4809100052184000P3D0001378950--01-012021Q2錯誤0001378950SRT：最大成員數美國-GAAP：次要事件成員2021-07-270001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-042021-07-030001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-032021-04-030001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-292020-06-270001378950美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-042021-07-030001378950美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-032021-04-030001378950美國-GAAP：首選股票成員2020-03-292020-06-270001378950美國-GAAP：首選股票成員2019-12-292020-03-280001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-030001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-030001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-030001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-030001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-030001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-030001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-030001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-0300013789502021-04-030001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-020001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-020001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-020001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-020001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-270001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-270001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-280001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-280001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2800013789502020-03-280001378950美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-280001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001378950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001378950美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-030001378950美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-030001378950美國-GAAP：首選股票成員2021-01-020001378950美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-020001378950美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-270001378950美國-GAAP：首選股票成員2020-03-280001378950美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-280001378950美國-GAAP：首選股票成員2019-12-280001378950美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-280001378950PRTS：TimeBasedRestrictedStockUnitMember2021-01-032021-07-030001378950Prts:PerformanceBasedRestrictedStockUnitMember2021-01-032021-07-030001378950美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-292020-06-270001378950美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-03-280001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042021-07-030001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-032021-04-030001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-06-270001378950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-03-280001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-042021-07-030001378950美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-032021-04-0300013789502021-01-032021-04-030001378950US-GAAP：LetterOfCreditMemberPRTS：JPMganChaseBankMember2021-07-030001378950Prts:RestrictedStockUnitsRsuAndEmployeeStockOptionsMember2021-07-030001378950美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberPRTS：JPMganChaseBankMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-07-030001378950美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberPRTS：JPMganChaseBankMember美國-GAAP：BaseRateMember2021-07-030001378950SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2021-01-032021-07-030001378950SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：優質費率成員2021-01-032021-07-030001378950美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember美國-GAAP：BaseRateMember2021-01-032021-07-030001378950美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberPrts:OneMonthLondonInterbankOfferedRateLIBORMember2021-01-032021-07-030001378950PRTS：PrivateLabelEngineMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950PRTS：PrivateLabelCollisionMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950PRTS：BrandedPerformanceMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950PRTS：BrandedEngineMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950PRTS：BrandedCollisionMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-042021-07-030001378950PRTS：PrivateLabelPerformanceMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-032021-07-030001378950PRTS：PrivateLabelEngineMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-032021-07-030001378950PRTS：PrivateLabelCollisionMemberUs-gaap:RevenueFromContractWithCus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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-Q

(標記一)

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年7月3日

或

☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本，從中國到日本的過渡時期，都是如此。

委託文件編號：001-33264

CARPARTS.COM，Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

68-0623433

(述明或其他司法管轄權
公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

2050 W. 190街道, 400套房, 託倫斯, 鈣90504

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(424) 702-1455

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：



每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元	PRTS	這個納斯達克股票市場有限責任公司 (納斯達克全球市場)

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。下半身是 ⌧*◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。下半身是 ⌧*◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。


大型文件服務器加速運行	☐	加速後的文件管理器	☒
非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據第(13)(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。《交易法》的一部分。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*⌧

截至2021年8月2日，註冊人擁有52,216,472發行在外的普通股，面值0.001美元。

CARPARTS.COM，Inc.

Form 10-Q季度報告

截至2021年7月3日的13周和26周


		頁面
	第一部分：財務信息

第一項。	財務報表	4
	截至2021年7月3日和2021年1月2日的合併資產負債表(未經審計)	4
	截至2021年7月3日和2020年6月27日的13周和26周的合併運營和綜合運營報表(未經審計)	5
	截至2021年7月3日和2020年6月27日的13周和26周股東權益合併報表(未經審計)	6
	截至2021年7月3日和2020年6月27日的26周綜合現金流量表(未經審計)	7
	合併財務報表附註(未經審計)	8
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	12
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	20
第四項。	管制和程序	20

	第二部分：其他信息

第一項。	法律程序	21
項目1A。	風險因素	21
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	42
第三項。	高級證券違約	42
第四項。	煤礦安全信息披露	42
第五項。	其他信息	42
第6項。	陳列品	43

除文意另有所指外，本報告中使用的術語“CarParts.com”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是CarParts.com，Inc.及其子公司。除非另有説明，否則所有金額均以千計。

Carparts.com^™，Kool-Vue^®，JC惠特尼^®、埃文·費舍爾(Evan Fischer)^®，SureStop^®，TrueDrive^™，DriveWire^™和DriveMotive^™除其他商標外，還有我們在美國的現有和未決商標。本報告中出現的所有其他商標和商號均為其各自所有者的財產。

關於前瞻性陳述的特別説明

本報告中包含的陳述，除對歷史或當前事實的陳述或描述外，均為前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(下稱“證券法”)第227A節和1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節的定義，我們希望這些前瞻性陳述受到由此產生的避風港的約束。本文中包含的任何前瞻性陳述均基於管理層的信念和假設以及管理層目前可獲得的信息。我們試圖通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”、“可能會繼續”等術語來確定前瞻性陳述。“很可能會導致”以及這些詞或類似表達的變體。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來事件、我們未來的經營和財務結果、財務預期、預期增長和戰略、當前業務指標、資本需求、融資計劃、資本部署、流動性、合同、訴訟、產品供應、客户、收購、競爭和我們設施狀況的陳述。除前瞻性表述外，任何前瞻性表述，無論它們出現在本文件或公司的其他表述中，都涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。我們在本報告第二部分第11A項“風險因素”的標題下更詳細地討論了其中許多風險。鑑於這些不確定性, 您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。你應該閲讀這份報告以及我們在這份報告中引用的文件，這些文件已經作為證據完整地提交到了報告中，並理解到我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告日期的信念和假設。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息。

第一部分：財務信息

第一項。財務報表

CARPARTS.COM，Inc.和子公司

綜合資產負債表

(未經審計，單位為千，面值和每股清算價值除外)


	7月3日，		1月2日，
	2021		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	33,149	$	35,802
應收賬款淨額		6,994		6,318
庫存		113,964		89,316
其他流動資產		6,401		7,939
流動資產總額		160,508		139,375
財產和設備，淨值		17,602		14,742
使用權資產-經營租賃，淨額		15,889		17,507
使用權資產--融資租賃，淨額		14,890		12,457
其他非流動資產		2,278		2,892
總資產	$	211,167	$	186,973
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	60,741	$	45,302
應計費用		15,814		18,190
客户存款		400		630
使用權義務-運營，當前		2,729		2,527
使用權義務-財務，當期		2,255		1,583
其他流動負債		4,018		3,747
流動負債總額		85,957		71,979
使用權義務-經營性，非流通性		14,359		16,046
使用權-義務-財務，非流動		13,005		11,428
其他非流動負債		3,826		4,031
總負債		117,147		103,484
承諾和或有事項
股東權益：
普通股，$0.001票面價值；100,000授權股份；52,184和48,091股票已發佈和傑出的截至2021年7月3日和2021年1月2日(其中2,525是庫存股)		55		51
庫存股		(7,146)		(7,146)
額外實收資本		271,334		260,260
累計其他綜合損失		(112)		(215)
累計赤字		(170,111)		(169,461)
股東權益總額		94,020		83,489
總負債和股東權益	$	211,167	$	186,973

見合併財務報表附註(未經審計)。

CARPARTS.COM，Inc.和子公司

合併業務報表和綜合業務報表

(未經審計，單位為千，每股數據除外)


	十三週結束了				二十六週結束
	7月3日，		6月27日，		7月3日，		6月27日，
	2021		2020		2021		2020
淨銷售額	$	157,536	$	118,930	$	302,338	$	206,748
銷售成本⁽¹⁾		104,187		78,101		199,815		136,140
毛利		53,349		40,829		102,523		70,608
運營費用		51,013		38,653		102,685		68,785
營業收入(虧損)		2,336		2,176		(162)		1,823
其他收入(費用)：
其他，淨額		116		3		197		74
利息支出		(267)		(493)		(517)		(1,153)
其他費用合計(淨額)		(151)		(490)		(320)		(1,079)
所得税前收入(虧損)		2,185		1,686		(482)		744
所得税撥備		113		118		168		154
淨收益(虧損)		2,072		1,568		(650)		590
其他綜合損益：
外幣折算調整		16		(29)		30		(35)
遞延補償信託資產的未實現收益(虧損)		38		58		73		(37)
其他綜合損益合計		54		29		103		(72)
綜合收益(虧損)	$	2,126	$	1,597	$	(547)	$	518
每股淨收益(虧損)：
每股基本淨收益(虧損)	$	0.04	$	0.04	$	(0.01)	$	0.01
稀釋後每股淨收益(虧損)收益	$	0.04	$	0.03	$	(0.01)	$	0.01
加權平均已發行普通股：
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股票		51,684		39,386		50,222		38,124
用於計算每股攤薄淨收益(虧損)的股份		57,122		47,329		50,222		42,058

(1)	不包括計入營業費用的折舊和攤銷費用。

見合併財務報表附註(未經審計)。

CARPARTS.COM，Inc.和子公司

合併股東權益報表

(未經審計，單位為千)


											累計
							其他內容				其他				總計
	優先股			普通股			已付清的-		財務處		全面		累計		股東的
	股票	金額		股票	金額		資本		庫存		收益(虧損)		赤字		權益
餘額，2019年12月28日	2,771	$	3	36,167	$	38	$	187,147	$	(7,146)	$	214	$	(167,876)	$	12,380
淨損失	—		—	—		—		—		—		—		(978)		(978)
與行使股票期權有關的股份發行	—		—	523		1		1,119		—		—		—		1,120
發行與限制性股票單位歸屬相關的股份	—		—	1,809		2		(86)		—		—		—		(84)
發行與BOD費用相關的股票	—		—	3		—		6		—		—		—		6
基於股份的薪酬	—		—	—		—		2,819		—		—		—		2,819
優先股普通股股息	—		—	20		—		38		—		—		(39)		(1)
轉換優先股	(150)		—	150		—		—		—		—		—		—
遞延補償信託資產未實現虧損	—		—	—		—		—		—		(95)		—		(95)
外幣變動的影響	—		—	—		—		—		—		(6)		—		(6)
平衡，2020年3月28日	2,621		3	38,672		41		191,043		(7,146)		113		(168,893)		15,161
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		1,568		1,568
與行使股票期權有關的股份發行	—		—	907		1		1,772		—		—		—		1,773
發行與限制性股票單位歸屬相關的股份	—		—	183		—		(2)		—		—		—		(2)
發行與BOD費用相關的股票	—		—	3		—		6		—		—		—		6
基於股份的薪酬	—		—	—		—		1,874		—		—		—		1,874
優先股股息	—		—	25		—		—		—		—		(33)		(33)
轉換優先股	(2,621)		(3)	2,621		3		—		—		—		—		—
遞延補償信託資產的未實現收益	—		—	—		—		—		—		58		—		58
外幣變動的影響	—		—	—		—		—		—		(29)		—		(29)
平衡，2020年6月27日	—		—	42,411		45		194,693		(7,146)		142		(167,358)		20,376

平衡，2021年1月2日	—		—	48,091		51		260,260		(7,146)		(215)		(169,461)		83,489
淨損失	—		—	—		—		—		—		—		(2,722)		(2,722)
與行使股票期權有關的股份發行	—		—	130		—		163		—		—		—		163
發行與限制性股票單位歸屬相關的股份	—		—	2,382		2		(6)		—		—		—		(4)
發行與BOD費用相關的股票	—		—	—		—		6		—		—		—		6
基於股份的薪酬	—		—	—		—		4,080		—		—		—		4,080
遞延補償信託資產的未實現收益	—		—	—		—		—		—		35		—		35
外幣變動的影響	—		—	—		—		—		—		14		—		14
平衡，2021年4月3日	—		—	50,603		53		264,503		(7,146)		(166)		(172,183)		85,061
淨收入	—		—	—		—		—		—		—		2,072		2,072
與行使股票期權有關的股份發行	—		—	1,463		2		2,615		—		—		—		2,617
股票獎勵的發放	—		—	118		—		389		—		—		—		389
發行與BOD費用相關的股票	—		—	—		—		6		—		—		—		6
基於股份的薪酬	—		—	—		—		3,821		—		—		—		3,821
遞延補償信託資產的未實現收益	—		—	—		—		—		—		38		—		38
外幣變動的影響	—		—	—		—		—		—		16		—		16
平衡，2021年7月3日	—	$	—	52,184	$	55	$	271,334	$	(7,146)	$	(112)	$	(170,111)	$	94,020

見合併財務報表附註(未經審計)。

CARPARTS.COM，Inc.和子公司

合併現金流量表

(未經審計，單位為千)


	二十六週結束
	7月3日，		6月27日，
	2021		2020
經營活動
淨(虧損)收入	$	(650)	$	590
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷費用		4,550		3,532
無形資產攤銷		55		50
基於股份的薪酬費用		7,272		4,385
為非僱員董事服務而頒發的股票獎勵		12		12
資產處置損失		—		1
遞延融資成本攤銷		9		9
營業資產和負債變動情況：
應收賬款		(676)		(2,609)
庫存		(24,649)		(12,883)
其他流動資產		1,316		(1,597)
其他非流動資產		540		(296)
應付賬款和應計費用		12,883		32,055
其他流動負債		42		1,671
使用權義務-經營租賃-當前		430		483
使用權義務-經營租賃-長期		(76)		(383)
其他非流動負債		(77)		148
經營活動提供的淨現金		981		25,168
投資活動
物業和設備的附加費		(5,398)		(3,840)
用於投資活動的淨現金		(5,398)		(3,840)
融資活動
應付循環貸款借款		90		1,273
應付循環貸款付款		(90)		(1,273)
應付票據收益		—		4,107
應付票據的付款		—		(5,333)
融資租賃的付款方式		(990)		(315)
股票薪酬的法定預扣税金		(3)		(85)
行使股票期權所得收益		2,779		2,893
融資活動提供的現金淨額		1,786		1,267
匯率變動對現金的影響		(22)		(8)
現金和現金等價物淨變化		(2,653)		22,587
期初現金和現金等價物		35,802		2,273
期末現金和現金等價物	$	33,149	$	24,860
補充披露非現金投資和融資活動：
取得經營性資產使用權	$	17	$	9,065
取得的金融資產使用權	$	3,629	$	385
應計資產購買	$	1,954	$	665
資產和設備資本化的股份薪酬費用	$	1,018	$	155
為服務發行的股票	$	389	$	—
補充披露現金流信息：
期內繳納所得税的現金	$	65	$	90
期內支付的利息現金	$	543	$	1,125

