中國社科院信息系統有限公司

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

	在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

	由_至_的過渡期

委託文件編號000-20827

中國社科院信息系統有限公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

密蘇裏	43-1265338
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或組織)	(國際税務局僱主識別號碼)
寶思考特大道12444號, 550套房聖路易斯, 密蘇裏	63131
(主要行政辦公室地址)	(郵政編碼)

(314) 506-5500

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每節課的標題		交易符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.50美元		中國社科院		這個納斯達克全球精選市場

勾選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。

是

☒

不是

☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是

☒

不是

☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐	加速文件管理器☒

非加速文件管理器☐	規模較小的報告公司☐	新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是

☐

不是

☒

截至2021年7月23日註冊人唯一類別普通股的流通股數量：普通股，每股面值0.50美元-14,306,354流通股。

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第一部分-財務信息
第1項。財務報表
合併資產負債表 2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日	3
合併損益表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)	4
綜合全面收益表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)	5
合併現金流量表截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月(未經審計)	6
合併股東權益報表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月(未經審計)	7
合併財務報表附註(未經審計)	8

第二項。管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析行動結果	22
第三項。關於市場風險的定量和定性披露	33
第四項。控制和程序	33
第二部分--其他信息--項目1-6	34
簽名	36

前瞻性陳述--可能影響未來業績的因素

本報告可能包含或納入根據修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的安全港條款作出的前瞻性陳述。雖然我們相信，在作出任何此類陳述時，我們的預期都是基於合理的假設，但前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，涉及我們無法控制的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能會導致未來的業績與前瞻性陳述中總結的預期業績大不相同。這些風險、不確定性和其他因素在公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年Form 10-K年度報告的第I部分第1A項“風險因素”中進行了討論，該報告可能會在我們未來提交給SEC的文件中不時更新。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、預期或意想不到的事件的發生，或隨着時間的推移對未來結果的變化。

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第一部分財務信息

項目1.財務報表

中國社科院信息系統有限公司和子公司

綜合資產負債表

(除每股和每股數據外，以千美元為單位)

	六月三十日， 2021 (未經審計)		十二月三十一日， 2020
資產
現金和銀行到期款項	$	14,545	$	30,985
其他金融機構的有息存款		424,263		393,810
出售的聯邦基金和其他短期投資		182,773		245,733
現金和現金等價物		621,581		670,528
可供出售的證券，按公允價值計算		507,047		357,726

貸款		871,020		891,676
減去：信貸損失撥備		11,171		11,944
貸款，淨額		859,849		879,732
超額支付的款項		184,262		194,563
房舍和設備，淨值		17,741		18,057
對銀行擁有的人壽保險的投資		17,758		18,058
商譽		14,262		14,262
其他無形資產，淨額		2,993		3,423
其他資產		46,840		46,886
總資產	$	2,272,333	$	2,203,235

負債與股東權益
負債：
存款：
不計息	$	422,374	$	493,504
計息		593,569		557,352
總存款		1,015,943		1,050,856
應付帳款和匯票		939,570		835,386
其他負債		56,053		55,833
總負債		2,011,566		1,942,075

股東權益：
優先股，面值$。50每股；2,000,000授權股份及未發行任何股份		—		—
普通股，面值$。50每股；40,000,000授權股份及15,505,772於2021年6月30日和2020年12月31日發行的股票		7,753		7,753
額外實收資本		203,098		204,875
留存收益		105,398		99,062
國庫普通股，按成本計算(1,183,885股票於2021年6月30日及1,113,1032020年12月31日的股票)		(53,437)		(50,515)
累計其他綜合損失		(2,045)		(15)
股東權益總額		260,767		261,160
總負債和股東權益	$	2,272,333	$	2,203,235

見未經審計的合併財務報表附註。

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中國社科院信息系統有限公司和子公司

合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
手續費收入及其他收入：
信息服務支付和處理收入	$	26,348	$	22,661	$	51,564	$	48,164
銀行手續費		530		398		1,024		808
(虧損)證券銷售收益		(3)		—		45		1,069
其他		112		115		529		228
手續費收入和其他收入總額		26,987		23,174		53,162		50,269

利息收入：
貸款利息和手續費		8,696		9,298		17,283		18,299
有價證券的利息和股息：
應税		458		473		656		1,033
免徵聯邦所得税		1,832		1,785		3,571		3,604
出售的聯邦基金和其他短期投資的利息		122		86		274		1,044
利息收入總額		11,108		11,642		21,784		23,980

利息支出：
存款利息		297		481		628		1,444
短期借款利息		—		—		─		2
利息支出總額		297		481		628		1,446
淨利息收入		10,811		11,161		21,156		22,534
信貸損失撥備[貸款損失撥備]		(610)		400		(1,210)		725
扣除信貸損失/貸款損失撥備後的淨利息收入		11,421		10,761		22,366		21,809
總淨收入		38,408		33,935		75,528		72,078

運營費用：
人員		22,880		20,891		45,406		43,318
入住率		959		938		1,906		1,879
裝備		1,653		1,617		3,328		3,252
無形資產攤銷		214		214		429		429
其他運營費用		4,097		3,697		7,259		7,408
總運營費用		29,803		27,357		58,328		56,286
所得税前收入費用		8,605		6,578		17,200		15,792
所得税費用		1,579		1,139		3,103		2,808
淨收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984

基本每股收益	$	.49	$	.38	$	.99	$	.90
稀釋後每股收益		.48		.37		.97		.89

見未經審計的合併財務報表附註。

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中國社科院信息系統有限公司和子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(千美元)

	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
綜合收益:
淨收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
其他全面收益(虧損)：
可供出售證券未實現淨收益(虧損)		1,566		6,407		(2,648)		6,985
税收效應		(373)		(1,525)		630		(1,663)
計入淨收入的虧損(收益)的重新分類調整		3		—		(45)		(1,069)
税收效應		(1)		—		10		254
外幣折算調整		152		16		23		(128)
綜合收益總額	$	8,373	$	10,337	$	12,067	$	17,363

見未經審計的合併財務報表附註。

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中國社科院信息系統有限公司和子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(千美元)

	截至六個月六月三十日，
	2021		2020
經營活動的現金流：
淨收入	$	14,097	$	12,984
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷		6,167		5,564
證券銷售收益		(45)		(1,069)
基於股票的薪酬費用		1,519		1,478
信貸損失撥備[貸款損失撥備]		(1,210)		725
所得税優惠減少		22		1
(減少)所得税負擔增加		(88)		592
養老金負債增加(減少)		(294)		2,167
應收賬款(增加)減少		(1,131)		1,472
其他經營活動，淨額		2,722		8,741
經營活動提供的淨現金		21,759		32,655

投資活動的現金流：
出售可供出售證券所得款項		13,116		19,629
可供出售證券的到期日收益		70,209		27,130
購買可供出售的證券		(238,831)		─
貸款淨減少(增加)		21,093		(191,077)
超過資金的付款減少		10,301		43,948
購置房舍和設備，淨額		(1,886)		(1,383)
用於投資活動的淨現金		(125,998)		(101,753)

融資活動的現金流：
無息活期存款淨減少		(71,130)		(7,524)
有息活期存款和儲蓄存款淨增		40,759		79,066
定期存款淨減少		(4,542)		(2,721)
應付帳款和匯票淨增加		104,184		60,966
短期借款淨減少		─		(18,000)
支付的現金股息		(7,761)		(7,811)
購買普通股入庫		(5,260)		(5,508)
其他融資活動，淨額		(958)		(1,185)
融資活動提供的現金淨額		55,292		97,283
現金及現金等價物淨(減)增		(48,947)		28,185
期初現金及現金等價物		670,528		203,954
期末現金和現金等價物	$	621,581	$	232,139

補充信息：
支付利息的現金	$	608	$	1,429
繳納所得税的現金		3,164		2,219

見未經審計的合併財務報表附註。

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中國社科院信息系統有限公司和子公司

合併股東權益報表

截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

	普普通通庫存		其他內容實繳資本		留用收益		財務處庫存		累計其他全面損失		總計
平衡，2020年3月31日	$	7,753	$	203,801	$	93,968	$	(49,800)	$	(14,439)	$	241,283

淨收入						5,439						5,439
現金股息(美元)27每股)						(3,893)						(3,893)
發行9,292根據股票薪酬計劃的普通股，淨額				(299)				343				44
基於股票的薪酬費用				756								756
其他綜合收益										4,898		4,898
平衡，2020年6月30日	$	7,753	$	204,258	$	95,514	$	(49,457)	$	(9,541)	$	248,527


平衡，2021年3月31日	$	7,753	$	202,828	$	102,247	$	(49,949)	$	(3,392)	$	259,487

淨收入						7,026						7,026
現金股息(美元)27每股)						(3,875)						(3,875)
發行9,720根據股票薪酬計劃的普通股，淨額				(455)				450				(5)
非典型肺炎的鍛鍊				(101)				94				(7)
基於股票的薪酬費用				826								826
購買89,010普通股								(4,032)				(4,032)
其他綜合收益										1,347		1,347
餘額，2021年6月30日	$	7,753	$	203,098	$	105,398	$	(53,437)	$	(2,045)	$	260,767

	普普通通庫存		其他內容實繳資本		留用收益		財務處庫存		累計其他全面損失		總計
餘額，2019年12月31日	$	7,753	$	205,397	$	90,341	$	(45,381)	$	(13,920)	$	244,190

淨收入						12,984						12,984
現金股息(美元)54每股)						(7,811)						(7,811)
發行66,625根據股票薪酬計劃的普通股，淨額				(2,374)				1,291				(1,083)
非典型肺炎的鍛鍊				(243)				141				(102)
基於股票的薪酬費用				1,478								1,478
購買128,779普通股								(5,508)				(5,508)
其他綜合收益										4,379		4,379
平衡，2020年6月30日	$	7,753	$	204,258	$	95,514	$	(49,457)	$	(9,541)	$	248,527


平衡，2020年12月31日	$	7,753	$	204,875	$	99,062	$	(50,515)	$	(15)	$	261,160

淨收入						14,097						14,097
現金股息(美元)54每股)						(7,761)						(7,761)
發行79,094根據股票薪酬計劃的普通股，淨額				(2,881)				2,046				(835)
非典型肺炎的鍛鍊				(415)				292				(123)
基於股票的薪酬費用				1,519								1,519
購買120,266普通股								(5,260)				(5,260)
其他綜合收益										(2,030)		(2,030)
餘額，2021年6月30日	$	7,753	$	203,098	$	105,398	$	(53,437)	$	(2,045)	$	260,767

