美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)節發佈的季度報告
截至 季度:2021年6月30日
或
☐的過渡 根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的報告
對於 ,過渡期從_
委託 第001-35927號文件
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) |
紐約灣岸第五大道1460 郵編:11706
(主要執行機構地址 )
(631)968-5000
(註冊人電話號碼 ,含區號)
根據該法第1(B)條登記的證券
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
紐約證交所-美國證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是,不是☒,不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人需要提交併張貼此類文件的較短時間內)提交了根據第 S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是,不是☒,不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者還是報告規模較小的 公司。有關注冊人是大型加速申報者、加速申報者和較小報告 公司的定義,請參閲《交易法》第12b-2條中的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐ | |
加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,不是☐,不是☒
有幾個
索引
第 頁,第 | ||
第 第一部分。 | 財務 信息 | 1 |
項目 1。 | 財務 報表 | 1 |
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 19 |
第 項4. | 控制 和程序 | 27 |
第 第二部分。 | 其他 信息 | 28 |
項目 1A。 | 風險 因素 | 28 |
項目 2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 28 |
第 項6. | 陳列品 | 29 |
簽名 | 30 |
i
有關前瞻性陳述的特別 説明
本《Form 10-Q》季度報告包含修訂後的《1933年證券法》(或《證券法》)第27A節和《1934年證券交易法》(或《交易法》)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述 具有預測性,可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來識別,通常 包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“ ”估計“以及類似的表述。本文討論的有關我們的運營、 現金流、財務狀況和經濟表現(尤其包括未來銷售、產品需求、競爭和經濟狀況的影響)的某些事項包括前瞻性表述。
本文中包含的這些 陳述和其他預測表達了對未來結果和非歷史信息的看法,受 不確定性的影響,因此不能保證這些陳述中表達的結果將會實現。請投資者 注意,前瞻性陳述不能保證未來的業績,實際結果或發展可能與本文包含的前瞻性陳述中表達的預期大不相同 。鑑於這些不確定性,您不應依賴這些前瞻性陳述 ,這些陳述僅説明截至本新聞稿之日的情況。可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同的因素包括但不限於,我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(經修訂)中在“風險 因素”標題下討論的那些因素,以及本報告的其他部分以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件中討論的 風險。
我們 不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。 除非美國證券法可能要求這樣做。
II
第 部分I
財務 信息
第 頁,第 | ||
第 項1.財務報表 | ||
精簡 合併財務報表: | ||
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的精簡 合併資產負債表 | 2 | |
精簡 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表(未經審計) | 3 | |
精簡 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益合併報表(未經審計) | 4 | |
簡明 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月現金流量表合併表(未經審計) | 5 | |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
1
航空 工業集團
壓縮 合併資產負債表
六月三十日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
預付税款 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權-資產 | ||||||||
遞延融資成本、淨額、存款和其他資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付票據和融資租賃債務--本期部分 | $ | $ | ||||||
應付賬款和應計費用 | ||||||||
經營租賃負債-流動部分 | ||||||||
銷售遞延收益-當前部分 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
出售出售未來收益的相關責任--處置子公司--流動部分 | ||||||||
遞延工資税負債-CARE法案-當前部分 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
應付票據和融資租賃債務--扣除當期部分 | ||||||||
應付票據-關聯方 | ||||||||
經營租賃負債--扣除流動部分後的淨額 | ||||||||
銷售遞延收益-當前部分的淨額 | ||||||||
與出售未來收益有關的責任 | ||||||||
子公司的處置-當期部分的淨額 | ||||||||
遞延工資税負債-CARE法案-扣除當期部分 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承諾和或有事項 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | ||||||||
普通股-面值$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
參見 精簡合併財務報表附註
2
AIR 行業集團 簡明合併運營報表 (未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息和融資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出關聯方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入,淨額 | ||||||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
享受所得税優惠 | - | - | - | ( | ) | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
每股淨收益(虧損)-基本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
每股淨收益(虧損)-稀釋 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
加權平均未償還股份-基本 | ||||||||||||||||
加權平均未償還股份-稀釋 |
參見 精簡合併財務報表附註
3
航空 工業集團
精簡 股東權益合併報表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
餘額,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
行使的股票期權 | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
為收取董事費用而發行的普通股 | $ | - | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
與發行股票有關的成本 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||
