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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
☒ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38790
新堡壘能源公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 |
|
83-1482060 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(國際税務局僱主識別號碼) |
19號大街西111號, 8樓 紐約, 紐約 |
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10011 |
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(516) 268-7400
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ |
|
加速文件管理器 ☒ |
非加速文件服務器☐ |
|
規模較小的報告公司☐ |
|
|
新興成長型公司☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股 |
“NFE” |
納斯達克全球精選市場 |
自.起8月3日,2021年,註冊人有 206,698,564的股份A類已發行普通股。
目錄
術語表 |
II |
|
|
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
三、 |
|
|
第一部分財務信息 |
1 |
|
|
第1項。 |
財務報表。 |
1 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
40 |
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
62 |
|
|
|
第四項。 |
控制和程序。 |
63 |
|
|
|
第二部分其他信息 |
64 |
|
|
第1項。 |
法律訴訟。 |
64 |
|
|
|
第1A項。 |
風險因素。 |
64 |
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
113 |
|
|
|
第三項。 |
高級證券違約。 |
113 |
|
|
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
113 |
|
|
|
第五項。 |
其他信息。 |
113 |
|
|
|
第6項 |
展品。 |
113 |
|
|
|
簽名 |
116 |
術語表
作為液化天然氣行業的常用術語,在適用的範圍內,以及在本表格10-Q季度報告(“季度報告”)中使用的術語,以下所列術語具有以下含義:
BTU |
在絕對壓力為每平方英寸14.696磅的情況下,將一磅純水的温度從59華氏度提高到60華氏度所需的熱量。 |
|
|
CAA |
《清潔空氣法》 |
|
|
CERCLA |
綜合環境響應、賠償和責任法 |
|
|
CWA |
清潔水法 |
|
|
無名氏 |
美國能源部 |
|
|
FERC |
聯邦能源管理委員會 |
|
|
公認會計原則 |
美國公認會計原則 |
|
|
温室氣體 |
温室氣體 |
|
|
GSA |
天然氣銷售協議 |
|
|
亨利·哈布 |
位於路易斯安那州埃拉斯的一條天然氣管道,作為紐約商品交易所期貨合約的官方交割地點 |
|
|
ISO容器 |
國際標準化組織,一種多式聯運集裝箱 |
|
|
液化天然氣 |
天然氣在大氣壓下或接近常壓時處於沸點或以下的液體狀態 |
|
|
MMBtu |
100萬Btus,相當於大約12.1加侖的液化天然氣 |
|
|
兆瓦 |
兆瓦。我們估計生產1兆瓦需要2500加侖液化天然氣 |
|
|
NGA |
1938年天然氣法案,經修訂 |
|
|
非自貿協定國家 |
未與美國簽訂自由貿易協定規定天然氣貿易國民待遇且允許與其進行貿易的國家 |
|
|
OPA |
《石油污染法》 |
|
|
我們的 |
公用事業監管辦公室(牙買加) |
|
|
PHMSA |
管道和危險材料安全管理 |
|
|
PPA |
購電協議 |
|
|
SSA |
蒸汽供應協議 |
|
|
TBTU |
1萬億Btus,相當於大約1210萬加侖的液化天然氣 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告包含前瞻性陳述,涉及我們的商業和財務方面的計劃、戰略、前景和預測。本季度報告中除歷史信息外的所有陳述均為前瞻性陳述,涉及已知和未知風險,與未來事件、我們未來的財務表現或我們預期的業務結果有關。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“目標”、“潛在”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。雖然不可能確定所有這些因素,但可能導致實際結果與我們估計的結果大不相同的因素包括:
|
• |
無法以固定價格採購液化天然氣,或無法管理液化天然氣價格風險,包括套期保值安排; |
|
• |
我們的液化天然氣終端、設施、發電廠或液化設施(如本文定義)的建設完成,以及我們為完成這些資產而簽訂的建設合同的條款; |
|
• |
我們的一個或多個液化天然氣終端、設施、發電廠或液化設施的成本超支和延遲,以及難以獲得足夠的融資來支付此類成本和延遲; |
|
• |
我們可能無法成功地整合業務,實現合併的預期效益; |
|
• |
不能以優惠價格生產或者購買足夠數量的液化天然氣或者天然氣以滿足客户需求的; |
|
• |
與我們設施的建設和運營有關的運營風險、監管風險、環境風險、政治風險、法律風險和經濟風險; |
|
• |
無法與供應商和油輪簽訂合同,以便在其租用的LNG油輪上運輸LNG; |
|
• |
液化天然氣、天然氣需求和價格的週期性或其他變化; |
|
• |
天然氣未能在我們運營的市場上成為具有競爭力的能源,並尋求運營; |
|
• |
改變環境和類似的法律和政府法規,這對我們的運營不利; |
|
• |
勞動力成本增加,沒有熟練工人,或者我們無法吸引和留住合格的人才; |
|
• |
與我們開展或尋求開展業務的司法管轄區相關的風險,特別是佛羅裏達州、牙買加、巴西和加勒比海地區;以及 |
所有前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表。在考慮前瞻性陳述時,您應該牢記“第1A項”中列出的風險。風險因素“及其他警告性聲明包括在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(”年度報告“)、本季度報告及提交給美國證券交易委員會(”證券交易委員會“)的其他文件中。本節提及的警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性聲明一起考慮。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,即使我們的情況在未來可能會發生變化。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績、預測或成就。
第一部分
財務信息
新堡壘能源公司
簡明綜合資產負債表
截至2021年6月30日和2020年12月31日
(未經審計,以千美元計,不包括股票金額)
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
143,138 |
|
|
$ |
601,522 |
|
受限現金 |
|
|
57,353 |
|
|
|
12,814 |
|
應收賬款,扣除津貼淨額#美元90及$98,分別 |
|
|
121,962 |
|
|
|
76,544 |
|
庫存 |
|
|
61,491 |
|
|
|
22,860 |
|
預付費用和其他流動資產,淨額 |
|
|
92,010 |
|
|
|
48,270 |
|
流動資產總額 |
|
|
475,954 |
|
|
|
762,010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限現金 |
|
|
29,827 |
|
|
|
15,000 |
|
在建工程正在進行中 |
|
|
692,745 |
|
|
|
234,037 |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
2,038,738 |
|
|
|
614,206 |
|
權益法投資 |
|
|
1,312,072 |
|
|
|
- |
|
使用權資產 |
|
|
139,136 |
|
|
|
141,347 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
225,668 |
|
|
|
46,102 |
|
融資租賃,淨額 |
|
|
606,108 |
|
|
|
7,044 |
|
商譽 |
|
|
748,602 |
|
|
|
- |
|
遞延税項資產,淨額 |
|
|
6,221 |
|
|
|
2,315 |
|
其他非流動資產,淨額 |
|
|
117,004 |
|
|
|
86,030 |
|
總資產 |
|
$ |
6,392,075 |
|
|
$ |
1,908,091 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
$ |
204,551 |
|
|
$ |
- |
|
應付帳款 |
|
|
97,455 |
|
|
|
21,331 |
|
應計負債 |
|
|
192,723 |
|
|
|
90,352 |
|
流動租賃負債 |
|
|
30,077 |
|
|
|
35,481 |
|
由於附屬公司 |
|
|
6,060 |
|
|
|
8,980 |
|
其他流動負債 |
|
|
104,598 |
|
|
|
35,006 |
|
流動負債總額 |
|
|
635,464 |
|
|
|
191,150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
3,326,303 |
|
|
|
1,239,561 |
|
非流動租賃負債 |
|
|
89,673 |
|
|
|
84,323 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
|
293,073 |
|
|
|
2,330 |
|
其他長期負債 |
|
|
45,643 |
|
|
|
15,641 |
|
總負債 |
|
|
4,390,156 |
|
|
|
1,533,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和或有事項(附註20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股,$0.01面值,750.0授權百萬股,206.7發行百萬張截至2021年6月30日未償還; 174.6 截至2020年12月31日已發行和未償還的百萬美元 |
|
|
2,060 |
|
|
|
1,746 |
|
額外實收資本 |
|
|
1,932,318 |
|
|
|
594,534 |
|
累計赤字 |
|
|
(273,450 |
) |
|
|
(229,503 |
) |
累計其他綜合收益 |
|
|
101,422 |
|
|
|
182 |
|
歸屬於NFE的股東權益總額 |
|
|
1,762,350 |
|
|
|
366,959 |
|
非控股權益 |
|
|
239,569 |
|
|
|
8,127 |
|
股東權益總額 |
|
|
2,001,919 |
|
|
|
375,086 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
6,392,075 |
|
|
$ |
1,908,091 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
簡明合併經營報表和綜合報表(虧損)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計,以數千美元為單位,不包括每股和每股金額)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
$ |
102,836 |
|
|
$ |
76,177 |
|
|
$ |
194,032 |
|
|
$ |
139,679 |
|
船舶租賃收入 |
|
|
64,561 |
|
|
|
- |
|
|
|
64,561 |
|
|
|
- |
|
其他收入 |
|
|
56,442 |
|
|
|
18,389 |
|
|
|
110,930 |
|
|
|
29,417 |
|
總收入 |
|
|
223,839 |
|
|
|
94,566 |
|
|
|
369,523 |
|
|
|
169,096 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
101,430 |
|
|
|
69,899 |
|
|
|
198,101 |
|
|
|
138,115 |
|
船舶運營費用 |
|
|
15,400 |
|
|
|
- |
|
|
|
15,400 |
|
|
|
- |
|
運維 |
|
|
18,565 |
|
|
|
9,500 |
|
|
|
34,816 |
|
|
|
17,983 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
44,536 |
|
|
|
31,846 |
|
|
|
78,152 |
|
|
|
60,216 |
|
交易和整合成本 |
|
|
29,152 |
|
|
|
- |
|
|
|
40,716 |
|
|
|
- |
|
合同終止費用和緩解銷售損失 |
|
|
- |
|
|
|
123,906 |
|
|
|
- |
|
|
|
124,114 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
26,997 |
|
|
|
7,620 |
|
|
|
36,886 |
|
|
|
12,874 |
|
總運營費用 |
|
|
236,080 |
|
|
|
242,771 |
|
|
|
404,071 |
|
|
|
353,302 |
|
營業虧損 |
|
|
(12,241 |
) |
|
|
(148,205 |
) |
|
|
(34,548 |
) |
|
|
(184,206 |
) |
利息支出 |
|
|
31,482 |
|
|
|
17,198 |
|
|
|
50,162 |
|
|
|
31,088 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
(7,457 |
) |
|
|
999 |
|
|
|
(8,058 |
) |
|
|
1,610 |
|
債務清償損失淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,557 |
|
權益法投資和所得税前淨虧損 |
|
|
(36,266 |
) |
|
|
(166,402 |
) |
|
|
(76,652 |
) |
|
|
(226,461 |
) |
權益法投資收益 |
|
|
38,941 |
|
|
|
- |
|
|
|
38,941 |
|
|
|
- |
|
税收撥備 |
|
|
4,409 |
|
|
|
117 |
|
|
|
3,532 |
|
|
|
113 |
|
淨損失 |
|
|
(1,734 |
) |
|
|
(166,519 |
) |
|
|
(41,243 |
) |
|
|
(226,574 |
) |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
|
|
(4,310 |
) |
|
|
29,094 |
|
|
|
(2,704 |
) |
|
|
80,851 |
|
股東應佔淨虧損 |
|
$ |
(6,044 |
) |
|
$ |
(137,425 |
) |
|
$ |
(43,947 |
) |
|
$ |
(145,723 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨虧損-基本和攤薄 |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(2.40 |
) |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(3.49 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 |
|
|
202,331,304 |
|
|
|
57,341,215 |
|
|
|
189,885,473 |
|
|
|
41,771,849 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(1,734 |
) |
|
$ |
(166,519 |
) |
|
$ |
(41,243 |
) |
|
$ |
(226,574 |
) |
貨幣換算調整 |
|
|
(101,690 |
) |
|
|
(520 |
) |
|
|
(100,693 |
) |
|
|
(151 |
) |
綜合收益(虧損) |
|
|
99,956 |
|
|
|
(165,999 |
) |
|
|
59,450 |
|
|
|
(226,423 |
) |
可歸因於非控股權益的綜合(收益)虧損 |
|
|
(4,637 |
) |
|
|
29,009 |
|
|
|
(2,157 |
) |
|
|
81,082 |
|
股東應佔綜合收益(虧損) |
|
$ |
95,319 |
|
|
$ |
(136,990 |
) |
|
$ |
57,293 |
|
|
$ |
(145,341 |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
簡明合併股東權益變動表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計,以千美元計,不包括股票金額)
|
|
A類股 |
|
|
B類股 |
|
|
A類普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
累計 |
|
|
累計其他 全面 |
|
|
非- 控管 |
|
|
總計 股東的 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
利息 |
|
|
股權 |
|
截至以下日期的餘額2020年12月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
174,622,862 |
|
|
$ |
1,746 |
|
|
$ |
594,534 |
|
|
$ |
(229,503 |
) |
|
$ |
182 |
|
|
$ |
8,127 |
|
|
$ |
375,086 |
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(37,903 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(1,606 |
) |
|
|
(39,509 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
(874 |
) |
|
|
(997 |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,770 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,770 |
|
為既得RSU發行股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,335,787 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
與基於股份的薪酬相關的扣留給員工的股份,按成本計算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(638,235 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(27,571 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(27,571 |
) |
分紅 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,598 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,598 |
) |
截至以下日期的餘額2021年3月31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
175,320,414 |
|
|
$ |
1,746 |
|
|
$ |
551,135 |
|
|
$ |
(267,406 |
) |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
5,647 |
|
|
$ |
291,181 |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,044 |
) |
|
|
- |
|
|
|
4,310 |
|
|
|
(1,734 |
) |
其他綜合收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
101,363 |
|
|
|
327 |
|
|
|
101,690 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,613 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,613 |
|
在企業合併中作為對價發行的股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
31,372,549 |
|
|
|
314 |
|
|
|
1,400,470 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,400,784 |
|
為既得RSU發行股票 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
8,930 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
與基於股份的薪酬相關的扣留給員工的股份,按成本計算 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,329 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(164 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(164 |
) |
在企業合併中獲得的非控制性權益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
229,285 |
|
|
|
229,285 |
|
分紅 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(20,736 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(20,736 |
) |
截至以下日期的餘額2021年6月30日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
206,698,564 |
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
1,932,318 |
|
|
$ |
(273,450 |
) |
|
$ |
101,422 |
|
|
$ |
239,569 |
|
|
$ |
2,001,919 |
|
|
|
A類股 |
|
|
B類股 |
|
|
A類普通股 |
|
|
其他內容 實繳 |
|
|
累計 |
|
|
累計其他 全面 |
|
|
非- 控管 |
|
|
總計 股東的 |
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
赤字 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
利息 |
|
|
股權 |
|
截至以下日期的餘額2019年12月31日 |
|
|
23,607,096 |
|
|
$ |
130,658 |
|
|
|
144,342,572 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(45,823 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
302,519 |
|
|
$ |
387,324 |
|
會計累計效應 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,533 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(7,780 |
) |
|
|
(9,313 |
) |
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(8,466 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(51,757 |
) |
|
|
(60,223 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(316 |
) |
|
|
(369 |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
2,508 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,508 |
|
為既得RSU發行股票 |
|
|
1,212,907 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
與基於股份的薪酬相關的扣留給員工的股份,按成本計算 |
|
|
(583,508 |
) |
|
|
(6,132 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,132 |
) |
截至以下日期的餘額3月31日, 2020 |
|
|
24,236,495 |
|
|
$ |
127,034 |
|
|
|
144,342,572 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(55,822 |
) |
|
$ |
(83 |
) |
|
$ |
242,666 |
|
|
$ |
313,795 |
|
淨損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(137,425 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(29,094 |
) |
|
|
(166,519 |
) |
其他綜合損失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
435 |
|
|
|
85 |
|
|
|
520 |
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
- |
|
|
|
1,922 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
1,922 |
|
為既得RSU發行股票 |
|
|
11,529 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
與基於股份的薪酬相關的扣留給員工的股份,按成本計算 |
|
|
(3,250 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(40 |
) |
NFI單位的交換 |
|
|
144,342,572 |
|
|
|
206,587 |
|
|
|
(144,342,572 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(206,587 |
) |
|
|
- |
|
截至以下日期的餘額2020年6月30日 |
|
|
168,587,346 |
|
|
$ |
335,503 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(193,247 |
) |
|
$ |
352 |
|
|
$ |
7,070 |
|
|
$ |
(149,678 |
) |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
新堡壘能源公司
現金流量表簡明合併報表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月
(未經審計,單位為千美元)
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(41,243 |
) |
|
$ |
(226,574 |
) |
對以下各項進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延融資成本攤銷和債務擔保淨額 |
|
|
(6,290 |
) |
|
|
6,965 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
37,462 |
|
|
|
13,324 |
|
權益法被投資人收益 |
|
|
(38,941 |
) |
|
|
- |
|
從權益法被投資人那裏收到的股息 |
|
|
7,386 |
|
|
|
- |
|
超過利息收入的銷售型租賃付款 |
|
|
2,388 |
|
|
|
- |
|
衍生工具的市值變動 |
|
|
(7,073 |
) |
|
|
(294 |
) |
合同終止費用和緩解銷售損失 |
|
|
- |
|
|
|
124,114 |
|
滅火損失和融資費用 |
|
|
- |
|
|
|
9,557 |
|
遞延税金 |
|
|
2,447 |
|
|
|
15 |
|
股權證券投資的價值變動 |
|
|
(88 |
) |
|
|
2,217 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
3,383 |
|
|
|
4,430 |
|
其他 |
|
|
275 |
|
|
|
1,201 |
|
扣除收購後的營業資產和負債變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款(增加) |
|
|
(38,018 |
) |
|
|
(9,214 |
) |
庫存(增加) |
|
|
(35,458 |
) |
|
|
(4,794 |
) |
其他資產減少(增加) |
|
|
3,679 |
|
|
|
(9,446 |
) |
使用權資產減少 |
|
|
2,072 |
|
|
|
17,781 |
|
應付賬款/應計負債增加 |
|
|
24,732 |
|
|
|
13,655 |
|
(減少)應付聯屬公司的金額 |
|
|
(2,919 |
) |
|
|
(3,666 |
) |
租賃負債增加(減少) |
|
|
133 |
|
|
|
(19,873 |
) |
(減少)其他負債增加 |
|
|
(25,279 |
) |
|
|
279 |
|
用於經營活動的現金淨額 |
|
|
(111,352 |
) |
|
|
(80,323 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(235,324 |
) |
|
|
(95,422 |
) |
為企業合併支付的現金,扣除獲得的現金 |
|
|
(1,586,042 |
) |
|
|
- |
|
在資產收購中收購的實體,扣除收購的現金 |
|
|
(8,817 |
) |
|
|
- |
|
其他投資活動 |
|
|
(750 |
) |
|
|
78 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(1,830,933 |
) |
|
|
(95,344 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
舉債所得收益 |
|
|
1,652,500 |
|
|
|
832,144 |
|
遞延融資成本的支付 |
|
|
(20,989 |
) |
|
|
(13,600 |
) |
償還債務 |
|
|
(15,864 |
) |
|
|
(506,402 |
) |
與基於股票的薪酬的預扣税款相關的支付 |
|
|
(29,717 |
) |
|
|
(6,117 |
) |
支付股息 |
|
|
(41,346 |
) |
|
|
- |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
1,544,584 |
|
|
|
306,025 |
|
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(1,317 |
) |
|
|
- |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
|
(399,018 |
) |
|
|
130,358 |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
|
|
629,336 |
|
|
|
93,035 |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
|
$ |
230,318 |
|
|
$ |
223,393 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
與在建工程及財產、廠房和設備增建有關的應付賬款和應計負債的變化 |
|
$ |
85,513 |
|
|
$ |
(3,084 |
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與在資產收購中收購的實體支付對價相關的負債 |
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9,959 |
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企業合併以股份支付的對價 |
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1,400,784 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
位於特拉華州的新堡壘能源公司(“NFE”及其子公司“公司”)是一家全球性的綜合天然氣到電力基礎設施公司,致力於利用天然氣來滿足世界上巨大且不斷增長的電力需求,並致力於向世界各地尋求將其運營資產從柴油或重質燃料油轉換為液化天然氣的最終用户提供能源和開發服務。該公司在美國、牙買加和巴西擁有液化、再氣化和發電業務。合併(定義見下文)後,該公司現在擁有海運業務,船舶以定期租船方式在全球現貨市場運營。
在……上面2021年4月15日公司完成了對Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收購,分別稱為“Hygo合併”和“GMLP合併”,統稱為“合併”。NFE支付了$580百萬以現金支付併發行31,372,549向Hygo的股東出售與Hygo合併有關的A類普通股。NFE支付了$3.55GMLP未償還的每個普通單位以及GMLP的普通合夥人的每個未償還的會員權益,總計$251百萬。在完成GMLP合併的同時,該公司還償還了GMLP的某些未償債務安排。Hygo和GMLP的經營結果已包括在公司合併後一段時間的簡明綜合財務報表中。
作為合併的結果,該公司收購了一在巴西塞爾吉佩運營FSRU終端(“塞爾吉普設施”),a50%對某項業務的興趣1.5巴西塞爾吉佩的GW發電廠(“塞爾吉普發電廠”),以及二在巴西帕拉(“Barcarena設施”)和巴西聖卡塔琳娜(“Santa Catarina設施”)開發中的其他FSRU終端。
這個 該公司收購了Nanook,一個停泊在塞爾吉普設施並在服役的新建FSRU。納努克該公司收購了一支六其他FSRU,六LNG運輸船和一艘浮動液化船的權益,Hilli Episeyo該項目將在海上液化和儲存液化天然氣,並將其轉移到離岸停泊的液化天然氣運輸船上,預計每艘運輸船都將有助於支持我們現有的設施和國際項目管道。大多數FSRU以定期租賃的形式在巴西、科威特、印度尼西亞、牙買加和約旦運營,無合同船隻可在現貨市場短期僱用。
公司目前通過以下途徑開展業務二運營部門,碼頭、基礎設施和船舶。業務和可報告的部門信息反映了首席運營決策者(“CODM”)定期審查和管理業務的情況s.
所採用的主要會計政策如下。
本文所附未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的,反映了管理層認為對提供本公司中期財務狀況、經營業績和現金流量的公允報表是必要的所有正常和經常性調整。這些簡明綜合財務報表和附註應與公司的年度審計綜合財務報表和附註一併閲讀,這些附註包括在截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K表格中。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資和控股合併子公司的賬目。其他投資者在合併子公司的所有權權益被記錄為非控股權益。所有重要的公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。
可變利益實體(VIE)是指在設計上符合以下任何特徵的實體:(1)缺乏足夠的股本,使實體能夠在沒有額外從屬資金支持的情況下為其活動提供資金;(2)作為一個羣體,股權投資者沒有能力通過投票權對實體的運營做出重大決策,或者沒有義務吸收預期損失,也沒有權利獲得實體的剩餘收益;(三)部分投資者的投票權與承擔實體預期損失的義務、獲得實體預期剩餘收益的權利或兩者兼而有之不成比例,實體的幾乎所有活動要麼涉及投票權極少的投資者,要麼代表投資者進行。VIE的主要受益人需要合併VIE的資產和負債。主要受益方既有(1)有權指導VIE的經濟活動,對VIE的經濟表現產生最重大影響;(2)通過其在VIE的權益,有義務承擔VIE可能對VIE產生重大影響的損失,或有權從VIE獲得利益。
在GMLP合併和Hygo合併中收購的某些船隻的出售和回租融資是與VIE完成的。作為這些融資的一部分,資產被出售給貸款銀行的單一資產實體,然後再租回。雖然本公司在這些實體中沒有持有股權投資,但這些實體是VIE,由於擔保和固定價格回購選擇權吸收VIE可能對實體產生重大影響的虧損,本公司在這些實體中擁有可變權益。本公司的結論是,其有權指導對經濟表現影響最大的經濟活動,因為它控制着與資產有關的重大決策,並有義務吸收虧損或有權從租賃資產中獲得剩餘回報。由於NFE於該等VIE並無權益,因此該等VIE應佔的所有權益均計入簡明綜合財務報表的非控股權益。
終端和基礎設施
在碼頭和基礎設施部分,公司與客户的合同可能包含一或幾項履約義務,通常包括銷售液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽,這些都是該公司以天然氣為燃料的基礎設施的產出。每個合同的交易價格都是使用類似的輸入和因素來構建的,而不考慮交付給客户的產出。當天然氣、電力和蒸汽由本公司輸送到客户的發電設施或互聯設施時,客户將享受天然氣、電力和蒸汽的好處。天然氣、電力和蒸汽屬於一系列產品,收入是根據客户消耗的天然氣、電力或蒸汽的數量,使用產出方法隨着時間的推移而確認的。液化天然氣通常用卡車運送到客户現場的集裝箱中運輸。卡車運輸液化天然氣的銷售收入在實物佔有和所有權轉移給客户的時間點確認,無論是在集裝箱裝運或交付到客户的儲存設施時,取決於合同條款。由於液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽的收入和現金流的性質、時間和不確定性基本相同,該公司在彙總的基礎上公佈了營業收入。
該公司的結論是,協議中包括的可變對價符合分配可變對價的例外情況。因此,這些合同的可變對價被分配給交付的每個不同的液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽單位,並在該不同的單位交付給客户時予以確認。
該公司與客户簽訂的供應天然氣或液化天然氣的合同可能包含設備租賃,這可能會被計入融資或經營租賃。就本公司的經營租賃而言,本公司已選擇切實可行的權宜之計,將銷售天然氣或液化天然氣的收入與經營租賃收入合併,因為各組成部分的轉讓時間和模式相同。該公司得出的結論是,交易的主要組成部分是銷售天然氣或液化天然氣,因此沒有將租賃組成部分分開。該等經營租賃的租賃部分在簡明綜合經營報表及全面虧損中確認為營業收入。本公司根據租賃和非租賃組成部分之間的相對公允價值,在包含租賃和非租賃組成部分之間融資租賃的協議中分配對價。租賃部分的公允價值是根據租賃給客户的相同或類似設備的估計獨立銷售價格估計的。公司通過預測租賃期內交付給客户的氣體量和價格來估計非租賃部分的公允價值.
融資租賃的當期及非流動部分分別計入預付費用及其他流動資產及融資租賃,分別計入簡明綜合資產負債表淨額。對於作為銷售型租賃入賬的融資租賃,出售設備的利潤在租賃開始時在簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入中確認。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入在租賃期內按有效利息方法確認,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。
除了與客户簽訂的協議中的融資租賃部分確認的收入外,其他收入還包括從設備的建造、安裝和調試中確認的收入,包括為調試過程交付的天然氣,用於改造客户的設施,使其利用天然氣運營,或允許客户接收我們的天然氣發電設施的電力或其他輸出。隨着公司將資產控制權移交給客户,這些開發服務的收入將隨着時間的推移而確認,或者根據客户設施投產過程中消耗的天然氣數量確認,直到客户宣佈完成此類轉換服務為止。如果客户在此類服務完成之前無法獲得對在建資產的控制權,則收入將在服務完成且客户對基礎設施擁有控制權時確認。此類協議還可能包括重要的融資部分,該公司在融資期間將利息收入部分的收入確認為其他收入。
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和合同負債。應收賬款代表無條件的對價權利,;未開單金額通常是在確認的收入超過向客户開出的金額時,根據長期合同進行銷售而產生的。合同資產由分配給已完成的履約義務的交易價格組成,這些義務將在隨後的期間向客户計費。未開票應收賬款和合同資產均在預付費用和其他流動資產、淨資產和其他非流動資產中確認,並在壓縮綜合資產負債表上淨額。合同負債包括遞延收入,並在壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債中確認。
運輸和搬運費用不被視為單獨的履約義務。這些成本在發生成本的期間確認,並在簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售成本中列報。所有此類運輸和搬運活動都是在客户獲得LNG或天然氣控制權之前進行的。
本公司根據銷售的應税產品向其客户徵收銷售税,並將所收取的税款匯給適當的税務機關。本公司已選擇在簡明綜合營業報表中列報銷售税收入,並在淨基礎上列報全面虧損,因此,該等税項不包括在報告的收入中。
本公司選擇了實際的權宜之計,在該等合同中,本公司不調整對重大融資部分的影響的對價,因為本公司在合同開始時預計,從向客户轉讓貨物到從客户收到付款之間的時間將是一年或更短時間。
船舶
作為合併的一部分,使用FSRU和LNG運輸船的租賃合同是租賃,因為這些合同傳達了從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利,並允許客户指導使用該資產。
租賃合同開始時,公司對租賃合同是經營性租賃還是融資性租賃進行評估。在進行分類評估時,本公司參照經紀人估值估計標的資產在租賃期結束時的剩餘價值。所有船舶租賃合同均不包含剩餘價值擔保。如本公司認為承租人合理地肯定會行使該等選擇權,則續約期及終止選擇權將包括在租賃期內。一般來説,租賃會計從資產可供客户使用時開始,然而,如果合同包含特定的客户驗收測試條件,則在資產成功通過驗收測試之前,租賃不會開始。當合同的條款和條件發生變化,導致租約範圍或對價發生變化時,公司會評估租約是否需要修改。
對於被確定為融資租賃的租賃合同,出售船舶的利潤在租賃開始時在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認為其他收入。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入在租賃期內按有效利息方法確認,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。與租賃合同相關的運營和服務協議收入在租賃期內作為銷售型租賃入賬,因為服務是在簡明綜合運營報表中的船舶租賃收入和全面虧損中確認的。
收入包括租船項下的固定最低租賃費,這些租賃費被計入運營租賃和船舶重新定位費用。租賃合同產生的收入在提供服務時以直線方式記錄在租船期限內,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損中的船舶租賃收入。固定收入包括固定支付(包括不可避免的實質固定支付)和基於費率或指數的可變支付。對於經營租賃,由於服務收入和經營租賃收入的轉讓時間和方式相同,本公司選擇了將服務收入和經營租賃收入合併的切合實際的權宜之計。可變租賃付款在可變租賃付款所依據的情況成為可能或發生的期間確認。
重新定位費用包括在租船收入中,並在租金固定時在租船結束時確認。但是,如果租船合同中規定了一個固定的金額,這與退貨地點無關,費用將在租船期限內平均確認。
與執行租賃直接相關的成本或租賃開始後但租賃開始前發生的與合同資產準備直接相關的成本,在簡明綜合經營報表中資本化並攤銷於簡明綜合經營報表中,並在租賃期內的全面虧損中攤銷。
二該公司的LNG運輸船中有40%參與了與Golar LNG Limited的LNG運輸池合作安排,稱為Cool Pool。Cool Pool允許泳池參與者通過提高調度能力、成本效益和共同營銷來優化泳池船隻的運營。根據聯營協議,聯營經理作為代理人負責參與船隻的市場推廣和租用,以及支付與僱傭合約有關的若干航程費用,例如港口停泊費用和經紀佣金,而聯營參與者則繼續全面負責履行合約中的履約責任。
本公司主要負責履行本公司所有船舶定期租船的履約義務,本公司是該定期租船的委託人。本公司參與Cool Pool的船舶租賃的收入和支出分別在船舶租賃收入和船舶運營費用的毛數基礎上在簡明綜合經營報表和全面虧損報表中列報。該公司從其他聯營參與者船隻上賺取的淨收入中所佔份額的分配,可能是收入,也可能是支出,這取決於所有聯營參與者的結果,在簡明綜合經營報表和全面虧損的簡明綜合運營報表中反映在船舶運營費用淨額的基礎上。
企業合併在收購法下計入。收購時,收購的可識別資產和承擔的負債按收購之日的公允價值計量。收購價格超過所收購可辨認淨資產公允價值的任何部分均確認為商譽。與收購相關的成本在發生時計入費用。被收購企業的經營業績自收購之日起計入公司簡明綜合經營表和綜合損益表。
如果收購的資產不符合企業的定義,交易將被計入資產收購,不確認商譽。與資產收購相關的成本計入收購價格,超過收購淨資產公允價值的任何額外對價將根據可識別資產的相對公允價值重新分配給可識別資產。
根據權益會計方法,本公司對對本公司有重大影響但不符合合併標準的實體的投資進行會計處理。根據權益會計法,本公司的投資按成本入賬,或如權益法投資為合併的一部分,則於收購日按投資的公允價值入賬。賬面金額根據公司在收益或虧損中的份額進行調整,從被投資人那裏獲得的股息減少了投資的賬面金額。本公司在合併中收購的投資的公允價值與本公司按比例分攤的相關資產賬面價值之間的差額,或基差,分配給被投資方的資產和負債。分配給可攤銷淨資產的基差計入簡明綜合經營報表中權益法投資的收益(虧損)和全面虧損。當本公司在被投資方中的虧損份額等於或超過投資的賬面價值時,除非本公司已代表被投資方承擔債務或付款,否則不會確認進一步的虧損。
船舶運營費用在發生時確認,包括船員、維修和保養、保險、補給品、潤滑油、通訊費和第三方管理費。航程費用主要包括租船期限前後或停租時所消耗的燃油。根據定期包機,大部分航程費用由客户支付。如果這些費用是租船合同中規定的固定金額,而不取決於返還地點,則預計航程費用應在定期租船合同期限內確認。
初始直接成本包括與租賃談判和完成直接相關的成本,並在租賃期內的銷售、一般和行政管理中遞延和確認。
本公司出具的擔保(不包括為本公司自身業績提供擔保的擔保)在出具擔保並在簡明綜合資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中確認時,按公允價值確認。擔保責任在每期攤銷,以減少銷售、一般和行政費用。如果公司可能不得不在擔保下履行義務,如果損失金額能夠合理估計,公司將確認一項額外的責任。
AS作為合併的一部分,該公司收購了衍生品頭寸,這些頭寸被用來降低與利率和匯率相關的市場風險。所有衍生工具最初均按公允價值於簡明綜合資產負債表作為資產或負債入賬,其後不論持有衍生工具的目的或意圖為何,均按公允價值重新計量。
衍生工具的公允價值為淨負債的,該衍生工具在簡明綜合資產負債表中歸類為其他流動負債或其他長期負債。當衍生工具的公允價值為淨資產時,該衍生工具根據到期日在簡明綜合資產負債表中分類為其他流動資產或其他非流動資產。公司沒有指定任何衍生工具作為現金流或公允價值對衝;但是,某些工具可能被認為是經濟對衝。
財產、廠房和設備按成本入賬。用於延長資產使用壽命的建築活動和修繕的支出被資本化。船舶翻新成本在船舶剩餘的可用經濟壽命內資本化和折舊。翻新成本增加了船隻和設備的容量或提高了效率或安全性。碼頭和基礎設施部分資產的日常維護和維修支出計入簡明綜合經營報表中的運營和維護支出和全面虧損;船舶部分資產的此類支出不能提高運營效率或延長船舶的使用壽命,作為船舶運營費用支出。
公司發電廠和航站樓的大修和大修在預期期間內資本化並折舊,直到下一次預期的大修或大修。幹船塢費用在發生時資本化,並在下一次預期的幹船塢之前攤銷,這通常是五年。對於船舶,本公司採用“內置檢修”會計方法。內置式檢修方法的基礎是將船舶成本劃分為應在船舶使用年限內折舊的成本和需要定期停靠幹船塢的成本,以反映資產組成部分的不同使用壽命。幹船塢組件的估計成本攤銷到購買船隻後的第一次幹船塢之日,在此基礎上將成本資本化,並重復該過程。如果幹船塢在預期時間之前發生,為確認預期幹船塢時間的變化而進行的累計調整將在簡明綜合營業報表和全面虧損的折舊和攤銷中確認。
公司使用直線折舊法,在資產的估計經濟壽命或租賃期(以較短的為準)內,使用下列可用壽命,對財產、廠房和設備進行折舊,減去估計剩餘價值:
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使用壽命(年) |
船舶 |
5-30 |
終端和發電廠設備 |
4-24 |
生防護中心設施 |
4-20 |
燃氣終端 |
5-24 |
ISO集裝箱及相關設備 |
3-25 |
液化天然氣液化設施 |
20-40 |
燃氣管道 |
4-24 |
租賃權的改進 |
2-20 |
本公司定期審查其資產的剩餘使用年限,以確定是否發生了表明有必要改變折舊政策的變化。
當財產、廠房和設備報廢或處置時,成本和相關累計折舊從賬户中扣除,由此產生的損益(如有)計入簡明綜合經營報表和全面虧損。當船舶被處置時,任何未攤銷的幹船塢費用作為處置期間的處置損益的一部分確認。
交易和整合成本由與企業合併相關的成本組成,包括諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用。本標題還包括與業務合併有關的已確認損益,包括公司與被收購實體之間先前存在的關係的和解。未遞延的融資成本作為資產負債表上融資成本的一部分在本標題中確認,包括與債務修改相關的費用。
(a) |
自2021年1月1日起發佈但未生效的新標準、修正案和解釋: |
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(ASU)2020-06“實體自有權益中可轉換工具和合同的會計”(ASU 2020-06)。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自有權益合同。ASU 2020-06要求實體就可轉換工具的條款和特徵提供更多披露,並修訂ASC 260中關於計算可轉換工具和實體自有股本合同每股收益的某些指導意見。ASU 2020-06對上市公司在2021年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效,允許在同一時期內提前通過所有修正案。該公司目前正在評估採用本指南的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”),簡化了所得税的會計,包括取消與ASU 740,所得税一般原則相關的某些例外。ASU 2019-12還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本指南的採用在第一四分之一2021 不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
Hygo合併
2021年4月15日,本公司完成了對Hygo,a,a,a的全部已發行普通股和優先股的收購,這些普通股和優先股代表了Hygo的所有有表決權的權益。50-50Golar LNG Limited(“GLNG”)與StonePeak Infrastructure Fund II Cayman(G)Ltd.(由StonePeak Infrastructure Partners(“StonePeak”)管理的基金)成立合資公司,以換取31,372,549NFE A類普通股和美元580,000現金。對Hygo的收購擴大了該公司在南美的業務範圍,三巴西龐大而快速增長的市場中的天然氣發電項目。
根據NFE普通股在2021年4月15日的收盤價,Hygo合併的總對價價值為1美元1.98億,如下圖所示:
考慮事項 |
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自.起 2021年4月15日 |
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Hygo優先股的現金對價 |
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$ |
180,000 |
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Hygo普通股的現金對價 |
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400,000 |
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總現金對價 |
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$ |
580,000 |
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合併代價將以NFE普通股股份支付 |
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1,400,784 |
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非現金對價總額 |
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1,400,784 |
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總對價 |
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$ |
1,980,784 |
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本公司已確定其為Hygo的會計收購方,該收購方將按照企業合併會計的收購方法入賬。交易的總收購價已根據Hygo各自截至成交日的估計公允價值分配給收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益。
在估計某些有形資產、可識別無形資產和假定負債的公允價值的過程中,需要使用判斷來確定適當的假設和估計。該公司正在對收購的資產、承擔的債務和Hygo的非控股權益進行最終估值,因此應該考慮初步的收購價分配。隨着對第三方估值的基礎投入和假設的評估以及與收購相關的所得税評估最終敲定,初步的收購價格分配可能需要進一步完善。如上所述,在完成對Hygo收購的資產、承擔的負債和非控股權益的估值之前,商譽餘額可能會進行調整。初步估計可能會根據收購日已有的事實和情況的新信息在衡量期間進行調整,但不超過一年。如果未來發生重大變化,本公司將在發生這些變化的報告期內披露此類變化。截至截止日期,分配給Hygo收購資產、承擔的負債和非控股權益的初步公允價值如下:
Hygo |
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自.起 2021年4月15日 |
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收購的資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
26,641 |
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受限現金 |
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48,183 |
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應收賬款 |
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5,126 |
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庫存 |
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1,022 |
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其他流動資產 |
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8,095 |
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正在開發的資產 |
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128,625 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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385,389 |
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無形資產,淨額 |
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44,702 |
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權益法投資 |
|
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805,391 |
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融資租賃,淨額 |
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601,000 |
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遞延税項資產,淨額 |
|
|
1,065 |
|
其他非流動資產 |
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|
52,996 |
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收購的總資產: |
|
$ |
2,108,235 |
|
承擔的負債 |
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
$ |
38,712 |
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應付帳款 |
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|
3,059 |
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應計負債 |
|
|
39,149 |
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其他流動負債 |
|
|
13,495 |
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長期債務 |
|
|
455,165 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
|
241,177 |
|
其他非流動負債 |
|
|
21,520 |
|
承擔的總負債: |
|
|
812,277 |
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非控股權益 |
|
|
62,111 |
|
收購的淨資產: |
|
|
1,233,847 |
|
商譽 |
|
$ |
746,937 |
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截至2021年4月15日,Hygo的非控股權益(“NCI”)的公允價值為1美元。62,111,包括Hygo合併的VIE淨資產的公允價值。這些VIE是用於出售和回租某些船隻的特殊目的工具(“SPV”),Hygo在這些實體中沒有股權投資。NCI的公允價值是根據SPV的外債和與Hygo子公司的銷售回租交易相關的應收貸款資產的估值,採用貼現現金流量法確定的。
從Hygo收購的應收賬款的公允價值為#美元。8,009,這接近合同總金額;預計沒有重大金額會出現壞賬。
商譽是指購買價格超過收購淨資產的部分。商譽意味着可以進入更多的液化天然氣和天然氣分銷系統以及電力市場,包括當地的勞動力,這將使公司能夠迅速開發和部署液化天然氣發電解決方案。
該公司2021年前三個月和前六個月的經營業績包括Hygo公司從收購之日(2021年4月15日)到2021年6月30日的經營業績。在此期間,可歸因於Hygo的收入和淨收入(虧損)為#美元。17,812及$36,977,分別為。
同樣在2021年4月15日,公司完成了對GMLP所有尚未發行的普通股(代表所有有表決權的權益)的收購,以換取美元。3.55每普通單位現金和GMLP普通合夥人的每一筆未償還的會員權益。在完成GMLP合併的同時,NFE同時清償了GMLP的部分債務,總代價為#美元1.15十億美元。
收購GMLP後,公司將獲得支持現有碼頭和業務發展管道的船隻,以及浮式天然氣設施(“FLNG”)的權益,該設施預計將根據長期收費安排提供穩定的現金流。對FLNG設施的興趣還為公司提供了獲得知識產權的機會,這些知識產權將用於開發未來的FLNG解決方案。
該公司在GMLP合併中支付的代價如下:
考慮事項 |
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自.起 2021年4月15日 |
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GMLP通用單位($3.55每單位x69,301,636單位) |
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$ |
246,021 |
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GMLP普通合夥人權益($3.55每單位x1,436,391單位) |
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5,099 |
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合夥關係幻影單位($3.55每單位x58,960單位) |
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209 |
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現金對價 |
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$ |
251,329 |
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GMLP在收購中償還的債務 |
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899,792 |
|
|
|
|
|
總現金對價 |
|
|
|
|
|
|
1,151,121 |
|
預先存在的關係的現金結算 |
|
|
(3,978 |
) |
|
|
|
|
總對價 |
|
|
|
|
|
$ |
1,147,143 |
|
本公司已確定其為GMLP的會計收購方,該收購方將按照企業合併會計的收購方法入賬。本次交易的總收購價已根據GMLP各自截至成交日的估計公允價值分配給收購的可識別資產、承擔的負債和非控股權益。
在估計某些有形資產、可識別無形資產和假定負債的公允價值的過程中,需要使用判斷來確定適當的假設和估計。本公司正在對收購的資產、承擔的負債和GMLP的非控股權益進行最終估值,因此應考慮初步的收購價分配。隨着對第三方估值的基礎投入和假設的評估以及與收購相關的所得税評估最終敲定,初步的收購價格分配可能需要進一步完善。商譽餘額可在完成上述對GMLP收購的資產、承擔的負債和非控股權益的估值之前進行調整。初步估計可能會根據收購日已有的事實和情況的新信息在衡量期間進行調整,但不超過一年。如果未來發生重大變化,本公司將在發生這些變化的報告期內披露此類變化。截至截止日期,分配給GMLP收購的資產、承擔的負債和非控股權益的初步公允價值如下:
GMLP |
|
自.起 2021年4月15日 |
|
收購的資產 |
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
41,461 |
|
受限現金 |
|
|
24,816 |
|
應收賬款 |
|
|
3,195 |
|
庫存 |
|
|
2,151 |
|
其他流動資產 |
|
|
2,789 |
|
權益法投資 |
|
|
356,000 |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
1,063,215 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
120,000 |
|
遞延税項資產,淨額 |
|
|
963 |
|
其他非流動資產 |
|
|
4,400 |
|
收購的總資產: |
|
$ |
1,618,990 |
|
承擔的負債 |
|
|
|
|
長期債務的當期部分 |
|
$ |
185,681 |
|
應付帳款 |
|
|
3,019 |
|
應計負債 |
|
|
17,226 |
|
其他流動負債 |
|
|
73,774 |
|
遞延税項負債,淨額 |
|
|
16,008 |
|
其他非流動負債 |
|
|
10,630 |
|
承擔的總負債: |
|
|
306,338 |
|
非控股權益 |
|
|
167,174 |
|
要收購的淨資產: |
|
|
1,145,478 |
|
商譽 |
|
$ |
1,665 |
|
截至2021年4月15日,GMLP的NCI的公允價值為$167,174,它代表了其他投資者在該基金中的權益的公允價值。馬佐,GMLP未被本公司收購的優先股,以及為出售和回租的目的而成立的特殊目的機構的資產淨值的公允價值愛斯基摩人。GMLP優先股的公允價值以及與出售回租交易相關的特殊目的公司外債和應收貸款資產的估值均採用貼現現金流量法進行估計。
從GMLP收購的應收賬款的公允價值為#美元。4,797,這接近合同總金額;預計沒有重大金額會出現壞賬。
該公司獲得了使用GMLP船隻的有利和不利租賃。有利合同的公允價值為$。120,000而不利合同的公允價值為$。13,400。總加權平均攤銷期限約為三年有利的合同加權平均攤銷期限約為三年而不利的合同加權平均攤銷期限約為一年.
