目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549
表格:
在截至3月31日的季度期間,美國聯邦儲備委員會()公佈的季度業績報告顯示,美國聯邦儲備委員會()公佈了這一季度的財務報告。
或
對於從日本到日本的過渡期,日本政府將繼續向日本政府過渡,中國將繼續向日本政府過渡,中國政府將繼續向日本提供財政援助,而日本將繼續向美國提供財政援助,這一過渡期將由美國向美國提供財政援助,並將其移交給美國。
委員會檔案號:。
.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的交易所名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: | 新興市場成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股 |
| |
標題或級別 | 2021年8月3日未償還的股票數量 |
目錄
目錄
第一部分: |
| 財務信息 | 3 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 | |||
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 | ||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表 | 5 | ||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益(虧損表) | 6 | ||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表 | 7 | ||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表 | 9 | ||||
合併財務報表的簡明附註 | 11 | ||||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 | |||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | |||
第四項。 | 管制和程序 | 39 | |||
第二部分。 | 其他信息 | 39 | |||
第1項。 | 法律程序 | 39 | |||
第1A項。 | 風險因素 | 39 | |||
第6項 | 陳列品 | 40 | |||
簽名 | 41 |
目錄
第一部分:金融信息
第一項:財務報表
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
綜合資產負債表
2021年6月30日和2020年12月31日
(單位:千)
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
資產 |
| 2021 |
| 2020 | ||
(未經審計) | ||||||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收貿易賬款-扣除信貸損失撥備-2021年-$ |
| |
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其他應收賬款 |
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| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
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預繳所得税 |
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所得税退還應收賬款 |
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流動資產總額 |
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財產和設備: |
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土地及土地改善工程 |
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建築物 |
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製造設備 |
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傢俱和固定裝置 |
| |
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租賃權的改進 |
| |
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在建工程 |
| |
| | ||
總資產和設備 |
| |
| | ||
減去累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備--網絡 |
| | | |||
其他資產: |
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無形資產: |
|
|
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| ||
已開發技術-累計攤銷淨額-2021年-$ |
| |
| | ||
其他-累計攤銷淨額-2021年-$ |
| |
| | ||
商譽 |
| |
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遞延所得税資產 |
| |
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經營性租賃資產使用權 | | | ||||
其他資產 |
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其他資產總額 |
| |
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總資產 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (續) |
3
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
綜合資產負債表
2021年6月30日和2020年12月31日
(單位:千)
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
負債和股東權益 |
| 2021 |
| 2020 | ||
(未經審計) | ||||||
流動負債: |
|
|
| |||
貿易應付款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| |
| | ||
短期經營租賃負債 | | | ||||
應付所得税 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
遞延所得税負債 |
| |
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長期應付所得税 |
| |
| | ||
與未確認的税收優惠有關的負債 |
| |
| | ||
應付遞延補償 |
| |
| | ||
延期信貸 |
| |
| | ||
長期經營租賃負債 | |
| | |||
其他長期債務 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
承諾和或有事項 |
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股東權益: |
|
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| ||
優先股- |
| |
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普通股, |
| |
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留存收益 |
| |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (結語) |
4
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
合併損益表(損益表)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(單位為千,每股金額除外-未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售、一般和行政 |
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| | ||||
研發 |
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法律和解 | — | | — | | ||||||||
減損費用 |
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| |
| | ||||
或有對價費用 |
| |
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| | ||||
總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
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| ( | ||||
其他收入(費用): |
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利息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他費用-淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他費用合計-淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税費用(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
普通股每股收益(虧損) |
|
|
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|
|
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|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
加權平均流通股 |
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| ||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
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| |
| |
請參閲合併財務報表的簡明附註。
5
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(以千計)-未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
其他全面收益(虧損): |
|
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| ||||
現金流對衝 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税優惠(費用) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
外幣折算調整 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
所得税優惠(費用) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他全面收益(虧損)合計 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
綜合收益(虧損)總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
請參閲合併財務報表的簡明附註。
6
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.
合併股東權益報表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(以千計)-未經審計)
普通股 | 留用 | 累積和其他 | ||||||||||||
| 總計 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 綜合收益(虧損) | |||||
餘額-2021年1月1日 | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | ||||
淨收入 |
| |
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|
| |
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| ||||
其他綜合損失 |
| ( |
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| ( | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
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| |
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| ||||
行使的期權 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
員工購股計劃下普通股的發行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
從時間授予的限制性股票單位發行的股票 | — | | — | |||||||||||
交出股份以換取支付工資税債務 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
股票交出以換取股票期權的行使 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||
餘額-2021年3月31日 | |
| | | | ( | ||||||||
淨收入 |
| |
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其他綜合收益 |
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| | ||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
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| ||||
行使的期權 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
員工購股計劃下普通股的發行 |
| |
| |
| |
|
|
|
| ||||
從時間授予的限制性股票單位發行的股票 | — | | — | |||||||||||
餘額-2021年6月30日 | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (續) |
7
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.
合併股東權益報表
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(以千計)-未經審計)
普通股 | 留用 | 累積和其他 | ||||||||||||
| 總計 |
| 股票 |
| 金額 |
| 收益 |
| 綜合收益(虧損) | |||||
餘額-2020年1月1日 | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
淨損失 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
| ||||
採用ASU 2016-13後的累計效果調整,信用損失 | ( | ( | ||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | | | ||||||||||||
行使的期權 | | | | |||||||||||
員工購股計劃下普通股的發行 | | | | |||||||||||
交出股份以換取支付工資税債務 | ( | ( | ( | |||||||||||
股票交出以換取股票期權的行使 | ( | ( | ( | |||||||||||
餘額-2020年3月31日 | |
| | | | ( | ||||||||
淨損失 |
| ( |
|
|
|
|
| ( |
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| ||||
其他綜合收益 |
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| | ||||
基於股票的薪酬費用 |
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| |
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| ||||
行使的期權 |
| |
| |
| |
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| ||||
員工購股計劃下普通股的發行 |
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| |
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| ||||
餘額-2020年6月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | ( |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (結語) |
8
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
合併現金流量表
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(以千計)-未經審計)
截至六個月 | ||||||
2010年6月30日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
經營活動的現金流: |
| |||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
| ||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
財產和設備的銷售損失和(或)遺棄 |
| |
| | ||
某些無形資產和其他長期資產的核銷 |
| |
| | ||
經營性租賃使用權資產攤銷 | | | ||||
對或有對價的公允價值調整 | | | ||||
遞延信貸的攤銷 |
| ( |
| ( | ||
攤銷長期債務發行成本 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
扣除收購和資產剝離後的營業資產和負債變化: |
|
| ||||
貿易應收賬款 |
| ( |
| | ||
其他應收賬款 |
| ( |
| | ||
盤存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
所得税退還應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
其他資產 |
| ( |
| | ||
貿易應付款 |
| |
| ( | ||
應計費用 |
| |
| | ||
應付所得税 |
| ( |
| | ||
應付遞延補償 |
| |
| ( | ||
經營租賃負債 | ( | ( | ||||
其他長期債務 |
| |
| | ||
調整總額 |
| |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
資本支出用於: |
|
|
|
| ||
財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
無形資產 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備所得收益 |
| |
| | ||
結算本期應收票據收到的現金 | — | | ||||
收購中支付的現金,扣除收購的現金 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (續) |
9
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
合併現金流量表
截至2021年和2020年6月30日的6個月
(以千計)-未經審計)
| 截至六個月 | |||||
2010年6月30日 | ||||||
2021 | 2020 | |||||
融資活動的現金流: |
| |||||
發行普通股所得款項 | $ | | $ | | ||
發行長期債券所得款項 |
| |
| | ||
償還長期債務 | ( | ( | ||||
與收購相關的或有付款 |
| ( |
| ( | ||
與普通股交換有關的税款的繳納 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
匯率對現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
| | ||
現金和現金等價物: |
|
|
|
| ||
期初 |
| |
| | ||
期末 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露 |
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| ||
期內支付的現金用於: |
|
|
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利息(扣除資本化利息#美元后的淨額) | $ | | $ | | ||
所得税 | | | ||||
非現金投融資活動的補充披露 |
|
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|
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應付賬款中的財產和設備購置 | $ | | $ | | ||
本期應收票據轉股權投資 | — | | ||||
上繳的優秀普通股( | | | ||||
以經營性租賃負債換取的經營權租賃資產 | | |
請參閲合併財務報表的簡明附註。 | (結語) |
10
目錄
優秀醫療系統公司,Inc.和子公司
合併財務報表的濃縮附註
(未經審計)
(一)列報依據和其他事項。Merit Medical Systems,Inc.(“Merit”、“We”或“Us”)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的中期合併財務報表未經審計。我們的綜合財務報表是根據未經審計的中期要求編制的,因此不包括要求按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)進行的所有披露。我們的管理層認為,隨附的合併財務報表包含所有調整,包括正常的經常性應計項目,以公平呈現我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果和現金流。截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定代表全年的結果。列報的百分比和每股收益金額是根據相關金額計算的。這些中期綜合財務報表應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(“2020年Form 10-K年度報告”)中包含的財務報表和風險因素一起閲讀。
2、中國最近發佈了財務會計準則。2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響在核算參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或預期會因參考利率改革而停止的另一參考利率的合約時,提供臨時的可選權宜之計和例外情況。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,參考匯率改革(主題848):範圍,它修正了ASU 2020-04的範圍。ASU 2020-04和ASU 2021-01自2020年3月12日起生效,以及 t這些更新的規定可能會前瞻性地適用於2022年12月31日之前的交易,屆時參考匯率改革活動預計將完成。截至2021年6月30日,我們沒有因為參考匯率改革而修改任何合同。WE目前正在評估這些標準對我們合併財務報表的預期影響。
我們目前認為,所有其他已發佈且尚未生效的會計準則與我們的財務報表沒有實質性關係。
3.
