TGNA-20210630
0000039899錯誤2021Q212/31收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。00000398992021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000398992021-07-31Iso4217：美元00000398992021-06-3000000398992020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000398992021-04-012021-06-3000000398992020-04-012020-06-3000000398992020-01-012020-06-3000000398992019-12-3100000398992020-06-3000000398992021-03-310000039899美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-06-3000000398992020-03-310000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-06-300000039899美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000039899美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000039899美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-30TGNA：細分市場TGNA：站點TGNA：無線電臺TGNA：市場00000398992020-03-012020-03-310000039899TGNA：訂閲成員2021-04-012021-06-300000039899TGNA：訂閲成員2020-04-012020-06-300000039899TGNA：訂閲成員2021-01-012021-06-300000039899TGNA：訂閲成員2020-01-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：政治成員2021-04-012021-06-300000039899TGNA：政治成員2020-04-012020-06-300000039899TGNA：政治成員2021-01-012021-06-300000039899TGNA：政治成員2020-01-012020-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：許可協議成員2021-06-300000039899US-GAAP：許可協議成員2020-12-310000039899美國-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2021-06-300000039899美國-GAAP：TransmissionServiceAgreement成員2020-12-310000039899TGNA：網絡關聯協議成員2021-06-300000039899TGNA：網絡關聯協議成員2020-12-310000039899US-GAAP：其他無形資產成員2021-06-300000039899US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310000039899TGNA：LockedOnPodcast 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0039899美國-GAAP：員工股票期權成員2021-01-012021-06-300000039899美國-GAAP：員工股票期權成員2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-01-012021-03-310000039899US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000039899US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-31TGNA：被告0000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2018-11-132018-12-130000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2019-06-012019-06-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2018-07-302018-07-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2019-06-012019-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-31


美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________
表格10-Q
_______________________
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
特拉華州
16-0442930
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
   布羅德街8350號，2000號套房泰森，維吉尼亞22102-5151
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(703)873-6600
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股TGNA紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：是☐不是☒

截至2021年7月31日，註冊人的普通股總流通股數量為面值1美元，已發行股票總數為221,085,466.


TEGNA Inc.的指數。
2021年6月30日表格10-Q
 
項目編號： 頁面
第一部分財務信息
1.財務報表
截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月的綜合收益表
5
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月的綜合全面收益表
6
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明現金流量表
7
截至2021年和2020年6月30日的季度和6個月的綜合權益和可贖回非控制權益報表
8
簡明合併財務報表附註
10
2.
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
3.
關於市場風險的定量和定性披露
31
4.
管制和程序
31
第二部分：其他信息
1.
法律程序
32
1A.
風險因素
32
2.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
3.
高級證券違約
32
4.
煤礦安全信息披露
32
5.
其他信息
32
6.
陳列品
33
簽名
34
2

第一部分財務信息
項目1.財務報表

TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以數千美元為單位(未經審計)
2021年6月30日2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$57,262 $40,968 
應收賬款，扣除備用金淨額#美元6,845及$7,035，分別
588,326 550,755 
其他應收賬款11,506 14,031 
辛迪加節目版權21,063 47,331 
預付費用和其他流動資產20,261 19,509 
流動資產總額698,418 672,594 
財產和設備
成本1,048,043 1,026,459 
減去累計折舊(582,058)(556,100)
淨資產和設備465,985 470,359 
無形資產和其他資產
商譽2,981,587 2,968,693 
無限期活期和可攤銷無形資產，累計攤銷較少 $267,115及$235,582，分別
2,472,966 2,503,644 
經營性租賃的使用權資產92,422 97,190 
投資和其他資產131,717 136,219 
無形資產和其他資產總額5,678,692 5,705,746 
總資產$6,843,095 $6,848,699 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3

TEGNA Inc.
壓縮合並資產負債表
以千美元計，不包括面值和股票金額(未經審計)
2021年6月30日2020年12月31日
負債、可贖回的非控股權益和權益
流動負債
應付帳款$37,357 $58,049 
應計負債
*53,002 46,213 
*45,729 47,249 
**節目版權的應付合同94,512 130,522 
中國和其他國家81,590 78,219 
應付所得税5,622 63,923 
流動負債總額317,812 424,175 
非流動負債
所得税9,224 7,303 
遞延所得税負債534,872 530,240 
長期債務3,455,978 3,553,220 
養老金負債74,637 85,908 
經營租賃負債94,347 99,337 
其他非流動負債81,746 75,488 
非流動負債總額4,250,804 4,351,496 
總負債4,568,616 4,775,671 
承付款和或有負債(見附註9)
可贖回的非控制性權益(見附註1)15,523 14,933 
股東權益
普通股$1每股面值，800,000,000授權股份，324,418,632已發行股份
324,419 324,419 
額外實收資本27,941 113,267 
留存收益7,249,257 7,075,640 
累計其他綜合損失(118,604)(121,076)
按成本價減持庫存股，103,438,458股票和104,918,360分別為股票
(5,224,057)(5,334,155)
總股本2,258,956 2,058,095 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$6,843,095 $6,848,699 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


4

TEGNA Inc.
合併損益表
未經審計，以千美元計，每股金額除外
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
收入$732,908 $577,627 $1,459,959 $1,261,816 
運營費用：
收入成本1
397,118 355,367 791,810 724,735 
業務單位-銷售、一般和行政費用
96,949 85,008 186,275 177,976 
公司-一般和行政費用
23,183 28,312 40,053 50,026 
折舊
15,838 16,711 31,734 33,611 
無形資產攤銷
15,773 17,248 31,533 33,464 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額
(1,475)(116)(2,898)(7,631)
總計547,386 502,530 1,078,507 1,012,181 
營業收入185,522 75,097 381,452 249,635 
營業外收入(費用)：
未合併投資的權益(虧損)收益，淨額(2,597)1,921 (3,926)10,936 
利息支出
(46,609)(51,877)(93,094)(108,837)
其他非營業項目，淨額1,524 1,039 1,854 (18,231)
總計(47,682)(48,917)(95,166)(116,132)
所得税前收入137,840 26,180 286,286 133,503 
所得税撥備30,986 6,607 66,600 27,732 
淨收入
106,854 19,573 219,686 105,771 
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(227)374 (442)484 
TEGNA公司的淨收入。$106,627 $19,947 $219,244 $106,255 
每股淨收益：
基本信息$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
稀釋$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
已發行普通股加權平均數：
基本股份221,522 219,128 221,064 218,703 
稀釋後股份222,506 219,426 221,855 219,144 
1 收入成本不包括折舊和攤銷費用，上面單獨列出了這兩項費用。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

TEGNA Inc.
綜合全面收益表
未經審計，以數千美元計
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
淨收入$106,854 $19,573 $219,686 $105,771 
其他綜合收入，税前：
外幣折算調整255 (273)751 130 
確認以前遞延的退休後福利計劃費用1,353 1,604 2,578 3,102 
税前其他綜合收益1,608 1,331 3,329 3,232 
與其他綜合所得組成部分相關的所得税效應(414)(335)(857)(814)
其他綜合收益，税後淨額1,194 996 2,472 2,418 
綜合收益108,048 20,569 222,158 108,189 
可贖回非控股權益造成的綜合(收益)損失(227)374 (442)484 
TEGNA公司的全面收入。$107,821 $20,943 $221,716 $108,673 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

TEGNA Inc.
合併現金流量表
未經審計，以數千美元計
截至6月30日的六個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨收入$219,686 $105,771 
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整：
折舊及攤銷63,267 67,075 
基於股票的薪酬16,172 7,568 
*公司股票401(K)貢獻9,384 8,566 
未合併投資的權益損失(收益)淨額3,926 (10,936)
養老金繳款，扣除收入後的淨額(8,781)(5,885)
扣除收購後的其他資產和負債變動：
貿易應收賬款(增加)減少(37,207)91,246 
應付賬款減少(20,692)(13,821)
(減少)應付利息和税金的增加(52,483)32,056 
遞延收入減少(1,015)(1,123)
其他資產和負債變動，淨額4,236 33,025 
經營活動現金流量淨額196,493 313,542 
投資活動的現金流：
購置房產和設備(27,621)(24,308)
頻譜重新打包的報銷4,438 9,768 
收購業務和其他資產的付款，扣除收購的現金(13,341)(15,841)
購買投資(408)(704)
投資收益2,418 5,028 
出售資產和業務所得收益262 5,000 
用於投資活動的淨現金流量(34,252)(21,057)
融資活動的現金流：
循環信貸安排項下的付款，淨額(99,000)(68,000)
借款收益— 1,000,000 
償還債務— (1,010,000)
支付發債成本和提前贖回費用— (29,948)
出售Premion少數股權所得收益— 14,000 
支付的股息(36,426)(45,776)
其他，淨額(10,521)(9,095)
用於融資活動的淨現金流量(145,947)(148,819)
現金增加16,294 143,666 
期初現金餘額40,968 29,404 
期末現金餘額$57,262 $173,070 
補充現金流信息：
所得税支付的現金，扣除退税後的淨額$117,600 $465 
支付利息的現金$91,022 $100,074 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外
截至的季度：可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總股本
2021年3月31日的餘額$15,220 $324,419 $27,596 $7,151,716 $(119,798)$(5,244,595)$2,139,338 
淨收入227 — — 106,627 — — 106,627 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 1,194 — 1,194 
綜合收益總額107,821 
宣佈的股息：$0.165每股
— — — 43 — — 43 
公司股票401(K)繳費— — (1,420)(9,053)— 14,552 4,079 
股票獎勵活動— — (5,990)— — 5,986 (4)
基於股票的薪酬— — 7,410 — — — 7,410 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值76 — — (76)— — (76)
其他活動— — 345 — — — 345 
2021年6月30日的餘額$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2020年3月31日的餘額$14,093 $324,419 $152,106 $6,725,911 $(141,175)$(5,403,005)$1,658,256 
淨收益(虧損)(374)— — 19,947 — — 19,947 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 996 — 996 
綜合收益總額20,943 
宣佈的股息：$0.07每股
— — — (15,308)— — (15,308)
公司股票401(K)繳費— — (17,888)— — 21,316 3,428 
股票獎勵活動— — (2,627)— — 2,605 (22)
基於股票的薪酬— — 8,325 — — — 8,325 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值654 — — (654)— — (654)
其他活動— — 339 — — — 339 
2020年6月30日的餘額$14,373 $324,419 $140,255 $6,729,896 $(140,179)$(5,379,084)$1,675,307 
8

