媒體問詢:*投資者問詢:
亞歷克斯·阿里亞斯(Alex Alias):首席執行官、首席執行官邁克爾·麥卡錫(Michael McCarthy):首席執行官、首席執行官、首席執行官邁克爾·麥卡錫(Michael McCarthy)
669-242-8034 919-425-8330
Alalias@avaya.com*@avaya.com
Avaya報告2021財年第三季度財務業績
總收入同比增長2%,達到7.32億美元。
Avaya OneCloud™ARR同比增長超過275%,達到4.25億美元
提高ARR指引,預計到2022年底ARR將達到10億美元
北卡羅來納州羅利-達勒姆,2021年8月9日-Avaya Holdings Corp.(紐約證券交易所代碼:Avya)今天公佈了截至2021年6月30日的2021財年第三季度財務業績。
第三季度財務亮點
·收入7.32億美元,同比增長2%
·OneCloud ARR為4.25億美元,環比增長23%
·上限(雲、聯盟合作伙伴和訂閲)佔收入的40%,高於一年前的30%
·軟件和服務佔收入的88%,低於一年前的89%
·經常性收入為64%,與一年前持平至64%
·GAAP營業收入為4100萬美元;非GAAP營業收入為1.46億美元
·GAAP淨收入為4300萬美元;非GAAP淨收入為7300萬美元
·調整後的EBITDA為1.73億美元,佔收入的23.6%,同比下降230個基點
·期末現金和現金等價物為5.62億美元
·GAAP每股收益為0.43美元;非GAAP每股收益為0.75美元
我們的第三季度是收入連續第五個季度同比增長,充分説明瞭我們在轉型戰略方面取得的重大進展。我們提前執行了計劃,我為Avaya團隊感到無比自豪,“Avaya總裁兼首席執行官Jim Chirico説。作為我們進步的一個關鍵指標,年度經常性收入超出了我們的預期,比一年前增長了275%以上,達到4.25億美元,其中64%來自100萬美元以上的交易,這與我們在大型企業中的強勁吸引力相一致。鑑於這一表現,我們再次提高了ARR指引,現在預計到2022年底將突破10億美元大關,比原計劃提前大約一年。“
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| 公認會計原則 | | 非GAAP(1) |
(單位:百萬,百分比除外) | | 3Q21 | | 2Q21 | | 3Q20 | | 3Q21 | | 2Q21 | | 3Q20 |
收入 | | $ | 732 | | | $ | 738 | | | $ | 721 | | | $ | 732 | | | $ | 738 | | | $ | 721 | |
毛利率 | | 55.6 | % | | 55.8 | % | | 55.1 | % | | 61.5 | % | | 61.8 | % | | 61.2 | % |
營業收入 | | $ | 41 | | | $ | 44 | | | $ | 53 | | | $ | 146 | | | $ | 148 | | | $ | 164 | |
淨收益(虧損) | | $ | 43 | | | $ | (58) | | | $ | 9 | | | $ | 73 | | | $ | 72 | | | $ | 88 | |
每股收益(虧損)-攤薄 | | $ | 0.43 | | | $ | (0.70) | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.95 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3Q21 | | 2Q21 | | 3Q20 |
調整後的EBITDA(1) | | $ | 173 | | | $ | 177 | | | $ | 187 | |
調整後的EBITDA利潤率(1) | | 23.6 | % | | 24.0 | % | | 25.9 | % |
經營活動提供(用於)的現金 | | $ | 11 | | | $ | (24) | | | $ | 45 | |
現金和現金等價物 | | $ | 562 | | | $ | 593 | | | $ | 742 | |
2021財年第三季度其他亮點
·合同總價值(TCV)為21億美元*
