美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2021年6月26日的季度
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的過渡 報告 |
對於 ,從_到_的過渡期
委託 文件號0-19882
科平 公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
州 或其他司法管轄區 成立公司 或組織 |
(I.R.S. 僱主 標識 編號) | |
(主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(508)870-5959
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
顯示 截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 | 截至2021年8月3日的未償還 | |
普通股 股票,面值0.01美元 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合備案要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則 405要求提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示 註冊者是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、 “較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速 文件服務器 | ☒ | 較小的報告公司 | ||
新興 成長型公司 |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):是,☐;否,☒
科平 公司
索引
頁面 不是的。 | ||
第一部分-財務信息 | ||
項目 1。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至2021年6月26日(未經審計)和2020年12月26日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 4 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表(未經審計) | 5 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 | |
截至2021年6月26日和2020年6月27日的6個月簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
第 項4. | 管制和程序 | 24 |
第II部分-其他信息 | 25 | |
項目 1。 | 法律程序 | 25 |
第 1A項。 | 風險因素 | 25 |
第 項2. | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 26 |
第 項6. | 陳列品 | 26 |
簽名 | 27 |
2 |
第 部分1.財務信息
第 項1.簡明合併財務報表(未經審計)
科平 公司
壓縮 合併資產負債表
(未經審計)
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
按公允價值出售的有價證券 | ||||||||
應收賬款,扣除備用金#美元 | ||||||||
合同資產和未開票應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付税款 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
股權投資 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計工資總額和費用 | ||||||||
累計保修 | ||||||||
超過收入的合同負債和賬單 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
遞延税項負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動合同負債和資產報廢義務 | ||||||||
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | ||||||||
其他長期債務 | ||||||||
承擔和或有事項(附註13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股,面值$ | 每股:授權, 股份; 已發佈- | - | ||||||
普通股,面值$ | 每股:授權, 股票;已發行 2021年和 2020年的股票;流通股 在2021年和 分別在2020年||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股( | 在2021年和 2020年的股票,按成本計算)( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
科平公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
科平公司股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
3 |
科平 公司
精簡 合併操作報表
(未經審計)
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發和其他收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
產品收入成本 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外幣交易損益 | ( | ) | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税撥備前虧損和可歸因於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收撥備 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於非控股權益的淨虧損 | ||||||||||||||||
可歸因於Kopin公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||||||
基本的和稀釋的 |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
科平 公司
精簡 綜合全面損失表
(未經審計)
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
有價證券未實現持有損益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
淨虧損中持有損失的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可歸因於非控股權益的綜合損失 | ||||||||||||||||
可歸因於Kopin公司的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
5 |
科平 公司
精簡 股東權益合併報表
(未經審計)
普通股 | 額外繳費 | 財務處 | 累計其他綜合 | 累計 | 科平公司股東總數 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
