1.組織

業務性質

Natural Grocers by Vitamin Cotage，Inc.(Natural Grocers或控股公司)及其合併子公司(統稱為本公司)經營專門經營天然有機食品、身體護理產品和膳食補充劑的零售店。該公司以其商標經營其零售店維他命小屋中的天然雜貨店*自.起2021年6月30日該公司經營161商店位於20各州。該公司還在科羅拉多州戈爾登設有散裝食品重新包裝設施和配送中心。該公司擁有159商店位於20截至的狀況2020年9月30日。

2.主要會計政策的列報和彙總依據

3.收入確認

公司在銷售點轉讓給客户的商品的性質包括為轉售而購買的商品。在這些交易中，公司作為委託人，在承諾貨物的控制權移交給客户時確認銷售貨物的收入(淨銷售額)。控制指的是客户有能力指導使用轉讓的貨物，並從轉讓的貨物中獲得基本上所有剩餘利益。

公司的履約義務在向客户轉讓貨物時(在銷售點)履行，客户的付款也在那時到期。交易價格被認為是固定的。在銷售點提供給顧客的折扣在商品出售時被確認為收入的減少。收入不包括徵收的銷售税和使用税。

銷售禮品卡的收益在銷售時記為負債，並在客户兑換禮品卡和公司履行履行義務時確認為收入。與未兑換禮品卡有關的合同負債餘額為#美元。1.5百萬美元和$1.3截至2021年6月30日和2020年9月30日，分別為。的收入三截至的月份2021年6月30日和2020包括$0.2百萬美元和$0分別包括在未兑換禮品卡的合同負債餘額中的2020年9月30日和2019,分別為。的收入九截至的月份2021年6月30日和2020包括大約$0.6百萬美元和$0.8分別包括在未兑換禮品卡的合同負債餘額中的2020年9月30日和2019,分別為。

下表按產品類別對我們的收入進行了分類三和九截至的月份2021年6月30日和2020,以千美元為單位，佔淨銷售額的百分比：

4.每股收益

每股基本收益(EPS)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益反映瞭如果公司已授予但未歸屬的限制性股票單位(RSU)被授予，導致發行普通股，然後這些普通股將在公司收益中分享時，可能發生的稀釋。

下面顯示的是以下產品的基本每股收益和稀釋每股收益三和九截至的月份2021年6月30日和2020,千美元，每股數據除外：

有幾個1,982和13,862未授予的RSU三和九截至的月份2021年6月30日分別從稀釋每股收益的計算中剔除，因為它們是反稀釋的。有幾個14,973和135,147未授予的RSU三和九截至的月份2020年6月30日，分別從稀釋每股收益的計算中剔除，因為它們是反稀釋的。

該公司支付了#美元的現金股息。0.07每股普通股中的每股第一 三財政年度的季度2021和2020.該公司支付了#美元的特別現金股息。2.00每股普通股中的每股第一財政年度的季度2021.

5.債務

信貸安排

該公司是一項信貸安排的一方，該信貸安排由$50.0百萬循環貸款安排(循環貸款安排)和全額提取的美元35.0百萬定期貸款安排(定期貸款安排，以及連同循環貸款安排、信貸安排)。營運公司是信貸安排下的借款人，而其在信貸安排下的責任由控股公司擔保，而VC2。信貸安排以對公司幾乎所有資產的留置權作為擔保。自.起2021年6月30日循環融資機制下的融資承擔額為#美元。50.0百萬美元，包括一美元5.0百萬元備用信用證的轉讓金。本公司有權在到期日之前的任何時間借入、預付和再借入循環融資項下的款項。該公司借入了$35.0年定期貸款安排下的百萬美元2020年12月為其先前宣佈的特別現金股息#美元提供部分資金2.00每股普通股。信貸安排將於2024年11月13日信貸安排下的基本利率貸款按浮動的基本利率計息，由貸款人的行政代理根據運營公司的最新合規證書確定，並以(I)聯邦基金利率加最高者為準。0.50%，(Ii)最優惠利率，以及(Iii)歐洲美元利率加1.00%，減去基於公司綜合槓桿率的貸款人利差。信貸貸款項下的歐洲美元利率借款根據倫敦銀行間同業拆借利率或其後續利率(LIBOR)計息，利息期限為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，外加基於公司綜合槓桿率的貸款人利差。未使用的承諾費也是根據公司的綜合槓桿率計算的。該公司將按季度等額償還定期貸款安排項下未償還的本金，金額約為$。0.4在每個財政季度的最後一天，從2021年3月31日結束於2024年9月30日剩餘本金在到期日支付。定期貸款工具償還的金額可能不再借錢。

