DGII-2021063000008547759/302021Q3錯誤0.010.012,000,0002,000,000————0.010.0160,000,00060,000,00040,441,83835,512,8436,412,5766,353,094兩年0.511.0356.0044460.441.736.00四年了四年了三年三個月00008547752020-10-012021-06-300000854775交換:XNAs2020-10-012021-06-30Xbrli:共享00008547752021-08-06Iso4217:美元0000854775美國-GAAP:ProductMember2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300000854775美國-GAAP:ProductMember2020-10-012021-06-300000854775美國-GAAP:ProductMember2019-10-012020-06-300000854775美國-GAAP:服務成員2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-06-300000854775美國-GAAP:服務成員2020-10-012021-06-300000854775美國-GAAP:服務成員2019-10-012020-06-3000008547752021-04-012021-06-3000008547752020-04-012020-06-3000008547752019-10-012020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00008547752021-06-3000008547752020-09-3000008547752019-09-3000008547752020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100008547752020-03-310000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012020-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012020-06-300000854775SRT:重新調整成員2019-10-012020-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2019-10-012020-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012020-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100008547752021-03-310000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000854775美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012021-06-300000854775Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012021-06-300000854775美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-012021-06-300000854775US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012021-06-300000854775美國-GAAP:SecuryStockMember2020-10-012021-06-300000854775Dgii:HaxiotMember2021-03-262021-03-260000854775DGII:EarnOutPayments成員Dgii:HaxiotMemberSRT:ScenarioForecastMember2021-12-310000854775DGII:EarnOutPayments成員Dgii:HaxiotMemberSRT:ScenarioForecastMember2022-12-310000854775Dgii:HaxiotMember2021-03-260000854775Dgii:HaxiotMember美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-10-012021-06-300000854775US-GAAP:客户關係成員Dgii:HaxiotMember2021-03-260000854775美國-GAAP:發達的技術權利成員Dgii:HaxiotMember2021-03-260000854775美國-GAAP:商標會員Dgii:HaxiotMember2021-03-260000854775美國-公認會計準則:其他當前責任成員DGII:OpengearMember2021-04-012021-06-300000854775美國-公認會計準則:其他非當前責任成員DGII:OpengearMember2021-04-012021-06-300000854775美國-GAAP:其他非當前資產成員DGII:OpengearMember2021-04-012021-06-300000854775DGII:OpengearMember2019-12-132019-12-130000854775DGII:OpengearMember2019-12-130000854775US-GAAP:客户關係成員DGII:OpengearMember2019-12-130000854775美國-GAAP:發達的技術權利成員DGII:OpengearMember2019-12-130000854775美國-GAAP:商標會員DGII:OpengearMember2019-12-130000854775美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberDGII:ContingentConsiderationMember2021-06-300000854775美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員DGII:ContingentConsiderationMe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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | |
| | |
☑ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度:2021年6月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號:001-34033
迪吉國際公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 41-1532464 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
精益求精大道9350號 | 套房700 | | |
霍普金斯 | 明尼蘇達州 | | 55343 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(952) 912-3444
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | DGII | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。是☑ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☑ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐ 不是☑
在……上面2021年8月6日這裏是34,110,994註冊人面值為0.01美元的已發行普通股的股票。
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| |
第一項未經審計的財務報表: | |
| |
簡明合併操作報表 | 1 |
| |
簡明綜合全面收益(虧損)表 | 2 |
| |
簡明綜合資產負債表 | 3 |
| |
現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| |
股東權益簡明合併報表 | 5 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 24 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| |
項目4.控制和程序 | 35 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
項目1.法律訴訟 | 35 |
| |
第1A項。風險因素 | 35 |
| |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
| |
項目3.高級證券違約 | 36 |
| |
項目4.礦山安全信息披露 | 36 |
| |
項目5.其他信息 | 36 |
| |
項目6.展品 | 36 |
| |
| |
| |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
迪吉國際公司。
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 68,303 | | | $ | 62,807 | | | $ | 197,831 | | | $ | 182,695 | |
服務 | 10,776 | | | 7,531 | | | 31,695 | | | 23,407 | |
總收入 | 79,079 | | | 70,338 | | | 229,526 | | | 206,102 | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本 | 31,477 | | | 28,759 | | | 91,747 | | | 86,937 | |
服務成本 | 3,933 | | | 3,005 | | | 10,409 | | | 9,439 | |
攤銷 | 1,113 | | | 1,225 | | | 3,339 | | | 3,272 | |
銷售總成本 | 36,523 | | | 32,989 | | | 105,495 | | | 99,648 | |
毛利 | 42,556 | | | 37,349 | | | 124,031 | | | 106,454 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 15,910 | | | 13,133 | | | 46,271 | | | 39,750 | |
研發 | 12,374 | | | 10,892 | | | 34,822 | | | 32,755 | |
一般事務和行政事務 | 10,153 | | | 10,378 | | | 34,701 | | | 27,724 | |
重組費用 | 101 | | | 91 | | | 995 | | | 129 | |
總運營費用 | 38,538 | | | 34,494 | | | 116,789 | | | 100,358 | |
營業收入 | 4,018 | | | 2,855 | | | 7,242 | | | 6,096 | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 22 | | | 4 | | | 303 | |
利息支出 | (371) | | | (900) | | | (1,019) | | | (3,066) | |
其他費用,淨額 | (114) | | | (67) | | | (229) | | | (214) | |
其他費用合計(淨額) | (482) | | | (945) | | | (1,244) | | | (2,977) | |
所得税前收入 | 3,536 | | | 1,910 | | | 5,998 | | | 3,119 | |
所得税費用(福利) | 379 | | | 144 | | | 220 | | | (859) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,157 | | | $ | 1,766 | | | $ | 5,778 | | | $ | 3,978 | |
| | | | | | | |
每股普通股淨收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.13 | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 34,057 | | | 28,972 | | | 31,443 | | | 28,772 | |
稀釋 | 35,148 | | | 29,187 | | | 32,706 | | | 29,477 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 3,157 | | | $ | 1,766 | | | $ | 5,778 | | | $ | 3,978 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | 463 | | | 681 | | | 2,068 | | | (1,120) | |
投資未實現淨收益的變化 | — | | | — | | | — | | | 18 | |
減去所得税費用 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 463 | | | 681 | | | 2,068 | | | (1,107) | |
綜合收益 | $ | 3,620 | | | $ | 2,447 | | | $ | 7,846 | | | $ | 2,871 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
| (單位為千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 146,942 | | | $ | 54,129 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 41,276 | | | 59,227 | |
盤存 | 47,263 | | | 51,568 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 10,833 | | | 5,134 | |
| | | |
流動資產總額 | 246,314 | | | 170,058 | |
| | | |
財產、設備和裝修,淨值 | 12,559 | | | 11,507 | |
經營性租賃使用權資產 | 16,342 | | | 14,334 | |
無形資產,淨額 | 114,982 | | | 121,248 | |
商譽 | 221,331 | | | 210,135 | |
遞延税項資產 | 160 | | | 389 | |
| | | |
其他非流動資產 | 1,363 | | | 1,011 | |
| | | |
總資產 | $ | 613,051 | | | $ | 528,682 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | — | | | $ | 1,972 | |
應付帳款 | 18,840 | | | 28,067 | |
應計補償 | 11,544 | | | 9,372 | |
未賺取收入 | 13,047 | | | 7,691 | |
收購業務的或有對價 | 3,000 | | | 4,228 | |
經營租賃負債的當期部分 | 2,680 | | | 2,527 | |
其他流動負債 | 8,304 | | | 7,373 | |
| | | |
流動負債總額 | 57,415 | | | 61,230 | |
應付所得税 | 2,067 | | | 1,958 | |
遞延税項負債 | 18,662 | | | 17,171 | |
長期債務 | 45,670 | | | 58,980 | |
| | | |
經營租賃負債 | 19,072 | | | 16,193 | |
其他非流動負債 | 4,694 | | | 1,650 | |
| | | |
總負債 | 147,580 | | | 157,182 | |
承付款和或有事項(見附註15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元;授權2,000,000股;無已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元;授權股份60,000,000股;已發行40,530,498股和35,512,843股 | 405 | | | 355 | |
額外實收資本 | 367,253 | | | 279,741 | |
留存收益 | 176,116 | | | 170,330 | |
累計其他綜合損失 | (21,749) | | | (23,817) | |
庫存股,按成本計算為6,419,504股和6,353,094股 | (56,554) | | | (55,109) | |
股東權益總額 | 465,471 | | | 371,500 | |
總負債和股東權益 | $ | 613,051 | | | $ | 528,682 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 5,778 | | | $ | 3,978 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
財產、設備和裝修折舊 | 3,211 | | | 3,472 | |
無形資產攤銷 | 11,989 | | | 10,687 | |
基於股票的薪酬 | 6,331 | | | 5,323 | |
| | | |
遞延所得税撥備 | 1,995 | | | 744 | |
| | | |
| | | |
財產和設備的銷售損失 | 65 | | | — | |
或有對價公允價值變動 | 5,772 | | | (128) | |
壞賬撥備和產品退貨準備 | 1,520 | | | 438 | |
庫存陳舊撥備 | 1,200 | | | 1,467 | |
重組費用 | 995 | | | 129 | |
其他 | 84 | | | (37) | |
經營性資產和負債變動(扣除收購後的淨額) | 3,144 | | | (6,920) | |
經營活動提供的淨現金 | 42,084 | | | 19,153 | |
投資活動: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (6,312) | | | (136,098) | |
| | | |
| | | |
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產 | (1,645) | | | (693) | |
用於投資活動的淨現金 | (7,957) | | | (136,791) | |
融資活動: | | | |
長期債務收益 | 618 | | | 119,018 | |
償還長期債務 | (15,625) | | | (40,268) | |
支付或有對價 | (4,200) | | | (4,698) | |
股票發行收益,扣除發行費用 | 73,830 | | | — | |
股票期權計劃交易的收益 | 7,024 | | | 5,063 | |
員工購股計劃交易的收益 | 917 | | | 798 | |
購買普通股 | (1,985) | | | (1,692) | |
融資活動提供的現金淨額 | 60,579 | | | 78,221 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,893) | | | 1,710 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 92,813 | | | (37,707) | |
期初現金和現金等價物 | 54,129 | | | 92,792 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 146,942 | | | $ | 55,085 | |
| | | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
將庫存轉移到財產、設備和裝修 | $ | (1,624) | | | $ | (1,202) | |
確認與收購業務相關的或有對價 | $ | (5,914) | | | $ | (5,100) | |
租户改善津貼 | $ | (1,000) | | | $ | — | |
購置財產、設備、裝修和某些其他無形資產的應計項目 | $ | (14) | | | $ | — | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 其他內容 | | | | 阿卡姆。其他 | | 總計 |
| | 普通股 | | 庫存股 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 股東的 |
(單位:千) | | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 權益 |
餘額2020年3月31日 | | 35,364 | | | $ | 354 | | | 6,410 | | | $ | (55,563) | | | $ | 274,780 | | | $ | 164,131 | | | $ | (25,339) | | | $ | 358,363 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,766 | | | — | | | 1,766 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 681 | | | 681 | |
員工購股計劃下達情況 | | — | | | — | | | (37) | | | 324 | | | (41) | | | — | | | — | | | 283 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | 339 | | | — | | | — | | | 339 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,882 | | | — | | | — | | | 1,882 | |
餘額,2020年6月30日 | | 35,405 | | | $ | 354 | | | 6,373 | | | $ | (55,248) | | | $ | 276,960 | | | $ | 165,897 | | | $ | (24,658) | | | $ | 363,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | | 34,608 | | | $ | 346 | | | 6,367 | | | $ | (54,339) | | | $ | 266,567 | | | $ | 161,919 | | | $ | (25,515) | | | $ | 348,978 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,978 | | | — | | | 3,978 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 857 | | | 857 | |
員工購股計劃下達情況 | | — | | | — | | | (90) | | | 783 | | | 15 | | | — | | | — | | | 798 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 96 | | | (1,692) | | | — | | | — | | | — | | | (1,692) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 797 | | | 8 | | | — | | | — | | | 5,055 | | | — | | | — | | | 5,063 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,323 | | | — | | | — | | | 5,323 | |
餘額,2020年6月30日 | | 35,405 | | | $ | 354 | | | 6,373 | | | $ | (55,248) | | | $ | 276,960 | | | $ | 165,897 | | | $ | (24,658) | | | $ | 363,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021年3月31日 | | 40,442 | | | $ | 404 | | | 6,413 | | | $ | (56,595) | | | $ | 364,604 | | | $ | 172,951 | | | $ | (22,212) | | | $ | 459,152 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,157 | | | — | | | 3,157 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 463 | | | 463 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | 8 | | | | | 8 | |
員工購股計劃下達情況 | | — | | | — | | | (18) | | | 160 | | | 137 | | | — | | | — | | | 297 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 6 | | | (119) | | | — | | | — | | | — | | | (119) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 70 | | | 1 | | | . | | — | | | 402 | | | — | | | — | | | 403 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,110 | | | — | | | — | | | 2,110 | |
餘額,2021年6月30日 | | 40,512 | | | $ | 405 | | | 6,401 | | | $ | (56,554) | | | $ | 367,253 | | | $ | 176,116 | | | $ | (21,749) | | | $ | 465,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2020年9月30日 | | 35,513 | | | $ | 355 | | | 6,353 | | | $ | (55,109) | | | $ | 279,741 | | | $ | 170,330 | | | $ | (23,817) | | | $ | 371,500 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,778 | | | — | | | 5,778 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,068 | | | 2,068 | |
發行普通股,扣除發行費用 | | 4,025 | | | 40 | | | — | | | — | | | 73,790 | | | — | | | — | | | 73,830 | |
其他 | | | | | | | | | | | | 8 | | | | | 8 | |
員工購股計劃下達情況 | | — | | | — | | | (61) | | | 540 | | | 376 | | | — | | | — | | | 916 | |
以股份為基礎的支付獎勵的淨股份結算所支付的税款 | | — | | | — | | | 109 | | | (1,985) | | | — | | | — | | | — | | | (1,985) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 974 | | | 10 | | | — | | | — | | | 7,015 | | | — | | | — | | | 7,025 | |
基於股票的薪酬費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,331 | | | — | | | — | | | 6,331 | |
餘額,2021年6月30日 | | 40,512 | | | $ | 405 | | | 6,401 | | | $ | (56,554) | | | $ | 367,253 | | | $ | 176,116 | | | $ | (21,749) | | | $ | 465,471 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
迪吉國際公司。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 未經審計的中期簡明合併財務報表和重大會計政策的列報基礎
陳述的基礎
Digi國際公司(“我們”、“Digi”或“本公司”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和規定編制的。雖然這些財務報表反映了管理層認為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整,但它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)對完整財務報表所要求的所有信息和附註。這些財務報表應與我們截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告中披露的財務報表(“2020財務報表”)一併閲讀。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。運營的季度結果並不一定代表全年的預期結果。
如附註9所述,自2020年10月7日重組公告起生效,我們的首席運營決策者(“CODM”)使用的分部營業收入(虧損)計量發生了變化。因此,我們披露的部門營業收入(虧損)指標已經更新。
“新冠肺炎”對我們業務的潛在影響
冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響繼續顯現。大流行對我們業務和財務業績的影響程度將在很大程度上取決於未來的事態發展,目前還無法合理估計。未來的事態發展包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度,在我們開展業務的司法管轄區內外為遏制或減輕其影響而採取的行動,對政府計劃和預算的影響,治療或疫苗的開發,以及廣泛經濟活動恢復的時間和水平。由於這一史無前例且迅速變化的形勢存在固有的不確定性,我們無法滿懷信心地預測新冠肺炎疫情對我們未來運營的可能影響。有關更詳細的討論,請參閲我們截至2020年9月30日的年度報告中的Form 10-K第一部分,以及本Form 10-Q第二項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
近期發佈的會計公告
通過
2018年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2018-13年會計準則更新(ASU)。公允價值計量-披露框架(主題820)。他説:更新後的指引改變了公允價值計量的披露要求。我們在2021財年第一季度採用了這一標準。這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量。此次更新中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法。本次更新旨在為財務報表使用者提供更多有關預期信貸損失的決策有用信息。我們在2021財年第一季度採用了這一標準,採用了修改後的追溯方法。這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2. 收購
收購Haxiot,Inc.
2021年3月26日,我們收購了總部位於達拉斯的低功耗廣域(LPWA)無線技術提供商Haxiot,Inc.(“Haxiot”)。運營結果現已包含在我們物聯網產品和服務部門的2021財年第三季度業績中。
此次收購的條款包括預付現金支付以及由未來收益支付組成的或有對價。我們用$為完成收購提供了資金。7.1手頭有300萬美元的現金。未來的盈利支付是基於哈西奧特的收入表現,合同上不超過$。3.0300萬美元和300萬美元5.0截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度期間為2000萬美元。截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度期間,這些收益的公允價值分別為300萬美元和290萬美元。在2021財年第三季度,初步採購價格分配進行了更新,包括公允價值和所得税影響的相關確定。因此,我們將商譽調整為$。8.61000萬美元和調整後的或有對價為$5.9截至2021年6月30日,我們的資產負債表上有2.5億美元。
出於税務目的,本次收購被視為股票收購。因此,商譽是不可扣除的。我們相信,這對我們來説是一次互補的收購,因為它通過增強Digi的嵌入式系統產品組合大大增強了我們的物聯網產品和服務部門,並通過完整的LoRaWAN立即擴大了公司的市場覆蓋範圍®-基於解決方案的產品。
與購置#美元直接相關的成本0.2到2021年為止,本財年發生的100萬美元已計入運營費用,幷包括在我們的簡明運營報表中的一般和行政費用中。這些收購成本包括法律、會計、估值和投資銀行費用。
下表彙總了截至收購日期的Haxiot收購資產和承擔的負債的初步公允價值(單位:千)。
| | | | | | | | |
現金 | | $ | 7,146 | |
| | |
或有對價 | | 5,900 | |
| | |
| | |
總計 | | $ | 13,046 | |
| | |
取得的有形資產淨值的公允價值 | | $ | 124 | |
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 3,900 | |
購買的技術和核心技術 | | 1,050 | |
| | |
商標 | | 500 | |
可識別無形資產的遞延税項負債 | | (1,145) | |
商譽 | | 8,617 | |
總計 | | $ | 13,046 | |
收購Opengear,Inc.
2019年12月13日,我們完成了對新澤西州安全IT基礎設施產品和軟件提供商Opengear,Inc.(“Opengear”)的收購。自收購之日起,Opengear的業績就已包含在物聯網產品和服務部門的精簡合併財務報表中。
在2021財年第一季度,我們記錄了與Opengear收購價格會計相關的期間外調整。這項資產負債表調整導致購入的有形資產淨值公允價值減少#美元。110萬,減少了$30萬非流動遞延税項負債和商譽增加#美元80萬。管理層評估了這一調整的影響,在考慮了數量和質量因素後,認為這對我們目前或以前發佈的合併財務報表並不重要。
下表彙總了截至收購日期的Opengear收購資產和承擔的負債的最終公允價值(單位:千):
| | | | | | | | |
現金 | | $ | 148,058 | |
| | |
或有對價 | | 5,100 | |
| | |
| | |
總計 | | $ | 153,158 | |
| | |
取得的有形資產淨值的公允價值 | | $ | 18,096 | |
可識別的無形資產: | | |
客户關係 | | 79,000 | |
購買的技術和核心技術 | | 18,100 | |
商標 | | 8,000 | |
可識別無形資產的遞延税項負債 | | (27,126) | |
商譽 | | 57,088 | |
總計 | | $ | 153,158 | |
截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表反映了收購價格對收購資產和承擔的負債的最終分配,這些資產和負債是基於收購日的估計公允價值而承擔的。
3. 每股收益
下表是每股普通股淨收入計算中分子和分母的對賬(以千為單位,每股普通股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,157 | | | $ | 1,766 | | | $ | 5,778 | | | $ | 3,978 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
每股普通股基本淨收入的分母-加權平均流通股 | 34,057 | | | 28,972 | | | 31,443 | | | 28,772 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 1,091 | | | 215 | | | 1,263 | | | 705 | |
稀釋後每股普通股淨收入的分母-調整後加權平均股 | 35,148 | | | 29,187 | | | 32,706 | | | 29,477 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股普通股淨收入 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.09 | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.13 | |
在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,有41,540和2,241,860可能會稀釋的股票分別。在截至2021年和2020年6月30日的9個月裏,有37,248和1,146,581可能會稀釋的股票分別。這些可能稀釋的股票與購買普通股的股票期權有關,因為期權的行使價格高於我們普通股的平均市場價格,因此沒有包括在上面的稀釋每股收益計算中。
4. 選定的資產負債表數據
下表顯示了選定的資產負債表數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收賬款 | $ | 48,596 | | | $ | 65,027 | |
信貸損失撥備減少 | 3,681 | | | 3,778 | |
用於未來信貸回報和定價調整的準備金減少 | 3,639 | | | 2,022 | |
應收賬款淨額 | $ | 41,276 | | | $ | 59,227 | |
庫存: | | | |
原料 | $ | 15,331 | | | $ | 14,009 | |
| | | |
成品 | 31,932 | | | 37,559 | |
盤存 | $ | 47,263 | | | $ | 51,568 | |
5. 公允價值計量
金融資產及負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入,按以下公允價值等級分類:第1級(相同資產或負債在活躍市場的未調整報價);第2級(第1級報價以外的可觀察市場投入);以及第3級(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。
5.公允價值計量(續)
下表按級別提供了按公允價值經常性計量的金融負債信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公平 價值在 | | 公允價值計量使用 *輸入被視為 |
| 2021年6月30日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
*收購業務的或有對價 | $ | 5,900 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,900 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 5,900 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,900 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總公平 價值在 | | 公允價值計量使用 *輸入被視為 |
| 2020年9月30日 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
