10-Q

規模較小的新聞報道公司

P2DP2D錯誤Q30001618181--09-30法定股本不限，股票面值為0.00美元。百分比按年計算。百分比不是按年計算的。00016181812020-10-012021-06-3000016181812021-06-3000016181812020-09-3000016181812019-10-012020-09-3000016181812021-04-012021-06-3000016181812020-04-012020-06-3000016181812019-10-012020-06-3000016181812021-08-0400016181812021-03-3100016181812020-03-3100016181812019-09-3000016181812020-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300001618181美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300001618181US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001618181美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMember2021-06-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001618181美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001618181US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001618181美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMember2020-09-300001618181GLDM：投資於GoldMemberGLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMemberGLDM：海綿會員2020-10-012021-06-300001618181GLDM：海綿會員2020-10-012021-06-300001618181SRT：最大成員數GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-10-012021-06-300001618181SRT：最大成員數2020-10-012021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-10-012021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2019-10-012020-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2021-04-012021-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-04-012020-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2019-10-012020-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2021-08-040001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2019-09-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-06-300001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2021-03-310001618181GLDM：SpdrGoldMiniSharesTrustMember2020-03-31Xbrli：純Iso4217：美元UTR：天數Xbrli：共享UTR：奧茲國UTR：TGLDM：系列Iso4217：美元Xbrli：共享

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格：10-Q

☒	按章節規定的季度報告 1934年證券交易法第13或15(D)條

在截至本季度末的季度內六月三十日，2021

☐	根據第節提交的過渡報告 1934年證券交易法第13或15(D)條

的過渡期

至

委託文件編號：

001-37996

世界黃金信託基金

(由WGC美國資產管理公司LLC贊助)

(註冊人的確切姓名載於其約章)


特拉華州		36-7650517
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

C/O：WGC美國資產管理公司

第三大道27號685號

地板

紐約, 紐約10017

(主要行政辦公室地址)

(212)

317-3800

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：


每節課的標題	交易符號	各交易所名稱：註冊日期是哪一天？
SPDR ® Gold MiniShares SM 托拉斯	GLDM	紐約證券交易所拱門

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是

☒*☐

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據第405條規則要求提交的每個互動數據文件

科技監管

在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。是

☒*☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器

非加速

Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。請參閲Rule中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義

12b-2

《交易法》的一部分。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第9.13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(定義見

規則12B-2

《交易法》(Exchange Act)的一部分：是，☐：是，不是。☒

截至8月

2021年，SPDR

Gold MiniShares

信任HA

249,000,000

股票

太棒了。

世界黃金信託基金

索引


第一部分-財務信息
第一項。	財務報表(未經審計)
	世界黃金信託截至2021年6月30日(未經審計)和2020年9月30日的合併財務狀況報表	1
	世界黃金信託2021年6月30日(未經審計)和2020年9月30日投資綜合日程表	2
	世界黃金信託截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月未經審計的綜合經營報表	3
	世界黃金信託截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月未經審計的現金流量表	4
	世界黃金信託截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月未經審計的淨資產變動表	5
	SPDR財務狀況表® Gold MiniSharesSM2021年6月30日(未經審計)和2020年9月30日的信託	6
	SPDR投資明細表® Gold MiniSharesSM2021年6月30日(未經審計)和2020年9月30日的信託	7
	SPDR未經審計的營業報表® Gold MiniSharesSM截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的信託	8
	SPDR未經審計的現金流量表®Gold MiniSharesSM截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的信託	9
	未經審計的SPDR淨資產變動表® Gold MiniSharesSM截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月的信託	10
	未經審計財務報表附註	11
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	17
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	20
第四項。	管制和程序	20
第II部分-其他資料		21
第一項。	法律程序	21
項目1A。	風險因素	21
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	21
第三項。	高級證券違約	22
第四項。	煤礦安全信息披露	22
第五項。	其他信息	22
第6項。	陳列品	22
簽名		24

世界黃金信託基金

未經審計的合併業務報表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
費用
贊助商費用	$	1,952		$	946		$	5,439		$	2,029

總費用		1,952			946			5,439			2,029

淨投資損失		(1,952	)		(946	)		(5,439	)		(2,029	)

黃金投資已實現淨額和未實現損益變動
出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損)		154			116			500			232
為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損)		19			24,743			36,894			32,748
黃金投資未實現升值/(貶值)淨變化		160,714			167,695			(320,595	)		251,259

黃金投資已實現淨額和未實現損益變動		160,887			192,554			(283,201	)		284,239

淨收益/(虧損)	$	158,935		$	191,608		$	(288,640	)	$	282,210

見未經審計財務報表附註。

世界黃金信託基金

未經審計的現金流量表合併表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
增加/減少運營現金：
出售黃金所得現金收益	$	1,899		$	824		$	5,294		$	1,835
已支付的現金費用		(1,899	)		(824	)		(5,294	)		(1,835	)

運營帶來的現金增加/(減少)		—			—			—			—
期初現金及現金等價物		—			—			—			—

期末現金和現金等價物	$	—		$	—		$	—		$	—

補充披露非現金融資活動：
為創造黃金而收到的黃金價值股份-淨額應收黃金變動率	$	224,805		$	981,747		$	1,465,622		$	1,464,937