·添加了約1700個新徽標
·重大大型交易活動,TCV超過100萬美元的交易有100筆,500萬美元以上的交易有19筆,1000萬美元以上的交易有3筆
·約60%的OneCloud ARR來自每年產生100萬美元或更多經常性收入的客户
·約95%的OneCloud ARR來自年經常性收入10萬美元或以上的客户
·約60%的OneCloud ARR來自聯繫中心客户
(1)非GAAP毛利、非GAAP營業利潤率(以下使用)、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP每股收益、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和不變貨幣不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的。請參閲下面的“非GAAP(調整後)財務措施的使用”和本新聞稿附帶的補充財務信息,瞭解有關計算不變貨幣以及將這些非GAAP措施與根據GAAP計算的最接近可比性的措施進行協調的更多信息。
*我們將TCV定義為所有未確認為收入的有效應課税品合同的價值,包括已開票和未開單的積壓合同。
客户亮點
·9mobile是尼日利亞最大的電信運營商之一,該公司已將1500名用户轉移到Avaya OneCloud訂閲,這是向客户提供靈活、多渠道聯繫中心體驗的第一步。
·艾格尼斯·斯科特學院(Agnes Scott College)選擇Avaya Cloud Office作為其1000多名用户的選擇,認為價格實惠、更現代化的體驗和合規性是關鍵的決策因素。
·亞特蘭大集團(Atlanta Group)是全球阿多納集團(Ardonagh Group)的一部分,也是英國保險市場規模最大、增長最快的經紀公司之一。該集團正在使用Avaya OneCloud CCaaS提供單一代理體驗,
不管在哪裏。Avaya擴大了整個業務的覆蓋範圍,取代了以前在其投資組合的特定品牌中使用的競爭系統。
·南美的一位客户運營着一個擁有超過340萬用户的非常大的家庭補償基金,他簽署了Avaya OneCloud訂閲合同,為服務用户提供全面的體驗轉型,包括統一通信、多體驗聯繫中心應用和跨社交媒體和傳統渠道的視頻。
·Avaya Cloud Office被帝國房地產信託公司(Empire State Realty Trust)選為14個零售和辦公地點的500多名用户。在一份競爭性交易中,帝國房地產信託表示,Avaya Cloud Office帶來的靈活性、可擴展性和成本節約是他們做出這一決定的關鍵原因。
·美國最大的國防承包商之一通用原子公司(General Atomics)選擇了Avaya OneCloud Private,以滿足他們對安全的UC雲解決方案的需求。該解決方案將遵守聯邦信息處理標準,併為超過25個地點的1.8萬名用户提供安全的遠程工作環境。在競爭激烈的形勢下,通用原子相信Avaya能夠提供、管理和確保其員工和國家的長期需求得到滿足。
·尼科爾斯州立大學(Nicholls State University)簽署了一項為期五年的協議,將在路易斯安那州蒂博多(Thibodaux)校區為1100多名用户部署Avaya Cloud Office。Nicholls State選擇Avaya Cloud Office是因為它具有靈活性,可以高效地滿足學生的通信需求,無論用户是在校園內還是在校園外。
·黃色,前身為YRC,是一家全國性的卡車運輸、航運和物流公司,也是Avaya的長期客户,該公司簽署了一項協議,將獲得1.2萬份Avaya雲辦公室許可證。他們正在為其移動員工尋求基於雲的統一通信解決方案。需求圍繞部署的簡易性和可擴展性以及Avaya提供。
·澳大利亞燃氣和照明公司(Australia Gas And Light)搬進了Avaya OneCloud Private,為分佈在多個地點的1500多名代理商提供支持。Avaya的長期合作伙伴關係和提供創新和價值的能力使其超過了9個競爭對手(包括:微軟、Genesys、亞馬遜、思科和8x8)。該解決方案為該客户在其3年計劃中實現成功和增長做好了準備,該計劃包括考慮在未來轉向完整的CCaaS雲解決方案。
業務亮點
·Avaya被評為2021年阿拉貢視頻會議研究全球(Aragon Research Globe For Video Conference)的領導者。
