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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:001-38850
巴利公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 20-0904604 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
威斯敏斯特街100號 | 普羅維登斯, | 國際扶輪 | | 02903 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(401) 475-8474
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 巴利 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐*☒
截至2021年7月30日,註冊人面值0.01美元的已發行普通股數量為44,591,127.
巴利公司
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁碼 |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 7 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 44 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第四項。 | 管制和程序 | 59 |
| 第二部分 | |
第1項。 | 法律程序 | 60 |
第1A項。 | 風險因素 | 60 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 60 |
第三項。 | 高級證券違約 | 59 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 60 |
第五項。 | 其他信息 | 60 |
第六項。 | 陳列品 | 61 |
| 簽名 | 62 |
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
巴利公司
精簡合併資產負債表(未經審計)
(單位為千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 195,834 | | | $ | 123,445 | |
受限現金 | 677,849 | | | 3,110 | |
應收賬款淨額 | 32,837 | | | 14,798 | |
庫存 | 12,190 | | | 9,296 | |
應收税金 | 77,347 | | | 84,483 | |
預付費用和其他流動資產 | 74,380 | | | 53,823 | |
流動資產總額 | 1,070,437 | | | 288,955 | |
財產和設備,淨值 | 766,694 | | | 749,029 | |
使用權資產淨值 | 503,115 | | | 36,112 | |
商譽 | 424,871 | | | 186,979 | |
無形資產,淨額 | 983,424 | | | 663,395 | |
其他資產 | 8,768 | | | 5,385 | |
總資產 | $ | 3,757,309 | | | $ | 1,929,855 | |
負債與股東權益 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 5,750 | | | $ | 5,750 | |
租賃負債的流動部分 | 21,197 | | | 1,520 | |
應付帳款 | 30,904 | | | 15,869 | |
應計負債 | 171,224 | | | 120,055 | |
流動負債總額 | 229,075 | | | 143,194 | |
長期債務,淨額 | 1,328,394 | | | 1,094,105 | |
租賃負債的長期部分 | 506,822 | | | 62,025 | |
養老金福利義務 | 8,515 | | | 9,215 | |
遞延税項負債 | 58,641 | | | 36,983 | |
冠名權責任 | 197,703 | | | 243,965 | |
應付或有對價 | 46,920 | | | — | |
其他長期負債 | 14,015 | | | 13,770 | |
總負債 | 2,390,085 | | | 1,603,257 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股($0.01面值,200,000,000授權股份;44,591,127和30,685,938已發行股份;44,591,127和30,685,938(已發行股份) | 445 | | | 307 | |
優先股($0.01票面價值;10,000,000授權股份;無流通股) | — | | | — | |
額外實收資本 | 1,363,779 | | | 294,643 | |
庫存股,按成本計算 | — | | | — | |
留存收益 | 6,696 | | | 34,792 | |
累計其他綜合損失 | (3,696) | | | (3,144) | |
股東權益總額 | 1,367,224 | | | 326,598 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,757,309 | | | $ | 1,929,855 | |
見簡明合併財務報表附註。
巴利公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
遊戲 | $ | 205,288 | | | $ | 23,767 | | | $ | 358,197 | | | $ | 99,603 | |
賽車 | 2,202 | | | 176 | | | 4,571 | | | 3,133 | |
酒店 | 22,315 | | | 2,115 | | | 35,374 | | | 9,761 | |
食品和飲料 | 23,382 | | | 1,670 | | | 38,882 | | | 16,986 | |
其他 | 14,546 | | | 1,196 | | | 22,975 | | | 8,589 | |
總收入 | 267,733 | | | 28,924 | | | 459,999 | | | 138,072 | |
| | | | | | | |
營業(收入)成本和費用: | | | | | | | |
遊戲 | 61,680 | | | 9,871 | | | 106,885 | | | 33,084 | |
賽車 | 1,670 | | | 789 | | | 3,719 | | | 3,196 | |
酒店 | 7,506 | | | 1,152 | | | 12,655 | | | 4,444 | |
食品和飲料 | 17,004 | | | 2,659 | | | 29,213 | | | 15,935 | |
其他 | 2,021 | | | 123 | | | 3,818 | | | 2,053 | |
廣告學、綜合學和行政學 | 101,211 | | | 23,989 | | | 181,710 | | | 73,598 | |
商譽與資產減值 | 4,675 | | | (154) | | | 4,675 | | | 8,554 | |
擴建和預開業 | 937 | | | — | | | 1,540 | | | — | |
收購、整合和重組 | 18,402 | | | 2,458 | | | 30,660 | | | 4,244 | |
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失) | (579) | | | (143) | | | (11,255) | | | (1,026) | |
品牌重塑 | 382 | | | — | | | 1,295 | | | — | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | | | (53,425) | | | — | |
折舊及攤銷 | 25,717 | | | 9,143 | | | 38,503 | | | 18,122 | |
營業(收入)成本和費用總額 | 187,201 | | | 49,887 | | | 349,993 | | | 162,204 | |
營業收入(虧損) | 80,532 | | | (20,963) | | | 110,006 | | | (24,132) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 530 | | | 112 | | | 1,054 | | | 255 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | (21,829) | | | (15,222) | | | (42,627) | | | (26,738) | |
冠名權負債的價值變動 | 19,070 | | | — | | | (8,336) | | | — | |
購買便宜貨的收益 | 24,114 | | | — | | | 24,114 | | | — | |
其他,淨額 | (6,494) | | | — | | | (3,823) | | | — | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 15,391 | | | (15,110) | | | (29,618) | | | (26,483) | |
| | | | | | | |
所得税撥備前的收益(虧損) | 95,923 | | | (36,073) | | | 80,388 | | | (50,615) | |
所得税撥備(福利) | 26,981 | | | (12,518) | | | 22,151 | | | (18,182) | |
淨收益(虧損) | $ | 68,942 | | | $ | (23,555) | | | $ | 58,237 | | | $ | (32,433) | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.43 | | | $ | (0.77) | | | $ | 1.39 | | | $ | (1.05) | |
加權平均已發行普通股-基本 | 48,156 | | | 30,452 | | | 42,038 | | | 31,011 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.40 | | | $ | (0.77) | | | $ | 1.37 | | | $ | (1.05) | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 49,102 | | | 30,452 | | | 42,374 | | | 31,011 | |
見簡明合併財務報表附註。
巴利公司
其他全面收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 |
淨收入 | $ | 68,942 | | | $ | 58,237 | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | $ | 419 | | | $ | (633) | |
固定收益養老金計劃重新分類調整(1) | 41 | | | 81 | |
其他綜合收益(虧損) | 460 | | | (552) | |
綜合收益總額 | $ | 69,402 | | | $ | 57,685 | |
________________________________________________
(1)重新分類調整的税收效應微乎其微。
注意事項:淨虧損等於截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損。
見簡明合併財務報表附註。
(單位為千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 未償還股份 | | 金額 | | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 30,685,938 | | | $ | 307 | | | $ | 294,643 | | | $ | — | | | $ | 34,792 | | | $ | (3,144) | | | $ | 326,598 | |
釋放受限制股票 | 23,811 | | | — | | | (990) | | | — | | | — | | | — | | | (990) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 4,483 | | | — | | | — | | | — | | | 4,483 | |
行使的股票期權 | 30,000 | | | — | | | 129 | | | — | | | — | | | — | | | 129 | |
行使便士認股權證 | 932,949 | | | 9 | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
辛克萊期權的重新分類 | — | | | — | | | 59,724 | | | — | | | — | | | — | | | 59,724 | |
發行MKF便士認股權證 | — | | | — | | | 64,694 | | | — | | | — | | | — | | | 64,694 | |
為購買SportCaller而發行的股票 | 221,391 | | | 2 | | | 11,774 | | | — | | | — | | | — | | | 11,776 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,012) | | | (1,012) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,705) | | | — | | | (10,705) | |
截至2021年3月31日的餘額 | 31,894,089 | | | $ | 318 | | | $ | 434,457 | | | $ | (9) | | | $ | 24,087 | | | $ | (4,156) | | | $ | 454,697 | |
釋放受限制股票 | 9,181 | | | — | | | (205) | | | (116) | | | — | | | — | | | (321) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,901 | | | — | | | — | | | — | | | 3,901 | |
庫存股的報廢 | — | | | (21) | | | (28,488) | | | 114,842 | | | (86,333) | | | — | | | — | |
普通股發行 | 12,650,000 | | | 127 | | | 667,746 | | | — | | | — | | | — | | | 667,873 | |
辛克萊股票換成便士認股權證 | (2,086,908) | | | — | | | 114,717 | | | (114,717) | | | — | | | — | | | — | |
辛克萊發行便士認股權證 | — | | | — | | | 50,000 | | | — | | | — | | | — | | | 50,000 | |
Bally的互動股票發行 | 2,084,765 | | | 21 | | | 121,479 | | | — | | | — | | | — | | | 121,500 | |
行使的股票期權 | 40,000 | | | — | | | 172 | | | — | | | — | | | — | | | 172 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 460 | | | 460 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,942 | | | — | | | 68,942 | |
截至2021年6月30日的餘額 | 44,591,127 | | | $ | 445 | | | $ | 1,363,779 | | | $ | — | | | $ | 6,696 | | | $ | (3,696) | | | $ | 1,367,224 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東合計 權益 |
| 未償還股份 | | 金額 | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | 32,113,328 | | | $ | 412 | | | $ | 185,544 | | | $ | (223,075) | | | $ | 250,418 | | | $ | (1,888) | | | $ | 211,411 | |
釋放受限制股票 | 131,131 | | | 1 | | | (2,484) | | | — | | | — | | | — | | | (2,483) | |
股息及股息等價物-$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,174) | | | — | | | (3,174) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,542 | | | — | | | — | | | — | | | 5,542 | |
庫存股的報廢 | — | | | (107) | | | (48,618) | | | 254,416 | | | (205,691) | | | — | | | — | |
股份回購 | (1,649,768) | | | — | | | — | | | (31,341) | | | — | | | — | | | (31,341) | |
2016-13年度採用ASU後的累計效果調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,878) | | | — | | | (8,878) | |
截至2020年3月31日的餘額 | 30,594,691 | | | $ | 306 | | | $ | 139,984 | | | $ | — | | | $ | 32,617 | | | $ | (1,888) | | | $ | 171,019 | |
釋放受限制股票 | 24,427 | | | — | | | (81) | | | — | | | — | | | — | | | (81) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,127 | | | — | | | — | | | — | | | 2,127 | |
庫存股的報廢 | — | | | (2) | | | (733) | | | 1,951 | | | (1,216) | | | — | | | — | |
股份回購 | (162,625) | | | — | | | — | | | (1,951) | | | — | | | — | | | (1,951) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (23,555) | | | — | | | (23,555) | |
截至2020年6月30日的餘額 | 30,456,493 | | | $ | 304 | | | $ | 141,297 | | | $ | — | | | $ | 7,846 | | | $ | (1,888) | | | $ | 147,559 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 58,237 | | | $ | (32,433) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 38,503 | | | 18,122 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 2,409 | | | 517 | |
商譽與資產減值 | 4,675 | | | 8,554 | |
基於股份的薪酬 | 8,384 | | | 7,669 | |
債務貼現和債務發行成本攤銷 | 3,144 | | | 1,974 | |
從保險賠償中獲得的收益 | (11,160) | | | — | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | |
按公允價值計量的資產和負債損失 | 15,069 | | | — | |
遞延所得税 | (2,525) | | | (3,221) | |
冠名權負債的價值變動 | 8,336 | | | — | |
應付或有對價變動 | (11,703) | | | — | |
購買便宜貨的收益 | (24,114) | | | — | |
其他經營活動 | 2,761 | | | 813 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
流動經營性資產和負債變動情況 | (4,366) | | | (18,376) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 34,225 | | | (16,381) | |
投資活動的現金流: | | | |
收購支付的現金,扣除收購的現金 | (332,029) | | | (50,451) | |
| | | |
外匯遠期合約溢價 | (22,592) | | | — | |
資本支出 | (35,785) | | | (5,448) | |
颶風損失的保險收益 | 11,160 | | | — | |
其他投資活動 | (481) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (379,727) | | | (55,899) | |
融資活動的現金流: | | | |
普通股發行,淨額 | 667,872 | | | — | |
售後回租收益 | 144,000 | | | — | |
左輪手槍借款 | 275,000 | | | 250,000 | |
左輪手槍付款 | (35,000) | | | (250,000) | |
定期貸款收益,扣除費用後分別為-和13,820美元 | — | | | 261,180 | |
定期貸款償還 | (2,875) | | | (1,500) | |
融資費用的支付 | (5,840) | | | (1,117) | |
股份回購 | — | | | (33,292) | |
發行辛克萊便士認股權證 | 50,000 | | | — | |
支付股東股息 | — | | | (3,199) | |
預扣税款的股份贖回-限制性股票 | (1,311) | | | (2,564) | |
行使的股票期權 | 301 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,092,147 | | | 219,508 | |
外幣對現金及現金等價物的影響 | 483 | | | — | |
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 | 747,128 | | | 147,228 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 126,555 | | | 185,502 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 873,683 | | | $ | 332,730 | |
補充披露現金流信息: | | | |
利息支付的現金,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 36,718 | | | $ | 23,402 | |
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | 17,396 | | | (165) | |
非現金投融資活動: | | | |
未付財產和設備 | $ | 6,868 | | | $ | 177 | |
為收購SportCaller和猴刀戰鬥而發行的股票和股權工具 | 197,968 | | | — | |
收購以換取或有負債 | 58,685 | | | — | |
應付延期購進價款 | 14,071 | | | — | |
適用於收購收購價的保證金 | 4,000 | | | — | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註。
1.提供一般信息和信息。重大會計政策
業務性質
Bally‘s Corporation(“The Company”,“Bally’s”)是一家美國提供全方位體育博彩/電子遊戲服務的公司,實體賭場和在線遊戲解決方案聯合在一個著名的品牌下。該公司通過其全資子公司Twin River Management Group,Inc.(“TRMG”)擁有和管理以下物業:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按線段劃分的屬性 | | 位置 | | 類型 | | 建造/收購 | | |
東 | | | | | | | | |
雙河賭場酒店 | | 林肯,羅德島 | | 賭場和酒店 | | 2007 | | |
蒂弗頓賭場酒店 | | 蒂弗頓,羅德島 | | 賭場和酒店 | | 2018 | | |
多佛唐斯酒店和賭場(“多佛唐斯”) | | 特拉華州多佛市 | | 賭場、酒店和跑道 | | 2019 | | |
巴利的大西洋城 | | 新澤西州大西洋城 | | 賭場和酒店 | | 2020 | | |
特羅皮卡納·埃文斯維爾 | | 印第安納州埃文斯維爾 | | 賭場和酒店 | | 2021 | | |
西 | | | | | | | | |
Hard Rock Hotel&Casino(“Hard Rock Biloxi”) | | 密西西比州比洛克西 | | 賭場和度假村 | | 2014 | | |
維克斯堡賭場 | | 密西西比州維克斯堡 | | 賭場和酒店 | | 2020 | | |
Bally‘s Kansas City Casino(“Bally’s Kansas City”) | | 密蘇裏州堪薩斯城 | | 賭場 | | 2020 | | |
巴利的黑鷹 (1) | | 科羅拉多州黑鷹 | | 三家賭場 | | 2020 | | |
埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特(“什裏夫波特”) | | 路易斯安那州什裏夫波特 | | 賭場和酒店 | | 2020 | | |
Bally‘s Lake Tahoe賭場度假村(“Bally’s Lake Tahoe”) | | 內華達州太浩湖 | | 賭場和度假村 | | 2021 | | |
Jumer‘s Casino&Hotel(“Jumer’s”) | | 羅克島,伊利諾伊州 | | 賭場和酒店 | | 2021 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
__________________________________
注-2021年第二季度,鑑於最近和即將進行的收購,公司更新了其可報告部門,以更好地與其戰略增長計劃保持一致。有關詳細信息,請參閲附註16“細分報告”。
(1)包括最近更名的Bally‘s Black Hawk North Casino(前身為狂歡節賭場)、Bally’s Black Hawk West Casino(前身為金門賭場)和Bally‘s Black Hawk East Casino(前身為Golden Gulch Casino)。
除上述物業外,該公司還擁有阿拉帕霍公園賽馬場和位於科羅拉多州奧羅拉市的13個場外博彩許可證(“Mile High USA”)。
在Bally的互動部門下,該公司擁有並管理Bally的Interactive(前身為Bet.Works,一家總部設在美國的體育博彩平臺提供商)、Horses Moss Limited(“SportCaller”)、領先的B2B(“B2B”)免費遊戲提供商,服務於北美、英國、歐洲、亞洲、澳大利亞、LATAM和非洲的體育博彩和媒體公司、北美遊戲平臺和日常奇幻體育運營商Monkey Sight Fight(“MKF”),以及協會一個首屈一指的專業沙灘排球組織,並主辦了美國運行時間最長的國內沙灘排球巡迴賽,該巡迴賽於2021年7月12日獲得。
該公司的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,股票代碼為“Baly”。
收購Gamesys Group,Plc.