見未經審計的合併財務報表附註。

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中國社科院信息系統有限公司和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

注1-陳述依據

隨附的未經審計綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則以及S-X規則10-Q表和規則10-01的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，包括正常經常性應計項目在內的所有調整都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。上期財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這種重新分類對以前報告的淨收入或股東權益沒有影響。2020年12月31日之後季度報告期的結果將以公司的10-Q表格形式在ASU 2016-13項下公佈。金融工具-信用損失(主題326)：信用損失的測量論金融工具，而上一季度的金額繼續按照以前適用的GAAP報告。欲瞭解更多信息，請參閲中國社科院信息系統公司(“本公司”或“中國社科院”)截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關腳註。

風險和不確定性

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。宣佈全球大流行意味着幾乎所有的公共商業和相關商業活動都在不同程度上受到了限制，目的是降低新感染率。2020財年末，抗擊新冠肺炎的疫苗獲得衞生機構的批准，並已在全國範圍內接種。新冠肺炎疫苗全面接種的時間表是不確定和波動的，然而，這導致了大量以前的業務和其他限制被取消。新冠肺炎的持續影響，包括為遏制其傳播而實施的限制措施的影響，可能導致更多和更長時間的企業關閉、工作限制和活動限制。

該公司正在密切關注與新冠肺炎相關的發展，定期檢查世衞組織和疾控中心以及國家、州和地方政府的最新信息和建議，並評估同行正在採取的行動方案。目前，本公司仍然面臨與新冠肺炎疫情相關的業務、運營、市場、信貸和其他風險增加，包括但不限於以下討論的風險，這些風險可能對業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

財務狀況和經營業績-新冠肺炎引發的全球健康危機已經並將繼續對世界各地的商業活動產生負面影響。新冠肺炎疫情和世界各國政府實施的相關應對措施，以及業務不確定性的增加，已經並將繼續對公司的財務業績產生不利影響，下面將更詳細地討論這些問題。儘管許多限制已經放鬆，取得了一些成功，但許多州和地方仍在經歷中到高度的新冠肺炎病例，這促使限制措施繼續存在，需要為受影響的個人、企業和其他實體提供額外的援助和其他形式的救濟。當新冠肺炎得到明顯控制時，該公司預計經濟活動將出現反彈；然而，任何此類反彈都取決於聯邦、州和地方政府採取的遏制努力的速度和有效性。鑑於不斷變化的健康、社會、經濟和商業環境，政府法規或授權，以及已經發生並可能繼續發生的業務中斷，新冠肺炎可能對公司的財務狀況和經營業績產生的總體影響仍然不確定。

作為對新冠肺炎的迴應，美聯儲已經採取行動降低聯邦基金利率，這對利息收入產生了不利影響，從而影響了公司的經營業績和財務狀況。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)繼續致力於這一方法，表明目標聯邦基金利率將保持在當前水平，直到經濟處於更穩定的就業和物價穩定狀態。

如果業務中斷持續較長時間，將考慮採取額外的成本控制措施。未來的資產減值費用、增加信貸損失準備或重組費用的可能性更大，這將取決於這場危機的嚴重程度和持續時間及其對公司借款人的影響。

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對於支付處理服務，由於客户的業務活動減少，業務關閉會導致交易數量和處理的金額減少。其他財務影響可能會發生，儘管目前尚不清楚這種潛在影響。

資本和流動性-雖然公司相信其有足夠的資本來承受新冠肺炎帶來的長期經濟衰退，但其報告和監管的資本比率可能會受到未來財務損失的不利影響。

該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。如果長期的經濟衰退導致銀行的大量客户吸收存款，該公司可能會變得更加依賴更昂貴的資金來源。

資產評估-目前，該公司預計新冠肺炎不會影響其對資產負債表上的資產進行公平估值的能力；然而，這種情況可能會在未來發生變化。雖然某些估值假設和判斷將發生變化，以考慮到與大流行病相關的情況，如信用利差擴大，但該公司預計用於確定根據公認會計原則計量的資產公允價值的方法不會有重大變化。

新冠肺炎導致的經濟放緩可能導致公司股價下跌，或者發生管理層認為是觸發事件的事件，在某些情況下，可能需要進行商譽或無形資產減值測試，並導致在此期間計入減值費用。如果本公司得出結論認為其商譽全部或部分受損，則該等減值金額的非現金費用將計入收益。這樣的收費不會對有形資本或監管資本產生影響。

流程、控制和業務連續性-根據其聯邦授權的大流行計劃和業務連續性計劃，中國社科院在全球的許多員工繼續遠程工作和開展業務。監督某些業務協調活動或執行基本物理活動(如郵件處理和掃描操作)所需的員工仍留在辦公室。此外，員工現在被允許在自願的基礎上返回辦公室。員工必須報告任何接觸或診斷，並且必須遵守規定的安全協議才能進入辦公室。

在過去的幾年裏，中國社科院投資於先進的技術計劃，使員工能夠遠程操作，擁有完整的系統訪問以及統一和透明的語音和電子通信功能，確保無縫的服務交付。該公司無法預測何時或如何完全取消作為業務連續性計劃一部分的行動，包括在家工作的要求和旅行限制。中國社科院不認為在家工作協議對內部控制、財務報告系統或運營產生了實質性的不利影響。

附註2-無形資產

本公司按照財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)350核算無形資產。商譽和其他無形資產根據財務會計準則(FASB ASC 350)，要求使用壽命不確定的無形資產每年進行減值測試，或當管理層認為存在觸發事件時，對使用壽命有限的無形資產進行攤銷。

公司無形資產詳細情況如下：

	2021年6月30日				2020年12月31日
(單位：千)	毛收入攜帶金額		累計攤銷		毛收入攜帶金額		累計攤銷
符合攤銷條件的資產：
客户列表	$	4,778	$	(4,122)	$	4,778	$	(3,902)
專利		72		(26)		72		(24)
軟體		2,844		(918)		2,844		(731)
商號		190		(17)		190		(13)
其他		500		(308)		500		(291)
未攤銷無形資產：
商譽		14,262		─		14,262		─
無形資產總額	$	22,646	$	(5,391)	$	22,646	$	(4,961)

-9-

客户名單已攤銷7和10多年；專利到期18幾年了；軟件已經過時了3年和7多年來，這個商號已經過時了20多年及其他無形資產15好幾年了。無形資產攤銷總額為#美元。429,000分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間。無形資產攤銷估計為#美元。859,0002021年，540,000在2022年和2023年，498,0002024年，以及$490,000在2025年。

注3-每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數和潛在已發行普通股的加權平均數之和。根據庫存股法，當公司普通股的平均市場價格，加上任何未攤銷補償費用的影響，在一段時間內超過特別行政區價格時，股票增值權(“SARS”)將被稀釋。

基本每股收益和攤薄後每股收益計算如下：

(除股票和每股外，以千為單位共享數據)	截至三個月六月三十日，				截至六個月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
基本信息
淨收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
加權平均已發行普通股		14,267,290		14,349,040		14,286,362		14,385,927
基本每股收益	$	.49	$	.38	$	.99	$	.90

稀釋
淨收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
加權平均已發行普通股		14,267,290		14,349,040		14,286,362		14,385,927
稀釋性限制性股票與股票增值權的效應		243,192		196,159		239,906		201,930
假設稀釋，加權平均已發行普通股		14,510,482		14,545,199		14,526,268		14,587,857
稀釋後每股收益	$	.48	$	.37	$	.97	$	.89

注4-股票回購

本公司維持一項庫存股回購計劃，根據該計劃，董事會已授權回購最多500,000公司普通股的股份。根據董事會於2020年10月恢復的規定，該計劃規定公司可以回購最多500,000普通股，沒有到期日。截至2021年6月30日，345,612根據該計劃，股票仍可回購。公司回購89,010和零截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內的股票120,266和128,779分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間的股票。回購可以在公開市場進行，也可以根據市場情況不時通過談判交易進行。

注5-行業分類信息

該公司提供的服務分為兩個可報告的部門：信息服務和銀行服務。這些細分市場中的每一個都提供不同的服務，這些服務通過不同的渠道進行營銷。由於其獨特的服務和處理要求，它們被單獨管理。

信息服務部門為大公司提供運輸、能源、電信和環境發票處理和支付服務。銀行服務部門主要向私人持股企業和宗教部門提供銀行服務，包括在線慷慨服務，以及支持信息服務部門的銀行需求。

本公司各部門的會計政策與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的重要會計政策摘要中所述的政策相同。管理層根據分配給公司費用後的税前收入(如下表圖表腳註所定義)評估分部業績。各部門之間的交易按管理層認為的公允價值核算。

-10-

幾乎所有收入都來自美國，所有長期資產都位於美國境內，任何部門的任何客户的收入都不會超過公司綜合收入的10%。

資金來源是指信息服務和銀行服務產生的平均餘額和存款，沒有使用分配方法。分部利息收入是每個分部產生的平均資金來源的相對份額乘以以下費率的函數：

•

信息服務-一個或多個固定費率，取決於資金來源的具體特徵，以及

•

銀行服務-以公司盈利資產的整體表現為基礎的浮動利率。

部門利息收入總額和公司總利息收入之間的任何差額都包括在公司、抵銷和其他項目中。

-11-

公司在各行業的經營情況彙總如下：

(單位：千)	信息服務		銀行業服務		公司，淘汰以及其他		總計
截至2021年6月30日的三個月：
手續費收入	$	26,098	$	612	$	277	$	26,987
利息收入**		5,884		6,563		(853)		11,594
利息支出		—		297		—		297
部門間收入(費用)		—		688		(688)		—
税後等值税前收入**		6,404		3,432		(743)		9,093
商譽		12,433		1,829		—		14,262
其他無形資產，淨額		532		2,461		—		2,993
總資產		1,062,536		1,215,799		(6,002)		2,272,333
平均資金來源		905,983		860,956		—		1,766,939
截至2020年6月30日的三個月：
手續費收入	$	22,460	$	640	$	74	$	23,174
利息收入**		4,955		6,601		560		12,116
利息支出		—		481		—		481
部門間收入(費用)		—		556		(556)		—
税後等值税前收入**		3,437		2,981		634		7,052
商譽		12,433		1,829		—		14,262
其他無形資產，淨額		939		2,913		—		3,852
總資產		822,684		1,109,676		(103,376)		1,828,984
平均資金來源		680,061		746,619		—		1,426,680
截至2021年6月30日的6個月：
手續費收入	$	51,075	$	1,250	$	837	$	53,162
利息收入**		11,393		12,314		(975)		22,732
利息支出		─		628		—		628
部門間收入(費用)		—		1,311		(1,311)		—
税後等值税前收入**		12,417		6,194		461		18,150
商譽		12,433		1,829		—		14,262
其他無形資產，淨額		532		2,461		—		2,993
總資產		1,062,536		1,215,799		(6,002)		2,272,333
平均資金來源		872,106		855,099		—		1,727,205
截至2020年6月30日的6個月：
手續費收入	$	47,900	$	1,255	$	1,114	$	50,269
利息收入**		9,662		13,885		1,391		24,938
利息支出		—		1,446		—		1,446
部門間收入(費用)		—		1,081		(1,081)		—
税後等值税前收入**		8,560		5,684		2,506		16,750
商譽		12,433		1,829		—		14,262
其他無形資產，淨額		939		2,913		—		3,852
總資產		822,684		1,109,676		(103,376)		1,828,984
平均資金來源		678,945		678,877		—		1,357,822

