NLS-2021063000010782073月31日10-Q2022Q1假象30,930,70000010782072021-04-012021-06-30Xbrli:共享00010782072021-08-06Iso4217:美元00010782072021-06-3000010782072021-03-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010782072020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100010782072020-03-310001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001078207美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001078207美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001078207Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010782072020-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2021-04-012021-06-300001078207NLS:ProductSalesMember2020-04-012020-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2021-04-012021-06-300001078207NLS:ExtendedWarrantiesAndServicesMember2020-04-012020-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2021-04-012021-06-300001078207NLS:OtherProductsAndServicesMember2020-04-012020-06-300001078207國家:美國2021-04-012021-06-300001078207國家:美國2020-04-012020-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300001078207國家/地區:加利福尼亞州2020-04-012020-06-300001078207NLS:歐洲中東和非洲成員2021-04-012021-06-300001078207NLS:歐洲中東和非洲成員2020-04-012020-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2021-04-012021-06-300001078207NLS:所有其他國家/地區成員2020-04-012020-06-300001078207NLS:DirectOrdersMember2021-06-300001078207NLS:RetailOrdersMember2021-06-300001078207NLS:DirectOrdersMember2020-06-300001078207NLS:RetailOrdersMember2020-06-300001078207美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-06-300001078207美國-GAAP:MoneyMarketFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-GAAP:MoneyMarketFundsMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-06-300001078207US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300001078207美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:商業紙張會員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-06-300001078207US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-06-300001078207美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-06-300001078207美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:商業紙張會員2021-06-300001078207美國-GAAP:Corporation 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從2010年開始的過渡期 至
委託文件編號:001-31321
| | | | | | | | |
華盛頓 | | 94-3002667 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
東南方6號路17750號
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(360) 859-2900
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | NLS | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 [x]*[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。是 [x]*[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | [] | 加速文件管理器 | [x] | 非加速文件服務器 | [] | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | 如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[] |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*[x]
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量:
截至2021年8月6日,註冊人的普通股流通股數量為30,930,700股份。
鸚鵡螺公司
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
| | | | | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
第1項。 | 財務報表 | | 1 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 18 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 29 |
第四項。 | 管制和程序 | | 29 |
| | | |
| 第二部分 | | |
第1項。 | 法律程序 | | 30 |
第1A項。 | 風險因素 | | 30 |
| | | |
第6項 | 陳列品 | | 30 |
簽名 | | 31 |
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
鸚鵡螺公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 25,218 | | | $ | 38,441 | | | |
受限現金 | 1,339 | | | 1,339 | | | |
可供出售的證券 | 56,264 | | | 73,448 | | | |
應收貿易賬款,扣除津貼淨額#美元1,311及$1,177 | 98,160 | | | 88,657 | | | |
盤存 | 111,132 | | | 68,085 | | | |
預付和其他流動資產 | 15,650 | | | 25,840 | | | |
應收所得税 | 9,500 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
流動資產總額 | 317,263 | | | 295,810 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 24,718 | | | 24,496 | | | |
經營性租賃使用權資產 | 25,662 | | | 19,108 | | | |
| | | | | |
其他無形資產,淨額 | 9,350 | | | 9,365 | | | |
遞延所得税資產,非流動 | 3,068 | | | 2,144 | | | |
其他資產 | 2,325 | | | 3,307 | | | |
總資產 | $ | 382,386 | | | $ | 354,230 | | | |
負債與股東權益 | | | | | |
貿易應付款 | $ | 114,602 | | | $ | 98,878 | | | |
應計負債 | 14,515 | | | 19,627 | | | |
經營租賃負債,流動部分 | 4,706 | | | 3,384 | | | |
保修義務,本期部分 | 8,191 | | | 7,243 | | | |
應付所得税,本期部分 | 845 | | | 5,709 | | | |
應付債務,當期部分,扣除未攤銷債務發行成本淨額#美元83及$83 | 3,125 | | | 3,000 | | | |
| | | | | |
流動負債總額 | 145,984 | | | 137,841 | | | |
非流動經營租賃負債 | 23,221 | | | 17,875 | | | |
保修義務,非現行 | 1,593 | | | 1,408 | | | |
應付所得税,非流動所得税 | 3,805 | | | 3,657 | | | |
| | | | | |
其他非流動負債 | 606 | | | 607 | | | |
非流動應付債務,扣除未攤銷債務發行成本#美元215及$236 | 10,296 | | | 10,297 | | | |
總負債 | 185,505 | | | 171,685 | | | |
承付款和或有事項(附註15) | | | | | |
股東權益: | | | | | |
普通股-不是面值,75,000授權股份,30,794和30,576已發行和已發行股份 | 2,411 | | | 2,176 | | | |
留存收益 | 194,408 | | | 180,524 | | | |
| | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | 62 | | | (155) | | | |
股東權益總額 | 196,881 | | | 182,545 | | | |
總負債和股東權益 | $ | 382,386 | | | $ | 354,230 | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併業務報表
(未經審計,以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額 | $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | | | |
銷售成本 | 129,088 | | | 66,792 | | | | | |
毛利 | 55,505 | | | 47,396 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 21,300 | | | 12,446 | | | | | |
一般事務和行政事務 | 11,523 | | | 9,315 | | | | | |
研發 | 4,815 | | | 3,728 | | | | | |
處置虧損組 | — | | | 29,013 | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 37,638 | | | 54,502 | | | | | |
營業收入(虧損) | 17,867 | | | (7,106) | | | | | |
其他費用: | | | | | | | |
利息收入 | 21 | | | 1 | | | | | |
利息支出 | (314) | | | (338) | | | | | |
其他,淨額 | (120) | | | 115 | | | | | |
其他費用合計(淨額) | (413) | | | (222) | | | | | |
所得税前持續經營所得(虧損) | 17,454 | | | (7,328) | | | | | |
所得税費用(福利) | 3,438 | | | (2,342) | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | 14,016 | | | (4,986) | | | | | |
停止運營: | | | | | | | |
所得税前停業虧損 | (126) | | | (29) | | | | | |
停產企業所得税費用 | 6 | | | 95 | | | | | |
停產損失 | (132) | | | (124) | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,884 | | | $ | (5,110) | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營的每股基本收益(虧損) | $ | 0.46 | | | $ | (0.17) | | | | | |
非持續經營的每股基本虧損 | (0.01) | | | — | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.45 | | | $ | (0.17) | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營的每股攤薄收益(虧損) | $ | 0.43 | | | $ | (0.17) | | | | | |
非持續經營造成的每股攤薄虧損 | — | | | — | | | | | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.43 | | | $ | (0.17) | | | | | |
| | | | | | | |
每股計算中使用的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 30,697 | | | 29,909 | | | | | |
稀釋 | 32,508 | | | 29,909 | | | | | |
|
請參閲簡明合併財務報表附註恩茨。
鸚鵡螺公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,884 | | | $ | (5,110) | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益,扣除所得税優惠後淨額為#美元7及$— | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
外幣換算,扣除所得税優惠淨額$13及$15 | 217 | | | 353 | | | | | |
其他綜合收益 | 217 | | | 353 | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 14,101 | | | $ | (4,757) | | | | | |
見合併簡明財務報表附註.