收入的分類
我們的收入是根據報告部門、產品類別和地理區域進行分類的。我們設計、開發、製造和銷售介入和診斷程序的醫療產品。出於財務報告的目的,我們在以下位置報告我們的運營
11
目錄
下表按報告部門、產品類別和地理區域列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間與客户簽訂的合同收入(單位:千):
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 總計 |
| 美國 |
| 國際 |
| 總計 | |||||||
心血管病 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外圍幹預 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
心臟介入治療 |
| | |
| |
| | |
| | ||||||||
自定義程序解決方案 |
| | |
| |
| | |
| | ||||||||
代工 |
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| | |
| | ||||||||
總計 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
| ||||||||||||||||||
內窺鏡檢查 | ||||||||||||||||||
內窺鏡檢查設備 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||
| 美國 |
| 國際 |
| 總計 |
| 美國 |
| 國際 |
| 總計 | |||||||
心血管病 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外圍幹預 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
心臟介入治療 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
自定義程序解決方案 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
代工 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 |
| | |
| |
| |
| |
| | |||||||
| ||||||||||||||||||
內窺鏡檢查 | ||||||||||||||||||
內窺鏡檢查設備 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
4.進行更多的收購。於2020年11月6日,我們簽訂了收購Ka Medical,LLC(“Ka Medical”)的單位購買協議。根據單位購買協議的條款和條件,我們支付了$
12
目錄
收購,包括在出售中, 一般和行政費用,都不是實質性的。
收購的資產 |
|
| |
貿易應收賬款 | $ | | |
其他應收賬款 | | ||
盤存 |
| | |
財產和設備 | | ||
其他長期資產 | | ||
無形資產 |
| ||
發達的技術 | | ||
商譽 | | ||
收購的總資產 |
| | |
承擔的負債 |
|
| |
貿易應付款 |
| ( | |
應計費用 |
| ( | |
承擔的總負債 |
| ( | |
收購的總淨資產 | $ | |
我們正在攤銷通過KA Medical收購的開發技術無形資產
5.庫存。 截至2021年6月30日和2020年12月31日的庫存包括以下內容(以千為單位):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
成品 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
原料 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
6.出售商譽和無形資產。 截至2021年6月30日止六個月商譽賬面值變動詳情如下(單位:千):
| 2021 | ||
1月1日商譽餘額 | $ | | |
外匯效應 |
| ( | |
6月30日商譽餘額 | $ | |
累計商譽減值損失總額約為#美元。
13
目錄
截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他無形資產包括以下內容(以千為單位):
2021年6月30日 | |||||||||
總運載量 | 累計 | 淨載客量 | |||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||||
專利 | $ | | $ | ( | $ | | |||
分銷協議 |
| |
| ( |
| | |||
許可協議 |
| |
| ( |
| | |||
商標 |
| |
| ( |
| | |||
客户列表 |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | |||||||||
總運載量 | 累計 | 淨載客量 | |||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 | ||||
專利 | $ | | $ | ( | $ | | |||
分銷協議 |
| |
| ( |
| | |||
許可協議 |
| |
| ( |
| | |||
商標 |
| |
| ( |
| | |||
客户列表 |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的攤銷費用總額約為$
我們評估長期資產(包括攤銷無形資產)的減值,只要事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回。我們對資產組進行減值分析,其可識別現金流的最低水平在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。我們根據估計的未來現金流量折現回其現值,使用反映相關活動風險狀況的貼現率來確定我們攤銷資產的公允價值。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內,我們根據我們的定性評估確定了與某些收購的無形資產相關的減值指標,這導致我們完成了中期量化減值評估。在截至2021年6月30日的三個月期間,損害的主要指標是我們計劃停產Advocate™外周血管成形術氣球產品系列,該產品系列是根據我們與ArraVasc有限公司(“ArraVasc”)的許可協議銷售的。我們為ArraVasc無形資產的剩餘賬面價值記錄了大約$
未來五年開發的技術和其他無形資產的估計攤銷費用包括截至2021年6月30日的以下內容(以千為單位):
截至十二月三十一日止的年度: |
| 預計攤銷費用 | |
剩餘的2021年 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
2025 |
| |
14
目錄
7、取消所得税。我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間的所得税撥備大約是美元的税費(福利)。
8.提供循環信貸安排和長期債務。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們長期債務下的未償還本金餘額包括以下內容(以千為單位):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
定期貸款 | $ | | $ | | ||
循環信用貸款 |
| |
| | ||
減少未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額 |
| |
| | ||
較少電流部分 |
| |
| | ||
長期部分 | $ | | $ | |
第三次修訂和重新簽署的信貸協議
2019年7月31日,我們簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議(“第三次修訂信貸協議”)。第三份修訂後的信貸協議是與富國銀行(Wells Fargo Bank)、國民協會(National Association)和其他各方達成的銀團貸款協議。第三次修訂的信貸協議完整地修訂和重申了我們之前未償還的第二次修訂和重新簽署的信貸協議及其所有修正案。第三次修訂的信貸協議規定提供1美元的定期貸款。
以美元計價的循環信貸貸款和根據第三次修訂信貸協議發放的定期貸款按基本利率或歐洲貨幣利率(該等術語在第三次修訂信貸協議中定義)加適用保證金(定義於第三次修訂信貸協議)的利率計息,由吾等選擇。以替代貨幣計價的循環信貸貸款(定義見第三次修訂信貸協議)按歐洲貨幣利率加適用保證金計息。Swingline貸款按基本利率加適用保證金計息(定義見第三次修訂信貸協議)。每筆基本利率貸款的利息在每個日曆季度的最後一個營業日到期並支付;每筆歐洲貨幣利率貸款的利息在適用於該貸款的每個利息期的最後一天到期並支付,如果該利息期超過三個月,則在該利息期內的每個三個月間隔結束時到期並支付利息。
第三份修訂後的信貸協議基本上以我們所有的資產為抵押。第三次修訂的信貸協議包含肯定和否定的契約、陳述和保證、違約事件和其他條款。
15
目錄
這種性質的貸款的慣例。尤其是,第三次修訂的信貸協議要求我們維護某些金融契約,如下所示:
| 公約要求 | |||
綜合總槓桿率(1) |
| |||
綜合利息覆蓋率(2) |
| |||
設施資本支出(3) | $ |
(1) | 截至任何財政季度末的最高綜合總淨槓桿率(定義見第三次修訂信貸協議)。 |
(2) | 任何連續四個會計季度期間的綜合EBITDA(定義見第三次修訂信貸協議並經若干開支調整)與綜合利息支出(定義見第三次修訂信貸協議)的最低比率。 |
(3) | 任何財政年度所有設施資本支出總額的最高水平(如第三次修訂的信貸協議所定義)。 |
我們相信,截至2021年6月30日,我們實質上遵守了第三次修訂後的信貸協議中規定的所有契約。
截至2021年6月30日,我們的未償還借款約為美元。
截至2021年6月30日,我們長期債務的未來最低本金支付如下(以千為單位):
幾年過去了 | 未來的最低要求 | ||
十二月三十一日, |
| 本金支付 | |
剩餘的2021年 |
| $ | |
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
未來最低本金支付總額 | $ | |
9.