·Avaya被評為能力類別的創新供應商和價值指數領先者,並在Ventana Research的“2021年雲中聯繫中心價值指數”(2021 Value Index For Contact Center In The Cloud)中躋身前五名CCaaS提供商之列。
·Avaya被評為2021年阿拉貢統一通信與協作研究全球(UC&C)的領導者。評估的依據是戰略和績效的完備性。
·Avaya被評為2021年IDC MarketScape全球CPaaS(通信平臺即服務)市場的主要參與者。Avaya OneCloud™CPaaS使組織能夠創建
並通過組合和組合業務功能來提供更令人難忘的體驗,從而在當前為其客户和團隊實現所需的結果。
財務展望-2021財年第四季度-除非另有説明,否則數值反映的是2021年7月31日的匯率。
·收入7.2億至7.5億美元
·GAAP營業收入為1400萬至2900萬美元;GAAP營業利潤率為2%至4%
·非GAAP營業收入為1.31億至1.46億美元;非GAAP營業利潤率為18%至19%
·調整後的EBITDA為1.6億美元至1.75億美元;調整後的EBITDA利潤率為22%至23%
·非GAAP每股收益為0.66美元至0.78美元
財務展望-2021財年-除非另有説明,否則數值反映的是2021年7月31日的匯率。
·收入29.3億至29.6億美元
·上限收入將佔Avaya 21財年總收入指引的39%至40%。
·到21財年末,OneCloud ARR預計將達到約4.9億至5億美元
·GAAP營業收入為1.61億至1.76億美元;GAAP營業利潤率約為6%
·非GAAP營業收入為5.88億至6.03億美元;非GAAP營業利潤率約為20%
·調整後的EBITDA為7億美元至7.15億美元;調整後的EBITDA利潤率約為24%
·非GAAP每股收益為3.05美元至3.16美元
·運營現金流已被修訂為約佔收入的1%,這是該公司加速成功地轉向經常性收入模式的結果,這導致了更高的營運資金要求
·約8700萬至8800萬股加權平均流通股
該公司沒有將調整後的EBITDA、非GAAP營業收入或非GAAP每股收益的指引與它們各自最具可比性的GAAP衡量標準進行定量調整,因為某些影響這些指標的調整項目,包括所得税、重組費用、轉租收入淨額、諮詢費、收購相關成本以及影響該期間的認股權證公允價值變化,尚未發生、公司無法控制或無法合理預測。因此,如果沒有不合理的努力,就無法與最近的公認會計準則財務指標進行對賬。請注意,不可用的對賬項目可能會嚴重影響根據GAAP報告的公司業績。
由於Avaya的CAPS指標反映的是已經確認的收入,管理層認為,通過提供前瞻性指標--年化經常性收入(OneCloud ARR),讓投資者更好地瞭解公司基礎更廣泛的OneCloud軟件解決方案的表現將有所幫助。OneCloud軟件解決方案通過提供前瞻性指標--年化經常性收入(OneCloud ARR)--推動了公司經常性收入的增長。
OneCloud ARR代表我們對報告期末有效期限OneCloud合同(無論是否可終止)某些組件的年化收入運行率的估計。更具體地説,OneCloud ARR包括OneCloud訂閲收入、ACO經常性收入以及CCaaS、Spaces、CPaaS
DaaS和私有云,不包括維護、託管服務收入和ACO一次性付款。One Cloud ARR指標與該公司的CAPs指標相結合,為投資者提供了對Avaya變革性的雲之旅的更高可見性。每個時期的OneCloud ARR數據都在Avaya網站http://www.avaya.com的投資者關係頁面上發佈的幻燈片中提供。
Avaya的展望不包括任何業務合併、資產收購、資產剝離、戰略投資或其他可能在此日期之後完成的重大交易的潛在影響。由於以下“前瞻性陳述”中描述的因素,實際結果可能與Avaya的展望大不相同。
電話會議和網絡廣播
Avaya將於美國東部時間2021年8月9日上午8:30主持網絡直播和電話會議,討論其財務業績。要通過電話收聽現場電話會議,聽眾應在美國或加拿大撥打+1-877-858-7671,如果撥打國際電話,請撥打+1-201-389-0939。要參加網絡直播,聽眾應訪問AVAYA網站的投資者頁面,網址為https://investors.avaya.com.