* 在税額相等的基礎上列示，假設税率為212021年和2020年均為%。税額調整約為#美元。487,000及$474,000F分別為2021年第二季度和2020年第二季度和#美元949,000及$958,000分別為2021年上半年和2020年上半年。

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附註6-按類型劃分的貸款

貸款類別摘要如下：

(單位：千)	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
工商業	$	330,714	$	298,984
房地產：
商業廣告：
抵押貸款		103,878		100,419
施工		24,500		25,090
基於信仰的：
抵押貸款		331,235		333,661
施工		24,051		23,818
薪資保障計劃(“購買力平價”)		56,642		109,704
貸款總額	$	871,020	$	891,676

為支持冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，世行在2021年至2020年期間處理了近460份購買力平價貸款申請，累計約2.1億美元，用於在新冠肺炎危機期間向小企業和個體户納税人提供急需的現金。貸款主要發放給現有銀行客户，由小企業管理局(“SBA”)100%擔保，不計入信貸損失分攤。該公司有未增值的購買力平價貸款費用#美元。1,312,0002021年6月30日。

下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按類別劃分的逾期貸款賬齡：

	表演						不良資產
(單位：千)	當前		30-59 日數		60-89 日數		90 日數和完畢		非- 應計項目		總計貸款
2021年6月30日
工商業	$	330,714	$	—	$	—	$	—	$	—	$	330,714
房地產
商業廣告：
抵押貸款		103,878		—		—		—		—		103,878
施工		24,500		—		—		—		—		24,500
基於信仰的：
抵押貸款		331,235		—		—		—		—		331,235
施工		24,051		—		—		—		—		24,051
PPP		56,642		—		—		—		—		56,642
總計	$	871,020	$	—	$	—	$	—	$	—	$	871,020
2020年12月31日
工商業	$	298,984	$	—	$	—	$	—	$	—	$	298,984
房地產
商業廣告：
抵押貸款		100,419		—		—		—		—		100,419
施工		25,090		—		—		—		—		25,090
基於信仰的：
抵押貸款		333,661		—		—		—		—		333,661
施工		23,818		—		—		—		—		23,818
PPP		109,704		—		—		—		—		109,704
總計	$	891,676	$	—	$	—	$	—	$	—	$	891,676

-13-

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年12月31日，按內部分配的信用等級劃分的貸款組合的信用敞口：

(單位：千)	貸款受制於正常監控¹		表演貸款主題致特殊監控²		不良資產貸款主題致特殊監控²		總計貸款
2021年6月30日
工商業	$	319,477	$	11,237	$	—	$	330,714
房地產
商業廣告：
抵押貸款		103,637		241		—		103,878
施工		24,500		—		—		24,500
基於信仰的：
抵押貸款		328,236		2,999		—		331,235
施工		24,051		—		—		24,051
PPP		56,642		—		—		56,642
總計	$	856,543	$	14,477	$	—	$	871,020
2020年12月31日
工商業	$	284,882	$	14,102	$	—	$	298,984
房地產
商業廣告：
抵押貸款		99,044		1,375		—		100,419
施工		25,090		—		—		25,090
基於信仰的：
抵押貸款		330,554		3,107		—		333,661
施工		23,818		—		—		23,818
PPP		109,704		—		—		109,704
總計	$	873,092	$	18,584	$	—	$	891,676

¹受正常監督的貸款涉及信用質量和風險可接受到較高的借款人，他們顯然有能力履行貸款義務。

²受特別監管的貸款存在一些信用缺陷或潛在的薄弱環節，需要高度重視管理。

截至2021年6月30日，該公司沒有減值貸款。截至2020年12月31日，該公司有一筆被視為減值的貸款，金額為250萬美元，這筆貸款被單獨評估為減值，導致在2020年12月31日的特定信貸損失撥備為50萬美元。由於借款人條件的改善，這筆貸款在2021年6月30日不再被視為減值。

截至2021年6月30日或2020年12月31日，沒有記錄為其他房地產擁有(包括在其他資產中)的止贖貸款。

截至2021年6月30日，沒有被認為是問題債務重組的貸款。截至2020年12月31日，有兩筆貸款被認為是問題債務重組，這些貸款在2021年第一季度被從問題債務重組狀態中移除。

在截至2020年12月31日的一年中，被視為問題債務重組的貸款按類別記錄的投資如下：

(單位：千)	數的貸款	修改前傑出的天平		修改後傑出的天平
工商業	1	$	8,773	$	8,773
基於信仰的房地產	1		1,029		1,029
總計	2	$	9,802	$	9,802

在截至2020年12月31日的年度內，對兩筆貸款進行了重組，以改變攤銷時間表，在合同利率保持不變的情況下減少借款人的付款。截至2020年12月31日，這些貸款沒有具體的信貸損失撥備。在截至2020年12月31日的一年中，沒有重組的貸款隨後違約。

-14-

截至2021年6月30日和2020年12月31日期間，按類別劃分的信貸損失準備(ACL)活動摘要如下：

(單位：千)	C&I		克雷		以信仰為基礎克雷		施工		總計
貸款信貸損失撥備：
2020年12月31日的餘額	$	4,635	$	1,175	$	5,717	$	417	$	11,944
沖銷		—		—		—		—		—
信貸損失準備金(解除)		(509)		(54)		(199)		(28)		($790)
恢復		2		—		15		—		17
2021年6月30日的餘額	$	4,128	$	1,121	$	5,533	$	389	$	11,171

在截至2021年6月30日的6個月內，信貸損失撥備的釋放主要是由於經濟狀況的改善，以及取消了對不良貸款的信貸損失分攤的特定撥備。

(單位：千)	C&I		克雷		以信仰為基礎克雷		施工		總計
貸款信貸損失撥備：
2019年12月31日的餘額	$	4,874	$	1,528	$	3,842	$	312	$	10,556
會計變更的累積影響(ASU 2016-13)		(526)		(401)		1,636		14		723
2020年1月1日的餘額		4,348		1,127		5,478		326		11,279
信貸損失準備金		268		48		238		91		645
恢復		19		—		1		—		20
2020年12月31日的餘額	$	4,635	$	1,175	$	5,717	$	417	$	11,944

在截至2020年12月31日的一年中計提的信貸損失撥備是由於公司對宏觀經濟因素的預測，而宏觀經濟因素在2020年期間惡化，主要是由於新冠肺炎疫情。

附註7--承付款和或有事項

在正常業務過程中，公司是包含信用、市場和運營風險的活動的一方，這些風險沒有全部或部分反映在公司的綜合財務報表中。這類活動包括傳統的表外信貸相關金融工具和經營租賃項下的承諾。這些金融工具包括承諾發放信用證、商業信用證和備用信用證。本公司在金融工具另一方不履行承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證的情況下可能面臨的信用損失的最大風險由這些工具的合同金額表示。釋放信貸損失#美元420,000由於信用額度較低，在截至2021年6月30日的六個月內記錄在案。對未籌措資金的承付款的津貼為#美元。147,000及$567,000分別記錄於2021年6月30日和2020年12月31日。

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。商業信用證和備用信用證是公司或其子公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些表外金融工具通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。截至2021年6月30日，未使用的貸款承諾、備用信用證和商業信用證餘額為#美元。194,669,000, $11,932,000，及$521,000，分別為。由於一些金融工具可能到期而不被動用，因此總金額不一定代表未來的現金需求。對延長信用證和信用證的承諾遵守與綜合資產負債表中包括的金融工具相同的承銷標準。該公司根據具體情況評估每個客户的信用。在信貸延期時，如果認為有必要，獲得的抵押品金額取決於管理層對借款人的信用評估。持有的抵押品各不相同，但通常是應收賬款、庫存、住宅或產生收入的商業地產或設備。如果發生違約，公司或其子公司可以獲得並清算抵押品，以收回根據這些金融工具的擔保支付的金額。

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下表彙總了公司截至2021年6月30日與定期存款相關的合同現金義務：

	每期承諾到期金額
定期存款	$	51,442		$	36,441		$	14,938		$	63		$	—

每期承諾到期金額

(單位：千)

總計

少於

1年

1-3

年數

3-5

年數

超過5個

年數

定期存款

51,442

36,441

14,938

—

本公司及其子公司涉及各種未決的法律訴訟和訴訟，在這些訴訟和訴訟中提出了損害賠償要求。管理層在與法律顧問討論後認為，這些法律訴訟和訴訟的最終解決方案不會對公司的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。

附註8-基於股票的薪酬

修訂和重新修訂的綜合股票和績效補償計劃(“綜合計劃”)允許發放最多1,500,000公司普通股以股票期權、特別提款權、限制性股票、限制性股票單位和業績獎勵的形式發行。公司可以為這些獎勵從庫存股中發行股票。在截至2021年6月30日的六個月內，49,406限制性股票，29,688按業績計算的限售股份，以及綜合計劃下並無授予任何嚴重急性呼吸系統綜合症。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的股票薪酬支出為$826,000及$756,000和$1,519,000及$1,478,000分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。

限制性股票

授予公司員工的限制性股票攤銷至三年制懸崖歸屬期。授予董事會成員的限制性股票在一年的服務期內攤銷為費用，但作為現金支付預聘費的股票除外，這些股票在賺取的期間內支出。

