目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國到中國的過渡時期。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
(公司或組織的州或其他管轄權) | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年7月30日,註冊人的已發行普通股數量為
目錄
Axon Enterprise,Inc.
FORM 10-Q季度報告索引
截至2021年6月30日的季度
頁面 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 | II | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第一項:財務報表 | 1 | ||
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併經營報表和全面收益(虧損) | 2 | ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 3 | ||
截至2021年6月30日和2022年6月30日止六個月未經審計的現金流量表簡併報表0 | 5 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 26 | ||
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||
項目4.控制和程序 | 42 | ||
第二部分-其他資料 | 43 | ||
第一項:法律訴訟 | 43 | ||
項目1A。風險因素 | 43 | ||
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 | ||
第三項高級證券違約 | 43 | ||
第294項礦山安全信息披露 | 43 | ||
項目5.其他信息 | 43 | ||
項目6.展品 | 44 | ||
簽名 | 45 |
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份表格10-Q的報告包含1933年證券法(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節(“交易法”)所指的“前瞻性陳述”,包括有關我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的陳述。我們打算讓這些前瞻性陳述受到1995年“私人證券訴訟改革法案”所規定的安全港的約束。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於:擬議的產品和服務以及相關的開發努力和活動;對我們當前和未來產品和服務的市場預期;未決訴訟的影響;與訂閲計劃計劃和收入相關的戰略和趨勢;我們對與政府客户的合同將得到履行的預期;戰略和趨勢,包括研發投資的好處;我們的流動性和財務資源的充足性;對客户行為的預期; 利率變化對我們投資組合的影響;我們對遠期和期權合約的潛在使用;關於我們的業務、財務和運營結果以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述;管理層的戰略、目標和目的以及其他類似表述的陳述;以及需要關鍵會計估計的財務報表項目的最終解決方案,包括我們在截至2020年12月31日的年度的10-K報表中陳述的那些項目。這樣的陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等詞語以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而,並不是所有的前瞻性陳述都包含這些識別詞語。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現,儘管我們相信我們在我們的計劃和假設中一直是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。以下重要因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同:新冠肺炎疫情的潛在全球影響;我們面臨因撥款條款、取消條款的行使或未行使合同可選期限而被取消的政府合同的風險;我們設計、推出和銷售新產品或功能的能力;我們抵禦訴訟和保護知識產權的能力以及這一活動的由此產生的成本;我們管理供應鏈和避免生產延遲、短缺及對預期毛利率的影響的能力;股票補償費用、減值費用和所得税費用對我們財務業績的影響;客户購買行為,包括採用我們的軟件作為服務交付模式;媒體對我們產品的負面宣傳;產品組合對預計毛利率的影響;我們產品的缺陷;產品組件和勞動力成本的變化;客户數據丟失、安全漏洞或長時間停機,包括我們的第三方雲存儲提供商;暴露在國際運營風險中;現金收取延遲,以及由於我們的訂閲模式可能造成的信用損失;美國和國外市場政府法規的變化,特別是與美國煙酒管理局對我們產品的分類有關, 這些風險包括:槍支和爆炸物;我們整合收購業務的能力;我們吸引和留住關鍵人員的能力;以及與所持現金餘額超過FDIC保險限額有關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記這一點。我們於2021年2月26日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告列出了可能導致實際結果與預期和歷史結果大不相同的各種重要因素。這些因素意在作為交易法第21E節和證券法第27A節所指的投資者的警示聲明。讀者可在Form 10-K報告中的“風險因素”標題下找到,投資者應參考.你應該明白,要預測或識別所有這些因素是不可能的。因此,您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
除非法律要求,否則我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。然而,建議您參考我們在提交給SEC的10-Q、8-K和10-K報告表格中就相關主題所做的任何進一步披露。我們向證券交易委員會提交的文件可以在證券交易委員會的網站上查閲,網址是www.sec.gov。
II
目錄
第一部分:金融信息
第一項。財務報表
Axon Enterprise,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| 六月三十日, | 2011年12月31日 | ||||
2021 | 2020 | |||||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
| |
| | ||
應收賬款和票據,扣除備用金#美元 |
| |
| | ||
合同資產,淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產和設備,淨值 |
| |
| | ||
遞延税項資產,淨額 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
長期投資 |
| |
| | ||
長期應收票據,扣除當期部分 |
| |
| | ||
長期合同資產,淨額 | | | ||||
戰略投資 | | | ||||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
遞延收入的當期部分 |
| |
| | ||
客户存款 |
| |
| | ||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入,扣除當期部分 |
| |
| | ||
未確認税收優惠的責任 |
| |
| | ||
長期遞延補償 |
| |
| | ||
遞延税負淨額 | | | ||||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註12) |
|
|
|
| ||
股東權益: |
|
|
|
| ||
優先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
國庫股按成本價計算, |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
和綜合收益(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務業淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
服務銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利率 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發 |
| |
| |
| |
| | ||||
總運營費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税撥備前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税撥備(受益於) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股和普通股等價股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已發行普通股和等值普通股的加權平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| | ||||
未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損) | ||||||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
| ||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 國庫股 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 收益(虧損) | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| | — | ( | — | — | — | — |
| ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — |
| | ||||||||||||
淨損失 |
| — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | ||||||||||||
外幣折算調整 |
| — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
3
目錄
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累計 |
|
| |||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 國庫股 | 留用 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( |
| $ | | |||||
應用會計原則變更的累積效應(税後淨額) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — | | |||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2020年3月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
普通股Issuane |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
基於股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
發行普通股以供企業合併或有對價 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
淨損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
外幣折算調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
(單位:千)
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
|
|
|
| ||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
無形資產處置損失和放棄損失 |
| |
| | ||
財產和設備的處置損失和減值淨額 |
| |
| | ||
戰略投資的已實現和未實現收益 | ( | — | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | ||
未確認的税收優惠 |
| |
| | ||
其他非現金,淨額 |
| |
| | ||
預期信貸損失撥備 | | | ||||
資產負債變動情況: |
|
| ||||
應收賬款和票據及合同資產 |
| ( |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
應付賬款、應計賬款和其他負債 |
| ( |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
投資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
購買投資 |
| ( |
| ( | ||
投資贖回/到期收益 |
| |
| | ||
出售戰略投資所得收益 | | — | ||||
購置物業和設備 |
| ( |
| ( | ||
處置財產和設備所得收益 | | | ||||
購買無形資產 |
| ( |
| ( | ||
戰略投資 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
股票發行淨收益 |
| |
| | ||
行使期權所得收益 |
| |
| | ||
淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
| | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | ||
期初現金和現金等價物及限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充披露: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金(注1) |
| |
| | ||
現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
所得税支付的現金,扣除退税後的淨額 | $ | | $ | | ||
非現金交易 |
|
|
|
| ||
應付賬款和應計負債中的財產和設備購置 | $ | | $ | | ||
應付賬款中的投資購買,淨額 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.重大會計政策的組織彙總
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命,這些產品能夠推進以下長期目標:a)淘汰子彈,b)減少社會衝突,c)建立公平有效的司法系統。
我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造、財務和其他行政支持職能。我們的全球軟件中心位於華盛頓州西雅圖,並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、德國、香港、印度、意大利、荷蘭、英國和越南設有子公司和/或辦事處。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Axon Enterprise,Inc.和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已註銷。
