工研院-20210630
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號000-22418
ITRON，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
華盛頓 91-1011792
(法團註冊狀態) (國際税務局僱主識別號碼)
莫爾特路北2111號, 自由湖, 華盛頓99019
(509) 924-9900
(註冊人主要執行辦公室的地址和電話) 

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值工研院納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的新聞報道公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2021年7月31日，有未償還的45,235,686註冊人的普通股，沒有面值，這是註冊人的唯一普通股類別。


目錄
ITRON，Inc.
目錄
 
 頁面
第一部分：財務信息
第一項：財務報表(未經審計)
合併業務報表
1
綜合全面收益表(損益表)
2
合併資產負債表
3
合併權益表
4
合併現金流量表
5
合併財務報表附註
6
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
50
第四項：管制和程序
51
第二部分：其他信息
第一項：法律程序
52
項目11A：風險因素
52
第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
52
第五項：其他信息
52
第六項：陳列品
53
簽名
54


目錄
第一部分：財務信息
第一項：年度財務報表(未經審計)
ITRON，Inc.
合併業務報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股數據除外2021202020212020
收入
產品收入$411,719 $438,985 $854,523 $967,122 
服務收入77,693 70,609 154,463 140,887 
總收入489,412 509,594 1,008,986 1,108,009 
收入成本
收入的產品成本295,064 329,293 602,755 713,974 
收入的服務成本44,473 41,784 89,312 83,952 
總收入成本339,537 371,077 692,067 797,926 
毛利149,875 138,517 316,919 310,083 
運營費用
銷售、一般和行政74,144 69,538 150,136 150,036 
研發48,763 48,994 100,490 102,775 
無形資產攤銷8,997 11,140 17,970 22,305 
重組192 (2,683)(1,788)(2,931)
業務出售虧損24,711 56,915 26,103 56,915 
總運營費用156,807 183,904 292,911 329,100 
營業收入(虧損)(6,932)(45,387)24,008 (19,017)
其他收入(費用)
利息收入432 1,258 974 1,811 
利息支出(14,004)(11,684)(24,479)(22,961)
其他收入(費用)，淨額(12,157)(1,873)(14,923)(807)
其他收入(費用)合計(25,729)(12,299)(38,428)(21,957)
所得税前虧損(32,661)(57,686)(14,420)(40,974)
所得税優惠(規定)216 (4,801)(4,445)(12,351)
淨損失(32,445)(62,487)(18,865)(53,325)
可歸因於非控股權益的淨收入678 315 1,655 793 
可歸因於Itron，Inc.的淨虧損$(33,123)$(62,802)$(20,520)$(54,118)
普通股每股淨虧損-基本$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)
每股普通股淨虧損-稀釋後$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)
加權平均已發行普通股-基本45,142 40,216 43,344 40,130 
加權平均已發行普通股-稀釋45,142 40,216 43,344 40,130 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
ITRON，Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
淨損失$(32,445)$(62,487)$(18,865)$(53,325)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整
5,658 11,310 (9,354)(14,135)
外幣換算調整重新分類為出售業務的淨收益(虧損)— 52,088 — 52,088 
衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量套期保值
(1,220)(1,389)1,308 (2,156)
養老金福利義務調整
699 47 1,400 1,048 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額5,137 62,056 (6,646)36,845 
綜合收益(虧損)合計(税後淨額)(27,308)(431)(25,511)(16,480)
可歸因於非控股權益的扣除税收的綜合收益
678 315 1,655 793 
可歸因於Itron，Inc.的全面收益(虧損)$(27,986)$(746)$(27,166)$(17,273)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
ITRON，Inc.
綜合資產負債表
(未經審計)
以千計2021年6月30日2020年12月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$207,131 $206,933 
應收賬款淨額336,071 369,828 
盤存179,347 182,377 
其他流動資產120,351 171,124 
流動資產總額842,900 930,262 
財產、廠房和設備、淨值196,209 207,816 
遞延税項資產，淨額99,297 76,142 
其他長期資產41,293 51,656 
經營性租賃使用權資產淨額72,059 76,276 
無形資產，淨額113,672 132,955 
商譽1,123,155 1,131,916 
總資產$2,488,585 $2,607,023 
負債和權益
流動負債
應付帳款$175,546 $215,639 
其他流動負債70,525 72,591 
應付工資和福利103,642 86,249 
應繳税款14,235 15,804 
債務的當期部分— 18,359 
保修的當前部分20,299 28,329 
未賺取收入130,118 112,928 
流動負債總額514,365 549,899 
長期債務，淨額479,034 902,577 
長期保修15,911 13,061 
養老金福利義務116,666 119,457 
遞延税項負債，淨額1,832 1,921 
經營租賃負債62,785 66,823 
其他長期債務97,334 113,012 
總負債1,287,927 1,766,750 
權益
優先股，沒有面值，10,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，沒有面值，75,000授權股份，45,150和40,444已發行和已發行股份
1,775,315 1,389,419 
累計其他綜合虧損淨額(145,172)(138,526)
累計赤字(454,865)(434,345)
道達爾Itron，Inc.股東權益1,175,278 816,548 
非控制性權益25,380 23,725 
總股本1,200,658 840,273 
負債和權益總額$2,488,585 $2,607,023 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
ITRON，Inc.
合併權益表
(未經審計)
普通股累計其他綜合損失累計赤字Total Itron，Inc.股東權益非控制性權益總股本
以千計股票金額
2021年1月1日的餘額40,444 $1,389,419 $(138,526)$(434,345)$816,548 $23,725 $840,273 
淨收入12,603 12,603 977 13,580 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(11,783)(11,783)(11,783)
已發行和回購的淨股票206 2,009 2,009 2,009 
基於股票的薪酬費用6,270 6,270 6,270 
與股票發行相關的已發行股票4,472 389,419 389,419 389,419 
出售認股權證所得收益45,349 45,349 45,349 
購買可轉換票據對衝合約，税後淨額(63,576)(63,576)(63,576)
註冊費(373)(373)(373)
2021年3月31日的餘額45,122 1,768,517 (150,309)(421,742)1,196,466 24,702 1,221,168 
淨收益(虧損)(33,123)(33,123)678 (32,445)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額5,137 5,137 5,137 
已發行和回購的淨股票28 458 458 458 
基於股票的薪酬費用6,316 6,316 6,316 
註冊費24 24 24 
2021年6月30日的餘額45,150$1,775,315 $(145,172)$(454,865)$1,175,278 $25,380 $1,200,658 
普通股累計其他綜合損失累計赤字Total Itron，Inc.股東權益非控制性權益總股本
以千計股票金額
2020年1月1日的餘額39,941 $1,357,600 $(204,672)$(376,390)$776,538 $24,277 $800,815 
淨收入8,684 8,684 478 9,162 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(25,211)(25,211)(25,211)
已發行和回購的淨股票235 2,247 2,247 2,247 
基於股票的薪酬費用8,482 8,482 8,482 
2020年3月31日的餘額40,176 1,368,329 (229,883)(367,706)770,740 24,755 795,495 
淨收益(虧損)(62,802)(62,802)315 (62,487)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額62,056 62,056 62,056 
已發行和回購的淨股票58 706 706 706 
基於股票的薪酬費用7,099 7,099 7,099 
2020年6月30日的餘額40,234 $1,376,134 $(167,827)$(430,508)$777,799 $25,070 $802,869 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
ITRON，Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
經營活動
淨損失$(18,865)$(53,325)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷42,919 48,230 
非現金經營租賃費用8,647 9,909 
基於股票的薪酬12,586 15,581 
攤銷預付債務費用4,315 2,013 
遞延税金，淨額(2,942)5,904 
業務出售虧損26,103 56,915 
債務清償損失10,000 — 
重組，非現金878 (1,146)
其他調整，淨額13,913 287 
營業資產和負債(扣除業務銷售後的淨額)的變化：
應收賬款29,549 52,031 
盤存70 (16,529)
其他流動資產22,164 (7,861)
其他長期資產6,207 (3,919)
應付帳款、其他流動負債和應付税款(43,115)(76,144)
應付工資和福利17,815 (11,145)
未賺取收入17,106 23,099 
保修(4,744)(8,417)
其他運營，淨額(19,926)(9,697)
經營活動提供的淨現金122,680 25,786 
投資活動
與出售業務有關的淨收益(付款)3,142 (3,630)
購置房產、廠房和設備(20,476)(29,049)
其他投資，淨額2,819 3,520 
用於投資活動的淨現金(14,515)(29,159)
融資活動
借款收益460,000 400,000 
償還債務(915,000)— 
普通股發行3,255 4,183 
普通股發行收益389,419 — 
出售認股權證所得收益45,349 — 
購買可轉換票據對衝合約(84,139)— 
預付債務費(12,021)(184)
其他融資，淨額4,993 (2,036)
融資活動提供的現金淨額(用於)(108,144)401,963 
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響177 (3,671)
現金和現金等價物增加198 394,919 
期初現金及現金等價物206,933 149,904 
期末現金和現金等價物$207,131 $544,823 
補充披露現金流信息：
在此期間支付(收到)的現金：
所得税，淨額$3,033 $(2,994)
利息7,845 32,149 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
ITRON，Inc.
合併財務報表附註
2021年6月30日
(未經審計)
在本Form 10-Q季度報告中，術語“我們”、“Itron”和“公司”是指Itron，Inc.及其子公司。

注1：調查結果如下：重要會計政策摘要

財務報表編制
本季度報告Form 10-Q的綜合財務報表未經審計，反映了公平列報截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表和綜合全面收益(虧損)表、截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合權益表、截至2021年和2020年6月30日的六個月的綜合現金流量表以及截至6月的綜合資產負債表所需的條目。除已披露外，財務報表的公允列報所需的所有分錄都具有正常的經常性性質。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年或任何其他時期的預期結果。

根據美國證券交易委員會(SEC)關於中期業績的規則和規定，按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包括的某些信息和註釋已被部分或完全省略。這些合併財務報表應與我們於2021年2月24日提交給SEC的Form 10-K年度報告(2020年年度報告)中提交的截至2020年12月31日財年的合併財務報表及其附註一併閲讀。自2020年12月31日以來，財務報表編制或重大會計政策沒有重大變化。

風險和不確定性
新冠肺炎大流行已經對全球經濟產生了影響，包括擾亂了客户需求和全球供應鏈，導致市場波動。最近大流行的程度及其對我們業務的持續影響是不穩定的，但我們的管理層正在密切監測。在2020年上半年的部分時間裏，由於政府行動和當地條件，我們的某些歐洲工廠被關閉，任何可能強加給我們的進一步關閉都可能影響我們2021年的業績。該病毒的新變種可能會導致恢復之前取消的限制，這可能會導致更多的破壞。我們與新冠肺炎相關的增量成本，如個人防護設備、增加設施的清潔和消毒，以及其他此類項目，到目前為止還不是很大。隨着經濟重新開放，全球供應鏈一直難以跟上快速變化的需求。由此產生的供應限制可能會出現在供應鏈的機械、電氣和物流部分等多個領域，這可能會影響我們及時發貨的能力。目前，我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們客户的某些項目和部署將繼續轉移到2021年或更晚。

最近採用的會計準則

2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》，所得税(話題740)：簡化所得税會計修改了會計準則編纂(ASC)740的某些條款，以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019-12對我們來説是有效的，從我們2021年的中期財務報告開始。採用這一標準對我們今年迄今的綜合財務狀況、運營結果或現金流沒有影響，預計也不會對2021年全年財務業績產生實質性影響。

2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務-有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)-實體自有股權的可轉換工具和合同的會計(ASU 2020-06). 這項修訂簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合同。由於我們的可轉換債券將於2021年3月9日發行，我們選擇從2021年1月1日起提前採用ASU 2020-06。這項修訂沒有追溯性的變化，但影響了我們新發行的可轉換債券的確認和披露方式。ASU 2020-06還修改了可轉換工具的稀釋每股收益計算，要求使用IF轉換方法。庫存股方法不再適用。
6
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尚未採用的最新會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為將GAAP應用於合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的合約。實體可以選擇截至2022年12月31日存在的用於套期保值關係的某些可選權宜之計，並將這些可選權宜之計維持到套期保值關係結束。ASU 2020-04可能會在2020年3月12日或之後通過。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，進一步更新了主題848的範圍。我們目前沒有任何合同已經改為新的參考匯率，但在採用之前，我們將繼續評估我們的合同以及這一標準對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流的影響。

注2：調查結果如下：每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益(EPS)的計算方法：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股數據除外2021202020212020
普通股股東可獲得的淨虧損$(33,123)$(62,802)$(20,520)$(54,118)
加權平均已發行普通股-基本45,142 40,216 43,344 40,130 
股票獎勵的稀釋效應— — — — 
可轉換票據的稀釋效應— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋45,142 40,216 43,344 40,130 
普通股每股淨虧損-基本$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)
每股普通股淨虧損-稀釋後$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)

基於股票的獎勵
對於以股票為基礎的獎勵，稀釋效應是使用庫存股方法計算的。根據這一方法，攤薄效應的計算如同獎勵是在期初(或發行時，如果較晚)行使的，並假設相關收益用於按期內平均市場價格回購我們的普通股。相關收益包括員工在行使股票時必須支付的金額，以及與股票獎勵相關的未來補償成本。大致0.4百萬和0.5在截至2021年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股收益的計算中，100萬股票獎勵被排除在外，因為它們是反稀釋的。大致0.9百萬和0.8在截至2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋每股收益的計算中，有100萬股票獎勵被排除在外，因為它們是反稀釋的。這些基於股票的獎勵在未來可能會稀釋。

可轉換票據及認股權證
對於我們於2021年3月發行的可轉換票據，稀釋效應是使用IF-轉換方法計算的。根據管理我們可轉換票據的契約，我們必須以現金結算可轉換票據的本金，並可選擇以現金、股票或兩者的組合來結算剩餘的轉換債務(股價超過轉換價格)。根據IF-轉換法，假設所有可轉換票據均已轉換，我們將包括滿足剩餘轉換義務所需的股份數量。我們普通股在截至2021年3月31日的季度的平均收盤價被用作確定每股收益稀釋效應的基礎。截至2021年3月31日的季度，我們普通股的平均價格低於轉換價格$126.00，所有相關股票都是反稀釋的。

在發行可換股票據的同時，我們出售了認股權證以購買3.73.6億股ITRON普通股。認股權證的執行價為$。180.00每股。為了計算權證的稀釋效應，我們使用了庫存股方法。採用這種方法，我們假設在期初或發行時(如果晚些時候)行使認股權證，並在行使時發行普通股。行使認股權證所得款項假設用於按期內平均市價回購本公司股票。增加的股份，即假定通過認股權證行使的股份數量減去回購的股份數量，計入稀釋後的加權平均已發行普通股。對於權證執行價為$180.00如果每股價格高於ITRON股票在此期間的平均股價，則認股權證將具有反攤薄作用。在截至以下日期的三個月和六個月內
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2021年6月30日，平均股價低於權證執行價，因此3.71.7億股被認為是反稀釋的。

可轉換票據對衝交易
關於發行可換股票據，我們與若干商業銀行(交易對手)就我們的普通股訂立了私下協商的看漲期權合約(可換股票據對衝交易)。我們總共支付了$84.12000萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍，經過與可轉換票據大致相似的反稀釋調整，大致3.72000萬股我們的普通股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，執行價約為$126.00，根據慣例進行調整。可轉換票據對衝交易將於可轉換票據到期日到期，但須視乎提前行使或終止而定。行使可轉換票據對衝交易將減少我們已發行普通股的數量，因此將是反稀釋的。

注3：調查結果如下：某些資產負債表組成部分

與客户簽訂的合同應收賬款彙總如下：
應收賬款淨額
以千計2021年6月30日2020年12月31日
應收貿易賬款(扣除備抵#美元)1,107及$1,312)
$286,539 $318,269 
未開票應收賬款49,532 51,559 
應收賬款總額(淨額)$336,071 $369,828 
信貸損失準備賬户活動截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
期初餘額$1,136 $3,046 $1,312 $3,064 
壞賬撥備(釋放)，淨額25 (171)(42)339 
帳目核銷(63)(796)(142)(1,211)
匯率變動的影響9 23 (21)(90)
期末餘額$1,107 $2,102 $1,107 $2,102 
盤存
以千計2021年6月30日2020年12月31日
原料$117,794 $114,058 
在製品9,385 8,094 
成品52,168 60,225 
總庫存$179,347 $182,377 
財產、廠房和設備、淨值
以千計2021年6月30日2020年12月31日
機器設備$335,805 $334,050 
計算機和軟件117,060 115,776 
建築、傢俱和裝修147,764 155,676 
土地12,121 14,303 
在建工程，包括購置的設備36,555 31,425 
總成本649,305 651,230 
累計折舊(453,096)(443,414)
財產、廠房和設備、淨值$196,209 $207,816 
折舊費用截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
折舊費用$12,112 $13,059 $24,949 $25,925 

