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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從歐洲過渡到歐洲的過渡期內，美國將從歐洲過渡到歐洲。

佣金檔案編號1-1361

Tootsie Roll Industries，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其約章)


維吉尼亞		22-1318955
(法團註冊狀態)		(國際税務局僱主識別號碼)


南西塞羅大道7401號, 芝加哥, 伊利諾伊州		60629
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

773-838-3400

(註冊人電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件是 ☒不是，不是。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器 ☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)是。☐不是，不是。☒

註明截至最後實際可行日期(2021年6月30日)發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級		傑出的

普通股，0.69美元-4/9面值		39,699,832
B類普通股，面值0.69-4/9美元		27,821,453

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題是：	商品代號	註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股票面價值0.69-4/9美元	樹	紐約證券交易所

Tootsie Roll Industries，Inc.

2021年6月30日

索引


		頁碼：第

第I部分-	財務信息

第1項。	財務報表꞉

	簡明合併財務狀況表	3-4

	簡明合併收益表和留存利潤表	5

	全面收益簡明合併報表	6

	現金流量表簡明合併報表	7

	簡明合併財務報表附註	8-16

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	17-22

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	22

第四項。	管制和程序	22

第II部-	其他信息

第1項。	法律程序	24

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	24

第6項	陳列品	24

簽名		25

這份關於Form 10-Q的季度報告包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。見本季度報告第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”下的“前瞻性陳述”(Form 10-Q)。

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Tootsie Roll Industries，Inc.

簡明綜合財務狀況表

(千)(未經審計)



	2021年6月30日		2020年12月31日		2020年6月30日

資產

流動資產：
現金和現金等價物	$	96,617	$	166,841	$	106,289
受限現金		402		415		380
投資		42,584		42,090		80,096
應收賬款交易，減去$的備付金1,767, $1,6941美元和1美元1,456		36,133		41,209		30,010
其他應收賬款		3,652		3,894		4,739
庫存：
產成品和在製品		57,811		35,583		64,176
原材料和供應品		30,473		23,996		30,678
預付費用		9,794		6,844		6,341
流動資產總額		277,466		320,872		322,709

物業、廠房設施和設備，按成本計算：
土地		21,732		21,738		21,651
建築物		123,880		123,883		122,645
機械製造和設備		421,420		422,506		414,850
在建工程正在進行中		28,280		14,347		10,484
經營性租賃使用權資產		6,892		858		1,265
		602,204		583,332		570,895
減去累計折舊		403,996		396,004		386,674
淨財產、廠房和設備		198,208		187,328		184,221

其他資產：
商譽		73,237		73,237		73,237
商標		175,024		175,024		175,024
投資		264,693		220,020		186,057
平分美元軍官人壽保險		2,514		2,514		26,042
預付費用和其他資產		2,771		4,525		6,650
遞延所得税		1,045		1,038		561
其他資產總額		519,284		476,358		467,571
總資產	$	994,958	$	984,558	$	974,501

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

(千元，每股數據除外)(未經審計)



	2021年6月30日		2020年12月31日		2020年6月30日

負債和股東權益

流動負債：
應付帳款	$	20,317	$	13,025	$	12,935
銀行貸款		986		832		864
應付股息		6,077		5,948		6,005
應計負債		46,389		45,099		40,235
退休後醫療福利		544		544		598
經營租賃負債		818		780		1,063
遞延補償		-		-		17,139
應付所得税		468		3,793		5,353
流動負債總額		75,599		70,021		84,192

非流動負債：
遞延所得税		47,664		47,900		47,174
退休後醫療福利		12,956		12,943		13,247
工業發展債券		7,500		7,500		7,500
對不確定税收狀況的責任		3,608		3,351		3,811
經營租賃負債		6,074		78		202
遞延補償和其他負債		88,971		79,665		65,984
非流動負債總額		166,773		151,437		137,918

Tootsie Roll實業公司股東權益：
普通股，0.69-4/9面值-120,000授權股份；39,700, 39,073和39,664，分別發出		27,569		27,134		27,544
B類普通股，面值0.69-4/9-40,000授權股份；27,821, 27,012和27,025，分別發出		19,320		18,758		18,767
超出票面價值的資本		722,617		706,930		725,605
留存收益		6,846		32,312		4,588
累計其他綜合損失		(21,541)		(19,815)		(21,904)
庫存股(按成本計算)-96, 93和93分別為股票		(1,992)		(1,992)		(1,992)
Tootsie Roll Industries，Inc.股東權益總額		752,819		763,327		752,608
非控制性權益		(233)		(227)		(217)
總股本		752,586		763,100		752,391
總負債和股東權益	$	994,958	$	984,558	$	974,501

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

Tootsie Roll Industries，Inc.

的簡明合併報表

收益和留存收益

(除每股金額外，以千計)(未經審計)



	季度末				今年到目前為止已經結束了
	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日

產品淨銷售額	$	114,560	$	79,796	$	216,355	$	182,599
租金和特許權使用費收入		898		845		2,332		1,803
總收入		115,458		80,641		218,687		184,402
銷售商品的產品成本		75,948		50,379		141,513		116,822
租金和特許權使用費		228		210		673		512
總成本		76,176		50,589		142,186		117,334
產品毛利率		38,612		29,417		74,842		65,777
租金和特許權使用費毛利		670		635		1,659		1,291
總毛利率		39,282		30,052		76,501		67,068
銷售、市場推廣和行政費用		32,378		29,559		59,187		45,831
運營收益		6,904		493		17,314		21,237
其他收入(虧損)，淨額		6,244		9,727		10,060		4,233
所得税前收益		13,148		10,220		27,374		25,470
所得税撥備		3,356		2,838		6,819		6,112
淨收益		9,792		7,382		20,555		19,358
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)		(2)		(6)		(6)		(12)
Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益	$	9,794	$	7,388	$	20,561	$	19,370

Tootsie Roll Industries，Inc.每股淨收益	$	0.14	$	0.11	$	0.30	$	0.28
每股股息**	$	0.09	$	0.09	$	0.18	$	0.18

平均流通股數量		67,564		68,641		67,705		68,751

期初留存收益	$	3,121	$	3,197	$	32,312	$	40,809
Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益		9,794		7,388		20,561		19,370
現金股利		(6,069)		(5,997)		(11,994)		(11,838)
股票股息		-		-		(34,033)		(43,753)
期末留存收益	$	6,846	$	4,588	$	6,846	$	4,588

*不包括3%於21年3月5日和20年3月3日向登記在冊的股東派發股票股息。

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

Tootsie Roll Industries，Inc.