在GMLP合併之前,該公司和GMLP有一份現有的租賃協議。作為收購的結果,租賃協議以及任何相關的應收和應付餘額均已有效結清。租賃協議還包括條款,要求NFE的一家子公司在GMLP因租賃而招致某些税務責任的範圍內對GMLP進行賠償。損失$3,978與結算有關的賠償撥備已在簡明綜合經營報表和全面虧損的交易和整合成本中確認。
該公司2021年前三個月和六個月的經營業績包括GMLP自收購之日(2021年4月15日)至2021年6月30日的經營業績。在此期間,可歸因於GMLP的收入和淨收入(虧損)為#美元。56,802及$39,267,分別為。
與合併相關的收購成本為#美元。21,909及$33,472截至2021年6月30日的三個月和六個月,交易和整合成本包括在公司的簡明綜合經營報表和全面虧損中。
未經審計的備考財務信息
下表彙總了該公司未經審計的預計簡明財務信息,就好像合併發生在2020年1月1日一樣。
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
收入 |
|
$ |
239,554 |
|
|
$ |
188,149 |
|
|
$ |
474,990 |
|
|
$ |
342,274 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
4,438 |
|
|
|
(150,337 |
) |
|
|
(48,746 |
) |
|
|
(297,267 |
) |
股東應佔淨收益(虧損) |
|
|
3,904 |
|
|
|
(125,983 |
) |
|
|
(46,146 |
) |
|
|
(226,343 |
) |
未經審核的備考財務資料乃根據過往經營業績,猶如收購發生於2020年1月1日,經已發生的交易成本調整、與確認所收購船舶公允價值相關的折舊費用調整、與確認有利客户租船合約公允價值相關的額外攤銷費用、因招致新債務及清償歷史債務而產生的額外利息開支、取消本公司與GMLP之間既有租賃關係,以及增加權益法投資及有利權力而作出調整。
對非經常性項目的調整使預計淨收入增加#美元。25,887及$37,450分別在截至2021年6月30日的三個月和六個月,預計淨收入減少了#美元0及$37,450分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。本公司與GMLP之間已發生的交易成本以及取消先前存在的租賃關係被視為非經常性。未經審計的備考財務信息不會產生任何協同效應、運營效率或合併可能帶來的成本節約。
資產收購
2021年1月12日,公司收購了100%CH4 Energia Ltd da的流通股配額。(“CH4”)是一家擁有在巴西蘇阿佩港開發液化天然氣終端和高達1.37千兆瓦燃氣發電廠的關鍵許可證和授權的實體,該公司在巴西的蘇阿佩港擁有開發液化天然氣終端和高達1.37千兆瓦的燃氣發電廠的關鍵許可證和授權。購買對價包括$。903在完成交易時支付的現金,以及潛在的未來付款,這取決於達到某些建設里程碑,最高可達約$3,600。由於或有付款符合衍生工具的定義,或有付款的公允價值為#美元。3,047作為購買代價的一部分,並在簡明綜合資產負債表上的其他非流動負債中確認。出售CH4的股東還可能收到基於發電廠消耗的天然氣或從液化天然氣終端出售給客户的天然氣的未來付款。*截至2021年6月30日的三個月和六個月,本公司確認衍生負債公允價值變化造成的損失#美元。53,在其他(收益)費用中列示,在簡明合併經營報表和全面虧損中淨額列示。
購買CH4已被計入資產收購。結果,不是商譽已入賬,公司與收購相關的成本為#美元295都包括在購買對價中。總購買對價為$5,776,其中包括#美元的遞延税負。1,531確認為收購的結果,分配給收購的許可和授權,並記錄在無形資產淨額內。此外,該公司確認了一項遞延税款負債#美元。1,531這是由於收購造成的。
2021年3月11日,該公司收購了100%PECém Energia S.A.(“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(“MURICICH”)的流通股。這些公司共同持有作為獨立電力供應商運營的贈款,並15--巴西巴伊亞州開發熱電廠的一年購電協議。該公司正在尋求獲得必要的批准,以轉讓與在蘇阿佩港建設燃氣發電廠和液化天然氣進口終端相關的購電協議。
購買對價包括$。8,041成交時支付的現金,以及未來可能支付的款項,這取決於蘇阿佩港燃氣發電廠實現商業運營的金額最高可達約$10.5由於或有付款符合衍生品的定義,或有付款的公允價值為#美元。7,473已計入購買代價,並在簡明綜合資產負債表的其他非流動負債中確認。出售股票的股東還可能獲得基於蘇阿佩發電廠發電的未來付款,最高付款金額約為$。4.6百萬美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月,本公司確認衍生負債公允價值變動虧損$416,在其他(收益)費用中列示,在簡明合併經營報表和全面虧損中淨額列示。
對佩塞姆和穆裏奇的收購被計入資產收購。結果,不是商譽已入賬,公司與收購相關的成本為#美元1,275都包括在購買對價中。在總購買對價中,$16,585已分配給收購購電協議並計入無形資產,並計入簡明綜合資產負債表的淨額;剩餘的購買對價與收購的營運資本有關。
L教授VIE
本公司承擔了以下銷售回租安排四作為合併的一部分的船隻。每一項銷售回租安排的對手方都是VIE,而這些出租人VIE是由金融機構全資擁有的SPV。
招商銀行借閲(“芝加哥商業銀行”)
2015年11月,愛斯基摩人出售給CMBL,Sea 23 Leaging Co.Limited的子公司,隨後以光船租賃方式租回,租期為十年。本公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,從光船租賃開始三週年起開始回購,並有義務在租期結束時回購船舶。十年期租賃期。
建行金融租賃有限公司(“建行金融租賃”)
2018年9月,Nanook出售給CCBFL的子公司Compass Shipping 23 Corporation Limited,隨後以光船租賃方式租回,租期為十二年。本公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,從光船租賃開始三週年起開始回購,並有義務在租期結束時回購船舶。十二年租賃期。
東方航運公司(“中遠”)
2019年12月,企鵝出售給中遠集團的子公司東方艦隊LNG 02有限公司,隨後以光船租賃方式租回,租期為六年了。本公司有權在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,從光船租賃開始一週年起開始回購,並有義務在租期結束時回購船舶。六年制租賃期。
中航國際租賃有限公司(“中航”)
2020年3月,攝氏度被出售給中航工業的子公司Noble Celsius Shipping Limited,隨後以光船租賃方式租回,租期為七年了。本公司有權從光船租賃開始一週年起,在整個租賃期內以固定的預定金額回購船舶,並有義務在租賃期結束時回購船舶。七年期租賃期。
雖然本公司並無持有上述特殊目的公司的股權投資,但本公司擁有該等特殊目的公司的可變權益。本公司是該等VIE的主要受益人,因此,該等VIE併入本公司合併後一段期間的財務業績。光船租賃安排的影響在SPV合併後消除。CMBL、CCBFL、中遠及中航工業在各自VIE中的應佔權益在簡明綜合財務報表中計入非控股權益。截至2021年6月30日,愛斯基摩人, 企鵝和攝氏度在簡明合併資產負債表上記為財產、廠房和設備淨額。截至2021年6月30日,Nanook在融資租賃中確認,在簡明綜合資產負債表上淨額。
下表彙總了截至2021年6月30日的出售和回租安排,包括回購選項和義務:
船舶 |
租賃期結束 |
下一個日期 回購期權 |
回購價格 在下次回購時 選項日期 |
回購義務 在租賃期結束時 |
愛斯基摩人 |
$2025年11月 |
$2021年11月 |
$189,100 |
$128,250 |
Nanook |
2030年9月 |
2021年9月 |
205,133 |
94,179 |
企鵝 |
2025年12月 |
2021年12月 |
92,761 |
63,040 |
攝氏度 |
2027年3月 |
2022年3月 |
98,290 |
45,000 |
截至2021年6月30日,與出租人VIE簽訂的光船租船合同下的付款義務摘要如下:
船舶 |
|
剩餘的2021年 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
_2026+ |
|
愛斯基摩人 |
|
$ |
8,164 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
Nanook |
|
|
10,833 |
|
|
|
21,207 |
|
|
|
20,631 |
|
|
|
20,078 |
|
|
|
19,478 |
|
|
|
84,673 |
|
企鵝 |
|
|
5,901 |
|
|
|
11,581 |
|
|
|
11,247 |
|
|
|
10,894 |
|
|
|
7,956 |
|
|
|
- |
|
攝氏度 |
|
|
7,930 |
|
|
|
15,444 |
|
|
|
14,908 |
|
|
|
14,383 |
|
|
|
13,836 |
|
|
|
12,699 |
|
上表的付款責任表包括根據假設的LIBOR加保證金根據租賃到期的可變租金支付,但不包括租賃期結束時的回購義務。
截至2021年6月30日,這些出租人VIE對精簡綜合資產負債表影響最大的資產和負債如下:
|
|
愛斯基摩人 |
|
|
Nanook |
|
|
企鵝 |
|
|
攝氏度 |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限現金 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
14,713 |
|
|
$ |
5,599 |
|
|
$ |
25,131 |
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務--流動部分 |
|
$ |
172,452 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
14,652 |
|
|
$ |
5,942 |
|
長期債務--非流動部分 |
|
|
- |
|
|
|
207,048 |
|
|
|
81,914 |
|
|
|
118,631 |
|
出租人VIE業務對公司簡明綜合經營報表的最大影響是利息支出減少了#美元。6,635在合併完成後的一段時間內。在承擔VIE與合併相關的債務後,公司按公允價值確認了承擔的負債,並攤銷了溢價#美元。9,707已確認為利息支出減少了#美元。3,072。出租人VIE的現金流量對簡明綜合現金流量表的最大影響是用於融資活動的現金淨額為#美元。15,823在合併完成後的一段時間內。
其他VIE
Hilli LLC
該公司收購了50%作為收購GMLP的一部分,Hilli LLC(“Hilli Common Units”)將收購Hilli LLC(“Hilli Common Units”)的共同單位。Hilli LLC擁有Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”),後者是Hilli的獨立所有者。本公司認定Hilli LLC為VIE,本公司並非Hilli LLC的主要受益人。因此,Hilli LLC尚未合併到財務報表中,並已被確認為權益法投資。
截至2021年6月30日,本公司擁有Hilli LLC的最大風險敞口為權益法投資的賬面價值#美元。359,107以及由本公司擔保的Hilli回租(定義見下文)的未償還部分。
營業收入包括銷售液化天然氣和天然氣的收入,以及該公司天然氣發電設施(包括電力和蒸汽)的產出。其他收入包括開發服務收入以及公司融資租賃的利息收入和其他收入。下表彙總了其他收入的餘額:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
開發服務收入 |
|
$ |
46,589 |
|
|
$ |
17,495 |
|
|
$ |
100,660 |
|
|
$ |
27,566 |
|
利息收入和其他收入 |
|
|
9,853 |
|
|
|
894 |
|
|
|
10,270 |
|
|
|
1,851 |
|
其他收入總額 |
|
$ |
56,442 |
|
|
$ |
18,389 |
|
|
$ |
110,930 |
|
|
$ |
29,417 |
|
截至2021年6月30日的三個月和六個月確認的開發服務收入包括#美元43,771及$89,390分別用於客户使用天然氣作為其資產委託的一部分。
根據大多數客户合同,一旦公司履行了履約義務,就會開具發票,在這一點上,付款是無條件的。截至2021年6月30日和2020年12月31日,與客户合同收入相關的應收賬款總額為1美元98,201及$76,431,並計入應收賬款,扣除當前預期信貸損失#美元后,在壓縮合並資產負債表上的淨額。90及$98,分別為。應收賬款中包括的其他項目,淨額與與客户的合同收入無關,是指在ASC 606範圍之外入賬的租賃和與可償還成本相關的應收賬款。
本公司已確認合同負債,包括在本公司履行相關履約義務之前根據與客户的合同到期或支付的無條件付款。預期履約義務將在未來12個月內履行,合同負債在壓縮綜合資產負債表上歸類為其他流動負債。合同資產由分配給已完成的履約義務的交易價格組成,這些義務將在隨後的期間向客户計費。截至2021年6月30日和2020年12月31日的合同負債和合同資產餘額詳情如下:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
合同資產,淨流動 |
|
$ |
6,354 |
|
|
$ |
3,673 |
|
合同資產,淨額-非流動 |
|
|
32,353 |
|
|
|
23,972 |
|
合同總資產,淨額 |
|
$ |
38,707 |
|
|
$ |
27,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合同責任 |
|
$ |
5,530 |
|
|
$ |
8,399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本年度確認的收入來自: |
|
|
|
|
|
|
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|
年初計入合同負債的金額 |
|
$ |
3,283 |
|
|
$ |
6,542 |
|
合同資產是扣除預期信貸損失#美元后列報的。521及$372分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日,該公司扣除當前預期信貸損失後的未開單應收賬款為$6,640,其中$356計入其他流動資產和美元6,284在簡明綜合資產負債表的其他非流動資產內列示。這些未開出賬單的應收賬款代表無條件的付款權利,僅限於時間的推移。
該公司已經確認了履行與一個重要客户的合同的成本,這些成本主要包括根據與客户的協議增加交付資源所需的費用。截至2021年6月30日,公司已資本化$11,283,其中$604這些成本中的一部分在其他流動資產和#美元內列報。10,679在簡明綜合資產負債表的其他非流動資產內列示。截至2020年12月31日,公司已資本化$11,276,其中$588這些費用中的一部分在其他流動資產和#美元內列報。10,688在簡明綜合資產負債表的其他非流動資產內列報。2020年第一季度,該公司開始根據協議交付,並開始在協議預期期限內直線確認這些成本。
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司的部分合約屬短期性質,合約期不足一年。該公司適用了任選豁免,不報告與這些合同相關的任何未履行的履約義務。
根據該公司的安排,液化天然氣、天然氣或公司發電設施的產出以“不收即付”的方式出售。根據這一安排,即使客户不提貨,也有義務支付最低保證量。根據這些協議,價格通常基於市場指數加上固定保證金。根據這些安排分配給剩餘履約義務的固定交易價格為固定利潤率乘以未償還的最低保證額。該公司預計將在以下時間段確認這筆收入。確認模式反映了每個時期的最低保證量:
期間 |
|
收入 |
|
剩餘部分2021 |
|
$ |
215,722 |
|
2022 |
|
|
514,566 |
|
2023 |
|
|
515,175 |
|
2024 |
|
|
510,664 |
|
2025 |
|
|
503,493 |
|
此後 |
|
|
8,323,179 |
|
總計 |
|
$ |
10,582,799 |
|
對於期限超過一年的所有其他銷售合同,本公司選擇了ASC 606中的實際權宜之計,根據該條款,如果可變對價全部分配給完全未履行的履約義務,公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。對於這些被排除的合同,可變性的來源是(A)用於為合同定價的天然氣市場指數價格,以及(B)可能交付給客户的數量的變化。預計這兩個可變性來源都將在每單位液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽交付時或前不久得到解決。由於液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽的每一單位都代表着單獨的履約義務,未來的產量完全無法滿足。
出租人安排
本公司LNG運輸船和FSRU的船舶租賃可以採取經營或融資租賃的形式。物業、廠房及設備按船舶租賃入賬為營運租賃,計入附註14物業、廠房及設備淨額內的船舶內。以下是根據經營租賃租賃給客户的物業、廠房和設備的賬面金額:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
十二月三十一日,2020 |
|
財產、廠房和設備 |
|
$ |
1,268,716 |
|
|
$ |
18,394 |
|
累計折舊 |
|
|
(9,093 |
) |
|
|
(932 |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
1,259,623 |
|
|
$ |
17,462 |
|
截至2021年6月30日的三個月和六個月船舶經營租賃的租賃收入構成如下:
|
|
2021年6月30日 |
|
經營租賃收入 |
|
$ |
62,026 |
|
可變租賃收入 |
|
|
1,370 |
|
營業租賃收入總額 |
|
$ |
63,396 |
|
本公司的章程是Nanook向CELSE及與天然氣或液化天然氣供應相關的某些設備租賃計入融資租賃。
公司確認利息收入為#美元。9,681截至2021年6月30日止三個月及六個月Nanook包括在簡明綜合經營報表和全面虧損中的其他收入。-公司確認的收入為$1,165截至2021年6月30日的三個月和六個月的財務報告與簡明綜合經營報表中船舶租賃收入和全面虧損中的運營和服務協議有關。截至2021年6月30日,CELSE的未償還餘額為$7,965,其中$5,822在應收賬款中確認,淨額和對CElse的貸款為#美元2,143在預付費用和其他流動資產中確認,在壓縮綜合資產負債表中淨額。由於持有CElse母公司CELSEPAR的權益法投資,CElse是一家附屬公司,因此,這些交易和餘額本質上是關聯方。
下表顯示了截至2021年6月30日,2021年剩餘時間至2025年及以後的預期未來租賃付款:
|
|
未來現金收入 |
|
|
|
融資租賃 |
|
|
經營租約 |
|
剩餘部分2021 |
|
$ |
24,956 |
|
|
$ |
143,806 |
|
2022 |
|
|
49,951 |
|
|
|
245,023 |
|
2023 |
|
|
50,616 |
|
|
|
144,016 |
|
2024 |
|
|
51,442 |
|
|
|
103,461 |
|
2025 |
|
|
51,876 |
|
|
|
25,961 |
|
此後 |
|
|
1,102,841 |
|
|
|
- |
|
最低應收租賃總額 |
|
$ |
1,331,682 |
|
|
$ |
662,267 |
|
無擔保剩餘價值 |
|
|
107,000 |
|
|
|
|
|
銷售型租賃總投資 |
|
$ |
1,438,682 |
|
|
|
|
|
減去:未賺取的利息收入 |
|
|
827,687 |
|
|
|
|
|
減去:當前預期信貸損失 |
|
|
1,550 |
|
|
|
|
|
租賃船舶淨投資 |
|
$ |
609,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產淨投資的當期部分 |
|
$ |
3,337 |
|
|
|
|
|
租賃資產淨投資的非流動部分 |
|
|
606,108 |
|
|
|
|
|
根據不可撤銷的租賃協議,該公司擁有主要用於液化天然氣船舶、海上港口空間、辦公空間、土地和設備的經營租賃。本公司的租約可能包括多個可選的續期期限,這些期限完全由本公司自行決定。當本公司合理確定將會行使續期選擇權時,續約期限會包括在租賃期內,而該等期限的相關租賃付款會反映在ROU資產及租賃負債中。
該公司的租賃包括固定租賃付款,其中可能包括基於固定百分比的升級條款,也可能根據通脹指數或其他市場調整而變化。在計算租賃負債或ROU資產時,基於通脹指數變化、市場調整和其他租賃成本(根據標的資產的用途而有所不同)的遞增不計入租賃支付;當觸發可變支付的義務變得可能時,該等支付計入可變租賃成本。可變租賃成本包括根據公司佔用百分比支付的辦公空間或有租金,以及公共面積費用和其他性質可變的費用。本公司還有與LNG船隻相關的可變租賃付款部分,公司可根據LNG船隻在此期間的表現獲得信用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,使用權資產、流動租賃負債和非流動租賃負債包括:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性使用權和資產 |
|
$ |
130,534 |
|
|
$ |
141,347 |
|
融資使用權和資產。(1) |
|
|
8,602 |
|
|
|
- |
|
總使用權資產 |
|
$ |
139,136 |
|
|
$ |
141,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
$ |
28,811 |
|
|
$ |
35,481 |
|
融資租賃負債 |
|
|
1,266 |
|
|
|
- |
|
流動租賃負債總額 |
|
$ |
30,077 |
|
|
$ |
35,481 |
|
非流動資產租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債 |
|
$ |
84,000 |
|
|
$ |
84,323 |
|
融資租賃負債 |
|
|
5,673 |
|
|
|
- |
|
非流動資產租賃負債總額 |
|
$ |
89,673 |
|
|
$ |
84,323 |
|
(1)
為截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月,本公司於簡明綜合經營報表內記錄的經營租賃成本及綜合虧損如下:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
固定租賃成本 |
|
$ |
9,036 |
|
|
$ |
6,596 |
|
|
$ |
20,781 |
|
|
$ |
16,863 |
|
可變租賃成本 |
|
|
503 |
|
|
|
74 |
|
|
|
1,196 |
|
|
|
713 |
|
短期租賃成本 |
|
|
1,507 |
|
|
|
330 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
616 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃成本-銷售成本 |
|
$ |
8,993 |
|
|
$ |
6,109 |
|
|
$ |
20,029 |
|
|
$ |
15,460 |
|
租賃成本--運營和維護 |
|
|
549 |
|
|
|
440 |
|
|
|
1,106 |
|
|
|
828 |
|
租賃銷售成本、一般成本和行政成本 |
|
|
1,504 |
|
|
|
451 |
|
|
|
3,071 |
|
|
|
1,904 |
|
截至2021年6月30日的三個月和六個月,公司已資本化$2,313及$3,512除本公司租用船隻將庫存從供應商的設施運至本公司的儲存地點(已資本化為庫存)的短期租賃成本外,在開發項目投產期間使用的船隻和港口空間的租賃成本也分別增加。
從2021年第二季度開始,ISO儲罐和一塊土地的租賃已經開始,這些租賃在租賃結束時將標的資產的所有權轉讓給本公司,這些租賃被視為融資租賃。截至2021年6月30日止三個月及六個月,本公司確認與融資租賃有關的利息開支為$50,計入利息支出,淨額計入簡明綜合經營報表和全面虧損。截至2021年6月30日的三個月和六個月,公司確認與融資租賃相關的使用權資產攤銷為#美元。61包括在簡明綜合經營報表和全面虧損中的折舊和攤銷。
經營租賃支付的現金在經營活動中在簡明合併現金流量表中列報。與租賃相關的補充現金流信息如下:截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月:
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
營業租賃負債的營業現金流出 |
|
$ |
18,354 |
|
|
$ |
23,257 |
|
融資租賃負債的融資現金流出 |
|
|
654 |
|
|
|
- |
|
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
|
3,706 |
|
|
|
128,592 |
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
|
8,663 |
|
|
|
- |
|
T截至2021年6月30日,根據經營租賃和融資租賃到期的未來付款如下:
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
到期剩餘部分2021 |
|
$ |
17,906 |
|
|
$ |
844 |
|
2022 |
|
|
33,276 |
|
|
|
1,395 |
|
2023 |
|
|
26,604 |
|
|
|
1,465 |
|
2024 |
|
|
20,234 |
|
|
|
1,484 |
|
2025 |
|
|
11,810 |
|
|
|
1,484 |
|
此後 |
|
|
55,156 |
|
|
|
1,640 |
|
租賃付款總額 |
|
$ |
164,986 |
|
|
$ |
8,312 |
|
減去:折扣的影響 |
|
|
52,175 |
|
|
|
1,373 |
|
租賃負債現值 |
|
$ |
112,811 |
|
|
$ |
6,939 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動租賃負債 |
|
$ |
28,811 |
|
|
$ |
1,266 |
|
非流動租賃負債 |
|
|
84,000 |
|
|
|
5,673 |
|
截至2021年6月30日,經營性租賃的加權平均剩餘租賃期為 7.8年份而融資租賃是6.3好幾年了。由於公司通常無法獲得租賃中隱含的利率,因此遞增借款利率被用作貼現率。截至2021年6月30日,與營業租賃相關的加權平均貼現率為 8.4%. 截至2021年6月30日,與融資租賃相關的加權平均貼現率為5.3%.
本公司已經簽訂了幾份截至2021年6月30日尚未開始的ISO儲罐租賃合同,租約條款為 5年包括大約$的固定付款16百萬美元。
利率和貨幣風險管理
在合併方面,該公司收購了GMLP和Hygo用來降低與利率和外匯匯率波動相關的風險的金融工具。利率互換用於將浮動利率義務轉換為固定利率,從經濟角度來看,這可以對衝利率敞口。本公司亦收購了一項交叉貨幣利率掉期,以管理債券貸款的利率風險及來自本公司章程的美元現金流的外匯風險。Nanook這為巴西雷亞爾計價的債券貸款的償還提供了擔保。
本公司並無持有或發行作投機或交易用途的票據,而該等合約的對手方為主要銀行及金融機構。信用風險存在於交易對手不能履行合同的程度;然而,本公司預計任何交易對手都不會履約。
下表彙總了截至2021年6月30日的利率和交叉貨幣利率互換條款:
儀表 |
|
名義金額 |
|
到期日 |
固定 --利率 |
正向外來 匯率,匯率 |
利率互換 |
|
$ |
372,750,000 |
|
2026年3月 |
_2.86% |
_不適用 |
交叉貨幣利率互換-債券貸款,2024年到期 |
|
BRL255,600,132 |
|
2024年9月 |
_5.90% |
_5.424 |
這個我們的利率和外幣掉期的按市價計價的損益在簡明的綜合經營報表中列報,其他(收益)費用的綜合損益,淨額在本期未指定為套期保值的外幣掉期交易中列報。.
公允價值
公允價值計量和披露要求使用估值技術來計量公允價值,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。這些輸入的優先順序如下:
• |
級別1-可觀察的輸入,例如相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
• |
第2級-第1級中可直接或間接觀察到的報價以外的投入,例如類似資產或負債的報價或市場證實的投入。 |
• |
第3級-市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入,需要公司就市場參與者如何為資產或負債定價制定自己的假設。 |
可用於計量公允價值的估值技術如下:
• |
市場法-使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。 |
• |
收益法-使用估值技術,如貼現現金流技術,根據當前市場對未來金額的預期,將未來金額轉換為單一現值。 |
• |
成本法-基於當前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。 |
下表列出了該公司截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值計量的金融資產和金融負債:
_ |
公允價值 層次結構 |
|
2021年6月30日 賬面價值 |
|
|
2021年6月30日 公允價值 |
|
|
2020年12月31日 賬面價值 |
|
|
2020年12月31日 公允價值 |
|
估價技術 |
非衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
1級 |
|
$ |
143,138 |
|
|
$ |
143,138 |
|
|
$ |
601,522 |
|
|
$ |
601,522 |
|
市場方法 |
受限現金 |
1級 |
|
|
87,180 |
|
|
|
87,180 |
|
|
|
27,814 |
|
|
|
27,814 |
|
市場方法 |
股權證券投資 |
1級 |
|
|
245 |
|
|
|
245 |
|
|
|
256 |
|
|
|
256 |
|
市場方法 |
股權證券投資 |
3級 |
|
|
1,849 |
|
|
|
1,849 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
市場方法 |
長期債務(1) |
2級 |
|
|
3,563,734 |
|
|
|
3,626,972 |
|
|
|
1,250,000 |
|
|
|
1,327,488 |
|
市場方法 |
衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生負債(2)(3) |
3級 |
|
|
31,923 |
|
|
|
31,923 |
|
|
|
10,716 |
|
|
|
10,716 |
|
收益法 |
股權協議(3)(4) |
3級 |
|
|
20,430 |
|
|
|
20,430 |
|
|
|
22,768 |
|
|
|
22,768 |
|
收益法 |
交叉貨幣利率互換資產(5)(6) |
2級 |
|
|
2,135 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
收益法 |
利率互換負債(5)(6) |
2級 |
|
|
28,474 |
|
|
|
28,474 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
收益法 |
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
作為Hygo合併的一部分,該公司承擔了在Hygo合併之前完成的資產收購中向賣方支付的債務,這些債務反映為衍生債務。截至2021年6月30日的6個月內的活動還包括確認作為資產收購入賬的交易的額外衍生負債為#美元。10,520(注4)。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月內,本公司並無結算股權協議或衍生負債或任何進出公允價值等級3級的轉賬。
The the the the下表彙總了對公允價值層次中按第3級計量的工具、衍生負債和權益協議以及交叉貨幣利率互換和利率互換的公允價值調整;在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,調整計入了簡明綜合經營報表和全面虧損的淨額中的其他(收入)費用中。:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
六截至的月份6月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
衍生負債/股權協議-公允價值調整-(收益)損失 |
|
$ |
(288 |
) |
|
$ |
1,323 |
|
|
$ |
(713 |
) |
|
$ |
(294 |
) |
利率互換-公允價值調整(收益) |
|
|
(346 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(346 |
) |
|
|
- |
|
交叉貨幣利率互換-公允價值調整(收益) |
|
|
(6,014 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(6,014 |
) |
|
|
- |
|
根據公司的利率互換,公司需要提供現金抵押品,截至2021年6月30日,12,500的現金抵押品在壓縮綜合資產負債表上確認為限制性現金。.
截至2021年6月30日和2020年12月31日,限制性現金包括以下內容:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
出租人VIE持有的現金 |
|
$ |
45,443 |
|
|
$ |
- |
|
利率掉期抵押品 |
|
|
12,500 |
|
|
|
- |
|
客户協議下的履約抵押品 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
購買液化天然氣的抵押品 |
|
|
- |
|
|
|
11,664 |
|
信用證和履約保證金的抵押品 |
|
|
13,231 |
|
|
|
900 |
|
其他限制性現金 |
|
|
1,006 |
|
|
|
250 |
|
受限現金總額 |
|
$ |
87,180 |
|
|
$ |
27,814 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動受限現金 |
|
$ |
57,353 |
|
|
$ |
12,814 |
|
非流動限制性現金 |
|
|
29,827 |
|
|
|
15,000 |
|
受限現金不包括最低合併現金餘額#美元。30,000要求作為出售和回租融資的財務契約的一部分進行維護,這些融資包括在截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表上的現金和現金等價物中。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,庫存包括以下內容:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
液化天然氣和天然氣庫存 |
|
$ |
47,637 |
|
|
$ |
13,986 |
|
車用柴油庫存 |
|
|
4,751 |
|
|
|
3,986 |
|
船用燃料、材料、供應品和其他 |
|
|
9,103 |
|
|
|
4,888 |
|
總庫存 |
|
$ |
61,491 |
|
|
$ |
22,860 |
|
存貨每季度調整為成本或可變現淨值中的較低者。存貨價值的變動計入簡明綜合經營報表的銷售成本和全面虧損。不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中記錄了調整。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,預付費用和其他流動資產包括:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
預付費液化天然氣 |
|
$ |
24,568 |
|
|
$ |
11,987 |
|
預付費用 |
|
|
7,268 |
|
|
|
4,941 |
|
應由關聯公司支付 |
|
|
2,797 |
|
|
|
1,881 |
|
其他流動資產 |
|
|
57,377 |
|
|
|
29,461 |
|
預付費用和其他流動資產合計(淨額) |
|
$ |
92,010 |
|
|
$ |
48,270 |
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他流動資產主要包括應收應收税款和存款。
作為合併的結果,該公司收購了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)和Hilli LLC的投資,這兩家公司都已被確認為權益法投資。本公司有一家50%兩個實體的所有權權益。這些投資反映在終端和基礎設施和船段。
|
|
2021年6月30日 |
|
權益法投資截至2020年12月31日 |
|
$ |
- |
|
併購中權益法投資的取得 |
|
|
1,161,391 |
|
分紅 |
|
|
(7,386 |
) |
被投資人損益中的權益 |
|
|
38,941 |
|
外幣折算調整 |
|
|
119,126 |
|
權益法投資截至2021年6月30日 |
|
$ |
1,312,072 |
|
權益法投資截至的賬面價值6月30日, 2021具體如下:
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2021年6月30日 |
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CELSEPAR |
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$ |
952,965 |
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Hilli LLC |
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359,107 |
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權益法投資賬面總額 |
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$ |
1,312,072 |
|
自.起2021年6月30日,公司權益法投資的賬面價值超過其在被投資人基礎淨資產中的比例份額#美元。939,551。與合併的初步購買會計一起,基差分配給有形資產、可識別無形資產、負債和商譽,可攤銷淨資產的基差在標的資產剩餘估計可用年限內攤銷為權益法投資的收入。
CELSEPAR
CELSEPAR是與Ebrasil Energia Ltd da共同擁有和運營的。(“Ebrasil”),Eletricidade do Brasil S.A.的附屬公司,該公司對此負責50%採用權益法進行投資。CELSEPAR擁有100%該公司持有塞爾吉普發電廠的所有者和運營者Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)的股本。
Hilli LLC
該公司收購了50%作為收購GMLP的一部分,收購Hilli Common Units。Hilli LLC的所有權權益由三單位類別、Hilli公共單位、A系列特殊單位和B系列特殊單位。本公司並無收購任何A系列特別單位或B系列特別單位。Hilli Common Units為該公司提供了對Hilli LLC的重大影響力。這個山丘當前在一個8年制與Perenco喀麥隆公司和法國興業銀行簽訂液化收費協議(“LTA”)。
在60天在每個季度結束後,Hilli LLC的管理成員GLNG應確定Hilli LLC的可用現金和適當儲備的金額,Hilli LLC應將可用現金的單位持有人(“Hilli單位持有人”)分配給Hilli LLC的單位持有人(“Hilli單位持有人”),但須遵守該等儲備。當GLNG聲明時,Hilli LLC應向Hilli單位持有人進行分配;但是,前提是不是分配可在任何分配日期在Hilli Common Unit上進行,除非最近一個季度的A系列分配和B系列分配以及上個季度任何累計拖欠的A系列分配和B系列分配已經或同時得到支付或提供。
A系列分配是根據Hilli Corp收到的現金計算的,根據LTA,任何與布倫特原油價格上漲超過1美元有關的通行費都是根據LTA收取的。60每桶,由增值税和因表現不佳而產生的成本調整山丘。B系列分佈的計算公式為95%即“收入減去費用”,這是基於直接由於僱用超過一名員工而產生的現金收入。第一50%的液化天然氣產能山丘,經增量運營費用、資本成本、融資和税收成本調整後,50%可用容量和因表現不佳而產生的成本。Hilli公共單位可能會收到5%Hilli Corp在本季度收到的收入減去費用。
本公司須向Hilli LLC的其他投資者償還50%如有的話,Hilli LLC的某些營運開支及預扣税項的金額(如有)低於每年最高可達$20,000總而言之,通過2026。其他投資者需向本公司報銷以下費用50%某些營運開支及預扣税項超過每年最高限額(最高可達$)的數額(如有的話)20,000總而言之,通過2026. 不是運營費用報銷包括在GMLP合併後的分配中。
Hilli公司是一份協議備忘錄的締約方,協議日期為2015年9月9日,與中國船舶工業集團公司(“財富”)的子公司財富連江航運有限公司(“財富”)合作,據此,Hilli Corp已將Hilli Corp出售給Fortune the Hilli,並根據一項協議從Fortune the Hilli租回。10年期光船租賃協議(“Hilli回租”)。Hilli回租為Hilli提供了#美元的建築後融資。960百萬美元。根據Hilli回租協議,Hilli Corp將向財富支付四十每季度連續等額償還1.375%建築成本加按倫敦銀行同業拆借利率加保證金計算的利息4.15%.
公司在截至2021年6月30日的6個月內的在建活動詳情如下:
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2021年6月30日 |
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期初餘額 |
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$ |
234,037 |
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從企業合併中收購在建建築 |
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128,625 |
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加法 |
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315,970 |
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匯率變動的影響 |
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17,172 |
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轉移到房地產、廠房和設備、淨額或融資租賃 |
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(3,059 |
) |
期末餘額 |
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$ |
692,745 |
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利息支出$9,310及$17,902, 包括攤銷債務發行成本,分別於截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月資本化.
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的財產、廠房和設備淨值如下:
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2021年6月30日 |
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|
2020年12月31日 |
|
船舶 |
|
$ |
1,435,623 |
|
|
$ |
- |
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終端和發電廠設備 |
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189,421 |
|
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188,855 |
|
生防護中心設施 |
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122,776 |
|
|
|
119,723 |
|
燃氣終端 |
|
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120,810 |
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|
|
120,810 |
|
ISO集裝箱和其他設備 |
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115,176 |
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100,137 |
|
液化天然氣液化設施 |
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63,213 |
|
|
|
63,213 |
|
燃氣管道 |
|
|
58,987 |
|
|
|
58,974 |
|
土地 |
|
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16,734 |
|
|
|
16,246 |
|
租賃權的改進 |
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9,133 |
|
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8,723 |
|
累計折舊 |
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|
(93,135 |
) |
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|
(62,475 |
) |
財產、廠房和設備合計,淨額 |
|
$ |
2,038,738 |
|
|
$ |
614,206 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月折舊總額為$21,299及$7,539分別為,其中$307及$223分別計入簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售成本。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月折舊總額為$31,141及$12,750分別為,其中$576及$450分別計入簡明合併經營報表的銷售成本和全面虧損。
資本化的幹船塢成本為#美元680包括在2021年6月30日的船舶成本中;這些成本將在2021年第三季度幹船塢完成後開始折舊。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日的無形資產構成情況:
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2021年6月30日 |
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總運載量 金額 |
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累計 攤銷 |
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貨幣換算 調整,調整 |
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淨載客量 金額 |
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加權 平均壽命 |
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確定存續的無形資產 |
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|
|
|
有利的船舶租賃合同 |
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$ |
120,000 |
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|
$ |
(8,625 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
111,375 |
|
|
|
3 |
|
許可證及發展權 |
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92,918 |
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|
|
(3,202 |
) |
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|
(3,720 |
) |
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85,996 |
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32 |
|
已獲得的購電協議 |
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16,585 |
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|
|
- |
|
|
|
9,133 |
|
|
|
25,718 |
|
|
|
17 |
|
地役權 |
|
|
1,559 |
|
|
|
(216 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,343 |
|
|
|
30 |
|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
活生生的無限無形資產 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
地役權 |
|
|
1,191 |
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|
|
- |
|
|
|
45 |
|
|
|
1,236 |
|
|
|
不適用 |
|
無形資產總額 |
|
$ |
232,253 |
|
|
$ |
(12,043 |
) |
|
$ |
5,458 |
|
|
$ |
225,668 |
|
|
|
|
|
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2020年12月31日 |
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|
總運載量 金額 |
|
|
累計 攤銷 |
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|
貨幣換算 調整 |
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|
淨載客量 金額 |
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|
加權 平均壽命 |
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確定存續的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證 |
|
$ |
42,441 |
|
|
$ |
(2,438 |
) |
|
$ |
3,456 |
|
|
$ |
43,459 |
|
|
|
40 |
|
地役權 |
|
|
1,559 |
|
|
|
(190 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,369 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活生生的無限無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
地役權 |
|
|
1,191 |
|
|
|
- |
|
|
|
83 |
|
|
|
1,274 |
|
|
|
不適用 |
|
無形資產總額 |
|
$ |
45,191 |
|
|
$ |
(2,628 |
) |
|
$ |
3,539 |
|
|
$ |
46,102 |
|
|
|
|
|
在合併的同時,該公司以比市場價格更優惠的合同費率收購了租船合同,並在收購之日確認無形資產為#美元。120,000,而該公司取得的許可證及發展權價值為#元。44,702。在2021年第一季度,該公司確認許可證增加了$5,776在一項交易中收購的資產被視為與在巴西蘇阿佩港開發燃氣發電廠和相關基礎設施的許可證和權利有關的資產收購。該公司還獲得了一家發電設施的經營權,並在巴西出售電力,價格為#美元。16,585(見附註4.資產收購)
截至2021年6月30日和2020年12月31日,無形資產的加權平均剩餘攤銷期限為15.5和37.5分別是幾年。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的攤銷費用總額為5,925及$282,分別為。攤銷費用為$6,220及$552分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他非流動資產包括:
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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不可退還的押金 |
|
$ |
30,441 |
|
|
$ |
28,509 |
|
合同資產淨額(附註6) |
|
|
32,353 |
|
|
|
23,972 |
|
履行成本(注6) |
|
|
10,679 |
|
|
|
10,688 |
|
未開單應收賬款,淨額(附註6) |
|
|
6,284 |
|
|
|
6,462 |
|
向客户預付款 |
|
|
10,390 |
|
|
|
6,330 |
|
其他 |
|
|
26,857 |
|
|
|
10,069 |
|
其他非流動資產合計,淨額 |
|
$ |
117,004 |
|
|
$ |
86,030 |
|
不可退還的押金主要與賓夕法尼亞州和愛爾蘭計劃購買土地的押金有關。
支付給客户的預付款包括公司已支付的與以下項目相關的金額二天然氣銷售與客户簽訂合同,建設客户將擁有的燃料輸送基礎設施。
其他包括向我們的服務提供商預付款項、長期可退還押金和股權證券投資。在2020年第四季度,公司投資了$1,000通過未來股權簡易協議(“SAFE”)投資於一家氫技術開發公司。*2021年第一季度,被投資方完成了一項合格融資,將公司的投資轉換為優先股;公司還額外投資了$750在這筆合格的融資中。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應計負債包括:
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2021年6月30日 |
|
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2020年12月31日 |
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應計開發成本 |
|
$ |
50,957 |
|
|
$ |
16,631 |
|
應計利息 |
|
|
55,253 |
|
|
|
27,938 |
|
資產收購中的應計對價 |
|
|
18,660 |
|
|
|
- |
|
應計獎金 |
|
|
12,067 |
|
|
|
17,344 |
|
應計船舶運營和船塢費用 |
|
|
4,575 |
|
|
|
- |
|
其他應計費用 |
|
|
51,211 |
|
|
|
28,439 |
|
應計負債總額 |
|
$ |
192,723 |
|
|
$ |
90,352 |
|
其他應計費用包括與合併和發行2026年票據和循環貸款(定義見下文)相關的應計收購和整合成本,以及應計薪酬和福利。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,債務包括以下內容:
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|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
高級擔保票據,到期2025年9月15日 |
|
$ |
1,240,173 |
|
|
$ |
1,239,561 |
|
高級擔保票據,到期2026年9月30日 |
|
|
1,476,947 |
|
|
|
- |
|
循環設施 |
|
|
152,500 |
|
|
|
- |
|
到期的債券貸款2024 |
|
|
60,595 |
|
|
|
- |
|
小計(不包括出租人VIE貸款) |
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|
2,930,215 |
|
|
|
1,239,561 |
|
CMBL貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Golar Eskimo SPV設施,到期2025 |
|
|
172,452 |
|
|
|
- |
|
CCBFL VIE貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Golar Nanook SPV設施,到期2030 |
|
|
207,045 |
|
|
|
- |
|
中遠VIE貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Golar Penguin SPV設施,到期2025 |
|
|
96,566 |
|
|
|
- |
|
中航VIE貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
Golar Celsius SPV設施,到期2023/2027 |
|
|
124,576 |
|
|
|
- |
|
債務總額 |
|
$ |
3,530,854 |
|
|
$ |
1,239,561 |
|
債務的當期部分 |
|
|
204,551 |
|
|
|
- |
|
債務的非流動部分 |
|
|
3,326,303 |
|
|
|
1,239,561 |
|
截至2021年6月30日,我們的未償債務應償還如下:
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2021年6月30日 |
|
到期剩餘部分2021 |
|
$ |
174,725 |
|
2022 |
|
|
27,911 |
|
2023 |
|
|
76,978 |
|
2024 |
|
|
32,882 |
|
2025 |
|
|
1,264,824 |
|
此後 |
|
|
1,949,977 |
|
債務總額 |
|
$ |
3,527,297 |
|
增加:承擔債務的公允價值調整 |
|
|
36,437 |
|
減去:遞延財務費用 |
|
|
(32,880 |
) |
債務總額,遞延財務費用淨額 |
|
$ |
3,530,854 |
|
2020年9月2日,該公司發行了美元1,000,000的6.75%根據證券法第144A條,非公開發行的優先擔保票據(“2025年票據”)。應付利息每半年一次每年3月15日和9月15日拖欠,從2021年3月15日開始;本金在2025年9月15日。公司可以在到期前的任何時間贖回全部或部分2025年債券,但須支付一定的全額溢價。
2025年發行的票據除其他抵押品外,還由公司的某些子公司共同和各自擔保。2025年債券可能會限制公司產生額外債務或發行某些優先股、支付某些款項、出售或轉讓某些資產的能力,但必須遵守某些財務契約和資格。2025年債券還規定了違約和提前還款條款的慣例事件。
該公司使用從2025年債券收到的部分現金淨收益,連同手頭現金,全額償還先前現有信貸協議以及有擔保和無擔保債券項下的未償還本金和利息,包括相關保費、成本和支出。
與發行2025年債券有關,本公司招致$17,937在發起費、構造費和其他費用中。發行成本為$13,909由於壓縮綜合資產負債表上2025年債券本金餘額的減少而遞延;參與2025年債券的先前信貸協議中與貸款人相關的未攤銷遞延融資成本為$6,501這些未攤銷成本也包括在2025年債券本金餘額的減少中,並將在2025年債券的剩餘期限內攤銷。由於以前信貸協議的部分償還是一項修改,本公司於2020年第三季度確認了#美元。4,028將第三方費用作為費用計入簡明合併經營報表和全面虧損。
2020年12月17日,公司發行了美元250,000根據證券法第144A條,非公開發行的2025年票據的條款相同的額外票據(在本次發行之後,這些額外票據包括在本文的2025年票據的定義中)。收到的收益包括一筆#美元的保費。13,125,但這被髮生的額外融資成本#美元所抵消。4,566。截至2021年6月30日和2020年12月31日,2025年債券的剩餘未攤銷遞延融資成本為$9,827及$10,439,分別為。
2026備註
4月1日12, 2021,公司發行了$1,500,000的6.50%根據規則私募發行的優先擔保票據144A根據“證券法”(“2026票據“),發行價相當於100%本金。應付利息每半年一次三月的欠款31和九月30每年9月開始30, 2021;在本金到期之前不會支付本金2026年9月30日.本公司可贖回2026在到期前的任何時間發行的全部或部分票據,但須支付一定的全額保費。
這個2026票據在優先擔保的基礎上由每一家國內子公司和外國子公司擔保,這些子公司是現有債券的擔保人。2025備註,以及2026票據的抵押品與公司現有的抵押品基本相同第一本合同規定的留置權義務2025筆記。
該公司利用此次發行的淨收益為GMLP合併的現金對價提供資金,並支付相關費用和開支。
關於發行“世界銀行間同業拆借協議”2026附註,本公司招致$24,335在發起、結構設計和其他費用中,這筆費用作為減少本項基金的本金餘額而遞延2026關於簡明綜合資產負債表的附註。截至6月30, 2021,的未攤銷遞延融資成本總額2026筆記是$23,053.
循環設施
4月1日15, 2021,本公司簽訂了一項$200百萬高級擔保循環設施(“循環設施”)。循環融資的收益可用於營運資金和其他一般企業目的(包括允許的收購和其他投資)。根據本協議開立的信用證$100百萬信用證的分項融資可用於一般企業用途。循環基金將於#年到期。2026,本公司有可能每隔一年延長一次到期日一年期增量。
循環貸款項下的借款將按相當於倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率的年利率計息。2.50如果循環設施下的使用量等於或小於50循環貸款和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加項下承付款的百分比2.75%如果循環設施下的使用量超過50循環貸款項下承付款的百分比,在每種情況下均受0.00%%倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)下限。循環融資項下的借款可由本公司選擇在任何時候預付,無需支付溢價。
循環融資項下的債務由作為現有2025年票據擔保人的每家國內子公司和外國子公司擔保,循環融資的抵押品與本公司在2025年票據項下的現有第一留置權義務基本相同。循環貸款包含通常和習慣的陳述和保證,以及通常和習慣的肯定和否定契約。
該公司產生了$3,685與進入循環設施相關的發起費、構造費和其他費用。這些成本已在壓縮綜合資產負債表中的其他非流動資產中資本化。截至2021年6月30日,循環貸款的剩餘未攤銷遞延融資成本總額為#美元。3,548.
在2021年第二季度,該公司提取了152,500在循環設施上。截至2021年6月30日,美元152,500仍然不同凡響。
債券貸款
作為Hygo合併的一部分,該公司承擔了由Hygo的間接子公司Golar Brasil發行的不可轉換巴西債券,本金總額為BRL255.6百萬(美元)51.6百萬)到期2024年9月,利率相當於一天巴西銀行間存款期貨利率加2.65%(“債券貸款”)。債券貸款以公允價值#美元確認。52,752在期初資產負債表上,在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少,直至到期。債券貸款應支付利息和本金每半年一次9月13日和3月13日。
債券貸款由以下機構提供全面和無條件的擔保:100公司合併子公司LNG Power Ltd持有Golar Brasil已發行股份的%。
出租人抵債
本公司在與出租人VIE實體(包括CMBL、CCBFL、COSCO和AVIC)合併為VIE的合併中承擔以下貸款。雖然本公司對這些實體的融資安排沒有控制權,但本公司是這些VIE的主要受益者,因此這些貸款安排作為簡明綜合財務報表的一部分列報。
CMBL-愛斯基摩SPV設施
愛斯基摩號的所有者SPV Sea 23 Leaging Co.Limited擁有以美元計價的長期貸款安排,貸款期限為十年並以倫敦銀行同業拆息加保證金的利率計息。2.66%。截至收購GMLP之日,未償還本金餘額為#美元。160,520,公司確認該設施的公允價值為$。185,681在期初資產負債表上。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
CCBFL-Nanook SPV設施
Nanook的所有者SPV Compass Shipping 23 Corporation Limited擁有一項以美元計價的長期貸款安排,貸款期限為十二年並以固定利率計息,利率為3.5%。截至收購Hygo之日,未償還本金餘額為#美元。202,249,公司確認該設施的公允價值為$。207,169在期初資產負債表上。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
中遠-企鵝號SPV設施
企鵝號的所有者東方艦隊液化天然氣02有限公司(SPV)有一項以美元計價的長期貸款安排,按季度分期付款,期限約為六年了並在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上保證金1.7%。SPV也有應付給其母公司的金額。截至收購Hygo之日,未償還本金餘額為#美元。104,882,公司確認該貸款的公允價值和應付母公司的金額為$。107,018在期初資產負債表上。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
中航工業-攝氏SPV設施
特殊目的公司Noble Celsius Shipping Limited是Celsius的所有者,它有一項以美元計價的長期貸款安排,$76,179其中一部分按季度分期償還,期限約為七年了 帶着一筆$的氣球付款37,179在期末,利息為倫敦銀行同業拆借利率外加保證金1.8%. SPV還有另一項貸款,剩餘本金為$。45,200在#年到期時作為氣球付款到期2023年3月並以固定利率計息,利率為4.0%。SPV也有應付給其母公司的金額。截至收購Hygo之日,未償還本金餘額總額為$121,379公司確認了這項貸款的公允價值和應付母公司的金額$126,302在期初資產負債表上。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
債務和租賃限制
在合併中承擔的VIE貸款和與客户的某些租賃協議包含某些經營和融資限制以及契約,這些限制和契約要求:(A)某些附屬公司必須保持最低流動資金水平為#美元。30,000合併後的淨資產為$123,950,(B)某些附屬公司須維持最低償債覆蓋率為1.20:1,(C)某些附屬公司的淨債務與EBITDA的最高比率不得超過6.5:1,(D)某些附屬公司須維持船舶價值與下列任何一間公司的相關未償還貸款餘額之間的最低百分比110%和120%,(E)某些附屬公司須維持負債與總資產的比率低於0.70:1.截至2021年6月30日,本公司遵守了債務和租賃協議下的所有契諾。
利息支出
重大開發建設項目期間確認的債務發行成本、溢價和折扣的利息和相關攤銷均資本化並計入項目成本。扣除資本化金額後確認的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出包括:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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按合同利率計算的利息 |
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$ |
46,471 |
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$ |
19,766 |
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$ |
67,305 |
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$ |
38,640 |
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承擔債務的公允價值調整攤銷 |
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(10,295 |
) |
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- |
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(10,295 |
) |
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- |
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債務發行成本、溢價和折扣的攤銷 |
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1,925 |
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5,728 |
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2,412 |
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10,350 |
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融資租賃義務產生的利息支出 |
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50 |
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- |
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50 |
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- |
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總利息成本 |
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$ |
38,151 |
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$ |
25,494 |
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|
$ |
59,472 |
|
|
$ |
48,990 |
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資本化利息 |
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6,669 |
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8,296 |
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9,310 |
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17,902 |
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利息支出總額 |
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$ |
31,482 |
|
|
$ |
17,198 |
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|
$ |
50,162 |
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|
$ |
31,088 |
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2021年第一季度,本公司將NFI LLC的所有部門出資為一家全資法人實體,解散了合夥實體。這筆交易對所得税支出沒有實質性影響。
作為合併的結果,公司確認遞延税項負債以反映公允價值調整的影響,主要是權益法投資的增值,這不影響税基。本公司收購税項屬性結轉,包括若干司法管轄區的營業淨虧損,而遞延税項淨資產因累積虧損及實體的發展狀況而未予確認。
截至2021年6月30日的三個月的實際税率為164.8%,與(0.1)%截至2020年6月30日的三個月。截至2021年6月30日的三個月的税收撥備總額為$4,409,相比之下,117截至2020年6月30日的三個月。截至2021年6月30日的6個月的實際税率為(9.4)%,與(0.1)%截至2020年6月30日的6個月。截至2021年6月30日的6個月的税收撥備總額為$3,532,相比之下,113截至2020年6月30日的6個月。合併後實際税率的計算包括截至2021年6月30日的三個月和六個月確認的權益法投資收入。
截至2021年6月30日的3個月和6個月的税收撥備和有效税率的增加主要是由於某些盈利的非美國業務的税前收入增加,以及將GMLP和Hygo納入我們截至2021年12月31日的年度的預期運營税前業績。確認的税費包括被收購實體從收購之日到2021年6月30日的結果。在截至2021年6月30日的6個月中,這些税費增長被外國司法管轄區發放的估值免税額部分抵消,從而產生了#美元的獨立收益。2,778.