2021年4月13日,本公司公佈建議要約條款,以現金加Bally普通股的混合方式收購Gamesys的全部已發行和將發行普通股(“收購”)。Gamesys是一家領先的國際在線遊戲運營商,為全球消費者提供娛樂。Gamesys目前向其玩家提供賓果和賭場遊戲,使用的品牌包括Jackpotjoy、Virgin Games、Botemania、Vera&John、Heart Bingo、Meggaways、Rainbow Rickets Casino和Monopoly Casino,並專注於建立其多樣化的獨特和可識別的品牌組合,提供一流的玩家體驗和遊戲內容。根據收購條款,Gamesys股東將有權獲得每股Gamesys股票,1,8501便士的現金或Bally公司普通股的股票(按0.343對於每個Gamesys股票)或兩者的組合。Gamesys目前持有的某些股東25.6Gamesys已同意在此次收購中獲得Bally普通股的股份。如果Gamesys的前創始人和高管選擇接受Bally的普通股,那麼支付給Gamesys股東的最高現金對價將是GB1.61000億美元。
本次收購擬通過Gamesys與其股東之間的安排計劃進行,並須經Gamesys和Bally‘s的股東批准,該批准已於2021年6月30日分別舉行的會議上收到。此次收購的條件是監管部門的批准和其他慣常的成交條件,預計將在2021年第四季度完成。
為了管理以英鎊計價的收購價和Gamesys債務的升值風險,以及Gamesys持有的歐元額外債務,公司簽訂了外匯遠期合同。有關詳細信息,請參閲附註6“衍生工具”。
該公司目前預計將通過手頭現金、Bally公司2021年4月發行普通股的淨收益、在新的銀行信貸安排下的借款收益以及發行新債券的組合,為此次收購提供資金,併為其和Gamesys的債務進行再融資。債券發行的收益以及普通股發行收益的一部分將作為代管,以滿足與此次收購相關的英國法律要求。收購完成後,託管金額將被釋放,本公司將承擔新發行債券的發行人角色,本公司部分子公司將為新發行債券提供擔保。如果收購未完成,託管金額將從託管中釋放,並用於贖回債券,剩餘金額將返還給公司。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情對本公司的業務造成了重大影響。截至2020年3月16日,由於新冠肺炎疫情的影響,公司當時的所有物業都暫時關閉。該公司的物業在2020年年中開始以部分身份重新開業,並在2020年剩餘時間繼續營業,雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店除外,這兩家酒店在2020年11月29日至2020年12月20日期間再次關閉。截至2021年6月30日,該公司的物業已在最低限度的限制下恢復滿負荷。儘管由於酒店重新開業,該公司正經歷積極的趨勢,但新冠肺炎疫情仍在繼續,目前還不確定和無法預測的未來事態發展可能會對運營產生實質性的負面影響。
合併原則
隨附的本公司簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。我們境外子公司的財務報表使用資產和負債的期末有效匯率和每個報告期的經營業績的平均匯率換算成美元。財務報表換算產生的調整作為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分反映。外幣交易損益計入淨收益(虧損)。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期財務資料規則編制,包括美國證券交易委員會S-X規則的表格10-Q及規則10-01的指示。因此,按照美國普遍接受的會計原則編制的完整財務報表中通常要求的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。本公司認為,這些簡明的綜合財務報表包括所有必要的調整,以便公平地列報中期的財務狀況、經營業績和現金流量。
這些簡明綜合財務報表應與公司截至2020年12月31日年度的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。與公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中描述的會計政策相比,重大會計政策沒有發生重大變化。
我們作出的估計和判斷影響了我們的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。我們經歷的實際結果可能與我們的估計大不相同。
現金和現金等價物及限制性現金
該公司將所有原始到期日不超過三個月的現金餘額和高流動性投資視為現金和現金等價物。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,限制性現金為$677.8百萬美元和$3.1分別為百萬美元。截至2021年6月30日的餘額包括$667.9如上文所述,從股票發行中獲得的現金收益為100萬美元,並被歸類為限制用於收購。此外,受限現金包括應付給羅德島州的視頻彩票終端(“VLT”)和桌上游戲現金以及本公司無法使用的其他物業的某些現金賬户。下表將簡明合併資產負債表中的現金和限制性現金與簡明合併現金流量表上顯示的總額進行核對。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 195,834 | | | $ | 123,445 | |
受限現金 | 677,849 | | | 3,110 | |
現金和現金等價物及限制性現金總額 | $ | 873,683 | | | $ | 126,555 | |
應收賬款淨額
應收賬款,淨額由以下各項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
羅德島和特拉華州的到期金額(1) | $ | 11,417 | | | $ | 3,880 | |
博彩應收賬款 | 8,645 | | | 7,893 | |
非博彩應收賬款 | 16,063 | | | 6,092 | |
應收賬款 | 36,125 | | | 17,865 | |
減去:壞賬準備 | (3,288) | | | (3,067) | |
應收賬款淨額 | $ | 32,837 | | | $ | 14,798 | |
(1) 代表公司在雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店的VLT和桌上游戲收入中的份額,這些收入來自羅德島州和特拉華州的多佛唐斯。
從保險賠償中獲得的收益(扣除損失)
保險賠償收益,扣除損失後的淨額是指影響公司財產的風暴造成的損失,扣除保險賠償收入後的淨額。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,該公司從保險追回中錄得收益,扣除虧損$0.6300萬美元和300萬美元11.3這主要歸因於颶風澤塔(Zeta)在路易斯安那州登陸,導致公司的Hard Rock Biloxi物業在2020年第四季度關閉三天。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們在保險追回方面錄得$0.1300萬美元和300萬美元1.0分別與該公司Arapahoe Park賽馬場受損屋頂收到的收益有關。
長壽資產
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,本公司就審查其長期資產(商譽和不需攤銷的無形資產除外)的減值指標。如果一項資產仍在開發中,該分析將包括剩餘的建設成本。相關資產預期產生的現金流是根據最新的預測在資產的使用年限內估計的。如果評估顯示一項資產的賬面價值可能無法收回,潛在減值將根據公允價值貼現現金流模型計量。就其品牌重塑計劃而言,在作出決定時,本公司有可能被要求記錄減損費用,而這些費用可能是重大的。在截至2021年6月30日的三個月內,由於公司更名,公司對其某些無形資產計入了減值費用。有關詳細信息,請參閲附註5“商譽和無形資產”。
戰略合作伙伴關係-辛克萊廣播集團
2020年11月18日,公司與辛克萊廣播集團有限公司(“辛克萊協議”)簽訂了一份框架協議(“辛克萊協議”),該協議規定公司與辛克萊之間建立長期戰略關係,將Bally的綜合專有體育博彩技術與辛克萊的地方廣播電臺和區域體育直播網絡組合及其網球頻道、體育場體育網絡和Stirr流媒體服務相結合,據此,公司獲得地區體育網絡的冠名權和網絡節目的某些整合,以換取以及分享由與辛克萊簽訂的辛克萊協議(“應收税金協議”)產生的某些税收優惠的協議(“應收税金協議”)。辛克萊協議的最初期限是十年從2021年4月1日開始,也就是更名後的辛克萊地區體育網絡的開始日期,除非公司或辛克萊選擇不續簽,否則可以再續簽一次五年任期。
命名權限無形資產-根據辛克萊協議的條款,該公司必須每年向辛克萊支付冠名權費用,用於地區體育網絡的冠名權,該冠名權每年遞增,總額為$88.0在2021年4月1日開始的10年協議期限內,將增加400萬美元。根據會計準則編纂(“ASC”)805-50中的“資產而不是企業的收購”部分,該公司使用成本累積模式將這項交易作為資產收購進行會計處理。冠名權無形資產指於收購日期轉移的代價,包括年度冠名權費用現值、認股權證及期權的公允價值,以及應收税項協議付款的估計(每項均於下文解釋)。冠名權無形資產為$333.6300萬美元和300萬美元338.2分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。攤銷開始於2021年4月1日,也就是更名後的辛克萊地區體育網絡的開始日期,費用為$8.6截至2021年6月30日的三個月和六個月為1.2億美元。有關詳細信息,請參閲附註5“商譽和無形資產”。
冠名權費用-每年冠名權費用的現值被記錄為冠名權無形資產成本的一部分,以及相應的負債,該負債將在協議有效期內通過利息支出增加。截至2021年6月30日和2020年12月31日,負債總額為美元。57.7300萬美元和300萬美元56.6分別為2000萬人。負債的短期部分,即#美元。2.0截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元計入“應計負債”和負債的長期部分,即#美元。55.7300萬美元和300萬美元54.6截至2021年6月30日和2010年12月31日,分別有1.2億歐元計入簡明合併資產負債表中的“冠名權負債”。截至2021年6月30日的三個月和六個月的增值費用為$1.1300萬美元和300萬美元2.1分別為700萬美元,並在簡明綜合經營報表中的“利息支出,扣除資本化金額後的淨額”中報告。
認股權證和期權-公司向辛克萊(I)發出可立即行使的認股權證,購買最多4,915,726本公司股份,行使價為$0.01每股(“便士認股權證”),。(Ii)最多購買以下股份的認股權證。3,279,337本公司額外股份,作價$0.01根據各項業績指標(“履約認股權證”),及(Iii)最多購買1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股的選擇權1,639,669分四批增發股份,收購價從$30.00至$45.00每股,可在2020年11月18日收盤四週年起的七年內行使(“購股權”)。行使認股權證和認股權時的行使和購買價格以及可發行的股份數量受慣例的反攤薄調整的影響。根據認股權證及期權發行超過19.9根據於2021年1月27日取得的紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)規則,本公司目前已發行股份的一半須經本公司股東批准。
便士認股權證。便士認股權證被確定為股權分類工具,因為它們與公司自己的股票掛鈎,並符合根據ASC 815進行股權分類的條件。衍生工具與套期保值,包括足夠的可供本公司結算行使認股權證的股份。便士認股權證的公允價值接近相關股份的公允價值,為$。150.4於2020年11月18日發行,並計入簡明綜合資產負債表中的“額外實收資本”,與冠名權無形資產相抵。
履約認股權證.履約權證被計入衍生負債,因為相關業績指標代表對結算金額的調整,而結算金額並未與本公司本身的股票掛鈎,因此根據ASC 815,股權分類是不可能的。截至2020年6月30日和2020年12月31日的公允價值為94.9300萬美元和300萬美元88.11000萬美元,並計入簡明綜合資產負債表的“冠名權負債”內。有關詳細信息,請參閲附註6“衍生工具”。
選項。截至2020年12月31日,期權被計入衍生負債,因為期權可能需要在正式股東批准之前以現金結算,不受公司控制。經股東於2021年1月27日批准後,該等期權符合歸類為權益的標準,屆時該等期權將調整至公允價值,並在壓縮綜合資產負債表中由“命名權負債”重新分類為“額外實收資本”。有關詳細信息,請參閲附註6“衍生工具”。
截至2020年12月31日,期權的公允價值為$58.22000萬。在股東於2021年1月27日批准後,期權符合歸類為股權的標準,此時期權被調整為公允價值和美元。59.7在壓縮後的綜合資產負債表中,1.6億歐元從“命名權負債”重新分類為“額外實收資本”。從2020年12月31日到2021年1月27日,期權的公允價值增加了1美元。1.5在簡明綜合經營報表中的“冠名權負債價值變動”中報告了2021年第一季度按市價計價的虧損,並導致2021年第一季度虧損600萬美元,並導致2021年第一季度按市值計價的虧損。
應收税金協議-公司被要求分享60根據與辛克萊訂立的應收税項協議,本公司於協議期限內從便士認股權證、期權、履約權證及付款中收取的税款佔本公司應收税款的百分比,因為本公司的税務優惠金額是透過提交本公司的年度納税申報表而釐定的。除其他變化外,預計將實現的税收優惠和當時生效的税率的變化被視為對命名權無形資產的調整。截至2021年6月30日,應收税金協議負債估計為$47.02000萬美元,增加了$4.0從2020年12月31日的價值$43.02000萬美元,並計入簡明綜合資產負債表中的“冠名權負債”。
2. 最近通過併發布的會計公告
近期發佈的會計公告
實施的標準
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信用損失(主題326)-金融工具信用損失的測量(“ASC 326”)。本準則對金融工具(包括應收貿易賬款)信用損失計量的幾個方面進行了修正。該準則以現行的預期信用損失(“CECL”)模型取代現有的已發生信用損失模型,並對自產生以來信用質量惡化的購買金融資產的會計處理的某些方面進行了修正。根據CECL,按攤銷成本計量的金融資產損失撥備反映了管理層根據影響報告金額可收回性的歷史經驗、現狀和預測對金融資產剩餘預期壽命的信貸損失的估計。2018年11月,FASB發佈了ASU第2018-19號,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進,以澄清經營性租賃產生的應收賬款不在ASC 326的範圍內,而應根據ASC 842進行會計處理。租契。該標準適用於2019年12月15日之後開始的年度和中期。採用的方法是對指導有效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整(修正-追溯法)。該公司在2020年第一季度採用了此ASU,並記錄了$58,000對截至2020年1月1日的留存收益進行調整。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變更,它進行了一些更改,旨在添加、修改或刪除與第一級、第二級和第三級公允價值計量相關的移動或層次結構相關的某些披露要求。本指導意見適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從2019年12月15日之後開始。該公司在2020年第一季度採用了這一ASU,對其簡明合併財務報表沒有影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-14號,薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般。這項修正案改善了對固定福利計劃的披露,並在允許提前採用的情況下,在2020年12月15日之後的中期和年度期間有效。公司在2021年第一季度採用這一ASU並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740)--簡化所得税會計。這項修正案旨在通過取消美國會計準則委員會第740主題“所得税”中一般原則的某些例外,簡化所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了ASC主題740的一致性應用。本修正案從2020年12月15日之後開始,在財政年度和這些年度內的過渡期內有效,並允許提前採用。公司在2021年第一季度採用這一ASU,並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入確認
本公司對根據ASC 606與客户簽訂合同而獲得的收入進行核算,與客户簽訂合同的收入。該公司的收入來自五個主要來源:博彩服務、酒店、賽車、食品和飲料以及其他。
博彩收入包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)和蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)在每種情況下的VLT收入份額,這取決於每家酒店各自與羅德島州簽訂的VLT主合同。雙河賭場酒店有資格獲得28.85初始VLT收入的%份額3,002三個單位和一個26.00VLT產生的收入的百分比份額超過以下幾個單元3,002單位。蒂弗頓賭場酒店有權獲得VLT收入的5%,相當於雙河賭場酒店獲得的5%。博彩收入還包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)和蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)在桌上游戲收入中的份額。雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店分別有權獲得83.5截至2021年6月30日和2020年6月,桌上游戲收入佔總收入的%。收入在賭注完成時確認,也就是客户已經收到公司遊戲服務的好處,並且公司現在有權獲得付款。該公司在淨基礎上記錄其羅德島業務的收入,這是由於該公司代表羅德島州代理運營博彩服務而收到的VLT和桌上游戲收入的最大百分比份額。
博彩收入還包括多佛唐斯公司從收購之日起根據特拉華州彩票法確定的收入份額。多佛唐斯公司被授權經營視頻彩票、體育博彩、桌上游戲和網絡遊戲業務,是特拉華州彩票法規定的三家“持牌代理商”之一。特拉華州博彩業務的許可、管理和控制由特拉華州彩票辦公室和特拉華州安全和國土安全部博彩執法部負責。截至2021年和2020年6月30日,多佛唐斯有權獲得大約42%的VLT收入份額和80桌上游戲收入的%份額。收入在賭注完成時確認,也就是客户已經收到公司遊戲服務的好處,並且公司現在有權獲得付款。該公司以淨額記錄其特拉華州業務的收入,這是收到的VLT和桌上游戲收入的最大百分比份額,因為該公司代表特拉華州代理運營遊戲服務。
博彩收入還包括Hard Rock Biloxi、Bally‘s Black Hawk(從2020年1月23日開始)、Bally’s堪薩斯城和Casino Vicksburg(從2020年7月1日開始)、Bally‘s Atlantic City(從2020年11月18日開始)、什裏夫波特(從2020年12月23日開始)、Bally’s Lake Tahoe(從2021年4月6日開始)、Tropicana Evansville(從2021年6月3日開始)和Jumer‘s(從2021年6月14日開始)的賭場收入,這是總的淨差額客户擁有的“彩票”優惠券,以及與累積大獎的預期支出相關的應計費用。累進老虎機包含基礎大獎,根據所玩的積分數量以累進的速度增加,隨着累進大獎金額的增加而計入收入。
博彩服務合同對那些根據公司的玩家忠誠度計劃賺取獎勵的客户有兩項履約義務,對沒有參加該計劃的客户有一項履約義務。本公司採用實際的權宜之計,以組合為基礎對其博彩合約進行會計處理,因為該等賭注具有相似的特點,本公司合理地預期將收入確認指引應用於投資組合對綜合財務報表的影響與將該指引應用於個別博彩合同所產生的影響不會有重大差異。為了在博彩合同中的博彩業績義務和根據忠誠度計劃賺取的獎勵相關的義務之間分配交易價格,本公司根據為酒店客房住宿、食品和飲料或其他便利設施賺取的獎勵的獨立銷售價格,將一筆金額分配給忠誠度計劃合同責任。酒店房間的估計獨立銷售價格是根據可觀察到的價格確定的。食品和飲料以及其他雜項商品和服務的獨立銷售價格是根據這些項目向客户收取的實際零售價確定的。根據忠誠度計劃賺取的獎勵的績效義務將遞延,並在客户兑換獎勵時確認為收入。當所有這樣的下注立即結算時,當下注發生時,確認用於遊戲下注的分配的收入。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏,與根據公司的玩家忠誠度計劃免費或在兑換時向客人提供的商品和服務相關的估計零售價值包括在部門收入中,因此減少了博彩收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
酒店 | $ | 12,494 | | | $ | 1,162 | | | $ | 19,403 | | | $ | 5,748 | |
食品和飲料 | 15,380 | | | 1,074 | | | 25,829 | | | 8,907 | |
其他 | 1,459 | | | 32 | | | 2,410 | | | 1,806 | |
| $ | 29,333 | | | $ | 2,268 | | | $ | 47,642 | | | $ | 16,461 | |
2020年期間,公司與第三方運營商就科羅拉多州和新澤西州的在線體育博彩和iGaming市場準入簽訂了幾項多年協議,公司已經收到或預計將從這兩個州獲得現金或股權證券的一次性預付市場準入費用(特定於一個運營商協議)和某些其他現金費用,這些費用通常基於運營商產生的博彩毛收入的百分比,並應向公司提供某些年度最低保證金。收到的一次性市場準入費用已被記錄為遞延收入,並將在各自的合同條款中按比例確認為博彩收入,從各自協議開始運營開始。該公司在某些州確認了在線體育博彩和iGaming的佣金,這些佣金包括在截至2021年6月30日的6個月的博彩收入中。與第三方運營商在線體育博彩和iGaming市場準入相關的遞延收入為#美元5.7截至2021年6月30日止為百萬元,並計入壓縮綜合資產負債表中的“應計負債”及“其他長期負債”。
賽車收入包括雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)、蒂弗頓賭場酒店(Tiverton Casino Hotel)、美國英里高中(Mile High USA)和多佛唐斯(Dover Down)從現場賽馬和輸入同步轉播信號中分得的賭注份額。賽車收入在賭注完成時根據既定的外賣百分比確認。該公司的職能是作為合作伙伴的代理。因此,與公司在錢包資金中的份額有關的費用和義務、同時轉播費、手提費、對比税和其他與公司賽車業務直接相關的費用都是按淨額報告的,並作為賽車收入的扣除項目。
酒店收入在入住期確認,也就是客户通過入住率獲得控制權的時候。在滿足收入確認標準之前,酒店房間的預付定金將被記錄為負債。
食品和飲料收入在商品從公司經營的網點銷售時確認。
所有其他收入,包括Bally的互動運營部門產生的B2B服務收入,都在銷售商品或提供服務時確認。
代表政府當局徵收的銷售税和其他税款是按淨額核算的,不包括在收入或運營費用中。
2021年第二季度,鑑於最近和即將進行的收購,該公司改變了其可報告部門,以更好地與其戰略增長計劃保持一致。有關詳細信息,請參閲附註16“細分報告”。下表提供了按細分市場細分的收入分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
遊戲 | $ | 100,477 | | | $ | 104,020 | | | | | $ | 791 | | | $ | 205,288 | |
賽車 | 374 | | | — | | | | | 1,828 | | | 2,202 | |
酒店 | 11,238 | | | 11,077 | | | | | — | | | 22,315 | |
食品和飲料 | 13,543 | | | 9,825 | | | | | 14 | | | 23,382 | |
其他 | 6,817 | | | 2,948 | | | | | 4,781 | | | 14,546 | |