收購業務的或有對價 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
按公允價值計量的負債總額 | $ | 4,228 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,228 | |
關於我們在2015年10月收購Bluenica Corporation(“Bluenica”)一事,我們同意在最長達4如果達到銷售Bluenica產品的特定收入門檻,將在數年內完成。我們付了最後一期款#美元。2.9在2020財年第三季度,這一數字為100萬美元。
關於我們在2018年1月收購Accelerated Concepts,Inc.(“Accelerated”),我們同意在達到指定的Accelerated產品銷售收入門檻的情況下支付或有盈利。我們付了第一筆分期付款$。3.52019年第三季度為100萬。我們付了最後一期款#美元。2.42020財年第三季度為100萬美元。此次收購的收益期於2020年1月22日結束。
關於我們對Opengear的收購,我們同意根據某些收入門檻支付或有付款(見簡明綜合財務報表附註2)。我們付了第一期的$0.9在2020財年第三季度,這一數字為100萬美元。我們付了最後一期款#美元。10.02021財年第二季度為100萬美元。
關於我們對Haxiot的收購,我們同意根據某些收入門檻進行或有盈利支付(見簡明綜合財務報表附註2)。在2021財年第三季度,初步採購價格分配進行了更新,包括公允價值和所得税影響的相關確定。因此,我們將商譽調整為$。8.6百萬美元,調整後的或有對價為$5.9截至2021年6月30日,我們的資產負債表上有100萬美元。
下表列出了使用重大不可觀察到的投入(第三級)按公允價值經常性計量的或有對價負債的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初公允價值 | $ | 8,000 | | | $ | 10,379 | | | $ | 4,228 | | | $ | 5,407 | |
已收購業務確認的或有對價 | — | | | — | | | 8,000 | | | 5,100 | |
或有對價付款 | — | | | (6,151) | | | (10,000) | | | (6,151) | |
或有對價的公允價值變動* | (2,100) | | * | — | | | 3,672 | | | (128) | |
期末公允價值 | $ | 5,900 | | | $ | 4,228 | | | $ | 5,900 | | | $ | 4,228 | |
*截至2021年6月30日的三個月的公允價值變動總計(美元)2,100)代表我們對Haxiot的初步收購價格的調整,不會影響我們的精簡合併經營報表。
或有對價的公允價值變動反映了我們對實現相關目標的可能性的估計,並根據我們的估計貼現率進行貼現。由於收購的時機,2021年6月30日的或有對價的公允價值是基於實現Haxiot指定收入門檻的可能性。
6. 商譽和其他無形資產淨額
可攤銷無形資產為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
| 毛收入 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網絡 | | 毛收入 攜載 金額 | | 阿卡姆。 阿莫特。 | | 網絡 |
購買的技術和核心技術 | $ | 77,624 | | | $ | (59,264) | | | $ | 18,360 | | | $ | 76,011 | | | $ | (55,482) | | | $ | 20,529 | |
許可協議 | 112 | | | (112) | | | — | | | 112 | | | (112) | | | — | |
專利和商標 | 23,591 | | | (14,806) | | | 8,785 | | | 22,836 | | | (13,535) | | | 9,301 | |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | 129,690 | | | (41,913) | | | 87,777 | | | 125,500 | | | (34,232) | | | 91,268 | |
競業禁止協議 | 600 | | | (540) | | | 60 | | | 600 | | | (450) | | | 150 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 231,617 | | | $ | (116,635) | | | $ | 114,982 | | | $ | 225,059 | | | $ | (103,811) | | | $ | 121,248 | |
攤銷費用為$4.1百萬美元和$4.1截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和12.0百萬美元和$10.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月分別為600萬美元。攤銷費用記錄在我們的簡明合併經營報表中,包括銷售成本、一般費用和行政費用。
2021財年剩餘時間和後續五個財年與無形資產相關的預計攤銷費用為(以千計):
| | | | | |
2021年(六個月) | $ | 7,736 | |
2022 | $ | 14,722 | |
2023 | $ | 12,518 | |
2024 | $ | 11,815 | |
2025 | $ | 8,358 | |
2026 | $ | 8,126 | |
按可報告部門劃分的商譽賬面金額變動情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, |
| 物聯網 產品和服務 | | 物聯網 解決方案 | | 總計 |
2020年9月30日餘額 | $ | 160,365 | | | $ | 49,770 | | | $ | 210,135 | |
採辦 | 8,617 | | — | | | 8,617 | |
調整(見附註2) | 846 | | — | | | 846 | |
外幣折算調整 | 882 | | | 851 | | | 1,733 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 170,710 | | | $ | 50,621 | | | $ | 221,331 | |
商譽是指取得的可確認淨資產的成本超過公允價值的部分。自6月30日起,每年對商譽進行減值量化測試,如果發生可能表明減值的事件或情況,則更頻繁地進行減值測試。我們繼續擁有2可報告細分市場、我們的物聯網產品和服務細分市場以及我們的物聯網解決方案細分市場(請參閲注9)。自2020年10月7日宣佈重組(見注14)起,我們的物聯網產品和服務業務現在的結構包括物聯網產品和服務部門下的四個報告部門,每個部門都有一個報告經理:蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM解決方案和基礎設施管理。我們有四個報告單位和我們的物聯網解決方案部門,它們已單獨進行了減損測試。
由於2020年10月7日的重組(見附註14),我們按報告單位進行了2021財年第三季度的年度減值測試。因此,我們測試了蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM解決方案、基礎設施管理和物聯網解決方案單元,它們構成了ASC 350-20-35“商譽減損”評估的單獨報告單元,並在2021財年第三季度進行了單獨的減損測試。
對於我們的定量商譽減值測試,我們確定每個報告單位的估計公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值高於其估計公允價值,則必須就超出部分確認減值損失。五個報告單位的公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立估計。
6.商譽及其他無形資產淨額(續)
收益法是指基於企業或資產未來預期產生的現金流的價值的企業的公允價值。用於評估企業價值的收益法的一種常用變體是貼現現金流(“DCF”)法。貼現現金法是一種估值技術,它根據企業的盈利能力或可用現金流來估計企業的價值。盈利能力是指在考慮到未來增長所需的再投資後,可分配給股東的收益。要估計每個報告單位未來現金流的數額和時間,以及實現這些現金流的相對風險,需要做出重大判斷。
市場法是指一項業務或資產的公允價值,其依據是該業務或資產與其所在行業的可比上市公司或資產和交易的比較,以及我們之前的收購。這種方法可以通過指導公司的方法來估計。這種方法通過將一項業務與類似行業的上市公司進行比較,來表示該業務的公允價值。在確定和選擇指標公司後,我們根據規模、增長率、盈利能力、風險和投資回報對這些公司的可比性進行判斷,以估計市場倍數。然後將這些倍數應用於報告單位,以估計公允價值。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。因此,它們可能會受到各種因素的影響。這些因素包括工業和經濟趨勢等外部因素。它們還包括內部因素,如我們業務戰略和內部預測的變化。環境變化或潛在事件可能對估計公允價值產生負面影響。我們將繼續監測潛在的新冠肺炎行業和需求影響,因為這可能會潛在地影響我們的現金流和市值。如果我們未來的經營業績不符合目前的預測,或者如果我們的市值持續下降,被確定為表明我們的一個或多個報告單位的公允價值減少,我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
我們的2021財年減值測試結果
截至2021年6月30日,我們總共擁有32.7為企業路由器報告部門帶來100萬美元的商譽60.2控制枱服務器報告單位的100萬美元商譽,$63.4為OEM解決方案報告部門提供2000萬美元的商譽,$15.4對基礎設施管理的好感。報告單位和美元49.5物聯網解決方案報告部門獲得了1.8億英鎊的商譽。截至2021年6月30日,所有五家報告單位的公允價值都比賬面價值高出20%以上。兩個報告單位的隱含公允價值均採用收益法和市場法的加權組合獨立計算。每個報告單位的隱含公允價值與我們的未分配資產相加,得到總股本的指示價值,並由此得出總股本的指示價值範圍。這一範圍與美國股市的總市值進行了比較。 $686.3截至2021年6月30日,為1.2億美元。這意味着控制(赤字)/保費的範圍為(4.5)%至5.4%。這一控制溢價範圍低於通信設備行業在過去五年中觀察到的控制溢價。因此,市值對賬分析證明支持為每個報告單位估計的公允價值的合理性。
7. 負債
2021年3月15日,我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行(“蒙特利爾銀行”)簽訂了修訂和重述的信貸協議。本協議為我們提供了一項高級擔保信貸安排(“信貸安排”),其中包括#美元。200百萬循環貸款(“循環貸款”)。這筆貸款取代了我們與蒙特利爾銀行於2019年12月13日簽訂的銀團優先擔保信貸協議,並用這把新左輪手槍取代了我們定期貸款的剩餘餘額。這份事先協議為我們提供了總額為#美元的承諾信貸安排(“優先信貸安排”)。150100萬美元,其中包括澳元50百萬美元定期貸款和一美元100百萬循環貸款。我們可以將循環貸款用於營運資金、資本支出、限制性付款和協議允許的收購。
信貸安排下的借款利率為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用的保證金利差1.25%至3.25%。適用的保證金價差是我們槓桿率的函數,每月重新設定。除了支付信貸安排項下未償還餘額的利息外,我們還需要為未使用的承諾額支付承諾費,該承諾費也在利息支出中報告。我們在2021年6月30日的加權平均利率是0.47%.
優先信貸安排項下的額外債務發行成本和餘額共計#美元。2.6在貸款期限內使用直線法攤銷,並在利息支出中報告。
循環貸款將於2026年3月15日到期一次性償還。循環貸款的公允價值接近2021年6月30日的賬面價值。
7.負債(續)
下表為我們截至2021年6月30日的長期負債情況摘要(單位:千):
| | | | | | | | |
循環貸款 | | $ | 48,118 | |
| | |
貸款總額 | | 48,118 | |
減少未攤銷發行成本 | | (2,448) | |
較少的當前長期債務到期日 | | — | |
長期債務總額,扣除當期部分 | | $ | 45,670 | |
契諾和擔保物權
管理信貸安排的協議包含一些契約。其中,這些公約要求我們保持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。2021年6月30日,我們遵守了債務契約。在信貸安排下借入的金額以我們幾乎所有的資產為抵押。
8. 股東權益
公開發行普通股
在2021年3月期間,我們出售了4,025,000我們普通股的公開發行價為#美元。19.50每股。發行的股票是根據我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的註冊聲明進行註冊的。我們收到淨收益#美元。73.8百萬美元,扣除交易費用淨額$0.3與公開募股相關的100萬美元。我們打算將所得資金用於營運資金和一般企業用途。將來,我們可能會將所得資金用於收購或投資於互補的業務、產品和技術。
9. 細分市場信息
我們有二需要報告的細分市場:物聯網產品和服務以及物聯網解決方案。自2020年10月7日宣佈重組(見注14)起,我們的物聯網產品和服務業務現在被構建為包括四個運營部門,每個部門都有一名部門經理。這些四運營細分市場包括:
•蜂窩路由器-提供連接的盒式設備(全封閉),通常位於設備只能通過蜂窩通信插入的位置。
•控制枱服務器-與蜂窩路由器類似,不同之處在於它們專門用於邊緣計算安裝和專門使用蜂窩通信的數據中心應用。
•OEM解決方案-原始設備製造商(“OEM”)將是芯片,而不是盒裝設備。這可以是獨立芯片的形式,也可以是模塊上系統(“SOM”)的形式。當使用蜂窩連接時,可以使用其他通信協議,例如基於應用的Zigbee、藍牙或射頻(RF)。
•基礎設施管理-包括電池供電的蜂窩連接傳感器以及其他類型的控制枱服務器應用程序,這些應用程序比控制枱服務器更基於Digi Accelerated Linux(“DAL”)。這一運營細分市場有一些產品不使用蜂窩通信,但這一細分市場的很大一部分確實使用蜂窩通信。
9.細分信息(續)
這個四運營細分市場具有類似的定性和定量因素,這使得我們可以將其彙總到物聯網產品和服務可報告細分市場中。 定性因素包括產品和服務的相似性質、生產過程、客户類型或類別以及用於分銷產品的方法。 量化因素包括類似的營業利潤率。 我們的CODM審查並做出業務決策,其中包括對運營收入的初步審查,但也包括毛利潤。 因此,我們的CODM使用的部門利潤或虧損的衡量標準發生了變化。 分攤的一般和行政費用現在分配到每個運營部門。 因此,我們披露的部門營業收入計量在所有公佈的期間都進行了更新。 業務部門運營收入的變化與CODM評估業績和為我們的業務部門分配資源的方式的更新保持一致。
我們每個細分市場的運營結果彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 66,812 | | | $ | 63,472 | | | $ | 194,224 | | | $ | 184,975 | |
物聯網解決方案 | | 12,267 | | | 6,866 | | | 35,302 | | | 21,127 | |
總收入 | | $ | 79,079 | | | $ | 70,338 | | | $ | 229,526 | | | $ | 206,102 | |
毛利 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 36,806 | | | $ | 33,899 | | | $ | 106,942 | | | $ | 96,010 | |
物聯網解決方案 | | 5,750 | | | 3,450 | | | 17,089 | | | 10,444 | |
毛利總額 | | $ | 42,556 | | | $ | 37,349 | | | $ | 124,031 | | | $ | 106,454 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 6,101 | | | $ | 6,481 | | | $ | 11,954 | | | $ | 19,240 | |
物聯網解決方案 | | (2,083) | | | (3,626) | | | (4,712) | | | (13,144) | |
營業總收入 | | $ | 4,018 | | | $ | 2,855 | | | $ | 7,242 | | | $ | 6,096 | |
折舊及攤銷 | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 3,181 | | | $ | 3,320 | | | $ | 9,390 | | | $ | 8,364 | |
物聯網解決方案 | | 1,964 | | | 1,986 | | | 5,810 | | | 5,795 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 5,145 | | | $ | 5,306 | | | $ | 15,200 | | | $ | 14,159 | |
房地產、廠房和設備的總支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 1,645 | | | $ | 654 | |
物聯網解決方案* | | — | | | 39 | |
房產、廠房和設備的總支出 | | $ | 1,645 | | | $ | 693 | |
*此金額不包括$1,624及$1,202分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月內,將庫存轉移到物業廠房和訂户資產的設備。
我們每個細分市場的總資產為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
| | | | |
物聯網產品和服務 | | $ | 385,478 | | | $ | 387,578 | |
物聯網解決方案 | | 80,631 | | | 86,975 | |
未分配* | | 146,942 | | | 54,129 | |
總資產 | | $ | 613,051 | | | $ | 528,682 | |
*未分配包括現金和現金等價物。
10. 收入
收入分解
下表按客户的地理位置彙總了我們的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
北美,主要是美國 | $ | 56,965 | | | $ | 52,603 | | | $ | 167,406 | | | $ | 157,513 | |
歐洲、中東和非洲 | 12,543 | | | 11,027 | | | 34,769 | | | 29,428 | |
世界其他地區 | 9,571 | | | 6,708 | | | 27,351 | | | 19,161 | |
總收入 | $ | 79,079 | | | $ | 70,338 | | | $ | 229,526 | | | $ | 206,102 | |
下表按收入確認時間彙總了我們的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在某個時間點傳輸 | $ | 70,333 | | | $ | 63,674 | | | $ | 203,665 | | | $ | 186,739 | |
隨時間轉移 | 8,746 | | | 6,664 | | | 25,861 | | | 19,363 | |
總收入 | $ | 79,079 | | | $ | 70,338 | | | $ | 229,526 | | | $ | 206,102 | |
合同餘額
合同資產
合同資產由訂户資產組成。這些訂户資產與我們向客户收取的某些合同中的費用有關,以便他們可以開始使用設備。在這些情況下,我們保留客户使用的設備的所有權。訂户資產的總賬面淨值為$2.2百萬美元和$2.2截至2021年6月30日和2020年9月30日的100萬美元分別包括在財產、設備和裝修淨額中。這些訂户資產的折舊費用(包括在銷售成本中)為#美元。0.5百萬美元和$0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為百萬美元和1.4百萬美元和$1.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月分別為100萬美元。我們在設備的使用年限內對其成本進行折舊(通常三年).