TEGNA Inc.
合併權益和可贖回非控股權益報表
未經審計，單位為數千美元，每股數據除外
截至六個月：可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2020年12月31日的餘額$14,933 $324,419 $113,267 $7,075,640 $(121,076)$(5,334,155)$2,058,095 
淨收入442 — — 219,244 — — 219,244 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 2,472 — 2,472 
綜合收益總額221,716 
宣佈的股息：$0.235每股
— — — (36,426)— — (36,426)
公司股票401(K)繳費— — (17,674)(9,053)— 36,111 9,384 
股票獎勵活動— — (84,509)— — 73,987 (10,522)
基於股票的薪酬— — 16,172 — — — 16,172 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值148 — — (148)— — (148)
其他活動— — 685 — — — 685 
2021年6月30日的餘額$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
可贖回的非控股權益普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		總計
2019年12月31日的餘額$— $324,419 $247,497 $6,655,088 $(142,597)$(5,494,030)$1,590,377 
淨收益(虧損)(484)— — 106,255 — — 106,255 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 2,418 — 2,418 
綜合收益總額108,673 
宣佈的股息：$0.14每股
— — — (30,590)— — (30,590)
公司股票401(K)繳費— — (35,719)— — 44,285 8,566 
股票獎勵活動— — (79,756)— — 70,661 (9,095)
基於股票的薪酬— — 7,568 — — — 7,568 
出售Premion的少數股權14,000 — — — — — 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值857 — — (857)— — (857)
其他活動— — 665 — — — 665 
2020年6月30日的餘額$14,373 $324,419 $140,255 $6,729,896 $(140,179)$(5,379,084)$1,675,307 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

9

TEGNA Inc.
簡明合併財務報表附註
注1-會計政策

演示基礎：我們隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國中期財務報告公認會計原則(GAAP)、Form 10-Q説明和美國證券交易委員會(SEC)S-X法規第10條編制的。因此，它們不包括通常包含在10-K表格和提交給股東的年度報告中的所有信息和腳註。我們認為，簡明綜合財務報表反映了公允陳述中期業績所需的所有正常經常性調整。簡明綜合財務報表應與我們(或TEGNA)經審計的綜合財務報表一起閲讀，這些綜合財務報表包括在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。

在編制這些簡明綜合財務報表時，我們需要做出影響簡明綜合財務報表和附註中報告金額的估計和假設。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行已經並將繼續導致嚴重的經濟混亂，並可能繼續對我們的業務產生不利影響。新冠肺炎的影響(包括新發現的變種)及其對我們的財務和經營業績的不利影響的程度將取決於大流行繼續影響我們的廣告客户的時間長度。

我們使用現有的最佳信息來編制財務報表中固有的重大估計數，包括新冠肺炎大流行的潛在影響。實際結果可能與這些估計不同，這些由事實和環境變化導致的差異可能是實質性的。重大估計包括但不限於商譽和其他無形資產的減值評估、業務合併、公允價值計量、退休後福利計劃、包括遞延税金在內的所得税和或有事項。簡明合併財務報表包括我們控制的子公司的賬户。我們在合併中消除所有公司間餘額、交易和利潤。對我們有重大影響但沒有控制權的實體的投資，按權益法入賬。我們在這些合資企業的淨收益和虧損中的份額包括在綜合收益表中的“非綜合投資中的權益(虧損)收入，淨額”。

我們的業務是一運營和可報告部門，主要由我們的64電視臺和二在中國運營的廣播電臺51市場，提供高質量的電視節目和數字內容。我們的可報告部門的確定基於我們的管理和內部報告結構、我們提供的產品和服務的性質以及由我們的首席運營決策者定期評估的財務信息。

2021年通過的會計準則：我們沒有采用任何新的 2021年的會計指導對我們的合併財務報表或披露產生了實質性影響。

新的會計準則尚未採用：目前沒有我們預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響的待定會計準則。

應收貿易賬款和壞賬準備：應收貿易賬款按發票金額入賬，一般不計息。壞賬撥備反映我們對信貸風險的估計，主要根據我們的收款經驗、應收賬款的賬齡以及某些客户基於其信用風險所需的任何特定準備金來確定。我們的津貼還考慮了可能影響客户支付能力的預期未來趨勢，例如經濟增長、失業和對我們產品和服務的需求，包括新冠肺炎疫情對這些趨勢的影響。我們通過使用分析和與個人客户的溝通來監控客户的信用質量和他們的支付能力。截至2021年6月30日，我們的壞賬撥備為$6.8300萬美元，而不是$7.0截至2020年12月31日，這一數字為100萬。

可贖回的非控股權益：我們的Premion業務運營着Over-the-top(OTT)流媒體和聯網電視平臺的廣告網絡。2020年3月，我們將Premion的少數股權出售給灰色電視(Gray)的一家附屬公司，並簽訂了3年與關聯公司簽訂商業轉售協議。Gray的投資使其能夠在TEGNA控制權發生變化或現有商業協議終止的情況下將其權益出售給Premion。由於少數股權的贖回不在我們的控制範圍內，格雷的股權在簡明合併資產負債表的權益部分之外的標題“可贖回的非控股權益”中列示。

收入確認：收入在將承諾服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們期望從這些服務中獲得的對價。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。在向我們的客户提供服務之前從客户那裏收到的金額被記錄為遞延收入。

我們收入的主要來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商為傳送我們的電視信號而支付的費用
10

這些收入包括：1)廣告和營銷服務收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)、電視臺網站、平板電腦和移動產品以及OTT應用程序上的廣告；3)政治廣告收入，受到地方和國家層面(如2020年、2018年)甚至下半年選舉週期的推動；以及4)其他服務，如節目和廣告材料的製作。

這些來源在2021年和2020年第二季度和前六個月獲得的收入如下所示(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
訂閲$375,081 $323,475 $761,818 $656,277 
廣告與營銷服務340,889 229,083 663,723 524,236 
政治9,581 17,544 19,009 64,931 
其他7,357 7,525 15,409 16,372 
總收入$732,908 $577,627 $1,459,959 $1,261,816 

注2-商譽和其他無形資產
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日的商譽、無限期無形資產和可攤銷無形資產(單位：千)：
2021年6月30日2020年12月31日
毛收入累計攤銷毛收入累計攤銷
商譽$2,981,587 $— $2,968,693 $— 
無限期的無形資產：
電視臺和廣播電臺FCC廣播許可證2,123,898 — 2,123,898 — 
可攤銷無形資產：
轉播協議235,215 (153,684)235,215 (138,928)
網絡從屬協議309,503 (84,945)309,503 (72,694)
其他71,465 (28,486)70,610 (23,960)
無限存續和可攤銷無形資產總額$2,740,081 $(267,115)$2,739,226 $(235,582)

我們的轉播協議和網絡附屬協議在其預計使用年限內按直線攤銷。其他無形資產主要包括我們收購組播網絡的分銷協議，這些協議也是在其使用壽命內以直線方式攤銷的。

2021年1月27日，我們以$收購了Locked On Podcast Network LLC13.32000萬美元，其中包括基本購買價格$13.81000萬美元和營運資金調整數為1,300萬美元。0.52000萬。鎖定為全球各地的每個團隊製作每日播客四主要的職業體育聯盟，以及主要的大學運動隊。關於這次收購，我們記錄了商譽的初始值和#美元的商號。12.9300萬美元和300萬美元0.9分別為2000萬人。這些金額是基於初步估值，因此，隨着獲得關於截至收購日期存在的事實和情況的更多信息，這些資產可能會發生變化。商譽的計算方法是收購價格超過收購的可識別資產和承擔的負債的公允淨值，代表不符合單獨確認資格的收購預期產生的未來經濟利益，包括集合的勞動力，以及我們預期產生的未來協同效應。已確認的商譽預計可在税收方面扣除。