出售登記股證 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
用於預扣税款義務的限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2021年3月27日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
出售登記股證 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
餘額,2021年6月26日 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
普通股 | 額外繳費 | 財務處 | 累計其他綜合 | 累計 | 科平公司股東總數 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 庫存 | 收入 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年12月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月28日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票的歸屬 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月27日 | $ | | $ | | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
6 |
科平 公司
精簡 合併現金流量表
(未經審計)
截至六個月 | 截至六個月 | |||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
增加可交易債務證券的溢價或折價 | ( | ) | ||||||
收回可出售債務證券的減值 | - | ( | ) | |||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
外幣損失(收益) | ( | ) | ||||||
壞賬準備的變動 | ( | ) | ||||||
超額庫存核銷 | ||||||||
投資未實現收益 | - | |||||||
廠房設備處置損失 | - | |||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他非現金項目 | ( | ) | ||||||
資產負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
超過收入的賬單 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流: | ||||||||
其他資產 | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售有價證券所得款項 | ||||||||
投資活動提供的淨現金(用於) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
工資保障計劃貸款收據 | - | |||||||
工資保障計劃貸款償還 | - | ( | ) | |||||
出售庫存股(扣除成本) | - | |||||||
限制股代扣代繳税款的結算 | ( | ) | - | |||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
現金和現金等價物: | ||||||||
期初 | ||||||||
期末 | $ | $ |
見 未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
科平 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 展示依據
Kopin Corporation截至2021年6月26日以及截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表未經審計,包括管理層認為為公平 呈現當時止期間的經營業績所必需的所有調整。這些簡明綜合財務報表應與公司的財務報表及其附註一起閲讀,這些報表和附註包含在公司截至2020年12月26日的財政年度的Form 10-K年度報告 中。本公司在任何中期的經營業績不一定代表 本公司在任何其他中期或整個會計年度的經營業績。公司對某些 上期金額進行了重新分類,以符合本期列報。本報告中使用的術語“我們”、“我們”、 “我們”、“科平”和“公司”均指科平公司及其子公司,除非上下文 另有含義。
公司的產品面向國防和工業/企業可穿戴市場。管理層認為工業可穿戴市場仍在發展中,無法預測開發需要多長時間,也無法預測公司的產品是否會被接受。 此外,公司目前的戰略是繼續投資於研發,即使是在不盈利的時期也是如此。 這可能會導致公司繼續出現淨虧損和運營現金流為負的情況。如果公司在可預見的未來無法實現 並保持正的現金流和盈利能力,其財務狀況最終可能受到重大不利影響 ,因此可能需要管理層減少運營費用(包括研發投資)或籌集 額外資本。雖然不能保證公司能夠成功降低運營費用或籌集額外的 資本,但管理層相信其在管理現金流和獲得資本方面的歷史性成功將在可預見的未來繼續下去。
8 |
2. 會計準則
已發佈但尚未採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量 工具(“ASU 2016-13”),其中要求計量和確認持有的金融資產的預期信用損失 。2019年11月,FASB發佈了ASU 2019-10,將較小報告實體的ASU 2016-13的生效日期 延長至財年,並將這些財年內的過渡期從2022年12月15日之後開始。公司目前正在評估 ASU 2016-13年度及其對我們合併財務報表的影響。
3. 現金及現金等價物和有價證券
公司將所有原始到期日在三個月或以下的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
可交易債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持的證券。 本公司將這些可交易債務證券歸類為可按公允價值出售的“可交易債務證券,公允價值為 ”。公司在經營業績 中記錄了有價證券溢價的攤銷和折價的增加。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算與 有價證券相關的已實現損益的基礎。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月內,與可交易債務證券的銷售和到期日相關的已實現毛利和虧損並不重要。
截至2021年6月26日和2020年12月26日,對可供出售可交易債務證券的投資 如下:
可供出售的可交易債務證券一覽表
攤銷成本 | 未實現收益 | 公允價值 | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,公司可交易債務證券的合同到期日如下:
《可交易債務證券日程表》
不到一年 | 一到五個人 年份 | 總計 | ||||||||||
美國政府和機構支持的證券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司債務 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
9 |
4. 公允價值計量
金融工具根據其公允價值的計算方法分為1級、2級或3級。如果一項投資 的公允價值基於公司 在計量日期有能力獲得的相同資產在活躍市場的未調整報價,則該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值基於活躍市場中類似資產的報價 、非活躍市場中相同或類似資產的報價、基於可觀察到的輸入(如利率、收益率曲線)、或通過相關性或 其他方式從可觀察市場數據得出或得到可觀察市場數據的證實,則該投資被歸類為2級。如果一項投資的公允價值基於公司對 市場參與者在為資產定價時使用的假設而制定的假設,則該投資被歸類為3級。