該公司承擔了合併中的或有税收責任#美元。19,382主要與某些租船協議項下付款的潛在税務責任有關;這項負債計入簡明綜合資產負債表的其他流動負債。截至2021年6月30日,公司尚未記錄任何其他不確定税收頭寸的負債。公司仍然接受税務機關的定期審計和審查,NFE自成立以來的報表仍然開放供審查。
法律程序及申索
本公司可能會受到在正常業務過程中出現的某些法律程序、索賠和糾紛的影響,本公司已評估了與合併相關的或有事項。該公司不認為這些訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在合併的同時,該公司還承擔了印尼增值税的或有費用。印尼税務部門已致函合併子公司PTGI,要求撤銷此前批准的約為#美元的增值税進口豁免。24,000對於NR Satu。本公司不認為責任有可能存在於不是本公司已在訴訟時效內收到少繳税款評估通知書,並相信PTGI將獲得本公司承租人PT Nusantara Regas的賠償。NR Satu任何增值税責任以及定期租船合同協議項下的相關利息和罰金。
在合併之前,印尼税務部門還向PTGI發佈了多年來的土地税和建築税評估2015至2019關於NR Satu,大約$3,400(IDR48,378.3百萬)。由於税務機關沒有接受最初的反對信,公司打算對土地和建築物税的評估提出上訴。本公司相信,在以下基礎上取得成功是有合理理由的不是從過去判例法中確立的先例和新立法預期從2020年1月1日,現在具體將FSRU列為應繳納土地税和建築税的對象,而以前不是這樣。2020年1月為避免進一步罰金,有關款項於簡明綜合資產負債表中以其他非流動資產列示。
在合併之前,約旦税務當局結束了多年來對GMLP約旦分公司的税務審計2015和2016評估約$的附加税1,600(JODE1.10百萬)及$3,100(JODE2.20百萬)。本公司已就税務通知提出上訴,但有一項條款未獲承認,因為本公司認為税務稽查人員沒有遵循正確的税務審計程序,税務機關聲稱不允許税收折舊違反約旦的税法。
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截至6月30日的三個月, |
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六截至的月份6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨損失 |
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$ |
(1,734 |
) |
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$ |
(166,519 |
) |
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$ |
(41,243 |
) |
|
$ |
(226,574 |
) |
減去:可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 |
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(4,310 |
) |
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29,094 |
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(2,704 |
) |
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80,851 |
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A類普通股應佔淨虧損 |
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$ |
(6,044 |
) |
|
$ |
(137,425 |
) |
|
$ |
(43,947 |
) |
|
$ |
(145,723 |
) |
分母: |
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加權平均股份-基本股份和稀釋股份 |
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202,331,304 |
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57,341,215 |
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189,885,473 |
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41,771,849 |
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每股淨虧損-基本和攤薄 |
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$ |
(0.03 |
) |
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$ |
(2.40 |
) |
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$ |
(0.23 |
) |
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$ |
(3.49 |
) |
下表列出了本報告所述期間每股攤薄淨虧損的計算中不包括的潛在攤薄證券,因為它的影響將是反攤薄的。
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2021年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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未歸屬的RSU(1) |
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695,279 |
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1,627,673 |
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香農股權協議股份(2) |
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543,096 |
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1,290,710 |
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總計 |
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1,238,375 |
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2,918,383 |
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該公司宣佈股息為#美元。17,598及$20,736在2021年第一季度和第二季度,分別為$0.10每股A類股。該公司支付了$17,657及$20,670分別為2021年第一季度和第二季度的股息,包括前幾個季度應計的股息.
合併後,公司支付股息#美元。3,019致GMLP的持有者8.75A系列累計可贖回優先股百分比(“A系列優先股”)。由於這些股權是由本公司的綜合附屬公司發行的,A系列優先股的價值在簡明綜合財務報表中確認為非控股權益。
RSU
根據新堡壘能源公司2019年綜合激勵計劃,公司已向選定的高級管理人員、員工、董事會非員工成員和選定的非員工授予RSU。RSU於授出日的公允價值乃根據相關股份於授出日的收市價及計入歸屬後持有期的其他公允價值調整而估計。這些公允價值調整是根據Finnerty模型估計的。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月的RSU活動:
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限制性股票 單位 |
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加權平均 贈與約會集市 每股價值 |
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截至12月31日,未歸屬的RSU,2020 |
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1,538,060 |
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$ |
13.49 |
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授與 |
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- |
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- |
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既得 |
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(818,846 |
) |
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13.45 |
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沒收 |
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(23,935 |
) |
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13.50 |
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截至的未歸屬RSU6月30日, 2021 |
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695,279 |
|
|
$ |
13.50 |
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下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月公司RSU的基於股份的薪酬支出:
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截至6月30日的三個月, |
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六截至的月份6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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運維 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
434 |
|
|
$ |
490 |
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銷售、一般和行政 |
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1,401 |
|
|
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1,669 |
|
|
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2,949 |
|
|
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3,940 |
|
以股份為基礎的薪酬費用總額 |
|
$ |
1,613 |
|
|
$ |
1,922 |
|
|
$ |
3,383 |
|
|
$ |
4,430 |
|
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,確認的被沒收的RSU獎勵的累計補償費用為$57及$488,分別被顛倒了. 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,確認的被沒收的RSU獎勵的累計補償費用為$57及$549分別被逆轉。本公司在歸屬期間確認歸屬RSU所產生的所得税利益,但前提是補償費用已確認。
截至2021年6月30日,公司擁有695,279未歸屬的RSU受使用條件的限制,其未確認的補償成本約為#美元4,489。未歸屬的RSU將在一段時間內歸屬於十個月至三年在授權日之後。未歸屬RSU的加權平均剩餘歸屬期限總計0.76截至2021年6月30日。
績效共享單位(“PSU”)
2020年第一季度和2021年第一季度,公司將PSU授予包含績效條件的某些員工和非員工。授予將根據授予後一年的業績指標來確定,授予的股票數量可以從零授予的單位的倍數。截至2021年6月30日,本公司確定,任何PSU歸屬所需的履約條件不可能達到,因此,簡明綜合經營報表和全面虧損中未確認補償費用。
已授予PSU |
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已批出的單位 |
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歸屬範圍 |
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無法識別 補償 成本(1) |
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加權平均 剩餘歸屬 期間 |
Q1 2020 |
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1,109,777 |
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0至2,219,554 |
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$ |
30,511 |
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0.50年份 |
Q1 2021 |
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400,507 |
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0至801,014 |
|
$ |
32,104 |
|
1.50年份 |
管理服務
該公司的多數股權由埃登斯先生(我們的首席執行官兼董事會主席)和納爾多先生(我們的董事之一)目前受僱於堡壘投資集團有限責任公司(“堡壘”)。在正常業務過程中,豐澤通過關聯實體向本公司收取根據其行政服務協議(“行政協議”)產生的行政及一般開支。該行政協議項下可歸於本公司的費用合共為$。1,794及$1,914分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,以及美元3,721及$4,145分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。與行政協議相關的成本包括在簡明綜合經營報表和全面虧損中的銷售、一般和行政成本。截至2021年6月30日和2020年12月31日,3,373及$5,535分別歸於要塞。
除了行政服務外,堡壘的一家附屬公司在運營過程中擁有並租賃一架由公司包租的飛機,用於商業目的。按飛機運營商市場價格計算,該公司產生的包機費用為#美元。1,340及$45截至2021年和2020年6月30日的三個月分別,及$2,949及$1,284截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月。截至2021年6月30日和2020年12月31日, $1,211及$472分別歸功於這家附屬公司。
土地契約
該公司從佛羅裏達東海岸工業有限責任公司(“FECI”)租賃土地,該基金由以下機構管理的基金控制堡壘的附屬公司。公司確認了與土地租賃有關的費用#美元。103及$103分別截至2021年和2020年6月30日的三個月,以及229及$206於截至2021年及2020年6月30日止六個月內,分別計入簡明綜合營運及全面虧損報表內的營運及維護。截至2021年6月30日和2020年12月31日,0及$316分別歸因於FECI。截至2021年6月30日,公司記錄的租賃負債為#美元。3,329在簡明綜合資產負債表的非流動租賃負債內。
DevTech投資
於2018年8月,本公司與DevTech Environment Limited(“DevTech”)訂立諮詢安排,提供業務發展服務以擴大本公司的客户基礎。DevTech還提供了現金對價,以換取10在合併子公司中的%權益。這個10%權益在本公司的簡明綜合財務報表中反映為非控股權益。購買的DevTech10應付公司關聯公司應付票據的%。截至2021年6月30日和2020年12月31日,608及$715於應付票據上欠DevTech的款項,而應付DevTech的未償還票據計入簡明綜合資產負債表的其他長期負債內,而應付DevTech的未償還票據則包括在簡明綜合資產負債表的其他長期負債內。應付DevTech的票據利息支出為$。8及$19對於三截至的月份分別為2021年6月30日和2020年6月30日,以及29及$38分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。 不是已支付利息,應計利息已在壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債內確認。自.起2021年6月30日和2020年12月31日, $0及$343是來自DevTech的。
堡壘附屬實體
自2017年以來,本公司為包括堡壘關聯實體在內的關聯方提供了一定的行政服務。截至2021年6月30日和2020年12月31日,265及$1,334分別來自附屬公司。本公司不會招致任何費用,因為本公司已全數退還所招致的所有費用。從2020年第四季度開始,本公司開始將部分辦公空間轉租給堡壘管理的一家實體的附屬公司,截至2021年6月30日的三個月和六個月,241及$394租金及寫字樓相關開支分別由該聯屬公司支付。截至2021年6月30日和2020年12月31日,394及$204分別來自這家附屬公司。
另外,以前隸屬於堡壘的實體,目前由埃登斯和納爾多先生所有為公司提供一定的行政服務,並根據按月簽訂的非獨家許可協議提供辦公場所。該公司產生的租金和行政費用約為#美元。674及$0 分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,以及美元1,477及$849截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月。截至2021年6月30日和2020年12月31日,1,476及$2,657分別歸於堡壘附屬實體。
與PT Pesona Sentra Utama(或PT Pesona)的代理協議
PT Pesona,一家印尼公司擁有51公司子公司PTGI已發行股本的%,PTGI是PTGI的所有者和運營者NR Satu,併為公司提供以下方面的代理和本地代理服務NR Satu。在合併後的一段時間內,PT Pesona沒有收到任何代理費。PT Pesona及其一些子公司還向公司收取船舶管理費,為船舶提供技術和商業管理,總額達#美元。126在合併後的一段時間內。
Hilli擔保
作為GMLP合併的一部分,公司同意承擔以下擔保(“合夥擔保”)50根據Hilli回租協議,Hilli Corp應支付的未償還本金和利息金額的%。本公司還承擔了一家金融機構出具的信用證(“LOC擔保”)的擔保,以防Hilli Corp根據長期協議表現不佳或不履行。根據LOC擔保,本公司須就任何未清償款項負上個別責任,最高可達約$19,000.
在GMLP合併後,根據合夥擔保和LOC擔保,NFE的子公司GMLP必須遵守以下公約和比率:
·至少$的自由流動資產30在整個Hilli回租期內有100萬美元;
·#年前12個月淨債務與EBITDA的最高比率6.5:1;及
·合併有形淨資產為#美元123.95百萬美元。
截至2021年6月30日,本公司在合作伙伴擔保和LOC擔保下的擔保金額為$372,750,攤銷後債務擔保的公允價值在簡明綜合資產負債表的其他流動負債和其他非流動負債項下列示為#美元。2,469及$7,960,分別為。截至2021年6月30日,該公司遵守了Hilli擔保的契約和比率。
GLNG管理和服務協議
有關合並的完成,本公司與GLNG(“Golar Management”)的附屬公司Golar Management Limited簽訂多項協議,包括總括協議、過渡服務協議、船舶管理協議及其他服務協議,詳情如下:
• |
本公司與Golar Management訂立過渡期服務協議,據此Golar Management提供若干行政及諮詢服務,以促進GMLP與Hygo的整合(“過渡期服務協議”)。過渡服務協議於2021年4月15日開始生效,除非任何一方提前終止,否則將於2022年4月30日終止。該公司將每月向Golar Management支付#美元250並將向Golar Management報銷與提供過渡服務相關的所有合理且有文件記錄的自付費用或支付給第三方的資金匯款。 |
• |
本公司擁有船舶的附屬公司與Golar Management訂立船舶管理協議(“船舶管理協議”),根據該等協議,Golar Management將按每艘船舶的指定年度成本,為所收購的船舶提供若干技術、船員、保險及商業管理服務。自2021年4月15日開始生效的船舶管理協議將繼續有效,直至任何一方以通知方式終止,在此情況下,相關船舶管理協議將於以下較晚的日期終止122021年4月15日之後的幾個月或兩個月自收到該通知之日起生效。 |
• |
該公司還簽訂了某些協議,根據這些協議,GLNG或其子公司將繼續根據包機安排或GMLP和Hygo的銷售回租協議提供某些擔保和賠償。NFE將向相關的憲章擔保人或Golar支付每年#美元的擔保費。250每艘船(按比例計算一年中此類相關GP父母或Golar擔保和/或GP LC反賠償未清償的天數)。 |
• |
本公司與Golar Management(百慕大)有限公司(“Golar百慕大”)訂立服務協議(“百慕大服務協議”),據此,Golar百慕大將擔任GMLP及Hygo在百慕大的註冊辦事處,並提供若干企業祕書、登記及行政服務(“百慕大服務協議”)。百慕大服務協議於2021年4月15日生效。任何一方均可在下列情況下終止百慕大服務協議30提前幾天發出書面通知。Golar Partners和Hygo將向Golar百慕大支付總計#美元的年費。50本公司將向Golar百慕大支付百慕大服務的費用,並將償還Golar百慕大及其指定人與提供百慕大服務有關的所有附帶有據可查的費用和開支。 |
在合併完成後的期間內,公司產生了$3,100與GLNG、Golar Management或GLNG關聯實體簽訂的這些協議項下的管理、服務或擔保費用。在$3,100已招致費用,$1,911及$1,189分別計入船舶運營費用和銷售費用,一般費用和行政費用。
截至2021年6月30日,公司在二可報告的細分市場:終端和基礎設施和船舶:
|
• |
終端和基礎設施包括公司垂直整合的天然氣到電力解決方案,跨越整個生產和交付鏈,從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電的轉換或開發。這一部分包括用於公司碼頭或物流業務的租賃船舶和收購船舶。 |
|
• |
船舶包括根據長期或現貨安排租賃給客户的FSRU和LNG運輸船。FSRU駐紮在海上,為客户進行液化天然氣再氣化作業;六在合併中獲得的FSRU包括在此細分市場中,包括Nanook。LNG運輸船是運輸LNG的船舶,與全球許多LNG裝卸和接收終端兼容。六在合併中收購的液化天然氣運輸船包括在這一部門。公司對Hilli LLC的投資也包括在船舶細分市場 |
CODM使用部門營業利潤率來評估部門的表現並分配資源。分部營業利潤率被定義為該分部的收入減去銷售成本減去運營和維護減去船舶運營費用。碼頭和基礎設施部門的運營利潤率包括我們在收入、費用和運營利潤率中的有效份額,這些收入、費用和運營利潤率50CELSEPAR的%所有權。船舶運營利潤率包括我們在收入、費用和運營利潤率中的有效份額,這些收入、費用和可歸因於我們擁有的50Hilli LLC普通單位的%。
管理層認為部門營業利潤率是在報告期間一致的基礎上評估和比較部門持續經營業績的適當指標,因為它消除了我們認為不能反映每個部門經營業績的項目的影響。
下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月的細分市場信息:
|
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
終端和 基礎設施⁽²⁾⁽²⁾ |
|
|
船舶⁽²⁾⁽³⁾ |
|
|
總細分市場 |
|
|
消除⁽⁴⁾ |
|
|
整合 |
|
運營説明書: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
181,548 |
|
|
$ |
95,762 |
|
|
$ |
277,310 |
|
|
$ |
(53,471 |
) |
|
$ |
223,839 |
|
銷售成本 |
|
|
103,451 |
|
|
|
- |
|
|
|
103,451 |
|
|
|
(2,021 |
) |
|
|
101,430 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
(4,775 |
) |
|
|
15,400 |
|
運維 |
|
|
23,644 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,644 |
|
|
|
(5,079 |
) |
|
|
18,565 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
54,453 |
|
|
$ |
75,587 |
|
|
$ |
130,040 |
|
|
$ |
(41,596 |
) |
|
$ |
88,444 |
|
資產負債表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產⁽⁵⁾ |
|
$ |
1,917,701 |
|
|
$ |
4,474,374 |
|
|
$ |
6,392,075 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
6,392,075 |
|
其他細分財務信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出⁽⁵⁾ |
|
$ |
210,790 |
|
|
$ |
1,400 |
|
|
$ |
212,190 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
212,190 |
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
終端和 基礎設施⁽²⁾⁽²⁾ |
|
|
發貨⁽²⁾⁽³⁾ |
|
|
總細分市場 |
|
|
消除⁽⁴⁾ |
|
|
整合 |
|
運營説明書: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
327,232 |
|
|
$ |
95,762 |
|
|
$ |
422,994 |
|
|
$ |
(53,471 |
) |
|
$ |
369,523 |
|
銷售成本 |
|
|
200,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
200,122 |
|
|
|
(2,021 |
) |
|
|
198,101 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
(4,775 |
) |
|
|
15,400 |
|
運維 |
|
|
39,895 |
|
|
|
- |
|
|
|
39,895 |
|
|
|
(5,079 |
) |
|
|
34,816 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
87,215 |
|
|
$ |
75,587 |
|
|
$ |
162,802 |
|
|
$ |
(41,596 |
) |
|
$ |
121,206 |
|
資產負債表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產⁽⁵⁾ |
|
$ |
1,917,701 |
|
|
$ |
4,474,374 |
|
|
$ |
6,392,075 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
6,392,075 |
|
其他細分財務信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出⁽⁵⁾ |
|
$ |
316,551 |
|
|
$ |
1,400 |
|
|
$ |
317,951 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
317,951 |
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
終端和 基礎設施⁽²⁾⁽²⁾ |
|
|
發貨⁽²⁾⁽³⁾ |
|
|
總細分市場 |
|
|
消除⁽⁴⁾ |
|
|
整合 |
|
運營説明書: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
94,566 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
94,566 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
94,566 |
|
銷售成本 |
|
|
69,899 |
|
|
|
- |
|
|
|
69,899 |
|
|
|
(- |
) |
|
|
69,899 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(- |
) |
|
|
- |
|
運維 |
|
|
9,500 |
|
|
|
- |
|
|
|
9,500 |
|
|
|
(- |
) |
|
|
9,500 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
15,167 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
15,167 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
15,167 |
|
資產負債表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產⁽⁵⁾ |
|
$ |
1,421,513 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,421,513 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
1,421,513 |
|
其他細分財務信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出⁽⁵⁾ |
|
$ |
16,241 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
16,241 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
16,241 |
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
終端和 基礎設施⁽?⁾ |
|
|
Ships⁽²⁾ |
|
|
總細分市場 |
|
|
消除⁽³⁾ |
|
|
整合 |
|
運營説明書: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
169,096 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
169,096 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
169,096 |
|
銷售成本 |
|
|
138,115 |
|
|
|
- |
|
|
|
138,115 |
|
|
|
(- |
) |
|
|
138,115 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(- |
) |
|
|
- |
|
運維 |
|
|
17,983 |
|
|
|
- |
|
|
|
17,983 |
|
|
|
(- |
) |
|
|
17,983 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
12,998 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
12,998 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
12,998 |
|
資產負債表: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產⁽⁴⁾ |
|
$ |
1,421,513 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,421,513 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
1,421,513 |
|
其他細分財務信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出⁽⁴⁾⁽⁵⁾ |
|
$ |
80,541 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
80,541 |
|
|
$ |
(- |
) |
|
$ |
80,451 |
|
⁽¹⁾
⁽²⁾
⁽³⁾
⁽⁴⁾
⁽⁵⁾
細分市場營業利潤率與營業利潤率相符,營業利潤率是一項非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。我們將非GAAP營業利潤率定義為GAAP淨虧損,經銷售、一般和行政費用、交易和整合成本、折舊和攤銷、利息費用、其他(收入)費用、權益法投資收入和税費調整後的淨虧損。
這個 下表將淨虧損(我們最具可比性的GAAP指標)與綜合營業利潤率進行了核對:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
淨損失 |
|
$ |
(1,734 |
) |
|
$ |
(166,519 |
) |
|
$ |
(41,243 |
) |
|
$ |
(226,574 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 |
|
|
44,536 |
|
|
|
31,846 |
|
|
|
78,152 |
|
|
|
60,216 |
|
交易和整合成本 |
|
|
29,152 |
|
|
|
- |
|
|
|
40,716 |
|
|
|
- |
|
合同終止費用和緩解銷售損失 |
|
|
- |
|
|
|
123,906 |
|
|
|
- |
|
|
|
124,114 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
26,997 |
|
|
|
7,620 |
|
|
|
36,886 |
|
|
|
12,874 |
|
利息支出 |
|
|
31,482 |
|
|
|
17,198 |
|
|
|
50,162 |
|
|
|
31,088 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
(7,457 |
) |
|
|
999 |
|
|
|
(8,058 |
) |
|
|
1,610 |
|
債務清償損失淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,557 |
|
税收撥備 |
|
|
4,409 |
|
|
|
117 |
|
|
|
3,532 |
|
|
|
113 |
|
權益法投資的(收益)損失 |
|
|
(38,941 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(38,941 |
) |
|
|
- |
|
綜合營業利潤率 |
|
$ |
88,444 |
|
|
$ |
15,167 |
|
|
$ |
121,206 |
|
|
$ |
12,998 |
|
2021年7月16日,本公司與一家銀行簽訂了一份未承諾信用證和償還協議,以簽發總金額高達美元的信用證。75,000。未付信用證的手續費為1.75應支付的百分比每季度一次,並按銀行最優惠利率或聯邦基金實際利率加較高的利率,對根據該貸款提取的未償還信用證的本金金額支付利息。0.50%,邊際為1.75%。該公司計劃利用這份未承諾信用證和償還協議來減少現有信用證所要求的現金抵押品。我們的部分受限現金餘額支持現有的信用證,我們計劃使用這份未承諾的信用證和償還協議來取代這些信用證,並釋放受限現金,以增強公司管理業務營運資金需求的能力。
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 |
以下討論和分析中包含的某些信息,包括有關我們業務和相關融資的計劃、戰略、預測和預期時間表的信息,包括前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於當前信息的估計,涉及許多風險和不確定因素。由於各種因素,實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
您應閲讀本Form 10-Q季度報告(“季度報告”)的其他部分以及截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“年報”)中類似標題下的“風險因素”和“關於前瞻性聲明的警示聲明”,以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性聲明所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
以下信息應與本季度報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績和我們目前的財務狀況,並不一定代表我們未來的業績。請參閲“-影響我們財務業績可比性的因素”進行進一步討論。除非另有説明,否則美元金額以千為單位。
除文意另有所指外,提及“公司”、“NFE”、“我們”或類似的術語是指(I)在我們從有限責任公司轉變為公司之前,新堡壘能源有限責任公司及其子公司,以及(Ii)在從有限責任公司轉變為公司之後,新堡壘能源公司及其子公司。
概述
我們是一家全球一體化的天然氣到電力基礎設施公司,尋求使用天然氣來滿足世界上巨大且不斷增長的電力需求。我們為世界各地的客户提供有針對性的能源解決方案,從而降低他們的能源成本,使他們的能源資源多樣化,同時減少污染併產生誘人的利潤率。我們的近期任務是提供現代基礎設施解決方案,以創造更清潔、可靠的能源,同時在全球範圍內產生積極的經濟影響。我們的長期使命是成為世界領先的無碳排放獨立供電公司之一。我們在年度報告“邁向無碳未來”下的“項目1和項目2:商業和物業”中更詳細地討論了這一重要目標。
2021年4月15日,我們完成了對Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收購,分別稱為“Hygo合併”和“GMLP合併”,統稱為“合併”。NFE支付了5.8億美元的現金,並就Hygo合併向Hygo的股東發行了31,372,549股A類普通股。NFE為GMLP未償還的每股普通股支付3.55美元,併為GMLP普通合夥人的未償還會員權益支付每股3.55美元,總計2.51億美元。在完成GMLP合併的同時,該公司還償還了GMLP的某些未償債務安排。
作為合併的結果,我們收購了位於巴西塞爾吉佩的一個運營中的FSRU終端(“Sergipe設施”)、位於巴西Sergipe的一座1.5GW發電廠(“Sergipe發電廠”)的50%權益,以及位於巴西帕拉(“Barcarena設施”)和巴西聖卡塔琳娜(“Santa Catarina設施”)的另外兩個正在開發中的FSRU終端。
我們獲得了Nanook,一個新建造的FSRU停泊在塞爾吉普設施中並在服役中。除納努克我們還獲得了一支由其他六艘FSRU組成的船隊,六艘液化天然氣運輸船,以及一艘漂浮的液化船的權益,Hilli Episeyo該項目將在海上液化和儲存液化天然氣,並將其轉移到離岸停泊的液化天然氣運輸船上,預計每艘運輸船都將有助於支持我們現有的設施和國際項目管道。大多數FSRU以定期租賃的形式在巴西、科威特、印度尼西亞、牙買加和約旦運營,無合同船隻可在現貨市場短期僱用。
合併完成後,我們的首席運營決策者根據兩個運營部門做出資源分配決策並評估業績。終端和基礎設施還有船。
我們的終端和基礎設施該部門包括整個生產和交付鏈,從天然氣採購和液化到物流、航運、設施和天然氣發電的轉換或開發。我們目前從與第三方供應商的長期供應協議以及我們在佛羅裏達州邁阿密的液化設施採購液化天然氣。這部分包括租賃船隻以及我們在碼頭或物流業務中使用的船隻的運營成本。
這個終端和基礎設施該部門包括在牙買加、波多黎各和巴西的所有碼頭業務,包括我們在塞爾吉普發電廠的權益。
我們的船舶部門包括在合併中獲得的所有船舶,這些船舶是根據長期或現貨安排租賃給客户的,包括Nanook和CElse在一起。公司對Hilli LLC的投資,Hilli LLC是山丘,也包括在船舶部分。隨着時間的推移,隨着這些船隻的租賃協議到期,我們預計將在我們自己的碼頭作業中使用這些船隻。
我們目前的業務-終端和基礎設施
我們的管理團隊成功地運用我們的策略,與牙買加和波多黎各的重要客户簽訂了長期合同,這些客户包括牙買加唯一的公用事業公司牙買加公共服務有限公司(“JPS”)、JPS的附屬公司南牙買加電力有限公司(“SJPC”)、牙買加鋁土礦開採和氧化鋁生產商Jamalco以及波多黎各電力局(“PREPA”)。我們為服務這些重要客户而建造的資產具有為其他客户提供服務的能力。
目前,我們通過從供應商處購買或在邁阿密工廠生產液化天然氣來採購我們的液化天然氣。我們的長期目標是發展必要的基礎設施,向我們現有和未來的客户供應主要由我們自己的設施生產的液化天然氣,包括Fast LNG和我們在賓夕法尼亞州北部擴大的交付物流鏈(“賓夕法尼亞設施”)。
蒙特哥灣設施
蒙特哥灣設施是我們在牙買加北部的供應樞紐,為JPS提供天然氣,為牙買加蒙特哥灣145兆瓦的博格發電廠提供燃料。我們的蒙特哥灣設施於2016年10月開始商業運營,每天能夠處理高達740,000加侖(61,000 MMBtu)的液化天然氣,並具有約7,000立方米的現場存儲能力。蒙特哥灣設施還包括一個ISO裝載設施,可以將液化天然氣運輸到島上的許多工業用户。
舊海港設施
老港口設施是一個海上設施,由一個FSRU組成,每天能夠處理大約600萬加侖(50萬MMBtus)的液化天然氣。舊海港設施於2019年6月開始商業運作,並向深港控股營運的新190兆瓦舊海港發電廠(“舊海港發電廠”)供應天然氣。老海港設施還向我們位於牙買加克拉倫登的雙燃料熱電聯產設施(“熱電聯產廠”)供應天然氣。根據一項長期購買力平價協議,熱電聯產發電廠向JPS供電。熱電聯產工廠還根據一項長期的、要麼接受要麼付費的SSA向Jamalco提供蒸汽。2020年3月,熱電聯產廠根據PPA和SSA開始商業運營,並開始分別向JPS和Jamalco供電和供應蒸汽。2020年8月,我們開始向Jamalco輸送天然氣,用於他們的燃氣鍋爐。
聖胡安設施
2020年7月,我們最終確定了聖胡安設施的開發。聖胡安工廠靠近聖胡安發電廠,是我們在波多黎各的聖胡安發電廠和其他工業最終用户客户的供應中心。自2020年4月以來,我們已經根據與PREPA簽訂的燃料買賣協議交付了用於PREPA發電廠投產的天然氣。2021年7月1日,根據我們與PREPA的協議條款,聖胡安發電廠5號和6號機組使用天然氣的調試工作基本完成。有關我們聖胡安工廠的更多信息,請參閲“-其他事項”。
塞爾吉普發電廠和塞爾吉普設施
作為Hygo合併的一部分,我們收購了Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)的50%權益,後者擁有塞爾吉普發電廠的所有者和運營商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)。Sergipe發電廠是一座1.5千兆瓦的聯合循環發電廠,通過一條8公里長的專用管道從Sergipe設施接收天然氣。塞爾吉普發電廠是南美洲最大的天然氣火力發電站,建造目的是在整個地區按需提供電力,特別是在旱季,因為水電無法滿足該地區日益增長的電力需求。CElse已經執行了多項PPA,根據這些PPA,Sergipe發電廠將在25年內向26名承諾的承購者供電。在根據PPA不生產電力的任何時期,我們可以按現貨價格向電網出售商業電力,但須經當地監管部門批准。
我們還收購了Centrais Elétricas Barra dos Coqueiros S.A.(“CEBARRA”)75%的權益,該公司擁有擴建塞爾吉普發電廠的權利。這些權利包括179英畝土地和1.7千兆瓦增量發電的監管許可。CEBARRA已經獲得了參與未來政府權力拍賣所需的所有許可和其他權利。
塞爾吉普設施能夠處理高達79萬MMBtu/d,儲存高達17萬立方米的液化天然氣。Sergipe設施預計將利用大約230,000 MMBtu/d(設施最大再氣化能力的30%),在滿負荷的情況下向Sergipe發電廠提供天然氣。
邁阿密設施
我們的邁阿密工廠於2016年4月開始運營。該設施每天的液化能力約為100,000加侖(8,300 MMBtu),使我們能夠生產液化天然氣,直接銷售給佛羅裏達州南部的工業最終用户,包括通過我們的火車裝載設施的佛羅裏達東海岸鐵路,以及使用ISO集裝箱的加勒比海其他客户。
我們目前的行動--船舶
我們的船舶部分包括六艘FSRU和六艘LNG,它們以長期或現貨安排出租給客户,包括25年的Nanook和CElse在一起。隨着這些租賃安排的到期,我們希望在我們的碼頭作業中使用這些船隻,並將這些船隻反映在我們的終端和基礎設施細分市場。
公司對Hilli LLC的投資,Hilli LLC是山丘,也包括在船舶部分。Hilli Corp是Hilli LLC的全資子公司,與Perenco喀麥隆S.A.和法國興業銀行(SociétéNationale des Hydcarbures)簽訂了一項清算收費協議(LTA),根據該協議,山丘提供液化服務至2026年7月。根據LTA,Hilli Corp每月收到通行費,包括固定的租金和基於布倫特原油價格的遞增通行費。
我們的發展項目
拉巴斯設施
2021年7月14日,我們在墨西哥下加利福尼亞州南部的皮奇林格港(“拉巴斯設施”)開始商業運營。最初,根據公司間的GSA,拉巴斯設施預計每天供應約27萬加侖(22,300 MMBtu)液化天然氣,由我們計劃開發、擁有和運營的燃氣模塊化發電機組提供約100兆瓦的電力,最高135兆瓦的電力可能增加到每天約350,000加侖(29,000 MMBtu)的液化天然氣。此外,我們最近與CFEnergia簽署了一項協議,向位於Punta Prieta和Coromuel的發電廠供應天然氣,估計每天供應25萬加侖(20700 MMBtu)液化天然氣。
桑迪諾港設施
我們還在尼加拉瓜的桑迪諾港建設液化天然氣再氣化設施和發電廠(“桑迪諾港設施”)。2020年2月,我們與尼加拉瓜的配電公司簽訂了為期25年的PPA,我們正在建設一座約300兆瓦的天然氣發電廠,每天將消耗約70萬加侖(57500MMBtus)的液化天然氣。
Suape設施
2021年1月12日,我們收購了CH4 Energia Ltd.,這是一家擁有在巴西蘇阿佩港開發液化天然氣終端和高達1.37GW燃氣電力的關鍵許可證和授權的實體。2021年3月11日,我們收購了Pecém Energia S.A.(以下簡稱“Pecém”)和Energetica Camacari Murici II S.A.(簡稱“Murich”)100%的流通股。這些公司共同持有總額288兆瓦的15年購電協議,用於開發巴西巴伊亞州的熱電廠。我們將尋求獲得巴西國家電力公司和其他相關監管機構的必要批准,將購電協議的地點轉移到Suape港,並更新技術特點,以便開發和計劃在Suape港初步建設一個288兆瓦的燃氣發電廠和LNG進口終端,向港口綜合體內和巴西大東北地區的主要能源消費者提供LNG和天然氣(“Suape設施”)。
Barcarena設施
Barcarena設施將包括一個FSRU和相關的基礎設施,包括繫泊和海上和陸上管道。Barcarena設施將能夠處理高達79萬MMBtu/d,並儲存高達17萬立方米的液化天然氣。Barcarena設施預計將在開始運營後利用約92,000 MMBtu/d(設施最大再氣化能力的12%)為Barcarena發電廠提供服務。
作為合併的一部分,我們收購了多個為期25年的PPA,以支持位於巴西帕拉的605兆瓦聯合循環熱電廠的建設,該熱電廠將由Barcarena設施(“Barcarena發電廠”)供應。Barcarena發電廠將利用Barcarena設施來源和加工的液化天然氣發電,並將其分配給國家電網。根據巴西政府2019年10月授予的PPA合同,該電力項目計劃從2025年開始向9名承諾的承建者輸送電力,為期25年。
聖卡塔琳娜設施
聖卡塔琳娜工廠將位於巴西南部海岸,由一個處理能力約為79萬MMBtu/d的FSRU和高達17萬立方米的LNG存儲能力組成。我們還在開發一條長31公里、長20英寸的管道,該管道將通過加魯瓦的一個互聯點,將聖卡塔琳娜工廠與現有的內陸Transportadora Brasileira Gasoduto玻利維亞-巴西公司(“TBG”)管道連接起來。聖卡塔琳娜工廠和相關管道預計將擁有1500萬GPD的總可尋址市場。
快速液化天然氣
我們目前正在開發一種模塊化的浮動液化設施,為我們不斷增長的客户羣提供低成本的液化天然氣供應。“快速液化天然氣”設計將模塊化中型液化技術的進步與自升式鑽井平臺或類似的浮動基礎設施結合在一起,從而實現了比目前的浮動液化船更低的成本和更快的部署時間表。一個永久停泊的FSU將作為液化天然氣儲存設施,與浮動液化基礎設施並駕齊驅,這些基礎設施可以部署在任何有豐富和擱淺的天然氣的地方。
最新發展動態
新冠肺炎大流行
我們正密切關注新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們運營和發展項目的方方面面的影響,包括我們在合併中收購的海洋業務。我們的客户在我們的終端和基礎設施細分市場主要根據長期合同運營,其中許多合同包含固定的最低數量,必須以“按需或付費”的方式購買。即使在客户消費減少的情況下,我們也會繼續向客户開具固定最低數量的發票。我們沒有改變與這些客户的付款條件,託收的時間或數量也沒有惡化。
在合併中收購的許多船隻都是按照固定付款的長期合同運營的。我們的船上必須有足夠的船員來履行合同規定的義務,我們已經實施了安全措施,以確保我們擁有健康的合格人員和船員。我們還在監測當地或國際運輸或檢疫限制將船員從船上轉移或帶上新船員的能力,以及由於第三方供應商或運輸替代方案中斷而限制船上所需物資的供應。
基於我們為支持發電設施提供的服務的本質,我們的運營和發展項目目前並未受到新冠肺炎疫情應對措施的重大影響。我們將繼續致力於優先考慮員工、客户、供應商和其他合作伙伴的健康和福祉。我們已經實施了政策,在進入我們的開發項目、運營和辦公設施時,對員工、承包商和供應商進行新冠肺炎症狀篩查。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們分別花費了大約10萬美元和50萬美元,用於我們的運營中引入的安全措施和其他應對新冠肺炎疫情的措施。
WE正在積極監測大流行的傳播情況,以及各國政府和監管機構正在採取的抗擊傳播的行動。我們沒有經歷新冠肺炎大流行對發展項目、包機或碼頭運營造成的重大中斷;然而,存在重要的不確定性,包括大流行的範圍、嚴重程度和持續時間,為遏制大流行或減輕其影響而採取的行動,以及大流行和遏制措施的直接和間接經濟影響。我們目前預計這些因素不會對我們的運營結果、流動性或財務狀況、或我們的發展預算或時間表產生重大影響。
其他事項
2020年6月18日,我們收到了FERC的命令,要求我們解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。因為我們不相信聖胡安設施是有管轄權的,我們在2020年7月20日給FERC提供了我們的答覆,並要求FERC迅速採取行動。2021年3月19日,FERC發佈了一項命令,稱聖胡安設施確實屬於FERC的管轄範圍。FERC指示我們在下達命令後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。FERC還得出結論,假設我們遵守了命令的要求,沒有理由對我們採取執法行動。訴訟各方,包括本公司,尋求重審2021年3月19日的FERC命令,FERC在2021年7月15日發佈的命令中拒絕了所有重審請求。我們已經向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提交了複審FERC 3月19日和7月15日命令的請願書。到目前為止,還沒有其他各方尋求對FERC的命令進行審查。雖然我們的複審申請仍在等待中,但我們打算遵守FERC的指令,在2021年9月15日的最後期限之前提交聖胡安設施的授權申請。
運營業績-截至2021年6月30日的三個月和六個月,而截至2020年6月30日的三個月和六個月
部門業績根據營業利潤率進行評估,下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的部門信息:
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截至2021年6月30日的三個月 |
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(單位:千元) |
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終端和 基礎設施⁽?⁾ |
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Ships⁽²⁾ |
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總細分市場 |
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消除⁽³⁾ |
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整合 |
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總收入 |
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$ |
181,548 |
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|
$ |
95,762 |
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$ |
277,310 |
|
|
$ |
(53,471 |
) |
|
$ |
223,839 |
|
銷售成本 |
|
|
103,451 |
|
|
|
- |
|
|
|
103,451 |
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|
(2,021 |
) |
|
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101,430 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
(4,775 |
) |
|
|
15,400 |
|
運維 |
|
|
23,644 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,644 |
|
|
|
(5,079 |
) |
|
|
18,565 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
54,453 |
|
|
$ |
75,587 |
|
|
$ |
130,040 |
|
|
$ |
(41,596 |
) |
|
$ |
88,444 |
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截至2021年6月30日的6個月 |
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(單位:千元) |
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終端和 基礎設施⁽?⁾ |
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Ships⁽²⁾ |
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|
總細分市場 |
|
|
消除⁽³⁾ |
|
|
整合 |
|
總收入 |
|
$ |
327,232 |
|
|
$ |
95,762 |
|
|
$ |
422,994 |
|
|
$ |
(53,471 |
) |
|
$ |
369,523 |
|
銷售成本 |
|
|
200,122 |
|
|
|
- |
|
|
|
200,122 |
|
|
|
(2,021 |
) |
|
|
198,101 |
|
船舶運營費用 |
|
|
- |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
20,175 |
|
|
|
(4,775 |
) |
|
|
15,400 |
|
運維 |
|
|
39,895 |
|
|
|
- |
|
|
|
39,895 |
|
|
|
(5,079 |
) |
|
|
34,816 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
87,215 |
|
|
$ |
75,587 |
|
|
$ |
162,802 |
|
|
$ |
(41,596 |
) |
|
$ |
121,206 |
|
⁽¹⁾ 終端和基礎設施包括公司可歸因於CELSEPAR 50%所有權的收入、費用和營業利潤率的有效份額。28447美元的投資收益在簡明綜合經營報表的權益法投資收益(虧損)中列報。
⁽²⁾Ships包括公司可歸因於Hilli Common Units 50%所有權的收入、費用和營業利潤率的有效份額。投資收益10,494美元在簡明綜合經營報表的權益法投資收益(虧損)和全面虧損中列報。
⁽³⁾抵銷逆轉了將可歸因於CELSEPAR和Hilli Common Units 50%所有權的收入、費用和營業利潤率的有效份額計入我們部門的衡量標準。
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終端和基礎設施 |
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(單位:千元人民幣) |
|
截至三個月 2020年6月30日 |
|
|
截至六個月 2020年6月30日 |
|
總收入 |
|
$ |
94,566 |
|
|
$ |
169,096 |
|
銷售成本 |
|
|
69,899 |
|
|
|
138,115 |
|
運維 |
|
|
9,500 |
|
|
|
17,983 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
15,167 |
|
|
$ |
12,998 |
|
終端和基礎設施細分市場
|
|
截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的六個月, |
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(單位:千元) |
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2021 |
|
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2020 |
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|
變化 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
總收入 |
|
$ |
181,548 |
|
|
$ |
94,566 |
|
|
$ |
86,982 |
|
|
$ |
327,232 |
|
|
$ |
169,096 |
|
|
$ |
158,136 |
|
銷售成本 |
|
|
103,451 |
|
|
|
69,899 |
|
|
|
33,552 |
|
|
|
200,122 |
|
|
|
138,115 |
|
|
|
62,007 |
|
運維 |
|
|
23,644 |
|
|
|
9,500 |
|
|
|
14,144 |
|
|
|
39,895 |
|
|
|
17,983 |
|
|
|
21,912 |
|
營業利潤率 |
|
$ |
54,453 |
|
|
$ |
15,167 |
|
|
$ |
39,286 |
|
|
$ |
87,215 |
|
|
$ |
12,998 |
|
|
$ |
74,217 |
|
總收入
年收入總額終端和基礎設施截至2021年6月30日的三個月和六個月,該部門分別比截至2020年6月30日的三個月和六個月增加了86,982美元和158,136美元。這一增長主要是由於銷售液化天然氣、天然氣或我們天然氣發電設施的產量的收入增加,波多黎各開發服務的增加(包括我們的客户在委託其資產時使用的天然氣),以及合併完成後CELSEPAR在我們的部門指標中計入的增量收入。
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,出售液化天然氣、天然氣或我們天然氣發電設施產出的收入分別增加了26,659美元和54,353美元。這一增長主要是由於舊海港設施的銷售量增加,包括2020年3月開始商業運營的熱電聯產工廠的使用量:
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• |
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們確認了舊港設施銷量的收入為56,270美元,而截至2020年6月的三個月為43,472美元,這是由於舊港發電廠和Jamalco的鍋爐消耗的額外數量,這些鍋爐於2020年8月開始消耗天然氣。在截至2021年6月30日的三個月裏,交付給老海港發電廠的容量增加了1200萬加侖(1.0TBtu),從截至2020年6月30日的三個月的1930萬加侖(1.6TBtu)增加到3130萬加侖(2.6TBtu)。在截至2021年6月30日的三個月裏,交付給熱電聯產工廠和Jamalco鍋爐的容量增加了470萬加侖(0.4 TBtu),從截至2020年6月30日的三個月的2400萬加侖(2.0 TBtu)增加到2870萬加侖(2.4 TBtu)。 |
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• |
截至2021年6月30日止六個月,我們確認來自舊海港設施銷售量的收入為107,914美元,而截至2020年6月30日的六個月為79,249美元,原因是舊海港發電廠、熱電聯產發電廠和Jamalco鍋爐的消費量增加。在截至2021年6月30日的6個月裏,向舊海港發電廠交付的水量增加了740萬加侖(0.6 TBtu),從截至2020年6月30日的6個月的5150萬加侖(4.3 TBtu)增加到5890萬加侖(4.9 TBtu)。向熱電聯產工廠和Jamalco的鍋爐交付的容量從截至2021年6月30日的6個月的3380萬加侖(2.8 TBtu)增加到5420萬加侖(4.5 TBtu) |
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根據我們與JPS和Jamalco簽訂的合同,從2020年3月開始的電力和蒸汽輸送收入在截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為7,195美元和14,331美元,而截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入分別為6,946美元和8,677美元。 |
我們蒙特哥灣工廠的運營也影響了收入。
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蒙特哥灣設施的銷售額增加了3848美元,從截至2020年6月30日的三個月的22,734美元增加到截至2021年6月30日的三個月的26,582美元。蒙特哥灣工廠銷售額的增長主要是因為對工業最終用户客户的銷售額增加,但博格發電廠的用電量略有下降,抵消了這一增長。與截至2020年6月30日的三個月相比,蒙特哥灣設施在截至2021年6月30日的三個月的交貨量保持相對穩定,從截至2020年6月30日的三個月的2310萬加侖(1.9 TBtu)增加到截至2021年6月30日的三個月的2500萬加侖(2.1 TBtu),增加了190萬加侖(0.2 TBtu)。 |
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蒙特哥灣設施的銷售額增加了5804美元,從截至2020年6月30日的6個月的45,557美元增加到截至2021年6月30日的6個月的51,361美元。蒙特哥灣工廠銷售額的增長主要是因為對工業最終用户客户的銷售額增加,但博格發電廠的用電量略有下降,抵消了這一增長。與截至2020年6月30日的6個月相比,蒙特哥灣設施在截至2021年6月30日的6個月的交貨量保持相對穩定,從截至2020年6月30日的6個月的4660萬加侖(3.9 TBtu)增加到截至2021年6月30日的6個月的4860萬加侖(4.1 TBtu),增加了200萬加侖(0.2 TBtu)。 |
我們還確認來自開發服務的收入,這些收入來自建造、安裝和調試設備,以改造客户的設施,使其利用天然氣運營,或允許客户從我們的發電設施接收電力或其他輸出,該等服務包括在向這些客户供應天然氣或我們的天然氣燃燒設施的輸出的某些長期合同中。
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收入增加了29,094美元,從截至2020年6月30日的三個月的17,495美元增加到截至2021年6月30日的三個月的46,589美元。這一增長是由於波多黎各截至2021年6月30日的三個月的開發服務收入增加,其中包括我們的客户用於測試和委託其資產的天然氣。在截至2021年6月30日的三個月中確認的開發服務收入是用於客户使用4550萬加侖(3.7TBtu)天然氣作為其資產委託的一部分。這一增長還歸因於開發服務收入增加了1909美元,這與客户在聖胡安發電廠內的基礎設施改造有關。 |
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收入增加了73,094美元,從截至2020年6月30日的6個月的27,566美元增加到截至2021年6月30日的3個月的100,660美元。這一增長是由於波多黎各截至2021年6月30日的六個月的開發服務收入增加,其中包括我們的客户用於測試和委託其資產的天然氣。在截至2021年6月30日的6個月中確認的開發服務收入包括92207美元,用於客户使用9420萬加侖(7.7 TBtu)天然氣作為其資產委託的一部分。增加的另一個原因是開發服務收入增加了875美元,這與客户在聖胡安發電廠內的基礎設施改造有關。 |
在作為合併的一部分收購Sergipe設施之後,我們在CELSEPAR投資中的收入份額為31,769美元,其中主要包括根據我們的PPA收到的固定容量付款。我們從Sergipe貸款獲得的收入的比例份額包括在本次討論中,因為此類收入包括在我們的部門衡量標準中;在我們的綜合運營和全面損失表中,我們將我們對CELSEPAR的投資結果報告為權益法投資的收益(虧損)。
銷售成本
銷售成本包括採購原料氣或液化天然氣,以及將液化天然氣或天然氣輸送到我們的設施、發電設施或客户的運輸和物流成本。我們的液化天然氣和天然氣供應是從第三方購買或在邁阿密工廠進行轉換。將天然氣轉換為液化天然氣的成本,包括勞動力、折舊和運營邁阿密工廠的其他直接成本也包括在銷售成本中。
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的銷售成本分別增加了33,552美元和62,007美元。
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與截至2020年6月30日的三個月相比,在截至2021年6月30日的三個月裏,從第三方購買用於銷售給我們客户的液化天然氣或交付給我們客户在波多黎各的資產的成本分別增加了28,421美元。這一增長主要是由於與截至2020年6月30日的三個月相比,交貨量增加了53%,但部分被液化天然氣成本的下降所抵消。從第三方購買的液化天然氣的加權平均成本從截至2020年6月30日的三個月的每加侖0.68美元(每MMBtu 8.23美元)降至截至2021年6月30日的三個月的每加侖0.54美元(每MMBtu 6.55美元)。 |
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與截至2020年6月30日的六個月相比,從第三方購買液化天然氣出售給我們的客户或交付給我們客户在波多黎各的資產調試的成本在截至2021年6月30日的六個月中分別增加了43,354美元。這一增長主要是由於與截至2020年6月30日的六個月相比,交貨量增加了68%,但部分被液化天然氣成本的下降所抵消。從第三方購買的液化天然氣的加權平均成本從截至2020年6月30日的6個月的每加侖0.67美元(每MMBtu 8.16美元)降至截至2021年6月30日的6個月的每加侖0.53美元(每MMBtu 6.37美元)。 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們庫存餘額的加權平均成本分別為每加侖0.50美元(每MMBtu 6.10美元)和0.40美元(每MMBtu 4.81美元)。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,包機成本分別增加了3821美元和6062美元。這一增長是由於我們的資產在2020年第三季度投入使用後,我們的船隊中增加了一艘與我們的聖胡安設施相關的船隻,以及作為合併的一部分,我們承擔了額外的船隻租賃。此外,由於合併的結果,我們實際上已經敲定了我們關於聖胡安設施的租船協議。冰凍,因此,租賃成本的增加已被與之相關的較低成本部分抵消冰凍.
