的 差異 可能 BE 材料。 我們 相信 那 下面討論的會計政策對於理解 我們的歷史和 未來 性能，就像這些 政策 相關 至 越多 涉及的重要領域 管理層的判斷 和估計值。
在截至2021年6月30日的三個月期間，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。請參閲我們於2021年3月1日提交的截至2020年12月31日的Form 10-K財年年度報告第二部分第7項中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
剔除利率變化和全球金融市場不確定性的影響，截至6月30日的三個月內，我們的市場風險沒有實質性變化。2021年：我們在世界各地開展業務，因此面臨與外幣匯率波動相關的市場風險。美元是我們收入合同中以美元計價的單一最大貨幣。*如果當地外幣對美元的價值下降，我們的產品和服務對潛在的外國客户來説就會更加昂貴。此外，在那些我們的商品和服務已經售出的情況下，應收賬款可能更難收回。此外，如果我們的產品和服務已經售出，應收賬款可能更難收回。另外，如果我們的產品和服務已經售出，那麼應收賬款可能更難收回。另外，如果我們的產品和服務已經售出，那麼應收賬款可能更難收回。在收入合同以美元計價、運營費用以本幣計價的司法管轄區，美元價值的任何下降都將對運營利潤率產生不利影響。*我們沒有進行任何外幣對衝交易。*我們不會購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們沒有在任何投資賬户中持有任何現金，所有現金都存放在管理層認為具有高信用質量的金融機構。*本公司的現金主要由美元計價的活期賬户組成。
根據我們的信貸協議，截至2021年6月30日，我們的定期貸款安排有3320萬美元的未償債務，循環信貸安排有2000萬美元的未償債務。美國倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是計算債務利息支出的利率的一個組成部分，公司面臨着美國LIBOR利率波動的利率風險。定期貸款的未償還本金按季累算利息，並等於(A)年利率1.25%或(B)年利率(以較高者為準)中較高者的基本利率。1個月、2個月、3個月或6個月由公司選擇的美元LIBOR利率，外加適用的保證金根據我們的財務表現(以綜合槓桿率衡量)，利率分別為4.75%、4.25%或4.00%。2021年6月30日，定期貸款和循環信貸安排的利率均為5.25%。*假設利率提高100個基點，並假設基本利率不變，每年將導致與外債相關的額外利息支出30萬美元。
33
2017年7月，英國金融市場行為監管局負責人，或FCA，宣佈計劃在2021年底前逐步停止使用LIBOR。2021年5月，FCA確認了1 周和2一個月期美元LIBOR利率將於2021年12月31日停止，但剩餘的美元LIBOR利率要到2023年6月30日才會停止。目前，對於什麼利率或哪些利率可能成為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的可接受替代方案，我們沒有達成共識，我們也無法預測任何此類替代方案對我們當前利率的影響。
關於當前市場狀況的討論，請參閲第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和第二部分第1A項“風險因素”。
自2020年12月31日以來，我們的市場風險沒有其他實質性變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和運行的有效性，截至2021年6月30日，也就是本10-Q表季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官根據這樣的評估得出結論，截至目前，我們的首席執行官和首席財務官已得出結論，在2021年6月30日，也就是本表格10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：
內部控制的變化
根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條的管理層評估，在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的任何變化。在此期間，根據交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條進行的評估中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。
對控制和程序有效性的限制
沒有。
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第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
第三方可能會不時向我們提出法律索賠。我們行業的特點是大力保護和追求知識產權。許多公司擁有大量專利，這些專利可能涵蓋我們產品所需的技術。我們過去已經收到並預計會繼續收到第三方關於我們侵犯他們知識產權的索賠。管理層認為，我們已根據美國公認的會計原則為與未決訴訟、索賠和訴訟有關的任何預期未來負債建立了充足的應計項目，其中任何此類負債的性質和範圍可以根據目前可獲得的信息進行合理估計。然而，不能保證任何現有或未來的訴訟、索賠或訴訟的最終解決方案不會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q和本公司截至2020年12月31日會計年度Form 10-K年度報告中的第三部分法律程序，附註15-簡明綜合財務報表附註中的承諾和或有事項。
第1A項。風險因素。
我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化，但以下討論除外。其他風險和不確定因素，包括我們目前不知道的風險和不確定因素，或我們目前認為不重要的風險和不確定因素，也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生不利影響。
我們面臨着與實際或威脅的衞生流行病和其他疫情相關的風險，這可能會嚴重擾亂我們的主要製造、銷售和其他業務。
我們的業務可能會受到廣泛爆發的傳染性疾病(如新冠肺炎)的負面影響。儘管新冠肺炎的爆發已經並可能繼續中斷我們的業務和運營，以及我們客户和供應商的運營，但影響的嚴重程度已經減輕，隨着對額外連接的需求增長，我們的市場正在復甦，以滿足遠程勞動力和遠程教育的需求。
此外，流行病或其他健康危機可能會影響我們的供應業務；例如，由於新冠肺炎疫情，我們的一家機械供應商停止運營，導致我們將生產轉移到另一家供應商，我們正在與其他供應商合作，這些供應商由於新冠肺炎造成的產能限制而出現零部件短缺，導致我們產品的提前期增加。我們的大部分產品都是由美國以外的合同製造商生產的，我們一些產品的主要分銷中心之一是中國的第三方物流供應商。此前，為了阻止新冠肺炎的爆發，中國政府對在中國境內旅行實施了重大限制，導致企業關閉時間延長，包括我們的第三方製造商關閉。儘管對我們的第三方製造商和其他供應商運營的大部分限制已經取消或放寬，但我們的供應商和第三方製造商可能會繼續受到工人曠工、隔離、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施中斷的影響。或其他與旅行或健康相關的限制，如果病毒及其變種繼續傳播或死灰復燃，這些限制可能會蔓延到我們將產品的製造或分銷外包給其他地方。如果我們的供應鏈運營受到新冠肺炎等疾病爆發的影響或減少，我們的供應鏈、製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。*我們可能需要尋找可能更昂貴的替代供應來源, 無法獲得或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲。此外，如果我們的分銷商或最終用户客户的業務受到類似的影響，他們可能會推遲或減少向我們的採購，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，部分由各國政府為抗擊新冠肺炎疫情而實施的限制造成的貨運和物流限制，已經導致我們和我們的渠道合作伙伴的成本增加，可用的運輸受到限制。如果我們的供應鏈運營繼續受到影響或受到新冠肺炎等疾病爆發的影響，我們的供應鏈、製造和產品發貨將會延遲，這可能會對我們的業務、運營和客户關係產生不利影響。我們已經並可能繼續尋找其他供應來源，這些來源可能更昂貴、無法獲得或可能導致向我們和我們的供應鏈以及隨後向我們的客户發貨的延遲。
