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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期將持續到三年。在這段過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(州或其他司法管轄區 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
每一類的瓷磚 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型數據庫加速了文件管理器的運行◻ | 加速的文件管理器◻ |
規模較小的中國報告公司 | |
新興成長型公司： |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。*是。
2021年8月5日，
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黃金礦產公司
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
索引
頁 | ||
第一部分-財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項。 | 法律程序 | 37 |
第1A項。 | 危險因素 | 37 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 37 |
第三項。 | 高級證券違約 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第五項。 | 其他信息. | 37 |
第六項。 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 | |
2
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第一部分：財務信息
第1項。財務報表
黃金礦產公司
壓縮合並資產負債表
(以美元表示)
(未經審計)
六月三十日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：千人，但不包括共享數據) |
| ||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金及現金等價物(附註3) | $ | | $ | | |||
短期投資(附註3) | | | |||||
租賃應收賬款 |
| — |
| | |||
庫存，淨額(附註5) |
| |
| | |||
應收增值税淨額 |
| |
| | |||
預付費用和其他資產(附註4) | | | |||||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備，淨額(附註7) |
| |
| | |||
其他長期資產(附註8) |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款和其他應計負債(附註9) | $ | | $ | | |||
遞延收入，當期(附註17) | | | |||||
其他流動負債(附註11) |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
資產報廢和回收負債(附註12) |
| |
| | |||
其他長期負債(附註11) |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
承付款和或有事項(附註20) | |||||||
股本(附註15) | |||||||
普通股，$ |
| |
| | |||
額外實收資本 |
| |
| | |||
累計赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東權益 |
| |
| | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | | |||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
黃金礦產公司
簡明合併業務報表
(以美元表示)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(單位：千人，每股收益除外) | (單位：萬人，每股收益除外) | |||||||||||
收入： | ||||||||||||
出售金屬(附註16) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
氧化物廠房租約(附註17) | — | | — | | ||||||||
總收入 | | | | | ||||||||
成本和費用： | ||||||||||||
金屬銷售成本(不包括下面所示的折舊)(附註16) | ( | — | ( | — | ||||||||
氧化物廠房租賃費(附註17) |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
勘探費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
El Quevar項目費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
Velardeña護理和維護費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基於股票的薪酬 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
復墾費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他營業收入(費用)，淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
折舊及攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總成本和費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
運營虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入(費用)： | ||||||||||||
利息和其他費用淨額(附註18) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外幣交易損益 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他收入(虧損)合計 | | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前營業虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税(附註14) | ( | — | ( | — | ||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
普通股每股淨虧損-基本 | ||||||||||||
損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均已發行普通股-基本(1) |
| |
| | |
| | |||||
(1)潛在的稀釋性股票在虧損期間沒有被包括在內，因為這樣做將是反稀釋的。截至2021年6月30日的潛在稀釋股票包括
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
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黃金礦產公司
簡明合併現金流量表
(以美元表示)
(未經審計)
截至6月30日的六個月， | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
經營活動的現金流： | |||||||
用於經營活動的現金淨額(附註19) | $ | ( | $ | ( | |||
投資活動的現金流： | |||||||
出售資產所得收益 |
| |
| — | |||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的淨現金 | $ | ( | $ | ( | |||
融資活動的現金流： | |||||||
發行普通股所得收益，扣除發行成本 |
| |
| | |||
關聯方貸款收益(附註22) | — | | |||||
融資活動的現金淨額 | $ | | $ | | |||
現金和現金等價物淨減少 |
| ( |
| ( | |||
期初現金和現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息見附註19。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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黃金礦產公司
簡明合併權益變動表
(以美元表示)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
| |||||||||||||||
其他內容 |
| ||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 總計 |
| |||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 |
| ||||||||||
(單位：千人，共享數據除外) |
| ||||||||||||||
餘額，2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計股票薪酬(附註15) | — | — | | — | | ||||||||||
根據按市場發售協議發行的股份，淨額(附註15) | | | | — | | ||||||||||
根據林肯公園承諾購買協議發行的股票，淨額(注15) | | | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡，2020年3月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票薪酬(附註15) | — | — | | — | | ||||||||||
認購協議(附註15) | | | | — | | ||||||||||
2020年發行和定向增發交易(附註15) | | | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡，2020年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
平衡，2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票薪酬(附註15) | — | — | | — | | ||||||||||
根據按市場發售協議發行的股份，淨額(附註15) | | | | — | | ||||||||||
已行使手令(附註15) | | | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
平衡，2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
應計股票補償和授予的限制性股票獎勵(附註15) | | | | — | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | ( | ( | ||||||||||
餘額，2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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黃金礦產公司
簡明合併財務報表附註
(以美元表示)
(未經審計)
1.説明財務報表編制依據和經營性質
位於特拉華州的公司Golden Minerals Company(“本公司”)已根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)的規則及規定編制該等未經審核的中期簡明綜合財務報表。中期簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露，但管理層認為，包括公平列報所需的所有調整。*某些上期金額可能已重新分類，以符合當前的分類。中期業績不一定代表全年的業績；因此，這些中期財務報表應與公司在截至2020年12月31日的會計年度的10-K表格年度報告中包括的年度財務報表一起閲讀，並於2021年2月18日提交給證券交易委員會。
該公司是一家礦業公司，持有一家
本公司主要專注於Rodeo礦藏的採礦作業，以及進一步研究Velardeña礦的重啟計劃，包括使用生物氧化來提高應付黃金回收率。本公司還專注於(I)通過與Barrick的增持協議推進我們在阿根廷的El Quevar勘探資產，以及(Ii)繼續評估和尋找北美(包括墨西哥)近期有采礦前景的採礦機會，特別是在我們Velardeña Properties加工廠合理運輸距離內的礦產。該公司還在評估戰略機遇，主要集中在北美(包括墨西哥)的開發或運營物業。
該公司於2020年12月開始在牛仔競技場進行採礦活動，並於2021年1月開始在Velardeña工廠加工從牛仔競技場開採的材料。Rodeo和Velardeña Properties的員工，除了運營加工Rodeo開採材料的工廠的員工外，還包括一個運營小組、一個管理小組和一個勘探小組，以繼續推進公司在墨西哥的計劃，監督公司合規活動，以及維持和保護Velardeña Properties資產的長期價值。
根據SEC的標準，該公司被視為勘探階段公司，因為它尚未證明其任何物業存在SEC行業指南7所定義的已探明或可能的礦產儲量。在公司根據SEC行業指南第7條證明已探明或可能儲量存在之前(如果有的話)，我們預計仍將是一家勘探階段的公司。
2. | 新會計公告 |
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2019-12號，“所得税(740專題)：簡化所得税的會計處理”(“ASU 2019-12年”)。該指南刪除了ASC 740一般原則的某些例外情況，並簡化了其他幾個方面。ASU 2019-12對公共業務實體在2020年12月15日之後開始的年度報告期和這些報告期內的過渡期有效。*公司已從2021年開始採用ASU 2019-12。*ASU 2019-12年度的其中一項修正案取消了對今年迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期內可以確認的所得税優惠金額的限制。“本公司在計算下列項目的税收優惠時已適用本指南。”所得税“在濃縮的
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合併經營報表。*採納本指引並未對本公司的綜合財務狀況或經營業績造成重大影響。
在2020年第一季度，本公司通過了ASU No.2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度修改了減值模型，以使用預期虧損方法取代當前使用的已發生虧損方法，從而更及時地確認損失。採用這一最新情況並未對公司的綜合財務狀況或經營結果造成實質性影響。
2021年4月12日，SEC發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的權證的會計和報告考慮因素的聲明。SEC的聲明提出了所有報告實體的會計和報告考慮因素，這些報告實體限制使用ASC 815-40-25-7至8項規定的例外，該例外允許在某些條件下，對允許在某些控制權變更交易中現金結算的權證進行股權處理。SEC提出的限制將阻止在此類交易中股東和權證持有人之間獲得現金不成比例的情況下的股權待遇。*根據ASC Theme 815-40建立的指導，公司授予的所有未償還認股權證在2021年6月30日和2020年12月31日記入股本。*如果公司發生某些非常事件，包括公司普通股控制權發生50%或更大的變化，公司的認股權證允許可能的現金結算。*由於該等事件已被視為在本公司的控制範圍內，本公司繼續對此等認股權證實施股權處理。
3.投資現金和現金等價物及短期投資
在$
本公司認為所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。短期投資包括期限大於3個月但不超過12個月的投資，或期限大於12個月的高流動性投資，公司打算在未來12個月內出於營運資金需要清算這些投資。
下表彙總了公司在2021年6月30日和2020年12月31日的短期投資情況：
|
| 估計數 |
| 攜帶 |
| |||||
2021年6月30日 | 成本 | 公允價值 | 價值 |
| ||||||
(在 數千人) | ||||||||||
投資： | ||||||||||
短期： | ||||||||||
證券交易 | $ | | $ | | $ | | ||||
總交易證券 |
| |
| |
| | ||||
短期合計 | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年12月31日 | ||||||||||
投資： | ||||||||||
短期： | ||||||||||
證券交易 | $ | | $ | | $ | | ||||
總交易證券 |
| |
| |
| | ||||
短期合計 | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年6月30日和2020年12月31日的短期投資包括
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目錄
索賠位於墨西哥奇瓦瓦(見附註7)。這個
信用風險
該公司將其幾乎所有的多餘現金投資於高信用質量的金融機構，或投資於美國政府或債務證券。信用風險是指第三方可能無法履行金融工具條款下的履約義務的風險。對於現金及等價物和投資，信用風險代表資產負債表上的賬面金額。該公司通過將其資金和投資放在高信用質量的金融機構、限制對每一家金融機構的風險敞口、監測金融機構的財務狀況以及只投資於評級為“投資級”或更高級別的政府和公司證券來降低現金、等價物和投資的信用風險。*公司與淨資產保持不低於美元的金融機構進行投資
4.購買預付費用和其他資產
2021年6月30日和2020年12月31日的預付費用和其他流動資產包括：
| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||||
2021 |
| 2020 | |||||
(單位：萬人) |
| ||||||
預付保險 | $ | | $ | | |||
可收回的押金及其他 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
2021年6月30日的可退還保證金和其他款項包括巴里克銀行的一筆應收款項，用於償還大約#美元的費用。
5.增加庫存，淨額
截至2021年6月30日和2020年12月31日，競技表演業務的庫存包括以下內容：
六月三十日， | 十二月三十一日， |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：千) | |||||||
多雷庫存 | $ | | $ | ||||
在製品庫存 |
| |
| ||||
材料和用品 | $ | | $ | | |||
$ | | $ | | ||||
按賬面價值記錄的多雷和在製品庫存包括#美元。
2021年6月30日和2020年12月31日的材料和用品庫存主要與競技表演業務有關，減少了#美元。
6.應收增值税淨額
該公司已記錄在墨西哥支付的增值税淨額(“增值税”)為#美元。
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該公司還在墨西哥和其他國家支付了增值税，主要與勘探項目有關，由於可回收性的不確定性，這些項目已計入已發生的費用。
8.