見合併財務報表附註(未經審計)。

CARPARTS.COM，Inc.和子公司

合併財務報表附註(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

附註1-介紹和描述公司的依據

CarParts.com，Inc.(包括其子公司)是一家領先的售後汽車零部件和配件在線供應商。該公司主要通過其旗艦網站向個人消費者銷售其產品，網址為Www.carparts.com 以及在線市場。我們的公司網站也位於Www.carparts.com/Investors。提及“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指CarParts.com，Inc.及其合併子公司。

該公司的產品包括為磨損和車身維修市場服務的更換部件，為維護和維修市場服務的硬部件，以及性能部件和附件。更換部件類別主要包括汽車外部的車身部件，以及與發動機或傳動系統的功能無關的某些其他機械或電氣部件。我們這一類的部件通常會更換因一般磨損或碰撞而損壞的原始身體部件。此外，我們還銷售一系列鏡子產品，包括自有品牌Kool-Vue的零部件。^®，它們作為售後更換部件和現有部件的升級進行銷售和銷售。硬部件類別主要由發動機部件和其他機械和電氣部件組成，包括我們自家品牌的催化轉化器，名為埃文·費舍爾(Evan Fischer)。^®。這些堅硬部件可作為更換部件，通常由專業人員和自己動手進行發動機和機械維護和維修。我們還提供上述每個類別銷售的許多部件的性能版本，包括我們自己的自有品牌JC惠特尼(JC Whitney)的部件^®。性能部件和附件通常由增強汽車性能、升級特定部件的現有功能或改善汽車的物理外觀或舒適性的部件組成。

該公司是一家特拉華州C公司，總部設在加利福尼亞州託蘭斯。該公司在美國和菲律賓都有員工。

陳述的基礎

本公司的綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證交會”)表格10-Q及美國證交會條例S-X第10條的指示編制。管理層認為，隨附的綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平地展示公司截至2021年7月3日和2020年6月27日的綜合財務狀況以及截至2021年7月3日和2020年6月27日的13周和26周的綜合經營業績和現金流量。該公司中期的業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。這些未經審計的合併財務報表應與經審計的合併財務報表及其註釋一起閲讀，這些報表包括我們於2021年3月16日提交給SEC的截至2021年1月2日的年度報告Form 10-K，以及我們在2020財年結束後提交給SEC的所有其他定期報告，包括在2020財年結束後提交給SEC的當前Form 8-K報告，以及整個報告日期。

在截至2021年7月3日的13周和26周內，公司產生的淨收入為$2,072並招致淨虧損$650，而淨收入分別為$1,568和$590分別在截至2020年6月27日的13周和26周內。根據我們目前的運營計劃，我們相信，我們現有的現金、現金等價物、投資、運營現金流和可用債務融資將足以滿足我們至少未來12個月的運營現金需求。

附註2-借款

本公司維持一項以資產為基礎的循環信貸安排(“信貸安排”)，除其他事項外，該安排提供本金總額最高達$的循環承諾額。30,000，這取決於從某些應收賬款、存貨以及財產和設備衍生的借款基數。我們的信貸安排還提供了一個選項，將本金總額從$30,000至$40,000須經貸款人批准。截至2021年7月3日，我們的

未償還循環貸款餘額為#美元。0。截至2021年7月3日，未償還備用信用證餘額為1美元。1,435，我們有$0在我們的綜合資產負債表的應付帳款中，我們的未付貿易信用證的一部分。

根據信貸安排提取的貸款按公司的選擇計息，年利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金1.25%至1.75年利率，以本公司的固定收費承保比率為基礎，或(B)為“備用最優惠基本利率”，但減幅為0.25%至0.75按公司固定費用覆蓋率計算的年利率。截至2021年7月3日，公司的LIBOR基準利率為1.38%(在$上0本金)，公司的最優惠利率為3.00%(在$上0校長)。承諾費，基於信貸安排項下未提取的可獲得性，利率為0.25年利率為%，按月支付。根據與摩根大通銀行的信貸協議(“信貸協議”)的條款，現金收據被存入一個鎖箱，除非“現金支配期”生效，否則該鎖箱由本公司酌情決定，在此期間，現金收據將用於減少信貸協議項下的欠款。如果發生違約或超額可獲得性小於$，則觸發現金管控期3,600為三連續營業天數，並將持續到，在前述期間45連續三天，不是存在違約事件，且超額可用性大於$3,600在任何時候(該觸發器可根據公司的循環承諾進行調整)。此外，如果信貸協議中定義的“超額可獲得性”低於$3,000，公司應被要求保持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0(觸發器可根據公司的循環承諾進行調整)。該公司的超額可獲得性為$25,764截至2021年7月3日。信貸協議要求我們在決定向普通股支付任何股息或進行任何分配時，必須事先獲得摩根大通銀行的書面同意。信貸安排將於2022年12月16日到期。

附註3-股東權益和基於股份的薪酬

期權和限制性股票單位

在截至2021年7月3日的26周內，公司進行了以下普通股期權活動：

●

授予購買選擇權0普通股。

●

演練1,593購買普通股的期權。

●

沒收39購買普通股的期權。

●

過期時間3購買普通股的期權。

下表彙總了公司截至2021年7月3日的26周的限制性股票單位(RSU)活動，以及截至2021年7月3日的未償還和可行使獎勵的細節(單位：千)：


				加權平均
		加權		剩餘
		平均值		合同	集料
	股票	行使價格		期限(以年為單位)	內在價值
已歸屬且預計將於2021年1月2日歸屬	3,143	$	—
獲獎	2,517	$	—
既得	(2,479)	$	—
沒收	(14)	$	—
懸而未決的獎項，2021年7月3日	3,167	$	—	10.34	$	60,454
已歸屬且預計將於2021年7月3日歸屬	3,167	$	—	10.34	$	60,454

在截至2021年7月3日的26周內，30授予的RSU是基於時間的2,449都是以表現為基礎的。

在截至2021年7月3日的13周和26周內，我們記錄了與股票期權和RSU相關的薪酬成本為$4,210及$8,290分別為，其中$389與向顧問發行普通股有關，作為其在該期間提供服務的補償的一部分。在截至2020年6月27日的13周和26周內，

我們記錄了與股票期權和RSU相關的薪酬成本$1,874及$4,693，分別為。截至2021年7月3日，與股票期權和RSU相關的未確認薪酬支出為美元。29,920這筆費用將持續到2025年6月。

注4-每股淨收益(虧損)

下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股數據除外)：


	十三週結束了				二十六週結束
	2021年7月3日		2020年6月27日		2021年7月3日		2020年6月27日
每股淨收益(虧損)：
分子：
淨收益(虧損)	$	2,072	$	1,568		(650)		590
A系列可轉換優先股的股息		—		33		—		71
可分配給普通股的淨收益(虧損)	$	2,072	$	1,535	$	(650)	$	519
分母：
加權平均已發行普通股(基本)		51,684		39,386		50,222		38,124
普通股期權、限制性股票和優先股的普通股等價股		5,438		7,943		—		3,934
加權平均已發行普通股(稀釋)		57,122		47,329		50,222		42,058
每股基本淨收益(虧損)	$	0.04	$	0.04	$	(0.01)	$	0.01
稀釋後每股淨收益(虧損)	$	0.04	$	0.03	$	(0.01)	$	0.01

不計入稀釋每股收益計算的反攤薄期權和RSU總計為899在截至2021年7月3日的13周內，期權、RSU和/或優先股在截至2020年6月27日的13周和26周內是抗稀釋的239和3,172，分別為。在截至2021年7月3日的26周內，所有已發行的潛在稀釋證券都被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外，因為包括這些證券的影響將是反稀釋的。

注5-所得税

該公司須繳納美國聯邦所得税以及外國和州税收管轄區的所得税。2016-2020納税年度仍可接受本公司所屬主要税務管轄區的審查，但2017-2020納税年度仍開放的國税局除外。

在截至2021年7月3日的13周和26周內，公司的實際税率為5.2%和(34.9%)。實際税率與美國聯邦法定税率不同的主要原因是州所得税、受不同實際税率影響的我們菲律賓子公司的收入、某些員工薪酬、基於股票的薪酬(出於税收目的不可抵扣或其可扣税金額與財務報告金額不同)以及估值免税額的變化抵消了當期税前收入(虧損)的税收或收益。

在截至2020年6月27日的13周和26周內，本公司的實際税率為7.0%和20.7%。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是州所得税、我們菲律賓子公司的收入需要繳納不同的實際税率、基於股票的薪酬不能在納税目的上扣除或其可扣税金額與財務報告金額不同，以及估值免税額的變化抵消了當期税前收入的税收。

該公司根據ASC主題740-所得税(“ASC 740”)核算所得税。根據美國會計準則第740條的規定，管理層須評估是否應就其遞延税項資產設立估值免税額。我們目前對我們的遞延税項資產有全額估值津貼。截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這些證據都可能影響管理層對未來實現遞延税項資產的看法。在截至2021年7月3日的26周內，公司的遞延税項資產金額與截至2021年1月2日的會計年度相比沒有實質性變化，這些資產被認為在未來幾年不太可能變現。

2020年12月27日，為了進一步應對新冠肺炎大流行，結合2021年聯邦財政年度的綜合支出，頒佈了綜合撥款法案。CARS延長了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈的許多條款，這些條款對公司截至2021年7月3日的13周和26周的綜合財務報表沒有實質性影響。2021年3月11日，為進一步應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《2021年美國救援計劃法案》。公司正在評估ARPA的規定，但預計不會對公司2021財年的合併財務報表產生實質性影響。

附註6--承付款和或有事項

法律事項

石棉。該公司的全資子公司Automotive Specialty Accessories and Parts，Inc.及其全資子公司Whitney Automotive Group，Inc.(以下簡稱WAG)在幾起訴訟中被列為被告，這些訴訟涉及20世紀60年代末至70年代初因安裝含有石棉的剎車而造成的損害索賠。WAG銷售某些剎車，但沒有製造任何剎車。WAG維持責任保險承保範圍，以保護其和公司資產免受訴訟造成的損失，並且承保範圍是根據事件而不是索賠提供的，預計公司不會因此而產生對其綜合財務報表有重大影響的重大自付費用。

普通訴訟過程。本公司在其正常業務過程中會受到法律程序和索賠的影響。截至本協議日期，本公司相信該等事項的最終處置不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。該公司繼續承保責任保險，以保護公司資產不受持續和正常業務運營活動引起的或與之相關的損失的影響。

注7-產品信息

如上文附註1所述，本公司的產品包括服務於磨損及車身修理市場的更換零件、服務於保養及維修市場的硬體零件，以及性能零件及配件。下表彙總了該公司按產品類型劃分的收入的大致分佈情況。


	十三週結束了				二十六週結束
	2021年7月3日		2020年6月27日		2021年7月3日		2020年6月27日
家居品牌
更換零件	67	%	68	%	68	%	70	%
硬部件	19	%	19	%	18	%	19	%
性能	—	%	1	%	1	%	1	%

打上烙印
更換零件	1	%	1	%	1	%	1	%
硬部件	8	%	6	%	7	%	5	%
性能	5	%	5	%	5	%	4	%

總計	100	%	100	%	100	%	100	%

注8-後續活動

2021年7月27日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以購買至多$30本公司的普通股不時有百萬股之多。普通股的回購可以通過公開市場購買、大宗交易、實施10b5-1計劃和/或任何其他可用的方法來執行。回購的金額和時間將取決於市場狀況和其他公司考慮因素。股票回購計劃並不要求本公司收購任何特定數量的股票，本公司可隨時酌情終止、修改或暫停該計劃。

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析(除每股數據或另有説明外，以千為單位)

警示聲明

您應結合本報告第I部分第21項所載我們的合併財務報表及其相關附註閲讀以下討論和分析。本報告中的某些陳述，包括有關我們的業務戰略、運營、財務狀況和前景的陳述，都是前瞻性陳述。使用“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“可能會繼續”、“可能結果”等詞語以及考慮未來事件的類似表述可以識別前瞻性陳述。

本節包含的信息並不是對我們的業務或與投資我們的普通股相關的風險的完整描述。我們敦促您仔細審查和考慮我們在本報告和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他報告中所做的各種披露，這些報告可在SEC的網站上查閲，網址為：Http://www.sec.gov。標題為“風險因素“載於第II部，第11A項這份報告以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他文件中的類似討論描述了一些可能影響我們的業務、運營結果和財務狀況的重要因素、風險和不確定性，並可能導致實際結果與這些或我們代表所作的任何其他前瞻性陳述中所表達或暗示的內容大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述是基於當前的預期，僅反映管理層截至發佈之日的意見。我們不承擔任何修改或更新前瞻性陳述的義務。最後，我們的歷史性成果不應被視為預示着未來的表現。

概述

我們是一家領先的在線售後汽車零部件供應商，包括更換零部件、硬質零部件以及高性能零部件和配件。我們主要通過旗艦網站向個人消費者銷售我們的產品，網址為Www.carparts.com以及在線市場。我們的專有產品數據庫將我們的SKU映射到基於車輛製造商、型號和年份的產品應用。我們的公司網站位於Www.carparts.com/Investors。本報告中包括我們的網站地址，不包括或通過引用將我們網站上的任何信息納入本報告。

我們相信，通過將傳統的汽車零部件供應鏈脱媒，並在網上直接向客户銷售產品，我們可以高效地向客户交付產品。我們的使命是讓司機重新上路，我們的戰略包括正確的部分、正確的時間和正確的地點，如下所述：

右側部分意味着確保我們的客户可以在我們的網站上找到解決方案來修理他們的車輛。我們為實現這一目標所做的努力包括策劃我們的專有目錄，創造快速、移動友好的用户體驗，建立世界級的數據科學和庫存預測團隊，以及在我們的物流和銷售能力上投入更多資金。我們繼續採取措施改進我們的產品供應，為客户提供物有所值的優質產品，以幫助客户找到合適的部件。

正確的 時間意味着讓客户迅速重新上路。在過去的兩年裏，我們增加了新的配送中心，並計劃在未來增加更多，以繼續改善客户點擊交貨的時間，這樣我們就可以不斷滿足客户不斷變化的期望。我們的目標是繼續進行投資，通過更接近我們的客户，在足夠的時間內向他們提供他們需要的部件，以快速上路，從而縮短交貨時間。

正確的地點意味着授權我們的客户選擇他們想要如何維修和維護他們的車輛。無論客户是DIY(DIY)還是DIFM(DIFM)客户，我們都打算繼續為他們提供資源、工具和交鑰匙解決方案，讓他們重新上路。我們的願景是為客户提供一種體驗，他們可以訂購維修或維護他們的車輛，而不會離開他們的房子。無論我們是派遣移動機械師，還是推薦客户到值得信賴的汽車維修店，我們都打算在那裏解決客户的需求，並對我們的技術或其他平臺進行投資，將這一願景變為現實。