我們在開展業務時對員工差旅、員工工作地點以及虛擬化或取消某些銷售和營銷活動進行了大量修改，以及其他修改。我們的業務高度依賴於銷售、運營、質量和技術支持以及其他經理和員工的出差。對全球旅行的限制可能會極大地限制我們營銷產品、與新客户建立關係以及管理合同後支持和
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維護活動。其他公司以及許多政府已經對業務運營實施了重大限制，並採取了其他預防和先發制人的措施來解決新冠肺炎問題，它們可能會採取進一步行動，導致我們或我們的客户或供應商改變其正常的業務運營。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦政府的要求採取進一步行動改變我們的業務運營，狀態或者我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的行為。任何此類更改或修改都可能對我們的業務、我們的客户和前景或我們的財務業績產生不利影響。
新冠肺炎大流行對我們未來業務和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，如危機的持續時間和嚴重程度、新冠肺炎及其變種未來可能死灰復燃的可能性、政府未來應對危機的行動、新冠肺炎疫苗的接受度和有效性以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響，以及許多其他因素，所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。目前我們無法量化或預測新冠肺炎的業務影響，也不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外，新冠肺炎疫情增加了我們在Form 10-K年度報告的“風險因素”部分所述風險中描述的其他風險的可能性和潛在嚴重性。
由於我們產品中的一些關鍵部件來自單一或有限的供應來源，我們很容易受到供應短缺、交貨期延長或供應變化的影響，這可能會擾亂或推遲我們向最終客户交付的原定產品，並可能導致銷售和最終客户的損失。
我們直接或通過我們的合同製造商從第三方購買製造我們產品所需的零部件。我們管理供應鏈的能力還可能受到其他因素的不利影響，包括用於製造我們產品的組件短缺和交貨期延長、供應減少或中斷、向其他供應商發運組件的優先順序、我們的供應商停止生產此類組件以及地緣政治狀況，例如美國與中國的貿易戰以及像新冠肺炎這樣的公共衞生流行病的影響。零部件供應不足或製造我們產品所需時間的任何增加都已經並可能繼續導致庫存短缺，這可能會導致我們產品的客户交付期增加、收入延遲或完全失去銷售機會，因為潛在的最終客户會轉向競爭對手容易獲得的產品。可能無法及時預測零部件供應短缺或其他供應中斷，包括但不限於，新冠肺炎導致的供應減少，從而無法及時預測不同零部件的設計或對其他供應商進行資格認定。使新供應商獲得資格以彌補此類短缺可能既耗時又昂貴，並可能增加設計或生產中出錯的可能性。類似的延誤可能會在未來發生。
某些組件目前供不應求，未來也可能供不應求。特別是，半導體芯片和商用硅目前需求旺盛，供應有限，這導致這些組件的交貨期明顯長於往常。*我們在獲得這些或其他組件方面遇到，未來也可能遇到短缺和延誤，這可能會對我們滿足客户訂單的能力產生重大不利影響。此外，這種短缺或延誤可能會導致零部件和交付成本增加。
我們使用對預期需求的預測來確定我們的材料需求。我們訂購的材料和組件的交貨期差異很大，取決於特定供應商、合同條款和給定時間對組件的需求等因素。如果預測超過訂單，我們可能會有過剩和/或陳舊的庫存，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。如果訂單超出預期或可用供應量，我們可能會出現某些材料和組件供應不足的情況，這可能會對我們滿足客户交付要求和確認收入的能力產生重大不利影響。如果我們不能將零部件價格上漲轉嫁給我們的最終客户或保持穩定的定價，我們的毛利率可能會受到不利影響，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到影響。
為了縮短製造週期和計劃充足的零部件供應，我們可能會不時發出不可取消和不可退貨的零部件和產品的採購訂單。此外，我們可能會採購延長了領導團隊的組件和產品，以確保有足夠的供應來支持長期客户需求，並減輕新冠肺炎相關供應中斷的影響.
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第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
不適用。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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第六項展品
我們已將所附的展品索引中列出的展品歸檔，該索引通過引用併入本文。
展品索引
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展品 數 |
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描述 |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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* |
謹此提交。 |
38
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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形成層網絡公司 |
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日期：2021年8月9日 |
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由以下人員提供： |
/s/ Atul Bhatnagar |
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Atul Bhatnagar |
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總裁兼首席執行官 |
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日期：2021年8月9日 |
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由以下人員提供： |
/s/ 斯蒂芬·卡明 |
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斯蒂芬·卡明 |
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首席財務官 |
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