TUP-20201226000100865412/262020財年千真萬確在截至2020年12月26日年度10-K/A表格年度報告的第1號修正案(“修訂文件”)中,特百惠品牌公司(“本公司”)正在修訂2021年3月10日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表格(“原始文件”),以(I)在第9A項反映管理層對財務報告的內部控制評估的披露的最新情況;(Ii)更新第8項以反映重新發布的“獨立註冊公眾報告報告”。(Iii)更正腳註1第8項中的錯報披露,(Iv)更新第1A項中公司的“操作風險”風險因素,以及(V)更新第3項中的公司法律訴訟披露。這些更新是由於發現公司對與墨西哥業務的控制環境有關的財務報告的內部控制存在更多重大弱點,以及當地管理層對富勒墨西哥辦事處的某些內部控制存在超越,並且是在公司準備和迴應的情況下進行的,美國證券交易委員會就該公司在墨西哥的富勒和特百惠墨西哥工廠(“墨西哥業務”)正在進行的詢問。管理層已個別及綜合評估新發現的錯報對前期所有其他錯報的影響,並確認其先前的結論,即其先前發出的財務報表並無重大錯報。此外,這份修改後的文件還包括美國證券交易委員會正在對相關問題進行的調查的信息。除根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條規定的新證明外, 獨立註冊會計師事務所的最新報告和同意書(以及對附件索引的相關修訂,以反映此類證明和同意的增加),以及為了反映第9A項的變化,本修訂文件僅説明原始文件的日期,並不修改或更新公司原始文件中包含的任何其他披露。本修訂文件應與原始文件以及在原始文件之後提交給證券交易委員會的報告一併閲讀。
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第12b-15條規定,公司已將修訂後的第二部分第8項、第二部分、第9A項和第四部分第15項的全文包括在本修正案第1號中。除前一段所述的變化外,第II部分、第8項、第二部分、第9A項或第四部分第15項的文本沒有任何變化。
合併財務報表的唯一變化是更正了期外錯報附註1中的披露:重要會計政策摘要。
0.010.01200,000,000200,000,000——0.010.01600,000,000600,000,00063,607,09063,607,09014,312,85314,678,7420.812.7200010086542019-12-292020-12-26Iso4217:美元00010086542020-06-27Xbrli:共享00010086542021-03-0800010086542018-12-302019-12-2800010086542017-12-312018-12-29Iso4217:美元Xbrli:共享00010086542020-12-2600010086542019-12-280001008654美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-300001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-300001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-300001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3000010086542017-12-300001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-312018-12-290001008654Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-300001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-300001008654Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2017-12-300001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-12-290001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2017-12-312018-12-290001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-12-290001008654美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-290001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-290001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-290001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-2900010086542018-12-290001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-302019-12-280001008654Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280001008654Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-280001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-12-280001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-302019-12-280001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-12-280001008654美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-280001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-280001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-280001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-292020-12-260001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-12-260001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-292020-12-260001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-12-260001008654美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-260001008654美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-260001008654US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-260001008654美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-260001008654Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-260001008654設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2020-12-260001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:Tupperware墨西哥行項目2019-12-292020-12-260001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:Tupperware墨西哥行項目2018-12-302019-12-280001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:Tupperware墨西哥行項目2017-12-312018-12-290001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:Tupperware墨西哥行項目2017-01-012017-12-300001008654TUP:富勒墨西哥成員SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2019-12-292020-12-260001008654TUP:富勒墨西哥成員SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2018-12-302019-12-280001008654TUP:富勒墨西哥成員SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2017-12-312018-12-290001008654TUP:富勒墨西哥成員SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2017-01-012017-12-300001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:其他成員2019-12-292020-12-260001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:其他成員2018-12-302019-12-280001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:其他成員2017-12-312018-12-290001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員設置:其他成員2017-01-012017-12-300001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2019-12-292020-12-260001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2018-12-302019-12-280001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2017-12-312018-12-290001008654SRT:重新調整成員設置:錯誤陳述InPriorPeriod成員2017-01-012017-12-300001008654美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2019-12-292020-12-260001008654美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2018-12-302019-12-280001008654美國-GAAP:ShippingAndHandlingMember2017-12-312018-12-290001008654美國-GAAP:軟件開發成員2019-12-292020-12-260001008654美國-GAAP:軟件開發成員2018-12-302019-12-280001008654美國-GAAP:軟件開發成員2017-12-312018-12-290001008654TUP:阿根廷和委內瑞拉成員2019-12-292020-12-260001008654TUP:阿根廷和委內瑞拉成員2018-12-302019-12-280001008654國家/地區:VE2017-12-312018-12-290001008654設置:ReEngineeringAndImpairmentChargesMember國家/地區:VE2017-12-312018-12-290001008654國家/地區:VE2020-12-260001008654美國-GAAP:商標和貿易名稱成員2019-12-292020-12-26Xbrli:純0001008654美國-公認會計準則:善意會員Us-gaap:IncomeApproachValuationTechniqueMember2019-12-292020-12-260001008654美國-公認會計準則:善意會員2019-12-292020-12-260001008654美國-GAAP:會計標準更新201712成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-290001008654美國-GAAP:會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-290001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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________
表格10-K/A
(第1號修正案)
________________________________________
| | | | | |
(標記一) |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度2020年12月26日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號1-11657
–—————————————————————————————————————————————————————————
特百惠品牌公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
——————————————————————————————————————————————————————————
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 36-4062333 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
14901南橙花步道, 奧蘭多弗羅裏達32837
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
407826-5050
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | TUP | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是**☒*☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*☐*不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒無☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國法典第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
2020年6月27日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日),非關聯公司在紐約證券交易所-綜合交易上市公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為$208,576,844。僅為進行此計算,註冊人將聯屬公司定義為包括其所有董事和高管。
截至2021年3月8日,49,574,365註冊人的普通股面值為0.01美元,已發行。
引用成立為法團的文件:
委託書中與將於2021年5月4日召開的年度股東大會有關的部分通過引用併入本報告的第三部分。
解釋性説明
在截至2020年12月26日年度10-K/A表格年度報告的第1號修正案(“修訂文件”)中,特百惠品牌公司(“本公司”)正在修訂2021年3月10日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表格(“原始文件”),以(I)在第9A項反映管理層對財務報告的內部控制評估的披露的最新情況;(Ii)更新第8項以反映重新發布的“獨立註冊公眾報告報告”。(Iii)更正腳註1第8項中的錯報披露,(Iv)更新第1A項中公司的“操作風險”風險因素,以及(V)更新第3項中的公司法律訴訟披露。這些更新是由於發現公司對與墨西哥業務的控制環境有關的財務報告的內部控制存在更多重大弱點,以及當地管理層對富勒墨西哥辦事處的某些內部控制存在超越,並且是在公司準備和迴應的情況下進行的,美國證券交易委員會就該公司在墨西哥的富勒和特百惠墨西哥工廠(“墨西哥業務”)正在進行的詢問。管理層已個別及綜合評估新發現的錯報對前期所有其他錯報的影響,並確認其先前的結論,即其先前發出的財務報表並無重大錯報。此外,這份修改後的文件還包括美國證券交易委員會正在對相關問題進行的調查的信息。除根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)第13a-14條規定的新證明外, 獨立註冊會計師事務所的最新報告和同意書(以及對附件索引的相關修訂,以反映此類證明和同意的增加),以及為了反映第9A項的變化,本修訂文件僅説明原始文件的日期,並不修改或更新公司原始文件中包含的任何其他披露。本修訂文件應與原始文件以及在原始文件之後提交給證券交易委員會的報告一併閲讀。
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第12b-15條規定,公司已將修訂後的第二部分第8項、第二部分、第9A項和第四部分第15項的全文包括在本修正案第1號中。除前一段所述的變化外,第II部分、第8項、第二部分、第9A項或第四部分第15項的文本沒有任何變化。
合併財務報表的唯一變化是更正了期外錯報附註1中的披露:重要會計政策摘要。
目錄
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項目 | 第頁: |
第一部分 | 1 |
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第1A項。風險因素。 | 1 |
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第三項:法律訴訟。 | 8 |
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第二部分 | 9 |
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項目8.財務報表和補充數據 | 9 |
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第9A項。控制和程序。 | 67 |
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第四部分 | 69 |
項目15.證物、財務報表明細表 | 69 |
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簽名 | 73 |
第一部分
第1A項。風險因素。
與該公司相關的固有風險和不確定因素可能對其業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。以下是公司目前認為是重大風險和不確定因素的描述,但下面描述的風險和不確定因素並不是可能對公司造成不利影響的唯一風險和不確定因素。公司目前沒有預料到或認為無關緊要的其他事件也可能影響其業務、財務狀況或經營結果。在投資本公司的證券之前,投資者應仔細考慮以下討論的風險因素,以及本報告中的其他信息,包括最初提交的第7A項中題為前瞻性陳述的部分。關於市場風險的定量和定性披露,第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及公司提交給證券交易委員會的其他報告和材料。
操作風險
經營風險一般是指公司經營造成的損失風險,包括第三方為公司進行的經營。這將包括但不限於員工或公司外部人員欺詐的風險、員工或其他人執行不正確或未經授權的交易、與交易處理有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求、服務意外中斷以及供應商未按照其合同協議履行職責的風險。其中某些類型的活動是在該公司對其墨西哥業務進行審查的過程中發現的。在過去的一年裏,該公司在外部法律和會計資源的幫助下,對其墨西哥業務進行了調查,主要涉及淨銷售額、應收賬款、庫存和應計負債的會計問題。
美國證券交易委員會(“SEC”)正在對該公司與其墨西哥業務相關的會計做法進行調查。該公司正在全力配合美國證券交易委員會的這項調查。由於調查仍在進行中,本公司無法預測調查將持續多久,或者在調查結束時,SEC是否會對本公司採取執法行動,如果會,它可能尋求什麼罰款或其他補救措施。此外,圍繞調查的宣傳或由此可能導致的任何執法行動可能會對公司的聲譽、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
運營虧損的風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的監管標準而可能出現的其他潛在法律或監管行動。該公司必須遵守一些法律和管理要求,包括根據2002年修訂的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)提出的要求。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期綜合財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。如第9A項所述。根據內部控制和程序,本公司得出結論,截至2020年12月26日,其對財務報告的內部控制無效,原因是富勒墨西哥業務和特百惠墨西哥業務的控制環境相關的財務報告內部控制存在重大缺陷,這是由於當地管理層對某些內部控制的忽視,這些內部控制合計導致墨西哥業務截至2020年12月26日的控制環境存在重大缺陷。
如第9A項中進一步描述的。根據控制和程序,公司正在實施補救措施,雖然不能保證其努力一定會成功,但公司預計將在2021年財年結束前彌補重大弱點。如果公司無法彌補重大弱點,或者無法對財務報告保持有效的內部控制,那麼在規定的時間內準確記錄、處理和報告財務信息的能力可能會受到不利影響。這可能會使公司面臨需要管理資源以及支付法律和其他費用的訴訟或調查,對投資者對公司財務報表的信心產生負面影響,並對其股價產生不利影響。此外,在本公司成功補救重大弱點之前,重大弱點有可能導致本公司年度或中期綜合財務報表出現重大錯報,而這些錯報是無法預防或發現的。關於這些重大弱點的進一步討論,見項目9A:控制和程序。
銷售隊伍因素
公司在很大程度上依賴獨立的銷售組織和個人來接觸最終消費者,分銷網絡的任何重大中斷都將對公司及其創造銷售、收益和運營現金流的能力產生負面財務影響。公司的分銷系統有賴於成功地增加、激活和留住大量獨立的銷售隊伍成員。銷售隊伍成員的增加、保留和激活取決於也使用這種分銷渠道的其他公司之間的競爭環境,以及一般勞動力市場、失業率、一般經濟狀況、勞動力的人口和文化變化以及公司銷售隊伍在其運營地區的滲透水平以及新產品的推出。
該公司的銷售額與其銷售人員的活動水平直接相關,這在很大程度上是許多銷售人員的臨時性工作活動。活動水平可能受到以下因素的影響:公司銷售隊伍滲透到市場的程度、每個訂單的平均銷售額、每個銷售隊伍成員的銷售額、在團體示範和其他地方銷售的高利潤率和低利潤率產品的組合,以及公司產品線和渠道競爭對手的活動和行動。公司的銷售人員可能會受到公司擴大收入基礎或改變成本基礎的舉措的影響,這可能會導致人們錯誤地認為獨立的銷售人員系統有被逐步淘汰的風險,或者公司打算退出市場。
此外,由於本公司行業競爭激烈,本公司可能無法留住其獨立的銷售隊伍及其客户,這將損害本公司的財務狀況和經營業績。本公司在從其他直銷業務招聘獨立銷售人員方面面臨着激烈的競爭。我們在全球範圍內爭奪潛在客户和獨立的銷售隊伍,如果我們不能成功地與其他直銷和相關業務競爭,我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
消費需求
公司的業務受到消費者趨勢和需求的影響,如公司提供的產品和材料的類型、查找和訂購產品的便利性以及產品的交付速度。公司準確預測和應對這些變化的能力可能會影響公司的財務業績。該公司目前有一筆無形的銷售額來自直銷以外的渠道。在消費者期望無摩擦體驗的環境中,對這一佔主導地位的渠道的依賴可能會影響公司的業務。此外,對這一佔主導地位的渠道的依賴受到疫情的影響,雖然該公司的銷售團隊能夠利用數字工具和社交媒體來彌補檢疫限制,但如果沒有其他與客户溝通的渠道,這一銷售渠道可能會受到進一步的影響。
國際運營
該公司在國際上做生意要冒風險。多年來,該公司的大部分淨銷售額來自美國以外的業務。該公司經營的任何國家/地區的經濟放緩都可能對該公司的收入和經營業績產生重大影響。雖然這些業務在地理上分散,這在一定程度上減輕了與在特定國家開展業務相關的風險,但該公司仍面臨與國際業務相關的通常風險。這些風險包括當地的政治和經濟環境,不利的新税收法規,潛在的繁重的隱私協議,包括歐盟一般數據保護條例,以及美國與外國政府之間的關係。此外,該公司在發展中國家開展業務,其中一些國家的風險狀況較高,該公司所在的一些國際司法管轄區的法律制度與美國不同或不太發達,在某些方面與美國相比缺乏透明度,可以賦予地方政府當局比美國慣例更高的業務控制權和自由裁量權。
匯率的變動已經並可能繼續對公司的收益、現金流和財務狀況產生重大影響。該公司最重要的風險敞口是巴西雷亞爾、人民幣、阿根廷比索、歐元、印度尼西亞盧比、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和南非蘭特。雖然該公司的貨幣風險因其在許多市場採購本地產品而產生的自然對衝而部分緩解,但美元走強總體上對該公司有負面影響。為應對這一事實,本公司繼續實施外幣對衝和風險管理戰略,以減少因外幣匯率變化而引起的收益波動的風險。該公司一般不尋求對衝匯率波動對其業務產生的銷售額、利潤或現金流換算價值的影響。隨着外幣兑美元匯率的波動,實施的一些對衝策略對現金流有積極或消極的影響。不能保證外匯波動和相關的對衝活動不會對公司的經營業績、現金流和/或財務狀況產生重大不利影響。
與該公司的國際業務相關的另一個風險是外國政府可能對貨幣匯款施加的限制。由於政府可能限制(或現有限制)將現金轉移到國外,並控制匯率和貨幣可兑換,該公司可能無法立即以用於轉換其財務報表的匯率獲取現金。截至2020年底,這在中國是一個特殊的問題,因為公司必須在當地申請將股息匯出中國,這一過程通常需要大約六個月的時間。
此外,公司在許多不同的司法管轄區開展業務,包括被認為是高風險國家的司法管轄區,違反美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和類似的全球反腐敗法律可能會對公司造成不利影響。《反海外腐敗法》和類似的全球反腐敗法一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務而支付不當款項。該公司的內部政策要求遵守這些反腐敗法。該公司在世界上許多經歷了一定程度腐敗的地區開展業務,在某些情況下,嚴格遵守反腐敗法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管本公司實施了培訓和合規計劃,但本公司不能向您保證其內部控制政策和程序將始終保護本公司不受本公司員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。該公司在美國以外(包括髮展中國家)的持續擴張可能會增加未來此類違規行為的風險。違反這些法律,或被指控違反這些法律,可能會擾亂公司的業務,並對公司的經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
最後,公司的全球業務給公司帶來了一些額外的風險,包括:
•特定國家或地區,特別是新興市場國家或地區政治、社會或經濟條件的變化;
•在我們銷售產品或我們或我們的供應商開展業務的任何國家,發生內亂、動亂或疾病或疾病的爆發,如新型冠狀病毒;
•關税、下文更詳細討論的其他貿易保護措施以及進出口許可要求;
•美國與外國之間貿易協定的潛在不利變化;
•與聯合王國退出歐盟決定執行有關的不確定性和潛在負面後果(“英國退歐”);
•美國和國際税法變化帶來的潛在負面後果;
•難以配備人員和管理地理上分佈廣泛的業務;
•不同的勞動法規;
•與子公司匯款和其他付款的預扣税有關的要求;
•控制知識產權保護的不同監管制度;
•對我們在這些司法管轄區擁有或經營子公司、進行投資或收購新業務的能力的限制;
•限制我們從國外子公司匯回股息的能力;
•國際應收賬款收款困難;
•在美國法律管轄範圍外難以履行合同義務;
•運輸延誤或中斷;
•更改監管規定;以及
•遵守多項可能相互衝突的法律的負擔,包括但不限於相互衝突的勞動法和就業法。
關於這一風險的進一步討論見項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
法律、訴訟和監管問題
本公司的業務也可能受到國內外政府出於各種原因限制直銷公司活動的行動的影響,包括限制直銷公司在沒有傳統零售渠道參與的情況下運營的能力。外國政府還可能引入其他形式的保護主義立法,例如對產品可以或必須在哪裏生產的限制或要求,或要求正在或尋求開展業務的非國內公司將一定比例的法人所有權置於當地國民手中,以保護其公民的商業利益。海關法、關税、進口税、進出口配額以及對匯回國外收入和/或獲取國際現金的其他方式的限制,可能會對公司的當地或公司運營產生負面影響。政府可能尋求對獨立銷售隊伍成員徵税,將獨立銷售隊伍成員歸類為他們可能與之有關聯的直銷公司的員工,從而觸發對公司銷售隊伍和/或直銷公司徵收與就業相關的税收,或者實施可能影響潛在客户加入銷售隊伍意願的註冊要求。一些政府禁止或限制在加入直銷企業和/或銷售人員可以獲得補償的活動類型時購買示範產品的要求。美國政府可能會根據美國的外交政策對該公司在其他國家從事業務的能力施加限制。
此外,公司可能面臨非正常情況下的重大訴訟,這些訴訟可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。2020年2月,美國加利福尼亞州中區地區法院和佛羅裏達州中區地區法院對本公司以及若干現任和前任高級管理人員和董事提起了假定的股東集體訴訟。這些訴訟在佛羅裏達州中區的美國地區法院進行了合併,並任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份經修訂的綜合起訴書,稱在2018年1月31日至2020年2月24日(“潛在班期”)期間提交的公開文件中有關公司披露控制和程序以及需要修訂其信貸安排的聲明違反了1934年證券法第10(B)和20(A)節。原告試圖代表一類股東,他們在潛在的分類期間購買了公司的股票,並要求未指明的金錢賠償。雖然公司駁回申訴的動議於2021年1月25日獲得批准,但法院允許主要原告提交修改後的申訴,原告於2021年2月16日提交了修改後的申訴。該公司仍然認為這些投訴和指控毫無根據,並打算針對這些行動積極為自己辯護。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