簡明綜合全面收益表

(除每股金額外，以千計)(未經審計)



	季度末				今年到目前為止已經結束了
	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日

淨收益	$	9,792	$	7,382	$	20,555	$	19,358

税前其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整		590		610		193		(3,064)

養卹金和退休後重新定級調整：
退休後和養老金福利期間的未實現收益(虧損)		-		-		-		-
減去：將虧損(收益)重新分類調整為淨收益		(352)		(337)		(703)		(675)
退休後和養老金福利的未實現收益(虧損)		(352)		(337)		(703)		(675)

投資：
當期投資未實現收益(虧損)		(374)		3,419		(1,529)		2,328
減去：將虧損(收益)重新分類調整為淨收益		(53)		-		(53)		-
投資未實現收益(虧損)		(427)		3,419		(1,582)		2,328

衍生品：
衍生品當期未實現收益(虧損)		841		739		1,317		(222)
減去：將虧損(收益)重新分類調整為淨收益		(794)		169		(1,565)		422
衍生工具的未實現收益(虧損)		47		908		(248)		200

税前其他綜合收益(虧損)合計		(142)		4,600		(2,340)		(1,211)
與其他綜合所得項目相關的所得税優惠(費用)		178		(965)		614		(448)
綜合收益總額		9,828		11,017		18,829		17,699
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)		(2)		(6)		(6)		(12)
Tootsie Roll Industries，Inc.的總綜合收益	$	9,830	$	11,023	$	18,835	$	17,711

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

Tootsie Roll Industries，Inc.

簡明合併現金流量表

(千)(未經審計)



	今年到目前為止已經結束了
	2021年6月30日		2020年6月30日
經營活動的現金流：
淨收益	$	20,555	$	19,358
將淨收益與經營活動中使用的淨現金進行調整：
折舊		8,757		9,219
遞延所得税		378		(568)
有價證券溢價攤銷		1,644		557
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		5,040		14,333
其他應收賬款		64		(1,208)
盤存		(28,665)		(36,863)
預付費用和其他資產		(1,260)		1,183
應付賬款和應計負債		7,388		40
應付所得税		(3,068)		5,033
退休後醫療福利		(690)		(573)
遞延補償和其他負債		635		369
經營活動提供的淨現金		10,778		10,880
投資活動的現金流：
資本支出		(12,327)		(6,410)
購買交易性證券		(1,959)		(2,438)
出售交易性證券		582		380
購買可供出售的證券		(58,154)		(53,269)
可供出售證券的出售和到期日		19,798		44,466
來自(用於)投資活動的淨現金		(52,060)		(17,271)
融資活動的現金流：
購買並註銷的股份		(17,181)		(12,959)
以現金支付的股息		(12,034)		(11,853)
銀行貸款收益		2,032		2,133
償還銀行貸款		(1,847)		(2,019)
用於融資活動的淨現金		(29,030)		(24,698)
匯率變動對現金的影響		75		(1,582)
增加(減少)現金和現金等價物		(70,237)		(32,671)
年初現金、現金等價物和限制性現金		167,256		139,340
季度末現金、現金等價物和限制性現金	$	97,019	$	106,669
補充現金流信息：
已付/(已收)所得税，淨額	$	13,120	$	1,035
支付的利息	$	4	$	49
發行股票股息	$	64,667	$	63,402

(附註是這些聲明不可分割的一部分。)

Tootsie Roll Industries，Inc.

簡明合併財務報表附註

2021年6月30日

(千元，每股除外)(未經審計)

注1-重要會計政策

一般信息

上述數據乃根據Tootsie Roll Industries，Inc.(“本公司”)的未經審核財務紀錄編制，管理層認為，為公平陳述中期業績所需的所有屬正常經常性性質的調整均已反映。以前報告的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些合併財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K報表(“2020 10-K報表”)中包含的合併財務報表和相關附註一併閲讀。

由於公司運營的季節性，截至2021年6月30日的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度預期業績。從歷史上看，由於萬聖節前的淨產品銷售，第三季度一直是公司最大的淨產品銷售季度。

2020年3月11，世界衞生組織將最近出現的新型冠狀病毒(新冠肺炎)定為全球大流行。公司繼續積極關注新冠肺炎及其對我們運營和財務業績的潛在影響。新冠肺炎將對我們整個2021年及以後的合併財務報表產生多大影響仍不確定，最終將取決於疫情和新冠肺炎變異的持續時間和嚴重程度，經濟“重啟”和經濟復甦的步伐，以及聯邦、州、地方和外國政府採取的應對行動。新冠肺炎疫情的影響是史無前例的，因此該公司無法確定其對2021年及以後的產品淨銷售額和淨收益的影響。

收入確認

公司的收入，主要是產品淨銷售額，主要來自商品銷售，反映了公司預計根據客户訂單一般有權獲得的對價。該公司根據2018年1月1日生效的會計準則編纂(ASC)主題606，按照五步模式記錄收入。對付款時的估計客户現金折扣、價格調整折扣、產品退貨、津貼以及某些廣告和促銷成本(包括消費券)的調整是可變的考慮因素，並計入相關產品淨銷售額同期的產品銷售淨收入減少額。此類估計是使用歷史平均值計算的，該平均值根據當前業務條件和經驗的任何預期變化進行了調整。當公司將產品交付給客户時，或者在某些情況下，客户在公司的配送中心提貨，從而獲得對該產品的控制權時，將記錄產品淨銷售額。我們客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款交易，需要短期付款。應收賬款交易是無擔保的。運費和手續費為$12,437及$8,397分別在2021年第二季度和2020年第二季度，以及22,576及$19,0692021年上半年和2020年上半年，分別計入銷售、營銷和行政費用。少量特許權使用費收入(少於0.2我們的綜合淨產品銷售額的2%)也是從基於銷售的許可安排中確認的，根據這種安排，收入被確認為發生的第三方被許可人銷售。租金收入(約為1我們的合併產品淨銷售額的%)不被視為來自客户的合同收入。

租契

該公司通過評估其合同來確定合同是否轉讓了確定的資產在規定的一段時間內的使用權以換取對價，從而確定了租賃。本公司考慮其是否能夠控制標的資產，並有權獲得實質上所有的經濟利益或產出。

資產。租期超過12個月的租賃在開始之日被分類為經營性租賃或融資租賃。對於這些租賃，我們將租賃期內最低租賃付款的現值資本化為具有抵銷租賃負債的使用權資產。用於計算最低租賃支付現值的貼現率通常是我們的遞增借款利率，因為租賃中隱含的利率通常是未知或不可確定的。租賃期限包括公司有權使用資產的任何不可取消的期限。目前，所有資本化租賃都被歸類為經營性租賃，本公司在租賃期內以直線法記錄租金費用。

最近採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-1，明確了ASU 2020-04的範圍。新的指導方針為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。公司在2021年第一季度採用了ASU 2020-04和ASU 2021-1。採用這些ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，旨在通過刪除第740主題中一般原則的某些例外情況來簡化所得税的會計處理。ASU No.2019-12在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。公司於2021年第一季度採用ASU 2019-12。採用ASU並沒有對公司的合併財務報表產生實質性影響。