中期減值評估

我們至少每年審查我們的商譽和無形資產的減值，並在發生表明公允價值可能低於其賬面價值的事件或環境變化時審查。正如我們在2020 Form 10-K中所討論的，在2020年第四季度完成年度減損測試後，我們擁有一電視臺FCC牌照和一廣播電臺FCC許可證，總賬面價值為$67.21000萬美元和個人減值淨空小於5%。作為一個
11

結果，這些二FCC執照被認為是未來損害的高風險。考慮到自動櫃員機的收入和運營現金流對新冠肺炎的持續影響，我們在第二季度末對這兩個FCC牌照進行了減值評估。

在進行這些評估時，我們分析了影響FCC許可資產公允價值確定的因素。這包括審查美國國內生產總值(GDP)、股市、失業趨勢、貼現率和個別車站表現的趨勢。根據執行的分析，我們得出結論，截至2021年6月30日，這兩個FCC許可證均未受損。然而，持續的經濟下滑，包括新冠肺炎疫情造成的下滑，可能會導致我們的聯邦通信委員會執照未來產生非現金減值費用，任何相關的減值都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。


注3-投資和其他資產

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的投資和其他資產包括以下內容(以千計)：
2021年6月30日2020年12月31日
現金價值人壽保險$53,058 $52,883 
權益法投資27,947 32,067 
其他股權投資16,939 20,271 
遞延債務發行成本7,607 9,378 
其他長期資產26,166 21,620 
總計$131,717 $136,219 

現金價值人壽保險：我們是某些僱員/退休人員的人壽保險單的受益人，這些人壽保險單按保險公司確定的現金退還價值記錄。這些政策被用作遞延薪酬和其他不合格員工退休計劃的部分資金來源。這些投資的收益和損失包括在我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中，在報告的所有時期都不是實質性的。

其他股權投資：代表對非公有制企業的投資，這些非公有制企業的定價不容易確定，我們無法控制或對其沒有重大影響。該等投資按成本減去減值(如有)，加上或減去該等投資的可見價格變動入賬。在2021年第一季度，我們錄得1.9由於我們一項投資的公允價值下降，我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中的減值費用為100萬美元。2020年前六個月，這些投資沒有任何損益。

遞延債務發行成本：這些成本包括支付給貸款人的與我們的循環信貸安排相關的金額。為我們的定期債務和無擔保票據支付的債務發行成本被計入債務義務的減少。

12

注4-長期債務
我們的長期債務摘要如下(以千為單位)：
2021年6月30日2020年12月31日
2024年8月到期的循環信貸協議下的借款$256,000 $355,000 
無擔保票據，按固定利率計息5.5002024年9月到期的百分比
137,000 137,000 
無擔保票據，按固定利率計息4.7502026年3月到期的百分比
550,000 550,000 
無擔保票據，按固定利率計息7.752027年6月到期的百分比
200,000 200,000 
無擔保票據，按固定利率計息7.252027年9月到期的百分比
240,000 240,000 
無擔保票據，按固定利率計息4.6252028年3月到期的百分比
1,000,000 1,000,000 
無擔保票據，按固定利率計息5.002029年9月到期的百分比
1,100,000 1,100,000 
長期債務本金總額3,483,000 3,582,000 
發債成本(34,399)(36,595)
未攤銷保費和折扣，淨額7,377 7,815 
長期債務總額$3,455,978 $3,553,220 
截至2021年6月30日，現金和現金等價物總計為$57.31000萬美元，我們有未使用的借款能力1.2330億美元以下1.512024年8月到期的10億循環信貸安排。我們遵守了所有契約，包括債務協議和循環信貸安排中包含的槓桿率(我們唯一的金融契約)。根據我們目前的財政預測和趨勢，我們相信在可見的將來，我們會繼續遵守所有公約。

注5-退休計劃

我們有各種固定收益退休計劃。我們的主要固定收益養老金計劃是TEGNA退休計劃(TRP)。下表包括TRP和TEGNA補充退休計劃(SERP)的養老金支出。截至2021年6月30日，包括流動和非流動負債在內的養卹金淨負債總額為#美元。82.41000萬美元，其中1,300萬美元7.81000萬美元在簡明綜合資產負債表的應計負債中記錄為流動負債。

養老金成本(收入)，主要包括符合條件的TRP和不符合條件的SERP的成本，見下表(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
服務成本-在此期間賺取的收益$1 $2 $1 $4 
受益義務的利息成本3,988 4,879 7,938 9,737 
計劃資產的預期回報率(8,690)(7,779)(17,340)(15,529)
攤銷先前服務費用20 87 45 45 
精算損失攤銷1,246 1,481 2,446 3,081 
來自公司贊助的退休計劃的收入$(3,435)$(1,330)$(6,910)$(2,662)

由於過去幾年對計劃的修訂，基本上所有TRP和SERP參與者都不再享有福利，因此，我們不再承擔養老金支出中相當大的服務成本部分。上述養老金支出的所有其他部分都包括在綜合損益表的“其他非營業項目，淨額”項目中。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，我們做到了不是Idon‘我不會向TRP提供任何現金捐助。我們向SERP的參與者支付了#美元的福利。1.8300萬美元和300萬美元3.2分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。根據精算預測和資金水平，我們預計2021年不會向TRP支付任何現金。我們預計將額外支付#美元的現金。5.12021年向我們的SERP參與者提供100萬美元。
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注6-累計其他綜合損失

下表彙總了累計其他全面虧損(AOCL)税後淨額的構成和變化(以千為單位)：
退休計劃外幣折算總計
截至的季度：
2021年3月31日的餘額$(120,070)$272 $(119,798)
改敍前其他綜合收益— 189 189 
從AOCL重新分類的金額1,005 — 1,005 
其他綜合收益合計1,005 189 1,194 
2021年6月30日的餘額$(119,065)$461 $(118,604)
2020年3月31日的餘額$(141,277)$102 $(141,175)
改分類前的其他綜合損失— (205)(205)
從AOCL重新分類的金額1,201 — 1,201 
其他綜合收益合計1,201 (205)996 
2020年6月30日的餘額$(140,076)$(103)$(140,179)
退休計劃外幣折算總計
截至六個月：
2020年12月31日的餘額$(120,979)$(97)$(121,076)
改敍前其他綜合收益— 558 558 
從AOCL重新分類的金額1,914 — 1,914 
其他綜合收益合計1,914 558 2,472 
2021年6月30日的餘額$(119,065)$461 $(118,604)
2019年12月31日的餘額$(142,398)$(199)$(142,597)
改敍前其他綜合收益— 96 96 
從AOCL重新分類的金額2,322 — 2,322 
其他綜合收益合計2,322 96 2,418 
2020年6月30日的餘額$(140,076)$(103)$(140,179)

從AOCL到綜合損益表的重新分類包括退休金和退休後的其他組成部分。養卹金和其他退休後重新定級涉及以前服務費用的攤銷和精算損失的攤銷。從AOCL重新分類的金額彙總如下(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
攤銷先前服務信用，淨額$(266)$(131)$(241)$(240)
精算損失攤銷1,619 1,735 2,819 3,342 
税前重新分類總數1,353 1,604 2,578 3,102 
所得税效應(348)(403)(664)(780)
總重新分類(扣除税收)$1,005 $1,201 $1,914 $2,322 

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注7-每股收益

我們的每股收益(基本收益和稀釋後收益)如下(除每股金額外，以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
淨收入$106,854 $19,573 $219,686 $105,771 
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(227)374 (442)484 
將可贖回的非控制權益調整為贖回價值(76)(654)(148)(857)
普通股股東可獲得的收益$106,551 $19,293 $219,096 $105,398 
已發行普通股加權平均數-基本
221,522 219,128 221,064 218,703 
稀釋證券的影響：
限制性股票單位718 25 564 153 
業績股265 273 224 286 
股票期權1 — 3 2 
已發行普通股加權平均數-稀釋222,506 219,426 221,855 219,144 
每股淨收益-基本$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
每股淨收益-稀釋後$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 

我們計算的稀釋每股收益包括假設歸屬已發行的限制性股票單位和績效股票的稀釋效應。

注8-公允價值計量

我們在附帶的簡明合併財務報表中以公允價值計量和記錄某些資產和負債。美國GAAP為那些以公允價值計量的工具建立了一個層次結構，區分市場數據(可觀察的輸入)和我們自己的假設(不可觀察的輸入)。該層次結構由三個層次組成：

第1級-相同資產或負債的活躍市場報價；

第2級-直接或間接可觀察到的第1級輸入以外的輸入；以及

級別3-使用我們自己的估計和假設開發的不可觀察的輸入，反映了市場參與者將使用的那些。

在2021年第一季度，我們錄得1.9在我們的綜合損益表中，由於我們的一項投資(第2級)的可見價格下降導致公允價值明顯下降，我們的綜合損益表中的“其他非營業項目，淨額”中的減值費用為100萬美元。我們還持有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值接近其公允價值。我們總債務的公允價值，基於相關債務的出價和要約報價(第2級)，合計為$3.70十億在2021年6月30日，和$3.79截至2020年12月31日，這一數字為10億美元。

