美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國向中國過渡的過渡期，中國需要更多的支持。
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年8月1日，註冊人擁有
目錄
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頁面 |
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風險因素摘要 |
1 |
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第一部分： |
財務信息 |
3 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
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簡明合併經營和全面收益報表(虧損) |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
16 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
|
第四項。 |
管制和程序 |
22 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
24 |
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第1A項。 |
風險因素 |
24 |
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第5項 |
其他信息 |
47 |
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第6項 |
陳列品 |
48 |
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簽名 |
49 |
|
i
風險因素彙總
我們的業務面臨許多風險，如第二部分題為“風險因素”的第1A項中更詳細地描述的那樣。在你投資我們的普通股之前，你應該先看看這些風險。由於許多原因，包括那些超出我們控制範圍的原因，我們可能無法實施或執行我們的業務戰略。特別是，與我們的業務相關的風險包括但不限於：
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• |
與持續的新冠肺炎疫情相關的影響和不確定性可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們供應商和客户的業務產生不利影響； |
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• |
全球經濟低迷可能會損害我們的業務； |
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• |
我們的原材料、晶片製造和供應、組裝、包裝和測試所依賴的第三方可能無法確保原材料的安全，減少我們和我們的直接供應商可用的資源，不能滿足令人滿意的產量或質量，或提高價格，這可能會損害我們按時向客户發運解決方案的能力和所需的數量，這可能會導致我們的銷售額意外下降和客户流失； |
|
• |
我們目前很大一部分收入依賴於一個最終客户，我們的客户(包括該最終客户)的訂單損失或大幅減少可能會顯著減少我們的收入，並對我們的經營業績產生不利影響； |
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• |
如果我們不能擴大或進一步多樣化我們的客户基礎，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響； |
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• |
我們通常與客户沒有長期的採購承諾，訂單可能會在很少或沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來會使我們面臨庫存風險，並可能損害我們的經營業績； |
|
• |
由於新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的供應商和客户的影響、客户需求、產品生命週期、我們的分銷商或最終客户持有的庫存的波動、重要客户的獲得或流失、供應鏈中產能的可用性、研發成本和產品保修索賠等因素，我們的收入和經營業績可能會隨時期而異。這反過來可能會導致我們的股價下跌； |
|
• |
我們過去是累計虧損的，是淨虧損的，今後還可能繼續出現淨虧損； |
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• |
我們的成功和未來的收入取決於我們取得設計勝利的能力，以及我們説服現有和潛在客户將我們的產品設計成他們提供的產品的能力，以及我們的客户開發獲得市場認可的產品的能力； |
|
• |
我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們不能在這些市場中成功地滲透和擴大新市場，我們的收入和財務狀況將受到損害； |
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• |
如果我們不能及時成功地推出和批量推出新產品，我們的業務和收入就會受到影響； |
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• |
我們的毛利率可能會因各種因素而波動，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響； |
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• |
我們最近幾個時期的收入可能不能預示未來的業績，我們的收入可能會隨着時間的推移而波動； |
|
• |
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這並不能保證產品的銷售。如果我們沒有成功或延遲向客户認證我們的任何產品，我們的業務和經營業績都會受到影響； |
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• |
我們對我們的產品提供終身保修，可能會受到保修或產品責任索賠的影響，這可能會損害我們的聲譽，導致意外費用，並導致我們失去市場份額； |
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• |
我們產品中的缺陷可能會損害我們與客户的關係，損害我們的聲譽； |
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• |
我們受制於半導體行業的週期性； |
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• |
我們可能無法準確預測未來的資本需求，也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金； |
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• |
我們可能會在短期或短期內尋求或被要求尋求債務融資； |
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• |
我們的部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加以及地緣政治不穩定； |
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• |
如果對中國進口商品徵收高額關税或其他限制，或採取任何相關反制措施，可能會對我們的收入和經營業績造成實質性損害； |
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• |
如果不遵守與我們在美國以外的活動相關的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果； |
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• |
我們受政府監管，包括可能使我們承擔責任並增加成本的進出口和經濟制裁法律法規； |
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• |
美國和非美國税法的新的或未來的變化，或税務監管機構不同意我們對某些税收狀況的立場和結論，可能會對我們產生實質性的不利影響； |
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• |
對我們安全系統的破壞或其他破壞可能損害我們的聲譽並對我們的業務造成不利影響； |
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• |
我們可能未能充分保護我們的知識產權，並且已經收到並在未來可能收到侵犯知識產權、挪用公款或其他索賠的索賠，這反過來可能導致鉅額費用，導致重大權利損失，並損害我們與最終客户和分銷商的關係； |
1
|
• |
例如，我們可能會受到與MegaChips擁有我們很大一部分股票相關的風險的影響只要MegaChips持有我們大量的股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力將是有限的，我們與MegaChips關聯公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和經營業績； |
|
• |
未來我們普通股的大量出售可能會導致我們普通股的市場價格下降；以及 |
|
• |
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。 |
2
第一部分-財務信息
第一項財務報表
SiTime公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
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自.起 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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(單位：萬人) |
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資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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關聯方應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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無形資產，淨額 |
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使用權資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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租賃負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註10) |
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股東權益： |
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普通股，$ 2021年6月30日和2020年12月31日 |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
SiTime公司
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用： |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(費用)福利 |
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淨收益(虧損) |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) --綜合虧損 |
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每股可歸因於普通股的淨收益(虧損) 面向股東，基本 |
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每股可歸因於普通股的淨收益(虧損) *股東，稀釋後的股份 |
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用於計算BASIC的加權平均份額 --每股淨收益(虧損) |
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用於計算稀釋的加權平均份額 --每股淨收益(虧損) |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
SiTime公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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其他內容 |
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總計 |
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普通股 |
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實繳 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益 |
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(單位：千) |
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2021年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收入 |
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限制性股票單位歸屬後的股份發行 |
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2021年6月30日的餘額 |
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2020年3月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨損失 |
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在後續公開發行時發行普通股 扣除承保折扣和佣金後的淨額 降低其他發行成本 |
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在歸屬限制性股票單位時發行股票，扣除預扣税款後的淨額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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2020年12月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨損失 |
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( |
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在後續公開發行時發行普通股 扣除承保折扣和佣金後的淨額 降低其他發行成本 |
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限制性股票單位歸屬後的股份發行 |
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2021年6月30日的餘額 |
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( |
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2019年12月31日的餘額 |
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) |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨損失 |
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在後續公開發行時發行普通股 扣除承保折扣和佣金後的淨額 降低其他發行成本 |
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在歸屬限制性股票單位時發行股票，扣除預扣税款後的淨額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
SiTime公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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經營活動的現金流： |
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淨損失 |
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調整以將淨虧損與由以下公司提供的淨現金進行核對 **經營活動 |
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折舊及攤銷費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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內部使用軟件受損 |
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資產負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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關聯方應收賬款 |
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盤存 |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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租賃負債 |
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— |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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購置房產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
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為無形資產支付的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
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融資活動的現金流 |
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公開發行收益，扣除承銷後的淨額 折扣和佣金 |
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要約費用的支付 |
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( |
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代表員工為股票淨額結算預扣税款 |
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金融機構貸款收益 |
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— |
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對金融機構貸款的本金支付 |
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— |
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( |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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現金和現金等價物 |
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期初 |
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期末 |
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補充披露現金流量信息 |
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期內支付的利息 |
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已繳所得税 |
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補充披露非現金流量信息 |
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未付財產和設備 |
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根據經營租賃獲得的使用權資產 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
SiTime公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項1. 公司和呈報依據
SiTime公司(以下簡稱“公司”)於2003年12月在特拉華州註冊成立。該公司是硅定時系統的供應商。該公司主要提供振盪器產品，包括集成到封裝中的MEMS諧振器和時鐘IC，以及獨立諧振器。該公司還開始對時鐘IC進行取樣。該公司的產品旨在滿足各種終端市場的廣泛應用。該公司經營無廠房的商業模式，並利用其全球分銷商和轉售商網絡來滿足其服務的廣泛終端市場。
管理層認為，隨附的未經審核簡明綜合財務報表包含正常、經常性的所有調整，這些調整對於公平陳述其中所列財務信息是必要的。這些財務報表應與SiTime公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其相關注釋一併閲讀。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。
本公司為總部設於日本的無廠房半導體公司MegaChips Corporation(“MegaChips”)的全資附屬公司，於東京證券交易所上市，直至本公司於2019年11月完成首次公開發售。
2020年6月16日，該公司完成了後續公開發行並出售
2021年2月22日，該公司完成了一次額外的後續公開募股，在此次公開募股中，該公司發行並出售了
MegaChips仍然是該公司的最大股東，並持有大約
2019年冠狀病毒病暴發(“新冠肺炎大流行”)
2020年3月11日，世界衞生組織將被稱為新冠肺炎的冠狀病毒疾病的爆發定性為全球大流行，並建議採取遏制和緩解措施。2020年3月13日，美國宣佈疫情進入全國緊急狀態，多個州和市政當局宣佈進入公共衞生緊急狀態。為了抗擊新冠肺炎大流行的蔓延，美國和該公司運營的其他外國國家實施了隔離和“就地避難”令等措施，限制商務運營和旅行，並要求個人在家工作(這影響了公司業務的方方面面，也影響了我們生產、組裝、測試、運輸和其他業務所依賴的第三方的業務。
新冠肺炎大流行引發的全球健康危機對全球的商業活動產生了負面影響，並影響了公司的員工和運營。在公司判斷和估計中的投入考慮了公司所知的新冠肺炎大流行對公司關鍵和重大會計估計的經濟影響。新冠肺炎大流行對公司業務的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，包括新冠肺炎大流行對其員工、客户、供應商、運營結果、財務狀況的未來影響。或2021財年剩餘時間的流動性.
合併原則
簡明合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中包括的公司經審計的綜合財務報表及其相關附註中披露。除以下討論的最近通過的會計準則外，這些會計政策沒有任何變化。
最近採用的會計準則
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計，消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及外部基礎差異的遞延税收負債確認有關的某些例外。它還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。本準則於2021年1月1日採用，對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流沒有任何影響。
7
沒有什麼新鮮事 a記賬p公告尚待本公司採納。
注2.每股淨收益(虧損)
下表總結了公司普通股股東應佔每股基本淨虧損(收益)和稀釋後淨虧損(收益)的計算方法：
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
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(單位為千，每股數據除外) |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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加權平均流通股 |
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用於計算每股基本淨收益(虧損)的加權平均股份 |
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員工股權激勵計劃的稀釋效應 |
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— |
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— |
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— |
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用於計算稀釋後每股淨收益(虧損)的加權平均股份 |
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每股普通股股東應佔淨收益(虧損)，基本 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股普通股股東應佔淨收益(虧損)，稀釋後 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註3.公允價值計量
本公司金融工具(包括現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期債務和其他流動負債)的賬面價值由於到期日較短而接近其公允價值。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，銀行支票和儲蓄賬户中的現金餘額為1美元。
注4.資產負債表組成部分
應收賬款淨額
應收賬款，淨額如下：
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|
自.起 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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|
(單位：千) |
|
|||||
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應收賬款，毛額 |
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$ |
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$ |
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|
信貸損失撥備 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收賬款淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
盤存
庫存包括以下內容：
|
|
|
自.起 |
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|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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|
|
|
(單位：千) |
|
|||||
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
正在進行的工作 |
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成品 |
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總庫存 |
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$ |
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|
$ |
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8
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
|
|
|
自.起 |
|
|||||
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
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|
|
|
(單位：千) |
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|||||
|
預付款給供應商 |
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$ |
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$ |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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預付費用和其他流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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財產和設備，淨值
財產和設備，網絡包括以下內容：
|
|
|
自.起 |
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|||||
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|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
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|
|
(單位：千) |
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|||||
|
實驗室和製造設備 |
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$ |
|
|
|
$ |
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計算機設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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在建工程正在進行中 |
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租賃權的改進 |
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累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
|
財產和設備合計(淨額) |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。
無形資產淨額
無形資產，淨額組成以下內容之一：
|
|
|
自.起 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
總資產 |
|
|
累計攤銷 |
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淨資產 |
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|
總資產 |
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|
累計攤銷 |
|
|
淨資產 |
|
||||||
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|
(單位：千) |
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內部使用軟件 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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購買的無形資產 |
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( |
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( |
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無形資產 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
無形資產攤銷費用為#美元。
截至2021年6月30日，該公司擁有
|
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|
(單位：萬人) |
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2021年(剩餘部分) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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|
2025年及以後 |
|
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$ |
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9
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
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自.起 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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(單位：千) |
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應計工資總額和相關福利 |
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$ |
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調價及其他收入儲備 |
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短期租賃負債 |
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其他應計費用 |
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應計費用和其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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注5.租約
“公司”(The Company)租契經營租賃中的房地產。該公司在聖克拉拉、密歇根、馬來西亞、日本、臺灣、荷蘭和烏克蘭租賃辦公空間，均以不可取消的經營租約方式租賃，租期不同，截止日期為。公司簽署了聖克拉拉寫字樓租約的修正案，出租人向公司支付了#美元的租賃獎勵。
截至2021年6月30日，
下表為截至2021年6月30日在綜合資產負債表上記錄的租賃相關資產和負債：
|
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|
自.起 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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(單位：千) |
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使用權資產 |
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$ |
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$ |
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計入應計費用和其他流動負債的租賃負債 |
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租賃負債--非流動負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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加權平均剩餘租賃年限(年) |
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加權平均貼現率 |
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% |
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% |
下表提供了與截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的運營租賃的租賃成本相關的某些信息：
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截至6月30日的三個月， |
|
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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為經營租賃負債支付的現金為#美元。
10
經營租賃現金流
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年度合計與截至2021年6月30日綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對：
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(單位：千) |
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2021 |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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|
2026年及以後 |
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|
最低租賃付款總額 |
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減去：相當於利息的租賃付款額 |
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) |
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未來最低租賃付款現值 |
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減去：租賃項下的流動債務 |
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) |
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長期租賃負債 |
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$ |
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注6.股東權益
2021年2月22日，該公司完成了後續公開發行，並在此次發行和出售中
股權激勵計劃
以下是表格總結了截至2021年6月30日的三個月和六個月的限制性股票單位獎勵(RSU)和現金限制性股票單位獎勵(CRSU)，活動：
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RSU |
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授予日期 |
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CRSU |
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授予日期 |
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數量 |
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公允價值 |
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數量 |
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公允價值 |
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股票 |
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每股 |
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股票 |
|
|
每股 |
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未歸屬於2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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授與 |
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既得 |
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( |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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未歸屬於2021年3月31日 |
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|
$ |
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|
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|
|
$ |
|
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|
授與 |
|
|
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— |
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|
— |
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既得 |
|
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( |
) |
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— |
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|
— |
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沒收 |
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( |
) |
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( |
) |
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未歸屬於2021年6月30日 |
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$ |
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— |
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$ |
- |
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2020年8月4日，公司薪酬委員會通過並通過了2020財年下半年目標獎金金額和業績目標的高管獎金及留任計劃(《獎金及留任計劃》)(《2020目標》)。2021年1月，薪酬委員會批准了2021財年上半年的目標獎金金額和績效目標(《1H2021目標》)，2021年7月，薪酬委員會批准了2021財年下半年的目標獎金金額和績效目標(《2H2021目標》)。2020年目標、2021年上半年目標和2021年下半年目標是基於收入和非GAAP營業利潤的實現情況，以及個人業績目標。實際支出的獎勵在績效期滿後的下一個季度發放。目標獎金是根據一個固定的美元金額發放的，將在歸屬日以RSU結算，因此這些獎勵被歸類為基於責任的獎勵。此類費用計入簡明合併現金流量表的基於股票的補償費用中的非現金調整。美元的負債
在截至2021年6月30日的6個月裏，該公司將CRSU作為員工獎金計劃的一部分授予了CRSU。該公司從2021年4月1日起結束了這一計劃。一般來説，這類單位每季度授予一次，並在季度末完全授予它們，但授予新員工的單位除外，這些單位具有懸崖歸屬。這類獎勵也被歸類為基於責任的獎勵。
11
基於股票的補償
下表列出了各期間精簡合併運營報表中包含的基於股票的薪酬支出金額的詳細信息：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
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股權獎勵 |
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(單位：千) |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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基於責任的獎勵--股權結算 |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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截至2021年6月30日，
注7.所得税
所得税的季度撥備是基於對今年迄今的税前收益(虧損)加上任何離散項目應用估計的年度有效税率。該公司在每個季度末更新對其年度有效税率的估計。這一估計考慮了所得税前年度預測收益(虧損)、所得税前收益(虧損)的地理組合以及任何重要的永久性税目。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備和有效税率：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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(單位：千) |
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所得税前收入(虧損) |
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實際税率 |
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該公司的有效税率可能與美國聯邦法定税率不同，原因是不同法定税率的税收管轄區的收益組合發生變化、與税收抵免相關的好處和不可抵扣費用的税收影響、其遞延税項資產存在全額估值津貼，以及所得税前收入(虧損)和應税收入(虧損)之間的其他永久性差異。
當根據現有資料及其他因素，所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時，便會設立或維持估值撥備。本公司按司法管轄區定期評估其遞延税項資產的估值撥備。本公司考慮所有可用的正面和負面證據，
12
包括暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務業績。根據管理層對遞延税項資產可變現程度的評估，本公司於以下日期繼續維持其遞延税項資產的全額估值儲備2021年6月30日.
