DLX-20210630
000002799612/312021Q2錯誤美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員00000279962021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000279962021-07-28Iso4217：美元00000279962021-06-3000000279962020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000027996美國-GAAP：ProductMember2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：ProductMember2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：ProductMember2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：服務成員2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：服務成員2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：服務成員2020-01-012020-06-3000000279962021-04-012021-06-3000000279962020-04-012020-06-3000000279962020-01-012020-06-3000000279962021-03-310000027996美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-03-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-3000000279962020-03-310000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-03-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000000279962020-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-06-3000000279962019-12-310000027996美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2019-12-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000027996美國-公認會計準則：非控制性利益成員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-3000000279962019-01-012019-12-310000027996美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000027996Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000027996SRT：重新調整成員2019-07-012019-09-300000027996SRT：重新調整成員2019-01-012019-12-310000027996SRT：場景先前報告的成員2019-01-012019-12-310000027996SRT：重新調整成員2020-01-012020-03-310000027996SRT：重新調整成員2020-01-012020-12-310000027996SRT：場景先前報告的成員2020-01-012020-12-3100000279962020-01-012020-12-310000027996SRT：場景先前報告的成員2020-01-012020-06-300000027996SRT：重新調整成員2020-01-012020-06-300000027996SRT：場景先前報告的成員2020-12-310000027996SRT：重新調整成員2020-12-310000027996US-GAAP：TradeAccountsReceivableMember2021-01-012021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMember2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：外國政府債務證券成員2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMember2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-12-310000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-06-300000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2020-12-310000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-06-300000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-12-310000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-06-300000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2020-12-310000027996美國-GAAP：分配權成員2021-06-300000027996美國-GAAP：分配權成員2020-12-310000027996美國-GAAP：行業名稱成員2021-06-300000027996美國-GAAP：行業名稱成員2020-12-310000027996DLX：ResaleMember的軟件2021-06-300000027996DLX：ResaleMember的軟件2020-12-310000027996US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：分配權成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-01-012021-06-300000027996Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：行業名稱成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-06-010000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員US-GAAP：客户相關無形資產成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2020-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2020-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-12-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2021-06-300000027996美國-GAAP：備註應收賬款成員2021-01-012021-06-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-12-310000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-12-3100000279962020-01-012020-03-310000027996Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberDlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2019-12-310000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2021-01-012021-06-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-01-012020-06-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2021-06-300000027996Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2020-06-300000027996DLX：OnetoTwo內部等級成員Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2021-06-300000027996DLX：我們內部等級的三個成員Dlx:LoansandnotesreceivablefromdistributorsMember2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-06-300000027996美國-GAAP：其他非當前資產成員2021-06-300000027996美國-GAAP：其他非當前資產成員2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-04-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-04-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-04-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-04-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000027996Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員2021-01-012021-06-3000000279962021-06-010000027996美國-GAAP：分配權成員2021-06-010000027996US-GAAP：基於技術的無形資產成員2021-06-010000027996美國-GAAP：行業名稱成員2021-06-010000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員Dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2021-06-010000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員2021-06-010000027996DLX：FirstamericanPaymentSystemsLPM成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-19Xbrli：純0000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-06-300000027996US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-12-31DLX：報告單位(_U)0000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2021-01-012021-03-310000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996Dlx:ReportingunitsforwhichquantitativeanalysiscompletedMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：促銷解決方案報告單位成員2020-01-012020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：促銷解決方案報告單位成員2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-01-012020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberDLX：MeasurementInputrevenuegrowtrateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:MeasurementinputgrossmargingrowthrateMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberDlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：FiniteLivedIntraibleAssetsMember2020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員DLX：MeasurementInputrevenuegrowtrateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-02-290000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:MeasurementinputgrossmargingrowthrateMember2020-02-290000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員US-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-02-290000027996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-06-300000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-03-310000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-02-290000027996DLX：SmallBusinessDistributors成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-02-290000027996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2020-06-300000027996Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMember2020-06-300000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：客户相關無形資產成員2020-01-012020-03-310000027996Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberDlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2020-01-012020-03-310000027996US-GAAP：其他無形資產成員Dlx:CloudSolutionsWebHostingreportingunitMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-01-012020-03-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：GuaranteedInvestmentContractMember2021-01-012021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2021-06-300000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000027996美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-06-300000027996美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員2021-06-300000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300000027996美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300000027996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember2020-12-310000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000027996美國-GAAP：外國政府債務成員DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000027996美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2020-12-310000027996美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員2020-12-310000027996美國-GAAP：現金和現金等價物成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000027996DLX：FundsHeldForCustomersMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310000027996美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310000027996US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000027996美國-公認會計準則：運營費用成員2021-04-012021-06-300000027996美國-公認會計準則：運營費用成員2020-04-012020-06-300000027996美國-公認會計準則：運營費用成員2021-01-012021-06-300000027996美國-公認會計準則：運營費用成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：外部諮詢費會員2021-04-012021-06-300000027996DLX：外部諮詢費會員2020-04-012020-06-300000027996DLX：外部諮詢費會員2021-01-012021-06-300000027996DLX：外部諮詢費會員2020-01-012020-06-300000027996DLX：國際會員2021-04-012021-06-300000027996DLX：國際會員2020-04-012020-06-300000027996DLX：國際會員2021-01-012021-06-300000027996DLX：國際會員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：其他重組成員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：員工服務成員2020-12-310000027996美國-GAAP：員工服務成員2021-06-300000027996美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-300000027996美國-GAAP：SecuredDebtMember2020-12-310000027996美國-GAAP：不安全債務成員2021-06-300000027996美國-GAAP：不安全債務成員2020-12-310000027996美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2021-06-012021-06-010000027996美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-06-010000027996DLX：SwinglineSubFacilityMember2021-06-010000027996US-GAAP：LetterOfCreditMember2021-06-010000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2022-10-012022-12-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2022-07-012022-09-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-10-012021-12-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2022-01-012022-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2021-07-012021-09-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2023-01-012023-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2022-04-012022-06-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2023-04-012023-06-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2025-01-012025-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2025-04-012025-06-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2023-07-012023-09-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2024-01-012024-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2024-10-012024-12-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2024-07-012024-09-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2024-04-012024-06-300000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2023-10-012023-12-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2025-10-012025-12-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2026-01-012026-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：SecuredDebtMember2025-07-012025-09-300000027996SRT：最小成員數2021-01-012021-06-300000027996SRT：最大成員數2021-01-012021-06-300000027996SRT：ScenarioForecastMember2021-07-012022-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember2022-04-012023-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember2023-04-012024-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember2024-04-012026-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember2022-04-012026-03-310000027996SRT：ScenarioForecastMember2021-06-012026-06-010000027996美國-GAAP：不安全債務成員2021-06-010000027996美國-GAAP：不安全債務成員2021-04-012021-06-300000027996STPR：MN2021-06-300000027996STPR：MN2021-04-012021-06-3000000279962018-10-24DLX：段0000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：Payments成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：檢查收入成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：Payments成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMemberDLX：Payments成員2021-04-012021-06-300000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMember2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：數據發佈營銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：網絡託管解決方案成員DLX：雲解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996DLX：網絡託管解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：檢查收入成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：Payments成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMemberDLX：Payments成員2020-04-012020-06-300000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMember2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：網絡託管解決方案成員DLX：雲解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996DLX：網絡託管解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：檢查收入成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：Payments成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMemberDLX：Payments成員2021-01-012021-06-300000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMember2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：數據發佈營銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：網絡託管解決方案成員DLX：雲解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996DLX：網絡託管解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：檢查收入成員DLX：檢查成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：檢查收入成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：FormsandotherProducts成員DLX：促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：FormsandotherProducts成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：促銷解決方案成員DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：營銷和促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：財務管理解決方案成員DLX：Payments成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：財務管理解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMemberDLX：Payments成員2020-01-012020-06-300000027996Dlx:MerchantServicesAndOtherPaymentsSolutionsMember2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：雲解決方案成員DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：數據發佈營銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員DLX：網絡託管解決方案成員DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996DLX：網絡託管解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：Payments成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：雲解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2021-04-012021-06-300000027996國家：美國2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：Payments成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：雲解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：促銷解決方案成員2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2021-04-012021-06-300000027996美國-GAAP：非UsMember2021-04-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：Payments成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：雲解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2020-04-012020-06-300000027996國家：美國2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：Payments成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：雲解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：促銷解決方案成員2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2020-04-012020-06-300000027996美國-GAAP：非UsMember2020-04-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：Payments成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：雲解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2021-01-012021-06-300000027996國家：美國2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：Payments成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：雲解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：促銷解決方案成員2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2021-01-012021-06-300000027996美國-GAAP：非UsMember2021-01-012021-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：Payments成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：雲解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員國家：美國DLX：檢查成員2020-01-012020-06-300000027996國家：美國2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：Payments成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：雲解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：促銷解決方案成員2020-01-012020-06-300000027996US-GAAP：運營細分市場成員美國-GAAP：非UsMemberDLX：檢查成員2020-01-012020-06-300000027996美國-GAAP：非UsMember2020-01-012020-06-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：1-7945
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/27996/000002799621000181/dlx-20210630_g1.jpg

豪華公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
錳41-0216800
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主識別號碼)
維多利亞街北區3680號海濱評論錳55126-2966
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)

(651) 483-7111
(註冊人電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元DLX紐交所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是*☐No

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。☒ 是**☐No

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
☐是☒ 不是

截至2021年7月28日，註冊人普通股的流通股數量為42,544,770.
1

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

豪華公司
綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，股票面值除外)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$163,338 $123,122 
應收貿易賬款，扣除壞賬準備後的淨額
172,901 161,959 
庫存和供應品33,267 40,130 
為客户持有的資金，包括以公允價值#美元持有的證券25,112及$28,462，分別
135,604 119,749 
收入超過賬單
32,057 17,617 
其他流動資產66,191 44,054 
流動資產總額603,358 506,631 
遞延所得税3,387 6,642 
長期投資
46,493 45,919 
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元356,350及$360,907，分別
96,354 88,680 
經營性租賃資產62,362 35,906 
無形資產，累計攤銷淨額#美元639,316及$587,273，分別
521,452 246,760 
商譽1,439,303 702,958 
其他非流動資產244,767 208,679 
總資產$3,017,476 $1,842,175 
負債和股東權益  
流動負債：  
應付帳款$137,303 $116,990 
為客户持有的資金134,911 117,647 
應計負債197,891 177,183 
長期債務的當期部分57,130 — 
流動負債總額527,235 411,820 
長期債務1,776,281 840,000 
經營租賃負債52,919 28,344 
遞延所得税64,723 5,401 
其他非流動負債44,047 43,218 
承付款和或有事項(附註14和17)
股東權益：  
普通股$1面值(授權：500,000流通股；流通股：2021年6月30日-42,537；2020年12月31日-41,973)
42,537 41,973 
額外實收資本41,607 17,558 
留存收益505,753 495,153 
累計其他綜合損失(37,829)(41,433)
非控股權益203 141 
股東權益總額552,271 513,392 
總負債和股東權益$3,017,476 $1,842,175 


請參閲未經審計的合併財務報表的簡明附註
2

豪華公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位為千，每股除外)2021202020212020
產品收入$306,223 $278,709 $605,277 $609,396 
服務收入171,993 131,696 314,204 287,432 
總收入478,216 410,405 919,481 896,828 
產品成本(112,561)(102,861)(219,887)(224,450)
服務成本(94,014)(59,422)(165,198)(139,882)
總收入成本(206,575)(162,283)(385,085)(364,332)
毛利271,641 248,122 534,396 532,496 
銷售、一般和行政費用(233,908)(198,570)(446,344)(435,774)
重組和整合費用(11,364)(20,354)(25,677)(38,008)
資產減值費用— (4,883)— (98,989)
營業收入(虧損)26,369 24,315 62,375 (40,275)
利息支出(9,530)(6,171)(14,054)(13,171)
其他收入2,129 1,808 4,162 6,281 
所得税前收入(虧損)18,968 19,952 52,483 (47,165)
所得税撥備(6,839)(5,074)(16,030)(1,652)
淨收益(虧損)12,129 14,878 36,453 (48,817)
可歸因於非控股權益的淨收入(29)(19)(62)(19)
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)$12,100 $14,859 $36,391 $(48,836)
綜合收益(虧損)總額$14,124 $19,053 $40,057 $(56,649)
可歸因於豪華酒店的綜合收益(虧損)14,095 19,034 39,995 (56,668)
每股基本收益(虧損)0.29 0.36 0.86 (1.17)
稀釋後每股收益(虧損)0.28 0.35 0.85 (1.18)


請參閲未經審計的合併財務報表的簡明附註

3

豪華公司
合併股東權益報表
(未經審計)

(單位：千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
平衡，2021年3月31日
42,104 $42,104 $22,306 $506,613 $(39,824)$174 $531,373 
淨收入— — — 12,100 — 29 12,129 
現金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,960)— — (12,960)
已發行普通股475 475 13,704 — — — 14,179 
普通股退役(42)(42)(1,768)— — — (1,810)
基於員工股份的薪酬
— — 7,365 — — — 7,365 
其他綜合收益
— — — — 1,995 — 1,995 
平衡，2021年6月30日
42,537 $42,537 $41,607 $505,753 $(37,829)$203 $552,271 


(單位：千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
平衡，2020年12月31日
41,973 $41,973 $17,558 $495,153 $(41,433)$141 $513,392 
淨收入— — — 36,391 — 62 36,453 
現金股息(美元)0.60每股)
— — — (25,791)— — (25,791)
已發行普通股669 669 14,551 — — — 15,220 
普通股退役(105)(105)(4,066)— — — (4,171)
基於員工股份的薪酬
— — 13,564 — — — 13,564 
其他綜合收益
— — — — 3,604 — 3,604 
平衡，2021年6月30日
42,537 $42,537 $41,607 $505,753 $(37,829)$203 $552,271 


請參閲未經審計的合併財務報表的簡明附註

4


豪華公司
合併股東權益報表(續)
(未經審計)
(單位：千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
平衡，2020年3月31日
41,691 $41,691 $— $464,784 $(59,954)$— $446,521 
淨收入— — — 14,859 — 19 14,878 
現金股息(美元)0.30每股)
— — — (12,846)— — (12,846)
已發行普通股209 209 465 — — — 674 
普通股退役(45)(45)(1,087)— — — (1,132)
基於員工股份的薪酬
— — 5,572 — — — 5,572 
其他綜合收益
— — — — 4,175 — 4,175 
非控股權益，淨額— — — — — 50 50 
平衡，2020年6月30日
41,855 $41,855 $4,950 $466,797 $(55,779)$69 $457,892 


(單位：千)普通股普通股
面值		額外實收資本留存收益累計其他綜合損失非控股權益總計
餘額，2019年12月31日
42,126 $42,126 $4,086 $548,714 $(47,947)$— $546,979 
淨損失— — — (48,836)— 19 (48,817)
現金股息(美元)0.60每股)
— — — (25,707)— — (25,707)
已發行普通股290 290 2,267 — — — 2,557 
回購普通股
(499)(499)(9,767)(3,734)— — (14,000)
已註銷的其他普通股(62)(62)(1,866)— — — (1,928)
基於員工股份的薪酬
— — 10,230 — — — 10,230 
採用最新會計準則第2016-13號———(3,640)——(3,640)
其他綜合損失
— — — — (7,832)— (7,832)
非控股權益，淨額— — — — — 50 50 
平衡，2020年6月30日
41,855 $41,855 $4,950 $466,797 $(55,779)$69 $457,892 