鸚鵡螺公司
簡明合併股東權益表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | 30,576 | | | $ | 2,176 | | | $ | 180,524 | | | $ | (155) | | | $ | 182,545 | |
淨收入 | — | | | — | | | 13,884 | | | — | | | 13,884 | |
有價證券未實現虧損,扣除所得税優惠淨額$7 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠後的淨額為$13 | — | | | — | | | — | | | 217 | | | 217 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 1,225 | | | — | | | — | | | 1,225 | |
按股權發行的普通股 *薪酬計劃,扣除扣留的股份後的淨額 納税申報單 | 201 | | | (1,259) | | | — | | | — | | | (1,259) | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 17 | | | 269 | | | — | | | — | | | 269 | |
| | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | 30,794 | | | $ | 2,411 | | | $ | 194,408 | | | $ | 62 | | | $ | 196,881 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 29,817 | | | $ | 1,781 | | | $ | 92,456 | | | $ | (1,312) | | | $ | 92,925 | |
淨損失 | — | | | — | | | (5,110) | | | — | | | (5,110) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣折算調整, 扣除所得税優惠後的淨額為$15 | — | | | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | 865 | | | — | | | — | | | 865 | |
按股權發行的普通股 *薪酬計劃,扣除扣留的股份後的淨額 納税申報單 | 87 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工購股計劃發行的普通股 | 63 | | | 83 | | | — | | | — | | | 83 | |
| | | | | | | | | |
2020年6月30日的餘額 | 29,967 | | | $ | 2,729 | | | $ | 87,346 | | | $ | (959) | | | $ | 89,116 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 14,016 | | | $ | (4,986) | |
停產損失 | (132) | | | (124) | |
淨收益(虧損) | 13,884 | | | (5,110) | |
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 2,054 | | | 2,646 | |
為呆賬撥備的準備 | (156) | | | 596 | |
成本或可變現淨值較低的存貨 | (134) | | | 773 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,225 | | | 865 | |
資產處置損失 | — | | | 184 | |
| | | |
處置集團虧損、商譽和其他無形減值費用 | — | | | 29,013 | |
遞延所得税,扣除估值免税額 | (908) | | | (7,523) | |
| | | |
其他 | 1,125 | | | (961) | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
貿易應收賬款 | (9,638) | | | (7,995) | |
盤存 | (43,259) | | | 1,506 | |
預付款項和其他資產 | 3,706 | | | (611) | |
應收所得税 | (9,512) | | | 4,823 | |
貿易應付款 | 15,200 | | | 19,742 | |
應計負債和其他負債,包括保證義務 | (1,743) | | | 2,264 | |
| | | |
經營活動提供的現金淨額(用於) | (28,156) | | | 40,212 | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
可供出售證券的銷售收益和到期日 | 17,185 | | | — | |
| | | |
| | | |
購置物業、廠房及設備 | (1,850) | | | (2,965) | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 15,335 | | | (2,965) | |
融資活動的現金流: | | | |
長期債務收益 | 1,185 | | | 575 | |
償還長期債務 | (1,337) | | | (13,167) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
員工購買股票所得收益 | 269 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 63 | | | 83 | |
與股票獎勵發行相關的税款支付 | (1,322) | | | — | |
| | | |
用於融資活動的淨現金 | (1,142) | | | (12,509) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 740 | | | 644 | |
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 | (13,223) | | | 25,382 | |
減去:歸類為待售資產的現金餘額淨變化 | — | | | (3,986) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | (13,223) | | | 21,396 | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 39,780 | | | 26,456 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,557 | | | $ | 47,852 | |
| | | |
補充披露現金流信息: | | | |
支付利息的現金 | $ | 60 | | | $ | 212 | |
繳納所得税的現金,淨額 | 18,562 | | | 447 | |
補充披露非現金投資活動: | | | |
已發生但尚未支付的資本支出 | $ | 786 | | | $ | 652 | |
| | | |
下表對簡併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同金額的總額進行了對賬: |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 25,218 | | | $ | 45,656 | |
受限現金 | 1,339 | | | 2,196 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,557 | | | $ | 47,852 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
鸚鵡螺公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 一般信息
合併和列報的基礎
隨附的簡明合併財務報表介紹了鸚鵡螺公司及其子公司的財務狀況、經營結果和現金流量,這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。
2020年12月30日,我們的董事會批准將我們的財政年度結束時間從12月31日改為3月31日。本文檔反映了我們截至2021年6月30日的第一季度,涵蓋了從2021年4月1日到2022年3月31日的財年。
隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認會計原則(下稱“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註信息進行了濃縮或遺漏。管理層相信,本文中包含的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而,這些簡明綜合財務報表應與我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些綜合財務報表及其附註包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(“2020 Form 10-K”)中。
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。編制財務報表時,有關此類估計和假設的不確定性是固有的,實際結果可能與這些估計不同。新冠肺炎疫情將加劇這些不確定性,因為我們可能無法準確預測新冠肺炎未來的影響,因此我們的估計可能在短期內發生變化。有關重要估計的更多信息可在我們的2020 Form 10-K中找到。我們對上期財務報表中的某些金額進行了重新分類,以符合本期的列報方式。在合併資產負債表上,我們已從應計負債重新分類為應付所得税,當期部分。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表反映了公平反映我們截至2021年6月30日和2021年3月31日的財務狀況、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間的運營業績、全面收益和股東權益以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間的現金流量所需的所有調整。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨季節而變化,這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。
除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。
近期會計公告
最近通過的聲明
亞利桑那州立大學2019-12
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”。ASU 2019-12中的修訂引入了以下新的指導:(1)提供了當合併納税申報單的成員不繳納所得税時不分配合並所得税的政策選擇;以及(2)提供了評估商譽計税基礎的提高是否與確認賬面商譽的業務合併或單獨交易有關的指導。ASU 2019-12年度的修正案對以下現行指導進行了修改:(1)如果持續運營出現虧損和持續運營以外的收益,則在期間內進行分配;(2)確定在外國實體的投資者轉換到權益會計方法或從權益會計方法轉換後,何時確認遞延税收負債;(3)對過渡期內税法的變化和年初至今的虧損進行會計處理;以及(4)確定如何將所得税指導應用於部分基於收入的特許經營税。ASU 2019-12對公共業務實體的會計年度有效,
包括那些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始,允許提前採用。截至2021年1月1日,我們採用ASU 2019-12對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
最近發佈的聲明尚未被採納
ASU2020-04年度和亞利桑那州立大學2021-01年度
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”,其中提供了與參考匯率改革相關的可選指導,併為合同修改和與預期將被終止的參考利率過渡相關的某些套期保值關係提供了實際的權宜之計。本指導適用於我們的借款工具,這些工具使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率,從2020年3月12日起生效,我們可以選擇在2022年12月31日之前前瞻性地應用修正案。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01“參考匯率改革(主題848)”,允許實體將主題848中的可選權宜之計應用於因參考匯率改革導致的貼現過渡而修改的衍生工具。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2020-01
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生品和套期保值(主題815)。”ASU 2020-01中的修訂澄清了在第321主題下核算某些股權證券的指南、第323主題中的權益會計方法下的投資核算指南和第815主題中的指南之間的某些相互作用,這些指南可能會改變實體如何根據計量替代方案或遠期合同或購買的期權來核算購買證券的權益證券,而在遠期合同結算或行使購買的期權時,這些證券將根據第825號主題(金融工具)的權益會計方法或公允價值期權核算。這些修訂通過減少實踐中的多樣性和增加這些相互作用的會計核算的可比性來改進當前的GAAP。亞利桑那州立大學2020-01財年的有效期為2021年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