注2-平均未償還股份

2021年6個月的平均流通股數量反映了536股票價格為$17,181以及一個3%股票股息為1,9702021年4月2日分發的股票。2020年6個月的平均流通股數量反映了378股票價格為$12,959以及一個3%股票股息為1,942股票分配日期為2020年4月3日。

附註3--所得税

該公司在美國、各個州和外國司法管轄區納税。在2017至2019年期間，該公司仍需接受美國聯邦、州和外國税務機關的審查。本公司的綜合有效所得税率為25.5%和27.82021年第二季度和2020年第二季度分別為2%和24.9%和24.02021年上半年和2020年上半年分別為4%和6%。

注4-股本和超過面值的資本：


										資本流入
				B類						過剩
	普通股			普通股			國庫股			的標準桿
	股票	金額		股票	金額		股票	金額		價值
	(000’s)			(000’s)			(000’s)
餘額截至2021年3月31日止	40,002	$	27,779	27,821	$	19,320	96	$	(1,992)	$	732,165
發行3%股票股息	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	—		—	—		—	—		—		—
購買和退還普通股和其他	(302)		(210)	—		—	—		—		(9,548)
餘額截至2021年6月30日左右	39,700	$	27,569	27,821	$	19,320	96	$	(1,992)	$	722,617

餘額截至2020年3月31日止	39,769	$	27,617	27,037	$	18,776	93	$	(1,992)	$	729,673
發行3%股票股息	—		—	—		—	—		—		—
B類普通股轉換為普通股	12		9	(12)		(9)	—		—		—
購買和退還普通股和其他	(117)		(82)	-		—	—		—		(4,068)
餘額在2020年6月30日左右恢復	39,664	$	27,544	27,025	$	18,767	93	$	(1,992)	$	725,605

餘額截至2020年12月31日	39,073	$	27,134	27,012	$	18,758	93	$	(1,992)	$	706,930
發行3%股票股息	1,163		808	809		562	3		—		32,495
B類普通股轉換為普通股	—		—	—		—	—		—		—
購買和退還普通股和其他	(536)		(373)	—		—	—		—		(16,808)
餘額截至2021年6月30日左右	39,700	$	27,569	27,821	$	19,320	96	$	(1,992)	$	722,617

餘額截至2019年12月31日	38,836	$	26,969	26,287	$	18,254	90	$	(1,992)	$	696,059
發行3%股票股息	1,157		803	786		547	3		—		42,243
B類普通股轉換為普通股	48		34	(48)		(34)	—		—		—
購買和退還普通股和其他	(377)		(262)	—		—	—		—		(12,697)
餘額在2020年6月30日左右恢復	39,664	$	27,544	27,025	$	18,767	93	$	(1,992)	$	725,605

附註5-公允價值計量

現行會計準則將公允價值定義為在計量日期出售資產時收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。指引要求披露公允價值用於計量金融資產和負債的程度、用於計算估值計量的投入，以及計量重大不可觀察投入對截至計量日期的收益或淨資產變化的影響。指引根據截至計量日期對金融資產或負債進行計量和估值時使用的投入的透明度，建立了一個三級估值層次結構。一級投入包括相同工具的報價，是最容易觀察到的。第二級投入包括類似資產的報價和可觀察到的投入，如利率、外幣匯率、大宗商品彙率和收益率曲線。第三級投入在市場上是不可觀察到的，包括管理層自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的判斷。下表披露的分級評估反映了可觀測和不可觀測投入的使用情況。

截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，本公司持有的某些金融資產必須按公允價值經常性計量。這些工具包括與購買某些原材料和外幣有關的衍生對衝工具、對交易證券的投資以及可供出售的證券。該公司可供出售的證券主要包括公司債券。

下表列出了公司截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日按公允價值計量的金融資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級：



	2021年6月30日的估計公允價值
	總計		使用的輸入和級別
	公允價值		1級		二級		3級
現金和現金等價物	$	96,617	$	96,617	$	-	$	-
可供出售的證券		223,410		2,616		220,794		-
外幣遠期合約		717		-		717		-
商品期貨合約		754		754		-		-
證券交易		83,867		70,879		12,988		-
按公允價值計量的總資產	$	405,365	$	170,866	$	234,499	$	-


	2020年12月31日的估計公允價值
		總計	使用的輸入和級別
		公允價值		1級		二級		3級
現金和現金等價物	$	166,841	$	166,841	$	-	$	-
可供出售的證券		188,282		3,149		185,133		-
外幣遠期合約		778		-		778		-
商品期貨合約，淨額		941		941		-		-
證券交易		73,828		61,431		12,397		-
按公允價值計量的總資產	$	430,670	$	232,362	$	198,308	$	-


	2020年6月30日的估計公允價值
		總計	使用的輸入和級別
		公允價值		1級		二級		3級
現金和現金等價物	$	106,289	$	106,289	$	-	$	-
可供出售的證券		187,868		3,169		184,699		-
外幣遠期合約		428		-		428		-
商品期貨合約		(94)		(94)		-		-
證券交易		78,285		50,664		27,621		-
按公允價值計量的總資產	$	372,776	$	160,028	$	212,748	$	-

本公司於2021年6月30日、2020年12月31日及2020年6月30日的工業收入發展債券的公允價值採用2級投入進行估值，其賬面價值約為#美元。7,500在各自的時期。這些債券的利率每週都會根據當前的市場狀況進行重置。

附註6-衍生工具和套期保值活動

該公司不時使用衍生工具，包括外幣遠期合約和商品期貨合約，以管理其對外匯和商品價格的風險敞口。商品期貨合約旨在並有效地對衝與預期購買某些原材料(主要是糖)相關的市場價格風險。外幣遠期合約旨在有效地對衝公司對現金流變化的風險敞口，主要涉及在加拿大製造並在美國銷售的產品的匯率變化，以及定期從以外幣計價的外國供應商購買設備。本公司不從事衍生工具的交易或其他投機性使用。

本公司在簡明綜合財務狀況表中按公允價值確認所有衍生工具為資產或負債。衍生資產記入其他應收款，衍生負債記入應計負債。如上所述，該公司對其外幣和商品衍生工具使用套期保值會計。符合對衝會計條件的衍生品被指定為現金流對衝，方法是正式記錄套期保值關係，包括套期保值工具、被套期保值項目和其他關鍵條款的識別，以及公司進行對衝交易的風險管理目標和戰略。

本公司現金流量套期保值的公允價值變動計入累計其他綜合虧損(税後淨額)，並在受套期保值項目影響收益的期間重新分類為收益。大宗商品衍生品累計其他綜合損失中報告的幾乎所有金額預計都將重新歸類為銷售商品成本。大約$687及$67預計這一累積的綜合收益將分別在2021年和2022年重新歸類為收益。大約$240及$477外幣衍生品的累計其他綜合收益預計將分別在2021年和2022年重新歸類為其他收入和淨收益。他説：