信貸安排要求遵守某些慣常的運營和財務契約，包括綜合槓桿率。信貸安排還包含對公司產生額外債務、擔保其他債務、授予資產留置權以及進行投資或收購的能力的某些其他慣例限制，以及其他限制。此外，信貸安排禁止運營公司在未經所需貸款人同意的情況下向控股公司支付現金股息，只要不是運營公司存在違約或違約事件，或將因違約或違約事件而發生違約或違約事件可能向控股公司支付現金股利的金額足以使控股公司：(一)支付在正常經營過程中發生的各種審計、會計、税收、證券、賠償、報銷、保險和其他合理費用；(二)回購普通股並支付公司普通股的股息總額不超過$10.0在任何一個財政年度都有百萬美元。

在……上面2019年11月13日本公司修訂信貸安排，將到期日延長至2024年11月13日並允許運營公司向天然雜貨商支付現金股息，其金額足以使天然雜貨商回購普通股，並支付其普通股的股息總額。不超過$10.0在任何一個財政年度都有百萬美元。在……上面2020年11月18日，公司修訂了信貸安排，規定了定期貸款安排，並允許支付一-時間股息最高可達$50.0百萬不是晚於2020年12月31日。

該公司擁有不是截至，循環貸款項下未付款項2021年6月30日和2020年9月30日。該公司已開立、未開立和未開立的信用證為#美元。1.0百萬美元和$1.3截至2021年6月30日和2020年9月30日，這兩筆款項分別作為循環貸款條款下可供借款的金額預留。該公司有$49.0百萬美元和$48.7截至，循環貸款項下可供借款的百萬美元2021年6月30日和2020年9月30日，分別為。該公司有$24.1截至其全額提取定期貸款安排下未償還的百萬美元2021年6月30日。

自.起2021年6月30日和2020年9月30日，該公司遵守信貸安排下的財務契約。

租賃義務

自.起2021年6月30日和2020年9月30日，該公司擁有19被歸類為融資租賃的租賃。不是該等融資租賃計入租金支出；相反，該等租賃項下的租金支付確認為租賃責任的減少及利息支出。融資租賃義務的利率在租賃開始時確定。

利息

該公司產生的利息支出總額約為#美元。0.6百萬美元和$0.5百萬美元三截至的月份2021年6月30日和2020,和大約$1.9百萬美元和$1.7百萬美元九截至的月份2021年6月30日和2020,分別為。的利息支出三和九截至的月份2021年6月30日和2020主要涉及融資租賃義務的利息。該公司資本化的利息不到$0.1百萬美元，每個三截至的月份2021年6月30日和2020和$0.1百萬美元，每個九截至的月份2021年6月30日和2020.

6.股東權益

股份回購

在……裏面2016年5月，董事會批准了一項二-年度股份回購計劃，根據該計劃，本公司可能回購金額最高可達$10.0百萬股本公司普通股。董事會隨後延長了股票回購計劃，該計劃將於2022年5月31日公司股份回購計劃下的回購可能不時在公開市場上由管理層酌情決定，或根據規則通過私下談判的交易進行10b-18根據#年“證券交易法”(Securities Exchange Act)1934,經修訂的《交易法》(Exchange Act)，取決於市場狀況、適用的法律要求和其他相關因素。普通股回購可能也是根據一項規則制定的10b5-1該計劃允許在公司根據內幕交易法被禁止回購普通股的情況下回購普通股。股票回購計劃可以不公司有義務購買任何特定數量的普通股可能由本公司暫停、修改或停產，恕不另行通知。

本公司普通股的美元價值可能然而，根據股份回購計劃回購的金額為$8.3百萬美元。“公司”就是這麼做的。不於本年度內回購任何普通股三和九截至的月份2021年6月30日和2020.