7.包括物業、廠房和設備，淨額
物業、廠房和設備的構成如下：
六月三十日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：千) |
| ||||||
礦物性 | $ | | $ | | |||
勘探屬性 | | | |||||
版税性質 |
| |
| | |||
建築物 |
| |
| | |||
採礦設備和機械 |
| |
| | |||
其他傢俱和設備 |
| |
| | |||
在建工程正在進行中 | — | | |||||
資產報廢成本 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | |||
$ | | $ | | ||||
El Quevar賺取收益協議
於2020年4月9日，本公司及其數間直接及間接全資附屬公司與Barrick訂立入股協議，據此Barrick已取得一項期權(“期權”)以賺取
關於增持協議，本公司與巴里克還簽訂了一份日期為2020年4月9日的認購協議(“認購協議”)，根據認購協議，巴里克購買了該協議
出售聖瑪麗亞房產
於二零二零年七月十四日，本公司與傳説就一項潛在交易訂立一份具約束力的意向書(“意向書”)，根據該交易，傳説將收購本公司賺取
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目錄
業主與本公司之間的基本期權協議，並支付維持特許權良好信譽所需的所有款項和履行所有其他要求。*截至2021年6月30日，大約有$
8.其他長期資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他長期資產包括：
| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||||
2021 | 2020 | ||||||
(單位：萬人) |
| ||||||
遞延發售成本 | $ | | $ | | |||
使用權資產 |
| |
| | |||
$ | | $ | | ||||
於2021年6月30日的遞延發售成本與自動櫃員機協議相關(見附註15)。*於2020年12月31日的遞延發售成本與自動櫃員機協議及承諾購買協議相關(見附註15)。承諾購買協議於2021年6月到期，截至2021年3月31日，公司已註銷剩餘餘額$
截至2021年6月30日使用權資產包括大約$
本公司擁有新的辦公空間，並開始與其總部主要辦公室簽訂新的長期租約，生效日期為2019年6月1日。新的寫字樓租約將期滿。開始日期後的完整歷月。沒有延長租期超過規定期限的選擇。該公司記錄的使用權資產約為#美元。
該公司還在墨西哥和阿根廷簽訂了2019年到期的長期寫字樓租約，記錄的總租賃負債約為#美元。
於2020年12月，本公司的全資附屬公司Minera de Cordillera S.de R.L.de C.V.與Triturados del Guadiana，S.A de C.V.(“Trigusa”)訂立協議，據此Trigusa將在Rodeo礦藏進行採礦活動。根據採礦協議的條款，Trigusa將為
上述租賃負債已列入“其他負債在公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的綜合資產負債表中，包括短期和長期(附註11)。
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9.減少應收賬款和其他應計負債
公司的應付帳款和其他應計負債包括以下內容：
六月三十日， | 十二月三十一日， | ||||||
2021 | 2020 |
| |||||
(單位：萬人) |
| ||||||
應付帳款和應計項目 | $ | | $ | | |||
應計僱員薪酬和福利 | | | |||||
$ | | $ | | ||||
2021年6月30日
截至2021年6月30日的應付帳款和應計項目主要與應付承包商和供應商的金額有關，以美元計價，金額為#美元。
截至2021年6月30日的應計員工薪酬和福利包括$
2020年12月31日
截至2020年12月31日的應付帳款和應計項目主要與應付承包商和供應商的金額有關，以美元計價，金額為#美元。
截至2020年12月31日的應計員工薪酬和福利包括$
10、中國政府債務相關黨
於2020年3月30日，為應對新冠肺炎疫情可能帶來的經濟及市場不明朗因素，本公司與一家獲開曼羣島豁免的有限合夥企業Sentient Global Resources Fund IV，L.P.訂立短期貸款協議(“貸款協議”)，根據該協議，Sentient向本公司授予一筆金額為#美元的無抵押貸款。
11.債務和其他債務
其他流動負債
下表列出了公司在2021年6月30日和2020年12月31日的其他流動負債：
六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2021 | 2020 | ||||
(單位：萬人) | ||||||
保費融資 | $ | | $ | | ||
寫字樓租賃責任 |
| |
| | ||
礦山設備租賃責任 | | | ||||
$ | | $ | | |||
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目錄
截至2021年6月31日的保費融資包括與公司董事和高級管理人員保險和一般責任保險的應付保費相關的剩餘餘額和應計利息。2020年6月，該公司融資$
截至2020年12月31日的保費融資包括與公司董事和高級管理人員保險應付保費相關的剩餘餘額和應計利息#美元。
寫字樓租賃負債與該公司位於科羅拉多州戈爾登以及墨西哥和阿根廷的主要總部的寫字樓租賃負債有關。
採礦設備租賃責任與合同礦工在我們的競技場使用的設備有關(見附註8)。
其他長期負債
其他長期負債#美元
其他長期負債#美元
12.補充資產報廢義務和填海負債
該公司聘請了一家採礦工程公司為Velardeña Properties準備詳細的關閉計劃。該計劃於2012年第二季度完成，表明該公司有一個ARO，並抵消了大約$ARC的損失。
隨着需要未來回收和補救的活動的發生，公司將繼續根據資產報廢計劃積累額外的估計ARO金額。*在2021年的前六個月，公司確認了大約$
下表總結了Velardeña Properties ARO中的活動：
截至六個月 |
| ||||||
六月三十日， | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
估計的變更，以及其他 |
| ( |
| | |||
增值費用 |
| |
| | |||
期末餘額 | $ | | $ | | |||
2021年和2020年期間記錄的ARO估計值的變化主要是由於在確定未來現金流時所使用的與通脹因素相關的假設發生變化的結果。
2021年6月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中列出的資產報廢義務和回收負債還包括與阿根廷El Quevar項目活動有關的名義回收負債。*競技場物業的環境成本將在發生時計入費用。他説：
13
目錄
有幾個
13.評估公允價值計量標準
金融資產與負債以及非金融資產與負債在公允價值層次框架下按公允價值計量，該體系將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。這個層次給予活躍市場的報價(未經調整)最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。此外，金融資產和負債應根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平按整體水平分類。ASC 820的公允價值層次結構的三個級別如下：
第1級：指在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
第2級：相同資產或負債在非活躍市場的報價，活躍市場中類似資產或負債的報價，或與資產或負債直接相關或主要源自經證實的可觀察市場數據的其他可觀察投入。
級別3：由於市場活動很少或根本沒有活動，導致無法觀察到的投入。這需要在模型中使用假設，以估計市場參與者在為資產或負債定價時將使用什麼。
下表按公允價值等級分別彙總了公司在2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計算的金融資產和負債：
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 |
| |||||
(單位：萬人) |
| ||||||||||||
2021年6月30日 |
| ||||||||||||
資產： | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
2020年12月31日 | |||||||||||||
資產： | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
短期投資 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
該公司的現金等價物主要由美國國庫券組成，被歸類在公允價值等級的第一級。
本公司的短期投資由傳説中的普通股組成，屬於公允價值等級的第一級(見附註3)。
在2021年6月30日和2020年12月31日，該公司
非經常性公允價值計量
有幾個
14.取消所得税