此外,幾名假定的股東向佛羅裏達州中區的美國地區法院提交了針對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事的股東派生投訴。這些案件被合併,原告於2020年8月5日提交了一份合併的修改後的起訴書。合併修訂後的起訴書主張對某些現任和前任高級管理人員和董事提出違反受託責任、不當得利和違反證券法的賠償要求,這些指控是基於高級管理人員和董事允許公司違反證券法作出虛假或誤導性陳述的指控。法院擱置了這起訴訟的訴訟程序,等待駁回假定的股東集體訴訟的動議得到解決。佛羅裏達州第九司法巡迴法院也提出了類似的股東派生訴訟。雙方達成協議,在駁回假定的股東集體訴訟的動議得到解決之前,暫停這一行動。於綜合修訂申訴被駁回及合併第二修訂申訴提交後,本公司擬尋求進一步擱置衍生案件。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
此外,正如項目9A中所討論的那樣。根據本報告第二部分的控制和程序,公司得出結論,截至2020年12月26日,公司在特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司的財務報告內部控制存在重大缺陷。美國證券交易委員會正在對該公司與墨西哥業務有關的會計做法進行調查。SEC已經並將繼續要求提供與這些事項相關的文件和其他信息。該公司正在與美國證券交易委員會合作,目前無法預測調查的範圍、持續時間或最終結果。有關重大弱點的進一步討論,請參閲操作風險風險因素。
金融契約、流動性和現有債務
公司必須遵守適用協議中定義的某些金融契約,才能在其信貸安排下借款。如果該公司未能遵守任何公約或履行其付款義務,可能會導致違約事件,如果不加以補救或免除,可能會導致未償還債務的加速。公司可能沒有足夠的營運資金或流動資金在其全部或部分未償債務加速時履行其債務義務。如果公司的現金流和資本資源不足以為其償債義務提供資金,它可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產,尋求額外資本,或重組或再融資其債務。該公司未來進行債務重組或再融資的能力將取決於當時的市場狀況和公司的財務表現。公司債務的任何再融資(如果有的話)可能會以更高的利率進行,並可能要求公司遵守更多的契約,這可能會進一步限制其業務運營。現有或未來債務工具的條款可能會限制本公司採用其中一些替代方案。
於2020年第一季度,本公司完成了一項與其6.5億美元信貸協議相關的修正案,通過提高槓杆率來提供債務契約減免,如下所示已注意到附註17:負債佔合併財務報表第8項本報告的財務報表和補充數據,允許必要的靈活性來執行扭虧為盈計劃和迴應新冠肺炎。在2020年第二季度、第三季度和第四季度,該公司通過投標報價、公開市場購買和贖回,註銷了本金總額為6.0億美元的高級票據,使用手頭的現金和2020年12月收到的定期貸款的收益,這些定期貸款是該公司在2020年第四季度成功獲得的。雖然公司在管理其整體流動資金方面取得了重大進展,但公司的定期貸款將於2023年12月3日到期,公司的信貸協議將於2024年3月29日到期。若本公司無法為其定期貸款及信貸協議進行再融資,或本公司按較目前定期貸款協議及信貸協議所載條款較差的條款為其債務進行再融資,本公司的流動資金、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。
公司的特百惠商標是信貸協議和定期貸款的抵押品。該公司的標誌性特百惠品牌擁有全球認可,該公司的持續成功,包括其信貸協議和定期貸款項下抵押品的價值,取決於其維持和加強其品牌保護、形象和聲譽的能力。維持、推廣和發展特百惠品牌將取決於設計和營銷努力、銷售隊伍和消費者促銷活動、產品創新和產品質量。該公司對產品創新和質量的承諾,以及對設計和品牌知名度的持續投資,可能不會對其品牌形象和聲譽產生預期的影響。此外,該公司在維護、延伸和擴大其品牌形象方面的成功取決於其適應快速變化的社交媒體環境和品牌宣傳活動的數字傳播的能力。如果公司不能實現這些目標中的任何一個,都可能受到不利影響。
產品安全與環境
本公司產品線中使用的某些材料可能會引起消費者的擔憂,這些材料基於不時得到擁護的科學理論,包括某些材料可能會從用於其預定用途的塑料容器或化粧品、個人護理或營養產品中使用的成分中滲出,對人體健康造成危害。這包括聚碳酸酯(含有化學物質雙酚A)和聚醚碸(含有化學物質雙酚S)。公司的政策是在其每個業務部門銷售僅含有經相關監管機構批准用於接觸食品或皮膚或供消費者攝取的材料或成分的產品(視情況而定)。
此外,該公司在美國和世界各地經營製造設施,並在這些設施的運營方面遵守許多環境法規。如果公司在這些設施之一遭遇重大不利環境事件,或者公司在其產品或樹脂方面遇到任何重大產品安全問題或其他重大問題,公司的經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
高層領導團隊;管理層繼任;CEO換屆
公司的成功在一定程度上有賴於合格的各級人員的努力和能力,包括高級管理團隊和其他關鍵員工,他們的動機、技能、經驗、人脈和行業知識對公司的運營和管理都有很大的好處。如果不能吸引、激勵和留住高級管理團隊成員,可能會對公司的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。在2020年期間,公司高級管理層的組成發生了重大變化。2020年3月12日,理查德·古迪斯成為公司執行副主席。2020年4月6日,米格爾·費爾南德斯成為公司總裁兼首席執行官。費爾南德斯接替了公司臨時首席執行官克里斯托弗·奧利裏(Christopher O‘Leary),後者仍擔任董事。在費爾南德斯和高迪斯受聘後,公司繼續進行重大的領導層變動,包括聘請帕特里西奧·奎斯塔擔任商業部總裁,赫克託·勒扎馬擔任商業業務部總裁,以及提拔卡桑德拉·哈里斯為首席財務官兼首席運營官。任何重大的領導層變動或高級管理層更迭都涉及固有風險,任何未能確保平穩過渡的情況都可能阻礙公司的戰略規劃、執行和未來的業績。高級管理團隊的變動可能會在投資者、員工和其他人中造成關於公司未來方向和業績的不確定性。公司運營的任何中斷或不確定性都可能對其業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
技術與網絡安全
該公司廣泛依賴信息技術系統開展業務,其中一些系統由第三方服務提供商管理。這些系統包括但不限於與內部通信和與其他各方的通信、從供應商訂購和管理材料、將材料轉換為成品、接收訂單和向客户發運產品、向客户計費和接收和申請付款、處理交易、彙總和報告運營結果、遵守法規、法律或税收要求、收集和存儲某些客户、員工、投資者和其他利益相關者的信息和個人數據,以及管理公司業務所需的其他流程。當前和更復雜的計算機犯罪,包括先進的持續性威脅,對本公司、其客户和其他業務合作伙伴的信息技術系統、網絡和服務的安全,以及本公司、其客户和其他業務合作伙伴的數據的機密性、可用性和完整性構成風險。此外,隨着越來越多的公司員工遠程工作,發生網絡安全事件的風險也隨之增加。因此,公司的信息技術系統、網絡或服務提供商可能因各種原因(包括災難性事件、停電和安全漏洞)而受損或停止正常運行,或者公司可能遭受業務、個人或利益相關者信息的丟失或泄露。雖然公司已經制定了業務連續性計劃,但如果這些計劃不能及時提供有效的替代流程,公司管理或開展業務的能力可能會受到影響, 公司未來可能需要花費額外的資源來繼續防範或解決任何業務中斷或數據安全漏洞引起的問題。*任何業務中斷或數據安全漏洞,包括導致私人數據泄露的網絡安全漏洞,都可能導致訴訟或監管程序,損害公司的聲譽或對公司的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。雖然該公司的保險範圍可以涵蓋其中一些類型的問題,但保險範圍有侷限性,幷包括免賠額,因此可能不足以抵消所發生的損失。
如果新的或升級的信息技術系統或軟件存在缺陷、安裝不當或未正確整合到其運營中,以及如果由於公司員工數量在新冠肺炎限制期間在家工作而超出公司信息技術系統或軟件的容量和系統限制,則公司也可能受到系統或網絡中斷的不利影響。本公司已實施多項措施,以管理與實施及修改硬件及軟件有關的風險,但在設計及實施新的或升級的資訊科技系統或軟件方面,任何重大中斷或不足之處,均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響,若未能成功實施,則可能對財務報告內部控制的有效性造成不利影響。本公司正繼續在全球範圍內進行系統升級,並在第7項《管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析》中披露,由於新領導班子提出的業務模式和數字戰略的轉變,本公司發生了3050萬美元的資本化軟件實施成本核銷,該成本與2017年啟動的前臺和後臺標準化項目有關。
週轉計劃
2020年,該公司加快了轉型計劃,並在過去幾年啟動了轉型計劃,並制定了全面的扭虧為盈計劃。在公司努力實施扭虧為盈計劃的過程中,它可能無法實現預期的節省或從作為這些努力一部分的一個或多個各種重組和成本節約計劃中獲益,無論是全部或部分,還是在預期的時間段內。它也可能沒有實現通過這些計劃實現的銷售額增長。該公司是否有能力改善其經營業績取決於許多因素,其中一些因素是它無法控制的。其他事件和情況,如財務和戰略困難、延誤或意外成本,包括外幣和通脹壓力的影響,可能會導致無法實現目標或抵消實現這些目標的財政利益。實現這些目標還可能取決於公司銷售人員對其補償計劃的接受程度。作為實施扭虧為盈計劃的一部分,該公司還可能在短期內經歷收入下降,目標是在未來增加利潤。如果公司無法實現預期的節省或收益,或未能投資於增長計劃,業務可能會受到不利影響。此外,任何在未來增長之前投資這些節省和收益的計劃都意味着,無論這些節省和收益是否實現,都將產生此類成本。公司還面臨與這些舉措相關的勞資糾紛、負面宣傳和業務中斷的風險,如果不能從這些舉措中實現預期的節省或收益,可能會對業務、前景、財務狀況和流動性產生重大不利影響, 經營業績和現金流。
此外,扭虧為盈計劃的成功取決於公司在同一市場與其他公司競爭的能力。該公司的產品營銷業務競爭激烈,對新產品的推出非常敏感,新產品可能會迅速佔據相當大的市場份額。這些細分市場包括許多製造商、分銷商、營銷者和零售商,他們積極爭奪美國和海外消費者的業務。此外,該公司還面臨着來自利用數字平臺的賣家日益激烈的競爭。與公司相比,其中一些競爭對手擁有更長的經營歷史,更多的財務、技術、產品開發、營銷和銷售資源,更具創新性的銷售渠道或平臺,更高的知名度,更大的成熟客户基礎和更發達的分銷渠道。該公司目前或未來的競爭對手可能能夠開發出可與本公司提供的產品相媲美或優於本公司的產品,比本公司更快地適應新技術、不斷髮展的行業趨勢和標準或客户要求,或者比本公司投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。例如,如果公司的競爭對手開發其他產品來幫助儲存、服務和準備被證明比公司的產品更有效的食品,那麼對公司產品的需求可能會減少。因此,競爭可能會加劇,該公司可能無法在其市場上有效競爭。
最後,該公司可能無法繼續跟上和滿足消費者對該公司產品的需求。該公司在供應產品以滿足客户需求方面已經並可能繼續經歷挑戰,並且可能無法足夠快地修改其內部系統、業務實踐、供應鏈安排和後勤支持機制以滿足這些需求。如果公司未能跟上這些需求,公司的經營業績可能會受到重大不利影響。
自然災害和異常天氣條件、大流行疫情(包括新冠肺炎)、恐怖行為、全球政治事件和其他嚴重災難性事件
這類事件可能會擾亂業務,並以其他方式對業務和財務狀況產生重大不利影響。由於在許多州和多個國家開展業務,本公司面臨着許多其無法控制的風險,包括由自然災害引起的風險,如火災、地震、颶風、洪水、龍捲風、異常天氣條件、大流行疫情和其他全球衞生緊急情況、恐怖主義行為或破壞性的全球政治事件,或可能對業務和財務表現產生重大不利影響的類似破壞。
任何突發公共衞生事件,包括真正或潛在的全球大流行,如禽流感、SARS、埃博拉、冠狀病毒,甚至是一種特別嚴重的流感,都可能減少對該公司產品的需求,並降低通過銷售人員舉辦的派對提供這些產品的能力。已被世界衞生組織宣佈為“大流行”的2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)在全球範圍內爆發,影響了全球經濟活動。公司的員工、承包商、供應商、銷售隊伍、消費者和其他業務合作伙伴在很長一段時間內被迫開展更有限的業務活動,包括由於政府當局要求或強制要求的關閉。該公司的首要任務是保護其員工及其家屬、銷售隊伍和消費者,以及其運營不受任何不利影響。本公司已按照衞生部門和地方政府的指示採取了預防措施。新冠肺炎已經並可能繼續對世界各國的港口和進出口貿易產生影響。隨着全球供應鏈和全球經濟互聯互通,新冠肺炎的影響是廣泛的。雖然新冠肺炎對公司的一些供應商和客户產生了負面影響,但公司相信新冠肺炎也對整體淨銷售額產生了積極影響(因為許多客户在家工作)。我們無法預測因新冠肺炎取消隔離和其他居家限制對本公司業務的影響,停止與新冠肺炎相關的限制可能對本公司業務造成重大不利影響。
非同尋常或嚴重的天氣條件可能會影響旅行和企業繼續營業的能力,這可能會導致銷售人員與客户聯繫的能力降低,並對短期運營結果產生實質性不利影響。雖然無法預測此類事件或其後果,但這些事件可能會對公司的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。
一般業務因素
公司的業務可能會受到影響其他業務的各種因素的影響。天氣、自然災害、罷工、流行病/流行病、政治不穩定、恐怖活動、公眾對直銷渠道的監督以及對塑料產品態度的改變可能會對消費者參加派對或以其他方式購買本公司產品的意願或能力產生重大影響。原材料(特別是以石油和天然氣為基礎的樹脂)的供應和成本可能會對該公司塑料產品的供應或成本產生影響。本公司還經常受到產品假冒和其他知識產權侵權的影響,這可能很難監管和預防,這取決於識別侵權者的能力以及知識產權的可用性和/或可執行性。由於各種因素,包括負面的投資者情緒,該公司的普通股也可能出現波動。其他風險,如項目7A中題為前瞻性陳述的一節所述。本報告中關於市場風險的定量和定性披露也可能與業績相關。
第三項:法律訴訟。
針對該公司或其子公司的一些普通法律和行政訴訟正在審理中。除了這些程序外,還有一些程序涉及向環境排放物質,或與保護環境有關。其中一些訴訟涉及聯邦環境法,如1980年的綜合環境響應、補償和責任法案,以及州和地方法律。該公司已為某些此類訴訟建立了準備金。由於其他各方的參與和潛在環境影響的不確定性,這些行動的最終結果以及支出的成本和時間無法確定。預計該等訴訟的結果,無論是個別的或整體的,都不會對本公司產生重大不利影響。
作為1986年涉及成立Premark的重組的一部分,Premark由達特-卡夫公司剝離,卡夫食品公司承擔了與該公司的子公司達特工業公司的某些剝離或停產的前業務有關的任何法律程序產生的任何責任,包括聲稱的產品和環境責任。卡夫食品公司(現為Mondelez International,Inc.)的債務承擔在1996年將公司股權分配給Premark股東後仍然有效。
2020年2月,美國加利福尼亞州中區地區法院和佛羅裏達州中區地區法院對本公司以及若干現任和前任高級管理人員和董事提起了假定的股東集體訴訟。這些訴訟在佛羅裏達州中區的美國地區法院進行了合併,並任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份經修訂的綜合起訴書,稱在2018年1月31日至2020年2月24日(“潛在班期”)期間提交的公開文件中有關公司披露控制和程序以及需要修訂其信貸安排的聲明違反了1934年證券法第10(B)和20(A)節。原告試圖代表一類股東,他們在潛在的分類期間購買了公司的股票,並要求未指明的金錢賠償。雖然公司駁回申訴的動議於2021年1月25日獲得批准,但法院允許主要原告提交修改後的申訴,原告於2021年2月16日提交了修改後的申訴。
此外,幾名假定的股東向佛羅裏達州中區的美國地區法院提交了針對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事的股東派生投訴。這些案件被合併,原告於2020年8月5日提交了一份合併的修改後的起訴書。合併修訂後的起訴書主張對某些現任和前任高級管理人員和董事提出違反受託責任、不當得利和違反證券法的賠償要求,這些指控是基於高級管理人員和董事允許公司違反證券法作出虛假或誤導性陳述的指控。法院擱置了這起訴訟的訴訟程序,等待第二項駁回假定股東集體訴訟的動議得到解決。佛羅裏達州第九司法巡迴法院也提出了類似的股東派生訴訟。雙方達成協議,在駁回假定的股東集體訴訟的第二項動議得到解決之前,暫停這一行動。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
如項目9A中進一步討論的那樣。根據本報告第二部分的控制程序和程序,本公司得出結論,與特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司相關的財務報告的內部控制存在且存在重大缺陷,截至2020年12月26日,這些缺陷與墨西哥業務的控制環境有關。美國證券交易委員會正在對該公司與墨西哥業務有關的會計做法進行調查。SEC已經並將繼續要求提供與這些事項相關的文件和其他信息。該公司正在與美國證券交易委員會合作,目前無法預測調查的最終範圍、持續時間或結果。
第二部分
項目8.財務報表和補充數據
特百惠品牌公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬,每股除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
淨銷售額 | $ | 1,740.1 | | | $ | 1,797.9 | | | $ | 2,069.7 | |
產品銷售成本 | 570.8 | | | 610.8 | | | 692.2 | |
毛利率 | 1,169.3 | | | 1,187.1 | | | 1,377.5 | |
| | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 949.6 | | | 999.4 | | | 1,060.5 | |
重新設計費用 | 36.1 | | | 34.7 | | | 15.9 | |
處置資產收益 | 14.0 | | | 12.9 | | | 18.7 | |
減值費用 | — | | | 40.0 | | | — | |
營業收入 | 197.6 | | | 125.9 | | | 319.8 | |
| | | | | |
債務清償收益 | (40.2) | | | — | | | — | |
利息支出 | 38.6 | | | 41.5 | | | 46.5 | |
利息收入 | (1.5) | | | (2.2) | | | (2.8) | |
其他費用(收入),淨額 | (11.6) | | | (16.8) | | | (0.1) | |
所得税前收入 | 212.3 | | | 103.4 | | | 276.2 | |
| | | | | |
所得税撥備 | 100.1 | | | 91.0 | | | 120.3 | |
淨收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 0.26 | | | $ | 3.12 | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 0.25 | | | $ | 3.11 | |
請參閲合併財務報表附註。
特百惠品牌公司
綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
淨收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
外幣折算調整 | (48.2) | | | (17.3) | | | (53.0) | |
現金流套期保值遞延收益(虧損),税後淨額 | 2.6 | | | (2.9) | | | 0.1 | |
養老金和其他退休後福利(成本),税後淨額 | (2.0) | | | (11.0) | | | 4.4 | |
其他綜合損失 | (47.6) | | | (31.2) | | | (48.5) | |
| | | | | |
綜合收益(虧損)總額 | $ | 64.6 | | | $ | (18.8) | | | $ | 107.4 | |
請參閲合併財務報表附註。
特百惠品牌公司
綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬,不包括股份) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 139.1 | | | $ | 123.2 | |
應收賬款淨額 | 114.7 | | | 110.7 | |
盤存 | 236.3 | | | 245.2 | |
非貿易應收賬款淨額 | 25.9 | | | 39.1 | |
預付費用和其他流動資產 | 30.1 | | | 20.3 | |
流動資產總額 | 546.1 | | | 538.5 | |
| | | |
遞延税項資產,淨額 | 178.5 | | | 186.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 202.5 | | | 267.5 | |
經營性租賃資產 | 97.9 | | | 84.1 | |
長期應收賬款淨額 | 12.6 | | | 15.0 | |
商標名,淨額 | 23.6 | | | 24.6 | |
商譽 | 60.4 | | | 59.5 | |
其他資產,淨額 | 98.3 | | | 87.1 | |
總資產 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 135.1 | | | $ | 125.4 | |
流動債務和融資租賃義務 | 424.7 | | | 273.2 | |
應計負債 | 349.9 | | | 290.3 | |
流動負債總額 | 909.7 | | | 688.9 | |
| | | |
長期債務和融資租賃義務 | 258.6 | | | 602.2 | |
經營租賃負債 | 70.1 | | | 56.0 | |
其他負債 | 186.2 | | | 192.3 | |
總負債 | 1,424.6 | | | 1,539.4 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註20) | | | |
股東權益(赤字): | | | |
優先股,面值0.01美元,授權發行200,000,000股;未發行 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授權發行6億股;已發行63,607,090股 | 0.6 | | | 0.6 | |
實收資本 | 215.5 | | | 215.0 | |
留存收益 | 1,161.6 | | | 1,067.3 | |
庫存股,按成本計算,分別為14,312,853股和14,678,742股 | (896.5) | | | (921.6) | |
累計其他綜合損失 | (685.9) | | | (638.3) | |
股東權益合計(虧損) | (204.7) | | | (277.0) | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
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特百惠品牌公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) |
(單位:百萬,每股除外) | 股票 | | 美元 | | 股票 | | 美元 | | | | |
(2017年12月30日) | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 12.6 | | $ | (851.5) | | | $ | 217.8 | | | $ | 1,043.1 | | | $ | (529.4) | | | $ | (119.4) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 155.9 | | | | | 155.9 | |
會計原則變更的累積影響 | | | | | | | | | | | 24.2 | | | (24.2) | | | — | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (48.5) | | | (48.5) | |
宣佈的現金股息(每股2.72美元) | | | | | | | | | | | (136.1) | | | | | (136.1) | |
普通股回購 | | | | | 2.6 | | (100.2) | | | | | | | | | (100.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.2) | | | 11.9 | | | 1.5 | | | (0.3) | | | | | 13.1 | |
2018年12月29日 | 63.6 | | 0.6 | | | 15.0 | | (939.8) | | | 219.3 | | | 1,086.8 | | | (602.1) | | | (235.2) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 12.4 | | | | | 12.4 | |
會計原則變更的累積影響 | | | | | | | | | | | 12.1 | | | (5.0) | | | 7.1 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (31.2) | | | (31.2) | |
宣佈的現金股息(每股0.81美元) | | | | | | | | | | | (39.4) | | | | | (39.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.3) | | | 18.2 | | | (4.3) | | | (4.6) | | | | | 9.3 | |
2019年12月28日 | 63.6 | | 0.6 | | | 14.7 | | (921.6) | | | 215.0 | | | 1,067.3 | | | (638.3) | | | (277.0) | |
淨收入 | | | | | | | | | | | 112.2 | | | | | 112.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (47.6) | | | (47.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.4) | | | 25.1 | | | 0.5 | | | (17.9) | | | | | 7.7 | |
2020年12月26日 | 63.6 | | $ | 0.6 | | | 14.3 | | $ | (896.5) | | | $ | 215.5 | | | $ | 1,161.6 | | | $ | (685.9) | | | $ | (204.7) | |
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特百惠品牌公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
經營活動: | | | | | |
淨收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 44.7 | | | 55.2 | | | 58.2 | |
未實現匯兑損失(收益) | 0.7 | | | (0.5) | | | (0.6) | |
基於股票的薪酬 | 8.9 | | | 10.4 | | | 14.5 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 1.8 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
處置資產收益 | (14.0) | | | (13.4) | | | (18.8) | |
壞賬準備 | 13.5 | | | 28.6 | | | 20.4 | |
債務清償收益 | (47.7) | | | — | | | — | |
存貨減記 | 15.6 | | | 12.4 | | | 7.5 | |
減值費用和重組費用的非現金影響 | — | | | 40.0 | | | 1.3 | |
遞延税金淨變動 | 5.8 | | | 19.1 | | | 59.8 | |
| | | | | |
套期保值活動對現金的淨影響 | 3.6 | | | (2.3) | | | 2.9 | |
其他 | 0.1 | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | |
資產負債變動情況: | | | | | |
應收賬款和票據 | (13.9) | | | 9.3 | | | (33.8) | |
盤存 | (8.8) | | | (1.6) | | | (25.8) | |
非貿易應收金額 | 2.4 | | | (3.4) | | | 1.0 | |
預付費用 | (5.1) | | | (0.5) | | | 1.1 | |
其他資產 | (18.3) | | | (7.6) | | | 1.1 | |
應付賬款和應計負債 | 46.7 | | | (28.6) | | | (43.8) | |
應付所得税 | 25.8 | | | (34.8) | | | (69.1) | |
其他負債 | (7.9) | | | (8.2) | | | (0.4) | |
經營活動提供的淨現金 | 166.1 | | | 87.4 | | | 132.0 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (27.9) | | | (61.0) | | | (75.4) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 59.4 | | | 34.0 | | | 40.7 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 31.5 | | | (27.0) | | | (34.7) | |
融資活動: | | | | | |
優先票據償還 | (552.3) | | | — | | | — | |
定期貸款收益 | 275.0 | | | — | | | — | |
短期債務淨增(減) | 131.0 | | | (6.2) | | | 162.1 | |
發債成本支付 | (20.7) | | | (2.3) | | | — | |
融資租賃還款 | (0.6) | | | (1.6) | | | (1.9) | |
普通股回購 | (1.6) | | | (0.9) | | | (101.7) | |
行使股票期權所得收益 | 0.2 | | | — | | | 0.3 | |
普通股現金股利支付 | — | | | (74.3) | | | (137.8) | |
| | | | | |
用於融資活動的淨現金 | (169.0) | | | (85.3) | | | (79.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (4.2) | | | (0.9) | | | (13.6) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 24.4 | | | (25.8) | | | 4.7 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 126.1 | | | 151.9 | | | 147.2 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 150.5 | | | $ | 126.1 | | | $ | 151.9 | |
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合併財務報表附註
注1:主要會計政策摘要
陳述的基礎