一般情況下,我們的收益和現金流會受到利率和外幣匯率變化的波動的影響,我們尋求通過簽訂衍生品合同來緩解可歸因於這些波動的部分風險。我們使用的衍生品是利率掉期和外幣遠期合約。我們在合併資產負債表中確認衍生品為公允價值的資產或負債,無論是否採用套期保值會計。我們報告的套期工具產生的現金流與基礎套期保值項目的現金流分類一致。因此,與我們的衍生工具合同相關的現金流量在隨附的綜合現金流量表中被歸類為經營活動。
我們正式記錄、指定和評估最初和持續接受套期保值會計處理的交易的有效性。對於符合條件的套期保值,公允價值的變化在累計其他全面收益(合併資產負債表中股東權益的一個組成部分)中遞延,並在對衝項目影響收益的同時在收益中確認。未指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動在衍生工具的整個有效期內計入收益。
16
目錄
利率風險。我們的債務以浮動利率計息。因此,我們為利息支出支付的現金可能會發生變化。為減低部分可歸因於該變動的風險,吾等採用對衝策略,以減少與吾等第三修訂信貸協議項下部分未償還浮動利率債務(僅因基準利率變動所致)相關利息支付的現金流變動。
被指定為現金流對衝的衍生工具
2016年8月5日,我們簽訂了一項固定支付、收取浮動的利率掉期,當前名義金額為美元。
2019年12月23日,我們簽訂了名義金額為$的固定支付、收取浮動利率互換。
在2021年6月30日和2020年12月31日,我們的利率掉期符合現金流對衝的條件。根據我們利率掉期在2021年6月30日的公允價值,我們的利率掉期是大約1美元的負債。
外匯風險。我們在全球範圍內運營,面臨着我們的財務狀況、運營結果和現金流可能受到外幣匯率變化不利影響的風險。為減低外幣匯率變動對淨收益的潛在影響,我們以外幣遠期合約的形式與主要金融機構簽訂衍生金融工具。我們的政策是簽訂期限不超過5天的外幣衍生工具合約。
被指定為現金流對衝的衍生工具
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具,衍生工具的收益或虧損暫時報告為其他全面收益(虧損)的組成部分,然後重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益,以及被對衝交易影響收益的同一個或多個期間內的收益。我們簽訂了各種外幣的遠期合約,以管理與預測匯率相關的風險,這些匯率會影響各種國際市場的收入、銷售成本和運營費用。套期保值的目的是減少與相關外幣的預測買賣相關的現金流的可變性。
我們進入了大約
未被指定為現金流對衝的衍生工具
17
目錄
公允價值每隔一個月進行對衝。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們已經簽訂了與這些資產負債表賬户相關的外幣遠期合同,名義金額總計約為美元。
衍生工具資產負債表列報。截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有衍生品工具,無論是被指定為對衝工具的工具還是未被指定為對衝工具的工具,都在我們的合併資產負債表上按公允價值毛值記錄。我們不受任何主網協議的約束。
衍生工具的公允價值按毛數計算如下(以千計):
被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
外幣遠期合約 |
| 預付費用和其他資產 | $ | | $ | | ||
外幣遠期合約 |
| 其他資產(長期) |
| |
| | ||
(負債) |
|
|
|
|
|
| ||
利率互換 | 應計費用 | ( | ( | |||||
利率互換 | 其他長期債務 | ( | ( | |||||
外幣遠期合約 |
| 應計費用 |
| ( |
| ( | ||
外幣遠期合約 |
| 其他長期債務 |
| ( |
| ( | ||
未被指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
外幣遠期合約 |
| 預付費用和其他資產 | $ | | $ | | ||
(負債) |
|
|
|
|
|
| ||
外幣遠期合約 |
| 應計費用 |
| ( |
| ( |
衍生工具損益表列報。
被指定為現金流對衝的衍生工具
被指定為現金流量對衝的衍生工具在所得税前對我們的綜合收益表(虧損)、綜合全面收益表(虧損)和綜合資產負債表中的其他全面收益(“OCI”)、累積的其他全面收益(“AOCI”)和淨收益產生以下影響(以千計):
損益合計金額/(虧損) | 合併報表 | 損益合計金額/(虧損) | ||||||||||||||||||
在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益(虧損)的比例 | 從美國保險公司(AOCI)重新分類 | ||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月: |
|
| 截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的三個月: | ||||||||||||||||
衍生工具 |
| 2021 |
| 2020 |
| 損益表中的位置 |
| 2021 |
|
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 | ||||
利率互換 | $ | ( | $ | ( | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
外幣遠期合約 |
| ( |
| | 收入 |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
銷售成本 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
18
目錄
損益合計金額/(虧損) | 合併報表 | 損益合計金額/(虧損) | ||||||||||||||||||
在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益(虧損)的比例 | 從美國保險公司(AOCI)重新分類 | ||||||||||||||||||
截至6月30日的6個月: |
| 截至6月30日的6個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||||||||
衍生工具 |
| 2021 |
| 2020 |
| 損益表中的位置 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
|
| 2020 | |||||
利率互換 | $ | | $ | ( | 利息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
外幣遠期合約 |
| ( |
| ( | 收入 |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
銷售成本 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
截至2021年6月30日,大約(美元)
未被指定為套期保值工具的衍生工具
這些衍生工具的以下收益/(虧損)在我們的綜合損益表中確認(以千計):
|
| 截至6月30日的三個月: |
| 截至6月30日的6個月: | ||||||||||
衍生工具 |
| 損益表中的位置(虧損) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
外幣遠期合約 |
| 其他收入(費用) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
10.評估承諾和或有事項。
貸款承諾。*於2019年10月11日,我們收購了Selio Medical Limited(“Selio”)的股份,其所有權權益約為
定居契約。 在截至2021年6月30日的三個月期間,我們累計了$
訴訟。在正常的業務過程中,我們涉及到各種訴訟、法律訴訟和索賠。這些訴訟、訴訟和索賠可能涉及產品責任、知識產權、合同糾紛、僱傭、政府調查或其他事項,包括下文更全面描述的事項。這些事項的結果通常在很長一段時間內都不會知道。在某些訴訟中,索賠人可能尋求損害賠償以及其他補償性和衡平法救濟,這可能導致支付重大索賠和和解和/或強制執行禁令或其他衡平法救濟。對於我們的管理層有足夠信息合理估計我們未來義務的法律事項,我們會記錄代表管理層對可能損失的最佳估計的責任,或者在不知道範圍內的最佳估計的情況下,記錄代表可能損失範圍的最小值的責任。這些估計是基於諮詢法律顧問、以前的和解經驗和和解策略。如果實際結果不如管理層估計的那樣有利,可能會產生額外的費用,這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。對於我們來説,與此類訴訟、訴訟和索賠有關的最終成本可能與當前的估計和應計金額有很大不同,並可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
19
目錄
證券訴訟
2019年12月5日,巴克斯縣僱員退休基金向美國加州中心區地區法院提起訴訟,指控我們的首席執行官和首席財務官Merit在2019年2月26日至2019年10月30日期間代表我們普通股的所有購買者單獨提起訴訟。2020年2月24日,法院任命亞特蘭大市警察養老基金、亞特蘭大消防員養老基金以及巴吞魯日市和教區的僱員退休制度此訴訟現已在Re Merit Medical Systems,Inc.證券訴訟(主文件編號:8:19-cv-02326-doc-ADS)中進行了説明。2020年6月30日,主要原告分別並代表我們普通股的所有購買者,在2019年2月26日至2019年10月30日期間,向美國加州中心區地區法院提交了針對MERIT、我們的首席執行官和首席財務官違反聯邦證券法的綜合集體訴訟。合併後的集體訴訟指控被告違反了交易法第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條,並尋求未指明的損害賠償、費用和律師費以及公平救濟。我們提交了駁回訴訟的動議,但法院拒絕了。我們打算對這起訴訟進行有力的抗辯。我們沒有記錄與這件事相關的費用,因為任何潛在的損失目前都不太可能或合理地估計。此外,我們目前還不能估計這件事可能造成的損失範圍(如果有的話)。上述事項或其他類似事項的最終解決,如果以對我們不利的方式解決,可能會對我們的業務、財務狀況產生重大不利影響。, 經營結果或流動資金。
股東派生訴訟
2021年6月3日,Steffen Maute代表MERIT在美國猶他州地區法院對MERIT(作為名義被告)、我們的首席執行官、首席財務官、歐洲、中東和非洲地區總裁以及我們的某些董事提起訴訟(案件編號2:21-cv-00346-dbp)。衍生品起訴書稱,個別被告違反了他們對Merit的受託責任,並在2019年2月至2019年10月期間以犧牲和損害Merit為代價不公正地致富,並要求未指明的損害賠償、費用和專業費用。我們打算對這起訴訟進行有力的抗辯。我們沒有記錄與這件事相關的費用,因為任何潛在的損失目前都不可能或合理地估計。此外,我們目前還不能估計這件事可能造成的損失範圍(如果有的話)。上述事項或其他類似事項的最終解決,如果以對我們不利的方式解決,可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動性產生重大不利影響。
訴訟程序、法律行動和討論的申索的法律費用,如外部律師費用和開支,在所發生的期間內計入費用。