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注9-其他事項

訴訟

2018年第三季度，一些全國性媒體報道稱，美國司法部(DoJ)對電視臺所有者的當地電視廣告銷售行為進行了機密調查。我們收到了與司法部調查有關的民事調查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日，美國司法部和七其他廣播公司解決了美國司法部的一項申訴，指控廣播電視行業交換競爭敏感信息。2019年6月，我們和四其他廣播公司與美國司法部達成了基本上相同的協議，該協議是法院於2019年12月3日簽署的。和解協議沒有發現任何不當行為或責任，也不會受到懲罰。它禁止我們和其他結算實體分享某些機密的商業信息，或使用屬於其他廣播公司的此類信息，除非在有限的情況下。和解協議還要求和解各方對其反壟斷合規項目進行某些改進，繼續配合司法部的調查，並允許司法部核實合規情況。我們預計合規成本不會很高。

自全國媒體報道以來，在不同的司法管轄區，許多針對電視臺所有者(廣告案)的假定集體訴訟被提起。原告是指在美國為被告提供的全部或部分地方電視廣告時間付費的所有個人和實體組成的一個階層。廣告案主張反壟斷和其他索賠，並尋求金錢損害賠償、律師費、費用和利息，以及針對被指控的不當行為的禁令。

這些案件已合併為美國伊利諾伊州北區地區法院的一個訴訟程序，標題為Clay，Massey&Associates，P.C.訴Gray Television，Inc.等。A1.，於2018年7月30日提交。在法院的指示下，原告於2019年4月3日提交了修改後的起訴書，取代了最初的起訴書。儘管我們在#年被列為被告十六在最初的起訴書中，修改後的起訴書沒有將TEGNA列為被告。在TEGNA和四2019年6月，其他廣播公司與美國司法部達成同意法令，原告向法院申請許可，進一步修改起訴書，將TEGNA和其他和解的廣播公司加入訴訟程序。在法院批准原告的動議後，原告於2019年9月9日提交了第二份修訂後的起訴書。2019年10月8日，被告共同提出駁回訴訟的動議。但在2020年11月6日，法院駁回了駁回訴訟的動議。我們否認任何違法行為，認為廣告案中的主張是沒有根據的，並打算積極為自己辯護。

我們與我們的一些子公司一起，也是涉及我們業務附帶事項的其他司法和行政訴訟的被告。我們不相信會因上述任何事項而產生任何重大責任。

FCC廣播頻譜計劃

2017年4月，聯邦通信委員會宣佈完成一項自願獎勵拍賣，將當時被電視臺佔用的某些頻譜重新分配給移動無線寬帶服務，同時對剩餘電視臺的電視頻譜進行相關的“重新打包”。我們的電臺沒有因為拍賣而放棄任何頻譜權利。到2020年底，我們所有受影響的電視臺都完成了向新頻道的重新打包過渡。

在整個重新包裝項目中，FCC一直在補償我們在重新包裝過程中在滯後的基礎上更換頻道所產生的費用。在2021年第二季度，我們收到了3.080萬美元的報銷，在我們的綜合損益表上的“Spectrum重新打包報銷和其他”淨額項目中被記錄為沖銷運營費用，並在綜合現金流量表上報告為投資流入。我們預計將收到剩餘$的補償。1.6在FCC的報銷審查過程完成後，我們重新打包的費用為1500萬美元。
    
關聯方交易

我們對TEGNA的關聯方MadHve，Inc.(MadHave)進行了股權和債務投資。除了我們的投資，我們還與MadHave達成了一項商業協議，他們支持我們的Premion業務獲得和提供誇張的廣告印象。在2021年第二季度和前六個月，我們產生的費用為18.5百萬美元和$42.4分別是由於與MadHave的商業協議而產生的1000萬美元。在2020年第二季度和前六個月，我們產生的費用為13.7300萬美元和300萬美元24.2分別為300萬美元，這是與MadHave達成商業協議的結果。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們有與商業協議相關的應付賬款和應計負債$7.0300萬美元和300萬美元13.5分別為2000萬人。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

公司概述

我們是一家創新的媒體公司，服務於我們社區的更大利益。在各個平臺上，我們講述令人振奮的故事，進行有影響力的調查，並提供創新的營銷服務。我們在51個美國市場擁有64家電視臺和兩家廣播電臺，是獨立電視臺集團前25個市場中最大的四家網絡附屬公司的所有者，覆蓋了大約39%的美國電視家庭。我們還擁有領先的組播網絡“真罪網絡”和“探索”。每家電視臺還在在線、移動、聯網電視和社交平臺上擁有強大的數字存在，接觸到消費者使用的所有設備和平臺來消費新聞內容。我們一直榮獲業界最高獎項，包括愛德華·R·默羅(Edward R.Murrow)、喬治·波爾克(George Polk)、阿爾弗雷德·I·杜邦(Alfred I.DuPont)和艾美獎。通過我們的綜合銷售和後端履行業務TEGNA營銷解決方案(TMS)，我們通過電視、數字和OTT(OTT)平臺(包括我們的OTT廣告網絡Premion)為廣告商提供結果。

我們有一個運營和可報告的部門。我們的主要收入來源是：1)訂閲收入，反映衞星、有線電視、OTT(通過互聯網向消費者提供視頻內容的公司)和電信提供商支付的費用，以便在其系統上傳送我們的電視信號；2)廣告和營銷服務(AMS)收入，包括地方和國家非政治性電視廣告、數字營銷服務(包括Premion)，以及電視臺網站、平板電腦和移動產品以及OTT應用上的廣告；3)政治廣告收入，這受到地方和國家一級甚至年度選舉週期的推動(例如2020年)。(四)其他服務，如製作節目、廣告資料等。

如下表所示，在政治和訂閲收入流日益集中的推動下，我們的業務繼續朝着不斷增長的經常性和高利潤收入流發展。由於偶數年政治廣告對我們業績的重要性與日俱增，管理層越來越多地關注兩年期間的收入趨勢。高利潤率-訂閲和政治收入約佔我們兩年總收入的一半，這一趨勢始於2019年，預計在此後的滾動兩年週期中將佔越來越大的比例。

截至6月30日的兩年期，
20212020
廣告與營銷服務44 %48 %
訂閲46 %}55%44 %}51%
政治9 %7 %
其他1 %1 %
總收入100 %100 %

新冠肺炎更新

在2020財年並持續到2021年，世界一直並將繼續受到新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響。新冠肺炎疫情給全美帶來了前所未有的挑戰和廣泛的經濟和社會變革。2021年上半年，美國經濟繼續走上覆蘇之路，數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗，各州/市政當局越來越多地重新開放，就業人數持續增長。此外，美國聯邦政府繼續制定政策，為經濟提供財政刺激，並向受疫情影響的人提供救濟，最近的刺激措施預計將提振家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。我們的AMS收入在2020年第二季度受到大流行的負面影響最大。自那以後，我們在預計的基礎上繼續經歷了季度連續改善(反映出2019年的收購就像是在2019年1月1日完成的一樣)。與2019年第二季度(新冠肺炎大流行之前)相比，儘管新冠肺炎在一些精選廣告類別中持續影響，尤其是汽車領域，但由於持續的半導體供應鏈問題，我們的自動取款機收入預計僅下降不到1%。不包括汽車類別，AMS的收入與2019年第二季度相比，預計增長了中位數至個位數的百分比。

美國不斷推出的疫苗以及較低的新冠肺炎病例數令人鼓舞。然而，新冠肺炎的影響及其對我們財務和經營業績的不利影響程度將取決於疫情繼續影響我們的廣告客户的時間長度。這將取決於未來與大流行相關的事態發展，包括大流行的持續時間；新冠肺炎變異株的嚴重程度；我們客户供應鏈的中斷及其對廣告和營銷購買模式的影響；新冠肺炎疫苗的有效性、分銷和接受度；消費者的信心；以及美國政府預防和控制病毒傳播的行動。這些都是不確定且無法預測的。雖然我們在制定財務報表中包含的重大估計時使用了現有的最佳信息，但大流行對我們運營的影響可能沒有完全實現，或者
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反映在我們的財務業績中，直到未來一段時間。因此，實際結果可能與我們的估計不同，這些由事實和環境變化導致的差異可能是實質性的。


綜合運營結果

下面的討論是我們在公認會計原則基礎上的綜合結果的比較。財務業績的同比比較並不一定預示着未來的業績。此外，請參閲標題為“運營結果-非GAAP信息”的章節，瞭解其他表格，這些表格提供了補充我們在GAAP基礎上提供的財務信息的信息。

如上所述，我們的經營業績每年都會有很大的波動(主要受偶數年選舉週期的影響)。因此，除了一年前的比較外，我們的管理團隊和董事會還會評估與兩年前同期相比的當期經營業績(例如，2021年與2019年)。我們相信，這種比較也將為投資者提供有用的信息，因此，我們補充了上一年綜合業績的比較，還包括與截至2019年6月30日的第二季度和六個月業績(通過營業收入)的比較。