預算的列報和使用依據
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據SEC的規則和規定編制的。與我們組織有關的某些信息、主要會計政策和腳註披露通常包含在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中,但這些信息已被濃縮或省略。編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時遵循的會計政策與我們在截至2020年12月31日的年度綜合財務報表中所遵循的會計政策是一致的,這些會計政策在Form 10-K中備案,但我們採用了以下描述的某些會計聲明除外。在編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時遵循的會計政策與我們在截至2020年12月31日的年度綜合財務報表中遵循的會計政策是一致的。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的重大調整,僅包括正常的經常性調整,以公平陳述我們所列報期間的財務狀況、經營業績和現金流,與我們截至2020年12月31日的年度的10-K報表一起閲讀時,本報表中的列報和披露是足夠的。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年(或任何其他時期)的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括:
● | 產品保修保留, |
● | 庫存估價, |
● | 收入確認, |
● | 預期信用損失準備金, |
● | 商譽、無形資產和長期資產的估值。 |
● | 當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值, |
● | 基於股票的薪酬,以及 |
● | 確認和計量或有事項和應計訴訟費用。 |
實際結果可能與這些估計大不相同。
段信息
我們的業務包括
6
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
證據。在軟件和傳感器領域,服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這部分收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。
須報告的分部是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)首席執行官審閲的離散財務信息確定的。我們根據產品和服務來組織和審查運營,目前還沒有聚合的運營部門。我們至少每年對我們的可報告部門進行分析。附註14概述了與我們業務部門相關的其他信息。
地理信息和主要客户/供應商
截至2021年6月30日的三個月和六個月,
我們目前從美國、加拿大、中國大陸、以色列、韓國、墨西哥、斯里蘭卡和臺灣的供應商處購買現成和定製組件,包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型機械零件、定製墨盒組件、電子組件和現成組件。儘管我們目前從單一供應商處獲得了許多此類組件,但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計以及用於其生產的測試夾具。因此,我們相信,在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商,而不會招致重大的生產延誤。我們還從戰略上保持定製組件的安全庫存水平,以進一步降低這一風險。對於現成的零部件,我們相信在大多數情況下都有現成的替代供應商,他們可以始終如一地滿足我們對這些零部件的需求。我們的大部分零部件都是在採購訂單的基礎上採購的,與零部件供應商沒有簽訂任何重要的長期合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益反映了未償還股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。加權平均流通股數和每股收益計算如下(除每股數據外,單位為千股):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票獎勵的稀釋效應 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
稀釋加權平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
反稀釋股票獎勵除外 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股淨虧損: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
7
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
標準保修
我們保證我們的CED、Axon相機和某些相關附件在一段時間內不會出現製造缺陷
我們估計的產品保修責任變化如下(以千為單位):
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2021 | 2020 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
儲備利用情況 |
| ( |
| ( | ||
保修費用(福利) |
| |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
公允價值計量與金融工具
我們使用公允價值框架,該框架對計量經常性基礎上計量的金融資產和負債以及重新計量這些項目時非金融資產和負債的估值技術的投入進行了優先排序。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格,在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個層次,其依據是公允價值計量中使用的投入在市場上可觀察到的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:
● | 一級評估-所有重要投入都是活躍市場對與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價的估值技術。 |
● | 二級估值技術,其中重要的投入包括活躍市場上與正在計量的資產或負債相似的資產或負債的報價和/或與非活躍市場上正在計量的資產或負債相同或相似的資產或負債的報價。此外,在活躍的市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型派生估值也是二級估值技術。 |
● | 3級評估技術,其中一個或多個重要的輸入或重要的價值驅動因素是不可觀察到的。不可觀察的投入是一種估值技術投入,它反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。 |
我們有現金等價物和投資,截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些現金等價物和投資包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、市政債券、美國政府機構債券和美國國庫券。截至2020年12月31日,現金等價物和投資中還包括美國財政部回購協議和美國財政部通脹保值證券。見附註3中關於我們的現金等價物和投資公允價值的其他披露。截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他資產餘額中包括$
8
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
這筆錢是用來資助我們的延期補償計劃的。我們通過從發行人那裏獲得保險合同的現金退還價值來確定保險合同的公允價值,這是一種二級估值技術。
我們在以下方面進行了戰略投資
我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質,其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。
受限現金
截至2021年6月30日和2020年12月31日的受限現金餘額包括美元
商譽、無形資產和長期資產的估值
吾等評估是否已發生顯示長期資產及可識別無形資產(不包括商譽及使用年限不確定的無形資產)的剩餘估計使用年限的事件及情況可能需要修訂,或該等資產的剩餘餘額可能無法收回。這些情況可能包括但不限於產品組合的變化,產品創建、生產或交付方式的變化,或產品品牌和營銷方式的重大變化。在進行可回收審查時,我們估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如有減值)按資產賬面值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算。
我們不會攤銷使用壽命不確定的商譽和無形資產;相反,只要事件或情況變化表明資產可能減值,我們就要求至少每年或更早對此類資產進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度商譽和無形資產減值測試。
近期發佈的會計準則
最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2019-12年會計準則更新(ASU),簡化了所得税的會計處理。2021年1月1日採用該ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號、《投資-股權證券》(主題321)、《投資-股權方法和合資企業》(主題323)、《衍生工具和對衝》(主題815)--澄清了主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。該指導明確了ASU 2016-01、《金融工具-總體》(分主題825-10)之間的相互作用。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案,以衡量某些股權證券,而不是按成本減去減值(如果有的話)容易確定的公允價值,除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號文件澄清,為適用321主題計量備選方案,實體應考慮要求其在緊接應用或停止權益法之前或之後,應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外,新的ASU提供了公司不應該考慮的方向
9
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
在結算或行使時,在確定某些遠期合約和已購買期權的會計時,標的證券將按權益法還是公允價值期權入賬。2021年1月1日採用該ASU並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
上一年度演示文稿的重新分類
為與當前年度列報保持一致,已對上一年的某些金額進行了重新分類。這些改敍不是實質性的,對報告的業務結果沒有影響。
2.收入
產品和服務的性質
下表按主要產品和服務列出了我們的收入(以千為單位):
截至2021年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | 泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
泰瑟槍X26P |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
泰瑟槍X2 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
泰瑟槍脈衝 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
彈藥筒 |
| | — |
| |
| |
| |
| | |||||||
軸突小體 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
軸突彎曲 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
Axon艦隊 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
軸突碼頭 |
| — | |
| |
| |
| |
| | |||||||
Axon證據和雲服務 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
延長保修 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | 泰瑟槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
泰瑟槍X26P |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
泰瑟槍X2 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
泰瑟槍脈衝 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
彈藥筒 |
| | — |
| |
| |
| — |
| | |||||||
軸突小體 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
軸突彎曲 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
Axon艦隊 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
軸突碼頭 |
| — | |
| |
| — |
| |
| | |||||||
Axon證據和雲服務 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
延長保修 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||||||||||||||
美國 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他國家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
合同餘額
下表列出了截至2021年6月30日的6個月的我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息(以千為單位):
| 2021年6月30日 | ||
合同資產,淨額 | $ | | |
合同負債(遞延收入) |
| | |
當期確認的收入來自: |
|
| |
期初計入合同負債的金額 |
| |
合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計):
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
保修: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟槍 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||||||
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 |
| 當前 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
泰瑟槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩餘履約義務
截至2021年6月30日,我們大約有
11
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
3.現金、現金等價物和投資
下表彙總了我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的現金、現金等價物和持有至到期投資(單位:千):
