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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格10-Q
____________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定,提交季度報告。
在截至本季度末的季度內 2021年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交過渡報告。
在從日本到日本的過渡期內,美國將從歐洲過渡到亞洲,在這一過渡期內,中國將從歐洲過渡到亞洲。
委託文件編號:001-38897
____________________________
Fastly,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| | | | | | | | |
特拉華州 | | 27-5411834 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
布蘭南街475號,300套房
舊金山, 鈣94107
(主要行政辦公室地址)(郵編)
(844) 432-7859
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址或前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.00002美元 | | FSLY | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是,不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | 新興市場成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☒
截至2021年7月30日,116.6註冊人的A類普通股流通股為100萬股。
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 | 6 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 7 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明現金流量表 | 10 |
| 簡明合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 42 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第四項。 | 管制和程序 | 59 |
| 第II部分-其他信息 | 61 |
第1項。 | 法律程序 | 61 |
第1A項。 | 風險因素 | 61 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 97 |
第三項。 | 高級證券違約 | 97 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 97 |
第五項。 | 其他信息 | 97 |
第6項 | 陳列品 | 98 |
| 簽名 | 99 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(Form 10-Q)包含符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(經修訂)第21E節(“交易法”)定義的前瞻性表述,這些表述與我們和我們的行業有關,涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”或這些術語的否定或其他類似表述來標識。
前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及現有的信息。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,包括標題為“風險因素”一節以及本季度報告10-Q表中其他部分所描述的風險,這些風險包括但不限於:
•我們吸引和留住客户的能力;
•我們有能力提高現有客户對我們平臺的使用率;
•我們的平臺存在缺陷、中斷、安全漏洞、性能延遲或類似問題,包括2021年6月8日全球平臺中斷的影響;
•新冠肺炎疫情對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和我們的客户所在的市場和社區的潛在影響;
•部件延誤或短缺;
•我們的財務業績,包括我們的收入、收入成本、運營費用,以及我們實現和維持盈利的能力;
•我們能夠有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好;
•我們相關市場的增長;
•相對於競爭對手的產品和服務,我們的平臺的功能性、可擴展性、性能、易用性、可靠性和成本效益;
•我們與現有競爭者和新的市場進入者有效競爭的能力;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們有能力遵守目前適用於或可能適用於我們的業務或我們在美國和國際上的客户的法律和法規;以及
•我們在整合Signal Sciences的業務和運營時可能面臨的挑戰,Signal Sciences是我們於2020年10月1日收購的一家安全技術公司。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
本季度報告中Form 10-Q的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險因素時有出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非法律另有要求,否則我們沒有義務在本報告發表之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應閲讀此Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件,並將其作為本報告的附件存檔,同時瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
投資者和其他人應該注意,我們可能會使用我們的投資者關係網站(www.investors.fast ly.com)、我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向我們的投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體,包括我們的網站,與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Fastly,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 687,986 | | | $ | 62,900 | |
流通有價證券 | | 241,744 | | | 131,283 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備金#美元2,947及$3,248分別截至2021年6月30日和2020年12月31日 | | 56,065 | | | 50,258 | |
受限現金 | | 87 | | | 87 | |
預付費用和其他流動資產 | | 22,222 | | | 16,728 | |
流動資產總額 | | 1,008,104 | | | 261,256 | |
非流通有價證券 | | 173,227 | | | 20,448 | |
財產和設備,淨值 | | 116,471 | | | 95,979 | |
經營性使用權資產 | | 62,630 | | | 60,019 | |
商譽 | | 635,646 | | | 635,590 | |
無形資產,淨額 | | 113,215 | | | 121,742 | |
其他資產 | | 27,578 | | | 24,917 | |
總資產 | | $ | 2,136,871 | | | $ | 1,219,951 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 10,202 | | | $ | 9,150 | |
應計費用 | | 28,609 | | | 34,334 | |
融資租賃負債,流動 | | 14,773 | | | 11,033 | |
經營租賃負債,流動 | | 19,713 | | | 19,895 | |
其他流動負債 | | 29,735 | | | 19,677 | |
流動負債總額 | | 103,032 | | | 94,089 | |
長期債務 | | 931,385 | | | — | |
非流動融資租賃負債 | | 19,685 | | | 14,707 | |
非流動經營租賃負債 | | 47,177 | | | 44,890 | |
其他長期負債 | | 6,502 | | | 4,400 | |
總負債 | | 1,107,781 | | | 158,086 | |
承付款和或有事項(附註:10) | | | | |
股東權益: | | | | |
A類和B類普通股 | | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | | 1,426,520 | | | 1,350,050 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (261) | | | 6 | |
累計赤字 | | (397,171) | | | (288,193) | |
股東權益總額 | | 1,029,090 | | | 1,061,865 | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,136,871 | | | $ | 1,219,951 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly,Inc.
簡明合併業務報表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 85,026 | | | $ | 74,663 | | | $ | 169,878 | | | $ | 137,587 | |
收入成本 | | 40,320 | | | 29,697 | | | 77,814 | | | 56,962 | |
毛利 | | 44,706 | | | 44,966 | | | 92,064 | | | 80,625 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發 | | 30,346 | | | 16,655 | | | 59,334 | | | 30,953 | |
銷售和市場營銷 | | 36,334 | | | 24,680 | | | 71,206 | | | 43,848 | |
一般事務和行政事務 | | 35,494 | | | 18,069 | | | 68,955 | | | 32,238 | |
總運營費用 | | 102,174 | | | 59,404 | | | 199,495 | | | 107,039 | |
運營虧損 | | (57,468) | | | (14,438) | | | (107,431) | | | (26,414) | |
利息收入 | | 276 | | | 378 | | | 450 | | | 1,097 | |
利息支出 | | (1,436) | | | (371) | | | (2,097) | | | (687) | |
其他收入(費用),淨額 | | 178 | | | (53) | | | 114 | | | 349 | |
所得税前虧損 | | (58,450) | | | (14,484) | | | (108,964) | | | (25,655) | |
所得税費用(福利) | | (155) | | | (24) | | | 14 | | | 795 | |
淨損失 | | $ | (58,295) | | | $ | (14,460) | | | $ | (108,978) | | | $ | (26,450) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.27) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損 | | 115,326 | | | 99,835 | | | 114,733 | | | 97,618 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly,Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨損失 | | $ | (58,295) | | | $ | (14,460) | | | $ | (108,978) | | | $ | (26,450) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算損益 | | $ | 23 | | | $ | (94) | | | $ | (42) | | | $ | (81) | |
可供出售證券投資的收益(虧損),税後淨額 | | (147) | | | (208) | | | (225) | | | 270 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | $ | (124) | | | $ | (302) | | | $ | (267) | | | $ | 189 | |
綜合損失 | | $ | (58,419) | | | $ | (14,762) | | | $ | (109,245) | | | $ | (26,261) | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly,Inc.
股東權益簡明合併報表
(以千為單位,不包括股份金額;未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| | 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 額外繳費 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2021年3月31日的餘額 | | 104,949,564 | | | $ | 1 | | | 9,890,765 | | | $ | 1 | | | $ | 1,384,045 | | | $ | (137) | | | $ | (338,876) | | | $ | 1,045,034 | |
股票期權的行使 | | 428,071 | | | — | | | — | | | — | | | 2,886 | | | — | | | — | | | 2,886 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | | — | | | — | | | 14,364 | | | — | | | 64 | | | — | | | — | | | 64 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 419,134 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票獎勵的歸屬 | | 112,062 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 153,678 | | | — | | | — | | | — | | | 5,719 | | | — | | | — | | | 5,719 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,806 | | | — | | | — | | | 33,806 | |
將B類股票轉換為A類股票 | | 196,830 | | | — | | | (196,830) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58,295) | | | (58,295) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
2021年6月30日的餘額 | | 106,259,339 | | | $ | 1 | | | 9,708,299 | | | $ | 1 | | | $ | 1,426,520 | | | $ | (261) | | | $ | (397,171) | | | $ | 1,029,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 額外繳費 資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 71,789,279 | | | $ | 1 | | | 24,171,714 | | | $ | 1 | | | $ | 459,360 | | | $ | 687 | | | $ | (204,251) | | | $ | 255,798 | |
發行與後續公開發行相關的A類普通股,扣除承銷折扣 | | 6,900,000 | | | — | | | — | | | — | | | 274,177 | | | — | | | — | | | 274,177 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | | — | | | — | | | 28,728 | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | 128 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 60,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 226,288 | | | — | | | — | | | — | | | 4,247 | | | — | | | — | | | 4,247 | |
行使既得股票期權 | | 1,716,673 | | | — | | | — | | | — | | | 5,657 | | | — | | | — | | | 5,657 | |
普通股認股權證的行使 | | — | | | — | | | 145 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,668 | | | — | | | — | | | 16,668 | |
將B類股票轉換為A類股票 | | 9,628,764 | | | — | | | (9,628,764) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,460) | | | (14,460) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (302) | | | — | | | (302) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | 90,321,462 | | | $ | 1 | | | 14,716,313 | | | $ | 1 | | | $ | 760,237 | | | $ | 385 | | | $ | (218,711) | | | $ | 541,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 額外繳費 資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 累計 赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
2021年12月31日的餘額 | | 103,394,496 | | | $ | 1 | | | 10,228,700 | | | $ | 1 | | | $ | 1,350,050 | | | $ | 6 | | | $ | (288,193) | | | $ | 1,061,865 | |
行使既得股票期權 | | 1,028,830 | | | — | | | — | | | — | | | 5,605 | | | — | | | — | | | 5,605 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | | — | | | — | | | 28,729 | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | 128 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 909,081 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票獎勵的歸屬 | | 224,124 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 153,678 | | | — | | | — | | | — | | | 5,719 | | | — | | | — | | | 5,719 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65,018 | | | — | | | — | | | 65,018 | |
將B類股票轉換為A類股票 | | 549,130 | | | — | | | (549,130) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (108,978) | | | (108,978) | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (267) | | | — | | | (267) | |
2021年6月30日的餘額 | | 106,259,339 | | | $ | 1 | | | 9,708,299 | | | $ | 1 | | | $ | 1,426,520 | | | $ | (261) | | | $ | (397,171) | | | $ | 1,029,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益 | | 累計赤字 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 60,954,694 | | | $ | 1 | | | 33,863,021 | | | $ | 1 | | | $ | 449,463 | | | $ | 196 | | | $ | (192,009) | | | $ | 257,652 | |
會計政策的變化 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (252) | | | (252) | |
發行與後續公開發行相關的A類普通股,扣除承銷折扣 | | 6,900,000 | | | — | | | — | | | — | | | 274,177 | | | — | | | — | | | 274,177 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | | — | | | — | | | 65,318 | | | — | | | 274 | | | — | | | — | | | 274 | |
限制性股票單位的歸屬 | | 60,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據ESPP發行的股票 | | 226,288 | | | — | | | — | | | — | | | 4,247 | | | — | | | — | | | 4,247 | |
行使既得股票期權 | | 2,823,361 | | | — | | | — | | | — | | | 8,831 | | | — | | | — | | | 8,831 | |
普通股認股權證的無現金行使 | | — | | | — | | | 144,635 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,245 | | | — | | | — | | | 23,245 | |
將B類股票轉換為A類股票 | | 19,356,661 | | | — | | | (19,356,661) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,450) | | | (26,450) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 189 | |
截至2020年6月30日的餘額 | | 90,321,462 | | | $ | 1 | | | 14,716,313 | | | $ | 1 | | | $ | 760,237 | | | $ | 385 | | | $ | (218,711) | | | $ | 541,913 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly,Inc.
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (108,978) | | | $ | (26,450) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊費用 | | 13,346 | | | 9,372 | |
無形資產攤銷 | | 10,620 | | | 72 | |
攤銷使用權資產和其他資產 | | 12,660 | | | 10,188 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 1,269 | | | 38 | |
遞延合同成本攤銷 | | 2,946 | | | 1,481 | |
基於股票的薪酬 | | 64,264 | | | 22,610 | |
信貸損失準備金 | | (195) | | | 1,016 | |
融資租賃支付的利息 | | (735) | | | (268) | |
處置財產和設備的損失 | | 27 | | | — | |
其他調整 | | 813 | | | (304) | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (5,612) | | | (22,211) | |
預付費用和其他流動資產 | | (5,494) | | | (1,983) | |
其他資產 | | (5,089) | | | (4,769) | |
應付帳款 | | 162 | | | 1,364 | |
應計費用 | | (3,835) | | | 2,626 | |
經營租賃負債 | | (12,856) | | | (8,413) | |
其他負債 | | 8,804 | | | (336) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (27,883) | | | (15,967) | |
投資活動的現金流: | | | | |
購買有價證券 | | (333,868) | | | (56,187) | |
出售有價證券 | | 12,497 | | | — | |
有價證券的到期日 | | 57,253 | | | 44,901 | |
購置物業和設備 | | (11,013) | | | (12,241) | |
大寫的內部使用軟件 | | (2,680) | | | (2,181) | |
購買無形資產 | | (2,093) | | | (1,811) | |
用於投資活動的淨現金 | | (279,904) | | | (27,519) | |
融資活動的現金流: | | | | |
後續公開發行的收益,扣除承銷費後的淨額 | | — | | | 274,896 | |
支付與首次公開發行有關的費用 | | — | | | (173) | |
發行可轉換票據,扣除發行成本 | | 930,775 | | | — | |
支付其他發債成本 | | (1,351) | | | — | |
償還融資租賃負債 | | (6,579) | | | (2,900) | |
員工購股計劃的收益 | | 4,564 | | | 4,164 | |
行使既得股票期權所得收益 | | 5,605 | | | 8,831 | |
融資活動提供的現金淨額 | | 933,014 | | | 284,818 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (141) | | | (56) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 625,086 | | | 241,276 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 63,880 | | | 86,229 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 688,966 | | | $ | 327,505 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
Fastly,Inc.
簡明合併現金流量表-續
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
補充披露現金流信息: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 759 | | | $ | 348 | |
繳納所得税的現金,扣除收到的退款後的淨額 | | $ | 175 | | | $ | 910 | |
物業管理和維修設備的增建尚未完全以現金支付。 | | $ | 1,814 | | | $ | 3,885 | |
提前行使的股票期權的歸屬 | | $ | 128 | | | $ | 274 | |
普通股認股權證的無現金行使 | | $ | — | | | $ | 1,557 | |
基於股票的薪酬資本化為內部使用的軟件
| | $ | 754 | | | $ | 635 | |
應計但尚未支付的與後續公開發行相關的成本 | | $ | — | | | $ | 546 | |
以經營租賃義務換取的資產 | | $ | 13,481 | | | $ | 10,278 | |
以融資租賃義務換取的資產 | | $ | 15,538 | | | $ | 7,842 | |
| | | | |
| | | | |
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 687,986 | | | $ | 257,418 | |
受限現金 | | 87 | | | 70,087 | |
包括在其他資產中的受限現金 | | 893 | | | — | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 688,966 | | | $ | 327,505 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
1. 業務性質
Fastly,Inc.構建了一個邊緣雲平臺,可以處理、服務和保護客户的應用程序,使其儘可能接近最終用户。截至2021年6月30日,我們的EDGE網絡跨越61世界各地的市場。我們於2011年在特拉華州註冊成立,總部設在加利福尼亞州舊金山。
如本文所使用的,除非上下文另有説明,否則“Fastly”、“We”、“Our”、“the Company”以及類似的術語包括Fastly,Inc.及其子公司,
後續公開發行
2020年5月26日,我們完成了後續公開募股,在這次公開募股中,我們出售了6,900,000A類普通股,包括900,000根據承銷商行使購買額外股份選擇權而出售的股份,公開發行價為$41.50每股。我們收到淨收益#美元。274.9在扣除承銷折扣和佣金後,我們將從公開發售的股票中扣除100萬美元。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
中期未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)連同表格10-Q及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X規則第10條的指示編制。
為使上期列報與本期報告一致,對列報進行了某些改動。這樣的重新分類不影響總收入、營業收入或淨收入。我們進行了某些列報變更,將我們的有價證券、非流動餘額作為一個單獨的項目在簡明合併資產負債表中與我們的其他資產項目區分和披露。我們進行了某些列報變動,將無形資產的攤銷費用與我們的折舊和攤銷費用區分開來,並在簡明綜合現金流量表中作為一個單獨的項目在營業現金流量中披露。我們還進行了某些列報變動,將遞延合同成本餘額中的非現金攤銷費用與經營現金流量中的其他資產區分開來,並在簡明綜合現金流量表中作為一個單獨的項目進行披露。
我們還進行了某些列報更改,以追溯調整會計準則編碼第842號租賃(“ASC 842”)的影響,該租賃是我們於2021年3月1日提交的Form 10-K文件的一部分,採用的生效日期為2020年1月1日,採用修改後的追溯方法。我們簡明綜合現金流量表的變化包括在營業現金流量項下單獨披露使用權資產和其他資產的攤銷,以及與經營租賃負債相關的付款。我們還根據ASC 842的披露要求,相應地更新了我們的補充現金流量披露,以披露以經營租賃義務交換獲得的資產和以融資租賃義務交換獲得的資產。我們還更新了我們的簡明股東權益合併報表,以包括在截至2020年6月30日的三個月和六個月內採用該活動對累計虧損的影響。
下表顯示了簡明合併財務報表中受影響的行項目(以百萬為單位):
股東權益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
| | (單位:千) |
累計赤字: | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | (203,999) | | | $ | (252) | | | $ | (204,251) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | (218,459) | | | $ | (252) | | | $ | (218,711) | |
| | | | | | |
股東權益總額 | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 256,050 | | | $ | (252) | | | $ | 255,798 | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 542,165 | | | $ | (252) | | | $ | 541,913 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
| | (單位:千) |
累計赤字: | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (192,009) | | | $ | — | | | $ | (192,009) | |
會計政策的變化 | | $ | — | | | $ | (252) | | | $ | (252) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | (218,459) | | | $ | (252) | | | $ | (218,711) | |
| | | | | | |
股東權益總額 | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 257,652 | | | $ | — | | | $ | 257,652 | |
會計政策的變化 | | $ | — | | | $ | (252) | | | $ | (252) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 542,165 | | | $ | (252) | | | $ | 541,913 | |
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整 | | 調整後的 |
| | (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | | | |
遞延租金攤銷 | | $ | 1,491 | | | $ | (1,491) | | | $ | — | |
使用權資產和其他資產的攤銷 | | — | | | 10,188 | | | 10,188 | |
其他調整 | | (20) | | | (284) | | | (304) | |
經營租賃負債 | | — | | | (8,413) | | | (8,413) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (15,967) | | | — | | | (15,967) | |
| | | | | | |
投資活動的現金流: | | | | | | |
購置房產和設備 | | (12,550) | | | 309 | | | (12,241) | |
投資活動提供的淨現金 | | (27,828) | | | 309 | | | (27,519) | |
| | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
償還資本租賃負債 | | (2,591) | | | 2,591 | | | — | |
償還融資租賃負債 | | — | | | (2,900) | | | (2,900) | |
融資活動提供的現金淨額 | | $ | 285,127 | | | $ | (309) | | | $ | 284,818 | |
| | | | | | |
補充披露現金流信息: | | | | | | |
本年度新增未償還資本租賃 | | $ | 2,969 | | | $ | (2,969) | | | $ | — | |
以經營租賃義務換取的資產 | | $ | — | | | $ | 10,278 | | | $ | 10,278 | |
以融資租賃義務換取的資產 | | $ | — | | | $ | 7,842 | | | 7,842 | |
合併原則
隨附的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
未經審計的中期財務報表
隨附的截至2021年6月30日的中期簡明綜合資產負債表、相關的中期簡明綜合經營表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面損益表和簡明綜合股東權益表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表以及相關腳註披露均未經審計。未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。管理層認為,未經審計的財務報表是在與經審計的財務報表相同的基礎上編制的,包括所有調整,其中只包括公平呈現我們截至2021年6月30日的財務狀況所需的正常經常性調整。截至2021年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明整個財年或任何其他時期的預期結果。
預算的使用
在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。實際結果和結果可能與我們的估計、判斷和假設大不相同。這些財務報表中使用的重大估計、判斷和假設包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、收購資產的公允價值和為企業合併承擔的負債、長期資產(包括商譽和無形資產)的使用壽命和變現能力、所得税準備金以及股票薪酬會計有關的估計、判斷和假設。根據環境、事實和經驗的變化,定期審查估計。對估計進行重大修訂的影響反映在變動期間的簡明綜合財務報表中,並可能從估計變動之日起反映。
正在進行的全球新冠肺炎大流行已經對我們業務的許多運營方面產生了不利影響,並可能在未來繼續如此。自疫情爆發以來,我們評估了新冠肺炎對我們運營業績的影響,包括但不限於對我們的信貸損失撥備、短期和長期有價證券的賬面價值、商譽和其他長期資產的賬面價值以及對收入確認和收入成本的影響的評估。大流行的未來影響和由此產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的,而且還在繼續演變。我們將繼續積極監測新冠肺炎對我們業務運營結果的影響,並可能做出聯邦、州或地方當局所要求的決定,或者做出被認定為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的決定。因此,隨着新事件的發生或獲得更多信息,我們的估計和判斷可能會發生重大變化。
信用風險集中
可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、有價證券和應收賬款。我們投資策略的主要重點是保存資本和滿足流動性要求。我們的投資政策通過限制集中在任何一個公司發行人或行業,並建立最低允許信用評級來解決信用敞口的水平。為了管理風險敞口,我們將現金等價物和有價證券投資於各種固定收益證券,包括政府和投資級債務證券以及貨幣市場基金。我們主要將現金存放在信譽良好的金融機構的支票和貨幣市場賬户中。在這些金融機構持有的存款可以超過為此類存款提供的保險金額(如果有)。
與應收賬款相關的信用風險集中主要限於某些客户,我們向這些客户進行了大量銷售。我們的客户羣由大量分散在不同行業的地理位置分散的客户組成。為了降低這種風險,我們會定期評估客户的財務實力。基於這些評估,我們認為我們的應收賬款信用風險敞口是有限的。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,沒有客户的收入佔比超過10%。只有一位客户入賬13%和12截至2020年6月30日的三個月和六個月營收的30%。截至2021年6月30日,我們有一個客户佔比超過10佔應收賬款餘額總額的%。截至2020年12月31日,我們有一個不同的客户,佔比超過10佔應收賬款餘額總額的%。
重大會計政策
除了在2021年3月發行可轉換債券時對我們的會計政策進行了以下更新外,我們的重大會計政策與下文所述的會計政策相比沒有重大變化。截至2020年12月31日的財年,我們的Form 10-K年報中的《注2--重要會計政策摘要》。
可轉換債券
我們早在2021年1月1日就採用了ASU 2020-06,這實際上允許取消包含現金轉換功能的可轉換債券的分離模式,這些功能被視為現金轉換或受益轉換功能。我們根據ASU 2020-06對我們的債務條款進行了評估,得出的結論是,該工具不需要分離,也沒有其他衍生品需要分離。我們將這些特點與託管合同結合起來,並將我們的可轉換債務作為長期債務的單一負債計入我們的壓縮綜合資產負債表。負債的賬面金額是根據與發行可轉換債務工具相關的未攤銷交易成本後的收益總額計算的。這一差額代表債務折價,按實際利率法在可轉換債務工具期限內攤銷為利息支出。我們使用IF-轉換方法來計算我們的可轉換債務工具的稀釋每股收益。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(主題740),主要通過消除ASC 740的某些例外,簡化了所得税的會計處理。本標準適用於2020年12月15日以後的會計期間。我們於2021年1月1日採納了這一標準。採用這一標準並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務-帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40)。此次更新取消了包含現金轉換功能的可轉換債券的分離模型,這些功能被視為現金轉換或受益轉換功能。根據此ASU,這些功能將與主機合同相結合。ASU 2020-06不影響主題815下被視為衍生工具的轉換功能的會計處理。此次更新還要求將IF轉換方法應用於可轉換工具,並在工具可能以現金或股票結算時,將潛在股票結算的影響計入稀釋後每股收益計算中。本次更新中的修訂對公共業務實體在2021年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。該修正案將通過完全追溯或修改後的追溯過渡方法通過,僅在實體的財政年度開始時通過。允許提前領養。我們已選擇從2021年1月1日起提前採用該標準,採用修改後的追溯過渡方法。我們評估了我們的債務條款,並得出結論,該工具不需要分離,也沒有其他衍生品需要分離。因此,沒有股本成分,我們將可轉換票據作為長期債務中的單一負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。我們使用IF-轉換方法來計算我們的可轉換債務工具的稀釋每股收益。