亞利桑那州立大學2016-13年度
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度報告,題為《金融工具--信用損失(話題326):金融工具信用損失的計量》。亞利桑那州2016-13年法案要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計。2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-11,其中提供了澄清並解決了有關ASU 2016-13某些方面的具體問題。2020年3月,FASB發佈了ASC 2020-03,其中提供了澄清或解決特定問題的最新信息。ASU 2016-13財年從2022年12月15日之後開始的財年有效,包括這些年內的過渡期。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
(2) 收入
我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
產品銷售 | $ | 179,811 | | | $ | 110,595 | | | | | |
延長保修和服務 | 1,756 | | | 1,465 | | | | | |
其他(1) | 3,026 | | | 2,128 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | | | |
(1)其他收入主要是運費和送貨、特許權使用費收入和訂閲收入。
根據收貨地址,我們按地理區域分類的收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
美國 | $ | 147,149 | | | $ | 97,363 | | | | | |
加拿大 | 19,362 | | | 6,248 | | | | | |
歐洲、中東和非洲 | 14,442 | | | 8,493 | | | | | |
所有其他 | 3,640 | | | 2,084 | | | | | |
淨銷售額 | $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | | | |
截至2021年6月30日,預計未來確認的預計收入總計為美元。145.0主要與客户訂單積壓有關,其中包括未來發貨的確定訂單和對我們零售客户的未履行訂單,以及直接渠道中未履行的消費者訂單。我們已經進一步完善了我們的零售積壓訂單,以包括未完成的未來訂單。直接訂購$3.1百萬美元和零售額141.9百萬美元,包括我們截至2021年6月30日的積壓訂單,而直接訂單為$20.6百萬美元和零售額130.0截至2020年6月30日,100萬。預計的未來收入是扣除適用零售客户的合同回扣和應付對價,以及為我們的直接客户提供當前促銷計劃和銷售折扣後的淨收入。
下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息,主要是客户存款和遞延收入,在控制權移交之前收到了預付對價。收入在控制權轉移時確認。所有收到的客户存款及遞延收入均屬短期性質,並在簡明綜合資產負債表中作為應計負債入賬。合同負債餘額的重大變化,包括列入期初合同負債的在本報告所述期間確認的收入,顯示如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
期初餘額 | $ | 5,551 | | | $ | 2,050 | | | | | |
現金加成 | 1,089 | | | 2,371 | | | | | |
收入確認 | (4,883) | | | (918) | | | | | |
期末餘額 | $ | 1,757 | | | $ | 3,503 | | | | | |
(3) 公允價值計量
確定金融資產和負債公允價值的因素歸納為三大類:
•級別1-可觀察到的輸入,如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整);
•第2級--其他重要的直接或間接可觀察到的投入,包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險;或交易量不足和/或交易不頻繁的市場中的可觀察到的市場價格;以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入,市場數據很少或沒有,包括我們自己在確定公允價值時的假設。
按公允價值經常性計量的資產和負債如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 6,184 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,184 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等價物合計 | | 6,184 | | | — | | | — | | | 6,184 | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商業票據 | | — | | | 7,998 | | | — | | | 7,998 | |
公司債券 | | — | | | 8,153 | | | — | | | 8,153 | |
美國政府債券 | | — | | | 40,113 | | | — | | | 40,113 | |
可供出售證券總額 | | — | | | 56,264 | | | — | | | 56,264 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 6,184 | | | $ | 56,264 | | | $ | — | | | $ | 62,448 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 510 | | | $ | — | | | $ | 510 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 510 | | | $ | — | | | $ | 510 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年3月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 9,679 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,679 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金等價物合計 | | 9,679 | | | — | | | — | | | 9,679 | |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商業票據 | | — | | | 9,994 | | | — | | | 9,994 | |
公司債券 | | — | | | 8,227 | | | — | | | 8,227 | |
美國政府債券 | | — | | | 55,227 | | | — | | | 55,227 | |
*可供出售的證券總額 | | — | | | 73,448 | | | — | | | 73,448 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
按公允價值計量的總資產 | | $ | 9,679 | | | $ | 73,448 | | | $ | — | | | $ | 83,127 | |
| | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | |
衍生品 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
按公允價值計量的負債總額 | | $ | — | | | $ | 672 | | | $ | — | | | $ | 672 | |
| | | | | | | | |
對於我們在經常性基礎上按公允價值計量的資產,我們確認在事件發生的實際日期或導致轉移的情況發生變化時的水平之間的轉移。在截至2021年6月30日的三個月期間,水平之間沒有轉移,在截至2021年3月31日的期間,也沒有水平之間的轉移。
我們將我們的有價證券歸類為可供出售的證券,並相應地按公允價值進行記錄。一級投資估值是從涉及相同資產的活躍外匯市場交易的實時報價中獲得的。第二級投資估值乃根據市場上可直接或間接觀察到的投入(相同資產在活躍市場的報價除外)以及在成交量有限或交易不頻繁的市場上的報價獲得。用於評估證券的因素或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。未實現的持股損益不包括在收益中,在實現之前在綜合收益中報告扣除税後的淨額。
我們的外幣遠期合約的公允價值是根據相關的第二級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)得出的貼現係數,按估計未來現金流的現值計算。
在截至2021年6月30日的三個月期間,我們的估值技術沒有任何變化,截至2021年3月31日的一年也沒有任何變化。
我們確認或披露某些資產的公允價值,例如與減值評估相關的非金融資產,主要是房地產、廠房和設備、商譽、其他無形資產和某些其他長期資產。我們所有的非經常性估值都使用重要的不可觀察到的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。
截至2021年6月30日和2021年3月31日,沒有在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產或負債。
現金及現金等價物、限制性現金、貿易應收賬款、預付款項及其他流動資產、貿易應付款項及應計負債的賬面價值因到期日較短而接近公允價值。我們債務的賬面價值接近其公允價值,屬於公允價值等級的第二級,因為利率是可變的,並基於當前的市場利率。
(4) 衍生品
我們不時訂立外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理外幣風險外,我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説,我們不會利用衍生工具進行貨幣匯率投機。
我們可以用遠期外匯合約對衝我們已確認的淨外幣資產和負債,以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對衝以外幣計價並按公允價值列賬的資產和負債,公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險,因為這些衍生工具的損益旨在抵消所對衝資產和負債的損益。截至2021年6月30日,未償還合同名義總金額為$66.0百萬美元,到期日為79幾天或更短的時間。
我們的衍生工具的公允價值包括在我們的簡明綜合資產負債表中,具體如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 自.起 | | |
| | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 應計負債 | | $ | 510 | | | $ | 672 | | | |
| | | | | | | | |
衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 操作分類説明書 | | 截至6月30日的三個月, | | |
| | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未指定為現金流對衝的衍生工具: | | | | | | | | | | |
在收益中確認的虧損 | | 其他,淨額 | | $ | (17) | | | $ | (141) | | | | | |
所得税(福利)費用 | | 所得税費用(福利) | | (4) | | | 35 | | | | | |
(5) 庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報,成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
成品 | $ | 106,413 | | | $ | 63,918 | | | |
零部件 | 4,719 | | | 4,167 | | | |
總庫存 | $ | 111,132 | | | $ | 68,085 | | | |
(6) 財產、廠房和設備
房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的生活 (以年為單位) | | 自.起 |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
汽車 | 5 | | $ | 23 | | | $ | 23 | | | |
租賃權的改進 | 4 | 至 | 20 | | 3,060 | | | 3,059 | | | |
計算機軟件和設備 | 2 | 至 | 7 | | 38,244 | | | 36,956 | | | |
機器設備 | 3 | 至 | 5 | | 15,790 | | | 15,699 | | | |
傢俱和固定裝置 | 5 | 至 | 20 | | 2,587 | | | 2,586 | | | |
正在進行的工作(1) | 不適用 | | 2,196 | | | 1,314 | | | |