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司擁有
該公司的政策是將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税費用。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，公司有與應計利息和罰款相關的無形金額。
注8.細分市場、地理位置和客户信息
該公司在以下地區運營
按地理區域列出的收入是根據購買該公司產品的原始設備製造商、合同製造商或分銷商的收貨地點列出的。對於向總代理商銷售的產品，他們的地理位置可能與最終最終客户的地理位置不同。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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(單位：千) |
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臺灣 |
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美國 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司在美國的可歸因於運營的長期資產為
向公司三分之三的分銷商銷售收入佔比。
向公司三分之三的分銷商銷售收入佔比。
注9.債務義務
2015年8月31日，本公司與東京三菱銀行(“三菱UFG”)簽訂銀行交易協議。信貸安排在以下情況下被取消該公司償還了截至2021年6月30日和2020年12月31日的未償還貸款。，該公司擁有
附註10.承付款和或有事項
法律事項
在正常業務過程中，本公司可能不時成為各種訴訟索賠的一方。與此類訴訟相關的法律費用和其他成本在發生時計入費用。本公司會同法律顧問評估是否需要記錄訴訟和或有事項的責任。應計估計在確定此類訴訟和或有負債既可能且可合理估計的情況下進行記錄。
2019年3月，芬蘭VTT技術研究中心(“VTT”)向美國加州北區地區法院(“法院”)提起訴訟，指控該公司侵犯了一項與美國專利號8,558,643中規定的特定特徵組合相關的專利。起訴書尋求未指明的金錢賠償和禁令救濟。2020年1月22日，本公司參加了法院判決的調解，但調解並未解決此案。一個
13
馬克曼聽證會於2020年5月15日舉行，涉及一些不同的有爭議的權利要求條款，2020年7月9日，法院發佈了與這些有爭議的權利要求條款相關的馬克曼命令。*在其裁決中，法院發現其中一個有爭議的權利要求條款是無限期的，以及任何包含該權利要求條款的權利要求。*2020年7月17日，法院根據其馬克曼命令做出判決，裁定美國第8,558,643號專利的所有權利要求無效。-VTT提交了一份通知。(“CAFC”)並於2020年11月19日提交了開庭簡報，公司於2021年1月28日提交了迴應簡報。VTT於2021年3月4日提交了回覆。2021年6月9日，CAFC舉行了聽證會，2021年6月10日，CAFC確認了法院的判決。
賠償
本公司是各種協議的一方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項向此類協議的其他各方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的，根據這些合同，公司通常同意使另一方免受因違反與其產品的銷售和/或交付、出售的資產所有權、某些知識產權索賠、缺陷產品、特定環境事項和某些所得税等事項有關的陳述和契約或條款和條件而產生的損失。此外，公司在這些協議下的義務可能在時間、金額或其責任範圍方面受到限制，在某些情況下，公司可能會向第三方追索根據這些協議支付的某些款項。由於公司債務的條件性質以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法預測這些協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，該公司在這些協議下沒有實質性的賠償要求。
注11.關聯方交易
該公司與MegaChips達成協議，任命MegaChips為其產品在日本的獨家銷售代表。該公司通過MegaChips向日本的分銷商、轉售商或直接客户銷售產品。“公司”(The Company)付錢MegaChips將收入的固定百分比作為銷售佣金，記為佣金費用，並在合併經營報表和全面虧損中計入銷售和營銷。該公司還與MegaChips的全資子公司MegaChips LSI USA Corporation簽訂了服務和借調協議。
MegaChips是該公司的最大股東，持有約
2021年5月，公司與公司董事會成員高田明簽署諮詢協議。作為一名顧問，高田先生將提供銷售諮詢服務，直至2021年12月31日，他將獲得每月1美元的現金費用。
以下是與關聯方和關聯公司之間的重大餘額、交易和付款的摘要。
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自.起 |
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餘額 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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(單位：千) |
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MegaChips |
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應收賬款 |
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財產和設備，淨值 |
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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交易記錄 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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MegaChips |
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通過分銷協議銷售 |
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許可費用 |
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佣金費用 |
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聯屬 |
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諮詢費 |
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14
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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付款 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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(單位：千) |
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MegaChips |
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支付佣金的現金 |
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為許可證支付的現金 |
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聯屬 |
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支付諮詢費的現金 |
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15
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下是討論應與本文檔其他部分的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
本季度報告(Form 10-Q)中的信息包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義的前瞻性陳述，受這些條款所創造的“安全港”的約束。這些前瞻性陳述反映了我們管理層對未來事件的信念和看法，是基於截至本報告日期的估計和假設，受風險和不確定性的影響。在某些情況下，我們可能會使用諸如“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”或這些術語的否定等詞語，以及表達未來事件或結果不確定性的類似表達方式來識別這些前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
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• |
我們計劃專注于振蕩器、時鐘IC、諧振器和定時同步解決方案，並積極擴大我們在這些市場的份額； |
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• |
新冠肺炎疫情對我們的業務、員工、收入和其他經營結果、流動性和現金流的影響，對我們供應商和客户的業務的影響，以及我們預期的應對措施； |
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• |
我們有能力滿足市場和客户的需求，並及時開發新的或增強的解決方案來滿足這些需求； |
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• |
我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢、挑戰和增長，包括定價預期； |
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• |
我們對收入、毛利率和費用的預期； |
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• |
針對新冠肺炎疫情發佈的新立法和國税局指導意見的預期影響； |
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• |
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及在我們信貸安排下可供借款的資金是否足以滿足我們至少未來12個月的現金需求以及我們未來較長期的資本需求，包括新冠肺炎疫情對我們的潛在影響； |
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• |
我們對依賴最大客户的期望； |
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• |
我們的客户關係以及我們保持和擴大客户關係並實現設計勝利的能力； |
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• |
新產品的成功、成本和時機； |
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• |
我們解決方案的市場規模和增長潛力，以及我們為這些市場提供服務和擴大業務的能力； |
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• |
我們計劃通過加強與分銷商、經銷商和簽約銷售代表的合作來擴大銷售和營銷努力，並計劃推出自助式門户網站以及用於品牌推廣和潛在客户生成的數字營銷活動； |
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• |
我們的目標是成為先進和具有挑戰性的應用的領先計時解決方案提供商； |
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• |
我們的定位是設計成當前的系統以及未來的產品； |
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• |
我們相信，我們先進的包裝設計可以實現行業中最小的足跡； |
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• |
我們對現有和未來市場競爭的期望； |
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• |
美國和其他國家的監管動態； |
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• |
我們的第三方供應商和製造商的表現以及我們與這些供應商和製造商的關係； |
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我們和我們的客户成功應對技術或行業發展的能力； |
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吸引和留住關鍵人才的能力； |
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知識產權及相關訴訟； |
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租賃設施的充足性和可用性； |
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我們對資本需求、續貸預期和額外融資需求的估計的準確性。 |
此外，本文中包含的任何不是歷史事實的陳述都可能被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期或參考的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於本報告第二部分第1A項風險因素中討論的風險。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，也不能評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們用這些警告性陳述來限定本報告中的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況一定會實現或發生。此外，無論是我們還是其他任何人
16
本人對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。我們沒有義務在本報告發布之日之後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致，除非法律要求。
概述
我們是硅定時解決方案的領先供應商。我們的計時解決方案是我們客户電子系統的心臟，解決了複雜的計時問題，並實現了行業領先的產品。我們提供的解決方案具有高性能和可靠性、可編程性、體積小、功耗低等特點。我們的產品設計用於我們目標市場的250多個應用，包括通信和企業、汽車、工業、航空航天和移動、物聯網和消費者。
我們於2006年開始第一批振盪器產品的商業發貨。到目前為止，我們幾乎所有的收入都來自我們目標終端市場上振盪器系統的銷售。我們打算在未來專注於時鍾IC和定時同步解決方案。我們尋求積極擴大我們在這兩個市場的影響力。
我們主要通過分銷商和轉售商銷售我們的產品，轉而銷售給我們的最終客户。我們還將產品直接銷售給將我們的產品集成到其應用程序中的終端客户。根據這些分銷商提供的直銷信息，我們相信我們的大多數最終客户都在美國。
我們採用無廠房的商業模式，使我們能夠專注於產品的設計、銷售和營銷，快速擴大生產規模，並顯著降低資本支出。我們利用我們的全球分銷商和經銷商網絡來滿足我們所服務的廣泛的終端市場。對於我們最大的客户，專門的銷售人員與最終客户合作，確保我們的解決方案充分滿足最終客户的時間需求。我們的小客户直接與我們的分銷商合作，根據他們的需求選擇最佳的定時解決方案。
我們於2014年被MegaChips收購，一直是MegaChips的全資子公司，MegaChips是一家總部位於日本的無廠房半導體公司，在東京證券交易所上市，直到2019年11月25日。2019年11月25日，我們完成了普通股的首次公開發行(IPO)。2020年6月16日，我們完成了後續公開發行，發行和出售了1,525,000股我們的普通股，MegaChips出售了他們持有的2,500,000股我們的普通股。2021年2月22日，我們完成了額外的後續公開發行，發行和出售了1500,000股我們的普通股，MegaChips出售了他們持有的1500,000股我們的普通股。MegaChips仍然是我們最大的股東，截至2021年6月30日，MegaChips持有我們普通股的約31.5%。
目前，我們的一些產品的需求正在增長，然而，一些行業範圍的供應限制影響了某些代工廠(包括臺積電製造公司)生產的模擬電路的供應，這可能會限制我們完全滿足增長的需求的能力。如果由於這種供應限制，我們不能按時和按所需數量向客户發貨，我們的銷售額可能會下降，我們可能會失去客户。
新冠肺炎對我們業務的影響
目前正在進行的新冠肺炎大流行對我們業務的未來影響尚不清楚。為了保護員工的健康和安全，我們在世界各地的辦公地點採取了積極主動的行動，並採取了社交距離政策，包括要求員工在某些地點在家辦公，在任何時候減少某些地點的人員數量，以及限制員工出差。為了遏制新冠肺炎疫情或減緩其蔓延，世界各國政府也採取了各種措施，包括下令關閉所有不被視為“必要”的企業，將居民隔離在他們的家或居住地，並實行社會疏遠。此外，美國和我們開展業務的其他國家實施了隔離和“就地避難令”等措施，限制商業運營和旅行，並要求個人前往WFH，這影響了我們業務的方方面面，也影響了我們製造、組裝、測試、運輸和其他業務所依賴的第三方的業務。新冠肺炎變體目前和未來的傳播可能會導致其中一項或多項措施的恢復。
17
我們預計，新冠肺炎大流行引發的全球健康危機將繼續影響全球的商業活動，並將在可預見的未來繼續影響我們的業務、員工和運營。我們認為，新冠肺炎疫情可能會導致我們產品的製造、發貨和銷售以及總體需求出現延誤和中斷。此外，我們認為，由於隔離、生產設施關閉、供應不足或限制旅行或WFH訂單導致的延誤，我們的供應商的生產能力已經並可能繼續受到影響。例如,i2020年3月，馬來西亞政府宣佈了限制在該國流動的措施，以遏制新冠肺炎病例的數量，其中目前已延長至2021年8月。這些限制可能會限制我們的供應商在該國運營其製造設施的能力。我們產品的製造、發貨和銷售或總體需求方面的任何延誤或中斷，反過來都可能對我們的運營和財務業績(包括收入、毛利率、營業利潤、現金流和其他運營業績)產生負面和實質性的影響。此外，此類中斷後恢復正常業務運營的時間可能會推遲，新冠肺炎的死灰復燃可能會給我們、我們的供應商和/或我們的客户帶來持續的中斷。到目前為止，我們感受到的供應商中斷的影響微乎其微。新冠肺炎大流行對信貸和金融市場的影響持續時間和全面程度也是未知的，這給我們分銷商或客户的財務狀況帶來了不確定性。此外，信貸市場的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。我們持有的現金和投資也可能會因為金融機構和其他方面的倒閉而蒙受損失。
我們目前在全球許多國家都有員工、第三方承包商、分銷商和客户，這些國家和地區都受到了新冠肺炎疫情的影響。新冠肺炎疫情已經並預計將繼續限制旅行和使用我們的設施以及我們的供應商、客户或供應鏈中其他供應商的設施，這可能會影響我們的業務、與客户、第三方供應商和承包商的互動和關係，以及運營結果。我們無法確切預測新冠肺炎疫情可能對我們的業務、員工、服務提供商、客户和運營結果產生什麼其他影響。
鑑於新冠肺炎疫情的影響，全球商業環境仍然存在高度的不確定性，這將帶來超越短期的可見性挑戰。*我們將繼續積極監控形勢，並可能採取進一步行動，改變我們認為符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的業務運營，或應聯邦、州或地方當局的要求。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户、員工、運營和前景的影響，或者對我們2021財年剩餘時間或以後的財務業績的影響。有關更多討論，請參閲本報告第II部分第1A項風險因素。
三項行動的結果
收入
我們的收入主要來自向分銷商和轉售商銷售硅計時產品，分銷商和轉售商再向我們的最終客户銷售產品。我們還將產品直接銷售給將我們的產品集成到其應用程序中的終端客户。我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，這些訂單可能會被取消、減少或重新安排，幾乎沒有通知。當我們履行我們的履約義務時，當我們將產品的控制權轉移給客户時，我們就會在發貨時確認產品收入。我們根據我們預期有權用來交換產品的對價金額來衡量收入。
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截至6月30日的三個月， |
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變化 |
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截至6月30日的6個月， |
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變化 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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$ |
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(除百分比外，以千為單位) |
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收入 |
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44,496 |
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$ |
21,473 |
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$ |
23,023 |
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107 |
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$ |
80,038 |
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$ |
43,215 |
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$ |
36,823 |
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85 |
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與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，收入增加了2300萬美元，增幅為107%。這一增長主要是由於出貨量同比增長66%，以及我們產品的平均售價(“ASP”)上漲了25%。銷量的增長是由於新老客户對我們產品的需求增加，包括新設計贏得新老客户的青睞。ASP的增長與我們出貨產品結構的變化以及某些客户的銷售價格上漲有關。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月收入增加了3680萬美元，增幅為85%。增加的主要原因是出貨量較去年同期增加53%，而ASP則增加21%。銷量的增長是由於新老客户對我們產品的需求增加，包括新設計贏得新老客户的青睞。ASP的增長與我們出貨產品結構的變化以及某些客户的銷售價格上漲有關。
18
我們預計未來我們的收入將主要根據出貨量和ASP變化而波動。按照目前的速度，我們未來可能無法維持ASP的增長。
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們最大的最終客户的銷售額分別佔我們收入的15%、25%、26%和30%。我們的最終客户主要從分銷商那裏購買我們的產品。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們收入最高的三家分銷商加起來分別約佔我們收入的46%、53%、51%和54%。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們最大的十個最終客户的收入分別佔我們收入的47%、51%、50%和51%。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本包括從第三方代工廠獲得的晶圓、我們產品的組裝、包裝和測試成本，以及支付給第三方合同製造商的成本，以及與我們的製造運營相關的人員和其他成本。收入成本還包括生產設備折舊、庫存減記、內部開發軟件的攤銷、運輸和搬運成本以及間接費用和設施成本的分配。我們還將從鑄造廠收到的回扣計入收入成本。
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截至6月30日的三個月， |
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變化 |