其他近期會計公告
最近發佈的其他會計聲明預計不會對我們的精簡合併財務報表產生實質性影響。
3. 收入
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。某些收入的處理和記錄需要一個人工過程,該過程使用一套複雜的程序來生成完整而準確的數據來記錄這些收入交易。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,每一種組合都是不同的,並作為單獨的履約義務進行核算。收入在扣除向客户徵收的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是記賬單位。我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要很大的判斷。對於有多項履約義務的合同,我們使用我們對合同中每種不同商品或服務的獨立銷售價格(“SSP”)的估計,將合同交易價格分配給每項履約義務。
需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。我們分析產品和服務的單獨銷售情況,以此作為估算產品和服務的SSP的基礎。然後,當我們的產品和服務在具有多個履行義務的合同中一起銷售時,我們使用SSP作為分配交易價格的基礎。在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層,我們通常針對單個產品和服務有多個SSP。在這些情況下,我們可以使用地理區域和分銷渠道等信息來確定SSP。
基於使用的服務合同中的交易價格通常等於合同中的最低承諾價格減去提供的任何折扣。不包含基於使用情況的服務的合同中的交易價格等於合同總價值。由於我們的典型合同代表隨時間提供的不同服務,並具有相同的轉移給客户的模式,因此基於使用情況的考慮主要與最低承諾級別上的實際消耗有關,因此會將基於使用情況的考慮因素分配到與其相關的期間。對於超過最低承諾價格的使用,確認的對價金額僅限於我們預期有權從提供服務的交換中獲得的金額。當可變對價完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾時,我們已選擇適用於估算和披露可變對價的實際權宜之計,即從我們在這些合同下剩餘的履行義務中轉移構成單一履行義務一部分的獨特商品或服務。
履約義務是指隨着時間的推移,隨着客户同時接收和消費我們提供的好處而得到滿足的現成義務。這些義務可以是內容交付、安全、專業服務、支持、邊緣雲平臺服務等。因此,我們的收入是隨着時間的推移確認的,與協議期限內提供給客户的利益模式一致。
有時,客户可能會請求更改以修改、替換或取消現有合同。需要作出判斷,以確定合同中的具體事實和情況是否應作為單獨的合同或作為修改進行核算。
在我們將承諾的貨物或服務轉讓給客户的時間與客户支付該貨物或服務的時間之間存在時間差的合同中,我們已確定我們的合同不包括重要的融資部分。我們還選擇了實際的權宜之計,不對時間差異小於一年的任何合同的融資成分進行衡量。
產品和服務的性質
我們的主要收入來自向執行合同的客户出售服務,這些合同的標準合同期限為一年,儘管合同條款可能會有所不同。我們的大多數合同在合同期內是不可撤銷的。我們的大多數基於使用量的合同要求客户遵守每月的最低使用量水平,並指定客户必須為超過每月最低使用量的實際使用量支付的費率。從2020年第四季度開始,我們還提供以固定費率訪問統一安全Web應用和應用編程接口的訂閲服務。
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。除了美國,在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,沒有其他任何一個國家的收入佔總收入的10%以上。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,另一個國家新加坡佔了13%和12分別佔收入的1%。
下表顯示了我們按地理區域劃分的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
美國 | | $ | 59,674 | | | $ | 46,046 | | | $ | 122,408 | | | $ | 87,054 | |
亞太地區 | | 9,077 | | | 14,057 | | | 18,231 | | | 23,851 | |
歐洲 | | 8,232 | | | 7,993 | | | 17,872 | | | 15,546 | |
所有其他 | | 8,043 | | | 6,567 | | | 11,367 | | | 11,136 | |
總收入 | | $ | 85,026 | | | $ | 74,663 | | | $ | 169,878 | | | $ | 137,587 | |
我們的大部分收入來自企業客户,這些客户的定義是收入超過美元的客户100,000在過去的12個月內。對於2020年第四季度收購的傳統Signal Sciences客户(請參閲注5),如果他們的收入超過$75,000自2020年10月1日信號科學收購結束以來的9個月內。下表顯示了我們面向企業和非企業客户的淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) | | (單位:千) |
企業客户 | | $ | 74,372 | | | $ | 67,330 | | | $ | 149,837 | | | $ | 123,137 | |
非企業客户 | | 10,654 | | | 7,333 | | | 20,041 | | | 14,450 | |
總收入 | | $ | 85,026 | | | $ | 74,663 | | | $ | 169,878 | | | $ | 137,587 | |
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。當我們向客户開具發票並記錄應收賬款時,我們有無條件的對價權利。我們在開票前確認收入時記錄合同資產,或在開票後確認收入時記錄合同負債(遞延收入)。
遞延收入包括向客户開出的未確認收入的金額,包括邊緣雲平臺使用的未賺取部分和我們的安全訂閲服務向客户開出的賬單。已為年度訂閲開具發票但未收取的金額記錄在應收賬款和未賺取收入或收入中,具體取決於服務是否已交付給客户。我們的付款條款和條件因合同類型而異。發票金額的付款期限平均為30天。
下表顯示了我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的合同資產和合同負債:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (單位:千) |
合同資產 | $ | 209 | | | $ | 387 | |
合同責任 | $ | 27,236 | | | $ | 18,020 | |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間從期初合同負債中包括的金額確認的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
期初從合同負債中確認的收入 | $ | 6,840 | | | $ | 834 | | | $ | 11,136 | | | $ | 301 | |
剩餘履約義務
截至2021年6月30日,我們擁有134.7剩餘的履約債務為100萬美元,其中包括遞延收入和將在未來期間分別開具發票和確認的金額。我們採用ASC 606的實際權宜之計,給予我們可選的豁免,使我們不必披露有關我們原始合同期限為一年或以下的服務合同的剩餘履行義務的某些信息,例如截至報告期末分配給未履行(或部分未履行)的履行義務的總交易價格。典型的合同期限為一年,儘管條款可能因合同而異。截至2021年6月30日,我們預計將承認84此餘額在下一個月中的百分比12三個月,其餘的在下一年內。
獲得合同的費用
我們利用與獲得客户合同相關的增量成本,特別是銷售佣金。這些成本在我們的壓縮綜合資產負債表上遞延,並在預期的福利期間以直線方式攤銷。根據我們獨特的技術和服務的性質,我們不斷提高和更新技術的速度,以及我們歷史上的客户保留率,預期的受益期被確定為大約五年。攤銷記錄在隨附的簡明綜合經營報表的銷售和營銷項目中。與獲得客户合同(其中大部分是遞延佣金)相關的增量成本計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們獲得合同的成本如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (單位:千) |
遞延合同成本,淨額 | $ | 22,077 | | | $ | 19,332 | |
在截至2021年和2020年6月30日的前三個月,我們確認了1.5百萬美元和$0.8分別與遞延合同成本相關的攤銷金額為100萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的前六個月,我們確認了2.9百萬美元和$1.5分別與遞延合同成本相關的攤銷金額為100萬美元。這些成本記錄在隨附的簡明綜合經營報表的銷售和營銷財務報表行項目中。
4. 投資與公允價值計量
我們的現金、現金等價物和有價證券總額包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物: | | | | |
現金 | | $ | 5,772 | | | $ | 21,273 | |
貨幣市場基金 | | 682,214 | | | 36,629 | |
商業票據 | | — | | | 4,998 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 687,986 | | | $ | 62,900 | |
有價證券: | | | | |
公司票據和債券 | | $ | — | | | $ | 14,314 | |
商業票據 | | 166,298 | | | 41,445 | |
美國國債 | | 65,409 | | | 75,524 | |
外國政府和超國家證券 | | 10,037 | | | — | |
當前可交易證券總額 | | $ | 241,744 | | | $ | 131,283 | |
公司票據和債券 | | 30,516 | | | — | |
美國國債 | | 100,516 | | | 20,448 | |
資產支持證券 | | 21,770 | | | — | |
外國政府和超國家證券 | | 20,425 | | | — | |
非流動有價證券總額 | | $ | 173,227 | | | $ | 20,448 | |
總有價證券 | | $ | 414,971 | | | $ | 151,731 | |
現金總額、現金等價物和有價證券 | | $ | 1,102,957 | | | $ | 214,631 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們所有的證券都被歸類為可供出售。這些證券中的大多數合約到期日為一年或更短,因此,我們將這些證券歸類為短期證券。這些短期證券包括在我們簡明綜合資產負債表上的有價證券、當前財務報表項目中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們還持有某些合約到期日超過一年的證券。由於我們不打算持有這些證券到到期日,因此,與我們持有這些證券超過12個月的意圖一致,我們將所有證券歸類為長期證券。這些長期證券包括在我們的簡明綜合資產負債表上的有價證券、非流動財務報表項目中。
可供出售的投資
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日的調整後成本、未實現損益總額和公允價值,這些證券在附帶的簡明合併資產負債表上被歸類為有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:千) |
公司票據和債券 | | $ | 30,552 | | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | 30,516 | |
商業票據 | | 166,298 | | | — | | | — | | | 166,298 | |
美國國債 | | 165,989 | | | 11 | | | (75) | | | 165,925 | |
資產支持證券 | | 21,773 | | | — | | | (3) | | | 21,770 | |
外國政府和超國家證券 | | 30,479 | | | — | | | (17) | | | 30,462 | |
可供出售投資總額 | | $ | 415,091 | | | $ | 11 | | | $ | (131) | | | $ | 414,971 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 利得 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| | (單位:千) |
公司票據和債券 | | $ | 14,297 | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | 14,314 | |
商業票據 | | 41,445 | | | — | | | — | | | 41,445 | |
美國國債 | | 95,884 | | | 93 | | | (5) | | | 95,972 | |
可供出售投資總額 | | $ | 151,626 | | | $ | 110 | | | $ | (5) | | | $ | 151,731 | |
有幾個不是截至2021年6月30日和2020年12月31日連續虧損12個月或更長時間的證券。定期審查投資,以確定可能存在的非臨時性減值。由於吾等相信該等證券的公允價值下降是暫時性的,故上表所載證券並無錄得減值虧損。
金融工具的公允價值
對於我們的某些金融工具,包括銀行持有的現金、應收賬款和應付賬款,由於到期日較短,賬面金額接近公允價值,因此不包括在下表的公允價值中。
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。有一個三級公允價值層次結構,它對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序,如下所示:
第1級--可觀察到的投入,例如相同資產或負債在活躍市場上的報價;
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入;以及(2)第1級以外的、可直接或間接觀察到的投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價、或基本上整個資產或負債的可觀測市場數據所證實的其他投入;以及
級別3-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入,需要管理層判斷或估計。
我們以公允價值計量我們的現金等價物、有價證券和限制性現金。我們將我們的現金等價物、有價證券和限制性現金歸類在1級或2級,因為我們使用報價的市場價格或利用市場可觀察到的投入的替代定價來源和模型對這些投資進行估值。我們一級金融資產的公允價值是基於相同標的證券的報價市場價格。我們二級金融資產的公允價值是基於市場上可以直接或間接觀察到的投入,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
按公允價值經常性計量和記錄的金融資產和負債包括下列類型的工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 682,214 | | | | | | | $ | 682,214 | |
現金等價物合計 | | 682,214 | | | — | | | — | | | 682,214 | |
有價證券: | | | | | | | | |
公司票據和債券 | | — | | | 30,516 | | | — | | | 30,516 | |
商業票據 | | — | | | 166,298 | | | — | | | 166,298 | |
美國國債 | | — | | | 165,925 | | | — | | | 165,925 | |
資產支持證券 | | — | | | 21,770 | | | — | | | 21,770 | |
外國政府和超國家證券 | | — | | | 30,462 | | | — | | | 30,462 | |
總有價證券 | | — | | | 414,971 | | | — | | | 414,971 | |
受限現金: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 980 | | | | | | | 980 | |
受限現金總額 | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | |
金融資產總額 | | $ | 683,194 | | | $ | 414,971 | | | $ | — | | | $ | 1,098,165 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位:千) |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 36,629 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36,629 | |
商業票據 | | — | | | 4,998 | | | — | | | 4,998 | |
現金等價物合計 | | 36,629 | | | 4,998 | | | — | | | 41,627 | |
有價證券: | | | | | | | | |
公司票據和債券 | | — | | | 14,314 | | | — | | | 14,314 | |
商業票據 | | — | | | 41,445 | | | — | | | 41,445 | |
美國國債 | | — | | | 95,972 | | | — | | | 95,972 | |
總有價證券 | | — | | | 151,731 | | | — | | | 151,731 | |
受限現金: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | |
受限現金總額 | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | |
金融資產總額 | | $ | 37,609 | | | $ | 156,729 | | | $ | — | | | $ | 194,338 | |
該公司將其投資分類,包括公司票據和債券、商業票據、美國國債、外國政府和超國家證券以及公允價值等級的第二級資產支持證券,因為這些證券的公允價值是根據不具約束力的市場共識價格定價的,這些價格主要由可觀察到的市場數據或類似工具的報價所證實。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,第一級和第二級之間或第二級和第三級之間沒有按公允價值計量的資產和負債轉移。
5. 業務合併
信號科學
2020年10月1日,我們完成了對信號科學的收購。我們獲得了100Signal Sciences擁有%的投票權,現在它是我們的全資子公司。此次收購預計將擴大我們的安全產品組合,並通過我們的網絡應用程序和API保護解決方案加強我們現有的安全產品。
根據合併協議的條款,我們以總計1美元的收購價格收購了Signal Sciences。759.42000萬美元,其中約包括$223.01000萬美元現金,餘額為A類普通股和股權對價#美元536.42000萬。總計6,367,709發行股票,其中公允價值5,471,210股票歸因於購買價格和896,499由於受到翻新條件的限制,股票將被確認為基於股票的薪酬支出,因為提供了所需的員工服務。這些限制性股票,屬於三Signal Sciences的聯合創始人將在一年多的時間裏按季度進行測試2年句號。所有這些股票的票面價值都是$。0.00002每股。
作為收購的一部分,我們假設了Signal Sciences Corp.2014股票期權和授予計劃(Signal Plan),經修訂(Signal Plan)並註冊251,754Signal計劃下的股票,這是購買Signal Sciences普通股的未授予期權。這些期權可用於購買Fastly公司A類普通股的股票,但須對每一種此類期權的股票數量和行使價格進行適當調整。
我們假設上述未歸屬期權在收購完成時的估計公允價值為#美元。21.82000萬。在總代價中,$1.1600萬美元分配給了購買價格,另有1美元20.7100萬美元分配給未來的服務,這些費用將在員工剩餘的必要服務期內支出,約為2.5幾年的直線基礎上。假設的股票期權的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。的換股比例0.1用於將信號科學公司的流通股獎勵轉換為Fastly公司A類普通股的股票。
我們使用會計收購法將這筆交易作為企業合併進行會計處理。我們根據收購日各自的估計公允價值,將收購價格分配給收購的有形資產和可識別的無形資產以及承擔的負債。分配給收購的有形資產和承擔的負債的公允價值是基於管理層的估計和假設,可能會隨着收到更多信息而發生變化。在釐定所收購無形資產的公允價值時,管理層須作出與預測未來收入及特許權使用費及折現率的選擇有關的重大估計及假設。
收購的資產和負債的公允價值可能會隨着在計量期內收到的額外信息而發生變化。測算期將不晚於一年期從收購之日算起。購買對價初步分配給截至收購日收購的有形和無形資產和負債,超出的部分計入商譽,其中包括可歸因於集合勞動力的價值,如下所示(以千計):
| | | | | |
| 金額 |
收購的資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 21,501 | |
其他流動資產 | 6,419 | |
無形資產,淨額 | 124,100 | |
其他非流動資產 | 8,094 | |
收購的總資產 | $ | 160,114 | |
承擔的負債 | |
流動負債 | (14,755) | |
非流動負債 | (21,170) | |
承擔的總負債 | $ | (35,925) | |
取得的淨資產 | 124,189 | |
收購總注意事項 | 759,393 | |
商譽轉讓 | $ | 635,204 | |
可識別的有限壽命無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | |
| 總計(以千為單位) | 預計使用壽命(以年為單位) |
客户關係 | $ | 69,100 | | 8.0 |
發達的技術 | 49,500 | | 5.0 |
商號 | 3,300 | | 3.0 |
積壓 | 2,200 | | 2.0 |
收購的無形資產總額 | $ | 124,100 | | |
收購的已開發技術和商號無形資產的公允價值採用特許權使用費減免法確定。收購客户關係和積壓無形資產的公允價值採用多期超額收益法確定。收購的無形資產的總加權平均攤銷期限為6.6好幾年了。
作為Signal Sciences股票收購的一部分,我們將收購的重要價值分配給了無形資產。遞延税項負債提供了額外的應税收入來源,以支持變現先前存在的遞延税項資產。因此,我們的估值津貼的一部分被釋放,我們記錄了#美元。13.0在截至2020年12月31日的一年中享受了700萬英鎊的税收優惠。
在截至2020年12月31日的年度內,與收購相關的費用為20.81000萬美元在發生的一般和行政費用中支出。從收購日期2020年10月1日至2020年12月31日,信號科學公司合併運營報表中包含的收入和淨虧損金額為$6.7300萬美元和300萬美元23.0分別為2000萬人。
未經審計的預計結果沒有反映經營效率帶來的任何成本節約協同效應,也沒有反映整合這些公司所產生的增量成本的影響。為了形式上的目的,2020年的收益進行了調整,以排除與收購相關的成本。因此,這些未經審計的預計結果僅供參考,並不一定表明如果收購發生在報告的期間開始時合併後公司的實際經營結果,也不代表未來的經營結果。
未經審計的預計財務信息如下(以千計):
| | | | | | | | |
| | (未經審計) |
| | 截至年底的年度 2020年12月31日 |
| | (單位:千) |
收入 | | $ | 313,665 | |
淨損失 | | $ | (159,248) | |
6. 資產負債表信息
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
計算機和網絡設備 | | $ | 159,939 | | | $ | 129,998 | |
租賃權的改進 | | 3,802 | | | 3,817 | |
傢俱和固定裝置 | | 1,260 | | | 1,092 | |
辦公設備 | | 654 | | | 659 | |
內部使用軟件 | | 25,194 | | | 22,066 | |
財產和設備,毛額 | | $ | 190,849 | | | $ | 157,632 | |
累計折舊和攤銷 | | (74,378) | | | (61,653) | |
財產和設備,淨值 | | $ | 116,471 | | | $ | 95,979 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的財產和設備折舊約為#美元。6.9百萬美元和$4.7分別為百萬美元。這些金額中包括資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用約為#美元。1.0百萬美元和$0.6在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,分別為100萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,物業和設備的折舊費用約為#美元。13.3百萬美元和$9.4分別為百萬美元。這些金額中包括資本化的內部使用軟件成本的攤銷費用約為#美元。1.9百萬美元和$1.2在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,分別為100萬美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們簡併資產負債表上資本化的內部使用軟件成本的未攤銷餘額約為美元。15.4百萬美元和$14.2分別為2000萬人。
我們通過設備融資租賃,向各種第三方租賃某些網絡設備。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的網絡設備資產總額為51.8300萬美元和300萬美元36.2根據融資租賃協議分別收購了2.5億歐元。這些租賃以財產和設備資本化,融資租賃項下資產的相關攤銷計入折舊和攤銷費用。融資租賃項下相關網絡設備資產的累計折舊總額為#美元。9.1300萬美元和300萬美元6.7截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為3.5億美元。
其他資產
其他資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
遞延合同成本,淨額 | | $ | 22,077 | | | $ | 19,332 | |
受限現金 | | 893 | | | 893 | |
其他資產 | | 4,608 | | | 4,692 | |
其他資產總額 | | $ | 27,578 | | | $ | 24,917 | |
應計費用
應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
應計薪酬和相關福利 | | $ | 11,539 | | | $ | 17,840 | |
應繳銷售税和使用税 | | 6,885 | | | 6,274 | |
應計收購相關成本 | | — | | | 3,644 | |
累計主機託管和帶寬成本 | | 4,135 | | | 2,208 | |
其他應計負債 | | 6,050 | | | 4,368 | |
應計費用總額 | | $ | 28,609 | | | $ | 34,334 | |
其他流動負債
其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
遞延收入,當期 | | $ | 22,667 | | | $ | 15,916 | |
應計計算機和網絡設備 | | 6,249 | | | 3,126 | |
提前行使的股票期權的責任 | | 255 | | | 255 | |
其他流動負債 | | 564 | | | 380 | |
其他流動負債總額 | | $ | 29,735 | | | $ | 19,677 | |
其他長期負債
其他長期負債包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
遞延收入,非流動 | | $ | 4,569 | | | $ | 2,104 | |
CARE法案工資税延期 | | 1,676 | | | 1,676 | |
其他長期負債 | | 257 | | | 620 | |
其他長期負債總額 | | $ | 6,502 | | | $ | 4,400 | |
7. 租契
我們有公司辦公室和數據中心的運營租賃(“主機託管租賃”),以及網絡設備的融資租賃。我們的租約剩餘租期為0.1幾年前6幾年,其中一些包括延長租約的選項。我們選擇了短期租約確認這一實用的權宜之計,即我們不會確認現有短期租約的使用權資產或租賃負債。
我們還轉租了一部分公司辦公場所。我們的轉租合同剩餘租期為3好幾年了。我們的轉租收入是#美元。0.2百萬美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。我們的轉租收入是#美元。0.4百萬美元和$0.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
運營租賃成本: | | | | | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 6,452 | | | $ | 5,227 | | | $ | 12,804 | | | $ | 10,162 | |
可變租賃成本 | | 1,460 | | | 1,355 | | | 2,818 | | | 2,288 | |
經營租賃總成本 | | $ | 7,912 | | | $ | 6,582 | | | $ | 15,622 | | | $ | 12,450 | |
| | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
融資租賃項下資產攤銷 | | $ | 1,250 | | | $ | 723 | | | $ | 2,484 | | | $ | 1,408 | |
利息 | | 405 | | | 149 | | | 735 | | | 268 | |
融資租賃總成本 | | $ | 1,655 | | | $ | 872 | | | $ | 3,219 | | | $ | 1,676 | |
有關租約的其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
補充現金流信息 | | | | | | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | | |
經營租賃付款以現金形式計入經營活動的負債 | | $ | 6,491 | | | $ | 4,141 | | | 12,856 | | | 8,413 | |
融資租賃的付款,包括經營活動的現金利息 | | $ | 405 | | | $ | 149 | | | 735 | | | 268 | |
融資租賃支付融資活動中以現金計入的負債 | | $ | 3,628 | | | $ | 1,307 | | | $ | 6,579 | | | $ | 2,900 | |
| | | | | | | | |
以租賃義務換取的資產: | | | | | | | | |
經營租約 | | $ | 4,657 | | | $ | 7,898 | | | $ | 13,481 | | | $ | 10,278 | |
融資租賃 | | $ | 13,529 | | | $ | 5,852 | | | $ | 15,538 | | | $ | 7,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租期(年) | | | | |
經營租約 | | 4.40 | | 4.44 |
融資租賃 | | 2.39 | | 2.51 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 5.56 | % | | 5.68 | % |
融資租賃 | | 5.14 | % | | 5.12 | % |
截至2021年6月30日,我們的未貼現承諾為$17.8尚未開始的經營租賃,因此不包括在使用權資產或經營租賃負債中。這些經營租約將於2021年開始,租期為2幾年前6好幾年了。
截至2021年6月30日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | (單位:千) |
2021年剩餘時間 | | $ | 24,489 | | | $ | 8,403 | |
2022 | | 19,354 | | | 15,014 | |
2023 | | 13,941 | | | 11,488 | |
2024 | | 12,374 | | | 1,675 | |
2025 | | 11,864 | | | — | |
此後 | | 11,900 | | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 93,922 | | | $ | 36,580 | |
減去:推定利息 | | (9,252) | | | (2,122) | |
總負債 | | $ | 84,670 | | | $ | 34,458 | |
8. 商譽與無形資產
截至2021年6月30日的6個月商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | (單位:千) |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 635,590 | |
外幣換算和其他調整 | | 56 | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 635,646 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
| | (單位:千) |
無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 69,100 | | | $ | (6,478) | | | $ | 62,622 | | | $ | 69,100 | | | $ | (2,053) | | | $ | 67,047 | |
發達的技術 | | 49,500 | | | (7,425) | | | 42,075 | | | 49,500 | | | (2,475) | | | 47,025 | |
商品名稱 | | 3,300 | | | (825) | | | 2,475 | | | 3,300 | | | (275) | | | 3,025 | |
互聯網協議地址 | | 4,984 | | | (723) | | | 4,261 | | | 2,891 | | | (578) | | | 2,313 | |
積壓 | | 2,200 | | | (825) | | | 1,375 | | | 2,200 | | | (275) | | | 1,925 | |
正在進行的研究和開發(“IPR&D”) | | 368 | | | — | | | 368 | | | 368 | | | — | | | 368 | |
域名 | | 39 | | | — | | | 39 | | | 39 | | | — | | | 39 | |
無形資產總額 | | $ | 129,491 | | | $ | (16,276) | | | $ | 113,215 | | | $ | 127,398 | | | $ | (5,656) | | | $ | 121,742 | |
我們的無形資產包括客户關係、已開發的技術、商號、互聯網協議地址、積壓和知識產權研發。我們的客户關係、已開發的技術、商號、互聯網協議地址、積壓、域名無形資產均需攤銷。知識產權研發無形資產和域名資產是無限期的,不受攤銷的影響。我們購買了$2.1在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,無形資產達到1.8億美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們沒有購買額外的無形資產。
攤銷費用為$5.3百萬美元和$10.6截至2021年6月30日的三個月和六個月為100萬。攤銷費用不到$0.1截至2020年6月30日的三個月和六個月,收入為3.5億美元。
截至10月31日,我們每年都會對商譽和長期資產進行減值測試,如果事件或環境變化表明我們的長期資產可能會減值,我們會更頻繁地進行測試。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,我們沒有記錄任何減值費用。
截至2021年6月30日應攤銷無形資產年度預期攤銷費用如下:
| | | | | |
| 截至2021年6月30日 |
| (單位:千) |
2021年剩餘時間 | $ | 10,628 | |
2022 | 20,974 | |
2023 | 19,874 | |
2024 | 19,040 | |
2025 | 16,561 | |
此後 | 25,770 | |
總計 | $ | 112,847 | |
9. 債務工具
現金抵押循環信貸協議
2019年11月,我們與花旗銀行(Citibank,N.A.)(貸款人)簽訂了循環信貸協議,總承諾額為美元。70.02000萬美元,到期日為2022年11月3日(“左輪車”)。根據循環信貸協議,任何時候可獲得的借款金額都以我們的現金作抵押,在我們的資產負債表上,這些現金被歸類為限制性現金。在事先書面通知貸款人的情況下,我們有權在Revolver到期日之前的任何時間終止或減少Revolver安排,而無需支付溢價或罰款。如果終止,則應償還當時未償還金額的本金總額,包括迄今應計的任何利息,並解除對相關抵押現金的限制。
循環信貸協議項下與每筆墊款相關的利率等於適用利息期的倫敦銀行同業拆借利率加1.50%,這是基於未償還借款的年利率。因此,在截至2020年11月的最初利息期內,利率定為3.46%。承諾費是0.20根據承諾額的日均未使用金額計算,每年的百分比。未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期,承諾費的支付在每個日曆季度末到期。
2020年11月,我們根據循環信貸協議的條款終止了循環信貸協議。關於循環信貸協議的終止,我們償還了當時未償還的本金總額#美元。20.32000萬美元,以及截至終止日期的任何應計和未付利息。抵押現金的相關限制為#美元。70.1相應地,600萬人也被釋放了。
高級擔保信貸安排協議
2021年2月16日,我們與硅谷銀行簽訂了一項高級擔保信貸安排協議(“信貸協議”),總承諾額為$100.02000萬美元,到期日為2024年2月16日。信貸協議的年利率相當於適用利息期的倫敦銀行同業拆借利率加倫敦銀行同業拆借利率的總和。1.75% - 2.00%,取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的日均未償還餘額。未償還借款的利息支付在每個利息期的最後一天到期。信貸協議對借款承諾額中未使用的部分收取承諾費,該承諾費應在每個日曆季度的最後一天支付,年利率為0.20% - 0.25%取決於信用證協議項下所有貸款和信用證的日均未償還餘額。此外,我們的信貸協議包含一項財務契約,要求我們維持至少1:25至1:00的綜合調整速動比率(每季度測試一次),以及如果我們的綜合調整速動比率低於1:25至1:00,則在特定時期內保持彈性收入增長契約。1.75至任何財季最後一天的1:00。信貸協議要求我們遵守這些肯定和消極的契約,截至2021年6月30日,我們遵守了所有契約。我們記錄了$0.6在我們精簡的綜合資產負債表上的其他資產中,與信貸協議相關的債務發行成本為600萬歐元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,不是金額已從我們的信貸協議中支取。截至2021年6月30日,以及不是貸方協議項下的未償還金額。
可轉換優先債券
2021年3月5日,我們發行了大約1美元948.8本公司本金總額為700萬美元。0%2026年到期的可轉換優先票據(“票據”),包括初始購買者全數行使其最多額外購買約$的選擇權123.8該批債券的本金金額為1,000萬元。根據證券法第144A條規則,債券以私募方式向合格機構買家發行。除非提前兑換、贖回或購回,否則該批債券將於2026年3月15日期滿。發行債券所得款項淨額約為9,000元。930.0扣除最初購房者的折扣和交易成本後為100萬美元。
我們可能不會在2024年3月20日之前贖回債券。在2024年3月20日或之後,我們可以選擇以現金贖回全部或任何部分債券,贖回價格相當於100將贖回的債券本金的%,另加應計而未付的特別利息(如有的話)至贖回日(但不包括贖回日),但不包括贖回日,前提是本公司普通股的最後報售價至少130債券當時有效換算價的%最少20在任何時間內的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),截至緊接吾等發出贖回通知日期前一個交易日(包括該交易日在內)。債券並無提供償債基金。
債券持有人可在緊接2025年12月15日前一個營業日交易結束前的任何時間,在下列情況下選擇兑換票據:(I)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果我們的A類普通股最近一次報告的銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130債券於每個適用交易日的換股價的百分比;。(Ii)五之後的營業日期間十於2021年3月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表格中有關票據的契約協議所界定的連續交易日(“測算期”),在測算期內的每個交易日,每1,000美元票據本金的交易價格低於98(Iii)倘吾等贖回該等債券,可於緊接適用贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回該等債券,但僅限於已贖回(或被視為被贖回)的債券;或(Iv)在發生指定的公司事項時贖回該等債券;或(Iii)如吾等贖回該等債券,則於緊接適用贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間贖回該等債券;或(Iv)於發生指定的公司事件時贖回該等債券。在2025年12月15日或之後,直至緊接到期日之前第二個預定交易日的交易結束為止,持有者可以隨時轉換其票據的全部或任何部分,而無論前述情況如何。
在轉換時,我們可以根據我們的選擇,通過支付或交付現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合來履行我們的轉換義務。初始轉換率為每1,000美元債券本金持有9.7272股A類普通股,相當於初始轉換價約為1,000美元。102.80每股A類普通股。兑換率可按管理債券的契約所述作出調整,但不會就任何應計及未支付的特別利息作出調整。此外,在債券到期日之前發生若干企業事件或吾等就債券遞交贖回通知後,在某些情況下,如持有人選擇就該等企業事件轉換其債券或轉換其於相關贖回期間催繳(或當作贖回)的債券(視屬何情況而定),我們會提高債券的轉換率。