總成本 | | | | | 61,900 | | | 59,637 | | | |
累計折舊 | | | | | (37,182) | | | (35,141) | | | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | | | | $ | 24,718 | | | $ | 24,496 | | | |
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
折舊費用 | $ | 2,039 | | | $ | 1,843 | | | | | |
(7) 其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計數 有用的生活 (以年為單位) | | 自.起 |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
無限期存在的商標 | 不適用 | | $ | 9,052 | | | $ | 9,052 | | | |
| | | | | | | | | |
專利 | 7 | 至 | 24 | | 1,443 | | | 1,443 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | 10,495 | | | 10,495 | | | |
累計攤銷-定期無形資產 | | | | | (1,145) | | | (1,130) | | | |
其他無形資產,淨額 | | | | | $ | 9,350 | | | $ | 9,365 | | | |
攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
攤銷費用 | $ | 15 | | | $ | 803 | | | | | |
固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位:千):
| | | | | |
2022 | $ | 46 | |
2023 | 61 | |
2024 | 61 | |
2025 | 61 | |
2026 | 47 | |
此後 | 22 | |
| $ | 298 | |
(8) 租契
我們有幾個不可取消的經營租約,主要是辦公空間,在接下來的不同日期到期。九年了。這些租約通常包含可續訂的選項一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃,在確定租賃期時已考慮該等選擇權,相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款中。在續期期間使用的付款是根據每個將進行續簽的地點的歷史租金付款的百分比增長率來估算的。
根據租賃合同到期的付款包括辦公空間的年度固定付款。可變付款,包括支付我們按比例分攤的建築物財產税、保險和公共區域維護費用,被視為非租賃組成部分,並在發生成本的期間確認。
營業租賃費用如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
經營租賃費用 | $ | 1,466 | | | $ | 1,145 | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不會記錄在資產負債表上,而是按租賃期內的直線基礎確認。
與租賃有關的其他信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
補充現金流信息: | | | | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金: |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 1,352 | | | $ | 1,076 | | | |
其他運營租賃信息: | | | | | | |
| | | | | | |
減少經營租賃債務導致的ROU資產減少 | | $ | 359 | | | $ | 268 | | | |
| | | | | | | |
加權平均剩餘經營租賃期(年) | | 6.26 | | 6.97 | | |
營業租賃加權平均貼現率 | | 5.00% | | 4.95% | | |
我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率,以確定增量借款利率來計算使用權資產和租賃負債。
不可撤銷租賃項下的經營租賃負債到期日如下(以千計):
| | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 |
2022 | $ | 4,502 | |
2023 | 5,606 | |
2024 | 5,168 | |
2025 | 5,330 | |
2026 | 4,267 | |
此後 | 7,969 | |
未貼現的租賃付款總額 | 32,842 | |
扣除的利息 | (4,915) | |
租賃總負債 | $ | 27,927 | |
(9) 應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | |
工資總額及相關負債 | $ | 5,485 | | | $ | 6,616 | | | |
儲量(1) | 3,405 | | | 2,624 | | | |
遞延收入 | 1,757 | | | 5,551 | | | |
其他 | 3,868 | | | 4,836 | | | |
| | | | | |
*應計負債總額 | $ | 14,515 | | | $ | 19,627 | | | |
(1)準備金主要是銷售退貨、庫存、銷售税和產品責任準備金。
(10) 產品保修
我們的產品對材料或工藝缺陷有明確的保修,根據其條款,我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本,在某些情況下,還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下,延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要,當特定保修相關事項已知並可合理評估時,我們會調整其責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據,估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響:新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與以前的估計不同,或者如果情況發生變化,導致先前估計中固有的假設不再有效,則產品保修義務的金額將相應調整。
我們產品保修義務的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | |
期初餘額 | | $ | 8,651 | | | $ | 3,154 | | | |
應計項目 | | 3,226 | | | 276 | | | |
| | | | | | |
付款 | | (2,093) | | | (879) | | | |
期末餘額 | | $ | 9,784 | | | $ | 2,551 | | | |
(11) 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券未實現虧損 | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合收益 |
平衡,2021年3月31日 | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (147) | | | $ | (155) | |
重新分類前本期其他綜合虧損 | — | | | — | | | 217 | | | 217 | |
| | | | | | | |
期內其他綜合虧損淨額 | — | | | — | | | 217 | | | 217 | |
餘額,2021年6月30日 | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | 70 | | | $ | 62 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現(虧損)收益 | | 衍生證券的損益 | | 外幣折算調整 | | 累計其他綜合損失 |
平衡,2020年3月31日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,312) | | | $ | (1,312) | |
重新分類前本期其他綜合虧損 | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
| | | | | | | |
期內其他綜合虧損淨額 | — | | | — | | | 353 | | | 353 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (959) | | | $ | (959) | |
| | | | | | | |
(12) 每股收益(虧損)
每股基本金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。每股基本收益金額是用已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益金額是根據庫存股方法確定的與股票獎勵相關的稀釋潛在普通股增加的基本加權平均流通股數量計算的。
用於計算每股收益的加權平均流通股數量如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
用於計算每股基本收入的股票 | 30,697 | | | 29,909 | | | | | |
已發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應 | 1,811 | | | — | | | | | |
用於計算每股攤薄收益的股票 | 32,508 | | | 29,909 | | | | | |
下表所列流通股的加權平均數是反攤薄的,不包括在每股攤薄收益的計算中。就限制性股票單位而言,這是因為未確認的補償費用超過了獎勵的現值(即授予日期的市場價值高於當前的平均市場價格)。就股票期權而言,這是因為市場平均價格沒有超過行權價。
這些股票可能是未來的反稀釋潛在普通股(單位為千股):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
限制性股票單位 | 220 | | | 580 | | | | | |
股票期權 | — | | | 45 | | | | | |
(13) 細分市場和企業範圍的信息
我們有二運營部門,直銷和零售。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的運營部門沒有變化。
我們使用幾個因素來評估經營部門的業績,其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量,定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與部門運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部運營的資產,主要是應收賬款、庫存和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接和零售部門的直接資本支出在任何時期都不顯著。
以下是按可報告細分市場劃分的彙總信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接 | $ | 63,396 | | | $ | 50,433 | | | | | |
零售 | 120,484 | | | 62,948 | | | | | |
版税 | 713 | | | 807 | | | | | |
合併淨銷售額 | $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | | | |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | 6,759 | | | $ | 16,995 | | | | | |
零售 | 22,090 | | | 11,613 | | | | | |
版税 | 713 | | | 807 | | | | | |
合併繳款 | $ | 29,562 | | | $ | 29,415 | | | | | |
| | | | | | | |
對持續經營收入(虧損)的綜合貢獻進行對賬: | | | | | | |
合併繳款 | $ | 29,562 | | | $ | 29,415 | | | | | |
與細分市場沒有直接關係的金額: | | | | | | | |
運營費用 | (11,695) | | | (36,521) | | | | | |
其他費用,淨額 | (413) | | | (222) | | | | | |
所得税(費用)福利 | (3,438) | | | 2,342 | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 14,016 | | | $ | (4,986) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 六月三十日, | | 三月三十一號, | | |
資產: | 2021 | | 2021 | | |
直接 | $ | 45,176 | | | $ | 47,002 | | | |
零售 | 192,189 | | | 146,001 | | | |
未分配的公司 | 145,021 | | | 161,227 | | | |