請參閲未經審計的合併財務報表的簡明附註

5

豪華公司
合併現金流量表
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020
經營活動的現金流：  
淨收益(虧損)$36,453 $(48,817)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊9,201 10,053 
無形資產攤銷51,823 45,040 
經營租賃費用8,400 10,038 
資產減值費用— 98,989 
預付產品折扣攤銷15,137 14,174 
遞延所得税10,977 (11,098)
員工股份薪酬費用14,367 9,095 
其他非現金項目，淨額5,015 14,383 
資產和負債變動(扣除收購影響)：  
應收貿易賬款18,260 20,054 
庫存和供應品6,781 (8,719)
其他流動資產(23,295)2,073 
非流動資產(21,633)(6,646)
應付帳款2,706 (16,023)
預付產品折扣付款(19,077)(15,806)
其他應計負債和非流動負債(31,304)(7,141)
經營活動提供的淨現金83,811 109,649 
投資活動的現金流：  
收購付款，扣除現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物(956,717)— 
購買資本資產(46,615)(27,085)
購買客户資金有價證券(53)(3,701)
客户資金有價證券收益53 3,701 
其他(1,358)1,837 
投資活動使用的淨現金(1,004,690)(25,248)
融資活動的現金流：  
發行長期債券的收益，扣除貼現後的淨額1,852,850 309,000 
償還長期債務(845,000)(52,500)
支付發債成本(17,911)— 
客户資金負債淨變化5,559 (31,351)
發行股票所得款項14,852 2,411 
為代扣代繳的股票繳納的員工税(4,171)(1,889)
回購普通股的付款— (14,000)
支付給股東的現金股利(25,852)(25,464)
其他(4,170)(597)
融資活動提供的現金淨額976,157 185,610 
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響
3,387 (6,490)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化58,665 263,521 
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物229,409 174,811 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末(附註3)$288,074 $438,332 


請參閲未經審計的合併財務報表的簡明附註
6
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

附註1：合併財務報表

截至2021年6月30日的綜合資產負債表，截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月的綜合全面收益(虧損)表，截至2021年和2020年6月30日的季度和6個月的合併股東權益表 截至2021年和2020年6月30日的綜合現金流量表以及截至2021年和2020年6月30日的六個月的合併現金流量表未經審計。截至2020年12月31日的綜合資產負債表源自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計原則(GAAP)要求的所有披露。管理層認為，綜合財務報表的公允報表所需的所有調整均已包括在內。調整隻包括正常的經常性項目，以下附註中討論的任何項目除外。中期業績不一定代表全年業績。合併財務報表和附註是根據Form 10-Q的説明編制的，不包含我們年度合併財務報表和附註中包含的某些信息。本報告中出現的合併財務報表和附註應與我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(2020 Form 10-K)中包含的合併審計財務報表和相關附註一起閲讀。

編制我們的綜合財務報表需要我們作出某些估計和假設，影響綜合財務報表和相關附註中報告的金額。我們根據歷史經驗及我們認為在此情況下合理的各種其他因素和假設作出估計，包括非常事件(例如新型新冠肺炎)的估計影響，其結果構成對我們資產、負債、收入及開支的賬面價值及相關或有資產及負債披露的判斷基礎。實際結果可能與我們的估計和假設有很大不同，包括我們對新冠肺炎大流行嚴重程度和持續時間的估計。更多信息見附註17。

修訂版本– 於2021年第二季度，吾等發現於2019年第三季及2020年第一季錄得商譽減值費用的計算有誤，導致少報商譽減值費用及淨虧損及誇大商譽。我們計算中的錯誤是由於聯立方程方法的錯誤應用，該方法有效地將商譽減值費用計入相關所得税利益，因此產生的賬面價值不超過計算的公允價值。

我們根據美國證券交易委員會第99號工作人員會計公告評估了上期財務報表差錯的重要性。重要性，編入會計準則編纂(ASC)250，財務報表的列報。我們得出的結論是，這些錯誤對我們上期的合併財務報表並不重要，因此，不需要對以前提交的合併財務報表進行修訂。根據美國會計準則委員會250的規定，我們已通過修訂本文所列合併財務報表來更正錯誤。本文中未列出的前幾個時期將在未來的申報文件中進行修訂(視情況而定)。

2019年第三季度的調整導致增加#美元。30,110在税前資產減值費用中。扣除相關税收優惠$的淨額6,228，這導致淨虧損增加#美元。23,8822019年第三季度和截至2019年12月31日的年度。截至2019年12月31日的年度，修訂後的基本和稀釋後每股虧損從1美元增加到1美元。4.65，如前所述，降至$5.20。2020年第一季度的調整導致增加#美元。3,776在税前資產減值費用中。扣除相關税收優惠$的淨額212，這導致淨虧損增加#美元。3,5642020年第一季度，淨收入減少#美元3,564截至2020年12月31日的年度。截至2020年12月31日的一年，修正後的基本每股收益從1美元降至1美元。0.21，如前所述，降至$0.12。截至2020年12月31日的一年，修正後稀釋後每股收益從1美元降至1美元。0.19，如前所述，降至$0.11。下表提供了修訂對本文所列期間的影響。

7
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

修訂對截至2020年6月30日的6個月綜合全面損益表的影響如下：

(單位為千，每股除外)正如之前報道的那樣調整經修訂的
資產減值費用$(95,213)$(3,776)$(98,989)
營業虧損(36,499)(3,776)(40,275)
所得税前虧損(43,389)(3,776)(47,165)
所得税撥備(1,864)212 (1,652)
淨損失(45,253)(3,564)(48,817)
豪華酒店應佔淨虧損(45,272)(3,564)(48,836)
全面損失總額(53,085)(3,564)(56,649)
可歸因於豪華酒店的綜合損失(53,104)(3,564)(56,668)
每股基本虧損(1.08)(0.09)(1.17)
稀釋每股虧損(1.10)(0.08)(1.18)
此次修訂對截至2020年12月31日的綜合資產負債表的影響如下：

(單位：千)正如之前報道的那樣調整經修訂的
資產
遞延所得税$5,444 $1,198 $6,642 
商譽736,844 (33,886)702,958 
總資產1,874,863 (32,688)1,842,175 
負債和股東權益
遞延所得税$10,643 $(5,242)$5,401 
留存收益522,599 (27,446)495,153 
股東權益總額540,838 (27,446)513,392 
總負債和股東權益1,874,863 (32,688)1,842,175 
修訂對截至2020年6月30日的6個月綜合現金流量表的影響如下：
(單位：千)正如之前報道的那樣調整經修訂的
經營活動的現金流：  
淨損失$(45,253)$(3,564)$(48,817)
資產減值費用95,213 3,776 98,989 
遞延所得税(10,886)(212)(11,098)

注2：新會計聲明

2019年12月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新號2019-12，簡化所得税的核算。本準則涉及所得税會計的幾個具體領域。我們於2021年1月1日採納了這一標準。該標準的部分內容是前瞻性採用的，某些方面需要採用修改後的回溯法。採用這一標準不需要對留存收益進行調整，也不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。


8
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注3：補充資產負債表和現金流量資料

應收貿易賬款– 截至2021年、2021年和2020年6月30日止的六個月，計入應收貿易賬款的壞賬準備變動情況如下：
截至六個月
六月三十日，
(單位：千)20212020
年初餘額$6,428 $4,985 
壞賬(福利)費用(1,696)3,374 
註銷和其他(1,704)(1,633)
期末餘額$3,028 $6,726 

庫存和供應品-庫存和供應包括以下內容：
(單位：千)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
原料$5,189 $5,412 
半成品7,522 7,943 
成品20,481 33,513 
供應品5,531 5,010 
超額和過時項目儲備(5,456)(11,748)
庫存和供應品$33,267 $40,130 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，超額和陳舊項目準備金變動情況如下：

截至六個月
六月三十日，
(單位：千)20212020
年初餘額$11,748 $6,600 
從費用中扣除的金額2,151 861 
核銷和銷售(8,443)(343)
期末餘額$5,456 $7,118 

可供出售的債務證券-可供出售的債務證券包括在為客户持有的基金內，包括以下內容：
 2021年6月30日
(單位：千)成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
為客户持有的資金：(1)
國內貨幣市場基金
$11,500 $— $— $11,500 
加拿大和省政府證券
9,874 — (295)9,579 
加拿大保證投資證4,033 — — 4,033 
可供出售的債務證券$25,407 $— $(295)$25,112 

(1) 截至2021年6月30日的合併資產負債表上報告的為客户持有的資金還包括現金$110,492.
9
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

 2020年12月31日
(單位：千)成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
為客户持有的資金：(1)
國內貨幣市場基金
$15,000 $— $— $15,000 
加拿大和省政府證券9,566 — (33)9,533 
加拿大保證投資證3,929 — — 3,929 
可供出售的債務證券$28,495 $— $(33)$28,462 
 
(1) 截至2020年12月31日的合併資產負債表上報告的為客户持有的資金還包括現金#美元。91,287.
截至2021年6月30日，可供出售債務證券的預期到期日如下：
(單位：千)公允價值
在一年或更短的時間內到期$18,282 
在兩到五年內到期3,956 
六到十年後到期2,874 
可供出售的債務證券$25,112 

有關可供出售債務證券的公允價值的更多信息可在附註8中找到。

收入超過賬單 -超過賬單的收入包括以下內容：
(單位：千)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
有條件接受對價的權利$23,364 $13,950 
無條件獲得對價的權利(1)
8,693 3,667 
收入超過賬單$32,057 $17,617 

(1) 表示根據相關合同條款已賺取但當前不可計費的收入。綜合資產負債表上的應收貿易賬款包括未開單應收賬款#美元。31,350截至2021年6月30日和美元21,319截至2020年12月31日。

無形資產 -無形資產包括以下內容：
 2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
可攤銷無形資產：      
客户列表/關係$487,974 $(225,342)$262,632 $352,895 $(202,428)$150,467 
內部使用軟件416,904 (325,844)91,060 380,144 (303,422)76,722 
基於技術的無形資產99,813 (31,401)68,412 33,813 (27,613)6,200 
合作伙伴關係67,000 (372)66,628 — — — 
商品名稱52,177 (30,360)21,817 30,281 (29,926)355 
待售軟件36,900 (25,997)10,903 36,900 (23,884)13,016 
無形資產$1,160,768 $(639,316)$521,452 $834,033 $(587,273)$246,760 
10
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)


在2021年第二季度，我們在收購First American Payment Systems，L.P.(First American)的同時收購了可攤銷無形資產。更多信息可在註釋6中找到。

無形資產攤銷為#美元。28,559截至2021年6月30日的季度，美元21,529截至2020年6月30日的季度，美元51,823截至2021年6月30日的六個月和美元45,040截至2020年6月30日的6個月。根據截至2021年6月30日在役的無形資產，估計未來攤銷費用如下：
(單位：千)估計數
攤銷
費用
2021年剩餘時間$69,227 
2022114,718 
202384,510 
202456,265 
202544,747 

在截至2021年6月30日的6個月內收購了以下無形資產，包括與收購First American(注6)相關收購的資產：
(單位：千)金額加權平均攤銷期
(以年為單位)
客户列表/關係(1)
$134,992 8
合作伙伴關係67,000 15
基於技術的無形資產66,000 8
內部使用軟件36,413 4
商品名稱22,000 10
獲得性無形資產$326,405 9
(1)包括$118,000通過第一次美國收購(注6)獲得的，加權平均使用壽命為8好幾年了。

商譽 -截至2021年6月30日的6個月，按可報告部門和總額劃分的商譽變化如下：
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票總計
平衡，2020年12月31日：    
商譽，毛利$168,165 $432,984 $252,864 $434,812 $1,288,825 
累計減值費用— (392,168)(193,699)— (585,867)
商譽，扣除累計減值費用後的淨額
168,165 40,816 59,165 434,812 702,958 
收購產生的商譽(附註6)736,308 — — — 736,308 
貨幣換算調整— — 37 — 37 
平衡，2021年6月30日
$904,473 $40,816 $59,202 $434,812 $1,439,303 
平衡，2021年6月30日：
    
商譽，毛利$904,473 $432,984 $252,901 $434,812 $2,025,170 
累計減值費用— (392,168)(193,699)— (585,867)
商譽，扣除累計減值費用後的淨額
$904,473 $40,816 $59,202 $434,812 $1,439,303 
11
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

其他非流動資產-其他非流動資產包括：
(單位：千)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
退休後福利計劃資產$74,727 $71,208 
預付產品折扣54,109 50,602 
雲計算安排47,508 29,242 
從經銷商處應收的貸款和票據，扣除壞賬準備後的淨額(1)
26,858 35,068 
延期合同購置成本(2)
16,171 9,199 
其他25,394 13,360 
其他非流動資產$244,767 $208,679 

(1) 金額包括應收貸款和票據的非流動部分。這些應收賬款的當期部分計入合併資產負債表中的其他流動資產，為#美元。1,723截至2021年6月30日和美元2,008截至2020年12月31日。

(2)延期合同購置費用攤銷為#美元。2,276截至2021年6月30日的六個月和美元1,817截至2020年6月30日的6個月。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，與分銷商貸款和應收票據相關的壞賬準備變化如下：
截至六個月
六月三十日，
(單位：千)20212020
年初餘額$3,995 $284 
採用ASU編號2016-13— 4,749 
壞賬(福利)費用(658)6,623 
期末餘額$3,337 $11,656 

截至2020年6月30日的6個月的壞賬支出包括主要與表現不佳的促銷解決方案分銷商有關的貸款特定津貼。在計算這些儲備時，我們使用了各種估值技術來確定標的抵押品的價值。截至2021年6月30日或2020年12月31日，逾期應收賬款和非應計狀態的應收賬款並不顯著。

我們根據借款人償債能力的信息，包括當前的財務信息、歷史付款經驗、當前的經濟趨勢和其他因素，將應收貸款和票據分類為風險類別。最高質量的應收賬款被指定為1-2個內部等級。那些有潛在弱點需要管理層關注的員工會被給予3-4分的內部評分。
12
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)


下表顯示了截至2021年6月30日，應收分銷商的貸款和票據，包括當前部分，按信用質量指標和發起年份分列。有幾個不是在截至2021年6月30日的六個月中記錄的沖銷或恢復。
應收經銷商貸款和票據按起始年度攤銷成本
(單位：千)2020201920182017之前總計
風險評級：
1-2個內部職系$1,283 $569 $14,359 $11,708 $1,400 $29,319 
3-4個內部職系— 2,599 — — — 2,599 
應收貸款和票據
$1,283 $3,168 $14,359 $11,708 $1,400 $31,918 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內，預付費產品折扣的變化如下：
 截至六個月
六月三十日，
(單位：千)20212020
年初餘額$50,602 $51,145 
加法(1)
18,689 7,195 
攤銷(15,137)(14,174)
其他(45)(625)
期末餘額$54,109 $43,541 
 (1) 預付產品折扣通常在合同執行時累計。預付產品折扣的現金付款為$19,077截至2021年6月30日的六個月和美元15,806截至2020年6月30日的6個月。

應計負債-應計負債包括以下內容：
(單位：千)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
遞延收入(1)
$46,424 $42,104 
員工現金獎金，包括銷售獎勵29,688 21,090 
一年內到期的預付產品折扣14,199 14,365 
經營租賃負債12,859 11,589 
客户返點7,442 8,179 
其他87,279 79,856 
應計負債$197,891 $177,183 
 
(1) $25,010其中，2020年12月31日的金額在截至2021年6月30日的6個月內確認為收入。

補充現金流信息 -現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與綜合資產負債表的對賬情況如下：
(單位：千)六月三十日，
2021		六月三十日，
2020
現金和現金等價物$163,338 $371,951 
為客户持有的基金中包含的受限現金和受限現金等價物121,992 66,381 
包括在其他非流動資產中的非流動限制性現金2,744 — 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$288,074 $438,332 

13
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注4：每股收益(虧損)