運維
運營和維護包括運營我們設施的成本,不包括反映在銷售成本中的轉換成本。與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營和維護分別增加了14,144美元和21,912美元。
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在收購Sergipe設施作為合併的一部分後,我們在CELSEPAR的投資中的運營和維護份額為5,079美元,其中主要包括與CELSEPAR的運營和服務協議相關的成本Nanook、保險費和連接到傳輸系統的費用。 |
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與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的增長主要是由於截至2021年6月30日的三個月的運營設施仍在開發中或於2020年第一季度剛剛開始商業運營。運營和維護增加了聖胡安設施和熱電聯產工廠的運營成本4093美元。我們還產生了更高的維護和物流成本,以及合併後碼頭運營中使用的船隻的增量成本;在截至2021年6月30日的三個月裏,這些額外成本為4686美元。 |
|
• |
與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月的增長主要是由於截至2021年6月30日的六個月內運營的設施仍在開發中或在截至2020年6月30日的六個月內已開始商業運營。運營和維護增加了聖胡安設施和熱電聯產工廠的運營成本9143美元。我們還產生了更高的維護和物流成本,以及合併後碼頭運營中使用的船隻的增量成本;這些額外成本在截至2021年6月30日的6個月中為5778美元。 |
船段
(單位:千元) |
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截至三個月 2021年6月30日 |
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截至六個月 2021年6月30日 |
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總收入 |
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$ |
95,762 |
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|
$ |
95,762 |
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船舶運營費用 |
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20,175 |
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|
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20,175 |
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營業利潤率 |
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$ |
75,587 |
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|
$ |
75,587 |
|
於合併完成前,吾等以單一分部報告我們的營運業績;組成船舶分部的所有資產及營運均於合併中收購,因此,於2021年第二季度完成合並前並無營運業績。
船舶分部的收入包括定期租船項下的營運租賃收入、船隻重新定位的費用,以及某些船隻營運成本(例如與該等租賃安排有關的幹船塢成本)的償還。我們亦已確認與租賃付款利息部分有關的收入,以及與本公司銷售型租賃相關的營運及服務協議。Nanook.
合併完成後,其中5個FSRU和1個LNG根據長期包租協議在整個期間被租用。兩家LNG在合併完成後的一段時間內在現貨市場運營。這個神靈而馬佐繼續處於冷藏狀態,這些船舶沒有產生租船收入。
在合併中收購的兩艘船,攝氏度而企鵝,目前正在參與LNG運輸船共用安排,我們稱之為Cool Pool。根據這項安排,聯營管理人在液化天然氣現貨市場銷售參與的船隻,而船東則繼續全面負責各自船隻的人手編配和技術管理。我們在Cool Pool租用的船隻的收入在收入中按毛數列示,公司從其他泳池參與者船隻賺取的淨收入中分配的份額(可能是收入也可能是支出,取決於所有泳池參與者的結果)在船舶運營費用中按淨額反映。
在船舶部門確認的收入包括9,681美元的利息收入Nanook銷售型租賃和向租船承租人提供的運營服務收入1,165美元Nanook,CElse,用於合併完成後的一段時間。
我們的分部衡量標準包括我們在本公司運營結果中的比例份額山丘. 我們在Hilli LLC的投資收入份額為21,747美元,其中主要包括根據長期收費安排收到的費用。這個山丘在合併後的一段時間內保持100%的商業正常運行時間。
船舶運營費用
船舶運營費用包括與運營船舶相關的直接成本,包括船員、維修和保養、保險、商店、潤滑油、通訊費和管理費。我們還在船舶運營費用中確認航程費用,主要包括在定期租船期限之前或之後或停租時消耗的燃料。根據定期包機,大部分航程費用由客户支付。在某種程度上,這些成本是租船合同規定的固定金額,與退貨地點無關。,估計航程費用在定期租船期間確認。
在合併完成後的期間內,我們確認了20,175美元的船隻運營費用,相當於每艘收購船隻的運營時間為兩個半月。
其他經營業績
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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(單位:千元) |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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2021 |
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2020 |
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變化 |
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銷售、一般和行政 |
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$ |
44,536 |
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|
$ |
31,846 |
|
|
$ |
12,690 |
|
|
$ |
78,152 |
|
|
$ |
60,216 |
|
|
$ |
17,936 |
|
交易和整合成本 |
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29,152 |
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|
|
- |
|
|
|
29,152 |
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40,716 |
|
|
|
- |
|
|
|
40,716 |
|
合同終止費用和緩解銷售損失 |
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|
- |
|
|
|
123,906 |
|
|
|
(123,906 |
) |
|
|
- |
|
|
|
124,114 |
|
|
|
(124,114 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
26,997 |
|
|
|
7,620 |
|
|
|
19,377 |
|
|
|
36,886 |
|
|
|
12,874 |
|
|
|
24,012 |
|
總運營費用 |
|
|
236,080 |
|
|
|
242,771 |
|
|
|
(6,691 |
) |
|
|
404,071 |
|
|
|
353,302 |
|
|
|
50,769 |
|
營業虧損 |
|
|
(12,241 |
) |
|
|
(148,205 |
) |
|
|
135,964 |
|
|
|
(34,548 |
) |
|
|
(184,206 |
) |
|
|
149,658 |
|
利息支出 |
|
|
31,482 |
|
|
|
17,198 |
|
|
|
14,284 |
|
|
|
50,162 |
|
|
|
31,088 |
|
|
|
19,074 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
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(7,457 |
) |
|
|
999 |
|
|
|
(8,456 |
) |
|
|
(8,058 |
) |
|
|
1,610 |
|
|
|
(9,668 |
) |
債務清償損失淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
9,557 |
|
|
|
(9,557 |
) |
權益法投資和所得税前淨虧損 |
|
|
(36,266 |
) |
|
|
(166,402 |
) |
|
|
130,136 |
|
|
|
(76,652 |
) |
|
|
(226,461 |
) |
|
|
149,809 |
|
權益法投資收益 |
|
|
38,941 |
|
|
|
- |
|
|
|
38,941 |
|
|
|
38,941 |
|
|
|
- |
|
|
|
38,941 |
|
税收撥備 |
|
|
4,409 |
|
|
|
117 |
|
|
|
4,292 |
|
|
|
3,532 |
|
|
|
113 |
|
|
|
3,419 |
|
淨損失 |
|
$ |
(1,734 |
) |
|
$ |
(166,519 |
) |
|
$ |
164,785 |
|
|
$ |
(41,243 |
) |
|
$ |
(226,574 |
) |
|
$ |
185,331 |
|
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用包括我們公司員工的補償費用、員工差旅費用、保險、我們顧問的專業費用以及與開發活動相關的成本,這些項目還處於初始階段,開發還不太可能。
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政管理增加了12,690美元。這一增長主要是由於截至2021年6月30日的三個月,與員工人數增加相關的工資成本增加了6955美元。增加的部分原因是租賃費用、保險和IT以及其他可歸因於我們擴大業務的5746美元的成本增加。
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月,銷售、一般和行政管理增加了17,936美元。這一增長主要是由於截至2021年6月30日的6個月,與員工人數增加相關的工資成本增加了10,893美元。造成增長的原因是租賃費用、保險和IT以及其他可歸因於我們擴大業務的7536美元的成本增加。
交易和整合成本
截至2021年6月30日的三個月和六個月,交易和整合成本分別為29,152美元和40,716美元。作為安排合併融資的一部分,我們產生了15,000美元的過渡性融資承諾費。我們發行了2026年債券以支付合並的部分代價,而沒有利用過渡性融資項下的承諾,因此,費用隨着過渡性融資承諾書的終止而支出。在GMLP合併之前,我們還發生了3978美元的成本,與解決GMLP合併前現有租賃安排下的合同賠償義務有關。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的剩餘交易和整合成本分別為10,174美元和21,738美元,分別與合併相關,主要包括財務諮詢、法律、會計和諮詢成本。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們沒有這樣的交易。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的緩解銷售虧損分別為123,906美元和124,114美元。2020年6月,我們簽署了一項協議,終止了我們在2020年剩餘時間內從供應商那裏購買液化天然氣的義務,以換取10.5萬美元的付款,我們在截至2020年6月30日的三個月內確認了這筆取消費用。我們在2020年第二季度終止了我們的義務,即既要利用公開市場的低價優勢,又要使未來的液化天然氣交付與我們的預期需求保持一致。此外,在2020年第二季度,我們的一些客户的消費低於預期,這主要是由於我們的一家客户在牙買加的設施進行了計劃外維護。因此,我們無法利用根據我們的液化天然氣供應協議購買的確定貨物,在2020年第二季度確認的這批貨物的銷售中蒙受了18,906美元的損失。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們沒有這樣的交易。
折舊及攤銷
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷分別增加了19377美元和24012美元。增加的主要原因如下:
|
• |
合併完成後,我們的經營結果包括主要用於購買船舶的折舊費用。與上年同期相比,我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月中確認了所購船舶的11,409美元的增量折舊費用; |
• |
對合並中獲得的有利和不利合同記錄的價值進行攤銷5349美元; |
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• |
聖胡安設施於2020年7月投入使用,截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加折舊2,419美元和4,802美元;以及 |
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• |
2020年3月投產的熱電聯產工廠在截至2021年6月30日的6個月內增加了2,110美元的折舊。 |
利息支出
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別增加了14,284美元和19,074美元。這主要是由於2025年9月發行的2025年債券、2021年4月發行的2026年債券以及2021年第二季度的循環貸款(定義見下文)導致未償還本金總額增加;截至2021年6月30日,這些未償還貸款的未償還本金為2902,500美元,而截至2020年6月30日的未償還債務總額為98萬美元。
在合併的同時,我們承擔了Hygo一家子公司發行的未償還債券和可變利息實體(“VIE”)的未償還債務,這些債務現已合併到我們的財務報表中,截至收購日,總額為679,558美元。雖然我們無法控制這些實體的融資安排,但我們是這些VIE的主要受益者,因此這些貸款安排作為簡明綜合財務報表的一部分列報。我們確認,在合併完成後的一段時間內,可歸因於承擔債務的利息支出減少了6635美元。在承擔VIE持有的債務後,我們確認了按公允價值承擔的負債,9,707美元的溢價攤銷已確認為減少了3,072美元的利息支出。
其他(收入)費用,淨額
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他(收入)支出淨值分別增加了8456美元和9668美元。收入的增加主要是由於合併中假設的截至2021年6月30日的三個月和六個月的利率掉期和交叉貨幣利率掉期的公允價值發生變化。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們還確認了重新計量收益,從而增加了其他收入。我們還確認了衍生負債和股權協議的公允價值變化帶來的收入增加,這與資產收購中向賣方支付的款項有關。利息收入的減少抵消了收入的增加。
債務清償損失淨額
由於2020年1月定期貸款安排的終止,截至2020年6月30日的三個月和六個月的債務清償虧損為9,557美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們沒有這樣的交易。
税收撥備
我們確認截至2021年6月30日的三個月和六個月的税收撥備分別為4,409美元和3,532美元,而截至2020年6月30日的三個月和六個月的税收撥備分別為117美元和113美元。截至2021年6月30日的3個月和6個月的税收撥備和有效税率的增加主要是由於某些盈利的非美國業務的税前收入增加,以及將GMLP和Hygo納入我們截至2021年12月31日的年度的預期税前業務業績。在截至2021年6月30日的6個月裏,這些税收支出的增長被外國司法管轄區發放的估值津貼部分抵消,產生了2778美元的獨立收益。
權益法投資收益
在合併完成後的一段時間內,我們確認了我們在Hilli和CELSEPAR的投資收入為38,941美元。我們在Hilli和CELSEPAR分別為10,595美元和34,120美元的收益中的比例份額,被我們5,774美元的股本收益中的基差攤銷所抵消。我們來自CELSEPAR的收益份額受到合併後確認的25,776美元外幣重新計量收益的重大影響,這主要是由於重新計量Nanook融資租賃義務。
影響我國財務業績可比性的因素
我們過去的經營業績和現金流並不能反映未來預期的經營業績和現金流,主要原因如下:
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• |
我們的歷史財務業績只包括Hygo和GMLP自2021年4月合併完成以來的運營結果,不包括預期與這些收購相關的所有整合和交易成本。合併完成後,我們收購了一支由7艘FSRU、6艘LNG運輸船和一艘浮動液化船的權益組成的船隊。我們還收購了Sergipe設施,即Sergipe發電廠50%的權益,以及目前正在開發的Barcarena設施和Santa Catarina設施。Hygo和GMLP的運營結果在2021年4月15日收購結束後開始包括在我們的財務報表中。我們2021年的運營結果還將包括與這些收購相關的交易成本,以及將Hygo和GMLP的業務整合到我們的業務中所產生的成本,這可能是相當可觀的。 |
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• |
我們的歷史財務業績不包括最近已經完成或即將完成的重大項目。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們的運營結果包括蒙特哥灣設施、舊海港設施、聖胡安設施、某些工業最終用户和邁阿密設施。我們正在最後確定我們的拉巴斯設施和我們的波多黎各桑迪諾設施的開發,我們目前的業績不包括這些項目的收入和運營結果。我們目前的結果還排除了其他開發項目,包括Suape設施、Barcarena設施、聖卡塔琳娜設施和愛爾蘭設施。 |
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• |
我們的歷史財務業績沒有反映出新的液化天然氣供應協議,這些協議將降低我們到2030年的液化天然氣供應成本。目前,我們從第三方購買了大部分液化天然氣供應,截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們分別從第三方採購了約97%的液化天然氣產量,其中很大一部分是根據2018年簽署的液化天然氣供應協議。在2020年和2021年期間,我們還簽訂了液化天然氣供應協議,從2021年到2030年以Henry Hub指數化的價格購買了約601 TBtu的液化天然氣,導致預期價格低於我們之前長期供應協議中的價格。我們現在已確保液化天然氣的供應量約為我們未來六年蒙特哥灣設施、舊海港設施、聖胡安設施、拉巴斯設施和桑迪諾港設施預期需求的100%。 |
我們還預計,快速液化天然氣浮動液化設施的部署將大大降低我們液化天然氣供應的成本,並減少我們對第三方供應商的依賴。
流動性與資本資源
我們相信,我們將從最近的借款收益、獲得額外的資本來源和運營現金流中獲得足夠的流動性,為我們未來12個月的資本支出和營運資本需求提供資金。我們預計將通過手頭現金、循環貸款和運營產生的現金為我們目前的運營和繼續開發更多設施提供資金。我們還可以選擇通過未來發行債券或股票來產生額外的流動性,為開發和交易提供資金。我們歷來通過首次公開募股(IPO)以及債務和股權融資為我們的開發項目提供資金,如下所示:
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• |
2020年1月,我們根據一項信貸協議借了80萬美元,並全額償還了之前的定期貸款安排。 |
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• |
2020年9月,我們發行了100萬美元的2025年債券,並償還了所有其他未償債務。2025年債券在2025年到期之前不會本金支付。 |
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• |
2020年12月,我們從以與2025年債券相同的條款發行250,000美元額外票據中獲得了263,125美元的收益(此次發行之後,這些額外票據包括在本文的2025年票據定義中)。 |
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2020年12月,我們發行了5882,352股A類普通股,扣除發行成本1,221美元,獲得了290,771美元的收益。 |
2021年4月12日,我們發行了15億美元的2026年債券。2026年發行的債券年息6.50釐,發行價相當於本金的100%。2026年債券在2026年到期之前不會本金支付。該公司利用此次發行的淨收益為GMLP合併的現金對價提供資金,並支付相關費用和開支。2021年4月15日,我們簽訂了20萬美元的循環貸款,期限約為5年,根據3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加一定保證金計息。
我們假設所有已完成和現有項目的承諾支出總額約為14.28億美元,其中截至2021年6月30日已支出約10.59億美元。這一估計數是完成拉巴斯設施、桑迪諾港設施、蘇阿佩設施、巴卡萊納設施和聖卡塔琳娜設施所需的承諾支出,以及為新的工業最終用户服務的承諾支出。我們預期可用手頭現金、營運現金流、出售及租回熱電聯產廠房所得款項,以及我們循環貸款機制的借款,為所有這類已承諾的項目提供資金。我們還可能達成其他融資安排,以產生收益,為我們的發展提供資金。到2021年6月30日,我們已經花費了大約1.28億美元來開發賓夕法尼亞設施。由於我們還沒有向我們的工程、採購和建築承包商發出最終通知,大約2200萬美元的建設和開發成本已經支出。土地成本,以及可以部署到其他設施的工程和設備,以及大約1.06億美元的相關融資成本已經資本化,到目前為止,我們已經將大約1700萬美元的工程和設備重新用於我們的Fast LNG項目。
現金流
下表彙總了分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們現金流的變化:
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截至6月30日的六個月, |
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(單位:千) |
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2021 |
|
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2020 |
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變化 |
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現金流來自: |
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|
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經營活動 |
|
$ |
(111,352 |
) |
|
$ |
(80,323 |
) |
|
$ |
(31,029 |
) |
投資活動 |
|
|
(1,830,933 |
) |
|
|
(95,344 |
) |
|
|
(1,735,589 |
) |
融資活動 |
|
|
1,544,584 |
|
|
|
306,025 |
|
|
|
1,238,559 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
$ |
(397,701 |
) |
|
$ |
130,358 |
|
|
$ |
(528,059 |
) |
用於經營活動的現金
截至2021年6月30日的6個月,我們在經營活動中使用的現金流為111,352美元,比截至2020年6月30日的6個月的80,323美元增加了31,029美元。在截至2021年6月30日的6個月中,經非現金項目調整後,我們的淨虧損比截至2020年6月30日的6個月減少了24,751美元。淨虧損的減少被營運資金賬户的變化所抵消,主要是應收賬款、存貨和應計負債的大幅增加,包括合併所應佔的成本。
用於投資活動的現金
截至2021年6月30日的6個月,我們用於投資活動的現金流為1,830,933美元,比截至2020年6月30日的6個月的95,344美元增加了1,735,589美元。用於合併的現金,扣除收購的現金淨額為1,586,042美元。*截至2021年6月30日的6個月內,投資活動的現金流出也用於繼續發展桑迪諾港設施,蘇亞佩設施,巴卡萊納設施,聖卡塔琳娜設施,以及我們的快速液化天然氣解決方案。
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,我們已完成熱電聯產工廠,並處於聖胡安設施的最後開發階段,因此,於截至二零二零年六月三十日止六個月,我們因投資活動而產生的現金流出較少。
融資活動提供的現金
截至2021年6月30日的6個月,我們的融資活動提供的現金流為1,544,584美元,比截至2020年6月30日的6個月融資活動提供的現金306,025美元增加了1,238,559美元。在截至2021年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金是由於從2026年票據借款中收到的150萬美元和循環貸款中提取的152500美元。收到的收益進一步被與截至2021年6月30日的6個月支付的借款和股息相關的融資費用所抵消。
在截至2020年6月30日的6個月內,融資活動提供的現金流主要由我們之前的信貸協議下800,000美元的借款組成,部分被20,000美元的原始發行折扣和13,600美元的融資費用所抵消。這些收益的一部分用於償還我們先前506,402美元的定期貸款安排。此外,牙買加發行的擔保債券的剩餘收益52144美元是在2020年第一季度收到的。
長期債務和優先股
2025年票據
於二零二零年九月二日,我們根據證券法第144A條(“2025年票據”)以非公開發售方式發行1,000,000美元6.75%優先擔保票據(“2025年票據”)。利息每半年支付一次,分別於每年3月15日和9月15日拖欠,從2021年3月15日開始支付;本金在2025年9月15日到期之前不會到期。我們可以在到期前的任何時間贖回全部或部分2025年債券,但須支付一定的全額溢價。
2025年債券除了其他抵押品外,還由我們的某些子公司共同和各自擔保。2025年債券可能會限制我們產生額外債務或發行某些優先股、支付某些款項、出售或轉讓某些資產的能力,但必須遵守某些金融契約和資格。2025年債券還規定了違約和提前還款條款的慣例事件。
我們使用從2025年票據收到的現金淨收益的一部分,連同手頭現金,全額償還先前現有信貸協議以及有擔保和無擔保債券下的未償還本金和利息,包括相關保費、成本和支出。
與發行2025年債券有關,我們產生了17,937美元的發債、結構和其他費用。13,909美元的發行成本作為壓縮綜合資產負債表上2025年債券本金餘額的減少而遞延;參與2025年債券的先前信貸協議中與貸款人有關的未攤銷遞延融資成本為6501美元,這些未攤銷成本也包括在2025年債券本金餘額的減少中,並將在2025年債券的剩餘期限內攤銷。由於之前信貸協議的部分償還是一項修改,本公司在2020年第三季度將4028美元的第三方費用作為費用記錄在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
2020年12月17日,我們根據證券法第144A條,以與2025年債券相同的條款在非公開發行中發行了25萬美元的額外票據(此次發行之後,這些額外票據包括在本文的2025年票據定義中)。收到的收益包括13125美元的保費,這筆保費被4566美元的額外融資費用所抵消。截至2021年6月30日和2020年12月31日,2025年債券的剩餘未攤銷遞延融資成本分別為9827美元和10439美元。
於2021年4月12日,吾等根據證券法第144A條以私募方式發行1,500,000美元6.50%的優先擔保票據(“2026年票據”),發行價相當於本金的100%。利息每半年支付一次,從2021年9月30日開始,每年3月31日和9月30日到期;本金在2026年9月30日到期之前不會到期。我們可以在到期前的任何時間贖回全部或部分2026年債券,但須支付一定的全額溢價。
2026年債券由作為現有2025年債券擔保人的每家境內子公司和外國子公司以優先擔保基準提供擔保,2026年債券的抵押品與我們根據2025年債券承擔的現有第一留置權義務基本相同。
我們利用此次發行的淨收益為GMLP合併的現金對價提供資金,並支付相關費用和開支。關於發行2026年債券,我們產生了24,335美元的發債、結構和其他費用,該費用作為壓縮綜合資產負債表上2026年債券本金餘額的減少而遞延。截至2021年6月30日,2026年債券的未攤銷遞延融資成本總額為23,053美元。
2021年4月15日,我們簽訂了一項價值20萬美元的高級擔保循環貸款(“循環貸款”)。循環融資的收益可用於營運資金和其他一般企業目的(包括允許的收購和其他投資)。根據100,000美元信用證次融資出具的信用證可用於一般企業用途。循環貸款將於2026年到期,我們有可能每一年延長一次到期日。
如果循環融資項下的使用量等於或低於循環融資項下的承諾額的50%,循環融資項下的借款按LIBOR加2.50%的年利率計息,如果循環融資項下的使用量超過循環融資項下的承諾額的50%,循環融資項下的借款年利率等於LIBOR加2.75%,每種情況下的LIBOR下限均為0.00%。循環融資項下的借款可隨時預付,由我們選擇,無需支付溢價。
循環融資項下的債務由作為現有2025年票據擔保人的每家國內子公司和外國子公司擔保,循環融資由與我們在2025年票據項下的現有第一留置權義務基本相同的抵押品擔保。循環貸款包含通常和習慣的陳述和保證,以及通常和習慣的肯定和否定契約。
我們產生了3,685美元的創始、結構和其他費用,與進入循環融資有關。這些成本已在壓縮綜合資產負債表中的其他非流動資產中資本化。截至2021年6月30日,循環貸款的未攤銷遞延融資成本總額為3548美元。
在2021年第二季度,我們從循環貸款中提取了152,500美元。截至2021年6月30日,仍有152,500美元未償還。
債券貸款
作為合併的一部分,我們假設了Golar Brasil發行的不可轉換的巴西債券。,我們的間接子公司,本金總額為2.556億BRL(5160萬美元),2024年9月到期,利率等於巴西一天銀行間存款期貨利率加2.65%(“債券貸款”)。債券貸款在期初資產負債表上以52752美元的公允價值確認,在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少,直至到期。債券貸款的利息和本金每半年支付一次,日期分別為9月13日和3月13日。
債券貸款由我們的合併子公司LNG Power Ltd擁有的Golar Brasil發行的100%股份全額無條件擔保。
SPV回租和貸款
作為合併的一部分,我們假設了四艘船舶的銷售回租安排。每項銷售回租安排的對手方都是一家由金融機構全資擁有的特別目的載體(SPV)。SPV的銷售回租資金來自SPV獲得的貸款安排。雖然我們無法控制這些實體的融資安排,但我們是SPV和合並SPV的主要受益者。因此,出售回租安排的影響在SPV合併時消除,只有未償還的貸款安排作為我們簡明綜合財務報表的一部分列示。SPV通過我們根據銷售回租安排支付的款項來提供貸款服務。
合併所假設的特殊目的機構貸款及售後回租安排載有若干營運及融資限制及契諾,規定:(A)某些附屬公司須維持最低流動資金水平為30,000元,淨資產為123,950元;(B)某些附屬公司須維持最低償債覆蓋率為1.20:1;(C)某些附屬公司的淨債務與EBITDA比率不得超過6.5:1;(D)某些附屬公司須維持有關未償還貸款安排中船舶價值的最低百分比。(E)若干附屬公司須維持負債與總資產比率低於0.70:1。截至2021年6月30日,本公司遵守所有債務及租賃協議下的契諾。
愛斯基摩人回租和信貸機制
作為合併的一部分,我們承擔了出售和回租愛斯基摩人使用招商銀行租賃的SEA 23租賃有限公司(“愛斯基摩SPV”)(“愛斯基摩回租”)。債券按月支付,分120期支付,金額為1,069美元,外加倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.85%的利息,到期時的氣球付款金額為128,250美元。
愛斯基摩SPV擁有以美元計價的長期貸款安排,貸款期限為10年,利息為LIBOR加2.66%的保證金(“愛斯基摩SPV安排”)。截至收購日,未償還本金餘額為160,520美元,我們在期初資產負債表上確認了該貸款的公允價值185,681美元。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
Nanook回租和信貸機制
作為合併的一部分,我們承擔了出售和回租Nanook與Compass Shipping 23 Corporation Limited(“Nanook回租”)合作。每季度支付48期,2943美元,以及基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.5%到期的利息,到期時的氣球付款約為9.4萬美元。
羅盤船務23號有限公司,該船的船東Nanook,擁有以美元計價的長期貸款安排,貸款期限為12年,按3.5%的固定利率計息(“Nanook SPV貸款”),到期時可按氣球償還。截至收購日,未償還本金餘額為202,249美元,我們在期初資產負債表上確認了這項貸款的公允價值207,169美元。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。Nanook SPV基金將於2030年9月到期。
企鵝回租和信貸安排
作為合併的一部分,我們承擔了出售和回租企鵝與東方液化天然氣02有限公司(“企鵝回租”)。每季度支付24次,金額為1,890美元,同時應支付的利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.6%,到期時的氣球付款約為63,000美元。
東方船隊LNG 02有限公司,該船的所有者企鵝,擁有以美元計價的長期貸款安排,按季度分期付款,期限約為6年,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.7%的保證金。SPV也有應付給其母公司的金額。截至收購日,未償還本金餘額為104,882美元,我們在期初資產負債表上確認了該貸款的公允價值和應付母公司的107,018美元。在購買會計中確認的溢價將導致利息支出減少到到期日。
攝氏度回租和信貸安排
作為合併的一部分,我們承擔了出售和回租攝氏度與來寶攝氏船務有限公司(“攝氏回租”)合作。除倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.9%的利息外,每28期按季度支付2679美元,到期時的氣球付款約為4.5萬美元。
來寶攝氏船務有限公司,該船的擁有人攝氏度,擁有以美元計價的長期貸款安排,其中76,179美元按季度分期付款,期限約為7年,到期時氣球支付37,179美元,利息為LIBOR外加1.8%的保證金。SPV還有另一項貸款,剩餘本金45,200美元,2023年3月到期時作為氣球付款到期,固定利率為4.0%。截至收購日,未償還本金餘額總額為121,379美元,我們在期初資產負債表上確認了這些貸款的公允價值126,302美元。
A系列首選單位
GMLP發行的8.75%A系列累計可贖回優先股(“A系列優先股”)在GMLP合併後仍未償還,並被確認為壓縮綜合資產負債表上的非控股權益。A系列優先股的分配將從合法可得的金額中支付,利率相當於所述清算優先股的年利率8.75%。如果發生清算、解散或清盤,無論是自願還是非自願,A系列優先股的持有人將有權獲得每單位25.00美元的清算優先權,外加相當於截至付款日為止所有累積和未支付的分派的金額,無論是否聲明。在2022年10月31日或之後的任何時間,A系列優先股可全部或部分贖回,贖回價格為每單位25.00美元,外加相當於贖回日所有累計和未償還分派的金額,無論是否聲明。
我們根據權益會計方法對合並中獲得的CELSEPAR和Hilli LLC的投資進行核算。這些實體的債務沒有在我們的合併財務報表中單獨報告,下面的討論總結了每個實體的債務的關鍵條款。
塞爾吉普債務融資
為了資助塞爾吉普設施和塞爾吉普發電廠的建設,CELSE簽署了融資協議,資金由銀行和多邊組織在2018年全年提供(“CELSE設施”)。截至2021年6月30日,CElse貸款項下的未償還金額和實際利率如下所述。本金和利息每年10月和4月到期。CElse貸款將於2032年4月到期。
信貸安排(雷亞爾和美元(以百萬為單位) |
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金額 傑出的 |
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有效 利率 |
國際金融公司 |
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R$ |
884.6 ($178.5) |
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9.79% |
美洲開發銀行 |
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R$ |
731.6 ($147.7) |
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9.69% |
美洲開發銀行投資(1) |
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$ |
36.9 |
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6.33% |
美洲開發銀行中國基金 |
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$ |
48.5 |
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6.33% |
CElse還發行了本金總額為33.7億雷亞爾(淨收益為8.972億美元)的債券,將於2032年4月到期,固定息率為9.85%(“CElse債券”)。截至2021年6月30日,CElse Debentures的餘額為32.457億雷亞爾(合6.551億美元)。從2018年10月15日開始,CElse債券每半年支付一次利息,分別於4月15日和10月15日支付。CElse債券從2020年10月15日開始,在4月15日和10月15日分24次連續每半年分期攤銷和償還。
管理CElse債券的契約包括:(I)要求CElse在2021年3月31日或之後的12個月內保持不低於1.10至1.00的歷史償債覆蓋率;(Ii)禁止某些限制性付款;(Iii)限制CElse創造任何留置權或產生額外債務的能力;(Iv)禁止某些根本變化;(V)限制CElse轉讓或購買資產的能力;(Vi)禁止某些關聯交易;(Vii)限制CElse在某些情況下根據與項目建設和運營有關的文件發出變更令或發出其他指示的能力;(Viii)限制CElse簽訂額外合同的能力;(Ix)限制CElse的運營費用和資本支出;及(X)禁止CElse轉讓、購買或以其他方式收購CElse債券的任何部分,除非行使認沽期權。
2021年7月2日,CElse成功地完成了一次徵求同意的工作,以修改融資文件的某些條款,允許CElse產生與下文所述營運資本安排相關的某些債務,並解除CElse根據其購電協議將收到的可變收入的某些現有擔保。
CELSEPAR已與GE Capital EFS Finding,Inc.(以下簡稱GE Capital)簽訂備用擔保和信貸安排協議,作為貸款人,並且伊布拉西爾能源有限公司(Ebrasil Energia Ltd.)(“Ebrasil”)和Golar Power Brasil Participaçáes S.A(“Golar巴西”),每個都是贊助商(“GE信貸機制”)。根據通用電氣信貸安排,通用電氣金融公司同意提供12萬美元的信貸支持,作為CELSEPAR向CELSE作出某些或有股本貢獻的義務。根據通用電氣信貸安排支付的金額按LIBOR加11.4%的固定利率計提利息,從2020年5月30日開始於每年5月30日和11月30日支付,迄今所有到期利息均已資本化為本金餘額,迄今尚未支付本金。通用電氣信貸安排將於2024年11月30日到期。通用電氣信貸安排包括類似交易慣常使用的契諾和違約事件。
2021年7月9日,CELSE和CELSEPAR簽訂了一項營運資金安排,用於過帳某些以液化天然氣供應商為受益人的信用證,並在獲得相關可變收入之前為滿足發貨要求的液化天然氣成本提供融資。該營運資本安排總額高達1.5億美元(或雷亞爾等值),如果滿足某些條件,可能會增加至多2500萬美元。該設施的期限為12個月,經雙方同意可同等期限續期。根據營運資金安排支付的金額應按(I)銀行信用證的DI利率每年+3.50%、(Ii)備用信用證的每年2.50%、(Iii)任何進口融資(FINIMP)方式的DI利率每年+3.50%和(Iv)任何銀行貸款的DI利率+3.50%的利率計提利息;(Iii)根據營運資金安排支付的金額應按(I)銀行信用證的DI利率每年+3.50%、(Ii)備用信用證的每年2.50%的利率、(Iii)任何進口融資(FINIMP)方式的DI利率每年+3.50%的利率計提利息。DI利率參考Libor+,根據請求時的定價計算。2021年7月9日,根據營運資金安排,根據該安排為CELSE簽發了一份金額為3110萬美元的備用信用證,到期日為2021年9月15日。備用信用證由CElse的股東NFE和Electricidade do Brasil S.A.-Ebrasil共同擔保,但不是單獨擔保。
Golar Hilli回租
作為合併的一部分,我們收購了Hilli LLC的投資;Golar Hilli Corporation(“Hilli Corp”)是Hilli LLC的直接子公司。並與中國船舶工業集團公司(“富地”)的附屬公司富地聯江船務有限公司訂立協議備忘錄,根據該備忘錄,Hilli Corp已出售予富地集團,並向富地集團回租。山丘根據一項為期10年的光船租賃協議(“Hilli回租”)。根據Hilli融資機制,Hilli Corp向財富支付等額的季度本金支付,外加基於LIBOR加4.15%保證金的利息。截至2021年6月30日,我們在Hilli Corp 7.455億美元債務中的50%份額達到3.728億美元。
作為合併的一部分,我們承擔了Hilli Corp根據Hilli回租協議應支付的未償還本金和利息金額的50%的擔保。我們還承擔了一家金融機構出具的信用證(“LOC擔保”)的擔保,以防Hilli Corp根據其通行費協議表現不佳或不履行。我們的某些子公司必須遵守以下契約和比率:(I)在整個Hilli回租期內至少有3000萬美元的自由流動資產;(Ii)前12個月的淨債務與EBITDA的最高比率為6.5:1;以及(Iii)綜合有形淨值為1.2395億美元。
信用證融資機制
2021年7月16日,公司與一家銀行簽訂了一份總金額高達75,000美元的未承諾信用證和償還協議。未償還信用證的費用為1.75%,按季度支付,根據該安排提取的未償還信用證的本金金額應支付利息,利率為銀行最優惠利率或聯邦基金有效利率加0.50%中較高者,保證金為1.75%。該公司計劃利用這份未承諾信用證和償還協議來減少現有信用證要求的現金抵押品,釋放受限制的現金。我們的部分受限現金餘額支持現有的信用證,我們計劃使用這份未承諾的信用證和償還協議來取代這些信用證,並釋放受限現金,以增強公司管理業務營運資金需求的能力。
表外安排
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們沒有表外安排,這些安排可能會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生當前或未來的實質性影響。
合同義務
我們承諾根據某些合同在未來支付現金。下表彙總了截至2020年12月31日的某些合同義務:
(單位:千) |
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總計 |
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不到1年 |
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第2至3年 |
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四至五年級 |
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5年以上 |
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長期債務義務 |
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$ |
1,675,203 |
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$ |
87,703 |
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$ |
168,750 |
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|
$ |
1,418,750 |
|
|
$ |
- |
|
購買義務 |
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2,490,347 |
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376,096 |
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|
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724,588 |
|
|
|
724,090 |
|
|
|
665,573 |
|
租賃義務 |
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|
191,991 |
|
|
|
47,135 |
|
|
|
56,066 |
|
|
|
36,006 |
|
|
|
52,784 |
|
總計 |
|
$ |
4,357,541 |
|
|
$ |
510,934 |
|
|
$ |
949,404 |
|
|
$ |
2,178,846 |
|
|
$ |
718,357 |
|
有關我們長期債務的信息,請參閲“-流動性和資本資源-長期債務”。上表中包括的金額是基於截至2020年12月31日的總債務餘額、預定到期日和有效利率。
該公司簽署了購買、生產和運輸液化天然氣和天然氣的合同承諾,以及開發我們的終端和相關基礎設施的工程、採購和建設協議。我們購買液化天然氣和天然氣的承諾主要是按需付費的合同,要求購買最低數量的液化天然氣和天然氣,這些承諾旨在確保供應來源,預計不會超過正常需求。對於根據Henry Hub等指數定價的購買承諾,上表中顯示的金額是基於該指數截至2020年12月31日的現貨價格。
2020年,我們簽署了四項液化天然氣供應協議,從2021年到2030年以Henry Hub指數價格購買415TBtu的液化天然氣。在2022年至2025年期間,這些協議下的年度承諾總額約為每年68TBtu,從2026年至2029年減少到每年約28TBtu。2021年,我們修改了其中一份供應協議,將我們到2030年的總承諾增加到601 TB,價格與Henry Hub掛鈎。上述披露的金額還包括根據2018年12月簽署的供應合同在2021年購買12批確定貨物的承諾。
不可撤銷租賃協議下的未來最低租賃付款,包括我們合理確定將會行使的續約期的固定租賃付款,均包括在上表中。短期租賃的固定租賃付款也包括在上表中。我們的租賃義務主要涉及液化天然氣船舶定期租賃、海運港口租賃、ISO儲罐租賃、辦公場所和土地租賃。
該公司目前有五艘定期租賃船舶,租期從九個月到七年不等。上表中的租賃承諾僅包括在不可撤銷期限內到期的這些安排的租賃部分,不包括任何運營服務。
我們已批出港口用地和一幅土地作發展設施之用。港口空間的租期從20年到25年不等。土地租約由本公司一間聯屬公司持有,剩餘期限約為五年,自動續期期限為五年,最多可額外續期二十年。
在2020年期間,我們簽署了多項ISO儲罐使用租賃協議,我們開始收到這些ISO儲罐,租賃條款從2021年第二季度開始。每份租約的租期均為五年,該等租賃協議下的預期付款已包括在上表內。
辦公空間包括一個在紐約與關聯公司共享的空間,租期最長為38個月,以及一個位於邁阿密市中心的辦公空間,租期為84個月。
關鍵會計估算摘要
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。事實和情況的變化或其他信息可能會導致修訂估計,實際結果可能與這些估計不同。管理層定期評估其估計和相關假設,並將隨着我們業務的進一步發展繼續這樣做。我們認為,下面討論的會計政策對於理解我們的歷史和未來業績至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的判斷和估計。
終端和基礎設施
在終端和基礎設施在細分市場中,我們與客户簽訂的合同可能包含一項或多項履約義務,通常包括銷售液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽,這些都是我們以天然氣為燃料的基礎設施的產出。每個合同的交易價格都是使用類似的輸入和因素來構建的,而不考慮交付給客户的產出。當天然氣、電力和蒸汽被輸送到客户的發電設施或互聯設施時,客户將消耗天然氣、電力和蒸汽帶來的好處。天然氣、電力和蒸汽屬於一系列產品,收入是根據客户消耗的天然氣、電力或蒸汽的數量,使用產出方法隨着時間的推移而確認的。液化天然氣通常用卡車運送到客户現場的集裝箱中運輸。卡車運輸液化天然氣的銷售收入在實物佔有和所有權轉移給客户的時間點確認,無論是在集裝箱裝運或交付到客户的儲存設施時,取決於合同條款。由於液化天然氣、天然氣、電力和蒸汽的收入和現金流的性質、時間和不確定性基本相同,我們在彙總的基礎上公佈了運營收入。
我們得出的結論是,協議中包含的可變對價符合分配可變對價的例外情況。因此,這些合同的可變對價被分配給交付的每個不同的液化天然氣、天然氣、電力或蒸汽單位,並在該不同的單位交付給客户時予以確認。
我們與客户簽訂的供應天然氣或液化天然氣的合同可能包含設備租賃,這可能會被視為融資或經營租賃。對於經營租賃,我們得出的結論是,交易的主要組成部分是銷售天然氣或液化天然氣,並已選擇不將租賃組成部分分開。該等經營租賃的租賃部分在簡明綜合經營報表及全面虧損中確認為營業收入。我們在包含租賃和非租賃組成部分之間融資租賃的協議中根據每個組成部分的相對公允價值分配對價。租賃部分的公允價值是根據租賃給客户的相同或類似設備的估計獨立銷售價格估計的。我們通過預測租賃期內交付給客户的氣體量和價格來估計非租賃部分的公允價值。
融資租賃的當期及非流動部分分別計入預付費用及其他流動資產及融資租賃,分別計入簡明綜合資產負債表淨額。對於作為銷售型租賃入賬的融資租賃,出售設備的利潤在租賃開始時在簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入中確認。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入在租賃期內按有效利息方法確認,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。
除了與客户簽訂的協議中的融資租賃部分確認的收入外,其他收入還包括從設備的建造、安裝和調試中確認的收入,包括為調試過程交付的天然氣,用於改造客户的設施,使其利用天然氣運營,或允許客户接收我們的天然氣發電設施的電力或其他輸出。這些開發服務的收入在我們將資產控制權移交給客户時,或根據客户設施投產過程中消耗的天然氣數量,在客户宣佈完成該等轉換服務之前,會隨着時間的推移予以確認。如果客户在此類服務完成之前無法獲得對在建資產的控制權,則收入將在服務完成且客户對基礎設施擁有控制權時確認。此類協議還可能包括重要的融資部分,我們將融資期間利息收入部分的收入確認為其他收入。
收入確認、開票和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和合同負債。應收賬款代表無條件的對價權利,;未開單金額通常是在確認的收入超過向客户開出的金額時,根據長期合同進行銷售而產生的。合同資產由分配給已完成的履約義務的交易價格組成,這些義務將在隨後的期間向客户計費。未開票應收賬款和合同資產均在預付費用和其他流動資產、淨資產和其他非流動資產中確認,並在壓縮綜合資產負債表上淨額。合同負債包括遞延收入,並在壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債中確認。
運輸和搬運費用不被視為單獨的履約義務。這些成本在發生成本的期間確認,並在簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售成本中列報。所有此類運輸和搬運活動都是在客户獲得LNG或天然氣控制權之前進行的。
我們根據應税產品的銷售向我們的客户徵收銷售税,並將這些收入匯給適當的税務當局。我們已選擇在簡明綜合經營報表和全面虧損淨額基礎上列報銷售税收入,因此,該等税項不包括在報告收入中。
我們選擇了實際的權宜之計,在這種情況下,我們不調整對那些合同的重要融資部分的影響的考慮,因為我們在合同開始時預計,從向客户轉移貨物到從客户收到付款之間的時間將是一年或更短的時間。
船舶
作為合併的一部分,使用FSRU和LNG運輸船的租賃合同是租賃,因為這些合同傳達了從使用資產中獲得幾乎所有經濟利益的權利,並允許客户指導使用該資產。
開始時,我們對租賃合同是經營性租賃還是融資性租賃進行評估。在進行分類評估時,吾等參考經紀商估值估計標的資產於租賃期結束時的剩餘價值。所有船舶租賃合同均不包含剩餘價值擔保。續約期和終止選擇權包括在租賃期內,如果我們相信這些選擇權是合理確定的,承租人將行使這些選擇權。一般來説,租賃會計從資產可供客户使用時開始,然而,如果合同包含特定的客户驗收測試條件,則在資產成功通過驗收測試之前,租賃不會開始。當合同的條款和條件發生變化,導致租約的範圍或對價發生變化時,我們會評估租約是否需要修改。
對於被確定為融資租賃的租賃合同,出售船舶的利潤在租賃開始時在簡明綜合經營報表和全面虧損中確認為其他收入。融資租賃的租賃付款與貸款類似,分為本金和利息兩部分。利息收入在租賃期內按有效利息方法確認,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損的其他收入。租賃付款的主要部分反映為租賃淨投資的減少。與租船合同有關的運營和服務協議收入佔銷售型租賃在租船期限內確認,因為該服務是在#年船舶租船收入內提供的。簡明合併經營報表和全面虧損.