為可轉換票據發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
為收取董事費用而發行的普通股 | $ | - | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||
股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
參見 精簡合併財務報表附註
4
航空 工業集團
濃縮 截至6月30日的六個月現金流量表合併報表 (未經審計)
2021 | 2020 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
對淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金淨額進行調整 | ||||||||
財產和設備折舊 | ||||||||
非現金員工補償費用 | ||||||||
非現金董事薪酬 | ||||||||
確認的非現金其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
非現金利息支出 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
房地產銷售遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
設備銷售損失 | ||||||||
可轉換應付票據債務折價攤銷 | ||||||||
壞賬支出 | ||||||||
遞延融資成本攤銷 | ||||||||
資產負債變動情況 | ||||||||
經營性資產(增加)減少: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
存款及其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
營業負債增加(減少): | ||||||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付所得税 | ( | ) | ||||||
遞延收入 | ||||||||
其他責任 | - | |||||||
經營活動中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購置房產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
應付票據-左輪手槍-淨額-英鎊國家銀行 | ( | ) | ||||||
應付票據付款-定期票據-英鎊國家銀行 | ( | ) | ( | ) | ||||
SBA貸款收益-英鎊國家銀行 | - | |||||||
支付融資租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
股票發行成本 | ( | ) | ||||||
應付票據付款發行關聯方 | ( | ) | ||||||
應付票據的付款-第三方 | ( | ) | ||||||
應付貸款--融資資產的償付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ |
參見 精簡合併財務報表附註
5
航空 工業集團
簡明 截至6月30日的六個月現金流量表合併報表(續) (未經審計)
2021 | 2020 | |||||||
補充現金流信息 | ||||||||
期內支付的利息現金 | $ | $ | ||||||
收到的所得税現金 | $ | $ | ||||||
補充披露非現金 | ||||||||
投融資活動 | ||||||||
ASC 842下的使用權資產增加 | $ | $ | ||||||
ASC 842項下的經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
為轉換應付票據和應計利息而發行的普通股 | $ | $ |
參見 精簡合併財務報表附註
6
航空工業集團
簡明合併財務報表附註
注1.列報的形式和依據
組織
空氣工業集團是內華達州的一家公司。截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月,隨附的簡明合併財務報表 是空氣工業及其全資子公司、空氣工業機械加工公司(AIM)、拿騷工具廠公司(NTW)、 和斯特林工程公司(“Sterling”)(合稱“公司”)的簡明合併財務報表。 截至2021年6月30日和2020年6月30日止的三個月和六個月,隨附的簡明合併財務報表 是Airi及其全資子公司的簡明合併財務報表。
陳述的基礎
本公司的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計準則 和S-X法規第8-03條編制的。 本公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計準則和S-X法規第8-03條編制的。因此,它們不包括一般公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的 經常性應計項目)都已包括在內。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。這些未經審計的 簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及其附註 一併閲讀,包括在公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中,隨附的2020年12月31日簡明綜合資產負債表就是從該年報中衍生出來的。
重新分類
對某些2020年的金額進行了重新分類,以符合 2021分類。這些改敍對業務報表沒有影響。
流動性
在每個報告期內,管理層都會評估 是否有條件或事件令人對公司在財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。如果管理層 得出結論認為,公司是否有能力繼續經營下去存在很大的疑慮,而這種疑慮並未因公司的計劃或當公司的計劃緩解對其持續經營能力的重大疑慮而得到緩解 ,則公司需要做出某些額外的披露。 評估需要分析預期的運營預算和對現金需求的預期,並將這些 需要與當前的現金和現金等價物餘額以及關於下一年產生的現金的預期進行比較。 評估需要分析預期的運營預算和預測,並將這些需要與當前的現金和現金等價物餘額以及對下一年將產生的現金的預期進行比較。
雖然新冠肺炎在全球範圍內的爆發
對公司2020年的收入、收益和運營現金流造成了負面影響,但管理層相信公司的運營在2021財年已基本恢復正常
。隨着2021財年上半年已經結束,公司開始看到其最近在新機器和設備上的投資帶來的好處,管理層相信公司將繼續改善其流動性。
因此,根據公司產生的營業收入$
7
後續事件
管理層已對後續事件進行了評估,截止日期為 本申請日期。
注2.重要會計政策摘要
存貨計價
對於年度期間,公司按先進先出法成本或估計可變現淨值中的較低者對庫存 進行估值。本公司在 中期季度報告期不盤點實物庫存。對於中期而言,幾乎所有庫存價值都是使用毛利 百分比(基於上一年的毛利百分比)估計的,該毛利百分比適用於當期淨銷售額。 在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司根據銷售額的增加和製造管理費用的更好吸收,提高了對其複雜加工部門的毛利百分比的估計,並相應地調整了利潤率,以 反映這一變化。在此期間,本公司根據銷售額的增加和製造管理費用的更好吸收,提高了對其複雜加工部門的毛利百分比的估計,並相應地調整了利潤率,以 反映這種變化。將年度實物庫存與公司賬面進行核對的調整記錄在第四季度。
信用風險和集中風險
有幾個
銷售額百分比 | ||||||||
客户 | 2021年6月30日 | 六月三十日, 2020 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
1 | % | % | ||||||
2 | % | % | ||||||
3 | % |
* | 客户少於 |
有幾個
銷售額百分比 | ||||||||
客户 | 2021年6月30日 | 六月三十日, 2020 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
1 | % | % | ||||||
2 | % | % | ||||||
3 | % |
* | 客户少於 |
8
有幾個
應收賬款百分比 | ||||||||
客户 | 六月三十日, 2021 | 十二月三十一日, 2020 | ||||||
(未經審計) | ||||||||
1 | % | % | ||||||
2 | % | |||||||
3 | % | % | ||||||
4 | % |
* | 客户少於 |
** | 客户少於 |
現金和現金等價物
在此期間,該公司的銀行賬户中偶爾會有超過FDIC限額的餘額 。該公司在這些賬户上沒有出現任何虧損。
主要供應商
該公司擁有多個重要的獨家供應商 ,提供對其一個或多個產品非常重要的各種零部件。這些供應商是其此類零部件的唯一來源,因此, 如果他們中的任何一家因任何原因停業或無法提供零部件,其業務可能會受到嚴重損害。