下表彙總了該公司截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日的未償還衍生品合約及其對其簡明綜合財務狀況表的影響：



	2021年6月30日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	4,795	$	717	$	-
商品期貨合約		2,884		754		-
總導數			$	1,471	$	-

	2020年12月31日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	6,391	$	778	$	—
商品期貨合約		4,010		941		—
總導數			$	1,719	$	-

	2020年6月30日
	概念上的
	金額		資產		負債
指定為對衝工具的衍生工具：
外幣遠期合約	$	8,574	$	428	$	-
商品期貨合約		7,375		170		(264)
總導數			$	598	$	(264)

衍生工具對本公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的簡明綜合收益表和留存收益表以及簡明綜合全面收益表的影響如下：



	截至2021年6月30日的季度報告
					損益(損益)
			損益(損益)		關於不包括的金額
	得(損)		已將其重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保單		測試得到認可
	在美國保險業保險公司(OCI)		轉化為更高的收益		在未來的收益中

外幣遠期合約	$	94	$	131	$	-
商品期貨合約		747		663		-
總計	$	841	$	794	$	-

	截至2020年6月30日的季度報告
					損益(損益)
			損益(損益)		關於不包括的金額
	得(損)		已將其重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保單		測試得到認可
	在美國保險業保險公司(OCI)		轉化為更高的收益		在未來的收益中

外幣遠期合約	$	352	$	(169)	$	-
商品期貨合約		387		-		-
總計	$	739	$	(169)	$	-

	截至2021年6月30日的一年內，截至2021年6月30日
					損益(損益)
			損益(損益)		關於不包括的金額
	得(損)		已將其重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保單		測試得到認可
	在美國保險業保險公司(OCI)		轉化為更高的收益		在未來的收益中

外幣遠期合約	$	173	$	234	$	-
商品期貨合約		1,144		1,331		-
商品期權合約		-		-		-
總計	$	1,317	$	1,565	$	-

	截至2020年6月30日的一年內，截至今年6月30日
					損益(損益)
			損益(損益)		關於不包括的金額
	得(損)		已將其重新分類，從		從有效性來看
	公認的		累積保單		測試得到認可
	在美國保險業保險公司(OCI)		轉化為更高的收益		在未來的收益中

外幣遠期合約	$	147	$	(267)	$	-
商品期貨合約		(369)		(155)		-
總計	$	(222)	$	(422)	$	-

附註7-養老金計劃

從2012年開始，本公司定期收到烘焙、糖果、煙草工人和穀物加工工人國際工會養老金計劃(Plan)的通知，該計劃是一項面向某些公司工會員工的多僱主固定福利養老金計劃，該計劃的精算師證明該計劃處於“養老金保護法”(PPA)和養老金福利擔保公司(PBGC)所定義的“危急狀態”；該計劃的受託人於2012年通過了一項復興計劃。從2015年開始，公司收到新的年度通知，該計劃在2015年1月1日開始的計劃年度被重新分類為PPA和PBGC定義的“危急和下降狀態”。對“危急和下降狀態”的指定意味着該計劃預計在下一年將資不抵債。20年。2016年，本公司收到新的通知，該計劃的受託人通過了自2016年1月1日起生效的更新後的康復計劃，到目前為止的所有年度通知都繼續將該計劃歸類為“危急和下降狀態”類別。

該公司已被告知其提款負債為#美元。99,300, $99,800及$81,600如果它分別在2020年、2019年和2018年退出該計劃。如果本公司在未來某一日期實際退出本計劃，可能會向本計劃支付高於上述金額的提取負債。

修訂後的康復計劃仍在繼續，要求僱主繳費包括5從2013年1月開始的一段時間內，複合年附加費每年增加的百分比(除52012年開始的臨時附加費)以及某些計劃福利削減。在2020年第四季度，計劃託管人告知公司，附加費將不再增加，因此將“凍結”於2020年12月31日生效的費率和金額，前提是當地談判工會和公司在2021年3月31日之前簽署正式同意協議。在2021年第一季度，當地談判工會和該公司執行了這項協議，導致自2020年12月31日起“凍結”此類附加費。本計劃2021年上半年和2020年上半年的公司養老金支出為$1,557及$1,504，分別為($2,866及$2,961分別為2020年和2019年的12個月)。上述費用包括#美元的附加費。549及$530分別為2021年上半年和2020年上半年($1,010及$94812個月(分別為2020年和2019年)，這是經修訂的康復計劃所要求的。

本公司目前無法確定上述事項的最終結果，因此無法確定對其綜合財務報表的影響，但對當前修訂的修復計劃進行任何修改的最終結果或影響可能對其未來一個或多個時期的綜合運營業績或現金流具有重大影響。

附註8-累計其他綜合收益(虧損)

累計其他全面收益(虧損)由以下部分組成：



											累計
	外國				外國				退休後		其他
	貨幣				貨幣		商品		和養老金		全面
	翻譯		投資		衍生品		衍生品		優勢		盈利(虧損)
2021年3月31日的餘額	$	(24,978)	$	1,116	$	572	$	508	$	1,205	$	(21,577)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		590		(283)		70		568		-		945
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(40)		(99)		(504)		(266)		(909)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		590		(323)		(29)		64		(266)		36
2021年6月30日的餘額	$	(24,388)	$	793	$	543	$	572	$	939	$	(21,541)

2020年3月31日的餘額	$	(27,042)	$	55	$	(71)	$	(364)	$	1,883	$	(25,539)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		610		2,592		267		294		-		3,763
從累計其他綜合損失中重新分類		-		-		128		-		(256)		(128)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		610		2,592		395		294		(256)		3,635
2020年6月30日的餘額	$	(26,432)	$	2,647	$	324	$	(70)	$	1,627	$	(21,904)

2020年12月31日的餘額	$	(24,581)	$	1,992	$	589	$	713	$	1,472	$	(19,815)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		193		(1,159)		131		869		-		34
從累計其他綜合損失中重新分類		-		(40)		(177)		(1,010)		(533)		(1,760)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		193		(1,199)		(46)		(141)		(533)		(1,726)
2021年6月30日的餘額	$	(24,388)	$	793	$	543	$	572	$	939	$	(21,541)

2019年12月31日的餘額	$	(23,368)	$	882	$	10	$	92	$	2,139	$	(20,245)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		(3,064)		1,765		112		(280)		-		(1,467)
從累計其他綜合損失中重新分類		-		-		202		118		(512)		(192)
其他綜合收益(虧損)税後淨額		(3,064)		1,765		314		(162)		(512)		(1,659)
2020年6月30日的餘額	$	(26,432)	$	2,647	$	324	$	(70)	$	1,627	$	(21,904)