在網絡直播之後,將在Avaya網站的投資者頁面上播放重播,為期一年。電話會議的重播將在電話會議結束後不久的一週內播出,在美國或加拿大撥打電話:+1-877-660-6853,對國際來電者撥打+1-201-612-7415,使用會議接入代碼:13717569。
關於Avaya
企業是由他們提供的體驗建立起來的,每天都有數以百萬計的體驗由Avaya控股公司(紐約證券交易所代碼:AVYA)提供。Avaya正在通過創新和合作夥伴關係為未來的工作塑造未來,帶來改變遊戲規則的商業利益。我們的雲通信解決方案和多雲應用生態系統為個性化、智能化、輕鬆的客户和員工體驗提供動力,幫助實現戰略目標和預期結果。我們共同致力於通過提供重要的體驗來幫助您的業務發展。欲瞭解更多信息,請訪問http://www.avaya.com.。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包含某些“前瞻性陳述”。根據美國聯邦和州證券法的目的,除歷史事實以外的所有陳述都是“前瞻性”陳述。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“我們的願景”、“計劃”、“潛在”、“初步”、“預測”、“應該”、“將”或“將”或其否定或其他變體或類似術語。該公司根據其目前的預期、假設、估計和預測作出這些前瞻性陳述。這些陳述,包括公司的展望,不包括在此日期之後完成的任何業務合併、資產收購、資產剝離、戰略投資或其他戰略交易的潛在影響。雖然公司認為這些預期、假設、估計和預測是合理的,但這些前瞻性陳述只是預測,涉及已知和未知的風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素超出了公司的控制範圍。可能導致這些前瞻性陳述不準確的風險和不確定性包括,但不限於,當前合同的終止或修改,可能會影響OneCloud ARR指標的實現;冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的持續時間、嚴重程度和影響,包括新變種的出現,以及政府和企業對新冠肺炎的反應,以及大流行和此類反應對我們的業務和財務業績的影響, 這些因素包括流動性;以及公司提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告中討論的其他因素。這些風險和不確定因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。有關此類風險和不確定性的進一步清單和描述,請參閲該公司向證券交易委員會提交的文件,這些文件可在www.sec.gov上查閲。公司提醒您,公司提交給美國證券交易委員會的文件中列出的重要因素可能並不包含對您重要的所有重要因素。此外,鑑於這些風險和不確定性,本報告所載前瞻性陳述中提到的事項可能實際上不會發生。除非法律另有要求,否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
簡明合併業務報表(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至9個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
產品 | $ | 254 | | | $ | 261 | | | $ | 746 | | | $ | 804 | |
服務 | 478 | | | 460 | | | 1,467 | | | 1,314 | |
| 732 | | | 721 | | | 2,213 | | | 2,118 | |
費用 | | | | | | | |
產品: | | | | | | | |
費用 | 98 | | | 103 | | | 295 | | | 299 | |
技術無形資產攤銷 | 43 | | | 43 | | | 129 | | | 130 | |
服務 | 184 | | | 178 | | | 554 | | | 527 | |
| 325 | | | 324 | | | 978 | | | 956 | |
毛利 | 407 | | | 397 | | | 1,235 | | | 1,162 | |
運營費用 | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 266 | | | 232 | | | 785 | | | 763 | |
研發 | 55 | | | 52 | | | 167 | | | 155 | |
無形資產攤銷 | 40 | | | 40 | | | 119 | | | 122 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | 624 | |
重組費用,淨額 | 5 | | | 20 | | | 17 | | | 27 | |
| 366 | | | 344 | | | 1,088 | | | 1,691 | |
營業收入(虧損) | 41 | | | 53 | | | 147 | | | (529) | |
利息支出 | (54) | | | (51) | | | (169) | | | (162) | |
其他收入,淨額 | 10 | | | 27 | | | 11 | | | 56 | |
所得税前收入(虧損) | (3) | | | 29 | | | (11) | | | (635) | |
所得税受益(撥備) | 46 | | | (20) | | | (8) | | | (82) | |
淨收益(虧損) | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | (19) | | | $ | (717) | |
每股收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.26) | | | $ | (7.61) | |
稀釋 | $ | 0.43 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.26) | | | $ | (7.61) | |