支持我們的戰略和未來增長的全行業趨勢包括：

1.服務市場所需的SKU數量。在過去的幾年裏，汽車SKU的數量急劇增長。在今天的市場上，除非消費者駕駛的是一輛大批量生產的汽車，並且需要一個簡單的維修項目，否則他們需要的部件通常不會出現在實體店的貨架上。我們相信，我們用户友好的旗艦網站提供了約854,000個SKU的全面選擇，包括詳細的產品説明、屬性和照片，並可以靈活地使用直運和庫存發貨方式完成訂單，從而為客户提供了一個良好的實體購物體驗替代方案。

2.美國車隊不斷擴大和老齡化。根據美國汽車護理協會(U.S.Auto Care Association)的數據，2020年期間，衡量汽車零部件需求的指標-美國輕型車的平均車齡保持在11.9年的創紀錄高位附近。此外，市場分析公司IHS發現，美國運營中的輕型汽車總數已經增加到創紀錄的水平，而且應該會在2021年之前繼續上升。我們相信，不斷增加的車輛基數和不斷增長的車輛平均車齡將對整體售後市場零部件需求產生積極影響，因為舊車通常需要更多維修。在許多情況下，我們認為這些舊車是由DIY車主駕駛的，他們更有可能自己處理任何必要的維修工作，而不是把車送到專業維修店。

3.網上銷售的增長。美國汽車護理協會(U.S.Auto Care Association)估計，到2023年，汽車零部件在線銷售的總收入將超過210億美元。產品可獲得性的提高、價格的降低以及消費者對數字平臺日益感到的舒適感，都在推動着向在線銷售的轉變。我們相信，由於我們通過旗艦網站和在線市場作為售後汽車零部件的領先來源的歷史，我們已經為轉向在線銷售做好了準備。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情給美國和全球經濟帶來了不確定性和挑戰，一些挑戰一直持續到2021年第二季度。自疫情爆發以來，我們的首要任務仍然是員工的健康和安全，因為大多數員工都繼續在家工作，此外還確保我們的客户繼續獲得我們高質量的個性化服務。我們的配送中心繼續運營，同時我們的安全協議指導現場員工繼續遵守並遵循美國疾病控制和預防中心推薦的新冠肺炎安全指南。

由於全球供應鏈中斷和港口擁堵，我們繼續監測並積極緩解供應鏈中的風險。由於新冠肺炎疫情的持續影響，我們可能會招致額外的運費和集裝箱成本，以及與勞動力短缺、加班費和我們一個或多個配送中心的滯留成本相關的成本增加。然而，新冠肺炎疫情對公司的最終影響程度、我們的財務狀況、經營結果、流動性和現金流將取決於不斷髮展的事態發展，這些事態發展是不確定的，目前無法預測。請參閲“風險因素“中所列的章節第II部，第11A項以進一步討論與新冠肺炎相關的風險。

影響我們業績的因素

我們相信，我們的業績和未來的成功取決於許多因素，這些因素為我們提供了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括第II部，第IA項，本季度報告的10-Q表格和第一部分，第IA項，在截至2021年1月2日的財年的Form 10-K年度報告中。

執行摘要

2021年第二季度，公司淨銷售額為157,536美元，而2020年第二季度為118,930美元，增幅為32.5%。該公司2021年第二季度的淨收益為2072美元，而2020年第二季度的淨收益為1568美元。本公司產生扣除利息費用、淨額、所得税撥備、折舊及攤銷費用、無形資產攤銷前的淨收入

資產，加上2021年第二季度基於股份的薪酬支出(調整後EBITDA)為8,345美元，而2020年第二季度為5,557美元。調整後EBITDA，這不是公認會計原則(GAAP)衡量標準。請參閲下面標題為“”的部分非GAAP衡量標準瞭解有關我們使用調整後EBTIDA和從淨收入(虧損)進行對賬的信息。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度的淨銷售額有所增長，這主要是由於需求持續強勁，我們的Grand Prairie配送中心擴大了產能，以及我們的合作伙伴網絡提供了更多的品牌庫存產品。毛利潤增長30.7%，至53,349美元，毛利率下降40個基點，至33.9%，而2020年第二季度為34.3%。毛利率下降的主要原因是進出港運費的持續壓力以及品牌產品組合的轉變，品牌產品的銷售價格通常較高，但毛利率百分比較低。

與2020年同期相比，2021年第二季度的總支出(主要包括銷售成本和運營費用)有所增加。銷售成本和運營費用的變化在以下章節中有更詳細的描述：“經營成果“下面。

非GAAP衡量標準

G條、“使用非公認會計準則財務指標的條件、“和經修訂的”交易法“的其他條款定義和規定了某些非公認會計準則財務信息的使用條件。我們提供EBITDA和調整後的EBITDA，這是非GAAP財務指標。EBITDA包括扣除(A)利息支出，淨額；(B)所得税撥備；(C)折舊和攤銷費用；以及(D)無形資產攤銷前的淨收益(虧損)；而調整後的EBITDA包括扣除基於股份的薪酬支出之前的EBITDA。

該公司認為，這些非GAAP財務措施為管理層和投資者提供了重要的補充信息。這些非GAAP財務指標反映了查看公司業務各方面的另一種方式，當與GAAP結果以及與相應GAAP財務指標的對賬一起查看時，可以更全面地瞭解影響公司業務和運營結果的因素和趨勢。

管理層使用調整後的EBITDA作為衡量公司經營業績的指標之一，因為它通過剔除基於股票的薪酬支出以及我們認為不能代表我們持續經營業績的其他項目的影響，幫助在一致的基礎上比較公司的經營業績。在內部，管理層還將這一非公認會計準則衡量標準用於規劃目的，包括編制內部預算；分配資源以提高財務業績；以及評估業務戰略的有效性。該公司還認為，分析師和投資者使用調整後的EBITDA作為評估本行業公司正在進行的業務的補充措施。

這一非GAAP財務衡量標準是根據GAAP提出的結果的補充和結合使用，不應依賴於排除GAAP財務衡量標準。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的綜合財務報表，不要依賴任何單一的財務衡量標準。由於非GAAP財務指標沒有標準化，因此可能無法將這些財務指標與名稱相同或相似的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。此外，公司預計將繼續發生與上述非GAAP調整類似的費用，將這些項目排除在公司的非GAAP措施之外，不應被解釋為推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。

下表對本報告所列期間的淨收入(虧損)與調整後的EBITDA進行了核對(以千為單位)：


	十三週結束了				二十六週結束
	2021年7月3日		2020年6月27日		2021年7月3日		2020年6月27日
淨收益(虧損)	$	2,072	$	1,568	$	(650)	$	590
折舊及攤銷		2,171		1,634		4,550		3,532
無形資產攤銷		27		25		55		50
利息支出，淨額		263		490		512		1,149
賦税		113		118		168		154
EBITDA	$	4,646	$	3,835	$	4,635	$	5,475
股票補償費用	$	3,699	$	1,722	$	7,272	$	4,385
調整後的EBITDA	$	8,345	$	5,557	$	11,907	$	9,860

經營成果

下表列出了所示時期的選定營業報表數據，以淨銷售額的百分比表示：


	十三週結束了				二十六週結束
	2021年7月3日		2020年6月27日		2021年7月3日		2020年6月27日
淨銷售額	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
銷售成本	66.1		65.7		66.1		65.8
毛利	33.9		34.3		33.9		34.2
運營費用	32.4		32.5		34.0		33.3
營業收入(虧損)	1.5		1.8		(0.1)		0.9
其他收入(費用)：
其他收入，淨額	0.1		0.0		0.1		0.0
利息支出	(0.2)		(0.4)		(0.2)		(0.5)
其他費用合計(淨額)	(0.1)		(0.4)		(0.1)		(0.5)
所得税前收入(虧損)	1.4		1.4		(0.2)		0.4
所得税撥備	0.1		0.1		(0.0)		0.1
淨收益(虧損)	1.3	%	1.3	%	(0.2)	%	0.3	%

截至2021年7月3日的13周和26周與截至2020年6月27日的13周和26周相比

淨銷售額和毛利率


	十三週結束了						二十六週結束
	2021年7月3日			2020年6月27日			2021年7月3日			2020年6月27日

	(單位：千)						(單位：千)
淨銷售額	$	157,536		$	118,930		$	302,338		$	206,748
銷售成本		104,187			78,101			199,815			136,140
毛利	$	53,349		$	40,829		$	102,523		$	70,608
毛利率		33.9	%		34.3	%		33.9	%		34.2	%

與2020年第二季度相比，2021年第二季度的淨銷售額增加了38,606美元，增幅為32.5%。與2020年同期相比，截至2021年7月3日的26周，淨銷售額增加了95590美元，增幅為46.2%。淨銷售額的增長主要是由於持續強勁的需求，我們的Grand Prairie配送中心擴大了產能，以及我們的合作伙伴網絡提供了更多的品牌庫存產品。

與2020年同期相比，2021年第二季度的毛利潤增加了12,520美元，增幅為30.7%；2021年第二季度的毛利潤比2020年同期增加了31,915美元，增幅為45.2%。2021年第二季度毛利率下降40個基點，至33.9%，而2020年第二季度為34.3%。毛利率下降

2021年第二季度同比增長30個基點至33.9%，而2020年同期為34.2%。毛利率下降的主要原因是進出港運費的持續壓力以及品牌產品組合的轉變，品牌產品的銷售價格通常較高，但毛利率百分比較低。

運營費用


	十三週結束了						二十六週結束
	2021年7月3日			2020年6月27日			2021年7月3日			2020年6月27日

	(單位：千)						(單位：千)
運營費用	$	51,013		$	38,653		$	102,685		$	68,785
淨銷售額百分比		32.4	%		32.5	%		34.0	%		33.3	%

2021年第二季度的運營費用增加了12,360美元，增幅為32.0%，與2020年同期相比，2021年第二季度的運營費用增加了33,900美元，增幅為49.3%，這主要是由於履行費用以及營銷費用的增加。履行費用的增加主要是由於履行的訂單和庫存收據數量增加，以及我們於2020年第四季度開業的Grand Prairie配送中心產生的額外費用。營銷費用的增加主要是由於營銷支出的增加。

其他費用合計(淨額)


	十三週結束了						二十六週結束
	2021年7月3日			2020年6月27日			2021年7月3日			2020年6月27日

	(單位：萬人)						(單位：萬人)
其他費用，淨額	$	(151)		$	(490)		$	(320)		$	(1,079)
淨銷售額百分比		(0.1)	%		(0.4)	%		(0.1)	%		(0.5)	%

與2020年同期相比，第二季度和2021年第二季度的淨其他費用總額分別減少了339美元和759美元，降幅分別為69.2%和70.3%，這主要是由於我們的循環貸款和貿易信用證在第二季度和2021年第二季度的使用率較低而導致的利息支出減少。

所得税撥備


	十三週結束了						二十六週結束
	2021年7月3日			2020年6月27日			2021年7月3日			2020年6月27日

	(單位：萬人)						(單位：萬人)
所得税撥備	$	113		$	118		$	168		$	154
淨銷售額百分比		0.1	%		0.1	%		0.1	%		0.1	%

截至2021年7月3日的13周和26周，該公司的實際税率分別為5.2%和34.9%。實際税率與美國聯邦法定税率不同的主要原因是州所得税、受不同實際税率影響的我們菲律賓子公司的收入、某些員工薪酬、基於股票的薪酬(出於税收目的不可抵扣或其可扣税金額與財務報告金額不同)以及估值免税額的變化抵消了當期税前收入(虧損)的税收或收益。

截至2020年6月27日的13周和26周，該公司的實際税率分別為7.0%和20.7%。實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是州所得税、我們菲律賓子公司的收入需要繳納不同的實際税率、基於股票的薪酬不能在納税目的上扣除或其可扣税金額與財務報告金額不同，以及估值免税額的變化抵消了當期税前收入的税收。

本公司根據ASC主題740對所得税進行會計處理-所得税(“ASC 740”)。根據美國會計準則第740條的規定，管理層須評估是否應就其遞延税項資產設立估值免税額。我們目前對我們的遞延税項資產有全額估值津貼。截至每個報告日期，公司管理層都會考慮新的證據，無論是正面的還是負面的，都可能影響

管理層對遞延税項資產未來變現的看法。在截至2021年7月3日的13周內，公司的遞延税項資產金額與截至2021年1月2日的會計年度相比沒有實質性變化，這些資產被認為在未來幾年不太可能變現。

2020年12月27日，為了進一步應對新冠肺炎大流行，結合2021年聯邦財政年度的綜合支出，頒佈了綜合撥款法案。民航局延長了CARE法案頒佈的許多條款，這些條款對公司截至2021年7月3日的13周和26周的綜合財務報表沒有實質性影響。2021年3月11日，為進一步應對新冠肺炎疫情，美國頒佈了《2021年美國救援計劃法案》。公司正在評估ARPA的規定，但預計不會對公司2021財年的合併財務報表產生實質性影響。

外幣

外幣的影響與我們在菲律賓的離岸業務和我們產品在加拿大的銷售有關，對我們的業務沒有實質性影響。

流動性與資本資源

流動資金來源

在截至2021年7月3日的26周內，我們主要通過運營產生的現金和現金等價物以及2020年8月公開募股的剩餘收益為我們的運營提供資金。截至2021年7月3日，我們信貸安排下的未償還循環貸款餘額為0美元。截至2021年7月3日，我們的現金和現金等價物為33,149美元，比截至2021年1月2日的35,802美元減少了2,653美元。根據我們目前的運營計劃，儘管目前新冠肺炎疫情帶來了不確定性，但我們相信，我們現有的現金和現金等價物、投資、運營現金流以及我們信貸安排下的可用資金將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金(見債務和可用的借款資源“及“資金需求“(見下文)。

截至2021年7月3日，我們的信貸安排提供了高達30,000美元的循環承諾額，但前提是我們的某些應收賬款、庫存以及財產和設備的借款基數(見“債務和可用的借款資源“(見下文)。

週轉金

截至2021年7月3日和2021年1月2日，我們的營運資金分別為74551美元和67396美元。過去一年我們業務的歷史季節性可能會導致現金和現金等價物、庫存和應付賬款的波動，導致我們的營運資金髮生變化。

現金流

下表彙總了我們截至2021年7月3日和2020年6月27日的26周合併現金流量表中的關鍵現金流指標(單位：千)：


	二十六週結束
	2021年7月3日		2020年6月27日
經營活動提供的淨現金	$	981	$	25,168
用於投資活動的淨現金		(5,398)		(3,840)
融資活動提供的現金淨額		1,786		1,267
匯率變動對現金的影響		(22)		(8)
現金和現金等價物淨變化	$	(2,653)	$	22,587