合併財務報表包括特百惠品牌公司及其子公司(統稱“特百惠”或“公司”)的賬户,所有公司間交易和餘額均已沖銷。公司根據美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制綜合財務報表,並認為該報表反映了所有調整,包括必要的正常經常性項目。合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類,以符合本期的列報方式。該公司的財年將於12月的最後一個星期六結束,其中包括2020、2019年和2018年期間的52周。
期外錯報
正如之前披露的那樣,該公司在外部法律和會計資源的幫助下,調查了富勒墨西哥分公司和特百惠墨西哥分公司(統稱為“墨西哥分公司”)的會計問題。
在公司最初發布截至2020年12月26日的年度10-K表格之後,在準備和迴應證券交易委員會關於公司墨西哥業務的持續詢問時,公司認定它不應該得出2019年確認的某些應收賬款準備金是估計變化的結論。新的事實、信息和數據,在2021年第二季度首次被管理層理解,導致管理層重新評估2019年應收賬款準備金調整,並得出結論,2019年應收賬款準備金調整為5.1其中1.8億美元的準備金調整不是估計的變化,而是對富勒墨西哥員工前期不當行為造成的錯誤陳述的更正。關於此類分析,本公司還確定,存在其他因不當行為導致的其他重大期外錯報,這些錯報之前被視為2019年估計的變化。
管理層對這些新發現的錯報的影響進行了單獨評估,也對所有其他先前確認的前期錯報進行了綜合評估,並確認了其先前的結論,即其先前發佈的財務報表沒有重大錯報。
然而,管理層得出的結論是,該公司最初於2021年3月10日提交的2020年10-K報表中關於超期錯誤陳述的金額和性質的披露是不正確的。因此,公司正在更正此類披露,更正後的披露如下:
在2021年、2020年和2019年期間,該公司確定其先前發佈的年度和中期財務報表中存在淨銷售額、應收賬款、庫存和應計負債的錯報,原因是公司特百惠墨西哥分公司管理層對某些控制措施的忽視以及富勒墨西哥員工的不當行為。關於特百惠墨西哥公司和富勒墨西哥公司的前期錯誤陳述的更正,如下所述,是由於這些地點的不當行為造成的。此外,本公司還糾正了在確認期間作為期外更正的其他重大前期錯誤陳述,包括與本公司税收撥備相關的期外更正,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 前幾年 |
特百惠墨西哥 | $ | (3.2) | | | $ | 2.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | |
富勒墨西哥 | (0.1) | | | (5.8) | | | 2.9 | | | 3.0 | |
其他 | (0.9) | | | 0.3 | | | 0.6 | | | — | |
税前漏(少)報 | (4.2) | | | (3.1) | | | 4.0 | | | 3.3 | |
| | | | | | | |
上述錯誤陳述的税收影響 | 1.3 | | | 0.9 | | | (1.2) | | | (1.0) | |
其他所得税錯報 | (1.6) | | | 3.0 | | | (1.4) | | | — | |
總税收影響 | (0.3) | | | 3.9 | | | (2.6) | | | (1.0) | |
| | | | | | | |
淨收益超過(低於)虛報 | $ | (4.5) | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.4 | | | $ | 2.3 | |
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設。這些估計和假設影響在合併財務報表日期報告的資產和負債的報告金額和或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)帶來的商業活動減少的影響還在繼續演變。因此,該公司的許多估計和假設需要更高的判斷力,具有更高的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,該公司的估計在未來可能會發生重大變化。
新冠肺炎
自2020年初以來,該公司一直遵循疾病控制和預防中心和世界衞生組織關於宣佈新冠肺炎為流行病後個人和企業所需採取的行動的指導。在2020年期間,這場大流行影響了全世界的經濟活動,許多政府實施了旨在阻止或減緩該疾病進一步傳播的政策。這些政策,如就地避難令,在相當長的一段時間內仍然有效,導致學校和非必要企業暫時關閉。該公司的迴應是採取行動保護員工,支持公司的全球銷售隊伍和社區,並保持業務連續性。採取的行動包括:
•持續監測地方和州政府以及公共衞生機構在公司運營的市場中的建議。
•實時修訂公司政策和程序,以確保公司員工在世界各地的安全。
•制定與新出現的需求和法規相一致的旅行禁令。
•在大流行期間繼續運作的製造地點提供所有必要的個人防護設備。
•定期為員工進行體温檢查,並根據需要提供額外的病假和醫療援助。
•制定辦公室和工廠員工的特殊清潔和即時反應程序。
•為銷售人員加速訪問、培訓和實施數字平臺,使客户能夠在增強客户數字體驗的同時繼續獲取產品。
•啟動一個由來自世界各地的關鍵業務職能部門的代表組成的全球業務連續性委員會,其任務是指導我們的全球組織度過這場流行病,同時兼顧業務連續性和健康與安全。
•根據需要為員工提供在家工作安排和支持,並使用虛擬工具和設備。
在繼續應對全球新冠肺炎疫情的影響之際,該公司的當務之急是保護員工及其家人、銷售隊伍和消費者的安全,並減輕疫情對其運營和財務業績的影響。本公司將繼續積極應對這種情況,並可能根據政府當局的要求,或本公司認為符合其員工、銷售隊伍和消費者最佳利益的進一步行動,改變本公司的業務運營。為了確保持續的安全和保護員工的健康,並遵守適用的政府指令,該公司修改了其業務做法,允許員工遠程工作,合併虛擬會議,並限制所有非必要的員工旅行,直到另行通知。
收入確認
2017年12月31日,公司採用新的指導意見,採用修改後的追溯法與客户簽訂合同收入。新的指導方針在最初適用之日適用於所有合同。截至2017年12月31日,收養對期初留存收益沒有影響。從2017年12月31日開始的報告期的結果將在新的指導下公佈。通過關於合併財務報表的新指導意見沒有產生實質性影響。
為了確認收入,公司將合同定義為從公司客户那裏收到的訂單,在大多數情況下,客户是公司的獨立分銷商之一或獨立銷售隊伍的成員。收入在產品控制權移交給客户時確認,即在裝運時確認,確認的金額反映了公司預期從銷售的產品中獲得的對價,包括各種形式的折扣和預期回報淨額,預期回報是根據歷史回報模式和當前對未來回報的預期來估計的。公司選擇對客户獲得產品控制權後發生的運輸和搬運活動進行核算,以此作為履行轉讓
而不是作為額外的承諾服務。一般來説,要麼提前收到貨款,要麼在裝船後較短的時間內收到貨款。當收入被記錄時,對回報的估計被記錄為收入的減少。對與客户簽訂的合同進行評估,以確定是否有單獨的履約義務尚未履行。這些義務通常與隨後要履行的產品獎勵有關。在這種情況下,收入將被推遲,直到每項業績義務都履行完畢。遞延收入記入綜合資產負債表的應計負債項目。
運費和搬運費
產品銷售成本包括與本公司銷售商品的採購和製造相關的成本。這些成本包括原材料、在製品和包裝材料的入境運費、關税、採購和接收成本、檢驗成本、折舊費用、內部轉移成本和倉儲成本。產成品的倉儲和配送成本包括銷售費用、一般費用和行政費用。配送成本包括出站運費和相關的人工成本。向客户收取的與產品分銷相關的費用被歸類為收入。
分銷成本包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
分銷成本 | $ | 154.4 | | | $ | 127.8 | | | $ | 138.4 | |
促銷費用和其他應計項目
公司經常向其獨立銷售人員提供促銷優惠,以鼓勵他們實現其他活動的特定目標或指標,這些活動是公司業務的輔助,但被認為是與銷售分開的、不同於銷售的服務,這些服務是通過確定的集團/團隊銷售水平、派對出席率、增加新的銷售人員或其他業務關鍵職能來衡量的。提供的獎勵形式有產品獎、特等獎或旅行。該公司在銷售人員有資格獲得獎勵的期間應計這些獎勵的成本,並將這些成本主要作為銷售、一般和管理費用的組成部分進行報告。這些應計項目需要根據業績估算和實際發生的成本估算獎勵的成本。在資格期內,監測實際結果,並在知道後對最初的估計進行更改。
計劃通常是為了表彰實現了主要目標的銷售團隊成員。例如,舉辦一定數量的產品展示。在這種情況下,公司會向在特定時期內達到目標產品展示數量的銷售團隊成員提供獎勵。這段時間從幾周到幾個月不等。雖然獎品通常是分級的,但在那個會議上,一個級別的人可能會收到一件珠寶,成就較高的人會得到更有價值的獎品,如一臺電視或一次旅行。類似的計劃旨在獎勵達到特定目標的現有銷售團隊成員,方法是將他們提升到組織中更高的級別,在那裏他們的收入機會將會擴大,他們將承擔額外的責任,增加新的銷售團隊成員,併為新的和現有的銷售團隊成員提供培訓和激勵。其他業務驅動因素,如安排產品展示、增加銷售團隊成員的數量、舉辦產品展示或增加最終消費者參加產品展示的人數,也可能是該計劃的重點。
公司還為達到目標銷售水平提供佣金。這些類型的獎勵通常基於至少一名中層銷售人員及其下線成員的銷售業績。下線包括特定銷售人員直接加入銷售隊伍的銷售人員,以及她或他的下線成員增加的銷售人員。這樣,如果銷售人員致力於增加和發展他們的單位,他們可以隨着時間的推移建立一個廣泛的組織。除了佣金之外,一個單位的積極表現也可能使其領導有權使用公司提供的車輛,在某些情況下,還可以永久授予車輛。與前面提到的獎勵計劃類似,這些計劃通常提供不同級別的車輛,具體取決於性能。
該公司在銷售人員有資格獲得獎勵的期間應計這些獎勵的成本,並將這些成本主要作為銷售、一般和管理費用的組成部分進行報告。這些應計項目需要根據業績估算和實際發生的成本估算獎勵的成本。在資格期內,監測實際結果,並在知道後對最初的估計進行更改。
促銷費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
促銷費用 | $ | 246.7 | | | $ | 275.1 | | | $ | 313.3 | |
與促銷應計項目一樣,其他應計項目也是在負債發生的時間段內記錄的,並且是可能的和合理的可估計額。當產生應計項目的事實和情況發生變化時,對以前應計項目的金額進行調整。
基於股票的薪酬
公司有幾個基於股票的員工和董事薪酬計劃,在合併財務報表的附註2:激勵性薪酬計劃中有更詳細的描述。股票獎勵的薪酬費用是以獎勵的公允價值為基礎,在要求的服務期限內以直線方式記錄的。股票期權授予的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來估計的,該模型需要一些假設,包括股息率、無風險利率、員工在行使股票期權前的估計保留時間(預期期限)以及公司普通股價格在預期期限內的估計波動性。這些假設通常基於該公司的歷史平均值。
與限制性股票、限制性股票單位和績效股票獎勵相關的補償費用等於授予之日公司普通股的市值,並在規定的服務期內按比例記錄。市場既得獎勵的公允價值基於蒙特卡洛模擬,該模擬根據公司相對於一個確定的比較集團的年初和授予日期之間的股價活動、獎勵的預期期限、無風險利率、預期紅利以及公司股票和比較集團股票的預期波動性來估計公允價值。授予日市場既得獎勵的每股公允價值已經反映了達到市場狀況的可能性,因此無論實際業績如何,都是以直線方式記錄業績期間的費用。對於那些有績效獎勵標準的獎勵,根據對達到標準的評估,費用以直線方式記錄在所需的服務期內。
廣告和研發成本
廣告和研發費用在發生時計入費用。研發費用主要包括工資、承包商費用和設施費用。廣告和研發費用都包括在銷售、一般和行政費用中。
廣告和研發費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
廣告費 | $ | 2.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 6.7 | |
研發費用 | $ | 12.4 | | | $ | 15.1 | | | $ | 15.0 | |
內部使用軟件開發成本
該公司在發生內部使用軟件開發成本時將其資本化,並從軟件投入使用之日起,在其預計使用壽命為三至五年的時間內攤銷此類成本。淨額未攤銷內部使用軟件開發費用計入財產、廠房和設備淨額。
與內部使用軟件開發成本相關的攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
攤銷費用 | $ | 5.9 | | | $ | 6.1 | | | $ | 5.8 | |
未攤銷內部使用軟件開發費用淨額為:
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
未攤銷內部使用軟件開發費用淨額 | $ | 19.7 | | | $ | 26.5 | |
產品保證
特百惠名牌產品保證產品在正常非商業使用情況下不會碎裂、斷裂或剝落,但有一定的限制。更換有缺陷產品的費用並不重要。
所得税
遞延税項資產及負債因財務報表上資產及負債賬面值與各自税基之間的暫時性差異而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產也確認為淨營業虧損和信貸結轉。遞延税項資產及負債按適用於暫時性差異預期逆轉及預計使用抵免的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。評估是否需要估值免税額來抵銷遞延税項資產。這項評估需要對未來經營結果的估計,以及對公司税務籌劃戰略有效性的評估。這些估計是根據公司在每個市場的業務計劃和增長戰略持續進行的,因此,未來估值津貼可能發生重大變化。
根據美國會計準則第740條所得税,該公司對不確定的税收狀況進行會計處理。本指南規定了税務頭寸在確認財務報表收益之前必須達到的最低概率門檻。最低起徵點定義為經適用税務機關審核(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後,更有可能維持的税務狀況(基於該狀況的技術價值)。將被確認的税收優惠被衡量為最終和解時實現的可能性大於50%的最大優惠金額。
與税收或有或有項目或結算項目相關的利息和罰款作為所得税撥備的一個組成部分記錄在公司的綜合損益表中。該公司將或有税的應計項目作為應計負債或其他長期負債的組成部分記錄在其綜合資產負債表中。
每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以加權平均流通股。稀釋每股收益的計算還考慮了期權、限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位等稀釋性證券對淨收入和加權平均流通股的影響。
外幣折算
外國子公司的經營業績按年內平均匯率換算成美元。這些子公司的資產和負債(不包括在高通脹國家的業務的資產和負債)在合併資產負債表日使用匯率換算成美元。相關的換算調整計入累計其他綜合虧損。外幣交易損益,以及對高通脹國家子公司財務報表的重新計量,都計入收益。
阿根廷和委內瑞拉的通脹率在過去幾年一直處於較高水平。該公司使用消費者物價指數和國家消費者物價指數的混合指數來確定阿根廷和委內瑞拉的高通脹狀況。對於阿根廷,這一混合指數在2018年達到了超過100%的三年累計通脹率,因此,該公司自2018年7月1日起過渡到高度通脹狀態。對於委內瑞拉,這一混合指數在2009年11月30日達到了超過100%的三年累計通脹率,因此,該公司在2010財年開始時過渡到高通脹狀態。在高通脹經濟體中運營的子公司的財務報表折算產生的損益計入收益。
對於委內瑞拉,截至2017財年,用於轉換公司經營活動的玻利瓦爾兑美元匯率是基於委內瑞拉政府承認的官方匯率。截至2017年12月底,該公司評估了委內瑞拉嚴重的通脹環境,以及用於開展業務的實際匯率,特別是與採購樹脂製造產品有關的匯率。該公司得出結論,將從2018年開始使用中國使用的平行匯率來評估銷售額和利潤。因此,截至2017年底,該公司以當時可用的平行匯率重新計量其資產負債表,並對委內瑞拉固定資產進行減值評估。
在2020、2019年和2018年,與重新計量貨幣淨資產並按購買或製造時的匯率計入銷售存貨成本與出售時相比的淨費用為#美元。4.5百萬,$1.6百萬美元和$2.1分別為百萬美元。與重新計量有關的金額計入其他費用(收入),淨額。2017年,委內瑞拉的固定資產減值費用也為#美元。2.3百萬美元,記錄在重新設計和減值標題中。
截至2020年底,貨幣淨資產並不重要,因為貨幣淨資產的性質將為與美元匯率波動相關的價值變化產生收入或支出。此外,還有$25.5與委內瑞拉有關的累計外幣折算損失100萬美元,計入綜合資產負債表中的權益。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金和現金等價物包括定期存款、定期存單或類似工具。公司在法律上被限制提取的任何資金,包括補償餘額,都被歸類為受限現金。限制性現金記入預付費用和其他流動資產,並記入合併資產負債表中的長期其他資產項目。
應收賬款和壞賬準備
該公司與其在某些市場的大多數獨立分銷商和銷售人員保持目前的應收賬款。它還與這些客户中的某些客户保持長期應收賬款。本公司定期監測和評估其無法收回客户欠款的風險。此評估基於對當前和過期金額的分析,以及特定於客户的相關歷史和事實。它還基於對分銷商業務前景的估計,特別是與評估長期到期金額的可回收性有關。這項評估是根據歷史經驗、市場滲透水平和類似因素,按業務部門和逐個賬户進行的。它還考慮客户可以收回以償還債務的抵押品。本公司根據這一分析結果記錄其壞賬準備。該分析要求本公司作出重大估計,因此,事實和情況的變化可能導致壞賬準備的重大變化。本公司將任何未在合同條款內收回的應收餘額視為逾期。
盤存
在先進先出的基礎上,存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。庫存成本包括原材料成本、人工成本和間接費用。該公司根據預期的未來需求和定價,減記其陳舊或滯銷的庫存,減記的金額相當於庫存成本與估計市場價值之間的差額。需求和定價是基於產品線的歷史成功以及促銷計劃、新產品推出和新市場或分銷渠道的可用性的預測成功來估計的。該公司在逐個項目的基礎上為其所有產品準備需求和定價預測。如果手頭的庫存超過預計需求,或者預期市場價值低於賬面價值,超出的部分將減記到其可變現淨值。如果實際需求或對市場價值的估計下降,將需要額外減記。
物業、廠房和設備
物業、廠房和設備最初按成本列報。折舊在資產的下列估計使用年限內以直線方式記錄:
| | | | | |
| 年數 |
建築和改善 | 10 - 40 |
模具 | 4 - 10 |
生產設備 | 10 | |
配電設備 | 5 - 10 |
計算機/電信設備 | 3 - 5 |
大寫軟件 | 3 - 5 |
當發生表明長期資產的賬面價值可能超過其可收回價值的事件時,本公司認為有必要進行減值審查。當物業、廠房和設備出售或報廢時,收益或虧損(如有)確認為銷售價格與賬面淨值之間的差額。維護和維修支出根據與支出相關的資產,計入銷售或銷售產品的成本、一般費用和行政費用。
商品名稱
商標名在收購之日按其公平市場價值進行記錄,確定壽命的無形資產在其預計使用年限內攤銷。.本公司於2020年12月26日及2019年12月28日的合併財務報表中包含的商號與2005年12月收購Sara Lee直銷業務有關。本公司商標的加權平均估計使用壽命如下:
| | | | | |
| 加權平均估計使用壽命 |
無限活生生的商號 | 不定 |
活生生的商號 | 10年份 |
每年第三季度,該公司的無限生機商號都會進行減值評估,類似於從定性評估開始的商譽評估。評估無限生機商號賬面價值的年度程序始於與商譽評估類似的定性評估。當本公司認為合適時,本公司無限壽命商號的量化減值評估涉及將資產的估計公允價值與賬面價值進行比較,以確定公允價值是否較低並需要減記。如果商號的賬面價值超過其估計公允價值,則確認減值費用的金額等於超出的金額。這些商標的公允價值是使用特許權使用費減免法估計的,這是收益法的一種形式。在這種方法下,資產的價值是通過選擇特許權使用費來計算的,該特許權使用費估計了一家公司願意為資產的使用支付的金額。這一税率適用於報告單位的預計收入、受影響的税收和折現到現值。
本公司的定期商號與Fuller商號有關,自2013年8月起按其預計使用年限10年攤銷。當時,富勒商標的使用壽命是根據預計該商標將直接為公司收入做出貢獻的那段時間估算的。以與上文討論的財產、廠房和設備類似的方式審查確定存在的商號的減值。與存續商號有關的攤銷計入合併損益表的銷售、一般和行政費用。商品名稱在附註12:合併財務報表的商品名稱和商譽中有進一步討論。
商譽
該公司記錄的商譽主要與2005年12月收購Sara Lee公司的直銷業務有關。該公司不會攤銷其商譽。相反,本公司在每年第三季度進行年度評估,對其每個報告單位的資產進行減值評估,或者如果事件或環境變化表明減值評估的觸發事件已經發生,則更頻繁地評估資產減值。
評估商譽的年度程序首先對每個定性因素進行評估,以確定對單位的公允價值與其賬面價值進行比較的量化評估是否適合確定潛在商譽減值。本公司評估的定性因素包括:當地商業環境的宏觀經濟狀況、整體財務表現、根據會計準則彙編(“ASC”)350規定的最新定量公允價值評估(“公允價值測試”)的敏感性分析、無形資產商譽和其他,以及其他被認為合適的特定實體因素。當本公司確定公允價值測試合適時,會估計報告單位的公允價值,並將結果與其在扣除任何長期資產減值費用後的賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則計入相當於賬面價值超過公允價值的金額的減值費用,最高不超過與報告單位相關的商譽金額。
任何必要的公允價值測試都是通過使用綜合收益法或結合使用收益法和市場法進行的,一般情況下,收益法(75百分比)。收益法,或貼現現金流量法,需要大量的假設來估計每個報告單位的公允價值。這些假設包括對未來業務和產生現金流的能力的假設,包括對收入、支出、資產利用和資本需求的預測,以及將使用的適當貼現率。公允價值測試中最敏感的估計是運營現金流的預測,因為這些預測為公平市場價值的估計提供了基礎。公司的現金流模型使用的預測期為10年和終端值。增長率是通過回顧運營部門的歷史業績和公司類似業務部門的歷史業績,以及正在實施的增長戰略的預期貢獻來確定的。市場法依賴於對與該公司類似的上市公司的分析,並得出一系列收入和利潤倍數。市場法中使用的上市公司是根據它們擁有類似的消費品、美容產品的產品線和/或使用直銷分銷方法的公司來選擇的。然後將得出的倍數應用於報告單位以確定公允價值。商譽在附註12:合併財務報表的商號和商譽中進一步討論。
衍生金融工具與套期保值活動
本公司在其綜合資產負債表中確認與所有衍生工具相關的資產或負債,並按公允價值計量該等資產和負債。如果滿足某些條件,衍生品可以被特別指定為套期保值。作為套期保值的衍生產品價值變動的會計處理取決於衍生產品的預期用途和由此產生的套期保值風險的指定。根據套期保值的使用方式和名稱,因價值變化而產生的收益或損失要麼在收益中報告,要麼在最初的其他全面收益中報告。在其他全面收益中報告的收益或虧損最終在收益中確認,這種確認的時間受ASC 815、衍生工具和套期保值的規定。
該公司使用衍生金融工具,主要是與主要國際金融機構簽訂的場外遠期外匯合約,以抵消匯率變化對某些外國子公司的淨投資、某些預測購買、某些公司間交易以及某些應付賬款和應收賬款的影響。該公司還根據其信貸協議使用歐元計價借款來對衝其在外國子公司的部分淨投資。被指定為對外國子公司淨投資或公司間交易進行淨股本對衝的工具的損益在匯率變化時應計,並在股東權益中確認為累計其他全面虧損中外幣換算調整的組成部分。被指定為應收賬款、應付賬款和非永久性公司間交易公允價值對衝的合同的損益在匯率變化時應計,並在收入中確認。被指定為可識別外幣預測購買現金流對衝的合同的損益將遞延,最初計入其他全面收益。在評估截至2018年的對衝有效性時,該公司排除了遠期點數,這些點數被計入利息支出的組成部分。
2018年12月30日,公司採用了新的套期保值會計指引,要求對留存收益和累計其他綜合收益的期初餘額進行累積效應調整。5.0百萬美元,扣除税金後的淨額。作為採納的一部分,本公司選擇在淨股本和現金流對衝的對衝效果評估中包括遠期點數,而在公允價值對衝的評估中排除遠期點數。此外,公司現在將套期保值工具的整個公允價值變動記錄在與套期保值項目的收益影響相同的損益表項目中。在採用之前,遠期點數的影響被記錄為利息費用。有關新對衝會計指引的影響,請參閲綜合財務報表附註14:衍生金融工具及對衝活動。
租契
2018年12月30日,公司採用了新的租賃會計準則,採用修改後的追溯法,要求累計調整留存收益期初餘額#美元7.1百萬美元,扣除税金後的淨額。之前的期間沒有重述。這一標準沒有對綜合淨收入或流動性產生實質性影響,也沒有影響公司債務協議下的債務契約遵守情況。新的指導方針在最初應用之日適用於所有經營租賃和資本租賃。在新的指導方針下,歷史上被稱為資本租賃的租賃現在被稱為融資租賃。
該公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,並將其作為其租賃政策的基礎,這使得該公司能夠繼續其對以下方面的歷史評估:(1)合同是否為租賃或包含租賃,(2)租賃分類和(3)初始直接成本。本公司亦選擇不將其為承租人的所有類別標的資產的租賃及非租賃組成部分分開,並作出會計政策選擇,不在綜合資產負債表上計入初始年期為12個月或以下的租賃。此外,本公司並無選擇事後實際的權宜之計,以釐定現有租賃的合理確定租約期。本公司在租賃期內以直線方式確認這些租約的付款。
採用新標準導致額外記錄租賃淨資產和租賃負債#美元。84.1300萬美元和300萬美元85.2截至2019年12月28日,分別為與本公司經營租賃相關的1000萬美元。這一標準沒有對公司的綜合淨收益或現金流產生實質性影響。有關進一步信息,請參閲附註18:合併財務報表租賃。
公允價值計量
該公司對公允價值計量適用適用的會計準則。本指引規定了公允價值的定義,描述了根據公認會計原則適當計量公允價值的方法,並概述了公允價值披露要求。
根據本指南建立的公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下:
•第1級-截至報告日期,相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
•第2級-定價輸入是第1級所包括的活躍市場的報價以外的價格,在報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括標的工具的報價、時間價值、波動性因素、當前市場和合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,可以從可觀察到的數據中推導出來,或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
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•第三級-定價投入包括通常不太容易從客觀來源觀察到的重要投入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用,這些方法從市場參與者的角度得出管理層對公允價值的最佳估計。本公司沒有任何經常性的第3級公允價值計量。
新會計公告
最近採用的標準
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2019-12《所得税(740話題):簡化所得税會計處理》,這是一項簡化所得税會計處理的新標準。該指導意見消除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化相關的外部基礎差異的遞延税項負債確認有關的某些例外情況。該指南還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。本指導原則適用於2020年12月15日之後的財年。允許提前領養。該公司在2020年第二季度初採納了這一指導方針,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2018-15年度,《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計核算》,這是對現有指導方針的修訂,該指南關於由供應商託管的作為服務合同的雲計算安排中發生的實施、設置和其他前期成本。根據修正案,對作為服務合同的託管環境中發生的實施費用進行資本化的要求與對內部使用軟件許可證發生的實施費用資本化的要求保持一致。本指南適用於2019年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。該公司在2020年第一季度初採納了這一指導方針,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13年度的《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》,作為其更廣泛的披露框架項目的一部分,對現有的公允價值計量披露要求指南進行了修訂,旨在提高財務報表附註中披露的有效性。根據這項修訂,公允價值計量的某些披露要求被取消、修改和增加。本指南適用於2019年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期。該公司在2020年第一季度初採納了這一指導方針,並未對其合併財務報表產生任何實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》,對現有的金融工具信用損失計量指南進行了修訂,並隨後對該修訂進行了更新。本指引以反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP中的已發生損失減值方法,並要求在記錄信貸損失估計時考慮更廣泛的合理和可支持的信息。新標準在2019年12月15日之後的財年和過渡期內生效。該公司在2020年第一季度初採納了這一指導方針,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的標準
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響》,這是一項有限時間內的任選指導,旨在緩解倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)向替代參考利率的過渡。亞利桑那州立大學打算解決與合同修改會計和對衝會計有關的某些問題。這些可選的權宜之計和適用GAAP的例外情況(假設符合某些標準)可以持續到2022年12月31日。修正案應在預期的基礎上適用。該公司繼續評估可能採用這一修正案對其綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14《薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(分主題715-20):披露框架-定義福利計劃披露要求的變化》,對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的現有披露要求指南進行了修訂。根據修正案,該實體必須披露使用的加權平均利率、影響福利義務的重大損益的原因,以及福利義務或計劃資產的任何其他重大變化的解釋。修正案還刪除了某些不再被認為具有成本效益的必要披露。本指導原則適用於2020年12月15日之後的財年。允許提前領養。該公司已經評估了採用這一修訂的影響,預計不會對其綜合財務報表產生任何實質性影響。
注2:激勵性薪酬計劃
2019年5月22日,公司股東批准通過《特百惠品牌公司2019年激勵計劃》(《2019年激勵計劃》)。2019年激勵計劃規定向員工、董事和某些非員工參與者發放現金和股票激勵獎勵。股票獎勵可以採取股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績歸屬和市場歸屬等形式。根據該計劃,被取消或到期的獎勵將被重新添加到可用股票池中。當2019年激勵計劃獲得批准時,該計劃下可用於股票獎勵的公司普通股股票總數為850,000,外加根據特百惠品牌公司2016激勵計劃、特百惠品牌公司2010年激勵計劃和特百惠品牌公司董事股票計劃可供發行的剩餘股票。根據2019年之前通過的計劃,股票可能不再授予。截至2020年12月26日,根據2019年激勵計劃可授予的股票總數為1,442,935.
