MAT-20210630錯誤2021Q2美泰公司/DE/000006327612月31日美國公認會計準則:應計負債當前美國公認會計準則:應計負債當前美國公認會計準則:應計負債當前00000632762021-01-012021-06-30Xbrli:共享00000632762021-07-26Iso4217:美元00000632762021-06-3000000632762020-06-3000000632762020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00000632762021-04-012021-06-3000000632762020-04-012020-06-3000000632762020-01-012020-06-3000000632762019-12-310000063276美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100000632762021-01-012021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310000063276美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100000632762021-03-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000063276美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-3100000632762020-01-012020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000063276美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100000632762020-03-310000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000063276US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000063276美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300000063276美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000063276美國-GAAP:本土成員2021-06-300000063276美國-GAAP:本土成員2020-06-300000063276美國-GAAP:本土成員2020-12-310000063276美國-GAAP:BuildingMember2021-06-300000063276美國-GAAP:BuildingMember2020-06-300000063276美國-GAAP:BuildingMember2020-12-310000063276美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-06-300000063276美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-06-300000063276美國-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000063276Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2021-06-300000063276Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-06-300000063276Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-12-310000063276US-GAAP:工具模具和模具成員2021-06-300000063276US-GAAP:工具模具和模具成員2020-06-300000063276US-GAAP:工具模具和模具成員2020-12-310000063276美國-GAAP:租賃改進成員2021-06-300000063276美國-GAAP:租賃改進成員2020-06-300000063276美國-GAAP:租賃改進成員2020-12-310000063276國家:MX美國-GAAP:LandAndBuildingMember2021-01-012021-03-310000063276MAT:北美細分市場成員2020-12-310000063276MAT:北美細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276MAT:北美細分市場成員2021-06-300000063276MAT:國際細分市場成員2020-12-310000063276MAT:國際細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276MAT:國際細分市場成員2021-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMember2020-12-310000063276Mat:American GirlSegmentMember2021-01-012021-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMember2021-06-300000063276美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMAT:CreditAgreement Member2017-12-200000063276美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMAT:CreditAgreement Member2021-03-190000063276MAT:RevolvingCreditFacilityAssetBasedMemberMAT:CreditAgreement Member2021-06-300000063276墊:RevolvingCreditFacilitySecuredMemberMAT:CreditAgreement Member2021-06-30Xbrli:純0000063276MAT:CreditAgreement MemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-06-300000063276MAT:CreditAgreement MemberSRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:BaseRateMemberMAT:CreditAgreement MemberSRT:最小成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:BaseRateMemberMAT:CreditAgreement MemberSRT:最大成員數美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMAT:CreditAgreement Member2021-06-300000063276美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMAT:CreditAgreement Member2020-06-300000063276美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberMAT:CreditAgreement Member2020-12-310000063276MAT:CreditAgreement Member2021-06-300000063276MAT:CreditAgreement Member2020-06-300000063276MAT:CreditAgreement Member2020-12-310000063276墊子:老年人注意事項TwentyTenDueTwentyFortyMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276墊子:老年人注意事項TwentyTenDueTwentyFortyMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276墊子:老年人注意事項TwentyTenDueTwentyFortyMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276墊子:老年人筆記二十七晚會員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276墊子:老年人筆記二十七晚會員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276墊子:老年人筆記二十七晚會員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276美國-GAAP:老年人注意事項成員墊子:老年人筆記二十三歲成員2021-06-300000063276美國-GAAP:老年人注意事項成員墊子:老年人筆記二十三歲成員2020-06-300000063276美國-GAAP:老年人注意事項成員墊子:老年人筆記二十三歲成員2020-12-310000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276墊子:老年人筆記二十九個成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276墊子:老年人筆記二十九個成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276墊子:老年人筆記二十九個成員美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentySixMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentySixMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentySixMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentyNineMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentyNineMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-06-300000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentyNineMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-12-310000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentySixMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-190000063276Mat:SeniorNotesTwentyTwentyOneDueTwentyTwentyNineMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-190000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-192021-03-190000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-03-190000063276Mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-GAAP:老年人注意事項成員2021-06-212021-06-210000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2021-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063276US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2021-01-012021-06-300000063276US-GAAP:OperatingIncomeLossMember2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:其他非運營收入支出成員2020-01-012020-06-300000063276SRT:最大成員數Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-01-012021-06-300000063276Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUs-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國-GAAP:其他非當前資產成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000063276Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276美國-GAAP:其他非當前資產成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-GAAP:非指定成員2021-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2020-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2020-12-310000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberMat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員美國公認會計準則:應計負債成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276美國-公認會計準則:其他非當前責任成員美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2021-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員Mat:ForeignCurrencyForwardExchangeContractsAndCommodityDerivativesMember2020-12-310000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-01-012020-06-300000063276US-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-06-300000063276US-GAAP:非運營收入支出成員US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberUS-GAAP:ForeignExchangeForwardMember美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:非指定成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000063276US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000063276美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000063276美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000063276美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-06-300000063276US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-06-300000063276美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-06-300000063276美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-06-300000063276美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000063276US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000063276美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000063276美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000063276美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000063276Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-012021-06-300000063276Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300000063276Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-06-300000063276Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:員工股票期權成員SRT:最大成員數2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:股票補償計劃成員SRT:最大成員數2021-01-012021-06-30MAT:激勵計劃0000063276美國-GAAP:員工股票期權成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:員工股票期權成員2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-06-300000063276US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:PerformanceSharesMember2021-01-012021-06-300000063276US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-06-300000063276美國-GAAP:股票補償計劃成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberMat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberMat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberMat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:成本OfSalesMemberMat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-01-012020-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-04-012021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-04-012020-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-01-012021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:員工服務成員Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-12-310000063276美國-GAAP:員工服務成員Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:員工服務成員Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember美國-GAAP:其他重組成員2020-12-310000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember美國-GAAP:其他重組成員2021-01-012021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember美國-GAAP:其他重組成員2021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2020-12-310000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMember2021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberSRT:最小成員數2021-06-300000063276Mat:OptimizingForGrowthFormerlyCapitalLightInitiativeMemberSRT:最大成員數2021-06-300000063276MAT:OtherCostSavingsActionsMember美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-06-300000063276墊子:黃石會員1999-04-011999-04-300000063276墊子:黃石會員1999-04-300000063276墊子:黃石會員2010-01-012010-01-310000063276墊子:黃石會員2013-07-260000063276墊子:黃石會員2014-11-110000063276墊子:黃石會員2015-04-262015-04-26墊子:類別0000063276墊子:睡眠者成員SRT:最小成員數2021-01-012021-06-30MAT:訴訟0000063276墊子:睡眠者成員2021-06-30墊子:孩子MAT:股東0000063276墊子:惠斯勒吹風機信紙會員(WhistleBlowerLetterMember)2019-12-012020-01-310000063276墊子:惠斯勒吹風機信紙會員(WhistleBlowerLetterMember)2021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000063276Mat:NorthAmericaandInternationalSegmentsMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276Mat:NorthAmericaandInternationalSegmentsMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276Mat:NorthAmericaandInternationalSegmentsMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276Mat:NorthAmericaandInternationalSegmentsMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-12-310000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-06-300000063276MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2021-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-06-300000063276Mat:American GirlSegmentMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310000063276US-GAAP:運營細分市場成員2021-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2020-06-300000063276US-GAAP:運營細分市場成員2020-12-310000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-300000063276美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-12-310000063276SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276SRT:北美成員US-GAAP:運營細分市場成員MAT:北美細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276美國-GAAP:EMEAMER成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276美國-GAAP:EMEAMER成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276美國-GAAP:EMEAMER成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276美國-GAAP:EMEAMER成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276SRT:拉美裔美國成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276SRT:拉美裔美國成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276SRT:拉美裔美國成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276SRT:拉美裔美國成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276SRT:亞洲太平洋地區成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000063276SRT:亞洲太平洋地區成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000063276SRT:亞洲太平洋地區成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000063276SRT:亞洲太平洋地區成員MAT:國際細分市場成員US-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-010000063276MAT:ToolingMisstatementMember2018-01-012018-01-010000063276MAT:其他錯誤陳述成員2018-01-012018-01-010000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-010000063276SRT:場景先前報告的成員2020-06-300000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-06-300000063276SRT:場景先前報告的成員2020-04-012020-06-300000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000063276SRT:場景先前報告的成員2020-01-012020-06-300000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000063276SRT:場景先前報告的成員2020-12-310000063276Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在從日本到日本的過渡期內,從日本到日本的過渡時期,美國和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。 |