該契約包括慣常契諾,並列明若干違約事件,其後該等票據可被宣佈為即時到期及應付,並載列若干類型涉及吾等的破產或無力償債事件,其後該等票據即自動到期及應付。如果我們進行債券契約協議所界定的基本變動,則在若干條件的規限下及除票據契約所述外,持有人可要求吾等以現金方式購回全部或部分票據,基本變動回購價格相等於100將購回的債券本金的%,另加截至(但不包括)基本變動購回日的應計及未付特別利息(如有)。
我們評估了我們的債務條款,並得出結論,該工具不需要分離,也沒有其他衍生品需要分離。因此,我們將這些特點與託管合同結合起來,並將我們的可轉換債務作為長期債務的單一負債計入我們的壓縮綜合資產負債表。最初購買者的折扣和交易成本為$18.8與發行債券有關的百萬美元被歸類為負債,代表債券本金金額與負債部分(“債務折價”)之間的差額,負債部分採用實際利息方法在債券期限內攤銷為利息支出。
截至2021年6月30日,轉換條件尚未滿足,因此債券尚未可兑換。
下表反映了截至2021年6月30日債務協議的賬面價值:
| | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | (單位:千) |
“可轉換優先票據(有效利率0.40%) | | |
本金金額 | | $ | 948,750 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | (17,365) | |
減去:長期債務的當前部分 | | — | |
長期債務,減少流動部分 | | $ | 931,385 | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,與我們債務義務相關的利息支出總額為$1.0300萬美元和300萬美元1.4這不包括與我們的融資租賃相關的利息支出,這些利息支出在附註7-租賃中單獨披露。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們的利息支出為$0.4300萬美元和300萬美元0.7分別為2000萬美元,其中1,300萬美元0.1300萬美元和300萬美元0.31.6億美元涉及融資租賃協議和其他成本。
10. 承諾和或有事項
購買承諾
截至2021年6月30日,我們與各種網絡、互聯網服務提供商(ISP)和其他第三方供應商簽訂了與收入成本相關的協議(即帶寬使用、對等和其他託管服務)的長期承諾。我們還簽訂了各種不可取消的軟件即服務(SaaS)協議的長期承諾。
截至2021年6月30日,我們與採購承諾相關的最低未來承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入承諾的成本 | | SaaS協議 | | 購買承諾總額 |
| | (單位:千) |
2021年剩餘時間 | | $ | 25,317 | | | $ | 8,614 | | | $ | 33,931 | |
2022 | | 21,405 | | | 13,434 | | | 34,839 | |
2023 | | 4,474 | | | 9,189 | | | 13,663 | |
2024 | | 2,592 | | | — | | | 2,592 | |
2025 | | 1,642 | | | — | | | 1,642 | |
此後 | | 46 | | | — | | | 46 | |
總計 | | $ | 55,476 | | | $ | 31,237 | | | $ | 86,713 | |
銷售税和使用税
我們在全美多個税務轄區開展業務。在這些司法管轄區中,許多地區都對我們的業務評估非所得税,如銷售和使用税以及電信税。在這些司法管轄區中,我們須繳交間接税,或須繳交某些其他税項。從歷史上看,我們沒有開具或收取這些税項,根據美國公認會計原則,我們在這些司法管轄區記錄了我們在這些司法管轄區的税收風險撥備,前提是很可能發生了負債,而且風險敞口的金額可以合理估計。因此,我們記錄了#美元的負債。6.9300萬美元和300萬美元6.3截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為3.5億美元。這些估計基於幾個關鍵假設,包括我們產品的應税能力、我們認為與我們有聯繫的司法管轄區以及這些司法管轄區的收入來源。如果這些司法管轄區挑戰我們的假設和分析,我們的實際風險可能與我們目前的估計大不相同。
法律事項
本公司目前及未來可能會涉及正常業務所引起的各種法律程序及索償,任何此等事宜如獲不利解決,可能會對本公司未來的經營業績、現金流或財務狀況造成重大影響。我們也是各種糾紛的當事人,管理層認為這些糾紛是例行公事和與其業務相關的。管理層預計這些例行行動的結果不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2020年8月27日,美國加利福尼亞州北區地區法院提起了一起據稱是證券集體訴訟的訴訟,標題為Marcos Betancourt訴Fastly,Inc.等人案。(案件編號4:20-cv-06024-pjh)將我們和我們的某些人員列為被告。2020年9月15日,同一法院對同一被告提出了一份實質上相同的起訴書,標題為Rami Habib訴Fastly,Inc.,et al。(案件編號4:20-cv-06454-jst)。2020年9月27日,法院合併了二案件進入一假定的集體訴訟,標題為Rastly,Inc.證券訴訟。2021年2月10日,法院任命了首席原告(“首席原告”)和首席律師。2021年4月12日,領事原告提起合併訴狀(“合併訴狀”)。綜合起訴書聲稱,所有被告在2020年5月6日至2020年10月14日期間就公司的業務和財務狀況作出了重大虛假或誤導性陳述,包括指控公司未能披露其最大客户之一的身份,違反了經修訂的1934年證券交易法第10(B)條(下稱“交易法”)和證券交易委員會規則10b-5。首席原告還聲稱,公司的某些高級職員違反了交易所法案第20(A)條。2021年6月11日,被告提出動議,駁回導致原告於2021年7月26日反對的合併申訴。
2020年12月28日,在美國特拉華州地區法院提起的股東派生訴訟中,我們的某些高管和董事被列為被告,標題為魏訴比克斯比等人案,案件編號1:20-cv-01773-MN。2021年2月2日,同一法院對同一被告提起了一項基本相似的股東衍生品訴訟,標題為克里斯汀·戈倫伯格訴比克斯比等人案,案件編號1:21-cv-00136。除其他事項外,衍生品投訴還斷言違反了受託責任索賠。2021年3月15日,法院合併了這些案件,並擱置了合併的衍生品訴訟,直到我們提出的駁回上述證券集體訴訟的動議得到解決。可能會有更多的訴訟,或股東就這些相同或其他事項提出的指控,並將公司和我們的高級管理人員和董事列為被告。
懸而未決的訴訟和任何其他相關訴訟都存在固有的不確定性,實際的辯護和處分成本將取決於許多未知因素。懸而未決的訴訟和任何其他相關訴訟的結果必然是不確定的。我們可能會被迫花費大量資源來為未決的訴訟和任何額外的訴訟辯護,而我們可能不會獲勝。此外,我們可能會招致與此類訴訟相關的大量法律費用和費用。我們目前無法估計這些事項對我們可能造成的損失,因為未決的訴訟目前還處於早期階段,我們不能確定解決未決的訴訟可能需要多長時間,或者我們可能需要支付的任何損害賠償金的可能金額。如果我們不能在對未決訴訟和任何其他相關訴訟的辯護中獲勝,或者即使我們獲勝,這些金額可能會對我們的財務報表產生重大影響。
截至2021年6月30日,我們沒有就上述訴訟產生任何或有損失,因為我們認為不太可能出現導致損失的結果。如果我們有可能蒙受損失,並且我們能夠合理估計損失的金額或範圍,我們將計提或有損失。
賠償
我們在正常的業務過程中籤訂了標準的賠償協議。根據這些協議,我們同意就受賠方(通常是我們的業務夥伴或客户)因我們提供其服務而遭受或招致的損失進行賠償,使其不受損害,並賠償受賠方。一般來説,這些義務僅限於與侵犯專利、版權或其他知識產權、違反我們的安全或數據保護義務、或我們的疏忽、故意不當行為或違反法律有關的索賠。根據適用的時效法規,這些賠償協議的期限一般為協議期限。根據這些賠償協議,我們未來可能需要支付的最大金額是無限的;但是,我們提供的保險涵蓋了與我們的服務相關的某些第三方索賠,並可能限制我們在這方面的風險敞口。
我們已同意在每位高級管理人員和董事的有生之年因該高級管理人員或董事現在、曾經或已經同意擔任本公司高級管理人員或董事而發生的某些事件或事件對其進行賠償。我們有董事和高級職員保險單,可能會限制我們的風險敞口,並可能使我們能夠收回未來支付的某些金額的一部分。
到目前為止,我們沒有遇到此類賠償義務導致的物質成本,也沒有在我們的財務報表中應計任何相關負債。在評估是否設立應計項目時,我們會考慮一些因素,例如出現不利結果的可能性,以及對損失金額作出合理估計的能力。
11. 股東權益
普通股
本公司於2019年5月修訂及重述之公司註冊證書(以下簡稱“證書”)授權簽發1.0億股A類普通股和94.1百萬股B類普通股,每股面值$0.00002。A類普通股的持有者有權獲得一每股投票權和B類普通股持有者有權獲得10每股票。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,106.3百萬和103.4發行了100萬股A類普通股,發行了流通股。截至2021年6月30日和2020年12月31日,9.7百萬和10.2發行和發行了100萬股B類普通股。
我們修訂和重述的公司註冊證書包括一項自動轉換條款,該條款在我們B類普通股的流通股比例低於10除當時已發行A類普通股及B類普通股總股數的百分比(“日落觸發日期”)外,根據我們修訂及重述的公司註冊證書條款,我們所有已發行的B類普通股將於日落觸發日期後九個月的交易日自動轉換為相同數目的A類普通股(“轉換”)。轉換後不得增發B類股。2020年10月12日,我們B類普通股的流通股不到10當時已發行的A類普通股和B類普通股總股數的百分比。因此,根據證書的條款,我們所有的B類普通股流通股於2021年7月12日自動轉換為相同數量的A類普通股(“轉換”)。轉換後,根據公司的任何股權激勵計劃發行的以B類普通股股票計價的未償還期權保持不變,只是它們現在代表接受A類普通股股票的權利。根據證書,轉換為A類普通股的B類普通股股票已註銷,公司不會重新發行。
2021年7月12日,該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書,證明在轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將作廢。證書生效後,公司的法定股本總數因下列原因而減少90.02000萬股B類普通股。
優先股
我們在2019年5月修訂和重述的公司註冊證書也授權簽發10.02000萬股優先股,每股面值為$0.00002,擁有董事會(“董事會”)不時指定的權利和優惠,包括投票權。截至2021年6月30日和2020年12月31日,不是發行併發行了優先股。
股權激勵計劃
2011年3月,我們的股東批准了我們的2011年股權激勵計劃(“2011計劃”),該計劃允許向公司的員工、董事和顧問發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵(“RSU”)。根據我們2011年計劃授予的期權可用於我們B類普通股的股票。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,都有23.6根據二零一一年計劃,預留供發行的B類普通股百萬股。截至2021年6月30日和2020年12月31日,有不是根據2011年計劃,可供未來授予發行的B類普通股。
2019年5月,在進行首次公開募股(IPO)的同時,我們的董事會和股東批准了我們的2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”),該計劃允許發行激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、RSU、基於業績的股票獎勵和其他形式的股權薪酬,統稱為股票獎勵。此外,2019年計劃規定授予績效現金獎勵。我們A類普通股的股票可以行使期權。根據2011年計劃,不會再發放任何獎勵。
2020年10月,我們承擔了Signal Sciences Corp.2014股票期權和授予計劃(Signal Plan)的修訂(Signal Plan),並進行了註冊251,754Signal計劃下的股票,這是購買Signal Sciences普通股的未授予期權。這些期權可用於購買Fastly公司A類普通股的股票,但須對每一種此類期權的股票數量和行使價格進行適當調整。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,合計25.1百萬股和19.4根據2019年計劃,分別預留了100萬股A類普通股供發行。截至2021年6月30日和2020年12月31日,有17.4百萬和12.8根據2019年計劃,分別可發行100萬股A類普通股。
2019年5月,在首次公開募股(IPO)的同時,我們的董事會和股東批准了員工購股計劃(ESPP)。ESPP允許符合條件的員工通過最高可達的工資扣減購買我們A類普通股的股票。15其合格補償的%,最高限額為$25,000每一日曆年。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,合計4.6百萬股和3.5根據ESPP,已分別預留了300萬股A類普通股供發行。截至2021年6月30日和2020年12月31日,有3.8百萬股和2.8根據ESPP,可供未來發行的A類普通股分別為100萬股。
股票期權
根據2011年中期計劃授予的期權可對B類普通股行使,一般在10自批出之日起計數年,並一般轉歸至四年了,以25批地日期起計一週年時的百分率,並按月計算,以差餉計算,超過餘下的36個月此後以連續服務為基礎的期間。
根據2019年投資計劃授予的期權可對A類普通股行使,一般在10自批出之日起計數年,並一般轉歸至四年了,以25批地日期起計一週年時的百分率,並按月計算,以差餉計算,超過餘下的36個月此後以連續服務為基礎的期間。
沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權的- 平均水平 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 | | 集料 內在價值 |
| | (單位:萬人) | | | | (按年計算) | | (單位:萬人) |
在2020年12月31日未償還 | | 6,963 | | | $ | 5.63 | | | 6.7 | | $ | 569,094 | |
授與 | | — | | | — | | | | | |
練習 | | (1,029) | | | 5.45 | | | | | |
取消/沒收 | | (184) | | | 10.48 | | | | | |
截至2021年6月30日未償還 | | 5,750 | | | $ | 5.51 | | | 6.1 | | $ | 310,997 | |
於2021年6月30日歸屬並可行使 | | 4,054 | | | $ | 4.03 | | | 5.5 | | $ | 225,285 | |
未歸屬並可在2021年6月30日行使 | | 216 | | | $ | 6.54 | | | 7.3 | | $ | 11,483 | |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月內,已行使期權的税前內在價值總額為60.9百萬美元和$76.3分別為百萬美元。
截至二零二一年及二零二零年六月三十日止六個月,已授出之員工購股權之授出日期公允價值合共為$。8.8百萬美元和$4.6分別為百萬美元。
有幾個不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內授予的期權。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄了來自股票期權的基於股票的薪酬支出約為$4.4300萬美元和300萬美元8.2分別為百萬美元。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄了來自股票期權的基於股票的薪酬支出約為$2.0百萬美元和$3.8分別為百萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們修改了授予某些員工的期權條款,允許在他們改變僱傭狀態時完全授予剩餘的未歸屬獎勵。因此,我們記錄了與這些修改相關的基於庫存的增量薪酬費用$1.2截至2021年6月30日的三個月和六個月均為2.5億美元。包括在這項費用中的是因修改$期權而產生的遞增公允價值。1.12000萬。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄了與這些修改相關的增量股票薪酬支出$0.4截至2020年6月30日的三個月和六個月均為1.2億美元。這筆費用包括因修改#美元期權而產生的遞增公允價值。0.32000萬。
截至2021年6月30日,與預計將授予的未償還未歸屬股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為美元。18.7百萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期內確認,加權平均期約為1.91好幾年了。
提前行使股票期權
本公司授出的若干購股權可於授出日行使,如股東自願或非自願終止聘用,本公司可回購未歸屬股份。該等行使在隨附的簡明綜合資產負債表中記為負債,並重新分類為權益,作為期權歸屬。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,共計62,248和90,977B類普通股的股份須由本公司按(I)購回當日該等股份的公平市值或(Ii)該等股份的原始行使價格中的較低者進行回購。相應的行權價值約為$0.3百萬美元和$0.4截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元分別記錄在隨附的簡明綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債中。
由於提前行使授予員工和非員工的期權,非既得股的活動情況如下:
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 |
| | (單位:千) |
截至2020年12月31日的期初餘額 | | 91 | |
提前行使期權 | | — | |
既得 | | (29) | |
已回購 | | — | |
截至2021年6月30日的期末餘額 | | 62 | |
限制性股票單位(“RSU”)
在截至2019年12月31日的財年,我們開始根據2019年計劃發放RSU。RSU的公允價值以授予日期公允價值為基礎,並在適用的歸屬期間按直線計價。授予新員工的RSU通常會被授予四年了,以25在背心日期的一週年時的百分比,按季度計算,比其餘日期高出36個月之後的一段時間。授予現有員工的RSU通常按季度等額分期付款四年服務期。所有的歸屬都是以繼續服務為條件的。沒收行為在發生時予以確認。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月內RSU的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均數 授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2020年12月31日的未授權RSU | | 4,520 | | | $ | 30.01 | |
授與 | | 1,305 | | | 72.45 | |
既得 | | (871) | | | 28.36 |
取消/沒收 | | (217) | | | 40.18 | |
截至2021年6月30日的未授權RSU | | 4,737 | | | $ | 41.54 | |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了與RSU相關的基於股票的薪酬費用為$15.8百萬美元和$29.0分別為2000萬人。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了與RSU相關的基於股票的薪酬支出為$13.4300萬美元和300萬美元17.4分別為2000萬人。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,沒有任何RSU獎勵修改導致記錄的基於股票的增量薪酬支出。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司修改了授予員工的RSU的條款,允許剩餘的未歸屬獎勵在他們的僱傭狀態改變時完全授予。因此,公司記錄了與修改#美元有關的增量股票補償費用。4.8截至2020年6月30日的三個月和六個月均為600萬美元。包括在此費用中的是因修改#美元的RSU而產生的遞增公允價值。0.12000萬。
截至2021年6月30日,與未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為$181.4百萬美元。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期內確認,加權平均期約為3好幾年了。
須轉讓的股票(“轉讓股份”)
在2020財年收購Signal Sciences的同時,對896,499屬於Signal Sciences三位聯合創始人的股票,每季度一次2一年的時間段。有關更多詳細信息,請參閲注5-業務組合。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月內與最新股相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均數 授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2020年12月31日的未歸屬拆遷股 | | 784 | | | $ | 97.84 | |
既得 | | (224) | | | 97.84 |
取消/沒收 | | — | | | |
截至2021年6月30日的未歸屬REVEST股份 | | 560 | | | $ | 97.84 | |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們確認了與Revest股票相關的基於股票的薪酬支出為$11.0300萬美元和300萬美元21.9分別為2000萬人。
截至2021年6月30日,與Revest股票相關的未確認的基於股票的薪酬成本總額為$54.72000萬。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期內確認,加權平均期約為1.2好幾年了。
基於業績的限制性股票單位(“PSU”)
在2020年3月,我們最多批准了87,918根據公司2019年股權激勵計劃,向公司某些員工出售PSU的股份。授予的PSU反映了最多200目標績效的%,代表員工有權在未來某個日期獲發,一(1)收到的每個RSU的A類普通股股份,將在適用的歸屬日期歸屬。2020年11月2日,董事會薪酬委員會確定了與此前授予的PSU相關的業績條件。業績條件是基於某些公司的實現水平和與FAST LY 2020財年運營計劃(“2020運營計劃”)相關的個人目標。PSU將歸屬於50如果公司實現目標,則為目標的%902020年運營計劃下的績效百分比,100如果公司實現目標,則為目標的%1002020年運營計劃下的績效百分比和200如果公司實現目標,則為目標的%1102020年運營計劃下的績效百分比或更高。這些獎勵有資格在這些參數範圍內線性授予。根據員工在每個歸屬日期期間在公司的持續服務,根據該等目標實現的程度,25成就認證時歸入他們的PSU數量的百分比將分別在2021年2月15日、2021年5月15日、2021年8月15日和2021年11月15日授予。根據2020年運營計劃的結果,實際獎勵減少到75,828代表取得以下成就的股份172%。結果,12,090受PSU約束的股票被取消。
在2021年2月,我們最多批准了70,680根據公司2019年股權激勵計劃,向公司某些員工出售PSU的股份。授予的PSU反映了最多150目標績效的%,代表員工有權在未來某個日期獲發,一(1)收到的每個RSU的A類普通股股份,將在適用的歸屬日期歸屬。績效條件是在授予之日設定和批准的,並基於某些公司的實現水平和與FAST的2021財年運營計劃(“2021年運營計劃”)有關的個人目標。PSU將在50如果公司實現目標,則為目標的%902021年運營計劃下的績效百分比,100如果公司實現目標,則為目標的%1002021年運營計劃下的績效百分比和150如果公司實現目標,則為目標的%1102021年運營計劃下的績效百分比或更高。這些獎勵將有資格在這些參數範圍內線性授予。根據員工在每個歸屬日期期間在公司的持續服務,基於該等目標的預期實現程度,25在2022年2月15日及其後12相等的季度分期付款(即6.25每個季度總RSU的%)在5月15日、8月15日、11月15日和2月15日。
下表彙總了截至2021年6月30日的六個月內與PSU相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 | | 加權平均數 授予日期每股公允價值 |
| | (單位:萬人) | | |
截至2020年12月31日的未授權PSU | | 88 | | | $ | 65.11 | |
授與 | | 71 | | | 102.06 | |
既得 | | (38) | | | 65.11 |
取消/沒收 | | (12) | | | 65.11 | |
截至2021年6月30日的未授權PSU | | 109 | | | $ | 89.16 | |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們確認了與PSU相關的基於股票的薪酬支出為$1.7300萬美元和300萬美元3.8根據被認為可能實現的業績條件的程度,分別為600萬美元。
截至2021年6月30日,與PSU相關的未確認股票薪酬總成本為$4.42000萬。這一未確認的基於股票的薪酬成本預計將在加權平均期內確認,加權平均期約為1.8好幾年了。
ESPP
ESPP允許符合條件的員工通過工資扣減購買我們普通股的股票,扣除額最高可達15他們合格補償的%。ESPP規定六個月期提供期間,從每年的5月和11月開始。在每個發行期結束時,員工可以按以下價格購買股票:85在發行期的第一個交易日或購買之日,我們的A類普通股的公允市值的較低者的30%。
我們使用Black-Scholes估值模型估計根據ESPP將在發行期的第一天發行的股票的公允價值。Black-Scholes期權定價模型的輸入是我們在發行期第一天的股票價格、無風險利率、我們股票價格在發行期內的估計波動率、發行期的預期期限和預期股息率。與ESPP相關的基於股票的薪酬費用在發售期間以直線方式確認。沒收行為在發生時予以確認。
我們使用Black-Scholes期權定價模型估計了根據ESPP授予的股票的公允價值,假設條件如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
普通股公允價值 | | $12.66 - $24.07 | | $6.02 - 14.09 |
預期期限(以年為單位) | | 0.49至0.50 | | 0.50 |
無風險利率 | | 0.02% - 0.10% | | 0.14% - 1.59% |
預期波動率 | | 47% - 50% | | 43% - 60% |
股息率 | | —% | | —% |
*在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們扣留了$2.6百萬美元和$6.0分別來自員工的2000萬美元捐款和確認的美元0.9百萬美元和$2.1分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們扣留了$1.9300萬美元和300萬美元4.1分別來自員工的2000萬美元捐款和確認的美元1.3300萬美元和300萬美元2.0分別與ESPP相關的基於股票的薪酬支出為1.6億美元。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,0.2在2020年11月21日開始的發售期間,我們購買了100萬股A類普通股。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,0.2我們A類普通股的100萬股是在2019年11月21日開始的發售期間購買的。
基於股票的薪酬費用
下表彙總了附帶的簡明合併操作報表中包括的基於股票的報酬費用總額的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
按標題列出的以股票為基礎的薪酬和費用: | | | | | | | | |
收入成本 | | $ | 1,828 | | | $ | 1,090 | | | $ | 3,014 | | | $ | 1,705 | |
研發 | | 8,634 | | | 4,053 | | | 16,592 | | | 5,724 | |
銷售和市場營銷 | | 5,631 | | | 7,076 | | | 10,639 | | | 8,559 | |
一般事務和行政事務 | | 17,333 | | | 4,062 | | | 34,019 | | | 6,622 | |
總計 | | $ | 33,426 | | | $ | 16,281 | | | $ | 64,264 | | | $ | 22,610 | |
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們的資本為0.4300萬美元和300萬美元0.8分別為80萬美元的股票薪酬支出。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們的資本為0.4300萬美元和300萬美元0.6分別為80萬美元的股票薪酬支出。
普通股認股權證負債
在IPO之前,我們在發行債券的同時發行了可轉換優先股權證。我們將購買可轉換優先股的這些認股權證在發行時以公允價值計入綜合資產負債表,因為該等認股權證可對股東權益(虧損)以外的或有可贖回優先股行使。與這些認股權證相關的負債必須在每個資產負債表日重新計量,公允價值變動記錄在綜合經營報表中,全面虧損記為其他費用淨額。
2019年5月17日,IPO結束後,我們購買可轉換優先股的權證立即自動轉換為購買同等數量的B類普通股的權證。因此,認股權證在IPO結束前進行了最後一次重新計量,並重新分類為股東權益中的額外實收資本。公允價值變動計入其他費用,淨額計入綜合經營報表。截至2019年12月31日,權證分類計入壓縮綜合資產負債表作為額外實收資本入賬。
於截至2020年6月30日止三個月及六個月內,與先前未償還次級債及貸款協議相關的剩餘B類普通股認股權證已根據相應的認股權證協議按無現金行權方式悉數行使。由於這些演習的結果,我們發佈了144,635截至2020年6月30日,我們的B類普通股沒有剩餘的未償還普通股認股權證負債。
12. 普通股股東應佔每股淨虧損
我們使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。A類和B類普通股是公司僅有的流通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同,但投票權和轉換權除外。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權10每股投票數。B類普通股可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股。一-一對一,在出售或轉讓時自動轉換為A類普通股,但某些有限的例外情況除外。A類普通股的股票是不可轉換的。因此,A類普通股和B類普通股在我們的淨虧損中所佔份額相等。在IPO之前,我們的參與證券還包括可轉換優先股。可轉換優先股的持有者沒有合同義務分擔我們的損失,因此,淨損失沒有分配給這些參與的證券。
2021年7月12日,轉換為A類普通股的B類普通股股票已經退市,我們不再重新發行。因此,我們的每股淨虧損將不再使用兩類法計算,而是在此日期之後使用單一類股方法計算。
下表列出了本報告期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的計算方法。本次IPO發行的股份、因承銷商行使認購增發選擇權而發行的股份、在IPO中轉換髮行的可轉換優先股流通股後發行的A類和B類普通股包括在下表中,按流通期加權計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 甲類(1) | | B類(2) | | 甲類(1) | | B類(2) | | 甲類(1) | | B類(2) | | 甲類(1) | | B類(2) |
| | (以千元計,每股除外) |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (53,339) | | | $ | (4,956) | | | $ | (11,595) | | | $ | (2,865) | | | $ | (99,511) | | | $ | (9,467) | | | $ | (19,680) | | | $ | (6,770) | |
加權平均股數,用於計算普通股股東應佔每股基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損 | | 105,522 | | | 9,804 | | | 80,056 | | | 19,779 | | | 104,766 | | | 9,967 | | | 72,633 | | | 24,985 | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | | $ | (0.51) | | | $ | (0.51) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.14) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.27) | |
__________
(1)A類普通股包括髮行12.9我們於2020年5月26日就首次公開發行發行的A類普通股,以及與我們的後續發售相關發行的A類普通股,發行了100萬股A類普通股。它還包括在我們首次公開募股(IPO)後行使期權和授予RSU時發行的股票,作為我們之前收購的一部分發行的股票,以及轉換後的普通股B股。
(2)B類普通股包括在首次公開發行(IPO)前發行的普通股,以及將我們所有的優先股轉換為總計53.6首次公開募股結束時,我們的B類普通股將達到100萬股。這些股票中的一部分隨後被轉換為A類普通股。
由於我們在本報告所述期間處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為納入所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。我們使用IF-轉換方法來計算我們的可轉換債務工具的稀釋每股收益。被排除在本報告所述期間普通股股東應佔稀釋淨虧損計算之外的普通股潛在股票如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份數量 |
| | 截至6月30日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
股票期權 | | 5,750 | | | 8,330 | |
RSU | | 4,737 | | | 5,166 | |
PSU | | 109 | | | 88 | |
REVEST股份 | | 560 | | | — | |
提前行使的股票期權 | | 62 | | | 135 | |
根據員工持股計劃可發行的股份 | | 23 | | | 28 | |
可轉換優先票據(如果轉換) | | 9,229 | | | — | |
總計 | | 20,470 | | | 13,747 | |
13. 所得税
我們的中期所得税撥備是根據我們對年度實際税率的估計來確定的,並根據期間出現的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度,我們都會更新我們對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,我們會在這段時間內進行累計調整。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月中,我們記錄的所得税優惠為0.2百萬美元和$0.0分別為2000萬人。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中,我們記錄的所得税費用為0.0300萬美元和300萬美元0.8分別為2000萬人。
我們繼續對我們的美國聯邦和州淨遞延税資產維持全額估值津貼。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的税費主要是由於外國和州所得税支出。
14. 有關收入和地理區域的信息
我們認為經營分部是本公司的組成部分,可獲得獨立的財務信息,並由我們的首席運營決策者(“CODM”)在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。我們的首席執行官是首席執行官(“CEO”)。首席執行官審查在綜合基礎上提交的財務信息,並附上有關收入、客户規模和行業垂直領域的信息,以便分配資源和評估財務業績。
我們已經決定,我們在一沒有部門經理的業務單位,這些經理對合並單位級別以下的級別或組件的運營、運營結果或計劃負責。因此,我們已經確定我們有一個單一的報告部門和運營單位結構。
收入
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。有關按地理區域劃分的淨收入的更多信息,請參閲附註3,“收入”。
長壽資產
下表按地理區域列出了長期資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 截止到十二月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:千) |
美國 | | $ | 79,890 | | | $ | 65,054 | |
所有其他國家/地區 | | 36,581 | | | 30,925 | |
長期資產總額 | | $ | 116,471 | | | $ | 95,979 | |
15. 後續事件
2020年10月12日,我們B類普通股的流通股不到10當時已發行的A類普通股和B類普通股總股數的百分比。因此,根據我們修訂和重述的公司註冊證書(“證書”)的條款,我們所有B類普通股的流通股於2021年7月12日自動轉換為相同數量的A類普通股。根據證書,轉換為A類普通股的B類普通股股票已註銷,我們將不再重新發行。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表和相關説明。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,包括在“風險因素”和本季度報告10-Q表格的其他部分中陳述的那些因素。我們的財政年度將於12月31日結束。
本文使用的“Fastly”、“We”、“Our”、“本公司”及類似術語包括Fastly,Inc.及其子公司,除非上下文另有指示。
概述
開發者正在重塑我們在線生活、工作和娛樂的方式。然而,在提供現代數字體驗時,他們一再遇到創新障礙。人們對數字體驗的期望空前高漲;它們必須是快速、安全和高度個性化的。如果他們不可靠,最終用户就會把他們的業務轉移到其他地方。今天的挑戰是使開發人員能夠在提供可伸縮性、安全性和性能的同時提供現代數字體驗。我們構建了我們的邊緣雲平臺來解決這個問題。
邊緣雲是一種新興的基礎設施即服務(IaaS)類別,它使開發人員能夠在互聯網邊緣構建、保護和交付數字體驗。這項服務代表了內容交付網絡(CDN)與傳統上由以硬件為中心的設備(如應用交付控制器(ADC)、Web應用程序防火牆(WAF)、殭屍檢測和分佈式拒絕服務(DDoS)解決方案)交付的功能的融合。它還包括一個新的、但不斷增長的邊緣計算市場的出現,該市場旨在將計算能力和邏輯儘可能地靠近最終用户。邊緣雲使用新興的雲計算、無服務器模式,其中雲提供商運行服務器並動態管理機器資源的分配。當毫秒很重要時,邊緣處理是處理高度動態和對時間敏感的數據的理想方式。邊緣雲是對數據中心、中央雲和混合解決方案的補充。
我們的使命是為開發者提供可編程的、可靠的邊緣雲平臺,並將其作為自己的平臺,以此推動下一代的現代數字體驗。
組織必須跟上覆雜且不斷變化的最終用户需求。我們通過提供快速、安全和可擴展的數字體驗,幫助他們超越最終用户的期望。我們構建了一個功能強大的邊緣雲平臺,從根本上設計為可編程並支持敏捷的軟件開發。我們相信,我們的平臺為我們的客户提供了顯著的競爭優勢,無論他們是出生在數字時代還是剛剛開始數字轉型之旅。我們的平臺由四個關鍵組件組成:可編程邊緣、軟件定義的現代網絡、深度安全和客户賦權理念。我們的可編程EDGE為開發人員提供了實時可見性和控制力,他們可以在無服務器環境中編寫和部署代碼,並將應用程序邏輯推向邊緣。它支持現代應用交付流程,使開發人員可以不受限制地進行創新。我們的軟件定義的現代網絡是為軟件定義的未來而構建的。它功能強大、高效且靈活,旨在使我們能夠快速擴展以滿足最苛刻客户的需求,並且永遠不會成為他們增長的障礙。截至2021年6月30日,我們以145 TB軟件為中心的網絡遍佈61個市場。我們將市場定義為我們有一個或多個存在點(POPS)的獨特的大都市地區。我們的深度安全方法將安全性集成到多層開發中:架構、工程和運營。這就是為什麼我們在提高性能的同時,投資於將安全性構建到我們的平臺結構中。我們為開發人員和安全運營團隊提供快速、安全的環境來創建、構建和運行現代應用程序。
我們的平臺為開發人員和安全運營團隊提供了在不影響性能的情況下促進創新的解決方案。最後,作為開發人員,我們使客户能夠構建偉大的產品,同時通過無摩擦工具和促進持續協作的深度技術支持團隊來支持他們的努力。
我們為老牌企業、中端市場公司和精通技術的組織提供服務。我們的客户代表着許多行業的不同組織,有一個共同點:他們通過使用軟件的力量在邊緣建立差異化來競爭。藉助我們的邊緣雲平臺,我們的客户正在顛覆現有行業並創造新的行業。例如,我們的幾個客户通過訂閲模式將讀者與不可或缺的內容聯繫起來,通過深度報道的獨立新聞幫助人們瞭解世界,從而重塑了數字出版。我們客户的軟件應用程序使用我們的邊緣雲平臺提供始終如一的卓越體驗,例如在線購物、更快、更安全的金融交易,以及在任何設備上進行高質量的直播。開發人員使用我們的邊緣雲平臺構建的應用程序範圍繼續快速擴展。
那麼我們接下來要去哪裏呢?我們的願景是創建一個值得信賴的互聯網,讓善在這裏茁壯成長。我們希望所有開發者都有能力在全球範圍內提供下一個變革性的數字體驗。因為大創意往往是從小點子開始的,所以我們喜歡開發者在我們的邊緣雲平臺上進行試驗和迭代,想出令人興奮的新方法來解決當今的複雜問題。
我們幾乎所有的收入都來自根據客户對我們平臺的使用情況向他們收費。最初,客户通常選擇成為平臺客户,我們根據他們承諾或實際使用我們的平臺(以GB和請求為單位)來收取費用。我們的許多客户產生的賬單超過了他們的最低承諾。我們還從其他產品以及專業和其他服務(如實施)中獲得收入。我們對這些額外的產品和服務收取統一的一次性或經常性費用。在2020年第四季度,我們還開始以固定費率提供訪問統一安全Web應用和應用編程接口的訂閲。
我們將直銷重點放在大中型組織以及增長顯著的小型公司上。我們通過現場銷售代表、客户經理和技術客户經理與這些客户接觸並提供支持,他們專注於客户滿意度,並推動他們擴大對我們平臺和產品的使用。這些團隊與技術和業務領導合作,幫助我們客户的最終用户獲得儘可能最佳的數字體驗,同時降低我們客户的總擁有成本。
我們不斷為我們的邊緣雲平臺和軟件定義的現代網絡架構帶來新的創新,並看到客户對我們的可編程邊緣計算解決方案的興趣與日俱增。截至2021年6月30日,我們的408家企業客户反映了這些直銷努力的成功,這些客户在截至2021年6月30日的12個月中創造了我們總收入的89%。這些企業客户被定義為在過去12個月內收入超過10萬美元的客户。如果傳統Signal Sciences客户自Signal Sciences收購於2020年10月1日完成以來,在前9個月內的收入超過75,000美元,則將其計入企業客户(請參閲注5)。