加權平均流通股 | | | | | | | |
基本信息 | 84.9 | | | 83.1 | | | 84.4 | | | 95.1 | |
稀釋 | 88.0 | | | 83.3 | | | 84.4 | | | 95.1 | |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以百萬為單位,每股和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 562 | | | $ | 727 | |
應收賬款淨額 | 281 | | | 275 | |
庫存 | 50 | | | 54 | |
合同資產,淨額 | 447 | | | 296 | |
合同費用 | 117 | | | 115 | |
其他流動資產 | 113 | | | 112 | |
流動資產總額 | 1,570 | | | 1,579 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 288 | | | 268 | |
遞延所得税,淨額 | 45 | | | 31 | |
無形資產,淨額 | 2,311 | | | 2,556 | |
商譽,淨額 | 1,482 | | | 1,478 | |
經營性租賃使用權資產 | 145 | | | 160 | |
其他資產 | 193 | | | 159 | |
總資產 | $ | 6,034 | | | $ | 6,231 | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 279 | | | $ | 242 | |
工資和福利義務 | 170 | | | 198 | |
合同責任 | 387 | | | 446 | |
經營租賃負債 | 51 | | | 49 | |
業務重組儲備 | 20 | | | 21 | |
其他流動負債 | 192 | | | 181 | |
流動負債總額 | 1,099 | | | 1,137 | |
非流動負債: | | | |
長期債務 | 2,806 | | | 2,886 | |
養老金義務 | 714 | | | 749 | |
其他退休後債務 | 145 | | | 215 | |
遞延所得税,淨額 | 43 | | | 38 | |
合同責任 | 326 | | | 373 | |
經營租賃負債 | 114 | | | 129 | |
業務重組儲備 | 19 | | | 28 | |
其他負債 | 305 | | | 312 | |
非流動負債總額 | 4,472 | | | 4,730 | |
總負債 | 5,571 | | | 5,867 | |
承諾和或有事項 | | | |
優先股,面值0.01美元;2021年6月30日和2020年9月30日授權的5500萬股 | | | |
A系列可轉換優先股;於2021年6月30日和2020年9月30日發行和發行12.5萬股 | 130 | | | 128 | |
股東權益 | | | |
普通股,面值0.01美元;授權發行5.5億股;截至2021年6月30日已發行和已發行84,410,936股;截至2020年9月30日已發行和已發行83,278,383股 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 1,468 | | | 1,449 | |
累計赤字 | (991) | | | (969) | |
累計其他綜合損失 | (145) | | | (245) | |
股東權益總額 | 333 | | | 236 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,034 | | | $ | 6,231 | |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
現金流量表簡明表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9個月 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
現金淨額由(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 35 | | | $ | 77 | |
投資活動 | | (78) | | | 340 | |
融資活動 | | (126) | | | (425) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 4 | | | (2) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (165) | | | (10) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 731 | | | 756 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 566 | | | $ | 746 | |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
按地區和地區劃分的收入補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 變化 | | 截至2021年3月31日的三個月 |
| | 2021 | | 2020 | | 金額 | | %。 | | 百分比,扣除外匯影響後的淨額 | |
按細分市場劃分的收入 | | | | | | | | | | | | |
產品及解決方案 | | $ | 254 | | | $ | 262 | | | $ | (8) | | | (3) | % | | (5) | % | | $ | 226 | |