佣金檔案編號001-05647
___________________________________________________________
美泰公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-1567322 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
大陸大道333號 | | 90245-5012 |
埃爾塞貢多 | 鈣 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(310) 252-2000
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化):
__________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股1.00美元 | | 墊子 | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年7月26日,註冊人普通股流通股數量,面值1.00美元:348,970,305股票
美泰公司和子公司
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分 | |
| | |
第一項。 | 財務報表 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| | |
| 合併業務報表 | 5 |
| | |
| 綜合全面收益表(損益表) | 6 |
| | |
| 合併現金流量表 | 7 |
| | |
| 股東權益合併報表 | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| | |
第四項。 | 管制和程序 | 51 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第一項。 | 法律程序 | 52 |
| | |
項目1A。 | 風險因素 | 52 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 52 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 52 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 52 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 52 |
| | |
第6項。 | 陳列品 | 53 |
| | |
| 簽名 | 54 |
(根據1995年私人證券訴訟改革法發表的警示聲明)
美泰將此警示聲明包括在內,以告誡投資者,並有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法”(以下簡稱“法案”)的安全港條款,以獲得前瞻性陳述。這份關於Form 10-Q的季度報告包括該法案意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。使用諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“確信”、“相信”和“目標”等詞彙,一般都能識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於目前可獲得的經營、財務、經濟和其他信息和假設,受到許多重大風險和不確定因素的影響。各種因素,其中許多是美泰無法控制的,可能導致未來的實際結果與前瞻性聲明中預測的結果大不相同,目前和未來可能會被新冠肺炎疫情放大。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於:(I)新冠肺炎疫情的潛在影響和不確定性(以及政府、企業和個人對此採取的應對行動)對美泰的業務運營、財務業績和財務狀況以及全球經濟的潛在影響,包括對美泰銷售的影響;(Ii)美泰及時和具有成本效益地設計、開發、生產、製造、採購、發貨和分銷產品的能力;(Iii)零售客户和消費者對我們提供的產品和娛樂有足夠的興趣和需求,以便有利可圖地收回美泰的成本;。(Iv)影響美泰市場的經濟狀況低迷,這可能會對零售客户和消費者造成負面影響。, 這可能導致就業水平下降,消費者可支配收入和支出減少,包括購買美泰產品的支出減少;(V)其他可能降低可自由支配的消費者支出的因素,如燃料和食品成本上升,房屋或其他消費者資產價值下降,以及消費者債務水平居高不下;(Vi)美泰在實施節約成本和提高效率的舉措時可能遇到的潛在困難或拖延;(Vii)其他經濟和公共衞生狀況或美泰及其客户和供應商所在市場的監管變化,這可能會造成延誤或增加美泰的成本,例如商品價格、勞動力成本或運輸成本上升,或疾病爆發;(Vii)匯率波動,包括匯率和通脹的變動,這可能會降低美泰的淨收入和收益,並對美泰的成本產生重大影響;(Ix)美泰客户的集中,潛在地增加了任何美泰客户所經歷的困難對美泰的負面影響,例如破產或清算或普遍缺乏成功,或其採購或銷售模式的變化;(X)美泰零售客户的庫存政策,以及美泰收入在下半年的集中,再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴,增加了生產不足、生產過剩和發貨延誤的風險;(X)美泰零售客户的庫存政策,以及美泰收入在下半年的集中,再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴,增加了生產不足、生產過剩和發貨延誤的風險;(Xi)與安全漏洞或網絡攻擊有關的法律、聲譽和財務風險;(Xii)工作中斷,包括由於供應鏈中斷,如工廠和港口關閉,這可能會影響美泰及時和具有成本效益地製造或交付產品的能力;(Xiii)競爭對收入、利潤率的影響, 以及美泰業務的其他方面,包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭產品的能力,從娛樂資產許可人那裏獲得、維護和續簽廣受歡迎的許可證的能力,以及吸引和留住有才華的員工的能力;(Xiv)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全法規相關的成本;(Xv)美國和/或美泰開展業務的其他主要市場(如中國)的法律或法規的變化,包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化,這可能會增加美泰的產品成本和其他經營成本,並減少美泰的收益;(Xvi)未能實現美泰進行的任何投資或收購的計劃收益;(Xvii)其他市場狀況或第三方行動或批准的影響,包括導致供應商或外包商的任何重大失敗、不足或中斷,這可能會減少對美泰產品的需求,推遲或增加美泰計劃的實施成本,或改變美泰的行動並降低實際結果;(Xviii)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資;(Xix)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響;(Xx)預期停止倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)及過渡至任何其他利率基準所帶來的不確定性;及(Xxi)美泰2020年10-K年度報告(“2020年10-K年度報告”)及後續定期文件中第I部分第1A項“風險因素”所詳述的其他風險和不確定性。除非法律要求,美泰不會更新前瞻性聲明,並明確表示不承擔任何義務。
第一部分-財務信息
第一項財務報表
美泰公司和子公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (未經審計;以千計,共享數據除外) |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 384,743 | | | $ | 461,557 | | | $ | 762,181 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金淨額#美元12.3百萬,$18.7百萬美元和$15.9分別為百萬美元 | 784,084 | | | 650,502 | | | 1,033,966 | |
盤存 | 818,037 | | | 727,864 | | | 528,474 | |
預付費用和其他流動資產 | 186,965 | | | 174,218 | | | 172,070 | |
流動資產總額 | 2,173,829 | | | 2,014,141 | | | 2,496,691 | |
非流動資產 | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 459,828 | | | 471,866 | | | 473,794 | |
使用權資產,淨額 | 343,793 | | | 282,474 | | | 291,601 | |
商譽 | 1,392,779 | | | 1,382,858 | | | 1,393,834 | |
其他非流動資產 | 870,829 | | | 847,366 | | | 878,970 | |
總資產 | $ | 5,241,058 | | | $ | 4,998,705 | | | $ | 5,534,890 | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
短期借款 | $ | 214 | | | $ | 400,000 | | | $ | 969 | |
應付帳款 | 438,913 | | | 402,220 | | | 495,363 | |
應計負債 | 647,425 | | | 541,833 | | | 831,922 | |
應付所得税 | 35,838 | | | 15,732 | | | 27,125 | |
流動負債總額 | 1,122,390 | | | 1,359,785 | | | 1,355,379 | |
非流動負債 | | | | | |
長期債務 | 2,839,119 | | | 2,850,841 | | | 2,854,664 | |
非流動租賃負債 | 306,094 | | | 246,414 | | | 249,353 | |
其他非流動負債 | 445,736 | | | 435,565 | | | 465,350 | |
非流動負債總額 | 3,590,949 | | | 3,532,820 | | | 3,569,367 | |
股東權益 | | | | | |
普通股$1.00面值,1.0授權股份10億股;441.4發行百萬股 | 441,369 | | | 441,369 | | | 441,369 | |
額外實收資本 | 1,848,201 | | | 1,844,075 | | | 1,842,680 | |
按成本價計算的庫存量:92.4百萬股,94.4百萬股和93.2百萬股,分別 | (2,262,223) | | | (2,314,967) | | | (2,282,939) | |
留存收益 | 1,435,688 | | | 1,113,220 | | | 1,553,610 | |
累計其他綜合損失 | (935,316) | | | (977,597) | | | (944,576) | |
股東權益總額 | 527,719 | | | 106,100 | | | 610,144 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,241,058 | | | $ | 4,998,705 | | | $ | 5,534,890 | |
| | | | | |
| | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司和子公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (未經審計;以千計,每股金額除外) |
淨銷售額 | $ | 1,026,366 | | | $ | 732,136 | | | $ | 1,900,558 | | | $ | 1,326,206 | |
銷售成本 | 538,361 | | | 413,225 | | | 1,000,716 | | | 747,073 | |
毛利 | 488,005 | | | 318,911 | | | 899,842 | | | 579,133 | |
廣告費和促銷費 | 88,328 | | | 60,172 | | | 162,424 | | | 136,454 | |
其他銷售和行政費用 | 350,537 | | | 306,817 | | | 654,407 | | | 635,529 | |
營業收入(虧損) | 49,140 | | | (48,078) | | | 83,011 | | | (192,850) | |
利息支出 | 38,144 | | | 49,615 | | | 168,627 | | | 98,595 | |
利息(收入) | (584) | | | (1,025) | | | (1,403) | | | (3,108) | |
其他營業外費用(收入),淨額 | 533 | | | 2,662 | | | (555) | | | 5,684 | |
所得税前收入(虧損) | 11,047 | | | (99,330) | | | (83,658) | | | (294,021) | |
所得税撥備 | 20,644 | | | 12,839 | | | 40,949 | | | 24,732 | |
權益法投資收益 | 4,060 | | | 1,060 | | | 6,685 | | | 1,941 | |
淨虧損 | $ | (5,537) | | | $ | (111,109) | | | $ | (117,922) | | | $ | (316,812) | |
普通股每股淨虧損-基本 | $ | (0.02) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.91) | |
加權平均普通股數量 | 349,441 | | | 346,875 | | | 349,244 | | | 346,778 | |
每股普通股淨虧損-攤薄 | $ | (0.02) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.91) | |
加權平均普通股和潛在普通股數量 | 349,441 | | | 346,875 | | | 349,244 | | | 346,778 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司和子公司
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (未經審計;以千計) |
淨虧損 | $ | (5,537) | | | $ | (111,109) | | | $ | (117,922) | | | $ | (316,812) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | |
貨幣換算調整 | 20,932 | | | 26,843 | | | (7,201) | | | (118,791) | |
員工福利計劃調整 | 2,221 | | | 518 | | | 4,569 | | | 3,578 | |
可供出售證券未實現淨收益(虧損) | 1,268 | | | (80) | | | 3,232 | | | 115 | |
衍生工具的未實現淨收益: | | | | | | | |
未實現持有(虧損)收益 | (771) | | | 2,594 | | | 9,331 | | | 16,022 | |
計入淨虧損的重新分類調整 | 2,060 | | | (1,589) | | | (671) | | | (9,037) | |
| 1,289 | | | 1,005 | | | 8,660 | | | 6,985 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 25,710 | | | 28,286 | | | 9,260 | | | (108,113) | |
綜合收益(虧損) | $ | 20,173 | | | $ | (82,823) | | | $ | (108,662) | | | $ | (424,925) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司和子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 |
六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (未經審計;以千計) |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (117,922) | | | $ | (316,812) | |
調整以調節淨虧損與用於經營活動的淨現金流量: | | | |
折舊 | 72,727 | | | 81,984 | |
攤銷 | 19,058 | | | 19,652 | |
基於股份的薪酬 | 30,280 | | | 23,414 | |
壞賬支出 | 877 | | | 6,460 | |
庫存報廢 | 21,263 | | | 20,929 | |
| | | |
遞延所得税 | 7,588 | | | 5,784 | |
權益法投資收益 | (6,685) | | | (1,941) | |
長期借款清償損失 | 83,213 | | | — | |
(收益)出售資產/業務的損失,淨額 | (21,839) | | | 2,572 | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 239,567 | | | 248,008 | |
盤存 | (338,313) | | | (244,935) | |
預付費用和其他流動資產 | (14,700) | | | (19,423) | |
應付帳款、應計負債和應付所得税 | (211,295) | | | (318,005) | |
其他,淨額 | (5,189) | | | 23,048 | |
用於經營活動的現金流量淨額 | (241,370) | | | (469,265) | |
投資活動的現金流: | | | |
工具、模具和模具的採購 | (34,355) | | | (26,384) | |
購買其他財產、廠房和設備 | (40,317) | | | (27,574) | |
外幣遠期外匯合約收益(付款)淨額 | 4,402 | | | (21,746) | |
出售資產/業務所得收益 | 43,075 | | | 1,029 | |
其他,淨額 | — | | | (24) | |
用於投資活動的淨現金流量 | (27,195) | | | (74,699) | |
融資活動的現金流: | | | |
(支付)短期借款收益,淨額 | (755) | | | 400,000 | |
償還長期借款 | (1,287,022) | | | — | |
長期借款收益,淨額 | 1,185,117 | | | — | |
其他,淨額 | (5,115) | | | (693) | |
融資活動提供的淨現金流量(用於) | (107,775) | | | 399,307 | |
貨幣匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,098) | | | (23,814) | |
現金及現金等價物減少 | (377,438) | | | (168,471) | |
期初現金及等價物 | 762,181 | | | 630,028 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 384,743 | | | $ | 461,557 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司和子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| (未經審計;以千計) |
平衡,2020年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,842,680 | | | $ | (2,282,939) | | | $ | 1,553,610 | | | $ | (944,576) | | | $ | 610,144 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (112,385) | | | — | | | (112,385) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,450) | | | (16,450) | |
發行庫存股以行使股票期權 | — | | | (803) | | | 1,913 | | | — | | | — | | | 1,110 | |
向歸屬的限制性股票單位發行庫存股 | — | | | (20,031) | | | 13,065 | | | — | | | — | | | (6,966) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 15,112 | | | — | | | — | | | — | | | 15,112 | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,836,958 | | | $ | (2,267,961) | | | $ | 1,441,225 | | | $ | (961,026) | | | $ | 490,565 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (5,537) | | | — | | | (5,537) | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,710 | | | 25,710 | |
發行庫存股以行使股票期權 | — | | | (676) | | | 2,830 | | | — | | | — | | | 2,154 | |
向歸屬的限制性股票單位發行庫存股 | — | | | (3,212) | | | 2,683 | | | — | | | — | | | (529) | |
遞延補償 | — | | | (37) | | | 225 | | | — | | | — | | | 188 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 15,168 | | | — | | | — | | | — | | | 15,168 | |
餘額,2021年6月30日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,848,201 | | | $ | (2,262,223) | | | $ | 1,435,688 | | | $ | (935,316) | | | $ | 527,719 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 實繳 資本 | | 財務處 庫存 | | 留用 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| (未經審計;以千計) |
餘額,2019年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,825,569 | | | $ | (2,318,921) | | | $ | 1,430,031 | | | $ | (869,484) | | | $ | 508,564 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (205,702) | | | — | | | (205,702) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (136,399) | | | (136,399) | |
向歸屬的限制性股票單位發行庫存股 | — | | | (3,777) | | | 2,811 | | | — | | | — | | | (966) | |
基於股份的薪酬 | — | | | 14,275 | | | — | | | — | | | — | | | 14,275 | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,836,067 | | | $ | (2,316,110) | | | $ | 1,224,329 | | | $ | (1,005,883) | | | $ | 179,772 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | (111,109) | | | — | | | (111,109) | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,286 | | | 28,286 | |
向歸屬的限制性股票單位發行庫存股 | — | | | (944) | | | 833 | | | — | | | — | | | (111) | |
遞延補償 | — | | | (186) | | | 310 | | | — | | | — | | | 124 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 9,138 | | | — | | | — | | | — | | | 9,138 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,844,075 | | | $ | (2,314,967) | | | $ | 1,113,220 | | | $ | (977,597) | | | $ | 106,100 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美泰公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
隨附的未經審核綜合財務報表及相關披露乃根據適用於中期財務資料的美國公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。管理層認為,所有調整(僅包括正常經常性的調整)都已包括在內,這些調整被認為是公平陳述美泰公司及其子公司(“美泰”)截至本報告所述期間的財務狀況和中期業績所必需的。
2020年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表;然而,合併財務報表附帶的中期説明並不包括GAAP要求的所有年度披露。由於美泰的業務是季節性的,中期業績不一定代表全年的預期業績。本文中包含的財務信息應與美泰的合併財務報表和2020年年報10-K表格中的相關説明一起閲讀。
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。
