美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
| HighPeak Energy，Inc. | ||
| (其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
| | |
| (述明或其他成立為法團的司法管轄區或 組織) | (國際税務局僱主身分證明文件) 不是。) |
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | | 這個 | ||
| | | 這個 | ||
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | ☒ | 規模較小的報告公司 | | |
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
截至2021年8月5日，有
HIGHPEAK能源公司
目錄
| 頁面 |
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| 本文使用的某些術語和慣例的定義 |
1 |
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| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
5 |
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| 第一部分財務信息 |
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| 第1項。 |
簡明合併合併財務報表(未經審計) |
6 |
| 簡明綜合資產負債表 |
6 |
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| 簡明、彙總和合並操作報表 |
7 |
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| 簡明合併股東權益變動表(繼承人) |
8 |
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| 合夥人資本變動簡明綜合報表(前身) |
9 |
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| 簡明、合併、合併現金流量表 |
10 |
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| 簡明、合併、合併財務報表附註 |
11 |
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| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
37 |
| 第二部分：其他信息 |
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| 第1項。 |
法律程序 |
38 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
38 |
| 第6項 |
陳列品 |
39 |
| 簽名 |
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HIGHPEAK能源公司
本文使用的某些術語和慣例的定義
在本Form 10-Q季度報告(本“季度報告”)中，以下術語和慣例具有特定含義：
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“三維地震”指三維地震數據，即以三維方式描述地下地層的地球物理數據。三維地震數據通常比二維數據提供更詳細、更準確的地下地層解釋。 |
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| • |
“盆地”指的是地球表面的一個巨大的自然凹陷，通常由水帶來的沉積物在這裏堆積。 |
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| • |
“Bbl”指的是一桶裝42美國加侖的標準桶。 |
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| • |
“boe”指一桶油當量，是用於在可比油當量基礎上表示石油和天然氣產量的標準公約。天然GAS當量是根據相對能量含量法確定的，方法是使用6000立方英尺天然氣與1桶石油或NGL的比率。 |
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| • |
“boe/d”意思是每天喝一杯。 |
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| • |
“波普”相當於每天一桶油。 |
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| • |
“Btu”意指英國熱量單位，這是一種測量將一磅水的温度提高華氏一度所需的能源量。 |
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| • |
“企業合併協議”本公司、Pure公司、MergerSub公司、HighPeak I公司、HighPeak II公司、HPK GP公司以及HPK Energy Management，LLC僅就其中規定的有限目的簽署了經修訂的2020年5月4日的業務合併協議，根據該協議，除其他事項外，並在符合其中所載條款和條件的情況下，(I)MergerSub與Pure合併並併入Pure，Pure作為HighPeak Energy的全資子公司繼續存在，(Ii)Pure的每股流通股和Pure的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(不包括由HighPeak Pure Acquisition，LLC(“Pure‘s發起人”)放棄註銷的某些Pure的B類普通股)被轉換為有權獲得(A)一股HighPeak Energy的普通股(以及代替零碎股份的現金，如果有的話)，以及(B)僅就Pure的A類普通股的每股流通股，(I)等同於(I)等同於代表收盤時Pure‘s A類普通股每股贖回價值超過每股10.00美元(不含利息)的金額，每種情況總計約767,902美元；(Ii)根據(A)條款向Pure’s A類普通股持有人發行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份)，每一股或有價值權利一(1)份；(Ii)根據第(A)款向Pure‘s A類普通股持有人發行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份)一(1)或有價值權，表示有權在某些情況下獲得額外的HighPeak Energy普通股股份(或就某些事件指定的其他指定對價)，以滿足10%的優先簡單年回報，但以適用到期日衡量的每股下限價格4.00美元為限, 它將發生在指定的日期，該日期可以是自2022年8月21日(包括)開始至2023年2月21日(包括)結束的期間內的任何日期，或在與公司業務有關的某些控制變更事件(包括某些合併)發生後的某些情況下，該日期可以是發生在2022年8月21日(包括2022年8月21日)至2023年2月21日(包括2023年2月21日)期間的任何日期。合併和資產出售(HPK出資人持有的等值數量的HighPeak Energy普通股被集體沒收)以及(Iii)根據(A)條款向Pure的A類普通股持有人發行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份)換取一股HighPeak Energy普通股的認股權證，(Iii)HPK出資人將其在HPK LP的有限合夥人權益貢獻給HighPeak Energy，以換取HighPeak及(B)出資未償還保薦人貸款(定義見業務合併協議)，以換取HighPeak Energy普通股，而該等保薦人貸款(定義見業務合併協議)已於完成交易時註銷，及(Iv)在上述交易完成後，HighPeak Energy促使HPK LP與尚存公司(作為Pure的繼承人)合併，而HPK LP的所有權益均被取消，以換取任何代價；及(Iv)在上述交易完成後，HighPeak Energy促使HPK LP與尚存公司(作為Pure的繼承人)合併，並取消於HPK LP的所有權益，以換取任何代價。 |
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| • |
“關閉“這意味着本公司、Pure、HPK LP、HighPeak I和HighPeak II之間的HighPeak業務合併將於2020年8月21日結束。 |
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| • |
“普通股“是還是不是？”海峯能源普通股“這是指公司的普通股，每股票面價值0.0001美元。 |
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| • |
“完成“先處理已鑽井的油井，然後安裝用於生產天然氣或石油的永久性設備，或者在乾井的情況下，向適當的機構報告廢棄情況。 |
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| • |
“或有價值權“是還是不是？”CVR他指的是合同或有價值權利，代表在某些情況下，如有必要，有權獲得額外的HighPeak Energy普通股，以滿足10%的優先簡單年回報，但須受2022年8月21日或2023年2月21日計算的每股下限價格4.00美元的限制(HighPeak I和HighPeak II持有的等量HighPeak Energy普通股被集體沒收)。 |
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| • | “信貸協議”“指本公司的信貸協議，日期為2020年12月17日，由HighPeak Energy，Inc.(作為借款人)、Five Third Bank(第五第三銀行)、National Association(作為行政代理)和貸款方之間不時修訂。 | |
| • |
“DD&A”指損耗、折舊和攤銷費用。 |
| • |
“開發成本“獲得已探明儲量以及提供開採、處理、收集和儲存石油和天然氣的設施所產生的成本。有關開發成本的完整定義，請參閲SEC的法規S-X，規則4-10(A)(7)。 |
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| • |
“發展項目“開發項目是使石油資源達到經濟可採狀態的手段。例如，單一油藏或油田的開發、生產油田的遞增開發或幾個油田及其相關設施共同擁有的一組綜合開發可以構成開發項目。 |
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| • |
“發展得好”“在石油或天然氣儲集層探明區域內鑽探到已知可生產的地層層位深度的井。 |
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| • |
“差異“從既定的現貨市場價格調整石油、NGL或天然氣的價格，以反映石油或天然氣的質量和/或位置的差異. |
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| • |
“乾井“一口油井被發現不能生產足夠數量的碳氫化合物，以致銷售這種生產的收益超過生產費用和税收。 |
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| • |
“在經濟上是可以生產的“在經濟上可生產的術語，因為它與資源有關，是指產生的收入超過或合理預期超過運營成本的資源。 |
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| • |
“歐元“是還是不是？”預計最終回收率“是指截至某一給定日期的剩餘儲量和截至該日期的累計產量之和。 |
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| • |
“探井”“探井是為尋找新油田或在先前發現的另一個油氣藏中產油或天然氣的油田發現新油氣藏而鑽出的井。一般説來，探井是指SEC定義的不是開發井、延伸井、服務井或地層測試井的任何井。 |
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| • |
“字段“指由一個或多個水庫組成的區域，這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上，或與之相關。該字段名稱指的是表面積，雖然它可以同時指地面和地下的生產地層。 |
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| • |
“第一修正案這是指HighPeak Energy，Inc.作為借款人，第五第三銀行，全國協會作為行政代理，以及貸款方之間的信貸協議第一修正案，日期為2021年6月23日。 |
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| • |
“隊形”“一層巖石，它具有與附近巖石不同的鮮明特徵。 |
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| • |
“公認會計原則”指美利堅合眾國普遍接受的會計原則。 |
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| • |
“毛水井” 或“總井“這是指擁有一項工作權益的油井總數。 |
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| • |
“由生產持有”礦產租約所涵蓋的土地面積，只要該物業生產的石油或天然氣的最低支付量為零，該租約就能使公司永久化經營該物業的權利。 |
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| • |
“HighPeak業務組合“是指2020年8月21日完成的《企業合併協議》中詳述的交易。 |
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| • |
“巔峯能源”或者是美國“公司”指在HighPeak業務合併時和之後，HighPeak Energy，Inc.及其子公司(“繼承者”)，以及在HighPeak業務合併之前的前身。 |
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| • |
“海峯集團”這是指HighPeak Pure Acquisition，LLC，一家特拉華州的有限責任公司，HighPeak I的全資子公司，HPK貢獻者和Jack HighTower，以及他們各自的附屬公司和某些獲準的受讓人。 |
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| • |
“高峯一號”“這指的是特拉華州有限合夥企業HighPeak Energy，LP. |
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| • |
“高峯期二期“這意味着HighPeak Energy II，LP，一家特拉華州的有限合夥企業。 |
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| • |
“水平鑽進*在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將油井垂直鑽至一定深度，然後在指定的間隔內以直角鑽入。 |
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| • |
“HPK貢獻者“指的是HighPeak I、HighPeak II和HPK GP。 |
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| • |
“HPK GP“這指的是特拉華州有限責任公司HPK Energy，LLC. |
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| • |
“HPK LP“這是指HPK Energy，LP，一家特拉華州的有限合夥企業。 |
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| • |
“水力壓裂”這是一種從緻密地層中刺激碳氫化合物生產的技術。該公司在鑽井和完井計劃中經常使用水力壓裂技術。該過程包括向地層中注入有壓力的水、砂和化學品，以壓裂圍巖並刺激生產。 |
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| • |
“租賃運營費用“將石油或天然氣從生產地層提升到地面的費用，構成工作利益的當前運營費用的一部分，包括人工、監督、供應、修理、短期資產、維護、分配的間接費用、修井、營銷和運輸成本、從價税、保險和其他生產附帶費用，但不包括租約購置或鑽井或完井費用。 |
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| • |
“MBbl”意思是一千塊。 |
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| • |
“mboe”意思是一千頭豬。 |
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| • |
“麥克夫”指1000立方英尺，是天然氣體積的計量單位。 |
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| • |
“MergerSub這意味着特拉華州的一家公司Pure Acquisition Merge Sub，Inc. |
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| • |
“MMBbl”意思是一百萬美元。 |
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“MMBtu”意思是100萬BTU。 |
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| • |
“MMcf”指一百萬立方英尺，是天然氣體積的計量單位。 |
| • |
“淨英畝“即所有者在一定數量的總英畝或特定區域中佔有的總英畝的百分比。作為一個例子。擁有100英畝土地50%權益的業主擁有50英畝淨地。 |
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| • |
“淨產量“生產歸我們所有，少收特許權使用費，少生產欠別人的。 |
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| • |
“NGL”指天然氣液體，是從天然氣氣流中分離出來的較重的碳氫化合物液體；這類液體包括乙烷、丙烷、異丁烷、正丁烷和汽油。 |
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“紐約商品交易所”指的是紐約商品交易所。 |
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| • |
“歐佩克”指石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱OPEC)。 |
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| • |
“操作員“指負責勘探和/或生產油井或天然氣井或租賃的個人或公司。 |
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| • |
“堵住“一種放置在套管內以隔離井筒下部的井下工具。 |
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| • |
“彙集“即根據適用的間距規則，將一個或多個地區的小塊或部分礦產權益彙集在一起，形成一個油井的鑽探和生產單位。 |
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| • |
“前輩“HPK LP和HighPeak I統稱為HPK LP，單獨指2019年10月1日至2020年8月21日期間的HPK LP和之前所有時期的HighPeak I。 |
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| • |
“生產成本“運營和維護油井及相關設備和設施的成本，包括支持設備和設施的折舊和適用的運營成本，以及運營和維護這些油井和相關設備和設施的其他成本。有關生產成本的完整定義，請參閲SEC的S-X法規，規則4-10(A)(20)。 |
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| • |
“高產井”“一口被發現能夠生產足夠數量的碳氫化合物的油井，其產量的銷售收益超過了生產費用和税收。 |
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| • |
“按比例分配單位“一口井可以有效和高效地排水的單位，由具有監管管轄權的政府機構分配。 |
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| • |
“潛在客户”“根據支持地質、地球物理或其他數據的特定地理區域，以及使用合理預期的價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物的潛力的特定地理區域。 |
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| • |
“已探明的已開發非生產儲量“已探明儲量是已開發的非生產儲量. |
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| • |
“已探明的已開發生產儲量”“已探明儲量是已開發的生產儲量。 |
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| • |
“已探明的已開發儲量“我們已探明的儲量，可以用現有的設備和操作方法，通過現有的油井進行開採，也可以通過儲量估算時安裝並投入使用的開採技術來開採.” |
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| • |
“已探明儲量“在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計出這些石油和天然氣的數量是經濟上可生產的--從給定的日期開始，從已知的油氣藏，以及在現有的經濟條件、運營方法和政府法規下--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續簽都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。 |
| (I)被認為已探明的儲油層區域包括：(A)通過鑽探確定並受流體接觸(如有)限制的區域，以及(B)根據現有的地球科學和工程數據，可以合理確定地判斷儲油層的相鄰未鑽井部分與其連續並含有經濟上可生產的石油或天然氣的區域。 |
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| (Ii)-在沒有關於流體接觸的數據的情況下，儲層中已探明的數量受到油井滲透中已知的最低碳氫化合物的限制，除非地球科學、工程或性能數據和可靠的技術以合理的確定性建立了較低的接觸。 |
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| (Iii)在通過鑽井的直接觀察確定了已知的最高石油海拔，並存在相關天然氣蓋層的潛力的情況下，只有在地球科學、工程或性能數據和可靠技術以合理確定性建立較高聯繫的情況下，才可在儲層結構較高的部分分配已探明石油儲量。 |
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| (Iv)在以下情況下，可通過應用改進的開採技術(包括但不限於注液)經濟地開採的儲量被列入已證實的分類：(A)試點項目在不比整個油藏更有利的油藏區域進行了成功的測試，油藏或類似油藏中已安裝的程序的運行，或使用可靠技術的其他證據證實了該項目或方案所依據的工程分析的合理確定性；以及(B)該項目已獲得所有必要各方的批准進行開發；以及(B)該項目已獲得所有必要各方的批准進行開發 |
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| (V)現有的經濟條件包括決定水庫經濟生產能力的價格和成本。價格應為報告所涵蓋期間結束日期前12個月期間的平均值，確定為該期間內每個月的每月第一天價格的未加權算術平均值，除非價格由合同安排定義，不包括基於未來條件的升級。 |
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“PUD“是還是不是？”已探明未開發儲量“已探明儲量預計將從未鑽探面積上的新油井或現有油井中回收，而現有油井需要相對較大的支出才能重新完井.”除非特殊情況需要更長的時間，否則只有在通過了一項開發計劃，表明這些位置計劃在五(5)年內進行鑽探時，才能將未鑽探位置歸類為具有PUD的位置。 |
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“純粹的這指的是Pure Acquisition Corp.，它是特拉華州的一家公司，也是本公司的全資子公司。 |
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“PV-10“當用於石油和天然氣儲量時，PV-10是指從已探明儲量的生產中產生的估計未來毛收入，扣除估計產量和未來開發和廢棄成本，使用確定日期有效的所得税前的價格和成本，在不影響非財產相關費用的情況下，使用每年10%的貼現率貼現到現值。PV-10不是根據GAAP計算的財務指標，通常與最直接可比的GAAP財務指標標準指標不同，因為它不包括所得税對未來淨收入的影響。PV-10和標準化措施都不代表對我們石油和天然氣資產的公平市場價值的估計。我們和業內其他人使用PV-10作為一種衡量標準，以比較公司持有的已探明儲量的相對規模和價值，而不考慮這些實體的具體税收特徵。 |
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| • |
“實現價格“現貨市場價格減去所有預期的質量，運輸和需求調整。 |
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| • |
“重新完成“重新進入正在生產或不生產的現有井筒，並完成新的油藏，試圖建立或增加現有產量的過程。 |
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| • |
“儲備“儲量是指在某一特定日期，通過將開發項目應用於已知的礦藏，預計可在經濟上生產的石油、天然氣和相關物質的估計剩餘量。此外，必須存在或必須合理預期將會存在合法的生產權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段，以及實施項目所需的所有許可和融資。 |
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| • |
“水庫“一種多孔和可滲透的地下地層，含有可採石油和/或天然氣的自然積聚，被不透水的巖石或水屏障所限制，並與其他儲層分開。 |
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| • |
“資源“估計有大量的石油和天然氣存在於自然堆積中。可以估計資源的一部分是可回收的，而另一部分資源可以被認為是不可回收的。資源既包括已發現的礦藏，也包括未發現的礦藏。 |
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| • |
“版税“在石油及天然氣租約中的權益，使擁有人有權從租用的英畝土地收取部分產量(或出售所得收益)，但不要求擁有人就該租賃英畝土地支付任何部分的生產或開發成本。特許權使用費可以是土地所有者的特許權使用費(在授予租約時由租賃面積的所有者保留)，也可以是壓倒一切的特許權使用費(通常由租賃權所有者在轉讓給後續所有者時保留)。 |
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| • |
“SEC”指美國證券交易委員會。 |
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| • |
“服務好”“為支持現有油田的生產而鑽探或完工的油井。服務井的特殊用途包括注氣、注水、注汽、注氣、鹽水處理、注水、觀察、注水等。 |
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| • |
“間距“就是同一油層生產的油井之間的距離.間距通常以英畝為單位表示，例如，100英畝的間距，並且通常由監管機構確定。 |
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| • |
“贊助商“這意味着特拉華州的一家有限責任公司HighPeak Pure Acquisition，LLC。 |
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| • |
“現貨市場價格“對於預期的質量、運輸和需求調整，不會降低現貨市場價格。 |
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| • |
“標準化度量”“通過將年終價格應用於年終探明儲量的預估未來產量來估算的貼現未來淨現金流。未來現金流入減去基於期末成本的估計未來生產和開發成本，以確定税前現金流入。未來所得税(如果適用)是通過對石油和天然氣資產的税前現金流入超出我們税基的部分適用法定税率來計算的。所得税後的未來現金淨流入使用10%的年度貼現率進行貼現。 |
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| • |
“地層試井”“一種鑽探工作，以地質為導向，獲取與特定地質條件有關的信息。這類油井通常是在沒有完成碳氫化合物生產的意圖的情況下鑽探的。分類還包括被確定為巖心測試的測試和與油氣勘探有關的所有類型的消耗性孔。地層測試如果不是在已知區域鑽探，則被歸類為“探索型”；如果在已知區域鑽探，則被歸類為“開發型”。 |
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| • |
“未開發的土地面積“出租未鑽探或完成油井的面積，不論這些面積是否含有已探明儲量，均可生產商業數量的石油和天然氣。 |
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| • |
“單位“將水庫或油田的全部或幾乎所有權益合併，而不是單一的地塊，以便在不考慮單獨的財產權益的情況下進行開發和運營。還有，統一協議所涵蓋的區域。 |
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| • |
“美國”指的是美國。 |
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| • |
“手令“這意味着認股權證以每股11.50美元的價格購買一股HighPeak Energy普通股。 |
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| • |
“井筒“是指在已完工的油井上為生產天然氣而配備的鑽頭鑽出的孔。也叫井或井眼。 |
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| • |
“工作興趣”指授予財產承租人勘探、生產和擁有天然氣或其他礦物的權利。營運權益擁有人以現金、罰金或進賬方式承擔勘探、開發及營運成本。 |
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| • |
“修繕工程“在生產井上進行作業，以恢復或增加產量。 |
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| • |
“WTI”指的是西德克薩斯中質原油(West Texas Intermediate)，這是一種從德克薩斯州西部油田生產的輕甜混合油，是用作石油定價基準的一種等級的石油。 |
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| • |
關於油井和種植面積的工作興趣的信息，“網”多少口井和多少英畝是通過乘以確定的“噁心”根據公司在該等油井或英畝中的工作權益購買油井和英畝。除非另有説明，此處引用的井和種植面積統計數據為總井或英畝。 |
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| • |
所有貨幣金額都以美元表示。 |
SEC對“開發成本”、“開發項目”、“開發井”、“經濟可採”、“預計最終採收率”、“探井”、“生產成本”、“儲量”、“油藏”、“資源”、“服務井”和“地層測試井”等術語進行了定義。除另有説明外，本節中定義的術語與SEC的定義不同。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包括1933年“證券法”(“證券法”)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”。本報告中包含或引用的除歷史事實陳述外的所有陳述，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於管理層的信念，以及公司管理層所做的假設和目前可獲得的信息。此外，前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“預測”、“打算”、“繼續”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“未來”、“潛在”、“估計”或這些術語和類似表述的否定含義，這些術語和類似的表述與公司有關，這通常不是歷史性的。前瞻性陳述基於公司目前對公司和公司所處行業的預期、假設、估計和預測。儘管公司認為前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的，但它們涉及難以預測的風險和不確定因素，在許多情況下超出了公司的控制範圍。此外，本公司可能會面臨目前無法預見的風險，這些風險可能會對本公司產生重大不利影響。相應地，, 不能保證實際事件和結果與前瞻性陳述中描述的預期結果不會有實質性差異。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。除法律要求外，本公司不承擔公開更新這些聲明的義務。 可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於公司對以下方面的假設：
| ● |
正在進行的2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，包括相關公共衞生關切的影響、政府當局和其他第三方為應對大流行而持續採取的行動的影響及其對商品價格、供需考慮和儲存能力的影響； |
| ● |
石油、天然氣、天然氣等產品或者服務的市場價格； |
| ● |
石油、天然氣、天然氣等產品或者服務的供求情況； |
| ● |
產量和儲量水平； |
| ● |
鑽井風險； |
| ● |
經濟和競爭條件； |
| ● |
資本資源的可獲得性； |
| ● |
資本支出和其他合同義務； |
| ● |
天氣狀況； |
| ● |
通貨膨脹率； |
| ● |
商品和服務的可獲得性； |
| ● |
立法、法規或政策的變化； |
| ● |
網絡攻擊； |
| ● |
發生財產收購或者資產剝離； |
| ● |
整合收購； |
| ● |
證券或資本市場及其相關風險，如一般信用風險、流動性風險、市場風險和利率風險； |
| ● |
“第I部，第1及2項業務及物業”、“第I部，第1A項”所披露的其他因素。風險因素“，”第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“，以及”第二部分，項目7A“。有關市場風險的定量和定性披露“包括在公司於2021年3月15日提交的Form 10-K年度報告中，以及”第一部分，第2項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“，以及”第一部分，第三項，關於市場風險的定量和定性披露“，包括在本季度報告中的Form 10-Q，以及本報告的其他部分。 |
可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合警告性聲明的要求。除法律另有規定外，公司沒有義務根據內部估計或預期的變化或其他情況更新或修改其前瞻性陳述。
此外，我們提醒您，儲量工程是一個估算無法精確測量的石油、天然氣和天然氣地下儲量的過程。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能會證明修訂之前的估計是合理的。如果意義重大，這樣的修訂可能會改變任何進一步生產和開發鑽探的時間表。因此，儲量估計可能與最終開採的石油、天然氣和天然氣的數量有很大不同。
| 第一部分財務信息 |
| 項目1.簡明合併合併財務報表(未經審計) |
HighPeak Energy，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
| 六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 應收認購款 | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 石油和天然氣屬性，使用成功努力法核算： | ||||||||
| 證明性質 | ||||||||
| 未證明的性質 | ||||||||
| 累計損耗、折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 石油和天然氣總物性(淨值) | ||||||||
| 其他財產和設備，淨值 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款-貿易 | $ | $ | ||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 衍生品 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債： | ||||||||
| 長期債務，淨額 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 資產報廢義務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註10) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值，授權股份，在2021年6月30日和2020年12月31日發行並未償還 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份，和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註是這些精簡、合併和合並財務報表的組成部分。