我們基於使用的收入隨着客户的網站和應用程序交付、處理和保護更多流量而增長,因為他們採用了我們的EDGE平臺的更多功能,並且在其組織中更廣泛地採用了我們的平臺。我們現有客户活動增加的一個有意義的指標是我們基於美元的淨擴張率(DBNER)、淨保留率(NRR)和最近12個月的淨保留率(LTM NRR),這些指標用於衡量由於我們平臺使用率增加和購買額外服務而來自現有客户的收入增長。
在截至2021年和2020年6月30日的過去12個月裏,我們的DBNER分別為126.2%和137.4%。在截至2021年和2020年6月30日的過去12個月裏,我們的存款準備金率分別為93.2%和137.8。在截至2021年和2020年6月30日的過去12個月裏,我們的LTM NRR分別為120.7%和135.6%。我們認為LTM NRR是補充的,因為它從NRR指標的測量中消除了基於使用的業務模型中固有的一些波動性。
與我們談判合同的客户創造了我們大部分的收入。這些客户通常會購買一種或多種產品,我們會根據所選產品按月收取經常性費用或一次性費用。其中一些客户還選擇按月付費購買不同級別的帳户管理和增強的客户支持。通常,這些合同的期限為12個月,幷包括最低月度賬單承諾,以換取更優惠的定價條款。這些客户中的許多人產生的賬單超過了他們的最低承諾。此外,客户可以通過提供信用卡信息並同意最低月費來在線註冊。從2020年第四季度開始,我們還提供以固定費率訪問統一安全Web應用和應用編程接口的訂閲服務。
我們的銷售努力帶來新收入的時間很難預測。我們的銷售週期,從最初評估到付款,從幾個月到一年多不等,每個客户可能有很大的不同。同樣,新的企業客户以及擁有新業務的現有企業客户的入職和提升過程可能需要幾個月的時間,並且可能會因意外原因而延遲。
最近一段時間,我們取得了顯著的增長。截至2021年和2020年6月30日止的三個月,我們的營收分別為8,500萬美元和7,470萬美元,增幅為14%。截至2021年和2020年6月30日止六個月,我們的營收分別為169.9美元和137.6美元,增長23%.在截至2021年6月30日和2020年6月30日的過去12個月裏,我們最大的10個客户分別創造了35%和31%的收入。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,我們分別淨虧損5830萬美元和1450萬美元。截至2021年和2020年6月30日的6個月,我們分別淨虧損1.09億美元和2650萬美元。
近期事件
首席財務主任的離任及委任
2021年5月5日,我們宣佈Adriel Lares將辭去首席財務官一職。2021年6月29日,我們宣佈羅納德·W。60歲的羅恩·基斯林(Ron Kisling)已被任命為我們的首席財務官。基斯林先生將於2021年8月9日開始擔任我們的首席財務官。在此之前,Adriel Lares將繼續擔任我們的首席財務官。
雙層普通股結構的轉換
2020年10月12日,我們B類普通股的流通股不到當時已發行的A類普通股和B類普通股總和的10%。因此,根據我們修訂和重述的公司註冊證書(“證書”)的條款,我們所有B類普通股的流通股於2021年7月12日自動轉換為相同數量的A類普通股。轉換後,根據我們的任何股權激勵計劃發行的以B類普通股股票計價的未償還期權保持不變,只是它們現在代表接受A類普通股股票的權利。根據證書,轉換為A類普通股的B類普通股股票已註銷,我們將不再重新發行。
影響我們業績的因素
贏得新客户
我們專注於繼續吸引新客户。我們的客户羣既包括正在進行數字化轉型的大型老牌企業,也包括跨越廣泛行業和垂直領域的新興公司。在這兩種情況下,這些公司的開發人員經常使用並倡導他們的公司採用我們的平臺。我們還受益於更廣泛的開發者社區的口碑宣傳。我們將繼續投資於我們的開發者推廣,利用它作為一種經濟高效的方法來吸引新客户。憑藉我們在2020年底收購Signal Sciences後新擴展的安全產品組合和我們的邊緣計算能力,我們將更加關注品牌知名度、公關和分析師關係,努力幫助提高對這些產品的知名度和需求。我們還計劃投入大量資源用於銷售和營銷計劃,包括各種在線營銷活動以及有針對性的基於賬户的廣告。這將需要我們投入大量資源來進一步開發我們的平臺的市場,並使我們的平臺有別於競爭產品和服務。我們還需要擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員,以便將我們的銷售努力瞄準較大的企業和這些潛在客户的高級管理人員。
圍繞歐盟-美國隱私盾牌框架的不確定性可能會影響在歐洲開展業務的客户和潛在客户的客户增長和獲取。該框架於2020年7月被歐盟法院宣佈無效。自從歐盟-美國隱私保護框架失效以來,我們已經並可能繼續遇到在歐洲開展業務的客户和潛在客户對隱私的高度關注。具體地説,我們收到了更多關於歐盟隱私要求的請求,影響了銷售談判過程,並有潛在客户因與適用於向美國轉移個人數據的法律的最新解釋有關的隱私問題而拒絕與我們做生意。有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
此外,2021年6月8日,我們經歷了一次全球平臺停機,原因是人為錯誤導致的一個未發現的軟件漏洞。停機是由有效的客户配置更改引發的,可能會影響潛在客户的購買決策。
在我們現有的客户羣中擴展
我們強調留住我們的客户,擴大他們對我們平臺的使用和對我們其他產品的採用。客户通常從我們的可編程邊緣平臺的較小部署開始,然後隨着時間的推移擴大他們的使用。此外,我們的可編程EDGE平臺還包括各種其他產品,如負載均衡、屏蔽、網絡安全和WAF。隨着客户的成熟,我們將幫助他們擴大對我們平臺的使用,包括使用邊緣雲交付之外的其他產品。隨着企業的發展和流量的增加,他們的需求也在不斷髮展,這導致他們為我們的平臺尋找更多的使用案例,並相應地擴大其使用範圍。此外,鑑於客户獲取成本主要用於獲取和初始入職,只要現有客户擴大對我們平臺和產品的使用,我們就可以獲得運營優勢。
我們留住客户並擴大其使用的能力可能會因為各種原因而受到影響,包括客户轉而使用其他提供商或在合同期限內將使用減少到其最低使用承諾。即使我們的客户擴大了對我們平臺的使用,我們也不能保證他們會在任何有意義的時間內保持這些使用水平,也不能保證他們會續簽承諾。例如,2021年6月8日,我們經歷了一次全球平臺停機,原因是人為錯誤導致的一個未發現的軟件漏洞。中斷是由有效的客户配置更改引發的,並已導致客户減少或移除我們平臺和服務級別協議聲明中的流量。
此外,我們不能確定美國或另一個國家的政府可能會對我們的某些客户採取什麼行動,這些行動可能會對我們與在其他國家運營的客户、將這些國家作為市場目標或與這些國家有密切商業聯繫的客户做生意的能力產生不利影響。例如,在截至2020年12月31日的一年中,我們最大的客户與中國有着密切的商業聯繫,並在2020年下半年大幅減少了對我們平臺的使用。我們認為這是對美國和其他國家政府對他們採取的各種行動的迴應。進一步降低這一或其他客户的流量水平可能會對我們的業務產生額外的負面影響。
有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
國際客户增長
我們打算通過加強我們的銷售團隊,並戰略性地增加我們在選定國際地點的市場數量,繼續擴大我們吸引美國以外客户的努力。截至2021年6月30日,我們的EDGE網絡覆蓋美國以外的42個市場和27個國家/地區。截至2020年12月31日,我們的EDGE網絡覆蓋美國以外的40個市場和25個國家/地區。
我們的國際擴張,包括我們的全球銷售努力,將增加我們業務的複雜性和成本。這將要求我們大幅擴大在美國以外的銷售和營銷能力,並增加我們在世界各地存在的市場數量,以支持我們的客户。我們在管理一個全球性組織的行政方面的經驗有限,而且我們最近才開始在國外設立和運營辦事處,這可能會給我們的業務和文化帶來壓力。
投資於銷售和營銷
我們的客户在提升品牌知名度和擴大我們的覆蓋範圍方面發揮了關鍵作用。雖然我們繼續利用我們的自助服務方式來推動開發人員的採用,但我們打算繼續擴大我們的銷售和營銷努力,更加註重面向全球企業的銷售。利用我們的直銷隊伍,我們在組織內擁有多個賣點,以獲取新客户並提高現有客户的使用率。我們打算增加可自由支配的營銷支出,包括基於賬户和品牌的支出,以提高我們銷售團隊的效率。因此,我們預計隨着我們的持續擴張,我們的總運營費用將會增加。我們對銷售和營銷團隊的投資旨在幫助加快我們的銷售、入職和提升週期。
這些努力將需要我們在財政和其他資源上投入大量資金。此外,我們認為,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,以支持我們的增長。
繼續投資我們的平臺和網絡基礎設施
我們必須繼續投資於我們的平臺和網絡基礎設施,以保持我們在市場上的地位。我們預計我們的收入增長將依賴於不斷擴大的客户羣和對我們邊緣雲平臺的持續採用。為了贏得新客户並保持領先於客户的需求,我們計劃繼續投資,以擴大我們軟件定義的現代網絡的規模和容量,導致網絡服務提供商費用增加,如果我們不能用來自新客户的收入來抵消這些成本,並增加來自現有客户的收入,這可能會對我們的毛利率產生不利影響。我們的供應商已經受到新冠肺炎疫情的影響,它減少了我們服務器所需的大部分零部件的供應或導致延遲,並可能繼續減少或導致延遲。此外,供應商的生產限制以及進行大量採購的第三方已經並可能繼續影響我們採購足夠數量的相同零部件以構建我們的服務器的能力。任何此類延遲或短缺都可能中斷我們完成服務器建設以滿足客户使用需求的能力。
我們的客户需要在自己的組織內不斷創新,並對我們抱有同樣的期望。因此,我們將繼續投入資源,以提升我們的開發能力,並在我們的平臺上推出新產品和新功能。我們相信,研發投資將有助於我們的長期增長,但也可能對我們的短期盈利能力產生負面影響。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們的研發費用佔收入的百分比分別為36%和35%。我們還可能尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。例如,在2020年末,我們收購了Signal Sciences,這是一家提供網絡、API和移動安全威脅防護的安全軟件公司,擴大了我們的安全產品組合。
開發人員使用我們的平臺構建定製應用程序,並需要最先進的基礎設施來測試和運行這些應用程序。我們將繼續投資於我們的網絡基礎設施,從戰略上增加我們的POP。我們還預計將投資於升級我們的技術和硬件,以繼續為我們的客户提供快速、安全的平臺。截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們在房地產和設備上的總投資分別為460萬美元和1370萬美元,分別佔同期收入的5%和8%。我們預計我們在房地產和設備上的投資將絕對增加,並可能在未來一段時間內佔收入的百分比增加。我們的毛利率和經營業績受到這些投資的影響。截至2021年6月30日,我們的網絡遍佈28個國家的61個市場。
如果出現軟件錯誤、硬件故障、設施損壞或我們任何服務的錯誤配置-無論是由我們的產品、第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害還是安全漏洞造成的-我們的平臺可能會經歷長時間的中斷,以及安排新設施和服務的延遲和額外費用。例如,2021年6月8日,我們經歷了一次全球平臺停機,原因是人為錯誤導致的一個未發現的軟件漏洞。中斷是由有效的客户配置更改引發的,並已導致客户減少或移除我們平臺和服務級別協議聲明中的流量。在49分鐘內,我們95%的網絡運行正常。此外,不能保證我們已為客户帶寬需求的意外增長做好充分準備,特別是在客户遭遇網絡攻擊的情況下。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用,包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制,或者政府採用影響網絡運營的法規。
冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的不確定性
持續的全球新冠肺炎大流行已經並可能繼續對我們業務的許多方面產生不利影響。由於我們的某些客户或潛在客户自己的業務運營和新冠肺炎傳播帶來的收入出現低迷或不確定性,他們已經並可能繼續減少或推遲技術支出,要求價格讓步或延期付款,或尋求重新談判合同。此外,我們收入的一部分與我們的平臺使用有關,與體育賽事等持續受到影響的現場活動相關。在實施了遏制或緩解新冠肺炎爆發的預防措施後,我們平臺的使用量出現了波動,我們無法預測這些預防措施將如何繼續影響使用量水平。不能保證在新冠肺炎疫情開始減弱或結束時,客户會繼續使用我們的平臺,或者在同等程度上繼續使用我們的平臺。因此,很難準確預測我們的收入或財務結果,特別是考慮到大流行的短期和長期影響仍然不確定。我們的經營業績可能大大高於或低於我們的預期,這可能會對我們的經營業績產生不利影響,讓分析師和投資者失望,和/或導致我們的股價下跌。
為了應對新冠肺炎大流行,許多州、地方和外國政府都採取了限制措施,以控制疾病的傳播。這些限制,或認為可能會發生進一步限制的看法,已經導致企業關閉、工作停頓、減速和延誤、在家工作政策、旅行限制以及活動的取消或推遲,以及其他影響,影響了我們的生產力,擾亂了我們以及我們合作伙伴和客户的運營。例如,由於南亞的旅行和數據中心限制延遲了網絡擴建和客户代碼凍結的時間,我們遇到了新流量增長的延遲,每個延遲都在一定程度上受到了與新冠肺炎相關的問題的影響。此外,我們的供應商受到新冠肺炎疫情的影響,它減少了我們服務器所需的大部分零部件的供應或導致延遲,並可能繼續減少或導致延遲。2020年3月,我們關閉了所有辦公室,暫停了非必要的旅行,取消或推遲了快速贊助的面對面活動,我們也不允許員工親自參加行業活動或與工作有關的會議。取而代之的是,我們轉而舉辦虛擬活動,包括我們標誌性的FAST活動--海拔高度。我們可能會根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為最符合我們利益的情況,採取進一步行動來改變我們的運營。雖然我們的許多操作都可以遠程執行,但某些活動(如擴展和維護我們在世界各地的POP網絡)通常需要人員在現場,如果我們的員工或本地數據中心人員無法出差,我們執行這些活動的能力已經並可能繼續受到負面影響。此外, 旅行限制影響了我們對數據中心和設施進行審計的能力,要求我們使用標準現場訪問的替代程序。任何無法完成這些審核的情況都可能影響我們的合規性認證,並導致客户減少或停止使用我們的服務。此外,對於可能在遠程進行的活動,不能保證我們在遠程工作時也會同樣有效,因為我們的團隊分散,許多員工及其家人都受到了新冠肺炎疫情的負面影響,無論是精神上還是身體上。我們團隊效率和可用性的下降可能會對我們的業績產生不利影響,原因是我們的銷售週期和客户增長和入職流程放緩、招聘和入職工作延遲、我們與客户簽訂合同的延遲、解決績效問題的延遲、產品開發的延遲、我們業務的各個運營方面(包括我們的財務組織)的延遲和效率低下,或者其他可能嚴重損害我們業務的生產率下降。此外,我們的財務組織確保我們遵守第404條要求的能力在未來可能會受到損害,包括我們的註冊會計師事務所出具關於管理層對我們財務報告內部控制的評估的證明報告的能力。此外,我們可能決定推遲或取消對我們業務的計劃投資,以應對新冠肺炎傳播給我們的業務帶來的變化,這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新率,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務。
此外,雖然新冠肺炎大流行對全球經濟,特別是我們的業務的潛在影響和持續時間可能很難評估或預測,但這場大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,並可能降低我們獲得額外資本的能力,這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。
我們還不知道對我們的業務、運營或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。雖然最近已經開發和管理了疫苗,新冠肺炎的傳播可能最終會得到遏制或緩解,但我們無法預測疫苗在全球推出的時間或此類疫苗的效力,包括針對出現的變種疫苗,我們也不知道企業、客户或我們的合作伙伴將如何在後新冠肺炎環境中運營。我們的業務和運營可能會產生額外的成本或影響,包括當我們能夠返回辦公室並恢復面對面的活動、旅行和活動時。此外,不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病,也不能保證全球經濟會復甦,這兩種情況都可能損害我們的業務。
有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
關鍵業務指標
我們定期檢查許多指標,包括下表中列出的關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、準備財務預測並做出戰略決策。下面討論的關鍵指標和其他指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似名稱的指標不同。信號科學公司的業績已整合到我們截至2020年6月30日和截至2021年6月30日的6個月的財務業績和關鍵指標中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
客户數量(截至期末) | | 2,581 | | | 1,951 | |
企業客户數量(截至期末) | | 408 | | | 304 | |
以美元為基礎的淨擴張率(DBNER)(往績12個月) | | 126.2 | % | | 137.4 | % |
NRR(截至期末) | | 93.2 | % | | 137.8 | % |
LTM NRR(往績12個月) | | 120.7 | % | | 135.6 | % |
客户數量
我們相信,客户數量是採用我們平臺的一個重要指標。我們對客户的定義包括可識別的運營實體,我們與這些實體有着良好的賬單關係,並在此期間確認了收入。可識別的經營實體被定義為公司、政府實體或較大公司的獨立業務部門,該公司通過直銷或通過我們的經銷商合作伙伴之一與FAST建立關係,其中費用是以最終客户為基礎確定的。在通過經銷商合作伙伴而不是最終客户確定費用的情況下,我們會記錄該經銷商合作伙伴的單一客户記錄。我們的客户分組可能會受到客户業務變化的影響,包括合併和收購活動的任何影響,導致運營和決策變化的內部業務重組,以及未來可能出現的子公司合併和重組等公司結構變化。除了我們的付費客户,我們還有試用、開發者、非營利和開源項目,以及其他被排除在我們的客户計數指標之外的非付費賬户。截至2021年6月30日和2020年6月30日,我們分別擁有2581和1951名客户。
企業客户數量
從歷史上看,我們的收入主要是由從使用角度充分利用我們平臺的一小部分客户推動的。這些企業客户被定義為在過去12個月內收入超過10萬美元的客户。如果傳統Signal Sciences客户在收購Signal Sciences的交易於2020年10月1日完成後的9個月內的收入超過75,000美元,則將其視為企業客户(注5)。截至2021年6月30日,我們擁有408家企業客户,在截至2021年6月30日的12個月中,這些客户創造了我們89%的收入。截至2020年6月30日,我們擁有304家企業客户,在截至2020年6月30日的12個月中,這些客户創造了我們90%的收入。我們相信,企業客户的招募和培養是我們長期成功的關鍵。
以美元為基礎的淨擴張率(“DBNER”)
我們創造和增加收入的能力取決於我們是否有能力增加新客户的數量和平臺的使用量,以及增加現有客户購買更多產品的能力。我們在一定程度上通過測量DBNER來跟蹤我們的增長。當客户增加使用我們的平臺或購買其他產品時,我們的DBNER會增加,而當他們減少使用、受益於現有使用的較低定價或減少購買其他產品時,我們的DBNER會下降。我們相信DBNER是衡量我們客户關係的長期價值以及我們通過增加平臺使用率和現有客户購買更多產品來增加收入的能力的關鍵指標。然而,我們對DBNER的計算只顯示持續客户的擴張,並不表明前客户的收入有所下降,這可能與其他公司的類似指標不同。
我們計算DBNER的方法是,將給定期間(“本期”)最後一天仍為客户的客户的收入除以前一年(“基準期”)同一時期來自相同客户的收入(“基準期”)。當期計入的收入不包括來自(I)基期結束後流失的客户和(Ii)基期結束後簽訂客户協議的新客户的收入。例如,要計算截至2021年6月30日的往績12個月的DBNER,我們將(I)截至2021年6月30日的往績12個月的收入除以(I)在2020年6月30日或之前簽訂客户協議且截至2021年6月30日仍為客户的客户,除以(Ii)同一組客户截至2020年6月30日的往績12個月的往績12個月的收入。
截至2021年和2020年6月30日的過去12個月,我們的DBNER分別為126.2%和137.4%。我們相信,對我們客户的年度隊列分析表明,我們在客户擴張方面取得了成功。一旦客户開始為我們創造收入,他們往往會增加我們平臺的使用量,特別是在他們的第二年。2018年、2019年和2020年獲得的客户賬户分別稱為2018年齡段、2019年年齡段和2020年齡段。如上所述,我們的客户傾向於在第二年增加對我們平臺的使用量,隨後幾年的使用量通常會有較小幅度的增長(如果有的話)。例如,截至2019年12月31日的一年,2018年隊列的DBNER為310.6。然而,在截至2020年12月31日的一年中,2018年隊列的DBNER%為163.2,這通常是他們作為客户的第三個年頭,這取決於他們簽訂客户協議的時間。雖然DBNER可能會根據與新客户帳户相關的時間等因素在季度間波動,但我們預計DBNER將會下降,因為使用我們平臺兩年以上的客户將在我們的總體客户羣和我們用來計算DBNER的收入中佔據更大的比例。
淨保留率(“NRR”)和最近12個月的淨保留率(“LTM NRR”)
我們創造和增加收入的能力也取決於我們留住現有客户的能力。除了使用DBNER衡量擴張,NRR和LTM NRR還允許我們跟蹤客户保留率,這表明了我們邊緣雲平臺的粘性。
我們的NRR衡量的是當期最後一個月(“當前”期間月份)與去年同期最後一個月(“前”期間月份)相比,現有客户每月收入的淨變化,包括由於賬單減少或客户流失而導致的收入收縮,以及由於賬單增加而導致的收入增長,但不包括來自新客户的收入。我們認為LTM NRR是補充的,因為它從NRR指標的測量中消除了基於使用的業務模型中固有的一些波動性。我們用當期當月的營收除以上一期當月的營收來計算淨留存率。在截至2021年和2020年6月30日的季度的最後一個月,我們的存款準備金率分別為93.2%和137.8。
我們的LTM NRR旨在補充我們的NRR,因為我們相信它消除了基於使用的業務模式固有的一些波動性。我們計算LTM NRR的方法是,將截至最近12個月期間(“LTM期間”)開始的前12個月期間(“之前12個月”)的客户總收入減去由於賬單減少或客户流失而導致的收入收縮,加上在LTM期間同一客户因賬單增加而導致的收入增長除以之前12個月期間的總收入。在截至2021年和2020年6月30日的季度的最後一個月,我們的LTM NRR分別為120.7和135.6。
運營説明書的關鍵組成部分
收入
我們的收入主要來自使用我們平臺的客户收取的基於使用量的費用。我們還從某些產品、服務和訂閲中賺取固定費率經常性收入,包括來自Signal Sciences客户的收入。
我們從客户那裏賺取的使用費通常是欠費的。我們的安全產品主要是預付費的年度訂閲。許多客户採用分級使用定價,這反映了隨着使用量的增加而提供的折扣率。對於大多數合同,使用費是根據當月的實際使用量按月確定的,不影響其他任何月份的使用費。我們的較大客户通常簽訂包含最低賬單承諾的合同,並反映與此類使用級別相關的折扣價格。
我們將美國收入定義為來自在美國有賬單地址的客户的收入,我們將國際收入定義為來自在美國以外有賬單地址的客户的收入。我們的收入已經並將繼續受到新老客户對我們產品的使用、國際擴張以及我們銷售努力的成功的影響。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括為帶寬、對等和代管支付的費用。收入成本還包括人員成本,如我們客户支持和基礎設施員工的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,以及非人員成本,如資本化內部使用軟件開發成本的攤銷、我們網絡設備的折舊和某些無形資產的攤銷。我們與網絡服務提供商的協議要求我們根據帶寬使用情況支付費用,在某些情況下需要遵守最低承諾,而最低承諾可能未得到充分利用。我們預計我們的收入成本在絕對基礎上將繼續增長,佔收入的百分比可能會增加,包括與資本支出相關的折舊和攤銷,以及未來期間任何收購的無形資產和技術的攤銷。
我們的毛利率一直並將繼續受到多個因素的影響,包括我們對運營進行投資的時間和程度、我們管理網絡服務提供商和雲基礎設施相關費用的能力、攤銷資本化軟件開發成本的時間、我們網絡設備的折舊,以及我們定期選擇將網絡優化工作節省的成本以較低使用率的形式傳遞給客户的程度。
研究與開發
研發費用主要包括人員成本,包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括用於開發和測試的雲基礎設施費用,以及我們一般管理費用的分攤。我們將軟件開發成本中符合資本化標準的部分資本化。
我們繼續將研發重點放在添加新功能和產品(包括新的使用案例)、提高網絡的效率和性能以及增加現有產品的功能上。從長遠來看,我們預計研發費用佔收入的比例將會下降。然而,我們的研發費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和幅度以及任何收購的影響而在不同時期波動。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括人員成本,包括銷售員工的佣金、工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括與廣告、營銷、我們的品牌宣傳活動相關的支出、與我們的高空會議相關的成本、專業服務費、某些無形資產的攤銷以及我們一般管理費用的分配。
我們的銷售和營銷努力集中在提高公司、平臺和產品的知名度,創造銷售線索,以及在國內和國際上建立和推廣我們的品牌。我們計劃通過招聘更多的銷售和營銷人員,擴大我們的銷售渠道,推動我們的入市戰略,建立我們的品牌意識,並贊助更多的營銷活動,來增加我們在銷售和營銷方面的投資。從長遠來看,我們預計我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。然而,我們的銷售和營銷費用佔我們收入的百分比可能會因這些費用的時間和程度以及任何收購的影響而在不同時期波動。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括人事成本,包括我們的會計、財務、法律、信託、人力資源和行政支持人員以及高管的工資、福利獎金和基於股票的薪酬。一般和行政費用還包括與法律和其他專業服務費用、銷售和其他税收、折舊和攤銷有關的成本、一般管理費用的分配以及壞賬費用和與收購相關的成本。我們預計,我們將產生與支持業務增長相關的成本,包括未來的收購。此外,我們預計我們將產生持續成本,以支持我們作為一家上市公司的運營,並滿足與我們的國際擴張相關的更高的合規要求。
我們的一般和行政費用包括一大筆銷售税和其他税費,根據我們銷售和交付產品的方式,我們必須繳納這些税。從歷史上看,我們沒有向我們的客户收取過這樣的税款,因此我們將這些税款記錄為一般費用和行政費用。我們預計,隨着我們繼續實施銷售税徵收機制,並開始向客户徵收這些税款,這些費用在未來幾年將會下降。
整體而言,我們預期一般及行政開支在絕對基礎上會繼續增加,並可能在未來一段時間內佔收入的百分比增加。長遠而言,我們預期一般及行政開支佔收入的百分比將會下降。
所得税
我們的所得税支出主要包括我們在美國開展業務的某些外國司法管轄區的所得税和州最低所得税。我們對我們的美國聯邦和州遞延税金資產有全額估值津貼,包括結轉的淨營業虧損。我們預計在可預見的未來將維持這一估值額度。
其他收入和費用,淨額
我們的利息收入主要包括從我們的現金、現金等價物和投資中賺取的利息。我們的利息支出主要包括合同利息支出、貼現攤銷和與債務義務相關的債務發行成本。我們的其他收入(費用)淨額主要由我們的外幣交易損益組成。
經營成果
下表列出了我們在本報告所述期間的經營成果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:萬人) |
簡明綜合運營報表: | | | | | | | | |
收入 | | $ | 85,026 | | | $ | 74,663 | | | $ | 169,878 | | | $ | 137,587 | |
收入成本(1) | | 40,320 | | | 29,697 | | | 77,814 | | | 56,962 | |
毛利 | | 44,706 | | | 44,966 | | | 92,064 | | | 80,625 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發(1) | | 30,346 | | | 16,655 | | | 59,334 | | | 30,953 | |
銷售和市場營銷(1) | | 36,334 | | | 24,680 | | | 71,206 | | | 43,848 | |
一般事務和行政事務(1) | | 35,494 | | | 18,069 | | | 68,955 | | | 32,238 | |
總運營費用 | | 102,174 | | | 59,404 | | | 199,495 | | | 107,039 | |
運營虧損 | | (57,468) | | | (14,438) | | | (107,431) | | | (26,414) | |
利息收入 | | 276 | | | 378 | | | 450 | | | 1,097 | |
利息支出 | | (1,436) | | | (371) | | | (2,097) | | | (687) | |
其他收入(費用),淨額 | | 178 | | | (53) | | | 114 | | | 349 | |
所得税前虧損 | | (58,450) | | | (14,484) | | | (108,964) | | | (25,655) | |
所得税費用(福利) | | (155) | | | (24) | | | 14 | | | 795 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | $ | (58,295) | | | $ | (14,460) | | | $ | (108,978) | | | $ | (26,450) | |
__________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (單位:萬人) |
收入成本 | | $ | 1,828 | | | $ | 1,090 | | | $ | 3,014 | | | $ | 1,705 | |
研發 | | 8,634 | | | 4,053 | | | 16,592 | | | 5,724 | |
銷售和市場營銷 | | 5,631 | | | 7,076 | | | 10,639 | | | 8,559 | |
一般事務和行政事務 | | 17,333 | | | 4,062 | | | 34,019 | | | 6,622 | |
總計 | | $ | 33,426 | | | $ | 16,281 | | | $ | 64,264 | | | $ | 22,610 | |
下表列出了我們在此期間的經營結果,以佔我們收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 六月三十日, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
簡明綜合經營報表,佔收入的百分比:* | | | | | | | | |
收入 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | 47 | | | 40 | | | 46 | | | 41 | |
毛利 | | 53 | | | 60 | | | 54 | | | 59 | |
運營費用: | | | | | | | | |
研發 | | 36 | | | 22 | | | 35 | | | 22 | |
銷售和市場營銷 | | 43 | | | 33 | | | 42 | | | 32 | |
一般事務和行政事務 | | 42 | | | 24 | | | 41 | | | 23 | |
總運營費用 | | 120 | | | 80 | | | 117 | | | 78 | |
運營虧損 | | (68) | | | (19) | | | (63) | | | (19) | |
利息收入 | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
利息支出 | | (2) | | | — | | | (1) | | | — | |
其他收入(費用),淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | |
所得税前虧損 | | (70) | | | (18) | | | (64) | | | (18) | |
所得税費用(福利) | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
普通股股東應佔淨虧損 | | (69) | % | | (19) | % | | (64) | % | | (19) | % |
__________*由於四捨五入,各列之和可能不會達到100%。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
收入 | | $ | 85,026 | | | $ | 74,663 | | | 14 | % | | $ | 169,878 | | | $ | 137,587 | | | 23 | % |
截至2021年6月30日的三個月收入為8,500萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為7,470萬美元,增長1,030萬美元,增幅為14%。截至2021年6月30日的6個月收入為1.699億美元,而截至2020年6月30日的6個月收入為1.376億美元,增長3230萬美元,增幅為23%。收入增長是由收購Signal Sciences和進一步採用我們的現代EDGE平臺和產品推動的,這還不包括購買價格、會計調整和與我們6月份停電相關的客户信用發放的影響。
截至2021年6月30日,我們擁有2581名客户和408名企業客户,而截至2020年6月30日,我們擁有1,951名客户和304名企業客户。這意味着自2020年6月30日起,客户數量增加了630個(32%),企業客户數量增加了104個(34%)。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們大約93%和94%的收入分別是由我們平臺上的使用量推動的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們大約95%的收入是由我們平臺上的使用量推動的。收入主要來自現有客户,因為來自新客户的收入佔我們收入的比例不到10%。新客户和現有客户之間的收入貢獻比例與前幾個時期和典型的客户行為是一致的,因為隨着客户使用平臺的增加,隨着時間的推移,他們往往會貢獻更多的收入。我們其餘的收入來自我們的其他產品和服務,包括支持和專業服務。
截至2021年6月30日的三個月,美國營收為5,970萬美元,佔營收的70%,而截至2020年6月30日的三個月為4,600萬美元,佔營收的62%。這意味着增加了1360萬美元,增幅為30%。截至2021年6月30日的三個月,國際收入為2540萬美元,佔收入的30%,而截至2020年6月30日的三個月,國際收入為2860萬美元,佔收入的38%。這意味着減少了330萬美元,或11%。
截至2021年6月30日的六個月,美國營收為1.224億美元,佔營收的72%,而截至2020年6月30日的六個月,美國營收為8710萬美元,佔營收的63%。這意味着增加了3540萬美元,增幅為41%。截至2021年6月30日的6個月,國際收入為4750萬美元,佔收入的28%,而截至2020年6月30日的6個月,國際收入為5050萬美元,佔收入的37%。這意味着減少了300萬美元,或6%。
截至2021年6月30日,我們擁有1,929名國內客户和652名國際客户。我們最近改變了識別客户地理位置的流程。這導致我們的客户數量從國際客户轉移到國內客户。由於這一轉變主要是由我們的客户推動的,他們在網上註冊,貢獻了我們收入的一小部分,因此客户數量指定的變化對國內和國際之間的收入分配或我們的運營結果都沒有實質性影響。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
收入成本 | | $ | 40,320 | | | $ | 29,697 | | | 36 | % | | $ | 77,814 | | | $ | 56,962 | | | 37 | % |
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏,我們的收入成本包括帶寬、對等和代管費用,以及員工成本,包括工資、福利、獎金和支持網絡建設和運營的員工的股票薪酬。我們的收入成本還包括網絡設備的折舊費用、資本化內部使用軟件的攤銷、某些無形資產的攤銷以及其他網絡成本。
收入成本截至2021年6月30日的三個月,E為4030萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為2970萬美元,增長1060萬美元,增幅為36%。隨着我們繼續對我們的平臺進行投資,折舊和攤銷費用增加了480萬美元,其中250萬美元與與Signal Sciences收購相關的無形資產攤銷費用增加有關。與員工相關的成本也增加了170萬美元,如工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,這是因為我們增加了員工人數,以支持我們的業務增長。此外,收入成本的增加是由於主機託管成本增加了150萬美元,託管數據服務和其他SaaS成本增加了140萬美元,以支持我們平臺上增加的流量,以及帶寬成本增加了110萬美元。
截至2021年6月30日的6個月,收入成本為7780萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為5700萬美元,增加了2080萬美元,增幅為37%。隨着我們繼續對我們的平臺進行投資,折舊和攤銷費用增加了930萬美元,其中500萬美元與與Signal Sciences收購相關的無形資產攤銷費用增加有關。與員工相關的成本也增加了340萬美元,如工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,這是因為我們增加了員工人數,以支持我們的業務增長。此外,收入成本的增加是因為主機託管成本增加了300萬美元,帶寬成本增加了300萬美元,託管數據服務和其他SaaS成本增加了220萬美元,以支持我們平臺上增加的流量。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
毛利 | | $ | 44,706 | | | $ | 44,966 | | | (1) | % | | $ | 92,064 | | | $ | 80,625 | | | 14 | % |
毛利率 | | 53 | % | | 60 | % | | (7) | % | | 54 | % | | 59 | % | | (5) | % |
截至2021年6月30日的三個月毛利潤為4470萬美元,而截至2020年6月30日的三個月,減少30萬美元,或1%。截至2021年6月30日的三個月,毛利率為53%,而截至2021年6月30日的三個月毛利率為60%截至2020年6月30日的三個月,減少了7%。毛利率的下降反映了成本的增加,這是由於我們繼續對基礎設施和容量進行投資,以及恢復到傳統的季節性使用模式,而不是前一年由於COVID大流行的爆發而出現的流量增加。毛利率的下降還反映了我們收購Signal Sciences帶來的無形資產攤銷和其他購買會計調整的影響,以及網絡中斷帶來的收入減少的影響。
截至2021年6月30日的6個月,毛利潤為9210萬美元,而截至2020年6月30日的6個月毛利潤為8060萬美元,增長1150萬美元,增幅為14%。截至2021年6月30日的6個月的毛利率為54%,而截至2020年6月30日的6個月的毛利率為59%,下降了5%。毛利率的下降反映了成本的增加,這是由於我們繼續對基礎設施和容量進行投資,以及恢復到傳統的季節性使用模式,而不是前一年由於COVID大流行的爆發而出現的流量增加。毛利率的下降還反映了我們收購Signal Sciences帶來的無形資產攤銷和其他購買會計調整的影響,以及網絡中斷帶來的收入減少的影響。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
研發 | | $ | 30,346 | | | $ | 16,655 | | | 82 | % | | $ | 59,334 | | | $ | 30,953 | | | 92 | % |
銷售和市場營銷 | | 36,334 | | | 24,680 | | | 47 | % | | 71,206 | | | 43,848 | | | 62 | % |
一般事務和行政事務 | | 35,494 | | | 18,069 | | | 96 | % | | 68,955 | | | 32,238 | | | 114 | % |
總運營費用 | | $ | 102,174 | | | $ | 59,404 | | | 72 | % | | $ | 199,495 | | | $ | 107,039 | | | 86 | % |
收入百分比: | | | | | | | | | | | | |
研發 | | 36 | % | | 22 | % | | 14 | % | | 35 | % | | 22 | % | | 13 | % |
銷售和市場營銷 | | 43 | % | | 33 | % | | 10 | % | | 42 | % | | 32 | % | | 10 | % |
一般事務和行政事務 | | 42 | % | | 24 | % | | 18 | % | | 41 | % | | 23 | % | | 18 | % |
研發
截至2021年6月30日的三個月,研發費用為3030萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為1670萬美元,增加了1360萬美元,增幅為82%。這主要是因為與人員相關的成本增加了1210萬美元,如工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,這是由於員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括收購Signal Sciences增加的人員。隨着我們繼續為下一代邊緣計算解決方案開發新產品和功能,託管數據服務和其他SaaS成本也增加了80萬美元。
截至2021年6月30日的6個月,研發費用為5930萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為3100萬美元,增加了2830萬美元,增幅為92%。這主要是因為與人員相關的成本增加了2640萬美元,如工資、福利、獎金和基於股票的薪酬,原因是員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括因收購Signal Sciences而增加的人員。隨着我們繼續為下一代邊緣計算解決方案開發新產品和功能,託管數據服務和其他SaaS成本也增加了130萬美元。
銷售和市場營銷
截至2021年6月30日的三個月,銷售和營銷費用為3630萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為2470萬美元,增加了1160萬美元,增幅為47%。這主要是因為與人員相關的成本增加了1050萬美元,如工資、銷售佣金、福利和基於股票的薪酬,這是由於員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括收購Signal Sciences增加的人員。這被2020財年第二季度與員工解僱有關的480萬美元的股票薪酬和60萬美元的遣散費所抵消,這些都沒有在本季度發生。我們的外部營銷支出也增加了320萬美元,主要與各種營銷活動有關,與收購Signal Sciences收購的某些無形資產相關的攤銷支出增加了270萬美元。