對以前發佈的合併財務報表的修訂
在截至2021年6月30日的季度裏,美泰在其庫存工具費用會計中發現了一個誤報,這些費用被計入銷售成本,而不是首先資本化為庫存成本,這導致了對庫存餘額的少報和對銷售成本的誤報。美泰還發現了與某些資本支出的支付時機有關的錯誤陳述,導致經營活動和投資活動之間的現金流分類錯誤。美泰評估了這些錯誤陳述,得出結論認為,這些錯誤陳述無論是單獨還是總體上對其當前或以前發佈的合併財務報表都不是實質性的。
為了糾正非實質性的錯誤陳述,美泰已選擇修訂其之前發佈的截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表,以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的三年中的每一年,以及截至2020年3月31日和2021年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的季度和年初至今的未經審計的合併財務報表。對歷史合併財務報表的修訂還包括對美泰之前記錄為期外調整的合併營業報表中的其他重大錯報,以及之前發現的其他資產負債表錯誤分類的更正。美泰此前曾確定,這些錯誤陳述無論是單獨還是總體上都沒有導致其之前發佈的合併財務報表出現重大錯誤陳述,並在與最近發現的錯誤陳述進行彙總時得出了同樣的結論。關於錯誤陳述和相關修訂的進一步信息載於附註24--非實質性錯誤陳述修訂。
因此,本季度報告Form 10-Q中隨附的財務報表和合並財務報表的相關腳註已進行修訂,以糾正此類錯誤陳述。美泰將提交其之前發佈的截至2020年12月31日以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併財務報表的修訂版,這與其未來以Form 10-K格式提交2021年年度報告有關。此外,美泰將提交截至2021年3月31日的三個月和截至2020年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的三個月和九個月的先前發佈的合併財務報表的修訂,這與其未來提交的10-Q表格季度報告有關。
2. 應收帳款
美泰根據收款歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況和可能影響未來信用損失水平的應收賬款賬齡的評估,估計當前預期的信用損失。應收賬款是扣除信貸損失準備金後的淨額。12.3百萬,$18.7百萬美元,以及$15.9分別截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日。
3. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
原材料和在製品 | $ | 169,794 | | | $ | 139,256 | | | $ | 110,010 | |
成品 | 648,243 | | | 588,608 | | | 418,464 | |
| $ | 818,037 | | | $ | 727,864 | | | $ | 528,474 | |
4. 物業、廠房和設備
財產、廠房和設備,淨值包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
土地 | $ | 21,969 | | | $ | 24,938 | | | $ | 24,913 | |
建築物 | 321,540 | | | 332,067 | | | 335,407 | |
機器設備 | 768,758 | | | 753,388 | | | 772,349 | |
軟體 | 348,983 | | | 342,150 | | | 344,268 | |
工具、模具和模具 | 614,597 | | | 601,811 | | | 607,915 | |
租賃權的改進 | 116,473 | | | 143,427 | | | 131,578 | |
| 2,192,320 | | | 2,197,781 | | | 2,216,430 | |
減去:累計折舊 | (1,732,492) | | | (1,725,915) | | | (1,742,636) | |
| $ | 459,828 | | | $ | 471,866 | | | $ | 473,794 | |
在截至2021年3月31日的三個月裏,美泰完成了對墨西哥一家制造工廠的出售,其中包括土地和建築,從而產生了税前收益。f $15.82000萬。出售的資產之前被指定為持有待售,幷包括在截至2020年12月31日和2020年6月30日的合併資產負債表中的物業、廠房和設備內。
5. 商譽
商譽被分配給處於經營分部水平的各種報告單位,以評估商譽是否減值。美泰的報告單位是:(I)北美,(Ii)國際,(Iii)美國女孩。由於經營部門的組成部分具有相似的經濟特徵,因此這些組成部分已合併為一個報告單位。相似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户和產品的分配方式。美泰每年第三季度以及每當事件或環境變化表明報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時,都會對其商譽進行減值測試。
截至2021年6月30日的六個月,按經營部門劃分的商譽賬面金額變化如下所示。外國子公司持有的特定品牌商譽分配給北美部門,從而造成外幣換算影響。在2021年第一季度,美泰出售了其藝術品、工藝品和文具業務,導致商譽減少約美元。22000萬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | | | 性情 | | 貨幣 匯率 影響 | | 六月三十日, 2021 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 733,401 | | | | | $ | (1,290) | | | $ | 371 | | | $ | 732,482 | |
國際 | 452,862 | | | | | (1,056) | | | 920 | | | 452,726 | |
美國女孩 | 207,571 | | | | | — | | | — | | | 207,571 | |
| $ | 1,393,834 | | | | | $ | (2,346) | | | $ | 1,291 | | | $ | 1,392,779 | |
6. 其他非流動資產
其他非流動資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
可識別無形資產(累計攤銷淨額#美元306.0百萬,$267.7百萬美元,以及$286.9分別為百萬美元) | $ | 500,811 | | | $ | 524,153 | | | $ | 518,190 | |
遞延所得税 | 73,744 | | | 59,827 | | | 72,682 | |
| | | | | |
| | | | | |
美泰的可攤銷無形資產主要由商標組成。只要發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回,美泰就會測試其可攤銷無形資產的減值。美泰的可攤銷無形資產是不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三個月和六個月內,T受到損害。
7. 應計負債
應計負債包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
流動租賃負債 | $ | 71,481 | | | $ | 81,225 | | | $ | 79,540 | |
激勵性薪酬 | 69,850 | | | 46,177 | | | 126,601 | |
廣告和促銷 | 61,370 | | | 53,025 | | | 163,181 | |
版税 | 34,165 | | | 30,998 | | | 54,442 | |
| | | | | |
| | | | | |
8. 季節性融資
2017年12月20日,美泰簽訂了銀團融資協議,該協議隨後於2018年、2019年和2021年修訂(經修訂,“信貸協議”),作為借款人(以該身份,即“借款人”)和擔保人,以及借款人的若干國內外子公司作為其項下的額外借款人和/或擔保人。
2021年3月19日,美泰簽訂了信貸協議的第四修正案,修改了某些條款,包括但不限於借款基礎的某些組成部分,將優先擔保循環信貸安排(“優先擔保循環信貸安排”)的本金承諾總額從#美元減少到#美元。1.6030億至50億美元1.4010億美元,並將到期日從2022年11月18日延長至2024年3月19日。
優先擔保循環信貸安排包括:(I)以資產為基礎的貸款安排,總承諾額最高可達#美元。1.1130億美元,以借款人及其根據信貸協議是借款人和/或擔保人的某些子公司的幾乎所有應收賬款和庫存以及(Ii)#美元的循環信貸安排為抵押。294.0根據信貸協議,美國借款人的某些固定資產和知識產權以及借款人和擔保人子公司的某些股權所擔保的總承諾額為100萬美元。
優先擔保循環信貸安排下的借款(I)受到特定司法管轄區借款基數的限制,具體借款基數的計算依據是合格應收賬款、合格庫存和某些固定資產和知識產權(視情況而定)的指定百分比減去任何適用準備金的金額之和,以及(Ii)按浮動利率計息,該浮動利率可以是:(A)調整後的LIBOR利率加上適用的保證金,範圍為:(A)調整後的LIBOR利率加上從1.25%至1.75年利率%或(B)備用基本利率加上適用的利潤率,範圍為:0.25%至0.75在每種情況下,該等適用保證金將根據借款人在優先擔保循環信貸安排下剩餘的平均借款可獲得性來確定。
借款人除須就優先擔保循環信貸安排下的未使用本金支付利息外,還須支付(I)優先擔保循環信貸安排每日平均未使用部分的未使用額度年費,(Ii)按未償還信用證面值總額的百分比計算的信用證預付費用,以及(Iii)貸款人和代理人的若干其他慣常費用和開支。
美泰曾不是截至2021年6月30日,優先擔保循環信貸安排下的借款,$400.0截至2020年6月30日的借款為1.8億美元,以及不是截至2020年12月31日,高級擔保循環信貸安排下的借款。優先擔保循環信貸安排項下的未償還信用證總額約為#美元。101000萬,$132000萬美元,以及$11分別截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日。
截至2021年6月30日,美泰遵守了信貸協議中包含的所有契約。信貸協議是一項重大協議,未能遵守該等契諾可能會導致根據優先擔保循環信貸安排的條款發生違約事件。如果美泰根據優先擔保循環信貸安排的條款違約,其滿足季節性融資要求的能力可能會受到不利影響。
9. 長期債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
二零一零年十月到期的二零一零年優先債券 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
二零一一年十一月到期的高級債券 | 300,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
2013年3月到期的高級債券 | 250,000 | | | 250,000 | | | 250,000 | |
2017/2018年優先債券將於2025年12月到期 | 275,000 | | | 1,500,000 | | | 1,500,000 | |
2019年12月到期的高級債券 | 600,000 | | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的優先債券 | 600,000 | | | — | | | — | |
2021年4月到期的優先債券 | 600,000 | | | — | | | — | |
債務發行成本和債務貼現 | (35,881) | | | (49,159) | | | (45,336) | |
| $ | 2,839,119 | | | $ | 2,850,841 | | | $ | 2,854,664 | |
| | | | | |
| | | | | |
2021年3月19日,美泰發行(I)美元600本金總額為,000,000,000,000美元3.3752026年到期的優先債券百分比(下稱“2026年債券”)及(Ii)元600本金總額為,000,000,000,000美元3.7502029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”,與2026年債券一起,稱為“債券”)。除非提前按照有關條款贖回,否則2026年債券將於2026年4月1日期滿,而2029年債券將於2029年4月1日到期。票據由美泰現有及(除某些例外情況外)未來全資擁有的國內受限制附屬公司擔保,該等附屬公司為美泰的優先擔保循環信貸安排或某些其他債務提供擔保。
是次發行所得款項淨額連同手頭現金用於贖回$。1,225美泰未償還本金總額為2000萬美元6.7502025年12月到期的優先債券百分比(“2025年債券”),並支付相關的預付保費和交易費用及開支。由於部分贖回2025年票據,美泰公司在清償時蒙受了#美元的損失。83.22000萬美元,其中包括$62.0300萬美元的預付保費成本和1美元21.2未攤銷債務發行成本的核銷,在綜合經營報表中計入利息支出。2025年債券的部分贖回完成後,2752025年債券的本金總額仍未償還。
2021年6月21日,美泰向其2025年票據的持有者發出了有條件的贖回通知,以贖回剩餘的美元2752025年7月1日(“贖回日”)發行的2025年債券的未償還本金總額,價格相當於105.0632025年債券本金的百分比,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。有條件通知須受美泰從足以完成贖回的優先擔保循環信貸安排獲得資金的條件先例的規限(“條件先例”),並賦予美泰在贖回日期未能滿足或放棄的情況下推遲贖回日期或修改或撤銷該通知的權利,因此,美泰有權將2025年票據的結算推遲到2021年6月30日之後的一年以上。條件先例得到滿足,美泰在贖回日使用手頭現金和優先擔保循環信貸安排的資金全額贖回了2025年票據。
10. 其他非流動負債
其他非流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
福利計劃負債 | $ | 210,048 | | | $ | 209,501 | | | $ | 225,957 | |
遞延所得税負債 | 69,374 | | | 58,007 | | | 60,892 | |
應付非流動所得税 | 67,161 | | | 71,037 | | | 71,342 | |
| | | | | |
| | | | | |
11. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了各期間其他全面收益(虧損)各組成部分的累計餘額變化,包括其他全面收益(虧損)和累計其他全面收益(虧損)中的重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2021年3月31日的累計其他綜合虧損(税後淨額) | $ | (7,998) | | | $ | (5,558) | | | $ | (184,506) | | | $ | (762,964) | | | $ | (961,026) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (771) | | | 1,268 | | | (254) | | | 20,932 | | | 21,175 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 2,060 | | | — | | | 2,475 | | | — | | | 4,535 | |
其他綜合(虧損)收入淨增長 | 1,289 | | | 1,268 | | | 2,221 | | | 20,932 | | | 25,710 | |
截至2021年6月30日的累計其他綜合虧損(税後淨額) | $ | (6,709) | | | $ | (4,290) | | | $ | (182,285) | | | $ | (742,032) | | | $ | (935,316) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2020年12月31日的累計其他綜合虧損(税後淨額) | $ | (15,369) | | | $ | (7,522) | | | $ | (186,854) | | | $ | (734,831) | | | $ | (944,576) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 9,331 | | | 3,232 | | | (259) | | | (7,201) | | | 5,103 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (671) | | | — | | | 4,828 | | | — | | | 4,157 | |
其他綜合收益(虧損)淨增(減) | 8,660 | | | 3,232 | | | 4,569 | | | (7,201) | | | 9,260 | |
截至2021年6月30日的累計其他綜合虧損(税後淨額) | $ | (6,709) | | | $ | (4,290) | | | $ | (182,285) | | | $ | (742,032) | | | $ | (935,316) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2020年3月31日的累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 17,021 | | | $ | (8,065) | | | $ | (166,797) | | | $ | (848,042) | | | $ | (1,005,883) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2,594 | | | (80) | | | (1,203) | | | 26,843 | | | 28,154 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (1,589) | | | — | | | 1,721 | | | — | | | 132 | |
其他綜合收益(虧損)淨增(減) | 1,005 | | | (80) | | | 518 | | | 26,843 | | | 28,286 | |
截至2020年6月30日的累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 18,026 | | | $ | (8,145) | | | $ | (166,279) | | | $ | (821,199) | | | $ | (977,597) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2019年12月31日的累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 11,041 | | | $ | (8,260) | | | $ | (169,857) | | | $ | (702,408) | | | $ | (869,484) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 16,022 | | | 115 | | | 499 | | | (118,791) | | | (102,155) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (9,037) | | | — | | | 3,079 | | | — | | | (5,958) | |
其他綜合收益(虧損)淨增(減) | 6,985 | | | 115 | | | 3,578 | | | (118,791) | | | (108,113) | |
截至2020年6月30日的累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | $ | 18,026 | | | $ | (8,145) | | | $ | (166,279) | | | $ | (821,199) | | | $ | (977,597) | |
下表列出了從累計其他全面收益(虧損)到合併業務表的重新分類的分類和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 美國運營部聲明 分類 |
| (單位:萬人) | | |
衍生工具 | |
(損失)外幣遠期匯兑和其他合約的收益 | $ | (1,969) | | | $ | 1,512 | | | 銷售成本控制 |
淨(虧損)收益的税收效應 | (91) | | | 77 | | | 所得税撥備 |
| $ | (2,060) | | | $ | 1,589 | | | 淨損失 |
員工福利計劃 | | | | | |
攤銷先前服務信貸(A) | $ | 390 | | | $ | 466 | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
認可精算損失(A) | (2,773) | | | (2,337) | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
| (2,383) | | | (1,871) | | | |
淨(虧損)收益的税收效應 | (92) | | | 150 | | | 所得税撥備 |
| $ | (2,475) | | | $ | (1,721) | | | 淨損失 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 運營報表 分類 |
| (單位:萬人) | | |
衍生工具 | |
外幣遠期外匯和其他合約的收益 | $ | 870 | | | $ | 8,942 | | | 銷售成本 |
淨(虧損)收益的税收效應 | (199) | | | 95 | | | 所得税撥備 |
| $ | 671 | | | $ | 9,037 | | | 淨損失 |
員工福利計劃 | | | | | |
攤銷先前服務信貸(A) | $ | 789 | | | $ | 932 | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
認可精算損失(A) | (5,555) | | | (4,677) | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
| (4,766) | | | (3,745) | | | |
淨(虧損)收益的税收效應 | (62) | | | 666 | | | 所得税撥備 |
| $ | (4,828) | | | $ | (3,079) | | | 淨損失 |
_______________________________________
(a)在計算淨定期收益成本時,包括了以前服務信貸的攤銷和已確認的精算損失。有關美泰定期淨福利成本的更多信息,請參閲本季度報告的10-Q表格中的“合併財務報表附註16-員工福利計劃”。
貨幣折算調整
美泰的報告貨幣是美元。美泰公司對使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資的換算使美泰公司的經營業績和財務狀況受到外幣匯率波動的影響。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計期末匯率折算成美元。收入和費用項目按會計期間的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整被記錄為股東權益內累計其他全面虧損的一部分。貨幣換算調整導致淨虧損#美元。7.2截至2021年6月30日的6個月,土耳其里拉兑美元匯率下降,主要原因是土耳其里拉兑美元匯率走弱。貨幣換算調整導致淨虧損#美元。118.8截至2020年6月30日的6個月,主要是由於墨西哥比索、巴西雷亞爾、英鎊和俄羅斯盧布對美元的疲軟.
12. 外幣交易風險敞口
匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。美泰的貨幣交易風險包括未對衝庫存購買實現的損益,以及以適用功能貨幣以外的貨幣計價的未對衝應收賬款和應付賬款餘額。未套期保值存貨採購和與經營活動相關的其他交易的損益記入綜合業務表的營業收入(虧損)組成部分。未對衝的公司間貸款和墊款的損益記為其他營業外費用(收入)的組成部分,在貨幣匯率變動期間的綜合營業報表中為淨額。在截至2021年6月30日的6個月裏,以歐元、墨西哥比索、澳元、英鎊、加拿大元、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾計價的庫存交易是導致美泰外幣交易敞口的主要交易。
合併營業報表中包括的貨幣交易收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 業務分類報表 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
貨幣交易損益 | $ | 1,069 | | | $ | (4,328) | | | 營業損益 | | | | |
貨幣交易(虧損) | (1,501) | | | (1,603) | | | 其他營業外收入/費用,淨額 | | | | |
貨幣交易(損失),淨額 | $ | (432) | | | $ | (5,931) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 業務分類報表 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
貨幣交易(虧損) | $ | (2,503) | | | $ | (5,917) | | | 營業損益 | | | | |
貨幣交易(虧損) | (4,809) | | | (2,435) | | | 其他營業外收入/費用,淨額 | | | | |
貨幣交易(損失),淨額 | $ | (7,312) | | | $ | (8,352) | | | | | | | |
13. 衍生工具
美泰尋求通過監測其今年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以減輕其對外幣交易風險的敞口。美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流對衝,主要是為了對衝其以外幣計價的庫存的買賣。這些合約的到期日通常長達18月份。這些衍生工具已被指定為有效現金流對衝,據此,未結算對衝按公允價值在美泰的綜合資產負債表中報告,套期保值的公允價值變動反映在其他全面收益(虧損)(“保監處”)中。這些合同的已實現損益記錄在存貨出售給客户期間的合併業務表中。美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計價的公司間貸款和墊款。由於所涉及合約的短期性質,美泰並未對該等合約使用對衝會計,因此,公允價值變動計入綜合經營報表的變動期內。美泰利用衍生品合約對衝某些大宗商品的購買,這些購買不是實質性的。截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日,美泰持有外幣遠期外匯合約和其他大宗商品衍生品工具,名義金額為1美元。1.29億美元,1.17億美元,以及855.0分別為百萬美元。
下表顯示了美泰的衍生品資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | (單位:萬人) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5,405 | | | $ | 11,731 | | | $ | 3,641 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動資產 | | 1,774 | | | 1,237 | | | 50 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 7,179 | | | $ | 12,968 | | | $ | 3,691 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 1,624 | | | $ | 786 | | | $ | 1,982 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動資產 | | — | | | — | | | 38 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 1,624 | | | $ | 786 | | | $ | 2,020 | |