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截至6月30日的6個月， |
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變化 |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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(除百分比外，以千為單位) |
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(除百分比外，以千為單位) |
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收入成本 |
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$ |
17,669 |
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$ |
11,490 |
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$ |
6,179 |
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54 |
% |
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$ |
34,393 |
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|
$ |
23,256 |
|
|
$ |
11,137 |
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48 |
% |
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毛利 |
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26,827 |
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9,983 |
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16,844 |
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169 |
% |
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45,645 |
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19,959 |
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25,686 |
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129 |
% |
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毛利率 |
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60 |
% |
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46 |
% |
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57 |
% |
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46 |
% |
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與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月毛利潤增加了1680萬美元。毛利潤淨增加1840萬美元，主要來自銷售量的增加和我們產品的ASP的增加。但是，這一增長被160萬美元的其他製造和間接成本的增加所抵消，其中40萬美元與基於股票的薪酬支出增加有關。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月毛利潤增加了2570萬美元。毛利潤淨增2,820萬美元，主要來自銷售量的增加和我們產品的ASP的增加。但是，這一增長被250萬美元的其他製造和間接費用的增加所抵消，其中80萬美元與基於股票的薪酬支出增加有關。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月毛利率增長了14%。由於銷售量的增加和ASP的增加，毛利率增長了10%。由於其他製造成本在收入中所佔的百分比下降，我們的其他製造成本也有了額外的4%的改善。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月毛利率增長了11%。毛利率增長了8%，這得益於銷售量的增加和ASP的增加。由於其他製造成本在收入中所佔的百分比下降，我們的其他製造成本也有了額外的3%的改善。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。員工成本是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和佣金。我們的運營費用還包括諮詢成本、設施分配成本、信息技術和折舊。
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截至6月30日的三個月， |
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變化 |
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截至6月30日的6個月， |
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變化 |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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|
% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
|
|
% |
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(除百分比外，以千為單位) |
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|
(除百分比外，以千為單位) |
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運營費用： |
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研發 |
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$ |
12,067 |
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|
$ |
7,398 |
|
|
$ |
4,669 |
|
|
|
63 |
% |
|
$ |
23,247 |
|
|
$ |
14,422 |
|
|
$ |
8,825 |
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61 |
% |
|
銷售、一般和行政 |
|
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12,686 |
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7,856 |
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|
4,830 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
23,809 |
|
|
|
15,664 |
|
|
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8,145 |
|
|
|
52 |
% |
|
總運營費用 |
|
$ |
24,753 |
|
|
$ |
15,254 |
|
|
$ |
9,499 |
|
|
|
62 |
% |
|
$ |
47,056 |
|
|
$ |
30,086 |
|
|
$ |
16,970 |
|
|
|
56 |
% |
19
研究與開發
我們的研發重點是設計和開發下一代硅定時系統解決方案。我們的研發費用主要包括人員成本，其中包括基於股票的薪酬、前期生產和工程掩模成本、軟件許可和知識產權費用、設計工具和原型相關費用、設施成本、用品、專業和諮詢費以及分配的管理費用。我們承擔研發費用。“我們相信，對我們產品和服務的持續投資對我們未來的增長和獲得新客户非常重要，因此，我們預計我們的研發費用按絕對值計算將繼續增加。然而，我們預計我們的研發費用佔收入的比例將根據這些費用的時間段而波動。
在截至2021年6月30日的三個月裏，研發費用比去年同期增加了470萬美元，增幅為63%，這主要是由於員工人數增加導致的190萬美元的人員成本增加，基於股票的薪酬支出增加了180萬美元，以及項目費用的增加。
截至2021年6月30日的6個月，研發費用比去年同期增加了880萬美元，增幅為61%，主要原因是基於股票的薪酬支出增加了360萬美元，員工人數增加導致人員成本增加了310萬美元，以及項目費用增加。
銷售、一般和行政
銷售、一般和管理費用包括人員成本，包括基於股票的薪酬、專業和諮詢費、會計和審計費用、法律成本、現場應用工程支持、差旅成本、廣告費用和分配的管理費用。我們預計，隨着我們增加人員和擴大業務，銷售、一般和管理費用將繼續以絕對美元計算增加，儘管它在收入中所佔的百分比可能會隨着這些費用的時間而波動。
與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了480萬美元，增幅為61%，主要原因是與增加員工人數和佣金有關的190萬美元的人員成本增加，以及190萬美元的基於股票的薪酬支出增加。
截至2021年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用與去年同期相比增加了810萬美元，增幅為52%，主要原因是基於股票的薪酬支出增加了390萬美元，人員成本增加了210萬美元，這主要是由於員工人數增加，以及收入增加導致佣金支出增加了150萬美元。
其他費用(收入)
其他費用(收入)主要包括未償債務的利息支出、現金餘額的利息收入、匯兑損益和資產處置。有關我們債務的更多信息，請參閲我們簡明合併財務報表第1項下的附註9。
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截至6月30日的三個月， |
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變化 |
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截至6月30日的6個月， |
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變化 |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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|
% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
|
|
% |
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||||||||
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(除百分比外，以千為單位) |
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(除百分比外，以千為單位) |
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利息支出 |
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$ |
— |
|
|
$ |
313 |
|
|
$ |
(313 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
616 |
|
|
$ |
(616 |
) |
|
|
(100 |
%) |
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
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28 |
|
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|
20 |
|
|
|
8 |
|
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40 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
(48 |
) |
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|
116 |
|
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(242 |
%) |
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其他費用合計 |
|
$ |
28 |
|
|
$ |
333 |
|
|
$ |
(305 |
) |
|
|
(92 |
%) |
|
$ |
68 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
(500 |
) |
|
|
(88 |
%) |
與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他費用分別減少了30萬美元和50萬美元，這主要是因為償還了我們信貸安排下的所有未償還貸款節省了利息支出。
所得税費用
所得税費用主要由州所得税和我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税組成。我們有遞延税項資產的全額估值津貼，因為我們的遞延税項資產的全額實現是不確定的，包括NOL、結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們預計在遞延税項資產變現變得更有可能之前，我們將維持這一全額估值額度。
20
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|
截至6月30日的三個月， |
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變化 |
|
截至6月30日的6個月， |
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變化 |
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2021 |
|
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2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
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2021 |
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2020 |
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$ |
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% |
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(除百分比外，以千為單位) |
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(除百分比外，以千為單位) |
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所得税(費用)福利 |
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$ |
(23 |
) |
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$ |
1 |
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$ |
(24 |
) |
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不適用 |
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$ |
(63 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(62 |
) |
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6200% |
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流動性與資本資源
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為253.5美元和7,350萬美元。我們使用現金的主要用途是為我們的運營提供資金，以支持增長。
2020年6月，我們完成了股票的後續公開發行，扣除承銷折扣和佣金以及遞延發行成本後，我們的淨收益為4580萬美元。我們用籌得的資金還清了所有未償債務。2021年2月，我們完成了股票的額外後續公開發行，扣除承銷折扣和佣金以及遞延發行成本後，我們獲得的淨收益為1.816億美元。
該公司取消了與三菱UFG的5000萬美元信貸安排。我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的現金需求。從長遠來看，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們銷售和營銷以及研發支出的時機和規模，以及我們的解決方案是否繼續被市場接受。如果我們需要借入資金或發行額外股本，我們不能保證任何此類額外融資將以我們可以接受的條款提供(如果有的話)。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金，這將損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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(單位：千) |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
10,390 |
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|
$ |
5,655 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(11,965 |
) |
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(2,881 |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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181,588 |
|
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36,294 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
|
$ |
180,013 |
|
|
$ |
39,068 |
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經營活動
在截至2021年6月30日的6個月中，運營活動提供的現金淨額為1040萬美元，主要原因是淨虧損150萬美元以及運營資產和負債淨增加580萬美元 100萬美元被1770萬美元的非現金支出所抵消。非現金支出主要與折舊和攤銷以及基於股票的補償支出有關。營業資產和負債增加的主要原因是付款時間導致的應付賬款增加，以及發貨時間導致的應收賬款增加，這部分被庫存增加所抵消，因為我們管理庫存水平，以滿足增加的需求。
在截至2020年6月30日的6個月中，運營活動提供的淨現金570萬美元主要是由於淨虧損1070萬美元，由970萬美元的非現金支出以及670萬美元的營業資產和負債變動所抵消。非現金費用主要與折舊和攤銷、基於股票的補償費用和非現金經營租賃成本有關。營業資產和負債增加的主要原因是應收賬款和關聯方應收賬款減少，原因是發貨和收款的時間安排，預付費用和其他流動資產減少，與存貨預付款有關的其他流動資產減少，應計費用和其他負債增加，這是因為我們管理庫存水平的同時，支付時間的安排部分被庫存增加所抵消。.
投資活動
我們的投資活動主要包括購買財產和設備的資本支出。我們用於物業和設備的資本支出主要用於一般業務目的，包括機器和設備、租賃改進、獲得的軟件、用於生產和支持我們產品的內部開發軟件、內部使用的計算機設備以及製造我們產品的生產掩膜。
在截至2021年6月30日的六個月裏，用於投資活動的淨現金為1200萬美元。我們支付了1140萬美元，主要用於購買測試和其他製造設備，以支持一般商業用途對我們的產品和其他財產和設備的需求增長。
在截至2020年6月30日的6個月中，用於投資活動的淨現金約為290萬美元，主要包括購買生產面具、內部開發的軟件以及用於一般業務目的的其他財產和設備。
21
融資活動
融資活動提供的現金包括在我們的信貸安排下借款的收益和發行股票的收益。
在截至2021年6月30日的6個月中，融資活動提供的淨現金為181.6美元，其中包括髮行股票所得的1.905億美元的承銷佣金以及860萬美元的折扣和30萬美元的遞延發行成本。
在截至2020年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金淨額為3630萬美元，包括髮行股票所得的4580萬美元的承銷佣金淨額、270萬美元的折扣和遞延發售成本以及3500萬美元的借款，由我們短期循環信貸額度下4100萬美元的償還以及在歸屬時代表員工為股票淨結算支付的350萬美元的預扣税支付所抵消。
表外安排
在本報告所述期間，我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，它們的成立目的是促進表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的。
關鍵會計政策和估算
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表和隨附的披露要求我們做出影響合併財務報表和附註中資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)將公司的關鍵會計政策定義為對描述公司財務狀況和運營結果最重要的政策，這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們確定了我們最關鍵的會計政策和估計如下：(1)收入確認；(2)庫存；(3)股票薪酬；(4)所得税會計；(5)分部報告。雖然我們相信我們的估計、假設和判斷是合理的，但它們是基於目前無法獲得的信息。如果實際結果所基於的假設、判斷和條件被證明是不準確的，那麼實際結果可能與這些估計大不相同。管理層認為，在我們於2021年2月16日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中，我們在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目沒有重大變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
我們幾乎所有的收入都是以美元計價的。我們的費用通常以我們業務所在的貨幣計價，主要在美國，其次是馬來西亞、荷蘭、法國、臺灣、日本和烏克蘭。因此，我們的經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，未來可能會因外匯匯率的變化而受到不利影響。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。我們目前沒有關於外匯兑換風險的對衝計劃。
利率風險
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為253.5美元和7,350萬美元，其中包括銀行存款。這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止，利息收入的波動並不明顯。該公司在2020年還清了所有債務。
我們不為交易或投機目的進行投資，也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。我們對利率的敞口與我們必須支付的短期循環信用額度的利息金額的變化有關，該額度在續簽時會發生變化。適用於我們業務的假設利率變化10%的影響不會對我們的歷史合併財務報表產生實質性影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估.