在.之前2020年10月1日，該公司重新發行了199,543庫存股，成本價為$1.7根據某些RSU的歸屬和普通股授予的授予，滿足普通股發行的100萬歐元。在.期間三和九截至的月份2021年6月30日該公司重新發行了不是國庫股。在.期間三和九截至的月份2020年6月30日，該公司重新發行了6,469成本低於$的國庫股0.1百萬和47,222庫存股，成本約為$0.4分別用於滿足根據某些RSU的歸屬和普通股授予而發行的普通股。在…2021年6月30日和2020年9月30日，本公司持有不是國庫股。

7.租賃義務

該公司租賃其大部分商店，一個散裝食品重新包裝設施和配送中心及其行政辦公室。公司在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。租賃條款一般在10至25幾年來，計劃提高最低租金支付。

經營租賃負債代表租賃付款的現值。不還沒付錢呢。經營租賃資產代表本公司使用相關資產的權利，並基於經預付款或應計租賃付款、初始直接成本、租賃獎勵和經營租賃資產減值調整後的經營租賃負債。

大多數租約包括一或更多續訂選項，續訂期限通常以五按年遞增。本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。租賃期限包括初始合同期限以及合理確定公司將行使該選擇權時延長租約的任何選擇權。

與維護、税收和保險的傳遞成本或基於消費物價指數(CPI)的調整相關的可變支付包括不包括在租賃負債或資產的計量中，並在發生時計入費用。

正如該公司的大多數租賃協議所做的那樣不提供隱含貼現率時，公司使用估計的增量借款利率，該利率派生自第三-當事人貸款人，以確定租賃付款的現值。我們使用其他可觀察到的市場數據來評估從貸款人那裏得出的利率的適當性。估計的增量借款利率基於期限與租賃預期期限相似的有擔保貸款的借款利率。

租賃於開始日期(標的資產可供使用之日)按租賃付款現值(減去已收或應收租户改善津貼)入賬。租期為12月數或以下(“短期租約”)是不列示在資產負債表上。該公司的短期租約主要涉及嵌入租約。本公司已選擇將租賃和非租賃組成部分作為當前所有租賃類別的單一租賃組成部分進行核算。

該公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。

公司將某些房地產或其部分轉租給第三派對。這類分租均被歸類為經營性租約。剩餘租賃期限延長至財年2030.雖然有些分租安排提供續期選擇權，但分租續期選擇權的行使完全由分租人自行決定。本公司在直線基礎上確認轉租收入。

本公司擁有四經營租約及一與Chalet Properties，LLC(Chalet)融資租賃，一與Isely Family Land Trust LLC(土地信託)和一與FTVC，LLC(FTVC)的經營租賃，每一方都是關聯方(見注12)。租約開始於不同的時期，最早開始於#年。1999年11月繼續不同的條款，直到2040年7月幷包括各種續訂選項。這些租約佔$7.9百萬美元的使用權資產和8.2以下披露所包括的租賃負債為百萬美元。根據關聯方租約支付的現金租金為$。0.3百萬美元，每個三截至的月份2021年6月30日和2020,及$1.0百萬美元，每個九截至的月份2021年6月30日和2020.