為贖回股票而分配的黃金價值-扣除應付黃金變動後的淨值	$	—		$	174,354		$	393,149		$	261,944


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金
淨收益/(虧損)	$	158,935		$	191,608		$	(288,640	)	$	282,210
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金：
出售黃金所得款項用以支付開支		1,899			824			5,294			1,835
出售黃金以支付保薦費的已實現淨收益/投資虧損		(154	)		(116	)		(500	)		(232	)
為贖回股票而分配的黃金已實現(收益)/虧損淨額		(19	)		(24,743	)		(36,894	)		(32,748	)
未實現(升值)/黃金投資折舊淨變化		(160,714	)		(167,695	)		320,595			(251,259	)
應付給贊助商的帳款增加/(減少)		53			122			145			194

經營活動提供的淨現金	$	—		$	—		$	—		$	—

見未經審計財務報表附註。

世界黃金信託基金

未經審計的合併淨資產變動表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落 2021年6月30日			三個月告一段落 2020年6月30日			九個月告一段落 2021年6月30日			九個月告一段落 2020年6月30日
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
淨資產-期初餘額	$	3,942,572		$	1,615,111		$	3,561,272		$	1,050,703
造物		224,805			888,722			1,446,829			1,450,118
贖回		—			(174,354	)		(393,149	)		(261,944	)
淨投資損失		(1,952	)		(946	)		(5,439	)		(2,029	)
出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損)		154			116			500			232
為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損)		19			24,743			36,894			32,748
黃金投資未實現升值/(貶值)淨變化		160,714			167,695			(320,595	)		251,259

淨資產-期末餘額	$	4,326,312		$	2,521,087		$	4,326,312		$	2,521,087

見未經審計財務報表附註。

SPDR

Gold MiniShares

托拉斯

未經審計的營業報表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(除每股數據外，金額以000美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
費用
贊助商費用	$	1,952		$	946		$	5,439		$	2,029

總費用		1,952			946			5,439			2,029

淨投資損失		(1,952	)		(946	)		(5,439	)		(2,029	)

黃金投資已實現淨額和未實現損益變動
出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損)		154			116			500			232
為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損)		19			24,743			36,894			32,748
黃金投資未實現升值/(貶值)淨變化		160,714			167,695			(320,595	)		251,259

黃金投資已實現淨額和未實現損益變動		160,887			192,554			(283,201	)		284,239

淨收益/(虧損)	$	158,935		$	191,608		$	(288,640	)	$	282,210

每股淨收益/(虧損)	$	0.66		$	1.54		$	(1.30	)	$	3.01
加權平均股數(單位：000)		241,069			124,313			222,491			93,911

見未經審計財務報表附註。

SPDR

Gold MiniShares

托拉斯

未經審計的現金流量表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落 2021年6月30日			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
增加/減少運營現金：
出售黃金所得現金收益	$	1,899		$	824		$	5,294		$	1,835
已支付的現金費用		(1,899	)		(824	)		(5,294	)		(1,835	)

運營帶來的現金增加/(減少)		—			—			—			—
期初現金及現金等價物		—			—			—			—

期末現金和現金等價物	$	—		$	—		$	—		$	—

補充披露非現金融資活動：
為創造黃金而收到的黃金價值股份-淨額應收黃金變動率	$	224,805		$	981,747		$	1,465,622		$	1,464,937

為贖回股票而分配的黃金價值-扣除應付黃金變動後的淨值	$	—		$	174,354		$	393,149		$	261,944


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金
淨收益/(虧損)	$	158,935		$	191,608		$	(288,640	)	$	282,210
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的淨現金：
出售黃金所得款項用以支付開支		1,899			824			5,294			1,835
出售黃金以支付保薦費的已實現淨收益/投資虧損		(154	)		(116	)		(500	)		(232	)
為贖回股票而分配的黃金已實現(收益)/虧損淨額		(19	)		(24,743	)		(36,894	)		(32,748	)
未實現(升值)/黃金投資折舊淨變化		(160,714	)		(167,695	)		320,595			(251,259	)
應付給贊助商的帳款增加/(減少)		53			122			145			194

經營活動提供的淨現金	$	—		$	—		$	—		$	—

見未經審計財務報表附註。

SPDR

Gold MiniShares

托拉斯

未經審計的淨資產變動表

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月


(金額以千美元為單位)	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
淨資產-期初餘額	$	3,942,572		$	1,615,111		$	3,561,272		$	1,050,703
造物		224,805			888,722			1,446,829			1,450,118
贖回		—			(174,354	)		(393,149	)		(261,944	)
淨投資損失		(1,952	)		(946	)		(5,439	)		(2,029	)
出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損)		154			116			500			232
為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損)		19			24,743			36,894			32,748
黃金投資未實現升值/(貶值)淨變化		160,714			167,695			(320,595	)		251,259