截至2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 現金 | 短期內 | 長期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 等價物 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
機構債券 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
國庫券 | | | ( | | | | — | |||||||||||||||
小計 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2級: |
| |||||||||||||||||||||
州和市政義務 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
存單 | | — | — | | — | | — | |||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | — | | | |||||||||||||||
商業票據 |
| | — | — | | — | | — | ||||||||||||||
小計 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | | | | |||||||||||
預期信用損失準備金 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
總額,扣除預期信貸損失準備金後的淨額 | $ | | $ | | $ | |
因為我們持有至到期的投資沒有任何虧損的歷史。持有至到期投資的UR預期信用損失撥備方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。在2021年6月30日和2020年12月31日,我們持有至到期投資的信用損失準備金約為$
12
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| 現金和 |
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 現金 | 短期內 | 長期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 等價物 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | ||||||||
機構債券 |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||||
國庫券 | | | — | | | |||||||||||||||||
小計 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2級: | ||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | | ( | | — | | | |||||||||||||||
存單 | | — | — | | — | | — | |||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美國財政部回購協議 | | — | — | | | — | — | |||||||||||||||
美國國債通脹保值證券 | | | — | | — | | ||||||||||||||||
商業票據 | | — | — | | | — | ||||||||||||||||
小計 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | | | | |||||||||||
預期信用損失準備金 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||
總額,扣除預期信貸損失準備金後的淨額 | $ | | $ | | $ | |
4.預計信貸損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。
我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,並額外記錄了約1美元的信貸損失準備金。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
13
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤餘成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾,以顯示預計應收回的淨額(以千為單位):
| 截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||
美國 | 其他國家 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
預期信貸損失撥備 | | ( | | ||||||
從免税額中扣除的沖銷金額 | ( | - | ( | ||||||
其他,包括處置和外幣換算 |
| |
| ( |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日,各類應收客户的預期信用損失撥備如下:
六月三十日, | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
應收賬款和應收票據,流動 | $ | | $ | | ||
合同資產,淨額 |
| |
| | ||
長期應收票據,扣除當期部分 |
| |
| | ||
客户應收賬款預計信用損失準備總額 | $ | | $ | |
5.庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是使用原材料的加權平均成本來確定的,這近似於先進先出(“FIFO”)方法,幷包括製造勞動力和管理費用的分配。撥備是為了將過剩、陳舊或移動緩慢的庫存降至其可變現淨值。截至2021年6月30日和2020年12月31日的庫存包括以下內容(單位:千):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
6.戰略投資
戰略性投資包括對多家非上市技術驅動型公司的投資。我們根據ASC 321權益證券計量替代方案計入戰略投資,但由於該等投資沒有可隨時確定的公允價值,因此該等投資沒有報價的市場價格。該等投資按成本減去減值計量,並根據可見的價格變動作出調整,並在發生事件或環境變化顯示賬面值可能無法收回時評估減值。
與我們的一項戰略投資相結合,我們有能力通過權證隨着時間的推移投入更多資本,權證的可行使性和行權價格取決於某些合作伙伴業績指標的實現情況。反映在其他資產中的金額代表優先股權證截至2021年6月30日的公允價值。
14
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
下表提供了戰略投資餘額的前滾(以千為單位):
截至2021年6月30日的6個月 | |||||||||
戰略投資 | 戰略投資權證 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
投資 | | - | | ||||||
可觀察到的價格變化 | | | | ||||||
銷售額 | ( | - | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
開始至今 | |||||||||
戰略投資 | 戰略投資權證 | 總計 | |||||||
投資 | $ | | $ | | $ | | |||
可觀察到的價格變化 | | | | ||||||
銷售額 | ( | - | ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
在截至2021年6月30日的期間,我們的某些戰略投資者向我們和/或其他投資者發行了新股。這些事件代表了我們現有投資和相關認股權證的明顯價格變化。在所有可觀察到的價格變化中,我們實現了大約$
7.其他長期資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他長期資產包括以下內容(以千為單位):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
法人壽險保單的現金退保額 | $ | | $ | | ||
遞延佣金(1) |
| |
| | ||
受限現金 |
| |
| | ||
經營性租賃資產 |
| |
| | ||
預付費用、押金和其他 |
| |
| | ||
其他長期資產總額 | $ | | $ | |
(1) | 表示與客户簽訂合同的增量成本,主要包括銷售佣金。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務,並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。 |
15
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
8.應計負債
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應計負債包括以下內容(單位:千):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
應計薪金、福利和獎金 | $ | | $ | | ||
應計專業諮詢費和遊説費用 |
| |
| | ||
應計保修費用 |
| |
| | ||
應計所得税和其他税 | | | ||||
應計在途庫存 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
9.所得税
我們為聯邦目的和許多州以及多個外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的税務申報在與該申報相關的納税年度之後的一段時間內(一般為三至四年),仍須接受適用税務機關的審查。2020年第二季度,我們開始向加利福尼亞州審計2016財年和2017財年的州納税申報單,審計工作於2021年第二季度完成。2021年第二季度,伊利諾伊州開始對我們2018財年的州申報單進行審計。此外,我們已接到通知,可能會開始對我們在越南的實體Axon Public Safety東南亞有限責任公司進行審計。納税期間尚未定義。
2021年3月11日,美國聯邦政府頒佈了《美國救援計劃法案》。這項法案是應對新冠肺炎疫情的緊急經濟刺激方案,其中包括大量所得税條款。我們正在繼續評估美國救援計劃法案的影響,但預計它對財務報表和相關披露的影響不會很大。
遞延税項資產
截至2021年6月30日的遞延所得税淨資產,主要包括研發税收抵免、基於股票的薪酬費用、遞延收入、應計和準備金以及淨營業虧損,部分被加速折舊費用和估值準備金所抵消。截至2021年6月30日,我們的遞延税項淨資產總額為
在編制我們的簡明合併財務報表時,管理層評估其遞延税項資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括我們的經營業績、持續的税務籌劃以及基於司法管轄區對未來應税收入的預測。如果確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則建立估值撥備。管理層在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們未來的應税收入時做出重大判斷,以評估我們利用我們遞延税項資產的任何未來税收優惠的能力。
截至2021年6月30日,我們繼續在美國聯邦和州税收管轄區展示三年累計税前收入;然而,我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期,未使用。因此,管理層得出的結論是,我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現。
在澳大利亞,我們已確定充足的遞延税項負債將轉回,以變現所有資產,但一項長期無形資產除外,因為預期該資產可能不會變現。因此,我們繼續承認澳大利亞的部分估值津貼。
16
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
我們為聯邦、亞利桑那州和加利福尼亞州所得税申請研發税收抵免的每一年完成研發税收抵免研究。管理層已經確定,研發税收抵免的全部好處很可能在審查後不會持續下去,並記錄了未確認税收優惠的負債#美元。
實際税率
在截至2021年6月30日的6個月裏,經過離散時期調整後,我們的總體有效税率為
10.股東權益
基於業績的股票獎勵
我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU,其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及成功和及時地開發和市場接受未來的產品推出。此外,某些性能RSU在達到性能標準後有額外的服務要求。薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為基於管理層對在每個資產負債表日調整的業績標準得到滿足的概率的估計而確定的最長的顯式、隱式或派生服務期。對於基於服務的RSU和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。
對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的業績基礎期權,從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期實現期間較長的時間內,就每對業績和市場狀況確認基於股票的補償費用。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。
CEO績效獎
2018年5月24日,我們的股東批准了董事會授予
17
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
有價證券投資取得的其他所得(如股息)、所得税、折舊攤銷準備(收益)、股票報酬費用等。
| 八家獨立公司調整後的EBITDA收益(首席執行官) | |
八個不同的收入目標(1) | 業績(獎)--目標 | |
(單位:千) | (單位:萬人) | |
目標#1,$ |
| 目標#9,$ |
目標2,$ |
| 目標#10,$ |
目標3,$ |
| 目標#11,$ |
目標4,$ |
| 目標#12,$ |
目標5,$ |
| 目標#13,$ |
目標#6,$ |
| 目標14,$ |
目標#7,$ |
| 目標#15,$ |
目標#8,$ |
| 目標#16,$ |
(1) | 關於在截至2018年6月30日的三個月內完成的業務收購,收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。 |
截至2021年6月30日,實現了以下業務目標,相關部分的歸屬有待賠償委員會的認證:
● | 調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$ |
截至2021年6月30日,以下運營目標被認為有可能實現:
● | 調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$ |
● | 總收入為$ |
截至2021年6月30日,此前已實現以下經營目標並歸屬相關部分:
● | 調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$ |
● | 總收入為$ |
與CEO績效獎勵相關的股票薪酬費用在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對績效標準被滿足的概率和時間的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。費用確認從相關運營目標被認為可能達到的時間點開始。實現經營目標的可能性和達到可能經營目標的預期實現日期是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估,並在認為適當時考慮統計分析。確定估計實現日期的統計模型和評估取決於若干估計投入,包括預期波動率、管理層的前瞻性財務預測,特別是預期在不久的將來實現的業務目標,以及根據時間推移對其他估計數的調整。