總資產 | $ | 382,386 | | | $ | 354,230 | | | |
以下客户佔總淨銷售額的10%或更多,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
Amazon.com | 17.9 | % | | 18.0 | % | | | | |
百思買 | 17.1 | % | | * | | | | |
| | | | | | | |
*不到總淨銷售額的10%。 | | | | | | | |
(14) 借款
富國銀行信貸協議
於2021年5月14日,我們修訂了與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)及不時與貸款方(與富國銀行合稱“貸款方”)於2020年1月31日訂立的信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,貸款方已同意(其中包括)向我們提供本金總額高達$的基於資產的循環貸款安排。55.0100萬美元,以借款基數為準(“ABL循環貸款”)和本金總額為#美元的定期貸款貸款15.0在每一種情況下,上述金額均可根據信貸協議的條款增加或減少,包括定期貸款融資(“定期貸款融資”),以及ABL循環融資(“富國銀行融資”)。S已對幾個主要功能進行了有益的修改,包括永久刪除$7.5計劃於2022年2月1日開始的600萬最低流動性契約和最低EBITDA契約。信貸安排現在包含一個單一的基於市場的1.0X彈性固定費用覆蓋率僅在可用性小於$中的較大值時進行測試6.01000萬美元,12.5信貸協議中定義的貸款上限的%。還修訂了各種借款基數的定義和限額,從而提高了基於資產的左輪手槍下的可得性。除上述結構性改善外,定期貸款利率降至libor加碼。4.50%與5.00%。到期日仍為2025年1月31日,定期貸款繼續按原定計劃包含攤銷。信貸協議項下債務的償還基本上由我們的所有資產擔保。本金和利息應如期支付。
ABL循環貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算1.75%至2.25%(基於季度平均可獲得性),定期貸款工具的利息將以LIBOR加4.50%。截至2021年6月30日,我們的利率為1.85對於ABL循環設施和4.60定期貸款工具的利率為%。
截至2021年6月30日,扣除債務發行成本後,未償還借款總額為$13.4百萬美元,帶着$11.9百萬美元和$1.5根據我們的定期貸款安排和ABL循環安排,分別為100萬美元。截至2021年6月30日,我們遵守了信貸協議的財務契約,53.6根據ABL循環貸款機制,有100萬美元可供借款。任何未償還的餘額都將於2025年1月31日到期並支付。
循環貸款信貸安排下的借款的資產負債表分類已根據ASC470確定,債務。根據包括主觀加速條款和要求保持彈跳鎖箱安排的循環信貸協議,未償還借款根據ASC 470的規定進行分類,因為鎖箱匯款不會自動減少未償債務。
(15) 承諾和或有事項
擔保、承諾和表外安排
截至2021年6月30日,我們有1美元的備用信用證。0.9百萬美元。
我們有很長的庫存採購提前期,因此,必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2021年6月30日,我們大約有174.9百萬美元,而不是$216.3截至2021年3月31日,公司承擔了不可取消的基於市場的採購義務,主要用於確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素,採購義務可能會因季度而異,與前幾年同期相比有所不同,其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量,而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用其產品或服務而提出的索賠;與客户簽訂的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠;房地產和設備租賃;
根據該協議,我們可以就出租人使用其財產的第三方索賠向出租人提供賠償;與被許可人或許可人簽訂的協議,根據該協議,我們可以就被許可人使用我們的知識產權或我們對其知識產權的使用而提出的索賠向被許可人或許可人作出賠償;以及與債務安排各方簽訂的協議,根據該協議,我們可以就與其參與交易有關的索賠向其進行賠償。
這些賠償義務的性質和條款因合同而異,通常協議中沒有規定最高賠償義務。我們持有的保險單可以減輕某些類型的賠償義務帶來的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流有重大影響,因此,截至2021年6月30日沒有記錄相關負債。
法律事項
在正常的業務過程中,我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
我們定期監測我們對這些意外事件的估計風險敞口,並在瞭解到更多信息後,可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響任何應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展,以及可能或合理可能出現虧損的任何發展,以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中,我們評估內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解措施)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的眾多變量,由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外,雖然我們面臨合理可能發生的意外情況,但目前我們無法估計可能的損失或損失範圍。因此,零負債記錄截至2021年6月30日。
截至提交本季度報告Form 10-Q之日,我們並未涉及任何重大法律訴訟。
第二項:上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。本討論及分析應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)第I部分10-Q表格第1項所載的財務報表及附註,以及本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有提到2021年第一季度和2020年第一季度的數據,分別是指截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的三個月期間。除文意另有所指外,“Nautilus”、“我們”、“我們”和“我們”是指Nautilus,Inc.及其子公司。除非另有説明,否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他類似含義的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外,我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性表述包括與我們未來業務、財務業績或經營結果有關的任何表述;由於季節性因素導致淨銷售額的預期波動;有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期;有關研發費用和資本支出的計劃和預期以及此類支出和對我們能力和資源的其他投資的預期結果;預期的非持續經營虧損;新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對我們新產品和現有產品的預期需求;以及有關我們的庫存和營運資金需求以及我們財務資源的充足性的表述。這些前瞻性陳述以及我們不時做出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同,包括我們能否及時從獨家來源的外國製造商那裏以可接受的成本獲得符合我們質量控制標準的庫存,消費者健身趨勢的變化,我們目標消費者媒體消費習慣的變化或有效性。, 媒體時間的可用性和價格與我們的成本和受眾概況參數一致,與推出新產品相關的成本或延遲大於預期,對新產品或現有產品的需求弱於預期,由於不利的經濟狀況導致消費者支出下降,零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭性產品,我們為購買提供資金的客户的信貸供應發生不利變化,我們轉嫁供應商原材料價格上漲的能力和其他成本壓力,包括運輸成本增加和不利的外幣匯率,關税,與當前和潛在的相關風險。或冠狀病毒大流行造成的供應鏈中斷,我們僱用和留住關鍵管理人員的能力,我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力,為我們的戰略舉措提供資金的可用性和時機,包括能夠以有利的條件或根本不融資的方式籌集資金;金融市場的變化,包括影響我們以優惠條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率的變化,任何未來減損的影響,我們保護我們知識產權的能力,競爭產品的推出,以及我們及時通過海關獲得外購產品的能力。附加的假設、風險和不確定性在我們的2020 Form 10-K中的第I部分第1A項“風險因素”中進行了描述,並在Form 10-Q季度報告中進行了補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新,或使其符合實際結果或環境或預期的變化。
概述
我們通過個性化的互聯健身體驗,讓生活更健康。我們致力於建設一個更健康的世界,一次一個人。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷供消費者使用的高質量的有氧和力量健身產品、相關配件和數字平臺,主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售:Bowflex®、施温®,JRNY®和鸚鵡螺®.
我們通過兩個不同的分銷渠道營銷我們的產品,直銷和零售,我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業主要通過網站直接向消費者提供產品。我們的零售Business通過獨立零售公司網絡提供我們的產品,以接觸到美國和國際家用市場的消費者。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得一部分收入。
如前所述,我們將財政年度從1月1日至12月31日的12個月改為4月1日至3月31日的12個月,以便將運動器材的主要健身季節(10月至3月)包括在同一財年中。此外,新的財政年度末與我們零售合作伙伴的財政年度末更一致。
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的業績主要受到我們北極星戰略和在家健身激增推動的強勁需求的影響。北極星的五大戰略支柱是(1)採用消費者至上的理念;(2)擴大差異化的數字產品;(3)將投資集中在核心業務上;(4)將供應鏈演變為戰略優勢;(5)通過釋放我們團隊的力量,建立取勝的組織能力。我們將利用我們的眾多優勢,轉型為一家通過個性化的互聯健身體驗實現更健康生活的公司。我們的轉型將適當利用我們領先的品牌、產品、創新、分銷和數字資產,一次一個人地建設一個更健康的世界。
•截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額為1.846億美元,與截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額1.142億美元相比增長了61.7%。銷售額增長74.4%,不包括與辛烷品牌相關的銷售額,該品牌於2020年10月銷售。銷售額增長主要是由對聯網健身自行車和跑步機(如Bowflex)的持續需求推動的®VeloCore®自行車和Bowflex®T22跑步機和SelectTech的強勁銷售®重量。
•與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月,我們直接部門的淨銷售額增加了1300萬美元,增幅為25.7%。
•與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月,我們零售部門的淨銷售額增加了5750萬美元,增幅為91.4%。不包括辛烷,淨銷售額增長了120.7%。
•與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的特許權使用費收入減少了10萬美元。
•截至2021年6月30日的三個月的毛利潤為5550萬美元,與截至2021年6月30日的三個月的毛利率4740萬美元相比,增長了17.1%。截至2021年6月30日的三個月的毛利率為30.1%,而截至2020年6月30日的三個月的毛利率為41.5%。這種利潤率壓力是當前宏觀事件的結果,這些宏觀事件不僅影響到本公司,還影響到許多其他公司。毛利率下降11.4個百分點的主要原因是:商品和零部件價格上漲、外匯和運輸成本上升導致的落地產品成本上升,但部分被銷售價格上漲(-6個百分點)所抵消,直接部門銷售額為34%而去年為44%的渠道組合(-3個百分點),出境運費(-1個百分點),以及停止生產精選SKU的戰略決定(-1個百分點)。
•截至2021年6月30日的三個月的運營費用為3760萬美元,與截至2020年6月30日的三個月的5450萬美元的運營費用相比,減少了1690萬美元,降幅為30.9%,這主要是由於處置集團去年同期的虧損2900萬美元,部分被銷售和營銷費用的增加所抵消,因為Direct業務恢復到更正常化的廣告水平,公司投資於增量品牌營銷。今年的廣告總支出為1160萬美元,而去年為280萬美元。與去年相比,一般和行政費用以及產品開發費用也有所增加,主要是由於對JRNY的投資®.