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注4：調查結果如下：無形資產和無形負債

除商譽外，我們的無形資產和負債的賬面總額和累計攤銷(增值)如下：
2021年6月30日2020年12月31日
以千計毛收入累計
(攤銷)增值		網絡毛收入累計
(攤銷)增值		網絡
無形資產
核心開發技術$518,587 $(498,890)$19,697 $525,051 $(498,113)$26,938 
客户合同和關係381,112 (290,144)90,968 383,245 (280,497)102,748 
商標和商號79,232 (76,620)2,612 79,716 (76,912)2,804 
其他12,024 (11,629)395 12,025 (11,560)465 
無形資產總額
$990,955 $(877,283)$113,672 $1,000,037 $(867,082)$132,955 
無形負債
客户合同和關係$(23,900)$22,460 $(1,440)$(23,900)$21,479 $(2,421)

無形資產和負債活動摘要如下：
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
無形資產，毛期初餘額$1,000,037 $979,814 
出售業務時處置的無形資產— (18,140)
匯率變動的影響(9,082)(9,449)
無形資產，期末餘額總額$990,955 $952,225 
無形負債，期初總餘額$(23,900)$(23,900)
匯率變動的影響— — 
無形負債，期末總餘額$(23,900)$(23,900)

假設的無形負債反映了現有合同的預計現金流出現值，在現有合同中，預計剩餘成本將超過預計收入。

無形資產的處置與2020年6月我們拉丁美洲業務的出售有關。這些資產的賬面淨值為#美元。0.8百萬美元。有關交易的更多信息，請參閲附註17：出售業務。

預計未來年度攤銷(累加)如下：
截至二零一一年十二月三十一日止的一年，攤銷吸積估計年度攤銷，淨額
以千計
2021年(截至2021年6月30日的餘額)$18,976 $(981)$17,995 
202227,520 (459)27,061 
202319,908 — 19,908 
202415,708 — 15,708 
202514,713 — 14,713 
此後16,847 — 16,847 
應攤銷無形資產總額(增值)$113,672 $(1,440)$112,232 

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注5：調查結果如下：商譽

下表反映了截至2021年6月30日的六個月商譽賬面金額變動情況：
以千計設備解決方案網絡化解決方案結果公司總數
2021年1月1日商譽餘額$53,214 $933,814 $144,888 $1,131,916 
匯率變動的影響(353)(7,277)(1,131)(8,761)
2021年6月30日商譽餘額$52,861 $926,537 $143,757 $1,123,155 

注6：調查結果如下：債務

我們借款的組成部分如下：
以千計2021年6月30日2020年12月31日
信貸安排
美元計價定期貸款$31,094 $536,094 
多幣種循環信貸額度— — 
高級註釋— 400,000 
可轉換票據460,000 — 
債務總額491,094 936,094 
減去：債務的當前部分
— 18,359 
減去：未攤銷預付債務費用-定期貸款1,080 3,469 
減去：未攤銷預付債務費用-優先票據— 11,689 
減去：未攤銷預付債務費用-可轉換票據10,980 — 
長期債務，淨額$479,034 $902,577 

信貸安排
2019年10月18日，我們修改了最初於2018年1月5日生效的信貸安排(修訂了2018年信貸安排)。2018年的信貸安排提供了金額為#美元的承諾信貸安排。1.26億美元。2018年的信貸安排包括一筆美元650100萬美元定期貸款(定期貸款)和本金最高可達#美元的多幣種循環信用額度(左輪手槍)。5002000萬。左輪手槍裏還裝着$300800萬美元備用信用證子貸款和1美元50億萬個Swingline子設施。2019年10月18日的修正案將到期日延長至2024年10月18日，並根據截至修正案日的新餘額重新攤銷了定期貸款。修正案還修改了所需的利息支付，使其基於總淨槓桿率，而不是總槓桿率。到2020年第三季度，未在左輪手槍下借款的金額必須繳納承諾費，該承諾費在每個財政季度的最後一天拖欠，範圍從0.15%至0.25%和提款金額的保證金範圍為1.00%至1.75%.

2020年10月19日，我們完成了對2018年信貸安排的第二次修訂。這項修正案調整了2020年第四季度至2021年第四季度期間的最高總淨槓桿率門檻，以增加運營靈活性。最高槓杆率提高到4.75：1 2020年第四季及2021年第一季及4.50：2021年第二季度至第四季度：1。在現有的定價網格中增加了額外的定價水平，並在2018年信貸安排的剩餘期限內有效。從2020年第四季度開始，承諾費從0.15%至0.30%和提款金額的保證金範圍為1.00%至2.00%。債務手續費約為$1.4修正案產生了1.8億美元的費用，以及其他法律和諮詢費。定期貸款和左輪手槍都可以免罰款償還。定期貸款的償還金額不得再借入，根據左輪手槍借入的金額可在左輪手槍到期前償還和再借入，屆時必須償還所有未償還貸款以及所有應計和未付利息。

2021年3月8日，我們對2018年信貸安排進行了第三次修訂，修改了條款，允許在轉換可轉換票據、可轉換高級票據對衝交易和認股權證交易時進行現金結算，並調整某些可轉換債務的結算準備金。有關可轉換票據對衝交易及認股權證交易的詳情，請參閲附註7：衍生金融工具。

2018年的信貸安排允許我們和我們的某些外國子公司借入美元、歐元、英鎊，或者在貸款人批准的情況下，可以隨時兑換成美元的其他貨幣。2018年信貸安排下的所有義務都由Itron，Inc.和重要的美國國內子公司擔保，並以幾乎所有資產的質押為擔保
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Itron，Inc.和Material美國國內子公司。這包括質押材料美國國內子公司100%的股本，以及一線外國子公司至多66%的有表決權股票(100%無表決權股票)。此外，根據2018年信貸安排的定義，任何作為外國借款人的外國子公司的債務都由外國子公司及其直接和間接的外國母公司提供擔保。2018年的信貸安排包括債務契約，其中包含一定的財務門檻，並對債務的發生、投資和股息的發放施加了一定的限制。截至2021年6月30日，我們遵守了2018年信貸安排下的債務契約。

根據2018年信貸安排，我們為定期貸款和任何未償還循環貸款選擇適用的市場利率。我們還支付適用的保證金，這是基於我們在信貸協議中定義的總淨槓桿率。適用的年費可按以下其中一項計算：(1)倫敦銀行同業拆借利率或Euribor利率(以0%為下限)，外加適用的保證金，或(2)在備用基本匯率，外加適用的保證金。備用基本利率選舉等於三種利率中最大的一種：(I)最優惠利率、(Ii)美國聯邦儲備委員會的有效利率加0.50%，或(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.00%。2021年6月30日，定期貸款和左輪手槍的利率均為1.11%，其中包括LIBOR利率加上1.00%.

在2020年3月，我們抽到了4002018年信貸安排內循環信貸額度下的100萬美元，以增加我們的現金狀況和保持未來的財務靈活性，截至2020年12月31日已全額償還。在2021年6月30日，有不是左輪手槍下的未付款項，以及$65.5未償還備用信用證使用了100萬美元，產生了#美元。434.5百萬美元可用於額外借款或備用信用證。2021年6月30日，$234.5在信用證次級安排下，有100萬美元可用於額外的備用信用證，以及不是Swingline子設施下的未償還金額。

高級註釋
2017年12月和2018年1月，我們發行了美元300百萬美元和$100本金總額為百萬美元5.002026年1月15日到期的優先債券百分比(高級債券)。所得資金用於為與收購銀泉網絡公司相關的現有債務進行再融資，支付相關費用和開支，並用於一般企業用途。優先債券的利息每半年支付一次，分別於一月十五日及七月十五日到期支付。優先債券由為優先信貸安排提供擔保的每間附屬公司共同及個別以優先無抵押方式提供全面及無條件擔保。

於2021年3月9日，我們向受託人提交了贖回通知，以贖回所有未贖回的優先債券，贖回價格為102.50%，按照管理高級債券的契約，總額為$410.0百萬美元。截至2021年4月8日，高級債券已全部清償，以及不是本金或未付利息仍未償還。這個2.5%或$10.0百萬美元，提前贖回溢價和註銷$11.12021年第二季度贖回時確認了100萬筆預付債務費用。

可轉換票據
2021年3月12日，我們以私募方式完成了向合格機構買家出售可轉換票據的交易，為我們帶來了淨收益#美元。448.5在扣除初始購買者對此次發售的折扣後，將達到100萬歐元。可轉換票據不計入正常利息，本金不附生。可轉換票據將於2026年3月15日到期，除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。可轉換票據不計提償債基金。

可轉換債券的初始轉換率為每1,000美元債券本金持有7.9365股我們的普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。126.00每股。可轉換票據的兑換率可能會在發生某些特定事件時進行調整。此外，一旦發生重大變動(定義見管限可換股票據的契約)或收到贖回通知，在某些情況下，我們會提高選擇就該等重大變動或贖回通知(視屬何情況而定)轉換其可換股票據的持有人的轉換率。

在緊接2025年12月15日前一個營業日營業結束前，可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：(1)在截至2021年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，在截至上一個日曆季度最後一個交易日的30個連續交易日內，普通股的最後報告銷售價格至少20個交易日(無論是否連續)大於或等於以下條件：(1)在截至2021年6月30日的日曆季度結束後的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，普通股的最後報告銷售價格在截至上一個日曆季度最後一個交易日的30個連續交易日內大於或等於130(2)在任何連續五個交易日(測算期)後的五個營業日內，在測算期內每個交易日每千美元債券本金的交易價低於1,000美元債券本金的交易價的五個營業日期間內的每1,000美元票據本金交易價低於1,000美元債券本金交易價的5個營業日內98最後報告的普通股銷售價格的乘積的百分比和每個該等交易日的轉換率；(3)特定公司事件發生時；或(4)我們贖回時。在當日或之後
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2025年12月15日，在緊接2026年3月15日之前的第二個預定交易日交易結束之前，可轉換票據的持有人可以隨時轉換其全部或部分票據。於轉換時，吾等將支付不超過將予轉換的可轉換票據本金總額的現金，並根據吾等的選擇，支付及/或交付(視情況而定)現金、普通股或現金加普通股的組合，以支付及/或交付超出正在轉換的可轉換票據本金總額的其餘部分(如有)。

在2024年3月20日或之後以及2025年12月15日之前，如果最後報告的普通股銷售價格至少為1美元，我們可以選擇以現金贖回全部或部分可轉換票據。130在吾等發出贖回相關通知的前30個交易日(包括緊接吾等發出贖回通知日期的前一個交易日)內，至少20個交易日(不論是否連續)內，當時有效的換股價格的百分比。每份將贖回的可轉換票據的贖回價格將為該票據的本金金額，另加應計和未支付的特別利息(如果有)。發生基本變動(定義見管限可換股票據的契約)時，除管限可換股票據的契約所述的有限例外情況外，持有人可要求吾等以相當於基本變動購回日期(定義見管限可換股票據的契約)的價格，回購全部或部分票據以換取現金，回購價格相等於基本變動購回日期(定義見管限可換股票據的契約)，但不包括應計及未支付的特別利息。

可換股票據為優先無抵押債務，與我們所有現有及未來的無擔保債務享有同等的償付權，而在償付權上明顯從屬於可換股票據的任何未來債務具有同等的優先償付權。在擔保該等債務的資產範圍內，可換股票據實際上將從屬於我們現有和未來的任何擔保債務。可轉換票據在結構上將從屬於我們子公司的所有現有債務、任何未來債務和任何其他債務。

債務到期日
在未來五年內，我們的債務的最低還本金額合計如下：
截至十二月三十一日止的年度：最低還款額
以千計
2021年(截至2021年6月30日的餘額)$— 
2022— 
2023— 
202431,094 
2025— 
此後460,000 
債務最低償付總額$491,094 

注7：調查結果如下：衍生金融工具

作為我們風險管理戰略的一部分，我們使用衍生品工具來對衝某些外幣和利率敞口。有關衍生工具的額外披露，請參閲附註13：股東權益及附註14：金融工具的公允價值。

我們衍生工具的公允價值採用收益法和其他重要的可觀察投入來確定(在公允價值層次中被歸類為“第二級”)。我們根據衍生工具的類型和標的工具的性質使用了可觀察到的市場投入。關鍵的輸入包括利率收益率曲線(掉期利率和期貨)以及外匯即期和遠期匯率，所有這些都可以在活躍的市場中獲得。我們對這些投入使用了中端市場定價慣例。當我們的衍生工具的公允淨值處於淨資產頭寸時，我們根據當前公佈的信用違約掉期利率計入交易對手信用風險的影響，作為對衍生資產的折讓。當我們的衍生工具的公允淨值處於淨負債狀態時，我們通過對衍生工具負債進行貼現，通過對所有現金流應用當前市場指示性信用利差來反映對交易對手的潛在信用風險，從而考慮我們自己的不履行風險。
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目錄
我們衍生工具的公允價值如下：
公允價值
衍生品資產資產負債表位置2021年6月30日2020年12月31日
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具以千計
外匯期權其他流動資產$666 $— 
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具
外匯遠期合約其他流動資產25 52 
總資產衍生品$691 $52 
衍生工具負債
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具
利率互換合約其他流動負債$— $1,025 
利率互換合約其他長期債務— 957 
交叉貨幣互換合約其他流動負債— 526 
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具
外匯遠期合約其他流動負債106 128 
總負債衍生品$106 $2,636 
我們指定為對衝工具的衍生和非衍生套期保值工具的累計其他綜合收益(虧損)(税後淨額)的變化如下(税後淨額)：
以千計20212020
1月1日套期保值工具未實現淨虧損，$(16,001)$(15,103)
衍生工具的未實現收益(虧損)607 (1,914)
已實現(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損)701 (242)
截至6月30日的套期保值工具未實現淨虧損，$(14,693)$(17,259)

與套期保值工具相關金額的重新分類計入綜合經營報表的利息支出。包括在2021年6月30日和2020年6月30日的套期保值工具未實現淨收益(虧損)中有1美元的虧損。14.4與我們於2011年終止的非衍生品淨投資對衝相關的税後淨額為1.6億美元。我們的淨投資對衝的這一虧損將保留在AOCI，直到相關外國業務的出售或清算對收益產生影響。

有關根據總淨額結算安排或類似協議抵銷認可衍生工具資產及負債的淨額結算安排對我們財務狀況的影響摘要如下：
衍生資產的抵銷綜合資產負債表列報的已確認資產總額合併資產負債表中未抵銷的毛額
以千計衍生金融工具收到的現金抵押品淨額
2021年6月30日$691 $(104)$— $587 
2020年12月31日52 (52)— — 
衍生工具負債的抵銷綜合資產負債表中列報的已確認負債總額合併資產負債表中未抵銷的毛額
以千計衍生金融工具質押現金抵押品淨額
2021年6月30日$106 $(104)$— $2 
2020年12月31日2,636 (52)— 2,584 

我們的衍生資產和負債受淨額結算安排約束，包括遠期外匯和利率合約。四2021年6月30日的交易對手和六2020年12月31日的交易對手。截至2021年6月30日或2020年12月31日，與我們任何交易對手的衍生品資產或負債餘額均不顯著。我們與這些交易對手中的每一方的衍生合約都存在於協議中，這些協議規定所有合約通過單一的
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在違約情況下使用單一貨幣付款。我們並無就我們的債務作出現金抵押品的承諾，亦未收到交易對手根據相關衍生合約作出的現金抵押品承諾。

現金流對衝
由於我們目前的信貸安排下的浮動利率債務，我們的現金流受到適用利率指數變化的影響。我們進行利率上限和掉期交易，以降低浮動利率信貸工具上基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的借款利率上升帶來的現金流變異性。這些工具不能保護我們不受我們信貸安排下適用保證金的變化的影響。截至2021年6月30日，我們基於LIBOR的債務餘額為$31.12000萬。

2015年10月，我們簽訂了一利率互換於2016年8月31日生效，2020年6月23日到期，將美元214我們基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務從浮動的LIBOR利率提高到20%的固定利率1.42%(不包括債務的適用保證金)。按未償還定期貸款要求的最低還款率攤銷至到期的名義餘額。這種現金流對衝預計在通過對衝期限實現可歸因於對衝風險的現金流方面非常有效。因此，利率掉期公允價值的有效變化被確認為其他全面收益(虧損)(OCI)的一個組成部分，並在對衝項目影響收益時在收益中確認。在對衝中支付或收到的金額被確認為利息支出的調整。