我們堅持“披露控制和程序”，這一術語在“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在提供合理的保證，確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官。
22
(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)，以便及時作出關於要求披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席執行官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有的錯誤和所有的欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證在SiTime內檢測到所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)。
根據我們的首席執行官和首席財務官在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
23
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
本項目所要求的資料載於本季度報告10-Q表第一部分第1項“簡明合併財務報表附註”的附註10中，並以引用方式併入本文。
第1A項。風險因素。
除了本10-Q表格中其他討論的因素外，以下是重要因素，它們的順序不一定表示每個因素對我們構成的風險水平，這些風險可能導致實際結果或事件與我們所作的任何前瞻性陳述中包含的結果或事件大不相同。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或股票價格產生實質性的不利影響。我們的運營還可能受到其他因素的影響，這些因素目前對我們來説是未知的，或者被認為不是很重要。
與我們的業務和行業相關的風險
新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行對我們業務的影響正在演變，很難預測。到目前為止，新冠肺炎大流行已經對全球經濟產生了重大的負面影響，目前尚不清楚這場大流行將持續多久。為了遏制新冠肺炎的蔓延，美國和我們開展業務的其他國家/地區實施了隔離和“就地避難令”等措施，限制商務運營和旅行，要求個人在家工作，這影響了我們業務的方方面面，也影響了我們製造、組裝、測試、運輸和其他業務所依賴的第三方的方方面面。WFH和其他限制的持續時間過長可能會對我們的生產率、產品開發、運營、銷售和支持、業務和財務業績產生負面影響。除其他事項外，持續的新冠肺炎大流行可能導致：
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全球經濟衰退或蕭條，可能會顯著降低對我們產品的需求和/或價格； |
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降低我們的產品開發、運營、營銷、銷售和其他活動的生產率； |
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我們供應鏈的中斷； |
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由於世界衞生組織或我們努力減輕新冠肺炎大流行的影響而導致的成本增加； |
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由於信貸和金融市場惡化，為我們的運營提供資金的融資渠道減少；或 |
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由於信用違約，我們的應收賬款損失率較高。 |
24
新冠肺炎疫情還導致全球金融市場和包括我們在內的科技公司普通股的交易價格出現重大不確定性和波動。由於這種波動性，如果需要的話，我們可能無法以優惠的條件籌集額外的資本，甚至根本無法籌集。新冠肺炎疫情引發的進一步不利經濟事件，包括經濟衰退、蕭條或其他持續的經濟低迷，可能會對我們的業務、資本市場準入和我們普通股的價值產生實質性的不利影響。
此外，鑑於快速變化的政府指令、公共衞生挑戰和經濟中斷以及上述持續時間帶來的圍繞新冠肺炎的固有不確定性，新冠肺炎大流行可能對本“風險因素”部分描述的其他風險因素產生的潛在影響仍不清楚。
由於COVID大流行，我們認為我們的產品在製造、運輸和銷售方面經歷了一些延誤和中斷。此外，我們認為，由於隔離、生產設施關閉、供應不足或限制旅行或WFH訂單導致的延誤，我們的供應商的生產能力已經並可能繼續受到影響。此外，隨着WFH訂單的終止和個人回到辦公室工作，我們可能會經歷對我們的某些產品的需求減少，這些產品被整合到我們客户的產品中，而這些產品在COVID大流行期間由於WFH的增加而經歷了更高的需求。我們產品生產、運輸和銷售的持續中斷可能會對我們的經營業績產生負面和實質性的影響。此類中斷後正常業務運營的恢復可能會延遲，新冠肺炎的死灰復燃可能會導致我們、我們的供應商和/或我們的客户繼續受到幹擾。因此，新冠肺炎疫情的影響可能會對我們未來的業務、運營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
全球經濟低迷可能會損害我們的業務。
新冠肺炎疫情可能會導致全球經濟持續低迷，這可能會導致對我們的產品和客户產品的需求減少。對我們產品的需求減少可能會導致銷售額和利潤率大幅下降。此外，信貸市場的惡化可能會限制我們獲得外部融資為我們的運營和資本支出提供資金的能力。我們持有的現金和投資可能會因為金融機構和其他各方的倒閉而蒙受損失。不利的經濟狀況也可能導致我們的應收賬款因信用違約而出現更高的損失率。因此，全球經濟低迷可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的晶圓製造、組裝、包裝和測試業務依賴於第三方，這使我們面臨某些風險，可能會損害我們的業務。
我們的業務模式是外包製造。因此，我們的所有制造業務都依賴於第三方，包括晶片製造、組裝、封裝和測試。雖然我們使用多個第三方供應商來源，但我們依賴這些第三方及時向我們提供符合我們的產量、成本和製造質量標準的所需數量的材料。我們產品的第三方供應商的製造過程需要特殊的技術，需要一定的原材料。除了我們與博世達成的MEMS晶圓協議外，我們沒有與任何其他製造供應商簽訂任何長期供應協議。這些第三方製造商通常為比我們規模更大的客户提供服務，或者需要更大比例的服務，這可能會降低我們的相對重要性以及與這些第三方的談判籌碼。
如果市場對晶圓或生產和組裝材料的需求增加，如果我們的晶圓供應商無法採購製造我們產品所需的材料，或者如果我們的晶圓供應商停止或暫停運營，我們的晶圓和其他材料的供應可能會變得有限。目前，我們與博世簽訂了一份為期10年的MEMS晶圓製造供應協議。本協議將於2027年到期，可提前三年通知終止，從2024年2月開始。我們目前依賴博世製造MEMS，依賴臺積電製造模擬電路，他們的晶圓供應中斷或晶圓或材料價格上漲都可能對我們的毛利率和及時或根本滿足客户需求的能力產生不利影響，並導致收入減少。目前，包括臺積電在內的某些晶圓代工廠生產的模擬電路的供應受到許多全行業供應限制，這限制了我們完全滿足部分產品需求增長的能力，而且可能會繼續限制我們的能力。此外，晶圓佔我們產品成本的很大一部分。如果我們不能協商批量折扣或以其他方式及時以優惠的價格和足夠的數量購買晶圓，我們按時和按要求數量向客户發運解決方案的能力可能會受到不利影響，這反過來可能導致我們的銷售額意外下降，損害我們的客户關係，並對我們的毛利率造成不利影響。
為了確保持續的晶圓供應，我們可能需要建立替代的晶圓供應來源，這可能需要大量支出，並限制我們的談判籌碼。目前，我們分別依靠博世和臺積電作為我們的MEMS定時設備和模擬電路的主要代工廠和供應商，只有少數代工供應商有能力製造我們最先進的解決方案，特別是在我們的MEMS解決方案方面。如果我們使用替代供應來源，我們可能會招致額外的成本，並在鑑定供應來源方面遇到困難和/或延誤。例如，我們與博世有一項許可協議，根據該協議，博世授予我們使用某些專利的許可。根據這項協議，如果我們委託第三方生產，或者如果我們決定自己製造某些代MEMS晶圓，我們必須向博世支付特許權使用費，直至2024年3月31日。此外，在這些來源符合批量生產條件的情況下，發貨可能會顯著延遲。如果我們不能保持與博世或臺積電的關係，我們生產高質量產品的能力可能會受到影響，這反過來可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們目前依賴的是先進半導體工程公司(Advanced Semiconductor Engineering，Inc.)，CARSEM(M)SDN。巴赫德。(“CARSEM”)和聯合測試和組裝中心有限公司(“UTAC”)進行組裝和測試，以及大新區公司(“大新區“)和UTAC，用於我們一些產品的陶瓷包裝。我們的某些製造、包裝、組裝和測試設施位於美國以外，包括馬來西亞、臺灣和泰國，在這些地區，我們面臨更大的政治和經濟不穩定風險、經營管理困難、執行合同和知識產權的困難、惡劣天氣以及就業和勞動力困難。此外，公共衞生危機，如新冠肺炎等傳染性疾病的爆發，可能會影響我們供應商的生產能力，包括由於隔離、生產設施關閉、供應不足或限制旅行或在家工作訂單造成的延誤。例如,在……裏面2020年3月，馬來西亞政府宣佈採取措施限制在該國的行動為了努力打壓新冠肺炎案件數量。這些限制已經延長了幾次。R限制條件像這樣的可能會限制我們的供應商運營其製造設施的能力。
雖然我們維持業務中斷保險，但這份保險可能不足以彌補我們可能因此而遭受的任何損失。這些因素中的任何一個都可能導致製造和供應問題，並延遲我們及時向客户提供解決方案的能力，或者根本無法做到這一點。如果我們在特定地點遇到製造問題，我們可能會被要求將生產轉移到新的地點或供應商。將生產從主要地點或供應商轉換或轉移到備用設施的成本可能很高，可能需要幾個季度或更長時間。在這樣的過渡期間，我們將被要求從我們當時現有的庫存中滿足客户需求，以及任何可以根據要求的產品規格進行修改的部分成品。此外，我們的最終客户可能需要向新的晶圓製造商重新認證。我們通常保持至少6個月的MEMS晶圓供應，博世是我們的主要供應商。否則，我們不會保持足夠的庫存來應對漫長的過渡期。因此，我們可能無法在這樣的過渡期間滿足客户需求，這可能會損害我們的客户關係。
如果這些供應商中有一家或多家終止了與我們的關係，或者如果我們在製造供應鏈上遇到任何問題，我們按時向客户交付所需數量的解決方案的能力將受到不利影響，這反過來可能導致我們的銷售額意外下降，損害我們的客户關係，並導致客户流失。此外，我們的客户或他們的合同製造商無法獲得與我們的產品一起使用的足夠的第三方部件供應，可能會導致我們產品的需求下降和銷售損失。
我們目前很大一部分收入都依賴於一個終端客户。我們的客户(包括該最終客户)訂單的損失或大幅減少可能會顯著減少我們的收入，並對我們的經營業績產生不利影響。
我們相信，在可預見的未來，我們的經營業績將在很大程度上繼續取決於我們最大的最終客户蘋果公司的收入。在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，可歸因於該最終客户的銷售額一直佔我們收入的很大一部分，分別約佔我們收入的15%、25%、26%和30%。從2019年到2020年，可歸因於該最終客户的收入以絕對值計算下降，佔收入的百分比下降，以絕對值計算增加，但從截至2020年6月30日的三個月和六個月到2021年，佔收入的百分比下降。我們預計可歸因於這一客户的收入將在不同時期波動，儘管我們預計在可預見的未來，我們收入的很大一部分仍將依賴於這一最終客户。雖然我們通過分銷商(包括Pernas Electronics Co.，Ltd.(“Pernas”)、Arrow Electronics，Inc.(“Arrow”)和Quantek Technology Corporation(“Quantek”))以採購訂單的方式向該客户銷售我們的產品，但我們有開發和供應協議，該協議為與Apple的某些交易提供了一般框架。本協議持續到任何一方因實質性違約而終止。根據本協議，我們同意應該最終客户的要求開發和交付新產品，前提是該產品也符合我們的業務目的。, 並同意賠償其知識產權侵權或因我們的產品造成的任何傷害或損害。根據本協議，該最終客户對我們沒有任何最低或有約束力的購買義務，並且可以選擇在很少通知或沒有通知的情況下停止向我們採購。如果我們的最終客户選擇與其他製造商合作，或者我們與客户的關係因任何原因中斷，都可能對我們的業務產生重大負面影響。由於我們的較大客户(包括我們最大的最終客户)導致的任何銷售額下降，都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不成比例的影響。
因為我們的銷售是根據標準採購訂單進行的，所以訂單可能會被取消、減少或重新安排，幾乎不需要通知，也不會受到處罰。取消訂單可能會導致預期銷售額的損失，而不給我們足夠的時間來減少庫存和運營費用。此外，預測的變化或客户訂單的時間安排使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。這反過來可能會導致我們的經營業績波動。
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我們的最終客户，或我們通過其向這些客户銷售產品的分銷商，可以選擇使用除我們之外的產品、使用完全不同的產品或開發內部解決方案。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，如果我們的分銷商與我們的最終客户(包括我們較大的最終客户)的關係因無法交付足夠的產品或任何其他原因而中斷，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
如果我們不能擴大或進一步多樣化我們的客户基礎，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到影響。
我們主要通過分銷商和轉售商銷售我們的產品，轉而銷售給我們的最終客户。在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們收入最高的三家總代理商合計約佔我們收入的46%、53%、51%和54%。根據我們的發貨信息，我們認為，在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們十大最終客户的收入分別佔我們收入的47%、51%、50%和51%。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們最大的最終客户的銷售額分別約佔我們收入的15%、25%、26%和30%。我們預計我們最大的終端客户的構成將因時期而異，我們最大的10個終端客户在任何給定時期的收入可能會隨着時間的推移而下降。我們與現有客户的關係可能會阻止與這些客户競爭的潛在客户購買我們的硅定時系統解決方案。如果我們不能擴大或進一步多樣化我們的客户基礎，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
由於我們與客户沒有長期的採購承諾，訂單可能會在很少或沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來會使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務和運營結果受到影響。
我們主要通過分銷商和經銷商銷售我們的產品，他們或他們的最終客户沒有長期或最低購買承諾。到目前為止，我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的，訂單可能會被取消、更改或重新安排，而幾乎不需要通知或罰款。因此，我們的收入和經營業績可能會大幅波動，並可能受到我們客户(包括我們的大客户)購買決定的實質性和不成比例的影響。未來，我們的分銷商或他們的最終客户可能會決定購買比過去更少的設備，可能會在沒有通知的情況下隨時改變他們的採購模式，或者可能決定完全不再購買我們的硅定時系統解決方案，任何這些都可能導致我們的收入下降，對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大和實質性的損害。取消、減少或重新安排客户訂單也可能導致預期銷售額的損失，而不允許我們有足夠的時間減少庫存和運營費用，因為我們的大部分費用至少在短期內是固定的。此外，預測的變化或訂單的時間安排使我們面臨庫存短缺或庫存過剩的風險。由於我們不再打算購買庫存來預製定製產品，我們可能在短期內無法滿足增加的需求。上述任何事件都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的收入和經營業績可能會在不同時期波動，這可能會導致我們的股價波動。
我們的收入和經營業績過去是波動的，未來可能會因為各種因素而波動，其中很多是我們無法控制的。我們預計，未來我們的收入將主要根據我們產品的出貨量和ASP變化而波動。我們未來可能無法維持我們的ASP增長。可能導致我們經營業績波動的與我們業務相關的因素包括以下因素，以及本報告其他部分描述的其他因素：
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新冠肺炎疫情對我們的業務、供應商和客户的影響； |
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客户需求和產品生命週期； |
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客户接收、減少或取消訂單，或更改訂單的預測或時間； |
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我們的分銷商或最終客户持有的庫存水平的波動； |
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重要客户的得與失； |
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由於新冠肺炎疫情或其他原因導致的供應鏈中斷、延誤、短缺和產能限制； |
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我們的產品和客户產品的市場接受度； |
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我們有能力及時開發、引進和銷售新產品和新技術； |
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產品開發成本的時間和幅度； |
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由我們或我們的競爭對手發佈和介紹新產品； |
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我們的研發成本和相關的新產品支出，以及我們及時或可預測地實現成本降低的能力； |
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將我們的硅定時系統解決方案融入其產品的產品製造商銷售的季節性和波動性； |
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我們對終端市場需求的洞察力有限，包括週期性、季節性和競爭格局； |
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半導體市場的週期性波動； |
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我們製造業產量的波動； |
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重大保修索賠，包括我們的供應商未涵蓋的索賠；以及 |
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我們的定價、產品成本和產品組合的變化。 |
由於這些和其他因素，您不應依賴之前任何季度或年度的業績，或這些業績中反映的任何歷史趨勢，將其作為我們未來收入或經營業績的指標。我們收入和經營業績的波動可能會導致我們的股票價格下跌，因此，您可能會損失部分或全部投資。
我們是累計虧損的，過去是淨虧損的，以後可能還會是淨虧損。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們累計逆差分別為6490萬美元和6340萬美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月裏，我們分別產生了150萬美元和510萬美元的淨虧損。我們未來可能會繼續蒙受淨虧損。
我們預計將繼續進行大量投資，以支持我們的研發、銷售和營銷以及一般和行政職能。作為一家上市公司，我們還繼續招致大量額外的法律、會計和其他費用。如果我們的收入增長沒有超過這些預期支出的增長，我們可能無法實現或維持盈利，我們的股價可能會下跌。
我們的成功和未來的收入取決於我們取得設計勝利的能力，以及説服我們的現有和潛在客户將我們的產品設計成他們的產品的能力。如果我們不繼續贏得設計，或者我們的產品沒有被設計成我們客户提供的產品，我們的運營和業務結果將受到損害。
我們向選擇我們的解決方案的客户銷售我們的硅定時系統解決方案，這些客户將我們的解決方案包含在他們的產品中。這種選擇過程通常很漫長，可能需要我們產生鉅額設計和開發支出，並將稀缺的工程資源用於追求單一的設計勝利，而不能保證我們的解決方案會被選中。如果我們不能説服現有或潛在客户將我們的產品包含在他們的產品中，或實現一致的設計獲獎數量，我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。
由於我們延長了銷售週期，我們未來幾年的收入高度依賴於我們在前幾年獲得的設計勝利。典型的情況是，設計獲獎在一年或更長時間內不會帶來有意義的收入(如果有的話)。如果我們不在短期內繼續取得設計上的勝利，我們未來幾年的收入將會惡化。
此外，我們在任何時期的很大一部分收入都可能取決於單個產品設計贏得大客户的支持。因此，失去任何關鍵的設計勝利或客户產品量產的任何重大延遲都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於各種原因，我們可能無法保持對主要客户的銷售或繼續確保關鍵設計的勝利，我們的客户可以在通知我們有限的情況下停止將我們的產品納入其提供的產品中，並且幾乎不會受到處罰。
如果我們不能預測或響應技術變化或市場需求，或者不能及時開發新的或增強的產品或技術來響應這些變化，可能會導致收入下降，我們的設計勝利將輸給我們的競爭對手。由於我們的產品和我們競爭對手的產品所在的系統中的各種組件相互依賴，客户不太可能在採用下一代技術之前改用另一種設計。因此，如果我們不能及時推出滿足客户需求的新產品或增強型產品，或者不能及時打入新的市場，而我們的設計得不到認可，我們就會失去市場份額和競爭地位。
失去一個關鍵客户或設計勝利、對任何關鍵客户銷售額的減少、我們客户產品開發計劃的重大延遲或負面發展，或者我們無法吸引新的重要客户或獲得新的關鍵設計勝利，都可能嚴重影響我們的收入，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。.