下表詳細説明瞭本公司金融資產的公允價值計量:
金融資產公允價值計量日程表
公允價值計量2021年6月26日使用: | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2020年12月26日的公允價值計量 使用: | ||||||||||||||||
總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國政府證券 | ||||||||||||||||
公司債務 | ||||||||||||||||
股權投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
10 |
公允價值層次之間的轉移 在發生轉移的報告期開始時報告。第 3級投資的變化如下:
公允價值明細表,負債按經常性基礎計量
2020年12月26日 | 未實現淨收益 | 購買, 發行和交收 | 轉接來話 和/或離開 3級 | 2021年6月26日 | ||||||||||||||||
股權投資 | $ | $ | $ | $ | $ |
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面金額 因其短期性質而接近公允價值。如果應計負債按公允價值列賬,這些負債將被歸類為公允價值層次結構中的第二級 。
有價證券 債務證券
公司債券由期限超過多年的浮動利率票據組成,但利率根據當時的三個月倫敦銀行間同業拆借利率(“三個月倫敦銀行同業拆借利率”)每 三個月重置一次。本公司通過使用貼現現金流模型、獲得證券的獨立定價或使用包含三個月期倫敦銀行間同業拆借利率、發行人信用違約互換利率以及在多個市場交易的相同或類似投資的 買賣價差的模型來驗證上述金融工具的公平市場價值。
股權投資
在截至2021年6月26日的三個月和六個月內,由於匯率波動,公司在 一家公司的股權錄得不到10萬美元的未實現收益。
5. 庫存
存貨 在2021年6月26日和2020年12月26日按標準成本進行調整,以近似取成本(先進先出法)或可變現淨值的較低者,包括 :
庫存明細表
2021年06月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 件 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11 |
基本 每股淨虧損是用期內已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬的 限制性股票計算的。每股攤薄淨虧損以加權平均流通股和或有發行股份減去期間重新收購的加權平均股份 計算。流通股淨額根據假設轉換本公司普通股等價物(包括未歸屬限制性股票)時可發行的股份的攤薄效果進行調整。
加權平均已發行普通股攤薄日程表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
非既得限制性普通股 |
註冊 出售股權證券
在截至2021年6月26日的三個月和六個月內,該公司銷售了百萬和百萬股普通股,總收益為0.8美元
百萬和
$16.8百萬美元(平均為$每股),然後扣除我們支付的低於0.1美元的經紀費用
百萬和
$0.5根據本公司於2019年2月8日訂立的以Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel”)為代理的場外股票發售銷售協議(
“以前的自動櫃員機協議”),分別為1,000,000,
。之前的
自動櫃員機協議因出售受該協議約束的所有股份而根據其條款終止。2021年3月5日,公司與
Stifel簽訂了一份新的市場產品銷售協議(“當前自動取款機協議”),根據該協議,公司的銷售額最高可達$
2021年6月28日(我們第三財季的第一個營業日),我們出售了60萬股普通股,總收益為$
非既得利益 限制性普通股
非既得性限制性普通股獎勵的公允價值一般為授予日公司普通股的市值 。非既得性限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括繼續受僱於公司一年、兩年或四年(歸屬期),在某些情況下還要求員工滿足業績標準 或公司股票達到一定價格。對於僅要求接受者 繼續受僱於公司的非既得限制性普通股獎勵,股票補償費用將在預期服務期內攤銷。對於要求達到業績標準的非既得性 限制性普通股獎勵,公司會定期審查實現 業績目標的可能性。如果公司確定有可能達到績效標準,則 針對績效目標得出的補償成本金額將在預期服務期限內攤銷。如果不滿足績效 標準,則不確認任何薪酬成本,並沖銷之前確認的任何薪酬成本。
受限制的 庫存活動如下:
非既得限制性股票活動日程表
加權平均 | ||||||||
股票 | 授予公允價值 | |||||||
平衡,2020年12月26日 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
沒收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
餘額,2021年6月26日 | $ |
12 |
股票薪酬
基於股票的薪酬費用明細表
截至三個月 | 截至三個月 | 六個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
產品收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,未確認的 非既得性限制性普通股的補償費用總計為3.0美元百萬美元,預計將在加權平均期間內確認 大約好幾年了。
8. 累計保修
公司通常為其產品提供12至18個月的缺陷保修,但是,對於某些產品,客户可能會購買 延長保修。與此類保修相關的預計未來成本和預計信用回報撥備將在產品發貨和確認收入的 期間記錄,並在獲得更多信息時進行更新。本公司對履行保修義務的未來成本的估計 主要基於過去經歷的保修費用和未來可能出現的產品故障撥備 。截至2021年6月26日的6個月的累計保修變化如下:
應計保修明細表
平衡,2020年12月26日 | $ | |||
加法 | ||||
索賠 | ( | ) | ||
餘額,2021年6月26日 | $ |
延長 保修
遞延 收入代表公司客户購買延長保修。本公司確認在延長保修期內以直線方式延長 保修期的收入,延長保修期通常比標準的12 至18個月保修期延長12至15個月。該公司將合同負債和賬單項下遞延收入的當前部分歸類為超過其壓縮綜合資產負債表收入的 。截至2021年6月26日,該公司與延長保修相關的遞延收入不到10萬美元 。
13 |
9. 所得税
公司記錄了不到0.1美元的所得税撥備分別在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月內達到100萬美元。截至2021年6月26日,該公司可用於納税的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)約為$
10. 合同資產和負債
合同 資產包括未開單金額,通常是在使用收入確認的成本比方法 ,並且從客户安排(包括許可)確認的收入超過向客户開出的金額時,合同下的銷售通常會產生未開單金額,而且付款權利 不僅受時間的影響。金額不得超過其可變現淨值。合同資產通常 歸類為流動資產。本公司將合同資產的非流動部分歸入其壓縮合並資產負債表中的其他資產項下 。
合同 負債包括超出成本和遞延收入的預付款和賬單。
合同資產(負債)淨額 包括:
與客户的合同明細表, 資產和負債
2021年06月26日 | 2020年12月26日 | $CHANGE | %變化 | |||||||||||||