截至2021年6月30日的6個月,銷售和營銷費用為7120萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為4380萬美元,增加了2740萬美元,增幅為62%。這主要是因為與人員相關的成本增加了2040萬美元,如工資、銷售佣金、福利和基於股票的薪酬,這是由於員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括收購Signal Sciences增加的人員。這被2020財年第二季度與員工解僱有關的480萬美元的股票薪酬和60萬美元的遣散費所抵消,這些都沒有在本季度發生。我們的外部營銷支出也增加了660萬美元,主要與各種營銷活動有關,與收購Signal Sciences收購的某些無形資產相關的攤銷費用增加了550萬美元。
一般事務和行政事務
一般和a截至2021年6月30日的三個月,管理成本為3550萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為1810萬美元,增加了1740萬美元,增幅為96%。增加的原因是與人員相關的成本增加了1,550萬美元,如工資、福利和基於股票的薪酬,這是由於員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括因收購Signal Sciences而增加的人員,與收購Signal Sciences相關的收購成本增加了130萬美元,以及支持我們作為上市公司的業務增長的其他外部專業服務(如法律、會計和企業系統)110萬美元,包括我們努力遵守薩班斯法案的規定-增加的部分被壞賬支出減少60萬美元所抵消。
一般及行政費用為6,900萬元截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月的3220萬美元相比,增加了3680萬美元,增幅為114%。這一增長是由於與人員相關的成本增加了3270萬美元,如工資、福利和基於股票的薪酬,這是由於員工人數增加和授予員工的新股權獎勵,包括收購Signal Sciences增加的人員。我們還增加了220萬美元與收購Signal Sciences相關的收購成本,以及270萬美元的其他外部專業服務,如法律、會計和企業系統,以支持我們作為一家上市公司的業務增長,包括我們努力遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的規定。增加的部分被120萬美元的壞賬支出減少所抵消。
其他收入和費用,淨額
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
利息收入 | | $ | 276 | | | $ | 378 | | | (27) | % | | $ | 450 | | | $ | 1,097 | | | (59) | % |
截至2021年6月30日的三個月,利息收入為30萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為40萬美元,減少了10萬美元,降幅為27%。這一下降是由於我們的現金餘額和投資組合的利率下降。
截至2021年6月30日的6個月的利息收入為50萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的利息收入為110萬美元,減少了60萬美元,降幅為59%。這一下降是由於我們的現金餘額和投資組合的利率下降。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
利息支出 | | $ | 1,436 | | | $ | 371 | | | 287 | % | | $ | 2,097 | | | $ | 687 | | | 205 | % |
截至2021年6月30日的三個月的利息支出為140萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的利息支出為40萬美元,增加了100萬美元,增幅為287%。這一增長主要是由於攤銷了與可轉換債務和循環信貸安排有關的債務發行成本。
截至2021年6月30日的6個月的利息支出為210萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的利息支出為70萬美元,增加了140萬美元,增幅為205%。這一增長主要是由於攤銷了與可轉換債務和循環信貸安排有關的債務發行成本。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 變化 | | 2021 | | 2020 | | 變化 |
| | (單位:萬人) | | | | (單位:萬人) | | |
其他收入(費用),淨額 | | $ | 178 | | | $ | (53) | | | (436) | % | | $ | 114 | | | $ | 349 | | | (67) | % |
截至2021年6月30日的三個月,與其他費用相比,截至2021年6月30日的三個月的其他收入淨額為20萬美元,扣除截至2020年6月30日的三個月的10萬美元,其他費用淨額減少30萬美元,降幅為436%。這一變化主要是由我們在這兩個時期之間的外幣交易損益推動的。
截至2021年6月30日的6個月,其他收入(支出)淨額為10萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,淨收入為30萬美元,減少20萬美元,降幅為67%。這一變化主要是由我們在這兩個時期之間的外幣交易損益推動的。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日,我們擁有現金、現金等價物、有價證券和限制性現金總計11億美元。我們的現金、現金等價物和有價證券主要由主要金融機構持有的銀行存款和貨幣市場基金、美國國債以及投資級商業票據和公司債務證券組成。截至2021年6月30日,我們的有價證券餘額包括1.732億美元歸類為長期投資的有價證券。
2020年5月26日,我們完成了後續公開發行,以每股41.50美元的公開發行價出售了690萬股A類普通股,其中包括根據承銷商行使增發選擇權出售的90萬股A類普通股。在扣除承銷折扣和佣金後,我們從公開發行的股票中獲得了2.749億美元的淨收益。
到目前為止,我們主要通過股票發行、從客户那裏收到的付款、我們通過出售股票和債務證券獲得的淨收益以及我們的可轉換票據和信貸安排下的借款來為我們的運營提供資金。最近幾個時期,我們對現金的主要使用主要是為我們的運營和資本支出提供資金。我們還為我們直接租賃和運營的主機代管設施中的基礎設施資產簽訂融資租賃。
我們相信,我們的現金和現金等價物餘額、我們的信貸安排,扣除我們運營中使用的現金流出,將足以滿足我們至少在未來12個月內對營運資本和資本支出的預期現金需求。我們在過去的運營中產生了虧損,預計在可預見的未來,由於我們打算進行的投資和戰略舉措,我們的業務增長將繼續遭受運營虧損。
現金抵押循環信貸協議
2019年11月,我們簽訂了一項循環信貸協議,總承諾額為7000萬美元,到期日為2022年11月3日。2020年11月,我們根據循環信貸協議的條款終止了循環信貸協議。
高級擔保信貸安排協議
2021年2月16日,我們與硅谷銀行簽訂了總承諾額為1億美元的高級擔保信貸安排協議,到期日為2024年2月16日。
可轉換優先債券
於2021年3月,我們根據證券法第144A條規則,以私募方式向合資格機構買家發行本金總額約9.488億美元於2026年到期的0%可轉換優先無抵押票據(“票據”)。除非提前兑換、贖回或購回,否則該批債券將於2026年3月15日期滿。
有關本公司隨後終止循環信貸協議、信貸協議及票據的詳情,請參閲附註9-債務工具。
現金流
下表彙總了我們在所指時期的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:萬人) |
用於經營活動的現金 | | $ | (27,883) | | | $ | (15,967) | |
用於投資活動的現金 | | $ | (279,904) | | | $ | (27,519) | |
融資活動提供的現金 | | $ | 933,014 | | | $ | 284,818 | |
經營活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整後的1.09億美元的淨虧損,包括6430萬美元的股票薪酬支出,1270萬美元的使用權資產和其他攤銷,1330萬美元的折舊費用和1060萬美元的無形資產攤銷。關於運營資產和負債的變化,應收賬款增加了560萬美元,這主要是由於我們業務的增長和從客户那裏收到現金的時機,由於在此期間支付的佣金增加了510萬美元的其他長期資產,以及由於預付SaaS許可證而增加了550萬美元的預付費用和其他流動資產。我們還有1290萬美元的運營租賃費。應付賬款、應計費用和其他負債因付款時間安排和應計佣金增加而淨增加510萬美元,抵消了這一增長。
截至2020年6月30日的6個月,經營活動中使用的現金主要包括經非現金項目調整後的2650萬美元的淨虧損,包括2260萬美元的股票薪酬支出、1020萬美元的使用權資產攤銷和其他、940萬美元的折舊費用和10萬美元的無形資產攤銷。關於運營資產和負債的變化,應收賬款增加了2220萬美元,這主要是因為我們的業務增長以及我們從某些較大客户那裏收到現金的時機,其他長期資產增加了480萬美元,這是因為銷售增加導致佣金增加,以及預付費用和其他流動資產增加了200萬美元,這是因為預付SaaS許可證。我們還有840萬美元的運營租賃費。由於付款時間安排,應付賬款、應計費用和其他負債增加370萬美元,部分抵消了這一增長。
投資活動的現金流
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為2.799億美元,主要包括333.9美元的有價證券購買,1,100萬美元與購買財產和設備以擴大我們的網絡相關的付款,210萬美元的無形資產購買,以及270萬美元的資本化內部使用軟件的附加。這部分被6980萬美元的到期日和有價證券的銷售所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為2780萬美元,主要包括5620萬美元的有價證券購買,4490萬美元的到期和銷售有價證券,1220萬美元與購買財產和設備以擴大我們的網絡相關的付款,220萬美元的資本化內部使用軟件的額外支出,以及180萬美元的無形資產購買。
融資活動的現金流
在截至2021年6月30日的6個月裏,融資活動提供的現金為9.33億美元,主要包括髮行票據的收益(扣除發行成本)9.308億美元,支付其他債務發行成本140萬美元,我們員工行使股票期權的收益560萬美元,以及員工股票購買計劃(ESPP)的收益460萬美元。這一增長被660萬美元的融資租賃付款部分抵消。
在截至2020年6月30日的6個月中,融資活動提供的現金為2.851億美元,主要包括我們的後續公開發行收益(扣除承銷費)2.749億美元,我們員工行使股票期權的收益880萬美元,以及ESPP收益420萬美元。這部分被290萬美元的融資租賃支付和20萬美元的與我們後續公開發行相關的成本支付所抵消。
合同義務和其他承諾
我們的主要承諾包括運營和融資租賃項下的義務、與我們的雲基礎設施提供商、網絡服務提供商和其他供應商簽訂合同的購買義務,以及未償債務。我們最近提交的截至2020年12月31日財年的Form 10-K年度報告中,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化,但本Form 10-Q第一部分第1項中包括的未經審計簡明合併財務報表附註7、附註9和附註10中描述的內容除外。
表外安排
我們沒有達成任何表外安排,也沒有在可變利息實體中持有任何股份。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認會計準則編制我們的精簡合併財務報表。在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、成本、費用和相關披露的報告金額。實際結果和結果可能與我們的估計、判斷和假設大不相同。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告“管理層的討論和分析--關鍵會計政策”中披露的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
近期會計公告
請參閲本表格第I部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註2中的“重要會計政策摘要”(見10-Q表),請參閲本表格第I部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註2中的“重要會計政策摘要”。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨一定的市場風險。這些風險主要包括利率和貨幣兑換風險,具體如下:
利率風險
截至2021年6月30日,我們擁有11.03億美元的現金、現金等價物和有價證券,限制性現金為100萬美元,其中包括銀行存款、貨幣市場基金、公司票據和債券、商業票據、美國國債和資產支持證券。現金及現金等價物為營運資金而持有。受限制的現金作為現金抵押品持有,與我們的現金抵押循環信貸協議有關。到目前為止,利息收入的波動並不明顯。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下,在創造收入的同時保住本金。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於我們的投資是短期性質的,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。報告期內假設的10%的利率變動不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
貨幣兑換風險
我們外國子公司的本位幣是美元。因此,當我們將外國子公司的財務報表兑換成美元時,我們會受到匯率波動的影響。我們外國子公司的當地貨幣以英鎊、日元、澳元和歐元計價。我們的子公司按期末匯率重新計量貨幣資產和負債,而非貨幣項目按歷史匯率重新計量。收入和費用賬户按期間有效的平均匯率重新計量。如果外幣匯率發生變化,我們外國子公司的財務報表換算成美元將導致已實現的損益,這些損益將記錄在我們的精簡合併經營報表中。我們目前沒有從事任何對衝活動,以減少我們對匯率波動的潛在敞口,儘管我們可能會在未來選擇這樣做。報告期內假設的10%的外匯匯率變動不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
項目4.監管機構、監管機構、監管機構和程序
信息披露控制和程序的評估
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基於對截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,由於下文描述的重大弱點,我們的披露控制和程序並不有效。
儘管存在重大弱點,但管理層得出的結論是,本季度報告中其他部分的財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營結果和現金流量,符合公認會計原則。
物質薄弱
我們發現,截至2019年12月31日的年度,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2020年12月31日的年度,該缺陷仍未得到部分補救。重大弱點與缺乏足夠的合格會計資源有關,包括那些具有適當技術會計知識水平的資源,以及時識別和評估複雜交易的會計影響,這些交易導致普遍接受的會計原則的應用不正確。這一控制缺陷與其他缺陷匯聚在一起,構成了一個實質性的缺陷。這些缺陷如果不加以糾正,可能會導致未來幾年錯誤陳述的缺陷增加。
實施有效的財務報告系統的過程是一項持續的努力,需要我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們報告義務的財務報告系統。我們繼續評估並採取行動改善我們對財務報告的內部控制。我們增加了具備必要的會計和財務報告知識和經驗的合格會計資源的數量,並在整個會計組織中重新分配職責,以確保根據交易的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗,以解決控制缺陷。
根據所採取的行動,我們相信我們在改善複雜交易的會計和財務報告控制環境方面取得了重大進展。不過,我們現正繼續評估管制措施的運作成效,並相信我們增撥的資源和分配的責任,將有助改善這項重大的薄弱環節。
淺談內部控制的變化
於2021年3月,我們達成了出售可轉換優先票據的安排,並同時採用了與可轉換票據會計相關的新會計準則。有關交易詳情,請參閲附註9-債務工具。我們已經確定了我們的會計政策、業務流程和相關內部控制的適當變化,以支持交易和會計準則採用導致的確認和披露要求。這些措施包括圍繞可轉換票據的會計制定新政策,以及審查相關債務契約。
除上述變化外,在本10-Q表格季度報告所涵蓋期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生與交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)d要求的評估相關的其他變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,不希望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。任何控制系統的設計,部分也是基於對未來事件的可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來情況下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分-其他資料
第1項:訴訟程序、訴訟程序、訴訟程序
本表格10-Q第I部分第1項所載未經審核簡明綜合財務報表附註10中“法律事項”項下所載資料,在此併入作為參考。
此外,我們可能會不時受到正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠的影響,任何這些問題的不利解決都可能對我們未來的運營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
項目1A:風險因素
投資我們的A類普通股風險很高。在決定投資我們的A類普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及本季度報告10-Q表格中包含的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明。除非另有説明,否則提及我們的業務在這些風險因素中受到損害將包括對我們的業務、聲譽、客户增長、運營結果、財務狀況或前景的損害。這些事件中的任何一種都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌,這將導致您的全部或部分投資損失。我們的業務、經營結果、財務狀況或前景也可能受到風險和不確定性的損害,這些風險和不確定性目前我們不知道,或者我們目前認為不是實質性的。
我們用星號(*)標記了以下描述的風險,這些風險反映了我們在截至2020年12月31日的年度10-K表格中描述的風險的實質性變化或增加。
選擇影響我們業務的風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面詳細討論的那些風險。除其他風險外,這些風險包括:
•如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行,並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題,我們可能會失去客户,成為服務性能或保修索賠的對象,或招致鉅額成本。
•如果我們不能吸引新客户,特別是企業客户,讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用,我們的業務很可能會受到損害。
•如果我們不能準確地預測我們的收入,或者如果我們不能管理我們的開支,我們的經營業績可能會受到不利的影響。
•我們很大一部分收入來自數量有限的客户,一個或多個主要客户的流失或使用量的大幅減少將導致收入下降,並可能損害我們的業務。
•組件延遲或短缺可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。*
•我們有限的運營歷史和運營虧損的歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
•如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的產品可能會失去競爭力。
•如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們平臺的能力。
•我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不能有效競爭,我們的業務就會受到損害。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
•收購、戰略投資、合作或聯盟,包括我們對Signal Sciences的收購,可能很難識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值。
•我們現在和將來可能會捲入集體訴訟和其他訴訟事宜,這些訴訟既昂貴又耗時。如果不利解決,訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。
•衞生流行病,包括正在進行的新冠肺炎大流行,已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。*
•我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果我們未來不能補救和保持有效的財務報告內部控制,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
•我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
與我們的商業、工業和技術有關的風險
如果我們的平臺由於缺陷、中斷、停機、性能延遲或類似問題而無法正常運行,並且如果我們未能開發增強功能來解決任何缺陷、中斷、延遲或其他問題,我們可能會失去客户,成為服務性能或保修索賠的對象,或招致鉅額成本。
我們的運作取決於我們防止系統中斷的能力。我們邊緣雲計算平臺背後的應用程序本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,這可能會導致可用性中斷或其他性能問題。我們會不時發現我們平臺中的缺陷和錯誤,並可能在未來發現更多缺陷或錯誤,這些缺陷或錯誤可能會導致數據不可用、未經授權訪問、丟失、損壞或其他對我們的客户安全數據的損害。這些缺陷或錯誤也可以在我們所依賴的第三方應用程序或開源軟件中找到。在實施我們的產品之前,我們可能無法檢測和糾正缺陷或錯誤。因此,我們或我們的客户可能會在我們的產品部署後發現缺陷或錯誤。
我們目前通過我們位於世界各地的POPS為我們的客户提供服務。我們的客户需要能夠隨時訪問我們的平臺,而不會中斷或降低性能。但是,我們並沒有為我們平臺的所有方面開發宂餘。我們在一定程度上依賴於我們的第三方設施提供商保護這些設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為、公共衞生問題(如新冠肺炎大流行)和類似事件的損害或中斷的能力。在某些情況下,第三方雲提供商運行我們訪問的自己的平臺,因此,我們很容易受到他們服務中斷的影響。如果軟件中存在任何缺陷或錯誤、硬件故障、設施損壞或我們的任何服務配置錯誤,我們可能不得不將資源從其他計劃的工作中轉移出來,我們的平臺可能會經歷長時間的中斷,還會在安排新的設施和服務時產生延遲和額外費用。我們的客户可能會因為中斷或延遲而選擇將他們的流量從我們的平臺轉移出去。災難恢復安排,包括設計用於在某些服務中斷期間變為活動狀態的宂餘數據中心的存在,可能無法按預期運行,我們服務的任何中斷都可能損害我們的業務。
我們設計我們的系統基礎設施,並採購、擁有或租賃用於我們平臺的計算機硬件。設計和機械錯誤、使用量激增以及未能遵循系統協議和程序都可能導致我們的系統出現故障,從而導致我們的平臺中斷。此外,由於人為錯誤,我們已經並可能在未來經歷我們平臺中的系統故障或中斷。例如,2021年1月,軟件更新中的一個未被發現的漏洞導致平臺中斷,影響了我們的許多客户,導致服務級別協議索賠。此外,2021年6月8日,我們經歷了一次全球平臺停機,原因是人為錯誤導致的一個未發現的軟件漏洞。中斷是由有效的客户配置更改引發的,並已導致客户減少或移除我們平臺和服務級別協議聲明中的流量。我們平臺中的任何中斷或延遲,無論是由我們的產品或數據中心、第三方錯誤、我們自己的錯誤、自然災害或安全漏洞造成的,無論是意外的還是故意的,都可能損害我們與客户的關係,減少客户對我們平臺的使用,導致我們的收入減少和/或我們的費用增加,並將資源從產品開發中分流出來。此外,在損壞或中斷的情況下,我們的保險單可能不足以賠償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來可能會進一步減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們發放服務積分或導致客户無法續簽客户合同,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們的平臺發生任何缺陷、錯誤、服務中斷、涉及宂餘數據中心的故障或其他性能問題、中斷或延遲,無論是否與日常運營相關,都可能導致:
•客户流失;
•減少客户對我們平臺的使用;
•失去或延遲對我們產品的市場接受和銷售,或未能在預期時間內推出產品或功能;
•客户延遲向我們付款;
•損害我們的聲譽和品牌;
•政府詢問或監督;
•針對我們的法律索賠,包括保修和服務級別協議索賠;或
•轉移我們的資源,包括通過增加服務和保修費用或財務優惠,以及增加保險成本。
糾正我們平臺中的任何重大缺陷、錯誤或其他性能問題所產生的成本可能是巨大的,並可能損害我們的業務。
如果我們不能吸引新客户,特別是企業客户,讓現有的企業客户繼續並增加他們對我們平臺的使用,我們的業務很可能會受到損害。
為了發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户,特別是企業客户,並從這些新客户中創造收入。要做到這一點,我們必須成功地讓潛在客户相信我們平臺的好處和價值。這可能需要針對較大的企業和這些潛在客户的高級管理人員進行大量且成本高昂的銷售工作。面向企業客户的銷售可能涉及更長的銷售週期,因為客户需要相當長的時間來評估我們的平臺、需要參與競爭性採購流程、有更正式的採購審批流程以及更復雜的要求。這些因素極大地影響了我們增加新客户的能力,並增加了這樣做所需的時間、資源和複雜性。此外,許多其他因素(其中一些是我們無法控制的)現在或將來可能會影響我們獲得新客户的能力,包括潛在客户對其他供應商的承諾、切換到我們平臺的實際或預期成本、我們未能擴大、留住和激勵我們的銷售和營銷人員、我們未能發展或擴大與潛在客户和渠道合作伙伴的關係、我們未能幫助客户成功部署我們的平臺、媒體或行業或金融分析師對我們或我們的解決方案的負面評論、訴訟以及不斷惡化的總體經濟狀況。如果由於這些和其他因素,我們無法吸引新客户,特別是企業客户,我們的業務很可能會受到損害。
此外,我們增長和創造增量收入的能力取決於我們維持和發展與現有企業客户的關係的能力,以便他們繼續並增加對我們平臺的使用。如果這些客户不保持和增加他們對我們平臺的使用,我們的收入可能會下降,我們的運營結果可能會受到損害。
我們根據我們平臺的使用情況向客户收費。我們的大多數客户,包括我們的一些最大的企業客户,都沒有與我們簽訂長期合同的財務承諾。而且我們目前的大多數客户合同只有一年的期限。為了維持或改善我們的運營結果,我們的客户,特別是我們的企業客户,如果有超過其承諾水平使用我們的平臺,並繼續以相同或更優惠的條款使用我們的平臺,這一點很重要。我們留住最大客户並擴大其使用的能力可能會因為各種原因而受損,包括客户預算限制、客户滿意度、客户基礎業務的變化、客户類型和規模的變化、定價變化、競爭條件、其他公司獲取客户的情況、政府行動或其可能性,以及一般經濟條件。由於我們的許多最大客户對我們平臺的最低使用量承諾與他們的預期使用量相比相對較低,因此某些客户可以很容易地快速重新分配使用量或完全從我們的平臺切換到替代平臺。此外,他們可以在任何時候減少或停止使用我們的產品,而不收取罰款或終止費,即使他們在之前的時期擴大了使用範圍。
我們根據對未來收入和未來預期增長率的估計,做出關於費用水平和投資的決定。我們的許多費用在一段最短的時間內都是固定成本,例如主機代管和帶寬,因此,如果我們的平臺上的使用量增長較慢,則可能無法及時降低成本,或者在不支付費用的情況下提前退出某些義務。如果這些事件中的任何一件發生,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的許多客户已經就他們的使用進行了談判,並可能繼續談判較低的費率,以換取一項協議,以便在未來續簽、擴大他們的使用,或採用新產品。因此,在某些情況下,即使客户沒有減少他們對我們平臺的使用,我們從使用中獲得的收入也減少了。如果我們的使用量或收入大幅低於公開市場、證券分析師或投資者的預期,我們的業務將受到損害,這可能導致我們的股價下跌。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們擴大現有客户關係的能力,特別是通過增加他們對我們平臺的使用並向他們銷售更多產品來擴大我們與企業客户的關係。我們的客户增加使用我們的平臺並從我們購買產品的速度取決於許多因素,包括我們發展我們的平臺並保持其安全性和可用性、開發和交付新功能和產品、保持客户滿意度、總體經濟狀況以及我們的競爭對手提供的定價和服務的能力。如果我們通過企業客户提高平臺使用率或向其銷售更多產品的努力不成功,我們的業務將受到損害。此外,即使我們最大的客户增加了對我們平臺的使用,我們也不能保證他們在任何有意義的時間內都會保持這樣的使用水平。此外,由於我們的許多產品都致力於提供更高的效率和功能,因此向現有客户成功銷售額外的產品可能會減少客户對我們平臺的總體使用量。
如果我們不能準確地預測我們的收入,或者如果我們不能管理我們的開支,我們的經營業績可能會受到不利的影響。
考慮到我們的客户羣跨行業、跨地域和跨規模的多樣性,以及客户分配使用的能力等因素,我們無法準確預測客户的使用率或續約率。如果我們沒有在我們的增長中實現這些投資的回報,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,這將對我們的運營結果產生不利影響,並可能讓分析師和投資者失望,導致我們的股價下跌。
我們很大一部分收入來自數量有限的幾個行業的有限數量的客户,一個或多個主要客户的流失或使用量的大幅減少將導致收入下降,並可能損害我們的業務。
我們未來的成功取決於與一系列不同的客户建立和保持成功的關係。我們目前很大一部分收入來自有限的客户和有限的行業,如媒體和娛樂。在截至2021年6月30日的12個月中,我們前十大客户約佔我們收入的35%,我們前五大客户約佔我們收入的23%。在可預見的未來,我們很可能會繼續依賴於有限數量的客户來獲得我們收入的很大一部分,在某些情況下,我們個人客户的收入在未來可能會增加。失去一個或多個關鍵客户或任何大客户減少使用都會減少我們的收入。例如,2021年6月8日,我們經歷了一次全球平臺停機,原因是人為錯誤導致的一個未發現的軟件漏洞。中斷是由有效的客户配置更改引發的,並已導致客户(包括我們的一些最大客户)減少或刪除我們平臺和服務級別協議索賠的流量。如果我們不能保持現有客户或發展與新客户和不同行業的關係,我們的業務將受到損害。
組件延遲或短缺可能會中斷我們完成服務器構建以滿足客户使用需求的能力。*
我們的業務依賴於某些零部件的及時供應來構建我們的服務器。我們依賴有限數量的供應商提供我們用來運營網絡和向客户提供產品的設備的幾個組件。我們對這些供應商的依賴使我們面臨風險,包括減少對生產成本的控制,以及基於這些組件當時的可獲得性、條款和定價的限制。正在進行的新冠肺炎大流行已經導致,我們預計將繼續導致這些組件的中斷和延誤,以及這些組件在我們的主機代管設施中的交付和安裝。例如,在2021年第一季度,全球微芯片短缺導致一些電子公司的供應緊張,包括為我們的服務器提供零部件的製造商。如果我們的某些部件的供應中斷或延遲,就不能保證我們能夠獲得現有部件的足夠更換,也不能保證我們能夠以對我們有利的條件獲得供應(如果有的話)。我們硬件組件供應的任何中斷或延遲都可能限制容量擴展或更換有缺陷或陳舊的設備,或對我們的運營造成其他限制,從而損害我們的客户關係並損害我們的業務。
我們有限的運營歷史和運營虧損的歷史使我們很難評估我們目前的業務和前景,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於2011年,自成立以來經歷了淨虧損和運營現金流為負的情況。我們有限的經營歷史使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經並將繼續遇到快速增長的公司在不斷髮展的行業中經常遇到的風險和困難,包括本報告中描述的風險。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務可能會受到損害。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們分別淨虧損5,830萬美元和109.0美元,截至2021年6月30日,我們累計赤字3.972億美元。我們需要創造和維持更高的收入水平,並在未來幾個時期管理成本,才能實現盈利;即使我們實現盈利,我們也可能無法保持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續投入大量資金來支持我們的進一步增長和進一步發展我們的平臺,包括擴展我們平臺的功能,擴展我們的技術基礎設施和業務系統以滿足我們客户的需求,擴大我們的直銷隊伍和合作夥伴生態系統,增加我們的營銷活動,以及擴大我們的國際業務。我們還將面臨與增長、擴大客户羣相關的合規成本增加,以及上市公司的成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消增加的運營費用。由於多種原因,我們未來可能遭受重大損失,包括此處描述的其他風險,以及不可預見的費用、困難、併發症和延誤,以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的歷史財務數據有限,並且在一個快速發展的市場中運營。因此,如果我們有更長的運營歷史或在一個更可預測的市場運營,對我們未來收入和支出的任何預測可能都不會那麼準確。
如果我們不能有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好,我們的產品可能會失去競爭力。
我們競爭的市場相對較新,受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和法規變化以及客户需求、要求和偏好變化的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們不能開發和銷售能夠滿足客户需求的新產品,併為我們的平臺提供能夠跟上技術和行業快速變化步伐的增強功能、新特性和功能,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。如果出現新的技術,使大型互聯網平臺公司能夠利用自己的數據中心,並實施限制或消除對我們這樣的第三方提供商的依賴的交付方法,或者使我們的競爭對手能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的產品和應用程序,這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。如果我們的平臺不允許我們或我們的客户遵守最新的法規要求,我們的現有客户可能會減少他們在我們平臺上的使用量,新客户採用我們平臺的可能性也會降低。
我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術相結合,我們需要不斷修改和提升我們的產品和平臺能力,以適應這些技術的變化和創新。如果開發人員廣泛採用新的軟件平臺,我們將不得不嘗試開發新版本的產品,並增強我們的平臺與這些新平臺協同工作的能力。這些開發工作可能需要大量的工程、營銷和銷售資源,所有這些都會影響我們的業務和運營結果。如果我們的平臺無法與未來的基礎設施平臺、技術和軟件平臺一起有效運行,可能會降低對我們平臺的需求。如果我們不能以具有成本效益的方式應對這些變化,我們的產品可能會變得更不暢銷、競爭力更弱或過時,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們的平臺具有很高的技術性和複雜性,例如,我們的交付產品依賴於Varish配置語言(“VCL”)的知識來利用該平臺的許多功能。潛在開發者可能不熟悉或反對與VCL合作,因此決定不採用我們的平臺,這可能會損害我們的業務。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們平臺的能力。
我們歷來受益於口碑和其他有機營銷來吸引新客户。通過這種口碑營銷,我們能夠以相對較低的營銷和銷售成本打造我們的品牌。這一戰略使我們能夠建立一個龐大的客户基礎和用户社區,這些用户使用我們的產品,並作為我們的品牌和平臺的倡導者,通常是在他們自己的公司組織內。然而,我們是否有能力進一步擴大我們的客户基礎,並使我們的邊緣雲平臺獲得更廣泛的市場接受,這在很大程度上將取決於我們擴大營銷和銷售業務的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍和戰略合作伙伴。我們還計劃繼續投入大量資源用於銷售、營銷和需求生成計劃,包括各種在線營銷活動以及基於賬户的定向廣告。我們基於賬户的定向廣告的效果隨着時間的推移而有所不同,未來可能也會有所不同。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源,如果它們不能吸引更多的客户,我們的業務將受到損害。我們還採用了提供我們平臺的免費試用版的策略,以加強我們在開發人員社區中的關係和聲譽,讓這些開發人員能夠熟悉我們的平臺,而無需首先成為付費客户。然而,大多數試用賬户不會轉換為我們平臺的付費版本,到目前為止,只有少數用户已經轉換為付費客户,繼續創造了有意義的收入。如果我們的其他銷售線索生成方法不能使我們的平臺被更廣泛的市場接受,並且我們平臺的試用版本的用户不會成為, 或者無法説服他們的組織成為付費客户,我們將無法實現這一戰略的預期好處,我們的業務將受到損害。
我們認為,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員,包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師,競爭非常激烈。我們實現顯著收入增長的能力在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員方面的成功,以支持我們的增長。新員工需要大量培訓,可能需要大量時間才能達到最高生產率。我們最近的招聘可能不會像我們預期的那樣迅速變得富有成效,如果真的有的話,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場招聘或留住足夠數量的合格人員。此外,特別是如果我們繼續快速增長,我們的銷售隊伍中的新成員將相對缺乏與我們、我們的平臺和我們的業務模式合作的經驗。如果我們不能招聘和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的銷售人員不能及時達到顯著的生產力水平,或者我們的銷售人員不能成功地獲得新客户或擴大現有客户的使用,我們的業務將受到損害。
我們參與的市場是競爭激烈的,如果我們不能有效競爭,我們的業務就會受到損害。
雲計算平臺的市場,特別是企業級產品,是高度分散、競爭激烈且不斷髮展的市場。隨着新技術和市場進入者的引入,我們預計未來我們競爭的環境仍將是激烈的。傳統CDN(如Akamai、Limelight、EdgeCast(Verizon Digital Media的一部分)、Level3和Imperva)以及面向小型企業的CDN(如Cloudflare、Instart、StackPath和Section.io)提供的產品可與我們的產品競爭。我們還與Akamai、Cloudflare、Imperva、Amazon Web Services和F5(Shape)等應用程序和API安全供應商以及開始在邊緣提供計算功能的雲供應商(如Amazon的CloudFront、AWS Lambda和Google Cloud Platform)以及傳統數據中心和設備供應商(如F5、Citrix、A10 Networks、思科、Imperva、Radware和Arbor Networks)展開競爭,這些供應商提供一系列用於負載平衡、WAF和DAF的內部部署解決方案我們的一些競爭對手已經或可能進行收購,或者可能建立合作伙伴關係或其他戰略關係,這些合作伙伴或其他戰略夥伴關係可能會提供比它們各自提供的更全面的產品。這樣的收購或合作可能會幫助競爭對手實現比我們更大的規模經濟。此外,目前不被視為競爭對手的新進入者可能會通過收購、合作或戰略關係進入市場。我們的競爭基於多個因素,包括:
•與競爭對手的產品和服務相比,我們的平臺的功能性、可擴展性、性能、易用性、可靠性、安全性和成本效益;
•我們的全球網絡覆蓋範圍和可用性;
•我們有能力利用新的專有技術提供以前市場上沒有的服務和功能;
•我們識別新市場、新應用和新技術的能力;
•我們吸引和留住客户的能力;
•我們的品牌、信譽和信譽;
•我們在開發商中的信譽;
•我們客户支持的質量;
•我們招聘軟件工程師以及銷售和營銷人員的能力;
•我們保護知識產權的能力;以及
•我們有能力識別收購機會和戰略關係併成功執行,包括我們對Signal Sciences的收購。
我們面臨着來自傳統CDN、專注於小型企業的CDN、雲提供商、傳統數據中心和設備供應商的激烈競爭。此外,現有和潛在客户可能不會使用我們的平臺,或者可能會限制他們的使用,因為他們追求“自己動手”的方式,在內部系統中安裝用於內容和應用交付的設備、軟件和其他技術產品;直接與網絡提供商建立關係,而不是依賴於我們這樣的重疊網絡;或者實施多供應商政策,以減少對我們這樣的外部提供商的依賴。
我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有比我們更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係和現有的客户羣、更大的營銷預算和更多的資源。雖然我們的一些競爭對手提供了一個帶有應用程序的平臺來支持一個或多個用例,但其他許多競爭對手提供的是針對單個用例的點式解決方案。其他目前沒有提供競爭性應用的潛在競爭對手可能會擴大他們的產品供應,我們現有的客户可能會開發他們自己的產品或功能,以與我們的產品競爭。我們的競爭對手可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入新技術,從而減少對我們平臺的需求。除了應用和技術競爭,我們還面臨價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格提供他們的應用或服務,這導致了定價壓力。我們的一些較大的競爭對手擁有運營靈活性,可以將競爭對手的應用程序和服務與其他產品捆綁在一起,包括以更低的價格提供這些應用程序和服務,或者作為更大規模銷售其他產品的一部分,不向客户收取額外費用。由於所有這些原因,我們可能無法成功競爭,競爭可能導致我們的平臺無法達到或保持市場接受度,我們邊緣雲平臺的市場增長可能比我們預期的要慢,任何一種情況都可能損害我們的業務。
如果我們不能維護和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力將受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們相信,保持和提升我們的品牌對於市場繼續接受我們現有和未來的產品、吸引新客户和留住現有客户非常重要。我們還相信,隨着我們市場競爭的加劇,品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性、我們提供可靠的產品以具有競爭力的價格繼續滿足客户需求的能力、我們保持客户信任的能力、我們繼續開發新功能和產品的能力,以及我們成功地將我們的平臺與競爭產品和服務區分開來的能力。此外,如果客户對我們合作伙伴的服務沒有積極的體驗,我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能無法抵消我們建立品牌所產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌,我們的業務可能會受到損害。
收購、戰略投資、合作或聯盟可能很難識別和整合,轉移管理層的注意力,擾亂我們的業務,稀釋股東價值。.