從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額包括：


累計其他詳細信息	季度末				今年到目前為止已經結束了				損失(損益)的位置
綜合收入構成部分	2021年6月30日		2020年6月30日		2021年6月30日		2020年6月30日		在收益中確認
投資	$	(53)	$	-	$	(53)	$	-	其他收入，淨額
外幣衍生品		(131)		169		(234)		267	其他收入，淨額
商品衍生品		(663)		-		(1,331)		155	銷售商品的產品成本
退休後和養老金福利		(352)		(337)		(703)		(675)	其他收入，淨額
税前合計		(1,199)		(168)		(2,321)		(253)
税收(費用)優惠		290		40		561		61
税後淨額	$	(909)	$	(128)	$	(1,760)	$	(192)

注9-受限現金

限制性現金包括公司西班牙子公司在國際銀行的某些現金存款，這些存款被質押為信用證和銀行借款的抵押品。

附註10-銀行貸款

銀行貸款由短期(少於120天)公司西班牙子公司由國際銀行持有的借款。截至2021年6月30日和2020年6月30日的加權平均利率為3.1%和3.0%，分別為。

附註11-租契

該公司租賃某些被歸類為經營租賃的建築物、土地和設備。這些租約的剩餘租期最高可達約美元。3年*2021年和2020年第二季度和上半年，經營租賃成本和為經營租賃負債支付的現金合計$255和$258、和$513和$494分別按經營活動現金流分類。截至2021年6月30日和2020年6月30日，經營性租賃使用權資產和經營租約負債是$6,892和$1,265，分別為。與這些經營租約相關的加權平均剩餘租賃期為8.1年和1.3分別截至2021年6月30日和2020年6月30日。與本公司經營租賃相關的加權平均貼現率為2.1%和3.0%分別截至2021年和2020年6月30日。本公司於2021年6月30日的經營租賃負債到期日如下：$447在2021年(今年剩下的時間)，$575在2022年，$392在2023年，$387在2024年，$387在2025年和$4,704之後。

本公司作為出租人，將某些商業地產出租給第三方承租人。與這些租賃物業相關的6月30日、2021年和2020年的成本是$51,402和$36,378，而與該等租賃物業有關的累計折舊為$15,314和$10,613，分別為。這類租約的條款，包括續訂選項，最多可延長至3個月六十年，其中許多規定根據消費物價指數或其他物價指數的變化定期調整租金。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃收入。2021年和2020年第二季度和上半年的租賃收入為$845和$788、和$2,075和$1,526並按經營活動的現金流分類。

附註12--或有事項

在正常業務過程中，公司不時會受到各種積極或威脅的法律訴訟和索賠。還有一些潛在的索賠和僱主責任，可能會導致與新冠肺炎大流行相關的訴訟，包括辯護費。雖然無法確切預測該等事項的結果，但本公司認為，無論是個別或整體而言，該等事項預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

注13-後續事件

在2021年6月30日之後，公司收到了$2,514從某高管身上分成的美元人壽保險單。本公司已將此金額列作一項資產，代表本公司先前就該保單支付的累積保費。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本次財務審查討論了公司的財務狀況、經營結果、流動資金和資本資源以及其他事項。除每股金額外，美元以千計。本審查應與本10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表和相關説明以及公司的綜合財務報表和相關説明以及公司截至2020年12月31日的10-K表格(“2020表格10-K”)中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析結合起來閲讀。

2021年第二季度產品淨銷售額為114,560美元，而2020年第二季度為79,796美元，增長34,764美元，增幅為43.6%。2021年上半年產品淨銷售額為216,355美元，而2020年上半年為182,599美元，增長33,756美元或18.5%。國內(美國)2021年第二季度和上半年的產品淨銷售額分別比上年同期增長39.3%和15.5%，包括對國外市場的出口在內的國外淨產品銷售額比去年同期分別增長103.5%和59.7%。第二季度的銷售額反映了有效的銷售和營銷計劃，因為經濟繼續復甦，並從新冠肺炎疫情的不利影響中重新開放。新冠肺炎疫情減少並限制了該公司歷史上銷售其產品的某些貿易渠道。對這一流行病的反應導致生活方式和購物習慣的中斷和改變，這對消費者為“分享”和“贈送”場合購買公司產品的計劃產生了不利影響。隨着大流行的影響在2021年上半年逐漸消退，該公司的客户訂單和銷售額持續改善。2021年第二季度的銷售額也比2019年第二季度的銷售額高出8%，這提供了疫情爆發前的季度銷售額比較，2021年上半年的銷售額比2019年上半年的銷售額高出4%。

2021年第二季度銷售商品的產品成本為75948美元，而2020年第二季度為50379美元；2021年上半年銷售商品的產品成本為141513美元，而2020年上半年為116822美元。銷售商品的產品成本包括2021年第二季度和2020年第二季度分別為263美元和339美元的某些遞延補償費用，以及2021年和2020年上半年分別為416美元和20美元的某些遞延補償費用。這些遞延補償支出主要是由於投資市值和交易與前幾年遞延補償相關的證券的投資收入的變化所致，並不反映當前的經營業績。經上述因素調整後，銷售商品的產品成本從2020年第二季度的50,040美元增加到2021年第二季度的75,685美元，增加了25,645美元或51.2%；從2020年上半年的116,802美元增加到2021年上半年的141,097美元，增加了24,295美元或20.8%。以佔產品淨銷售額的百分比計算，2021年和2020年第二季度調整後的商品銷售產品成本分別為66.1%和62.7%，不利提高3.4個百分點；2021年和2020年上半年調整後的商品銷售成本分別為65.2%和64.0%，不利提高1.2個百分點。2021年第二季度和上半年調整後的產品成本銷售佔銷售額的百分比受到配料、包裝材料和某些製造用品成本增加的不利影響。這些增加的成本和支出在2021年第二季度更加明顯, 我們預計，在今年剩餘時間和2022年，這些成本將保持在較高水平。第二季度銷售商品的產品成本也受到高於預期的銷售需求的不利影響，這導致了與我們努力滿足這一更高需求相關的額外成本。這種較高的成本包括額外的加班和安排額外的生產班次，以滿足這一更高的需求。

某些成本和費用削減，包括公司降低成本的舉措，緩解了2021年第二季度和2021年上半年銷售商品的調整後產品成本與上年同期相比的部分成本增長。為了應對2021年這些更高的成本，糖果行業已經宣佈提高銷售價格，以恢復利潤率，我們也緊隨其後，進行了一些提價。這些漲價將在2021年的剩餘時間內分階段實施。公司着眼於更長遠的發展，因此將繼續對工廠製造業務進行投資，以滿足新的消費者和