合同責任
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。客户按月、按季或按年預先開具訂閲服務的發票。合同負債包括與訂閲服務的年度或多年合同有關的未賺取收入以及相關的執行費。這些與我們的物聯網解決方案部門和我們的Digi Remote Manager有關®物聯網產品和服務部門的服務。
未賺取收入的變化是(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初未賺取收入 | $ | 16,436 | | | $ | 8,702 | | | $ | 9,341 | | | $ | 5,025 | |
比林斯 | 9,180 | | | 5,256 | | | 37,193 | | | 24,810 | |
已確認收入 | (10,775) | | | (7,530) | | | (31,693) | | | (23,407) | |
未賺取收入,期末 | $ | 14,841 | | | $ | 6,428 | | | $ | 14,841 | | | $ | 6,428 | |
剩餘成交價
分配給剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認的合同收入。這包括未賺取的收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。自.起
2021年6月30日,約合美元14.8預計將有100萬美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為美元。13.0在接下來的幾年中有百萬的剩餘履約義務12個月。來自剩餘業績義務的收入,我們預計將確認超過2%到2%的範圍七年了.
11. 所得税
我們的所得税支出是$0.2截至2021年6月30日的9個月為100萬。這筆費用包括與截至2021年6月30日的9個月離散相關的淨税收優惠,金額為1美元。1.0百萬美元。這一好處主要是在股票薪酬上確認的超額税收優惠的結果。
所得税優惠為$0.9截至2020年6月30日的9個月為100萬美元。這項福利包括與截至2020年6月30日的9個月離散相關的淨税收優惠$1.1百萬美元。這一好處主要是股票補償中確認的超額税收優惠的結果,以及由於收購Opengear而調整我們國家遞延税率的結果。截至2020年6月30日的9個月,我們扣除與此期間離散相關的項目前的有效税率低於美國法定税率。這主要是由於美國產生的某些研發税收抵免。
我們的實際税率將根據各種因素而有所不同。這些因素包括我們的整體盈利能力、每個司法管轄區税前收益的地域組合和相關的法定税率,以及與該期間相關的税項,例如審計結算。我們未來可能會記錄特定於特定季度的其他福利或費用,例如訴訟時效到期、完成税務審計或在美國和外國司法管轄區頒佈的立法。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的調節(以千為單位):
| | | | | |
截至2020年9月30日的未確認税收優惠 | $ | 2,600 | |
| |
| |
| |
與以下方面相關的減少: | |
| |
| |
訴訟時效屆滿 | (209) | |
截至2021年6月30日未確認的税收優惠 | $ | 2,391 | |
截至2021年6月30日,如果得到確認,將影響我們有效税率的未確認税收優惠總額為$。2.2百萬美元,在考慮了利息和遞延福利項目的影響後。我們預計未確認的税收優惠總額將減少約#美元。0.1在接下來的12個月裏,這一數字將達到100萬。
12. 產品保修義務
下表彙總了與產品保修應計項目相關的活動(以千計),幷包括在我們的精簡合併資產負債表中的流動負債中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 | | 保修 | | 聚落 | | 餘額為 |
期間 | 四月一日 | | 已發佈 | | 製造 | | 6月30日 |
截至2021年6月30日的三個月 | $ | 923 | | | $ | 16 | | | $ | (146) | | | $ | 793 | |
截至2020年6月30日的三個月 | $ | 860 | | | $ | 123 | | | $ | (96) | | | $ | 887 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額為 | | 保修 | | 聚落 | | 餘額為 |
期間 | 十月一日 | | 已發佈 | | 製造 | | 6月30日 |
截至2021年6月30日的9個月 | $ | 942 | | | $ | 205 | | | $ | (354) | | | $ | 793 | |
截至2020年6月30日的9個月 | $ | 1,012 | | | $ | 525 | | | $ | (650) | | | $ | 887 | |
13. 租契
我們所有的租約都是經營性租約,主要是寫字樓的租約。對於初始期限超過十二個月的任何租賃,相關租賃資產和租賃負債在確定存在租賃的協議開始時在簡明綜合資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們的租賃協議既包含租賃內容,也包含非租賃內容。我們選擇了租賃和非租賃相結合的方式。
所有類別資產的組件。初始期限為十二個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。相反,我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
經營性租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營性租賃負債代表支付租賃款項的義務。該等資產及負債按生效日期租賃期內未來付款的現值確認。我們通常採用基於抵押的增量借款利率。
在確定未來付款的現值時,應根據開始日期可獲得的信息(包括租賃期限)確定未來付款的現值。在確定我們的使用權資產時,我們通常不包括延長或終止租約的選擇權,除非我們合理地確定選擇權將被行使。
我們的租賃通常需要支付房地產税以及公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分,不包括在我們租賃義務的現值中。固定付款可能包含預先確定的固定租金上漲。我們以直線方式確認從開始日期到租賃期結束的相關租金費用。
下表顯示了與我們的租賃相關的補充資產負債表信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表位置 | | 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
資產 | | | | | | |
經營租約 | | 經營性租賃使用權資產 | | $ | 16,342 | | | $ | 14,334 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 16,342 | | | $ | 14,334 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
| | | | | | |
經營租約 | | 經營租賃負債的當期部分 | | $ | 2,680 | | | $ | 2,527 | |
| | | | | | |
經營租約 | | 經營租賃負債 | | 19,072 | | | 16,193 | |
租賃總負債 | | | | $ | 21,752 | | | $ | 18,720 | |
以下是我們租賃成本的組成部分,該成本記錄在售貨成本和銷售成本、一般費用和行政費用(以千為單位)中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 856 | | | $ | 829 | | | $ | 2,615 | | | $ | 2,458 | |
可變租賃成本 | 286 | | | 260 | | | 805 | | | 497 | |
短期租賃成本 | 32 | | | 73 | | | 98 | | | 127 | |
總租賃成本 | $ | 1,174 | | | $ | 1,162 | | | $ | 3,518 | | | $ | 3,081 | |
下表提供了與運營租賃相關的補充信息(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, |
| | 2021 | | 2020 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 1,784 | | | $ | 1,175 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 3,919 | | | $ | 593 | |
非現金租户改善津貼 | | $ | 1,000 | | | $ | — | |
於2021年6月30日,我們經營租約的加權平均剩餘租期為7.0這些租約的加權平均貼現率為4.5%.