經營活動

截至2021年7月3日和2020年6月27日的26周，經營活動提供的現金淨額分別為981美元和25,168美元，減少的主要原因是對在線汽車零部件的預期需求和我們於2020年第四季度開業的Grand Prairie配送中心的庫存增加導致庫存增加，導致營運資金使用量增加，但由於庫存採購增加以及付款時間和非現金費用增加，應付賬款餘額增加部分抵消了這一減少。

投資活動

在截至2021年7月3日和2020年6月27日的26周內，投資活動中使用的淨現金是房地產和設備增加的結果(分別為5398美元和3840美元)，這主要與資本化的網站和軟件開發成本有關。

融資活動

在截至2021年7月3日的26周裏，融資活動提供的淨現金為1786美元，主要是因為行使股票期權的收益為2779美元，部分被融資租賃支付的990美元所抵消。在截至2020年6月27日的26周內，融資活動提供的淨現金為1267美元，主要是因為行使股票期權的收益為2893美元，部分被應付票據支付淨額1226美元所抵消。

債務和可用的借款資源

截至2021年7月3日，總債務為15,260美元，而截至1月的總債務為13,011美元。2,2021年，主要包括使用權義務--融資。

本公司維持一項以資產為基礎的循環信貸安排(“信貸安排”)，提供(其中包括)本金總額高達30,000美元的循環承諾額，但須受若干應收賬款、存貨、物業及設備所衍生的借款基礎所規限。我們的信貸安排還提供了一個選項，將本金總額從30,000美元增加到40,000美元，但須經貸款人批准。截至2021年7月3日，我們的未償還循環貸款餘額為0美元。截至2021年7月3日，未償還備用信用證餘額為1,435美元，我們綜合資產負債表中的應付賬款中有0美元未償還貿易信用證。我們在正常業務過程中使用貿易信用證來履行某些賣方義務。

根據信貸安排提取的貸款按年利率計息，利率相當於(A)倫敦銀行同業拆借利率加基於本公司固定費用覆蓋比率的1.25%至1.75%的適用保證金，或(B)“替代最優惠基本利率”，但根據本公司的固定費用覆蓋比率每年減少0.25%至0.75%。截至2021年7月3日，公司基於LIBOR的利率為1.38%(本金為0美元)，公司的最優惠利率為3.00%(本金為0美元)。承諾費根據信貸安排下的未支取款項計算，年利率為0.25%，每月支付一次。根據信貸協議的條款，現金收據被存入一個鎖箱，該鎖箱由本公司酌情決定，除非“現金支配期”生效，在此期間現金收據將用於減少信貸協議項下的欠款。現金支配期在違約或連續三個工作日的超額可獲得性低於3600美元的情況下觸發，並將一直持續到在之前的45個工作日內不存在違約事件且超額可獲得性始終大於3600美元(觸發因素可根據公司的循環承諾進行調整)。此外，如果信貸協議中定義的“超額可獲得性”低於3,000美元，公司應被要求維持1.0至1.0的最低固定費用覆蓋比率。截至2021年7月3日，該公司的超額可獲得性為25,764美元。信貸安排將於2022年12月16日到期。

我們的信貸協議要求我們滿足某些金融契約，這些契約可能會限制我們對市場狀況做出反應或滿足特殊資本需求的能力，否則可能會限制我們的融資和運營。如果我們不能在任何時候滿足財務契約和測試，我們可能會因此而停止從信貸安排借款，或被要求立即償還信貸安排下的貸款，我們的流動資金和資本資源以及經營業務的能力可能會受到嚴重影響，這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在這些情況下，我們可能需要出售資產或尋求額外股本或

額外的債務融資或試圖修改我們現有的信貸協議。我們不能保證我們能夠以可接受的條款籌集該等額外融資或從事該等資產出售，或根本不能保證我們能夠修改我們現有的信貸協議。

資金需求

根據我們目前的運營計劃，我們相信，我們現有的現金、現金等價物、投資、運營現金流和可用債務融資將足以滿足我們至少未來12個月的運營現金需求。然而，我們未來的資本需求可能與目前計劃或預期的有很大不同。我們經營計劃的變化，淨銷售額或毛利率低於預期，費用增加，經濟狀況持續或惡化，我們的經營業績惡化，或其他事件，包括風險因素“包含在第II部，第11A項可能迫使我們在未來出售資產或尋求額外的債務或股權融資，包括根據註冊聲明發行額外的普通股。因此，我們不能保證我們能夠以可接受的條件籌集到這些額外的融資或進行資產出售，或者根本不能保證。如果我們不能籌集足夠的額外資金或資產出售收益，我們將需要推遲、減少或取消重大計劃支出，重組或大幅縮減我們的業務。

表外安排

我們沒有表外安排。

季節性

我們相信我們的業務受季節性波動的影響。從歷史上看，我們在冬季的幾個月裏經歷過更換部件的較高銷量，而惡劣的天氣和危險的路況通常會導致更多的汽車碰撞。從歷史上看，硬質零部件和高性能零部件及配件在夏季和夏季的幾個月經歷了較高的銷量，此時消費者有更多的時間進行可選項目，以維護和提高汽車的性能，而在此期間天氣轉暖有利於此類項目。這些歷史上的季節性趨勢可能會繼續下去，這種趨勢可能會對我們的財務狀況和後續時期的運營結果產生實質性影響。

通貨膨脹率

通貨膨脹對我們的經營業績沒有實質性影響。我們不能保證我們的業務將來不會受到通貨膨脹的影響。

關鍵會計政策和估算

我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制我們的財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、淨銷售額、成本和費用，以及或有資產和負債的披露以及其他相關披露。我們持續評估我們的估計，包括但不限於與收入確認、無法收回的應收賬款、存貨、遞延税項資產和負債的估值、無形資產和其他長期資產和或有事項有關的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設進行估計，這些假設的結果構成了對我們的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同，我們在實際金額已知期間的結果中包括對我們估計的任何修訂。

在截至2021年7月3日的13周內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。我們相信，我們的關鍵會計政策會影響我們編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。因此，我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們歷史上的綜合財務狀況和經營業績是最關鍵的(有關更多詳細信息，請參閲我們於2021年3月16日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告):

●

存貨計價--存貨儲備量

●

所得税--遞延税金資產的變現

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在正常業務過程中面臨市場風險，包括利率變化和外匯波動的影響。有關這些市場風險的定量和定性披露的信息如下。

利率風險

根據我們的信用協議，我們要承擔與循環貸款相關的利率風險，該協議的利率是以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎，外加適用的保證金，並以最優惠的利率為基礎。截至2021年7月3日，我們的循環貸款餘額為0美元。假設利率變化100個基點，不會對我們的利息支出和現金流產生實質性影響。

外幣風險

我們從亞洲供應商那裏購買的汽車零部件是以美元計價的；然而，隨着時間的推移，外幣匯率的變化可能會影響我們的產品成本。我們菲律賓子公司的運營費用通常以菲律賓比索支付，隨着匯率的波動，這可能會對我們的運營業績產生不利或有利的影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。我們不使用衍生金融工具來管理外匯風險，但未來可以選擇這樣做。

第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們根據交易所法案規則13a-15(B)的要求，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估，正如交易所法案規則13a-15(E)所定義的那樣，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們對這些控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，並在我們的主要高管和首席財務官的參與下，對我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。

披露控制和程序提供合理保證，確保我們根據“交易所法案”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並提供合理保證，確保此類信息被積累並在適當情況下傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

內部控制的內在侷限性

我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。然而，管理層並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或檢測所有錯誤和欺詐。任何管制系統，無論其設計和運作如何完善，都是建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保其目標能夠達到。此外，任何控制評估都不能絕對保證由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述不會發生，或者公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。

第二部分：其他信息

第一項。法律程序

標題下列出的信息“法律事務”在……裏面“附註6--承諾和或有事項”合併財務報表附註(未經審計)包括在第I部，第1項在此引用作為參考。有關與法律程序相關的某些風險的其他討論，請參閲下面標題為“風險因素“包含在第II部，第11A項這份報告的一部分。

項目1A.*

我們的業務受到許多風險的影響，這些風險將在下面進行總結和更詳細的討論。其他風險在本報告的其他地方以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中都有介紹。在決定購買、出售或持有我們的普通股之前，除了本報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的其他信息之外，您還應仔細考慮以下風險，包括我們隨後提交給SEC的10-Q和8-K表格報告及其任何修訂。如果下列任何已知或未知的風險或不確定性實際發生並對我們造成重大不利影響，我們的業務、財務狀況、運營結果和/或流動性可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。投資者不應將風險的披露解讀為暗示這種風險尚未成為現實。

風險因素摘要

我們的業務和行業受到許多風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。下面將更詳細地討論這些風險，包括但不限於與以下相關的風險：

與我們的運營相關的風險

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我們2021財年的財務狀況和運營結果可能會受到冠狀病毒長期爆發的不利影響。

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我們的大部分產品都依賴於與臺灣和中國大陸的供應商的關係。

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我們依靠第三方送貨服務，包括入站和出站，將我們的產品交付給我們的配送中心和客户，任何費用的增加都可能對我們的財務狀況產生不利影響。

●

由於聯邦和州最低工資法的變化而導致的更高的工資成本可能會對我們的業務產生不利影響。

●

如果燃料、塑料和鋼鐵等大宗商品價格上漲，我們的利潤率可能會受到負面影響。

●

售後汽車零部件的購買者可能不會選擇在線購物。

●

轉變售後汽車零部件購買者的在線消費行為。

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如果第三方市場的東道主限制了我們的訪問，我們可能會損失很大一部分收入。

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2021年上半年，我們錄得淨虧損，2021財年我們的淨虧損可能會繼續。

●

我們的業務受到我們的信貸協議的限制，我們在信貸安排下借入資金的能力取決於借款基數。

●

如果我們的資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。

●

我們高度依賴主要供應商。

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無法應對與我們的國際業務相關的挑戰。

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如果我們的執行操作中斷了很長一段時間，我們的銷售額可能會下降。

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我們面臨着激烈的競爭，在一個進入門檻有限的行業中運營。

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沒有以有競爭力的價格提供廣泛的產品選擇，或者沒有保持足夠的庫存。

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我們依賴關鍵人員，可能需要額外的人員來實現業務的成功和增長。

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由於我們的國際化經營，我們有匯兑風險。

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我們的產品目錄數據庫可能會被竊取、挪用或損壞，或者競爭對手可能會在不侵犯我們權利的情況下創建基本上相似的目錄。

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經濟狀況已經並可能繼續對售後汽車零部件的需求產生不利影響，並可能對我們的銷售和經營業績產生不利影響。

●

我們業務的季節性給我們的經營帶來了更大的壓力。

●

車輛行駛里程起伏不定，可能會減少。

●

我們將被要求收取並支付更多的銷售税，可能還會支付其他費用和罰款。

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我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來收入的能力可能有限。

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我們對潛在市場規模的估計可能被證明是不準確的。

監管和訴訟風險

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美國政府可能徵收的新關税。

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我們面臨產品責任訴訟。

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未能遵守隱私法律法規，以及未能充分保護客户數據。

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監管框架在不斷演變，隱私問題可能會對我們的業務產生不利影響。

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原始設備製造商對汽車零部件行業合法性的挑戰和侵犯知識產權的指控。

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無法保護我們的知識產權。

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我們可能會招致與訴訟事項或某些法律和政府法規有關的重大判決、罰款、律師費和其他費用。

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對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化。

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現政府或未來政府監管可能會讓我們面臨負債和業務上代價高昂的變化。

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我們可能會受到全球氣候的影響改變或通過法律、監管或市場對這種改變的反應。

與我們使用技術相關的風險

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我們依靠搜索引擎和其他在線資源來吸引訪問者訪問我們的網站和市場渠道，以及以經濟高效的方式吸引他們並將他們轉化為客户的能力。

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我們依賴帶寬和數據中心提供商，所提供服務的任何故障或中斷都可能擾亂我們的業務，並導致我們失去客户。

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對我們IT基礎設施的安全威脅(如勒索軟件攻擊)可能使我們承擔責任，並損害我們的聲譽和業務。

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對開源軟件的依賴可能會讓我們面臨不確定性和潛在的責任。

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系統故障可能會阻止訪問我們的網站，這可能會減少我們的淨銷售額，損害我們的聲譽。

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問題設計、更新、集成或實施我們的新企業資源規劃系統或其他IT系統可能會干擾我們的業務和運營。

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不能應對導致我們網站過時的技術變革。

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使用社交媒體可能會對我們的聲譽造成負面影響，或使我們受到罰款或其他處罰。

與我們的股本相關的風險

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我們的普通股價格可能會繼續波動，這可能會給我們的股東帶來損失。

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我們未來的經營業績可能會波動，可能達不到市場預期。

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如果不能對財務報告保持有效的內部控制系統，或者不遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，可能會導致我們的股價下跌。

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我們的章程文件可能會阻止收購努力，這可能會抑制你獲得股票收購溢價的能力。

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我們不打算為我們的普通股支付股息。

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未來的資本募集可能會稀釋我們現有股東的所有權。

與我們的運營相關的風險

雖然我們2021年第二季度的財務狀況和運營結果沒有受到最近爆發的冠狀病毒的重大不利影響，但長期爆發可能會影響2021財年。

新冠肺炎於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。到目前為止，這場大流行幾乎影響了世界所有地區。在美國，企業以及聯邦、州和地方政府採取了重大行動來緩解這場公共衞生危機。我們的行動可能會因為這些行動而中斷。雖然我們仍然無法預測新冠肺炎大流行的持續時間或範圍，但它可能會對我們的業務產生負面影響，這種影響可能會對我們的財務業績、狀況和前景產生實質性影響。新冠肺炎疫情還可能造成其他領域的惡化，例如但不限於與以下方面相關的領域：

●

對我們產品的需求減少或波動，這可能是由以下因素引起的：在線流量減少和消費者支出行為的變化(例如，消費者對總體宏觀經濟狀況的信心和消費者支出的減少)；

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由於業務和設施關閉、全球供應鏈持續中斷、通貨膨脹和其他成本增加、航運集裝箱短缺、工人生病和新冠肺炎相關的無法工作、受影響地區的社會、經濟、政治或勞動力不穩定、運輸延誤、旅行限制以及操作程序的改變(包括附加清潔和安全協議)而對我們的運營或我們供應商的運營造成的中斷；

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如果全球供應鏈中斷持續下去，對我們的業務夥伴運營或管理其運營成本增加的能力和其他供應鏈影響的影響可能會對我們滿足消費者需求和實現成本目標的能力產生不利影響；

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部分由於新冠肺炎疫情，全球金融市場波動性增加或嚴重擾亂，這可能會對我們以可接受的條件或根本就不能進入資本市場和其他資金來源的能力產生負面影響，並阻礙我們遵守債務契約的能力；以及

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新冠肺炎的進一步蔓延以及採取行動緩解疫情蔓延的要求，將影響我們照常開展業務的能力，並可能對全球經濟狀況、我們的業務、運營業績、現金流和財務狀況產生實質性不利影響。