下表反映了基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法。在每個時期，某些股票期權(如下所述)被排除在每股攤薄收益(虧損)的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。“
 截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位為千，每股除外)2021202020212020
每股收益(虧損)-基本：  
淨收益(虧損)$12,129 $14,878 $36,453 $(48,817)
可歸因於非控股權益的淨收入(29)(19)(62)(19)
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)12,100 14,859 36,391 (48,836)
分配給參與證券的收益(10)(13)(27)(32)
普通股股東可歸屬豪華酒店的收益(虧損)
$12,090 $14,846 $36,364 $(48,868)
加權平均流通股42,275 41,797 42,169 41,946 
每股收益(虧損)-基本$0.29 $0.36 $0.86 $(1.17)
每股收益(虧損)-稀釋後：
淨收益(虧損)$12,129 $14,878 $36,453 $(48,817)
可歸因於非控股權益的淨收入(29)(19)(62)(19)
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)12,100 14,859 36,391 (48,836)
分配給參與證券的收益(10)— (9)(32)
重新計量歸類為負債的股票獎勵
— (79)— (853)
普通股股東可歸屬豪華酒店的收益(虧損)
$12,090 $14,780 $36,382 $(49,721)
加權平均流通股42,275 41,797 42,169 41,946 
潛在普通股的稀釋影響444 151 451 40 
加權平均股票和潛在已發行普通股
42,719 41,948 42,620 41,986 
稀釋後每股收益(虧損)$0.28 $0.35 $0.85 $(1.18)
反稀釋期權不在計算範圍內1,530 2,133 1,530 2,199 


14
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注5：其他綜合收益(虧損)

改敍調整 – 關於從累計其他綜合虧損重新歸類為淨收益(虧損)的金額的信息如下：
累計其他綜合虧損組成部分從累計其他全面虧損中重新分類的金額綜合全面收益表中受影響的行項目(虧損)
截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
利率互換已實現虧損
$(330)$(281)$(664)$(188)利息支出
税收優惠
87 73 174 49 所得税撥備
利率互換已實現虧損，税後淨額
(243)(208)(490)(139)淨收益(虧損)
退休後福利計劃項目攤銷：
以前的服務積分355 355 711 711 其他收入
淨精算損失(407)(575)(814)(1,150)其他收入
全攤銷(52)(220)(103)(439)其他收入
税收(費用)優惠(31)12 (63)23 所得税撥備
退休後福利計劃項目攤銷税後淨額(83)(208)(166)(416)淨收益(虧損)
總重新分類(扣除税收)$(326)$(416)$(656)$(555)

累計其他綜合損失 – 截至2021年6月30日的6個月累計其他綜合虧損構成變化情況如下：
(單位：千)退休後福利計劃
可供出售債務證券未實現淨虧損(1)
現金流套期保值未實現淨虧損(2)
貨幣換算調整累計其他綜合損失
平衡，2020年12月31日$(21,956)$(90)$(5,351)$(14,036)$(41,433)
改敍前的其他綜合(虧損)收入
— (189)799 2,338 2,948 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額
166 — 490 — 656 
當期其他綜合收益(虧損)淨額
166 (189)1,289 2,338 3,604 
平衡，2021年6月30日
$(21,790)$(279)$(4,062)$(11,698)$(37,829)

(1)重新分類前的其他綜合虧損是扣除所得税優惠#美元后的淨額。66.

(2) 改敍前的其他綜合收入是扣除所得税費用#美元后的淨額。283.


15
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注6：採購

2021年6月1日，我們以現金交易的方式收購了First American的全部股權，交易金額為1美元。956,717，扣除收購的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物後的淨額，須根據收購協議條款進行慣例調整。First American是一家大型支付技術公司，為合作伙伴和商家提供全面的店內、在線和移動支付解決方案。將購買價格初步分配給收購的資產和承擔的負債，產生了#美元的非税項可抵扣商譽。736,308。這筆交易帶來了商譽，因為First American提供了一個端到端的支付技術平臺，我們相信這將為加速有機增長提供重要的槓桿作用。

此次收購的資金來自手頭的現金和新債收益。關於我們債務的信息可以在附註12中找到。第一美國公司從收購之日起的商譽和經營結果包括在付款部分。

此次收購作為一項業務合併入賬，收購價格對收購資產和承擔的負債的初步分配是基於為確定收購項目截至收購日期的公允價值而進行的初步估值。由於這些估值(尤其是與無形資產相關的估值)是初步的，它們可能會在截止日期後的最長一年內進行調整，以反映最終估值。下面説明瞭截至2021年6月30日，收購價格對收購的資產和承擔的負債的初步分配：

(單位：千)購進價格分配
應收賬款$27,296 
其他流動資產8,533 
財產、廠房和設備9,873 
經營性租賃資產24,506 
無形資產：
客户關係118,000 
合作伙伴關係67,000 
基於技術的無形資產66,000 
商品名稱22,000 
內部使用軟件2,417 
無形資產總額275,417 
商譽736,308 
其他非流動資產350 
應付帳款(18,475)
為客户持有的資金(9,428)
應計負債(20,645)
非流動經營租賃負債(21,426)
遞延所得税(51,216)
其他非流動負債(4,376)
收購付款，扣除現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物後獲得的付款為#美元。15,841
$956,717 

有關收購無形資產的使用年限的資料載於附註3。有關收購無形資產的估計公允價值的計算資料載於附註8。

我們截至2021年6月30日的季度和6個月的運營業績包括收入$27,343淨虧損為$66從第一美國航空公司的行動中脱穎而出。此外，我們產生的收購交易成本為$15,843截至2021年6月30日的季度和美元18,608截至2021年6月30日的6個月，這些費用計入綜合全面收益表中的SG&A費用。

16
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

以下未經審計的預計財務信息彙總了我們的綜合運營結果，就好像收購發生在2020年1月1日：

全面收益(虧損)預計報表
 截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
收入$563,088 $476,490 $1,081,192 $1,036,288 
淨收益(虧損)16,943 4,851 37,712 (80,259)
未經審計的備考財務信息是根據我們的會計政策編制的，這些會計政策可以在2020年Form 10-K合併財務報表附註中的“註釋1：重大會計政策”下找到。預計信息包括調整，以反映假設無形資產的公允價值調整從2020年1月1日起應用，以及相應的税收影響，本應收取的額外攤銷。預計信息還包括調整，以反映我們為收購提供資金而發行的債務的額外利息支出(附註12)。我們產生的收購交易成本反映在截至2020年6月30日的六個月的預計業績中。

本形式財務信息僅供參考。它不反映業務的整合或收購可能產生的任何協同效應。因此，這並不表明如果收購於2020年1月1日完成，本應實現的運營結果。此外，預計金額並不代表未來的經營業績。


注7：衍生金融工具

作為我們利率風險管理戰略的一部分，我們於2019年7月簽訂了利率掉期協議，我們將其指定為現金流對衝，以緩解部分可變利率債務的利息支付的波動性(附註12)。利率互換將於2023年3月終止，實際上將美元200,000將可變利率債券的利率調整為固定利率。1.798%。利率掉期的公允價值變動計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損，隨後因支付浮動利率債務的利息而重新分類為利息支出。利率互換的公允價值為#美元。5,464*截至2021年6月30日和美元7,210截至2020年12月31日，並計入綜合資產負債表上的其他非流動負債。該衍生工具的公允價值是根據測量日期的現行LIBOR利率曲線計算的。截至2021年6月30日和2020年12月31日，現金流對衝完全有效，其對合並淨收入(虧損)和我們的合併現金流量表的影響不大。我們還預計，在未來12個月內，這筆金額將不會被重新歸類為利息支出，這一數字將不會很大。


附註8：公允價值計量

我們關於商譽減值和無限期無形資產減值以及長期資產減值和可攤銷無形資產減值的政策解釋了我們評估這些資產減值的方法，這些政策可以在2020年Form 10-K合併財務報表附註中的“附註1：重大會計政策”下找到。

2021年商譽減值分析– 由於我們的財務管理報告流程在2021年第二季度發生了變化，我們得出結論，我們的報告單位需要重新調整。我們通過對具有商譽的報告單位進行定性分析，在這次調整之前對商譽減值進行了分析。定性分析評估了各種因素，包括但不限於經濟、市場和行業狀況、成本因素和報告單位的整體財務業績。我們還考慮了我們完成的最後一次定量分析。在完成該等評估時，吾等注意到事件或情況並無改變，顯示任何報告單位的公允價值極有可能少於其賬面值。

自2021年4月1日起重新調整我們的報告單位，並未改變我們雲解決方案或檢查部門中的報告單位。在我們的支付部門中，報告單位的數量從1至4，在我們的促銷解決方案部門中，報告單位的數量從1至2。在完成調整後，我們根據商譽的相對公允價值將商譽的賬面價值重新分配給我們的新報告單位。在調整之後，我們立即完成了對變更和商譽分配的報告單位的定性分析。我們認為進行定性評估是合適的，因為我們的分析表明
17
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

報告單位不掩蓋或防止變更時存在的減損。在完成定性評估時，我們注意到事件或情況沒有變化，表明任何報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。因此，不是商譽減值費用是在截至2021年6月30日的季度記錄的。

2020資產減值費用 – 在截至2020年3月31日的季度內，我們得出結論，2由於新冠肺炎大流行，我們的報告單位減少了。因此，我們完成了截至2020年3月31日這些報告單位的商譽減值分析。我們的分析表明，我們的促銷解決方案報告部門的商譽部分受損，而我們的雲解決方案網絡託管報告部門的商譽則完全受損。因此，我們記錄的商譽減值費用為#美元。67,132及$4,317，分別為。減值費用按報告單位的賬面價值超出其估計公允價值的金額計量，但僅限於商譽的賬面金額。扣除減損費用後，$59,009截至計量日期，促銷解決方案報告部門仍保留商譽。

同樣由於新冠肺炎疫情的影響，我們評估了截至2020年3月31日我們雲解決方案網站託管報告部門的某些長期資產的減值。作為這些評估的結果，我們記錄了#美元的資產減值費用。17,678，主要涉及客户名單、軟件和商號無形資產。除了某些內部使用的軟件資產外，我們確定這些資產已完全減值。我們利用估計的未來現金流的折現值來估計資產組的公允價值。在我們的分析中，我們假設收入下降了31%，毛利率下降5.22020年積分，以及折扣率9%.

在2020年第一季度，我們評估了與我們之前收購的一家小企業分銷商相關的資產組的賬面價值。我們的評估是本季度客户流失的結果，這影響了我們對未來現金流的預測。根據我們對貼現未來現金流的估計，我們確定，截至2020年2月29日，資產組部分減值，我們記錄了1美元的資產減值費用。2,752降低相關客户名單無形資產的賬面價值。在計算資產組的估計公允價值時，我們假設不是收入增長，a1.9毛利率提高了一個百分點，貼現率為11%.

同樣在截至2020年6月30日的六個月內，我們記錄的資產減值費用為$7,110與我們房地產足跡的合理化相關，以及內部使用軟件和小型企業客户列表。這些資產被減記為其估計公允價值減去出售成本。

截至2020年6月30日的6個月內完成的資產減值分析信息如下：
 公允價值計量使用
截至計量日期的公允價值相同資產在活躍市場的報價重要的其他可觀察到的輸入不可觀測的重要輸入減損費用
(單位：千)(1級)(2級)(3級)
無形資產(雲解決方案網絡託管報告部門)(1)
$2,172 $— $— $2,172 $17,678 
小型企業分銷商
7,622 — — 7,622 2,752 
其他資產11,210 — — 11,210 7,110 
商譽(2)
71,449 
總計$98,989 

(1)減損費用包括#美元。8,397與客户列表相關，$6,932與內部使用軟件和$2,349與其他無形資產相關。

(2)此處顯示的金額已從先前報告的金額進行了修訂，以更正註釋1中描述的錯誤。

企業合併–2021年6月1日，我們收購了第一美國公司的全部股權(注6)。對於所有收購，我們必須衡量所收購的可確認的有形和無形資產和負債淨額的公允價值。收購的可識別淨資產主要包括無形資產、應收賬款和經營租賃資產及負債。客户關係和合作夥伴關係無形資產的公允價值採用多期超額收益法進行估計。這一估值模型估計了來自資產的收入和現金流，然後扣除部分現金流，這些現金流可以歸因於輔助資產，如商號或技術，這些資產促成了現金流的產生。由此產生的現金流，只可歸因於客户關係或合作伙伴關係資產，然後按與資產風險相稱的回報率貼現，以計算
18
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

現值。計算中使用的關鍵假設包括相同客户收入和合作夥伴增長率、估計收益、基於第一美國公司歷史信息的估計客户和合作夥伴保留率以及折扣率。

收購的商品名稱和基於技術的無形資產的估計公允價值是使用特許權使用費減免法估計的，該方法計算與擁有資產而不是許可資產相關的成本節約。假設的特許權使用費税率被應用於預計資產剩餘使用年限的預計收入，以估計特許權使用費節省。特許權使用費費率是根據資產的屬性選擇的，包括其在行業中的認知度和聲譽，如果是商標名，則考慮到以商標名銷售的產品和輔助資產的具體盈利能力。

收購應收賬款的公允價值接近合同應收賬款總額，我們預計將收回所有收購應收賬款。收購的經營租賃負債的公允價值的估計如同租賃是新的一樣。因此，我們重新評估了租期、折扣率和租賃費。相關經營租賃資產的公允價值按與租賃負債相同的金額計量，並經調整以反映租賃相對於市場條款有利或不利的條款。
經常性公允價值計量–為客户持有的資金包括可供出售的債務證券(注3)。這些證券包括在活躍市場交易的貨幣市場基金，投資加拿大和省級政府證券的共同基金投資，以及投資於加拿大擔保投資證書(GIC)的投資，期限為2好幾年了。由於投資的短期性，貨幣市場基金的成本接近其公允價值。GIC的成本接近其公允價值，這是基於對剩餘期限相似的存款提供的當前市場利率的估計。共同基金投資不在活躍市場交易，其公允價值是通過獲得基金持有的標的證券在活躍市場的報價來確定的。未實現損益除税後計入綜合資產負債表中累計的其他綜合虧損。出售證券的成本是使用平均成本法確定的。已實現損益包括在綜合全面收益(虧損)表上的收入中，在截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的季度或6個月內並不顯著。

有關我們金融工具公允價值的信息如下：
 公允價值計量使用
2021年6月30日相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
(單位：千)資產負債表位置賬面價值公允價值
按公允價值通過綜合收益(虧損)計量：
現金等價物
為客户持有的資金$11,500 $11,500 $11,500 $— $— 
可供出售的債務證券
為客户持有的資金13,612 13,612 — 13,612 — 
衍生負債(附註7)其他非流動負債(5,464)(5,464)— (5,464)— 
攤銷成本：
現金現金和現金等價物163,338 163,338 163,338 — — 
現金
為客户持有的資金110,492 110,492 110,492 — — 
從分銷商處應收的貸款和票據
其他流動和非流動資產28,581 28,614 — — 28,614 
長期債務長期債務和長期債務的當期部分1,833,411 1,897,500 — 1,897,500 — 

19
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

 公允價值計量使用
2020年12月31日相同資產在活躍市場的報價
(1級)		重要的其他可觀察到的輸入
(2級)		不可觀測的重要輸入
(3級)
(單位：千)資產負債表位置賬面價值公允價值
按公允價值通過綜合收益(虧損)計量：
現金等價物
為客户持有的資金$15,000 $15,000 $15,000 $— $— 
可供出售的債務證券
為客户持有的資金13,462 13,462 — 13,462 — 
衍生負債(附註7)其他非流動負債(7,210)(7,210)— (7,210)— 
攤銷成本：
現金現金和現金等價物123,122 123,122 123,122 — — 
現金
為客户持有的資金91,287 91,287 91,287 — — 
從分銷商處應收的貸款和票據
其他流動和非流動資產37,076 36,950 — — 36,950 
長期債務
長期債務840,000 840,000 — 840,000 — 