總收入 | $ | 132,449 | | | $ | 127,870 | | | | | $ | 7,414 | | | $ | 267,733 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
遊戲 | $ | 9,199 | | | $ | 14,568 | | | | | $ | — | | | $ | 23,767 | |
賽車 | (92) | | | — | | | | | 268 | | | 176 | |
酒店 | 247 | | | 1,868 | | | | | — | | | 2,115 | |
食品和飲料 | 369 | | | 1,301 | | | | | — | | | 1,670 | |
其他 | 695 | | | 457 | | | | | 44 | | | 1,196 | |
總收入 | $ | 10,418 | | | $ | 18,194 | | | | | $ | 312 | | | $ | 28,924 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
遊戲 | $ | 177,152 | | | $ | 180,254 | | | | | $ | 791 | | | $ | 358,197 | |
賽車 | 1,390 | | | — | | | | | 3,181 | | | 4,571 | |
酒店 | 17,930 | | | 17,444 | | | | | — | | | 35,374 | |
食品和飲料 | 23,070 | | | 15,786 | | | | | 26 | | | 38,882 | |
其他 | 11,941 | | | 5,103 | | | | | 5,931 | | | 22,975 | |
總收入 | $ | 231,483 | | | $ | 218,587 | | | | | $ | 9,929 | | | $ | 459,999 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
遊戲 | $ | 64,529 | | | $ | 35,074 | | | | | $ | — | | | $ | 99,603 | |
賽車 | 1,047 | | | — | | | | | 2,086 | | | 3,133 | |
酒店 | 4,064 | | | 5,697 | | | | | — | | | 9,761 | |
食品和飲料 | 11,295 | | | 5,691 | | | | | — | | | 16,986 | |
其他 | 6,848 | | | 1,677 | | | | | 64 | | | 8,589 | |
總收入 | $ | 87,783 | | | $ | 48,139 | | | | | $ | 2,150 | | | $ | 138,072 | |
SportCaller從收購之日起至2021年2月5日、MKF從收購之日起至2021年3月23日以及Bally‘s Interactive從收購之日起2021年5月28日至2021年6月30日的運營中包括的收入均在“其他”中報告。Bally‘s Lake Tahoe從收購之日起(2021年4月6日)和Jumer’s從收購之日起(2021年6月14日至2021年6月30日)的運營收入都在“West”中報告。從收購之日起,即2021年6月3日至2021年6月30日,Tropicana Evansville的運營中包括的收入以“East”報告。請參閲註釋4。“收購”以獲取更多信息。
該公司與客户合同有關的應收賬款主要包括市場餘額和博彩活動應付的其他金額、酒店住宿的應付金額以及賽道和場外投注(“OTB”)地點的應收金額。該公司與客户合同有關的應收賬款為$21.1百萬美元和$12.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。公司有以下與客户合同相關的責任:忠誠度計劃的責任,尚未提供的商品和服務的預付定金,以及未支付的賭注。所有的合同負債都是短期的。客户賺取的忠誠度計劃獎勵通常在賺取後一年內兑換,如果客户的賬户處於非活動狀態超過12個月,則獎勵到期;因此,這些獎勵中的大部分在期末未兑現或將在接下來的12個月內到期。某些物業延長了分級狀態計劃的新冠肺炎前分級狀態和/或延長了收益日期。此外,某些酒店暫時暫停定期清除未使用的忠誠度積分。該公司與忠誠度計劃相關的合同負債為$22.0百萬美元和$15.5分別截至2021年6月30日和2020年12月31日止的應計負債,並計入簡明合併資產負債表中的“應計負債”。公司確認了$9.4百萬美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,與忠誠度計劃贖回相關的收入分別為100萬美元和12.2百萬美元和$2.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月為100萬美元。
預付定金通常用於未來的宴會活動和預訂酒店房間。這些押金通常在活動或酒店入住前幾周或幾個月收到。該公司與客户存款有關的合同負債為#美元。2.3百萬美元和$1.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日止的應計負債,並計入簡明合併資產負債表中的“應計負債”。
未支付的賭注包括未支付的彩票和未支付的體育博彩門票。贏得彩票的顧客在12個月內沒有認領未支付的彩票,這些彩票會被騙到國家手中。該公司與未付投注有關的合同負債為#美元。4.4百萬美元和$0.9分別截至2021年6月30日和2020年12月31日止的應計負債,並計入簡明合併資產負債表中的“應計負債”。
4. 收購
最近的收購
根據美國會計準則第805條,該公司採用以Bally‘s公司為會計收購方的收購方法,將下列最近的所有收購作為業務合併入賬。在這種會計方法下,收購價格根據被收購方在收購日的估計公允價值分配給被收購方收購的資產和承擔的負債。收購的可識別無形資產的公允價值採用收益法確定。收益法中使用的重大假設是基於特定於公司的信息和預測,這些信息和預測在市場上是不可觀察到的,因此被認為是權威指引所定義的第三級衡量標準。收購Bally‘s Atlantic City、什裏夫波特、Bally’s Lake Tahoe、Tropicana Evansville、Jumer‘s、SportCaller、Monkey Sight Fight和Bally’s Interactive的收購價分配是初步的,將在估值完成和對其他收購資產和承擔的負債的公允價值完成最終評估後最終確定。不能保證這樣的最終確定不會導致初步採購價格分配的實質性變化。公司的估計和假設在計量期間(從收購之日起至多一年)可能會發生變化,因為公司最終確定了某些有形和無形資產以及承擔的負債的估值。
該公司記錄了與其最近和即將進行的收購相關的交易成本$18.4百萬美元和$30.7在截至2021年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元和2.5百萬美元和$4.2在截至2020年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元。這些成本包括在精簡的綜合經營報表中的“收購、整合和重組”中。有關詳細信息,請參閲附註9“收購、整合和重組”。
巴利的堪薩斯城和維克斯堡賭場
2020年7月1日,該公司完成了從凱撒娛樂公司(“凱撒”)的附屬公司手中收購Bally‘s Kansas City和Casino Vicksburg的業務和房地產。該公司就是次收購支付的總代價約為$。229.9百萬美元,或$225.5獲得的現金淨額為百萬美元,不包括交易成本。
下表彙總了截至2020年7月1日與收購相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 |
(單位:千) | 截至2020年12月31日的初步報告 | | 年初至今調整 | | 截至2021年6月30日的最終結果 |
現金和現金等價物 | $ | 4,362 | | | $ | — | | | $ | 4,362 | |
應收賬款淨額 | 582 | | | — | | | 582 | |
庫存 | 164 | | | — | | | 164 | |
預付費用和其他流動資產 | 686 | | | (256) | | | 430 | |
財產和設備,淨值 | 60,865 | | | — | | | 60,865 | |
使用權資產 | 10,315 | | | — | | | 10,315 | |
無形資產,淨額 | 138,160 | | | — | | | 138,160 | |
| | | | | |
其他資產 | 117 | | | — | | | 117 | |
商譽 | 53,896 | | | 380 | | | 54,276 | |
應付帳款 | (614) | | | — | | | (614) | |
| | | | | |
應計負債 | (3,912) | | | (236) | | | (4,148) | |
租賃責任 | (34,452) | | | — | | | (34,452) | |
| | | | | |
其他長期負債 | (306) | | | 112 | | | (194) | |
購買總價 | $ | 229,863 | | | $ | — | | | $ | 229,863 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,Bally‘s Kansas City和Casino Vicksburg的運營收入為$33.1百萬美元和$60.5分別為百萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月,Bally‘s Kansas City和Casino Vicksburg的運營包括的淨收入為$7.1百萬美元和$12.6分別為百萬美元。
巴利的大西洋城
2020年11月18日,該公司完成了從凱撒手中收購Bally‘s Atlantic City的交易,並支付了約1美元的現金24.7成交時為百萬美元,或$16.1獲得的現金淨額為百萬美元,不包括交易成本。該公司記錄了#美元的負債。2.0淨營運資本調整涉及淨營運資本調整,反映在截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表的“應計負債”中。這筆錢是在2021年第一季度全額支付的。
為了批准該公司在新澤西州的臨時博彩牌照,該公司向新澤西州賭場控制委員會承諾花費#美元。90.0百萬美元,增加到$100.02021年第二季度,資本支出為2.5億美元,用於翻新和升級該物業的設施,並擴大其便利設施。關於這一承諾,該公司與凱撒達成了一項協議,凱撒將向該公司償還#美元。30.0到2021年12月31日,資本支出承諾的100萬美元。這項承諾在ASC 805項下作為或有對價資產入賬,並在收購日按現值確認,確定為#美元。27.7由於該金額為賣方與業務合併相關的應付對價,並計入簡明綜合資產負債表中的“預付費用及其他資產”,因此,該金額為1,000,000,000美元。這項或有對價資產導致調整後的收購價為$(0.9)百萬。
下表彙總了與2020年11月18日收購Bally‘s Atlantic City相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值:
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(單位:千) | | | | | 截至2021年6月30日的初步報告 |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 8,651 | |
應收賬款淨額 | | | | | 1,122 | |
庫存 | | | | | 721 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | 1,402 | |
財產和設備,淨值 | | | | | 40,898 | |
| | | | | |
無形資產,淨額 | | | | | 1,120 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
應付帳款 | | | | | (3,131) | |
| | | | | |
應計負債 | | | | | (7,983) | |
| | | | | |
遞延所得税負債 | | | | | (11,132) | |
| | | | | |
取得的淨資產 | | | | | 31,668 | |
逢低買入收益 | | | | | (32,595) | |
購買總價 | | | | | $ | (927) | |
根據初步估值,與完成對大西洋城的收購有關的可識別無形資產包括評級為#美元的球員關係。0.9百萬美元的酒店和會議預訂額0.2100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為八年了和三年,分別為。該公司確定,與博彩許可證相關的無形資產的價值微乎其微,這主要是因為前面提到的獲得許可證所需的資本支出承諾。收購的可識別無形資產的初步公允價值分別採用成本法和收益法確定,分別適用於評價者關係和預購。
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。32.6截至2020年12月31日的第四季度錄得100萬美元。本公司相信,由於新澤西州賭場控制委員會對本公司實施的資本支出要求(如果賣方沒有剝離該物業),其能夠以低於公允價值的價格收購Bally‘s Atlantic City的淨資產。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,Bally的大西洋城的運營收入為$35.9百萬美元和$61.6分別為百萬美元。
埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特
2020年12月23日,公司完成對埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特在路易斯安那州什裏夫波特(“什裏夫波特”),購買總價約為$137.2百萬美元。公司在交易結束時支付的現金,淨額為$5.0獲得的現金百萬美元,並由應收賬款#美元抵銷0.8因網絡資本調整而產生的百萬美元,為$133.1百萬美元,不包括交易成本。
根據初步估值記錄的與什裏夫波特收購交易完成相關的可識別無形資產包括#美元的博彩許可證。57.7百萬人,壽命無限期,球員關係額度為$0.4100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為八年了。收購的可識別無形資產的初步公允價值採用收益法確定。
下表彙總了與2020年12月23日收購什裏夫波特有關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值。截至2021年6月30日的六個月內,沒有記錄購買會計調整。
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| | | | | |
(單位:千) | | | | | 截至2021年6月30日的初步報告 |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 4,980 | |
應收賬款淨額 | | | | | 1,936 | |
庫存 | | | | | 495 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | 245 | |
財產和設備,淨值 | | | | | 125,822 | |
使用權資產 | | | | | 9,260 | |
無形資產,淨額 | | | | | 58,140 | |
其他資產 | | | | | 403 | |
應付賬款和應計負債 | | | | | (6,138) | |
租賃責任 | | | | | (14,540) | |
遞延税項負債 | | | | | (11,457) | |
其他長期負債 | | | | | (680) | |
取得的淨資產 | | | | | 168,466 | |
逢低買入收益 | | | | | (31,276) | |
購買總價 | | | | | $ | 137,190 | |
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。31.3在2020年第四季度,這一數字達到了100萬。本公司認為,它能夠以低於公允價值的價格收購什裏夫波特的淨資產,這是由於一次低價出售,聯邦貿易委員會要求埃爾多拉多在與凱撒合併之前剝離什裏夫波特的財產,以及購買協議的時機,當時美國與新冠肺炎相關的賭場正在關閉。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,什裏夫波特的運營收入為$36.4百萬美元和$61.9分別為百萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月,什裏夫波特的運營包括的淨收入為#美元。7.6百萬美元和$12.5分別為百萬美元。
Bally‘s Lake Tahoe賭場度假村
2021年4月6日,本公司從Eldorado手中收購了位於內華達州太浩湖的Bally‘s Lake Tahoe Casino Resort(以下簡稱“Bally’s Lake Tahoe”),正式名稱為MontBleu Resort Casino&Spa,並從Eldorado及其部分附屬公司手中收購了Bally‘s Lake Tahoe Casino&Spa14.21000萬美元,自結束日期起一年內支付,並在結束後進行慣例調整。遞延購買價格計入壓縮綜合資產負債表的“應計負債”。
根據初步估值記錄的與Bally‘s Lake Tahoe收購交易結束相關的可識別無形資產包括#美元的博彩許可證。5.2百萬,擁有無限的生命和$的商號0.2100萬美元,按直線攤銷其估計使用壽命約為六個月。收購的可識別無形資產的初步公允價值採用收益法確定。
下表彙總了與2021年4月6日收購Bally‘s Lake Tahoe相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值:
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(單位:千) | 截至2021年6月30日的初步報告 |
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流動資產總額 | $ | 5,089 | |
財產和設備,淨值 | 6,361 | |
使用權資產淨值 | 57,017 | |
無形資產,淨額 | 5,430 | |
| |
| |
| |
應付賬款和應計負債 | (3,095) | |
租賃責任 | (52,927) | |
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| |
其他長期負債 | (1,127) | |
取得的淨資產 | 16,748 | |
逢低買入收益 | (2,576) | |
購買總價 | $ | 14,172 | |
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。2.6截至2021年6月30日的第二季度錄得100萬美元。從Eldorado收購Bally‘s Lake Tahoe的最初協議是與Shrisport的協議同時達成的,本公司相信,如上所述,由於Eldorado被Caesars合併之前的低價出售,本公司能夠以低於公允價值的價格收購Bally’s Lake Tahoe。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,Bally‘s Lake Tahoe的運營中包括的收入和淨收入為$9.7百萬美元和$0.5分別為百萬美元。
特羅皮卡納·埃文斯維爾
2021年6月3日,該公司完成了從凱撒手中收購Tropicana Evansville賭場業務的交易。總成交價是$。139.2百萬美元,根據慣例進行調整。公司在交易結束時支付的現金,淨額為$9.4獲得百萬現金,並由應付金額#美元抵銷1.7淨營運資本調整產生的百萬美元為$128.1百萬美元,不包括交易成本。
在收購Tropicana Evansville賭場業務方面,公司與博彩休閒地產公司(“GLPI”)的一家附屬公司就多佛唐斯莊園達成了一項售後回租安排。有關詳細信息,請參閲附註11“租賃”。
根據初步估值,與完成Tropicana Evansville收購有關的可識別無形資產包括#美元的博彩許可證。153.6百萬人,壽命無限期,球員關係額度為$0.6100萬美元,以直線方式攤銷,估計使用壽命約為八年了。收購的可識別無形資產的初步公允價值採用收益法確定。
下表彙總了與2021年6月3日收購Tropicana Evansville相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | |
(單位:千) | 截至2021年6月30日的初步報告 |
現金和現金等價物 | $ | 9,355 | |
應收賬款淨額 | 1,492 | |
| |
存貨和預付費用以及其他流動資產 | 1,212 | |
財產和設備,淨值 | 12,325 | |
使用權資產淨值 | 285,772 | |
無形資產,淨額 | 154,210 | |
其他資產 | 468 | |
應付賬款和應計負債 | (10,568) | |
租賃責任 | (285,772) | |
遞延税項負債 | (7,469) | |
其他長期負債 | (310) | |
取得的淨資產 | 160,715 | |
逢低買入收益 | (21,537) | |
購買總價 | $ | 139,178 | |
根據初步收購價分配,收購的資產和承擔的負債的公允價值超過收購價對價,因此,討價還價的收購收益為#美元。21.5截至2021年6月30日的第二季度錄得100萬美元。如上所述,該公司認為,由於Eldorado與凱撒合併之前的一次低價出售,它能夠以低於公允價值的價格收購Tropicana Evansville。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,包括Tropicana Evansville運營的收入和淨收入為$11.7百萬美元和$0.8分別為百萬美元。
Jumer‘s Casino&Hotel
2021年6月14日,該公司完成了對位於伊利諾伊州羅克島的Jumer‘s的收購。根據股權購買協議的條款,本公司已收購巖島船廠有限公司的所有未償還股權證券,收購價為#美元。119.22000萬美元現金,取決於慣例的收盤後調整。公司在交易結束時支付的現金,淨額為$3.2獲得的400萬美元現金,4.02020年第三季度支付的押金為100萬美元,並由應收賬款抵銷0.3因網絡資本調整而產生的1000萬美元,為112.31000萬美元,不包括交易成本。
根據初步估值記錄的與Jumer收購完成相關的可識別無形資產包括#美元的博彩許可證。30.3百萬人,擁有無限的生命和分級的球員關係,商號為$0.7百萬美元和$0.2100萬美元,按直線攤銷其各自的估計使用壽命約為9年和4月份。收購的可識別無形資產的初步公允價值採用收益法確定。
下表彙總了2021年6月14日與Jumer收購相關的已支付代價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2021年6月30日的初步報告 |
現金和現金等價物 | | $ | 3,241 | |
應收賬款淨額 | | 2,855 | |
存貨和預付費用以及其他流動資產 | | 844 | |
財產和設備,淨值 | | 73,135 | |
無形資產,淨額 | | 31,180 | |
商譽 | | 14,191 | |
| | |
流動負債總額 | | (6,244) | |
| | |
購買總價 | | $ | 119,202 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,Jumer‘s的運營收入為$2.3百萬美元。
互動式收購
SportCaller - 2021年2月5日,公司以總對價$收購了SportCaller42.6百萬美元,包括$24.0百萬現金,還有221,391公司的普通股在收盤時,等待調整,最高可達$12.0如果SportCaller達到某些收盤後的業績目標(根據美元兑歐元匯率計算),額外股票價值為100萬美元0.8334).