| HighPeak Energy，Inc. |
| 簡明、彙總和合並操作報表 (單位為千，每股數據除外) |
| (未經審計) |
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
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| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
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| 營業收入： |
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| 原油銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 天然氣和天然氣銷售 |
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| 營業總收入 |
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| 運營成本和費用： |
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| 石油和天然氣生產 |
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| 生產税和從價税 |
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| 勘探和廢棄 |
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| 損耗、折舊和攤銷 |
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| 資產報廢債務的折價增加 |
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| 一般事務和行政事務 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 總運營成本和費用 |
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| 營業收入(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) |
( |
) |
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| 衍生損失，淨額 |
( |
) |
( |
) |
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| 其他費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
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| 所得税前收入(虧損) |
( |
) |
( |
) |
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| 所得税費用 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) |
$ | $ | ( |
) |
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| 每股收益： |
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| 基本淨收入 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 稀釋淨收入 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 加權平均流通股： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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附註是這些精簡、合併和合並財務報表的組成部分。
| HighPeak Energy，Inc. |
| 簡明合併股東權益變動表(繼承人) |
| (單位：千) |
| (未經審計) |
| 截至2021年6月30日的三個月和六個月 |
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| 股票 傑出的 |
普普通通 庫存 |
其他內容 實繳 資本 |
留用 收益 (累計 赤字) |
總計 股東的 權益 |
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| 平衡，2020年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
| 認股權證的行使 |
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| 基於股票的薪酬成本： |
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| 行使期權後發行的股份 |
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| 計入淨收入的薪酬成本 |
- | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 |
( |
) |
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| 基於股票的薪酬成本： |
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| 向外部董事發行的限制性股票 |
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| 計入淨收入的薪酬成本 |
- | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
- | |||||||||||||||||||
| 餘額，2021年6月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) |
$ | ||||||||||||||
附註是這些精簡、合併和合並財務報表的組成部分。
| HighPeak Energy，Inc. |
| 簡明合併合夥人資本變動表(前身) |
| (單位：千) |
| (未經審計) |
| 截至2020年6月30日的3個月和6個月 |
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| 一般信息 合夥人 資本 |
有限 合作伙伴的 資本 |
總計 合作伙伴的 資本 |
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| 餘額，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 現金出資 |
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| 淨損失 |
( |
) |
( |
) |
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| 平衡，2020年3月31日 |
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| 淨損失 |
( |
) |
( |
) |
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| 平衡，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
附註是這些精簡、合併和合並財務報表的組成部分。
| HighPeak Energy，Inc. |
| 簡明、合併、合併現金流量表 (單位：千) |
| (未經審計) |
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 後繼者 | 前身 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與業務提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 勘探和廢棄費用 | ||||||||
| 損耗、折舊和攤銷費用 | ||||||||
| 增值費用 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 衍生工具相關活動 | ||||||||
| 終止收購的損失 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用、存貨和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動的現金流： | ||||||||
| 增加石油和天然氣的性質 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 與石油和天然氣資產增加相關的營運資金變化 | ||||||||
| 收購石油和天然氣資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他屬性添加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 發行應收票據 | ( | ) | ||||||
| 購置延期付款 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 循環信貸安排下的借款 | ||||||||
| 行使認股權證所得收益 | ||||||||
| 行使認股權證的應收認購收益 | ||||||||
| 行使股票期權所得收益 | ||||||||
| 發債成本 | ( | ) | ||||||
| 來自合作伙伴的貢獻 | ||||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露某些現金和非現金交易： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 繳納(收到)所得税的現金 | $ | $ | ||||||
| 資產報廢債務的非現金增加 | $ | $ | ||||||
附註是這些精簡、合併和合並財務報表的組成部分。
HIGHPEAK能源公司
簡明、合併、合併財務報表附註
(未經審計)
注1.運營的組織和性質
HighPeak Energy，Inc.(“HighPeak Energy”即“公司”或“繼任者”)是特拉華州的一家公司，最初成立於2019年10月作為Pure Acquisition Corp(“Pure”)的全資子公司，Pure Acquisition Corp(“Pure”)是特拉華州的一家公司，成立於2017年11月，該公司是一家特殊目的的收購公司，其目的是進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併，涉及純和一或者更多的生意。參看公司年報的表格10-截至本年度的K2020年12月31日關於導致本公司成為母公司和Pure隨所收購業務一起成為全資子公司的業務合併。
HighPeak Energy的普通股和認股權證分別以“HPK”和“HPKEW”的股票代碼在納斯達克全球市場(“納斯達克”)上市和交易。HighPeak Energy的或有價值權(“CVR”)目前在場外交易市場交易，股票代碼為“HPKER”，儘管該公司已申請在納斯達克上市。該公司是一家獨立的石油和天然氣勘探和生產公司，在德克薩斯州西部的二疊紀盆地(更具體地説是米德蘭盆地)勘探、開發和生產石油、天然氣和天然氣。我們的種植面積由二核心區，北至平頂，南至信號峯。
注2.主要會計政策的列報和彙總依據
演示文稿。管理層認為，本公司於以下日期未經審核的中期簡明合併及合併財務報表2021年6月30日和2020年12月31日而對於三和六截至的月份2021年6月30日(繼任者)，以及三和六截至的月份2020年6月30日(本報告(前身)包括所有調整和應計項目，僅包括按照美國公認會計原則(“GAAP”)公平列報中期業績所需的正常、經常性調整和應計項目。該項目的運營結果三和六截至的月份2021年6月30日是不表示全年的結果。
根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定，通常包含在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些未經審計的中期簡明、合併和合並財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併和合並財務報表及其附註一起閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。
鞏固原則。簡明合併及合併財務報表包括本公司及其全資附屬公司自2020年8月22日，以及其前身及其全資子公司自收購或組建以來的所有時期(包括2020年8月21日。所有重要的公司間餘額和交易均已沖銷。已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期的列報情況。
在編制財務報表時使用估計數。年公司未經審計的中期簡明合併合併財務報表的編制 根據公認會計準則，管理層必須作出估計和假設，以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。石油和天然氣性質的損耗以及已探明和未探明的石油和天然氣性質的損害評估，部分是使用已探明的、可能的和可能的石油、天然氣和天然氣儲量的估計來確定的。在估計已探明的、可能的和可能的儲量數量，以及預測未來的生產率和開發支出的時間方面，存在許多固有的不確定性。同樣，已探明和未探明石油和天然氣資產的減值評估受到許多不確定性的影響，其中包括(其中包括)對未來可採儲量的估計、大宗商品價格前景以及未來未貼現和貼現的淨現金流。其他受此類估計和假設約束的項目包括，但不這包括但不限於石油和天然氣資產的賬面價值、資產報廢義務、基於股權的補償、衍生品的公允價值和所得税估計。實際結果可能與使用的估計和假設不同。
現金和現金等價物。公司的現金和現金等價物包括銀行持有的存託賬户，原始發行期限為90*公司的現金和現金等價物一般存放在金融機構，金額為可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。然而，管理層認為，根據選定機構的聲譽和歷史，該公司的交易對手風險微乎其微。
應收賬款。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，該公司的應收賬款主要包括出售原油、天然氣和天然氣的應收賬款#美元。
認購應收賬款。 根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)505-10-45-2, “發行股票的應收賬款，” 公司於以下日期記錄了應收認購款項2020年12月31日與在此之前的認股權證的行使有關2020年12月31日因為現金是在財務報表出具或可供出具之前收取的。之前2020年12月31日，總共有
庫存。庫存主要包括石油和天然氣鑽探或維修項目，如油管、套管、用於壓裂油井和天然氣井的支撐劑、水、化學品、運營用品以及普通維護材料和部件。材料及供應品庫存主要用於未來鑽探或維修作業，並按加權平均成本法以成本或可變現淨值中較低者列賬。材料和供應品存貨的計價津貼在公司簡明綜合資產負債表中記為材料和供應品存貨賬面價值的減值，並在簡明綜合經營表中記為其他費用費用。截至公司的材料和用品庫存2021年6月30日和2020年12月31日是$
石油和天然氣屬性。該公司利用成功的努力法對其石油和天然氣資產進行核算。在這種方法下，所有與生產井和非生產開發井相關的成本都被資本化，而非生產勘探成本和地質、地球物理費用則被支出。
該公司確實是這樣做的。不除非滿足以下兩個條件，否則鑽探探井的成本將在鑽探完成後作為資產計入其綜合資產負債表中，除非同時滿足以下兩個條件：(I)該油井已找到足夠數量的儲量，足以證明其作為生產井完工是合理的；(Ii)本公司在評估該項目的儲量及經濟和運營可行性方面取得了足夠的進展。
由於某些項目的資本密集型性質和地理位置，可能用一段較長的時間來評估勘探項目的未來潛力，以及與確定其商業可行性相關的經濟問題。在這些情況下，項目的可行性是不這取決於價格的提高或技術的進步，而不是公司持續的努力和支出，這些努力和支出涉及根據油井信息準確預測碳氫化合物的可採性、獲得該地區其他公司的生產數據、運輸或加工設施和/或獲得合作伙伴的批准以鑽探更多的評估井。這些活動正在進行中，並在不斷進行。因此，本公司對暫停的探井成本的評估是持續的，直到可以決定該項目已找到足夠的已探明儲量來批准該項目或該項目是非商業性的，並計入勘探和放棄費用。請參閲備註6以獲取更多信息。
已探明物業的資本化成本以已探明儲量為租賃成本，探明儲量為鑽井、完井及其他石油和天然氣物業成本為基礎的單位產量法計提。未探明租賃成本的成本在已探明儲量建立或(如不成功)確定減值之前不計入損耗。
出售個別物業所得款項及出售或廢棄個別物業的資本化成本，如已計入累計損耗、折舊及攤銷，則分別記入貸方及計入攤銷費用。不對攤銷基數的損耗率有實質性影響。一般來説，不是在整個攤銷基數售出之前，損益都會被記錄下來。然而，如果處置的重大程度足以對攤銷基數中剩餘物業的損耗率產生重大影響，則出售少於整個攤銷基數的資產將計入損益。
只要事件或情況表明其持有和使用的長期資產的賬面價值表明，該公司將對其持有和使用的長期資產進行評估，包括根據成功努力會計方法核算的已探明的石油和天然氣資產。可能不是可以回收的。如果預期未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。
未探明的石油和天然氣屬性在逐個項目的基礎上定期進行減值評估。這些減值評估受勘探活動結果、大宗商品價格前景、計劃未來全部或部分此類項目的銷售或到期的影響。如果可歸因於此類項目的估計未來淨現金流不預計足以收回每個項目的投資成本，屆時公司將確認減值費用。
其他財產和設備，淨值。其他財產和設備按成本入賬。其他財產和設備的賬面價值，扣除累計折舊#美元
| 六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 資訊科技 | ||||||||
| 運輸設備 | ||||||||
| 租賃權的改進 | ||||||||
| 現場設備 | ||||||||
| 其他財產和設備合計(淨額) | $ | $ | ||||||
其他財產和設備按其預計使用年限直線折舊。土地是不折舊了。信息技術通常會被貶低。多年來，運輸設備一般都要折舊。年限和現場設備一般都要折舊。好幾年了。租賃改進按其估計可用年限或相關租賃的相關條款中較短的部分攤銷。
只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值，公司就審查其長期資產的減值可能不是可以回收的。如該等資產被視為減值，則應記錄的減值以該資產的賬面金額超過其估計公允價值的金額計量。估計公允價值採用貼現未來現金流量模型或另一種適當的公允價值方法確定。
發債成本。該公司總共支付了$