注9：重組和整合費用

重組和集成費用包括與某些應用程序和流程(包括我們的財務和銷售管理系統)的整合和遷移相關的成本。它還包括與將收購的業務集成到我們的系統和流程中相關的成本。這些成本主要包括信息技術諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他成本，如培訓、差旅和搬遷，以及與設施關閉相關的成本。此外，我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費，以及我們正在進行的跨職能領域的成本削減計劃。我們目前正在實施幾項計劃，旨在專注於我們的增長戰略，並提高我們的效率。重組和整合費用不計入我們的可報告業務部門。

重組整合費用在合併後的全面收益(虧損)表中反映如下：
 截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
總收入成本$615 $28 $1,514 $857 
運營費用11,364 20,354 25,677 38,008 
重組和整合費用$11,979 $20,382 $27,191 $38,865 

20
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

每個時期的重組和整合費用包括以下費用：
 截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
外部諮詢費$5,540 $11,337 $12,923 $22,238 
內部勞動2,480 1,128 4,520 2,981 
員工遣散費福利1,018 5,035 1,875 10,118 
其他2,941 2,882 7,873 3,528 
重組和整合費用$11,979 $20,382 $27,191 $38,865 

我們的重組和整合應計項目包括在綜合資產負債表的應計負債中，代表向已經終止的員工和根據我們的各種計劃預計將被終止的員工履行剩餘遣散費義務所需的預期現金支付。大部分裁員預計將在2021年第三季度完成，我們預計大部分相關遣散費將在2021年底之前支付，使用運營現金。

我們重組和整合應計項目的變化如下：
(單位：千)員工遣散費福利
平衡，2020年12月31日
$6,798 
收費3,127 
反轉(1,252)
付款(6,193)
平衡，2021年6月30日
$2,480 

在我們重組和整合應計項目的前滾中提出的費用和沖銷不包括直接計入已發生費用的項目，因為這些項目沒有反映在綜合資產負債表上的應計負債中。

21
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注10：所得税撥備

税前收入(虧損)的有效税率與美國聯邦法定税率相符，如下所示：
截至2021年6月30日的6個月
截至2020年12月31日的年度(1)
按聯邦法定税率徵收所得税21.0 %21.0 %
商譽減值費用(附註8)— 46.8 %
不可抵扣的購置成本3.7 %— 
州所得税支出，扣除聯邦所得税優惠後的淨額3.6 %2.1 %
不可扣除的高管薪酬1.5 %2.2 %
基於股份的薪酬對税收的影響1.2 %8.5 %
國外税率差異0.9 %4.3 %
未確認税收優惠的變化，包括利息和罰款0.4 %(3.3 %)
研發税收抵免(0.9 %)(3.7 %)
上一年度納税申報單的應付款和應收款(0.6 %)3.2 %
僱員壽險保單的免税收入(0.3 %)(1.1 %)
返回撥備調整— (2.6 %)
更改估值免税額— 0.9 %
其他— 1.8 %
實際税率30.5 %80.1 %

(1)此處提供的金額已從先前報告的金額進行了修訂，以更正附註1中描述的錯誤。



注11：退休後福利

我們歷來為大量退休的美國僱員提供一定的醫療福利。除了我們的退休人員醫療保健計劃外，我們還有一項美國補充性高管退休計劃。有關我們退休後福利計劃的更多信息，請參閲2020年Form 10-K綜合財務報表附註中的“附註14：退休後福利”。

退休後福利收入包括在綜合全面收益表(損失表)上的其他收入中，並由以下組成部分組成：
截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：千)2021202020212020
利息成本$242 $478 $484 $956 
計劃資產的預期回報率(1,875)(1,905)(3,748)(3,809)
攤銷先前服務信用(355)(355)(711)(711)
精算損失淨額攤銷407 575 814 1,150 
定期福利淨收入$(1,581)$(1,207)$(3,161)$(2,414)


22
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

注12：債務

未償債務包括以下內容：
(單位：千)六月三十日，
2021		2020年12月31日
高級擔保定期貸款安排$1,155,000 $— 
高級無擔保票據500,000 — 
從高級有擔保循環信貸安排中提取的金額200,000 840,000 
本金總額1,855,000 840,000 
減去：未攤銷貼現和債務發行成本(21,589)— 
總債務，扣除貼現和債務發行成本1,833,411 840,000 
減去：長期債務的當前部分，扣除債務發行成本(57,130)— 
長期債務$1,776,281 $840,000 

截至2021年6月30日，長期債務到期日如下：
(單位：千)債務義務
2021年剩餘時間$28,875 
202257,750 
202372,188 
202486,625 
2025101,062 
此後1,508,500 
本金總額$1,855,000 

信貸安排 – 截至2020年12月31日的未償債務包括從我們之前的循環信貸安排中提取的金額。2021年6月，我們簽署了一項新的信貸協議，其中規定5-年循環信貸安排，承諾額為#美元500,000以及一筆金額為#美元的定期貸款。1,155,000。循環信貸安排包括一筆#美元的貸款。40,000Swingline子設施和一個$25,000信用證分項貸款。我們之前的信貸安排協議在我們簽訂新信貸協議的同時終止，並用新信貸安排的收益償還。我們還利用新信貸安排的收益在2021年6月完成了對第一美國公司的收購(附註6)，並支付了相關的債務發行成本。

循環信貸安排下的貸款可以在2026年6月1日之前借入、償還和再借入，屆時所有借入的金額都必須償還。定期貸款將以等額的季度分期付款方式償還，金額為#美元。14,4382021年9月30日至2023年6月30日，$21,656從2023年9月30日到2025年6月30日，28,875從2025年9月30日到2026年3月31日。剩餘的餘額將於2026年6月1日到期。定期貸款安排還包括與資產出售、新債務(許可債務除外)和超額現金流相關的強制性提前還款要求，但受某些限制。無需支付與任何強制性或自願預付定期貸款融資相關的保費或罰款。

優先擔保信貸工具的利息是按照參考歐洲美元利率加上以下適用保證金確定的浮動利率計算的。1.5%至2.5%，取決於我們在信貸協議中定義的綜合總槓桿率。對循環信貸安排中未使用的部分支付承諾費，費率為0.25%至0.35%，取決於我們合併的總槓桿率。在我們的信貸安排下，未償還金額的加權平均利率為2.62截至2021年6月30日的百分比2.01截至2020年12月31日的百分比，包括利率互換的影響，該利率互換實際上將美元200,000將我們的浮動利率債務轉換為固定利率債務。有關利率掉期的進一步資料，請參閲附註7。

除某些例外情況外，信貸安排項下的借款以本公司及其附屬公司所持有並擔保我們在信貸安排下的義務的現時及未來所有有形及無形個人財產作抵押。信貸協議包含關於債務水平限制、留置權、合併、某些資產處置、業務變更、預付款、投資、貸款和限制付款的慣例契約。這些契約受到信貸協議中規定的一些限制和例外的約束。信貸協議還包括
23
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

關於我們的綜合總槓桿率和我們的綜合擔保槓桿率的要求，如信貸協議中所定義。在指定的期間內，這些比率不得等於或超過以下金額：
財季結束綜合總槓桿率綜合擔保槓桿率
2021年9月30日至2022年3月31日
5.00至1：00
4.00至1：00
2022年6月30日至2023年3月31日
4.75至1：00
3.75至1：00
2023年6月30日至2024年3月31日
4.50至1：00
3.50至1：00
2024年6月30日及之後的每個財政季度
4.25至1：00
3.50至1：00

此外，我們必須將最低利息覆蓋率維持在至少2.75至2022年3月31日至1.00，並3.00到之後的1.00。信貸協議包含慣常的陳述和擔保，作為借款的條件，要求所有此類陳述和擔保在每次借款之日在所有重要方面都是真實和正確的，包括關於我們的業務、資產、運營或財務狀況沒有重大不利變化的陳述。如果我們的綜合總槓桿率超過2.75到1.00，每年允許的股息和股票回購總額限制在$60,000.

根據我們目前和以前的信貸安排協議，每日平均未償還金額如下：
(單位：千)截至2021年6月30日的6個月年終
2020年12月31日
日均未付金額$925,359 $1,016,896 
加權平均 利率
2.15 %2.12 %

截至2021年6月30日，我們的循環信貸安排下可供借款的金額如下：

(單位：千)可用總數
循環信貸安排承諾$500,000 
從循環信貸安排中提取的金額(200,000)
未償還信用證(1)
(7,533)
截至2021年6月30日的可供借款淨額
$292,467 

(1) 根據某些州的要求，我們主要使用備用信用證來抵押與我們的自我保險工人賠償索賠以及環境問題索賠有關的某些義務。這些信用證減少了我們循環信貸安排下可供借款的金額。

高級無擔保票據 -2021年6月，我們發行了美元500,000的8.02029年6月到期的優先無擔保票據的百分比。這些票據是根據1933年證券法第144A條通過私募發行的。此次發行的收益，扣除折扣和發行成本後為$490,741，導致實際利率為8.3%。票據的淨收益用於為2021年6月收購First American提供資金(附註6)。每年6月和12月都要支付利息。管理票據的契約包含限制我們的能力和受限制附屬公司產生額外債務和留置權、發行可贖回股票和優先股、支付股息和分派、發放貸款和投資以及合併或合併或出售我們的全部或幾乎所有資產的能力的契諾，這些契約限制了我們產生額外債務和留置權、發行可贖回股票和優先股、支付股息和分派、進行貸款和投資，以及合併或合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力。


24
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

附註13：租約

連同於2021年6月收購第一美國公司(附註6)，我們收購了經營租賃資產及相關負債#美元。24,506. 有關我們的經營租約的資料如下：

(單位：千)六月三十日，
2021		十二月三十一日，
2020
經營性租賃資產$62,362 $35,906 
應計負債$12,859 $11,589 
經營租賃負債52,919 28,344 
經營租賃負債總額$65,778 $39,933 
加權-平均剩餘租期(以年為單位)5.64.7
加權平均貼現率4.4 %3.1 %

截至2021年6月30日，經營租賃負債到期日如下：
(單位：千)經營租賃義務
2021年剩餘時間$7,785 
202218,587 
202313,861 
202412,697 
202510,711 
此後23,854 
租賃付款總額87,495 
應收租賃獎勵減少(10,250)
扣除的利息(11,467)
租賃付款現值$65,778 

在2020年第三季度，我們簽訂了一份位於明尼蘇達州的設施的租約，租期為16好幾年了。由於本次租賃尚未開始，截至2021年6月30日或2020年12月31日的綜合資產負債表中並未反映。本租約規定的債務總額約為#美元。43,000，約為$4,0002022年至2023年到期，約合美元5,0002024年到2025年到期，其餘的到2037年到期。


附註14：其他承付款和或有事項

彌償 -在正常的業務過程中，我們定期簽訂包含一般賠償語言的協議。這些賠償條款一般包括由我們的產品和服務引起的第三方索賠，包括但不限於服務故障、違反安全、知識產權、政府法規和/或與僱傭相關的事項。在這些賠償下的履行通常是由我們違反合同條款引起的。在處置資產或業務時，吾等經常提供陳述、擔保和/或賠償，以涵蓋各種風險，包括(例如)資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處置場所和製造設施的環境污染調查和補救責任，以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律事項。我們沒有能力估計這類賠償的潛在責任，因為它們與未知的情況有關。然而，我們不相信這些賠償項下的任何負債會對我們的財務狀況、年度運營業績或年度現金流產生重大不利影響。我們已經記錄了與環境問題相關的已知賠償責任。截至2021年6月30日或2020年12月31日，這些負債並不顯著。

美國首例賠償 -根據第一項美國合併協議，我們有權就交易完成後因某些事項而產生的某些費用和損失(如果有的話)獲得有限的賠償，包括2019年12月啟動的聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)調查，以尋求信息
25
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

確定第一美國公司的某些子公司是否從事了“聯邦貿易委員會法”、“公平信用報告法”或“信息披露機構的職責”所禁止的行為。正如合併協議中詳細規定的那樣，我們要求賠償任何此類費用和損失的權利僅限於賠償預扣金額，這將是我們對任何此類損失的唯一追索權。截至2021年6月30日，我們的合併財務報表中既沒有記錄任何罰款的負債，也沒有記錄相關預扣的任何資產，因為金額無法合理估計。

自我保險 -我們為某些費用自行投保，主要是為在職僱員和長期傷殘僱員提供工傷賠償、醫療和牙科福利。與這些項目相關的負債是我們對已報告索賠的最終債務加上已發生但未報告的負債的最佳估計，總額為#美元。9,346截至2021年6月30日和美元9,046截至2020年12月31日。這些應計項目計入綜合資產負債表上的應計負債和其他非流動負債。我們的工人賠償責任是按現值記錄的。截至2021年6月30日或2020年12月31日，貼現和未貼現負債之間的差異並不顯著。

我們的自我保險負債部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設來估計的。如果未來的事件和索賠與這些假設和歷史趨勢不同，這些負債的估計應計項目可能會受到重大影響。

訴訟 -記錄的法律事項負債以及在每個期間記錄的相關費用對我們的財務狀況、經營結果或流動資金並不重要，我們不相信目前發現的任何索賠或訴訟在解決後將對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會在裁決發生的期間或未來對我們的財務狀況、運營結果或流動性造成實質性的不利影響。


注15：股東權益

2018年10月，我們的董事會授權回購高達$500,000我們的普通股。此授權沒有到期日。不是股票在2021年前六個月回購，價值美元。287,452截至2021年6月30日，仍可在授權下進行回購。在截至2021年6月30日的季度內，我們發佈了294與收購相關的第一美國公司員工1000股(附註6)，現金收益為$13,000在本季度。


注16：業務細分信息

我們的業務是4可報告細分市場，通常按產品類型組織，如下所示：

•付款-這部分包括我們的金庫管理解決方案，包括匯款和密碼箱處理、遠程存款捕獲、應收賬款管理、支付處理和無紙化金庫管理；商家店內、在線和移動支付解決方案；工資和支付服務，包括豪華支付交易所；以及欺詐和安全服務。

•雲解決方案-這一細分市場包括網站託管和設計服務、數據驅動的營銷解決方案和託管解決方案，包括數字參與、標識設計、金融機構盈利報告和業務合併服務。

•促銷解決方案-這一細分市場包括商業表格、配件、廣告特長、促銷服裝、零售包裝和戰略採購服務。

•支票-此部分包括打印的個人支票和商務支票。

各分部的會計政策與2020年Form 10-K中包含的合併財務報表附註中描述的會計政策相同。當成本直接歸因於某個部門時，我們會將共享服務功能的公司成本分配給我們的業務部門。這包括一定的銷售和營銷、人力資源、供應鏈、房地產、金融、信息技術和法律成本。非直接歸因於業務部門的成本報告為公司運營，主要包括營銷、會計、信息技術、設施、行政管理以及支持公司職能的法律、税收和庫房成本。公司運營還包括其他收入。我們所有的部門主要在美國運營，在加拿大也有一些業務。此外，雲解決方案在澳大利亞和歐洲部分地區有業務，在中美洲和南美洲也有合作伙伴。

26
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

我們的首席運營決策者(即首席執行官)在決定如何分配資源和評估部門經營業績時，會在調整後的基礎上審核每個部門的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。每個部門的調整後EBITDA不包括折舊和攤銷費用、利息費用、所得税費用和某些其他金額，這些金額可能不時包括：資產減損費用；重組、整合和其他成本；首席執行官換屆成本；基於股份的薪酬支出；收購交易成本；某些與法律相關的費用；以及出售業務和客户名單的收益或虧損。我們的首席執行官在就我們的可報告業務部門做出投資或運營決策時，不會審查部門資產信息。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月的部門信息如下：