猴刀大戰-2021年3月23日,公司以總對價$收購了夢幻運動鯊魚有限責任公司d/b/a/猴刀戰鬥118.6百萬美元,包括(1)可立即行使的認股權證,最多可購買984,446(2)或有便士認股權證,最多可購買1,000,000股或有便士認股權證,最多可購買1,000股或有便士認股權證787,557額外的公司普通股,其中一半可以在交易結束一週年和兩週年時發行。這一意外情況與MKF在其在未來日期關閉時運營的司法管轄區的持續運營有關。
該公司支付的現金為#美元。22.8SportCaller和MKF的現金淨額為100萬英鎊。為SportCaller和MKF轉移的非現金對價總額為$135.3百萬美元,其中包括$58.7截至SportCaller和MKF收購日期的或有對價公允價值的百萬美元。有關詳細信息,請參閲附註7“公允價值計量”。
巴利的互動-2021年5月28日,該公司以約美元收購了Bally‘s Interactive,前身為Bet.Works Corp.71.6百萬現金和2,084,765公司普通股,每一種情況下均須進行慣例調整。Bally‘s Interactive的股東將不會轉讓2022年6月1日之前收到的公司普通股的任何股份,並且在接下來的12個月內,每90天最多隻能轉讓公司普通股的1%。
與關閉SportCaller、MKF和Bally‘s Interactive(統稱為“Bally’s Interactive Acquisition”)相關的可識別無形資產是基於初步估值,幷包括$。36.3百萬美元,在其估計的使用壽命內進行攤銷,估計使用壽命約為三, 五和十年分別為Bally‘s Interactive、SportCaller和MKF開發的軟件為$104.8100萬美元,這些資金將在其估計的使用壽命內攤銷,估計使用壽命約為十, 六和三年對於Bally‘s Interactive、SportCaller和MKF,以及$2.6百萬美元,在其估計的使用壽命內進行攤銷,估計使用壽命約為十和15分別是SportCaller和MKF的年份。與Bally的Interactive收購相關的商譽總額為$223.4百萬美元。
下表彙總了與Bally的Interactive收購相關的已支付對價以及收購的資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2021年6月30日的初步報告 |
現金和現金等價物 | | $ | 5,530 | |
應收賬款淨額 | | 1,652 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,618 | |
財產和設備,淨值 | | 379 | |
無形資產,淨額 | | 143,715 | |
商譽 | | 223,390 | |
流動負債總額 | | (6,222) | |
遞延税項負債 | | (15,805) | |
| | |
合計購進總價 | | $ | 354,257 | |
在截至2021年6月30日的三個月內,公司記錄了MKF和SportCaller的購買會計調整,無形資產減少了美元1.5百萬美元,並將商譽增加1,000,000美元1.4百萬美元。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,從Bally的Interactive收購中獲得的運營收入包括在各自的收購日期(如上所述)中的收入為$5.5百萬美元和$6.6分別為百萬美元。
其他互動收購
2021年7月12日,該公司收購了AVP,這是一家首屈一指的專業沙灘排球組織,也是美國運營時間最長的國內沙灘排球巡迴賽的東道主。這項交易將按照美國會計準則第805條的規定,以Bally‘s公司為會計收購方,採用收購方法,作為企業合併入賬。
補充形式綜合信息
下表是根據Bally‘s Lake Tahoe和Tropicana Evansville的歷史報告期計算的未經審計的補充形式合併收入和淨(虧損)收入,就好像收購發生在2020年1月1日一樣。2021年完成的其他收購(包括Jumer和Bally的Interactive收購)的收入、收益和形式影響對運營業績沒有實質性影響,無論是單獨的還是總體的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(單位為千,每股數據除外) | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
收入 | $ | 38,619 | | | $ | 529,577 | | | $ | 189,392 | |
淨收益(虧損) | $ | (30,354) | | | $ | 11,442 | | | $ | (57,117) | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | (1.00) | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.84) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | (1.00) | | | $ | 0.27 | | | $ | (1.84) | |
待完成的收購
Gamesys收購
有關Gamesys交易的更多信息,請參閲註釋1“一般信息”。
特羅皮卡納拉斯維加斯
2021年4月13日,本公司同意從GLPI手中收購內華達州拉斯維加斯的Tropicana拉斯維加斯酒店和賭場(“Tropicana拉斯維加斯”),價值約為$3002000萬。Tropicana地產的非土地資產的收購價為#美元。150.02000萬。此外,該公司同意從GLPI租賃Tropicana地產的基礎土地,租期最初為#年。50以每年$$的租金租借數年10.51000萬美元,隨着時間的推移可能會增加。公司和GLPI還將就公司的黑鷹賭場物業和Jumer的物業進行售後回租交易,現金收購價為#美元150.0由GLPI支付美元。租約的初始年度固定租金為#美元。12.02000萬,隨着時間的推移還會增加。
5. 商譽和無形資產
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,按可報告部門劃分的商譽賬面價值變化情況如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東 | | 西 | | 其他 | | 總計 |
截至2020年12月31日的商譽 | $ | 84,148 | | | $ | 102,831 | | | $ | — | | | $ | 186,979 | |
本年度業務收購的商譽 | — | | | 14,191 | | | 223,390 | | | 237,581 | |
外匯效應 | — | | | — | | | (69) | | | (69) | |
上一年業務收購的採購會計調整 | — | | | 380 | | | — | | | 380 | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日的商譽 | $ | 84,148 | | | $ | 117,402 | | | $ | 223,321 | | | $ | 424,871 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 東 | | 西 | | | | | | 總計 |
截至2019年12月31日的商譽 | $ | 84,148 | | | $ | 48,934 | | | | | | | $ | 133,082 | |
本年度業務收購的商譽 | — | | | 5,254 | | | | | | | 5,254 | |
減損費用 | — | | | (5,254) | | | | | | | (5,254) | |
截至2020年6月30日的商譽 | $ | 84,148 | | | $ | 48,934 | | | | | | | $ | 133,082 | |
截至2021年6月30日的6個月,無形資產淨額變動情況如下(單位:千):
| | | | | |
無形資產,截至2020年12月31日的淨值 | $ | 663,395 | |
本年度企業合併中的無形資產 | 334,535 | |
應收税金協議變更 | 4,024 | |
外匯效應 | (457) | |
減損費用 | (4,675) | |
其他 | 1,255 | |
減去:累計攤銷 | (14,653) | |
無形資產,截至2021年6月30日的淨值 | $ | 983,424 | |
該公司的可識別無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 剩餘壽命 (以年為單位) | | 2021年6月30日 |
(除年份外,以千計) | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
可攤銷無形資產: | | | | | | |
冠名權-辛克萊(1) | 9.7 | | $ | 342,265 | | | $ | (8,648) | | | $ | 333,617 | |
| | | | | | | |
商品名稱 | 9.1 | | 19,915 | | | (16,248) | | | 3,667 | |
Hard Rock許可證 | 26.0 | | 8,000 | | | (1,697) | | | 6,303 | |
玩家關係 | 6.3 | | 47,931 | | | (7,721) | | | 40,210 | |
發達的技術 | 8.7 | | 104,544 | | | (2,593) | | | 101,951 | |
其他 | 3.5 | | 2,200 | | | (927) | | | 1,273 | |
應攤銷無形資產總額 | | | 524,855 | | | (37,834) | | | 487,021 | |
| | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
博彩牌照 | 不定 | | 476,209 | | | $ | — | | | 476,209 | |
巴利的商號 | 不定 | | 18,981 | | | — | | | 18,981 | |
新奇遊戲許可證 | 不定 | | 1,213 | | | — | | | 1,213 | |
未攤銷無形資產總額 | | | 496,403 | | | — | | | 496,403 | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 1,021,258 | | | $ | (37,834) | | | $ | 983,424 | |
(1)與辛克萊協議相關的命名權無形資產。有關詳細信息,請參閲註釋1“一般信息”。 攤銷從2021年4月1日開始,也就是更名後的辛克萊地區體育網絡的開始日期。截至2020年12月31日的年度沒有攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均值 剩餘壽命 (以年為單位) | | 2020年12月31日 |
(除年份外,以千計) | | 總賬面金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | |
冠名權-辛克萊(2) | 10.0 | | $ | 338,241 | | | $ | — | | | $ | 338,241 | |
| | | | | | | |
商品名稱 | 8.6 | | 21,600 | | | (16,475) | | | 5,125 | |
Hard Rock許可證 | 26.5 | | 8,000 | | | (1,576) | | | 6,424 | |
玩家關係 | 5.8 | | 10,515 | | | (5,483) | | | 5,032 | |
其他 | 3.7 | | 1,950 | | | (750) | | | 1,200 | |
應攤銷無形資產總額 | | | 380,306 | | | (24,284) | | | 356,022 | |
| | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | |
博彩牌照 | 不定 | | 287,108 | | | — | | | 287,108 | |
巴利的商號 | 不定 | | 19,052 | | | — | | | 19,052 | |
新奇遊戲許可證 | 不定 | | 1,213 | | | — | | | 1,213 | |
未攤銷無形資產總額 | | | 307,373 | | | — | | | 307,373 | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 687,679 | | | $ | (24,284) | | | $ | 663,395 | |
(2)見上文注(1)。
2021年商號減值
在2021年第二季度,該公司承諾將其大部分賭場投資組合重新命名為Bally的商標。關於這項品牌重塑計劃,本公司決定應在多佛唐斯賭場和Bally‘s Black Hawk賭場(前身為黑鷹賭場)對其商號進行中期定量減值測試。分析的結果是,公司記錄了減值費用#美元。4.7在截至2021年6月30日的第二季度,“簡明綜合經營報表的“商譽及資產減值”。《多佛唐斯》和《巴利的黑鷹》分別被報道在東部和西部的可報告部分。
2020年黑鷹賭場受損
2020年第一季度末,由於圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,以及本公司當時經歷的股價和市值下降,本公司認定其所有報告單位的賬面價值極有可能超過這些單位各自的公允價值,並進行了中期商譽量化減值測試。基於這一分析,本公司確定,截至收購日,只有其黑鷹賭場報告部門的賬面價值超過其公允價值,超出已分配商譽和無限期活無形資產的金額。因此,公司記錄的減值費用總額為#美元。8.6截至2020年6月30日的6個月,包括在“West”應報告部分,並在商譽和無形資產之間分配,費用為#美元5.3百萬美元和$3.3分別為百萬美元。請參閲附註4“收購”,瞭解有關初步收購價格分配以及截至收購日估計的商譽和無形餘額的更多信息。
6. 衍生工具
外匯遠期合約
於2021年4月16日,本公司的一間附屬公司訂立外匯遠期合約,以對衝與收購Gamesys有關的以英鎊計價的收購價的升值風險,根據該合約,附屬公司可購買約GB900按合同匯率計算為100萬美元。
於2021年4月16日,本公司一間附屬公司訂立兩份外匯遠期合約,以對衝Gamesys持有的英鎊計價及歐元計價債務的升值風險,這些債務將於Gamesys收購交易完成時清償,據此,子公司可購買GB2001000萬歐元和歐元3366億美元,分別按合同匯率計算。
為訂立這些外匯遠期合約,本公司向合約對手方支付總保費#美元。22.62000萬。
根據ASC 815,公司的外匯遠期合約不被指定為套期保值工具。這些衍生工具在簡明綜合資產負債表中按公允價值作為資產或負債報告。在公允價值變動產生的收益中確認的收益(虧損)在簡明綜合經營報表的“其他淨額”中列報。
辛克萊協議
正如註釋1“一般信息”中指出的那樣,2020年11月18日,Bally‘s與辛克萊建立了長期戰略關係。辛克萊協議規定了履約認股權證和期權,其會計解釋如下。
履約認股權證-履約認股權證被計入衍生負債,因為基本業績指標代表對結算金額的調整,而結算金額沒有與公司自己的股票掛鈎,因此根據ASC 815,股權分類是不可能的。預計履約認股權證將繼續被歸類為責任獎勵,公允價值的變化在簡明綜合經營報表中的“冠名權負債價值變化”中報告。
選項-截至2020年12月31日,期權被計入衍生品負債,因為期權可能需要在正式股東批准之前以現金結算,不受公司控制。在股東於2021年1月27日批准後,期權符合歸類為股權的標準,此時期權被調整為公允價值#美元。59.72000萬美元,在濃縮綜合資產負債表中從“命名權負債”重新分類為“額外實收資本”。期權的公允價值從$增加58.2截至2020年12月31日,截至2021年1月27日,2000萬美元1.52021年第一季度,在簡明綜合經營報表中的“冠名權負債價值變動”中報告,2021年第一季度出現按市值計價的虧損。
截至2021年6月30日和2020年12月31日未指定為套期保值工具的衍生資產和負債的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 資產負債表位置 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產: | | | | | |
外匯遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 7,819 | | | $ | — | |
*總資產* | | | $ | 7,819 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
| | | | | |
辛克萊履約擔保 | 冠名權責任 | | $ | 94,929 | | | $ | 88,119 | |
辛克萊期權 | 冠名權責任 | | — | | | 58,198 | |
*總負債;*--總負債 | | | $ | 94,929 | | | $ | 146,317 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月內,未被指定為對衝工具的衍生品在簡明綜合經營表中確認的收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 簡明合併操作報表位置 | | 2021年6月30日 |
(單位:千) | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
外匯遠期合約 | 其他,淨額 | | $ | (14,773) | | | $ | (14,773) | |
| | | | | |
辛克萊履約擔保 | 冠名權負債的價值變動 | | 19,070 | | | (6,810) | |
辛克萊期權 | 冠名權負債的價值變動 | | — | | | (1,526) | |
截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合營業報表中沒有確認任何收益(虧損)。
7. 公允價值計量
該公司根據以下公允價值等級對金融資產和負債進行分類:
第1級:反映相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)的可觀察投入;
第2級:除第1級報價外,可直接或間接觀察到的其他投入;
級別3:難以觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本不存在,需要一個實體開發自己的假設。
下表彙總了公司按公允價值經常性計量的資產和負債。金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021年6月30日 |
(單位:千) | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | $ | — | | | $ | 7,819 | | | $ | — | |
其他流動資產 | | | | 543 | | | — | | | — | |
*總計 | | | | $ | 543 | | | $ | 7,819 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | |
辛克萊履約擔保 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 94,929 | |
或有對價 | | | | — | | | — | | | 46,920 | |
*總計 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | | | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
辛克萊履約擔保 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 88,119 | |
辛克萊期權 | | | | — | | | 58,198 | | | — | |
*總計 | | | | $ | — | | | $ | 58,198 | | | $ | 88,119 | |
應支付的履約權證和收購相關或有對價為3級負債。第3級活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 履約認股權證 | | 或有對價 | | 總計 | |
從2020年12月31日開始 | | $ | 88,119 | | | $ | — | | | $ | 88,119 | | |
期內增加額(收購公允價值) | | — | | | 58,623 | | | 58,623 | | |
公允價值變動 | | 6,810 | | | (11,703) | | | (4,893) | | |
截止到2021年6月30日 | | $ | 94,929 | | | $ | 46,920 | | | $ | 141,849 | | |
外匯遠期合約
外匯遠期合約資產和負債的公允價值被歸類於公允價值層次的第二級,因為估值輸入是基於活躍市場上的報價和類似工具的市場可觀察數據,例如貨幣現貨和遠期匯率。
辛克萊履約擔保
由於辛克萊履約權證不在活躍的市場交易,並受管理層就達到業績里程碑的可能性所作的某些假設和估計的約束,辛克萊履約權證被列為分級結構中的第三級負債的衍生工具。這些假設和達到業績目標的概率可能會對權證的價值產生重大影響。履約權證的估值採用期權定價模型,考慮到公司估計的實現每一批業績里程碑的可能性。這種估值方法的投入包括公司普通股交易價格的波動性、無風險利率、公司截至估值日的普通股價格以及預期條款。
或有對價
與收購有關的或有代價於收購日按公允價值記為負債,並於每個報告日根據市場上未能觀察到的重大投入(代表公允價值層次內的第三級計量)重新計量。就分別於2021年2月5日及2021年3月23日收購SportCaller及MKF而言,本公司按公允價值記入或有代價#美元。58.6百萬美元,截至收購日期。收購日期之後,在或有事項解決之前,應支付或有對價的公允價值在每個報告期內主要根據受管理層估計和公司股價影響的或有目標的預期實現概率進行調整。這些公允價值變動在簡明綜合經營報表的“其他淨額”內確認。有關詳細信息,請參閲附註4“採購”。
辛克萊期權
如附註6“衍生工具”中所述,截至2020年12月31日,辛克萊期權作為衍生負債入賬。公允價值以布萊克-斯科爾斯模型為基礎,使用第2級投入,包括波動率、無風險利率、公司普通股價格和預期期限。在股東於2021年1月27日批准後,這些期權符合歸類為股權的標準。
其他流動資產
本公司與某些第三方體育博彩運營商就在線體育博彩和相關的iGaming市場準入達成協議。根據其中一項協議,公司目前有權支付固定數量的股本證券,以換取市場準入。該公司根據活躍市場的報價,按公允價值將這些證券記錄為應收股票,並將其歸類到第一級,公允價值的變化包括在簡明綜合經營報表的“其他淨值”中。
8. 應計負債
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
博彩負債 | $ | 42,209 | | | $ | 33,795 | |
補償 | 26,429 | | | 21,708 | |
與收購相關的負債和交易服務(1) | 22,780 | | | 7,174 | |
財產税 | 9,967 | | | 3,486 | |
Bally‘s商號應計本期部分 | 9,772 | | | 9,475 | |
保險準備金 | 7,286 | | | 7,188 | |
騎手帶來的錢包 | 5,286 | | | 5,726 | |
法律 | 5,180 | | | 1,761 | |
應付利息 | 3,308 | | | 3,076 | |
其他 | 39,007 | | | 26,666 | |
應計負債總額 | $ | 171,224 | | | $ | 120,055 | |
__________________________________
(1)包括Bally‘s Lake Tahoe的延期收購價$14.2百萬 以及近期某些收購的淨營運資本應計項目。有關詳細信息,請參閲附註4“採購”。
9. 收購、整合和重組
下表反映了公司在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間記錄的收購、整合和重組費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
採購和整合成本: | | | | | | | |
Gamesys | $ | 7,344 | | | $ | — | | | $ | 13,571 | | | $ | — | |
特羅皮卡納·埃文斯維爾 | 6,059 | | | — | | | 6,092 | | | — | |
SportCaller和MKF | 834 | | | — | | | 3,674 | | | — | |
Jumer‘s Hotel&Casino | 1,603 | | | — | | | 1,628 | | | — | |
弗吉尼亞州里士滿(1) | 724 | | | — | | | 1,877 | | | — | |
巴利的大西洋城 | 196 | | | 931 | | | 1,142 | | | 1,520 | |
埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特 | 225 | | | 917 | | | 927 | | | 1,031 | |
| | | | | | | |
Bally‘s Lake Tahoe | 767 | | | — | | | 865 | | | — | |
巴利的堪薩斯城和維克斯堡賭場 | 140 | | | 424 | | | 107 | | | 862 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(2) | 510 | | | 186 | | | 777 | | | 811 | |
總計 | 18,402 | | | 2,458 | | | 30,660 | | | 4,224 | |
重組費用 | — | | | — | | | — | | | 20 | |
全面收購、整合和重組 | $ | 18,402 | | | $ | 2,458 | | | $ | 30,660 | | | $ | 4,244 | |
(1)與建議在弗吉尼亞州里士滿興建賭場有關的成本,而該公司現已不再跟進該項目。
(2)包括與在賓夕法尼亞州中心縣開發賭場有關的成本,以及收購Tropicana拉斯維加斯、Bally‘s Black Hawk、Dover Down和其他非實質性(待定和已關閉)收購。
10.償還長期債務
截至2021年6月30日和2020年12月31日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
定期貸款本金 | $ | 566,250 | | | $ | 569,125 | |
循環信貸安排 | 275,000 | | | 35,000 | |
6.752027年到期的優先債券百分比 | 525,000 | | | 525,000 | |
減去:未攤銷的原始發行折扣 | (10,914) | | | (11,771) | |
減去:未攤銷遞延融資費 | (21,192) | | | (17,499) | |
長期債務,包括本期債務 | 1,334,144 | | | 1,099,855 | |
減去:定期貸款和循環信貸安排的當前部分 | (5,750) | | | (5,750) | |
長期債務,淨額 | $ | 1,328,394 | | | $ | 1,094,105 | |
2019年5月高級擔保信貸安排
於2019年5月10日,本公司與作為行政代理的N.A.公民銀行(“代理”)及其貸款方(“信貸安排”)訂立信貸協議(“信貸協議”),包括3億美元的定期B期貸款安排(“定期貸款安排”)及2.5億美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”)。該公司在循環信貸安排下的債務將於2024年5月10日到期。該公司在定期貸款安排下的債務將於2026年5月10日到期。從2019年9月30日開始,公司必須在每個財季的最後一個工作日就定期貸款工具支付75萬美元的季度本金。此外,本公司須以若干傷亡事件、債務發行及資產出售所得款項,強制支付信貸安排下的未償還款項,並自2020年起,本公司須動用部分超額現金流償還信貸安排下的未償還款項。
信貸安排下的借款計息,利率相當於(1)或LIBOR,該利率是參考與該借款相關的利息期間的美元存款資金成本而確定的,經某些額外成本調整,並受以下下限的限制:(1)/或LIBOR/LIBOR0.00定期貸款和循環信貸安排分別為0.75%和0.75%,或(2)參考聯邦基金利率加最大值確定的基本利率0.50%,代理人確定的最優惠利率,一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.00根據(X)定期貸款融資(以下提及的定期貸款融資增加部分除外)、(Y)循環信貸融資1.75%及(Z)定期貸款融資增加部分2.00%的借款下限,每種情況下均加適用保證金。倘若LIBOR利率不再可用或不再用於釐定貸款利率,本公司及代理人將修訂信貸協議,以替代美國銀團貸款市場廣泛接受的替代基準利率取代LIBOR,直至該等修訂生效為止,貸款將以基本利率為基礎。此外,本公司須按季度向循環信貸安排下的每名貸款人支付a0.50%承諾費,用於循環信貸安排下的承諾額,根據公司的總淨槓桿率,承諾費可能會被一次或多次下調。截至2021年6月30日,定期貸款工具的利率為2.90%.
信貸安排允許本公司(1)設立額外的B期貸款和/或設立一個或多個新的定期貸款和/或(2)增加循環信貸安排下的承諾和/或增加一個或多個新的循環貸款部分,總額不超過(X)$195百萬和(Y)100最近四個季度綜合EBITDA的百分比加上或減去信貸協議規定的若干金額,包括符合信貸協議規定的綜合總擔保淨槓桿率的無限金額。
除若干例外情況外,本公司在信貸安排下的責任由本公司現有及未來全資擁有的每一間受限制境內附屬公司擔保,並以對本公司及各擔保人的幾乎所有現有及未來財產及資產的優先留置權作為抵押,但若干例外情況除外。
2020年3月16日,公司在其循環信貸安排下借入了全部可用金額#美元。250鑑於當時由於新冠肺炎疫情導致的全球市場和公司業務的不確定性,公司決定增加其現金狀況和流動性,以促進財務靈活性。這些借款作為下文提到的定期貸款安排增加的一部分得到償還。
於2021年3月9日,本公司修訂其信貸協議,將循環信貸安排下的借款限額提高至$325百萬美元。新增量循環融資項下的借款須遵守信貸協議項下現有循環信貸融資的相同條款及條件。截至2021年6月30日,有美元275.0循環信貸安排下未償還借款的百萬美元,利率為3.50%.
2020年5月定期貸款
2020年5月11日,該公司修改了信貸安排,將其定期貸款安排增加了1美元。275百萬至$525百萬美元。定期貸款安排增加部分下的借款將按LIBOR+計息。8.00年利率(含1.00截至2026年5月10日到期日的倫敦銀行間同業拆借利率下限。經修訂後,該公司已全數償還$250在其循環信貸安排下,未償還的金額為100萬美元。這筆新的定期貸款滿足了從Eldorado Resorts,Inc.附屬公司收購什裏夫波特和Bally‘s Lake Tahoe的購買協議中的融資或有事項。截至2021年6月30日,定期貸款融資增加部分的利率為9.00%.