| | | $ | 8,803 | | | $ | 13,754 | | | $ | 5,711 | |
| | | | | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | (單位:萬人) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 10,774 | | | $ | 1,973 | | | $ | 20,330 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動資產負債 | | 270 | | | 1,241 | | | 4,361 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 11,044 | | | $ | 3,214 | | | $ | 24,691 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 5,187 | | | $ | 5,280 | | | $ | 803 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動負債 | | — | | | 185 | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | $ | 5,187 | | | $ | 5,465 | | | $ | 803 | |
| | | $ | 16,231 | | | $ | 8,679 | | | $ | 25,494 | |
下表列出了綜合營業報表中報告的衍生品的税後損益分類和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | |
| 在截至的三個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 從以下日期開始的聲明 運營 分類 |
| (單位:萬人) | | |
外幣遠期外匯合約: | | | | | |
在保險公司確認的收益(損失)金額 | $ | (771) | | | $ | 2,594 | | | |
從累計保單重新歸類到合併經營報表的(虧損)收益金額 | (2,060) | | | 1,589 | | | 銷售成本 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | |
| 在截至的六個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 從以下日期開始的聲明 運營 分類 |
| (單位:萬人) | | |
外幣遠期外匯合約: | | | | | |
在保監處確認的收益金額 | $ | 9,331 | | | $ | 16,022 | | | |
從累計保監處重新分類到合併經營報表的收益金額 | 671 | | | 9,037 | | | 銷售成本 |
分別截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,從累計其他全面虧損重新分類到綜合經營表的淨(虧損)收益被與基礎對衝交易相關的現金流變化所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | |
| 在截至的三個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 從以下日期開始的聲明 運營 分類 |
| (單位:萬人) | | |
營業報表中確認的淨收益金額 | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約收益 | $ | 7,673 | | | $ | 8,121 | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
外幣遠期外匯和其他合約收益 | — | | | — | | | 銷售成本 |
| $ | 7,673 | | | $ | 8,121 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | |
| 在截至的六個月內 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 從以下日期開始的聲明 運營 分類 |
| (單位:萬人) | | |
營業報表中確認的淨虧損金額 | | | | | |
外幣遠期匯兑及其他合約(損失) | $ | (963) | | | $ | (30,247) | | | 其他營業外費用(收入),淨額 |
外幣遠期外匯和其他合約收益 | 639 | | | — | | | 銷售成本 |
| $ | (324) | | | $ | (30,247) | | | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,合併營業報表中確認的淨虧損分別被相關對衝餘額的外幣交易損益所抵消。
14. 公允價值計量
下表顯示了截至2021年6月30日、2020年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日,美泰在財務報表中按公允價值經常性計量和報告的資產和負債的信息,並顯示了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次。公允價值層次的三個層次如下:
•第1級-基於該實體有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價進行的估值。
•第2級-根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到的或可直接或間接證實資產或負債大體上完整期限的數據的投入進行估值。
•第3級-基於不可觀察的、很少或沒有市場活動支持的投入,以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行估值。
美泰的金融資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 8,803 | | | $ | — | | | $ | 8,803 | |
可供出售(B) | 7,500 | | | — | | | — | | | 7,500 | |
總資產 | $ | 7,500 | | | $ | 8,803 | | | $ | — | | | $ | 16,303 | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 16,231 | | | $ | — | | | $ | 16,231 | |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 13,754 | | | $ | — | | | $ | 13,754 | |
可供出售(B) | 3,645 | | | — | | | — | | | 3,645 | |
總資產 | $ | 3,645 | | | $ | 13,754 | | | $ | — | | | $ | 17,399 | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 8,679 | | | $ | — | | | $ | 8,679 | |
| | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 5,711 | | | $ | — | | | $ | 5,711 | |
可供出售(B) | 4,268 | | | — | | | — | | | 4,268 | |
總資產 | $ | 4,268 | | | $ | 5,711 | | | $ | — | | | $ | 9,979 | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯合約及其他(A) | $ | — | | | $ | 25,494 | | | $ | — | | | $ | 25,494 | |
____________________________________________
(a)外幣遠期外匯合約及其他商品衍生工具的公允價值以交易商的市場遠期匯率報價為基礎,並反映美泰在其到期日就名義金額、貨幣及到期日相同的合約將收取或支付的金額。
(b)可供出售證券的公允價值以活躍的公共交易所的報價為基礎。
其他金融工具
美泰的金融工具包括現金和等價物、應收賬款和應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。由於這些工具的短期性質,其公允價值(不包括長期債務)接近其賬面價值。在公允價值層次中,現金和等價物被歸類為第一級,所有其他金融工具被歸類為第二級。
美泰長期債務的估計公允價值為美元。3.0910億美元(而賬面價值為$2.88億美元)截至2021年6月30日,美元2.8710億美元(而賬面價值為$2.90億美元),截至2020年6月30日,3.1110億美元(而賬面價值為$2.90億美元),截至2020年12月31日。估計公允價值乃根據相同或類似工具的經紀報價或利率計算,並在公允價值層次中分類為第二級。
15. 每股收益
下表對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股普通股收益進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (以千元計,每股除外) |
基本信息: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,537) | | | $ | (111,109) | | | $ | (117,922) | | | $ | (316,812) | |
加權平均普通股數量 | 349,441 | | | 346,875 | | | 349,244 | | | 346,778 | |
普通股基本淨虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.91) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
淨損失 | $ | (5,537) | | | $ | (111,109) | | | $ | (117,922) | | | $ | (316,812) | |
加權平均普通股數量 | 349,441 | | | 346,875 | | | 349,244 | | | 346,778 | |
稀釋性股票期權和限制性股票單位(“RSU”)(A) | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均普通股和潛在普通股數量 | 349,441 | | | 346,875 | | | 349,244 | | | 346,778 | |
稀釋後每股普通股淨虧損 | $ | (0.02) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.91) | |
_______________________________________
(a)在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏,美泰處於淨虧損狀態,因此,所有未償還的非合格股票期權和RSU都被排除在普通股稀釋淨虧損的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。
16. 員工福利計劃
美泰及其某些子公司擁有覆蓋這些公司幾乎所有員工的合格和非合格退休計劃,這些計劃在2020年Form 10-K年度報告中第II部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註4-員工福利計劃”中有更全面的描述。
美泰固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
服務成本 | | $ | 1,293 | | | $ | 1,112 | | | $ | 2,586 | | | $ | 2,221 | |
利息成本 | | 2,530 | | | 3,737 | | | 5,070 | | | 7,518 | |
計劃資產的預期回報率 | | (4,637) | | | (4,902) | | | (9,264) | | | (9,823) | |
攤銷先前服務費用 | | 119 | | | 43 | | | 230 | | | 86 | |
已確認的精算損失 | | 2,775 | | | 2,356 | | | 5,560 | | | 4,715 | |
| | $ | 2,080 | | | $ | 2,346 | | | $ | 4,182 | | | $ | 4,717 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
美泰退休後福利計劃的定期淨福利成本構成摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
| | | | | | | | |
利息成本 | | $ | 19 | | | $ | 35 | | | $ | 39 | | | $ | 70 | |
攤銷先前服務信用 | | (509) | | | (509) | | | (1,019) | | | (1,018) | |
確認精算收益 | | (2) | | | (19) | | | (5) | | | (38) | |
| | $ | (492) | | | $ | (493) | | | $ | (985) | | | $ | (986) | |
| | | | | | | | |
在截至2021年6月30日的6個月裏,美泰的現金捐款總額約為美元4300萬美元與其固定收益養老金和退休後福利計劃有關。在2021年剩餘時間裏,美泰預計將額外貢獻約美元的現金。132000萬。
17. 股份支付
美泰有各種股票補償計劃,在2020年Form 10-K年報的第二部分第8項“財務報表和補充數據-合併財務報表附註8-基於股份的支付”中有更全面的描述。根據美泰公司2010年修訂和重申的股權和長期薪酬計劃,美泰有權向高級管理人員、員工和其他為美泰提供服務的人員授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、績效獎勵、股息等價權和普通股。股票期權按美泰公司普通股在適用授予日的公平市值授予,行權價格不晚於十年自授予之日起生效。股票期權、RSU和業績獎勵通常規定在一段時間內或在一段時間結束時授予三年自授予之日起生效。
截至2021年6月30日,三長期激勵計劃包括以下績效週期:(I)2019年1月1日至2021年12月31日的績效週期;(Ii)2020年1月1日至2022年12月31日的績效週期;以及(Iii)2021年1月1日至2023年12月31日的績效週期。
合併經營報表中與股票期權、RSU和績效獎勵相關的其他銷售和管理費用中包括的補償費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
股票期權補償費用 | $ | 2,662 | | | $ | 2,376 | | | $ | 5,444 | | | $ | 5,507 | |
RSU補償費用 | 7,673 | | | 6,588 | | | 14,031 | | | 13,950 | |
績效獎勵補償費用 | 4,833 | | | 174 | | | 10,805 | | | 3,957 | |
| $ | 15,168 | | | $ | 9,138 | | | $ | 30,280 | | | $ | 23,414 | |
截至2021年6月30日,與未授股權支付相關的未確認薪酬支出總額為美元。66.7百萬美元,預計將在加權平均期內確認1.9好幾年了。
美泰使用根據其股票回購計劃購買的庫存股來滿足股票期權的行使以及RSU和業績獎勵的授予。截至2021年6月30日的6個月,股票期權行使收到的現金為$3.3百萬美元。截至2020年6月30日的6個月,不是收到現金用於股票期權的行使。
18. 其他銷售和管理費用
其他銷售和管理費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
設計與開發 | $ | 46,747 | | | $ | 46,486 | | | $ | 90,728 | | | $ | 91,113 | |
可識別無形資產攤銷 | 9,544 | | | 9,687 | | | 19,058 | | | 19,652 | |
19. 重組費用
針對增長進行優化(前身為Capital Light)
2021年2月9日,美泰宣佈了增長優化計劃,這是一項多年成本節約計劃,整合並擴展了之前宣佈的資本之光計劃(以下簡稱計劃)。
與該計劃有關,美泰在合併運營報表中將遣散費和其他重組成本記錄在以下成本和費用類別中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
銷售成本(A) | $ | (151) | | | $ | 1,407 | | | $ | 1,782 | | | $ | 4,464 | |
其他銷售和行政費用(B) | 11,444 | | | 1,374 | | | 17,154 | | | 4,120 | |
| $ | 11,293 | | | $ | 2,781 | | | $ | 18,936 | | | $ | 8,584 | |
_______________________________________
(a)在綜合經營報表的銷售成本中記錄的遣散費和其他重組成本包括與合併製造設施相關的費用。
(b)在綜合經營報表中的其他銷售和管理費用中記錄的遣散費和其他重組成本包括在“綜合財務報表附註22--部門信息”中的公司和其他費用中。
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月美泰與該計劃相關的遣散費和其他重組費用活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的負債 | | 費用(A) | | 付款/使用率 | | 截至2021年6月30日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | 5,294 | | | $ | 10,374 | | | $ | (4,537) | | | $ | 11,131 | |
其他重組費用 | 30 | | | 8,562 | | | (5,417) | | | 3,175 | |
| $ | 5,324 | | | $ | 18,936 | | | $ | (9,954) | | | $ | 14,306 | |
_______________________________________
(a)其他重組費用主要包括與整合製造設施以及商業和公司職能相關的費用。
截至2021年6月30日,美泰已記錄與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約為美元。69百萬美元,其中包括大約$18百萬美元的非現金費用。此外,連同以前根據該方案採取的行動,預計現金支出總額累計約為#美元。140至$1652000萬美元,預計非現金費用總額為$40至$452000萬。
在截至2021年3月31日的三個月裏,結合該計劃,美泰完成了對墨西哥一家制造工廠的出售,其中包括土地和建築,税前收益為$15.82000萬。
其他節約成本的措施
在2020年上半年,美泰記錄的遣散費約為美元152000萬美元,主要與為進一步精簡其組織結構而採取的行動有關。
20. 所得税
美泰的所得税撥備為#美元。20.6300萬美元和300萬美元40.9截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為3.6億美元和3.8億美元12.8300萬美元和300萬美元24.7截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,美泰確認了淨離散税費為美元12.2百萬美元的離散税費19.5主要涉及在不同司法管轄區以獨立基準記錄的所得税、影響遞延税項資產的税率變化以及對上一年税項負債的重新評估。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,美泰確認了淨離散税費為美元3.2百萬美元和$9.6主要涉及在不同司法管轄區以離散基礎記錄的所得税和對前幾年税收負債的重新評估。由於2017年設立了美國遞延税項資產估值免税額,不是在截至2021年或2020年6月30日的六個月裏,美國為美國的虧損提供了税收優惠。
評估遞延税項資產的估值免税額的必要性和數額通常需要對所有可用證據進行重大判斷和廣泛分析,以確定這些資產是否更有可能變現。美泰維持對其遞延税項資產的估值免税額,直到有足夠的證據支持釋放全部或部分這些免税額。估值津貼的釋放將導致確認這些遞延税項資產的一部分,並減少記錄釋放期間的所得税費用。然而,發放估值免税額的確切時間和金額(如果有的話)可能會因美泰在記錄估值免税額的税收管轄區能夠實現的收益水平而發生變化。
在正常業務過程中,美泰定期接受聯邦、州和外國税務機關的審計。根據聯邦、州和外國審計的現狀,美泰認為,在接下來的12個月裏,未確認的税收優惠總額可能會減少約美元,這是合理的。35.8與税務審計結算和/或訴訟時效到期相關的100萬美元。與適用的税務機關最終解決任何特定問題可能會對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
21. 偶然事件
與巴西黃石公園有限公司有關的訴訟。
巴西黃石公園有限公司。(前身為Trebbor Informática Ltd.da.)是美泰子公司美泰巴西有限公司(Mattel do Brasil Ltd.)的客户。當黃石公園與巴西美泰就產品供應及相關付款條件發生商業糾紛時。作為這場爭端的結果,1999年4月,黃石公園在15日之前對巴西美泰公司提起了聲明性訴訟。巴西庫裏蒂巴民事法院--巴拉那州民事法院(“審判法院”)要求撤銷其給予巴西Mattel do Brasil的擔保債券和本票,並要求審判法院裁定Mattel do Brasil對因Mattel do Brasil據稱突然和不合理地違反雙方之間關於在巴西供應和銷售玩具的口頭獨家經銷協議而產生的損害承擔賠償責任,並要求審判法院裁定Mattel do Brasil對因Mattel do Brasil突然和不合理地違反雙方之間關於在巴西供應和銷售玩具的口頭獨家經銷協議而產生的損害負責。黃石公園的申訴要求據稱損失大約#美元的利潤。1賠償金額不詳,包括:(I)黃石為發展巴西美泰的業務而進行的所有投資的賠償;(Ii)黃石為終止與該業務相關的勞動和民事合同而支付的金額的補償;(Iii)對被指控的不正當競爭和貿易商譽的賠償;以及(Iv)非金錢損害的賠償。(Iv)賠償黃石為發展巴西美泰的業務而進行的所有投資;(Ii)償還黃石為終止與業務相關的勞動和民事合同而支付的金額;(Iii)賠償所謂的不正當競爭和貿易商譽;以及(Iv)賠償非金錢損害。
巴西美泰公司對這些索賠提出了抗辯,同時就供應給黃石公園的貨物的未付應收賬款提出了反索賠,金額約為#美元。42000萬。
在證據階段,法院指定的專家提交了第一份會計報告。這份報告稱,黃石公園已經投資了大約#美元。3在其業務中有600萬美元。此外,法院指定的專家計算出利潤損失賠償額約為#美元。12000萬。巴西美泰公司對這份報告提出了質疑,因為它不是根據黃石公園的官方會計文件做出的,而且該報告只根據黃石公園單方面提交的文件計算了損失。
初審法院接受了質疑,裁定應在訴訟中進行第二次會計審查。黃石公園向巴拉那州上訴法院(“上訴法院”)提出上訴,但被上訴法院維持。
在庭審中提交的第二份法院指定的專家報告沒有對黃石公園的任何索賠進行估值,也沒有發現巴西美泰的行為與此類索賠之間存在因果關係的證據。
2010年1月,初審法院做出了有利於巴西美泰公司的裁決,駁回了黃石公司的所有索賠,主要是因為巴西美泰公司的行為與黃石公司聲稱的損害之間沒有任何因果聯繫。此外,初審法院維持了巴西美泰公司的反訴,並命令黃石公司向巴西美泰公司支付大約#美元。42000萬。由於黃石被宣佈破產並申請破產保護,巴西美泰(Mattel Do Brasil)收回這筆錢的可能性尚不確定。2010年2月,黃石公園提交了一項動議,要求澄清這一決定,但遭到拒絕。
2010年9月,黃石公園向上訴法院提出進一步上訴。根據巴西法律,上訴是從頭開始的,黃石公園重申了它在審判法院一級提出的所有論點。黃石公園沒有提供任何額外的信息來支持其未指明的所謂損害賠償。上訴法院於2013年3月和4月就上訴舉行了聽證會。2013年7月26日,上訴法院判給黃石公園大約$172000萬美元的損害賠償金,外加律師費,經通脹和利息調整後。上訴法院還判給巴西美泰公司大約#美元。7.5經通脹調整後的反索賠300萬美元。2013年8月2日,巴西美泰公司(Mattel Do Brasil)向上訴法院提交了一項動議,要求澄清,因為書面裁決在賠償金額以及利息和通脹調整方面存在明顯錯誤。巴西美泰公司的動議還要求上訴法院決定,儘管黃石公園是一個破產實體,但反訴裁決是否可以抵消黃石公園的裁決。2013年8月5日,黃石公園也提交了澄清動議。2014年11月11日對澄清動議作出裁決,上訴法院部分接受了巴西美泰公司提出的論點。因此,上訴法院判給黃石公園大約#美元。14.52000萬美元的損害賠償金,經通脹和利息調整後,外加律師費。上訴法院還判給巴西美泰公司大約#美元。7.5經通脹調整後的反索賠300萬美元。該裁決還承認存在法律規則,支持巴西美泰公司有權抵消其約#美元的反索賠賠償。7.52000萬。2015年1月21日,巴西美泰公司向上訴法院提出新的澄清動議,原因是上訴法院的報告法官錯誤地陳述,法院指定的專家分析了黃石公園的《會計文件》。2015年4月26日,對要求澄清的動議作出了決定。上訴法院裁定,要求澄清的動議被駁回,並對巴西美泰公司處以相當於1就動議所造成的延誤提出的索賠的價值的%。2015年7月3日,巴西美泰公司(Mattel Do Brasil)基於程序和實體兩方面的理由,向高等法院(Superior Court Of Justice)提出特別上訴。這一特別上訴旨在推翻上訴法院2013年7月26日的裁決,並推翻根據法律不適當的罰款。這一特別上訴已提交給上訴法院。
2015年2月,黃石公園還向上訴法院提出了特別上訴,並於2015年10月7日向巴西美泰公司(Mattel Do Brasil)提供了上訴。黃石公司的特別上訴試圖推翻上訴法院關於以下方面的裁決:(A)將黃石公司的利潤損失索賠限制在訴狀中要求的金額,而不是法院指定的第一份專家報告中所載的金額;(B)就反訴判給巴西美泰公司損害賠償金,因為巴西美泰公司的反訴案情中沒有要求具體金額。
2015年10月19日,巴西美泰提交了對黃石提出的特別上訴的答覆,黃石提交了對巴西美泰提出的特別上訴的答覆。2016年4月4日,上訴法院做出裁決,駁回美泰和黃石的特別上訴的可採性。2016年5月11日,美泰和黃石都提出了中間上訴。
2017年8月31日,上訴法院報告法官駁回了黃石公園的中間上訴。至於美泰,報告法官推翻了上文提到的美泰之前因提交動議要求澄清而被處以的罰款。然而,報告法官駁回了美泰關於黃石公園損害賠償索賠是非曲直的論點。2017年9月22日,美泰進一步向由五名上訴法官組成的陪審團提出上訴,挑戰黃石公園損害賠償索賠的是非曲直。黃石公園沒有提出進一步的上訴。
2018年4月,巴西美泰公司(Mattel Do Brasil)達成和解協議,以解決這一問題,但和解協議後來被法院駁回,但美泰公司仍在等待上訴。
2018年10月2日,上訴法院駁回了美泰的案情上訴,並確認了之前有利於黃石公園的裁決。2019年10月,美泰與黃石公園的前律師就支付判決中的律師費部分達成協議。2019年11月,黃石公園提起訴訟,要求執行鍼對美泰的判決,但沒有説明美泰反訴的抵消。2020年1月27日,美泰獲得了禁制令,暫停了黃石公園的執法行動,等待美泰要求執行雙方2018年4月和解協議的上訴得到解決。截至2021年6月30日,美泰評估了與黃石事件相關的可能損失,並累計了一筆準備金,這筆準備金並不是實質性的。