客户需求，實現產品質量改進，提高運營效率，為消費者提供價值。

2021年第二季度的銷售、營銷和管理費用為32,378美元，而2020年第二季度為29,559美元；2021年上半年的銷售、營銷和管理費用為59,187美元，而2020年上半年為45,831美元。銷售、營銷和行政費用分別包括2021年第二季度和2020年第二季度的5208美元和9079美元的某些遞延薪酬支出，以及2021年和2020年上半年的8244美元和23美元的某些遞延薪酬支出。如上所述，這些支出主要是由於投資市值和交易與前幾年遞延補償相關的證券的投資收入的變化所致，並不反映當前的經營業績。經上述遞延補償費用調整後，銷售、營銷和管理費用從2020年第二季度的20,480美元增加到2021年第二季度的27,170美元，增加6690美元或32.7%；銷售、營銷和管理費用從2020年上半年的45,808美元增加到2021年上半年的50,943美元，增加5,135美元或11.2%。調整後的銷售、營銷和管理費用佔產品淨銷售額的比例從2020年第二季度的25.7%下降到2021年第二季度的23.7%，佔產品淨銷售額的比例有利地下降了2.0個百分點，調整後的銷售、營銷和管理費用佔淨銷售額的比例從2020年上半年的25.1%下降到2021年上半年的23.5%，佔淨銷售額的比例有利地下降了1.6個百分點。2021年第二季度和上半年，調整後的銷售、營銷和行政費用佔產品淨銷售額的百分比有所下降，反映了某些運營變化和費用削減舉措的好處，以及新冠肺炎疫情導致的商務旅行減少。

銷售、營銷和管理費用包括2021年第二季度和2020年客户運費、送貨和倉儲費用分別為12,437美元和8,397美元，增加4040美元或48.1%，2021年上半年和2020年上半年分別為22,576美元和19,069美元，增加3,507美元或18.4%。2021年第二季度和2020年第二季度，這些費用分別佔產品淨銷售額的10.9%和10.5%，2021年和2020年上半年分別佔產品淨銷售額的10.4%和10.4%。上述2021年第二季度的增長反映了與客户貨運和交付相關的越野航空公司成本的增加，包括柴油價格的上漲。我們預計，這些更高的運費和遞送成本也將持續到2021年的剩餘時間。

2021年第二季度運營收益為6904美元，而2020年第二季度為493美元，2021年上半年為17,314美元，而2020年上半年為21,237美元。運營收益分別包括2021年第二季度和2020年第二季度的5471美元和9418美元的某些遞延薪酬支出，以及2021年上半年和2020年上半年分別為8,660美元和43美元的某些遞延薪酬支出，如上所述。經這些遞延補償成本和支出調整後，2021年第二季度和2020年第二季度調整後的運營收益分別為12,375美元和9911美元，增長2,464美元或24.9%；2021年上半年和2020年上半年調整後的運營收益分別為25,974美元和21,280美元，增長4,694美元或22.1%。如上所述，公司2021年第二季度和上半年銷售額的增長是相應時期調整後營業收益增加的主要驅動因素。

作為產品淨銷售額的百分比，這些調整後的營業收益在2021年第二季度和2020年分別為10.8%和12.4%，不利地下降了1.6個百分點；作為產品淨銷售額的百分比，2021年上半年和2020年上半年這些調整後的營業收益分別為12.0%和11.7%，作為產品淨銷售額的百分比有利地增加了0.3個百分點。2021年第二季度調整後營業收益佔銷售額的百分比的下降主要反映了上述成本和費用的增加，包括滿足更高銷售需求的額外成本和費用。

管理層認為，經遞延薪酬變動調整後的上述各段比較更能反映公司的基本經營情況。

其他收入，2021年第二季度淨額為6,244美元，而2020年第二季度為9,727美元，2021年上半年為10,060美元，2020年上半年為4,233美元。2021年第二季度和2020年第二季度的其他收入淨額分別包括為公司遞延補償負債提供經濟對衝的交易證券的淨收益和投資收入5471美元和9418美元；2021年和2020年上半年的其他收入淨額包括為公司遞延補償負債提供經濟對衝的交易證券的淨收益和投資收入分別為8660美元和43美元。市場價值的這些變化被包括在商品銷售和銷售、市場營銷和產品成本中的同等數額的遞延補償費用大大抵消。

上述各期間的行政費用。2021年和2020年第二季度的其他收入淨額包括2021年和2020年可供出售證券的投資收入分別為670美元和920美元；2021年和2020年上半年的其他收入淨額包括2021年和2020年可供出售證券的投資收入分別為1,386美元和2,101美元。除其他收入外，淨額還包括2021年第二季度和2020年第二季度分別為268美元和849美元的税前匯兑損益，以及2021年上半年和2020年上半年分別為235美元和1661美元的税前匯兑損益。

2021年和2020年第二季度合併有效税率分別為25.5%和27.8%，2021年和2020年上半年分別為24.9%和24.0%。截至2021年6月30日，該公司的遞延所得税包括33444美元的美國聯邦遞延所得税負債。如果美國某些擬議中的增加公司所得税的立法成為法律，公司將把非現金費用計入收益，以反映自這些立法成為法律之日起生效的更高的聯邦公司所得税對其遞延所得税負債的税收影響。他説：

2021年第二季度，Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益為9,794美元(扣除非控股權益造成的2美元淨虧損)，而2020年第二季度為7,388美元(扣除非控股權益造成的6美元淨虧損)，2021年和2020年第二季度每股收益分別為0.14美元和0.11美元，增長0.03美元，增幅27.3%。2021年上半年，Tootsie Roll Industries，Inc.的淨收益為20,561美元(扣除非控股權益造成的6美元淨虧損後)，而2020年上半年的淨收益為19,370美元(扣除非控股權益造成的12美元淨虧損後)，2021年上半年和2020年上半年的每股淨收益分別為0.30美元和0.28美元，每股淨收益增長0.02美元或7.1%。2021年上半年包括176美元的税後匯兑虧損，而2020年上半年的税後匯兑收益為1220美元，合每股0.02美元，這對2021年上半年的淨收益與2020年的比較產生了不利影響。Tootsie Roll Industries，Inc.2021年第二季度和上半年的每股收益受益於該公司在公開市場購買其普通股導致的平均流通股減少。平均流通股從2020年第二季度的68,641股下降到2021年第二季度的67,564股，從2020年上半年的68,751股下降到2021年上半年的67,705股。

商譽和無形資產(主要是商標)自12月31日起每年進行評估，或每當事件或情況表明賬面價值可能無法從未來現金流中收回時進行評估。本公司尚未發現任何定義的觸發事件或其他不利信息，表明其商譽或無形資產在2021年上半年出現重大減損。該公司的商標具有無限期的生命期，公司管理層認為，新冠肺炎疫情對產品淨銷售額的任何不利影響都是暫時的，不會對我們的商業模式和長期戰略產生重大影響。因此，我們不認為新冠肺炎是加速我們年度減損測試的觸發事件。在2020年上半年或2020年日曆年的比較期間沒有減值。儘管公司管理層目前尚未確定任何與其無形資產相關的觸發事件，但新冠肺炎疫情的最終影響，包括可能對消費者生活方式和行為的長期影響，可能會在未來改變這一評估，如下所述，並如公司在截至2020年12月31日的10-K表格中討論的風險因素所概述的那樣。