2020年10月1日,我們完成了對信號科學的收購。我們未來可能會尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們的平臺、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在識別、調查和尋求收購時產生各種費用,無論此類收購是否完成。此外,我們在收購其他業務方面的經驗有限,我們可能無法成功確定理想的收購目標,或者,當我們收購其他業務(如Signal Sciences)時,我們可能無法在收購後有效地整合這些目標。收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生,這可能對我們的經營業績產生不利影響,可能導致不利的會計處理,可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛,包括知識產權索賠,並且可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出。我們還可能因這些收購或與我們的業務整合而產生鉅額成本,有時甚至是意想不到的成本。此外,如果被收購的業務,如信號科學,未能達到我們的預期,或者我們沒有意識到足夠的價值,我們的業務可能會受到損害。
此外,可能會失去我們或任何被收購公司的關鍵員工和客户,任何一家公司或兩家公司正在進行的業務中斷或意想不到的問題,成本高於預期,以及整個完工後過程比最初預期的時間更長。具體地説,在將任何公司(包括Signal Sciences)的業務與我們的業務合併時,除其他事項外,必須解決以下問題,以實現收購的預期收益,從而使合併後的公司按照雙方的希望行事:
•整合公司的公司職能;
•將他們的業務與我們的業務合併,使我們能夠實現收購預期產生的協同效應,如果收購失敗,將導致收購的預期收益在當前預期的時間框架內無法實現,或者根本無法實現;
•維護與客户、服務提供商和供應商的現有協議和新協議;
•確定是否以及如何處理與渠道、經銷商和合作夥伴相關的企業文化、管理理念和戰略中可能存在的差異;
•整合公司的行政和信息技術基礎設施;
•開發能夠在未來釋放價值的產品和技術;以及
•評估和預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
此外,我們管理層和資源的某些成員的注意力有時可能集中在完成兩家公司業務的收購和整合規劃上,並從日常業務運營中轉移,這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。例如,我們管理團隊的某些成員和其他人員在信號科學的獲取和集成上花費了大量時間。
我們現在和將來可能會捲入集體訴訟和其他訴訟事宜,這些訴訟既昂貴又耗時。如果不利解決,訴訟和其他訴訟事項可能會嚴重損害我們的業務。
我們現在是,將來也可能會受到股東提起的訴訟,如推定的集體訴訟和股東派生訴訟。我們預計,未來我們將繼續成為訴訟的目標。例如,在2020年8月27日和2020年9月15日,我們和我們的某些官員被列為據稱代表我們A類普通股持有人提起的假定證券集體訴訟的被告。這兩起證券集體訴訟已經合併,被告於2021年6月11日提出動議,要求駁回合併後的申訴。2020年12月28日和2021年2月2日,我們的某些高管和董事被列為股東派生訴訟的被告。這兩個股東派生訴訟已經合併,並被擱置,等待我們提出的撤銷證券集體訴訟的動議得到解決。我們作為當事人的任何訴訟都可能導致繁重或不利的判決,上訴時可能無法推翻,或者我們可能決定以同樣不利的條件解決訴訟。任何這樣的負面結果都可能導致支付大量的金錢損失,因此我們的業務可能會受到嚴重損害。訴訟和索賠的結果不能肯定地預測。無論最終結果如何,為這些索賠辯護以及相關的賠償義務代價高昂,可能會給管理層和員工帶來巨大負擔,而且我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決,這可能會嚴重損害我們的業務。
衞生流行病,包括正在進行的新冠肺炎大流行,已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。*
持續的全球新冠肺炎大流行已經並可能繼續對我們業務的許多方面產生不利影響。由於我們的某些客户或潛在客户自己的業務運營和新冠肺炎傳播帶來的收入出現低迷或不確定性,他們已經並可能繼續減少或推遲技術支出,要求價格讓步或延期付款,或尋求重新談判合同。此外,我們收入的一部分與我們的平臺使用有關,與體育賽事等持續受到影響的現場活動相關。在實施了遏制或緩解新冠肺炎爆發的預防措施後,我們平臺的使用量出現了波動,我們無法預測這些預防措施將如何繼續影響使用量水平。不能保證在新冠肺炎疫情開始減弱或結束時,客户會繼續使用我們的平臺,或者在同等程度上繼續使用我們的平臺。因此,很難準確預測我們的收入或財務結果,特別是考慮到大流行的短期和長期影響仍然不確定。我們的運營結果可能會大大低於我們的預期,這可能會對我們的運營結果產生不利影響,讓分析師和投資者失望,或者導致我們的股價下跌。
為了應對新冠肺炎大流行,許多州、地方和外國政府都採取了限制措施,以控制疾病的傳播。這些限制,或認為可能會發生進一步限制的看法,已經導致企業關閉、工作停頓、減速和延誤、在家工作政策、旅行限制以及活動的取消或推遲,以及其他影響,影響了我們的生產力,擾亂了我們以及我們合作伙伴和客户的運營。例如,由於南亞的旅行和數據中心限制延遲了網絡擴建和客户代碼凍結的時間,我們遇到了新流量增長的延遲,每個延遲都在一定程度上受到了與新冠肺炎相關的問題的影響。此外,我們的供應商受到新冠肺炎疫情的影響,這導致向我們提供的零部件減少或導致延遲,並可能繼續減少或導致延遲。2020年3月,我們關閉了所有辦公室,暫停了非必要的旅行,取消或推遲了快速贊助的面對面活動,我們也不允許員工親自參加行業活動或與工作有關的會議。取而代之的是,我們轉而舉辦虛擬活動,包括我們標誌性的FAST活動--海拔高度。我們可能會根據聯邦、州或地方當局的要求,或我們認為最符合我們利益的情況,採取進一步行動來改變我們的運營。雖然我們的很多人
雖然我們的運營可以遠程進行,但某些活動,如擴大和維護我們在世界各地的POP網絡,往往需要人員在現場,如果我們的員工或當地數據中心人員無法出差,我們開展這些活動的能力已經並可能繼續受到負面影響。此外,旅行限制影響了我們對數據中心和設施進行審計的能力,要求我們使用標準現場訪問的替代程序。任何無法完成這些審核的情況都可能影響我們的合規性認證,並導致客户減少或停止使用我們的服務。此外,對於可能在遠程進行的活動,不能保證我們在遠程工作時也會同樣有效,因為我們的團隊分散,許多員工及其家人都受到了新冠肺炎疫情的負面影響,無論是精神上還是身體上。我們團隊效率和可用性的下降可能會損害我們的業務。此外,我們的財務組織確保我們遵守第404條要求的能力在未來可能會受到損害,包括我們的註冊會計師事務所出具關於管理層對我們財務報告內部控制的評估的證明報告的能力。此外,我們可能決定推遲或取消對我們業務的計劃投資,以應對新冠肺炎傳播給我們的業務帶來的變化,這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新率,這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務。
此外,雖然新冠肺炎大流行對全球經濟,特別是我們的業務的潛在影響和持續時間可能很難評估或預測,但這場大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,並可能降低我們獲得額外資本的能力,這可能會對我們未來的流動性產生負面影響。
我們還不知道對我們的業務、運營或全球經濟的潛在延誤或影響的全部程度。雖然最近已經開發和管理了疫苗,新冠肺炎的傳播可能最終會得到遏制或緩解,但我們無法預測疫苗在全球推出的時間或此類疫苗的效力,包括針對出現的變種疫苗,我們也不知道企業、客户或我們的合作伙伴將如何在後新冠肺炎環境中運營。我們的業務和運營可能會產生額外的成本或影響,包括當我們能夠返回辦公室並恢復面對面的活動、旅行和活動時。此外,不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病,也不能保證全球經濟會復甦,這兩種情況都可能損害我們的業務。
我們可能無法以足夠快的速度擴大我們的業務規模,以滿足客户日益增長的需求。如果我們不能高效增長,我們的業務可能會受到損害。
隨着我們邊緣雲計算平臺的使用增長,以及我們平臺使用案例的廣度擴大,我們將需要投入更多資源來改進我們的平臺架構,與第三方應用程序集成,並維護基礎設施性能。此外,我們還需要適當擴展我們的流程和程序,以支持我們不斷增長的客户羣,包括增加我們在世界各地的POP數量以及在系統、培訓和客户支持方面的投資。
這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統性能受損並降低客户滿意度。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力,導致對新客户的銷售額減少、現有客户的續約率降低、發放服務積分或要求退款,這將損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級我們的系統和擴大我們的員工,任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的,需要投入大量的管理時間和精力。由於我們努力擴展我們的雲基礎設施,我們還可能面臨效率低下或運營失敗的問題。我們不能確定雲基礎設施的擴展和改進是否會及時有效地實施(如果有的話),而此類故障將損害我們的業務。
我們可能沒有足夠的傳輸帶寬和託管空間,這可能會導致我們的平臺中斷和收入損失。
我們的運營在一定程度上依賴於第三方電信網絡提供商提供的傳輸帶寬以及對託管設施的訪問,以容納我們的服務器。我們不能保證我們已經為客户帶寬需求的意外增長做好了充分的準備,特別是在客户遭遇網絡攻擊的情況下。我們簽約購買的帶寬可能會因為各種原因而變得不可用,包括服務中斷、支付糾紛、網絡提供商停業、自然災害、網絡流量限制,或者政府採用影響網絡運營的法規。在一些地區,帶寬提供商有自己的服務與我們競爭,或者他們可能選擇開發自己的服務與我們競爭。這些帶寬提供商可能會變得不願意以公平的市場價格向我們出售足夠的傳輸帶寬(如果有的話)。當市場力量集中在一個或幾個主要網絡時,這種風險就會增加。我們也可能無法以足夠快的速度增加容量,以反映不斷增長的流量或安全需求。如果不能提供我們所需的容量,可能會導致對我們客户的服務減少或中斷,並最終導致這些客户的流失。這樣的故障可能會導致我們無法獲得需要我們平臺上沒有的容量的新客户。
如果我們的安全措施或代表我們維護的安全措施現在或將來受到損害,或者我們的信息技術、軟件、服務、網絡、通信或數據的安全性、保密性、完整性或可用性受到損害、限制或失敗,我們的業務可能會受到實質性的不利影響,包括可能損害我們的業務、財務業績和聲譽的重大成本和中斷。
我們的業務依賴於通過互聯網為客户提供快速、高效和可靠的應用程序和內容分發。我們傳輸和存儲客户的信息、數據和加密密鑰以及我們自己的信息;客户信息和數據可能包括其最終用户的個人可識別數據。*維護我們的平臺、網絡和內部IT系統的安全性以及我們代表客户持有的信息的安全性對於我們和我們的客户來説是一個關鍵問題,我們可能會花費大量資源,從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的運營,以努力防範安全事故,緩解、檢測和補救實際和潛在的漏洞。我們的客户和我們自己的網絡經常受到攻擊,攻擊形式多種多樣,包括DDoS攻擊、基礎設施攻擊、殭屍網絡、惡意文件攻擊、跨站點腳本攻擊、憑據濫用、勒索軟件、錯誤、病毒、蠕蟲和惡意軟件程序。惡意攻擊者可能試圖通過垃圾郵件、網絡釣魚或其他策略欺騙性地誘使員工或供應商泄露敏感信息。同樣,供應鏈攻擊的頻率和嚴重性也在增加,我們不能保證我們供應鏈中的第三方和基礎設施沒有受到危害,也不能保證它們不包含可能導致我們的平臺、系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方系統和網絡遭到破壞或中斷的可利用缺陷或缺陷。此外,未經授權的各方可能試圖物理訪問我們的設施,以便滲透到我們的信息系統中。我們過去曾遭受來自第三方的網絡攻擊。, 包括我們認為是由政府行為者贊助的派對。由於我們的客户共享我們的多租户架構,因此對任何一個客户的攻擊都可能對其他客户產生負面影響。這些攻擊極大地增加了我們平臺上使用的帶寬,並使我們的網絡變得緊張。如果未來發生這樣的攻擊,如果我們沒有適當的系統和流程來應對它們,我們的業務可能會受到損害。
安全事件,無論是由於第三方行為、員工或客户錯誤、技術損壞或故障、瀆職或犯罪活動,還是敵對的國家行為者,都可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權泄露客户信息或數據、訴訟、賠償義務以及其他可能的責任。涉及客户信息的事件過去曾導致定價和其他讓步、客户使用量減少和受影響客户終止,未來可能會發生類似的安全事件,導致定價讓步、賠償義務以及與此類未經授權的訪問、損失或披露相關的其他可能責任,包括訴訟。此外,我們的某些保險單和某些州的法律可能會限制或禁止承保因我們和我們的供應商的嚴重疏忽或故意不當行為而產生的懲罰性或某些其他類型的損害或責任,我們不能向您保證我們對我們面臨的風險有足夠的保險。
近年來,網絡攻擊的規模、複雜性和複雜性都在增加,給我們的客户和我們帶來了更大的風險。此外,隨着我們將重點放在銷售與安全相關的產品上,我們可能會成為更具吸引力的攻擊目標,攻擊我們的基礎設施,目的是破壞我們的平臺的穩定、使其不堪重負或關閉我們的平臺。例如,我們過去曾發生過一些安全事件,這些事件測試了我們基礎設施的極限,並影響了我們平臺的性能。對於我們來説,避免或緩解網絡或其他安全問題和漏洞的成本是巨大的。然而,我們解決這些問題和漏洞的努力可能不會成功。任何實際或被認為嚴重違反我們的保安措施的行為都可能:
•導致傳播有關我們、我們的員工或我們的客户的專有信息或敏感、個人或機密數據-包括與我們的客户及其最終用户相關的個人身份信息;
•導致我們平臺的性能中斷或降級;
•威脅到我們向客户提供對我們平臺的訪問權限的能力;
•製造關於我們的負面宣傳;
•導致訴訟並增加法律責任或罰款;或
•導致政府調查或監督。
此外,適用的數據保護法、隱私政策和數據保護義務可能要求我們將安全事件通知相關利益相關者,包括受影響的個人、客户、監管機構和信用報告機構。此類披露代價高昂,而披露或未能遵守此類要求可能會導致重大不利影響,包括但不限於負面宣傳、客户對我們的服務失去信心或違反合同索賠。
任何這些事件的發生或預期發生都可能損害我們的業務或損害我們的品牌和聲譽,導致客户信用、客户流失、更高的費用,並可能阻礙我們目前和未來在留住和吸引新客户方面的成功。成功的安全漏洞或對我們基礎設施的攻擊將損害我們的聲譽,並可能損害我們的業務。
我們在信息技術支持服務和管理職能方面所依賴的業務合作伙伴和第三方供應商也存在類似的安全風險。因此,我們面臨這樣的風險:即使攻擊或入侵不會直接影響我們的系統,針對我們業務合作伙伴和第三方供應商的網絡攻擊也可能對我們的業務產生不利影響。我們的競爭對手的安全漏洞也有可能導致我們整個行業的負面宣傳,間接損害我們的聲譽,減少對我們平臺的需求。
我們的業務性質使我們面臨固有的責任風險。
我們的平臺和相關應用程序,包括我們的安全解決方案,旨在針對Web應用程序漏洞和網絡攻擊提供快速保護。然而,任何安全產品都不能針對所有漏洞和網絡攻擊提供絕對保護。我們的平臺經常受到網絡攻擊,如果我們的平臺和相關應用程序不能充分防範這些網絡攻擊,我們的客户可能會受到攻擊。這些攻擊的任何不良後果,以及我們未能滿足客户對此類攻擊的期望,都可能損害我們的業務。
由於我們的應用程序的性質,我們可能面臨比其他企業固有的更大的產品或系統故障責任風險。雖然我們幾乎所有的客户協議都包含限制我們對客户的責任的條款,但這些限制可能還不夠,我們不能向您保證,即使我們勝訴,這些限制也會得到執行,或者與實際或據稱的遺漏或失敗相關的任何訴訟費用不會對我們產生實質性的不利影響。
我們對價值觀的執着可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們已經並可能繼續採取我們認為對我們的客户、我們的員工和我們的業務最有利的行動,即使這些行動不會在短期內使財務結果最大化。例如,我們不會故意允許我們的平臺被用來提供來自宣揚暴力或仇恨的團體的內容,以及與我們的價值觀相沖突的內容,如誠實和值得信賴等強有力的道德原則。但是,這種方法可能不會帶來我們預期的好處,我們的員工或第三方可能不同意我們對價值觀的解釋,或者對我們如何執行價值觀產生異議,這可能會導致我們成為負面宣傳、更嚴格的審查、訴訟或網絡攻擊的目標,在這種情況下,我們的業務可能會受到損害。
我們的增長在很大程度上取決於我們合作伙伴關係的成功。
我們維護由構建邊緣應用以與我們的平臺集成的公司組成的合作伙伴生態系統。我們依賴這些合作伙伴關係來擴大我們的覆蓋範圍,並通過我們的平臺為我們的客户提供更高的價值。我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴關係的成功,包括他們為我們的平臺開發有用的應用程序。如果這些合作伙伴不能提供這些好處,或者如果我們的合作伙伴無法有效地為我們的客户提供服務,我們可能需要在內部分配資源來提供這些服務,否則我們的客户可能無法實現我們平臺的全部價值,這可能會損害我們的業務。
此外,我們合作伙伴的商業夥伴可能不會完全符合我們的核心價值觀,因此可能會與我們原本不會做的公司做生意。我們與這些公司的合作可能會損害我們的品牌和聲譽,並可能損害我們的業務。
我們在一個新興和不斷髮展的市場中運營,這個市場的發展可能比我們預期的更慢或不同。如果我們的市場沒有我們預期的增長,或我們不能擴展我們的服務以滿足這個市場的需求,我們的收入可能會下降,或者不能增長,我們可能會出現經營虧損。
邊緣計算市場還處於早期發展階段。這個市場的規模和增長速度,以及我們的平臺是否會被廣泛採用,都存在相當大的不確定性。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺作為其他解決方案(如傳統CDN、企業數據中心、中央雲和以小型企業為重點的CDN)的替代方案的廣泛採用。一些組織可能出於多種原因不願或不願使用我們的平臺,包括對額外成本的擔憂、對基於雲的產品的可靠性和安全性的不確定性,或者對我們平臺的優勢缺乏認識。此外,許多組織已投入大量人力和財力將傳統的內部部署服務整合到其業務中,因此可能不願或不願意遷移到基於雲的服務。我們向新的和現有的市場擴大產品銷售的能力取決於幾個因素,包括潛在客户對我們平臺的認識;這些市場中數據中心的及時建成;我們平臺的增強功能或我們可能推出的新應用程序的推出和市場接受度;我們吸引、留住和有效培訓銷售和營銷人員的能力;我們與合作伙伴發展關係的能力;我們營銷計劃的有效性;我們服務的定價;以及我們競爭對手的成功。如果我們在新的和現有的市場上開發和營銷我們的產品不成功,或者如果組織沒有意識到或重視我們平臺的好處,我們產品的市場可能不會繼續發展,或者可能發展得比我們預期的慢,這兩種情況都可能損害我們的業務。
對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的,任何真實或感知的不準確都可能損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
第三方市場機會估計和我們的增長預測受到重大不確定性的影響,是基於可能被證明不準確的假設和估計。我們計算市場機會的變量可能會隨着時間的推移而變化,不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司或最終用户都會購買我們的產品或為我們創造任何特定的收入水平。即使我們競爭的市場達到了預計的規模和增長預測,我們的業務也可能會因為各種原因而無法增長,包括我們無法控制的原因,比如我們行業的競爭。
我們平臺的使用幾乎佔據了我們所有的收入。
我們預計,在可預見的未來,我們將在很大程度上依賴我們的邊緣雲平臺來創造收入。因此,我們的運營業績可能會受到以下因素的影響:
•我們邊緣雲平臺需求的任何下降;
•我們的邊緣雲平臺未能獲得持續的市場認可;
•邊緣雲計算服務市場沒有持續增長,或者增長速度慢於我們的預期;
•引入產品和技術,作為我們邊緣雲平臺的替代或替代,或代表對邊緣雲平臺的改進;
•我們的邊緣雲平臺沒有解決的技術創新或新標準;
•對我們或我們的競爭對手提供的當前或未來價格的敏感度;
•我們的客户開發自己的邊緣雲平臺;以及
•我們無法及時發佈我們邊緣雲平臺的增強版本。
如果我們邊緣雲平臺的市場增長速度慢於預期,或者我們邊緣雲平臺的需求增長速度不如預期,無論是由於競爭、定價敏感性、產品過時、技術變化、不利的經濟條件、不確定的地緣政治環境、客户的預算限制或其他因素,我們的業務都將受到損害。
我們預計我們的財務業績和關鍵指標會出現波動,這使得我們很難預測未來的業績,如果我們不能滿足證券分析師或投資者的預期,我們的股價和您的投資價值可能會下降。
我們的經營業績以及我們的關鍵指標,包括DBNER、NRR和LTM NRR,過去一直在波動,預計未來將因各種因素而波動,其中許多因素不是我們所能控制的。因此,我們過去的業績可能不能表明我們未來的業績,我們運營業績和關鍵指標的逐期比較可能沒有意義或準確地衡量我們的業務。除了本文描述的其他風險外,可能影響我們經營業績的因素包括:
•我們平臺的需求或定價波動;
•我們吸引新客户的能力;
•我們留住現有客户的能力;
•客户使用我們平臺的波動,這與我們從客户那裏確認的收入直接相關;
•客户因預期我們或我們的競爭對手推出新產品或改進產品而延遲購買決策的波動;
•客户預算、預算週期和採購決策時間的變化;
•客户付款的時間和向客户收取應收賬款的困難;
•我們現有平臺的新功能的時間安排;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•包括佣金在內的經營費用,特別是研發、銷售和營銷費用的金額和支付時間;
•與招聘、培訓和整合新員工相關的成本金額和時間安排;
•收購或其他戰略交易的影響;
•與收購或其他戰略交易有關的費用;
•我們在新地區成功部署持久性有機污染物的能力;
•國內和國際的一般經濟狀況,以及特別影響我們客户參與的行業的經濟狀況;
•有能力維持我們的夥伴關係;
•新會計公告的影響;
•我們市場競爭動態的變化,包括競爭對手或客户之間的整合;
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷;以及
•我們的品牌知名度和我們在目標市場的聲譽。
此外,某些大型活動,如大型選舉和體育賽事,可能會對我們平臺的使用產生重大影響,這可能會導致我們的運營結果出現波動。雖然在這些活動期間增加我們平臺的使用量可能會增加收入,但這些季節性和一次性活動也可能影響我們平臺在這些活動期間的表現,並導致某些客户的體驗不太理想。這類一年一度的一次性活動可能會導致我們的運營結果出現波動,因為它們會影響我們的收入和運營費用。
上述任何因素和其他因素都可能導致我們的經營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期,我們A類普通股的價格可能會大幅下降,我們的業務可能會受到損害。
我們的定價模型使我們面臨各種挑戰,這可能使我們很難從客户那裏獲得足夠的價值,而且我們在定價模型方面沒有足夠的歷史記錄,無法準確預測吸引新客户和留住現有客户所需的最佳定價。
我們通常根據客户使用我們平臺的總使用量以及啟用的特性和功能向他們收取費用。此外,一旦購買了我們的產品,客户還可以購買我們附加產品的組合。我們不知道我們現有或潛在的客户或整個市場在未來是否會繼續接受這種定價模式,如果它不能被接受,我們的業務可能會受到損害。我們通常還根據客户的預期使用量從互聯網服務提供商處購買帶寬,從第三方處購買服務器託管空間。此外,如果我們的客户使用我們平臺的方式與我們購買帶寬、服務器和託管空間的方式不一致,我們的業務可能會受到損害。
我們在確定產品的最優價格方面經驗有限,因此,我們在過去改變了定價模式,預計未來可能需要這樣做。隨着我們產品市場的成熟,或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能無法以歷史上使用的相同價格或相同的定價模式來吸引新客户。定價決策還可能影響我們客户的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,較大的組織可能會要求大幅度的價格優惠。因此,未來我們可能會被要求降價或開發新的定價模式,這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們與客户的銷售和入職週期可能很長且不可預測,我們的銷售和入職工作需要相當長的時間和費用。
我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且不可預測。此外,對於我們的企業客户來説,評估和實施我們的產品的銷售週期很長,這也可能導致我們在此類銷售努力的費用和相應收入的產生之間出現延遲。我們為這些客户提供的銷售週期從最初評估到付款,從幾個月到一年多不等,每個客户的銷售週期可能有很大差異。同樣,與新的企業客户或將更多流量轉移到我們平臺的現有客户的入網和提升過程可能需要幾個月的時間。由於我們產品的購買可以取決於客户的主動性,我們的銷售週期可以延長到更長的時間。客户通常將轉換到我們的平臺視為需要大量投資的戰略決策,因此,在簽訂或擴大合同承諾之前,通常需要相當長的時間來評估、測試和鑑定我們的產品。在銷售週期中,我們在銷售、市場營銷和合同談判活動上花費了大量的時間和金錢,這可能不會導致銷售完成。可能影響我們銷售週期的長度和可變性的其他因素包括:
•我們的銷售隊伍,特別是新的銷售人員和銷售領導層的有效性,因為我們增加了我們的銷售隊伍的規模,並培訓我們的新銷售人員向企業客户銷售;
•客户購買決策和預算週期的自由裁量性;
•客户採購流程,包括對競爭產品的評估;
•經濟狀況和其他影響客户預算的因素;
•我們的客户所處的監管環境;
•客户部署的集成複雜性;
•客户對邊緣雲計算平臺的熟悉程度;
•不斷變化的客户需求;
•向企業客户銷售新產品;以及
•競爭條件。
考慮到這些因素,很難預測客户是否以及何時會轉向我們的平臺。
考慮到我們的客户可能需要幾個月的時間才能提高他們對我們平臺的使用率,在此期間,我們可能無法從特定客户那裏獲得足夠的收入,或者該客户可能不會以有意義的方式增加他們的使用量。此外,由於轉換成本相當低,我們的客户能夠相對輕鬆地從我們的平臺切換到替代服務。因此,實際使用量可能大大高於或低於我們的預期,這可能會對我們的運營業績產生不利影響,讓分析師和投資者失望,或者導致我們的股價下跌。
如果我們的平臺沒有達到足夠的市場接受度,我們的財務業績和競爭地位將受到影響。
為了滿足客户快速變化的需求,我們投入大量資源研發增強型產品,以加入更多功能或擴展我們平臺滿足的使用案例。保持充足的研發資源,如適當的人員和開發技術,以滿足市場需求是至關重要的。如果我們由於研發資源不足或效率低下而無法在內部開發產品,我們可能無法及時甚至根本不能滿足客户的需求。此外,如果我們尋求通過收購來增強我們的研發能力或產品的廣度,這樣的收購可能代價高昂,我們可能無法成功地將收購的技術或業務整合到我們的業務中。當我們開發或獲取新的或增強的產品時,我們通常會在開發、營銷、推廣和銷售新產品時產生前期費用和資源。因此,當我們開發或收購併推出新的或改進的產品時,它們必須獲得很高的市場接受度,以便證明我們在開發或收購併將其推向市場方面的投資金額是合理的。由於多種原因,我們的新產品或對現有產品的增強和更改可能無法獲得足夠的市場接受度,包括:
•未能從功能上準確預測市場需求,不能及時提供滿足這一需求的產品;
•缺陷、錯誤或故障;
•對我們平臺的表現或效果的負面宣傳;
•法律或法規要求的變化,或加強法律或法規審查,對我們的平臺造成不利影響;
•出現一個比我們更早獲得市場認可的競爭者;
•延遲向市場發佈我們平臺的增強功能;以及
•我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品。
如果我們的平臺和未來的任何增強功能沒有在市場上獲得足夠的接受度,或者如果其他公司開發的產品和技術在市場上獲得更大的接受度,我們的業務可能會受到損害。
除了客户對我們平臺的總體接受程度之外,重要的是我們要保持並提高為客户工作的開發人員對我們平臺的接受度。我們依賴開發者選擇我們的平臺,而不是他們可能擁有的其他選項,並在他們在公司之間流動的過程中繼續使用和推廣我們的平臺。這些開發人員經常做出設計決策,並影響我們客户的產品和供應商流程。如果我們不能獲得或保持他們對我們平臺的接受,我們的業務將受到損害。
我們依賴可能難以替代的第三方主機提供商。
我們依賴第三方託管服務,如Amazon Web Services(“AWS”)、Google、Softlayer(被IBM收購)和其他雲提供商,它們促進了我們平臺的提供。其中一些第三方託管服務向我們提供了與我們競爭的產品,因此可能無法繼續以商業合理的條款提供,或者根本無法提供。如果這些提供商將我們的平臺視為威脅,他們可能不願意與我們做生意。任何主機提供商使用權的喪失都可能會削弱我們提供平臺的能力,直到我們能夠獲得替代主機提供商為止。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性,我們的業務將受到損害。
由於我們的客户選擇將我們的產品與第三方提供商提供的某些功能集成在一起,因此我們平臺的功能和受歡迎程度在一定程度上取決於我們將我們的平臺和應用程序與第三方應用程序集成的能力。這些第三方可能會更改其技術功能、限制我們對其應用程序的訪問,或以不利於我們業務的方式更改管理其應用程序使用的條款。此類更改可能會在功能上限制或阻止我們將這些第三方技術與我們的平臺結合使用的能力,這將對我們平臺的採用產生負面影響,並損害我們的業務。如果我們不能將我們的平臺與客户使用的新第三方應用程序集成在一起,我們可能無法提供客户需要的功能,這將損害我們的業務。
我們根據客户協議提供服務級別承諾。如果我們不能履行這些合同承諾,我們可能有義務為未來的服務提供積分,或者面臨合同終止並退還預付金額,這可能會損害我們的業務。
我們的大多數客户協議都包含服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾,包括未能滿足客户協議下的正常運行時間和交付要求,我們過去和將來都有合同義務向受影響的客户提供服務積分,這可能會在正常運行時間和/或交付失敗以及積分應用期間對我們的收入產生重大影響。例如,由於2021年1月和2021年6月平臺中斷,我們與某些與我們有服務級別承諾的受影響客户有權獲得服務積分。我們還可能面臨客户終止,退還預付金額,這可能會對我們當前和未來的收入產生重大影響。任何服務級別故障都可能損害我們的業務。
如果我們不能提供高質量的支持,我們的業務可能會受到損害.