我們的大部分產品依賴於與臺灣和中國大陸供應商的關係，這使我們面臨複雜的監管制度和物流挑戰。

我們的大部分產品都是從臺灣和中國大陸的製造商和經銷商那裏獲得的。我們與外國供應商沒有任何長期合同或排他性協議，以確保我們能夠以可接受的價格及時獲得我們所需的產品類型和數量，或者允許我們依賴於與我們的一些美國供應商類似的任何第三方索賠的習慣性賠償保護。

此外，由於我們的許多供應商都在美國以外，其他因素可能會中斷我們的關係或影響我們以可接受的條件獲得必要產品的能力，包括：

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亞洲或國外的政治、社會和經濟不穩定以及戰爭或其他國際事件的風險；

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可能增加產品成本的外幣匯率波動；

●

對進口商品徵收關税、税費、關税或者其他費用；

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遵守進出口法律、監管要求和限制的困難；

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自然災害和突發公共衞生事件，例如最近在中國湖北省武漢市首次發現的一種新型冠狀病毒株的爆發，並已演變為一種全球大流行，影響了我們從其購買產品的一些國家；

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由於國外或國內勞動力短缺、減速或停產而造成的進口運輸延誤；以及

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本地法律未能提供足夠程度的保障，防止侵犯我們的知識產權；

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實施與進口配額或其他限制有關的新立法，以限制我們可以從我們開展業務的國家或地區進口到美國的產品數量；

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生產我們產品的任何國家的金融或政治不穩定；

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可能召回或取消任何不符合我們質量標準的產品的訂單；

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因勞資糾紛或罷工以及當地商業慣例而中斷進口的；

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涉及美國或我們供應商所在任何國家的政治或軍事衝突，這可能會導致我們的產品運輸延遲，運輸成本增加，並增加產品損壞和按時交付的風險；

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恐怖主義安全擔憂加劇，可能會對進口貨物進行更多、更頻繁或更徹底的檢查，導致貨物延遲交付或長時間滯留；

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我們的非美國供應商無法獲得足夠的信貸或獲得流動資金為其運營提供資金；以及

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我們有能力執行與外國供應商的任何協議。

例如，在2018年第一季度，美國海關和邊境保護局(“CBP”)對該公司實施了強化保證金要求，相當於每批貨物商業發票價值的三倍。雖然本公司已獲豁免取消保證金要求，但CBP可能會對本公司施加其他要求，使本公司更難或更昂貴地進口產品。如果我們不能從中國大陸和臺灣進口產品，或者不能以具有成本效益的方式從中國大陸和臺灣進口產品，我們的業務可能受到無法彌補的損害，我們可能被要求大幅縮減業務，申請破產或停止運營。

有時，我們也可能不得不訴諸行政和法院程序，以加強我們與外國供應商的合法權利。然而，要評估我們在臺灣享有的法律保護水平可能會更困難。

與我們在美國的供應商相比，我們在中國和中國的供應商以及任何行政訴訟或法庭訴訟的相應結果都要好於我們的供應商。

我們依靠第三方送貨服務(無論是入站還是出站運輸)將我們的產品及時和一致地送到我們的配送中心，然後再送到我們的客户手中，我們與這些第三方關係的任何惡化或他們收取的費用的增加都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

我們的產品運輸依賴於第三方，無論是入站和出站運輸物流，我們不能確定這些關係是否會以對我們有利的條款繼續下去，或者根本不會。運輸成本不時增加，而且可能還會繼續增加，我們可能無法將這些成本直接轉嫁給我們的客户。任何運輸成本的增加都可能會增加我們的業務成本，降低毛利率，從而損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。此外，我們還利用多種運輸方式進行入站和出站物流。對於入境物流，我們依賴卡車運輸和遠洋運輸公司，他們收取的任何費用的增加都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。對於外運物流，我們根據產品和發貨數量以及客户的送貨要求，採用‘’小於-Truckload‘’(‘’LTL‘)和包裹運費。這些出境運費同比增加，未來可能還會繼續增加。我們還發運一些過大的汽車零部件，這可能會引發第三方送貨服務的額外運輸成本。任何費用的增加或LTL使用量的增加都會增加我們的運輸成本，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。

此外，如果我們與這些第三方的關係終止或受損，或者如果這些第三方無法為我們交付產品，無論是由於勞動力短缺、減速或停工、財務或業務狀況惡化、對恐怖襲擊的反應或任何其他原因，我們將被要求使用替代承運人向我們的客户發貨。更換承運商可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響，原因是訂單狀態和包裹跟蹤的可見性降低，以及訂單處理和產品交付的延遲，我們可能無法以對我們有利的條款及時與其他承運商接洽，甚至根本無法接洽。

由於聯邦和州最低工資法的變化而導致的更高的工資成本可能會對我們的業務產生不利影響。

聯邦和州最低工資法以及其他與員工福利相關的法律的變化可能會導致我們招致額外的工資和福利成本。最低工資法、其他法規或當前市場狀況的變化帶來的勞動力成本增加可能會增加我們的費用，並對我們的盈利能力產生不利影響。

如果燃料、塑料和鋼鐵等大宗商品價格上漲，我們的利潤率可能會受到負面影響。

我們的第三方快遞服務不時提高燃油附加費，這種增加對我們的利潤率產生了負面影響，因為我們通常無法將所有這些成本直接轉嫁給消費者。隨着供應商尋找現有材料的替代品並提高他們收取的價格，我們銷售的零部件的組成材料價格的上漲可能會影響我們產品的可用性、質量和價格。我們不能確保我們可以通過漲價收回所有增加的成本，我們的供應商可能不會繼續提供一致的產品質量，因為他們可能會用較低成本的材料來維持價格水平，所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。

售後汽車零部件的購買者可能不會選擇在線購物，這將阻止我們獲得業務增長所必需的新客户。

與許多其他商業和消費產品的在線市場相比，售後汽車零部件在線市場的發展程度較低，目前僅佔整個售後汽車零部件市場的一小部分。我們的成功在一定程度上將取決於我們吸引新客户和轉化歷史上購買過的客户的能力。

汽車零部件通過傳統的零售和批發業務。可能阻礙或阻止潛在客户從我們這裏購買的具體因素包括：

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擔心在沒有與銷售人員面對面互動的情況下購買汽車零部件；

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無法實際操作、檢查和比較產品；

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與互聯網訂單相關的交貨時間；

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對在線交易安全和個人信息隱私的擔憂；

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延遲發貨或發運錯誤或損壞的產品；

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運輸成本增加；以及

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與退換網上購買的物品相關的不便。

如果在線汽車零部件市場得不到廣泛接受，我們的銷售額可能會下降，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

改變售後汽車零部件購買者的在線消費者行為可能會對我們的財務業績和業務增長產生不利影響。

消費者行為的轉變表明，我們的客户越來越傾向於通過他們的移動設備購買售後汽車零部件。移動客户表現出與我們更傳統的基於臺式機的電子商務客户不同的行為。用户的成熟和技術的進步提高了消費者對移動設備上的用户體驗的期望，包括響應速度、功能、產品可用性、安全性和易用性。如果我們不能繼續從基於桌面的在線購物中調整我們的移動設備購物體驗，以改善客户的移動體驗並增加移動客户的參與度，我們的銷售額可能會下降，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

此外，最近的趨勢表明，消費者可能更傾向於通過亞馬遜和eBay等市場網站購買售後汽車零部件，而不是通過電子商務渠道購買零部件。銷售向市場渠道的任何混合轉移或相關佣金和成本的增加，都可能導致毛利率下降，因此，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

如果第三方市場的東道主限制我們進入這些市場，我們的運營和財務業績將受到不利影響。

第三方市場佔我們收入的很大一部分。在截至2021年7月3日的26周內，我們在eBay和亞馬遜上的銷售額合計佔總銷售額的35.0%。我們預計，我們產品在第三方市場的銷售將繼續佔我們收入的很大一部分。未來，失去進入這些第三方市場的機會，或在市場上運營的任何成本大幅增加，都可能顯著減少我們的收入，我們業務的成功在一定程度上取決於能否繼續進入這些第三方市場。我們與第三方市場提供商的關係可能會因為各種因素而惡化，例如，如果他們擔心我們是否有能力及時交付優質產品或保護第三方的知識產權。此外，如果我們無法滿足適用的所需使用條款，第三方市場提供商可能會禁止我們進入這些市場。失去市場渠道可能會導致銷售額下降，因此，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

2021年上半年，我們錄得淨虧損，2021財年我們的淨虧損可能會繼續。

如果我們的淨虧損在2021財年繼續下去，它們可能會嚴重影響我們的流動性，因為我們可能無法提供運營的正現金流，以滿足我們的營運資金要求。我們可能需要從我們的信貸安排(在某些情況下可能無法使用)借入更多資金，出售更多資產

或者在未來尋求額外的股權或額外的債務融資。在這種情況下，我們不能保證我們能夠籌集到這些額外的資金，或者以可以接受的條件進行這種資產出售，或者根本不能保證。如果我們的淨虧損繼續下去，如果我們不能籌集足夠的額外資金或資產出售收益來繼續為我們的持續運營提供資金，我們將需要推遲、減少或取消重大的計劃支出，重組或大幅縮減我們的業務，申請破產或停止運營。

我們的業務受到我們的信貸協議的限制，我們在信貸安排下借入資金的能力取決於借款基數。

我們與摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)維持着一項以資產為基礎的循環信貸安排(“信貸協議”)，其中包括本金總額高達30,000美元的循環承諾，但前提是我們的某些應收賬款、庫存以及財產和設備的借款基礎。我們的信貸協議還提供了一個選項，將本金總額從30,000美元增加到40,000美元，但須經貸款人批准。我們的信貸協議包括一些限制性契約。這些公約可能會削弱我們的融資和運作靈活性，並使我們難以對市場狀況作出反應，滿足我們持續的資本需求和意外的現金需求。具體地説，這些公約限制了我們的能力，如果適用的話，還限制了我們子公司的能力，以及其他方面的能力：

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招致額外的債務；

●

進行一定的投資和收購；

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與關聯公司進行某些類型的交易；

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以資產作為其他交易的擔保；

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為我們的股本支付股息或回購我們的股權，不包括根據我們的信貸安排特別允許的優先股股息的支付；

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出售某些資產或與其他公司合併；

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為他人債務提供擔保；

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進入新的業務領域；

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支付或修訂我們的次級債務；以及

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形成任何合資企業或附屬投資。

此外，我們的信貸安排受來自我們某些應收賬款、存貨、財產和設備的借款基礎的約束。如果借貸基礎的組成部分因任何原因而受到不利影響，包括不利的市場狀況或一般經濟狀況的下滑，我們在信貸安排下可以借入的資金可能會受到限制。此外，如果借貸基礎的組成部分減少至低於信貸安排下當時未償還的貸款額，我們可能會被要求立即償還不足之數的貸款。根據信貸協議的條款，現金收據被存入一個鎖箱，該鎖箱由本公司酌情決定，除非“現金支配期”生效，在此期間現金收據將用於減少信貸協議項下的欠款。現金支配期在違約或連續三個工作日的超額可獲得性低於3600美元的情況下觸發，並將一直持續到在之前的45個工作日內不存在違約事件且超額可獲得性始終大於3600美元(觸發因素可根據公司的循環承諾進行調整)。此外，如果信貸協議中定義的“超額可獲得性”低於3,000美元，公司應被要求維持1.0至1.0的最低固定費用覆蓋比率。如果這些事件發生，可能會嚴重影響我們的流動性和資本資源，限制我們經營業務的能力，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

在某些情況下，我們的信貸安排還可能要求我們履行財務契約，這可能會限制我們對市場狀況做出反應或滿足特殊資本需求的能力，否則可能會影響我們的流動性和資本資源，限制我們的融資，並對我們的運營業績產生重大不利影響。

我們遵守公約及其他債務條款的能力，將視乎我們未來的經營表現而定。如果我們不遵守這些公約和條款，我們將被要求從我們的貸款人那裏獲得豁免，以維持我們的債務義務的遵守。在未來，如果我們不能獲得任何必要的豁免，我們的債務加速，將會對我們的財務狀況和未來的經營業績造成實質性的不利影響。

雖然根據我們的信貸協議，截至2021年7月3日，我們沒有任何未償還的左輪手槍債務，但我們未來可能會有未償還的左輪手槍債務。任何未償債務都將產生重要後果，包括：

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我們將不得不拿出一部分現金流來償還我們的債務，從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購或其他一般企業用途的可獲得性；

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某些負債水平可能會降低我們對潛在收購者或收購目標的吸引力；

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與槓桿率較低的競爭對手相比，某些負債水平可能會限制我們適應不斷變化的商業和市場狀況的靈活性，並使我們在一般經濟狀況下更容易受到衰退的影響；以及

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如上所述，規定我們負債的文件包含限制性條款，這些條款可能會限制我們的融資和運作靈活性。

此外，我們是否有能力履行償債責任，除其他因素外，還須視乎利率波動、我們未來的經營表現，以及在有需要時為債務再融資的能力。這些因素在一定程度上取決於經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素。此外，我們左輪手槍下的借款使用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)最近受到國家和國際監管機構的審查，這可能會導致LIBOR在2021年之後完全消失，或者導致其表現與過去不同。這些LIBOR發展對我們未來左輪手槍借款的潛在後果，包括可能過渡到其他利率，如有擔保的隔夜融資利率，目前無法預測。如果倫敦銀行同業拆借利率不復存在，我們產生的利率可能會受到不利影響，我們可能需要重新談判管理我們信貸安排的協議。我們可能無法就LIBOR的可接受替代方案進行談判，或者如果我們確實同意修改該安排，新的“基準”可能會與LIBOR表現不同，或導致其他意想不到的後果，這可能會對我們的利息支出和相關債務義務產生不利影響。

我們可能無法從運營中產生足夠的現金來履行我們的償債義務，以及為必要的資本支出和一般運營費用提供資金。此外，如果我們需要對我們的債務進行再融資，或者獲得額外的債務融資，或者出售資產或股權來履行我們的償債義務，我們可能無法以商業上合理的條款這樣做，如果有的話。如果發生這種情況，我們可能需要推遲、減少或取消重大計劃支出，重組或大幅縮減我們的業務，申請破產或停止運營。截至2021年7月3日，公司的未償還信用證餘額為1,435美元，我們綜合資產負債表中的應付賬款中未償還貿易信用證餘額為0美元。

如果我們的資產受損，我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。

我們每年審查我們的長期資產的減值，或當事件或環境變化表明賬面價值可能無法收回時。可能會考慮的因素是情況的變化，表明我們的資產的賬面價值可能無法收回，包括未來現金流的減少。在確定資產減值期間，我們可能需要在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用，從而影響我們的經營業績。