根據2019年激勵計劃,非僱員董事以股票的形式獲得約60%的年度聘用金,並可以選擇以股票或現金的形式獲得年度聘用金的餘額。
股票期權
購買公司普通股的股票期權,經董事會薪酬和管理髮展委員會批准,授予員工和董事,行使價格相當於授予當日股票的公平市值。期權通常可以在三年,等額分期付款,由批出日期起計一年起計,一般期滿。10自授予之日起數年。公司股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予之日估算的,該模型採用了過去三年使用的以下加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
股息率 | — | % | | 不適用 | | 5.7 | % |
預期波動率 | 44.7 | % | | 不適用 | | 29.4 | % |
無風險利率 | 0.9 | % | | 不適用 | | 3.1 | % |
預期壽命 | 9年份 | | 不適用 | | 7年份 |
____________________
N/A-不適用;2019年期間沒有授予股票期權。
下表彙總了公司所有激勵計劃下2020年的股票期權活動:
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| 股票期權 | | 加權平均數 行權價每股 | | 聚合內在價值 (單位:百萬) |
截至2019年12月28日未償還 | 3,340,739 | | | $56.28 | | | |
授與 | 1,000,000 | | | 2.61 | | | |
過期/沒收 | (262,120) | | | 46.74 | | | |
練習 | (4,221) | | | 37.16 | | | |
在2020年12月26日未償還 | 4,074,398 | | | $43.74 | | | $32.8 | |
| | | | | |
可於2020年12月26日行使 | 3,000,510 | | | $57.61 | | | $— | |
2020、2019年和2018年期間行使的期權的內在價值總計為#美元。0.0百萬,$0.0百萬美元和$0.4分別為百萬美元。未償還和可行使期權的平均剩餘合同期為4.5年和2.9分別為2020年底的兩年。2020、2019年和2018年期權贈款的加權平均估計授予日公允價值為#美元。1.10, $0.00及$6.01分別為每股。
業績獎勵、限制性股票和限制性股票單位
公司還向員工和董事授予限制性股票、限制性股票單位、業績既得性獎勵和市場既得性獎勵,這些獎勵的初始歸屬期限通常為一年至三年.
績效和市場既得性獎勵的激勵計劃基於目標股票單位數,儘管最終獲得的績效和市場既得性股票的實際數量可能不同於零至150目標的百分比取決於公司在獎助金績效標準下的成就。如果盈利,這些支出將在年度結束後以公司普通股的形式結算三年演出期。公司的績效獎勵基於公司在過去一年中的整體成功提供激勵機會三年業績期間,通過衡量稀釋後每股收益來反映。
公司的市場既得性獎勵基於公司普通股相對於由標準普爾400中型股消費者可自由支配指數和公司薪酬同業集團(統稱為比較集團)組成的一組公司在過去一年的相對總股東回報(RTSR)提供激勵機會,該公司的市場既得利益獎勵基於公司普通股相對於標準普爾400中型股消費者可自由支配指數和公司薪酬同行集團(統稱為比較集團)的相對總股東回報(RTSR)提供激勵機會三年演出期。2020、2019年和2018年RTSR贈款的每股公允價值為$5.21, $27.12及$63.48,分別為。公允價值是採用蒙特卡羅模擬方法確定的,該模擬基於本公司年初至授予日與比較集團相關的股價活動、預期授予期限、無風險利率、預期股息以及本公司股票與比較集團股票的預期波動性來估計公允價值。
在2020年,由於公司的業績,預計歸屬的股票數量增加了305,094該公司的股票三2020年期間運行的績效共享計劃。
下表彙總了公司所有激勵計劃下2020年的限制性股票、限制性股票單位、業績既得性股票和市場既得性股票獎勵活動:
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| 非既得股 傑出的 | | 加權值 平均授予日期每股公允價值 |
截至2019年12月28日未償還 | 528,289 | | | $28.82 | |
授出的時間既得股 | 2,753,212 | | | 4.58 | |
已授予市場既得股 | 1,715,566 | | | 1.70 | |
已授予的業績股票 | 743,770 | | | 3.01 | |
業績份額調整 | 305,094 | | | 2.38 | |
既得 | (299,551) | | | 20.89 | |
沒收 | (792,038) | | | 12.19 | |
在2020年12月26日未償還 | 4,954,342 | | | $3.60 | |
2020、2019年和2018年授予的限制性股票、限制性股票單位和績效獎勵的歸屬日期公允價值為$6.5百萬,$5.2百萬美元和$8.5分別為百萬美元。在2020、2019年和2018年,這類獎勵的加權平均授予日每股公允價值為#美元。3.41, $29.86及$42.26,分別為。
對於以現金支付的獎勵,薪酬支出在每個報告期根據已發行股票的市值重新計量,並作為負債計入綜合資產負債表。根據現金結算獎勵發行的已發行股票總數24,320, 10,449和21,391分別截至2020年底、2019年底和2018年底的股票。這些懸而未決的現金結算賠償的公允價值為#美元。0.9百萬,$0.1百萬美元和$0.7截至2020年底、2019年和2018年底分別為100萬。
與所有基於股票的薪酬相關的薪酬支出為$8.9百萬,$10.4百萬美元和$14.52020年、2019年和2018年分別為100萬。估計與這項補償費用相關的税收優惠為#美元。2.0百萬,$2.4百萬美元和$3.22020年、2019年和2018年分別為100萬。截至2020年12月26日,與所有基於股票的獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$12.0百萬美元,預計將在加權平均期間確認1.9好幾年了。
與賺取的現金績效獎勵相關的費用#美元17.9百萬,$1.0百萬美元和$3.1在2020年、2019年和2018年的綜合損益表中分別計入了100萬美元。
根據公司的股票激勵計劃,在某些司法管轄區,員工可以使用公司保留的股票來滿足法定要求的最低預扣税。為預扣税金保留的股份和為預扣税金保留的股份價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
保留股份為預扣税金提供資金 | 59,636 | | 44,131 | | | 32,445 | |
為預扣税款提供資金而保留的股份價值 | $ | 1.6 | | | $ | 0.9 | | | $ | 1.5 | |
該公司董事會已批准最高可達2.0根據一項始於2007年的計劃,公開市場回購了10億美元的股票,該計劃於2020年2月1日到期,沒有延期。根據這一計劃,該公司回購了2.6百萬股,價值$100.22018年將達到100萬。有幾個不是根據該計劃在2020年和2019年進行股票回購。自2007年5月該計劃啟動以來,截至2018年12月29日,該公司已回購23.8百萬股,總成本為$1.39十億美元。
注3:重整工程費用
再工程收費主要涉及2019年1月公佈、2019年12月重新評估的轉型方案(統稱為《扭虧為盈計劃》)和2017年7月的振興方案(《2017方案》)。扭虧為盈計劃的關鍵要素包括:增加公司規模調整計劃以提高盈利能力、加快剝離非核心資產以加強資產負債表、重組公司債務以增強流動性、對公司核心業務進行結構性調整以創建更可持續的商業模式。扭虧為盈計劃的費用主要與遣散費和外部諮詢服務有關。2017年的項目費用主要與設施成本有關。
重整工程的費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
扭虧為盈計劃 | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | $ | — | |
2017年計劃 | 3.1 | | | 4.5 | | | 15.9 | |
其他 | — | | | 3.8 | | | — | |
重新設計工程的總費用 | $ | 36.1 | | | $ | 34.7 | | | $ | 15.9 | |
週轉計劃
按類型劃分的費用包括:
| | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
遣散費 | $ | 32.2 | | | $ | 13.1 | | | |
其他 | 0.8 | | | 13.3 | | | |
週轉計劃總費用 | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | |
按報告部門劃分的費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 年終 |
(單位:百萬) | | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
亞太地區 | | | | | $ | 4.1 | | | $ | 11.1 | | | |
歐洲 | | | | | 13.7 | | | 12.4 | | | |
北美 | | | | | 1.5 | | | 0.4 | | | |
南美 | | | | | 3.6 | | | 0.1 | | | |
公司 | | | | | 10.1 | | | 2.4 | | | |
週轉計劃總費用 | | | | | $ | 33.0 | | | $ | 26.4 | | | |
與扭虧為盈計劃的重新設計費用有關的應計負債中包括的餘額為:
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
期初餘額 | $ | 12.9 | | | $ | — | | | |
規定 | 33.0 | | | 26.4 | | | |
調整和其他費用 | 2.7 | | | (1.7) | | | |
現金支出: | | | | | |
遣散費 | (28.5) | | | (0.9) | | | |
其他 | (1.4) | | | (10.9) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
期末餘額 | $ | 18.7 | | | $ | 12.9 | | | |
2017年計劃
按類型劃分的費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
遣散費 | $ | 0.6 | | | $ | 4.4 | | | $ | 3.6 | |
其他 | 2.5 | | | 0.1 | | | 12.3 | |
2017年計劃總收費 | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 15.9 | |
按報告部門劃分的費用包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亞太地區 | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
歐洲 | 1.8 | | | 2.7 | | | 10.2 | |
北美 | 1.3 | | | 1.2 | | | 3.8 | |
南美 | — | | | — | | | 1.4 | |
公司 | — | | | — | | | — | |
2017年計劃總收費 | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 15.9 | |
2017年方案與重新設計費用相關的應計負債中包括的餘額為:
| | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | |
期初餘額 | $ | 3.1 | | | $ | 23.3 | | | |
規定 | 3.1 | | | 4.5 | | | |
調整和其他費用 | (1.9) | | | (0.3) | | | |
現金支出: | | | | | |
遣散費 | (1.8) | | | (20.3) | | | |
其他 | (2.5) | | | (3.6) | | | |
貨幣換算調整 | — | | | (0.5) | | | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 3.1 | | | |
注4:所得税
就所得税而言,税前收入的國內和國外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
國內 | $ | (58.7) | | | $ | (44.9) | | | $ | (54.2) | |
外國 | 271.0 | | | 148.3 | | | 330.4 | |
所得税前收入 | $ | 212.3 | | | $ | 103.4 | | | $ | 276.2 | |
税前收入的國內和國外部分反映了某些預先定價協議要求的調整,不包括將外國收入匯回美國。
本期和遞延税額撥備彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
| | | | | |
美國 | $ | 8.3 | | | $ | 6.8 | | | $ | 13.2 | |
國際 | 84.6 | | | 71.7 | | | 80.8 | |
州和地方 | 0.1 | | | 0.9 | | | (1.0) | |
現行所得税撥備 | 93.0 | | | 79.4 | | | 93.0 | |
| | | | | |
美國 | 4.6 | | | (7.9) | | | 26.1 | |
國際 | 0.2 | | | 18.4 | | | 1.7 | |
州和地方 | 2.3 | | | 1.1 | | | (0.5) | |
所得税遞延準備金 | 7.1 | | | 11.6 | | | 27.3 | |
| | | | | |
所得税撥備 | $ | 100.1 | | | $ | 91.0 | | | $ | 120.3 | |
所得税準備金和使用美國聯邦法定税率計算的所得税準備金對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
使用法定税率計提所得税撥備 | $ | 44.6 | | | $ | 21.7 | | | $ | 58.0 | |
| | | | | |
國外利差 | 23.5 | | | 30.4 | | | (8.3) | |
遞延税項資產估值免税額的其他變化 | 16.4 | | | 45.6 | | | 36.2 | |
扣除抵免後的全球無形低税收入 | 10.0 | | | 9.8 | | | 10.9 | |
超過抵免的外國直接税 | 6.2 | | | 8.2 | | | (10.1) | |
州税 | 3.0 | | | (1.9) | | | (1.5) | |
從國外獲得的無形收入、利益 | — | | | (1.7) | | | — | |
基於股權的薪酬的影響 | 0.4 | | | 2.8 | | | 0.6 | |
税法變更的影響 | (5.8) | | | (22.2) | | | 39.6 | |
| | | | | |
其他 | 1.8 | | | (1.7) | | | (5.1) | |
所得税撥備 | $ | 100.1 | | | $ | 91.0 | | | $ | 120.3 | |
實際税率為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
實際税率 | 47.2 | % | | 88.0 | % | | 43.6 | % |
2020年有效税率從2019年開始變化的主要原因是:
•對公司位於佛羅裏達州奧蘭多的總部的債務清償收益和出售回租收益以及出售某些周邊土地的收益給予優惠待遇,受到先前價值的外國税收抵免和全球無形低税收入(GILTI)税收抵免的保護
•部分被目前沒有税收優惠的美國虧損所抵消,以及
•與繼續限制需要估值津貼的利息費用扣除有關的不利調整
2019年有效税率與2018年相比發生變化的原因是:
•税收改革條款的不利影響,如GILTI納入和利息扣除限制
•法定税率高於美國的國家的離岸收益的司法組合
•針對現有遞延税項資產計入的某些估值津貼,包括對Fuller墨西哥資產和即將到期的剩餘美國外國税收抵免進行全額估值。
根據公認會計原則,該公司做出了會計政策選擇,從2018財年開始將GILTI視為當期費用。因此,公司沒有在合併財務報表中提供GILTI的任何遞延税項影響。使用GILTI抵免前的GILTI税收成本為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
與GILTI關聯的税費(抵免前) | $ | 20.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 10.9 | |
遞延税項資產(負債)的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
購買的無形資產 | $ | (8.8) | | | $ | (9.1) | |
租賃資產 | (24.4) | | | (22.7) | |
其他 | (1.3) | | | (0.8) | |
遞延税項總負債 | (34.5) | | | (32.6) | |
| | | |
抵免和淨營業虧損結轉(扣除未確認的税收優惠後的淨額) | 243.0 | | | 296.3 | |
員工福利應計項目 | 50.3 | | | 45.5 | |
遞延成本 | 30.6 | | | 39.5 | |
固定資產基差 | 20.3 | | | 19.9 | |
資本化無形資產 | 26.2 | | | 21.7 | |
其他應計項目 | 79.3 | | | 56.5 | |
應收賬款 | 8.1 | | | 14.5 | |
退休後福利 | 3.5 | | | 3.3 | |
折舊 | (1.3) | | | 5.5 | |
租賃負債 | 24.7 | | | 22.7 | |
庫存 | 8.5 | | | 5.6 | |
遞延税項總資產 | 493.2 | | | 531.0 | |
| | | |
估值免税額 | (283.4) | | | (315.6) | |
遞延税項淨資產 | $ | 175.3 | | | $ | 182.8 | |
上文所示估值津貼減少主要與沖銷已全額預留的4200萬美元即將到期的外國税項抵免有關,但被為本年度入賬的額外估值津貼560萬美元所抵銷,不允許的利息支出結轉。其餘估值免税額涉及管理層最佳估計在相關報税表中實現資產利益的可能性不超過50%的司法管轄區的税務資產。
這個在某些情況下,公司的總税收營業虧損結轉的到期日從一年到沒有到期日不等。税收營業虧損總額結轉餘額為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
聯邦制 | $ | — | | | $ | — | |
狀態 | 10.7 | | | 10.8 | |
國際 | 443.8 | | | 440.8 | |
税金營業虧損總額結轉 | $ | 454.5 | | | $ | 451.6 | |
這個公司估計的外國税收抵免結轉總額的有效期從一年到十年不等。預計結轉的外國税收抵免為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
國外税收抵免結轉 | $ | 153.2 | | | $ | 189.5 | |
税法對累積的外國收入徵收強制性過渡税,並總體上取消了美國對外國子公司分配徵收的税,但外國預扣税和其他外國地方税除外。本公司一般不計入與我們的未分配收益相關的税款,因為這些收益要麼在匯出時不納税,要麼被認為是無限期再投資。如果在可預見的將來,公司不能再證明這些收益是無限期再投資的,將確認遞延納税負債。該公司已為其認為不會永久再投資的收益記錄了遞延税項負債。由於基於未分配收益匯回方式的必要假設的複雜性和多樣性,確定與其他未分配收益相關的未確認遞延税項負債額是不可行的。累計未分配收益總額每年從本位幣換算而來,並受到外匯匯率正向或負向變動的影響。累計未分配收益、被視為非永久投資的收益和相關遞延税金為:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2020 | | 2019 |
累計未分配收益 | $ | 1,863.0 | | | $ | 2,000.0 | |
被視為非永久性投資的收益 | $ | 188.7 | | | $ | 178.3 | |
被視為非永久投資的收益的遞延税項負債 | $ | 10.9 | | | $ | 8.8 | |
不確定税收狀況的應計項目以及與不確定税收狀況相關的利息和罰金如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
不確定税務頭寸的應計項目 | $ | 15.3 | | | $ | 13.5 | |
與不確定的税收狀況有關的利息和罰款 | $ | 3.9 | | | $ | 4.0 | |
截至2020年12月26日和2019年12月28日,公司估計約為$10.6百萬美元和$13.2如果確認不確定税收狀況的應計百萬美元,將影響實際税率。如上所示,與不確定的税收狀況相關的利息和罰款如果得到確認和釋放,可能會對未來的税率產生有利影響。
在評估不確定的税務狀況時,本公司就複雜的税務規則、法規和慣例的應用作出決定。不確定的税務狀況是根據許多因素進行評估的,這些因素包括但不限於税法的變化、新的發展以及税務審計結算對未來期間的影響。對不確定納税狀況的應計項目期初和期末金額進行對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初餘額 | $ | 13.5 | | | $ | 15.1 | |
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 1.1 | | | 1.1 | |
增加上一年度的税務頭寸 | 2.3 | | | 3.0 | |
前幾年税收頭寸減少額 | (1.2) | | | (2.4) | |
聚落 | — | | | (3.0) | |
因訴訟時效失效而減少的訴訟時效 | (0.8) | | | (0.3) | |
外幣匯率變動對美元的影響 | 0.4 | | | — | |
期末餘額 | $ | 15.3 | | | $ | 13.5 | |
該公司在全球開展業務,並在美國向聯邦和各州機構以及在外國司法管轄區提交所得税申報單。與繳納所得税有關的現金流信息包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
已繳所得税 | $ | 70.9 | | | $ | 98.9 | | | $ | 124.5 | |
該公司有一家外國子公司,其免税期於2020年初到期。這一免税期和之前的其他免税期的淨收益是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
免税期的淨税收優惠 | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.3 | |
在正常業務過程中,該公司須接受世界各地税務機關的審查。該公司目前正在審查或質疑各州和國際税務機關為2004至2020會計年度提出的調整建議。隨着該等審查繼續進行、其他税務審查開始或各項訴訟時效屆滿,未確認税項優惠餘額在未來十二個月內可能會大幅減少或增加,這是合理的。雖然公司目前預計不會發生重大變化,但與不確定税務狀況有關的未確認收益金額可能會大幅增加或減少,這與在此期間可能結束的各個外國司法管轄區的審計有關,或者與新的事態發展有關,而新的事態發展也可能反過來影響公司對某些現有遞延税項資產設立估值免税額的評估。由於公司在多個司法管轄區開展業務以及開放税期的數量,無法對剩餘的未確認税收優惠的可能變化範圍進行估計。
注5:每股收益
計算每股收益的要素如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬,每股除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
淨收入 | $ | 112.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 155.9 | |
| | | | | |
加權平均基本流通股 | 49.1 | | | 48.8 | | | 49.9 | |
稀釋證券的影響 | 3.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
加權平均稀釋股份 | 52.3 | | | 49.0 | | | 50.2 | |
| | | | | |
基本每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 0.26 | | | $ | 3.12 | |
稀釋後每股收益 | $ | 2.14 | | | $ | 0.25 | | | $ | 3.11 | |
| | | | | |
被排除的反攤薄股份 | 3.8 | | | 3.9 | | | 3.0 | |
注6:累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,税後淨額) | 外幣項目 | | 現金流對衝 | | 養老金和其他退休後項目 | | 總計 |