租契
本公司根據ASC 842, “租約”核算租約。所有租賃均需記錄在資產負債表中,並分為經營性租賃或融資性租賃 。租賃分類會影響損益表中的費用確認。運營租賃費用全部記錄在運營費用中 。融資租賃費用被拆分,其中使用權資產的攤銷記錄在運營費用 中,隱含利息部分記錄在利息費用中。請參閲註釋4。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損) 的計算方法是適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數 。
為了計算每股普通股的稀釋收益,分子包括淨收益加上假設於 期間第一天轉換的應付可轉換票據的利息。分母既包括當期已發行普通股的加權平均數,也包括普通股等價物的數量 (如果納入普通股等價物是稀釋的)。稀釋性普通股等價物可能 包括使用庫存股方法的股票期權和認股權證,以及使用IF轉換方法的應付可轉換票據。
9
以下是適用於普通股股東的淨收入 (虧損)的計算方法,用於計算每股收益:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 六月三十日, 2020 | 六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
每份精簡合併經營報表的淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
添加:潛在票據轉換的可轉換票據利息 | ||||||||||||||||
用於計算稀釋後每股收益的收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
以下是基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分母 的對賬:
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | 六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
加權平均流通股用於計算基本 | ||||||||||||||||
每股收益 | ||||||||||||||||
稀釋股票期權及認股權證的效力 | ||||||||||||||||
稀釋性可轉換應付票據的效力 | ||||||||||||||||
加權平均流通股和稀釋證券 | ||||||||||||||||
用於計算稀釋每股收益 |
由於行權價格高於普通股的平均市場價格,以下證券已被排除在計算之外 :
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | 六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||||||
認股權證 | ||||||||||||||||
以下證券已被排除在計算範圍之外,儘管行權價格低於普通股的平均市場價格,因為 將這些潛在股票包括在內的影響是反稀釋的,因為在此期間發生了淨虧損:
截至三個月和六個月 | ||||||||
六月三十日, 2021 | 六月三十日, 2020 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
股票期權 | - | |||||||
認股權證 | - | |||||||
可轉換應付票據 | - | |||||||
- |
基於股票的薪酬
本公司根據財務會計準則委員會ASC 718“補償-股票補償”對基於股票的薪酬進行會計處理
。根據ASC的公允價值確認條款,基於股票的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行估算。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估算授予的股票期權和認股權證的公允價值。員工的股票薪酬支出
為$
10
商譽
商譽是指收購成本超過收購的可識別淨資產公允價值的部分。
企業成本超過收購的可識別淨資產的公允價值。商譽金額$
商譽不攤銷,但每年至少進行 次減值測試,或者如果發生這種情況,報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值 。
本公司已確定於2021年6月30日及2020年12月31日並無商譽減值 。
近期發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13, 金融工具-信貸損失(專題326)(“ASU 2016-13”),這極大地改變了實體將如何核算大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具沒有通過淨收入以公允價值計量。ASU 2016-13 將現有的已發生損失模型替換為預期信用損失模型,該模型要求實體估計大多數金融資產和某些其他工具的預期終身信用損失 。根據ASU 2016-13年度,信貸減值被確認為信貸損失撥備 ,而不是直接減記金融資產的攤銷成本基礎。減值準備是從金融資產的攤餘成本基礎上減去的計價賬户 ,用於列報該金融資產預計應收取的淨額。 一旦公司採用新的公告,信貸損失準備必須在每個報告日期根據管理層當前的 估計進行調整。新的指導意見沒有規定確認減值津貼的門檻。因此,實體還必須 衡量損失風險較低的資產的預期信用損失。例如,根據目前公認的會計原則,當前或尚未到期的貿易應收賬款可能不需要撥備準備金,但根據新準則,本公司將不得不估計根據ASU 2016-13年度應收貿易賬款的預期信用損失撥備。ASU 2016-13對年度有效 ,包括這些年度內的過渡期,從2022年12月15日之後開始對較小的報告公司生效。 允許提前採用。本公司將在臨近採用日期的未來一段時間內評估ASU 2016-13年度對本公司合併財務報表的影響 。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號, 帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(分主題815-40)(“ASU 2020-06”),旨在解決因對某些具有負債和股權特徵的金融工具應用GAAP而導致的複雜問題。對於可轉換工具,ASU 2020-06減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,並根據財務報表使用者的反饋 有針對性地改進了可轉換工具的披露和每股收益指引,從而提高了信息透明度 。ASU 2020-06在從2021年12月15日之後 開始的財年和這些財年的過渡期內有效。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財年,包括這些財年的過渡期 。該公司正在評估在其財務報表上採用這一新的會計準則的效果。
2021年1月1日,本公司通過了美國會計準則編號 2019-12,所得税(740專題):簡化所得税會計(以下簡稱ASU 2019-12),旨在簡化 所得税會計的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740 中一般原則的某些例外情況,還澄清和修改了現有指南,以改進一致性應用。採用ASU 2019-12對本公司的簡明合併財務報表沒有重大影響 。
2021年1月1日,公司通過了ASU 2020-04, 參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,在有限的時間內提供可選的 指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,“參考匯率改革(主題848):範圍:明確了ASU 2020-04的範圍。新指南提供了可選的 權宜之計和例外,用於在滿足特定標準的情況下將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和受參考利率改革影響的其他交易 。修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一參考利率(預計將因參考利率改革而終止)的合約和對衝關係。這些修改可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改 以及簽訂或評估的套期保值關係。採用這些ASU對公司的簡明合併財務報表沒有 產生實質性影響。
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2021年3月,FASB發佈了ASU No.2021-03, 無形資產-商譽和其他(主題350):評估觸發事件的會計替代方案,這是對FASB會計準則編纂的修正。本ASU中的修訂允許公司選擇在報告期內不監測商譽減值觸發事件,而是評估截至報告期末的事實和情況,以確定 商譽是否更有可能受損。這會使觸發事件評估日期與報告日期保持一致,無論該 日期是中期報告日期還是年度報告日期。本ASU在2019年12月15日之後的財政年度內有效 ,允許提前採用截至2021年3月30日尚未發佈或提供給 發佈的中期和年度財務報表。本公司預計這一指導不會對其合併財務報表或相關披露產生實質性影響 。