2020年3月，我們進入了一利率互換，有效期為2020年6月30日至2023年6月30日，轉換為美元240我們基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務中，有數百萬美元從浮動LIBOR利率調整為固定利率0.617%(不包括適用的邊距)。名義餘額按我們未償還定期貸款最初要求的攤銷比例攤銷至到期。當對衝項目影響收益時，利率掉期公允價值的變化被確認為保險公司的一個組成部分，並在收益中確認。套期保值支付或收到的金額被確認為對利息支出的調整以及被套期保值項目的收益影響。2021年3月17日，在2018年信貸安排內償還定期貸款後，我們終止了利率互換，並支付了#美元的費用。1.71000萬美元來了結它，因為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利息支付不再可能發生。

2018年4月，我們進入了一交叉貨幣互換，兑換成美元56.0百萬美元浮動的基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的美元計價債務1.38%固定利率歐元計價債務。這一跨貨幣掉期於2021年4月30日到期，緩解了與歐元功能貨幣實體中以美元計價的債務相關的現金流受到匯率波動影響的風險。交叉貨幣掉期的公允價值變動被確認為保監處的一個組成部分，並在對衝項目影響收益時在收益中確認。套期保值支付或收到的金額被確認為對利息支出的調整以及被套期保值項目的收益影響。

由於我們預測的以非功能性貨幣購買庫存，我們面臨外匯風險。我們對這些購買的一部分進行對衝。在2021年2月期間，我們簽訂了外匯期權合約，名義總金額為#美元。77百萬美元，成本為$1.1100萬。這些合同全年按比例到期，最終於2021年10月到期。期權合同公允價值的變化被確認為OCI的一個組成部分，並在被套期保值項目影響收益的產品收入成本中確認。
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目錄

我們對被指定為對衝的衍生工具的會計對AOCI的税前影響如下：
ASC 815-20中的衍生產品
現金流量
套期保值關係		損益總額(損益)
在美國保險業保險協會(OCI)週一獲得認可
導數		收益(虧損)從虧損重新歸類為虧損
Aoci進入新的收入階段
位置金額
以千計2021202020212020
截至6月30日的三個月，
利率互換合約$— $(937)利息和費用$— $(296)
利率上限合約— 389 利息和費用— 194 
外匯期權(1,058)(880)收入的產品成本(8)(161)
交叉貨幣互換合約(1,744)(898)利息和費用24 145 
交叉貨幣互換合約— — 其他收入/(費用)，淨額(1,598)(714)
截至6月30日的六個月，
利率互換合約$73 $(2,516)利息和費用$(229)$(193)
利率互換合約— — 其他收入/(費用)，淨額(1,681)— 
利率上限合約— 782 利息支出— 392 
外匯期權(111)(969)收入的產品成本(8)(161)
交叉貨幣互換合約669 357 利息和費用94 450 
交叉貨幣互換合約— — 其他收入/(費用)，淨額656 (197)

未被指定為套期保值關係的衍生品
當我們進行非功能性貨幣交易時，無論是公司間還是第三方，我們都面臨着外匯風險。在每個期末，非功能性貨幣貨幣資產和負債根據我們的綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約，這些合約不是指定用於對衝會計的，目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2021年6月30日，共有37這些合約抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盾、加元、澳元和各種其他貨幣的敞口，名義金額從1美元到1美元不等。98,000至$46.12000萬。

我們未被指定為套期保值的衍生工具對綜合營業報表的影響如下：
未根據ASC 815-20指定為套期保值工具的衍生工具位置在其他收入(費用)中確認的派生收益(損失)
以千計20212020
截至6月30日的三個月，
外匯遠期合約其他收入(費用)，淨額$(494)$(904)
利率上限合約利息支出— — 
截至6月30日的六個月，
外匯遠期合約其他收入(費用)，淨額$(463)$589 
利率上限合約利息支出— — 

我們將繼續監測和評估我們的利率和外匯風險，並可能在未來推出更多衍生品工具來管理這些風險。

可轉換票據對衝交易
我們總共支付了$84.1百萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍，經過與可轉換票據大致相似的反稀釋調整，大致3.7百萬股我們的普通股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，執行價約為$126.00，根據慣例進行調整。可轉換票據對衝交易將於可轉換票據到期日到期，但須視乎提前行使或終止而定。可轉換票據對衝交易一般預期會減少可轉換票據轉換的潛在攤薄影響及/或抵銷任何現金。
15
目錄
如果根據可轉換票據對衝交易的條款，我們普通股的每股市場價格高於該等可轉換票據對衝交易的執行價格，我們必須支付超過轉換票據本金的款項(視情況而定)。(C)我們必須支付超過轉換票據本金的款項(視情況而定)，前提是我們普通股的每股市場價格(根據可轉換票據對衝交易的條款衡量)高於該等可轉換票據對衝交易的執行價格。可轉換票據對衝交易符合ASC 815-40中歸類為股東權益的標準，因此交易在發行後不會重新估值。

我們進行了税收選擇，以整合可轉換票據和看漲期權。我們將在我們的賬簿和記錄中保留識別報表，以及提供合成債務工具應計項目的時間表。這次税務選擇的會計影響使看漲期權在票據期限內可作為原始發行折扣扣除，用於納税目的，並導致$20.6通過股權確認的百萬遞延税項資產。

權證交易
此外，在訂立可換股票據對衝交易的同時，吾等分別訂立私人協議權證交易(認股權證交易)，據此，吾等向交易對手出售認股權證，以經反攤薄調整後集體收購。3.7百萬股我們的普通股，初始執行價為$180.00每股，相當於溢價100在普通股發行中超過公開發行價%。我們總共收到了#美元的收益。45.3本公司將從與交易對手之認股權證交易中賺取百萬元，該等所得款項部分抵銷訂立可換股票據對衝交易之成本。這些認股權證將於2026年6月到期。如果我們普通股的每股市值(根據認股權證交易衡量)超過認股權證的執行價格，認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應，除非我們選擇在某些條件下以現金結算認股權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的標準，因此該等認股權證在發行後不會重新估值。

注8：調查結果如下：固定收益養老金計劃

我們贊助有資金和無資金的固定收益養老金計劃，為我們的某些國際員工提供死亡和殘疾、退休和特殊解僱福利，主要是在德國、法國、印度尼西亞、印度和意大利。固定福利義務每年使用預測單位貸記法進行計算。養老金計劃的衡量日期是2020年12月31日。

綜合資產負債表中確認的金額包括：
以千計2021年6月30日2020年12月31日
負債
應付工資和福利中養卹金福利義務的當期部分$3,569 $3,069 
養老金福利義務的長期部分116,666 119,457 
養老金福利義務，淨額$120,235 $122,526 

我們的資產投資策略側重於維持主要使用保險資金的投資組合，這些資金作為投資入賬，並按公允價值計量，以便在風險調整的基礎上實現我們的長期投資目標。我們對這些合格養老金計劃的一般資金政策是，為每個計劃提供足夠的資金，以滿足各自國家的監管資金標準。

我們計劃的定期養老金福利淨成本包括以下組成部分：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
服務成本$1,102 $1,017 $2,251 $1,993 
利息成本349 457 701 930 
計劃資產的預期回報率(88)(134)(177)(280)
攤銷先前服務費用17 16 34 32 
精算淨虧損攤銷694 453 1,389 908 
淨定期收益成本$2,074 $1,809 $4,198 $3,583 

定期福利淨成本的組成部分(服務成本組成部分除外)包括在合併經營報表的其他收入(費用)總額中。

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目錄
注9：調查結果如下：基於股票的薪酬

我們根據第二次修訂並重新修訂的2010年股票激勵計劃(股票激勵計劃)授予股票激勵，包括股票期權、限制性股票單位、虛擬股票和非限制性股票單位。在股票激勵計劃中，我們有12,623,538保留和授權發行的普通股，受股票拆分、股息和其他類似事件的影響，2021年6月30日，5,345,201股票可供轉讓。我們在行使股票期權或完全滿足限制性股票單位的歸屬條件時發行新的普通股。這些股份受可置換股份條款的約束，可供授予的授權股份減去(I)一1股換1股，但須受根據該計劃授予的股票認購權或股份增值權規限；及(Ii)。1.7每一股普通股換取一股受期權或股票增值權以外的獎勵的普通股。

我們還定期獎勵虛擬股票單位，這些單位在授予時以現金結算，並計入基於責任的獎勵，對可供授予的股票沒有影響。

此外，我們還維護員工股票購買計劃(ESPP)，160,181普通股股票可於2021年6月30日用於未來發行。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏，ESPP活動和股票期權和限制性股票單位以外的股票授予並不重要。

基於股票的薪酬費用
基於股票的薪酬支出總額和相關税收優惠如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
股票期權$371 $526 $711 $993 
限制性股票單位5,511 6,367 11,442 14,176 
非限制性股票獎勵206 206 433 412 
虛擬庫存單位1,225 1,060 2,342 1,493 
股票薪酬總額$7,313 $8,159 $14,928 $17,074 
相關税收優惠$1,318 $1,420 $2,681 $3,187 

股票期權
我們的股票期權活動摘要如下：
股票加權
平均運動量
每股價格		加權平均
剩餘
合同生命週期		集料
內在價值		加權
平均助學金
公允價值日期
(單位：萬人)(年)(單位：萬人)
出色，2020年1月1日458 $56.38 7.0$12,641 
授與73 87.27 $26.72 
練習(47)51.52 1,131 
傑出，2020年6月30日484 $61.48 7.3$4,871 
未償還，2021年1月1日433 $61.95 6.9$14,697 
授與— $— 
練習(31)66.97 1,121 
沒收(6)83.33 
未完成，2021年6月30日396 $61.25 6.4$15,349 
可行使，2021年6月30日288 $54.75 5.6$13,048 

截至2021年6月30日，與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$1.72000萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.5好幾年了。

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目錄
用於估計授予的股票期權的公允價值和由此產生的加權平均公允價值的加權平均假設如下：
截至6月30日的六個月，
20212020
預期波動率— %31.0 %
無風險利率— %1.4 %
預期期限(年)不適用5.3

截至2021年6月30日的三個月和六個月以及截至2020年6月30日的三個月沒有授予員工股票期權。

限售股單位
下表彙總了限制性庫存單位活動：
以千計，公允價值除外數量
限售股單位		加權
平均助學金
公允價值日期		集料
內在價值
出色，2020年1月1日684 
授與189 $85.97 
已釋放(1)
(230)$2,506 
沒收(13)
傑出，2020年6月30日630 
未償還，2021年1月1日544 $71.79 
授與203 98.94 
已釋放(1)
(194)73.35 $19,474 
沒收(33)73.65 
未完成，2021年6月30日520 81.98 
已授予但未釋放，2021年6月30日10 $989 
(1)     釋放的股份以總股份的形式列示，並不反映我們因員工工資税義務而預扣的股份。

截至2021年6月30日，限制性股票單位的未確認薪酬支出總額為1美元。36.42000萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.9好幾年了。

用於估計按服務和市場條件授予的基於業績的限制性股票單位的公允價值以及由此產生的加權平均公允價值的加權平均假設如下：
截至6月30日的六個月，
20212020
預期波動率50.5 %37.6 %
無風險利率0.2 %1.5 %
預期期限(年)2.91.8
加權平均公允價值$113.75 $94.28 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，沒有授予基於業績的限制性股票單位。
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目錄
注10：所得税

我們將年度有效税率的估計值應用於年初至今的税前賬面收入(虧損)，並對報告期內的離散項目(如果有)進行調整，以確定中期税收優惠(撥備)。不包括虧損且無法實現税收優惠的税收管轄區。

我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的税率1%和(31)%，分別與聯邦法定税率%不同。21%主要是由於第二季度確認的與2020年剝離我們大部分拉美業務活動相關的遞延收購價格應收賬款的準備金。該項目被確認為離散税，不會產生任何税收優惠。其他利率驅動因素包括由於遞延税項資產估值津貼而沒有確認受益的司法管轄區的虧損，國內和國際司法管轄區的預測收益組合，與股票薪酬相關的福利，以及不確定的税收狀況。

我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的税率(8)%和(30)%，分別與聯邦法定税率%不同。21%主要是由於第二季度確認的大部分資產剝離的重大虧損
我們在拉丁美洲的商業活動。這一損失被確認為一個離散的税項，因此沒有任何税收優惠。其他利率驅動因素包括司法管轄區的虧損，這些司法管轄區由於遞延税項資產的估值津貼以及國內和國際司法管轄區的預測收益組合而沒有確認收益，這是一項與股票薪酬相關的福利，以及不確定的税收狀況。

我們將與未確認税負相關的利息費用和罰金以及因多付税款而產生的利息收入歸類為所得税費用的組成部分。確認的淨利息和罰款費用金額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
淨利息和罰金費用$188 $312 $(42)$620 

確認的應計利息和罰款如下：
以千計2021年6月30日2020年12月31日
應計利息$3,541 $3,432 
累算罰金1,408 1,645 

與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠和未確認税收優惠金額(如果確認，將影響我們的有效税率)如下：
以千計2021年6月30日2020年12月31日
與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠$135,400 $135,910 
未確認的税收優惠金額，如果確認，將影響我們的有效税率
134,257 134,473 

2021年6月30日，我們正在接受某些税務機關的審查。我們相信，我們已經就所有税務事項的預期結果進行了適當的應計，目前預計這些審查的最終結果不會對我們的財務狀況、未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。

根據審查、訴訟的時間和結果、立法、法規和司法發展的影響，以及這些項目對訴訟時效的影響，相關的未確認税收優惠有可能在未來12個月內發生變化。然而，目前還不能估計未確認税收優惠餘額的合理可能調整範圍。

我們在不同的司法管轄區提交所得税申報單。我們須接受審查的重要司法管轄區包括美國、法國、德國、意大利、印尼和英國。

3月27日，美國聯邦政府通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，以提供對新冠肺炎的經濟救濟。CARE法案包含重要的營業税條款，公司已經評估並確定這些條款不會對公司的財務報表或相關披露產生實質性影響。

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目錄
CARE法案還為在新冠肺炎爆發期間支付給無法工作的員工的工資提供僱主工資税抵免，並提供推遲支付工資税的選項。根據該法案的規定，公司已選擇將工資和其他税款的匯款推遲到未來。

注11：調查結果如下：承諾和或有事項

擔保和賠償
我們經常被要求獲得備用信用證(LOC)或債券，以支持我們對客户合同的義務。這些備用LOC或保證金通常為我們未來的業績向客户提供擔保，這通常涵蓋合同的安裝階段，有時也可能涵蓋外包合同的運營和維護階段。

我們的可用信用額度、未償還備用LOC和債券如下：
以千計2021年6月30日2020年12月31日
信貸安排
多幣種循環信貸額度$500,000 $500,000 
已發行和未完成的備用LOC(65,471)(64,948)
可用於多幣種循環信貸額度下額外借款的淨額$434,529 $435,052 
NET可用於子設施下的其他備用LOC$234,529 $235,052 
與不同金融機構的無擔保多幣種循環信貸額度
多幣種循環信貸額度$97,013 $99,201 
已發行和未完成的備用LOC(24,660)(24,966)
短期借款(7,354)— 
可用於額外借款和LOC的淨值$64,999 $74,235 
有效的無擔保擔保債券$146,525 $162,912 

如果召回任何此類備用LOC或債券，我們將有義務償還備用LOC或債券的發行人；然而，截至2021年8月5日，我們不相信會召回任何未償還的LOC或債券。

我們通常在銷售合同中提供與侵犯軟件或設備的任何專利、版權、商標或其他知識產權相關的賠償，以賠償客户並支付因此類索賠而判給客户的費用、損害賠償和律師費，但前提是：(A)如果客户及時以書面形式通知我們索賠，以及(B)我們擁有辯護和所有相關和解談判的獨家控制權。如果我們的員工/代理人在履行某些合同時的疏忽或故意不當行為造成損害，我們也可能向客户提供賠償。我們的賠償條款一般不限制最高潛在付款。根據這些或類似的協議，無法預測未來可能支付的最高金額。

法律事項
我們受到各種法律訴訟和索賠的影響，其結果存在很大的不確定性。我們的政策是評估與法律事務有關的任何不利判決或結果的可能性，以及可能的損失範圍。在對每個已知問題進行分析後，確定這些或有事項所需的責任金額(如果有)。當我們確定可能出現虧損且金額可以合理估計時，負債將被確認並計入運營費用。此外，我們還披露重大損失合理可能但不可能發生的或有事件。

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目錄
保修
保修應計賬户活動摘要如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
期初餘額$39,334 $48,719 $41,390 $53,242 
新產品保修900 1,000 1,686 2,070 
其他調整和到期(淨額)(683)3,100 1,606 3,793 
索賠活動(3,515)(8,365)(7,884)(14,305)
匯率變動的影響174 303 (588)(43)
期末餘額36,210 44,757 36,210 44,757 
減去：保修的當前部分20,299 33,039 20,299 33,039 
長期保修$15,911 $11,718 $15,911 $11,718 

