吉爾丹運動服公司。

簡明中期綜合財務狀況表

(以千美元為單位)-未經審計

見未經審計的簡明中期綜合財務報表附註。

吉爾丹運動服公司。

簡明中期綜合收益表(虧損)

和綜合收益(虧損)

(單位為數千美元，每股數據除外)-未經審計

見未經審計的簡明中期綜合財務報表附註。

吉爾丹運動服公司。

簡明中期合併權益變動表

截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月

(以千或數千美元計)-未經審計

見未經審計的簡明中期綜合財務報表附註。

吉爾丹運動服公司。

簡明中期合併現金流量表

(以千美元為單位)-未經審計

補充披露現金流量信息(附註12)。

見未經審計的簡明中期綜合財務報表附註。

簡明中期合併財務報表附註(未經審計)

截至2021年7月4日的期間

(除非另有説明，否則表格金額以千美元或數千美元為單位，每股數據除外)

1.報告主體：

Gildan Activeears Inc.(以下簡稱“公司”或“Gildan”)在加拿大註冊，並根據“加拿大商業公司法”註冊成立。其主要業務活動是運動服、襪子和內衣的製造和銷售。該公司的會計年度將在每年最接近12月31日的星期天結束。

該公司註冊辦事處的地址是魁北克省蒙特利爾市德邁鬆紐夫大道西600號3300室。這些未經審計的簡明中期綜合財務報表是截至2021年7月4日以及截至2021年7月4日的三個月和六個月的財務報表，包括本公司及其子公司的賬目。該公司是一家上市公司，其股票在多倫多證券交易所和紐約證券交易所交易，代碼為GIL。

2.準備依據：

(A)符合聲明：

該等未經審核的簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制。這些未經審計的簡明中期綜合財務報表應與公司2020財年經審計的綜合財務報表一併閲讀。該公司在編制這些未經審計的簡明中期綜合財務報表時採用的會計政策與其最新年度綜合財務報表附註3中披露的會計政策相同，只是採用了自2021年1月4日起生效的新準則，如下文附註2(D)所述。

該等未經審計的簡明中期綜合財務報表於2021年8月4日獲本公司董事會授權發佈。

(B)業務的季節性：

該公司的淨銷售額受季節變化的影響。從歷史上看，第二季度和第三季度的淨銷售額都較高，但在2020財年，由於冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響，淨銷售額沒有遵循歷史模式。

(C)運營部門：

該公司以一個可報告的經營部門為基礎管理其業務。

2.準備依據(續)：

(D)在報告期內初步適用新的會計準則和解釋：

2021年1月4日，本公司通過了以下新的修正案：

利率基準改革

2020年8月27日，國際會計準則理事會公佈了“利率基準改革--第二階段(對IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修訂)”，以解決與修改金融資產、金融負債和租賃負債、具體對衝會計要求以及實際更換現有利率基準時的披露要求有關的問題。該修正案為改革所需的修改(作為國際銀行同業拆借利率改革的直接結果，並在經濟上等效的基礎上所需的修改)引入了一種實際的權宜之計。這些修改是通過更新實際利率來説明的。所有其他修改都按照現行的“國際財務報告準則”要求進行核算。根據“國際財務報告準則”第16條，對承租人會計也提出了類似的做法。根據修訂，套期保值會計不會僅僅因為國際銀行間同業拆借利率(IBOR)改革而停止。必須修改套期保值關係(和相關文檔)，以反映對套期保值項目、套期保值工具和套期保值風險的修改。修改後的套期保值關係應符合應用套期保值會計的所有資格標準，包括有效性要求。這些修正案從2021年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並將追溯實施。該公司已開始與其貸款人討論修改現有債務協議，以納入倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)後備條款。到目前為止，由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)仍被用作其現有債務協議的利率基準，因此採用倫敦銀行間同業拆借利率尚未對公司的綜合財務報表產生影響。此外, 預計本公司及其利率互換協議的交易對手將就替代此類協議中的參考利率進行談判。現在確定即將進行的任何潛在修改是否符合實際權宜之計的要求還為時過早。