2019年，我們收購了多家地方電視臺和組播網絡。具體地説，我們收購了Gray(2019年1月2日)、正義(更名為真罪網絡)和Quest多播網絡(2019年6月18日)剝離的某些電臺、調度台(2019年8月8日)和Nexstar剝離的某些電臺(2019年9月19日)。在接下來的討論中，組播網絡、調度站和Nexstar站統稱為“2019年收購”。這些2019年的收購在我們的財務報表中沒有對收購前的時期做出貢獻，因此影響了與2019年的運營業績比較。灰色空間站不會影響2021年到2019年的可比性。

我們在公認會計原則基礎上的綜合經營業績如下(除每股金額外，以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化
收入$732,908 $577,627 27 %$536,932 36 %$1,459,959 $1,261,816 16 %$1,053,685 39 %
運營費用：
收入成本397,118 355,367 12 %285,293 39 %791,810 724,735 9 %566,604 40 %
業務單位-銷售、一般和行政費用96,949 85,008 14 %73,941 31 %186,275 177,976 5 %145,406 28 %
公司-一般和行政費用23,183 28,312 (18 %)15,836 46 %40,053 50,026 (20 %)30,571 31 %
折舊15,838 16,711 (5 %)14,533 9 %31,734 33,611 (6 %)29,450 8 %
無形資產攤銷15,773 17,248 (9 %)8,823 79 %31,533 33,464 (6 %)17,512 80 %
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(1,475)(116)***(4,306)(66 %)(2,898)(7,631)(62 %)(11,319)(74 %)
總運營費用$547,386 $502,530 9 %$394,120 39 %$1,078,507 $1,012,181 7 %$778,224 39 %
營業總收入$185,522 $75,097 ***$142,812 30 %$381,452 $249,635 53 %$275,461 38 %
營業外費用(47,682)(48,917)(3 %)(37,978)26 %(95,166)(116,132)(18 %)(73,874)29 %
所得税撥備30,986 6,607 ***24,879 25 %66,600 27,732 ***47,653 40 %
淨收入106,854 19,573 ***79,955 34 %219,686 105,771 ***153,934 43 %
可贖回非控股權益造成的淨(收益)虧損(227)374 ***— ***(442)484 ***— ***
TEGNA公司的淨收入。$106,627 $19,947 ***$79,955 33 %$219,244 $106,255 ***$153,934 42 %
每股淨收益-基本$0.48 $0.09 ***$0.37 30 %$0.99 $0.48 ***$0.71 39 %
每股淨收益-稀釋後$0.48 $0.09 ***$0.37 30 %$0.99 $0.48 ***$0.71 39 %
*沒有意義
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收入

我們的訂閲收入類別包括有線電視和衞星提供商通過OTT流媒體服務傳輸我們的信號和分發TEGNA台所賺取的收入。我們的AMS類別包括我們傳統電視廣告和數字收入的所有來源，包括Premion和我們平臺上的其他數字廣告和營銷收入。

我們的收入和經營業績會受到季節性波動的影響。一般來説，我們第二季度和第四季度的收入和經營業績比我們公佈的第一季度和第三季度要強勁。這是由反映春季季節性廣告增加的第二季度推動的，而第四季度通常包括與假日季節相關的廣告增加。此外，由於政治廣告的影響，我們的收入和經營業績每年都會有很大的波動。在偶數年，由於地方、州和全國選舉的廣告，政治支出通常比奇數年高得多。此外，每四年，我們通常會遇到與總統選舉有關的政治廣告的更大增長。在這兩年的偶數年裏，政治廣告商對廣告的強勁需求可能會導致我們現有庫存的大量使用(導致“擠出”效應)，這可能會減少我們在兩年選舉週期中的偶數年的AMS收入，特別是在這兩年的第四季度。

下表彙總了我們收入類別的同比變化(以千為單位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化20212020從2020年開始的變化20192019年起的變化
訂閲$375,081 $323,475 16 %$236,162 59 %$761,818 $656,277 16 %$477,737 59 %
廣告與營銷服務340,889 229,083 49 %289,569 18 %663,723 524,236 27 %553,971 20 %
政治9,581 17,544 (45)%3,229 ***19,009 64,931 (71)%5,933 ***
其他7,357 7,525 (2)%7,972 (8)%15,409 16,372 (6)%16,044 (4)%
總收入$732,908 $577,627 27 %$536,932 36 %$1,459,959 $1,261,816 16 %$1,053,685 39 %
*沒有意義

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度總收入增加了1.553億美元，2021年前六個月增加了1.981億美元。淨增長主要是由於輔助醫療服務收入的增長(第二季度為1.118億美元，前六個月為1.395億美元)，反映了廣告需求的增加(因為2020年第二季度受到新冠肺炎疫情導致的需求急劇下降的不利影響)。訂閲收入的增長(第二季度為5160萬美元，前六個月為1.055億美元)也做出了貢獻，這主要是由於現有和新重新談判的重播協議下的年費率增加，但部分被訂户減少所抵消。這些增長被2020年總統選舉年之後政治收入的下降(第二季度為800萬美元，前六個月為4590萬美元)部分抵消。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第二季度總收入增加了1.96億美元，2021年前六個月增加了4.063億美元。我們2019年的收購在2021年第二季度和前六個月分別貢獻了1.105億美元和2.22億美元的總收入。不包括2019年的收購，2021年第二季度和前六個月的總收入分別增加了8550萬美元和1.843億美元。這一增長主要是由於訂閲收入的增長(第二季度為8,520萬美元，前六個月為174.6美元)，主要是由於現有和新重新談判的轉播協議下的年率增加，但部分被訂户減少所抵消。2021年前六個月增長的另一個原因是政治收入增長了1170萬美元。

收入成本

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度的收入成本增加了4180萬美元，2021年前六個月增加了6710萬美元。增長的部分原因是節目成本的增長(第二季度為2070萬美元，前六個月為4130萬美元)，這是由現有和新談判的附屬協議下的費率上升以及訂閲收入的增長(某些節目成本與這些收入相關)推動的。對漲幅也有貢獻的還有更高的 數字支出(第二季度為1,290萬美元，前六個月為1,880萬美元)在Premion增長的推動下。
19

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第二季度的收入成本增加了1.118億美元，2021年上半年增加了2.252億美元。我們2019年的收購在2021年第二季度和前六個月分別增加了5810萬美元和1.168億美元的收入成本。不包括2019年的收購，2021年第二季度和前六個月的收入成本分別增加了5370萬美元和1.084億美元。增長的部分原因是節目成本上升(第二季度為4830萬美元，前六個月為9360萬美元)。對漲幅也有貢獻的還有更高的 數字支出(第二季度190萬美元，前六個月760萬美元)在Premion增長的推動下。

業務單位-銷售、一般和管理費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度業務部門銷售、一般和行政費用(SG&A)增加了1190萬美元，2021年前六個月增加了830萬美元。增加的主要原因是專業費用增加(第二季度為560萬美元，前六個月為810萬美元)。營銷成本上升也是原因之一(第二季度為380萬美元，前六個月為330萬美元)。在AMS收入增長的推動下，銷售佣金也有所增加(第二季度約為410萬美元，前六個月為230萬美元)。這些增長被壞賬支出的減少(第二季度為400萬美元，前六個月為700萬美元)部分抵消，這歸因於美國經濟持續復甦帶來的收款趨勢改善。

2021年與2019年

與2019年同期相比，業務部門SG&A費用在2021年第二季度增加了2300萬美元，在2021年前六個月增加了4090萬美元。我們2019年的收購在2021年第二季度和前六個月分別增加了業務部門SG&A費用1260萬美元和2500萬美元。不包括2019年的收購，SG&A費用在2021年第二季度和前六個月分別增加了1040萬美元和1590萬美元。增長的主要原因是專業費用上漲(第二季度為580萬美元，前六個月為780萬美元)。股價上漲推動的股票薪酬增加(第二季度為70萬美元，前六個月為190萬美元)也起到了推動作用。壞賬支出的減少部分抵消了這些增長(第二季度為100萬美元，前六個月為200萬美元)。

公司一般和行政費用

我們的公司成本從我們的業務費用中分離出來，作為一般和行政費用記錄在我們的綜合損益表中。這一類別主要包括廣泛的公司管理職能，包括法律、人力資源和財務，以及不直接歸因於我們媒體業務運營的活動和成本。

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度和2021年前六個月的公司一般和行政費用分別減少了510萬美元和1000萬美元。下降的主要原因是與激進主義防禦相關的諮詢費下降(第二季度為340萬美元，前六個月為650萬美元)。2021年前六個月下降的另一個原因是沒有460萬美元的併購盡職調查成本。2021年前六個月的減少被基於股票的薪酬增加了190萬美元(受股價上漲的推動)部分抵消。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第二季度公司一般和行政費用增加了730萬美元，2021年前六個月增加了950萬美元。增加的主要原因是與激進主義防禦相關的諮詢費(第二季度為1200萬美元，前六個月為1660萬美元)。2021年前六個月增長的另一個原因是基於股票的薪酬增加了120萬美元。由於2021年收購活動減少，沒有與收購相關的成本，主要是諮詢費(第二季度為520萬美元，前六個月為910萬美元)，部分抵消了這些增長。