總保修費用歸入收入成本，包括簽發的新產品保修、與保險和供應商恢復相關的成本、保修的其他更改和調整以及客户索賠。保修費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
總保修費用$217 $4,130 $3,292 $5,893 

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的季度保修費用有所下降。2021年成本降低的主要原因是2020年確認的增量特定儲備金，包括#美元。2.0用於歐洲、中東和非洲(EMEA)設備解決方案的電力和水產品(EMEA)解決方案，以及0.7北美(NAM)網絡解決方案的電氣產品銷售額為1.6億美元。

注12：銀行重組

2020個項目
2020年9月，我們的董事會批准了一項重組計劃(2020項目)，其中包括我們繼續努力優化我們的全球供應鏈和製造業務、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目計劃在2022年底基本完工。待確認的預期剩餘成本中最大的部分與非現金累計換算調整費用有關。許多受影響的員工由工會或勞資委員會代表，這需要諮詢，潛在的重組項目可能需要監管部門的批准，這兩者都可能影響收費的時間、預期費用總額、確認的成本以及某些司法管轄區的計劃節省。

與2020年項目相關的預期重組成本總額、確認的重組成本和剩餘的預期重組成本如下：
以千計截至2021年6月30日的總預期成本前期確認的成本截至六個月內確認的成本
2021年6月30日		預計剩餘成本將確認為
2021年6月30日
員工遣散費$31,260 $36,225 $(4,965)$— 
資產減值及出售或處置的淨虧損(收益)
6,861 6,944 (83)— 
其他重組成本17,505 63 1,568 15,874 
總計
$55,626 $43,232 $(3,480)$15,874 

2018年項目
2018年2月，我們的董事會批准了一項重組計劃(2018項目)，以繼續努力優化我們的全球供應鏈和製造運營、研發以及銷售和營銷組織。截至2020年底，2018年項目行動基本完成。
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目錄

在2021年第二季度，我們產生了與設施關閉相關的額外法律成本，但部分被減少的遣散費所抵消。

與2018年項目相關的預期重組成本總額、確認的重組成本和剩餘的預期重組成本如下：
以千計截至2021年6月30日的總預期成本前期確認的成本截至六個月內確認的成本
2021年6月30日		預計剩餘成本將確認為
2021年6月30日
員工遣散費$60,732 $63,173 $(2,441)$— 
資產減值及出售或處置的淨虧損(收益)
3,747 2,786 961 — 
其他重組成本19,889 15,217 3,172 1,500 
總計
$84,368 $81,176 $1,692 $1,500 


下表彙總了截至2021年6月30日的6個月內，2020年項目和2018年項目與重組相關的資產負債表賬户內的活動：
以千計應計員工離職資產減值和出售或處置的淨虧損(收益)其他應計成本總計
期初餘額，2021年1月1日$70,005 $— $2,621 $72,626 
計入費用的成本
(7,406)878 4,740 (1,788)
現金支付(11,569)— (3,088)(14,657)
現金收據— 2,007 — 2,007 
處置和減值的淨資產— (2,885)— (2,885)
匯率變動的影響(1,465)— (12)(1,477)
期末餘額，2021年6月30日$49,565 $— $4,261 $53,826 

資產減值是在資產組級別確定的。根據重組項目，我們已經退出或將退出的活動的收入和淨營業收入對我們的運營部門或綜合業績並不重要。

其他重組成本包括員工搬遷費用、與員工遣散費相關的專業費用、在這些設施停止運營後退出這些設施的成本，以及與任何受影響的法人清算相關的其他成本。與重組活動相關的成本通常在合併經營報表中作為重組列報，但與存貨減記相關的某些成本(歸入收入成本)和加速折舊費用(根據資產的用途確認)除外。重組費用是公司未分配部門的一部分，不影響我們經營部門的業績。

重組負債的當前部分為#美元。26.5百萬美元和$31.7截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元，並被歸類在合併資產負債表上的其他流動負債中。重組負債的長期部分為#美元。27.3百萬美元和$40.9截至2021年6月30日和2020年12月31日。重組負債的長期部分被歸類為綜合資產負債表上的其他長期債務，包括遣散費應計費用和設施退出成本。

注13：增加股東權益

優先股
我們已授權發行102000萬股優先股，其中包括不是票面價值。在清算、解散或結束公司事務的情況下，無論是自願的還是非自願的，任何已發行優先股的持有者將有權在向普通股持有者支付任何款項之前獲得由董事會決定的每股優先金額。曾經有過不是在2021年6月30日或2020年12月31日發行或發行的優先股。

22
目錄
普通股發行
2021年3月12日，我們完成了4,472,222公開發行我們的普通股，為我們帶來大約$的淨收益389.4百萬美元，扣除承銷商對此次發行的折扣後。

可轉換票據對衝交易
我們總共支付了$84.1百萬美元用於可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易的覆蓋範圍，經過與可轉換票據大致相似的反稀釋調整，大致3.7百萬股我們的普通股，與最初作為可轉換票據基礎的股票數量相同，執行價約為$126.00，根據慣例進行調整。可轉換票據對衝交易將於可轉換票據到期日到期，但須視乎提前行使或終止而定。在根據可轉換票據對衝交易條款衡量的普通股每股價格高於可轉換票據對衝交易執行價的情況下，可轉換票據對衝交易一般可減少轉換可轉換票據的潛在攤薄影響和/或抵消我們需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付(視情況而定)。可轉換票據對衝交易符合ASC 815-40分類為股東權益的標準，因此可轉換票據對衝交易在發行後不會重估。

我們進行了税收選擇，以整合可轉換票據和看漲期權。我們將在我們的賬簿和記錄中保留識別報表，以及提供合成債務工具應計項目的時間表。這次税務選擇的會計影響使看漲期權在票據期限內可作為原始發行折扣扣除，用於納税目的，並導致$20.6通過股權確認的百萬遞延税項資產。

權證交易
此外，在進行可轉換票據對衝交易的同時，我們分別進行了私下協商的認股權證交易，據此，我們向交易對手出售認股權證，以進行反攤薄調整後進行集體收購。3.7百萬股我們的普通股，初始執行價為$180.00每股，相當於溢價100在普通股發行中超過公開發行價%。我們總共收到了#美元的收益。45.3來自與交易對手之認股權證交易所得款項，部分抵銷訂立可換股票據對衝交易之成本。這些認股權證將於2026年6月到期。如果我們普通股的每股市值(根據認股權證交易衡量)超過認股權證的執行價格，認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應，除非我們選擇在某些條件下以現金結算認股權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的標準，因此該等認股權證在發行後不會重新估值。

累計其他綜合收益(虧損)
扣除税項後，AOCI各組成部分的變動情況如下：
以千計外幣折算調整衍生工具未實現淨收益(虧損)非衍生工具未實現淨收益(虧損)養老金福利義務調整累計其他綜合收益(虧損)
2020年1月1日的餘額$(157,999)$(723)$(14,380)$(31,570)$(204,672)
更改類別前的保監處(14,135)(1,914)— 83 (15,966)
從AOCI重新分類的金額52,088 (242)— 965 52,811 
其他全面收益(虧損)合計37,953 (2,156)— 1,048 36,845 
2020年6月30日的餘額$(120,046)$(2,879)$(14,380)$(30,522)$(167,827)
2021年1月1日的餘額$(84,843)$(1,621)$(14,380)$(37,682)$(138,526)
更改類別前的保監處(9,354)607 — — (8,747)
從AOCI重新分類的金額— 701 — 1,400 2,101 
其他全面收益(虧損)合計(9,354)1,308 — 1,400 (6,646)
2021年6月30日的餘額$(94,197)$(313)$(14,380)$(36,282)$(145,172)

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目錄
與保險業保險公司各組成部分相關的税前、所得税(撥備)福利和税後淨額如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
税前金額
外幣折算調整
$5,811 $10,685 $(9,114)$(15,908)
外幣換算調整重新分類為出售業務的淨收益(虧損)— 52,088 — 52,088 
衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量套期保值
(2,802)(2,331)625 (2,341)
套期保值(收益)淨虧損重新分類為淨收益(虧損)1,582 832 1,168 (291)
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損)
— (457)— 81 
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損)711 469 1,423 940 
税前其他綜合收益(虧損)合計$5,302 $61,286 $(5,898)$34,569 
税收(規定)優惠
外幣折算調整
$(153)$625 $(240)$1,773 
外幣換算調整重新分類為出售業務的淨收益(虧損)— — — — 
衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量套期保值
— 135 (18)427 
套期保值(收益)淨虧損重新分類為淨收益(虧損)— (25)(467)49 
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損)
— 6 — 2 
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損)(12)29 (23)25 
其他綜合收益(虧損)税(撥備)利益總額$(165)$770 $(748)$2,276 
税後淨額
外幣折算調整
$5,658 $11,310 $(9,354)$(14,135)
外幣換算調整重新分類為出售業務的淨收益(虧損)— 52,088 — 52,088 
衍生工具未實現淨收益(虧損)，指定為現金流量套期保值
(2,802)(2,196)607 (1,914)
套期保值(收益)淨虧損重新分類為淨收益(虧損)1,582 807 701 (242)
固定福利計劃的未實現淨收益(虧損)
— (451)— 83 
淨固定收益計劃(收益)虧損重新分類為淨收益(虧損)699 498 1,400 965 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額$5,137 $62,056 $(6,646)$36,845 

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目錄
注14：按金融工具公允價值計算

2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值沒有反映經濟、利率、税率和其他可能影響公允價值確定的變量隨後的變化。
2021年6月30日2020年12月31日
以千計攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值
信貸安排
美元計價定期貸款$30,014 $30,195 $532,625 $520,347 
多幣種循環信貸額度— — — — 
高級註釋— — 388,311 410,000 
可轉換票據449,020 476,698 — — 

在估計公允價值時使用了以下方法和假設：

現金和現金等價物：由於這些票據的流動性，賬面價值接近公允價值(1級)。

信貸安排-定期貸款和多幣種循環信貸額度：定期貸款和左輪手槍不公開交易。公允價值是根據假設的市場參與者確定的，使用帶有第2級投入的貼現現金流模型計算，包括對類似期限、到期日和信用狀況的債務的增量借款利率的估計。有關我們債務的進一步討論，請參閲附註6：債務。

優先債券和可轉換債券：優先票據及可轉換票據並非註冊證券，亦非在任何證券交易所上市，但可由合資格機構買家活躍買賣。由於公允價值基於這些工具在活躍市場上的報價，因此公允價值是使用一級投入估算的。

衍生品：請參閲附註7：衍生品金融工具，瞭解我們確定衍生品公允價值的方法和假設，這些公允價值是使用第2級投入確定的。每項衍生資產和負債的賬面價值均等於公允價值。

注15：銷售細分市場信息

我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並根據三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。

我們有三GAAP衡量部門業績：收入、毛利(毛利)和營業收入(營業利潤率)。部門間收入微乎其微。某些運營費用是根據內部確立的分配方法分配給運營部門的。公司營業費用、利息收入、利息支出、其他收入(費用)和所得税撥備(福利)既不分配給各部門，也不包括在衡量部門業績的指標中。此外，我們只將某些生產資產和無形資產分配給我們的運營部門。我們不在資產負債表的基礎上管理各部門的業績。

細分產品

設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品，這些硬件產品沒有嵌入我們更廣泛的ITRON系統中使用的通信功能，即不屬於完整的“端到端”解決方案的基於硬件的產品。Device Solutions產品組合中的示例包括：出廠時沒有ITRON通信的標準終端，例如我們針對各種全球市場並遵守這些市場法規和標準的標準燃氣、電力和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於ITRON端到端解決方案一部分的通信儀表，例如Smart Spec儀表；以及實施和安裝非通信設備，如燃氣穩壓器。

網絡化解決方案-此細分市場主要包括通信設備(例如，智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關應用軟件，以獲取和傳輸可靠的特定於應用的數據。網絡解決方案包括用於實施、安裝和管理通信設備和數據網絡的產品和軟件。來自網絡的示例
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目錄
解決方案組合包括：通信測量、控制或傳感終端，如我們的ITRON®和OpenWay®Riva儀表、ITRON傳統ERT®技術、Intelis智能燃氣或水錶、500G氣體通信模塊、500W水通信模塊；GenX網絡產品、網絡模塊和接口卡；以及特定的網絡控制和管理軟件應用。該細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)、高級計量基礎設施(AMI)、智能電網和配電自動化、智能街道照明以及一系列不斷增長的智能城市應用，例如交通管理、智能停車、空氣質量監測、電動汽車充電、客户參與、數字標牌、聲學(例如槍聲)檢測，以及燃氣和供水系統的泄漏檢測和緩解。我們的IIoT平臺允許所有這些行業和智能城市應用程序在單個多用途網絡上運行和管理。

結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務，我們在這些軟件和服務中管理、組織、分析和解釋數據，以改進決策、最大限度地提高運營盈利能力、提高資源效率，併為消費者、公用事業公司和智能城市提供成果。結果強調通過利用我們的設備解決方案和網絡解決方案部門的足跡，向ITRON客户提供高價值、交鑰匙的數字體驗。這些產品的收入主要是經常性的，將包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他產品的任何直接管理。成果產品組合中的示例包括：我們的儀表數據管理和分析產品；我們的託管服務解決方案，包括網絡即服務(NAAS)和平臺即服務(PaaS)、預測軟件和服務；我們的分佈式智能應用程序和服務套件；以及任何基於諮詢的參與。在結果部分，我們還確定了新的業務模式，包括基於績效的合同，以推動公用事業和城市之間更廣泛的投資組合產品。
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目錄

與我們的經營部門相關的收入、毛利和營業收入如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
產品收入
設備解決方案$160,647 $126,950 $330,978 $327,118 
網絡化解決方案235,167 300,351 493,870 615,788 
結果15,905 11,684 29,675 24,216 
公司總數$411,719 $438,985 $854,523 $967,122 
服務收入
設備解決方案$2,320 $2,215 $4,770 $4,326 
網絡化解決方案29,891 24,129 59,502 49,537 
結果45,482 44,265 90,191 87,024 
公司總數$77,693 $70,609 $154,463 $140,887 
總收入
設備解決方案$162,967 $129,165 $335,748 $331,444 
網絡化解決方案265,058 324,480 553,372 665,325 
結果61,387 55,949 119,866 111,240 
公司總數$489,412 $509,594 $1,008,986 $1,108,009 
毛利
設備解決方案$30,452 $11,948 $62,748 $44,315 
網絡化解決方案95,953 108,323 208,712 230,073 
結果23,470 18,246 45,459 35,695 
公司總數$149,875 $138,517 $316,919 $310,083 
營業收入(虧損)
設備解決方案$19,988 $(1,120)$41,689 $17,078 
網絡化解決方案64,630 77,382 143,921 166,062 
結果12,537 9,226 22,873 17,424 
企業未分配(104,087)(130,875)(184,475)(219,581)
公司總數(6,932)(45,387)24,008 (19,017)
其他收入(費用)合計(25,729)(12,299)(38,428)(21,957)
所得税前虧損$(32,661)$(57,686)$(14,420)$(40,974)

在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，沒有客户佔公司總收入的10%以上。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，一客户代表13%和12佔公司總收入的%。

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目錄
按地區劃分的收入如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
美國和加拿大$308,673 $369,862 $634,209 $755,187 
歐洲、中東和非洲150,851 107,799 311,220 274,783 
亞太地區和拉丁美洲(1)
29,888 31,933 63,557 78,039 
公司總數$489,412 $509,594 $1,008,986 $1,108,009 
(1) 2020年6月25日，我們出售了拉美業務。我們繼續通過獨家分銷商向該地區銷售產品。

折舊費用根據每個部門對資產的使用情況分配給經營部門。所有攤銷費用都在公司未分配項下確認。與我們的經營部門相關的無形資產折舊和攤銷費用如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千計2021202020212020
設備解決方案$5,609 $6,062 $11,797 $12,497 
網絡化解決方案4,252 4,333 8,527 8,070 
結果1,129 1,412 2,363 2,805 
企業未分配10,119 12,392 20,232 24,858 
公司總數$21,109 $24,199 $42,919 $48,230 

注16：收入

本期間合同資產和合同負債餘額的重大淨變動彙總如下：
以千計合同負債，減少合同資產
期初餘額，2021年1月1日$98,388 
從期初合同負債確認的收入(78,600)
累計追趕調整10,169 
因已收取或到期的金額而增加161,728 
從本期增長中確認的收入(59,962)
其他(141)
期末餘額，2021年6月30日$131,582 