2017年12月30日的餘額 | $ | (501.9) | | | $ | 1.6 | | | $ | (29.1) | | | $ | (529.4) | |
會計原則變更的累積效應 | (24.2) | | | — | | | — | | | (24.2) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (53.0) | | | 5.4 | | | 3.6 | | | (44.0) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | (5.3) | | | 0.8 | | | (4.5) | |
其他綜合收益(虧損) | (53.0) | | | 0.1 | | | 4.4 | | | (48.5) | |
| | | | | | | |
2018年12月29日的餘額 | (579.1) | | | 1.7 | | | (24.7) | | | (602.1) | |
會計原則變更的累積效應 | (3.8) | | | (1.2) | | | — | | | (5.0) | |
| | | | | | | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (17.3) | | | (5.1) | | | (10.7) | | | (33.1) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | 2.2 | | | (0.3) | | | 1.9 | |
其他綜合收益(虧損) | (17.3) | | | (2.9) | | | (11.0) | | | (31.2) | |
| | | | | | | |
2019年12月28日的餘額 | (600.2) | | | (2.4) | | | (35.7) | | | (638.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
改分類前的其他綜合損失 | (48.2) | | | 5.4 | | | (3.0) | | | (45.8) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | (2.8) | | | 1.0 | | | (1.8) | |
其他綜合收益(虧損) | (48.2) | | | 2.6 | | | (2.0) | | | (47.6) | |
| | | | | | | |
2020年12月26日的餘額 | $ | (648.4) | | | $ | 0.2 | | | $ | (37.7) | | | $ | (685.9) | |
從累積的其他全面收益(虧損)中重新歸類的與現金流量套期保值相關的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
現金流對衝(收益)損失 | $ | (3.6) | | | $ | 3.1 | | | $ | (6.9) | |
税收(優惠)條款 | 0.8 | | | (0.9) | | | 1.6 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的現金流量套期保值金額 | $ | (2.8) | | | $ | 2.2 | | | $ | (5.3) | |
從與養卹金和其他退休後項目有關的累計其他綜合收入(虧損)中重新歸類的金額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
以前的服務成本/(收益) | $ | (0.9) | | | $ | (1.3) | | | $ | (0.7) | |
結算(收益)損失 | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.3 | |
精算(收益)損失 | 2.9 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
税收(優惠)條款 | (1.1) | | | — | | | — | |
從與養老金和其他退休後項目有關的累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | $ | 1.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.8 | |
注7:現金、現金等價物和限制性現金
公司合併資產負債表中的現金和現金等價物與合併現金流量表中的期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
現金和現金等價物 | $ | 139.1 | | | $ | 123.2 | |
受限現金 | 11.4 | | | 2.9 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 150.5 | | | $ | 126.1 | |
現金和現金等價物中包括的定期存款、存單或類似工具包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
定期存款、定期存單或類似工具 | $ | 13.8 | | | $ | 8.2 | |
注8:應收賬款
應收賬款和壞賬準備餘額為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
應收賬款 | $ | 151.9 | | | $ | 174.3 | |
壞賬準備 | (37.2) | | | (63.6) | |
應收賬款淨額 | $ | 114.7 | | | $ | 110.7 | |
注9:庫存
庫存餘額為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
成品 | $ | 176.4 | | | $ | 197.1 | |
在製品 | 27.6 | | | 22.4 | |
原材料和供應品 | 32.3 | | | 25.7 | |
盤存 | $ | 236.3 | | | $ | 245.2 | |
注10:物業、廠房及設備
財產、廠房和設備,淨餘額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
模具 | $ | 728.0 | | | $ | 687.6 | |
生產設備 | 276.0 | | | 268.7 | |
建築物及改善工程 | 145.9 | | | 171.2 | |
計算機/電信設備 | 44.0 | | | 43.2 | |
配電設備 | 37.4 | | | 38.9 | |
大寫軟件 | 82.1 | | | 81.7 | |
傢俱和固定裝置 | 28.0 | | | 29.2 | |
土地 | 24.1 | | | 29.4 | |
在建工程正在進行中 | 22.1 | | | 50.0 | |
房地產、廠房和設備,毛額 | 1,387.6 | | | 1,399.9 | |
| | | |
累計折舊 | (1,185.1) | | | (1,132.4) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 202.5 | | | $ | 267.5 | |
折舊費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
折舊費用 | $ | 36.4 | | | $ | 41.0 | | | $ | 44.8 | |
2020年10月30日,該公司完成了對位於佛羅裏達州奧蘭多的公司總部的出售和回租。出售收益記入綜合收益表中的資產處置收益項目。回租作為租賃資產和負債記錄在綜合資產負債表中。
注11:長期應收賬款
長期應收賬款及長期應收賬款備抵餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
長期應收賬款,毛額 | $ | 39.3 | | | $ | 28.9 | |
| | | |
期初餘額 | (13.9) | | | (16.0) | |
核銷 | 3.7 | | | 6.8 | |
恢復 | 0.6 | | | (0.4) | |
規定 (a) | (14.8) | | | (4.6) | |
貨幣換算調整 | (2.3) | | | 0.3 | |
長期應收賬款準備 | (26.7) | | | (13.9) | |
| | | |
長期應收賬款淨額 | $ | 12.6 | | | $ | 15.0 | |
____________________
(a)經費包括#美元。8.3百萬美元和$2.3截至2020年12月26日和2019年12月28日,分別有100萬筆來自當前應收賬款的重新分類。
來自活躍和非活躍客户的大部分逾期長期應收賬款都是通過公司的壞賬準備預留的。逾期的長期應收賬款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
長期應收賬款逾期 | $ | 30.9 | | | $ | 13.9 | |
注12:商號和商譽
該公司的商號和商譽主要與2005年12月收購Sara Lee公司的直銷業務有關。
商號
商品名稱餘額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(單位:百萬) | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
無限活生生的商號 | $ | 19.1 | | | $ | — | | | $ | 19.1 | | | $ | 18.2 | | | $ | — | | | $ | 18.2 | |
活生生的商號 | 51.9 | | | 47.4 | | | 4.5 | | | 53.3 | | | 46.9 | | | 6.4 | |
商品名稱總數 | $ | 71.0 | | | $ | 47.4 | | | $ | 23.6 | | | $ | 71.5 | | | $ | 46.9 | | | $ | 24.6 | |
商品名稱賬面總值的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初餘額 | $ | 71.5 | | | $ | 90.8 | |
商號減值 | — | | | (22.5) | |
匯率變動的影響 | (0.5) | | | 3.2 | |
期末餘額 | $ | 71.0 | | | $ | 71.5 | |
固定存續商號的攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
定期商號攤銷費用 | $ | 1.6 | | | $ | 7.6 | | | $ | 7.9 | |
固定存在的商品名稱的年度攤銷費用估計為:
| | | | | |
(單位:百萬) | 預計攤銷費用 |
2021 | $ | 1.6 | |
2022 | 1.6 | |
2023 | 1.3 | |
| |
| |
此後 | — | |
總計 | $ | 4.5 | |
商譽
總商譽餘額為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 亞太地區 | | 歐洲 | | 北美 | | 南美 | | 總計 |
2018年12月29日的總商譽餘額 | $ | 77.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 134.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 243.7 | |
匯率變動的影響 | 0.1 | | | 0.1 | | | 1.0 | | | (0.3) | | | 0.9 | |
2019年12月28日的總商譽餘額 | 77.1 | | | 29.3 | | | 135.4 | | | 2.8 | | | 244.6 | |
匯率變動的影響 | 1.9 | | | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.3) | | | 0.9 | |
2020年12月26日的總商譽餘額 | $ | 79.0 | | | $ | 29.1 | | | $ | 134.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 245.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的累計減值 | $ | 41.3 | | | $ | 24.5 | | | $ | 101.8 | | | $ | — | | | $ | 167.6 | |
商譽減值 | — | | | — | | | 17.5 | | | — | | | 17.5 | |
截至2019年12月28日的累計減值 | 41.3 | | | 24.5 | | | 119.3 | | | — | | | 185.1 | |
商譽減值 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2020年12月26日的累計減值 | $ | 41.3 | | | $ | 24.5 | | | $ | 119.3 | | | $ | — | | | $ | 185.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的商譽 | $ | 35.7 | | | $ | 4.7 | | | $ | 32.6 | | | $ | 3.1 | | | $ | 76.1 | |
截至2019年12月28日的商譽 | $ | 35.8 | | | $ | 4.8 | | | $ | 16.1 | | | $ | 2.8 | | | $ | 59.5 | |
截至2020年12月26日的商譽 | $ | 37.7 | | | $ | 4.6 | | | $ | 15.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 60.4 | |
年度減值評估
2020年第三季度,公司完成了對所有報告單位和無限期無形資產的年度減值評估。作為此次測試的一部分,公司在完成年度減值評估時分析了某些定性和定量因素。該公司的評估反映了許多重要的管理假設和估計,包括公司對銷售額、利潤率和折扣率的預測,以及與商標相關的特許權使用費。這些假設的變化可能會對公司的結論產生重大影響。根據其評估,該公司得出的結論是沒有減值。
儘管沒有報告單位未能通過上述評估,但管理層認為,如果業務的長期前景或貼現率等其他因素出現負面變化,與日本報告單位相關的商譽在短期內將面臨減值風險。與日本量化減值評估相關的商譽的重大假設包括分析中使用的年度收入增長率和貼現率,這影響了公司關於該部門商譽減值可能性的結論。與本報告單位相關的商譽總額為#美元。11.0截至2020年9月26日,這一數字為100萬。根據2020年年度減值測試,日本報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約11.0百分比。預計的未來現金流,其中包括收入增長率從負到負15.5百分比為正數9.0%,平均增長率為1.3%,折現為9.0百分比。
同樣,雖然沒有商標名通過評估,但管理層認為,如果業務的長期前景或其他因素(如特許權使用費或折扣率)出現負面變化,NaturCare商標名近期將面臨減值風險。對NaturCare商號進行量化減值評估的重要假設包括年度收入增長率、特許權使用費和分析中使用的折扣率,這些因素影響了公司關於該商號減值可能性的結論。NaturCare商標名的總賬面價值為$11.5截至2020年9月26日,這一數字為100萬。根據2020年年度減值測試,NaturCare的估計公允價值比其賬面價值高出約11.0百分比。預計的未來現金流,其中包括年收入增長率從負到負4.0百分比至2.0%,平均增長率為1.3%,特許權使用費為4.0%,折現為10.0百分比。
於2019年,本公司錄得商譽減值$17.52000萬美元和商號減值22.52000萬美元,主要與富勒墨西哥報告部門有關。
2019年第三季度,公司完成了對所有報告單位和無限期無形資產的年度評估,19.7截至2019年第三季度,存在100萬美元的減值,主要是由於與富勒墨西哥美容和個人護理產品業務相關的商譽減值,金額為#美元。17.5百萬美元。這是評估富勒商號可恢復性的觸發事件,根據支持富勒商號價值的單位的實際和預測結果,截至2019年第三季度,富勒商號沒有減值。
營養品的商標名也受到了美元的損害。2.2百萬美元,由於銷售趨勢下降,留下了3.5截至2019年9月28日的賬面價值為100萬美元。
對與Fuller墨西哥報告單位相關的商譽的減值評估涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽餘額)在考慮其長期資產減值後進行比較。沒有任何長期資產的實際減值。富勒墨西哥公司的公允價值分析是使用收益法完成的,該方法被認為是公允價值等級中的第三級計量。收益法中使用的重要假設包括對未來業務和產生現金流的能力的估計,包括對收入、成本、資產利用和資本需求的預測。收益法,或貼現現金流方法,也需要對所使用的適當貼現率進行估計。這一估值中最敏感的估計是運營現金流的預測,因為這些預測為公平市場價值的估計提供了基礎。該公司的現金流模型使用了10年的預測期,年營收增長率為負8.0百分比降至陽性4.0%,複合平均增長率為。0.2%,以及一個百分點2.5用於計算終端值的增長率百分比。使用的貼現率為3%。14.9百分比。增長率是通過回顧運營部門的歷史業績和公司其他類似業務部門的歷史業績以及正在實施的增長戰略的預期貢獻來確定的。由於富勒墨西哥的公允價值低於賬面價值,超出了記錄的商譽餘額,富勒墨西哥記錄的商譽餘額被註銷。
2019年第四季度,作為正在進行的商譽和無形資產評估的一部分,公司注意到銷售富勒產品的單位的財務業績低於之前的趨勢線,並得出結論認為它們將大大低於之前的預期。2019年第四季度銷售額進一步下降,利潤率從第三季度到第四季度大幅下降,導致30預測期內利潤率下降百分比。這對利潤率的重大影響也影響了特許權使用費費率,與2019年第三季度的使用率相比有所下降。該等財務表現下降被視為觸發事件,並對該確定存續的無形資產進行可回收及減值測試,其中包括將可歸因於富勒商號的估計未貼現未來現金流量總和與其賬面價值進行比較。減值測試的結果是記錄了一美元。20.3公司綜合收益表中商譽減值和無形資產減值中計入的富勒商號減值100萬美元。由於銷售富勒產品的單位位於不同的地理區域,減值$6.0百萬,$13.6百萬美元和$0.7亞太地區、北美和南美地區分別錄得100萬美元的收入。富勒的商標賬面價值是$6.5截至2019年12月28日,為100萬。
注13:持有待售資產
2020年10月29日,該公司就出售其在南非的Avroy Shlain美容業務達成最終協議。2021年第一季度,該公司完成了其在南非的Avroy Shlain美容業務的出售,價格為1美元33.6百萬美元。Avroy Shlain的業績在歐洲報告部分報告。
與此次出售相關的主要資產和負債類別包括:
| | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬,不包括股份) | 十二月二十六日 2020 |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 4.1 | |
應收賬款淨額 | 3.0 | |
盤存 | 3.2 | |
| |
其他流動資產 | 0.5 | |
流動資產總額 | 10.8 | |
| |
| |
| |
經營性租賃資產 | 3.2 | |
| |
商標名,淨額 | 3.5 | |
商譽 | 4.6 | |
其他資產,淨額 | 0.4 | |
總資產 | $ | 22.5 | |
| |
負債 | |
應付賬款和應計負債 | $ | 5.6 | |
| |
| |
流動負債總額 | 5.6 | |
| |
| |
經營租賃和其他負債 | 2.9 | |
| |
總負債 | $ | 8.5 | |
附註14:衍生金融工具及對衝活動
該公司的國際業務的收益、現金流和財務狀況受到外幣匯率波動的影響。雖然這種貨幣風險因該公司在許多市場的本地生產而產生的天然對衝而部分緩解,但美元走強總體上對該公司有負面影響。作為迴應,該公司使用金融工具來對衝其某些風險敞口,並管理外匯對其財務報表的影響。衍生金融工具最初被指定為公允價值、現金流或淨投資對衝。
公允價值對衝
公允價值對衝是與遠期合約等金融工具訂立的,目的是限制對某些主要與應付賬款和非永久性公司間交易相關的外匯風險的敞口。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的損益以及套期保值項目應歸因於套期保值風險的抵銷損益在當期收益中確認。套期保值項目的公允價值變動導致其賬面金額的調整。在評估對衝有效性時,截至2019年初,本公司根據ASU 2017-12做出了會計政策選擇,排除了前瞻性點數,並將其影響記錄在用於展示2019年對衝項目的收益影響的同一收益錶行項目中,其他費用(收入),淨額。在2019年之前,遠期積分已作為利息支出的組成部分計入。遠期點數的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
公允價值套期保值的遠期點數收益 | $ | 16.2 | | | $ | 17.5 | | | $ | 19.8 | |
現金流對衝
該公司還使用衍生金融工具對某些預期購買產生的外匯風險進行對衝,並將其歸類為現金流對衝。該公司簽訂的大部分現金流對衝合同都與庫存購買有關。成立時,本公司的現金流對衝合約的期限一般為一個月至15個月。包括在對衝有效性評估中的損益部分記錄在其他全面收益中,並在對衝交易影響收益時通過與被對衝交易相同的項目重新分類為收益。因此,本報告期末其他全面收益中與現金流量對衝有關的餘額一般將在下一個報告期末重新分類。12個月。未平倉套期保值的相關資產或負債計入其他流動資產或應計負債(視情況而定)。在評估對衝有效性時,本公司於2019年初進行了會計政策變更,將遠期點數計入現金流對衝的有效性評估中,導致遠期點數的影響與之前記錄的利息支出相比被記錄為其他全面收益的一部分。根據截至2018年12月30日未平倉現金流對衝產生的利息支出,公司記錄了#美元的調整。1.2税後淨額為100萬美元,計入累計綜合收益和留存收益,以反映這一會計政策變化。在與現金流對衝結算的遠期點數影響相關的實際庫存週轉期間,將資本化和攤銷的製造差異包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
計入其他綜合收益的遠期點數收益(虧損) | $ | 1.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | — | |
現金流量套期保值結算遠期點數損益 | $ | (2.3) | | | $ | (4.1) | | | $ | — | |
計入其他綜合收益的公允價值損益 | $ | 0.2 | | | $ | (2.4) | | | $ | 1.7 | |
計入累計其他綜合收益的損益 | $ | 2.6 | | | $ | (2.9) | | | $ | 0.1 | |
淨投資對衝
該公司使用衍生金融工具,如遠期合約和根據其信貸協議以歐元計價的某些借款,對其在國際業務中的淨股本投資的一部分進行對衝,並將其指定為淨投資對衝。這些金融工具的價值變動計入外幣換算調整,計入累計其他綜合虧損。由於這些投資的永久性,公司預計在未來12個月內不會將這些金額中的任何部分重新歸類到損益表中。在評估對衝有效性時,本公司於2019年初進行了會計政策變更,將遠期點數計入淨投資對衝的有效性評估中,導致遠期點數的影響與之前記錄的利息支出相比被記錄為其他全面收益的一部分。根據截至2018年12月30日,與開放式淨投資對衝遠期點數相關的利息支出,本公司記錄了#美元的調整。3.8為反映這一會計政策變化,應將税金淨額從累計綜合收益中扣除。在其他綜合收益和遠期税前收入中記錄的扣除税收的公允價值變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
計入其他綜合收益的公允價值損益 | $ | (10.3) | | | $ | (22.5) | | | $ | 23.7 | |
計入其他綜合收益的遠期點數收益(虧損) | $ | (18.2) | | | $ | (18.3) | | | $ | — | |
名義價值
該公司認為其遠期合約的總名義價值是衡量衍生品交易量的最佳指標。買賣咖喱的遠期合約名義價值為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
購買貨幣的遠期合約的名義價值 | $ | 125.2 | | | $ | 137.7 | |
賣出貨幣的遠期合約的名義價值 | $ | 125.3 | | | $ | 143.5 | |
買賣貨幣的最大未平倉名義價值為:
| | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 |
購買韓元 | $ | 35.4 | |
購買瑞士法郎 | $ | 23.3 | |
賣出美元 | $ | 79.9 | |
賣出歐元 | $ | 16.8 | |
| |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十八日, 2019 |
購買美元 | $ | 72.5 | |
購買歐元 | $ | 56.6 | |
賣出瑞士法郎 | $ | 50.3 | |
賣墨西哥比索 | $ | 31.9 | |