合同資產-流動 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% | |||||||||
合同負債--流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||
合同負債--非流動負債 | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | % | |||||||
合同淨資產(負債) | $ | $ | $ | ( | ) | ( | )% |
與2020年12月26日相比,本公司截至2021年6月26日的合同淨資產減少了90萬美元,這主要是由於隨着時間的推移,與確認收入的政府合同相關的庫存和其他成本增加,這被超過收入的賬單增加部分 所抵消。
在截至2021年6月26日的三個月和六個月中,公司分別確認了與我們在2020年12月26日的合同負債相關的收入10萬美元和130萬美元。在截至2020年6月27日的三個月和六個月中,公司確認了與我們在2019年12月28日的合同負債相關的收入 60萬美元。
在截至2021年6月26日或2020年6月27日的三個月和六個月內, 公司沒有確認我們合同資產的減值損失。
履行 義務
公司在某個時間點和一段時間內實現的與履約義務相關的收入確認如下:
履約義務履行時間表
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
隨着時間的推移 | % | % | % | % |
剩餘 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未執行的合同 選項和訂單型合同(例如,不確定交貨、不確定數量(IDIQ))下的潛在訂單。截至2021年6月26日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為2,270萬美元, 公司預計將在未來12個月內確認。剩餘的履約義務代表根據 政府合同賺取的金額,這些合同可能會被取消。
14 |
11. 租約
公司簽訂的經營租賃主要涉及:房地產,包括製造、工程、研究、管理和 銷售設施以及信息技術(“IT”)設備。於2021年6月26日及2020年12月26日,本公司並無任何融資租賃 。我們未來的所有租賃承諾和相關租賃責任幾乎都與公司的 房地產租賃有關。該公司的一些租約包括延長或終止租約的選擇權。
租賃費用的 構成如下:
租賃費用明細表
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||
經營租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日,公司根據不可撤銷租賃支付的未來租賃金額如下:
不可撤銷租賃下的未來租賃付款時間表
2021年(不包括截至2021年6月26日的六個月) | $ | |||
2022 | ||||
2023 | ||||
未來租賃付款總額 | $ | |||
扣除的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
公司於2021年6月26日在公司簡明綜合資產負債表中確認的租賃負債如下:
合併資產負債表確認的經營租賃付款日程表
2021年6月26日 | ||||
經營租賃負債-流動 | $ | |||
經營租賃負債--非流動負債 | ||||
租賃總負債 | $ |
與租賃相關的補充 現金流信息如下:
與租賃相關的補充信息明細表
截至六個月 | ||||
2021年6月26日 | ||||
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ |
與租賃相關的其他 信息如下:
2021年6月26日 | ||||
加權平均貼現率-經營租賃 | % | |||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) |
15 |
12. 細分和收入分解
我們 根據權威指南持續監控和審查我們的細分市場報告結構,以確定是否發生了任何可能影響我們的可報告細分市場的變化 。我們在一個部門下報告,因為我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”),他在整個公司的基礎上審查業績。
截至2021年6月26日和2020年12月26日,按國家/地區劃分的長期資產總額 為:
按地理區域劃分的長壽資產明細表
長期資產總額(千) | 2021年06月26日 | 2020年12月26日 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
英國 | ||||||||
中國 | ||||||||
日本 | ||||||||
總計 | $ | $ |
我們 按地理位置和顯示應用程序對我們與客户簽訂的合同中的收入進行分類,因為我們認為這最好地描述了 我們收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月期間,該公司的銷售額來自以下地區:
按收入類型列出的分部信息明細表
三個月 告一段落 | 三個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | |||||||||||||||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千) | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | 收入 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
其他美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月期間,該公司的銷售額來自以下顯示器應用:
分部報告時間表 信息,按分部
三個月 告一段落 | 三個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | 六個月 告一段落 | |||||||||||||
(單位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
防禦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
13. 訴訟
公司可以從事在正常經營過程中發生的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟 本質上是不確定的,無法預測此類事件的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc.訴Kopin Corporation,民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起申訴, 指控該公司違反了它與BlueRadios之間的合同,該合同涉及該公司與BlueRadios 之間據稱成立的一家合資企業,該合資企業設計、開發和商業化採用被稱為“Golden-i”的嵌入式無線技術的微型顯示器產品,違反了與此相關的誠信和公平交易契約 並違反科羅拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保護商業保密法》(18U.S.C. §1836(B)(1))挪用BlueRadios擁有的商業機密。BlueRadios進一步聲稱,公司因其被指控的不當行為而不公正地獲利,BlueRadios有權 接受會計核算,以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤金額,並且公司擁有的至少10項專利或專利申請的庫存 需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預訂費而獲得的救濟。