收入包括租船項下的固定最低租賃費,這些租賃費被計入運營租賃和船舶重新定位費用。租賃合同產生的收入在提供服務時以直線方式記錄在租船期限內,並計入簡明綜合經營報表和全面虧損中的船舶租賃收入。固定收入包括固定支付(包括不可避免的實質固定支付)和基於費率或指數的可變支付。對於經營租賃,我們選擇了實際的權宜之計,將服務收入和經營租賃收入合併,因為這兩個組成部分的轉讓時間和方式是相同的。可變租賃付款在可變租賃付款所依據的情況發生的期間確認。
重新定位費用包括在租船收入中,並在租約結束時確認,當費用變得固定和可確定時。但是,如果租船合同中規定了一個固定的金額,這與退貨地點無關,費用將在租船期限內平均確認。
與執行租賃直接相關的成本或租賃開始後但租賃開始前發生的與合同資產準備直接相關的成本,在簡明綜合經營報表中資本化並攤銷於簡明綜合經營報表中,並在租賃期內的全面虧損中攤銷。
該公司的兩艘LNG運輸船參與了與Golar LNG Limited的LNG運輸池合作安排,稱為Cool Pool。Cool Pool允許泳池參與者通過提高調度能力、成本效益和共同營銷來優化泳池船隻的運營。根據聯營協議,聯營經理作為代理人負責參與船隻的市場推廣和租用,以及支付與僱傭合約有關的若干航程費用,例如港口停泊費用和經紀佣金,而聯營參與者則繼續全面負責履行合約中的履約責任。
本公司主要負責履行本公司所有船舶定期租船的履約義務,本公司是該定期租船的委託人。本公司參與冷池的船舶的租賃收入和費用分別在#年的船舶租賃收入和船舶運營費用中按毛數列報。簡明合併經營報表和全面虧損。公司對其股份的分配從其他泳池參與者的船隻上賺取的淨收入,這可能是收入或費用,取決於所有池參與者的結果,在淨額的基礎上反映在#年的船舶運營費用中。壓縮合並經營報表和全面虧損報表。
每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時,我們就會對長期資產進行可回收評估。指標可能包括但不限於,我們運營所在司法管轄區監管環境的不利變化,影響我們運營的液化天然氣供應鏈的不利事件,停止開發長期資產的決定,提前終止重要客户合同,或引入更新技術。我們進行判斷,以確定這些事件中是否有任何事件代表需要可恢復性評估的損害指標。
我們的商業模式要求對基礎設施進行投資,通常與我們的客户在發電或其他資產方面的投資同時利用液化天然氣。我們運輸和儲存液化天然氣的成本是基於客户資產完全投入使用後的合同承諾。根據這些合同的預期期限和收入,我們預計這些合同下的收入將超過建設和運營成本。此外,我們的基礎設施資產位於戰略位置,為我們忠實客户的運營提供關鍵投入,我們的地理位置使我們能夠在現有市場擴展到更多的機會。這些項目會受到與成功完工有關的風險的影響,包括與政府審批、選址、融資、建築許可和遵守合同有關的風險。
我們認為,液化天然氣的市場價格可能會有很大差異,包括2019年和2020年全年的下降,以及最近2021年上半年的上漲。由於2019年和2020年液化天然氣價格下降,我們在2020年執行了四項長期液化天然氣供應協議,預計價格將明顯低於我們與目前供應商合同下購買的庫存。此外,我們能夠利用液化天然氣較低的市場定價來供應2020年下半年的運營,導致液化天然氣的整體平均成本較低。我們還在2021年執行了一份供應協議的附加附錄,以繼續確保到2030年的液化天然氣供應。我們向客户交付天然氣或液化天然氣的長期、隨取隨付的合同也限制了我們受到天然氣和液化天然氣波動的影響,因為我們的定價是基於Henry Hub指數加上合同價差。基於我們合同的長期性質和標的資產的市場價值,我們不認為液化天然氣價格的變化表明有必要對我們的資產進行可回收性評估。此外,我們計劃利用我們自己的液化設施以具有吸引力的價格生產我們自己的液化天然氣,確保液化天然氣供應我們不斷擴大的業務,並從長遠來看減少我們受到未來液化天然氣價格變化的影響,包括快速液化天然氣和我們在賓夕法尼亞設施擴大的交付物流鏈。
我們還考慮了當前新冠肺炎大流行的影響,包括各國政府可能實施的限制,以及由此對我們當前的業務以及預期的發展預算和時間表產生的直接和間接經濟影響。我們主要根據與客户的長期合同運營,包括在合併中獲得的長期包機合同,其中許多合同包含固定的最低數量,必須在“按需或付費”的基礎上購買,即使在客户消費減少的情況下也是如此。我們沒有改變與客户的付款條件,託收的時間或數量也沒有任何惡化。
基於我們為支持發電設施提供的服務的本質,到目前為止,我們的運營和發展項目還沒有受到新冠肺炎大流行應對措施的重大影響。我們將繼續監測這種不確定的情況和我們開展業務的司法管轄區的當地反應,以確定是否有任何指標表明應該對我們的資產進行可回收性評估。
新冠肺炎大流行也對能源市場產生了重大影響,2020年石油價格創下歷史新低。我們未來的業務擴張有賴於液化天然氣成為一種具有競爭力的能源,而且成本低於提供其他替代能源(如柴油或其他餾分燃料)的成本。我們認為油價不會像最近的復甦所證明的那樣保持在歷史低位,我們認為LNG和天然氣仍將是客户具有競爭力的燃料來源。
在進行可回收性評估時,本公司衡量資產預期產生的估計未來未貼現淨現金流量是否超過其賬面價值。如果一項資產不符合可收回標準,該資產的賬面價值將調整為公允價值,從而產生減值費用。管理層根據有效合同、當前和未來對全球液化天然氣和天然氣需求的預期以及從第三方行業來源獲得的信息,制定可採礦性評估中使用的假設。
吾等根據相關股份於授出日的收市價及計入歸屬後持有期的其他公允價值調整,估計於授出日授予僱員及非僱員的RSU及績效股票單位(“PSU”)的公允價值。這些公允價值調整是根據Finnerty模型估計的。
截至2021年6月30日,管理層認定不太可能滿足我們未完成的PSU的性能條件。對於這些獎勵,補償成本和最終獲得的PSU數量保持不變,一旦在必要的服務期內有可能達到績效條件,就會記錄這些獎勵的補償成本。對以股份為基礎的薪酬費用的累計調整計入有可能實現業績條件的期間。
企業合併和商譽
我們對每筆收購交易進行評估,以確定收購的資產是否符合企業的定義。如果收購的總資產的公允價值基本上全部集中在單個可識別資產或一組類似的可識別資產中,那麼這組轉讓的資產和活動就不是企業。如果不是這樣,一項收購要被視為一項業務,就必須包括投入和實質性過程,這些投入和實質性過程共同極大地促進了創造產出的能力(即,在交易之前和之後都有持續的收入)。實質性進程不是輔助性的或次要的,不能在沒有重大成本、努力或延誤的情況下被替換,或者被認為是獨特的或稀缺的。要想成為一家沒有產出的企業,收購的資產需要一支具有執行實質性流程所需技能、知識和經驗的有組織的員工隊伍。
對於不被認為是企業的收購,收購的資產根據我們作為收購方的成本確認,不確認任何收益或損失。集團收購資產的成本根據其相對公允價值分配給集團內的個別資產,不會產生商譽。與收購資產相關的交易成本計入收購資產的成本基礎。
我們通過應用收購方法對符合業務合併條件的收購進行核算。與收購企業相關的交易成本在發生時計入費用,不計入轉讓對價的公允價值。根據收購會計方法,收購的可確認資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益按其估計公允價值確認和計量。轉讓對價的公允價值超過收購實體的可識別資產、承擔的負債和被收購實體的非控制權益的公允價值,扣除被收購實體以前持有的任何權益的公允價值後,計入商譽。
該公司對收購的資產、承擔的負債和被收購實體的非控制性權益進行估值,並將收購價格分配給其各自的資產、負債和非控制性權益。確定收購資產、承擔的負債和被收購實體的非控股權益的公允價值需要管理層使用重大判斷和估計,包括選擇適當的估值方法、對預計收入、成本和現金流的估計以及貼現率。 本公司使用收益法和成本法相結合的方法估計合併中收購的船隻的公允價值,該方法確定資產的重置成本,並根據資產的年限和狀況進行調整。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的。因此,實際結果可能與這些估計不同。在計量期內,公司可能會記錄對收購資產、承擔的負債和非控制權益的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在測算期結束時,任何後續調整都記錄在收益中。
我們在評估商譽的可恢復性時使用估計、假設和判斷。“我們每年進行減值測試,如果重大情況表明賬面價值可能無法收回,我們會更頻繁地進行減值測試。商譽減值評估最初可以基於定性因素進行,以確定商譽分配給的報告單位的公允價值是否比賬面價值更有可能低於賬面價值。如果是,則進行量化評估,以確定是否發生減值並計量減值損失。
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明,請參閲本季度報告其他部分的精簡合併財務報表附註中的“採用新的和修訂的準則”。
在正常的業務過程中,公司會遇到幾種重要的市場風險,包括商品風險和利率風險。
商品價格風險
商品價格風險是指由於市場價格和價格的不利變化而產生的損失風險。我們能夠限制天然氣價格波動的風險敞口,因為我們與客户簽訂的合同的定價是基於Henry Hub指數價格加上合同價差。我們面臨與液化天然氣價格變化相關的市場風險,這可能會對我們的業務產生不利影響。我們目前並沒有任何衍生工具安排,以防範商品價格的波動,但為了減輕液化天然氣價格波動對我們運作的影響,我們可能會訂立各種衍生工具。
利率風險
2025年債券和2026年債券是以固定利率發行的,因此,利率的變化將影響2025年債券和2026年債券的公允價值,但這種變化不會影響我們的運營業績或現金流。市場利率每上升或下降100個基點,我們固定利率債務的公允價值將減少或增加約4900萬美元。提出的敏感性分析是基於某些簡化的假設,包括利率的瞬時變化和收益率曲線的平行移動。
作為合併的結果,我們假設了債券貸款和交叉貨幣利率掉期,以防範債券貸款利率的不利變動。我們還購買了利率掉期,以管理我們的權益法投資對象hilli llc持有的債務利率不利變動的風險敞口,但w*目前並無任何衍生工具安排,以保障適用於任何其他未償還債務的利率波動。
外幣兑換風險
Hygo合併完成後,我們在巴西子公司和投資方面開始有更多以巴西雷亞爾計價的重大交易、資產和負債,這些子公司和投資以巴西雷亞爾收取收入和支付費用。我們對匯率的部分敞口在經濟上是通過交叉貨幣利率掉期進行對衝的。根據我們巴西雷亞爾自Hygo合併完成以來的收入和支出,美元對巴西雷亞爾貶值10%不會顯著減少我們的收入或支出。隨着我們在巴西的業務擴大,我們的業務結果將受到巴西雷亞爾波動的影響,這可能會對我們的業務業績產生重大影響。
在巴西以外,我們的業務主要是以美元進行的,因此,我們的業務結果和現金流沒有受到外幣匯率變化引起的波動的實質性影響。我們目前在巴西以外的外國司法管轄區以當地貨幣支付的成本有限,但我們預計我們的國際業務在短期內將繼續增長。
信息披露控制和程序的評估
根據《交易法》第13a-15(B)條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,評估了截至2021年6月30日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,確保我們根據交易所法案提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定,並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,我們完成了對Hygo Energy Transition Ltd.(“Hygo”)和Golar LNG Partners LP(“GMLP”)的收購。作為正在進行的收購業務整合的一部分,我們正在整合Hygo和GMLP的控制和相關程序,預計這一努力將於2021年完成。根據SEC的指導意見,對最近收購的業務的評估可能會從收購當年的評估範圍中省略,我們對截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性的評估範圍將不包括Hygo或GMLP。
除上述事項外,在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和規則15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
其他信息
我們目前不是任何重大法律程序的一方。在正常業務過程中,針對我們的各種法律和監管索賠和訴訟可能待決或受到威脅。如果我們將來成為訴訟的一方,我們可能無法肯定地預測這些索賠和訴訟的最終結果。
投資我們的A類普通股有很高的風險。您應該仔細考慮下面描述的風險。如果發生以下任何風險,我們A類普通股的價值可能會受到重大不利影響,或者我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響,從而間接導致我們A類普通股的價值下降。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能對我們的業務和A類普通股的價值產生重大影響。由於上述任何已知或未知的風險,您在我們A類普通股上的投資可能全部或部分損失。下文討論的風險還包括前瞻性陳述,實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。參見“關於前瞻性陳述的告誡聲明”。
本節中提及的“NFE”、“公司”、“我們”、“我們”和類似術語是指NFE公司及其子公司,包括Hygo及其子公司,包括GMLP及其子公司。本節中提及的“Hygo”和“GMLP”分別是指Hygo和GMLP及其各自的子公司,以及本公司及其子公司。
彙總風險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響的一些因素包括:
與合併相關的風險
·我們可能無法成功整合業務,實現合併的預期效益;
·我們在盡職調查過程中可能沒有發現Hygo或GMLP的未披露債務,我們可能沒有足夠的法律保護,使其免受Hygo和GMLP潛在責任的影響,或就我們收購Hygo和GMLP的潛在責任提供足夠的法律保護;
·我們產生了大量額外債務,為GMLP合併的部分收購價格提供資金,並作為合併完成的結果;
與我們的業務相關的風險
·我們尚未完成所有設施和液化設施的承包、建設和調試,不能保證我們的設施或液化設施將按預期運行,或者根本不能保證;
·我們在開發項目時可能會遇到工期延誤、不可預見的費用和其他複雜情況;
·我們可能在一段不確定的時間內無利可圖;
·由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響;
·我們目前產生現金的能力在很大程度上取決於我們已經簽訂或將在不久的將來簽訂的長期合同的簽訂和客户履行情況;
·我們的液化天然氣基礎設施和我們可能建設的其他設施的運營存在重大風險;
·熱電聯產工廠和任何其他發電廠的運營涉及特別重大的風險;
·信息技術故障和網絡攻擊可能對我們產生重大影響;
·我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失;
·我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營財務業績或實現戰略目標的能力、或我們的客户和供應商產生負面影響;
·我們不時提供開發或建設服務,這些服務會受到這些活動特有的各種風險的影響;
·我們可能無法以足夠的數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的天然氣,以履行我們對客户的交付義務;
·液化天然氣不能在我們運營的市場上成為具有競爭力的能源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響;
·我們目前缺乏資產和地域多元化;
·我們的業務可能會受到巴西勞資糾紛、罷工或停工的不利影響;
·在我們設施的設計、建造和運營方面,如果不能以有利的條件從政府和監管機構獲得並保持許可、批准和授權,可能會阻礙運營和建設;
與我們運營的司法管轄區相關的風險
·我們目前高度依賴加勒比地區的經濟、政治和其他條件和發展,特別是牙買加、波多黎各以及巴西和我們開展業務的其他司法管轄區;
與Hygo商業活動相關的風險
·Hygo的Sergipe工廠在設備維修期間目前沒有滿負荷運行,我們不知道該設施將恢復滿負荷運行的確切日期。一旦完全恢復運營,該設施將面臨此類設施的慣常操作風險。Hygo的其他計劃中的設施正處於合同、建設、許可和調試的不同階段,每一個階段都可能對完工構成挑戰;
·Hygo的現金流將取決於其運營子公司和合資企業向Hygo分配現金的能力,其數額將取決於各種或有事項;
·Hygo可能無法充分利用其設施的能力;
·Hygo目前高度依賴巴西的經濟、政治、監管和其他條件和發展;
·Hygo的出售和回租協議包含可能限制其流動性和公司活動的限制性契約;
與GMLP業務活動相關的風險
·GMLP目前所有收入來自有限數量的客户,未來將面臨激烈競爭;
·GMLP對Golar Hilli LLC的股權投資可能不會帶來預期的盈利能力,也不會產生足夠的現金流來證明其投資是合理的。此外,這項投資使GMLP面臨可能損害其業務的風險;
·GMLP的船舶可能會遇到操作問題,從而減少收入和增加成本;
·GMLP可能無法獲得、維護和/或續簽其運營所需的許可證,或在獲得此類許可證方面遇到延誤;
與我們A類普通股所有權相關的風險
·我們的少數原始投資者有能力指導對我們大部分股票的投票,他們的利益可能與我們其他股東的利益相沖突;以及
·宣佈和向A類普通股持有者支付股息由我們的董事會自行決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前向投資者分配的股息一致(如果有的話)。
與合併相關的風險
我們可能無法成功地整合業務,實現合併的預期效益。
合併的成功在一定程度上將取決於我們能否成功地將Hygo和GMLP(這兩家公司最近作為獨立公司運營)與我們的業務結合起來,並實現預期的收益,包括協同效應、成本節約、創新和運營效率。如果我們不能在預期的時間框架內實現這些目標,或者根本不能實現這些目標,預期的利益可能無法完全實現,或者根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現,我們的普通股價值可能會受到損害。此外,由於合併,評級機構可能會對我們的信用評級採取負面行動,這可能會增加我們的融資成本,包括與合併融資相關的成本。
合併涉及Hygo和GMLP與我們現有業務的整合,這是一個複雜、昂貴和耗時的過程。Hygo和GMLP各自整合到我們的業務中可能會帶來實質性的挑戰,包括但不限於:
·管理一家更大的公司;
·吸引、激勵和留住管理人員和其他關鍵僱員;
·關於一體化進程的預期潛在的錯誤假設的可能性;
·保留現有的業務和業務關係,吸引新的業務和業務關係;
·整合公司和行政基礎設施,消除重複業務;
·協調地理上分散的組織;
·在整合信息技術、通信和其他系統方面出現意想不到的問題;以及
·聯邦或州法律或法規的意外變化。
現有船隻的維修和保養費用很難預測,可能比我們自建造以來一直營運的船隻高出很多。
在我們的盡職調查過程中,我們可能沒有發現Hygo或GMLP的未披露債務或其他問題,我們可能沒有足夠的法律保護,使我們不能承擔Hygo和GMLP的潛在責任,或就我們收購Hygo和GMLP的潛在責任提供足夠的法律保護。
在完成每項合併之前,我們對Hygo和GMLP各自進行的盡職審查過程中,我們可能沒有發現或無法量化Hygo或GMLP及其各自子公司的未披露負債或其他問題。此外,我們可能沒有針對Hygo或GMLP的潛在責任或就我們收購的Hygo或GMLP的潛在責任提供足夠的法律保護,無論此類潛在責任是否已被發現。此類未披露或潛在的責任或其他問題的例子可能包括但不限於未決或威脅的訴訟、監管事項、税務責任、義務賠償、未披露的交易對手解約權或未披露的信用證或擔保要求。任何此類未披露或潛在的負債或其他問題都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
由於合併的完成,我們已經產生了大量的額外債務,為GMLP合併的部分收購價格提供資金。
截至2020年12月31日,我們的未償債務本金總額約為12.5億美元。截至2021年6月30日,我們的本金總額約為35.27億美元。在持續的基礎上,我們與貸款人和其他金融機構接觸,努力改善我們的流動性和資本資源。我們可能會招致額外的債務,為我們的業務和戰略舉措提供資金。如果我們招致額外的債務和其他義務,與我們的大量槓桿和償還這些債務的能力相關的風險將會增加。
此外,在Hygo合併和GMLP合併方面,我們承擔了大量債務,包括擔保和優先股。因此,我們現在受到額外的限制性債務契約的約束,這些契約可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金,以及尋求商業機會和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
我們還沒有完成我們的所有項目的承包、建造和調試設施和液化設施。不能保證我們的設施液化設施將按預期運行,或者根本不運行。
我們尚未就我們的所有設施(如本文定義)和液化設施簽訂具有約束力的建設合同、發出“最終開工通知”或獲得所有必要的環境、監管、建設和分區許可。我們不能保證我們能夠以商業上有利的條件簽訂開發我們的設施和液化設施所需的合同(如果有的話),也不能保證我們能夠獲得我們所需的所有環境、監管、建設和分區許可,也不能保證我們能夠以商業上有利的條件簽訂開發我們的設施和液化設施所需的合同,也不能保證我們能夠獲得我們所需的所有環境、監管、建設和分區許可。例如,我們將要求與我們液化設施附近的港口簽訂協議,以便能夠直接處理從我們的運輸資產到我們佔用的船隻的液化天然氣運輸。如果我們不能以有利的條件簽訂有利的合同或獲得必要的監管和土地使用批准,我們可能無法按預期建設和運營這些資產,或者根本無法建設和運營這些資產。此外,這類設施的建設本身就存在成本超支和延誤的風險。我們不能保證我們不會因每個發展項目所需的測試或啟用而調整我們的設施和液化設施,因為這可能會導致延誤和費用高昂。此外,如果我們確實就液化設施的建設和運營簽訂了必要的合同並獲得監管部門的批准,就不能保證此類運營將使我們能夠成功地將液化天然氣出口到我們的設施,也不能保證我們將成功實現降低未來液化天然氣價格變動對我們運營的風險的目標。如果我們不能按預期建造、投產和運營我們所有的設施和液化設施,或者一旦建成,它們就不能實現我們的目標。, 或者,如果我們在建設過程中遇到延誤或成本超支,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性的不利影響。與我們尋求與我們仍在開發中的設施和液化設施相關的合同和監管批准相關的費用可能會很大,無論這些資產是否最終建成並投入運營,我們都將產生這些費用。
我們可能無法將我們預期的液化天然氣管道轉化為具有約束力的合同,如果我們不能將潛在銷售轉化為實際銷售,我們將無法產生我們預期的收入和利潤。
我們正在積極尋求與多個司法管轄區的多個交易對手簽訂大量新的液化天然氣合同。潛在銷售合同可能因各種因素而有意義地不同,這些因素包括但不限於:潛在客户是政府實體還是私人機構;合同過程是根據公開招標程序還是雙邊談判進行的;特定項目所需的基礎設施和許可;客户時間要求和適用法律。此外,交易對手以不同程度的形式紀念他們購買液化天然氣的承諾,從傳統合同到不那麼正式的安排。
鑑於銷售流程和交易對手對他們將購買的LNG數量的確認多種多樣,我們有時會將潛在的銷售量確定為“已承諾”或“正在討論”。“已承諾”的數量通常是指管理層根據有約束力的合同、不具約束力的意向書或諒解備忘錄預計銷售的數量。“正在討論”的數量一般是指管理層正在積極競標、迴應提議請求或正在積極談判的數量。“正在討論”的數量通常是指管理層正在積極競標的數量,或正在積極談判的數量。“已承諾”的數量通常是指管理層根據具有約束力的合同、不具約束力的意向書或諒解備忘錄預期銷售的數量。
管理層對“已承諾”和“正在討論”數量的估計可能被證明是不正確的。“我們可能永遠不會簽署有約束力的協議,向交易對手出售LNG,或者我們銷售的LNG可能比我們估計的要少得多。”因此,我們不能向您保證,已承諾或正在討論的數量將導致實際銷售,這些數量不應被用來預測公司未來的業績。
在開發我們的項目時,我們可能會遇到時間延誤、不可預見的費用和其他複雜的情況。這些複雜情況可能會推遲創收活動的開始,減少我們的收入,並增加我們的開發成本。
開發項目,包括我們的設施、液化設施、發電廠和相關基礎設施,通常是分多個階段開發的,涉及商業和政府談判、場地規劃、盡職調查、許可證申請、環境影響研究、許可證申請和審查、海洋物流規劃和運輸以及最終用户交付物流。這類項目面臨許多風險,可能導致延誤、成本增加和經濟吸引力下降。這些風險在外國司法管轄區往往會增加,在這些司法管轄區,法律程序、語言差異、文化期望、貨幣兑換要求、與美國政府的政治關係、政治觀點和結構的變化、政府代表、新法規、監管審查、就業法律和盡職調查要求可能會使項目開發變得更加困難、耗時和昂貴。
我們業務的一個主要重點是在外國司法管轄區開發項目,包括在我們之前沒有開發經驗的地方,我們預計未來將繼續擴展到新的司法管轄區,包括通過合併的方式進行擴張。
當我們在新的司法管轄區開發項目時,我們可能會遇到延誤、不可預見的費用或其他障礙,這可能會導致我們正在開發的項目比我們最初估計的時間更長、成本更高。
雖然我們仔細規劃我們的項目,並試圖根據我們認為可行的時間表和預算完成它們,但我們在以前開發的一些項目中遇到了工期延誤和成本超支,考慮到開發基礎設施項目的固有複雜性和不可預測性,未來的項目可能會遇到類似的問題。例如,我們之前預計我們的聖胡安設施以及位於波多黎各聖胡安的聖胡安發電廠改裝後的5號和6號機組(見本文定義)將於2019年第三季度開始運營。然而,部分由於2020年1月在波多黎各附近發生的地震和第三方延誤,我們從2020年第二季度開始向5號和6號機組供應天然氣。超過我們預計時間表的開發延誤,或者我們已經簽訂和將來簽訂的建築合同的修改或更改單,可能會使完工成本增加,超出我們估計的金額。成本的增加可能需要我們獲得更多的資金來源,以便按照我們估計的開發時間表繼續開發,或者為我們在開發期間的運營提供資金。設施竣工的任何延遲都可能導致估計收入的延遲接收,或者在重大延遲的情況下造成一個或多個客户的損失。由於這些因素中的任何一個,任何重大的開發延遲,無論是什麼原因,都可能對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
我們實施業務戰略的能力可能會受到許多已知和未知因素的實質性和不利影響。
我們的業務戰略有賴於我們未來在美國、牙買加、墨西哥、波多黎各、愛爾蘭、尼加拉瓜、巴西和其他我們目前尚未開展業務的國家成功地向最終用户銷售天然氣、在我們的供應鏈中開發和維護具有成本效益的物流,以及建設、開發和運營與能源相關的基礎設施的能力。我們的戰略假設,我們將能夠將我們的業務擴展到其他國家,包括加勒比和非洲國家,與最終用户簽訂長期的GSA和/或PPA,以有吸引力的價格獲得和運輸液化天然氣,發展基礎設施,包括賓夕法尼亞設施(這裏定義的),以及其他未來項目,以及時和具有成本效益的方式進行高效和有利可圖的運營,根據需要獲得所有相關聯邦、州和地方當局的批准,以建設和運營這些項目,並獲得其他相關批准。
我們不能向您保證我們是否或何時簽訂液化天然氣和/或天然氣銷售合同、我們能夠銷售該等液化天然氣和/或天然氣的價格或我們購買該等液化天然氣和/或天然氣的成本。因此,不能保證我們將實現我們的目標價格、成本或利潤率。我們的戰略也可能會受到未來政府法律法規的影響。我們的戰略還假設,我們將能夠與能源最終用户、電力公用事業公司、液化天然氣供應商、航運公司、基礎設施開發商、融資交易對手和其他合作伙伴建立戰略關係。這些假設受到重大的經濟、競爭、監管和運營不確定性、突發事件和風險的影響,其中許多都是我們無法控制的。此外,為了推進我們的業務戰略,我們可能會在未來收購運營中的業務或其他資產。任何此類收購都將面臨重大風險和意外情況,包括整合風險,我們可能無法實現任何此類收購的好處。
此外,我們的戰略可能會隨着時間的推移而演變。我們未來執行業務戰略的能力是不確定的,可以預計,我們的一個或多個假設將被證明是錯誤的,我們將面臨可能對我們的業務產生不利影響的意想不到的事件和情況。以下任何一個或多個因素都可能對我們實施戰略和實現目標的能力產生實質性的不利影響:
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無法實現我們購買、液化和出口天然氣和/或液化天然氣的目標成本和長期合同的目標價格; |
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無法將創新和有利可圖的能源相關交易作為我們銷售和交易業務的一部分,無法對頭寸、業績和交易對手風險進行最佳定價和管理; |
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任何客户或合同對手方不能或不能履行其對我們的合同義務(有關交易對手風險的進一步討論,請參閲“-我們目前產生現金的能力在很大程度上取決於我們已經簽訂或將在不久的將來簽訂的長期合同的簽訂和履行情況,如果任何客户因任何原因(包括不付款和不履行)未能履行其合同義務,或者如果我們根本不能簽訂此類合同,我們可能會受到實質性和不利的影響。” |
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無法及時、經濟高效地發展基礎設施,包括我們的設施和液化設施,以及其他未來項目; |
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液化技術、液化天然氣罐車技術等技術和機械投資不能達到預期效果的; |
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競爭加劇,可能會增加我們的成本,削弱我們的利潤; |
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無法獲得足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格的液化天然氣和/或天然氣; |
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未能預見和適應美國、牙買加、加勒比海、墨西哥、愛爾蘭、尼加拉瓜、巴西和其他地區能源領域的新趨勢; |
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經營成本的增加,包括資本改善、保險費、一般税項、房地產税和公用事業的需要,影響了我們的利潤率; |
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無法在未來籌集大量額外的債務和股權資本來實施我們的戰略,以及運營和擴大我們的業務; |
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美國、牙買加、加勒比海地區、墨西哥、愛爾蘭、尼加拉瓜、巴西和我們打算開展業務的其他地理區域的一般經濟、政治和商業狀況; |
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世界衞生事件的嚴重性和持續時間,包括最近的新冠肺炎疫情以及對我們或我們的客户或供應商的運營和財務狀況的相關經濟和政治影響; |
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未能在我們執行業務戰略所需的條款、規模和時間框架內贏得新的投標或合同; |
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未經政府監管部門和有關地方批准建設、運營未來潛在項目以及其他有關批准的; |
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美國、我們開展業務的其他司法管轄區和其他地方經濟復甦的時間、速度和程度的不確定性,這反過來可能會影響對原油和天然氣的需求;或 |
如果我們經歷了這些失敗中的任何一個,這種失敗可能會對我們的財務狀況、運營結果和執行我們業務戰略的能力產生不利影響。
我們的Fast LNG戰略是創新的,因此還沒有得到證實。“我們可能無法實現我們希望通過Fast LNG戰略實現的時間和成本節約。
我們已經制定了我們的Fast LNG戰略,以便比其他市場參與者使用的傳統LNG採購和交付策略更快、更具成本效益地採購和交付LNG。我們正在設計和構建我們的第一個Fast LNG解決方案。Fast LNG技術的構建可能需要比我們目前估計的更多的時間和金錢。我們可能無法成功構建我們的Fast LNG解決方案,即使我們成功構建了這項技術,我們最終也可能無法實現我們目前希望通過這一戰略實現的時間和成本節約這會削弱我們降低未來液化天然氣成本的能力,並對我們的財務業績產生負面影響。
當我們投入大量資金來開發一個項目時,我們面臨的風險是該項目沒有成功開發,我們的客户在我們投資了一個項目後沒有履行他們對我們的付款義務。.
我們業務戰略的一個關鍵部分是通過同意提供資金和開發新產品來吸引新客户。設施為了贏得新的天然氣、液化天然氣或電力供應的客户合同,該公司將在天然氣、液化設施和相關基礎設施方面建立新的合作伙伴關係。這一戰略要求我們投入資金和時間來開發一個項目,以換取未來銷售天然氣、液化天然氣或電力並向客户收取費用的能力。當我們開發大型項目時,比如設施我們需要的資本支出可能會很大,而且在項目開始商業運營之前,我們通常不會向客户產生有意義的費用,這可能需要一年或更長時間才能實現。如果項目由於任何原因未能成功開發,我們將面臨無法收回部分或全部投資資本的風險,這可能是巨大的。如果項目開發成功,我們將面臨客户可能無法履行他們的付款義務或可能無法履行影響我們收取付款能力的其他履約義務的風險。我們的客户合同和開發協議不能完全保護我們不受此風險的影響,在某些情況下,可能無法針對此風險提供任何有意義的保護。在外國司法管轄區,這種風險會增加,特別是如果我們的對手方是政府或與政府相關的實體,因為任何試圖強制執行我們的合同或其他權利的嘗試都可能涉及漫長而昂貴的訴訟,最終結果不確定。
如果我們在沒有收到預期付款的項目上投資資本,我們可投資於其他項目的資本將會減少,我們的流動性、經營業績和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響,我們可能面臨無法遵守現有債務或其他協議的條款,這將加劇這些不利影響。
我們的經營歷史有限,這可能不足以評估我們的業務和前景。
我們的運營歷史和業績記錄有限。因此,我們以前的經營歷史和歷史財務報表可能不是評估我們的業務前景或A類普通股價值的可靠基礎。我們於2014年2月25日開始運營,2018年淨虧損約7820萬美元,2019年淨虧損2.043億美元,2020年淨虧損2.64億美元。我們的戰略可能不會成功,如果不成功,我們可能無法及時、成功地進行修改。我們不能向您保證,我們將能夠及時實施我們的戰略(如果有的話),或者實現我們的內部模型,或者我們的假設將是準確的。我們有限的經營歷史也意味着我們將繼續制定和執行各種政策和程序。,包括與項目發展規劃、運營供應鏈規劃、數據隱私等相關事宜。我們將需要繼續建設我們的團隊,以制定和實施我們的戰略。
在我們為供應鏈發展基礎設施的同時,我們將繼續產生鉅額的資本和運營支出,包括完成我們的設施和在建的液化設施,以及其他未來的項目。我們將需要投入大量額外資本來實施我們的戰略。我們還沒有完成我們所有的設施和液化設施,我們的戰略包括建設更多的設施。這些資產超過預期開發期的任何延誤都將延長,並可能增加運營虧損和負運營現金流的水平。我們未來的流動資金也可能受到建築融資可獲得性(與建築成本和其他流出相關)的時間以及根據我們的客户合同收到與項目和運營費用相關的現金流(與項目和運營費用相關)的時間的影響。我們未來產生任何正運營現金流並實現盈利的能力取決於我們開發高效供應鏈(這可能會受到新冠肺炎疫情的影響)以及成功和及時完成必要基礎設施的能力,包括我們的設施和在建的液化設施,並根據我們的客户合同履行我們的天然氣輸送義務。
我們的業務依賴於從各種來源獲得大量額外資金,這些資金可能無法獲得,也可能只有在不利的條件下才能獲得。
我們相信,我們將有足夠的流動性、運營現金流和獲得額外資本來源的機會,為我們未來12個月的資本支出和營運資本需求提供資金。未來,我們預計將產生額外的債務,以幫助我們發展業務,我們正在考慮其他融資選擇,包括在特定市場,或者機會性地出售我們的一項非核心資產。請參閲本季度報告中的“第一部分,第二項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以瞭解有關我們的財務狀況和經營結果的更多信息未償債務。如果我們無法獲得額外的資金、批准或修改我們的融資不時有出色的表現如果只有我們認為不能接受的條款才能獲得額外資金,我們可能無法完全執行我們的業務計劃,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。此外,我們可能需要調整計劃的非經常開支和設施發展的時間,視乎現有資金的需求和是否有額外撥款而定。我們籌集額外資本的能力將取決於金融、經濟和市場狀況,這些狀況的波動性增加,有時由於新冠肺炎疫情、我們在執行業務戰略方面的進展以及其他因素而受到負面影響,其中許多因素是我們無法控制的。我們不能向您保證,這些額外的資金將以可接受的條件提供,或者根本不能。額外債務如果提供資金,我們可能會受到限制性公約的約束,這些公約可能會限制我們未來開展業務活動的靈活性,並可能導致我們花費大量資源來履行我們的義務。如果我們無法遵守現有的公約或任何額外的公約並償還債務,我們可能會失去對業務的控制,並被迫減少或推遲計劃中的投資或資本支出、出售資產、重組業務或提交喪失抵押品贖回權的程序,所有這些都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們無法控制的各種因素可能會影響資金的可用性或成本,包括國內或國際經濟狀況、關鍵基準利率和/或信用利差的上升、新的或修訂的銀行或資本市場法律或法規的採用、市場風險的重新定價以及資本和金融市場的波動性、與我們客户的信用風險和我們經營所在司法管轄區相關的風險,以及適用於能源行業的一般風險。我們的融資成本可能會增加,或者我們未來的借款或股票發行可能無法獲得或不成功,這可能導致我們無法償還債務或為我們的債務再融資,或為我們的其他流動性需求提供資金。我們也在歷史上都是依賴的,在未來也很可能依賴,依賴於以下項下的借款定期貸款和其他為我們的資本支出提供資金的債務工具。如果支持這些債務工具的銀團中的任何貸款人無法履行其承諾,我們可能需要尋求替代融資,這些融資可能無法在需要時獲得,或者可能以更有限的金額或更昂貴或其他不利的條款獲得。
我們可能在一段不確定的時間內不會盈利。
我們的運營歷史有限,直到2016年才開始創收活動,而且我們在截至2021年6月30日的任何年度或六個月都沒有實現盈利。我們已經並將繼續進行重大的初期投資,以完成我們每個設施、發電廠和液化設施的建設並開始運營,我們將需要進行重大的額外投資,以開發、改善和運營這些設施以及所有相關的基礎設施。我們還預計將在確定、收購和/或開發其他未來項目(包括與合併相關的項目)方面投入大量資金和投資。我們還預計與業務啟動和增長相關的鉅額費用,包括液化天然氣採購、鐵路和卡車運輸、航運和物流以及人員成本。我們將需要籌集大量額外債務資本來實現我們的目標。
我們可能無法實現盈利,如果我們實現了盈利,我們不能向您保證我們未來能夠保持這樣的盈利能力。如果我們不能實現或維持盈利能力,將對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們的國際業務,特別是在牙買加。、波多黎各和巴西,任何對這些業務的幹擾都會對我們產生不利影響。
我們在牙買加的運營始於2016年10月,當時我們的蒙特哥灣設施開始商業運營,並繼續增長,我們的聖胡安設施於2020年第三季度全面運營。牙買加、波多黎各和巴西遭受恐怖主義行為或破壞和自然災害,特別是颶風、極端天氣條件、犯罪和可能對我們在該地區的行動產生負面影響的類似其他風險。我們還可能受到貿易限制的影響,例如關税或其他貿易控制。此外,旅遊業是加勒比和巴西經濟活動的重要推動力。因此,旅遊業直接或間接影響本地對我們液化天然氣的需求,從而影響我們的經營業績。加勒比和巴西的旅遊業趨勢主要取決於遊客所在國家或地區的經濟狀況、目的地的狀況以及航空旅行和郵輪的可用性、可負擔性和可取性。此外,意想不到的因素隨時可能減少旅遊業,包括當地或全球經濟衰退、恐怖主義、旅行限制、流行病、惡劣天氣或自然災害。如果我們不能繼續利用我們的國際員工和在我們運營的司法管轄區擁有經驗的管理人員的技能和經驗來管理此類風險,我們可能無法以有吸引力的價格提供液化天然氣,我們的業務可能會受到重大影響。
由於我們目前依賴的客户數量有限,失去一個重要客户可能會對我們的經營業績產生不利影響。
目前,數量有限的客户佔我們收入的很大一部分。我們的經營業績目前取決於我們是否有能力維持對這些客户的液化天然氣、天然氣、蒸汽和電力銷售。至少在短期內,我們預計我們的大部分銷售額將繼續來自集中的客户,如電力公用事業公司、鐵路公司和工業最終用户。我們預計,在不久的將來,我們的大部分收入將來自加勒比海地區的客户、塞爾吉普設施和塞爾吉普發電廠,因此,這些客户及其運營所在的司法管轄區和市場將面臨任何特定的風險。我們可能無法通過吸引大量客户來實現我們多樣化和擴大客户基礎的業務計劃,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
如果我們失去了任何承租人,在很長一段時間內無法重新部署相關船隻,我們將不會從該船隻獲得任何收入,但我們將被要求支付維持船隻適航運營狀況和償還任何相關債務所需的費用。此外,根據有關Golar Eskimo號的買賣及回租安排,如果Golar Eskimo號根據其營運的定期租船合約終止,則Golar Eskimo號(其為招商銀行租賃的全資附屬公司)的船東將有權要求吾等向其購買船隻,除非吾等能在終止後24個月內將該船隻安排在合適的替代租船下。我們可能沒有或沒有能力獲得足夠的資金來支付這些加速付款或提前付款,或者能夠購買Golar Eskimo。在這種情況下,失去一名承租人可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們目前產生現金的能力在很大程度上取決於我們已經簽訂或將在不久的將來簽訂的長期合同下客户的簽訂和履行情況,如果任何客户因任何原因(包括不付款和不履行)而未能履行合同義務,或者如果我們根本沒有簽訂此類合同,我們可能會受到實質性和不利的影響。
我們目前的營運和流動資金表現在很大程度上取決於jps的表現,在不久的將來也會繼續如此。(如本文所定義)、SJPC(如本文所定義)和PREPA(如本文所定義),每一項都訂立了長期GSA,就JPS而言,還包括與熱電聯產工廠產生的電力有關的購買力平價(如本文所定義),和我們一起,還有賈馬爾科(如本文所定義),它已經與我們簽訂了長期的特別服務協議(SSA)。雖然我們的某些長期合同包含最低數量承諾,但根據現有合同,我們對客户的預期銷售額大大超過了這種最低數量承諾。我們的近親-產生現金的期限能力取決於這些客户繼續購買我們的產品和服務以及履行各自合同義務的持續意願和能力。他們的義務可能包括某些提名或運營責任、建造或維護他們自己的設施,使我們能夠運輸和銷售天然氣或液化天然氣,以及遵守某些合同陳述和保證。
我們的信貸程序和政策可能不足以充分消除拒付和不履行的風險。在評估客户信用風險時,我們使用各種程序,包括我們在與潛在客户簽訂長期合同之前對他們進行的背景調查。作為背景調查的一部分,我們評估潛在客户的信用狀況和財務狀況,這可能包括他們的經營業績、流動性和未償債務,以及與他們所在地區有關的某些宏觀經濟因素。這些程序有助於我們在個案的基礎上適當地評估客户信用風險,但這些程序可能並不是在所有情況下都能有效地評估信用風險。作為我們業務戰略的一部分,我們打算瞄準那些不是天然氣傳統購買者的客户,包括髮展中國家的客户,這些客户的信用風險可能比典型的天然氣購買者更大。因此,我們可能比業內其他公司面臨更大的客户信用風險。此外,我們在針對沒有服從美國法院管轄權的合同對手方執行我們的合同權利時可能會面臨困難。此外,我們行業的不利經濟狀況增加了客户不付款和不履行義務的風險,特別是具有次級投資級信用評級的客户。新冠肺炎大流行可能會通過經濟活動和旅遊業減少導致電力需求下降,或通過大流行對電力客户的不利經濟影響,對我們的客户產生不利影響。新冠肺炎大流行的影響包括政府和其他第三方-如果任何一方對此做出迴應,我們的客户可能會增加此類客户根據我們的合同不付款的風險,這將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
特別是,JPS和SJPC作為牙買加的公用事業公司,它們可能會受到國際貨幣基金組織(“基金組織”)和其他國際貸款組織對牙買加實施的緊縮措施的影響。牙買加目前受到與國際貨幣基金組織協議施加的某些公共支出限制,這些協議下的任何變化都可能限制JPS和SJPC根據其長期GSA付款的能力,以及在JPS的情況下,其根據其PPA與我們進行付款的能力。此外,我們是否有能力經營熱電聯產廠,須視乎我們執行有關租約的能力。出租人之一General Alumina牙買加有限公司(“GAJ”)是來寶集團的子公司,來寶集團於2018年完成財務重組。如果GAJ捲入破產或類似的程序,這樣的程序可能會對我們執行租賃的能力產生負面影響。如果我們因GAJ破產或任何其他原因而無法執行租約,我們可能無法運營熱電聯產工廠或執行與之相關的合同,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外,PREPA目前正面臨美國波多黎各地區法院的破產程序待決。因此,PREPA履行合同規定的付款義務的能力將在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。PREPA在波多黎各恢復和維修PREPA電網的合同實踐,以及其中某些合同的條款,一直受到評論,並受到美國聯邦和波多黎各政府實體的審查和聽證。如果PREPA沒有或沒有獲得履行我們與PREPA協議規定的義務所需的資金,或在協議期限結束前終止我們的協議,我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
如果這些客户中的任何一個由於上述原因或任何其他原因未能履行其合同義務,我們提供產品或服務的能力以及我們收取付款的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的經營業績、現金流和流動性產生重大不利影響,即使我們最終成功地向該客户尋求違約損害賠償。
在某些情況下,我們與客户的合同可能會終止。
我們與客户的合同包含各種解約權。比如説我們的每一份長期客户合同,包括跟JPS的合同,SJPCJamalco和PREPA包含各種終止權,允許我們的客户終止合同,包括但不限於:
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如果我們不能在商定的時間內開始商業運營或實現財務收尾。 |
我們可能無法按理想的條件更換這些合同,或者如果合同被終止,我們可能根本無法更換。我們將來簽訂的合同可能會有類似的條款。如果我們當前或未來的任何合同被終止,這種終止可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
液化天然氣和天然氣的需求和價格的週期性或其他變化可能會對我們的業務和客户的表現產生不利影響,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們的業務以及與能源相關的基礎設施和項目的開發通常基於對天然氣和液化天然氣未來供應和價格以及國際天然氣和液化天然氣市場前景的假設。由於以下一個或多個因素,天然氣和液化天然氣價格在不同時期一直不穩定,並可能變得不穩定:
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增加北美、巴西、歐洲、亞洲和其他市場的競爭性再氣化能力,這可能會將液化天然氣或天然氣從我們的業務中分流出來; |
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中國或任何其他司法管轄區對從美國進口的液化天然氣徵收關税; |
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管道天然氣產量增加,這可能會抑制對液化天然氣的需求; |
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石油和天然氣勘探活動減少,包括已經開始並可能繼續減少天然氣產量的關閉和可能的按比例分配; |
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降低成本,使競爭對手能夠以更低的價格提供液化天然氣再氣化服務; |
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煤炭、石油、核能、水電、風能和太陽能等替代能源的供應和價格變化,這可能會減少對天然氣的需求; |
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有關進出口液化天然氣、天然氣或替代能源的監管、税收或其他政府政策的變化,可能會減少進出口液化天然氣和/或天然氣的需求; |
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與其他市場相比,對液化天然氣的相對需求不利,這可能會減少北美的液化天然氣進口或出口;以及 |
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引起天然氣需求變化的一般商業和經濟狀況的週期性趨勢。 |
影響上述任何因素的不利趨勢或發展,包括與我們購買和銷售天然氣和液化天然氣有關的這些因素的影響時間,可能會導致我們必須為天然氣或液化天然氣支付的價格上升,這可能會對我們客户的業績產生重大不利影響,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。新冠肺炎大流行和政府採取的某些行動石油輸出國組織(“歐佩克”)歐佩克”)與市場石油供應相關的問題造成了石油價格的波動和混亂,這可能會對我們的潛在客户簽訂新的天然氣採購合同的意願或能力產生負面影響。此外,在我們的供應鏈有能力限制的情況下,因此我們無法接收我們長期計劃下的所有數量-根據LNG供應協議,我們的供應商可能會向第三方出售大量LNG作為緩解銷售。在這些情況下,上述因素可能會影響我們在緩解銷售項下收到的價格和金額,我們可能會產生虧損,從而對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。例如,除其他原因外,由於2020年第二季度現貨市場LNG價格明顯低於我們之前簽約購買LNG的價格,我們終止了在2020年剩餘時間購買LNG的合同義務,以便在此期間在現貨市場以更低的價格購買LNG,以換取1.05億美元的一次性付款。不能保證我們會實現我們的目標成本或定價目標。特別是,由於我們目前沒有采購固定價格的長期液化天然氣供應來滿足所有未來客户的需求,液化天然氣價格上漲和/或液化天然氣供應短缺可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,我們打算依靠長期的、主要是固定價格的合同購買我們生產和銷售液化天然氣所需的原料氣。我們出售液化天然氣的實際成本和實現的任何利潤可能與我們最初簽訂的原料氣合同所基於的估計金額不同。評估過程中存在固有的風險,包括由於上述因素導致液化天然氣的需求和價格發生重大變化,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。
如果不能保持足夠的營運資金,可能會限制我們的增長,損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們對營運資金的要求很高,主要是因為天然氣購買和付款之間的延遲,以及我們向客户提供的延長的付款期限。我們向供應商付款的日期和我們收到客户付款的日期之間的差異可能會對我們的流動性和現金流產生不利影響。我們預計,隨着總業務量的增加,我們的營運資金需求也會增加。如果我們沒有足夠的營運資金,我們可能無法推行我們的增長戰略,無法應對競爭壓力,也無法為關鍵的戰略舉措提供資金,例如開發我們的設施,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。
我們的液化天然氣基礎設施和我們可能建設的其他設施的運營都存在重大風險。
正如我們的年報和本季度報告中更全面地討論的那樣,我們現有的設施和液化設施以及預期的未來設施面臨運營風險,包括但不限於:效率低於預期水平、設備故障或故障、卡車操作錯誤(包括運輸天然氣、油輪或拖輪操作員時的卡車運輸事故)、我們或任何簽約設施運營商的操作錯誤、勞資糾紛以及與天氣或自然災害有關的運營中斷。
這些風險中的任何一個都可能擾亂我們的運營,增加我們的成本,這將對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生不利影響。
熱電聯產電廠及其他發電廠的運作將會涉及特別重大的風險。
熱電聯產工廠和我們未來運營的其他發電廠的運營將涉及特別重大的風險,其中包括:未能維持運營電廠所需的發電許可證或其他許可證;影響電廠運營的污染或環境污染;任何與電廠相關的協議的任何交易對手無法或未能履行其與我方的合同義務,包括但不限於熱電聯產工廠租賃項下出租人對我方的義務;生產的電力需求下降,包括由於新冠肺炎疫情的影響;以及由於維護、擴建和翻新而導致的計劃內和計劃外停電。我們不能向您保證,未來發生上述任何事件或性質相似或不同的任何其他事件不會大幅減少或消除熱電聯產或其他發電廠的收入,或大幅增加運營成本。如果熱電聯產或其他發電廠無法向我們的客户發電或輸送電力或蒸汽(視情況而定),只要活動繼續,這些客户可能就不需要根據各自的協議付款。某些客户可能有權因發電或輸送電力或蒸汽的某些故障(視情況而定)而終止這些協議,並且我們可能無法以與終止的協議同樣優惠的條款簽訂替換協議。此外,這種終止可能導致終止或相關協議(包括相關租賃)下的其他權利。因此,我們的一家或多家發電廠的收入可能會減少或沒有收入,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
全球氣候變化在未來可能會增加天氣事件的頻率和嚴重程度以及由此造成的損失,這可能會對我們未來運營或計劃運營的市場的經濟產生實質性的不利影響,從而對我們的業務產生重大不利影響。
在過去幾年裏,氣候模式和氣候條件的變化,如全球變暖,增加了世界某些地區自然災害的不可預測性和頻率,包括我們開展業務和打算開展業務的市場,並對未來趨勢造成了額外的不確定性。今天,越來越多的人達成共識,認為氣候變化增加了極端天氣事件的頻率和嚴重性,近年來,重大天氣事件的頻率似乎有所增加。我們無法預測嚴重熱帶風暴和颶風等自然事件可能造成的損害是否或在多大程度上會影響我們當前或未來市場地區的運營或經濟,但此類天氣事件頻率和嚴重程度的增加可能會增加對這些地區經濟狀況的負面影響,導致我們的液化設備和下游設施價值下降或遭到破壞,或者影響我們輸送液化天然氣的能力。尤其是,如果我們所在的某個地區設施如果正在運營或正在開發的公司在未來受到這樣一場自然災害的影響,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,這些受影響地區的經濟可能需要相當長的時間才能復甦,而且不能保證會出現全面復甦。即使是惡劣天氣事件的威脅也可能影響我們的業務、財務狀況或我們A類普通股的價格。
颶風或其他自然災害或人為災害可能會導致我們的運營中斷、基礎設施項目延遲完成、建築成本上升或客户合同規定的付款日期推遲,所有這些都可能對我們造成不利影響。
風暴及相關的風暴活動和附帶影響,或其他災難(如爆炸、火災、地震事件、洪水或事故)可能導致我們供應鏈(包括我們的設施、液化設施或相關基礎設施)的運營受損或中斷,以及我們建議的設施或其他基礎設施的建設和開發延遲或成本增加。全球氣候的變化可能會產生重大的物理影響,例如風暴、洪水和海平面上升的頻率和嚴重程度增加;如果發生任何此類影響,可能會對我們的海洋和沿海行動產生不利影響。由於我們目前和預期的業務集中在南佛羅裏達和加勒比海地區,我們特別容易受到颶風、熱帶風暴及其附帶影響帶來的風險。例如,2017年大西洋颶風季節在佛羅裏達和加勒比海地區造成了廣泛而代價高昂的破壞,包括波多黎各。此外,2020年1月在波多黎各附近發生的地震導致我們波多黎各項目的開發暫時推遲。我們無法確切地預測未來風暴對我們的客户、我們的基礎設施或我們的運營的影響。