從2012年開始，本公司定期收到麪包、糖果、煙草工人和穀物加工工人國際工會養老金計劃(Plan)的通知，該計劃是一項面向某些公司工會員工的多僱主固定福利養老金計劃，該計劃的精算師證明該計劃處於“養老金保護法”(PPA)和養老金福利擔保公司(PBGC)所定義的“危急狀態”；該計劃的受託人於2012年通過了一項恢復計劃。從2015年開始，公司收到新的年度通知，稱該計劃在2015年1月1日開始的計劃年度被重新分類為PPA和PBGC定義的“危急和下降狀態”，並預計該計劃在2017至2024年計劃年度將出現累計資金短缺。對“危急和下降狀態”的指定意味着，該計劃預計將在未來20年內資不抵債。該公司繼續每年(2016至2021年)收到年度通知，稱該計劃仍處於“危急和衰退狀態”，預計在未來20年內將資不抵債。這些通知還表示，計劃受託人正在考慮減少或取消某些退休福利，並可能向PBGC尋求幫助。處於“危急和下降狀態”的計劃可以選擇暫停(或永久)支付給所有類別參與者的一些福利，包括退休參與者，殘疾退休人員除外。

或者80歲以上。暫停必須平均分配，不能低於PBGC保證的110%。他説：

根據這些更新的通知，根據定義，截至可獲得的最新估值日期，即2020年1月1日、2019年和2018年，該計劃的資金百分比(計劃投資資產佔計劃負債的百分比)分別為48.3%、50.4%和51.6%(這些估值日期是截至每個計劃年度年初)。這些資金百分比基於定義的精算值，並不反映截至這些日期的計劃投資的實際市場價值。如果截至2020年1月1日，投資的市值已經使用，那麼資金百分比將是51.6%(而不是48.3%)。截至2020年1月1日的估值日期(可獲得的最新估值)，只有16%的計劃參與者是當前的在職員工，53%的人退休或脱離服務並領取福利，31%的人退休或離職並有權享受未來的福利。截至2020年1月1日，目前活躍的員工計劃參與者數量比前一年下降了4%，過去兩年下降了17%。與計劃估值日期2011年1月1日(九年前)相比，當前在職員工參與者下降了49%，而退休或離職並領取福利的參與者增加了4%，退休或離職並有權享受未來福利的參與者增加了12%。

本公司被告知，如果其在2020、2019年和2018年期間退出該計劃，其退出負債將分別為99,300美元、99,800美元和81,600美元。在僱主撤資的推動下，公司在該計劃繳款基數中的相對份額在過去幾年中有所增加，管理層認為，這一趨勢可能會無限期地持續下去，這將繼續增加公司的提款責任的上升壓力。此外，2020年利率的全面下調可能會增加既得利益的價值，並可能增加公司2021年的提款負債。

根據公司最新的精算研究、ERISA中的某些規定以及與提取負債付款有關的法律，管理層認為，公司的負債可能僅限於20筆2958美元的年度付款，其現值在34,700美元至49,300美元之間，具體取決於用於貼現這些付款的利率。雖然本公司的精算顧問認為，該計劃不會使參與計劃的僱主在未來遭遇大規模提取(如該計劃所定義)，但如果出現大規模提取，理論上公司的年度提取款將永久支付。根據該公司最新的精算研究，這類永續保險的現值在48500美元至150900美元之間，並將適用於幾乎所有僱主都退出該計劃的不太可能的情況。前述乃根據一系列估值及利率計算，而本公司精算師已建議該等估值及利率乃根據法規提供。如果本公司在未來某一日期實際退出本計劃，可能需要向本計劃支付比上述金額更高的提取負債。

公司和工會在2018年簽訂了一份新的勞動合同，這要求公司在2022年9月之前繼續參與本計劃。修訂後的康復計劃也在繼續，要求僱主繳費包括從2012年開始的一段未指明的時期內每年增加5%的複合年附加費，以及某些計劃福利的減少。在2020年第四季度，計劃託管人告知公司，附加費將不再增加，因此將“凍結”於2020年12月31日生效的費率和金額，前提是當地議價工會和公司在2021年3月31日之前簽署正式同意協議。受託人委員會表示，他們的結論是，繼續增加附加費可能會對該計劃的償債能力產生長期不利影響。董事會進一步得出結論認為，額外的增加將導致參與計劃的僱主的財務困難和撤資增加，而且這一變化不會對該計劃的破產日期產生實質性影響。在2021年第一季度，當地的談判工會和該公司執行了這項協議，導致該附加費從2020年12月31日起被“凍結”。

本計劃2021年上半年和2020年上半年的公司養老金支出分別為1,557美元和1,504美元(2020年和2019年12個月分別為2,866美元和2,961美元)。上述費用包括經修訂的康復計劃要求的2021年上半年和2020年上半年分別為549美元和530美元的附加費(2020年和2019年12個月分別為1010美元和948美元)。

公司管理層明白，2021年第一季度通過的《2021年美國救援計劃法案》(U.S.American Rescue Plan Act of 2021年)立法為支撐苦苦掙扎的多僱主計劃提供了財政援助，並在2051年之前防止處於“危急和衰退狀態”的計劃資不抵債。該公司繼續與其諮詢精算師研究這項立法

確定其對計劃和公司退出責任的影響。這是一個複雜的領域，然而，根據公司精算師的初步評估，公司認為這項立法不會導致其提款責任大幅減少。儘管如此，該公司目前無法確定上述多僱主工會養老金問題的最終結果，因此無法確定對其綜合財務報表的影響，但最終結果可能對其未來一個或多個時期的綜合經營業績或現金流產生重大影響。另請參閲公司截至2020年12月31日的年度10-K表格綜合財務報表中的附註7。

該公司繼續積極監測新冠肺炎，包括開發變種，及其對我們的運營和財務業績的潛在影響，優先考慮員工的健康和安全。由於公司在有價證券上有相當大的投資(參見上文的流動性和資本資源部分)，公司在財務上繼續處於有利地位，可以在短期內以及必要時在較長時間內應對這一流行病和新冠肺炎變種的任何進一步不利影響。

流動性和資本資源

2021年上半年和2020年上半年，經營活動提供的淨現金流分別為10,778美元和10,880美元，不利地減少了102美元。2021年上半年經營活動的現金流主要受益於淨收益增加，2021年6月30日製成品庫存下降，反映出高於計劃的需求，製成品的生產時間，以及比較期間應付賬款和應計負債的變化。上述增長被反映產品淨銷售額和應收賬款貿易收款時間的應收賬款變化以及應付所得税(包括比較期間的估計税款支付)的變化部分抵消。