租約。本公司簽訂鑽井平臺、儲油罐、設備和建築物的租賃合同，並在租賃期內按直線原則確認租賃費用。租賃使用權資產和負債在租賃開始日以租賃期內租賃付款的現值為基準進行初始記錄。正如該公司的大多數租賃合同所做的那樣不提供隱含貼現率時，本公司使用遞增借款利率，該遞增借款利率是根據租賃開始之日可獲得的信息確定的。租契可能包括可以延長或縮短租賃期限的續訂、購買或終止選項。這些選擇權的行使由公司自行決定，並在開始時和整個合同期間進行評估，以確定是否需要修改租賃期限。初始期限為12月份或更少為不計入租賃使用權資產和負債。請參閲備註10有關更多信息，請訪問。
應付賬款、應計負債和衍生負債。截至應付賬款、應計負債和衍生負債2021年6月30日和2020年12月31日總額約為$
資產報廢義務。如果能夠對公允價值作出合理估計，本公司將在相關資產被收購或投入使用期間記錄資產報廢債務的公允價值負債。資產報廢債務通常作為與其相關的長期資產的賬面價值的一部分進行資本化。有條件資產報廢義務符合負債的定義，並在發生時和公允價值能夠合理估計時入賬。請參閲備註8有關更多信息，請訪問。
收入確認。公司遵循財務會計準則委員會(FASB)和會計準則委員會(ASC)606,“與客户簽訂合同的收入”(“ASC606”)，該公司確認向其購買者出售石油和天然氣的收入，並按公司的簡明、合併和合並經營報表分列列報。
該公司與採購商簽訂合同，出售其石油和天然氣生產。這些合同的收入根據五-ASC中規定的階梯式收入確認模式606.具體地説，收入是在公司履行這些合同下的履約義務時確認的，這通常發生在將石油和天然氣的控制權移交給買方時。當滿足以下標準時，控制權通常被認為是轉讓的：(I)實物保管的轉讓，(Ii)所有權的轉讓，(Iii)損失風險的轉讓，以及(Iv)放棄任何回購權或其他類似權利。鑑於所售產品的性質，收入將根據公司預期按照合同規定的價格收取的對價在某個時間點確認。石油和天然氣銷售合同下的對價通常是從買方那裏收到的。至在生產後的幾個月裏。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，該公司與採購商簽訂的合同相關的應收賬款約為$。
石油合約。該公司的石油營銷合同轉讓了井口或井口附近的實際保管權和所有權，這通常是在石油控制權已移交給買方的情況下。生產的石油根據合同銷售，採用基於市場的定價，然後根據交貨地點和石油質量的差額進行調整。由於差額是在石油控制權移交後產生的，差額計入合併和合並經營報表中的石油銷售，因為它們代表了合同交易價格的一部分。
天然氣合約。該公司的大部分天然氣在租賃地點銷售，這通常是天然氣控制權移交給購買者的時候。天然氣按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收費合同的混合方式出售。根據該公司的大多數合同，買方在生產天然氣的氣田收集天然氣，並將其運輸到天然氣加工廠，在那裏提取天然氣產品。然後，天然氣液化產品和剩餘的殘渣天然氣由購買者出售。根據收益百分比和混合百分比收益和基於費用的合同，該公司將獲得開採出的液體和殘渣天然氣價值的一定百分比。由於天然氣的控制權轉移到運輸和加工活動的上游，收入被確認為從購買者那裏收到的淨額。
該公司確實是這樣做的。不在根據ASC實施實際豁免時，披露其與客户的合同中未履行的履約義務的價值606.豁免，如ASC中所述606-10-50-14(A)適用於被確認為產品控制權轉移給客户的可變對價。由於每個產品單位代表一個單獨的履約義務，未來的成交量完全不能滿足，對分配給剩餘履約義務的交易價格的披露是不必填項。
衍生品。本公司所有衍生品均作為非對衝衍生品入賬，並在簡明綜合資產負債表中按估計公允價值記錄。其衍生合約公允價值的所有變動在發生期間的收益中計入損益。本公司根據主要淨額結算安排訂立衍生品，該安排允許本公司在發生違約時抵銷違約對手方的應付款項和應收款項。本公司將根據主要淨額結算安排執行的衍生資產和負債的公允價值金額歸類為流動或非流動衍生資產淨額或非流動衍生負債淨流動，兩者以情況為準可能是，按商品和交易對手。
本公司與衍生品相關的信用風險是交易對手未能履行欠本公司的衍生品合同。該公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生工具的交易對手的信用狀況。雖然公司確實是這樣做的不在取得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值的情況下，相關信用風險由本公司的信用風險政策和程序減輕。
該公司已與其衍生品交易對手簽訂了國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司和交易對手在本公司或衍生產品的交易對手發生明確的違約行為時進行抵銷的權利，由此一方不默認情況下可能將拖欠違約方的所有衍生品債務與違約方的所有衍生品資產應收賬款抵銷。請參閲備註5以獲取更多信息。
所得税。所得税撥備是採用所得税會計的資產負債法確定的。根據這一方法，遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税的賬面金額以及淨營業虧損和税收抵免結轉之間的臨時差異的淨税收影響。這些暫時性差額的遞延税額是根據預期適用於資產變現或負債清償期間的税率(如適用)，基於截至資產負債表日頒佈的各自税務管轄區的税率和法律確定的。
該公司審查其遞延税項資產的可回收性，並根據預計的未來應納税收入、適用的税收策略以及現有臨時差異逆轉的預期時間建立估值津貼。估值免税額是在以下情況下提供的：不(可能性大於50百分比)部分或全部遞延税項資產將不才能實現。本公司擁有不建立了一項估值免税額，截至2021年6月30日和2020年12月31日。
公司只有在以下情況下才會確認來自不確定税收狀況的税收優惠不税務機關將根據税務狀況的技術價值對其進行審查，以維持該税務狀況。如果全部或部分未確認的税收優惠經税務機關審核後得以維持，該税收優惠將被確認為公司遞延納税義務的減少，並將影響公司在確認期間的實際税率。請參閲備註13有關其他信息，請訪問。
本公司將任何與税收有關的利息費用記為利息費用，將任何與税務有關的罰款記為其他費用，並將其記錄在已有的簡明、合併和合並的經營報表中到目前為止。
在.之前2020年8月21日，前輩們做到了記錄美國聯邦所得税撥備，因為前身被視為合夥企業，用於美國聯邦所得税，因此，前身的合夥人在各自的所得税申報單上報告了他們在公司收入或虧損中所佔的份額。前任被要求在表格上提交納税申報單1065與美國國税局(“IRS”)合作。這個至2019納税年度仍有待審查。
前人在其簡明、合併和合並的財務報表中確認了税務狀況的影響，如果該狀況比不根據職位的技術是非曲直進行審查，包括解決任何上訴或訴訟程序。與前任作為有限合夥企業的地位有關的税收頭寸，以及州政府的備案要求已經進行了審查，管理層認為，這些頭寸更有可能超過不通過考試得到支持。因此，本公司有不在以下期間記錄了不確定税收優惠的所得税負債2020年8月21日。根據新的集中式合夥審計規則，自下列納税年度起生效2017,美國國税局評估和徵收合夥企業而不是每個合夥人的少繳税款。合作伙伴關係可能通過推出選舉或(如果符合條件)選擇退出集中式合夥審計規則，能夠將調整傳遞給其合作伙伴。向合夥企業徵收税款只是美國國税局徵收少繳所得税(包括利息和罰款)的一種行政便利。合夥企業收入的所得税，無論是誰交的税，也不管什麼時候交的，都歸合夥人所有。公司因美國國税局審查而支付的任何款項將在簡明、合併和合並財務報表中被視為公司的費用。
該公司還需繳納德克薩斯州保證金税。公司意識到不是德州保證金在隨附的簡明、合併和合並財務報表中，就像我們所做的那樣不預計在提交的期間內應繳納任何德克薩斯州保證金税。
基於股票的薪酬。股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)採用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄扣除沒收後的淨額。(2)股票期權獎勵的股票補償支出在授予日期或修改日期(視情況而定)使用獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線方式記錄。股票期權獎勵的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權估值模型在授予日或修改日(視情況而定)確定的，其中包含以下數據：(I)授予日的收盤價，(Ii)股票期權的行權價格，(Iii)股票期權的預期期限，(Iv)期權預期期限內的估計無風險調整利率，(V)標的股票的預期年度股息收益率，以及(Vi)期權預期期限內的預期波動率。
向董事發行的HighPeak Energy普通股以股票為基礎的薪酬不是在授予日，按獎勵的公允價值計量，並立即在隨附的財務報表中確認為基於股票的補償。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以獎勵的公允價值計量，並在相應獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。
分段。根據公司的組織結構，公司擁有
COVID的影響-19大流行。一種新的冠狀病毒病株2019(“COVID-19")在晚些時候浮出水面2019並傳播到世界各地， 包括到美國。在……裏面2020年3月，世界衞生組織宣佈COVID-19一場大流行，美國總統宣佈COVID-19疫情爆發成為全國緊急狀態。COVID-19這場大流行病嚴重影響了全球經濟，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場大幅波動。此外，COVID-19大流行導致旅行限制、企業關閉和其他限制，擾亂了世界各地的石油需求，再加上全球石油和相關產品供需平衡的壓力，導致油價從晚些時候開始大幅波動。2020年2月。這種需求中斷的持續時間尚不清楚，COVID的影響的長期影響存在重大不確定性-19大流行對全球石油需求的影響。
採用新的會計準則。在……裏面2019年12月FASB發佈的會計準則更新(“ASU”)不是的。 2019-12, “簡化所得税會計(主題740).”新的指導方針通過取消與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法、混合税以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外，簡化了所得税的會計處理。*它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。這些修訂將前瞻性地適用，但某些修訂將追溯適用，或通過對留存收益進行累積效果調整而採用修改的追溯方法。-公司採用ASU2019-12在……上面2021年1月1日它做到了不對公司的簡明、合併、合併財務報表有實質性影響。
新的會計聲明。在……裏面2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU2020-04”)，以及在2021年1月頒發的ASU不是的。 2021-01, 參考匯率改革(主題848)：範圍(“ASU2021-01”)，就主題範圍提供明確的指導848.美國亞利桑那州立大學2020-04發佈的目的是在一段有限的時間內提供可選的指導意見，以減輕參考匯率改革對財務報告的潛在會計負擔(或認識到參考匯率改革對財務報告的影響)。一般情況下，該指導意見將從包括或之後的過渡期開始的任何日期起適用。2020年3月12日，或預期從包括或之後的過渡期內的某個日期開始2020年3月12日，截至財務報表可供發佈之日為止。--亞利桑那州立大學2020-04和ASU2021-01通過以下方式對所有實體有效2022年12月31日。自.起2021年6月30日本公司擁有不選擇使用可選指南，並繼續評估亞利桑那州立大學提供的選項2020-04和ASU2021-01.請參閲附註7討論在信貸協議下借款時使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的問題。
本公司評估了最近發佈的其他文件，但不然而，有效的會計聲明和做法不相信它們將對公司的精簡、合併和合並財務報表產生實質性影響。
注3.收購
在.期間六截至的月份2021年6月30日和2020,該公司總共產生了#美元。
榴彈兵收集站。在……裏面2019年6月HighPeak Energy Assets II，LLC(“HighPeak Assets II”)與Griadier Energy Partners II，LLC(“Highadier”)簽署了一項買賣協議，實質上收購了Griadier的全部石油和天然氣資產。2019年6月1日根據某些慣例的結賬調整，購買總價為#美元。
注4.公允價值計量
本公司根據在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格來確定公允價值。公允價值計量基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的投入，這些投入的特徵是根據可觀察到的程度對這些投入進行優先排序的層次結構。可觀察到的輸入代表從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的輸入反映了公司自己的市場假設，如果可觀察到的輸入是不沒有不必要的成本和努力就可以合理地獲得。資產或負債計量整體所屬的公允價值投入層級是根據對整個計量具有重要意義的最低水平投入確定的。
這個三公允價值層次結構的輸入級別如下：
| ● | 水平1-在活躍的市場上對相同的資產或負債進行報價。 | |
| ● | 水平2-類似資產或負債在活躍市場的報價；相同資產或負債在以下市場的報價不活躍；資產或負債的可觀察到的報價以外的投入(如利率)，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察到的市場數據證實的投入。 | |
| ● | 水平3-資產或負債的不可觀察的輸入，通常反映管理層對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術(包括貼現現金流模型)確定的。 |
資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。資產和負債按公允價值以經常性基礎計量，截至2021年6月30日具體如下(以千為單位)：
| 截至2021年6月30日 | ||||||||||||||||
| 報價在 以下項目的活躍市場 相同的資產 (1級) | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | 意義重大 看不見的 輸入(3級) | 總計 | |||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 大宗商品價格衍生品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
“公司”就是這麼做的。是否有任何資產或負債是以公允價值在經常性基礎上計量的2020年12月31日。
商品價格衍生品。該公司的大宗商品價格衍生品目前完全由原油掉期合約組成。該公司使用行業標準定價模型來衡量衍生品，該定價模型由第三一方使用的輸入。請注意，在此過程中使用的輸入第三-各方貼現現金流和期權定價模型用於評估大宗商品價格衍生品，包括原油遠期價格、合同量、波動性因素和到期日，這些都被認為是水平。2投入。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債。某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產和負債是不按公允價值持續計量，但在某些情況下可能會進行公允價值調整。具體地説，(I)基於股票的薪酬在授予之日根據水平以公允價值計量。1限制性股票獎勵或級別的投入2基於市場數據的股票期權獎勵的投入，以及(Ii)使用水平評估已證實的潛在減值財產所使用的估計和公允價值計量3根據該地區的市場情況進行投入。當事件或環境變化表明資產或負債的賬面價值時，公司評估某些資產和負債的賬面價值的可回收性。可能不是可以回收的。這些資產和負債可以包括庫存、已探明和未探明的石油和天然氣資產以及其他長期資產，這些資產在減值或持有出售時減記為公允價值。“公司”就是這麼做的。不記錄隨附的簡明、合併和合並財務報表所列期間已探明或未經探明的石油和天然氣屬性的任何減值。
本公司還有其他金融工具，主要由現金等價物、應收賬款、應付賬款、長期債務和其他流動資產和負債組成，由於該工具的性質及其相對較短的到期日，這些資產和負債接近公允價值。
COVID的影響-19在非經常性基礎上按公允價值計量的某些資產和負債的大流行。
已證明的屬性。該公司對其已探明的石油和天然氣屬性進行評估，並按照以下成功的努力方法對其進行核算 每當事件或情況表明這些資產的賬面價值可能不是可以回收的。如果預期未來現金流的總和小於資產的賬面價值，則表示減值損失。在此情況下，本公司就資產賬面值超出資產估計公允價值的金額確認減值費用。
該公司對其已探明的石油和天然氣資產進行了減值評估，截至2021年6月30日和2020年12月31日並確定其已探明的石油和天然氣性質為受傷了。最主要的因素是可能影響公司已探明石油和天然氣資產未來現金流估計的因素是：(I)對已探明儲量和經風險調整的可能和可能儲量的未來儲量進行正負調整，(Ii)未來鑽探活動的結果，(Iii)管理層的價格展望，以及(Iv)生產和資本成本的增減。
由於COVID的影響，全球石油需求的長期影響存在重大不確定性-19大流行。本公司已探明石油及天然氣資產的賬面價值可能會超過其估計公允價值，因而有需要在未來減損其賬面價值。如果發生減值，公司已探明的石油和天然氣資產可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
注5.衍生金融工具
本公司主要利用商品掉期合約(I)減少價格波動對本公司生產和銷售的商品的影響，(Ii)支持本公司的資本預算和支出計劃，以及(Iii)支持履行合同義務。
下表彙總了衍生品對公司精簡綜合營業報表的影響：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 後繼者 | 前身 | 後繼者 | 前身 | |||||||||||||
| 非現金衍生收益(虧損)淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 已結算衍生工具的現金支付淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生收益(虧損)淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
原油生產衍生品。該公司以租賃方式出售其石油生產，管理該等石油生產的銷售合同直接與NYMEX WTI油價掛鈎或相關。因此，該公司使用NYMEX WTI衍生品合約來管理未來的油價波動。
本公司截至的未平倉原油衍生合約2021年6月30日這些合約的加權平均油價如下：
| 2021 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||
|
第三 季度 |
第四 季度 |
總計 |
第一 季度 |
第二 季度 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 石油價格掉期 |
||||||||||||||||||||||||
| 音量(BBLS) |
||||||||||||||||||||||||
| 每桶價格 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
該公司使用信用和其他財務標準來評估和選擇其衍生金融工具的交易對手的信用等級。雖然公司確實是這樣做的不在取得抵押品或以其他方式擔保其衍生金融工具的公允價值的情況下，相關信用風險由本公司的信用風險政策和程序減輕。
截至，與公司未平倉商品衍生品相關的淨衍生負債均由全國第五第三銀行協會(“第五第三銀行”)承擔。2021年6月30日。
注6.探井成本
公司對探井和項目成本進行資本化，直至確定該油井或項目已發現已探明儲量、已減值或已出售為止。公司資本化的探井和項目成本計入簡明綜合資產負債表中已探明的物業。如果探井或項目被確定為減值，減值成本計入勘探和廢棄費用。
資本化探井成本變動情況如下(單位：千)：
| 六個月 截至6月30日， 2021 |
||||
| 初始資本化探井成本 |
$ | |||
| 探井成本的增加 |