從截至2021年6月30日的三個月開始,管理層不再考慮基於剩餘運營目標的實際和預期實現情況的統計模型。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們額外記錄了$
18
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
由於CEO績效獎勵和指數股票績效計劃(下文討論)的更新估計而產生的薪酬支出。
截至2021年6月30日,前八個市值目標已經實現。截至2021年6月30日,
指數型股票業績計劃
2019年2月12日,我們的股東批准了《2019年股票激勵計劃》(《2019年計劃》),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以促進我們的指數股票業績計劃(XSPP)和指數股票單位(XSU)的授予。根據該計劃,最初的獎勵是在2019年1月發放的,自那以來還發放了額外的員工獎勵。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們額外批准了
千和 分別是數千個XSU。XSU是RSU的授權,每個RSU的期限約為
XSPP包含一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款,這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃規定了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過了XSU最大流通股數量,那麼XSU最大流通股數量中預定義的較低數量,而不是較高的實際流通股數量被用於計算市值,以確定XSPP中的市值目標,該目標與運營目標一起決定XSU是否對參與的員工進行授權。
XSU的最大值被定義為在XSU最初授予日期2019年1月2日的實際流通股數量,增加了
因任何其他原因發行的新股,包括在歸屬XSU、RSU和績效股票單位(“PSU”)時發行的股票,以及通過股權發行或其他交易籌集資本的股票,不會增加XSU的最高限額。
市值和運營目標與CEO業績獎相同,但如果流通股超過XSU最高限額,則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外,由於授予日期與CEO績效獎的日期不同,市值的衡量期限也不相同。截至2021年6月30日,由於2020年6月完成的普通股發行,實際流通股超過了XSU的最高限額。因此,為實現額外目標而計算的市值使用較低的XSU最高股份金額,而不是實際流通股。
19
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年6月30日,前八個市值目標已經實現。第一批XSU於2021年3月歸屬,第二批和第三批歸屬於2021年5月。由於所有12個運營目標都被認為是有可能實現的,我們記錄了基於股票的薪酬支出#美元。
限售股單位
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月的RSU活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
| 數量: |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期和公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
已釋放 |
| ( |
| |
|
| ||
沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即$。
在截至2021年6月30日的六個月內歸屬的某些RSU進行了淨股份結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與RSU相關的扣留股份總數為
績效股票單位
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月的PSU活動(包括XSU)(單位數和合計內在價值,以千為單位):
| 數量: |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期和公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
已釋放 |
| ( |
| |
|
| ||
沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即$。
20
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年6月30日,已達到績效標準的時間約為
2021年3月8日和5月17日,我們董事會的薪酬委員會批准免除每位亞利桑那州居民的XSPP參與者的持有期要求,並選擇獲得XSU代替目標收入。根據亞利桑那州208號提案,這一豁免釋放了持有期要求,允許參與者選擇出售部分既有股份,以履行新的所得税義務。亞利桑那州208號提案在2020年11月的全州選舉中獲得通過。本豁免僅適用於
在截至2021年6月30日的六個月內歸屬的某些PSU進行了淨股份結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與PSU相關的扣留股份總數約為
股票期權活動
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月的股票期權活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
|
|
| 加權 |
| ||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
數 | 平均值 | 剩餘 | ||||||||
的 | 鍛鍊 | 合同 | 集料 | |||||||
選項 | 價格 | 壽命(年) | 內在價值 | |||||||
未償還期權,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| — | — |
|
|
|
| |||
練習 |
| — | — |
|
|
|
| |||
過期/終止 |
| — | — |
|
|
|
| |||
未償還期權,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期權,期末 |
| |
| |
|
| |
總內在價值代表基礎股票期權獎勵的行權價格與我們普通股的收盤價$之間的差額。
21
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
基於股票的薪酬費用
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出構成(單位:千):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
銷售產品和提供服務的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激勵計劃
2019年2月,我們的股東批准了2019年計劃,授權增加。
股票回購計劃
2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達美元
11.信貸額度
我們有一美元
在2021年6月30日和2020年12月31日,
我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過
12.承擔及或有事項
產品訴訟
作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商,我們經常成為與使用我們的產品相關的產品責任訴訟的對象。“我們目前被指定為一名被告。”
22
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
這些產品責任索賠通常聲稱產品設計、製造和/或未能發出警告。他們尋求補償性賠償,有時還會尋求懲罰性賠償,金額通常不詳。
我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説,我們的政策是不處理可疑的傷亡案件。在解決方案對我們具有戰略利益的情況下,有時會有例外。由於我們訴訟策略的機密性,以及在達成和解時執行的保密協議,我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息,我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。我們的頭一美元是自保的。
本説明中的訴訟信息截至這些財務報表的日期是最新的。
美國聯邦貿易委員會訴訟
美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月3日就Axon 2018年5月從Safarland LLC收購Vievu LLC一事提起執法行動。聯邦貿易委員會聲稱,這項合併是反競爭的,對“大都市警察局”的隨身相機(“BWC”)和數字證據管理系統(“DEM”)市場造成了不利影響。行政聽證目前由第九巡迴法院擱置(見下文)。如果最終成功,聯邦貿易委員會可能會要求Axon剝離Vievu和其他資產或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對Axon具有實質性影響。我們正在積極為此事辯護。目前,我們無法預測訴訟的最終範圍、持續時間或結果,因此,我們沒有在隨附的合併財務報表中記錄任何負債。
在聯邦貿易委員會採取執法行動之前,Axon在亞利桑那州地區的聯邦法院起訴聯邦貿易委員會,要求獲得聲明性和禁制令救濟,指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條以及我們第五修正案享有正當程序和平等保護的權利。地區法院以缺乏管轄權為由,在沒有偏見的情況下駁回了這一訴訟。第九巡迴法院在一項意見分歧的裁決中確認了這一點,但批准了Axon的動議,在向美國最高法院提交移審請願書之前,暫緩上訴授權。這份請願書是在2021年7月20日提交的。聯邦貿易委員會的行政案件將繼續擱置,等待最高法院程序的解決。
在這些問題的同時,我們正在評估訴訟的戰略替代方案,如果確定為符合股東和客户的最佳利益,我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產,以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信收購Vievu是合法的,並對Vievu的客户有利,但如果聯邦貿易委員會和公司同意的條件下達成和解,曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。
一般信息
我們不時會接到通知,説我們可能是訴訟的一方,或者有人對我們提出索賠。我們的政策是,在傳票和投訴真正送達我們之前,不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估了索賠之後,假設我們確定自己沒有過錯,或者我們不同意要求的損害賠償或救濟,我們會積極為任何針對我們的訴訟辯護。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時,我們記錄負債。當損失被認為是合理可能但不可能發生時,吾等決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計(如果對披露具有重要意義)。在評估應計事項和披露事項時,我們會考慮一些因素,例如我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的具體事實和情況、我們勝訴的可能性、可獲得保險的情況以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新應計項目。
23
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
根據我們對截至2021年6月30日的未決訴訟和索賠的評估,我們已經確定,這些訴訟不可能單獨或總體上對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,任何訴訟的結果本質上都是不確定的,不能保證解決這些問題最終可能導致的任何費用、責任或損害將在我們的保險範圍內,或不會超過保險範圍所確認或提供的金額,也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
表外安排
在某些情況下,我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現,主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關。我們的某些信用證和保證金都註明了到期日,另一些則隨着合同履行條款的完成而解除。截至2021年6月30日左右,我們有美元的未償還信用證。
股份購買協議
2021年4月8日,我們與Cellebrite DI Ltd.(“Cellebrite”)和Cellebrite的股東簽訂了股份購買協議,根據該協議,我們同意購買,Cellebrite同意出售,總計
13.僱員福利計劃
我們為符合條件的員工制定了固定繳款401(K)計劃,該計劃符合修訂後的1986年美國國税法(Internal Revenue Code)第401(A)和401(K)節的規定。員工有權繳納遞延税款,最高可達法律允許的符合條件的補償的最高金額。
我們還為某些高管、僱員和非僱員董事制定了一項非限制性遞延薪酬計劃,通過該計劃,參與者可以選擇推遲從我們獲得的部分薪酬(包括基於股票的薪酬)的收取和徵税。非限定延期補償計劃允許符合條件的參與者最多延期
24
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註-(續)
該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平,並立即歸屬。未來對計劃的相應貢獻由我們自行決定。
我們還在澳大利亞、加拿大、芬蘭和英國贊助固定繳款計劃。
我們對所有固定供款計劃的匹配供款為$
14.分段數據
我們的業務包括
與我們的可報告部門相關的信息如下(以千為單位):
截至2021年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
軟件產品和服務 | 軟件產品和服務 | |||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務業淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
軟件和 | 軟件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 泰瑟槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||||
服務業淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利率 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
25
目錄
第二項:第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們截至2021年6月30日的財務狀況以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果的討論和分析,應與本報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註以及我們於2021年2月26日提交給證券交易委員會的2020年年度報告中的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於我們在2020年Form 10-K年度報告中的“風險因素”項下描述的那些因素。另見本報告表10-Q第II頁“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Axon是一個由設備、應用程序和人員組成的全球網絡,幫助公共安全人員變得更聰明、更安全。我們的技術肩負着保護生命的使命,為執法部門提供了保護社區所需的信心、重點和時間。我們的產品影響到公共安全官員日常體驗的方方面面,目的是幫助每個人安全回家。