該公司根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)的規定，在税收管轄的基礎上核算所得税。*根據美國會計準則第740條，臨時税項撥備是根據按司法管轄區基準適用於年初至今收入或虧損的估計年度實際税率計算的。*雖然
14
目錄
雖然本公司年初至今已產生普通虧損，但本公司已預測若干税務管轄區於年底前的應課税收入，並已計算其年度實際税率。*截至2021年6月30日的6個月，公司確認為
根據美國會計準則委員會740的規定，該公司在其簡明綜合資產負債表中按税收管轄原則列報遞延税項資產扣除遞延税項負債後的淨額。截至2021年6月30日，公司在簡明綜合資產負債表上沒有遞延税項淨資產或遞延税項淨負債，截至202年12月31日
該公司是特拉華州的一家公司，其子公司在美國和不同的外國司法管轄區提交納税申報單。這些國家的税收規則和條例非常複雜，並受到解釋的影響。本公司的所得税申報單須經有關税務機關審核，在有關審核過程中，可能會與税務機關就某些税務規則在有關國家內的解釋或適用產生爭議。*根據美國會計準則第740條，本公司識別及評估不確定的税務狀況，並確認不確定的税務狀況的影響，而該不確定的税務狀況經有關税務機關審核後維持的可能性較小。這些頭寸被認為是“未確認的税收優惠”，需要在財務報表中額外披露和確認一項負債。*公司擁有
15.提高投資效率和公平性
公開發行
於二零二零年七月二十一日，本公司與H.C.Wainwright&Co.，LLC(以下簡稱“承銷商”)訂立經修訂及重新簽署的承銷協議(“承銷協議”)，規定本公司以確定承諾發售(“發售”)發行及出售
認購協議
關於增收協議(見附註7)，本公司與巴里克簽訂了日期為2020年4月9日的認購協議，根據認購協議，巴里克購買了該協議
招股和定向增發
於二零二零年四月二十日，本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議，規定發行及出售
15
目錄
例外；但條件是，關於B系列權證，調整後的行使價格將不低於$
此次發行的淨收益記錄在股本中。此次發行的總成本約為美元。
承諾採購協議
於2018年5月9日，本公司與LPC訂立承諾購買協議(“承諾購買協議”)，根據該協議，本公司有權全權酌情出售最多$
截至2021年6月30日止六個月內，本公司並無根據承諾購買協議向LPC出售任何普通股。由於預計協議將於2021年6月到期，公司註銷了剩餘餘額#美元。
在截至2020年6月30日的六個月內，公司銷售了
在市場發售協議上
於二零一六年十二月，本公司與H.C.Wainwright Co.，LLC(“Wainwright”)訂立市場發售協議(經不時修訂，“自動櫃員機協議”)，根據該協議，本公司可不時透過Wainwright作為銷售經理在招股説明書補充下的市場發售中發行及出售本公司普通股股份，總銷售收益最高可達$。
普通股將按發售時的市價分配。因此，根據自動櫃員機計劃出售的普通股的價格可能會因購買者之間和分銷期間的不同而有所不同。自動櫃員機協議規定，Wainwright將有權獲得其服務的補償，佣金率為
於2021年首六個月，本公司共售出
16
目錄
於2020年前六個月，本公司共售出
目前大約有$
股權激勵計劃
根據本公司經修訂及重訂的2009年股權激勵計劃(“股權計劃”)，本公司普通股可獎勵給本公司及其附屬公司的高級職員、董事、僱員、顧問及代理人。*本公司採用分級歸屬方法確認基於股票的補償成本，即在每個單獨歸屬部分的必要服務期內確認成本。
下表彙總了公司在2021年6月30日根據股權計劃發行的限制性股票授予的情況以及截至那時的6個月內的變化：
|
| 加權值 |
| |||
平均資助金： |
| |||||
首屆棗博會。 |
| |||||
用户數量為 | 每桶水的價值 |
| ||||
限制性股票獎勵計劃 | 股票 | 分享 |
| |||
在2020年12月31日未償還 | | $ | | |||
在該期間內獲批予 |
| |
| | ||
在此期間取消的限制 |
| ( |
| | ||
在此期間被沒收 |
|
| ||||
未償債務2021年6月30日 | | $ | | |||
在截至2021年6月30日的六個月中，公司確認了大約$
此外，根據股權計劃，公司董事會通過了非僱員董事遞延薪酬和股權獎勵計劃(“遞延薪酬計劃”)。*根據遞延補償計劃，非僱員董事收取根據股權計劃發行的限制性股票單位(“RSU”)形式的部分薪酬。RSU通常在撥款的第一週年時授予，每個授予的RSU都有權讓董事獲得
下表彙總了在2021年6月30日根據遞延薪酬計劃向公司董事發放的RSU贈款的狀況以及截至那時的6個月內的變化：
|
| 加權值 | |||
平均資助金： | |||||
首屆棗博會。 | |||||
用户數量為 | 每桶水的價值 | ||||
限售股單位 | 股票 | 分享 | |||
在2020年12月31日未償還 | | $ | | ||
在該期間內獲批予 |
| |
| | |
在此期間取消的限制 |
|
| |||
在此期間被沒收 |
|
| |||
未償債務2021年6月30日 | | $ | | ||
在截至2021年6月30日的六個月中，公司確認了大約$
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目錄
RSU的贈款約為#美元。
在截至2021年6月30日的六個月內，公司授予一名顧問
關鍵員工長期激勵計劃
本公司2013年關鍵員工長期激勵計劃(“KELTIP”)規定向本公司某些高級管理人員和主要員工授予單位(“KELTIP單位”)，一旦授予這些單位，該等高級管理人員和員工將有權獲得根據本公司股權計劃發行的現金或公司普通股(該結算方式由董事會全權決定)金額，一般以結算日公司普通股的價格衡量。(“KELTIP單位”)“KELTIP”規定向本公司某些高級管理人員和主要員工授予單位(“KELTIP單位”)，一旦授予，該等高級管理人員和員工將有權獲得根據本公司股權計劃發行的現金或公司普通股(該結算方式由董事會全權決定)金額，一般以結算日的公司普通股價格衡量。KELTIP單位不是本公司的實際股權，是本公司的唯一無資金和無擔保債務，不可轉讓，也不向股東提供任何股東權利。已歸屬KELTIP單位的結算金額一般將推遲到本公司控制權變更或承授人停止擔任本公司高級管理人員或僱員之日(以較早者為準)支付。
公司打算以公司普通股結算所有KELTIP單位，這一選擇權由董事會全權決定，只要股權計劃下仍有足夠的股份可供使用。*因此，所有未償還的KELTIP單位均於2021年6月30日和2020年12月31日計入權益。
在截至2021年6月30日的六個月期間，本公司授予
普通股認股權證
下表彙總了公司普通股認股權證在2020年12月31日和2021年6月30日的狀況，以及分別在截至那時的12個月和6個月內的變化：
加權值 |
| |||||
數量： | 平均運動量： | |||||
潛在的 | 單價 | |||||
普通股認股權證。 | 股票 | 分享 | ||||
截至2019年12月31日未償還 | | $ | | |||
在該期間內獲批予： |
| |||||
2020年4月首輪認股權證 | | | ||||
2020年4月B系列認股權證 | | | ||||
在此期間進行鍛鍊 |
|
| ||||
2020年4月首輪認股權證 | ( | | ||||
2020年4月B系列認股權證 | ( | | ||||
在2020年12月31日未償還 | | | ||||
在此期間進行鍛鍊 | ||||||
2019年7月A系列認股權證 | ( | | ||||
2019年7月B系列認股權證 | ( | | ||||
2020年4月首輪認股權證 |
| ( |
| | ||
未償債務2021年6月30日 | | $ | | |||
這些認股權證涉及該公司股票的先前登記發行和私募。
如上文“配股及定向增發”所述，於二零二零年四月二十日，本公司與若干機構投資者訂立證券購買協議，規定發行及出售
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目錄
截至2020年12月31日的年度，以及截至2021年6月30日的6個月，
2019年7月17日，本公司發佈
2016年5月，本公司發佈
根據ASC主題815-40建立的指導，所有未償還權證在2021年6月30日和2020年12月31日以權益形式記錄。如果公司發生某些非常事件，包括公司普通股控制權發生50%或更大的變化，公司的認股權證可能會以現金結算。*由於該等事件已被視為在本公司的控制範圍內，本公司繼續對此等認股權證實施股權處理。
19
目錄
16.金屬銷售及有關費用
在截至2021年6月30日的6個月中，該公司出售了與競技表演業務相關的多利金條中的黃金和白銀，並記錄了約#美元的收入。
與金屬產品銷售相關的成本包括開採、加工和銷售產品所產生的直接和間接成本。他説：
在截至2020年6月30日的6個月內，該公司
17.新能源氧化物工廠租賃收入及相關成本
在截至2020年6月30日的6個月中，該公司記錄的收入約為$
於二零二零年七月七日，本公司接獲赫克拉根據於二零二零年十一月三十日生效的第三修正案終止租賃協議的通知。因此，在截至2021年6月30日止六個月內，本公司並無記錄任何與向Hecla出租氧化物工廠有關的收入或成本。
18.扣除利息和其他費用，淨額
在截至2021年6月30日的六個月中，公司確認了大約$
20
目錄
19.報告補充現金流信息
下表將該期間的淨虧損與運營中使用的現金進行核對：