如果客户認為現有解決方案足以滿足最終客户的期望，我們在向客户展示較新解決方案的價值時可能會遇到困難。如果我們的新一代產品賣不出去，我們的生意就會受到損害。
隨着我們開發和推出新的解決方案，我們面臨這樣的風險：客户可能不重視或不願意承擔將這些較新的解決方案整合到其產品中的成本，特別是如果他們認為客户對以前的產品感到滿意的話。無論較新解決方案的改進功能或卓越性能如何，客户可能會因為設計或定價限制而不願採用我們的新解決方案。由於我們在開發新解決方案上投入了大量的時間和資源，如果我們無法銷售新一代的解決方案，我們的收入可能會下降，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到負面影響。
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我們的一些客户和其他第三方協議規定聯合和/或定製產品開發，這使我們受制於一批風險，以及任何未能執行這些安排的情況都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們已經與我們的一些客户和其他第三方達成了開發、產品合作和技術許可安排，我們預計未來還會不時達成這類新的安排。這些協議可能會增加我們的風險，例如與及時交付新產品相關的風險、與開發的知識產權所有權相關的風險、此類活動可能無法導致產品在商業上獲得成功或無法及時獲得的風險，以及涉及的第三方可能放棄或無法履行與此類協議相關的義務的風險。此外，此類安排可能規定了專營期，在此期間，我們只能向該特定客户銷售特定產品或技術。由於上述和其他挑戰中的任何一項而未能根據此類安排及時開發商業成功的產品，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們產品的成功取決於我們的客户開發獲得市場認可的產品的能力，如果我們的客户做不到這一點，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的硅定時系統解決方案的成功在很大程度上依賴於客户產品的適時推出、質量和市場接受度，這些產品包含我們的解決方案，而這些產品受到我們無法控制的因素的影響。我們客户的產品通常非常複雜，容易受到設計複雜性的影響，這可能會導致設計缺陷，以及潛在的缺陷、錯誤和錯誤。過去，由於客户開發的產品存在設計缺陷、不斷變化的市場需求(例如客户添加了一項新功能)，或者客户的產品未通過最終客户的評估或現場試驗，我們曾多次受到延誤和項目取消的影響。在其他情況下，客户產品會因其他供應商提供的交付內容不兼容而延遲。我們在為客户的產品設計產品時會產生巨大的設計和開發成本，而這些產品最終可能無法獲得市場認可。如果我們的客户在他們的產品中發現了設計缺陷、缺陷、錯誤或錯誤，或者他們遇到了不斷變化的市場要求、失敗的評估或現場試驗，或者其他供應商的不兼容交付成果，他們可能會延遲、更改或取消項目，我們可能會產生大量額外的開發成本，並且可能無法收回成本，這反過來會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的目標客户和產品市場可能不會像我們目前預期的那樣增長或發展，如果我們不能在這些市場中成功滲透和擴大新市場，我們的收入和財務狀況將受到損害。
我們的目標市場包括企業和電信基礎設施、汽車、工業、物聯網和移動以及航空航天和國防市場。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們幾乎所有的收入都來自物聯網以及移動、工業和消費市場的銷售。2017年，我們開始向汽車市場推出產品。此外，在計時市場中，到目前為止，我們幾乎所有的收入都來自MEMS振盪器的銷售。我們打算在未來專注於時鍾IC和定時同步解決方案。我們的目標客户或產品市場的任何惡化或支持這些市場的資本支出的減少都可能導致對我們產品的需求減少，這將對我們的收入和運營業績產生不利影響。此外，如果我們的目標客户市場，包括5G通信或物聯網和移動市場，沒有以我們目前預期的方式增長或發展，對我們技術的需求可能不會像預期的那樣實現，這也將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們可能無法準確預測目標市場趨勢的時間或發展。如果我們不能準確預測市場需求或這些解決方案的市場需求，我們的業務將受到影響。市場轉向我們可能不支持的行業標準可能會顯著降低對我們解決方案的需求。
我們未來的收入增長(如果有的話)將在一定程度上取決於我們在現有市場內擴張的能力，我們繼續滲透新興市場(如2019年進入的5G通信市場)的能力，以及我們進入新市場(如工業、醫療和軍事市場)的能力。這些市場中的每一個都帶來了獨特而實質性的挑戰和風險，在許多情況下，要求我們開發新的定製解決方案，以滿足該市場的特殊需求。在這些新市場中的任何一個市場上，滿足技術要求和確保設計勝利都需要我們投入大量的時間和資源。我們不能向您保證我們將從這些或其他新市場獲得設計勝利，也不能保證我們將從這些市場的銷售中獲得可觀的收入。如果這些市場中的任何一個沒有像我們目前預期的那樣發展，或者如果我們無法成功滲透和擴大規模，我們的收入可能會下降。
隨着時間的推移，我們單個產品的平均售價一直在歷史上波動，未來可能會這樣做，這可能會損害我們的收入和毛利率。
雖然隨着我們推出更高端的產品，我們產品的平均售價會隨着時間的推移而上升，但我們單個產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降。我們的收入來自對大型分銷商的銷售，在某些情況下，我們事先同意在指定產品開始批量發貨後，在兩個月至三年的時間內降價。然而，我們的客户可能會在通知有限的情況下隨時更改他們的採購訂單和需求預測，部分原因是終端市場需求的波動，這有時會導致價格重新談判。雖然這些價格重新談判有時會導致平均售價在短期內波動，但我們預計，隨着我們的產品和最終客户的產品成熟，平均售價通常會在較長期內下降。
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我們尋求通過提高製造產量和降低晶圓、組裝和測試成本、開發新產品、及時改進低成本產品和增加單位銷售額來降低產品成本，以抵消預期的平均銷售價格下降的影響。然而，如果我們不能抵消我們平均售價的預期降幅，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到負面影響。
如果我們不能及時成功地推出和批量推出新產品，我們的業務和收入就會受到影響。
我們已經開發出我們預計將擁有十年或更長生命週期的產品，以及更不穩定的高增長或快速變化領域的其他產品，這些領域的生命週期可能較短。我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發和引入新技術和產品的能力，這些新技術和產品能夠產生新的收入來源，以取代或建立現有的收入來源。如果我們不能連續幾年不斷推出批量出貨的新產品，或者如果我們在之前產品的收入下降之前沒有成功地過渡到這些新產品，我們的收入可能會顯著而迅速地下降。
我們的毛利率可能會因各種因素而波動，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的毛利率可能會因多種因素而波動，包括客户和產品組合、市場對我們新產品的接受程度、終端市場需求的時機和季節性、產量、晶圓定價、包裝和測試成本、競爭性定價動態、新冠肺炎疫情的影響以及地理和市場定價策略。
為了吸引新客户或留住現有客户，我們過去和未來都會向某些客户提供優惠價格，這將降低我們的平均售價，並可能影響毛利率。此外，我們還可能向客户提供價格優惠，鼓勵客户購買固有成本結構較高的前幾代產品，這將對我們的毛利率產生負面影響。此外，如果我們的客户，包括我們較大的終端客户，在定價和其他條款方面與我們施加更大的壓力，這可能會給我們的利潤率帶來下行壓力。
由於我們不運營自己的製造、組裝或測試設施，我們可能無法像運營自己設施的公司那樣迅速降低成本，我們的成本甚至可能會增加，這可能會進一步降低我們的毛利率。我們主要依靠提高產量和基於批量的成本降低來推動現有產品製造成本的降低，推出結合先進功能和優化芯片尺寸的新產品，以及其他使我們能夠在保持毛利率的同時增加收入的價格和性能因素。如果這種成本削減或收入增加沒有在足夠的水平上及時進行，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外，我們在生產的不同階段對我們的產品進行庫存，在某些情況下作為成品庫存。我們持有這些庫存是因為預計會有客户訂單。如果這些客户訂單不能及時兑現，我們可能會有多餘或陳舊的庫存，我們將不得不儲備或減記，我們的毛利率將受到不利影響。
我們最近幾個時期的收入可能不能預示未來的業績，我們的收入可能會隨着時間的推移而波動。
我們最近的收入不應被認為是我們未來業績的指標。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的收入分別為4450萬美元、8000萬美元、2150萬美元和4320萬美元。您不應依賴我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來財務期收入的任何指標。隨着我們業務的增長，我們的收入可能會在未來一段時間內因多種原因而波動，其中可能包括對我們產品的需求放緩，競爭加劇，新冠肺炎疫情的影響，整個市場增長放緩或市場飽和，以及挑戰和我們未能抓住增長機會.
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的商業計劃，我們的經營業績可能會受到影響。
為了成功執行我們的業務計劃，我們需要有效地管理我們的增長，因為我們在研發、銷售和營銷方面進行了大量投資，並擴大了我們在國內和國際上的業務和基礎設施。如果我們的收入不增加來抵消這些費用的增加，我們可能在未來的一段時間內無法實現或保持盈利。
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為了有效地管理我們的增長，我們必須繼續擴大我們的運營、工程、財務會計、內部管理和其他系統、程序和控制。這可能需要大量的管理和財政資源，我們的努力可能不會成功。任何未能成功實施系統增強和改進的情況都可能對我們管理預期增長的能力以及我們確保關鍵業務系統不間斷運行和遵守適用於上市公司的規章制度的能力產生負面影響。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會或開發新的硅定時系統解決方案，我們可能無法滿足客户的產品或支持要求、保持我們解決方案的質量、執行我們的業務計劃或應對競爭壓力，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的客户要求我們的產品和我們的第三方承包商經歷漫長而昂貴的資格認證過程，這並不能保證產品的銷售。如果我們沒有成功或延遲向客户認證我們的任何產品，我們的業務和經營業績都會受到影響。
在購買我們的硅定時系統解決方案之前，我們的客户要求我們的解決方案和我們的第三方承包商都要經過廣泛的鑑定過程，其中包括在客户的系統中測試我們的產品，以及測試可靠性。這一資格審查過程可能會持續幾個月。然而，客户對產品的鑑定並不能保證該產品向該客户銷售。即使在成功通過認證並將產品銷售給客户之後，我們第三方承包商製造流程的後續修訂或我們選擇新供應商也可能需要與客户進行新的認證流程，這可能會導致延遲，並導致我們持有過剩或過時的庫存。我們的產品合格後，客户可能需要幾個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或系統。儘管存在這些不確定性，我們還是投入了大量資源，包括設計、工程、銷售、營銷和管理工作，以確保我們的產品符合客户的要求，以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户確認我們的任何產品，則可能會阻止或延遲向客户銷售這些產品，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們對我們的產品提供終身保修，可能會受到保修或產品責任索賠的影響，這可能會導致意外費用和市場份額的損失。
我們為我們的產品提供終身保修，並且一般同意賠償我們的客户，因為我們的產品有缺陷或我們的產品不符合我們的產品規格。我們可能會受到保修或產品責任索賠的影響。這些索賠可能需要我們支付鉅額費用來為這些索賠辯護、更換我們的解決方案、退款或支付損害賠償金。我們產品的終身保修加劇了這一風險，使我們面臨整個產品生命週期的保修索賠。
自2008年以來，我們的硅定時系統解決方案才被整合到終端產品中。因此，我們的產品和技術的運行還沒有經過更長時間的驗證。如果客户的產品在使用過程中出現故障，客户可能會遭受重大的金錢損失，包括產品召回或相關的更換費用以及收入損失。客户可以聲稱我們的產品缺陷導致了產品故障，並向我們提出索賠，要求我們賠償金錢損失。在某些情況下，我們可能會考慮招致與召回我們的產品相關的成本或費用，以避免客户合理依賴我們的產品並因設計或製造工藝缺陷而遭受故障時可能提出的潛在索賠。此外，為這些索賠辯護和履行與這些索賠有關的任何仲裁裁決或判決的成本將導致意外費用，這可能是鉅額的，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然我們投保了產品責任保險，但這項保險有很大的免賠額，可能不足以彌補我們因產品缺陷或其他原因而產生的成本。
我們產品中的缺陷或未能滿足產品規格可能會損害我們與客户的關係，損害我們的聲譽。
我們的產品必須滿足對質量、性能和可靠性的嚴格要求。我們產品的缺陷或產品不符合要求的產品規格可能會導致客户不願購買我們的產品，這可能會損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力，並對我們的聲譽造成不利影響。在廣泛分佈的系統中識別缺陷或潛在缺陷產品的過程可能會很漫長，並且需要大量資源。此外，如果我們無法確定問題的根本原因或找到適當的解決方案，我們可能會延遲向客户發貨。因此，我們可能會招致客户的鉅額重置成本和合同損害索賠，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。
如果我們不能準確預測和應對我們所在行業的快速技術變化，我們吸引和留住客户的能力可能會受到損害，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們經營的行業以快速變化的技術和過時的技術為特徵。我們的競爭對手推出新產品、延遲或取消我們的客户為其設計的任何硅定時系統解決方案的產品供應、市場對基於新技術或替代技術的產品的接受程度，或者新行業標準的出現，都可能使我們現有或未來的產品失去競爭力、過時或以其他方式無法銷售。我們未能預見或及時開發新的或增強的產品或技術以響應不斷變化的市場需求，無論是由於
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技術轉移或其他方面，可能導致客户流失和收入減少，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響.
如果我們的產品不符合或不兼容現有或新興的行業標準，對我們現有解決方案的需求可能會減少，這反過來又會損害我們的業務和運營業績。
我們設計的某些產品符合當前的行業標準。有些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施，可能會出現我們的分銷商或最終客户可能更喜歡的競爭性標準。
我們未來的競爭能力將取決於我們在目標市場以及計時IC行業識別和確保符合不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與第三方供應商開發的產品不兼容，或者使我們的產品難以滿足某些原始設備製造商的要求。如果我們的客户或我們的第三方供應商採用與我們的解決方案不兼容的新的或競爭對手的行業標準，或者如果行業組織未能採用我們的解決方案與之兼容的標準，我們的產品將變得不太受當前或潛在客户的歡迎。因此，我們的銷售將受到影響，我們可能需要投入大量資金開發新產品。儘管我們相信我們的產品符合適用的行業標準，但將來的專利改進可能不會在任何情況下都符合現有的行業標準。如果我們的產品不符合或不兼容現有的或新興的標準，就會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們可能無法進行保持業務競爭力所需的大量投資。
半導體行業需要在研究和開發方面進行大量和持續的投資，以便將新的和增強的解決方案推向市場。我們預計未來我們的研發支出將增加，這是我們戰略的一部分，目的是增加當前市場對我們解決方案的需求，並向更多市場擴張。我們是一家規模較小的公司，資源有限，可能沒有足夠的資源來維持保持競爭力所需的研發投資水平。此外，我們不能向您保證，作為我們研發支出重點的技術是否會在商業上取得成功或產生任何收入。.
如果我們不能有效競爭，我們可能會失去或無法獲得市場份額，這可能會對我們的經營業績和業務產生負面影響。
總的來説，全球半導體市場，特別是計時IC市場，競爭非常激烈。我們預計，隨着更多的公司進入我們的目標市場，以及大型原始設備製造商內部硅設計資源的增長，競爭將會加劇和加劇。競爭加劇可能導致價格壓力、毛利率下降和市場份額損失，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們的競爭對手既有提供廣泛半導體和石英產品的大型國際公司，也有專門從事狹窄垂直市場的小型公司(包括初創公司)。在基於MEMS的振盪器市場，我們主要通過收購麥克雷爾公司與微芯片技術公司(“MCHP”)展開競爭。在基於MEMS的諧振器市場，我們主要與村田製造有限公司競爭。在模擬混合信號IC和時鐘市場，我們主要與瑞薩電子公司(通過收購Integrated Device Technology，Inc.)、Skyworks Solutions Inc.、Texas Instruments Inc.、Micrel(MCHP旗下)和ADI公司競爭。在振盪器市場，我們主要與Rakon Limited、Daishinku Corporation、Nihhink Corporation等石英晶體供應商競爭京瓷公司和威創國際公司(隸屬於MCHP)，以及Skyworks Solutions Inc等半導體供應商。在航空航天防務振盪器市場，我們通常還會與為各種應用提供基於石英的解決方案的小型專業公司競爭。我們預計，隨着現有競爭對手改進或擴大他們的技術和產品供應，以及新的競爭對手進入這些市場，我們當前市場的競爭在未來將會加劇。此外, 我們未來的增長將在一定程度上取決於我們成功進入新市場並在其中競爭的能力。其中一些市場可能只有幾家大型跨國原始設備製造商(OEM)提供服務，與我們相比，這些OEM擁有強大的談判和購買力，在某些情況下，它們擁有內部開發的硅解決方案，可以與我們的產品競爭。
我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們無法控制的因素，包括工業和總體經濟趨勢。我們的許多競爭對手都比我們大得多，擁有更多的資金、技術、營銷、分銷、客户支持、政府支持和其他資源，比我們更成熟，品牌認知度更高，產品範圍更廣。這反過來可能使他們能夠更好地抵禦未來不利的經濟或市場狀況，比如目前新冠肺炎大流行造成的不利經濟或市場狀況，並大幅降低定價，以便與我們競爭。我們能否成功競爭，將視乎多項因素而定，包括：
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我們能夠定義、設計並定期推出預期客户下一代產品和應用的功能和集成需求的新產品； |
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我們有能力與我們的客户和其他行業參與者建立牢固而持久的關係； |
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我們有能力利用重要客户的垂直整合，並防止因此而造成的損失； |
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我們的解決方案相對於競爭產品的性能和成本效益； |
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我們實現設計的能力取勝； |
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客户產品在競爭激烈的終端市場中使用我們的解決方案的有效性和成功程度； |
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我們的研發能力能夠提供創新的解決方案，並維護我們的產品路線圖； |
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我們的銷售和營銷努力(包括我們的分銷商)的實力，以及我們的品牌知名度和美譽度； |
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我們有能力與我們的鑄造和組裝合作伙伴一起確保製造和組裝我們的產品的能力； |
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我們有能力以有競爭力的價格及時交付產品； |
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我們承受或應對激烈的價格競爭的能力； |
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我們以具有成本效益的方式建立和擴大國際業務的能力； |
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我們有能力獲得、維護、保護和執行我們的知識產權，包括從第三方獲得知識產權，這可能是滿足市場不斷變化的需求所必需的； |
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我們為第三方可能提出的專利侵權索賠辯護的能力； |
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我們有能力促進和支持我們的客户將我們的解決方案整合到他們的產品中；以及 |
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我們有能力留住高層次人才，包括我們的管理團隊和工程師。 |
我們的競爭對手也可能在自己之間或與第三方建立合作關係，或者可能收購提供與我們類似產品的公司。因此，可能會出現新的競爭對手或聯盟，從而奪取可觀的市場份額。此外，計時供應商，特別是諧振器供應商，可以直接與我們的客户接觸，幫助客户製造計時產品，並在他們的某些應用中消除對外部計時供應商的需求。這些因素中的任何一種，單獨或與其他因素一起，都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果，並導致市場份額的損失和定價壓力的增加。.