截至2021年1月1日，合同總資產為$49.82000萬美元，合同總負債為$148.22000萬。截至2021年6月30日，合同總資產為$33.22000萬美元，合同總負債為$164.82000萬。合同資產主要涉及包括保留條款和與具有多個履行義務的合同相關的分配的合同。合同負債主要涉及遞延收入，如延長保修和維護成本。累積的追趕調整涉及合同修改、進度衡量變化以及交易價格估計的變化。

分配給剩餘履約義務的交易價格
分配給剩餘履約義務的總交易價格是指期末合同和採購訂單中承諾但未交付的產品和服務。12個月剩餘履約義務代表分配給剩餘履約義務的總交易價格的部分，我們估計這些部分將在未來12個月確認為收入。分配給剩餘履約義務的總交易價格並不是我們未來收入的完整衡量標準，因為我們也會收到客户可能擁有合法解約權但不太可能終止的訂單。

分配給與合同相關的剩餘履約義務的總交易價格約為#美元。1.220億美元，用於下一年12個月和大約$1.610億美元，期限超過12個月。剩餘的全部履約義務由產品和服務組件組成。服務部分主要涉及客户預付全年維護費用的維護協議，服務收入一般在服務期間確認。分配給剩餘履約義務的交易總價還包括我們的延長保修合同，
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目錄
在保修期內確認其收入，並交付被確認為單位的硬件。對何時確認剩餘履約義務的估計需要作出重大判斷。

獲得合同的成本和與客户履行合同的成本
獲得合同的成本和履行合同的成本使用系統理性的方法進行資本化和攤銷，以與客户基礎合同的控制權轉移保持一致。雖然金額是資本化的，但它們不是實質性的。

收入分解
請參閲附註15：分部信息和綜合經營報表，以披露收入分類的情況，這些分類描述了收入和現金流如何受到經濟因素的影響。具體地説，介紹了我們披露的運營部門和地理區域，以及包括硬件、軟件和服務在內的產品類別。

附註17：出售業務

拉丁美洲資產剝離
2020年6月25日，我們完成了五包括我們在拉丁美洲的製造和銷售業務的子公司，通過執行各種最終的股票購買協議，向Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.(一家在巴西以Accell開展業務的墨西哥公司)為首的買家。出售這些總部設在拉丁美洲的業務是我們持續戰略的一部分，目的是提高盈利能力，並專注於在拉丁美洲和世界各地發展我們的網絡解決方案和成果業務。我們保留了在拉丁美洲銷售的產品的知識產權。作為交易的一部分，我們簽訂了一項知識產權許可協議，根據該協議，Accell使用獲得許可的公司知識產權對Accell製造的某些產品支付版税。此外，Accell還是我們的設備解決方案、聯網解決方案以及成果產品和服務在拉丁美洲的獨家分銷商。

總售價為$35.02000萬美元包括延期付款#美元。21.180萬美元用於營運資金，應在2020年12月31日之前全額支付，憑期票證明，其餘部分為現金(#美元)。4.5(億美元)和其他遞延對價。

2021年1月，我們同意延長尚未償還的營運資金餘額#美元的支付期限。18.42000萬。Accell同意在2022年9月之前按月付款(包括利息)，根據這一協議，我們將收到1月至3月的全額付款，以及4月和5月的部分付款(總計#美元)。3.82000萬美元，包括$0.7(利息為100萬美元)。2021年7月，我們收到了修訂後的週轉資金應收票據付款計劃，以及其他遞延交易應收賬款。鑑於Accell未能及時付款，不斷要求將付款推遲到大大超過營運資金票據的原定到期日，以及新冠肺炎疫情對拉美市場的負面影響，我們決定全額儲備營運資金和其他遞延應收賬款，確認截至2021年6月30日的三個月和六個月出售業務的額外虧損1美元。24.7百萬美元和$26.12000萬。

第二項：上市公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

以下討論和分析應與本報告中包含的未經審計的合併財務報表和附註以及在我們於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(2020年年報)中提交的截至2020年12月31日的財年的合併財務報表及其附註一併閲讀。

管理層討論和分析的目的是提供我們對財務狀況和經營結果的評估，包括對我們的流動性和資本資源以及本年度發生的重大事件的評估。討論和分析集中於管理層已知的重大事件和不確定性，這些事件和不確定性很可能導致報告的財務信息不一定表明未來的經營業績或未來的財務狀況。此外，我們還處理根據管理層的評估合理可能對未來運營產生實質性影響的事項。我們期望這一分析將增強讀者對我們的財務狀況、現金流以及財務狀況和經營結果的其他變化的瞭解。

我們向SEC提供的文件可在我們網站的投資者部分免費獲得，網址為Www.itron.com在向美國證券交易委員會備案或提交後，應在實際可行的情況下儘快提交給美國證券交易委員會(SEC)。此外，這些文件可在證券交易委員會的網站上查閲(http：//Www.sec.gov).

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目錄
某些前瞻性陳述

本報告包含(我們的官員和代表可能不時作出)符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述既不是歷史因素，也不是對未來業績的保證。這些陳述基於我們對收入、運營、財務業績、收益、流動性、每股收益、現金流和重組活動(包括裁員和其他成本節約舉措)的預期。本文檔反映了我們當前的戰略、計劃和預期，並基於截至本季度報告10-Q表格日期的現有信息。當我們使用諸如“預期”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“項目”、“估計”、“未來”、“戰略”、“目標”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”以及類似的表述(包括與未來時期相關的表述)時，它們的用意是識別前瞻性表述。前瞻性陳述依賴於一些假設和估計。儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的估計和假設是合理的，但這些估計或假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，基於這些估計和假設的前瞻性陳述可能是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定因素，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的，其中任何一個或兩者的組合都可能對我們的業務結果以及前瞻性陳述是否最終被證明是正確的產生重大影響。根據各種因素，未來的實際結果和趨勢可能與前瞻性陳述中建議或暗示的大不相同。因此, 您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。我們認為可能影響我們業績的一些因素包括我們執行重組計劃的能力、我們實現預計成本節約的能力、客户對我們產品的需求的速度和時間、當前客户訂單的重新安排、產品保修估計負債的變化、訴訟的不利影響、法律法規的變化、我們對新產品開發和知識產權的依賴、未來的收購、股票和獎金薪酬估計的變化、外匯匯率波動的增加、國際商業風險、不利經濟條件造成的不確定性，包括：但不限於由非常事件或情況(如新冠肺炎大流行)和其他因素造成的風險，這些因素在第一部分第1A項：我們提交給證券交易委員會的2020年年度報告和其他報告中更全面地描述了風險因素。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的。

當前的新冠肺炎大流行造成的影響包括：新冠肺炎大流行的持續時間、蔓延、嚴重程度和任何死灰復燃的不確定性；以及其他導致感染率的因素，例如病毒的再次感染或突變；疫苗的有效性或廣泛獲得及應用；相關政府命令和限制的持續時間和範圍；對總體需求的影響；對客户業務和勞動力水平的影響；業務和運營中斷，包括對員工的影響；我們的設施限制或關閉，或客户或供應商的業務和運營受到的影響。我們對新冠肺炎影響的估計和陳述是本着誠意做出的，以提供對我們當前和未來的經營和金融環境的洞察力，這些環境中的任何一個都可能由於我們無法控制的因素而發生實質性變化。有關新冠肺炎疫情相關風險的更多信息，請參見我們2020年年度報告中第一部分1A項：風險因素中的我們的風險。

概述

我們是一家技術和服務公司，在工業物聯網(IIoT)領域處於領先地位。我們提供的解決方案使公用事業公司和市政當局能夠安全、可靠地運行其關鍵基礎設施。我們的解決方案包括部署智能網絡、軟件、服務、設備、傳感器和數據分析，使我們的客户能夠管理資產、保護收入、降低運營成本、改善客户服務、提高安全性，並實現對寶貴資源的高效管理。我們的全面解決方案和數據分析解決了能源、水和市政部門面臨的獨特挑戰，包括不斷增加的資源需求、非技術損失、泄漏檢測、環境和法規合規性以及提高運營可靠性。

我們在全球範圍內以ITRON品牌運營，並根據三個運營部門進行管理和報告：設備解決方案、網絡解決方案和成果。這三個細分市場的產品和運營定義如下：

設備解決方案-這一細分市場主要包括用於測量、控制或傳感的硬件產品，這些硬件產品沒有嵌入我們更廣泛的ITRON系統中使用的通信功能，即不屬於完整的“端到端”解決方案的基於硬件的產品。Device Solutions產品組合中的示例包括：出廠時沒有ITRON通信的標準終端，例如我們針對各種全球市場並遵守這些市場法規和標準的標準燃氣、電力和水錶，以及我們的供熱和分配產品；不屬於ITRON端到端解決方案一部分的通信儀表，例如Smart Spec儀表；以及實施和安裝非通信設備，如燃氣穩壓器。

網絡化解決方案-此細分市場主要包括通信設備(例如，智能電錶、模塊、終端和傳感器)、網絡基礎設施以及作為完整解決方案設計和銷售的相關應用軟件，以獲取和傳輸可靠的特定於應用的數據。網絡解決方案包括以下產品和軟件
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實施、安裝和管理通信設備和數據網絡。網絡解決方案產品組合中的示例包括：通信測量、控制或傳感終端，如我們的ITRON®和OpenWay®Riva儀表、ITRON傳統型ERT®技術、Intelis智能燃氣或水錶、500G氣體通信模塊、500W水通信模塊；GenX網絡產品、網絡模塊和接口卡；以及特定的網絡控制和管理軟件應用。該細分市場支持的工業物聯網(IIoT)解決方案包括自動抄表(AMR)、高級計量基礎設施(AMI)、智能電網和配電自動化、智能街道照明以及一系列不斷增長的智能城市應用，例如交通管理、智能停車、空氣質量監測、電動汽車充電、客户參與、數字標牌、聲學(例如槍聲)檢測，以及燃氣和供水系統的泄漏檢測和緩解。我們的IIoT平臺允許所有這些行業和智能城市應用程序在單個多用途網絡上運行和管理。

結果-這一細分市場主要包括我們的增值、增強型軟件和服務，我們在這些軟件和服務中管理、組織、分析和解釋數據，以改進決策、最大限度地提高運營盈利能力、提高資源效率，併為消費者、公用事業公司和智能城市提供成果。結果強調通過利用我們的設備解決方案和網絡解決方案部門的足跡，向ITRON客户提供高價值、交鑰匙的數字體驗。這些產品的收入主要是經常性的，將包括代表我們的最終客户對設備解決方案、網絡解決方案和其他產品的任何直接管理。成果產品組合中的示例包括：我們的儀表數據管理和分析產品；我們的託管服務解決方案，包括網絡即服務(NAAS)和平臺即服務(PaaS)、預測軟件和服務；我們的分佈式智能應用程序和服務套件；以及任何基於諮詢的參與。在結果部分，我們還確定了新的業務模式，包括基於績效的合同，以推動公用事業和城市之間更廣泛的投資組合產品。

我們有三個部門業績的衡量標準：收入、毛利(利潤率)和營業收入(利潤率)。部門間收入微乎其微。某些運營費用是根據內部確立的分配方法分配給運營部門的。利息收入、利息支出、其他收入(費用)、所得税撥備(福利)和某些公司運營費用既不分配給各部門，也不包括在部門業績衡量中。

非GAAP衡量標準
為了補充我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的合併財務報表，我們使用某些調整後或非GAAP財務指標，包括非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋每股收益(EPS)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、不變貨幣和自由現金流量。我們之所以提供這些非GAAP財務衡量標準，是因為我們認為它們提供了更大的透明度，代表了管理層在財務和運營決策中使用的補充信息。我們在非GAAP財務指標中剔除了某些成本，因為我們相信淨結果是衡量我們核心業務的指標。我們相信，這些措施通過消除某些費用項目的存在和時機所造成的潛在差異，促進了不同時期的經營業績比較，否則這些費用項目在GAAP基礎上是不明顯的。非GAAP業績衡量應作為根據GAAP編制的結果的補充，而不是替代。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務衡量標準。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司報告的不同。

在我們下面對經營業績的討論中，我們有時會提到外幣匯率波動的影響，這是指我們用於將經營業績從當地貨幣轉換為美元以進行報告的外幣匯率之間的差異。我們也用這個詞"不變貨幣",這代表經調整以排除外幣匯率影響的結果。我們將不變貨幣變動計算為使用本期貨幣匯率換算的本期結果與使用本期貨幣匯率重述的可比上期結果之間的差額。我們認為，根據外幣匯率的波動，對不變貨幣變化的調節為投資者提供了有用的補充信息。

請參閲非GAAP衡量標準以下第47-49頁提供有關這些非GAAP衡量標準的信息，以及本報告期間影響自由現金流、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入、非GAAP淨收入、調整後EBITDA和非GAAP稀釋每股收益的項目的詳細對賬情況。

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目錄
公司亮點總數

的亮點和重要進展截至三個月 2021年6月30日與截至2020年6月30日的三個月相比
•收入為4.894億美元，而2020年為5.096億美元，減少了2020萬美元，降幅為4%
•毛利率是30.6%，而2020年為27.2%
•與2020年相比，運營費用減少了2710萬美元，降幅為15%
•Itron，Inc.的淨虧損為3310萬美元，而2020年的淨虧損為6280萬美元
•GAAP稀釋後每股收益增加$0.83到2021年稀釋後每股虧損0.73美元
•可歸因於Itron，Inc.的非GAAP淨收入為1260萬美元，而2020年為130萬美元
•非公認會計準則稀釋後每股收益為0.28美元，比2020年增加0.25美元
•調整後的EBITDA為3610萬美元，而2020年為3120萬美元
•總積壓金額為35億美元，12個月的積壓金額為14億美元2021年6月30日，與29億美元和13億美元2020年6月30日

截至6月底止六個月的重點及重要發展2021年6月30日與截至六個月2020年6月30日
•收入為10億美元，而2020年為11億美元，減少了9900萬美元，降幅為9%
•毛利率為31.4%，而2020年為28.0%
•與2020年相比，運營費用減少了3620萬美元，降幅為11%
•Itron，Inc.的淨虧損為2050萬美元，而2020年的淨虧損為5410萬美元
•2021年GAAP稀釋後每股收益增加0.88美元，稀釋後每股虧損0.47美元
•可歸因於Itron，Inc.的非GAAP淨收入為3460萬美元，而2020年為2430萬美元
•非公認會計準則稀釋後每股收益為0.79美元，比2020年增加0.19美元
•調整後的EBITDA為8590萬美元，而2020年為8320萬美元

優先債券贖回
我們於2021年3月9日向受託人提交贖回通知，根據優先債券的契約，以102.50%的贖回價格贖回所有未贖回的優先債券，總額為4.1億美元。截至2021年4月8日，高級債券已全部清償，沒有本金或未償還利息。2.5%的提前贖回溢價(1000萬美元)和1110萬美元的預付債務費用在2021年第二季度贖回時確認。有關贖回的更多細節，請參閲本季度報告中的項目1：財務報表(未經審計)，注6：債務。

出售業務應收賬款準備金
2020年6月25日，我們通過簽署各種最終股票購買協議，完成了向以Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.為首的買家出售包括我們在拉丁美洲的製造和銷售業務的五家子公司。Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.是一家墨西哥公司，在巴西的業務名稱為Accell。出售這些總部設在拉丁美洲的業務是我們持續戰略的一部分，目的是提高盈利能力，並專注於在拉丁美洲和世界各地發展我們的網絡解決方案和成果業務。我們保留了在拉丁美洲銷售的產品的知識產權。作為交易的一部分，我們簽訂了一項知識產權許可協議，根據該協議，Accell使用獲得許可的公司知識產權對Accell製造的某些產品支付版税。此外，Accell還是我們的設備解決方案、聯網解決方案以及成果產品和服務在拉丁美洲的獨家分銷商。3500萬美元的銷售總價包括2110萬美元的營運資金延期付款，這筆款項將在2020年12月31日之前全額支付，並有一張期票證明，其餘的以現金(450萬美元)和其他延期對價支付。

2021年1月，我們同意延長未償還營運資金餘額1840萬美元的支付期限。Accell同意在2022年9月之前按月付款，包括利息，根據這一協議，我們將收到1月至3月的全額付款，以及4月和5月的部分付款(總計380萬美元，包括70萬美元的利息)。2021年7月，我們收到了修訂後的週轉資金應收票據付款計劃，以及其他遞延交易應收賬款。鑑於Accell未能及時付款，持續要求推遲付款，大大超過營運資金票據的原定到期日，以及新冠肺炎疫情對拉美市場的負面影響，我們決定全額儲備營運資金和其他遞延應收賬款，確認
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目錄
截至2021年6月30日的三個月和六個月，出售業務的額外虧損分別為2470萬美元和2610萬美元。