截至2021年6月30日的前三個月,我們的收入為2.188億美元,比去年同期增長7750萬美元,增幅為54.9%。我們的運營虧損約9370萬美元,而去年同期為1370萬美元。與截至2020年6月30日的三個月相比,毛利率有所提高,反映出對我們優質泰瑟槍產品的強勁需求和製造成本的提高。運營費用增加1.298億美元,反映出與CEO績效獎和XSPP相關的股票薪酬支出增加1.09億美元,工資、福利和獎金支出增加1630萬美元。截至2021年6月30日的三個月,我們錄得淨虧損4710萬美元,反映了470萬美元的所得税優惠和4,090萬美元的收益與我們在某些未合併的聯屬公司和相關認股權證的投資的可觀察到的價格變化有關,而去年同期的淨虧損為3080萬美元。
截至2021年6月30日的前六個月,我們的收入為4.138億美元,比去年同期增長1.254億美元,增幅為43.5%。我們的運營虧損約1.439億美元,而去年同期為1450萬美元。由於產品組合,毛利率與截至2020年6月30日的6個月相比有所改善,這反映了對我們優質泰瑟槍產品的強勁需求以及製造成本的提高。運營費用增加了2.14億美元,反映出與CEO績效獎和XSPP相關的股票薪酬支出增加1.628億美元,工資、福利和獎金支出增加3100萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們錄得淨虧損9500萬美元,反映了650萬美元的所得税優惠和4090萬美元的收益與我們在某些未合併的附屬公司和相關認股權證的投資的可觀察到的價格變化有關,而上一年同期的淨虧損為2670萬美元。
展望
在截至2021年12月31日的財年,我們預計收入在8.25億美元至8.5億美元之間。我們對2021年資本支出約為6500萬至7000萬美元的預期保持不變。他説:
新冠肺炎
新冠肺炎大流行對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。
正如我們在Form 10-K年度報告中所描述的那樣,我們已經採取了一些行動來應對這一流行病。2021年4月和5月,我們為員工及其家人舉辦了幾家現場疫苗接種診所。
26
目錄
我們選擇參加根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案提供的社會保障延期計劃,根據該計劃,我們推遲支付本應從2020年3月27日至2020年12月31日繳納的所有社會保障税的僱主部分。延期支付金額將於2021年12月31日到期50%,2022年12月31日到期50%。
經營成果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比
下表顯示了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至6月30日的三個月: |
| |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||||
產品淨銷售額 | $ | 156,427 | 71.5 | % | $ | 98,755 | 69.9 | % | ||||
服務業淨銷售額 |
| 62,368 |
| 28.5 |
| 42,504 |
| 30.1 | ||||
淨銷售額 |
| 218,795 |
| 100.0 |
| 141,259 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 65,301 |
| 29.8 |
| 43,825 |
| 31.0 | ||||
服務銷售成本 |
| 15,565 |
| 7.1 |
| 9,257 |
| 6.6 | ||||
銷售成本 |
| 80,866 |
| 36.9 |
| 53,082 |
| 37.6 | ||||
毛利率 |
| 137,929 |
| 63.0 |
| 88,177 |
| 62.4 | ||||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售、一般和行政 |
| 177,662 |
| 81.2 |
| 72,293 |
| 51.2 | ||||
研發 |
| 53,952 |
| 24.7 |
| 29,560 |
| 20.9 | ||||
總運營費用 |
| 231,614 |
| 105.9 |
| 101,853 |
| 72.1 | ||||
運營虧損 |
| (93,685) |
| (42.9) |
| (13,676) |
| (9.7) | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 41,841 |
| 19.1 |
| 1,613 |
| 1.1 | ||||
所得税撥備前虧損 |
| (51,844) |
| (23.7) |
| (12,063) |
| (8.6) | ||||
所得税撥備(受益於) |
| (4,727) |
| (2.2) |
| 18,696 |
| 13.2 | ||||
淨損失 | $ | (47,117) |
| (21.5) | % | $ | (30,759) |
| (21.8) | % |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | |||||||||
美國 | $ | 164,908 | 75 | % | $ | 107,547 | 76 | % | ||||
其他國家 |
| 53,887 |
| 25 |
| 33,712 |
| 24 | ||||
總計 | $ | 218,795 |
| 100 | % | $ | 141,259 | 100 | % |
與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到歐洲、中東和非洲(“EMEA”)地區銷售額增加的推動。
27
目錄
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至6月30日的三個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 28,128 |
| 12.9 | % | $ | 11,588 |
| 8.2 | % | $ | 16,540 |
| 142.7 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 9,569 |
| 4.4 |
| 9,511 |
| 6.7 |
| 58 |
| 0.6 | ||||
泰瑟槍X2 |
| 16,145 |
| 7.4 |
| 16,832 |
| 11.9 |
| (687) |
| (4.1) | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 1,701 |
| 0.8 |
| 2,193 |
| 1.6 |
| (492) |
| (22.4) | ||||
彈藥筒 |
| 46,678 |
| 21.3 |
| 23,772 |
| 16.8 |
| 22,906 |
| 96.4 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 1,702 |
| 0.8 |
| 586 |
| 0.4 |
| 1,116 |
| 190.4 | ||||
延長保修 |
| 5,857 |
| 2.7 |
| 5,098 |
| 3.6 |
| 759 |
| 14.9 | ||||
其他 |
| 2,748 |
| 1.2 |
| 910 |
| 0.5 |
| 1,838 |
| 202.0 | ||||
泰瑟槍段總數 |
| 112,528 |
| 51.5 |
| 70,490 |
| 49.7 |
| 42,038 |
| 59.6 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 19,927 |
| 9.1 |
| 11,844 |
| 8.4 |
| 8,083 |
| 68.2 | ||||
軸突彎曲 |
| 1,088 |
| 0.5 |
| 680 |
| 0.5 |
| 408 |
| 60.0 | ||||
Axon艦隊 |
| 5,247 |
| 2.4 |
| 4,098 |
| 2.9 |
| 1,149 |
| 28.0 | ||||
軸突碼頭 |
| 5,509 |
| 2.5 |
| 4,055 |
| 2.9 |
| 1,454 |
| 35.9 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 60,367 |
| 27.6 |
| 41,891 |
| 29.7 |
| 18,476 |
| 44.1 | ||||
延長保修 |
| 8,149 |
| 3.7 |
| 5,735 |
| 4.1 |
| 2,414 |
| 42.1 | ||||
其他 |
| 5,980 |
| 2.7 |
| 2,466 |
| 1.8 |
| 3,514 |
| 142.5 | ||||
整體軟件和傳感器細分市場 |
| 106,267 |
| 48.5 |
| 70,769 |
| 50.3 |
| 35,498 |
| 50.2 | ||||
總淨銷售額 | $ | 218,795 |
| 100.0 | % | $ | 141,259 |
| 100.0 | % | $ | 77,536 |
| 54.9 | % |
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
| 截至6月30日的三個月: |
| 單位 |
| 百分比 | |||
2021 | 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||
泰瑟槍7號 |
| 17,711 |
| 9,014 |
| 8,697 |
| 96.5 |
泰瑟槍X26P |
| 7,012 |
| 7,658 |
| (646) |
| (8.4) |
泰瑟槍X2 |
| 9,788 |
| 13,100 |
| (3,312) |
| (25.3) |
泰瑟槍脈衝 |
| 6,307 |
| 5,429 |
| 878 |
| 16.2 |
彈藥筒 |
| 1,413,329 |
| 715,268 |
| 698,061 |
| 97.6 |
軸突小體 |
| 45,572 |
| 35,066 |
| 10,506 |
| 30.0 |
軸突彎曲 |
| 1,846 |
| 1,964 |
| (118) |
| (6.0) |
Axon艦隊 |
| 2,462 |
| 2,327 |
| 135 |
| 5.8 |
軸突碼頭 |
| 5,283 |
| 4,634 |
| 649 |
| 14.0 |
泰瑟槍部門的淨銷售額增長了59.6%,主要原因是墨盒收入增加了2290萬美元,泰瑟槍7設備的銷售額增加了1650萬美元。我們繼續看到從傳統設備購買我們的最新一代設備Taser 7的轉變。在國際上,我們的傳統設備的銷量繼續增長。收入也受到泰瑟槍設備平均售價上升的影響,而不是泰瑟槍脈衝設備。墨盒收入的增加是由於單位銷售額的增加,但平均售價的下降部分抵消了這一增長。五月份,我們開始接受新無線設備的訂單虛擬現實(VR)模擬器培訓。雖然該產品在此期間的收入不到10萬美元,但未來VR產品的合同收入增長到近800萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額增長了50.2%,因為我們繼續向我們的網絡添加用户和相關設備。用户總數的增加推動了Axon證據公司1850萬美元收入增長的大部分;其中180萬美元與非經常性收入有關
28
目錄
低利潤率或零利潤率的專業服務重現。Axon Body 3相機的銷售推動了Axon Body收入810萬美元增長的大部分。用户和設備總數的增加還導致延長保修收入增加了240萬美元。其他收入增加350萬美元的主要原因是Signal Sidearm和Interview Room的銷售額增加。我們最新的車隊產品Axon Fleet 3,包括自動車牌閲讀器技術,於2021年6月30日開始發貨。
我們認為公司未來的總合同收入是一個前瞻性的業績指標。截至2021年6月30日,我們約有20.4億美元的公司未來合同收入總額,其中包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。我們預計在未來12個月內確認這一餘額的20%至25%,其餘部分將在未來5至7年內確認,這取決於與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險。
產品和服務銷售成本
在泰瑟細分市場中,截至2021年6月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2020年同期的2720萬美元增加到3780萬美元,主要與單位銷售額增加有關。成本佔銷售額的比例從38.6%下降到33.6%。這一改善主要歸因於製造成本的提高和對我們優質泰瑟槍產品的強勁需求。我們正在建設製造能力,以支持我們的泰瑟槍設備和墨盒生產線,以應對日益增長的國際和聯邦需求以及不斷增加的安裝基礎。
到目前為止,到2021年為止,對製造能力的投資已經使泰瑟7推進模塊和彈殼生產線的產能增加了大約40%,再加上更高的人均效率,泰瑟7每年將節省100萬美元的總成本。製造和供應鏈的改進有望在2021年帶來超過400萬美元的總成本節省。該部門的毛利率可能會繼續根據客户和產品組合的不同而波動。
在軟件和傳感器領域,截至2021年6月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2020年同期的2580萬美元增加到4300萬美元。成本佔銷售額的比例從36.5%上升到40.5%。我們正在投資擴展我們的雲業務,其中包括建立新的雲環境、雲應用和長期演進(LTE)成本,這可能會在預期收入之前導致一定的利潤率壓縮,以及支持軟件客户新安裝的低利潤率或零利潤率的專業服務。
雖然我們經歷了港口限制和原材料成本的一些增加,但我們仍然專注於密切監控我們的供應鏈,並減輕影響,以保持我們的毛利率可預測和庫存穩定。我們還努力通過供應商談判和購買額外的未過期原材料來緩解原材料成本上漲。我們繼續加強我們在供應鏈中的戰略關係,努力識別二次採購,並建立運輸和庫存緩衝,這使我們的供應鏈執行保持穩固。
毛利率
作為淨銷售額的一個百分比,泰瑟槍部門的毛利率分別從截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的61.4%增加到66.4%。如上所述,這一增長是由於製造成本的提高和產品結構的改善。
作為淨銷售額的一個百分比,軟件和傳感器部門的毛利率分別從截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的63.5%降至59.5%。在軟件和傳感器領域,截至2021年6月30日的三個月,硬件毛利率為39.7%,而2020年同期為42.6%,同期服務利潤率分別為74.5%和77.9%。
29
目錄
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):
| 截至6月30日的三個月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2021 | 2020 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 177,662 | $ | 72,293 | $ | 105,369 |
| 145.8 | |||
銷售額、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 |
| 81.2 | % |
| 51.2 | % |
|
|
|
|