截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2021202020212020
付款：
收入$103,339 $72,171 $182,777 $149,211 
調整後的EBITDA21,199 15,583 39,528 33,606 
雲解決方案：
收入68,067 53,897 130,287 129,842 
調整後的EBITDA18,803 14,159 36,011 29,069 
促銷解決方案：
收入134,987 117,946 259,494 260,739 
調整後的EBITDA21,416 13,854 39,131 25,051 
檢查：
收入171,823 166,391 346,923 357,036 
調整後的EBITDA80,191 82,724 163,725 173,438 
總細分市場：
收入$478,216 $410,405 $919,481 $896,828 
調整後的EBITDA141,609 126,320 278,395 261,164 

下表顯示了總分部調整後的EBITDA與所得税前綜合收益(虧損)的對賬：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2021202020212020
調整後的總部門EBITDA$141,609 $126,320 $278,395 $261,164 
公司運營(44,147)(42,502)(90,428)(94,011)
折舊及攤銷費用(33,244)(26,663)(61,024)(55,093)
利息支出(9,530)(6,171)(14,054)(13,171)
可歸因於非控股權益的税前收入29 26 62 26 
資產減值費用— (4,883)— (98,989)
重組、整合和其他成本
(11,979)(20,490)(27,191)(40,123)
CEO交接成本— (190)— (10)
基於股份的薪酬費用(7,625)(5,477)(14,367)(9,095)
收購交易成本(15,843)— (18,608)(9)
某些與法律有關的(費用)福利(302)— (302)2,164 
客户名單銷售損失— (18)— (18)
所得税前收入(虧損)$18,968 $19,952 $52,483 $(47,165)


27
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

下表列出了按我們提供的產品和服務分類的收入：

截至2021年6月30日的季度
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
支票$— $— $— $171,823 $171,823 
表格及其他產品
— — 78,194 — 78,194 
營銷和促銷解決方案
— — 56,793 — 56,793 
庫房管理解決方案
56,224 — — — 56,224 
商户服務和其他支付解決方案47,115 — — — 47,115 
數據驅動的營銷解決方案
— 39,518 — — 39,518 
Web和託管解決方案
— 28,549 — — 28,549 
總收入$103,339 $68,067 $134,987 $171,823 $478,216 

截至2020年6月30日的季度
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
支票$— $— $— $166,391 $166,391 
表格及其他產品
— — 75,431 — 75,431 
營銷和促銷解決方案
— — 42,515 — 42,515 
庫房管理解決方案
54,793 — — — 54,793 
商户服務和其他支付解決方案17,378 — — — 17,378 
數據驅動的營銷解決方案
— 19,422 — — 19,422 
Web和託管解決方案
— 34,475 — — 34,475 
總收入$72,171 $53,897 $117,946 $166,391 $410,405 

截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
支票$— $— $— $346,923 $346,923 
表格及其他產品
— — 149,975 — 149,975 
營銷和促銷解決方案
— — 109,519 — 109,519 
庫房管理解決方案
115,360 — — — 115,360 
商户服務和其他支付解決方案67,417 — — — 67,417 
數據驅動的營銷解決方案
— 73,164 — — 73,164 
Web和託管解決方案
— 57,123 — — 57,123 
總收入$182,777 $130,287 $259,494 $346,923 $919,481 

28
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
支票$— $— $— $357,036 $357,036 
表格及其他產品
— — 157,243 — 157,243 
營銷和促銷解決方案
— — 103,496 — 103,496 
庫房管理解決方案
111,660 — — — 111,660 
商户服務和其他支付解決方案37,551 — — — 37,551 
數據驅動的營銷解決方案
— 58,419 — — 58,419 
Web和託管解決方案
— 71,423 — — 71,423 
總收入$149,211 $129,842 $260,739 $357,036 $896,828 

下表顯示了按地理位置分類的收入，這些收入基於項目的發貨地點或提供服務的地點：

截至2021年6月30日的季度
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
美國$93,796 $59,265 $129,321 $165,799 $448,181 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
9,543 8,802 5,666 6,024 30,035 
總收入$103,339 $68,067 $134,987 $171,823 $478,216 
截至2020年6月30日的季度
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
美國$64,230 $46,091 $113,757 $161,801 $385,879 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
7,941 7,806 4,189 4,590 24,526 
總收入$72,171 $53,897 $117,946 $166,391 $410,405 
截至2021年6月30日的6個月
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
美國$162,280 $112,777 $248,469 $334,813 $858,339 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
20,497 17,510 11,025 12,110 61,142 
總收入$182,777 $130,287 $259,494 $346,923 $919,481 
截至2020年6月30日的6個月
(單位：千)付款雲解決方案促銷解決方案支票整合
美國$132,588 $114,161 $250,570 $346,096 $843,415 
外國，主要是加拿大和澳大利亞
16,623 15,681 10,169 10,940 53,413 
總收入$149,211 $129,842 $260,739 $357,036 $896,828 



29
豪華公司
未經審計的合併財務報表的簡明附註
(千美元，每股除外)

附註17：風險及不明朗因素

新冠肺炎疫情對我們業務的影響在繼續演變。因此，我們不確定這對我們未來的財務狀況、流動性和/或經營結果的影響。這種不確定性影響了編制這些合併財務報表時所做的幾個假設和估計。如附註8所述，新冠肺炎疫情在2020年第一季度導致商譽減損觸發事件，因為疫情的不利經濟影響大幅減少了對我們向客户提供的產品和服務的需求。大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務取決於未來的事態發展，包括大流行的嚴重程度和持續時間、病毒變種的影響、疫苗的分發和有效性、業務和勞動力中斷以及最終倒閉的企業數量。我們對資產減值的評估要求我們對被評估資產的生命週期內的這些未來事件做出假設。這需要很大的判斷力，實際結果可能與我們的估計大不相同。由於新冠肺炎的持續影響，我們未來可能需要記錄額外的商譽或其他資產減值費用。

我們持有來自促銷解決方案分銷商的應收貸款和票據$28,581截至2021年6月30日。這些分銷商主要向受到新冠肺炎疫情嚴重影響的小企業銷售我們的產品和服務。截至2021年6月30日，我們對這些應收賬款的預期信用損失撥備為$3,337。我們利用了我們已知的所有信息來確定這項津貼，以及與我們的貿易應收賬款和未開票應收賬款相關的津貼。如果我們的假設被證明是錯誤的，我們可能需要在未來記錄額外的壞賬費用。此外，圍繞新冠肺炎影響的不確定性可能會影響我們對庫存陳舊和工人賠償責任的估計，從而可能導致未來的額外費用。


項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

我們管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析包括以下部分：

•高管概述它討論了我們所做的事情，我們高水平的經營業績，以及我們對來年的財務展望；
•綜合經營結果；重組、整合和其他成本；以及分部結果這包括對我們的收入和支出進行更詳細的討論；
•現金流和流動性、資本資源和其他財務狀況信息討論了我們現金流、資本結構和財務狀況的關鍵方面；
•表外安排、擔保和合同義務討論我們的財政承諾；以及
•關鍵會計政策它討論了我們認為對理解我們財務報表背後的假設和判斷最重要的政策。

請注意，本次MD&A討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告(2020 Form 10-K)的第I部分第1A項概述了在評估前瞻性陳述時需要考慮的已知重大風險和重要信息，並以Form 10-Q的形式併入本報告的第2項，如同在此完全陳述一樣。對2020年10-K表格中討論的風險因素的更新包括在本報告表格10-Q的第II部分第IA項中。“1995年私人證券訴訟改革法案”(“改革法案”)為前瞻性陳述提供了“避風港”，以鼓勵公司提供前瞻性信息。當我們在這份Form 10-Q季度報告、未來提交給美國證券交易委員會的文件、我們的新聞稿、投資者陳述以及我們代表的口頭聲明中使用“應該結果”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預計”、“目標”、“將繼續”、“將近似”、“預計”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”或類似的詞語或短語時，它們表明了改革法案意義上的前瞻性聲明。

本MD&A包括根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務信息。此外，我們還討論了自由現金流、淨債務、流動性、調整後稀釋後每股收益(EPS)和綜合調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)，所有這些都是非GAAP財務指標。我們相信，當這些非GAAP財務指標與GAAP財務指標一起審查時，可以提供有用的信息，幫助投資者分析我們當期的經營業績，並評估我們未來的經營業績。出於這個原因，我們的內部管理報告還包括這些財務指標，這些財務指標應該被認為是對GAAP財務指標的補充，而不是優於或替代GAAP財務指標。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較，因此，可能無法進行有用的比較。我們的非公認會計準則的對賬
30

最直接可比的GAAP財務指標的財務指標可在綜合運營結果.

修訂版本 -2021年第二季度，我們發現2019年第三季度和2020年第一季度記錄的商譽減值費用計算存在錯誤，導致少報商譽減值費用和淨虧損，誇大商譽。我們計算中的錯誤是由於聯立方程方法的錯誤應用，該方法有效地將商譽減值費用計入相關所得税利益，因此產生的賬面價值不超過計算的公允價值。我們已通過修訂本文提供的合併財務報表更正了錯誤。本文中未列出的前幾個時期將在未來的申報文件中進行修訂(視情況而定)。有關這些錯誤的更多信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註“附註1：綜合財務報表”的標題下找到。


高管概述

採辦-2021年6月1日，我們以9.567億美元的現金交易收購了First American Payment Systems，L.P.(First American)的全部股權，扣除收購的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物後，取決於收購協議條款下的慣例調整。First American是一家大型支付技術公司，為合作伙伴和商家提供全面的店內、在線和移動支付解決方案。第一美國公司的業績包括在我們的支付部門，其中包括2730萬美元的收入和2021年第二季度支付調整後EBITDA的510萬美元的貢獻。此次收購的資金來自手頭的現金和新債收益。有關此次收購的更多信息可以在“註釋6：收購”標題下找到，有關我們債務的更多信息可以在“註釋12：債務”標題下找到，這兩個標題都出現在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明註釋中。

新冠肺炎的影響 -新冠肺炎疫情從2020年第一季度末開始影響我們的運營。有關2020年影響的信息，以及我們為應對這一流行病所採取的行動，可以在2020年10-K表格第二部分第7項“執行概覽”的標題下找到。

2021年第一季度，大流行的影響仍在繼續，與2020年第一季度相比，這是收入下降9.3%的主要原因。2021年第二季度，隨着疫情影響的減輕，我們看到收入有所回升，主要是在營銷和促銷解決方案、數據驅動的營銷和業務檢查方面。隨着政府限制的取消和疫苗的普及，我們的客户恢復了一些營銷和促銷活動。數據驅動的營銷收入增長的另一個原因是低利率的持續和信用風險環境的改善，這推動了我們的銀行和抵押貸款客户加大營銷力度。大流行對我們運營結果的未來影響仍不確定，因為最近感染率的上升可能會影響我們的客户活動和我們的收入。

儘管疫情持續帶來挑戰，但與2020年上半年相比，2021年上半年的淨收入有所改善，調整後的EBITDA利潤率在2021年上半年保持強勁，為20.4%。與2020年上半年相比，2021年上半年運營活動提供的現金減少了2580萬美元，這是由於對我們業務的投資，包括與收購First American相關的交易成本，以及對我們正在利用的軟件即服務(SaaS)解決方案(包括新的企業資源規劃系統)的投資。此外，前一年受益於根據CARE法案推遲支付聯邦工資和所得税，以及為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時工資和其他成本削減。與2020年上半年相比，2021年上半年的自由現金流減少了4540萬美元，其中資本資產購買增加了1950萬美元，因為我們繼續投資以支持我們的長期增長。截至2021年6月30日，總債務為18.33億美元，反映了我們為完成第一筆美國收購而產生的額外債務。截至2021年6月30日的淨債務為16.7億美元。截至2021年6月30日，我們持有的現金和現金等價物為1.633億美元，流動性為4.558億美元。我們的資本配置優先事項是負責任地投資於增長、償還債務並向股東返還價值。我們將在機會主義的基礎上評估未來的股票回購。2021年7月，我們根據定期貸款安排預付了2400萬美元的債務。

2021年結果與2020年-與2020年上半年相比，眾多因素推動了2021年上半年淨收入的增長。主要因素是與2020年相比，資產減值費用減少了9900萬美元。淨收入增加的其他因素包括：

•2021年第二季度，我們所有細分市場的收入都出現了增長，反映出從新冠肺炎疫情的影響中有所復甦，以及新業務；

•根據收入和持續評估我們的成本結構而採取的降低成本的行動；

31

•重組、整合和其他成本減少1,290萬美元；以及

•壞賬支出減少1240萬美元，這主要是由於2020年記錄的與我們促銷解決方案分銷商的應收票據以及貿易應收賬款有關的津貼。

以下因素部分抵消了淨收入的增長：

•支票和業務形式的持續長期下降，以及2020年決定退出雲解決方案中的某些產品線；

•2021年與第一次美國收購相關的1860萬美元的收購交易成本；

•上一年因應對新冠肺炎疫情而採取的行動帶來的好處，包括臨時減薪和休假節省了約1,000萬美元；

•增加對我們增長的投資，主要是與銷售和財務管理工具相關的成本；

•與2020年第一季度相比，新冠肺炎疫情對我們2021年第一季度營收的影響；以及

•基於股票的薪酬支出增加了530萬美元。

2021年上半年的稀釋每股收益為0.85美元，而2020年上半年的稀釋每股虧損為1.18美元，反映了前述段落描述的淨收入增長，但部分被2021年平均流通股增加所抵消。2021年上半年的調整後稀釋每股收益為2.51美元，而2020年上半年為2.24美元，不包括非現金項目或我們認為不表明正在進行的運營的項目的影響。調整後稀釋每股收益的增長主要是由於2021年第二季度新冠肺炎疫情影響導致的收入減少，以及各職能領域的各種成本節約行動和壞賬支出下降所推動的。支票和業務形式的持續長期下降，前一年為應對新冠肺炎疫情采取的臨時行動的好處，對我們增長的各種投資，以及新冠肺炎疫情對我們第一季度營收的負面影響，部分抵消了這些增長。稀釋後每股收益(虧損)與調整後稀釋後每股收益的對賬可在綜合運營結果.