截至2021年6月30日，與非既有限制性股票相關的未確認補償費用總額為1美元。2,638,000，預計其被確認的相關加權平均週期約為。85好幾年了。

以下為限售股活動摘要：

	截至六個月 2021年6月30日
	股票		公允價值
2020年12月31日的餘額		136,167	$	46.78
授與		49,406		41.54
既得		(22,750)		47.97
2021年6月30日的餘額		162,823	$	44.99

基於業績的限制性股票

本公司已批准三年制基於業績的限制性股票(“PBR”)獎勵，這取決於公司在三年的懸崖背心期內是否實現了預先設定的財務目標。發行的股票數量從0%至150基於三年績效期間財務目標實際實現情況的目標商機百分比。

以下是基於目標值的PBR活動摘要：

	截至六個月 2021年6月30日
	股票		公允價值
2020年12月31日的餘額		98,410	$	50.64
授與		52,240		40.74
既得		(31,451)		48.63
2021年6月30日的餘額		119,199	$	46.79

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在截至2021年6月30日的6個月內授予的PBR實現了以下財務目標94.4%，導致發行29,688普通股。截至2021年6月30日的已發行PBR將按預定歸屬日期歸屬，實際發行的普通股數量將在0%至150基於各自財務目標實際實現情況的目標商機百分比三年制演出期。

非典

在截至2021年6月30日的六個月裏，沒有批准任何SARS，也沒有確認任何費用。以下是該公司在截至2021年6月30日的6個月期間的SARS計劃活動摘要：

	股票	加權的- 平均值鍛鍊價格		平均值剩餘合同術語年數	集料固有的價值 (在數千人)
2020年12月31日的餘額	144,999	$	32.99	1.95	$	1,095
練習	(20,560)		24.12	—		—
沒收	(2,088)		31.92	─		─
可於2021年6月30日行使	122,351	$	34.50	1.67	$	1,228

截至2021年6月30日，沒有未歸屬的SARS。

附註9-界定的養卹金計劃

該公司有一項非繳費固定收益養老金計劃(“計劃”)，涵蓋符合條件的員工。自2016年12月31日起，該計劃對所有新參與者關閉。此外，截至2021年2月28日，該計劃所有剩餘參與者的福利都被凍結。本公司應計並作出供款，目的是在現行基礎上為正常服務成本提供資金，使用服務比例法預測的單位信用，在計劃建立前的大約一段時間內，攤銷因養老金福利和合格服務改善而產生的先前服務成本30好幾年了。披露信息以相應年份的12月31日為衡量日期。下表列出了定期養卹金淨費用的組成部分：

(單位：千)	估計數 2021		實際 2020
服務成本-年內賺取的效益	$	963	$	4,329
預計福利義務的利息成本		3,069		3,908
計劃資產的預期回報率		(6,299)		(6,049)
淨攤銷		360		1,946
定期養老金(福利)淨成本	$	(1,907)	$	4,134

該公司記錄的定期淨收益為#美元。691,000及$418,000截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，定期養卹金淨費用為#美元1,027,000及$2,056,000分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。由於該計劃自2021年2月28日起凍結，2021年養老金成本下降。在截至2021年6月30日的6個月內，該公司沒有對該計劃做出貢獻，目前正在評估2021年剩餘時間內的額外貢獻金額(如果有的話)。

除上述基金福利計劃外，本公司還有一項資金不足的高管退休補充計劃，該計劃涵蓋公司的主要高管。這是一項非繳費計劃，公司及其子公司採用與其固定福利計劃相同的方法和標準，在當前基礎上制定應計項目，為正常服務成本提供資金。下表列出了2020年定期養卹金淨費用的組成部分和2021年的估計數：

(單位：千)	估計數 2021		實際 2020
服務成本-年內賺取的效益	$	147	$	121
預計福利義務的利息成本		291		347
淨攤銷		203		112
定期養老金淨成本	$	641	$	580

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記入費用的補充高管退休計劃成本為$161,000及$145,000分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月。記入費用的補充高管退休計劃成本為$321,000及$290,000分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月。

附註10--所得税

實際税率為18.4%和17.3分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間的%，以及18.0%和17.8分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間的6%。所有期間的實際税率均不同於法定税率21%主要是由於從市政債券獲得的免税利息。

附註11-證券投資

可供出售的投資證券按公允價值經常性記錄。該公司可供出售的投資證券按公允價值使用二級估值計量。市場評估利用了幾個來源，其中包括“可觀察到的投入”，而不是“重要的不可觀察到的投入”，因此屬於第二級類別。投資證券的攤餘成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值彙總如下：

	2021年6月30日
(單位：千)	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失		公平價值
州和政區	$	335,739	$	16,004	$	48	$	351,695
美國政府機構		90,756		601		424		90,933
公司債券		63,567		852		─		64,419
總計	$	490,062	$	17,457	$	472	$	507,047

	2020年12月31日
(單位：千)	攤銷成本		毛收入未實現收益		毛收入未實現損失		公平價值
州和政區	$	287,059	$	18,915	$	─	$	305,974
美國政府機構		50,988		764		─		51,752
總計	$	338,047	$	19,679	$	─	$	357,726

未實現虧損證券的公允價值如下：

	2021年6月30日
	少於12個月				12個月或更長時間				總計
(單位：千)	估計數公平價值		未實現損失		估計數公平價值		未實現損失		估計數公平價值		未實現損失
州和政區	$	8,184	$	48	$	─	$	─	$	8,184	$	48
美國政府機構		59,998		424		─		─		59,998		424
總計	$	68,182	$	472	$	─	$	─	$	68,182	$	472

有幾個15證券，或5%, (0超過12個月)，截至2021年6月30日的未實現虧損頭寸。截至2020年12月31日，沒有未實現虧損頭寸的證券。

按合同到期日計算的投資證券的攤餘成本和公允價值如下表所示。預期到期日可能不同於合同到期日，因為借款人有權在有或沒有提前還款罰金的情況下提前償還債務。

	2021年6月30日
(單位：千)	攤銷成本		公允價值
在1年或更短的時間內到期	$	58,144	$	58,412
在1年至5年後到期		95,443		100,135
在5至10年後到期		216,180		227,682
10年後到期		120,295		120,818
總計	$	490,062	$	507,047

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出售歸類為可供出售的投資證券的收益為#美元。10,125,000及$0分別為2021年6月30日和2020年6月30日止的三個月，為美元13,116,000及$19,629,000分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。已實現虧損總額為$3,000及$0分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月。已實現毛利為$45,000及$1,069,000分別截至2021年和2020年6月30日的6個月。截至2021年6月30日，沒有任何證券承諾用於確保公眾存款和其他目的。

附註12-金融工具的公允價值

以下是該公司金融工具的賬面金額和公允價值摘要：

	2021年6月30日				2020年12月31日
(單位：千)	攜帶金額		公平價值		攜帶金額		公平價值
資產負債表資產：
現金和現金等價物	$	621,581	$	621,581	$	670,528	$	670,528
投資證券		507,047		507,047		357,726		357,726
貸款，淨額		859,849		861,911		879,732		883,461
應計應收利息		6,802		6,802		6,850		6,850
總計	$	1,995,279	$	1,997,341	$	1,914,836	$	1,918,565
資產負債表負債：
存款	$	1,015,943	$	1,015,943	$	1,050,856	$	1,050,856
應付帳款和匯票		939,570		939,570		835,386		835,386
應計應付利息		58		58		38		38
總計	$	1,955,571	$	1,955,571	$	1,886,280	$	1,886,280

以下方法和假設被用來估算每一類金融工具的公允價值，對於每一類金融工具來説，估算公允價值是可行的：

現金和現金等價物-賬面金額接近公允價值。

證券投資-公允價值是使用二級估值在經常性基礎上計量的。有關按投資類別劃分的公允價值和未實現損益，請參閲附註11，“證券投資”。

貸款-公允價值是使用管理層指定的每個貸款類別的未來現金流現值(按風險調整後的利率貼現)估計的，因此是3級估值。管理層認為，利率中包含的風險因素以及貸款損失撥備導致了公平的估值。

應收應計利息-賬面金額接近公允價值。

存款-活期存款、儲蓄存款和某些貨幣市場存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的，因此是二級估值。上述公允價值估計並不包括存款負債提供的低成本資金所帶來的利益(與在市場上借貸資金的成本相比)或現有存款固有的客户關係所帶來的利益。

應付帳款和匯票-賬面金額接近公允價值。

應計利息-賬面金額接近公允價值。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，沒有任何金融工具使用3級投入進行衡量。

附註13-與客户簽訂合同的收入

收入確認為履行了對客户的義務。以下是該公司從與客户的合同中獲得的收入的詳細情況。

發票處理費-該公司代表客户提供的發票處理服務按項目或按月收取費用。每項費用在履行義務履行時確認。月費是在一個月的過程中賺取的，代表履行義務得到履行的期限。這些合同沒有可變對價的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。

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發票付款費-本公司在進行客户付款時，根據發票支付服務的交易水平賺取費用。費用在付款交易發生時確認，也就是履行義務履行時。這些合同沒有可變對價的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。

銀行手續費-服務費收入包括服務費和根據與客户簽訂的存款協議對存款賬户收取的費用，以提供對存款資金的訪問。存款賬户服務費是基於交易的費用，在履行義務履行時確認。服務費按月確認，代表履行義務的期限。這些合同沒有可變對價的重大影響，也沒有重大的融資組成部分。

	在這三個月裏截至6月30日，				在過去的六個月裏截至6月30日，
(單位：千)	2021		2020		2021		2020
手續費收入及其他收入
在FASB ASC 606的範圍內
發票處理費	$	19,753	$	17,923	$	38,817	$	37,047
發票付款費		6,595		4,738		12,747		11,117
信息服務支付和處理收入		26,348		22,661		51,564		48,164
銀行手續費		530		398		1,024		808
手續費收入(在FASB ASC 606的範圍內)		26,878		23,059		52,588		48,972
其他收入(不在FASB ASC 606的範圍內)		109		115		574		1,297
手續費收入和其他收入總額		26,987		23,174		53,162		50,269