淨資產-期末餘額	$	4,326,312		$	2,521,087		$	4,326,312		$	2,521,087

見未經審計的財務報表附註。

世界黃金信託基金

未經審計財務報表附註

組織

世界黃金信託(“信託”)於2014年8月27日組織為特拉華州法定信託，受WGC USA Asset Management Company，LLC(“發起人”)與特拉華州信託公司(“受託人”)之間日期為2018年4月16日並於2020年2月6日修訂的“第四次修訂和重新簽署的協議和信託聲明”(“信託聲明”)管轄。信託基金獲授權發行不限數量的實益權益股份(“股份”)。信託中的實益權益可以分為一個或多個系列。信託基金已經成立六單獨的系列，一其中一條已於2021年6月30日投入運營。

所附財務報表與信託基金及其一個業務系列SPDR有關

Gold MiniShares

Trust(“GLDM”)。GLDM的股票於2018年6月26日開始在紐約證交所Arca，Inc.(以下簡稱NYSE Arca)公開交易。這些股票還在墨西哥證券交易所(Bolsa墨西哥證券交易所)上市。財政

年終

GLDM的日期是9月30日。

GLDM的投資目標是讓其股票反映黃金價格的表現，減去其費用。GLDM唯一的普通經常性費用是贊助商的年費0.18其資產淨值(“資產淨值”)的百分比。發起人認為，對於許多投資者來説，這些股票代表着對黃金的高性價比投資。

紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)旗下的BNY Mellon Asset Servicing(以下簡稱“BNYM”或“管理員”)是管理人和轉讓代理。BNYM還擔任GLDM現金(如果有的話)的託管人。工商銀行標準銀行(“託管人”)負責保管GLDM的黃金。道富環球顧問基金分銷商，LLC為行銷代理(“行銷代理”)。

該信託在2018年6月26日之前對GLDM的股票沒有任何業務，除了與其組織以及根據修訂的1933年證券法提供和出售GLDM股票的登記有關的事項。

截至2021年6月30日的財務狀況和投資明細表，以及截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的三個月和九個月的經營狀況表、淨資產變動表和現金流量表均未經審計編制。

贊助商管理層認為，為公平呈現截至2021年6月30日的三個月和九個月以及所有列報期間的財務狀況、運營結果和現金流，所有必要的調整(包括正常的經常性調整)都已經完成。這些財務報表應與年報表格所載財務報表及其附註一併閲讀。

10-K

截至2020年9月30日的財年。截至2021年6月30日的三個月和九個月的運營業績不一定代表整個財年的運營業績。

重大會計政策

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求負責編制財務報表的人員作出影響報告金額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。以下是GLDM和信託基金遵循的主要會計政策的摘要。

2.1

會計基礎

就會計而言，GLDM是財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題946“金融服務-投資公司”範圍內的投資公司，因此適用其中的專門會計和報告指南。它不是根據修訂後的1940年“投資公司法”註冊為投資公司。

這些財務報表分別列出了信託公司的財務狀況、經營結果和現金流，並結合其經營系列和GLDM進行了説明。在本報告所述期間，信託沒有餘額或活動，除非另有説明，否則腳註相應地涉及GLDM。

2.2

陳述的基礎

作為證券交易委員會註冊人的信託公司的財務報表分別與GLDM公司和GLDM公司合併。與GLDM有關的債務、責任、義務和費用只能針對GLDM的資產強制執行，而不能針對信託的資產或信託可能建立的任何其他系列強制執行。

2.3

現金和現金等價物

未償還的現金和現金等價物包括原始到期日為三個月或更短、具有足夠信用質量的高流動性投資。

2.4

公允價值計量

美國公認會計原則(GAAP)將公允價值定義為基金在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債時將收到的價格。GLDM的政策是以公允價值對其投資進行估值。

在確定GLDM資產或負債的公允價值時使用了各種投入。投入可以基於獨立的市場數據(“可觀察的投入”)，也可以是內部開發的(“不可觀察的投入”)。出於財務報告的目的，這些投入被歸類為由三個主要級別組成的披露層次結構。在公允價值層次中為資產或負債確定的價值水平是基於對整個公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。公允價值層次結構的三個層次是：

級別1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

第二級-包括在第一級中的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價、被認為不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入，以及主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中得出或得到可觀察市場數據證實的投入；以及

第三級-資產和負債無法觀察到的投入，包括基金在確定投資公允價值時使用的假設(如果有)。

下表彙總了GLDM按公允價值進行的投資：


(金額以千美元為單位) 2021年6月30日	1級		二級		3級
黃金投資	$	4,326,974	$	—	$	—

總計	$	4,326,974	$	—	$	—


(金額以千美元為單位) 2020年9月30日	1級		二級		3級
黃金投資	$	3,542,996	$	—	$	—

總計	$	3,542,996	$	—	$	—

有幾個不是截至2021年6月30日的9個月或截至2020年9月30日的一年，級別1與其他級別之間的轉移。

管理人根據基準管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)(提供獨立管理的拍賣過程)以及倫敦金銀市場協會(“LBMA”)的整體管理和管治，根據ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)確定的每盎司黃金價格對GLDM持有的黃金進行估值。在確定GLDM的資產淨值時，管理署署長根據IBA3：00 PM拍賣程序(“LBMA Gold Price PM”)確定的一盎司黃金價格(“LBMA Gold Price PM”)對持有的黃金進行估值，這是一種電子拍賣。拍賣會每天在倫敦時間上午10：30和下午3：00舉行兩次。管理人計算紐約證交所Arca正常交易每天的GLDM資產淨值，通常截至紐約時間下午12：00。如果在特定評估日沒有制定LBMA黃金價格PM，或者如果LBMA黃金價格PM在特定評估日的紐約時間下午12：00之前沒有公佈，則使用下一個最新的LBMA黃金價格AM或PM來確定GLDM的資產淨值，除非行政長官在與贊助商協商後確定該價格不適合用作此類確定的基礎。