2021年5月,FASB發佈了ASU第2021-04號, 每股收益(主題260),債務修改和清償(主題470-50),補償-股票補償 (主題718),以及實體自身股權的衍生品和對衝-合同(主題815-40):發行人對獨立股權分類書面看漲期權的 某些修改或交換的會計(“ASU 2021-04”)具體地説,新準則包括一個確認模型,包括四類交易 和每類對應的會計處理。適用於股權分類 權證的修改或交換的類別將取決於修改交易的實質(例如,籌集股權的融資交易與籌集 債務的融資交易)。這種確認模式的前提是,交易的會計不應與權證發行人支付現金而不是修改權證的情況 不同。ASU 2021-04將在2021年12月15日之後 開始的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許提前領養。本ASU將適用於 在ASU生效日期或之後發生的修改或交換。公司目前正在評估這份 新指引將對其簡明合併財務報表產生的影響。
本公司不相信任何其他最近頒佈但尚未生效的會計準則如果目前採用,將不會對隨附的簡明合併財務報表產生重大影響 。
注3.財產和設備
截至2021年6月30日和2020年12月31日的財產和設備的組成部分 包括:
六月三十日, | 12月31日, | |||||||||
2021 | 2020 | |||||||||
(未經審計) | ||||||||||
土地 | $ | $ | ||||||||
建築物及改善工程 | ||||||||||
機器設備 | ||||||||||
融資租賃機器設備 | ||||||||||
工具和儀器 | ||||||||||
汽車設備 | ||||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||||
租賃權的改進 | ||||||||||
計算機和軟件 | ||||||||||
總資產和設備 | ||||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||||
財產和設備,淨值 | $ | $ |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的折舊費用為
根據融資租賃義務持有的資產按其相關租賃期限或其估計生產年限中較短的時間折舊。融資租賃項下資產的折舊
計入2021年和2020年的折舊費用。這些資產的累計折舊約為#美元。
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注4.租約
本公司擁有
租賃辦公和製造設施及設備租賃的運營和融資租賃。本公司以融資租賃方式租賃若干機器設備
,並以經營租賃方式租賃其辦公室和製造設施。
六月三十日, | 12月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
加權平均剩餘租期--以年為單位 | ||||||||
加權平均貼現率-% | % | % |
剩餘期限超過一年的 租賃的經營租賃付款未貼現現金流合計如下:
金額 | ||||
2021年12月31日(今年剩餘時間) | $ | |||
2022年12月31日 | ||||
2023年12月31日 | ||||
2024年12月31日 | ||||
2025年12月31日 | ||||
此後 | ||||
未來最低租賃付款總額 | ||||
減價:折扣 | ( | ) | ||
總經營租賃到期日 | ||||
減去:經營租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||
經營租賃到期日的長期部分合計 | $ |
2021年4月29日,本公司簽訂了一項
協議,交出位於紐約州哈帕克市的前公司辦公場所的所有權。公司一次性支付了
附註5.應付票據、關聯方票據 應付和融資租賃義務
應付票據、應付關聯方票據 和融資租賃義務包括:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
應付給英鎊國家銀行(“瑞士央行”)的循環信用票據 | $ | $ | ||||||
定期貸款,瑞士央行 | ||||||||
融資租賃義務 | ||||||||
應付貸款-融資資產 | ||||||||
應付關聯方票據 | ||||||||
小計 | ||||||||
減去:應付票據、關聯方應付票據和融資租賃義務的當期部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付票據、關聯方應付票據和融資租賃義務, | ||||||||
扣除當期部分後的淨額 | $ | $ |
英鎊國家銀行(“SNB”)
2019年12月31日,本公司與瑞士央行簽訂了一項貸款安排(“瑞士央行安排”),該貸款安排將於2019年12月31日到期
在2020年,
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2021年6月14日,本公司簽訂了貸款和擔保協議第二修正案(“第二修正案”)
。第二修正案的目的是澄清超額現金流的定義和
計算,並確認延長超額現金流付款的到期日。截至2020年12月31日的年度超額現金流支付金額
計算為558,750美元。根據第二修正案的條款,
超額現金流分三期支付,金額為$
截至2021年6月30日,瑞士央行定期貸款的未來最低本金 如下:
在過去的12個月裏 | 金額 | |||
2021年12月31日(今年剩餘時間) | $ | |||
2022年12月31日 | ||||
瑞士央行應付定期貸款 | ||||
減去:債券發行成本 | ( | ) | ||
扣除債務發行成本後的瑞士央行應付定期貸款總額 | ||||
減去:瑞士央行應付定期貸款的當前部分 | ( | ) | ||
瑞士央行應付定期貸款的長期部分總額 | $ |
根據瑞士央行貸款的條款,瑞士央行循環信貸額度和瑞士央行定期貸款的利率都將等於30天期LIBOR,(下限為1%)加2.5%。截至2021年6月30日期間收取的 平均利率為3.5%。
截至2021年6月30日,我們欠瑞士央行的債務為
美元
與瑞士央行貸款相關的利息支出約為
美元
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應付貸款-融資資產
該公司在2020年7月出資購買了一輛送貨車輛
。貸款義務總額為#美元。
未來的最低貸款還款額如下:
在過去的12個月裏 | 金額 | |||
2021年12月31日(今年剩餘時間) | $ | |||
2022年12月31日 | ||||
2023年12月31日 | ||||
2024年12月31日 | ||||
2025年12月31日 | ||||
此後 | ||||
應付貸款-融資資產 | ||||
減:當前部分 | ||||
長期部分 | $ |
應付關聯方票據
Taglich Brothers,Inc.是一家由公司兩位董事Michael和Robert Taglich共同創立的公司 。此外,該公司的第三位董事是Taglich Brothers,Inc.副總裁。
Taglich Brothers,Inc.擔任各種債務和股權融資交易的配售代理,並因其服務獲得現金和股權補償。
自2016年至2020年,本公司與Michael和Robert Taglich簽訂了 各種應付次級票據和可轉換次級應付票據。這些票據為公司帶來了總計6,550,000美元的 收益。與這些票據相關的是,邁克爾和羅伯特總共發行了355,082股普通股,塔格利希兄弟公司(Taglich Brothers Inc.)獲得了總計554,000美元的本票,用於配售代理費。
邁克爾·塔格利希 | 羅伯特·塔格利希 | 塔格利希兄弟 | ||||||||||||||
主席 | 導演 | Inc. | 總計 | |||||||||||||
可轉換附屬票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附屬票據 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至2021年6月30日的三個月和六個月,這些票據沒有支付本金,本金餘額與上表保持不變。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,所有應付關聯方票據的利息
費用為$
可轉換應付票據-第三方
截至2021年6月30日和2020年12月31日,應付給第三方的票據總額為$
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注6.出售子公司處置未來收益的相關責任
關於2017年將公司的全資子公司AMK焊接公司(AMK)出售給Meyer Tool,Inc.(“Meyer”),Meyer有義務 在每個日曆季度結束後30天內(自2017年4月1日起)向公司支付相當於AMK該季度淨銷售額的5% 的金額,直至向公司支付的總款項(“Meyer協議”)等於
為了增加流動性,在二零一九年一月十五號,
公司確認了$
下表顯示了 負債帳户內的活動,具體如下:
2021年6月30日 | 12月31日, | |||||||
(未經審計) | ||||||||
與出售未來處置所得收益有關的負債 | ||||||||