13.租契(續)
下表將前五年每年以及其餘所有年份的未貼現現金流與截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對(單位:千):
| | | | | | | | |
財年 | | 金額 |
2021年剩餘時間 | | $ | 1,777 | |
2022 | | 3,368 | |
2023 | | 3,144 | |
2024 | | 2,918 | |
2025 | | 2,821 | |
2026 | | 2,591 | |
此後 | | 9,266 | |
未來未貼現租賃付款總額 | | 25,885 | |
扣除的利息 | | (4,133) | |
報告的租賃負債總額 | | $ | 21,752 | |
14. 重組
2021財年第一季度重組
2020年10月7日,我們的董事會批准了物聯網產品和服務業務部門的重組。重組計劃將業務部門的組織圍繞產品線調整。在這項計劃下,我們記錄了一筆#美元的費用。0.7百萬美元的員工解僱費,並取消了19在截至2020年12月31日的三個月裏,就業崗位主要在美國。在2021財年第二季度,我們額外記錄了0.2與此次重組相關的100萬美元。在2021財年第三季度,我們額外記錄了0.1700萬美元與此次重組相關。
以下是重組費用和其他活動的摘要(單位:千):
| | | | | | | |
| 2021年第一季度重組 | | |
| 員工離職費用 | | |
2020年9月30日的餘額 | $ | — | | | |
重組費用 | 995 | | | |
付款 | (599) | | | |
| | | |
外幣波動 | (39) | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 357 | | | |
15. 承諾和或有事項
租契
我們根據不可撤銷的租賃協議租賃我們的某些建築物和設備。有關更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註13。
訴訟
2018年11月,總部位於加拿大魁北克省魁北克市的DimOnOff Inc.(“DimOnOff”)起訴了我們和一家前分銷商,DimOnOff從該分銷商購買了某些Digi產品,該公司在建築自動化和街道照明市場銷售控制系統。這起訴訟是在加拿大魁北克區魁北克省高等法院提起的,指控其在加拿大一個城市購買並安裝到路燈系統中的某些Digi產品存在缺陷,導致一些路燈發生故障。它聲稱損失略高於CAD1.0億美元。
15.承擔和或有事項(續)
2021財年第二季度,訴訟達成和解,不是我們會付錢的。然而,我們將為DimOnOff提供數量有限的產品的降價產品定價,金額遠遠低於訴訟中聲稱的金額。
除上述事項外,在正常的業務過程中,我們目前並預計未來將面臨與非執業知識產權實體以及客户、供應商和/或員工等第三方的各種索賠和訴訟。不能保證第三方的任何索賠,如果被證明是有價值的,不會對我們的業務、流動性或財務狀況產生實質性的不利影響。
16. 基於股票的薪酬
股票獎勵是根據2021年1月29日開始的2021年綜合激勵計劃(簡稱2021年計劃)授予的。在此之前,2021財年的此類獎勵是根據2020年綜合激勵計劃(“2020計劃”)頒發的。在股東批准2021年計劃後,我們停止了2020計劃的獎勵。根據2020計劃或任何先前計劃獲得獎勵的股票,如因未能滿足歸屬要求而被沒收、取消、退還給我們、以現金結算或以其他方式終止而未付款,也將可根據2021年計劃授予。根據2021年計劃授予期權和設定其他條款和條件的權力屬於董事會薪酬委員會。
2021年計劃授權發放最多1,400,000與股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績全額獎勵或其他股票獎勵相關的普通股。符合條件的參與者包括我們的員工、我們的聯屬公司、我們公司的非僱員董事以及任何為我們或我們的聯屬公司提供服務的自然人顧問或顧問。根據2021年計劃授予的期權通常在四年內授予,如果在此之後未行使,期權將到期七年了自授予之日起生效。授予董事的限制性股票單位獎勵(“RSU”)通常歸屬於一年。授予高管和員工的RSU通常在1月份授予,期限為4年。授予高管的績效股票單位獎勵(“PSU”)將基於在三年期間衡量的累計調整後每股收益指標的完成情況。根據目標實現的可能性,在每個報告期重新評估為該績效獎勵記錄的基於股份的薪酬支出。2021年計劃定於2031年1月28日到期。2021年計劃下的期權可以作為激勵性股票期權或非法定股票期權授予。期權的行使價以及RSU和PSU的授予日價格由我們的補償委員會決定,但不會低於基於授予日收盤價的我們普通股的公平市場價值。在行使期權或結算既有限制性股票單位或績效股票單位時,我們發行新股。截至2021年6月30日,大約有1,325,088根據2021年計劃,可供未來授予的股票。
行使股票期權收到的現金為#美元。7.0百萬美元和$5.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月分別為100萬美元。
我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議一般都有條款,允許員工選擇通過交付股票來履行預扣税款義務。當員工做出這一選擇時,我們將保留根據獎勵可發行的一部分股票。有預扣義務的税款,否則由員工為預扣向我們支付現金而發生。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月裏,我們的員工被沒收109,516股票和95,997股份,以履行各自的預扣税義務#美元2.0百萬美元和$1.7百萬美元。
我們發起了一項員工股票購買計劃,該計劃於2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日修訂和重述(以下簡稱ESPP),覆蓋所有家庭僱員,至少90連續服務天數且按慣例至少受僱於20每週工作小時數。ESPP允許符合條件的參與者有權按季度以較低的價格購買普通股85在每三個月的發行期開始或結束時的市場價的%。我們的股東於2020年1月29日批准了對ESPP的最新修訂,將股票總數增加到3,425,000這可能是根據該計劃購買的。員工的ESPP供款為$0.9截至2021年6月30日的9個月的百萬美元和0.8截至2020年6月30日的9個月為100萬美元。根據ESPP,61,302和90,592在截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月裏,分別向員工發行了普通股。股票是根據ESPP從庫存股中發行的。截至2021年6月30日,650,412根據ESPP,普通股可用於未來的發行。
16.股票薪酬(續)
下表顯示了合併運營結果中包括的基於庫存的報酬費用(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
銷售成本 | $ | 98 | | | $ | 80 | | | $ | 269 | | | $ | 222 | |
銷售和市場營銷 | 614 | | | 609 | | | 1,762 | | | 1,669 | |
研發 | 259 | | | 283 | | | 762 | | | 908 | |
一般事務和行政事務 | 1,132 | | | 910 | | | 3,538 | | | 2,524 | |
所得税前股票薪酬 | 2,110 | | | 1,882 | | | 6,331 | | | 5,323 | |
所得税優惠 | (541) | | | (399) | | | (1,369) | | | (1,111) | |
所得税後的股票薪酬 | $ | 1,569 | | | $ | 1,483 | | | $ | 4,962 | | | $ | 4,212 | |
股票期權
下表彙總了我們的股票期權活動(單位為千,每股普通股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 加權平均行使價 | | 加權平均合同期限(年) | | 合計內在價值(1) |
2020年9月30日的餘額 | | 3,393 | | | $12.20 | | | | |
授與 | | 497 | | | 17.58 | | | | |
練習 | | (625) | | | 11.24 | | | | |
沒收/取消 | | (142) | | | 14.18 | | | | |
2021年3月31日的餘額 | | 3,123 | | | $13.16 | | 3.91 | | $ | 21,864 | |
| | | | | | | | |
可於2021年3月31日行使 | | 1,949 | | | $11.52 | | 2.86 | | $ | 16,745 | |
(1) 總內在價值代表總税前內在價值,基於我們的收盤價$。20.11截至2021年6月30日,如果所有期權持有人在2021年6月30日行使期權,期權持有人本應收到這筆錢。期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行權價格的金額。
截至2021年6月30日的9個月內,所有行使的期權的內在價值總計為美元。5.4在截至2020年6月30日的9個月中,3.4百萬美元。
下表顯示了加權平均公允價值,該公允價值是利用Black-Scholes期權定價模型和相關假設根據授予日每個期權的公允價值確定的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 |
每個期權授予日期的加權平均公允價值 | $7.45 | | $6.18 |
期權授予使用的假設: | | | |
無風險利率 | 0.51% - 1.035% | | 0.44% - 1.73% |
預期期限 | 6.00年前 | | 6.00年前 |
預期波動率 | 44% - 46% | | 42% |
加權平均波動率 | 44% | | 36% |
預期股息收益率 | — | | — |
在本報告所述期間授予的每個期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型估計的,該模型使用了上表中提到的假設。預期的波動性是基於我們股票的歷史波動性。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職信息。授予期權的預期期限是根據歸屬期間和歷史信息得出的,代表
16.股票薪酬(續)
預計授予的期權將未償還的時間。使用的無風險利率是授予時有效的零息美國國債利率,其到期日等於期權的預期期限。
截至2021年6月30日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬總成本為1美元。6.8百萬美元,預計其被確認的相關加權平均期間約為2.9好幾年了。
非既得股票單位
下表列出了截至2021年6月30日我們的非既有限制性股票和績效股票單位的摘要,以及截至那時的9個月內的變化(以千為單位,每股普通股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 獲獎人數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2020年9月30日未歸屬 | 972 | | | $ | 13.20 | | | — | | | $ | — | |
授與 | 346 | | | $ | 18.65 | | | 18 | | | $ | 25.15 | |
既得 | (349) | | | $ | 12.74 | | | — | | | $ | — | |
取消 | (94) | | | $ | 13.81 | | | — | | | $ | — | |
截至2021年3月31日未歸屬 | 875 | | | $ | 15.48 | | | 18 | | | $ | 25.15 | |
截至2021年6月30日,與非既得股票單位相關的未確認補償成本總額為美元。10.8百萬美元。預計確認這一成本的相關加權平均期間大約為1.6好幾年了。
17. 後續事件
收購CTEK,Inc.
2021年7月6日,我們收購了CTEK,Inc.(簡稱CTEK),這是一家總部位於加利福尼亞州聖佩德羅的供應商,專門提供遠程監控和工業控制解決方案。CTEK的運營結果將包含在我們物聯網產品和服務部門的2021財年第四季度業績中。
此次收購的條款包括預付現金支付以及由未來收益支付組成的或有對價。我們用$為完成收購提供了資金。12.0手頭有300萬美元的現金。未來的盈利支付基於購買協議條款中概述的截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年12月31日的年度收入表現。這些收益在年度期間的累計金額將不超過$0.51000萬,$1.0300萬美元和300萬美元1.5分別為2000萬人。由於收購的時機,收購價格分配,包括公允價值和所得税影響的相關確定,正在進行中。
出於税務目的,本次收購被視為股票收購。因此,商譽是不可扣除的。通過收購CTEK,Digi處於獨特的地位,可以為客户提供電池和硬連線選項,用於控制和監控關鍵基礎設施,從複雜的離岸石油鑽井平臺位置到市政公園照明等本地化部署。此外,CTEK的產品和現有客户組合將進一步擴大Digi在迅速擴大的市場中的影響力。
與購置#美元直接相關的成本0.22021財年第三季度發生的600萬美元已計入運營費用,幷包括在我們的精簡運營報表中的一般和行政費用中。這些收購成本包括法律、會計、估值和投資銀行費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們管理層的討論和分析應與我們截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告以及我們隨後的Form 10-Q和Form 8-K報告以及對這些報告的任何修訂一起閲讀。
1995年私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明
本10-Q表格包含的某些陳述屬於“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”定義的“前瞻性陳述”,也符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。
前瞻性陳述
“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”或“繼續”或其否定或其他表述,是對未來事件和趨勢的預測或指示,與歷史問題無關,屬於前瞻性表述。除其他事項外,這些陳述涉及對Digi運營的商業環境的期望、對未來業績的預測、感知的市場機會以及關於我們的使命和願景的陳述。這類陳述不是對未來業績的保證,涉及一定的風險、不確定性和假設。除其他外,這些風險包括與持續的新冠肺炎大流行相關的風險和緩解措施的風險,與全球經濟波動和像我們這樣的公司在這種條件下運營全球業務的能力相關的風險,目前對全球範圍內的製造和分銷時間表以及運營成本都產生負面影響的供應鏈和運輸市場壓力,我們公司運營所在的競爭激烈的市場,可能取代我們銷售的產品的技術的快速變化,網絡產品價格的下降,我們對分銷商和其他第三方銷售產品的依賴,重大采購訂單被取消或更改的可能性、產品開發工作的延遲、用户對我們產品接受程度的不確定性、以商業認可的方式將我們的產品和服務與其他方的產品和服務集成的能力、如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷可能產生的潛在責任、我們為任何訴訟辯護或滿意解決的能力, 全球經濟狀況和世界特定地區經濟狀況的不確定性,可能對產品需求和客户和供應商的財務償付能力產生負面影響;自然災害和其他超出我們控制範圍的事件可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響;與重組、重組或其他類似業務舉措相關的潛在意想不到的後果(可能影響我們留住重要員工的能力或以其他意外和不利的方式影響我們的運營);實現與收購或資產剝離相關的預期效益和協同效應的能力;以及我們收入或盈利水平的變化,這些變化可能有多種原因