•截至2021年6月30日的三個月的營業收入為1790萬美元,營業利潤率為9.7%,與截至2020年6月30日的三個月的營業虧損710萬美元相比,增加了2500萬美元。JRNY®今年的投資為460萬美元,去年為100萬美元,品牌營銷今年為340萬美元,去年為0美元。剔除這些投資,我們2022年第一季度的營業利潤率提高了4個百分點。
•截至2021年6月30日的三個月,持續運營收入為1400萬美元,或每股稀釋後收益0.43美元,而截至2021年6月30日的三個月,持續運營虧損500萬美元,或每股稀釋後收益0.17美元2020年6月30日。
•淨收入為1390萬美元在截至以下日期的三個月內2021年6月30日,相比之下,510萬美元截至2020年6月30日的三個月。
•實際税率截至2021年6月30日的三個月和截至2021年6月30日的三個月2020年6月30日分別為19.7%和32.0%。
JRNY®更新
鸚鵡螺公司繼續加強日元®平臺,為其會員創造差異化的互聯健身體驗。在上個季度,該公司增強了其內容庫,添加了200多個培訓師指導的視頻,並委託製作了額外的探索世界內容。他們推出了JRNY®應用程序與其廣受歡迎的IC4和C6自行車配合使用,進一步擴大了其多樣化的聯網產品陣容。
今天,鸚鵡螺還宣佈與數字健身提供商FitOn達成戰略合作。根據協議,JRNY®會員將可以通過JRNY進行數百次副產品鍛鍊®數字健身平臺和APP,讓會員保持參與度,實現他們的健身目標。
前瞻性指導
2022財年第二季度
•由於疫情對去年淨銷售額的影響,該公司未來幾個季度的收入將與創紀錄的業績進行比較。為了衡量針對擴大的潛在市場的持續進展,該公司將在未來幾個季度衡量與去年和兩年前同期相比的業務量。
•第一季度和第二季度第一季度和第一個月直接部分的需求曲線已經開始恢復到更典型的季節性模式。現在Direct的積壓已經恢復到更正常的水平,公司預計第二季度的直銷將低於第一季度。
•該公司預計2022財年第二季度公司總淨銷售額將在1.45億美元至1.55億美元之間,兩年收入複合年增長率為53%至59%。
•與許多其他公司類似,該公司預計第二季度外部毛利率挑戰將繼續存在,並預計由於持續的芯片短缺,價格壓力將會增加。
•該公司對北極星在第一季度的投資結果感到滿意,並計劃在第二季度繼續投資。品牌營銷支出將在500萬至600萬美元之間,而上一季度為300萬美元,去年為零。JRNY®投資將在550萬至650萬美元之間,而上一季度為500萬美元,去年為100萬美元。JRNY®投資將通過改進適應性鍛鍊、增加會員門户和額外的新鮮內容(如他們的新合作伙伴FitOn提供的內容)進一步增強平臺功能。該公司預計這些投資將稀釋營業利潤率7至8個百分點。
•考慮到這些投資和毛利率面臨的外部宏觀壓力,該公司預計營業利潤率將處於較低的個位數。
2022財年的後半部分
•該公司預計將繼續在“現收現付”的基礎上投資北極星公司。
•該公司假設,負面影響毛利率的外部宏觀因素將在第三季度和第四季度繼續存在。雖然目前還不清楚壓力何時會緩解,但該公司預計,隨着時間的推移,價格將穩定下來,並最終恢復到更接近大流行前的水平。
•在宏觀環境改善之前,該公司預計下半年的營業利潤率將在低至中個位數。
•該公司繼續預計全年資本支出在1,200萬美元至1,400萬美元之間,其中大部分專門用於JRNY®投資。
•該公司重申,他們預計將達到250,000日元®在22財年結束前成為會員
更長遠的觀點,超越2022財年
•該公司對其北極星戰略的信念從未像現在這樣堅定。日元的增長®會員和他們更多的參與證實了公司的期望,即他們的北極星投資最終將產生更高質量的經常性收入和長期盈利增長。
•該公司認為,近期的外部毛利率壓力是暫時的,沒有推遲公司在2026財年實現15%以上可持續營業利潤率的預期,因為他們實現了轉型投資的長期好處。
影響我們業績的因素
我們的運營結果在不同時期可能會有很大不同。我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告項目上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和維持現有銷售關係的能力而波動。此外,我們的收入很容易受到經濟因素的影響,其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。新冠肺炎的流行使人們對居家健身產品的需求出乎意料地增加。我們無法估計我們的許多家庭健身產品的短期需求增長將超過供應的時間長度,我們正在加快關鍵產品的製造和交付。我們無法預測新冠肺炎的長期影響,對我們運營結果的影響也不確定。我們的毛利率受到用於生產我們產品的材料成本或可獲得性波動、關税、快速運輸和運輸成本以及產品保修成本的影響。毛利率還可能受到與產品和技術採購或許可相關的成本波動、產品保修成本、燃料成本、外幣匯率以及其他分銷或製造相關服務成本變化的影響。我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看,我們的運營費用受到在電視、網站和其他媒體上製作和發佈產品廣告的媒體成本、設施成本的影響。, 我們的信息和通信系統、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動的運營成本。此外,我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或罕見費用的影響。
由於上述和其他因素的影響,我們的季度經營業績可能不能預示未來的業績。您不應過分依賴我們的經營業績,應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功解決這些風險和困難,因此,我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息,請參閲我們在2020 Form 10-K第I部分第1A項中對風險因素的討論,並補充我們的Form 10-Q季度報告。
停產運營
非持續經營的結果與出售我們的前商業業務有關,該業務於2011年4月完成。“截至2012年12月31日,我們基本上完成了資產清算。儘管在2021年底或2020年前兩個時期都沒有與前商業業務相關的收入,但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。
行動結果
行動結果信息如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | $ | 70,405 | | | 61.7 | % |
銷售成本 | 129,088 | | | 66,792 | | | 62,296 | | | 93.3 | % |
毛利 | 55,505 | | | 47,396 | | | 8,109 | | | 17.1 | % |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 21,300 | | | 12,446 | | | 8,854 | | | 71.1 | % |
一般事務和行政事務 | 11,523 | | | 9,315 | | | 2,208 | | | 23.7 | % |
研發 | 4,815 | | | 3,728 | | | 1,087 | | | 29.2 | % |
處置虧損組 | — | | | 29,013 | | | (29,013) | | | (100.0) | % |
總運營費用 | 37,638 | | | 54,502 | | | (16,864) | | | (30.9) | % |
營業收入(虧損) | 17,867 | | | (7,106) | | | 24,973 | | | (351.4) | % |
其他費用: | | | | | | | |
利息收入 | 21 | | | 1 | | | 20 | | | 2,000.0 | % |
利息支出 | (314) | | | (338) | | | 24 | | | (7.1) | % |
其他,淨額 | (120) | | | 115 | | | (235) | | | * |
其他費用合計(淨額) | (413) | | | (222) | | | (191) | | | 86.0 | % |
所得税前持續經營所得(虧損) | 17,454 | | | (7,328) | | | 24,782 | | | |
所得税費用(福利) | 3,438 | | | (2,342) | | | 5,780 | | | |
持續經營的收入(虧損) | 14,016 | | | (4,986) | | | 19,002 | | | |
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 | (132) | | | (124) | | | (8) | | | |
淨收益(虧損) | $ | 13,884 | | | $ | (5,110) | | | $ | 18,994 | | | |
*沒有意義
各部門和主要產品線的運營信息結果如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | |
直接淨銷售額: | | | | | | | |
*卡迪奧產品(1) | $ | 31,430 | | | $ | 45,585 | | | $ | (14,155) | | | (31.1) | % |
有實力的產品(2) | 31,966 | | | 4,848 | | | 27,118 | | | 559.4 | % |
直接 | 63,396 | | | 50,433 | | | 12,963 | | | 25.7 | % |
| | | | | | | |
**零售淨銷售額: | | | | | | | |
有氧運動產品(1) | 89,924 | | | 49,011 | | | 40,913 | | | 83.5 | % |
強勢產品(2) | 30,560 | | | 13,937 | | | 16,623 | | | 119.3 | % |
零售 | 120,484 | | | 62,948 | | | 57,536 | | | 91.4 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
版税 | 713 | | | 807 | | | (94) | | | (11.6) | % |
| $ | 184,593 | | | $ | 114,188 | | | $ | 70,405 | | | 61.7 | % |
| | | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
直接 | $ | 38,882 | | | $ | 22,910 | | | $ | 15,972 | | | 69.7 | % |
零售 | 90,206 | | | 43,882 | | | 46,324 | | | 105.6 | % |
| | | | | | | |
| $ | 129,088 | | | $ | 66,792 | | | $ | 62,296 | | | 93.3 | % |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
直接 | $ | 24,514 | | | $ | 27,523 | | | $ | (3,009) | | | (10.9) | % |
零售 | 30,278 | | | 19,066 | | | 11,212 | | | 58.8 | % |