服務 | | 478 | | | 460 | | | $ | 18 | | | 4 | % | | 1 | % | | 513 | |
未分配金額 | | — | | | (1) | | | 1 | | | (1) | | (1) | | (1) | |
總收入 | | $ | 732 | | | $ | 721 | | | $ | 11 | | | 2 | % | | (1) | % | | $ | 738 | |
| | | | | | | | | | | | |
按地域劃分的收入 | | | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 418 | | | $ | 415 | | | $ | 3 | | | 1 | % | | 1 | % | | $ | 413 | |
國際: | | | | | | | | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 181 | | | 178 | | | 3 | | | 2 | % | | (4) | % | | 187 | |
亞太區-亞太地區 | | 72 | | | 75 | | | (3) | | | (4) | % | | (8) | % | | 77 | |
亞洲美洲國際 | | 61 | | | 53 | | | 8 | | | 15 | % | | 3 | % | | 61 | |
國際合計 | | 314 | | | 306 | | | 8 | | | 3 | % | | (3) | % | | 325 | |
總收入 | | $ | 732 | | | $ | 721 | | | $ | 11 | | | 2 | % | | (1) | % | | $ | 738 | |
(一)沒有意義的。
非GAAP(調整後)財務指標的使用
本新聞稿中提供的信息包括不同於根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的非GAAP財務衡量標準,包括標記為“非GAAP”或“調整”的財務衡量標準。
EBITDA被定義為扣除所得税、利息支出、利息收入以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA將進一步調整,以排除我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件和下表中描述的某些費用和其他調整。
我們認為,包括有關調整後EBITDA的補充信息是適當的,因為它是確定管理層和員工薪酬的基礎,也是我們信貸協議中計算契約的基礎。此外,我們認為,調整後的EBITDA使我們的歷史業績與反映採購會計和我們當前資本結構的業績更具可比性。我們還公佈了調整後的EBITDA,因為我們相信分析師和投資者在分析我們的業績時會使用這些衡量標準。調整後的EBITDA基於管理層可能在短期內影響的運營因素來衡量我們的財務業績,例如我們的定價策略、業務量、成本和組織開支,它以一種更容易與前幾個季度或會計年度相比的方式展示我們的財務業績。
EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具存在侷限性。EBITDA衡量標準並不代表運營的淨收益(虧損)或現金流量,因為這些術語是由GAAP定義的,並不一定表明現金流量是否足以滿足現金需求。調整後的EBITDA不包括收益或費用的影響,這些收益或費用是由我們認為不能指示我們正在進行的業務,但仍影響我們的淨收入的事項造成的。特別是,我們制定的調整後EBITDA允許對包括在計算淨收益(虧損)中的某些金額進行調整,然而,這些費用可能會發生,可能會發生變化,很難預測。此外,由於計算方法的潛在不一致,這些術語不一定與其他公司的其他類似標題的標題相比較。
我們還介紹了非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP每股收益的計量,作為根據GAAP呈報的未經審計的精簡合併財務報表的補充。我們認為這些非GAAP衡量標準對於期間間的比較是最有意義的,因為它們排除了下表中指出的收益和費用的影響,這些收益和費用是由我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項造成的。
該公司提供不變的貨幣信息,以提供一個框架,以評估公司的基本業務表現如何,不包括外幣匯率波動的影響。為了為以美元以外的貨幣報告的實體的本期和可比較的前期業績提供這些信息,這些金額按公司上一會計年度最後一天(即2020年9月30日)的有效匯率換算成美元。
此外,我們還給出了自由現金流的流動性度量。自由現金流的計算方法是從經營活動提供的淨現金中減去資本支出。我們認為,自由現金流是分析師和投資者經常用來比較同行業公司現金流和流動性的指標。
這些非GAAP財務指標的列報並不打算孤立於根據GAAP編制和列報的財務信息,作為替代或優於這些財務信息,並且可能不同於其他公司使用的非GAAP財務指標。此外,這些非GAAP衡量標準也有侷限性,因為它們不能反映與根據GAAP確定的公司經營結果相關的所有金額。
我們不提供2021財年第三季度和全年的預期非GAAP毛利率、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP運營利潤率、非GAAP每股收益或調整後的EBITDA指引的前瞻性對賬,因為如果沒有不合理的努力,目前無法估計制定有意義的可比GAAP財務指標所需的特殊項目的數量和重要性。這些特殊物品可能是有意義的。
下表將歷史GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準進行了協調。
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
非GAAP調整後EBITDA補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月過去了, |
| 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年6月30日 |