我們高度依賴關鍵供應商，這種關係的中斷或我們從這些供應商獲得部件的能力可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

在截至2021年7月3日的26周內，我們的前十大供應商約佔我們產品總購買量的56%。我們是否有能力以我們可以接受的數量和條件從我們的供應商那裏獲得產品，這取決於一些可能影響我們的供應商的因素，這些因素不是我們所能控制的。例如，我們的一些供應商可能會面臨財務或運營困難，這可能會導致我們從他們那裏購買產品的成本增加。如果我們不與現有供應商保持關係，或與新供應商在可接受的商業條件下發展關係，我們可能無法繼續以具有競爭力的價格提供廣泛的商品選擇，因此，我們可能會失去客户，我們的銷售額可能會下降。

對於我們銷售的許多產品，我們將分銷和履行操作外包，並依賴某些直運供應商來管理庫存、處理訂單並及時將這些產品分發給我們的客户。在截至2021年7月3日的26周內，我們從三家直運供應商購買的產品約佔我們總產品購買量的7%。由於我們將許多與這些產品相關的傳統零售功能外包給供應商，因此我們對如何以及何時完成訂單的控制有限。我們對供應商採購或庫存的產品也有有限的控制。我們的供應商可能無法準確預測需求旺盛的產品，或者他們可能會將受歡迎的產品分配給其他經銷商，從而導致某些產品無法交付給我們的客户。任何不能以具有競爭力的價格提供大量產品以及未能及時準確地向我們的客户交付這些產品的情況都可能損害我們的聲譽和品牌，並可能導致我們失去客户，我們的銷售額可能會下降。

此外，汽車零部件供應商之間日益增加的整合可能會中斷或終止我們與一些供應商的關係，導致產品短缺和/或導致競爭減少，從而導致更高的價格。此外，作為我們日常業務的一部分，供應商在我們購買他們的產品時向我們提供信貸。將來，我們的供應商可能會限制他們願意向我們提供的與我們購買其產品相關的信用額度。如果發生這種情況，可能會削弱我們以可接受的條款從適用的供應商那裏獲得我們所需的產品類型和數量的能力，嚴重影響我們的流動性和資本資源，限制我們經營業務的能力，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們無法應對與國際業務相關的挑戰，我們業務的增長可能會受到限制，我們的業務可能會受到影響。

我們在菲律賓維持國際業務運營。這一國際業務包括開發和維護我們的網站、我們的主要呼叫中心，以及銷售和後臺支持服務。我們面臨着一些風險和挑戰，這些風險和挑戰具體與我們的國際業務有關。如果我們不能應對和克服這些挑戰，我們的國際業務可能不會成功，這些挑戰可能會限制我們業務的增長，並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。這些風險和挑戰包括：

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人員配備和管理海外業務的困難和成本，包括因裁員而對我們與員工關係造成的任何損害；

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當地勞動法規對我公司經營活動的限制；

●

接觸不同的商業慣例和法律標準；

●

監管要求的意外變化；

●

實施政府管制和限制；

●

政治、社會和經濟不穩定以及戰爭、恐怖主義活動或其他國際事件的風險；

●

電信和連接基礎設施故障；

●

自然災害和突發公共衞生事件；

●

潛在的不利税收後果；以及

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外幣匯率的波動和美元的相對疲軟。

如果我們的履行業務中斷了很長一段時間，或者不足以滿足不斷增加的需求，我們的銷售額可能會下降，我們的聲譽可能會受到損害。

我們的成功取決於我們是否有能力成功地接收和履行訂單，並及時將產品交付給我們的客户。我們汽車零部件產品的大部分訂單來自我們配送中心的庫存，我們所有的庫存管理、包裝、標籤和產品退貨流程都是在這裏進行的。不斷增長的需求和其他考慮因素可能要求我們在未來擴大配送中心或將我們的履約業務轉移到更大或其他設施。如果我們不能成功地擴大我們的履行能力以應對需求的增加，我們的銷售額可能會下降。

此外，我們的配送中心容易受到人為錯誤、火災、洪水、斷電、電信故障、恐怖襲擊、戰爭行為、闖入、地震和類似事件的破壞或中斷。我們目前沒有在我們的履約中心維護備用電源系統。我們目前沒有正式的災難恢復計劃，我們的業務中斷保險可能不足以補償我們在履行中心的運營中斷時可能發生的損失。此外，替代安排可能不可用，或者如果可用，可能會增加履行成本。我們的履約運營在任何重要時期內的任何中斷，包括我們現有設施的擴建或將運營轉移到新設施造成的中斷，都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務和運營結果造成重大損害。

我們面臨着激烈的競爭，在一個進入門檻有限的行業中運營，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源，可能會更好地利用不斷增長的電子商務汽車零部件市場。

汽車零部件行業競爭激烈，高度分散，產品通過多層次和重疊的渠道分銷。我們與線上和線下零售商競爭，後者向DIY或DIY-For-Me客户羣提供原始設備製造商(“OEM”)和售後汽車零部件。當前或潛在的競爭對手包括：

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全國汽車零部件零售商，如Advance Auto Parts、AutoZone、Napa Auto Parts、Carquest、O‘Reilly Automotive和Pep Boys；

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亞馬遜(Amazon.com)和易趣(EBay)等大型在線市場；

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其他汽車產品網上零售商網站；

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當地獨立零售商或利基汽車零部件在線零售商；

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汽車零部件批發售後服務分銷商，如LKQ公司；以及

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製造商、品牌供應商和其他分銷商在網上直接向客户銷售。

進入門檻很低，現有的和新的競爭對手可以以相對較低的成本推出網站。我們目前和潛在的許多競爭對手比我們擁有更長的經營歷史、更大的客户基礎、更高的品牌認知度以及更多的財務、營銷、技術、管理和其他資源。例如，如果像亞馬遜或eBay這樣擁有更大客户基礎的在線市場公司，更大的品牌

如果他們的認知度和資源比我們多得多，他們會把更多的資源集中在汽車零部件售後服務市場的競爭上，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們的一些競爭對手已經並可能繼續使用激進的定價策略，在網站和系統開發上投入的財政資源比我們多得多。我們預計，隨着互聯網的使用和在線商務在全球範圍內的持續增長，未來的競爭將進一步加劇。競爭加劇可能導致銷售額下降、營業利潤率下降、盈利能力下降、市場份額喪失和品牌認知度下降。

此外，我們還經歷了來自某些供應商的巨大競爭壓力，這些供應商現在正直接向客户銷售他們的產品。由於我們的供應商可以以非常低的成本獲得商品，他們可以比我們以更低的價格銷售產品，並保持更高的產品銷售毛利率。我們的財務業績受到供應商對現有和潛在客户的直接銷售的負面影響，由於競爭加劇，我們的訂單總數和平均訂單價值可能會下降。來自供應商的持續競爭也可能繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括銷售額下降、營業利潤率下降、盈利能力下降、市場份額喪失和品牌認知度下降。我們已經並將繼續實施幾項戰略，試圖克服供應商直接向我們的客户和潛在客户銷售所帶來的挑戰，包括優化我們的定價，繼續增加我們的自有品牌產品組合，以及改進我們的網站，這些可能不會成功。如果這些策略不成功，我們的經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不能以具有競爭力的價格提供廣泛的產品選擇，或者不能保持足夠的庫存來滿足客户需求，我們的收入可能會下降。

為了擴大我們的業務，我們必須不斷地成功地提供滿足我們客户需求的廣泛的汽車零部件選擇，包括率先向市場推出新的SKU。我們的汽車零部件被消費者用於各種目的，包括維修、性能、改進的美觀和功能。此外，要想取得成功，我們的產品範圍必須廣泛而深入，價格具有競爭力，製作精良，具有創新性，並對廣泛的消費者具有吸引力。我們不能肯定地預測我們會成功地提供滿足所有這些要求的產品。此外，即使我們以具有競爭力的價格提供廣泛的產品選擇，我們也必須保持足夠的庫存來滿足消費者的需求。如果我們提供的產品不能滿足客户的要求，或對客户偏好的變化做出反應，或者我們不能保持足夠的庫存，我們的收入可能會下降。

我們依賴關鍵人員，可能需要額外的人員來實現業務的成功和增長。

我們的業務在很大程度上依賴於高技能的執行人員、技術人員、管理人員、銷售人員、營銷人員和呼叫中心人員的個人努力和能力。這些人才的競爭非常激烈，我們不能保證一定能吸引和留住這些人才。任何關鍵員工的流失或我們無法吸引或留住其他合格員工都可能損害我們的業務和運營結果。

由於我們的國際化經營，我們有外匯風險。

我們從亞洲供應商那裏購買的汽車零部件是以美元計價的；然而，隨着時間的推移，外幣匯率的變化可能會影響我們的產品成本。我們的財務報告貨幣是美元，匯率的變化對我們的報告業績和綜合趨勢產生了重大影響。例如，如果美元走弱。與我們國際地區的貨幣相比，我們的綜合毛利和運營費用將高於匯率保持不變的情況下的毛利和運營費用。同樣，我們在菲律賓的運營費用通常以菲律賓比索支付，隨着匯率的波動，可能會對我們的運營業績產生不利影響。

如果我們的產品目錄數據庫被盜、盜用或損壞，或者如果競爭對手能夠在不侵犯我們權利的情況下創建基本相似的目錄，那麼我們可能會失去重要的競爭優勢。

我們投入了大量的資源和時間來建立和維護我們的產品目錄，該目錄以電子數據庫的形式維護，根據車輛製造商、型號和年份將SKU映射到相關的產品應用。我們相信，我們的產品目錄在這兩個方面都為我們提供了重要的競爭優勢

通過使客户能夠快速找到他們需要的產品，我們可以將流量傳輸到我們的網站，並將流量轉化為收入。我們不能向您保證，我們將能夠保護我們的產品目錄不受未經授權的複製或盜竊，或者我們的產品目錄將繼續正常運行，不會有任何技術挑戰。此外，競爭對手有可能開發出與我們相似或更全面的目錄或數據庫，而不會侵犯我們的權利。如果我們的產品目錄被損壞或被竊取、複製或以其他方式複製以與我們競爭，無論是否合法，我們可能會失去重要的競爭優勢，我們的業務可能會受到損害。

經濟狀況已經並可能繼續對售後汽車零部件的需求產生不利影響，並可能對我們的銷售和經營業績產生不利影響。

我們銷售售後汽車零部件，包括更換件、硬件和性能件。對我們產品的需求已經並可能繼續受到一般經濟狀況的不利影響。在衰退的經濟體中，消費者經常推遲定期車輛維護，並可能放棄購買非必要的性能和配件產品，這可能導致對汽車零部件的總體需求下降。消費者還推遲購買新車，這會立即影響性能零部件和配件，這些零部件和配件通常是在車輛使用壽命的前六個月購買的。此外，在經濟低迷期間，一些競爭對手可能會在定價方面變得更加激進，這將對我們的毛利率產生不利影響，並可能導致我們的股票價格大幅波動。某些供應商可能會退出該行業，這可能會影響我們採購零部件的能力，並可能對毛利率產生不利影響，因為剩餘的供應商會提高價格，以利用有限的競爭。

我們業務的季節性給我們的經營帶來了更大的壓力。

從歷史上看，我們在冬季的幾個月裏經歷過更換部件的較高銷量，而惡劣的天氣和危險的路況通常會導致更多的汽車碰撞。從歷史上看，硬質零部件和高性能零部件及配件在夏季和夏季的幾個月經歷了較高的銷量，此時消費者有更多的時間進行可選項目，以維護和提高汽車的性能，而在此期間天氣轉暖有利於此類項目。在政府發放退税後，我們的需求也有所增加。如果我們沒有足夠的庫存或重新庫存流行的產品，以至於我們無法滿足日益增長的客户需求，這可能會嚴重影響我們的收入和未來的增長。同樣，如果我們由於預期需求增加而積壓產品，我們可能會被要求大幅減記或註銷庫存，併產生承諾成本，這可能會降低盈利能力。

車輛行駛里程、車輛事故率和保險公司在維修過程中接受各種類型更換部件的意願波動並可能減少，這可能導致我們的收入下降，並對我們的運營結果產生負面影響。

我們和我們的行業依賴於車輛行駛里程數、車輛事故率以及保險公司在維修過程中接受各種類型更換部件的意願。減少行駛里程可減少事故數量和相應的碰撞部件需求，並減少車輛的磨損，同時相應減少對車輛維修和更換或硬部件的需求。如果消費者未來減少開車，和/或由於汽油價格上漲、拼車使用量增加、駕駛員輔助技術進步或其他原因導致事故率下降，我們的銷售額可能會下降，我們的業務和財務業績可能會受到影響。

我們將被要求徵收和支付更多的銷售税，並可能承擔其他費用和罰款，這可能會對我們的業務產生不利影響。

從歷史上看，我們只對加州、弗吉尼亞州、伊利諾伊州和俄亥俄州的客户徵收銷售税或其他類似的税。然而，在最高法院對南達科他州訴Wayfair案做出裁決後，該公司現在被要求在任何通過立法要求州外零售商即使在沒有實體聯繫的州也要徵收銷售税的州徵收銷售税。從歷史上看，我們一直享有競爭優勢，因為我們的競爭對手已經承擔了這些税收義務。通過在更多的州徵收銷售税，我們將失去這種競爭優勢，因為我們的客户的總成本將增加，這可能會對我們的銷售產生不利影響。

此外，如果我們未能在司法管轄區收取和匯出或支付所需的銷售税或其他税款，或未能符合資格或登記在要求我們這樣做的司法管轄區做生意，或如果我們過去未能這樣做，我們可能會面臨税項、費用、利息和罰款的重大法律責任。如果各個司法管轄區對我們的業務活動施加新的税收義務，我們在這些司法管轄區的銷售額和淨收入可能會大幅下降，這可能會損害我們的業務。

我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來收入的能力可能有限。

根據2017年頒佈的非正式名稱為“減税和就業法案”(“税法”)的立法，截至2017年12月31日的納税年度發生的聯邦淨營業虧損(NOL)可以無限期結轉，但從2017年12月31日之前開始的納税年度產生的聯邦NOL的扣除額是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法。此外，在第根據經修訂的1986年美國國税法(以下簡稱“國税法”)第382和383條以及州法律的相應條款，公司發生“所有權變更”(按價值計算，其股權在三年內的變化超過50%)的公司利用所有權變更前的NOL結轉來抵消所有權變更後的收入的能力受到限制。我們可能會在未來經歷所有權變更，因此，我們利用所有權變更前的NOL結轉來抵消所有權變更後的收入的能力可能是有限的。這些限制可能會導致我們的NOL結轉的一部分在我們能夠使用它們之前過期。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉，這可能會加速或永久增加州政府應繳税款。