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了8730萬美元,這是由於與CEO績效獎相關的支出增加了5560萬美元,與我們的XSPP相關的支出增加了3390萬美元。未歸屬的可能部分的預期實現時間的加快導致基於股票的薪酬支出增加了9320萬美元。這一增加被已歸屬且沒有剩餘未確認支出的部分減少360萬美元所部分抵消。他説:
工資、福利和獎金支出增加了1070萬美元,這主要是由於員工人數增加以及工資、獎金和佣金支出基數較高而增加的工資税。此次增加包括200萬美元的工資税,與2021年5月授予我們的第二批和第三批XSPP相關。
銷售和營銷費用增加到610萬美元,原因是與收入增加相關的佣金費用增加了400萬美元,以及內容開發、宣傳視頻、新產品發佈和廣告支出的增加。
差旅費用增加了210萬美元,反映出我們某些員工的差旅費用恢復到大流行前的水平。
專業和諮詢費用與上年同期持平。這包括與聯邦貿易委員會訴訟有關的法律費用減少370萬美元;a我們的簡明合併財務報表附註12在本報告的Form 10-Q中進行了討論,我們在亞利桑那州地區起訴了FTC,FTC就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。法律費用的減少被其他專業和諮詢費用的增加所抵消,其中包括與企業資源規劃系統轉換及合同制員工費用。
研發費用
研發(R&D)費用構成如下(單位:千美元):
| 截至6月30日的三個月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2021 | 2020 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
研發費用總額 | $ | 53,952 | $ | 29,560 | $ | 24,392 |
| 82.5 | |||
研發佔淨銷售額的百分比 |
| 24.7 | % |
| 20.9 | % |
|
|
|
|
在泰瑟槍領域,研發費用增加了860萬美元,*反映基於股票的薪酬費用、專業和諮詢費用以及應收賬款、福利和獎金費用在本期內。基於股票的薪酬支出增加了470萬美元,主要是因為我們的XSPP其餘可能部分的預期實現時間加快了。與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了210萬美元,由於員工人數增加,工資、福利和獎金支出增加了150萬美元。
軟件和傳感器部門的研發支出增加了1580萬美元,反映出基於股票的薪酬支出增加了1070萬美元,工資、福利和獎金支出增加了410萬美元。在基於股票的薪酬支出的全部增加中,700萬美元可歸因於我們的XSPP,主要是由於加速剩餘可能部分的預期實現時間。基於股票的薪酬
30
目錄
由於員工人數的增加,支出也比去年同期有所增加。工資、福利和獎金的增加主要是由於員工人數的增加。
隨着我們增加員工人數和額外資源以開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計算)將繼續增加,因為我們將重點放在軟件和傳感器領域。我們正在投資的技術包括我們的傳導能源設備、車載攝像頭、車載攝像頭和其他傳感器、人工智能、數字證據管理、生產力軟件、通信軟件,以及能夠為公共安全提供實時態勢感知的技術。
利息和其他收入(費用)淨額
截至2021年6月30日的三個月,利息和其他收入(支出)淨額為4180萬美元,而2020年同期為160萬美元。我們記錄了4090萬美元的收益,這與我們在某些未合併的聯營公司和相關權證的投資的可觀察到的價格變化有關;其中1230萬美元的收益是在此期間實現的。關於出售我們現有投資的一部分利息收入的減少部分抵消了其他收入的增加這是由於本期投資利率下降所致。
所得税撥備
截至2021年6月30日的三個月,所得税撥備為470萬美元,實際税率為9.1%。我們估計的2021年全年有效所得税率(未經離散期間調整)為(19.1%),與聯邦法定税率不同,主要是由於國內税法(IRC)第162(M)條規定的高管薪酬限制(被研發税收抵免部分抵消)對本年度預計税前虧損的影響。有效税率受到了1390萬美元的離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與截至2021年6月30日的三個月內授予的RSU和PSU股票薪酬相關的意外之財有關。
淨收入
截至2021年6月30日的三個月,我們錄得淨虧損4710萬美元,而2020年同期淨虧損3080萬美元。截至2021年6月30日的三個月,基本和稀釋後每股淨虧損為0.72美元,而2020年同期基本和稀釋後每股淨虧損為0.51美元。
31
目錄
截至2021年6月30日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
| 截至三個月 |
| 截至三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 28,128 |
| 12.9 | % | $ | 33,991 |
| 17.5 | % | $ | (5,863) |
| (17.2) | % | |
泰瑟槍X26P |
| 9,569 |
| 4.4 |
| 9,963 |
| 5.1 |
| (394) |
| (4.0) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 16,145 |
| 7.4 |
| 12,778 |
| 6.6 |
| 3,367 |
| 26.3 | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 1,701 |
| 0.8 |
| 2,205 |
| 1.1 |
| (504) |
| (22.9) | ||||
彈藥筒 | 46,678 | 21.3 | 30,418 | 15.6 | 16,260 | 53.5 | ||||||||||
Axon證據和雲服務 |
| 1,702 |
| 0.8 |
| 1,396 |
| 0.7 |
| 306 |
| 21.9 | ||||
延長保修 |
| 5,857 |
| 2.7 |
| 5,646 |
| 2.9 |
| 211 |
| 3.7 | ||||
其他 |
| 2,748 |
| 1.2 |
| 2,602 |
| 1.3 |
| 146 |
| 5.6 | ||||
泰瑟槍段 |
| 112,528 |
| 51.5 |
| 98,999 |
| 50.8 |
| 13,529 |
| 13.7 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 19,927 |
| 9.1 |
| 19,756 |
| 10.1 |
| 171 |
| 0.9 | ||||
軸突彎曲 |
| 1,088 |
| 0.5 |
| 905 |
| 0.5 |
| 183 |
| 20.2 | ||||
Axon艦隊 |
| 5,247 |
| 2.4 |
| 3,763 |
| 1.9 |
| 1,484 |
| 39.4 | ||||
軸突碼頭 |
| 5,509 |
| 2.5 |
| 6,920 |
| 3.5 |
| (1,411) |
| (20.4) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 60,367 |
| 27.6 |
| 52,294 |
| 26.9 |
| 8,073 |
| 15.4 | ||||
延長保修 |
| 8,149 |
| 3.7 |
| 7,500 |
| 3.8 |
| 649 |
| 8.7 | ||||
其他 |
| 5,980 |
| 2.7 |
| 4,882 |
| 2.5 |
| 1,098 |
| 22.5 | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 106,267 |
| 48.5 |
| 96,020 |
| 49.2 |
| 10,247 |
| 10.7 | ||||
總淨銷售額 | $ | 218,795 |
| 100.0 | % | $ | 195,019 |
| 100.0 | % | $ | 23,776 |
| 12.2 | % |
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
| 截至三個月 |
|
|
| |||||
單位 | 百分比 | ||||||||
2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 變化 | 變化 | ||||||
泰瑟槍7號 |
| 17,711 |
| 23,360 |
| (5,649) |
| (24.2) | % |
泰瑟槍X26P |
| 7,012 |
| 8,229 |
| (1,217) |
| (14.8) | % |
泰瑟槍X2 |
| 9,788 |
| 8,838 |
| 950 |
| 10.7 | % |
泰瑟槍脈衝 |
| 6,307 |
| 8,686 |
| (2,379) |
| (27.4) | % |
彈藥筒 |
| 1,413,329 |
| 1,009,760 |
| 403,569 |
| 40.0 | % |
軸突小體 |
| 45,572 |
| 46,094 |
| (522) |
| (1.1) | % |
軸突彎曲 |
| 1,846 |
| 1,565 |
| 281 |
| 18.0 | % |
Axon艦隊 |
| 2,462 |
| 1,440 |
| 1,022 |
| 71.0 | % |
軸突碼頭 |
| 5,283 |
| 6,786 |
| (1,503) |
| (22.1) | % |
與上一季度相比,泰瑟槍部門的淨銷售額增加了約1350萬美元,增幅為13.7%,這主要是由於墨盒收入增加了1630萬美元,但由於銷量減少,泰瑟槍設備的收入淨減少了340萬美元,這部分抵消了這一增長。由於在此期間銷售的墨盒類型的組合,墨盒收入在銷售量增加和平均售價提高的情況下都有所增加。泰瑟槍設備收入的下降部分被較高的平均售價所抵消。
在軟件和傳感器部門中,截至2021年6月30日的三個月中,淨銷售額比上一季度增加了1020萬美元,增幅為10.7%。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了810萬美元。Axon Fleet的收入增加了150萬美元,Axon Dock的收入減少了140萬美元,這兩個因素都主要是由於銷售數量的相應變化。
32
目錄
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
下表顯示了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| |||||||||
產品淨銷售額 |
| $ | 297,313 |
| 71.8 | % | $ | 206,043 |
| 71.4 | % | |
服務業淨銷售額 |
| 116,501 |
| 28.2 |
| 82,378 |
| 28.6 | ||||
淨銷售額 |
| 413,814 |
| 100.0 |
| 288,421 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 123,917 |
| 29.9 |
| 92,709 |
| 32.1 | ||||
服務銷售成本 |
| 28,615 |
| 6.9 |
| 18,927 |
| 6.6 | ||||
銷售成本 |
| 152,532 |
| 36.9 |
| 111,636 |
| 38.7 | ||||
毛利率 |
| 261,282 |
| 63.1 |
| 176,785 |
| 61.3 | ||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 |
| 304,259 |
| 73.5 |
| 135,320 |
| 46.9 | ||||
研發 |
| 100,970 |
| 24.4 |
| 55,941 |
| 19.4 | ||||
總運營費用 |
| 405,229 |
| 97.9 |
| 191,261 |
| 66.3 | ||||
運營虧損 |
| (143,947) |
| (34.8) |
| (14,476) |
| (5.0) | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 42,426 |
| 10.3 |
| 2,554 |
| 0.9 | ||||
所得税撥備前虧損 |
| (101,521) |
| (24.5) |
| (11,922) |
| (4.1) | ||||
所得税撥備(受益於) |
| (6,487) |
| (1.6) |
| 14,763 |
| 5.1 | ||||
淨損失 |
| $ | (95,034) |
| (23.0) | % | $ | (26,685) |
| (9.2) | % |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
美國 |
| $ | 325,294 |
| 79 | % | $ | 225,010 |
| 78 | % | |
其他國家 |
| 88,520 |
| 21 |
| 63,411 |
| 22 | ||||
總計 | $ | 413,814 |
| 100 | % | $ | 288,421 |
| 100 | % |
與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到美洲和歐洲、中東和非洲地區銷售額增加的推動。
33
目錄
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2021 | 2020 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||||
泰瑟槍分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟槍7號 | $ | 62,119 |
| 15.0 | % | $ | 26,914 |
| 9.3 | % | $ | 35,205 |
| 130.8 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 19,532 |
| 4.7 |
| 20,572 |
| 7.1 |
| (1,040) |
| (5.1) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 28,923 |
| 7.0 |
| 30,907 |
| 10.7 |
| (1,984) |
| (6.4) | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 3,906 |
| 0.9 |
| 3,393 |
| 1.2 |
| 513 |
| 15.1 | ||||
彈藥筒 |
| 77,096 |
| 18.6 |
| 50,397 |
| 17.5 |
| 26,699 |
| 53.0 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 3,098 |
| 0.7 |
| 1,084 |
| 0.4 |
| 2,014 |
| 185.8 | ||||
延長保修 |
| 11,503 |
| 2.8 |
| 10,075 |
| 3.5 |
| 1,428 |
| 14.2 | ||||
其他 |
| 5,350 |
| 1.4 |
| 3,043 |
| 1.0 |
| 2,307 |
| 75.8 | ||||
泰瑟槍段 |
| 211,527 |
| 51.1 |
| 146,385 |
| 50.7 |
| 65,142 |
| 44.5 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
軸突小體 |
| 39,683 |
| 9.6 |
| 24,667 |
| 8.6 |
| 15,016 |
| 60.9 | ||||
軸突彎曲 |
| 1,993 |
| 0.5 |
| 1,863 |
| 0.6 |
| 130 |
| 7.0 | ||||