我們依賴我們的高管和其他關鍵員工，失去一名或多名員工或無法吸引或留住高技能員工可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高管和其他關鍵員工(包括我們的工程、銷售和營銷人員)的持續服務。我們的執行管理團隊或其他關鍵人員可能會不時發生變動，這可能會擾亂我們的業務。我們沒有與我們的行政人員或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定的時期內繼續為我們工作，因此，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。失去一名或多名高管或其他關鍵員工可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們總部所在的舊金山灣區和我們設立辦事處的其他地點，爭奪這些人員的競爭非常激烈，特別是對於擁有MEMS技術和先進的時鐘IC設計專業知識的工程師來説。我們不時遇到招聘和留住具有適當資歷的員工的困難，我們預計還會繼續遇到這種困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們聘用競爭對手或其他公司的員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了法律義務，從而分流了我們的時間和資源。此外，求職者和現有員工通常會考慮他們獲得的與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。此外，移民政策的改變可能會對我們吸引和留住人才的能力產生負面影響，包括具有專業技術專長的人員。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住或激勵現有的人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利的影響。.
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們在成長過程中不能保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，促進創新、開放溝通和團隊合作的公司文化對我們的成功至關重要。我們面臨許多挑戰，這些挑戰可能會影響我們維持企業文化的能力，包括：
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未能發現、吸引、獎勵和留住那些與我們的文化、價值觀和使命相同並促進我們文化、價值觀和使命的組織領導職位的人； |
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我們的勞動人口越來越多，地域也越來越多樣化； |
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競爭壓力，要求我們朝着可能偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進； |
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這個快速發展的行業所面臨的持續挑戰；以及 |
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越來越需要在影響我們的新業務領域開發專業知識。 |
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如果我們不能保持我們的文化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。 |
如果與我們簽約的鑄造廠沒有達到令人滿意的產量或質量，我們的聲譽和客户關係可能會受到損害。
我們依靠令人滿意的晶圓代工製造能力、晶圓價格和產量，以及及時的晶圓交付來滿足客户需求，使我們能夠保持毛利率。我們產品的製造是一個複雜且技術要求很高的過程。製造過程中的微小偏差可能會導致產量的大幅下降，在某些情況下，還會導致生產暫停。我們的鑄造供應商可能會時不時地遇到製造缺陷和製造良率下降的問題。此外，我們僱用的任何新的代工供應商都可能帶來額外的和意想不到的製造挑戰，這可能需要大量的管理時間和重點。製造工藝的改變或我們僱用的鑄造廠無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致我們設備的產量低於預期或無法接受的性能。其中許多問題很難在製造過程的早期階段發現，而且糾正起來可能既耗時又昂貴。我們使用的鑄造廠產生的不良產量，或者我們解決方案中的缺陷、集成問題或其他性能問題可能會嚴重損害我們的客户關係和財務結果，並對我們的客户造成財務或其他損害。對我們提出的任何產品責任索賠，即使不成功，也很可能是耗時和昂貴的辯護。
當我們完成產品開發並開始批量生產時，新產品的製造產量最初往往較低，而當我們將產品全面投產時，新產品的製造產量通常會增加。我們的業務模式包括提高製造產量的這一假設，因此，預計和實際製造產量之間的重大差異將直接影響我們的毛利率和盈利能力。由於製造半導體產品的工藝複雜性不斷增加，通過提高製造成品率來準確預測製造業成品率和保持成本競爭力的難度將繼續放大。
原材料價格的波動在過去和未來可能會增加我們產品的成本，影響我們履行客户承諾的能力，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
原材料成本是我們產品成本中的一個關鍵因素。我們無法通過向客户、供應商、生產力行動或商品對衝提高價格來抵消材料價格上漲的影響，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。許多主要部件、產品設備項和原材料都是在單一或獨家來源的基礎上採購或分包的。雖然我們維持資質及表現監察程序，並相信原材料及零件的供應來源大致充足，但很難預測未來短缺或漲價可能會有甚麼影響。我們無法滿足我們的供應需求，這將危及我們按時和按所需數量向客户發運解決方案的能力，這反過來可能導致銷售額和利潤減少，並損害我們的客户關係。
此外，硅片、測試成本和商品價格的上漲可能會導致生產成本增加，主要是組裝和包裝成本，這可能會導致我們的毛利率下降。此外，我們的供應商可能會將原材料和商品成本的增加轉嫁給我們，這將進一步降低我們產品的毛利。此外，由於我們是一家沒有廠房的公司，全球市場趨勢，如滿足我們製造需求的產能短缺，也可能增加我們的原材料成本，從而降低我們的毛利率。.
我們依賴與行業和技術領先者的關係來增強我們的產品供應，如果我們未來不能繼續發展或維持這樣的關係，將損害我們保持競爭力的能力。
我們開發了許多硅定時系統產品，用於由通信和計算市場的行業和技術領先者推動的系統中的應用。我們與分銷商、經銷商、原始設備製造商和系統製造商合作，在我們的目標市場內定義行業慣例和標準。我們相信，這些關係增強了我們實現市場接受和產品廣泛採用的能力。如果我們不能繼續發展或維持這些關係，我們的硅定時系統解決方案可能會變得不那麼受客户歡迎，我們的銷售額可能會受到影響，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們受制於半導體行業的週期性。
半導體行業是一個高度週期性的行業，其特點是技術不斷快速變化，產品快速淘汰，價格侵蝕，標準不斷演變，產品生命週期短，產品供需波動大。在過去的全球經濟衰退期間，該行業經歷了顯著的低迷。這些衰退的特點是產品需求減少，產能過剩，庫存水平居高不下，平均售價加速下降。半導體行業的任何衰退都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，半導體行業的任何重大好轉都可能導致獲得第三方代工和組裝能力的競爭加劇。我們是
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這取決於生產和組裝我們產品的能力，我們不能保證將來會有足夠的能力提供給我們。.
我們能否及時收到分銷商或最終客户的付款，或其財務狀況惡化，都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們從分銷商或最終客户那裏及時收到付款或財務狀況惡化的能力可能會對我們的應收賬款收款產生不利影響，從而影響我們的收入。我們定期審查客户的收款能力和信譽，以確定適當的壞賬撥備。然而，新冠肺炎大流行對信貸和金融市場的影響程度尚不清楚，這給我們分銷商和客户的財務狀況帶來了不確定性。根據我們每年和截至2021年6月30日對客户的審查，這些客户基本上都是大型分銷商、經銷商、原始設備製造商和系統製造商，截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們的可疑賬户分別為10萬美元和10萬美元。然而，如果我們的壞賬超過當前或未來的壞賬準備，我們的業務、財務狀況和經營結果都將受到不利影響。
我們可能無法準確預測未來的資本需求，也可能無法獲得額外的融資來為我們的運營提供資金。
我們未來可能需要籌集更多資金。任何所需的額外融資可能不會以我們可以接受的條款提供，或者根本不會。如果我們通過發行股權證券或可轉換債券籌集額外資金，股東的所有權可能會大幅稀釋，新發行的證券可能擁有優先於普通股持有人的權利。如果我們向第三方貸款來籌集額外資金，這些融資安排的條款可能會包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會削弱我們的運營靈活性，並會要求我們承擔額外的利息支出。如果在需要時或在可接受的條件下無法獲得額外的融資，我們可能不得不縮減業務或限制我們的生產活動，我們可能無法擴大業務、開發或增強我們的解決方案、利用商機或應對競爭壓力，這可能會對我們的收入和產品的競爭力產生負面影響。
我們可能會在短期或短期內尋求或被要求尋求債務融資。
我們可能會尋求或被要求尋求債務融資。任何所需的融資可能無法以我們可以接受的條款獲得，或者根本無法獲得。任何融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這些條款可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們產生額外的利息支出。如果在需要時無法獲得融資或無法以可接受的條款獲得融資，可能會損害我們的流動性狀況，我們可能不得不縮減業務或限制我們的生產活動，這反過來又會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的部分業務位於美國境外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加，以及地緣政治不穩定。
我們將所有產品的製造和組裝外包給主要位於德國和亞洲的第三方。此外，我們還在美國、日本、荷蘭、臺灣和烏克蘭開展研發活動，並與俄羅斯的第三方承包商合作。我們還在美國、日本、中國大陸、臺灣和烏克蘭開展營銷和行政職能。此外，我們的銷售人員分佈在美國以外的各個地方。此外，在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月裏，我們大約94%、95%、91%和91%的收入分別來自在美國以外擁有收貨地點的分銷商，儘管根據這些分銷商提供的直銷信息，我們相信我們的大多數最終客户都位於美國。由於我們着眼於國際，我們面臨着許多挑戰和風險，包括：
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管理國際業務的複雜性和成本，包括產品的製造、組裝和測試以及相關成本； |
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地緣政治和經濟不穩定和軍事衝突； |
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對我們的知識產權(包括我們的商業祕密)的保護有限，容易被竊取； |
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遵守當地法律法規，以及當地法律法規(包括税收法規)發生意外變化的； |
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貿易和外匯限制以及更高的關税，包括美國和中國之間持續的貿易緊張導致某些半導體產品的更高關税； |
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進出口許可證和其他政府批准、許可和許可證的時間和可用性，包括出口分類要求； |
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與國際經營活動有關的外匯波動和匯兑損失； |
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由於國際政治衝突或新冠肺炎疫情以及遵守這些限制的複雜性，美國政府或外國政府對我們與某些公司或在某些國家做生意的能力施加了限制； |
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交通延誤和當地基礎設施有限的其他後果，以及大規模停電或公用事業或電信供應商服務中斷等中斷； |
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國際業務人員配備困難； |
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移民政策的改變，可能會影響我們招聘人員的能力； |
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與我們的正常標準和做法不同的當地商業和文化因素； |
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不同的用工方式和勞動關係； |
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外國可能影響人員可獲得性的要求，如烏克蘭等國的強制性服兵役； |
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恐怖主義行為的風險增加； |
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地區性健康問題以及公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響，如全球性的新冠肺炎疫情； |
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停電和自然災害；以及 |
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旅行、在家工作或其他限制或停工，就像目前世界各國政府因新冠肺炎疫情而實施的限制或停工。 |
這些風險可能會損害我們的國際業務，推遲新產品的發佈，增加我們的運營成本，並阻礙我們發展業務和業務的能力，因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。例如，我們依靠臺積電在臺灣製造我們的模擬電路，並在臺灣有銷售人員。如果中國大陸和臺灣之間的政治緊張局勢加劇，可能會擾亂我們的業務。此外，如果俄羅斯和烏克蘭的政治和軍事局勢或俄羅斯和美國之間的關係顯著惡化，或者如果俄羅斯或美國對做生意實施新的重大經濟制裁或限制，而我們被限制或被禁止繼續在俄羅斯或烏克蘭開展業務，我們的成本可能會增加，我們的產品開發努力、業務、財務狀況和運營結果可能會受到嚴重損害。此外，持續的新冠肺炎疫情已經導致旅行、在家工作和其他限制，這嚴重影響了我們的國內和國際運營以及我們的供應商、分銷商、合作伙伴和客户的運營。目前，新冠肺炎疫情可能對我們的業務造成多大程度的影響仍不確定，但它可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生實質性的不利影響。
如果對中國進口商品徵收高額關税或其他限制，或採取任何相關反制措施，我們的收入和經營業績可能會受到實質性損害。
如果對中國進口商品徵收高額關税或其他限制，或採取任何相關反制措施，我們的收入和經營業績可能會受到實質性的不利影響。從2018年7月開始，美國貿易代表對來自中國的產品徵收關税。如果提高現有關税，徵收新關税，或者法院或政府機構做出決定，使更多產品面臨關税，我們可能會被要求提高這些產品的價格，這可能會進一步導致客户流失，損害我們的經營業績。上屆美國政府在短時間內對中國產品徵收新的或額外的關税，然後中國徵收某些報復性關税。目前還不確定本屆美國政府是否會進一步修改中美之間的貿易協議和條款，包括限制與中國的貿易，以及對從中國進口的商品徵收額外關税。如果我們的產品被徵收關税或其他報復性貿易措施，可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。如果對我們產品的進口徵收這些或未來的關税，或者中國或其他國家對現有的或未來的關税採取報復性貿易措施，我們的業務可能會受到影響，我們可能會被要求提高價格或改變我們的業務，任何這些都可能對我們的收入或經營業績造成實質性損害。.
我們開展業務的國家貨幣之間的匯率波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的銷售額歷來以美元計價。美元相對於我們客户所在國家/地區貨幣的升值可能會削弱我們的客户以經濟高效的方式購買我們的解決方案或將我們的解決方案集成到他們的產品中的能力，這可能會對我們的解決方案的需求產生重大影響，並導致這些客户減少他們的訂單，這反過來會對我們的收入和業務產生不利影響。如果我們未來增加其他貨幣的業務，我們可能會因為其他貨幣對美元的波動性而出現匯兑損益。我們的某些員工分佈在馬來西亞、荷蘭、臺灣、日本、法國和烏克蘭，我們在俄羅斯有工程顧問。因此，我們的部分工資以及某些其他運營費用是以美元以外的貨幣支付的。我們的經營結果是以美元計價的，一個時期與另一個時期的匯率差異可能會直接影響我們經營結果的時期間比較。此外，貨幣匯率已經
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最近的波動特別大，這些貨幣波動可能使我們很難預測我們的經營結果。.
如果不遵守與我們在美國以外的活動相關的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
如果我們未能遵守反腐敗法律和反賄賂法律，包括但不限於1977年修訂的美國“反海外腐敗法”(以下簡稱“反海外腐敗法”)、美國“旅行法”和2010年英國“反賄賂法”，這些法律禁止我們為了獲取或保留業務而向外國政府和政黨支付或提供不當款項，我們將面臨重大風險。在許多外國，特別是在經濟發展中的國家，在這些國家經營的企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律和法規禁止的商業行為可能是當地的一種習俗。任何違反這些法律的行為都可能導致嚴厲的刑事或民事制裁，在FCPA的情況下，暫停或取消與美國政府簽訂合同的資格，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響.
我們受到政府監管，包括進出口和經濟制裁法律法規，這些法規可能會讓我們承擔責任，增加我們的成本。
我們的產品和技術受美國出口管制，包括美國商務部的出口管理條例(“EAR”)和由美國財政部外國資產管制辦公室實施的經濟和貿易制裁條例。這些法規可能會限制我們的產品和技術的出口以及在美國境外提供我們的服務，或者可能需要出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。例如，我們向亞洲市場銷售產品，在那裏，在過去的18個月裏，有多家公司被添加到實體名單中，需要許可證才能出口受耳朵控制的項目。據我們所知，我們沒有向實體名單上的人出售過受影響的產品。此外，各國通過進口許可和許可證要求，對某些產品的進口進行監管，並制定了可能限制我們產品分銷能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供，包括我們的合作伙伴，必須遵守美國和其他法律，否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或削弱我們出口產品和技術的能力而受到不利影響。雖然我們採取預防措施防止我們的產品和技術被違反此類法律，但我們的產品和技術以前可能，將來也可能無意中被提供違反此類法律。, 儘管我們採取了預防措施。進出口法律或制裁政策的變化也可能對我們的業務產生不利影響，推遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
環境法律或法規的變化，包括衝突礦產規則，可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品或製造標準可能會受到新的或修訂的環境規章制度或其他社會倡議的影響。例如，SEC在2012年通過了有關從剛果民主共和國和某些其他鄰國採購某些礦物的披露要求。這些規定要求從2014年開始報告，可能會對我們的成本、我們產品中使用的礦物的可用性以及我們與客户和供應商的關係產生不利影響。此外，由於我們的供應鏈很複雜，如果我們不能充分核實我們銷售的產品中使用的任何衝突礦物的來源，我們可能會面臨客户、股東和其他利益相關者的聲譽挑戰。.