我們的客户依賴我們的支持團隊來幫助他們有效地部署我們的產品並解決技術和運營問題。高質量的支持對於續簽和擴展我們與現有客户的協議非常重要。隨着我們擴大業務和尋找新客户,保持高質量支持的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持,我們與現有客户和新客户保持和擴大關係的能力可能會受到影響,我們的業務可能會受到損害。此外,在沒有相應收入的情況下,客户支持需求的增加可能會增加成本,並對我們的業務產生不利影響。此外,隨着我們業務的持續增長和國際擴張,我們將需要能夠提供高效的客户支持,以大規模滿足全球客户的需求,我們的客户支持團隊將面臨更多挑戰,包括與以多種語言提供支持和文檔相關的挑戰。如果我們做不到這一點,可能會損害我們的業務。
與員工和管理我們的增長相關的風險
我們依賴於高技能人員的表現,包括我們的管理層和其他關鍵員工,而失去一名或多名此類人員或大量我們的團隊成員可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的成功一直並將繼續依賴於高級管理層和關鍵人員的努力和才華,包括我們的首席建築師兼執行主席阿圖爾·伯格曼和首席執行官約書亞·比克斯比。有時,我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職,或我們業務內部高管的換屆而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們的一些高管和其他管理團隊成員加入我們的時間很短,包括我們的首席營收官Brett Shirk,他於2021年2月加入我們。此外,2021年5月5日,我們宣佈Adriel Lares將辭去首席財務官一職。2021年6月29日,我們宣佈任命羅恩·基斯林(Ron Kisling)為新的首席財務官。基斯林將於2021年8月9日開始擔任這一職務。由於我們平臺的複雜性,我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們不能保證我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務,或者我們能夠在我們的高級管理層成員或其他關鍵員工離職時及時更換他們。失去一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工可能會損害我們的業務。
如果不能吸引和留住更多的合格人才,可能會阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的經營戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高級管理人員、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的銷售和運營專業人員。此外,我們認為,我們的商業和企業文化的成功有賴於聘用具有不同背景和經驗的人,而對這些不同人員的競爭是非常激烈的。這樣的人才市場競爭激烈。與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源,而且經常能給這些人員提供比我們所能提供的高得多的薪酬。此外,未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加,以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限,這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員,或者不能留住和激勵現有的人員,我們的業務就會受到損害。
我們最近的快速增長可能並不預示着我們未來的增長,如果我們繼續快速增長,我們可能無法有效地管理我們的增長。
自成立以來,我們的業務在各個方面都有了實質性的增長。例如,我們的員工人數從2020年12月31日的939人增加到2021年6月30日的993人,其中包括2020年10月1日與我們收購Signal Sciences相關的大約149名員工。此外,我們正在迅速擴大我們的國際業務,並預計未來將繼續擴大。我們還經歷了跨平臺交付的客户數量、使用量和數據量的顯著增長。這種增長已經並可能繼續對我們的企業文化、運營基礎設施和管理提出重大要求。我們未來可能不會繼續保持如此快速的增長。我們收入的整體增長取決於多個因素,包括我們是否有能力:
•開發新的和發展中的市場,如美國以外的大型企業客户;
•控制費用;
•招聘、聘用、培訓和管理更多的合格工程師;
•招聘、聘用、培訓和管理更多的銷售和營銷人員;
•維護我們的企業文化;
•拓展國際業務;
•執行和改進我們的行政、財務和運營系統、程序和控制;
•吸引新客户,增加現有客户在我們平臺上的使用量;
•擴展我們平臺上提供的產品的功能和使用案例;
•為我們的客户提供滿足其需求的客户支持;以及
•成功識別並收購或投資於我們認為可以補充或擴展我們產品的業務、產品或技術,例如我們對Signal Sciences的收購。
我們可能無法成功實現上述任何一項目標。我們預計會繼續在以下方面投入大量財政和其他資源:
•銷售和市場營銷,包括我們銷售組織的顯著擴張;
•我們的基礎設施,包括POP部署、系統架構、管理工具、可擴展性、可用性、性能和安全性,以及災難恢復措施;
•產品開發,包括對我們產品開發團隊的投資,以及為我們現有產品開發新產品和新功能;
•收購或戰略投資;
•國際擴張;以及
•一般管理,包括與上市公司相關的增加的法律和會計費用。
如果我們不能在成長過程中保持我們的公司文化,我們的成功和我們的業務可能會受到損害。
我們相信,到目前為止,我們的文化一直是我們成功的關鍵因素,我們提供的產品的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。我們投資於建立強大的企業文化,並相信這是我們最重要和最可持續的競爭優勢來源之一。如果不能保持我們的文化,就會對我們招聘和留住員工以及有效地專注於和追求我們的企業目標的能力產生負面影響。隨着我們發展和發展與上市公司相關的制度和流程,我們可能會發現很難保持我們文化的這些重要方面。此外,雖然我們歷史上一直受益於分散的員工隊伍,但隨着我們的發展,我們的資源變得更加全球化,我們的組織管理結構變得更加複雜,我們可能會發現,保持我們企業文化的這些有益方面越來越困難。如果我們不能保持我們的公司文化,我們的業務可能會受到損害。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
由於我們在我們平臺上使用的幾乎所有收入都是在相關合同期限內確認的,銷售合同的低迷或回升不會立即完全反映在我們的經營業績中。
在我們平臺上使用的收入幾乎佔我們總收入的全部。我們在每一份客户合同的期限內確認收入,這些合同通常長達一年,但也可能更長。因此,我們的大部分收入來自前幾個時期簽訂的合同。因此,任何一個季度新合同或續簽合同的減少可能不會顯著減少我們該季度的收入,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。我們的收入確認模式也使得我們很難在任何時期通過新合同快速增加收入,因為來自客户的收入是在他們的合同適用期限內確認的。
季節性可能會引起我們銷售和經營業績的波動。
我們已經經歷了,並預計未來將繼續經歷我們業務的季節性,我們的經營業績和財務狀況未來可能會受到這種趨勢的影響。我們的平臺需求通常會出現季節性波動。例如,我們有一些客户在繁忙時期(特別是在今年第四季度)需要更多容量時,會增加使用量和請求,然後縮減規模。我們還舉辦某些大型活動,如大型選舉或體育賽事,這些活動可能是季節性的或一次性的,可能會導致收入在這些活動發生的時期和隨後的時期之間波動。由於我們的網絡是為了應對季節性運力波動而建立的,因此我們可能無法及時降低運力,從而承受更多成本。我們相信,在可預見的未來,我們過去經歷的季節性趨勢可能會持續下去,特別是當我們向更大的企業擴大銷售時。在我們經歷這種季節性的程度上,它可能會導致我們的經營業績和財務指標出現波動,並使預測我們未來的經營業績和財務指標變得困難。
此外,我們在銷售某些產品方面沒有足夠的經驗,無法確定對這些產品的需求是否受材料季節性的影響。
我們目前的業務範圍是國際化的,我們計劃進一步擴大地理範圍,這帶來了各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2020年12月31日的一年中,來自美國以外客户的收入佔我們總收入的32%。我們目前在日本和美國設有辦事處,員工遍佈世界各地。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略,但不能保證這些努力會產生預期的效果。截至2020年12月31日,我們約有17%的全職員工位於美國以外。我們預計,隨着我們繼續在現有和新的國際市場尋求機會,我們的國際活動在可預見的未來將會增長,這將需要大量的管理層關注和財政資源。在這種擴張的過程中,我們可能會面臨一些困難,包括與以下因素相關的成本:季節性模式的變化、匯率的潛在不利變動、在一些國家收回應收賬款的較長支付週期困難、關税和貿易壁壘、對我們運營能力的各種監管或合同限制、不利的税收事件、一些國家知識產權保護的減弱,以及不同地理和文化背景的勞動力和客户基礎。如果不能克服這些困難中的任何一個,都可能損害我們的業務。
我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險,包括:
•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化;
•應收賬款收款難度較大,付款週期較長;
•貿易關係、法規或法律的潛在或意想不到的變化;
•加強監管查詢或監督;
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的法規,特別是在歐洲;
•不同的勞動法規,特別是在歐洲和日本,與美國相比,這兩個國家的勞動法通常對員工更有利,包括這些地區被認為是小時工資和加班規定;
•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規性計劃;
•分散的勞動力給我們的企業文化帶來的挑戰;
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難;
•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加;
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及如果我們未來選擇進行套期保值交易的成本和風險;
•與提供支持和開發外語產品相關的挑戰;
•限制我們將在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力;
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例,或有利於當地供應商的一般市場偏好;
•潛在的關税和貿易壁壘;
•知識產權保護有限或不足,或知識產權執法困難;
•政治不穩定或恐怖活動;
•承擔反貪污和反清洗黑錢法律及其他司法管轄區的類似法律和法規所規定的法律責任;以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
我們在國際上經營業務的經驗有限,這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務,而不能成功和及時地做到這一點,我們的業務可能會受到損害。
我們未來及時籌集資金的能力可能有限,或者可能無法以可接受的條件獲得(如果有的話),如果我們不能在需要時籌集資金,可能會損害我們的業務,為籌集額外資本而發行的債務或股權可能會降低我們A類普通股的價值。
自成立以來,我們主要通過從客户那裏收到的付款、出售股權和債務證券以及在我們的信貸安排下借款來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或業務的增長提供充分的資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務,並可能需要額外的資金。我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同,並將取決於許多因素,包括我們的增長率、市場對我們平臺的接受程度、銷售和營銷活動的擴大、戰略交易以及整體經濟狀況。例如,2020年10月1日,我們以7.594億美元的總收購價收購了Signal Sciences,其中包括大約2.23億美元的現金和6,367,709股我們的A類普通股,其中包括896,499股受限於翻新條件的股票。合計收購價反映的是已發行股票淨值,其中不包括上述受限制的股票。
我們可能需要進行股權或債務融資,以獲得額外資金。額外融資可能不會以優惠條款提供,而且任何額外融資將需要遵守我們於2021年2月16日簽署的高級擔保信貸安排信貸協議(“信貸協議”)的條款,該協議的貸款方和硅谷銀行(“SVB”)作為貸款人以及行政代理、發證行和Swingline貸款人。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用,我們可能無法投資於未來的增長機會,這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。此外,如果我們發行額外的股本證券,股東將經歷稀釋,新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。我們獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的額外限制性條款,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。如果我們違反了這些限制性的公約,我們可能會受到懲罰,增加開支,加快我們的未償債務的償還期限,這反過來可能會損害我們的業務。由於我們在未來發行中發行證券的決定將取決於許多考慮因素,包括我們無法控制的因素,我們無法預測或估計未來發行任何債務或股權證券的金額、時間或性質。因此,我們的股東承擔着未來發行債務或股權證券的風險,這會降低我們A類普通股的價值,稀釋他們的利益。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--關鍵會計政策”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源難以看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括但不限於與收入、應收賬款和相關準備金、收購資產的公允價值和為業務合併承擔的負債、長期資產(包括商譽和無形資產)的使用壽命和變現能力、所得税儲備以及基於股票的薪酬會計有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
當前和未來的負債可能會限制我們的運營,特別是我們對業務變化的反應能力或採取特定行動的能力。
我們與SVB的信貸協議包含多項限制性契約,未來的任何債務都可能包含這些限制性契約,這些契約對我們施加了重大的經營和財務限制,包括對我們產生額外債務、授予留置權、支付股息和進行分配、轉讓財產、進行投資和採取其他可能符合我們最大利益的行動的能力的限制,這些限制可能會對我們產生更多的債務、授予留置權、支付股息和分派、轉讓財產、進行投資和採取其他可能符合我們最大利益的行動。此外,我們的信貸協議包含一項財務契約,要求我們維持至少1:25至1:00的綜合調整快速比率(每季度測試一次),以及如果我們的綜合調整快速比率在任何財政季度的最後一天降至1.75至1:00以下,則在特定時期內保持彈性收入增長契約。我們履行這些金融公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們可能無法繼續履行這些公約。此外,違反我們的信貸協議或我們目前或未來的任何其他信貸安排下的契約,可能會導致任何此類單獨信貸安排下的交叉違約。如果我們尋求在未來加入一個或多個額外的信貸安排,我們可能無法以對我們有利的條款獲得債務融資(如果有的話)。我們現有債務的持有者,以及我們未來可能產生的任何債務的持有者,都擁有優先於普通股持有者的權利,可以對我們的資產提出索賠。此外,我們現有債務的條款以及任何未來債務的條款都可能限制我們的運營,包括我們支付普通股股息的能力。如果我們不能獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果我們未來不能補救和保持有效的財務報告內部控制,投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到嚴重損害。
作為一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告這些內部控制中的任何重大弱點。例如,根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act 9)第404條的要求,我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使管理層能夠報告我們財務報告內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所也需要證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們設計、實施並測試了遵守這一義務所需的財務報告內部控制。這一過程既耗時又費錢,而且很複雜。
我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2020年12月31日的年度,該缺陷仍未得到部分補救。重大弱點與缺乏足夠的合格會計資源有關,包括那些具有適當技術會計知識水平的資源,以及時識別和評估複雜交易的會計影響,這些交易導致普遍接受的會計原則的應用不正確。我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的Form 10-K年度報告中報告了這一重大弱點。
實施有效的財務報告系統的過程是一項持續的努力,要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並擴大大量資源,以維持一個足以滿足我們報告義務的財務報告系統。我們繼續評估並採取行動改善我們對財務報告的內部控制。我們增加了具備必要的會計和財務報告知識和經驗的合格會計資源的數量,並在整個會計組織中重新分配職責,以確保根據交易的風險和複雜性應用適當水平的知識和經驗,以解決控制缺陷。
根據所採取的行動,我們相信我們在改善複雜交易的會計和財務報告控制環境方面取得了重大進展。不過,我們現正繼續評估管制措施的運作成效,並相信我們增撥的資源和分配的責任,將有助改善這些重大的弱點。
如果我們不能糾正我們現有的財務報告內部控制的重大缺陷或發現未來的重大缺陷,或者如果我們無法遵守第404條的要求或斷言我們的財務報告內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表無保留意見或表示有保留意見或不利意見,投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心,我們A類普通股的市場價格可能會受到負面影響。此外,我們可能會受到證券上市所在證券交易所、美國證券交易委員會(SEC)和其他監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
如果我們不能改進我們的內部系統、流程和控制,我們可能無法成功地管理我們業務的增長。
我們需要繼續改進我們的內部系統、流程和控制,以有效地管理我們的運營和增長。我們可能無法以及時或有效的方式,或以不對我們的運營結果產生負面影響的方式,成功地實施和擴展對我們的系統和流程的改進。例如,隨着交易數量的持續增長,我們可能無法有效地監控某些特殊的合同要求或條款,這些要求或條款是由我們的銷售團隊單獨協商的。此外,我們的系統和流程可能無法阻止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。我們在管理對系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進時可能會遇到困難,這可能會削弱我們及時向客户提供平臺的能力,導致我們失去客户,使我們的產品僅限於較小規模的部署,或者增加我們的技術支持成本。
我們的財務業績可能會因適用於我們的會計原則的變化而受到不利影響。
在美國,公認的會計原則由財務會計準則委員會(“FASB”)、證券交易委員會(SEC)和其他為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們在這種變化之前和之後報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
2016年2月,FASB發佈了新的指導意見,會計準則更新號2016-02,租賃(主題842),取代了美國GAAP下幾乎所有現有的租賃披露。由於我們從2020年12月31日起不再是一家新興成長型公司,我們於2020年12月31日採用了該標準,從2020年1月1日開始在我們的Form 10-K截至2020年12月31日的年度財務報表中首次應用ASC 842。它的影響反映在我們的合併財務報表中,其中包括幾項新要求的披露。有關這些新披露的市場慣例正在不斷演變,證券分析師和投資者可能無法完全理解我們披露的影響,或者它們可能如何或為什麼與其他公司的類似披露有所不同。任何額外的新會計準則都可能對我們報告的結果產生重大影響。如果我們公佈的業績低於分析師或投資者的預期,我們的股價可能會下跌。
與法律、法規和全球經濟相關的風險
不遵守美國和外國政府的法律法規可能會損害我們的業務。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府的監管。如果我們不遵守這些法律或法規,或者如果我們因我們的客户未能遵守這些法律而根據這些法律或法規承擔責任,我們可能面臨直接責任,或者我們的平臺提供的內容可能會被某些政府阻止。在某些司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。例如,在2020年6月,中國通過了一項針對香港的國家安全法,對違反內容法規的行為施加刑事責任,目前尚不清楚此類法律將在多大程度上被解釋或適用於我們的客户或我們的業務,而我們對該法律應用的理解的進一步發展可能會導致我們將我們的POP從香港撤走。違反適用法規或要求可能使我們面臨調查、制裁、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務。
如果美國政府禁止我們的現有或潛在客户與我們做生意,無論是通過政策、法規還是法律,我們可能面臨直接責任,或者我們通過我們平臺提供的內容可能被阻止。例如,在當前經貿談判和中美兩國政府關係緊張的環境下,美國政府對在中國運營的公司在美國或與美國公司開展業務的能力表示擔憂。因此,我們可能會失去與現有或潛在客户簽訂合同的能力,或者受影響的客户可能會減少我們平臺的使用量,這可能會損害我們的業務和聲譽。例如,在截至2020年12月31日的一年中,我們最大的客户與中國有着密切的商業聯繫,並在2020年下半年大幅減少了對我們平臺的使用。我們認為這是對美國和其他國家政府對他們採取的各種行動的迴應。即使美國或其他政府沒有實施新的限制或貿易行動,我們在中國運營、將中國作為一個市場或與中國有密切商業聯繫的客户可能會採取行動,減少對我們平臺的依賴,這可能會損害我們的業務。
我們受制於或可能受制於政府法規和其他法律義務,特別是與隱私、數據保護、基礎設施和信息安全相關的義務,我們實際或被認為未能履行這些義務可能會損害我們的業務,導致訴訟、罰款、處罰或負面宣傳和聲譽損害,這可能會對我們的業務價值產生負面影響,並降低我們普通股的價格。遵守這些法律還可能給我們帶來額外的成本和責任,或者抑制我們產品的銷售。
除了我們的員工和服務提供商之外,我們還接收、存儲和處理來自實際和潛在客户和用户的個人信息和其他數據,以及有關這些信息和用户的信息。此外,我們的客户還使用我們的平臺從最終用户那裏收集個人身份信息、個人健康信息和個人財務信息。我們對數據的處理受到各種法律法規的約束,包括各種政府機構(如美國聯邦貿易委員會(FTC)以及各種州、地方和外國機構的監管)。我們的數據處理也受到合同義務和行業標準的約束。此外,我們正在或可能會受到世界各地與互聯網相關的各種其他法律法規的約束,這些法律法規包括內容責任、安全要求、關鍵基礎設施指定、互聯網彈性、執法信息獲取、網絡中立性、數據本地化要求以及對社交媒體或其他內容的限制,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性影響。
美國聯邦、各州和外國政府已通過或提議限制收集、分發、使用和存儲與個人和企業相關的數據,包括將聯繫信息和其他數據用於營銷、廣告以及與個人和企業的其他通信。在美國,各種法律和法規適用於某些類型數據的收集、處理、披露和安全,包括電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、1996年的健康保險可攜帶性和問責法、Gramm Leach Bliley法,以及與隱私和數據安全相關的州法律,包括2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA)。CCPA要求處理加州居民信息的覆蓋企業向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法,允許消費者選擇不與第三方共享某些數據,併為數據泄露提供新的訴訟理由。目前尚不清楚CCPA將如何解讀,以及它對我們業務的影響程度。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長將聯邦和州消費者保護法解讀為對數據的在線收集、使用、傳播和安全實施標準。與隱私和數據安全相關的法律法規正在演變,可能會發生重大變化,並可能導致監管和公眾審查不斷加強,執法和制裁水平不斷升級。此外,美國或外國司法管轄區可以制定有關互聯網或在線服務的新法律或法規。這些新的法律和法規可能會影響我們的產品和基礎設施,這可能會導致我們產生大量的成本來遵守, 使我們面臨監管審查、刑事或民事責任,要求我們從根本上改變我們的產品或業務,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
此外,多個外國和政府機構,包括歐盟,都有法律和法規來處理和處理從其居民那裏獲得的個人信息,在某些情況下,這些法律和法規比美國更具限制性。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、披露和安全,包括識別或可用於識別個人的數據,例如姓名、電子郵件地址,在某些司法管轄區還適用於網際協議(IP)地址。這些法律法規可以修改,也可以有新的或不同的解釋,今後還可以制定新的法律法規。
在歐洲經濟區內,“一般數據保護條例”(“GDPR”)大幅提高了對不遵守歐盟現有數據保護法的制裁級別,除數據控制者外,還對數據處理者施加了直接義務,並可能要求我們在未來對我們的政策和程序進行進一步的改變,而不是我們已經做的事情。歐盟數據保護當局將有權對違反GDPR的行為處以最高2000萬歐元或數據處理商上一財年全球總收入4%(以較高者為準)的行政罰款,違反GDPR還可能導致數據控制員和數據主體提出損害賠償要求。此類處罰不包括數據控制員、客户和數據主體提出的任何民事訴訟索賠。由於我們作為客户的數據處理器,我們正在採取措施使我們的流程符合GDPR的適用部分,但我們不能向您保證這些步驟是否有效。特別是,儘管英國在2018年5月頒佈了一項旨在與GDPR保持一致的數據保護法,但如何監管進出英國的數據傳輸仍然存在不確定性。
由於全球隱私和互聯網問題監管框架的迅速演變,適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋往往是不確定的,可能會相互衝突,特別是美國以外的法律。例如,有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律目前正在接受一些索賠的考驗,包括基於侵犯隱私和其他侵權行為、不正當競爭、版權和商標侵權的訴訟,以及其他基於搜索材料、ADS發佈的內容或用户提供的內容的性質和內容的理論。此外,我們在2021年6月的全球平臺停機增加了我們的
公眾形象,並導致監管機構更頻繁地對我們公司感興趣。這一停電或任何額外的停電可能會招致監管機構的額外審查或重點立法。
歐洲數據保護法律(包括GDPR)一般限制將個人信息從歐洲經濟區(包括歐洲經濟區、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家,除非轉移各方已實施具體的保障措施來保護轉移的個人信息。2020年7月,歐盟法院宣佈歐盟-美國隱私盾牌框架(EU-US Privacy Shield Framework)無效,該框架是美國公司從歐洲輸入個人信息的主要機制之一,並對歐盟委員會的標準合同條款(SCC)提出了質疑,該條款是隱私盾牌的主要替代方案之一,是否可以合法地用於從歐洲向美國或大多數其他國家傳輸個人信息。同樣,瑞士聯邦數據保護和信息專員認為,瑞士-美國隱私盾牌不足以將個人信息從瑞士傳輸到美國。如果地方當局阻止歐盟和美國之間的數據傳輸,我們的供應商和客户關係可能會受到影響。自從美國-歐盟隱私盾牌框架失效以來,我們已經並可能繼續遇到在歐洲開展業務的客户和潛在客户對隱私的高度擔憂。具體地説,我們收到了更多關於歐盟隱私要求的請求,影響了銷售談判過程,也有潛在客户由於與適用於向美國轉移個人數據的法律的更新解釋有關的隱私問題而拒絕與我們做生意。如果我們不能實施有效的跨境個人信息傳輸合規機制,我們可能會面臨更多的監管行動。, 禁止處理或傳輸來自歐洲的個人信息的鉅額罰款和禁令。2021年6月,歐盟委員會根據GDPR通過了新的SCC,用於將歐洲經濟區以外的個人信息傳輸到歐盟委員會認為沒有為此類個人信息提供足夠保護水平的國家。如果我們選擇依賴新的SCC將個人信息轉移到歐洲以外的地方,我們可能需要花費大量資源來更新我們的合同安排,並履行新SCC施加的義務;例如,我們可能需要對此類跨境個人信息轉移進行數據傳輸評估,並實施額外的安全措施。此外,歐洲以外的其他國家已經或正在考慮制定類似的跨境數據傳輸限制和法律,要求在當地居住,這可能會增加我們業務的運營成本和複雜性。由於適用於我們或可能適用於我們的法律,以及由於我們收集的信息的敏感性質,我們已實施政策和程序來保存和保護我們的數據和客户的數據,使其不會因系統故障、未經授權的訪問或誤用而丟失、誤用、損壞、挪用。如果我們與隱私、數據保護、營銷或客户通信相關的政策、程序或措施不符合法律、法規、政策、法律義務或行業標準,我們可能會受到政府執法行動、訴訟、監管調查、罰款、處罰和負面宣傳的影響,並可能導致我們的應用程序提供商、客户和合作夥伴失去對我們的信任,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
除了政府監管外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準,這些標準可能適用於我們。由於隱私和數據保護法律、法規、規則和其他標準的解釋和應用仍不確定,這些法律、法規、法規和其他實際或聲稱的法律義務(如合同義務或自律義務)可能會被以與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話,除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外,我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或者修改我們的軟件,這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們未能或被認為未能遵守與隱私或數據安全相關的法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準或監管指南,可能會導致政府調查和執法行動(例如,歐盟監管機構禁止根據GDPR處理歐盟個人數據)、訴訟、罰款和處罰或負面宣傳,並可能導致我們的客户和合作夥伴失去對我們的信任,這可能對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們有義務協助我們的客户遵守法律、法規和政策,如GDPR下的數據處理和數據保護要求,這也可能導致政府執法行動訴訟、罰款和處罰,或負面宣傳。我們預計,在美國、歐盟和其他司法管轄區,將繼續有與隱私、數據保護、營銷、消費者通信和信息安全相關的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他義務或對現有法律或法規的任何更改解釋都可能削弱我們開發和營銷新功能、維持和擴大客户基礎以及增加收入的能力。未來對收集、使用、共享或披露數據的限制,或要求我們的客户、合作伙伴或最終用户對使用和披露此類信息的明示或默示同意的額外要求,可能需要我們招致額外的成本或以實質性的方式修改我們的平臺,並可能限制我們開發新功能的能力。
如果我們不能遵守這些法律或法規,或者如果我們根據這些法律或法規承擔責任,我們可能會受到直接傷害,我們可能會被迫實施新的措施,以減少我們對這一責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停產某些產品,這將對我們的業務產生負面影響。
財務狀況和經營業績。此外,由於訴訟和立法提案引起的對責任問題的關注增加,可能會損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務增長產生不利影響。此外,由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的經營業績。
我們對監管嚴格的組織和政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。
我們面向金融服務、保險和醫療保健等監管嚴格的行業的客户,以及各種政府機構客户,包括州和地方機構客户,以及外國政府機構客户。對這類實體的銷售受到許多挑戰和風險的影響。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同的要求可能會改變,這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力,直到我們遵守修訂後的要求。政府對我們產品的需求和付款受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們產品的需求產生了不利影響。
此外,受到嚴格監管的政府實體可能會要求更短的合同條款或其他不同於我們標準安排的合同條款,包括可能導致這些客户在我們的產品中獲得比標準條款更廣泛的權利的條款。由於違約或其他原因,這些實體可能有法定、合同或其他法律權利終止與我們或我們的合作伙伴的合同,任何此類終止都可能損害我們的業務。此外,這些政府機構可能會被要求公佈我們與他們談判的費率,這可能會損害我們與其他潛在客户的談判籌碼,進而損害我們的業務。
我們業務的成功取決於客户對我們互聯網平臺的持續和暢通無阻的訪問。
我們的客户必須有互聯網接入才能使用我們的平臺。一些互聯網提供商可能會採取影響其客户使用我們平臺的能力的措施,例如降低我們通過其線路傳輸的內容的質量、給予該內容較低的優先級、給予其他內容比我們更高的優先級、完全屏蔽我們的內容,或者試圖向使用我們平臺的客户收取更高的費用。
2010年12月,聯邦通信委員會(“FCC”)通過了網絡中立規則,禁止互聯網提供商阻止或減緩對在線內容的訪問,保護我們這樣的服務免受此類幹擾。FCC已經廢除了網絡中立規定,目前還不確定美國國會將如何迴應這一決定。如果網絡運營商試圖幹擾我們的平臺,向我們收取平臺交付費用,或以其他方式從事歧視性做法,我們的業務可能會受到不利影響。在這樣的監管環境下,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們的國內和國際增長,導致我們產生額外的費用,或者以其他方式損害我們的業務。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束,不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事和/或民事責任,並損害我們的業務。
我們必須遵守美國“反海外腐敗法”、“美國聯邦法典”第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國旅行法、英國“反賄賂法”以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律。近年來,反腐和反賄賂法律得到了積極的執行,被廣泛解讀為一般禁止公司及其員工和第三方中間人直接或間接授權、提供或提供不當付款或福利給公共或私營部門的接受者。隨着我們增加對公共部門的國際銷售、業務和銷售,我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽,以營銷我們的平臺,並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外,我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責,即使我們沒有明確授權此類活動。
雖然我們有政策和程序來解決遵守此類法律的問題,但我們不能向您保證,我們的所有員工和代理都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際銷售和業務的增加,我們在這些法律下的風險可能會增加。
檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外,如果不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律,我們可能會受到舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴或其他執法。
這些行為包括:訴訟、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停或取消與某些人的合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道以及其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查,或者實施政府或其他制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移,以及鉅額的國防費用和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會損害我們的業務。
我們的實際税率可能會受到幾個因素的不利影響,包括:
•在我們經營的不同司法管轄區,法定税率不同的税前收益相對金額的變化;
•税法、税收條約和法規的變更或對其的解釋,包括税法;
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境,對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化;
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果;
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
如果我們的實際税率上升,我們的業務可能會受到損害。
我們可能會被要求徵收額外的銷售税,或者承擔其他税收義務,這可能會增加我們的客户為我們的產品支付的成本,並損害我們的業務。
越來越多的州已經考慮或通過了法律,試圖將税收義務強加給州外的公司。此外,美國最高法院最近在南達科他州訴Wayfair,Inc.等人案(“Wayfair”)中裁定,在線賣家可以被要求收取銷售和使用税,儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對Wayfair或其他方面的迴應,州或地方政府可能會通過或開始執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。如果一個或多個州成功地要求我們在我們目前沒有徵税的地方徵税,或者要求我們在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款,可能會導致大量的税收義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務,我們將處於競爭劣勢,並減少我們未來的銷售額,這可能會損害我們的業務。