Axon艦隊 |
| 9,010 |
| 2.2 |
| 8,873 |
| 3.1 |
| 137 |
| 1.5 | ||||
軸突碼頭 |
| 12,429 |
| 3.0 |
| 9,006 |
| 3.1 |
| 3,423 |
| 38.0 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 112,661 |
| 27.2 |
| 81,045 |
| 28.1 |
| 31,616 |
| 39.0 | ||||
延長保修 |
| 15,649 |
| 3.8 |
| 11,193 |
| 3.9 |
| 4,456 |
| 39.8 | ||||
其他 |
| 10,862 |
| 2.6 |
| 5,389 |
| 1.9 |
| 5,473 |
| 101.6 | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 202,287 |
| 48.9 |
| 142,036 |
| 49.3 |
| 60,251 |
| 42.4 | ||||
總淨銷售額 | $ | 413,814 |
| 100.0 | % | $ | 288,421 |
| 100.0 | % | $ | 125,393 |
| 43.5 | % |
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
截至6月30日的6個月: | 單位 | 百分比 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | ||
泰瑟槍7號 |
| 41,071 |
| 20,444 |
| 20,627 |
| 100.9 | % |
泰瑟槍X26P |
| 15,241 |
| 18,661 |
| (3,420) |
| (18.3) | % |
泰瑟槍X2 |
| 18,626 |
| 23,578 |
| (4,952) |
| (21.0) | % |
泰瑟槍脈衝 |
| 14,993 |
| 8,690 |
| 6,303 |
| 72.5 | % |
彈藥筒 |
| 2,423,089 |
| 1,588,632 |
| 834,457 |
| 52.5 | % |
軸突小體 |
| 91,666 |
| 74,930 |
| 16,736 |
| 22.3 | % |
軸突彎曲 |
| 3,411 |
| 5,038 |
| (1,627) |
| (32.3) | % |
Axon艦隊 |
| 3,902 |
| 5,003 |
| (1,101) |
| (22.0) | % |
軸突碼頭 |
| 12,069 |
| 9,931 |
| 2,138 |
| 21.5 | % |
泰瑟槍部門的淨銷售額增加了6510萬美元,增幅為44.5%,這主要是因為泰瑟槍設備銷售額淨增加了3270萬美元,墨盒收入增加了2670萬美元。我們繼續看到從傳統設備購買我們的最新一代設備Taser 7的轉變。收入也受到泰瑟槍設備平均售價上升的影響,而不是泰瑟槍脈衝設備。墨盒收入增加的主要原因是單位銷售額增加,平均售價持平。
在截至2021年6月30日的六個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額增加了6030萬美元,增幅為42.4%,因為我們繼續向我們的網絡增加用户和相關設備。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了3160萬美元。我們Axon Body 3相機的銷售推動了大部分
34
目錄
Axon Body收入增加了1500萬美元,Axon Dock收入增加了340萬美元。用户和設備總數的增加還導致延長保修收入增加了450萬美元。其他收入增加550萬美元的主要原因是Signal Sidearm和Interview Room的銷售額增加。
產品和服務銷售成本
在泰瑟細分市場中,截至2021年6月30日的6個月,產品銷售成本從2020年同期的5750萬美元增加到7070萬美元。成本佔銷售額的比例從39.3%下降到33.5%。這一改善主要歸因於製造成本的提高和對我們優質泰瑟槍產品的強勁需求,這導致了有利的產品組合。我們正在建設製造能力,以支持我們的泰瑟槍設備和墨盒生產線,以應對日益增長的國際和聯邦需求以及不斷增加的安裝基礎。
在軟件和傳感器部門,截至2021年6月30日的6個月,產品和服務銷售成本從2020年同期的5410萬美元增加到8170萬美元。成本佔銷售額的比例從38.1%上升到40.4%。產品銷售成本增加了1810萬美元,佔銷售額的比例增加,這主要是由於產品結構的原因。服務銷售成本增加了950萬美元,佔銷售額的比例也有所增加。我們正在投資擴展我們的雲業務,其中包括建立新的雲環境、雲應用和長期演進(LTE)成本,這可能會在預期收入之前導致一定的利潤率壓縮,以及支持軟件客户新安裝的低利潤率或零利潤率的專業服務。
毛利率
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏,泰瑟槍部門的毛利率分別從60.7%增加到66.5%,佔淨銷售額的百分比。如上所述,這一增長是由於製造成本的提高和產品結構的改善。
作為淨銷售額的一個百分比,軟件和傳感器部門的毛利率分別從截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的61.9%降至59.6%。在軟件和傳感器領域,截至2021年6月30日的6個月,硬件毛利率為40.4%,而2020年同期為42.3%,而同期的服務利潤率分別為74.8%和76.6%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 304,259 | $ | 135,320 | $ | 168,939 |
| 124.8 | % | |||
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 73.5 | % | 46.9 | % |
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了1.434億美元,這是由於與CEO績效獎相關的支出增加了8730萬美元,與我們的XSPP相關的支出增加了5690萬美元,這主要是由於加速剩餘可能部分的預期實現時間。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
工資、福利和獎金支出增加了2020萬美元,主要是由於員工人數的增加。此次增加包括330萬美元的工資税,與2021年3月和5月授予我們的三批XSPP相關。
銷售和營銷費用增加到940萬美元,這是由於與收入增加相關的佣金費用增加了640萬美元,以及內容開發、宣傳視頻、新產品發佈和廣告支出的增加。
35
目錄
專業、諮詢和遊説費用減少了570萬美元,這是由於與聯邦貿易委員會訴訟有關的費用減少了960萬美元。其他專業和諮詢費用的增加抵消了法律費用的減少,這些費用與企業資源規劃系統的轉換和向新市場的銷售,以及合同制員工的費用。
研發費用
研發(R&D)費用構成如下(單位:千美元):
截至6月30日的6個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
研發費用總額 | $ | 100,970 | $ | 55,941 | $ | 45,029 |
| 80.5 | % | |||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | 24.4 | % | 19.4 | % |
在泰瑟槍領域,研發費用增加了1480萬美元,*反映基於股票的薪酬支出增加,s應收賬款、福利和獎金費用,以及本期專業和諮詢費。基於股票的薪酬支出增加830萬美元,主要是由於我們的XSPP其餘可能部分的預期實現時間加快,以及獲得其他PSU獎勵。由於員工人數增加,工資、福利和獎金支出增加了270萬美元,與下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了340萬美元。
軟件和傳感器部門的研發支出增加了3030萬美元,反映出基於股票的薪酬支出增加了1950萬美元,工資、福利和獎金支出增加了810萬美元,專業和諮詢費用增加了150萬美元。在股票薪酬支出的全部增加中,1,130萬美元可歸因於我們的XSPP,主要是由於加速剩餘可能部分的預期實現時間。由於員工人數的增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。工資、福利和獎金的增加主要是由於員工人數的增加。專業和諮詢費用的增加歸因於下一代產品的開發。
隨着我們增加員工人數和額外資源以開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計算)將繼續增加,因為我們將重點放在軟件和傳感器領域。這些投資包括Axon Records和計算機輔助調度軟件。我們相信,這些投資將導致我們訂閲收入基數的增長,隨着時間的推移,這將導致收入增長速度快於SG&A費用的增長,因為我們達到了規模經濟。
利息和其他收入(費用)淨額
截至2021年6月30日的前六個月,利息和其他收入淨額為4240萬美元,而2020年同期為260萬美元。我們記錄了4090萬美元的收益,這與我們在某些未合併的聯屬公司和相關認股權證的投資的可觀察到的價格變化有關;其中1230萬美元的收益是在出售我們現有投資的一部分期間實現的。由於本期投資利率下降,利息收入減少,部分抵消了其他收入的增加。
所得税撥備
截至2021年6月30日的6個月,所得税撥備為650萬美元,實際税率為6.4%。在離散期間調整之前,我們估計2021年全年有效所得税税率為(19.1%),這與聯邦法定税率不同,主要是因為IRC第162(M)條規定的高管薪酬限制(被研發税收抵免部分抵消)對本年度預計的税前虧損的影響。有效税率受到了2570萬美元的離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與截至2021年6月30日的6個月內授予的RSU和PSU股票薪酬相關的意外之財有關。
36
目錄
淨收入
截至2021年6月30日的前六個月,我們的淨收入減少了6830萬美元,淨虧損為9500萬美元,而2020年同期的淨虧損為2670萬美元。截至2021年6月30日的前六個月,基本和稀釋後每股淨虧損為14.7億美元,而2020年同期基本和稀釋後每股淨虧損為0.44美元。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據GAAP公佈的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官績效獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測未來時期時,都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。GAAP與非GAAP財務指標的對賬如下所示。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。 |
● | 調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。 |
儘管這些非GAAP財務衡量標準與GAAP不一致,但管理層認為,在評估我們的經營業績以及預測和分析未來時期時,投資者將受益於參考這些非GAAP財務衡量標準。但是,管理層認識到:
● | 這些非GAAP財務指標的效用有限,僅應視為我們GAAP財務指標的補充; |
● | 不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮,或將其作為GAAP財務指標的替代品; |
● | 這些非GAAP財務指標不應被認為優於我們的GAAP財務指標;以及 |
● | 這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,投資者不應假設本季度報告Form 10-Q中介紹的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。 |
37
目錄
EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)與淨收入(虧損)的對賬如下(以千為單位):
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||
| 2010年6月30日 |
| 2010年3月31日 |
| 2010年6月30日 |
| 2010年6月30日 |
| 2010年6月30日 | ||||||
2021 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (47,117) | $ | (47,917) | $ | (30,759) | $ | (95,034) | $ | (26,685) | |||||
折舊及攤銷 |
| 4,291 |
| 4,291 |
| 2,930 |
| 8,582 |
| 5,811 | |||||
利息支出 |
| 17 |
| 5 |
| 5 |
| 22 |
| 12 | |||||
投資利息收入 |
| (502) |
| (533) |
| (1,499) |
| (1,035) |
| (2,192) | |||||
所得税撥備(受益於) |
| (4,727) |
| (1,760) |
| 18,696 |
| (6,487) |
| 14,763 | |||||
EBITDA | $ | (48,038) | $ | (45,914) | $ | (10,627) | $ | (93,952) | $ | (8,291) | |||||
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基於股票的薪酬費用 |
| 137,549 |
| 89,610 |
| 33,835 |
| 227,159 |
| 54,030 | |||||
調整後的EBITDA(CEO業績獎) | $ | 89,511 | $ | 43,696 | $ | 23,208 | $ | 133,207 | $ | 45,739 |
流動性與資本資源
摘要
截至2021年6月30日,我們擁有2.664億美元的現金和現金等價物,與2020年12月31日相比增加了1.109億美元。現金和現金等價物以及投資總額為7.039億美元,比2020年12月31日增加了5130萬美元。
我們持續的現金來源包括手頭現金、投資和運營現金流。在現金和現金等價物中,0.1美元是限制性現金,主要由國際銀行賬户中為一個國家持有的資金組成,在這個國家,我們需要保持最低餘額才能開展業務。此外,我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。根據信用額度的條款,可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款每年按LIBOR加1.0%至1.5%計息,這是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的定價網格。
截至2021年6月30日,我們有610萬美元的未償還信用證,可供借款的淨額為4390萬美元。該貸款將於2023年12月31日到期,並具有手風琴功能,允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元,包括可獲得額外的銀行承諾。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。截至2021年6月30日和2020年12月31日,除未償還信用證外,該額度下沒有借款。
我們與銀行達成的協議要求我們遵守最高融資債務與EBITDA的比率,根據定義,在往後四個會計季度的基礎上,不超過2.50%至1.00。截至2021年6月30日,我們的融資債務與EBITDA的比率為0.00比1.00。