我們對潛在市場規模的估計可能被證明是不準確的。

汽車產品零售額的數據是為大多數渠道收集的，但不是所有渠道，因此，很難估計市場規模和預測我們產品的市場增長速度(如果有的話)。雖然我們的市場規模估計是真誠的，是基於我們認為合理的假設和估計，但這個估計可能不準確。如果我們對潛在市場規模的估計不準確，我們未來的增長潛力可能會低於我們目前的預期，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

監管和訴訟風險

美國政府可能徵收的新關税可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

美國和外國政府貿易政策的變化已經導致，並可能繼續導致對美國進出口徵收關税，以及其他限制措施。2018年和2019年，美國對包括中國在內的幾個國家的進口商品徵收關税。如果對我們產品的進口徵收進一步關税，或者中國或其他國家對現有或未來的關税採取報復性貿易措施，我們可能會被迫提高所有進口產品的價格或改變我們的業務，任何這些都可能實質性地損害我們的收入或經營業績。如果我們不能將提高的價格轉嫁給我們的客户，未來對我們的產品或相關材料徵收的任何額外關税或配額都可能影響我們的銷售、毛利率和盈利能力。

我們面臨產品責任訴訟。

由於汽車事故或故障造成的人身傷害的性質，汽車行業總體上受到了大量的產品責任索賠。作為汽車零部件的分銷商，包括從海外獲得的零部件，如果我們銷售的產品有缺陷或故障，我們可能會對造成的傷害或損壞承擔責任，無論產品製造商是不是過錯方。雖然我們為產品責任索賠提供保險，但如果在任何特定行動中的損害賠償很高，或者我們受到多起訴訟，損害和費用可能會超過我們的保險範圍或阻止我們未來獲得保險。如果我們因這些訴訟而被要求支付鉅額賠償金，可能會嚴重損害我們的業務和財務狀況。即使是對不成功的索賠進行辯護，也可能導致我們招致鉅額費用，並導致管理層注意力轉移。此外，即使金錢損害本身並沒有造成實質性的損害

對我們的業務來説，損害我們的聲譽和我們網站上提供的品牌可能會對我們未來的聲譽和我們的品牌產生不利影響，並可能導致我們的淨銷售額和盈利能力下降。

不遵守隱私法律法規和不能充分保護客户數據可能會損害我們的業務，損害我們的聲譽，並導致客户流失。s.

聯邦、州和法規可能會管理我們從客户那裏收到的數據的收集、使用、共享和安全。此外，我們有自己的隱私政策和做法，並將其發佈在我們的網站上，這些政策和做法涉及收集、使用和披露客户數據。我們未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策或任何與數據相關的同意令、美國聯邦貿易委員會的要求或其他聯邦、州或國際隱私相關的法律和法規，都可能導致政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動，這可能會損害我們的業務。此外，未能或被認為未能遵守我們與收集、使用或保護個人信息或其他隱私相關事項相關的政策或適用要求，可能會損害我們的聲譽並導致客户流失。

數據隱私的監管框架在不斷演變，隱私問題可能會對我們的運營結果產生不利影響。

隱私問題的監管框架目前正在演變，在可預見的未來可能仍然不確定。意外事件的發生往往會迅速推動立法或法規的通過，影響數據的使用和我們開展業務的方式；事實上，美國立法者正在積極討論通過一項新的美國聯邦隱私法。可以對信息的收集、管理、彙總和使用施加限制，這可能會導致收集和維護某些類型數據的成本大幅增加。2018年6月，加利福尼亞州頒佈了《加州消費者隱私法》(簡稱CCPA)，並於2020年1月1日起生效。CCPA：賦予消費者要求披露收集到的有關他們的信息的權利，以及該信息是否已被出售或與他人共享的權利、要求刪除個人信息的權利(除某些例外情況外)、選擇不出售消費者的個人信息的權利，以及不因行使這些權利而受到歧視的權利。我們被要求遵守CCPA。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權，預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出，CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。

原始設備製造商對售後汽車零部件行業合法性的挑戰和侵犯知識產權的索賠可能會對我們的業務和售後汽車零部件行業的生存能力產生不利影響。

原始設備製造商試圖利用對售後產品製造商和分銷商侵犯知識產權的指控來限制或取消作為索賠標的的售後產品的銷售。原始設備製造商已經向聯邦法院和美國國際貿易委員會(United States International Trade Commission)提出了這樣的索賠。我們過去曾收到(預計將來可能會收到)指控我們銷售的某些產品侵犯原始設備製造商或其他第三方的專利、版權、商標和商號或其他知識產權的通信。例如，經過大約三年半的訴訟及相關費用和支出，2009年4月16日，我們與福特汽車公司(Ford Motor Company)和福特全球技術有限公司(Ford Global Technologies，LLC)達成和解協議，結束了福特對我們提起的兩起與專利侵權索賠相關的法律訴訟。

美國專利商標局(United States Patent And Trademark Office)的記錄顯示，原始設備製造商正在尋求並獲得比過去更多的外觀設計專利和商標。在某些情況下，我們簽訂了許可協議，允許我們銷售複製OEM專利部件的售後部件，以換取特許權使用費。如果我們的許可協議或其他類似的許可安排終止，或者我們無法就續訂條款達成一致，我們銷售複製外觀設計專利或商標所涵蓋部件的售後部件的能力可能會受到限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。

例如，2018年，CBP指控該公司進口的某些維修格柵是假冒的，侵犯了OEM註冊的商標。公司隨後與CBP達成和解，但是，如果原始設備製造商在獲得和執行其他知識產權方面取得成功，我們可能會受到限制或

禁止銷售某些可能對我們的業務產生不利影響的售後產品。侵權索賠還可能因新的進口要求、增加的港口和承運人費用和法律費用、不利的判決或和解或改變我們的業務做法而導致業務成本增加，以了結此類索賠或履行任何判決。訴訟或監管執法也可能導致對法律的解釋，要求我們改變我們的商業做法，或者以其他方式增加我們的成本，損害我們的業務。我們可能沒有維持足夠的或任何的保險範圍，以涵蓋可能提出的索賠類型。如果對我們提出的索賠勝訴，可能會使我們承擔重大責任。

如果我們不能保護我們的知識產權，我們的聲譽和品牌可能會受到損害，我們可能會失去客户。

我們認為我們的商標、商業祕密和類似的知識產權(如我們專有的後端訂單處理和履行代碼和流程)對我們的成功非常重要。我們依靠商標法和版權法、商業祕密保護以及與員工、客户、合作伙伴和其他人簽訂的保密和/或許可協議來保護我們的專有權利。我們不能確定我們是否已經採取了足夠的措施來保護我們的所有權，特別是在那些法律可能沒有像美國那樣充分保護我們的權利的國家。此外，我們的所有權可能會被侵犯或挪用，我們可能會被要求支付鉅額費用來維護這些權利。過去，我們曾提起訴訟以保護我們的知識產權。這類訴訟的結果可能不確定，而起訴這類訴訟的費用可能會對我們的收入產生不利影響。我們有普通法商標，還有幾個商標和幾個註冊商標的未決聯邦商標註冊。然而，任何註冊都可能不足以涵蓋我們的知識產權或保護我們不受他人的侵犯。有效的商標、服務標誌、版權、專利和商業祕密保護可能並不是在我們的產品和服務可以在線提供的每個國家/地區都能獲得。我們目前還擁有或控制着一些互聯網域名，包括Www.carparts.com, Www.jcwhitney.com, Www.autopartswarehouse.com和Www.usautoparts.com，並投入時間和金錢購買域名和其他知識產權，如果我們不能保護這些知識產權，這些知識產權可能會受到損害。我們可能無法在美國和其他國家保護這些域名或獲取或維護相關域名。如果我們不能保護我們的商標、域名或其他知識產權，我們可能會在獲得和維持品牌認知度和客户忠誠度方面遇到困難。

由於我們時不時地捲入訴訟，並受到眾多法律和政府法規的約束，我們可能會招致重大判決、罰款、律師費和其他費用以及聲譽損害。

我們有時會因為各種原因受到客户、員工或其他第三方的投訴或訴訟。在其中一些訴訟程序中，我們要求獲得的損害賠償可能是巨大的。雖然我們對一些訴訟索賠保持責任保險，但如果一個或多個索賠大大超過我們的保險覆蓋範圍，或者如果我們的保險單不涵蓋索賠，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生實質性的不利影響。有關我們正在進行的訴訟的更多信息，請參閲標題下的信息。“法律事項“In”附註6承付款和或有事項“合併財務報表附註”，載於第I部，第1項這份報告的一部分。

對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

任何時候都可能頒佈新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税務法律、法規、規則、法規或條例可能會被解釋、更改、修改或適用於我們。例如，2017年頒佈的非正式名稱為税法的立法對美國税法進行了許多重大修改。美國國税局和其他税務機關未來關於税法的指導可能會影響我們，以及税法的某些方面可能在未來的立法中被廢除或修改。此外，目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或任何新頒佈的聯邦税收立法。公司税率的變化、與我們業務相關的遞延税淨資產的變現、外國收益的徵税以及税法或未來改革立法下的費用扣除可能會對我們的遞延税項資產的價值產生實質性影響，可能會導致重大的一次性費用，並可能增加我們未來的美國税費。

現有或未來的政府監管可能會使我們在業務運營中面臨負債和代價高昂的變化，並可能減少客户對我們產品和服務的需求。

我們受聯邦和州消費者保護法律法規的約束，包括保護客户非公開信息隱私的法律和禁止不公平和欺騙性貿易行為的法規，以及管理一般企業和互聯網和電子商務的法律法規和某些環境法。關於互聯網，可能會通過其他法律法規，其對電子商務的影響尚不確定。這些法律可能涵蓋用户隱私、間諜軟件和消費者活動跟蹤、營銷電子郵件和通信、其他廣告和促銷做法、轉賬、定價、產品和服務的內容和質量、税收、電子合同和其他通信、知識產權和信息安全等問題。此外，目前尚不清楚現有法律(如管理財產所有權、銷售和其他税收、非法侵入、數據挖掘和收集以及個人隱私)如何適用於互聯網和電子商務。在我們進軍國際市場的程度上，我們將面臨遵守當地法律法規的問題，其中一些法律法規可能與美國的法律法規有很大不同。任何此類外國法律或法規、任何新的美國法律或法規，或對互聯網或其他在線服務或我們一般業務的現有法律和法規的解釋或應用，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響，其中包括阻礙互聯網的發展，使我們面臨罰款、處罰、損害或其他責任，要求我們改變業務運營和做法的代價高昂，以及減少客户對我們產品和服務的需求。我們可能沒有維持足夠的，或者任何, 保險承保範圍涵蓋因此類監管而可能產生的索賠或債務類型。

我們可能會受到全球氣候變化的影響，或者受到法律、監管或市場對這種變化的反應的影響。

越來越多的政治和科學觀點認為，全球氣候模式正受到地球大氣中温室氣體水平上升的影響。這種日益高漲的情緒和對氣候變化的擔憂導致了旨在減少温室氣體排放的立法和監管舉措，這些温室氣體使地球大氣層變暖。這些較暖和的天氣狀況可能導致對汽車零部件的總體需求下降。此外，美國的政策制定者仍在考慮對温室氣體排放施加強制性要求的提案。直接或間接影響我們的供應商(通過增加生產成本或他們生產令人滿意的產品的能力)或我們的業務(通過影響我們的庫存供應、銷售成本、運營或對我們銷售的產品的需求)的法律可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。燃油經濟性要求的大幅提高或可能對車輛和汽車燃料施加的新的聯邦或州二氧化碳排放限制，可能會對車輛需求、年度行駛里程或我們銷售的產品產生不利影響，或導致汽車技術的變化。遵守任何新的或更嚴格的法律或法規，或對現有法律進行更嚴格的解釋，可能需要我們或我們的供應商支付額外費用。我們不能對這些變化作出反應，可能會對我們的產品需求和我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生不利影響。

與我們使用技術相關的風險

我們依賴搜索引擎和其他在線來源來吸引訪問者訪問我們的網站和市場渠道，如果我們不能以具有成本效益的方式吸引這些訪問者並將他們轉化為客户，我們的業務和運營結果將受到損害。

我們的成功取決於我們以經濟高效的方式吸引客户的能力。我們在營銷方面的投資可能無法有效地接觸到潛在消費者，或者這些消費者可能不會決定從我們這裏購買，或者從我們那裏購買的消費者數量可能無法產生預期的投資回報。在我們的營銷渠道方面，我們依賴與在線服務提供商、搜索引擎、購物比較網站和電子商務企業的關係來提供內容、廣告橫幅和其他鏈接，將客户引導到我們的網站。我們依賴這些關係作為我們網站的重要流量來源。特別是，我們依賴谷歌作為一個重要的營銷渠道，如果谷歌改變其算法，或者如果谷歌或我們的市場渠道上的廣告競爭加劇，我們可能無法以符合成本效益的方式吸引客户使用我們的產品。

我們與營銷提供商的協議通常期限為一年或更短。如果我們不能在可接受的條件下發展或維持這些關係，我們吸引新客户的能力將受到損害。此外,

許多與我們有在線廣告安排的公司都可以為其他公司提供廣告服務，包括我們的競爭對手零售商。隨着網絡廣告競爭的加劇，這些服務的成本也增加了。我們所依賴的營銷工具成本的大幅增加可能會對我們以具有成本效益的方式吸引客户的能力產生不利影響，並損害我們的業務和運營結果。此外，我們使用促銷作為推動銷售的一種方式，這些促銷活動可能不會推動銷售，並可能對我們的毛利率產生不利影響。

同樣，如果我們所依賴的任何免費搜索引擎、購物比較網站或市場網站開始對上市或放置收取費用，或者如果我們購買的物品所依賴的一個或多個搜索引擎、購物比較網站、市場網站和其他在線來源增加費用，或者修改或終止與我們的關係，我們的費用可能會上升，我們可能會失去客户，我們網站的流量可能會減少。

我們依賴帶寬和數據中心提供商和其他第三方向我們的客户提供產品，這些第三方提供的任何服務的任何故障或中斷都可能擾亂我們的業務，並導致我們失去客户。

我們依賴第三方供應商，包括數據中心和帶寬提供商。這些第三方提供商提供的網絡訪問或代管服務(存放和提供對我們服務器的互聯網訪問的服務)的任何中斷，或者這些第三方提供商無法處理當前或更高的使用量，都可能嚴重損害我們的業務。我們的供應商面臨的任何財務或其他困難都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度我們無法預測。我們對這些第三方供應商的控制很少，這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。我們還從第三方獲得技術和相關數據庫的許可，以促進我們電子商務平臺的元素。我們已經並預計將繼續經歷這些元素在服務和供應方面的中斷和延遲。與這些第三方技術相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與客户的關係產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。我們的系統還在很大程度上依賴於電力供應，而電力供應也來自第三方供應商。如果我們要經歷一次大停電，我們將不得不依靠後備發電機。這些備用發電機在大停電時可能無法正常運行，在大停電期間它們的燃料供應也可能不足。像我們這樣的信息系統可能會受到哪怕是短暫的停電或備用發電機切換引起的電力波動的幹擾。這可能會擾亂我們的業務，並導致我們失去客户。