可能會頒佈不利的税收法律或法規,或可能對我們適用現有法律,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區運營並納税。美國和我們開展業務的其他國家目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法,涉及收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、條例或條例。這些考慮中的立法舉措包括但不限於,對轉讓定價政策的改變,以及對常設機構的定義改變,這些改變可能完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納,可能最終影響我們的有效税率,並可能對我們的銷售活動產生不利影響,從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外,現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力),這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款,以及過去金額的利息。額外的納税義務可能與我們的税收或報告或扣繳客户税的義務有關。我們可以採取措施收取與客户相關的税款,但如果我們不能向客户收取此類税款,我們可能需要承擔此類成本,從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。此外,如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款,可能會對我們的服務需求產生不利影響。
2017年12月22日,特朗普總統簽署了H.R.1號法律,“一項根據同時發佈的2018財年預算決議第二章和第五章進行和解的法案”,非正式名稱為“税法”,該法案對税法進行了重大修訂。除其他事項外,税法將公司税率從35%的最高邊際税率降至21%的統一税率,將利息支出的減税幅度限制在調整後應税收入的30%(某些小企業除外),將從2017年12月31日之後的應税年度結轉的淨營業虧損的減税幅度限制為本年度應税收入的80%,取消淨營業虧損結轉,對海外收益徵收一次性減税,無論這些收益是否匯回國內,取消了美國對允許立即扣除某些新投資,而不是隨着時間的推移扣除折舊費用,並修改或取消許多業務扣除和信用。儘管企業所得税税率有所降低,但税法的整體影響是不確定的,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。此外,目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法。税法對我們A類普通股持有者的影響也是不確定的,可能是不利的。最近,美國於2020年3月18日頒佈了“家庭第一冠狀病毒反應法”(FFCR Act),並於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”),以應對新冠肺炎大流行。FFCR法案和CARE法案包含許多所得税條款,例如放寬對利息扣除和使用自12月31日之後的應税年度產生的淨營業虧損的限制, 2017年。2020年12月,《2021年綜合撥款法案》(簡稱CAA)簽署成為法律。CAA包括通過税收抵免提供額外資金,作為其2021年經濟一攬子計劃的一部分。本公司在其税務計算中對這些項目進行了評估,並確定這些項目對本公司截至2020年12月31日的財務報表沒有實質性影響。根據FFCR法案、CARE法案以及税法或美國其他行政或國會行動(例如,如果2021年3月發佈的美國製造税收計劃成為法律),未來的監管指導仍在繼續,此類指導最終可能會增加或減輕對我們業務和財務狀況的影響。國會也有可能制定與新冠肺炎大流行相關的額外立法,其中一些可能會對我們產生影響。我們敦促我們的股東與他們的法律和税務顧問就這項立法以及投資或持有我們的A類普通股的潛在税收後果進行磋商。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們的淨營業虧損(“NOL”)結轉可能到期而未使用,並且由於其期限有限或受美國税法的限制而無法抵銷未來的所得税負債。根據適用的美國税法,我們在截至2017年12月31日或之前的納税年度產生的NOL只能結轉20年。根據税法,我們在截至2017年12月31日的納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉,但此類聯邦NOL的扣除額是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法。
此外,根據經修訂的“1986年美國國税法”(下稱“守則”)第382條,進行“所有權變更”的公司利用變更前的NOL抵銷未來應納税所得額的能力通常受到限制。我們可能在過去經歷過所有權的變化,未來可能會因為我們的股票所有權的後續變化(其中一些變化不是我們所能控制的)而經歷所有權變化。此外,我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL的能力可能會受到限制。由於這些原因,即使我們要實現盈利,我們也可能無法利用NOL的一大部分。
我們的國際業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的國際業務和員工,以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了未來進入國際市場的增長,並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税款可能取決於:包括美國在內的各個司法管轄區的税法在我們的國際商業活動中的適用情況;税率的變化;新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋;以及我們以與公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會根據我們的公司間安排對我們的公司間交易定價方法提出質疑,或不同意我們關於特定司法管轄區收入和支出的決定。如果出現這樣的挑戰或分歧,而我們的地位無法維持,我們可能會被要求支付額外的税款、利息和罰款,這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少,以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映足夠的儲備來應對這種意外情況。
我們受到政府的進出口管制,如果我們違反這些管制,可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者讓我們承擔責任。
我們的產品受到美國的出口管制,包括由美國商務部實施的出口管理條例,以及由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的經濟制裁,我們還將加密技術融入到我們的某些產品中。這些加密產品和基礎技術只有在獲得所需出口授權的情況下才能出口到美國以外。
此外,我們的活動受到美國經濟制裁法律和法規的約束,這些法律和法規一般禁止在沒有必要的出口授權的情況下直接或間接向受美國禁運或制裁的國家、政府和個人和實體出口或提供產品和服務,除非獲得OFAC授權或免除制裁。獲得特定銷售所需的出口許可證或其他授權並不總是可能的,即使最終獲得出口許可證,這一過程也可能非常耗時,並可能導致銷售機會的延誤或喪失。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致鉅額罰款或處罰,負責任的員工和經理可能會因違反這些法律的刑事行為而被監禁。
其他國家也通過進出口許可要求對某些加密產品和技術的進出口進行監管,並頒佈了法律,這些法律可能會限制我們分銷產品的能力,或者可能會限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的產品進入國際市場,阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時建議對加密產品和技術進行額外的監管,包括託管和政府恢復私人加密密鑰。進出口條例、經濟制裁或相關法律的任何變化,加強進出口管制,或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們的產品被現有或潛在的國際業務客户使用減少,或我們向現有或潛在客户出口或銷售我們產品的能力下降。任何對我們產品使用的減少或對我們出口或銷售產品能力的限制都會損害我們的業務。
我們面臨貨幣匯率波動的風險。
我們的銷售合同主要以美元計價,因此我們的大部分收入不受外幣升值的影響。然而,美元走強可能會增加我們的平臺對美國以外的客户的實際成本,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外,我們越來越多的運營費用來自美國以外的地區。這些運營費用以外幣計價,可能會因外幣匯率變化而波動。隨着這些費用變得更加重要,如果外幣匯率出現大幅波動,不進行對衝或不進行有效對衝的風險可能會損害我們的業務。
逐步取消倫敦銀行同業拆息,或以不同的參考利率取代倫敦銀行同業拆息,可能會對利率造成負面影響。
2017年7月27日,金融市場行為監管局(負責監管LIBOR的機構)宣佈,將在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚是否會建立新的計算LIBOR的方法,使其在2021年之後繼續存在,或者是否會採用替代利率或基準。我們與硅谷銀行於2021年2月16日簽訂的信貸協議(“信貸協議”)的利率是根據倫敦銀行同業拆借利率計算的。雖然信貸協議載有有限的“後備”條款,規定在無法取得LIBOR的情況下,採用已為美國銀團貸款市場廣泛接受的後續利率來代替LIBOR,但這些條款可能不足以處理LIBOR或其後續利率的實際變化。改變計算LIBOR的方法,或者用另一種利率或基準取代LIBOR,可能會對利率產生不利影響,並導致借款成本上升。這可能會對我們的運營結果、現金流和流動性產生實質性的不利影響。我們無法預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在變化或建立和使用替代利率或基準的影響。
我們行業或全球經濟的不利條件或信息技術支出的減少可能會損害我們的業務。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響,我們的運營結果可能會有所不同。目前或未來的經濟不明朗或衰退可能會對我們的業務造成不利影響。
以及行動的結果。在美國和國外一般經濟的負面情況下,包括國內生產總值(GDP)增長變化、金融和信貸市場波動、政治動盪、自然災害、戰爭、公共衞生問題(如新冠肺炎)以及對美國、歐洲、亞太地區或其他地方的恐怖襲擊等導致的情況,都可能導致企業投資減少,包括信息技術支出的減少,這將損害我們的業務。如果我們的平臺和產品被客户和潛在客户認為成本太高,或難以部署或遷移,我們的收入可能會受到一般信息技術支出延遲或減少的不成比例的影響。此外,我們的競爭對手,其中許多比我們更大,擁有更多的財政資源,可能會通過降價和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外,某些行業的整合步伐加快可能會導致我們在產品上的整體支出減少。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間,無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
與知識產權相關的風險
我們在保護或捍衞我們的所有權方面可能會產生巨大的成本,任何未能充分保護我們的權利都可能損害我們的競爭地位,我們可能會損失寶貴的資產,收入減少,並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同條款的組合來努力建立和保護我們的專有權利。然而,我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。雖然我們已經在美國和其他國家頒發了專利,並有更多待決的專利申請,但我們可能無法為我們的專利申請所涵蓋的技術獲得專利保護。此外,未來頒發的任何專利都可能不會為我們提供競爭優勢,或者可能會成功地受到第三方的挑戰。我們的任何專利、商標或其他知識產權都可能被他人挑戰或規避,或通過行政程序或訴訟被宣佈無效。不能保證其他公司不會獨立開發類似產品、複製我們的任何產品或圍繞我們的專利進行設計。此外,有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準也是不確定的。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律,保護我們的產品不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的某些許可條款可能無法執行。在我們擴大國際活動的程度上,我們面臨的未經授權複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們產品和專有信息的訪問和分發。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺相當或更優越的技術。
為了監察和保護我們的知識產權,我們可能需要投入大量資源。將來可能有必要提起訴訟,以加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移管理層的注意力和資源,可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施,損害我們平臺的功能,推遲新產品的推出,導致我們將劣質或成本更高的技術替代到我們的產品中,或損害我們的聲譽。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。此外,監管未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權可能是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱。如果我們不能切實保護我們的知識產權和所有權,我們的業務可能會受到損害。
我們將來可能會受到與知識產權糾紛有關的法律程序和訴訟的影響,這些訴訟代價高昂,並可能使我們承擔重大責任,並增加做生意的成本。如果我們的技術被指控或認定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
軟件產業的特點是專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權大量存在。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠或權利。此外,許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,併為可能對他們提出的索賠進行辯護。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品收入,因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令,或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術,我們將被迫限制或停止銷售受索賠或禁令影響的產品,或者停止此類知識產權涵蓋的業務活動,從而可能無法有效競爭。未來任何無法許可第三方技術的行為都將對我們的業務或經營業績產生不利影響,並將對我們的競爭能力產生不利影響。在侵犯第三方知識產權的情況下,我們也可能有合同義務賠償我們的客户。我們不時收到這樣的賠償要求,並預計會繼續這樣做。對這類索賠做出迴應,包括那些目前懸而未決的索賠,無論其是非曲直,都可能耗費時間,在訴訟中辯護成本高昂,並損害我們的聲譽和品牌。
解決訴訟既耗時又昂貴,而且會分散管理層的時間和注意力。雖然我們投保了保險,但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠,或者可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。我們無法預測訴訟的結果,任何此類行動的結果都可能損害我們的業務。
我們平臺和產品的元素使用開源軟件,這可能會限制我們平臺和產品的功能,或者要求我們按照這些許可發佈某些產品的源代碼。
我們的平臺包含在開源許可下授權的軟件。此類開源許可證通常要求受許可證約束的源代碼向公眾開放,對開源軟件的任何修改或衍生作品都必須繼續在開源許可證下獲得許可。很少有法院解釋過開放源碼許可,因此這些許可的解釋和執行方式受到一些不確定性的影響。我們依賴多個軟件程序員來設計我們的專有技術,我們不能完全控制我們的程序員的開發工作,我們不能確定我們的程序員沒有將開源軟件納入我們的專有產品和技術中,或者他們將來不會這樣做。如果我們的專有技術的一部分被確定為受開源許可的約束,我們可能被要求公開發布我們的源代碼的受影響部分,重新設計我們的全部或部分技術,或者以其他方式限制我們的技術的許可,其中每一項都可能降低或消除我們平臺和技術的價值,並對我們維持和發展業務的能力產生實質性和不利的影響。
各種協議中的條款可能使我們面臨侵犯知識產權、保護數據和其他損失的重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議一般包括條款,根據這些條款,我們有責任或同意賠償他們因知識產權侵權索賠、數據保護、我們對財產或個人造成的損害或與我們的平臺、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而遭受或發生的損失。其中一些協議規定了我們將負責的無上限責任,而一些條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額債務付款可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們通常在合同上限制我們對這些義務的責任,但我們仍可能招致與之相關的重大責任,如果發生知識產權侵權賠償索賠,我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止使用我們平臺的某些功能。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務。即使我們擁有針對此類客户索賠的合同保護,我們也可以選擇滿足客户的賠償請求,或通過發放客户信用、協助客户抗辯索賠或其他方式來維護客户滿意度。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動,我們A類普通股的價值可能會下降。
從歷史上看,我們的股價一直不穩定。在截至2020年12月31日的一年中,我們的股票交易價格最高為每股136.50美元,最低為每股10.63美元,從2021年1月1日到2021年8月5日,我們的股票價格從每股122.75美元到每股33.87美元不等。我們A類普通股的市場價格可能會繼續高度波動,可能會因為各種因素而大幅波動或下跌,其中一些因素超出了我們的控制範圍,或者是以複雜的方式相關的,包括:
•財務狀況和經營業績的實際或預期波動;
•減少一個或多個客户的使用量;
•我們的財務業績與證券分析師或投資者的預期存在差異;
•我們向客户提供的價格變化;
•我們預計的經營和財務結果的變化;
•適用於我們的平臺或相關產品的法律或法規發生變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品;
•與網絡中斷和問題相關的宣傳;
•我們在訴訟中的參與;
•高級管理人員或者關鍵人員的變動;
•我們A類普通股的成交量;
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化;以及
•一般的經濟、監管和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會影響我們A類普通股的市場價格。例如,在新冠肺炎疫情方面,我們最初經歷了我們平臺使用量的增加,因此,我們A類普通股的交易價格大幅上漲,此後隨着更廣泛的市場,我們經歷了大幅波動。我們公佈了截至2020年9月30日的第三季度業績,其中包括該季度來自我們最大客户的收入大幅減少,波動性增加,我們A類普通股的交易價格下降。不能保證我們A類普通股的交易價格在任何時間內都會保持在目前的水平。此外,一旦更好地瞭解正在進行的新冠肺炎大流行的範圍和影響,我們A類普通股的交易價格可能會大幅下跌。這些波動可能會導致您失去對我們A類普通股的全部或部分投資。
此外,股票市場的極端價格和成交量波動已經並將繼續影響到許多人。
科技公司的股價。通常情況下,他們的股票價格波動的方式與股票價格無關或不成比例。
公司的經營業績。過去,證券市場價格出現波動的公司都會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標,這可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力。
票據的轉換可能會稀釋我們股東的所有權權益,或者可能壓低我們A類普通股的價格。*
部分或全部債券的轉換可能會稀釋我們股東的所有權利益。在票據轉換後,我們可以選擇支付或交付(視情況而定)現金、A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合。如果我們選擇以A類普通股的股票或A類普通股的現金和股票的組合來結算我們的轉換義務,那麼在公開市場上出售此類轉換後可發行的A類普通股可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響
股票。此外,票據的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為票據的轉換可以用來滿足空頭頭寸,或者預期將票據轉換為我們A類普通股的股票可能會壓低我們A類普通股的價格。
償還債務需要大量現金,而我們的業務可能沒有足夠的現金流來償還我們的鉅額債務。*
我們是否有能力按期支付債務(包括債券)的本金、付息或再融資,須視乎我們未來的表現而定,而這些表現會受經濟、財政、競爭及其他非我們所能控制的因素所影響。我們的業務可能不會從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一個或多個替代方案,例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項,或以理想的條件從事這些活動,這可能會導致我們的債務違約。
監管行動和其他事件可能對債券的交易價格和流動性造成不利影響。**
我們預期許多債券的投資者及潛在購買者會就債券採用或尋求採用可轉換套利策略。投資者通常會通過賣空債券相關的A類普通股,並在繼續持有債券的同時動態調整他們的空頭頭寸,從而實施這樣的策略。投資者也可以實施這種類型的策略,在賣空A類普通股的基礎上,與我們的A類普通股進行掉期交易。
美國證券交易委員會和其他監管和自律機構已經實施了各種規則並採取了某些行動,未來可能會採用額外的規則和採取其他行動,這可能會影響那些從事涉及股權證券(包括我們的A類普通股)的賣空活動的人。這些規則和行動包括美國證券交易委員會SHO條例第201條、金融行業監管局(Financial Industry Regulatory Authority,Inc.)和全國證券交易所採取的“上限-下限”計劃、實施全市場熔斷機制,在特定市場下跌後在一段時間內停止證券交易,以及實施2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)所要求的某些監管改革。任何限制債券投資者或潛在購買者賣空我們的A類普通股、借入我們的A類普通股或就我們的A類普通股進行掉期的政府或監管行動都可能對債券的交易價格和流動性產生不利影響。
我們可能沒有能力籌集所需的資金,以全部或部分現金結算債券的轉換,或在發生重大變化時回購債券,而我們未來的債務可能會限制我們在轉換或回購債券時支付現金的能力。*
除若干條件及有限度的例外情況外,債券持有人將有權要求我們在發生重大變動時,以相當於將購回的債券本金的100%的基本變動購回價格,另加管理債券的契約所述的應計及未付特別利息(如有),要求我們購回全部或部分債券。此外,於轉換債券時,除非吾等選擇只派發A類普通股以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份),否則吾等須按管限該等債券的契約所述,就正在轉換的債券支付現金。然而,我們可能沒有足夠的可用現金,或在我們被要求回購為其交出的票據或就正在轉換的票據支付現金時,能夠獲得融資。此外,我們購回債券或在轉換債券時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契約要求購回票據時購回票據,或未能按契約規定支付日後轉換票據時應付的任何現金,將構成契約項下的違約。根據管理債券的契約或根本改變本身的違約,也可能導致根據管理我們未來債務的協議違約。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快償還相關債務,我們可能沒有足夠的資金償還債務和回購債券,或在轉換債券時支付現金。
債券的有條件轉換功能如被觸發,可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。*
一旦債券的有條件轉換功能被觸發,債券持有人將有權根據自己的選擇在指定期間內的任何時間轉換其債券。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據,除非我們選擇通過只交付A類普通股來履行我們的轉換義務(不是支付現金而不是交付任何零碎的股票),我們將被要求通過支付現金來清償部分或全部轉換義務,這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外,即使持有人不選擇轉換他們的票據,根據適用的會計規則,我們也可能被要求將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債,這將導致我們的淨營運資本大幅減少。
未來出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比被稀釋,並可能導致我們A類普通股的價格下降。
未來出售和發行我們的股本或購買我們的股本的權利可能會導致我們現有股東的大量稀釋。例如,我們可能在轉換債券時發行大約920萬股我們的A類普通股,這取決於慣例的反稀釋調整。我們可以在一次或多次交易中出售A類普通股、可轉換證券和其他股權證券,價格和方式由我們隨時決定。如果我們在隨後的交易中出售任何此類證券,投資者可能會被嚴重稀釋。在這類後續交易中的新投資者可以獲得優先於我們A類普通股持有者的權利、優惠和特權。
我們A類普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們A類普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這樣的出售可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生什麼影響。
截至2021年6月30日,我們共發行1.069億股A類普通股和980萬股B類普通股。我們所有的流通股都有資格在公開市場出售,但董事、高管和其他關聯公司持有的受證券法第144條、各種歸屬協議和必須根據有效登記聲明出售的股份和期權數量限制的股份和期權除外。此外,根據我們的股權激勵計劃,接受未償還期權和限制性股票單位獎勵的A類和B類普通股股票,以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票,將根據適用的內幕交易政策,在發行後有資格在公開市場出售。
未來的銷售還可能導致我們A類普通股的交易價格下降,使投資者更難出售我們A類普通股的股票。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告,我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們的股價和交易量很大程度上受到分析師和投資者解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究或報告,推遲發佈關於我們業務的報告,或者發佈關於我們業務的負面報告,不管準確性如何,我們的A類普通股價格和交易量可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。我們預計,在我們首次公開募股(IPO)之後,只有有限數量的分析師會追蹤我們的公司。如果覆蓋我們的分析師數量減少,對我們A類普通股的需求可能會減少,我們A類普通股的價格和交易量可能會下降。
即使我們的A類普通股受到分析師的積極關注,我們也無法控制分析師或分析師或投資者用來預測我們未來業績的指標。分析師或投資者過度依賴任何特定的指標來預測我們未來的業績,可能會導致預測與我們自己的預測大不相同。
不管準確性如何,對我們的財務信息和其他公開披露的不利解釋可能會對我們的股價產生負面影響。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期,出於任何原因
無論是否如上所述,或者報道我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者改變了他們對我們A類普通股的看法,我們的股價可能會下跌。
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。未來是否支付現金股息將由我們的董事會自行決定,並受我們的信貸協議條款的限制。信貸協議準許支付現金股息,惟吾等在實施任何該等股息後,吾等須維持至少1.50至1.00的綜合經調整速動比率,並在其他方面形式上遵守信貸協議項下的所有契諾。此外,信貸協議允許我們在每個財政年度支付最多1,000萬美元的現金股息,只要我們在實施任何此類股息後,形式上遵守了信貸協議下的所有契約,包括至少1.25至1.00的綜合調整速動比率。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,因為這可能永遠不會發生,這是實現他們投資未來任何收益的唯一途徑。
作為一家上市公司,我們的運營成本增加了,我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為私人公司沒有發生的。我們預計,既然我們不再是一家“新興成長型公司”,這樣的支出還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。此外,我們管理團隊的高級成員在運營上市公司方面沒有豐富的經驗。因此,我們的管理層和其他人員必須投入大量時間來遵守這些要求。此外,這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司,我們無法預測或估計我們將產生的額外成本,也無法估計這些成本的時間。
作為一家上市公司,我們有義務發展和保持對財務報告的適當和有效的內部控制,如果不能保持這些內部控制的充分性,可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們A類普通股的價值。
根據第404條,我們必須提交一份由管理層提交的報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外,我們的獨立註冊會計師事務所必須在我們不再是一家“新興成長型公司”之後提交給證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。根據截至2020年6月30日非關聯公司持有的普通股的市值,截至2020年12月31日,我們不再是一家新興的成長型公司,這加快了我們獨立註冊會計師事務所發佈管理層對我們財務報告內部控制評估的證明報告的義務,並加快了我們採用會計準則的速度。我們遵守第404條的規定,要求我們產生大量的會計費用,並花費大量的管理努力。我們目前有一個內部審計小組,並聘請了額外的會計和財務人員。我們可能需要僱傭更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,並更新必要的系統和流程文檔,以執行符合第404條所需的評估。
在我們內部控制的評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現,截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,截至2020年12月31日的年度,該缺陷仍未得到部分補救。重大弱點與缺乏足夠的合格會計資源有關,包括那些具有適當技術會計知識水平的資源,以及時識別和評估複雜交易的會計影響,這些交易導致普遍接受的會計原則的應用不正確。雖然我們正在積極努力糾正這一已發現的弱點,但我們未來可能會在財務報告的內部控制方面發現更多重大弱點或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告的內部控制存在重大弱點或重大缺陷,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,我們的A類普通股的市場價格可能會下跌,我們可能會受到我們A類普通股所在交易所的制裁或調查。
上市公司、美國證券交易委員會(SEC)或其他監管機構。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
我們的章程文件、管理票據的契約和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。*
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款:
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股,其條款、權利和優先權由我們的董事會決定,可能優先於我們的普通股;
•要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行,而不是通過書面同意;
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席或我們的首席執行官召集;
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序,包括建議提名的董事會成員人選;
•確定董事會分為三級,每一級交錯任職三年;
•禁止在董事選舉中進行累積投票;
•規定我們的董事只有在持有我們已發行普通股的大多數股東投票的情況下才能因此而被免職;以及
•規定我們董事會的空缺只能由當時在任的大多數董事填補,即使不到法定人數。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員,從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,除某些例外情況外,該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日後的三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更、交易或管理層變動都可能導致我們A類普通股的市場價格下跌。
管理債券的契約中的某些條款可能會使第三方更難或更昂貴地收購我們。舉例來説,管限票據的契約將規定,除其中所述者外,在發生基本改變時,我們須購回票據以換取現金,並在某些情況下,提高持有人就徹底的基本改變而轉換票據時的兑換率。收購我們可能會觸發要求我們回購票據和/或提高轉換率的要求,這可能會使潛在收購者進行此類收購的成本更高。這樣的額外成本可能會延遲或阻止對我們的收購,否則這對投資者來説是有利的。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是特拉華州成文法或普通法下下列類型訴訟或程序的獨家法庭:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•主張違反受託責任的任何行為;
•根據特拉華州公司法對我們提出索賠的任何訴訟,
•本公司經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例;及
•任何主張受內政原則管轄的針對我們的索賠的行為。
這一規定不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外,證券法第22條賦予聯邦法院和州法院對所有此類證券法訴訟的同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們修訂並重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已認定此類選擇的法院條款具有表面效力,但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下,我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決爭端相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定會由那些其他司法管轄區的法院執行。
這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院發現我們修訂和重述的公司證書中的任何一個專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭議相關的進一步重大額外費用,所有這些都可能損害我們的業務。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
第三項高級證券違約
沒有。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品 數 | | 展品説明: | 表格 | 文件編號 | 展品 | 提交日期 | 在此提交 |
3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書. | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2019年5月21日 | |
3.2 | | 修訂後的公司註冊證書和重新註冊的公司證書。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2020年6月10日 | |
3.3 | | 修訂及重新制定附例. | 10-Q | 001-38897 | 3.3 | 2020年8月7日 | |
3.4 | | 退休證明書. | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2021年7月13日 | |
4.1 | | Fastly,Inc.A類普通股股票格式 | S-1/A | 333-230953 | 4.1 | 2019年5月6日 | |
4.2 | | 請參閲附件3.1至3.4。 | | | | | |
10.1+ | | 修訂並重申非僱員董事薪酬政策。 | 8-K | 001-38897 | 99.2 | 2021年7月13日 | |
10.2+ | | Fastly,Inc.和Adriel Lares之間簽訂的過渡和分離協議,日期為2021年5月4日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2021年5月5日 | |
10.3+ | | Fastly,Inc.和Ronald W.Kisling之間的邀請函,日期為2021年6月22日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2021年6月29日 | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席執行官的證明. | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案第13a-14條對首席財務官的證明. | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明. | | | | | |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明. | | | | | |
101.慣導系統 | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | | | | X |
__________
+1+1表示管理合同或補償計劃。
*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本季度報告10-Q表格一起提供,不會被視為就交易法第9.18節的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確將其併入其中。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,FAST,Inc.已正式促使本報告由正式授權的簽字人代表其簽署。
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| | | | Fastly,Inc. |
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| 2021年8月6日 | | 由以下人員提供: | /s/Joshua Bixby |
| | | | 約書亞·比克斯比 首席執行官(首席行政官) |
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| 2021年8月6日 | | 由以下人員提供: | /s/Adriel Lares |
| | | | 阿德里埃爾·拉雷斯(Adriel Lares) 首席財務官(首席財務和會計官) |