我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時發現的這些和其他風險、不確定性和假設,包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告、本Form 10-Q報告和其他文件,可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同。許多這樣的因素超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表它們發表之日的情況。我們沒有任何意圖或義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。在編制簡明合併財務報表時,我們需要對資產、負債、收入和費用的報告金額、或有資產和負債的披露以及收購中購買的資產和承擔的負債的價值產生影響的估計和判斷。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果可能與這些估計不同。
在截至2020年9月30日的財政年度Form 10-K的《管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析》一節中,對我們的關鍵會計政策和估計進行了描述。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
概述
我們是全球領先的企業和關鍵任務物聯網(“IoT”)連接產品、服務和解決方案提供商,由兩個報告細分市場組成:IoT產品與服務和IoT解決方案。
我們的物聯網產品和服務部門提供產品和服務,幫助原始設備製造商(“OEM”)、企業和政府客户創建和部署安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器、企業和工業路由器,我們為客户提供種類繁多的通信組件和成品,以滿足他們的物聯網通信需求。此外,物聯網產品和服務部門還為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務,使客户能夠從連接到網絡的設備捕獲和管理數據。
我們的物聯網解決方案部門提供無線温度和其他基於條件的監控服務以及任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場:食品服務、零售、醫療保健、運輸/物流和教育。這些解決方案由Digi以SmartSense的形式銷售®。我們通過四次收購形成、擴大和增強了物聯網解決方案部門。
我們根據現有和計劃中的產品功能、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌認知度、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和供應情況來爭奪客户。
2020年10月7日,我們的董事會批准了物聯網產品和服務業務部門的重組。重組計劃將業務部門的組織圍繞產品線調整,每個部門都有一名部門經理。根據這項計劃,我們記錄了100萬美元的員工解僱費用,並在2021財年上半年主要在美國取消了19個就業職位。我們將我們的產品分為以下類別:蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM解決方案和基礎設施管理。因此,我們的首席運營決策者(“CODM”)使用的部門營業利潤衡量標準發生了變化。因此,我們披露的部門營業收入衡量標準已經更新。有關部門業績的更多詳細信息,請參閲本項目2的部門收入、貨物銷售成本、部門毛利和營業收入部分。
在2021財年,我們的主要運營目標包括:
•我們的SmartSense通過Digi實現持續增長®作為我們物聯網解決方案細分市場的基礎的業務;
•通過推出新產品和努力增加經常性收入流,在我們的物聯網產品和服務部門實現增長;以及
•通過收購確定戰略增長計劃。
我們利用許多財務、運營和其他指標來評估我們的財務狀況和財務業績。下面我們重點介紹我們認為在這些評估中最重要的2021財年第三季度的指標:
•與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的合併收入增加了870萬美元,增幅為12.4%。
•2021財年第三季度,毛利率佔收入的百分比增至53.8%,而2020財年第三季度為53.1%。
•2021年第三財季的淨收入為320萬美元,或每股稀釋後收益0.09美元。2020財年第三季度淨收入為180萬美元,或稀釋後每股收益0.06美元。調整後的淨收入和調整後的每股淨收入為870萬美元,或稀釋後每股0.25美元。2020財年第三財季,調整後淨收入和調整後每股淨收入為660萬美元,或每股稀釋後收益0.23美元。
•2021年第三財季調整後的EBITDA為1,160萬美元,佔總收入的14.6%。 在2020財年第三財季,調整後的EBITDA為1,050萬美元,佔總收入的15.0%。
全球事件和情況對我們業務業績和運營的影響
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
全球供應鏈與貨運中斷
像許多公司一樣,我們正在經歷供應鏈的中斷。這導致我們製造產品所需的可用零部件短缺,並增加了獲得零部件以及運輸零部件和產品的成本。這也延長了我們履行客户訂單的時間。T中斷的嚴重程度在不斷變化,這意味着我們及時滿足特定產品需求的能力受到了潮起潮落的影響。我們正在採取措施試圖減輕中斷的影響,例如將庫存需求放在更遠的未來以確保我們的零部件分配,鼓勵客户由於交貨期較長而提前下單,並試圖(與客户一起)影響政治領導人,以確保供應商優先考慮生產對社會健康和福祉至關重要的產品所需的零部件。 目前,我們無法預測這些中斷的持續時間和嚴重程度,也無法預測對我們的業務和財務業績的最終影響,這可能是實質性的。
正在進行的新冠肺炎大流行影響
持續的大流行和相關的全球經濟波動繼續給我們提供產品和服務的市場的短期前景帶來重大不確定性。 雖然疫苗在世界許多地區的推廣工作正在如火如荼地進行,但大流行(包括最近傳染性更強的病毒變種的傳播)及其造成的相關經濟波動仍然代表着一種不穩定的局勢,對我們自己的業務以及我們的客户、供應商和其他業務夥伴的業務構成了廣泛和不斷變化的潛在影響。 隨着我們的產品和服務服務於各行各業的公司,在某些情況下,需求已經增加或似乎正在恢復到與大流行前相關的水平,而另一些情況則繼續低迷。 目前,大流行在全球各地的持續時間、嚴重程度和影響,以及相關經濟波動的影響仍不明朗。
在2020財年,由於大流行和相關的經濟波動,我們採取了措施降低運營費用。 我們繼續密切關注新冠肺炎對我們運營的影響。 隨着情況的變化,我們可以採取措施增加或減少費用,因為我們認為情況是必要的。 自疫情爆發以來,我們的資產負債表上的資產沒有發生任何實質性的不利變化,目前,我們預計不會出現實質性的不利變化。 在2021財年的前9個月,我們審查了新冠肺炎疫情對商譽和無形資產的潛在影響,確定當時沒有實質性影響。 我們還審查了對未來業務風險的潛在影響,因為它涉及收款、退貨和其他與業務相關的項目。 這些儲備沒有發生重大變化。
我們還在如何運營方面採取了一系列行動,以確保我們遵守政府的限制和指導方針以及其他做法,以保護我們員工的健康和福祉,以及我們繼續有效運營業務的能力。 到目前為止,我們已經能夠使用這些措施運營我們的業務,並有效地維護所有記錄和張貼的內部控制。 我們在維持業務連續性方面也沒有遇到挑戰,預計也不會為此招致物質支出。 然而,大流行的影響和緩解這種影響的努力仍然不穩定,未來仍有可能出現挑戰。
最近影響第三季度業績的事件
收購Haxiot,Inc.
2021年3月26日,我們收購了總部位於達拉斯的低功耗廣域(LPWA)無線技術提供商Haxiot,Inc.(“Haxiot”)。我們手頭有710萬美元的現金,為完成收購提供了資金。在第三財務季度,記錄了購買價格分配,包括公允價值和所得税影響的相關確定。因此,我們在資產負債表上記錄了860萬美元的商譽,並將或有對價調整為590萬美元。運營結果現已包含在我們物聯網產品和服務部門的2021財年第三季度業績中。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
綜合經營成果
下表列出了從我們的臨時精簡合併運營報表中獲得的精選信息:
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| 截至6月30日的三個月, | %增量 | | 截至6月30日的9個月, | %增量 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | (12月) | | 2021 | | 2020 | (12月) |
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收入 | $ | 79,079 | | | 100.0 | % | | $ | 70,338 | | | 100.0 | % | 12.4 | % | | $ | 229,526 | | | 100.0 | % | | $ | 206,102 | | | 100.0 | % | 11.4 | % |
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銷售成本 | 36,523 | | | 46.2 | | | 32,989 | | | 46.9 | | 10.7 | | | 105,495 | | | 46.0 | | | 99,648 | | | 48.3 | | 5.9 | |
毛利 | 42,556 | | | 53.8 | | | 37,349 | | | 53 | | 13.9 | | | 124,031 | | | 54.0 | | | 106,454 | | | 51.7 | | 16.5 | |
運營費用 | 38,538 | | | 48.7 | | | 34,494 | | | 49.0 | | 11.7 | | | 116,789 | | | 50.9 | | | 100,358 | | | 48.7 | | 16.4 | |
營業收入 | 4,018 | | | 5.0 | | | 2,855 | | | 4.1 | | 40.7 | | | 7,242 | | | 3.2 | | | 6,096 | | | 3.0 | | (18.8) | |
其他費用,淨額 | (482) | | | (0.6) | | | (945) | | | (1.3) | | NM | | (1,244) | | | (0.5) | | | (2,977) | | | (1.4) | | NM |
所得税前收入 | 3,536 | | | 4.5 | | | 1,910 | | | 2.7 | | 85.1 | | | 5,998 | | | 2.6 | | | 3,119 | | 1.5 | | (92.3) | |
所得税費用(福利) | 379 | | | 0.5 | | | 144 | | | 0.2 | | NM | | 220 | | | 0.1 | | | (859) | | | (0.4) | | NM |
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淨收入 | $ | 3,157 | | | 4.0 | % | | $ | 1,766 | | | 2.5 | % | 78.8 | % | | $ | 5,778 | | | 2.5 | % | | $ | 3,978 | | | 1.9 | % | 45.2 | % |
按細分市場劃分的收入
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| 截至6月30日的三個月, | %增量 | | 截至6月30日的9個月, | %增量 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | (12月) | | 2021 | | 2020 | (12月) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | $ | 66,812 | | | 84.5 | | | $ | 63,472 | | | 90.2 | | 5.3 | | | $ | 194,224 | | | 84.6 | % | | $ | 184,975 | | | 89.7 | % | 5.0 | |
物聯網解決方案 | 12,267 | | | 15.5 | | | 6,866 | | | 9.8 | | 78.7 | | | 35,302 | | | 15.4 | | | 21,127 | | | 10.3 | | 67.1 | |
總收入 | $ | 79,079 | | | 100.0 | | | $ | 70,338 | | | 100.0 | | 12.4 | | | $ | 229,526 | | | 100.0 | % | | $ | 206,102 | | | 100.0 | % | 11.4 | |
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物聯網產品和服務
截至2021年6月30日的三個月,物聯網產品和服務收入與上一財年同期相比增長了5.3%。這主要是因為:
•我們控制枱服務器的銷售增加,主要得益於我們在2019年12月收購Opengear的收入;以及
•由於特定醫療設備客户的需求,我們嵌入式產品組合中的銷售額有所增加
這一增長被以下因素部分抵消:
•我們蜂窩路由器的銷量下降,
截至2021年6月30日的9個月,物聯網產品和服務收入與上一財年同期相比增長了5.0%。這主要是因為:
•我們控制枱服務器銷售額的增長主要歸功於我們在2019年12月收購Opengear帶來的收入增加;以及
•來自嵌入式和XBee的收入增加®產品。
這一增長被以下因素部分抵消:
•我們蜂窩路由器在政府運輸部門的銷售額下降,主要與前一年的一個現有客户有關,今年沒有重複。
物聯網解決方案
與上一財年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和九個月,物聯網解決方案收入分別增長了78.6%和67.1%。這主要是因為:
•與新客户和現有客户安裝新硬件;以及
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
•截至2021年6月30日,我們為近79,000個網站提供服務,增加了訂閲服務的經常性收入,而截至2020年6月30日,我們為近69,000個網站提供服務。
按部門劃分的銷售成本和毛利
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| 截至6月30日的三個月, | 基點 | | 截至6月30日的9個月, | 基點 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | Inc.(12月) | | 2021 | | 2020 | Inc.(12月) |
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銷貨成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | $ | 30,006 | | | 44.9 | % | | $ | 29,573 | | | 46.6 | % | (170) | | | $ | 87,282 | | | 44.9 | % | | $ | 88,965 | | | 48.1 | % | (320) | |
物聯網解決方案 | 6,517 | | | 53.1 | % | | 3,416 | | | 49.8 | % | 330 | | | 18,213 | | | 51.6 | % | | 10,683 | | | 50.6 | % | 100 | |
商品銷售總成本 | $ | 36,523 | | | 46.2 | % | | $ | 32,989 | | | 46.9 | % | (70) | | | $ | 105,495 | | | 46.0 | % | | $ | 99,648 | | | 48.3 | % | (230) | |
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| 截至6月30日的三個月, | 基點 | | 截至6月30日的9個月, | 基點 |
(千美元) | 2021 | | 2020 | Inc.(12月) | | 2021 | | 2020 | Inc.(12月) |
物聯網產品和服務收入 | $ | 66,812 | | | | | $ | 63,472 | | | | | | $ | 194,224 | | | | | $ | 184,975 | | | | |