2016年10月11日,該公司提交了答辯書和肯定答辯書。雙方於2019年11月15日完成專家證詞。 2019年12月2日,本公司提交部分簡易判決動議,要求法院撤銷全部2-7項指控 以及部分1項和8項指控。BlueRadios還提交了部分簡易判決動議,聲稱它是美國專利號 8,909,296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交,答覆於2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分簡易判決動議。法院尚未確定審判日期 。本公司尚未得出該事件可能造成損失的結論;因此,截至2021年6月26日,我們尚未記錄與該事件相關的訴訟或索賠的應計費用 。本公司將在得知信息後繼續對其進行評估 ,並將在可能已發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計 。
16 |
14. 關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分, 公司可能會不時與從事 顯示、電子、光學和軟件行業某些方面的股東、附屬公司和其他公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場 相對較新,該公司可能需要從附屬公司購買其他技術來增強其產品供應。
在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月期間,本公司與關聯方進行了以下交易:
與關聯方的交易時間表
截至三個月 | ||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||
銷售額 | 購買 | 銷售額 | 購買 | |||||||||||||
SOLOS技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至六個月 | ||||||||||||||||
2021年6月26日 | 2020年6月27日 | |||||||||||||||
銷售額 | 購買 | 銷售額 | 購買 | |||||||||||||
SOLOS技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HMDmd,Inc. | ||||||||||||||||
RealWear,Inc. | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2021年6月26日和2020年12月26日,公司與關聯方的應收賬款、合同負債和應付款項如下:
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 合同責任 | 應付款 | 應收賬款 | 合同資產 | 應付款 | |||||||||||||||||||
RealWear,Inc. | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
17 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本 表格10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和經修訂的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述, 受該等節所創造的安全港的約束。“預期”、“預期”、“打算”、“ ”計劃、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“估計”、 以及此類詞語和類似表達的變體及其否定等詞彙旨在識別此類前瞻性聲明。 我們提醒讀者不要過度依賴任何此類“前瞻性聲明”,這些前瞻性聲明僅説明截至 所作的日期。 我們提醒讀者不要過度依賴任何此類“前瞻性聲明”,這些前瞻性聲明僅説明截至 所作的日期。 我們提醒讀者不要過度依賴任何此類“前瞻性聲明”,這些前瞻性聲明僅説明截至 作出的日期,並提醒讀者,這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及我們難以預測的某些風險、不確定性、 估計和假設。各種因素(其中一些是我們無法控制的)可能導致實際 結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。所有此類前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,無論是由我們還是代表我們做出的,都明確受到這些警示性聲明和可能隨前瞻性聲明附帶的任何其他 警告性聲明的限制。此外,除非聯邦證券 法律另有要求,否則我們不承擔更新任何前瞻性 聲明以反映本報告發布日期後的事件或情況的義務。
我們 已確定以下重要因素,這些因素可能導致實際結果與我們的前瞻性 陳述中討論的結果大不相同。這些因素可能是第一部分第1A項“風險因素”、第二部分第七項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們截至2020年12月26財年的Form 10-K年度報告的其他部分中描述的風險之外的因素。 截至2020年12月26日的財政年度報告Form 10-K中的其他部分。這些因素包括:冠狀病毒(“新冠肺炎”)疫情對我們業務和運營的影響程度,以及新冠肺炎疫情對經濟和社會造成的破壞;我們積極或成功地起訴 並捍衞我們的專有技術的能力;我們預計我們的熱武瞄準鏡系統出貨率將在第三財季持續下降,然後在2021年第四財季增加;我們 有能力留住與我們業務相關的具有經驗和專業知識的人員;我們投資研發以實現盈利的能力 即使在我們沒有盈利的時期;我們繼續在我們的目標市場推出新產品的能力 ;我們創造收入增長和正現金流並實現盈利的能力;美元走強 及其對我們產品在國外市場價格的影響;與衝突有關的新法規和客户需求的影響 礦物;我們通過廣泛的專利組合在可穿戴技術市場獲得競爭優勢的能力, 我們在目標市場內增長的能力;小型化產品在國防、消費和工業產品(如熱武器瞄準具)開發中的重要性 , 安全設備、虛擬和增強的 現實遊戲、培訓和模擬產品以及計量工具;我們的物業在可預見的未來是否適合我們的需求 ;我們期望在可預見的未來不支付現金紅利,併為我們的業務發展保留收益; 如果我們需要實現並保持正的現金流和盈利能力,我們的財務狀況最終將受到重大不利影響 ,我們將被要求減少開支,包括我們在研發方面的投資或籌集額外資本 以及我們至少在未來12個月內通過可用的現金資源支持我們的運營和資本需求的能力。
概述
我們 是微型顯示器和光學鏡頭(我們的“組件”)的領先開發商、製造商和銷售商,可作為 單獨的顯示器、組件、模塊或更高級的組件進行銷售。我們還通過技術許可協議 許可我們的知識產權。我們的元器件產品用於高要求的高分辨率便攜式軍事、企業和消費電子應用、訓練和仿真設備以及3D測量設備。我們的產品使我們的客户能夠針對這些目標應用開發和營銷 改進一代的產品。
18 |
以下討論應與我們截至2020年12月26日財年的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q中包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
運營結果
正如我們在本10-Q表格第18頁的“前瞻性陳述”中所述 ,我們的中期運營結果和此類結果的逐期比較可能並不代表我們未來的運營結果。此外,我們使用會計日曆 ,這可能會導致本過渡期和可比前一過渡期的工作天數不同,並可能影響期間間的比較 。以下對各期間比較結果的討論,包括對分部結果的討論,應在此背景下進行 。
收入。 截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月,我們按顯示應用程序計算的收入(包括產品銷售額 和研發合同(“R&D”)收入)如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