新冠肺炎帶來的2021年展望
新冠肺炎大流行已經對全球經濟產生了影響，包括擾亂了客户需求和全球供應鏈，導致市場波動。最近大流行的程度及其對我們業務的持續影響是不穩定的，但我們的管理層正在密切監測。在2020年上半年的部分時間裏，由於政府行動和當地條件，我們的某些歐洲工廠被關閉，任何可能強加給我們的進一步關閉都可能影響我們2021年的業績。該病毒的新變種可能會導致恢復之前取消的限制，這可能會導致更多的破壞。我們與新冠肺炎相關的增量成本，如個人防護設備、增加設施的清潔和消毒，以及其他此類項目，到目前為止還不是很大。隨着經濟重新開放，全球供應鏈一直難以跟上快速變化的需求。由此產生的供應限制可能會出現在供應鏈的機械、電氣和物流部分等多個領域，這可能會影響我們及時發貨的能力。目前，我們沒有發現客户對我們的產品和服務的長期需求有任何顯著下降。我們客户的某些項目和部署將繼續轉移到2021年或更晚。有關新冠肺炎疫情相關風險的更多信息，請參閲我們2020年年度報告中第一部分1A項風險因素中的我們的風險。

新冠肺炎疫情仍然是一個迅速演變的局面，對我們開展業務的地點產生了不同的影響。我們不同地區業務的收益或虧損組合的變化，以及未來任何税收立法和其他因素的制定，都可能導致季度和年度有效税率更加不穩定。來自美國或我們開展業務的市政當局的財政援助可能會部分抵消對財務業績的不利影響，包括在新冠肺炎疫情期間支付給無法工作的員工的工資可獲得僱主工資税抵免。其他好處，包括推遲工資税支付和額外扣除的選項，導致2020年現金成本降低，但將增加2021年第四季度和2022年的現金支出。

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目錄
公司GAAP和非GAAP亮點和單位出貨量合計：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
除利潤率和每股數據外，以千為單位20212020%的更改20212020%的更改
公認會計原則
收入
產品收入$411,719 $438,985 (6)%$854,523 $967,122 (12)%
服務收入77,693 70,609 10%154,463 140,887 10%
總收入489,412 509,594 (4)%1,008,986 1,108,009 (9)%
毛利149,875 138,517 8%316,919 310,083 2%
運營費用156,807 183,904 (15)%292,911 329,100 (11)%
營業收入(虧損)(6,932)(45,387)(85)%24,008 (19,017)NM
其他收入(費用)(25,729)(12,299)109%(38,428)(21,957)75%
所得税優惠(規定)216 (4,801)NM(4,445)(12,351)(64)%
可歸因於Itron，Inc.的淨虧損(33,123)(62,802)(47)%(20,520)(54,118)(62)%
非GAAP(1)
非GAAP運營費用$123,016 $118,187 4%$251,112 $251,234 —%
非GAAP營業收入26,859 20,330 32%65,807 58,849 12%
可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入。12,644 1,326 NM34,591 24,295 42%
調整後的EBITDA36,136 31,201 16%85,859 83,174 3%
GAAP利潤率和每股收益
毛利率
產品毛利率28.3 %25.0 %29.5 %26.2 %
服務毛利42.8 %40.8 %42.2 %40.4 %
總毛利率30.6 %27.2 %31.4 %28.0 %
營業利潤率(1.4)%(8.9)%2.4 %(1.7)%
普通股每股淨虧損-基本$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)
每股普通股淨虧損-稀釋後$(0.73)$(1.56)$(0.47)$(1.35)
非GAAP每股收益(1)
非GAAP稀釋每股收益$0.28 $0.03 $0.79 $0.60 
(1)這些措施不包括我們認為不能代表我們核心經營業績的某些費用。有關這些非GAAP衡量標準以及與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬信息，請參閲第47-49頁。

受管理的端點的定義
“受管理的端點”是唯一的端點或來自該端點的數據，ITRON通過我們的網絡平臺或連接到一種或多種類型的端點的第三方平臺管理該端點。當我們代表我們的客户管理一個或多個物理端點、操作系統、數據、應用程序、數據分析和/或源自此獨特端點的結果時，ITRON就會對端點進行管理。ITRON能夠通過NAAS、軟件即服務(SaaS)和/或我們客户指定的遠程位置的許可產品，監控和/或管理終端或來自終端的數據。我們的產品通常(但非獨家)向我們的客户提供ITRON產品或ITRON認證的合作伙伴產品，該產品具有單向通信或雙向數據通信的能力，其中可能包括遠程產品配置和可升級性。這些產品包括我們的Temetra、OpenWay®、OpenWay®Riva和Gen X。

此指標主要包括在電力、供水和天然氣公用事業行業以及全球各城市和市政當局內部署的ITRON或第三方終端。受管理的終端還包括ITRON平臺內的智能通信模塊和網絡接口卡(NIC)。有時，這些NIC會將獨立於ITRON產品銷售的模塊直接傳送給我們的客户或第三方製造商，以便在終端中使用，例如
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目錄
電錶、水錶和煤氣表；路燈和其他類型的IIoT傳感器和執行器；傳感器以及最終客户希望ITRON代表其連接和管理的其他功能。

儘管該端點可能有多個應用程序、服務、結果和更高利潤率的經常性產品與其相關聯，但“受管理的端點”指標僅説明特定的、唯一的端點本身。此度量不反映可從單個端點本身派生的多應用程序值。此外，此指標不包括非通信、非ITRON系統硬件組件銷售的端點，也不包括ITRON不直接管理設備或來自該設備的數據的授權應用程序。

雖然平臺和終端的一次性銷售主要通過我們的網絡解決方案部門交付，但我們的增強型解決方案、持續監控、維護、軟件、分析和分佈式智能應用主要在我們的成果部門得到認可。我們預計，隨着我們管理的終端數量增加，我們將有機會提高我們對成果應用、軟件和託管應用的滲透率。管理層相信，使用管理中的端點指標可以增強對我們的網絡解決方案和結果部門的戰略和運營方向的洞察力，以便在客户一次性安裝端點後的數年內為其提供服務。

我們管理的終端摘要如下：
六月三十日，
單位(以千為單位)20212020
管理的端點78,208 70,501 

經營成果

收入和毛利率

外幣匯率變動對收入和毛利的實際影響和影響如下：
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的三個月，
以千計20212020
公司總數
收入$489,412 $509,594 $15,606 $(35,788)$(20,182)
毛利149,875 138,517 1,115 10,243 11,358 
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
公司總數
收入$1,008,986 $1,108,009 $33,298 $(132,321)$(99,023)
毛利316,919 310,083 4,127 2,709 6,836 

收入-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與2020年同期相比，本2021年季度的總收入減少了2020萬美元，降幅為4%。我們受到了全球零部件限制的不利影響，這限制了我們滿足客户需求的能力。組件限制和新冠肺炎驅動的客户項目時間安排在較低的同比業績中發揮了重要作用。產品收入減少了2730萬美元，而服務收入增加了710萬美元。與去年同期相比，Device Solutions增加了3380萬美元；Networking Solution減少了5940萬美元；結果增加了540萬美元。匯率變化有利地影響了2020年的總收入1560萬美元，其中980萬美元有利地影響了Device Solutions。

收入-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
總收入第一次下降了9900萬美元，降幅為9%六個月的2021，與去年同期相比2020年。我們一直受到客户項目和發貨時間的不利影響，這些項目和發貨時間繼續受到COVD-19的影響。較低的同比業績反映出，除了全球組件限制外，新冠肺炎的影響還在繼續，這一限制
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目錄
我們滿足客户需求的能力。產品收入減少了1.126億美元，而服務收入增加了1360萬美元。設備解決方案增加了430萬美元；網絡解決方案減少了1.12億美元；與去年同期相比，業績增加了860萬美元。C匯率波動對總收入產生了有利的影響，3330萬美元，其中2320萬美元受到積極影響的設備解決方案。

毛利率-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
的毛利率當前2021年季度30.6%，而去年同期為27.2%2020. 與2020年相比，2021年我們受到產品和解決方案組合以及製造效率的有利影響，而2020年受到新冠肺炎的影響更不利。年第二季度產品銷售毛利率增至28.3%2021，而去年同期為25.0%2020。年服務收入毛利率增至42.8%2021，而去年同期為40.8%2020.

毛利率-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
本年度毛利率為31.4%，上年為28.0%2020。與2020年相比，我們在2021年受到產品和解決方案組合以及運營效率的有利影響，而2020年的產品和解決方案組合和運營效率不利的受新冠肺炎影響.年產品銷售毛利率增至29.5%2021年期間，而去年同期為26.2%2020,服務收入的毛利率從去年的40.4%上升到42.2%2020.

有關公司總收入和毛利率的更多詳細信息，請參閲下面的運營部門業績部分。

運營費用

外幣匯率變動對營業費用的實際影響和影響如下：
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的三個月，
以千計20212020
公司總數
銷售、一般和行政$74,144 $69,538 $2,871 $1,735 $4,606 
研發48,763 48,994 825 (1,056)(231)
無形資產攤銷8,997 11,140 188 (2,331)(2,143)
重組192 (2,683)(220)3,095 2,875 
業務出售虧損24,711 56,915 3,661 (35,865)(32,204)
總運營費用$156,807 $183,904 $7,325 $(34,422)$(27,097)
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
公司總數
銷售、一般和行政$150,136 $150,036 $5,698 $(5,598)$100 
研發100,490 102,775 1,774 (4,059)(2,285)
無形資產攤銷17,970 22,305 338 (4,673)(4,335)
重組(1,788)(2,931)(247)1,390 1,143 
業務出售虧損26,103 56,915 3,661 (34,473)(30,812)
總運營費用$292,911 $329,100 $11,224 $(47,413)$(36,189)

與2020年同期相比，2021年第二季度的運營費用減少了2710萬美元。這主要是由於與出售業務虧損有關的費用減少了3220萬美元，無形資產攤銷減少了210萬美元。整體降幅被勞動力成本增加440萬美元和重組增加290萬美元部分抵消。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的運營費用減少了3620萬美元。這主要是由於與出售業務有關的減少3080萬美元，差旅費用減少390萬美元，設施成本減少180萬美元，無形資產攤銷減少430萬美元，收購和整合減少210萬美元
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目錄
銷售費用分類，一般費用和行政費用。整體降幅被重組增加110萬美元、勞動力成本增加500萬美元和信息技術支出增加330萬美元部分抵消。

其他收入(費用)

下表顯示了其他收入(費用)的構成：
截至6月30日的三個月，%變化截至6月30日的六個月，%變化
以千計2021202020212020
利息收入$432 $1,258 (66)%$974 $1,811 (46)%
利息支出(1,265)(10,678)(88)%(9,045)(20,948)(57)%
攤銷預付債務費用(12,739)(1,006)NM(15,434)(2,013)NM
其他收入(費用)，淨額(12,157)(1,873)NM(14,923)(807)NM
其他收入(費用)合計$(25,729)$(12,299)109%$(38,428)$(21,957)75%

截至2021年6月30日的三個月和六個月的其他收入(支出)總額分別為淨支出2,570萬美元和3,840萬美元，而2020年同期的淨支出分別為1,230萬美元和2,200萬美元。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的總支出較高，主要原因是2021年第二季度與償還優先次級票據相關的預付債務費用註銷1110萬美元，以及與其他收入(支出)債務清償相關的1000萬美元淨額。高級次級票據的利息支出減少了460萬美元，定期貸款的利息支出減少了260萬美元，循環信貸的利息支出減少了190萬美元，部分抵消了這一增長。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的總支出較高，主要是因為2021年第二季度與償還優先次級票據相關的預付債務費用註銷了1110萬美元，債務費用攤銷增加了230萬美元，其他收入(支出)中債務的清償淨額為1170萬美元。定期貸款的利息支出減少了510萬美元，優先次級票據的利息支出減少了460萬美元，循環信貸的利息支出減少了210萬美元，部分抵消了這一增長。

所得税撥備

截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們的所得税支出(福利)分別為20萬美元和440萬美元，而2020年同期的所得税支出分別為480萬美元和1240萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們的税率分別為1%和(31)%，與聯邦法定税率21%不同，這主要是因為第二季度確認的遞延銷售價格應收賬款準備金與2020年剝離我們大部分拉美業務活動有關。該項目被確認為離散税，不會產生任何税收優惠。其他利率驅動因素包括由於遞延税項資產估值津貼而沒有確認受益的司法管轄區的虧損，國內和國際司法管轄區的預測收益組合，與股票薪酬相關的福利，以及不確定的税收狀況。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的税率(8%)和(30%)與聯邦法定税率21%不同，主要是因為第二季度確認的剝離我們大部分拉丁美洲業務活動的重大虧損。這一損失被確認為一個離散的税項，因此沒有任何税收優惠。其他利率驅動因素包括司法管轄區的虧損，這些司法管轄區由於遞延税項資產的估值津貼以及國內和國際司法管轄區的預期收益組合而沒有確認收益，這是一項與股票薪酬相關的福利，以及不確定的税收狀況。

有關所得税的其他討論，請參閲第1項：財務報表(未經審計)，注10：本季度報告中包含的10-Q表格中的所得税。

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目錄
運營細分市場結果

有關我們的經營部門的描述，請參閲項目1：財務報表(未經審計)，注15：本季度報告中包含的部門信息(表格10-Q)。下表和討論突出了每個運營部門的趨勢或組成部分的重大變化：
截至6月30日的三個月，截至六個月
六月三十日，
以千計20212020%的更改20212020%的更改
細分市場收入
設備解決方案$162,967 $129,165 26%$335,748 $331,444 1%
網絡化解決方案265,058 324,480 (18)%553,372 665,325 (17)%
結果61,387 55,949 10%119,866 111,240 8%
總收入
$489,412 $509,594 (4)%$1,008,986 $1,108,009 (9)%
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
以千計毛收入
利潤		毛收入
保證金		毛收入
利潤		毛收入
保證金		毛收入
利潤		毛收入
保證金		毛收入
利潤		毛收入
保證金
分部毛利和利潤率
設備解決方案$30,452 18.7%$11,948 9.3%$62,748 18.7%$44,315 13.4%
網絡化解決方案95,953 36.2%108,323 33.4%208,712 37.7%230,073 34.6%
結果23,470 38.2%18,246 32.6%45,459 37.9%35,695 32.1%
毛利和毛利率合計
$149,875 30.6%$138,517 27.2%$316,919 31.4%$310,083 28.0%
截至6月30日的三個月，截至六個月
六月三十日，
以千計20212020%的更改20212020%的更改
部門運營費用
設備解決方案$10,464 $13,068 (20)%$21,059 $27,237 (23)%
網絡化解決方案31,323 30,941 1%64,791 64,011 1%
結果10,933 9,020 21%22,586 18,271 24%
企業未分配104,087 130,875 (20)%184,475 219,581 (16)%
總運營費用$156,807 $183,904 (15)%$292,911 $329,100 (11)%
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
以千計運營中
收益(虧損)		運營中
保證金		運營中
收益(虧損)		運營中
保證金		運營中
收益(虧損)		運營中
保證金		運營中
收益(虧損)		運營中
保證金
部門營業收入(虧損)和營業利潤率
設備解決方案$19,988 12.3%$(1,120)(0.9)%$41,689 12.4%$17,078 5.2%
網絡化解決方案64,630 24.4%77,382 23.8%143,921 26.0%166,062 25.0%
結果12,537 20.4%9,226 16.5%22,873 19.1%17,424 15.7%
企業未分配(104,087)NM(130,875)NM(184,475)NM(219,581)NM
營業總收入(虧損)和營業利潤率
$(6,932)(1.4)%$(45,387)(8.9)%$24,008 2.4%$(19,017)(1.7)%

38
目錄
設備解決方案

在某些設備解決方案部門的財務業績中，外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下：
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的三個月，
以千計20212020
設備解決方案細分市場
收入$162,967 $129,165 $9,801 $24,001 $33,802 
毛利30,452 11,948 226 18,278 18,504 
運營費用10,464 13,068 321 (2,925)(2,604)
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
設備解決方案細分市場
收入$335,748 $331,444 $23,226 $(18,922)$4,304 
毛利62,748 44,315 1,842 16,591 18,433 
運營費用21,059 27,237 679 (6,857)(6,178)

收入-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
收入增加了3380萬美元，增幅為26%。外幣匯率的變化有利地影響了980萬美元的收入。與2020年相比，2021年歐洲、中東和非洲(EMEA)的出貨量增加，這對收入產生了有利影響，這主要是由於2020年與新冠肺炎相關的影響。截至2021年6月30日的三個月受到全球零部件短缺的影響，這限制了我們發貨所有客户需求的能力。由於對拉丁美洲地區出貨量的下降，收入也減少了780萬美元。