折舊費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度和2021年前六個月的折舊費用分別減少了90萬美元和190萬美元。減少的原因是新冠肺炎成立後資本支出下降，導致2021年折舊減少。

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2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第二季度的折舊費用增加了130萬美元，2021年前六個月增加了230萬美元。我們2019年的收購在2021年第二季度和前六個月分別增加了280萬美元和580萬美元的折舊費用。剔除2019年收購的影響，2021年第二季度和前六個月的折舊費用分別減少了150萬美元和350萬美元，這主要是由於某些資產的假設使用壽命即將結束。

攤銷費用

2021年與2020年

與2020年同期相比，2021年第二季度的攤銷費用減少了150萬美元，2021年上半年的攤銷費用減少了190萬美元。減少的原因是某些資產的假定使用壽命即將結束，因此將完全攤銷。

2021年與2019年

與2019年同期相比，2021年第二季度的攤銷費用增加了700萬美元，2021年前六個月增加了1400萬美元。我們2019年的收購在2021年第二季度和前六個月分別增加了970萬美元和1950萬美元的攤銷費用。剔除2019年收購的影響，由於某些資產的假設使用壽命即將結束，2021年第二季度和前六個月的攤銷費用分別減少了270萬美元和550萬美元。

頻譜重新打包報銷和其他，淨額

2021年與2020年

2021年第二季度，頻譜重新打包報銷和其他淨收益為150萬美元，而2020年同期的淨收益為10萬美元，2021年前6個月的淨收益為290萬美元，而2020年同期為760萬美元。2021年的活動與從聯邦通信委員會(FCC)收到的所需頻譜重新打包的報銷有關(第二季度為300萬美元，前六個月為440萬美元)，部分抵消了影響這兩個時期的150萬美元的合同終止費。2020年的活動主要包括從FCC收到的所需頻譜重新打包的報銷(第二季度為230萬美元，前六個月為980萬美元)，部分被210萬美元的減損費用所抵消，因為一個品牌的退役影響了這兩個時期。

2021年與2019年

2021年第二季度，頻譜重新打包報銷和其他淨收益為150萬美元，而2019年同期為430萬美元，2021年上半年為290萬美元，而2019年同期為1130萬美元。2021年活動由上述項目組成。2019年的活動反映了從FCC收到的補償帶來的收益(第二季度為430萬美元，前六個月為840萬美元)。2019年前六個月還包括出售房地產帶來的290萬美元收益。

營業收入

2021年與2020年

與2020年同期相比，我們2021年第二季度的營業收入增加了1.104億美元，2021年上半年增加了1.318億美元。增長是由上面討論的收入和費用的變化推動的，最顯著的是AMS和訂閲收入的增長。

2021年與2019年

與2019年同期相比，我們2021年第二季度的營業收入增加了4270萬美元，2021年上半年增加了1.06億美元。我們2019年收購的結果使2021年第一季度的營業收入增加了2720萬美元，2021年前六個月增加了5490萬美元。不包括2019年的收購，在上述收入和費用變化的推動下，2021年第二季度和前六個月的營業收入分別增加了1550萬美元和5110萬美元。

21

營業外費用

與2020年同期相比，2021年第二季度的非運營費用減少了120萬美元。這一減少主要是由於利息支出減少530萬美元，原因是平均未償債務減少，但平均利率上升部分抵消了這一下降的影響。。平均未償債務總額為35.1億美元或2021年第二季度，而2020年同期為41.5億美元。未償還債務加權平均利率為5.07%。2021年第二季度，而2020年同期為4.84%。這是p我們的CareerBuilder投資的股本虧損增加了460萬美元，這部分抵消了這一部分損失，這主要是由於出售其就業篩選業務導致我們在2020年第二季度記錄的650萬美元的税前收益中沒有獲得2020年的收益。

與2020年同期相比，2021年前六個月的非運營費用減少了2100萬美元。這一減少的部分原因是沒有與償還我們的2023年高級票據相關的1380萬美元的贖回溢價，以及由於提前償還，與2023年和2020年高級票據相關的先前遞延融資費用在2020年第一季度加速了790萬美元。此外，在平均未償債務減少的推動下，利息支出減少了1570萬美元。2021年前六個月的平均未償債務為35億美元，而2020年同期為41.7億美元。部分抵消了非運營費用的下降，是我們的CareerBuilder投資的股本收益下降了1500萬美元(該公司在2020年出售了其就業篩選業務，導致我們分享了1860萬美元的税前收益)。

所得税費用

與2020年同期相比，2021年第二季度所得税支出增加了2440萬美元。與2020年同期相比，2021年前六個月的所得税支出增加了3890萬美元。增長的主要原因是税前淨收益增加。2021年第二季度，我們的有效所得税税率為22.5%，而2020年第二季度為24.9%。2021年第二季度的税率低於2020年的可比税率，主要是由於國家税收規劃戰略帶來的淨遞延税收優惠。2021年前六個月，我們的有效所得税税率為23.3%，而2020年同期為20.7%。二零二一年首六個月的税率高於二零二零年的可比金額，主要是由於二零二零年利用與若干處置交易有關的資本虧損結轉而獲得的税項優惠，以及相關估值免税額的釋放所致。

TEGNA公司的淨收入。

2021年第二季度，TEGNA公司的淨收入為1.066億美元，或每股稀釋後收益0.48美元，而2020年同期為1990萬美元，或每股稀釋後收益0.09美元。2021年前6個月，TEGNA公司的淨收入為2.192億美元，或每股稀釋後收益0.99美元，而2020年同期為1.063億美元，或每股稀釋後收益0.48美元。收入和每股收益都受到上述因素的影響，最明顯的是，由於經濟狀況改善導致廣告需求增加，AMS收入增加，以及根據現有和新談判的轉播協議，訂閲收入因年率增加而增加。

2021年第二季度和2020年第二季度的已發行稀釋普通股加權平均數量分別為2.225億股和2.194億股。2021年和2020年前六個月的加權平均已發行稀釋股數量分別為2.219億股和2.191億股。
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運營結果-非GAAP信息

非公認會計原則信息的列報

我們使用非GAAP財務業績衡量標準來補充GAAP基礎上提供的財務信息。這些非GAAP財務指標不應與相關GAAP指標分開考慮，或作為相關GAAP指標的替代品，也不應被視為優於相關GAAP指標，應與GAAP基礎上列報的財務信息一起閲讀。此外，我們的非GAAP衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。

管理層和我們的董事會使用非GAAP財務衡量標準來評估公司業績。此外，我們董事會的領導力發展和薪酬委員會使用調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益和自由現金流等非GAAP衡量標準來評估管理層的業績。因此，我們認為，提出的每一項非GAAP衡量標準都為投資者和其他利益相關者提供了有用的信息，使他們能夠從管理層和我們董事會的角度來看待我們的業務，便於比較不同歷史時期的業績，並將重點放在我們業務潛在的持續經營業績上。我們還相信，投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們的業務和廣播行業的其他公司時，經常使用這些非GAAP衡量標準。

我們在這份10-Q非GAAP財務業績衡量標準中討論了從我們報告的GAAP結果中剔除“特殊項目”的影響，這些影響將在下面標題為“影響報告結果的特別費用的討論”一節中詳細描述。我們認為，這樣的支出和收益並不意味着正常的、持續的運營。雖然這些項目可能是經常性的，在評估我們的收益表現時不應被忽視，但在分析當前結果和趨勢與其他期間相比時，將這些項目排除在外是很有用的，因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同的時期有很大不同。因此，雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用和收益，但我們認為，剔除這些項目以計算非GAAP財務衡量標準，將為投資者提供對我們持續經營業績的更有針對性的展示。

我們討論了調整後的EBITDA(含和不含公司費用)，這是一種非GAAP財務業績衡量標準，我們認為它為我們業務的整體運營提供了一個有用的視角。我們將調整後的EBITDA定義為TEGNA在扣除(1)可贖回非控制利息造成的淨(收入)虧損，(2)所得税，(3)利息支出，(4)未合併投資中的股本(虧損)收入，淨額，(5)其他非營業項目，淨額，(6)併購盡職調查成本，(7)與維權防禦相關的諮詢費，(8)頻譜重新打包報銷和其他淨額，(9)折舊和(10)攤銷前的可歸因於TEGNA的淨收入，(7)與維權防禦相關的諮詢費，(8)頻譜重新打包報銷和其他淨額，(9)折舊和(10)攤銷前的淨收入。我們相信，這些調整消除了與經營業績無關的變化造成的潛在差異，如資本結構(利息支出)、所得税以及財產和設備的年齡和賬面升值(以及相關折舊費用)，從而促進了公司與公司之間的經營業績比較。與調整後的EBITDA最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性，包括這一衡量標準不能提供我們經營業績的完整衡量標準這一事實。調整後的EBITDA並不打算作為衡量經營業績的淨收入的替代指標，也不打算作為衡量流動性的經營活動現金流的替代指標。特別是，調整後的EBITDA不打算作為可用於管理層可自由支配支出的現金流的衡量標準，因為這一衡量標準沒有考慮某些現金需求，如營運資金需求、資本支出、合同承諾、利息支付、納税和其他償債需求。