資產減值費用-2020年上半年的淨虧損包括9900萬美元的税前資產減值費用，或每股1.50美元。減損費用主要涉及我們的促銷解決方案和雲解決方案網絡託管報告部門的商譽，以及我們的雲解決方案網絡託管報告部門的可攤銷無形資產。有關這些減值費用的進一步信息，請參閲本報告第I部分第1項中未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註8：公允價值計量”和2020年10-K報表第II部分第7項中的“關鍵會計政策”。

“一流”戰略

有關我們戰略的詳細討論可在2020年Form 10-K的第一部分第1項中找到。我們繼續為我們的One Deluxe戰略的成功而感到鼓舞。我們在各種技術平臺的整合上取得了重大進展，建立了企業級銷售組織，組建了一支優秀的管理團隊，建立了專注於開發新產品和改進產品的組織。有了這些成就，我們決定通過有意義的收購來擴大我們的業務。因此，我們於2021年6月1日完成了對First American的收購。我們相信，First American的端到端支付技術平臺將為加速有機增長提供重要的槓桿作用。

2021年展望

隨着收購First American，我們預計2021年我們的收入將增長10%至12%，高於我們之前估計的0%至2%。我們預計全年調整後的EBITDA利潤率將在20%至21%之間，預計第四季度將強於第三季度。我們預計2021年調整後的年度有效税率約為25.0%。這些估計假設經濟將持續復甦，除其他因素外，還會受到與新冠肺炎疫情相關的宏觀經濟未知因素(包括三角洲變量)的影響，以及潛在的供應鏈限制、勞動力供應問題和通脹。

截至2021年6月30日，我們持有1.633億美元的現金和現金等價物，根據我們的循環信貸安排，可供借款的現金和現金等價物為2.925億美元。我們預計2021年的資本支出將在9500萬至1.05億美元之間，因為我們將繼續在我們的產品類別中進行重要的轉型工作、創新投資和擴大規模。我們還預計，我們將繼續定期支付季度股息。然而，股息是由我們的
32

因此，每個季度的董事會都可能會發生變化。我們預計，運營產生的淨現金，加上手頭的現金和現金等價物以及我們信貸安排下的可用性，將足以支持我們未來12個月的運營和償債需求。截至2021年6月30日，我們遵守了債務契約，我們預計在接下來的12個月裏，我們將繼續遵守債務契約。


綜合經營成果

綜合收入
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入$478,216 $410,405 16.5%$919,481 $896,828 2.5%

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年總收入的增長在一定程度上是由於新冠肺炎疫情的影響導致的銷量下降有所恢復，主要是在我們的促銷解決方案、雲解決方案和檢查部門，如中所述高管概述。此外，第一筆美國收購交易在2021年第二季度和上半年為支付部門貢獻了2730萬美元的收入。收入增長的另一個原因是雲解決方案內部數據驅動的營銷收入增加，部分原因是低利率的持續和信用風險環境的改善，這推動了我們的銀行和抵押貸款客户加大營銷力度。收入也得益於我們所有細分市場的新客户。支票和商業表格訂單量的持續長期下降，以及與去年同期相比，2021年第二季度和上半年個人防護用品(PPE)的銷售額減少了約1900萬美元，部分抵消了這些收入的增長。在雲解決方案網絡和託管解決方案收入中，我們2020年退出某些產品線的決定導致2021年第二季度收入下降570萬美元，2021年上半年收入下降1240萬美元，與2020年同期相比。

2021年上半年，服務收入佔總收入的34.2%，2020年上半年佔總收入的32.0%。我們不會根據產品收入與服務收入來管理業務。相反，我們根據本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表簡明説明中的“注16：業務部門信息”標題下顯示的產品和服務來分析我們的收入。我們按業務部門劃分的收入構成如下：
 截至的季度
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2021202020212020
付款21.6 %17.6 %19.9 %16.6 %
雲解決方案
14.3 %13.1 %14.2 %14.5 %
促銷解決方案
28.2 %28.7 %28.2 %29.1 %
支票
35.9 %40.6 %37.7 %39.8 %
總收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

綜合收入成本
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入成本$206,575 $162,283 27.3%$385,085 $364,332 5.7%
總收入成本佔總收入的百分比
43.2 %39.5 %3.7分。41.9 %40.6 %1.3點。

收入成本主要包括用於生產我們產品的原材料、運輸和搬運成本、外包產品和服務的第三方成本、工資和相關費用、信息技術成本、用於生產過程和支持數字服務提供的資產的折舊和攤銷，以及相關管理費用。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年的總收入成本增加，主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的銷量下降有所恢復，以及首次收購美國公司產生的額外成本，導致收入增加。部分抵消了這些
33

總收入成本的增加是由於支票和業務形式的持續長期下降以及2021年個人防護用品(PPE)收入的下降而導致的收入減少。與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年的總收入成本佔總收入的百分比有所上升，這主要是由於新冠肺炎疫情的影響和第一筆美國收購的影響推動的銷量下滑持續復甦導致的組合變化，以及數據驅動型營銷客户的組合。

合併銷售、一般和行政(SG&A)費用
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
SG&A費用$233,908 $198,570 17.8%$446,344 $435,774 2.4%
SG&A費用佔總收入的百分比
48.9 %48.4 %0.5點。48.5 %48.6 %(0.1)分。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年SG&A費用的增長主要是由於與2021年第二季度和2021年上半年第一筆美國收購相關的交易成本分別為1580萬美元和1860萬美元。此外，由於受新冠肺炎疫情影響的收入繼續恢復，佣金支出增加，上年同期受益於為應對新冠肺炎疫情而採取的行動，包括臨時減薪和休假節省了約800萬美元。我們正在使用的SaaS解決方案的費用(主要與銷售和財務管理工具相關)也有所增加，First American在2021年第二季度和上半年的運營成本約為650萬美元(不包括收購攤銷)。2021年第二季度，基於股票的薪酬增加了210萬美元，2021年上半年增加了480萬美元，在第一筆美國收購的推動下，收購攤銷費用在兩個時期都增加了約350萬美元。

各種降低成本的行動部分抵消了SG&A費用的增加，包括提高銷售、營銷和我們的公司支持職能的效率。此外，壞賬支出在2021年第二季度減少了470萬美元，在2021年上半年減少了1240萬美元，這主要是由於2020年記錄的與我們促銷解決方案分銷商的應收票據有關的津貼，以及應收貿易賬款。與PPE銷售相關的佣金費用也隨着銷售量的下降而下降。

重組和整合費用
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
重組和整合費用
$11,364 $20,354 $(8,990)$25,677 $38,008 $(12,331)

在過去的兩年裏，我們推行了幾項計劃，旨在將我們的業務重點放在我們的增長戰略上，並提高我們的效率。隨着我們完成其中一些計劃，與2020年同期相比，我們在2021年第二季度和上半年的重組和整合費用有所下降。有關這些成本的更多信息，請參閲重組、整合和其他成本.

資產減值費用
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
資產減值費用$— $4,883 $(4,883)$— $98,989 $(98,989)

我們在2021年第二季度或上半年沒有記錄任何資產減值費用。在2020年第二季度，我們記錄了490萬美元的資產減值費用，這是由於我們的房地產足跡合理化所致。在2020年第一季度，我們記錄了9410萬美元的資產減值費用，主要與我們的促銷解決方案和雲解決方案網絡託管報告部門的商譽以及雲解決方案網絡託管報告部門的可攤銷無形資產有關。有關這些收費的進一步資料，請參閲本報告第I部分第1項未經審計綜合財務報表簡明附註的“附註8：公允價值計量”及2020年10-K表格第II部分第7項的“關鍵會計政策”。

34

利息支出
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
利息支出$9,530 $6,171 54.4%$14,054 $13,171 6.7%
加權平均未償債務
1,174,615 1,140,000 3.0%1,008,315 1,034,198 (2.5%)
加權平均利率3.1 %1.9 %1.2點。2.6 %2.3 %0.3點。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年的利息支出增加，主要是由於我們2021年的加權平均利率(部分到期)提高到2021年6月發行的5.0億美元票據，利率為8.0%。有關我們債務的更多信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明説明中的“註釋12：債務”的標題下找到。

所得税撥備
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
所得税撥備$6,839 $5,074 34.8%$16,030 $1,652 870.3%
有效所得税率36.1 %25.4 %10.7點。30.5 %(3.5 %)34.0點。

與2020年第二季度相比，我們2021年第二季度的有效税率有所提高，主要是因為與第一次美國收購相關的不可抵扣的收購成本，這使我們的有效税率在2021年第二季度提高了10.3個百分點。此外，我們統一的州税率提高了，這在很大程度上是由於第一筆美國收購的影響。

與2020年前6個月相比，我們2021年前6個月的有效税率有所上升，很大程度上是由於2020年第一季度商譽減值費用的不可抵扣部分的影響，這將我們2020年的有效所得税率降低了26.7個百分點。此外，股權薪酬的税收影響導致我們的有效所得税率比2020年上半年提高了5.1個百分點，與第一筆美國收購相關的不可抵扣的收購成本使我們的有效税率在2021年上半年提高了3.7個百分點。關於我們2021年前六個月的實際所得税税率與我們2020年的年度有效所得税税率相比的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註中的標題“注10：所得税撥備”下找到。

每股淨收益(虧損)/攤薄收益(虧損)
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位為千，每股除外)20212020變化20212020變化
淨收益(虧損)$12,129 $14,878 (18.5%)$36,453 $(48,817)174.7%
稀釋後每股收益(虧損)0.28 0.35 (20.0%)0.85 (1.18)172.0%
調整後稀釋每股收益(1)
1.25 1.15 8.7%2.51 2.24 12.1%

(1) 請參閲以下內容非公認會計準則財務指標的對賬部分，它説明瞭我們是如何計算調整後稀釋每股收益的。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度淨收入和稀釋後每股收益的下降主要是由於與2021年第二季度第一筆美國收購1580萬美元相關的交易成本。此外，前一年受益於為應對新冠肺炎疫情而採取的行動，包括臨時減薪和休假節省了約1,000萬美元，我們正在使用的SaaS解決方案(主要與銷售和財務管理工具相關)的支出也有所增加。支票和業務形式的持續長期下滑，以及2020年決定退出雲解決方案中的某些產品線，也對淨收入產生了負面影響。這些淨收益的下降被以下因素部分抵消：從新冠肺炎疫情的影響中持續恢復的收入數量、根據收入和持續評估我們的成本結構而採取的降低成本的行動、重組、整合和其他成本減少850萬美元，以及2021年第二季度壞賬支出減少470萬美元。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度調整後稀釋每股收益的增長是由於收入繼續從新冠肺炎疫情的影響中恢復，採取了與收入一致的降低成本的行動，以及對我們成本結構的持續評估，壞賬支出減少了470萬美元，以及第一美國公司業務的貢獻。此外，調整後的稀釋每股收益受益於數據驅動型營銷的增長
35

以及我們所有細分市場的新客户。調整後稀釋每股收益的這些增長被上一年我們為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時工資和其他成本削減以及與我們的銷售和財務管理工具相關的成本增加所帶來的好處部分抵消了。調整後的稀釋每股收益還受到支票和業務形式持續長期下降以及2020年決定退出雲解決方案中某些產品線的負面影響。

與2020年上半年相比，2021年上半年的淨收益、稀釋每股收益和調整後稀釋每股收益的增長主要是由下列因素推動的：高管概述-2021年的結果與2020年的結果.

調整後的EBITDA
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
調整後的EBITDA(1)
$97,462 $83,818 16.3%$187,967 $167,153 12.5%
調整後的EBITDA利潤率20.4 %20.4 %-分。20.4 %18.6 %1.8點。

(1) 請參閲以下內容非公認會計準則財務指標的對賬部分，它説明瞭我們如何計算調整後的EBITDA。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年調整後的EBITDA有所增長，主要是由於新冠肺炎疫情的影響帶來的營收持續復甦，首次美國收購帶來的510萬美元的貢獻，壞賬支出的降低，成本的降低，以及我們所有細分市場中數據驅動的營銷和新客户的增長。調整後EBITDA的這些增長被前一年我們為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時工資和其他成本削減帶來的好處、與銷售和財務管理工具相關的成本增加、支票和業務表的持續長期下降以及2020年決定退出雲解決方案中的某些產品線所部分抵消。

2021年第二季度調整後的EBITDA利潤率與2020年第二季度持平，而2021年上半年調整後的EBITDA利潤率與2020年上半年相比有所上升，原因是新冠肺炎疫情的影響導致產品結構發生變化，成本削減行動的好處，壞賬費用降低，以及2020年決定退出雲解決方案中的某些產品線。調整後EBITDA利潤率的增長部分被我們正在使用的SaaS解決方案(主要是我們的銷售和財務管理工具)相關費用的增加所抵消。

非公認會計準則財務指標的對賬

我們沒有將2021年調整後的EBITDA或調整後的有效所得税税率展望指引與直接可比的GAAP財務指標進行協調，因為我們不提供淨收入或税前收入的展望指引，也不提供這些指標與調整後的EBITDA之間的協調項目。由於這些前瞻性調整項目中的某些項目(包括資產減損費用、重組、整合和其他成本)以及某些與法律相關的費用存在很大的不確定性和變異性，因此如果沒有不合理的努力，就無法將非GAAP財務措施展望指導與相應的GAAP措施進行協調。其中某些協調項目的可能意義很高，根據歷史經驗，可能是實質性的。

自由現金流-我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本資產的購買。我們認為，在進行資本投資以維持或擴大我們的資產基礎之後，自由現金流是衡量可用於償債和股東的現金的一個重要指標。自由現金流是有限的，並不是我們所有的自由現金流都可用於可自由支配的支出，因為我們可能有強制性的債務償還和其他現金要求，必須從我們的可用現金中扣除，以供未來使用。我們認為，自由現金流的衡量提供了一個額外的衡量標準，可以在一致的基礎上比較運營產生的現金，併為股息、強制性和可自由支配的債務削減、收購或其他戰略投資以及股票回購等項目提供可用現金流的洞察力。

經營活動提供的現金淨額與自由現金流的對賬如下：
 截至六個月
六月三十日，
(單位：千)20212020
經營活動提供的淨現金$83,811 $109,649 
購買資本資產(46,615)(27,085)
自由現金流$37,196 $82,564 

36

淨債務--管理層認為，淨負債是監測槓桿和評估資產負債表的重要指標。在計算淨債務時，現金和現金等價物會從總債務中減去，因為它們可以用來減少我們的債務。與使用淨負債相關的一個限制是，它減去現金和現金等價物，因此，可能意味着管理層打算使用現金和現金等價物來減少未償債務。此外，淨債務表明，我們的債務低於最具可比性的GAAP衡量標準。

總債務對賬至淨債務如下：
(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
債務總額$1,833,411 $840,000 
現金和現金等價物(163,338)(123,122)
淨債務$1,670,073 $716,878 

流動性-我們將流動性定義為現金和現金等價物加上我們循環信貸安排下可供借款的金額。我們認為流動性是展示可用或可在短時間內獲得的現金數量的一個重要指標。這一財務指標不能替代公認會計準則的流動性指標。相反，我們認為這一衡量標準增強了投資者對當前可用資金的理解。

(單位：千)2021年6月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$163,338 $123,122 
循環信貸安排下可供借款的金額292,467 302,342 
流動性$455,805 $425,464 

調整後稀釋每股收益-通過剔除非現金項目或我們認為不能反映當期經營業績的項目的影響，我們相信，調整後的稀釋每股收益提供了有用的可比信息，有助於分析我們當期的經營業績和評估我們未來的經營業績。因此，調整後的稀釋每股收益是我們用來評估業務經營結果和業績以及確定改進業績的戰略的關鍵財務業績指標之一。預計一個或多個被排除的項目將在未來期間出現是合理的，但確認的金額可能會有很大差異。
37


稀釋後每股收益(虧損)與調整後稀釋後每股收益的對賬如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位為千，每股除外)2021202020212020
淨收益(虧損)$12,129 $14,878 $36,453 $(48,817)
可歸因於非控股權益的淨收入(29)(19)(62)(19)
可歸因於豪華酒店的淨收益(虧損)12,100 14,859 36,391 (48,836)
資產減值費用— 4,883 — 98,989 
收購攤銷17,335 13,689 30,528 28,413 
重組、整合和其他成本
11,979 20,490 27,191 40,123 
CEO交接成本— 190 — 10 
基於股份的薪酬費用7,625 5,477 14,367 9,095 
收購交易成本15,843 — 18,608 9 
某些與法律有關的費用(福利)302 — 302 (2,164)
客户名單銷售損失— 18 — 18 
調整，税前53,084 44,747 90,996 174,493 
所得税撥備對税前調整的影響(1)
(11,716)(11,168)(20,170)(30,556)
調整，税後淨額41,368 33,579 70,826 143,937 
調整後的可歸因於豪華酒店的淨收入53,468 48,438 107,217 95,101 
分配給參與證券的收益(39)— (81)(77)
重新計量歸類為負債的股票獎勵
— (76)— (863)
調整後的可供普通股股東使用的豪華酒店應佔收入
$53,429 $48,362 $107,136 $94,161 
加權平均股和潛在已發行普通股42,719 41,948 42,620 41,986 
調整，調整(2)
— — (16)131 
調整後的加權平均股票和潛在的已發行普通股42,719 41,948 42,604 42,117 
公認會計準則稀釋後每股收益(虧損)$0.28 $0.35 $0.85 $(1.18)
調整，税後淨額0.97 0.80 1.66 3.42 
調整後稀釋每股收益$1.25 $1.15 $2.51 $2.24 