||||
| 對已證明性質的重新分類 |
( |
) |
||
| 計入勘探和廢棄費用的探井成本 |
||||
| 結束資本化探井成本 |
$ | |||
所有資本化的探井成本都已資本化根據鑽探日期計算的年份。
注意事項7.長期債務
長期債務的組成部分，包括債務發行成本的影響，如下(以千計)：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 2024年到期的循環信貸安排 | $ | $ | ||||||
| 債券發行成本，淨額(A) | ( | ) | ||||||
| 債務總額 | ||||||||
| 長期債務的較少流動部分 | ||||||||
| 長期債務，淨額 | $ | $ | ||||||
| (A)截至以下日期的發債成本2021年6月30日由$組成 |
循環信貸安排。在……裏面2020年12月，本公司與Five Third作為行政代理及唯一貸款人訂立信貸協議，以設立循環信貸安排(“循環信貸安排”)，於2024年6月17日循環信貸安排的初始借款基數為#美元。
循環信貸安排下的借款能力等於(I)借款基數的最低值(目前為#美元)。
信貸協議規定，如果倫敦銀行同業拆借利率不是不再是一個廣泛使用的基準利率，或者如果它是不是在美國，不再用於確定貸款利率的替代利率，應由信貸協議中定義的行政代理在與公司協商後製定一個公平反映融資貸款成本的替代利率。(見附註2為中間價改革提供支持。
循環信貸安排要求維持總債務與EBITDAX的比率，但需進行某些調整。不超過
本公司因違反上述金融契約而擁有有限的股權補救權利。此外，循環信貸融資包含額外限制性契諾，限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、產生額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力(其中包括)，以及限制本公司及其受限制附屬公司招致額外債務、招致額外留置權、進行投資及貸款、進行合併及收購、支付或宣佈股息及其他付款、訂立若干對衝交易、出售資產及與聯屬公司進行交易的能力。循環信貸安排包含慣例的強制性預付款，包括如果綜合現金餘額(定義見循環信貸協議)超過#美元，則每月強制預付款。
注意事項8.資產報廢義務
該公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。與資產報廢義務相關的市場風險溢價估計代表公司在計算資產報廢義務時使用的經信貸調整的無風險率的一部分。
資產報廢債務活動如下(以千計)：
| 六個月 截至6月30日， 2021 |
||||
| 期初資產報廢債務 |
$ | |||
| 新油井產生的負債 |
||||
| 修訂預算(A) |
( |
) |
||
| 增加折扣 |
||||
| 終止資產報廢義務 |
$ | |||
| (A)對本公司資產報廢負債估計的修訂主要是由於根據對物業的經驗及其預期使用年限的估計成本發生變化所致。 |
自.起2021年6月30日和2020年12月31日，所有資產報廢債務都被視為非流動債務，並在隨附的綜合資產負債表中分類。
注9.獎勵計劃
401(K)計劃。The HighPeak Energy Employees，Inc.401(K)圖則(“401(K)計劃“)是根據第#節設立的固定繳款計劃401的國税法1986,經修訂(“守則”)。自.起2020年10月1日，公司所有正式全職和兼職員工均有資格參加401(K)規劃後連續受僱於本公司數月。參與者可能貢獻最多到
長期激勵計劃。本公司的長期激勵計劃(“LTIP”)規定向本公司的董事、高級管理人員和員工授予股票獎勵、股票期權、股息等價物和替代獎勵。根據長期投資促進計劃的獎勵，可供批出的股份數目如下：
| 六月三十日， 2021 | ||||
| 批准和授權的裁決 | ||||
| 根據計劃頒發的獎勵 | ( | ) | ||
| 可供將來授予的獎勵 | ||||
股票期權。股票期權獎勵於2020年8月24日。與公司股票期權獎勵有關的基於股票的薪酬支出六截至的月份2021年6月30日和2020是$
該公司使用Black-Scholes期權估值模型估計授予日授予的股票期權的公允價值，這需要公司做出幾個假設。授予期權的預期期限是根據期權歸屬日期和合同期限之間的中間點的簡化方法確定的。無風險利率是根據授予日期權預期期限的美國國債收益率曲線利率計算的，而波動率是基於本公司自授予日起具有類似公司特徵的同業公司集團的波動率。不有任何交易記錄。更詳細的股票期權活動和細節如下：
| 庫存 選項 | 鍛鍊 價格 | 剩餘 任期在 年數 | 固有的 值(in 數千人) | |||||||||||||
| 在2020年8月22日未償還 | ||||||||||||||||
| 授予的獎項 | $ | |||||||||||||||
| 在2020年12月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
| 練習 | ( | ) | $ | |||||||||||||
| 截至2021年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
| 歸屬於2020年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2020年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 歸屬於2021年6月30日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可於2021年6月30日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
發行給董事的股票。總計
本公司於#年向外部董事發行股票。2020年11月在數量上
注10.承諾和或有事項
租約。公司採用ASC選題842,“租賃”選擇過渡方法，允許實體將首次適用日期改為採用年度開始，並確認適用新準則的效果，將其作為留存收益期初餘額的累積效果調整。公司選擇了這一過渡方法，然而，在留存收益期初餘額中採用這一方法的累積影響2020年1月1日曾經是。因此，自2021年6月30日該公司擁有總計#美元的使用權資產。
| 六月三十日， 2021 | ||||
| 2021年剩餘時間 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 租賃付款總額 | ||||
| 減去現值折扣 | ( | ) | ||
| 租賃負債現值 | $ | |||
法律訴訟。時不時地，本公司可能成為其業務附帶的各種訴訟和索賠的一方。雖然這些問題中的許多都涉及到固有的 由於存在不確定性，本公司相信因這些訴訟和索賠而最終產生的責任金額(如果有的話)將不對公司整體綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來年度經營業績有重大不利影響。當可獲得的信息表明可能發生損失，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄或有事項準備金。
賠償。本公司已同意就其董事、高級管理人員以及某些員工和代理人因其身份的作為或不作為以及某些訴訟而引起的索賠和損害賠償。
環境保護。與過去運營造成的現有狀況有關的環境支出不是並對未來的經濟效益進行了估算。延長相關財產壽命或減輕或防止未來環境污染的環境支出被資本化。對將會發生的支出的負債不如果有可能進行環境評估和/或補救，並且可以合理估計成本，則記錄符合資本化條件的項目。除非負債的現金支付時間是固定的或可以可靠地確定，否則此類負債是不貼現的。環境責任通常包括在和解或補救發生之前可能會修改的估計值。
鹹水處理承諾。該公司已承諾交付總計
原油交割承諾。在……裏面2021年5月本公司與Lion作為買方，DKL Permian Gathering，LLC(“DKL”)作為採集方和運輸方簽訂了原油營銷合同。該合同包括該公司目前和未來在Flat Top的水平井的原油產量，DKL將在那裏建設一個石油收集系統，並向公司的所有中央油罐電池轉移保管量儀表。該合同包含最低產量承諾，從2021年10月根據公司中央坦克電池設施交付的總桶數，
天然氣購進更換合同。在……裏面2021年5月本公司與WTG Gas Processing，L.P.(“WTG”)簽訂了一份替代天然氣採購合同，作為本公司目前和未來在Flat Top的天然氣總產量的採集商、加工商和採購商。更換合同為該公司提供了更好的天然氣和NGL定價，並要求WTG擴大其現有的低壓收集系統，這樣就不需要在Flat Top進行現場壓縮，以適應公司根據目前的發展計劃增加的天然氣產量。作為改善定價條款和擴大收集系統的交換條件，該公司將向WTG提供一定的建設援助付款。替換合同會這樣做不包含任何最低數量承諾。他説：
電力合同。在……裏面2021年6月本公司與優先電力管理有限責任公司(“優先電力”)簽訂了一份合同，根據該合同，優先電力將開發一個高壓變電站、中壓配電系統和13-兆瓦直流太陽能光伏設施，位於大約
也在2021年6月本公司與Oncor Electric Delivery Company，LLC(“Oncor”)訂立合約，建造若干設施以向上述變電站輸送電力。在簽訂這份合同的同時，該公司發行了一份$
注11.關聯方交易
一般和行政費用。HPK LP的普通合夥人利用HighPeak Energy Management，LLC(“管理公司”)提供服務和協助，根據其合夥協議對HPK LP的活動進行、指導和全面控制。然而，管理公司的資金來自HighPeak I和HighPeak II的母公司根據各自經修訂的有限合夥協議支付的款項。因此，HPK LP向HighPeak I和HighPeak II的母公司償還了管理公司的實際費用。在.期間六截至的月份2020年6月30日，HPK LP支付$
注12.主要客户
獅子油貿易和運輸有限責任公司(“獅子”)約佔
注13.所得税
公司營業收入的所得税支出包括以下內容(以千計)：
| 六 截至的月份 六月三十日， 2021 | ||||
| 當期税費 | $ | |||
| 遞延税費 | ||||
| 所得税費用 | $ | |||
通過税前收入乘以美國聯邦法定税率計算的所得税費用與報告的所得税費用之間的調節如下(除税率外，以千為單位)：
| 六 截至的月份 六月三十日， 2021 | ||||
| 按美國聯邦法定税率計算的所得税支出 | $ | |||
| 股票薪酬帶來的税收優惠有限 | ( | ) | ||
| 其他 | ( | ) | ||
| 所得税費用 | $ | |||
| 有效所得税率 | % | |||
造成大部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下2021年6月30日和2020年12月31日((以千為單位)：
| 六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 遞延税項資產： | ||||||||
| 淨營業虧損結轉 | $ | $ | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 未確認的衍生工具損失 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 減去：估值免税額 | ||||||||
| 遞延税項淨資產 | ||||||||
| 遞延税項負債： | ||||||||
| 石油和天然氣屬性，主要是由於基數和折舊的差異，以及為税收目的扣除無形鑽探成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
有效所得税税率與美國法定税率不同
根據ASC主題的要求740,“所得税，”(“ASC740”)本公司使用合理的判斷，並作出與評估不確定税收頭寸概率相關的估計和假設。本公司的估計和假設是基於與評估所得税狀況是否“更有可能”有關的潛在負債不是“在所得税審計中得以持續。根據這一分析，公司認為公司已經不持有任何重大的不確定税收頭寸，因此不記錄了與不確定的税收狀況相關的所得税負債。然而，如果實際結果大不相同，公司的有效所得税税率和現金流可能會在發現或解決期間受到影響。本公司還審查在評估實現本公司遞延税項資產未來收益的可能性時使用的估計和假設，並在本公司認為部分或全部遞延税項資產可能不才能實現。如果本公司無法實現其遞延税項資產的預期未來收益，本公司必須提供估值津貼。該公司利用其歷史和經驗、總體盈利能力、未來管理計劃、税務籌劃戰略和當前經濟信息來評估要記錄的估值免税額。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，本公司擁有本公司就營運產生的遞延税項資產計入估值津貼，因為本公司認為該等資產符合“較不是“ASC認可和計量規定定義的標準740.然而，該公司可能不實現美元
該公司還需繳納德克薩斯州保證金税。公司意識到不是德州保證金在隨附的簡明、合併和合並財務報表中，就像我們所做的那樣不預計將欠任何德克薩斯州保證金税2021.
注14.每股收益
該公司使用二-計算每股收益的一種級別方法，因為公司的某些基於股票的獎勵符合參與證券的條件。
公司普通股股東應佔每股基本收益的計算方法為(I)報告的淨收益，(Ii)減去參與性基本收益(Iii)除以已發行的加權平均基本普通股。公司普通股股東應佔稀釋每股收益的計算方法為(I)普通股股東應佔基本收益，(Ii)加上參與收益的重新分配(Iii)除以加權平均稀釋已發行普通股。
下表將公司的運營收益和普通股股東應佔收益與用於確定公司年度每股收益金額的基本收益和攤薄收益進行了核對。三和六截至的月份2021年6月30日在二-class方法(單位：千)：
| 三 |
六 |
|||||||
| 截至的月份 |
截至的月份 |
|||||||
| 六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||
| 2021 |
2021 |
|||||||
| 報告的淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 參加基本收入(A) |
( |
) |
( |
) |
||||
| 普通股股東應佔基本收益 |
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| 參與收益的重新分配 |
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| 普通股股東應佔攤薄淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 基本加權平均流通股 |
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| 稀釋權證和未歸屬股票期權 |
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| 稀釋加權平均流通股 |
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| (a) |
未授予的限制性股票獎勵代表參與證券，因為它們與公司的普通股持有者一起分享不可沒收的紅利。既得股票期權代表參與證券，因為它們與公司的普通股持有者一起參與股息等價物。參與收益是指公司歸屬於參與證券的已分配和未分配收益。未授予的股票期權可以做到這一點不代表參與證券的原因是，雖然他們與本公司的普通股持有人一起參與股息等價物，但與未歸屬股票期權相關的股息等價物可因標的股票期權的喪失而被沒收。 |
加權平均股票的計算反映了報告期內基於股票實際流通股天數的流通股。
注15.股東權益(繼承人)
在…2021年6月30日和2020年12月31日，該公司擁有
注16.合夥人資本(前身)
合作伙伴的分配’的淨利潤和虧損。在此期間，前身公司的淨收益或虧損和投資淨收益或淨虧損按照對前身公司的相對出資比例在其合夥人之間分配。前身實現淨虧損#美元。
合夥人’S分佈。 前任可分配的收益(應包括可歸因於處置投資的所有收益，扣除費用)可根據其各自的合夥協議進行分配。
注17.後續事件
WTG援建項目。在……裏面2021年7月該公司支付了$
收購。在……裏面2021年7月該公司簽署了多份無關的買賣協議，以實現從不同公司獲得的某些補充性收購。第三派對。總體而言，被收購的資產大約代表
股息和股息等價物。在……裏面2021年7月公司董事會批准季度股息為#美元。
第一部分財務信息
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論和分析旨在幫助您瞭解我們的業務和經營結果，以及我們目前的財務狀況。本節應與我們的歷史合併和合並財務報表及相關注釋一起閲讀。這場討論包含了某些“轉發‑查看報表”反映我們目前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。這些前瞻性陳述涉及風險、不確定性和實際結果，事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的時間有很大的不同。‑由於一些因素，尋找報表。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於石油、天然氣和天然氣的市場價格、資本支出、經濟和競爭狀況、監管變化和其他不確定因素。請閲讀“警示聲明 關於前進‑看起來像是結算單。”我們不承擔任何更新這些信息的義務。‑前瞻性聲明，除非適用法律另有要求。
概述
HighPeak Energy，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2019年10月，完全是為了合併Pure和HPK LP的業務，在此稱為“HighPeak業務合併”，於2020年8月21日完成。HPK LP成立於2019年8月，目的是將HighPeak I和HighPeak II的資產合併為一個實體。HighPeak I成立於2014年6月，目的是收購、勘探和開發石油和天然氣資產，儘管直到2017年才開始活動。從2017年末開始，HighPeak I開始通過有機租賃活動和一系列收購(主要包括租賃面積和現有垂直生產井)收購其資產。
該公司的資產主要位於得克薩斯州霍華德縣，該縣位於石油資源豐富的米德蘭盆地東北部。截至2021年6月30日，資產由兩個高度連續的租賃頭寸組成，總面積約58,771英畝(淨額51,875英畝)，其中約59%由生產持有，平均工作權益為88%。我們的種植面積由兩個核心區組成，北面是平頂，南面是信號峯。大約97%的作業面積用於側向長度為10,000英尺或更長的水平井。截至2021年6月30日的6個月，這些資產約96%和4%的產量分別可歸因於液體(石油和天然氣)和天然氣。截至2021年6月30日，HighPeak Energy正在使用一(1)臺鑽機進行鑽探。我們是我們資產約95%的淨種植面積的運營商。此外，截至2021年6月30日，大約有123口總(69.8淨)生產井，其中包括34口總(32.0淨)水平井，2021年第二季度的總銷售量平均為8783桶/日。此外，截至2021年6月30日，該公司正在鑽探一(1)口井，並處於完成十(10)口井的不同階段。
本節“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”中介紹的財務業績包括本公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的歷史業績以及HPK LP截至2020年6月30日的三個月和六個月的歷史業績。在2020年8月21日HighPeak業務合併結束時，出於會計目的，公司的“前身”是2019年10月1日至2020年8月21日期間的HPK LP和2017年1月1日至2019年9月30日期間的HighPeak I(統稱為“前身”)。
展望
HighPeak Energy的財務狀況和未來前景，包括其收入、經營業績、盈利能力、流動性、未來增長和資產價值，主要取決於當時的大宗商品價格。石油和天然氣行業是週期性的，大宗商品價格波動很大。例如，在2018年1月1日至2021年6月30日期間，每桶NYMEX WTI原油的日曆月平均價格從2020年4月的低點16.70美元到2021年6月的高點71.35美元不等，最後一個交易日的NYMEX天然氣價格從每桶1.50美元的低點到4.72美元的高點不等。由於沒有任何債務，本公司歷史上沒有進行任何對衝。隨着2020年12月循環信貸安排的增加，HighPeak Energy在2021年第二季度達成了對衝安排，然後在2021年第二季度末根據循環信貸安排借款。