如果一個或多個我們擁有、租賃或運營的油輪、管道、設施、液化設施、設備或電子系統因惡劣天氣或任何其他災難、事故、災難、恐怖分子或網絡攻擊或事件而受損,我們的運營和建設項目可能會延遲,我們的運營可能會嚴重中斷。這些延誤和中斷可能會對人員、財產或環境造成重大損害,輕微事故的修復可能需要一週或更短時間,而重大中斷可能需要六個月或更長時間。任何中斷我們業務產生的收入或導致我們進行不在保險覆蓋範圍內的重大支出的事件,都可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。我們可能無法在未來以我們認為合理的費率維持我們想要的或所需的保險。重大事件的發生沒有得到充分的保險或賠償,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
信息技術故障和網絡攻擊可能會對我們產生重大影響。
我們依靠電子系統和網絡來溝通、控制和管理我們的業務,並準備我們的財務管理和報告信息。如果我們記錄不準確的數據或遇到基礎設施中斷,我們溝通、控制和管理業務的能力可能會受到不利影響。
我們面臨各種安全威脅,包括來自第三方和未經授權的用户的網絡安全威脅,他們未經授權訪問敏感信息或使數據或系統無法使用,我們的設施、液化設施、石油和基礎設施或第三方設施和基礎設施(如加工廠和管道)的安全受到威脅,以及恐怖主義行為的威脅。我們實施各種程序和控制來監控和緩解安全威脅,並提高我們的信息、設施、液化設施和基礎設施的安全性,這可能會導致資本和運營成本增加。此外,不能保證這些程序和控制措施足以防止安全漏洞的發生。如果發生安全漏洞,可能會導致敏感信息、關鍵基礎設施或對我們的行動至關重要的能力丟失。如果我們遭遇攻擊,而我們的安全措施失敗,對我們的業務和我們運營的社區的潛在後果可能會很嚴重,可能會損害我們的聲譽,並導致補救行動、業務損失或潛在責任造成的經濟損失。
我們的保險可能不足以覆蓋我們的財產可能發生的損失或我們的業務造成的損失。
我們目前的業務和未來的項目會受到與液化天然氣、天然氣和電力業務相關的固有風險的影響,包括爆炸、污染、有毒物質的釋放、火災、地震事件、颶風和其他不利天氣條件,以及其他危險,每一種危險都可能導致業務的啟動或中斷大幅延遲或中斷,和/或導致設施、液化設施和資產的損壞或破壞,或對人身和財產的損害。此外,此類行動以及我們目前的行動和未來項目可能依賴的第三方船隻可能面臨與侵略或恐怖主義行為相關的風險。我們運營的一些地區受到颶風或熱帶風暴的影響。我們不會,也不打算為所有這些風險和損失提供保險。特別是,我們不為颶風和其他自然災害投保業務中斷險。因此,如果發生一個或多個未完全投保或賠償的重大事件,可能會造成重大負債和損失,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們將來可能無法以商業上合理的費率購買足夠的保險。例如,環境法規在過去導致了成本的增加,未來可能會導致缺乏針對環境破壞或污染風險的保險。天然氣、海洋災難或自然災害的災難性泄漏可能導致超出我們保險覆蓋範圍的損失,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。任何未投保或投保不足的損失都可能損害我們的業務和財務狀況。此外,由於我們的某些行為,保險公司可能會使我們的保險無效。
我們打算在經歷過並可能在未來經歷重大政治動盪的司法管轄區開展業務。我們的項目和發展可能會受到政治幹擾的負面影響,包括推遲我們的發展時間表的風險,以及與我們打算開展業務的司法管轄區的政權更迭有關的延誤。我們今天不投保政治風險保險。如果我們未來選擇投保政治風險保險,可能不足以保護我們免受損失,這些損失可能包括項目延誤造成的損失,或者與政治中斷相關的業務中斷造成的損失。任何試圖從政治動盪中恢復過來的嘗試都可能既耗時又昂貴,結果可能還不確定。
可歸因於恐怖襲擊或政治變化的保險市場的變化也可能使我們更難獲得某些類型的保險。此外,可能獲得的保險可能比我們現有的承保範圍要貴得多。
我們無法預測全球新冠肺炎疫情將在多大程度上對我們的運營、財務業績以及我們實現戰略目標的能力產生負面影響。我們也無法預測這場全球大流行可能如何影響我們的客户和供應商。
新冠肺炎大流行已經造成,並預計將繼續造成各地區經濟中斷,全球供應鏈中斷,金融市場和油價大幅波動和中斷。此外,與大流行前的情況相比,大流行使旅行和商業活動明顯變得更加繁瑣和效率低下。
由於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定、快速變化和難以預測的,因此,此次大流行對我們的運營和財務業績以及對我們成功執行業務戰略和計劃的能力的影響仍然是不確定和難以預測的。此外,新冠肺炎疫情對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人為應對疫情已經並將繼續採取的行動(包括對旅行和運輸以及勞動力壓力的限制);流行病的影響以及為應對全球和地區經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國資金計劃的可用性;全球主要市場的總體經濟不確定性以及金融市場的波動;全球經濟狀況和水平當新冠肺炎大流行消退時,復甦的速度也會加快。
新冠肺炎疫情使我們的運營、財務業績和財務狀況面臨一系列運營金融風險。新冠肺炎大流行也影響到了海戈和普洛斯。雖然我們提供的服務通常被認為是必不可少的,但我們可能會面臨基於保護員工健康和安全的需要而增加的運營挑戰、工作場所中斷以及包括我們的員工和分包商在內的人員流動受到限制,以及與我們自己的設施、液化設施以及客户和供應商的原材料和商品相關的供應鏈中斷的負面影響。我們可能還會遇到現有客户對天然氣的需求下降,潛在客户的興趣也會下降,這是因為大流行對包括石油燃料在內的現有燃料選擇的價格產生了影響,並對潛在客户評估購買我們的商品和服務的能力造成了壓力。由於政府指導或客户要求,我們可能會遇到客户要求延期付款或其他合同修改,以及潛在的或正在進行的建設項目的延誤。金融和信貸市場的狀況可能會限制資金的可獲得性,並對我們未來可能需要的融資構成更高的風險。這些因素和其他我們無法預料的因素可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。有可能經濟和全球供應鏈和中斷持續的時間越長,對我們的業務運營、財務業績和運營結果可能產生的不利影響的不確定性就越大。
有時,我們可能會捲入法律訴訟,可能會遇到不利的結果。
在未來,我們可能會在業務過程中面臨實質性的法律訴訟,包括但不限於與合同糾紛、商業慣例、知識產權和其他商業税收和監管事宜有關的訴訟。此類法律程序可能涉及對大量資金或其他救濟的索賠,或者可能需要改變我們的業務或運營,而為此類訴訟辯護可能既耗時又昂貴。此外,如果任何此類訴訟導致不利的結果,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功取決於我們管理層的關鍵成員,他們中的任何一個人的流失都可能擾亂我們的業務運營。
我們在很大程度上依賴於我們的首席執行官韋斯利·R·埃登斯(Wesley R.Edens)、我們的一些其他高管和其他關鍵員工的服務。伊登斯先生沒有和我們簽訂僱傭協議。失去Edens先生或我們的一名或多名其他主要高管或員工的服務可能會擾亂我們的運營,並增加我們面臨本“第1A項”中描述的其他風險的風險。風險因素。“我們不為伊登斯先生或我們的任何員工提供關鍵人物保險。因此,我們不為關鍵員工的死亡所造成的任何損失投保。
我們的能源相關基礎設施建設面臨運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險,可能導致延誤、成本增加或現金流減少。
與能源相關的基礎設施的建設,包括我們的設施巴西的石油和液化設施、Barcarena設施、Santa Catarina設施和其他資產,以及其他未來項目,涉及許多我們無法控制的運營、監管、環境、政治、法律和經濟風險,可能需要在建設期間和之後投入大量資本。除其他外,這些潛在風險包括:
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我們可能因未能取得所需許可證、沒有所需建築人員或材料、意外或天氣情況,而未能如期或按預算費用完成建造工程; |
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我們可能會根據現有或未來的工程、採購和建造(“EPC”)合同發出變更單,這些變更單是由於某些特定事件的發生而引起的,這些事件可能會使我們的客户有權使我們簽訂變更單,或者由我們另行同意的變更引起; |
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在項目完成之前,我們不會獲得運營現金流的任何實質性增長,即使我們在建設階段可能花費了相當大的資金,這可能會延長; |
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我們可以在一個沒有實現這種增長的地區建設設施,以捕捉預期的未來能源消費增長; |
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我們建設項目的完成或成功可能取決於第三方建設項目的完成(例如.,額外的公用事業基礎設施項目),我們不能控制,可能會受到許多額外的潛在風險、延誤和複雜性的影響; |
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購買持有愛爾蘭設施開發和運營權的項目公司(如本文定義)會受到許多意外情況的影響,其中許多情況超出了我們的控制範圍,可能導致我們無法獲得項目公司的剩餘權益或導致我們愛爾蘭設施的建設延遲; |
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我們可能無法獲得關鍵的許可或土地使用批准,包括環境法要求的許可或土地使用批准,條件對我們的運營和滿足我們的商業義務的時間表令人滿意,而且可能會出現延誤,可能會有很長的時間,例如在公民團體或非政府組織(包括那些反對化石燃料能源的團體)提出質疑的情況下; |
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我們可能(在某些情況下)會受到當地人士的反對,包括環保團體的反對,這可能會招致負面宣傳或對我們的聲譽造成不良影響;以及 |
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我們可能無法獲得建造額外能源相關基礎設施的通行權,或者這樣做的成本可能不划算。 |
這些風險中的任何一種都可能對我們實現現金流水平增長或從未來項目中實現收益的能力產生不利影響,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們期望依賴我們的主要建築承建商和其他承建商,成功完成與能源有關的基建工程。
及時以符合成本效益的方式完成我們與能源相關的基礎設施,包括我們的設施符合商定規格的液化設施、Sergipe設施、Barcarena設施和Santa Catarina設施以及未來的項目對我們的業務戰略至關重要,並且高度依賴我們的主要建築承包商和我們與他們簽訂的協議下的其他承包商的表現。我們的主要建築承建商及其他承建商能否根據與我們簽訂的協議成功履行合約,視乎多項因素而定,包括他們是否有能力:
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應對設備故障、交貨延誤、進度變更和分包商無法控制的故障等困難; |
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全面管理施工過程,包括與其他承包商和監管機構協調;以及 |
除非我們為特定項目簽訂了EPC合同,其中EPC承包商同意滿足我們計劃的進度和預計的項目總成本,否則我們可能會受到建築成本和其他相關項目成本波動的影響。雖然有些協議可能規定,如果承包商未能按照其某些義務所要求的方式履行違約金,但觸發要求支付違約金的事件可能會延遲或損害適用設施的運營,我們收到的任何違約金可能會延遲或不足以彌補我們因任何此類延遲或損害而遭受的損害。根據與我們簽訂的協議,我們的主要建築承建商及其他承建商有責任支付違約金的責任上限,一如協議所載。此外,我們可能與我們的承包商在施工過程的不同要素上存在分歧,這可能導致根據他們的合同主張權利和補救措施,並增加適用設施的成本或導致承包商不願執行進一步的工作。我們可能會僱傭承包商在他們以前沒有經驗的司法管轄區執行工作,或者我們以前沒有僱傭的承包商在我們開始開發的司法管轄區執行工作,這可能會導致這些承包商無法根據各自的協議履行職責。如果任何承包商因任何原因不能或不願意按照其各自協議的談判條款和時間表履行合同,或因任何原因終止其協議,我們將被要求聘用另一名替代承包商。, 這在我們計劃運營的某些市場可能會特別困難。這可能會導致重大的項目延誤和成本增加,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
此外,如果我們的承包商不能或不願意按照各自與我們的協議履行,我們的項目可能會被延誤,我們可能會在與客户的協議中面臨合同後果,包括開發服務、天然氣、液化天然氣或蒸汽的供應以及電力供應。我們可能被要求支付違約金,面臨費用增加或收入減少,並可能面臨遵守此類客户協議或我們融資中某些契約的問題。我們可能得不到充分的保護,無法向我們的承包商要求付款,以補償我們的此類付款和其他後果。
我們依賴第三方工程師來估計我們現有和未來設施的未來額定容量和性能能力,這些估計可能被證明是不準確的。
我們依賴第三方提供設計和工程服務,這些服務是我們對未來額定容量和性能的估計的基礎設施和液化設施,以及其他未來的項目。如果這些設施中的任何一個在實際建造時未能達到我們預期的額定容量和性能,我們的估計可能不準確。如果我們的任何現有設施、液化設施或未來設施未能達到我們預期的未來產能和性能,可能會阻礙我們實現客户合同規定的商業開工日期,並可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們不時地提供開發或建設服務,這些服務會受到這些活動所獨有的各種風險的影響。
我們可能會不時同意將提供開發或建築服務作為我們客户合同的一部分,而此類服務會受到這些活動所獨有的各種風險的影響。如果一項工程的建造成本超出原來的預算,這些成本便可能要由我們承擔,令該項目的利潤較原來估計的為低,甚至可能完全沒有利潤。此外,建設項目可能會由於政府或監管部門的批准、供應短缺或其他我們無法控制的事件和情況而延誤,或者完成建設項目所需的時間可能比最初預期的要長。例如,中單元5和6的轉換聖胡安發電廠延誤的部分原因是2020年1月在波多黎各附近發生的地震和第三次地震-派對延誤。
我們依靠第三方分包商和設備製造商來完成我們的許多項目。如果我們不能聘請分包商或以最初估計的金額和成本獲得設備或材料,我們按時完成項目或盈利的能力可能會受到損害。如果我們需要為這些商品和服務支付的金額超過我們在競標固定價格合同時估計的金額,我們可能會在履行這些合同時蒙受損失。此外,如果分包商或製造商因任何原因(包括但不限於其財務狀況惡化)而無法按照協議條款交付服務、設備或材料,我們可能需要以更高的價格從其他來源購買服務、設備或材料。這可能會降低我們預期實現的利潤,或導致需要服務、設備或材料的項目出現虧損。
如果任何這樣的超額成本或項目延誤是實質性的,這類事件可能會對我們的現金流和流動性產生不利影響。
我們可能無法以足夠的數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收實物交付的天然氣,以履行GSA、PPA和SSA項下的交付義務,這可能會對我們產生重大不利影響。
根據與JPS、SJPC和PREPA簽訂的GSA,我們必須在特定時間向JPS、SJPC和PREPA輸送規定數量的天然氣,而根據與Jamalco簽訂的SSA,我們需要輸送蒸汽,而根據與JPS和尼加拉瓜電力當局簽訂的PPA,我們必須輸送電力,每一項協議都要求我們獲得足夠的液化天然氣。然而,我們可能無法購買或接收足夠數量的液化天然氣實物交付來履行這些交付義務,這可能使交易對手有權終止其GSA、PPA或SSA(視情況而定)。此外,天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使我們獲得足夠的這些項目的供應或以有吸引力的價格出售我們的天然氣或液化天然氣庫存變得昂貴或不划算。
我們依賴第三方LNG供應商和託運人以及其他油輪和設施來提供往返於我們的油輪和能源相關基礎設施的運輸選擇。如果由於供應商設施或油輪的維修或損壞、產能不足、國際航運障礙或任何其他原因,目前或未來的天然氣產量無法使用液化天然氣,我們繼續向最終用户輸送天然氣、電力或蒸汽的能力可能會受到限制,從而減少我們的收入。此外,根據油輪租約,我們將有義務支付我們租來的油輪的費用,無論使用情況如何。我們可能無法與購買液化天然氣的買家簽訂合約,所購買的液化天然氣數量等於或超過我們購買的油輪容量。如果任何第三方在我們的合同下違約或尋求破產保護,我們可能無法取代這些合約或購買或接收足夠數量的天然氣,以滿足我們根據GSA、PPA和SSA規定的義務,使用我們自己的液化設施生產的液化天然氣。任何關鍵液化天然氣供應鏈的任何永久性中斷,導致我們油輪和設施上或運往我們的油輪和設施的運輸量大幅減少,都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
雖然我們已經與第三方簽訂了合同,在2027年之前購買我們目前簽訂的合同和預期的液化天然氣產量,但我們可能需要購買大量額外的液化天然氣產量,以履行我們對下游客户的交付義務。如果不能獲得購買足夠數量天然氣的合同,可能會對我們的業務、經營業績、現金流和流動性產生實質性的不利影響。
最近,LNG行業經歷了波動性增加。如果第三方液化天然氣供應商和託運人的市場中斷和破產對我們購買足夠數量的液化天然氣的能力造成負面影響,或者大幅增加我們購買液化天然氣的成本,我們的業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到實質性的不利影響。不能保證我們將完成賓夕法尼亞設施,或者能夠向我們的設施供應由我們自己的液化設施或Fast LNG基礎設施生產的LNG。即使我們真的完成了賓夕法尼亞設施或實施了我們的快速液化天然氣戰略,也不能保證它會按照我們的預期運作,也不能保證我們會成功實現降低未來液化天然氣價格變動對我們運營的風險的目標。
我們面臨着以液化天然氣或天然氣的國際市場價格為基礎的競爭。
當我們需要更換任何現有的客户合同時,無論是由於自然到期、違約或其他原因,或者簽訂新的客户合同,我們的業務都會受到天然氣和液化天然氣價格競爭的風險。與競爭有關的因素可能會阻止我們以與現有客户合同具有經濟可比性的條款簽訂新的或替換的客户合同,或者根本不能。這樣的事件可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。可能對我們業務對天然氣的潛在需求產生負面影響的因素多種多樣,其中包括:
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天然氣需求增加,但低於保持當前供應價格平衡所需的水平; |
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降低天然氣、液化天然氣或替代燃料(如煤、重質燃料油和車用柴油)的競爭來源的成本(“ADO”) |
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在目前無法獲得或普遍使用液化天然氣或化石燃料的地方,通過替代燃料或能源或技術(包括但不限於核能、風能、太陽能、生物燃料和電池)取代液化天然氣或化石燃料。 |
此外,我們可能無法成功執行我們的戰略,即在賓夕法尼亞工廠建成後,向我們現有和未來的客户供應主要由我們自己的液化設施生產的液化天然氣。請參閲“–我們還沒有完成我們的所有項目的承包、建造和調試設施和液化設施。不能保證我們的設施而液化設施將會按預期運行,或者根本不會運行。“
作為我們業務發展的一部分,我們簽訂不具約束力的協議,並可能不同意以類似條款或根本不同意最終的最終文件。
我們的業務發展流程包括簽訂不具約束力的意向書、不具約束力的諒解備忘錄、不具約束力的條款説明書以及迴應潛在客户的建議書請求。這些協議和徵求建議書後的任何裁決均以談判最終最終文件為準。談判過程可能會導致我們或我們的潛在交易對手調整協議的重要條款,包括價格、期限、時間表和任何相關的開發義務。我們不能向您保證,我們是否或何時就非約束性協議中最初描述的交易簽訂具有約束力的最終協議,我們的約束性協議的條款可能與相關的非約束性協議的條款存在實質性差異。
作為我們減少全球碳排放努力的一部分,我們正在對氫能技術進行投資。這些項目的創新性質帶來了這樣的風險,即我們可能永遠無法實現我們希望為地球實現的預期利益。
我們正在投資開發綠色氫能技術,這是我們成為世界領先的無碳能源供應商的長期目標的一部分。2020年10月,我們宣佈打算與Long Ridge Energy Terminal和GE Gas Power合作,在未來十年內將發電廠改造為能夠百分之百燃燒綠色氫氣的發電廠,並投資於以色列的H2PrO公司,該公司開發一種新穎、高效和低成本的綠色氫氣生產技術。我們預計未來將在這一領域進行更多投資。由於這些技術是創新的,我們可能會投資於未經證實的商業戰略和技術,而我們之前的開發或運營經驗有限或沒有。作為這些技術的投資者,我們也有可能面臨索賠和負債、費用、監管挑戰和其他風險。
技術創新可能會削弱我們項目的經濟吸引力。
我們目前業務和未來項目的成功將在一定程度上取決於我們在天然氣液化行業創造和保持競爭地位的能力。特別是,雖然我們計劃在賓夕法尼亞州北部使用成熟的技術(例如我們邁阿密工廠目前正在運營的技術)建立我們的配送物流鏈,但我們並不擁有任何這些技術的獨家權利。此外,由於法律或法規要求、技術進步、更高效和更具成本效益的流程或由我們的一個或多個競爭對手或其他公司開發的完全不同的方法,這些技術可能會過時或不經濟,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現收益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
法律和法規的變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
我們的業務受到眾多政府法律、規則和法規的約束,需要各種限制和義務,這些限制和義務可能會對我們的經營結果產生實質性影響。此外,每個適用的法規要求和限制都可能會發生變化,無論是通過在聯邦、州或地方層面頒佈的新法規,還是通過可能根據現有法律實施的新法規或修訂法規。這些法律、規則、法規和許可證的任何變化的性質和程度可能是不可預測的,並可能對我們的業務產生實質性影響。未來的法律法規或現有法律法規的變更或其解釋,如與液化天然氣液化、儲存或再氣化或其運輸有關的變更,可能會導致與我們的運營以及其他未來項目相關的額外支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。例如,2021年3月,墨西哥電力工業法修正案(Ley de la Industria Electrica Ley de la Industria Electrica)發佈,與墨西哥國有發電廠相比,這將降低私營發電廠的調度優先級。這項修正案被墨西哥一家法院裁定為違憲,但政府可能會提出憲法修正案來實施這一變化。最近,2021年5月4日,墨西哥碳氫化合物法修正案(Hidrocarburos Ley de Hidrocarburos)被公佈,這將對我們在墨西哥的許可證產生負面影響。這項修正案被質疑為違憲。如果我們被強制執行這項修正案,可能會對我們的許可申請、我們的收入和運營結果產生負面影響。如果對我們實施任何一項修正案,都可能對我們工廠的發貨以及我們的收入和運營結果產生負面影響。修訂、重新解釋或額外的法律法規延誤了我們獲得開始運營所需的許可的能力,或者導致合規成本增加或額外的運營成本和限制,可能會對我們的業務、擴展業務(包括進入新市場)的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生不利影響。
越來越多的卡車運輸法規可能會增加我們的成本,並對我們的運營結果產生負面影響。
我們正在開發專門用於將液化天然氣從我們的液化設施運輸到附近港口的運輸系統,從那裏我們的液化天然氣可以運輸到我們在大西洋盆地和其他地方的業務。這個運輸系統可能包括我們或我們的附屬公司擁有和運營的卡車。任何此類行動都將受到各種卡車運輸安全法規的約束,包括那些由聯邦汽車承運人安全管理局(FMCSA)制定、審查和修訂的法規。這些監管機構行使廣泛的權力,管理各種活動,如授權從事機動承運人業務、駕駛執照、保險要求、財務報告和對某些合併、合併和收購以及危險材料運輸的審查。在很大程度上,州內機動承運人的運營受到州和/或地方安全法規的約束,這些法規反映了聯邦法規,但也規範了貨物的重量和大小尺寸。
所有受聯邦監管的航空公司的安全評級都是通過FMCSA實施的名為合規安全責任(CSA)計劃的計劃來衡量的。CSA計劃基於在路邊檢查中觀察到的違規行為來衡量承運人的安全表現,而不是由FMCSA進行合規審計。任何違規行為的數量和嚴重程度都會與規模和年度里程相當的同行公司進行比較。如果一家公司超過了FMCSA設定的門檻,它將受到FMCSA的行動。有一種漸進的幹預戰略,首先由一家公司向FMCSA提供一份可接受的糾正行動計劃,該計劃將由該公司實施。如果這些問題得不到糾正,幹預將升級為現場合規審計,最終被FMCSA評為“不滿意”評級,並被FMCSA撤銷公司的經營權,這可能會對我們的業務以及綜合運營和財務狀況造成實質性的不利影響。
任何卡車運輸業務都可能受到監管和立法變化的影響,這可能會增加我們的成本。其中一些可能的變化包括環境法規的變化,規定司機在任何特定時期可以駕駛或工作的時間的服務小時數法規的變化,車載黑匣子記錄器設備要求或車輛重量和大小的限制。
我們可能無法續簽或獲得新的或有利的包機或租賃,這可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們已經獲得了長期租約和相應的通行權協議,涉及牙買加設施,連接蒙特哥灣的管道設施去博格發電廠(如本文所定義)、邁阿密工廠、聖胡安工廠和熱電聯產工廠。然而,我們並不擁有這塊土地。因此,保留必要的土地使用權和當地法律的成本可能會增加。如果我們失去這些權利或被要求搬遷,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。邁阿密工廠目前位於我們從一家附屬公司租賃的土地上。現有租約下的任何付款或未來對租約的修改或延期可能涉及與附屬公司進行交易。我們還簽訂了液化天然氣油輪包租合同,以確保我們向牙買加進口液化天然氣的運力。設施.
我們是否有能力續簽當前項目的現有租約或租賃,或為我們未來的項目獲得新的租約或租賃,將取決於適用資產租賃或租賃合同到期後的現行市場條件。因此,在利率和合同條款方面,我們可能面臨更大的波動性。同樣,我們的交易對手可能尋求終止或重新與我們談判他們的租約或租賃。如果我們不能直接續簽或獲得新的租約或租賃,或者如果新的租約或租賃的費率大大高於現有費率或條款低於現有合同條款,我們的業務、前景、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們將來可能無法成功地簽訂或續簽現有的油輪租賃合同,這可能會導致我們無法履行我們的義務。
我們簽訂了運輸液化天然氣的遠洋油輪定期包租合同,包租的時間長短不一。我們將來可能無法成功地簽訂或續簽現有的油輪租賃合同,這可能會導致我們無法履行我們的義務。我們還受到油輪市場費率和可用性變化的影響,這可能會影響我們的收益。運費的波動是由於運力供求變化和海運商品需求變化所致。由於影響供需的因素不在我們的控制範圍之內,不可預測,因此行業狀況變化的性質、時機、方向和程度也是不可預測的。
我們依靠定期租約下的油輪運營和船對船成套工具在船舶之間運輸液化天然氣。遠洋油輪和套件的操作存在固有風險。這些風險包括以下可能性:
我們目前沒有維持多餘的船隻、船對船套件或其他設備的供應。因此,如果我們現有的設備發生故障,無法或不足以滿足我們的液化天然氣採購、生產或交付承諾,我們可能需要採購新設備,而這些設備可能無法獲得或獲取成本高昂。任何此類事件都可能推遲我們打算投產的設施的開始運營,中斷我們現有的運營,並增加我們的運營成本。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
液化天然氣運輸船的運營具有固有的風險,涉及液化天然氣運輸船的任何導致重大損失或環境後果的事故都可能損害我們的聲譽和業務。
由於以下事件,液化天然氣貨物和我們租用的船隻有損壞或丟失的風險:
涉及我們的貨物或我們租來的任何船隻的事故可能會導致下列任何一種情況:
這些情況或事件中的任何一種都可能增加我們的成本或降低我們的收入。
如果我們租來的船隻因這類事件而受損,可能需要維修。現有船隻的維修和保養費用很難預測,可能比我們自建造以來一直營運的船隻高出很多。這些船在修理過程中的收益損失會降低我們的經營業績。如果我們租用的船隻發生事故,有可能造成環境影響或污染,由此產生的媒體報道可能會對我們的聲譽、我們的業務、我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響,並削弱我們的財務狀況。這些風險也會影響Hygo和GMLP,並在合併後仍然相關。
我們在某些司法管轄區(包括美國)經營的租船,無論現在或將來,均須受包括經修訂的1920年“商船法令”(“瓊斯法令”)在內的船務法律規管。
與我們的物流和航運業務相關的某些活動可能構成美國和其他司法管轄區法律法規意義上的“沿海貿易”。根據這些法律和法規,在美國通常被稱為船船法,包括瓊斯法案,只有符合特定的國家所有權和註冊要求或受到例外或豁免的船舶才可以從事這種“沿海貿易”。當我們經營或租賃懸掛外國國旗的船隻時,我們是在現行關於允許懸掛外國國旗的船隻活動的此類船運法的解釋範圍內這樣做的。在我們運營的地方,船船法或此類法律解釋的重大變化可能會影響我們在這些水域運營或租賃、或競爭性運營或租賃懸掛外國國旗的船隻的能力。如果我們不繼續遵守這些法律和法規,我們可能會受到嚴厲的懲罰,例如罰款或沒收任何船隻或其貨物,任何不遵守或不遵守的指控都可能擾亂我們在相關司法管轄區的運營。任何不遵守或被指控的不遵守行為都可能對我們的聲譽、我們的業務、我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響,並可能削弱我們的財務狀況。這些風險也影響到Hygo和GMLP。
我們租用的船隻,無論現在或將來在國際水域作業,均須遵守各項有關保護環境的國際及本地法律和規例。
我們租用的船隻在國際水域和其他國家領水的作業,受國際水域現行的廣泛和不斷變化的國際、國家和地方環境保護法律、法規、條約和公約、我們的船隻作業所在國的管轄水域以及我們船隻的註冊國(包括管理溢油、向空中和水排放的法律)的監管。,危險物質和廢物的處理和處置以及壓載水的管理。國際海事組織(“海事組織”)“1973年國際防止船舶造成污染公約”(該公約經不時修訂,一般稱為“MARPOL”)會影響我們租用船隻的運作。此外,我們租用的液化天然氣船隻可能會受到“國際海上運輸危險及有毒物質損害責任及賠償公約”(“HNS公約”)的規管。該公約於1996年通過,其後於2010年4月經“HNS公約議定書”修訂。其他規例包括但不限於根據“防污公約”指定排放管制區、經不時修訂的1969年國際海事組織“國際油污損害民事責任公約”、經不時修訂的1974年“國際海事組織海上人命安全公約”、“船舶安全營運和防止污染國際安全管理規則”、1966年“國際海事組織載重線國際公約”(經不時修訂)和“國際海事組織控制和控制海上人命安全公約”(以下簡稱“國際公約”),以及經不時修訂的“國際海事組織關於船舶安全營運和防止污染的國際安全管理規則”、1966年“國際海事組織關於載重線的國際公約”、經不時修訂的“國際燃油污染損害民事責任公約”、經不時修訂的1974年“國際海事組織海上人命安全公約”、經不時修訂的“國際船舶安全管理規則”。
此外,整體趨勢是有更多監管和更嚴格的規定,這可能會增加我們的營商成本。例如,國際海事組織的規定,於2020年1月1日生效,限制從2020年1月1日起,將船舶燃料油的硫含量提高到0.5%。同樣,歐盟正在考慮將其排放交易計劃擴展到海運,以減少船舶的温室氣體排放。我們與液化天然氣市場的主要船舶供應商簽訂合同,希望他們帶頭遵守所有此類要求,儘管我們的租船協議條款可能要求我們承擔部分或全部相關成本。雖然我們相信,與其他租船公司相比,我們的處境類似,但我們不能向您保證,這些要求不會對我們的業務產生實質性影響。
我們租用的船隻現在或將來在美國水域作業,還將受到各種與環境保護有關的聯邦、州和地方法律法規的約束,包括OPA、CERCLA、CWA和CAA。在某些情況下,這些法律法規在進行某些活動之前需要政府的許可和授權。這些環境法律法規可能會對違反規定的行為施加重大處罰,並對污染承擔重大責任。不遵守這些法律法規可能會導致大量的民事和刑事罰款和處罰。正如一般業界一樣,我們租用的船隻在這些方面的運作都會有風險,而遵守這些可能需要經常修訂和重新詮釋的法律和規例,可能會增加我們的整體營商成本。
全球可能出現液化天然氣油輪短缺,這可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
我們依賴遠洋LNG油輪和貨船(用於ISO集裝箱)來運輸LNG。因此,我們向客户提供服務的能力可能會受到油輪市場動態變化、可用貨物容量短缺、政策和做法(如時間表、定價、服務路線和服務頻率的變化)或燃料、税收和勞動力成本增加以及其他我們無法控制的因素的不利影響。LNG油輪的建造和交付需要大量資金和較長的建造週期,由於以下原因,油輪的供應可能會延遲,從而損害我們的LNG業務和我們的客户:
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建造液化天然氣油輪的船廠數量不足,這些船廠的訂單積壓; |
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造船廠的停工或其他勞工騷亂,包括新冠肺炎疫情造成的停工或其他勞工騷亂; |
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天氣幹擾或災難性事件,如大地震、海嘯或火災;或 |
如果LNG運輸能力受到不利影響,LNG運輸成本增加,那麼我們無法控制的海運能力的變化可能會對我們提供天然氣的能力產生負面影響,因為我們可能會承擔此類增加的風險,可能無法將這些增加轉嫁給我們的客户。服務的重大中斷或液化天然氣運輸的中斷可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
液化天然氣行業的競爭非常激烈,我們的一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更多的資金、技術和其他資源。
我們在競爭激烈的液化天然氣生產領域運營,面臨着來自獨立、技術驅動型公司以及大型和其他獨立石油、天然氣公司和公用事業公司的激烈競爭,其中許多公司的運營時間比我們長。
許多相互競爭的公司已經獲得了北美和國際上的液化天然氣設施的使用權,或者正在尋求開發或收購這些設施。我們可能會面臨來自主要能源公司和其他公司的競爭,因為我們要推行擬議的業務戰略,提供液化和出口產品和服務。此外,競爭對手已經並正在開發液化天然氣。設施在其他市場,這將與我們的液化天然氣設施競爭。其中一些競爭對手擁有比我們目前擁有的更長的經營歷史、更多的開發經驗、更高的知名度、更多的員工以及更多的財務、技術和營銷資源。我們還面臨着建設我們設施所需承包商的競爭。其中一些競爭對手可用於部署的優勢資源可能使他們能夠成功地與我們競爭,這可能會對我們的業務、從未來項目中實現利益的能力、運營結果、財務狀況、流動性和前景產生實質性的不利影響。
如果液化天然氣不能在我們運營和尋求運營的市場上成為一種有競爭力的能源,可能會對我們的擴張戰略產生不利影響。
我們的運營現在和將來都依賴於液化天然氣在我們運營的市場上是一種具有競爭力的能源。在美國,主要由於歷史上豐富的天然氣供應和大量非常規天然氣(或頁巖天然氣)的發現,進口液化天然氣尚未發展成為重要的能源。我們的商業計劃中國內液化部分的成功,在一定程度上取決於,在很長一段時間內,在很大程度上,美國能夠以低於國內供應的其他替代能源的成本生產天然氣,以及能夠通過適當規模的基礎設施以合理的速度運輸天然氣,這在一定程度上取決於天然氣在多大程度上能夠在很長一段時間內以較低的成本在美國生產,並通過適當規模的基礎設施進行運輸。COVID-19大流行和歐佩克的行動對能源市場產生了重大影響,石油價格最近處於歷史低點。
我們可能在加勒比海和世界其他地區開展業務的潛在擴張主要取決於液化天然氣在這些地理位置是一種具有競爭力的能源。例如,在加勒比地區,主要由於缺乏再氣化基礎設施和國際天然氣市場不發達,天然氣尚未發展成為一種重要的能源。我們在加勒比地區業務的成功在一定程度上取決於液化天然氣能否在很長一段時間內大量在國際上生產,並以低於提供其他替代能源的成本交付給加勒比客户。
出口LNG的外國政局不穩,或此類國家與加勒比海地區國家關係緊張,也可能阻礙此類國家的LNG供應商和商家向加勒比海出口LNG的意願或能力。此外,一些液化天然氣的外國供應商可能有經濟或其他原因,將其液化天然氣運往加勒比海以外的市場,或從我們競爭對手的液化天然氣設施或前往我們的競爭對手的液化天然氣設施。天然氣還與其他能源競爭,包括煤炭、石油、核能、水力發電、風能和太陽能,這些能源在某些市場上可能會以更低的成本獲得。
由於這些和其他因素,在我們打算服務的市場或其他地方,天然氣可能不是一種有競爭力的能源。天然氣不能成為石油和其他替代能源的具有競爭力的供應替代品,可能會對我們以商業方式向加勒比海或其他地區的客户輸送液化天然氣或天然氣的能力產生不利影響。
任何套期保值安排的使用都可能對我們未來的經營業績或流動性產生不利影響。
為減少與購買天然氣相關的價格、交易量和時機風險的波動,我們可能會與其他天然氣商人和金融機構簽訂在洲際交易所和紐約商品交易所交易或清算的期貨、掉期和期權合約,或場外交易(“OTC”)期權和掉期合約。套期保值安排在某些情況下會使我們面臨財務損失的風險,包括在以下情況下:
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套期保值協議中的標的價格與實際收到的價格之間的預期差額出現變化。 |
使用衍生品還可能需要向交易對手提交現金抵押品,這可能會在大宗商品價格變化時影響營運資金。然而,我們目前沒有任何對衝安排,如果不能妥善對衝我們的頭寸以應對天然氣價格的變化,也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的風險管理策略無法消除所有液化天然氣價格和供應風險。此外,任何違反我們風險管理策略的行為都可能導致重大財務損失。
我們的戰略是,一方面在液化天然氣採購和銷售或未來交付義務之間保持可控的平衡。通過這些交易,我們尋求通過向第三方用户(如公用事業公司、航運/海運公司、工業用户、鐵路、卡車車隊和其他從傳統的ADO或石油燃料轉換為天然氣的潛在最終用户)出售LNG實物交付來賺取LNG的利潤率。然而,這些策略並不能消除所有的價格風險。例如,任何擾亂我們預期供應鏈的事件都可能使我們面臨價格變化導致的損失風險,如果我們被要求獲得替代供應來覆蓋這些交易的話。當我們根據一個定價指數購買液化天然氣,然後根據另一個指數出售時,我們也面臨着基差風險。此外,我們還面臨其他風險,包括我們擁有的液化天然氣的價格風險,必須保持這些風險,以便將液化天然氣運輸到我們的客户或我們的設施。如果我們遭受與大宗商品價格風險相關的重大損失,可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們不能保證我們將完成賓夕法尼亞設施,或者能夠用我們自己的液化設施生產的液化天然氣供應我們的設施和熱電聯產工廠。即使我們真的完成了賓夕法尼亞設施,也不能保證它會按預期運行,也不能保證我們會成功實現降低未來液化天然氣價格變動對我們運營的風險的目標。
我們可能會經歷勞動力成本的增加,而技術工人的缺乏或我們無法吸引和留住合格的人才可能會對我們產生不利影響。
我們依賴於現有的熟練員工,包括卡車司機。我們與其他能源公司和其他僱主競爭,以吸引和留住具有所需技術技能和經驗的合格人員,以建設和運營我們的能源相關基礎設施,併為我們的客户提供最高質量的服務。此外,由於熟練卡車司機短缺導致運輸相關勞動力市場收緊,可能會影響我們僱傭和留住熟練卡車司機的能力,並要求我們支付增加的工資。我們在美國的分支機構代表我們招聘人員也必須遵守公平勞動標準法案,該法案規定了最低工資、加班和其他工作條件等事項。在我們開展業務的其他司法管轄區(包括牙買加),我們也必須遵守適用的勞工法規。在僱傭、留住和管理我們的牙買加和其他員工基礎方面,我們可能會面臨挑戰和成本。熟練工人的勞動力短缺,特別是在牙買加或美國,或其他普遍的通脹壓力或適用法律法規的變化,可能會使我們更難吸引和留住合格的人員,並可能需要我們提供更高的工資和福利待遇,從而增加我們的運營成本。我們運營成本的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生重大不利影響。
我們目前缺乏資產和地域多元化,可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
我們2021年預期收入的大部分將取決於我們在牙買加和波多黎各的資產和客户。牙買加和波多黎各歷來經歷過經濟動盪,其經濟的總體狀況和表現可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果,而我們無法控制這些經濟狀況和表現。由於我們目前缺乏資產和地域多元化,牙買加的不利發展設施或者我們的聖胡安設施,無論是在能源行業,還是在牙買加或波多黎各的經濟狀況下,與我們保持更多樣化的資產和經營領域相比,對我們的財務狀況和經營業績的影響要大得多。
我們的業務可能會受到巴西勞資糾紛、罷工或停工的不利影響
我們在巴西的所有員工都由工會代表,並根據巴西勞動法遵守集體談判協議。因此,我們面臨着勞資糾紛、罷工、停工和其他勞動關係問題的風險。我們可能會遇到運營中斷或持續勞動力成本上升的情況,這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。未來與工會或其他經認證的談判代表的談判可能會分散管理層的注意力,擾亂運營,這可能會導致運營費用增加,淨收入下降。此外,未來與加入工會和未加入工會的員工簽訂的協議條款可能會與我們目前的協議一樣有吸引力,或者與我們的競爭對手簽訂的協議不相上下。工會也可以尋求組織一些或所有未加入工會的勞動力。
我們可能會對長期資產造成減值。
每當事件或環境變化表明我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們就測試這些資產的減值。重大的負面行業或經濟趨勢,以及我們市值的下降,對我們業務部門未來現金流的估計減少,或者我們業務的中斷,都可能導致我們的長期資產減值費用。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設,並在很大程度上依賴對未來經營業績的預測。對未來經營業績和現金流的預測可能與業績大不相同。此外,如果我們的分析導致我們的長期資產出現減值,我們可能需要在確定存在此類減值的期間在我們的合併財務報表中計入收益費用,這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
涉及LNG或更廣泛的能源行業或與我們的業務相關的重大健康和安全事件可能會導致對LNG運營或整個能源業務進行更嚴格的監管,可能會導致以優惠條款獲得許可證(包括根據環境法)的難度加大,並可能導致重大責任和聲譽損害。
健康和安全績效對我們所有業務領域的成功至關重要。我們運營中的任何健康和安全表現不佳都可能導致對我們的員工、其他人員和/或環境造成人身傷害或傷害的事件,以及因不遵守相關法規要求或訴訟而實施禁令救濟和/或處罰。任何導致重大健康和安全事故的此類故障都可能導致潛在責任的代價高昂,並可能導致超出我們保險覆蓋範圍的責任。這樣的失敗或能源行業其他領域的類似失敗(尤其包括液化天然氣液化、儲存、運輸或再氣化操作)可能會引起公眾的關注,這可能會導致新的法律和/或法規對我們的運營提出更嚴格的要求,對我們獲得許可和批准的能力產生相應的影響,否則將危及我們的聲譽或我們行業的聲譽以及我們與相關監管機構和當地社區的關係。無論是單獨的還是集體的,這些發展都可能對我們擴大業務的能力產生不利影響,包括進入新市場。同樣,這些事態發展可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生實質性的不利影響。
掉期監管條款和《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的其他條款以及根據該法案通過的規則和其他法規(包括埃米爾和匯款)可能會對我們對衝與我們的業務以及我們的經營業績和現金流相關的風險的能力產生不利影響。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)第七章確立了對場外衍生品市場的聯邦監管,並對商品交易法進行了其他與我們業務相關的修訂。多德-弗蘭克法案第七章的規定和根據該法案通過的規則商品期貨交易委員會(“該委員會”)CFTC”)、SEC和其他聯邦監管機構可能會對我們在經濟高效的基礎上管理某些風險的能力產生不利影響。該等法律及法規亦可能對我們執行策略的能力造成不利影響,以對衝因未來出售我們的液化天然氣庫存而導致的預期未來現金流變動的風險,以及未來購買天然氣作為燃料以營運我們的設施(熱電聯產工廠)及確保液化設施的天然氣原料的價格風險。
商品期貨交易委員會(CFTC)提出了新規則,對市場參與者持有的某些核心期貨合約、經濟上等效的期貨合約、期權合約以及某些實物大宗商品(包括天然氣)的掉期頭寸設定了限制,某些真正的對衝和其他類型的交易有有限的豁免。商品期貨交易委員會還通過了有關頭寸彙總的最終規則,根據該規則,控制另一方交易或擁有另一方10%或更多股權的一方必須將受控方或擁有方的頭寸與其自己的頭寸合計,以確定是否遵守頭寸限制,除非適用豁免。CFTC的彙總規則現在已經生效,儘管CFTC的工作人員已經批准了減免, 至2022年8月12日, 從各種條件和要求出發,最終形成聚合規則。隨着最終彙總規則的實施,以及CFTC最終持倉限制規則的採納和生效,我們執行上述對衝策略的能力可能會受到限制。目前尚不確定CFTC擬議的新頭寸限制規則是否、何時以及以何種形式可能成為最終和有效的規則。
根據多德-弗蘭克法案及其通過的規則,我們可能被要求通過衍生品清算組織清算屬於CFTC指定的強制清算的一類掉期的任何掉期,我們可能必須在某些交易平臺上執行此類掉期的交易。CFTC已指定六類利率互換和信用違約互換(CDS)進行強制清算,但尚未提出任何其他類別的掉期(包括實物大宗商品掉期)進行強制清算的規則。雖然我們預計最終用户有資格獲得任何掉期的強制性清算和交易執行要求,以對衝我們的商業風險,但如果我們沒有資格獲得這一例外,並不得不通過衍生品清算機構清算此類掉期,我們可能被要求公佈此類掉期的保證金,我們簽訂和維護此類掉期的成本可能會增加,我們將無法享受我們可能進入的未清算場外掉期所享有的清算掉期的靈活性。此外,強制結算和交易執行要求適用於其他市場參與者,如掉期交易商,可能會改變我們可能用於對衝的掉期的成本和可獲得性。
根據多德-弗蘭克法案的要求,CFTC和聯邦銀行監管機構已經通過了規則,要求某些市場參與者向其交易對手(即金融最終用户和某些註冊掉期交易商和主要掉期參與者)收取未清算掉期的初始和變動保證金。這些規則的要求受2016年9月1日開始分階段實施的合規時間表的約束。儘管我們相信,就這些規則而言,我們將有資格成為非金融最終用户,但如果我們不這樣做,並不得不在未來公佈我們的未清算掉期的保證金,我們簽訂和維護掉期的成本將會增加。2011年6月,巴塞爾銀行監管委員會宣佈了一套全面資本和流動性標準的最終框架,通常被稱為“巴塞爾III”。巴塞爾銀行監管委員會是一個國際貿易機構,由來自27個國家(包括美國和歐盟)的銀行監管機構和央行的高級代表組成。受巴塞爾協議III資本要求約束的我們的交易對手可能會增加我們與他們簽訂掉期交易的成本,或者,儘管根據保證金規則,我們不需要向我們收取保證金,但我們需要向他們提供與此類掉期相關的抵押品,以抵消他們增加的資本成本,或者降低他們的資本成本,以將這些掉期保持在他們的資產負債表上。
多德-弗蘭克法案還對掉期市場參與者(包括掉期交易商和其他掉期實體)施加了監管要求,並對掉期的最終用户實施了某些規定,包括與掉期文件、報告和記錄保存有關的規定,以及適用於掉期交易商和其他掉期實體的某些商業行為規則。連同“巴塞爾協議III”對某些掉期市場參與者的資本要求,這些規定可能會大幅增加衍生工具合約的成本(包括要求提交保證金或抵押品),大幅改變衍生工具合約的條款,減少衍生工具的可獲得性以防範我們遇到的某些風險,並降低我們將衍生工具合約貨幣化或重組以及執行我們對衝策略的能力。如果由於上文討論的掉期監管制度,我們放棄使用掉期來對衝我們的風險,例如我們在運營中遇到的大宗商品價格風險,我們的經營業績和現金流可能會變得更加不穩定,否則可能會受到不利影響。
歐洲市場基礎設施監管(“埃米爾”)可能會導致場外衍生品交易對手的成本增加,還會導致埃米爾要求中央交易對手接受的流動抵押品的成本和需求增加。儘管我們預計將有資格成為埃米爾規定的非金融交易對手,因此不需要根據埃米爾公佈保證金,但我們在加勒比海地區運營的子公司和附屬公司仍可能受到更嚴格的監管要求,包括記錄保存、按市值計價、及時確認、衍生品報告、投資組合對賬和爭議解決程序。埃米爾的監管可能會大幅提高衍生品合約的成本,大幅改變衍生品合約的條款,並減少衍生品的可獲得性,以防範我們遇到的風險。增加的交易成本和抵押品成本可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
我們在加勒比海地區運營的子公司和附屬公司可能會受到“能源批發市場誠信與透明度條例”(“匯款”)作為能源批發市場參與者。這一分類對我們的子公司和附屬公司施加了更多的監管義務,包括禁止使用或披露內幕信息或在能源批發市場從事市場操縱,以及報告某些數據的義務。這些監管義務可能會增加我們業務的合規成本,如果我們違反了這些法律和法規,我們可能會受到調查和處罰。
如果我們的設施在設計、建造和運營方面不能以有利的條件獲得並保持來自政府和監管機構的許可、批准和授權,可能會阻礙我們的運營和建設,並可能對我們產生實質性的不利影響。
與能源相關的基礎設施的設計、建設和運營,包括我們現有的和擬議的設施,液化天然氣的進出口和天然氣的運輸,在聯邦、州和地方各級都是受到嚴格監管的活動。獲得我們開展業務所需的許可、批准和授權的過程是複雜的、具有挑戰性的,而且在我們運營的每個司法管轄區都有所不同。
在美國和波多黎各,建造和運營LNG設施和出口LNG可能需要根據NGA第3條獲得能源部的批准,以及其他幾個政府和監管部門的許可、批准和授權,包括根據CAA和CWA及其州類似物。從能源部和其他聯邦和州監管機構獲得的許可、批准和授權也包含持續的條件,可能會施加額外的要求。某些聯邦許可程序可能會觸發國家環境政策法案(“NEPA”)的要求,該法案要求聯邦機構評估可能對環境產生重大影響的主要機構行動。遵守“國家環境政策法”可能會延長獲得與我們的運營相關的必要政府批准的時間和/或增加成本,並對“國家環境政策法”分析的充分性造成獨立的法律挑戰風險,從而可能導致延遲,從而可能對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和盈利能力產生不利影響。2020年7月15日,白宮環境質量委員會(White House Council On Environmental Quality)發佈了一項最終規則,修訂了“國家環境政策法”(NEPA)的規定。這些規定已經具有法律效力,雖然在法庭上受到了挑戰,但並沒有被擱置。環境質素委員會已宣佈,正就經修訂的規例進行持續而全面的檢討,並正評估該委員會最終會否及如何進行新的規則制訂工作,以修訂該等規例。在可預見的未來,可能通過的任何此類修訂的影響都是不確定和無法確定的。2020年6月18日,我們收到了FERC的命令,要求我們解釋為什麼我們的聖胡安設施不受FERC根據NGA第3條的管轄。因為我們不相信聖胡安設施是有管轄權的,我們在2020年7月20日給FERC提供了我們的答覆,並要求FERC迅速採取行動。2021年3月19日,FERC發佈了一項命令,稱聖胡安設施確實屬於FERC的管轄範圍。FERC指示我們在下達命令後180天內(即2021年9月15日)提交聖胡安設施運營授權申請,但也發現允許聖胡安設施在申請懸而未決期間繼續運營符合公眾利益。FERC還得出結論,假設我們遵守了命令的要求,沒有理由對我們採取執法行動。訴訟各方,包括本公司,尋求重審2021年3月19日的FERC命令,FERC在2021年7月15日發佈的命令中拒絕了所有重審請求。我們已向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提交了對FERC 2021年3月19日和2021年7月15日命令的複審請願書。到目前為止,還沒有其他各方尋求複審FERC的命令。我們的複審請願書正在審理中, 我們打算遵守FERC的指令,在2021年9月15日截止日期之前提交聖胡安設施運營授權申請。
在墨西哥,我們基本上已經獲得了所有許可證,並已開始運營,但正在等待重新分類和傳輸許可證。由於COVID的限制,發放重新分類許可證的監管機構暫時關閉,我們不知道我們將獲得開始全面商業運營所需的許可證的確切日期。
我們不能控制在墨西哥或我們運營的任何其他司法管轄區的任何審查或批准過程的結果,包括是否或何時獲得任何此類許可、批准和授權、其發放條款、可能的上訴或第三方可能進行的其他幹預,這些可能會干擾我們獲得和維護此類許可、批准和授權或其條款的能力。如果我們不能以優惠的條件獲得和維護這些許可、批准和授權,我們可能無法收回我們在項目上的投資,並可能受到客户和其他協議的經濟處罰。其中許多許可證、批准和授權在發放之前需要公開通知和評論,這可能會導致延遲迴應此類評論,甚至可能修改許可證申請。不能保證我們會以優惠的條件獲得和保持這些政府許可、批准和授權,也不能保證我們能夠及時獲得這些許可、批准或授權,如果不能獲得和保持這些許可、批准或授權中的任何一個,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景產生實質性的不利影響。此外,這些許可證、審批和授權中的許多都受到行政和司法挑戰,這可能會拖延和延長獲得和實施許可證的過程,還可能增加大量成本和不確定性。
現有和未來的環境、健康和安全法律法規可能會導致合規成本增加或額外的運營成本或建設成本和限制。
我們的業務現在和將來都將在美國和我們運營的其他司法管轄區受到廣泛的聯邦、州和地方法律法規的約束。這些要求規範和限制了除其他事項外:我們設施的選址和設計;向空中、陸地和水排放,特別是保護人類健康、環境和自然資源以及安全,使其免受與儲存、接收和運輸液化天然氣有關的風險;處理、儲存和處置危險材料、危險廢物和石油產品;以及與釋放危險物質相關的補救措施。例如,PHMSA頒佈了管理其管轄範圍內的液化天然氣設施的詳細規定,涉及選址、設計、施工、設備、運營、維護、人員資格和培訓、消防和安全。雖然邁阿密設施受到這些法規的約束,但我們目前正在開發的液化天然氣設施都不受PHMSA的管轄,但州和地方監管機構可以實施類似的選址、設計、建設和運營要求。此外,美國海岸警衞隊法規要求某些安全和響應計劃、協議和培訓,以減輕和降低故意或意外影響位於某些國內港口的能源運輸和生產基礎設施的風險。
聯邦和州法律對向環境中排放某些類型或數量的危險物質施加責任,而不考慮最初行為的過錯或合法性。作為我們設施的所有者和運營者,我們有責任承擔清理可能在我們設施內或從我們設施排放到環境中的任何此類有害物質的費用,以及由此對自然資源造成的任何損害。
其中許多法律法規,如CAA和CWA,以及類似的州法律法規,都限制或禁止與我們的設施的建設和運營相關的可以排放到環境中的物質的類型、數量和濃度,並要求我們獲得和維護許可證,並允許政府當局進入我們的設施進行檢查,並提供與我們的合規相關的報告。例如,賓夕法尼亞州環保部的法律和法規將適用於賓夕法尼亞州設施的建設和運營。相關地方當局還可能要求我們獲得和維護與設施建設和運營相關的許可證,包括土地使用審批。不遵守這些法律法規可能會導致與污染控制設備相關的鉅額負債、罰款和罰款或資本支出,以及限制或削減我們的業務,這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