6.752027年到期的優先債券百分比
2019年5月10日,公司發行美元400本金總額為百萬美元6.752027年6月1日到期的無抵押優先債券百分比(“初始債券”)。2020年10月9日,該公司額外發行了1美元125本金總額為百萬美元6.75於2027年6月1日到期的無抵押優先債券百分比(“額外債券”及連同初始債券,即“高級債券”)。除發行日期及發行價外,額外債券與最初發行的債券相同,就所有目的而言,與優先債券的契約(“契約”)下的初始債券被視為單一類別。在額外票據的發行及發售生效後,公司隨即有$525未償還高級債券本金總額為百萬元。優先債券的利息每半年支付一次,分別於6月1日和12月1日到期支付。該公司將首次發行債券的部分淨收益,連同其定期貸款融資的部分收益,用於償還根據本公司先前的信貸協議(“前信貸融資”)的借款。
信貸融資及契約均載有限制本公司及其受限制附屬公司(其中包括)招致額外債務、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他受限制付款或投資、與聯屬公司訂立若干交易、出售或以其他方式處置資產、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力(其中包括),惟須受若干例外及限制所規限,並無限制本公司及其受限制附屬公司產生額外債務、就股本支付股息或作出分派或作出若干其他受限制付款或投資、與聯屬公司訂立若干交易、出售或以其他方式處置資產、設立或產生留置權,以及合併、合併或出售本公司全部或實質所有資產的能力(其中包括)。此外,如果超過30循環信貸融資能力的%被利用,就像2020年3月31日的情況一樣(但不是在隨後的任何季度),公司必須遵守最高總淨槓桿率,目前設定的最高淨槓桿率為5.50:1.00。這些契約受信貸安排和契約中規定的例外和限制的約束,並如下文“金融契約救濟”中所述,自2020年4月24日起修改。
二零二一年二月四日,本公司宣佈已取得優先債券持有人的同意,修訂優先債券的契約。對契約的修正修訂了契約第4.09節中所載的“債務產生和發行附屬優先股”契約,將信貸安排籃子中的固定美元支點從“#美元”增加到“#美元”。745.02000萬“至”$975.01000萬美元。“除此項修訂外,高級債券的現有條款維持不變。
公司可在2022年6月1日之前的任何時間贖回部分或全部優先債券,贖回價格相當於100將贖回的優先債券本金總額的百分之百,另加“整筆”溢價及應計及未付利息。此外,在2022年6月1日之前,公司最多可以贖回40優先債券原有本金的%,若干股票發行所得款項,贖回價格相等於106.75該等優先債券本金總額的%,另加應計及未付利息。在2022年6月1日或之後,公司可以按契約中規定的贖回價格外加應計和未付利息贖回部分或全部優先債券。高級債券須受適用博彩監管機構的博彩法律及法規所施加的處置及贖回規定所規限。
優先票據由公司的每一家受限子公司共同和各自擔保,這些子公司為公司在我們的信貸安排下的義務提供擔保。
Bally‘s Corporation沒有營業場所。截至2021年6月30日持有的現金為$0.1百萬美元,在2020年12月31日是最小的。
金融契約救濟
於2020年4月24日(“2020年4月修正案”),本公司及其貸款人修訂了金融契約及本公司信貸安排的若干其他條款,以提供金融契約救濟,免受新冠肺炎疫情的影響。直到2021年5月15日,也就是公司被要求提交截至2021年3月31日的三個月的合規證書和財務報表的日期(“槓桿率公約救濟期”)(除非公司選擇提前終止契約救濟期),公司將不被要求遵守信貸安排下適用的最高總淨槓桿率契約,而是將被要求遵守槓桿率契約救濟期內每個月最後一天測試的最低流動性契約。根據最低流動資金要求,該公司須在每月底備有以下金額的無限制現金:(1)$75.0在2020年4月30日和2020年5月31日為2000萬美元,(2)$65.0截至2020年6月30日的300萬美元,(3)$55.0在2020年7月31日時為3.8億美元,以及(4)美元50.0從那以後到2021年3月31日,每個月底都有600萬美元。在槓桿率契約減免期間,公司不得宣佈或支付普通股股息或進行其他限制性支付(包括回購普通股)、完成投資或收購(僅以股權對價進行的投資或收購、先前宣佈的某些收購或所需循環貸款人同意的收購除外),循環信貸工具借款的利率為LIBOR+2.75在槓桿率公約救濟期內。此外,修正案永久性地將左輪手槍借款的最低倫敦銀行同業拆借利率從0.00%至0.75%。截至2021年6月30日,該公司遵守了所有修訂後的債務契約。自2021年4月1日起,所需的循環貸款人同意提前終止槓桿率公約救濟期,因此公司不再需要遵守前述限制。此外,根據2020年4月修正案的結果,公司在任何時候都必須遵守循環貸款、循環貸款和信用證(不包括不超過$)的最高總淨槓桿率契約。2.5(百萬信用證)超過30循環承付款總額的百分比增加如下:(I)截至2021年3月31日的財政季度,6.25:1.00;(Ii)截至2021年6月30日的財政季度,6.00:1.00;(Iii)截至2021年9月30日的財政季度,5.75:1.00;(Iv)截至2021年12月31日的財政季度,5.50:1.00和(V)截至2022年3月31日的財政季度及其之後的每個財政季度,5.00:1.00.
後續事件
於二零二一年八月六日,本公司取得本公司(作為借款人)、本公司訂約方之附屬公司(作為擔保人)、貸款方不時(“貸款人”)及德意志銀行紐約分行(透過其一間或多間分行或聯營公司作為行政代理及抵押品代理)就建議之優先抵押信貸作出之承諾(惟須滿足慣常成交條件),據此,貸款人已同意向本公司提供一筆本金總額之優先抵押信貸。2.57200億澳元,包括高達(I)澳元1.9530億優先擔保的第一留置權定期貸款安排和(Ii)澳元620.02000萬高級抵押第一留置權循環信貸安排(“新信貸安排”)。 除其他事項外,新信貸安排的收益將用於為公司現有的某些債務進行再融資,包括現有的信貸安排。新信貸安排將包含,新信貸安排的任何最終融資文件將包含此類交易的慣例陳述和擔保、違約事件和契諾。
2021年8月6日,公司的子公司Premier Entertainment Sub,LLC和Premier Entertainment Finance Corp.簽訂了一項定向增發美元的協議。1.50兩個獨立系列的優先債券本金總額為30億美元:750.02029年到期的優先票據本金總額為2000萬美元,750.02031年到期的優先票據本金總額為2000萬美元。根據慣例的成交條件,此次發行預計將於2021年8月20日左右完成。票據發行的某些淨收益將存入一家承諾為收購提供資金的銀行的託管賬户,以償還Bridge承諾的一部分。
11. 租契
GLPI主租賃
關於收購Tropicana Evansville,GLPI的一家附屬公司已同意以#美元從賣方手中收購與Evansville賭場相關的房地產。340.0並根據總租賃協議(“總租賃”)將其租賃給本公司。GLPI還同意以#美元收購與多佛唐斯相關的房地產。144.0並根據總租約將其租回給本公司。與GLPI簽訂的主租約的初始期限為15年份,並且包括四, 五年期可選擇續訂,並要求合計最低年付款為$40.0100萬美元,可能會升級。收購埃文斯維爾並於2021年6月4日開始簽訂主租約。
在2021年第二季度,該公司將多佛唐斯出售給GLPI,並記錄了#美元的收益53.4百萬美元,代表交易價格的差異和資產的取消確認。這一收益在簡明的綜合經營報表中反映為“銷售收益--回租收益”。
截至2021年6月30日,公司確認租賃負債及相應的使用權資產為美元。117.3300萬美元和300萬美元276.9分別與多佛唐斯和Tropicana Evansville相關的1.8億美元。在租賃期內或在重新評估事件發生之前,這些租約將作為ASC 842規定的經營租約入賬。
經營租約
除GLPI總租賃項下的經營租賃部分外,本公司還根據各種長期經營租賃協議作出承諾,主要涉及硬巖比洛克西、巴利的堪薩斯城、什裏夫波特和巴利的太浩湖的淹沒潮灘、物業和設備。該等租約包括不同的續期選擇權,該等選擇權於本公司確定可合理行使該等選擇權時包括在租賃期內。部分租約包括按物業收入計算的租金支付百分率及/或按消費物價指數上升釐定的租金上升撥備。這些百分比租金和遞增撥備被視為可變租賃付款,並在產生該等付款義務的期間確認為租賃費用。用於確定租賃付款現值的貼現率是基於與租賃期限相稱的經信貸調整的擔保借款利率。
2021年第二季度,在收購Bally‘s Lake Tahoe時,本公司承擔了Bally’s Lake Tahoe設施運營的房地產和土地的租賃。租約的原定期限將於2035年12月31日到期,屆時該公司將有五個選項延長租約,每個選項為期五年。由於本公司未能合理確定行使該等選擇權,續期選擇權並未計入租賃負債或使用權資產的計算內。根據租約到期的固定租金可以根據CPI的變化每年上漲。此外,該公司有義務根據物業淨收入支付每年百分比的租金。
此外,該公司的某些子公司根據被歸類為經營租約的協議租賃辦公空間、停車位、紀念品和設備,這些租約將在不同日期到期,直至2027年。可變費用通常代表公司在業主運營費用、租金百分比和CPI漲幅中所佔的份額。本公司並無任何被分類為融資租賃的租賃。
該公司的經營租賃負債約為#美元。528.0百萬美元和$63.5截至2021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬,使用權資產約為503.1百萬美元和$36.1分別截至2021年6月30日和2020年12月31日,均計入簡明合併資產負債表。
以下彙總了有關該公司經營租賃的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃: | | | | | | | |
經營租賃成本 | $ | 6,363 | | | $ | 551 | | | $ | 7,695 | | | $ | 1,100 | |
可變租賃成本 | 780 | | | 12 | | | 918 | | | 24 | |
經營租賃費用 | 7,143 | | | 563 | | | 8,613 | | | 1,124 | |
短期租賃費用 | 1,769 | | | 421 | | | 2,823 | | | 855 | |
租賃總費用 | $ | 8,912 | | | $ | 984 | | | $ | 11,436 | | | $ | 1,979 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的補充現金流和其他與經營租賃相關的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
為租賃負債中包含的金額支付的現金-經營租賃的經營現金流 | $ | 5,328 | | | $ | 551 | | | $ | 6,137 | | | $ | 1,099 | |
用經營性租賃負債換取的使用權資產 | $ | 126,235 | | | $ | — | | | $ | 126,623 | | | $ | 116 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | 16.1年份 | | 24.3年份 |
加權平均貼現率 | 6.2 | % | | 7.3 | % |
截至2021年6月30日,不可取消經營租賃項下的未來最低租金承諾如下:
| | | | | | | |
(單位:千) | 2021年6月30日 | | |
剩餘的2021年 | $ | 27,146 | | | |
2022 | 52,091 | | | |
2023 | 52,060 | | | |
2024 | 52,023 | | | |
2025 | 51,802 | | | |
此後 | 611,459 | | | |
總計 | 846,581 | | | |
減去:現值折扣 | (318,562) | | | |
經營租賃負債 | $ | 528,019 | | | |
如上所示,未來的經營租賃付款包括#美元。108.11.6億美元與合理確定將被行使的延期期權相關。
該公司還與其物業的第三方承租人達成租賃安排。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司作為出租人的租賃安排不被視為重大安排。
12. 股權計劃
股權激勵計劃
本公司擁有三股權激勵計劃:2010年BLB Worldwide Holdings,Inc.股票期權計劃(“2010期權計劃”),2015年股票激勵計劃(“2015激勵計劃”)和Bally‘s Corporation 2021年股權激勵計劃(“2021年激勵計劃”)。
2010年期權計劃提供了可獲得的期權2,455,368公司普通股的股份。根據二零一零年購股權計劃授予本公司僱員、高級管理人員及董事的購股權,按個別參與者的購股權協議所界定的不同時間表授予。既得期權一般可以在授予之日十週年之前的任何時間全部或部分行使。自2015年12月9日起,決定不再根據2010年選項計劃授予新的獎勵。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,40,000和70,000以加權平均行權價$行使的期權4.31每股,合計內在價值為$0.2百萬美元和$0.3分別為百萬美元。截至2021年6月30日,有20,000未行使的未行使期權。
2015年激勵計劃規定向本公司員工、董事或顧問授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)及其他基於股票的獎勵(統稱為“限制性獎勵”)(包括具有績效歸屬標準的獎勵)。2015年獎勵計劃授權發放最多1,700,000根據該計劃授予的獎勵,公司普通股的股份。自2021年5月18日起,由於新的2021年激勵計劃在公司2021年年度股東大會上獲得批准,2015年激勵計劃將不會授予新的獎勵。2021年激勵計劃規定向公司的員工、董事或顧問授予股票期權、RSA、RSU、PSU和其他獎勵(包括那些具有績效歸屬標準的獎勵)。這個4,250,000本公司普通股減去2020年12月31日至2021年5月18日期間根據2015年激勵計劃授予的獎勵的股份數量,或221,464股,加上根據2021年激勵計劃或2015年激勵計劃授予的任何股票,根據2021年激勵計劃的股份計算規則重新加入2021年激勵計劃的股票池,根據2021年激勵計劃授權發行。截至2021年6月30日止六個月內,本公司授予498,990合計內在價值為#美元的限制性獎勵28.3向符合條件的員工、執行管理層和董事發放100萬美元,其中221,667是根據2015年激勵計劃授予的,並且277,323是根據2021年激勵計劃授予的。截至2021年6月30日,3,754,901根據2021年激勵計劃,股票仍然可以授予,該計劃包括根據股份計數規則重新添加到股票池的股票。
基於股份的薪酬
該公司確認以股份為基礎的薪酬支出總額為#美元。3.9百萬美元和$8.4截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元和5.5百萬美元和$7.7截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。基於股份的薪酬安排的所得税優惠總額為#美元。1.1百萬美元和$0.8截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和2.5百萬美元和$2.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。
13. 福利計劃
根據涵蓋某些工會代表員工的集體談判協議條款,該公司參與並向許多多僱主固定福利養老金計劃繳費。本公司於2019年3月28日收購Dover Down收購了一項固定收益養老金計劃(“Dover Down養老金計劃”),該計劃是一項自2011年7月以來一直凍結的非供款、符合税務條件的固定收益養老金計劃。
多佛唐斯固定收益養老金計劃
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的淨定期福利(收入)成本以及計劃資產和福利義務(不包括服務成本)的其他變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 224 | | | 223 | | | 448 | | | 446 | |
計劃資產的預期回報率 | (357) | | | (357) | | | (714) | | | (714) | |
定期福利淨收入 | $ | (133) | | | $ | (134) | | | $ | (266) | | | $ | (268) | |
投稿
最低養老金繳費為#美元0.5根據經修訂的1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”),2021年需要向Dover Down養老金計劃支付100萬美元。該公司預計將貢獻約$0.72021年將達到100萬。該公司貢獻了$0.2在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,向多佛唐斯養老金計劃捐贈了600萬美元。2020年,根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”),單一僱主養老金計劃的最低要求繳費,包括季度繳費,原本應在2020年日曆年到期,但應於2021年1月1日到期。因此,有不是在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,由於公司選擇不向2020年第一季度的唐氏養老金計劃和第二季度支付的$0.32020年7月,中國製造了1.8億美元。
401(K)計劃
公司根據《國税法》第401(K)節制定了一項退休儲蓄計劃,涵蓋非工會員工和某些工會員工。該計劃允許員工遵守美國國税法規定的最高金額或100通過對該計劃的貢獻,在税前基礎上佔其收入的1%。僱主總供款支出為$0.8百萬美元和$0.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和1.3百萬美元和$0.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。
14. 股東權益
資本返還計劃與季度現金股利
2019年6月14日,該公司宣佈,其董事會批准了一項資本返還計劃,根據該計劃,公司總共可以支出高達美元的資金。250100萬美元用於股票回購計劃和股息支付。股票回購可以通過各種方式實現,其中可能包括公開市場或非公開回購交易、加速股票回購計劃、要約收購或其他交易。任何資本回報交易的金額、時間和條款將根據當時的市場狀況和其他因素確定。該公司預計將從現有資本資源中為任何股票回購和股息提供資金。完成股票回購沒有固定的時間段。
2019年7月26日,本公司完成修改後的荷蘭拍賣投標要約(以下簡稱要約),購買2,504,971普通股,總收購價為$73.9百萬美元。這項要約的資金來自手頭的現金。
2020年2月10日,董事會批准將資本返還計劃增加1美元。100百萬美元。
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,包括私人回購交易在內的股票回購活動總額如下:
| | | | | | | | | | | |
| | |
(單位為千,共享數據除外) | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
回購的普通股數量 | 162,625 | | | 1,812,393 | |
總成本 | $ | 1,951 | | | $ | 33,292 | |
每股平均成本,包括佣金 | $ | 11.99 | | | $ | 18.37 | |
普通股發行
2021年4月20日,該公司完成了普通股的包銷公開發行,向公眾公開發行的價格為$55.00每股。該公司共發行了12,650,000Bally在此次發行中的普通股,其中包括1,650,000根據承銷商充分行使超額配售選擇權而發行的股票。
此次發行的淨收益約為$。671.4300萬美元,扣除承保折扣後,但未扣除費用。
2021年4月20日,該公司向辛克萊的關聯公司發出認股權證,要求其購買909,090普通股,總收購價為$50.02000萬美元,與Bally的普通股公開發行中的公開發行價($)相同。55.00每股)。預計淨收益將用於為此次收購的部分收購價格提供資金。
認股權證的行使價格是象徵性的,除其他條件外,其行使還需獲得必要的博彩機構批准。辛克萊同意收購不超過4.9未經批准的巴利已發行普通股的%。此外,根據貝利和辛克萊在2020年11月達成的協議,辛克萊交換了2,086,908普通股換取實質相同的認股權證。
該公司目前預計將通過多種渠道為此次收購融資,包括從這些股票發行中獲得的淨收益的一部分。如果收購沒有完成,Bally‘s預計將把此次發行的淨收益用於一般企業用途,可能包括償還債務、回購普通股、資本支出、收購和投資。
庫存股
本公司根據交易結算日按成本價記錄普通股回購。在結算時,這些股份被歸類為庫存股,這是對股東權益的減少。庫存股包括在授權和發行的股票中,但不包括在流通股中。曾經有過不是截至2021年6月30日的三個月和六個月內的股票回購活動。如上所述,辛克萊交換了2,086,908普通股換取實質相同的認股權證。該公司收到的普通股被記錄為庫存股,隨後於2021年第二季度註銷。公司退休了2,089,226截至2021年6月30日的三個月和六個月內,其普通股以國庫形式持有。公司退休了162,625和10,892,083分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月內以國庫形式持有的普通股。這些股票被恢復為授權但未發行的股票的狀態。截至2021年6月30日,有不是存入國庫的股份。
在截至2020年6月30日的六個月內,公司支付了現金股息$0.10每股普通股,總成本約為$3.2百萬美元。有幾個不是在截至2021年6月30日的六個月內支付的現金股息。截至2021年6月30日和2020年12月31日,美元84.9根據上述1億美元的資本返還計劃,仍有100萬美元可供使用。根據2020年4月24日簽訂的信貸安排修正案的條款,如附註10“長期債務”所述,在槓桿率公約減免期間,本公司不能就其普通股宣佈或支付股息或支付其他限制性付款(包括回購其普通股)。
注15.交易記錄。累計其他綜合損失
下表反映了截至2021年6月30日的6個月按組成部分劃分的扣除税項的累計其他綜合虧損的變化。截至2020年6月30日的六個月累計其他綜合虧損沒有變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算調整 | | 福利計劃 | | 總計 |
截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損 | $ | — | | | $ | (3,144) | | | $ | (3,144) | |
本期其他綜合虧損 | (633) | | | — | | | (633) | |
重新分類調整至淨收益(1) | — | | | 81 | | | 81 | |
截至2021年6月30日的累計其他綜合虧損 | $ | (633) | | | $ | (3,063) | | | $ | (3,696) | |
__________________________________
(1)約$40截至2021年3月31日和2021年6月30日的每個季度為10000美元。
16. 細分市場報告
2021年第二季度,鑑於最近和即將進行的收購,公司更新了報告部門,以更好地與其戰略增長計劃保持一致。通過公司最近和即將進行的收購實現的增長和多樣化導致公司首席運營決策者做出經營決策、評估業務表現和分配資源的方式發生了變化。因此,截至2021年6月30日,該公司確定四運營部門:東、西、Bally‘s Interactive和Mile High USA。Bally‘s Interactive和Mile High USA被確定為非實質性運營部門,因此與利息支出和未分配給其他部門的某些公司運營支出(其中包括基於股份的薪酬、併購成本和某些非經常性費用)一起計入“其他”類別。東部和西部可報告細分中包括的屬性以及其他類別的組件如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
東 | | 西 | | 其他 |
雙河賭場酒店 (1) | | 硬巖畢洛克西 (3) | | 巴利的互動(5) |
蒂弗頓賭場酒店 (1) | | 維克斯堡賭場 (3) | | 一英里高的美國 |
多佛唐斯 (2) | | 鮑爾斯的堪薩斯城賭場 (4) | | 雙子河管理集團 (6) |
巴利的大西洋城 (2) | | 巴利的黑鷹(4) | | |
特羅皮卡納·埃文斯維爾 | | 埃爾多拉多度假村賭場什裏夫波特(3) | | |
| | Bally‘s Lake Tahoe賭場度假村 | | |
| | Jumer‘s Casino酒店 | | |
___________________________________________
(1)此前在“羅德島”欄目中報道。
(2)此前在“大西洋中部”欄目中報道。
(3)此前在“東南”欄目中報道。
(4)此前在“西部”欄目中報道。
