執行版本
附件1.1
ERP 運營有限合夥企業
(伊利諾伊州的一家有限合夥企業)
價值5億美元的債券,利率1.850%,2031年到期
條款協議
日期: 2021年8月3日
致: | ERP運營有限合夥企業 |
C/O股權住宅
兩北濱河廣場
伊利諾伊州芝加哥,郵編:60606
注意:羅伯特·加雷查納(Robert Garechana)
女士們、先生們:
我們(代表)瞭解到,伊利諾伊州有限合夥企業企業資源規劃運營有限合夥企業 (企業資源規劃)提議發行和出售本金總額為5億美元的2031年到期的1.850%債券(承銷證券)。在符合本文規定或通過引用併入的條款和條件的前提下,以下指名的 承銷商(承銷商)各自(而不是共同)同意以以下規定的收購價購買與其各自名稱相對的以下所列承銷證券的相應金額。
承銷商 |
合計本金數量承保證券至被購買 | |||
花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) |
$ | 80,000,000 | ||
摩根大通證券有限責任公司 |
$ | 80,000,000 | ||
摩根士丹利股份有限公司 |
$ | 80,000,000 | ||
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
$ | 80,000,000 | ||
瑞穗證券美國有限責任公司 |
$ | 26,250,000 | ||
地區證券有限責任公司 |
$ | 26,250,000 | ||
Scotia Capital(USA)Inc. |
$ | 26,250,000 | ||
Truist證券公司 |
$ | 26,250,000 | ||
蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) |
$ | 15,000,000 | ||
法國巴黎銀行證券公司 |
$ | 15,000,000 | ||
紐約梅隆資本市場有限責任公司 |
$ | 15,000,000 | ||
環路資本市場有限責任公司 |
$ | 15,000,000 | ||
道明證券(美國)有限責任公司 |
$ | 15,000,000 | ||
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總計 |
$ | 500,000,000 | ||
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承銷證券應當具備下列條件:
標題: | 2031年到期的1.850釐債券 | |
將發行的本金金額: | 本金總額5億美元 | |
貨幣: | 美元 | |
預期評級: | *穆迪投資者服務公司的 A3
* A-按標準普爾評級 服務
惠譽評級服務公司提供的 A | |
表格: | 掛號簿登記表格 | |
面向公眾的價格: | 本金的99.494% | |
購買價格: | 本金的98.844% | |
註明到期日: | 2031年8月1日 | |
利率: | 年息1.850% | |
付息日期: | 承銷證券的利息將從2022年2月1日開始,每半年支付一次,分別於每年2月1日和8月1日支付。 | |
錄製日期: | 在適用的付息日期前的1月15日和7月15日結束營業 | |
贖回: | 在2031年5月1日(即承銷證券到期日前三個月)之前,ERP可隨時、全部或不時在選擇ERP時部分贖回承銷證券,贖回價格相當於(I)被贖回的承銷證券本金加贖回日的應計利息和(Ii)贖回説明書中定義的全部金額,包括 在2031年5月1日或之後(即承銷證券到期日前三個月),ERP可以隨時、全部或不時在ERP選擇時部分贖回承銷證券,贖回價格相當於承銷證券本金的100% |
2
贖回日,另加贖回日的應計利息。任何承銷證券的選擇性贖回通知將在不超過45天或 不少於指定贖回日期前15天,按證券登記冊上所示的地址發給持有人。贖回通知將載明該等人士所持有的已贖回證券的贖回價格及本金金額等事項。 | ||
再投資率: | ·再投資率?指0.100%加上最近一次統計發佈(如招股説明書中所定義)中公佈的截至一週的收益率,該收益率位於財政部恆定 到期日,與到期前的剩餘壽命(四捨五入為最接近的月份)相對應,猶如承銷證券的到期日是2031年5月1日,截至正在贖回或 支付的本金的付款日期。如果沒有與該到期日完全對應的到期日,則與該到期日最接近的兩個已公佈到期日的收益率應按照前一句話計算,再投資率應以該收益率為基礎進行 直線內插或外推,將每個相關期間四捨五入到最近的月份。為計算再投資率,應使用在確定整體額的 日期之前發佈的最新統計數據 | |
償債基金要求: | 無 | |
列表: | 無 | |
延遲的合同: | 未授權 | |
限制性契約: | ERP與紐約銀行梅隆信託公司(前身為紐約銀行信託公司,N.A.)於1994年10月1日簽訂的契約中列明的契諾。(作為J.P.Morgan信託公司的繼任者,National Association,作為Bank One Trust Company,NA的繼任者,作為芝加哥第一國民銀行的繼任者)(受託人),由ERP和受託人之間日期為2004年9月9日的第一份補充契約 修訂,由ERP和受託人之間日期為2006年8月23日的第二份補充契約修訂,由日期為6月4日的第三份補充契約修訂, |
3
2007年企業資源規劃與受託人之間、企業資源規劃與受託人之間日期為2011年12月12日的第四份補充契約、企業資源規劃與受託人之間日期為2016年2月1日的第五份補充契約(經如此修訂並可能不時進一步修訂和補充的《企業資源規劃與受託人契約》) | ||
結算日期、時間和地點: | 文件交付時間為2021年8月9日上午10:00紐約市時間:Morrison&Foerster LLP辦公室;2100L Street,NW,Suite900,Washington,DC 20037;資金交付日期為2021年8月9日 根據美國證券交易委員會承銷證券的程序 | |
保險人須知地址: | 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 格林威治大街388號 紐約,紐約10013 注意:總法律顧問 傳真:(646)291-1469
摩根大通證券有限責任公司 麥迪遜大道383號 紐約,紐約10179
摩根士丹利股份有限公司 百老匯大街1585號 紐約,紐約10036
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 維西街200號,8樓 紐約,紐約10281 |