與費舍爾-普萊斯搖滾遊戲卧鋪有關的訴訟
許多針對Fisher-Price,Inc.和/或Mattel,Inc.的可能的集體訴訟正在審理中,這些訴訟聲稱Fisher-Price Rock‘n Play Sleeper(“Sleeper”)的營銷和銷售涉及虛假廣告、產品設計疏忽、違反保修、欺詐和其他索賠。一般而言,這些訴訟聲稱,Sleeper不應該作為嬰兒長時間和整夜睡眠的安全和適宜的產品來銷售和銷售。可能的集體訴訟法律規定,Fisher-Price Rock’n Play Sleeper(“Sleeper”)的營銷和銷售不應該是安全的,適合嬰兒長時間和整夜的睡眠。可能的集體訴訟訴訟是關於Fisher-Price Rock‘n Play Sleeper(“Sleeper”)的營銷和銷售15全州範圍內的消費者階層,包括那些購買了Sleeper的人,他們在市場上被推銷為可以安全地長時間和過夜睡眠。根據聯邦法院的多地區訴訟計劃,這些集體訴訟已經合併到一名法官面前,用於預審目的。
四十一個針對費舍爾-普萊斯公司和美泰公司的更多訴訟仍在審理中,他們聲稱卧鋪中的一個產品缺陷導致了四十五個孩子們。幾起訴訟已經解決和/或被駁回。此外,費舍爾-普萊斯公司和/或美泰公司也收到了律師的信件,這些律師聲稱代表更多的原告,這些原告威脅要提出類似的索賠。
此外,一名股東已向特拉華州衡平法院提起派生訴訟(庫馬爾訴布拉德利等人,2020年7月7日提起),指控違反受託責任和不當得利,與開發、營銷和銷售卧鋪有關。衍生品訴訟中的被告肯定是美泰的現任和前任高管和董事。2020年8月,衍生品訴訟被擱置,等待集體訴訟的進一步發展。
這些訴訟尋求補償性賠償、懲罰性賠償、法定損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費、費用、利息、宣告性救濟和/或禁令救濟。美泰認為,訴訟中的指控毫無根據,並打算大力辯護。
目前還不能對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理估計。
與舉報人信函有關的訴訟和調查
在2019年12月和2020年1月,二股東分別對美泰公司(Mattel,Inc.)及其某些現任和前任高管提起集體訴訟,指控他們違反了聯邦證券法。這些投訴依賴於美泰2019年10月宣佈的一項調查結果,該調查涉及一封舉報信中的指控,並聲稱美泰在2017年第三季度開始的幾份財務報表中誤導了市場。訴訟稱,被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰普通股。
此外,一名股東已向特拉華州地區法院提起派生訴訟(Moher v.Kreiz等人,於2020年4月9日提起),提出的指控與集體訴訟的指控基本相同,或基於集體訴訟的指控。衍生品訴訟的被告是美泰的現任和前任高級管理人員和董事、美泰公司(Mattel,Inc.)和普華永道(Pricewaterhouse Coopers LLP)。隨後,不同的股東對相同的被告提起了幾乎相同的衍生訴訟。第二起訴訟被稱為修改後的申訴,取代了之前在特拉華州聯邦法院已經懸而未決的訴訟(Lombardi訴Kreiz等人,2020年4月16日提交的修訂後的申訴)中提出的無關指控的申訴。2020年5月,Moher和Lombardi衍生品訴訟被合併,並保留下來,等待集體訴訟的進一步發展。2021年6月,美國特拉華州地區法院提起了第三起類似的派生訴訟(Chagnon訴Kreiz等人案,2021年6月22日提起)。三其他聲稱類似索賠的衍生品訴訟也在特拉華州衡平法院待決(Owen訴Euteneuer等人於2021年5月12日提起;Andersen訴Georgiadis等人於2021年5月18日提起;Armon訴Euteneuer等人於2021年6月29日提起)。
這些訴訟尋求未指明的補償性賠償、律師費、專家費、費用和/或禁令救濟。美泰認為,訴訟中的指控毫無根據,並打算大力辯護。目前還不能對任何可能的損失金額或損失範圍作出合理估計。
美泰還收到了美國證券交易委員會(SEC)的傳票,要求提供與舉報人信函和隨後的調查有關的文件,並正在對這些傳票做出迴應。美泰還在迴應紐約南區聯邦檢察官辦公室(SDNY)與此事相關的請求。美泰無法預測SEC或SDNY(如果有的話)可能採取法律行動的最終範圍、持續時間或結果,也無法預測任何此類行動是否會對美泰的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
22. 段信息
美泰在全球設計、製造和營銷各種各樣的玩具產品,這些產品既可以賣給客户,也可以直接賣給消費者。
分段數據
美泰的運營部門是:(I)北美,由美國和加拿大組成;(Ii)國際;(Iii)美國女孩。北美和國際細分市場銷售不同類別的產品,儘管有些產品是針對特定的國際市場開發和調整的。
下表按部門列出了有關淨銷售額、營業收入(虧損)和資產的信息。公司和其他費用類別包括沒有分配給個別部門的運營成本,包括與激勵和基於股票的薪酬有關的費用、在全球範圍內管理的公司總部職能、外幣匯率變化對公司間交易的影響,以及某些遣散費和其他重組成本。營業收入分部列報、資產分部列報的前期列報與本期列報一致。
美泰按類別、品牌或產品公佈淨銷售額是不切實際的,因為交易折扣和其他津貼通常按客户記錄在財務會計系統中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
北美 | $ | 560,830 | | | $ | 432,892 | | | $ | 1,040,489 | | | $ | 720,446 | |
國際 | 424,897 | | | 271,065 | | | 774,252 | | | 540,421 | |
美國女孩 | 40,639 | | | 28,179 | | | 85,817 | | | 65,339 | |
淨銷售額 | $ | 1,026,366 | | | $ | 732,136 | | | $ | 1,900,558 | | | $ | 1,326,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
按部門劃分的營業收入(虧損) | | | | | | | |
北美(A) | $ | 149,600 | | | $ | 81,838 | | | $ | 274,451 | | | $ | 98,686 | |
國際(A) | 50,758 | | | (4,420) | | | 87,018 | | | (31,444) | |
美國女孩 | (9,725) | | | (13,886) | | | (19,290) | | | (30,987) | |
| 190,633 | | | 63,532 | | | 342,179 | | | 36,255 | |
公司和其他費用(B) | (141,493) | | | (111,610) | | | (259,168) | | | (229,105) | |
營業收入(虧損) | 49,140 | | | (48,078) | | | 83,011 | | | (192,850) | |
利息支出 | 38,144 | | | 49,615 | | | 168,627 | | | 98,595 | |
利息(收入) | (584) | | | (1,025) | | | (1,403) | | | (3,108) | |
其他營業外費用(收入),淨額 | 533 | | | 2,662 | | | (555) | | | 5,684 | |
所得税前收入(虧損) | $ | 11,047 | | | $ | (99,330) | | | $ | (83,658) | | | $ | (294,021) | |
_______________________________________
(a)部門營業收入(虧損)包括遣散費和重組費用(0.2)百萬元及$1.8截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為3.8億美元和3.8億美元1.4300萬美元和300萬美元4.5截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為3.6億美元,分配給北美和國際部門。
(b)公司和其他費用包括遣散費和重組費用#美元。10.7300萬美元和300萬美元16.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為3.8億美元和3.8億美元16.2300萬美元和300萬美元23.8在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,分別為3.6億美元和1.6億美元。公司和其他費用還包括與傾斜卧鋪產品召回訴訟有關的費用#美元。6.8300萬美元和300萬美元12.1截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為3.6億美元和3.8億美元2.9300萬美元和300萬美元9.1分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月的600萬美元,以及所有期間的激勵性和基於股份的薪酬。
分部資產由應收賬款和存貨組成,扣除適用的備抵和準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一日, 2020 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的資產 | | | | | |
北美 | $ | 686,959 | | | $ | 615,180 | | | $ | 658,404 | |
國際 | 644,450 | | | 528,510 | | | 715,043 | |
美國女孩 | 51,453 | | | 47,028 | | | 40,414 | |
| 1,382,862 | | | 1,190,718 | | | 1,413,861 | |
公司和其他 | 219,259 | | | 187,648 | | | 148,579 | |
應收賬款和存貨淨額 | $ | 1,602,121 | | | $ | 1,378,366 | | | $ | 1,562,440 | |
地理信息
下表顯示了按地理區域劃分的信息。淨銷售額歸因於基於客户所在地的國家/地區。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:千) |
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | |
北美 | $ | 601,469 | | | $ | 461,071 | | | $ | 1,126,306 | | | $ | 785,785 | |
國際 | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 246,816 | | | 151,948 | | | 484,985 | | | 325,271 | |
拉丁美洲 | 92,477 | | | 57,719 | | | 148,755 | | | 108,994 | |
亞太地區 | 85,604 | | | 61,398 | | | 140,512 | | | 106,156 | |
國際合計 | 424,897 | | | 271,065 | | | 774,252 | | | 540,421 | |
淨銷售額 | $ | 1,026,366 | | | $ | 732,136 | | | $ | 1,900,558 | | | $ | 1,326,206 | |
23. 新會計公告
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740):簡化所得税會計,通過刪除主題740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計。修正案還通過澄清和修訂現有指導意見,改進了對專題740其他領域的一貫適用,並簡化了核算。與外國權益法投資或外國子公司所有權變更相關的修訂在修正追溯基礎上適用,通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累計效果調整。與部分基於收入的特許經營税有關的修訂在所有呈列期間採用追溯基礎,或通過對截至採用會計年度開始的留存收益進行累積效果調整而採用修正的追溯基礎。所有其他修訂都是在預期的基礎上適用的。美泰於2021年1月1日採用了ASU 2019-12。採用這一新會計準則並未對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2020年3月和2021年1月,FASB分別發佈了ASU 2020-04參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響和ASU 2021-01參考匯率改革(主題848):範圍。ASU 2020-04和ASU 2021-01為將美國GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,該利率或其他參考利率預計將因參考利率改革而停止。ASU 2020-04和ASU 2021-01中的指導意見自發布之日起生效,一旦被採納,可能會應用於截至2022年12月31日的合同修改和套期保值關係。美泰目前正在評估採用ASU 2020-04和ASU 2021-01對其合併財務報表的影響。
24. 對非實質性錯誤陳述的修訂
如附註1中披露的那樣,在截至2021年6月30日的季度裏,美泰發現了本應首先資本化為庫存的庫存工具費用的錯誤陳述,以及與某些資本支出的支付時間有關的錯誤陳述,導致經營活動和投資活動之間的現金流錯誤分類。儘管美泰得出的結論是,這些錯誤陳述對其當前或以前發佈的合併財務報表來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的,但美泰已經選擇修改其之前發佈的合併財務報表,以糾正這些錯誤陳述。與此類修訂相關的是,美泰公司還在糾正之前發現的其他非實質性錯誤陳述,這些錯誤陳述之前作為識別期間的超期調整進行了更正。
由於2018年之前的某些誤報,截至2018年1月1日的期初留存收益餘額少報了#美元25.12000萬美元,主要是由於工裝誤報$的淨影響37.22000萬美元,部分被之前發現的其他錯誤陳述$所抵消12.12000萬。此前發現的此類錯誤陳述此前已更正為期外調整,包括對2018年之前簽署的某些許可合同的收入確認不當,以及對某些固定資產折舊費用的少報。同樣,截至2020年1月1日的期初留存收益餘額被低估了1美元。16.92000萬美元,其中主要包括工具錯誤陳述的淨影響和廣告成本的超額應計。
此次修訂還反映出糾正了之前發現的資產負債表錯誤分類,包括房地產、廠房和設備以及與雲計算軟件資本化實施成本相關的其他資產之間的錯誤分類。
所附合並現金流量表已修訂,以反映上述項目,包括與雲計算軟件資本化實施成本有關的運營和投資活動之間的現金流量錯報,以及資本支出的支付時間。
對隨附的未經審計的綜合資產負債表、綜合經營表和全面虧損表以及綜合現金流量表的修訂如下。綜合股東權益表沒有任何變動,這些變動沒有反映在綜合資產負債表和綜合業務表和全面虧損表中,詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| (單位:千) |
合併資產負債表 | | | | | |
盤存 | $ | 702,592 | | | $ | 25,272 | | | $ | 727,864 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 211,418 | | | $ | (37,200) | | | $ | 174,218 | |
流動資產總額 | $ | 2,026,069 | | | $ | (11,928) | | | $ | 2,014,141 | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 506,555 | | | $ | (34,689) | | | $ | 471,866 | |
其他非流動資產 | $ | 794,724 | | | $ | 52,642 | | | $ | 847,366 | |
總資產 | $ | 4,992,680 | | | $ | 6,025 | | | $ | 4,998,705 | |
應計負債 | $ | 563,633 | | | $ | (21,800) | | | $ | 541,833 | |
流動負債總額 | $ | 1,381,585 | | | $ | (21,800) | | | $ | 1,359,785 | |
其他非流動負債 | $ | 427,692 | | | $ | 7,873 | | | $ | 435,565 | |
非流動負債總額 | $ | 3,524,947 | | | $ | 7,873 | | | $ | 3,532,820 | |
留存收益 | $ | 1,093,268 | | | $ | 19,952 | | | $ | 1,113,220 | |
股東權益總額 | $ | 86,148 | | | $ | 19,952 | | | $ | 106,100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| (單位為千,每股除外) |
合併經營表和全面損失表 | | | | | |
銷售成本 | $ | 411,288 | | | $ | 1,937 | | | $ | 413,225 | |
毛利 | $ | 320,848 | | | $ | (1,937) | | | $ | 318,911 | |
營業虧損 | $ | (46,141) | | | $ | (1,937) | | | $ | (48,078) | |
所得税前虧損 | $ | (97,393) | | | $ | (1,937) | | | $ | (99,330) | |
淨虧損 | $ | (109,172) | | | $ | (1,937) | | | $ | (111,109) | |
綜合損失 | $ | (80,886) | | | $ | (1,937) | | | $ | (82,823) | |
普通股每股淨虧損-基本 | $ | (0.31) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.32) | |
每股普通股淨虧損-攤薄 | $ | (0.31) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.32) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| (單位為千,每股除外) |
合併經營表和全面損失表 | | | | | |
銷售成本 | $ | 750,175 | | | $ | (3,102) | | | $ | 747,073 | |
毛利 | $ | 576,031 | | | $ | 3,102 | | | $ | 579,133 | |
營業虧損 | $ | (195,952) | | | $ | 3,102 | | | $ | (192,850) | |
所得税前虧損 | $ | (297,123) | | | $ | 3,102 | | | $ | (294,021) | |
淨虧損 | $ | (319,914) | | | $ | 3,102 | | | $ | (316,812) | |
綜合損失 | $ | (428,027) | | | $ | 3,102 | | | $ | (424,925) | |
普通股每股淨虧損-基本 | $ | (0.92) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.91) | |
每股普通股淨虧損-攤薄 | $ | (0.92) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.91) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| (單位:千) |
合併現金流量表 | | | | | |
淨損失 | $ | (319,914) | | | $ | 3,102 | | | $ | (316,812) | |
資產負債變動情況: | | | | | |
盤存 | $ | (241,833) | | | $ | (3,102) | | | $ | (244,935) | |
預付費用和其他流動資產 | $ | (30,923) | | | $ | 11,500 | | | $ | (19,423) | |
應付帳款、應計負債和應付所得税 | $ | (305,316) | | | $ | (12,689) | | | $ | (318,005) | |
其他,淨額 | $ | 28,092 | | | $ | (5,044) | | | $ | 23,048 | |
用於經營活動的現金流量淨額 | $ | (463,032) | | | $ | (6,233) | | | $ | (469,265) | |
工具、模具和模具的採購 | $ | (25,824) | | | $ | (560) | | | $ | (26,384) | |
購買其他財產、廠房和設備 | $ | (34,367) | | | $ | 6,793 | | | $ | (27,574) | |
用於投資活動的淨現金流量 | $ | (80,932) | | | $ | 6,233 | | | $ | (74,699) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 經修訂的 |
| (單位:千) |
合併資產負債表 | | | | | |
盤存 | $ | 514,673 | | | $ | 13,801 | | | $ | 528,474 | |
流動資產總額 | $ | 2,482,890 | | | $ | 13,801 | | | $ | 2,496,691 | |
總資產 | $ | 5,521,089 | | | $ | 13,801 | | | $ | 5,534,890 | |
留存收益 | $ | 1,539,809 | | | $ | 13,801 | | | $ | 1,553,610 | |
股東權益總額 | $ | 596,343 | | | $ | 13,801 | | | $ | 610,144 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
在接下來的討論中,“美泰”是指美泰公司和/或其一個或多個子公司。
以下討論應與綜合財務報表和本季度報告第I部分第1項“財務報表”中10-Q表格中的相關附註一併閲讀。美泰的業務是季節性的,消費者在傳統節日期間購買的玩具佔了很大比例;因此,運營結果與同期最具可比性。
以下討論包括貨幣匯率影響,這是美國證券交易委員會頒佈的法規G(“法規G”)所指的非公認會計原則(GAAP)財務指標,以補充根據公認會計原則(“GAAP”)報告的財務結果。貨幣匯率影響反映了美泰公司報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分(以百分比表示)變化。美泰公司使用這一非GAAP財務指標來分析其持續運營,並監測、評估和確定其運營和財務業績中有意義的趨勢。管理層認為,這一非GAAP財務指標的披露為投資者提供了有用的補充信息,使他們能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一措施不是,也不應該被視為GAAP財務措施的替代品。
下面的討論還包括毛賬單的使用,這是一個關鍵的業績指標。毛賬單代表向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化,作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化,是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節,但此類銷售調整通常與類別、品牌和個別產品無關。
以下討論進行了修正,以反映美泰對先前發佈的合併財務報表的修訂,以糾正前期的錯誤陳述,美泰得出的結論是,無論是單獨還是總體上,這些錯誤陳述都沒有導致其先前發佈的合併財務報表出現重大錯誤陳述。有關修訂的更多信息包括在本季度報告的Form 10-Q中的“綜合財務報表附註1-列報基礎”和“綜合財務報表附註24-非實質性錯誤陳述的修訂”中。
自2021年第一季度起生效,經首席運營決策者審查的按部門劃分的營業收入不包括歷史上按部門分配的某些公司費用。營業收入的前期分部列報與本期列報一致。
請注意,由於四捨五入,本項目2中顯示的以百萬或數十億為單位的金額可能不是總和。
概述
美泰是一家領先的全球玩具公司,擁有世界上最強大的兒童和家庭娛樂特許經營目錄之一,創造創新的產品和體驗,通過遊戲激勵、娛樂和發展兒童。美泰專注於以下兩個部分的戰略,以將美泰轉變為一家以知識產權(IP)為驅動型的高績效玩具公司:
•短期內,通過優化運營來提高盈利能力,通過發展美泰的Power Brands和擴大美泰的品牌組合來加速背線增長。
•在中長期內,通過特許經營管理以及在線零售和電子商務,繼續在獲取美泰知識產權的全部價值方面取得進展。
美泰是一系列標誌性品牌的所有者,並與全球娛樂公司合作,授權其他知識產權。美泰自有和授權的品牌和產品分為以下幾類:
洋娃娃-包括以下品牌芭比娃娃,美國女孩,Polly Pocket,精神(環球)和魔法。美泰的Dolls投資組合是由旗艦產品推動的芭比品牌和一系列全球提供的互補品牌。從1959年開始給女孩賦權,芭比激發了每個女孩的無限潛力,向她們展示了她們可以成為任何東西。擁有廣泛的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品組合,美國女孩最出名的是通過其鼓舞人心的玩偶和書籍傳授寶貴的人生教訓,這些玩偶和書籍以過去和現在的不同人物為特色。它的產品通過其目錄、網站和專有零售店直接銷售給消費者。
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童-包括以下品牌費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友, 電動車輪,及消防員山姆。作為遊戲和兒童發展的領導者,費舍爾-普萊斯的使命是為父母提供有意義的解決方案,豐富孩子從出生到上學的生活,幫助家庭獲得儘可能好的開端。託馬斯與朋友是一家屢獲殊榮的學齡前兒童火車品牌特許經營權,通過內容、玩具、現場活動和其他生活方式類別,為孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活課程。
車輛-包括以下品牌熱輪,火柴盒, 汽車 (迪士尼·皮克斯),以及馬裏奧·卡丁車 (任天堂)。已經有50多年的生產歷史了,熱輪繼續突破性能和設計的極限,點燃孩子、成年人和收藏家的挑戰者精神。從壓鑄車輛,到軌道、玩具和配件,美泰汽車產品組合具有廣泛的吸引力,吸引並激發了所有年齡段的孩子。
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他-包括以下品牌宇宙大師, 巨型, 烏諾, 玩具總動員 (迪士尼·皮克斯), 侏羅紀世界 (NBCUniversal), WWE,及星球大戰 (迪斯尼)。從大塊頭到小磚頭,從第一批建造者到高級收藏家,巨型創造建築佈景,鼓勵孩子和成年人釋放他們的創造潛力。全美排名第一的比賽,烏諾是一款經典的配對紙牌遊戲,簡單易學,對每個人來説都是快速有趣的。
新冠肺炎更新
冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的影響以及政府、企業和個人對此採取的應對行動已造成重大的全球經濟混亂,包括但不限於暫時關閉企業、減少零售流量、金融市場波動和旅行限制。
2021年上半年,消費者對玩具的強勁需求推動所有可報告細分市場和每個地理區域的淨銷售額同比增長兩位數,儘管新冠肺炎中斷和當地限制影響了某些地點。美泰2020年上半年的業績和淨銷售額受到新冠肺炎的重大負面影響。