(5)非實質營運部分,包括SportCaller、MKF和Bally‘s Interactive(前身為Bet.Works),以及在線和移動體育博彩業務。
(6)非重大營運分部,包括利息開支及若干未分配予其他分部的營運開支,其中包括以股份為基礎的薪酬、併購成本及若干非經常性費用。
出於部門報告的目的,該公司目前正在評估即將進行的對Gamesys的收購。預計西部將報道即將進行的對Tropicana拉斯維加斯的收購,東部將包括賓夕法尼亞州的開發項目。
該公司的業務主要在美國境內,在其他司法管轄區也有非實質性業務。該公司沒有任何個人客户的收入超過總報告收入的10%。
下表顯示了該公司每個可報告部門的收入、收入(虧損)和可識別資產。下表包括其他類別,以使分部信息與本公司的簡明綜合財務報表保持一致。以下列示的上一年度業績進行了重新分類,以符合新部門的列報方式。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 132,449 | | | $ | 127,870 | | | | | $ | 7,414 | | | $ | 267,733 | |
營業收入(虧損) | 75,274 | | | 33,713 | | | | | (28,455) | | | 80,532 | |
淨收益(虧損) | 53,698 | | | 25,777 | | | | | (10,533) | | | 68,942 | |
折舊及攤銷 | 5,942 | | | 7,444 | | | | | 12,331 | | | 25,717 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | 15 | | | — | | | | | 21,814 | | | 21,829 | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | | | | | — | | | (53,425) | |
冠名權負債的價值變動 | — | | | — | | | | | 19,070 | | | 19,070 | |
購買便宜貨的收益 | — | | | — | | | | | 24,114 | | | 24,114 | |
資本支出 | 6,811 | | | 12,847 | | | | | 800 | | | 20,458 | |
商譽 | 84,148 | | | 117,402 | | | | | 223,321 | | | 424,871 | |
總資產 | 1,243,291 | | | 1,056,608 | | | | | 1,457,410 | | | 3,757,309 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 10,418 | | | $ | 18,194 | | | | | $ | 312 | | | $ | 28,924 | |
營業收入(虧損) | (16,811) | | | 965 | | | | | (5,117) | | | (20,963) | |
淨收益(虧損) | (12,388) | | | 917 | | | | | (12,084) | | | (23,555) | |
折舊及攤銷 | 6,215 | | | 2,848 | | | | | 80 | | | 9,143 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | 36 | | | — | | | | | 15,186 | | | 15,222 | |
資本支出 | 1,481 | | | 667 | | | | | 301 | | | 2,449 | |
商譽 | 84,148 | | | 48,934 | | | | | — | | | 133,082 | |
總資產 | 627,275 | | | 304,263 | | | | | 268,423 | | | 1,199,961 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 231,483 | | | $ | 218,587 | | | | | $ | 9,929 | | | $ | 459,999 | |
營業收入(虧損) | 90,356 | | | 69,476 | | | | | (49,826) | | | 110,006 | |
淨收益(虧損) | 64,967 | | | 53,396 | | | | | (60,126) | | | 58,237 | |
折舊及攤銷 | 11,512 | | | 13,416 | | | | | 13,575 | | | 38,503 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | 34 | | | — | | | | | 42,593 | | | 42,627 | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | | | | | — | | | (53,425) | |
冠名權負債的價值變動 | — | | | — | | | | | (8,336) | | | (8,336) | |
購買便宜貨的收益 | — | | | — | | | | | 24,114 | | | 24,114 | |
資本支出 | 11,806 | | | 22,723 | | | | | 1,256 | | | 35,785 | |
商譽 | 84,148 | | | 117,402 | | | | | 223,321 | | | 424,871 | |
總資產 | 1,243,291 | | | 1,056,608 | | | | | 1,457,410 | | | 3,757,309 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 87,783 | | | $ | 48,139 | | | | | $ | 2,150 | | | $ | 138,072 | |
營業收入(虧損) | (5,482) | | | (6,229) | | | | | (12,421) | | | (24,132) | |
淨收益(虧損) | (4,100) | | | (3,671) | | | | | (24,662) | | | (32,433) | |
折舊及攤銷 | 12,451 | | | 5,525 | | | | | 146 | | | 18,122 | |
利息支出,扣除資本化金額後的淨額 | 77 | | | — | | | | | 26,661 | | | 26,738 | |
資本支出 | 3,385 | | | 1,420 | | | | | 643 | | | 5,448 | |
商譽 | 84,148 | | | 48,934 | | | | | — | | | 133,082 | |
總資產 | 627,275 | | | 304,263 | | | | | 268,423 | | | 1,199,961 | |
17. 每股收益(虧損)
普通股每股基本收益(虧損)根據ASC 260計算,每股收益它要求發行普通股以外的證券的實體(“參與證券”)使用普通股(“參與證券”)來計算普通股的基本收益(虧損)。兩類法是一種收益分配方法,在這種方法下,計算每一類普通股和參與證券的每股基本收益(虧損),就像所有這些收益都在期間內進行了分配一樣。為計算每股基本收益(虧損),分配給普通股的收益除以已發行普通股、或有可發行認股權證以及不需要未來服務作為交付標的普通股(統稱基本股)條件的RSU、RSA和PSU的加權平均數。
稀釋後每股收益包括基本每股收益的決定因素,此外,還反映了普通股可交付的稀釋效應,用於使用庫存股方法的股票期權,以及需要未來服務作為交付相關普通股的條件的RSU、RSA和PSU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益(虧損) | $ | 68,942 | | | $ | (23,555) | | | $ | 58,237 | | | $ | (32,433) | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 48,156 | | | 30,452 | | | 42,038 | | | 31,011 | |
稀釋證券的加權平均效應 | 946 | | | — | | | 336 | | | — | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 49,102 | | | 30,452 | | | 42,374 | | | 31,011 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.43 | | | $ | (0.77) | | | $ | 1.39 | | | $ | (1.05) | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.40 | | | $ | (0.77) | | | $ | 1.37 | | | $ | (1.05) | |
有幾個3,288,603和71,796分別在截至2021年和2020年6月30日的三個月內被認為是反稀釋的基於股票的獎勵。有幾個3,279,337和142,610分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內被認為是反稀釋的基於股票的獎勵。
2020年11月18日,公司發行了便士認股權證、基於業績的認股權證和期權,這些認股權證和期權在某些或有事項的情況下與公司普通股一起參與分紅。在滿足或有事項的期間,這些工具是參與證券,收益將使用兩級法分配給這些證券。認股權證和期權不參與淨虧損。該等便士認股權證被認為可以很少或零代價行使,因此計入發行日期已發行的基本股份內。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,履約權證的基礎股票是反稀釋的,因為某些或有事項沒有得到滿足。有關辛克萊交易的更多信息,請參閲註釋1“一般信息”。
18. 後續事件
收購
2021年7月12日,該公司收購了排球專業人士協會(“AVP”),這是一家領先的專業沙灘排球組織,也是美國持續時間最長的國內沙灘排球巡迴賽的東道主。
長期債務
2021年8月6日,在滿足慣例成交條件的前提下,本公司獲得了對擬議的優先擔保信貸安排的承諾,據此,貸款人已同意向本公司提供新的信貸安排。
2021年8月6日,公司的子公司Premier Entertainment Sub,LLC和Premier Entertainment Finance Corp.簽訂了一項定向增發美元的協議。1.50兩個獨立系列的優先債券本金總額為30億美元:750.02029年到期的優先票據本金總額為2000萬美元,750.02031年到期的優先票據本金總額為2000萬美元。
有關詳細信息,請參閲附註10“長期債務”。
第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括證券法定義的前瞻性陳述。前瞻性陳述是關於非歷史事實的陳述,包括關於我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。
前瞻性陳述不是擔保,會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設。雖然我們相信目前我們的期望和假設是合理的,但不應將其視為我們的期望將會實現的代表。實際結果可能大不相同。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的內容,我們不承諾在獲得更多信息後對其進行更新或修改,除非法律另有要求。
除了那些適用於大多數企業的重要因素(其中一些是我們無法控制的)外,可能導致實際結果與我們的預期和假設大不相同的重要因素包括但不限於:
•圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,包括我們運營的限制、成本增加、客户行為的變化、對我們員工的影響以及新冠肺炎對總體經濟狀況的持續影響;
•意想不到的成本、整合困難以及影響我們最近完成和提議的收購以及我們實現預期收益能力的其他事件;
•與我們的快速增長相關的風險,包括那些影響客户和員工留住、整合和控制的風險;
•與博彩數字化對我們的賭場運營的影響、我們向iGaming和體育博彩的擴張以及我們新的互動業務的高度競爭和快速變化方面的總體相關風險;
•適用於我們的非常實質性的監管限制,包括合規成本;
•我們所受協議的約束和限制,包括我們的債務,可能會嚴重影響我們的流動性和我們經營業務的能力;以及
•第一部分第1A項確定的其他風險。Bally公司於2021年3月10日向證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”,以及提交給證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”。
上述重要因素列表並不是排他性的,也不包括基本上影響所有博彩業務的一般經濟狀況變化等問題。
您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
概述
我們的目標是成為領先的全渠道遊戲和互動娛樂公司。我們已經是美國十個州陸上賭場的主要所有者和運營商。2020年,我們獲得了“Bally‘s”的冠名權,這是我們戰略的一部分,目的是成為美國領先的全方位體育博彩/iGaming公司,將實體賭場和在線遊戲解決方案聯合在一個知名品牌下。在過去的一年裏,我們採取了其他關鍵步驟來建立我們的iGaming和體育博彩業務,包括與辛克萊廣播集團公司建立戰略合作伙伴關係,以利用Bally的品牌,並將我們的體育博彩技術與辛克萊廣泛的全國業務相結合,其中包括188家地方電視臺、21家地區性體育網絡(其中19家已更名為Bally‘s Sports)、Stirr流媒體服務、網球頻道以及5家體育場數字電視和互聯網體育網絡。2021年,我們收購了Bally‘s Interactive(前身為Bet.Works),體育博彩平臺提供商Bet.Works,領先的B2B免費(FTP)遊戲提供商SportsCaller,北美第三大夢幻體育平臺猴刀格鬥,以及首屈一指的專業沙灘排球組織專業排球協會(AVP)。
我們的物業合計擁有706,457平方英尺的遊戲空間、大約15,146台老虎機或VLT、500張賭桌、72個體育場博彩點、74個餐飲場所、36個酒吧、3,885個酒店客房和6個娛樂場所。
我們是特拉華州的一家公司,全球總部設在羅德島的普羅維登斯。
Gamesys收購
2021年4月13日,我們宣佈了與Gamesys的收購條款。Gamesys是一家領先的國際在線遊戲運營商,為全球消費者提供娛樂。根據收購條款,Gamesys的股東可以選擇以每股Gamesys股票換取1,850便士的現金或普通股(每股Gamesys股票的兑換率為0.343),或者兩者兼而有之。持有Gamesys 25.6%股份的某些Gamesys現有股東已同意在此次收購中獲得我們普通股的股份。
2021年6月30日,這筆交易獲得了Gamesys和Bally的大多數股東的批准,他們親自或委託代表出席了各自的股東大會並投票。此次收購的條件是監管部門的批准和其他慣常的成交條件,預計將在第四季度完成。
收購融資
根據德意志銀行倫敦分行、高盛美國及巴克萊銀行PLC及其他銀行(“貸款人”)的承諾函及臨時融資協議,吾等獲得一項具約束力的承諾,提供最高達14.35億歐元3.36億加元的全額承諾過橋定期貸款(統稱“過橋承諾”),為收購提供資金。
2021年4月20日,我們宣佈完成普通股承銷公開發行。我們在此次發行中共發行了1265萬股普通股。2021年4月20日,我們託管了發行淨收益的4.855億GB(包括下面描述的權證發行),將Bridge承諾減少了這一金額。
2021年8月6日,公司的子公司Premier Entertainment Sub,LLC和Premier Entertainment Finance Corp.簽訂了發行新債券的協議。根據慣例的成交條件,此次發行預計將於2021年8月20日完成。票據發行的全部或幾乎所有淨收益將存入托管賬户,為收購提供部分資金。如果收購未完成,託管金額將從託管中釋放,並用於贖回債券,剩餘金額將返還給公司。收購完成後,本公司將擔當新債券的發行人角色,本公司若干附屬公司將為新債券提供擔保。
票據發售結束並將收益存入第三方託管後,Bridge承諾的一部分將作廢,GLPI購買價值不超過5.0億美元的公司普通股的承諾(“GLPI承諾”)將根據其條款終止。
為了管理以英鎊計價的收購價升值風險,公司簽訂了外匯遠期合約。
2021年4月20日,我們向辛克萊的關聯公司發行了一份認股權證,購買909090股普通股,總收購價為5000萬美元,與Bally普通股公開發行中的公開發行價(每股55.00美元)相同。
2021年採購更新
我們積極尋求收購和開發新的遊戲機會,並對我們現有的業務進行再投資,從而尋求繼續發展我們的業務。我們相信,互動遊戲,包括移動體育博彩和iGaming,代表着我們未來增長的一個重要戰略機遇。此外,我們希望通過在吸引人的環境中提供受歡迎的遊戲、餐廳、酒店住宿、娛樂和其他便利設施以及高質量的客人服務來改善客人體驗,從而增加我們實體賭場的收入。我們相信,我們最近和即將進行的收購已經擴大,在即將進行的收購中,將進一步擴大我們的運營和數字/互動足跡,為我們提供進入潛在有利可圖的互動移動體育博彩和iGaming市場的機會,並從財務角度使我們實現多元化,同時繼續減輕我們對地區經濟低迷、特殊監管變化和地區競爭加劇的敏感性。
•SportCaller-2021年2月5日,我們收購了SportCaller,這是北美、英國、歐洲、亞洲、澳大利亞、LATAM和非洲體育博彩和媒體公司的領先B2B FTP遊戲提供商之一,收購價格為2400萬美元現金和221,391股我們的普通股(價值約為1200萬美元),有待調整,如果SportCaller達到某些收盤後的業績目標(根據美元對歐元的匯率計算),額外股票的價值最高可達1200萬美元
•猴刀大戰-2021年3月23日,我們收購了MKF,目的是(1)立即行使可行使的便士認股權證,在交易結束時購買最多984,446股Bally的普通股(可進行調整),以及(2)或有便士認股權證,購買最多787,557股額外的Bally的普通股,其中一半可在交易完成一週年和兩週年時發行。認股權證在簽署時的總價值為9,000萬元。
•Bally‘s Lake Tahoe-2021年4月6日,我們以1420萬美元收購了位於內華達州太浩湖的Bally‘s Lake Tahoe Casino Resort,正式名稱為MontBleu Resort Casino&Spa,自關閉日期起一年支付,視關閉後的慣例調整而定。
•特羅皮卡納拉斯維加斯-2021年4月13日,我們同意從GLPI手中收購內華達州拉斯維加斯的Tropicana拉斯維加斯酒店和賭場,價值約3.0億美元。Tropicana Property的非土地資產的收購價為1.5億美元。此外,我們同意以1,050萬美元的年租金向GLPI租賃Tropicana地產下的土地,初始租期為50年,租金可能會隨着時間的推移而增加。我們還將與GLPI簽訂關於我們的Bally‘s Black Hawk(前身為黑鷹賭場)、物業和Jumer’s Property的出售和回租協議,由GLPI支付1.5億美元的現金購買價格。租約的初始年度固定租金為1200萬美元,可能會隨着時間的推移而增加。
•巴利的互動-2021年5月28日,我們以大約7160萬美元的現金和2084765股公司普通股收購了Bally‘s Interactive,正式名稱為Bet.Works Corp.,每種情況都需要進行慣例調整。
•特羅皮卡納·埃文斯維爾-2021年6月3日,我們從凱撒娛樂公司(Caesars Entertainment,Inc.)手中收購了Tropicana Evansville賭場。總收購價為1.392億美元,視慣例調整而定。
•Jumer‘s-2021年6月14日,我們以119.2美元現金收購了位於伊利諾伊州羅克島的Jumer‘s Casino&Hotel,這取決於慣例的關閉後調整。
•排球專業人士協會(“AVP”)-2021年7月12日,我們收購了AVP,這是一家首屈一指的專業沙灘排球組織,也是美國運行時間最長的國內沙灘排球巡迴賽的東道主。
運營結構
截至2021年6月30日,該公司擁有四個運營部門:東部、西部、Bally‘s Interactive和Mile High USA。2021年第二季度,鑑於最近和即將進行的收購,我們改變了管理結構,以更好地與我們的戰略增長計劃保持一致,這導致我們的運營和可報告部門重新調整。東部和西部可報告細分中包括的屬性如下:
•東-包括雙河賭場酒店、蒂弗頓賭場酒店、多佛唐斯、巴利的大西洋城和Tropicana Evansville
•西-包括Hard Rock Biloxi、Casino Vicksburg、Bally‘s堪薩斯城、什裏夫波特、Bally’s黑鷹、Bally‘s Lake Tahoe和Jumer’s
Bally‘s Interactive,包括SportCaller,MKF,Bally’s Interactive,以及我們的在線和移動體育博彩業務,以及Mile High USA,被確定為非實質性運營部門,因此與我們的管理子公司雙河管理集團(Twin River Management Group)提供的共享服務一起被歸入“其他”類別。
出於部門報告的目的,我們目前正在評估我們即將進行的對Gamesys的收購。我們預計,我們即將進行的對Tropicana拉斯維加斯的收購將在西部報道,賓夕法尼亞州中心城開發項目將在東部報道(解釋如下)。
戰略合作伙伴關係-辛克萊廣播集團
我們與辛克萊簽署的協議規定了為期10年的長期戰略合作伙伴關係,將我們垂直整合的專有體育博彩技術和廣闊的市場準入與辛克萊一流的本地廣播電臺和地區體育直播網絡(“RSN”)、STIR流媒體服務、其廣受歡迎的網球頻道以及數字和空中電視網絡Stadium相結合。Bally‘s和Sclair將合作在全國範圍內創建無與倫比的體育遊戲化內容,將Bally’s定位為領先的全渠道遊戲公司,擁有實體賭場、在線體育博彩和iGaming解決方案,聯合在一個品牌下。
從2021年4月1日開始,辛克萊將其19個前福克斯體育RSN更名為Bally Sports。
2021年4月12日,我們宣佈與辛克萊簽訂了一份諒解備忘錄,共同努力促進Bally製作的內容在非遊戲窗口期間的製作和播放。我們還將共同探索機會,將Bally的節目納入辛克萊擁有的媒體平臺和附屬公司,而不是Bally Sports RSN,其中可能包括辛克萊的網球頻道和體育場網絡資產。
授權立法和與羅德島IGT的擬議合資企業
2021年6月11日,羅德島州長簽署了Marc A.Crisafulli經濟發展法案,其中包括授權和指示州政府與公司簽訂和修改合同,並導致我們在羅德島的監管協議發生變化,包括增加適用於我們的比率,以及在完成售後回租交易方面有更大的靈活性。此外,我們與羅德島的主合同將按現有條款延長至2043年6月30日,我們已承諾在延長的期限內在羅德島投資1億美元,包括擴建雙河賭場酒店(Twin River Casino Hotel)並增加新的便利設施。這項立法授權與國際博彩技術公司(“IGT”)成立一家合資企業,成為獲得許可的技術供應商,並向羅德島州提供雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店的所有VLT,有效期為20年,從2023年7月1日開始。IGT將擁有合資企業60%的股份。自2021年7月1日起,在合資企業投入運營之前,我們將提供所有VLT的23%,以換取7%的終端淨收入。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生實質性影響。截至2020年3月16日,由於新冠肺炎疫情,我們當時的所有物業都暫時關閉。我們的酒店在2020年年中開始重新開業,並在2020年剩餘時間內繼續營業,但雙河賭場酒店和蒂弗頓賭場酒店除外,這兩家酒店於2020年11月29日至2020年12月20日再次關閉。我們所有的酒店都已重新開業,限制最少。由於最近消費者信心的增強,旅行限制的減少,以及疫苗推出速度快於預期,我們的收入已經開始恢復,我們的運營越來越少地受到限制。
雖然我們正在與政府官員密切合作,討論我們重新開放的物業的運營方面,以及我們希望獲得更多在線便利設施的願望,但我們無法預測政府或我們可能對我們的運營施加的任何限制的持續時間。對我們運營的持續限制、新冠肺炎持續造成的經濟不確定性以及我們客户的個人風險承受能力已經並可能繼續導致我們的業務受到負面影響。鑑於上述情況,我們無法確定我們的所有財產何時或是否將恢復到大流行前的需求。
關鍵績效指標
用於管理我們業務的主要關鍵業績指標是調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”),這是一種非GAAP衡量標準。調整後的EBITDA被定義為公司的收益,或者在我們的報告部門中,在每種情況下,扣除利息支出、扣除利息收入、所得税、折舊和攤銷準備金(利益)、非營業收入、收購、整合和重組費用、基於股票的薪酬和某些其他損益之前的收益,以及與公司成本在我們報告部門之間的分配有關的調整。