收入-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比，2021年前六個月的收入增加了430萬美元，增幅為1%。外幣匯率的變化有利地影響了2320萬美元的收入。2021年前六個月受到全球零部件短缺的影響，這限制了我們發貨所有客户需求的能力。由於對拉丁美洲地區出貨量的減少，收入減少了1700萬美元。

毛利率-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的三個月，毛利率為18.7%，而2020年同期為9.3%。同比增長940個基點的主要原因是，與2020年第二季度相比，有利的產品組合和與新冠肺炎相關的製造效率低下的情況有所減少。

毛利率-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日的六個月，毛利率為18.7%，而2020年同期為13.4%。比上年增長530個基點的主要原因是，與2020年同期相比，有利的產品組合和與新冠肺炎相關的製造效率低下的情況有所減少。

運營費用-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與2020年相比，運營費用減少了260萬美元，降幅為20%。減少的主要原因是研究和開發成本減少了270萬美元。

運營費用-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比，2021年前六個月的運營費用減少了620萬美元，降幅為23%。這一下降主要是由於研發成本降低所致。

39
目錄
網絡化解決方案

在某些網絡解決方案部門的財務業績中，外幣匯率變化和持續的貨幣變化的影響如下：
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的三個月，
以千計20212020
網絡解決方案細分市場
收入$265,058 $324,480 $3,848 $(63,270)$(59,422)
毛利95,953 108,323 108 (12,478)(12,370)
運營費用31,323 30,941 120 262 382 
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
網絡解決方案細分市場
收入$553,372 $665,325 $6,811 $(118,764)$(111,953)
毛利208,712 230,073 1,054 (22,415)(21,361)
運營費用64,791 64,011 204 576 780 

收入-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與2020年相比，2021年的收入減少了5940萬美元，降幅為18%。這一變化主要是由於客户項目的時間安排和全球零部件短缺，這限制了我們發貨所有客户需求的能力。較低的6520萬美元的產品收入被較高的570萬美元的維護服務收入部分抵消。

收入-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比，2021年前六個月的收入減少了1.12億美元，降幅為17%。這一變化主要是由於客户項目的時間安排、全球組件短缺，這限制了我們發貨所有客户需求的能力，以及新冠肺炎對新部署的影響。較低的1.219億美元的產品收入被較高的990萬美元的維護服務收入部分抵消。

毛利率-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的毛利率增至36.2%，而2020年為33.4%。280個基點的增長主要是由於有利的產品組合和減少了與新冠肺炎相關的製造效率低下。

毛利率-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
2021年期間毛利率增至37.7%，而2020年為34.6%。310個基點的增長主要是由於有利的產品組合和減少了與新冠肺炎相關的製造效率低下。

運營費用-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與2020年同期相比，2021年這個季度的運營費用增加了40萬美元，增幅為1%。這一增長主要與增加研發投資有關。

運營費用-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比，2021年前六個月的運營費用增加了80萬美元，增幅為1%。這一增長主要是由研發投資的增加推動的。

40
目錄
結果

外幣匯率變化和某些結果部門財務業績中的持續貨幣變動的影響如下：
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的三個月，
以千計20212020
結果細分
收入$61,387 $55,949 $1,958 $3,480 $5,438 
毛利23,470 18,246 779 4,445 5,224 
運營費用10,933 9,020 38 1,875 1,913 
外幣匯率變動的影響恆定的貨幣兑換總變化量
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
結果細分
收入$119,866 $111,240 $3,261 $5,365 $8,626 
毛利45,459 35,695 1,230 8,534 9,764 
運營費用22,586 18,271 66 4,249 4,315 

收入-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
2021年期間，與2020年期間相比，收入增加了540萬美元，增幅為10%。這一增長是由管理和專業服務的增加推動的。

收入-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與2020年同期相比，2021年前六個月的收入增加了860萬美元，增幅為8%。這一增長是由軟件許可證銷售、專業服務和託管服務的增長推動的。

毛利率-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
2021年第二季度毛利率增至38.2%，上年同期為32.6%。560個基點的增長是由有利的產品和服務組合以及其他成本控制舉措推動的。

毛利率-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年的一段時間內，毛利率增至37.9%，而去年為32.1%。580個基點的增長是由有利的產品和服務組合以及其他成本控制舉措推動的。

運營費用-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與去年同期相比，2021年期間的運營費用增加了190萬美元，研發費用增加了150萬美元，產品營銷費用增加了40萬美元。

運營費用-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
與去年同期相比，2021年前六個月的運營費用增加了430萬美元，增幅為24%。這一增長主要是由於增加了320萬美元的研發投資和110萬美元的產品營銷費用。

企業未分配

企業未分配費用-截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
與運營部門沒有直接關聯的運營費用被歸類為公司未分配。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月，這些費用減少了2680萬美元，降幅為20%。這主要是因為與出售業務虧損有關的費用減少了3220萬美元，無形資產攤銷減少了210萬美元。勞動力成本增加了400萬美元，重組增加了290萬美元，部分抵消了這一下降。

41
目錄
公司未分配費用-截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
2021年前六個月，與2020年同期相比，公司未分配費用減少了3510萬美元，降幅為16%。這主要是因為與出售業務損失有關的費用減少了3080萬美元，設施成本減少了180萬美元，差旅減少了320萬美元，無形資產攤銷減少了430萬美元，以及歸入銷售、一般和行政類別的收購和整合費用減少了210萬美元。勞動力成本增加了340萬美元，信息技術費用增加了320萬美元，重組增加了110萬美元，這部分抵消了總體下降的影響。

預訂量和積壓訂單

報告期的預訂量是指在報告期內收到的硬件、軟件和服務的客户合同和採購訂單，這些硬件、軟件和服務已滿足特定條件(例如監管和/或合同批准)。總積壓是指期末合同和採購訂單的承諾但未交付的產品和服務。12個月的積壓是指我們估計將在未來12個月內確認為收入的總積壓部分。積壓並不是我們未來收入的完整衡量標準，因為我們還收到了大量的訂貨和發貨訂單，以及框架合同。由於大型項目頒獎的時間安排，預訂量和積壓可能會大幅波動。此外，由於合同的長期性，客户可能會重新安排和取消年度或多年期合同。由於各種合同調整、外幣波動和其他因素，期初總積壓加上預訂量減去收入不等於期末總積壓。總預訂量和積壓包括某些帶有便利終止條款的合同，這與分配給第1項：財務報表(未經審計)中披露的剩餘履約義務的交易總價不一致，注16：收入包括在本季度報告的10-Q表格中。
截至的季度季刊
訂房		收尾
總計
積壓		收尾
12個月
積壓
以百萬計
2021年6月30日$596 $3,530 $1,378 
2021年3月31日688 3,421 1,293 
2020年12月31日973 3,259 1,204 
2020年9月30日432 2,795 1,107 
2020年6月30日390 2,895 1,291 

財務狀況

現金流信息
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
經營活動提供的現金$122,680 $25,786 
用於投資活動的現金(14,515)(29,159)
融資活動提供的現金(用於)(108,144)401,963 
匯率對現金和現金等價物的影響177 (3,671)
現金和現金等價物增加$198 $394,919 

截至2021年6月30日，現金和現金等價物為2.071億美元，而2020年12月31日為2.069億美元。2021年期間現金和現金等價物增加20萬美元，主要是由於2021年3月可轉換優先票據和股票發行的收益，以及經營活動的現金流，但部分被購買股權分類衍生品合同、償還定期貸款和優先次級票據以及收購房地產、廠房和設備所抵消。

經營活動
2021年前6個月，經營活動提供的現金為1.227億美元，而2020年同期為2580萬美元。增加的主要原因是可變薪酬支出減少，用於營運資本的現金減少，以及利息支付減少。

42
目錄
投資活動
2021年前6個月投資活動中使用的現金比2020年減少了1460萬美元。現金使用量的減少主要是由於與2021年出售拉丁美洲業務的營運資本票據相關的現金淨流入，以及房地產、廠房和設備採購減少了860萬美元。

融資活動
2021年前六個月，融資活動提供的淨現金為108.1美元，而2020年同期提供的現金淨額為402.0美元。2021年3月，我們從發行與股票發行相關的普通股中獲得389.4美元，在扣除承銷商對發行的折扣後，購買了8,410萬美元的可轉換票據對衝合同，以及出售認股權證所得的4,530萬美元。同樣在3月份，我們簽訂了可轉換優先票據，總收益為4.6億美元，用於償還大部分未償還的定期貸款餘額。今年4月，我們用股票發行所得和手頭現金償還了總計4.1億美元的高級次級票據(包括1000萬美元的提前償還溢價)。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們有455.0美元的債務淨償還。預付債務費用的現金支付為1200萬美元。

匯率對現金和現金等價物的影響
匯率對2021年6月30日持有的外幣現金餘額的影響為增加20萬美元，而2020年同期為減少370萬美元。我們的外幣風險與我們國際子公司的非美元餘額有關。

自由現金流(非GAAP)
為了補充我們在GAAP基礎上提出的現金流量合併報表，我們使用自由現金流量的非GAAP衡量標準來分析我們的業務產生的現金流量。非GAAP自由現金流量的列報不應單獨考慮，也不應作為衡量我們業績的淨收入的替代方案，也不應作為衡量流動性的經營活動現金流量的替代方案。我們使用現金流量合併報表中的金額計算自由現金流量，如下所示：
截至6月30日的六個月，
以千計20212020
經營活動提供的現金$122,680 $25,786 
購置房產、廠房和設備(20,476)(29,049)
自由現金流$102,204 $(3,263)

自由現金流的波動主要是由於經營活動提供的現金髮生變化。參見上面關於經營活動的現金流討論。

表外安排

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們沒有S-K法規第303項定義的表外融資協議或擔保，我們合理地認為這些協議或擔保可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生當前或未來的影響。

流動性與資本資源

我們的主要流動性來源是來自運營、借款和出售普通股的現金流。現金流可能會波動，對許多因素很敏感，包括營運資本的變化以及資本支出和債務償還的時間和規模。營運資本，即流動資產減去流動負債，繼續處於淨有利地位。

融資活動
2021年3月12日，我們完成了公開發行4472,222股普通股的交易，扣除承銷商對發行的折扣，以及以私募方式向合格機構買家出售可轉換票據，我們獲得的淨收益約為389.4美元，扣除初始購買者對發行的折扣後，我們獲得的淨收益約為448.5美元。在發行可換股票據的同時，我們訂立了可換股票據對衝交易及認股權證交易。有關這些交易的進一步描述，請參閲本季度報告10-Q表中的第1項：財務報表(未經審計)，注6：債務和第1項：財務報表(未經審計)，注7：衍生金融工具。

43
目錄
借款
2019年10月18日，我們修改了最初於2018年1月5日生效的信貸安排(連同修正案一起，修訂了2018年信貸安排)。2018年的信貸安排提供了12億美元的承諾信貸安排。2018年的信貸安排包括6.5億美元的定期貸款(定期貸款)和本金高達5億美元的多幣種循環信貸額度(左輪手槍)。左輪手槍還包含一個3億美元的備用信用證子工具和一個5000萬美元的Swingline子工具。2019年10月18日的修正案將到期日延長至2024年10月18日，並根據截至修正案日的新餘額重新攤銷了定期貸款。

2020年10月19日，我們完成了對2018年信貸安排的第二次修訂。這項修正案調整了2020年第四季度至2021年第四季度期間的最高總淨槓桿率門檻，以增加運營靈活性。2020年第四季度和2021年第一季度的最高槓杆率提高到4.75：1，第二季度到2021年第四季度的最高槓杆率提高到4.50：1。在現有的定價網格中增加了額外的定價水平，並在2018年信貸安排的剩餘期限內有效。從2020年第四季度開始，承諾費從0.15%到0.30%不等，提取金額的保證金從1.00%到2.00%不等。修正案產生了約140萬美元的債務費用，以及其他法律和諮詢費。定期貸款和左輪手槍都可以免罰款償還。定期貸款的償還金額不得再借入，根據左輪手槍借入的金額可在左輪手槍到期前償還和再借入，屆時必須償還所有未償還貸款以及所有應計和未付利息。

2021年3月8日，我們對2018年信貸安排進行了第三次修訂，修改了條款，允許在轉換可轉換票據、可轉換高級票據對衝交易和認股權證交易時進行現金結算，並調整某些可轉換債務的結算準備金。有關可轉換票據對衝交易和認股權證交易的進一步詳情，請參閲項目1：財務報表(未經審計)，附註7：衍生金融工具。

我們於2021年3月9日向受託人提交贖回通知，根據優先債券的契約，以102.50%的贖回價格贖回所有未贖回的優先債券，總額為4.1億美元。截至2021年4月8日，高級債券已全部清償，沒有本金或未償還利息。

2021年3月12日，我們完成了向合格機構買傢俬募出售可轉換票據的交易，扣除初始購買者對發行的折扣後，我們獲得的淨收益約為448.5美元。所得款項用於進行可轉換對衝交易(認股權證交易所得款項部分抵銷)，以及如上所述與手頭現金一起贖回未償還優先票據。

有關我們借款的進一步説明，請參閲項目1：財務報表(未經審計)，注6：本季度報告10-Q表中包括的債務。

有關我們的信用證和履約保證金的描述，以及在我們的信用額度下可用於額外借款或信用證的金額，包括作為我們信貸安排一部分的左輪手槍，請參閲本季度報告Form 10-Q中的第1項：財務報表(未經審計)，注11：承諾和或有事項。

Silver Spring Networks，Inc.收購
作為收購SSNI的一部分，到2020年底，我們實現了大約5000萬美元的年化節省。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們支付了110萬美元，整合計劃估計還有大約400萬至800萬美元的現金支付，其中大部分預計將在未來12個月內支付。

重組
2020年9月17日，董事會通過了重組方案(2020項目)。2020年的項目包括繼續努力優化其全球供應鏈和製造運營、銷售和營銷組織以及其他管理費用的活動。這些項目計劃在2022年底基本完工。我們估計税前重組費用為5500萬至6500萬美元。在估計的總費用中，約有3500萬至4500萬美元將導致現金支出，其餘與非現金費用有關。

在截至2021年6月30日的6個月裏，我們支付了與所有重組項目相關的1470萬美元。截至2021年6月30日，這些重組項目累計支付5380萬美元，其中2650萬美元預計將在未來12個月內支付。

44
目錄
有關我們重組活動的更多詳情，請參閲本季度報告10-Q表中的項目1：財務報表(未經審計)，注12：重組。

出售業務應收賬款準備金
2020年6月25日，我們通過簽署各種最終股票購買協議，完成了向以Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.為首的買家出售包括我們在拉丁美洲的製造和銷售業務的五家子公司。Instanación Profesional y Tecnologías del Centro S.A.de C.V.是一家墨西哥公司，在巴西的業務名稱為Accell。3500萬美元的銷售總價包括2110萬美元的營運資金延期付款，這筆款項將在2020年12月31日之前全額支付，並有一張期票證明，其餘的以現金(450萬美元)和其他延期對價支付。2021年1月，我們同意延長尚未償還的1840萬美元營運資金餘額的支付期限。Accell同意在2022年9月之前按月付款(包括利息)，根據這一協議，我們將收到1月至3月的全額付款，以及4月和5月的部分付款(總計380萬美元，包括70萬美元的利息)。2021年7月，我們收到了修訂後的週轉資金應收票據付款計劃，以及其他遞延交易應收賬款。基於Accell未能及時付款、持續要求將付款大幅推遲到營運資金票據原定到期日之後、以及新冠肺炎疫情對拉美市場的負面影響，我們決定全額預留營運資金和其他遞延對價。

其他流動性考慮因素
我們在不同的司法管轄區有税收抵免和淨營業虧損結轉，可以用來降低現金税。然而，税收抵免和淨營業虧損的利用在某些司法管轄區是有限的。根據目前的預測，我們預計在2021年期間，扣除退款後，我們預計將繳納約200萬美元的州税，以及800萬美元的地方税和外國税。我們預計不會繳納任何美國聯邦税。有關我們的税收規定和未確認的税收優惠的討論，請參閲第1項：財務報表(未經審計)，注10：本季度報告中包含的10-Q表格所得税。

截至2021年6月30日，我們正在接受某些税務機關的審查。我們相信，我們已經就所有税務事項的預期結果進行了適當的應計，目前預計這些審查的最終結果不會對我們的財務狀況、未來的經營業績或流動性產生重大不利影響。