子公司-期初餘額 | $ | $ | ||||||
確認的非現金其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
已確認非現金利息支出 | ||||||||
與出售未來處置所得收益有關的負債 | ||||||||
子公司期末餘額 | ||||||||
減去:未攤銷交易成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
與出售從處置的未來收益有關的法律責任 | ||||||||
子公司,淨額 | $ | $ |
注7.股東權益
普通股出售和其他發行
公司發行了
2020年1月,我們發行並出售了
在截至2020年6月30日的六個月內,
公司發佈了
在2021年第三季度,公司發佈了
股票期權的發行
2021年1月11日,公司向其董事授予股票期權,
購買總額為
2021年3月24日,公司向某些
管理層成員和某些員工授予股票期權,以購買總計
2021年7月30日,公司向某些管理層成員和某些員工授予股票期權,購買總額為
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注8.或有事項
賣主、房東和前房東已對本公司提起多項訴訟,包括因 租賃物業的一部分未被本公司佔用而受到傷害而提出的第三方索賠。由於這些索賠中的某些代表應付賬款中包含的金額,因此在此不作具體討論。
Contract Pharmacal Corp.(“Contact Pharmacal”)
於2018年10月2日開始訴訟,涉及本公司與Contract Pharmacal於2018年5月就位於紐約州哈帕克市植物大道110號的物業簽訂的轉租合同。在訴訟合同中,Pharmacal最初要求賠償的金額超過
美元。
在我們的正常業務過程中,我們還可能不時地進行各種 訴訟和法律程序。我們目前不知道有任何法律訴訟,根據我們目前掌握的信息判斷,最終的 結果會對我們的業務、財務 狀況或經營業績產生重大不利影響。在任何訴訟中,我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司,或我們普通股的任何登記或實益股東,都不是敵對方或擁有與我們的利益背道而馳的重大利益。
注9.所得税
公司在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內沒有記錄所得税費用,因為估計的年度有效税率為
由於CARE法案的通過,
公司申請淨營業虧損結轉索賠$
截至2021年6月30日和2020年12月31日, 公司為其遞延税項淨資產提供了全額估值津貼,因為公司認為其遞延税項資產更有可能無法變現。
注10.細分市場報告
根據財務會計準則委員會(FASB ASC)280“部門報告”(“ASC 280”),公司披露關於其可報告的經營部門的財務和描述性信息。 經營部門是企業的組成部分,有關於這些部門的單獨財務信息,並由 首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時進行定期評估。
該公司遵循美國會計準則委員會(ASC)280,該準則為在年度和中期財務報表中報告有關經營部門的信息建立了 標準,並要求各公司根據管理方法報告有關其可報告部門的財務和描述性信息。ASC 280還為有關產品和服務、地理區域和主要客户的相關披露建立了標準 。
該公司目前將其業務劃分為 兩個運營部門:由AIM和NTW組成的複雜加工;以及由Sterling組成的渦輪發動機部件。本公司與其運營子公司一起,將其公司部門的業績作為一個獨立的部門進行報告。
17
每個細分市場 的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。部門間轉移按轉讓方的 成本入賬,部門間轉移不存在公司間利潤或虧損。我們根據收入、毛利貢獻 和使用的資產來評估業績。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,公司 報告部門的財務信息如下:
在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
截至6月30日, | 截至6月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
複雜加工 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
渦輪發動機部件 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
所得税受益前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資產 | ||||||||||||||||
整合 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
享受所得税優惠 | ( | ) | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
資產 | $ | $ | $ | $ |
18
項目2.管理層討論及財務狀況和經營結果分析
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論 應與本10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和這些報表的註釋一起閲讀,並與我們截至2020年12月31日的10-K表年度報告(“2020 10-K表”)中包含的經審計的綜合財務報表及其註釋一起閲讀。 本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。您應特別考慮本報告中確定的各種風險因素,這些風險因素可能導致實際結果與這些前瞻性 陳述中預期的結果大不相同。
業務概述
本報告中包含的 財務報表以及下面的討論主要反映了我們的業務狀況和截至2021年6月30日的運營結果。
AIM於2005年成為一家上市公司 ,我們是一家主要在國防工業運營的航空航天公司。我們的複雜加工部門生產專注於飛行安全的結構 部件和組件,包括起落架、剎車裝置、發動機懸置、飛行控制、油門象限和其他部件。我們的渦輪發動機部件部門為噴氣發動機和地面動力渦輪機制造部件並提供服務。 我們的產品目前部署在一系列備受矚目的軍用和商用飛機上,包括西科斯基UH-60黑鷹、洛克希德·馬丁F-35聯合攻擊戰鬥機、諾斯羅普·格魯曼E2D鷹眼、美國海軍F-18和美國空軍F-16戰鬥機、波音777商用客機。 我們的產品廣泛應用於各種知名軍用和商用飛機上,包括西科斯基UH-60黑鷹、洛克希德·馬丁F-35聯合攻擊戰鬥機、諾斯羅普·格魯曼E2D鷹眼、美國海軍F-18和美國空軍F-16戰鬥機、波音777商用客機。我們的渦輪發動機部門生產用於美國空軍F-15和F-16、空中客車A-330和波音777的噴氣發動機部件,以及一些地面動力渦輪應用。
航空航天市場在國防和商業領域都競爭激烈,我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們幾乎所有的 收入都是在通過競爭性招標程序獲得合同後,根據客户規格生產產品而獲得的。 隨着商業航空航天和國防行業的持續整合,以及主要承包商尋求通過從更少的供應商購買 更完整的子組件來精簡供應鏈,我們不僅通過提供具有成本效益的世界級 服務來保持競爭力,還通過提高我們為客户生產更復雜和完整組件的能力來保持競爭力。
我們目前專注於 定位我們的業務以獲得盈利、實現正現金流,並保持滿足客户需求的決心。 我們相信,堅定不移地關注我們的客户將使我們能夠及時執行現有的積壓工作。2018年和 2019年,我們在位於紐約灣岸的主園區整合了複雜加工部門的運營。2020年,為了利用我們在我們的市場中看到的長期增長機會,我們在新設備上進行了大量的資本投資。 此外,我們還擴大了位於我們渦輪發動機部門所在的康涅狄格州工廠的運營和製造單元 。我們相信,這些投資將提高產量和效率,擴大我們可以生產的產品的規模 ,並使我們能夠為客户提供更多服務。我們很高興從我們的客户那裏收到了截至 日期的積極響應。
我們盈利運營的能力 取決於我們贏得新合同和續簽現有合同的能力,然後以使我們能夠根據商定的合同價格產生利潤的成本及時履行這些合同的能力 。贏得合同通常要求我們 在約定的時間內提交包含合同所涵蓋產品的固定價格的投標。因此,在 提交投標時,我們需要估計我們未來的生產成本,而且由於我們經常依賴分包商,我們 可以從分包商那裏獲得的價格。
19
雖然我們的收入在很大程度上取決於我們獲得的合同數量、交付的產品數量和每份合同下的產品價格,但我們的成本 由許多因素決定。影響我們成本的主要因素是材料和用品成本、勞動力、融資 以及我們生產產品的效率。航空航天行業使用的材料成本波動很大。此外, 我們運營工廠所需的熟練勞動力市場競爭激烈。我們 銷售的各種產品的利潤率因多種因素而異,包括產品的複雜性、此類產品的競爭激烈 ,在某些情況下,還包括在短時間內交付更換部件的能力。因此,在評估我們從一個時期到另一個時期的業績時, 讀者必須瞭解,利潤率的變化可能是銷售產品組合變化的結果。我們的運營有很大比例的固定工廠管理費用。因此,我們的利潤率也隨着銷售量的不同而變化很大,因為工廠間接費用吸收不足 會降低利潤。