我們使用調整後的EBITDA來分析我們的業務表現,並將其作為我們管理團隊成員績效薪酬的決定因素。我們歷來在評估經營業績時使用調整後的EBITDA,因為我們認為,計入或剔除某些經常性和非經常性項目對於全面瞭解我們的核心經營業績以及作為評估期間業績的一種手段是必要的。此外,我們公佈調整後的EBITDA是因為它被一些投資者和債權人用作正在進行的業務的實力和表現的指標,包括我們償還債務的能力,以及為資本支出、收購和運營提供資金的能力。這些計算通常被用作投資者、分析師和信用評級機構評估和比較我們行業內的經營業績和公司價值的基礎。之所以公佈調整後的EBITDA信息,是因為管理層認為這是博彩業常用的業績衡量標準,許多人認為它是我們經營業績的關鍵指標。管理層認為,雖然從調整後EBITDA中剔除的某些項目可能是經常性的,在評估我們的收益表現時不應忽視這些項目,但在將當前業績與前幾個時期進行比較時,排除這些項目是有用的,因為這些項目可能會因具體的基礎交易或事件而有很大差異,這些交易或事件可能在所呈現的時期之間不可比較,或者它們可能與當前的經營趨勢沒有明確的關係,或者它們可能不是未來業績的指示性指標。調整後的EBITDA不應被解釋為GAAP淨收入的替代方案,GAAP是其最直接的可比性GAAP指標,作為我們業績的指標。此外, 我們使用的調整後EBITDA的定義方式可能與我們行業中的其他公司不同,因此,可能無法與其他公司的類似名稱的非GAAP財務指標相比較。
2021年第二季度和上半年業績
截至2021年6月30日的三個月,我們公佈的運營收入和運營收入分別為2.677億美元和8050萬美元,而去年同期的運營收入和虧損分別為2890萬美元和2100萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們公佈的運營收入和運營收入分別為4.6億美元和1.1億美元,而去年同期的運營收入和虧損分別為1.381億美元和2410萬美元。在2021年第二季度,我們的酒店恢復了滿負荷,並開始在最低限度的限制下運營。在前一年,我們的物業從2020年3月中旬到6月關閉。
與去年同期相比,影響我們截至2021年6月30日的3個月和6個月業績的其他值得注意的因素如下:
•第二季度營收增長825.6%,至2.677億美元,主要得益於2020年下半年收購的總收入1.054億美元,包括Bally的堪薩斯城和賭場維克斯堡(3,310萬美元)、Bally的大西洋城(3,590萬美元)和什裏夫波特(3,640萬美元),以及2021年上半年的2,920萬美元的收購總收入,包括Bally的Lake Tahoe(970萬美元)、Tropicana Evansville(1,170萬美元)而Bally的互動運營部門(550萬美元);
•2021年上半年的收入增長了233.2,達到4.6億美元,這得益於2020年下半年完成的收購的總收入1.84億美元,包括Bally的堪薩斯城和賭場維克斯堡(6,050萬美元),Bally的大西洋城(6,160萬美元)和什裏夫波特(6,190萬美元),以及2021年上半年收購的3,030萬美元,Bally的Lake Tahoe,Tropicana Evansville和Jumer‘s,如上所述,以及
•銷售收益5340萬美元-2021年第二季度,我們將多佛唐斯酒店出售給GLPI的回租收益;
•第二季度與收購Tropicana Evansville和Bally‘s Lake Tahoe相關的廉價購買收益2410萬美元;
經營成果
下表列出了所示期間的某些收入和收入項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | $ | 267.7 | | | $ | 28.9 | | | $ | 460.0 | | | $ | 138.1 | |
營業收入(虧損) | 80.5 | | | (21.0) | | | 110.0 | | | (24.1) | |
淨收益(虧損) | 68.9 | | | (23.6) | | | 58.2 | | | (32.4) | |
下表列出了所示期間的某些收入和費用項目,以佔總收入的百分比表示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
博彩費、賽車費、住宿費、餐飲費和其他費用 | 33.6 | % | | 50.5 | % | | 34.0 | % | | 42.5 | % |
廣告學、綜合學和行政學 | 37.8 | % | | 82.9 | % | | 39.5 | % | | 53.3 | % |
商譽與資產減值 | 1.7 | % | | (0.5) | % | | 1.0 | % | | 6.2 | % |
銷售收益-回租 | (20.0) | % | | — | % | | (11.6) | % | | — | % |
其他運營成本和費用 | 7.1 | % | | 8.0 | % | | 4.8 | % | | 2.3 | % |
折舊及攤銷 | 9.6 | % | | 31.6 | % | | 8.4 | % | | 13.1 | % |
總運營成本和費用 | 69.9 | % | | 172.5 | % | | 76.1 | % | | 117.5 | % |
營業收入(虧損) | 30.1 | % | | (72.5) | % | | 23.9 | % | | (17.5) | % |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 0.2 | % | | 0.4 | % | | 0.2 | % | | 0.2 | % |
利息支出 | (8.2) | % | | (52.6) | % | | (9.3) | % | | (19.4) | % |
冠名權負債的價值變動 | 7.1 | % | | — | % | | (1.8) | % | | — | % |
購買便宜貨的收益 | 9.0 | % | | — | % | | 5.2 | % | | — | % |
| | | | | | | |
其他,淨額 | (2.4) | % | | — | % | | (0.8) | % | | — | % |
其他收入(費用)合計(淨額) | 5.7 | % | | (52.2) | % | | (6.4) | % | | (19.2) | % |
所得税撥備前的收益(虧損) | 35.8 | % | | (124.7) | % | | 17.5 | % | | (36.7) | % |
所得税撥備(福利) | 10.1 | % | | (43.3) | % | | 4.8 | % | | (13.2) | % |
淨收益(虧損) | 25.8 | % | | (81.4) | % | | 12.7 | % | | (23.5) | % |
____________________________________________________________________________
注:由於四捨五入,表中的金額可能不會小計。
細分市場性能
下表列出了與截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三個月和六個月的運營結果相關的某些財務信息。非博彩收入包括酒店、餐飲和其他收入。非博彩費用包括酒店、餐飲和其他費用。所有金額都在任何公司成本分配之前。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分比外,以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 | | 2021 | | 2020 | | $CHANGE | | %變化 |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
東 | $ | 100,851 | | | $ | 9,107 | | | $ | 91,744 | | | 1,007.4 | % | | $ | 178,542 | | | $ | 65,576 | | | $ | 112,966 | | | 172.3 | % |
西 | 104,020 | | | 14,568 | | | 89,452 | | | 614.0 | % | | 180,254 | | | 35,074 | | | 145,180 | | | 413.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 2,619 | | | 268 | | | 2,351 | | | 877.2 | % | | 3,972 | | | 2,086 | | | 1,886 | | | 90.4 | % |
博彩和賽車總收入 | 207,490 | | | 23,943 | | | 183,547 | | | 766.6 | % | | 362,768 | | | 102,736 | | | 260,032 | | | 253.1 | % |
非博彩收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
東 | 31,598 | | | 1,311 | | | 30,287 | | | 2,310.2 | % | | 52,941 | | | 22,207 | | | 30,734 | | | 138.4 | % |
西 | 23,850 | | | 3,626 | | | 20,224 | | | 557.7 | % | | 38,333 | | | 13,065 | | | 25,268 | | | 193.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 4,795 | | | 44 | | | 4,751 | | | 10,797.7 | % | | 5,957 | | | 64 | | | 5,893 | | | 9,207.8 | % |
非博彩總收入 | 60,243 | | | 4,981 | | | 55,262 | | | 1,109.5 | % | | 97,231 | | | 35,336 | | | 61,895 | | | 175.2 | % |
總收入 | 267,733 | | | 28,924 | | | 238,809 | | | 825.6 | % | | 459,999 | | | 138,072 | | | 321,927 | | | 233.2 | % |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
東 | $ | 25,294 | | | $ | 5,712 | | | $ | 19,582 | | | 342.8 | % | | $ | 45,774 | | | $ | 21,602 | | | $ | 24,172 | | | 111.9 | % |
西 | 36,730 | | | 4,299 | | | 32,431 | | | 754.4 | % | | 62,576 | | | 12,807 | | | 49,769 | | | 388.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 1,326 | | | 649 | | | 677 | | | 104.3 | % | | 2,254 | | | 1,871 | | | 383 | | | 20.5 | % |
博彩和賽車總費用 | 63,350 | | | 10,660 | | | 52,690 | | | 494.3 | % | | 110,604 | | | 36,280 | | | 74,324 | | | 204.9 | % |
非博彩費用 | | | | | | | | | | | | | | | |
東 | 61,253 | | | 2,163 | | | 59,090 | | | 2,731.9 | % | | 28,788 | | | 15,579 | | | 13,209 | | | 84.8 | % |
西 | 35,791 | | | 1,769 | | | 34,022 | | | 1,923.2 | % | | 16,004 | | | 6,850 | | | 9,154 | | | 133.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 23,192 | | | 2 | | | 23,190 | | | 1,159,500.0 | % | | 894 | | | 3 | | | 891 | | | 29,700.0 | % |
非博彩費用總額 | 120,236 | | | 3,934 | | | 116,302 | | | 2,956.3 | % | | 45,686 | | | 22,432 | | | 23,254 | | | 103.7 | % |
廣告學、綜合學和行政學 | | | | | | | | | | | | | | | |
東 | 49,063 | | | 10,833 | | | 38,230 | | | 352.9 | % | | 89,155 | | | 37,523 | | | 51,632 | | | 137.6 | % |
西 | 29,324 | | | 6,592 | | | 22,732 | | | 344.8 | % | | 52,420 | | | 17,289 | | | 35,131 | | | 203.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 22,824 | | | 6,564 | | | 16,260 | | | 247.7 | % | | 40,135 | | | 18,786 | | | 21,349 | | | 113.6 | % |
總廣告、一般廣告和行政廣告 | 101,211 | | | 23,989 | | | 77,222 | | | 321.9 | % | | 181,710 | | | 73,598 | | | 108,112 | | | 146.9 | % |
利潤率: | | | | | | | | | | | | | | | |
博彩和賽車費用佔博彩和賽車收入的百分比 | 31 | % | | 45 | % | | | | (14) | % | | 30 | % | | 35 | % | | | | (5) | % |
非博彩費用佔非博彩收入的百分比 | 200 | % | | 79 | % | | | | 121 | % | | 47 | % | | 63 | % | | | | (16) | % |
廣告、一般和行政費用佔總收入的百分比 | 38 | % | | 83 | % | | | | (45) | % | | 40 | % | | 53 | % | | | | (13) | % |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,而截至2020年6月30日的三個月和六個月
收入
截至2021年6月30日的三個月營收增長825.6,或2.388億美元,至2.677億美元,上年同期為2,890萬美元。截至2021年6月30日的六個月營收增長233.2,或3.219億美元,至4.6億美元,上年同期為1.381億美元。截至2021年6月30日的三個月,博彩和賽車收入增長766.6%,即1.835億美元,從去年同期的2,390萬美元增至2.075億美元。截至2021年6月30日的六個月,博彩和賽車業務營收較上年同期的1.027億美元增長253.1,或2.6億美元。新冠肺炎疫情的發展減少了對我們酒店的運營限制,消費者信心和訪問量增加,我們看到博彩收入增長,在某些情況下超過了疫情前的水平。
我們最近收購帶來的收入增加也推動了2021年第二季度和上半年收入的增長。2020年下半年完成的收購收入,包括Bally的堪薩斯城和賭場Vicksburg,Bally的大西洋城和什裏夫波特,總計分別為2021年第二季度和上半年的總收入貢獻了1.054億美元和1.84億美元。2021年上半年完成的收購,包括SportCaller、MKF、Bally‘s Interactive、Bally’s Lake Tahoe、Tropicana Evansville和Jumer‘s,總共為2021年第二季度和上半年貢獻了2920萬美元和3030萬美元。有關我們最近收購的更多信息,請參閲附註4“收購”。
運營成本和費用
截至2021年6月30日的三個月,博彩和賽馬費用從上年同期的1,070萬美元增加到6,340萬美元,增幅為494.3%;截至2021年6月30日的6個月,博彩和賽馬支出從上年同期的3,630萬美元增加到1.106億美元,增幅為7,430萬美元,增幅為204.9%。這一增長主要是由於納入了什裏夫波特、Bally的大西洋城、Bally的堪薩斯城和Casino Vicksburg,這些都是在2020年下半年收購的,在2021年第二季度和上半年分別貢獻了總計3200萬美元和5700萬美元的博彩費用。我們在2021年第二季度收購了Jumer‘s,Tropicana Evansville和Bally’s Lake Tahoe,也為2021年第二季度和上半年貢獻了600萬美元的博彩費用。
截至2021年6月30日的三個月非博彩支出增加2,260萬美元或574.4,從上年同期的390萬美元增至2,650萬美元。截至2021年6月30日的六個月,非博彩支出增加2,330萬美元或103.7,至4,570萬美元,上年同期為2,240萬美元。這一增長主要是由於納入了2020年下半年收購的Bally的大西洋城、什裏夫波特、Bally的堪薩斯城和Casino Vicksburg,並在2021年第二季度和上半年分別貢獻了1300萬美元和2230萬美元的非博彩費用。
廣告學、綜合學和行政學
截至2021年6月30日的三個月,廣告、一般和行政費用增加7,720萬美元或321.9,從上年同期的2,400萬美元增至1.012億美元。截至2021年6月30日的六個月,廣告、一般和行政費用增加1.081億美元或146.9,從上年同期的7,360萬美元增至1.817億美元。廣告、一般和行政費用的同比增長主要是由於Bally的大西洋城、什裏夫波特、Bally的堪薩斯城和賭場維克斯堡的增加,這些都是在2020年下半年收購的,在2021年第二季度和上半年分別貢獻了3530萬美元和6620萬美元的費用。我們在2021年第二季度收購了Jumer‘s、Tropicana Evansville和Bally’s Lake Tahoe,也為2021年第二季度貢獻了950萬美元的廣告、一般和行政費用。
收購、整合和重組費用
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們分別產生了1840萬美元和3070萬美元的收購、整合和重組費用,而去年同期分別為250萬美元和420萬美元。這一增長是由2021年第二季度和上半年即將進行的Gamesys收購產生的成本(分別為730萬美元和1360萬美元)以及2021年完成的收購(2021年第二季度和上半年分別為930萬美元和1230萬美元)推動的。有關詳細信息,請參閲附註9“收購、整合和重組”。
其他營業(收入)、成本和費用
2021年第二季度,我們將多佛唐斯地產出售給GLPI,並錄得5340萬美元的售後回租收益。此外,我們還記錄了與Dover Down和Bally‘s Black Hawk商標有關的資產減值費用470萬美元,這與我們的品牌重塑有關。2021年第二季度和上半年,我們還分別錄得60萬美元和1130萬美元的保險收益,主要歸因於颶風澤塔(Zeta)的影響,該颶風在2020年第四季度登陸路易斯安那州,導致我們的Hard Rock Biloxi物業關閉三天。此外,我們在2021年第二季度和前六個月分別記錄了40萬美元和130萬美元的品牌重塑費用,這與我們的公司於2020年11月更名為Bally‘s Corporation有關。
折舊及攤銷
截至2021年6月30日止三個月折舊及攤銷為2,570萬美元,增加1,660萬美元;截至2021年6月30日止六個月折舊及攤銷為3,850萬美元,各較去年同期增加2,040萬美元。折舊和攤銷的增加歸因於2020年下半年和2021年上半年收購的物業的增加,包括可歸因於我們Bally的互動運營部門的固定資產增加,該部門在2021年第二季度和上半年分別貢獻了總計910萬美元和1390萬美元的折舊和攤銷費用。
營業收入(虧損)
截至2021年6月30日的三個月,運營收入為8050萬美元,而2020年同期的運營虧損為2100萬美元。截至2021年6月30日的6個月,運營收入為1.1億美元,而2020年運營虧損為2410萬美元。
2020年的三個月和六個月可比時期都受到了新冠肺炎疫情的負面影響,我們的物業從3月中旬到6月關閉。如上所述,在2021年第二季度和下半年,隨着限制的取消,我們經歷了強勁的收入增長和訪問我們物業的迴流。
其他收入(費用)合計(淨額)
截至2021年6月30日的三個月,其他總收入(支出)淨額增加了3050萬美元,達到1540萬美元,而去年同期的其他支出為1510萬美元。這一增長是由於與收購Tropicana Evansville和Bally‘s Lake Tahoe有關的廉價購買增加了2410萬美元,分別為2150萬美元和260萬美元,加上記錄的1910萬美元的收入,用於將我們與辛克萊廣播集團合同相關的冠名權債務調整為截至2021年6月30日的公允價值,被利息支出同比增加660萬美元所抵消。
截至2021年6月30日的6個月,其他(收入)支出總額增加了310萬美元,達到2960萬美元,而去年同期為2650萬美元。這一增長是由於利息支出同比增加1590萬美元,原因是借款的時機以及與我們與辛克萊廣播公司的合同相關的2021年上半年記錄的830萬美元的支出,如上所述,被2410萬美元的便宜貨購買收益所抵消。
所得税撥備(福利)
截至2021年6月30日的三個月的所得税撥備為2700萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的所得税福利為1250萬美元。該季度的有效税率為28.1%,而截至2020年6月30日的三個月為34.7%。截至2020年6月30日的6個月所得税撥備為2220萬美元,而所得税收益為1820萬美元。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為27.6%,而截至2020年6月30日的三個月的實際税率為35.9%。2021年所得税撥備的增加主要是由於本年度淨收入的增加,以及由於CARE法案的結果,2020年期間可獲得的有利結轉率的取消。
每股淨收益(虧損)和每股收益(虧損)
截至2021年6月30日的三個月淨利為6,890萬美元,或每股攤薄收益1.4美元,較上年同期的淨虧損2,360萬美元或每股攤薄虧損(0.77美元)增加9,250萬美元或392.7。在截至2021年6月30日的三個月中,淨收入佔收入的百分比增至25.8%,而截至2020年6月30日的三個月淨虧損為81.4%。
截至2021年6月30日的六個月淨利為5,820萬美元,較上年同期淨虧損3,240萬美元或稀釋後每股虧損1.05美元增加9,070萬美元或279.6。在截至2020年6月30日的6個月中,淨收入佔收入的百分比從截至2021年6月30日的6個月的淨虧損23.5%增加到12.7%。
這些變化受到上述因素的影響。
調整後的EBITDA(按部門)
截至2021年6月30日的三個月,合併調整後EBITDA為8,380萬美元,比去年同期負的調整後EBITDA為1,070萬美元增加了9,450萬美元,增幅為881.1。截至2021年6月30日的六個月,合併調整後EBITDA為1.362億美元,較上年同期的1,130萬美元增加1.249億美元,或1101.6。
東區2021年第二季度調整後的EBITDA增加了5,190萬美元,增幅為502.3%,達到4,160萬美元;2021年上半年的調整後EBITDA增加了5,670萬美元,增幅為513.6%,達到6,770萬美元,與去年同期相比均有所增長。這些增長是由我們羅德島和多佛唐斯酒店的強勁業績推動的。
西區2021年第二季度經調整的EBITDA增加4,730萬美元至5,210萬美元,2021年上半年增加7,720萬美元或742.0%,至8,760萬美元,均較上年同期增長。這些增長是由對什裏夫波特和巴利的堪薩斯城的收購推動的,這兩項收購是在2020年下半年收購的,再加上我們的Hard Rock Biloxi物業取得了強勁的業績。
下表將調整後的EBITDA(一種非GAAP衡量標準)與從我們的財務報表中得出的淨收益(虧損)進行核對(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 53,698 | | | $ | 25,777 | | | | | $ | (10,533) | | | $ | 68,942 | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 13 | | | (5) | | | | | 21,291 | | | 21,299 | |
所得税撥備(福利) | 21,563 | | | 7,941 | | | | | (2,523) | | | 26,981 | |