淨收益(虧損) | $ | 43 | | | $ | (58) | | | $ | 9 | |
利息支出 | 54 | | | 59 | | | 51 | |
利息收入 | — | | | (1) | | | (1) | |
所得税撥備(受益於) | (46) | | | 44 | | | 20 | |
折舊及攤銷 | 105 | | | 106 | | | 107 | |
EBITDA | 156 | | | 150 | | | 186 | |
重新開始會計調整的影響(1) | 1 | | | 1 | | | 1 | |
重組費用(2) | 5 | | | 6 | | | 14 | |
收購相關成本 | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | |
基於股份的薪酬 | 14 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | |
養老金和退休後福利費用 | (1) | | | — | | | — | |
退休後計劃結算收益 | — | | | (14) | | | — | |
出現日期認股權證的公允價值變動 | — | | | 22 | | | 3 | |
(收益)外幣交易虧損 | (4) | | | (1) | | | 5 | |
股權證券投資收益 | — | | | — | | | (29) | |
調整後的EBITDA | $ | 173 | | | $ | 177 | | | $ | 187 | |
(一)因公司破產而重新開始的會計調整的影響。
(2)重組費用是指與公司重組計劃有關的員工離職成本和設施退出成本(不包括加速折舊費用的影響),扣除轉租收入。
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
非公認會計準則每股收益補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月過去了, |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年6月30日 |
公認會計準則淨收益(虧損) | | $ | 43 | | | $ | (58) | | | $ | 9 | |
非GAAP調整: | | | | | | |
重新開始會計的影響 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
扣除重組費用,淨額(1) | | 5 | | | 7 | | | 19 | |
收購相關成本 | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
*以股份為基礎的薪酬 | | 14 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | | |
養老金和退休後福利費用 | | (1) | | | — | | | — | |
退休後計劃結算收益 | | — | | | (14) | | | — | |
*出現日期認股權證公允價值的變化 | | — | | | 22 | | | 3 | |
外幣交易淨(得)損 | | (4) | | | (1) | | | 5 | |
*股權證券投資的收益 | | — | | | — | | | (29) | |
*無形資產攤銷 | | 83 | | | 82 | | | 83 | |
*所得税支出影響(2) | | (70) | | | 20 | | | (10) | |
非GAAP淨收入 | | $ | 73 | | | $ | 72 | | | $ | 88 | |
| | | | | | |
優先股股東的分紅和增值 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
未分配的非GAAP收入 | | 72 | | | 71 | | | 87 | |
分配給普通股股東的百分比(3) | | 91.3 | % | | 91.3 | % | | 91.2 | % |
非GAAP稀釋後每股普通股收益的分子 | | $ | 66 | | | $ | 65 | | | $ | 79 | |
| | | | | | |
稀釋加權平均股份(簡寫為GAAP) | | 88.0 | | | 84.6 | | | 83.3 | |
股份調整(4) | | (0.2) | | | 2.7 | | | — | |
稀釋加權平均股份-非GAAP | | 87.8 | | | 87.3 | | | 83.3 | |
| | | | | | |
GAAP每股收益(虧損)-稀釋 | | $ | 0.43 | | | $ | (0.70) | | | $ | 0.08 | |
非GAAP每股收益-稀釋 | | $ | 0.75 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.95 | |
(1)重組費用,淨額為與公司重組計劃有關的員工離職成本和設施退出成本,扣除轉租收入後的淨額。
(2)考慮到公司的經營結構,公司對非GAAP所得税的計算反映了基於美國聯邦和州混合税率的25%的固定非GAAP有效税率。非GAAP有效税率可能與GAAP有效税率有很大不同。非GAAP有效税率可能會因多種原因而變化,包括但不限於税收法規的變化、收入或費用的重大變化以及其他重大事件。該公司將繼續評估其估計的非GAAP有效税率,以計算未來各時期的非GAAP淨收入和稀釋後每股非GAAP淨收入。
(3)本公司優先股為參股證券,計算稀釋後每股收益需採用兩級法。在兩級法下,未分配收益按照普通股和參股證券各自在未分配收益中的參與權分配給普通股和參股證券。分配給普通股股東的百分比反映了已發行普通股加權平均與普通股和普通股等價物(優先股)加權平均的比例。