截至6月30日的六個月， |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
經營活動的現金流： | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | |||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整： | |||||||
折舊及攤銷 |
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資產報廢債務的增加 |
| |
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按公允價值計算的衍生工具淨額減少 | — | | |||||
證券交易收益 |
| ( |
| — | |||
資產核銷 |
| ( |
| | |||
出售資產的收益 |
| ( |
| — | |||
股票薪酬 |
| |
| | |||
持續經營的營業資產和負債的變化： | |||||||
應收租賃款減少 | — | | |||||
預付費用和其他資產減少(增加) |
| |
| ( | |||
庫存(增加)減少 |
| ( |
| | |||
增值税可退還淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他長期資產減少 |
| |
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填海責任減少 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款和應計負債增加(減少) |
| |
| ( | |||
其他流動負債減少 | ( | ( | |||||
遞延收入減少 | ( | ( | |||||
其他長期負債減少 |
| ( |
| ( | |||
用於經營活動的現金淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
下表列出了補充現金流信息和非現金交易：
截至6月30日的六個月， |
| ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
(單位：萬人) |
| ||||||
補充披露： | |||||||
支付的利息 | $ | | $ | | |||
已繳所得税 | $ | — | $ | | |||
非現金交易的補充披露： | |||||||
遞延股權發行成本攤銷 | $ | | $ | | |||
遞延股權發行成本註銷 | $ | | $ | — | |||
應計資本支出 | $ | | $ | — | |||
20.評估政府的承諾和或有事項
於2021年4月，本公司獲悉墨西哥有一宗針對本公司墨西哥子公司Minera William，S.A.de C.V.(下稱“Minera William”)的訴訟。此案原告為Unifin Financiera，S.A.B de C.V.(“Unifin”)。*訴訟被分配給第五專門商務區法院。儘管本公司知道Unifin提起的訴訟的存在和內容，但截至本報告日期，法院尚未正式向Minera William送達訴狀。Unifin聲稱，Minera William的一名代表在2011年7月簽署了某些文件，旨在約束Minera William作為第三方就該第三方收購某些鑽井設備而欠Unifin的付款義務的擔保人。*據稱簽署文件時，Minera Williams在公司於2011年9月收購ECU Silver Mining之前是ECU Silver Mining的子公司。*作為先發制人的措施，Unifin已獲得初步法院命令，凍結Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了公司和Minera William訪問
21
目錄
大約美元
2021年4月23日，墨西哥正式頒佈了一部新勞動法，該法將影響使用分包商結構的公司，從2021年8月1日起生效。該公司在墨西哥使用分包商結構，這是墨西哥礦業和其他行業公司的常見做法。該法律將不允許在計算勞務外包成本的所得税時扣除，除非這種安排屬於某些狹義的例外情況。雖然新法律確實規定了公司每年需要支付的員工利潤分享金額的上限。其目的是在幾年內平衡利潤分享責任。該公司繼續評估新法律，並已開始重組其墨西哥各子公司履行的職能，以符合新法律的要求。*公司估計，由於新法律的生效和公司重組過程的完成，其在墨西哥的利潤分享負債將在2021年全年增加，並已累計約$
截至2020年12月31日，公司擁有
21、中國市場細分市場信息
該公司唯一的業務是開採、建設和勘探含有貴金屬的礦產。該公司的可報告部門基於公司的創收活動和現金消費活動。公司報告
與本公司各部門相關的財務信息如下：
| ||||||||||||||||||||||
探險，艾爾 |
| |||||||||||||||||||||
費用 | 折舊， | 奎瓦爾，韋拉德尼亞。 |
| |||||||||||||||||||
截至三個月 | 適用範圍 | 耗盡，並且 | 和管理 | 税前利潤(收益) | 資本 |
| ||||||||||||||||
2021年6月30日 |
| 收入 |
| 以促進銷售 |
| 攤銷 |
| 費用 |
| 損失 |
| 企業總資產 |
| 支出 |
| |||||||
墨西哥業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | |||||||||
公司、勘探和其他 | — | — | | | | | ||||||||||||||||
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||||
截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | | ||||||
公司、勘探和其他 | — |
| — |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | — | ||||
公司、勘探和其他 | — | — | | | | | ||||||||||||||||
| $ | |
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截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
墨西哥業務 |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
公司、勘探和其他 | — | — | | | | | | |||||||||||||||
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
22
目錄
22、取消關聯方交易記錄
以下是關於本公司(及其子公司)與其高級管理人員、董事和主要股東之間交易的信息。
行政事務、設備租賃：
從2016年8月開始，該公司開始向森特的間接子公司Minera Indé提供有限的會計和其他行政服務。*截至2021年6月30日，Sentient通過Sentient執行基金持有約
債務關聯方
2020年3月30日，公司與Sentient公司簽訂了一項短期貸款協議，根據該協議，公司獲得了一筆金額為#美元的無擔保貸款。
23.後續事件
新冠肺炎
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈由新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發為“大流行”。截至簡明綜合財務報表發佈之日，公司的財務狀況並未受到重大影響，但公司仍在繼續監測情況。截至壓縮的綜合資產負債表日期，沒有記錄減值；然而，由於形勢的不確定性，管理層對此的判斷在未來可能會改變。此外，雖然公司的經營業績、現金流和財務狀況可能會受到負面影響，但目前還無法合理估計影響的程度。
23
目錄
第二項：公司管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我公司
我們於2009年3月根據特拉華州公司法在特拉華州註冊成立。在截至2021年6月30日的六個月中，我們的主要收入來源是出售我們位於墨西哥杜蘭戈的牛仔競技地產的黃金和白銀。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，我們出現了淨運營虧損。
我們仍然專注於Rodeo地產的採礦作業，以及進一步研究Velardeña的重啟計劃，包括使用生物氧化來提高應付黃金的回收率。“我們還在繼續評估和尋找北美(包括墨西哥)具有近期採礦前景的採礦機會，特別是我們Velardeña Properties合理運輸距離內的物業。我們還專注於通過與巴里克簽署的嵌入協議推進我們在阿根廷的El Quevar勘探資產，並重點推進我們位於墨西哥、內華達州和阿根廷的約12處資產組合中選定的資產。我們正在評估戰略機遇，主要集中在北美(包括墨西哥)的開發或運營物業。
本討論應與管理層的討論和分析一起閲讀，這些討論和分析包含在我們於2021年2月18日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(截至2020年12月31日)中。
2021年亮點
新冠肺炎的不確定性