3.尚未實施的新會計準則和解釋：

對“國際會計準則”第1號財務報表列報的修正

2020年1月23日，IASB發佈了對IAS 1財務報表列報的窄範圍修正案，以明確如何將債務和其他負債歸類為流動負債或非流動負債。修正案(僅影響財務狀況表中負債的列報)澄清，將負債分類為流動負債或非流動負債，應以報告期結束時存在的推遲結算至少12個月的權利為基礎，並明確只有報告期結束時存在的權利才應影響負債的分類；澄清分類不受有關實體是否會行使推遲清算負債權利的預期的影響；並明確結算指的是將現金、股權工具、資產負債表、資產負債表和資產負債表中存在的權利推遲結算至少12個月的權利，並明確只有報告期末存在的權利才應影響負債的分類；澄清分類不受有關實體是否會行使推遲清算負債權利的預期的影響；並明確結算是指將現金、股權工具、這些修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並將追溯實施。允許提前申請。該公司目前正在評估修訂對其綜合財務報表的影響。

4.應收貿易賬款：

截至2021年7月4日，根據應收賬款購買協議償還的貿易應收賬款總額為1.214億美元(2021年1月3日-1.452億美元)。應收賬款購買協議允許在任何時候出售最多1.75億美元的應收賬款，將於2022年6月20日到期，但可每年延期。公司保留對這些應收貿易賬款的服務責任，包括收款，但不保留與已出售的任何應收貿易賬款有關的任何信用風險。截至2021年7月4日的三個月和六個月，根據協議出售的應收款賬面金額與轉讓時收到的現金之間的差額分別為40萬美元(2020-40萬美元)和80萬美元(2020-90萬美元)，並計入銀行和其他財務費用。

應收貿易賬款的預期信貸損失撥備變動情況如下：

應收貿易賬款減值

截至2021年7月4日的三個月和六個月的應收貿易賬款減值沖銷是由於預期信用損失率略有下降。截至2020年6月28日止六個月的應收貿易賬款減值主要與新冠肺炎疫情導致信用風險升高導致的預期信貸損失(ECL)預估上調有關。由於貿易應收賬款餘額減少，在截至2020年6月28日的三個月內實現了應收貿易賬款減值沖銷。

5.庫存：

6.長期債務：

(1)代表截至2021年7月4日的六個月的年化有效利率，包括利率互換的現金影響(如適用)。

(2)本公司10億美元的無抵押循環長期銀行信貸安排提供年度延期，但須經貸款人批准。增加到基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的美國浮動利率的利差是總淨債務與EBITDA比率的函數(如美國信用貸款安排協議及其修正案中所定義)。此外，還承諾針對這一安排提供4400萬美元(2021年1月3日-720萬美元)，用於支付各種信用證。

(3)無擔保定期貸款為非循環貸款，可隨時全部或部分預付，不受處罰。增加到基於倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)的美國浮動利率的利差是總淨債務與EBITDA比率(如定期貸款協議及其修正案中所定義的)的函數。

(4)在美國私人配售市場上向認可投資者發行的本金總額為3億美元的無擔保票據可以在任何時候全部或部分預付，但須支付票據購買協議中規定的預付款罰金。

截至2021年7月4日，該公司遵守了所有財務契約，根據其目前的預期和預測，預計在未來12個月內將繼續遵守其契約。如果新冠肺炎疫情造成的經濟狀況惡化，可能會影響該公司遵守其財務契約的能力，並要求該公司尋求修改其貸款和票據協議。

2021年4月20日，公司全額償還了2022年4月6日到期的4億美元無擔保兩年期定期貸款。

7.與重組和收購有關的成本：

截至2021年7月4日的6個月的重組和收購相關成本主要與完成之前發起的重組活動有關。

截至2020年6月28日的6個月，與重組和收購相關的成本如下：關閉美國一家紡紗廠的費用為2210萬美元，包括使用權資產和設備的加速折舊；關閉墨西哥的紡織品製造和縫紉業務的費用為650萬美元；退出發貨到件活動的費用為520萬美元，包括計算機軟件減記和倉庫合併成本；210萬美元用於銷售、一般和行政裁員；以及330萬美元的其他成本，包括完成2019年財年啟動的重組活動所產生的成本。