物聯網解決方案收入 | 12,267 | | | | | 6,866 | | | | | | 35,302 | | | | | 21,127 | | | | |
**總收入: | 79,079 | | | | | 70,338 | | | | | | 229,526 | | | | | 206,102 | | | | |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品和服務 | 36,807 | | | 55.1 | % | | 33,899 | | | 53.4 | % | 170 | | | 106,942 | | | 55.1 | % | | 96,010 | | | 51.9 | % | 320 | |
物聯網解決方案 | 5,749 | | | 46.9 | % | | 3,450 | | | 50.2 | % | (330) | | | 17,089 | | | 48.4 | % | | 10,444 | | | 49.4 | % | (100) | |
毛利總額 | $ | 42,556 | | | 53.8 | % | | $ | 37,349 | | | 53.1 | % | 70 | | | $ | 124,031 | | | 54.0 | % | | $ | 106,454 | | | 51.7 | % | 230 | |
物聯網產品和服務
截至2021年6月30日的三個月,物聯網產品和服務毛利率與上一財年同期相比增長了170個基點。這一增長主要是由於:
•在我們的控制枱服務器、蜂窩路由器、嵌入式和XBee®產品內部和之間提供有利的產品和客户組合。
這一增長被以下因素部分抵消:
•由於全球供應鏈的挑戰,與我們產品的生產和分銷相關的材料和管理費用增加。
截至2021年6月30日的9個月,物聯網產品和服務毛利率與上一財年同期相比增長了320個基點。這一增長主要是由於:
•2019年12月收購Opengear帶來的控制枱服務器毛利增加;以及
•我們的蜂窩路由器、嵌入式、XBee®和基礎設施管理產品具有良好的產品組合
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
物聯網解決方案
與上一財年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,物聯網解決方案的毛利率下降了(330個基點)。這一增長主要是由於:
•產品收入增加一倍,通常毛利率較低;
•由於全球供應挑戰,與我們產品的生產和分銷相關的材料和管理費用增加。
截至2021年6月30日的9個月,物聯網解決方案的毛利率與上一財年同期相比下降了(100)個基點。下降的主要原因是:
•由於全球供應挑戰,與我們產品的生產和分銷相關的材料和管理費用增加。
運營費用
以下是我們的運營費用和運營費用佔總收入的百分比:
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| 截至6月30日的三個月, | | $ | | % | | 截至6月30日的9個月, | | $ | | % |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) | | 2021 | | 2020 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 15,910 | | | 20.1 | % | | $ | 13,133 | | | 18.7 | % | | $ | 2,777 | | | 21.1 | | | $ | 46,271 | | | 20.2 | % | | $ | 39,750 | | | 19.3 | % | | $ | 6,521 | | | 16.4 | |
研發 | 12,374 | | | 15.6 | % | | 10,892 | | | 15.5 | % | | 1,482 | | | 13.6 | | | 34,822 | | | 15.2 | % | | 32,755 | | | 15.9 | % | | 2,067 | | | 6.3 | |
一般事務和行政事務 | 10,153 | | | 12.8 | % | | 10,378 | | | 14.8 | % | | (225) | | | (2.2) | | | 34,701 | | | 15.1 | % | | 27,724 | | | 13.5 | % | | 6,977 | | | 25.2 | |
重組費用 | 101 | | | 0.1 | % | | 91 | | | — | % | | 10 | | | NM | | 995 | | | 0.4 | % | | 129 | | | 0.1 | % | | 866 | | | NM |
總運營費用 | $ | 38,538 | | | 48.7 | % | | $ | 34,494 | | | 49.0 | % | | $ | 4,044 | | | 11.7 | | | $ | 116,789 | | | 50.9 | % | | $ | 100,358 | | | 48.7 | % | | $ | 16,431 | | | 16.4 | |
NM的意思是沒有意義
2021財年第三季度的運營費用比2020財年第三季度增加了400萬美元,這主要是因為:
•薪酬相關支出增加310萬美元,主要與公司業績改善帶來的額外獎金和佣金支出有關;以及
•其他增長主要與壞賬支出和外部服務有關。
截至2021年6月30日的9個月,與上一財年同期相比,本財年迄今的運營費用增加了1640萬美元,原因是:
•收入支出增加590萬美元,主要是由於Opengear的收入超過我們先前的估計;以及
•薪酬支出增加840萬美元,主要與2019年12月收購Opengear帶來的增薪有關,以及
•其他增長主要涉及2019年12月收購Opengear帶來的增量支出、重組費用、壞賬費用和外部服務。
這一增長被以下因素部分抵消:
•併購費用減少170萬美元;以及
•與旅行有關的費用減少190萬美元,因為活動和旅行因大流行而受到限制。
營業收入
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
截至2021年6月30日的三個月的營業收入為400萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的營業收入為290萬美元。截至2021年6月30日的9個月的營業收入為720萬美元,而截至2020年6月30日的9個月的營業收入為610萬美元。
截至2021年6月30日的三個月,物聯網產品與服務提供的營業收入為610萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為480萬美元,增長130萬美元,增幅為27.4%。截至2021年6月30日的9個月,物聯網產品和服務提供的營業收入為470萬美元,而截至2020年6月30日的9個月為1450萬美元,減少了980萬美元,降幅為67.3%。本季度和年初至今營業收入變化的驅動因素在上面的收入、毛利潤和營業費用明細中進行了描述。
截至2021年6月30日的三個月,物聯網解決方案的運營虧損為210萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的運營虧損為190萬美元,減少了20萬美元,降幅為7.8%。截至2021年6月30日的9個月,物聯網解決方案的運營收入為250萬美元,而截至2021年6月30日的9個月的運營虧損為840萬美元,增幅為1,090萬美元,增幅為129.8%。營業虧損改善的驅動因素在收入、毛利潤和營業費用明細中如上所述。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | $ | | % | | 截至6月30日的9個月, | | $ | | % |
(千美元) | 2021 | | 2020 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) | | 2021 | | 2020 | | 增加 (12月) | | 增加 (12月) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 3 | | | — | % | | $ | 22 | | | — | % | | $ | (19) | | | (86.4) | | | $ | 4 | | | — | % | | $ | 303 | | | 0.1 | % | | $ | (299) | | | (98.7) | |
利息支出 | (371) | | | (0.5) | % | | (900) | | | (1.3) | % | | 529 | | | NM | | (1,019) | | | (0.4) | % | | (3,066) | | | (1.5) | % | | 2,047 | | | (66.8) | |
其他費用,淨額 | (114) | | | (0.1) | % | | (67) | | | (0.1) | % | | (47) | | | 70.1 | | | (229) | | | (0.1) | % | | (214) | | | (0.1) | % | | (15) | | | 7.0 | |
其他費用合計(淨額) | $ | (482) | | | (0.6) | % | | $ | (945) | | | (1.3) | % | | $ | 463 | | | NM | | $ | (1,244) | | | (0.5) | % | | $ | (2,977) | | | (1.4) | % | | $ | 1,733 | | | NM |
NM的意思是沒有意義
與上一財年同期相比,截至2021年6月30日的3個月和9個月的其他費用淨額分別增加了50萬美元和170萬美元。這一改善主要是由於利息支出減少,因為我們償還了定期貸款並償還了優先信貸安排下的循環貸款,隨後於2021年3月通過循環貸款對定期貸款的餘額進行了再融資。(見簡明綜合財務報表附註7)。
所得税
所得税的討論見簡明合併財務報表附註11。
非GAAP財務信息
這份報告包括調整後的淨收入、調整後的稀釋後每股淨收入以及調整後的利息、税項和攤銷前收益(“調整後EBITDA”),每一項都是非公認會計準則的財務衡量標準。
我們理解非GAAP衡量標準的使用有實質性限制。就分析財務業績而言,非GAAP計量不能替代GAAP計量,如淨收入。這些措施的披露並不反映Digi實際確認的所有費用和收益。這些非GAAP計量不符合或替代根據GAAP編制的計量,可能不同於其他公司使用的非GAAP計量或我們在之前報告中提出的非GAAP計量。此外,這些非GAAP衡量標準不是基於任何一套全面的會計規則或原則。我們認為非GAAP計量有其侷限性,因為它們不能反映與我們根據GAAP確定的經營結果相關的所有金額。我們認為,這些衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。此外,調整後的EBITDA沒有反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求,或者我們營運資金需求的變化或現金需求。
我們認為,分別提供歷史和調整後的淨收入以及調整後的每股攤薄淨收入,不包括税收準備金的沖銷、離散税收優惠、重組費用和沖銷、無形攤銷、基於股票的薪酬、其他營業外收入/費用、或有對價的公允價值變化、與收購相關的收購相關費用和利息支出,這使得投資者可以將業績與之前沒有進行比較的項目進行比較。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
包括這些項目。管理層使用上述非GAAP衡量標準來監控和評估正在進行的經營結果和趨勢,並瞭解我們的比較經營業績。此外,我們的某些股東表示有興趣看到不受這些事項影響的財務業績衡量標準,這些事項雖然重要,但不是我們業務核心運營的核心。管理層認為,調整後的EBITDA,即經股票補償費用、收購相關費用、重組費用和逆轉以及或有對價公允價值變化調整後的EBITDA,對投資者評估公司的核心經營業績和財務業績是有用的,因為它不包括反映在簡明綜合財務報表中的重大非現金或非經常性項目。我們認為,調整後的EBITDA佔收入的百分比的列報是有用的,因為它提供了一種可靠和一致的方法來衡量我們每年的業績,並將我們的業績與其他公司的業績進行比較。我們相信,這些信息有助於比較經營結果和公司業績,不包括我們的資本結構和獲得資產的方式的影響。
以下是從GAAP到非GAAP信息的對賬,我們認為這些信息對我們的業務很重要:
淨收入與調整後EBITDA的對賬
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
總收入 | $ | 79,079 | | | 100.0 | % | | $ | 70,338 | | | 100.0 | % | | $ | 229,526 | | | 100.0 | % | | $ | 206,102 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,157 | | | | | $ | 1,766 | | | | | $ | 5,778 | | | | | $ | 3,978 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 368 | | | | | 878 | | | | | 1,015 | | | | | 2,763 | | | |
所得税費用(福利) | 379 | | | | | 144 | | | | | 220 | | | | | (859) | | | |
折舊及攤銷 | 5,148 | | | | | 5,306 | | | | | 15,200 | | | | | 14,159 | | | |
基於股票的薪酬 | 2,110 | | | | | 1,882 | | | | | 6,331 | | | | | 5,323 | | | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | | | — | | | | | 5,772 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組費用 | 101 | | | | | 91 | | | | | 995 | | | | | 129 | | | |
收購費用 | 313 | | | | | 463 | | | | | 937 | | | | | 2,618 | | | |
調整後的EBITDA(1) | $ | 11,576 | | | 14.6 | % | | $ | 10,530 | | | 15.0 | % | | $ | 36,248 | | | 15.8 | % | | $ | 28,111 | | | 13.6 | % |
(1)從2021財年開始,調整後的EBITDA現在不包括或有對價公允價值的變化。對上一年的列報進行了調整,以符合本年度的列報。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
將淨收益和稀釋後每股淨收益調整為
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
(單位為千,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的9個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收益和稀釋後每股淨收益 | $ | 3,157 | | | $ | 0.09 | | | $ | 1,766 | | | $ | 0.06 | | | $ | 5,778 | | | $ | 0.18 | | | $ | 3,978 | | | $ | 0.13 | |
攤銷 | 4,101 | | | 0.12 | | | 4,123 | | | 0.14 | | | 11,989 | | | 0.37 | | | 10,687 | | | 0.36 | |
基於股票的薪酬 | 2,110 | | | 0.06 | | | 1,882 | | | 0.06 | | | 6,331 | | | 0.19 | | | 5,323 | | | 0.18 | |