美國和非美國税法的新的或未來的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。
除了已頒佈但尚未生效的税收法規、美國正在考慮的或與經濟合作與發展組織(OECD)相關的税收政策舉措和改革、税基侵蝕和利潤轉移項目(BEPSP)、歐盟委員會的國家援助調查以及其他舉措外，税收法律、法規和條約的新的或未來的變化，或其解釋，都可能對國際企業的税收產生不利影響。此外，我們須繳税的國家，包括美國，正獨立評估其税務政策，我們可能會看到有關税務的法例和規例有重大改變。一些國家已經頒佈了立法，包括那些與BEPSP相關的立法，這可能會影響國際企業，而其他國家在審計和執行適用的税法方面已經變得更加積極。此外，我們無法預測未來可能會提出或實施什麼税制改革，或這些變化會對我們的業務產生什麼影響，但任何變化，只要它們被納入税收立法、法規、政策或實踐，都可能增加我們在開展業務的國家的有效税率，並對我們的整體税率產生不利影響，同時增加税收遵從的複雜性、負擔和成本，所有這些都可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果。.
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税務監管部門可能不同意我們對某些税收立場的立場和結論，從而導致意外成本或無法實現預期收益。
税務機關可能不同意我們的税務立場。例如，美國國税局(“IRS”)或其他税務機關可能會根據我們的公司間安排和轉讓定價政策，質疑我們按税務管轄區進行的收入分配以及我們關聯公司之間支付的金額，包括與我們的公司間研發成本分攤安排和法律結構相關的知識產權支付金額。税務機關可能認為物質所得税的債務、利息和罰金由我們支付，在這種情況下，我們預計我們可能會對這樣的評估提出異議。就這樣的評估提出異議可能會耗時很長且成本高昂，如果我們對評估提出異議不成功，可能會對我們造成重大不利影響，並影響我們預期的實際税率或營業收入，我們可能需要支付鉅額罰款和利息(如適用)。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部以及我們的一些供應商和代工供應商位於地震區活躍的地區，或受到停電、自然災害、政治、社會或經濟動盪以及其他潛在災難性事件的影響。在發生大地震、颶風、洪水或其他災難性事件(如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊、政治、社會或經濟動盪或疾病爆發)(如當前的新冠肺炎大流行)時，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、數據安全遭到破壞或關鍵數據丟失等情況，這些情況中的任何一種都可能對我們未來的運營結果產生不利影響.
與隱私、數據使用和安全相關的州、聯邦和外國法律法規可能會對我們產生不利影響。
我們受與隱私、數據使用和安全相關的州和聯邦法律法規的約束。此外，近年來，立法和監管對數據安全的關注度越來越高，包括要求在數據泄露時通知消費者。國會已經提出了立法，並舉行了幾次國會聽證會來解決這些問題。國會不時考慮，並可能再次這樣做，立法規定了數據安全和應對數據泄露的要求，如果實施，可能會通過增加我們的業務成本來影響我們。此外，有幾個州已經頒佈了隱私或安全漏洞立法，要求在發生安全漏洞時提供不同級別的消費者通知。舉例來説，加州通過了“加州消費者私隱法案”(“CCPA”)，賦予居住在加州的消費者收集個人資料的新權利，以及對企業施加新的營運要求，以加強消費者保障和私隱權利，並於2020年1月生效。CCPA包括法定損害賠償框架和針對未能遵守CCPA某些條款或實施合理的安全程序和做法以防止數據泄露的企業的私人訴訟權利。其他幾個州也在考慮類似的立法。
外國政府也提出了類似的隱私和數據安全擔憂。特別是，歐盟頒佈了《一般數據保護條例》(GDPR)，並於2018年5月生效。中國、俄羅斯、日本以及拉丁美洲和亞洲的其他國家也在加強其隱私法以及隱私和數據安全要求的執行。遵守此類法律法規可能會耗費時間並需要額外資源，因此可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對我們安全系統的破壞或其他破壞可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務造成不利影響。
我們的安全系統旨在保護我們和我們的客户、供應商和員工的機密信息，以及維護我們設施的物理安全。我們繼續評估和改進我們的網絡、終端、安全系統以及與網絡安全風險和事件相關的政策和程序的質量。我們不知道過去有任何影響我們業務的網絡安全事件。我們目前可能沒有能力檢測新的或未知的安全漏洞。網絡安全威脅包括計算機病毒、間諜軟件、惡意軟件、勒索軟件、試圖訪問信息、拒絕服務攻擊和其他電子安全漏洞，這些威脅持續存在並迅速演變。最近，此類威脅在頻率、範圍、規模和成本上都有所增加。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發射後才被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。第三方意外或故意違反安全規定或以其他未經授權的方式訪問我們的信息系統或設施，或我們的數據或軟件中存在計算機病毒，都可能使我們面臨信息丟失、專有和機密信息被盜用以及停工或中斷的風險。
我們還依賴基於雲的第三方服務提供商提供與人力資源、電子通信服務和財務功能等相關的企業基礎設施服務，而且我們必然依賴這些提供商的安全系統。這些技術容易失敗，包括無法正確支持、更新、擴展這些技術或將其集成到其他技術中。這些技術還可能包含開源軟件和第三方軟件，這些軟件可能不為我們所知，其中包含缺陷或病毒。
第三方對我們基於雲的服務提供商系統的任何安全漏洞或其他未經授權的訪問，或者他們的數據或軟件中存在計算機病毒，都可能使我們面臨信息丟失和機密信息被盜用的風險。
這些信息的任何丟失、失竊或濫用都可能導致不良宣傳、聲譽受損、產品營銷困難、客户指控我們沒有履行合同義務、監管罰款或處罰、受影響各方提起訴訟，以及可能對與盜竊有關的責任和損害承擔財務義務。
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濫用這些信息，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽以及與客户和供應商的關係產生不利影響。
我們可能無法利用我們淨營業虧損的很大一部分結轉和研發税收抵免結轉。
截至2020年12月31日，我們有美國聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)，結轉金額分別約為2.015億美元和6400萬美元，美國聯邦和州研發税收抵免結轉金額分別約為390萬美元和360萬美元。美國聯邦NOL結轉將於2025年到期，州NOL結轉將於2028年開始到期。美國聯邦研發税收抵免結轉將於2025年開始到期，州研發税收抵免結轉將無限期結轉。這些淨營業虧損和美國聯邦税收抵免結轉可能會在未使用的情況下到期和/或無法抵消未來的所得税負債。此外，根據修訂後的1986年“國內税法”(下稱“税法”)第382節和加利福尼亞州法律的相應條款，如果一家公司在三年期間的股權所有權經歷了“所有權變更”(通常定義為按價值變化超過50%)，那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前税收屬性來抵消變更後收入的能力可能會受到限制。我們完成了第382條的分析，確定了2014年發生的所有權變更，並得出結論認為，這對美國聯邦和加利福尼亞州的淨運營虧損或美國聯邦研發信貸沒有影響。根據第382條，我們在2019年11月進行的首次公開募股(IPO)並未導致所有權變更超過50%。我們還在2020年6月16日推出了後續服務, 這導致了第382條規定的50%以上的變化。我們根據這一新的變更事件完成了更新的第382條分析，並確定它不會阻止我們最終利用我們的結轉。*我們未來可能會因為我們隨後的股權轉移而經歷所有權變化，其中一些可能不在我們的控制範圍之內。如果我們確定發生了所有權變更，而我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力受到實質性限制，則會有效增加我們未來的納税義務，從而損害我們未來的業務、財務狀況和經營結果。此外，根據税法，2018年和未來幾年發生的聯邦NOL可以無限期結轉，但一般不能結轉，此類NOL的扣除額限制在應納税所得額的80%。
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與知識產權相關的風險
我們未能充分保護我們的知識產權，可能會削弱我們的有效競爭能力或為自己辯護，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們主要依靠專利法、著作權法、商標法和商業祕密法，以及保密和保密協議以及其他合同保護來保護我們的技術和專有技術，所有這些都只能提供有限的保護。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止我們的專有信息被盜用、侵權或以其他方式侵犯我們的知識產權，我們防止這種盜用、侵權或其他侵權行為的能力也是不確定的，特別是在美國以外的國家。截至2021年6月30日，我們有82項已頒發的美國專利，一般在2026年至2039年之間到期，還有28項美國專利申請正在審理中(包括兩項臨時申請)。我們還有一項外國頒發的專利將於2035年到期，還有四項外國專利申請正在申請中。我們已頒發的專利和正在申請的專利一般涉及我們的MEMS製造工藝、MEMS諧振器、電路、封裝和振盪器系統。我們不能向您保證將授予來自任何未決專利申請(或來自任何未來專利申請)的任何專利，即使授予未決專利申請，授予我們的權利範圍也可能沒有意義，也不會給我們提供任何商業優勢。例如，這些專利可以被第三方反對、爭辯、規避、設計，在司法或行政訴訟中被縮小範圍或宣佈無效或不可執行，包括複審、當事各方之間的審查、授權後審查、幹擾和派生程序以及在外國司法管轄區的同等訴訟程序。, 或受制於第三方的所有權要求。我們的專利未能充分保護我們的技術，可能會使我們的競爭對手更容易提供類似的產品或技術。我們的外國專利保護不如我們的美國專利保護全面，在我們產品銷售或未來可能銷售的一些國家，我們的知識產權可能得不到保護。即使授予外國專利，也可能無法在外國有效實施。此外，我們目前無法利用在某些國家/地區在線銷售我們的產品的優勢，在這些國家/地區，我們沒有公司名稱的商標。許多總部位於美國的公司在國外遭遇了大量的第三方知識產權侵權，包括我們銷售產品的國家。如果發生這種不允許使用我們的知識產權或商業祕密的情況，我們以具有競爭力的價格銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
有關知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的法律標準是不確定和不斷演變的。我們不能向您保證其他公司不會開發或申請類似或卓越技術或解決方案的專利，也不能保證我們的專利、商標和其他知識產權不會受到其他公司的挑戰、無效或規避。
我們還從博世獲得了與基於MEMS的定時應用的設計和製造相關的某些專利的許可證。根據許可協議獲得的專利權將在2021年至2029年之間到期，許可協議在根據該協議獲得許可的最後一項專利到期時到期。如果我們失去了這些專利或在我們業務中使用的其他授權技術的好處，可能會損害我們的業務和我們的競爭能力。
我們相信，我們業務的成功更多地依賴於專有技術、信息和流程，以及專有技術，而不是我們的專利或商標。我們與製造工藝相關的許多專有信息和技術沒有專利，也可能沒有專利。
未經授權複製或以其他方式盜用我們的專有技術可能使第三方能夠從我們的技術中獲益，而無需為此向我們付費，這可能會損害我們的業務。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。在我們不知情的情況下，可能已經或可能發生了未經授權使用我們的知識產權。我們不能向您保證，我們採取的措施將防止未經授權使用我們的知識產權，或者其他公司不會圍繞我們的知識產權開發類似或優於我們的技術或設計的技術。如果我們不能有效地保護我們的知識產權，可能會降低我們的技術在許可安排或交叉許可談判中的價值。
此外，我們還依賴與客户、供應商、分銷商、員工和顧問的合同保護，並實施旨在保護我們的商業祕密和技術訣竅的安全措施。但是，我們不能向您保證，我們已與所有此類各方達成此類協議，這些合同保護和安全措施不會被違反，我們將對任何此類違規行為有足夠的補救措施，或者我們的客户、供應商、分銷商、員工或顧問不會主張知識產權權利或此類合同引起的損害。
我們將來可能需要提起侵權索賠或訴訟，以試圖保護或執行我們的知識產權。無論我們是原告還是被告，訴訟都可能是昂貴和耗時的，可能會分散我們管理層和其他人員的精力，這可能會損害我們的業務，無論此類訴訟是否導致對我們有利的裁決。訴訟還使我們的專利面臨被宣佈無效或被狹義解釋的風險，我們的專利申請也面臨着無法發放的風險。此外，對我們的專利或其他知識產權的任何強制執行都可能引發第三方對我們提出反訴。如果我們不能切實保護我們的專有權，或者如果第三方獨立開發或獲得我們或類似技術的使用權，我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和競爭地位都可能受到損害。
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我們可能面臨知識產權侵權、挪用或其他索賠，這可能會耗費時間和成本進行辯護或和解，並可能導致重大權利的喪失，並損害我們與客户和分銷商的關係。
我們經營的半導體行業的特點是擁有專利和其他知識產權的公司，並積極追求、保護和執行知識產權。第三方可能會不時向我們以及我們的客户和分銷商主張他們對我們業務重要的技術的專利和其他知識產權。例如，2019年3月，芬蘭VTT技術研究中心有限公司向美國加州北區地區法院提起訴訟，指控我們侵犯了一項專利。雖然地區法院做出了對我們有利的裁決，但VTT已向美國聯邦巡迴上訴法院(CAFC)提出上訴。2021年6月9日，CAFC舉行聽證會，2021年6月10日，CAFC確認了區法院的判決。關於這件事，我們沒有應計的或有損失。任何訴訟，無論勝訴或是非曲直，都可能導致我們產生鉅額費用，減少我們的銷售額，並分散我們管理層和其他人員的精力。如果我們在任何訴訟中收到不利結果，我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金、向第三方尋求許可(這些許可可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得)、停止銷售產品、花費大量資源開發替代技術或停止使用需要相關技術的工藝。有關這一事項的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項未經審計的簡明合併財務報表附註10。
此外，我們的商業成功取決於我們是否有能力在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下製造和銷售我們的產品。有關我們的產品、工藝或技術侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控，無論其是非曲直或解決方案如何，辯護或和解都可能代價高昂，並可能分散我們管理層和其他人員的努力和注意力。未來，特別是作為一家知名度和知名度更高的上市公司，我們可能會收到來自其他公司的通信，指控我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯專利、商業祕密或其他知識產權。我們不能向您保證，如果提出這些索賠，這些索賠將不會成功，並且由此類指控引起的訴訟，即使我們認為它們是無效的，也可能使我們承擔重大損害賠償責任，使我們的專有權利無效，並阻止我們銷售特定產品。此外，聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果可能會公開公佈，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。
知識產權索賠還可能損害我們與客户或分銷商的關係，並可能阻止未來的客户與我們做生意。鑑於知識產權訴訟中複雜的技術問題和固有的不明朗因素，我們不知道我們是否會在任何這類訴訟中獲勝。如果未來的任何訴訟程序導致不利結果，我們可能被要求：
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停止製造、使用或銷售適用的產品、工藝或技術； |
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對我們或我們的客户的侵權行為支付鉅額損害賠償金； |
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花費大量資源開發可能不會成功的非侵權產品、工藝或技術； |
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從聲稱侵權的第三方獲得許可技術，該許可可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得； |
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將我們的技術交叉許可給競爭對手以解決侵權索賠，這可能會削弱我們與該競爭對手競爭的能力； |
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失去將我們的技術許可給他人或基於我們的知識產權針對他人的成功保護和主張而收取使用費的機會；或 |
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向我們的客户或最終用户支付鉅額損害賠償金，要求他們停止使用侵權技術或將出售給他們的侵權技術替換為非侵權技術(如果有)。 |
上述任何結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛都可能影響我們的客户，這可能會觸發我們對他們的賠償義務，並導致我們的鉅額費用。
在任何涉及專利或其他知識產權的潛在糾紛中，我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們與客户和其他第三方的協議一般包括賠償或其他條款，根據這些條款，我們同意賠償或以其他方式對客户因知識產權侵權索賠、我們對財產或人員造成的損害或與我們的解決方案相關或產生的其他責任而蒙受的損失或因其產品中包含的我們的解決方案而產生的損失負責。鉅額賠償或違約索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。客户不時要求我們賠償他們的知識產權和商業祕密，或因他們違反保密規定或未能實施足夠的安全措施而對他們承擔其他責任。雖然我們通常在合同上限制我們對這些義務的責任，但我們仍可能招致與之相關的重大責任。任何訴訟
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根據我們的一些協議，對我們客户的損害可能會觸發技術支持和賠償義務，這可能會給我們帶來大量費用。
此外，如果將索賠作為授予我們未來設計大獎的條件，與我們沒有正式協議要求我們賠償他們的其他客户或最終客户可能會要求我們賠償他們。因為我們的一些客户比我們更大，擁有比我們更多的資源，他們可能比我們更有可能成為第三方侵權索賠的目標，這可能會增加我們未來捲入訴訟的機會。如果任何此類索賠獲得成功，我們可能會被迫代表我們的客户支付損害賠償金，這可能會增加我們的費用，破壞我們銷售解決方案的能力，並減少我們的收入。與客户就此類義務發生的任何糾紛都可能對我們與該客户以及其他現有和潛在客户的關係產生不利影響，並減少對我們解決方案的需求。除了我們向客户提供支持或賠償所需的時間和費用外，任何此類訴訟都可能嚴重擾亂或關閉客户的業務，這反過來可能會損害我們與客户的關係，並導致我們的產品銷量下降。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
與MegaChips公司在我們普通股中的所有權地位相關的風險
只要MegaChips持有我們大量的股票，我們的其他股東影響需要股東批准的事項的能力就會受到限制。
MegaChips擁有我們600萬股普通股，約佔截至2021年6月30日我們已發行普通股的31.5%。只要MegaChips或其利益繼任者繼續持有我們已發行普通股的最大所有權，我們預計MegaChips將繼續在我們的董事會中至少佔有8個席位中的一個，能夠選舉我們的董事會成員，並可以取代我們的整個董事會。只要MegaChips繼續是我們最大的股東，它就會繼續對我們產生重大影響。
例如，只要MegaChips繼續在我們已發行的普通股中持有相當大或最大的所有權，MegaChips就有能力控制或以其他方式影響這段時間內任何股東投票的結果。因此，MegaChips將有能力通過其董事會代表或作為股東對影響我們的許多事項施加重大影響，包括：
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關於我們的業務計劃和政策的決定，包括我們官員的任免； |
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關於合併和其他業務合併的任何決定； |
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我們對資產的收購或處置； |
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我們的融資活動； |
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分配適合我們和MegaChips的商機； |
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支付我們普通股的股息；以及 |
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根據我們的股票計劃可發行的股票數量。 |
MegaChips的投票權控制可能會阻礙涉及我們控制權變更的交易，包括我們普通股的其他持有者可能獲得高於當時市場價格的股票溢價的交易。此外，由於投票權的控制和董事會中的陳述，我們希望邀請加入董事會的人可能會拒絕這樣做。
我們無法解決我們與MegaChips之間就我們過去和正在進行的關係產生的任何糾紛，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
MegaChips和我們之間可能會在與我們過去和正在進行的關係相關的多個領域發生糾紛，包括：
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勞動力、税收、員工福利、賠償和其他因我們與兆籌公司分離而產生的問題； |
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員工留任和招聘； |
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根據我們與MegaChips的分銷協議，MegaChips銷售或分銷我們的產品； |
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MegaChips出售或分發其在美國的全部或部分所有權權益； |
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MegaChips同意向我們提供的服務的性質、質量和定價；以及 |
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對MegaChips和我們都有吸引力的商機。 |
我們可能無法解決任何潛在的衝突，即使我們這樣做了，解決方案也可能不如我們與獨立政黨打交道時那麼有利。
我們已經與MegaChips簽訂了經銷協議，根據該協議，MegaChips擁有在日本推廣、營銷和銷售我們產品的非獨家權利。我們還與MegaChips簽訂了一份集成和採購協議，由我們向MegaChips出售諧振器。我們與MegaChips簽訂的協議可以在雙方同意的情況下進行修改。因為
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MegaChips是MegaChips的主要股東在我們的董事會中有代表，我們可能沒有談判修改這些協議的籌碼，與我們將與無關的第三方談判的條款相比，這些條款對我們更有利。
我們和MegaChips的附屬公司之間可能存在潛在的利益衝突，這可能會影響我們的業務和運營業績。
我們的一些董事與MegaChips有或曾經有關聯。董事與MegaChips的關係可能會或似乎會在涉及我們和MegaChips的事務上產生利益衝突。例如，可能會出現涉及我們雙方業務的公司機會，例如可能收購特定業務或與我們兩個業務互補的技術。本公司董事會已採納一項關連人士交易政策，以解決董事、高級管理人員及超過5%股東的實際或預期利益衝突。如果出現任何公司機會，如果我們的董事和高級管理人員不代表我們去追求它，我們可能不會意識到，甚至可能失去一個重要的商業機會。
與我們普通股相關的風險
未來我們普通股的大量銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
我們普通股的市場價格可能會因為我們普通股的大量出售而下降，特別是我們的董事、高管和重要股東(包括MegaChips)的出售，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售他們的股票。.