(單位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
防禦 | $ | 3,779 | $ | 4,490 | $ | 8,772 | $ | 8,003 | ||||||||
工業 | 2,629 | 1,396 | 4,671 | 3,579 | ||||||||||||
消費者 | 400 | 232 | 934 | 453 | ||||||||||||
研發 | 2,704 | 1,772 | 6,265 | 3,733 | ||||||||||||
其他 | 393 | 925 | 940 | 925 | ||||||||||||
總收入 | $ | 9,905 | $ | 8,815 | $ | 21,582 | $ | 16,693 |
我們國防應用產品的銷售 包括軍事領域以及訓練和模擬使用的系統。與截至2020年6月27日的三個月相比,截至2021年6月26日的三個月國防應用收入 減少的主要原因是我們的士兵熱武器瞄準系統出貨量減少。在截至2021年6月26日的三個月中,我們減少了向正在進行系統和生產改進的客户交付我們的熱武器瞄準系統的出貨量。我們 預計較低的發貨率將在第三財季持續,然後在2021財年第四財季增加發貨量 。與截至2020年6月27日的6個月相比,截至2021年6月26日的6個月國防應用收入的增長主要來自我們熱武器瞄準具出貨量的增加。
19 |
工業 應用程序收入是指購買我們的顯示產品用於3D計量設備和用於製造、分銷和公共安全應用程序 的耳機的客户。我們的3D計量客户主要位於亞洲,銷售給使用3D計量機進行質量控制的亞洲合同製造商 。與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比,截至2021年6月26日的三個月和六個月的工業應用收入有所增長,這主要是由於用於製造和分銷應用的3D計量設備和耳機的產品銷售增長 被公共安全可穿戴耳機的下降部分抵消。
我們面向消費者的 顯示屏主要用於熱成像產品、休閒步槍和手持望遠鏡以及增強的 現實(AR)和虛擬現實(VR)耳機。與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比,截至2021年6月26日的三個月和六個月的消費應用收入增加,主要是由於對用於休閒步槍和手持示波器、無人機競速耳機和我們的有機發光二極管(OLED) 產品的顯示器和組件的需求增加 。
研發 截至2021年6月26日的三個月和六個月的收入與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比有所增長 主要是由於美國國防項目資金的增加。
截至2021年6月26日的三個月和六個月,國際收入分別佔總收入的35%和32%;截至2020年6月27日的三個月和六個月,國際收入分別佔總收入的21%和 18%。我們根據產品的交付目的地將我們的收入分類為國內收入或 國際收入。例如,如果客户位於亞洲,或者如果美國客户 有其亞洲代工廠向我們訂購產品,並且我們將產品交付到亞洲,我們會將這兩種銷售歸類為國際銷售。 此外,如果我們從客户那裏從銷售中賺取版税,則版税將根據 產品收入的分類方式分類為國內或國際。國際收入的增長是3D計量設備和工業可穿戴耳機應用產品銷售增長的結果。我們的國際銷售主要以美元計價。因此, 美元走強可能會提高我們產品在國外市場的當地貨幣價格,並使我們的產品 比以當地貨幣計價的競爭對手的產品相對更貴,這可能導致 在這些國外市場的銷售額或盈利能力下降。我們沒有針對匯率波動採取任何保護措施,例如針對匯率波動購買對衝工具,因為英鎊(我們英國子公司的功能貨幣)與美元之間的匯率處於歷史穩定狀態。外幣換算對我們業績的影響, 如果是實質性的,將在下面的第 節“第3項.關於市場風險的定量和定性披露”一節中更詳細地描述。
產品收入的成本 。產品收入成本(包括截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月與我們產品生產 相關的材料、勞動力和製造間接費用)如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
產品收入成本 | $ | 6,045 | $ | 4,780 | $ | 12,441 | $ | 10,427 | ||||||||
產品收入成本佔淨產品收入的百分比 | 87 | % | 72 | % | 86 | % | 83 | % |
與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比,截至2021年6月26日的三個月和六個月的產品收入成本佔淨產品收入的百分比 增加 主要是由於產量減少導致製造效率降低。
在 2021年前六個月,我們意識到全球半導體元件短缺和產能短缺影響到許多 行業。在2021年的前六個月,我們沒有遇到任何短缺問題,但幾家為我們的3D計量產品提供組件的供應商通知我們,他們可能無法履行對我們的購買承諾, 在某些情況下,我們正在經歷價格上漲。到目前為止,價格上漲還沒有對我們的毛利率產生實質性影響 我們正在評估這些組件的其他可能來源。半導體組件短缺是一個非常 動態的情況,我們依賴我們的供應商提供有關他們在哪裏採購半導體組件的信息 以及這些半導體組件的供應情況。半導體組件的短缺導致需要 將採購訂單放在比我們平常更早的時間,我們看到一些 半導體組件的報價上漲,這可能會對未來的毛利率產生負面影響。
20 |
研發 。研發費用用於支持內部顯示器開發計劃和由機構 或美國政府和商業合作伙伴的主承包商資助的計劃。研發成本包括人員配備、材料採購和實驗室用品 、電路設計成本、顯示器產品的製造和封裝以及管理費用。在2021財年,我們預計我們的研發支出將與我們的顯示產品、覆蓋武器瞄準具和OLED顯示技術相關。資金和內部研發費用 在運營報表中合併為研發費用。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的研發費用 如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
(單位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
資金支持 | $ | 2,511 | $ | 1,361 | $ | 4,626 | $ | 2,866 | ||||||||
內部 | 1,229 | 860 | 2,678 | 1,695 | ||||||||||||
研發費用總額 | $ | 3,740 | $ | 2,221 | $ | 7,304 | $ | 4,561 |
截至2021年6月26日的三個月和六個月的資金 研發費用與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比有所增加 主要是由於美國國防項目支出的增加。截至2021年6月26日的三個月和六個月的內部研發費用增加 主要是由於OLED開發的增加。
銷售, 一般和管理。銷售、一般和行政(“S,G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員發生的費用 和相關費用,以及行政和一般公司費用。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的S、G&A費用如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
(除百分比外,以千為單位) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | $ | 4,041 | $ | 2,909 | $ | 9,947 | $ | 6,341 | ||||||||
銷售、一般和管理費用佔收入的百分比 | 41 | % | 33 | % | 46 | % | 38 | % |