雖然新冠肺炎已經給美泰及其所依賴的製造商和分銷網絡造成了製造和分銷中斷,但到目前為止,這些中斷,包括工廠和港口的臨時關閉,並沒有對美泰滿足產品需求的能力產生實質性影響。如果新冠肺炎造成進一步的製造和分銷中斷,特別是在生產和/或分銷的季節性高峯期,美泰滿足需求的能力可能會受到實質性影響。由於大流行的持續時間和嚴重程度以及由此產生的影響的不確定性,無法估計這種影響的程度。
由於新冠肺炎的影響導致對原材料和分銷服務的需求增加,投入成本通脹對美泰上半年的毛利率造成了不利影響,但固定成本吸收和成本節約計劃帶來的好處抵消了這種影響。美泰預計,與2021年上半年和前一年相比,2021年下半年投入成本通脹將對美泰的毛利率產生更大的不利影響,但這種影響預計將被成本節約計劃和定價行動部分抵消。在投入成本膨脹變得比預期更普遍和/或更嚴重的程度上,它可能會對美泰的運營業績產生實質性影響。
2021年下半年,美泰客户、供應鏈或其他關鍵業務的長期中斷將對美泰的業務和流動性造成實質性的不利影響。由於形勢的迅速變化,新冠肺炎未來對美泰運營結果、財務狀況和現金流的影響目前仍不確定。美泰正在密切關注事態發展,並積極管理其業務。有關新冠肺炎對美泰業務潛在影響的進一步討論,請參閲2020年10-K表格年度報告中第I部分的第1A項“風險因素”。
受到新冠肺炎這些影響的具體項目列在下面的“經營業績-第二季度”和“經營業績-上半年”中。除了下文討論的新冠肺炎的影響外,流行病及其產生的影響很可能會產生其他不可預見的後果,影響美泰的業務。
運營業績-第二季度
合併結果
下表提供了美泰2021年第二季度和2020年綜合業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | 年/年變化 |
2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | |
金額 | | 淨資產的%% 銷售額 | | 金額 | | 淨資產的%% 銷售額 | | % | | 基點: 淨銷售額的百分比 |
| (單位:百萬,百分比和基點信息除外) |
淨銷售額 | $ | 1,026.4 | | | 100.0 | % | | $ | 732.1 | | | 100.0 | % | | 40 | % | | — | |
毛利 | $ | 488.0 | | | 47.5 | % | | $ | 318.9 | | | 43.6 | % | | 53 | % | | 390 | |
廣告費和促銷費 | 88.3 | | | 8.6 | % | | 60.2 | | | 8.2 | % | | 47 | % | | 40 | |
其他銷售和行政費用 | 350.5 | | | 34.2 | % | | 306.8 | | | 41.9 | % | | 14 | % | | (770) | |
營業收入(虧損) | 49.1 | | | 4.8 | % | | (48.1) | | | -6.6 | % | | N/m | | N/m |
利息支出 | 38.1 | | | 3.7 | % | | 49.6 | | | 6.8 | % | | -23 | % | | (310) | |
利息(收入) | (0.6) | | | -0.1 | % | | (1.0) | | | -0.1 | % | | -43 | % | | |
其他營業外費用(淨額) | 0.5 | | | | | 2.7 | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 11.0 | | | 1.1 | % | | (99.3) | | | -13.6 | % | | N/m | | N/m |
所得税撥備 | 20.6 | | | | | 12.8 | | | | | | | |
權益法投資收益 | 4.1 | | | | | 1.1 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (5.5) | | | -0.5 | % | | $ | (111.1) | | | -15.2 | % | | -95 | % | | 1,470 | |
N/M-沒有意義
銷售額
下表彙總了美泰在2021年和2020年第二季度按類別劃分的綜合總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 394.7 | | | $ | 261.0 | | | 51 | % | | 4 | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 229.4 | | | 199.8 | | | 15 | % | | 3 | % | | |
車輛 | 266.3 | | | 158.7 | | | 68 | % | | 6 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 258.2 | | | 195.0 | | | 32 | % | | 4 | % | | |
總比林斯 | $ | 1,148.6 | | | $ | 814.6 | | | 41 | % | | 4 | % | | |
銷售調整 | (122.2) | | | (82.4) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,026.4 | | | $ | 732.1 | | | 40 | % | | 4 | % | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 291.3 | | | $ | 199.3 | | | 46 | % | | 5 | % | | |
熱輪 | 227.4 | | | 136.5 | | | 67 | % | | 6 | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 207.8 | | | 176.3 | | | 18 | % | | 3 | % | | |
其他 | 422.2 | | | 302.5 | | | 40 | % | | 5 | % | | |
總比林斯 | $ | 1,148.6 | | | $ | 814.6 | | | 41 | % | | 4 | % | | |
2021年第二季度的總賬單為11.5億美元,比2020年第二季度的8.146億美元增加了3.34億美元,增幅為41%,貨幣匯率變化的有利影響約為4個百分點。2021年第二季度總賬單的增加是由於所有類別的賬單都有所增加。
玩偶的總賬單增加了51%,其中35%是由更高的賬單推動的芭比在積極的品牌勢頭和銷售點需求(POS)的推動下,5%的產品是由更高的美國女孩產品,5%的原因是初始賬單為神靈產品,4%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了15%,其中16%是由更高的賬單推動的費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友主要由嬰兒和新生兒產品的更高賬單推動的產品。這部分被較低的賬單所抵消電動車輪2%的產品。
汽車總賬單增加了68%,其中57%是由更高的賬單推動的熱輪產品,由積極的品牌勢頭和POS推動,受益於店內衝動購物的迴歸,5%是由更高的賬單推動的火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了32%,其中16%是由更高的賬單推動的侏羅紀世界,14%由以下初始賬單推動宇宙大師,5%是由更高的賬單推動的WWE。紙牌遊戲產品的賬單較低,部分抵消了這一影響,包括烏諾7%。
銷售調整代表與美泰客户的安排,以提供銷售激勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供補貼。此類計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。2021年第二季度,銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為11.9%,而2020年第二季度為11.3%。
銷售成本
2021年第二季度,銷售成本佔淨銷售額的百分比為52.5%,而2020年第二季度為56.4%。銷售成本從2020年第二季度的4.132億美元增加到2021年第二季度的5.384億美元,增幅為1.251億美元,增幅為30%,而2020年第二季度的淨銷售額增長了40%。在銷售成本中,產品和其他成本從2020年第二季度的3.352億美元增加到2021年第二季度的4.39億美元,增幅為31%;運費和物流費用從2020年第二季度的4710萬美元增加到2021年第二季度的6100萬美元,增幅為29%;特許權使用費支出從2020年第二季度的3090萬美元增加到2021年第二季度的3750萬美元,增幅為21%在銷售成本中,某些入境運費以前被歸類為運費和物流成本。美泰將此類入站運費從運費和物流費用中重新分類,以顯示產品內的所有入站運費成本和所示期間和細分市場的其他成本。
毛利率
2021年第二季度毛利率從2020年第二季度的43.6%增至47.5%。毛利率的增長主要是由於固定成本吸收的有利影響和成本節約計劃帶來的增量已實現節省,但部分被原材料和入境運費成本上升導致的投入成本膨脹所抵消。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用主要包括:(I)媒體成本,包括電視、印刷和在線廣告的媒體、策劃和購買費用;(Ii)非媒體成本,包括商業和網站製作、銷售和促銷成本;(Iii)零售廣告成本,包括消費者直接目錄、報紙插頁、傳單和郵件;以及(Iv)一般廣告成本,包括貿易展會成本。2021年第二季度,廣告和促銷費用佔淨銷售額的百分比相對一致,為8.6%,而2020年第二季度為8.2%。在媒體支出增加的推動下,廣告和推廣費用從2020年第二季度的6,020萬美元增加到2021年第二季度的8,830萬美元,增幅為47%。
其他銷售和管理費用
2021年第二季度,其他銷售和管理費用為3.505億美元,佔淨銷售額的34.2%,而2020年第二季度為3.068億美元,佔淨銷售額的41.9%。其他銷售和行政費用的增加主要是由於員工薪酬成本上升,以及與上一年為應對新冠肺炎而採取的節約成本措施的比較。
利息支出
2021年第二季度的利息支出為3810萬美元,而2020年第二季度為4960萬美元。利息支出減少的原因是與2021年第一季度到期的2017/2018年12月到期的2017/2018年優先債券的部分再融資相關的利率較低。
所得税撥備
美泰在2021年第二季度和2020年第二季度的所得税撥備分別為2060萬美元和1280萬美元。2021年第二季度,美泰確認了與在不同司法管轄區離散記錄的所得税相關的離散税收支出980萬美元,與影響遞延税收資產的税率變化相關的離散税收支出720萬美元,以及重新評估前幾年税收負債的離散税收優惠480萬美元。2020年第二季度,美泰確認了與在不同司法管轄區離散記錄的所得税相關的370萬美元的離散税收支出,以及用於重新評估前幾年納税義務的50萬美元的離散税收優惠。由於對美國遞延税資產設立了估值免税額,因此在2021年第二季度或2020年期間,美國沒有為美國的虧損提供税收優惠。
截至2020年12月31日和2021年6月30日,美泰對某些國內外遞延税資產都記錄了估值津貼。評估遞延税項資產的估值免税額的必要性和數額通常需要對所有現有證據進行重大判斷和廣泛分析,以確定這些資產是否更有可能變現。美泰維持對其遞延税項資產的估值免税額,直到有足夠的證據支持釋放全部或部分這些免税額。鑑於美泰在截至2020年12月31日的年度和2021年上半年的收益有所改善,如果美泰的收益在未來繼續改善,美泰認為,有合理的可能性,在短期內,可能會有足夠的積極證據,使我們能夠得出結論,即與某些外國司法管轄區相關的很大一部分估值津貼將不再需要。估值津貼的釋放將導致確認這些遞延税項資產的一部分,並減少記錄釋放期間的所得税費用。然而,發放估值免税額的確切時間和金額(如果有的話)可能會因美泰在記錄估值免税額的税收管轄區能夠實現的收益水平而發生變化。
細分結果
北美細分市場
下表提供了美泰2021年第二季度和2020年第二季度北美地區按類別劃分的淨銷售額、部門收入和總賬單的摘要,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
淨銷售額 | $ | 560.8 | | | $ | 432.9 | | | 30 | % | | 1 | % | | |
分部收入 | 149.6 | | | 81.8 | | | 83 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 172.6 | | | $ | 121.2 | | | 42 | % | | — | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 139.9 | | | 132.4 | | | 6 | % | | 1 | % | | |
車輛 | 131.3 | | | 77.8 | | | 69 | % | | 1 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 154.1 | | | 130.2 | | | 18 | % | | — | % | | |
總比林斯 | $ | 597.9 | | | $ | 461.5 | | | 30 | % | | 1 | % | | |
銷售調整 | (37.0) | | | (28.7) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 560.8 | | | $ | 432.9 | | | 30 | % | | 1 | % | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 151.4 | | | $ | 112.3 | | | 35 | % | | 1 | % | | |
熱輪 | 109.7 | | | 66.2 | | | 66 | % | | 1 | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 122.9 | | | 111.7 | | | 10 | % | | 1 | % | | |
其他 | 213.9 | | | 171.4 | | | 25 | % | | 1 | % | | |
總比林斯 | $ | 597.9 | | | $ | 461.5 | | | 30 | % | | 1 | % | | |
2021年第二季度,北美部門的總賬單為5.979億美元,比2020年第二季度的4.615億美元增加了1.363億美元,增幅為30%,匯率變化一個百分點帶來了有利影響。北美部門總賬單的增加是由於所有類別的賬單都有所增加。。
玩偶的總賬單增加了42%,其中32%是由於芭比產品,5%的原因是初始賬單為神靈產品,5%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了6%,其中9%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友產品,部分被較低的賬單所抵消電動車輪3%的產品。
車輛總賬單增加了69%,其中56%是由於熱輪產品,6%是由於更高的賬單火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了18%,其中15%是由於侏羅紀世界,11%的原因是初始賬單為宇宙大師,7%是由於較高的賬單WWE。紙牌遊戲產品的賬單較低,部分抵消了這一影響,包括烏諾11%,藝術品、工藝品和文具產品的較低賬單為6%。
2021年第二季度和2020年第二季度,銷售額調整佔淨銷售額的百分比保持在6.6%。
2021年第二季度,銷售成本增長了20%,而淨銷售額增長了30%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年第二季度毛利率上升,主要是由於成本節約計劃帶來的增量已實現節省和固定成本吸收的有利影響,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年第二季度北美部門收入為149.6美元,而2020年第二季度部門收入為8,180萬美元;這一改善是由於毛利潤增加。
國際細分市場
下表彙總了美泰在2021年第二季度和2020年第二季度國際部門的淨銷售額、部門收入(虧損)和按類別劃分的總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
淨銷售額 | $ | 424.9 | | | $ | 271.1 | | | 57 | % | | 10 | % | | |
分部收入(虧損) | 50.8 | | | (4.4) | | | N/m | | | | |
| | | | | | | | | |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 180.7 | | | $ | 110.8 | | | 63 | % | | 10 | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 89.5 | | | 67.4 | | | 33 | % | | 9 | % | | |
車輛 | 135.0 | | | 80.9 | | | 67 | % | | 11 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 104.1 | | | 64.8 | | | 61 | % | | 12 | % | | |
總比林斯 | $ | 509.2 | | | $ | 323.9 | | | 57 | % | | 10 | % | | |
銷售調整 | (84.3) | | | (52.9) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 424.9 | | | $ | 271.1 | | | 57 | % | | 10 | % | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 139.9 | | | $ | 87.0 | | | 61 | % | | 11 | % | | |
熱輪 | 117.7 | | | 70.3 | | | 67 | % | | 10 | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 84.9 | | | 64.6 | | | 31 | % | | 8 | % | | |
其他 | 166.8 | | | 102.1 | | | 63 | % | | 11 | % | | |
總比林斯 | $ | 509.2 | | | $ | 323.9 | | | 57 | % | | 10 | % | | |
N/M-沒有意義
2021年第二季度,國際部門的總賬單為509.2美元,比2020年第二季度的323.9美元增加了185.3美元,增幅為57%,貨幣匯率變化近10個百分點產生了有利影響。國際部門總賬單的增加是由於所有類別的賬單都增加了。
玩偶的總賬單增加了63%,其中48%是由於芭比產品,5%的原因是初始賬單為神靈產品,5%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了33%,其中30%是由更高的賬單推動的費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友產品。
車輛總賬單增加了67%,其中59%是由於熱輪產品,5%是由於更高的賬單火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了61%,原因是以下產品的賬單增加了19%:侏羅紀世界,18%的初始賬單宇宙大師,和8%的超大的。
2021年第二季度,銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為19.9%,而2020年第二季度為19.5%。
2021年第二季度,銷售成本增長了50%,而淨銷售額增長了57%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年第二季度毛利率上升,主要是由於固定成本吸收的有利影響和成本節約計劃帶來的增量已實現節省,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年第二季度國際部門收入為5080萬美元,而2020年第二季度部門虧損為440萬美元;這一改善主要是由於毛利潤增加,但部分被廣告和促銷費用增加所抵消。
美國女孩部分
下表彙總了美泰在2021年和2020年第二季度的淨銷售額、部門虧損和美國女孩部門的總賬單:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
淨銷售額 | $ | 40.6 | | | $ | 28.2 | | | 44 | % | | — | % | | |
分段損耗 | (9.7) | | | (13.9) | | | -30 | % | | — | % | | |
| | | | | | | | | |
美國女孩部分 | | | | | | | | | |
總賬單總額 | 41.5 | | | 29.1 | | | 43 | % | | — | % | | |
銷售調整 | (0.8) | | | (0.9) | | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 40.6 | | | $ | 28.2 | | | 44 | % | | — | % | | |
2021年第二季度,美國女孩部分的總賬單為4150萬美元,比2020年第二季度的2910萬美元增加了1240萬美元,增幅為43%。增加美國女孩毛賬單主要是由於自營零售渠道的賬單增加,這在2020年第二季度受到新冠肺炎影響導致零售店關閉的影響。這部分被直接面向消費者渠道的較低賬單所抵消。
由於批發退貨減少,2021年第二季度銷售額調整佔淨銷售額的百分比降至2.1%,而2020年第二季度為3.2%。
2021年第二季度,銷售成本增長了38%,而淨銷售額增長了44%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年第二季度毛利率上升,主要原因是運費和物流費用佔淨銷售額的比例下降,原因是直接面向消費者的渠道銷售額下降,以及固定成本吸收的有利影響,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年第二季度,美國女孩部門虧損970萬美元,而2020年第二季度部門虧損1390萬美元。這一改善是由更高的毛利潤推動的,但部分被更高的廣告和促銷費用所抵消。
經營業績-上半年
合併結果
下表彙總了美泰2021年上半年和2020年的綜合業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | 年/年變化 |
2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | |
金額 | | 淨資產的%% 銷售額 | | 金額 | | 淨資產的%% 銷售額 | | % | | 基點: 淨銷售額的百分比 |
| (單位:百萬,百分比和基點信息除外) |
淨銷售額 | $ | 1,900.6 | | | 100.0 | % | | $ | 1,326.2 | | | 100.0 | % | | 43 | % | | — | |
毛利 | $ | 899.8 | | | 47.3 | % | | $ | 579.1 | | | 43.7 | % | | 55 | % | | 360 | |
廣告費和促銷費 | 162.4 | | | 8.5 | % | | 136.5 | | | 10.3 | % | | 19 | % | | (180) | |
其他銷售和行政費用 | 654.4 | | | 34.4 | % | | 635.5 | | | 47.9 | % | | 3 | % | | (1,350) | |
營業收入(虧損) | 83.0 | | | 4.4 | % | | (192.8) | | | -14.5 | % | | N/m | | N/m |
利息支出 | 168.6 | | | 8.9 | % | | 98.6 | | | 7.4 | % | | 71 | % | | 150 | |
利息(收入) | (1.4) | | | -0.1 | % | | (3.1) | | | -0.2 | % | | -55 | % | | 10 | |
其他營業外(收入)費用,淨額 | (0.6) | | | | | 5.7 | | | | | | | |
所得税前虧損 | (83.7) | | | -4.4 | % | | (294.0) | | | -22.2 | % | | -72 | % | | 1,780 | |
所得税撥備 | 40.9 | | | | | 24.7 | | | | | | | |
權益法投資收益 | 6.7 | | | | | 1.9 | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (117.9) | | | -6.2 | % | | $ | (316.8) | | | -23.9 | % | | -63 | % | | 1,770 | |
N/M-沒有意義銷售額
下表彙總了美泰在2021年上半年和2020年上半年按類別分類的綜合總賬單,以及按品牌分類的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 776.0 | | | $ | 486.9 | | | 59 | % | | 2 | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 412.5 | | | 340.1 | | | 21 | % | | 2 | % | | |
車輛 | 481.7 | | | 344.3 | | | 40 | % | | 3 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 457.3 | | | 313.2 | | | 46 | % | | 4 | % | | |
總比林斯 | $ | 2,127.6 | | | $ | 1,484.5 | | | 43 | % | | 3 | % | | |
銷售調整 | (227.0) | | | (158.3) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,900.6 | | | $ | 1,326.2 | | | 43 | % | | 2 | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 567.5 | | | $ | 346.8 | | | 64 | % | | 4 | % | | |
熱輪 | 412.0 | | | 295.1 | | | 40 | % | | 3 | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 379.3 | | | 305.0 | | | 24 | % | | 2 | % | | |
其他 | 768.7 | | | 537.6 | | | 43 | % | | 3 | % | | |
總比林斯 | $ | 2,127.6 | | | $ | 1,484.5 | | | 43 | % | | 3 | % | | |
2021年上半年總賬單為21.3億美元,比2020年上半年的14.8億美元增加6.43億美元,增幅43%,匯率變化3個百分點產生了有利影響。2021年上半年總賬單的增加是由於所有類別的賬單都有所增加。
玩偶的總賬單增加了59%,其中45%是由於芭比產品,主要由積極的品牌勢頭和POS推動,4%是由於更高的賬單美國女孩產品,4%的原因是初始賬單為神靈產品,3%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了21%,其中22%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯和朋友們,主要是由嬰兒和新生兒產品的更高賬單推動的. 這是 部分被較低的賬單所抵消電動車輪1%的產品。
車輛總賬單增加了40%,其中34%是由於熱輪產品,受積極的品牌勢頭和POS的推動,受益於店內衝動購物的迴歸,3%是由於更高的賬單火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了46%,原因是以下產品的賬單增加了16%:侏羅紀世界,從最初的賬單中扣除14%宇宙大師,7%WWE,和6%的巨型.