折舊及攤銷 | 5,942 | | | 7,444 | | | | | 12,331 | | | 25,717 | |
| | | | | | | | | |
營業外(收入)費用 (1) | — | | | — | | | | | (36,690) | | | (36,690) | |
收購、整合和重組 | — | | | — | | | | | 18,402 | | | 18,402 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | 3,901 | | | 3,901 | |
| | | | | | | | | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | | | | | — | | | (53,425) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 (2) | 3,784 | | | 1,171 | | | | | 3,680 | | | 8,635 | |
企業成本的分攤 | 10,015 | | | 9,749 | | | | | (19,764) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 41,590 | | | $ | 52,077 | | | | | $ | (9,905) | | | $ | 83,762 | |
__________________________________
(1)適用期間的營業外(收入)費用包括:(1)冠名權負債的價值變化,(2)廉價購買收益,(3)其他費用淨額。
(2)其他包括適用期間的下列非經常性項目:(I)商譽和資產減值,(Ii)擴建和開業前費用,(Iii)品牌重塑費用,(Iv)CARE法案下的員工留用抵免,該法案為公司提供業務受到新冠肺炎財務影響的合格僱主支付的最高10,000美元工資的50%的可退還税收抵免,(V)信貸協議修訂費用包括與修訂公司的信貸協議相關的成本,(Vi)因颶風澤塔對公司的Hard Rock Biloxi財產的影響而收到的與保險追回收益有關的收益,(Vii)與辛克萊和Bally的Interactive收購成本建立合作伙伴關係所產生的費用,(Viii)在不同司法管轄區申請和獲得體育和iGaming牌照的費用,(Ix)與羅德島州警方調查林肯物業的一名租户和公司一名前僱員相關的費用,(X)與試圖為林肯財產的一名租户和公司的一名前僱員建立公開投標程序的競選活動相關的費用(Xi)與某些訴訟事項有關的非常規法律費用(扣除保險補償),以及(Xii)與實施新的人力資源信息系統有關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (12,388) | | | $ | 917 | | | | | $ | (12,084) | | | $ | (23,555) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 16 | | | (5) | | | | | 15,099 | | | 15,110 | |
所得税撥備(福利) | (4,439) | | | 53 | | | | | (8,132) | | | (12,518) | |
折舊及攤銷 | 6,215 | | | 2,848 | | | | | 80 | | | 9,143 | |
| | | | | | | | | |
收購、整合和重組 | — | | | — | | | | | 2,458 | | | 2,458 | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | 2,127 | | | 2,127 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 (1) | (2,049) | | | (940) | | | | | (499) | | | (3,488) | |
企業成本的分攤 | 2,306 | | | 1,876 | | | | | (4,182) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | (10,339) | | | $ | 4,749 | | | | | $ | (5,133) | | | $ | (10,723) | |
__________________________________
(1)其他包括適用期間的下列非經常性項目:(I)商譽和資產減值;(Ii)CARE法案下的員工留用抵免,該法案向公司提供可退還的税收抵免,其業務受到新冠肺炎財務影響的合格僱主支付的工資最高可達10,000美元的50%;(Iii)信貸協議修訂費用包括與修改公司的信貸協議相關的費用;(Iv)與公司Arapahoe Park賽馬場受損屋頂的保險賠償收益相關的收益(V)與羅德島州警方調查林肯地產的一名租户和該公司的一名前僱員相關的費用;(Vi)與試圖為羅德島彩票合同建立公開投標程序的競選活動相關的費用;(Vii)與某些訴訟事項相關的非常規法律費用(扣除保險報銷後);以及(Viii)與實施新的人力資源信息系統相關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 64,967 | | | $ | 53,396 | | | | | $ | (60,126) | | | $ | 58,237 | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 32 | | | (13) | | | | | 41,554 | | | 41,573 | |
所得税撥備(福利) | 25,357 | | | 16,093 | | | | | (19,299) | | | 22,151 | |
折舊及攤銷 | 11,512 | | | 13,416 | | | | | 13,575 | | | 38,503 | |
| | | | | | | | | |
營業外(收入)費用(1) | — | | | — | | | | | (11,955) | | | (11,955) | |
收購、整合和重組 | — | | | — | | | | | 30,660 | | | 30,660 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | 8,384 | | | 8,384 | |
| | | | | | | | | |
銷售收益-回租 | (53,425) | | | — | | | | | — | | | (53,425) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 (2) | 4,387 | | | (9,476) | | | | | 7,198 | | | 2,109 | |
企業成本的分攤 | 14,858 | | | 14,200 | | | | | (29,058) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 67,688 | | | $ | 87,616 | | | | | $ | (19,067) | | | $ | 136,237 | |
__________________________________
(1)適用期間的營業外(收入)費用包括:(1)冠名權負債的價值變化,(2)廉價購買收益,(3)其他費用淨額。
(2)其他包括適用期間的下列非經常性項目:(I)商譽和資產減值,(Ii)擴建和開業前費用,(Iii)品牌重塑費用,(Iv)CARE法案下的員工留用抵免,該法案為公司提供業務受到新冠肺炎財務影響的合格僱主支付的最高10,000美元工資的50%的可退還税收抵免,(V)信貸協議修訂費用包括與修訂公司的信貸協議相關的成本,(Vi)因颶風澤塔對公司的Hard Rock Biloxi財產的影響而收到的與保險追回收益有關的收益,(Vii)與辛克萊和Bally的Interactive收購成本建立合作伙伴關係所產生的費用,(Viii)在不同司法管轄區申請和獲得體育和iGaming牌照的費用,(Ix)與羅德島州警方調查林肯物業的一名租户和公司一名前僱員相關的費用,(X)與試圖為林肯財產的一名租户和公司的一名前僱員建立公開投標程序的競選活動相關的費用(Xi)與某些訴訟事項有關的非常規法律費用(扣除保險補償),以及(Xii)與實施新的人力資源信息系統有關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 東 | | 西 | | | | 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (4,100) | | | $ | (3,671) | | | | | $ | (24,662) | | | $ | (32,433) | |
利息支出,扣除利息收入後的淨額 | 21 | | | (13) | | | | | 26,475 | | | 26,483 | |
所得税撥備(福利) | (1,403) | | | (2,545) | | | | | (14,234) | | | (18,182) | |
折舊及攤銷 | 12,451 | | | 5,526 | | | | | 145 | | | 18,122 | |
| | | | | | | | | |
收購、整合和重組 | 20 | | | — | | | | | 4,224 | | | 4,244 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | | | 7,669 | | | 7,669 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 (1) | (2,049) | | | 7,768 | | | | | (284) | | | 5,435 | |
企業成本的分攤 | 6,092 | | | 3,341 | | | | | (9,433) | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 11,032 | | | $ | 10,406 | | | | | $ | (10,100) | | | $ | 11,338 | |
__________________________________
(1)其他包括適用期間的下列非經常性項目:(I)商譽和資產減值;(Ii)CARE法案下的員工留用抵免,該法案向公司提供可退還的税收抵免,其業務受到新冠肺炎財務影響的合格僱主支付的工資最高可達10,000美元的50%;(Iii)信貸協議修訂費用包括與修改公司的信貸協議相關的費用;(Iv)與公司Arapahoe Park賽馬場受損屋頂的保險賠償收益相關的收益(V)與羅德島州警方調查林肯地產的一名租户和該公司的一名前僱員相關的費用;(Vi)與試圖為羅德島彩票合同建立公開投標程序的競選活動相關的費用;(Vii)與某些訴訟事項相關的非常規法律費用(扣除保險報銷後);以及(Viii)與實施新的人力資源信息系統相關的費用。
關鍵會計政策和估算
在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間,關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估計的完整清單,請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項。
近期會計公告
請參閲註釋2。本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中的“最近通過和發佈的會計公告”,以描述對我們有影響的最近會計公告。
流動性與資本資源
我們是一家控股公司。我們為債務融資的能力取決於手頭現有的現金、子公司的現金流以及我們籌集資金的能力。我們的流動資金和資本資源的主要來源是手頭現金、運營現金流、我們循環信貸安排下的借款以及發行債務和股權證券的收益。
我們的戰略一直是保持適度的槓桿率和大量的資本資源,以便利用機會,投資於我們的業務,並以我們認為有吸引力的估值收購物業。因此,儘管新冠肺炎大流行,我們仍繼續投資於我們的陸上賭場業務,並開始發展我們的互動/iGaming遊戲業務。
現有的信貸安排提供了高達3.25億美元的循環信貸借款,截至2021年6月30日,未提取餘額為5000萬美元。在截至2021年6月30日的12個月裏,我們的加權平均債務成本為每年6.31%。根據現有的債務市場狀況,我們預計能夠通過我們考慮的再融資來降低債務的整體成本,但這一點無法得到保證。
2021年4月13日,我們宣佈收購Gamesys。如果只有承諾的Gamesys持有者選擇接受我們普通股的股份,那麼支付給Gamesys股東的最高現金對價將達到約16億GB。我們安排了橋樑承諾,以滿足英國法律要求的交易中應支付的最高現金金額。
2021年4月20日,我們完成了1265萬股普通股的公開發行,向公眾出售了每股55.00美元的價格,並以相同的發行價向辛克萊廣播集團(Sclair Broadcast Group,Inc.)的附屬公司出售了909090股認股權證。發行及出售認股權證所得款項淨額(扣除承銷折扣及估計開支後)4.85億英磅(6.71億美元)交由第三方託管,Bridge承諾減少相同金額。
2021年8月6日,在滿足慣例成交條件的前提下,本公司獲得了對擬議的優先擔保信貸安排的承諾,據此,貸款人已同意向本公司提供新的信貸安排。
2021年8月6日,公司的子公司Premier Entertainment Sub,LLC和Premier Entertainment Finance Corp.就新債券達成協議。根據慣例的成交條件,此次發行預計將於2021年8月20日完成。票據發行的全部或幾乎所有淨收益將放入第三方託管,屆時Bridge承諾的一部分將被報廢,超過應付給Gamesys股東的現金對價的股票發行淨收益將被釋放。此外,當新債券所得款項交由第三方託管時,GLPI承諾將根據其條款終止。如果收購未完成,託管金額將從託管中釋放,並用於贖回債券,剩餘金額將返還給公司。這些託管資金將被歸類為限制性現金,直到收購結束或終止。
我們簽訂了外匯合約,以對衝Gamesys以英鎊計價的收購價和將在成交時償還的以英鎊計價和以歐元計價的債務的升值風險。
除了完成擬議收購Gamesys所需的資本外,我們預計未來我們的主要資本需求將涉及我們收購的物業的運營、維護和改善,以及償債、租金和收購付款。由於過去18個月收購的物業,我們的資本支出需求預計將適度增加。我們計劃對2020年收購的Bally‘s Kansas City物業進行4000萬美元的再開發項目,並計劃向我們的大西洋城物業投資1億美元,2021年第二季度通過我們的許可程序增加了1000萬美元,我們於2020年在五年內收購了這一物業。此外,我們簽署了一項協議,共同在賓夕法尼亞州的中心縣設計和建造一座新的賭場,我們擁有該賭場51%的股份。我們估計該項目的總成本為1.2億美元,包括建築、發牌和體育博彩/電子博彩業務。我們計劃在我們的雙河賭場酒店開始我們的擴張和其他資本改善。
與我們與IGT的合作有關。我們預計將使用手頭的現金和運營產生的現金來履行這些義務。截至2021年6月30日的6個月,資本支出為3580萬美元,而去年同期為540萬美元。
我們預計,我們目前的流動資金、運營現金流和我們信貸安排下的借款將足以為我們的運營提供資金,滿足我們未來12個月的資本需求,並償還我們的未償債務,包括實施我們即將進行的收購。然而,新冠肺炎大流行已經並預計將繼續產生不利影響,並已造成並可能繼續造成金融市場混亂。雖然我們已經努力減輕新冠肺炎對我們業務的影響並保持流動性,但新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況的持續和未來影響的程度是不確定的,可能會對我們未來的流動性產生不利影響。此外,我們獲得額外資金的能力也可能受到對產生額外債務的限制的不利影響。此外,我們已獲得對新信貸安排的承諾,在滿足慣常成交條件的情況下,預計新信貸安排將在收購完成的同時完成。
現金流摘要 | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 34,225 | | | $ | (16,381) | |
用於投資活動的淨現金 | (379,727) | | | (55,899) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,092,147 | | | 219,508 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 | 746,645 | | | 147,228 | |
外幣對現金及現金等價物的影響 | 483 | | | — | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 126,555 | | | 185,502 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 873,683 | | | $ | 332,730 | |
經營活動
截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為3420萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,經營活動使用的淨現金為1640萬美元。這一增長主要是由於2020年下半年和2021年上半年收購的物業的營業收入增加。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為3.797億美元,比截至2020年6月30日的6個月增加3.238億美元。這一增長主要是由收購支付的現金同比推動的。2021年上半年,我們總共為MKF、SportCaller、Bally‘s Interactive、Bally’s Lake Tahoe、Tropicana Evansville和Jumer‘s支付了3.32億美元,而在2020年第一季度,Bally的黑鷹支付了5050萬美元。與去年相比,資本支出也增加了3030萬美元,原因是我們的Biloxi物業在2020年第四季度因颶風澤塔(Zeta)的破壞而進行了翻新,以及如上所述計劃於2021年啟動的項目,包括巴利的大西洋城(Bally‘s Atlantic City)。
融資活動
截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金為10.9億美元,而截至2020年6月30日的6個月為2.195億美元。2021年上半年,融資活動提供的現金驅動因素包括與收購Gamesys相關的6.679億美元股權發行的現金收益,與第二季度將我們的Dover Down物業出售給GLPI的回租交易相關的1.44億美元,以及與發行辛克萊便士認股權證相關的5000萬美元。2020年上半年融資活動提供的現金是由我們額外定期貸款的2.612億美元借款(扣除費用)推動的,其中3330萬美元用於股票回購和根據我們的資本返還計劃支付的320萬美元現金股息。
週轉金
截至2021年6月30日,我們的淨營運資本為8.414億美元,而截至2020年12月31日的淨營運資本為1.458億美元。淨營運資本增加6.956億美元,主要是由於我們的股票發行收到6.679億美元的現金收益,這些現金收益被歸類為限制用於我們對Gamesys的收購,如附註1“一般信息”中所解釋的那樣。 再加上如上所述的每個相應週期中的事務的定時。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率、外幣匯率和商品價格等市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們面臨利率變化的風險,主要來自長期可變利率債務安排。
2021年4月16日,本公司的一家子公司簽訂了一份外匯合同,以對衝與Gamesys相關的以英鎊計價的收購價的升值風險,根據該合同,該子公司可以購買約GB900按合同匯率計算為100萬美元。
2021年4月16日,公司的一家子公司簽訂了兩份外匯合同,以對衝Gamesys持有的英鎊計價和歐元計價債務的升值風險,這些債務將在Gamesys收購完成時償還,根據這些收購,該子公司可以購買GB2001000萬歐元和歐元3366億美元,分別按合同匯率計算。
該公司的附屬公司就這些合約支付的溢價總額為$。22.62000萬。
項目4.管理控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的監督下,公司在首席執行官和首席財務官的參與下,對截至本季度報告10-Q表格(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日期,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司於2021年2月5日完成對SportCaller的收購,於2021年3月23日完成對猴刀大戰的收購,於2021年3月23日完成對Bally‘s Interactive(前身為Bet.Works)的收購,於2021年4月6日完成對Bally’s Lake Tahoe的收購,於2021年6月3日完成對Tropicana Evansville的收購,於2021年6月14日完成對Jumer‘s的收購,統稱為“被收購公司”。有關收購和相關財務數據的討論,請參閲本季度報告第I部分表格10-Q第1項中的附註4“收購”。該公司目前正在整合被收購公司的財務報告內部控制。除納入被收購公司外,我們對財務報告的內部控制在2021年第二季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目1.開展法律訴訟
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事人。這類訴訟可能成本高昂、耗時長且不可預測,因此不能保證此類訴訟的最終結果不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響。雖然我們維持我們認為足以減低該等訴訟風險的保險範圍,但不能保證現有保險範圍的金額或範圍足以彌補因該等事宜而引致的損失。當損失是可能的並且可以估計的時候,估計損失就是這些訴訟應計的損失。與這些訴訟相關的估計損失的當前負債對我們的綜合財務狀況並不重要,這些估計損失預計不會對我們的經營結果產生實質性影響。
第1A項:不同的風險因素
第一部分第IA項所載的我們的風險因素沒有實質性變化。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了該公司在截至2021年6月30日的季度內對其普通股進行的股票回購的信息(單位為千,不包括每股支付的平均價格):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(或適當的美元價值) |
2021年4月1日-2021年4月30日 | — | | $ | — | | | | — | | $ | — | | |
2021年5月1日-2021年5月31日 | 2 | | 53.01 | | | | — | | — | | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | — | | — | | | | — | | | — | | |
| 2 | | | $ | 53.01 | | (a) | | — | | | $ | — | | |
_______________________________
(A)加權平均數。
第三項優先證券的違約問題
沒有。
項目4.披露煤礦安全信息
不適用。
第5項:包括其他信息
沒有。
項目6.所有展品
展品索引
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官的認證 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對首席執行官的認證 |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | Bally‘s Corporation截至2021年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面,格式為附件101中包含的內聯XBRL |
______________________________________________
*在此提交的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已於2021年8月9日正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 巴利公司 | |
| | | |
| 發信人: | /s/Stephen H.CAPP | |
| | 斯蒂芬·H·卡普 | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (首席財務會計官) | |