財務和經營業績
公司截至2021年6月30日的三個月的財務和經營業績包括以下要點：
| • |
淨收益為570萬美元(稀釋後每股0.06美元)，而公司前身截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月淨虧損分別為410萬美元。淨收入增加990萬美元的主要組成部分包括： |
| • |
石油、天然氣和天然氣收入增加4,730萬美元，原因是公司成功的水平鑽井計劃使日銷售量增加了1,059%，加上由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產，此外，剔除衍生品的影響，每桶石油的平均實現商品價格上漲了341%； |
部分偏移：
| • |
損耗、折舊和攤銷費用增加1510萬美元，這是因為總銷售量增加了1059%，而損耗、折舊和攤銷比率從每桶25.15美元下降到21.09美元，這主要是由於最近成功完成的延長油井增加了已探明儲量； |
| • |
由於2021年第二季度簽訂的原油商品合同以及之後原油價格的持續上漲，公司的衍生品淨虧損增加了1360萬美元； |
| • |
由於公司成功的橫向開發計劃，以及由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產，使公司的石油和天然氣生產成本增加了290萬美元； |
| • |
生產和從價税增加240萬美元，部分原因是每個BOE的生產税從0.64美元增加到2.87美元，或348%，這是因為剔除衍生品影響的整體實現價格上升了341%，這部分被BOE的從價税從0.73美元降至0.31美元，或58%抵消，主要是因為2021年的從價税是基於2020年的價格，而由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，從價税要低得多。德克薩斯州的從價税是根據上一年的定價數據計算出的截至某一年1月1日的估值； |
| • |
公司所得税支出增加140萬美元，原因是截至2021年6月30日的三個月實現的淨收入，以及前身是所得税方面的過關實體，沒有在其財務報表上確認任何税費或收益； |
| • |
在截至2021年6月30日的三個月中，公司上市時授予的與股票期權相關的股票薪酬支出增加了100萬美元，並向外部董事發行了限制性股票； |
| • |
勘探和廢棄費用增加46.2萬美元，主要原因是地質和地球物理數據費用增加，加上勘探一般和行政費用被歸類為勘探和廢棄費用的一部分，這些費用現在可以確定，而不僅僅是支付給管理公司的行政費用的一部分； |
| • |
在截至2021年6月30日的三個月內，日均銷售量總計8,783桶/日，而2020年同期為758桶/日，比2020年同期增長1,059%，這是由於公司在二疊紀盆地的水平鑽井計劃成功，以及由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產。 |
| • |
在截至2021年6月30日的三個月裏，每桶加權平均實現石油價格(不包括衍生品的影響)上漲至64.93美元，而2020年同期為15.61美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，每桶加權平均NGL價格上漲至26.77美元，而2020年同期為4.55美元。截至2021年6月30日的三個月，每立方米加權平均天然氣價格增至2.81美元，而2020年同期為0.03美元。 |
| • |
截至2021年6月30日的三個月，經營活動提供的現金總額為3590萬美元，而截至2020年6月30日的三個月，經營活動中使用的現金為480萬美元。 |
近期事件
循環信貸安排。本公司於2020年12月簽訂循環信貸安排，並於2021年6月修訂和重述，截至2021年6月30日，循環信貸安排已提取1400萬美元。與第一修正案相關的是，公司的借款基數和經選擇的承諾增加到1.25億美元，並在參與和承諾的不同程度上增加了一個銀行銀團。
行使認股權證和期權。在截至2021年6月30日的6個月中，公司收到了910萬美元與行使11.5美元認股權證中的788,009美元有關的現金，以及160萬美元與公司員工行使154268美元股票期權有關的現金。
原油銷售合同。於2021年5月，本公司與Lion Oil Trading and Transportation，LLC(“Lion”)(買方)及DKL Permian Gathering，LLC(“DKL”)(“DKL”)訂立原油營銷合同。該合同包括該公司在Flat Top的水平井目前和未來的原油產量，DKL將在那裏建造一個石油收集系統，並向該公司的所有中央油罐電池轉移監管儀表。這一系統將降低該公司將原油運往市場的成本，並顯著減少我們平頂開發項目及其周圍的卡車運輸量。該合同包含從2021年10月開始的最低產量承諾，基於公司中央坦克電池設施交付的毛桶，第一年為5000 Bopd，第二年為7500 Bopd，其餘八年為10,000 Bopd。然而，根據合同，該公司有能力將交付的超額數量累計存入銀行，以抵消未來的最低數量承諾。如果該公司從未根據協議交付任何數量，截至2021年6月30日的貨幣承諾約為2540萬美元。該公司相信，根據公司目前的總產量水平和目前的平頂發展計劃，它將實現其最低產量承諾。
天然氣購進更換合同。2021年5月，本公司與WTG Gas Processing，L.P.(“WTG”)簽訂了替代天然氣採購合同，作為本公司目前和未來Flat Top天然氣總產量的採集商、加工商和採購商。更換合同為該公司提供了更好的天然氣和NGL定價，並要求WTG擴大其現有的低壓收集系統，這樣就不需要在Flat Top進行現場壓縮，以適應公司根據目前的發展計劃增加的天然氣產量。作為改善定價條款和擴大收集系統的交換條件，該公司將向WTG提供一定的建設援助付款。替換合同不包含最低數量承諾。一旦投入使用，擴大後的天然氣收集系統將減少燃燒和温室氣體排放。
電力合同。2021年6月，本公司與Priority Power Management LLC(“Priority Power”)簽訂了一份合同，根據該合同，Priority Power將開發一個高壓變電站、中壓配電系統和一個13兆瓦的直流太陽能光伏設施，該設施位於公司在德克薩斯州大斯普林市北部霍華德縣擁有的約80英畝土地上，以滿足公司在其Flat Top業務區的電力需求，包括為鑽機供電和日常運營。超高壓變電站將通過當地電力公司與ERCOT輸電網互聯，初始容量高達50兆伏，併為未來的擴展能力而設計。太陽能發電設施將與中壓配電系統互聯，中壓配電系統將由新的超高壓變電站供電。優先電力公司將開發、融資、設計、建造、運營和維護項目設施。根據環境保護局的數據，在合同有效期內，將向該公司提供大約2.63億千瓦時的清潔和可靠的太陽能，預計將減少10萬噸以上的二氧化碳排放。
同樣於2021年6月，本公司與Oncor Electric Delivery Company，LLC(“Oncor”)訂立合約，建造若干設施以向上述變電站輸送電力。在簽訂這份合同的同時，公司向Oncor開出了190萬美元的信用證，直到公司的負荷達到或超過12兆瓦，這是在2023年5月20日或之前的任何十五(15)分鐘間隔內測得的。該公司預計，一旦系統運行並能夠終止信用證，就能滿足這一要求。
WTG援建項目。2021年7月，公司根據前述WTG替代天然氣採購合同向WTG支付了390萬美元，用於在整個公司的平頂地區建設低壓天然氣收集系統。
收購。2021年7月，本公司簽署了多項無關的購銷協議，以實現從各種第三方進行的某些補充性收購。總體而言，正在收購的資產淨面積約為6,200英畝，生產物業和鹽水處理井的工作權益估計在2021年剩餘時間平均約為1,400 boe/d。該公司預計在2021年第三季度晚些時候完成這些收購。
股息和股息等價物。2021年7月，公司董事會批准了0.025美元的季度股息和每股已發行普通股0.075美元的特別股息，導致2021年7月26日總共支付了930萬美元的股息。此外，根據長期投資協議的條款，本公司還將向所有既有購股權持有人支付每股股息等值，並向所有在歸屬時支付的未歸屬購股權持有人應計每股股息等值，相當於2021年7月支付總額為705,000美元，假設沒有沒收，2021年8月和2022年8月各額外支付125,000美元。
新冠肺炎。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融和大宗商品市場的大幅波動和混亂。此外，大流行導致許多社區的旅行限制、企業關閉、隔離制度和其他行動限制。因此，石油和天然氣的需求和價格都大幅下降，這對我們的業務產生了不利影響。中斷的程度和持續時間仍然存在不確定性，包括任何死灰復燃，我們預計這種中斷持續的時間越長，對我們業務的不利影響就越大。新冠肺炎大流行或任何其他公共衞生危機對我們業績的負面影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法預測，包括但不限於疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、政府當局和第三方針對新冠肺炎大流行採取的行動、它對美國和世界經濟、美國資本市場和市場狀況的影響，以及正常經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。
衍生金融工具
衍生金融工具風險敞口。截至2021年6月30日，該公司參與了以下開放式衍生金融工具。
| 2021 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||
|
第三 季度 |
第四 季度 |
總計 |
第一 季度 |
第二 季度 |
總計 |
|||||||||||||||||||
| 石油價格掉期 |
||||||||||||||||||||||||
| 音量(BBLS) |
460,000 | 460,000 | 920,000 | 450,000 | 302,500 | 752,500 | ||||||||||||||||||
| 每桶價格 |
$ | 61.91 | $ | 61.91 | $ | 61.91 | $ | 61.91 | $ | 62.16 | $ | 61.95 | ||||||||||||
截至2021年6月30日，未償還未平倉衍生金融工具的估計公允價值為1260萬美元，計入公司截至2021年6月30日的資產負債表流動負債。在截至2021年6月30日的三個月中，該公司確認了1360萬美元的衍生品虧損，其中包括上述1260萬美元的按市值計價負債以及與月度結算相關的100萬美元付款。
作業和鑽探亮點
石油、天然氣和天然氣的日均銷售量如下：
| 六個月 截至6月30日， 2021 |
||||
| 石油(Bbls) |
6,352 | |||
| NGL(BBLS) |
399 | |||
| 天然氣(MCF) |
1,771 | |||
| 總計(BOE) |
7,046 | |||
在截至2021年6月30日的6個月裏，在BOE的基礎上，該公司的液體產量佔總產量的96%。
產生的費用如下(以千計)：
| 六個月 截至6月30日， 2021 |
||||
| 未經證實的財產購置成本 |
$ | 2,070 | ||
| 已證實的採購成本 |
- | |||
| 收購總額 |
2,070 | |||
| 開發成本 |
14,349 | |||
| 勘探成本 |
75,610 | |||
| 總髮現和開發成本 |
92,029 | |||
| 資產報廢義務 |
600 | |||
| 已招致的總成本 |
$ | 92,629 | ||
下表列出了截至2021年6月30日的6個月內鑽完的水平井總數：
| 鑽透 |
已完成 |
|||||||||||||||
| 毛收入 |
網絡 |
毛收入 |
網絡 |
|||||||||||||
| 平頂區域 |
12 | 12.0 | 14 | 13.2 | ||||||||||||
| 信號峯值區域 |
2 | 1.4 | 2 | 1.4 | ||||||||||||
| 總計 |
14 | 13.4 | 16 | 14.6 | ||||||||||||
該公司目前計劃在2021年剩餘時間內在二疊紀盆地運營兩(2)個鑽井平臺和平均一個(1)壓裂船隊。然而，新冠肺炎大流行的直接和間接影響的範圍、持續時間和程度正在繼續演變，其方式很難或不可能預測到。鑑於這種情況的動態性質，公司在其資本計劃中保持靈活性，並將繼續在經濟基礎上評估鑽井和完井活動，並每月評估未來的活動水平。
在截至2021年6月30日的六個月內，本公司在平頂地區成功完成並投產了十四(14)口水平井，其中十(10)口在WolfCamp A，四(4)口在Signal Spraberry地層，兩(2)口在Signal Peak區，其中一(1)口在WolfCamp D，一(1)口在Signal Peak區的WolfCamp C層。截至2021年6月30日，該公司擁有六(6)口處於不同完井階段的油井，其中四(4)口位於沃爾夫坎普A區，兩(2)口位於平頂地區的下斯普拉貝利地層。截至2021年6月30日，該公司正在平頂地區的Ellenburger地層鑽探一(1)口水平鹽水處理井。
經營成果
影響前人歷史財務結果可比性的因素
*上期業務結果在列報的各期間和未來期間的可比性受到以下因素的影響：
| • |
根據該準則，HighPeak Energy是一家公司，按税前收益的21%的法定税率繳納美國聯邦所得税。這與前身的歷史業績相比是一個重大變化，前身的歷史業績被視為合夥企業，用於美國聯邦所得税，因此，前身的合夥人在各自的所得税申報單上報告了他們在公司收入或虧損中所佔的份額； |
| • |
我們的資產將產生與被上市公司擁有相關的某些額外的一般和行政費用，這些費用以前在HPK LP的成本結構中沒有發生，包括但不限於，1934年修訂的證券交易法(“交易法”)，報告費用；與遵守薩班斯-奧克斯利法案相關的費用；與在全國證券交易所上市相關的費用；遞增的獨立審計師費用；遞增的法律費用；投資者關係費用；註冊員和轉讓代理費；遞增的董事和高級管理人員責任保險成本；以及獨立董事薪酬； |
| • |
在截至2020年6月30日的6個月裏，HPK LP確認了一筆7650萬美元的費用，這筆費用與終止收購Griadier有關。 |
石油、天然氣和天然氣收入。
日均銷售量如下：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 石油(Bbls) |
7,951 | 660 | 1,105 | % | 6,352 | 940 | 576 | % | ||||||||||||||||
| NGL(BBLS) |
502 | 52 | 865 | % | 399 | 93 | 329 | % | ||||||||||||||||
| 天然氣(MCF) |
1,973 | 280 | 605 | % | 1,771 | 363 | 388 | % | ||||||||||||||||
| 總計(BOE) |
8,783 | 758 | 1,059 | % | 7,046 | 1,093 | 545 | % | ||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月和六個月，BOE的日均銷售量比2020年同期有所增加，這是由於公司成功的水平鑽井計劃，以及由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產。
該公司報告的石油、天然氣和天然氣價格是根據每種商品的市場價格計算的。不包括衍生品影響的加權平均實現價格如下：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 每桶油 |
$ | 64.93 | $ | 15.61 | 316 | % | $ | 62.50 | $ | 31.93 | 96 | % | ||||||||||||
| NGL，每套件 |
$ | 26.77 | $ | 4.55 | 488 | % | $ | 27.16 | $ | 10.13 | 168 | % | ||||||||||||
| 每立方米燃氣量 |
$ | 2.81 | $ | (0.03 | ) | 9,467 | % | $ | 2.55 | $ | 0.03 | 8,400 | % | |||||||||||
| 每個BOE的合計 |
$ | 60.40 | $ | 13.68 | 341 | % | $ | 58.01 | $ | 27.99 | 107 | % | ||||||||||||
石油和天然氣生產成本。
石油和天然氣生產總成本和每桶石油天然氣生產成本如下(單位為千，不包括百分比和每桶石油產量)：
| 截至6月的三個月 30, |
截至6月的6個月 30, |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
% 變化 |
2021 |
2020 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
|
後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 石油和天然氣生產成本 |
$ | 4,692 | $ | 1,814 | 159 | % | $ | 6,919 | $ | 4,203 | 65 | % | ||||||||||||
| 每桶石油和天然氣生產成本 |
$ | 5.87 | $ | 26.28 | (78 | )% | $ | 5.43 | $ | 21.13 | (74 | )% | ||||||||||||
石油和天然氣生產成本的增加主要歸因於公司成功的水平鑽井計劃帶來了大量新完成的生產井，以及由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產。
生產税和從價税。
生產税和從價税如下(千元，百分比除外)：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
% 變化 |
2021 |
2020 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
|
後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 生產税和從價税 |
$ | 2,543 | $ | 94 | 2,605 | % | $ | 4,207 | $ | 402 | 947 | % | ||||||||||||
一般來説，生產税和從價税與商品銷售量和價格變動直接相關；然而，德克薩斯州的從價税是根據該州截至當年1月1日根據上一年商品價格評估的資產估值，而生產税是基於按當前商品價格計算的當年銷售收入。
每桶的生產税和從價税如下：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 每桶的生產税 |
$ | 2.87 | $ | 0.64 | 348 | % | $ | 2.74 | $ | 1.31 | 109 | % | ||||||||||||
| 每桶的從價税 |
$ | 0.31 | $ | 0.73 | (58 | )% | $ | 0.56 | $ | 0.71 | (21 | )% | ||||||||||||
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月，每個BOE的生產税增加，主要是由於實現價格分別上漲了332%和104%。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月，BOE的從價税有所減少，主要是由於2021年投產的大量油井在2022年之前不會招致從價税，這將是從2022年開始評估從價税的第一年，再加上由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，本公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產，這對全年的銷售量產生了重大負面影響。