與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比,截至2021年6月26日的三個月和六個月的S,G&A 有所增加,這主要是由於基於股票的薪酬和壞賬費用的增加,但這些增加被較低的專業費用部分抵消。
其他 收入(費用),淨額。其他收入(費用)淨額主要由利息收入、外幣交易和重新計量 我們的英國子公司和其他營業外收入項目產生的損益組成。截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個 和六個月的其他收入(費用)淨額如下:
截至三個月 | 截至三個月 | 截至六個月 | 截至六個月 | |||||||||||||
(單位:千) | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | 2021年6月26日 | 2020年6月27日 | ||||||||||||
其他收入(費用),淨額 | $ | 104 | $ | (6 | ) | $ | 140 | $ | (93 | ) |
在截至2021年6月26日的三個月和六個月期間,我們錄得外幣收益10萬美元,而截至2020年6月27日的三個月和六個月分別虧損不到10萬美元和20萬美元。
税 撥備。在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月裏,我們記錄了不到10萬美元的所得税撥備。
可歸因於非控股權益的淨 虧損(收益)。截至2021年6月26日,我們擁有EMDT America(“EMDT”)80%的股權。 可歸因於我們綜合經營報表上非控股權益的淨虧損(收入)指的是我們持有多數股權的子公司的運營業績 分配給非我們所有股權的股東的那部分。可歸因於非控股權益的淨虧損(收入)的變化 是EMDT在截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的運營業績變化的結果。
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可歸因於科平公司的淨虧損 。在截至2021年6月26日的三個月和六個月中,我們發生了可歸因於Kopin Corporation的淨虧損分別為390萬美元和800萬美元 ,而在截至2020年6月27日的三個月和六個月中,可歸因於Kopin Corporation的淨虧損分別為110萬美元 和470萬美元。與截至2020年6月27日的三個月和六個月相比,Kopin Corporation在截至2021年6月26日的三個月和六個月的淨虧損有所增加,原因是 毛利率下降,以及用於OLED開發的研發支出和基於股票的薪酬支出增加。
流動性 與資本資源
截至2021年6月26日和2020年12月26日,我們的現金及現金等價物和有價證券分別為3080萬美元和2070萬美元,營運資本分別為3390萬美元和2260萬美元。現金和現金等價物以及有價證券的變化 主要是由於出售了250萬股普通股,淨收益為1630萬美元,部分被70萬美元的資本支出 所抵消。
在截至2021年6月26日的三個月和六個月 內,我們分別出售了10萬股和250萬股普通股,毛收入分別為80萬美元和1680萬美元 (平均每股6.74美元),然後根據本公司於2019年2月8日與Stiff簽訂的市場股權發行銷售協議(“以前的自動櫃員機協議”),扣除我們分別支付的不到10萬美元和50萬美元的經紀費用 。 (“Stifel”)作為代理。之前的自動櫃員機協議已根據 其條款終止,原因是出售了受該協議約束的所有股份。2021年3月5日,公司與Stifel簽訂了一份新的在市場上 提供銷售協議(“當前自動取款機協議”),根據該協議,我們可以出售最多5000萬美元的普通股 。
在2021年6月28日(我們第三財季的第一個工作日),我們出售了60萬股普通股,總收益為480萬美元(平均每股8.06美元),然後根據我們目前的自動取款機協議,扣除了我們支付的不到20萬美元的經紀費用。
現金 和現金等價物以及以美元計價的有價證券:
2021年6月26日 | 2020年12月26日 | |||||||
國內地點 | $ | 29,729,726 | $ | 19,724,103 | ||||
國際地點 | 488,236 | 340,217 | ||||||
現金和現金等價物小計以美元持有的可交易債務證券 | 30,217,962 | 20,064,320 | ||||||
以其他貨幣持有並兑換成美元的現金和現金等價物 | 566,318 | 684,230 | ||||||
現金及現金等價物和有價證券總額 | $ | 30,784,280 | $ | 20,748,550 |
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我們 沒有計劃將我們外國子公司Forth Dimension Display,Ltd.持有的現金和現金等價物匯回國內 ,因此,我們沒有記錄任何與該等現金有關的遞延納税義務。
我們 預計2021年的資本支出在100萬至200萬美元之間。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持的債券(例如房利美、FDIC擔保債券和 存單)和公司債務工具,這些工具的相對風險水平較低。我們相信,短期內合理的利率變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)對我們的現金流或收入應該不會有重大影響。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現損益。 我們主要通過轉換外國子公司的財務 狀況、經營業績以及與歐洲業務活動相關的非美元現金流導致的交易損益,以及將美元重新計量為英鎊(我們英國子公司的功能貨幣)而受到外幣匯率變化的影響。我們 在購買某些以美元計價的原材料時也會受到匯率的影響,但未來購買的價格可能會根據日元與美元的關係而發生變化。我們目前不對衝外匯匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險不太可能 對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。我們的有價證券組合 受到利率風險的影響,儘管我們的意圖是持有證券直至到期。我們投資的信用評級可能會 受到我們投資擔保人的基本財務健康狀況的影響。我們使用硅片,但不簽訂遠期 或期貨套期保值合約,以緩解與硅片價格相關的風險。
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第 項4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月26日,本公司在包括公司首席執行官和首席財務官(分別為首席執行官和首席財務官)在內的公司管理層的監督和參與下,對截至2021年6月26日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估 ,其定義見修訂後的《1934年證券交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條(“披露控制和程序”一詞是指旨在確保 我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求本公司披露的信息在必要的時間內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序,以及此類披露控制和程序是有效的,以確保 我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求本公司披露的 信息被累積並 傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要財務官或履行職責的人員。 根據需要及時做出披露決定。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2021年6月26日,我們的披露控制和程序有效地確保了 我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的重大信息在SEC規則和表格指定的時間段 內得到記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類重大信息被積累並傳達給我們的 管理層,包括我們的主要高管和主要財務官, 在適當的情況下,允許及時決定所需的 披露。