版税 | 713 | | | 807 | | | (94) | | | (11.6) | % |
| $ | 55,505 | | | $ | 47,396 | | | $ | 8,109 | | | 17.1 | % |
毛利率: | | | | | | | |
直接 | 38.7 | % | | 54.6 | % | | (1,590) | | 基點 |
零售 | 25.1 | % | | 30.3 | % | | (520) | | 基點 |
| | | | | | | |
捐款: | | | | | | | |
直接 | $ | 6,759 | | | $ | 16,995 | | | (10,236) | | | (60.2) | % |
零售 | 22,090 | | | 11,613 | | | 10,477 | | | 90.2 | % |
| | | | | | | |
供款率: | | | | | | | |
直接 | 10.7 | % | | 33.7 | % | | (2,300) | | 基點 |
零售 | 18.3 | % | | 18.4 | % | | (10) | | 基點 |
(1)Cardio產品包括:聯網健身自行車、Bowflex®C6,Bowflex®VeloCore®、施温®IC4,MAX培訓師®、聯網健身跑步機、其他健身自行車、橢圓車和訂閲服務。 |
(2)實力產品包括:Bowflex®家庭健身房,Bowflex®SelectTech®啞鈴,壺鈴和槓鈴重量,以及配件。 |
直接
截至2021年6月30日的三個月,淨銷售額為6,340萬美元,較去年同期的5,040萬美元增長25.7%。
實力產品銷售額增長559.4%,創下歷史紀錄,受歡迎的SelectTech領銜®舉重和弓形®家庭健身房。心臟的銷售額下降了31.1%,主要是因為今年不再出售的報廢產品,以及施温的銷售額下降®IC4 Bowflex®部分被VeloCore抵消的C6自行車® 銷售。
截至2021年6月30日的三個月毛利率為38.7%,較上年同期的54.6%下降15.9%。毛利率下降15.9%的主要原因是:落地產品成本上升(-6
(Ppt),更高的出境運費(-6ppt),由於直銷增長慢於零售額(-2ppt),固定成本的去槓桿化(-2ppt),停止生產特定SKU的戰略決定(-1ppt),以及增加對JRNY的投資® (-1ppt)。毛利潤為2450萬美元,比去年下降10.9%。截至2021年6月30日的三個月毛利為2,450萬美元,較上年同期的毛利2,750萬美元下降10.9%。
截至2021年6月30日的三個月,部門貢獻收入為680萬美元或10.7%,下降60.2%,而去年同期的部門貢獻收入為1700萬美元或33.7%。1020萬美元的下降主要是由於毛利潤下降和媒體支出恢復正常水平。截至2021年6月30日的三個月,廣告費用為800萬美元,而去年為240萬美元。
截至2021年6月30日的三個月,我們的主要和次要美國第三方融資提供商的消費信貸合計批准率為53.0%,而2020年同期為48.4%。批准率的提高反映出信用質量申請的提高。
零售
截至2021年6月30日的三個月,零售部門銷售額為1.205億美元,是該部門歷史上最好的季度銷售額。
截至2021年6月30日的三個月,淨銷售額增長91.4%,高於去年同期的6,290萬美元,不包括辛烷品牌相關銷售額的增幅為120.7%。美國和加拿大以外的零售部門銷售額增長了70%,不包括辛烷的銷售額增長了102%。
在我們廣受歡迎的SelectTech的帶動下,Strong產品的銷售額增長了119.3®舉重、長凳和弓形伸展®家庭健身房。在聯網健身自行車和跑步機的推動下,有氧運動的銷售額增長了83.5%,創下了歷史紀錄。
截至2021年6月30日的三個月毛利率為25.1%,低於去年同期的30.3%。毛利率下降5.2個百分點的主要原因是:更高的落地產品成本(-6個百分點),這是停止部分SKU生產的戰略決定(-1個百分點),但由於零售部門的銷售增長快於直接部門銷售(+2個百分點),固定成本的槓桿率被抵消。截至2021年6月30日的三個月的毛利潤為3030萬美元,與去年同期的1910萬美元相比增長了58.8%。
截至2021年6月30日的三個月,部門貢獻收入為2210萬美元,佔18.3%,而去年同期為1160萬美元,佔18.4%,主要是由於毛利和費用槓桿上升所致。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員相關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用,以及媒體廣告、促銷、貿易展、研討會和其他計劃的成本。
銷售和營銷信息如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
銷售和營銷 | $21,300 | | $12,446 | | $8,854 | | 71.1% |
佔淨銷售額的百分比 | 11.5% | | 10.9% | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月銷售和營銷費用增加,主要是由於直接媒體廣告增加了560萬美元,品牌營銷增加了310萬美元。
我們直銷業務的媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分,如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
媒體廣告 | $8,016 | | $2,385 | | $5,631 | | 236.1% |
佔淨銷售額的百分比 | 4.3% | | 2.1% | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月期間媒體廣告有所增加,主要原因是媒體支出恢復到正常化水平。
一般事務和行政事務
一般費用和行政費用包括工資、員工福利、股票薪酬費用和與高管團隊相關的其他與人數相關的費用、財務、法律、IT、設施、某些人力資源和其他行政人員以及其他行政費用。
一般和行政費用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
一般事務和行政事務 | $11,523 | | $9,315 | | $2,208 | | 23.7% |
佔淨銷售額的百分比 | 6.2% | | 8.2% | | | | |
一般和行政費用是更高截至2021年6月30日的三個月與2020年同期相比,主要是由於IT以及短期激勵和人員成本的增加。
研究與開發
研發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用以及與產品開發相關的信息技術費用。
研發費用如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
研發 | $4,815 | | $3,728 | | $1,087 | | 29.2% |
佔淨銷售額的百分比 | 2.6% | | 3.3% | | | | |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月期間研發費用增加,主要是由於我們的數字平臺JRNY的投資增加®,這抵消了與剝離辛烷相關的節省。
處置虧損集團
在截至2020年6月30日的季度裏,我們記錄了一筆2900萬美元的非現金費用,這筆費用與我們辛烷健身品牌資產的公允價值有關,該資產於2020年10月出售。
利息支出
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,利息支出幾乎持平,為30萬美元。
其他,淨額
其他,淨額主要與美國和我們的外國子公司之間的匯率波動以及外匯衍生品合約的影響有關。
所得税費用(福利)
所得税條款包括美國和國際所得税,以及對不確定税收頭寸的利息和罰款。
所得税費用(福利)如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $3,438 | | $(2,342) | | $5,780 | | (246.8)% |
實際税率 | 19.7% | | 32.0% | | | | |
| | | | | | | |
截至2021年6月30日的三個月期間,持續經營的所得税支出是由於在美國產生的利潤造成的。同期有效税率降低的主要原因是與股票薪酬相關的超額税收優惠,通過合併綜合營業報表確認為當期福利。
上一年同期持續經營的所得税優惠和有效税率主要是由於本季度我們的辛烷健身處置集團持有待售估值而錄得的虧損。
流動性和資本資源
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,這將取決於許多因素,包括我們的收入水平、在研發工作和其他業務活動上支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、推出新產品的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。在目前和預期的未來流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金的情況下,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售額外的股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務,而管理這類債務的工具可以規定運營和融資契約,這些契約將限制我們的運營。
截至2021年6月30日,我們有8280萬美元的現金、現金等價物、限制性現金和可供出售證券,根據ABL循環工具,我們有5360萬美元可供借款,相比之下,截至2021年3月31日,我們有1.132億美元的現金、現金等價物、限制性現金和可供出售證券可供借款,截至2021年3月31日,ABL循環工具可供借款的資金為5440萬美元。我們預計,截至2021年6月30日,我們的現金、現金等價物、限制性現金和投資以及富國銀行融資項下的可用金額,加上預計將從運營中產生的現金,將足以滿足我們從2021年6月30日起至少12個月的運營和資本需求。
截至2021年6月30日的三個月期間,運營活動中使用的現金為2820萬美元,而截至2020年6月30日的三個月期間,運營活動中提供的現金為4020萬美元。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月期間經營活動的現金流減少,主要原因是我們的經營資產和負債發生了變化,但淨收入的增加部分抵消了這一影響。
截至2021年6月30日,貿易應收賬款增加了950萬美元,達到9820萬美元,而截至2021年3月31日,應收賬款為8870萬美元,這主要是由於客户對增加的銷售額的付款時間。截至2021年6月30日的貿易應收賬款與2020年6月30日相比增加了6440萬美元,這是由於客户對增加的銷售額進行付款的時機。
庫存為1.111億美元,而截至2021年3月31日的庫存為6810萬美元。庫存增加的原因是,鑑於全球物流持續中斷,在健身季節之前增加現有庫存水平的戰略決定。截至2021年6月30日,超過60%的庫存是在途庫存。與2020年6月30日相比,截至2021年6月30日的庫存增加了8980萬美元,這主要是由於對家庭健身產品的需求激增。
預付和其他流動資產減少了1020萬美元,降至1570萬美元,而截至2021年3月31日,預付和其他流動資產為2580萬美元,主要與其他短期庫存存款有關。
截至2021年6月30日,貿易應付款增加了1570萬美元,達到1.146億美元,而截至2021年3月31日,貿易應付款增加了9890萬美元,這主要是由於庫存支付的時機。