附註14-租契

該公司根據經營租約租賃某些物業。截至2021年6月30日，該公司的租賃負債為5,429,000和使用權資產為$4,912,000。租賃負債和使用權資產分別反映在其他負債和其他資產中。在截至2021年6月30日的三個月綜合損益表的佔用費用內列示，經營租賃成本為#美元。415,000，短期租賃成本為$61,000，而且沒有可變的租賃成本。截至2021年6月30日的6個月，營業租賃成本為$835,000，短期租賃成本為$91,000，而且沒有可變的租賃成本。於二零二一年六月三十日，經營租約之加權平均剩餘租約期為6.1年，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為5.5%。本公司的若干租約載有續訂租約的選擇權；然而，該等續期選擇權並未計入租賃負債的計算內，因為該等選擇權並不合理地確定會被行使。自2020年12月31日以來，公司預期的未來最低租賃付款沒有重大變化。有關這些承諾的信息，請參閲公司2020年的Form 10-K年度報告。

截至2021年6月30日的經營租賃負債和未貼現現金流到期日分析如下：

(單位：千)	六月三十日， 2021
到期租賃款
不到1年	$	1,695
1-2年		1,351
2-3年		532
3-4年		509
4-5年		519
超過5年		1,760
未貼現現金流合計		6,366
現金流貼現		937
租賃總負債	$	5,429

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在截至2021年6月30日的六個月內，沒有與關聯方進行出售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。截至2021年6月30日，該公司有一份租約尚未開始，創造了大約$200,000公司的額外租賃負債和使用權資產。本租約將於2021年7月開始。

注15-後續事件

根據FASB ASC 855，後續事件在合併資產負債表日期2021年6月30日之後，公司對後續事件進行了評估。沒有發現需要額外披露的事件，以防止該公司未經審計的綜合財務報表具有誤導性。

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第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

新冠肺炎對公司業務的影響

在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月內，新冠肺炎以及試圖控制其蔓延的相關行動的影響嚴重影響了全球經濟並對公司在信息服務和銀行服務部門的經營業績產生了不利影響。

隨着新冠肺炎在2020年第一季度在美國的傳播，許多州和地方政府建議或強制限制人羣規模、關閉企業和就地避難訂單，以減緩傳播速度。政府行動的範圍和性質在2020財年和2021年上半年有所不同，具體取決於當時新冠肺炎大流行在各自地區的範圍和嚴重程度。嚴重的業務中斷，導致製造業全年大部分時間出現緊縮，石油需求和價格下降，以及普遍的經濟不確定性，對公司客户的業務運營產生了重大不利影響，並對公司信息服務部門各個部門的收入產生了相應的負面影響。

美聯儲還採取行動降低了與新冠肺炎救助相關的聯邦基金利率，對公司與銀行服務相關的淨利息收入和經營業績產生了不利影響。美聯儲表示，將維持目前的低利率水平，直到經濟企穩。

銀行監管機構和各政府部門敦促金融機構與因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人謹慎合作。因此，在與其主要監管機構的協調下，本公司根據需要在2020年內推遲向借款人支付貸款本金，期限最長為6個月。截至2021年6月30日，沒有借款人繼續使用延期條款。

作為對新冠肺炎的迴應，CARE法案於2020年3月27日通過。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的資金，通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業，以抗擊新冠肺炎大流行並刺激經濟。除其他事項外，CARE法案建立了薪資保護計劃(“PPP”)，允許實體申請低息私人貸款，為工資和其他費用提供資金，這些費用在某些條件和資格的限制下是部分或完全可以免除的。為支持CARE法案，銀行在截至2020年12月31日的一年中處理了近350份購買力平價貸款申請，金額約為1.7億美元，並在截至2021年6月30日的六個月內處理了另外110份約為40,000,000美元的PPP貸款申請，以便在新冠肺炎危機期間向小企業和個體户納税人提供急需的現金。這些貸款主要發放給現有銀行客户，並由SBA提供100%擔保。

該公司將繼續致力於為員工創造一個安全和健康的環境，同時保證其仍是一家財務實力雄厚的服務提供商，擁有渡過這場流行病所需的資源，以支持其重要的客户。

2020財年末，對抗新冠肺炎的疫苗獲得衞生機構批准，並已在全國範圍內接種。全面接種新冠肺炎疫苗的時間表是不確定和波動的，但已導致大量以前的業務和其他限制被取消。新冠肺炎的持續影響，包括為遏制其傳播而實施的限制措施的影響，可能會導致額外的和長時間的企業關閉、工作限制和活動限制。鑑於本報告中討論的這些和其他不確定性本公司仍然面臨較高的風險，新冠肺炎可能對本公司的財務狀況和經營業績產生的總體影響目前尚不清楚。

有關新冠肺炎的詳細討論，請參閲説明 1“演示基礎”。

概述

CASS在聖路易斯、密蘇裏州、哥倫布、俄亥俄州、格林維爾、南卡羅來納州惠靈頓、堪薩斯州惠靈頓、佛羅裏達州傑克遜維爾、荷蘭佈雷達、英國貝辛斯托克和新加坡的辦事處/地點為大型製造、分銷和零售企業提供支付和信息處理服務。該公司的服務包括運費發票計價、付款處理、審計以及會計和運輸信息的生成。中國社科院還處理和支付能源發票，其中包括電力和天然氣

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以及浪費和電信費用，是電信費用管理解決方案提供商。CASS解決方案包括面向需要靈活合作伙伴的客户的B2B支付平臺金融科技。此外，公司還提供一個在線平臺，為基於信仰的非營利性組織提供慷慨服務。公司的銀行子公司“銀行”支持公司的支付業務。世行還向其目標市場提供銀行業務，其中包括聖路易斯大都市區的私營企業和宗教部門以及美國其他選定的城市。

為每個客户提供的特定支付和信息處理服務是單獨開發的，以滿足每個客户的需求，這些需求可能會有很大差異。此外，電子數據交換、圖像、工作流程和基於Web的解決方案等自動化程度因客户和行業的不同而有很大差異。這些因素結合在一起，使得客户羣之間的定價差異很大。但是，通常情況下，CASS的處理服務通過支付過程中產生的服務費和賬户餘額投資獲得補償。服務費的金額、類型和計算方式因服務產品的不同而有很大差異，但通常根據處理的交易量而定。利息在付款處理週期內產生的餘額收入受CASS在付款前持有資金的時間和處理的美元金額的影響。因此，處理的交易數量和處理的金額都是關鍵指標，其次是管理。其他因素也將影響收入和盈利能力，例如對淨利息收入有重大影響的一般利率水平的變化。這些處理活動產生的資金投資於隔夜投資、投資級證券、支付給收款人的墊款和銀行產生的貸款。銀行的大部分收入來自淨利息收入，即貸款和投資所賺取的利息與存款和其他借款支付的利息之間的差額。世行還評估現金管理服務等其他服務的費用。

影響公司的全行業因素包括大公司將貨運、能源、電信以及環境支付和審計等關鍵業務職能外包的意願。外包交易處理和CASS系統生成的管理信息可實現的好處可能受到以下因素的影響：行業內提高盈利能力的競爭壓力、運輸成本的總體水平、能源成本的放松管制以及電信提供商的整合。影響公司的經濟因素包括可能影響發票處理數量和大小的一般經濟活動水平、聘用和留住合格員工的能力以及貸款組合的增長和質量。利率的總體水平也對本公司的收入有重大影響。正如在公司2020年10-K年度報告中的項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”中更詳細討論的那樣，一般利率水平的下降可能對淨利息收入產生負面影響，反之，一般利率水平的上升可能對淨利息收入產生積極的影響。燃料成本是另一個對運輸業有重大影響的因素。隨着燃油價格的上漲或下跌，公司的收益會隨着運輸發票金額的增加或減少而增加或減少。

目前，管理層將CASS的主要機遇視為其支付和信息處理服務產品和客户羣的持續擴大。管理層打算通過保持公司在應用技術方面的領先地位來實現這一目標，這一點與銀行的安全和處理控制相結合，使中國社科院在行業中獨樹一幟。

關鍵會計政策

本公司已根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則彙編 (“ASC”)編制本報告中的合併財務報表。在編制合併財務報表時，管理層會做出影響報告期內報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用的估計和假設。這些估計在過去總體上是準確的，一直是一致的，不需要任何實質性的改變。不能保證實際結果不會與這些估計不同。會計政策需要大量管理層估計，並被認為對公司的運營結果或財務狀況至關重要已與董事會審計委員會討論，如下所述。

信貸損失撥備。公司對其貸款組合進行定期和系統的詳細審查，以確定管理層對終身預期信貸損失的估計。儘管這些估計基於確定津貼需求的既定方法，但實際結果可能與估計結果大不相同。這些政策影響到公司的兩個部門。與這些保單相關的對公司業務運營的影響和相關風險在本報告的“信貸損失撥備和撥備以及無資金承擔撥備 ”一節中進行了討論。

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經營成果

以下段落更全面地討論截至2021年6月30日的三個月期間(“2021年第二季度”) 與截至2020年6月30日的三個月期間(“2020年第二季度”)和截至2021年6月30日的六個月期間(“2021年上半年”)相比，截至2021年6月30日的三個月期間(“2021年第二季度”)的經營業績和財務狀況變化與截至2020年6月30日的六個月期間(“2020年上半年”)相比的經營業績和財務狀況變化。以下討論和分析應結合未經審計的合併財務報表和相關附註，以及本報告中出現的統計信息和財務數據，以及公司2020年年報中的表格 10-K進行閲讀。2021年第二季度和上半年的運營業績不一定代表其他任何時期將取得的業績。

淨收入

下表彙總了公司的經營業績。 :

*(單位：千，除每共享數據)*	年第二季度								上半年
*(單位：千，除每共享數據)*	2021				2020			% 變化	2021			2020		% 變化
淨收入	$	7,026		$		5,439		29.2%	$	14,097		$	12,984		8.6%
稀釋後每股收益	$	.48		$		.37		29.7%	$	.97		$	.89		9.0%
平均資產回報率		1.24	%			1.16	%	—		1.27	%		1.43	%	—
平均股本回報率		10.83	%			9.04	%	—		10.96	%		10.77	%	—

手續費收入和其他收入

本公司的手續費收入主要來自運輸和設施支付和加工費。由於本公司提供處理和支付服務，因此通過服務費(通常按項目計算)和支付過程中產生的可用於產生利息收入的應付帳款和匯票餘額進行補償。加工量、手續費收入和其他收入如下:

*(單位：千)*	年第二季度						上半年
*(單位：千)*		2021		2020	% 變化		2021		2020	% 變化
運輸發票量		9,461		7,294	29.7%		18,248		15,574	17.2%
運輸發票金額	$	8,940,889	$	5,697,627	56.9%	$	16,845,528	$	12,164,678	38.5%
設施相關交易量**		6,827		6,704	1.8%		13,823		13,213	4.6%
與設施相關的美元交易量*	$	3,657,965	$	3,064,038	19.4%	$	7,375,393	$	6,522,684	13.1%
支付和處理收入	$	26,348	$	22,661	16.3%	$	51,564	$	48,164	7.1%