8.其他資料：

(A)折舊及攤銷：

截至2021年7月4日，房地產、廠房和設備中包括3540萬美元(2021年1月3日-1620萬美元)尚未用於運營的建築物和設備。截至2021年7月4日，無形資產中包括110萬美元(2021年1月3日-190萬美元)尚未用於運營的軟件。這些資產的折舊和攤銷從資產可供使用時開始。

8.其他資料(續)：

(B)財務費用，淨額：

(1)扣除截至2021年7月4日的三個月和六個月的資本化借款成本分別為50萬美元(2020年-40萬美元)和90萬美元(2020年-80萬美元)。

(2)截至2020年6月28日的3個月和6個月，包括2020年6月貸款和票據協議修正案的預付成本390萬美元。

(C)關聯方交易：

在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏，公司與一家由公司總裁兼首席執行官控制的公司的飛機使用費用分別為70萬美元(2020-零)和80萬美元(2020-50萬美元)。支付的款項是按照關聯方訂立和同意的協議條款支付的。截至2021年7月4日，與飛機使用相關的應付賬款和應計負債金額為40萬美元(2021年1月3日-10萬美元)。

2021年6月23日，該協議進行了修訂，生效日期為2021年1月1日，納入了每年的最低使用費，計算方法是前兩個財年(不包括2020和2021年)的平均使用費乘以小時費用。截至2021年7月4日，根據這項修訂後的協議，該公司承諾的金額為70萬美元，涉及2021財年下半年的最低使用費。

8.其他資料(續)：

(D)租賃義務：

該公司的租約主要用於製造、銷售、分銷和行政設施。

下表列出了財務狀況表中記錄的租賃債務：

下表列出了截至2021年7月4日不可取消租賃(包括短期租賃)下的未來最低租賃支付金額：

截至2021年7月4日的三個月和六個月，已確認租賃義務(包括利息)的現金流出總額分別為470萬美元和1040萬美元(2020-400萬美元和910萬美元)，其中400萬美元和900萬美元(2020-310萬美元和730萬美元)分別計入融資活動中使用的現金流出。

(E)銷售成本：

銷售成本包括以下內容：

·在截至2021年7月4日的三個月和六個月裏，與大流行相關的銷售成本分別減少了40萬美元和1830萬美元，這與政府對美國棉花用户的援助有關。

·截至2021年7月4日的三個月和六個月，與2020年11月在中美洲發生的兩場颶風有關的淨收益分別為1,270萬美元和1,890萬美元，包括分別為2,800萬美元和5,850萬美元的應計保險賠償，部分被以下相關費用部分抵消，這些費用總額分別為1,540萬美元和3,970萬美元：

-處置無法維修的設備的損失分別為200萬美元和640萬美元；

-設備維修費用分別為1,320萬元和3,040萬元，以及繼續支付閒置僱員的薪金和福利，以及其他費用；及

-分別為20萬美元和290萬美元，未吸收的工資、福利和間接費用，包括與兩場颶風有關的生產中斷造成的折舊。

自2020年11月以來，本公司確認了1.695億美元的應計保險賠償，其中1.5億美元已作為預付款收到(2020年12月為5,000萬美元，2021年3月為5,000萬美元，2021年6月為5,000萬美元)。截至2021年7月4日，在綜合財務狀況表中，1950萬美元的應收保險回收記錄在預付費用、存款和其他流動資產中。

8.其他資料(續)：

(E)銷售成本(續)：

該公司承認它有無條件合同權利收到的項目的保險賠償。隨着公司繼續評估颶風對其業務運營的全面影響，預計將在2021財年剩餘時間確認額外的保險賠償。

·在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，直接計入銷售成本的製造成本分別為8,280萬美元和9,340萬美元，原因是生產水平較低，因為新冠肺炎疫情導致我們的大部分製造設施從2020年3月中旬開始暫時停產。這些製造成本主要包括停產導致停工員工的工資和福利延續、被解僱員工的遣散費，以及未吸收的工資、福利和間接成本(包括折舊)。