泰瑟槍認購和分期付款安排通常涉及在五年期限的每一年開始時分五次相等開具發票的金額。這與傳統的CED銷售形成了鮮明對比,在CED銷售中,硬件的全部費用都是在發貨時開具發票的。這對流動性的影響是相稱的,認購或分期付款的現金是分五年收到的,而不是預先收到的。我們的戰略意圖是將越來越多的業務轉變為訂閲模式,以便更好地匹配我們客户的市政預算流程,並允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這一戰略轉變對現金流的影響,並定期重新評估我們的現金流預測,目的是在我們推出商業產品時保持舒適的流動性水平,在客户現金流入之前,我們產生前期現金成本來生產和完成硬件銷售。
38
目錄
基於我們強勁的資產負債表,以及我們在2021年6月30日沒有長期債務的事實,我們相信將會有融資,無論是通過我們現有的信貸額度還是可能的額外融資。然而,我們不能保證這些資金會以我們可以接受的條件提供,或者根本不能保證。我們相信,我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資金要求、潛在的收購或投資、淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付,以及至少未來12個月的其他流動性需求。根據我們的股票回購計劃,我們和我們的董事會可能會不時考慮回購我們的普通股。我們普通股的進一步回購將在公開市場上進行,資金將來自可用現金,並取決於市場和商業條件。
現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動 | $ | 95,115 | $ | (6,977) | ||
投資活動 | 26,446 | (146,211) | ||||
融資活動 | (10,312) | 301,307 | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (319) |
| (1,115) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 110,930 | $ | 147,004 |
經營活動
2021年前六個月經營活動提供的現金淨額為9,510萬美元,反映淨虧損9,500萬美元,非現金損益表項目共計1.94億美元,營業資產和負債淨變化減少390萬美元。非現金項目包括860萬美元的折舊和攤銷費用,2.272億美元的基於股票的補償費用和4090萬美元的戰略投資公允價值變動收益。業務部門提供的現金主要是由2560萬美元的遞延收入增加推動的。遞延收入的增加主要歸因於銷售額的增加。這一增加被增加的預付費用和其他資產1330萬美元以及減少的應付帳款、應計負債和其他負債1040萬美元部分抵消。預付費用和其他資產的增加是由於預付佣金的增加,這與尚未確認為收入的更高預訂量有關,也是與企業相關的資本化雲計算成本的增加資源規劃系統轉換,使用權租賃資產增加,應收所得税比上年末增加。*應付賬款、應計負債和其他主要與本期期末發票付款時間有關的負債減少。
2020年前六個月在經營活動中使用的淨現金700萬美元反映了2670萬美元的淨虧損,非現金損益表項目總計5900萬美元,以及用於營業資產和負債淨變化的現金3930萬美元。非現金項目包括580萬美元的折舊和攤銷費用,5400萬美元的基於股票的薪酬支出,以及610萬美元的遞延税項淨資產。運營中使用的現金主要是由於增加了4330萬美元的庫存,因為我們主動建立了安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為錯開工廠工作時間表做好了準備。增加現金使用的還有940萬美元的應收賬款和票據以及合同資產,以及860萬美元的預付和其他資產。應收賬款和票據以及合同資產的增加歸因於過去幾個季度銷售額的增加,主要是根據認購計劃進行的銷售。預付費用和其它資產增加的主要原因是與本季度末出售的持有至到期證券有關的1040萬美元應收賬款。應付賬款、應計負債和其他負債增加了1670萬美元,遞延收入增加了520萬美元,部分抵消了現金的使用。應付賬款、應計負債和其他負債增加的主要原因是運輸中存貨的應計費用和税款。遞延收入的增加主要是由於泰瑟訂閲銷售的硬件遞延收入增加,但部分被軟件和傳感器服務預付款的減少所抵消。
39
目錄
投資活動
2021年前6個月,投資活動提供的淨現金為2860萬美元。投資活動的現金流入包括持有至到期投資收益5650萬美元(扣除購買),以及出售我們現有戰略投資之一的一部分收益1450萬美元。新的或增加的戰略性少數股權投資流出2,050萬美元,購買房地產和設備及無形資產流出2,180萬美元,部分抵消了流入。
我們在2020年前六個月的投資活動中使用了1.462億美元,其中包括1.339億美元用於購買持有至到期的投資,減去收益,470萬美元用於對一家未合併附屬公司的股權投資,770萬美元用於購買財產和設備以及無形資產,這部分被處置低於10萬美元的財產和設備的收益所抵消。
融資活動
2021年前六個月,用於融資活動的現金淨額為1030萬美元,可歸因於在此期間代表淨結算股票獎勵的員工支付所得税和工資税。
2020年前六個月,融資活動提供的淨現金為3.013億美元。在2020年前六個月,我們完成了一次股權發行,產生了3.068億美元的淨收益,並從行使期權的收益中獲得了30萬美元;這些收益被代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付的580萬美元的所得税和工資税部分抵消。
表外安排
在本季度報告10-Q表格內,我們的簡明綜合財務報表附註12中表外安排項下的討論被併入本文,以供參考。
關鍵會計估計
我們已確定以下會計估計對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期間報告的資產和負債額、未經審計的簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。雖然我們不相信這些估計會合理地改變,但我們不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。下面討論這些估計對我們業務運營的影響。
基於股票的薪酬
我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放股票薪酬,作為吸引和留住高素質人才的一種手段。基於股票的薪酬獎勵主要包括基於服務的RSU、基於績效的RSU和基於績效的期權。我們以股票為基礎的薪酬獎勵被歸類為股權,並按授予日標的股票的公允市值計量。對於基於服務的獎勵,我們在必要的服務期限內使用直線歸因法確認RSU費用。基於業績的RSU和期權的授予取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及對未來產品推出的成功和及時的開發和市場接受程度。對於僅包含性能條件的基於性能的RSU,在顯式或隱式服務期間使用分級歸因模型來確認補償成本。對於包含多種服務、業績或市場條件的獎勵,在歸屬前必須滿足所有條件,薪酬支出在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對績效標準被滿足的概率的估計,在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務的RSU和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。
40
目錄
對於基於績效的獎勵,當個人績效目標有可能實現時,在個人績效目標的預期績效實現期間確認基於股票的薪酬支出。對於績效獎勵,其歸屬時間表基於業績和市場狀況,股票薪酬支出從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內確認。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。請參閲本報告中簡明合併財務報表的附註10(表格10-Q)。
與CEO績效獎和XSPP相關的股票薪酬費用在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱式或派生服務期,基於管理層對績效標準被滿足的概率和時間的估計,並在每個資產負債表日期進行調整。費用確認從相關運營目標被認為可能達到的時間點開始。實現經營目標的可能性和達到可能經營目標的預期實現日期是基於對我們前瞻性財務預測的主觀評估,並在認為適當時考慮統計分析。確定估計實現日期的統計模型和評估取決於若干估計投入,包括預期波動率、管理層的前瞻性財務預測,特別是預期在不久的將來實現的業務目標,以及根據時間推移對其他估計數的調整。
從截至2021年6月30日的三個月開始,管理層不再考慮基於剩餘運營目標的實際和預期實現情況的統計模型。在截至2021年6月30日的六個月中,由於對CEO績效獎和指數股票績效計劃的更新估計,我們額外記錄了1.587億美元的股票薪酬支出。
截至2021年6月30日,我們總共授予了1500萬份基於業績的獎勵(期權和限制性股票單位),其中1050萬份是未償還的,授予與否取決於是否達到某些業績標準,包括未來產品推出的成功開發和市場接受度,以及我們未來的銷售目標、經營業績和市值。業績獎勵的補償費用將根據管理層對業績標準得到滿足的可能性的最佳估計來確認,該估計使用的是對未來產品採用和經營業績的最新預測,並在每個資產負債表日期進行調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票補償的確認時間產生重大影響,從而影響我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的相關金額。
預期信貸損失準備金
我們主要通過銷售產品和服務來承擔信用損失的風險。我們對應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備金代表管理層在考慮了一系列因素後的最佳估計和判斷應用,這些因素包括歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、糾紛解決、付款確認、客户財務狀況和宏觀經濟狀況的考量。餘額在確定為無法收回時予以註銷。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
我們的大多數客户都是政府機構。由於市政府的資助規定,我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款,這可能允許我們的客户在未來取消或不行使續簽合同的選擇權。對市政税收產生負面影響並給執法帶來壓力的經濟放緩可能會增加這種風險,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現能力產生負面影響。我們考慮了當前和預期的未來。
41
目錄
我們還注意到圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,並記錄了截至2021年6月30日的額外信貸損失準備金約100萬美元。
根據我們截至2021年6月30日的金融工具餘額,假設所有池的預期信貸損失率增加25%,將導致預期信貸損失撥備增加80萬美元。
第三項:其他項目。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們通常投資於數量有限的金融工具,主要包括對貨幣市場賬户、存單以及公司和市政債券的投資,這些債券的典型長期債務評級為“A”或更高,由任何國家公認的以美元計價的統計評級機構進行。我們所有的現金等價物和投資都被視為“持有至到期”。對固定利率收益工具的投資存在一定程度的利率風險,因為它們的市值可能會因利率上升而受到不利影響。因此,如果我們出售因利率變化而市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。然而,由於我們根據持有這些工具至到期的意圖和能力將我們的債務證券歸類為“持有至到期”,因此不會因利率變化而確認收益或損失。這些證券是按攤銷成本報告的。根據截至2021年6月30日的投資頭寸,假設所有期限的利率上調100個基點,將導致投資組合的公平市值下降140萬美元。只有我們在到期前出售這些投資,這樣的損失才會實現。
此外,我們還可以獲得5000萬美元的信貸借款額度,該額度的利息為LIBOR加每年1.0%至1.5%,這是根據我們融資的債務與EBITDA比率確定的定價網格確定的。根據信貸額度的條款,可用借款被未償還信用證減少,截至2021年6月30日,未償還信用證總額為610萬美元。截至2021年6月30日,信貸額度下沒有未償還金額,信貸額度下的可用借款為4390萬美元。自信貸額度成立以來,我們沒有借入任何資金;但是,如果我們未來需要這樣做,這類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。
匯率風險
我們的經營業績和現金流都會受到與我們海外子公司的交易相關的外幣匯率(每種情況下都與美元相比)的變化的影響。我們對國際客户的大部分銷售都是用外幣交易的,因此在這些交易中會受到匯率波動的影響。當美元對客户的本幣走強時,我們產品對客户的成本會增加,未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用,這可能會增加我們的匯率風險。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。
到目前為止,我們沒有從事任何貨幣對衝活動。然而,我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合同,以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而,我們可能會出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口,包括但不限於對衝特定敞口的令人望而卻步的經濟成本。因此,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。
項目4.調查結果。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的首席執行官和首席財務官負責評估我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)截至
42
目錄
本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的財季,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者很可能會對其產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目1.調查結果。法律程序
本季度報告(Form 10-Q)中包含的精簡合併財務報表附註12中的產品訴訟和美國聯邦貿易委員會調查標題下的討論以引用方式併入本文。
項目1A.報告:風險因素
與我們截至2020年12月31日的年度報告中第I部分,第21A項,截至2020年12月31日的年度報告中所披露的風險因素相比,沒有任何實質性的變化,這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和我們普通股的交易價格產生不利影響。
第二項:第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項:其他項目。高級證券違約
沒有。
項目4.調查結果。煤礦安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
項目5.03:公司章程或章程的修訂;財政年度的變化
在2021年5月27日舉行的公司年度股東大會上,我們的股東通過了對我們修訂和重新頒發的公司註冊證書(以下簡稱證書)的修正案,將董事會的最大規模從9名董事增加到11名董事。
為實施此項修訂,本公司於2021年8月4日向特拉華州州務卿提交了證書修訂證書(“修訂證書”)。修訂證書的副本作為本季度報告的附件3.1以Form 10-Q的形式存檔,並在此引用作為參考。
43
目錄
第二項:第二項,第二項:第三項。陳列品
*隨函提交的文件*
**隨函提供的表格。
44
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2021年8月6日 | ||
由以下人員提供: | /s/帕特里克·W·史密斯 | ||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2021年8月6日 | 由以下人員提供: | /s/Jawad A.Ahsan |
首席財務官 | |||
(主要財務及 | |||
(會計主任) |
45