的總租賃成本的組成部分三和九截至的月份2021年6月30日和2020以下是以千美元為單位的美元：

¹與商店相關的無形餘額不然而，開業費用包括在開業前和搬遷費用中。

²與公司總部和配送中心相關的無形餘額分別計入行政費用和門店費用。

有關本公司租約的其他資料三和九截至的月份2021年6月30日和2020以下是以千美元為單位的美元：

與本公司截至的租約有關的其他資料2021年6月30日和2020具體情況如下：

在九截至的月份2021年6月30日該公司支付了$0.3終止與以下項目相關的租賃的租賃終止成本為百萬美元一中關閉的商店第一財政年度的季度2019.與租賃終止相關，該公司註銷了#美元。0.6百萬美元的經營性使用權資產和0.8百萬美元的經營租賃負債，並記錄了0.2商店開支增加百萬。

此外，在九截至的月份2020年6月30日，該公司購買了一之前租過的商店大樓。這導致：(I)$2.5經營租賃負債減少100萬美元；(2)重新定級#美元2.4財產和設備的相應經營性使用權資產的百萬美元。

不可撤銷租約項下的未來租約付款(截至2021年6月30日以下是以千美元為單位的美元：

上表不包括$34.1截至日前簽訂的租約的具有法律約束力的最低租賃金(百萬美元)2021年6月30日但是誰的條款有不已經開始了。

8.財產和設備

截至，公司有以下財產和設備餘額2021年6月30日和2020年9月30日，千美元：

的折舊和攤銷費用三和九截至的月份2021年6月30日和2020總結如下，以千美元為單位：

9.商譽和其他無形資產

截至，公司擁有以下商譽和其他無形資產餘額2021年6月30日和2020年9月30日，千美元：

10.應計費用

截至應計費用的構成2021年6月30日和2020年9月30日總結如下，以千美元為單位：

⁽¹⁾為與本年度列報保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。

11.所得税

所得税按照“會計準則”的規定核算。740.遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面金額與其各自的計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果予以確認。遞延税項資產和負債採用已制定的税率重新計量，這些税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。必要時設立估值免税額，以將遞延税項資產降至預期變現金額。

12.關聯方交易

本公司與相關實體保持着持續的關係，如下所述：

小屋屬性， 有限責任公司：本公司擁有四經營租約及一與Chalet的融資租賃。小屋由本公司的四非獨立董事會成員：肯珀·伊利、澤菲爾·伊利、希瑟·伊利和伊麗莎白·伊利，以及其他相關家族成員。支付給小屋的租金大約是$。0.2百萬美元，每個三截至的月份2021年6月30日和2020.支付給小屋的租金大約是$。0.7百萬美元，每個九截至的月份2021年6月30日和2020.

Isely Family Land Trust LLC：本公司擁有一與土地信託基金簽訂經營租約。土地信託基金歸伊利兒童信託基金和瑪格麗特·A·伊利家庭信託基金所有。支付給土地信託基金的租金約為$。0.1百萬美元，每個三截至的月份2021年6月30日和2020.支付給土地信託基金的租金約為$。0.2百萬美元，每個九截至的月份2021年6月30日和2020.

FTVC LLC：本公司擁有一與FTVC的一個商店位置的經營租賃，FTVC由本公司的四非獨立董事會成員和其他相關家庭成員。支付給FTVC的租金不到$0.1百萬美元，每個三截至的月份2021年6月30日和2020.支付給FTVC的租金不到$0.1百萬美元，每個九截至的月份2021年6月30日和2020.

13.承諾和或有事項

本公司定期捲入與其業務開展相關的各種法律程序，包括但不僅限於與僱傭相關的索賠、客户傷害索賠和調查。當一件事情的潛在責任可以估計，並且損失被認為是可能的時，公司記錄估計的損失。由於訴訟、調查和索賠的解決存在不確定性，最終結果可能與預估有出入。雖然公司不能肯定地預測任何針對它的訴訟、調查和索賠的最終解決方案，但管理層可以不相信本公司參與的任何目前懸而未決的法律訴訟都將對其業務、前景、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。

14.後續事件

在……上面2021年8月4日董事會批准支付現金股息#美元。0.07每股普通股應支付的股息 2021年9月15日 致截至交易日收盤時登記在冊的股東 2021年8月30日.