(4)包括我們的債券對衝交易的影響,該交易在稀釋GAAP每股收益(虧損)中是反稀釋的,但預計將減輕我們可轉換票據的稀釋效應,因此包括在計算非GAAP稀釋後的流通股中。在GAAP淨虧損期間,股份調整還反映了某些證券的攤薄影響,這些證券不包括在計算稀釋GAAP每股虧損中,因為它們是反攤薄的。 |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
毛利率和營業收入非GAAP調整補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月過去了, |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年6月30日 |
非GAAP毛利與非GAAP毛利的對賬 | | | | | | |
毛利 | | $ | 407 | | | $ | 412 | | | $ | 397 | |
排除的項目: | | | | | | |
重新開始會計的調整 | | — | | | 1 | | | 1 | |
技術無形資產攤銷 | | 43 | | | 43 | | | 43 | |
非GAAP毛利 | | $ | 450 | | | $ | 456 | | | $ | 441 | |
GAAP毛利率 | | 55.6 | % | | 55.8 | % | | 55.1 | % |
非GAAP毛利率 | | 61.5 | % | | 61.8 | % | | 61.2 | % |
| | | | | | |
非GAAP營業收入對賬 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 41 | | | $ | 44 | | | $ | 53 | |
排除的項目: | | | | | | |
重新開始會計的調整 | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
無形資產攤銷 | | 83 | | | 82 | | | 83 | |
重組費用,淨額 | | 5 | | | 8 | | | 20 | |
收購相關成本 | | 2 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 14 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | | |
非GAAP營業收入 | | $ | 146 | | | $ | 148 | | | $ | 164 | |
GAAP營業利潤率 | | 5.6 | % | | 6.0 | % | | 7.4 | % |
非GAAP營業利潤率 | | 19.9 | % | | 20.1 | % | | 22.7 | % |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
按投資組合劃分的毛利和毛利率的非GAAP調整補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月過去了, |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年6月30日 |
非GAAP毛利和非GAAP毛利的對賬-產品和解決方案 | | | | | | |
收入 | | $ | 254 | | | $ | 226 | | | $ | 261 | |
費用 | | 98 | | | 92 | | | 103 | |
技術無形資產攤銷 | | 43 | | | 43 | | | 43 | |
GAAP毛利 | | 113 | | | 91 | | | 115 | |
排除的項目: | | | | | | |
重新開始會計的調整 | | — | | | — | | | 1 | |
技術無形資產攤銷 | | 43 | | | 43 | | | 43 | |
非GAAP毛利 | | $ | 156 | | | $ | 134 | | | $ | 159 | |
GAAP毛利率 | | 44.5 | % | | 40.3 | % | | 44.1 | % |
非GAAP毛利率 | | 61.4 | % | | 59.3 | % | | 60.9 | % |
| | | | | | |
非GAAP毛利和非GAAP毛利的對賬-服務 | | | | | | |
收入 | | $ | 478 | | | $ | 512 | | | $ | 460 | |
費用 | | 184 | | | 191 | | | 178 | |
GAAP毛利 | | 294 | | | 321 | | | 282 | |
排除的項目: | | | | | | |
重新開始會計的調整 | | — | | | 1 | | | — | |
非GAAP毛利 | | $ | 294 | | | $ | 322 | | | $ | 282 | |
GAAP毛利率 | | 61.5 | % | | 62.7 | % | | 61.3 | % |
非GAAP毛利率 | | 61.5 | % | | 62.9 | % | | 61.3 | % |
Avaya控股公司(Avaya Holdings Corp.)
自由現金流補充明細表
(未經審計;以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月過去了, |
| | 2021年6月30日 | | 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 | | 9月30、2020 | | 2020年6月30日 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 11 | | | $ | (24) | | | $ | 48 | | | $ | 70 | | | $ | 45 | |
更少: | | | | | | | | | | |
資本支出 | | 25 | | | 26 | | | 27 | | | 26 | | | 24 | |
自由現金流 | | $ | (14) | | | $ | (50) | | | $ | 21 | | | $ | 44 | | | $ | 21 | |
來源:Avaya新聞編輯室