定價條款説明書

發行人免費發行招股説明書

根據第433條提交

註冊號碼333-231156

日期：2021年8月5日

關於初步招股章程補編

日期為2021年8月5日的招股説明書日期為2021年1月6日的招股説明書

頂峯酒店物業公司。
定價條款説明書
5.875%F系列累計可贖回優先股

發行人：	頂峯酒店地產公司(Summit Hotel Properties，Inc.)

安保：	5.875%F系列累計可贖回優先股(“F系列優先股”)

股份數量：	4,000,000股(如果承銷商的超額配售選擇權全部行使，則為4,600,000股)

交易日期：	2021年8月5日

結算日期：	2021年8月12日(T+5)。發行人預計F系列優先股將於2021年8月12日左右交付給投資者，這將是2021年8月5日之後的第五個工作日(這種結算被稱為“T+5”)。根據《交易法》第15c6-1條，二級市場的交易必須在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的當事人另有明確約定。因此，由於F系列優先股最初將在T+5結算，希望在2021年8月5日或隨後兩個工作日交易F系列優先股的買家將被要求在任何此類交易時指定替代結算安排，以防止失敗的結算。F系列優先股的購買者如果希望在2021年8月5日或隨後的兩個工作日交易F系列優先股，請諮詢他們的顧問。

到期日：	永久性(除非發行人在2026年8月12日或之後贖回，或依據其特別的選擇性贖回權，由發行人在公開市場回購，或由投資者因控制權變更而轉換)

公開發行價格：	每股25.00美元的清算優先權；總計1億美元(如果全部行使承銷商的超額配售選擇權，則為1.15億美元)

承保折扣和佣金：	每股0.7875美元；總計3,150,000美元(如果全面行使承銷商的超額配售選擇權，則為3,622,500美元)

淨收益(未計費用)：	96,850,000美元(如果全面行使承銷商的超額配售選擇權，則為111,377,500美元)

股息率：	年息5.875%(或每股年息1.46875元)，由2021年8月12日(包括該日)起累算

股息支付日期：	每年2月、5月、8月和11月的最後一天或大約最後一天，從2021年11月30日開始。首期股息將於2021年11月30日(漫長的首期股息期)支付。

清算優先權：	每股25.00美元，外加任何應計和未支付股息

轉換權：

除非發行人選擇在控制權變更日期前發出贖回通知，以行使其可選擇的贖回權或其特別的可選擇贖回權利，否則在控制權變更發生時，F系列優先股的持有人將有權將部分或其全部F系列優先股(“控制權變更轉換權”)轉換為若干發行人的普通股，面值為0.01美元。

·將(I)25.00美元清算優先權的總和加上任何應計和未支付股息的金額(無論是否申報)除以控制權變更轉換日期(但不包括控制權變更轉換日期 )得到的商數(除非控制權變更轉換日期在F系列優先股股息支付記錄日期之後且在相應的F系列優先股股息支付日期之前，在這種情況下，此類應計和未支付股息的額外金額將不包括在這筆金額中)

·5.8275 (股票上限)，根據初步招股説明書附錄中所述的收取替代對價的某些調整和規定。

如果發行人已就部分或全部F系列優先股提供或提供贖回通知，則發行人要求贖回的任何F系列優先股的持有人將不被允許對其所持任何被要求贖回的F系列優先股的任何股份行使控制權變更轉換權，並且隨後被要求贖回的任何F系列優先股將在適用的情況下被贖回

“控制權變更”將被視為在F系列優先股最初發行後的這樣的時間發生，此時已發生並正在繼續發生以下情況：

· 任何個人(包括根據《交易法》第13(D)(3)條被視為“個人”的任何辛迪加或集團)通過購買、合併或其他收購交易或一系列購買，直接或間接獲得實益所有權。對發行人股票的合併或其他收購交易，使發行人有權行使一般有權在董事選舉中投票的發行人所有股票總投票權的50%以上(但該人將被視為對其有權收購的所有證券擁有實益所有權，無論該權利目前可行使還是僅在後續條件發生時才可行使)；和

·在上述要點中提到的任何交易完成之後，發行人和收購或倖存實體均沒有在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克上市的類普通股證券(或代表此類證券的美國存託憑證)，或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價的交易所或報價系統。

“普通股價格”將為：(I)發行人普通股每股現金對價金額(br}如果發行人普通股股票持有人在控制權變更中收到的對價僅為現金;)，以及(Ii)發行人普通股股票在緊接控制權變更生效日期之前(但不包括)連續十個交易日在紐約證券交易所的平均收盤價。如果發行人普通股持有者在控制權變更中收取的對價為，而不是純現金。

	“控制權變更轉換日期”將是發行人提供所需的控制權變更發生通知之日起不少於20天，也不超過35天的營業日。

可選贖回：	在2026年8月12日及之後，可按相當於每股25.00美元的贖回價格贖回全部或部分股息，另加截至(但不包括)贖回日的任何應計和未支付的股息(無論是否宣佈)。如果發行人就控制權變更行使其贖回權(通過發送所需通知)，則F系列優先股的持有者將不會就任何要求贖回的F系列優先股享有上述轉換權利。

特殊可選兑換：	如果控制權發生變更，發行人將有權在控制權變更發生後120天內全部或部分贖回F系列優先股，以每股25.00美元的贖回價格換取現金，外加到贖回日(但不包括贖回日)的任何應計和未支付股息(無論是否宣佈)。在發行人行使與F系列優先股有關的贖回權(通過發出所需通知)的範圍內，F系列優先股的持有人將不被允許就其要求贖回的F系列優先股的股份行使上述轉換權利。

CUSIP/ISIN：	866082 704/US8660827044

列表：	發行人打算申請在紐約證券交易所上市F系列優先股，代碼為“INNPrF”。如果申請獲得批准，預計在首次交割後30天內開始交易。承銷商已通知發行人，他們打算在紐約證券交易所開始交易之前在F系列優先股上做市。然而，承銷商將沒有義務在股票上做市，如果開始做市活動，承銷商可以隨時停止做市活動。

聯合簿記管理經理：	富國銀行證券有限責任公司 Raymond James&Associates，Inc. 美國銀行證券公司德意志銀行證券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)

高級聯席經理：	羅伯特·W·貝爾德公司蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) KeyBanc資本市場公司
聯席經理：	第一資本證券公司 PNC資本市場有限責任公司地區證券有限責任公司 Truist證券公司美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) 班克羅夫特資本有限責任公司

發行人已向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交了與本通訊相關的發行的註冊聲明(包括日期為2021年1月6日的招股説明書和日期為2021年8月5日的初步招股説明書附錄)。在投資之前，您應閲讀註冊説明書中的招股説明書、相關的初步招股説明書附錄以及發行人提交給證券交易委員會的其他文件，以獲得有關發行人和此次發行的更完整信息。你可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的埃德加免費獲得這些文件。或者，發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都可以安排向您發送招股説明書和初步招股説明書附錄，如果您提出要求，請致電富國銀行證券公司(Wells Fargo Securities，Inc.)1-800-645-3751、雷蒙德·詹姆斯同仁公司(Raymond James&Associates)1-800-248-8863或美國銀行證券公司(BofA Securities，Inc.)1-800-294-1322。