本協議附件A所載名為《ERP運營有限合夥企業債務證券》(日期為2021年8月3日的標準承銷條款)的文件中包含的所有條款(標準承銷條款)在此全文引用, 應被視為本條款協議的一部分,其程度與該等條款已在本條款協議中完整闡述的程度相同。(br} =在這種文檔中定義的術語在本文中按照其中定義的那樣使用。
就本次交易而言,標準承銷條款和本條款協議中使用的術語銷售時間 應指下午4:10。在此日期。
本次交易的銷售時間信息應包括以下內容:(1)作為本協議附件B所附的任何 預定發行人自由寫作招股章程、(2)日期為2021年8月3日的初步招股説明書以及基礎招股説明書,以及(3)根據1934年法案提交的任何文件,該文件通過引用被視為 包含在註冊説明書、初步招股説明書或基礎招股説明書中。
4
本協議取代ERP與多家承銷商或其中任何承銷商之前就承銷證券的發售和銷售達成的所有協議和諒解(無論是書面或口頭的) 。
[接下來將顯示簽名 頁面]
5
請不遲於下午6點接受這一報價。(紐約市時間)於2021年8月3日 在以下空白處簽署本條款協議副本,並將簽署後的副本退還給我們。
非常真誠地屬於你, | ||||||
花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) | ||||||
由以下人員提供: | /s/亞當·D·博德納 | |||||
姓名: | 亞當·D·博德納 | |||||
標題: | 導演 | |||||
摩根大通證券有限責任公司 | ||||||
由以下人員提供: | /s/Som Bhattacharyya | |||||
姓名: | Som Bhattacharyya | |||||
標題: | 執行董事 | |||||
摩根士丹利公司有限責任公司 | ||||||
由以下人員提供: | /s/亞當·科爾曼 | |||||
姓名: | 亞當·科爾曼 | |||||
標題: | 美國副總統 | |||||
加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 | ||||||
由以下人員提供: | /s/Scott G Primrose | |||||
姓名: | 斯科特·G·報春花 | |||||
標題: | 授權簽字人 |
代表他們自己和其他指定的承銷商行事
接受: | ||||||
ERP運營有限合夥企業 | ||||||
由以下人員提供: | 股權住宅,不是單獨的,而是作為普通合夥人 | |||||
由以下人員提供: | 羅伯特·A·加雷查納(Robert A.Garechana) | |||||
姓名: | 羅伯特·A·加雷查納 | |||||
標題: | 執行副總裁兼首席財務官 |
附件A
ERP運營有限合夥企業
債務證券
標準 承銷條款
附件B
發行人免費發行招股説明書
定價條款説明書
2031年到期的1.850釐債券
發行人: | ERP運營有限合夥企業 | |
安保: | 2031年到期的1.850釐債券 | |
預期評級*: | A3,穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc.)
A-按標準普爾評級服務
A由惠譽評級服務公司提供 | |
已發行本金: | $500,000,000 | |
交易日期: | 2021年8月3日 | |
結算日期: | 2021年8月9日(T+4) | |
到期日: | 2031年8月1日 | |
優惠券: | 1.850% | |
付息日期: | 從2022年2月1日開始,每半年支付一次,分別於2022年2月1日和8月1日支付 | |
面向公眾的價格: | 99.494% | |
基準財政部: | 1.625%美國標準時間2031年5月15日到期 | |
美國國債基準價格和收益率: | 104-04+ / 1.176% | |
利差至基準國庫券: | 73個基點 | |
再報價收益率: | 1.906% | |
完整呼叫: | 國庫券利率加10個基點 | |
可選贖回: | 發行人可隨時全部贖回或不時贖回部分債券,贖回價格相當於(I)贖回本金加上到贖回日應計利息,以及(Ii) 全數(如招股章程所述)(如有的話)的總和;但如債券是在2031年5月1日或之後(即債券到期日前3個月的日期)贖回,贖回價格將不包括 | |
淨收益: | $494,220,000 | |
天數慣例: | 30 / 360 | |
面額: | $1,000及超出$1,000的整數倍 | |
CUSIP/ISIN: | 26884A BN2/US26884ABN28 | |
聯合簿記管理經理: | 花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.) 摩根大通證券有限責任公司 摩根士丹利股份有限公司 RBC Capital Markets,LLC |
高級聯席經理: | 瑞穗證券美國有限責任公司 地區 證券有限責任公司 Scotia Capital(USA)Inc. Truist Securities, Inc. | |
聯席經理: | 蒙特利爾銀行資本市場公司(BMO Capital Markets Corp.) 法國巴黎銀行 證券公司 紐約梅隆資本市場有限責任公司 Loop Capital Markets LLC 道明證券(美國)有限責任公司 |
* | 注:證券評級不是買賣或持有證券的建議,可能會隨時進行 修訂或撤回。 |
發行人已向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份註冊聲明,其中包括一份招股説明書和一份招股説明書副刊 。在投資之前,您應閲讀註冊聲明中的招股説明書和招股説明書附錄,以及發行人已 向SEC提交的其他文件,以獲取有關發行人和本次發行的更完整信息。
您可以通過訪問 SEC網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者,如果您提出要求,發行人、任何承銷商或參與發行的任何交易商都可以安排向您發送招股説明書和招股説明書附錄,方法是致電花旗全球市場公司(電話:(800)831-9146)、摩根大通證券有限責任公司(電話:(212)834-4533)、摩根士丹利公司(電話:(866)718-1649)或加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司(電話:(866)375-6829)。