2.5

黃金的保管

黃金由保管人代表GLDM持有。在截至2021年6月30日的9個月和截至2020年9月30日的一年中，不是黃金由一名次級託管人持有。

2.6

應收黃金

應收黃金是指在黃金尚未轉入GLDM賬户的情況下，具有合同約束力的股票創設訂單所涵蓋的黃金數量。一般來説，黃金的所有權在兩個工作日交易日期。


(金額以千美元為單位)	六月三十號， 2021		9月30日， 2020
應收黃金	$	—	$	18,793

2.7

應付黃金

應付黃金是指有合同約束力的贖回股票訂單所涵蓋的黃金數量，而這些黃金尚未從GLDM的賬户中轉出。通常情況下，黃金的所有權在交易日後的兩個工作日內轉讓。


(金額以千美元為單位)	六月三十號， 2021		9月30日， 2020
應付黃金	$	—	$	—

2.8

股份的設立和贖回

GLDM不時創建和贖回股票，但僅限於一個或多個創建單位(一個創建單位等於100,000股票)。GLDM持續向某些授權參與者(“授權參與者”)發行Creation Unit的股份。創造和贖回創造單位只能以被創造或贖回的創造單位所代表的黃金和任何現金作為交換。這一數額將基於在適當收到設立或贖回設立單位的命令之日確定的設立或贖回設立單位所包括的股份數量的綜合資產淨值。

由於該等股份可由授權參與者選擇在創設單位贖回，GLDM已將該等股份分類為淨資產，以供財務報告之用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的9個月的股票變動如下：


(金額以千為單位)	九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
已創建和贖回的股票數量中的活動：
造物		79,100			88,400
贖回		(21,900	)		(16,200	)

新增和贖回股票數量的淨變化		57,200			72,200


(金額以千美元為單位)	九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
創造和贖回股份的價值活動：
造物	$	1,446,829		$	1,450,118
贖回		(393,149	)		(261,944	)

新增和贖回的股份價值淨變動	$	1,053,680		$	1,188,174

2.9	收入和費用(以千美元為單位)

管理人將在贊助商的指示下，根據需要出售GLDM的黃金，以支付其費用。當出售黃金來支付費用時，管理人將努力出售支付費用所需的最小數量的黃金，以便將GLDM持有的黃金以外的資產降至最低。除非贊助商另有指示，否則管理人將發出賣單，並在賣單後以LBMA Gold Price PM的價格將黃金賣給託管人。收益或虧損是根據銷售價格和銷售黃金的平均成本之間的差額確認的，這類金額在營業報表上報告為銷售黃金投資的已實現淨收益/(虧損)，用於支付保薦人費用。

截至2021年6月30日的九個月，GLDM的黃金投資已實現淨額和未實現損益/(虧損)變動。

$(283,201)由已實現收益$組成500從出售黃金支付贊助商費用，實現收益$36,894來自為贖回股票而分配的黃金，以及未實現折舊的變化#美元

(

320,595)投資黃金。

GLDM截至2020年6月30日的9個月黃金投資已實現淨額和未實現收益/(虧損)變化

共$284,239由已實現的收益$組成232從出售黃金支付贊助商費用，實現收益$32,748來自為贖回股票而分配的黃金，以及未實現升值$的變化251,259投資黃金。

2.10

所得税

就美國聯邦所得税而言，GLDM被歸類為“授予人信託”。因此，它不需要繳納美國聯邦所得税。相反，它的收入和支出將“流向”股東，行政長官將在此基礎上向美國國税局報告GLDM的收益、收入、扣減和損益。

發起人已評估是否存在需要確認財務報表的不確定税務狀況，並已確定不是截至2021年6月30日，不確定税收頭寸的準備金是必需的。截至6月30日，

2021年，2019年和2018年納税年度仍開放審查。期末沒有正在進行的檢查。

關聯方-贊助商

贊助商收到的年費相當於0.18GLDM資產淨值的百分比，按日計算。保薦人負責支付GLDM的所有普通費用和開支，包括但不限於以下費用：GLDM管理人、託管人、市場代理和受託人收取的費用；交易所上市費；存託信託公司的典型維護和交易費；SEC註冊費；印刷和郵寄費用；審計費和開支；以及不超過$的律師費。100,000每年的費用和適用的許可費。然而，保薦人不需要支付保薦人與信託基金協議中規定的在GLDM正常業務過程中發生的任何特別費用。