其他營業外費用 | 114 | | | — | | | 67 | | | — | | | 229 | | | 0.01 | | | 214 | | | 0.01 | |
收購費用 | 313 | | | 0.01 | | | 463 | | | 0.02 | | | 937 | | | 0.03 | | | 2,618 | | | 0.09 | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,772 | | | 0.18 | | | (128) | | | — | |
重組費用 | 101 | | | — | | | 91 | | | — | | | 995 | | | 0.03 | | | 129 | | | — | |
與收購相關的利息支出 | 378 | | | 0.01 | | | 907 | | | 0.03 | | | 1,028 | | | 0.03 | | | 3,032 | | | 0.10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
上述調整帶來的税收影響(1) | (1,026) | | | (0.03) | | | (2,660) | | | (0.09) | | | (4,494) | | | (0.14) | | | (5,391) | | | (0.18) | |
離散税收優惠(2) | (512) | | | (0.01) | | | (66) | | | — | | | (764) | | | (0.02) | | | (1,127) | | | (0.04) | |
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益(3) | $ | 8,736 | | | $ | 0.25 | | | $ | 6,573 | | | $ | 0.23 | | | $ | 27,801 | | | $ | 0.85 | | | $ | 19,335 | | | $ | 0.66 | |
稀釋加權平均普通股 | | | 35,148 | | | | 29,187 | | | | 32,706 | | | | 29,477 |
(1)上述調整的税收效應假設2021財年的預計有效税率為18.0%,2020財年的調整後淨收入為20.2%。
(2)在截至2021年6月30日的3個月和9個月裏,離散的税收優惠主要是股票薪酬確認的超額税收優惠的結果。在截至2020年6月30日的三個月裏,離散的税收優惠主要是股票薪酬的超額税收優惠的結果。在截至2020年6月30日的9個月中,離散的税收優惠主要是股票薪酬的超額税收優惠以及由於收購Opengear而對我們的州遞延税率進行調整的結果。
(3)由於使用了四捨五入的數字,調整後的稀釋後每股淨收入可能不會增加。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的運營和資本支出主要是由運營產生的資金提供資金。我們的流動資金需求來自我們的營運資金需求,在較小程度上,我們還需要為資本支出提供資金,以支持我們目前的運營並促進增長和擴張。
2021年3月15日,我們達成了一項修訂和重述的信貸協議,其中包括一筆2億美元的循環貸款。截至2021年6月30日,之前信貸協議中未償還的4750萬美元定期貸款被這筆新的循環貸款以及60萬美元的額外收益取代,總計4810萬美元。截至2021年6月30日,循環貸款下仍有1.519億美元可用,其中包括1000萬美元可用於信用證子貸款,1000萬美元可用於Swingline子貸款,其中未償還的金額減少了可用承諾。在2021財年第一季度,我們償還了之前信貸協議下循環貸款的最後1500萬美元。有關我們的信用貸款條款(包括循環貸款及其子貸款)的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表的附註7。此外,在2021財年第二季度,我們出售了4025.8萬股普通股,淨收益為7380萬美元。
我們預計,在可預見的未來,來自運營的正現金流。我們相信,我們目前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金以及我們在信貸安排下借款的能力將足以為我們的業務運營和未來12個月及以後的資本支出提供資金。以下是我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月的簡明合併現金流量表摘要:
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, |
(千美元) | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | $ | 42,084 | | | $ | 19,153 | |
投資活動 | | (7,957) | | | (136,791) | |
融資活動 | | 60,579 | | | 78,221 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1,893) | | | 1,710 | |
現金及現金等價物淨增(減) | | $ | 92,813 | | | $ | (37,707) | |
經營活動的現金流增加了2290萬美元,主要原因是:
•營業資產和負債(扣除收購後的淨額)增加240萬美元。這主要是由於除上一會計年度應收賬款增加外,本會計年度收款增加導致應收賬款減少;以及
•淨收入減少190萬美元,非現金調整1810萬美元。這些非現金調整包括額外盈利撥備和增加折舊及攤銷的應計費用。
來自投資活動的現金流增加了1.258億美元,主要原因是:
•增加1.361億美元,與上一財年購買Opengear有關,
•與上一財年相比,本會計年度與購買Haxiot有關的270萬美元以及與購買物業、設備和設施改善有關的額外100萬美元部分抵消了這一減少。
融資活動的現金流減少了1760萬美元,主要原因是:
•減少1.184億美元,與上一財政年度循環貸款和定期貸款的1.19億美元長期債務收益有關,被本財政年度的循環貸款收益60萬美元部分抵消(見簡明合併財務報表附註7);
•減少2450萬美元,用於支付長期債務;
•增加50萬美元,與Opengear收購的收購收益付款的融資部分有關;以及
•由於發行普通股的收益(見簡明綜合財務報表附註8)和股票獎勵計劃收益增加180萬美元,部分抵消了這些減少,增加了7380萬美元。
合同義務
下表彙總了我們在2021年6月30日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按會計期間到期的付款 | |
(千美元) | | 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 此後 | |
經營租約 | | $ | 25,471 | | | $ | 2,750 | | | $ | 6,571 | | | $ | 5,589 | | | $ | 10,561 | | |
或有對價 | | $ | 5,900 | | | $ | 3,000 | | | $ | 2,900 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | |
循環貸款 | | $ | 48,118 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,118 | | | $ | — | | |
長期債務利息 | | $ | 4,508 | | | $ | 949 | | | $ | 2,847 | | | $ | 712 | | | $ | — | | |
**總計: | | $ | 83,997 | | | $ | 6,699 | | | $ | 12,318 | | | $ | 54,419 | | | $ | 10,561 | | |
上述經營租賃協議主要涉及辦公空間。上表不包括不確定税收頭寸的可能支付。截至2021年6月30日,我們為不確定的税收狀況(包括應計利息和罰款)預留了250萬美元。由於基礎負債的性質以及解決所得税不確定性通常需要較長的時間,我們無法對清償這些負債可能需要的未來現金支付的金額或時間做出可靠的估計。上表也不包括許可協議下的版税義務。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)
由於這些特許權使用費是根據特許產品的未來銷售額計算的,我們無法對現金支付的金額做出可靠的估計。
最近發佈的會計聲明
有關新會計聲明的信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着與利率和外幣匯率變化相關的持續市場風險。
利率風險
我們面臨與信貸安排下借款利率波動相關的市場風險。截至2021年6月30日,我們的循環貸款餘額為4810萬美元。信貸安排下的借款利率為倫敦銀行同業拆息加適用保證金利差,由1.25%至3.25%不等。適用的保證金價差是我們槓桿率的函數,每月重新設定。根據循環貸款在2021年6月30日的資產負債表狀況,利率變化25個基點的年化影響將增加或減少我們的利息支出10萬美元。有關更多信息,請參閲我們的精簡合併財務報表附註7。對於我們的信貸工具,利率變化通常不會影響債務工具的公允價值,但假設其他因素保持不變,則確實會影響未來的收益和現金流。
外幣風險
我們不會面臨與銷售交易相關的外幣交易風險,因為我們的大部分銷售都是以美元計價的。我們面臨外幣兑換風險,因為我們的海外子公司的財務狀況和經營業績被換算成美元進行合併。我們管理非功能性貨幣賬户的淨資產或淨負債頭寸,主要是我們在國外的美元賬户,以降低我們的外幣風險。我們還沒有實施正式的對衝策略。
2021財年前9個月,歐元、英鎊、日元和加元兑美元的平均匯率變化10%,將導致股東權益因外幣換算而增加或減少0.7%。
信用風險
我們面臨與應收賬款投資組合相關的信用風險。通過定期監測客户財務狀況、信用額度以及與銷售管理層和客户聯繫人合作以促進付款,控制信用風險敞口。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至本報告所述期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(見1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括主要高管和主要財務官,或視情況履行類似職能的人員,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性影響我們的財務報告內部控制。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
本表格10-Q第一部分簡明合併財務報表附註15中“訴訟”標題下的披露內容在此併入作為參考。
第1A項。危險因素
除以下注明外,我們的風險因素與我們之前在截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
我們依賴於製造關係和有限來源的供應商,這些關係的任何中斷都可能對我們的客户關係造成損害。
我們採購生產我們產品所涉及的所有零部件和某些服務,並將我們的大部分產品製造分包給專門從事此類服務的外部公司。雖然我們產品的大部分組件都可以從多個供應商處獲得,但我們有幾個單一來源的供應商關係,要麼是因為沒有替代來源,要麼是因為這種關係對我們有利。此外,新冠肺炎疫情給全球許多供應鏈帶來了壓力。這對我們自己採購某些庫存和服務的能力產生了一些影響。在我們2021財年第一季度之前,這些影響通常很小,而且受到控制。最近,我們看到採購某些庫存的能力出現了更嚴重的短缺和更高的價格。此外,運輸成本最近也大幅增加。我們確實預計這些短缺和更高的成本將在未來幾個季度對我們的業務產生一些影響,儘管目前尚不清楚影響的嚴重性和持續時間,但這些影響可能是實質性的。不能保證我們的供應商能夠及時滿足我們未來對產品和組件的要求。此外,對我們來説,許多這些部件的可用性和成本在一定程度上取決於我們向供應商提供對我們未來需求的準確預測的能力。延誤或收入損失可能是由我們無法控制的其他因素造成的,包括零部件供應商延遲交付,或者正在進行的大流行等不可抗力事件。作為不可抗力的一個例子,2014年11月的一場火災擾亂了我們在泰國的一家合同製造商的運營。如果我們需要為我們所需的任何部件尋找替代供應商, 鑑定和預產期可能會很長,並可能導致組件成本增加和向客户提供產品的延遲。目前從有限來源獲得的任何關鍵零部件供應的任何長期中斷都可能擾亂我們的運營,並對我們的客户關係和盈利能力產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了2021財年第三季度由Digi國際公司或任何“關聯買家”(根據1934年“證券交易法”第10b-18(A)(3)條規定)購買我們普通股的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值 |
2021年4月1日-2021年4月30日 | | 9 | | | $ | 23.00 | | | — | | | $ | — | |
2021年5月1日-2021年5月31日 | | 6,919 | | | $ | 17.54 | | | — | | | $ | — | |
2021年6月1日-2021年6月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| | 6,928 | | $ | 17.24 | | | — | | | $ | — | |
(一)因履行與限售股歸屬相關的預扣税款義務,上報的所有股票均被員工沒收。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | |
| | | |
證物編號: | 描述 | 提交文件的方法 |
1 | | (a) | 本公司與派珀·桑德勒公司(Piper Sandler&Co.)簽署的截至2021年3月3日的購買協議,作為該協議附表一所列幾家承銷商的代表 (1) | 通過引用併入本文 |
| | | |
3 | | (a) | 經修訂的重述公司註冊證書(2) | 通過引用併入本文 |
| | | |
3 | | (b) | 修訂及重訂公司附例 (3) | 通過引用併入本文 |
| | | |
31 | | (a) | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 | 以電子方式歸檔 |
| | | |
31 | | (b) | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 | 以電子方式歸檔 |
| | | |
32 | | | 第1350節認證 | 以電子方式歸檔 |
| | | |
101 | | | 以下材料來自Digi International Inc.提交給美國證券交易委員會的截至2021年6月30日的財務期間的Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明合併經營報表;(Ii)簡明綜合全面收益表;(Iii)簡明合併資產負債表;(Iv)簡明現金流量表;(V)簡明合併現金流量表 | 以電子方式歸檔 |
| | | |
104 | | | Digi國際公司截至2021年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面採用iXBRL格式(包含在附件101中)。 | |
| | | |
____________
*附表已根據S-K規例第601(A)(5)項略去。Digi同意應要求向委員會提供任何遺漏的時間表的副本。
**管理合約或補償計劃或安排鬚作為本表格10-Q的證物存檔。
(1)通過引用附件1.1併入公司於2021年3月5日提交的當前8-K表格報告中。
(2)通過引用附件3(A)的方式併入公司截至1993年9月30日的10-K表格年度報告的附件3(A)。
(3)本公司於2020年4月30日提交的8-K表格的當前報告通過引用附件3.1併入本公司。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 迪吉國際公司。 | |
日期: | 2021年8月6日 | 發信人: | /s/James J.Loch | |
| | | 詹姆斯·J·洛克(James J.Loch) | |
| | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官和授權幹事) | |