銷售調整代表與美泰客户的安排,以提供銷售激勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供補貼。此類計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。2021年上半年和2020年上半年,銷售額調整佔淨銷售額的百分比保持不變,為11.9%。
銷售成本
2021年上半年,銷售成本佔淨銷售額的百分比為52.7%,而2020年上半年為56.3%。2021年上半年,銷售成本從2020年上半年的7.471億美元增加到10億美元,增幅為2.536億美元,增幅為34%,而淨銷售額增長了43%。在銷售成本中,產品和其他成本從2020年上半年的5.996億美元增加到2021年上半年的8.167億美元,增幅為2.171億美元,增幅為36%;運費和物流費用從2020年上半年的9310萬美元增加到2021年上半年的1.187億美元,增幅為28%;特許權使用費支出增加了1090萬美元,增幅為20%,從5440萬美元增加到6520萬美元在銷售成本中,某些入境運費以前被歸類為運費和物流成本。美泰將此類入站運費從運費和物流費用中重新分類,以顯示產品內的所有入站運費成本和所示期間和細分市場的其他成本。
毛利率
毛利率從2020年上半年的43.7%增加到2021年上半年的47.3%。毛利率的增長主要是由於固定成本吸收的有利影響和成本節約計劃帶來的增量已實現節省,但部分被原材料和入境運費成本上升導致的投入成本膨脹所抵消。
廣告和促銷費用
廣告和推廣費用主要包括:(I)媒體成本,主要包括電視、印刷和在線廣告的媒體、策劃和購買費用;(Ii)非媒體成本,主要包括商業廣告和網站製作、銷售和促銷成本;(Iii)零售廣告成本,主要包括消費者直接目錄、報紙插頁、傳單和郵件;(Iv)一般廣告成本,主要包括商展成本。廣告和促銷費用佔淨銷售額的百分比從2020年上半年的10.3%下降到2021年上半年的8.5%,這是由於淨銷售額增長了43%,而廣告和促銷費用增加了2590萬美元,增幅為19%。廣告和推廣費用從2020年上半年的1.365億美元增加到2021年上半年的1.624億美元,這是由更高的媒體支出推動的。
其他銷售和管理費用
2021年上半年,其他銷售和管理費用為6.544億美元,佔淨銷售額的34.4%,而2020年上半年為6.355億美元,佔淨銷售額的47.9%。其他銷售和管理費用的增加主要是由更高的員工薪酬成本推動的,部分被成本節約計劃實現的增量節省所抵消。
利息支出
2021年上半年的利息支出為1.686億美元,而2020年上半年為9860萬美元。利息支出增加的原因是,2021年第一季度到期的2017/2018年12月到期的2017/2018年高級票據的部分贖回導致清償虧損8320萬美元。這部分被2021年第二季度較低的利息支出所抵消,這是由於2017/2018年優先債券的部分再融資導致利率下降。
所得税撥備
美泰在2021年上半年和2020年的所得税撥備分別為4090萬美元和2470萬美元。2021年上半年,美泰確認了與在不同司法管轄區離散基礎上記錄的所得税相關的1620萬美元的離散税費淨額,與影響遞延税資產的税率變化相關的720萬美元的離散税費支出,以及重新評估前幾年税收負債的390萬美元的離散税收優惠。2020年上半年,美泰確認了與在不同司法管轄區離散記錄的所得税相關的830萬美元的離散税收支出,以及用於重新評估前幾年納税義務的130萬美元的離散税收支出。由於對美國遞延税資產設立了估值免税額,因此在2021年上半年或2020年期間,美國沒有為美國的虧損提供税收優惠。
細分結果
北美細分市場
下表彙總了美泰在2021年上半年和2020年上半年按類別劃分的淨銷售額、細分市場收入和總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
淨銷售額 | $ | 1,040.5 | | | $ | 720.4 | | | 44 | % | | — | % | | |
分部收入 | 274.5 | | | 98.7 | | | 178 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 348.8 | | | $ | 195.1 | | | 79 | % | | 1 | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 248.4 | | | 208.9 | | | 19 | % | | 1 | % | | |
車輛 | 241.2 | | | 166.5 | | | 45 | % | | 1 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 271.3 | | | 196.7 | | | 38 | % | | 1 | % | | |
總比林斯 | $ | 1,109.6 | | | $ | 767.3 | | | 45 | % | | 1 | % | | |
銷售調整 | (69.1) | | | (46.9) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,040.5 | | | $ | 720.4 | | | 44 | % | | — | % | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 308.3 | | | $ | 180.1 | | | 71 | % | | — | % | | |
熱輪 | 202.4 | | | 140.3 | | | 44 | % | | — | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 223.7 | | | 181.6 | | | 23 | % | | — | % | | |
其他 | 375.2 | | | 265.3 | | | 41 | % | | — | % | | |
總比林斯 | $ | 1,109.6 | | | 767.3 | | | 45 | % | | 1 | % | | |
2021年上半年,北美部門的總賬單為11.1億美元,比2020年上半年的7.673億美元增加了3.423億美元,增幅為45%,匯率變化一個百分點帶來了有利影響。北美部門總賬單的增加是由於所有類別的賬單都有所增加。
玩偶的總賬單增加了79%,其中66%是由於芭比產品,7%的原因是初始賬單為神靈產品,5%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了19%,其中20%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友產品,部分被較低的賬單所抵消電動車輪1%的產品。
車輛總賬單增加了45%,其中37%是由於熱輪產品,3%是由於更高的賬單火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了38%,原因是以下產品的賬單增加了15%:侏羅紀世界,從最初的賬單中扣除13%宇宙大師,9%來自WWE,和5%的巨型。這部分被紙牌遊戲產品較低的賬單所抵消,包括烏諾7%。
2021年上半年,銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為6.6%,而2020年上半年為6.5%。
2021年上半年,銷售成本增長了31.0%,而淨銷售額增長了44%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年上半年的毛利率增長主要是由於固定成本吸收的有利影響和成本節約計劃帶來的增量已實現節省,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年上半年北美部門收入為2.745億美元,而2020年上半年部門收入為9870萬美元;增長主要是由於毛利潤增加,但部分被廣告和促銷費用增加所抵消。
國際細分市場
下表彙總了美泰在2021年上半年和2020年上半年按類別劃分的淨銷售額、部門收入(虧損)和總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (除百分比信息外,以百萬為單位) |
淨銷售額 | $ | 774.3 | | | $ | 540.4 | | | 43 | % | | 6 | % | | |
分部收入(虧損) | 87.0 | | | (31.4) | | | N/m | | | | |
| | | | | | | | | |
按類別列出的毛賬單 | | | | | | | | | |
洋娃娃 | $ | 339.4 | | | $ | 224.7 | | | 51 | % | | 6 | % | | |
嬰幼兒、幼兒和學齡前兒童 | 164.1 | | | 131.2 | | | 25 | % | | 6 | % | | |
車輛 | 240.5 | | | 177.8 | | | 35 | % | | 5 | % | | |
活動人偶、建築佈景、遊戲和其他 | 186.1 | | | 116.4 | | | 60 | % | | 9 | % | | |
總比林斯 | $ | 930.2 | | | $ | 650.1 | | | 43 | % | | 6 | % | | |
銷售調整 | (155.9) | | | (109.6) | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 774.3 | | | $ | 540.4 | | | 43 | % | | 6 | % | | |
| | | | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | | | |
排名前三位的電力品牌的總賬單 | | | | | | | | | |
芭比 | $ | 259.2 | | | $ | 166.7 | | | 55 | % | | 6 | % | | |
熱輪 | 209.6 | | | 154.8 | | | 35 | % | | 4 | % | | |
費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友 | 155.6 | | | 123.4 | | | 26 | % | | 5 | % | | |
其他 | 305.8 | | | 205.2 | | | 49 | % | | 7 | % | | |
總比林斯 | $ | 930.2 | | | $ | 650.1 | | | 43 | % | | 6 | % | | |
N/M-沒有意義
2021年上半年,國際部門的總賬單為9.302億美元,比2020年上半年的6.501億美元增加了2.801億美元,增幅為43%,匯率變化的有利影響為6.6%。國際部門總賬單的增加是由於所有類別的賬單都增加了。
玩偶的總賬單增加了51%,其中41%是由於芭比產品,4%的原因是初始賬單為神靈產品,3%是由於更高的賬單Polly Pocket產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童的總賬單增加了25%,其中24%是由於費舍爾-普萊斯和託馬斯與朋友產品。
車輛總賬單增加了35%,其中31%是由於熱輪產品,4%是由於更高的賬單火柴盒產品。
動作人偶、建築佈景、遊戲和其他總賬單增加了60%,原因是以下產品的賬單增加了17%:侏羅紀世界,從初始賬單的15%宇宙大師,8%巨型,和3%的WWE.