·在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，由於與商家簽訂的多餘商品合同不再符合自用豁免，導致按市值計價的損失為1510萬美元，這是因為隨着今年剩餘時間產量需求的減少，實物棉花消費量減少。

·在截至2020年6月28日的三個月和六個月裏，940萬美元從某些不再符合對衝會計標準的大宗商品遠期、期權和掉期合約的累積其他全面收入轉移到銷售成本，因為由於生產需求減少，預計對衝工具分別對衝的大宗商品購買將不再發生。

·在截至2020年6月28日的三個月和六個月，庫存分別減記至2,400萬美元和2,920萬美元的可變現淨值，這與公司的戰略舉措有關，即通過退出所有發貨到件活動，並停止品牌之間重疊和生產率較低的風格和SKU，大幅減少其不可打印產品線庫存單位(SKU)的數量，公司從2019年第四季度開始實施這些舉措。減記與估計的變化以及額外SKU減少的影響有關。此外，在截至2020年6月28日的三個月和六個月，由於當前市場環境和零售產品線庫存管理的某些零售終端產品的可實現淨值下降，分別錄得3,000萬美元和3,220萬美元。

(F)無形資產和商譽：

由於新冠肺炎疫情對全球經濟環境和公司市值的不利影響，公司對截至2020年3月29日的襪業現金流轉進行了減值審查，導致2020財年第一季度減值費用為9,400萬美元，與之前業務收購中獲得的商譽和無形資產(包括定期和無限期壽命)有關。商譽和無形資產的非現金減記對公司的流動資金、經營活動的現金流或其遵守債務契約的情況沒有影響。減值費用的主要原因是全球經濟環境的惡化以及由此導致的公司股價、市值和預期收益的下降。

9.公允價值計量：

金融工具-賬面金額和公允價值：

未經審計的簡明中期綜合財務狀況表所列金融資產和負債的賬面價值和公允價值如下：

(1)應付賬款和應計負債包括根據與金融機構的供應鏈融資安排(反向保理)應支付的4680萬美元(2021年1月3日-2760萬美元)的餘額，根據該安排，供應商可以在其原定到期日之前向金融機構收取本公司欠某些供應商的應收賬款。由於該等安排的主要業務目的是向供應商而非本公司提供資金，該等結餘分類為應付賬款及應計負債，而相關付款則歸類為經營活動的現金流，該安排不會大幅延長付款期限，而不會大幅延長與其他供應商協定的正常條款，亦不包括額外的延期或特別擔保以確保付款。

(2)截至2021年7月4日(2021年1月3日-2.213億美元)，以固定利率計息的長期債務的公允價值為2.169億美元。

9.公允價值計量(續)：

短期金融資產負債

本公司已確定其短期金融資產及負債的公允價值與其各自於報告日期的賬面價值大致相同，原因是該等工具的短期到期日，或由於該等工具的利率變動，或因為該等條款及條件與類似項目的現行市場條款及條件相若。

非流動資產和長期債務以浮動利率計息

計入其他非流動資產的長期非貿易應收賬款和本公司按浮動利率計息的長期債務的公允價值也接近其各自的賬面金額，因為用於衡量其賬面金額的利率接近當前市場利率。

以固定利率計息的長期債務

按固定利率計息的長期債務的公允價值採用未來現金流折現法，並根據類似債券的到期日收益率按貼現率確定。按固定利率計息的長期債務的公允價值是使用公允價值層次中的第2級投入計量的。在確定按固定利率計息的長期債務的公允價值時，本公司會考慮自身的信用風險和交易對手的信用風險。