*包括能源、電信和環境

2021年第二季度與2020年第二季度相比：

支付和手續費收入增長了16%。發票和美元運輸量分別增長30%和57%。增長的原因除了贏得新客户外，還受到製造業更強勁的表現的推動。導致美元交易量大幅增長的一個因素是運營商供應稀缺，這推高了價格。與設施相關的發票和美元交易量分別增長了2%和19%。增長的部分原因是電信部門贏得了新業務。由於餐飲、零售和酒店業與流行病相關的限制大大減少，公用事業使用率大大提高，美元交易量也有所增加。

2021年上半年與2020年上半年相比：

支付和處理收入增長了 7%，原因與第二季度相同。運輸發票和美元數量以及費用管理交易量和美元數量波動的原因與第二季度相同。

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淨利息收入

淨利息收入是貸款、投資和其他收益性資產賺取的利息與存款和其他有息負債的利息支出之間的差額。淨利息收入是公司收入的重要來源。下表彙總了當税淨利息收入變動情況及相關因素：

*(單位：千)*	年第二季度					上半年
*(單位：千)*	2021		2020		% 變化	2021		2020		% 變化
平均收益資產	$1,968,646		$1,624,415		21.2%	$1,930,234		$1,556,144		24.0%
平均有息負債	596,744		478,370		24.7%	574,947		443,873		29.5%
淨利息收入*	11,298		11,635		(2.9)%	22,105		23,492		(5.9)%
淨息差*	2.30	%	2.88	%		2.31	%	3.04	%
收益資產收益率*	2.36	%	3.00	%		2.37	%	3.22	%
有息負債利率	.20	%	.40	%		.22	%	.66	%

*在税額相等的基礎上提出，假設2021年和2020年的税率均為21% 。

2021年第二季度與2020年第二季度相比：

與去年同期相比，2021年第二季度平均收益資產增加了344,231,000美元，增幅為21.2%。平均出售的聯邦基金增加了158,554,000美元，或956.9%，其他金融機構的有息存款增加了146,188,000美元，或53.5%，平均投資證券增加了102,243,000美元，或 27.6%。平均貸款減少62,441,000美元，因為2020年發放的一大部分PPP貸款在2021年被SBA免除。在政府刺激計劃、更高的支付處理量和有機增長的推動下，平均可生息資產餘額的整體增加來自於存款和賬户以及應付匯票的大幅增加。

與2020年第二季度相比，2021年第二季度平均應付賬款和匯票增加206,440,000美元，或27.8%，平均有息負債增加118,374,000美元，或24.7%。

2021年第二季度等值税淨利息收入與去年同期相比減少了33.7萬美元，降幅為2.9%。在平均可賺取利息資產上升21.2%的同時，公司的淨息差從2.88%下降到2.30%，下降了58個基點，反映了歷史上較低的短期利率環境的負面影響。本公司的淨息差從2.88%下降到2.30%，反映了歷史上較低的短期利率環境的負面影響。

2021年上半年與2020年上半年相比：

與上年同期相比，2021年上半年平均收益資產增加了374,090,000美元，增幅為24.0%。與2020年上半年相比，2021年上半年，其他金融機構的平均有息存款增加了298,391,000美元，增幅為147.8%，出售的聯邦基金和其他短期投資的平均增幅為25,810,000美元，增幅為28.5%。這些差異是由與第二季度相同的因素推動的。

與2020年上半年相比，2021年上半年平均應付賬款和匯票增加168,547,000美元，或22.3%，平均有息負債增加131,074,000美元，或29.5%。

與去年同期相比，2021年上半年的等税淨利息收入減少了1,387,000美元，降幅為5.9%。在平均生息資產上升24.0%的同時，公司的淨息差從3.04%下降到2.31%，下降了73個基點，反映了歷史低位短期利率環境的負面影響。

有關淨利息收入變化的更多信息，請參閲下表。

資產、負債和股東權益的分配；利率和利差

下表顯示了各報告期的濃縮平均資產負債表、每一類生息資產和有息負債的税等利息收入和費用，以及每一類有息資產和有息負債的税金等值利息收入和費用。

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這類生息資產的平均收益率以及每一報告期內這類有息負債支付的平均利率。

*(單位：千)*	2021年第二季度						2020年第二季度
*(單位：千)*	平均值天平		利息收入/ 費用		產量/ 費率		平均值天平		利息收入/ 費用		產量/ 費率
資產¹
生息資產
貸款²:
應税	$	901,619	$	8,696	3.87	%	$	964,060	$	9,298	3.88	%
投資證券³:
應税		156,057		458	1.18			82,107		471	2.31
免税⁴		316,371		2,319	2.94			288,078		2,260	3.16
存單		—		—	—			313		2	2.57
其他金融機構的有息存款		419,475		104	0.10			273,287		73	0.11
出售的聯邦基金和其他短期投資		175,124		18	0.04			16,570		12	0.29
生息資產總額		1,968,646		11,595	2.36			1,624,415		12,116	3.00
非息資產
現金和銀行到期款項		20,565						15,948
房舍和設備，淨值		17,848						20,069
銀行人壽保險		17,693						17,760
商譽和其他無形資產		17,382						18,239
其他資產		247,983						200,779
貸款損失撥備		(11,715)						(10,895)
總資產	$	2,278,402					$	1,886,315
負債與股東權益¹
有息負債
有息活期存款	$	525,286	$	136	0.10	%	$	394,756	$	202	0.21	%
儲蓄存款		17,772		2	0.05			12,921		3	0.09
定期存款>=100美元		22,841		68	1.19			28,268		138	1.96
其他定期存款		30,835		91	1.18			42,414		138	1.31
有息存款總額		596,734		297	0.20			478,359		481	0.40
短期借款		10		—	—			11		—	—
有息負債總額		596,744		297	0.20			478,370		481	0.40
無息負債
活期存款		420,072						359,808
應付帳款和匯票		947,987						741,547
其他負債		53,482						64,489
總負債		2,018,285						1,644,214
股東權益		260,117						242,101
總負債和股東權益	$	2,278,402					$	1,886,315
淨利息收入			$	11,298					$	11,635
淨息差					2.30	%					2.88	%
利差					2.16						2.60

顯示的餘額是日均。

貸款利息收入包括2021年第二季度和2020年第二季度分別為868,000美元和565,000美元的淨貸款費用。貸款淨手續費上調是因為PPP費用提高。

在這些計算中，投資證券的收益率計算為利息收入除以投資的平均攤銷成本。

利息收入在税額等值基礎上列報，假設2021年和2020年的税率均為 21%。2021年第二季度和2020年第二季度的税額調整分別約為487,000美元和474,000美元。

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*(單位：千)*	2021年上半年						2020年上半年
*(單位：千)*	平均值天平		利息收入/ 費用		產量/ 費率		平均值天平		利息收入/ 費用		產量/ 費率
資產¹
生息資產
貸款²:
應税	$	891,477	$	17,283	3.91	%	$	881,781	$	18,299	4.17	%
投資證券³:
應税		119,604		656	1.11			88,899		1,028	2.33
免税⁴		302,456		4,520	3.01			292,561		4,562	3.14
存單		—		—	—			407		5	2.47
其他金融機構的有息存款		500,340		242	0.10			201,949		456	0.45
出售的聯邦基金和其他短期投資		116,357		32	0.06			90,547		588	1.31
生息資產總額		1,930,234		22,733	2.37			1,556,144		24,938	3.22
非息資產：
現金和銀行到期款項		20,455						16,649
房舍和設備，淨值		17,958						20,182
銀行人壽保險		17,806						17,703
商譽和其他無形資產		17,490						18,347
其他資產		239,636						213,674
貸款損失撥備		(11,835)						(10,728)
總資產	$	2,231,744					$	1,831,971
負債與股東權益¹
有息負債：
有息活期存款	$	500,388	$	287	0.12	%	$	360,804	$	835	0.47	%
儲蓄存款		19,775		5	0.05			10,662		16	0.30
定期存款>=100美元		23,668		185	1.58			29,044		279	1.93
其他定期存款		31,106		151	0.98			43,253		314	1.46
有息存款總額		574,937		628	0.22			443,763		1,444	0.65
短期借款		10		—	—			110		2	3.66
有息負債總額		574,947		628	0.22			443,873		1,446	0.66
無息負債：
活期存款		419,013						327,486
應付帳款和匯票		923,320						754,773
其他負債		55,054						63,359
總負債		1,972,334						1,589,491
股東權益		259,410						242,480
總負債和股東權益	$	2,231,744					$	1,831,971
淨利息收入			$	22,105					$	23,492
淨息差					2.31	%					3.04	%
利差					2.15						2.56

顯示的餘額是日均。

貸款利息收入包括2021年上半年和2020年上半年分別為176.9萬美元和72.1萬美元的淨貸款費用。貸款淨手續費上調是因為PPP費用提高。

在這些計算中，投資證券的收益率計算為利息收入除以投資的平均攤銷成本。

利息收入在税額等值基礎上列報，假設2021年和2020年的税率均為 21%。2021年上半年和2020年上半年的税額調整分別約為949,000美元和958,000美元，。

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淨利息收入變動分析

下表顯示了由於交易量和利率的變化而導致的各期間利息收入和費用的變化。可歸因於綜合利率/成交量差異的利息變化部分已按照利率和成交量變化的絕對美元金額的比例分配給利率和成交量變化。

*(單位：千)*	2021年第二季度 2020年第二季度
*(單位：千)*	卷		費率		總計
利息收入增加(減少)：
貸款¹:
應税	$	(578)	$	(24)	$	(602)
投資證券：
應税		290		(303)		(13)
免税²		217		(158)		59
存單		(2)		—		(2)
其他金融機構的有息存款		37		(6)		31
出售的聯邦基金和其他短期投資		24		18)		6
利息收入總額		(12)		(509)		(521)
利息支出：
有息活期存款		54		(120)		(66)
儲蓄存款		1		(2)		(1)
定期存款>=100美元		(23)		(47)		(70)
其他定期存款		(35)		(12)		(47)
利息支出總額		(3)		(181)		(184)
淨利息收入	$	(9)	$	(328)	$	(337)