其他未來的法律和法規可能會對我們的業務和我們擬議的建設造成額外的支出、限制和延誤,其程度無法預測,在某些情況下可能需要我們大幅限制、延遲或停止運營。2017年10月,美國政府問責局發佈了一項法律裁定,認為2013年的跨部門指導文件是一項受國會審查法案(CRA)約束的規則。這一法律決定可能會使更廣泛的機構指導文件在CRA下面臨潛在的反對和無效,從而可能增加適用於我們業務的法律和法規在未來受到我們無法預測的修訂解釋的影響的可能性。修訂、重新解釋或額外的法律法規導致合規成本增加或額外的運營或建設成本和限制可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
温室氣體/氣候變化。氣候變化的威脅繼續在美國和印度引起相當大的關注。 外國。已經提出並可能繼續在國際、國家、地區和州政府各級提出許多建議,以監測和限制現有和未來的温室氣體排放。因此,我們的業務受到與化石燃料的加工、運輸和使用以及温室氣體排放相關的一系列風險的影響。
在美國,到目前為止,聯邦一級還沒有實施全面的氣候變化立法,儘管各個州和州聯盟已經通過了或考慮通過立法、法規或其他監管舉措,包括温室氣體排放限額和交易計劃、碳税、報告和跟蹤計劃,以及排放限制、減少污染的激勵措施,或可再生能源或低碳替代燃料配額。在國際層面,由聯合國發起的“巴黎協定”由197個國家簽署,這些國家同意在2020年後每五年通過不具約束力的、各自確定的減排目標來限制温室氣體排放。美國重新加入了2021年2月19日生效的巴黎協定,我們運營或計劃運營的其他國家,包括牙買加、愛爾蘭、墨西哥和尼加拉瓜,已經簽署或加入了該協定。然而,未來以氣候和温室氣體排放為重點的監管要求(如果有的話)的範圍仍然不確定。
政府、科學和公眾對温室氣體排放引起的氣候變化威脅的擔憂導致美國政治不確定性增加。例如,在一定程度上基於被宣傳的氣候計劃和承諾人拜登總統,可能會有重要的立法、規則制定或行政命令尋求應對氣候變化,激勵低碳基礎設施或倡議,或者禁止或限制化石燃料的勘探和生產。例如,雖然美國已退出《巴黎協定》,但拜登總統已發佈行政命令,再次承諾美國遵守《巴黎協定》,並呼籲聯邦政府開始根據與美國重新承諾《巴黎協定》的協議制定美國國家確定的減排目標,可能會發布行政命令,或採取聯邦立法或監管舉措來實現《巴黎協定》的目標。
與氣候相關的訴訟和許可風險也在增加,因為一些城市、地方政府和私人組織要麼尋求在州或聯邦法院起訴石油和天然氣公司,指控它們犯下各種公共妨害索賠,要麼尋求挑戰基礎設施開發所需的許可證。由於股東對氣候變化的擔憂,以及未來全面的氣候和温室氣體相關監管可能導致資產擱淺,化石燃料生產商還面臨着改變資本可獲得性的普遍風險。雖然其中幾起案件已經被駁回,但不能保證未來的訴訟可能會如何解決。
採用和實施新的或更全面的國際、聯邦或州立法、法規或其他監管舉措,對温室氣體排放施加更嚴格的限制,可能會導致合規成本增加,從而減少對我們加工和銷售的天然氣的需求或侵蝕其價值。此外,政治、訴訟和金融風險可能導致天然氣生產活動減少,氣候變化導致的基礎設施損壞責任增加,或者繼續以經濟方式運營的能力受損。這些發展中的一個或多個可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
通過和實施任何對我們的設備和運營施加義務或限制温室氣體排放的美國聯邦、州或地方法規或外國法規,可能需要我們為減少與運營相關的温室氣體排放而產生鉅額成本,或者可能對天然氣和天然氣產品的需求產生不利影響。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得授權我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款以及管理温室氣體排放計劃的新成本。我們可能無法通過提高客户價格或費率來收回這些增加的成本。此外,監管政策的變化導致對被認為對温室氣體有貢獻的碳氫化合物產品的需求減少,或限制其使用,可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量。這些事態發展可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
化石燃料。我們的商業活動有賴於充足和可靠的天然氣原料供應,因此,某些行業的公眾對天然氣和其他化石燃料的勘探、生產和運輸,以及更廣泛的化石燃料的消費感到擔憂。為迴應公眾的關注而採取的立法和監管行動,以及可能的訴訟,也可能對我們的運作產生不利影響。我們可能受制於未來的法律、法規或行動,以解決公眾對化石燃料的產生、分配和燃燒、温室氣體以及全球氣候變化的影響等問題的擔憂。
我們的客户也可能出於聲譽或被認為與風險相關的原因而不再使用液化天然氣(LNG)等化石燃料,以滿足他們的發電需求。這些問題代表了我們業務運營和管理中的不確定性,可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
水力壓裂。我們的某些天然氣和液化天然氣供應商採用水力壓裂技術來刺激非常規地質地層(包括頁巖層)的天然氣生產,目前需要向井筒中注入加壓壓裂液(由水、砂和某些化學品組成)。此外,水力壓裂天然氣井佔美國天然氣產量的很大比例;美國能源情報署(US Energy Information Administration)2016年報告稱,2015年水力壓裂井提供了美國市場天然氣產量的三分之二。對進行這些活動的許可或授權的要求因進行此類鑽井和完井活動的地點而異。有幾個州已經通過了或考慮對水力壓裂作業採取更加嚴格的許可、公開披露或者建井要求,或者全面禁止水力壓裂的規定。正如大部份的批准和批准程序一樣,是否批出許可證、發出許可證或批准所需的時間,以及與批出許可證有關而可能施加的任何條件,都有一定程度的不明朗因素。某些監管當局推遲或暫停了許可證或授權的發放,同時可以研究與發放這類許可證相關的潛在環境影響,並評估適當的緩解措施。除了州法律外,一些地方市政當局還通過了或考慮採取土地使用限制,如城市法令,可能限制或禁止一般鑽井和/或水力壓裂的實施。
水力壓裂活動通常在州一級受到監管,但聯邦機構已對某些水力壓裂活動和用於生產、傳輸和分配石油和天然氣(包括通過水力壓裂生產的石油和天然氣)的設備主張監管權力。聯邦和州立法機關和機構可能尋求進一步規範甚至禁止此類活動。例如,特拉華河流域委員會(“DRBC”)是通過州際協定成立的一個區域機構,負責特拉華河流域的水質保護、供水分配、監管審查、節水舉措和流域規劃等工作。自2010年以來,在監管該流域天然氣生產活動的新法規獲得批准之前,特拉華河流域委員會(“DRBC”)實際上已經禁止在該流域進行水力壓裂活動。最近,DRBC表示,它將考慮新的法規,禁止該盆地的天然氣生產活動,包括水力壓裂。如果對水力壓裂作業施加更多的監管或許可要求,北美的天然氣價格可能會上漲,這反過來可能會對近年來有利於國內天然氣價格(基於Henry Hub定價)的相對定價優勢產生實質性的不利影響。監管的加強或水力壓裂許可的困難,以及國內天然氣價格的任何相應上漲,都可能對液化天然氣的需求和我們開發具有商業可行性的液化天然氣設施的能力產生重大不利影響。
我們受到眾多政府出口法和貿易和經濟制裁法律法規的約束。我們不遵守這些法律法規可能會使我們承擔責任,並對我們的業務、經營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在世界各地開展業務,我們的業務活動和服務受美國和其他國家(特別是加勒比海國家、愛爾蘭、墨西哥、尼加拉瓜和我們尋求開展業務的其他國家)各種適用的進出口管制法律和法規的約束。我們還必須遵守美國的貿易和經濟制裁法律,包括美國商務部的出口管理條例和美國財政部外國資產管制辦公室維持的經濟和貿易制裁條例。儘管我們採取預防措施遵守所有此類法律和法規,但違反政府出口管制和經濟制裁法律法規的行為可能會給我們帶來負面後果,包括政府調查、制裁、刑事或民事罰款或處罰、更嚴格的合規要求、失去開展我們國際業務所需的授權、聲譽損害和其他不利後果。此外,我們有可能在涉及可能成為制裁對象的交易對手的項目上投入時間和資金。如果我們的任何交易對手因這些法律法規或其他原因而受到制裁,我們可能會面臨一系列問題,包括但不限於:不得不放棄相關項目,無法收回之前投入的時間和資金,或受到可能耗時和昂貴的法律訴訟、調查或監管程序,這些訴訟、調查或監管程序可能導致刑事或民事罰款或處罰。
我們還受到反腐敗法律和法規的約束,包括美國“反海外腐敗法”(FCPA),該法一般禁止公司及其中介機構為了獲取或保留業務和/或其他利益而向外國官員支付不當款項。我們目前或未來可能開展業務的一些司法管轄區可能會增加《反海外腐敗法》問題的風險,如尼加拉瓜、牙買加、巴西、墨西哥和波多黎各。儘管我們採取了旨在確保我們、我們的員工和其他中介機構遵守《反海外腐敗法》的政策和程序,但要通過政策和程序來確保各方面都遵守《反海外腐敗法》,尤其是在高風險司法管轄區,這是極具挑戰性的。制定和實施政策和程序是一項複雜的工作。不能保證這些政策和程序始終有效,也不能保證我們不會因我們的員工和其他中介機構對我們的業務或我們可能收購的任何業務所採取的行動而承擔反腐敗法律和法規(包括《反海外腐敗法》)下的責任。
如果我們不遵守反腐敗法律和法規,包括《反海外腐敗法》,我們可能會受到代價高昂且侵入性的刑事和民事調查,以及潛在的重大刑事和民事處罰和其他補救措施,包括改變或加強我們的程序、政策和控制,以及可能的人事變動和紀律處分。此外,不遵守反腐敗法可能會違反運營或債務協議中的某些公約,而我們某些協議中的交叉違約條款可能意味着,我們某些商業協議下的違約事件可能會觸發我們其他協議(包括我們的債務協議)下的違約事件。任何對我們不利的發現也可能對我們與現有和潛在客户的關係和聲譽產生負面影響。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況、流動性和未來業務前景產生重大不利影響。
此外,在某些國家,我們通過第三方代理和其他中介機構(如海關代理)為我們的客户提供服務或預期為其提供服務。這些第三方代理或中介機構違反適用的進出口、貿易和經濟制裁法律法規,也可能給我們帶來不良後果和影響。不能保證我們和我們的代理商以及其他中介機構將來會遵守出口管制和經濟制裁的法律法規。如果發生這種不符合規定的情況,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
與我們運營的司法管轄區相關的風險
我們目前高度依賴巴西、墨西哥、牙買加、波多黎各和我們開展業務的其他司法管轄區的經濟、政治和其他條件和事態發展。
我們目前在巴西、牙買加和波多黎各開展了相當大一部分業務,我們預計很快就會在墨西哥和尼加拉瓜開始商業運營。因此,我們目前的業務、經營結果、財務狀況和前景在很大程度上取決於這些司法管轄區的經濟、政治和其他條件和發展。
我們目前在牙買加和美國(包括波多黎各)有業務和利益,目前打算拓展到加勒比海、墨西哥、愛爾蘭、尼加拉瓜和其他地區的更多市場,這些利益在每個市場都受到政府的監管。這些市場的政府在結構、組成和穩定性方面差異很大,一些國家缺乏成熟的法律和監管體系。在一定程度上,我們的運營依賴於政府的批准和監管決定,我們運營的每個市場的政治結構或政府代表的變化可能會對我們的運營產生不利影響。最近的政治、安全和經濟變化在我們開展業務或可能開展業務的某些國家造成了政治和監管方面的不確定性。其中一些市場在最近經歷了政治、安全和經濟不穩定,未來可能會經歷不穩定。2019年,波多黎各的公眾示威導致州長辭職,政治變化中斷了PREPA輸配電系統私有化的競標進程。雖然到目前為止,我們的運營沒有受到波多黎各行政當局的示威或變動的影響,但我們履行與PREPA簽訂的燃料買賣協議規定的義務的能力出現任何重大中斷,都可能對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。此外,我們無法預測我們與PREPA的關係會如何改變,因為PREPA因其輸電和配電系統而獲獎。PREPA可能會尋求替代能源,或者從我們那裏購買的天然氣比我們目前預期出售給PREPA的天然氣要少得多。
在我們運營的司法管轄區,任何影響當地經濟的放緩或收縮都可能對我們的客户從我們購買液化天然氣、天然氣、蒸汽或電力或履行他們與我們簽訂的合同規定的義務的能力產生負面影響。如果巴西、牙買加、波多黎各或我們開展業務的其他司法管轄區的經濟惡化,例如:
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經濟活動減少,包括新冠肺炎大流行嚴重影響了牙買加和其他司法管轄區的旅遊業; |
那麼,我們的業務、運營結果、財務狀況和前景也可能會受到我們所在司法管轄區政府採取的行動的重大影響。新冠肺炎大流行導致經濟活動減少。我們運營的某些司法管轄區最近限制了旅行,施加了勞動力壓力,由於新冠肺炎,業務發展、旅行、酒店和旅遊業都有所減少。加勒比各國政府傳統上在經濟中發揮核心作用,並繼續對經濟的許多方面施加重大影響。他們可以改變政策,或制定或頒佈新的法律或法規,例如涉及貨幣政策、税收、外匯管制、利率、銀行和金融服務及其他行業的監管、政府預算和公共部門融資。牙買加經濟或我們加勒比市場政府政策的這些和其他未來發展可能會減少對我們產品的需求,並對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。例如,JPS和SJPC受OUR的授權。OUR規定了牙買加的電力公用事業公司,包括JPS和SJPC,可以向客户收取的金額。雖然我們不能影響我們向客户收取的液化天然氣固定價格,但我們和其他類似監管機構的定價規定可能會對我們的客户履行GSA義務的能力產生負面影響,對於JPS來説,還會影響PPA,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
我們在尼加拉瓜的發展活動和未來的業務可能會受到政治、經濟和其他不確定性的重大影響。
尼加拉瓜最近經歷了政治和經濟挑戰。具體地説,2018年,美國批准了限制美國對尼加拉瓜援助的立法。2018年、2019年和2020年,美國和歐洲政府當局對尼加拉瓜和委內瑞拉政府內部或與其有關聯的實體和個人實施了一系列制裁。如果我們的任何交易對手因這些法律法規、法律法規的變更或其他原因而受到制裁,我們可能會面臨一系列問題,包括但不限於:不得不暫時或永久暫停我們的開發或運營,無法收回之前投入的時間和資本,或受到可能耗時和昂貴的訴訟、調查或監管程序,這些訴訟、調查或監管程序可能會導致刑事或民事罰款或處罰。尼加拉瓜還存在內亂、罷工或政治動盪的風險,任何此類動亂的後果都無法預測。
我們的財務狀況和經營業績可能會受到外匯波動的不利影響。
我們的簡明合併財務報表以美元表示。因此,用於將其他貨幣兑換成美元的匯率波動將影響我們報告的合併財務狀況、經營業績和不同時期的現金流。匯率的這些波動也會影響我們的投資價值和投資回報。此外,我們運營的一些司法管轄區可能會限制我們將當地貨幣兑換成美元的能力。
我們的部分現金流和費用未來可能會以美元以外的貨幣發生。我們的重要交易對手的現金流和費用可能以美元以外的貨幣發生。不能保證非美國貨幣不會受到波動和貶值的影響,也不能保證當前影響這些貨幣的匯率政策將保持不變。我們可能會選擇不對衝,或者我們可能無法有效地對衝這種外匯風險。牙買加元對美元或其他貨幣的貶值或波動可能會導致交易對手無法支付我們協議下的合同義務,或對我們失去信心,並可能因匯率波動而導致我們的支出相對於我們的收入不時增加,這可能會影響我們在未來期間報告的淨收益金額。
我們在多個司法管轄區開展業務,並可能將我們的業務擴展到其他司法管轄區,包括税法、税法解釋或税法管理可能發生變化的司法管轄區。因此,我們的納税義務和相關申報是複雜的,可能會發生變化,我們的税後盈利能力可能會低於預期。
我們在全球範圍內以及在許多州、地方和外國司法管轄區就我們的收入和與這些司法管轄區相關的業務繳納所得税、預扣税和其他税。我們的税後盈利能力可能會受到眾多因素的影響,包括可獲得税收抵免、豁免和其他福利以減少我們的納税負擔、我們在經營的各個司法管轄區的應税收益的相對金額的變化、我們的業務可能擴展到其他司法管轄區或以其他方式在其他司法管轄區納税、我們現有業務和運營的變化、我們公司間交易的程度以及相關司法管轄區的税務機關對這些公司間交易的尊重程度。
我們的税後盈利能力也可能受到相關税法和税率、法規、行政慣例和原則、司法裁決和解釋的變化的影響,在每種情況下都可能具有追溯效力。
在我們開展業務的任何國家,税法的變化都可能對我們產生不利影響。
税收法律、法規和條約非常複雜,需要加以解釋。因此,我們必須服從於我們所在國家內部和國家之間不斷變化的法律、條約和法規。我們的税費是根據我們對支出發生時現行税法的解釋計算的。税收法律、法規或條約的改變,或其解釋的改變,可能會導致我們的税收支出大幅增加,或者我們的收入的實際税率會更高。
與Hygo業務活動相關的風險
Hygo已經在一家工廠開始商業運營。Hygo的其他計劃中的設施正處於與客户簽約、建設、許可和調試的不同階段。不能保證Hygo計劃中的設施將及時開始運營,或者根本不能保證。
Hygo的Sergipe設施於2020年3月開始商業運營。然而,Hygo尚未開始商業運營或簽訂具有約束力的建設合同,或獲得其任何其他設施的所有必要的環境、監管、建設和分區許可。此外,儘管Hygo已獲得其聖卡塔琳娜工廠的環境和監管許可證,但Hygo尚未獲得任何商業項目,也沒有獲得所有剩餘的必要批准。不能保證Hygo能夠以商業上有利的條件簽訂開發Hygo設施所需的合同(如果有的話),也不能保證Hygo能夠獲得Hygo在巴西和其他地方所需的所有環境、監管、建設和分區許可。
特別是,Hygo將要求與其設施附近的港口達成協議,這些港口能夠直接處理從其佔領船隻到其運輸資產的液化天然氣運輸。如果Hygo不能以有利的條件簽訂有利的合同或獲得必要的監管和土地使用批准,Hygo可能無法按預期建造和運營這些資產,或者根本無法建造和運營這些資產。此外,為了開發未來的項目,Hygo在許多情況下都必須確保使用合適的船隻,並根據需要對其進行改裝。最後,設施建設本身就存在成本超支和延誤的風險。例如,Hygo的Sergipe發電廠的建設因安裝各種海上設備而推遲了兩個月。
如果Hygo無法建造、委託和運營其所有設施,或者在建造時和如果建造時無法實現目標,或者Hygo在建設過程中遇到延誤或成本超支,我們的業務、運營業績、現金流和流動性可能會受到實質性的不利影響。與Hygo尋求與Hygo仍在開發中的設施相關的合同和監管批准相關的費用可能會很大,無論這些資產最終是否建成並投入運營,Hygo都將承擔這些費用。
巴西目前沒有液化天然氣作為卡車或汽車燃料來源的銷售市場。Br Distribuidora目前不通過其分銷和燃料中心分銷LNG,也沒有義務開始分銷。此外,BR Distribuidora沒有義務也可能沒有義務改裝其現有柴油卡車車隊的任何部分。此外,Hygo與BR Distribuidora的協議還有待監管部門的批准和其他不確定性。Hygo可能無法實現這一合作伙伴關係的預期好處。
巴西的運輸業目前依賴汽油和柴油等傳統燃料。儘管業內廣泛承認液化天然氣是這些燃料的一種更便宜、更環保的替代品,但目前運輸業中沒有很大一部分人在使用液化天然氣。Hygo無法預測巴西運輸業的任何有意義的部分何時甚至是否會轉換為液化天然氣動力汽車。Hygo與Petrobras Distribuidora S.A.(“BR Distribuidora”)的協議沒有合同義務要求其將其柴油卡車車隊的任何部分改裝為液化天然氣動力車輛。除非巴西國內大幅改用液化天然氣驅動的汽車,否則Hygo將無法實現Hygo與BR Distribuidora合作帶來的預期好處,這可能會對我們未來的收入產生不利影響。
此外,Hygo的液化天然氣銷售活動還需得到其他監管機構的批准,包括巴西國家石油公司、Gás Natural e Biocomustíveis(“ANP”)。不能保證是否會收到監管部門的批准,也不能保證它們會及時獲得批准。在Hygo獲得這些批准之前,Hygo將不能通過BR Distribuidora的分銷渠道或其他渠道進行銷售。因此,Hygo尚未根據這一安排進行任何銷售。
巴西和荷蘭正在對針對Hygo前執行長的指控進行聯合調查,包括有關在巴西支付不當款項的指控。這項調查的結果可能會對Hygo的聲譽造成損害或對Hygo的業務產生實質性的不利影響。
2020年9月23日,Hygo前首席執行官愛德華多·安東內洛(Eduardo Antonello)在巴西和荷蘭的一項聯合腐敗調查中被點名。海戈在Centrais Elétricas Barcarena S.A.(“CELBA”)的合資夥伴--Evolution Power Partners S.A.(“Evolution”)的大股東Mauricio Carvalho也在調查中被點名。與調查有關的是,2020年9月23日,巴西聯邦警察對Hygo在巴西的辦事處及其某些合資企業執行了搜查令,並查獲了與Antonello先生、Hygo及其合資企業有關的這些實體的文件、電子記錄和設備。2020年9月25日,Hygo董事會就安東內洛先生與Hygo及其合資企業的行為啟動了一項內部審查。董事會在外部法律顧問和會計顧問的協助下進行了審查。審查包括法務會計工作、審查某些合同、與某些公司人員和代表面談、審查內部審計材料、某些公司信用卡費用以及Hygo的反腐敗政策。Hygo的董事會及其顧問沒有發現任何證據證明涉及Hygo的賄賂或其他腐敗行為。2020年10月,在審查完成之前,安東內洛辭去了首席執行官一職,由保羅·漢拉漢(Paul Hanrahan)接替,後者也加入了Hygo董事會。Hygo董事會將根據適用法律確立的道德和公司治理標準,繼續監督和審查合規程序。
雖然Hygo已經進行了自己的內部調查,沒有發現涉及Hygo的賄賂或其他腐敗行為的證據,但Hygo不知道是否有任何當局正在對Antonello先生或Hygo進行調查,任何調查的結果,或是否會因調查而引起、與調查有關或與調查相關的訴訟,或調查或任何此類訴訟可能對Hygo業務產生的影響的程度。與安東內洛先生或調查相關的宣傳或其他事件,無論它們的基礎或準確性如何,都可能對Hygo的聲譽和我們的聲譽以及Hygo在巴西和其他司法管轄區開展Hygo業務的能力產生不利影響。例如,Hygo在參與公開拍賣時可能會遇到困難,在某些情況下,可能會被取消資格,就像Hygo競標租賃Petrobras的巴阿再氣化終端(“巴阿設施”)的情況一樣。2020年9月30日,Hygo的子公司Golar Power Comercializadora de Gás Natural Ltd.巴西國家石油公司(“Golar Power Comercializadora”)參與了巴西國家石油公司(Petrobras)發起的巴阿設施租賃的公開競標過程。儘管Golar Power Comercializadora是唯一有資格提交投標的參與者,但在2020年10月,Petrobras通知所有參與者,Golar Power Comercializadora被取消資格。Golar Power Comercializadora隨後向Petrobras投標委員會提出行政上訴,質疑競爭過程的最終結果。2020年12月,Golar Power Comercializadora上訴敗訴,沒有中標巴阿設施。
Hygo的現金流將取決於其運營子公司和合資企業向Hygo分配現金的能力,其數額將取決於各種或有事項。
Hygo公司目前預計,Hygo公司收益的一個主要來源將是來自Hygo公司運營子公司和合資企業的現金分配。Hygo的運營子公司和合資企業每個季度可以向其所有者(包括Hygo)分配的現金數量主要取決於它們從運營中產生的現金數量,這些現金數量將在每個季度之間波動,其中包括:
·出售給客户的液化天然氣或天然氣數量;
·液化天然氣的市場價格;
·塞爾吉普發電廠和Hygo未來發電廠的調度水平;
·對其融資安排和合資協議中契約中所載分配的支付有任何限制;
·Hygo的每個運營子公司的投資水平,可能是有限的和不同的;
·業務費用、維護費用以及一般和行政費用的水平;
·監管行動影響:(一)巴西的電力供應或需求;(二)運營成本和運營靈活性;以及
·當前的經濟狀況。
Hygo的設施可能會受到運營問題和延誤的影響。例如,2020年9月,塞爾吉普發電廠遭遇變壓器故障,影響其100%調度的能力,這些故障尚未完全解決,而且該電廠目前沒有以100%的容量運行。此外,Hygo並不完全擁有其所有運營子公司和合資企業。因此,如果這些經營性子公司和合資企業進行分配,包括税收分配,它們也將不得不向其非控股股東進行分配。
Hygo可能無法充分利用其設施的能力,這可能會影響其未來的收入,並對Hygo的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
Hygo的FSRU工廠有大量過剩產能,目前並不專用於特定的錨定客户。Hygo的部分業務戰略是利用Hygo的FSRU設施的非專用過剩產能,為Hygo運營所在地區的更多下游客户提供服務。然而,Hygo尚未獲得承諾,而且Hygo可能無法獲得對其所有過剩產能的承諾。可能導致Hygo合同低於滿負荷的因素包括與潛在交易對手談判的困難,以及LNG價格和需求等其無法控制的因素。如果不能在未滿負荷的情況下獲得承諾,可能會影響Hygo未來的收入,並對Hygo的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
此外,Sergipe設施的運營商Centrais Elétricas de Sergipe S.A.(“CELSE”)(是Hygo和Ebrasil Energia Ltd da各持一半股權的合資企業Centrais Elétricas de Sergipe Participaçáes S.A.(“CELSEPAR”)全資擁有的實體。易卜拉欣(以下簡稱Ebrasil))有權根據塞爾吉普FSRU憲章100%使用Hygo的Sergipe工廠的產能。為了利用Sergipe融資機制的過剩產能,Hygo將需要獲得CElse和根據CElse的融資安排的高級貸款人的同意。如果Hygo無法獲得利用Sergipe設施過剩產能的必要同意,Hygo的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果液化天然氣不能在Hygo運營和尋求運營的市場上成為一種有競爭力的能源,可能會對Hygo的擴張戰略產生不利影響。
Hygo的運營現在和將來都依賴於LNG在Hygo運營的市場上是一種具有競爭力的能源。特別是,水力發電是巴西的主要電力來源,液化天然氣是用於補充水力發電的其他幾種能源之一。Hygo可能運營的世界其他地區的潛在擴張主要取決於LNG在這些地理位置是一種有競爭力的能源。同樣,最近原油成本的下降,如果持續下去,將使原油及其衍生品成為比液化天然氣更具競爭力的燃料來源。
由於這些和其他因素,在Hygo打算服務的市場或其他地方,天然氣可能不是一種有競爭力的能源來源。如果天然氣不能成為石油和其他替代能源的競爭性供應替代品,可能會對Hygo將液化天然氣或天然氣以商業方式輸送給Hygo的客户或其他地點的能力造成不利影響。
CELSE面臨液化天然氣丟失或損壞的風險,這些液化天然氣在其FSRU加工和/或存儲並通過管道運輸。
在FSRU上處理和存儲的LNG可能會因設備故障、處理錯誤、老化或其他原因而丟失或損壞。在液化天然氣儲存在FSRU上或被派送到管道的一段時間內,就Sergipe設施而言,CELSE承擔所有此類LNG損失或損壞的風險。任何這種對液化天然氣和天然氣供應的幹擾都可能導致塞爾吉普發電廠電力生產的延遲、中斷或削減。如果CElse不能通過燃燒天然氣在Sergipe發電廠發電,我們的收入、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
Hygo的經營歷史有限,預計會有鉅額資本支出。
Hygo於2016年5月開始運營,運營歷史和記錄有限。因此,其以前的經營歷史和歷史合併財務報表可能不是評估其業務前景的可靠基礎。此外,Hygo歷史上的收入一直來自短期租賃船舶的運營,但Hygo預計未來收入的大部分將來自其液化天然氣轉化為電力的項目。Hygo的策略可能不會成功,如果不成功,它可能無法及時、成功地進行修改。Hygo不能保證它將能夠及時實施其戰略(如果有的話),或者實現其內部模型,或者其假設將是準確的。Hygo的有限歷史也意味着它將繼續制定和實施各種政策和程序,包括與數據隱私和其他事項相關的政策和程序。Hygo將需要繼續建設其團隊,以實施其戰略。
Hygo在發展其下游液化天然氣基礎設施網絡的同時,將繼續產生鉅額資本和運營支出,包括完成Barcarena設施、Santa Catarina設施和巴西目前正在建設的其他項目,以及其他未來項目。Hygo將需要投入大量額外資本來實施其戰略。Hygo尚未完成所有設施的建設,其戰略包括建設更多設施。這些資產超過預期開發期的任何延誤都將延長,並可能增加運營虧損和負運營現金流的水平。Hygo的未來流動資金也可能受到建築融資可獲得性(與建築成本和其他資金外流相關)的時間以及根據客户合同收到與項目和運營費用相關的現金流(與項目和運營費用相關)的時間的影響。Hygo未來產生任何正運營現金流並實現盈利的能力取決於,其中包括成功和及時完成必要基礎設施的能力,包括其在巴西的Barcarena和Santa Catarina設施以及目前正在建設的其他項目,以及履行其客户合同規定的交付義務的能力。
Hygo的發電項目可能取決於第三方對輸電和互聯設施的建設和運營。
Hygo的發電項目必須與巴西的輸電系統互聯,這些項目可能取決於適用的輸電特許權公司完成新線路和/或增加現有設施的容量,才能互聯並全面投入運營。這些特許權獲得者在完成必要的互聯和相關設施方面的延誤可能會影響Hygo發電項目開始商業運營和/或履行PPA下的電力交付承諾的能力。
Hygo從其發電廠調度電力的能力取決於巴西的水文和其他電網條件。
從歷史上看,巴西的發電量一直由水電站主導。進入植物的月度和年度流量有很大的季節性變化,這從根本上取決於每個雨季的降雨量。當水文條件惡劣時,國家電力系統運營商(Operator Nacional do Sistema,簡稱“ONS”)會派遣火力發電廠,包括Hygo運營的火力發電廠,以補充水力發電並維持電力供應水平。
英國國家統計局電網規範允許國家統計局出於以下原因或在下列情況下調度熱電廠:
·當邊際運行成本與該電廠的可變單位成本相同時;
·由於發電機不靈活或必要;
·需要派遣此類發電廠以維持系統穩定時;
·在存在特殊情況的情況下,由能源行業監測委員會確定;
·由於發電機為彌補燃料供應不足而提議的加速和/或替代發電;以及
·為了向外國市場輸出電力。
因此,熱電廠(包括Hygo已經簽約的發電廠和正在開發的發電廠)的發電量可能會因巴西的水文和其他電網條件而有很大差異。如果Hygo的發電廠沒有調度或調度水平低於預期,其運營和財務業績可能會受到不利影響。
Hygo可能在一段不確定的時間內不會盈利。
Hygo的運營歷史有限,直到2016年才開始創收活動,因此截至2020年12月31日尚未實現盈利。Hygo將需要進行大量資本投資,以建設和開始Barcarena設施、Santa Catarina設施、其下游分銷中心以及其在巴西的其他液化天然氣發電項目的運營,Hygo將需要進行大量額外投資,以開發、改善和運營這些項目以及所有相關的基礎設施。Hygo還預計將在確定、收購和/或開發其他未來項目方面投入大量資金和投資。Hygo還預計,與其業務的啟動和增長相關的鉅額費用,包括液化天然氣採購、鐵路和卡車運輸、航運和物流以及人員成本。Hygo將需要籌集大量額外的債務和/或股權資本,以實現其目標。Hygo可能無法實現盈利,如果實現了,Hygo不能向你保證它未來能夠維持這樣的盈利能力。
Hygo的運營和綜合財務業績部分取決於其投資的合資企業、附屬公司和特殊目的實體的業績。
Hygo主要通過其運營子公司開展業務。此外,Hygo及其子公司通過合資企業和其他特殊目的實體開展部分業務,這些實體是專門為參與發電和輸電領域企業的公開拍賣而創建的。因此,Hygo履行其財務義務的能力在一定程度上與其子公司和合資企業的現金流和收益以及以股息、貸款或其他預付款和付款的形式向Hygo分配或轉移收益有關,這些收益受到各種合資企業融資和經營安排的約束。
Hygo已經成立了合資企業,未來可能會增加或修改現有的合資企業,這可能會限制其運營和公司的靈活性。
Hygo成立了合資企業來收購和開發LNG基礎設施項目,並可能在未來與第三方達成額外的合資安排。由於Hygo不經營這些合資企業擁有的資產,其對這些合資企業運營的控制受到其與合資夥伴簽訂的協議條款以及其在此類合資企業中的百分比所有權的限制。由於Hygo並不控制其合資企業的所有決策,因此Hygo可能很難或不可能促使合資企業採取Hygo認為符合其或合資企業最佳利益的行動。例如,Hygo不能單方面導致其合資企業分配現金。此外,由於合資企業是獨立的法人實體,Hygo在清算或重組時可能需要接受任何合資企業資產或其他付款的任何權利實際上將從屬於該合資企業債權人(包括税務機關和貿易債權人)的債權。此外,合資安排涉及各種風險和不確定性,例如承諾Hygo為運營和/或資本支出提供資金,其可能無法控制的時間和金額,以及其合資夥伴可能無法履行其對合資企業的財務義務。Hygo的運營結果取決於這些合資企業的表現及其向Hygo分配資金的能力,Hygo可能無法控制其將從運營中獲得的現金數量或資本支出的時間,這可能會對其財務狀況產生不利影響。
Hygo可能會為其合資企業和/或附屬公司的債務提供擔保。
Hygo可能會就其合資企業和/或附屬公司的商業銀行債務向某些銀行提供擔保。如果其任何合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司未能償還其債務要求並遵守其商業貸款協議中包含的任何條款,包括支付預定分期付款和遵守某些契約,可能會導致相關貸款協議項下的違約事件。因此,如果Hygo的合資企業、股權法被投資人和/或關聯公司無法獲得豁免或手頭沒有足夠的現金償還未償還的借款,相關貸款人可以取消其對擔保貸款的船舶的留置權,或向Hygo尋求償還貸款,或兩者兼而有之。這兩種可能性中的任何一種都可能對Hygo的業務產生實質性的不利影響。此外,由於Hygo對Hygo合資企業和/或附屬公司的擔保,這可能會降低其從某些貸款人獲得未來信貸的能力。
Hygo依賴GLNG及其附屬公司運營和維護其船舶。
Hygo的每艘船都由GLNG或其附屬公司根據船舶管理協議運營和維護。這些協議是保持距離談判的結果,可能會發生變化。此外,我們還與GLNG或其附屬公司簽訂了有關Hygo船隻的管理協議。如果GLNG或其向Hygo提供服務的任何附屬公司未能令人滿意地履行這些服務,或者船舶管理協議的條款發生變化,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
Hygo可能無法以足夠數量和/或具有經濟吸引力的價格購買或接收天然氣或液化天然氣的實物交付,以供應Sergipe發電廠並履行PPA項下的交付義務,這可能對Hygo產生重大不利影響。
根據與Sergipe發電廠及其其他液化天然氣轉化電力設施相關的PPA,Hygo必須輸送電力,這也要求Hygo獲得足夠數量的LNG。然而,Hygo可能無法購買或接收足夠數量的LNG實物交付來履行這些交付義務,這可能會使Hygo受到某些處罰,並向其交易對手提供終止其PPA的權利。關於塞爾吉普發電廠,Hygo已與卡塔爾石油公司的附屬公司Ocean LNG Limited(“Ocean LNG”)簽訂了供應協議。如果Ocean LNG不能向Sergipe提供足夠的LNG,Hygo將被迫在現貨市場購買LNG,條件可能不那麼優惠。此外,天然氣和液化天然氣的價格波動可能會使Hygo為其他客户獲得足夠的這些項目的供應變得昂貴或不划算。
Hygo依賴第三方LNG供應商和託運人以及其他油輪和設施來提供往返其油輪和能源相關基礎設施的運輸選擇。如果由於供應商設施或油輪的維修或損壞、產能不足、國際航運障礙或任何其他原因導致當前或未來數量的天然氣無法供應液化天然氣,Hygo繼續向最終用户輸送天然氣、電力或蒸汽的能力可能會受到限制,從而減少其收入。此外,根據油輪包租,Hygo將有義務為其包租的油輪付款,無論使用何種用途。Hygo可能無法與購買數量等於或高於其購買的油輪運力的LNG買家簽訂合同。如果任何第三方違約或尋求破產保護,Hygo可能無法購買或接收足夠數量的天然氣來供應Sergipe發電廠,並履行其PPA規定的交付義務。任何關鍵液化天然氣供應鏈的永久性中斷,導致運往Hygo設施的數量大幅減少,都可能對其業務、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生重大不利影響。
最近,LNG行業經歷了波動性增加。如果第三方LNG供應商和託運人的市場中斷和破產對Hygo購買足夠數量LNG的能力造成負面影響,或大幅增加其購買LNG的成本,其業務、經營業績、現金流和流動性可能會受到重大不利影響。
在某些情況下,Hygo可能需要根據其天然氣供應協議付款。
如果Hygo未能根據其天然氣供應協議接受合同數量的交付,它可能需要根據此類協議向交易對手付款。例如,CElse與Ocean LNG簽訂了一份為期25年的LNG供應協議,向Sergipe設施供應LNG。根據Sergipe供應協議的條款,CElse必須每年接收指定的基礎數量的液化天然氣,但須進行某些調整。如果CElse每年接收的定期貨物數量少於Sergipe供應協議下的全部預定貨物數量,CElse將被要求根據基於未接收貨物數量的公式向Ocean LNG支付每批貨物的取消費用,上限為每五年和整個25年的期限。
Hygo目前缺乏資產和地域多元化,可能會對其業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
Hygo公司未來預期收入的大部分將取決於其在巴西的資產和客户。巴西曆來經歷過經濟波動,Hygo無法控制的巴西經濟的總體狀況和表現可能會影響其業務、財務狀況和經營業績。由於Hygo目前缺乏資產和地理多樣性,其在巴西的任何設施、能源行業或巴西經濟狀況的不利發展,對Hygo的財務狀況和經營業績的影響將比保持更多樣化的資產和經營領域大得多。
Hygo的業務可能會受到限制或限制,以遵守對其業務所在地區的土著居民的保護,也可能受到巴西法律為遵守與土著社區有關的國際條約和其他法律中的某些要求而做出的任何修改的不利影響。
土著社區--包括巴西的非洲裔土著(“Quilombola”)社區--受到國際法和國內法的某些保護。該公司在巴西的業務周圍有幾個土著社區。Hygo已經與這些社區中的一些社區簽訂了協議,主要規定使用他們的土地進行運營,與其他此類社區的談判正在進行中。如果Hygo無法與土著社區達成協議,未來與這些社區的關係惡化,或者這些社區不遵守與Hygo運營相關的任何現有協議,可能會對Hygo的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
巴西批准了國際勞工組織的“土著和部落人民公約”(“勞工組織第169號公約”),該公約的基礎是土著和傳統社區在自由、事先和知情同意的基礎上協商和參與的原則。勞工組織第169號公約規定,各國政府應確保直接受立法或行政措施影響的部落成員,包括給予Hygo運作所需的政府授權,通過適當的程序和其代表機構得到諮詢。勞工組織第169號公約進一步規定,必須進行協商,目的是就擬議的立法或行政措施達成協議或同意。
巴西法律沒有具體規定受企業影響的土著和傳統居民的FPIC程序,也沒有規定受影響社區的個人成員應將其FPIC提交給可能影響他們的企業。然而,為了獲得Hygo業務的某些環境許可證,Hygo必須遵守一些保護土著利益的機構的要求,與這些機構協商,並獲得這些機構的某些授權:國民大會(在具體情況下)、聯邦檢察院和全國印第安人基金會(土著人民)或棕櫚樹文化基金會(Quilombola社區)(在基隆博拉社區)。(在特定情況下),聯邦檢察院和全國印第安人基金會(Fundação Nacional do ndio or FUNAI)(針對土著人民)或Palmares文化基金會(Fundação Culture Palmares)(針對Quilombola社區)。如果Hygo不能為其在土著社區居住的地區的運營及時獲得必要的授權或以優惠的條件獲得這些授權,Hygo可能面臨建設延誤、成本增加,或者以其他方式對其業務和運營結果產生不利影響。
此外,巴西加入的“美洲人權公約”規定了所有人享有的權利和自由,包括不受種族、語言、國籍或社會出身歧視的財產權。ACHR還規定與土著社區就可能影響其土地和自然資源完整性的活動進行協商。如果巴西的協商和保護土著權利的法律程序在《非洲人權公約》下受到挑戰,並被發現不充分,可能會導致最終可能對其運作產生不利影響的命令或判決。例如,2020年2月,美洲人權法院(“美洲人權法院”)認定,阿根廷在法律或行動上沒有采取適當步驟,確保就影響其領土的項目徵求土著社區的意見,並徵得這些社區的自由事先知情同意。美洲人權研究所進一步認定,阿根廷沒有采取有效措施制止土著社區傳統土地上有害的第三方活動,侵犯了土著社區的財產權、文化特性權、健康環境權以及充足的食物和水的權利,從而違反了“美洲人權公約”。因此,美洲人權研究所命令阿根廷,除其他外,對土著社區進行劃定和授予其領土上的所有權,並將第三方從土著領土上除名。Hygo無法預測這一決定是否會對巴西現有的與保護土著權利有關的法律要求的充分性、現有巴西政府機構諮詢程序的變化等方面造成挑戰。, 或影響其現有的發展協定,或在其業務所在地區與土著社區就未決的發展協定進行談判。然而,如果與可能受到Hygo運營影響的土著社區的磋商被發現不充分,Hygo可能會對其業務和運營結果產生實質性的不利影響。
Hygo的業務受到全面監管,這從根本上影響了其財務業績。
Hygo的業務受到巴西多個監管機構的廣泛監管,特別是巴西國家能源公司(“ANEEL”)、ANP和巴西阿卡維裏奧斯運輸公司(“ANTAQ”)。Aneel監管和監督Hygo業務的各個方面,並確定其關税。如果ANEEL有義務進行額外和意想不到的資本投資,並且不允許相應地調整其費率,如果ANEEL沒有授權收回所有成本,或者如果ANEEL修改了與關税調整相關的規定,Hygo可能會受到不利影響。ANP監管LNG的進出口以及天然氣活動的運輸和分銷,包括Hygo的下游分銷業務。ANTAQ監管和監督巴西的港口活動。
此外,Hygo增長戰略的實施及其正常業務都可能受到政府行動的不利影響,例如修改現行立法,終止聯邦和州特許權計劃,制定更嚴格的公共能源拍賣資格標準,或者推遲修訂和實施新的年度電費。
如果監管變化要求Hygo以與目前業務有很大不同的方式開展業務,Hygo的運營、財務業績和履行合同義務的能力可能會受到不利影響
CELSE和CELBA可能會因未能遵守各自授權和適用法律的條款而受到ANEEL的懲罰,如果此類授權終止,CELSE和CELBA可能無法收回各自投資的全部價值。
CELSE和CELBA將根據巴西政府通過MME授予的授權(“MME授權”)開展各自的發電活動。CElse的授權將於2050年11月到期,CELBA正在被授予的授權預計將於2055年到期。如果CELSE和CELBA未能遵守MME授權的任何條款或適用於巴西電力行業的法律和法規,Aneel可能會對它們施加處罰。根據不遵守規定的程度,這些處罰可能包括:
·警告;
·鉅額罰款(在某些情況下,最高可達緊接評估前12個月期間發電活動總收入的2%);
·禁止作業;
·禁止建造新設施或購置新項目;
·對現有設施和項目運營的限制;或
·對業務的限制(包括禁止參加即將舉行的拍賣)、暫停參與拍賣以及爭取新的特許權和授權的投標程序。
如果CELSE或CELBA未能遵守MME授權的規定、被宣佈破產或被解散,Aneel還可以在MME授權到期前終止MME授權。在CELSE和/或CELBA不遵守規定的情況下,ANEEL還可能對CELSE和CELBA的附屬公司施加某些處罰(特別是禁令和限制)。
CELSE和CELBA受到巴西政府和ANEEL實施的廣泛立法和法規的約束,無法預測對各自業務現行法律或法規的任何變化的影響。
Hygo商業戰略的實施及其開展活動的能力可能會受到某些政府行動的不利影響。
Hygo可能會受到巴西政府頒佈的新法規的約束,這些法規可能會追溯影響其特許權和授權的續簽規則。
不續簽Hygo的任何授權,以及不續簽其能源供應合同,都可能對其財務狀況、運營結果和Hygo履行合同義務的能力產生實質性的不利影響。
Hygo運營的監管框架受到法律挑戰。
巴西政府在2004年通過的名為“新監管框架”(Lei do Novo Modelo do Setor Elétrico,簡稱“新監管框架”)的立法中,對電力行業的監管進行了根本性改革。儘管初步禁令已被駁回,但對新監管框架合憲性的質疑仍在巴西聯邦最高法院(最高法院)待決。目前還不可能估計這些訴訟程序將在何時做出最終裁決。如果新規管架構的全部或部分條文被裁定違憲,將會對現有規管的有效性和規管架構的進一步發展帶來不明朗的後果。法律訴訟的結果很難預測,但可能會對整個能源行業產生不利影響,包括Hygo的業務和運營業績。由於訴訟的持續時間,巴西聯邦最高法院可能不會對其裁決賦予追溯力,而是保留過去適用一種被稱為效果調製的司法實踐的行為的有效性。
如果Hygo運營的監管框架被修訂,導致Hygo必須以與目前的運營有很大不同的方式開展業務,Hygo的運營、財務結果和履行合同義務的能力可能會受到不利影響。
由於現貨市場能源價格的短期波動,商業化活動可能會受到損失。
Hygo在現貨市場的銷售受到交割能源和售出能源之間結算的潛在差異的影響。差價由法國能源商會(電力貿易商會)按現貨價格(PLD)解決。PLD是基於現貨能源市場交易的能源。它是以每週為每個子市場和負荷水平計算的,並基於邊際運營成本。PLD的最大值和最小值每年由ANEEL設置。現貨能源市場能源價格的短期波動可能導致Hygo商業化活動的潛在損失。
Hygo不確定是否會審查其發電廠的實物保障。
“實物保證”指的是發電廠在PPA的使用期限內為電網提供的電量。Hygo無法確定未來的事件是否會影響其每一家發電廠的實物保障。當一座發電廠的實物擔保減少時,Hygo根據該電廠PPA供應電力的能力受到不利影響,這可能導致Hygo的收入減少,如果其發電子公司被要求在其他地方購電,Hygo的成本也會增加。2020年9月塞爾吉普發電廠升壓變壓器和相關設備受損,預計將使塞爾吉普發電廠的實物擔保每年暫時減少8.75兆瓦時。如果CElse需要在變壓器和相關設備維修完成之前進行調度,則可以要求CElse在請求的調度週期內購買其承諾輸出與最終可用電力之間的差額,以交付給PPA客户。
Hygo目前高度依賴於巴西的經濟、政治、監管和其他條件和發展。
Hygo目前在巴西開展所有業務。因此,Hygo目前的業務、經營結果、財務狀況和前景在很大程度上取決於巴西的經濟、政治和其他條件和發展。例如,2019年7月8日,巴西國有石油公司Petróleo Brasileiro S.A.-Petrobras(“Petrobras”)與巴西反壟斷機構(Conselho Administration ativo de Defesa Econômica-CADE)簽訂了一項協議(Termo de Compromisso de Accessão de Prática),根據該協議,該公司同意在2021年12月31日之前剝離其在巴西天然氣管道和國有天然氣分銷公司的股權。這樣的撤資計劃旨在結束Petrobras對巴西天然氣分銷的壟斷,這將增加競爭,並可能影響Hygo的業務。
特別是,巴西經濟的特點是巴西政府頻繁、偶爾進行廣泛幹預,經濟週期不穩定。巴西政府經常改變貨幣、税收、信貸、關税等政策,以影響巴西經濟的走向。巴西政府控制通脹和實施其他政策的行動有時涉及工資和物價控制、封鎖銀行賬户、實施資本管制和限制對巴西的進口。此外,巴西市場和政治近年來表現出相當不穩定的特點,原因是正在進行的腐敗調查帶來的不確定性,如洗車行動、前總統路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦被定罪、前總統迪爾瑪·羅塞夫被彈劾和國會議員賈爾·博爾索納羅當選。新冠肺炎在巴西的傳播導致不確定性和政治不穩定加劇,政府官員正在討論適當的應對措施。這些不確定性和新政府採取的任何措施都可能增加市場波動和政治不穩定。
Hygo的出售和回租協議包含限制性條款,這些條款可能會限制其流動性和公司活動,並可能對其財務狀況和運營業績產生不利影響。
Hygo關於Golar Nanook、Golar Penguin和Golar Celsius的銷售和回租協議,以及它未來可能簽訂的任何銷售和回租協議,預計都將包含慣例契約和違約事件條款,包括可能影響Hygo運營和財務靈活性的交叉違約條款和限制性契約以及績效要求。此外,Hygo還將作為這些船隻的承租人的子公司的股份轉讓給船東/出租人。這些限制可能會影響,並在許多方面限制或禁止其產生額外債務、設立留置權、出售資產或進行合併或收購的能力。這些限制還可能限制Hygo計劃或對市場狀況做出反應的能力,或滿足特殊資本需求的能力,或以其他方式限制公司活動。不能保證這些限制不會對其未來運營或資本需求的融資能力產生不利影響。
Hygo的某些出售和回租協議包含交叉違約條款,要求其維持特定的財務比率,滿足某些財務契約和/或將其子公司的股權轉讓給第三方,其中包括以下要求:
·Hygo保持至少5000萬美元的自由流動資產(根據企鵝回租的定義);以及
·Hygo將其子公司Golar Hull M2026 Corp.、Golar Hull M2023 Corp.和Golar FSRU 8 Corp.各自的股份轉讓給適用的船東,這些子公司是Hygo出售和回租協議下的承租人。
截至2020年12月31日,Hygo遵守了出售和回租協議中的綜合槓桿率和最低自由流動性契約。
由於其銷售和回租協議中的限制,或未來銷售和回租協議中的類似限制,Hygo可能需要尋求其租賃船隻的所有者的許可,才能採取某些企業行動。他們的興趣可能與Hygo的不同,Hygo可能無法在需要時獲得他們的許可。這可能會阻止Hygo採取它認為最符合其利益的行動,這可能會對Hygo的收入、運營業績和財務狀況產生不利影響。
Hygo未能履行其付款和其他義務,包括其財務契約要求,可能導致其銷售和回租協議或任何未來的銷售和回租協議違約。如果Hygo不遵守其契約,無法獲得契約豁免或修改,其租賃船隻的當前或未來所有者可視情況重新擁有船隻,或要求Hygo償還其債務,達到Hygo遵守其契約的水平,或出售其船隊中的船隻。如果Hygo在與銷售和回租協議相關的光船租賃上違約,它可能會失去船隻,這將對Hygo的收入、運營業績和財務狀況產生負面影響。
Hygo的出售和回租交易存在風險和不確定性。
在完成出售和回租交易後,Hygo轉讓了其在Golar Nanook、Golar Penguin和Golar Celsius各自的所有權權益。雖然這些船隻預計會繼續正常運作,但在某些情況下,與售賣和回租交易有關的光船租賃可能會被終止。任何此類終止都可能對Hygo的業務、財務狀況和其船舶的運營結果產生重大不利影響。出售和回租協議還將要求就所需租金定期支付大量現金,Hygo歷史上沒有為Golar Celsius或(2019年12月之前)Golar Penguin支付過租金,以及其他分配的運營和維護成本。Hygo租賃費用的增加可能會對其未來的運營和盈利能力產生不利影響。
與GMLP業務活動相關的風險
GMLP目前的所有收入都來自有限數量的客户。如果它無法在很長一段時間內將一艘船重新租給另一個客户,那麼失去任何一個客户都將導致收入和現金流的重大損失。
GMLP的船隊由6艘FSRU,4艘LNG運輸船和在Hilli的權益組成。GMLP已經並相信,它將繼續從有限數量的客户那裏獲得所有收入和現金流。它的大部分章程都有固定的條款,但如果發生意外情況(如客户違約),這些條款可能會丟失。普洛斯的每一位客户根據與普洛斯簽訂的租船合同履行各自義務的能力將取決於一系列其無法控制的因素,這些因素可能包括(但不限於)總體經濟狀況、液化天然氣航運業狀況、天然氣和液化天然氣的現行價格、新冠肺炎和類似流行病的影響,以及交易對手的整體財務狀況。如果客户因財務能力不足、與GMLP存在分歧或其他原因而未能支付租船費用,或者客户在某些情況下行使終止租船的權利,GMLP也可能失去客户或租船的利益。
如果GMLP失去了任何承租人,並且在很長一段時間內無法重新部署相關船隻,它將不會從該船隻獲得任何收入,但它將被要求支付維持該船隻在適航運營狀況和償還任何相關債務所需的費用。此外,如果與GMLP所有船隻相關的任何船隻的定期租船被取消、撤銷或受挫,而無法獲得合適的替代租船、提供額外擔保或支付某些重大預付款,則在與GMLP的所有船隻相關的信貸安排下發生違約事件。GMLP信貸安排下的任何違約事件都將導致到期金額的加速。根據“Golar Eskimo”號的售賣及回租安排,如“Golar Eskimo”號經營所依據的定期租船合約終止,則“Golar Eskimo”號(其為招商銀行租賃的全資附屬公司)的船東將有權要求普洛斯向其購買船隻,除非普洛斯能在終止後24個月內將該船安排在合適的替代租船下。GMLP可能沒有或沒有能力獲得足夠的資金來支付這些加速付款或提前付款,或者能夠購買Golar Eskimo。在這種情況下,失去一名承租人可能會對GMLP的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
GMLP的業務戰略取決於其擴大與現有客户的關係和獲得新客户的能力,為此它將面臨激烈的競爭。
GMLP的主要戰略是為客户提供穩定可靠的運輸、再氣化和液化業務。獲得FSRU和LNG運輸船長期租約的過程競爭激烈,通常涉及密集的篩選過程和競爭性投標,通常需要幾個月的時間。GMLP認為,FSRU和LNG運輸船定期租船合同是根據投標價格以及與船舶運營商相關的各種因素授予的,包括:
·其在操作高度專業化船舶方面的FSRU和LNG航運經驗、技術能力和聲譽;
·其航運業關係以及客户服務和安全方面的聲譽;
·其船員的素質和經驗;
·其財務穩定性和以有競爭力的費率為FSRU和LNG運輸船提供資金的能力;
·與造船廠的關係和建造管理經驗;以及
·它願意根據憲章承擔運營風險。
GMLP在為潛在的LNG項目提供FSRU和海運服務方面,面臨着來自多家經驗豐富的公司的激烈競爭,其中包括國家支持的實體和主要能源公司。與GMLP相比,這些競爭對手中的許多人擁有明顯更大的財力和更大、更多才多藝的船隊。GMLP預計,將有越來越多的海運公司進入FSRU市場和LNG運輸市場,其中包括許多擁有強大聲譽和豐富資源和經驗的公司。這種日益激烈的競爭可能會導致定期租船的價格競爭加劇。由於這些因素,GMLP可能無法擴大與現有客户的關係或在有利的基礎上獲得新客户(如果有的話),這將對其業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
GMLP未來的長期包機收入取決於其競爭地位以及未來FSRU和LNG運輸船的出租率。
GMLP的主要戰略之一是簽訂新的長期FSRU和LNG運輸船定期包租合同,並用類似的長期合同取代即將到期的包租合同。新液化天然氣項目的大部分要求仍是長期提供的,儘管期限不到12個月的現貨航次和短期租船,以及最長為5年的中期租船的水平近年來有所增加。隨着LNG現貨市場的擴大,這一趨勢預計將持續下去。船舶尺寸和推進技術的更頻繁變化,加上承租人獲取現代噸位的願望日益高漲,也可能降低承租人承諾簽訂與其全部需求期限相匹配的長期租賃合同的胃口。因此,長期包租的期限也可能隨着時間的推移而縮短。
GMLP在合同到期或提前終止時,也可能面臨更大的困難,難以簽訂長期定期包租合同。因此,如果GMLP與其船舶簽訂短期合同,其來自這些船舶的收益可能會變得更加不穩定。未來,隨着對短期或現貨LNG市場的日益重視,GMLP可能需要根據可變市場價格簽訂租約,而不是基於固定費率的合同,這可能導致其現金流在液化天然氣運輸市場價格低迷或資金不足的時期減少,以支付相關船舶的融資成本。
FSRU和LNG運輸船的租金可能會大幅波動。如果GMLP在尋求新的特許時費率較低,其收益可能會下降。
由於與當前和未來的FSRU和LNG運輸船運力相關的供需平衡發生變化,FSRU和LNG運輸船的租賃率隨着時間的推移而波動。這種供需關係在很大程度上取決於GMLP控制之外的一些因素。例如,在一定程度上受到LNG產能增加的推動,市場供應一直在增加,特別是LNG運輸船。截至2021年3月2日,LNG運輸船訂單總計141艘。GMLP認為,這一次以及未來全球LNG運輸船隊的任何擴張都可能對租船費率、船舶利用率和船舶價值產生負面影響,如果LNG產能的擴張跟不上船隊增長的步伐,這種影響可能會放大。液化天然氣市場還與世界天然氣價格和能源市場密切相關,這是它無法預測的。對天然氣或液化天然氣需求的大幅或持續下降(包括新冠肺炎的蔓延),可能會對大商所以可接受的費率租用或重新包租船舶,或採購新船並盈利運營的能力產生不利影響。因此,這可能會對其收益產生實質性的不利影響。
GMLP的兩艘船的承租人可以選擇以低於現有租費率的費率延長租期。這些期權的行使可能會對其現金流產生實質性的不利影響。
NR Satu和甲烷公主號的承租人有權延長各自的現有合同。如果他們行使這些選擇權,NR Satu的租賃率將在2023年的延長期內的任何一天每天減少約12%,在2024年和2025年的延長期內的任何一天再減少7%;甲烷公主的租賃率將從2024年起減少37%。這些期權的行使可能會對GMLP的運營業績和現金流產生重大不利影響。
GMLP對Golar Hilli LLC的股權投資可能不會帶來預期的盈利能力,也不會產生足夠的現金流來證明其投資是合理的。此外,這項投資使GMLP面臨可能損害其業務、財務狀況和經營業績的風險。