我們還討論了自由現金流，這是董事會用來審查業務業績的非GAAP業績衡量標準。自由現金流由董事會在過去兩年內作為收入的百分比進行審查(考慮到我們業務的政治週期性，報告期既反映了偶數，也反映了奇數)。與自由現金流最直接可比的GAAP財務指標是可歸因於TEGNA的淨收入。自由現金流計算為非GAAP調整後的EBITDA(如上所述)，通過加回(1)基於股票的薪酬、(2)非現金401(K)公司匹配、(3)辛迪加計劃攤銷、(4)從股權方法投資收到的紅利和(5)頻譜重新打包的報銷來進一步調整。通過扣除(1)辛迪加節目、(2)養老金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)購買財產和設備的付款，進一步調整了這一數字。與調整後的EBITDA一樣，自由現金流並不是管理層可自由使用的現金流的衡量標準。


23

淺談特殊收費對報告結果的影響

我們的結果包括以下我們認為是“特殊項目”的項目，雖然這些項目有時會反覆出現，但在不同時期可能會有很大的不同：

截至2021年6月30日的季度和6個月：

•頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包和合同解約費而產生的收益；
•與激進主義辯護有關的諮詢費；以及
•2021年第二季度實施的國家税收規劃戰略造成的淨遞延税收優惠。

截至2020年6月30日的季度和6個月：

•頻譜重新打包報銷和其他，淨額包括因FCC報銷所需頻譜重新打包而產生的收益，部分被因品牌名稱退役而產生的無形資產減值費用所抵消；
•與維權辯護有關的諮詢費；
•為協助公司潛在買家進行盡職調查而產生的併購盡職調查成本；
•我們在非合併投資的權益收益中確認的收益，與我們在凱業必達出售其就業篩選業務的收益中所佔份額有關；
•其他非經營性項目，主要與提前清償債務有關的費用有關；
•與部分資本損失估值撥備發放相關的遞延税項優惠。











































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受特殊項目影響的某些項目與根據GAAP在我們的綜合損益表上計算和列報的最直接可比財務指標的對賬如下(單位為千，每股金額除外)：
特殊項目
截至2021年6月30日的季度公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他特殊税目非GAAP衡量標準
公司-一般和行政費用$23,183 $(12,012)$— $— $11,171 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(1,475)— 1,475 — — 
運營費用547,386 (12,012)1,475 — 536,849 
營業收入185,522 12,012 (1,475)— 196,059 
所得税前收入137,840 12,012 (1,475)— 148,377 
所得税撥備30,986 3,111 (374)2,797 36,520 
TEGNA公司的淨收入。106,627 8,901 (1,101)(2,797)111,630 
每股淨收益-稀釋後(a)
$0.48 $0.04 $— $(0.01)$0.50 
(a) 由於四捨五入，每股金額不能相加。
特殊項目
截至2020年6月30日的季度公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他權益法投資收益非GAAP衡量標準
公司-一般和行政費用$28,312 $(15,448)$— $— $12,864 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(116)— 116 — — 
運營費用502,530 (15,448)116 — 487,198 
營業收入75,097 15,448 (116)— 90,429 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額1,921 — — (6,514)(4,593)
營業外費用合計(48,917)— — (6,514)(55,431)
所得税前收入26,180 15,448 (116)(6,514)34,998 
所得税撥備6,607 3,882 (27)(1,637)8,825 
TEGNA公司的淨收入。19,947 11,566 (89)(4,877)26,547 
每股淨收益-稀釋後$0.09 $0.05 $— $(0.02)$0.12 
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特殊項目
截至2021年6月30日的6個月公認會計原則
量測		與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他特殊税目非GAAP衡量標準
公司-一般和行政費用$40,053 $(16,611)$— $— $23,442 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(2,898)— 2,898 — — 
運營費用1,078,507 (16,611)2,898 — 1,064,794 
營業收入381,452 16,611 (2,898)— 395,165 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額(3,926)— — — (3,926)
其他非營業項目，淨額1,854 — — — 1,854 
營業外費用合計(95,166)— — — (95,166)
所得税前收入286,286 16,611 (2,898)— 299,999 
所得税撥備66,600 4,291 (741)2,797 72,947 
TEGNA公司的淨收入。219,244 12,320 (2,157)(2,797)226,610 
每股淨收益-稀釋後 (a)
$0.99 $0.06 $(0.01)$(0.01)$1.02 
(a)由於四捨五入，每股金額不能相加
特殊項目
截至2020年6月30日的6個月公認會計原則
量測		併購盡職調查成本與激進主義辯護相關的諮詢費頻譜重新打包報銷和其他權益法投資收益其他非經營性項目特殊税收優惠非GAAP衡量標準
公司-一般和行政費用$50,026 $(4,588)$(23,087)$— $— $— $— $22,351 
頻譜重新打包報銷和其他，淨額(7,631)— — 7,631 — — — — 
運營費用1,012,181 (4,588)(23,087)7,631 — — — 992,137 
營業收入249,635 4,588 23,087 (7,631)— — — 269,679 
未合併投資的權益收益(虧損)淨額10,936 — — — (18,585)— — (7,649)
其他非營業項目，淨額(18,231)— — — — 21,744 — 3,513 
營業外費用合計(116,132)— — — (18,585)21,744 — (112,973)
所得税前收入133,503 4,588 23,087 (7,631)(18,585)21,744 — 156,706 
所得税撥備27,732 1,151 5,801 (2,017)(4,670)5,463 3,944 37,404 
TEGNA公司的淨收入。106,255 3,437 17,286 (5,614)(13,915)16,281 (3,944)119,786 
每股淨收益-稀釋後$0.48 $0.02 $0.08 $(0.03)$(0.06)$0.07 $(0.02)$0.54 

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調整後的EBITDA-非GAAP

調整後的EBITDA與根據GAAP在我們的綜合損益表上列示的淨收入的對賬如下(以千計)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
20212020變化20212020變化
可歸因於TEGNA公司的淨收入(GAAP基礎)$106,627 $19,947 ***$219,244 $106,255 ***
加(減)：可贖回非控股權益的淨收益(虧損)227 (374)***442 (484)***
另外：所得税撥備30,986 6,607 ***66,600 27,732 ***
另外：利息支出46,609 51,877 (10 %)93,094 108,837 (14 %)
加(減)：未合併投資的權益損失(收入)，淨額2,597 (1,921)***3,926 (10,936)***
(減)加：其他非經營性項目，淨額(1,524)(1,039)47 %(1,854)18,231 ***
營業收入(GAAP基礎)185,522 75,097 ***381,452 249,635 53 %
另外：併購盡職調查和收購相關成本— — ***— 4,588 ***
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費12,012 15,448 (22 %)16,611 23,087 (28 %)
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額(1,475)(116)***(2,898)(7,631)(62 %)
調整後營業收入(非公認會計準則)196,059 90,429 ***395,165 269,679 47 %
另外：折舊15,838 16,711 (5 %)31,734 33,611 (6 %)
另外：無形資產攤銷15,773 17,248 (9 %)31,533 33,464 (6 %)
調整後的EBITDA(非GAAP基準)227,670 124,388 83 %458,432 336,754 36 %
公司-一般和行政費用(非GAAP基礎)11,171 12,864 (13 %)23,442 22,351 5 %
調整後的EBITDA，不包括公司(非GAAP基礎)$238,841 $137,252 74 %$481,874 $359,105 34 %
*沒有意義

2021年第二季度，調整後的EBITDA利潤率為33%(不含公司費用)或31%(含公司費用)，而2020年第二季度調整後EBITDA利潤率為24%(不含公司費用)或22%(含公司費用)。截至2021年6月30日的6個月，調整後的EBITDA利潤率為33%(不含公司費用)或31%(含公司費用)，而截至2020年6月30日的6個月，調整後的EBITDA利潤率為28%(不含公司費用)或27%(含公司費用)。這些利潤率的增長主要是由上文收入和運營費用波動解釋部分中討論的運營因素推動的，最值得注意的是，由於經濟活動的整體增長以及現有和新重新談判的重播協議下的年費率增加帶來的訂閲收入增加，AMS收入增加。




















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自由現金流對賬

在截至2021年6月30日的兩年裏，我們的自由現金流(非GAAP業績衡量標準)為12.1億美元。

從“淨收入”到“自由現金流”的對賬如下(以千為單位)：

兩年期
告一段落
2021年6月30日
可歸因於TEGNA公司的淨收入(GAAP基礎)$834,323
另外：所得税撥備262,662
另外：利息支出416,146
另外：併購盡職調查和收購相關成本26,225
另外：折舊129,689
另外：攤銷131,815
另外：基於股票的薪酬47,182
加：公司股票401(K)繳費32,167
加：辛迪加節目攤銷139,793
另外：勞動力重組費用5,933
另外：與激進主義辯護相關的諮詢費45,778
加上：股權投資的現金股息，以獲得資本回報9,093
另外：頻譜重新打包的現金報銷26,153
另加：其他非營業項目，淨額27,640
另外：可贖回非控股權益的淨收入427
減去：所得税支付，扣除退款後的淨額(230,749)
減去：未合併投資中的股權收入，淨額(5,207)
減去：頻譜重新打包報銷和其他，淨額(6,869)
減去：辛迪加節目付費(145,058)
減去：養老金繳費(24,158)
減去：利息支付(391,913)
減去：購置房產和設備(123,792)
自由現金流(非GAAP基礎)$1,207,280
收入$5,643,551
自由現金流佔收入的百分比21.4 %
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流動性、資本資源與現金流