針對新冠肺炎疫情，我們採取了多項舉措，實施了多種安全措施，並在2021年繼續實施這些舉措和做法。在我們所有的項目和公司辦公室，我們將繼續遵循世界衞生組織(World Health Organization)的協議以及當地政府的規定和建議。辦公室員工繼續儘可能遠程工作。在2021年的前六個月，羅迪奧地產和Velardeña地產的活動，包括採礦和加工，沒有因為大流行而中斷。
牛仔競技表演項目
2020年12月，我們開始在牛仔競技場進行採礦活動，使用的是一名合同礦工。2020年11月，我們從墨西哥環境保護機構SEMARNAT那裏獲得了在羅迪奧競技場開始開採所需的最終許可。從2021年1月開始，我們也開始使用承包商運送開採出來的材料，在我們的Velardeña氧化物工廠進行加工。我們提供全面的礦山管理和工程，其中包括礦井內的技術人員，他們確定材料是否適合加工或放置在垃圾場。我們還僱傭和監督負責我們氧化物工廠加工活動的員工。我們的化驗實驗室位於墨西哥杜蘭戈的Velardeña，用於該項目的化驗要求。我們在2021年1月底傾倒了第一批多雷棒，並於2021年3月完成了第一批多雷到位於美國的煉油廠的發貨。他説：
我們在工廠安裝了一個新的再磨機電路，專門設計用於處理來自Rodeo地產的較難開採的材料，該項目於4月份完工，總成本約為120萬美元。新的賽道於4月底全面投入使用，使我們能夠將氧化物工廠的牛仔競技材料的日產量增加到至少500噸。*5月和6月的鋼廠產能加起來平均每天略高於500噸，按照這個較高的產能水平，除非發現更多資源，否則Rodeo礦的當前壽命估計將持續到2023年第一季度(距離最初開採約2.25年)。
氧化物工廠加工的分析表明，迄今為止生產的多利產品含有大約20%至25%的金和65%至75%的銀，其質量隨時可供墨西哥或國際上的煉油廠銷售，符合標準商業條款。我們於2021年2月與第三方達成煉油協議，截至2021年8月5日已完成13批多雷。
24
目錄
下表列出了截至2021年6月30日的三個月和六個月牛仔競技活動的主要加工和銷售統計數據：
競技表演運營統計數據 | ||||
(除單位金額外，以千計) | ||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||
2021年6月30日 |
| 2021年6月30日 | ||
開採總噸(1) | 164,954 | 336,859 | ||
等待加工的庫存總噸(2) | 9,215 | 9,215 | ||
低品位庫存的總噸數(3) | 49,552 | 49,552 | ||
加工噸數 | 38,814 | 57,605 | ||
平均每天處理的公噸數 | 427 | 318 | ||
已加工黃金等級(克/噸) | 3.6 | 3.4 | ||
加工銀級(克/噸) | 10.0 | 11.4 | ||
工廠恢復-黃金(%) | 78.0 | 80.0 | ||
工廠恢復-白銀(%) | 83.9 | 84.8 | ||
以多雷(盎司)為單位生產的應付黃金 | 3,452 | 4,841 | ||
應付白銀，以多雷為單位(盎司) | 12,323 | 23,612 | ||
以多雷(盎司)為單位生產的應付黃金當量(4) | 3,634 | 5,186 | ||
以多雷(盎司)為單位出售的黃金 | 3,064 | 3,973 | ||
以多雷(盎司)為單位出售的白銀 | 11,225 | 20,923 | ||
以多雷(盎司)為單位出售的黃金當量(4) | 3,230 | 4,284 | ||
未計提煉和銷售成本的已實現價格 | ||||
黃金(美元/盎司) | $1,843 | $1,815 | ||
白銀(美元/盎司) | $27.20 | $26.53 | ||
(1)包括運往工廠、儲存或指定為廢物的所有開採的材料 | ||||
(2)包括儲存在礦場或運往工廠等待在工廠處理的已開採物料 | ||||
(3)保持2克/噸(當前截止品位)至1克/噸Au之間的材料等級，以備將來加工。 | ||||
(4)以已實現的金價和銀價計算的黃金等價物 | ||||
25
目錄
下表重點介紹了與競技表演業務相關的其他非GAAP成本和收入統計數據：
截至2021年6月30日的三個月 | 截至2021年6月30日的6個月 | ||||||
(單位：千元，單位：美元除外) | |||||||
總現金運營成本 | $ | 3,383 | $ | 6,209 | |||
處理和精煉成本 |
| 79 |
| 109 | |||
銀副產品信用額度 | (305) | (555) | |||||
扣除副產品信用後的總現金成本 | $ | 3,157 | $ | 5,763 | |||
單位現金總成本 | |||||||
多雷生產的應付金盎司 |
| 3,452 |
| 4,841 | |||
總現金運營成本 | $ | 980 | $ | 1,283 | |||
處理和煉油費用 |
| 23 |
| 23 | |||
銀副產品信用額度 |
| (88) |
| (115) | |||
每盎司應付黃金扣除副產品信用後的總現金成本(1) | $ | 915 | $ | 1,191 | |||
在工廠加工的噸數 | 38,814 | 57,605 | |||||
每噸加工的現金運營總成本 | $ | 87 | $ | 108 | |||
(1)每盎司應付黃金扣除副產品信用後的現金成本是非公認會計準則的財務計量。 | |||||||
截至2021年6月30日止六個月的現金營運成本總額，如上表所示，包括期內的所有生產成本，包括採礦、研磨及與初期運作及相關的已開採材料庫存累積有關的一般及行政成本，以及工廠的解決方案庫存。*隨着產量繼續增加，截至2021年6月30日的三個月，單位成本大幅下降。
我們預計2021年全年處理的總噸約為135,000至140,000噸，高於之前預測的125,000至135,000噸。*然而，主要由於較低的預計2021年全年黃金冶煉回收率約為82%，而我們之前基於PEA結果的預測約為85%，預計2021年全年的應付產量將與先前的指引保持一致，約為12,000至14,000盎司黃金和25,000至30,000盎司白銀。*今年到目前為止，黃金回收率略有下降，因為我們繼續在更高的產能和回收率之間平衡工廠的運營業績。
假設金價為1800美元/盎司，白銀價格為25.00美元/盎司(如上所示，我們2021年第二季度黃金和白銀的實現價格分別為1843美元和27.20美元)，估計羅迪奧地產2021年全年的營業利潤率(定義為出售金屬的收入減去出售金屬的成本)估計約為1,000萬美元至1,150萬美元，扣除資本支出和營運資本後的全年税後現金流。*我們的營業利潤率估計區間略低於之前指引的1,050萬美元至1,200萬美元，主要原因是如上所述，黃金回收率較低導致單位成本上升。如上所述，由於營業利潤率較低，以及預計增值税應收賬款將比先前估計的增加100萬美元，我們對競技場業務淨現金流的估計範圍低於先前指引的900萬美元至1050萬美元。*該公司的增值税回收速度慢於之前的估計，導致與Rodeo運營相關的營運資本投資增加。墨西哥法律允許通過持續申請退款來追回某些增值税付款，但正常退税過程中出現了意想不到的延誤，主要是由於墨西哥持續的新冠肺炎大流行。
上述詳細估計主要基於截至2021年6月30日的實際運營結果。根據意想不到的變化，競技場未來生產的實際結果可能會有很大不同。
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目錄
在品位方面，與我們建議的採礦計劃相關的意想不到的挑戰、大宗商品價格的波動、預期回收率的變化、預計運營成本的增加、營運資金或資本成本或生產延遲或中斷。“你看”風險因素--與我們的採礦和加工活動相關的風險因素“，如我們在截至2020年12月31日的10-K表格中所述。
非GAAP財務指標
非GAAP財務計量僅用於提供附加信息，並不具有公認會計原則所規定的任何標準含義。不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品。
“每盎司應付黃金的總現金成本(扣除副產品信用後)”和“每盎司應付黃金的全部可持續成本(扣除副產品信用後的淨成本)”是該公司計算的非GAAP財務指標，如下所述，可能無法與其他公司報告的類似指標相比較。
“每盎司應付黃金的現金成本總額，扣除副產品信用後的淨額”，包括與生產銷售給客户的多利產品相關的所有直接和間接運營現金成本，包括開採礦化材料、開採礦化材料和廢料、研磨、第三方相關處理、精煉和運輸成本、現場行政成本和特許權使用費。現金成本總額不包括折舊、損耗、攤銷、勘探支出、回收和補救成本、持續資本、融資成本、所得税或與競技項目沒有直接或間接關係的公司一般和行政成本。副產品信用包括在此期間銷售給客户的產品所含白銀的收入。“總現金成本，扣除副產品信用”，除以工廠在此期間生產的應付黃金盎司數量，得出“每盎司應付黃金成本，扣除副產品信用後的總現金成本”。
“每盎司應付黃金的全部可持續成本，扣除副產品信用”以“每盎司應付黃金的現金成本，扣除副產品信用後的總成本”開始，包括資本和可持續資本。
“金屬銷售成本在截至2021年6月30日的6個月期間，作為一個單獨的項目在我們的簡明綜合運營報表中報告，是根據GAAP計算的最具可比性的財務衡量標準，即“扣除副產品信用後的總現金成本”。“金屬銷售成本“包括對庫存變動的調整，不包括第三方相關的處理和煉油成本，這些成本根據GAAP報告為營收的一部分.” T下表顯示了截至2021年6月30日的6個月中，非GAAP指標“扣除副產品信用後的總現金成本”與最直接可比的GAAP指標之間的對賬情況。金屬銷售成本”.