我們生產的產品有很大比例是軍用的,而不是民用的。這些產品可以替代軍隊機隊中已有的飛機,或用於生產新飛機。最近國防部開支的增加增加了我們產品的訂單 。國防部預算的減少或飛機使用量的減少都會減少對新產品和替換備件的需求,並可能對我們的業務和收入產生不利影響。我們正將更多的精力集中在民用飛機市場上,儘管我們的絕大部分收入仍然依賴於軍方。
數據段數據
我們遵循財務會計準則委員會(“FASB”)ASC 280,“分部報告”(“ASC 280”),為在年度和中期財務報表中報告有關運營部門的信息建立了標準,ASC 280要求公司基於管理方法報告財務 和關於其可報告部門的描述性信息。ASC 280還建立了有關產品和服務、地理區域和主要客户的相關 披露標準。
我們目前將業務 分為兩個運營部門:複雜加工和渦輪發動機部件。與我們的運營子公司一起,我們將公司辦公室的業績 作為一個獨立部分進行報告。
我們細分市場的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。我們根據收入、毛利潤貢獻和使用的資產來評估業績。
行動結果
精選財務信息:
在截至的三個月內 | 在截至的六個月內 | |||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
淨銷售額 | $ | 15,453,000 | $ | 8,494,000 | $ | 29,165,000 | $ | 21,941,000 | ||||||||
銷售成本 | 12,850,000 | 7,880,000 | 24,765,000 | 19,146,000 | ||||||||||||
毛利 | 2,603,000 | 614,000 | 4,400,000 | 2,795,000 | ||||||||||||
營業費用、利息和融資成本 | 2,496,000 | 2,334,000 | 4,563,000 | 4,976,000 | ||||||||||||
其他收入,淨額 | 132,000 | 136,000 | 250,000 | 241,000 | ||||||||||||
享受所得税優惠 | - | - | - | (1,414,000 | ) | |||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 239,000 | $ | (1,584,000 | ) | $ | 87,000 | $ | (526,000 | ) |
20
資產負債表數據:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 515,000 | $ | 2,505,000 | ||||
營運資金 | $ | 16,747,000 | $ | 16,284,000 | ||||
總資產 | $ | 56,250,000 | $ | 57,777,000 | ||||
股東權益總額 | $ | 15,514,000 | $ | 15,109,000 |
以下列出了我們每個細分市場在指定時間段內單獨和綜合的運營結果:。
在這三個月裏 | 在過去的六個月裏 | |||||||||||||||
截至6月30日, | 截至6月30日, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
複雜加工 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 13,783,000 | $ | 7,308,000 | $ | 25,949,000 | $ | 19,372,000 | ||||||||
毛利 | 2,325,000 | 681,000 | 3,944,000 | 2,849,000 | ||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | 1,573,000 | (10,000 | ) | 2,553,000 | 1,160,000 | |||||||||||
資產 | 51,956,000 | 48,490,000 | 51,956,000 | 48,490,000 | ||||||||||||
渦輪發動機部件 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | 1,670,000 | 1,186,000 | 3,216,000 | 2,569,000 | ||||||||||||
毛利(虧損) | 278,000 | (67,000 | ) | 456,000 | (54,000 | ) | ||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | 114,000 | (217,000 | ) | 99,000 | (343,000 | ) | ||||||||||
資產 | 3,471,000 | 4,430,000 | 3,471,000 | 4,430,000 | ||||||||||||
公司 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | - | - | - | - | ||||||||||||
毛利 | - | - | - | - | ||||||||||||
所得税受益前虧損 | (1,448,000 | ) | (1,357,000 | ) | (2,565,000 | ) | (2,757,000 | ) | ||||||||
資產 | 823,000 | 1,808,000 | 823,000 | 1,808,000 | ||||||||||||
整合 | ||||||||||||||||
淨銷售額 | 15,453,000 | 8,494,000 | 29,165,000 | 21,941,000 | ||||||||||||
毛利 | 2,603,000 | 614,000 | 4,400,000 | 2,795,000 | ||||||||||||
所得税受益前的收益(虧損) | 239,000 | (1,584,000 | ) | 87,000 | (1,940,000 | ) | ||||||||||
享受所得税優惠 | - | - | - | (1,414,000 | ) | |||||||||||
淨收益(虧損) | 239,000 | (1,584,000 | ) | 87,000 | (526,000 | ) | ||||||||||
資產 | $ | 56,250,000 | $ | 54,728,000 | $ | 56,250,000 | $ | 54,728,000 |
截至2021年6月30日的三個月的經營業績
淨銷售額:
截至2021年6月30日的三個月的合併淨銷售額為15,453,000美元,增幅為6,959,000美元,增幅為81.9%,而截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額為8,494,000美元。截至2021年6月30日的三個月,我們複雜加工部門的淨銷售額為13,783,000美元,較截至2020年6月30日的三個月的7,308,000美元大幅增長 6,475,000美元,增幅為88.6%。截至2021年6月30日的三個月,我們渦輪發動機部件部門的淨銷售額為1,670,000美元,比截至2020年6月30日的三個月的1,186,000美元增加了484,000美元,增幅為40.8%。 截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額為1,186,000美元。
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如下表 所示,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中,三個客户和兩個客户分別佔總銷售額的76.2%和71.9%。
銷售額百分比 | ||||||||
客户 | 2021 | 2020 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
固特立起落架系統 | 41.3 | % | 33.30 | % | ||||
西科斯基飛機 | 20.8 | % | 38.60 | % | ||||
美國國防部 | 14.1 | % | * |
* | 在截至2020年6月30日的三個月裏,客户在淨銷售額中所佔比例不到10%。 |
毛利:
截至2021年6月30日的三個月的綜合運營毛利為2,603,000美元,較截至2021年6月30日的三個月的毛利614,000美元增加1,989,000美元,增幅為323.9%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,合併毛利潤佔銷售額的百分比分別為16.8%和7.2% 。
運營費用:
截至2021年6月30日的三個月的綜合運營費用 總計2,163,000美元,與截至2020年6月30日的三個月的1,906,000美元 相比增加了257,000美元或13.5%。
利息和融資成本:
截至2021年6月30日的三個月的利息和融資成本 為333,000美元,與截至2020年6月30日的三個月的428,000美元相比減少了95,000美元或22.2%。這一下降歸因於2020財年我們的第三方可轉換債務的轉換。
淨收益(虧損):
截至2021年6月30日的三個月的淨收益為239,000美元,增加了1,823,000美元,而截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為1,584,000美元,反映了 我們有能力在新冠肺炎推出之前創造與我們的收入一致的收入,同時繼續專注於限制運營費用的增長 並降低利息成本。
截至2021年6月30日的6個月的經營業績
淨銷售額:
截至2021年6月30日的6個月的合併淨銷售額為29,165,000美元,比截至2020年6月30的6個月的21,941,000美元增加了7,224,000美元,增幅為32.9%。 截至2020年6月30日的6個月的合併淨銷售額為21,941,000美元。截至2021年6月30日的6個月,我們複雜加工部門的淨銷售額為25,949,000美元,比截至2020年6月30日的6個月的19,372,000美元增加了6,577,000美元,增幅為34.0%。截至2021年6月30日的6個月,我們渦輪發動機部件部門的淨銷售額為3,216,000美元,比截至2020年6月30日的6個月的2,569,000美元增加了647,000美元,增幅為25.2%。
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如下表 所示,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中,三個客户和兩個客户分別佔總銷售額的77.0%和69.3%。
銷售額百分比 | ||||||||
客户 | 2021 | 2020 | ||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
固特立起落架系統 | 34.4 | % | 32.2 | % | ||||
西科斯基飛機 | 26.9 | % | 37.1 | % | ||||
美國國防部 | 15.7 | % | * |
* | 在2020年6月30日的6個月中,客户佔淨銷售額的比例不到10%。 |
毛利:
截至2021年6月30日的6個月的綜合運營毛利 為4,400,000美元,比截至2020年6月30日的6個月的毛利2,795,000美元增加1,605,000美元,增幅為57.4%。截至2021年和2020年6個月的6個月,合併毛利潤佔銷售額的百分比分別為15.1%和12.7%。
運營費用:
截至2021年6月30日的6個月的綜合運營費用 為3,933,000美元,與截至2020年6月30日的6個月的4,168,000美元相比減少了235,000美元或5.6%。
利息和融資成本:
截至2021年6月30日的6個月的利息和融資成本為630,000美元,與截至2020年6月30日的6個月的808,000美元相比減少了178,000美元或22.0%。 這一下降歸因於2020財年我們的第三方可轉換債務的轉換。
淨收益(虧損):
由於上述原因,截至2021年6月30日的6個月的淨收益為87,000美元,比截至2020年6月30日的6個月的淨虧損526,000美元增加了613,000美元。此外,根據淨營業虧損索賠(見下文),本公司在截至2020年6月30日的6個月錄得所得税收益1,414,000美元(見下文)。
流動性和資本資源
在2020財年,我們利用了 多個美國政府計劃來改善我們的流動性,以抵消新冠肺炎對我們業務的負面影響。 這些步驟包括:
1) | 從小企業管理局獲得低息貸款-2020年5月,我們的三家運營子公司與英鎊國家銀行(SNB)簽訂了本金總額為240萬美元的政府補貼貸款(SBA貸款)。 |
2) | 申請並獲得了小企業管理局貸款的寬免-根據美國政府的規定,我們向瑞士央行申請全額免除每筆貸款,並於2020年12月獲得SBA的最終批准,即我們的SBA貸款的全部本金加上應計利息已被免除。 |
3) | 延期支付某些税款-根據CARE法案第2302條,我們決定推遲繳存和支付僱主部分的社會保障税。這些遞延金額必須在2021年12月31日償還50%,其餘50%在2022年12月31日償還。截至2020年12月31日,我們遞延了62.7萬美元,這筆資金包括在隨附的簡明合併資產負債表上的遞延工資税負債-關愛法案中。 |
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4) | 收到淨營業虧損退款-根據CARE法案,我們提交了1,416,000美元的淨營業虧損結轉索賠,該索賠是在2020年第二季度收到的。 |
此外,到目前為止,美國國防部已採取措施,將某些進度付款的費率從80%提高到90%,以支付已發生的費用 和在某些合同上完成的工作。
除了利用美國政府的計劃 ,在2020財年,我們還採取了其他重要措施來改善我們的流動性和運營業績, 包括:
1) | 簽訂了一項成本較低的融資安排-2019年12月31日,我們與英鎊國家銀行(Sterling National Bank)簽訂了一項新的貸款安排(瑞士央行貸款),該貸款安排將於2022年12月30日到期。瑞士央行貸款提供16,000,000美元循環貸款(“瑞士央行循環信貸額度”)和定期貸款(“瑞士央行定期貸款”)。瑞士央行貸款的利息比我們之前的貸款貸款更有利,我們用瑞士央行貸款的收益償還了貸款。 | |
2) | 增加定期貸款以實現設備現代化-2020年11月6日,我們修訂了瑞士央行貸款機制,將定期貸款增加到5685,000美元。這使我們能夠以我們認為合理的利率為購買新設備提供資金。 |
定期貸款的償還條款 已修改,從2020年12月1日開始提供每月67,679美元的本金分期付款,最終支付 2022年12月30日應付的任何未付本金和利息餘額。我們支付了2萬美元的修改費。此外,某些附屬第三方票據的延期日期 從2020年9月30日更改為2020年11月30日。我們使 所有這些票據在2020年12月31日之前轉換為普通股。
根據瑞士央行循環信貸額度,確定允許借入的循環墊款金額 的公式基於符合條件的應收賬款 和庫存(在瑞士央行貸款機制中定義)的百分比。
只要瑞士央行定期貸款仍未償還 ,如果從截至2020年12月31日的年度開始的任何財年,超額現金流(定義)為正數, 我們將向瑞士央行支付的金額等於(I)該財年超額現金流的25%(25%)和(Ii) 定期貸款未償還本金餘額中的較小者。這筆款項應在緊接該財政年度後的4月15日或之前支付給瑞士央行,並用於定期貸款的未償還本金餘額 。
2021年6月14日,我們簽訂了貸款和擔保協議的 第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案的目的是澄清超額現金流量的定義和計算,並確認延長超額現金流量的支付到期日。 截至2020年12月31日的年度超額現金流量支付金額計算為558,750美元。根據第二修正案 的條款,超額現金流將在2021年6月15日、2021年6月30日和2021年9月15日分三次支付,金額分別為186,250美元。 截至2021年6月30日,我們總共支付了前兩期372,500美元。此外,我們還支付了1萬美元的修改費。
瑞士央行貸款的條款要求 ,除其他事項外,我們從截至2020年3月31日的財季開始的每個財季結束時,我們將規定的固定費用覆蓋率保持在1.25%至1.00%。此外,我們能夠進行的資本支出也是有限的。截至2021年6月30日,我們遵守了所有貸款契約。瑞士央行融資機制還限制了我們可以向股東支付的股息金額。 我們幾乎所有的資產都被質押為瑞士央行融資機制下的抵押品。
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截至2021年6月30日,我們欠瑞士央行的債務為20,049,000美元,其中包括瑞士央行循環信用額度15,256,000美元和 瑞士央行定期貸款4,793,000美元。
3) | 次級票據的轉換和延期-2020年期間,剩餘本金餘額加上應計利息的可轉換次級票據的第三方持有人將這些票據轉換為普通股。此外,關聯方可轉換次級票據和應付次級票據的到期日延長至2023年7月1日,到期總額為6,012,000美元外加400,000美元的應計利息,我們免除了在到期前支付這些票據本金的義務。 |
因為我們仍然相信 我們2021財年的銷售額將高於2020財年實現的銷售額,所以我們相信2021年剩餘時間的流動性將繼續改善 。
現金流量
下表彙總了我們在以下指定時期的運營、投資和融資活動產生的淨現金流:
截至六個月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
提供的現金(用於) | ||||||||
經營活動 | $ | (181,000 | ) | $ | (1,043,000 | ) | ||
投資活動 | (631,000 | ) | (309,000 | ) | ||||
融資活動 | (1,178,000 | ) | 2,126,000 | |||||
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (1,990,000 | ) | $ | 774,000 |
用於經營活動的現金