勘探和廢棄費用。
勘探和廢棄費用明細如下(單位：千，百分比除外)：
| 截至6月的三個月 30, |
截至6月的6個月 30, |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 地質和地球物理數據成本 |
$ | 320 | $ | - | 100 | % | $ | 320 | $ | 3 | 10,567 | % | ||||||||||||
| 地質和地球物理人員費用 |
143 | - | 100 | % | 285 | - | 100 | % | ||||||||||||||||
| 封堵棄置費 |
- | 1 | (100 | )% | - | 1 | (100 | )% | ||||||||||||||||
| 廢棄租賃成本 |
- | - | - | % | 49 | - | 100 | % | ||||||||||||||||
| 勘探和廢棄費用 |
$ | 463 | $ | 1 | 46,200 | % | $ | 654 | $ | 4 | 16,250 | % | ||||||||||||
勘探和放棄費用的增加是由於地質和地球物理數據費用增加加上勘探一般和行政費用，這些費用被歸類為勘探和放棄費用的一部分，這些費用現在可以確認，而不僅僅是支付給管理公司的行政費用的一部分。
損耗、折舊和攤銷費用。
每個BOE的損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)費用和DD&A費用如下(單位為千，不包括百分比和BOE金額)：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| DD&A費用 |
$ | 16,857 | $ | 1,735 | 872 | % | $ | 29,820 | $ | 5,091 | 486 | % | ||||||||||||
| 每個BOE的DD&A費用 |
$ | 21.09 | $ | 25.15 | (16 | )% | $ | 23.38 | $ | 25.59 | (9 | )% | ||||||||||||
DD&A的增長主要是由於我們的水平鑽井計劃成功帶來的產量增加，加上我們的大部分生產在2020年第二季度因新冠肺炎及其對全球需求和有限存儲量的影響而關閉。此外，每個BOE的DD&A下降主要是由於公司的水平鑽井計劃成功，以及與最近完成的延伸井相關的已探明儲量的增加。
一般和行政費用。
每個BOE的一般和行政費用、一般和管理費用以及基於股票的薪酬費用如下(以千為單位，不包括百分比和每個BOE的金額)：
| 截至6月的三個月 30, |
截至6月的6個月 30, |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
% 變化 |
2021 |
2020 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
|
後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
$ | 1,617 | $ | 1,412 | 15 | % | $ | 3,376 | $ | 4,273 | (21 | )% | ||||||||||||
| 每個BOE的一般費用和管理費用 |
$ | 2.02 | $ | 20.45 | (90 | )% | $ | 2.65 | $ | 21.48 | (88 | )% | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 |
$ | 1,023 | $ | - | 100 | % | $ | 1,989 | $ | - | 100 | % | ||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用增加主要是由於與上市公司相關的行政成本增加，但部分抵消了因2021年期間活動和井數與2020年相比增加而分配給鑽井和完井作業和建設項目以及生產物業的更多一般和行政成本，2021年與2020年相比沒有業務合併費用，以及勘探和放棄費用(現已確認，不包括在支付給管理公司的行政費用中)的勘探一般和行政費用減少。截至2021年6月30日止六個月的一般及行政費用較2020年同期減少，主要是由於活動及油井數目增加而將更多一般及行政成本分配至鑽井及完井作業及建築項目及生產物業，2021年沒有業務合併費用，以及勘探一般及行政費用較低，該等費用被歸類為勘探及放棄開支的一部分，現已確認，不包括在支付予管理公司的行政費用中。
非現金股票薪酬支出的增加是由於在截至2021年6月30日的三個月內，在業務合併完成時向高級管理人員和員工授予的股票期權獎勵，以及向外部董事授予的限制性股票獎勵。
利息支出。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
$ | 152 | $ | - | 100 | % | $ | 206 | $ | - | 100 | % | ||||||||||||
利息支出的增加可以歸因於我們於2020年12月進入循環信貸安排，並於2021年第二季度末開始使用。截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別包括7.8萬美元和7.8萬美元的利息支出，承諾費分別為2.6萬美元和5.1萬美元，以及債券發行成本的攤銷成本分別為4.8萬美元和7.7萬美元。
衍生收益(虧損)，淨額。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
% 變化 |
2021 |
2020 |
% 變化 |
|||||||||||||||||||
|
後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 非現金衍生損失 |
$ | (12,558 | ) | $ | - | 100 | % | $ | (12,558 | ) | $ | - | 100 | % | ||||||||||
| 已結算衍生工具的現金支付 |
(1,038 | ) | - | 100 | % | (1,038 | ) | - | 100 | % | ||||||||||||||
| 衍生損失，淨額 |
$ | (13,596 | ) | $ | - | 100 | % | $ | (13,596 | ) | $ | - | 100 | % | ||||||||||
本公司主要利用商品掉期合約、套頭合約、有空頭看跌期權的套頭合約和基差掉期合約來(I)降低價格波動對本公司生產、銷售或消費商品的影響，(Ii)支持本公司的年度資本預算和支出計劃，以及(Iii)降低與某些資本項目相關的商品價格風險。本公司亦可不時利用利率合約，以減低利率波動對本公司負債的影響。上述按市值計價的虧損和現金結算涉及原油衍生品掉期合約。
所得税費用。
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
2021 |
2020 |
%變化 |
|||||||||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||||||||||
| 所得税費用 |
$ | 1,420 | $ | - | 100 | % | $ | 2,535 | $ | - | 100 | % | ||||||||||||
| 有效所得税率 |
19.8 | % | 0.0 | % | 100 | % | 19.5 | % | 0.0 | % | 100 | % | ||||||||||||
與2020年同期相比，在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，所得税支出發生了變化，這是因為根據美國聯邦所得税的目的，前身被視為合夥企業，因此，前身的合夥人在各自的所得税申報表上報告了他們在公司收入或虧損中所佔的份額。相比之下，HighPeak Energy是一家公司，在8月21日業務合併後的任何收入或虧損都要繳納美國聯邦所得税。2020年。實際所得税率與法定税率不同，主要是由於公認會計準則收入和應納税所得額之間的永久性差異。具體情況見“第一項.簡明合併和合並財務報表(未經審計)”中合併財務報表附註13。
流動性與資本資源
流動性。為應對新冠肺炎疫情以及石油、天然氣和天然氣價格的相應下跌，該公司在2020年採取措施，減少、推遲或取消某些計劃中的資本支出，關閉大部分生產，並降低與預期活動水平相適應的總體成本結構。2020年7月，在石油和天然氣價格回升的基礎上，該公司開始恢復生產。隨着HighPeak業務合併的結束，該公司開始完成2020年初關閉運營時已鑽探但尚未完工的十二(12)口油井。該公司還於2020年9月開始運營一(1)臺鑽機。該公司在我們目前北部地區作業區中心附近鑽探並完成了一口鹽水處理井，並完成了水處理基礎設施系統的第一階段，以回收或處理我們預計在2021年及以後的開發鑽探中生產的水。此外，在2020年12月下旬，本公司簽訂了循環信貸安排，初始借款基數為4,000萬美元；然而，本公司選擇將選定的承諾總額減少至2,000萬美元。*2021年6月，本公司將其循環信貸安排下的借款基數和承諾額增加至1.25億美元，並增加了不同參與和承諾程度的銀行銀團。循環信貸安排在2021年第二季度之前一直沒有動用。與循環信貸安排相關，該公司被要求籤訂商品對衝工具，它在第二季度這樣做了。, 以保護其已探明的已開發生產儲量的一部分在動用循環信貸安排之前開始的價格波動。有關這些商品衍生合約的更多信息，請參閲“第一項.簡明合併和合並財務報表(未經審計)”中的合併和合並財務報表附註5。
公司短期流動資金的主要來源是(I)現金和現金等價物，(Ii)經營活動提供的淨現金，(Iii)從我們的循環信貸機構借款，(Iv)在機會主義的基礎上發行債務或股權證券，以及(V)其他來源，如出售非戰略性資產。
截至2021年6月30日，該公司在其循環信貸安排下有1400萬美元的借款和大約1.091億美元的可供借款。截至2021年6月30日，該公司手頭還有1280萬美元的無限制現金。
根據我們的信用協議，以歐洲美元貸款的形式借款的利息是基於LIBOR的。預計2021年之後將不再使用LIBOR作為全球參考利率。我們的信用協議規定，如果LIBOR不再是廣泛使用的基準利率，或者如果它不再用於確定美國貸款的利率，則應由信用協議中定義的行政代理與我們協商，制定一個公平反映融資貸款成本的替代利率。或以其他方式對我們的業務造成實質性的不利影響。有關FASB ASU 2020-04和ASU 2021-01的討論，請參閲合併財務報表附註2-3，該附註包含在“第一項.簡明合併和合並財務報表(未經審計)”中，這兩個附註提供了與參考匯率改革相關的指導意見。
該公司對現金的主要需求是(I)資本支出，(Ii)收購石油和天然氣資產，(Iii)支付合同義務，以及(Iv)營運資本義務。滿足這些現金需求的資金可以由公司的流動資金來源的任何組合提供。儘管該公司預計其資金來源將足以為其2021年計劃的資本支出提供資金，並提供足夠的流動性來滿足其他需求，但不能保證這些資金來源將足以滿足公司未來的需求。
2021年資本預算。在增加對循環信貸融資的承諾後，該公司將2021年的資本預算更新至約2.1億至2.25億美元，用於鑽井、完工、設施和油井裝備，外加3500萬至4500萬美元用於油田基礎設施建設和其他成本。HighPeak Energy預計將通過資產負債表上的現金、運營產生的現金、循環信貸安排下的借款以及在機會主義的基礎上發行債務或股權證券的收益，為其預期的資本支出提供資金。該公司截至2021年6月30日的6個月的資本支出為9200萬美元。
資本資源。經營、投資和融資活動的現金流彙總如下(以千計)。
| 截至6月30日的六個月， |
||||||||||||
| 2021 |
2020 |
%變化 |
||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
|||||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 47,280 | $ | (4,812 | ) |
1,083 | % |
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (76,867 | ) |
$ | (65,619 | ) |
(17 | )% | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 |
$ | 22,877 | $ | 54,000 | (58 | )% | ||||||
經營活動。與2020年相比，截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金流增加，主要是由於我們成功的水平鑽井計劃導致產量增加帶來的收入增加，以及由於新冠肺炎對全球能源價格的影響，公司從2020年第二季度開始關閉了大部分生產，以及實現價格的上漲。部分抵消了這一增長的是，與當期銷售量和實現價格增加相關的石油、天然氣和天然氣收入增加導致的應收賬款餘額增加。
投資活動。與2020年相比，截至2021年6月30日的6個月用於投資活動的淨現金增加，主要是因為與截至2020年6月30日的6個月相比，石油和天然氣資產的新增數量有所增加。2020年第二季度，由於新冠肺炎及其對全球能源價格的影響以及石油和天然氣收購成本的下降，該公司關閉了鑽井業務。在上一年期間，該公司還為2020年終止的一項收購提供了1500萬美元的延期付款，併為與HighPeak業務合併相關的Pure應收票據提供了590萬美元的資金。
融資活動。該公司的主要融資活動如下：
| • |
2021年：公司在其循環信貸安排上借入1400萬美元，從公司11.5美元認股權證中的788,009份行使中獲得910萬美元，從公司員工行使的154,268份股票期權中獲得160萬美元。這些現金流入被公司在2021年6月發生的與修訂和重述的循環信貸安排相關的180萬美元的債務發行成本部分抵消。 |
|
| • |
2020年：該公司的前身從其合作伙伴那裏獲得了5400萬美元的資本金。 |
合同義務。該公司的合同義務包括租賃(主要與承包鑽機、設備和辦公設施有關)、資本籌資義務、數量承諾、援建義務和其他債務。該公司經營的物業的其他共同業主可能承擔這些承諾所代表的部分成本。
非GAAP財務指標
EBITDAX代表扣除利息費用、利息收入、所得税、損耗、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、資產報廢義務折價的增加、勘探和放棄費用、基於非現金股票的補償費用、扣除結算的衍生收益和損失、資產剝離和某些其他項目的收益和損失。EBITDAX不包括我們認為影響經營業績可比性的某些項目，可以排除一般非經常性的項目，或者其時間和/或金額不能確定的項目。*EBITDAX不包括我們認為會影響經營業績可比性的某些項目，可以排除通常具有非經常性性質的項目，或者其時間和/或金額不能確定的項目EBITDAX是一種非GAAP衡量標準，我們認為它為投資者提供了有用的額外信息，並作為一種業績衡量標準，用於分析我們為勘探、開發、收購和償還債務在內部籌集資金的能力。我們還必須遵守基於EBITDAX比率的信貸協議下的財務契約，這一點在合併財務報表附註7中作了進一步描述，包括在第一項.簡明合併和合並財務報表(未經審計)中。此外，EBITDAX被專業人士廣泛使用。以及油氣勘探和生產行業公司的投資建議，許多投資者在做出投資決策時使用行業研究分析師發表的研究.EBITDAX不應單獨考慮，或作為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)、經營活動提供的淨現金或根據GAAP編制的其他盈利或流動性指標的替代品.因為EBITDAX排除了一些(但不是全部)影響淨收益(虧損)的項目，且不同公司的項目可能會有所不同., 提交的EBITDAX金額可能無法與其他公司的類似指標相比較。我們的循環信貸安排為我們提供了一個重要的流動性來源。*根據我們信貸協議的條款，如果我們未能遵守信貸協議中定義的建立總債務與EBITDAX的最大允許比率的契約，我們將違約，這將阻止我們在循環信貸安排下借款，因此將實質性限制我們的流動性的一個重要來源。此外，如果我們在信貸協議下違約，我們將會違約，這將阻止我們在循環信貸安排下借款，因此將實質性地限制我們的流動性的一個重要來源。此外，如果我們在信貸協議中定義的總債務與EBITDAX的最大允許比率發生違約，我們將違約。根據這一安排，貸款人將有權行使所有違約補救措施。
下表提供了我們的淨收入(虧損)(GAAP)與EBITDAX(非GAAP)之間的對賬(以千為單位)：
| 截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
|||||||||||||||
| 2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||||
| 後繼者 |
前身 |
後繼者 |
前身 |
|||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
$ | 5,743 | $ | (4,147 | ) | $ | 10,487 | $ | (84,978 | ) | ||||||
| 利息支出 |
152 | - | 206 | - | ||||||||||||
| 利息收入 |
- | - | (1 | ) | - | |||||||||||
| 所得税費用 |
1,420 | - | 2,535 | - | ||||||||||||
| 損耗、折舊和攤銷 |
16,857 | 1,735 | 29,820 | 5,091 | ||||||||||||
| 增加折扣 |
37 | 35 | 72 | 69 | ||||||||||||
| 勘探和廢棄費用 |
463 | 1 | 654 | 4 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
1,023 | - | 1,989 | - | ||||||||||||
| 與衍生工具相關的非現金活動 |
12,558 | - | 12,558 | - | ||||||||||||
| 其他費用 |
127 | - | 127 | 76,503 | ||||||||||||
| EBITDAX |
$ | 38,380 | $ | (2,376 | ) | $ | 58,447 | $ | (3,311 | ) | ||||||
新會計公告
我們的歷史簡明合併和合並財務報表以及簡明合併和合並財務報表的相關附註包含與我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析相關的信息。按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求我們的管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額以及或有資產和負債披露的估計、判斷和假設。然而，我們使用的會計原則通常不會改變我們報告的現金流或流動性。必須對現有規則進行解釋，並就特定規則的具體內容如何適用於我們作出判斷。
管理層認為，受管理層判斷和估計影響較大的報告領域是石油和天然氣活動會計方法的選擇、石油和天然氣儲量估計、資產報廢義務、長期資產減值、基於股票的薪酬估值、業務合併估值、非貨幣交易的會計和估值、訴訟和環境或有事項、金融衍生工具的估值、不確定的税收狀況和所得税。
管理層對上述所有領域的判斷和估計都是基於來自內部和外部來源的信息，包括工程師、地質學家和類似問題的歷史經驗。隨着更多信息的瞭解，實際結果可能與估計有所不同。
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們的關鍵會計政策和程序沒有實質性變化。請參閲我們於2021年3月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“第8項.財務報表和補充數據”中對關鍵會計政策的披露.