公司衍生頭寸的公允價值是根據第三方報價(第2級公允價值計量)確定的。下表彙總了公司的衍生頭寸,這些頭寸是在經常性基礎上按公允價值記錄的唯一資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | 自.起 | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品(以百萬計) | | 資產負債表位置 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | 非貿易應收賬款淨額 | | $ | 4.3 | | | $ | 16.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | 應計負債 | | $ | (4.4) | | | $ | 19.8 | | | | | | | |
下表彙總了公司公允價值套期保值頭寸的套期保值有效性評估中包括的組成部分對運營結果的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為公允價值對衝的衍生品 (單位:百萬) | 衍生品收益表確認損益(虧損)的地點 | | 在衍生品收益中確認的損益金額 | | 損益的地點在當月的收入表中確認。 相關套期保值項目 | | 在相關套期保值項目的收益中確認的損益金額 |
| 年終 | | | 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
外匯合約 | 其他費用(收入),淨額 | | $ | (11.3) | | | $ | 9.6 | | | $ | (21.9) | | | 其他費用(收入),淨額 | | $11.4 | | | ($9.6) | | | $21.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
下表彙總了公司套期保值活動對綜合收益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為現金流和淨權益對衝的衍生品(單位:百萬) | | 在保監處就衍生工具確認的(損失)或收益的數額 | | 從累積保單重新分類為收入的(虧損)或收益的地點 | | 從累計保單中重新歸類為收入的(虧損)或收益金額 | | 在衍生品收益中確認的損失的位置 | | 在衍生品收益中確認的虧損金額 |
| | 年終 | | | | 年終 | | | | 年終 |
| | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 6.2 | | | $ | (6.3) | | | $ | 6.9 | | | 產品銷售成本 | | $ | 3.6 | | | $ | (3.1) | | | $ | 6.9 | | | 利息支出 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨投資對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | (3.8) | | | (30.9) | | | 26.5 | | | | | | | | | | | 利息支出 | | — | | | — | | | (21.2) | |
歐元計價債務 | | (9.5) | | | 2.6 | | | 3.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本公司每份外匯合約的理論信用風險是重置成本,但管理層相信,招致信用損失的風險微乎其微,即使有任何損失,也不會是實質性的損失。由於外匯匯率的潛在變化,本公司的衍生工具也面臨市場風險;然而,此類市場風險將被被對衝的標的項目的估值變化完全抵消。就所有未清償衍生工具而言,應計收益或虧損淨額並記入非貿易應收賬款或應計負債,視乎個別合約的淨頭寸而定。損益金額根據公司對公允價值波動的重大風險敞口而發生變化。該公司的會計政策是以毛數為基礎列報衍生資產和衍生負債。包括主要淨額結算安排的影響,這些安排在交易對手違約時提供正確的抵銷,公司的淨衍生頭寸金額為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
衍生資產(負債)淨額 | $ | (0.1) | | | $ | (3.8) | |
注15:遞延收入
遞延收入餘額主要與為尚未發貨的訂單預先收到的付款有關,如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
遞延收入 | $ | 14.1 | | | $ | 3.2 | |
附註16:應計負債及其他負債
應計負債的重要組成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
薪酬和員工福利 | $ | 76.3 | | | $ | 51.5 | |
應付所得税 | 45.5 | | | 25.1 | |
廣告、促銷和退貨 | 45.3 | | | 42.4 | |
經營租賃負債 | 26.5 | | | 29.2 | |
所得税以外的其他税種 | 26.3 | | | 23.7 | |
重新設計費用 | 18.7 | | | 17.1 | |
未開賬單的商品和服務 | 16.0 | | | 16.4 | |
應計運費和關税 | 13.5 | | | 7.1 | |
累算佣金 | 11.9 | | | 10.9 | |
外幣合約 | 4.1 | | | 19.6 | |
養老金 | 3.3 | | | 2.5 | |
退休後福利 | 1.1 | | | 1.2 | |
其他 | 61.4 | | | 43.6 | |
應計負債 | $ | 349.9 | | | $ | 290.3 | |
其他負債的重要組成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
養老金 | $ | 121.8 | | | $ | 118.2 | |
退休後福利 | 10.7 | | | 11.4 | |
保證金 | 10.1 | | | 8.8 | |
長期所得税負債 | 9.8 | | | 9.7 | |
長期遞延納税負債 | 3.2 | | | 3.3 | |
其他 | 30.6 | | | 40.9 | |
其他負債 | $ | 186.2 | | | $ | 192.3 | |
注17:債務
債務組合包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
定期貸款 | $ | 275.0 | | | $ | — | |
信貸協議 | 423.3 | | | 272.0 | |
融資租賃(a) | 3.3 | | | 3.6 | |
高級票據(面值) | — | | | 600.0 | |
未攤銷債務發行成本 | (18.3) | | | (0.2) | |
債務總額 | $ | 683.3 | | | $ | 875.4 | |
| | | |
流動債務和融資租賃義務 | $ | 424.7 | | | $ | 273.2 | |
長期債務和融資租賃義務 | 258.6 | | | 602.2 | |
債務總額 | $ | 683.3 | | | $ | 875.4 | |
____________________
(a)詳情見附註18:租約。
短期借款詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(百萬美元) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
年末短期借款總額 | $ | 423.3 | | | $ | 272.0 | |
年末加權平均利率 | 2.0 | % | | 2.1 | % |
年內平均短期借款 | $ | 488.7 | | | $ | 422.8 | |
當年加權平均利率 | 2.3 | % | | 2.7 | % |
年內最高短期借款 | $ | 626.3 | | | $ | 548.9 | |
定期貸款
在2020年12月3日(“截止日期”),Angelo,Gordon&Co.,L.P.和JPMorgan Chase Bank,N.A.(“貸款人”)和本公司簽訂了一項信貸協議,其中包括:
1.公司作為借款方、貸款方和Alter Domus(US)LLC作為行政代理和抵押品代理,提供本金總額為#美元的擔保定期貸款(“母公司定期貸款”)。200.01000萬美元,
2.DART工業股份有限公司作為借款人,公司作為擔保人,貸款人作為擔保方,Alter Domus(US)LLC作為行政代理和抵押品代理,提供本金總額為#美元的有擔保定期貸款安排(“DART定期貸款”,以及母公司定期貸款“定期貸款”)。75.02000萬。
該公司使用了總計#美元的借款。275.0從定期貸款和手頭現金中提取100萬美元用於註銷未償還的優先債券(定義見下文)。定期貸款的原始發行貼現和承諾費為4.5%或$12.4這筆款項已記錄為定期貸款賬面價值的抵銷負債,並計入上文所述的未攤銷債務發行成本餘額。原發行貼現及相關發債成本將在定期貸款期限內攤銷。定期貸款將於2023年12月3日到期。該公司有提前還款的選項,以及貸款人選擇的強制性提前還款。根據提前還款的時間和用於提前還款的現金來源,提前還款有保費保護。
利息按季度付息,到期付息。本公司有權選擇支付相當於以下任何一項的利息:
1.總借款利率(“ABR”),參考下列各項中的最高者確定:
a.《華爾街日報》公佈的《美國最優惠貸款利率》,
b.聯邦基金有效利率不時加碼0.50年率
c.一個月期歐洲美元利率,外加1.00年利率,不論使用何種利率,均不得低於2.0年利率,或
2.路透社LIBOR01頁面上顯示的特定時期的歐洲美元匯率,不得低於1.00每種情況下的年利率%,外加適用的保證金。
適用的保證金最初為7.75ABR借款的年利率和8.75對於歐洲美元利率借款,在每種情況下,自截止日期後第一個完整會計季度的適用財務報表交付之日起和交付之後,適用的保證金應為:
1.對於ABR借款,請執行以下任一操作:
a.7.75如果綜合槓桿率大於2.75至1.00或
b.7.25如果綜合槓桿率小於或等於2.75至1.00並
2.對於歐洲美元利率借款,以下兩種情況之一:
a.8.75如果綜合槓桿率大於2.75至1.00或
b.8.25如果綜合槓桿率小於或等於2.75到1.00。
母公司定期貸款由本公司所有現有及未來的國內附屬公司以聯名及數項基準提供全面及無條件擔保,該等附屬公司根據本公司日期為2019年3月29日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議(於2019年8月28日及2020年2月28日修訂的“現有循環信貸協議”)提供擔保,其中包括本公司、借款方、貸款方及作為行政代理的摩根大通銀行。DART定期貸款由本公司和本公司現有和未來的若干國內和國外子公司在聯合和若干基礎上提供全面和無條件擔保。貸款一詞包括金融契約以及習慣的肯定和消極契約,除其他外,包括遵守法律、提交季度和年度財務報表、限制留置權的產生、負債、資產處置、根本改變、限制付款和其他習慣契約。貸款一詞包括與習慣事項(以及習慣通知和治療期)有關的違約事件,除其他事項外,包括不支付本金、利息或其他金額;違反契諾;在任何實質性方面的陳述和擔保不正確;重大債務方面的交叉付款違約和交叉加速;破產;重大判決;以及某些ERISA事件。
信貸協議
2019年3月29日,本公司及其全資子公司Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。經日期為2019年8月28日的第1號修正案(“信貸協議”)修訂和重述的多幣種信貸協議(經日期為2019年8月28日的第1號修正案“信貸協議”進一步修訂),行政代理為摩根大通銀行(以下簡稱“行政代理”)、Swingline貸款人、聯席牽頭安排行和聯席簿記管理人,法國農業信貸銀行、滙豐證券(美國)有限公司、瑞穗銀行有限公司和富國銀行有限責任公司為辛迪加信貸協議取代日期為二零一三年九月十一日並經修訂的信貸協議(“舊信貸協議”),除可借入總金額增加外,綜合槓桿率契約有所改善及承諾費率略為優惠,其條款及條件與舊信貸協議相似。信貸協議向本公司及附屬借款人提供總額為$的承諾信貸安排。650.0百萬美元(“貸款金額”)。信貸協議提供(I)循環信貸安排,最高可達貸款金額的全額;(Ii)信用證安排,最高可達#美元。50.0貸款金額的100萬美元,以及(Iii)一個SwingLine設施,最高可達$100.0貸款金額的百萬美元。每項貸款均可供本公司使用,而貸款金額可供附屬借款人使用,總額最高不超過$325.0百萬美元。經貸款人同意,該公司可增加最多三在某些情況下,貸款總額最高可增加$200.0百萬美元(最高合計貸款金額為$850.0百萬美元),但受某些條件的制約。截至2020年12月26日,該公司的總借款為$423.3根據其信貸協議,未償還的金額為100萬美元,其中160.3其中100萬歐元計價。
根據信貸協議發放的貸款將包括:(I)“歐洲貨幣借款”,利息根據適用貨幣和利息期間的LIBOR或EURIBOR利率確定,外加保證金;和/或(Ii)“ABR借款”,利息為(A)和(X)中(X)中最大者,(Y)紐約聯邦儲備銀行利率加0.5利率,以及(Z)在該日(或如果該日不是營業日,則為緊接的前一個營業日)調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),用於存入期限為一個月加一個月的美元存款1.0%,以及(B)保證金。在每種情況下的適用保證金將根據定價表確定,並將基於以下對本公司更有利的情況:(A)最近提交的季度或年度財務報表中所指的會計季度的綜合槓桿率(計算為本公司及其子公司對本公司及其子公司在當時最近結束的四個會計季度的綜合EBITDA(定義見信貸協議)的綜合資金負債),或(B)穆迪投資公司當時對本公司現有的長期債務證券評級;或(B)本公司在最近提交的季度或年度財務報表中提及的財政季度的綜合槓桿率(計算為本公司及其子公司對本公司及其子公司的綜合EBITDA(定義見信貸協議))的綜合槓桿率,或(B)穆迪投資公司當時對本公司現有的長期債務證券評級根據信貸協議,ABR借款的適用保證金範圍為0.375百分比至0.875%,歐洲貨幣借款的適用保證金範圍為1.375百分比至1.875%,承諾費的適用保證金範圍為0.150百分比至0.275百分比。根據Swingline貸款工具發放的貸款,如果以美元計價,將產生利息,利率與ABR借款相同,如果以另一種貨幣計價,則利率與歐洲貨幣借款相同。截至2020年12月26日,公司加權平均利率為1.97%,基本利差為188信貸協議下基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的借款基點,最終到期日為2024年3月29日。
與舊信貸協議類似,信貸協議載有慣例契諾,其中包括限制本公司附屬公司產生債務的能力,以及限制本公司及其附屬公司設立資產留置權及出售資產、進行若干清盤或解散、進行若干合併或合併或改變業務範圍的能力。這些公約有重大的例外情況和限制條件。
於2020年2月28日,本公司修訂信貸協議(“修訂”),以修改若干條款,包括綜合槓桿率公約。在此之前,公司必須在特定的衡量期間保持不大於或等於3.75至1.00的綜合槓桿率。修訂後,本公司須在每個季度測算期的最後一天維持不大於或等於以下規定的綜合槓桿率,該比率與包括該日的期間相對(或者,如果該日不是在日曆季度的最後一天結束,則包括最接近該天的日曆季度的最後一天):
| | | | | |
期間 | 綜合槓桿率 |
自第2號修正案生效之日起至2020年6月27日止(含該日) | 5.75至1.00 |
2020年9月26日 | 5.25至1.00 |
2020年12月26日 | 4.50至1.00 |
2021年3月27日 | 4.00至1.00 |
2021年6月26日及其後 | 3.75至1.00 |
根據信貸協議並與舊信貸協議一致,DART Industries Inc.(“擔保人”)無條件擔保公司和附屬借款人與信貸協議有關的所有義務和債務,並以某些“特百惠”商標和服務標誌的擔保權益為支持。修訂取消了信貸協議中定義的非投資級評級事件必須在本公司被要求滿足信貸協議中定義的額外擔保和抵押品要求之前發生的要求。根據修訂,本公司須安排其若干境內附屬公司成為擔保人,而本公司及其若干境內附屬公司須抵押額外抵押品(“額外擔保及抵押品”)。
就信貸協議而言,綜合EBITDA代表扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益,調整後的收益不包括非常、非經常性收益以及非現金費用和某些其他項目。本公司遵守信貸協議中的財務契約。信貸協議進行了修訂,以防止公司在截至2020年3月的四個財季超過綜合槓桿率,並繼續計算截至2021年3月的四個財季。如果本公司超過綜合槓桿率,則可能構成違約事件,有可能導致本公司其他債務義務的交叉違約條款下的交叉違約,使貸款人有能力終止循環承諾、加快信貸協議項下的未償還金額、行使與擔保信貸協議的抵押品相關的某些補救措施,並要求本公司為所有未償還信用證提供現金抵押品。除了修正案中提供的減免外,該公司從2020年開始減少了某些運營費用,並可以使用可用現金(包括將美國境外持有的現金匯回國內)償還債務,以降低其綜合槓桿率。
該公司在每個季度例行增加信貸協議項下的左輪手槍借款,為經營、投資和融資活動提供資金,並在每個季度末使用可用現金暫時降低借款水平。因此,該公司在每個季度的現金和債務價值上產生的利息支出和外匯敞口高於僅與季度末餘額相關的利息支出和外匯風險敞口。
截至2020年12月26日,該公司擁有251.3百萬未使用的信貸額度,包括$209.0百萬美元,根據承諾的擔保信貸協議,以及$42.3在世界各地的各種未承諾線路下有100萬可用。
高級註釋
該公司有未償還的美元600.0本金總額為百萬美元4.75優先票據百分比(“高級票據”)。高級債券將於二零二一年六月一日期滿。該批債券由本公司、擔保人及受託人北卡羅來納州富國銀行以契約(“契約”)發行,並由本公司、擔保人及北亞利桑那州富國銀行(Wells Fargo Bank,N.A.)作為受託人發行。作為高級票據擔保義務的擔保,擔保人已授予某些“特百惠”商標和服務標誌的擔保權益。作為其在信貸協議擔保下的義務的擔保,擔保人還授予了對某些“特百惠”商標和服務標誌的擔保權益。擔保物權可以在契約規定的某些習慣情況下解除。這些慣常情況包括全數支付優先債券的本金及溢價(如有的話)及利息。該契約除其他外,包括限制本公司及其子公司(I)招致以某些不動產的留置權作擔保的債務;。(Ii)進行若干售賣及回租交易;。(Iii)僅就本公司而言,與另一實體合併或合併,或出售或轉讓其全部或實質所有財產及資產;及。(Iv)出售擔保人的股本,或出售或轉讓其全部或實質全部資產或財產。.
在2020年第二季度、第三季度和第四季度,公司註銷了高級票據,本金總額為$600.0通過投標報價、公開市場購買和使用手頭現金以及2020年12月收到的定期貸款的收益贖回,可獲得600萬歐元。與購買的優先債券有關的任何遞延債務發行成本都已支出並記錄在利息支出項目中。這些高級債券的停用詳情如下:
| | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 |
已註銷的高級票據(面值) | $ | 600.0 | |
減去:支付的現金 | 552.3 | |
減去:已發生的費用 | 7.5 | |
債務清償收益(税前) | $ | 40.2 | |
| |
債務清償收益每股收益 | $ | 0.82 | |
總債務支付的利息為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
利息現金支付 | $ | 36.7 | | | $ | 40.7 | | | $ | 45.2 | |
合同到期日
債務的合同到期日按年彙總如下:
| | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 |
2021年12月25日 | $ | 424.7 | |
2022年12月31日 | 1.5 | |
2023年12月30日 | 275.4 | |
| |
| |
此後 | — | |
總計 | $ | 701.6 | |
附註18:租約
本公司租賃某些設備、車輛、辦公場所以及製造和分銷設施,並在租賃期內以直線方式確認相關租賃費用。某些租約包括一個或多個續訂選項,續訂條款可將租期從一年至五年,或更多。本公司可酌情決定是否行使租約續期選擇權,而合理確定將會行使的續期選擇權已包括在租賃期內。資產折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非有所有權轉讓或購買選擇權合理確定行使。該公司持有的某些租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
2007年,該公司在比利時完成了製造工廠的建設。與設施和設備有關的費用總計為#美元。24.0這些公司的資金來自兩個不同租約下的銷售回租交易。這兩份租約作為融資租賃入賬,初始條款為10年和15年和年利率5.1百分比。2010年,該公司延長了比利時另一棟建築的租約,該建築以前是作為經營租賃入賬的。由於重新談判協議條款,租賃被歸類為融資,初始價值為#美元。3.8百萬美元,初始期限為10年利率為2.9百分比。
C租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
經營租賃成本(A)(B) | $ | 81.1 | | | $ | 51.7 | |
| | | |
使用權資產攤銷(a) | $ | 0.8 | | | $ | 0.9 | |
租賃負債利息(c) | 0.2 | | | 0.2 | |
融資租賃成本 | $ | 1.0 | | | $ | 1.1 | |
____________________
(a)包括銷售、一般和行政費用以及銷售產品的成本。
(b)包括$2.8百萬美元和$0.9百萬美元,分別與短期租金費用和可變租金費用有關。
(c)包括在利息支出中。
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | (39.9) | | | $ | (50.1) | |
融資租賃的營業現金流 | $ | — | | | $ | (0.2) | |
融資租賃產生的現金流 | $ | (0.6) | | | $ | (1.6) | |
| | | |
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | $ | 34.4 | | | $ | 8.4 | |
有關租約的補充資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬,租期和貼現率除外) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
經營租約 | | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 97.9 | | | $ | 84.1 | |
| | | |
應計負債 | $ | 26.5 | | | $ | 29.2 | |
經營租賃負債 | 70.1 | | | 56.0 | |
經營租賃負債總額 | $ | 96.6 | | | $ | 85.2 | |
| | | |
融資租賃 | | | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | $ | 19.7 | | | $ | 17.9 | |
累計攤銷 | (12.2) | | | (10.3) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 7.5 | | | $ | 7.6 | |
| | | |
融資租賃義務的當期部分 | $ | 1.4 | | | $ | 1.3 | |
長期融資租賃義務 | 1.9 | | | 2.3 | |
融資租賃負債總額 | $ | 3.3 | | | $ | 3.6 | |
| | | |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租約 | 5.4年份 | | 4.5年份 |
融資租賃 | 2.4年份 | | 2.8年份 |
| | | |
加權平均貼現率 (a) | | | |
經營租約 | 5.7 | % | | 5.2 | % |
融資租賃 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
_________________________
(a)使用公司遞增借款利率計算。
截至2020年12月26日的租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 |
(單位:百萬) | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021 | $ | 30.1 | | | $ | 1.6 | |
2022 | 21.1 | | | 1.9 | |
2023 | 14.8 | | | — | |
2024 | 10.2 | | | — | |
2025 | 6.9 | | | — | |
此後 | 30.8 | | | — | |
租賃付款總額 | 113.9 | | | 3.5 | |
扣除的利息 | (17.3) | | | (0.2) | |
總計 | $ | 96.6 | | | $ | 3.3 | |
經營租賃的租金費用總計為#美元。32.2融資租賃的支付總額為100萬美元,總額為#美元。2.52018財年為100萬。
截至2020年12月26日,該公司擁有3.2百萬份尚未開始但預計將於2021年開始的經營租約,租期為一年至五年.