我們的業務歷史上產生了強勁的正現金流，加上我們現有循環信貸安排下的可用性以及手頭的現金和現金等價物，足以為我們的資本支出、利息支出、股息、戰略計劃(包括收購)投資和其他運營需求提供資金。

新冠肺炎疫情直接和間接地對我們的運營的許多方面產生了深遠的影響，包括我們的員工、消費者行為、我們內容的分發、我們的供應商和整個市場。新冠肺炎大流行的全部影響，特別是對更廣泛的廣告業的影響，仍然不確定，而且還在繼續演變。然而，在2021年的前六個月，美國經濟繼續走上覆蘇之路，數以百萬計的美國人接種了新冠肺炎疫苗，各州和市政當局越來越多地重新開放，就業人數持續增長，儘管報道的三角洲變種病毒的影響留下了進一步關注的空間。此外，美國聯邦政府繼續制定政策，為經濟提供財政刺激，並向受疫情影響的人提供救濟，最近的刺激措施預計將提振家庭以及小企業、州和市政當局的財務狀況。

過去12個月大流行周圍情況的改善，加上我們在2020年和2019年債務再融資和減少可自由支配支出方面採取的戰略行動，幫助加強了我們的財務狀況。2021年3月29日，我們宣佈董事會批准每年增加每股10美分的股息，達到每股0.38美元(截至2021年6月30日，股息率約為2.0%)，比之前的股息增加了約36%。股息的增加表明了董事會和管理層對我們業務的信心，並繼續專注於做出謹慎、紀律嚴明的決定，旨在推動近期和長期的股東價值。我們的資本配置決策側重於優化對有機和無機增長機會的投資，償還債務，發行股息和回購股票。

截至2021年6月30日，我們遵守了我們的債務協議和信貸安排中包含的所有契約，根據我們的循環信貸協議和定期貸款協議計算的槓桿率為3.62倍，遠低於低於5.5倍的允許槓桿率。槓桿率是使用往後八個季度的年化調整後EBITDA(如協議中所定義)計算的。我們相信，在可預見的未來，我們將繼續遵守所有公約。

截至2021年6月30日，我們的總債務為34.6億美元，現金和現金等價物總計5730萬美元，我們有未使用的借款能力。12.3億美元在我們的循環信貸安排下。接近伊利32.3億美元，或93%，或F我們的債務利率是固定的。

我們的財務和經營業績，以及我們產生足夠現金流以維持遵守信貸安排契約的能力，都受到某些風險因素的影響。見第1A項。“風險因素”，在我們2020年的Form 10-K年度報告中作進一步討論。我們預計，我們現有的現金和現金等價物、我們業務的現金流以及循環信貸安排下的借款能力將足以滿足我們未來12個月的償債義務、資本支出要求和營運資本需求。

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現金流

下表彙總了我們的現金流信息，然後討論了我們現金流的關鍵要素(以千為單位)：
截至6月30日的六個月，
20212020
期初現金和現金等價物餘額$40,968 $29,404 
經營活動：
*淨收入*219,686 105,771 
扣除折舊、攤銷和其他非現金調整92,749 72,273 
扣除收入後的養老金繳費淨額(8,781)(5,885)
貿易應收賬款淨(增)減(37,207)91,246 
五、(減少)應付利息和税金的增加(52,483)32,056 
*網(17,471)18,081 
經營活動現金流196,493 313,542 
投資活動：
收購業務和其他資產的付款，扣除收購的現金(13,341)(15,841)
所有其他投資活動(20,911)(5,216)
用於投資活動的現金流(34,252)(21,057)
用於融資活動的現金流(145,947)(148,819)
(減少)現金和現金等價物增加16,294 143,666 
期末現金和現金等價物餘額$57,262 $173,070 

經營活動- 截至2021年6月30日的6個月，運營活動的現金流為1.965億美元，而2020年同期為3.135億美元。推動這一下降的是截至2021年6月30日的六個月裏，與2020年同期相比，納税增加了1.171億美元，因為原本應於2020年第二季度繳納的税款受到了美國財政部和美國國税局(Internal Revenue Service)指導的影響，該指導允許將聯邦所得税繳納推遲到2020年7月15日，否則本應在2020年第二季度繳納。此外，運營現金流的下降還受到政治收入減少4590萬美元的影響(這些收入是預付的，對運營現金流有立竿見影的效果)。部分抵消了這些下降的是與更高的AMS和訂閲收入相關的運營現金流的增加。

投資活動 - 截至2021年6月30日的6個月，用於投資活動的現金流為3430萬美元，而2020年同期為2110萬美元。這一增長主要是由於頻譜重新打包報銷減少了530萬美元。造成下降的另一個原因是出售資產和業務的收益減少了470萬美元。

融資活動-截至2021年6月30日的6個月，用於融資活動的現金流為1.459億美元，而2020年同期為1.488億美元。這一變化主要是由於2020年的債務活動。具體地説，2020年1月，我們發行了10億美元的無擔保票據，所得資金用於提前贖回2023年10月到期的6.5億美元無擔保票據和2020年7月到期的3.1億美元無擔保票據。與這些行動相關的2020年前六個月，我們總共產生了2990萬美元的債務發行和提前贖回費用。此外，我們在2021年前六個月支付了9900萬美元的循環信貸安排，而2020年前六個月為6800萬美元。
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影響前瞻性陳述的某些因素

在本季度報告(Form 10-Q)中的某些表述含有前瞻性表述，涉及業務戰略、市場潛力、未來財務業績和其他事項，包括但不限於新冠肺炎疫情造成的不利影響及其對我們的收入、特別是非政治性廣告收入的影響。“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“項目”以及類似的表述等等，大體上標識了“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述(包括第1A項中描述的那些)中預期的結果和事件大不相同。我們2020年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

由於預測的固有性質，我們的實際財務結果可能與預測的結果不同。鑑於這些不確定性，在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅説明截止提交之日的情況。除非適用法律要求，否則我們明確表示沒有義務在本10-Q表日之後對前瞻性陳述進行更新，以反映後續事件、變化的情況、預期的變化或與之相關的估計和假設。本10-Q表格中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們2020年度報告的表格10-K的以下部分：“項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。“自2020年12月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。

截至2021年6月30日，我們約有32.3億美元的債務有固定利率(約佔我們本金債務總額的93%)。我們剩餘的債務為 $256百萬美元實行浮動利率。這些債務隨市場利率波動。相比之下，這些債務的平均利率每增加或減少50個基點，每年的利息支出將變化約50個基點。$1.3 百萬美元。我們總債務的公允價值，基於相關債務的買賣報價，合計為$3.70 截至2021年6月30日的30億美元和379美元十億截至2020年12月31日。

項目4.控制和程序

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的有效性進行了評估’截至2021年6月30日的披露控制和程序。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

本會計季度內，我們的內部控制或其他因素沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。

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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
有關我們法律程序的資料，請參閲簡明綜合財務報表附註9。

第1A項。風險因素

雖然我們試圖識別、管理和減輕與業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性始終存在。“第1A項。我們的2020年度報告Form 10-K中的“風險因素”描述了我們認為可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、預期結果和未來前景產生重大影響的風險和不確定性。我們不相信這種風險有任何實質性的變化。
我們的2020年年度報告Form 10-K中曾披露的因素。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

2020年12月，我們的董事會批准在未來三年內更新我們的普通股回購計劃，回購金額最高可達3.00億美元。這些股票可以由管理層自行決定在公開市場或私下協商的大宗交易中回購。管理層回購股票的決定將取決於價格和其他公司發展。購買可能會不時發生，而且沒有設定最高收購價。在截至2021年6月30日的第二季度和六個月裏，沒有股票回購。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

沒有。
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項目6.展品
展品編號描述
3-1
TEGNA Inc.的第四次重新註冊證書(通過參考TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-1合併而成)。
3-2
章程，修訂至2021年5月12日(引用TEGNA Inc.於2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-2)。
10-1
董事限制性股票單位獎勵協議表格。*
31-1
規則13a-14(A)首席執行官的認證。
31-2
規則13a-14(A)首席財務官的認證。
32-1
第1350節首席執行官證書。
32-2
第1350條首席財務官的證書。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

*星號標識管理合同以及補償計劃和安排。




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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
日期：2021年8月9日TEGNA，Inc.
/克里夫頓·A·麥克萊蘭三世(Clifton A.McClelland III)
克利夫頓·A·麥克萊蘭三世
高級副總裁兼財務總監
(代表註冊人及首席會計主任)

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