2018年7月,GMLP完成了對Hilli LLC(定義見下文)的50%普通股的收購,Hilli Corp.(定義見下文)的獨立所有者Hilli Corp.(定義見下文)是Hilli的所有者。收購的Hilli LLC權益相當於根據為期8年的液化收費協議(“LTA”)與喀麥隆Perenco SA(“Perenco”)和法國興業銀行(“SNH”,以及“客户”)簽訂了為期8年的液化收費協議(“LTA”)的兩列液化列車中50%的股份,而這兩列液化列車總共有4列,合同由Perenco喀麥隆SA(“Perenco”)和法國興業銀行(SociétéNationale des Hyhcarbures)(“SNH”)與“客户”(SociétéNationale des Hydcarbures)共同承擔。收購權益不受長期協議下通行費中與石油掛鈎的定價元素的影響。然而,它使我們面臨GMLP可能:
·未能通過Hilli LLC的現金分配實現預期利益;
·如果客户在特定違約事件發生時行使某些權利終止租約,則無法獲得LTA的好處;
·如果客户因財務能力不足、與我們存在分歧或其他原因而無法根據LTA付款,則無法獲得LTA的好處;
·招致或承擔意想不到的責任、損失或費用;
·如果Hilli未能達到某些規格,需要向客户支付損害賠償金或減免通行費;
·產生其他重大費用,如資產貶值或重組費用;或
·無法在LTA結束時將FLNG重新租入另一份長期租約。
由於Hilli使用的是尖端技術,運營受到風險的影響,這些風險可能會對GMLP的業務和財務狀況產生負面影響。
FLNG船很複雜,其操作在技術上具有挑戰性,並受到機械風險和問題的影響。與Hilli有關的不可預見的運營問題可能導致Hilli LLC經歷收入損失或高於預期的運營費用,或需要額外的資本支出。這些結果中的任何一個都可能損害GMLP的業務和財務狀況。
GMLP根據Hilli貸款為Hilli Corp的債務提供50%的擔保。
Hilli Corp為Hilli LLC的全資附屬公司,於2015年9月9日與中國船舶工業集團公司(“財富”)的附屬公司Fortune Lian江Shipping S.A.訂立一份協議備忘錄,根據該備忘錄,Hilli Corp已根據一份為期10年的光船租賃協議(“Hilli融資”)向Fortune the Hilli出售並向其回租(“Hilli融資”)。Hilli貸款為Hilli提供了9.6億美元的建築後融資。
關於完成對Hilli的收購,GMLP同意根據2018年7月12日關於GLNG、Fortune和GMLP之間的擔保的修訂、重述和加入契約,為Hilli融資項下Hilli Corp的50%義務提供若干擔保(“GMLP擔保”)。如果Hilli Corp未能履行Hilli Facility項下的付款義務,或未能遵守其中包含的某些其他契諾,GMLP可能被要求根據GMLP擔保向Fortune支付款項,而這類款項可能相當可觀,而Hilli Facility和GMLP擔保包含某些財務限制和其他契諾,可能會限制GMLP的業務和融資活動。隨着GMLP收購的完成,NFE將進入根據該承諾書,我們將擔保GMLP在Hilli回租項下對Hilli Corp債務的擔保義務,但GMLP不會根據該承諾書履行義務。
GMLP可能會遇到船舶運營問題,這會減少收入,增加成本。
FSRU和LNG運輸船很複雜,它們的操作在技術上具有挑戰性。船用LNG作業存在機械風險和問題。普洛斯的運營費用取決於多種因素,包括船員成本、糧食、甲板和發動機儲備和備件、潤滑油、保險、維護和維修以及船廠成本,其中許多因素都是其無法控制的,例如全球新冠肺炎疫情造成的整體經濟影響,並影響整個航運業。合格和經驗豐富的海員的成本增加以及監管要求的變化等因素也可能增加業務支出。未來運營成本可能會增加。如果成本上升,可能會對GMLP的運營結果產生實質性的不利影響。此外,運營問題可能導致收入損失或高於預期的運營費用,或需要額外的資本支出。這些結果中的任何一個都可能損害GMLP的業務、財務狀況和運營結果。
GMLP可能無法獲得、維護和/或續簽其運營所需的許可證,或者在獲得此類許可證時遇到延誤,這可能會對其運營產生實質性影響。
FSRU、FLNG和LNG運輸船以及互聯管道的設計、建造和運營需要並遵守政府批准和許可的條款。許可規則及其解釋複雜,變化頻繁,往往受到監管機構的酌情解釋,所有這些都可能使合規變得更加困難或不切實際,並可能增加獲得離岸液化天然氣運營監管批准所需的時間長度。未來,相關監管部門可能會採取行動,限制或禁止FSRU或LNG運輸船進入各個港口,或採取適用於FSRU和LNG運輸船的新規章制度,這將增加所需時間或影響GMLP獲得必要環境許可的能力。
合格的船員和船員短缺,包括新冠肺炎等大流行性疾病爆發造成的中斷,可能會對通用醫療集團的業務和財務狀況產生不利影響。
FSRU、FLNG和LNG運輸船需要經過專門培訓的技術熟練的軍官和船員。隨着全球FSRU、FLNG和LNG運輸船船隊的增長,對技術熟練的軍官和船員的需求也在增加,這可能會導致此類人員的短缺。GMLP歷史上船舶運營費用的增加主要是由於其船隊招聘和留住高級船員的成本上升。如果GMLP的船舶經理無法僱傭技術熟練的員工和船員,他們將無法為其船舶配備足夠的人員。技術熟練人員的供應大幅減少,或GLNG或其船隻經理無法吸引和留住這些合格人員,可能會削弱GLNG的運營能力或增加其船隻船員的成本,這將對GMLP的業務、財務狀況和運營業績造成重大不利影響。
此外,巴西國家石油公司(Petrobras)還僱傭了Golar温特號。因此,根據巴西法律,GMLP必須僱用一定比例的巴西人員為這艘船配備船員。此外,NR Satu受僱於印度尼西亞的PT Nusantara Regas。因此,根據印尼法律,GMLP必須僱用一定比例的印尼人員為NR Satu號乘員。任何無法吸引和留住合格的巴西和印尼船員的情況都可能對其業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,如果在普洛斯的一艘船隻上爆發新冠肺炎疫情,可能沒有足夠的船員來履行其合同規定的義務。由於新冠肺炎的存在,GMLP可能面臨:(I)難以找到健康合格的接班人;(Ii)當地或國際運輸或檢疫限制,限制將受感染的船員從船上轉移或帶上新船員的能力;以及(Iii)由於第三方供應商或運輸替代方案中斷,船上所需物資供應的限制。如果GLNG或其附屬公司未來無法吸引、聘用、培訓和留住足夠數量的合格員工,可能會削弱GMLP管理、維持和發展業務的能力。
由於GMLP運營的地點,GMLP受到政治和安全風險的影響。
GMLP的運營可能會受到GMLP從事業務或其船舶註冊所在國家的經濟、政治和政府條件的影響。這些因素造成的任何干擾都可能損害其業務。特別是:
·GMLP很大一部分收入來自從政治不穩定地區運輸液化天然氣,特別是阿拉伯灣、巴西、印度尼西亞和西非。其中一些地區過去的政治衝突包括襲擊船隻、開採水道和其他擾亂該地區航運的努力。除了恐怖主義行為,在這些地區和其他地區進行貿易的船隻在有限情況下也受到海盜行為的影響。在GMLP運營或可能運營的地區,未來的敵對行動或其他政治不穩定可能對其業務增長、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,由於恐怖襲擊、敵對行動或其他原因,美國或其他國家對中東、東南亞、非洲或其他地區國家實施的關税、貿易禁運和其他經濟制裁可能會限制與這些國家的貿易活動,這也可能損害GMLP的業務。
·根據LTA,Hilli Corp在喀麥隆的業務比在世界其他地區的業務面臨更高的政治和安全風險。最近,喀麥隆經歷了社會政治環境的不穩定。任何導致政府更迭、內部衝突、動亂和暴力的極端政治不穩定,特別是來自該地區盛行的恐怖組織(如博科聖地)的政治不穩定,都可能導致經濟中斷和工業活動關閉。此外,腐敗和賄賂是該地區的一個嚴重問題。Hilli Corp在喀麥隆的業務受到這些風險的影響,這可能會對GMLP的收入、根據LTA執行的能力以及其財務狀況產生重大不利影響。
·此外,Hilli Corp只為在喀麥隆做生意附帶的部分風險提供保險。保險還可能涵蓋某些風險,在這些風險中,保單不會補償Hilli Corp與損失相關的所有費用。例如,保險覆蓋的任何索賠都將受到免賠額的約束,這可能是重大的。如果Hilli Corp因一起或多起事件而蒙受業務中斷損失,可能會對GMLP的運營業績產生重大不利影響。
船舶價值可能會大幅波動,如果在GMLP試圖處置船舶時這些價值較低,GMLP可能會蒙受損失。
由於多種不同的因素,血管價值可能會隨着時間的推移而大幅波動,包括:
·天然氣和能源市場的當前經濟狀況;
·液化天然氣需求大幅或持續下降;
·在需求沒有相應增加的情況下增加船舶能力的供應;
·船隻的大小和年限;以及
·由於船舶設計或設備的技術進步、適用的環境或其他法規或標準、客户要求或其他方面的變化,對現有船舶進行改裝或改裝的費用。
隨着GMLP的船隻老化,與維護和運營船隻相關的費用預計將增加,如果GMLP沒有為維護和更換資本支出保持足夠的現金儲備,這可能會對其業務和運營產生不利影響。此外,更換船隻的成本將會很高。
在船舶承租期間,未經承租人同意,GMLP不得將其出售,以利用船舶價值增加的機會。如果租約終止,GMLP可能無法以有吸引力的費率重新部署受影響的船隻,而不是繼續招致維護和融資成本,GMLP可能會尋求處置這些船隻。當船隻價值較低時,當GMLP希望出售船隻時,GMLP可能無法以合理價格出售船隻,反之,當船隻價值上升時,GMLP可能無法以有吸引力的價格收購額外船隻,這可能會對GMLP的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
GMLP船隻的賬面價值在任何時候可能並不代表其公平市場價值,因為二手船的市場價格往往會隨着租船費和新造船成本的變化而波動。只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法收回,GMLP的船隻就會被檢查是否存在減損。儘管GMLP在截至2020年12月31日的年度內沒有確認其任何船舶的減值費用,但GMLP不能向您保證,GMLP將不會在未來幾年確認其船舶的減值損失。由於租船費率下降而產生的任何減損費用都可能對GMLP的業務、財務狀況或經營業績產生負面影響。
GMLP船隻可能會停靠受美國或其他國家政府限制的國家的港口,這可能會對其業務產生不利影響。
儘管GMLP運營的船隻沒有停靠過位於受到美國政府全面制裁和禁運的國家或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家的港口,但GMLP的船隻未來可能會根據其承租人的指示不時停靠這些國家的港口。美國的制裁和禁運法律法規在適用方面各不相同,因為它們並不都適用於相同的受覆蓋人員或禁止相同的活動,隨着時間的推移,此類制裁和禁運法律法規可能會被修改或加強。
儘管GMLP認為它一直遵守所有適用的制裁和禁運法律和法規,並打算保持這種遵守,但不能保證GMLP將來會遵守,特別是考慮到某些法律的範圍可能不明確,可能會受到變化的解釋。任何此類違規行為都可能導致罰款、處罰或其他制裁,這可能會嚴重影響GMLP進入美國資本市場和開展業務的能力。此外,某些金融機構可能有政策,禁止向與美國禁運國家或被美國政府認定為支持恐怖主義的國家簽訂合同的公司放貸或提供信貸。此外,GMLP承租人可能會因為不涉及GMLP或其船隻的行動而違反適用的制裁和禁運法律法規,這些違規行為反過來可能對GMLP的聲譽產生負面影響。此外,如果GMLP從事某些其他活動,例如與受美國製裁和禁運法律管轄但不受這些國家政府控制的國家的個人或實體簽訂特許協議,或根據與這些國家或政府控制的實體無關的第三方合同從事與這些國家相關的業務,GMLP的聲譽可能會受到不利影響。
海事索賠人可能會扣押GMLP的船隻,這可能會中斷其現金流。
如果GMLP不履行某些義務,例如對其貸款人、船員、向其船舶提供貨物和服務的供應商或貨物託運人的義務,這些當事人可能有權對GMLP的一艘或多艘船舶享有海運優先權。在許多司法管轄區,海事留置權持有人可以通過止贖程序扣押船隻來強制執行其留置權。在一些司法管轄區,索賠人可以試圖對GMLP船隊中的一艘船主張與其另一艘船有關的索賠的“姊妹船”責任。GMLP的一艘或多艘船隻被扣押或扣押,可能會中斷其現金流,並要求其支付解除逮捕的費用。根據GMLP目前的一些租船合同,如果船隻因向其提出索賠而被扣押或扣留(在我們的租船合同中,扣留時間最短為14天),GMLP可能違約,承租人可能終止租船。這將對GMLP的收入和現金流產生負面影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
合併可能不會增值,可能會稀釋我們的每股收益,這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
儘管我們目前預計合併將增加合併前後的每股收益(在不符合公認會計原則的調整後收益基礎上),但這一預期是基於對我們、Hygo和GMLP業務的假設和初步估計,這些估計可能會發生重大變化。因此,與合併相關而支付的某些其他金額可能會稀釋我們的每股收益,或者減少或推遲合併的預期增值效果,並導致我們普通股的市場價格下降。此外,我們還可能遇到額外的交易相關成本或其他因素,如未能實現合併中預期的所有好處,包括成本和收入協同效應。所有這些因素都可能導致我們每股收益的稀釋,或者降低或推遲合併的預期增值效果,並導致我們普通股的市場價格下降。
我們A類普通股的市場價格和交易量可能會波動,這可能會給我們的股東帶來迅速而重大的損失。
我們A類普通股的市場價格可能波動很大,可能會有很大的波動。此外,我們A類普通股的交易量可能會波動,並導致重大的價格波動。如果我們A類普通股的市場價格大幅下跌,您可能無法以您的買入價或高於您的買入價轉售您的股票(如果有的話)。未來我們A類普通股的市場價格可能會大幅波動或下跌。一些可能對我們的股價產生負面影響或導致我們A類普通股價格或交易量波動的因素包括:
·我們投資者基礎的轉變;
·我們的季度或年度收益,或其他可比公司的收益;
·我們經營業績的實際或預期波動;
·改變會計準則、政策、指導方針、解釋或原則;
·我們或我們的競爭對手宣佈重大投資、收購或處置;
·證券分析師未能覆蓋我們的A類普通股;
·證券分析師盈利預估的變化,或我們滿足這些預估的能力的變化;
·其他可比公司的運營和股價表現;
·整體市場波動;
·總體經濟狀況;以及
·我們參與的市場和市場部門的發展。
美國股市經歷了極端的價格和成交量波動。市場波動,以及一般政治和經濟條件,如恐怖主義行為、長期的經濟不確定性、經濟衰退或利率或貨幣匯率波動,都可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
此外,在合併完成後,如果合併後的公司無法實現預期的收益增長,或者與我們、Hygo和GMLP的業務整合相關的運營成本節省估計沒有實現,或者與合併相關的交易成本高於預期,或者如果與交易相關的融資條款不利,那麼我們普通股的市場價格可能會在合併完成後大幅波動。如果合併後的公司沒有像財務或行業分析師預期的那樣迅速或達到預期的程度,或者合併對合並後公司的財務狀況、經營結果或現金流的影響與財務或行業分析師的預期不一致,那麼市場價格也可能下降。此外,合併完成後,合併後公司的運營結果和我們普通股的市場價格可能會受到不同於目前影響我們、Hygo‘s和GMLP各自業務運營獨立結果的因素的影響。
我們是納斯達克規則意義上的“受控公司”,因此,我們有資格並打算依賴於某些公司治理要求的豁免。
韋斯利·R·埃登斯(Wesley R.Edens)和蘭德爾·A·納爾多(Randal A.Narone)控制的某些實體(“創始實體”)的關聯公司以及堡壘投資集團有限責任公司的關聯公司持有我們股票的多數投票權。此外,根據日期為2019年2月4日的本公司與各當事人之間的股東協議(“股東協議”),創始實體目前有權提名本公司董事會的多數成員。此外,股東協議規定,協議各方將各自作出合理努力(包括投票或安排投票表決各自實益擁有的所有本公司有表決權股份),以促使選舉進入董事會,並促使創始實體選定的董事被提名人繼續留任。NFE SMRS Holdings LLC的附屬公司是股東協議的締約方,截至2021年4月23日,NFE SMRS Holdings LLC持有我們股票約16.8%的投票權。因此,我們是納斯達克公司治理標準意義上的受控公司。根據納斯達克規則,選舉董事的投票權超過50%由個人、集團或另一家公司持有的公司是受控公司,可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求,包括以下要求:
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董事會多數成員由納斯達克規則規定的獨立董事組成; |
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提名和管治委員會完全由獨立董事組成,並附有一份書面章程,説明委員會的宗旨和職責;以及 |
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薪酬委員會完全由獨立董事組成,並有一份書面章程,説明該委員會的宗旨和職責。 |
只要我們仍然是一家受控公司,這些要求就不適用於我們。受控公司不需要董事會擁有多數獨立董事,也不需要成立獨立的薪酬、提名和治理委員會。我們打算利用這些豁免的一部分或全部。因此,我們的公司治理不得付得起同樣的保護措施AS受納斯達克所有公司治理要求約束的公司。
我們的一小部分原始投資者有能力指導對我們大部分股票的投票,他們的利益可能與我們其他投資者的利益相沖突。股東.
截至2021年4月23日,創始人實體的關聯公司總共擁有約112,223,619股A類普通股,佔我們投票權的54.3%。截至2021年4月23日,韋斯利·R·埃登斯、蘭德爾·A·納爾多和堡壘投資集團有限責任公司分別直接或間接持有我們A類普通股72,627,776股、26,196,526股和13,399,317股,分別佔A類普通股投票權的35.1%、12.7%和6.5%。我們超過50%的有表決權股票的實益所有權意味着創始人實體的附屬公司能夠控制需要股東批准的事項,包括董事選舉、我們組織文件的更改和重大公司交易。所有權的集中使得我們A類普通股的任何其他持有者或持有者羣體不太可能影響我們的管理方式或我們業務的方向。創始人實體的關聯公司在潛在或實際涉及或影響我們的事項方面的利益,例如未來的收購、融資和其他公司機會以及收購我們的企圖,可能會與我們其他股東(包括A類普通股的股東)的利益發生衝突。
考慮到這種集中的所有權,創始人實體的附屬公司必須批准對我們的任何潛在收購。大股東的存在可能會阻止敵意收購,推遲或阻止控制權的變更或管理層的變動,或者限制我們的其他股東批准他們認為最符合我們公司利益的交易的能力。此外,創始人實體關聯公司的股權集中可能會對我們證券的交易價格產生不利影響,包括我們的A類普通股,只要投資者認為擁有一家擁有重要股東的公司的證券是不利的。
此外,就首次公開招股,吾等與新堡壘能源控股有限公司及其聯屬公司訂立股東協議(“股東協議”),並就交易所交易(定義見本文),根據股東協議條款,新堡壘能源控股公司向創始實體轉讓指定若干人士獲提名進入本公司董事會的權利,只要其受讓人合共實益擁有至少5%的已發行A類普通股。股東協議規定,股東協議各方(包括新堡壘能源控股公司的某些前成員)應投票支持該等被提名者。此外,我們的公司註冊證書賦予創辦人實體批准某些重大交易的權利,只要創辦人實體及其附屬公司集體、直接或間接擁有至少30%的已發行A類普通股。
我們的公司註冊證書和章程,以及特拉華州的法律,都包含可能阻礙收購出價或合併提議的條款,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響,並可能剝奪我們的投資者獲得A類普通股溢價的機會。
本公司註冊證書及章程授權本公司董事會在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股,指定組成任何系列的股票數量,並確定其權利、優先權、特權和限制,包括該系列的股息權、投票權、權利和贖回條款、贖回價格或價格和清算優先權。如果我們的董事會選擇發行優先股,三分之一的情況可能會更加困難。-派對來收購我們。此外,我們的公司註冊證書和附例中的一些條款可能會使第三方的申請變得更加困難-一方獲得對我們的控制權,即使控制權的變更對我們的證券持有人。這些規定包括:
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規定所有空缺,包括新設立的董事職位,除非法律另有規定,或(如適用)一系列優先股持有人的權利,否則只能由當時在任的大多數董事投贊成票才能填補,即使不足法定人數; |
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允許股東特別會議只能由(I)董事會主席、(Ii)過半數董事會成員或(Iii)董事會正式指定的董事會委員會召開,其權力包括召開此類會議的權力;(3)股東特別會議只能由(I)董事會主席、(Ii)董事會多數成員或(Iii)董事會正式指定的、其權力包括召集此類會議的權力的董事會委員會召開; |
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為股東大會上提出的股東建議和董事會選舉提名作出事先通知規定; |
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只要董事會被明確授權在法律允許的範圍內採納、修改或廢除我們組織文件中的某些條款。 |
此外,我們的公司註冊證書規定,我們已選擇退出特拉華州公司法第203條。然而,我們的公司註冊證書包含一項類似的條款,除某些例外情況外,該條款禁止我們與“有利害關係的股東”進行業務合併,除非該業務合併是以規定的方式批准的。除某些例外情況外,“利益股東”指與此人的關聯公司和聯營公司一起擁有我們已發行表決權股票15%或更多的任何人,或在過去三年內的任何時間擁有我們已發行表決權股票15%或更多的任何人,但不包括從創始人實體或NFE SMRS Holdings LLC(公開發行股票除外)手中收購此類股票的任何人,或任何因任何行動而擁有我們已發行表決權股票超過15%的任何人,但不包括任何從創始人實體或NFE SMRS Holdings LLC手中收購此類股票的人(公開募股的情況除外),或任何因任何行動而擁有超過15%的已發行表決權股票的人,但不包括從創始人實體或NFE SMRS Holdings LLC獲得此類股票的任何人我們的公司註冊證書規定,創始實體和NFE SMRS Holdings LLC和它們各自的任何直接或間接受讓人,以及這些人是其中一方的任何團體,都不構成本條款所指的“利益股東”。
我們的公司註冊證書和章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
吾等的公司註冊證書及附例規定,除非吾等書面同意選擇另一法院,否則特拉華州衡平法院在適用法律所允許的最大範圍內,是(I)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序、(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員、僱員或代理人對吾等或吾等股東的受信責任的索賠的任何訴訟、(Iii)針對吾等或吾等的任何董事提出索賠的任何訴訟的唯一及排他性的法院。根據特拉華州有限責任公司法或DGCL(視何者適用而定),或(Iv)針對吾等或吾等任何董事、高級職員或僱員而提出受內部事務原則管轄的任何訴訟,在每宗該等個案中,均受該衡平法院管轄,而該等訴訟須受該衡平法院管轄,而該等訴訟對被點名為該等訴訟被告的不可或缺的當事人具有屬人管轄權。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們股票的任何權益,將被視為已通知並同意前述句子中描述的條款。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為更可能有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現我們組織文件中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,或無法強制執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
宣佈和向我們A類普通股的持有者支付股息由我們的董事會自行決定,不能保證我們將繼續支付股息的金額或基礎與之前向我們的投資者分配的股息(如果有的話)保持一致。
宣佈和支付股息給我們A類普通股的持有者將由我們的董事會根據適用的法律在考慮各種因素後根據適用的法律酌情決定,這些因素包括經營的實際結果、流動性和財務狀況、經營活動提供的淨現金、適用法律施加的限制、我們的應税收入、我們的運營費用和我們的董事會認為相關的其他因素。不能保證我們將繼續以與之前向投資者分配一致的金額或基礎支付股息(如果有的話)。由於我們是一家控股公司,沒有直接業務,我們只能從手頭的可用現金支付股息,我們從子公司獲得的任何資金以及我們從子公司獲得分配的能力可能會受到它們所受融資協議的限制。
在我們清算時產生或發行優先於我們A類普通股的債務,包括與股權或股權相關證券的合併和未來發行融資相關的任何債務,這將稀釋我們現有A類普通股股東的持股,並可能出於定期或清算時進行分配的目的而優先於我們A類普通股,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
我們已經並可能在未來發生或發行債務,包括與合併融資相關的任何債務,或發行股本或與股本相關的證券,為我們的運營、收購或投資提供資金。在我們清算時,我們債務的貸款人和持有者以及我們優先股的持有者(如果有)將獲得A類普通股股東對我們可用資產的分配。未來任何債務的產生或發行都將增加我們的利息成本,並可能對我們的運營業績和現金流產生不利影響。我們不需要在優先購買權的基礎上向現有的A類普通股股東提供任何額外的股本證券。因此,額外發行A類普通股,直接或通過可轉換或可交換證券(包括我們經營合夥企業中的有限合夥權益)、認股權證或期權,將稀釋我們現有A類普通股股東的持股,而此類發行,或對此類發行的看法,可能會降低我們A類普通股的市場價格。我們發行的任何優先股都可能優先於定期或清算時的分派付款,這可能會消除或以其他方式限制我們向A類普通股股東進行分派的能力。由於我們決定在未來發生或發行債務,或發行股權或與股權相關的證券,將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功與否。因此,A類普通股股東承擔着這樣的風險,即我們未來發生或發行債務或發行股本或與股本相關的證券將對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們可能會發行優先股,其條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。
本公司的公司註冊證書及章程授權本公司在未經本公司股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,其名稱、優先股、限制及相對權利,包括在股息及分派方面較A類普通股的優先股,由本公司董事會決定。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們A類普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權利或清算優先權可能會影響A類普通股的剩餘價值。
我們A類普通股的出售或發行可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能發生這種出售,可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。發行與房地產、投資組合或業務收購相關的A類普通股,或行使未償還期權或其他方式,也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持,我們A類普通股的價格可能會大幅波動。
在2019年1月之前,我們的A類普通股沒有公開市場。我們A類普通股的活躍、流動和有序的交易市場可能無法維持。活躍、流動和有序的交易市場通常會減少價格波動,提高投資者買入和賣出訂單的執行效率。由於許多因素的影響,我們A類普通股的市場價格可能會有很大的變化,其中一些因素是我們無法控制的。如果我們A類普通股的市場價格下跌,您在我們A類普通股上的投資可能會損失相當大的一部分或全部。
我們最近不再是一家新興的成長型公司,現在必須遵守某些更高的報告要求,包括與審計標準和披露我們高管薪酬相關的要求。
“2012年創業法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或“就業法案”(JOBS Act)包含了一些條款,其中包括放鬆對“新興成長型公司”的某些報告要求,包括與審計標準和薪酬披露相關的某些要求。在2020年9月2日之前,我們被歸類為新興成長型公司。作為一家新興的成長型公司,除其他事項外,我們不需要(I)提供關於管理層根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)條對我們的財務報告內部控制系統的有效性進行評估的審計師證明報告,以及(Ii)遵守PCAOB通過的要求強制審計公司輪換或補充審計師報告的任何新要求,在該新要求中,審計師將被要求提供有關審計和發行人財務報表的額外信息。(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露,或(Iv)就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票。當我們是一家新興的成長型公司時,我們遵循了上述豁免。我們還選擇使用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,以符合就業法案第102(B)(2)節規定的新的或修訂的會計準則。這次選舉使我們能夠推遲採用新的或修訂的會計準則,這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期,直到這些準則適用於私營公司。因此,我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較,如果將我們與此類公司進行比較,我們的股東和潛在投資者可能難以分析我們的歷史經營業績。此外, 由於我們依賴於新興成長型公司可以獲得的豁免,與非新興成長型公司的發行人相比,我們歷史上公開提交的文件中包含的有關我們高管薪酬和財務報告內部控制的信息較少。
我們預計將產生與上述更高的報告要求相關的額外成本,包括要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條就我們的財務報告內部控制系統提供審計師證明報告,以及因PCAOB要求而產生的額外審計成本。此外,我們的審計師可能會發現不同程度的控制缺陷,我們可能會產生鉅額成本來補救這些缺陷或以其他方式改善我們的內部控制。作為一家上市公司,我們必須報告任何構成我們對財務報告的內部控制的“實質性弱點”的控制缺陷,這樣做可能會削弱我們籌集資金的能力,否則會對我們的證券價值產生不利影響。
如果我們不能發展或維持有效的內部控制制度,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此,現有和潛在的股東可能會對我們的財務報告失去信心,這將損害我們的業務和我們A類普通股的交易價格。
有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告、防止欺詐和作為一家上市公司成功運營是必要的。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐,我們的聲譽和經營業績將受到損害。我們不能確定我們將來是否能夠對我們的財務流程和報告保持足夠的控制,或者我們是否能夠履行薩班斯-奧克斯利法案第404條規定的義務。任何未能發展或維持有效的內部控制,或在實施或改善我們的內部控制方面遇到困難,都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行我們的報告義務。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
上市公司的要求,包括遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)的報告要求,以及薩班斯-奧克斯利法案的要求,可能會使我們的資源緊張,增加成本,分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家股票在納斯達克上市的上市公司,我們受到廣泛的監管,包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)、多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的某些條款、證券交易委員會(SEC)和納斯達克(Nasdaq)的要求。遵守這些規章制度會增加我們的法律、會計、合規和其他費用。例如,作為上市公司的結果,我們增加了獨立董事,併成立了額外的董事會委員會。我們與堡壘投資集團(目前聘用了我們的首席執行官兼董事會主席埃登斯先生和董事之一納爾多先生)的附屬公司FIG LLC就此次IPO達成了一項行政服務協議,根據該協議,FIG LLC向我們提供某些後臺服務,並向我們收取提供這些服務所產生的銷售、一般和行政費用。此外,我們可能會產生與我們的上市公司報告要求和維持董事和高級管理人員責任保險相關的額外成本。作為一家上市公司,我們的實際增量成本可能會高於我們目前的估計,這些增量成本可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告,如果他們對我們的A類普通股的建議發生了不利的變化,或者如果我們的經營業績沒有達到他們的預期,我們的股價可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道,或未能定期發佈關於我們的報告,我們可能會失去在金融市場的生存能力,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
我們可能無法實現交易所交易的預期收益,轉換或這些收益的實現時間可能比預期更長,或者可能無法抵消交易所交易和轉換的成本,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
我們預計交易所交易和轉換將給我們帶來幾個重大好處。最值得注意的是,我們預計交易所交易將大大減少我們未來對NFI成員的税收分配義務,這將使我們能夠將這些資金投資於開發項目,我們預計這些項目將增加我們所有股東的回報,增強我們的流動性,改善我們的信用狀況,並可能降低我們的資金成本。
我們可能無法實現交易所交易的預期收益,而轉換或這些收益的實現時間可能比我們預期的要長。此外,不能保證交易所交易和轉換的預期收益將抵消它們的成本。我們不能完全或及時地實現交易所交易和轉換的預期收益,或者未能實現任何收益來抵消其成本,都可能對我們A類普通股的交易價格產生不利影響。
沒有。
沒有。
不適用。
2021年6月15日,公司召開2021年股東年會(簡稱《年會》)。正如公司在2021年6月21日提交的8-K表格的當前報告中披露的那樣,股東在諮詢的基礎上批准了每三年一次的頻率,以便未來的諮詢投票批准被任命的高管薪酬。根據這些結果,公司董事會決定,公司將每三年舉行一次關於被任命高管薪酬的未來諮詢投票,直到不遲於公司2027年股東年會就未來被任命高管薪酬進行諮詢投票的頻率進行下一次投票。
展品 數 |
描述 |
2.1 |
協議和合並計劃,日期為2021年1月13日,由NFE、GMLP合併子公司、GP買方、GMLP和普通合夥人之間簽署(合併通過引用註冊人於2021年1月20日提交給證券交易委員會的8-K表格附件2.1(文件編號001-38790))。 |
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2.2 |
轉讓協議,日期為2021年1月13日,由GP Buyer、GLNG和普通合夥人簽署(通過引用註冊人於2021年1月20日提交給證券交易委員會的8-K表格附件2.2(文件編號001-38790)合併)。 |
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2.3 |
NFE、Hygo Merge Sub、Hygo和Hygo股東之間的合併協議和計劃,日期為2021年1月13日(通過引用註冊人於2021年1月20日提交給證券交易委員會的8-K表格附件2.3(文件編號001-38790)合併)。 |
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3.1 |
新堡壘能源有限責任公司的成立證書(通過參考2018年11月9日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明(第333-228339號文件)附件3.1併入) |
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3.2 |
新堡壘能源有限責任公司成立證書修正案(參考2018年11月9日提交給證券交易委員會的註冊人S-1註冊説明書附件3.2(第333-228339號文件)) |
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3.3 |
首次修訂和重新簽署的新堡壘能源有限責任公司協議,日期為2019年2月4日(通過引用註冊人於2019年2月5日提交給證券交易委員會的8-K表格附件3.1(文件編號001-38790)合併)。 |
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3.4 |
新堡壘能源公司的轉換證書(通過引用附件3.1合併到2020年8月7日提交給證券交易委員會的註冊人Form 8-K中)。 |
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3.5 |
新堡壘能源公司的註冊證書(通過引用註冊人於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.2合併而成)。 |
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3.6 |
新堡壘能源公司的章程(通過引用註冊人於2020年8月7日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件3.3併入)。 |
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10.1 |
新堡壘能源有限責任公司、新堡壘中級有限責任公司、新堡壘能源控股有限公司、NFE大西洋控股有限責任公司和NFE Sub LLC之間於2019年2月4日簽署的出資協議(通過參考2019年2月5日提交給證券交易委員會的註冊人8-K表格附件10.1(文件編號001-38790)合併)。 |
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10.2 |
修訂和重新簽署的新堡壘中級有限責任公司協議,日期為2019年2月4日(通過引用註冊人於2019年2月5日提交給證券交易委員會的8-K表格附件10.2(文件編號001-38790)併入)。 |
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10.3† |
新堡壘能源有限責任公司2019年綜合激勵計劃(通過參考2019年2月4日提交給證券交易委員會的註冊人S-8註冊聲明(文件編號333-229507)的附件4.4併入)。 |
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10.4† |
董事限制性股份獎勵協議表格(參考2018年12月24日提交給證券交易委員會的註冊人S-1/A表格註冊説明書附件10.4(文件編號333-228339))。 |
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10.5† |
員工限售股獎勵協議表(參考註冊人於2019年5月15日提交給證監會的10-Q季度報告附件10.5(文件編號001-38790))。 |
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10.6 |
股東協議,日期為2019年2月4日,由新堡壘能源有限責任公司、新堡壘能源控股有限公司、韋斯利·R·埃登斯和蘭德爾·A·納爾多簽署(通過參考2019年2月5日提交給證券交易委員會的註冊人8-K表格附件4.1(文件編號001-38790)合併)。 |
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10.7 |
行政服務協議,日期為2019年2月4日,由新堡壘中級有限責任公司和菲格有限責任公司簽訂(通過參考2019年2月5日提交給證券交易委員會的註冊人8-K表格附件10.3(文件編號001-38790)合併)。 |
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10.8† |
賠償協議(EDENS)(通過引用註冊人Form 8-K(文件編號001-38790)的附件10.4併入,於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
10.9† |
賠償協議(金塔)(通過引用註冊人Form 8-K(文件號001-38790)的附件10.5併入,於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.10† |
賠償協議(CATERALL)(通過參考2019年2月5日提交給證券交易委員會的註冊人Form 8-K(文件號001-38790)附件10.7併入)。 |
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10.11† |
賠償協議(穀物)(通過引用附件10.8併入註冊人的8-K表格(文件編號001-38790),於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.12† |
賠償協議(格里芬)(通過引用註冊人Form 8-K(文件編號001-38790)的附件10.9併入,於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.13† |
賠償協議(MACK)(通過引用附件10.10併入註冊人的8-K表格(文件編號001-38790),於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.14† |
賠償協議(NARDONE)(通過引用註冊人Form 8-K(文件編號001-38790)的附件10.11併入,於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.15† |
賠償協議(WANER)(通過引用附件10.12併入註冊人的8-K表格(文件編號001-38790),於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.16† |
賠償協議(威爾金森)(通過引用註冊人Form 8-K(文件編號001-38790)的附件10.13併入,於2019年2月5日提交給證券交易委員會)。 |
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10.17 |
信貸協議修訂協議日期為2019年2月11日,日期為2018年8月15日,並於2018年12月31日修訂並重述,由新堡壘中級公司、NFE Atlantic Holdings LLC、其不時的附屬擔保人、貸款人各方以及作為行政代理的摩根士丹利高級基金有限公司(通過參考2019年3月26日提交給證券交易委員會的註冊人10-K年度報告附件10.25併入)。 |
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10.18 |
信貸協議的第二次修訂協議,日期為2019年3月13日,日期為2018年8月15日,修訂和重述日期為2018年12月31日,修訂日期為2019年2月11日,由新堡壘中級公司、NFE Atlantic Holdings LLC、其不時的附屬擔保人、貸款人各方和作為行政代理的摩根士丹利高級基金公司(通過引用提交給證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格的附件10.26併入 |
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10.19 |
布拉德福德縣房地產合作伙伴有限責任公司和Black&Veatch Construction,Inc.之間於2019年1月8日簽署的馬塞盧斯液化天然氣生產設施一期工程、採購和建設協議(通過引用註冊人於2019年1月25日提交給證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明(文件編號333-228339)的附件10.17而併入)。 |
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10.20† |
賠償協議,日期為2019年3月17日,由新堡壘能源有限責任公司和雲永新簽訂(通過引用註冊人於2019年3月26日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.29併入)。 |
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10.21 |
信件協議,日期為2019年12月3日,由NFE管理有限責任公司和申雲英之間簽署。(通過引用附件10.3併入註冊人於2020年5月6日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告) |
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10.22 |
該契約日期為2020年9月2日,由公司(其不時的附屬擔保人)和作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2020年9月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。 |
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10.23 |
質押和擔保協議,日期為2020年9月2日,由公司、其不時的附屬擔保人和美國銀行全國協會簽署,作為票據抵押品代理(通過引用註冊人於2020年9月2日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 |
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10.24 |
第一補充契約,日期為2020年12月17日,由公司、其不時的附屬擔保人以及作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2020年12月18日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1併入)。 |
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10.25 |
支持協議,日期為2021年1月13日,由NFE、GMLP、GLNG和普通合夥人簽署(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年1月20日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-38790)) |
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10.26 |
該契約日期為2021年4月12日,由本公司(其不時的附屬擔保人)和作為受託人和票據抵押品代理的美國銀行全國協會(通過引用註冊人於2021年4月12日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併而成)。 |
10.27 |
質押和擔保協議,日期為2021年4月12日,由公司、附屬擔保人(不時作為協議當事人)和美國銀行全國協會簽署,作為票據抵押品代理(通過引用註冊人於2021年4月12日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.2併入)。 |
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10.28 |
股東協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和StonePeak之間簽署(通過引用附件10.1併入註冊人於2021年4月21日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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10.29 |
信貸協議,日期為2021年4月15日,由本公司作為借款人、不時的擔保人、不時的幾個貸款人和發證行以及摩根士丹利高級融資有限公司簽訂。作為行政代理和抵押品代理(通過引用註冊人於2021年4月21日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.2併入)。 |
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10.30 |
本公司、GLNG和某些其他當事人之間於2021年4月15日簽署的綜合協議,日期為2021年4月15日(通過引用附件10.30併入註冊人於2021年5月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中)。 |
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10.31 |
賠償協議,日期為2021年4月15日,由公司、GLNG和石峯的某些附屬公司簽署(通過引用附件10.31併入註冊人於2021年5月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中)。 |
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10.32 |
公司、GMLP、GLNG和某些締約方之間於2021年4月15日簽署的綜合協議(通過引用附件10.32併入註冊人於2021年5月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中)。 |
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10.33 |
NFE International和GLNG之間的賠償協議,日期為2021年4月15日(通過引用附件10.33併入註冊人於2021年5月7日提交給證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中)。 |
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31.1* |
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的認證。 |
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31.2* |
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則第13a-14(A)和15d-14(A)條的證明。 |
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32.1** |
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。 |
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32.2** |
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的證明。 |
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101.INS* |
XBRL實例文檔 |
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101.SCH* |
XBRL架構文檔 |
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101.CAL* |
XBRL計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
XBRL標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE* |
XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104* |
封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
*作為本季度報告的證物提交
**作為本季度報告的證物提供
†補償計劃或安排
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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新堡壘能源公司。 |
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日期:2021年8月6日 |
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由以下人員提供: |
/s/韋斯利·R·伊登斯 |
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姓名: |
韋斯利·R·伊登斯 |
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標題: |
首席執行官兼董事長 |
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(首席行政主任) |
日期:2021年8月6日 |
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由以下人員提供: |
/s/克里斯托弗·S·金塔(Christopher S.Guinta) |
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姓名: |
克里斯托弗·S·金塔 |
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標題: |
首席財務官 |
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(首席財務官) |
日期:2021年8月6日 |
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由以下人員提供: |
/s/申允英 |
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姓名: |
申允英 |
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標題: |
首席會計官 |
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(首席會計官) |