GLDM費用

GLDM唯一的普通經常性運營費用是贊助商的年費0.18GLDM的資產淨值的百分比。贊助商的費用按月拖欠。

應付費用將降低GLDM的資產淨值。

風險集中

GLDM的主要業務活動是投資黃金和發行和出售股票。

各種因素可能影響金價，包括：(I)全球黃金供求，受黃金生產商遠期拋售、黃金生產商為平倉黃金對衝頭寸而進行的購買、央行買入和出售，以及中國、澳大利亞、南非和美國等主要黃金生產國的生產和成本水平等因素的影響；(Ii)投資者對通脹率的預期；(Iii)貨幣匯率；(Iv)利率；(V)對衝基金和大宗商品基金的投資和交易活動；(V)投資者對通脹率的預期；(Iv)利率；(V)對衝基金和大宗商品基金的投資和交易活動；(V)投資者對通脹率的預期；(Iv)利率；(V)對衝基金和大宗商品基金的投資和交易活動；(Vi)收入增長、經濟產出和貨幣政策等其他經濟變量；以及(Vii)全球或地區政治、經濟或金融事件和情況。此外，雖然黃金被世界各地的投資者用來保存財富，但無法保證黃金在未來的購買力方面會保持其長期價值。如果黃金價格下跌，保薦人預計股票投資的價值將按比例下降。這些事件中的每一個都可能對GLDM的財務狀況和經營結果產生實質性影響。

賠償

保薦人及其每位股東、成員、董事、高級管理人員、僱員、關聯公司和附屬公司將得到信託的賠償，對於在履行信託聲明項下的職責時發生的任何損失、責任或費用，不得有重大疏忽、惡意或故意不當行為。發起人在任何情況下都不應被視為對任何股東或受託人承擔或承擔了任何責任、義務或義務，但信託聲明中明確規定的除外。這一賠償包括信託支付的費用和開支，這些費用和開支是為了對抗信託聲明項下的任何受保障的索賠或法律責任而產生的。

受託人及其每名高級職員、附屬公司、董事、僱員和代理人將因信託的設立、運作或終止、信託聲明的執行、交付或履行或擬進行的交易而蒙受的任何損失、索賠、税款、損害、合理費用和責任，由信託賠償；但受賠方不得故意不當行為、不守信用或嚴重疏忽，否則不應承擔任何損失、索賠、税款、損害賠償、合理開支和責任，或因信託聲明的簽署、交付或履行而產生的任何損失、索賠、税金、損害、合理開支和責任，以及因信託而產生的任何損失、索賠、税款、損害賠償、合理費用和責任。保薦人對信託、受託人或任何股東所採取的任何行動或不採取任何善意行動或判斷錯誤不承擔任何責任。

或因出售根據信託聲明以信託方式持有的任何黃金或其他資產而發生的折舊或損失。然而，上述責任免除並不能保護保薦人免於因其嚴重疏忽、惡意或故意不當行為而承擔的任何責任。

財務亮點

以下演示文稿包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月與已發行股票的投資業績和運營相關的財務要點。按資產淨值計算的總回報是根據期內每股資產淨值的變化計算的，按市值計算的總回報是根據期內紐約證券交易所Arca股票的市值變化計算的。個人投資者的回報和比率可能會因資本交易的時間不同而有所不同。


	三個月告一段落六月三十號， 2021			三個月告一段落六月三十號， 2020			九個月告一段落六月三十號， 2021			九個月告一段落六月三十號， 2020
	(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)			(未經審計)
資產淨值
期初每股資產淨值	$	16.83		$	16.04		$	18.79		$	14.82
淨投資收益/(虧損)		(0.01	)		(0.01	)		(0.03	)		(0.02	)
已實現淨額和未實現損益變動		0.72			1.59			(1.22	)		2.82

淨收益/(虧損)		0.71			1.58			(1.25	)		2.80

每股資產淨值，期末	$	17.54		$	17.62		$	17.54		$	17.62

期初每股市值	$	17.00		$	15.72		$	18.80		$	14.70

每股市值，期末	$	17.61		$	17.76		$	17.61		$	17.76

平均淨資產比率
淨投資損失 (1)		(0.18	)%		(0.18	)%		(0.18	)%		(0.18	)%

總費用 (1)		0.18	%		0.18	%		0.18	%		0.18	%

淨費用 (1)		0.18	%		0.18	%		0.18	%		0.18	%

按資產淨值計算的總回報率 (2)		4.22	%		9.85	%		(6.65	)%		18.89	%

按市值計算的總回報 (2)		3.59	%		12.98	%		(6.33	)%		20.82	%

(1)

百分比按年計算。

(2)	百分比不是按年計算的。

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

本信息應與本季度報告第I部分第(1)項所包括的財務報表和附註一併閲讀。本季度報告，包括本季度報告中的展品和本文引用的信息，包含1933年證券法(修訂本)第27A節和1934年證券交易法(修訂本)第21E節所指的“前瞻性陳述”，此類前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。在本季度報告中，本季度報告包含“前瞻性陳述”，其中包括經修訂的1933年“證券法”第27A節和經修訂的1934年“證券交易法”第21E節的含義。除歷史信息外，有關未來金價、金條銷售、外幣(包括參考貨幣)、外幣匯率、成本、計劃或目標的表述均為前瞻性表述，基於我們的估計、信念、假設和預測。諸如“可能”、“將”、“可能”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和“預測”等詞彙以及這些詞彙的變體，以及反映我們目前對未來事件和基金業績的看法的類似表述，旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測，受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的，實際結果可能與討論的結果大不相同。我們認為可能影響業績並導致結果與我們的預期大相徑庭的重要因素在年報表格中題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節中進行了描述