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目錄
11.公佈每股普通股盈餘(EPS)。計算加權平均流通股以及普通股的基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的方法如下(除每股金額外,以千計):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
平均已發行普通股 | | | | | ||||||||
稀釋股票獎勵的效果 | | — | | — | ||||||||
已發行潛在股票總數 | | | | | ||||||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
股權獎勵被排除在外,因為其影響是反稀釋的(1) | | | | |
(1) | 沒有反映庫存股方法下增量回購的影響。 |
12.增加以股票為基礎的薪酬支出。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的所得税前基於股票的薪酬支出包括以下內容(以千為單位):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
銷售成本 | ||||||||||||
不合格股票期權 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研發 |
|
| ||||||||||
不合格股票期權 | | | |
| | |||||||
銷售、一般和行政 |
|
|
| |||||||||
不合格股票期權 | | | |
| | |||||||
基於業績的限制性股票單位 | | | | | ||||||||
限制性股票單位 | | | | | ||||||||
以現金結算的股票獎勵(“責任獎勵”) | | | | | ||||||||
總銷售量,一般和行政 | | | | | ||||||||
基於股票的税前薪酬費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
不合格股票期權
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,我們授予了代表
21
目錄
期權費用。在將Black-Scholes方法應用於期權授予時,我們授予的股票獎勵的公允價值是使用以下假設估算的:
截至六個月 | ||||
2010年6月30日 | ||||
2021 | 2020 | |||
無風險利率 |
|
| ||
預期期權期限 |
|
| ||
預期股息收益率 |
| — |
| — |
預期價格波動 |
|
|
平均無風險利率是根據股票獎勵的預期期限,使用授予之日有效的美國國債利率確定的。我們根據員工的歷史行使行為來確定股票期權的預期期限。預期價格波動率是根據每日曆史波動率的近期趨勢,以相應預期期權期限內我們股價的每日曆史波動率和隱含波動率的加權平均值來確定的。對於有歸屬期間的獎勵,補償費用在服務期間(對應於歸屬期間)內以直線基礎確認。
我們確認那些預計將在必要的服務期內直線歸屬的獎勵的基於股票的補償費用(扣除沒收比率)。我們根據我們的歷史經驗和對未來沒收的預期來估計沒收比率。截至2021年6月30日,與非既得股票期權相關的未確認補償總成本約為$
以業績結算的限制性股票單位(“績效股票單位”)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間,我們向我們的某些高管授予了績效股票單位,經修訂後,這些單位最高可達
我們使用蒙特卡羅模擬來估計與股東總回報掛鈎的績效股票單位在授予日的公允價值。每個績效股票單位截至授予日的公允價值是根據下列關於在下列期間授予的獎勵的假設估計的:
截至六個月 |
| ||||
2010年6月30日 | |||||
2021 | 2020 |
| |||
無風險利率 |
|
| |||
剩餘履約期 |
|
| |||
預期股息收益率 |
| — |
| — | |
預期價格波動 |
|
|
無風險利率是在授予時使用美國國債利率確定的,剩餘期限等於獎勵的預期期限。預期波動率是基於我們股價的加權平均波動率和我們的薪酬同行波動率的平均波動率。預期股息收益率被假設為零,因為在授予時,我們沒有宣佈股息的計劃。
補償費用按授予日的公允價值確認,該價值為基於業績條件可能授予的股份數量。在每個報告期,此概率評估都會更新,並根據預期實現的FCF水平記錄累計追趕。在績效期末,根據實際實現的FCF水平計算累計費用。截至2021年6月30日,與股票結算績效股票單位相關的未確認薪酬成本總額約為美元。
22
目錄
現金結算的基於業績的股票獎勵(“責任獎勵”)
在截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的6個月期間,我們向首席執行官授予了責任獎勵,目標現金激勵總額為$
這些獎勵的公允價值在每個報告期重新計量,直到這些獎勵結清為止。這些獎勵被歸類為負債,並在我們綜合資產負債表中的應計費用和其他長期負債中報告。截至2021年6月30日,與現金結算的基於業績的股票獎勵相關的未確認薪酬成本總額約為美元。
限售股單位
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,我們向代表我們的非僱員董事授予了限制性股票單位。
13.中國分部報告。我們的行動報告在
與我們的可報告運營部門有關的財務信息以及與截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月合併總額的對賬如下(以千計):
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
| 2010年6月30日 |
| 2010年6月30日 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
心血管病 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
內窺鏡檢查 |
| |
| |
| |
| | ||||
總淨銷售額 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
心血管病 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
內窺鏡檢查 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業總收入(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他費用合計-淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税費用(福利) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
23
目錄
14.評估公允價值計量。
資產(負債)按公允價值經常性計量
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的金融資產和(負債)按公允價值列賬並按經常性基礎計量,包括以下內容(以千為單位):
公允價值計量和使用 | ||||||||||||
總交易會 | 中國報價: | 重要的和其他的 | 意義重大 | |||||||||
價值體現在 | 活躍的股票市場 | 可觀察到的數據輸入 | 無法觀察到的輸入 | |||||||||
| 2021年6月30日 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | |||||
短期和長期利率合同負債(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
外幣合同資產、流動資產和長期資產(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外幣合同流動負債和長期負債(3) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
或有對價負債 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
公允價值計量和使用 | ||||||||||||
總交易會 | 中國報價: | 重要的和其他的 | 意義重大 | |||||||||
價值體現在 | 活躍的股票市場 | 可觀察到的數據輸入 | 無法觀察到的輸入 | |||||||||
| 2020年12月31日 |
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) | |||||
短期和長期利率合同負債(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
外幣合同資產、流動資產和長期資產(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外幣合同流動負債和長期負債(3) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||
或有對價負債 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | ( |
(1) | 利率合約的公允價值採用第2級公允價值投入確定,並在合併資產負債表中記為應計費用或其他長期債務。 |
(2) | 外幣合同資產(包括指定為套期保值工具和非指定為套期保值工具的資產)的公允價值採用第2級公允價值投入確定,並在綜合資產負債表中作為預付費用和其他流動資產或其他長期資產入賬。 |
(3) | 外幣合同負債(包括指定為套期保值工具和未指定為套期保值工具的負債)的公允價值採用第2級公允價值投入確定,並在合併資產負債表中作為應計費用或其他長期債務入賬。 |
我們的某些業務合併涉及支付未來或有對價的可能性,通常基於未來產品銷售額的5%,或者在實現特定的未來收入或其他里程碑的基礎上。或有對價負債在每個報告期結束時按估計公允價值重新計量,公允價值變動在隨附的該期間綜合損益表的營業費用中確認。我們使用下定義的第3級投入來衡量初始負債,並在經常性的基礎上重新計量負債。
24
目錄
公允價值計量的權威指引。
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
| 2010年6月30日 |
| 2010年6月30日 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
或有付款 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外匯效應 | | ( | | | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日,約為1美元
我們的或有對價負債的經常性3級衡量包括在2021年6月30日和2020年12月31日的以下重大不可觀察投入(金額以千計):
公允價值按公允價值計算 | |||||||||||
2010年6月30日 | 估值 | 加權 | |||||||||
或有對價負債 |
| 2021 |
| 技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 |
| 平均值(1) | |
基於收入的特許權使用費支付或有負債 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 |