利息收入包括淨貸款費用。

利息收入在税額等值的基礎上列報，假設2021年和2020年第二季度的税率為21% 。

*(單位：千)*	2021年上半年結束 2020年上半年
*(單位：千)*	卷		費率		總計
利息收入增加(減少)：
貸款¹:
應税	$	190	$	(1,206)	$	(1,016)
投資證券：
應税		278		(650)		(372)
免税²		145		(187)		(42)
存單		(5)		—		(5)
其他金融機構的有息存款		325		(539)		(214)
出售的聯邦基金和其他短期投資		129		(685)		(556)
利息收入總額		1,062		(3,267)		(2,205)
利息支出：
有息活期存款		238		(786)		(548)
儲蓄存款		8		(19)		(11)
定期存款>=100美元		(47)		(47)		(94)
其他定期存款		(75)		(88)		(163)
短期借款		(1)		(1)		(2)
利息支出總額		123		(941)		(818)
淨利息收入	$	939	$	(2,326)	$	(1,387)

利息收入包括淨貸款費用。

利息收入是在税收等值的基礎上列報的，假設2021年上半年和2020年的税率為21% 。

信貸損失撥備和撥備無資金承付款撥備和撥備

該公司在2021年第二季度記錄了61萬美元的信貸損失和表外信貸敞口，並在2020年第二季度記錄了40萬美元的貸款損失撥備。該公司在2021年上半年記錄了121萬美元的信貸損失和表外信貸敞口，2020年上半年記錄了72.5萬美元的貸款損失撥備。2021年上半年信貸損失的釋放主要是由於經濟狀況的改善和取消了對兩筆不良貸款的信貸損失分攤的特定撥備，信貸損失撥備(釋放)的金額來自本公司的

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季度當前預期信貸損失(“CECL”) 模型。信貸損失撥備(釋放)的金額將根據這些季度分析而波動。公司在2021年第二季度沒有收回貸款淨額，在2020年第二季度沒有收回3,000美元。本公司在2021年上半年和2020年上半年分別淨收回貸款17,000美元和11,000美元。

截至2021年6月30日，ACL為11,171,000美元，而2020年12月31日為11,944,000美元。截至2021年6月30日，ACL佔未償還貸款的1.28%，佔截至2020年12月31日的未償還貸款的1.34%。不包括PPP貸款，ACL在2021年6月30日佔總貸款的1.37%，在2020年12月31日佔總貸款的1.53% 。截至2021年6月30日，無資金承付款的津貼為14.7萬美元，截至2020年12月31日，為56.7萬美元。截至2021年6月30日或2020年12月31日，沒有未償還的不良貸款。

ACL已建立並進行維護，以估計貸款組合中的終身預期信貸損失。執行持續評估以確定餘額是否足夠。費用或信用是根據經濟預測、定性風險因素、貸款額和個人貸款的變化而產生的。對於單獨評估的貸款，公司採用兩種減值計量方法：1)預期未來現金流的現值；2)抵押品價值。

該公司還利用比率分析來評估ACL與其同行相比的整體合理性以及所需的監管資本水平。聯邦和州監管機構審查公司維護ACL的方法。這些機構可能要求公司根據其對檢查時可獲得的信息的判斷和解釋來調整ACL。

信用損失經驗總結

下表提供了有關公司信貸損失撥備(釋放)和ACL分析的信息：

*(單位：千)*		年第二季度				上半年
*(單位：千)*		2021		2020		2021		2020
期初信貸/貸款損失準備	$	11,721	$	10,889	$	11,944	$	10,556
信貸/貸款損失準備金(解除)		(550)		400		(790)		725
貸款註銷		—		—		—		—
收回先前註銷的貸款		—		3		17		11
淨回收		—		3		17		11
期末信貸/貸款損失準備	$	11,171	$	11,292	$	11,171	$	11,292
期初未出資承付款的備抵	$	207	$	—	$	567	$	—
信貸損失準備金(解除)		(60)		—		(420)		—
期末未籌措資金的承付款的免税額		147		—		147		—
未償還貸款：
平均值	$	901,619	$	964,060	$	891,477	$	881,781
6月30日		871,020		963,726		871,020		963,726
ACL與未償還貸款的比率：
平均值		1.24%		1.17%		1.25%		1.28%
6月30日		1.28%		1.17%		1.28%		1.17%

截至2021年6月30日和2020年6月30日，銀行沒有作為其他房地產擁有的財產。

運營費用

與2020年第二季度相比，2021年第二季度的總運營費用增加了8.9%，即2,446,000美元，原因是支付處理量的增加導致人員費用增加。

與2020年上半年相比，2021年上半年的總運營費用增加了2,042,000美元，增幅為3.6%，這也是由於支付處理量的增加。

財務狀況

截至2021年6月30日，總資產為2,272,333,000美元，比2020年12月31日增加69,098,000美元，增幅為3.1%。在此期間，該公司增加了149,321,000美元的投資證券組合，或 41.7%，以努力提高生息資產的收益率。投資證券的增加被部分減少所抵消

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現金和現金等價物為48,947,000美元，支付金額超過10,301,000美元。現金和現金等價物的變化反映了公司每日的流動資金狀況，並受其他資產餘額的變化以及存款和應付賬款及匯票餘額的變化的影響。

截至2021年6月30日，總負債為2,011,566,000美元，比2020年12月31日增加69,491,000美元，增幅為3.6%。截至2021年6月30日，總存款為1,015,943,000美元，比2020年12月31日減少34,913,000美元，或3.3%。截至2021年6月30日，應付賬款和匯票為939，57萬美元，比2020年12月31日增加104,184,000美元，增幅為12.5% ，反映出與運輸和設施相關的美元數量都有所增加。

截至2021年6月30日的股東權益總額為260,767,000美元，比2020年12月31日減少393,000美元，降幅為0.2%。股東權益總額減少的主要原因是支付了7,761,000美元的股息、5,260,000美元的股票回購和2,030,000美元的其他全面虧損，但部分被14,097,000美元的淨收入所抵消。

由於付款處理週期的原因，應付賬款和匯票將從期末波動到期末，這會導致付款結清日餘額較低，而付款發放日日餘額較高。因此，平均餘額是衡量應付帳款和匯票的更有意義的指標(平均餘額指的是本報告“資產、負債和股東權益的分配；利率和利差差額”一節下的表格)。

流動性與資本資源

流動資產餘額由現金和現金等價物組成，其中包括現金和銀行到期、其他金融機構的有息存款、出售的聯邦基金和貨幣市場基金，截至2021年6月30日為621,581,000美元，比2020年12月31日減少48,947,000美元，降幅為7.3%。截至2021年6月30日，這些資產佔總資產的27.4%。這些資金是本公司及其子公司的主要流動資金來源，以滿足未來預期和意外的貸款需求、儲户提款或減少應付帳款和匯票。

流動性的次要來源包括投資組合和借款額度。截至2021年6月30日，證券投資總額為507,047,000美元，比2020年12月31日增加149,321,000美元。截至2021年6月30日，這些資產佔總資產的22.3%。其中，69%是州和政區證券。在整個投資組合中，11.5%在一年內到期，19.8%在一到五年內到期，68.7% 在五年或更長時間內到期.

本銀行在代理銀行有無擔保信用額度，可在以下銀行購買最多8300萬美元的聯邦資金：美國銀行，2000萬美元； UMB銀行，2000萬美元；富國銀行，1500萬美元；PNC銀行，1200萬美元；弗羅斯特國家銀行，1000萬美元；摩根大通銀行，600萬美元。本銀行還與美國聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)取得了信用額度。截至2021年6月30日或2020年12月31日，任何信用額度下都沒有未償還金額。

除了上面討論的信貸額度外，自2020年4月21日起，該銀行已獲準接受美聯儲的Paycheck Protection Program 貸款工具。以上述購買力平價貸款作為抵押品，銀行可獲得無追索權貸款。世行可以借入最高100%的購買力平價貸款，截至2021年6月30日為56,642,000美元。

本公司銀行子公司的存款歷來是穩定的，包括與使用本銀行其他商業產品的客户有關的相當數量的核心存款。該公司產生的應付帳款和匯票歷來也是一個穩定的資金來源。公司是存單賬户註冊服務(CDARS)和保險現金清掃(ICS)存款安置計劃的一部分。定期存款包括31,779,000美元的CDARS存款，有息的活期存款包括142,344,000美元的ICS 存款。這些計劃使銀行客户能夠最大限度地擴大聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險覆蓋面。該公司使用這些計劃來留住或吸引現有客户的存款。

2021年上半年，經營活動提供的淨現金流為21,759,000美元，而2020年上半年為32,655,000美元，減少了10,896,000美元。由於公司積極管理其投資和貸款組合，投融資活動提供的淨現金流波動很大客户活動影響存款和賬户以及應付匯票餘額的變化。本報告前面討論了這些帳户餘額更改的其他原因。由於這些帳户餘額的每日波動，對平均餘額變化的分析(也在本報告前面討論)可以更好地指示潛在的

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這比現金流量表中使用的期末餘額要高。管理層預計，現金和現金等價物、到期投資和運營現金將繼續足以為公司2021年的運營和資本支出提供資金，估計在400萬美元到600萬美元之間。

本公司面臨市場風險，其淨利息收入和股權公平市值受到市場利率變化的影響。有關本公司金融工具的市場風險的信息，請參閲第3項“關於市場風險的定量和定性披露”。

有幾個趨勢和不確定性可能會影響公司在過去的水平上創造收入和收入的能力。此外，這些趨勢和不確定性可能會影響可用流動性。可能對公司產生重大影響的因素包括利率的一般水平、業務活動和能源成本，以及公司可獲得的新商機。

作為一家金融機構，公司收益的重要來源來自淨利息收入。因此，當前的利率環境對公司業績至關重要。該公司的主要資金來源是其支付和信息處理服務產生的無息賬户和應付匯票。相應地，較高的利率水平通常會使公司獲得更多淨利息收入。相反，較低的利率環境通常會壓低淨利息收入。隨着利率環境的變化，公司積極管理其資產負債表，努力使淨利息收入最大化。這種資產負債表管理在任何時候都會影響公司維持的盈利資產組合。例如，在低利率環境下，短期相對較低利率的流動性投資可能會減少，而長期相對較高收益率的投資和貸款可能會減少。如果主要流動性來源在低利率環境下減少，將更加依賴次要流動性來源，包括借款額度、銀行產生存款的能力和投資組合，以確保總體流動性保持在可接受的水平。有關與新冠肺炎相關的趨勢和影響的討論，請參閲註釋1“演示基礎”。