10-K

截至2020年9月30日的財年，在世界黃金信託公司(World Gold Trust)提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的文件中不時更新。

信任概述

世界黃金信託(以下簡稱“信託”)成立於2014年8月27日，是特拉華州的一家法定信託機構。信託基金由多個系列組成(每個系列一個“基金”，統稱為“基金”)。每個基金髮行共同實益單位，代表該基金的零碎、不可分割的實益權益和所有權單位。信託和每個基金的期限是永久的(除非在某些情況下提前終止)。該信託是作為特拉華州的法定信託單獨組織的，而不是單獨的法定信託，以實現一定的行政和其他效率。該信託基金由WGC美國資產管理公司(以下簡稱“發起人”)贊助。

信託基金建立了六個獨立的系列，其中只有SPDR

Gold MiniShares

信託(GLDM)於2021年6月30日開始運營。GLDM於2018年6月26日開始運營。GLDM的投資目標是讓其股票(“股票”)反映黃金價格的表現，減去其費用。

黃金由工商銀行標準銀行(“託管人”)代表GLDM持有。

截至本季度報告發布之日，高盛、摩根大通證券有限責任公司、美林專業結算公司、摩根士丹利證券有限責任公司、瑞銀證券有限責任公司和維圖美洲有限責任公司是僅有的授權參與者。可從贊助商處獲得授權參與者的最新列表。

投資股票並不能使投資者免受風險，包括價格波動。下面的圖表説明了股票的市場價格和股票的資產淨值相對於相應的金價(每盎司1/100)的變動情況。指黃金)自該股首次在紐約證交所Arca交易之日起：

股價上漲&資產淨值vs.金價--2018年6月26日至2021年6月30日

關鍵會計政策

黃金估值，資產淨值的定義

GLDM對黃金投資的估值為公允價值。紐約梅隆銀行(下稱“管理人”)旗下的紐約梅隆資產服務公司(BNY Mellon Asset Servicing)將根據洲際交易所基準管理有限公司(IBA)確定的每盎司黃金價格對GLDM持有的任何金條進行估值。在確定資產淨值時，行政長官將根據IBA下午3點拍賣程序確定的一盎司黃金價格(“LBMA黃金價格PM”)對GLDM持有的金條進行估值。行政長官將在紐約證交所Arca開放進行常規交易的每一天計算資產淨值，以當天較早的LBMA黃金價格下午或紐約時間下午12：00計算。如果在特定評估日沒有制定LBMA黃金價格(AM或PM)，或者如果LBMA黃金價格PM在特定評估日紐約時間下午12：00之前沒有公佈，則下一個最新的LBMA黃金價格AM或PM將用於資產淨值的確定，除非贊助商認為該價格不適合作為確定資產淨值的基礎。GLDM持有的黃金在財務狀況報表中按公允價值報告。

一旦確定了黃金的價值，管理人就從黃金的總價值和GLDM的所有其他資產中減去GLDM的所有估計應計費用、費用和其他負債。最終得到的數字是NAV。資產淨值是用來計算贊助商的費用的。管理人通過將GLDM的資產淨值除以截至紐約證券交易所Arca收盤時的流通股數量來確定每股資產淨值。

監察局每年對託管人金庫中代表信託持有的金條進行兩次清點。每年進行一次完整的條形圖清點，並與信託基金於9月30日結束的財政年度一致

。2020年9月4日，監察局結束了託管人持有的信託金條的年度完整清點。2020年10月2日，監察局結束了2020年9月4日至2020年9月30日的對賬程序。第二次計數是隨機抽樣計數，進行日期在同一財政年度內，最近一次是在2021年5月14日進行。結果可以在

Www.spdrgoldshares.com

。作為盡職調查程序的一部分，贊助商通常每年兩次參觀託管人的金庫。

經營成果

在截至2021年6月30日的三個月中，以123,363.4盎司黃金換取12，40萬股(124個創造單位)，0股(0創造單位)換取0盎司黃金和1,042股

出售了幾盎司黃金，以支付贊助商費用。出於會計目的，GLDM反映在收到設立通知之日的創建和贖回，但在收到必要的黃金數量之前不會發行股票。在贖回時，GLDM在收到股票時交付黃金。這些創作都是在正常的業務過程中完成的。

截至2021年6月30日，GLDM擁有並由保管人在其金庫持有的黃金數量為2,454,115.9盎司，其中100%是以倫敦送貨金條的形式分配的，根據2021年6月30日LBMA Gold Price PM的市值為4,326,974,446美元(成本-4,119,133,769美元)。子託管人沒有代表GLDM在他們的金庫中持有任何黃金。

截至2020年9月30日，GLDM擁有並由託管人在其金庫持有的黃金數量為1,877,680.9盎司，其中100%以倫敦交貨金條的形式分配，市值為3,542,996,473美元，基於2020年9月30日LBMA Gold Price PM(成本-3,014,561,176美元)。子託管人沒有代表GLDM在他們的金庫中持有任何黃金。