注19:退休福利計劃
該公司有各種固定收益養老金計劃,涵蓋截至2005年6月30日受僱的幾乎所有國內員工和其他國家的某些員工。除了提供養老金福利外,該公司還為選定的美國和加拿大員工提供一定的退休後醫療和人壽保險福利。如果員工在公司工作期間達到正常退休年齡,或滿足一定的年齡和服務年限要求,他們就有資格享受這些福利。醫療計劃對大多數退休人員都是繳費的,繳費每年都會調整,幷包含其他費用分擔功能,如免賠額和共同保險。醫療計劃包括為65歲以上的退休人員提供醫療保險津貼。美國以外的大多數員工和退休人員都在政府醫療計劃的覆蓋範圍內。
該公司使用其會計年度末作為其計劃的衡量日期。公司所有計劃的資金狀況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國的計劃 | | 國外計劃 |
| 養老金福利 | | 退休後福利 | | 養老金福利 |
| 自.起 | | 自.起 | | 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
福利義務的變化: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 39.0 | | | $ | 45.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | 12.6 | | | $ | 192.7 | | | $ | 178.3 | |
| | | | | | | | | | | |
服務成本 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 8.2 | | | 7.3 | |
利息成本 | 1.2 | | | 1.6 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 3.1 | | | 4.4 | |
精算(收益)損失 | 4.4 | | | 4.6 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | (0.7) | | | 17.5 | |
已支付的福利 | (0.9) | | | (0.9) | | | (1.7) | | | (1.4) | | | (4.6) | | | (4.5) | |
匯率的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | | | (1.2) | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | | | 1.0 | |
定居點/削減量 | (4.6) | | | (11.8) | | | — | | | — | | | (17.0) | | | (10.1) | |
| | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 39.1 | | | $ | 39.0 | | | $ | 11.8 | | | $ | 12.6 | | | $ | 197.7 | | | $ | 192.7 | |
| | | | | | | | | | | |
按公允價值計算的計劃資產變動: | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 28.6 | | | $ | 24.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82.6 | | | $ | 81.9 | |
計劃資產實際收益率 | 3.9 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 5.8 | |
公司繳費 | 4.7 | | | 10.9 | | | 1.7 | | | 1.4 | | | 9.7 | | | 8.8 | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
已支付的福利和費用 | (1.8) | | | (1.3) | | | (1.7) | | | (1.4) | | | (2.5) | | | (4.5) | |
匯率的影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.7 | | | (0.3) | |
聚落 | (7.9) | | | (11.8) | | | — | | | — | | | (15.8) | | | (10.1) | |
期末餘額 | $ | 27.5 | | | $ | 28.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 84.2 | | | $ | 82.6 | |
計劃的資金狀況 | $ | (11.6) | | | $ | (10.4) | | | $ | (11.8) | | | $ | (12.6) | | | $ | (113.5) | | | $ | (110.1) | |
綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
應計福利負債 | $ | (136.9) | | | $ | (133.1) | |
累計其他綜合虧損(税前) | 52.2 | | | 49.8 | |
尚未確認為養卹金費用組成部分的項目包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(單位:百萬) | 養老金 優勢 | | 退休後 優勢 | | 養老金 優勢 | | 退休後 優勢 |
過渡義務 | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 2.0 | | | $ | — | |
前期服務成本(收益) | 2.6 | | | (2.7) | | | 2.0 | | | (3.4) | |
淨精算損失(收益) | 49.5 | | | (0.6) | | | 50.3 | | | (1.1) | |
税前累計其他綜合虧損(收益) | $ | 55.5 | | | $ | (3.3) | | | $ | 54.3 | | | $ | (4.5) | |
其他綜合虧損(收入)的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(單位:百萬) | 養老金 優勢 | | 退休後 優勢 | | 養老金 優勢 | | 退休後 優勢 |
| | | | | | | |
前期服務淨成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.3 | |
淨精算損失(收益) | (1.4) | | | 0.4 | | | 12.9 | | | 0.8 | |
匯率的影響 | 2.4 | | | — | | | (0.4) | | | — | |
其他綜合虧損(收益) | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 12.4 | | | $ | 2.1 | |
2021年,公司預計將確認之前的服務收益為$1.3百萬美元,淨精算虧損#美元4.2600萬美元,分別作為養卹金和退休後費用的組成部分。
截至2020年12月26日和2019年12月28日,所有固定收益養老金計劃的累計福利義務為$190.1百萬美元和$206.4分別為百萬美元。在2020年12月26日和2019年12月28日,某些養老金計劃的累計福利義務超過了這些計劃的資產。對於這些計劃,累計福利義務為#美元。188.8百萬美元和$177.9百萬美元,其資產的公允價值為$97.4百萬美元和$82.4分別截至2020年12月26日和2019年12月28日。截至2020年12月26日和2019年12月28日,本公司重大養老金計劃的福利義務超過了各自計劃的資產。養老金計劃的應計福利成本在綜合資產負債表的應計負債和其他負債中報告。
與該公司所有計劃相關的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後福利 |
| 年終 | | 年終 |
(百萬美元) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 | | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
淨定期收益成本的組成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本和費用 | $ | 8.2 | | | $ | 7.3 | | | $ | 8.4 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息成本 | 4.3 | | | 6.0 | | | 5.4 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
計劃資產回報率 | (3.8) | | | (4.1) | | | (4.4) | | | — | | | — | | | — | |
結算/縮編 | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | |
員工繳費 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | — | | | — | | | — | |
淨延期 | 2.9 | | | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.9) | | | (1.3) | | | (1.3) | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 11.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 11.3 | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.7) | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
美國的計劃 | | | | | | | | | | | |
貼現率,定期淨收益成本 | 3.3 | % | | 4.3 | % | | 3.3 | % | | 3.3 | % | | 4.3 | % | | 3.5 | % |
貼現率、福利義務 | 2.3 | % | | 3.3 | % | | 4.0 | % | | 2.5 | | | 3.3 | | | 4.2 | |
計劃資產回報率 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
工資增長率、定期淨收益成本 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
工資增長率、福利義務 | — | | | — | | | — | | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
國外計劃 | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 1.4 | % | | 1.9 | % | | 2.6 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產回報率 | 2.6 | % | | 2.6 | % | | 3.0 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
工資增長率 | 2.8 | % | | 2.8 | % | | 2.8 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
____________________
不適用-不適用
本公司已為重要資產類別設定了戰略性資產配置百分比目標,目的是在風險和回報之間實現適當的平衡。該公司在適當的情況下定期修訂資產配置,以努力提高回報和/或管理風險。計劃資產的預期收益率是根據計劃資產的預期長期收益率和計劃資產的市場相關價值確定的。計劃資產的市場相關價值是基於給定當前投資目標和歷史結果的長期預期。該公司用來確定其2020年美國和國外計劃福利義務的預期回報率假設為7.0百分比和2.6百分比和7.0百分比和2.6分別為2019年的百分比。
該公司主要根據優質長期公司債券和政府債券的到期利率來確定貼現率,這些債券的到期模式類似於根據各種計劃預期支付的款項。用於確定2020年美國和外國計劃福利義務的加權平均貼現率為2.3百分比和1.4百分比和3.3百分比和1.9分別為2019年的百分比。
該公司在美國和某些外國發起了多項養老金計劃。在美國和每個在國際上運營的單位都有單獨的投資戰略,這取決於計劃的具體情況和目標和/或滿足政府的要求。該公司的總體戰略投資目標是保持其計劃所需的資金狀況,並通過資產類型、基金戰略和投資經理的廣泛多樣化來平衡風險和回報。資產配置取決於每個計劃的具體戰略目標,如果百分比超出了被認為可以接受的範圍,則會進行重新平衡,以獲得目標資產組合。政府會不時檢討投資政策,以確保與長遠目標保持一致。期權、衍生品、遠期和期貨合約、空頭頭寸或保證金頭寸可以被視為謹慎的合理數量持有。對於免税的計劃,不允許進行任何可能危及此狀態的交易。在某些情況下,允許出借證券,在這種情況下,可以實現適當的補償。雖然公司的計劃不直接投資於自己的股票,但各種計劃對共同、混合或指數化基金或保險合同(GIC)的投資可能持有公司證券的所有權。每項計劃的投資目標在下文中有更具體的概述。
公司於2020年12月26日和2019年12月28日的加權平均資產配置(按資產類別劃分)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
資產類別 | 美國的計劃 | | 國外計劃 | | 美國的計劃 | | 國外計劃 |
股權證券 | 55.9 | % | | 40.1 | % | | 63.7 | % | | 29.0 | % |
固定收益證券 | 44.1 | | | 25.9 | | | 36.3 | | | 18.0 | |
現金和貨幣市場投資 | — | | | 5.4 | | | — | | | 6.0 | |
有擔保的合同 | — | | | 20.3 | | | — | | | 45.0 | |
其他 | — | | | 8.3 | | | — | | | 2.0 | |
總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
按資產類別劃分的本公司養老金計劃資產於2020年12月26日的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產描述(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
國內計劃: | | | | | | | |
| 共同/集體信任(a) | $ | 27.6 | | | $ | — | | | $ | 27.6 | | | $ | — | |
國外計劃: | | | | | | | |
比利時 | 共同基金(d) | 31.0 | | | 31.0 | | | — | | | — | |
11.瑞士 | 保證保險合同 (c) | 27.1 | | | — | | | — | | | 27.1 | |
日本 | 共同/集體信任(e) | 12.1 | | | — | | | 12.1 | | | — | |
德國 | 保證保險合同(c) | 6.1 | | | — | | | — | | | 6.1 | |
韓國 | 保證保險合同(c) | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
澳大利亞 | 投資基金(b) | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
菲律賓 | 固定收益證券(f) | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | — | |
奧地利 | 保證保險合同(c) | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
| 股票基金(f) | 1.5 | | | 1.5 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 112.1 | | | $ | 33.3 | | | $ | 42.0 | | | $ | 36.8 | |
按資產類別劃分,公司養老金計劃資產於2019年12月28日的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產描述(單位:百萬) | 十二月二十八日, 2019 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
國內計劃: | | | | | | | |
| 共同/集體信任(a) | $ | 28.7 | | | $ | — | | | $ | 28.7 | | | $ | — | |
國外計劃: | | | | | | | |
比利時 | 共同基金(b) | 26.7 | | | 26.7 | | | — | | | — | |
11.瑞士 | 保證保險合同(c) | 28.3 | | | — | | | — | | | 28.3 | |
日本 | 共同/集體信任(d) | 12.6 | | | — | | | 12.6 | | | — | |
德國 | 保證保險合同(c) | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
韓國 | 保證保險合同(c) | 3.7 | | | — | | | — | | | 3.7 | |
澳大利亞 | 投資基金(e) | 2.1 | | | — | | | 2.1 | | | — | |
菲律賓 | 固定收益證券(f) | 1.4 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
奧地利 | 保證保險合同(c) | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| 股票基金(f) | 2.1 | | | 2.1 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 111.3 | | | $ | 30.2 | | | $ | 43.4 | | | $ | 37.7 | |
____________________
(a)提出的每個時期的美國養老金計劃的投資策略是實現大於或等於大約投資組合所賺取的回報的回報。60.0股權證券的百分比和40.0固定收益證券的百分比。截至2020年12月26日和2019年12月28日止年度,持有的共同信託55.9百分比和63.7其資產的百分比為股權證券,44.1百分比和36.3分別在固定收益證券中的百分比。2020年末和2019年末投資於權益類證券的資金佔比包括:18.0百分比和10.2每年在國際股票中所佔的百分比,19.2百分比和32.9在美國大型股票中的百分比,以及4.0百分比和20.5分別在美國小型股票中的百分比。普通信託由未公開交易的混合基金中的股份或單位組成。這些基金的標的資產(股權證券和固定收益證券)按市場報價進行估值。
(b)比利時計劃在每個時期的策略是實現大於或等於投資組合所賺取的收益。62.0在股權證券中的百分比,37.0固定收益證券和1.0百分之一的現金。基金的公允價值是根據標的投資的報價市場價格確定的每股資產淨值來計算的。截至2020年12月26日和2019年12月28日,各資產類別的基金持有比例包括:27.1百分比和25.0歐洲公司的小盤股百分比為18.5百分比和18.0%,貨幣市場基金13.7百分比和14.0%,債券主要來自歐洲和美國政府29.3百分比和31.0%,歐洲以外的股票,主要是美國和新興市場的股票,為11.4百分比和12.0每年分別為百分之幾。
(c)該公司在奧地利、德國、韓國和瑞士的計劃的戰略是確保其參與者的未來福利支付和管理市場風險。這是通過保證保險合同為養老金義務提供資金來實現的。計劃資產的運作類似於投資合同,在投資合同中,利率和退保價值都得到了保證。公允價值被確定為合同價值,使用保證回報率,如果市場表現超過該回報,保證回報率將會增加。
(d)該公司的戰略是投資於大約50.0從長期股票投資和投資中獲得較高預期回報的資產百分比50.0短期低投資風險工具中資產的百分比,用於為近期福利支付提供資金。計劃資產實施這一戰略的目標配置是50.0日本上市證券的股權百分比,7.0在日本以外的股票中的百分比,3.0現金和其他短期投資的百分比,以及40.0在日本國內債券中的百分比。這一戰略是通過一種集體信任來實現的,該集體信任100.0截至2020年12月26日和2019年12月28日的基金總資產的百分比。截至2020年12月26日底和2019年12月28日底,共同集合信託內資金配置情況包括:52.5百分比和50.0在日本股票中的百分比,37.3百分比和38.0%的日本債券,7.1百分比和8.0在日本以外的公司的股票中所佔的百分比,以及3.1百分比和4.0%,分別為現金和其他短期投資。集合信託的公允價值由基礎股票的市值決定,這些股票在活躍的市場上交易。
(e)該基金的策略是實現至少10年的長期淨回報。3.5%,高於基於澳大利亞消費者物價指數的通貨膨脹率。投資策略是主要投資於股票和房地產,從長期來看,這兩個行業有望獲得相對較高的回報。基金的公允價值是根據每股資產淨值、市場報價或活躍市場中其他可觀察到的投入來確定的。截至2020年12月26日和2019年12月28日,投資中持有的基金比例包括:澳大利亞股票14.9百分比和13.0%,澳大利亞以外上市公司的其他股權49.0百分比和49.0%,政府和公司債券16.3百分比和19.0百分比和現金11.8百分比和12.0百分比和房地產8.0百分比和7.0百分比。
(f)在這兩年,菲律賓的投資策略是通過菲律賓比索計價債券和股票的多元化投資組合,在風險和回報之間實現適當的平衡。目標資產類別配置為57.0在股權證券中的百分比,38.0固定收益證券百分比和5.0現金和存款的百分比。年末的固定收益證券包括使用類似名稱的政府證券已完成交易的加權平均估值的資產,以及投資於短期存款賬户的餘額。股票指數基金的估值是以其交易的活躍市場的收盤價計算的。
下表使用重大不可觀察輸入(第3級)對公允價值計量的期初餘額和期末餘額進行了對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
期初餘額 | $ | 37.7 | | | $ | 42.0 | |
已實現收益 | 0.5 | | | 0.7 | |
採購、銷售和結算,淨額 | (5.0) | | | (5.1) | |
匯率的影響 | 3.6 | | | 0.1 | |
期末餘額 | $ | 36.8 | | | $ | 37.7 | |
該公司預計將貢獻$10.1百萬美元用於其美國和外國的養老金計劃,以及1.12021年,該公司將向其另一個美國退休後福利計劃捐贈100萬美元。
該公司還有幾個節約、節儉和利潤分享計劃。它對這些計劃的貢獻在一定程度上是基於不同程度的員工參與。這些計劃的總成本為$。11.6百萬,$6.7百萬美元和$6.52020年、2019年和2018年分別為100萬。
以下福利付款反映了預期的未來服務,預計將從該公司的美國和國外計劃中支付(視情況而定):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 十二月二十六日 2020 |
(單位:百萬) | | 養老金福利 | | 退休後福利 | | 總計 |
2021 | | $15.6 | | | $1.1 | | | $16.7 | |
2022 | | 12.8 | | | 1.1 | | | 13.9 | |
2023 | | 11.1 | | | 1.0 | | | 12.1 | |
2024 | | 10.3 | | | 0.9 | | | 11.2 | |
2025 | | 11.8 | | | 0.9 | | | 12.7 | |
2026-2030 | | 58.8 | | | 3.4 | | | 62.2 | |
總計 | | $ | 120.4 | | | $ | 8.4 | | | $ | 128.8 | |
除了公司的健康和保險福利外,公司還為選定的員工提供遞延補償計劃(“特百惠遞延補償計劃”)。特百惠遞延補償計劃是一項無資金、不符合税務條件的補充性遞延補償計劃,適用於高薪和關鍵管理層員工以及董事,允許參與者延期支付部分薪酬。本公司利用拉比信託持有旨在履行本公司在遞延補償計劃下義務的資產。該信託基金限制了公司對所持資產的使用和使用,但受公司普通債權人的債權約束。特百惠延期補償計劃提供了多種投資選擇,並被視為允許多樣化的計劃,但不包括公司股票作為投資選擇。特百惠延期補償計劃的所有分配必須以現金進行,資產公允價值的變化在收益中確認。遞延補償義務通過計入補償成本或計入補償成本進行調整,以反映義務公允價值的變化。資產和負債計入綜合資產負債表的其他資產、淨額和其他負債。截至2020年12月26日和2019年12月28日,以信託形式持有的投資及其相關負債的公允價值為美元。8.8百萬美元和$12.1分別為百萬美元。該信託基金持有的所有資產均為一級富達共同基金,基金的公允價值按相關投資的報價市場價格確定的每股資產淨值計算。拉比信託持有的資產的公允價值變動通過計入銷售、一般和行政費用的補償費用以及其他費用(收入)的投資損益(淨額)在綜合損益表中記錄。於2020、2019年及2018年期間,相關資產的公允價值變動為增加#美元1.0百萬美元,增加$3.3百萬美元,減少$1.1分別為百萬美元。
附註20:承付款和或有事項
本公司及若干附屬公司涉及訴訟及各種法律事宜,而這些訴訟及法律事宜在日常業務過程中須予辯護及處理。這些問題包括環境問題。本公司不包括與這些事項相關的應計項目中估計的未來法律成本。本公司認為,本公司的或有事件對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的可能性很小。
卡夫食品公司以前隸屬於該公司的前母公司Premark International,Inc.,該公司已經承擔了因某些剝離或停產的業務而產生的任何債務。承擔的責任包括聲稱產品責任、環境責任和侵犯專利的事項。
2020年2月,美國加利福尼亞州中區地區法院和佛羅裏達州中區地區法院對本公司以及若干現任和前任高級管理人員和董事提起了假定的股東集體訴訟。這些訴訟在佛羅裏達州中區的美國地區法院進行了合併,並任命了一名首席原告。2020年7月31日,首席原告提交了一份經修訂的綜合起訴書,稱在2018年1月31日至2020年2月24日(“潛在班期”)期間提交的公開文件中有關公司披露控制和程序以及需要修訂其信貸安排的聲明違反了1934年證券法第10(B)和20(A)節。原告試圖代表一類股東,他們在潛在的分類期間購買了公司的股票,並要求未指明的金錢賠償。雖然公司駁回申訴的動議於2021年1月25日獲得批准,但法院允許主要原告提交修改後的申訴,原告於2021年2月16日提交了修改後的申訴。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
此外,幾名假定的股東向佛羅裏達州中區的美國地區法院提交了針對該公司某些現任和前任高級管理人員和董事的股東派生投訴。這些案件被合併,原告於2020年8月5日提交了一份合併的修改後的起訴書。合併修訂後的起訴書主張對某些現任和前任高級管理人員和董事提出違反受託責任、不當得利和違反證券法的賠償要求,這些指控是基於高級管理人員和董事允許公司違反證券法作出虛假或誤導性陳述的指控。法院擱置了這起訴訟的訴訟程序,等待駁回假定的股東集體訴訟的動議得到解決。佛羅裏達州第九司法巡迴法院也提出了類似的股東派生訴訟。雙方達成協議,在駁回假定的股東集體訴訟的動議得到解決之前,暫停這一行動。於綜合修訂申訴被駁回及合併第二修訂申訴提交後,本公司擬尋求進一步擱置衍生案件。該公司目前無法確定這些行動的結果是否會對其經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
租契
於2020年12月26日生效的不可撤銷經營租賃的租金開支及約最低租金承擔於綜合財務報表附註18:租賃中披露。租賃包括2021年和2022年的最低租金承諾,主要是汽車租賃,租賃期通常為一年至四年了剩餘的租約與辦公、製造和分銷空間有關。租賃協議通常包含各種條款,如階梯租金或其他升級條款和租賃優惠,這些條款可能會提供一段時間的免租期。這些類型的項目由公司考慮,並在最低租賃期限內以直線方式計入費用。沒有包含續訂選項的材料租賃協議。某些租約要求公司繳納財產税、保險費和日常維護費用。
注21:公允價值計量
由於到期日較短或意義不大,現金及現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款、應計負債、租賃資產和負債以及短期借款的賬面價值接近其於2020年12月26日和2019年12月28日的公允價值。
定期貸款的公允價值被歸類為2級負債,並通過比較業內其他信用評級和債務金額相似的公司的擔保債務,採用市場法進行估計。高級票據的公允價值被歸類為2級負債,並根據二級市場提供的市場報價估算,二級市場考慮了公司的信用風險和市場相關條件。高級債券的公允價值反映了公司債券市場和投資者偏好的變化。
定期貸款及優先債券的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
(單位:百萬) | 賬面金額 | | 公允價值 | | 賬面金額 | | 公允價值 |
定期貸款 | $ | 275.0 | | | $ | 275.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
高級票據(面值) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 605.8 | |
有關本公司衍生金融工具及相關公允價值計量的討論,請參閲附註14:衍生金融工具及對衝活動。
注22:細分市場信息
該公司主要通過獨立的直銷團隊成員製造和分銷廣泛的產品組合。根據經濟物質、地理位置、產品、生產流程、客户類別和分銷方式的一致性,將某些經營部門進行了彙總。
該公司的可報告部門主要通過特百惠品牌銷售廚房和家庭的以設計為中心的準備、存儲和服務解決方案。歐洲(歐洲、非洲和中東)還包括南非的Avroy Shlain品牌和法國的Nutrimetics品牌,它們銷售美容和個人護理產品。亞太地區的一些部門還銷售NaturCare、Nutrimetics和Fuller品牌的美容和個人護理產品。北美還包括富勒墨西哥美容和個人護理產品業務,並在該部門和中美洲銷售富勒化粧品品牌的產品。南美也銷售富勒(Fuller)、營養美容(Nutrimetics)和努沃(Nuvo)品牌的美容產品。美容和個人護理產品的全球銷售額總計為$233.9百萬,$247.7百萬美元和$291.72020、2019年和2018年分別為100萬
細分市場詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亞太地區 | $ | 523.3 | | | $ | 590.5 | | | $ | 682.0 | |
歐洲 | 446.2 | | | 475.2 | | | 525.6 | |
北美 | 525.7 | | | 453.5 | | | 515.1 | |
南美 | 244.9 | | | 278.7 | | | 347.0 | |
總淨銷售額 | $ | 1,740.1 | | | $ | 1,797.9 | | | $ | 2,069.7 | |
| | | | | |
亞太地區 | $ | 123.7 | | | $ | 124.3 | | | $ | 172.5 | |
歐洲 | 78.6 | | | 38.0 | | | 46.3 | |
北美 | 62.5 | | | 40.2 | | | 76.3 | |
南美 | 48.4 | | | 43.8 | | | 68.3 | |
部門總利潤 | 313.2 | | | 246.3 | | | 363.4 | |
| | | | | |
未分配費用 | 41.7 | | | 41.8 | | | 46.3 | |
重新設計費用(a) | 36.1 | | | 34.7 | | | 15.9 | |
處置資產所得(損) (b) | 14.0 | | | 12.9 | | | 18.7 | |
減值費用(c) | — | | | 40.0 | | | — | |
利息支出 | 38.6 | | | 41.5 | | | 46.5 | |
利息收入 | (1.5) | | | (2.2) | | | (2.8) | |
所得税前收入 | $ | 212.3 | | | $ | 103.4 | | | $ | 276.2 | |
____________________
(a)有關重新設計費用和減損費用的討論,請參閲附註3:重新設計費用。
(b)2020、2019年和2018年處置資產的收益包括31.6百萬,$8.8百萬美元和$7.1100萬美元,分別來自與佛羅裏達州奧蘭多公司總部附近的土地相關的交易。二零二零年,除上述賣地收益外,本公司還實現收益#美元。13.2100萬美元,來自出售澳大利亞的一家制造和分銷設施。這一收益被一美元所抵消。30.5由於新領導團隊提出的商業模式和數字戰略發生轉變,2017年啟動的前臺和後臺標準化項目相關的資本化軟件實施成本核銷了100萬美元。此行項目還包括$5.82019年出售法國營銷辦事處的百萬美元,$9.52018年出售和回租日本一家分銷設施的收入為100萬美元,2.12018年出售德克薩斯州的BeautiControl房產的收入為100萬美元。
(c)有關減值費用的討論見附註12:商號和商譽。
上表中的銷售額和分部利潤來自與客户的交易,不包括分部間交易。與特百惠品牌名稱相反,產品線產生的銷售額(美容和個人護理除外)不包括在財務報表中,披露這些信息是不切實際的。對單個客户的銷售額不超過淨銷售額的10.0%。未分配費用是指與任何特定部門的運營沒有直接關係的公司費用和其他項目。
對個別重要的外國和美國的銷售是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
巴西 | $ | 178.4 | | | $ | 208.5 | | | $ | 265.4 | |
中國 | $ | 188.5 | | | $ | 216.2 | | | $ | 247.4 | |
墨西哥 | $ | 259.4 | | | $ | 261.7 | | | $ | 285.8 | |
美國 | $ | 180.4 | | | $ | 132.7 | | | $ | 163.2 | |
按部門劃分的折舊和攤銷費用為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
(單位:百萬) | 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亞太地區 | $ | 11.4 | | | $ | 14.5 | | | $ | 14.7 | |
歐洲 | 12.7 | | | 14.4 | | | 16.3 | |
北美 | 11.1 | | | 11.5 | | | 11.8 | |
南美 | 4.5 | | | 5.5 | | | 5.6 | |
公司 | 5.0 | | | 9.3 | | | 9.8 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 44.7 | | | $ | 55.2 | | | $ | 58.2 | |
按部門劃分的資本支出為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
亞太地區 | $ | 3.9 | | | $ | 7.3 | | | $ | 10.1 | |
歐洲 | 5.7 | | | 16.5 | | | 22.3 | |
北美 | 8.5 | | | 15.0 | | | 13.3 | |
南美 | 3.1 | | | 5.5 | | | 3.9 | |
公司 | 6.7 | | | 16.7 | | | 25.8 | |
資本支出總額 | $ | 27.9 | | | $ | 61.0 | | | $ | 75.4 | |
按部門劃分的可識別資產總額為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
亞太地區 | $ | 290.6 | | | $ | 300.3 | |
歐洲 | 276.7 | | | 269.7 | |
北美 | 220.5 | | | 235.9 | |
南美 | 112.8 | | | 125.2 | |
公司 | 319.3 | | | 331.3 | |
可確認資產總額 | $ | 1,219.9 | | | $ | 1,262.4 | |
公司資產包括現金和建築物,以及為一般公司目的而維護的資產。該公司面臨與國際業務相關的通常的經濟、商業和政治風險;然而,該公司業務的廣泛地理分佈部分緩解了這些風險。
美國的長期資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
美國的長期資產 | $ | 66.3 | | | $ | 108.6 | |
國際業務的淨投資為:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月二十六日 2020 | | 十二月二十八日, 2019 |
國際業務淨投資 | $ | 419.9 | | | $ | 474.2 | |
注23:季度財務摘要(未經審計)
以下是各季度未經審計的中期運營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十六日 2020 |
(單位:百萬,每股除外) | 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
淨銷售額 | $ | 375.9 | | | $ | 397.4 | | | $ | 477.2 | | | $ | 489.6 | |