已發佈但尚未採納的新會計公告。新會計聲明的影響在簡明合併和合並財務報表附註2“項目1.簡明合併和合並財務報表(未經審計)”中進行了討論。
第三項。 關於市場風險的定量和定性披露
該公司的主要市場風險敞口是其石油、天然氣和天然氣銷售的定價。幾年來，石油、天然氣和天然氣的價格一直波動不定，不可預測，HighPeak Energy預計這種波動將在未來持續下去。
在2018年1月1日至2021年6月30日期間，每桶NYMEX WTI原油的日曆月平均價格從2020年4月的低點16.70美元到2021年6月的高點71.35美元不等，最後一個交易日的NYMEX天然氣價格從每桶1.50美元的低點到4.72美元的高點不等。在截至2021年6月30日的6個月中，加權平均油價每桶增加(減少)1.00美元將使公司的收入按年率計算增加(減少)約240萬美元，而在截至2021年6月30日的6個月中，加權平均天然氣價格每桶增加(減少)0.10美元將使公司的收入按年率計算增加(減少)約6.4萬美元。
由於這種波動性，公司開始使用商品衍生工具，如掉期、項圈和看跌期權，以對衝與部分預期產量相關的價格風險。這些套期保值工具使該公司能夠減少(但不是消除)石油和天然氣價格波動導致的運營現金流變化的潛在影響，併為其鑽井計劃提供更多現金流的確定性。這些工具僅針對石油和天然氣價格下跌提供部分價格保護，並可能部分限制該公司從未來價格上漲中獲得的潛在收益。本公司已訂立對衝安排，以保障其資本開支預算及保障其循環信貸安排借款基礎。本公司並無訂立任何商品衍生工具(包括衍生工具)作投機或交易用途。
基於2021年6月30日市場報價的平均遠期價格如下：
| 剩餘部分 2021 |
年終 十二月三十一日， 2022 |
|||||||
| 紐約商品交易所每桶遠期石油平均價格 |
$ | 71.13 | $ | 65.70 | ||||
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格每MMBtu |
$ | 3.66 | $ | 3.17 | ||||
基於2021年8月5日市場報價的遠期買入均價如下：
| 剩餘部分 2021 |
年終 十二月三十一日， 2022 |
|||||||
| 紐約商品交易所每桶遠期石油平均價格 |
$ | 68.11 | $ | 64.28 | ||||
| 紐約商品交易所天然氣遠期平均價格每MMBtu |
$ | 4.20 | $ | 3.58 | ||||
交易對手和客户信用風險。該公司的衍生品合約使其在交易對手不履行義務時面臨信用風險。本公司在循環信貸安排下未償還借款的抵押品也是本公司商品衍生品的抵押品。本公司按其認為適當的方式評估其交易對手的信用狀況。HighPeak Energy衍生品合約的交易對手擁有投資級評級。
該公司的信用風險主要集中在：(I)由於其石油和天然氣應收賬款集中在少數幾個重要客户手中，出售石油和天然氣生產所產生的應收賬款的收取，以及(Ii)交易對手未能履行其與本公司衍生品合同規定的義務的風險。公司的重要客户和/或交易對手不能或不能履行他們對公司的義務，或者他們的破產或清算可能會對公司的財務業績產生不利影響。
該公司主要通過審查信用評級、財務標準和支付歷史來監控對客户和/或交易對手的風險敞口。在適當的情況下，本公司獲得付款保證，例如客户和/或交易對手的母公司擔保或其他信貸支持。該公司的石油和天然氣出售給各種買家，根據該公司的信用風險政策和程序，這些買家必須通過資格預審。從歷史上看，該公司在石油、天然氣和天然氣應收賬款方面的信用損失並不大。儘管本公司不會獲得抵押品或以其他方式擔保其衍生工具的公允價值，但相關的信用風險通過本公司的信用風險政策和程序得以緩解。
該公司與其衍生交易對手簽訂了國際掉期交易商協會主協議(“ISDA協議”)。ISDA協議的條款賦予本公司及交易對手在本公司或衍生合約交易對手發生界定違約行為時進行抵銷的權利，據此，非違約一方可將欠違約方的所有衍生債務與違約方的所有衍生資產應收賬款抵銷。
第四項。 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法第13a-15(B)條的要求，HighPeak Energy在公司管理層(包括HighPeak Energy的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告涵蓋的財務期結束時，其披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性。基於這一評估，HighPeak Energy的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的，可以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，包括積累這些信息並將其傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
財務報告內部控制的變化
截至2021年6月30日止六個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)並無重大影響或合理可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分：其他信息
第1項。 法律程序
本公司可能不時成為其業務附帶的各種訴訟和索賠的一方。雖然其中許多事項涉及固有的不確定性，但本公司相信，與這些訴訟和索賠有關的最終負債金額(如果有的話)不會對本公司的整體綜合財務狀況或其流動資金、資本資源或未來的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
除了本報告中列出的信息外，公司在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中“風險因素”、“業務和物業”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”標題下討論的風險應仔細考慮，因為這些風險可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。公司年度報告Form 10-K中描述的公司風險因素沒有發生實質性變化。
這些風險並不是該公司面臨的唯一風險。公司目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
HIGHPEAK能源公司
第六項。 展品
| 展品 |
|
| 數 |
描述 |
| 2.1+ |
業務合併協議，日期為2020年5月4日，由Pure Acquisition Corp.、HighPeak Energy，Inc.、Pure Acquisition Merge Sub，Inc.、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III，LP、HPK Energy，LLC以及其中指定的僅限於有限目的的HighPeak Energy Management，LLC(僅為本公司附件A而合併)簽署’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(文件編號333-235313)。 |
| 2.2 |
業務合併協議第一修正案，日期為2020年6月12日，由Pure Acquisition Corp.，HighPeak Energy，Inc.，Pure Acquisition Merge Sub，Inc.，HighPeak Energy，LP，HighPeak Energy II，LP，HighPeak Energy III，LP，HPK Energy，LLC和HighPeak Energy Management，LLC簽署 (參照本公司附件A-I合併’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(第333-235313號文件)。 |
| 2.3 |
業務合併協議第二修正案，日期為2020年7月1日，由Pure Acquisition Corp.、HighPeak Energy，Inc.、Pure Acquisition Merge Sub，Inc.、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III、LP、HPK Energy，LLC和HighPeak Energy Management LLC(通過引用本公司附件A-II合併而成’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(第333-235313號文件)。 |
| 2.4 |
企業合併協議第三修正案，日期為2020年7月24日，由Pure Acquisition Corp.，HighPeak Energy，Inc.，Pure Acquisition Merge Sub，Inc.，HighPeak Energy，LP，HighPeak Energy II，LP，HighPeak Energy III，LP，HPK Energy，LLC和HighPeak Energy Management，LLC簽署 (參照本公司附件A-III成立’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(第333-235313號文件)。 |
| 3.1 |
高峯能源股份有限公司註冊證書的修訂和重新發布(參照本公司附件3.1合併’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 3.2 |
修改和重新制定HighPeak Energy，Inc.章程(通過引用本公司附件3.1併入’美國證券交易委員會於2020年11月9日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 4.1 |
註冊權協議，日期為2020年8月21日，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III，LP和其中指定的某些其他證券持有人簽署(通過引用本公司的附件4.4併入’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 4.2 |
股東’ 協議，日期為2020年8月21日，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP、HighPeak Energy III，LP、Jack HighTower和Pure Acquisition Corp.的某些董事簽訂，日期為2020年8月21日。’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 4.3 |
Pure Acquisition Corp.、Continental Stock Transfer&Trust Company和HighPeak Energy，Inc.對截至2020年8月21日的認股權證協議的修訂和轉讓。 (通過引用本公司的附件4.2併入’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(第333-235313號文件)。 |
| 4.4 |
根據修訂後的1934年證券交易法第12條註冊的證券説明。 |
| 10.1 |
或有價值權利協議，日期為2020年8月21日，由HighPeak Energy，Inc.、HighPeak Pure Acquisition，LLC、HighPeak Energy，LP、HighPeak Energy II，LP和大陸股票轉讓與信託公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作為權利代理(通過引用本公司的附件10.1合併’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 10.2 |
修訂和重新簽署的遠期購買協議，日期為2020年7月24日，由HighPeak Energy，Inc.、其中的購買者、HighPeak Energy Partners，LP和Pure Acquisition Corp(僅為其中指定的目的)修訂和重新簽署(通過參考本公司附件F合併’美國證券交易委員會於2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的註冊聲明(第333-235313號文件)。 |
| 10.3 |
HighPeak Energy，Inc.修訂並重新制定長期激勵計劃(通過引用本公司的附件10.3併入’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 10.4 |
股票期權協議格式(參照本公司附件10.4併入’美國證券交易委員會於2020年8月27日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 10.5 |
賠償協議表(參照本公司附件10.1併入’美國證券交易委員會於2020年11月9日提交的最新的Form 8-K報告(文件編號001-39464)。 |
| 10.6+ |
貸款協議，日期為2020年12月17日，由HighPeak Energy，Inc.(作為借款人)、第五第三銀行、全國協會(作為行政代理)和貸款方(通過引用本公司的附件10.1合併而成’美國證券交易委員會於2020年12月18日提交的關於Form 8-K的最新報告(文件編號001-39464)。 |
| 10.7+ |
信貸協議的第一修正案，日期為2021年6月23日，由HighPeak Energy，Inc.作為借款人，第五第三銀行，全國協會作為行政代理，與貸款方簽訂(通過引用本公司於2021年6月24日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-39464)的附件10.1併入)。 |
| 10.8* |
股息等值獎勵協議格式。 |
| 16.1 |
WithumSmith+Brown，個人電腦致美國證券交易委員會的信，日期為2020年10月1日(通過引用附件16.1併入本公司’美國證券交易委員會於2020年10月1日提交的關於Form 8-K的最新報告(文件編號001-39464)。 |
| 31.1* |
公司的認證’根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241條)第302條，公司首席執行官。 |
| 31.2* |
公司的認證’根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第7241條)第302節的規定擔任首席財務官。 |
| 32.1** |
公司的認證’根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第1350條)第906條，公司首席執行官。 |
| 32.2** |
公司的認證’根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第1350條)第906節的規定擔任首席財務官。 |
| 101.INS** |
內聯XBRL實例文檔 |
| 101.SCH** |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL** |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF** |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB** |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE**： |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
_________________
| * |
謹此提交。 |
| ** |
隨信提供。 |
| + |
根據S-K法規第601(A)(5)項的規定，某些附表、附件或證物已被省略，但將根據SEC的要求補充提供。 |
HIGHPEAK能源公司
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| HIGHPEAK能源公司 |
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| 2021年8月9日 |
由以下人員提供： |
/s/Steven Tholen |
| 史蒂文·託倫 |
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| 首席財務官 |
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| 2021年8月9日 |
由以下人員提供： |
/s/基思·福布斯 |
| 基思·福布斯 |
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| 副總裁兼首席會計官 |
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