財務報告內部控制變更
在截至2021年6月26日的季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化 。
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第 部分II.其他信息
第 項1.法律訴訟
公司可以從事在正常經營過程中發生的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟 本質上是不確定的,無法預測此類事件的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc.訴Kopin Corporation,民事訴訟編號16-02052-JLK(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起申訴, 指控該公司違反了它與BlueRadios之間的合同,該合同涉及該公司與BlueRadios 之間據稱成立的一家合資企業,該合資企業設計、開發和商業化採用被稱為“Golden-i”的嵌入式無線技術的微型顯示器產品,違反了與此相關的誠信和公平交易契約 並違反科羅拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和《保護商業保密法》(18U.S.C. §1836(B)(1))挪用BlueRadios擁有的商業機密。BlueRadios進一步聲稱,公司因其被指控的不當行為而不公正地獲利,BlueRadios有權 接受會計核算,以確定公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤金額,並且公司擁有的至少10項專利或專利申請的庫存 需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預訂費而獲得的救濟。
2016年10月11日,該公司提交了答辯書和肯定答辯書。雙方於2019年11月15日完成專家證詞。 2019年12月2日,本公司提交部分簡易判決動議,要求法院撤銷全部2-7項指控 以及部分1項和8項指控。BlueRadios還提交了部分簡易判決動議,聲稱它是美國專利號 8,909,296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提交,答覆於2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分簡易判決動議。法院尚未確定審判日期 。本公司尚未得出該事件可能造成損失的結論;因此,截至2021年6月26日,我們尚未記錄與該事件相關的訴訟或索賠的應計費用 。公司將繼續評估已知的信息 ,並在可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
第 1A項。風險因素
我們的 業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。因此, 第一部分第1A項中討論的風險和不確定性。我們2020年的Form 10-K年度報告中的風險因素應該仔細考慮。與我們在截至2020年12月26日的財年的10-K表格年度報告中所述的風險因素相比,我們對風險因素的評估沒有發生實質性變化 以下所述的風險因素除外。
供應短缺 可能會影響質量、降低可獲得性或增加原材料成本,這可能會損害我們的業務。 我們依賴第三方獨立承包商提供某些集成電路芯片組、背光和其他關鍵原材料 ,如特殊玻璃、晶圓和化學品。我們訂購的部件和組件的交付期差異很大,取決於 製造週期、製造產量和用於生產部件或組件的原材料的可用性等因素。 目前,半導體行業正經歷半導體組件短缺的問題。如果此短缺影響我們的原材料供應 ,我們生產和分銷產品的能力可能會受到不利影響,這反過來又會對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響 。
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第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2021年6月26日的六個月內,我們 沒有出售任何未根據證券法註冊的證券。
物品 6.展品
附件 編號: | 描述 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302條提交的首席執行官John C.C.Fan的證書* | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302條提交的首席財務官理查德·A·斯奈德的證書* | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節提供的首席執行官John C.C.Fan的證書** | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906條提供的首席財務官理查德·A·斯奈德的證明** | |
101.INS | XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔* | |
101.CAL | XBRL 分類計算鏈接庫文檔* | |
101.DEF | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔* | |
101.LAB | XBRL 分類標籤Linkbase文檔* | |
101.PRE | XBRL 分類演示文稿Linkbase文檔* |
* | 以電子方式提交 |
** | 提供 且未在此存檔 |
本報告附件 附件101為XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)截至2021年6月26日(未經審計)和2020年12月26日的簡明合併 資產負債表,(Ii)截至2021年6月26日和2020年6月27日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計),(Iii)簡明綜合全面(虧損)損益表 (Iv)截至2021年6月26日和2020年6月27日止三個月及六個月的股東權益簡明綜合報表(未經審核),(V)截至2021年6月26日及2020年6月27日止六個月的現金 簡明綜合流量表(未經審核),及(Vi)未經審核簡明綜合財務報表附註 。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人 代表註冊人簽署。
Kopin 公司 (註冊人) | |||
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人員提供: | /S/ John C.C.Fan |
約翰·C·範(John C.C.Fan) | |||
總裁, 首席執行官和 董事會主席 | |||
(首席執行官 ) | |||
日期: | 2021年8月5日 | 由以下人員提供: | /S/ 理查德·A·斯奈德 |
理查德·斯奈德(Richard A.Sneider) | |||
財務主管 和首席財務官 | |||
(負責人 財務會計官) |
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