毛利率 | 246.2 | | | 263.9 | | | 325.1 | | | 334.1 | |
淨收益(虧損) | (7.8) | | | 63.8 | | | 34.4 | | | 21.8 | |
每股基本收益(虧損) | (0.16) | | | 1.30 | | | 0.70 | | | 0.45 | |
稀釋後每股收益(虧損) | (0.16) | | | 1.30 | | | 0.65 | | | 0.41 | |
宣佈的每股股息 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 年終 |
| 十二月二十八日, 2019 |
| 第一 季 | | 第二 季 | | 第三 季 | | 第四 季 |
淨銷售額 | $ | 487.3 | | | $ | 475.3 | | | $ | 418.1 | | | $ | 417.2 | |
毛利率 | 326.1 | | | 320.7 | | | 276.6 | | | 263.7 | |
淨收益(虧損) | 36.9 | | | 39.4 | | | 7.8 | | | (71.7) | |
每股基本收益(虧損) | 0.76 | | | 0.81 | | | 0.16 | | | (1.47) | |
稀釋後每股收益(虧損) | 0.76 | | | 0.81 | | | 0.16 | | | (1.47) | |
宣佈的每股股息 | 0.27 | | | 0.27 | | | 0.27 | | | — | |
影響2020和2019年季度可比性的某些項目如下:
•税前重新設計成本為$3.9百萬,$23.2百萬,$3.2百萬美元和$5.82020年第一季度至第四季度分別記錄了100萬人。税前重新設計成本為$4.3百萬,$4.1百萬,$7.5百萬美元和$18.82019年第一季度至第四季度分別記錄了100萬人。見合併財務報表附註3:重組費用以供進一步討論。
•在2019年第三季度,該公司錄得17.5與富勒墨西哥公司商譽有關的百萬美元減值費用和一美元2.2與Nutrimetics商標名相關的百萬減值費用。在2019年第四季度,該公司錄得20.3與富勒商號相關的百萬減值費用。見附註12:合併財務報表的商號和商譽以供進一步討論。
•在阿根廷和委內瑞拉,在2020和2019年的所有季度,與重新計量貨幣淨資產和按購買或製造時的匯率計入銷售存貨成本相比,公司記錄的費用(收益)為$(0.3)百萬,$0.3百萬,$2.2百萬美元和$2.2分別在2020年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度達到100萬美元,費用為0.3百萬,$0.1百萬,$0.7百萬美元和$0.52019年同期為100萬。見附註1:合併財務報表主要會計政策摘要以供進一步討論。
•2020年第一季度和第三季度處置資產的税前虧損分別為10萬美元和3260萬美元,2020年第二季度和第四季度的資產處置税前收益分別為1390萬美元和3280萬美元。2019年第一季度和第二季度的資產處置税前虧損分別為90萬美元和10萬美元,2019年第三季度和第四季度的資產處置税前收益分別為1210萬美元和180萬美元。2020年的收益來自出售澳大利亞的一家制造和分銷設施,以及出售佛羅裏達州奧蘭多的公司總部,以及出售某些周邊土地。這一收益被2017年啟動的前臺和後臺標準化項目相關資本化軟件實施成本的註銷所抵消,原因是新領導班子提出的商業模式和數字戰略發生了轉變。2019年的收益來自出售佛羅裏達州奧蘭多公司總部附近的土地,以及出售法國的營銷辦事處。
獨立註冊會計師事務所報告
致特百惠品牌公司董事會和股東
財務報表與財務報告內部控制之我見
本公司已審核特百惠及其附屬公司(“貴公司”)於2020年12月26日及2019年12月28日之合併資產負債表,以及截至2020年12月26日止三個年度各年度之相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表及現金流量表,包括列於第15(A)(2)項(統稱“綜合財務報表”)之相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2020年12月26日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為,上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年12月26日及2019年12月28日的財務狀況,以及截至2020年12月26日止三年內各年度的經營業績及現金流量,符合美國公認的會計原則。同樣,我們認為,根據下列標準,截至2020年12月26日,本公司並未在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制內部控制-集成框架由於截至該日公司墨西哥分公司的財務報告內部控制存在與公司墨西哥業務的控制環境相關的重大缺陷,公司沒有保持有效的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制特百惠墨西哥辦事處的適當公司人員對財務應用程序和數據的訪問權限,以及當地管理層對特百惠墨西哥辦事處和富勒墨西哥辦事處的某些內部控制的凌駕,導致公司首席運營官(COSO)發佈的2013年財務報告內部控制存在重大薄弱環節;具體而言,在信息技術總體控制方面,公司沒有保持有效的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制特百惠墨西哥分公司和富勒墨西哥分公司的適當公司人員對財務應用程序和數據的訪問權限。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。項目9A下的管理層關於財務報告內部控制的報告描述了上述重大弱點。我們在決定2020年合併財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮了這些重大弱點,我們對本公司財務報告內部控制有效性的看法不影響我們對該等合併財務報表的看法。
重述管理層關於財務報告內部控制的結論
我們先前的結論是,公司截至2020年12月26日沒有對財務報告保持有效的內部控制,原因是公司特百惠墨西哥工廠的控制環境存在重大缺陷;具體地説,在信息技術一般控制方面,公司沒有保持有效的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制適當的公司人員對財務應用程序和數據的用户和特權訪問;特百惠墨西哥工廠的某些內部控制被當地管理層凌駕。然而,管理層隨後認定,與墨西哥分公司的控制環境相關的財務報告內部控制存在重大缺陷,當地管理層對富勒墨西哥辦事處某些內部控制的控制也存在重大缺陷。因此,管理層的報告和我們對財務報告內部控制有效性的意見已被重述,以包括這些額外的重大弱點。
會計原則的變化
正如綜合財務報表附註1所述,本公司於2019年改變了租賃及衍生金融工具的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制,以及評估上述管理層報告所載財務報告內部控制的有效性。我們的職責是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作,以合理保證綜合財務報表是否無重大錯報(不論是否因錯誤或欺詐所致),以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
遞延税項總資產及相關估值免税額
如綜合財務報表附註1和附註4所述,截至2020年12月26日,公司的綜合遞延税項資產餘額為4.932億美元,相關估值津貼為2.834億美元。遞延税項資產及負債確認可歸因於資產及負債賬面值與其各自計税基礎之間的暫時性差異,以及淨營業虧損及信貸結轉所產生的未來税項後果。遞延税項資產和負債按適用於暫時性差異預期逆轉和預計使用抵免的年度的應納税所得額的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。評估是否需要估值免税額來抵銷遞延税項資產。這項評估需要對未來經營結果的估計,以及對公司税務籌劃戰略有效性的評估。這些估計是根據公司在每個市場的業務計劃和增長戰略持續進行的,因此,未來估值津貼可能發生重大變化。
我們決定執行與遞延税項總額及相關估值免税額有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素,是管理層在編制對未來經營業績的估計時所作的重大判斷。由於法人結構的規模和複雜性、用於計算臨時差異的數據以及淨營業虧損和信貸結轉的可變現能力,這反過來又導致審計師高度的判斷、主觀性和履行程序的努力。此外,評估可用來支持評估是否需要估值津貼的審計證據是複雜的,涉及審計師的大量工作。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與遞延税金總額和相關估值免税額有關的控制措施的有效性。這些程序還包括(I)評估管理層在司法管轄基礎上對遞延税項資產可變現能力的評估;(Ii)評估與未來經營業績及相關淨營業虧損和信貸結轉預期利用率相關的假設;(Iii)測試臨時差異的基礎數據和數學準確性,以及用於評估淨運營虧損和信貸結轉可變現能力的數據;以及(Iv)測試在臨時差異逆轉時使用的税率的適當性。
/s/普華永道會計師事務所
佛羅裏達州坦帕市
2021年3月10日,除合併財務報表附註1中對超期錯報披露進行更正的影響,以及《管理層財務報告內部控制報告》倒數第二段討論的事項外,其日期為2021年8月5日
自1995年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
公司擁有披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15(D)-15(E)所定義),旨在確保根據交易法提交或提交的公司報告中需要披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,無論控制和程序的設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有)都會被發現。
截至本報告所述期間結束時,管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下,評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。在最初提交文件時,該公司的首席執行官和首席財務官已經得出結論,截至2020年12月26日,由於特百惠墨西哥分公司的財務報告內部控制存在重大缺陷,披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。然而,管理層隨後確定,財務報告的內部控制存在與墨西哥業務的控制環境有關的重大弱點,當地管理層對截至2020年12月26日存在的富勒墨西哥辦事處的某些內部控制存在超越。
在確定重大弱點之後,在提交這份經修訂的10-K/A表格年度報告之前,公司完成了截至2020年12月26日的年度的實質性程序。根據這些程序,管理層認為本10-K/A表格中包含的合併財務報表是按照公認會計準則編制的。公司首席執行官和首席財務官已證明,根據他們所知,本10-K/A表中包含的財務報表和其他財務信息在所有重要方面都公平地反映了本10-K/A表中所列期間公司的財務狀況、經營業績和現金流。
重述管理層關於財務報告內部控制的報告
本公司有責任根據《交易法》第13a-15(F)條的規定,建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制旨在根據公認會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在公司管理層的監督和參與下,使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準,評估了截至2020年12月26日的財務報告內部控制的有效性。內部控制-集成框架 (2013).
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。在這項評估中,2020財年,公司發現其墨西哥業務的控制環境存在重大弱點;具體地説,在信息技術一般控制方面,公司沒有保持有效的用户訪問控制,以確保適當的職責分工,並充分限制特百惠墨西哥辦事處的適當公司人員對財務應用程序和數據的用户和特權訪問;特百惠墨西哥辦事處和富勒墨西哥辦事處的當地管理層對某些內部控制的忽視,導致淨銷售額、應收賬款、庫存和應計負債的重大錯報。此外,這些重大弱點有可能導致公司年度或中期綜合財務報表出現重大錯報,而這些錯報是無法預防或檢測到的。根據這些重大弱點,管理層得出結論,截至2020年12月26日,公司對財務報告的內部控制無效。
管理層在原始申報文件中包含的《財務報告內部控制報告》中,此前得出的結論是,由於此前披露的重大缺陷,截至2020年12月26日,公司沒有對財務報告保持有效的內部控制。在最初提交文件的日期之後,發現了公司財務報告內部控制中的其他重大缺陷,截至2020年12月26日,這些缺陷也與其墨西哥業務的控制環境有關;具體地説,當地管理層對富勒墨西哥辦事處的某些內部控制存在超越。因此,管理層重申了其關於財務報告內部控制的報告。
本公司截至2020年12月26日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,見第8項。本修訂年報的財務報表及補充數據採用10-K/A表格。
補救
如先前在原始文件的第II部分第9A項中所述,管理層一直在實施旨在確保造成重大缺陷的控制缺陷得到補救的措施,以便有效地設計、實施和運行這些控制。2020年,該公司完成了以下補救行動:(I)解僱了參與越權的個人,(Ii)為墨西哥業務的所有員工提供了增強的行為準則培訓,以及(Iii)改變了墨西哥業務的組織報告結構。該公司將通過以下行動繼續改善其控制環境:(I)為墨西哥業務的所有財務和運營員工提供《公司會計手冊》方面的培訓;(Ii)聘請一名駐墨西哥的合規總監,在全球監督行為準則計劃;(Iii)在墨西哥(包括富勒墨西哥公司和特百惠墨西哥公司)發起財務轉型(FIT)倡議,以繼續改善控制環境;(Iv)監測用户訪問控制,以確保對財務應用程序和數據的訪問受到充分限制,並將其隔離給適當的人員;(Iii)在墨西哥(包括富勒墨西哥公司和特百惠墨西哥公司)啟動財務轉型(FIT)計劃,以繼續改善控制環境;(Iv)監測用户訪問控制,以確保對財務應用程序和數據的訪問受到充分限制,並將其隔離給適當的人員;(V)保持控制,以確保及時和適當地授予特權訪問;(Vi)執行一項針對信息技術一般控制的培訓計劃,特別是就與提供和監測用户訪問有關的控制原則和要求對控制所有者進行教育;(Vii)加強對用户訪問審查的信息技術治理;以及(Vii)向董事會審計委員會每季度報告補救措施。
公司相信,這些行動以及將要採取的其他行動將彌補重大弱點,上述措施將彌補已發現的控制缺陷,並加強公司對財務報告的內部控制。隨着公司繼續評估和努力改善財務報告的內部控制,管理層可能決定採取額外措施來解決控制缺陷,或決定修改上述某些補救措施。然而,在適用的控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前,不會認為這些重大弱點得到了補救。該公司預計,這些重大弱點的補救工作將在2021財年結束前完成。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月26日的財政季度內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響其財務報告內部控制的變化,這一變化的定義見“交易所法案”頒佈的第13a-15(F)條。
第四部分
項目15.證物、財務報表明細表
(A)(1)財務報表一覽表
本報告在項目8.財務報表和補充數據下包括以下文件:
•合併損益表
•綜合全面收益表
•合併資產負債表
•合併股東權益報表
•合併現金流量表
•合併財務報表附註
•獨立註冊會計師事務所報告
(A)(2)財務報表明細表
本報告包括以下文件:
•附表II-估值及合資格賬目
證券交易委員會適用的會計條例中規定的所有其他明細表,在相關指示中沒有要求,不適用,或者其中要求的信息包括在本文所載財務報表或相關附註中的其他地方,以供參考。
(A)(3)展品清單:(按照S-K規則第(601)項編號)
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展品 數 | 描述 |
3.1 | 重述的公司註冊證書(附件為附件3.1至10-Q表,於2008年8月5日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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3.2 | 修訂及重訂經2018年11月1日修訂的本公司章程(見附件3.2至Form 10-Q,於2018年11月2日向證監會提交,並以引用方式併入本文)。 |
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4 | 2011年6月2日的契約(作為附件4.1至Form 8-K,於2011年6月7日向委員會提交,並通過引用併入本文)。 |
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4.1 | 根據1934年“證券交易法”第12條登記的公司證券説明(作為附件4.1至Form 10-K,於2020年3月12日提交給證券交易委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.1* | 截至2009年1月26日修訂的2006年獎勵計劃(作為附件10.12至表格10-K,於2009年2月25日提交給歐盟委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.2* | 截至2009年1月26日修訂的董事股票計劃(作為附件10.2至Form 10-K,於2009年2月25日提交給證監會,並通過引用併入本文)。 |
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10.3* | 2010年獎勵計劃(附件為表格S-8的附件4.3,於2010年11月3日提交委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.4* | 2016獎勵計劃(作為附件10.1至Form 8-K,於2016年5月26日提交給歐盟委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.5* | 2016年獎勵計劃第1號修正案(附件為10-Q表附件10.1,於2017年8月1日向歐盟委員會提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.6* | 根據某些基於股票的激勵計劃與公司高級管理人員和董事使用的股票期權、限制性股票和限制性股票單位協議的形式(作為附件10.6至10-K表格,於2009年2月25日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.7* | 2010年激勵計劃限制性股票協議(作為附件4.4至表格S-8,於2010年11月3日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.8* | 2016激勵計劃限制性股票單位協議,通過授予使用至2018年10月(作為附件10.8至Form 10-K,於2017年2月28日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.9* | 2016激勵計劃限制性股票單位協議,從2018年11月開始與贈款一起使用(作為附件10.9至Form 10-K,於2019年2月26日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.10* | 2016激勵計劃非限定股票期權授予協議,截至2018年10月與授予一起使用(作為附件10.9至Form 10-K,於2017年2月28日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.11* | 2016年激勵計劃非限定股票期權授予協議,從2018年11月開始與授予一起使用(作為附件10.11至Form 10-K,於2019年2月26日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.12* | 特百惠品牌公司2019年獎勵計劃(作為附件10.1至Form 8-K於2019年5月23日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.13* | 控制變更僱傭協議表格(附件為表格10-K的附件10.3,於2009年2月25日提交委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.14* | 控制變更僱傭協議表格,2017年5月24日修訂(作為附件10.1至Form 10-K,於2018年2月27日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.15* | 補充高管退休計劃,自2010年2月2日起修訂和重述(作為附件10.9至Form 10-K,於2010年2月23日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.16* | 補充高管退休計劃修正案,日期為2018年2月21日(作為附件10.1至Form 8-K,於2018年2月21日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.17* | 補充計劃,自2009年1月1日起修訂和重述(作為附件10.11至Form 10-K,於2009年2月25日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.18* | 公司和Patricia A.Stitzel之間於2019年11月11日簽署的分居協議和解除所有索賠(作為附件10.2至Form 8-K,於2019年11月14日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.19* | 諮詢協議,日期為2019年11月11日,由公司和Patricia A.Stitzel簽署(作為附件10.3至Form 8-K,於2019年11月14日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.20* | 臨時首席執行官協議,日期為2019年11月12日,由本公司和Christopher D.O‘Leary簽署(作為附件10.1至Form 8-K,於2019年11月14日提交給委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.21 | 本公司與Sara Lee Corporation(現稱為Hillshire Brands Co.)之間的證券和資產購買協議日期為2005年8月10日(作為附件10.01至Form 8-K/A,於2005年8月15日向委員會提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.22 | 本公司、特百惠國際控股有限公司(貸款方)和摩根大通銀行(北卡羅來納州)作為行政代理修訂和重新簽署了日期為2013年9月11日的信貸協議(附件為附件10.1至Form 10-Q,於2014年8月5日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.23 | 修訂和重新簽署的信貸協議修正案1,日期為2014年6月2日,由本公司、特百惠國際控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)、其簽名頁上列出的金融機構以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之間的修訂和重新簽署的信貸協議(作為附件10.2提交給美國證券交易委員會,於2014年8月5日提交給美國證券交易委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.24 | 本公司、特百惠國際控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)、貸款方特百惠國際控股公司(Tupperware International Holdings B.V.)和作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之間於2015年6月9日修訂並重新簽署的信貸協議修正案2(附件10.1至Form 8-K,於2015年6月12日提交委員會,並通過引用併入本文)。 |
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10.25 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2019年3月29日,由本公司、Tupperware Nederland B.V.、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte簽訂。有限公司、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理(附件10.1至Form 8-K於2019年4月4日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.26 | 截至2019年8月28日,本公司、特百惠荷蘭公司、Adminadradora Dart、S.de R.L.de C.V.和特百惠品牌亞太私人有限公司之間的第1號修正案。有限公司、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理(附件10.2至2019年11月6日提交的10-Q表格,通過引用併入本文)。 |
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10.27 | Tupperware Brands Corporation、Tupperware Nederland B.V.、Adminadradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte之間的信貸協議修正案2,日期為2020年2月28日。有限公司、貸款方和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作為行政代理(附件10.1至Form 8-K於2020年2月28日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.28* | 控制變更僱傭協議(Tier 1)表格(附件為2020年3月13日提交的Form 8-K的附件10.3,通過引用併入本文)。 |
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10.29* | Justin Hewett和Tupperware Brands Corporation之間於2020年4月9日簽署的分離協議和所有權利要求的解除(作為附件10.1至Form 8-K於2020年4月14日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.30* | 阿莎·古普塔(Asha Gupta)和特百惠品牌公司(Tupperware Brands Corporation)之間於2020年4月21日簽署的分離協議和所有權利要求的解除(附件為附件10.1至2020年4月24日提交的8-K表格,通過引用併入本文)。 |
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10.31 | 房地產買賣合同,日期為2020年5月26日,由賣方和奧康納管理有限責任公司簽訂(附件為附件10.1至2020年7月27日提交的8-K表格,通過引用併入本文)。 |
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10.32 | 賣方和O‘Connor Management LLC之間的不動產買賣合同第一修正案,日期為2020年6月10日(作為附件10.2至Form 8-K於2020年7月27日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.33 | 賣方和O‘Connor Management LLC之間的不動產買賣合同第二修正案,日期為2020年7月15日(作為附件10.3至Form 8-K於2020年7月27日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.34 | 賣方和O‘Connor Management LLC之間的不動產買賣合同第三修正案,日期為2020年7月22日(作為附件10.4至Form 8-K於2020年7月27日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.35 | “不動產買賣合同第四修正案”,日期為2020年10月30日,由賣方和O‘Connor Management LLC(作為附件10.1至Form 8-K於2020年11月2日提交,並通過引用合併於此)提交給賣方和奧康納管理有限責任公司(附件為附件10.1至Form 8-K)。 |
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10.36 | 賣方和O‘Connor Management LLC之間的房地產買賣合同第五修正案,日期為2021年2月12日(作為附件10.1至Form 8-K於2021年2月12日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.37 # | 特百惠品牌公司高管薪酬計劃,2020年11月16日生效。 |
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10.38 | Tupperware Brands Corporation與Alter Domus(US)LLC簽訂的、日期為2020年12月3日的定期貸款信貸協議,作為借款人、貸款方和Alter Domus(US)LLC,作為行政代理和抵押品代理(作為附件10.1至2020年12月4日提交的Form 8-K,通過引用併入本文)。 |
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10.39 | 定期貸款信貸協議,日期為2020年12月3日,由DART Industries,Inc.作為借款人、貸款人和Alter Domus(US)LLC作為借款人和抵押品代理簽訂(作為附件10.2至2020年12月4日提交的8-K表格,通過引用合併於此)。 |
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10.40* | 特百惠品牌公司2020年誘導計劃(作為附件4.3至表格S-8(註冊號333-237896)於2020年4月29日提交,並通過引用併入本文)。 |
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10.41* | 由米格爾·安吉爾·費爾南德斯·卡萊羅和特百惠品牌公司(作為附件10.1至2020年3月12日提交的S-8表格(註冊號:333-237130)提交,並通過引用併入本文)於2020年3月11日發出的邀請函。 |
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10.42* | Richard Goudis和Tupperware Brands Corporation之間日期為2020年3月11日的邀請函(附件為2020年3月12日提交的S-8表格(註冊號:333-237130)附件10.2,通過引用併入本文)。 |
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21 # | 截至2021年3月11日,特百惠品牌公司的子公司。 |
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23** | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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24 # | 授權書。 |
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31.1** | 規則13a-14(A)首席執行官的證明。 |
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31.2** | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 |
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32.1*** | 根據美國法典第18章第63章第1350節的規定由首席執行官認證。 |
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32.2*** | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節的規定由首席財務官出具證明。 |
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101** | Tupperware Brands Corporation截至2020年12月26日的年度報告Form 10-K的以下財務報表採用內聯XBRL格式:(I)綜合收益表,(Ii)綜合全面收益表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合股東權益表,(V)綜合現金流量表,(Vi)綜合財務報表附註,詳細標註,以及(Vii)綜合估值和質量附表II。 |
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104 | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*簽訂管理合同或補償計劃或安排。 |
**隨函存檔。 |
*隨函提供。 |
#提交於2021年3月10日提交的Form 10-K,並通過引用併入本文。 |
本公司同意應美國證券交易委員會的要求,提供界定本公司及其合併子公司長期債務持有人權利的所有組成文書的副本。
特百惠品牌公司
附表II-估值及合資格賬目
截至2020年12月26日的三年
(單位:百萬)
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第A列 | B欄 | | C列 | | D欄 | | E列 |
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| 餘額為 起頭 期間的 | | 收費至 成本和 費用 | | | | 扣減 | | 天平 在末尾 期間的 |
當期和長期壞賬準備: | | | | | | | (a) | | (b) | | |
截至2020年12月26日的年度 | $ | 78.6 | | | 13.5 | | | | | (29.4) | | | 2.4 | | | $ | 65.1 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日的年度 | $ | 62.5 | | | 28.6 | | | | | (12.4) | | | (0.1) | | | $ | 78.6 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的年度 | $ | 55.9 | | | 20.4 | | | | | (10.1) | | | (3.7) | | | $ | 62.5 | |
| | | | | | | | | | | |
遞延税項資產估值免税額: | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月26日的年度 | $ | 315.6 | | | 37.7 | | | | | (41.7) | | | (28.2) | | | $ | 283.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月28日的年度 | $ | 284.6 | | | 62.3 | | | | | — | | | (31.3) | | | $ | 315.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2018年12月29日的年度 | $ | 235.5 | | | 51.8 | | | | | — | | | (2.7) | | | $ | 284.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
____________________
(a)代表註銷,較少的恢復。
(b)外幣換算調整。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 特百惠品牌公司 |
| | | |
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人員提供: | /s/米格爾·費爾南德斯(Miguel Fernandez) |
| | | 米格爾·費爾南德斯(Miguel Fernandez) |
| | | 總裁兼首席執行官 |