對我們IT基礎設施的安全威脅(如勒索軟件攻擊)可能使我們承擔責任，並損害我們的聲譽和業務

我們的技術和網絡基礎設施必須保持安全，並被我們的客户認為是安全的，這對我們的業務戰略至關重要。然而，儘管採取了安全措施，任何網絡基礎設施都可能容易受到網絡攻擊。近年來，信息安全風險大幅增加，部分原因是新技術的擴散，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方(包括外國私人政黨和國家行為者)的複雜性和活動日益複雜。作為汽車售後市場零部件的領先在線來源，我們過去經歷過並可能繼續面臨網絡攻擊，這些攻擊試圖滲透我們的網絡安全(包括我們的數據中心)，破壞或以其他方式使我們的網站和在線市場網絡癱瘓，盜用我們或我們客户的專有信息(可能包括個人身份信息)，或者導致我們的內部系統和服務中斷。如果成功，這些攻擊中的任何一種都可能對我們的聲譽造成負面影響，破壞我們的網絡基礎設施和我們銷售產品的能力，損害我們與受影響客户的關係，並使我們承擔財務責任。

我們通過我們的安全計劃保持全面的預防和取證控制系統；但是，鑑於網絡威脅的迅速演變和擴散，我們的控制可能無法及時阻止或識別所有此類攻擊，或以其他方式阻止未經授權訪問、損壞或中斷我們的系統和運營，並且我們無法消除人為錯誤或員工或供應商瀆職的風險。

此外，如果我們不遵守適用的隱私和信息安全法律和法規，可能會導致我們為保護其個人數據被泄露的任何客户、恢復客户對我們的信心以及對我們的信息系統和管理流程進行更改而產生鉅額成本。

安全問題和遵守適用的法律法規。此外，我們的客户可能會對我們保護他們個人信息的能力失去信心，這可能會導致他們完全停止在我們的網站上購物。這類事件可能導致銷售損失，並對我們的經營業績產生不利影響。我們還可能面臨政府執法行動和私人訴訟。

此外，我們受支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”)的約束，該標準由PCI理事會發布。PCI DSS包含有關個人持卡人數據的物理和電子存儲、處理和傳輸的安全方面的合規指南和標準。我們不能肯定我們所有的信息技術系統都能夠防止、遏制或檢測任何網絡攻擊、網絡恐怖主義或已知惡意軟件或未來可能開發的惡意軟件造成的安全漏洞。如果任何中斷導致信息丟失、損壞或被盜用，我們可能會受到客户、金融機構、監管機構、支付卡協會和其他方面的索賠的重大不利影響。此外，遵守更嚴格的隱私和信息安全法律和標準的成本對我們來説可能是巨大的。例如，我們最近被要求從PCI DSS 2.0過渡到PCI DSS 3.2。2021年1月，我們被認定為符合PCI理事會發布的新安全標準的PCI。未來，可能會有額外的新標準，而且不能保證我們能夠符合這些新標準，如果我們不能達到這些標準，我們可能會受到罰款和其他懲罰，並經歷支付卡交易成本的大幅增加。此外，這樣的失敗可能會損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務造成不利影響。

我們的電子商務系統依賴於開源軟件，這給我們帶來了不確定性和潛在的責任。

我們使用Linux、Apache、MySQL、PHP、Fedora和Perl等開源軟件作為我們的網絡資產和支持基礎設施，儘管我們已經創建了專有程序。開源軟件由通用軟件開發人員社區根據各種開源許可證(包括GNU通用公共許可證(“GPL”))進行維護和升級。這些開發者沒有義務在將來維護、增強或提供本軟件的任何修復或更新。此外，根據GPL和其他開源許可證的條款，我們可能被迫向公眾發佈我們根據此類許可證內部開發的源代碼。此外，如果這些開發者中的任何人向我們使用的任何軟件貢獻了他人的任何代碼，我們可能會面臨侵犯知識產權的索賠和責任，還可能被迫對此軟件的代碼庫進行更改，或將此軟件替換為內部開發或商業許可的軟件。

系統故障，包括自然災害或其他災難性事件導致的故障，可能會阻止訪問我們的網站，這可能會減少我們的淨銷售額，損害我們的聲譽。

如果現有客户或潛在客户無法訪問我們的網站，或者如果我們的網站、交易處理系統或網絡基礎設施的性能不能令客户滿意，我們的銷售額將會下降，我們可能會失去現有客户或潛在客户。我們網站的任何互聯網網絡中斷或問題都可能：

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阻止客户訪問我們的網站；

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降低我們履行訂單或向客户開賬單的能力；

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減少我們銷售的產品數量；

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導致客户不滿；或

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損害我們的品牌和聲譽。

我們過去曾經歷過短暫的計算機系統中斷，我們相信這種情況在未來可能會繼續時不時地發生。我們的系統和運作也容易受到多種來源的破壞或中斷，包括自然災害或其他災難性事件，如地震、颱風、火山噴發、火災、洪水、恐怖襲擊、計算機病毒、斷電、電信故障、物理和電子入侵以及其他類似事件。例如，我們的總部和大部分基礎設施，包括我們的一些服務器，都位於南加州，這是一個地震活躍的地區。我們還在菲律賓維持離岸和外包業務，該地區最近受到颱風和火山噴發的影響。在……裏面

此外，由於電力供應有限，以及該州南部最近發生的火災，加州過去曾經歷過停電。這樣的停電、自然災害和類似事件可能會在未來再次發生，並可能擾亂我們的業務運營。我們的技術基礎設施也容易受到計算機病毒、物理或電子入侵以及類似破壞的影響。雖然我們系統的關鍵部分是宂餘的，並且備份副本在異地維護，但並非我們所有的系統和數據都是完全宂餘的。我們目前沒有有效的正式災難恢復計劃，可能沒有足夠的保險來應對自然災害或災難性事件可能造成的損失。我們技術基礎設施的任何重大中斷都可能導致我們的業務中斷或延遲以及數據丟失，或者使我們無法接受和履行客户訂單，或無法及時運營我們的網站，甚至根本無法運營。

我們正在實施新的企業資源規劃系統，我們可能會偶爾更新或集成我們的其他IT系統，這些系統的設計、集成或實施方面的問題可能會干擾我們的業務和運營。

我們正在進行一個新的全球企業資源規劃系統(ERP)的多年實施。ERP旨在準確地維護公司的賬簿和記錄，並向公司的管理團隊提供對業務運營至關重要的信息。該公司的ERP已經並將繼續需要投入大量的人力和財力。我們可能無法在沒有延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施ERP。如果我們不能按計劃成功設計和實施新的ERP系統，或者在必要時成功更新或集成我們的系統，我們的財務狀況、運營結果和現金流可能會受到負面影響。

如果我們不對技術變革做出反應，我們的網站可能會過時，我們的財務業績和條件可能會受到不利影響。

我們維護一個網站網絡，這需要大量的開發和維護工作，並帶來重大的技術和業務風險。為了保持競爭力，我們必須繼續加強和改善我們網站的響應能力、功能和特點。互聯網和電子商務行業的特點是快速的技術變革，新的行業標準和做法的出現，以及客户要求和偏好的變化。因此，我們可能被要求許可新興技術，增強我們現有的網站，開發新的服務和技術，以滿足我們當前和潛在客户日益複雜和多樣化的需求，並以經濟高效和及時的方式適應技術進步和新興行業和監管標準和做法。我們保持技術競爭力的能力可能需要大量支出和前期準備時間，如果我們不能及時採取必要措施改進我們的網站和其他技術應用，可能會損害我們的業務和運營結果。

使用社交媒體可能會對我們的聲譽造成不利影響，或者使我們受到罰款或其他處罰。

使用社交媒體平臺，包括博客、社交媒體網站和其他形式的基於互聯網的交流，使個人能夠接觸到廣泛的消費者和其他感興趣的人，這已經變得司空見慣。關於我們或我們銷售的品牌的負面評論可能會隨時發佈在社交媒體、平臺或類似設備上，可能會損害我們的聲譽或業務。消費者重視有關零售商及其商品和服務的現成信息，經常在沒有進一步調查和不考慮其準確性的情況下根據這些信息採取行動。傷害可能是立竿見影的，卻沒有給我們一個補救或糾正的機會。此外，社交媒體平臺為用户提供了接觸如此廣泛的受眾的渠道，以至於針對我們的網站和市場商店的集體行動(如抵制)可以更容易地組織起來。如果組織了這樣的行動，我們的商店和商品可能會遭受聲譽和物質上的損害。

我們還將社交媒體和平臺用作營銷工具或傳播信息的渠道。例如，公司及其高管維護着Facebook、Instagram、Twitter、LinkedIn和其他社交媒體賬户，在這些賬户中傳播與客户和投資者相關的營銷和其他信息。隨着監管這些平臺和設備的法律法規迅速發展，我們、我們的員工或第三方在使用這些平臺和設備時未能遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，或使我們受到罰款或其他處罰。

與我們的股本相關的風險

我們的普通股價格一直並可能繼續波動，這可能會給我們的股東帶來損失。

科技和電子商務公司的市場價格普遍波動極大，最近經歷了股價和成交量的急劇變化。我們普通股的交易價格可能會波動，可能會大幅波動，以應對本報告中描述的風險因素以及其他我們無法控制的因素，例如投資者認為與我們相當的公司運營或估值的波動，我們滿足分析師預期的能力，我們的交易量，維權投資者的活動，任何股票回購計劃或互聯網或汽車零部件行業條件或趨勢的影響。

自2007年2月至2021年7月3日我們的首次公開募股(IPO)完成以來，我們普通股的交易價格一直在波動，從最高的每股23.26美元到最低的每股0.88美元不等。我們的普通股交易量也經歷了大幅波動。與我們的業績無關的一般經濟和政治條件也可能對我們普通股的價格產生不利影響。在過去，隨着上市公司證券市場價格的波動，證券集體訴訟經常會被提起。由於訴訟本身存在不明朗因素，我們無法預測任何這類訴訟一旦提出，最終結果會如何。任何此類訴訟的發起或不利結果都可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們未來的經營業績可能會波動，可能達不到市場預期。

我們預計，由於各種因素，我們的收入和經營業績將繼續在每個季度波動，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度收入或經營業績低於投資者或證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下降。可能導致我們的經營業績繼續波動的因素包括但不限於：

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售後汽車零部件需求波動；

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網上或線下零售商之間的汽車零部件價格競爭；

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我們吸引訪問者到我們的網站並將這些訪問者轉化為客户的能力，包括我們成功地與不同的搜索引擎合作將訪問者吸引到我們的網站的能力；

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我們通過第三方在線市場成功銷售產品的能力或這些市場任何提價的影響；

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與我們競爭的公司有更長的運營歷史、更大的客户基礎、更高的品牌認知度、以更低的成本和更多的資源獲得商品，比如第三方在線市場和我們的供應商；

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我們有能力在不大幅提高價格或降低服務水平的情況下維持和擴大我們的供應商和分銷關係；

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我們在信貸安排下借入資金的能力；

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季節性因素對我們產品需求的影響；

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我們有能力準確預測對我們產品的需求，以市場價格為我們的產品定價，並保持適當的庫存水平；

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我們建立和維護客户忠誠度的能力；

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我們成功整合收購的能力；

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可能影響汽車零部件售後市場或部分市場生存能力的侵權行為；

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我們的品牌建設和營銷活動取得了成功；

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我們能夠準確預測我們未來的收入、收益和運營結果；

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與利用互聯網進行商業有關的政府法規，包括將現有税收法規適用於互聯網商務和修改税收法規；

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技術困難，系統停機或網絡停電；

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與擴展業務、營運和基礎設施有關的營運成本和資本開支的數額和時間；以及

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對一般和汽車零售環境產生不利影響的宏觀經濟環境。

如果我們不能維持有效的財務報告內部控制體系，或不遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐，我們的股價可能會下跌。

雖然管理層得出結論認為，截至2021年7月3日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們過去和未來可能在財務報告內部控制方面存在重大缺陷或實質性弱點，或未能遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節。如果我們不能恰當地維持有效的財務報告內部控制制度，可能會影響我們防止欺詐或及時發佈財務報表的能力，從而公平地反映我們的財務狀況和經營結果。任何此類缺陷或弱點的存在，即使得到補救，也可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心，可能損害我們的業務，並對我們普通股的交易價格產生負面影響。這些缺陷或重大弱點也可能使我們受到訴訟、監管調查和其他處罰。

我們的章程文件可能會阻止收購努力，這可能會抑制你獲得股票收購溢價的能力。

我們的公司註冊證書和章程中的條款可能會使第三方更難收購我們，即使這樣做對我們的股東有利。這些規定包括：

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我們的董事會被授權在未經股東事先批准的情況下創建和發行可用於實施反收購措施的優先股；

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董事提名或可在股東大會上採取行動的提案需要事先通知；

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我們的董事會是這樣分類的，不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的，這可能會使一個獲得我們已發行的有表決權股票的多數控制權的人更難更換我們的全部或大多數董事；

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除經董事會批准的行為外，禁止股東採取書面同意的行動；

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股東特別會議只允許由本公司董事長或董事會過半數成員召集；

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股東不得累計選舉董事的票數；

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股東只有在獲得當時一般有權在董事選舉中投票的所有流通股持有者有權投票的至少662/3%的票數後，才能修改我們章程的某些條款，作為一個類別一起投票。

我們不打算為我們的普通股支付股息。

我們目前預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金紅利。

未來的資本募集可能會稀釋我們現有股東的所有權。

如果我們通過發行股權證券來籌集額外資本，我們現有股東的持股比例可能會下降，這些股東可能會經歷實質性的稀釋。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。其他信息

沒有。

第6項。展品

以下證物隨附存檔，或參照以下地點合併：


展品編號：	描述
10.1		CarParts.com，Inc.2021年員工股票購買計劃(通過引用附件10.1併入2021年5月20日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)

31.1		根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明

31.2		1934年修訂的《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明

32.1		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節所要求的首席執行官證書

32.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18章第1350節所要求的首席財務官證明

101.INS		XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH		內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104		封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式委託正式授權的以下簽名者代表註冊人簽署這份10-Q表格的報告。


日期：	2021年8月5日	CARPARTS.COM，Inc.

		由以下人員提供：	/s/Lev Peker
			Lev Peker
			首席執行官
			(首席行政主任)

		由以下人員提供：	/s/David Meniane
			大衞·梅尼安
			首席財務官兼首席運營官
			(首席財務官)