衍生品

衍生金融工具(大部分被指定為有效對衝工具)包括外匯和商品遠期合約、期權合約和掉期合約，以及浮動至固定利率掉期合約，以固定定期貸款和無擔保票據項下指定部分借款的浮動利率。遠期合約的公允價值採用普遍接受的估值方法計量，該估值方法是根據合約所載匯率計算的合約到期值與基於當前條件下交易對手在計量日期重新談判相同合同條款時將採用的匯率計算的合約到期值之間的差額的折現值，而遠期合約的公允價值是採用普遍接受的估值方法計量的，該估值是根據合同規定的匯率計算的合約到期值與基於當前條件下交易對手將使用的匯率計算的到期值之間的差額。期權合約的公允價值是使用期權定價模型來衡量的，期權定價模型利用了各種投入，這些投入是報價和市場證實的投入的組合，包括波動率估計和期權調整後的信用利差。利率掉期的公允價值是基於市場數據，通過衡量固定合同利率與適用浮動利率的遠期曲線之間的差額來確定的。

該公司還有一項未償還的總回報掉期(TRS)，旨在降低與遞延股票單位相關的淨收益的可變性，遞延股票單位是以現金結算的。TRS不被指定為對衝工具，因此，在每個報告期末的公允價值調整在銷售、一般和行政費用中確認。TRS的公允價值是參考公司普通股在每個報告日期的市場價格來計量的。TRS有一年的期限，可以每年延期，合同允許公司選擇提前終止。截至2021年7月4日，TRS名義流通股數量為285,926股。

衍生金融工具使用公允價值層次中的第2級投入進行計量。在確定衍生金融工具的公允價值時，本公司會考慮自身的信用風險和交易對手的信用風險。

10.其他全面收益(虧損)(“保監處”)：

在截至2021年7月4日的三個月和六個月，以及截至2020年6月28日的三個月和六個月，被指定為現金流對衝以減少大宗商品價格變動敞口的期權和掉期合約的時間價值元素的變化並不顯著。在截至2021年7月4日的三個月和六個月，以及截至2020年6月28日的三個月和六個月，被指定為現金流對衝以降低外匯風險的衍生品的遠期要素變化不大。截至2021年7月4日的三個月和六個月以及截至2020年6月28日的三個月和六個月的淨收益中沒有發現無效。

截至2021年7月4日，累計其他全面收入240萬美元，包括利率掉期合約遞延淨虧損730萬美元，商品遠期、期權和掉期合約遞延淨收益890萬美元，以及遠期外匯合約遞延淨收益80萬美元。在累積的其他全面收益(虧損)中，預計約有520萬美元的淨收益將在未來12個月內重新歸類為庫存或淨收益。

11.每股盈利(虧損)：

基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)之間的對賬如下：

在截至2021年7月4日的三個月的上述計算中，不包括被認為是反稀釋的零股票期權(2020-2,215,128)和零財政部RSU(2020-115,500)。在截至2021年7月4日的6個月的上述計算中，不包括被認為是反稀釋的1,132,737個股票期權(2020年-2,219,128)和零財政部RSU(2020-115,500)。

12.補充現金流披露：

(A)將淨收益與來自(用於)經營活動的現金流量進行調整：

(1)在截至2020年6月28日的6個月中，該公司修訂了其對實現與非庫房RSU相關的業績因素的估計，以在公開市場上購買的普通股結算，從而使截至2020年6月28日的6個月的基於股票的薪酬支出減少了900萬美元。

(B)非現金交易的變動：

13.或有負債：

申索及訴訟

本公司是正常經營過程中發生的索賠和訴訟的一方。本公司預計這些事項的解決不會對本公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

14.收入的分類：

按主要產品組別劃分的淨銷售額如下：

淨銷售額來自位於以下地理區域的客户：

15.報告所述期間之後的事件：

2021年8月4日，公司獲得多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)的批准，以正常程序發行人投標(NCIB)購買最多9926,177股普通股以供註銷，約佔公司已發行和已發行普通股的5%。

本公司有權在2021年8月9日至2022年8月8日期間根據投標進行採購。公司每天最多可以通過多倫多證券交易所的設施購買89,982股普通股。