經營活動中使用的現金 主要包括經某些非現金項目和營運資本項目變動調整後的淨收益87000美元。
截至6月30日的6個月,2021年1,920,000美元的非現金項目主要包括1,417,000美元的財產和設備折舊,214,000美元的非現金員工股票 薪酬支出,240,000美元的使用權資產攤銷和 104,000美元的非現金董事薪酬支出,與195,000美元的非現金收入相抵。其餘非現金項目總計14萬美元。
營業資產和負債 使用的現金淨額為2,188,000美元,主要包括應收賬款、預付費用和其他 流動資產淨增分別為3,435,000美元、49,000美元和4,000美元,以及應付賬款和經營租賃負債分別減少894,000美元和390,000美元,但被存貨減少1,911,000美元和遞延 收入增加673,000美元部分抵銷。
用於投資活動的現金
投資活動中使用的現金 包括財產和設備的資本支出。
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為631,000美元。這是用來購買房產和設備的。
用於融資活動的現金
截至2021年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金包括瑞士央行循環貸款和定期票據的淨付款,金額分別為393,000美元 和778,000美元,以及我們的融資租賃義務和應付貸款融資資產的付款3,000美元和4,000美元。
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表外安排
截至2021年6月30日,我們沒有任何表外 安排。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策 對於描述公司的財務狀況和運營結果都很重要,並且需要管理層 做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們的簡明合併財務報表根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)列報,並在編制簡明合併財務報表時考慮了自2021年6月30日起生效的所有適用的美國GAAP會計準則。編制簡明的 合併財務報表需要影響資產、負債、收入、 費用和相關披露報告金額的估計和假設。其中一些估計是主觀和複雜的,因此,實際結果可能與這些估計不同。 以下會計政策和估計被強調為重要的,因為這些政策中固有的某些判斷和假設的變化可能會影響我們的精簡合併財務報表:
● | 流動性; |
● | 存貨計價 |
● | 收入確認; |
● | 所得税; |
● | 以股票為基礎的薪酬;以及 |
● | 善意。 |
我們根據歷史經驗進行估計,以最大限度地 進行估計。歷史信息會根據當前業務因素和我們認為是判斷資產和負債賬面價值所必需的各種假設進行適當修改。 我們會持續評估我們的估計,並在必要時進行更改。實際結果可能與我們的估計不同。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的討論,請參閲精簡 合併財務報表附註2。
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項目4.控制和程序
信息披露控制評估 和程序
我們的高級管理層負責 按照1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)的規定建立和維護披露控制和程序體系,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的 期限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制 和程序,旨在確保發行人根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給發行人管理層,包括其主要高管和主要財務官,或履行類似職能的人員,以便及時決定 要求披露的情況。
我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了截至本報告期末我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性 。基於該評估, 我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期間結束時,我們的 披露控制和程序是有效的。
財務報告方面的內部控制變更
我們的財務報告內部控制 沒有發生任何變化,這一術語在交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。 我們最近完成的財季(也就是本報告的主題)對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性 對財務報告內部控制產生了重大影響。
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第二部分
其他信息
第1A項。風險因素。
鼓勵潛在投資者在購買證券之前考慮我們2020年的Form 10-K表、我們管理層對財務狀況的討論和分析 以及本報告中包含的運營結果以及我們向 證券交易委員會提交的文件中公開披露或包含的其他信息中描述的風險。以下風險因素是對我們2020 Form 10-K中描述的風險因素 的補充,應與我們年度報告中介紹的其他風險因素一起閲讀,這些風險因素通過引用併入本文 。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情和由此造成的宏觀經濟中斷影響了我們、我們的客户和我們的供應商的業務運營方式,並擾亂了各個行業的供應鏈 。這將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定 。我們的運營已基本恢復正常,然而,新冠肺炎 未來的任何中斷或任何其他壓低宏觀經濟業績或中斷供應鏈的事件,都可能對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
除我們之前在《交易法》報告中披露的 以外,在本報告涵蓋的期間內,我們沒有發行或出售任何未註冊的股權證券。
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項目6.展品
展品編號: | 描述 | |
2.1 | 2013年7月29日,Air Industries Group,Inc.和Air Industries Group之間的合併協議和計劃(本文引用本公司2013年8月30日提交的當前8-K報表的附件2.1)。 | |
2.2 | Air Industries Group和Air Industries Group,Inc.於2013年8月28日向內華達州州務卿提交了合併章程(在此併入本公司2013年8月30日提交的8-K表格當前報告的附件3.2)。 | |
2.3 | Air Industries Group和Air Industries Group,Inc.於2013年8月29日向內華達州州務卿提交了合併證書(通過參考2013年8月30日提交的公司當前8-K報表的附件3.3併入本文)。 | |
3.1 | 航空工業集團公司章程(在此引用本公司於2013年8月30日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 | |
3.2 | 將普通股法定股份增加到60,000,000股的修正案證書(通過參考公司於2019年8月8日提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告而註冊成立)。 | |
3.3 | 修訂及重訂本公司章程(在此引用本公司於2015年3月31日提交的截至2014年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.2)。 | |
10.1 | 與英鎊國家銀行簽訂的貸款和擔保協議第二修正案 | |
證書 | ||
31.1 | 根據1934年證券交易法規則13a-14或規則15d-14對主要高管進行認證。 | |
31.2 | 根據1934年交易法規則13a-14或規則15d-14對主要財務官進行認證。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第1350條)第906條頒發的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(美國聯邦法典第18編第1350條)第906條對首席財務官的認證。 | |
XBRL演示文稿 | ||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求 ,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的 簽名人代表其簽署。
日期:2021年8月5日
航空工業集團 | ||
由以下人員提供: | /s/Michael Recca | |
邁克爾·雷卡 首席財務官 (首席財務會計官) |
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