(1)税前調整的税收影響考慮適用於適用税收管轄區的每項調整的税收處理和相關税率。通常，這會導致每次調整對税收的影響接近美國的有效税率。然而，某些調整(例如資產減值費用及以股份為基準的補償開支)的税務影響，取決於該等金額在各税務管轄區是否可扣除，以及該等司法管轄區適用的實際税率。
(2)由於每次計算的稀釋證券數量不同，計算調整後稀釋每股收益時使用的加權平均股票和潛在流通股總數與GAAP計算的不同。

調整後的EBITDA-我們認為，調整後的EBITDA在評估我們的經營業績時是有用的，因為計算消除了利息支出、所得税、資本投資(即折舊和攤銷)的會計影響以及如下所述的某些項目，這些項目可能會因為與當期經營業績無關的原因而對公司產生不同的影響。此外，管理層利用調整後的EBITDA評估業務的經營結果和業績，進行分析比較，並確定改善業績的戰略。我們還認為，不斷增加的調整後EBITDA反映了公司價值的增加。我們不認為調整後的EBITDA是現金流的衡量標準，因為它沒有考慮某些現金需求，如利息、所得税、償債或資本投資。

38

淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬如下：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)2021202020212020
淨收益(虧損)$12,129 $14,878 $36,453 $(48,817)
可歸因於非控股權益的税前收入(29)(26)(62)(26)
折舊及攤銷費用33,244 26,663 61,024 55,093 
利息支出9,530 6,171 14,054 13,171 
所得税撥備6,839 5,074 16,030 1,652 
資產減值費用— 4,883 — 98,989 
重組、整合和其他成本11,979 20,490 27,191 40,123 
CEO交接成本— 190 — 10 
基於股份的薪酬費用7,625 5,477 14,367 9,095 
收購交易成本15,843 — 18,608 9 
某些與法律有關的費用(福利)302 — 302 (2,164)
客户名單銷售損失— 18 — 18 
調整後的EBITDA$97,462 $83,818 $187,967 $167,153 


重組、整合和其他成本

重組和集成費用包括與某些應用程序和流程(包括我們的財務和銷售管理系統)的整合和遷移相關的成本。它還包括與將收購的業務集成到我們的系統和流程中相關的成本。這些成本主要包括信息技術諮詢、項目管理服務和內部勞動力，以及與我們的計劃相關的其他成本，如培訓、差旅和搬遷以及與設施關閉相關的成本。此外，我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費，以及我們正在進行的跨職能領域的成本削減計劃。有關重組和整合費用的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡要説明中的“注9：重組和整合費用”一欄中找到。除了重組和整合費用外，我們還確認了2020年內與根據我們的增長戰略優化我們的業務流程相關的某些業務轉型成本。

截至2021年6月30日，我們重組和整合應計項目中包括的大部分員工裁員預計將在2021年第三季度完成，我們預計大部分相關遣散費將在2021年底之前支付。由於裁員，我們預計2021年將節省約4000萬美元的SG&A費用和100萬美元的總收入成本，與我們2020年的運營業績相比，這是我們預計在2021年實現的總淨成本削減的一部分。


細分結果

我們運營4個可報告的細分市場：支付、雲解決方案、促銷解決方案和支票。這些細分市場通常按產品類型組織，反映了我們當前管理公司的方式。以下為我們的可報告業務部門提供的財務信息與本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表簡明説明中“注16：業務部門信息”項下的財務信息一致，其中還可以找到有關我們各種產品和服務的收入的信息。在本報告第一部分第1項中，未經審計的綜合財務報表的簡明説明中的“註釋16：業務部門信息”項下的財務信息與我們的各種產品和服務的收入信息是一致的。

39

付款

我們付款部門的結果如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入$103,339 $72,171 43.2%$182,777 $149,211 22.5%
調整後的EBITDA21,199 15,583 36.0%39,528 33,606 17.6%
調整後的EBITDA利潤率20.5 %21.6 %(1.1)分。21.6 %22.5 %(0.9)分。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年總收入的增長是由第一筆美國收購帶來的2730萬美元的收入推動的，以及應收賬款管理收入帶動的各產品線的增長。我們預計這一領域在2021年將繼續增長，因為我們正在努力實施我們在2020年和2021年上半年簽署的新客户。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年調整後EBITDA的增長是由第一筆美國收購帶來的510萬美元的貢獻，以及其他收入增長和成本削減行動的好處推動的。調整後EBITDA的這些增長被與2021年2月冬季風暴有關的成本、上一年因應新冠肺炎疫情而減少的臨時工資和其他成本的好處以及持續的銷售和信息技術投資部分抵消。與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年調整後的EBITDA利潤率有所下降，因為對業務的投資(包括第一筆美國收購)超過了收入增長的好處。隨着我們繼續投資於這項業務，我們預計調整後的EBITDA利潤率今年將保持在20%的較低範圍內。

雲解決方案

我們雲解決方案部門的結果如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入$68,067 $53,897 26.3%$130,287 $129,842 0.3%
調整後的EBITDA18,803 14,159 32.8%36,011 29,069 23.9%
調整後的EBITDA利潤率27.6 %26.3 %1.3點。27.6 %22.4 %5.2分。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年總收入的增長是由於新冠肺炎大流行的影響導致的銷量下降繼續恢復。與2020年相比，2021年上半年數據驅動的營銷收入增長了25.2%，因為我們的許多客户重新啟動了營銷活動，低利率的持續和信用風險環境的改善推動了我們的銀行和抵押貸款客户加大營銷力度。在網絡和託管解決方案收入中，我們2020年退出某些產品線的決定導致2021年第二季度收入下降570萬美元，2021年上半年收入下降1240萬美元，與2020年同期相比。我們預計2021年下半年支出步伐將放緩，導致收入實現個位數中位數增長。

與2020年同期相比，2021年第二季度和上半年調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有所增長，這是由於收入增長，以及各種成本削減行動，以使費用與我們的後新冠肺炎運營模式保持一致。此外，調整後的EBITDA受益於每個時期客户營銷活動的時機和類型。調整後的EBITDA的增長部分抵消了上一年我們為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時工資和其他削減的好處。我們預計，今年剩餘時間調整後的EBITDA利潤率將在20%的中低檔。

促銷解決方案

我們促銷解決方案部門的結果如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入$134,987 $117,946 14.4%$259,494 $260,739 (0.5%)
調整後的EBITDA21,416 13,854 54.6%39,131 25,051 56.2%
調整後的EBITDA利潤率15.9 %11.7 %4.2分。15.1 %9.6 %5.5點。
40


與2020年第二季度相比，2021年第二季度總收入的增長是由於新冠肺炎疫情的影響導致銷量下降的一些恢復，主要是品牌商品和商業必需品，其中包括企業在日常運營中消費的定製表格和其他產品。此外，收入還受益於新客户。個人防護用品銷售額減少了約1900萬美元，商業形式持續下降，部分抵消了這些收入的增加。

與2020年上半年相比，2021年上半年總收入下降的原因是PPE的銷售額減少了約1900萬美元，以及業務形式的持續長期下降。部分抵消了這些收入下降的是，隨着我們的商業客户開始恢復更正常的活動水平，新冠肺炎疫情的影響導致的銷量下降繼續恢復。收入也受益於新客户。我們預計2021年收入增長將在低至個位數範圍內。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有所上升，這是由於新冠肺炎疫情的影響導致的銷量下降繼續恢復，與分銷商應收票據和貿易應收賬款相關的壞賬支出下降，以及各種成本降低行動的好處。信息技術投資以及上一年因應新冠肺炎疫情而減少的臨時工資和其他成本的好處部分抵消了調整後息税折舊攤銷前利潤的增加。

與2020年上半年相比，2021年上半年調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有所上升，儘管收入下降，以及前一年因應新冠肺炎疫情而臨時工資和其他成本降低的好處。調整後EBITDA的這些減少被與分銷商應收票據和貿易應收賬款相關的壞賬支出減少以及各種降低成本行動的好處所抵消。我們預計，由於我們的成本降低行動，包括密鑰分發關係的變化，2021年調整後的EBITDA利潤率將保持在十幾歲左右。

支票

我們檢查部分的結果如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化20212020變化
總收入$171,823 $166,391 3.3%$346,923 $357,036 (2.8%)
調整後的EBITDA80,191 82,724 (3.1%)163,725 173,438 (5.6%)
調整後的EBITDA利潤率46.7 %49.7 %(3.0)分。47.2 %48.6 %(1.4)分。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度總收入的增長主要是由於新冠肺炎疫情的影響導致的銷量下降持續復甦，主要是業務檢查量，以及贏得新客户的影響。支票的持續長期下降部分抵消了這些收入的增加。與2020年上半年相比，2021年上半年，支票數量長期下降的影響超過了從新冠肺炎大流行的影響中恢復數量的影響。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率下降是由信息技術投資、更高的交貨和材料費率以及產品組合推動的，但收入增加、各種成本削減舉措和壞賬支出下降部分抵消了這一下降。

與2020年上半年相比，2021年上半年調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率下降是由收入下降、信息技術投資、更高的交付和材料率以及產品組合推動的，但被各種成本削減行動和壞賬支出下降部分抵消。雖然業務仍在長期下滑，但我們預計，2020年和2021年上半年贏得的新業務將對我們一直經歷的歷史下滑速度產生積極影響。

41

現金流和流動性

截至2021年6月30日，我們持有現金和現金等價物1.633億美元，以及為客户持有的基金和其他非流動資產中包括的限制性現金和限制性現金等價物1.247億美元。下表顯示了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的現金流量活動，應與本報告第一部分第1項中出現的合併現金流量表一併閲讀。
 截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化
經營活動提供的淨現金$83,811 $109,649 $(25,838)
投資活動使用的淨現金(1,004,690)(25,248)(979,442)
融資活動提供的現金淨額976,157 185,610 790,547 
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響
3,387 (6,490)9,877 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化
$58,665 $263,521 $(204,856)
自由現金流(1)
$37,196 $82,564 $(45,368)

(1) 請參閲非公認會計準則財務指標的對賬在綜合運營結果這一節定義並説明瞭我們是如何計算自由現金流的。

與2020年上半年相比，2021年上半年運營活動提供的淨現金減少了2580萬美元，這主要是由於對我們業務的投資，包括與收購First American相關的交易成本，以及與我們正在利用的SaaS解決方案(包括新的企業資源規劃系統)相關的訂閲和實施成本的增加。此外，前一年受益於根據CARE法案推遲支付聯邦所得税和工資税，以及為應對新冠肺炎疫情而實施的臨時工資和其他成本削減。運營現金流的這些減少被營運資金管理的改善、新冠肺炎疫情造成的收入繼續減少、各種成本節約行動以及與我們2020年業績相關的績效薪酬支出減少860萬美元所部分抵消。

業務活動提供的現金淨額包括以下業務現金流出：
 截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化
預付產品折扣付款$19,077 $15,806 $3,271 
繳納所得税15,270 5,530 9,740 
基於績效的薪酬支付(1)
12,180 20,777 (8,597)
利息支付8,963 12,263 (3,300)
遣散費6,193 7,625 (1,432)

(1) 金額反映了基於公司整體業績的薪酬。

2021年上半年投資活動使用的淨現金比2020年上半年高出9.794億美元，這主要是由於我們收購了First American，隨着我們繼續投資於我們的業務，資本資產的購買量增加了1950萬美元。

2021年上半年，融資活動提供的淨現金比2020年上半年高出7.905億美元，這得益於我們為完成第一筆美國收購而發行的債務收益。造成增長的另一個原因是每個時期客户資金義務的淨變化，以及普通股回購減少1,400萬美元，因為我們在2020年第二季度暫停了股票回購計劃，以應對新冠肺炎疫情。發行股票的收益增加了1240萬美元，因為第一美國公司的某些員工在收購的同時購買了我們的股票。

42

每個期間的重大現金交易(不包括與經營活動有關的交易)如下：
 截至6月30日的六個月，
(單位：千)20212020變化
債務淨變動$1,007,850 $256,500 $751,350 
收購付款，扣除現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物(956,717)— (956,717)
購買資本資產(46,615)(27,085)(19,530)
支付給股東的現金股利(25,852)(25,464)(388)
支付發債成本(17,911)— (17,911)
發行股票所得款項14,852 2,411 12,441 
回購普通股的付款— (14,000)14,000 
客户資金負債淨變化5,559 (31,351)36,910 

截至2021年6月30日，我們的海外子公司持有現金和現金等價物1.073億美元。我們海外子公司的未匯出收益沒有確認遞延所得税，因為這些金額打算無限期地再投資於這些子公司的運營。如果我們一次將我們所有的外國現金和現金等價物匯回美國，我們估計我們將招致大約500萬美元的外國預扣税債務，儘管可能有任何可用的税收籌劃策略。

截至2021年6月30日，我們的5.0億美元循環信貸安排下有2.925億美元可供借款。我們預計，運營產生的淨現金，加上手頭的現金和現金等價物以及我們信貸安排下的可用性，將足以支持我們未來12個月的運營和償債需求。我們預計我們將繼續定期支付季度股息。但是，我們的股息每季度都要由董事會批准，因此可能會發生變化。


資本資源

截至2021年6月30日，我們的債務本金為18.55億美元，截至2020年12月31日，我們的債務本金為8.4億美元。有關本公司未償債務的進一步資料，請參閲本報告第一部分第1項所載未經審計綜合財務報表簡明附註中“附註12：債務”一欄內的“附註12：債務”。

我們每個時期的資本結構如下：
 2021年6月30日2020年12月31日 
(單位：千)金額加權的-
平均利率		金額加權的-
平均利率		變化
固定利率(1)
$700,000 6.9 %$200,000 3.3 %$500,000 
浮動利率1,155,000 2.4 %640,000 1.6 %515,000 
債務本金1,855,000 4.1 %840,000 2.0 %1,015,000 
股東權益552,271  513,392  38,879 
總資本$2,407,271  $1,353,392  $1,053,879 

(1) 固定利率金額包括受利率互換協議約束的可變利率債務項下的未償還金額。相關利率包括掉期下1.798%的固定利率，以及我們信貸安排項下所有未償還金額的到期信貸安排利差。

2018年10月，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。此授權沒有到期日。2021年上半年沒有回購股票，截至2021年6月30日，根據這一授權，仍有2.875億美元可供回購。有關股東權益變動的資料見本報告第一部分第1項所載的綜合股東權益報表。

43

截至2021年6月30日，我們循環信貸安排下的總承諾為5.0億美元。信貸安排將於2026年6月到期。我們的季度承諾費從0.25%到0.35%不等，這取決於我們在信貸協議中定義的總槓桿率。

有關我們債務的期限和到期日的信息，以及我們的債務契約，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明説明中的“註釋12：債務”的標題下找到。截至2021年6月30日，我們遵守了債務契約，我們預計在接下來的12個月裏，我們將繼續遵守債務契約。根據我們的信貸安排條款，如果我們的綜合總槓桿率超過2.75%至1.00，每年允許的股息和股票回購總額限制在6000萬美元。

截至2021年6月30日，我們的循環信貸安排下可供借款的金額如下：
(單位：千)可用總數
循環信貸安排承諾$500,000 
從循環信貸安排中提取的金額(200,000)
未償還信用證(1)
(7,533)
截至2021年6月30日的可供借款淨額
$292,467 

(1) 根據某些州的要求，我們使用備用信用證來抵押某些義務，這些義務主要與我們的自我保險工人賠償索賠以及環境問題索賠有關。這些信用證減少了我們循環信貸安排下可供借款的金額。