| ||||
|
|
|
| 預計付款年份 | 2021-2034 |
| 2026 | ||||
收入里程碑或有負債 | $ | |
| 蒙特卡羅模擬 |
| 貼現率 |
| ||||
|
|
|
| 預計付款年份 | 2021-2030 |
| 2022 | ||||
監管批准或有負債 | $ | | 基於情景的方法 | 貼現率 | |||||||
里程碑付款概率 | |||||||||||
預計付款年份 | 2024 |
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目錄
公允價值按公允價值計算 |
| ||||||||||
2011年12月31日 | 估值 | 加權 | |||||||||
或有對價負債 |
| 2020 |
| 技術 |
| 無法觀察到的輸入 |
| 射程 | 平均值(1) | ||
基於收入的特許權使用費支付或有負債 | $ | |
| 貼現現金流 |
| 貼現率 | |||||
|
|
|
| 預計付款年份 | 2021-2034 | 2026 | |||||
收入里程碑或有負債 | $ | |
| 蒙特卡羅模擬 |
| 貼現率 | |||||
|
|
|
| 預計付款年份 | 2021-2030 | 2022 | |||||
監管批准或有負債 | $ | | 基於情景的方法 | 貼現率 | |||||||
里程碑付款概率 | |||||||||||
預計付款年份 | 2021-2024 | 2022 |
(1) | 不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。對於沒有一系列不可觀察到的投入的或有對價負債,不報告加權平均值。 |
或有對價負債在每個報告期均按公允價值重新計量。根據我們最新的內部運營預算和長期戰略計劃、貼現率或付款時間,預計收入的大幅增加或減少將導致公允價值計量大幅降低或提高。 我們對或有對價負債的公允價值的確定可能會在未來期間根據我們對這些重大的不可觀察到的投入的持續評估而發生變化。我們打算在我們的綜合損益表中記錄公允價值對營業費用的任何這種變化。
對關聯方的或有付款
在截至2020年6月30日的六個月期間,我們支付了大約$
其他資產(負債)公允價值
由於這些金融工具的即期、短期到期日,現金和現金等價物、應收賬款和貿易應付款項的賬面價值接近公允價值。由於我們的長期債務經常因浮動利率而重新定價,信用風險沒有重大變化,因此,我們認為長期債務的公允價值接近賬面價值。賬面價值接近公允價值的資產和負債的公允價值是使用第2級投入確定的,但現金和現金等價物除外,它們使用第1級投入。
減損費用
我們確認或披露某些資產的公允價值,例如與減值評估相關的非金融資產,主要是財產和設備、經營權租賃資產、股權投資、無形資產和商譽。該等資產按賬面價值呈報,不受經常性公允價值計量。每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時,我們就審查我們的長期資產的減值。公允價值一般根據貼現的未來現金流量確定。我們所有的非經常性估值都使用重要的不可觀察到的投入,因此屬於公允價值層次的第三級。
無形資產。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,我們與收購的無形資產相關的虧損為1美元。
26
目錄
經營性租賃資產使用權。在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,我們發現了與某些使用權(ROU)經營租賃資產相關的事件和情況的變化。我們將分租產生的預期未貼現現金流與ROU經營租賃及相關長期資產的賬面價值進行比較,確定賬面價值不可收回。因此,我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間錄得減值虧損約為$
股權投資和購買選擇權。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們有
財產和設備。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們虧損了$
應收票據
我們未償還的長期應收票據,包括應計利息和我們目前預期的信貸損失準備金,大約為$。
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
採用ASU 2016-13後的累計效果調整,信用損失 | — | — | — | | ||||||||
信貸損失費用準備 | | | | | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
27
目錄
15.累計其他綜合收益(虧損)
現金流對衝 |
| 外幣折算 |
| 總計 | ||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益(虧損) |
| ( | | | ||||
所得税 |
| ( | ( | ( | ||||
重新分類為: | ||||||||
收入 | | | ||||||
銷售成本 | ( | ( | ||||||
利息支出 | | | ||||||
淨其他綜合收益(虧損) | | | | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
現金流對衝 |
| 外幣折算 |
| 總計 | ||||
截至2020年3月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合收益(虧損) |
| ( | | | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分類為: | ||||||||
收入 | ( | ( | ||||||
銷售成本 | | | ||||||
利息支出 | | | ||||||
淨其他綜合收益(虧損) | ( | | | |||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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目錄
現金流對衝 |
| 外幣折算 |
| 總計 | ||||
截至2020年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | ||
其他綜合收益(虧損) |
| | ( | ( | ||||
所得税 |
| ( | | ( | ||||
重新分類為: | ||||||||
收入 | | | ||||||
銷售成本 | ( | ( | ||||||
利息支出 | | | ||||||
淨其他綜合收益(虧損) | | ( | | |||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
現金流對衝 |
| 外幣折算 |
| 總計 | ||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合損失 |
| ( | ( | ( | ||||
所得税 |
| | ( | | ||||
重新分類為: | ||||||||
收入 | ( | ( | ||||||
銷售成本 | | | ||||||
利息支出 | | | ||||||
淨其他綜合虧損 | ( | ( | ( | |||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告第一部分中包含的綜合財務報表及其相關簡明説明一併閲讀。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到固有風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會對我們的經營和財務結果產生不利影響。這些風險和不確定性在2020年Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中進行了討論。
概述
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告第I部分中包含的綜合財務報表及其相關簡明説明一併閲讀。
我們設計、開發、製造、營銷和銷售介入和診斷程序的醫療產品。出於財務報告的目的,我們在兩個運營部門報告我們的業務:心血管和內窺鏡檢查。我們的心血管部門由四個產品類別組成:外周幹預、心臟幹預、定製程序解決方案和OEM。在這些產品類別中,我們銷售各種產品,包括心臟病和放射學設備(幫助診斷和治療冠狀動脈疾病、外周血管疾病和其他非血管性疾病),以及栓塞治療、心律管理、電生理學、重症監護、乳腺癌定位和指導、活組織檢查以及介入性腫瘤學和脊柱設備。我們的內窺鏡檢查部分包括胃腸病學和肺科設備,幫助姑息治療由惡性腫瘤引起的食管、氣管、膽道狹窄。
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們報告的銷售額約為2.803億美元,同比增長約6,200萬美元或28.4%,而截至2020年6月30日的三個月的銷售額約為2.184億美元。在截至2021年6月30日的六個月裏,我們報告的銷售額約為5.292億美元,同比增長約6730萬美元或14.6%,而截至2020年6月30日的六個月的銷售額約為4.619億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,假設可比上年同期有效的適用匯率,我們的淨銷售額分別從外匯波動(扣除套期保值後的淨額)中受益約620萬美元和1000萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月裏,毛利潤佔銷售額的比例增至44.3%,而截至2020年6月30日的三個月為38.6%。在截至2021年6月30日的六個月裏,毛利潤佔銷售額的比例增加到了44.6%,而截至2020年6月30日的六個月裏,毛利潤佔銷售額的比例為40.7%。
截至2021年6月30日的三個月,淨收益約為490萬美元,或每股0.09美元,而截至2020年6月30日的三個月,淨虧損約為1910萬美元,或每股虧損0.34美元。截至2021年6月30日的6個月,淨收益約為1590萬美元,或每股0.28美元,而截至2020年6月30日的6個月,淨虧損約為2220萬美元,或每股虧損0.40美元。
新冠肺炎大流行的最新動態、趨勢和影響
正如我們在2020年Form 10-K年度報告中所討論的那樣,新冠肺炎疫情已經對全球經濟和我們的業務產生了不利影響。自2020年初以來,基於新冠肺炎病例比率、新冠肺炎新毒株或變種的出現、新冠肺炎疫苗的可獲得性和接受性、政府政策的變化以及新冠肺炎疫情的其他後果,我們已經並可能繼續經歷對我們產品的需求大幅波動。瞬息萬變的經濟狀況已經並可能繼續帶來全球供應鏈挑戰。我們相信我們已經有效地應對了這些挑戰;然而,它們可能會繼續影響我們用來履行客户訂單的方法以及未來某些原材料的可用性。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響將取決於未來的發展,包括
30
目錄
新冠肺炎大流行的持續時間和範圍,以及應對大流行的努力,包括疫苗的分發和使用,所有這些都是不確定的,也無法預測。
除了在2020年Form 10-K年度報告中題為《管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-概覽》中確定的趨勢外,我們2021年的業務已經受到,我們相信將繼續受到以下最近事件和趨勢的影響:
● | 我們在增長基礎計劃方面取得了進展,包括: |
o | SKU合理化、產品線轉移和製造計劃, |
o | 支持包括企業通信、金融和IT在內的職能計劃 |
o | 實施新的全球獎金計劃,以提高整個公司的一致性, |
o | 加強我們的高級領導團隊和組織報告關係,以及 |
o | 商業和營銷方面的卓越計劃,預計很快就會開始。 |
● | 在截至2021年6月30日的三個月裏,我們看到運營環境有了一定程度的改善,特別是在美國,近幾個月來,我們看到醫院客户更願意和更願意接受評估新產品。 |
● | 在國際上,在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的銷售趨勢總體上有所改善,世界各地區的復甦速度存在顯著差異,包括某些地理區域的差異很大。 |
● | 在截至2021年6月30日的三個月中,我們看到Wrapsody™血管內支架移植物的Wrapsody-動靜脈(AV)通路和有效性關鍵研究(“WAVE研究”)繼續取得進展,Wrapsody是一種正在研究的治療透析流出迴路內狹窄或閉塞的研究設備。我們已經為WAVE研究確定了40多個臨牀地點。 |
● | 截至2021年6月30日,我們手頭的現金約為6970萬美元,可用淨借款能力約為4.44億美元。 |
行動結果
下表列出了某些運營數據在所示期間佔銷售額的百分比:
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| |
淨銷售額 |
| 100 | % | 100 | % |
| 100 | % | 100 | % |
毛利 |
| 44.3 |
| 38.6 |
|
| 44.6 | 40.7 |
| |
銷售、一般和行政費用 |
| 32.7 |
| 30.6 |
|
| 32.6 | 31.5 |
| |
研發費用 |
| 6.3 |
| 6.4 |
|
| 6.4 | 6.3 |
| |
法律和解 | — | 8.3 | — | 3.9 | ||||||
減損費用 |
| 1.5 |
| 1.8 |
|
| 0.8 | 1.7 |
| |
或有對價費用 |
| 0.6 |
| 0.2 |
|
| 0.4 | 1.1 |
| |
營業收入(虧損) |
| 3.2 |
| (8.7) |
|
| 4.4 | (3.8) |
| |
其他費用-淨額 |
| (0.7) |
| (1.5) |
|
| (0.7) | (1.4) |
| |
所得税前收入(虧損) |
| 2.4 |
| (10.2) |
|
| 3.7 | (5.3) |
| |
淨收益(虧損) |
| 1.8 |
| (8.7) |
|
| 3.0 | (4.8) |
|
銷售額
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的銷售額增長了28.4%,約合6200萬美元。截至2021年6月30日的六個月期間,銷售額與2020年同期相比增長了14.6%,約合6730萬美元。與前一年相比,銷售額的增長-
31
目錄
去年同期的部分原因是2021年運營環境有所改善,2021年新冠肺炎發病率和新冠肺炎相關停運率較低。以下列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們每個財務報告部門按產品類別劃分的銷售額(以千為單位,但百分比變化除外):
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||||||
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 |
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
心血管病 | ||||||||||||||||||
外圍幹預 |
| 45.4 | % | $ | 105,600 | $ | 72,635 | 24.3 | % | $ | 198,514 | $ | 159,710 | |||||
心臟介入治療 |
| 29.8 | % |
| 85,653 |
| 66,005 |
| 15.7 | % | 160,390 |
| 138,596 | |||||
自定義程序解決方案 |
| 7.3 | % |
| 48,636 |
| 45,319 |
| 1.2 | % | 94,057 |
| 92,940 | |||||
代工 |
| 14.8 | % |
| 32,403 |
| 28,218 |
| 6.8 | % | 60,337 |
| 56,475 | |||||
總計 |
| 28.3 | % |
| 272,292 |
| 212,177 |
| 14.6 | % | 513,298 |
| 447,721 | |||||
內窺鏡檢查 | ||||||||||||||||||
內窺鏡檢查設備 |
| 29.7 | % |
| 8,033 |
| 6,194 |
| 12.5 | % | 15,940 |
| 14,175 | |||||
總計 |
| 28.4 | % | $ | 280,325 | $ | 218,371 | 14.6 | % | $ | 529,238 | $ | 461,896 |
心血管銷售。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的心血管銷售額約為2.723億美元,與2020年同期的約2.122億美元相比增長了28.3%。截至2021年6月30日的三個月期間的銷售額受到以下各項銷售額增長的有利影響:
(a) | 外圍幹預產品,與2020年同期相比增加了約3300萬美元,增幅為45.4%。這一增長主要是由我們的雷達定位、活檢、引流和栓塞治療產品的銷售推動的,整個產品類別都在增長。 |
(b) | 心臟幹預產品,與2020年同期相比增加了約1,960萬美元,增幅為29.8%。這一增長主要是由我們的幹預、液體管理(包括我們的Medallion®注射器,由於新冠肺炎疫苗接種努力而增加了需求)和血管造影產品的銷售推動的,整個產品類別都出現了增長。 |
(c) | OEM產品,與2020年同期相比增加了約420萬美元,增幅為14.8%。這一增長主要是由我們的EP/CRM和血管造影產品的銷售推動的。他説: |
(d) | 定製程序解決方案產品,比2020年同期增加了約330萬美元,增幅為7.3%。這一增長主要是由我們的工具包和託盤的銷售推動的,但部分被我們重症監護產品的銷售下降所抵消,其中包括Cultura(410萬美元)的下降TM鼻咽拭子和檢測試劑盒銷售。 |
截至2021年6月30日的6個月期間,我們的心血管銷售額約為5.133億美元,與2020年同期的約4.477億美元相比增長了14.6%。截至2021年6月30日的6個月期間,銷售額受到以下增長的有利影響:
(a) | 外周幹預產品,與2020年同期相比增加了約3880萬美元,增幅為24.3%。這一增長主要是由我們的雷達定位、栓塞治療、活組織檢查、引流和介入產品的銷售推動的,整個產品類別都在增長。 |
(b) | 心臟幹預產品,與2020年同期相比增加了約2180萬美元,增幅為15.7%。這一增長主要是由我們的幹預、液體管理、心律管理/電生理學(“CRM/EP”)和血管造影產品的銷售推動的,整個產品類別都在增長。他説: |
32
目錄
(c) | OEM產品,與2020年同期相比增加了約390萬美元,增幅為6.8%。這一增長主要是由我們的EP/CRM和血管造影產品的銷售推動的。他説: |
內窺鏡檢查銷售量.在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的內窺鏡銷售額約為800萬美元,同比增長29.7%,而2020年同期的銷售額約為620萬美元。截至2021年6月30日的6個月內,我們的內窺鏡銷售額約為1590萬美元,同比增長12.5%,而2020年同期的銷售額約為1420萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們的Elation®氣囊擴張器、EndoMAXX®全覆蓋食管支架和其他支架的銷量增加,對銷售額產生了積極影響。
地理銷售
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的銷售趨勢受到新冠肺炎感染的發病率和時間以及相關的政府和患者反應的顯著影響,這些反應在本年度和去年同期因國家和地區而異。以下列出了截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的銷售額(以千為單位,但百分比變化除外):
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||
| 2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||||||
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 |
| %的更改 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
美國 | 34.4 | % | $ | 158,771 | $ | 118,140 | 15.8 | % | $ | 300,143 | $ | 259,196 | ||||||
國際 | 21.3 | % | 121,554 | 100,231 | 13.0 | % | 229,095 | 202,700 | ||||||||||
總計 |
| 28.4 | % | $ | 280,325 | $ | 218,371 | 14.6 | % | $ | 529,238 | $ | 461,896 |
美國銷售額。 截至2021年6月30日的三個月裏,美國的銷售額約為1.588億美元,佔淨銷售額的56.6%,與2020年同期相比增長了34.4%。截至2021年6月30日的六個月裏,美國的銷售額約為3.01億美元,佔淨銷售額的56.7%,與2020年同期相比增長了15.8%。我們國內銷售額的增長主要是由我們在美國的直銷業務推動的。
國際銷售。截至2021年6月30日的三個月內,國際銷售額約為1.216億美元,佔淨銷售額的43.4%,與2020年同期的約1.02億美元相比增長了21.3%。與2020年第二季度相比,我們2021年第二季度的國際銷售額有所增長,其中歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了1280萬美元,增幅為31.9%;亞太地區的銷售額增長了640萬美元,增幅為11.7%;世界其他地區(“ROW”)的銷售額增長了210萬美元,增幅為40.8%。
截至2021年6月30日的6個月內,國際銷售額約為2.291億美元,佔淨銷售額的43.3%,與2020年同期的約2.027億美元相比增長了13.0%。與截至2020年6月30日的六個月相比,截至2021年6月30日的六個月期間,我們的國際銷售額有所增長,其中亞太地區的銷售額增長了1520萬美元,增幅為15.5%,歐洲、中東和非洲地區的銷售額增長了990萬美元,增幅為10.8%,銷售額連續增長了130萬美元,增幅為10.1%。
毛利
在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的毛利潤佔銷售額的比例增加到了44.3%,而截至2020年6月30日的三個月裏,這一比例為38.6%。毛利百分比的增加主要是由於攤銷費用降低(以前收購的某些無形資產全部攤銷)、陳舊費用佔銷售額的比例降低、產品組合發生變化以及提高運營效率和增加生產量帶來的製造差異的改善.