截至2021年6月30日,應計負債減少510萬美元,至1450萬美元,而截至2021年3月31日,應計負債為1,960萬美元,主要原因是遞延收入負債。
在截至2021年6月30日的三個月裏,投資活動提供的現金為1530萬美元,主要來自出售收益和可供出售證券的到期日。我們預計2022年在數字平臺增強、系統集成和生產工具方面的支出在1200萬至1400萬美元之間。
在截至2021年6月30日的三個月裏,用於融資活動的現金為110萬美元,主要與股票獎勵發行相關的税收有關。
融資安排
2021年5月14日,我們修訂了2020年1月31日與富國銀行、全國協會(“富國銀行”)以及不時與貸款方(與富國銀行合稱為“貸款方”)簽訂的信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,貸款方同意(其中包括)向我們提供本金總額高達5500萬美元的基於資產的循環貸款安排(“ABL循環貸款”),以及本金總額為1,500萬美元的定期貸款融資(“定期貸款融資”,連同ABL循環融資,“富國銀行融資”),在每種情況下,該等金額可根據信貸協議的條款增加或減少。S對幾個關鍵特徵進行了有益的修改,包括永久取消原定於2022年2月1日開始的750萬美元最低流動性契約和最低EBITDA契約。信貸安排現在包含一個基於市場的1.0x彈性固定費用覆蓋率,僅當可獲得性低於信貸協議中定義的貸款上限的600萬美元和12.5%時才進行測試。還修訂了各種借款基數的定義和限額,從而提高了基於資產的左輪手槍下的可得性。除上述結構性改善外,定期貸款利率由5.00%降至LIBOR加4.50%。到期日仍為2025年1月31日,定期貸款繼續按原定計劃包含攤銷。信貸協議項下債務的償還基本上由我們的所有資產擔保。本金和利息應如期支付。
ABL循環貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加1.75%至2.25%的保證金(根據平均季度可獲得性計算),定期貸款貸款的利息將按倫敦銀行同業拆借利率加4.50%計算。截至2021年6月30日,我們的ABL循環貸款利率為1.85%,定期貸款貸款利率為4.60%。
截至2021年6月30日,扣除債務發行成本後,未償還借款總額為1340萬美元,其中定期貸款工具和ABL循環工具項下的未償還借款分別為1190萬美元和150萬美元。截至2021年6月30日,我們遵守了信貸協議的財務契約,可根據ABL循環安排借款5360萬美元。任何未償還的餘額都將於2025年1月31日到期並支付。
循環貸款信貸安排下的借款的資產負債表分類已根據ASC470確定,債務。根據包括主觀加速條款和要求保持彈跳鎖箱安排的循環信貸協議,未償還借款根據ASC 470的規定進行分類,因為鎖箱匯款不會自動減少未償債務。
表外安排
我們有很長的庫存採購提前期,因此,必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2021年6月30日,我們有大約美國國家公路交通安全管理局1.749億美元,與2.163億美元截至2021年3月31日,該公司承擔了不可取消的基於市場的採購義務,主要是為了在未來12個月內確保額外的工廠庫存採購能力。由於許多因素,採購義務可能會因季度而異,與前幾年同期相比有所不同,其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量,而不是通過鸚鵡螺倉庫發貨的產品數量。
在正常的業務過程中,我們簽訂協議,要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括:與供應商和供應商的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因我們使用其產品或服務而引起的索賠;與客户的協議,根據該協議,我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠;房地產和設備租賃,根據該協議,我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠;與被許可人或許可人的協議,根據該協議,我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或
這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同,通常沒有規定最高義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。
管理層認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流並不重要,因此,在2021年6月30日沒有記錄任何負債。
季節性
在新冠肺炎大流行之前,我們來自健身器材產品的收入隨季節變化。銷售通常在第四個日曆季度最強勁,在第二個日曆季度最低,因為我們認為消費者傾向於在春夏兩個月參與户外活動,包括户外鍛鍊,這會影響室內健身器材的銷售。這一季節性對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生了重大影響。自2020年以來,由於新冠肺炎疫情相關的居家訂單,我們沒有經歷典型的季節性。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策與2020年Form 10-K中討論的政策沒有變化。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,見第一部分第1項中的“簡明合併財務報表附註1”。
第三項:加強對市場風險的定量和定性披露
利率與外匯風險
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的現金等價物、衍生資產和可變利率債務有關。我們的現金等價物在購買之日起三個月內到期。原始到期日超過三個月,剩餘到期日不到一年的有價證券被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可能被歸類為短期投資,這取決於它們的高流動性,以及因為這類有價證券代表了對當前業務可用現金的投資。我們已將我們的有價證券歸類為可供出售的證券,因此,當市場發生變化時,我們可能會選擇出售或持有它們。由於我們投資組合中工具的短期性質,隨着時間的推移,利率下降將減少我們的利息收入,而利率上升可能會對投資組合中某些證券的市場價格或流動性產生負面影響。
我們協商的信貸安排通常以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)等基準利率為基礎收取利息。短期利率的波動可能會導致定期貸款本金的利息支付和週轉線上提取的金額增加或減少。截至2021年6月30日,我們信貸安排的未償還餘額總計1370萬美元。
我們簽訂外匯遠期合約,以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的收益影響。截至2021年6月30日未償還的名義總金額6600萬雷亞爾。
假設利率上升10%,或外幣衍生工具頭寸的貨幣變動10%,都會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。除管理我們的利率或外幣風險外,我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説,我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。
第四項:管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條(“交易法”),截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務會計官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(定義見交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))。根據對這些披露控制和程序的評估,我們的管理層(包括首席執行官和首席財務和會計官)得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,我們的披露控制和程序是有效的,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的證券交易委員會規則和表格指定的必要時間內被記錄、處理、彙總和報告,並積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席執行官。以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:報告和其他信息
第1項。 法律程序
在正常的業務過程中,我們不時會涉及到各種索賠、訴訟和其他訴訟。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。
截至提交本季度報告Form 10-Q之日,我們並未涉及任何重大法律訴訟。
第1A項:不同的風險因素
我們的運營環境涉及許多風險和不確定性。在我們的2020 Form 10-K中描述的風險和不確定性並不是我們目前認為不是實質性的或不為我們所知的唯一風險和不確定性,因此在此未提及,可能會影響我們的業務運營。如果我們2020 Form 10-K中描述的任何風險真的發生,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到不利影響。我們2020年的Form 10-K中列出的風險因素並未發生實質性變化。
項目6.所有展品
現將以下展品存檔,本清單旨在構成展品索引:
| | | | | | | | |
展品編號: | | 描述 |
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10.1 | | Nautilus,Inc.和富國銀行全國協會於2021年5月13日簽署的信貸協議第二修正案 |
10.2* | | Nautilus,Inc.和Alan L.Chan之間於2021年8月2日簽訂的僱傭協議。 |
31.1 | | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席執行官的認證。 |
| | |
31.2 | | 根據經修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
*表示我們的董事或高管可以參與的管理合同、補償協議或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | 鸚鵡螺公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
2021年8月9日 | | 由以下人員提供: | /S/*詹姆斯·巴爾四世(James Barr IV) |
日期 | | | 詹姆斯·巴爾四世 |
| | | 首席執行官
|
| | | | | | | | | | | |
| | 鸚鵡螺公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
2021年8月9日 | | 由以下人員提供: | /S/記者艾娜·E·科諾德(Aina E.Konold) |
日期 | | | 艾娜·E·科諾德 |
| | | 首席財務官
|