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目錄
現金成本與金屬銷售成本的對賬
成本為美元的對賬單 根據美國公認會計準則(GAAP)向美國出售的金屬 現金總成本，扣除 副產品信用(非GAAP) | |||||
(單位：萬人) | |||||
截至2021年6月30日的三個月 | |||||
扣除副產品信用後的總現金成本 |
| $ | 3,157 | ||
符合GAAP衡量標準的對賬： | |||||
處理和精煉成本 | $ | (79) | |||
銀副產品信用額度 | 305 | ||||
存貨變動(不包括折舊、損耗和攤銷) |
| (55) | |||
金屬銷售成本 |
| $ | 3,328 | ||
截至2021年6月30日的6個月 | |||||
扣除副產品信用後的總現金成本 |
| $ | 5,763 | ||
符合GAAP衡量標準的對賬： | |||||
處理和精煉成本 | $ | (109) | |||
銀副產品信用額度 | 555 | ||||
將存貨減記為可變現淨值 |
| 17 | |||
存貨變動(不包括折舊、損耗和攤銷) |
| (1,362) | |||
金屬銷售成本 |
| $ | 4,864 | ||
牛仔競技探險
2021年3月，我們開始競技場的一項勘探鑽探計劃旨在擴大資源。該計劃將包括在緊鄰當前礦坑的選定近地表目標進行約2000米的勘探鑽探。2021年6月，我們宣佈了鑽探計劃的第一批結果，其中包括在目前規劃的露天礦北側進行的幾個潛在資源級攔截。我們繼續鑽探，現在已經完成了最初計劃鑽探計量器的一半左右。為了加快這一計劃，我們正在增加一個反循環鑽機，因為由於寄主巖石高度硅化的性質，巖心鑽探的進度比預期的要慢。該計劃有可能將Rodeo礦的壽命延長到目前估計的2.25年左右。進一步的結果將在接下來的幾個月內開始公佈，任何新增加的資源都將納入公司的生產計劃。
維拉德尼亞
Velardeña Properties擁有兩座地下礦山，上一次運營是在2015年末，當時由於金屬價格低迷、採礦稀釋和冶金挑戰導致運營無利可圖，採礦活動暫停。我們選擇保留資產以備將來使用，從那時起，我們評估和測試了各種採礦方法和加工替代方案，這些方法和替代方案可以實現可持續的有利可圖的運營。他説：
近期貴金屬價格上漲，行業內替代加工技術的進步，以及我們測試活動的結果，促使我們着手編制最新的初步經濟評估(PEA)，部分基於擬議的生物氧化迴路處理含金黃鐵礦精礦的黃金回收率預計增加。2020年4月，我們公佈了更新後的PEA的積極結果。
6月，我們開始在Velardeña地下礦山進行有限規模的採礦活動，以獲取更多大宗樣品，用於生物氧化工廠設計的最終優化，並用於其他浮選分離研究，這些研究將表明我們如何以最佳方式將含金礦物分離為建議在生物氧化迴路中處理的黃鐵礦-毒砂精礦。“我們還在測試採礦方法，以確保我們可以有效地控制
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目錄
根據我們的PEA研究，採礦稀釋以獲得我們預期的頭部品位。我們預計在2021年第四季度有這些研究的結果。*尚未就可能重啟Velardeña礦做出開發決定。他説：
吉吉沃
2020年9月，我們開始了一項3400米、15孔的鑽探計劃，以測試墨西哥奇瓦瓦Yoquivo地產中某些礦脈最有希望的部分。我們於2020年12月完成了鑽探計劃，並確定了四個獨立的礦脈系統，在這些系統中，地表採樣已從地表返回高達4050克/噸銀和27.7克/噸金的品位。演習計劃的完整結果已在我們日期為2021年1月27日的新聞稿中公佈。令人感興趣的是發現了一條與Pertenencia靜脈平行並位於Pertenencia靜脈以東的新靜脈。在舊金山和Pertenencia的情況下，其他主要礦脈已經部分從地表開採到地下水位(高達130米)，而在El Dole和Esperanza的情況下，開採的垂直間隔要小得多，而新的礦脈則沒有從地面開採。我們正在計劃第二階段的鑽探計劃，預計將在我們完成Rodeo Explore巖心鑽探後開始，現在可能在2021年第四季度。
埃爾奎瓦爾
於二零二零年四月，吾等與Barrick訂立增持協議，據此Barrick已取得本公司位於阿根廷薩爾塔省的El Quevar項目賺取70%權益的選擇權(“選擇權”)。*有關收入協議的説明，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告表格10-K。*在收入期間，除了勘探支出外，巴里克還將為物業的持有成本提供資金，這將符合工作支出的條件。巴里克將報銷與勘探營地維護相關的費用，最初將由我們根據服務協議運營，這也將符合工作支出的條件。*截至2021年6月30日，根據進賬協議，我們產生的大約70萬美元的費用已經或預計將得到報銷。
薩麗塔·埃斯特
於2019年12月，吾等支付150,000美元與Cascadero Minerals Corporation(“Cascadero”)訂立期權協議，收購位於阿根廷薩爾塔省西北部的金/銅Sarita Este特許權的51%權益，該特許權位於First Quantum Minerals擁有的Taca Taca項目附近。期權協議要求我們至少花費30萬美元用於勘探支出，並在2021年底之前完成2000米的鑽探計劃，到2022年底再投入50萬美元，到2023年再投入約160萬美元，總計250萬美元。
我們於2021年6月開始在Sarita Este地產進行大約3000米的鑽探計劃，現在已經在5個孔中完成了大約1000米的鑽石鑽探。第五洞仍在進行中。*我們的目標是在Kachi目標的Sarita Este主張的東北部有一個與Taca Taca有一些相似的銅斑巖系統，在SICO目標的特許權的南部有一個高硫化金銀系統。到目前為止，銅靶已經完成了一個深達400米的孔，第二個孔正在進行中。在金銀靶子上鑽了三個洞，每個洞深約150米。所有洞的樣本結果都在等待中。*我們預計將在2021年第三季度晚些時候公佈已完成的那些洞的數據，以及我們在Sarita Este繼續勘探的計劃。
運營財務業績
對於下面討論的持續運營結果，我們將截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果與截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果進行比較。他説：
截至2021年6月30日的三個月
金屬銷售收入。*在截至2021年6月30日的三個月裏，我們錄得590萬美元的多麗銷售收入。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們沒有記錄任何多利銷售收入。
金屬銷售成本。*截至2021年6月30日的三個月，我們記錄了330萬美元的金屬銷售成本。*在截至2020年6月30日的三個月裏，我們沒有記錄任何金屬銷售成本。他説：
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目錄
氧化物工廠租賃收入。在截至2020年6月30日的三個月內，我們錄得120萬美元的收入，與將我們的Velardeña氧化物工廠租賃給第三方有關。Velardeña氧化物工廠租約於2020年11月終止。在截至2021年6月30日的三個月內，我們沒有記錄任何收入。
氧化物工廠租賃費。在截至2020年6月30日的三個月內，我們記錄了40萬美元與氧化物工廠租賃相關的成本。成本主要包括可償還的勞動力和公用事業成本，出於會計目的，這些成本也包括在氧化物工廠租賃的收入中。Velardeña氧化物工廠租約於2020年11月終止。在截至2021年6月30日的三個月期間，我們沒有記錄任何與氧化物工廠租賃相關的成本。
探險費用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，我們的勘探費用(包括財產持有成本和分配的行政費用)總額分別為110萬美元和80萬美元。*2021年較高的勘探費用主要與我們在墨西哥的競技表演業務在此期間增加勘探有關。
維拉德尼亞護理和維護費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間，我們分別記錄了10萬美元和20萬美元，用於我們的Velardeña Properties由於2015年11月暫停採礦和加工活動而產生的護理和維護費用。2021年的成本減少主要是因為與Velardeña Properties的活動相關的費用被分配給了競技表演業務。
El Quevar項目費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，我們分別產生了10萬美元和20萬美元，這與我們在阿根廷El Quevar項目的Yaxtché礦藏的持有和評估成本有關。如上所述，在截至2021年6月30日的三個月裏，實際發生的大約20萬美元的成本被巴里克公司預期的報銷所抵消。
管理費用。*截至2021年6月30日的三個月，行政費用總計100萬美元。行政費用，包括與上市公司相關的成本，主要由我們的公司活動產生，以支持羅迪奧地產、Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探組合。在截至2021年6月30日的三個月中，我們發生了100萬美元的行政費用，其中包括50萬美元的員工薪酬和董事費用，20萬美元的專業費用和30萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。截至2020年6月30日的三個月，行政費用總計80萬美元。我們在2020年前三個月發生的80萬美元行政費用包括40萬美元的員工薪酬和董事費用，30萬美元的專業費用和10萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。他説：
基於股票的薪酬。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們發生了大約100萬美元的股票薪酬相關費用。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們產生了大約60萬美元的與股票薪酬相關的費用。基於股票的薪酬在不同時期有所不同，這取決於授予股票的數量和時間、授予的類型、股票在授予日的市值以及其他可變因素。2021年期間，基於股票的薪酬較高，主要是由於授予高管和一名顧問的股票獎勵。
復墾和堆積費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內，我們產生了大約10萬美元的回收費用，這些費用與Velardeña Properties資產報廢義務的增加和與競技表演業務相關的環境負債有關。
其他營業收入(費用)，淨額。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們記錄了10萬美元的其他營業收入，主要與上文討論的與出售聖瑪麗亞物業的期權協議相關的遞延收入攤銷有關。*在截至2020年6月30日的三個月裏，我們記錄了10萬美元的其他運營費用，與註銷墨西哥的一處非戰略勘探資產有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間，我們產生的折舊、損耗和攤銷費用分別約為20萬美元和30萬美元。他説：
利息和其他費用，淨額。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間，我們記錄了名義利息和其他費用。
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目錄
外幣損失損益。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們錄得約10萬美元的外匯收益。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們錄得名義外幣虧損。外幣損益主要與匯率波動對我們的海外子公司發生的以美元以外的貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們記錄了6.7萬美元的税費支出，在截至2020年6月30日的三個月裏，我們沒有所得税支出或福利。