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們的毛利潤佔銷售額的比例增加到了44.6%,而截至2020年6月30日的6個月裏,這一比例為40.7%。毛利率上升的主要原因是
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目錄
攤銷費用(以前收購的某些無形資產全部攤銷)、陳舊費用佔銷售額的百分比下降以及產品組合的變化。
運營費用
銷售、一般和行政費用。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了約2480萬美元,增幅為37.1%。在截至2021年6月30日的三個月裏,SG&A費用佔銷售額的比例為32.7%,而2020年同期為30.6%。在截至2021年6月30日的三個月裏,與2020年同期相比,勞動力相關成本增加,原因是本年度佣金和獎金支出增加,以及去年同期臨時減薪和休假。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們與我們的增長基礎計劃相關的公司轉型和重組成本為730萬美元,包括諮詢費,而截至2020年6月30日的三個月的重組成本為170萬美元。在截至2021年6月30日的三個月期間,我們還在SG&A累計了610萬美元的合同終止成本,以重新談判收購協議的某些條款
在截至2021年6月30日的6個月裏,SG&A費用比2020年同期增加了約2700萬美元,增幅18.6%。在截至2021年6月30日的六個月裏,SG&A費用佔銷售額的比例為32.6%,而2020年同期為31.5%。在截至2021年6月30日的6個月裏,與2020年同期相比,勞動力相關成本上升,原因是本年度佣金和獎金支出增加,以及去年同期臨時減薪和休假。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們發生了1280萬美元的企業轉型和重組成本,包括諮詢費,這與我們的增長基礎計劃相關,而截至2020年6月30日的6個月的重組成本為350萬美元。在截至2021年6月30日的六個月期間,我們還在SG&A累計了610萬美元的合同終止成本,以重新談判收購協議的某些條款
研發費用。截至2021年6月30日的三個月期間,研發(R&D)費用約為1760萬美元,同比增長25.4%,而2020年同期的研發費用約為1400萬美元。截至2021年6月30日的六個月期間,研發費用約為3390萬美元,同比增長17.2%,而2020年同期的研發費用約為2890萬美元。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的研發費用增加,主要是由於某些研發項目(包括浪潮研究)的臨牀費用增加,前一年臨時減薪和休假導致的補償費用增加,以及與歐盟實施醫療器械法規相關的費用增加。
合法和解。我們在2020年前六個月記錄了1820萬美元的和解金額,這與司法部(DoJ)原則上達成的一項協議有關,該協議旨在完全解決司法部對某些營銷和促銷做法的調查。
減損費用.在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們分別記錄了約430萬美元和430萬美元的減值費用。這些減值包括160萬美元的無形資產和130萬美元的財產和設備,原因是計劃停產根據我們與ArraVasc的許可協議出售的AdvocateArraVasc外圍血管成形術氣球產品系列,以及由於場地整合決定和我們對基礎資產的預計現金流的變化,某些使用權“ROU”經營租賃資產減值140萬美元。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,我們分別記錄了約390萬美元和770萬美元的減值費用。這些減值包括,由於我們決定不行使期權,我們收購Bluegrass Vvascular的購買選擇權在2020年第一季度減值350萬美元,與我們與NinePoint的分銷協議相關的財產和設備在2020年第一季度減值40萬美元,我們收購ITL的客户名單無形資產在2020年第二季度減值240萬美元,以及與以下項目相關的特定ROU運營租賃資產在2020年第二季度減值150萬美元。這些減值包括:我們收購藍草血管的購買選擇權在2020年第一季度減值350萬美元,與我們與NinePoint的分銷協議相關的物業和設備在2020年第一季度減值40萬美元,我們收購ITL的客户名單無形資產在2020年第二季度減值240萬美元,以及與場地整合決策和標的資產預計現金流的變化.
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目錄
或有對價費用.在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,我們確認c實質對價費用由於我們之前披露的業務收購產生的或有對價債務的估計公允價值分別約為180萬美元和220萬美元,而截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的或有對價費用分別為30萬美元和520萬美元。每一時期的費用涉及實現某些收入和運營里程碑的可能性和時間的變化,以及隨着時間的推移而產生的費用。
營業收入(虧損)
下表按財務報告部門列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的營業收入(虧損)(以千元為單位):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||
心血管病 | $ | 6,777 | $ | (20,462) | $ | 18,978 | $ | (18,960) | ||||
內窺鏡檢查 |
| 2,118 |
| 1,467 |
| 4,111 |
| 1,327 | ||||
營業總收入(虧損) | $ | 8,895 | $ | (18,995) | $ | 23,089 | $ | (17,633) |
心血管營業收入(虧損)。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的心血管運營收入約為680萬美元,而2020年同期的心血管運營虧損約為2050萬美元。在截至2021年6月30日的三個月期間,心血管運營收入與2020年同期相比有所增加,主要原因是銷售額增加(2.723億美元,而不是2.122億美元),毛利率增加,以及前一年記錄的與美國司法部調查相關的法律和解費用為1820萬美元,部分被增加的SG&A和研發費用以及更高的或有對價費用所抵消。
截至2021年6月30日的6個月期間,我們的心血管運營收入約為1900萬美元,而2020年同期的心血管運營虧損約為1900萬美元。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月期間心血管運營收入增加的主要原因是銷售額增加(5.133億美元與4.477億美元相比)、毛利率增加、或有對價費用降低、減損費用減少(截至2021年6月30日的6個月為430萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為730萬美元)以及他説,去年同期記錄的與司法部調查相關的法律和解費用為1820萬美元,但部分被增加的SG&A和研發費用所抵消。
內窺鏡檢查營業收入.在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的內窺鏡運營收入約為210萬美元,而2020年同期的內窺鏡運營收入約為150萬美元。內窺鏡檢查營業收入的增加主要是因為銷售額增加,但部分被營業費用增加所抵消(部分原因是在截至2020年6月30日的三個月期間臨時減薪和休假)。
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們的內窺鏡運營收入約為410萬美元,而2020年同期的內窺鏡運營收入約為130萬美元。內窺鏡檢查業務收入的增長主要是由於銷售額增加、毛利率提高(主要是因為我們在2020年第一季度暫停了與NinePoint的分銷協議有關的庫存註銷,這在2021年第一季度沒有重複)、減損費用(截至2021年6月30日的6個月期間沒有減損費用,而截至2020年6月30日的6個月期間約為40萬美元)以及運營費用減少(主要與差旅和廣告有關)。
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目錄
其他費用
在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,我們的其他支出分別約為(200萬美元)和(330萬美元)。其他費用的變化主要與實際利率下降和平均債務餘額下降導致利息支出減少有關。
在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,我們的其他支出分別約為(350萬美元)和(670萬美元)。其他費用的變化主要是由於實際利率降低和平均債務餘額減少導致利息支出減少,以及由於從NinePoint部分收回之前被註銷的貸款利息而增加了利息收入。
實際税率
截至2021年和2020年6月30日止三個月期間的所得税撥備分別約為190萬美元和320萬美元,實際税率分別為28.4%和14.5%。截至2021年和2020年6月30日止六個月期間的所得税撥備分別約為370萬美元和210萬美元,實際税率分別為18.8%和8.6%。與上年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月期間所得税支出的增加和有效所得税税率的相應變化,主要是由於2020年期間的税前虧損,以及收入管轄組合的變化。我們的有效税率與美國法定税率不同,主要是因為GILTI納入、州所得税、外國税、其他不可抵扣的永久項目和離散項目(如基於股份的薪酬)的影響。
淨收益(虧損)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間,我們的淨收益(虧損)分別約為490萬美元和1910萬美元。在截至2021年6月30日的三個月期間,我們淨收入的增長是幾個因素的結果,包括銷售額的增加和毛利率的提高,上一年與美國司法部調查有關的1820萬美元的法律和解,以及利息支出的下降,但部分被SG&A費用的增加所抵消,其中包括610萬美元的合同終止成本,增加的研發費用和更高的或有對價費用(180萬美元,而不是30萬美元)。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,我們的淨收益(虧損)分別約為1590萬美元和2220萬美元。在截至2021年6月30日的6個月期間,我們淨收入的增長是幾個因素的結果,包括銷售額的增加和毛利率的提高,上一年與美國司法部調查有關的1820萬美元的法律和解,較低的減值費用(430萬美元與770萬美元),或有對價費用(220萬美元與520萬美元)和利息支出的減少,部分被SG&A費用增加(包括610萬美元的合同終止成本)和研發費用增加所抵消。
流動性和資本資源
資本承諾、合同義務和現金流
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的流動資產分別比流動負債高出2.392億美元和2.447億美元,我們的現金和現金等價物分別約為6970萬美元和5690萬美元,其中約6420萬美元和4230萬美元分別由外國子公司持有。我們目前相信f未來匯回我們海外子公司持有的現金和其他財產一般不需要繳納美國聯邦所得税。因此,對於我們歷史上未匯出的外匯收益,我們不會永久地進行再投資。此外,我們在中國的子公司持有的現金受當地法律法規的約束,這些法律法規要求政府批准將此類資金轉移到中國境外的實體。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們在中國的子公司的現金和現金等價物分別約為3490萬美元和1550萬美元。
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目錄