經濟活動的總體水平可能會對公司的創收能力產生重大影響，因為處理的客户發票的數量和大小可能會增加或減少。較高的經濟活動水平既增加了手續費收入(因為處理了更多的發票)，也增加了應付賬款和匯票的餘額。有關新冠肺炎趨勢和影響的討論，請參閲附註1“報告基礎”。經濟活動水平降低，例如公司因新冠肺炎和與此相關的政府行動而經歷的經濟活動水平下降，手續費收入以及應付帳款和匯票餘額都會減少。

能源成本的相對水平可能會影響公司的收益和可用流動性。較低的能源成本往往會減少運輸和能源發票金額，從而導致應付賬款和匯票相應減少。應付帳款和匯票的減少產生了較低的利息收入。有關新冠肺炎的趨勢和影響的討論，請參閲註釋1“演示基礎”。

新的商機是公司增加收益和改善業績戰略的重要組成部分。產生新客户使公司能夠利用現有的系統和設施，並以高於支出的速度增長收入。

巴塞爾III資本規則要求FDIC保險的存款機構滿足並保持幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%，總資本與基於風險的資產的比率為8.0%，以及一級資本與總資產的槓桿率為4.0%。

普通股一級資本通常定義為普通股股東權益和留存收益。一級資本通常定義為普通股一級資本和額外的一級資本。額外一級資本通常包括某些非累積永久優先股以及合併子公司權益賬户中的相關盈餘和少數股權。總資本包括一級資本(普通股一級資本加上額外的一級資本)和二級資本。二級資本包括符合特定要求的資本工具和相關盈餘。二級資本還包括最高不超過風險加權資產1.25%的信貸損失撥備，對於非高級接洽中國社科院等機構，這些機構已就累積的其他綜合收益進行一次性選擇，最高可達可供出售股本證券未實現淨收益的45%，其公允市場價值易於確定。所有類型的監管資本的計算均以適用法規中規定的扣除和調整為準。

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在確定風險加權資產額以計算基於風險的資本比率時，所有資產，包括某些表外資產，都將乘以法規根據認為該資產類型固有的風險而分配的風險權重係數。被認為存在較大風險的資產類別需要更高的資本金。例如，現金和美國政府證券的風險權重為0%，審慎承銷的第一留置權一至四户住宅抵押貸款的風險權重一般為50%，商業和消費貸款的風險權重為100%，某些逾期貸款的風險權重為150%，允許的股權權益的風險權重為，具體取決於特定的特定因素。

巴塞爾III資本規則要求像中國社科院這樣的銀行組織保持：

普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加2.5%的資本保護緩衝；

一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加2.5%的資本保護緩衝；

總資本(即一級資本加二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加2.5%的資本保護緩衝；以及

最低槓桿率為4.0%，計算方法為一級資本與調整後平均合併資產的比率。

資本節約緩衝旨在吸收經濟壓力期間的損失。普通股一級資本與風險加權資產的比率高於最低但低於保護緩衝的銀行機構，將根據缺口金額在支付股息、普通股回購和可自由支配的現金支付高管方面面臨限制。

公司和銀行繼續超過所有監管資本要求，以下資本金額和比率證明瞭這一點：

	2021年6月30日			2020年12月31日
*(千美元)*	金額		比率	金額		比率
總資本(與風險加權資產之比)
中國社科院信息系統公司	$	256,648	19.90%	$	255,332	21.41%
中國社科院商業銀行		180,343	22.22%		171,298	21.46%
普通股一級資本(風險加權資產)
中國社科院信息系統公司	$	245,477	19.04%	$	243,388	20.41%
中國社科院商業銀行		170,195	20.97%		161,300	20.21%
一級資本(風險加權資產)
中國社科院信息系統公司	$	245,477	19.04%	$	243,388	20.41%
中國社科院商業銀行		170,195	20.97%		161,300	20.21%
一級資本(槓桿資產)
中國社科院信息系統公司	$	245,477	10.86%	$	243,388	11.52%
中國社科院商業銀行		170,195	13.60%		161,300	14.48%

通貨膨脹率

公司的資產和負債主要是貨幣，包括現金、現金等價物、證券、貸款、應付款項和存款。貨幣資產和負債是指可以轉換為固定數量的美元的資產和負債。該公司的綜合資產負債表反映了淨正貨幣頭寸(貨幣資產超過貨幣負債)。在通貨膨脹期間，持有淨正貨幣頭寸將導致公司購買力的整體下降。管理層認為，設備、傢俱和租賃改進的更換成本不會對運營產生實質性影響。通貨膨脹率確實會影響某些費用，例如員工補償費用，而這些費用可能無法在公司的服務價格中輕易收回。

新的和尚未採用的會計公告的影響

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)。該標準在2019年12月15日之後的會計期間有效。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，包括將所需的ASU 2016-13實施日期暫時推遲到全國疫情結束或2020年12月31日之前的條款。綜合撥款法案於2020年12月27日簽署成為法律，將要求實施的2016-13年ASU延期至公司財年第一天的較早者，該財年開始於新冠肺炎國家緊急狀態結束或2022年1月1日之後。這個

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公司決定將ASU 2016-13 推遲到2020年12月31日採用，生效日期為2020年1月1日。

ASU要求對所持金融工具的預期信貸損失進行計量和確認(視情況而定)，其中包括對投資組合有效期內預期的信貸損失的撥備，而不是已發生的損失，其中包括對投資組合內當前可能和可估計的損失的撥備。根據本標準，本公司必須持有相當於貸款組合的預期貸款年限損失的津貼。它還適用於表外信用風險敞口，如貸款承諾、備用信用證和其他類似工具。此外，亞利桑那州2016-13年度對可供出售債務證券的會計進行了修改。

該公司採用了修改後的追溯方法，採用了ASU 2016-13。2020年1月1日之後年度報告期的業績在ASU 2016-13年度報告中列示，而上期金額繼續按照以前適用的GAAP報告。從2020年12月31日開始的季度報告期的業績將在ASU 2016-13年度表格10-Q中公佈，而上一季度的金額將繼續根據以前適用的GAAP進行報告。在2020年1月1日通過後，公司確認信貸損失撥備增加了723,000美元，無資金承諾準備金增加了402,000美元，扣除税後的留存收益相應減少了856,000美元。在採用投資證券組合時，不需要信用損失津貼。

下表説明瞭採用 ASU 2016-13的影響：

(單位：千)	12月 31, 2019		對.的影響亞利桑那州立大學2016-13年度採用		據報道，在ASU下 2016-13
資產：
* *貸款	$	10,556	$	723	$	11,279
*遞延税項資產		2,298		269		2,567
負債：
美國聯邦儲備委員會(FED)為資金不足的承諾設立了聯邦儲備委員會		─		402		402
股東權益：
*保留收益		90,341		(856)		89,485

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

正如本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中所述，本公司通過包括差距分析和模擬模型在內的計量技術來管理其利率風險。作為風險管理流程的一部分，資產/負債管理策略由管理層制定和監控。政策目標是將利率立即和持續平行變化200個基點的年化淨利息收入的變化限制在15%以內。新冠肺炎疫情的經濟影響帶來了重大不確定性和市場波動，這可能導致本公司自2020年12月31日以來的風險狀況惡化。

第項4.

控制和程序

公司管理層在的監督下，在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義，經修訂)的有效性，並得出結論，截至該日期，這些控制和程序是有效的。公司的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序(見1934年證券交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)的定義)的有效性。

2020年第二季度，本公司主要高管和主要財務官根據其評估確定的財務報告內部控制沒有發生變化對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響(見1934年證券交易法(修訂)第13a-15(F)和15d-15(F)條規定)的內部控制沒有發生任何變化(見修訂後的1934年《證券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)。

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第第二部分。

其他信息

第1項。

法律程序

本公司是各種未決或威脅的法律訴訟和訴訟的對象，包括在正常業務過程中發生的訴訟和訴訟。管理層認為，所有此類訴訟的結果不會對公司或其子公司的業務或財務狀況產生實質性影響。

第1A項。

危險因素

公司在其截至2020年12月31日的年度報告10-K表的第一部分第1A項中包含了對可能影響公司業務、未來業績或財務狀況的某些風險和不確定因素(“風險因素”)的描述。公司2020年年報中披露的10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益使用情況

在截至2021年6月30日的三個月內，本公司根據其庫存股回購計劃，總共回購了89,010股普通股，具體如下：

期間	總計數量股票購得	平均價格按股支付	總數的股份購買方式為第部分公開地宣佈計劃或節目¹	極大值數量分享可能還會是購得在.之下計劃或節目
2021年4月1日-2021年4月30日	—	—	—	434,622
2021年5月1日-2021年5月31日	59,092	44.78	59,092	375,530
2021年6月1日-2021年6月30日	29,918	45.25	29,918	345,612
總計	89,010	44.94	89,010	345,612

(1)

在截至2021年6月30日的季度內進行的所有回購都是根據庫存股回購計劃進行的，該計劃於2011年10月17日由董事會授權，並於2011年10月20日由公司宣佈。經董事會於2014年10月20日修訂的計劃規定，公司最多可回購500,000股普通股，且沒有到期日。該計劃由董事會定期修改，最近一次修改是在2020年10月20日，以將可供回購的股票總數恢復到500,000股。

第三項。

高級證券違約

沒有。

第四項。

煤礦安全信息披露

不適用。

第五項。

其他信息

	(a)	沒有。
	(b)	證券持有人推薦2021年第二季度實施的公司董事會候選人的程序沒有實質性變化。

第六項。

展品

附件31.1根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節的認證。

附件31.2根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節的認證。

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附件32.1根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證。

附件32.2根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。

清單101.INS XBRL實例文檔。實例文檔未顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

圖101.SCH內聯XBRL Taxonomy Extension Schema文檔。

圖101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

圖101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase 文檔

附件101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿 Linkbase文檔。

附件101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

附件104封面交互數據文件(格式為內聯 XBRL，包含在附件101中)。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告由其正式授權的簽署人代表其簽署。

	中國社科院信息系統有限公司

日期：2021年8月5日	通過	/s/Eric H.Brunngraber
		埃裏克·H·布倫格雷伯
		董事長、總裁兼首席執行官
		(首席行政主任)



日期：2021年8月5日	通過	/s/邁克爾·J·諾邁勒
		邁克爾·J·諾米爾
		執行副總裁兼首席財務官
		(首席財務會計官)

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