截至2021年6月30日的6個月
金屬銷售收入。*在截至2021年6月30日的6個月裏，我們錄得760萬美元的收入，全部來自出售墨西哥競技表演業務的黃金和白銀。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們沒有記錄任何多利銷售收入。
金屬銷售成本。*截至2021年6月30日的6個月，我們記錄了490萬美元的金屬銷售成本。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們沒有記錄任何金屬銷售成本。他説：
氧化物工廠租賃收入。在截至2020年6月30日的六個月內，我們錄得240萬美元的收入，與將我們的Velardeña氧化物工廠租賃給第三方有關。Velardeña氧化物工廠租約於2020年11月終止。在截至2021年6月30日的六個月期間，我們沒有記錄任何與氧化物工廠租賃相關的成本。
氧化物工廠租賃費。在截至2020年6月30日的六個月期間，我們記錄了與氧化物工廠租賃相關的100萬美元成本。成本主要包括可償還的勞動力和公用事業成本，出於會計目的，這些成本也包括在氧化物工廠租賃的收入中。Velardeña氧化物工廠租約於2020年11月終止。在截至2021年6月30日的六個月期間，我們沒有記錄任何與氧化物工廠租賃相關的成本。
探險費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，我們的勘探費用，包括在Rodeo和其他物業的工作、物業持有成本和分配的行政費用，總計分別為190萬美元和250萬美元。*2020年勘探費用的增加主要與我們在內華達州沙子峽谷項目2020年前六個月的鑽探計劃有關。
El Quevar項目費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，我們分別產生了20萬美元和50萬美元，分別與我們阿根廷El Quevar項目的Yaxtché礦藏的持有和評估成本有關。如上所述，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內，巴里克分別報銷了約30萬美元和10萬美元的成本。
維拉德尼亞護理和維護費用。截至2021年和2020年6月30日止六個月，我們分別錄得30萬美元和70萬美元，用於我們的Velardeña Properties因2015年11月暫停採礦和加工活動而關閉以及護理和維護的相關費用。2021年的成本減少主要是因為與Velardeña Properties的活動相關的費用被分配給了競技表演業務。
管理費用。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，行政費用總額分別為250萬美元和190萬美元。行政費用，包括與上市公司相關的成本，主要由我們支持Velardeña Properties、El Quevar項目和我們的勘探組合的公司活動產生。我們在2021年上半年發生的250萬美元的行政費用包括130萬美元的員工薪酬和董事費用，60萬美元的專業費用和60萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。我們在2020年上半年發生的190萬美元的行政費用包括70萬美元的員工薪酬和董事費用，60萬美元的專業費用和60萬美元的保險、租金、差旅費、水電費和其他辦公成本。2021年期間的薪酬支出較高，主要原因是支付給高管的現金獎金。
基於股票的薪酬。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們發生了大約140萬美元的股票薪酬相關費用。在截至2020年6月30日的六個月中，我們產生了大約70萬美元的與股票薪酬相關的費用。*基於股票的薪酬在不同時期有所不同，具體取決於授予的股份數量和時間、授予的類型、股份在授予日的市值以及其他
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目錄
變量。2021年期間，基於股票的薪酬較高，主要是由於授予高管和一名顧問的股票獎勵。
復墾和堆積費用。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間，我們產生了大約10萬美元的回收費用，這與Velardeña Properties增加資產報廢義務有關。
其他營業收入(費用)，淨額。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們記錄了30萬美元的其他營業收入，主要與上文討論的與出售聖瑪麗亞物業的期權協議相關的遞延收入攤銷有關。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們記錄了10萬美元的其他運營費用，與註銷墨西哥的一處非戰略勘探資產有關。
折舊、損耗和攤銷。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間，我們產生的折舊、損耗和攤銷費用分別約為30萬美元和50萬美元。
利息和其他費用，淨額。在截至2021年6月30日的6個月期間，我們記錄了約30萬美元的利息和其他費用，主要與註銷與林肯公園資本計劃相關的遞延成本有關。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們記錄了大約0.1美元的利息和其他費用，主要與Autlán的可退還押金有關。
外幣損益。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，我們分別錄得10萬美元的外幣收益和10萬美元的外幣虧損。外幣損益主要與匯率波動對我們的海外子公司發生的以美元以外的貨幣計價的貨幣交易的影響有關。
所得税。截至2021年6月30日的6個月，我們記錄了15,000美元的税費支出，截至2020年6月30日的6個月，我們沒有所得税支出或福利。
流動性、資本資源與持續經營
截至2021年6月30日，我們的現金和現金等價物總額為690萬美元，而截至2020年12月31日的類似資產為970萬美元。2021年6月30日的餘額部分來自截至2021年6月30日的6個月的以下支出和現金流入。支出總額為830萬美元，來自以下項目：
| ● | 190萬美元用於羅迪奧、約基沃和其他財產的勘探支出； |
| ● | 120萬美元的資本支出，主要用於建造與牛仔競技活動有關的新再生磨坊電路； |
| ● | Velardeña Properties的護理和維護費30萬美元； |
| ● | El Quevar項目的勘探和評價活動、護理和維護以及財產持有費用，扣除巴里克的償還後淨額為20萬美元； |
| ● | 250萬美元的一般和行政費用；以及 |
| ● | 淨營運資本增加220萬美元，主要原因是與競技表演業務相關的庫存和增值税應收賬款增加，但也與競技表演活動相關的應付賬款和其他應計負債的增加部分抵消了這一增長。 |
上述支出由以下550萬美元的現金流入抵消：
| ● | Rodeo業務的淨營業利潤率為270萬美元(定義為金屬銷售收入減去金屬銷售成本)。 |
| ● | 180萬美元，扣除自動櫃員機計劃的費用淨額(如上文附註15所述)；以及 |
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目錄
| ● | 行使之前發行的認股權證所得的100萬美元(如上文附註15所述)。 |
除了截至2021年6月30日的690萬美元現金餘額外，我們預計在截至2022年6月30日的12個月內，我們將從Rodeo Property獲得約1,100萬至1,300萬美元的淨營業利潤率(定義為出售金屬的收入減去出售金屬的成本)，假設同期黃金和白銀的平均價格分別為1,800美元和25盎司(Kitco報道，截至2021年6月30日的今年截至6月30日的倫敦固定PM平均價格約為1,100美元我們預測的截至2022年6月30日的12個月的現金流入不包括將聖瑪麗亞房產出售給傳説的預期第二期150萬美元，計劃於2021年12月支付，如上所述。*目前，鑑於與傳説中發起的聖瑪麗亞勘探活動的最終結果相關的不確定性，以及聖瑪麗亞的相關運營開始時間，我們目前沒有將額外的分期付款計入我們的流動性分析中。
在截至2022年6月30日的12個月中，我們的預計支出總額約為850萬美元，不包括已包括在我們的淨營業利潤率預測中的羅迪奧金屬銷售成本：
| ● | 大約380萬美元用於與我們位於墨西哥、阿根廷和內華達州的勘探物業組合相關的勘探活動和物業持有成本，包括與Rodeo、Yoquivo和其他物業的額外勘探有關的項目評估和評估成本； |
| ● | 在Velardeña Properties，大約60萬美元用於護理和維護； |
| ● | El Quevar項目約40萬美元，用於支付護理和維護以及財產持有費用，不包括巴里克的償還；以及 |
| ● | 一般和行政費用約370萬美元 |
我們預計的現金資源約為1800萬至2000萬美元，其中包括截至2021年6月30日的手頭現金和羅迪奧物業的預計淨營業利潤率，高於我們約850萬美元的預測支出。*如果墨西哥發生因新冠肺炎而導致的進一步中斷，從競技表演物業收到的實際淨營業利潤率可能會受到負面影響。我們於競技場業務期內收到的實際現金收入亦可能與上述金額有重大差異，原因包括(I)意想不到的品位變化，(Ii)與我們建議的採礦計劃相關的意外挑戰，(Iii)商品價格下降至低於上述估計所用的價格，(Iv)預期回收率的變化，(V)經營成本高於上文所示的估計的計算，或(Vi)競技場的生產中斷。我們在截至2022年6月30日的12個月期間產生的實際現金支出金額可能與上述金額有很大差異，這取決於許多因素，包括Velardeña Properties或El Quevar的預期護理和維護成本的變化，以及我們其他勘探物業的持續勘探、項目評估和開發成本。同樣，如果現金支出高於預期或現金收入低於預期，我們可能需要採取某些行動，以在未來12個月保持充足的現金餘額，包括額外的資產處置或通過自動取款機計劃下的銷售或其他方式籌集額外的股本。
簡明綜合財務報表乃按持續經營基準編制，在此基礎上，一個實體被視為能夠在正常業務過程中變現其資產和償還其負債。然而，我們持續的長期運營取決於我們獲得足夠資金和產生未來盈利運營的能力。-在我們的簡明合併財務報表中顯示為財產、廠房和設備的金額的潛在價值和可回收性取決於我們從運營中產生正現金流的能力，以及繼續為勘探和開發活動提供資金的能力，這些活動將導致有利可圖的採礦和加工活動，或從處置財產、廠房和設備中產生收益。
不能保證我們將成功地創造未來有利可圖的採礦和加工活動，或在未來以我們可以接受的條款或完全不接受的條款獲得額外資金。我們相信，手頭的現金、競技場業務預期的正營業利潤率、自動取款機計劃的潛在用途以及額外資產處置的可能性，使我們有足夠的現金來履行我們的財務義務，並在提交截至2021年6月30日的精簡合併財務報表一年後繼續我們的業務戰略。
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目錄
近期會計公告
2019年12月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2019-12號，“所得税(740專題)：簡化所得税的會計處理”(“ASU 2019-12年”)。該指南刪除了ASC 740一般原則的某些例外情況，並簡化了其他幾個方面。ASU 2019-12對公共業務實體在2020年12月15日之後開始的年度報告期和這些報告期內的過渡期有效。*公司已從2021年開始採用ASU 2019-12。*ASU 2019-12年度的其中一項修正案取消了對今年迄今虧損超過全年預期虧損的過渡期內可以確認的所得税優惠金額的限制。“本公司在計算下列項目的税收優惠時已適用本指南。”所得税“在簡明綜合業務報表中。*本指引的採納並未對我們的綜合財務狀況或經營業績造成實質影響。