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止控制權的變更或管理層的變更。我們修訂和重述的公司註冊證書和附例包括以下條款：
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授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股； |
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要求我們的股東採取的任何行動必須在正式召開的年度會議或特別會議上進行，而不是通過書面同意； |
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明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召開； |
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建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議提名的董事會成員人選； |
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確定董事會分為三級，每一級交錯任職三年； |
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禁止在董事選舉中進行累積投票； |
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規定我們的董事只有在有正當理由的情況下才能被免職； |
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規定董事會的空缺可由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；以及 |
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要求我們的董事會或持有至少66 2/3%的已發行股本的股東批准才能修改我們的章程和公司註冊證書中的某些條款。？ |
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起的三年內與任何有利害關係的股東進行任何廣泛的業務合併。任何延遲或阻止控制權變更、交易或管理層變動都可能導致我們的股票價格下跌。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，聯邦地區法院將是證券法索賠的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得他們認為是與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工糾紛的有利司法論壇的能力。
我們的附例規定，除非我們以書面形式同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院應是以下情況的唯一和獨家法院：(A)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；(B)任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟；(C)根據特拉華州總檢察長的任何規定提出索賠的任何訴訟。
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根據“公司法”、我們的公司註冊證書或我們的章程，或(D)根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟。1934年的“證券交易法”(Securities Exchange Act，簡稱“交易法”)第27條規定，聯邦政府對為執行“交易法”或其下的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此，排他性法庭條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的附例進一步規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則聯邦地區法院是解決任何根據證券法提出的訴因的唯一和唯一的論壇。.
任何購買或以其他方式獲得本公司股本權益的個人或實體應被視為已知悉並同意本公司上述章程的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員或其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現本公司附例的這些條款不適用於或不能強制執行一種或多種特定類型的訴訟或法律程序，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。.
一般風險因素
在編制我們的綜合財務報表時，我們做出可能發生變化或最終被證明是錯誤的善意估計和判斷，這可能會對我們修訂估計或判斷期間的經營業績產生不利影響。
在按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的綜合財務報表時，我們必須在應用我們最關鍵的會計政策時作出估計和判斷。這些估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果有重大影響。我們做出的最困難的估計和主觀判斷涉及收入確認、庫存、內部開發的軟件資本化和所得税。我們的估計基於歷史經驗、外部專家的意見以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。我們還有其他不那麼主觀的關鍵會計政策，因此，它們的應用不需要我們做出同樣困難的估計或判斷，但這可能會對我們的財務報告產生重大影響。實際結果可能與這些估計大不相同。如果這些估計、判斷或其相關假設發生變化，我們在修訂估計、判斷或假設期間的經營結果可能會受到不利影響，甚至可能受到重大影響。
財務會計準則的變化可能會影響我們的經營結果，並可能導致我們改變我們的業務做法。
我們根據公認會計準則編制合併財務報表。這些會計原則由財務會計準則委員會、證券交易委員會以及為解釋和制定會計規則和法規而組成的各種機構進行解釋。會計規則的變化可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響我們對在宣佈變化之前完成的交易的報告。這些規則的改變或對當前做法的質疑可能會對我們的財務業績或我們經營業務的方式產生不利影響。
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我們未來可能會進行收購，這些收購可能會擾亂我們的業務，導致我們的股東被稀釋，減少我們的財務資源，並損害我們的業務。
未來，我們可能會收購其他業務、產品或技術。我們進行收購併成功整合任何被收購企業的人員、技術或運營的能力未經驗證。如果我們完成收購，我們可能無法獲得我們預期的合併收入、成本協同效應或其他好處，無法加強我們的競爭地位，也無法及時或根本實現我們的其他目標，而且我們的客户、金融市場或投資者可能會對這些收購持負面看法。此外，我們進行的任何收購都可能在整合被收購企業的人員、技術和運營以及留住和激勵關鍵人員方面造成困難。收購可能會擾亂我們正在進行的運營，轉移管理層對其主要職責的注意力，使我們承擔額外的負債，增加我們的費用，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。收購還可能減少我們可用於運營和其他用途的現金，並可能導致與收購的可識別資產相關的攤銷費用增加，可能稀釋股權證券的發行，或產生債務，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的股票價格可能會波動，可能會下跌，導致我們的部分或全部股東投資損失。
我們普通股的交易價格和交易量可能會波動，可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
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由於客户需求、產品生命週期、定價、訂購模式和不可預見的運營成本等方面的變化，我們的運營結果會出現實際或預期的波動； |
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我們可能向公眾提供的財務預測，這些預測是否有任何變化，或我們未能達到這些預測； |
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關於COVID 19全球大流行的發展、現狀和對我們、我們的競爭對手、我們的選民和我們的供應商的影響的公告； |
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證券分析師未能啟動或保持對我們的報道，跟蹤我們的任何證券分析師改變財務估計或評級，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期； |
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我們的重要客户宣佈他們的產品供應、業務計劃或戰略發生變化； |
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我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾； |
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一般其他科技公司或半導體行業公司的經營業績和股票估值的變化； |
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終端市場需求的時間性和季節性； |
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半導體市場的週期性波動； |
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整體股票市場不時出現價格和成交量波動，包括由整體經濟走勢引起的波動； |
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我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展； |
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適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律、法規的新解釋； |
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我們管理層的任何重大變動； |
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威脅或對我們提起訴訟；以及 |
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其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、新冠肺炎疫情或對這些事件的反應。 |
此外，科技股市場和股市普遍經歷了極端的價格和成交量波動。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。在過去，股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果證券分析師或行業分析師下調我們的普通股評級，發表負面研究或報告，或未能發佈有關我們業務的報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的業務和我們的市場的研究和報告的影響。如果一位或多位分析師不利地改變了他們對我們股票的建議，或者改變了他們對我們競爭對手股票的建議，我們的股票價格很可能會下跌。如果一個或多個分析師
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停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果我們的經營業績未能達到證券分析師報告創造的預期，我們的股價可能會下跌。
我們不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將限於我們普通股價值的變化。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們目前預計，我們將保留未來的收益，用於我們業務的發展、運營和擴張，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付任何現金紅利。雖然我們現有的貸款協議對我們支付股息或進行分配的能力沒有限制，但我們未來可能會修改現有的貸款協議或簽訂包含此類限制的協議。因此，對股東的任何回報都將僅限於我們股票價格的上漲(如果有的話)，這可能永遠不會發生。
我們的實際經營業績可能與我們的指導和預期不符，這可能會導致我們的股價下跌。
我們可能會不時地在收益發布、收益電話會議或其他方面發佈關於我們未來業績的指引，這些指引代表了截至發佈之日我們管理層的估計。如果給出，這一指導將包括前瞻性陳述，將基於我們管理層準備的預測。預測基於一系列假設和估計，雖然這些假設和估計具有數字特異性，但本質上會受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不確定性和意外事件是我們無法控制的，例如圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性。我們預計將發佈指導的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和股東討論我們的業務前景。無論有沒有我們的指導，分析師和其他第三方都可能公佈對我們的業務、財務狀況和運營結果的預期。對於任何此類第三方發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。指引必然是投機性的，可以預期，我們所提供的指引的部分或全部假設將不會實現，或與實際結果大不相同。如果我們的實際業績沒有達到或超過我們的指導或預期，我們普通股的交易價格可能會下降。
我們因遵守適用於上市公司的法律法規而增加了成本和管理要求，這可能會損害我們的經營業績。
作為一家上市公司，我們產生了大量的法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的成本。我們的管理團隊和其他人員已經並將繼續投入大量時間來遵守這些上市公司報告要求。
我們打算招聘更多具有系統實施經驗和遵守薩班斯-奧克斯利法案專業知識的會計和財務人員。我們可能無法在需要時找到和聘用具有必要的技術和上市公司經驗的合格專業人員。此外，新員工需要時間和培訓來學習我們的業務和運營流程和程序。如果我們無法招聘和留住更多的財務人員，或者如果我們的財務和會計團隊因任何原因無法充分應對上市公司帶來的更多需求，我們的財務報告的質量和及時性可能會受到影響，這可能會導致我們發現內部控制中的重大弱點。我們報告的財務報表中的不準確或延遲造成的任何後果都可能導致我們的股價下跌，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們不能加強我們的財務報告系統、基礎設施和財務報告的內部控制，以滿足上市公司的要求，包括薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的要求，我們可能無法及時準確地報告我們的財務結果，也無法防止欺詐。我們預計將產生鉅額費用，並投入大量管理努力，以確保遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條(“第404條”)。
作為一家上市公司，我們受到包括第404條在內的額外監管合規要求的約束，如果我們不能保持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)等規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動變得更加耗時和昂貴。例如，第404條要求我們的管理報告和我們的獨立審計師證明我們財務報告的內部控制結構和程序的有效性。然而，我們的審計師之前沒有證明我們財務報告內部控制結構和程序的有效性，因為我們一直是《就業法案》所定義的“新興成長型公司”；然而，我們將在2021年底不再是一家新興成長型公司，因此我們的審計師將被要求在提交2022年第一季度提交的Form 10-K年度報告時，根據第404條首次證明我們對財務報告的內部控制的有效性。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和有效防止欺詐是必要的。遵守第404條可能會轉移內部資源，並需要大量時間和精力才能完成。當我們被要求這樣做的時候，我們可能無法成功地完成第404節的程序和認證和認證要求。實施這些更改可能需要大量時間，並可能需要對我們的人員進行專門的合規培訓。在未來，我們可能會發現我們的內部控制需要改進的地方。如果我們的審計師或我們發現一個重大缺陷或重大缺陷，披露這一事實，即使很快得到補救，也可能會降低市場的信心
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這會影響我們的合併財務報表，損害我們的股價。任何不能提供可靠的財務報告或防止欺詐的行為都會損害我們的業務。我們可能無法有效和及時地實施必要的控制改革和員工培訓，以確保繼續遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)和其他監管和報告要求。如果我們未能成功完成第404條的程序以及認證和見證要求，或者如果我們的首席執行官、首席財務官或獨立註冊會計師事務所確定我們對財務報告的內部控制是如果按照第404條的定義無效，人們對公司的看法可能會受到影響，這可能會導致我們普通股的市場價格下降。我們不能保證我們能夠完全遵守薩班斯-奧克斯利法案的要求，也不能保證管理層或我們的審計師在適用的情況下會得出我們的內部控制在未來一段時間內有效的結論。無論是否遵守第404條，我們內部控制的任何失敗都可能對我們聲明的經營結果產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。
我們是一家新興成長型公司，也是一家較小的報告公司，如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司和較小報告公司的某些減少的報告和披露要求，可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
按照“就業法案”的定義，我們是一家“新興成長型公司”，直到2021年底，我們都將是一家“新興成長型公司”。我們也是一家較小的報告公司，從我們截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q開始，我們將不再作為一家較小的報告公司進行報告。因此，我們將能夠利用我們的定期報告(直到我們提交截至2022年3月31日的季度Form 10-Q季度報告)和我們的委託書中關於高管薪酬的減少的披露義務。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免中的任何一項而發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場，我們普通股的市場價格可能會更加波動。
第5項其他資料
無
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第六項展品
以下列出的文件作為本季度報告的10-Q表格的證物存檔(或提供，如上所述)：
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展品 數 |
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描述 |
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3.1 |
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重述SiTime公司(以下簡稱“公司”)註冊證書(通過引用附件3.1併入公司2019年11月26日提交的當前8-K表格報告中). |
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3.2 |
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修訂和重新修訂本公司章程(通過參考本公司2021年6月29日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
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4.1 |
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本公司普通股證書表格(參看本公司S-1表格註冊説明書附件4.1(文件編號333-234305)(以下簡稱S-1))。 |
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4.2 |
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根據1934年證券交易法第12條註冊的證券説明(通過參考公司於2021年2月16日提交的Form 10-K年度報告合併而成)。 |
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10.1*
10.2* |
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SiTime公司和MegaChips公司於2021年5月21日簽署的分銷協議第2號修正案。
SiTime Corporation和Akira Takata於2021年5月15日簽署的諮詢協議。
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
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32.1*# |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2*# |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例-實例文檔不顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* 104 |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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謹此提交。 |
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# |
根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會第34-47986號新聞稿，本文件附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提交，不會被視為就交易法第18條而言是“存檔”的，也不會被視為通過引用被納入根據1933年“交易法”或“證券法”提交的任何文件中，除非該公司通過引用特別將其併入其中。 |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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SiTime公司 |
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日期：2021年8月5日 |
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由以下人員提供： |
亞瑟·D·查德威克(Arthur D.Chadwick) |
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亞瑟·D·查德威克 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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