經營活動提供的現金流.*在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,我們從運營活動中分別產生了約7640萬美元和7320萬美元的現金。與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月期間,經營活動提供的淨現金增加了約320萬美元。這些時期影響營業現金流的重要因素包括:
● | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,淨收益(虧損)分別約為1590萬美元和2220萬美元。 |
● | 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月裏,應收賬款提供(用於)的現金分別約為780萬美元和1530萬美元,這主要是由於截至2021年6月30日的6個月期間的銷售額比2020年同期有所增加。他説: |
● | 在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,應計費用提供的現金分別約為920萬美元和1970萬美元。2021年應計費用提供的現金主要是由於在截至2021年6月30日的6個月期間,與賠償相關的應計項目增加,以及銷售水平改善帶來的應計激勵增加,2020年主要是由於與美國司法部法律和解相關的1820萬美元應計項目。 |
用於投資活動的現金流。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的前六個月裏,我們分別使用了約1,530萬美元和2,740萬美元的現金進行投資活動。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的前六個月裏,我們分別將現金用於房地產和設備的資本支出約為1280萬美元和2580萬美元。每個時期的資本支出主要與設施、物業和設備的投資有關,以支持我們產品的開發和生產,2020年,這些投資包括在猶他州南約旦建造一個新的製造和研發設施,並於2020年初完工。從歷史上看,我們在設施建設、生產自動化、產品開發和推出新產品方面花費了大量費用。我們預計2021年我們將在建築、財產和設備上花費約4000萬美元。
截至2021年6月30日的6個月期間,投資於收購的現金流出約為180萬美元,主要與我們結算2020年11月完成的對KA Medical收購的第一筆延期付款有關。
用於融資活動的現金流。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的前六個月,融資活動中使用的現金分別約為4810萬美元和3920萬美元。在截至2021年6月30日和2021年6月30日的6個月裏,我們通過償還債務,分別減少了約58.9美元和2910萬美元的淨借款。2020年,我們完成了1290萬美元的或有對價支付,這被歸類為融資活動,主要與我們收購Cianna Medical,Inc.有關。
截至2021年6月30日,根據第三次修訂的信貸協議,我們有約2.93億美元的未償還借款,根據第三次修訂的信貸協議,根據最高淨槓桿率和循環信貸承諾總額,我們的額外可用借款約為4.44億美元。我們截至2021年6月30日的利率是1.75億美元的固定利率2.12%,這是利率互換和1.177億美元的浮動利率1.15%的結果。在我們的2016年8月5日利率互換於2021年7月6日到期後,我們的債務固定利率部分減少到7500萬美元,固定利率增加到2.71%(見本報告第一部分第1項所載的我們的合併財務報表簡明附註9)。我們截至2020年12月31日的利率是1.75億美元的固定利率2.37%,這是利率互換和1.766億美元的浮動利率1.40%的結果。
我們目前相信,我們現有的現金餘額,根據第三次修訂信貸協議來自運營和借款的預期未來現金流將足以為我們目前和目前計劃的未來業務提供資金,用於未來12個月和可預見的未來。如果我們未來尋求並完成重大交易或收購,很可能需要額外的資金來滿足我們的戰略需求,這可能需要我們在債務或股票市場籌集更多資金。
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目錄
表外安排
表外安排在第二部分第7項中報告。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,《2020年年度報告Form 10-K》中所提供的信息沒有重大變化。
關鍵會計政策和估算
我們的財務業績受到會計政策和方法的選擇和應用的影響。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,關鍵會計政策的應用沒有變化,這些政策以前在第II部分,即2020年年報表格10-K的項目T7中披露。
有關前瞻性陳述的警示通知
本報告包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外,本報告中的所有陳述都是就這些規定而言的“前瞻性陳述”,包括但不限於對收益、收入或其他財務項目的任何預測,對我們管理層未來經營計劃和目標的任何陳述,任何與建議的新產品或服務有關的陳述,任何關於業務或從其他各方收購的任何資產的整合、發展或商業化的陳述,任何有關未來經濟狀況或業績的陳述,以及任何與前述任何假設有關的陳述。本報告中包含的所有前瞻性陳述都是截至本報告日期作出的,並基於截至該日期我們所能獲得的信息。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“應該”、“預期”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“潛在”、“預測”、“繼續”或這些詞語或類似詞語的其他形式,或其否定或其他類似術語來識別。雖然我們相信本文中包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但不能保證這些預期或任何前瞻性陳述將被證明是正確的。實際結果可能會有所不同,而且可能會有很大的不同。, 與前瞻性陳述中預測或假設的情況不同。告誡潛在投資者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述。
所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。我們的實際結果可能會與預期結果不同,甚至可能有很大的不同。財務估計可能會發生變化,不打算將其作為對未來經營業績的預測,我們沒有義務更新或披露對這些估計的修訂。如果我們確實更新或更正了一個或多個前瞻性陳述,投資者和其他人不應得出結論,我們將進行額外的更新或更正。
關於商標的通知
本報告包括屬於我們或他人財產的商標、商標名和服務標記。僅為方便起見,此類商標和商標名有時出現時不帶任何“™”或“®”符號。但是,未包括此類符號並不意味着我們不會主張我們或任何適用許可人對這些商標和商號的權利。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
有關匯率風險的定量和定性披露包括在2020年年度報告Form 10-K的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,報告中提供的信息沒有實質性變化。
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目錄
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層負責為公司建立和維護適當的信息披露控制和程序。因此,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年6月30日,我們根據交易法規則第13a-15條進行的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層需要運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計處於合理的保證水平,並有效地提供合理的保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序設計處於合理的保證水平,我們必須在美國證券交易委員會(SEC)規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)。
第二部分--其他信息
第一項:法律訴訟
見本報告第一部分第21項所列我們合併財務報表附註中所載的附註10“承付款和或有事項”。
項目1A。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外,讀者還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。表10-K的2020年年度報告中的“風險因素”,如下更新和補充。我們報告中披露的任何風險因素都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這裏和我們2020年度報告Form 10-K中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生實質性和不利影響,特別是考慮到新冠肺炎疫情的不穩定和不可預測的性質、遏制措施、未來爆發浪潮的可能性以及對經濟和經營狀況的相關影響。
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目錄
項目6.展品
展品編號: |
| 描述 |
3.1 | 第二次修訂和重新修訂的公司章程* | |
3.2 | 第三次修訂及重新制定附例* | |
10.1 | 2021年6月17日,由Merit Medical Systems,Inc.與以下個人簽署的限制性股票獎勵協議的形式:A.Scott Anderson、Jill D.Anderson、Lonny J.Carpenter、Stephen C.Evans、David K.Floyd、James T.Hogan、Thomas J.Gunderson、F.Ann Millner和Lynne N.Ward。† | |
10.2 | 功勛醫療系統公司2018年長期激勵計劃第二修正案於2021年4月15日生效† | |
10.3 | 對功勛醫療系統公司1996年員工股票購買計劃的第五次修正案,日期為2021年4月15日† | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官的認證 | |
101 | 以下財務信息摘自季度報告在截至2021年6月30日的季度的Form 10-Q中,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)合併資產負債表,(Ii)合併收益表(虧損),(Iii)合併全面收益表(虧損),(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表,(Vi)未經審計的合併合併附註 | |
104 |
| 封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
*這些展品在此引用作為參考。
†表示管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
優秀醫療系統公司,Inc.
註冊人
日期:2021年8月6日 | 由以下人員提供: | /s/弗雷德·P·蘭普普洛斯(Fred P.Lamprooulos) | |
美國總統兼首席執行官弗雷德·P·蘭普普洛斯(Fred P.Lamprooulos) | |||
*首席執行官 | |||
日期:2021年8月6日 | 由以下人員提供: | /s/勞爾·帕拉 | |
首席執行官勞爾·帕拉(Raul Parra) | |||
**首席財務官兼財務主管 | |||
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