2021年上半年，用於投資活動的淨現金為52,060美元，而2020年上半年為17,271美元。投資活動中使用的現金流分別反映了2021年上半年和2020年上半年購買的可供出售證券的58154美元和53269美元，以及2021年上半年和2020年上半年可供出售證券的銷售和到期日分別為19798美元和44466美元。2021年上半年和2020年上半年的投資活動分別包括12327美元和6410美元的資本支出。該公司已承諾投入約2.5萬美元對其在美國的一家制造廠進行修復、升級和擴建。該公司在2021年和2020年分別在上述項目上花費了約8000美元和6000美元。公司管理層預計，2021年下半年，該項目未來的現金支出約為7000美元，2022年為1000美元。所有資本支出的資金將來自公司運營和內部來源的現金流，包括可供出售的證券。

該公司的綜合財務報表包括分別於2021年6月30日和2020年6月30日的986美元和864美元的銀行借款，所有這些借款都與其西班牙子公司有關。截至2021年6月30日，該公司沒有其他未償還的銀行借款。

融資活動包括2021年上半年和2020年上半年分別購買公司普通股和退休17181美元和12959美元。2021年上半年和2020年上半年分別支付了12,034美元和11,853美元的現金股息。

截至2021年6月30日，該公司的流動比率(流動資產除以流動負債)為3.7比1，而2020年12月31日為4.6比1,2020年6月30日為3.8比1。截至2021年6月30日，淨營運資本為201,867美元，而2020年12月31日和2020年6月30日的淨營運資本分別為250,851美元和238,517美元。截至2021年6月30日，上述營運資金淨額主要反映在現金和現金等價物以及短期投資總額為139,201美元，而截至2020年12月31日和2020年6月30日分別為208,931美元和186,385美元。此外，截至2021年6月30日，長期投資(主要是包括公司債券的債務證券)為264,693美元，而2020年12月31日和2020年6月30日分別為220,020美元和186,057美元。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，現金和現金等價物以及短期和長期投資總額分別為403,894美元、428,951美元和372,442美元。上述費用分別包括截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日的83,867美元、73,828美元和78,285美元，與交易證券有關，這些證券被用作公司遞延補償負債的經濟對衝。對2021年上半年和2020年上半年到期的可供出售證券(主要是高質量公司債券)的投資通常用於購買公司的普通股，或被類似到期日的債務證券取代。

公司定期向由公司管理和控制的VEBA信託基金捐款，為某些員工健康、福利和其他福利的估計未來成本提供資金。該公司目前正在使用這些VEBA資金在2022年的大部分時間內支付此類福利的實際成本。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，VEBA信託分別持有7549美元、8272美元和10639美元的現金和現金等價物。這一資產價值包括在公司綜合財務狀況表中的預付費用和長期其他資產中。這些資產在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

會計聲明

見公司簡明合併財務報表附註1。

前瞻性陳述

本討論和某些其他章節包含前瞻性陳述，這些陳述主要基於公司目前的預期，是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款作出的。前瞻性表述可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”等與討論未來經營或財務業績相關的類似含義的詞語來識別，受某些因素、風險、趨勢和不確定因素的影響，這些因素、風險、趨勢和不確定因素可能導致實際結果和成就與前瞻性表述中所表達的大不相同。這些因素、風險、趨勢和不確定因素在某些情況下是本公司無法控制的，包括本公司行業的整體競爭環境、上文在“重要會計政策和估計”標題下討論的假設和判斷的變化，以及本報告中“風險因素”標題和本公司2020年10-K報表中“風險因素”標題下識別和提及的因素。

上文確定和提到的風險因素，包括新冠肺炎大流行的影響和變種，被認為是重要因素，但不一定是所有可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果不同的重要因素。告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本報告發表之日作出。該公司不承擔更新此類前瞻性陳述的義務。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

該公司面臨各種市場風險，包括糖、玉米糖漿、食用油(包括棕櫚油、可可、葡萄糖、牛奶和乳清)以及膠基原料和包裝的波動和充足供應，以及主要與運費和送貨燃料附加費有關的燃料成本。該公司面臨加元匯率波動的風險，加元是其加拿大工廠的部分原材料和包裝材料成本以及所有勞動力、福利和當地工廠運營成本所使用的貨幣。該公司在墨西哥、加拿大和西班牙有可能受到匯率波動的影響，其子公司在這些地區以當地貨幣銷售產品。該公司投資於到期日最長約三年的證券(通常持有至到期日)，以及利率通常每週重新設定的可變利率即期票據，所有這些都限制了公司對利率波動的風險敞口。該公司的市場風險沒有發生重大變化，會對截至2020年12月31日的年度的10-K報表中的披露產生重大影響。

項目4.控制和程序

在管理層的監督和參與下，公司首席執行官和首席財務官評估了截至2021年6月30日公司披露控制程序的設計和運行的有效性，根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些控制和程序是有效的。披露控制和程序旨在確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。信息披露控制和程序也旨在確保積累信息並將其傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時決定需要披露的信息。

在截至2021年6月30日的會計季度內，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第II部分-其他資料

項目1.法律訴訟

有關法律程序的資料載於附註12 到簡明合併財務報表。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表彙總了公司在截至2021年6月30日的季度內購買普通股的情況：



					近似美元
	(A)總計			股票	中國股票的價值超過了這一點
	數量：	(B)平均水平		購買了該產品，作為產品的一部分	可能還沒有買到
	股票	每個人支付的價格		中國公開宣佈了改革計劃	根據新的計劃，
期間	購得	分享		或其他計劃	或其他計劃

4月1日至4月30日	104,985	$	32.76	不適用	不適用

5月1日至5月31日	142,446		31.81	不適用	不適用

6月1日至6月30日	54,783		32.42	不適用	不適用

總計	302,214	$	32.25	不適用	不適用

雖然公司沒有正式或公開宣佈的股票購買計劃，但公司董事會定期批准一筆美元的股票購買計劃。財務主管根據這些準則執行股票購買交易。

項目6.展品

展品31.1-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官的認證.

展品31.2-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官.

展品32-根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證.

附件：101.INS-XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中.

附件：101.SCH-XBRL Taxonomy Extension Schema文檔。

附件：101.CAL-XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。

附件：101.LAB-XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

附件：101.PRE-XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

附件：101.DEF-XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文檔。

附件104-封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。


		Tootsie Roll Industries，Inc.

日期：	2021年8月6日	通過：	/S/艾倫·R·戈登

			艾倫·R·戈登
			董事長兼首席執行官
			執行主任

日期：	2021年8月6日	通過：	/S/G霍華德·恩伯，Jr.

			小G·霍華德·恩伯(G.Howard Ember)
			副總裁財務和
			首席財務官