在2020年第一季度，我們採用了ASU No.2016-13。ASU 2016-13修改了減值模型，以使用預期損失方法取代當前使用的已發生損失方法，這將導致更及時地確認損失。由於我們的主要信用風險與其應收租賃款項有關，採用這一最新情況並未對我們的綜合財務狀況或經營業績造成實質性影響。
2021年4月12日，SEC發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的權證的會計和報告考慮因素的聲明。美國證券交易委員會的聲明提出了所有報告實體的會計和報告考慮因素，這些報告實體限制使用上述ASC 815-40-25-7至8項規定的例外，該例外允許在某些條件下對允許在某些控制變更交易中現金結算的權證進行股權處理。SEC提出的限制將阻止在此類交易中股東和權證持有人之間獲得現金不成比例的情況下的股權待遇。*根據ASC Theme 815-40建立的指導，我們授予的所有未償還認股權證在2021年6月30日和2020年12月31日以權益形式記錄。*我們的認股權證允許潛在的現金結算，如果我們發生某些非常事件，包括我們普通股控制權的50%或更大的變化。*由於這些事件被認為在我們的控制範圍內，我們繼續對這些權證應用股權處理。
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)中包含或以引用方式併入本季度報告中的某些信息可能包含前瞻性陳述。這些陳述包括與以下內容有關的評論：(I)羅迪奧項目，包括勘探鑽探計劃和未來採礦活動的預期時間、範圍和影響、預計的資本需求、產量預測、預計的未來生產報酬和預計的未來生產現金流，以及羅迪奧礦的預期壽命；(Ii)我們關於進一步推進El Quevar項目的計劃；(Iii)未來可能在約基沃進行的鑽探；(Iv)收到Velardeña研究結果的時間表；(V)預期的時間。(V)我們關於進一步推進El Quevar項目的計劃；(Iii)未來可能在Yoquivo進行的鑽探；(Iv)收到Velardeña研究結果的時間表；(V)預期的時間。(Vi)如果收到訴訟通知，我們將針對Unifin進行辯護的計劃；(Vii)有關從墨西哥政府收回增值税退款的預期；(Vii)我們預計將產生的額外ARO的估計；(Ix)2021年墨西哥新勞動法對我們在墨西哥的利潤分享責任的估計影響；(X)與股權計劃下的獎勵相關的估計未來股票補償支出；以及(Xi)有關我們的財務狀況、業務戰略以及業務和法律風險的聲明。
使用“預期”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預計”、“可能”、“將會”、“計劃”、“應該”、“可能”、“可能”和類似表達方式中的任何一個都是為了識別不確定性。我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的。然而，我們不能保證這些預期將被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為以下陳述的因素以及本報告中陳述的或通過引用併入本報告中的其他因素造成的結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同：
| ● | 新冠肺炎大流行的時間、持續時間和總體影響，包括在墨西哥聯邦政府未來下令的情況下，未來可能暫停競技場或韋拉德尼亞地產的活動； |
| ● | 由於以下原因，競技會的預計時間、預計產量和項目成本出現偏差出乎意料的品位變化，與我們提議的採礦計劃相關的出乎意料的挑戰，波動性 |
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| 大宗商品價格、預期復甦的變化、預計的運營或資本成本增加或生產延遲或中斷； |
| ● | 墨西哥的Velardeña Properties或阿根廷的El Quevar的護理和維護費用高於預期； |
| ● | 與阿根廷El Quevar項目有關的風險，包括我們的評價活動產生的不利結果，以及El Quevar項目的選擇權是否根據賺取協議的條款行使； |
| ● | 銀價、金價漲幅減少或者漲幅不足的； |
| ● | 聖瑪麗亞、約基沃、沙峽谷或其他勘探項目的勘探結果不利，以及我們是否能夠推進這些或其他勘探項目； |
| ● | 競技場項目，包括競技場PEA中包含的假設和預測的不準確(包括礦山壽命和生產預期)，以及我們進一步勘探鑽探的計劃； |
| ● | 位於或可能位於Velardeña Properties或我們的勘探屬性的任何礦藏的性質、質量和數量的變化，地質信息解釋的變化，冶金和其他測試的不利結果，以及我們在Velardeña Properties的進一步評估活動的時間和範圍； |
| ● | 由於環境同意或允許延遲或問題、事故、與承包商的問題、與勘探財產相關的協議下的糾紛、意外成本和其他意外事件，我們的勘探活動或其他將財產推進採礦的活動可能出現延誤； |
| ● | 我們有能力留住成功運營和發展業務所必需的關鍵管理人員和礦業人員； |
| ● | 影響金、銀、鋅、鉛和其他礦產市場價格的經濟和政治事件； |
| ● | 墨西哥、阿根廷和我們開展業務的其他國家的政治和經濟不穩定，以及這些國家政府未來在自然資源國有化或其他採礦或税收政策變化方面的行動； |
| ● | 我們普通股的市場價格波動；以及 |
| ● | 我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下討論的因素。 |
其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。您不應該過度依賴這些前瞻性陳述。這些陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非法律要求，否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映未來的事件或發展。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們幾乎把所有多餘的現金都投資於評級為“投資級”或更高級別的美國政府和債務證券。這類投資的利率可能會隨着經濟狀況的變化而波動。根據2021年前六個月未償還的平均現金和投資餘額，利率每下降1%，這一時期的利息收入只會名義上減少。
外幣兑換風險
儘管我們的大部分支出是以美元計價的，但某些勞動力、用品和資本資產的購買是以其他貨幣計價的，主要是在墨西哥。因此，貨幣匯率波動可能會影響我們勘探和採礦活動的成本。為了降低這種風險，我們維持最低外幣現金餘額，並以美元完成大部分購買。
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商品價格風險
我們主要從事含有金、銀、鋅、鉛和其他礦物的礦產的勘探和開採。因此，這些金屬中任何一種的價格下跌都有可能對我們在我們的物業上建立儲量和開採的能力產生負面影響。我們目前沒有持有大宗商品衍生品頭寸。
項目4.管理控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)評估了截至2021年6月30日(“評估日期”)，我們的披露控制和程序(該詞在修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估，該等高級管理人員得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
(B)加強財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.提起法律訴訟
2021年4月，我們得知墨西哥對我們的一家墨西哥子公司Minera William，S.A.de C.V.(“Minera William”)提起訴訟。此案原告為Unifin Financiera，S.A.B de C.V.(“Unifin”)。*訴訟被分配給第五專門商務區法院。儘管我們知道Unifin提起的訴訟的存在和內容，但截至本報告日期，法院尚未正式向Minera William送達訴狀。Unifin聲稱，Minera William的一名代表在2011年7月簽署了某些文件，旨在約束Minera William作為第三方就該第三方收購某些鑽井設備而欠Unifin的付款義務的擔保人。在據稱簽署文件時，Minera Williams在我們於2011年9月收購ECU Silver Mining之前是ECU Silver Mining的子公司。*作為先發制人的措施，Unifin已經獲得法院的初步命令，凍結了Minera William在墨西哥的銀行賬户，這限制了我們和Minera William根據當前貨幣匯率獲得約15.3萬美元的能力。儘管採取了這一行動，對Minera Williams銀行賬户施加的限制並不影響我們運營Rodeo礦(該礦由另一家墨西哥子公司持有)的能力，也不影響我們繼續評估潛在的Velardeña礦重啟或推進我們在墨西哥的任何其他勘探項目的計劃。Unifin正在尋求高達1,250萬美元的追回。我們認為這一説法沒有根據，如果我們正式收到訴訟通知，我們將為自己辯護。因此，截至2021年6月30日，我們還沒有在我們的簡明綜合資產負債表或營業報表中累計這一問題的金額。
第1A項。風險因素
截至2021年6月30日的六個月的風險因素與我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K報表第I部分第1A項所述的風險因素基本相同。
第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
沒有。
第三項高級證券的債務違約
沒有。
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用。
項目5.報告和其他信息
沒有。
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項目6.所有展品和展品
31.1 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。* |
31.2 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。* |
32 | 依據“美國法典”第18編第1350條(“薩班斯-奧克斯利法案”第906條)對行政總裁和首席財務官的認證。** |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔* |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔* |
101.DEF | 內聯XBRL分類定義文檔* |
101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
104 | 封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中) |
*隨函存檔 **隨信提供 | |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
黃金礦產公司
日期： | 2021年8月5日 | 由以下人員提供： | /s/沃倫·M·雷恩(Warren M.Rehn) |
沃倫·M·雷恩 | |||
總裁兼首席執行官 | |||
日期： | 2021年8月5日 | 由以下人員提供： | /s/羅伯特·P·沃格爾(Robert P.Vogels) |
羅伯特·P·沃格爾(Robert P.Vogels) | |||
高級副總裁兼首席財務官 | |||
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