其他財務狀況信息
有關包括我們綜合資產負債表上選定標題的項目的信息可以在標題“注3：補充資產負債表和現金流信息”下找到，有關截至2021年6月30日第一次美國收購對我們綜合資產負債表的影響的信息可以在標題“注6：收購”下找到，這兩項都出現在本報告第一部分第1項中的“未經審計的合併財務報表的簡要説明”中。

預付產品折扣-其他非流動資產包括預付產品折扣，這些折扣在合同執行時記錄，通常在直線基礎上攤銷，作為相關合同期限內收入的減少。在截至2021年和2020年6月30日的六個月期間，預付產品折扣的變化可在本報告第I部分第1項中未經審計的合併財務報表的簡明附註的“附註3：補充資產負債表和現金流量信息”的標題下找到。2021年前六個月預付費產品折扣的現金支付為1910萬美元，2020年前六個月為1580萬美元。

正在開具的支票數量一直在下降，這在一定程度上增加了試圖留住或收購客户時的競爭壓力。要求預付產品折扣付款的金融機構客户數量和支付金額每年都在波動。雖然我們預計我們將有選擇地繼續支付這些款項，但我們不能確定未來的金額。支付的金額取決於許多因素，例如合同執行和續簽的次數和時間、競爭對手的行動、整體產品折扣水平以及在整個合同期限內預付產品折扣支付與提供更高折扣水平的結構。

預付產品折扣的負債在合同執行時記錄。這些義務針對每個合同進行監控，並在付款時進行調整。下一年到期的預付產品折扣款計入合併資產負債表的應計負債。截至2021年6月30日，這些應計項目為1420萬美元，截至2020年12月31日，這些應計項目為1440萬美元。


表外安排、擔保和合同義務

我們一般的商業慣例不是進行表外安排，也不是為第三方的業績提供擔保。在正常的業務過程中，我們定期簽訂包含一般賠償條款的協議。這些賠償包括由我們的產品和服務引起的第三方索賠，包括但不限於服務故障、違反安全、知識產權、政府法規和/或與僱傭相關的索賠。
44

事情。在這些賠償下的履行通常是由我們違反合同條款引起的。在處置資產或業務時，我們經常提供陳述、擔保和/或賠償，以承保各種風險，包括(例如)資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處置場所和製造設施的環境污染調查和補救責任，以及與處置前期間相關的不明税負和法律費用。我們沒有能力估計這類賠償的潛在責任，因為它們與未知的情況有關。然而，我們不相信這些賠償項下的任何負債會對我們的財務狀況、年度運營業績或年度現金流產生重大不利影響。我們已經記錄了與環境問題相關的已知賠償責任。截至2021年6月30日或2020年12月31日，這些負債並不顯著。有關我們與自我保險和訴訟相關的負債的更多信息，可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡要説明中的“注14：其他承諾和或有事項”一欄中找到。

吾等並無與未合併實體或第三方進行任何交易、安排或其他關係，而該等交易、安排或其他關係合理地可能會對吾等的流動資金或吾等獲取資本資源或對資本資源的需求產生重大影響。除了我們同意成立MedPay Exchange LLC(MPX)之外，我們還沒有建立任何特殊目的實體，作為醫療支付交易所開展業務，從保險公司和其他付款人向醫療保健提供者提供付款。該實體是可變利益實體(VIE)，如在會計準則編碼主題810中定義的，整固。有關本公司會計核算的更多信息，請參閲2020年10-K表格中合併財務報表附註中的“附註1：重要會計政策”一欄中的“附註1：重要會計政策”一節中的“附註1：重要會計政策”。2021年上半年和2020年期間，我們沒有達成任何重大關聯方交易。

2020年Form 10-K的MD&A部分提供了我們合同義務的表格。在2021年第一季度，我們延長了SaaS合同，這使我們的合同義務增加了約4200萬美元。其中，約2500萬美元將在2021年至2022年期間支付，其餘部分將在2023年支付。

2021年第二季度，我們發行了新債，為收購First American提供資金。有關我們債務到期日的信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註中的“注12：債務”標題下找到。在第一次收購美國公司的同時，我們承擔了2450萬美元的運營租賃負債。有關我們的租賃義務到期日的信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註中的“附註13：租賃”的標題下找到。與第一次收購美國公司一起承擔的購買義務並不重要。


關鍵會計政策

2020年Form 10-K的MD&A部分介紹了我們的關鍵會計政策。2021年前六個月，這些政策沒有變化。有關於2021年第二季度完成的商譽減值分析的資料，載於本報告第一部分第1項未經審核綜合財務報表簡明附註的“附註8：公允價值計量”項下。

新會計公告-有關2021年前六個月通過的會計聲明的信息，可在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明附註“注2：新的會計聲明”的標題下找到。


項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險– 我們受到利率變化的影響，主要是因為用於支持我們的資本結構、維持流動性和為業務運營和投資提供資金的借款活動。我們不以投機或交易為目的訂立金融工具。未償債務的性質和數額預計會因未來的業務需求、市場狀況和其他因素而有所不同。

2021年第二季度，我們簽署了一項新的信貸協議，承諾提供5.0億美元的5年期循環信貸安排和11.55億美元的定期貸款安排。我們之前的信貸安排協議在我們簽訂新信貸協議的同時終止，並用新信貸安排的收益償還。新信貸安排下的未償還款項須按浮動利率支付利息，利率由參考歐洲美元利率加上1.5%至2.5%的適用保證金決定，具體取決於信貸協議中定義的我們的總槓桿率。同樣在2021年第二季度，我們發行了5.0億美元的8.0%高級無擔保債券
45

筆記。此次發行的收益扣除貼現和債券發行成本後為4.907億美元，實際利率為8.3%。

截至2021年6月30日，我們的未償債務總額如下：

(單位：千)
賬面金額(1)
公允價值(2)
利率(3)
高級擔保定期貸款安排$1,142,602 $1,155,000 2.4 %
高級無擔保票據490,809 542,500 8.0 %
從循環信貸安排中提取的金額200,000 200,000 2.4 %
債務總額$1,833,411 $1,897,500 4.1 %

(1) 賬面金額因2160萬美元的未攤銷折扣和債務發行成本而減少。

(2) 對於我們的信貸安排協議下的未償還金額，公允價值接近賬面價值，因為利率是可變的，反映了當前的市場利率。優先無擔保票據的公允價值是基於作為資產交易時相同負債在活躍市場上的報價。

(3)總債務的利率包括下面討論的利率互換的影響。

信貸協議將於2026年6月1日到期，屆時循環信貸安排下的任何未償還金額都必須償還。定期貸款安排要求在2026年6月1日之前定期支付本金，優先無擔保票據將於2029年6月到期。有關我們長期債務到期日的信息可以在本報告第一部分第1項中未經審計的綜合財務報表的簡明説明“注12：債務”的標題下找到。

作為我們利率風險管理戰略的一部分，我們於2019年7月簽訂了利率掉期協議，我們將其指定為現金流對衝，以緩解部分可變利率債務的利息支付的波動性。利率互換將於2023年3月終止，有效地將2.0億美元的可變利率債務轉換為固定利率為1.798美元。利率掉期的公允價值變動計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損，隨後因支付浮動利率債務的利息而重新分類為利息支出。該利率互換截至2021年6月30日的公允價值為550萬美元，截至2020年12月31日的公允價值為720萬美元，計入綜合資產負債表的其他非流動負債。

根據浮動利率債務的日平均餘額，加權平均利率每變化一個百分點，就會導致2021年上半年的利息支出變化360萬美元。

外幣匯率風險– 我們很容易受到外幣匯率變化的影響。對外國子公司和分支機構的投資、貸款和墊款，以及這些業務的運營，都是以外幣計價的，主要是加元和澳元。匯率變動的影響預計不會對我們的收益和現金流產生重大影響，因為我們的海外業務在我們的業務中所佔的比例相對較小。我們沒有針對外幣匯率的變化進行對衝。


項目4.控制和程序

(a)  披露控制和程序-截至本報告所涉期間結束時，即2021年6月30日(評估日期)，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在適用規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。

(b) 財務報告的內部控制-在截至2021年6月30日的季度內，我們為某些業務領域(包括我們的合併財務報告功能)用SAP S/4HANA平臺取代了現有的SAP平臺。在此實施過程中，我們根據需要更新了財務報告的內部控制，以適應業務流程中的相關變化。在截至2021年6月30日的季度內，我們完成了對First American的收購。我們被允許在不超過收購之日起一年的財務報告內部控制評估中省略對被收購企業財務報告內部控制的評估。
46

因此，我們預計，自2021年12月31日起，第一美國公司的財務報告內部控制將被排除在管理層對財務報告內部控制的評估之外。在截至2021年6月30日的季度內，與我們的評估相關的我們對財務報告的內部控制沒有其他重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有產生重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。


第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

當負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們記錄與已確定的索賠或訴訟有關的應計項目。索賠和訴訟每季度審查一次，並採取或調整撥備以反映特定事項的狀況。我們相信，根據可能和可評估的結果，我們合併財務報表中記錄的準備金是足夠的。截至2021年6月30日，記錄的負債對我們的財務狀況、運營結果或流動性並不重要，我們不相信目前發現的任何索賠或訴訟在解決後都不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。然而，訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決。如果出現不利的裁決，可能會在裁決發生的期間或未來對我們的財務狀況、運營結果或流動性造成實質性的不利影響。


第1A項。危險因素

我們的風險因素在2020年10-K表格第I部分第1A項中概述。自我們提交2020年10-K表格以來，除了這裏討論的項目外，這些風險因素沒有發生重大變化。

美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)正在對第一美國航空(First American)的某些商業行為進行調查，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

第一美國航空的三家運營子公司分別收到了聯邦貿易委員會(FTC)於2019年12月27日提出的單獨的民事調查要求，要求提供信息和文件，以確定這些子公司是否從事了聯邦貿易委員會法案、公平信用報告法案或信息提供者的職責所禁止的行為。聯邦貿易委員會尚未對子公司做出任何裁決，我們目前無法預測其調查的最終範圍、最終時間或結果。

根據與收購第一美國公司有關的合併協議，我們有權就收購完成後可能發生的某些費用和損失(如果有)獲得有限的賠償，這些費用和損失涉及某些事項，包括聯邦貿易委員會的調查。對於任何此類費用和損失，獲得賠償的權利僅限於賠償扣繳金額，除欺詐情況外，這是我們對此類損失的唯一追索權。不能保證這樣的賠償足以解決此類事件可能造成的所有損失，也不能保證聯邦貿易委員會的待決調查不會得出可能導致執法行動、訴訟或訴訟的調查結果或涉嫌違法行為，無論是聯邦貿易委員會、其他州或聯邦機構，還是其他各方。強加損害賠償、罰款、恢復原狀、其他公平的金錢救濟或改變我們的業務做法或運營可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生重大不利影響。

我們可能無法成功整合First American的業務，實現收購的預期收益。

我們正在投入大量的管理注意力和資源來整合第一美國公司的業務實踐和運營。我們在融合過程中可能遇到的潛在困難包括：

•無法成功地合併業務，使我們能夠實現收購預期的成本節約或收入增加，這將導致收購的預期收益在當前預期的時間框架內無法實現，或者根本無法實現；

•由於某些客户、零售合作伙伴、金融機構或其他第三方決定不與我們做生意而造成的銷售額和客户損失；

•與管理多個不同地點和整合第一美國公司的人員相關的複雜性，導致合併後的公司規模明顯擴大，同時試圖提供一致的、高質量的產品和服務；
47


•將一家公司與不同的產品、服務、市場和客户整合的額外複雜性；

•協調公司和行政基礎設施，協調保險覆蓋面；

•協調會計、信息技術、通信、行政等系統；

•對第一美國公司的商業活動實施必要的控制以滿足我們作為一家上市公司的要求的複雜性；

•識別和消除多餘和表現不佳的職能和資產；

•難以處理企業文化和管理理念中可能存在的差異；

•由於管理層將注意力轉移到整合第一美國公司業務的努力上而導致的業績不足；以及

•信用評級惡化。

由於所有這些原因，整合過程可能會導致我們的管理層分心，擾亂我們正在進行的業務或我們的產品、服務、標準、控制程序和政策的不一致，其中任何一個都可能對我們維持與客户、零售合作伙伴、金融機構、供應商和員工的關係或實現收購的預期好處的能力產生實質性的不利影響，或者可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。無法充分實現收購第一美國公司的預期收益，以及在整合過程中遇到的任何延誤，都可能對我們的收入、支出和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，整合可能導致額外和不可預見的費用，我們整合計劃的預期效益可能無法實現。實際的協同效應，如果真的實現了，可能會低於我們的預期，而且可能需要比預期更長的時間才能實現。例如，消除重複成本可能是不可能的，或者可能需要比預期更長的時間，或者收購帶來的好處可能被髮生的成本或整合公司的延遲所抵消。如果我們不能充分應對這些挑戰，我們可能無法成功地將First American的業務整合到我們自己的業務中，或者即使我們能夠成功地將這兩項業務合併，也無法實現兩家公司整合的預期好處。


第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表顯示了2021年第二季度完成的普通股購買情況：

期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量(或近似美元價值)
2021年4月1日-
2021年4月30日
39,129 $42.34 39,129 — 
2021年5月1日-
2021年5月31日		2,362 45.94 2,362 —
2021年6月1日-
2021年6月30日		960 47.38 960 —
總計42,451 42.66 42,451 —

有時，我們會扣留本應根據股權獎勵發行的股票，以支付因行使或歸屬此類獎勵而應繳的預扣税款。在2021年第二季度，我們在授予和行使股權獎勵的同時扣留了42,451股票。

2018年10月，我們的董事會批准回購高達5.0億美元的普通股。此授權沒有到期日。2021年第二季度沒有回購股票，截至2021年6月30日，仍有2.875億美元可供回購。
48



 
項目3.高級證券違約

沒有。


項目4.礦山安全披露

不適用。


第5項：其他信息

沒有。


項目6.展品

展品編號描述
2.1
協議和合並計劃，日期為2021年4月21日，由我們、Fox Acquirer Sub，Inc.、FAPS Holdings，Inc.和Applepoint FAPS Holdings LP(僅以股東代表的身份)簽署(通過引用附件2.1併入2021年4月22日提交給委員會的當前報告中)
4.1
契約，日期為2021年6月1日，由我們、Deluxe Corporation的某些子公司和美國銀行全國協會(通過參考2021年6月1日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入)
4.2
補充契約，日期為2021年6月1日，由我們、FAPS控股公司、FAPS控股公司和美國銀行全國協會的所有國內子公司組成(通過引用附件4.2併入2021年6月1日提交給委員會的當前8-K表格報告中)
10.1
對信貸協議的修正案，日期為2021年5月4日，由我們作為借款人、幾家銀行和其他金融機構或實體不時作為借款人、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理人以及其他代理方(通過引用2021年5月7日提交給委員會的當前表格8-K報告的附件10.1併入)對信貸協議進行修訂，日期為2018年3月21日。
10.2
信貸協議，日期為2021年6月1日，由我們作為借款人、不時作為借款人的幾個貸款人和作為行政代理的摩根大通銀行簽署(通過引用附件10.1併入2021年6月1日提交給證監會的當前8-K表格報告的附件10.1)
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對定期報告的首席執行官認證
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對定期報告的CFO認證
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條定期報告的首席執行官和首席財務官證明(提供)
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
49

展品編號描述
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

50

簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 豪華公司
*(註冊人)
  
日期：2021年8月6日/s/巴里·C·麥卡錫(Barry C.McCarthy)
 巴里·C·麥卡錫
總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
  
日期：2021年8月6日/s/Scott C.Bomar
 斯科特·C·博馬爾
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
日期：2021年8月6日/s/羅納德·範·侯文林根
羅納德·範·侯文林根
副總裁兼公司總監
(首席會計官)
51