2021年上半年,銷售額調整佔淨銷售額的百分比相對一致,為20.1%,而2020年上半年為20.3%。
2021年上半年,銷售成本增長了35.0%,而淨銷售額增長了43%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年上半年的毛利率增長主要是由於成本節約計劃帶來的增量已實現節省以及固定成本吸收的有利影響,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年上半年國際部門收入為8700萬美元,而2020年上半年部門虧損為3140萬美元;改善主要是由於毛利潤增加,但部分被廣告和促銷費用增加所抵消。
美國女孩部分
下表彙總了美泰在2021年上半年和2020年上半年按類別劃分的淨銷售額、細分市場虧損和總賬單,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 | | %更改為 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 | | |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 | |
| (單位:百萬美元,信息百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 85.8 | | | $ | 65.3 | | | 31 | % | | — | % | | |
分段損耗 | (19.3) | | | (31.0) | | | -38 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
美國女孩部分 | | | | | | | | | |
總賬單總額 | 87.8 | | | 67.2 | | | 31 | % | | — | % | | |
銷售調整 | (2.0) | | | (1.8) | | | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 85.8 | | | $ | 65.3 | | | 31 | % | | — | % | | |
2021年上半年,美國女孩部分的總賬單為8780萬美元,比2020年上半年的6720萬美元增加了2060萬美元,增幅為31%。增加美國女孩毛賬單是由於適當零售渠道的賬單較高,以及直接面向消費者的渠道賬單較高所致。
由於批發回報率下降,2021年上半年銷售額調整佔淨銷售額的百分比降至2.3%,而2020年上半年為2.8%。
2021年上半年,銷售成本增長了29%,而淨銷售額增長了31%,這主要是由於產品和其他成本的上升。2021年上半年毛利率上升,主要是由於固定成本吸收的有利影響和成本節約計劃帶來的增量實現節省,但部分被投入成本通脹所抵消。2021年上半年,美國女孩部門的虧損為1930萬美元,而2020年上半年的部門虧損為3100萬美元;這一改善主要是由於毛利潤增加,但部分被更高的廣告和促銷費用所抵消。
成本節約計劃
針對增長進行優化(前身為Capital Light)
2021年2月9日,美泰宣佈了增長優化計劃,這是一項多年成本節約計劃,整合並擴展了之前宣佈的資本之光計劃(以下簡稱計劃)。預計從2021年開始到2023年完成的行動的目標年度總成本節省為2.5億美元。在2.5億美元的增量目標總成本節約中,預計約50%將受益於銷售成本,40%將受益於其他銷售和管理費用,10%將受益於廣告和促銷費用。與該計劃相關的增量現金支出總額預計約為1億至1.25億美元。
美泰估計,該計劃增量行動的總成本如下:
| | | | | |
針對增長-增量操作進行優化 | 成本估算 |
員工遣散費 | 4000萬至5000萬美元 |
房地產/供應鏈優化和其他重組成本 | 1500萬至2000萬美元 |
資產減值和其他非現金費用 | 2500萬至3000萬美元 |
估計遣散費和重組費用總額 | 8000萬至1億美元 |
信息技術增強和其他投資 | 4500萬至5500萬美元 |
預計增加的費用總額 | 1.25億至1.55億美元 |
與之前在資本之光計劃下采取的行動相結合,到2023年,該計劃的目標年度總成本節省為3.25億美元,預計現金支出總額約為1.4億至1.65億美元,預計非現金費用總額為4000萬至4500萬美元。 在3.25億美元的目標總成本節約中,預計約60%將受益於銷售成本,30%將受益於其他銷售和管理費用,10%將受益於廣告和促銷費用。
與該計劃相關的是,美泰在合併運營報表中將遣散費和其他重組成本記錄在以下成本和費用類別中:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至的六個月內 |
| 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
| (單位:百萬) |
銷售成本(A) | $ | 1.8 | | | $ | 4.5 | |
其他銷售和行政費用(B) | 17.2 | | | 4.1 | |
| $ | 18.9 | | | $ | 8.6 | |
(a)在綜合經營報表的銷售成本中記錄的遣散費和其它重組成本包括在“綜合財務報表附註22--分部信息”的分部收入(虧損)中。
(b)在綜合經營報表中的其他銷售和管理費用中記錄的遣散費和其他重組成本包括在“綜合財務報表附註22--部門信息”中的公司和其他費用中。
截至2021年6月30日,美泰已記錄的與該計劃相關的累計遣散費和其他重組費用約為6900萬美元,其中包括約1800萬美元的非現金費用。截至2021年6月30日,美泰與該計劃相關的累計成本節約(未計遣散費、重組成本和成本通脹)約為1.24億美元,主要在毛利潤內。
在截至2021年3月31日的三個月裏,結合該計劃,美泰完成了對墨西哥一家制造工廠的出售,其中包括土地和建築,税前收益為1580萬美元。
其他節約成本的措施
2020年上半年,美泰記錄的遣散費約為1500萬美元,主要與為進一步精簡組織結構而採取的行動有關。
流動性與資本資源
美泰的主要流動性來源是其國內外現金和等價物餘額、短期借款安排(包括其14億美元的優先擔保循環信貸安排)以及進入資本市場為其運營和義務提供資金的機會。此類債務可能包括資本支出和償債等投資和融資活動。在美泰截至2021年6月30日的3.847億美元現金和等價物中,大約2.153億美元由外國子公司持有。
經營活動的現金流可能會受到對美泰產品需求下降的負面影響,這可能是由於(但不限於)不利的經濟狀況和公眾和消費者偏好的變化,或者與產品製造和分銷相關的成本增加,或者原材料或零部件短缺造成的。此外,美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響:全球經濟危機和信貸環境緊縮,無法遵守其債務契約和高級擔保循環信貸安排契約,或美泰的信用評級惡化。正如在本10-Q表格季度報告第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--新冠肺炎更新”中所討論的那樣,上述許多因素已經並可能受到新冠肺炎的不利影響。然而,根據美泰目前的業務計劃和迄今已知的因素,包括目前已知的新冠肺炎影響,預計現有現金和等價物、運營現金流、高級擔保信貸循環安排下的可用性以及資本市場準入,將足以滿足未來12個月的營運資本和運營支出需求。
當前市場狀況
美泰面臨利率和外幣匯率變化導致的金融市場風險。
與前幾個時期一致,美泰打算利用其高級擔保循環信貸安排來滿足其短期流動性需求。截至2021年6月30日,美泰在優先擔保循環信貸安排下沒有未償還借款,在優先擔保循環信貸安排下沒有約1000萬美元的未償還信用證。
市場狀況可能會影響美泰不時簽訂的其他債務工具的某些條款。
美泰監控持有美泰現金和現金等價物的第三方託管機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性,其次是最大限度地提高這些資金的收益率。美泰在交易對手和證券中分散現金和等價物,以將風險降至最低。
美泰面臨信用風險,涉及交易對手對衝交易的能力,以履行其合同付款義務。美泰外幣遠期外匯合約的公允價值計量中考慮了與信譽和不良表現相關的風險。美泰密切監控其交易對手,並在必要時採取行動管理其交易對手信用風險。
美泰預計,其一些客户和供應商可能會在獲得購買庫存或原材料所需的流動性方面遇到困難。美泰監控其客户的財務狀況及其流動性,以減輕美泰的應收賬款收回風險,並在必要時調整客户條款和信用額度。此外,美泰使用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收集性,包括要求信用證、保理、與無關的第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
美泰贊助商為其員工定義了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報率,以及影響負債衡量的利率變化,都將影響美泰未來對這些計劃的貢獻金額和時機。
美泰的業務受到新冠肺炎的影響。有關新冠肺炎對美泰業務的影響和潛在影響的進一步討論,請參閲第一部分第二項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-新冠肺炎更新”。
現金流活動
2021年上半年用於運營活動的現金流為241.4美元,而2020年上半年為4.693億美元。用於經營活動的現金流減少的主要原因是,不包括非現金費用的影響,淨虧損減少。
2021年上半年用於投資活動的現金流為2720萬美元,而2020年上半年為7470萬美元。用於投資活動的現金流減少的主要原因是2021年上半年處置資產和業務的收益為4310萬美元,以及2020年上半年外幣遠期外匯合同的淨付款。
2021年上半年用於融資活動的現金流為1.078億美元,而2020年上半年融資活動提供的現金流為3.993億美元。來自融資活動的現金流變動,主要是由以下各項的短期借款所得推動的:4.0億美元與2021年上半年到期的2017/2018年12月到期的2017/2018年高級債券的部分贖回相比,2020年上半年。
季節性融資
見本季度報告10-Q表第I部分第1項“財務報表--綜合財務報表附註8--季節性融資”。
財務狀況
截至2021年6月30日,美泰的現金及等價物減少了377.4美元,至3.847億美元,而截至2020年12月31日的現金及等價物為7.622億美元,原因是季節性營運資金使用、2025年12月到期的2017年/2018年高級票據的部分贖回以及資本支出。減幅被部分抵銷。通過2021年上半年處置資產和一家企業的收益。截至2021年6月30日,美泰的現金及等價物減少7680萬美元,至3.847億美元,而2020年6月30日為4.616億美元,主要原因是償還了截至2020年6月30日的4.0億美元未償還短期借款,部分贖回了2021年上半年到期的2017/2018年優先票據,以及資本支出,部分被後續12個月運營活動的現金流抵消。
截至2021年6月30日,應收賬款減少2.499億美元,至7.841億美元,而2020年12月31日為10.3億美元,主要原因是年終應收賬款的季節性下降。截至2021年6月30日,應收賬款增加1.336億美元,至7.841億美元,而2020年6月30日為6.505億美元,主要原因是第二季度是2021年的。年淨銷售額第二季度2020年中有60%的人受到了新冠肺炎的負面影響。
截至2021年6月30日,庫存增加了2.896億美元,達到8.18億美元,而2020年12月31日的庫存為5.285億美元,這主要是由於季節性庫存的積累。截至2021年6月30日,庫存增加了9020萬美元,達到8.18億美元,而2020年6月30日為7.279億美元,原因是成本上漲和產量增加,以支持2021年下半年的增長。
截至2021年6月30日,應付賬款和應計負債減少2.409億美元,至10.9億美元,而2020年12月31日為13.3億美元,原因是支出水平的季節性下降。截至2021年6月30日,應付賬款和應計負債增加1.423億美元,至10.9億美元,而2020年6月30日為9.441億美元,原因是與成本通脹和更高的庫存生產水平相關的應付款增加。
截至2021年6月30日、2020年6月30日和2020年12月31日,美泰的未償還短期借款分別為20萬美元、4.00億美元和100萬美元。鑑於圍繞新冠肺炎影響的不確定性,美泰在2020年上調了優先擔保循環信貸安排下的借款。
美泰的市值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:百萬美元,信息百分比除外) |
現金和現金等價物 | $ | 384.7 | | | | | $ | 461.6 | | | | | $ | 762.2 | | | |
| | | | | | | | | | | |
短期借款 | 0.2 | | | | | 400.0 | | | | | 1.0 | | | |
二零一零年十月到期的二零一零年優先債券 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
二零一一年十一月到期的高級債券 | 300.0 | | | | | 300.0 | | | | | 300.0 | | | |
2013年3月到期的高級債券 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
2017/2018年優先債券將於2025年12月到期 | 275.0 | | | | | 1,500.0 | | | | | 1,500.0 | | | |
2019年12月到期的高級債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | — | | | | | — | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | — | | | | | — | | | |
債務發行成本和債務貼現 | (35.9) | | | | | (49.2) | | | | | (45.3) | | | |
債務總額 | 2,839.3 | | | 84 | % | | 3,250.8 | | | 97 | % | | 2,855.7 | | | 82 | % |
股東權益 | 527.7 | | | 16 | | | 106.1 | | | 3 | | | 610.1 | | | 18 | |
總資本(債務加股本) | $ | 3,367.1 | | | 100 | % | | $ | 3,356.9 | | | 100 | % | | $ | 3,465.8 | | | 100 | % |
截至2021年6月30日,總債務為28.4億美元,而2020年12月31日為28.6億美元。2021年3月19日,美泰使用發行本金總額為3.375的2026年到期優先債券和本金總額為2029年到期的3.750%優先債券的淨所得款項,連同手頭現金,贖回和註銷2025年12月到期的美泰2017年/2018年未償還優先債券(“2025年債券”)的本金總額12.3億美元,並支付相關的預付溢價和交易手續費及開支。截至2021年6月30日,總債務為28.4億美元,而2020年6月30日為32.5億美元。減少的主要原因是償還了截至2020年6月30日未償還的4.0億美元短期借款。
2021年6月21日,美泰向其2025年票據持有人發出有條件的贖回通知,於2021年7月1日(“贖回日期”)贖回2025年票據剩餘的2.75億美元未償還本金總額,贖回價格相當於2025年票據本金的105.063,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。有條件通知須受美泰從足以完成贖回的優先擔保循環信貸安排獲得資金的條件先例的規限(“條件先例”),並賦予美泰在贖回日期未能滿足或放棄的情況下推遲贖回日期或修改或撤銷該通知的權利,因此,美泰有權將2025年票據的結算推遲到2021年6月30日之後的一年以上。條件先例得到滿足,美泰在贖回日使用手頭現金和優先擔保循環信貸安排的資金全額贖回了2025年票據。
截至2021年6月30日,股東權益減少8240萬美元,至5.277億美元,而2020年12月31日為6.101億美元,主要原因是2021年上半年的淨虧損。截至2021年6月30日,股東權益增加了4.216億美元,達到5.277億美元,而2020年6月30日為1.061億美元,這主要是由於前12個月的淨收入。
訴訟
見本季度報告第I部分第1項“財務報表--合併財務報表附註21--或有事項”。
關鍵會計政策和估算的應用
美泰的關鍵會計政策和估計包括在2020年Form 10-K年度報告中,在2021年前六個月沒有實質性變化。
新會計公告
見本季度報告第I部分第1項“財務報表--綜合財務報表附註23--新會計聲明”(Form 10-Q)。
非GAAP財務指標
為了補充根據美國公認會計原則(GAAP)公佈的財務結果,美泰提出了美國證券交易委員會(SEC)頒佈的法規G所指的非GAAP財務衡量標準。美泰提出的非公認會計準則財務指標是匯率影響。美泰使用這一衡量標準來分析其持續運營,並監控、評估和確定其運營和財務業績中有意義的趨勢。美泰認為,披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,以便能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一指標不是,也不應該被視為GAAP財務指標的替代品,並且可能無法與其他公司使用的同名指標相比較。
貨幣匯率影響
貨幣匯率影響反映了美泰公司報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分(以百分比表示)變化。
對於以美元以外的貨幣報告的實體,美泰公司通過使用不變貨幣匯率(如下所述)換算本期和上期業績,計算按不變貨幣匯率計算的期間間業績變動百分比。然後,它通過計算按這種不變貨幣匯率計算的百分比變化與按實際匯率計算的百分比變化之間的差額來確定貨幣匯率影響百分比。
不變貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定,並在一年中統一實施。由於實際匯率的波動,它們通常與本期或上期的實際匯率有所不同。美泰會在每年年初考慮對不變匯率的任何改變是否合適。用於這些不變貨幣計算的匯率通常以上一年的實際匯率為基礎。
美泰認為,披露外幣變動的百分比影響是有用的補充信息,使投資者能夠衡量美泰目前的業務表現和整體業務的長期實力,因為外幣變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。外匯影響百分比的披露使投資者能夠在不變貨幣基礎上計算影響,也增強了他們將一個時期的財務結果與另一個時期的財務結果進行比較的能力。
關鍵績效指標
毛賬單代表向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化,作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化,是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節,但此類銷售調整通常與類別、品牌和個別產品無關。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
外幣匯率風險
匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。以歐元、墨西哥比索、澳元、英鎊、加元、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾計價的庫存交易 是導致美泰在2021年上半年面臨外幣交易風險敞口的主要交易。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以減輕其對市場風險的敞口,主要是為了對衝其買賣庫存和其他以外幣計價的公司間交易。這些合約的到期日一般長達18個月。對於未套期保值的公司間應收賬款和應付賬款,交易損益在匯率變動期間作為營業收入(虧損)或其他營業外費用(收益)的一部分計入綜合經營報表,按標的交易性質計算淨額。被套期保值的公司間存貨交易的交易損益記錄在存貨出售給客户的期間的合併經營報表中。此外,美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。
美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響,匯率波動是其在使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資折算的結果。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計期末匯率折算成美元。收入、費用和現金流量項目按會計期間的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整被記錄為股東權益內累計其他全面虧損的一部分。美泰2021年上半年的主要貨幣兑換調整與其對功能貨幣以土耳其里拉計價的實體的淨投資有關。
有許多因素影響美泰公司的財務業績受外幣換算和貨幣匯率變化導致的交易損益的影響,包括但不限於在特定時間生效的外幣遠期外匯合約水平和特定時期內以外幣計價的交易量。在特定時期內,美泰公司的財務業績受到外幣換算和交易損益的影響,這些因素包括但不限於特定時間的外幣遠期外匯合約水平和特定時期內以外幣計價的交易量。然而,假設這些因素保持不變,美泰估計,美元每變動1%,將對美泰第二季度的淨銷售額造成約0.4%的影響,對其第二季度每股虧損沒有影響。
英國業務
2016年6月,英國選民舉行的脱歐公投對全球市場產生了不利影響,導致英鎊兑美元匯率大幅下跌。2017年2月,英國議會投票贊成允許英國政府啟動正式脱歐程序,與歐盟的討論從2017年3月開始。2020年1月29日,英國議會批准了一項退出協議,英國(“U.K.”)2020年1月31日正式退出歐盟,進入2020年12月31日結束的過渡期。
2020年12月24日,英國和歐盟達成《歐盟-英國貿易與合作協定》。該協議從2021年1月1日起暫時適用,並在商品和服務貿易、知識產權、運輸等領域設定了英國和歐盟之間的新規則和安排。由於這項協議,英國不再被視為歐盟單一市場和關税同盟的成員,並退出了所有歐盟政策和貿易協定。英國和歐盟之間的貨物轉移需要額外的檢查和檢查站,這可能會導致庫存移動的延誤。
2021年4月27日,歐洲議會最終批准了歐盟-英國貿易與合作協定,2021年4月29日,歐盟以理事會決定的方式批准締結該協定。因此,英國和歐盟之間的協議於2021年5月1日生效。這是英國和歐盟正式建立新關係的最後一步。儘管該協議緩解了英國退出歐盟帶來的部分風險,但對美泰運營的整體影響仍在評估中,包括英鎊的波動。美泰的英國業務約佔美泰2021年上半年合併淨銷售額的6%。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月30日,在美泰首席執行官和首席財務官的參與下,對美泰的披露控制和程序進行了評估,以評估它們是否有效地提供合理保證,即美泰根據1934年修訂的《證券交易法》(Securities Exchange Act)提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定,並提供合理保證,確保在規定的時間內記錄、處理、彙總和報告此類信息根據這一評估,美泰首席執行官Ynon Kreiz和首席財務官Anthony DiSilvestro得出結論,截至2021年6月30日,這些披露控制和程序有效地提供了合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對美泰的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
茲將本10-Q季度報告第I部分第1項“財務報表--合併財務報表附註21--或有事項”的內容全文併入本第1項,以供參考。
第1A項。風險因素。
在表格10-K的2020年年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
近期出售的未註冊股權證券
在2021年第二季度,美泰沒有出售任何未註冊的股權證券。
發行人購買股票證券
下表提供了有關美泰在2021年第二季度購買普通股的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總人數: 股份(或單位) 購買(A) | | 支付的平均成交價 每股收益(或每股收益單位) | | 中國股票總數為股 按以下方式購買的(或單位) 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 | | 最大數量(或 大約1美元。 可根據計劃或計劃(B)購買的股份(或單位)的價值) |
4月1日至30日 | 12,548 | | | $ | 20.85 | | | — | | | $ | 203,016,273 | |
5月1日至31日 | 3,184 | | | 21.21 | | | — | | | 203,016,273 | |
6月1日至30日 | 9,822 | | | 20.07 | | | — | | | 203,016,273 | |
總計 | 25,554 | | | $ | 20.60 | | | — | | | $ | 203,016,273 | |
____________________________________
(a)購買的股份總數代表員工為履行股權獎勵結算時發生的最低預扣税款義務而預扣的股份。這些股票不是作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分購買的。
(b)美泰的股票回購計劃最初是在2003年7月21日宣佈的。2013年7月17日,董事會授權美泰將股票回購計劃增加5.0億美元。截至2021年6月30日,2.03億美元的股份回購授權尚未執行。該計劃下的回購將根據市場狀況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入本文 |
展品編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
3.0 | | 美泰公司重述註冊證書。 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 2007年05月21日 |
3.1 | | 美泰公司章程的修訂和重新修訂。 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | 2018年8月28日 |
4.0 | | 關於美泰公司的樣品庫存證書。 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 2007年08月3日 |
10.1+ | | 美泰公司2010年股權和長期薪酬計劃第五修正案修訂和重申 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2021年4月13日 |
31.0* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的認證 | | | | | | | | |
32.0** | | 依據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)向首席執行官和首席財務官頒發的證書 | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104* | | 美泰截至2021年6月30日的三個月Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。 | | | | | | | | |
______________________________________________
| | | | | |
| |
+ | 管理合同或補償計劃或安排 |
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。本展品不應被視為根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第(18)節的規定提交的。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| 美泰公司 註冊人 |
| | | |
| 發信人: | | /s/Yoon Hugh |
| | | 尹休(Yoon Hugh) 高級副總裁兼公司財務總監(正式授權的幹事和首席會計官) |
日期:2021年8月9日