現金資源與流動性

截至2021年6月30日，GLDM沒有任何現金餘額。在出售黃金來支付費用時，GLDM努力出售支付費用所需的確切數量的黃金，以便將GLDM持有的黃金或任何應收黃金以外的資產降至最低。因此，我們預計GLDM將不會記錄其運營的任何淨現金流，其現金餘額在每個報告期結束時將為零。

黃金價格走勢分析

由於黃金價格的走勢預計將直接影響股票價格，因此瞭解金價最近的走勢是很重要的。然而，金價過去的走勢並不是未來走勢的指標。

下圖顯示了從2018年6月26日(股票在紐約證券交易所Arca開始交易的第一天)到2021年6月30日這段時間內，基於LBMA Gold Price PM(以美元/盎司為單位)的黃金價格走勢。

每日金價--2018年6月26日至2021年6月30日

LBMA黃金價格PM美元

平均水平、最高水平、最低水平和

期末

根據LBMA Gold Price PM，前三年三個月和十二個月期間以及2018年6月26日(股票開始在紐約證券交易所Arca交易的第一天)至2021年6月30日期間的金價為：


期間	平均值		高		日期		低		日期		結束日期：期間		最後的業務天 (1)
截至2018年9月30日的三個月	$	1,213.19	$	1,262.05		2018年7月9日	$	1,178.40		2018年8月17日	$	1,187.25		2018年9月28日
截至2018年12月31日的三個月	$	1,226.28	$	1,279.00		2018年12月28日	$	1,185.55		2018年10月9日	$	1,281.65		2018年12月31日	(2)
截至2019年3月31日的三個月	$	1,303.79	$	1,343.75		2019年2月20日	$	1,279.55		2019年1月21日	$	1,295.40		2019年3月29日
截至2019年6月30日的三個月	$	1,309.39	$	1,431.40		2019年6月25日	$	1,269.50		2019年4月23日	$	1,409.00		2019年6月28日
截至2019年9月30日的三個月	$	1,472.47	$	1,546.10		2019年9月4日	$	1,388.65		2019年7月5日	$	1,485.30		2019年9月30日
截至2019年12月31日的三個月	$	1,480.96	$	1,517.10		2019年10月3日	$	1,452.05		2019年11月12日	$	1,523.00		2019年12月31日	(2)
截至2020年3月31日的三個月	$	1,582.80	$	1,683.65		2020年3月6日	$	1,474.25		2020年3月19日	$	1,608.95		2020年3月31日
截至2020年6月30日的三個月	$	1,711.13	$	1,771.60		2020年6月29日	$	1,576.55		2020年4月1日	$	1,768.10		2020年6月30日
截至2020年9月30日的三個月	$	1,908.56	$	2,067.15		2020年8月6日	$	1,771.05		2020年7月1日	$	1,886.90		2020年9月30日
截至2020年12月31日的三個月	$	1,874.23	$	1,940.80		2020年11月6日	$	1,762.55		2020年11月30日	$	1,891.10		2020年12月31日	(2)
截至2021年3月31日的三個月	$	1,794.01	$	1,943.20		2021年1月4日	$	1,683.95		2021年3月30日	$	1,691.05		2021年3月31日
截至2021年6月30日的三個月	$	1,816.48	$	1,902.75		2021年6月2日	$	1,726.05		2021年4月1日	$	1,763.15		2021年6月30日

截至2019年6月30日的12個月	$	1,262.74	$	1,431.40		2019年6月25日	$	1,178.40		2018年8月17日	$	1,409.00		2019年6月28日
截至2020年6月30日的12個月	$	1,560.35	$	1,771.60		2020年6月29日	$	1,388.65		2019年7月5日	$	1,768.10		2020年6月30日
截至2021年6月30日的12個月	$	1,848.95	$	2,067.15		2020年8月6日	$	1,683.95		2021年3月30日	$	1,763.15		2021年6月30日

2018年6月26日至2021年6月30日	$	1,556.14	$	2,067.15		2020年8月6日	$	1,178.40		2018年8月17日	$	1,763.15		2021年6月30日

(1)	期末金價是指期末最後一個營業日的LBMA黃金價格PM。

(2)	2020年12月、2019年或2018年12月的最後一個工作日沒有LBMA Gold Price PM。2020年12月、2019年和2018年12月最後一個工作日的LBMA黃金價格AM分別為1,891.10美元、1,523.00美元和1,281.65美元。GLDM在2020年12月31日、2019年和2018年的資產淨值是使用LBMA Gold Price AM計算的

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

GLDM是一種被動投資工具。金條價值的波動會影響股票的價值，而股票的價值旨在反映金條價格的表現，減去GLDM的費用。

第四項。

管制和程序

披露控制和程序

保薦人的正式授權高級人員履行的職能相當於信託的首席執行官和首席財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，他們已經評估了信託的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至本報告所述期間結束時，信託的披露控制和程序是有效的。此類披露控制和程序旨在提供合理保證，確保信託根據經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)存檔或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息累積並傳達給保薦人的正式授權人員，這些人員履行的職能相當於信託的主要高管和主要財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，並酌情傳達給保薦人的審計委員會，以