截至2021年6月30日，某些外國子公司持有5430萬美元的現金和短期投資，出於税收目的，我們將永久再投資於這些投資。由於最近美國税收立法的變化，未來的任何匯回都不會導致美國聯邦所得税。因此，這筆現金沒有美國遞延税金撥備。如果這些現金匯回國內為美國業務提供資金，可能會產生額外的預扣税成本。税收只是我們在管理全球現金時考慮的眾多因素之一。因此，我們匯回外國現金所需徵收和支付的税額可能會有很大差異。

在我們的幾個合併的國際子公司中，我們有合資夥伴，他們是少數股東。雖然這些實體並非由Itron，Inc.全資擁有，但我們合併它們是因為我們擁有50%以上的所有權權益和/或因為我們對業務行使控制權。本公司綜合資產負債表中的非控股權益餘額代表合營實體權益的比例份額，可歸屬於少數股東。截至2021年6月30日，我們的合併現金餘額中有2040萬美元存放在我們的合資實體中。因此，這些實體的少數股東有權獲得他們在這一現金餘額中的比例份額，我們從這些實體將現金匯回美國的能力可能會受到限制。

一般流動性概述
儘管新冠肺炎疫情預計會帶來中短期影響，但我們預計將通過內部新研發、從他人獲得或向他人授予技術許可、分銷協議、合作安排以及收購技術或其他公司來實現增長。我們預計這些活動的資金將來自現有現金、運營現金流、借款或出售我們的普通股或其他證券。我們相信，現有的流動性來源將足以為我們未來12個月和可預見的未來的現有業務和義務提供資金，但不能提供保證。我們的流動性可能會受到電力、天然氣和自來水公用事業行業的穩定性、競爭壓力、我們對某些關鍵供應商和組件的依賴，這些前瞻性表述包括但不限於對產品保修和/或訴訟的估計負債變動、“新冠肺炎”大流行的持續時間、未來企業合併、資本市場波動、國際風險和其他在2020年年報第I部分第1A項風險因素下描述的其他因素，以及本季度報告中10-Q表第I部分第3項所作的市場風險的定量和定性披露。

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偶然事件

請參閲項目1：財務報表(未經審計)，注11：本季度報告10-Q表中的承付款和或有事項。

關鍵會計估計和政策

我們的綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層會計政策應用的影響。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策在2020年年報中進行了詳細討論，沒有實質性變化。

有關新會計聲明的進一步披露，請參閲項目1：財務報表(未經審計)，注1：本季度報告中包含的重要會計政策摘要(Form 10-Q)。
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目錄
非GAAP衡量標準

隨附的時間表包含非GAAP財務衡量標準。為了補充我們根據GAAP編制的合併財務報表，我們使用了某些非GAAP財務計量，包括非GAAP營業費用、非GAAP營業收入、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋每股收益、調整後的EBITDA、自由現金流量和不變貨幣。本財務信息的列報不應被孤立地考慮，也不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息，其他公司可能會以不同的方式定義此類措施。有關這些非GAAP財務指標的更多信息，請參閲標題為“非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的調整”的表格。

我們將這些非GAAP財務指標用於財務和運營決策和/或作為確定高管薪酬的手段。管理層認為，這些非GAAP財務指標通過排除可能不能反映我們經常性核心經營業績的某些費用，提供了有關我們的業績和償債能力的有意義的補充信息。這些非GAAP財務指標便於管理層與我們的歷史業績進行內部比較，以及與我們競爭對手的經營業績進行比較。我們的高管薪酬計劃不包括與無形資產攤銷有關的非現金費用，以及某些獨立的現金和非現金費用，如與收購和整合相關的費用、業務出售損失或重組費用。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時，管理層和投資者都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。我們相信，這些非GAAP財務衡量標準對投資者是有用的，因為它們為管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標提供了更大的透明度，也因為我們的機構投資者和分析師羣體使用它們來分析我們業務的健康狀況。

非GAAP運營費用和非GAAP營業收入-我們將非GAAP營業費用定義為不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、公司過渡成本以及收購和整合相關的某些費用的營業費用。我們將非GAAP營業收入定義為營業收入(虧損)，不包括與無形資產攤銷、重組、業務出售損失、公司過渡成本以及收購和整合相關的費用。收購和整合相關費用包括影響和整合業務合併所產生的成本，如專業費用、與整合相關的某些員工留任和工資、遣散費、合同終止、與知識轉移相關的差旅成本、系統轉換成本和資產減值費用。我們認為這些非GAAP財務衡量標準對管理層和投資者是有用的衡量標準，因為它們排除了與收購和重組項目相關的費用的影響。通過剔除這些費用，我們相信管理層和投資者更容易比較我們多個時期的財務結果，並分析我們業務的趨勢。例如，在某些時期，與無形資產攤銷有關的費用可能會減少，這將提高公認會計準則的營業利潤率。, 然而，由於這一較低的費用而導致的GAAP營業利潤率的提高並不一定反映出我們核心業務的改善。使用非GAAP營業費用和非GAAP營業收入與根據GAAP計算的營業費用和營業收入相比存在一些限制。我們通過提供不包括在非GAAP營業費用和非GAAP營業收入中的GAAP金額的具體信息，以及評估非GAAP營業費用和非GAAP營業收入以及GAAP營業費用和營業收入來彌補這些限制。

非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益-我們將非GAAP淨收入定義為可歸因於Itron公司的淨收入(虧損)，不包括與無形資產攤銷、債務配售費用攤銷、債務清償、重組、業務出售損失、公司過渡成本、收購和整合以及不包括這些費用的税收影響有關的費用。我們將非GAAP稀釋每股收益定義為非GAAP淨收入除以在此期間按GAAP計算的稀釋加權平均流通股，然後再減去，以反映與2021年3月到期的0%可轉換票據相關的可轉換票據對衝交易的反稀釋影響。我們認為這些財務指標對管理層和投資者是有用的衡量標準，原因與我們使用非GAAP營業收入的原因相同。上述有關我們使用非GAAP營業收入的限制同樣適用於我們使用非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益。我們通過提供有關不包括在這些非GAAP衡量標準中的GAAP金額的具體信息，評估非GAAP淨收入和非GAAP攤薄每股收益，以及可歸因於ITRON公司和GAAP攤薄每股收益的GAAP淨收入來彌補這些限制。

中期採用預算年度有效税率(AeTR)，並根據會計準則編纂(ASC)740-所得税中定義的任何離散項目進行調整。預算的AeTR在財政年度開始時確定。根據我們全年預測的變化，AeTR全年都會進行修訂。如果由於年內全年預測的變化，修訂的AeTR比預算的AeTR增加或減少200個基點或更多，則從超過200個基點閾值的季度開始使用修訂的AeTR取代預算的AeTR，並在本年度隨後的所有中期季度使用修訂的AeTR。我們繼續根據最新的預測評估AeTR
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並在任何時候使用最新的AeTR，它比前一個過渡期增加或減少了200個基點或更多。

調整後的EBITDA-我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)(A)減去利息收入，(B)加上利息支出、折舊和攤銷、債務清償、重組、出售業務損失、公司過渡成本、收購和整合相關費用，以及(C)不包括所得税撥備或收益。管理層使用調整後的EBITDA作為高管薪酬的業績衡量標準。使用調整後的EBITDA的一個限制是，它不代表該期間現金餘額的總增減，該衡量標準包括一些非現金項目，不包括其他非現金項目。此外，我們在計算調整後的EBITDA時排除的項目可能與我們的同行公司在報告業績時排除的項目不同。我們通過將這一衡量標準與公認會計準則淨收益(虧損)進行對賬來彌補這些限制。

自由現金流-我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去用於購置房地產、廠房和設備的現金。我們相信，自由現金流為投資者提供了相關的流動性衡量標準，併為評估我們為運營提供資金和償還債務的能力提供了有用的基礎。上述有關我們使用調整後EBITDA的限制同樣適用於我們使用的自由現金流。我們通過提供有關GAAP金額的具體信息並與自由現金流對賬來彌補這些限制。

不變貨幣-我們在討論財務業績時提到外幣匯率波動的影響，這指的是用於將經營業績從實體的功能貨幣換算成美元以進行財務報告的外幣匯率之間的差異。我們還使用“不變貨幣”一詞，表示經調整後的財務結果，不包括外幣匯率與上年同期可比匯率相比的變動。我們用本期外幣匯率重述的本期業績與上一期可比業績之間的差額來計算不變貨幣變動。
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非GAAP財務指標與最直接可比GAAP財務指標的對賬

下表將營業費用、營業收入、淨收入、稀釋每股收益、調整後EBITDA和自由現金流量等非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行了協調。

公司對賬總額截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
以千為單位，每股數據除外2021202020212020
非GAAP運營費用
公認會計準則運營費用$156,807 $183,904 $292,911 $329,100 
無形資產攤銷(8,997)(11,140)(17,970)(22,305)
重組(192)2,683 1,788 2,931 
業務出售虧損(24,711)(56,915)(26,103)(56,915)
企業轉型成本— (7)— 33 
收購和整合相關費用109 (338)486 (1,610)
非GAAP運營費用$123,016 $118,187 $251,112 $251,234 
非GAAP營業收入
公認會計準則營業收入(虧損)$(6,932)$(45,387)$24,008 $(19,017)
無形資產攤銷8,997 11,140 17,970 22,305 
重組192 (2,683)(1,788)(2,931)
業務出售虧損24,711 56,915 26,103 56,915 
企業轉型成本— 7 — (33)
收購和整合相關費用(109)338 (486)1,610 
非GAAP營業收入$26,859 $20,330 $65,807 $58,849 
非GAAP淨收入和稀釋每股收益
可歸因於ITRON公司的GAAP淨虧損$(33,123)$(62,802)$(20,520)$(54,118)
無形資產攤銷8,997 11,140 17,970 22,305 
債務配售費用攤銷12,695 963 15,347 1,926 
債務清償10,000 — 11,681 — 
重組192 (2,683)(1,788)(2,931)
業務出售虧損24,711 56,915 26,103 56,915 
企業轉型成本— 7 — (33)
收購和整合相關費用(109)338 (486)1,610 
非GAAP調整的所得税效應(10,719)(2,552)(13,716)(1,379)
可歸因於ITRON公司的非GAAP淨收入。$12,644 $1,326 $34,591 $24,295 
非GAAP稀釋每股收益$0.28 $0.03 $0.79 $0.60 
非GAAP加權平均已發行普通股-稀釋45,478 40,488 43,731 40,481 
調整後的EBITDA
可歸因於ITRON公司的GAAP淨虧損$(33,123)$(62,802)$(20,520)$(54,118)
利息收入(432)(1,258)(974)(1,811)
利息支出14,004 11,684 24,479 22,961 
所得税撥備(福利)(216)4,801 4,445 12,351 
債務清償10,000 — 11,681 — 
折舊及攤銷21,109 24,199 42,919 48,230 
重組192 (2,683)(1,788)(2,931)
業務出售虧損24,711 56,915 26,103 56,915 
企業轉型成本— 7 — (33)
收購和整合相關費用(109)338 (486)1,610 
調整後的EBITDA$36,136 $31,201 $85,859 $83,174 
自由現金流
經營活動提供的淨現金$72,725 $6,892 $122,680 $25,786 
購置房產、廠房和設備(9,064)(16,447)(20,476)(29,049)
自由現金流$63,661 $(9,555)$102,204 $(3,263)

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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，我們面臨利率和外幣匯率風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況和經營業績。作為我們風險管理戰略的一部分，我們可能會使用衍生金融工具來對衝某些外幣和利率敞口。我們的目標是用衍生工具合約的虧損和收益來抵銷這些風險敞口所帶來的損益，從而減低波動對盈利的影響，或保障資產和負債的公允價值。我們使用衍生品合約只是為了管理現有的基礎風險敞口。因此，我們不會將衍生品合約用於交易或投機目的。

利率風險
通過我們的可變利率債務工具，我們面臨着利率風險。2020年3月，我們簽訂了利率互換協議，有效期為2020年6月30日至2023年6月30日，並將我們基於倫敦銀行間同業拆借利率的2.4億美元債務從浮動倫敦銀行間同業拆借利率轉換為0.617%的固定利率(不包括適用的保證金)。名義餘額攤銷至到期日的比率與我們最初要求的定期貸款攤銷的比率相同。2021年3月17日，我們支付了170萬美元的費用來終止利率互換，因為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的利息支付不再可能發生。截至2021年6月30日，我們基於LIBOR的債務餘額為3110萬美元。

2018年4月，我們達成了交叉貨幣互換，將5600萬美元基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮息美元債務轉換為1.38%的固息歐元債務。這種跨貨幣掉期於2021年4月30日到期，緩解了利率和匯率波動影響與歐元功能貨幣實體中美元計價債務相關的現金流的風險。

下表提供了我們對利率變化敏感的金融工具的信息，以及2021年6月30日的預定最低還本金額和加權平均利率。表中的加權平均可變利率是基於截至2021年6月30日的路透社美元收益率曲線中的隱含遠期利率和我們估計的槓桿率，這決定了我們在2021年6月30日的額外利差。
千美元2021202220232024總計公允價值
可變利率債務
本金：美元定期貸款
$— $— $— $31,094 $31,094 $30,195 
加權平均利率
1.10 %1.19 %1.60 %1.96 %
本金：多幣種循環信貸額度
$— $— $— $— $— $— 
加權平均利率
1.10 %1.19 %1.60 %1.96 %

根據截至2021年6月30日的敏感性分析，我們估計，如果2021年市場利率平均比上表高出一個百分點，我們2021年的財務業績不會受到實質性影響。

我們不斷監測和評估我們的利率風險，並可能在未來推出額外的利率掉期或其他衍生品工具來管理此類風險。

外幣匯率風險
我們在許多國家開展業務。截至2021年6月30日的三個月和六個月，以美元以外的功能貨幣計價的收入佔總收入的40%，而2020年同期分別為31%和35%。這些交易使我們的賬户餘額受到外幣匯率變動的影響，這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。我們的主要外幣敞口與我們國際子公司的非美元計價交易有關，其中最重要的是歐元。

當我們進行非功能性貨幣交易時，無論是公司間的還是第三方的，我們都面臨着外匯風險。在每個期末，非功能性貨幣貨幣資產和負債根據我們的綜合經營報表中其他收入(費用)中確認的變化進行重新估值。我們簽訂月度外匯遠期合約，這些合約不是指定用於對衝會計的，目的是降低與貨幣敞口相關的收益波動性。截至2021年6月30日，共有37份合約抵消了我們對歐元、英鎊、印尼盾、加元、澳元和各種其他貨幣的敞口，名義金額從9.8萬美元到4610萬美元不等。根據截至2021年6月30日的敏感性分析，我們估計，如果這些金融工具的外幣匯率在2021年平均高出10個百分點，我們2021年的財務業績不會受到實質性影響。
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目錄

在未來一段時間內，我們可能會使用額外的衍生品合約來防範外幣匯率風險。

第四項：監管控制和程序

對披露控制和程序的評價
在我們公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司根據修訂後的1934年證券交易法(該詞在規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序有效，以確保根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求發行人披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，或酌情履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。

財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分：其他信息

第一項：提起法律訴訟
請參閲項目1：財務報表(未經審計)，注11：本季度報告中包含的承付款和或有事項。

第1A項：評估風險因素
有關風險因素的完整列表，請參閲我們於2021年2月24日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年12月31日的財年Form 10-K年度報告的第一部分，第1A項：風險因素。


第二項：禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

(a)不適用。

(b)不適用。

(c)股權證券的發行人回購
期間
總人數
購買的股份(1)
每股平均支付價格(2)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值
以千計
2021年4月1日至2021年4月30日— $— — $— 
2021年5月1日至2021年5月31日3,806 87.39 — — 
2021年6月1日至2021年6月30日— — — — 
總計3,806 — 

(1)回購的股票是指某些員工轉讓給我們的股票，這些員工歸屬於限制性股票單位，並用股票支付了全部或部分相關税款。
(2)包括佣金。

第五項：報告和其他信息

(a)在2021年第二季度沒有報告的Form 8-K報告中沒有要求披露任何信息。

(b)不適用。
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目錄
第六項：展覽和展品
展品
數		展品的描述
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
101Itron公司截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度報告中的以下財務信息採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式，包括：(I)合併經營報表、(Ii)合併全面收益表(虧損)、(Iii)合併資產負債表、(Iv)合併權益表、(V)合併現金流量表和(Vi)合併附註，這些財務信息包括：(I)合併經營報表、(Ii)合併全面收益表(虧損)、(Iii)合併資產負債表、(Iv)合併權益表、(V)合併現金流量表和(Vi)合併附註
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
ITRON，Inc.
2021年8月5日由以下人員提供：/s/瓊·S·胡珀(Joan S.Hooper)
日期瓊·S·胡珀(Joan S.Hooper)
高級副總裁兼首席財務官

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