保薦人的正式授權高級人員履行的職能相當於信託的主要行政人員和主要財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，已對

本報告對GLDM的披露控制和程序的有效性進行了評估，並得出結論，GLDM的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。該等披露控制及程序旨在提供合理保證，確保信託根據交易所法案代表GLDM存檔或提交的報告中須披露的資料，在適用規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告，並累積及傳達至保薦人的正式授權人員，以履行與信託的主要行政人員及主要財務人員(如信託有任何高級人員)會履行的職能相同的職能，以及(視情況而定)保薦人的審計委員會，以便就所需披露的事宜及時作出決定。

財務報告的內部控制

信託公司財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生任何變化，這些變化對信託公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在最近一個會計季度，信託公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化對信託公司的財務報告內部控制產生了重大影響。

在最近一個會計季度內，GLDM財務報告的內部控制沒有發生變化，這對GLDM的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。在最近一個會計季度，GLDM的財務報告內部控制沒有發生變化，這些變化對GLDM的財務報告內部控制產生了重大影響。

第二部分--其他信息：

第一項。

法律程序

沒有。

項目1A。

風險因素

你應該仔細考慮第一部分第1A項中討論的因素。我們年報中的“風險因素”

10-K

截至2020年9月30日的年度，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與我們2020年年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化

表格10-K

我們的年度報告中所描述的風險

10-K

並不是信託基金面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

不適用。

c)	自2018年6月26日GLDM開始運營以來，在當時至2021年6月30日期間，創建了289,900,000股(2,899個創建單位)，以換取2,889,998.9盎司黃金，贖回了43,200,000股(432個創建單位)，以換取430,419.0盎司黃金。


期間	總人數：股票贖回		平均每盎司1盎司黃金每股收益
1/21至4/30/21		—		—
5/1/21至5/31/21		—		—
1/21至6/30/21		—		—

總計		—		—

展品索引


展品不是的。		展品説明：

31.1		按照“規則”核證首席行政人員*13A-14(A)和15D-14(A)根據經修訂的1934年證券交易法，關於信託的季度表格報告 10-Q截至2021年6月30日的季度。

31.2		按照“規則”核證首席財務主任*13A-14(A)和15D-14(A)根據經修訂的1934年證券交易法，關於信託的季度表格報告 10-Q截至2021年6月30日的季度。

32.1		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節，就信託表格季度報告對首席執行官進行認證 10-Q截至2021年6月30日的季度。

32.2		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節，就信託表格季度報告對首席財務官進行認證 10-Q截至2021年6月30日的季度。

101.INS*		XBRL實例文檔

101.SCH*		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL*		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB*		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE*		XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF*		XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104.1		封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

*	根據《條例》第406T條 S-T，就1933年修訂的《證券法》第11或12條而言，這些互動數據文件被視為未提交或註冊聲明或招股説明書的一部分；就1934年修訂的《證券交易法》第18條而言，這些互動數據文件被視為未提交，否則不承擔這些條款下的責任。


(除百分率外，以千元為單位)
2021年6月30日	每盎司1盎司黃金		成本		公允價值			%%的淨資產
(未經審計)
黃金投資		2,454.1	$	4,119,134	$	4,326,974			100.02	%

總投資			$	4,119,134	$	4,326,974			100.02	%
負債超過其他資產						(662	)		(0.02	)%

淨資產					$	4,326,312			100.00	%


(除百分率外，以千元為單位)
2021年6月30日	每盎司1盎司黃金		成本		公平價值			的百分比淨資產
(未經審計)
黃金投資		2,454.1	$	4,119,134	$	4,326,974			100.02	%

總投資			$	4,119,134	$	4,326,974			100.02	%
負債超過其他資產						(662	)		(0.02	)%

淨資產					$	4,326,312			100.00	%


2020年9月30日	每盎司1盎司黃金		成本		公平價值		的百分比淨資產
黃金投資		1,877.7	$	3,014,561	$	3,542,996		99.49	%

總投資			$	3,014,561	$	3,542,996		99.49	%
超過負債的其他資產						18,276		0.51	%

淨資產					$	3,561,272		100.00	%


WGC美國資產管理公司世界黃金信託基金贊助商
(註冊人)

由以下人員提供：		/s/約瑟夫·R·卡瓦託尼(Joseph R.Cavatoni)
		約瑟夫·R·卡瓦託尼(Joseph R.Cavatoni)
		首席行政主任*

由以下人員提供：		/s/布蘭登·伍茲
		布蘭登·伍茲
		首席財務會計官*


(除每股和每股數據外，金額以000美元為單位)	六月三十號， 2021		9月30日， 2020
	(未經審計)
資產
黃金投資，按公允價值計算(成本為$4,119,134及$3,014,561分別於2021年6月30日和2020年9月30日)	$	4,326,974	$	3,542,996
應收黃金		—		18,793

總資產	$	4,326,974	$	3,561,789


負債
應付給贊助商的帳款	$	662	$	517

總負債	$	662	$	517

淨資產	$	4,326,312	$	3,561,272

已發行和已發行股份 (1)		246,700,000		189,500,000
每股資產淨值	$	17.54	$	18.79